Cenovus Energy Inc.

中間連結財務諸表(監査なし)

2022年12月31日までの期間

(カナダドル)

連結財務諸表(監査なし)

12月31日までの期間

(100万ドル、1株当たりの金額は含まれていない)

(1)前期業績の改訂は付記3を参照

中期連結財務諸表の付記(監査なし)を参照。

12月31日までの期間

(百万ドル)

(1)他の全面収益(損失)による公正価値(“FVOCI”).

中期連結財務諸表の付記(監査なし)を参照。

12月31日まで

(百万ドル)

中期連結財務諸表の付記(監査なし)を参照。

(百万ドル)

(1)他の総合収益(損失)(“AOCI”)を積算する。

(2)正常プログラム発行者入札(“NCIB”)

中期連結財務諸表の付記(監査なし)を参照。

12月31日までの期間

(百万ドル)

中期連結財務諸表の付記(監査なし)を参照。

Cenovus Energy Inc.とその子会社(“Cenovus”または“会社”と総称)は総合的なエネルギー会社であり，カナダとアジア太平洋地域に原油と天然ガス生産業務を持ち，カナダと米国(以下“米国”と呼ぶ)でアップグレード，製油，マーケティング業務を有している。

Cenovusはカナダ商業会社法登録により成立し，その普通株および普通株引受権証はトロント証券取引所(“トロント証券取引所”)およびニューヨーク証券取引所に上場している.Cenovusの累計償還可能優先株シリーズ1，2，3，5，7はトロント証券取引所に上場している.執行と登録事務所はカナダアルバータ州カルガリー西南大通り6号225号4100、郵便番号：T 2 P 1 N 2。当社が作成した中期総合財務諸表の基準に関する資料は付記2に掲載されている。

管理職は，Cenovus首席運営意思決定者が意思決定，資源の割当て，運営実績を評価するために定期的に審査した情報に基づいて運営部門を決定した.同社の経営部門は、それらの地理的位置、業務的性質、またはこれらの要素の組み合わせに基づいてまとめられている。当社は主に営業利益率に基づいてその経営部門の財務業績を評価しています

2022年9月、会社は大部分の小売燃料事業の剥離を完了した。そこで、経営陣は、残りの商業燃料事業と歴史的な小売燃料事業をカナダ製造部門に統合することを選択した。カナダ製造部門のマーケティング業務は、類似した製品およびサービス、顧客タイプ、流通方法を有し、商業燃料事業と同じ規制環境で運営されている。商用燃料業務にはカナダ各地のカードロック、バルク工場と観光センターがある。この変化を反映するように比較期間を再列記した(付記3参照)

同社は以下の報告可能な部門で経営を行っている

上流航路

·オイルサンドは、エバータ州北部とサスカチューン省のアスファルトと重油の開発と生産を含む。Cenovusのオイルサンド資産には，フォストクリーク，クリスティーナ湖，日の出，ロイド·ミンスター熱エネルギー，ロイド·ミンスター通常重油資産がある。Cenovusは，ヘスキー中流有限責任組合企業(“HMLP”)への株式投資により，パイプ収集システムと埠頭を共同で所有·運営する.Cenovus生産およびサードパーティ商品取引量の販売および輸送は、製品の組み合わせ、納品点、輸送約束、および顧客の多様化を最適化するために、カナダと米国の第三者パイプラインおよびストレージ施設を訪問する能力によって管理および販売されています。

·通常は、エバータ州とブリティッシュコロンビア州のElmworth-Wapiti、Kaybob-Edson、Clearwater、レインボー湖作業区に天然ガス液体(“NGL”)と天然ガスを豊富に含む資産、および多くの天然ガス加工施設における権益を含む。CenovusのNGLと天然ガス生産は，第三者パイプライン，輸出端末，貯蔵施設の能力で販売と輸送を行い，第三者大口商品取引量を増加させる。これらの措置は、製品の組み合わせ、納品点、輸送約束、顧客の多様化を最適化するために、市場参入に柔軟性を提供します。

·オフショアは、中国とカナダ東海岸でのオフショア業務、探査·開発活動、インドネシアのヘスキー·中国海洋石油マドゥラ有限公司の合弁企業の株式会計投資を含む

下流航行区間

·カナダ製は、重油とアスファルトを合成原油、ディーゼル、アスファルト、その他の補助製品に変換するローデミンスターアップグレードとアスファルト精製統合体を含む。CenovusはBruderheim原油鉄道ターミナルと2つのエタノール工場を所有して運営している。その会社のカナダでの商業燃料事業はこの分野に含まれている。Cenovusはその生産と第三者大口商品取引量をマーケティングし，その統合された資産ネットワークを利用して価値を最大化するように努力している.

