hcc-2022123100016913032022誤り会計年度本当だよP 3 YP 15 Y0.001P 1 YHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreationAmortifyHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreationAmortifyP 1 Y2.932.27Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrent00016913032022-01-012022-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:第一選択株式メンバー2022-01-012022-12-3100016913032022-06-30ISO 4217:ドル00016913032023-02-13Xbrli:共有00016913032022-12-3100016913032021-12-31ISO 4217:ドルXbrli:共有0001691303アメリカ-公認会計基準:製品メンバー2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:製品メンバー2021-01-012021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:製品メンバー2020-01-012020-12-310001691303アメリカ-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-310001691303アメリカ-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-12-3100016913032021-01-012021-12-3100016913032020-01-012020-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2019-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:第一選択株式メンバー2019-12-310001691303米国-公認会計基準:財務省株式構成員2019-12-310001691303US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2019-12-3100016913032019-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2020-01-012020-12-310001691303US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2020-01-012020-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2020-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:第一選択株式メンバー2020-12-310001691303米国-公認会計基準:財務省株式構成員2020-12-310001691303US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2020-12-3100016913032020-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2021-01-012021-12-310001691303US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2021-01-012021-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:第一選択株式メンバー2021-12-310001691303米国-公認会計基準:財務省株式構成員2021-12-310001691303US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2022-01-012022-12-310001691303US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:第一選択株式メンバー2022-12-310001691303米国-公認会計基準:財務省株式構成員2022-12-310001691303US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2022-12-310001691303HCC:BlackWarriorMethaneBWMembers2022-03-01Xbrli:純0001691303CC:BlackWarriorTransmissionBWTMembers2022-03-010001691303CC:BlackWarriorTransmissionBWTandBlackWarriorMethaneBWMembers2022-03-012022-03-010001691303米国-公認会計基準:地理集中度リスクメンバーアジア:ヨーロッパ南米アジアメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001691303米国-公認会計基準:地理集中度リスクメンバーアメリカ-公認会計基準:貿易売掛金メンバーアジア:ヨーロッパ南米アジアメンバー2022-01-012022-12-310001691303米国-公認会計基準:地理集中度リスクメンバーSRT:ヨーロッパメンバ米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001691303米国-公認会計基準:地理集中度リスクメンバーSRT:アジアメンバ米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001691303米国-公認会計基準:地理集中度リスクメンバーSRT:南米メンバ米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001691303Hcc:XcoalEnergyAndResourcesメンバーUS-GAAP:顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001691303肝細胞癌:SalzgitterFlachstahlGMBHMembersUS-GAAP:顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001691303アメリカ鉄鋼会社:ティセンクル鉄鋼会社のメンバーUS-GAAP:顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001691303Hcc:XcoalEnergyAndResourcesメンバーUS-GAAP:顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001691303肝細胞癌:SalzgitterFlachstahlGMBHMembersUS-GAAP:顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001691303Hcc:XcoalEnergyAndResourcesメンバーUS-GAAP:顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001691303US-GAAP:顧客集中度リスクメンバーHCC:ExirosBVSucuralウルグアイメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001691303肝細胞癌:IskenderunDemirVeCelikASMemberUS-GAAP:顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001691303CC:CashAndFixedIncomeSecuritiesMember2022-12-310001691303SRT:最小メンバ数アメリカ-GAAP:機械とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310001691303SRT:最大メンバ数アメリカ-GAAP:機械とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310001691303SRT:最小メンバ数アメリカ-公認会計基準:土地建設と改善メンバー2022-01-012022-12-310001691303SRT:最大メンバ数アメリカ-公認会計基準:土地建設と改善メンバー2022-01-012022-12-310001691303SRT:最小メンバ数2022-01-012022-12-310001691303SRT:最大メンバ数2022-01-012022-12-310001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024既存の注釈メンバーアメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー2022-12-310001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024既存の注釈メンバーアメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー2021-12-310001691303肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001691303肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:本土メンバー2022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:本土メンバー2021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:地方性改善メンバー2022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:地方性改善メンバー2021-12-310001691303住宅地:ビルおよび賃貸期間改善会員2022-12-310001691303住宅地:ビルおよび賃貸期間改善会員2021-12-310001691303HCC:鉱場開発とインフラコストメンバー2022-12-310001691303HCC:鉱場開発とインフラコストメンバー2021-12-310001691303アメリカ-GAAP:機械とデバイスのメンバー2022-12-310001691303アメリカ-GAAP:機械とデバイスのメンバー2021-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:建設中のメンバー2022-12-310001691303アメリカ-アメリカ公認会計基準:建設中のメンバー2021-12-310001691303米国-GAAP:国内/地域メンバー2022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:州と地方法律法規のメンバー2022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:一般商業メンバー2022-12-310001691303Hcc:第一選択株式購入権限メンバー2020-02-142020-02-1400016913032020-02-140001691303STPR:AL2022-12-310001691303HCC:シリーズAJunior ParticipatingPferredStockMember2020-02-142020-02-140001691303アメリカ公認会計基準:債券メンバーの保証2022-12-310001691303US-GAAP:財務独立書簡OfCreditMember2022-12-3100016913032020-05-3100016913032016-04-0100016913032020-02-2100016913032022-07-120001691303HCC:SuccessorBenefitPlanメンバー2022-01-012022-12-310001691303HCC:SuccessorBenefitPlanメンバー2021-01-012021-12-310001691303HCC:SuccessorBenefitPlanメンバー2020-01-012020-12-310001691303Hcc:UMWACollectiveBarwiningAgreementメンバ2020-01-012020-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー2022-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー2022-01-012022-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001691303肝細胞癌:高齢者安全説明2028メンバー2022-12-310001691303肝細胞癌:高齢者安全説明2028メンバー2021-12-310001691303アメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001691303アメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001691303US-GAAP:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最小メンバ数2022-01-012022-12-310001691303US-GAAP:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最大メンバ数2022-01-012022-12-310001691303アメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersCC:信用調整SpreadMemberSRT:最小メンバ数2022-01-012022-12-310001691303アメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersCC:信用調整SpreadMemberSRT:最大メンバ数2022-01-012022-12-310001691303アメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準:基本比率メンバーSRT:最小メンバ数2022-01-012022-12-310001691303アメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準:基本比率メンバーSRT:最大メンバ数2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー2022-12-310001691303肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-060001691303HCC:Second AmendedAndRestatedCreditAgreementメンバー肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-060001691303HCC:Second AmendedAndRestatedCreditAgreementメンバー肝細胞癌:シティバンクメンバーSRT:シーン予測メンバアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2023-10-150001691303HCC:Second AmendedAndRestatedCreditAgreementメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001691303肝細胞癌:ABLFacilityMemberアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001691303US-GAAP:BridgeLoanMembers肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2018-10-150001691303肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LetterOfCreditMember2018-10-150001691303US-GAAP:BridgeLoanMembers肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001691303肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LetterOfCreditMember2022-12-310001691303肝細胞癌:シティバンクメンバーアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー肝細胞癌:高齢者安全説明2028メンバー2021-12-060001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024既存の注釈メンバーアメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー2021-12-060001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024既存の注釈メンバーアメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー2021-12-062021-12-060001691303アメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバーHCC:SeniorSecuredNotesDue 2024 NewNotesMember2019-01-012019-12-310001691303アメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバーHCC:SeniorSecuredNotesDue 2024 NewNotesMember2021-12-060001691303アメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー2021-12-060001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024 NewNotesMember2021-12-062021-12-060001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024 NewNotesMemberアメリカ公認会計基準:債務ツール返済期間の2人のメンバー2021-12-062021-12-060001691303アメリカ-公認会計基準:債務ツール返済期間3年メンバーHCC:SeniorSecuredNotesDue 2024 NewNotesMember2021-12-062021-12-060001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024 NewNotesMember米国-公認会計基準:債務ツール返済期間4メンバー2021-12-062021-12-060001691303アメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバー肝細胞癌:高齢者安全説明2028メンバー2022-01-012022-12-310001691303SRT:最小メンバ数2022-12-310001691303SRT:最大メンバ数2022-12-3100016913032020-03-012020-03-3100016913032020-10-012020-12-3100016913032022-03-012022-03-310001691303HCC:The New Stock Repurche Program Member2019-03-260001691303最初の株式買い戻し計画のメンバー2018-05-020001691303最初の株式買い戻し計画のメンバー2020-01-012020-12-310001691303HCC:The New Stock Repurche Program Member2020-01-012020-12-310001691303HCC:The New Stock Repurche Program Member2020-12-310001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-02-182022-02-180001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-03-102022-03-100001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-04-262022-04-260001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-05-132022-05-130001691303肝細胞癌:特殊部門メンバー2022-05-032022-05-030001691303肝細胞癌:特殊部門メンバー2022-05-202022-05-200001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-08-012022-08-010001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-08-182022-08-180001691303肝細胞癌:特殊部門メンバー2022-08-292022-08-290001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-10-242022-10-240001691303肝細胞癌:四半期支部員2022-11-112022-11-110001691303アメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2023-02-092023-02-090001691303肝細胞癌:四半期支部員SRT:シーン予測メンバ2023-02-272023-02-270001691303アメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2023-02-132023-02-130001691303SRT:シーン予測メンバ肝細胞癌:特殊部門メンバー2023-03-072023-03-070001691303米国-公認会計基準:非指定メンバーアメリカ-公認会計基準:メンバー交換SRT:天然ガス備蓄メンバ2021-12-31肝細胞癌:派生ツール0001691303米国-公認会計基準:非指定メンバーアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2022-01-012022-12-31Utr:BTU0001691303米国-公認会計基準:非指定メンバーアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2021-01-012021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2022-12-310001691303アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーアメリカ-公認会計基準:公正価値入力レベル2メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2022-12-310001691303アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2022-12-310001691303アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2021-12-310001691303アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーアメリカ-公認会計基準:公正価値入力レベル2メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2021-12-310001691303アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2021-12-310001691303アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:商品契約メンバーSRT:天然ガス備蓄メンバ2021-12-310001691303肝細胞癌:ABLFacilityMemberアメリカ公認会計基準:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001691303HCC:SeniorSecuredNotesDue 2024既存の注釈メンバーアメリカ-GAAP:高齢者の注意事項メンバーアメリカ-公認会計基準:公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001691303米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2022-01-012022-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー肝細胞癌:制限株式単位RSUsServiceBasedVestingConditionsMember2022-12-310001691303HCC:A 2017持分計画メンバー肝細胞癌:制限株式単位RSUsServiceBasedVestingConditionsMember2022-01-012022-12-31肝癌:細分化市場0001691303アメリカ公認会計基準:運営部門メンバー肝細胞癌:MiningSegmentMember2022-01-012022-12-310001691303アメリカ公認会計基準:運営部門メンバー肝細胞癌:MiningSegmentMember2021-01-012021-12-310001691303アメリカ公認会計基準:運営部門メンバー肝細胞癌:MiningSegmentMember2020-01-012020-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:材料対帳プロジェクトメンバー2022-01-012022-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:材料対帳プロジェクトメンバー2021-01-012021-12-310001691303アメリカ-公認会計基準:材料対帳プロジェクトメンバー2020-01-012020-12-310001691303SRT:シーン予測メンバ2023-02-272023-02-270001691303SRT:シーン予測メンバ2023-03-072023-03-07
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表10-K
| | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
|
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。
| | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
依頼書類番号:001-38061
戦士Met Coal,Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 81-0706839 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | | |
16243ショッキング金属加工216 | | |
ブルックウッド | アラバマ州 | | 35444 |
(主な行政事務室住所) | | (郵便番号) |
(205) 554-6150
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
普通株は、1株当たり0.01ドルです | 肝細胞癌 | ニューヨーク証券取引所 |
Aシリーズの初級参加優先株を購入する権利は、1株当たり0.01ドルです | -- | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12(G)条により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうですý No o
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。ý
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうですý No o
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ý No o
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社であるか,小さな報告会社や新興成長型会社であるかを再選択マークで示す。参照の定義“大型加速ファイルサーバは” “ファイルマネージャを加速させ” “規模の小さい報告会社”そして“新興成長型会社”取引法第12 b-2条にある。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ý | ファイルマネージャを加速する | o | 非加速ファイルサーバ | o | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
新興成長型会社 | ☐ | | | | | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。はい、そうです☐ No ý
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ No ý
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ý
登録者の非関連会社が保有する議決権付き株の総時価は,2022年6月30日の普通株の終値,すなわちニューヨーク証券取引所に報告された登録者が最近完成した第2四半期に基づいて,約$である1.9十億ドルです。
2023年2月13日までに発行された普通株式数:51,923,478
法団に成立した文書を引用する
登録者は,2022年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出される2021年株主総会の最終委託書の一部を引用して本報告書の2022年12月31日までの年度の第III部に組み込む。
カタログ
| | | | | | | | |
前向きに陳述する | 1 |
用語語彙表の選定 | 3 |
第1部 | |
第1項。 | 業務.業務 | 6 |
第1 A項。 | リスク要因 | 21 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 52 |
第二項です。 | 属性 | 53 |
第三項です | 法律訴訟 | 64 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 64 |
第II部 | |
五番目です。 | 登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。 | 65 |
第六項です。 | [保留されている] | 66 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 67 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 86 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 86 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 87 |
第9条。 | 制御とプログラム | 87 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 87 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 87 |
第三部 | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 88 |
第十一項。 | 役員報酬 | 88 |
第十二項 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 88 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 88 |
14項です。 | 最高料金とサービス | 88 |
第IV部 | |
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 89 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 92 |
サイン | 93 |
財務諸表索引 | F-1 |
前向きに陳述する
このForm 10-K年次報告(“年次報告”)には、改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と1934年証券取引法改正後の第21 E節(“取引法”)が指す“前向き声明”が含まれており、これらの条項に適合した安全港保護を目的としている。これらの陳述は、リスクおよび不確実性に関連し、将来の結果の予測および未決定の金額の推定に基づく分析および他の情報に関し、私たちの将来の見通し、発展、および業務戦略にも関連する可能性がある。仮説に言及する際に含めて、“予想”、“大体”、“仮説”、“信じ”、“可能”、“予想”、“継続”、“推定”、“予想”、“目標”、“未来”、“計画”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”および同様の用語およびフレーズを使用した。本年度報告書では展望的な陳述が決定された。これらの展望的陳述は、私たちの未来の事件に影響を与える期待と信念に基づいて行われ、私たちの運営と業務環境に関連する不確実性と要素の影響を受け、これらのすべての不確定性と要素は予測困難であり、その多くは私たちがコントロールできないものであり、私たちの実際の結果はこれらの前向き陳述に表現されたり暗示されたりする事項とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクと不確実性は含まれているが、これらに限定されない
•世界流行病の影響、例えば新冠肺炎の大流行、それが私たちの業務、従業員、サプライヤーと顧客、大都市石炭と鉄鋼業界及び世界経済市場に与える影響を含む
•インフレが私たちのビジネスに与える影響は私たちのコストと収益性への影響を含めています
•私たちと顧客との関係や顧客に影響を与える他の条件
•私たちのビジネス戦略を成功させました
•私たちの冶金石炭(“MET”)輸送は得られなかったり価格が上昇したりした
•コストの大幅な増加と変動、原材料、採鉱設備、調達部品の交付遅延
•労働停止、労働契約交渉、従業員関係、労働力供給
•競争と為替変動
•まだ主張されていないクレームを含めて訴訟
•サイバーセキュリティの脅威を含むテロやセキュリティ脅威
•世界の鉄鋼需要と下流が精炭価格に及ぼす影響
•天気と自然災害が需要と生産に与える影響
•精炭価格や需要が大幅に減少し続けている
•石炭産業に固有の困難と挑戦は、私たちがコントロールできない
•私たちは採掘された石炭埋蔵量を経済的に開発または獲得する能力を持っています
•採掘に関連する地質、設備、許可、場所参入、経営リスクと新技術
•採掘された石炭の埋蔵量の推定は正確ではありません
•私たちの労働者が福祉に関連したコストを補償します
•私たちの免許、ライセンス、そして他の許可に挑戦します
•環境、健康、安全に関する法律法規に関する挑戦
•連邦、州、地方規制機関に関する規制要求と、これらの機関は、私たちの鉱山を一時的または永久的に閉鎖することを命じた
•気候変動への懸念と私たちの業務の環境への影響
•受け入れ可能な条項で保証債券を獲得または更新できなかったことは、埋め立てや石炭賃貸義務を獲得する能力に影響を与える可能性がある
•私たちの埋め立てと鉱山閉鎖の義務は
•私たちの巨額の債務と債務超過要求は
•私たちは、私たちが第2の改正と再署名した信用手配(“ABLローン”または“2回目の改正と再署名された信用協定”)と契約(以下の定義)における約束を守ることができるかどうか
•十分な流動資金と資本と金融市場のコスト、獲得可能性、および参入
•私たちは将来の現金税率の予想と純営業損失の繰越能力(“NOL”)を有効に利用する
•四半期配当金や特別配当金を支払い続けることができます
•私たちの株式買い戻し計画または他の計画に基づいて行われる任意の株の買い戻しの時間と金額
•私たちの会社の登録証明書と私たちの権利協定(以下のように定義されています)に基づいて、私たちの譲渡制限に関連するいかなる結果も;
•ロシア戦争の影響を含む地政学的事件
•軌道性能の問題やアラバマ州モビル港McDuffie埠頭の天気や機械故障の影響で、私たちの製品を顧客に輸送することができません
•他の要素は、“リスク要因”で議論されている他の要素を含む
これらの展望性陳述は多くのリスクと不確定要素に関連し、実際の結果と展望性陳述が提案した結果とは大きく異なる可能性がある。したがって、展望的陳述は、“第2の部分、項目7.経営陣の財務状況および業務成果の議論および分析”、第1の部分、プロジェクトIAに記載された要因を含む様々な要因を考慮すべきである。リスク要因“および本年度報告書の他の部分、および我々が米国証券取引委員会(”米国証券取引委員会“)に提出した他の文書で時々提出された内容。これらの文書は、我々のウェブサイトまたは米国証券取引委員会の電子データ収集および分析検索システムによって得ることができる。このような危険と不確実性を考慮して、私たちはあなたにこのような展望的な陳述に過度に依存しないように想起させる。
私たちが本年度報告書または他の場所で行った前向きな陳述を考慮すると、このような陳述は、私たちがこれらの陳述をした日のみを説明する。新しい危険と不確実性が時々発生し、私たちはこのような事件やそれらが私たちに及ぼす可能性のある影響を予測できない。法律に別途規定がある以外に、本年度報告書の発表日後に本年度報告書の前向き陳述を更新または修正する責任もありません。このような危険と不確実性を考慮して、あなたは本年度報告書または他の場所で行われたいかなる前向きな陳述も起こらないかもしれないということを記憶しなければならない。
用語語彙表の選定
以下に年次報告で用いた部分タームの語彙表を示す
アシュ。石炭に含まれるシリカ,鉄,アルミナ,その他の不燃物質からなる不純物。灰分は石炭の重量を増加させるため,処理コストが増加し,石炭の燃焼特性に影響を与える
割り当てられた埋蔵量。現在運営中であり,現在遊休または許可証が提出されている作業で採掘される石炭を計画し,最終的にこの鉱を開発して採鉱作業を開始する予定である
煙炭。水分含有量が20%(重量比)未満である一般石炭。それは緻密で黒で、一般的に明確で明るい、暗い物質の帯を持っている
イギリス製熱量単位(“Btu”)。水が最大密度(39華氏度)を有する温度で、1ポンドの純液体水の温度を1華氏度に向上させるのに必要な熱エネルギーの単位を提供する
炭層です。石炭鉱物は層状に分布している.各階を“継ぎ目”と呼ぶ
コーラです。空気なしで石炭を非常に高い温度に加熱して発生する硬質乾燥炭素物質。コークスは鉄鋼を製造するために使われる。その生産は多くの有用な副産物を生み出した
連続鉱夫。石炭層から石炭を切断し、連続作業中にコンベアまたは路面電車に積載するための地下採鉱用機械を提供する。対照的に、通常の採鉱部門は採掘を停止しなければならない
連続採掘する。石炭層から石炭を切断し、石炭を輸送システムに連続的に積載して、切断、穿孔、射孔、および積載の個別サイクルを除去する地下採鉱形態を提供すること
CSXです。CSX社です
環境保護局です。環境保護局です
開発段階物件採掘埋蔵量は開示されたが、物質採掘の財産はない。
ハードコークス炭(“HC”)。硬コークス炭は精炭の一種であり、強コークスを生産するために必要な原料である。これは,このような石炭から製造されたコークスの強度,収量,粒度分布に基づいて評価され,これは石炭の等級と塑性特性に依存する。硬コークス炭の取引価格は他の石炭よりも高く、それらは強いコークスを生産する上で重要であり、限られた資源であるからである
指示された鉱物資源鉱物資源の一部は、その数量、等級或いは品質は十分な地質証拠とサンプリングによって推定される。指示された鉱物資源に関連する地質確実性レベルは、鉱山計画と鉱床経済実行可能性の評価を支援するために、合格者(“アメリカ証券取引委員会”規則参照)に十分に詳細に修正係数を適用させるのに十分である。指示鉱物資源の信頼度は測定鉱物資源の信頼度よりも低いため,指示鉱物資源は可能な鉱物埋蔵量にしか変換できない。
推定された鉱物資源です鉱物資源の一部であり、その数量、等級或いは品質は限られた地質証拠とサンプリングによって推定される。推定された鉱物資源に関連する地質の不確定性が高すぎて、経済採掘の将来性を影響する可能性のある関連技術と経済要素を応用できず、それによって経済の実行可能性の評価に役立つ。
長い壁を採掘する。採炭機は地下採鉱形式で、2つの回転ドラムで機械的に採炭機を1つの露天の長作業面を往復牽引する。ドラムが石炭を採掘する時、油圧システムは鉱山の天板を支持している。ベルトコンベアは緩んだ石炭を地下炭鉱コンベアに輸送し、後者は石炭を地面に輸送する。長壁採掘は現在最も効果的な地下採掘方法である
測定可能な鉱物資源鉱物資源の一部は、その数量、等級或いは品質は確実な地質証拠とサンプリングによって推定された。測定された鉱物資源に関連する地質確実性レベルは、適格者(米国証券取引委員会規則で定義されているような)が修正要因を十分に詳細に適用するのに十分である
鉱場計画と鉱物経済の実行可能性の最終評価を支持する。鉱物資源を測定する信頼度は,鉱物資源を指示したり,鉱物資源を推定したりする信頼度よりも高いため,測定鉱物資源を明らかにされた鉱物埋蔵量や可能な鉱物埋蔵量に変換することができる。
冶金石炭。コークスを製造するために適切な炭化特性を有し、硬コークス炭(上記で定義されている)、半軟コークス炭、および噴炭石炭を含む、製鋼の粉体原料として使用される様々な等級の石炭。精炭品質は4つの重要な標準に依存する:(1)コークス収率に影響する揮発度;(2)コークス品質に影響する不純物レベル;(3)コークス強度に影響する成分;(4)コークス炉の安全に影響する他の基本的な特徴。MET石炭は通常特に高いBtu特性を有するが,灰分と硫黄含有量は低い
公トンです。約2205ポンドに相当します1トン当たりの見積もりの国際基準は1トン当たりドルに基づいている。別の説明を除いて,公トンは本年度報告で指摘された計量単位であり,本年度報告で言及されている“トン”または“トン数”はいずれも公トンを指す。1公トンは1.10231短トンに相当する
採掘可能な石炭です石炭備蓄基地の商業採掘可能な部分には、支柱、フェンダー、または財産バリアに残るすべての石炭は含まれていない
鉱物埋蔵量。指示·測定された鉱物資源のトン数や品位や品質の推定であり,合格者から見れば経済的に実行可能なプロジェクトの基礎とすることができる。より具体的には、希釈材料と、材料を採掘または抽出する際に発生する可能性のある損失の補償とを含む、測定または指示された鉱物資源の経済的に採掘可能な部分である。
鉱物資源です経済価値を有する物質の地殻中或いは地殻上での集中或いは存在状態を指し、その形式、等級或いは品質と数量は合理的な経済採掘の将来性がある。鉱物資源は鉱化に対する合理的な推定であり、関連要素、例えば限界品位、可能な採鉱規模、位置或いは連続性を考慮して、仮説と合理的な技術と経済条件下で、すべて或いは部分が経済的に採掘可能なものになる可能性が高い。これは掘削やサンプリングされたすべての鉱化リストだけではない
要素を修正する。 鉱物埋蔵量の経済的実行可能性を決定するために、資格のある人は指示と測定された鉱物資源を適用する要素を評価しなければならない。資格のある人は修正要素を適用して評価し、測定と指示された鉱物資源を明らかで可能な鉱物埋蔵量に変換しなければならない。これらの要因は、採鉱、加工、冶金、インフラ、経済、マーケティング、法律、環境コンプライアンス、計画、交渉、または現地個人または団体との合意、および政府要素を含むが、これらに限定されない。適用される改質要素の数、タイプ、および特定の特性は、必然的に鉱物、鉱山、財産またはプロジェクトの関数であり、鉱物、鉱山、財産またはプロジェクトに依存するであろう。
MSHAです鉱山安全衛生監督管理局
負担が重すぎる。炭層を覆う土層と岩層。露天採掘作業では、石炭を採掘する前に被覆層を除去しなければならない
石炭を炭化する。製鋼所で使用される石炭は,石炭粉を高炉に噴射するために用いられ,製鋼用コークスと組み合わせて使用される。石炭噴出の使用は,鉄鋼メーカーが製鋼過程に必要なコークス数を減少させることができる
製造工場。選鉱所は通常、一つの工場がいくつかの鉱場にサービスを提供する可能性があるにもかかわらず、一つの鉱場に位置する。石炭選別所は石炭を粉砕,分級,洗浄して不純物を除去し,特定の顧客用に準備する施設である。洗浄過程には追加的な利点があり、それは石炭中のいくつかの硫黄含有量を除去することだ
可能な鉱物埋蔵量。指示されています場合によっては測定可能な鉱物資源の経済的に採掘可能な部分です
生産性です本年度報告で使用したのは,MSHAが公表した坑内工数当たり生産されたクリーン公トン石炭である
明らかにされた鉱物埋蔵量。鉱物資源を計量する経済的採掘可能部分であり,鉱物資源の転換を計量することでしか生じない
海を埋め立てて地を造る。採鉱活動後、土地や環境を元のまたは他の方法で回復した状態に戻す過程。この過程には,通常“再構築”や土地を再構築し,元の姿に戻すこと,表層土壌を復元し,現地の草や地被植物を栽培することが含まれる。埋め立て作業は通常特定の場所の採鉱が完了する前に行われる。回収は州と連邦法によって厳格に規制されている
可採埋蔵量。炭層内に残った石炭(すなわち天板に残った石炭柱,鉱山内で経済的でない石炭を回収するなど)を差し引いて採掘·販売可能な採掘可能石炭公トン。合理的な準備と処理損失に応じて調整します
保留します。埋蔵量を決定する際には、経済的に合法的に採掘または生産された部分の鉱物を採掘することができる
屋根です。石炭層上方の岩石又は他の鉱物層;採炭作業場所の頂面
アメリカ証券取引委員会です。アメリカ証券取引委員会です
泥を貯水する。堤、盆地、干潟、池、およびスラリーを含む、石炭泥廃棄物処理のための構築物全体。石炭を採掘して整理する過程で、廃棄物が発生し、永久的に貯水池に処分されなければならない。泥はスラッジ、ほこり、水、石炭屑と粘土粒子の混合物であり、貯水池の中で最もよく見られる処分材料である
沈下する。現地で鉱山の天板が崩壊した場合,地表の横方向または垂直に移動する。長壁採掘は,上覆岩層を支える石炭の採掘により計画的に沈下した
硫黄です。石炭中に異なる数で存在する元素は、燃焼時に環境劣化を招く。二酸化硫黄は石炭が燃焼して発生するガス状副産物である
露天地雷。石炭が地表に位置するか、または地表に近接しており、地下でトンネルを掘削することなく、土壌被覆層(“被覆層”を参照)を除去することによって採掘できることを特徴とする炭鉱
ケトンあるいは…。トン数。上の“公トン”を参照してください
動力石炭。発電所および工業蒸気ボイラは、発電および/または蒸気のための石炭を使用する。一般的に、そのBtu熱含有量はMET石炭より低く、揮発分はMET石炭より高い
地下鉱場です。“深”鉱とも呼ばれ、通常地球表面の数百フィート以下の深さに位置する。地下炭鉱の石炭は通常機械で運搬され、シャトル車、ベルトコンベア、リフト機で地面に移動します
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
Wrior Met Coal,Inc.(その子会社“会社”あるいは“Warrior”)は米国に本部を置く世界鉄鋼業界の環境意識と社会意識を持つサプライヤーであり、アラバマ州ブルックウッドに本部を置く。私たちはヨーロッパ、南米、アジアの金属メーカーが鉄鋼を生産する重要な構成要素である非熱力石炭の採掘に完全に取り組んでいる。私たちは大規模で低コストの良質なMET石炭生産者と輸出業者で、硬焦炭(“HC”)とも呼ばれ、アラバマ州にある地下炭鉱、四号鉱、七号鉱で効率的な長壁作業を経営しています。2022年、私たちのMET石炭の総生産量は570万トンです。我々の天然ガス事業は,鉱山中の天然ガスレベルを低下させることにより,所有またはレンタルされた炭層から天然ガスを採掘·販売する。
私たちは単一の報告可能な部門として運営されている。我々の総合収入、損益、総資産については、本年度報告F-1ページからの財務諸表を参照してください。
私たちの競争優位は
私たちは次のような競争優位を持っていると信じています
先進的な純MET石炭メーカーは良質なMET石炭製品に集中していますそれは.他に公開されているアメリカの石炭会社とは異なり、私たちのほとんどの収入は世界の海運市場で良質な石炭を販売することから来ている。私たちのすべての資源は主に採掘、輸送、そして精炭の販売に使用されている。我々のHCのプレミアム特性は,鉄鋼メーカーの基礎原料石炭として非常に適しており,標準プルグローバルプース指数(S&P Global Platts Index)に近いかそれ以上の価格をもたらしている(以下のように定義する)。私たちの石炭は低硫黄、低中灰分、LV~MVおよび他の特性、およびそれらに対する私たちの混合能力を有し、これは私たちのHC製品を顧客の全体的なコークス炭需要における重要な構成要素とした。我々の良質MET石炭により,他の米国MET石炭メーカーよりも高い実現価格と運営利益率を実現することができる。
世界的な青渓は私たちに高いリターンの成長プロジェクトを提供してくれたBlue Creekはアメリカにしか残っていない大型未開発良質、高揮発分(“高Vol”)A石炭埋蔵量の一つであり、アメリカ証券取引委員会鉱物埋蔵量の新しい規則、特にS-K法規第1300条の採鉱登録会社の財産開示現代化に関する規定に基づいて、同社は6,820万公トンの可採埋蔵量と3,920万公トンの埋蔵量を含まない石炭資源を有し、合計1.074億トンである。私たちは隣接物件を買収する能力があり、1回の長壁作業を仮定すると、総可採埋蔵量を約1.04億トンに増加させ、鉱山寿命は約30年である。また、私たちは埋蔵量を含まない石炭資源を可採埋蔵量に向上させる潜在力があると信じており、これは未来の探査活動と不動産買収の有利な結果に依存して、これは総埋蔵量トンを最大4,000,000公トンに増加させ、総埋蔵量は1.44億公トンに達し、鉱山寿命は40年以上になると信じている。High Vol Aの定価は、従来、オーストラリアの良質LVおよび米国LV石炭よりもやや低いが、これらの指数に対する割増を比較的長時間達成していることが観察された。アパラチア中部の生産者がより薄く深い埋蔵量を採掘しているため、高Vol A石炭はますます希少になり、価格を支え続けることが予想される。私たちはこれがBlue Creekのための機会を作って、良質な高Vol A石炭供給の低下によって推進される有利な価格設定動態を利用すると信じている
高柔軟なコスト構造はサイクル全体の収益性を保護しますそれは.私たちはすでに私たちの労働力、特許使用料、物流契約において私たちのコスト構造を“変更”し、私たちのコスト構造の中で様々な指数変化によって変化するコスト構造の割合を増加させた。我々の物流コスト構造は,低い肝細胞癌価格環境で現金需要を減少させ,肝細胞癌価格の高い範囲で現金需要を増加させるためである。我々の特許使用料は我々が実現した価格のパーセンテージで計算されるため,HCC価格の変化に伴い増加または減少する。また、肝細胞癌の価格設定に対応するために、連続鉱夫単位の使用を調整することができる。もし私たちが実現した価格が低下すれば、私たちの可変コスト構造は販売の現金コストを大幅に下げることができ、同時に価格の高い環境で効率的に上限を設定して、相当な運営キャッシュフローを作ることができます。私たちの高度で柔軟なコスト構造は、競争相手に対する重要な競争優位性を提供してくれており、すべての石炭市場条件下で利益を維持することが予想されます。
海運市場に著しい物流コストの優位性をもたらすそれは.私たちの二つの運営している炭鉱とBlue Creekは私たちのアラバマ州モビルの出口埠頭から約300マイル離れていて、代替輸送ルートが私たちの石炭を港に輸送します。他のアメリカのMET石炭生産者と比べて、私たちは港に近く、柔軟な物流ネットワークは私たちの物流コストの優位性を強化しました
主にヨーロッパ、南米、アジアにある高炉鉄鋼メーカーの多様な顧客群に石炭を販売しています。オーストラリアとカナダ西部の競争相手と比べて、私たちは大西洋盆地全体で顧客にサービスを提供する輸送時間と距離の優勢です。この利点は私たちの精炭利益率をもっと高くする。私たちの長期的で成熟した顧客グループは私たちの戦略的位置を強化した
高実現価格と低可変コスト構造が業界トップの利益率を推進するそれは.私たちの炭鉱の石炭はオーストラリアで生産された良質なHCと品質的に競争力があり、後者はこの業界のために価格を制定するために使用されている。低硫黄,中低灰分,LV~MVと高コークス化強度の組み合わせは,一般に低グレードのMET石炭に集中している他の米国MET石炭メーカーと比較して持続的な高価格を実現した。私たちは4号鉱と7号鉱が北米で最もコストの低い二つのMET炭鉱だと信じている
クリーンな貸借対照表と税務資産は、強力なキャッシュフローの発生を推進する。私たちが同行している他のアメリカの石炭生産者たちとは違って、私たちは年金やOPEBレガシー債務を持っていない。最低限のレガシー負債があれば、私たちは通常これらのタイプの負債に関連する年間固定債務の負担を受けないだろう。私たちのきれいな貸借対照表とその低い持続的な資本支出要求は、一連の石炭価格に合った環境下で強いキャッシュフローを発生させることができるようにした。また、私たちのキャッシュフローは、私たちのNOLが完全に使用または満期になるまで、低現金税率から利益を得ると予想され、これは私たちの営業利益に強力な現金変換を実現させるだろう
規律の厳しい財政政策が業績の安定を確保するそれは.私たちは財政規律を維持することで、石炭価格の変化による業務変動を管理することができると信じている。私たちは強力で保守的な貸借対照表を維持し、私たちの業務を支援するのに十分な流動性と財務的柔軟性を持つつもりだ。そこで,正常化EBITDAに基づく1.50−2.00倍の保守財務レバレッジ目標を維持し,1億ドルの最低流動性の維持を求める。私たちは私たちが推定した資本需要に基づいて私たちの流動性需要を評価し続ける予定だ。2022年12月31日現在、ABL融資メカニズムにおける1.233億ドルの借入金能力および8.295億ドルの現金および現金等価物を含む約9.528億ドルの利用可能な流動資金を持っている。もし私たちが発生したキャッシュフローが私たちの業務の需要を超えた場合、私たちは全面的な資本構成方法を採用し、債務返済を含む一連の選択を評価する予定だ。私たちは、私たちの資本構造を維持し、低い財務レバレッジを維持し、実質的に残された債務がなく、自由なキャッシュフローを最大限に生み出すことを確保することを求めるつもりだ
経験豊富な指導チームは深い業界の専門知識を持っているそれは.私たちの最高経営責任者(“CEO”)Walter J.シェラー、三世は、Walterエネルギー会社(“Walterエネルギー”)の元最高経営責任者であり、四号鉱と七号鉱を10年間直接管理した経験と、30年以上の長壁採炭経験を持っている。また、Walterエネルギーのある資産を買収した後、大都会石炭長壁の採掘に豊富な直接運営経験を持つキーパーソンを何人か招聘し、首席運営官ジャック·リチャードソンと取締役会のスティーブン·D·ウィリアムズを含む。私たちは安全鉱山を運営する上で良好な記録を持ち、優れた環境に取り組んでいる。私たちが安全に取り組むことは私たちのすべての業務全体の核心であり、政策意識と事故予防を重視することで職場の事故をさらに減らすことに取り組んでいるからです。2022年9月30日までの9ケ月で、アメリカ地下炭鉱の致命的な事故の発生率は0.025であり、2022年12月31日までの年度、4号鉱と7号鉱の総報告発病率はそれぞれ2.05%と1.61%であり、2022年9月30日までの9ケ月のアメリカのすべての地下炭鉱の全国総報告発病率4.68%より63%低い
温室効果ガスの排出削減と用水の削減を非常に重視している投資家や他の第三者は持続可能な発展問題にますます注目しており、私たちは私たちの運営と用水過程における温室効果ガス排出の削減に取り組んでいる。温室効果ガス排出は採鉱活動の副産物であり,地下冶金炭鉱の作業により炭層ガスが発生する。環境管理業界のトップとなるために,炭層ガスの捕獲を含めて採掘前,採掘期間,採掘後の温室効果ガス排出削減のためのいくつかの活動に積極的に参加している。私たちはまた私たちの水を使用する新しい技術を最適化することができる評価とテストを続けている。当社の温室効果ガス排出削減約束の一部として,同社は現在,我々の採鉱活動で発生する炭層ガスの約67%を捕獲している。 そして、私たちはこの天然ガスを天然ガス市場に売ることができる。同社は低品質の天然ガス工場も運営しており,通常販売できない天然ガスの品質を改善することができ,そうでなければこれらの天然ガスは大気中に漏洩する。その後、改善された天然ガスは販売され、消費者によって使用される。この工場は窒素や酸素などの他のガスを除去することでメタンを濃縮する複雑なシステムを用いて動作している。2021年には、開放された脱気孔から排出されるメタンを破壊するために、第三者と協力して、私たちの最初の照明弾システムを設置しました。また,EPA国家汚染物質排出除去システム(NPDES)計画により99.89%の適合性記録を実現することに成功し,規制点源排出により水汚染問題を解決する計画である。我々は依然として,温室効果ガスの排出削減と自然資源消費の削減により,我々の炭素足跡を削減するための措置に取り組んでいる
私たちの業務戦略は
資産最適化とコスト管理に集中し続けることで株主価値を向上させ、収益性やキャッシュフローの発生を推進することを目標としています。私たちがこの目標を達成するために取った主要な策略は以下の通りである
利益を最大化する生産それは.2022年12月31日までの1年間、7号鉱と4号鉱から570万トンの精炭を生産しました。私たちの経営陣の運営経験によると、市場条件が許可された場合、生産能力や生産能力に近い方法で生産を続け、現在のコストに相当するコスト状況で生産を続けていく自信があります
有機的な成長を最大限に達成する2022年5月3日,我々はBlue Creekの開発を再開し,アラバマ州に位置し,既存の鉱山に近い新しい世界的な長壁鉱山を完成させることを発表した。Blue Creekに位置する新しい単一長壁炭鉱は,操業開始最初の10年間に,平均年間440万トンの良質高Vol A Met石炭を生産できると予想されている。完全に開発されれば、Blue Creekは転換投資となり、年間生産能力を60%向上させ、私たちの製品の組み合わせを世界の顧客に拡大し、3種類の良質な炭化水素を提供し、海運市場で最高のプレミアム石炭価格を実現することが予想される。アメリカ証券取引委員会の鉱物埋蔵量の新しい規則、特にS-K法規第1300項、すなわち採鉱登録者財産の開示現代化によると、Blue Creekは6,820万トンの可採埋蔵量と3,920万トンの埋蔵量を含まない石炭資源を持ち、合計1.074億トンである。私たちは隣接物件を買収する能力があり、1回の長壁作業を仮定すると、総可採埋蔵量を約1.04億トンに増加させ、鉱山寿命は約30年である。また、私たちは、埋蔵量を含まない資源を可採埋蔵量に向上させる潜在力があると信じており、これは未来の探査活動と物件買収の有利な結果に依存して、これは総埋蔵量トンを最大4,000,000公トンに増加させ、総埋蔵量は1.44億公トンに達し、鉱山寿命は40年以上になると信じている。
私たちのマーケティング範囲を拡大し、実現された石炭価格と標準プルプル指数との間の強い相関を維持しますそれは.私たちは、(I)スポットMET石炭市場で日和見販売を行う場合と、(Ii)固定価格契約を締結することを選択する場合とを含む、標準プルプル指数よりも良い価格設定を実現することを目標として、私たちの販売とマーケティングの重点を改善するための戦略を実施した。このすべての要素は私たちの石炭製品をより広い鉄鋼顧客グループにさらに埋め込むことを目的としている。伝統的に、私たちは主にヨーロッパと南米のバイヤーに私たちの石炭を販売しています。2022年12月31日までの1年間、我々の販売地域顧客グループはヨーロッパで61%、アジアで20%、南米で19%を占めている。二零一七年二月から、XCoal Energy&Resources(“XCoal”)と手配し、XCoalの戦略パートナーとしてLV CCをいくつかの市場に輸出している。この手配によると,XCoalは以前スポット市場である市場に販売していた石炭を所有·販売しており,その金額は(I)手配適用期間中の総生産量の10%または(Ii)250,000トンである。XCoalとのこの手配により販売される数は比較的限られているが,我々は有利な立場にあり,我々が販売しているすべての石炭に関するXCoalの専門知識や関係から利益を得る可能性がある。そこで、XCoalと他のトン数をカバーするインセンティブベースの手配を達成しましたもしXCoalが私たちが以前に実現したよりも高い実現価格を提供することができれば
技術革新のチャンスを把握し、環境への影響を減少させ続ける私たちは私たちの従業員、顧客、コミュニティ、および他の利害関係者に責任を負う企業市民になるために完全に努力しています。私たちは責任感のある方法で私たちの製品を提供することを約束した。2022年には、第三者コンサルタントと協力して、重要性とリスク評価、測定可能な目標の作成と追跡、温室効果ガス排出削減、用水使用量の削減、管理基準の向上、コミュニティ影響評価を含む包括的な環境、社会、企業ガバナンス(ESG)戦略を策定した。私たちは私たちの長期環境目標に再焦点を当て、私たちの炭素足跡を減らすために積極的だが達成可能な目標を設定することに成功した。この戦略に基づき,2030年までに温室効果ガス排出を50%削減することと,2030年までに用水量を25%削減することを目標とした。2023年には,初のフルサイズメタン破壊蓄熱式熱酸化器(“RTO”)を設置する予定であり,排出を著しく削減することが予想され,業界専門家と協力して新たな企業環境管理情報システム(“EMIS”)ソフトウェアの第1段階をテスト·実施しており,時間とともに改善·増強していく予定である。EMISシステムには,水質と使用状況,廃棄物管理,温室効果ガス排出などの項目のモニタリングと追跡が含まれ,我々が発表した目標と目標に基づいて環境パフォーマンスデータを測定·評価することができる。企業経営陣や取締役会(“取締役会”)は、これらや他の技術革新の機会にますます注目している。
私たちの業務説明は
我々の地下採鉱業務本部はアラバマ州ブルックウッドにあり,マーシャル·ミラーが作成した埋蔵量報告によると,2022年12月31日現在,アラバマ州中西部バーミンガムとタスカルーサ間の採掘可能量は約8900万トンと推定されている。4号と7号炭鉱は地表下約2000フィートで作業し、北米地下で最も深い2つの炭鉱である。連続採鉱者の開発支援の下、長壁採掘技術を用いて精炭を採掘した
私たちの二つの運営している炭鉱とBlue Creekは私たちがアラバマ州モビル港の出口埠頭から約300マイル離れています。これはアメリカのMET石炭生産者の中で一番短い炭鉱から港までの距離だと思います。私たちの低コストと可変コスト構造、そして柔軟で効率的な鉄道とバージネットワークは、私たちのコストメリットと信頼できる海運市場参入を強化した。主にヨーロッパ、南米、アジアにある高炉鉄鋼メーカーの多様な顧客群に石炭を販売しています。オーストラリアとカナダ西部の競争相手と比べて、私たちは大西洋盆地全体の顧客にサービスを提供する上で輸送時間と距離の優位性を持っています。
著者らのHCCはアメリカ南部アパラチア地区で採掘され、中低揮発分(“Vm”)と高コークス反応後の強度(“CSR”)の特徴がある。これらの特性は私たちの石炭を製鋼用のコークス炭として非常に適している。我々の良質な石炭により,我々の実現価格は従来から普氏割増低変動率(“LV”)オーストラリアオフショア価格(“標準プルプル指数”)に近い。対照的に、米国アパラチア中部地域で生産されている石炭は通常、中から高いVmとオーストラリア指数価格要求を下回るCSRを持っている
私鉱四鉱、七鉱精炭は良質LV、MV精炭として販売しています。4号と7号鉱はアラバマ州ブルックウッドの近くにあり、CSX鉄道がサービスを提供しています。石炭生産者は通常石炭を炭鉱から輸出石炭積載施設に輸送する責任がある。輸出された石炭は通常積み荷港で販売され、買い手は港から彼らの所在地へのさらなる輸送を担当する。この二つの鉱場はまた私たちの黒勇士川でのはしけ荷下ろし施設に入ることができる。鉄道とはしけで提供されたサービスは最終的にアラバマ州のモビル港に渡されました。そこで、貨物は遠洋船を通じて私たちの国際顧客に輸出されます。私たちのほとんどのMET石炭販売は国際顧客に販売されています。私たちは現在輸送と船舶輸送の選択を増加させるために代替出国物流ルートをテストしている。
マーシャル·ミラーが作成した埋蔵量報告によると,四号鉱北西部のBlue Creekには6820万トンの可採埋蔵量と3920万トンの石炭資源(埋蔵量を除く)の合計1.074億トンがある。私たちは隣接する埋蔵量を得ることができ、これはBlue Creekの総埋蔵量を1.44億トンに増加させるだろう。我々の第三者埋蔵量報告によると,青渓のMET石炭備蓄基地は低硫黄と高CSRを特徴とする良質高Vol A石炭である
我々の2つの運営中の炭鉱は,満負荷運転時の平均生産能力は700万公トンと750万トンであることを証明している。2022年12月31日現在、我々の業務がこの生産能力を下回っている主な原因は、米国鉱工連合会(UMWA)のストライキである。ストライキ期間中,我々の業務は継続されており,2022年12月31日までの1年間に,6.413億ドルの強力な純収入と9.942億ドルの記録的調整後EBITDAを創出した。
石炭と配合炭を選ぶ
私たちのMET炭鉱はすべての炭鉱を便利にする選鉱と具施設を持っている。METは石炭と配炭施設から生産されたMET石炭を受け入れ,混合,加工,輸送することを選択した。これらの施設を使用して、一致した品質を確保し、私たちのMET石炭を効率的に混合して、私たちの顧客の仕様を満たすことができます
マーケティング、販売、顧客
精炭価格は地域によって異なり、多種の要素の影響を受け、全体の経済、鋼材需要、場所、市場、精炭の品質とタイプ、炭鉱運営コスト及び顧客代替製品のコストを含む。私たちの業務に影響を与える主な要素は世界経済と鉄鋼需要だ。私たちの業務の高品質精炭は世界最高品質の精炭の一つとされており、私たちの顧客混合の中で第一選択の基礎精炭である。私たちのマーケティング戦略は国際市場に集中することで、主にヨーロッパと南米市場で、これらの市場では、私たちは輸送時間と距離の優位性を持っていて、私たちの良質な石炭はそこで需要があります
私たちは私たちが競争優位性を持っている長期顧客関係に集中している。私たちは通常固定供給契約に基づいて精炭を販売し、主に指数付け定価条項と一年から三年の数量条項を持っています。しかし、利用可能な供給と市場需要に応じて、私たちの一部の精炭販売はスポット市場で行うことができます。私どものお客様の詳細については、本年度報告書の他の部分の総合財務諸表付記2を参照されたい
我々は新石炭グループと合意し,新石炭グループの戦略パートナーとしてLV HCをある市場に輸出することになった。XCoalは専門的なマーケティング能力と深い技術専門を持ち、アメリカ最大の大都会石炭営業業者である。我々とXCoalとの合意は,XCoalのグローバル業務により我々の顧客の地理的カバー範囲を拡大する予定である.XCoalを利用してヨーロッパやアジアの主要鉄鋼顧客に石炭を販売してきた30年以上の歴史を利用して,世界標準プルプル指数に対するMET石炭の販売価格をさらに向上させたい
競争
私たちのほとんどの精炭販売は輸出されています。私たちの主な競争相手は私たちのヨーロッパ、南米、アジアの核心業務エリアに製品を販売する企業です。私たちは主にオーストラリア、カナダ、ロシア、モザンビーク、アメリカから来た良質な石炭生産者と競争している。私たちの競争の主な要素は納品港の石炭価格、石炭品質と特徴、顧客関係と供給の信頼性です。私たちが満たす石炭の需要は、世界全体の経済と世界の鉄鋼需要に大きく依存している。現在の経済には大きな課題があるにもかかわらず、私たちはビジネス分野で競争優位性を持っていると信じています。これは私たちに独特の優位性を提供してくれます
仕入先
私たちの業務で使用している物資には、石油燃料、爆薬、タイヤ、輸送構造、換気用品、潤滑剤やその他の原材料、採鉱過程で使用される部品や他の消耗品があります。私たちは第三者サプライヤーを使用して大部分の設備の再建と修理、掘削サービスと建築を行います。私たちは、私たちはどのサプライヤーにも依存しない十分な代替サプライヤーがあると信じている;しかし、私たちは集中したサプライヤーグループからいくつかのデバイスを調達し、これらのデバイスを獲得するには長い納期を必要とすることが多い。たまには、鉱業会社はこのような設備に対する需要が高い可能性があり、いくつかのタイプの設備は供給が需要に追いつかないかもしれない。私たちはサプライヤーとの関係を発展させ、品質とサービスを向上させながら私たちのコストを下げることに集中しています。私たちはまた鉱場でサービスを購入して、採鉱設備のメンテナンス、建築、アルバイトに関連するサービスを含みます。私たちは私たちがどんな運営や財政的危険も私たちの単一のサービスプロバイダへの依存と関連があるとは思わない。
インフレ率
私たちは、通常の生産過程で直接または間接的に使用される用品を購入することで、ベルト構造、地脚ボルト、ケーブル、磁鉄鉱、岩塵および他の用品、および設備の修理および再構築のための労働力や部品などのインフレのリスクに直面している。このようなインフレ圧力は私たちのコスト上昇をもたらし、未来も上昇し続けるかもしれない。私たちは、より早い地下調達注文、短期契約の利用、私たちのサプライヤー関係の利用など、インフレが私たちの業務に与える影響を軽減するために多くの戦略を適用しています
環境、社会、ガバナンス
同社はその環境記録を誇り,環境管理業界のリーダーになろうと努力している。同社は最近、世界的な報告イニシアティブ基準(コアオプション)と持続可能な開発会計基準委員会の石炭運営基準に基づいて作成された年間ESG持続可能な開発報告書を発表し、環境管理分野の業界リーダーとなり、業界平均よりも高い強い環境コンプライアンス記録と安全統計データを維持し、労働力発展と私たちのコミュニティに焦点を当てたパートナーシップを構築することを強調した。我々は第三者コンサルタントと協力して包括的なESG戦略を策定し,それ以外にも,重要性とリスク評価,測定可能な目標の作成と追跡,温室効果ガス削減,用水使用量の削減,報告基準に重点を置いた。この全面的な計画は2023年1月に公開され、私たちのサイト(http://www.warriormetcoal.com)の“企業持続可能な発展”の部分で見つけることができる
私たちは絶えず新しい技術に投資して、環境への影響を減らし、私たちの効率と生産性を向上させます。私たちの行政指導チームは取締役会から取締役会まで、責任ある企業市民になることに完全に取り組んでいます
私たちの従業員、顧客、地域社会、そして他の利害関係者たちに。我々の全面的なESG戦略の要点は以下のように詳述される.
