トウ白氏法律事務所2022年第4四半期と通年財務業績2023年2月16日

本報告書に含まれる陳述は、純粋な歴史的陳述ではなく、未来への期待、希望、意図、または戦略に関する陳述を含む前向きな陳述である。前向きな陳述はトウ白氏の会社経営陣の信念と、彼らがした仮説と現在把握している情報に基づいている。前向きな陳述は、“予想”、“意図”、“計画”、“求める”、“信じる”、“推定”、“予想”、および将来の時期のような同様の提案法によって、または予測または予測を含むことによって識別することができる。展望的な陳述の例は、これらに限定されないが、私たちの将来の業務と財政的表現に対する展望を含む。これらの陳述は、事実陳述ではなく、将来の財務および経営業績への期待に基づいているため、実際の結果は予測の結果と大きく異なる可能性がある。すべての危険要素を予測したり識別することは不可能だ。したがって、以下に列挙するリスクおよび不確実性は、私たちのすべての潜在的な傾向、リスク、および不確実性の全面的な議論とみなされてはならない。私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、どんな前向きな陳述も更新する義務がない。本プレゼンテーションにおける情報を未来表現を予測するための有用な情報として過度に依存しないように注意します。本明細書に含まれる任意の推定および陳述は前向きである可能性があり、主観的判断および分析に関連する重要な要素であり、これらの判断および分析は正しいかもしれないし、正しくない可能性もある。リスク、不確実性、および他の要素は、実際の結果が予想、推定または予測の結果と大きく異なることを招き、悪影響を及ぼす可能性がある。例えば, 全体のプレゼンテーション過程において、当社の業務戦略といくつかの短期·長期財務·運営予想について議論し、これらの予想は今後数年間の業務戦略に基づいて実現されると信じています。これらの予想は，我々の業務戦略の背後にある仮定が完全に実現された場合にのみ実現され，その中のいくつかは制御できない(例えば，市場成長率，マクロ経済状況，顧客選好)，これらの仮定を年次計画中に検討する.前向きな陳述が直面する可能性のあるリスクおよび不確実性は、(I)私たちのモデルチェンジ業務の戦略計画を実施し、実行する能力、(Ii)私たちが解決策をタイムリーに開発または販売し、顧客関係を維持する能力、(Iii)私たちの解決策に対する競争、(Iv)私たちのブランドと名声への損害、(V)金利変動、外国為替市場、インフレ、サプライチェーン中断を含むが、これらに限定されないが、(Vi)国際経営および拡張に関連するリスク、および(Vi)国際経営および拡張に関連するリスクを含むが、これらに限定されない。(Vii)ネットワークセキュリティイベントまたは機密情報が安全でないと考えることを防ぐことができなかった；(Viii)私たちのデータまたはシステムの完全性の失敗、(Ix)システムの障害および人員の中断、これは、私たちの顧客への解決策を遅延させる可能性がある、(X)データソースへのアクセスまたは私たちが運営する市場でデータソースを介してデータを送信する能力を失う；(Xi)私たちのソフトウェア供給者およびネットワークおよびクラウドプロバイダが予想通りに実行できなかった場合、または私たちの関係が終了した場合、(Xii)私たちの1つまたは複数の主要な顧客、ビジネスパートナー、または政府契約の損失または減少；(十三)戦略同盟に頼る, (Xvii)業務の買収および統合および既存業務の剥離のリスク、(Xvii)上級指導チームのメンバーを維持し、熟練した従業員を引き付ける能力、(Xix)政府の法律法規を遵守する場合、(Xx)私たちのある最大株主との間の投票書簡協定、およびいくつかの最大株主が保有する登録および他の権利に関連するリスク。(Xxi)疾患の発生、全世界または局所衛生大流行または流行病、またはこのような事件に対する恐怖(例えば、新冠肺炎の全世界大流行)、世界経済の不確実性および対策を含む；(Xxii)新冠肺炎の全世界大流行の短期的および長期的影響は、回復速度または将来の任意の息を吹き返すことを含む。(Xxiv)2021年12月31日までの総合財務諸表における“リスク要因”、“経営層の財務状況および経営結果の検討および分析”、および他のタイトルに記載されている他の要因は、2022年2月24日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10-K表年次報告、他の四半期報告、および会社が米国証券取引委員会に提出した他の報告または文書に含まれる。ここでのすべての情報は，以下の日付のみを説明する：(1)当社の情報，および(2)その情報の日付, もし情報が会社以外の他の人から来たら。どんな予測と推定が全部または部分的に正確であることが証明される保証はない。当社は、本明細書に含まれる情報を開示または他の方法で更新または修正するいかなる責任も負いません。本報告はまた、公認会計原則(“GAAP”)に記載されていないいくつかの財務情報を含み、調整後収入、有機収入、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率、調整後純収入およびそれによって得られたいくつかの比率とその他の指標を含むが、これらに限定されない。これらの非GAAP財務指標はGAAPによって財務業績を評価する指標ではなく、会社の財務結果を理解と評価することに重大な意義を持つ項目は含まれていないかもしれない。さらに、非GAAP財務測定基準は、非GAAP財務測定基準を孤立的に考慮すべきではなく、GAAP財務情報を考慮しながら非GAAP財務測定基準を考慮することができるが、対応するGAAP測定基準の代替品として使用されるべきではないことを指摘しなければならない。また，特定会計期間のEBITDAは，調整後EBITDAは我々が開示した定義に基づいて計算されており，期待結果の予測ではなく，許容される調整を反映していることに注意しなければならない。また、本報告は非公認会計基準に基づいて提出した展望性財務計量を含み、固有の困難のため、最も直接比較可能な公認会計基準計量と帳簿に対応しておらず、不合理な努力をしていない, この台帳に必要な重要な項目を合理的な精度で予測と定量化する.Dun&BradStreetが本プレゼンテーションで紹介したこれらと他の非GAAP財務指標は、他社が使用している類似名の指標と比較できない可能性があることをご存知でしょう。別の説明がない限り、本プレゼンテーション中のすべての金額はドルで計算される。本プレゼンテーションで述べたすべての商標とロゴは，それぞれの所有者の財産であり，説明のためにのみ展示される.免責声明