·米国製造業は、全資所有のリマ製油所と高級製油所、共同所有のWood RiverとBorger製油所(事業者Phillips 66と共同所有)および共同所有のトレド製油所(事業者BP Products North America Inc.(事業者BP Products North America Inc.と共同所有))で原油を精製してガソリン、ディーゼル、航空燃料、アスファルト、その他の製品を生産する。Cenovusはまた，ガソリン，ディーゼル，ジェット燃料など，自分と第三者数のいくつかの精製石油製品を販売している.

会社と淘汰

会社と相殺には，Cenovusの範囲内の一般と行政コスト，融資活動，会社関連デリバティブ，外国為替リスク管理の損益が含まれる。減税には，部門間天然ガス生産の内部使用量の調整，会社の鉄道原油埠頭からオイルサンド部門への輸送サービス，カナダ製造部門と米国製造部門の原料としての原油生産，カナダ製造部門の混合原油生産からオイルサンド部門に抽出·販売された凝固油の売却，在庫中の未実現利益がある。相殺は現在の市場価格に基づいて記録されている。

次の表の財務情報はまず部門別に分類され、その後製品と地理的位置によって分類されます

A)業務成果−部門と業務情報

一)12月31日までの3ヶ月間の業績

(1)混合コストをより適切に反映するように前期業績を調整した(付記3参照)。

(1)前の時期の結果を再列報した.2022年9月、同社は小売燃料事業の大部分を剥離した。小売部門はカナダ製造部門とまとめられている(付記3参照)。

(2)混合コストをより適切に反映するように前期結果を調整した(付記3参照).

二)12月31日までの12ヶ月間の業績

(1)混合コストをより適切に反映するように前期業績を調整した(付記3参照)。

(1)前の時期の結果を再列報した.2022年9月、同社は小売燃料事業の大部分を剥離した。小売部門はカナダ製造部門とまとめられている(付記3参照)。

(2)混合コストをより適切に反映するように前期結果を調整した(付記3参照).

B)製品別収入

(1)前の時期の結果を再列報した.これまで原油に含まれていた第三者凝固油販売はNGLとまとめられている

(2)前期結果を再列報した.小売部門はカナダ製造部門とまとめられている(付記3参照)。

C)地理情報

(1)国別収入は業務所在地によって分類される

(1)探査及び評価(“E&E”)資産、物件、工場及び設備(“PP&E”)、使用権(“ROU”)資産、課税所得税、権益会計連合会社投資、貴金属、無形資産及び営業権を含む

(2)カナダは2022年に剥離した13億ドルの販売待ち資産を含まない

D)細分化市場別資産

(1)前の時期の結果を再列報した.残りの商業燃料事業と歴史の長い小売燃料事業のPP&E，ROU資産と総資産はカナダ製造部門と統合されている。

(2)総資産には、2022年に剥離された13億ドルの販売待ち資産が含まれる

(3)前四半期の業績を再公表し、課税所得税と繰延所得税資産を米国製造部門から会社と相殺部門に移す

E)資本支出(1)

(1)PP&E，E&E資産と資産化利息の支出を含む.

(2)前期結果を再列報した.小売部門はカナダ製造部門とまとめられている(付記3参照)。

(3)Cenovusは、以前日の出オイルサンド共同企業(“SOSP”)の権益を売却したとみなされ、国際財務報告基準第3号“企業合併”(“IFRS 3”)の規定に従って公正価値でこの権益を再買収した。上記買収資本にはSOSP本来の権益16億ドルの公正価値は含まれていない。

(4)HCML合弁企業に関連する資本支出は含まれておらず、このような資本支出は権益法を用いて計算される。

これらの中期連結財務諸表では、他の説明がない限り、すべてのドルがカナダドルで表されている。カナダドルや$と言及されたのはすべてカナダドルで、ドルと言及されたのはすべてドルだ。

本中期総合財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)に基づいて中期財務諸表(国際会計基準第34号“中間財務報告”を含む)を作成する国際財務報告基準に基づいて作成され、2021年12月31日までの年度総合財務諸表と同様の会計政策及び計算方法に従って作成される

一般に、年間総合財務諸表付記に含まれるいくつかの資料および開示は、簡素化されているか、または年間的にのみ開示されている。したがって、これらの中期連結財務諸表は、国際会計基準理事会が発表した“国際財務報告基準”に基づいて作成された2021年12月31日までの年度連結財務諸表と併せて読まなければならない。

