添付ファイル99.1

2023年2月16日
直ちに釈放する
投資家連絡先：マーク·ウォーレン電話：(205)298-3220
メディア連絡先：ジャネット·カヴィノキ(205)298-3220

火神報告2022年第4四半期と通年業績

天候が途絶えたにもかかわらず，重合部門の収益は増加している
定価の勢いと強い実行力が2023年の収益成長の見通しを支えている

アラバマ州バーミンガム-2023年2月16日-米国最大の建築材料メーカーワケン材料会社(ニューヨーク証券取引所コード：VMC)は本日、2022年12月31日までの四半期と年間業績を発表した。

財務のハイライトは：

   
第4四半期
    
年間を通じて
  
百万単位の金額は，単位データあたりを除く
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
総収入
  
$
1,732
    
$
1,606
    
$
7,315
    
$
5,552
  
毛利
  
$
350
    
$
352
    
$
1,558
    
$
1,373
  
販売、行政、一般(SAG)
  
$
126
    
$
125
    
$
515
    
$
418
  
総収入のパーセントを占める
    
7.3
%
    
7.8
%
    
7.0
%
    
7.5
%
Vulcanの純収益によるものだ
  
$
119
    
$
138
    
$
576
    
$
671
  
調整後EBITDA
  
$
375
    
$
383
    
$
1,626
    
$
1,451
  
Vulcanが持続的に運営している1株当たりの希釈収益によるものです
  
$
0.91
    
$
1.04
    
$
4.45
    
$
5.05
  
Vulcanの持続的な運営調整後の1株当たりの希釈収益によるものです
  
$
1.08
    
$
1.25
    
$
5.11
    
$
5.04
  
集約細分化市場
                                
出荷量(トン)
    
54.2
      
57.7
      
236.3
      
222.9
  
運賃調整後の1トン当たり販売価格
  
$
16.96
    
$
14.91
    
$
16.40
    
$
14.87
  
毛利
  
$
327
    
$
326
    
$
1,408
    
$
1,296
  
1トンの毛利
  
$
6.04
    
$
5.64
    
$
5.96
    
$
5.81
  
現金毛利
  
$
444
    
$
428
    
$
1,850
    
$
1,656
  
現金1トン当たり毛利
  
$
8.19
    
$
7.41
    
$
7.83
    
$
7.43
  

火神材料公司のトム·ヒル会長兼最高経営責任者は、“私たちのグループは挑戦に満ちたマクロ環境で良好に活躍しているため、集約を主導とした業務は2022年に堅実な業績を上げている。私たちは引き続き私たちの総合単位の収益性を向上させ、私たちの業務の弾力性を示した。私たちはたゆまず私たちの経営規律に注目し、インフレ圧力を克服するための柔軟な定価行動に加えて、年間調整後のEBITDAは12%増加した。第4四半期の業績は異常な湿気と寒冷天気のマイナス影響を受けており、これらの天気は建築活動や材料輸送を混乱させ、また、一戸建て需要は疲弊している。このような中断にもかかわらず、私たちの業界でリードしている現金1トン当たりの利益は第4四半期に11%増加した。私たちは強い価格設定の勢いを2023年に持ってきて、私たちの運営規律に集中して、管理コストと効率を向上させます。私たちがコントロールできる内容を統制することで、私たちはまた1年の収益増加を達成することが予想される
 
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細分化結果

集合体

出荷量の低下は主に不利な天気によるものであるにもかかわらず、同部門の毛利益は第4四半期に増加した。第4四半期の毛利益は3.27億ドルに増加し、1トン6.04ドルであった；出荷量は6%低下した。10月初め、ハリケーン·イーンの頭から離れない影響はある南東部市場の出荷速度を鈍らせたが、著しい降雨と極端な冬気温は11月と12月の多くの市場の建築活動に影響を与えた。昨年第4四半期の天気は異常に穏やかで、今年の天気の影響を拡大した。四半期出荷量も会社のメキシコ業務のトン不足の影響を受け、メキシコ政府は2022年5月に意外にもこれらの業務を任意に閉鎖した。

第4四半期の運賃調整後の販売価格は14%上昇した1トン2.05ドルであり、上昇幅は会社全体で一般的であった。運賃調整後の年間価格は1トン16.40ドルで、前年より1.53ドル上昇し、上昇幅は10%だった。組み合わせ影響調整後、第4四半期の平均販売価格は15%上昇し、年間で11%上昇した。

第4四半期の天気状況は挑戦に満ちているにもかかわらず、穏健な運営実行は持続的なエネルギーコストの逆風と多くの部品と供給のインフレ圧力を相殺するのに役立つ。昨年第4四半期と比較して、運賃調整後の単位現金販売コストは17%増加したか、1トン当たり1.27ドル増加した。第4四半期のディーゼルオイルの平均単価は前年同期比61%上昇した。ディーゼルコスト上昇の影響を除いて、運賃調整後の現金販売コストは11%増加した。