財務ポイント(GAAP)指標2022年第4四半期通年収入5.95億ドル、-0.6%(+2.8%不変通貨)22.246億ドル、+2.7%(不変通貨+5.8%)純収益(損失)2280万ドルと(1160万ドル)2012年第4四半期(230万ドルと(7170万ドル)2021年希釈1株当たり収益(損失)$0.05$(0.01)1

財務ポイント(非GAAP)指標2022年第4四半期通年調整後収入5.95億ドル、-0.6%(+2.8%不変通貨)22.246億ドル、+2.5%(不変通貨+5.6%)有機収入6.142億ドル+2.2%不変通貨$22.426億ドル+3.5%調整後EBITDA 2.504億ドル、+3.2%8.635億ドル+1.9%調整後EBITDA利益率42.1%38.8%調整後純収入1.392億ドル4.724億ドル調整後希釈後1株当たり収益0.32ドル1.102ドル

第4四半期の重点·財務とリスク成長は第三者管理ソリューションの持続的な強力な推進によって、私たち政府の解決策の収入低下の影響を部分的に相殺した。·販売とマーケティングの増加主にデジタルマーケティング、主データと前年の買収による推進·有機収入の増加0.2%·調整後のEBITDAの増加は、主に有機収入の増加とコスト管理努力の低下·調整後のEBITDA利益率の10ベーシスポイント(百万ドル単位)北米-2021年第4四半期49.3%49.4%2022年第4四半期調整後のEBITDA利益率%10 bps(1)BFX代表為替影響前の成長率第3四半期調整後のEBITDA$211.3$214.9$2211 Q 4 20222%第4期重点突出$198.2$203.8$235.5$231.1 204.204$447$479$