これらの中期連結財務諸表はすでに取締役会の承認を得ており、2023年2月15日から発効する。

会社が2021年12月31日までの年度総合財務諸表の中で、会計政策、肝心な会計判断のリストと推定不確実性の主要な源を見つけることができる。

合併収益(損失)表とセグメント開示の調整

オイルサンド分部と会社および相殺分部の合併収益(損失)表に記載されているいくつかの比較情報を改訂した

同社は、2022年6月30日までの3ヶ月間、ロイド·ミンスター熱エネルギーとロイド·ミンスター通常重油資産の混合コストをより適切に反映させるよう調整し、製品調達と輸送·混合とのコスト再分類を招いた。関連相殺分録は会社および相殺分部に記録され，カナダ製造業務がオイルサンド分部に抽出·返送された凝縮油価値変動を再現する。このため、購入した製品が減少し、輸送や混合が増加し、純収益(損失)、部門収入(損失)、財務状況またはキャッシュフローに影響を与えない。詳細は2022年6月30日現在の中期総合財務諸表を参照されたい

2022年9月、会社は大部分の小売燃料事業の剥離を完了した。そこで、経営陣は、残りの商業燃料事業と歴史的な小売燃料事業をカナダ製造部門に統合することを選択した。比較期間を再列記し，この変化を反映して純収益(損失)，財務状況やキャッシュフローに影響を与えなかった。

下表は、以前に連結収益(赤字)レポートで報告された金額と該当する訂正金額を照合します

2021年12月31日までの3ヶ月間

2021年12月31日までの12ヶ月間

A)日の出オイルサンドパートナーシップ

一)買収概要

CenovusとBP Canada Energy Group ULC(“BP Canada”)は2022年8月31日、エバータ州北部にあるSOSPの残り50%の権益を買収する取引(“日の出買収”)を完了した。日の出買収の発効日は2022年5月1日。これはCenovusに完全所有権を提供し，Cenovusのオイルサンド分野でのコア実力をさらに強化している

日の出買収事項はすでに国際財務報告基準第3号に基づいて買収方法を採用して入金された。買収方法によると、資産と負債は買収当日にその公正な価値で入金され、総代価は買収資産と負担した負債に割り当てられる。純資産の公正価値を買収する対価を超え、あれば、営業権に計上する

二)取得した確認可能資産と負担する負債

買収価格配分は、管理層の公正価値に対する最適な推定に基づいており、最初に確定されていないプロジェクト、および獲得された買収日の出の条件に関する新しい資料を反映するために遡及調整が行われている。買収の識別可能な資産と負担する負債の変化には、PP&Eと退役負債が2600万ドル増加した。計算法期間中の調整が減価償却、損失および償却(“DD&A”)および融資コスト(退役負債割引の解除を含む)に与える影響は大きくない。以前の期間は重述していません。

下表は，購入日に確認された購入資産額と負担した負債をまとめたものである.

購入した売掛金と計上すべき収入の公正価値と契約総額は1.64億ドルで、すべて回収された

三)総掛け値

買収日の出の総対価格には，調整完了前の6億ドルの現金と，ニューファンドランドとラブラドール近海で未開発の北部湾プロジェクトにおけるCenovusの35%の権益が含まれている。Cenovusはまた，原油価格が指定された閾値を超えた場合，2022年8月31日以降にBPカナダ社に最長2年の四半期可変支払いを支払うことに同意した.最高累積浮動支払額は6億ドルである。次の表は総対価の公正価値をまとめた

対価格の一部として譲渡された非貨幣的資産は，その買収日の公正価値に応じて再計量しなければならず，いずれの収益や損失も純収益(損失)で確認すべきである。そこで，同社は北部湾での権益を公正価値を推定するために再計量し，4000万ドルの非現金リスコアリング収益を確認した。

Cenovusは，カナダ西部精選(WCS)原油平均価格が1バレル52.00ドルを超える四半期終了日から2年以内に，SOSPからBPカナダ社に四半期支払いを支払うことに同意した。第1四半期は2022年11月30日まで。四半期ごとに280万ドルを支払い、本四半期の平均WCS価格から53.00ドルを引いた280万ドルの差額を加え、いずれの四半期のWCS平均価格は1バレル52.00ドル以上となっている。WCSの平均価格が1バレル52.00ドル以下であれば、この四半期には何の支払いもないだろう。契約期間内の最高累積浮動支払は6億ドルである。