年間単位収益力は加速的に拡大し、第4四半期には1トン当たり毛利は7%、現金1トン当たり毛利は11%増加した。年間、現金1トン当たり毛利は5%増加し、1トン当たり7.83ドルに達した。

アスファルト、コンクリート、カルシウム
アスファルト部門の毛利は1，700万ドルで、前年第4四半期より1，300万ドル増加したが、これは通年でスタートした定価行動が高い投入コストを超えたためである。第4四半期の出荷量は280万トンで、前年同期比2%減少した。アスファルト価格は24%上昇した、すなわち1トン当たり14.56ドルであり、液体アスファルト単位コストの24%の増加を相殺し、単位収益力の前年と比較した強力な改善を推進した。年間では、アスファルト毛利は3600万ドル増加し、強力な定価収益は液体アスファルト単位コストの36%の増加を克服した。会社最大の2つのアスファルト市場アリゾナ州とカリフォルニア州の堅調な成長と、2022年に完成した買収のおかげで、今年の販売台数は7%増加した。年間現金毛利は9200万ドルで、前年比62%増加した。

第4四半期のコンクリート部門の毛利益は前年比1700万ドル減少し、ディーゼル生産量の低下とコスト上昇が原因となった。出荷量は230万立方ヤードで、前年比15%減少した。この前年比低下の原因はテキサス州とカリフォルニア州の著しい降雨および住宅建設活動の鈍化である。また、同社は11月にニューヨーク、ニュージャージー、ペンシルベニア州での具体的な業務を剥離した。平均販売価格は14%上昇し、原材料、ディーゼルオイル、労働力コストの上昇を部分的に相殺した。通年では、買収による利益への貢献に恵まれ、コンクリート毛利は3，500万ドル増加した。年間の現金毛利は1.72億ドル。

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年間カルシウム業務毛利は260万ドル、前年は220万ドルだった。

販売、行政、一般(SAG)その他のプロジェクト
この四半期のSAG支出は1.26億ドルで、総収入の7.3%を占めた。年間SAG費用は5.15億ドルで、総収入の7.0%を占め、前年より50ベーシスポイント向上した。

第4四半期には、ニューヨーク、ニュージャージー、ペンシルベニア州の具体的な業務の処分を完了し、販売税前損失は第3四半期の推定より1，700万ドル増加した(税引後1，300万ドル)。

財務状況、流動性と資本構成
第4四半期の資本支出は成長プロジェクトを含む2.66億ドルだった。年間の資本支出は6.44億ドルだった。2023年には、成長プロジェクトを含む6億~6億5千万ドルがかかると予想される。同社は引き続きその計画を審査し、必要に応じて調整し、流動性を保留することを考慮する。

2022年12月31日、総債務と過去12カ月調整後のEBITDAの比率は2.4倍(純債務で2.3倍)で、2021年末の2.7倍(純債務では2.5倍)を下回った。同社は依然としてその声明の長期目標レバレッジ範囲、すなわち総債務と過去の業績調整後12ヶ月のEBITDAの比が2.0~2.5倍であることに取り組んでいる。

過去12ヶ月の基礎の上で、平均投資資本収益率は13.5%である。同社は穏健な運営収益増と規律厳正な資本管理による改善推進に注力している。

展望
会社の先行きについて、ヒルさんは“ほとんどの有力需要指標は短期的には健全を維持しており、我々は2023年まで強力な価格設定を継続する方針だ。総出荷量は，住宅建築活動の低下の深さと持続時間，ショッキング金属加工が総出荷量に変換され始める時間，および時間の経過とともに金利上昇が個人非住宅建築活動に及ぼす影響に依存する。私たちは公共建設活動の成長を支援するリード指標の強力な表現に鼓舞し、特に高速道路は有利な地位にあり、需要が最大の地理市場 で利益を得ることができる。個人では、一戸建て建設活動の鈍化が複数の住宅の持続的な増加を覆い、住宅需要の全体的な低下を招いている。非住宅需要は健康水準を維持し、製造業や他の重工業プロジェクトから利益を得続けている。私たちはいつものように私たちがコントロールできることに集中して、私たちの運営と商業規律の実行は2023年に私たちの単位の総収益力と収益の増加をさらに向上させるだろう

2023年までの経営陣の予想は

 •
Aggregates部門の現金1トン当たりの利益は引き続き加速している(2022年は7.83ドル)

o
総出荷量は2%から6%減(2022年は2億363億トン)

o
運賃調整後価格は11%から13%増加(2022年は16.40ドル)

o
運賃調整後の現金コストの高い1桁成長(運賃調整後の価格から1トン分の現金毛利を引いた；2022年は8.57ドル)

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 •
2022年アスファルト、コンクリート、カルシウム部門現金毛利合計(2.68億ドル)

o
生産量と価格の低い1桁成長に推進されたアスファルト改善。2022年下半期に実現される価格とコストの変曲点は引き続き利益率の向上につながるはずだ。Br}は約40%~50%の非重合現金毛利益に貢献すると予想される。

o
住宅建設活動の鈍化により，コンクリート同店数(2022年剥離約200万立方ヤード)は中央値から1桁に低下する見通しである。価格上昇は原材料コストの上昇の影響を相殺しなければならない。約50%から60%の非重合現金毛利益に貢献すると予想される。