通年のハイライト·財務·リスク成長は、主に第三者リスク管理とコア財務ソリューションへの新業務と顧客のより高い支出に起因しているが、一部は政府部門からの収入低下によって相殺されている·販売とマーケティング成長は主に買収の影響によるもの·有機収入増加2.7%·調整後のEBITDA成長は主に基礎業務収入の増加と買収の影響によるものである。データとデータ処理コストの上昇を招く投資によって部分的に相殺·調整されたEBITDA利益率は250ベーシスポイント低下北米地域-20年度通年47.7%45.2%2021年度調整後EBITDA利益率%(250ベーシスポイント)(1)BFXは外国為替影響前の成長率4調整後のEBITDA$715.3$718.0 2021会計年度

27.1%30.6%2021年第4四半期2022年第4四半期重点·外貨のマイナス影響を取り除き、すべての市場の力強い成長に押されて、収入増加6%·有機収入増加7.0%·調整後のEBITDA増加は、基礎業務収入の増加とBisnode買収に関するコスト節約が原因である。為替影響によって部分的に相殺·調整されたEBITDA利益率は350ベーシスポイント増加$百万ドル$59.4$54.1$110.2$106.0 2021年第4四半期(9%)$169.6$160.1(4)(6%)国際金融·リスク販売とマーケティング-第4四半期$46.0$49.0 2021年第4四半期調整後EBITDA利益率%350ベーシスポイント4%7%6%(1)BFX代表為替影響前の成長率BFX(1)AFX 5第4四半期収入ハイライト7%

28.9%31.7%2021会計年度2022年度第4四半期の重点·6，480万ドルの外貨両替の負の影響を除いて、収入の増加は、APIソリューション販売収入、国境を越えたデータ費、製品特許使用料と財務分析の増加·有機収入の増加5.4%·調整後のEBITDAの増加を含むすべての市場の増加によるものであり、主に基礎業務収入の増加とBisnode買収に関連するコスト節約によるものである。調整後のEBITDA利益率280ベーシスポイント$百万ドル$240.7$218.4$430.3$419.1 20年度(9%)$671.0$637.5(3%)(5%)金融·リスク販売とマーケティング国際-2021年会計年度$194.1$202.2 2022会計年度調整後EBITDA利益率%4%280ベーシスポイント2%6%5%(1)BFX代表為替影響前の成長率BFX(1)AFX 6年間収入ハイライト

債務概要(百万ドル)12月31日2022年満期金利現金$208.4循環ローン($850.0)(1)$50 2025ロンドン銀行同業借り上げ金利+325ベーシスポイント(2)定期貸出ツール(LIBOR)(1)$2，680 2026年LIBOR+325ベーシスポイント定期貸出ツール(SOFR)(1)$4572029 SOFR+325ベーシスポイント無担保手形(1)$460 2029 5.000%総債務(1)$3，647純債務(1)$3，438純債務/EBITDA 4.04 x(1)代表元金金額(2)比率に基づく定価グリッド·LIBORによる定期貸出は10億ドル固定浮動期間0.27%2025年2月までにSOFRによる定期融資は変動から固定に転換され、金利は1.629となった。·3つのクロス通貨交換があります。1個1.25億ドルで、それぞれ2024年7月、2025年7月、2026年7月に7決済されます