環境.環境
私たちは私たちの世界の顧客のために最も良質なHC MET石炭を安全かつ効率的に生産することに力を入れ、同時に私たちの環境足跡の安全を優先する。これには私たちの温室効果ガス排出、水の使用、生物多様性への影響を計算して減らす努力が含まれている。
温室効果ガス排出
私たちは私たちがしばしば受賞した干拓活動を含めて私たちの環境保全活動を誇りに思う。私たちの温室効果ガス排出削減約束の一部として、私たちは現在、私たちの採鉱活動で発生する約67%の炭層ガスを捕獲している。我々は,環境保護局の自発的な計画に積極的に参加し,温室効果ガス排出を削減·報告し,国の温室効果ガス排出の推定値を改善した。私たちは温室効果ガス議定書に基づいて、2030年までに私たちの温室効果ガス排出量を2021年基準年に50%削減することを目標とした最初の温室効果ガス範囲1と範囲2排出リストを完成しました。2021年には、開放された脱ガス井から排出されるメタンを廃棄するための最初のフレアシステムの設置に成功し、カリフォルニア限定と取引計画の一部として、カリフォルニア空気資源委員会はコンプライアンス信用の相殺を確認している。将来を展望して,2023年に最初のメタン全面廃棄RTOを設置する予定であり,排出を大幅に削減することが予想される。私たちは炭素の足跡を減らすための革新に加えて、私たちの運営計画を最適化して、温室効果ガスの排出を削減しています。2023年末、私たちは4号鉱の立坑を密封する予定で、これは現在私たちの4号鉱の最大の排出源です
水管理
私たちは持続的に私たちの用水を最適化することができる新しい技術を評価してテストする。淡水は主に石炭の加工や地下への輸送に用いられ,採鉱作業に用いられる。これは私たちの採鉱機械の性能を最適化し、私たちの従業員のためにより安全な環境を作るのに役立つ。2023年には、私たちの水の使用とリサイクルを最適化して監視するシステムを実施する予定です。用水量の追跡·測定方式を改善するほか,戦略的に現地河川や湧水から取水してダムに貯留し,渇水期に利用し,現地の水文バランスに及ぼす圧力を防止する。これらの行動は2022年に策定された三段階用水効率と最適化計画の基礎であり、2030年までに用水量を25%削減する目標を達成し、達成するために実行可能な道を提供した。
廃棄物管理
我々は環境保全局のNPDES計画に対して良好な環境適合性記録(99.89%)を有しており,米国水域に汚染物質を排出する点源を規制することで水汚染問題を解決する計画である。世界資源研究所によると,ベースライン水圧力が高いか極めて高いと判定された地域や近傍で作業している鉱山はない。私たちは業界の専門家と協力して、2023年の新しい企業EMISソフトウェアの第1段階をテストし、実施している。このシステムには,水質と使用状況のモニタリングと追跡,廃棄物管理,温室効果ガス排出などの項目が含まれる。現在,我々は7つの認証された尾鉱庫施設を制御しており,これらの施設はMSHA法規と認証に制約されている。この7つの貯水池のうち,6つは不活発であり,低危険施設に分類されており,これらのため池はすべて積極的に干拓されているか,すぐに干拓活動が開始される予定である。私たちは業界の専門家と協力して、全世界の尾鉱管理業界標準に基づいて、現在と計画中のすべての尾鉱庫を審査しており、この基準は既存と計画中の施設の安全管理のための前例を確立し、人間や環境危害ゼロの目標に向かっている
生物多様性
自然環境の重要性を認識し,当ホテルや周辺地域に位置する微妙かつ多様な自然生態系の最適な執事となることに取り組んでいる。2021年には湿地開発プロジェクトでアラバマ州鉱業協会からの土地管理賞を受賞しました採鉱に関するすべての活動や環境研究を行い,生態系への影響を最小限に抑えることを目指している。我々のADEMが許可した国家汚染物質排出システム排出許可には四半期毒性試験が含まれており,現地水生生物に影響を及ぼす可能性のある潜在的な水質問題を発見した。もし潜在的な影響の証拠が発見されれば、代替行動計画が開始されるだろう。現場の専門家もいます
潜在的な生物多様性の影響に関する指導を提供するために、許可中に相談を行う。過去5年間で干拓需要を19.3%削減しました1,300エーカーです
社交的である
安全問題
職員たちの安全は私たちの核心的な価値に根付いている。私たちの健康と安全政策と計画は私たちの経営理念の礎であり、私たちのすべての日常運営と活動に溶け込んでいる。私たちは私たちの安全記録を誇りに思っています。その中には安全発生率がアメリカ業界の平均レベルより20%以上高いことを含めています。2022年、私たちの総発病率は1.74であり、2022年9月30日までの9ヶ月間のアメリカのすべての地下炭鉱の全国総報告発病率4.68より63%低く、これは得られる最新のデータである。2021年には、MSHAが要求した年間安全訓練を100%遵守し、全国鉱業協会による安全歩哨賞を受賞した。これは最も有名な業界安全栄誉の一つであり、毎年少なくとも4000時間の無ダメージ鉱山に授与される
養成
私たちは才能豊かで多様なチームを採用し、採用し、維持するために努力している。私たちは彼らの職業道を追求し、私たちの政策を遵守することを確保するために、私たちの従業員に訓練と発展の機会を提供する。私たちは訓練のベストプラクティスに合わせて、持続的な教育を提供し、個人技能を強化し続けている。私たちは私たちの職員たちのチームを開発して維持するために努力している。私たちの従業員は私たちを作って、私たちは私たちの未来のリーダー発展計画、年度主管と発展訓練、従業員教育援助、年間業績評価を含む私たちの人材を識別、成長、育成するツールを提供します。
人力資本
2022年12月31日現在、私たちは854人の従業員がいて、そのうち時給442人、サラリーマン412人です。会社は従業員の安全、福祉、個人と職業発展、そして多様性と包容性を優先している。取締役会の報酬委員会は、多様性、公平と包摂性、従業員関係、職場文化及び人材育成と維持を含む、著者らの人的資源政策とやり方を直接監督する。
報酬と福祉:最も優秀で最も賢い人材を募集し、維持するために、競争力のある報酬と業績に基づく激励を含むトップレベルの福祉方案を制定した。私たちはまた、寛大な会社マッチングを含む会社スポンサーの401(K)アカウントを介して退職福祉に参加する機会をフルタイム従業員に提供する。私たちの全体的な給与と福祉方案は競争力を維持することを目的としており、常に従業員とその家族に注目することで、私たちが従業員を誘致、奨励し、維持する目標を実現することを助けている。私たちはまた、従業員に有給休暇と従業員援助計画を提供し、これは、心理的健康、人間関係、福祉、ストレス、個人財務を含むいくつかの問題で支援を提供する認可されたコンサルタントと他の専門家からなる包括的なネットワークである。2023年には、従業員がPTOを獲得し、彼らにとって重要な組織や事業のためのボランティアを行うボランティアPTO計画を開始する。
人材を引き付ける:私たちは強力で多様な労働力チームを発展させて成長させることの重要性を認識している。私たちの政策と接近は多様性と平等を支持する。これを実現するのを助けるために、幅広いコミュニケーションチャネル、ツール、プロセスを利用して、能力の高い外部候補者を誘致し、経験豊富で多様な候補者人材バンクを生み出している。また、大学と協力して、重要分野のトップ候補者を誘致するとともに、その内部人材の発展を求め、従業員に機会を提供し、組織内での責任レベルを向上させる。また、少数民族や退役軍人の募集努力を強化し、歴史上の黒人学院や大学を訪問·募集し、既存のパートナー関係を拡大し、団体との新たなパートナー関係を構築し、多様な実習機会を提供し、軍事求人会に参加·募集することを求めている.
従業員の発展と維持:また、従業員の尊敬度、発展と人材維持は高技能従業員チームを維持し、離職に関連する時間とコストを最大限に減少させる重要な要素であることを認識した。以上で議論した競争力のある報酬や福祉案に加えて、私たちの留任計画は、従業員とその家族を評価し、各従業員が適切な仕事と生活バランスを実現するのを助けることに重点を置いている。このようなバランスと敬業度の他の側面をモニタリングするために,年間従業員敬業度調査により従業員の率直なフィードバックを求めた。結果はまとめられ、経営陣は私たちの文化を改善し、私たちの従業員を維持するために使用された。私たちはまた継続して勉強したい人たちに授業料精算の機会を提供する。これらの努力は従業員を助けるために
面白くて見返りのある職業道を追求することは、彼らが個人目標を追求することにも役立ち、同時に強力な人材ルートの発展を助け、より広範な会社の後継計画仕事を支持する。
多様性公平性包括性私たちはすべての人がすくすくと成長できる環境を作るために努力している。これはすべての人を尊重し、多様性を重視し、安全で包容的な環境を作ることを含む。勇士商業行為と道徳基準および人権政策は、性別、人種、年齢、性的指向、その他の要素に基づく嫌がらせや差別から人々を保護する職場を提供することで、多様性を促進し、支持する。従業員は、匿名を維持したいなら、我々の第三者が管理する機密従業員ホットラインを含むいくつかの報告ルートで問題を報告する権利がある。2022年末まで、私たちの取締役会の33%は女性で、17%は人種と/または民族多様性だ。2022年末までに、18%以上の労働力は人種や民族多様性であり、5%近くの労働力は女性で構成されている。
人権.人権TS:人権を尊重することは基本的な価値観であり、私たちは“国連世界人権宣言”に従って、従業員と利益関係者を尊厳、尊重、平等に扱うことに取り組んでいます。勇士は、安全かつ包容的な労働環境を確保するために、人権、反いじめ、嫌がらせ、差別に関する政策を実行し、年間訓練を行った
地域社会参加
私たちは私たちのコミュニティで変化をすることの重要性を理解しており、私たちのコミュニティの支援は私たちの現在と未来の採鉱作業に必須的だ。地域社会のメンバーと効果的に付き合うことは、世界各地の顧客のために私たちの良質なコークス炭を採掘することと同じように重要だ。この精神に基づいて、私たちは信頼、対話、協力に基づく建設的な関係を積極的に育成し、私たちの社会に利益をもたらすことに取り組んでいる。これには、地元の学校、土地所有者、地元政府関係者、住民との接触が含まれている-その多くも勇士従業員や彼らの家族である。私たちの対外事務グループは、業界協会、コミュニティパートナー、非政府組織(NGO)、非営利組織と協力し、会社や業界に関する有用な情報や専門知識を提供しています。2022年にはスポンサーや他の寄付を通じて地元の非営利団体に100万ドル以上を寄付しました2023年、私たちの新しいボランティアPTO福祉は、彼らにとって重要な組織や事業に年間を通じて実践援助を提供できるように、すべての全従業員に開放される。
統治する
私たちの取締役会は私たちの政策を監視し、ESG事項を受け入れる戦略と計画を制定する。取締役会指名とコーポレートガバナンス委員会は、当社のコーポレートガバナンス基準を策定し、合格した取締役会候補を推薦し、取締役会と我々管理チームの評価を監督する。また、すべての4つの取締役会委員会(指名と会社管理、監査、報酬と持続可能な発展、環境健康、安全)は、強力なコーポレートガバナンス、道徳、コンプライアンス文化を監督と促進することによって、基調を定める上で特定かつ重要な役割を果たしている
会社には,上記の計画への取り組みを含めた様々な環境問題における専任従業員監督会社の努力がある。彼らの努力、そして私たちの上級管理職や取締役会の監督を通じて、私たちは引き続き私たちの環境管理の改善に大きな進展を遂げています。取締役会環境、健康及び安全委員会の任務は、会社の環境、健康及び安全政策、計画及び措置の有効性を評価し、適用される環境、健康及び安全法律、規則及び法規に遵守する企業の状況を審査·監視することである。同委員会は会社経営陣の四半期報告を受け取り、その間、委員会は会社の様々な環境、健康、安全イニシアティブ、およびこれらの分野に関連する任意の問題を審査·検討した。
環境と規制事項
私たちの企業は許可と許可、従業員の健康と安全、財産回収と修復、環境保護などの事項で多くの連邦、州と地方法律法規の制約を受けています。米国では,環境法律と法規は,空気排出に関する連邦“清浄空気法”およびその州と地方対応法,水排出,浚渫·埋立作業に関する“清浄水法”とその州対応法,固体と危険廃棄物の発生,処理,貯蔵·処分および地下タンク管理に関する“資源保護·回収法”とその州対応法,危険物質の排出,脅威放出と救済に関する“総合環境反応,補償·責任法”とその州対応法,脅威や絶滅危惧種の保護に関する“絶滅危惧種法”,これらに限定されない。許可証や許可証などの連邦行動の影響に関する“国家環境政策法”,1977年の“露天採鉱制御と復墾法”とその州対応法
採鉱活動の環境保全と復墾基準について。これらの法律と法規を遵守することは高価で時間がかかる可能性があり、私たちの業務の探査や生産の開始、継続、あるいは拡大を遅らせる可能性がある。このような法律は絶えず変化しており、もっと厳しくなるかもしれない。既存の法律や条例を遵守する最終的な影響は、常に明確に分かったり確定したりするわけではなく、一部の理由は、これらの環境法のいくつかの実施条例が公布されておらず、場合によっては改正または司法審査が行われているからである。これらの法律および法規、特に環境保護に関連する新しい立法または行政提案(または既存の法律および法規の司法解釈)は、資本、運営、およびコンプライアンスコストの大幅な増加を招き、私たちの運営および/または同様の外国の法律および法規、ならびに私たちの顧客が私たちの製品を使用する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
一部の広範で全面的な監督管理要求、およびこれらの要求の絶えず変化する解釈により、違反行為は私たちの業界と私たちの運営において時々発生している。環境コンプライアンスに関連する支出は私たちの運営の主要なコスト考慮要素であり、環境コンプライアンスは鉱山設計中の重要な要素であり、規制要求を満たすためであり、長期的な環境責任を最小限に下げるためでもある。ある程度、これらの支出はすべてのコストと同様に、最終的に私たちの製品やサービスの価格に反映されず、経営業績が低下するだろう。我々の主要北米ライバルはほぼ類似した条件に直面していると考えられるため,このような競争相手に対する我々の相対的な地位は環境法律や法規の影響を受けているとは考えられない。しかし,環境法令遵守に要するコストや運営制限は,外国メーカーや経営者における我々の競争地位に悪影響を及ぼす可能性があり,これらのメーカーや経営者は,その運営において同等のコストを負担することが要求されない可能性がある。また、各競争者への具体的な影響は、その運営施設の年限や位置、適用される立法及びその生産方法を含む様々な要素によって異なる可能性がある
許可と承認
採鉱と天然ガス作業は多くの政府の許可と承認を必要とする。私たちは、任意の提案された石炭または天然ガス生産探査プロジェクトが環境、公衆、および私たちの従業員に与える可能性のある影響または影響に関するデータを連邦、州、地方当局に準備して提出することを要求された。また,採鉱作業が完了した後,採鉱と再開墾の総合計画を提出しなければならない。このような要求は高価で時間がかかり、私たちの事業の探査、生産、または拡張の開始または継続を延期するかもしれない。一般的に、私たちが新しい地域を採掘すると予想される前に、私たちは必要な採鉱許可証申請を数ヶ月、あるいは数年提出するつもりだ
私たちの採鉱と天然ガス事業の許可証と許可証の更新申請は公衆の意見を受け入れ、許可証の発行を拒否したり、許可証申請の承認を覆そうとする第三者の訴訟を受ける可能性があり、これは私たちの採鉱と天然ガス事業の開始、継続、または拡大を延期する可能性もある。さらに、法規は、ある役員、取締役、またはそのエンティティにおいて10%以上の株式を有する株主が別のエンティティに関連しているか、または別のエンティティを制御することができ、エンティティに係属中のライセンス違反が存在するか、またはライセンスが取り消された場合、米国でいくつかのライセンスまたは修正ライセンスを申請する申請を延期、拒否、または撤回することができると規定している。許可を得たり拒否したりする上での大きな遅延は、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
鉱山の安全と健康
MSHAは1977年の“連邦鉱山安全と健康法”(“鉱業法”)と2006年の“鉱山改善と新緊急反応法”(“鉱業法”)、及びこれらの連邦法律が採択した条例に基づいて、採鉱作業に対して厳格な安全と健康標準を規定した。これらの基準は総合的であり,採鉱作業の多くの面に影響を与え,採鉱者訓練,採鉱プログラム,換気,爆破,採鉱設備の使用,粉塵と騒音制御,通信と緊急プログラムを含むがこれらに限定されない。例えば、MSHAは2014年8月に鉱夫の呼吸性煤塵接触を減少させる規定を実施し、この規定はある乗員と鉱夫の呼吸性粉塵標準を低下させ、交代粉塵レベルの一定のモニタリングを要求した。2016年8月,MSHA呼吸性粉塵規則第3段階が発効し,呼吸性粉塵基準をさらに低下させた。また,MSHAはある連続採鉱機器に要求し,オペレータに接近検出システムを提供するルールを実施している.MSHAは採鉱作業を定期的に検査し,MSHAが違反行為があると考えられる場所で法執行行動をとることで,これらの法律や基準の遵守状況を監視する。これらの連邦鉱山安全と健康法律法規は私たちの運営コストに大きな影響を与えた
労災賠償と黒肺
私たちは私たちの業務範囲で発生した仕事に関連した傷害保険加入労働者のための福祉を補償します。発生したが報告されていない請求に関する負債を含む労災賠償負債は、主に、運営付属会社の履歴データまたは合併保険業データ(例えば、歴史データ有限)に基づく割引将来予想支払いに基づく年間推定値に基づいて入金される。2020年6月1日から、会社には控除可能な保険証書があり、会社は私たちのどの従業員にも労働者賠償に関するクレームの上位100万ドルを担当している。
また、私たちのいくつかの付属会社は、1969年の“連邦炭鉱健康と安全法案”、1977年の“鉱業法”、“黒肺福祉収入法案”、1977年の“黒肺福祉改革法案”(総称して“黒肺福祉法案”)に基づいて(いずれも改正された)黒肺疾患の医療および障害福祉を担当し、2016年4月1日から2018年5月31日まで私たちの任意の従業員の黒肺クレームに保証コスト保険を提供する。2018年6月1日から2020年5月31日まで、当社は任意の従業員のブラック肺クレームごとに前50万ドルを支払う責任を負う免責額保険書を持っています。2020年6月1日から、会社には控除可能な保険証書があり、会社は私たちのどの従業員のすべてのブラック肺関連のクレームに最初の100万ドルを支払うことを担当している。
私たちはまたWalterエネルギーとそのアメリカ子会社のすべての黒肺負債を負担している。我々はこれらのブラック肺債務を自己保険し,Walterエネルギーから買収した210万ドルのブラック肺信託基金を維持するほか,1,860万ドルの保証債券と860万ドルの担保を公表し,これらの担保債券と担保は短期投資として確認されている。私たちは2020年2月21日に労務部(DOL)からの手紙を受け取り、自己保険更新の新たな流れに基づいて、発表された担保金額を3980万ドルに増やすことを求めたが、控訴した。2021年12月8日、司法省から別の手紙を受け取り、司法省が要求した担保への控訴を支援するために、より多くの情報を提供することを求めた。2022年2月9日、米司法省と会社代表は私たちの控訴について会議を開いた。2022年7月12日、発行が必要な担保金額を3980万ドルから2800万ドルに引き下げる米司法省から控訴の判決を受けた。私たちはこの決定に上訴する。また、2023年1月19日、米司法省は“黒肺福祉法案”の下で自己保険会社の認可に関する規定の改正を提案した。提案されたルール要件は、他の要件に加えて、すべての自己保険のオペレータが、ブラック肺負債の少なくとも120%に相当する保証を提供しなければならない。支払う請求や司法省が要求する担保金額の変化は、我々の将来の収益力やキャッシュフローにより大きな影響を与える可能性が予想される。改正黒肺福祉法案によると、各炭鉱経営者は、1970年1月1日まで石炭業界で働いていたクレーム者の福祉及び医療費を支払うために信託基金に福祉及び医療費を支払わなければならない。信託基金の資金は生産消費税から来ている, この消費税はアメリカ以外に輸送される石炭には適用されない。私たちのアメリカでの限られた石炭販売に基づいて、この消費税に関連した物質費用は発生しないと予想されます。しかし、もし私たちがアメリカでの石炭販売が大幅に増加すれば、消費税は未来に私たちの物質支出を招くかもしれない。患者保護と平価医療法案“は、黒肺クレーム受賞鉱夫の死亡時に遺族弔慰金を自動的に支払うことと、鉱夫が塵肺疾患に罹患することに関する覆される推定を確立することを含む連邦黒肺方案に対する重大な変化を含み、これらの鉱夫は炭鉱で15年以上働き、呼吸器疾患によって完全に能力を失った。このような変化は私たちの連邦黒肺計画に関連した費用に実質的な影響を及ぼすかもしれない。連邦法規に基づいて責任を負う可能性があるほか、州法律に基づいて黒肺クレームに対して責任を負う可能性もある。より多くの情報は、“第1部、第1 A項を参照。リスク要因—私たちの業務に関わるリスク—連邦法によると、私たちは黒肺疾患の医療と障害福祉を担当している
露天採鉱統制と再開墾法
1977年の“露天採鉱制御と再開墾法”(“SMCRA”)は採鉱活動期間とその後に全面的な環境保護と復墾基準を達成することを要求した。すべての採鉱作業の許可証は、連邦露天採鉱再開墾と実行事務室(“OSM”)から取得されなければならないか、または、州規制機関がSMCRAによって連邦承認された州計画を通過した場合、適切な州規制機関の許可を得なければならない。アラバマ州露天採鉱委員会はアラバマ州でSMCRA許可証を審査し、承認した
SMCRA許可証条項は石炭探査、鉱山平面図開発、表層土壌除去、貯蔵と交換、被覆層材料の選択的処理、坑埋めと分級、地下鉱山の陥没制御、地面排水制御、鉱山排水と鉱山排出制御、処理と再植生の要求を含む。これらの要求は炭鉱採掘の悪影響を制限することを目的としており、時々より限定的な要求をする可能性がある
SMCRA許可証を発行する前に、鉱山経営者は保証金を提出したり、再開墾義務の履行を確保したりしなければならない。廃炭鉱土地基金はSMCRAの一部であり,生産されたすべての石炭に対して一般資金費用を徴収する。得られたお金は1977年前に閉鎖または廃棄された鉱場を開墾するために使用される。2021年11月15日、廃棄鉱区計画は2034年9月まで延長される
私たちは私たちの採鉱総合体の中で広範な石炭かす区と石炭泥貯水池を維持している。このような地域と貯水は全面的に規制されている。貯水池の構造故障は環境と自然資源の破壊、例えば石炭泥が到着した水体を招き、関連する人身傷害、財産損失と野生動物傷害の責任をもたらす可能性がある。私たちの貯水池のいくつかは採空区の上に位置しており、これは失敗のリスクを増加させ、このような失敗による被害を評価する可能性がある。もし私たちの貯水池が故障したら、私たちはそれによる環境汚染と関連責任、そして関連する罰金と処罰によって多くのクレームに直面するかもしれない
2008年12月12日、OSMは最終的にSMCRA渓流緩衝条項の解釈に関する規則制定を決定し、この条項は、採鉱によって発生した余分なスラグ土と選炭から発生したゴミが米国水域を構成する鉱場の許可区域内に配置できることを確認した。この規則はその後撤回され、一部の原因は“絶滅危惧種法”の条項に基づいており、絶滅危惧種に与える影響について米国魚類と野生動植物管理局の意見を聞く可能性がないことを確認した。OSMは2016年12月20日、露天や地下採鉱作業に適した“許可区域以外の水文バランスの実質的な破壊”の基準を設定した新たな定稿“河川保全規則”を発表した。しかし、2017年2月16日、トランプ前総裁は国会審議法案に基づいて河川保護規則を否決した国会共同決議に署名した。したがって、河川保護規則の前に施行された規定は、石炭会社の作業が河川から100フィート離れているか、または他の方法で任意の被害を最小限にすることを要求するOSM 1983の規則を含む適用される。バイデン政府の追加行動がSMCRAによる監督管理や法執行活動にどのようにさらに影響するかは不明である
採鉱活動から流出する廃水や採鉱活動による廃水は酸性である可能性があり,溶解金属含有量が高くなることを“酸性鉱山排水”(“AMD”)と呼ぶ。AMDの治療費は高いかもしれません。我々は現在AMDに関する材料コストに直面していないが,将来的に重大なコストが生じない保証はない
保証債券·財務保証
私たちは保証債券と信用証を使用して特定の取引と商業活動のための財務保証を提供する。連邦と州法律は、鉱山閉鎖または開墾費用やその他の雑債務を含むいくつかの長期債務の支払いを保証するために、保証保証金または他の許容可能な保証を得ることを要求している。必要な保証金額は、新たな連邦または州法律、および保証金額または保証金額を計算するための係数の変化によって変化する可能性がある
近年、担保債券金利が上昇しており、このような債券の市場条項は一般的にそれほど有利ではない。また、担保債券を発行したい会社の数も減少している。担保会社はまた、担保債券の安全を確保するために、信用状の形で担保品の提出を要求することも可能である。また,近年の発電用石炭市場の変化は有名な石炭メーカーの倒産を招いている。これらの会社のいくつかは自己バンドルによって自分の責任を保証しています。これらの破産に対して、OSMは2016年8月にSMCRAの権限に基づいてその州でこの法案を実施する州機関に政策諮問を発表し、これらの州機関OSMが自己結合計画をより密接に審査することを通知した。ある州は以前、州鉱業法で規定された再開墾義務を確保するために、自己結合を制限または受け入れないと発表したことがある。政策諮問が2017年10月に撤回されたにもかかわらず、いくつかの州は自己結合計画を承認したくないかもしれない。これは、他の形態の財務保証の需要増加を招く可能性があり、これは、これらのツールの能力を緊張させ、私たちの業務を獲得し、維持するために必要な財務保証のコストを増加させる可能性がある。これらの単独および集団の行動は、必要な金融保証金額を増加させ、許容可能なツールタイプを制限し、保証市場が需要を満たす能力を緊張させる可能性がある。これは必要な財政的保証を得るのに必要な時間と費用を増加させるかもしれない。アラバマ州の規制枠組みは技術的に自己バインディングを許可しているにもかかわらず、実際の問題として、自己バインディングに対する重い規制要件のために, アラバマ州の鉱業会社は保証債券、担保債券あるいは信用証を使用して、彼らの財務保証要求を満たす。2022年12月31日現在、私たちがすべての採鉱作業で採鉱後に再開墾した各方面との未償還保証債券の総額は4,120万ドル、1,860万ドルは黒肺負債、420万ドルは雑プロジェクトに使用されている。
気候変動
全世界の気候変化は引き続き公衆と科学の広範な関心を引き起こし、人々は人類活動の影響、特に二酸化炭素とメタンなどの温室効果ガスの排出に注目している。私たちのいくつかの業務は温室効果ガスを直接排出する。しかも、私たちが生産した製品はエンドユーザーが大気中に二酸化炭素を排出することにつながる。外国政府(EUと加盟国を含む)、米国議会と規制機関、米国個別州·地域政府は温室効果ガス排出に関する法律と法規を採択した
当局です。特に、2022年8月、総裁·バイデンは“2022年インフレ降下法案”(略称“アイルランド共和軍”)に署名し、法律にした。アイルランド共和軍には、再生可能エネルギー、クリーン水素、クリーン燃料、電気自動車、先進バイオ燃料への投資、インフラ支援、炭素捕獲と封印などの条項のための数十億ドルのインセンティブが含まれている。これらのインセンティブは経済転換を加速させ,化石燃料の使用からより低あるいはゼロ炭素排出の代替品に移行する可能性があり,化石燃料エネルギー製品への需要を減少させ,その価格を低下させる可能性がある。また,米国の半分近くの州では,主に温室効果ガス排出リストおよび/または地域的温室効果ガス排出限度額と取引計画を計画的に策定することで温室効果ガス排出を削減する法的措置がとられている。また、国際、国、地域、州の各レベルの政府レベルで、実行可能な要求と自発的な措置によって温室効果ガス排出を制限するための多くの提案が提出され、継続される可能性がある
2009年12月、環境保護局は、環境保護局によると、温室効果ガスの排出は地球大気温暖化やその他の気候変化を引き起こすため、温室効果ガス排出が公衆の健康や福祉に危害を及ぼす調査結果を発表した。米国環境保護庁の発見は,二酸化炭素と亜酸化窒素(石炭からの排出)とメタン(炭層からの排出)を含む6種類の温室効果ガスに集中している。環境保護局の調査結果により,同機関は連邦クリーン空気法の既存条項に基づいて,自動車や特定の大型固定排出源(例えば発電所や工業施設)の温室効果ガス排出を規制する規則など,温室効果ガス排出を規制する法規を継続して実施することができるようになった。2010年5月,環境保護局は法規を採択し,それ以外にも重大な悪化防止(“PSD”)と,温室効果ガス排出の潜在的要因であるいくつかの大型固定汚染源(例えば石炭発電所)の許可審査を確立した。いわゆるカスタマイズ規則は新たな温室効果ガス排出敷居を構築し,固定汚染源がいつ“清浄空気法”のPSDとタイトルV計画によって許可されなければならないかを決定した。2014年6月23日,最高裁は,固定汚染源はその温室効果ガス排出のみでPSDや第V条の制限を受けてはならないと判断した。しかし,環境保護局は,PSDやタイトルV計画に制約されている他の源に最適に利用可能な温室効果ガス排出制御技術の設置を要求することができると裁判所は判断した。2016年8月26日、環境保護局は、環境保護局の空気許可法規が最高裁判所とワシントンD.C.巡回裁判所の温室効果ガス許可に関する裁決と一致するように、必要な改正提案を提出した。提案されたルールは2016年10月3日に“連邦紀事報”に発表され,公衆評議期間は12月16日に終了した, 2016年。最終ルールがいつ発表されるか、および/またはバイデン政府の追加行動が、この分野のさらなる規制発展にどのように影響する可能性があるのかは不明である。
2010年6月,地球正義は環境保護局に請願し,炭鉱排出が公衆の健康と福祉に合理的に危害を及ぼす可能性があると認定し,さらなる排出規制を受ける固定源とすることを求めた。2013年4月30日、環境保護局はこの請願書を却下した。環境保護局に炭鉱を固定汚染源としようとする司法挑戦は,これまで成功していない。環境保護局が将来危険を発見すれば、メタン排出をさらに減少させ、追加の大気汚染制御措置を設置し、私たちの排出に一定の税金を支払い、購入信用のコストを発生させ、現在私たちの地下炭鉱に存在しているから、あるいは石炭生産量を削減することができるように運営を続けなければならないかもしれない
また、2015年8月、米国環境保護庁は、発電所の二酸化炭素汚染問題を解決するための3つの独立した行動を発表し、発電所の最終炭素汚染基準の新設、改造、再建、既存発電所の二酸化炭素汚染を削減する最終クリーン電力計画、クリーン電力計画排出ガイドラインを実施する提案連邦計画を発表した。しかし、2017年3月28日、トランプ政権は、環境保護局にこれら3つの行動のすべてを審査し、エネルギー生産を不必要に阻害する規制負担を回避しながら、国家エネルギー資源のクリーンかつ安全な発展を促進する既定の政策に適合する規則を廃止または修正するための規則制定を適切な状況で開始するよう指示した。そこで、2019年7月8日、環境保護局は“クリーン電力計画のコンプライアンス負担を軽減する”という最終的な代替ルールを発表した。2021年1月19日,コロンビア特区巡回控訴裁判所は代替規則を撤回し,規則制定を環境保護局に返送してさらなる訴訟を行った。2021年2月12日、米国環境保護局は、クリーン電力計画または現在空いている代替規則に基づいて、各州が計画を策定または提出するための行動をとる必要がないことを明らかにした。また,2022年6月30日,最高裁は,クリーン電力計画の発電転換削減方法は“清浄空気法”第111(D)条の認可を得ていないと判断した。米国環境保護局は発電所の炭素排出を規制する新しい規則を制定しており,要求によっては全国の電気石炭需要に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの発電所規則はMET石炭のマーケティングに影響を与えないが、持続的な規制重点は将来の採鉱業とその製鋼顧客に対する温室効果ガス法規を招く可能性がある, これは最終的に私たちの運営をもっと困難にしたり、コストを高くしたり、私たちの製品の需要に悪影響を及ぼすかもしれません。
温室効果ガス排出削減の国際的な努力は石炭や天然ガスの需要にも影響を及ぼす可能性がある。2015年12月、米国は国際社会とともにフランスのパリで開催された国連気候変動枠組み条約第21回締約国大会に参加した。パリ協定のテキストは各国に“野心的な努力”を呼びかけ,世界の平均気温の上昇率を工業化前の水準よりもはるかに低い2度以下に抑え,気温上昇率を工業化前の水準より1.5℃以下に抑えるよう努力し,温室効果ガスの世界的ピークを実現するよう呼びかけている
温室効果ガスの排出をできるだけ早く削減すべきであり,他の要求に加えて,温室効果ガスの排出を保護·強化するための行動をとるべきである。パリ協定は2016年11月4日に発効した。パリ協定は,締約国のために温室効果ガス排出削減行動を協力·報告する枠組みを構築した。米国は2020年11月4日に発効する“パリ協定”から離脱したが、バイデン総裁は2021年1月20日に行政命令を発表し、2021年2月19日に発効した“パリ協定”の再加入を求めた。2021年4月21日、米国は、2030年に温室効果ガス排出量を2005年に50%~52%削減するという全経済範囲の目標を策定していると発表した。2021年11月、スコットランドのグラスゴーで開催された第26回締約国大会(以下、定義参照)に合わせて、米国や他の世界の指導者は、2030年までに世界のメタン排出量を少なくとも30%削減し、海外で新設された石炭発電への国際公共資金を2021年末までに終了させることを含む温室効果ガス排出削減をさらに約束した。これにより発生した“グラスゴー気候条約”は各方面に“努力を加速し、増加する石炭発電を徐々に減少させ、非効率な化石燃料補助金を徐々に廃止する”よう呼びかけている。しかも、多くの州と地方指導者たちは、彼らは努力を強化し、国際的な約束を支持するつもりだと表明した。パリ協定およびその後の国内および国際法規は、精炭、天然ガス、および他の化石燃料製品の市場に悪影響を及ぼす可能性がある
採掘安全の理由で、私たちの地下炭鉱はメタンを排出しなければならない。私たちの天然ガス事業は採掘前に地下MET炭鉱からメタンを抽出した。MET石炭を採掘する際に大気中に排出されるいくつかのメタンを除いて,大部分のメタンは捕獲され天然ガス市場に販売され,燃料として用いられている。温室効果ガス排出の規制がメタン排出を免除できなければ,MET石炭生産量を削減し,排出に何らかの税金を支払ったり,信用限度額を購入するコストを発生させたりして,地下MET炭鉱が現在存在しているように運営を継続しなければならない可能性がある
既存の法律またはその他の現在および将来の温室効果ガス排出を安定または減少させる努力は、私たちの製品および備蓄の需要、価格、および価値に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務も温室効果ガスを直接排出するため、現在または将来的に温室効果ガスの排出を制限する法律や法規は、私たち自身のコストを増加させる可能性があります。追加的な気候変動規制が私たちに潜在的な影響を確実に定量化することは難しいにもかかわらず、それらは実質的かもしれない
最後に、気候変化はもっと強いハリケーン、雷嵐、竜巻と雪の嵐、海面上昇と季節的温度変動の増加など、より極端な天気状況を招く可能性がある。極端な天気条件は私たちのサービスを妨害し、私たちのコストを増加させ、極端な天気による損失は完全に保険に加入できないかもしれません。しかし、現在、気候変動が私たちの業務に影響を及ぼす嵐や天気災害をどの程度増加させる可能性があるかは特定できません
“清浄空気法”
連邦“清浄空気法”や同様の空気排出を規制する州法は炭鉱の運営に直接または間接的に影響を与えている。炭鉱採掘への直接影響は、脱出した粉塵または直径2.5ミクロン以下の細粒子状物質のような粒子状物質に関連する許可要求および/または排出制御要求によって発生する可能性がある。クリーンエア法は,鉄鋼メーカー,コークス炉,石炭火力発電所から排出される二酸化硫黄,窒素酸化物,水銀,オゾン,その他の化合物の空気排出を広く規制することにより,間接的に我々の採鉱作業に影響を与えている。以上のように,既存や提案された法規でも温室効果ガス排出は“清浄空気法”によって規制されることが求められている
“清浄水法”
連邦CWAと対応する州と地方の法律法規は汚染物質のアメリカ水域への排出を制限することによって、浚渫と充填材を含み、私たちの運営に影響を与える。私たちが運営しているCWA要件には、直接的または間接的に影響を与える可能性がある
•排水量それは.CWAと対応する州法は廃水の小川と渓流への排出を制限することで私たちの運営に影響を与える。このような制限はしばしば私たちが廃水を排出する前に前処理することを要求する。規制された水域への汚染物質の排出は、排出規制および報告要求を定期的に監視および遵守することが要求される許可証管理である。我々の採鉱作業はCWAのNPDES計画の要求に応じて排水許可を維持した。私たちは条約と対応する州の法律によって要求されたすべての許可証を取得し、これらの許可証を基本的に遵守したと思う。しかし、CWAおよび対応する州の法律下の新しい要求は、私たちに著しい追加コストをもたらす可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちの現在のライセンスを実質的に遵守している;しかし、私たちは私たちのライセンス申請に関して新しい基準または未来の基準を達成できるという保証はない
•浚渫及び干拓許可証それは.多くの採鉱活動、例えばゴミ貯水池、淡水貯水池、ゴミ埋立地とその他の類似構造を開発することは、湿地、渓流を含むアメリカ水域に影響を与える可能性があり、場合によっては、これらの渓流或いは湿地と水文と関連する人工輸送ツールにも影響を与える。CWAによると,石炭会社はこのような採鉱活動を行う前に,米国陸軍工程兵団(USACE)の第404条の許可を得なければならない。USACEは、性質が類似しており、環境への悪影響が最も小さいと決定された特定のカテゴリの活動のために一般的な“全国的”ライセンスを発行する権利がある。全国許可証21から発行された許可証によると、露天炭鉱採掘活動中の浚渫と充填材を米国水域に処分することが一般的に許可されているが、いくつかの制限を受けなければならない。USACEは、全国ライセンス資格を満たしていない採鉱活動にも個人ライセンスを発行することができる
最近の規制行動と裁判所判決はCWA管轄権範囲に対するいくつかの不確実性をもたらした。2015年6月29日,EPAとUSACEは共同で最終規則を発表し,CWA保全水域の範囲を拡大し,施行25年を超える法規を改正した。しかし、2019年10月22日に、これらの機関は2015年の規則を廃止する最終規則を発表し、2020年4月21日にEPAとUSACEは2015年の規則の代わりに最終規則を発表し、“清浄水法”の下で連邦によって規制されている水域を大幅に減少させた。2021年8月30日、ある連邦裁判所は代替規則を覆し、2022年12月30日、EPAとUSACEは2015年前の水保護を回復する最終規則を発表した。同時に、最高裁は2022年10月、湿地が“米国水域”であるかどうかを決定する適切なテストに関する事件の口頭弁論を聞いた。CWA管轄権範囲の混同はすでに採鉱業の重大な許可遅延、訴訟と不確定性を招くため、この事件は早急な解明が必要である。
“資源保護と回収法案”
“資源保護·回収法”(RCRA)および対応する州法は、私たちの様々な施設で発生する固体および危険廃棄物の管理のための基準を制定した。現在の廃棄物処理方法に影響を与える以外に、RCRAは過去のある危険廃棄物の処理、貯蔵と処理方法の環境への影響を解決した。さらに、RCRAは、過去に放出または脅威が放出された、人間の健康または環境にリスクとなる可能性のある任意の危険廃棄物を評価および応答するために、私たちのいくつかの施設に要求する
RCRAは固体と危険廃棄物の適切な管理、運搬、輸送と処分に対して要求を提出し、炭鉱作業に影響を与える可能性がある。現在、一部の炭鉱廃棄物、例えば鉱物(通常被覆層と呼ばれる)を覆う土石と石炭洗浄廃棄物は、RCRAに規定されている危険廃棄物の管理を受けない。この免除されたどんな変更や再分類も、私たちの石炭採掘コストを著しく増加させる可能性がある
総合環境応答·賠償·責任法
“包括的環境応答,補償と責任法”(“CERCLA”)や同様の州法は,危険物質の脅威や実際の排出に調査や整理要求を加えることで,大都会炭鉱の採掘作業に影響を与える。CERCLAによれば、危険物質の漏洩をもたらすか、または原因となる最初の活動の非または合法性にかかわらず、経営者、発電機、敷地所有者、テナント、および他の人が連帯責任を負うことができる。環境保護局は採炭や加工作業による廃棄物の多くを危険廃棄物法から除外しているにもかかわらず,“環境影響,被害,危害と危害法案”が管轄する材料や物質の範囲は“危険廃棄物”よりも広いため,場合によっては非危険廃棄物であっても危険物質が含まれている可能性があり,環境中に放出されれば“環境,被害,危害,危害法案”の管轄を受ける。アラバマ州のCERCLAバージョンは連邦バージョンの重要な違い、すなわち連帯責任がないということを反映している。責任は汚染に対する個人の貢献と一致する。さらに、石炭会社が運営に使用するいくつかの製品、例えば化学品の処分、放出または漏れは、CERCLAや同様の州法律の責任条項をトリガする可能性がある。したがって,CERCLAや同様の州法によれば,(1)私たちが現在所有している,レンタルまたは運営している,(2)私たち,私たちの前任者または前子会社が以前に所有していた,リースまたは経営していた財産,(3)私たち,私たちの前任者または前子会社が廃棄物を搬送していた場所,および(4)私たちの施設運営中の有害物質が他の方法で出現した場所,の財産に責任を負う可能性がある
絶滅危惧種法と類似法
連邦絶滅危惧種法案と他の関連する連邦と州法規、例えば連邦ハゲと金鷹保護法、脅威または絶滅に瀕している種を保護する。脅威、絶滅危惧、その他の特殊な地位を保護する種は、私たちが採鉱許可証を取得することを禁止または遅延する可能性があり、影響を受けた種の存在地域での私たちの活動を制限することを含むかもしれない。また,以前認識されていなかったものを指定する
私たちが運営している地域では、脅威、絶滅危惧、または特殊な地位を受けた種は、私たちに追加的なコストを招いたり、運営遅延、制限、禁止の対象になったりする可能性がある
季節性
私たちの主な業務は季節的な変動の実質的な影響を受けない。世界経済、鉄鋼需要、金利、大口商品価格などの他の要素が石炭需要に与える影響は通常より大きい
利用可能な情報
私たちは米国証券取引委員会に年度、四半期、現在の報告書、依頼書、その他の情報を提出することを要求された。我々が米国証券取引委員会に提出した文書は、商業文書検索サービスまたは米国証券取引委員会サイトで閲覧することもできる。
我々の普通株はニューヨーク証券取引所で看板取引され,取引コードは“HCC”である。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書、依頼書、その他の情報もニューヨーク証券取引所で閲覧してコピーすることができます。郵便番号:10005。
私たちはまた、アメリカ証券取引委員会に書類を電子的に提出した後、合理的で実行可能な範囲で、私たちが米国証券取引委員会に提出または提供したすべての文書(これらの文書の任意の修正を含む)をできるだけ早く私たちのウェブサイト(www.warriormetcoal.com)で無料で提供します。私たちのビジネス行動と道徳基準、コーポレートガバナンス基準、ならびに私たちの監査委員会、報酬委員会、指名とコーポレートガバナンス委員会、および環境、健康および安全委員会の規約も、私たちのサイトで無料で入手することができ、要求した株主はすべて無料で印刷することができます。私たちの実行事務室の会社秘書に郵送してください。郵便番号:一六二三恐ろしい維金属加工216、アラバマ州ブルックウッド三五四です。当社のウェブサイトに掲載されている資料は参考に本年報に組み込まれていません。私たちは、Form 8-K第5.05項の要件に基づいて開示された、私たちの商業行為および道徳基準の任意の修正または免除を、私たちのウェブサイトで開示するつもりです。
第1 A項。リスク要因
私たちの業務には大きなリスクがあります。以下または本年報の他の部分に記載されている任意のリスク要因は、当社の業務の見通し、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思う他の危険と不確実性もまた私たちに悪影響を及ぼすかもしれない
リスク要因の概要
以下は、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるいくつかのリスクおよび不確定要因の概要です。あなたはこの要約と以下に含まれるすべてのリスク要因のより詳細な説明を読まなければならない。
私たちの業務に関わるリスク
•世界経済への影響により、ロシア-ウクライナ戦争は、いくつかの大口商品価格の変動を激化させる可能性のある重大な市場中断を含む、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
•世界的な流行病の影響、例えば新冠肺炎の流行、インフレが私たちの業務に与える影響など、世界の経済状況は悪化し、私たちの業務、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、もし私たちの業務戦略を成功させなければ、私たちの財務業績は損なわれる可能性がある
•私たちはBlue Creekの開発に成功したり遅延したりする可能性があり、これは私たちの運営に深刻な影響を与え、および/または私たちの長期的な成長を制限するかもしれない
•もし私たちの精炭輸送が中断されれば、私たちの顧客は得られないか、価格が高くなり、私たちの精炭を販売する能力は影響を受ける可能性がある
•労働停止、労働力不足、そして他の労働関係の問題は私たちの業務を損なうかもしれない。 労働組合の代表者たちは労働停止のリスクとより高い労働コストを増加させた
•激しい競争や、海外市場や経済の変化は、私たちの販売、収益力、キャッシュフローを損なう可能性がある
•私たちの外国司法管轄区での販売は、新しい関税や他の貿易措置のようなリスクと不確定要素の影響を受けており、これは私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業界に関わるリスクは
•私たちのほとんどの収入は精炭の販売から来ていて、私たちの業務は精炭の定価と需要が大幅に減少し続けているか、あるいは他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けるかもしれません。 私たちの業務の多元化の不足は私たちの財務状況、経営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない
•精炭採掘に関連する危険性と経営リスクは非常に大きく、多くの私たちがコントロールできない要素と条件に依存し、私たちの収益力と財務状況を低下させる可能性がある
•環境や社会問題に対する否定的な見方や関連するガバナンス考慮要因は、ある投資家、環境·気候変動活動家団体、金融機関(銀行や保険会社を含む)のわが社に対する見方を損なう可能性があり、融資や保険の能力などに悪影響を及ぼす
•私たちは経済的に実行可能な方法で精炭埋蔵量を開発することができないし、経済的に採掘可能な追加の精炭埋蔵量を得ることができず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
•私たちの主要な採鉱設備のいかなる重大な停止も、お客様に精炭を供給する能力を損なう可能性があり、私たちの運営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与えます
•採掘、探査、その他の資産への投資を回収できないかもしれませんが、これらの資産に関連する減価費用を確認する必要があるかもしれません
コンプライアンスに関するリスク
•連邦法によると、私たちは黒肺疾患の医療と障害福祉を担当している。 支払い債権の変化や必要な担保金額の変化が私たちの経営業績やキャッシュフローに影響を与える可能性が予想されます
•広範な連邦と州環境、健康と安全法律法規は私たちの運営に大きなコストをもたらし、将来の法規はこれらのコストを増加させ、私たちの生産能力を制限したり、私たちの顧客の需要を満たす能力に悪影響を与えるかもしれない
•保証債券を受け入れ可能な条件で獲得または更新できない場合、再開墾と石炭賃貸義務を獲得する能力に影響を与え、要求に応じた石炭を採掘またはレンタルする能力に影響を与える可能性がある
•私たちは鉱山を回収して閉鎖する義務がある。 もし私たちが計画すべきプロジェクトの背後にある仮説が不正確であれば、私たちは予想以上に大きな金額を拡大することを要求されるかもしれない
私たちの財務業績と財務に関連するリスク
•私たちの巨額の債務は、私たちの追加資本を調達する能力に悪影響を与え、私たちの運営と配当政策に資金を提供し、経済や業界の変化に対する私たちの反応能力を制限し、私たちの債券の債務返済を阻止するかもしれない
•私たちは将来の事業から十分な課税収入を生み出すことができないかもしれません。これは、私たちの重大な税金NOLまたは私たちの繰延税金資産を利用する能力を制限または除去することができます
•ロンドン銀行の同業借り換え金利からSOFRへの移行は、私たちの財務業績に影響を与える可能性がある
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
•私たち普通株の市場価格は大幅に変動する可能性があり、私たち普通株の投資家は大きな損失を受ける可能性があります
•当社の普通株式保有者への将来の配当金の発表と支払いは、当社のABL融資メカニズムと手形を管理する契約(“契約”)の制限的な契約によって制限される可能性があり、取締役会が単独で決定することになり、多くの要因にも依存する
•私たちの普通株は、第382条の“所有権変更”を防止することを目的とした当社の登録証明書および改正された権利協定(以下に定義する)の382項目の譲渡制限によって制限され、遵守されなければ、そのような株および関連配当金の没収または株式所有権の大幅な希釈をもたらす可能性がある
•デラウェア州の法律と私たちの憲章文書は買収や統制権の変更を阻害または阻止する可能性があり、これは私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務に関わるリスク
世界経済への影響により、ロシア-ウクライナ戦争およびロシアへの制裁は、特定の大口商品価格の変動を激化させる可能性のある重大な市場混乱を含む、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは2022年2月から続くロシア-ウクライナ戦争に関連するリスクに直面している。ロシアとウクライナに関連する軍事衝突の規模と持続時間、それによる制裁とその地域の将来の市場や供給中断は予測できないが、重大であり、地域に深刻な悪影響を及ぼす可能性がある。世界的には、EUなど各国政府は天然ガスや石炭などの大口商品を含むロシアからの輸入を禁止している。これらの事件は以前に存在した取引モデルを混乱させ、コークス炭市場に重大な影響を与えた。これによって発生した変動は、市場の石炭価格の潜在的な変化と鉄鋼製品のインフレ圧力に対する期待を含み、私たちの石炭価格或いは供給と設備コストに重大な影響を与える可能性がある。
戦争、貿易と通貨制裁、そして衝突のいかなるエスカレートと未来の事態の発展は、コークス炭価格と私たちの石炭需要に重大な影響を与える可能性がある。これは,我々の業務,財務状況,運営結果,および我々の運営コストに実質的な悪影響を与え,計画中の資本支出計画やBlue Creekの開発を困難にする可能性がある.また、戦争や関連制裁の地政学的·マクロ経済的結果は予測できないが、世界経済に深刻な影響を与える可能性がある。上記のいずれかの事件が発生すれば、それに伴う政治的不安定と社会的動揺は、私たちの石炭に対する全体的な需要を減少させ、私たちの収入の減少やコストの増加を招く可能性があり、これは私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすだろう。
我々の活動は、持続的な新冠肺炎の大流行を含む世界的な大流行病の悪影響を受ける可能性があり、これは、目標生産量レベルを達成し、および/または私たちの計画された発展計画(藍渓の開発を含むが、これらに限定されない)を実行することを阻止し、顧客の精炭の需要および彼らが契約を履行または更新する能力に悪影響を与え、会社従業員の健康や福祉に悪影響を与え、あるいは私たちのサプライヤーや請負業者が正常かつ契約した活動を阻止することができるかもしれない。
新冠肺炎の大流行或いは任意の他の全世界の大流行が最終的に私たちの業務、財務状況と運営結果にどの程度影響するかは、未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性を持っており、予測もできない。これらの事態の発展には,ウイルスの地理的伝播,疾患の重症度,疫病の持続時間,各国政府当局がとる可能性のある行動,米国や世界経済への影響が含まれる可能性がある。新冠肺炎の大流行はすでに世界経済と工業活動の中断を招き続ける可能性がある。“新冠肺炎”の全世界影響は依然として発展し続けており、しかもまだ大きな不確定性が存在するが、“新冠肺炎”は最終的に全世界の鉄鋼生産量の大幅な低下を招き、更に精炭に対する需要を減少させる可能性がある。私たちは世界の鉄鋼産業に強く依存している。私たちの販売は主に新冠肺炎の流行に深刻な影響を受けているか、または影響を受ける可能性のある地域、特にアジアとヨーロッパの顧客に石炭を出荷している。これらの地域の鉄鋼生産量は低下のリスクに直面しているだけでなく、輸送制限が実施されれば、これらの地域の顧客に石炭を輸送する能力に影響を与え、追加的な挑戦に直面する可能性がある。このような要素は私たちの顧客が契約を履行したり更新したりする能力に影響を及ぼすかもしれない。
全世界で満たされている石炭需要への潜在的な影響を除いて、新冠肺炎または任意の他の全世界的な疫病は、私たちの従業員が正常な業務過程で炭鉱を運営する能力が中断または制限される可能性があり、これは私たちの生産能力を制限するだろう。同じように、私たちは疫病が私たちの供給者たちが私たちに必要な採鉱材料と設備を提供する能力にどのように影響するのか予測できない。もし私たちの生産能力または供給需要を満たす能力が影響を受けた場合、私たちの業務や財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。最後に、新冠肺炎の疫病は国内と国際金融市場に深刻な影響を与え、これは私たちの青渓鉱の開発を含む事業の融資および/または実施計画中の発展プロジェクトを獲得する能力に影響を与える可能性がある
製鋼業界に関連するグローバル経済状況の悪化、および普遍的に不利なグローバル経済、金融·商業状況は、我々の業務、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
石炭の需要は国内外の鉄鋼需要にかかっている。そのため、世界の鉄鋼業界の経済状況が過去数年のように悪化すれば、精炭への需要が減少する可能性がある。また、過去数年間、世界金融市場は新冠肺炎の大流行を含む変動と混乱を経験してきた。その他を除いて、これらの市場は証券価格、商品と通貨の変動、流動性と信用供給の減少、格付け引き下げ及びいくつかの投資の評価低下を経験した。世界経済状況の疲弊は私たちの精炭需要に悪影響を与え、私たちの販売、定価、収益力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、将来の外国政府の政策変化は世界の石炭市場に不利になる可能性がある。例えば、中国政府は時々国内の石炭業界に対して法規を実施し、2020年11月のオーストラリア石炭に対する非公式禁止など、新たな法律や制限を公布し、事前通知がほとんどない場合があり、これは世界の石炭需要、供給、価格に影響を与えている。近年、オーストラリアの石炭に対する禁止は世界のMET石炭市場に大きな影響を与えている。この非公式禁止は2023年1月に解除された。過去数年間、中国政府は鉄鋼、石炭と石炭発電業界の臨時生産能力制限を通じて有害ガスの排出を減少させるための一連のスモッグ防止措置を開始した。外国の政策変化は世界の石炭市場に悪影響を与え、私たちの業務、財務状況あるいは経営業績に影響を与える可能性がある。
精炭価格が長期的に2015年および2016年上半期の水準を下回ったり、経済状況がさらに低下したりすれば、特に中国やインドなどの発展途上国では、我々の業務、財務状況または経営業績が悪影響を受ける可能性がある。コストのコントロールと運用効率の向上に集中していますが、これらの行動や私たちが取る可能性のある他の行動が挑戦的な経済や金融状況に対応するのに十分な保証はありません。しかも、現在の精炭価格水準は持続できないかもしれない。
私たちの業務は、原材料、採鉱設備、調達部品のコスト増加や変動、交付遅延のリスクを受けています
大中型炭鉱の採掘は鉄鋼、銅、ゴム製品、ディーゼルなどの液体燃料を含む大量の商品を消費し、資本設備を使用する必要がある。一部の大口商品、例えば鋼材は、法規要求を遵守する屋根制御計画が必要である。私たちが採鉱作業に使用するアンカーボルトのコストは廃鋼の価格に依存する。私たちが大口商品と資本設備のために支払う価格は世界市場の強い影響を受けている。私たちが業務で使用する大口商品や資本設備のコストは迅速または大幅に増加し、価格を下げる能力が限られている可能性があるので、私たちの採鉱業務コストに影響を与える可能性があり、場合によっては既製品の代替品がない可能性がある。
米国のインフレ率は数年間見たことのないレベルまで上昇しており、これは私たちの製品に対する需要の減少、私たちの運営コストの増加、信用と流動性が制限され、政府支出の減少、金融市場の変動を招く可能性がある。将来的に私たちの正常な業務過程で直接または間接的に使用される供給コストの増加、その他の運営コストの増加、例えば鋼材価格、運賃、労働力、その他の材料と供給の増加は、私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちはMET採炭と輸送作業に設備、例えば連続採炭機、コンベア、シャトル車、軌道車、機関車、アンカー機、採炭機とシールドなどの設備を使用する。いくつかの装置および材料は、連続採鉱機上の接近検出装置のような規定に適合する必要がある。私たちは集中したサプライヤーグループからその中のいくつかの設備を調達しますが、これらの設備を獲得するには通常長い納期が必要です。 たまには、鉱業会社はこのような設備に対する需要が高い可能性があり、いくつかのタイプの設備は供給が需要に追いつかないかもしれない。これらの設備および製造用品および採鉱設備に使用される原材料の受信または不足を遅延させ、場合によっては既製品の代替品がない場合や、設備や他の消耗品の供給契約を取り消すことで、これらの用品や設備を得る能力を制限する可能性がある。また、採鉱材料と設備を供給するサプライヤー基盤は引き続き統合され、いくつかのタイプの設備や用品を供給するサプライヤーの数が限られている。 もし私たちのどのサプライヤーも不利な事件(新冠肺炎疫病を含む)に遭遇した場合、採鉱業で使用されている製品の生産を停止することを決定したり、私たちと業務を展開しないことを決定した場合、私たちは生産目標を達成するために適切な価格で十分な設備と原材料を得ることができなくなり、私たちの収入は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは採鉱過程でかなりの量の鋼を使用した。もし鉄鋼や他の材料の価格が大幅に上昇した場合、あるいはいくつかの輸入供給または他の製品のドルが外貨に対して切り下げられた場合、私たちの運営費用は増加する可能性がある。上記のいずれの事件も、我々の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは通常固定供給契約に基づいて私たちの精炭を販売して、主に指数付け定価条項を採用して、価格条項は変化して、数量条項は一年から三年であるため、私たちの販売は大口商品の価格リスクに直面しています。
MET石炭市場の販売約束は通常長期的ではなく、持続期間は一般的に1~3年を超えない。世界的に、市場はより短期的な価格設定に変化している。私たちの多くのMET石炭供給プロトコルは、出荷時または出荷前に市場で報告された主要スポット指数を平均することで決定される様々な指数に基づいて価格設定されている。そのため,我々の販売は市場価格変動の影響を受けており,供給過剰や経済価格で石炭を売ることができない市場状況に保護されていない。この暴露を制限するためには
私たちは能力があり、引き続き私たちの販売契約に経済的困難条項を含めるつもりだ。しかし、私たちがこのような状況が発生した時にそれらを緩和できるという保証はない。MET石炭は過去10年間、変動が極めて大きい大口商品であり、過去数年間の急速な上昇と2019年下半期の大幅な下落を受けて、今後再び価格が変動する可能性がある。これらの間に私たちの石炭を販売し続けることができないいかなる行為も、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、株主に配当金を支払う能力に重大な悪影響を及ぼすだろう。
もし私たちの顧客が契約を履行したり更新したりしなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちのMed石炭販売の大部分は私たちが長期的に協力してくれる顧客に売っている。通常、私たちの顧客契約期間は1年から3年、あるいは契約量については常緑樹です。私たちの業務の成功は私たちが既存の顧客を維持し、既存の顧客契約を更新し、新しい顧客を誘致する能力にかかっています。私たちがこれをできるかどうかは、通常、私たちの製品の品質と価格、これらの製品を効果的にマーケティングする能力、私たちが直ちに製品を渡す能力、そして私たちが直面している競争レベルを含む様々な要素にかかっています。もし私たちの顧客が契約の約束を履行しない場合、または彼らが合意を終了したり、不可抗力条項を行使したりすれば、双方がコントロールできない特定の事件の間に履行を一時停止することを可能にし、私たちは契約を交換できない場合、私たちの収入は実質的で不利な影響を受けるだろう。MET石炭業界の変化は、私たちのいくつかの顧客が新たなMET石炭供給協定を更新、延長、または締結しないか、またはより少ないトンのMET石炭を購入する協定を締結するか、または過去とは異なる条項でMET石炭を購入することをもたらす可能性がある。
私たちが顧客からお金を受け取る能力が損なわれる可能性がありますので、もし彼らの信用が悪化すれば、彼らが破産を宣言した場合、あるいは彼らが私たちとの契約を履行できなかった場合、私たちの財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちが販売と交付されたMET石炭の支払いを受ける能力があるかどうかは、私たちの顧客の持続的な信頼と財務安定にかかっている。私たちの多くの顧客は新冠肺炎の影響を受けており、これは彼らの財務安定性を悪化させ、場合によっては破産する可能性がある。顧客に信用がないと判断した場合、または顧客が破産を宣言した場合、顧客の販売契約に基づいて販売されたMET石炭の納入を要求されない可能性があります。もしこのような状況が発生したら、現品市場で顧客のMET石炭を販売することを決定するかもしれません。価格は契約価格より低いかもしれません。あるいはMET石炭を全然販売できないかもしれません。また、顧客が既存の契約義務のある私たちのMET石炭出荷を受け入れることを拒否すれば、私たちの収入は減少し、私たちは顧客の契約義務が履行されるまで炭鉱の生産量を減らさなければならないかもしれない。さらに、他のMET石炭サプライヤーとの競争は、支払い違約リスクを増加させる可能性がある条項で顧客に信用を提供する可能性があります。私たちは販売契約の取引相手にお金を受け取ることができず、私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち最大顧客の購入量が大幅に減少したり減少したりすることは、私たちの収益性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
2022年12月31日までの1年間、5大顧客からの販売収入は総販売収入の約58.6%を占めている。相当な割合の総収入が限られた数の顧客に集中している場合、固有のリスクがあり、私たちの最大顧客が満足している石炭の将来の需要レベルを予測することはできません。私たちはこれらと他の顧客との新しい供給契約の更新、延期、または締結を望んでいます。しかし、私たちはこれらの顧客とこのような合意を得ることに成功できないかもしれません。これらの顧客は私たちからの精炭の購入を停止し、彼らが従来私たちから購入してきた精炭の数量を減らすことができるかもしれません。あるいは新冠肺炎の疫病の影響を含む市場、経済あるいは競争条件のために、私たちに圧力をかけて、精炭の価格を下げることを要求します。もし私たちの主要な顧客が彼らが私たちから購入した精炭の数を大幅に減らし、私たちはこれらの顧客の代わりに新しい顧客を使うことができない(あるいは私たちは新しい追加顧客を得ることができない)、あるいは私たちが既存の合意下の条項と同様に有利な条項でこれらの顧客に精炭を販売できなければ、私たちの収益性は深刻な影響を受ける可能性がある
もし私たちが私たちのビジネス戦略を成功的に実施できなければ、私たちの財務業績は損なわれるかもしれない
私たちの将来の財務業績と成功は私たちが業務戦略を成功させる能力に大きくかかっています。私たちは私たちの業務戦略を成功的に実行したり、期待された利益を達成することができないかもしれない。もし私たちがそれができなければ、私たちの長期的な成長、収益性、そして未来の債務を返済する能力は実質的な悪影響を受けるかもしれない。私たちの業務計画の一部またはすべての重要な要素を成功させることができても、私たちの経営業績は私たちが予想していたほど改善されないかもしれません。我々の業務戦略の実施は,Blue Creekの開発を含め,世界経済状況(新冠肺炎疫病の影響を含む),石炭価格の上昇,国内外の鉄鋼需要,インフレと環境,健康と安全法律など,我々がコントロールできない多くの要因の影響を受ける可能性もある
私たちの業務戦略の重要な要素の一つは、私たちの既存の鉱山の生産量を増加させ、費用効果のある方法でBlue Creek可採埋蔵量を開発することに関する。私たちが業務活動を拡大するにつれて、財務、技術、運営、管理資源に対する需要が増加するだろう。私たちの戦略のこれらの側面は、多くのリスクと不確定要素の影響を受けている
•経験のある乗組員や他の人員やその他の労働関係を維持したり雇用したりすることはできない
•顧客は私たちが採掘した精炭に需要がありません
•必要な設備、原材料、工事をタイムリーに得ることができず、私たちの拡張計画を成功させることができない
•意外な遅延は、私たちの採鉱活動の生産や拡張を制限または延期し、私たちと既存の顧客との長期的な関係を危険にさらし、私たちが採掘したMET石炭のために新しい顧客を獲得する能力に悪影響を与える可能性がある
•私たちの拡張に投資するために現金や十分な債務や株式融資が不足しています.