•
販売、行政、一般費用は5.15億~5.30億ドル

•
利息支出は約1.95億ドルです

•
減価償却、損失、付加価値、償却費用は約6.1億ドルです

•
実際の税率は約22%です

•
Vulcanの純収益は7.15億から8.35億ドルの間です

•
調整後EBITDAは1.725ドルから18.75億ドルの間で

電話会議
バルカン社は午前10時に電話会議を主宰する。2023年2月16日にCTスキャンを行った。インターネット中継は同社のサイトで行われ、サイトはwww.viscanMaterials.com。投資家および他の関心者は、電話をかけることによって電話会議のライブ配信を視聴することができ、米国にいない場合は、電話203−518−9783に電話することができる。会議IDは1023841である。電話会議は録音され，電話会議後約2時間で会社のサイトで再放送できる.

バルカン材料会社について
ワケン材料会社は標準普爾500指数成分株会社の一つであり、アラバマ州バーミンガムに本部を設置し、アメリカ最大の建築骨材料サプライヤーであり、主に砕石、砂と砂利であり、骨材を基礎とする建築材料の主要な生産者でもあり、アスファルトと予混合コンクリートを含む。ワコン火山についてもっと知りたいのですが、ウェブサイト：www.viscanMaterials.comをご覧ください。

非公認会計基準財務指標
前向きなGAAP財務測定基準が得られず，不合理な努力がなされていない場合には協調情報が得られないため，前向き非GAAP測定基準の協調を提供していないが，本稿の付録2に含まれる予想EBITDAの協調は除外する。同様の理由で，利用不可能な情報の可能性の重要性を解決することはできず，これらの情報は将来の結果に大きな影響を与える可能性がある.

前向き声明免責声明
本文の枠には前向き陳述が含まれている。非歴史的事実の陳述は、ワカンに関する信念と期待に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。一般に、これらの陳述は、将来の財務業績、経営結果、業務計画または戦略、予想または予想される収入、支出、収益(EBITDAおよび他の測定基準を含む)、配当政策、出荷量、定価、資本支出レベル、予想コスト削減およびコスト節約、予想利益改善および/または計画における資産剥離および資産売却に関する。これらの前向きな陳述は、時々、“信じる”、“すべき”、“将”、“予想”、“プロジェクト”、“推定”、“予想”、“意図”、“計画”、“将”、“可能”、“可能”または本明細書の他の同様の表現を使用することによって識別される。これらの声明は、一般的な業務条件、競争要因、定価、エネルギーコスト、およびバルカンが米国証券取引委員会に定期的に提出した報告書で議論されている他のリスクおよび不確実性を含むが、これらに限定されない多くのリスク、不確実性および仮定の影響を受ける。

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展望性陳述は未来の業績と実際の結果に対する保証ではなく、発展と業務意思決定は展望性陳述中の明示或いは暗示の情況と大きく異なる可能性がある。バルカン社の業務に関連する以下のリスクなどは、実際の結果が展望性陳述に記載されているのと大きく異なる可能性がある：全体的な経済と商業状況；大流行、流行病または新冠肺炎の爆発などの他の公衆衛生緊急事態；バルカン社の経済周期の影響を受ける建築業への依存；連邦、州と地方がインフラに資金を提供する時間と金額；個人住宅と個人非住宅建築支出レベルの変化；バルカン会社の有効税率の変化；インフラが予想通りに運営できない、技術的困難やサイバー攻撃を受けるリスク、世界経済状況がワコンの業務と財務状況、資本市場の獲得に与える影響、メキシコ政府が最近同国での資産と運営に対するメキシコ政府の行動、建築業の高度な競争性質を含む、情報技術インフラへの日々の依存。将来の規制または立法行動の影響は、気候変動、生物多様性、土地利用、湿地、温室効果ガス排出、鉱物定義、税収政策と国内と国際貿易に関する行動、係属中の法律訴訟の結果、火神星製品の価格設定、天気およびその他の自然現象を含む, 気候変動の影響と水の獲得可能性、トラック、路面電車、はしけと船およびその免許を持つ運営者の入手可能性とコスト、エネルギーコスト、炭化水素原材料のコスト、医療コスト、労使関係、不足と制限、バルカンの長期債務と利息支出の額、金利の変化、年金計画資産価値と負債の変動、これは年金計画に現金を支払う必要があるかもしれない。環境整理コストと既存および/または剥離業務に関連する他の負債の影響；Vulcanの戦略的位置地域で貯蔵量を獲得し、許可する能力；Vulcan管理と成功的な買収統合の能力；税法、指導と解釈変化の影響；建築業の著しい低下は商業権または長期資産の減少を招く可能性がある；技術変化、これはVulcan経営業務の方式とVulcan製品の分配方法を乱す可能性がある；露天採掘と地下採掘のリスク；環境、社会、およびガバナンスの考慮に関する予想；私たちの製品が規制要件または契約規格に適合していないことに関する声明；およびbr}ワケンが米国証券取引委員会に提出された報告書で時々詳細に説明されている他の仮定、リスク、および不確実性。本プレスリリースのすべての展望的陳述は、本警告声明によって制限される。法的に別の要求がない限り、Vulcanは、本明細書の任意の前向きな陳述を更新または修正する義務を負いません。
 