2023年財務指標指導総収入22.6億ドルから23億ドル有機不変通貨収入の増加3.0%-4.5%調整後の1株当たりの希薄収益8.7億ドルから9.2億ドル(1)2023年通年指導0.92ドル~1.00ドル以下の推定と仮定に基づく：·調整後の利息支出は約2.4億ドル·減価償却と償却費用約1億ドル(購入会計による減価償却や償却費用は含まない)·調整後の有効税率は約24%·加重平均希釈後流通株約4.33億ドル·資本支出1.3億~1.5億ドルの内部開発ソフトウェアと3000万ドルの財産財産工場と設備及び購入したソフトウェアは2023年通年財務指針8(1)2023年、調整後希釈後の1株当たり収益は現在非運営/非現金年金収入の影響を含まない。比較のため，2023年から前年の調整後に希釈した1株当たり収益を改訂し，非運営/非現金年金収入の影響を排除した。改訂された2020-2022年の結果はスライド14を参照されたい

付録

GAAP結果を報告するほか、業績を評価し、以下に議論する非GAAP財務指標の結果を報告する。これらの非GAAP測定基準の公表は、投資家と格付け機関に我々の業績、経営傾向、期間表現に関する有用な情報を提供していると考えられる。これらの非GAAP財務指標には，調整後の収入，有機収入，調整後の利息，税項，減価償却および償却前収益(“調整後のEBITDA”)，調整後のEBITDA利益率，調整後の純収益および調整後の1株当たり償却後の純収益がある。調整された結果は非公認会計原則措置であり、ある買収及び剥離関連収入及び支出の影響を調整し、例えば銀行家費用、法律費用、職務調査、保留支払い及び或いは代償調整のコスト、再編費用、株式に基づく報酬及びその他の非核心収益及び費用、例えば早期償還債務に関連するコスト、売却業務の損益、減値費用、税法の重大な変化の影響及び重大な税務及び法律和解である。私たちはアプリケーション購入会計による確認された無形資産の償却には計上しません。非現金なので、私たちの持続的な経営業績と基本的な経営業績を反映することはできません。確認された無形資産は買収で発生し、主に民営化取引である。確認された無形資産の性質は，他の予測可能な経営周期で置き換えられた減価償却資産とは根本的に異なると考えられる。他の減価償却資産とは異なり、例えば開発及び購入されたソフトウェアライセンス又は財産及び装置は、これらの確認された無形資産が満期になって置換されないと、リセットコストが発生しない。さらに私たちの運営コストは, 買収された無形資産や購入された知的財産の寿命を維持·延長することは、人員、データ費、施設、管理費用、および類似項目として、当社の運営コストに反映されています。経営陣は、これらの無形資産が購入会計の一部として入金されており、収入創出に役立つことを投資家に理解させることが重要だと考えている。無形資産の償却は、このような資産が完全に償却されるまで、将来的に繰り返されることが確認された。また、為替レート変化が私たちの収入増加に与える影響を隔離しています。投資家が為替レート変化の影響の後でも前でも、ある時期と別の時期の収入を比較できることが有用だと考えているからです。外貨為替レートによる収入業績の変化は、私たちの以前と今期の外貨収入を不変為替レートで換算することで決定されます。したがって、私たちは為替レート変化の影響の前と後に私たちが調整した収入の増加を監視する。これらの補完的な非公認会計基準財務指標は、経営陣や他のユーザに追加的な意味のある財務情報を提供しており、我々の継続的な業績と我々の異なる時期の経営業績との比較性を評価する際には、これらの情報を考慮すべきであると考えられる。私たちの経営陣はしばしば内部で私たちの補充非公認会計基準財務指標を使用して、私たちの業務を理解し、管理し、評価し、運営決定を行います。これらの非公認会計基準は、経営陣が将来の時期を計画し、予測する際に使用される要素の一つである。非GAAP財務指標は代替ではなく、GAAPによって作成された報告結果の補充とみなされるべきである。われわれの非公認会計基準あるいは調整後の財務指標は以下の項目に基づく調整を反映している, 所得税と関連しています調整後の収入は，Bisnodeの買収が完了した時間による収入調整を含むように調整後の収入を収入と定義する.経営陣はこの測定基準を使用して業務期間中の持続的な業績を評価する。また、為替レート変化が私たちの収入増加に与える影響を隔離しています。投資家が為替レート変化の影響の後でも前でも、ある時期と別の時期の収入を比較できることが有用だと考えているからです。外貨為替レートによる収入業績の変化は、私たちの以前と今期の外貨収入を不変為替レートで換算することで決定されます。有機収入は、買収企業の買収前12カ月の収入を除く為替影響前の調整後収入を差し引いたものと定義している。また，有機収入には剥離業務に関する当年および前年収入は含まれていない。有機指標は，買収や資産剥離の影響を排除することで，投資家やアナリストに会社の潜在収入傾向に関する有用な補足情報を提供していると信じている。買収業務の収入は主に2021年第4四半期のEyeota Holdings Pte Ltd(“Eyeota”)とNetWise Data、LLC(“NetWise”)の買収と関係がある。剥離業務の収入は、2022年第2四半期に販売されたドイツ企業の消費者業務と関係がある。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率調整後のEBITDAをトウ白氏ホールディングスの純収益(損失)と定義する, ·減価償却と償却；·利息支出と収入；·所得税の割引または支出；·その他の非営業費用または収入；·関連会社の純収入の権益；·非持株資本に起因することができる純収入；·持分報酬；·再編費用；·合併·買収·剥離に関する運営コスト；·移行コストは、主にモデルチェンジや統合活動に関連する非日常的な費用、および私たちの協同計画に関連するインセンティブ費用を含む；および·減価費用および主に民営化取引に関連する繰延手数料コストの償却およびBisnode買収に関連する収入調整に関連する調達会計の適用による調整を含む、主に非現金費用および収益に関連する他の調整。また、他の調整には、重大な法律や規制事項に関連する法的費用などの非日常的な費用も含まれている。調整後のEBITDAを調整後の収入で割ることで調整後のEBITDA利益率を計算した。非公認会計基準財務指標9