私たちはBlue Creekの開発に失敗したり遅延したりする可能性があり、これは私たちの運営に深刻な影響を与え、および/または私たちの長期的な成長を制限するかもしれない。
青渓を開発するには多くの資本支出が必要であり、私たちは回収できないかもしれない。さらに、私たちがBlue Creekを開発している間、私たちは私たちがコントロールできない多くの財務、法規、環境、政治、そして法的不確実性に直面し、これらの不確実性はBlue Creekの完成の意外な遅延、あるいはそれに関連するコストを意外に増加させる可能性がある。したがって、私たちは予算コストやBlue Creekの開発を予定通りに行うことができないかもしれませんが、このような遅延や増加したコストは、私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。2022年,我々の藍渓開発への支出は約4,710万ドルであり,2023年には約225.0から2.5億ドルが投資されると予想される。我々が開発を計画しているBlue Creekは,以下の点を含む多くのリスクを扱っているが,これらに限定されない
•国内と世界経済と精炭価格の不確実性
•私たちは追加の債務および/または株式融資を受けることができます 私たちが受け入れられる条項や完全に受け入れられる条項で青渓を開発、許可、建設、採掘します
•採掘計画内で連邦が所有する鉱物賃貸権を獲得することの困難さや遅延
•経営陣の関心を既存の採鉱作業から移してください
•私たちは税金や他のインセンティブを得る能力を得ています
•非政府組織、地元団体、または地域住民からの潜在的な反対意見
•実際、私たちの発展、建設、拡張、運営コストは私たちの見積もりよりも高く、私たちが計画している資本支出と流動資金需要をさらに増加させるかもしれない
•建築材料および設備不足またはそのような材料および設備の遅延交付;
•施設または設備に予期せぬ障害や障害が発生した
•予期せぬ不利な地質および/または天気条件、事故、および他の私たちがコントロールできない要素による遅延は、新冠肺炎疫病を含む
•必要なすべての政府および第三者通行権、地役権、許可証、許可および承認を取得または遅延することができなかった
•現地のインフラ条件と他の後方勤務課題
•私たちはこのような利益のある開発活動に従事するのに十分な専門知識がないかもしれないし、不適切なリスクを招くことはないかもしれない
•実際青渓の石炭埋蔵量は計画のように経済的に採掘可能ではないかもしれません
•Blue Creekと私たちの既存の採鉱業務を統合することの困難さと、何の見積もりも実現できなかった規模経済
•私たちは合格した建物と他の人たちを雇うことができる。
私たちは私たちがこのような危険を克服したり、Blue Creekの開発に成功することができるということを保証することはできません。Blue Creekの開発を完了または大幅に遅らせることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、株主に配当金を支払う能力は不利な影響を受ける可能性がある。また、藍渓が開発、建設、運営に成功しても、その運営利益が私たちのすべての投資を回収するのに十分であることを保証することはできません。さらに、開発が成功すれば、Blue Creekの運営は、アラバマ州で採鉱業務の集中度を増加させることに関するリスク、危害と運営リスク、輸送リスク、責任リスク、規制リスクを含む、本報告の他の場所で議論されている既存の採鉱および運営リスクを悪化させるだろう。“-私たちの業務に関連するリスク-私たちのすべての採鉱業務はアラバマ州にあり、これは私たちの生産を地理的な地域に集中させることに関連するリスクの影響を受けやすい”、“大都会の石炭採掘は多くの危険と経営リスクに関連し、私たちがコントロールできない多くの要素と条件に依存して、これは私たちの収益力や財務状況を低下させる可能性がある”、“もし私たちの精炭輸送が中断され、使用できない場合、あるいは私たちの顧客にとってより高価であれば、私たちの精炭販売能力は影響を受ける可能性がある”-私たちの業務は固有のリスクの影響を受け、いくつかのリスクのための第三者保険を維持している。私たちは損失を受ける可能性があり、私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす責任クレームを受ける可能性がある, 経営結果やキャッシュフロー-私たちの鉱山は厳しい連邦と州安全法規に制約されており、これらの法規は、活発な業務で業務を展開するコストを増加させ、私たちの運営方法に制限を加える可能性がある。さらに、連邦、州、または地方規制機関は、場合によっては私たちのいくつかの鉱山に一時的または永久的な閉鎖を命令する権利があり、これは私たちの顧客の需要を満たす能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある“と述べた
新しいビジネスラインに関連した買収と我々の既存の業務と、そのような買収のすべてまたは任意の部分の予想収益を実現することを含む、将来の買収に関する任意の事業の統合に成功することはできないかもしれない
私たちは時々評価して買収するかもしれませんが、私たちは私たちの既存の資産や業務の資産や業務を補完できると思います。私たちが買収した資産と業務は私たちの既存のビジネスラインとは違うかもしれない。買収には大量の資本が必要か、巨額の債務が発生する可能性がある。将来の買収により、私たちの資本と運営結果は大きく変化する可能性がある。買収と業務拡張は以下のリスクを含む多くのリスクに関連している
•買収された企業の資産や業務を統合することは困難である
•新しい資産やそれに関連するビジネスや新しい地理的地域に慣れていないことによる効率の低下と困難
•私たちには利益や不適切なリスクを招かない活動に従事する十分な専門知識がない
•経営陣の注意を他の業務からそらす
また、異なる運営や管理を持つ業務が合併するたびに、予期せぬコストや課題が発生する可能性があり、買収のメリットを実現する上で予期せぬ遅延に遭遇する可能性があります。いくつかの産業に入ることは、私たちが慣れていない新しい法律と法規の制約を受け、より多くの訴訟と規制リスクを招くかもしれない。また、買収後、買収された業務又は資産に関連する以前に未知の負債が発見される可能性があり、適用される賠償条項によれば、これらの負債又は資産に対して追徴権はない。新しい業務による収入が不足している場合や、拡大した業務を効率的に管理できない場合には、当社の運営結果が悪影響を受ける可能性があります
もし私たちの精炭輸送が中断されれば、顧客は獲得できないか、あるいはそれ以上高く、私たちの精炭を販売する能力は影響を受ける可能性がある
輸送コストは私たちの顧客に輸送されるMET石炭の総コストの大きな部分を占めているため、輸送コストは顧客の購入決定の1つの要素である。私たちの輸送コストの全体的な価格上昇は、私たちの精炭を輸送コストの低い競争相手が提供するのと同じまたは代替製品に比べて競争力を低下させるかもしれない。私たちは普通陸上ベルト、トラック、鉄道あるいははしけに頼って私たちの製品を輸送します。これらの輸送サービスのいずれも天気に関連する問題によって中断または遅延され、これらの問題は可変かつ予測不可能であり、ストライキまたは停止、事故、インフラ損傷、政府規制、第三者行動、輸送力不足、または他の制御できない事件(例えば、新冠肺炎疫病)は、顧客に製品を供給する能力を弱める可能性があり、販売損失と収益力の低下を招く可能性がある。また,排出制御要求やガソリンやディーゼル価格の変動による輸送コストの増加は,米国の一地域で生産される精炭の競争力を米国の他の地域や海外で生産されている精炭よりも低くする可能性がある。
私たちのすべてのMET炭鉱は1つの鉄道輸送会社だけがサービスを提供しており、これは私たちがはしけ輸送を使用してこのリスクをある程度軽減したにもかかわらず、これらのリスクに対する脆弱性を増加させた。また、私たちの地下採掘業務で生産されたMET石炭の大部分はMET石炭顧客に販売され、これらの顧客は通常アラバマ州モビル港の国営埠頭から使用点までの輸送費用を手配して支払います。したがって、埠頭の中断、港の渋滞、MET石炭輸送の遅延は私たちの滞納料を支払う可能性がある。もしこのような妨害が長く続くと、遅延費は私たちの利益に大きな影響を与えるかもしれない。しかも、代替港の費用効果は限られている。このような性質の追加施設とサービスを得る費用は輸送と他の費用を大幅に増加させる可能性がある。鉄道や港湾サービスの中断は、私たちの運営能力を大きく制限する可能性があり、港や鉄道サービスの代替源が得られない場合、または商業的に合理的な条件で得ることができなければ、輸送や港湾コストを著しく増加させる可能性がある。また、私たちの競争相手が供給する精炭や他の製品と比較して、遠洋汽船の遅延は私たちの収入、コスト、相対競争力に影響を与える可能性がある。
私たちは現在、輸送と船舶輸送の選択を増加させるために代替の出国物流ルートをテストしているが、私たちの輸送リスクを下げることができる保証はない。
私たちの業務は大量の持続的な資本支出を必要とする可能性があり、私たちは鉱山の全生産能力を達成するために必要な資本を得ることができないかもしれない
鉱山や関連インフラの維持と拡大は資本集約型である。具体的には、探査、許可と開発精炭埋蔵量、採鉱コスト、機械、施設と設備の維持及び適用される法律と法規の遵守には持続的な資本支出が必要である。私たちの鉱山に必要な大量の資本支出は費用がかかっているが、私たちは私たちの生産を維持するために資本に投資し続けなければならない。さらに、私たちの既存の炭鉱生産量を増加させる決定、またはBlue Creekで良質なMET石炭採掘可能量を開発する任意の決定は、私たちの資本需要に影響を与えるか、または未来の資本支出が過去より高く、および/または私たちの推定よりも高いことをもたらす可能性がある。私たちは私たちの生産レベルを維持したり、十分なキャッシュフローを生成することができることを保証することはできません。あるいは私たちは現在のレベル以上の生産、探査、許可、開発活動を継続し、私たちの現在または予想されているスケジュールで行われるのに十分な資金を得ることができます。私たちは私たちの資本支出の全部または一部を延期する必要があるかもしれません。もし私たちがそのような資本支出を行うことができなければ、私たちの運営結果、業務、そして財務状況は重大な悪影響を受けるかもしれない。
私たちの資本支出に資金を提供するために、私たちは運営現金の使用、債務の発生、株式証券の売却を要求されるだろう。運営現金を使用することは、私たちの運営活動を維持または増加させるために使用できる現金を減らすだろう。一方、私たちが銀行融資を獲得したり、資本市場に入って将来の株式や債券発行を行う能力は、このような融資や発行時の私たちの財務状況と私たちの既存債務協定における契約の制限、そして私たちがコントロールできない一般的な経済条件、意外な事件、不確実性、例えば新冠肺炎の流行を受ける可能性がある。もし私たちの業務によるキャッシュフローや私たちの銀行融資計画下の利用可能な借金が私たちの資本要求を満たすのに十分ではなく、私たちは受け入れ可能な条項で資本市場に入ることができない場合、私たちは既存の鉱山の拡張と私たちの不動産の開発を制限することを余儀なくされる可能性があり、これは逆に私たちの生産量の低下を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある
例えばUMWAが2021年4月に開始したストライキ、労働力不足、その他の労使関係の問題は、私たちの業務を損なう可能性がある。労働組合代表者たちの労働は労働停止のリスクとより高い労働コストを増加させる
私たちが満足できる労使関係を保つことができなければ、労働組合に加入した労働力部分とのトラブルは私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。労働組合代表者たちの労働は労働停止のリスクとより高い労働コストを増加させる。2021年3月31日現在、私たちの66.8%の従業員がUMWAによって代表されている。Walterエネルギーのある資産の買収について、2016年2月16日にUMWAメンバーの承認を得て5年となるUMWAとCBAを交渉した。CBAとUMWAの契約は2021年4月1日に満了し、UMWAはストを開始した。会社は業務連続計画を立てていますが、ストライキは生産や出荷活動に支障をきたす可能性があり、私たちの運営や利益は悪影響を受ける可能性があります。さらに、将来の停止、労働組合の問題、または私たちの採鉱業務および主要顧客またはサービスプロバイダの運営における労働者の中断は、私たちの製品の生産と納入、重要な設備や用品の受け取り、または支払いの能力を阻害する可能性がある。これは私たちのコストを増加させたり、私たちが1つ以上の業務を運営する能力を阻害するかもしれない
私たちは私たちの業務を運営するために熟練した労働力が必要だ。もし私たちが交換や拡大の需要を満たすために合格者を雇うことができなければ、私たちは計画の結果を達成できないかもしれない
現代技術と設備を利用した効率的な精炭採掘には,採鉱経験と熟練度を持つ熟練労働者および合格した管理者と監督員が必要である。熟練従業員の需要は労働力供給の深刻な緊縮を招き、労働コストの上昇を招くことがある。MET石炭メーカーが熟練鉱夫を奪い合う場合、求人挑戦が発生する可能性があり、従業員の流出率が増加する可能性があり、運営効率とコストに悪影響を与えている。もし熟練労働者が不足すれば、私たちは必要な数量の鉱夫を訓練或いは維持することができなくて、私たちの生産性、コスト、生産を拡大する能力に不利な影響を与えるかもしれない
激しい競争、そして海外市場や経済の変化は、私たちの販売、収益力、キャッシュフローを損なう可能性があります
私たちは主に価格、石炭品質の満足、輸送コスト、配送信頼性の面で他の生産者と競争している。過去数年間の世界的な精炭業界の統合は精炭生産者間の競争を悪化させ、現在またはさらなる統合の結果が私たちに悪影響を与えないことを保証することはできません。また、私たちの世界的な競争相手の中には、私たちよりも多くの財務資源と/またはより広い石炭製品の組み合わせを持っていて、最近では、2015年と2016年上半期の石炭価格の低下により、私たちのいくつかの競争相手は生産を放置しています。私たちの競争相手に遊休された生産は再開される可能性があり、ある場合にはすでに再開され、海運市場の国内外の精炭供給と関連価格に影響を与える可能性があり、そして私たちが精炭顧客を維持或いは誘致する能力に影響を与える可能性がある
また、国際貿易協定、貿易特許権、外国為替変動、または他の政治·経済手配の潜在的な変化は、米国以外の国で運営されているMET石炭生産者に利益をもたらす可能性がある。私たちは将来優遇された外国貿易政策や他の手配された会社から利益を受けるかもしれないので、価格や他の要因で不利な影響を受けるかもしれない。また、精炭価格の上昇は既存メーカーの生産能力の拡大を奨励する可能性があり、新しい生産者の市場進出を奨励する可能性もある。国内と国際石炭業界の生産能力過剰と生産量増加は、満たす石炭需要と価格を大幅に低下させ、私たちの収入と収益力を大幅に低下させる可能性がある。しかも、私たちは私たちのMET石炭を国際顧客に輸送する能力があるかどうかは港と輸送能力にかかっている。国内の精炭業界の国際販売に対する競争の激化は、港施設の呑吐能力や輸送能力を得ることができない可能性があり、このようなサービスの料率が私たちの精炭を輸出する経済的に不可能になる可能性がある
海外市場の全体的な経済状況と通貨為替レートの変化は私たちがコントロールできない要素であり、国際精炭価格に影響を与える可能性がある。もし私たちの競争相手の通貨がドルや私たちの顧客に対する通貨を切り下げたら、これらの競争相手は私たちの顧客にもっと低い価格を提供するかもしれません。また、私たちの販売契約に基づくドルに対して、私たちの海外顧客の通貨が大幅に値下がりすれば、これらの顧客は私たちが彼らに販売する精炭の値下げを要求するかもしれません。これらの要因は、国際市場における精炭の競争力に悪影響を及ぼすほか、顧客から受け取った未収貿易金にも悪影響を及ぼす可能性があり、収益性を低下させたり、精炭販売量を低下させたりする可能性がある
私たちの外国司法管轄区での販売はリスクと不確実性の影響を受けており、これらのリスクと不確実性は私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性がある
私たちのほとんどの精炭販売は国際顧客への販売から来ています。国際販売は引き続き私たちの収入の大きな部分を占めると予想しています。海外で精炭を販売している国もあります
異なる経済、文化、そして政治環境のため、これはより多くのリスクと不確実性を意味する。このようなリスクと不確実性は含まれているが、これらに限定されない
•より長い販売期間と入金時間
•現在の世界貿易の不確実性によって生じる可能性のある任意の要件を含む関税、国際貿易障壁、および輸出許可証要件
•契約権の法的保護は少ないか少ない
•様々で変化していく法律と規制要件
•改正された米国の1977年の“反海外腐敗法”や同様の外国法規に基づいて負う可能性のある責任
•政府の通貨規制
•外貨為替レートと金利の変動
•政治と経済の不安定、変化、敵対行動とその他の妨害(新冠肺炎の大流行によるものを含む)、及び外交と貿易関係の意外な変化
我々が精炭を販売する海外市場では、上記のいずれの要素の負の発展も精炭需要の減少、注文がキャンセルされたり遅延したり、売掛金の回収が困難であり、経営コストが上昇し、および/または法律と監督管理要求に適合していない可能性があり、それぞれまたはいずれも私たちのキャッシュフロー、経営業績、利益に重大な悪影響を与える可能性がある。
新しい関税と他の貿易措置は私たちの運営結果、財務状況、そしてキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。
新しいおよび既存の関税、および米国が実施する可能性のある他の貿易措置または他の国によって実施される報復貿易措置または関税は、経済活動の減少、私たちの業務運営コストの増加、精炭需要の減少および/または調達行為の変化、精炭価格の実質的な変化、米国との貿易の制限、または他の潜在的な不利な経済結果をもたらす可能性がある。私たちは従来、貿易障壁が私たちの業務に与える影響をコントロールすることに成功してきたが、将来の発展を予測することはできず、このような既存または未来の関税は私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは訴訟を受けるかもしれませんが、これらの訴訟の処置は、特定の時期の収益性やキャッシュフローに悪影響を及ぼすか、または私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの特定の時期の収益性やキャッシュフローは、将来私たちに提起される可能性のある任意の訴訟の不利な裁決の影響を受けるかもしれない。また、このような訴訟は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。“第一部、第三項.法律訴訟”を参照
テロやサイバー攻撃や他のセキュリティホールは、私たちの業務、財務状況、および運営およびキャッシュフローの結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務は全体的な経済状況、消費者自信と支出の変動、市場流動性の影響を受けており、これらすべてはテロや戦争行為のような私たちがコントロールできない多くの要因によって低下する可能性がある。将来の米国の目標に対するテロ、噂や戦争の脅威、米国やその盟友に関する実際の衝突、あるいは私たちの顧客の軍事や貿易中断に影響を与え、私たちの顧客へのMET石炭の輸送や配送の遅延や損失、私たちのMET石炭の販売減少、顧客からの売掛金の支払い時間の延長を招く可能性がある。エネルギー関連資産などの戦略目標は、米国の他の目標に比べて将来テロを受けるリスクが大きい可能性がある。これらのイベントのいずれかまたはそれらの組み合わせは、私たちのビジネス、財務状態、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、私たちは、私たちの業務を運営し、財務および運営データを処理し、記録し、私たちの従業員や業務パートナーとのコミュニケーション、地震や掘削情報の分析、豊富な石炭埋蔵量の推定、その他の私たちの業務に関連する活動を、デジタル技術(情報システム、インフラ、クラウドアプリケーションおよびサービスを含む)にますます依存しています。私たちはシステムやアプリケーションを持って運営しています
他のものは私たちの第三者サービス提供者によって所有され運営されています私たちの通常のビジネスプロセスでは、当社とサービスプロバイダは、独自のサービス情報および個人識別情報のようなデータを収集、処理、送信、および格納します。我々のデジタル技術への依存が増加するにつれて,故意の攻撃や意図しないイベントを含むネットワークイベントのリスクも増加している.ネットワーク攻撃は、個人または機密情報を収集、監視、配布、流用、または破壊し、または運営中断をもたらすことを目的として、許可されていない人が私たちのデジタルシステムにアクセスすることを含む可能性がある。
そのため,我々の業務の身の安全を維持し,我々と我々の取引相手の機密情報と識別可能な個人に関する情報を不正アクセスから保護することを目的としたセキュリティプロトコルとシステムを実行した.このような努力にもかかわらず、私たちはセキュリティホールの影響を受ける可能性があり、これは私たちの施設への不正アクセスや私たちが保護しようとしている情報につながるかもしれない。不正に実際に私たちの施設にアクセスしたり、電子的に私たちの情報システムにアクセスしたりすることは、不利な宣伝、影響を受ける当事者の訴訟、競争優位源の損害、私たちの運営の中断、顧客の流失、そのような情報の盗難や乱用に関連する損害賠償の財務的義務、およびそのようなセキュリティホールを救済するコストをもたらす可能性があり、これらのいずれも、私たちの運営結果、財務状況、またはキャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります。私たちの保険は私たちをこのような事件から保護できないかもしれない。これまで、私たちはネットワークイベントに関連する重大な損失に遭遇していませんが、ネットワークイベントの継続的な発展に伴い、私たちは、私たちの保護措置を修正したり強化したり、ネットワークイベントの影響を受けやすい脆弱性を調査し、修復するために追加のリソースが必要になるかもしれません
私たちの幹部たちと他の重要な人たちは私たちの成功に非常に重要で、その中の1人以上を失うことは私たちの業務を損なうかもしれない。
私たちの幹部と他のキーパーソンは大都会の石炭や他の大口商品業務の面で豊富な経験を持っていて、その中の一部の人の流失は私たちの業務を損なう可能性があります。また、私たちの高度な管理職に就くために必要な経験やスキルを備えている人は限られているかもしれません。私たちは過去に資格を持つ人を重要な管理や会社の職に引き付けることに成功したことがありますが、将来的に十分な数の合資格者の誘致や慰留に成功することは保証されていません。キー管理者の流失は、業務機能を成功的に管理する能力を損なう可能性があり、私たちの業務戦略を実行することを阻止し、私たちの運営結果とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業界に関わるリスクは
私たちの業務は精炭価格の大幅或いは長期的な低下、精炭価格の持続的な回復或いは安定できなかった影響、及び精炭需要の大幅或いは長期的な低下、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける可能性があり、これらの要素は私たちの経営業績とキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。
私たちの収益力は私たちが精炭を販売する価格にかかっていますが、これは当時の市場価格に大きく依存しています。精炭価格の大幅或いは長期的な低下、あるいは価格が低下した後に回復或いは安定できなかったことは、すべて私たちの運営キャッシュフローにマイナス影響を与える。私たちの大都市石炭業務は価格の大幅な変動を経験し、私たちはこの変動が続くと予想している。MET石炭の需要は、その価格は様々な要素によって推進されているが、以下の要素に限定されない
•国内外の精炭の需給状況
•競争相手が提供する精炭の量と品質
•鋼材の需要と価格
•自然災害を含む不利な天気、気候、および他の自然条件
•国内外の経済状況、国内外の経済と金融市場の減速を含む
•世界と地域の政治的事件
•大都市石炭業界に悪影響を及ぼす可能性のある国内外の立法、法規と司法動態、環境法規の変化及びエネルギー政策と省エネルギー措置の変化
•輸送および港湾施設の能力、信頼性、獲得性およびコスト、ならびにこれらの輸送および港湾施設が利用可能な石炭に近いかどうか;
•他の私たちがコントロールできない要素、例えばテロ、戦争、流行病、新冠肺炎の大流行を含む。
大都会石炭業界も時々供給過剰の懸念に直面しており、これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、我々の顧客は、鉄鋼生産量を減少させ、鉄鋼代替品(例えば、アルミニウム、複合材料またはプラスチック)またはより安価な代替精炭の使用を増加させ、精炭を使用または使用しない製鋼技術を使用することで、精炭需要の減少を招き、私たちの財務業績に大きな悪影響を与え、成長を阻害する可能性がある。私たちの天然ガス事業はまた、需要変化と代替エネルギーからの競争を含む価格変化の悪影響を受けている
私たちの顧客は鉄鋼生産技術の代替を評価し続けています。これらの技術は私たちの製品への需要を減らすかもしれません
我々の製品は主に高炉製鋼所の高炉ライニングに用いられる.高品質のHCC価格は他の形態の石炭に比べて割増価格が高く,製鋼高炉での使用価値が高いためである。高品質の高炉炉材は希少商品であり、高炉の高効率運転に必要な特殊な物理と化学性質を持っている。生産コストの低減や他の理由から,例えば環境や社会への影響を最大限に低減するために,代替技術の研究·開発が進められている。競争力のある技術が私たちの製品の代わりに現れたり、他の材料を使用して私たちの製品の代わりになったり、電気アーク炉や微粉炭吹付プロセスのような私たちの製品の需要量を減少させる場合、私たちの精炭の需要と価格が低下する可能性があります。これらの代替技術の多くは、コストの高い高品質HCではなく、より質の低い石炭または他の炭素源を使用することを意図している。伝統的な高炉技術は数年来ずっと最も経済的な大規模鉄鋼生産技術であり、新興技術は通常数年を要して商業化できるが、長期的に見ると、HCCに依存しない競争力のある技術が出現する可能性があり、それによってHCCに対する需要と価格プレミアムを下げることは保証されない
私たちのほとんどの収入は精炭の販売から来ている。私たちの業務の多元化の不足は私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない
私たちのほとんどの収入は私たち二人の活発なMET炭鉱のMET石炭生産量に依存している。2022年12月31日までの1年間で、精炭販売収入は私たちの総収入の約98.2%を占めた。以上のように、石炭の需要は国内外の鉄鋼需要に依存する。時々、私たちがコントロールできない多くの要素のため、鋼材の定価と供給が変動する可能性がある。新冠肺炎疫病は多くの国の経済と金融市場に不利な影響を与え、私たちの顧客を含み、これらの顧客は主にヨーロッパ、南米とアジアに位置している。 いかなる経済低下(新冠肺炎の疫病或いは別の全世界の大流行に関連する下落を含む)はすべて私たちの精炭需要に不利な影響を与え、需給状況の不安定を招き、価格と生産量に影響を与える可能性がある。また、私たちサプライヤーと顧客従業員の仕事能力は個人感染や新冠肺炎に接触することによって重大な影響を受ける可能性があり、あるいは私たち、他の企業と政府がウイルス伝播を抑制するための制御措置の結果、これは精炭需要に深刻な影響を与える可能性がある。鋼材価格が低い時、私たちが製鋼顧客に受け取る精炭価格は低下する可能性があり、これは私たちの財務状況、運営業績とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。私たちは製鋼業界に深刻に依存しているため、その業界の不利な経済状況は、より広い石炭業界に他の有利な経済条件が存在する場合であっても、私たちの財務状況や運営結果への影響は、私たちの業務よりも多元化している場合よりもはるかに大きい可能性がある。さらに、私たちは多元化が不足しており、私たちの競争相手よりもこのような不利な経済状況の影響を受けやすいかもしれません。これらの競争相手は、精炭に加えて動力石炭を生産する会社のようなより多様な業務および/または資産の組み合わせを持っています。
私たちのすべての採鉱業務はアラバマ州に位置しており、これは私たちが一つの地理的地域に生産を集中させる関連リスクの影響を受けやすい
私たちのすべての採鉱業務はアラバマ州に集中している。このような集中のため、私たちは、政府の重大な規制措置、輸送能力制限、必要な設備、施設、人員またはサービスの利用可能性制限、生産削減、極端な天気条件、自然災害、流行病(例えば、新冠肺炎大流行)、交通中断、またはアラバマ州またはその周辺地域に影響を与える他の事件による遅延または中断の影響を受ける可能性がある。もしこれらの要素のいずれかがアラバマ州に与える影響が他の大都会石炭生産区を超えたら、私たちの業務、財務状況、運営結果、現金
影響を受けていない地域で事業を展開したり、より多様な資産組み合わせを持っている他の鉱業会社と比較して、資金フローは悪影響を受ける。
精炭採掘は多くの危険と経営リスクに関連し、私たちがコントロールできない多くの要素と条件に依存し、これは私たちの収益力と財務状況を低下させる可能性がある
我々の採鉱作業は,我々の準備や輸送インフラを含め,固有の危険や経営リスクの影響を受け,これらのリスクは異なる時間で作業を混乱させ,生産量を減少させ,採鉱コストを増加させる可能性がある。具体的には,地下採鉱や関連加工活動には人員の負傷や財産や設備損傷のリスクがある。また、多くの炭鉱採掘は、特定の炭鉱の運営を混乱させ、または私たちのコストや生産計画に影響を与える可能性のある多くの制御できない条件に依存する。これらのリスク、危害、条件は含まれているが、これらに限定されない
•金属炭層の厚さや金属炭層に埋蔵されている岩量、金属炭層上に被覆された岩石や他の天然物質の変化など、地質条件の変化は、坑井天板と井壁の安定性に影響する可能性がある
•採鉱、プロセスおよび装置または機械的故障、意外なメンテナンス問題、および移動長壁設備の遅延;
•製造に必要な原材料、設備(大型移動機を含む)またはタイヤ、爆薬、燃料、潤滑剤および他の消耗品のタイプ、数量および/または大きさなどの他の重要な用品には達していない
•豪雨または降雪、森林火災、洪水、および他の自然事件などの悪天候および自然災害、地震活動、地面崩壊、岩爆発または構造的崩壊または地滑りを含み、私たちの運営または顧客への輸送に影響を与える
•鉄道が遅延したり脱線したり
•沈下や過剰な入水などの環境被害
•必要なライセンスまたは採鉱権の取得、維持または更新に関して遅延および困難が発生した
•十分な熟練社員と他の労働関係の問題があるかどうか
•セキュリティホールやテロ行為
•鉱山事故は、炭鉱現場の煤塵、天然ガスなどの爆発源による墜落、爆発、炭鉱自然発火或いは鉱山事故に似た火災を含む
•私たちの作業地域内の他の自然資源採掘活動および生産競争および/または天然ガス採掘または石油および天然ガス開発のような衝突;
•他にも人身傷害と生命損失、汚染、生産停止の危険を招く可能性がある
これらのリスクおよび条件は、私たちの鉱物、設備または生産施設の損害または破壊、人身傷害または死亡、環境破壊、採鉱遅延、規制調査、行動と処罰、修理と救済コスト、金銭的損失、および法的責任をもたらす可能性がある。しかも、重大な炭鉱事故は運転停止や炭鉱の完全閉鎖を招く可能性がある。私たちの保険範囲はこのようなリスクと条件によって引き起こされる可能性のあるクレームを完全にカバーすることができないか、または十分ではないかもしれません
MET炭層の厚さの変化,天板岩層の能力や組成の変化,MET炭層中の断層に関する不連続性,過剰な天然ガスや水が入る可能性など,鉱山に不利な地質条件が見られた。このような不利な条件は私たちの販売コストを増加させ、私たちの収益性を低下させ、鉱山を閉鎖することにつながるかもしれない。どのようなリスクや状況も、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに否定的な影響を及ぼす可能性がある
さらに、前述のような変化、条件または事件が発生し、不可抗力事件として許せない場合、当方が契約に基づいて買い手に精炭を渡すことができなかったいかなる結果も、経済的処罰、出荷停止または最終的な合意終了を招く可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務は固有のリスクの影響を受け、私たちはその中のいくつかのリスクに第三者保険をかけました。私たちは損失を被る可能性があり、私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす責任クレームの影響を受ける可能性があります
私たちは保険証書を維持し、私たちの業務に関連するいくつかの(すべてではありません)潜在的なリスクと責任に限られた保険を提供します。私たちが維持する保険には、いくつかの免責額が含まれている可能性があり、財産、一般的な責任、および業務中断を含むが、これらに限定されない炭鉱業務の典型的なリスクおよび責任をカバーすることができる。私たちは多くのリスクと危険に保険を提供しているにもかかわらず、私たちは私たちの石炭運営中の重大な事故によって生じる可能性のある損失や責任に保険をかけたり、完全に保険をかけたりしていないかもしれない。提示されたリスクに対して保険を受けることができるコストが高すぎると考えるならば、これらのすべてのリスクのために保険を購入しないことを選択することができる。しかも、重大な鉱難は鉱山の生産停止を招く可能性がある。保険が完全にカバーできない事件が発生すると、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
市場状況のため、ある保険証書の保険料と免責額は大幅に増加する可能性があり、場合によっては、ある保険は利用できなくなるか、または保険金額が減少した場合にしか獲得できない可能性がある。したがって、私たちは商業的に合理的な条項に従って既存の保険書を更新したり、他の理想的な保険を購入することができないかもしれません。しかも、特定の環境、汚染、そして汚染リスクは一般的に完全に保険に加入できない。保険範囲が適用された場合でも、保険会社はその支払義務に異議を唱える可能性がある。私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローは、未加入や保険不足事件による損失や負債、保険収益の支払い遅延や保険会社が支払うことができなかった影響を受ける可能性があります
私たちはまた私たちの運営によって財産損害や人身被害をクレームすることで費用と責任を招く可能性があります。私たちは従業員の労災を補償しなければならない。もし私たちが私たちの労働者補償とブラック肺負債のために十分な準備金を準備していない、あるいは私たちが適用された制裁、コスト、そして負債を追及されなければ、私たちの運営と利益は不利な影響を受けるかもしれない。連邦法によると、私たちの一部の子会社は黒肺疾患の医療·障害福祉を担当し、2016年4月1日から任意の従業員またはその代表のためのクレーム保険を開始します。私たちの独立会社としての運営履歴が限られているため、米司法省はこれらの義務のための自己保険ではなく、保険の提供を求めています
炭素系燃料の環境への影響が懸念されるため、金融機関の不利な融資や投資政策は、私たちが利用可能な融資代替案の数や品質に大きな影響を与える可能性がある。環境や社会問題および関連するガバナンスに対する否定的な見方は、ESGや持続可能性のスコアが低く、特定の投資家や活動家のわが社に対する見方を損なう可能性があり、あるいはこれらの投資家が私たちの証券を考慮から除外する可能性がある。さらに、ESG懸念に関連するトラフィックライン保険を提供したい保険会社は少なく、これは、より高い会社の保険料および留保損失をもたらす可能性がある。
全世界の気候変化は引き続き公衆と科学の広範な関心を引き起こし、人々は人類活動の影響、特に二酸化炭素とメタンなどの温室効果ガスの排出に注目している。私たちのいくつかの業務は、例えばMET石炭採掘によるメタン排出、温室効果ガスを直接排出する。
銀行や保険会社を含むいくつかの金融機関は、化石燃料の生産または使用の実体への融資、保険、その他のサービスの提供を制限する行動を取っている。このような金融機関や保険会社の行動は、環境や社会事項に関連する企業統治を評価する様々な組織が提供する非標準化されたESGまたは“持続可能性”スコア、格付け、および基準研究に基づいてますます多くなっている。現在、このようなスコアや格付けには統一された基準はないが、持続可能な開発評価の重要性は投資家や株主に広く受け入れられている。また、近年、一般金融·投資界のメンバーは、投資コンサルタント、主権富基金、公共年金基金、大学、他の機関投資家、活動家を含み、自分を剥離し、炭素系燃料に関連する会社が発行した証券の剥離を推進したり、上記のタイプの研究·評価において格付けや点数の低い会社を石炭メーカーを含めて推進してきた。このような実体たちはまた銀行に圧力をかけて、このような会社の融資を制限することを要求してきた。エネルギー業界の企業特に石炭や天然ガスや石油採掘に集中しています
ESG評価における精製油のパフォーマンスは、他の業界の会社と比較して悪いことが多い。これらは悪い結果をもたらすかもしれませんがこれらに限定されません
•私たちの将来の資本と金融市場への参入能力を制限する
•私たちの証券を特定の投資ファンドと投資家のポートフォリオから除外します
•私たちの株式証券の需要と価格を下げます
•貸借コストを増加させる
•私たちの信用格付けが低下しました
•第三者保険の獲得可能性を減少させ、および/またはそのコストを増加させる
•自己保険で私たちのリスク保持を増加させます
•保証債券、信用状、銀行保証または他の融資を得ることの難しさを増加させる
•Blue Creekの開発、合併、買収、資産剥離など、業務発展活動における我々の柔軟性を制限する
さらに、ESGに関する任意の開示が時々発行される可能性があるが、このような自発的開示における多くの陳述は、関連コストを含む予期された仮定および仮定に基づいており、これらの仮定および仮定は、現在または実際のリスクまたはイベントを代表しているか、または予期されるリスクまたはイベントの予測を代表していない可能性がある。多くのESG事象が測定および報告される時間が長いことを考慮すると、このような期待および仮定は、必然的に不確実であり、誤ったり、誤解されたりする可能性がある。
当社の物件又は関連石炭埋蔵量のいずれかの不動産又は賃貸権益の所有権欠陥は、我々が当該等の物件を採掘又は開発する能力を制限したり、重大な意外なコストを招いたりする可能性がある
私たちのすべての採鉱作業は私たちが所有したりレンタルしたりする不動産で行われている。私たちが採掘した石炭埋蔵量を採掘する権利は、所有権や境界の欠陥、または私たちの財産権が第三者のより高い財産権に支配されている場合、重大な悪影響を受ける可能性がある。私たちは私たちの不動産や賃貸権益のために所有権保険を購入していません。そして、私たちの大部分の自己所有または賃貸財産と鉱業権の所有権は、通常、私たちがどこかの財産を採掘することを承諾する前に確認されません。これは私たちが必要な許可証を得て、その財産の探査を完了した後に起こるかもしれません。私たちの所有権や賃貸権益に対するいかなる挑戦も、その物件の採掘を遅延させ、その不動産または石炭埋蔵量における私たちの一部または全部の権益の損失を招き、私たちのコストを増加させる可能性がある。これらの欠陥がある物件で採鉱作業を行うためには,予想されていなかった所有権を整備するコストが生じる可能性がある。さらに、もし私たちが所有したりレンタルしたりしない財産で採掘または経営すれば、私たちはこのような採鉱作業によって民事損害や責任を招き、改装、不注意、不法侵入、規制制裁、処罰を受けるかもしれない。いくつかのレンタルは最低生産量の要求があり、あるいは指定された期限内に採鉱作業を開始して、レンタル契約を保留することを要求します。これらの要求を満たしていないことは前払い特許使用料の損失を招く可能性があり,まれな場合には借約自体の損失を招く可能性がある
我々はすでに明らかにされ、可能な精炭埋蔵量を推定する時に不確実性に直面しているが、私たちの精炭埋蔵量の推定の不正確さは収益力の低下を招く可能性があり、その原因は収入が予想より低いか、あるいはコストが予想より高いからである
他の事項を除いて、私たちの将来の表現は、明らかにされ可能な最大石炭埋蔵量の推定の正確さに依存する。埋蔵量推定は、工学、地質、採鉱および財産制御地図およびデータ、同様の条件を持つ類似地域における私たちの歴史的生産の運営経験、および将来の価格設定および運営コストを制御する仮定を含む複数の情報源に基づく。我々は、埋蔵量の精炭生産量、更新された地質モデルと採鉱回収データ、新リース区に含まれるトン数、生産と販売価格の推定コストを反映するために、少なくとも毎年、明らかかつ可能な精炭埋蔵量の数量と品質の推定を更新する。合格した石炭の数量、品質、採掘コストを推定する際には、私たちがコントロールできない多くの要素、例えば、多くの固有の要素と仮定がある