資料源：火神材料会社

表A
火神材料会社
そして付属会社

   
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
  
   
3か月まで
十二月三十一日
    
12ヶ月まで
十二月三十一日
  
合併損益表
        
(要約および未監査)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
総収入
  
$
1,731.9
    
$
1,606.3
    
$
7,315.2
    
$
5,552.2
  
収入コスト
    
1,382.0
      
1,254.6
      
5,757.5
      
4,178.8
  
毛利
    
349.9
      
351.7
      
1,557.7
      
1,373.4
  
販売、行政、一般費用
    
126.4
      
124.6
      
515.1
      
417.6
  
家屋·工場および設備·企業の損益を売る
    
(17.7
)
    
(0.2
)
    
10.7
      
120.1
  
減価損失
    
(0.1
)
    
0.0
      
(67.9
)
    
(4.6
)
その他営業費(純額)
    
(14.2
)
    
(15.6
)
    
(34.0
)
    
(60.5
)
営業収益
    
191.5
      
211.3
      
951.4
      
1,010.8
  
その他営業外収入，純額
    
6.9
      
(6.5
)
    
5.1
      
10.7
  
利子支出，純額
    
47.6
      
36.1
      
168.4
      
147.7
  
経営収益を継続する
                                
所得税前
    
150.8
      
168.7
      
788.1
      
873.8
  
所得税費用
    
28.5
      
30.4
      
193.0
      
200.1
  
経営収益を継続する
    
122.3
      
138.3
      
595.1
      
673.7
  
非持続経営損失，税引き後純額
    
(2.5
)
    
(0.7
)
    
(18.6
)
    
(3.3
)
純収益
    
119.8
      
137.6
      
576.5
      
670.4
  
非持株権益の損失に帰することができる
    
(0.4
)
    
0.4
      
(0.9
)
    
0.4
  
Vulcanの純収益によるものだ
  
$
119.4
    
$
138.0
    
$
575.6
    
$
670.8
  
                                 
バルカンの1株当たりの基本収益に帰することができる
                                
継続的に運営する
  
$
0.92
    
$
1.04
    
$
4.47
    
$
5.08
  
生産経営を停止する
  
$ 
(0.02
)
  
$
0.00
    
$ 
(0.14
)
  
$ 
(0.03
)
純収益
  
$
0.90
    
$
1.04
    
$
4.33
    
$
5.05
  
                                 
バルカンの希釈後の1株当たり収益に帰することができる
                          
継続的に運営する
  
$
0.91
    
$
1.04
    
$
4.45
    
$
5.05
  
生産経営を停止する
  
$ 
(0.02
)
  
$ 
(0.01
)
  
$ 
(0.14
)
  
$ 
(0.03
)
純収益
  
$
0.89
    
$
1.03
    
$
4.31
    
$
5.02
  
 
                                
加重平均普通株式発行済み
                                
基本的な情報
    
133.0
      
132.8
      
133.0
      
132.8
  
希釈すると仮定する
    
133.7
      
133.6
      
133.6
      
133.5
  
継続経営の実際税率
    
18.9
%
    
18.0
%
    
24.5
%
    
22.9
%
 
表B

火神材料会社
そして付属会社

         
(単位：百万)
  
合併貸借対照表
  
十二月三十一日
    
十二月三十一日
  
(要約および未監査)
  
2022
    
2021
  
資産
            
現金と現金等価物
  
$
161.4
    
$
235.0
  
制限現金
    
0.1
      
6.5
  
売掛金と手形
                
売掛金と手形，元値
    
1,056.1
      
849.0
  
信用損失準備
    
(10.8
)
    
(10.3
)
売掛金と手形，純額
    
1,045.3
      
838.7
  
棚卸しをする
                
完成品
    
439.3
      
418.0
  
原料.原料
    
63.4
      
59.9
  
加工中の製品
    
6.0
      
4.2
  
運営用品その他
    
70.6
      
39.2
  
棚卸しをする
    
579.3
      
521.3
  
その他流動資産
    
115.9
      
95.1
  
流動資産総額
    
1,902.0
      
1,696.6
  
投資と長期売掛金
    
31.8
      
34.1
  
財産·工場·設備
                
不動産·工場·設備·コスト
    
11,306.4
      
10,444.4
  
減価償却、損耗、償却準備
    
(5,255.1
)
    