調整後の純収入は、調整後の純収入をトウ白氏ホールディングスの純収入(損失)に起因すると定義し、以下の項目を調整した：·調達会計の採用による逓増償却。私たちは、アプリケーション購入会計による確認された無形資産の償却には計上しません。非現金なので、私たちの持続的で基本的な経営業績を反映することはできません。当社は、無形資産の性質が予測可能な経営周期で置き換えられた他の減価償却資産とは根本的に異なることが確認されたと考えている。他の減価償却資産とは異なり、例えば開発及び購入されたソフトウェアライセンス又は財産及び装置は、これらの確認された無形資産が満期になって置換されないと、リセットコストが発生しない。また、企業の運営、維持、買収された無形資産および購入された知的財産の寿命のコストは、人員、データ費、施設、管理費用および類似項目のような会社の運営コストに反映されている。·株式ベースの報酬；·再編費用；·合併、買収および剥離に関連する運営コスト、·移行コストは、主にモデルチェンジや統合活動に関連する非日常的な費用、および私たちの協同計画に関するインセンティブ費用、·合併、買収および剥離に関連する非運営コスト、·債務再融資および清算コストを含む。·非日常的な年金費用；·主に非現金費用や収益に関する他の調整, 調達会計の適用による減価費用と調整を含み、主に民営化取引に関連する繰延手数料コストの償却とBisnode買収に関連する収入調整と関係がある。また、他の調整には、重大な法律や規制事項に関連する法的費用などの非日常的な費用も含まれている。·非公認会計基準調整の税収影響、および·繰延税金に対する法定税率変化の税収影響、“コロナウイルス援助、救済および経済安全法”(“CARE法案”)の公布、およびその他の離散項目に関する他の税収影響調整。調整後希釈1株当たり純収益を算出調整後希釈後の1株当たり純収益を算出する方法は，調整後の純収益(損失)を当期発行普通株の加重平均で割ったものであり，我々の株式インセンティブ計画により発行可能な未償還奨励に関する普通株の希釈効果を加えた。非公認会計基準財務計量(継続)10