•超大型炭層中の断層を含む地質と採鉱条件
•この地域の歴史的生産量は他の生産区の生産量と比較した
•最終的に回収可能な精炭の割合
•規制と税金、そして政府機関に支払われる他のお金の仮定効果
•必要なすべてのライセンスを取得し、維持し、更新する能力
•将来の採鉱技術の改善は
•開発準備の時間に関する仮定;
•設備や運営生産性,将来の石炭価格,運営コストについては,燃料,タイヤや爆発物などのキー供給品の運営コスト,資本支出および開発·回収コストを含むと仮定した
これらの要因の各々は,埋蔵量を推定する際に用いる仮定とは大きく異なる可能性がある.したがって、上記の要素と仮定の変化により、異なるエンジニアまたは同じエンジニアが異なる時間に作成した任意の特定の資産グループの経済採掘可能石炭の数量と品質の推定、採掘リスクに基づく埋蔵量の分類、生産コストの推定、およびこれらの資産に対する予想される将来の現金流量正味額の推定には大きな差がある可能性がある。決定された保護区や物件からの実生産量,および我々の採鉱業務に関する収入や支出は推定と大きく異なる可能性がある。私たちの備蓄に関連するいかなる推定ミスも、予想を下回る収入および/または予想以上のコストをもたらす可能性があり、収益性の低下を招く可能性がある
私たちは経済的に実行可能な方法で精炭埋蔵量を開発することができない、あるいは経済的に採掘可能な追加の精炭埋蔵量を得ることができず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの長期利益能力はある程度私たちが経済的に効率的な方法で顧客に必要な品質特徴を持つ精炭埋蔵量を採掘と加工する能力に依存している。私たちの採掘に伴い、私たちの精炭埋蔵量は減少している。したがって、私たちの将来の成功は、私たちが生産する埋蔵量の代わりに、経済的に採掘できる精炭埋蔵量を開発または得ることができるかどうかにかかっている。私たちの精炭の販売価格がこの精炭の採掘と販売のコストと費用を超えた場合、石炭は経済的に回収可能である。私たちが必要な時、私たちは十分な経済的に採掘可能な代替埋蔵量を得ることができないかもしれないし、たとえあっても、これらの埋蔵量は有利な価格ではないかもしれないし、私たちは既存の採掘された石炭埋蔵量に相当するコストでこれらの埋蔵量を採掘できないかもしれない。私たちの将来的に採掘された石炭埋蔵量を開発または買収する能力は、私たちの既存または未来の融資計画の下で現金や融資を運営する獲得性と、そのような手配の下でのいくつかの制限によって制限される可能性もある。もし私たちが代替埋蔵量を開発または獲得できなければ、私たちの未来の生産量は既存の埋蔵量の枯渇に伴い大幅に低下する可能性があり、これは私たちのキャッシュフロー、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの主要な採鉱設備のいかなる重大な停止も私たちが顧客に精炭を供給する能力を損なう可能性があり、私たちの運営業績とキャッシュフローに重大な不利な影響を与えます
私たちはいくつかの主要な採鉱設備に依存して、長壁採鉱システム、連続採鉱設備、私たちの選炭工場と混合施設、コンベヤベルトを含むが、これらに限定されない精炭を生産し、輸送する。このような主要な採鉱設備を取得したり修理したりするにはしばしば長い準備時間が必要だ。もしそのような設備或いは施設が火災、異常摩耗、水浸、誤操作或いはその他の原因で重大な損傷或いは損壊を受けた場合、私などは適時或いは合理的なコストでこのような設備或いは施設を交換或いは修理することができず、それによって当社の生産及び輸送精石炭の能力に影響を与え、そして当社の業務、経営業績、財務状況及びキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。また,MSHAや他の規制機関は設備の要求を変更する場合がある.例えば、2015年、MSHAはすべての連続採鉱機に接近検出装置を設置することを要求する新しい規定を公布した。メーカーやサプライヤーが所定の期限内に必要な変更を行うことができない場合、このような変更は遅延を招く可能性があります
もし私たちの選炭工場や内河はしけ荷役施設、あるいは私たちの精炭を加工したり積載したりする第三者施設が長時間停止し、重大な損傷、あるいは破壊された場合、私たちが潜在的な顧客に精炭を加工して渡す能力は重大な影響を受け、これは私たちの業務、運営業績、財務状況、現金流に大きな悪影響を及ぼすだろう
採掘、探査、その他の資産への投資を回収できないかもしれませんが、これらの資産に関連する減価費用を確認する必要があるかもしれません。
私たちの資産価値は多くの不確定要素の不利な影響を受ける可能性があり、その中のいくつかは私たちが経営する経済環境の不利な変化、予想を下回る石炭価格、技術と地質経営困難、私たちの石炭埋蔵量を経済的に採掘できず、運営コストの意外な増加を含む。これにより、これらの資産への投資の全部または一部を回収することができず、将来的に減価費用の確認をトリガする可能性があり、これは私たちの運営業績に大きな影響を与える可能性があります。
米国と国際石炭市場の変動性と周期性により、私たちの現在の鉱業資産の将来のキャッシュフローの推定は短期的に変化する可能性があり、これは私たちの資産の帳簿価値を調整する必要があるかもしれない。
コンプライアンスに関するリスク
連邦法によると、私たちは黒肺疾患の医療と障害福祉を担当している。吾らはWalterエネルギーとその付属会社が二零一六年四月一日前にWalterエネルギーのいくつかの資産を買収したことによるいくつかの歴史的自己保険黒肺負債を担っている。私たちはこれらの黒肺責任に自己保険を提供し、以下に述べるように、労働部にいくつかの担保を提出した。労務部は、支払う債権や担保金額の変化が、私たちの将来の収益力やキャッシュフローにより大きな影響を与える可能性があると予想している
1969年の“連邦炭鉱健康と安全法”、“鉱業法”及び改正された“黒肺福祉法”に基づいて、吾らは黒肺疾患に医療と障害福祉を提供し、Walterエネルギー及びその付属会社の元従業員或いはその代表がWalterエネルギーの二零一六年四月一日前のいくつかの資産を買収する時に提出した黒肺に関連する請求に自己保険を提供する。毎年12月31日までのすべての黒肺負債の年間精算評価を行いますSTそれは.計算は,クレーム成功率,割引率,福祉増加,死亡率などに関する仮定を用いて行った。成功クレームの数や深刻さが増加した場合、あるいは成功クレーム証明が私たちの最初の評価よりも深刻であるため、追加金額の増加または支払いを要求した場合、私たちの経営業績とキャッシュフローはマイナスの影響を受ける可能性があります。このような残された債務に対する自己保険計画はこの業界で唯一無二であり、米司法省と交渉している。2022年12月31日現在、1,860万ドルの保証債券と860万ドルが短期投資の担保として確認されていることが公表されており、また、Walterエネルギーのある資産を買収する際に得られた210万ドルのブラック肺信託を維持している。私たちは2020年2月21日に米司法省から手紙を受け取り、自己保険更新の新たな流れに基づいて、発行された担保金額を3980万ドルに増やすことを求めたが、これについて控訴した。2021年12月8日、司法省から別の手紙を受け取り、司法省が要求した担保への控訴を支援するために、より多くの情報を提供することを求めた。2022年2月9日、米司法省と会社代表は私たちの控訴について会議を開いた。2022年7月12日、発行が必要な担保金額を3980万ドルから2800万ドルに引き下げる米司法省から控訴の判決を受けた。私たちはこの決定に上訴する。また、2023年1月19日、米司法省は“黒肺福祉法案”の下で自己保険会社の認可に関する規定の改正を提案した。提案されたルール要件は、他の要件に加えて、すべての自己保険のオペレータが、ブラック肺負債の少なくとも120%に相当する保証を提供しなければならない。もっと詳しく知りたい場合は、“第1部”を参照してください, プロジェクト1.ビジネス--環境と規制事項--労働者補償とブラック肺“2022年12月31日現在,黒肺総負債は3030万ドル(黒肺信託を差し引く)と推定されている。今後数年間、米司法省は私たちに担保の数を増やすことを要求するかもしれないが、これは私たちのキャッシュフローに負の影響を与えるかもしれない。
私たちは採鉱作業に必要な許可証を取得し、更新することができず、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない
採鉱会社は多くの許可証を取得しなければならず、これらの許可証は大都会炭鉱の採掘に関連する各種の環境と経営事項を厳格に規定している。これらのライセンスには、様々な連邦、州、地方機関、規制機関によって発行されたライセンスが含まれている。許可規則およびこれらの規則の解釈は非常に複雑で、常に変化し、監督機関の適宜解釈されることが多く、これらはすべて遵守をより困難あるいは非現実的にし、進行中の作業や将来の採鉱作業の発展を阻止することが可能である。非政府組織、反採鉱団体、個人を含む公衆は、申請された許可証と、適用された規制プログラムに従って作成された環境影響声明に意見を発表し、異議を提起し、市民訴訟を提起することを含む許可プロセスに参加し、許可証の発行、環境影響声明の有効性または採鉱活動の展開に疑問を提起することを含む。また、新冠肺炎の疫病により、政府機関と監督管理機関から許可を得ることは遅延する可能性がある。したがって、必要な許可証がタイムリーに発行されたり、継続されたりすることができない可能性があり、または発行または継続される許可証の条件は、私たちが効率的かつ経済的に採鉱活動を行う能力を制限する可能性があり、いずれも、私たちの生産量、キャッシュフロー、および収益性を大幅に減少させるだろう
広範な環境、健康、安全法律法規は私たちの運営に大きなコストをもたらし、将来の法規はこれらのコストを増加させ、私たちの生産能力を制限したり、私たちの製品の需要に不利な影響を与えるかもしれない。
私たちの業務は以下の点で多くの連邦、州、地方法律法規によって制約されています
•許可と許可要求
•職業と鉱山の健康と安全を含む従業員の健康と安全
•労災賠償
•黒肺病
•海を埋め財産を返還すること
•環境法律と法規には,温室効果ガスや気候変動,大気質,水質,渓流や地表水の品質と保護,採鉱作業で発生する材料の管理,廃棄物の貯蔵,処理と処分,絶滅危惧種などの植物や野生動物の保護,湿地の保護と汚染土壌や地下水の修復に関する法律や法規が含まれている
また、米国の石炭業界も重大な立法の影響を受けており、これらの立法は現職と退職した炭鉱労働者に何らかの福祉を提供することを要求している。このような要求を遵守することは私たちに大きな費用をもたらし、生産性の低下を招くかもしれない。さらに、新しい健康および安全立法および/または条例によって、および/または、私たちの採鉱作業に重大な悪影響を及ぼす可能性のある命令を公布することができる。私たちは従業員の労災を補償しなければならない。もし私たちが私たちの労働者賠償責任のために十分な準備金を確保しなければ、私たちの未来の経営業績を損なうかもしれません。また、侵害責任は、私たちが現在労働者賠償法によって提供している保護を侵食し、私たちの労災に対する責任を増加させ、私たちの経営業績に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある
適用される連邦、州、地方の法律法規を遵守することは高価で時間がかかる可能性があり、私たちの1つ以上の業務の探査または生産の継続を延期または中断する可能性がある。このような法律は絶えず変化しており、ますます厳しくなるかもしれない。現行の法律や条例を遵守する最終的な影響は、常に明確に分かったり確定したりするわけではなく、一部の原因は、これらの法律のいくつかの実施条例が公布されておらず、場合によっては改正されている。これらの法律および法規、特に新しい立法または行政提案(または既存の法律および法規の司法解釈)は、資本、運営およびコンプライアンスコストの大幅な増加を招く可能性があり、私たちの運営および/または同様の外国の法律および法規、ならびに私たちの顧客が私たちの製品を使用する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
一部の広範で包括的な規制要求と,これらの要求が変化している解釈は,我々の業界や運営において,適用される連邦,州,地方法律法規に違反することがしばしば発生する.法律の変更には、これまでにないコンプライアンス努力が必要となる可能性があり、経営陣の注意をそらす可能性があり、大量の支出が必要になる可能性があります。もしこれらの支出がすべてのコストと同じで、最終的に私たちの製品やサービスの価格に反映されなければ、経営業績は不利な影響を受けるだろう。北米における主要な競争相手はほぼ類似した状況に直面していると考えられるため,このような競争相手に対する相対的な地位は安全や環境法令の影響を受けないと考えられる。しかし,安全·環境法律法規の遵守に必要なコストと運営制限は,我々の運営の主なコスト考慮要因であり,外国メーカーや事業者側の競争地位に悪影響を及ぼす可能性があり,運営において同等のコストを負担する必要がない可能性がある。また、各競争相手への具体的な影響は、その運営施設の年限や位置、適用される州立法とその生産方法を含む様々な要素によって異なる可能性がある
私たちの鉱山は厳しい連邦と州安全法規に制約されており、これは私たちが活発な作業中に業務を展開するコストを増加させ、私たちの運営方法に制限を加える可能性がある。さらに、連邦、州、または地方規制機関は、場合によっては私たちのいくつかの鉱山に一時的または永久的な閉鎖を命令する権利があり、これは私たちが顧客の需要を満たす能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
鉱業法と鉱工法は採鉱作業に対して厳格な健康と安全基準を規定している。鉱業法と鉱工法に基づく条例は全面的であり,採鉱作業の多くの面に影響を与え,採鉱者の訓練,採鉱手続き,緊急プログラムで使用される設備,その他の事項を含む。アラバマ州にも似たような炭鉱安全と健康規制と法執行計画がある。いろいろな要求
法律や法規の認可は、私たちの運営方法に制限を加える可能性があり、このような要求に違反する費用や民事処罰を招き、運営コストや生産性に大きな影響を与える可能性があります
さらに、重大な健康と安全事件が発生した後、連邦、州、または地方規制機関は、場合によっては鉱山の一時的または永久的な閉鎖を命令する権利がある。もしこのような状況が発生したら、私たちは資本支出を生成して再採掘する必要があるかもしれない。もしこれらの機関が私たちの炭鉱の閉鎖を命じた場合、私たちのMET石炭販売契約は通常、私たちがMET石炭を渡す義務を一時停止する不可抗力通知を発行することを許可します。しかし、私たちの顧客は私たちが発表した不可抗力通知に異議を唱えるかもしれません。これらの課題が成功した場合、私たちは、これらの義務を履行するために、または資本支出を生成して、炭鉱を再開放するために、および/または顧客との交渉和解を行わなければならない可能性があり、値下げ、約束の削減、納品時間の延長、または顧客契約の終了を含む可能性がある、要求に応じた石炭を第三者ソースから購入しなければならないかもしれない。このような行動のいずれも私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
規制機関は、石炭採掘の環境への影響と、連邦賃貸計画を含む石炭採掘業務に関連する最新の規制動向に注目しており、これは、既存の石炭採掘許可証を遵守したり、連邦土地と鉱物レンタルを取得したり、他の方法で私たちに悪影響を与えることを困難にする可能性がある
規制機関は石炭採掘の環境への影響、特に水質に関連する影響をますます重視しており、より厳しい許可要求と法執行努力を招いている。これらの法規や案の詳細な議論については、“第1部、項目1.業務--環境·規制事項”を参照されたい
SMCRAは採鉱活動期間と後に全面的な環境保全と再開墾基準を達成することを要求している。その他の要求を除いて,SMCRAは,適用される規制当局は許可証を発行してはならないと規定しており,作業の設計が許可証区域以外の水文バランスに実質的な被害を与えることを防ぐためでない。1983年、OSMは規制当局の特別な許可を得ない限り、河川周囲100フィート以内の土地は露天採鉱活動の妨害を受けないことを規定した規則を発表した。OSMは2016年12月20日、露天や地下採鉱作業に適した“許可区域以外の水文バランスの実質的な破壊”の基準を設定した新たな定稿“河川保全規則”を発表した。しかし、2017年2月16日、トランプ前総裁は国会審議法案に基づいて河川保護規則を否決した国会共同決議に署名した。そのため,OSM 1983年の規則を含む“河川保全規則”以前に施行された規定が現在適用されている。バイデン政府の追加行動がSMCRAによる監督管理や法執行活動にどのようにさらに影響するかは不明である
クリーンウォーター法(CWA)第404条は,鉱業会社が渓流に材料を置いて泥水池,ため池,ごみ区,谷充填物または他の採鉱活動を建設する目的でUSACE許可を得なければならないことを求めている。他のメトロポリタン炭鉱会社と同じように、私たちの建築と採鉱活動は404条の許可を必要とする。“公民権と政治的権利国際条約”第404条に基づく谷埋立地やごみため池の建設許可証の発行は多くの法廷事件のテーマとなっており、監督監督を強化し、追加の許可要求が生じ、新鉱の着工を延期したり阻止したりすることが予想される。例えば,近年,規制機関はセレンなどの材料に対してより厳しい水質基準をとっている。私たちはこれらの新しい規定を私たちの現在のライセンス申請に含めることを始めましたが、私たちはライセンス申請においてこれらまたは任意の他の新しい基準を達成できることを保証することはできません
また,2011年1月,米国環境保護局は関連する環境破壊と劣化を理由に,別の炭鉱会社が持つアパラチア露天炭鉱の連邦CWA許可証を撤回した。2013年4月23日,コロンビア特区巡回控訴裁判所は,CWAによると,環境保護局はUSACEが申請者に許可証を発行した数年後であっても,404条の浚渫·埋立許可証をさかのぼって否決する権利があると判断した。2014年3月24日、米最高裁は再審請求書を却下した。その後、2016年7月19日、コロンビア特区巡回裁判所は、環境保護局が処分地の承認を撤回した決定が行政要求に適合するという地域裁判所のさらなる裁決を確認した。コロンビア特区巡回裁判所は,環境保護局の事後撤回は,“市民権利と政治権利国際条約”に基づく広範な拒否権の産物であり,プログラム欠陥ではないとしている。私たちの運営はこの裁決の直接的な影響を受けないが、他の地表採鉱用水許可証は将来より実質的な審査を受ける可能性があることを示しているかもしれない
最近の規制行動と裁判所判決はCWA管轄権範囲に対するいくつかの不確実性をもたらした。2015年6月29日,最高裁がCWA管轄権範囲を検討する裁決に応えるため,EPAとUSACEはCWA保全水域範囲を拡大する最終規則を共同で発表し,実施25年を超える規定を改正した。しかし、2019年10月22日、これらの機関は2015年ルールを廃止する最終ルールを発表し、2020年4月21日にEPAとUSACEは、範囲を著しく縮小する代替ルールを発表した
CWA連邦によって規制されている水域。2021年8月30日、ある連邦裁判所は代替規則を覆し、2022年12月30日、EPAとUSACEは2015年前の水保護を回復する最終規則を発表した。同時に、最高裁は2022年10月、湿地が“米国水域”であるかどうかを決定する適切なテストに関する事件の口頭弁論を聞いた。CWA管轄権範囲の混同が採鉱業の重大な許可遅延、訴訟と不確実性を招いたため、この事件は早急な解明を提供する可能性がある。
将来的に許可審査と発表手続きや採鉱作業の他の方面にどのような変化が行われるかは不明であるが、規制重点の増加、将来の法律と司法判断はすべての炭鉱会社に実質的な悪影響を与える可能性がある。さらに、公衆は、非政府組織、反採鉱団体、および個人を含み、許可証の申請および適用された規制プログラムに従って作成された環境影響説明書に異議を唱え、市民訴訟を提起することを含む許可手続きに参加するか、許可証の発行、環境影響説明書の有効性、または採鉱活動の展開に疑問を提起することを含む
私たちが運営する各管轄区域では、追加の許可と運営コストが発生する可能性があり、新たな許可を得ることができない場合や既存の許可を維持することができず、罰金、罰金、その他のコストが生じる可能性があり、いずれも私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。基準を満たす石炭採掘方法を制限したり禁止したりすれば、私たちの運営コストを著しく増加させ、私たちの埋蔵量の大部分を経済的に回収することを難しくするかもしれない。お客様の精炭需要を減らすことなく、より高い生産コストを補うために精炭価格を上げることができなければ、私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。そのほか、大衆は炭鉱採掘が環境、健康と美学に与える影響にますます注目し、私たちの名声を損なう可能性があり、精炭に対する需要を減少させるかもしれない
温室効果ガス排出を含む空気排出の規制は、私たちの運営コストを増加させ、私たちの製品の需要、価格、価値に影響を与える可能性がある
連邦“清浄空気法”や同様の空気排出を規制する州法は炭鉱の運営に直接または間接的に影響を与えている。炭鉱採掘への直接影響は、脱出した粉塵または直径2.5ミクロン以下の細粒子状物質のような粒子状物質に関連する許可要求および/または排出制御要求によって発生する可能性がある。クリーンエア法は,鉄鋼メーカー,コークス炉,石炭火力発電所から排出される二酸化硫黄,窒素酸化物,水銀,オゾン,その他の化合物の空気排出を広く規制することにより,間接的に我々の採鉱作業に影響を与えている。空気排出に対する規制を強化することは、私たちの運営コストを増加させ、私たちの製品の需要、価格、価値に影響を与えるかもしれない
また、気候変化は引き続き公衆と科学界の関心を引き起こし、政府と民間企業は温室効果ガスの排出削減をますます重視している。Met石炭産業に関連する温室効果ガスには主に3つの源がある。まず、私たちの顧客は製鋼中に最終的に私たちのMET石炭を使用することが温室効果ガスの源の一つだ。第二に、MET石炭製造に使用される設備は燃料を燃焼させ、MET石炭を私たちの顧客に輸送することは温室効果ガスの供給源である。第三に、MET炭鉱の採掘自体がメタンを放出し、これはCOよりも強い温室効果ガスと考えられている2大気圏に直接突入します世界的な気候イニシアティブに対応する一部として、これらのMET石炭消費、輸送、生産からの排出は未定と提案された規制を受ける
現在、国際条約の約束や新しい外国、連邦、州立法、法規など、温室効果ガス問題を解決するための多くの有効または考慮されている法律や規制方法があり、これらの方法は炭素排出税や費用を徴収し、削減を奨励したり、“総量規制と取引”計画を立てたりする可能性がある。特に、2022年8月、総裁·バイデンは“アイルランド共和軍”に署名し、法律にした。アイルランド共和軍には、再生可能エネルギー、クリーン水素、クリーン燃料、電気自動車、先進バイオ燃料への投資、インフラ支援、炭素捕獲と封印などの条項のための数十億ドルのインセンティブが含まれている。これらのインセンティブは経済転換を加速させ,化石燃料の使用からより低いあるいはゼロ炭素排出の代替品の使用に移行する可能性がある。また、国際レベルでは、2015年12月、米国はフランス·パリで開催された“国連気候変動枠組み条約”第21回締約国大会(“締約国大会”)に参加した。これにより生じたパリ協定は、各締約国に“野心的な努力”を求め、世界の平均気温を制限し、温室効果ガスの集合体を保護·強化することを求めている。パリ協定は2016年11月4日に発効した。パリ協定は,締約国のために温室効果ガス排出削減行動を協力·報告する枠組みを構築した。米国は2020年11月4日に発効するパリ協定から離脱したにもかかわらず、バイデン総裁は2021年1月20日に行政命令を発表し、2021年2月19日に発効した“パリ協定”への再加入を求めた。2021年4月21日、米国は、2030年に温室効果ガス排出量を2005年に50%~52%削減するという全経済範囲の目標を策定していると発表した。2021年11月26人とこれは…。グラスゴー、スコットランド、米国、その他の世界指導者による締約国会議では、2030年までに世界のメタン排出量を少なくとも30%削減し、2021年末に国際公共財政による海外での新規増加した石炭火力発電を終了することを含む温室効果ガス削減のさらなる約束が行われた。そこで生まれたグラスゴーは
気候条約は各締約国に“増加している石炭火力発電の段階的減少と非効率的な化石燃料補助金の段階的廃止に努めること”を呼びかけている
既存の法律またはその他の現在および将来の温室効果ガス排出を安定または減少させる努力は、私たちの製品および備蓄の需要、価格、および価値に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務も温室効果ガスを直接排出するため、現在または将来的に温室効果ガスの排出を制限する法律や法規は、私たち自身のコストを増加させる可能性があります。例えば、採掘安全の理由で、私たちの地下MET炭鉱はメタンを排出しなければならない。私たちの天然ガス作業は私たちの地下大都会炭鉱からメタンを捕獲したが、大都市炭鉱が採掘された時、いくつかのメタンは大気中に排出された。2010年6月,地球正義は環境保護局に請願し,炭鉱排出が公衆の健康と福祉に合理的に危害を及ぼす可能性があると認定し,さらなる排出規制を受ける固定源とすることを求めた。2013年4月30日、環境保護局はこの請願書を却下した。環境保護局に炭鉱を固定汚染源としようとする司法挑戦は,これまで成功していない。環境保護局が将来危険を発見すれば、メタン排出をさらに減少させ、追加の大気汚染制御措置を設置し、私たちの排出に一定の税金を支払い、購入信用のコストを発生させ、現在私たちの地下MET炭鉱に存在しているから、あるいはMET石炭の生産量を削減できるかもしれないから、運営を継続しなければならないかもしれない。追加的な気候変動規制が私たちに潜在的な影響を確実に定量化することは難しいにもかかわらず、それらは実質的かもしれない
また、近年は、投資コンサルタントや特定の主権財、年金、寄付基金など、投資界に影響を与えるために努力しており、化石燃料株の剥離を推進し、融資者に圧力をかけ、化石燃料備蓄採掘に従事する会社への資金提供を制限している。このような気候変動の制限と大気汚染の削減を目的とした環境行動主義やイニシアティブは、私たちのビジネス活動、運営、資本獲得能力を妨害する可能性がある
気候変動リスクへの関心も最近の傾向を招いており,地方や州政府機関および民間原告が政府調査や個人訴訟を行い,会社の気候変動影響への責任追及に努めている。連邦および/または州一般法によると、ある会社にクレームを出し、温室効果ガス排出が公共迷惑になると主張している。個人または公共団体は、私たちのための環境法律と法規の実行を求めることができ、人身傷害、財産損失、または他の責任を負うことを要求するかもしれません。私たちはこのような訴訟の誰でもないが、私たちは似たような疑いを提起した訴訟で指名されるかもしれない。このような状況では、不利な判決は私たちの運営に深刻な影響を与え、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、気候変化はより強いハリケーン、雷嵐、竜巻と雪の嵐、海面上昇と季節的温度変動の激化など、より極端な天気条件を招く可能性がある。極端な天気条件は私たちのサービスを妨害し、私たちのコストを増加させ、極端な天気による損失は完全に保険に加入できないかもしれません。しかし、現在、気候変動が私たちの業務に影響を及ぼす嵐や天気災害をどの程度増加させる可能性があるかは特定できません
バイデン総裁の規制アジェンダと、食い違いの深刻な国会は、炭鉱業界の規制にいくつかの不確実性をもたらした。採鉱法や環境法の変化はコストを増加させ、我々の業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
総裁·バイデン氏の規制アジェンダや、食い違いの深刻な国会は、炭鉱業界の規制にいくつかの不確実性をもたらした。バイデン総裁は、気候変動の抑制、廃鉱山の整理、“グリーン”採鉱業の計画と計画を支持すると述べた。実際、就任1週目に、総裁·バイデンは気候考慮を米国政策の基本要素とするいくつかの行政命令を発表した。また、2022年8月にはアイルランド共和軍に署名し、再生可能エネルギーの発展に数十億ドルのインセンティブを提供した。しかし、インフラプロジェクトへの大量投資も呼びかけており、その多くのプロジェクトは鋼材を使用する必要がある。実際、2021年11月15日には、道路や橋の修復、鉄道サービスの拡大、近代化、その他のインフラプロジェクトを支援するための数十億ドルの新資金を投資するインフラ投資·雇用法案に総裁·バイ登が署名した。バイデン総裁がどのような他の行動をとって彼の政策計画を実施するのか、どのような潜在的な立法機関への国会の支持を得るのかは不明だ。さらに、いかなる新しい採鉱や環境法律または法規、または任意の既存の採鉱や環境法律または法規の廃止も、私たちの炭鉱採掘作業にどの程度影響を与えるかは定かではない。しかし、このような行動は、私たちのコストを大幅に増加させたり、他の採鉱プロジェクトを探査·開発する能力を弱める可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な損害を与える可能性がある。
私たちの業務は環境に影響を与えたり、危険物質に暴露されたりする可能性があり、私たちの物件は環境汚染を受ける可能性があり、これは私たちに対する重大な責任を招く可能性があります
私たちの業務は現在時々危険な材料を使用している。私たちは有毒侵害、自然資源損害、その他の損害のクレームを受け、土壌、地表水、地下水、その他の媒体の調査と整理を受ける可能性がある。例えば、このようなクレームは、私たちが現在所有または運営している場所の条件と、私たちが以前に所有または運営または買収可能な場所の状況に起因する可能性がある。このようなクレームに対する私たちの責任は連帯している可能性があるので、私たちは汚染や他の損害に対して私たちのシェアを超える責任を負い、さらには評価されたすべての損害賠償に責任を負わなければならないかもしれない
私たちは私たちの採鉱総合体の中で広範な石炭かす区と石炭泥貯水池を維持している。このような地域と貯水は全面的に規制されている。石炭泥貯水池はすでに失効しており,周囲環境に大量のMET石炭泥が放出されていることが知られている。貯水池の構造故障は環境と自然資源の広範な破壊を招く可能性があり、例えばMET石炭泥が到着した水体は、関連する人身傷害、財産損失と野生動物傷害の賠償責任をもたらす。私たちの貯水池のいくつかは採空区の上に位置しており、これは失敗のリスクを増加させ、このような失敗による被害を評価する可能性がある。もし私たちの貯水池が故障したら、私たちはそれによる環境汚染と関連責任、そして関連する罰金と処罰によって多くのクレームに直面するかもしれない
採鉱活動からの流出や採鉱活動による排水は酸性である可能性があり,溶解した金属レベルが上昇することをAMDと呼ぶ。AMDの治療費は高いかもしれません。我々は現在AMDに関する材料コストに直面していないが,将来的に巨額のコストが生じる可能性がある
私たちの業務は、環境にこれらの他の同様の予見不可能な影響を与える可能性があり、私たちの業務に関連する危険物質や廃棄物に曝露することは、コストや負債を招き、私たちに重大で不利な影響を与える可能性があります。また“第1部、項目1.ビジネス--環境と規制事項”を参照
受け入れ可能な条項で保証保証金を取得したり更新したりできなかった場合、再開墾及び石炭レンタル責任を取得する能力に影響を与え、要求に応じた石炭を採掘或いはレンタルする能力に影響を与える可能性がある
連邦と州法律は、鉱山閉鎖または開墾コスト、連邦と州労働者補償および黒肺福祉コスト、石炭レンタルおよびその他の義務の履行または支払いを保証するために、保証保証金を獲得したり、他の財務保証を発表したりすることを要求している。必要な保証金額は、新たな連邦または州法律、および保証金額または保証金額を計算するための係数の変化によって変化する可能性がある。私たちは私たちの保証債券を獲得したり維持したりすることが難しいかもしれない。私たちの債券発行者は、信用状または継続時に私たちにあまり有利ではない条項を含む、より高い費用または追加の担保を要求するかもしれない。州と連邦法律は、私たちが採掘を開始または継続する前にこれらの債券または他の許容可能な保証を持たなければならないことを要求しているため、私たちが保証債券、信用証、または他の保証あるいは保証手配を維持できなければ、私たちが良質な石炭を採掘またはレンタルする能力に重大な悪影響を及ぼす。失敗は、獲得可能性、より高い費用、または不利な市場条項の不足、第三者保証債券発行者が更新保証を拒否する権利を行使すること、および現在および将来の第三者保証債券発行者の担保利用可能性に対する我々の融資スケジュール条項による制限を含む様々な要因によって引き起こされる可能性がある
私たちは鉱山を回収して閉鎖する義務がある。もし私たちが計画すべきプロジェクトの背後にある仮定が正確でなければ、私たちは予想以上の金額を支払う必要があるかもしれない
SMCRAは私たちの採鉱作業のために運営、回収、閉鎖基準を制定した。アラバマ州にはSMCRAに対応する州法律がある。私たちは現在の鉱場騒乱と最終鉱場閉鎖と再開墾の費用を計算して、必要な時に鉱場排水を処理する費用を含む。記録された金額は、推定された将来の閉鎖コスト、推定された明らかにされた埋蔵量、利益率、インフレ率、および仮定されたクレジット調整無リスク金利に関する仮定を含む多くの変数に依存する。これらの計算すべきプロジェクトが不足している場合や特定年度の私たちの負債が現在の予想よりも大きければ、私たちの将来の経営業績は大きな影響を受ける可能性があります
私たちの財務業績と財務に関連するリスク
私たちは多額の借金を抱えている。私たちの巨額の債務は、私たちが追加資本を調達して私たちの運営や配当政策に資金を提供する能力に悪影響を与え、経済や業界の変化に対する私たちの反応能力を制限し、私たちが債券の債務を返済することを阻止するかもしれない。
2022年12月31日現在、私たちは約3億357億ドルの未償還債務(3.106億ドルの手形、純額800万ドルの未償却債務割引と債務発行コスト、3310万ドルの融資リース債務を含む)を持っており、これらの債務はすべて保証されており、私たちのABL融資メカニズムでは1.233億ドルの利用可能資金がある(その中の借入基盤とその他の条件を満たすことに依存する)。
私たちの巨額の債務は私たちに重要な結果をもたらすかもしれない。例えばこれは
•戦略的買収、開発活動、新技術の導入、ビジネスチャンスの開拓を制限する
•非戦略的資産の剥離を行っています
•キャッシュフローを運営する大部分を債務返済に使用することを要求し、四半期配当金または任意の特別配当金の支払い、株式買い戻しなど、他の目的に利用可能な資金を減少させた
•運営やビジネスの変化を計画したり対応したりする際の柔軟性を制限します
•運営資本、資本支出、運営、債務超過要求、戦略的措置、または他の目的のための追加資本の調達能力を制限する
•私たちがより多くの資金を借りたり、資産を処分する能力と、私たちの負債に関する財務と他の制限的な契約を制限する
•制御権に何らかの変化が生じた場合に必要な資金を調達して入札したチケットをすべて買い戻すことを防止し、買い戻すことができなければ契約項の違約を構成する
•私たちの債務(手形を含む)について私たちの義務を履行することを難しくし、制限的な契約と借入条件を含むいかなる債務ツールの義務を履行できなかった場合も、契約と他の債務を管理する協定による違約事件を招く可能性がある
•私たちのレバレッジ率を競争相手よりも高くすることで競争を劣勢にさせるかもしれません
•ビジネスや不況の影響を受けやすくしています
•我々のいくつかの借入金は、ABL融資ツール下の借入金を含むため、金利上昇のリスクに直面させ、FCA公告(以下のように定義する)の結果を含む、変化またはキャンセルが生じる可能性のある基準に基づいて可変金利である。
また,我々のABL施設や契約には限定的な契約が含まれており,これらの契約は我々の長期的な最適な利益に合致する可能性のある活動に従事する能力を制限している.もし私たちがこのような条約を守らなければ、違約事件を招くかもしれないし、違約を治癒したり免除しなければ、私たちのほとんどの債務の加速を招くかもしれない。
私たちは私たちのすべての債務を返済するのに十分な現金を作ることができないかもしれないし、債務に応じて私たちが負担する義務を履行するための他の行動を余儀なくされるかもしれない。
私たちが手形とABLローンの元金と利息を支払い、私たちの他の債務義務を履行する能力は、その中に依存します
•私たちの将来の財務および経営業績(本明細書で説明した任意のコスト節約を実現することを含む)は、現在の経済、業界および競争状況、ならびに金融、商業、立法、規制、および他の要素の影響を受けるであろう
•私たちが将来ABLローンメカニズムの下でお金を借りる能力は私たちがABLローンメカニズムの契約を守るかどうか、その他の要素にかかっています。
私たちの業務は運営からキャッシュフローが発生することを保証することはできません。あるいはABLローンから十分な金額を抽出して、手形の元金と利息を含む私たちの流動性需要を満たすことができます。
もし私たちのキャッシュフローと資本資源が債務を返済するのに十分でない場合、私たちは債券を含む資本支出の減少または延期、資産の売却、追加資本の要求、または再編、または債券を含む私たちの債務の再融資を余儀なくされる可能性がある。このような代替措置は成功しないかもしれないし、私たちが予定された債務超過義務を履行することを許可しないかもしれない。私たちが債務を再編したり債務の再融資をする能力は資本市場の状況と私たちの当時の財務状況に依存するだろう。私たちの債務に対するいかなる再融資もより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な条約の遵守が要求されるかもしれません。これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。また、既存または将来の債務協定の条項は、ABLローンや契約を含めて、いくつかの代替案の採用を制限する可能性があります。このような経営実績や資源が不足している場合、私たちは深刻な流動性の問題に直面する可能性があり、私たちの債務超過やその他の義務を履行するために、重大な資産や業務の処分が要求される可能性がある。私たちは公正な市場価値でこのような処理をすることができないかもしれないし、根本的に達成できないかもしれない。さらに、私たちがこのような処置から現金化できるいかなる収益も、私たちがその時点で満期になった債務超過義務を履行するのに十分ではないかもしれない。私たちは私たちの債務を返済するのに十分なキャッシュフローを作ることができない、あるいは商業的に合理的な条項や私たちの債務の再融資をすることができず、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を与え、手形義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが期限通りに私たちの債務を返済できない場合、私たちは約束を違反し、手形所有者はすべての未返済元金と利息の満期と支払いを宣言することができ、ABL融資メカニズムの下の融資者は彼らの融資に対する約束を終了することができ、私たちの保証のある融資者(ABL融資メカニズムの下の貸金人と手形所持者を含む)はその融資と手形を保証する資産を保証することができ、私たちは破産または清算に追い込まれる可能性がある。
私たちの現在の債務水準にもかかわらず、私たちは保証された債務を含むより多くの債務を発生させることができる。
2022年12月31日現在、我々の未償還債務総額は約3兆357億ドル(3.106億ドルの手形、800万ドルの未償却債務割引と債務発行コスト、3310万ドルの融資リース債務を含む)である。私たちは現在負債を抱えているにもかかわらず、私たちは未来に保証された債務を含む多くの追加債務を発生させるかもしれない。2022年12月31日現在、当社はABL融資で何の金額も引き出しておらず、ABL融資で870万ドルの信用状が発行され、返済されていません。同社は2022年12月31日現在、ABL融資で1億233億ドルの利用可能資金(計算時に発行済みと未返済の信用状純額870万ドル)を持っている。契約やABL融資メカニズムでの契約は追加債務を発生させる能力を制限するが、これらの制限はいくつかの制限や例外的な場合に制限され、場合によってはこれらの制限を遵守することによる債務は巨大である可能性がある。また、無制限付属会社に指定された付属会社は、債券よりも構造的に優先される無限追加債務を招くことができる。また,契約やABL融資は,その中で定義された債務を構成しない債務を負担することを制限しない.