(4,897.6
)
不動産·工場·設備·純価値
    
6,051.3
      
5,546.8
  
経営的リース使用権資産純額
    
572.6
      
691.4
  
商誉
    
3,689.6
      
3,696.7
  
その他無形資産、純額
    
1,702.1
      
1,749.0
  
他の非流動資産
    
285.2
      
268.0
  
総資産
  
$
14,234.6
    
$
13,682.6
  
負債.負債
                
長期債務当期満期日
    
0.5
      
5.2
  
短期債務
    
100.0
      
0.0
  
貿易売掛金と売掛金項目
    
454.5
      
365.5
  
その他流動負債
    
401.6
      
398.6
  
流動負債総額
    
956.6
      
769.3
  
長期債務
    
3,875.2
      
3,874.8
  
所得税を繰延し，純額
    
1,072.8
      
1,005.9
  
収入を繰り越す
    
159.8
      
167.1
  
非流動経営賃貸負債
    
548.4
      
642.5
  
他の非流動負債
    
669.6
      
655.3
  
総負債
  
$
7,282.4
    
$
7,114.9
  
権益
                
普通株、額面1ドル
    
132.9
      
132.7
  
額面価値を超えた資本
    
2,839.0
      
2,816.5
  
利益を残す
    
4,111.4
      
3,748.5
  
その他の総合損失を累計する
    
(154.7
)
    
(152.7
)
株主権益総額
    
6,928.6
      
6,545.0
  
非持株権益
    
23.6
      
22.7
  
総株
  
$
6,952.2
    
$
6,567.7
  
負債と権益総額
  
$
14,234.6
    
$
13,682.6
  
 
表C

火神材料会社
そして付属会社

         
(単位：百万)
  
   
12ヶ月まで
  
統合現金フロー表
  
十二月三十一日
  
(要約および未監査)
  
2022
    
2021
  
経営活動
            
純収益
  
$
576.5
    
$
670.4
  
純収益と経営活動が提供する現金純額を調整する
          
減価償却、枯渇、付加価値、償却
    
587.5
      
463.0
  
非現金でレンタル料金を扱っております
    
60.3
      
49.0
  
物件·工場および設備および業務を売却して得られた純収益
    
(10.7
)
    
(120.1
)
減価損失
    
67.9
      
4.6
  
退職金計画の供出
    
(7.8
)
    
(8.0
)
株式ベースの給与費用
    
41.1
      
34.7
  
税金を繰延する
    
57.7
      
66.8
  
企業買収と処分効果前の資産と負債変動
    
(248.5
)
    
(180.3
)
その他、純額
    
24.2
      
31.8
  
経営活動が提供する現金純額
  
$
1,148.2
    
$
1,011.9
  
投資活動
                
物件·工場および設備を購入する
    
(612.6
)
    
(451.3
)
物件·工場および設備を売却して得た金
    
38.7
      
216.5
  
業務を売却して得た収益
    
50.0
      
0.0
  
買収企業の支払いは，買収した現金を差し引く
    
(529.2
)
    
(1,639.4
)
その他、純額
    
0.1
      
0.1
  
投資活動のための現金純額
  
$ 
(1,053.0
)
  
$ 
(1,874.1
)
融資活動
                
短期債務収益
    
1,361.0
      
0.0
  
短期債務を償還する
    
(1,261.0
)
    
0.0
  
当期債務と長期債務を支払う
    
(557.7
)
    
(1,451.7
)
長期債券を発行して得られる収益
    
550.0
      
1,600.0
  
債務発行と交換コスト
    
(2.8
)
    
(13.3
)
支払融資リース
    
(33.8
)
    
(13.5
)
支払済み配当金
    
(212.6
)
    
(196.4
)
株式の給与に基づいて税金を控除した株式
    
(18.5
)
    
(19.1
)
その他、純額
    
0.2
      
(0.3
)
資金調達活動のための現金純額
  
$ 
(175.2
)
  
$ 
(94.3
)
現金と現金等価物および制限的現金純減少
    
(80.0
)
    
(956.5
)
年初現金および現金等価物と制限現金
    
241.5
      
1,198.0
  
年末現金および現金等価物と制限現金
  
$
161.5
    
$
241.5
  
 
表D

部門財務データと単位出荷量

 
  
(単位は百万、単位および単位データは除く)
  
   
3か月まで
    
12ヶ月まで
  
   
十二月三十一日
    
十二月三十一日
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
総収入
                        
集合体1
  
$
1,259.3
    
$
1,152.3
    
$
5,272.8
    
$
4,345.0
  
アスファルト.アスファルト2
    
238.1
      
197.4
      
990.2
      
777.8
  
コンクリート
    
360.5
      
370.0
      
1,593.9
      
766.8
  
カルシウム.カルシウム
    
2.4
      
1.4
      
7.8
      
6.9
  
市場販売を細分化する
  
$
1,860.3
    
$
1,721.1
    
$
7,864.7
    
$
5,896.5
  
細分化市場間の売上高をまとめる
    
(128.4
)
    
(114.8
)
    
(549.5
)
    