12月31日までの3ヶ月間2022年2021年米国公認会計基準収入$595.0$598.3$2，224.6$2，165.6 Bisnode買収による収入調整--4.6調整後収入$595.0$598.3$2，224.6$2，170.2外貨影響前調整後収入25.1.6 69.5 3.1外貨影響前調整後収入$620.1$602.9$2，294.1$2，173.3買収と剥離純収入--外貨影響前(5.9)(1.8)(51.5)(6.9)有機収入-外貨影響前$614.2$601.1$2，242.6$2，166.4非公認会計基準を差し引く：2011年12月31日までの3ヶ月間と年間調整後収入

12月31日までの3ヶ月間純収益(損失)$22.8$(11.6)(2.3)$(71.7)減価償却および償却145.7 157.2 615.9利息支出-純額53.9 61.0 191.0 205.7所得税引当金純額(15.27.0)(28.8)23.4 EBITDA$207.2$199.6$747.1$773.3その他収入(費用)-純額(3.217.6)13.9)(14.9)連属会社の純利益の株式(0.7)(0.7)(2.5)(2.7)非持株資本の純利益(損失)0.7 1.6 6.4.8持分報酬22.1.9.6 66.0 33.3再編費用6.2.4 20.5 25.1合併·買収に関する運営コスト6.6.9 23.4.1移行コスト10.7 6.024.4 11.6その他の調整(1)1.3(2.3)(7.9)1.5調整EBITDA$250.4$242.7$863.5$847.1調整EBITDA利益率(%)42.1%40.6%38.8%39.0%非公認会計基準対帳簿：2012年12月31日までの3ヶ月および年度の調整EBITDA 12(1)2022年および2021年の調整は、主に民営化取引に関する繰延手数料資産の非現金購入会計調整、および2022年および2021年の連邦貿易委員会に関する非経常的法定法定準備金調整に関連する

12月31日までの3ヶ月間2022年2021年2021年純利益(損失)$22.8$(11.6)$(2.3)$(71.7)購入会計122.0 135.6 494.0 535.7持分補償22.1 9.6 66.0 33.3再編費用6.2.4 20.5 25.1合併·買収に関する運営コスト6.1 6.9 23.4.1 14.1移行コスト10.7.0 24.4 11.6非合併と買収に関連する非営業(収益)コスト1.7(0.1)3.7 2.2債務清算/再融資コスト-41.9 24.3 43.0その他の調整(1)1.3(2.3)(7.9)1.5非公認会計基準調整の税収影響(40.5)(53.2)(156.1)(165.2)その他の税収影響調整(15.3)4.7(19。7)41.5はトウ白氏ホールディングスの調整後の純収益(損失)によるものである。$139.2$141.9$472.4$471.1調整後普通株1株当たりの希薄収益(損失)$0.32$0.33$1.10$1.1加重平均流通株数希釈後432.5 429.0 340.0 429.8税前影響−$(0.2)税前影響−−調整後純影響−純収益属性Dun&BradStreet Holdings，Inc.−(0.2ドル)普通株調整後の1株当たり希釈収益(損失)への純影響−(A)繰延収入購入会計調整の影響を含む：非GAAP台帳：12月31日までの3ヶ月と年度の調整後純収入13(1)2022年と2021年の調整主に民営化取引に関する繰延手数料資産の非現金購入会計調整と、2022年と2021年の連邦貿易委員会事項に関する非経常的法律準備金調整に関連する

(金額百万ドル、1株当たりデータを除く)2020年2021年2022年までに報告された非営業/非現金年金収入、税引後純額は362.3ドル471.3ドル(40.00ドル)(33.0ドル)改訂後の327.6ドル431.3ドル439.4調整後の希釈後の1株当たり収益以前に報告された$0.99$1.10$1.10改訂後の純収益定義2023年の更新14は、計算に含まれていない非運営/非現金年金収入を除外するために調整後純収益の定義を変更します。次の表に2020年から2022年までの年間影響を示す