保有権によって保証される任意の追加債務が発生した場合、任意の追加手形または定期融資スケジュールを含む任意の追加手形または定期融資スケジュールを含む場合、その債務保有者は、当社の任意の破産、清算、再編、解散、または他の清算に関連する任意の収益を所有者と比例して共有する権利がある。私たちの現在の債務レベルで新たな債務を追加すれば、私たちと私たちの子会社が現在直面している関連リスクが悪化する可能性がある。さらに、私たちは資本再編を行い、追加の債務を発生させ、いくつかの他の行動を取ることができ、満期時に手形を支払う能力を弱めるかもしれない。
私たちの債務協定に含まれている制限は私たちの業務の柔軟性を制限するだろう。
ABLローンおよび契約には、私たちの任意の他の既存または将来の債務に含まれる可能性のあるいくつかの契約が含まれており、これらの契約は、他の以外にも、私たちおよび私たちの子会社の能力の制限を含む重大な運営および財務制限を適用します
•追加債務、保証債務、または特定の優先株を発行する
•私たちの配当金を支払うか、分配するか、または私たちの株を買い戻すか、または他の制限的な支払いを行う
•二次債務を早期返済したり償還したり買い戻したり
•ローンを提供したり何らかの投資をしたり
•ある資産を売却し
•留置権を付与または負担する
•合併、合併、販売、または他の方法で私たちのすべてまたはほとんどの資産を処理します
•私たちの付属会社と何らかの取引をしています
•私たちが経営している業務を変え
•私たちの子会社が配当金を支払う能力を制限する協定を締結すること
•私たちの子会社を制限されない子会社に指定します。
これらの条約の結果として、私たちの経営方式は制限され、私たちは有利な商業活動に従事したり、将来の運営や資本需要に資金を提供することができないかもしれない。
また,我々のABL施設は,平均可獲得性が一定数を下回るいつでも最低固定料金カバー率を維持することを求めている。この場合、私たちは1.0~1.0の最低固定料金比率を満たさなければならない。
ABL融資メカニズム下の契約或いは私たちの未来の任意の他の債務を遵守できないことは違約事件を招く可能性があり、もし違約を治愈或いは免除しなければ、私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。このような違約事件が発生した場合、以下の貸主:
•私たちに追加的な金額を貸すことは要求されません
•すべての未返済借款および未払い利息および費用が満期になり、支払いされるべきであることを宣言し、さらなる信用を提供するすべての約束を終了することができる
•借金を返済するために現金を使う必要があるかもしれません
•私たちが手形で債務を返済することを効果的に阻止することができる(現金清算機能のため)。
融資者のABL融資メカニズムでのこのような行動は、私たちの他の債務項目での交差違約を招く可能性もある。これらの金額を返済できない場合、ABL融資メカニズムの下の融資者は、彼らに付与された担保に対して担保を行うことができ、ABL融資メカニズムを得ることができる。もし私たちがABL融資メカニズムの下で任意の未返済債務や私たちの他の債務(債券を含む)が加速した場合、私たちの資産がそのような債務を全額返済するのに十分である保証はありません。
必要な信用状を維持する能力の必要性は、自己保険義務のための財務保証を提供する能力を制限し、将来の運営資本、資本支出、または他の一般会社に資金を提供することを要求する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
その他の事項に加えて、我々のABL融資メカニズムには、信用状の発行を規定する条項も含まれています。未来の信用状保証の債務が増加するかもしれない。もし私たちがABLローンの下で十分な借入能力を維持していなければ、私たちは自己保険義務に財務保証を提供できない可能性があり、将来の運営資本、資本支出、または他の一般会社が資金を提供する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの変動金利負債は私たちを金利リスクに直面させ、これは私たちの債務超過義務を増加させる可能性がある
我々のABL貸出ツールでの借入金利は可変であり、FCA公告の結果を含む変化やキャンセルが発生する可能性のある基準に基づいているため、金利リスクに直面しています。金利が上昇すれば、変動金利債務に対する債務超過義務が増加し、借金額が変わらなくても、私たちの純収益とキャッシュフローは、債務返済に利用可能な現金を含め、それに応じて減少する
LIBORからSOFRへの移行は私たちの財務業績に影響を及ぼすかもしれない。
ロンドン銀行の同業解体を規制する英国金融市場行為監督局(以下“FCA”)は、FCAが2021年以降にLIBORを計算する金利(以下“FCA公告”と呼ぶ)を強制的に提出することはないと発表した。FCA発表後、米国連邦準備委員会(FRB)がドルLIBOR代替品の提案を担当する別の参考金利委員会(ARRC)は、シカゴ商品取引所グループの1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月の期限の展望性保証隔夜融資金利(SOFR)期限金利をドルLIBORの代わりに後続基準金利とすることを正式に提案したが、ARRCが提案した利差調整を経なければならない。LIBORからSOFRへの移行は金融市場の混乱と基準金利の上昇を招く可能性があり、私たちの融資コストの増加を招き、その中のいずれも未来のABL融資メカニズムの下でのいかなる借金(ABL融資メカニズム下の借金はSOFRに基づく)にマイナス影響を与え、そして私たちの業務、運営業績、財務状況と私たちの普通株の市場価格に不利な影響を与える可能性がある。
私たちは将来の業務から十分な課税収入を生み出すことができないかもしれないし、他の場合があるかもしれません。これは、私たちの重大な税金NOLまたは私たちの繰延税金資産を利用する能力を制限または除去することができます。
Walterエネルギーを買収して2016年3月31日に完成したいくつかの資産について、吾らはWalterエネルギーカナダ持ち株有限公司への投資を主に解約したNOLに関する繰延税金資産を買収した。買収された繰延税金資産の一部は将来的には実現できない可能性が高いため、2016年4月1日の期初貸借対照表に推定値を設定した。2017年12月31日現在、私たちは私たちの繰延所得税資産に対して3億125億ドルの推定支出を設定しており、これは私たちの繰延所得税純資産に対して完全な推定支出を確立したことに相当する。2017年、私たちは税引前利益4.165億ドルを記録しました。しかし、私たちはまだ3年間の累計赤字状態にあり、新しい会社として運営業績が限られています。2017年12月31日までの業界の最近の重大な損失の歴史を考慮して、評価の支給を支援するためには、さらに1年の著しい利益が必要です。
2018年、私たちは持続的な利益傾向を続け、年間4.71億ドルの税引前利益を記録した。2018年第4四半期に、すべての関連要因を考慮した結果、私たちの繰延所得税資産がより顕在化する可能性があると結論した。我々の繰延税純資産を利用する可能性を評価する際には,(1)最近の利益の歴史,(2)米国と世界経済の成長,(3)将来の肝細胞癌価格の推定,(4)包括推定手当を確立して以来初めて3年間の累積損失から累積収益に移行する,および(5)課税一過性差の将来の影響を考慮する重要な関連要因が考えられる。この評価に基づいて、2018年12月31日、私たちは私たちの繰延所得税純資産に対して推定値を公表し、主に私たちの所得税の支出に2兆258億ドルの収益をもたらした。2022年12月31日現在、私たちはすべての積極的で消極的な証拠を考慮しており、私たちは連邦NOLと一般商業信用の繰延に関連する繰延所得税資産が依然として実現可能であり、評価値を記録する必要がないと結論した。
アラバマ州知事は2021年2月12日、アラバマ州衆議院170号法案に署名し、現在は2021-1号法案(以下、法案と略す)である。この法案はこの州の営業税構造を何度か改正した。この法案の条項の中には、いわゆる企業所得税“後退規則”を廃止することがある。この規定は、アラバマ州から発生し、販売者に納税を必要としない司法管轄区に交付されるすべての販売は、販売者のアラバマ州所得税基数に含まれなければならない。したがって、税金の払い戻し規則を廃止する前に、私たちは私たちのアラバマ州NOL繰り越しに依存して、このような税金還付規則に基づいて徴収された税金を支払わなければならない。現在廃止されている後退規則が2021年1月1日に施行されたため、このような販売は現在、アラバマ州のNOLを使用することなく、アラバマ州の課税収入から除外されるべきである。後退規則が廃止されたため、2021年第1四半期、アラバマ州の繰延所得税資産と負債を再計測し、2290万ドルの非現金所得税割引を記録した。しかも、私たちは期限が切れる前に、私たちが私たちのすべてのアラバマ州繰延所得税資産を利用するのに十分な課税収入を持つ可能性がないと確信している。したがって、私たちはこのような繰延所得税資産に対して4600万ドルの非現金推定値を設定した。2022年12月31日現在、私たちは国家繰延所得税資産に対して約4140万ドルの推定手当を持っている。
いくつかの要因または状況は変化し、所有権変更、税務機関の調整、または州と連邦税収立法の変化のような会社が利用できるNOLの数をさらに制限または除去する可能性がある。また、業務から十分な将来の課税収入を生み出すことができなかった場合も含め、繰延税金資産を活用する能力を制限する可能性があります。改正された1986年の“国内所得法”(以下、“法”と略す)によると、会社はその連邦課税所得額からNOLを差し引くことを一般的に許可している。2022年12月31日現在、連邦と州のNOLはそれぞれ約1億221億ドルと9.517億ドル。また私たちは
約2,340万ドルの一般的な商業信用を繰り越す。これらのNOLと所得税の繰越免除の合計は約5,710万ドルの繰延税金資産であり,推定支給後の純額を差し引く。
私たちのNOLはアメリカ国税局(IRS)と州当局の監査によって調整されるかもしれません。アメリカ国税局はNOL損失を招いたいかなる年の納税申告書も監査していません。もし国税局が私たちのNOLのサイズまたは利用可能性に挑戦し、このような挑戦で勝利すれば、私たちのNOLの全部または一部、または将来の課税収入を相殺する能力が損なわれる可能性があり、これは私たちの財務状況、運営業績、およびキャッシュフローに大きなマイナス影響を与える可能性がある
ある会社が第382条で定義された“所有権変更”を経験した場合、または州法の類似規定が適用された場合、この基準第382条の一般年次制限規則によれば、会社がそのNOLを控除し、何らかの他の利用可能な税収属性を利用する能力が大きく制限される可能性がある。私たちはWalterエネルギーのいくつかの資産の買収に関する所有権変更を経験したので、この規則が例外を適用しない限り、第382条の制限は一般的に適用されるだろう。第382条制限規則の例外は、破産裁判所が管轄する特定の会社に適用される。このような例外が私たちに適用されるかどうかには一定の不確実性があるため、私たちはアメリカ国税局にこれらの問題について個人的な手紙の裁決を要請した
2017年9月18日、米国国税局は私たちに私信裁決を出し、これらの不確実性を有利に解消した。このような私信裁決に基づいて、第382条によると、現在、私たちのNOLを使用して連邦税収から私たちの収入を保護していると考えられています。この個人的な手紙の裁決は、いくつかの事実と仮定、そして私たちがアメリカ国税局に提供したいくつかの陳述、声明、約束などに基づいている。これらの重大な事実、仮定、陳述、陳述、または約束のいずれかが不正確、不正確、または不完全である場合、個人的な書簡裁決は無効である可能性があり、私たちがその中で得られた結論に依存する能力は損なわれる可能性がある
所有権変更が2016年4月1日以来発生したとは信じていませんが、第382条の下の規則は非常に複雑であり、私たちの株主の行動が私たちの制御やインフォームドを超えて所有権変更が発生したかどうかに影響を与える可能性があるため、第382条の所有権変更が発生していないか、または将来発生しないことを保証することはできません。私たちは上記の例外を得る資格があるので、2018年4月1日までにその後の所有権変更を経験すれば、私たちのNOLは実際にはゼロに減少します。この日以降の所有権変更は、NOLや他の税金属性を利用する能力を大きく制限します
私たちまたは私たちの株主の公開発行および償還を含むいくつかの取引は、私たちが“所有者移転”を経験することを招く可能性があり、それ自体が、または経験した他の所有者と合併した場合、所有権変更を経験することにつながる可能性があります。当社の証明書には、所有権変更の可能性を最小限にするための譲渡制限(“382譲渡制限”)が含まれています。“-私たちの普通株の所有権に関連するリスク-私たちの普通株は、当社の会社登録証明書および改正された権利協定の下で382譲渡によって制限されており、これらの制限は、382条の”所有権変更“を防止することを目的としており、遵守しない場合、そのような株式および関連分配の没収または株式所有権の大幅な希釈をもたらす可能性がある。したがって、これは私たちの普通株の市場価格に影響を与え、第三者が私たちの株主に有利になる可能性のある戦略的取引を求めることを阻止する可能性がある“382件の譲渡制限は2020年4月に満了する予定だった。会社の株主が2019年4月23日に開催された会社株主年次総会で承認した会社登録証明書の第1回改訂によると、会社は382件の譲渡制限を2023年4月19日まで3年間延長し、2020年3月18日にこのような改正された証明書を掲載した改訂証明書をデラウェア州国務長官に提出して発効する。会社株主が2022年4月26日に開催された株主総会で採択した会社登録証明書の第2回改正によると、会社は382項目の譲渡制限をさらに2026年4月19日に延長する。また2020年2月14日には, 2022年3月4日に改正されたNOL権利協定(“権利協定”、改正された“権利協定”)を採択して、2026年4月19日までの382件の譲渡制限を補完する。“第2部、項目7.経営陣の財務状況および経営成果の議論および分析--改訂された権利協定”を参照。私たちは、所有権の移転をもたらす可能性のある382譲渡制限または修正された権利協定の取引または承認免除に従事する可能性があります。そうする際には、まず、NOLおよび他の連邦所得税属性を使用する能力が影響を受けないか、または他の方法でそのような取引または免除を決定することが私たちの最適な利益に適合することを確認するために必要な計算を行うことが望ましい。例えば、場合によっては、取締役会は、382譲渡制限および修正された権利協定の制約を受けないように、いくつかの取引を免除することを決定することができ、取引が私たちのNOLの使用を損なわないと決定された場合、または他の態様では、私たちの最適な利益に適合する場合がある。このような計算は複雑で、いくつかの必要な仮定を反映している。したがって、私たちは私たちの普通株に関する取引を承認または参加することができ、これは所有権変更を招き、私たちのNOLと他の連邦所得税属性の使用を損なう可能性がある。もっと知りたい場合は、“-私たちの共同財産所有権に関連するリスクを参照してください”
株式--私たちの普通株に関する取引に参加したり承認したりすることができます。これらの取引は大株主や他の株主に悪影響を与えます“
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たち普通株の市場価格は大幅に変動する可能性があり、私たち普通株の投資家は大きな損失を受ける可能性があります
多くの要因により、私たちの普通株の市場価格は大幅に変動する可能性があります
•私たちの四半期や年間収益や業界内の他の会社の収益は
•私たちの経営と財務結果の実際または予想変動は、埋蔵量推定を含む
•会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更;
•私たちのニュース原稿、私たちの他の公開公告、そして私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書に対する大衆の反応
•私たちや競争相手が大きな買収や処分や革新を発表しています
•証券アナリストは私たちの株の後の財務推定と提案の変化、あるいは証券アナリストは私たちの普通株をカバーしていない
•証券アナリストの利益予想の変化やこれらの予測を満たす能力は
•他は会社の経営業績や株価に匹敵する
•私たちの顧客や競争相手は破産を宣言しました
•全体の経済状況、全体の市場変動及び精炭、鉄鋼或いはその他の商品価格の変化は、新冠肺炎疫病が上述のいずれかに与える影響を含む
•重要な管理者の増減
•私たち株主の行動は
•私たちの普通株の取引量
•私たちは私たちの普通株を売ったり、このような売却が発生する可能性があると考えています
•業務、法律または規制条件の変化、または大部分の石炭採掘業務、国内鉄鋼業界、または私たちの任意の重要な顧客の参加者および宣伝の他の事態の発展(新冠肺炎疫病を含む)に影響を与える
特に、これらの“リスク要因”に記載されている任意のリスクの実現は、私たちの普通株の将来の市場価格に実質的な悪影響を与え、私たちの株価を下落させる可能性がある。また、株式市場は全体的に極端な変動を経験しており、この変動は特定の会社の経営業績とは無関係であることが多い。これらの広範な市場変動は、私たちの実際の表現にかかわらず、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。従来、ある会社の証券市場価格が変動した後、株主は同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、上級管理職の注意を分散させる可能性があり、不利な裁決が下されれば、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすことになる。
もし証券や業界アナリストが私たちの株に対する彼らの提案を変えた場合、あるいは私たちの経営業績が彼らの予想に合わなければ、私たちの株価は下落するかもしれません
私たちの普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表する可能性のある私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告の影響を受けるかもしれない。1人以上のアナリストがわが社への報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度を失う可能性があり、逆に株価や取引量を低下させる可能性がある。また、わが社の1人以上のアナリストを追跡して私たちの株式格付けを引き下げた場合、あるいは私たちの経営業績が彼らの予想に達していなければ、私たちの株価は下落する可能性がある
私たちの普通株または株式買い戻しの所有者に未来の配当金を発表し、支払うことは未来の財務表現に依存し、私たちのABL融資メカニズムと契約の制限的な契約の制限を受ける可能性があり、取締役会が適宜決定することになり、また多くの要素に依存する。
私たちは未来の配当と未来の株式買い戻しを行う能力は私たちの未来の財務表現に依存すると発表し、これは逆に私たちの戦略の成功の実施、そして財務、競争、監督、技術とその他の要素、全体的な経済状況、私たちの製品に対する需要と販売価格、そして私たちの業界特有の他の要素に依存しており、その中の多くの要素は私たちのコントロール範囲を超えている。したがって、私たちが現金を生産する能力は私たちの業務の表現に依存し、私たちの収益力の低下やコスト増加、法規の変化、資本支出、または債務超過要求によって制限される可能性がある。
また、当社の普通株式所有者に将来の配当金を発表し、支払うことは、当社のABL融資メカニズムと契約の制限的な契約の制限を受ける可能性があり、そして取締役会が適宜決定し、多くの要素に依存して、私たちの財務状況、収益、資本要求、負債レベル、私たちのABL融資メカニズム下の借入可獲得性、支払配当金に適用される法定と契約制限、および取締役会が関連すると考えられる他の考慮要素を含む。私たちのABLローンと契約の条項は私たちが普通株現金配当金を支払う能力を制限するかもしれません。私たちは特定の条件が満たされない限り、普通株にどんな現金配当金を支払うことを禁止された。また、私たちのABLローンと契約の条項によると、追加債務の発生が許可されており、これらの債務の条項は配当金の支払いを深刻に制限または禁止する可能性があり、関連する債務超過は、私たちのABLローンと契約下の配当支払い条件を満たす能力に影響を与える可能性があります。私たちの現在と未来の債務を管理する協定は私たちが普通株式の配当金を支払うことを許可しないかもしれない
したがって、当社は将来配当金を派遣したり、将来の買い戻しを行う保証はありません。
米国における投資家の所有権の割合は、将来発行される株式または私たちの株式に変換可能な証券またはツールによって希釈される可能性があり、これは、株主投票事項に対する影響力を減少させる可能性がある
取締役会は、株主の行動または投票を経ずに、私たちの許可されているが発行されていない普通株式の全部または一部を発行する権利があり、オプションを行使する際に発行可能な株式、私たちのインセンティブ計画の義務を履行するために発行可能な株式、私たちが許可しているが発行されていない優先株の株式、および私たちの普通株に変換可能な証券およびツールを含む。普通株または投票権のある優先株を発行することは、私たちの株主投票事項に対する投資家の影響力を減少させ、優先株の発行については、私たちの利益がその優先株保有者の優先権に支配される可能性がある
私たちは優先株を発行するかもしれないし、その条項は私たちの普通株の投票権や価値に悪影響を及ぼすかもしれない
当社の会社登録証明書は、取締役会が決定する可能性のある指定、優先、制限、および相対権利を有する1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズの優先株を当社の株主の承認なしに発行することを許可しており、配当および割り当ての面で普通株に対する優先株を含む。1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズ優先株の条項は、私たちの普通株の投票権または価値に悪影響を及ぼす可能性がある。また、このような優先株の発行は第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれない。例えば、優先株保有者に、すべての場合、または特定のイベントが発生したときに一定数の取締役を選挙する権利、または特定の取引を拒否する権利を付与することができる。同様に、私たちが優先株保有者に割り当てられる可能性のある買い戻しまたは償還権利または清算優先権は、普通株の残存価値に影響を与える可能性がある。当社は2020年2月14日に2022年3月4日に改訂し、満期日を2026年4月19日に延長し、行権価格を56.00ドルに引き上げる契約を締結した。権利協定の採択について、取締役会はAシリーズの一次参加優先株(定義は後述)指定証明書を承認し、2020年2月14日にデラウェア州国務長官に提出され、当日発効した140,000株の優先株を指定した。“第二部、第七項、管理層の財務状況と経営成果の討論と分析--Aシリーズ初級参加優先株の指定”を参照
当社の普通株式は、当社の登録証明書及び改正された権利協定の下で382項目の譲渡制限の制約を受けており、これらの制限は、第382条の“所有権変更”を防止することを目的としており、遵守しなければ、原因となる可能性がある
当該等の株式及び関連配当金又は大幅な配当金を没収する。したがって、これは私たちの普通株の市場価格に影響を与え、第三者が私たちの株主に有利になる可能性のある戦略的取引を求めることを阻止する可能性がある
わが社の証明書には、私たちの株式に対するいくつかの譲渡制限が含まれており、これを“382譲渡制限”と呼んでいます。382譲渡制限は、私たちが法典382節に示される“所有権変更”が発生したとみなされる可能性があることを防止することを目的としており、これは、米国国税局によって公布された法典および法規に基づいて重要なNOLおよび他の連邦所得税属性を利用する能力を制限または撤廃することができる。2022年には、382件の譲渡制限が2026年4月19日に満期に改正された。
特に、取締役会の承認を受けずに、いかなる個人または団体も、直接、間接または建設的に我々の任意の普通株を買収してはならない、または第382条に従って株式とみなされる任意の他のツールは、直接、間接的にも建設的であっても、一連の取引または一連の関連取引においても、このような買収を実施した後(A)に言われた買収者または買収によって主な所有者となるといわれている任意の他の者であることが条件である(以下に定義する)。あるいは(B)買収発効前にすでに主要保有者であった者が我々普通株を保有する割合が増加する。“主所有者”とは、規則第382節の規定により株式とみなされる任意のツールを含む、我々の普通株式総価値の少なくとも4.99%を有する者を意味する
また、当社の登録証明書によれば、取締役会が382譲渡制限を遵守するか否かを決定する唯一の権限を有しており、取締役会は、我々の証券の任意の所有者又は彼らのそれぞれのコンサルタントが達成した任意の結論に同意し、及び/又は我々の証券の任意の提案買収を承認又は承認することを保証することはできません。取締役会が(わが社の登録証明書に定義されているように)禁止された譲渡が発生したと判断した場合、法律で許容される最大範囲内で、このような禁止された譲渡は無効でなければならない初めから計算するまた法的効力を持たず、吾等が書面で要求した場合、主張する譲受人(会社登録証明書に規定されているように)は、当行の証券の引き渡し又は手配、及びその等の証券に関する任意の配当又は割り当てを行うべきである
2020年2月14日、2022年3月4日に改正され、満期日を2026年4月19日に延長し、行使価格を56.00ドルに引き上げ、382項目の譲渡制限を補完する権利協定を採択した。一般に、修正された株式供給協定は、取締役会の承認なしに、4.99%以上の発行された普通株を取得する任意の人または団体、または現在5.00%以上の普通株式を有する既存株主(その者、団体または既存株主、すなわち“買収者”)に重大な罰を加える。改正された株式供給協定によると、2020年2月28日から以降、我々の普通株は1株当たり1つの優先株購入権を付属し、優先株購入権が行使または満期になる日まで(早い者を基準とする)。改訂された株式供給協定も取締役会に適宜決定権を与え、誰かが4.99%以上の発行済み普通株を持っていなくても、確かに当社の発行済み株式の価値が4.99%以上(規則第382条及び規則に基づいて公布された規則に基づいて定められている)を持っていても、取締役会は当該者を買収者とすることを適宜決定することができる。また、取締役会は、改訂された株式契約規定の要求を受けることなく、いくつかの自社証券の買収を免除することを考慮するための手続きを策定しており、取締役会がそうすることは、使用可能な純利益を制限または損害しないと考えているか、または他の点で当社の最適な利益に適合すると考えていることを前提としている。“第2部、項目7.経営陣の財務状況および経営成果の議論および分析--改訂された権利協定”を参照
382譲渡制限および修正された権利協定は、大規模機関株主に対する私たちの株式の吸引力を低下させ、投資家が私たちの普通株株に支払うことを望む可能性がある価格を制限する可能性があり、そうでなければ、私たちの普通株式市場に悪影響を及ぼすかもしれない。また,これらの制限は,第三者が自社に関する制御権変更や他の戦略取引を提案することを阻止したり,他の株主が有益と考えられる自社の制御権変更を遅延または阻止する効果がある可能性がある.第382節の適用の複雑さと、第382節の所有権の決定は、付表13 Dおよび13 Gの米国証券取引委員会の利益所有権報告と一致しないので、私たちの証券の株主および潜在的な買収者は、私たちの証券を買収する前に、私たちの証券を買収する場合、382譲渡制限に関連する可能性がある場合、彼らの法律および税務コンサルタントに相談しなければならない。
私たちは大株主や他の株主に悪影響を与えている私たちの普通株に関する取引に参加または承認することができます
当社の登録証明書および改訂された権利協定に記載されている382項目の譲渡制限によると、当社の4.99%の株主は、当社の普通株に関連するいくつかの取引を行う前に、実際に取締役会の承認または決定を求めることを要求される。さらに取引に参加したり承認したりすることができます
私たちの普通株に関連して、これは私たちの連邦所得税属性の使用を損なうことなく、私たちの株主の4.99%の株主が将来私たちの普通株の取引に関連する能力を制限する。さらに、私たちの普通株に関連する取引に参加または承認することができ、持ち株比率が4.99%未満の株主を4.99%の株主にすることにより、これらの株主は382譲渡制限に従って私たちの証券とそのような証券に関連する任意の配当や割り当てを提出しなければならず、あるいは取締役会の承認や決定を求め、その後、私たちの普通株に関連するいくつかの未来の取引に従事することができる
会社登録証明書、定款、デラウェア州法律における規定、および改正された権利協定は、会社の統制権の変更をより困難にし、これは私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性がある
わが社の登録証明書、定款、デラウェア州会社法に存在するいくつかの条項、および改訂された権利協定は、たとえこのような変更が株主に有利であっても、わが社の支配権の変更を延期または阻止する可能性があります。私たちの会社の登録証明書と定款に含まれている条項は、私たちが会社に対する支配権を得ることを困難にするかもしれません
•取締役会は時々一連の優先株または複数の優先株を発行し、各一連の優先株について決議を採択してその条項を決定することができる
•取締役会が役員数を増やしたり、空席が生じた場合に取締役を任命することに関する規定
•特別会議の開催を要求するために、株主に少なくとも発行された普通株式総数の大多数の条項を保有することを要求する
•私たちの株式の譲渡(第382条に従って株式とみなされる任意の他の手形を含む)を制限する条項は、NOLを使用する能力を制限することができる
•“会社機会”原則は、当社、当社のいかなる株主又は取締役にも適用されないが、当社の従業員、コンサルタント又は上級管理者である任意の株主又は取締役を除く
•株主指名取締役の事前通知手順と株主会議審議のための提案を規定する
また、デラウェア州一般会社法(“DGCL”)から脱退することを選択した第203節では、デラウェア州会社と利害関係のある株主との商業合併を禁止し、この株主は通常、株主が利害関係のある株主になった日から3年以内にデラウェア州会社の投票権株の15%以上の実益所有者となると定義されている
これらの規定は、依頼書の競争を阻害し、他の株主と取締役を選挙し、他社の行動を取りにくくする可能性もあります。したがって、これらの条項は、第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれません。そうしても、私たちの株主に利益を与えてくれます。これは、投資家が将来私たちの普通株に支払う価格を制限するかもしれません
わが社の登録証明書における関連側取引および会社機会条項は、1人以上の取締役または上級管理者が参加または可能な権益を有する取引を行うことを可能にし、私たちの非従業員取締役または株主およびその関連側が、私たちが本来得る可能性のある会社の機会から利益を得ることができるようにします
その他の事項を除いて、法律の適用制限の下で、わが社の登録証明書:
•DGCLによって取締役会の承認を得た限り、1人以上の上級管理者または取締役がその一方であるか、または財務的または他の側面で権益を有する可能性がある限り、契約および取引を締結することが可能である
•私たちの任意の株主または非従業員取締役およびその関連会社が、私たちが従事または計画している同じまたは同様の業務活動またはビジネスラインにおいて会社に参加する機会を可能にし、私たちと競争し、私たちが投資可能であり、所有とみなされない任意のタイプの財産に投資することを可能にする
(I)行動方法は、彼または彼女が私たちに負っている機会に関する信頼された責任または他の責任と一致しない、(Ii)信用を守らない、または私たちの最大の利益に適合しない方法で行動するか、または(Iii)私たちまたは私たちの株主がこのような活動に従事することによって、いかなる信頼された責任に違反するか、および
•規定によると、私たちの任意の株主、非従業員取締役、またはそれらの関連会社が潜在的なビジネス機会、取引または他の事項(取締役として任意の非従業員取締役にのみ明示的に提出されたものを除く)を知っている場合、その株主、非従業員取締役または関連会社は、その機会を私たちに伝達または提供する責任がなく、その機会を追求または獲得することが許可されるか、またはその機会を他の人に提供することが許可され、(I)その機会に関する彼または彼女の信頼された責任または他の責任と一致しない方法で行動するとみなされない。(Ii)悪意をもって行動するか、又は吾等の最大利益に適合しない方法で行動するか、又は(Iii)吾等又は吾等の株主が当該等の機会を求めたり取得したり、その機会を他の人に提供したりすることにより、いかなる信頼された責任にも違反して、吾等又は吾等の株主に責任を負う。
私たちの株主またはその関連会社または私たちの非従業員取締役は、時々いくつかのビジネス機会(例えば、買収機会)を認識し、これらの機会を彼らが投資する他の業務に導くことができるかもしれませんが、この場合、これらの機会を追求する能力がないか、または追求することができないかもしれません。さらに、これらの企業は私たちとこれらの機会を奪い合うことを選択するかもしれないし、私たちがこれらの機会を得ることができない、あるいは私たちがこれらの機会を追求するコストをより高くすることになるかもしれない。したがって、私たちの株主およびその関連会社または私たちの非従業員取締役が自分の利益のために魅力的なビジネス機会を得るのではなく、私たちの株主およびその関連会社または私たちの非従業員取締役に時々提示される可能性のある任意のビジネス機会における利益および期待を放棄すれば、私たちの業務または将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
私たちはアラバマ州で2つの地下鉱山、4号鉱、7号鉱を経営し、アラバマ州にBlue Creek鉱を開発するための財産を持っている。4号鉱と7号鉱は長期作業の歴史を持つ深部地下鉱山であり,以下でさらに詳細に検討する。4号鉱、7号鉱、および青渓は材料属性と考えられている。私たちの採鉱業務には他の露天炭鉱と熱力炭鉱も含まれており、そのうちの2つは現在第三者にレンタルされており、4つは運営されていない
本年度報告表格10−Kにおける当社の採鉱財産に関する資料はS−K規則第1300分節の要求に基づいて作成されており,この分節は最初に当社の2021年12月31日までの財政年度に適用された。これらの要件は、米国証券取引委員会業界ガイド7が以前に適用された開示要件とは大きく異なる。このうち、S-Kルール第1300セクションは、私たちが最近終了した会計年度終了までの鉱物資源および鉱物埋蔵量を開示することを要求しており、総数も含めて、私たちそれぞれの重要な採鉱資産も含まれている。
本10−K表年次報告で用いた用語“鉱物資源”,“鉱物資源の測定”,“鉱物資源の指示”,“鉱物資源の推定”,“鉱物埋蔵量”,“明らかになった鉱物埋蔵量”,“可能鉱物埋蔵量”は,S−K条例第1300項に基づいて定義·使用されている。S−K条例第1300項によると、鉱物資源を“鉱物埋蔵量”に分類してはならない。資格のある者が当該鉱物資源を経済的に実行可能なプロジェクトの基礎とすることができると判断しない限り。したがって、鉱物埋蔵量に分類された一部の鉱物資源を除いて、鉱物資源は経済的価値を示していないことに注意されたい。同様に、すべてまたは任意の部分が測定され指示された鉱物資源が鉱物埋蔵量に変換されると思わないように注意しなさい
技術報告書の概要
以下の我々のそれぞれの材料特性に関する情報:4号鉱,7号鉱,Blue Creek,大部分はマーシャル·ミラーがS−K法規第601(B)(96)項および1300節に基づいて作成したこれらの特性に関する技術報告要約(TRS)からであり,場合によっては抄録されている。以下の情報の一部は、本明細書で完全に説明されていない仮定、資格、およびプログラムに基づく。TRSSの全文を参照して、参照によって本年度報告のテーブル10−Kに組み込まれるべきである。
概要とハイライト
2022年12月31日まで、アメリカ証券取引委員会鉱物埋蔵量新規則、特に鉱業局財産権情報開示現代化S-K規則第1300分に基づいて、著者らは埋蔵量1.662億トン、埋蔵量を含まない鉱物資源量3920万トンを推定した。4号鉱と7号鉱は私たちが運営している2つの鉱山で、可採埋蔵量は約8900万トンで、私たちの未開発です
Blue Creek鉱は6820万公トンの可採埋蔵量と3920万公トンの埋蔵量を含まない原位置鉱物資源を持ち,合計1.074億トンである。
下の地図は私たちの採鉱作業の主な場所を示している
私たちの地下と露天鉱のほかに、私たちは多くの既存のインフラを利用して、行政ビル、中央供給修理店、中央供給倉庫、訓練センター、石炭品質検査センターの実験室とはしけ積載施設を含む
私たちの業務はアラバマ州中部のタスカルーサ県にあり、本部はアラバマ州のブルックウッド町にあります。最近の主な人口中心はアラバマ州のタスカルーサとアラバマ州のバーミンガムです。バーミンガムやタスカルーサ周辺の大都市地域は人口が多く,工業活動が頻繁であるため,我々が運営する周辺地域のインフラは非常に多様化し,整備され,強力である。国際空港は私たちの業務部門の東約30マイルにあります。メンテナンスが良く、敷設された二車線公共道路を通じて私たちのすべてのホテルに入ることで、州間道路はすぐ近くにあります。我々の運営に必要なすべての主要インフラ(電力,水,交通/道路)は合理的なアクセス要求を備えている.私たちのすべての業務はアラバマ州電力会社が電力を供給します。私たちの事業は主要な採鉱設備メーカーの良いサービスを受けています
施設を再建し、鉱山に供給者を供給する。斜面、立坑と選鉱工場建築会社を含む専門採鉱サービス提供者はすぐ隣の地域に位置している。
次の表に、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの3年間の鉱山運営の年間生産量(千トン単位)を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生産する |
位置·鉱場 | | 2022 | | | 2021 | | | 2020 | |
アラバマ州: | | | | | | | | | |
勇士大都会炭鉱有限責任会社 | | | | | | | | | |
表4 | | 1,415 | | | | 736 | | | | 1,956 | | |
表7 | | 4,314 | | | | 4,349 | | | | 5,176 | | |
| | | | | | | | | |
アラバマ州の総量は | | 5,729 | | | | 5,085 | | | | 7,132 | | |
| | | | | | | | | |
すべての採鉱作業は連邦と州の法律によって制約され、鉱山、選炭と関連施設、輸送道路及び採鉱に必要な他の地表摂動を経営するために許可証を取得しなければならない。ライセンスは、通常、採掘作業中に生じる任意の妨害または責任が許可された採鉱後の土地用途に適切に回復され、保証金が保持者に返還される前に許可証のすべての規定および要件を完全に満たすことを保証するために、規制スキームに従って決定された金額に従って履行保証金を提出することを保証する。採掘作業の停止を含むライセンス義務を履行できなかった任意の所有者については、重大な処罰を受け、債券が没収される可能性がある。私たちはすべての採鉱と排出許可証を取得して、私たちの鉱山と処理荷役や関連施設を経営することができます。2022年12月31日現在、すべての採鉱業務において採鉱後に再開墾した各方面との未償還担保債券の総額は4,120万ドル、雑用途用の保証債券は420万ドルである
同社が採掘した大量の石炭は第三者土地所有者からレンタルされた鉱物埋蔵量から来ている。これらのリースは、1トン当たりの固定金額または販売価格のパーセントで土地所有者に支払う特許権使用料と引き換えに、採鉱権を同社に譲渡する。石炭賃貸には異なる継続条項と条件があるが、それらは通常埋蔵量の経済寿命まで続いている。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間の石炭特許使用料支出はそれぞれ1兆389億ドル、6540万ドル、4950万ドルだった。
次の表は,2022年12月31日までに明らかにされ可能な鉱物埋蔵量の位置と品質を提供している。
2022年12月31日までの鉱物埋蔵量の概要(1)
(単位:百万トン)(2)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 鉱物埋蔵量(3)(5) | | 品質(風乾基礎) |
位置·鉱場 | | 運営状況(4) | | 長い間試練を経た(3) | | 可能性が高い(3) | | 埋蔵量(3) | | 持っている | | レンタルする | | 灰分パーセント | | %硫黄 | | %Vm |
アラバマ州: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4 | | 生産する | | 38.7 | | | 0.5 | | | 39.2 | | | — | | | 39.2 | | 10.2 | | | 0.8 | | | 27 | |
表7 | | 生産する | | 38.4 | | | 11.3 | | | 49.7 | | | 0.26 | | | 49.5 | | 10.2 | | | 0.7 | | | 22 | |
青渓 | | 発展する | | 42.8 | | | 25.4 | | | 68.2 | | | 11.1 | | 49.7 | | 10.2 | | | 0.7 | | | 32 | |
他にも(6) | | 多種多様である | | 9.0 | | | — | | | 9.0 | | | — | | | — | | | 3.2 - 23.5 | | .95 - 6.01 | | 適用されない |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合計する | | | | 129.0 | | | 37.2 | | | 166.2 | | | 11.4 | | 138.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総戦士Met Coal | | 129.0 | | | 37.2 | | | 166.2 | | | 11.4 | | | 138.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)使用価格、使用時間範囲、参考点については、以下、鉱場毎の説明で検討する。
(2)1公トンは1.102311短トンに相当する
(3)S-K条例第1300節の定義によると、埋蔵量はさらに明らかかつ可能な埋蔵量に分類され、この分類は“採鉱登録者財産開示の近代化”の項で行われる。明らかにされた埋蔵量とは、(A)埋蔵量の数は、露頭、塹壕、採掘または掘削によって掲示されたサイズから計算され、等級および/または質量は詳細なサンプリングの結果に基づいて計算される;(B)検査、サンプリングと測定された地点間隔はこのように近く、地質特徴はこのように明確であり、埋蔵量の大きさ、形状、深さと鉱物含有量はすべてよく決定された。可能な埋蔵量とは、その数、レベル、および/または品質が、明らかにされた埋蔵量と同様の情報から計算されるが、検査、サンプリング、および測定のための場所は、遠く離れているか、または他の態様では間隔が小さいことを意味する。保証程度は明らかにされた埋蔵量よりも低いが,観測点間の連続性を仮定するのに十分である.我々の4号鉱埋蔵量を評価するための精炭販売価格範囲は,2030年までに予測された割増中低量平均値の98%に基づいており,この日以降は変わらず,1トン152ドルから187ドルの間で変化している。我々の7号鉱埋蔵量を評価するための精炭販売価格範囲は,2030年までの割増低体積予測の98%に基づいており,この日以降は変わらず,1トン156ドルから191ドルの間で変化している。我々のBlue Creek埋蔵量を評価するための精炭販売価格範囲は,2030年までIHS高揮発性A価格予測に基づいており,この日以降は変わらず,1トン当たり143ドルから177ドルの間で変動している。明らかかつ可能な石炭埋蔵量種別は,関係地域の資格者が定める有効測定点との距離によって決定される。測定的資源, これは明らかにされた埋蔵量に変換される可能性があり,距離有効観測点から0.25マイルの半径に基づく.指示リソースを定義するために、半径1マイルの0.25~0.75の距離を選択します。推定されたリソースは一般に観察点から0.75マイルから3マイルの間にあると考えられる. 鉱物埋蔵量の推定精度は正負15%の範囲であった。
(4)鉱ごとの“経営状況”は以下のように分類される:開発--建設された商業採掘可能な鉱物(埋蔵量)は採掘準備中であるが、まだ操業していない。生産--その鉱山は積極的に運営されている。様々な−遊休鉱山と第三者リースの下で活発に運営されている鉱山からなる。
(5)各鉱場の材料鉱物埋蔵量推定カウントの説明を参照されたい。石炭埋蔵量トンは10%の水分と推定され,この物件の販売可能製品を代表している。私たちの鉱物埋蔵量は直接所有権または第三者レンタルによって制御される。第三者リースの初期リース期間は最長30年であり,関連鉱山の期待寿命内のテナント期間または継続期間が一般的に規定されている。これらの更新は最低印税を支払うことを条件とします。現在の採鉱計画によると、4号鉱と7号鉱は既存のリース期限内または可能な借入期限内に採掘される。すべての報告書の鉱物埋蔵量は100%所有されているか、レンタルプロトコルによって制御されている。
(6)私たちの他の炭鉱は、他の露天炭鉱と熱力炭鉱を含み、そのうちの2つは現在第三者にレンタルされており、4つは運営されていない。これらの資産が明らかにされ可能な鉱物埋蔵量はMcGehee Engineering Corporationによって用意されている
次の表は、2022年12月31日までに測定、指示、推定された鉱物資源(埋蔵量を含まない)の位置と品質を提供します。
2022年12月31日現在埋蔵量を含まない鉱物資源集計表(1)
(単位:百万トン)(2)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 明らかな石炭資源 | | 品質(風乾基礎) |
位置·鉱場 | | 運営状況(3) | | 測定の | | 指示しました | | 測定済み+指示された | | 推論する | | 灰分パーセント | | %硫黄 | | %Vm |
アラバマ州: | | | | | | | | | | | | | | | | |
青渓 | | 発展する | | — | | | 39.2 | | | 39.2 | | | — | | | 19 | | | 1.5 | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
アラバマ州の総量は | | | | — | | | 39.2 | | | 39.2 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
総戦士Met Coal | | | | — | | | 39.2 | | | 39.2 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)使用する価格,使用する時間フレームワークと参考点は以下でBlue Creekの記述で議論する.
(2)1公トンは1.102311短トンに相当する
(3)鉱ごとの“経営状況”は以下のように分類される:開発--建設された商業採掘可能な鉱物(埋蔵量)は採掘準備中であるが、まだ操業していない
材料掘削属性
以下の我々のそれぞれの材料属性に関する情報:4号鉱,7号鉱,Blue Creek,大部分はマーシャル·ミラーからS-K法規第601(B)(96)項と第1300節に基づいて作成されたこれらの属性に関するTRSから,場合によってはTRSから抜粋されている.以下の情報の一部は、本明細書で完全に説明されていない仮定、資格、およびプログラムに基づく。TRSSの全文を参照して、参照によって本年度報告のテーブル10−Kに組み込まれるべきである。
次の表は、2022年12月31日までと2021年12月31日までに明らかにされ可能な鉱物埋蔵量を比較しています
2022年12月31日現在と2021年12月31日までの材料鉱物埋蔵量の概要
(単位:百万トン)(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日まで | | | 変わる | |
私のです | | | 2022 | | 2021 | | | ケトン | | % | |
表4 | | | | | | | | | | | |
物資備蓄(2) | | | | | | | | | | | |
長い間試練を経た(3) | | | 38.7 | | | 38.4 | | | | 0.3 | | | 1 | % | |
可能性が高い(3) | | | 0.5 | | | 1.0 | | | | (0.5) | | | (50) | % | |
埋蔵量(2) | | | 39.2 | | | 39.4 | | | | (0.2) | | | (1) | % | |
表7 | | | | | | | | | | | |
物資備蓄(2) | | | | | | | | | | | |
長い間試練を経た(3) | | | 38.4 | | | 39.6 | | | | (1.2) | | | (3) | % | |
可能性が高い(3) | | | 11.3 | | | 11.1 | | | | 0.2 | | | 2 | % | |
埋蔵量(2) | | | 49.7 | | | 50.7 | | | | (1.0) | | | (2) | % | |
青渓 | | | | | | | | | | | |
物資備蓄(2) | | | | | | | | | | | |
長い間試練を経た(3) | | | 42.8 | | | 41.5 | | | | 1.3 | | | 3 | % | |
可能性が高い(3) | | | 25.4 | | | 21.8 | | | | 3.6 | | | 17 | % | |
埋蔵量(2) | | | 68.2 | | | 63.3 | | | | 4.9 | | | 8 | % | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 1公トンは1.102311短トンに相当する
(2) 以下に各鉱場の材料鉱物埋蔵量推定の記述を参照されたい。石炭埋蔵量トンは10%の水分と推定され,この物件の販売可能製品を代表している。
(3) S−K条例第1300節の定義によると,埋蔵量はさらに明らかかつ可能な埋蔵量に分類され,この分類は採鉱登録者財産開示近代化項の下で決定された。明らかにされた埋蔵量とは、(A)埋蔵量の数は、露頭、塹壕、採掘または掘削によって掲示されたサイズから計算され、等級および/または質量は詳細なサンプリングの結果に基づいて計算される;(B)検査、サンプリングと測定された地点間隔はこのように近く、地質特徴はこのように明確であり、埋蔵量の大きさ、形状、深さと鉱物含有量はすべてよく決定された。可能な埋蔵量とは、その数、レベル、および/または品質が、明らかにされた埋蔵量と同様の情報から計算されるが、検査、サンプリング、および測定のための場所は、遠く離れているか、または他の態様では間隔が小さいことを意味する。保証程度は明らかにされた埋蔵量よりも低いが,観測点間の連続性を仮定するのに十分である.
4号鉱と7号鉱はすでに明らかにされ、可能な鉱物埋蔵量と品質に変化が発生し、主に生産と追加の探査掘削と関連する石炭質データの導入によるものである。Blue Creekが明らかにした可能性鉱物埋蔵量の変化は,主に従来鉱物資源に分類されていたトンが埋蔵量を含まず,現在明らかにされ可能な埋蔵量に分類される資格があるためである
次の表は、2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の物質鉱物資源(埋蔵量を除く)を比較したものである
2022年12月31日現在と2021年12月31日までの材料鉱物資源概要
(単位:百万トン)(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日まで | | | 変わる | |
私のです | | | 2022 | | 2021 | | | ケトン | | % | |
青渓 | | | | | | | | | | | |
鉱物資源 | | | | | | | | | | | |
測定の | | | — | | | — | | | | — | | | — | % | |
指示しました | | | 39.2 | | | 44.9 | | | | (5.7) | | | 100 | % | |
測定済み+指示された | | | 39.2 | | | 44.9 | | | | (5.7) | | | 100 | % | |
| | | | | | | | | | | |
(1)1公トンは1.102311短トンに相当する。
埋蔵量や品質を含まない石炭資源の青渓変化は,主にS−K法規第1300分節により鉱物埋蔵量を管理する新しい規則と,石炭質の変化により,従来埋蔵量に分類されていた大部分のトンが埋蔵量を含まない資源に再分類されたためである。
4号鉱
4号鉱はジム·Walter資源会社が1974年に開鉱し,その後も運営されている。2015年、Walterエネルギー第11章に連絡して記録し、四鉱は遊休した。私たちが2016年4月に4号鉱を買収した後、同鉱は生産を開始した。1916年に、多くの実体は地下掘削を通じて広範な探査を行い、その大部分は著者らが資産を買収する前に完成し、その中にはテネシー石炭会社、鉄鋼会社、アメリカ鉄鋼会社、ピッツバーグ途中炭鉱会社とWalterエネルギー会社が含まれている
炭層ガス掘削は通常のコア掘削と空気回転掘削協力物探査井に掘削する方法を採用して完成した。
次の図は四鉱の現在の物件と施設の配置状況である。
4号鉱は北緯87°19‘32“,北緯33°19’49”に位置し,アラバマ州タスカルーサ以東約20マイル,アラバマ州バーミンガム南西約30マイルに位置する。4号鉱場に入る通路は国道59号(“ロック道路17号”)で、メンテナンスが良好で平らな二車線道路であり、州間道路は南に近く、鉱場正門への短距離通路である。すべての施設は質の高い公共道路に近く、お互いの距離は二マイル以下です。現場施設には行政ビル、修理作業場、準備工場、堆積場が含まれている。第4鉱選炭所は、地下シェルターから抽出した石炭を地上施設に輸送するホッパーシステムを介して鉱山にサービスを提供する。第四鉱選炭所の生産能力は1時間あたり1300トンの原料トンを処理する
鉱場の鉄道輸送はCSX鉄道が提供し,黒い勇士川には河川輸送がある。この鉄道路線と黒勇士河は炭鉱石炭の主要な輸送手段です。
四鉱は総合採取作業面を長壁採炭機を用いて採炭する長壁作業である。チェーンコンベアは,石炭を長壁作業面から移動させ,ベルトコンベアに排出し,ベルトコンベアは最終的に石炭をホッパーシステムに搬送するために用いられる。長壁の開発は,連続採炭機を用いて生産作業面から石炭を採掘し,シャトル車を用いてセグメントコンベア尾部に位置するフィーダ−破砕機に輸送することにより行った。給炭機−破砕機は、大きな塊の石炭と岩石を粉砕し、鉱井コンベア上に石炭を調節する。他にも
補助設備は鉱山の生産、開発と維持に用いられ、例えば天板アンカー機、電池バケット、輸送車、給電車、ベルト、高圧ケーブル、変圧器などである
2019年と2021年に新たな門戸施設を増加させることにより,四号鉱はインフラを何度も改善した。鉱山四北門戸開発は2023年に完成する予定だ。これらの施設は,活発な地域への旅行時間の短縮に寄与し,立坑を主要作業区に近づけることで鉱夫の安全を改善している
現在、この鉱は単一の長壁を運営しており、先進的な機能を持ち、地平線制御、粉塵制御と部分自動化のための最新のシールド技術を改善した。鉱山は定期的に設備を更新または再構築し、この過程で最新の安全または生産機能を追加する。四鉱選炭工場も常に最新技術を採用してアップグレードを行っている。この選炭工場は超微細石炭回収システムを含む最も近代的な回路を運行している。石炭選択工場は最初の建設以来何度もアップグレードを行い、これはアップグレードのたびにもっと高い割合の石炭を捕獲し続けることに役立つ。第4選石炭工場は最近2020年に新たな細粒石炭回収システムを建設し、工場全体の回収率をさらに向上させた。2022年12月31日現在、4号鉱に関連する財産、工場、設備の帳簿純価値は1兆686億ドル。
本年度報告書を提出した時点で,4号鉱は現在採掘中であり,3つの連続採鉱区間と1つの長壁がある。第4号は枯渇した採鉱工事と将来の保留区を含み,総面積は約46,000エーカーである。46,000エーカーの土地のうち、約7,200エーカーが未来の鉱区と関係がある。将来の鉱区には約6,100エーカーのリース鉱物と約1,000エーカーの非制御鉱物が含まれる。私たちの制御された備蓄は不動産の直接所有権によってか、第三者によってレンタルされるかだ。第三者リースの初期リース期間は最長30年であり,関連鉱山の期待寿命内のテナント期間または継続期間が一般的に規定されている。これらの更新は最低印税を支払うことを条件とします。現行採鉱計画によると,報告された分配埋蔵量は既存のリース期限内または可能な借入期限内に採掘される。すべての報告書の可採埋蔵量は100%所有するか、レンタルプロトコルによって制御される。この不動産には重大な財産権負担がない
7号鉱
7号鉱はジム·Walter資源会社が1974年に開鉱し、その後も運営されている。Walterエネルギーのいくつかの資産を買収することについては、私は二零一六年四月に七号鉱の採鉱権を買収したに等しい。1916年初めに、多くの実体は地下掘削仕事を通じてこの鉱物に対して広範な探査を行い、その大部分は私たちが資産を買収する前に完成し、その中にはアメリカ鉄鋼会社、テネシー州石炭会社、鉄道会社とWalterエネルギー会社が含まれている。炭層ガス掘削は主に通常の心掘削と空気回転掘削協力物探査井戸に掘削する方法を採用している。
次の図は七鉱の現在の物件と施設の配置状況である。
7号鉱場は北緯87°14‘46“,北緯33°19’35”に位置し,アラバマ州タスカルーサ以東約20マイル,アラバマ州バーミンガム南西約30マイルに位置する。7号鉱への通路はHannah Creek路で、メンテナンスが良く、敷設された2車線道路で、17号で南にロックされた州間通路である。すべての施設は質の高い公共道路に近い。現場施設には行政ビル、修理作業場、準備工場、堆積場が含まれている。第7鉱選炭所は,地下シェルターから抽出した石炭を地上施設に輸送するSkipシステムを介して鉱山にサービスを提供する。7号鉱も1本のラインで5号石炭工場を使用しています
陸上コンベア。七鉱選炭工場は1時間に1,260トンの生料トンを加工でき、五鉱選炭工場は1時間に900トンの生料トンを加工することができる
鉱場の鉄道輸送はCSX鉄道が提供し,黒い勇士川には河川輸送がある。鉄道路線と黒勇士河は選炭工場の主要な石炭輸送手段である。
七鉱は長壁採炭機を用いて生産作業面で採炭を行う長壁作業である。チェーンコンベアは,石炭を長壁作業面から移動させ,ベルトコンベアに排出し,ベルトコンベアは最終的に石炭をホッパーシステムに搬送するために用いられる。長壁の開発は,連続採炭機を用いて生産作業面から石炭を採掘し,シャトル車を用いてセグメントコンベア尾部に位置するフィーダ−破砕機に輸送することにより行った。給炭機−破砕機は、大きな塊の石炭と岩石を粉砕し、鉱井コンベア上に石炭を調節する。その他の補助設備は鉱山の生産、開発と維持に用いられ、例えば天板アンカー機、電池バケット、輸送車、供給車、ベルト、高圧ケーブル、変圧器などである
七号鉱は2009年と2018年などに新たな門戸施設を追加し、インフラを何度も改善した。これらの施設は,活発な地域への旅行時間の短縮に寄与し,立坑を主要作業区に近づけることで鉱夫の安全を改善している。現在、この鉱は2つの長壁を運営しており、先進的な機能を持ち、地平線制御、作業面斉、粉塵制御、及び部分自動化のための最新のシールド技術を改善することができる。鉱山は定期的に設備を更新または再構築し、この過程で最新の安全または生産機能を追加する
七鉱と五鉱選炭工場も定期的に最新技術を採用してアップグレードを行っている。これらの石炭選別工場は超微細石炭回収システムを含む最も近代的な回路を運行している。建設以来、この2つの石炭選択工場は何度もアップグレードを行い、これはアップグレードのたびに引き続きより高い割合の石炭を獲得することに役立つ。7号鉱は最近、新しい細粒石炭回収システムを完成させ、もう1つのシステムは現在も同じ工場に建設されており、工場全体の回収率をさらに向上させている。2022年12月31日現在、7号鉱に関連する財産、工場、設備の帳簿純価値は3億377億ドル。
本年度報告を提出した時点で,7号鉱は現在採掘中であり,2つの長壁採鉱区と5つの連続採鉱区がある。7号鉱は枯渇した鉱場と将来の備蓄区を含み、総面積は約43,000エーカーである。43,000エーカーの土地のうち、約10,100エーカーが未来の鉱区と関係がある。将来の鉱区には約10,000エーカーのリース鉱物と、約100エーカーの自有鉱物と300エーカーの非制御鉱物が含まれる。私たちの制御された備蓄は不動産の直接所有権によってか、第三者によってレンタルされるかだ。第三者リースの初期リース期間は最長30年であり,関連鉱山の期待寿命内のテナント期間または継続期間が一般的に規定されている。これらの更新は最低印税を支払うことを条件とします。現行採鉱計画によると,報告された分配埋蔵量は既存のリース期限内または可能な借入期限内に採掘される。すべての報告書の可採埋蔵量は100%所有するか、レンタルプロトコルによって制御される。この不動産には重大な財産権負担がない
青渓
私たちはBlue Creekがアメリカにしか残っていない少数の未開発の良質な高Vol A MET石炭埋蔵量の一つを代表しており、それは私たちに有意義な成長を提供する潜在力があると信じている。私たちが予想される価格実現を実現し、低生産コストとBlue Creekから採掘された高Vol A MET石炭の高品質を組み合わせて、アメリカで最も高いMET石炭利益率を生成し、私たちに強力な投資リターンをもたらし、一連のMET石炭価格環境の中で迅速な投資リターンを実現すると信じている。
現在のスケジュールによると、連続採鉱部門からの第1陣の開発トンは2024年第3四半期に開始され、長壁は2026年第2四半期に着工する予定だ。我々は今後5年以内に約650.0から7.0億ドルを投資して青渓を開発する予定である。これらのコストには,選炭所や石炭荷役施設の建設,長壁と連続採鉱設備,ベルトと推進材,外部施設と関連事項のコストが含まれている。最初の投資に加えて、生産を維持するには追加的な資本が必要だ。これには設備の再建と交換、鉱山開発と複数の排気口、吸気口、風戻し口が含まれる。時間が経つにつれて、インフレと経済全体での労働力不足は、今ではもっと高くなるかもしれない。Blue Creek鉱は、私たちが現在運営している4号鉱と7号鉱と類似しています。Blue Creek関連の財産、工場、設備の帳簿純価値は2022年12月31日現在5490万ドルです。
鉱場は北緯87°26‘35“,北緯33°35’21”に位置する。Blue Creek不動産に入ったのは国道69号です。これはメンテナンスが良く、敷設された2車線道路で、州間通路は2つに近いです
南北両面。現在の採鉱計画は3つの連続採鉱区間と1つの長壁ユニットが鉱山開発の初期段階で同時に採鉱することを可能にしている。私たちは開発が完了した後、私たちが二番目の長い壁を増加させる能力があると信じている。このプロジェクトには,複数の地点に建設される近距離地上施設が含まれている。建設予定鉱場の軌道交通は主要な鉄道路線であり、黒勇士川には河川交通がある
我々は現在Blue Creekプロジェクトに関する総採鉱権約30,000エーカーを制御しており,その約85%が様々な実体や個人からレンタルされている。私たちは主に民間実体と個人、そして土地管理局を通じて所有する連邦石炭からのより多くの賃貸契約を獲得し続ける予定だ。私たちの制御された備蓄は不動産の直接所有権によってか、第三者によってレンタルされるかだ。第三者リースの初期リース期間は最長30年であり,関連鉱山の期待寿命内のテナント期間または継続期間が一般的に規定されている。これらの更新は最低印税を支払うことを条件とします。現行採鉱計画によると,報告された分配埋蔵量は既存のリース期限内または可能な借入期限内に採掘される。すべての報告書の可採埋蔵量は100%所有するか、レンタルプロトコルによって制御される。この不動産には重大な財産権負担がない
藍渓地産は以前Walterエネルギーの子会社ジム·Walter資源が持ち株していた。2010年、Walterエネルギーはシボロン鉱業会社を買収することで青渓鉱物の大部分の採鉱権を獲得した。Walterエネルギーのある資産を買収する上で、私たちは2016年4月に青渓の採鉱権を獲得した。買収以来、私たちは戦略的に鉱物と地表権を購入·レンタルし、このプロジェクトをさらに組み立てた。1957年に、連続取心と分析テスト、回転掘削、炭層ガス採掘に関連する持続的な掘削及び井戸下の地球物理測定方法を通じて、この属性は広範な探査を得た。多くの実体はこの物件に対して広範な探査を行い、その中の大多数は私たちが資産を買収する前に完成して、アメリカ鉄鋼会社、テネシー州石炭会社、鉄道会社、ピッツバーグ途中炭鉱会社/シボロン社とWalterエネルギー会社を含む。この物件を買収して以来、私たちは探査を行っており、私たちが得たデータは過去の掘削活動のデータと一致している。
TRSは,明らかにされ可能な埋蔵量の推定を作成する際に鉱山寿命計画を用いた。採鉱計画は従来の採鉱計画,予想されるリース買収と運営基準に基づいて生成され,地質マッピングやその他の要因により必要に応じて修正される。カールソン鉱業ソフトウェアを用いて鉱山寿命計画を生成する。我々の埋蔵量を評価するための基準を満たす石炭販売価格範囲は,IHS高変動率A価格に基づいて予測され,その日以降は一定のまま1トン143ドルから177ドルの間で変動した。明らかかつ可能な石炭埋蔵量種別は,関係地域の資格者が定める有効測定点との距離によって決定される。Blue Creek鉱の推定では,明らかにされた埋蔵量に変換できる測定可能資源は,有効観察点から0.25マイルの半径に基づいている。指示リソースを定義するために、半径1マイルの0.25~0.75の距離を選択します。Blue Creekの鉱物埋蔵量は正負15%の精度閾値内と見積もられている
内部統制と重大な仮定
私たちはエンジニアと地球科学専門家からなる内部従業員を持っていて、彼らは私たちの独立埋蔵量エンジニアと密接に協力して、私たちが推定した鉱物埋蔵量と資源を計算するためのデータの完全性、正確性、適時性を保証します。我々の内部技術チームのメンバーは定期的に我々の独立予備エンジニアと面会し,評価に用いる仮説と方法を検討している.著者らは独立備蓄エンジニアに所有権権益、生産量、テストデータ、大口商品価格、石炭品質及び運営と開発コストなどの財産の歴史情報を提供した。もし採鉱、品質或いはインフラ要素が現在予想と異なる場合、鉱物埋蔵量と資源の推定は重大な影響を受ける可能性がある
これらの推定は、工事、経済と地質データ、石炭所有権情報、および現在と提案された採鉱計画に基づいている。我々が明らかにし可能な石炭埋蔵量は鉱物埋蔵量として報告されており,これは指示され測定された鉱物資源のトン数や品位や品質の推定であり,合格者(例えば米国証券取引委員会規則の定義)は,これらの鉱物資源は経済的に実行可能なプロジェクトの基礎となると考えている。より具体的には、希釈材料と、材料を採掘または抽出する際に発生する可能性のある損失の補償とを含む、測定または指示された鉱物資源の経済的に採掘可能な部分である。これらの推定は、過去の石炭生産量、新たな掘削情報、他の地質や採鉱データを反映するために定期的に更新される。石炭資産の買収や処分もこのような推定を変えるだろう。採掘方法の変更は炭層の回収基礎を増加あるいは減少させる可能性があり,選炭工場プロセスの変化も同様である
私たちの埋蔵量推定は内部エンジニア、地質学者、財務アシスタント及び第三者顧問が収集と分析した工学、経済と地質データに基づいている。私たちの埋蔵量推定を更新します
過去の石炭生産、新たな掘削情報、その他の地質や採鉱データ、および石炭資産の買収や売却を毎年反映している。
項目3.法的訴訟
私たちは正常な業務過程で発生した様々な法的訴訟に参加した。経営陣は法律顧問に諮問した後、これらの事項は私たちの総合財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに大きな影響を与えないと考えている
同社は,その工場,鉱山,その他の施設の建設と運営,それ自身や他の物件が存在する可能性のある環境状況を救済する上で,環境保全に関する様々な法律や法規に制約されている。より多くの情報は“第1部、項目1.業務--環境と規制事項”を参照。同社は、それは基本的に連邦、州、現地の環境法律と法規に適合していると考えている。コストが可能かつ合理的に見積もることができる場合,当社は過去の運営に関する既存条件による環境費用を計上すべきである
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
“ドッド·フランクウォール·ストリート改革·消費者保護法”第1503(A)節およびS-K規制(17 CFR 229.104)第104項の要件に基づき、鉱山安全違反およびその他の規制事項に関する情報は、本年度報告書の添付ファイル95としてアーカイブされています。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
我々の普通株は2017年4月13日にニューヨーク証券取引所で取引を開始し,取引コードは“HCC”である。その前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった
資本分配政策
2017年5月17日、取締役会は四半期ごとに現金配当金を派遣する政策(“配資政策”)を採択した。2022年2月、取締役会は定期四半期の現金配当金を20%増加させ、1株当たり0.05ドルから1株当たり0.06ドルに増加することを承認したと発表した。2022年5月3日、資本構成戦略の最新状況を提供しました。私たちの戦略は引き続き資本構造の最適化に集中し、特別な現金配当金を通じて株主のリターンを高めるとともに、私たちの戦略成長プロジェクトBlue Creekを柔軟に発展させることを可能にします。私たちは価格の高い市場で株主に現金を返すつもりで、価格の高い市場では大量のキャッシュフローが発生し、市場が弱い場合には株主により少ない現金を返すつもりです。また、短期的または長期的に追加現金を使用することなく株式買い戻しを使用する予定であり、これらの現金は株主に有意義な価値をもたらす。取締役会が資本分配政策を採択して以来、私たちは四半期ごとに四半期の現金配当金を定期的に支払います。
資本分配政策の規定:定期的な四半期配当を除いて、会社が当時の業務の現在の要求を超えた過剰な現金が発生した場合、取締役会は特別配当または株式買い戻し計画を実施することで全部または一部の過剰現金を株主に返すことが考えられる。未来の任意の配当或いは株式買い戻しは取締役会が適宜決定し、業務と市場状況、未来の財務表現及びその他の戦略的投資機会を含む多くの要素を考慮しなければならない。また、株主のリターンを向上させるために、当社の資本構造を最適化することを求め、非常に選択的な戦略的成長機会を柔軟に追求することを可能にし、これらの機会が納得できる株主リターンを提供する。私たちが普通配当金を支払う能力はABL融資メカニズムと契約条項によって制限され、任意の将来の債務または優先証券条項のさらなる制限を受ける可能性がある。“第1部、第1 A項を参照。リスク要因--私たちの普通株式所有権に関連するリスク--私たち普通株式所有者に将来の配当金を発表し、支払う行為は、私たちのABL融資と契約の制限的な契約によって制限される可能性があり、取締役会が適宜決定することになり、また多くの要素“和”と“経営層の財務状況と経営結果の討論と分析--流動性と資本資源であるABL融資”と“-高級担保手形”に依存する
所持者
2023年1月17日まで、私たちは約368人の普通株式保有者がいます。
持分補償計画
次の表には、2022年12月31日までの株式報酬計画に関するいくつかの情報を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還オプション,株式承認証,権利を行使する際に発行される証券の数 | | 未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格(1) | | 将来発行可能な証券の数 |
証券所有者が承認した持分補償計画: | | | | | | |
2017持分インセンティブ計画 | | 756,063 | | | $ | — | | | 4,610,544 | |
(1)重み付き平均行重みは,行重みのない制限的な株式単位や影単位を考慮しない.