(344.3
)
総収入
  
$
1,731.9
    
$
1,606.3
    
$
7,315.2
    
$
5,552.2
  
                                 
毛利
                                
集合体
  
$
327.1
    
$
325.9
    
$
1,408.5
    
$
1,295.7
  
アスファルト.アスファルト
    
17.1
      
3.6
      
57.3
      
21.2
  
コンクリート
    
4.6
      
21.9
      
89.3
      
54.3
  
カルシウム.カルシウム
    
1.1
      
0.3
      
2.6
      
2.2
  
合計する
  
$
349.9
    
$
351.7
    
$
1,557.7
    
$
1,373.4
  
                   
減価償却、枯渇、付加価値、償却
  
集合体
  
$
116.7
    
$
101.9
    
$
441.1
    
$
360.4
  
アスファルト.アスファルト
    
9.1
      
8.9
      
35.1
      
36.0
  
コンクリート
    
19.6
      
24.9
      
83.1
      
41.5
  
カルシウム.カルシウム
    
0.1
      
0.1
      
0.2
      
0.2
  
他にも
    
7.0
      
6.2
      
28.0
      
24.9
  
合計する
  
$
152.5
    
$
142.0
    
$
587.5
    
$
463.0
  
                           
平均単位販売価格と単位出荷量
  
                                 
集合体
                                
運賃調整後の収入3
  
$
918.7
    
$
860.9
    
$
3,875.2
    
$
3,313.9
  
凝集体-トン(千)
    
54,165
      
57,735
      
236,345
      
222,863
  
運賃調整後販売価格4
  
$
16.96
    
$
14.91
    
$
16.40
    
$
14.87
  
                                 
その他の製品
                                
アスファルト混合物-トン(千)
    
2,782
      
2,839
      
12,156
      
11,392
  
アスファルト混合物--販売価格
  
$
75.06
    
$
60.50
    
$
71.29
    
$
58.83
  
                                 
プレコンクリート.立方ヤード
    
2,280
      
2,676
      
10,534
      
5,616
  
プレビッドコンクリート-販売価格
  
$
157.58
    
$
137.88
    
$
150.82
    
$
135.79
  
                                 
カルシウムトン(千)
    
68
      
49
      
228
      
246
  
カルシウム--販売価格
  
$
36.23
    
$
29.56
    
$
34.27
    
$
28.16
  

1
製品販売(砕石、砂と砕石、砂とその他の骨材)、顧客に転嫁した運賃と輸送コスト、骨材に関するサービス収入が含まれています。
2
製品販売やアスファルト舗装事業のサービス収入も含まれています
3
運賃調整後の収入とは，ごみ埋立費のような集合体部門の売上高であり，運賃や納入収入やサービスに関する他の収入，例えばごみ埋立費 は含まれておらず，これらの収入は我々の集合体業務からのものである。
4
運賃調整後の販売価格は、運賃調整後の収入を単位出荷量で割った合計です。

付録1

1.非公認会計基準計量の入金

総合分部運賃調整後の収入は公認会計原則(GAAP)の測定基準ではなく、GAAP定義の指標 の代替と見なすべきではない。私たちがこの指標を提案したのは、私たちが経営業績を検討するための基礎と一致しているからだ。私たちは、このプレゼンテーションは私たちの競争相手と一致し、私たちの投資家に意味があると信じています。貨物輸送と配送に関連する収入は含まれていないので、これらの収入は直通活動です。それはまた、ゴミ埋立地投棄費用のようなサービス関連の他の収入も含まれておらず、これらの収入は私たちの骨材事業から来ている。また，重合製品の平均販売価格を計算する ベースとしてこの指標を用いた.この指標とそれに最も近いGAAP指標の入金は以下のとおりである

分割運賃をまとめる-調整後の収入

(単位は百万で、1トン当たりのデータは含まれていない)
  
   
3か月まで
十二月三十一日
    
12ヶ月まで
十二月三十一日
  
 
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
集約細分化市場
                        
市場販売を細分化する
  
$
1,259.3
    
$
1,152.3
    
$
5,272.8
    
$
4,345.0
  
もっと少ない：
 運賃と配達収入1    
318.4
      
266.8
      
1,291.3
      
952.1
  

その他の収入    
22.2
      
24.6
      
106.3
      
79.0
  
運賃調整後の収入
  
$
918.7
    
$
860.9
    
$
3,875.2
    
$
3,313.9
  
単位出荷量-トン
    
54.2
      
57.7
      
236.3
      
222.9
  
運賃調整後販売価格
  
$
16.96
    
$
14.91
    
$
16.40
    
$
14.87
  

1セグメントレベルでは、運賃および納入収入は、セグメント間運賃および引渡し(統合レベルでキャンセルされた)および 運賃を遠隔地に含む
取次地。

GAAPは“現金毛利”を定義しておらず、GAAPが定義した収益測定基準の代替と見なすべきでもない。我々と投資界は という指標を用いて我々の業務の運営実績を評価している.また，長期的な株主価値と密接に関連していると考えられるため，この指標を提案した。我々はこの指標を資源割当ての尺度としては用いない. Aggregates分部現金毛利1トンあたりの計算方法はAggregates分部現金毛利を出荷量で割る.この指標とそれに最も近いGAAP指標の入金は以下のとおりである