可変報酬は金融商品として入金される。2022年8月31日の公正価値は、ウエストテキサス中質油(WTI)オプションの変動率、カナダ-米国為替レートオプションの変動率、およびWTIおよびWCSスプレッド先物価格に基づくWCSの確率分布を仮定するオプション定価モデルを使用して将来のキャッシュフローの現在値を計算することによって推定される。変動支払は，公正価値に応じて再計測し，最高累積支払額6億ドルまたは8四半期満期時の両者の早い者に達するまで，報告日ごとに純収益(損失)の公正価値変動を確認する(付記22参照)

四)営業権

SOSP買収の50%権益の購入価格配分で当期と繰延所得税負債を確認した。繰延所得税負債は、負担された買収資産と負債の公正価値とその課税ベースとの間の差額から生じる。

日の出オイルサンド組合企業の元の50%持分の公正価値

Cenovusは日の出を買収する前にSOSPの50%権益をBPカナダ社と共同で制御しており，IFRS 11“連携手配”における連携経営の定義に適合しているため，Cenovusはその総合業績において資産，負債，収入，支出におけるシェアを確認している.買収日の出後、Cenovusは国際財務報告基準第10号“総合財務諸表”で定義されたSOSPを制御したため、SOSPが統合された。IFRS 3の要求によると、買収側が段階的な制御を実現した場合、以前保有していた権益は買収日に公正価値として再計量され、任意の収益または損失は純収益(損失)で確認される。これまで保有していた権益の買収日公正価値は16億ドルと推定されている。特別引出権資産の帳簿純価値は9.6億ドルで、以前に記録された商標権を含む(付記19参照)。そこで，CenovusはSOSPにおける既存の権益を公平価値として再計測したところ，5.99億ドル(税引後4.57億ドル)の非現金リスコアリング収益を確認した

五)収入と利益の貢献

2022年8月31日から2022年12月31日まで、買収された業務は5.99億ドルの収入と純収益をゼロに貢献した。買収日の出の取引が2022年1月1日に完了すれば、Cenovusは2022年12月31日までの12カ月間の合併予想収入と純収益はそれぞれ678億ドルと66億ドルになると予想される。これらの金額は，買収業務の結果を用いて算出され，以下の要因により調整された

·PP&Eに対する公正価値調整が2022年1月1日から適用されると仮定すると、DD&A料金が追加されます。

·引退責任が2022年1月1日に負担されると、追加料金が増加する。

·それによる税収の影響

この形式の情報は、日の出買収が実際に2022年1月1日に発生すれば結果が得られるとは限らない

B)BP−ヘスキー製油有限責任会社

Cenovusは2022年8月8日、BPと合意し、BP-Husky Refining LLCの残り50%の権益を購入することを発表し、オハイオ州にある合弁企業(トレド買収)である。取引完了後、Cenovusはトレド製油所を運営する。この取引の総対価格には3億ドルの現金と在庫価値が含まれている。トレドの買収はIFRS 3の買収方法で入金される。2022年9月20日、トレド製油所で事故が発生し、同施設が閉鎖された。製油所はまだ安全な状態で閉鎖されている。今回の買収は2023年2月末に完了する予定だ

C)ヘスキーエネルギー会社

2021年1月1日、Cenovusとヘスキーエネルギー会社は1つの取引を完了し、1つの計画(“手配”)を通じて2社を合併した。詳細は2021年12月31日現在の年度総合財務諸表付記5を参照。

D)Terra Nova

2021年9月8日、同社はカナダ大西洋地域Terra Nova油田21%の追加作業権益を買収した。Cenovusの連合行動における作業権益は現在34%である.成約調整を差し引くと、支払いの総対価格は300万ドル、取引の発効日は2021年4月1日。得られた追加労働権益は資産購入として入金される。Cenovusは7800万ドルの現金と8400万ドルのPP&Eを買収し，1.59億ドルの退役債務を負担した

(1)償還時の割増又は割引、取引コストの控除及び関連公正価値調整の償却を含む。

2022年12月31日までの3カ月と12カ月(2021年12月31日までの3カ月と12カ月--それぞれ4700万ドルと3.49億ドル)の純収益(損失)で1400万ドルと9000万ドルの手配統合コストが確認された。

2022年12月31日までの3カ月と12カ月のうち、取引コストはそれぞれ1，300万ドルと1，600万ドルで、それぞれ日の出買収とこれから行われるトレド買収に関する純収益(赤字)で確認されている。