株の買い戻し
2022年12月31日までの四半期内に、私たちの普通株は株式買い戻しを行っていません。
株式表現グラフ
本節に含まれる業績グラフおよび情報は、“募集材料”でもなく、米国証券取引委員会の“アーカイブ”でもなく、証券法や取引法に基づいて提出された任意の文書に引用的に組み込まれることもなく、これらの文書が本文書の日付の前または後に作成されていても、そのような文書に含まれる一般的な登録言語も考慮されない。
次の図は,2017年4月13日(我々の普通株がニューヨーク証券取引所で取引を開始した日)から2022年12月31日までの我々の普通株,標準プール金属と鉱業指数,ラッセル3000株指数およびArch Resources,Inc.とPeabody Energy Corpからなる同行グループ(カスタマイズ総合指数)の累積総リターンの比較を示している。オーダーメイド総合指数は石炭業界の規模と製品タイプが似ている公開上場アメリカ会社を反映している。この図は、2017年4月13日に私たちの普通株式と各指数に100ドル投資し、すべての配当金が再投資されたと仮定しています。
歴史的株価表現は必ずしも未来の株価表現を暗示しているとは限らないことに注意されたい。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論と分析は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の運営結果と財務状況について述べる。私たちの財務状況と経営結果の以下の議論と分析、および私たちが監査した財務諸表と本年度報告書の他の部分に関する付記を読むべきです。本議論及び分析に含まれる本年度報告書の他の部分に列挙されたいくつかの情報は、我々の業務及び関連融資の計画及び戦略に関する情報を含む‑危険と不確実な要素に関する陳述を探す。多くの要因の影響で“第I部,第1 A項。 リスク要因は、“我々の実際の結果は、長期契約に記述または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある‑以下の議論と分析に含まれる陳述.どうぞご覧ください“前向きに述べる。”
我々の2020年12月31日までの年度の経営業績と財務状況の検討と分析については、2021年12月31日現在の財政年度Form 10−K年度報告の第2部、第7項、第7項、経営層の財務状況と経営業績の検討と分析を参照されたい。
概要
私たちは米国に本部を置く世界の鉄鋼業界で環境意識と社会意識を持つサプライヤーです。私たちはヨーロッパ、南米、アジアの金属メーカーが鉄鋼を生産する重要な構成要素である非熱力石炭の採掘に完全に取り組んでいる。私たちは大型、低コストの良質MET石炭生産者と輸出業者で、硬焦炭(“HC”)とも呼ばれ、アラバマ州、4号鉱、7号鉱にある地下炭鉱で効率的な長壁作業を経営している。
2022年12月31日現在,我々が運営している四号鉱と七号鉱の可採埋蔵量は約8900万トン,我々が開発していないBlue Creek鉱の可採埋蔵量は6820万トン,埋蔵量を含まない石炭資源は3920万トン,合計1.074億トンである。私たちの良質な石炭のため、私たちの実現価格は従来、標準プルプル低変動率(“LV”)オーストラリアオフショア価格指数(“S&Pプース指数”)と一致したり、少し割引したりしてきた。我々のHCCはBlue Creek炭層の南部アパラチア部分に採掘され,低硫黄,低中灰分,LVからMVの特徴がある。これらの特性は私たちの石炭を製鋼用のコークス炭として非常に適している。
私たちは基本的に私たちのすべての精炭製品を鉄鋼生産者に売った。精炭はコークスに転化され、鉄鋼生産過程における肝心な投入である。MET石炭は国内で消費され、中国、オーストラリア、アメリカ、カナダ、ロシアなどいくつかの最大の生産国が生産と輸出している。したがって、私たちの石炭に対する需要は世界の鉄鋼産業の状況と高度に関連するだろう。製鋼業界の精炭に対する需要は一連の要素の影響を受け、この業界の業務の周期性、製鋼過程中の技術発展及びアルミニウム、複合材料とプラスチックなどの鉄鋼代替品の獲得性を含む。鉄鋼製品需要の大幅な低下は精炭需要を減少させ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすだろう。同様に、総合鋼工場プロセスにおいて精炭の代わりに代替成分を使用すれば、精炭に対する需要は大幅に減少し、これも私たちの精炭需要に重大な悪影響を与える可能性がある。
全世界の製鋼業界の精炭に対する需要も疫病、流行病或いはその他の突発公共衛生事件の影響を受け、例えば新型コロナウイルス(新冠肺炎)の爆発である。本10−K表を提出した時点で,われわれは新冠肺炎のために遊休したり,鉱山を一時遊休したりしていない。
また、外国政府の将来の政策変化は世界の石炭市場に不利である可能性があり、それによって私たちの業務、財務状況或いは経営業績に影響を与える可能性がある。例えば、中国政府は時々国内の石炭業界に対して法規を実施し、2020年11月のオーストラリア石炭に対する非公式禁止など、新たな法律や制限を公布し、事前通知がほとんどない場合があり、これは世界の石炭需要、供給、価格に影響を与えている。近年、オーストラリアの石炭に対する禁止は世界のMET石炭市場に大きな影響を与えている。この非公式禁止は2023年1月に解除された。過去数年間、中国政府は鉄鋼、石炭と石炭発電業界の臨時生産能力制限を通じて有害ガスの排出を減少させるための一連のスモッグ防止措置を開始した
2022年2月、ウクライナ戦争は海運石炭輸出価格を記録的水準まで押し上げた。侵入開始後,オーストラリアMET石炭のスポット需要は満足できなかった。アメリカ、カナダ、インドネシアも短時間で行動できなかった。これらの供給不足に加え、制裁の激化、貿易融資問題、海運物流規制を背景に非ロシア石炭を緊急購入し、クイーンズランドPLV HC指数価格を3月中旬に1トンあたり660.00ドル以上に上昇させた。2022年8月10日、EUはロシアの石炭輸入を禁止した
以前に存在していた取引モデルを混乱させることにより、コークス炭市場に重大な影響を与えた。クイーンズランドPLV HCC指数は本四半期開始時に1トン当たり302.00ドルであり、2022年8月2日に1トン当たり188.00ドルの下限に下落し、年末は294.50ドルであった。これによって発生した変動は、市場の石炭価格の潜在的な変化と鉄鋼製品のインフレ圧力に対する期待を含み、私たちの石炭価格或いは供給と設備コストに重大な影響を与える可能性がある。
2022年7月、米国のインフレ率は9.1%に急上昇し、40年来の最高を記録した。原因はエネルギーと食品価格の上昇、供給制限と強い消費者需要である。中国経済が新冠肺炎から反発する際、高インフレは経済成長によって推進され、一部の原因は低金利と政府が疫病の影響に対応するために発表された刺激措置である。我々は新冠肺炎が引き続き全世界の供給市場とサプライチェーンに影響を与え、不足、納期の延長とインフレの激化を招き、私たちの運営と収益力に影響を与えると予想している。2022年12月31日までの年度営業報告書で確認された販売コストのうち、インフレは約2430万ドルの追加コストを占めると予想される。私たちは多くの異なる戦略を適用して、これらの挑戦が私たちの業務に与える影響を軽減して、より早い地下調達注文、短期契約の利用と私たちのサプライヤー関係の利用を含む。2023年には、インフレは緩和されると予想されていますが、鉄鋼価格、運賃、労働力、他の材料、供給のインフレは変わらないと予想されているので、それは引き続き私たちの収益性にマイナスの影響を与えます。インフレはベルト構造、屋根ボルト、ケーブル、磁鉄鉱、岩塵および他の用品のコスト、および設備修理と再建の労働力と部品のコストに影響を与える。
2022年12月31日までの年間で、世界の海運冶金石炭市場の特徴は大幅な変動であり、主な原因は世界のマクロ経済環境の疲弊、インフレ、前述のロシア石炭輸入に対する制裁後の貿易中断である。中国はオーストラリアの石炭禁止、ウクライナの持続的な戦争、ロシアへの追加制裁、およびインフレ上昇や急速な成長と刺激措置の減少に伴うより広範な経済疲弊を解除し、これらは世界のMET石炭市場に引き続き影響を与え、私たちの業務、財務状況、または運営結果に影響を与える可能性がある。
集団交渉協定
UMWAとのCBA契約は2021年4月1日に満了し,UMWAはストライキを開始し,現在も継続している。私たちは新しい労働組合契約を達成するために誠実に交渉を続けた。ストライキ中、私たちは引き続き私たちの業務連続計画を成功的に実行して、私たちの重要な顧客の需要を満たすことができます。ストライキのため、私たちは最初に4号鉱を遊休し、7号鉱の作業規模を削減した。2022年第1四半期、私たちは4号鉱の作業を再開した。四号鉱と七号鉱の作業が減少したため、2022年12月31日と2021年12月31日の年度までに、1210万ドルと3390万ドルの遊休鉱山費用が発生した それぞれ分析を行った。これらの費用は経営報告書に単独で報告され、それぞれの鉱山が遊休または正常生産能力より低い時に発生する費用、例えば電力、保険、メンテナンス労働力を代表する。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で,それぞれ約2350万ドルと2140万ドルの業務中断費用が発生した。これらの費用は非日常的な費用であり、安全·安保、労使交渉、および他の費用を増加させるために、進行中のUMWAストに直接起因することができる。これらの費用も業務報告書に個別に記載されている。ストライキに伴うコストが発生したにもかかわらず,我々の運営資金や支出を管理し,現在の市場で強い業績を達成することができるようになった。2023年に予想される顧客数の約束を達成できる十分な準備ができていると信じています。現在の環境では,新規契約がない場合,会社は2023年の販売量は590万から650万トン,生産量は570万から630万トンと予想されていると考えている。私たちはすでに業務連続計画を立てましたが、ストライキは生産と運航活動に妨害を与える可能性があり、2023年には私たちの計画は四半期によって異なる可能性があります。
陳述の基礎
本年度報告の他の部分に含まれる総合財務諸表および経営陣の議論および分析において提出および検討された他の財務情報は、Warrior Met Coal,Inc.およびその子会社(“会社”または“Warrior”)の勘定を含む
私たちの運営をどのように評価するか
私たちの主な業務は鉄鋼業界のための精炭の採掘と輸出であり、これは事業部門で行われている:採鉱。他のすべての業務と業績は“すべてその他”のカテゴリーで報告されており,総合金額との照合項目として,地下炭鉱副産物として採掘された天然ガスを販売する業務実績,我々の賃貸物件の特許使用料,Blue Creek鉱開発に関する業務実績が含まれている。私たちの天然ガスと特許使用料業務はASC 280の基準を満たしていません細分化市場報告運営または報告可能な部門とみなされるだろう
私たちの経営陣は様々な財務と運営指標を使用して私たちの業績を分析します。これらの指標は著者らの経営業績と収益能力を評価する重要な要素であり、(I)分部調整後のEBITDA;(Ii)石炭販売収入の販売量と平均販売価格を推進する;(Iii)非GAAP財務指標である現金コスト、及び(Iv)調整後EBITDA、非GAAP財務指標である。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(単位:千) | | | | | |
分部調整後のEBITDA | $ | 996,974 | | | $ | 474,001 | | | $ | 136,701 | |
公トンを販売する | 5,099 | | | 5,699 | | | 6,735 | |
公トンを生産する | 5,729 | | | 5,084 | | | 7,132 | |
1トンあたりの平均純販売価格 | $ | 334.89 | | | $ | 180.43 | | | $ | 113.12 | |
1トンあたりの現金販売コスト | $ | 138.35 | | | $ | 96.43 | | | $ | 92.31 | |
調整後EBITDA | $ | 994,221 | | | $ | 457,008 | | | $ | 108,276 | |
分部調整後のEBITDA
我々は、各部調整後のEBITDAを、他の収入、他の収入コスト、減価償却および損失、販売、一般および行政費用、業務中断費用、遊休鉱山費用、早期返済債務損失、その他の収入、純利息支出、所得税(支出)利益、およびいくつかの取引または調整後の純収益(損失)と定義し、これらの取引または調整は最高経営者であり、私たちの運営決定者は、部門間で資源を分配することを決定したり、部門の業績を評価する際に考慮していない。部門調整されたEBITDAは、管理層および財務諸表の外部ユーザ(例えば、投資家、業界アナリスト、貸手、格付け機関)によって、評価のための補充財務措置として使用される
•私たちの経営業績は石炭業界の他社の経営業績と比較して、融資方式、歴史コストの基礎や資本構造は考慮していません
•私たちの資産は十分なキャッシュフロー支払い分配の能力を生成します
•私たちが債務を発生し返済する能力と非経常支出に資金を提供する能力と
•Blue Creekのような買収や他の資本支出プロジェクトの実行可能性や様々な投資機会の投資リターン。
販売量と平均純販売価格
私たちは規制基準に適合した安全生産と販売された石炭の数量と私たちが受け取った石炭価格に基づいて私たちの運営を評価します。私たちの販売量と販売価格は私たちの石炭販売契約の条項に大きく依存します。これらの契約の価格は通常日平均指数あるいは四半期によって決定されます。私たちが販売している石炭の数も国際MET石炭市場の価格設定環境と私たちが販売しているLVとMVの石炭数の関数です。私たちは1トン当たりの平均純販売価格に基づいて私たちが受け取った石炭価格を評価します。
私たちの1トン当たりの平均純販売価格は私たちの石炭の純販売収入を販売した石炭総量で割ったものです。また,我々の1トンあたりの平均純販売価格は,前述の遅延費と品質規格調整後の価格を差し引いたものである。
販売現金コスト
私たちは1トン当たりのコストに基づいて私たちの現金販売コストを評価する。販売現金コストは、報告された販売コストに基づいて、送料、特許使用料、人力、燃料、および他の同様の生産および販売コスト項目を含み、公認会計原則に基づいて経営報告書において販売コスト以外に分類される他の項目を調整することが可能であるが、精炭を生産し、アラバマ州モビル港でのオフショア販売によって生じるコストと直接関連する。私たちの1トン当たりの現金販売コストの計算方法は、販売現金コストを販売された公トンで割ることです。販売されている現金コストは
経営陣と私たち財務諸表の外部ユーザ(例えば、投資家、業界アナリスト、貸手、格付け機関)は、評価のための補充的な財務措置を取っています
•私たちの経営業績は、石炭業界の他社の経営業績と比較して、融資方式、歴史コスト基礎、資本構造にかかわらず、
•Blue Creekのような買収や他の資本支出プロジェクトの実行可能性や様々な投資機会の投資リターン。
この非GAAP財務指標は、私たちの経営業績により多くの洞察力を提供し、経営陣が私たちの経営業績をどのように分析するかを反映し、経営陣が私たちの核心経営業績を指示できないと考えているいくつかの項目の影響を除去することで、一致した上でその業績を他社と比較することができると信じている。私たちは現金販売コストは私たちの制御可能なコストと経営業績を評価する有用な指標であると信じています。それはMET石炭を生産し、アラバマ州モビル港で散財販売を行うことによるすべてのコストを含んでいるからです。現金販売コストの期間間比較は、経営陣の識別や評価がわが社の他の傾向に影響する可能性があることを支援することを目的としており、これらの傾向は販売コストの期間比較のみでは示しられない可能性がある。現金販売コストは、販売コストまたは公認会計原則に基づいて列記された財務業績または流動性の任意の他の測定基準の代替とみなされてはならない。販売現金コストにはいくつかは含まれていませんが、販売コストに影響を与えるすべての項目ではありません。私たちの陳述は他社の陳述とは異なるかもしれません。したがって,以下に示す販売現金コストは,他社の類似名称測定基準と比較できない可能性がある.
次の表は、会計基準財務指標の中で最も直接的な比較可能性指標である販売現金コストと販売総コストとの入金を示し、歴史に基づいて各示された期間を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(単位:千) | | | | | |
販売コスト | $ | 710,605 | | | $ | 554,282 | | | $ | 625,170 | |
資産廃棄債務の増加と推定値調整 | (1,801) | | | (2,802) | | | (1,702) | |
株補償費用 | (3,379) | | | (1,917) | | | (1,789) | |
販売現金コスト | $ | 705,425 | | | $ | 549,563 | | | $ | 621,679 | |
調整後EBITDA
我々は調整されたEBITDAを純利息支出、所得税支出(利益)、減価償却と損失、非現金資産廃棄債務の増価と推定調整、非現金株補償支出、その他の非現金付加価値と推定調整、ガスヘッジ非現金建て損失、早期清算債務損失、業務中断費用、遊休鉱山費用とその他の収入と支出前の純収益(損失)と定義した。調整されたEBITDAは、管理層および私たちの財務諸表の外部ユーザ(例えば、投資家、業界アナリスト、貸手、格付け機関)によって、評価のための補充財務措置として使用される:
•私たちの経営業績は、石炭業界の他社の経営業績と比較して、融資方式、歴史コスト基礎、資本構造にかかわらず、
•Blue Creekのような買収や他の資本支出プロジェクトの実行可能性や様々な投資機会の投資リターン。
調整後EBITDAの本年度報告における列報は,投資家が我々の財務状況や経営業績を評価するために有用な情報を提供していると信じている。調整後のEBITDAと最も直接比較可能なGAAP測定基準は純収益(損失)である。調整後のEBITDAは、純収益または損失または公認会計原則に基づいて報告された財務業績または流動性の任意の他の測定基準の代替案とみなされてはならない。調整には純収益(損失)に影響するすべての項目は含まれていないが,調整後のEBITDAの列報は他社の列報とは異なる可能性がある。
下表に調整後EBITDAと純収益(損失)の入金を示し,純収益(損失)が最も直接比較可能なGAAP財務指標であり,各時期の歴史に基づいて示した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(単位:千) | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 641,298 | | | $ | 150,881 | | | $ | (35,761) | |
利子支出,純額 | 18,995 | | | 35,389 | | | 32,310 | |
所得税支出 | 141,806 | | | 49,096 | | | (20,144) | |
減価償却と損耗 | 115,279 | | | 141,418 | | | 118,092 | |
資産廃棄債務の増加と推定値調整(1) | 1,941 | | | 3,427 | | | 2,631 | |
株補償費用(2) | 17,621 | | | 9,370 | | | 7,602 | |
他の非現金付加価値と推定値調整(3) | (5,344) | | | 1,881 | | | 6,014 | |
天然ガスヘッジの非現金時価損失(4) | 27,708 | | | 1,595 | | | — | |
| | | | | |
債務損失を繰り上げ返済する(5) | — | | | 9,678 | | | — | |
業務が中断する(6) | 23,455 | | | 21,372 | | | — | |
遊休鉱山(7) | 12,137 | | | 33,899 | | | — | |
その他の収入(8) | (675) | | | (998) | | | (2,468) | |
調整後EBITDA | $ | 994,221 | | | $ | 457,008 | | | $ | 108,276 | |
(1)私たちの資産廃棄債務に関する非現金付加価値費用と推定調整を代表します(私たちの連結財務諸表付記8参照)。
(2)株式奨励に関する非現金株報酬支出を代表する(当社合併財務諸表付記12参照)。
(3)私たちのブラック肺債務に関連する非現金付加価値費用と推定調整を代表します(私たちの総合財務諸表付記10参照)。
(4)我々の天然ガスヘッジで確認された非現金建て-市場損失を代表する(私たちの総合財務諸表の付記17参照)。
(5)債務の早期返済による損失のこと(当社連結財務諸表付記13参照)。
(6)UMWAストに関する業務中断費用を示します。
(7)4号鉱と7号鉱の作業による遊休鉱場費用の削減を指す。
(8)代表訴訟和解で受け取った収益、新冠肺炎の大流行に関する費用、およびWalterカナダ反腐敗委員会と他のWalterクレーム(以下、議論)によって受信された共有サービスクレームと混合債務クレームの和解収益。
経営成果
2022年と2021年12月31日までの年度
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの監査された財務諸表から作成された当社の経営業績に関するいくつかの財務情報をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
(単位:千) | 2022 | | その割合は 合計する 収入.収入 | | 2021 | | その割合は 合計する 収入.収入 |
収入: | | | | | | | |
売上高 | $ | 1,707,579 | | | 98.2 | % | | $ | 1,028,283 | | | 97.1 | % |
その他の収入 | 31,159 | | | 1.8 | % | | 30,933 | | | 2.9 | % |
総収入 | 1,738,738 | | | 100.0 | % | | 1,059,216 | | | 100.0 | % |
コストと支出: | | | | | | | |
販売コスト(以下に個別に掲げる項目を除く) | 710,605 | | | 40.9 | % | | 554,282 | | | 52.3 | % |
その他の収入コスト(以下に個別に掲げる項目を除く) | 27,047 | | | 1.6 | % | | 28,899 | | | 2.7 | % |
減価償却と損耗 | 115,279 | | | 6.6 | % | | 141,418 | | | 13.4 | % |
販売、一般、行政 | 48,791 | | | 2.8 | % | | 35,593 | | | 3.4 | % |
業務が中断する | 23,455 | | | 1.3 | % | | 21,372 | | | 2.0 | % |
遊休鉱山 | 12,137 | | | 0.7 | % | | 33,899 | | | 3.2 | % |
| | | | | | | |
総コストと費用 | 937,314 | | | 53.9 | % | | 815,463 | | | 77.0 | % |
営業収入 | 801,424 | | | 46.1 | % | | 243,753 | | | 23.0 | % |
利子支出,純額 | (18,995) | | | (1.1) | % | | (35,389) | | | (3.3) | % |
債務損失を繰り上げ返済する | — | | | — | % | | (9,678) | | | (0.9) | % |
その他の収入 | 675 | | | — | % | | 1,291 | | | 0.1 | % |
所得税前収入支出 | 783,104 | | | 45.0 | % | | 199,977 | | | 18.9 | % |
所得税費用 | 141,806 | | | 8.2 | % | | 49,096 | | | 4.6 | % |
純収入 | $ | 641,298 | | | 36.9 | % | | 150,881 | | | 14.2 | % |
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間の単位販売コンポーネントの売上高、生産量、コストは以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
精炭(千公トン) | | | |
公トンを販売する | 5,099 | | | 5,699 | |
公トンを生産する | 5,729 | | | 5,084 | |
1トンあたりの平均純販売価格 | $ | 334.89 | | | $ | 180.43 | |
1トンあたりの現金販売コスト | $ | 138.35 | | | $ | 96.43 | |
財務パフォーマンスについて言えば、2022年12月31日までの1年は記録的な年だった。以下のリストは、2022年12月31日までの1年間で得られた主な成果を重点的に紹介した
•年間売上510万トン、生産量570万トンを実現した
•6.413億ドルの強力な純利益、あるいは1株当たり希釈後の収益12.40ドル、記録的な調整後EBITDA 9.942億ドルを実現した
•私たちが運営している記録的な正キャッシュフローは8.419億ドル、記録的な正自由キャッシュフローは5.877億ドルで、不動産、工場と設備、鉱山開発に2億542億ドルを投資し続けている
•私たちは8.295億ドルと1億233億ドルの現金と現金等価物を含む9.528億ドルの総流動資金を維持した
•我々は1.74の総報告発病率を実現し、2022年9月30日までの9ヶ月間のアメリカのすべての地下炭鉱の全国総報告発病率4.68より63%低く、これは得られる最新のデータである
•私たちは青渓鉱の開発を再開しました
•株主への資本返還の継続的な約束を示し,1株0.06ドルの四半期配当金を定期的に支払い,前年より約20%増加し,特別配当は1株1.30ドルであった。
2022年12月31日までの年間売上高は17億ドルだったが、2021年12月31日までの年間売上高は10億ドルだった。営業収入が6.793億ドル増加したのは、主に精炭1トン当たりの平均販売価格が154.46ドル上昇して7.876億ドル増加し、一部は精炭販売量が0.6万トン減少して1.083億ドル減少したためである。私たちの2022年12月31日までの年間販売量はアラバマ州モビル港McDuffie埠頭の機械故障による出荷遅延や年間鉄道輸送の低迷のマイナス影響を受けています。これらの問題は2022年12月31日までの年間出荷量に影響を与え、販売量の低下と在庫水準の上昇を招いた。2023年1月、私たちはマドゥフィー埠頭と共同で一連のプロジェクトを開始し、機械故障問題を解決した。しかも、私たちはこのようなプロジェクトに人的資源と他の資源を投入した。これらの共同努力の下で、私たちはすでに大きな進展を見て、2023年にマクタフェターミナルのパフォーマンスが改善されると予想しています。私たちはまたいくつかの精炭を代替埠頭に分流して、私たちの販売量を維持します
2022年12月31日までの年度のその他の収入は3120万ドルであるのに対し、2021年12月31日までの年度の他の収入は3090万ドル。他の収入には、私たちの天然ガス事業からの収入、私たちの天然ガスヘッジの収益と損失、そして稼いだ特許使用料収入が含まれている。他の収入が20万ドル増加した主な原因は天然ガス収入が1920万ドル増加したことであり、これは天然ガスの平均販売価格が3.27ドルまたは90%上昇したことに関連しており、稼いだ特許使用料収入が710万ドル増加したことに加え、一部は私たちの天然ガス契約期間の赤字2610万ドルの増加によって相殺された
2022年12月31日までの年度の販売コスト(以下に単独で掲げる項目を除く)は7.106億ドルで、総収入の40.9%を占めているが、2021年12月31日までの年度の販売コストは5.543億ドルで、総収入の52.3%を占めている。販売コストが1兆563億ドル増加したのは、主に1トン当たりの平均販売現金コストが41.92ドル増加し、販売コストが2兆138億ドル増加し、精炭販売量が60万トン減少したことで減少した5790万ドルを部分的に相殺したためである。1トンあたりの販売平均現金コストの増加は主に我々の労働力,特許権使用料,物流契約の可変コスト構造によるものであり,これらのコスト構造は石炭価格の変化を満たすにつれて変化し,インフレの影響に加えて約2,430万ドルの増量コストと見積もられている
2022年12月31日までの1年間、他の収入のコストは2700万ドルだったが、2021年12月31日までの年間、他の収入のコストは2890万ドルだった。この190万ドルの減少は,主に第4四半期の我々の黒肺債務推定値調整年度記録が730万ドル減少したためであり,これは主に割引率とクレーム履歴の変化により,一部は我々の天然ガス業務のコスト増加によって相殺された
2022年12月31日までの1年間、減価償却と損失は1.153億ドルで、総収入の6.6%を占めたが、2021年12月31日までの1年間、減価償却と損失は1兆414億ドルで、総収入の13.4%を占めた。減価償却費用の減少は,主に前年に直ちに2,070万ドルの減価償却費用が確認されたためであり,これらの減価償却費用は通常生産時に石炭在庫に計上されるが,四号鉱が遊休状態にあるわけではなく,減価償却や損失によりまず石炭在庫を計上してトン販売時に緩和されるため,満足する石炭販売量が60万ドル減少した。
2022年12月31日までの1年間、販売、一般、行政費用は4880万ドルで、総収入の2.8%を占めているが、2021年12月31日までの1年間、販売、一般、行政費用は3560万ドルで、総収入の3.4%を占めている。販売、一般、行政費用が1,320万ドル増加したのは、主に日賞の公正価値の増加と、会社の2022年12月31日までの年間業績に基づく奨励業績の割合が増加し、株式補償費用が約670万ドル増加し、従業員関連費用が260万ドル増加し、その他の専門サービスが230万ドル増加し、慈善寄付金が110万ドル増加したためである。
2022年12月31日までの1年間の業務中断費用は2350万ドルで、総収入の1.3%を占めているが、2021年12月31日までの1年間の業務中断費用は2140万ドルで、総収入の2.0%を占めている。これらの費用は非を表します
進行中のUMWAストの日常的な費用に直接起因し,安全·安保,労使交渉,その他の費用の増加に用いられ,増加の主な原因は今年度12カ月の関連費用であったが,前年は9カ月のみであった。
2022年12月31日までの1年間、遊休鉱山支出は1,210万ドルで、総収入の0.7%を占めたが、2021年12月31日までの1年間、遊休鉱山支出は3390万ドルで、総収入の3.2%を占めた。これらの費用は、電気代、保険料、修理工など、4号鉱の遊休と7号鉱の減少作業に関連する遊休費用である。遊休鉱場支出の減少は主に第4鉱場が2022年第1四半期に再開し、生産量が増加したことによるものである。
2022年12月31日までの1年間の利息支出純額は1,900万ドルで、総収入の1.1%を占めているが、2021年12月31日までの1年間の利息支出は3540万ドルで、総収入の3.3%を占めている。1,640万ドルの減少は主に利息収入の1,130万ドルの増加と,我々の債券元金3,940万ドルの償還により,我々の債券の利息支出が330万ドル減少したためである.
当社は2021年12月31日までに2017年に発行された3億434億ドルの手形(以下、定義参照)が償還された後、債務の早期返済により970万ドルの損失を確認した。早期返済債務の損失には、債務返済のための割増、債務割引、純額の償却加速、2017年の手形発行コストの解約が含まれる。
2022年12月31日までの1年間、その他の収入は70万ドルだったが、2021年12月31日までの1年間、その他の収入は130万ドルで、総収入の0.1%を占めた。2022年12月31日までの年度別収入とは,Walterエネルギー有限会社(“Walterエネルギー”)から受け取った破産法第11章案件の収益(定義は後述)と,2021年12月31日までの年度別収入であり,一訴訟の決着に関する収益であり,一部は新冠肺炎疫病関連費用で相殺されている
2022年12月31日現在の年度では、所得税支出が1兆418億ドル、または有効税率が18.1%であることが確認されており、これは主に税引き前収入7.831億ドルであり、一部は2360万ドルの損失による所得税優遇によって相殺されている。2021年12月31日までに、私たちは所得税支出4,910万ドルあるいは有効税率24.6%を確認し、主な原因は税前収入2.00億ドルであり、非現金国家繰延所得税資産推定値を設立して4,600万ドル準備し、一部は国家繰延所得税資産と負債の再計量による2,240万ドルの所得税優遇、1,220万ドルの損失及びIRC第451条限界井戸から免除された470万ドルの所得税優遇によって相殺された
2022年12月31日現在、連邦と州のNOLはそれぞれ約1億221億ドルと9.517億ドル。したがって、私たちは引き続き私たちの連邦NOLと信用繰越を使用する予定で、MET石炭価格、販売量、業績の長期予測によると、私たちは2023年か2024年に現金納税者になる可能性があると信じています。私たちのアメリカ連邦と州税前の純営業赤字はそれぞれ2034年と2029年に満期になり始めます。また、当社には約2,340万ドルの一般業務信用繰越があり、2026年12月31日に満期を開始し、2041年12月31日に完全満期となります。より多くの情報は財務諸表付記7を参照されたい。
流動性と資本資源
概要
我々の現金源は,石炭と天然ガスを顧客に売却し,手形から得られる収益(以下のように定義する)と我々のABL施設を使用してきた。歴史的に、私たちの現金の主な用途は、私たちの石炭と天然ガス生産業務の運営、運営資本、資本支出、私たちの回収義務、私たちの手形の元金と利息、専門費用、その他の非日常的な取引費用に資金を提供することです。さらに、私たちは手元の現金で普通株を買い戻し、私たちの四半期と特別配当金を支払い、すべての項目は現金と現金同等物を減少または減少させる。
将来を展望すると、私たちは現金を使って私たちの手形、ABLローン、その他の債務の債務返済に資金を提供し、経営活動、運営資本、資本支出、戦略投資に資金を提供し、発表すれば、また私たちの四半期および/または特別配当を支払う。私たちが将来資本需要に資金を提供する能力は、運営から現金を発生させる持続的な能力とABL融資メカニズムの下での借入可用性に依存し、将来の任意の戦略投資、資本支出、または特別配当であれば、一部または全部が債務融資によって、私たちは資本市場に入って追加資本を調達する能力に依存する
我々が将来運営から正のキャッシュフローを生み出す能力は,少なくともある程度は持続的で安定したグローバル経済状況と,UMWAとのCBA契約交渉の解決に依存するであろう。新しい新冠肺炎が全世界経済に与える影響は依然として大きな不確定性が存在し、これは逆に私たちが運営から正のキャッシュフローを産生し、資本支出需要に資金を提供し、肝心な計画(例えば青渓の開発)を成功的に実行と援助する能力に影響する可能性がある
2022年12月31日現在、私たちの利用可能な流動資金は9.528億ドルで、その中には8.295億ドルの現金と現金等価物、および私たちのABLローン下の1億233億ドルの利用可能な流動性が含まれている。2022年12月31日現在、ABLローンでは未返済融資がなく、ABLローンで発行されたと未返済の信用状は870万ドル。2020年3月24日,新冠肺炎の発生による不確実性を考慮し,予防策として,我々の現金状況を増加させ,財務柔軟性を維持するために,7,000万ドルの銀行間同業借り換え融資(“銀行間同業借り換え”)を借り入れた。2020年6月には,ABLが抽出した未返済元本額を3,000万ドル削減し,2021年第3四半期にABLが抽出した残り未返済元金額4,000万ドルを減少させた
2022年12月31日までの年度内に、公開市場で約3940万ドルの債券元金を買い戻し、約3940万ドルの債券元金を額面より低い価格で償還した。債券が満期になると、これらの公開市場で債券を購入する額面割引と節約された利息支出は約1,960万ドルと見積もられる。私たちの手形の清算については、事前清算債務の損失50万ドルを確認しましたが、この損失は営業報告書の利息支出純額に含まれています。将来的には、私たちはいつでも、公開市場で購入し、個人的に交渉した取引、または他の態様で、キャンセルまたは追加のチケットを購入することを求めることができる。当該等の買い戻しや交換(あれば)は、吾等が定めた条項及び価格に従って行われ、当時の市場状況、吾等の流動資金要求、契約制限(あればある)及びその他の要因に依存する。
改正された1969年の連邦炭鉱健康·安全法によると、黒肺疾患の医療·障害福祉を担当している。2016年4月1日から2018年5月31日まで、著者らは第三者保険会社を通じて、保証コスト保険書に基づいて、任意の従業員がWalterエネルギーのある資産を買収した後に提出した黒肺に保険をかけた。2018年6月1日から2020年5月31日まで、私たちは控除可能な保険証書があります。私たちは各黒肺クレームに前の50万ドルを支払う責任があります。2020年6月1日から、私たちはすべての黒肺クレームの上位100万ドルを担当する控除できる保険書があります。
また,Walterエネルギーのある資産の買収については,Walterエネルギーとその米国子会社が2016年3月31日までに発生したすべての黒肺負債を負担し,自己保険を行った。私たちはすでに1,860万ドルの保証債券と860万ドルが短期投資の担保として確認されたことを公表し、また、Walterエネルギーから買収した210万ドルのブラック肺信託を維持している。私たちは2020年2月21日に労務部(DOL)からの手紙を受け取り、自己保険更新の新たな流れに基づいて、発表された担保金額を3980万ドルに増やすことを求めたが、控訴した。2021年12月8日、司法省から別の手紙を受け取り、司法省が要求した担保への控訴を支援するために、より多くの情報を提供することを求めた。2022年2月9日、米司法省と会社代表は私たちの控訴について会議を開いた。2022年7月12日、発行が必要な担保金額を3980万ドルから2800万ドルに引き下げる米司法省から控訴の判決を受けた。私たちはこの決定に上訴する。また、2023年1月19日、米司法省は“黒肺福祉法案”の下で自己保険会社の認可に関する規定の改正を提案した。提案された規則要件は、他の要求を除いて、すべての自己保険のオペレータは、その予想される黒肺負債120%に相当する保証金を提供しなければならない
私たちの正常な業務過程で、私たちは保証金と信用状を提供し、特定の取引や商業活動に財務保証を提供することを要求された。連邦と州法律は、鉱山閉鎖または開墾費用やその他の雑債務を含むいくつかの長期債務の支払いを保証するために、保証保証金または他の許容可能な保証を得ることを要求している。2022年12月31日まで、私たちのすべての採鉱作業の中で、私たちは採鉱後に再開墾した各方面の未償還保証債券と信用状の総額は4,120万ドルで、1,860万ドルは自己保険の黒肺関連クレームの担保として、420万ドルは雑プロジェクトに使用されている。
私たちは、私たちの将来の運営キャッシュフローに、私たちの貸借対照表上の現金と私たちのABLローン下の借金収益に加えて、少なくとも今後12ヶ月以降、Blue Creekの開発を含む、私たちの貸借対照表上の現金と私たちのABLローン下の借金収益に加えて、十分な資源を提供すると信じています。しかし,我々はCBAとUMWAが行っている契約交渉および新冠肺炎の持続的な影響に基づいて我々の流動性需要を評価し続ける
会社の主な契約約束には、長期債務と関連利息の返済、私たちの鉄道および港湾サプライヤーに関連する潜在的な最低スループット支払い、資産廃棄債務支払い、ブラック肺債務支払い、各種石炭と土地賃貸支払い、融資リース義務下の支払いと支払いが含まれています
私たちの天然ガス交換契約と関連がある。現在、未来の間に既知の傾向や予想変化がないことは、私たちの契約約束の過去の結果を説明することができない。
当社のクレジット配置および長期債務(付記13)、承諾およびまたは事項(付記15)、資産廃棄債務(付記8)、黒肺債務(付記10)、リース支払い債務(付記14)、株式買い戻し計画(付記16)、および派生ツール(付記17)のさらなる情報については、財務諸表の対応する付記を参照されたい
もし私たちの運営キャッシュフローが私たちの要求を下回ったら、私たちは追加の債務を発生させたり、追加の株式を発行する必要があるかもしれない。私たちは時々資金調達を受けるために長期的で短期的な資本市場に入る必要があるかもしれない。私たちが将来受け入れ可能な条項と条件で融資を取得できるかどうかは、(I)私たちの信用格付け、(Ii)全体の資本市場の流動資金、(Iii)グローバル経済の現状および(Iv)私たちのABL融資メカニズム、手形を管理する契約(“契約”)および任意の他の既存または未来の債務協定の制限を含む多くの要素の影響を受けるだろう。私たちは私たちが受け入れられる条件で資本市場に入ることができるか、または根本的にできないということを保証できない。
現金フロー表
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの現金残高はそれぞれ8.295億ドル、3.958億ドル、2.119億ドルだった。
次の表は、この期間の業務、投資、資金調達活動が提供する現金純額(千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
経営活動が提供する現金純額 | $ | 841,904 | | | $ | 351,543 | | | $ | 112,626 | |
投資活動のための現金純額 | (255,144) | | | (71,146) | | | (108,189) | |
融資活動が提供する現金純額 | (153,119) | | | (96,474) | | | 14,096 | |
現金および現金等価物と制限的現金純増加 | $ | 433,641 | | | $ | 183,923 | | | $ | 18,533 | |
経営活動
経営活動のキャッシュフロー純額には、物件、工場や設備や鉱物権益の減価償却と損失、繰延所得税支出(利益)、株式補償、債務発行コストと債務割引の償却、私たちの資産廃棄義務に関する純収益、付加価値費用と推定調整、天然ガスヘッジの市価調整、債務の損失と純運営資本の変化など、非現金プロジェクトで調整された純収益(損失)が含まれる。私たちの開票と未開票売掛金を顧客現金、生産と石炭在庫への転換、そして私たちのサプライヤーへの支払いの間のスケジュールは私たちの運営資金変化の主な駆動要素です。
2022年12月31日までの1年間に、経営活動が提供した現金純額は8.419億ドルで、主に減価償却と損失支出調整後の6.413億ドルの純収入1.153億ドル、繰延所得税支出1.418億ドル、株式報酬支出1760万ドル、天然ガス掛け金の時価総額400万ドルの赤字、債務発行コストの償却と債務割引320万ドル、付加価値費用と資産廃棄債務の推定値調整190万ドルによる。その他の経営活動は80万ドル増加し、純運営資本は8400万ドル増加した。我々の運営資本の増加は主に在庫と売掛金の増加により,一部は売掛金や他の流動負債の増加によって相殺されている。在庫増加は,生産量の増加や,アラバマ州モビル港のMcDuffie埠頭の機械故障による持続的な出荷遅延や年間鉄道輸送不振による販売量の低下により,貿易売掛金の増加は販売と入金のタイミングによって推進されている。
2021年12月31日までの年度、経営活動が提供する現金純額は3.515億ドルで、主に減価償却と損失費用調整後の1兆509億ドルの純収入1.414億ドル、繰延所得税支出4910万ドル、株による報酬支出940万ドル、早期返済債務損失970万ドル、資産廃棄債務の増価費用と推定調整340万ドル、債務発行コストと債務割引償却170万ドル、天然ガスカバー期間保証損失160万ドル、その他
経営活動は570万ドル増加し、純運営資本は2140万ドル増加した。我々の運営資本の増加は,主に売掛金の増加に加え,売掛金や売掛金やその他の流動負債が減少し,一部が在庫減少に相殺されるためである。売掛金が増加した原因は,販売タイミングと1トンあたりの平均販売価格が67.31ドル増加したためである。在庫,売掛金,売掛金およびその他の流動負債が減少したのは,4号鉱の1年間の大部分が遊休状態で生産量が低下したことと,UMWAのスト継続による支出減少であった
投資活動
2022年12月31日までの投資活動のための現金純額は2.551億ドルであり,主に購入物件,工場,設備2.052億ドル,我々の四号鉱とBlue Creek開発に関する資本化鉱山開発コスト4890万ドルである。私たちは資本維持に約8,710万ドルを費やし、他の自由支配可能資本に1.181億ドルを追加支出した。その中には、主に2セットの長い壁盾を追加購入する保証金5,530万ドルと、Blue Creekと4号鉱門戸施設を開発するための資本4,710万ドルと1,570万ドルが含まれている。今期はリース鉱業権の買収に関する350万ドルの現金支払いも含まれており、一部はBlack WarriorメタンとBlack Warrior Transportの残り50%の権益の買収に関連して得られた250万ドルの現金純額で相殺された。
2021年12月31日までの投資活動のための現金純額は7,110万ドルであり,主に購入物件,工場および設備の5,790万ドル,我々の4号鉱開発に関する資本化鉱山開発コスト1,350万ドルである。私たちは資本維持に約4,520万ドルを費やし、他の自由支配資本に1,270万ドルを追加支出し、その中には主に4号鉱の立坑建設と浴室が含まれている
融資活動
2022年12月31日までの1年間、融資活動のための現金純額は1.531億ドルで、主に7970万ドルの四半期と特別配当金を支払ったため、3940万ドルの私たちの手形に関する債務を解約し、3030万ドルの融資リース債務元金を返済したからだ
2021年12月31日までの年度の融資活動のための現金純額は9,650万ドルであり、主に2017年の手形3.503億ドルの償還、ABL引き出し4,000,000ドルの償還、融資リース債務元金2,900万ドルの償還、四半期配当1,050万ドルの支払い、手形の発行およびABL融資の改訂に関する債務発行コスト1,140万ドル、一部相殺発行手形による収益3.477億ドルである
資本分配政策
2017年5月17日、取締役会は四半期現金配当金1株0.05ドルを派遣する配資政策を採択した。2022年2月、取締役会は定期四半期の現金配当金を20%増加させ、1株当たり0.05ドルから1株当たり0.06ドルに増加することを承認したと発表した。2022年5月3日、資本構成戦略の最新状況を提供しました。私たちの戦略は引き続き資本構造の最適化に集中し、特別な現金配当金を通じて株主のリターンを高めるとともに、私たちの戦略成長プロジェクトBlue Creekを柔軟に発展させることを可能にします。私たちは価格の高い市場で株主に現金を返すつもりで、価格の高い市場では大量のキャッシュフローが発生し、市場が弱い場合には株主により少ない現金を返すつもりです。また、短期的または長期的に追加現金を使用することなく株式買い戻しを使用する予定であり、これらの現金は株主に有意義な価値をもたらす。取締役会が資本分配政策を採択して以来、私たちは四半期ごとに四半期の現金配当金を定期的に支払います。
資本分配政策の規定:定期的な四半期配当を除いて、会社が当時の業務の現在の要求を超えた過剰な現金が発生した場合、取締役会は特別配当または株式買い戻し計画を実施することで全部または一部の過剰現金を株主に返すことが考えられる。未来の任意の配当或いは株式買い戻しは取締役会が適宜決定し、業務と市場状況、未来の財務表現及びその他の戦略的投資機会を含む多くの要素を考慮しなければならない。同社はまた、株主のリターンを高めるためにその資本構造の最適化を図るとともに、納得できる株主リターンを提供できる非常に選択的な戦略的成長機会を柔軟に求めることを可能にする
2022年12月31日までに、資本分配政策に基づいて7,970万ドルの定期四半期現金配当金と特別現金配当金を支払いました.