現金毛利

   
(単位は百万で、1トン当たりのデータは含まれていない)
  
   
3か月まで
十二月三十一日
    
12ヶ月まで
十二月三十一日
  
 
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
集約細分化市場
                        
毛利
  
$
327.1
    
$
325.9
    
$
1,408.5
    
$
1,295.7
  
減価償却、枯渇、付加価値、償却
    
116.7
      
101.9
      
441.1
      
360.4
  
部門の現金毛利益をまとめる
  
$
443.8
    
$
427.8
    
$
1,849.6
    
$
1,656.1
  
単位出荷量-トン
    
54.2
      
57.7
      
236.3
      
222.9
  
重合部門1トン当たりの利益
  
$
6.04
    
$
5.64
    
$
5.96
    
$
5.81
  
重合部門現金1トン当たり毛利
  
$
8.19
    
$
7.41
    
$
7.83
    
$
7.43
  
アスファルトのセグメント
                                
毛利
  
$
17.1
    
$
3.6
    
$
57.3
    
$
21.2
  
減価償却、枯渇、付加価値、償却
    
9.1
      
8.9
      
35.1
      
36.0
  
アスファルト部門現金毛利
  
$
26.2
    
$
12.5
    
$
92.4
    
$
57.2
  
コンクリートのセグメント
                                
毛利
  
$
4.6
    
$
21.9
    
$
89.3
    
$
54.3
  
減価償却、枯渇、付加価値、償却
    
19.6
      
24.9
      
83.1
      
41.5
  
具体的には現金毛利
  
$
24.2
    
$
46.8
    
$
172.4
    
$
95.8
  

付録2

非公認会計基準計量の入金

GAAPは“未計算利息、税項、減価償却と償却前の収益”(EBITDA)を定義しておらず、GAAPが定義した収益測定基準の代替案と見なすべきでもない。我々は，この指標を用いて我々の業務の経営業績を評価し，長期株主価値と密接に関連していると考えられるため，戦略計画や予測の基礎としている.我々は，資源を割り当てる の尺度としてこの指標を用いない.異なる時期の報酬表現をより一致させるように，ある項目のEBITDAを調整した.この指標がそれに最も近いGAAPメトリックの入金は以下のとおりである(四捨五入のため、数字は フィートではない可能性がある)

EBITDAと調整後のEBITDA

   
(単位：百万)
  
   
3か月まで
十二月三十一日
    
12ヶ月まで
十二月三十一日
  
 
     
2022
      
2021
      
2022
      
2021
  
Vulcanの純収益によるものだ
  
$
119.4
    
$
138.0
    
$
575.6
    
$
670.8
  
所得税費用
    
28.5
      
30.4
      
193.0
      
200.1
  
利子支出，純額
    
47.6
      
36.1
      
168.4
      
147.7
  
非持続経営損失，税引き後純額
    
2.5
      
0.7
      
18.6
      
3.3
  
減価償却、枯渇、付加価値、償却
    
152.5
      
142.0
      
587.5
      
463.0
  
EBITDA
  
$
350.4
    
$
347.2
    
$
1,543.1
    
$
1,484.9
  
不動産·企業販売損失，純額
  
$
17.4
    
$
0.0
    
$ 
(6.1
)
  
$ 
(114.7
)
剥離業務に関する費用
    
2.1
      
0.5
      
3.1
      
1.5
  
業務が発展する1
    
2.4
      
8.4
      
10.6
      
34.4
  
新冠肺炎直接増増コスト
    
0.0
      
3.7
      
0.0
      
13.4
  
年金決算費
    
0.0
      
12.1
      
0.0
      
12.1
  
減価損失
    
0.0
      
0.0
      
67.8
      
4.6
  
再編成費用
    
2.3
      
11.5
      
7.2
      
15.0
  
調整後EBITDA
  
$
374.7
    
$
383.4
    
$
1,625.6
    
$
1,451.3
  

1調達会計のコスト影響 在庫推定値を含む買収および処分に関連する非通常費用または収益を代表する。

我々の列報の調整後EBITDAと同様に，Vulcan持続運営による調整後に1株当たり収益(EPS)を希釈し，各時期の収益表現をより一致させるための比較を報告した。この指標はGAAPによって定義されているものではなく、GAAPで定義された利得測定基準の代替とみなされるべきではない。この 指標とそれに最も近いGAAP指標の入金は以下のとおりである

Vulcanの持続的な運営の調整後に1株当たり収益を希釈することによるものです(調整後に1株当たり収益を希釈)

   
3か月まで
十二月三十一日
    
12ヶ月まで
十二月三十一日
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
Vulcanの純収益によるものだ
  
$
0.89
    
$
1.03
    
$
4.31
    
$
5.02
  
もっと少ない：
生産経営を停止する
    
(0.02
)
    
(0.01
)
    
(0.14
)
    