株買い戻し計画
2019年3月26日、取締役会は当社の第2回株式買い戻し計画(“新株買い戻し計画”)を承認し、総額7000万ドルに達する当社が普通株を発行することを許可した。同社はこれまでの4000万ドルの普通株を発行した株式買い戻し計画(“第一株買い戻し計画”)を使い果たした。新株買い戻し計画は、会社に特定数の株の買い戻しを要求しないし、会社に満期日があることも要求しない。取締役会は予告なく、いつでも新株買い戻し計画を一時停止または終了することができる。
新株買い戻し計画によると、吾らは市場及び業界状況、株価、監督管理要求及び吾などの時々に決められた他の考慮要素に基づいて、時々吾等が適切と思う金額、価格及び時間に基づいて普通株株式を買い戻すことができる。我々の買い戻しは、適用される証券法律及び法規(取引法第10 b-18条を含む)に基づいて公開市場購入又は私的協議を用いた取引を行うことができ、買い戻しは取引法第10 b 5-1条の規定により実行することができる。買い戻しはABL施設とIndentureによって制限される。私たちは手元の現金および/または他の流動性源から新株買い戻し計画下の買い戻しに資金を提供するつもりだ。
2022年8月16日、総裁·バイデンは“2022年インフレ降下法案”(略称“アイルランド共和軍”)に署名し、法律にした。アイルランド共和軍は、2022年12月31日以降の納税年度から始まった会社株買い戻しに15%の企業最低所得税と1%の消費税を徴収するなど、国税法を何度も改正した。したがって、未来に私たちの普通株を買い戻すどんな株も1%の消費税を払わなければならない。
2022年12月31日現在、500,000株を買い戻し、金額は約1,060万ドル、新株買い戻し計画により認可された株の買い戻し額は約5,940万ドルである。
ABL施設
二零一六年四月一日、吾らはいくつかの融資者及び行政代理及び担保代理としてのCitibank,N.A.(その連合会社と一緒に、“Citibank”)と資産を本とする循環信用協定(“2016 ABL信用協定”)を締結し、いかなる未返済時間においても、融資者の承諾総額は最高5,000万ドルに達し、借金の基礎として使用可能であることを決定した
2018年10月15日、吾らは吾ら及びいくつかの付属会社と改訂及び再予約された資産を本とする循環信用協定(“改訂及び再予約信用協定”)を締結し、この協定は吾ら及びいくつかの付属会社(借主、保証側、貸金人として時々行政代理であるシティバンク)と締結し、既存のABL融資スケジュールを全面的に改訂及び再構築し、(I)ABLローン手配下で借入可能な総承諾額を1.25億ドルに増加し、(Ii)2016年ABL信用協定の期限を2023年10月15日に延長した。(3)融資に適用される利差や信用状の発行に関連する適用費用の低減、および(4)特定の契約およびその他の条項および規定の改正。
2019年12月19日、吾らは改訂及び再予約信用協定の第2号修正案を締結し、その中には改訂及び再予約信用協定中の固定料金及び固定料金カバー比率の定義を改正し、契約中の相応の定義に大体符合し、固定料金カバー比率によって無担保債務を招く目的だけで、合資格財務契約猶予規則に関する慣用句を増加させる。
2020年7月20日、改正及び再署名された信用協定の第3号改正案に署名し、(I)借入基数計算に関するいくつかの定義を明らかにし、(Ii)2021年2月28日にABL融資メカニズム下で借入金可能な総承諾額を1.2億ドルに減少させた。
二零二一年十二月六日、吾らは吾ら及びそのいくつかの付属会社と二番目の改訂及び再予約信用協定を締結し、この協定は吾ら及びそのいくつかの付属会社が借入者、保証者、貸金人として時々予約し、及びシティバンクを行政代理(“代理”)として締結し、既存の改訂及び再予約信用協定(改訂された“ABLローン”)のすべての内容を改訂及び再記述する。2つ目の改正および再予約された信用協定(その中には、)(I)ABLローンの満期日を2026年12月6日に延長する;(Ii)借入金金利の計算をロンドン銀行の同業解体に基づいてSOFRに基づいてSOFRに変更し、このような借金に適用される利益差を相応に変更する;(Iii)借入金基数の計算に関するいくつかの定義を修正する;(Iv)信用状の発行に利用可能な負担額を6,500万ドルに増加させ、および(V)契約に記載されたバスケットを修正する。2回目の改正と再署名された信用協定はまた、借入基数および他の条件での利用可能性に依存して、2023年10月14日までに1.32億ドルを借り入れ、2026年11月までに1.16億ドルに減少させることができる。
2021年12月の貸借対照表融資メカニズムの修正は債務修正と考えられ、330万ドルの増分債務発行コストが発生し、これらのコストは貸借対照表上の他の長期資産に繰延融資コストとして反映される これらのコストに既存の貸借対照表に関する170万ドルの繰延融資コストを加え、貸借対照表ローンの残り期限内に償却を利息支出とする。
ABL融資メカニズムによると、1,000万ドルに達する約束はシティバンクからSwinglineローンを獲得するために使用できる。2022年12月31日現在、ABLローンでは未返済融資がなく、ABLローンで発行されたと未返済の信用状は870万ドル。同社は2022年12月31日現在、ABL融資で1億233億ドルの利用可能資金を持っている。
ABL融資メカニズム下の循環融資(と信用証)の可用性は借金基数に依存し、借金基数はいつでもある条件を満たす開票と未開設口座、ある条件を満たす在庫、ある条件を満たす用品在庫と合格現金の総和に等しく、すべての場合、特定の前払い料率の制限を受ける。借入基礎の可獲得性は一定の準備金の制約を受け、この準備金は代理人がその合理的な信用情権の下で構築することができる。備蓄は、賃貸料備蓄、コストまたは市場備蓄中のより低い者、港湾費備蓄、および代理人がその合理的な信用判断において決定した任意の他の備蓄を含むことができ、このような備蓄が借入ベースに含まれる担保の価値に悪影響を与えることができる条件と関係がある限り、合理的に予想される限り
許可された例外を除いて、ABL融資項における借り手の責任は、各国内付属会社が担保し、(I)ABL優先担保(定義契約参照)の優先担保権益を担保とし、この担保には、吾等及び保証人のいくつかの売掛金、在庫及び現金、及び(Ii)手形優先担保(定義契約参照)の第2優先権権益担保が含まれており、材料採掘財産、保証人の株式、担保としての知的財産権(在庫を構成しない範囲を限度)、及び吾等及び担保人のいくつかの固定資産が含まれている
ABL融資項目の下で借金の利息金利は(I)SOFRに貸し調整金利を加えて、現在約11ベーシスポイントから43ベーシスポイントであり、吾らが選択した利息期間によって決定され、或いは(Ii)予備基本金利プラス適用保証金(上記(I)及び(Ii)の2つの場合)、ABLローンメカニズム下で承諾した平均獲得性によって決定され、現在それぞれ150ベーシスポイントから200ベーシスポイント或いは50ベーシスポイントから100ベーシスポイントである。ABLローンメカニズムの下で借金を返済していない利息を支払う以外に、吾らはまだ使用承諾について1つの費用を支払う必要があり、この費用はABLローンメカニズムで承諾した可獲得性に基づいて、25ベーシスポイントから37.5ベーシスポイントまで様々である。私たちはまた、ABLローンの下で信用状を返済していない場合に抽出可能な金額の費用、料率が200ベーシスポイントを超えないこと、およびある管理費を支払うことを要求された
私たちは未返済ローンを自発的に返済し、未使用の約束を減らすことができ、それぞれの場合、全部または一部は、いつでも、割増や罰金はありません。未返済のローンと信用状が当時の最大可獲得性を超えた場合、私たちは未返済のローンと現金担保信用状の返済を要求される。私たちはまた、いくつかの重大資産売却の純収益を使用して未返済ローンを返済することを要求されていますが、借金条件を満たしていれば、事前に返済してから借金することができます。
ABL融資メカニズムは、(I)財務諸表、他の報告、および通知の要件の交付、(Ii)特定の債務の存在または発生の制限、(Iii)特定の保有権の存在または発生の制限、(Iv)特定の制限支払いの制限、(V)特定の投資の制限、(Vi)特定の合併、合併および資産処分の制限、(Vii)連合会社とのいくつかの取引の制限、および(Viii)いくつかの債務の修正の制限を含む、このような資産ベースの信用プロトコルの慣行チノを掲載している。また、ABL施設は、1.00~1.00以上の弾性固定費用カバー比率を含み、ABL施設での可用性が一定数未満である場合には、その比率を試験する。2022年12月31日まで、私たちはこの聖約に拘束されない。慣例猶予期間と通知要求に適合した場合、ABL融資メカニズムには慣例違約事件も含まれる。
2022年12月31日現在,ABL施設下のすべての適用条約を遵守している。
高級担保手形
2021年12月6日に元金総額3.5億ドル,元金7.875,2028年満期の優先保証手形(“手形”)を発行し,初期価格はその額面の99.343%であった。債券は、改正された1933年証券法(以下、“証券法”という。)下の第144 A条規則に基づいて適格な機関の買い手に発行され、証券法下のS規則に基づいて米国国外で取引を行う一部の非米国人に発行される。純収益を使って
発行債券は手元現金とともに、償還に関連する償還割増金の支払いを含む2024年満期の未償還8.00%優先抵当手形(“2017年債券”)の償還に資金を提供する。そこで,これまで資本化されていた2017年手形発行コストと債務割引純額および償還プレミアムの押し売りである早期償還債務の損失970万ドルを確認した。
債券発行では、2021年12月31日現在、構造費と法的費用を主に含む810万ドルの債務発行コストが発生し、貸借対照表に長期債務を計上している。
この債券は二零二一年十二月六日から年利7.875厘で計算される。債券の利息は毎年六月一日と十二月一日に支払い、二零二二年六月一日から発効する。その債券は二零二八年十二月一日に満期になるだろう。
2024年12月1日までのいつでも、債券償還元金の100.00%に相当する全部または一部の債券を償還することができ、別途適用されるプレミアム(定義は契約参照)、および適用される償還日(ただし適用される償還日を含まない)までの課税利息および未払い利息(ある場合がある)を加算することができる。債券は、2024年12月1日又はその後、我々の選択に基づいて、2024年12月1日又は後に、契約に規定された償還価格で全部又は一部の債券を償還し、償還日(ただし償還日を含まない)の課税利息及び未払い利息(あれば)を別途加算することができる。2024年12月1日までに、いくつかの株式発行で得られた償還金を債券元金総額の40%とすることができ、償還価格は債券元金の107.875%であり、償還日(ただし含まない)の償還利息及び未償還利息(ある場合を除く)に加算することができる。吾らも買収要約を提出しなければならないが、(I)吾等が特定のタイプの支配権変更トリガイベントに遭遇した場合には、元金101.00%の購入価格で債券を購入し、(Ii)何らかの制限された支払いを行う前に、元金103.00%の購入価格で債券を購入し、(Iii)得られた金の純額を再投資したり、当該等の純収益で何らかの債務を返済しない場合には、元金103.00%の購入価格で債券を購入し、購入日は含まれていません.
2022年12月31日までの年度内に、公開市場で約3940万ドルの債券元金を買い戻し、約3940万ドルの債券元金を額面より低い価格で償還した。債券が満期になると、これらの公開市場で債券を購入する額面割引と節約された利息支出は約1,960万ドルと見積もられる。私たちの手形の清算については、事前清算債務の損失50万ドルを確認しましたが、この損失は営業報告書の利息支出純額に含まれています。
短期投資
2022年12月31日までの1年間に、860万ドルの担保が短期投資として確認された。これらの投資は、Walterエネルギーおよびその子会社の元従業員またはその代表が提出した自己保険黒肺関連クレームの担保として使用されており、このようなクレームは、Walterエネルギーのある資産を買収する際に負担され、2016年3月31日までの期間に関連する。
資本支出
私たちの採鉱業務は私たちの業務を維持、拡大、アップグレード、または強化し、環境法規を遵守するために投資する必要がある。鉱山や関連インフラの維持と拡大は資本集約型である。具体的には、探査、許可と開発精炭埋蔵量、採鉱コスト、機械と設備の維持及び適用される法律と法規の遵守には持続的な資本支出が必要である。私たちの資本支出コストもインフレの影響を受け、どの長期のインフレもコスト上昇、利益率と収益の低下を招く可能性がある。私たちの鉱山に必要な大量の資本支出は費用がかかっているが、私たちは私たちの生産を維持するために資本に投資し続けなければならない。さらに、私たちの炭鉱生産量を増加させる決定やBlue Creekで高品質のMET石炭採掘可能量を開発することはまた、私たちの資本需要に影響を与え、あるいは未来の資本支出が過去より高く、および/または私たちの推定よりも高いことをもたらす可能性がある。
私たちの資本支出に資金を提供するために、私たちは運営現金の使用、債務の発生、株式証券の売却を要求されるかもしれない。私たちが銀行融資を獲得したり、資本市場に入ったりして未来の株式或いは債券発行を行う能力は、以下の要素によって制限される可能性がある:私たちがこのような融資或いは発行を行う時の財務状況と私たちの現在或いは未来の債務協定における契約、及び私たちがコントロールできない全体的な経済状況、意外な状況と不確定性は、新冠肺炎疫病による影響を含む。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間の資本支出はそれぞれ2.052億ドルと5790万ドルだった。2022年以内に、私たちは資本維持に約8,710万ドルを支出し、他の自由支配可能資本には1.181億ドルを追加支出し、主に2つの長い壁盾を追加購入するための5,530万ドルの保証金と、Blue Creekを開発するための資本4,710万ドルと4号鉱ポータル施設の資本15.7ドルを含む
百万ドルです。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、私たちの繰延炭鉱開発コストはそれぞれ4,890万ドルと1,350万ドルで、主にBlue Creekと4号鉱の開発に関連しています。私たちは私たちの採鉱計画と精炭価格に基づいて私たちの支出を評価し続け、私たちの運営を最適な生産レベルに維持するための利用可能な資金を考慮しています
2023年通年の資本支出は、持続資本支出約9,500万ドル~1.05億ドル、Blue Creekおよび4 Northポータル建設の開発のための自由支配可能資本支出約325.0~3.45億ドル、追加の2つの長い壁盾の費用を含む4.2億ドル~4.5億ドルの間になると予想される。私たちの持続的な資本支出には、長壁作業、連続採鉱、新しい換気、漏れ防止立坑に関する支出が含まれている
改正権利協定
2020年2月14日、2022年3月4日に権利協定第1号改正案により改正されたNOL権利協定を採択し、“規則”第382条に基づいて、既存のNOLを利用して将来の税収負担を削減する能力に重大な制限を加えることを防止することを目的としたNOL権利協定を採択した。会社株主は2020年株主総会で“権利協定”を承認し、2022年株主総会で権利協定第1号改正案を承認した。
改訂された権利協定は、当社のNOLの利用可能性を維持することによって、すべての株主の利益にサービスすることを目的とし、多くのNOLを有する他の会社が採用する計画と同様に、382の譲渡制限を補完することを目的としている。
改訂株式供給協定によると、二零二年二月二十八日の営業時間終了時に、当社普通株を発行するごとに、当社株主に優先株購入権(“権利”又は“権利”)を発行する。 最初に、このような権利は行使できず、普通株と取引されるだろう。 これらの権利が行使可能である場合、各権利は、最初に、“Aシリーズ一次参加優先株”として指定された新たに作成された優先株系列の千分の1株を各権利56.00ドルの行価格で購入する権利を株主に持たせる。修正された権利協定の発効中に、任意の人またはグループが4.99%以上の普通株の実益所有権を取得する場合、または任意の既存株主が取締役会の承認を得ずに任意の追加の普通株式株式(そのような者、グループまたは既存の株主、すなわち“買収者”)を買収する場合、彼が当社に等しい所有権権益は大幅に削減されるであろう。この場合、各権利は、その所有者が権利の行使価格の2倍の時価の普通株式を行使価格で購入する権利を有する権利を持たせ、その購入者が保有する権利は無効となる。改訂された株式供給協定も取締役会に適宜決定権を与え、誰かが4.99%以上の普通株を持っていなくても、確かに4.99%以上の発行済み株式価値(規則382節及び規則に基づいて公布された規則に基づいて決定する)を持っていても、取締役会は適宜その人を買収者と決定することができる。また、, 取締役会は、改訂された株式契約規定の要求を受けることなく、いくつかの自社証券の買収を免除することを考慮するための手続きを策定しており、取締役会がそうすることが使用可能な純利益を制限または損害しないと考えているか、または他の面で当社の最適な利益に適合していると考えていることを前提としている。取締役会は、任意の個人または団体が修正された権利協定をトリガする前の任意の時間に、各権利0.01ドルの価格で権利を償還することができる。配株は当社の株主にとって課税事項ではなく、当社の財務状況や経営業績(1株当たりの利益を含む)にも影響しません。
当該権利は、(I)2026年4月19日に営業時間が終了するとき、(Ii)権利が改訂された権利協定によって規定された権利を償還する時間、(Iii)権利が改訂された権利協定に規定されている時間に交換される時間、(Iv)取締役会が規則第382節に基づいて純資産が全て使用または不要になった時間を決定し、(V)取締役会が改訂された権利協定が純資産をもはや必要としないか、または適切に保持することができないと判断した場合、守則第382条の発効日を廃止する。または(Vi)修正された請求項プロトコルに記載されたタイプのプロトコルに従って、当社に関する任意の合併または他の買収取引を完了する。 修正された権利協定に関するより多くの詳細は、2020年2月14日および2022年3月4日に米国証券取引委員会に提出された現在のForm 8-K報告書に含まれる。
Aシリーズ初級優先株の指定
権利協定の採択について、取締役会はAシリーズの初級参加優先株指定証明書を承認し、140,000株の優先株を指定し、この証明書は2020年2月14日に提出された
デラウェア州州務長官は、その日に施行された。Aシリーズの初級参加優先株の1株千分の1株は、発行されていれば:
•取り返しがつかないであろう
•保有者に普通配当金に相当する四半期配当金を獲得させる権利がある
•会社の清算、解散、または清算時に、株主は、(A)Aシリーズの一次参加優先株(計算すべきであるが支払われていない配当を含む)1株当たり0.01ドルおよび(B)普通株の支払いに相当する金額を得る権利がある
•普通株と同じ投票権を持つことになる
•普通株が合併、合併、または類似取引によって交換される場合、保有者は普通株支払いに相当する支払いを受ける権利がある。
ブルークリークを再発売しました
2022年5月3日、戦略的成長プロジェクトである藍渓鉱の開発再開を発表し、株主に相当な将来の見返りをもたらすことが予想される。
私たちはBlue Creekがアメリカにしか残っていない少数の未開発の良質な高Vol A MET石炭埋蔵量の一つを代表しており、それは私たちに有意義な成長を提供する潜在力があると信じている。私たちが予想される価格実現を実現し、低生産コストとBlue Creekから採掘された高Vol A MET石炭の高品質を組み合わせて、アメリカで最も高いMET石炭利益率を生成し、私たちに強力な投資リターンをもたらし、一連のMET石炭価格環境の中で迅速な投資リターンを実現すると信じている。
我々の第三者埋蔵量報告によると,米国証券取引委員会鉱物埋蔵量新規,特にS-K法規第1300条採鉱登録者財産開示近代化項の規定によると,Blue Creekは6,820万トンの可採埋蔵量と3,920万トンの埋蔵量を含まない石炭資源を持ち,合計1.074億トンである。私たちは隣接する埋蔵量を得ることができ、これは総埋蔵量を1.44億トンに増加させるだろう。一度の長壁採掘を仮定すると,Blue Creekの鉱山寿命は40年以上に達すると予想される。
我々の第三者埋蔵量報告は,Blue Creekが開発されると,反応後の低硫黄と高コークス強度を特徴とする良質な高Vol A精炭を生産することを示している。伝統的に、高Vol A MET石炭の価格はオーストラリアの良質Low Vol石炭とアメリカLow Vol石炭より低いが、最近では、その価格はこれらの石炭と同じか、またはそれより少し高い。Wriorは,アパラチア中部の生産者がより薄く深い埋蔵量を採掘しているため,高Vol A石炭がますます希少になり,価格を支え続けると予想している。この傾向は、良質な高Vol A Met石炭供給低下に推進される有利な価格変動を利用できる機会を創出してくれた
最初の発表から我々のBlue Creek鉱の開発再開を発表するまで、鉄鋼や他の大口商品価格のインフレ、労働コストを含め、このプロジェクトの総資本支出要求を増加させた。しかし,プロジェクトの検討後,潜在的な生産量の約10%の増加が確認され,設計修正とより強力な利用可能な流動資金に基づいてプロジェクトに資金を提供することで,長壁生産の開始時間を約15カ月加速させることができると信じている。2023年5月の再稼働以来、重要材料や労働コストの上昇を見続け、総コストへの実際の影響を緩和するために設計面で努力している。
もし私たちがBlue Creekの開発に成功すれば、私たちはこれが変革的な投資になると予想する。Blue Creekの新しい単一長壁炭鉱は,操業最初の10年間に平均年間440万トンの良質高Vol A良質石炭を生産する能力を有し,我々の年産を60%向上させることが予想される。逆に、これは、1つの港の位置から3つの良質なHCを提供することができ、私たちの製品の組み合わせを私たちのグローバル顧客に拡張することができるだろう。これらの要素を考慮して、予想される価格実現を実現したと仮定して、アメリカで最も高いプレミアムMET石炭利益率を実現すると信じています
私たちは5年以内に約650.0から7.00億ドルを投資して青渓を開発する予定だ。現在のスケジュールによると、連続採鉱部門からの第1陣の開発トンは2024年第3四半期に開始され、長壁は2026年第2四半期に着工する予定だ。私たちの強力なキャッシュフローの発生と現在の利用可能な流動性、そして設備レンタル120.0~1.3億ドルの資本支出融資の能力を通じて、私たちは
我々がBlue Creekの融資選択を評価する際には日和見主義が必要であり,効率的で低コストな資本を維持することを目標としている.
展望
会社はその業務連続性計画を継続的に実行し、その重要な顧客のニーズを満たすことができるようにしている。ストライキに伴うコストが生じているにもかかわらず、同社は現在の市場で強い業績を達成するために、その運営資金や支出を管理することができてきた。
2022年7月、米国のインフレ率は9.1%に急上昇し、40年来の最高を記録した。原因はエネルギーと食品価格の上昇、供給制限と強い消費者需要である。中国経済が新冠肺炎から反発する際、高インフレは経済成長によって推進され、一部の原因は低金利と政府が疫病の影響に対応するために発表された刺激措置である。我々は新冠肺炎が引き続き全世界の供給市場とサプライチェーンに影響を与え、不足、納期の延長とインフレの激化を招き、私たちの運営と収益力に影響を与えると予想している。営業報告書で確認された販売コストのうち、インフレは約2430万ドルの追加コストを占めると予想される。私たちは多くの異なる戦略を適用して、これらの挑戦が私たちの業務に与える影響を軽減して、より早い地下調達注文、短期契約の利用と私たちのサプライヤー関係の利用を含む。2023年には、インフレは緩和されると予想されていますが、鉄鋼価格、運賃、労働力、他の材料、供給のインフレは変わらないと予想されているので、それは引き続き私たちの収益性にマイナスの影響を与えます。インフレはベルト構造、屋根ボルト、ケーブル、磁鉄鉱、岩塵および他の用品のコスト、および設備修理と再建の労働力と部品のコストに影響を与える。
同社は有利な立場にあり、2023年に予想される顧客数約束を実現できると信じている。現在の経営環境では、新たな労働契約がない場合、会社は2023年の生産量と販売量がそれぞれ570万から630万トンと590万から650万トンの間にある可能性があると考えている。会社はすでに業務連続計画を策定しているが,ストライキ,新冠肺炎および持続的な港湾問題や鉄道輸送遅延は生産や出荷活動に中断する可能性があり,2023年通年の計画は四半期によって異なる可能性がある
重要な会計政策と試算
財務諸表は、公認会計基準に従って作成され、これは、資産及び負債報告金額の推定、判断及び仮定を使用して、財務諸表の日付又は有資産及び負債、並びに列報期間中の収入及び費用報告金額を開示することを要求する。経営陣は、歴史的経験、コンサルティング専門家、および他の特定の状況下で合理的と考えられる方法を利用して、これらの推定および仮説を継続的に評価する。しかし、実際の結果は経営陣の推定とは大きく異なるかもしれない
次の議論は、私たちの最も重要な会計見積もりに関連していると信じています。これらの見積もりは、私たちの財務状況や経営結果の提示に最も重要であり、経営陣が最も困難で、最も主観的で複雑な判断を行う必要があります。これは、通常、本質的に不確実な事項の影響を推定する必要があるからです。これらの見積もりは、経営陣の歴史的経験と、このような場合に合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている。これらの項目や他の項目で使用されている見積り値の変化は,我々の財務諸表に実質的な影響を与える可能性がある.我々の重要な会計政策は、本年度報告書の他の部分の財務諸表付記2に記載されている
石炭埋蔵量
吾等の鉱物埋蔵量及び資源推定は、一九三四年に改正された証券取引法(“取引法”)下の採鉱登録者財産開示近代化規定下のS−K規則第1300分節に基づいて計算される。私たちの鉱物埋蔵量と資源は毎年更新される。鉱物埋蔵量と資源の数量と価値を推定する時、多くの固有の不確定性が存在し、私たちがコントロールできない要素を多く含む。したがって,鉱物埋蔵量と資源の推定は本質的に不確実である。私たちの埋蔵量と資源に関する情報には、私たちの内部エンジニアと地質学者または第三者コンサルタントが収集した工学、経済、地質データに基づく推定が含まれています。いくつかの情報ソースは、正確な可採埋蔵量およびリソース推定数を決定するために使用される
•地質条件;
•この地域の歴史的生産量は他の生産区の生産量と比較した
•政府機関が負担する規制と税金の影響
•以前に完成した地質と埋蔵量の研究は
•未来の価格を支配する仮説
•将来の運営コストです
鉱物埋蔵量と資源推定に影響を与えるいくつかの要素と仮定は時々変わるだろう
•採鉱活動
•新しい工学と地質資料
•備蓄保有量の買い取りや剥離
•採鉱計画や採鉱方法を修正する
これらの要因の各々は,埋蔵量や資源を推定する際に使用される仮定とは大きく異なる可能性がある.これらの理由から,ある特定の資産に起因する経済的に採取可能な石炭数の推定や,採掘リスクに基づくこれらの埋蔵量や資源の分類,将来の純キャッシュフローの推定は,大きく異なる可能性がある。埋蔵量や資源に関連する実際の生産量、収入および支出は推定値と異なる可能性があり、これらの差は実質的である可能性がある。違いは私たちが予想している将来の収入と支出、石炭埋蔵量、資源、枯渇率の推定値に影響を及ぼす可能性がある。2022年12月31日現在、予定埋蔵量は1兆662億トン、埋蔵量を含まない鉱物資源量は3920万トン。
資産廃棄債務
我々の資産廃棄義務には,主に採鉱許可証ごとに定義された米国で適用される干拓法,地上と地下鉱山における地上土地の開墾とインフラ支援の支出推定が含まれている。重要な干拓活動には,ごみ堆積物やスラリー池の回収,露天鉱開墾坑や支持区での地下鉱山の入口閉鎖がある。資産廃棄責任は各種の推定と仮定に基づいて決定され、工事データに基づいて決定された妨害面積の推定、妨害された面積の未来のコスト推定及び関連するキャッシュフローの時間スケジュールを回収し、そして信用調整された無リスク金利を使用して割引することを含む。私たちの資産廃棄義務にはアラバマ州石油天然ガス委員会の推定に基づいてガス井を回収することも含まれています。我々は、資産廃棄債務負債全体を少なくとも年に1回検討し、許可証変更、鉱山閉鎖の予想時間、およびコスト推定および生産性仮定の改訂に必要な調整を行い、現在の経験を反映する。見積もりが変化するにつれて、債務や資産の帳簿金額は、適切な信用調整無リスク割引率を適用して改訂され、新たな見積もりを反映している。資産,費用,収入がない地点については,見積もりの変化を確認すべきである。もし私たちの仮定が実際の経験と違う場合、あるいは規制環境が変化すれば、私たちが発生する実際の現金支出とコストは現在推定されているものと大きく異なる可能性がある。2022年12月31日現在、流動負債として報告されている390万ドルを含む6850万ドルの資産廃棄債務負債を記録した
所得税
Walterエネルギーのいくつかの資産を買収したので、私たちは重大な連邦と州NOLを持っている。2022年12月31日現在、同社には約1.221億ドルの連邦NOL繰り越しがあり、その中で3370万ドルが無期限に存続し、残りは主に2034年12月31日から2036年12月31日まで満期となっている。同社の国家NOL繰り越し額は約9.517億ドルで、主に2029年12月31日から2035年12月31日まで満期となった。また、同社には約2340万ドルの一般商業信用があり、これらの信用は2026年12月31日に満期を開始し、2041年12月31日に完全に満期になる。2023年か2024年には,連邦NOLと一般商業控除を活用し,MET石炭価格,販売量,業績の長期予測に基づき,現金納税者となる予定である。
これらのNOL福祉がない場合、法定税率で支払わなければならない連邦と州所得税と比較して、これらのNOLを使用することは、私たちが支払うべき連邦と州所得税の金額を大幅に減少させると信じている。“規則”第382条によると、これらのNOLは、年間制限、さらに制限または廃止される可能性がある
もし私たちが未来にその後の所有権変更を経験すれば、以下に説明する。私たちが将来課税収入があり、これらのNOL繰り越しを利用して、一定の制限の下で課税収入を減らすことができれば、私たちの現金税は今後数年で大幅に減少するだろう。それにもかかわらず、NOLを使用することによって、所与の年のすべての従来の米国連邦所得税負担をゼロに減少させても、私たちは州、地方、または他の非連邦所得税を支払う必要があるかもしれない。“第1部、第1 A項を参照。リスク要因--私たちの業務に関連するリスク--私たちは将来の業務から十分な課税収入を生み出すことができないかもしれません。あるいは他の場合があります。これは、私たちの重要な税金NOLを制限または除去したり、私たちの繰延税金資産を維持する能力を制限したり除去したりする可能性があります“
2017年9月18日、米国国税局は、NOLを利用して課税収入を減少させる年間制限例外に関するいくつかの問題を有利に解決するための私信を送ってくれた。このような個人的な手紙の判決に基づいて、私たちは私たちのNOLを利用して連邦税金の制限から私たちの収入を保護することに制限はないと信じている。この個人的な手紙の裁決は、いくつかの事実と仮定、そして私たちがアメリカ国税局に提供したいくつかの陳述、声明、約束などに基づいている。これらの事実、仮定、陳述、陳述、または約束のいずれかが不正確、不正確、または不完全である場合、個人的な書簡裁決は無効である可能性があり、その中で達成された結論は損なわれる可能性がある。もし私たちがその後所有権変更をすれば、私たちがNOLと他の税金属性を利用する能力は深刻に制限されるかもしれない
“公認会計原則”は、記録された資産と負債の帳簿と課税基礎との間の一時的な差異の影響に基づいて、制定された税率を用いて繰延税金資産と負債を確認することを要求する。繰延税金資産の一部または全部が“現金化できない可能性が高い”場合、繰延税金資産減価準備が要求される。私たちの繰延税金資産計の評価を準備する必要があるかどうかを評価する時、私たちは繰延税金負債の予定沖販売、将来の課税収入の予想、全体のビジネス環境、私たちの歴史財務業績、当業界の歴史周期的財務業績、私たちの3年間の累積収入或いは損失状況、および潜在的な現在と未来の税務計画策略を含むすべての利用可能なプラスと負の証拠を考慮する
2017年12月31日、私たちは私たちの繰延所得税の純資産の全額推定値に相当する推定値を確立した。2018年12月31日現在、すべての関連要因を考慮した結果、私たちの繰延所得税資産はより実現可能であり、私たちの繰延所得税純資産に対して推定値が解放され、2.258億ドルの所得税割引が得られたと結論した。
アラバマ州知事は2021年2月12日、アラバマ州衆議院170号法案に署名し、現在は2021-1号法案(以下、法案と略す)である。この法案はこの州の営業税構造を何度か改正した。この法案の条項の中には、いわゆる企業所得税“後退規則”を廃止することがある。この規定は、アラバマ州から発生し、販売者に納税を必要としない司法管轄区に交付されるすべての販売は、販売者のアラバマ州所得税基数に含まれなければならない。したがって、税金還付規則を廃止する前に、私たちはそのアラバマ州NOL繰越に依存して、このような税金還付規則に基づいて徴収された税金を支払わなければならない。現在廃止されている後退規則が2021年1月1日に施行されたため、このような販売は現在、アラバマ州のNOLを使用することなく、アラバマ州の課税収入から除外されるべきである。後退規則を廃止したため、アラバマ州の繰延所得税資産と負債を再計測し、2240万ドルの非現金所得税割引を記録した。しかも、私たちは期限が切れる前に、私たちが私たちのすべてのアラバマ州繰延所得税資産を利用するのに十分な課税収入を持つ可能性がないと確信している。したがって、私たちはこのような繰延所得税資産に対して4600万ドルの非現金推定値を設定した。2022年12月31日現在、私たちは国家繰延所得税資産に対して約4140万ドルの推定手当を持っている。
2022年12月31日現在、私たちはすべての積極的で消極的な証拠を考慮し、私たちの連邦繰延所得税資産は依然として実現可能であり、推定手当は必要ないと結論した。いくつかの要因は変化または状況が生じる可能性があり、所有権変更または税務当局の調整のような、私たちが入手可能なNOLの数をさらに制限または除去する可能性がある。また、新冠肺炎の流行、中国のオーストラリア石炭の禁止解除、行われている大華大学ストライキ、そして私たちの業務に対する未知の持続時間と全体的な影響など、私たちは業務から十分な未来の課税収入を発生させることができず、満期前に私たちの繰延納税資産を活用する能力を制限するかもしれません。
最近採用された会計基準
新会計声明の開示については、我々の連結財務諸表付記2を参照されたい。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
商品価格リスク
私たちは石炭販売の大口商品価格の危険に直面している。私たちは普通契約に基づいて私たちの精炭を販売します。主に三ヶ月の定価条項と一年から三年のバッチ条項です。MET石炭市場の販売約束は通常長期的ではないため、市場価格変動の影響を受ける。
私たちは将来のキャッシュフローにおける天然ガス価格変動に関するリスクを予測するために天然ガススワップ契約を締結し、天然ガス価格の変動は私たちの予測販売と関係がある。私たちの天然ガススワップ契約は経済的に一定のリスクを突き合わせているが、財務報告目的のヘッジには指定されていない。これらの派生ツールは,公正価値のすべての変動を営業報告書に他の収入として入金している.私たちのすべての派生ツールは投機取引ではなくヘッジのためのものだ。同社には2022年12月31日現在、未完成の天然ガススワップ契約がない
私たちは通常の生産過程で直接あるいは間接的に使用される供給品の価格リスク、例えばディーゼル、鉄鋼、爆薬、その他の物品に直面している。私たちはサプライヤーと正常な数量の戦略的調達契約を締結することで、これらのプロジェクトのリスクを管理する。我々は従来,供給価格リスクを管理するためのデリバティブツールを締結していなかった。
信用リスク
私たちを集中的な信用リスクに直面させるかもしれない金融商品には主に貿易売掛金が含まれている。私たちが顧客に私たちの製品を提供するのは顧客の財務状況の評価に基づいている。場合によっては、お客様に、積み込み時または積み込み前に信用状、現金担保、または事前支払いを提供して、損失リスクを軽減することを要求します。売掛金損失のリスクは主に各顧客の財務状況に依存する。著者らは信用損失のリスク開放を監視し、予想損失のために準備金を予約した。私たちは、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、私たちの貿易売掛金に関する信用損失準備金を何も持っていません。
金利リスク
私たちは金利変化による市場リスクに直面している。債券の固定利息率は年利7.875厘で、半年ごとに配当され、それぞれ毎年6月1日と12月1日に配当される
我々のABLローン金利はSOFRに信用調整利差を加えて、現在11ベーシスポイントから43ベーシスポイント、あるいは代替基本金利プラス適用保証金であり、これはABLローンメカニズムの下で承諾した平均可獲得性によって確定され、現在の範囲はそれぞれ150ベーシスポイントから200ベーシスポイントあるいは50ベーシスポイントから100ベーシスポイントまでである。私たちがABL融資メカニズムで発生したどんな債務も私たちを金利リスクに直面させるだろう。今後金利が大幅に上昇すれば、私たちの金利リスクは大きくなるだろう。2022年12月31日現在、我々のABL融資で1.32億ドルの未返済金があると仮定すると、金利が上昇または低下するごとに100ベーシスポイント低下し、ABL融資下の年間利息支出は約130万ドル増加または減少する
インフレの影響
私たちは、ベルト構造、地脚ボルト、ケーブル、磁鉄鉱、岩塵、その他の物資、設備の修理·再建の労働力や部品など、通常の生産過程で直接または間接的に使用される物資のインフレリスクに直面している。このようなインフレ圧力は私たちのコスト上昇をもたらし、未来も上昇し続けるかもしれない。私たちは、より早い地下調達注文、短期契約の利用、私たちのサプライヤー関係の利用など、インフレが私たちの業務に与える影響を軽減するために多くの戦略を適用しています。
項目8.財務諸表と補足データ
本プロジェクトに必要な資料は,本年度報告署名ページ以降のF-1ページから開始する.
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
取引所法第13 a-15条(B)条の要求に基づき、我々の経営陣は、我々の最高経営者及び最高経営責任者の監督の下で、2022年12月31日までの開示制御及び手続(取引所法案第13 a-15(E)条の定義による)の有効性を評価した。2022年12月31日現在の開示制御及び手続の評価によると、我々の最高経営責任者及び最高財務官は、2022年12月31日までに、取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書で開示を要求する情報を保証するために有効であると結論した:(1)米国証券取引委員会規則及び表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告すること、(2)最高経営者及び最高財務官を含めて、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の管理層に適宜伝達する
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示制御や手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことができることを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また,制御システムの設計は,資源制約が存在し,そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により,どの制御評価も社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されていることを絶対に保証することはできない.
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、財務報告書の十分な内部統制の確立·維持を担当している(1934年の証券取引法改正後の第13 a-15(F)条に規定する)。私たちの経営陣は、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価した。この評価を行う際には,我々の経営陣はCOSOが発表した“内部制御-総合枠組み(2013)”で確立された基準を用いた.我々の経営陣は、2022年12月31日現在、この評価とこれらの基準に基づいて、財務報告の内部統制に有効であると結論している
私たちの独立公認会計士事務所安永会計士事務所(PCAOB ID:0042)財務報告の内部統制に対する我々の有効性を監査したことは、本Form 10-K年次報告に含まれる認証報告で説明されている。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的になったりする可能性がある。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
ない。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
当社の主要行政者及び主要財務及び会計者の業務行為及び道徳規則及び会社管理指針に関する資料は、本年度報告の“項目1.業務”を参照されたい。Form 10−K一般指示G第3段落によると,吾らは2022年12月31日までの年度終了後120日以内に,第14 A条に基づいて米国証券取引委員会に提出された最終依頼書に開示された情報を参考に本項目10に格納する。
プロジェクト11.役員報酬
Form 10−K一般指示G第3段落によると,吾らは2022年12月31日までの年度終了後120日以内に第14 A条に従って米国証券取引委員会に提出された最終依頼書に開示された情報を参考に本項目11に組み込む。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
S-K条例第201(D)項に要求された持分補償計画資料は本年報第II部分第5項に記載されている。Form 10−K一般指示G第3段落によれば,吾らは2022年12月31日までの年度終了後120日以内に第14 A条に従って米国証券取引委員会に提出された最終依頼書に開示された他のすべての情報を参照して本プロジェクト12に組み込む。
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
Form 10−K一般指示G第3段落によると,吾らは2022年12月31日までの年度終了後120日以内に,第14 A条に基づいて米国証券取引委員会に提出された最終依頼書に開示された情報を参考に本項目13に格納する。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
Form 10−K一般指示G第3段落によると,吾らは2022年12月31日までの年度終了後120日以内に第14 A条に基づいて米国証券取引委員会に提出された最終依頼書に開示された情報を参考に本項目14に格納する。
第IV部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(a) (1) 財務諸表
我々の総合財務諸表は本年度報告書に含まれており、F-1ページから始まります。
(a) (2) 財務諸表明細書
すべての添付表は、適用されないか、必要ではないか、またはその中で要求された資料が連結財務諸表または付記に現れるので省略される。
(A)(3)展示品
| | | | | | | | | | | | | | |
展示品 番号をつける | 説明する |
| |
2.1# | 改訂及び再予約された資産購入契約は、日付は二零一六年三月三十一日であり、買い手はWarrior Met Coal,LLC及びその他の買い手であり、売り手はWalterエネルギー株式会社及びWalterエネルギー株式会社のいくつかの付属会社(二零一七年三月七日に証券取引委員会に提出された登録者登録説明書(第333-216499号ファイル)添付ファイル2.1に編入される)。 |
| |
2.2 | Warrior Met Coal,LLC変換証明書テーブル(参照登録者が2017年4月3日に証監会に提出したS-1登録声明修正案2番添付ファイル2.2(文書番号333-216499)). |
| |
3.1 | Warrior Met Coal,Inc.の登録証明書(参照登録者が2017年4月19日に委員会に提出したS-8フォーム登録声明(文書番号333-217389)の添付ファイル3.1を統合したもの). |
| |
3.2 | Warrior Met Coal,Inc.社登録証明書改訂証明書(添付ファイル3.1を参照することにより登録者が2020年3月20日に委員会に提出した現在の8−K報告書(ファイル番号001−38061)に組み込まれる)。 |
| | | | |
3.3 | Warrior Met Coal,Inc.社登録証明書の第2の改訂証明書(参照登録者が2022年4月26日に委員会に提出した8−Kテーブルの現在の報告書の添付ファイル3.1(ファイル番号001−38061)によって組み込まれる)。 |
| | | | |
3.4 | Warrior Met Coal,Inc.の規約(添付ファイル3.1を参照して2022年12月7日に委員会に提出された現在の8−K報告書(ファイル番号001−380619)に組み込まれる)。 |
| |
3.5
| Warrior Met Coal,Inc.は、2020年2月14日にデラウェア州州務卿に提出されたAシリーズ一次参加優先株指定証明書(登録者を参照して2020年2月14日に委員会に提出された8−Kフォーム現在の報告(ファイル番号001−38061)の添付ファイル3.1に組み込まれる)。 |
| |
4.1 | 契約は,期日は2021年12月6日であり,時々その付属保証者であるWarrior Met Coal,Inc.と受託者と優先留置権担保者である全国協会ウィルミントン信託会社との間の契約(参照登録者により2021年12月7日に委員会に提出された8−Kテーブル現在報告(第001−38061号文書)の添付ファイル4.1が組み込まれる)。 |
| | | | |
4.2 | 当社普通株サンプルは、1株当たり額面$0.01(2017年4月3日に証監会に提出されたS-1表登録声明第2号登録者修正案第2号添付ファイル4.1(第333-216499号書類)を参照して成立します)。 |
| |
| |
4.3 | Warrior Met Coal,Inc.およびComputerShare Trust Company,N.A.は,権利エージェントとして2020年2月14日に署名された権利協定(添付ファイルAのA系列一次参加優先株指定証明書テーブル,添付ファイルBである権利証明書テーブル,および添付ファイルCとしての権利購入権利要約を含む(登録者が2020年2月14日に委員会に提出する現在の8-Kテーブル(文書番号001-38061)の添付ファイル4.1を参照することにより).