(0.03
)
1株当たりの収益はVulcanの持続的な運営によるものです
  
$
0.91
    
$
1.04
    
$
4.45
    
$
5.05
  
上記調整後EBITDAに含まれる項目は、税後純額
    
0.13
      
0.21
      
0.55
      
(0.16
)
無繰越評価免税額
    
0.04
      
0.00
      
0.11
      
0.10
  
買収融資利息コスト
    
0.00
      
0.00
      
0.00
      
0.05
  
Vulcanの持続的な運営の調整後に1株当たりの収益を希釈することによるものです
  
$
1.08
    
$
1.25
    
$
5.11
    
$
5.04
  

以下では，2023年に予想されるEBITDA範囲の中点の入金には調整(上記調整後のEBITDAで述べたように)は含まれておらず，予測(時間や金額)が困難であるためである.このような調整を予測するのは難しいので、私たちはそれらの重要性を推定することができない。この指標はGAAPで定義されているものではなく， GAAPで定義される報酬尺度の代替指標と見なすべきではない.この指標とそれに最も近いGAAP指標の入金は以下のとおりである

2023年予想EBITDA

   
(単位：百万)
  
   
中間点
  
Vulcanの純収益によるものだ
  
$
775
  
所得税費用
    
220
  
利子収入を差し引いた利子支出
    
195
  
非連続業務、税金を差し引いた純額
    
0
  
減価償却、枯渇、付加価値、償却
    
610
  
EBITDA予定
  
$
1,800
  

前向きなGAAP財務測定基準が得られず，不合理な努力がなければ入金情報も得られないため，前向き非GAAP測定基準には入金を提供していないが，上記のように予想されるEBITDAを入金した。同様の理由で，利用不可能な情報の可能性の重要性を解決することはできず，これらの情報は将来の結果に大きな影響を与える可能性がある.

付録3

非公認会計基準計量の入金

純債務と調整後EBITDAの比率はGAAP測定基準ではなく、GAAP定義の測定基準の代替と見なすべきではない。私たち、投資界、そして信用評価機関はこの指標を使用して私たちのレバレッジ率を評価する。純債務は総債務から現金と現金等価物および制限現金を引いた。この指標とそれに最も近いGAAP指標の入金は以下のとおりである

純債務と調整後EBITDAの比

         
(単位：百万)
  
   
十二月三十一日
  
   
2022
    
2021
  
債務
            
長期債務当期満期日
  
$
0.5
    
$
5.2
  
短期債務
    
100.0
      
0.0
  
長期債務
    
3,875.2
      
3,874.8
  
債務総額
  
$
3,975.7
    
$
3,880.0
  
減算：現金と現金等価物および制限現金
    
161.5
      
241.5
  
純債務
  
$
3,814.2
    
$
3,638.5
  
過去の成績−12か月(TTM)調整後のEBITDA
  
$
1,625.6
    
$
1,451.3
  
総債務とTTM調整後EBITDAの比
    
2.4
x
    
2.7
x
純債務とTTM調整後EBITDAの比
    
2.3
x
    
2.5
x

“投資資本収益率”(ROIC)を過去12カ月の調整後EBITDAを過去5四半期の平均投資資本で割ったもの(以下に示す)と定義した。我々のROICの計算は非GAAP財務指標と考えられ，非GAAP指標EBITDAを用いてROICを計算するためである。私たちは私たちのROIC指標が投資家が私たちの 構成資産の効率を評価するのを助けるため、非常に意義があると信じている。ROICは標準的な財務指標であるが、会社のROICを計算できる方法が多い。したがって，ROICを計算するための方法は他社が用いている方法とは異なる可能性がある.この指標 はGAAPによって定義されているものではなく，GAAPで定義された報酬測定基準の代替と見なすべきではない.この指標がそれに最も近いGAAP測定基準の入金は以下のとおりである(四捨五入のため、数字はフィートではない可能性がある)

投資資本収益率

(百万ドル)
  
   
12ヶ月まで
十二月三十一日
  
     
   
2022
    
2021
  
調整後EBITDA
  
$
1,625.6
    
$
1,451.3
  
平均投資資本
                
不動産·工場·設備·純価値
  
$
5,810.4
    
$
4,849.7
  
商誉
    
3,708.5
      
3,377.6
  
その他無形資産
    
1,737.5
      
1,382.0
  
固定資産と無形資産
  
$
11,256.4
    
$
9,609.3
  
                 
流動資産
  
$
1,898.8
    
$
1,977.1
  
差し引く：現金と現金等価物
    
161.3
      
687.1
  
減額：当期税額
    
47.2
      
32.9
  
調整後流動資産
    
1,690.3
      
1,257.1
  
                 
流動負債
    
1,002.1
      
771.8
  
差し引く：長期債務の当面の満期日
    
2.1
      
112.8
  
差し引く：短期債務
    
137.6
      
0.0
  
調整後流動負債
    
862.4
      
659.0
  
調整後純運営資本
  
$
827.9
    
$
598.1
  
                 
平均投資資本
  
$
12,084.3
    
$
10,207.4
  
                 
投資資本収益率
    
13.5
%
    
14.2
%