|
| |
| | | | | | | | | | | | | | |
4.4 | Warrior Met Coal,Inc.およびComputerShare Trust Company,N.A.が2022年3月4日に署名した権利協定の第1号修正案(添付ファイル4.1を参照して登録者が2022年3月4日に委員会に提出した8−Kテーブル現在報告(文書番号001−38061)に組み込まれる)。 |
| | | | |
4.5 | 1934年の証券取引法第12条に基づいて登録された証券説明(添付ファイル4.6を参照して登録者が2020年2月19日に委員会に提出した10-K表年次報告書(第001-38061号文書))による。 |
| |
10.1# | 2回目の改訂および再予約された資産ベースの循環信用協定は、2021年12月6日に、Warrior Met Coal,Inc.およびそのいくつかの付属会社によって、借り手、保証者、融資先、および行政代理としてのシティバンク(登録者を参照することによって2021年12月7日に提出された8−Kフォーム現在報告(ファイル番号001−38061)の添付ファイル10.1に組み込まれる)である。 |
| | | | |
10.2 | 債権者間の合意は、期日が2021年12月6日、シティバンク、N.A.、初期ABLエージェント、ウィルミントン信託、全国協会、初期期限エージェントおよび初期期限代表、ならびに各追加期限エージェントと追加期限代表との間の合意である。 |
| |
10.3 | Warrior Met Coal,Inc.とそのいくつかの持分所有者との間の登録権協定は、2017年4月19日(登録者を参照して2017年8月3日に委員会に提出された10-Q表四半期報告書(文書番号001-38061)添付ファイル10.2に編入)である。 |
| |
10.4† | Wrior Met Coal,Inc.2017年持分インセンティブ計画(添付ファイル10.2を参照して登録者に組み込まれ、2017年4月19日に委員会に提出された8-Kフォーム現在報告書(ファイル番号001-38061)に組み込まれる)。 |
| |
10.5† | Wrior Met Coal,LLC 2016年持分インセンティブ計画(2017年3月27日に証監会に提出された登録者S−1レジストリ修正案第1号(文書番号333−216499)の添付ファイル10.11を参照して組み込む)。 |
| |
10.6† | 取締役表と官賠償協定(登録者が2017年4月19日に証監会に提出した現在の8−K表報告(文書番号001−38061)の添付ファイル10.1を参照して編入される)。 |
| |
10.7† | Warrior Met Coal,LLCとWalter J.Scheller,IIIの間で2016年3月31日に締結された雇用契約(2017年3月7日に証監会に提出された登録者S−1登録声明(第333−216499号ファイル)添付ファイル10.7を参照して編入)。 |
| |
10.8† | Warrior Met Coal,LLCとJack K.Richardsonの間で2016年3月31日に締結された雇用契約(2017年3月7日に委員会に提出された登録者S−1登録声明(第333−216499号文書)添付ファイル10.9を参照して編入)。 |
| |
10.9† | Warrior Met Coal,LLCとDale W.Boylesの間で2017年1月1日に締結された雇用契約(2017年3月7日に委員会に提出された登録者S-1登録声明(第333-216499号ファイル)添付ファイル10.10を参照することにより)。 |
| |
10.10† | Warrior Met Coal,LLCとKelli K.Gantとの間の雇用契約は,2016年3月31日である(添付ファイル10.15を参照して2018年2月14日に委員会に提出された登録者10−K年次報告書(第001−38061号文書)に組み込まれる)。 |
| |
10.11† | Warrior Met Coal,LLCとBrian M.Chopinの間で2016年3月31日に締結された雇用契約(添付ファイル10.11を参照して登録者が2020年2月19日に委員会に提出した10−Kフォーム年次報告(文書番号001−38061)に組み込まれる。) |
| |
10.12† | Warrior Met Coal,Inc.とCharles Lussierの間の雇用契約は,日付は2020年3月1日である(添付ファイル10.2を参照して登録者が2020年4月29日に委員会に提出した10-Q四半期報告(文書番号001−38061)に組み込まれている) |
| |
10.13† | Warrior Met Coal,Inc.2017年持分インセンティブ計画制限株式単位報酬プロトコル(添付ファイル10.1を参照して登録者が2017年6月5日に委員会に提出した8−Kフォーム現在報告(ファイル番号001−38061)に組み込まれる)。 |
| |
10.14† | 制限単位付与協定は,2016年3月31日にWarrior Met Coal,LLCとWalter J.Scheller,IIIが締結された(2017年4月10日に委員会に提出された登録者S-1表修正案第3号添付ファイル10.13(第333-216499号文書)を参照して合併する)。 |
| |
10.15† | 制限単位付与協定は、2016年4月20日に、Warrior Met Coal,LLCとJack K.Richardsonによって締結される(2017年4月10日に委員会に提出されたS-1表登録声明(第333-216499号文書)登録者修正案第3号添付ファイル10.15を参照して編入)。 |
| |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.16† | 制限単位付与協定は、日付は2017年1月1日であり、Warrior Met Coal,LLCとDale W.Boylesが締結されている(2017年4月10日に委員会に提出されたS-1表登録声明(第333-216499号文書)登録者修正案第3号添付ファイル10.16を参照して編入)。 |
| |
10.17† | 制限単位付与協定は、2016年3月31日に、Warrior Met Coal,LLCとStephen D.Williamsによって締結された(2017年4月10日に委員会に提出されたS-1表登録声明(第333-216499号文書)登録者修正案第3号添付ファイル10.17参照により合併)。 |
| |
10.18† | 制限単位付与協定は、日付が2017年2月24日であり、Warrior Met Coal,LLCとStephen D.Williamsによって締結されている(2017年4月10日に委員会に提出されたS-1表登録声明(第333-216499号文書)登録者修正案第3号添付ファイル10.18を参照して編入)。 |
| |
10.19† | 幻影ユニット付与協定は、2016年3月31日にWarrior Met Coal,LLCとStephen D.Williamsによって署名された(2017年4月10日に委員会に提出されたS-1表登録声明(第333-216499号文書)登録者修正案第3号添付ファイル10.19を参照して編入)。 |
| |
10.20† | 制限株式単位奨励協定は、2017年4月19日に、Warrior Met Coal,Inc.とStephen D.Williamsによって署名された(2019年2月21日に委員会に提出された登録者10-K年度報告(文書番号001-38061)添付ファイル10.23を参照して編入)。 |
| |
10.21† | 限定株式報酬プロトコル表(非従業員取締役の場合)、日付は2017年4月27日(添付ファイル10.24を参照して登録者に組み込まれ、2019年2月21日に委員会に提出された10-K表年次報告書(文書番号001-38061)に記載されている)。 |
| |
10.22† | 限定株式奨励プロトコル表(非従業員取締役に対する)(参照登録者は2019年2月21日に証監会に提出された10-K表年次報告添付ファイル10.25(文書番号001-38061)) |
| | | | |
10.23† | 制限株式奨励協定改訂表(非従業員取締役)。 |
| |
10.24† | Warrior Met Coal,Inc.2017年持分インセンティブ計画制限株式単位報酬プロトコル(時間ベースのホーム報酬)(添付ファイル10.1を参照して登録者に組み込まれ、2018年5月2日に委員会に提出された10-Q四半期報告書(ファイル番号001−38061)に組み込まれる)。 |
| |
10.25† | Warrior Met Coal,Inc.2017年持分インセンティブ計画制限株式単位報酬プロトコル(業績に基づくホーム報酬)(添付ファイル10.2を参照して登録者に組み込まれ、2018年5月2日に委員会に提出された10-Q四半期報告書(ファイル番号001-38061)に組み込まれる)。 |
| |
10.26† | Warrior Met Coal,Inc.2017年持分計画制限株式単位報酬プロトコル(業績に基づくホーム報酬-2019年保留贈与)(添付ファイル10.26を参照して登録者に組み込まれ、2020年2月21日に委員会に提出された10-K表年次報告書(ファイル番号001-38061)) |
| |
10.27† | “限定株式単位奨励協定改正案”(幹部に適用)は、2020年1月1日に施行される(添付ファイル10.27を参照して登録者が2020年2月21日に委員会に提出された10-K表年次報告書(文書番号001-38061)に組み込まれる) |
| |
10.28† | Warrior Met Coal,Inc.2017年持分計画制限株式単位報酬プロトコル(時間ベースのホーム報酬-改訂)(添付ファイル10.26を参照して登録者に組み込まれ、2020年2月21日に委員会に提出された10-K表年次報告書(ファイル番号001-38061)) |
| |
10.29† | Warrior Met Coal,Inc.2017年持分計画制限株式単位報酬プロトコル(業績に基づくホーム報酬-改訂)(添付ファイル10.26を参照して登録者に組み込まれ、2020年2月21日に委員会に提出された10-K表年次報告書(ファイル番号001-38061)) |
| |
21.1* | 当社の子会社リストです |
| |
23.1* | 安永法律事務所は同意した。 |
| |
23.2* | マーシャル·ミラー法律事務所は同意しました |
| |
23.3* | McGehee Engineering Corp.は同意します。 |
| |
31.1* | 改正された1934年証券取引法第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に基づいて最高経営責任者証明書が発行される。 |
| |
31.2* | 改正された1934年証券取引法第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に基づいて首席財務官証明書が発行される。 |
| |
32.1** | 2002年にサバンズ·オキシリー法案第906条で可決された“米国法典”第18章1350条による最高経営責任者と最高財務官の認証。 |
| |
| | | | | | | | | | | | | | |
95* | ドッド·フランクウォール街改革及び消費者保護法第1503(A)条及びS−K条例第104項に開示された鉱山安全情報(17 CFR 299.104) |
| |
96.1* | 鉱山7−S−K 1300技術報告書の概要 |
| | | | |
96.2* | 四鉱技術報告書の概要-S-K 1300報告 |
| | | | |
96.3* | Blue Creek技術レポートの概要-S-K 1300レポート |
| | | | |
101インチ* | XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 |
| |
101.SCH* | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
| |
101.CAL* | インラインXBRL分類拡張計算LinkBase文書 |
| |
101.DEF* | インラインXBRL分類拡張LinkBase文書の定義 |
| |
101.LAB* | インラインXBRL分類拡張ラベルLinkBase文書 |
| |
101.PRE* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkBaseドキュメント |
| |
104* | 表紙対話データファイル(添付ファイル101で提出された対話データファイルに含まれるイントラネットXBRLのフォーマットである)。 |
| | | |
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
契約、補償計画、あるいは手配を管理する
#S-K規則601(B)(2)項により、本プロトコルの付表は省略されています。会社は要求に応じてアメリカ証券取引委員会にこのようなスケジュールのコピーを提供するだろう。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
| | | | | | | | | | | |
| 戦士Met Coal,Inc. |
| | |
| 差出人: | | /s/Dale W.Boyles |
| | | デル·W·ボイルズ |
| | | 首席財務官(代表登録者) |
| | | |
| | | 日付:2023年2月15日 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。 | | | | | | | | |
| | |
サイン | タイトル | 日取り |
ウォルター·J·シェラー3 | | |
ウォルター·J·シェラーIII | 最高経営責任者(CEO)と役員 | 2023年2月15日 |
| | |
/s/Dale W.Boyles | | |
デル·W·ボイルズ | 首席財務官(首席財務·会計幹事) | 2023年2月15日 |
| | |
ブレット·ハーヴィー | | |
J·ブレット·ハーヴィー | 役員.取締役 | 2023年2月15日 |
| | |
/エレン·H·シューマッハ | | |
アラン·H·シューマッハ | 役員.取締役 | 2023年2月15日 |
| | |
/s/Ana B.Amicarella | | |
アナ·B·アミカレイラ | 役員.取締役 | 2023年2月15日 |
| | |
/s/スティーヴン·D·ウィリアムズ | | |
スティーヴン·D·ウィリアムズ | 役員.取締役 | 2023年2月15日 |
| | |
/s/Lisa M.Schnorr | | |
リサ·M·シュノール | 役員.取締役 | 2023年2月15日 |
| | |
財務諸表索引
| | | | | |
独立公認会計士事務所報告 | F-2 |
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の貸借対照表 | F-5 |
2022年12月31日現在、2021年12月31日および2020年12月31日までの年度経営報告書 | F-6 |
2022年12月31日まで,2021年12月31日と2020年12月31日までの権益変動表 | F-7 |
2022年12月31日まで、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間現金フロー表 | F-8 |
財務諸表付記 | F-10 |
独立公認会計士事務所報告
Warrior Met Coal,Inc.の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Warrior Met Coal,Inc.(当社)2022年12月31日までと2021年12月31日までの貸借対照表,2022年12月31日までの年間ごとの関連経営報告書,権益変化とキャッシュフローおよび関連付記(総称して“連結財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの会社の財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2023年2月15日に発表された報告書について保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような財務諸表に意見を述べることだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、(1)財務諸表に対して重大な意味を有する勘定又は開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、又は複雑な判断に係る財務諸表を監査して生じた事項である。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、キー監査事項またはそれに関連する勘定または開示に関する個別的な意見を提供することはない。
| | | | | |
| 資産廃棄債務
|
関係事項の記述 | 当社は2022年12月31日現在、地上土地や補助インフラの開墾のための推定コストの約6850万ドルの資産廃棄債務を記録している各採鉱許可証に基づいて定義された米国で適用される復墾法。資産廃棄負債の変動は総合財務諸表付記8でより全面的に説明されている。
将来の費用の額と時間を推定し、これらの費用をその現在値に戻す適切な比率を決定する上での内在的な複雑さから、埋め立て債務を計算するには重大な判断が必要である。
監査当社の資産廃棄債務は、債務の基本的な推定が採鉱業務独自の仮定に基づいており、工事データに基づいて決定された妨害面積の推定、影響を受けた面積の回収の将来のコスト推定、および関連するキャッシュフローの時間と金額を含む環境保護に適用される様々な法律·法規の制約に基づいており、クレジット調整された無リスク金利を用いて割引されることが推定されるため、高い主観性に関連する。将来的に発生する実費は想定額と異なる可能性があり,将来的には環境法や条例の改正が必要な干拓作業の範囲を増加させる可能性がある。 |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 我々は,設計を評価し,会社が資産廃棄債務フローを評価する制御の操作有効性をテストした.例えば、私たちは管理職が上記の仮定を検討するための制御をテストした。
資産廃棄責任をテストするために、我々の監査プログラムは、妨害された面積の推定、規制要求に基づいて推定された干拓活動範囲、関連する将来の干拓コストと関連するキャッシュフローの時間スケジュール、当社の干拓方法と業界慣行との比較を含む当社の埋め立てコスト推定の評価に専門家に協力してもらうことを含む。また、経営陣が資産廃棄債務を割引するための信用調整後の無リスク金利を決定する方法も評価した。
|
/s/ 安永法律事務所
2016年以来、当社の監査役を務めてきました。
アラバマ州バーミンガム
2023年2月15日
独立公認会計士事務所報告
Warrior Met Coal,Inc.の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は,テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制−総合枠組み(2013フレームワーク)で確立された基準に基づき,Warrior Met Coal,Inc.2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した (COSO標準)。COSO規格によると,2022年12月31日現在,Warrior Met Coal,Inc.(当社)はすべての実質的な面で財務報告を有効に内部統制していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、2022年と2021年12月31日までの貸借対照表を監査した2022年12月31日までの3年間の各年度の関連運営報告書、権益変動及びキャッシュフロー、及び関連付記及び我々の2023年2月15日の報告書はこれについて何の保留もない意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制年次報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永法律事務所
アラバマ州バーミンガム
2023年2月15日
勇士は石炭会社に会った。
貸借対照表
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
資産 | | | | |
流動資産: | | | | |
現金と現金等価物 | | $ | 829,480 | | | $ | 395,839 | |
短期投資 | | 8,608 | | | 8,505 | |
売掛金 | | 151,826 | | | 122,150 | |
その他売掛金 | | 3,637 | | | 7,991 | |
| | | | |
在庫、純額 | | 154,039 | | | 59,619 | |
前払い費用とその他 | | 25,519 | | | 33,097 | |
流動資産総額 | | 1,173,109 | | | 627,201 | |
鉱物権益、純額 | | 88,636 | | | 93,180 | |
財産·工場·設備·純価値 | | 738,947 | | | 603,412 | |
| | | | |
所得税を繰延する | | 7,572 | | | 125,276 | |
その他長期資産 | | 19,831 | | | 15,142 | |
総資産 | | $ | 2,028,095 | | | $ | 1,464,211 | |
| | | | |
負債と株主権益 | | | | |
流動負債: | | | | |
売掛金 | | $ | 39,026 | | | $ | 33,829 | |
費用を計算する | | 77,435 | | | 54,847 | |
資産廃棄債務 | | 3,900 | | | 5,141 | |
短期融資リース義務 | | 24,089 | | | 23,622 | |
その他流動負債 | | 8,674 | | | 4,689 | |
流動負債総額 | | 153,124 | | | 122,128 | |
長期債務 | | 302,588 | | | 339,806 | |
資産廃棄債務 | | 64,581 | | | 65,536 | |
黒肺義務 | | 27,407 | | | 34,482 | |
融資リース義務 | | 9,002 | | | 28,434 | |
所得税を繰延する | | 23,378 | | | — | |
その他長期負債 | | 500 | | | 1,842 | |
総負債 | | 580,580 | | | 592,228 | |
株主権益: | | | | |
普通株、$0.011株当たりの額面(許可-140,000,000株は、53,875,409発表されました51,653,5682022年12月31日現在の未返済額と53,659,643発表されました51,437,8022021年12月31日現在の未返済債務) | | 539 | | | 537 | |
優先株、$0.011株当たりの額面10,000,000株式を許可して違います。発行済みおよび発行済み株式) | | — | | | — | |
在庫株は,コストで計算する2,221,8412022年12月31日現在と2021年12月31日現在の株) | | (50,576) | | | (50,576) | |
追加実収資本 | | 269,956 | | | 256,059 | |
利益を残す | | 1,227,596 | | | 665,963 | |
株主権益総額 | | 1,447,515 | | | 871,983 | |
総負債と株主権益 | | $ | 2,028,095 | | | $ | 1,464,211 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
勇士は石炭会社に会った。
運営説明書
(千単位で、1株当たりを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
収入: | | | | | | |
売上高 | | $ | 1,707,579 | | | $ | 1,028,283 | | | $ | 761,871 | |
その他の収入 | | 31,159 | | | 30,933 | | | 20,867 | |
総収入 | | 1,738,738 | | | 1,059,216 | | | 782,738 | |
コストと支出: | | | | | | |
販売コスト(以下に個別に掲げる項目を除く) | | 710,605 | | | 554,282 | | | 625,170 | |
その他の収入コスト(以下に個別に掲げる項目を除く) | | 27,047 | | | 28,899 | | | 33,736 | |
減価償却と損耗 | | 115,279 | | | 141,418 | | | 118,092 | |
販売、一般、行政 | | 48,791 | | | 35,593 | | | 32,879 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
業務が中断する | | 23,455 | | | 21,372 | | | — | |
遊休鉱山 | | 12,137 | | | 33,899 | | | — | |
| | | | | | |
総コストと費用 | | 937,314 | | | 815,463 | | | 809,877 | |
営業収入(赤字) | | 801,424 | | | 243,753 | | | (27,139) | |
利子支出,純額 | | (18,995) | | | (35,389) | | | (32,310) | |
債務損失を繰り上げ返済する | | — | | | (9,678) | | | — | |
その他の収入 | | 675 | | | 1,291 | | | 3,544 | |
所得税前収入 | | 783,104 | | | 199,977 | | | (55,905) | |
所得税支出 | | 141,806 | | | 49,096 | | | (20,144) | |
純収益(赤字) | | $ | 641,298 | | | $ | 150,881 | | | $ | (35,761) | |
1株当たり基本と希釈後の純収益(損失): | | | | | | |
1株当たり純収益(損失)-基本 | | $ | 12.42 | | | $ | 2.94 | | | $ | (0.70) | |
1株当たり純収益-薄めて | | $ | 12.40 | | | $ | 2.93 | | | $ | (0.70) | |
加重平均流通株数-基本 | | 51,622 | | | 51,382 | | | 51,168 | |
加重平均流通株数−希釈 | | 51,715 | | | 51,445 | | | 51,168 | |
1株当たりの配当金: | | $ | 1.54 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
勇士は石炭会社に会った。
権益変動表
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 優先株 | | 在庫株 | | 追加実収資本 | | 利益を残す | | 合計する 株主の 権益 |
2019年12月31日の残高 | $ | 533 | | | $ | — | | | $ | (50,576) | | | $ | 243,932 | | | $ | 571,693 | | | $ | 765,582 | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,761) | | | (35,761) | |
配当金を支払いました($0.201株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,395) | | | (10,395) | |
株の報酬 | — | | | — | | | — | | | 7,087 | | | — | | | 7,087 | |
| | | | | | | | | | | |
他にも | 1 | | | — | | | — | | | (1,273) | | | — | | | (1,272) | |
2020年12月31日残高 | $ | 534 | | | $ | — | | | $ | (50,576) | | | $ | 249,746 | | | $ | 525,537 | | | $ | 725,241 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 150,881 | | | 150,881 | |
配当金を支払いました($0.201株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,455) | | | (10,455) | |
株の報酬 | — | | | — | | | — | | | 9,355 | | | — | | | 9,355 | |
| | | | | | | | | | | |
他にも | 3 | | | — | | | — | | | (3,042) | | | — | | | (3,039) | |
2021年12月31日の残高 | $ | 537 | | | $ | — | | | $ | (50,576) | | | $ | 256,059 | | | $ | 665,963 | | | $ | 871,983 | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 641,298 | | | 641,298 | |
配当金を支払いました($1.541株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,665) | | | (79,665) | |
株の報酬 | — | | | — | | | — | | | 17,621 | | | — | | | 17,621 | |
他にも | 2 | | | — | | | — | | | (3,724) | | | — | | | (3,722) | |
2022年12月31日の残高 | $ | 539 | | | $ | — | | | $ | (50,576) | | | $ | 269,956 | | | $ | 1,227,596 | | | $ | 1,447,515 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
勇士は石炭会社に会った。
現金フロー表
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
経営活動 | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 641,298 | | | $ | 150,881 | | | $ | (35,761) | |
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する: | | | | | |
減価償却と損耗 | 115,279 | | | 141,418 | | | 118,092 | |
所得税支出を繰延する | 141,806 | | | 49,096 | | | (20,075) | |
株に基づく報酬費用 | 17,621 | | | 9,370 | | | 7,602 | |
天然ガスヘッジの時価ベースの損失 | 4,043 | | | 1,595 | | | — | |
債務発行原価償却と債務割引額 | 3,165 | | | 1,741 | | | 1,546 | |
AROの付加価値と推定値調整 | 1,941 | | | 3,427 | | | 2,631 | |
債務損失を繰り上げ返済する | — | | | 9,678 | | | — | |
経営性資産と負債変動状況: | | | | | |
売掛金 | (29,676) | | | (38,852) | | | 16,173 | |
その他売掛金 | 7,225 | | | (2,849) | | | (3,308) | |
課税所得税 | — | | | — | | | 24,274 | |
棚卸しをする | (79,845) | | | 45,693 | | | (13,465) | |
前払い費用と他の流動資産 | 888 | | | 11,387 | | | (16,066) | |
売掛金 | (5,442) | | | (20,322) | | | 15,361 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 22,803 | | | (16,444) | | | (3,936) | |
| | | | | |
他にも | 798 | | | 5,724 | | | 19,558 | |
経営活動が提供する現金純額 | 841,904 | | | 351,543 | | | 112,626 | |
投資活動 | | | | | |
家屋·工場·設備を購入する | (205,242) | | | (57,893) | | | (87,488) | |
繰延鉱山開発コスト | (48,935) | | | (13,462) | | | (27,093) | |
用鉱権を取得する | (3,500) | | | — | | | — | |
ブラック勇士メタンと黒戦士変速機を買収しました純額は#ドルです2.8100万ドルの現金を手に入れた | 2,533 | | | — | | | — | |
財産·工場·設備を売却して得た収益 | — | | | 209 | | | 159 | |
短期投資を売却する | — | | | — | | | 14,733 | |
短期投資を購入する | — | | | — | | | (8,500) | |
投資活動のための現金純額 | (255,144) | | | (71,146) | | | (108,189) | |
融資活動 | | | | | |
支払済み配当金 | (79,665) | | | (10,455) | | | (10,395) | |
債券発行で得られた金 | — | | | 347,701 | | | — | |
ABLローンの下の借金 | — | | | — | | | 70,000 | |
ABLローンの下の返済 | — | | | (40,000) | | | (30,000) | |
債務の弁済 | (39,382) | | | (350,304) | | | — | |
融資リース債務の元金返済 | (30,348) | | | (29,022) | | | (14,237) | |
支払済み債務発行コスト | — | | | (11,352) | | | — | |
| | | | | |
他にも | (3,724) | | | (3,042) | | | (1,272) | |
融資活動が提供する現金純額 | (153,119) | | | (96,474) | | | 14,096 | |
現金と現金等価物の純増加 | 433,641 | | | 183,923 | | | 18,533 | |
期初現金及び現金等価物 | 395,839 | | | 211,916 | | | 193,383 | |
期末現金および現金等価物 | $ | 829,480 | | | $ | 395,839 | | | $ | 211,916 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
勇士は石炭会社に会った。
現金フロー表(続)
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
キャッシュフロー情報の追加開示: | | | | |
利息を支払い,資本化利息を差し引いた純額 | | $ | 27,810 | | | $ | 36,359 | | | $ | 30,523 | |
所得税の現金を納める | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 69 | |
非現金投資と融資活動を追加開示します |
ファイナンスリース-設備 | | $ | 8,150 | | | $ | 46,961 | | | $ | 18,967 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
勇士は石炭会社に会った。
財務諸表付記
注1-ビジネスとプレゼンテーションの基礎
業務記述
Wrior Met Coal,Inc.は米国に本部を置く全世界の鉄鋼業界で環境意識と社会意識を持つサプライヤーである。同社は非熱冶金(MET)石炭の採掘に完全に取り組んでおり、ヨーロッパ、南米、アジアの金属メーカーはそれを鉄鋼生産の重要な構成要素として使用している。同社は大規模,低コストの良質MET石炭(硬焦炭とも呼ばれる)メーカーと輸出業者であり,アラバマ州にある地下炭鉱で効率的な長壁作業を経営している。当社ではBlue Creek炭層から生産される炭層ガスの硫黄含有量が極めて低く,強いコークス化性能を有しており,その品質はオーストラリア製良質炭層ガスと類似している。同社のHCのプレミアム性質は,鉄鋼メーカーの基礎原料石炭として非常に適しており,価格が標準プルプル指数価格に近づいている。同社はまた、地下炭鉱の副産物として採掘された天然ガスや賃貸物件を販売する特許使用料収入から補助収入を得ている。
陳述の基礎
添付されている財務諸表は、Warrior Met Coal,Inc.およびその子会社(“当社”)の勘定を含む。すべての重大な会社間取引と残高は合併で販売された。
集団交渉協定
会社と米鉱工連合会(“UMWA”)との集団交渉協定(“CBA”)契約は2021年4月1日に満期となった。会社はUMWAと誠実な交渉を続けているが,会社は新たな契約を達成しておらず,UMWAはストライキを行っている。ストライキのため、会社は最初に4号鉱を遊休し、7号鉱の作業規模を削減した。2022年第1四半期、会社は4号鉱の作業を再開した。四号鉱と七号鉱の作業が減少したため、会社は遊休した鉱山費用#ドルを生み出した12.1百万ドルとドル33.92022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ百万ドル。これらの費用は経営報告書に単独で報告され、それぞれの鉱山が遊休または正常生産能力より低い時に発生する費用、例えば電力、保険、メンテナンス労働力を代表する。その会社は約$を生み出しています23.5百万ドルとドル21.42022年12月31日現在と2021年12月31日までの年間業務中断費用はそれぞれ100万ドルであり、これは、現在行われているUMWAストに直接起因する非日常的な費用であり、安全·安保、労使交渉、その他の費用の増加に使用される。これらの費用も業務報告書に個別に記載されている
黒勇士メタン(BWM)と黒勇士伝送(BWT)
2022年3月1日に会社は残りの50BWMおよびBWTの%資本は$0.3百万ドルです。買収対価は買収当日の推定公正価値に応じて買収された資産と負担した負債に割り当てられている。この買収は財務諸表に大きな影響を及ぼすとはみなされない。
注2-重要会計政策の概要
予算の使用
会社は、公認会計基準に従って財務諸表を作成し、この基準は、報告の資産および負債額、財務諸表の日付、または有資産および負債の開示、ならびに列報中の報告の収入および支出に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。推定に係る固有の不確実性により,実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.
信用リスクと大顧客の集中度
同社の主な業務は外国の鉄鋼メーカーへの精炭の採掘と販売だ。2022年12月31日までの年間約98.2売上高の%は、主にヨーロッパ、南米、アジアにあるお客様に石炭を出荷しています。2022年12月31日には96.9%の貿易売掛金はこれらに関連しています
お客様。2022年12月31日までの年間で、会社の地理顧客組合は61ヨーロッパでは20%アジアと19南米にあります
2022年12月31日までの年間で,XCoal Energy&Resources,Salzgitter Flachstahl GmbH,ThyssenKrupp Steel Europe AGがドルを占めている330.1百万ドルか19.1%, $207.8百万ドルか12.0%, and $187.0百万ドルか10.8それぞれ総収入の%を占めている。2021年12月31日までの年間で,XCoal Energy&ResourcesとSalzgitter Flachstahl GmbHがドルを占めている526.2百万ドルか51.0%と$118.1百万ドルか11.4それぞれ総収入の%を占めている。2020年12月31日までの年度内に、XCoal Energy&Resources、Exiros BV SucursalウルグアイとIskenderun Demir ve Celik A.S146.5百万ドルか18.7%, $117.7百万ドルか15.0%, and $89.1百万ドルか11.4それぞれ総収入の%を占めている
収入確認
収益は、会社の顧客との契約条項の下での履行義務が履行されたときに確認され、すべての契約について、貨物の統制権が会社の顧客に移転され、損失リスクが顧客に移転した場合に発生する。鉄道を介して国内顧客に石炭を輸送する場合,制御権は列車車両積載時に移管される。遠洋汽船を通じて国際顧客に石炭を輸送する場合、船がアラバマ州のモビル港で船積みされた場合、制御権は移管される。平均価格契約で行われ、収入確認時に定価が最終的に決定されていない石炭販売については、収入は販売日に受け取った見積もり価格で入金される。天然ガス販売については,天然ガスがパイプラインに移行すると,制御権が移行する。収入は、付記20に開示されているように、当社採鉱部門の石炭販売と他のすべての収入に含まれる天然ガス販売によって分類される。
同社の石炭と天然ガス販売には、通常、貨物統制権を顧客に移管した後、最長45日の支払い条件が含まれている。同社は通常、顧客との契約に延長された支払い条件を含まない。
売掛金と信用損失準備
売掛金を原価順に列記する。売掛金とは、顧客との契約で確認された収入から得られる顧客債務のことである。信用の発行は個人顧客の財務状況の評価に基づいている。同社はその大多数の顧客とこれらの顧客に石炭を出荷する地理的地域に貿易信用保険を提供している。場合によっては、会社は顧客に、積み込み時または積み込み前に信用状、現金担保、または事前支払いを提供して、損失リスクを軽減することを要求する。これらの努力は同社に歴史的信用損失がないことを確認させてきた。その会社はまたその貿易信用保険証に対するクレームを必要としなかった。
売掛金の信用損失を見積もるために、当社は帳簿年齢方法を採用し、売掛金の未返済時間(例えば、現在、1-31、31-60など)から潜在減値を計算する。当社は当社の歴史的信用損失率、顧客のリスク特徴、および現在のコークス炭と鉄鋼市場環境から予想される信用損失率を計算します。2022年12月31日現在、推定された信用損失の準備は重要ではなく、会社の財務諸表に実質的な影響はない。
輸送と運搬
石炭をアラバマ州モビル港販売所に輸送することで発生したコストを販売コストに計上し,顧客に支払う輸送と最終/最終目的地に荷役した総金額(あれば)を売上高に計上する。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、購入時の原始満期日が3ヶ月以下の短期預金と高流動性投資を含み、公正価値に近いコストで申告される。
短期投資
満期期間は3ヶ月以上ですが12ヶ月未満のツールは短期投資に含まれています。同社の購入期限が6ヶ月から12ヶ月までのアメリカ国庫券は、満期まで保有し、公正価値に近い償却コストで帳簿に分類されている。その会社はまた購入します
異なる期限の固定収益証券と預金証書は,販売可能で公正価値に応じて入金されるように分類される.満期日に分類される証券とは、経営陣が意図的かつ能力的に満期日まで保有している証券を指す。
2022年12月31日までの会社の短期投資は8.6100万ドルには現金と固定収益証券が含まれる。この等短期投資はWalterエネルギー株式会社(“Walterエネルギー”)及びその付属会社の元従業員又はその代表が提出した自己保険黒肺関連クレームの担保とされており、この等のクレームは当社が負担し、2016年3月31日までの期間に及ぶ
棚卸しをする
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いもので価格を計算します。石炭在庫コストには、人工、供給、設備コスト、運営管理費用、運賃、特許権使用料、減価償却と損失、その他の関連コストが含まれる。石炭在庫は先進的な先出し在庫推定法を用いて推定した。在庫が鉱場から貯蔵施設,ベルト秤,数量や水分変動を測定するための航空測定の固有誤差による損益により,石炭在庫の推定値が推定の影響を受ける。手元の石炭トン数を定期的に調整し,主に航空測量と定期石炭スタック整理の歴史的結果に基づいて,これらの固有損益による石炭不足と過剰を推定した。平均コスト会計方法を用いて用品在庫を推定した。経営陣は過剰と時代遅れのリスクに基づいてその供給在庫を評価し、その中には期待使用量、在庫回転率、在庫レベルと最終市場価値などの要素が含まれている。過剰·陳腐用品在庫準備金を作成し、業務報告書に販売コストを計上する。
繰延の長い壁引っ越し費用
運搬長壁設備や関連設備のリフォームに関する直接コストは,労働力や用品を含め,繰延して前払い費用に計上される。これらの繰延コストは生産単位で償却され,その後長壁設備で採掘された板の寿命内の販売コストが計上されている。配達延長壁引っ越し費用のさらなる開示については、付記4を参照されたい。
採鉱特許使用料を前払いする
石炭埋蔵量のレンタル権は一般的に特許権使用料を支払うことで交換される。前払い採鉱特許権使用料は,鉱物賃貸契約条項に基づいてレンタル者に前払いしたものであり,将来の生産特許権使用料から回収することができる。このような前払いは支払いを延期し、石炭埋蔵量を採掘する際に運営費用を計上するだろう。前払い採鉱特許使用料は他の長期資産に含まれている。
不動産·工場および設備
不動産·工場および設備
財産·工場·設備はコストに応じて入金する.減価償却は主に資産推定耐用年数の直線法で記録される。レンタル改善は直線法で償却し、改善された使用年数または残りのレンタル期間の短い時間を基準とする。減価償却費用を計算するための推定使用寿命範囲は三つ至れり尽くせり10年機械や装置や15歳至れり尽くせり30年土地改良や建築に使われています井寿命はガス属性や関連開発の使用寿命を推定するために用いられ,鉱山寿命は鉱山開発コストを償却するために用いられる。処分損益は処分期間中の経営報告書に反映される。メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に販売コストに計上される。
鉱山開発を延期する
新たな地下鉱山やある地下拡張プロジェクトを開発するコストは資本化されている。地下開発コストは石炭を物理的に採掘可能にするためのコストであり、建築許可証と許可証、鉱山設計、通路建設、主要な入口、通風井、屋根保護とその他の施設を含む可能性がある。鉱山開発コストは主に生産単位で償却され、資本支出から直接利益を受ける推定埋蔵量トンを超える。炭鉱生産段階で償却されたコストは資本化され在庫化され、石炭販売時に販売コストが計上される。開発段階の付帯生産に関する石炭販売収入
販売に計上し、その期待用途のために資産が到着した場合に鉱山で販売される1トン当たりの推定コストに基づいて販売コストを相殺する。
自己所有とレンタルの鉱物権益
石炭埋蔵量の取得および鉱業権のレンタルコストはコストあるいは取得時の公正価値で資本化され、明らかにされ、可能な埋蔵量の有効期限内に生産単位法で枯渇した。賃貸契約は通常長期的です(元の条項の範囲は10至れり尽くせり50また,ほとんどの賃貸契約には条項が記載されており,何らかの要求を満たした場合にレンタル期間を自動的に延長することが許可されている。費用を使い果たす7.4百万、$8.3百万ドルと$9.32022年12月31日まで,2021年12月31日および2020年12月31日までの年度の減価償却および損失にそれぞれ,付随する運営報告書に減価償却および損失を計上した。
資産廃棄債務
当社にはいくつかの資産廃棄責任があり,主に鉱山閉鎖,復墾コスト,永久水介護コスト,施設の解体·解体に関する他のコストに関係している。資産廃棄責任は各種の推定と仮定に基づいて決定され、工事データに基づいて決定された妨害面積の推定、妨害された面積の未来のコスト推定及び関連するキャッシュフローの時間スケジュールを回収し、そして信用調整された無リスク金利を使用して割引することを含む。同社の資産廃棄義務にはアラバマ州石油·天然ガス委員会の推定に基づくガス井の回収も含まれている。当社は、資産廃棄債務負債全体を少なくとも年に1回審査し、現在の経験を反映するために、ライセンス変更、鉱山閉鎖の予想時間、コスト推定及び生産性仮定の改訂に必要な調整を行う。見積もりが変化するにつれて、債務や資産の帳簿金額は、適切な信用調整無リスク割引率を適用して改訂され、新たな見積もりを反映している。もし公正な価値を合理的に推定することができれば、これらの債務の未来コストは発生期間の推定公正価値に基づいて提案されなければならない。資産廃棄コストの現在値は長期資産の帳簿価値の一部に資本化されていると予想される。資産,費用,収入がない地点については,見積もりの変化を確認すべきである
資本化資産廃棄コストは埋蔵量を見積もった上で生産単位で償却する.資産廃棄債務の増加は時間の経過とともに確認され,通常は生産資産の寿命内に増加し,通常は生産量の低下に伴う。増額して営業報告書の販売コストを計上する。
管理層は鉱山閉鎖コスト、永久看護コストと再開墾コスト及び施設の解体と撤去の他のコストを定期的に審査し、必要に応じて将来の見積もりコストと監督管理要求の変化に基づいて改訂を行う。進行中の業務については、負債の調整が対応資産の調整につながる。一部の業務の場合、負債の調整は、当時の業務アイドルのために買収会計中に確立されたWalterエネルギー特定資産の買収に関連する負債を相殺するために、資産が記録されていないので、入金調整中に収入または費用として確認される。債務と実際の干拓コストとのいかなる差額も債務弁済期間に損益を計上することが記録されている。資産廃棄債務のさらなる開示については、付記8を参照されたい
長期資産減価準備
物件、工場および設備およびその他の長期資産は少なくとも毎年、あるいは事件や環境変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示すたびに、減値状況を検討する。当社は、減値の可能性を示すイベントや状況が発生したかどうかを定期的に評価しています。減値指標が存在する場合、当社は、関連資産または資産群の残存寿命内の将来の未割引現金流量の推定値を用いて、資産価値が回収可能かどうかを測定する。1つの資産または資産グループの帳票金額がその推定された将来のキャッシュフローを超える場合、減値は、その資産の帳票金額がその資産または資産グループの公正価値を超える金額に相当することが確認される。公正価値は、一般に、市場オファー(ある場合)またはキャッシュフロー法を使用して決定される。当社の将来の未割引キャッシュフローの推定は,長期石炭定価予測,期待生産量と鉱山寿命内の鉱山運営コストや資産の推定使用寿命を含む様々な仮定に基づいている。
株式奨励報酬
当社は米国会計基準第718条の規定に基づき、従業員及び非従業員/取締役に持分奨励に基づく報酬を支払い、従業員の持分奨励を公正価値法で入金することを要求する。会社は没収行為が発生した場合に確認します。必要なサービス、業績、および市場帰属条件が満たされた場合、会社は、従業員に支給されるすべての奨励の持分奨励に関する補償費用を確認する。サービスと業績条件のみを含む付与単位については,付与された公正価値は付与された日会社普通株の市場価格に等しい。市場条件のみを含む付与された単位については、奨励の公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて決定され、このモデルは、各付与のために設定された総株主リターン閾値を格納する
サービス条件のみの持分報酬の補償費用は、従業員に必要なサービス期間内に階層的帰属方法を用いて確認される。業績条件が帰属に影響を与える奨励については、奨励の授与日が公正価値を決定する際には業績条件を考慮しないが、予想帰属の奨励数を推定する際には、業績条件を考慮する。業績条件のある報酬については、業績条件が達成される可能性があることを決定するまで、報酬費用は記録されません。帰属に影響を与える市場条件を有する奨励については、奨励の付与日が公正価値を決定する際に市場条件を考慮する。市場条件を有する報酬の補償費用は、派生または暗黙的なサービス期間内に直線的に確認される。
持分報酬の補償支出は、販売コスト(以下に個別に掲げる項目を含まない)および付随する経営報告書における販売、一般および行政コストに計上される。
繰延融資コスト
新しい債務融資を獲得したり、既存の融資協定を修正したりするコストは、直線法を採用して関連債務或いは信用手配の存続期間内の利息支出に繰延し、償却する。2022年12月31日と2021年12月31日までに4.0百万ドルとドル5.0ABL融資に関する未償却出先費用(定義付記13参照)は、付属貸借対照表の他の長期資産に含まれている。2022年12月31日と2021年12月31日までに8.0百万ドルとドル10.2チケット(定義付注13)に関する未償却融資コストおよび債務割引(純額)はそれぞれ1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
所得税
当社は報告された経営結果の所期税収影響を記録して税金を計上しています。所得税支出は貸借対照法を用いて決定され、この方法に基づいて、繰延税項資産と負債は、資産と負債の財務報告と課税基準との間の一時的な差及び営業損失と税項目相殺の予想将来の税務影響に基づいて確認される。繰延所得税資産と負債は、現行公布された税率計量を採用し、この税率は、当該等の税収資産及び負債の年間の実際の課税所得額の達成又は償還に適用される。同社は繰延所得税資産を現金化の可能性が高いとされる金額に減らすための推定準備金を記録している。当社が繰延所得税の純資産の全部または一部が後日現金化できないと判断した場合、当社は査定期間の収益に関する推定値を計上するための調整を行います。
当社は税務機関が税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後、税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、不確定税務状況からの税務利益を確認します。財務諸表で確認されたこの等頭寸からの税収割引は、最終決済時に実現される可能性が50%を超える最大割引に基づいて計測される。
公正価値計量
公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。公正価値を決定するための投入の透明性(観察可能性)に基づいて、資産および負債を評価するための3段階レベルが確立され、最も観察可能と考えられる投入が第1のレベルに分類され、観測可能性が最も小さいものが第3のレベルに分類される。クラスは以下のように定義される
第1レベル:同じ資産と負債の活発な市場でのオファー。
レベル2:観察可能な投入(第1レベルオファーを除く)、例えば、同様の資産または負債アクティブ市場のオファー、同じまたは同様の資産または負債非アクティブ市場のオファー、または観察可能な市場データによって確認され得る他の投入
第3レベル:定価モデル、キャッシュフロー方法、および類似技術を含む、資産または負債の公正価値の決定に重大な意義を持つ市場活動が非常に少ないか、または市場活動支援が全くない観察不可能な投入。
賃貸借証書
会社は最初から賃貸契約かどうかを確定しています。当社には、初期期限が12ヶ月以下の賃貸はその貸借対照表に記録されておらず、賃貸支払いはリース期間の直線に基づいて運営報告書で確認される会計政策選択がある。使用権資産は会社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し、リース負債はそのレンタルによって生じるリース金の支払い義務を代表する。経営リース使用権資産および負債はリース開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの現在値を確認します。このような現在値を計算することについては、賃貸支払いは、ある指数または比率によって変動する構成要素を含み、開始日の現行指数または比率を採用するが、他の要因によって変動する構成要素は含まれていない。確定しやすい暗黙的な金利を含まないレンタルについては、当社は開始時にその逓増借款金利を使用して賃貸支払いの現在値を決定します。レンタル契約に含まれていない可変リース支払いは、発生時に料金を計上します。当社の借約には、賃貸借契約の延長または終了の選択権が含まれている可能性があり、当該等の選択権を行使する場合には、その等の選択権がレンタル期間に反映される。レンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。
注3-在庫、純額
在庫·純額は以下のようにまとめられます(千単位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
石炭、石炭 | $ | 109,822 | | | $ | 24,185 | |
原材料、部品、供給品その他の純額 | 44,217 | | | 35,434 | |
総在庫、純額 | $ | 154,039 | | | $ | 59,619 | |
注4-前払い費用とその他
前払い料金およびその他の費用には、以下の内容が含まれています(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
壁引越費用を差し引く | $ | 18,952 | | | $ | 20,901 | |
前払い保険 | 1,424 | | | 2,283 | |
預金を前払いする | — | | | 49 | |
流動ヘッジ資産 | — | | | 4,043 | |
他にも | 5,143 | | | 5,821 | |
前払い費用とその他の費用の総額 | $ | 25,519 | | | $ | 33,097 | |
注5-鉱物権益と財産,工場と設備,純額
鉱物権益総額は$147.7百万ドルとドル144.2百万ドル、関連する累計消費総額は#ドルです59.1百万ドルとドル51.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。
財産、工場、設備の概要は以下の通り(千計) | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
土地 | $ | 72,404 | | | $ | 72,262 | |
土地改良 | 18,372 | | | 18,368 | |
建築とレンタルの改善 | 81,737 | | | 83,649 | |
鉱山開発とインフラ費用 | 70,805 | | | 38,336 | |
機械と設備 | 852,141 | | | 742,890 | |
融資リース使用権資産 | 97,550 | | | 93,367 | |
建設中の工事 | 168,025 | | | 47,814 | |
合計する | 1,361,034 | | | 1,096,686 | |
減算:減価償却累計 | (622,087) | | | (493,274) | |
財産·工場·設備·純価値 | $ | 738,947 | | | $ | 603,412 | |
減価償却と損耗費用は#ドルです115.3百万、$141.4百万ドルと$118.12022年12月31日まで、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
注6-その他長期資産
その他の長期資産には、以下のものが含まれています(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
採鉱特許使用料を前払いする | $ | 7,087 | | | $ | 7,297 | |
ABL施設発起料 | 4,003 | | | 5,004 | |
他にも | 8,741 | | | 2,841 | |
その他長期資産総額 | $ | 19,831 | | | $ | 15,142 | |
注7-所得税
所得税支出(福祉)は以下の部分からなる(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
現在のところ | | | | | | |
連邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (74) | |
状態.状態 | | — | | | — | | | 5 | |
| | — | | | — | | | (69) | |
延期する | | | | | | |
連邦制 | | 143,897 | | | 19,031 | | | (16,731) | |
状態.状態 | | (2,091) | | | 30,065 | | | (3,344) | |
| | 141,806 | | | 49,096 | | | (20,075) | |
合計する | | $ | 141,806 | | | $ | 49,096 | | | $ | (20,144) | |
当社は2022年12月31日までに所得税支出が$であることを確認した141.8百万ドルか実際の税率は18.1%.
所得税総支出(収益)と期待税収支出(収益)(米国連邦法定税率21%に所得税前収入(損失)を乗じて計算する)とは異なり、原因は以下のとおりである(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前収益(赤字)費用 | $ | 783,104 | | | $ | 199,977 | | | $ | (55,905) | |
法定税率で費用を納める | $ | 164,452 | | | $ | 41,995 | | | $ | (11,740) | |
影響: | | | | | |
使い果たす | (23,638) | | | (12,227) | | | (1,504) | |
| | | | | |
連邦の影響を差し引いた州と地方所得税 | 2,115 | | | (22,387) | | | (2,637) | |
繰延税金資産の評価準備 | (4,519) | | | 45,952 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
IRC第451条限界油井信用 | (87) | | | (4,702) | | | (3,977) | |
他にも | 3,483 | | | 465 | | | (286) | |
確認された税金(福祉) | $ | 141,806 | | | $ | 49,096 | | | $ | (20,144) | |
2022年8月16日、総裁·バイデンは“2022年インフレ降下法案”(略称“アイルランド共和軍”)に署名し、法律にした。アイルランド共和軍は、2022年12月31日以降の納税年度から始まった会社株買い戻しに15%の企業最低所得税と1%の消費税を徴収するなど、国税法を何度も改正した。これらの税法の変化には即効性のない効果はなく,将来の運営結果に実質的な悪影響を与えることも予想されるが,より多くの情報を得てその影響を評価していく予定である
税金を繰延する
繰延所得税資産と負債は、税金損失、相殺の影響、および資産と負債の帳簿金額とそれぞれの課税基礎との間の一時的な違いが将来の所得税に与える影響を反映する。繰延所得税資産と負債は、これらの仮差額の回収または決済が予定されている年間課税所得額に適した制定税率計量を採用する
会社の繰延所得税資産と負債の重要な構成要素は(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
繰延所得税資産: | | | |
純営業損失と貸記繰り越し | $ | 98,533 | | | $ | 226,438 | |
在庫品 | 1,560 | | | 494 | |
資産廃棄債務 | 14,466 | | | 14,930 | |
黒肺義務 | 6,391 | | | 7,834 | |
費用を計算する | 5,955 | | | 6,365 | |
他にも | 864 | | | 268 | |
繰延所得税の資産総額 | 127,769 | | | 256,329 | |
差し引く:繰延所得税資産推定免税額 | (41,433) | | | (45,952) | |
所得税純資産を繰延する | 86,336 | | | 210,377 | |
繰延所得税負債: | | | |
在庫品 | — | | | — | |
前払い費用 | (8,308) | | | (8,444) | |
財産·工場·設備 | (92,748) | | | (74,339) | |
他にも | (1,086) | | | (2,318) | |
繰延所得税負債総額 | (102,142) | | | (85,101) | |
繰延所得税(負債)純資産 | $ | (15,806) | | | $ | 125,276 | |
同社が繰り越した連邦純営業損失(NOL)は約$122.12022年12月31日までに百万ドルです33.7100万人が無期限生活し、残りは主に2034年12月31日から2036年12月31日まで。同社の国NOL繰り越し額は約$951.7100万は、主に2029年12月31日から2035年12月31日まで有効。また、同社は約$23.42026年12月31日に満期を開始し、2041年12月31日に完全満期となった一般商業信用限度額は100万円
改正された1986年のIRC(“規則”)によると、会社はその連邦課税所得額からNOLを差し引くことを一般的に許可している。ある会社が第382条で定義された“所有権変更”を経験した場合、または州法の類似規定が適用された場合、この基準第382条の一般年次制限規則によれば、会社がそのNOLを控除し、何らかの他の利用可能な税収属性を利用する能力が大きく制限される可能性がある。当社は2016年4月1日から所有権が変更されたとは信じていませんが、第382条の下の規則は非常に複雑であり、当社の株主の行為がその制御を超えたり、所有権変更が発生したか否かに影響を与える可能性がありますので、当社は第382条の所有権変更がないか、将来発生しないことを保証することはできません。当社は上記の例外を取得する資格があるため、当社が2018年4月1日までにその後の所有権変更を行った場合、そのNOLは実際にはゼロに減少します。この日以降の所有権変更は、会社がそのNOLや他の税金属性を利用する能力を大きく制限する。
改正権利協定
二零二年二月十四日に、当社は、規則第382節による将来の税務負担を低減するために、当社の既存の純資産を利用して将来の税務負担を低減する能力に重大な制限を加えることを防止するために、権利協定第1号改正された権利協定(“権利協定”及び改正された“改正された権利協定”)を通過する。当社株主は2020年株主総会で権利協定を承認し、2022年株主総会で権利協定第1号改正案を承認した。
修正された権利協定は、382の譲渡制限を補完することを意図しており、当社のNOLの利用可能性を維持することによって、すべての株主の利益にサービスすることを意図しており、多くのNOLを有する他の会社が採用している計画と同様である。
修正された権利協定によると1つは優先株購入権(“権利”または“権利”)は、2020年2月28日営業時間終了時に発行済み普通株ごとに当社株主に割り当てられる。最初に、このような権利は行使できず、普通株と取引されるだろう
もしこれらの権利が行使可能になった場合、各権利は最初に株主に新たに作成された一連の優先株の千分の1株を購入する権利を持たせ、“Aシリーズ一次参加優先株”に指定され、使用価格は#ドルである56.00すべての人の権利。改正された権利協定の発効中に、実益所有権を取得した任意の個人または団体4.99%以上の普通株主または既存の株主が現在所有している5.00取締役会の承認を得ずに任意の追加の普通株式株式(そのような者、グループまたは既存の株主、すなわち“買収者”)を買収する普通株の割合以上であり、その当社における所有権権益は重大な希薄化を受ける。この場合、各権利は、その所有者が権利の行使価格の2倍の時価の普通株式を行使価格で購入する権利を有する権利を持たせ、その購入者が保有する権利は無効となる。修正された権利協定はまた、誰かが買収者であることを決定するために、取締役会に自由裁量権を与える4.99%以上の普通株式ですが、確かに持っています4.99発行済み株式価値の%以上は、規則第382節及び規則に基づいて公布された規則に基づいて決定される。また、取締役会は、改訂された株式契約規定の要求を受けることなく、いくつかの自社証券の買収を免除することを考慮するための手続きを策定しており、取締役会がそうすることは、使用可能な純利益を制限または損害しないと考えているか、または他の点で当社の最適な利益に適合すると考えていることを前提としている。取締役会は権利を償還することができ、金額は$0.01任意の個人または団体が修正された権利協定をトリガする前の任意の時間。配株は当社の株主にとって課税事項ではなく、当社の財務状況や経営業績(1株当たりの利益を含む)にも影響しません。
当該権利は、(I)2026年4月19日に営業時間が終了するとき、(Ii)権利が改訂された権利協定によって規定された権利を償還する時間、(Iii)権利が改訂された権利協定に規定されている時間に交換される時間、(Iv)取締役会が規則第382節に基づいて純資産が全て使用または不要になった時間を決定し、(V)取締役会が改訂された権利協定が純資産をもはや必要としないか、または適切に保持することができないと判断した場合、守則第382条の発効日を廃止する。または(Vi)修正された請求項プロトコルに記載されたタイプのプロトコルに従って、当社に関する任意の合併または他の買収取引を完了する
評価税免除額
当社は、その繰延所得税資産を実現するために十分な課税収入を生成する可能性が高いかどうかを定期的に評価している。当社がその繰延所得税資産を現金化することが不可能であれば、当社は推定免税額を設立します。この決定を下す際には,当社は得られるすべての正および負の証拠を考慮し,いくつかの仮定を行う。その他の事項を除いて、会社はすべての現有のプラスと負の証拠を考慮して、繰延税金項目負債の予定沖販売、将来の課税収入、全体の商業環境、その歴史財務業績、この業界の従来周期的な財務業績、その3年間の累計収益或いは損失状況、及び潜在的な現在と未来の税務計画策略を含む
アラバマ州知事は2021年2月12日、アラバマ州衆議院170号法案に署名し、現在は2021-1号法案(以下、法案と略す)である。この法案はこの州の営業税構造を何度か改正した。この法案の条項の中には、いわゆる企業所得税“後退規則”を廃止することがある。この規定は、アラバマ州から発生し、販売者に納税を必要としない司法管轄区に交付されるすべての販売は、販売者のアラバマ州所得税基数に含まれなければならない。そのため,バックトラック規則が廃止される前に,会社はそのアラバマ州NOL繰越に依存して,そのバックトラック規則によって徴収された税金を支払わなければならなかった.現在廃止されている後退規則が2021年1月1日に施行されたため、このような販売は現在、アラバマ州のNOLを使用することなく、アラバマ州の課税収入から除外されるべきである。後退規定の廃止により、会社はアラバマ州繰延所得税資産と負債を再計量し、#ドルの非現金所得税収益を記録した22.4百万ドルです。また、同社は、満期までに、会社がアラバマ州での会社のすべての繰延所得税資産を使用するのに十分な課税所得額を持つ可能性は低いと考えている。そこで、同社は#ドルの非現金推定手当を設立した46.0このような繰延所得税資産の担保は100万ユーロだ。2022年12月31日現在、私たちは国家繰延所得税資産に対して約$を持っています41.4百万ドルです。
2022年12月31日現在、同社はすべての積極的かつ消極的な証拠を考慮し、その連邦繰延所得税資産は依然として実現可能性が高く、評価減値を必要としないと結論した。所有権変更や税務機関の調整のようないくつかの要素は、当社が利用可能なNOL数をさらに制限または除去する可能性がある場合があります。また、新冠肺炎の流行、中国のオーストラリア石炭の禁止解除、行われているアトランティック·ストライキ、業務から十分な将来の課税所得額が生じないことなど、会社の業務に対する未知の持続時間と全体的な影響は、満期前にその繰延納税資産を活用する能力を制限する可能性がある。
次の表に2022年の会社推定手当と関連活動の残高を示します
| | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
期初残高 | | | $ | 45,952 | |
増加/(減少)-当期税金/(福祉) | | | (4,519) | |
| | | |
期末残高 | | | $ | 41,433 | |
不確定税収状況
同社はすでに米国や各州や地方司法管轄区に所得税申告書を提出しており、これらの管轄区の税務機関は定期的に審査を行っている。NOLと繰越は審査状況に応じて調整することができ、現在すべてのこのような損失と融資繰越に対して訴訟時効を開放している。その会社は所有している違います。2022年12月31日と2021年12月31日までの税収割引未確認または税収割引未確認の課税項目
会社は2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、所得税に関する利息や罰金は何も記録していないが、所得税支出に利息と罰金を記録する。
注8-資産廃棄債務
資産廃棄債務(“ARO”)の変動は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
期初残高 | $ | 70,677 | | | $ | 61,907 | |
吸積費用 | 3,485 | | | 3,237 | |
予算の改訂 | (3,470) | | | 5,567 | |
返済済みの債務 | (2,211) | | | (34) | |
期末残高 | $ | 68,481 | | | $ | 70,677 | |
2022年12月31日の1年間に支払う予定の料金分は$3.9百万ドルです。2022年12月31日現在、1年後に発生する予定の費用分は$64.6百万ドルです。いくつありますか違います。2022年12月31日に資産廃棄義務を履行するために法的に制限された資産。アラバマ州の規制枠組みは技術的に自己バンドルを許可する。しかし、実際の問題として、自己結合に対する煩雑な監督管理要求のため、アラバマ州の鉱業会社は担保債券、担保債券または信用証を使用してその財務保証要求を満たす。2022年12月31日現在、当社のすべての採鉱業務と採鉱後の再開墾各方面の未返済保証金と信用状総額は$である41.2百万ドルと$4.2他の用途には100万ドルです
負債変動は,2022年12月31日および2021年12月31日現在,主に割引率変動,予定干拓時間変動,および余剰干拓工事のコストおよび範囲の現行推定による純影響である。2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの年度1.4百万か$0.0271株あたり$0.2百万か$0.004本期間中、負債調整後の1株当たり収益は、それぞれの負債の調整を相殺するための資産が記録されていないため、それぞれの収入と支出に反映される。負債のこの部分は、購入時に遊休状態にある業務に関するものであり、これらの業務は、2016年にある資産を購入する際に遊休状態にあり、資産廃棄債務の相殺としていかなる価値もない。
注9-費用を計算する
計算すべき費用には、以下の項目が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
給料と従業員の福祉を計算しなければならない | $ | 32,808 | | | $ | 31,456 | |
営業費用を計算する | 30,357 | | | 8,720 | |
課税税 | 9,389 | | | 8,267 | |
課税運賃 | 1,842 | | | 767 | |
応算利息 | 2,038 | | | 2,297 | |
非所得税を計算する | 1,001 | | | 3,340 | |
費用総額を計算する | $ | 77,435 | | | $ | 54,847 | |
Note 10— 肺塵沈着病(“黒肺”)責任
改正された1969年の“連邦炭鉱健康·安全法”によると、当社は黒肺疾患の医療と障害福祉を担当している。2016年4月1日から2018年5月31日まで、当社は第三者保険会社を通じて、保証コスト保険書に基づいて、いかなる従業員がWalterエネルギーのある資産を買収した後に提出した黒肺に保険をかけた。2018年6月1日から2020年5月31日まで、会社は控除可能な保険書があり、会社は最初のドルを担当しています0.5黒肺疾患ごとに百万ドル請求します。2020年6月1日から、会社は控除可能な保険書があり、会社は最初のドルを担当します1.0黒肺疾患ごとに百万ドル請求します。
また,Walterエネルギーのいくつかの資産の買収については,Walterエネルギーとその米国子会社が2016年3月31日までに発生したすべての黒肺負債を担っており,当社は自己保険を行っている。独立会社としての経営歴史が限られていることや,これらの歴史上の黒肺クレームに対する自己保険のため,労務部(DOL)は同社に$の掲示を要求している17.0資産券や担保債券の形で担保とし,Walterエネルギーを買収する際に得られる黒肺信託を維持する。同社は2020年2月21日に米司法省から手紙を受け取り、自己保険更新の新手続きに基づき、担保金額を$に増加させるよう求めた39.8100万ドルですが、その会社はこれについて控訴しました。同社は2021年12月8日に米司法省から別の手紙を受け取り、米司法省が要求した担保への控訴を支援するためにより多くの情報の提供を求めた。2022年2月9日、米司法省と会社代表は私たちの控訴について会議を開いた。2022年7月12日、私たちの控訴に関する米司法省の裁決を受け、発表を要求した担保金額を$から39.8百万ドルから百万ドルまで28百万ドルです。私たちはこの決定に上訴する。また、2023年1月19日、米司法省は“黒肺福祉法案”の下で自己保険会社の認可に関する規定の改正を提案した。提案されたルール要件は、他の要件に加えて、すべての自己保険のオペレータが、ブラック肺負債の少なくとも120%に相当する保証を提供しなければならない。2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社は18.6百万ドルとドル17.0百万ドルの保証債券と8.6百万ドルとドル8.5短期投資と確認された担保はそれぞれ百万ドルです。また1ドルもあります2.1百万ドルとドル2.6ブラック肺信託が保有する100万資産は,それぞれ貸借対照表の2022年12月31日と2021年12月31日までの黒肺債務の長期部分と相殺される。ブラック肺総負債(ブラック肺信託資産を差し引く)は#ドルと推定される30.32022年12月31日までに百万ドルです2.8百万ドルは他の流動負債に分類され、残りは#ドルだ27.4百万ドルは貸借対照表の単独プロジェクトで長期負債として表示される。2021年12月31日現在,ブラック肺負債(ブラック肺信託資産を差し引く)は#ドルと推定されている37.1100万ドルのうち2.6100万ドルは他の流動負債と#ドルに分類されます34.5百万ドルは貸借対照表の単独プロジェクトの長期負債に分類される。黒肺負債の増加は営業報告書の他の収入コストに計上されている。同社は資産負債表ごとにそのブラック肺負債を年次評価している。この計算には,クレーム成功率,割引率,福祉増加,死亡率などに関する仮定を用いた。
注11-従業員福祉計画
固定払込計画
同社は、条件に合った従業員が退職準備をするのを助けるための固定納付計画を開始した。一般に、計画の条項によると、従業員は賃金控除により自発的な支払いを行い、会社は計画の定義に応じた支払いを行う。これらの固定払込計画に対する寄付金は#ドルです3.22022年12月31日までの年間百万ドル2.52021年12月31日までの年度は百万元と3.0年収百万ドル
2020年12月31日現在、営業レポートに販売コスト、その他の収入コストと販売、一般と行政コストを計上しています。
集団交渉協定
同社とUMWAのCBA契約は2021年4月1日に満期となった。会社はUMWAと誠実な交渉を続けているが,会社は新たな契約を達成しておらず,UMWAはストライキを行っている。ストライキのため、会社は最初に4号鉱を遊休し、7号鉱の作業を削減した。2022年第1四半期、会社は4号鉱の作業を再開し、7号鉱の作業を約増加させた67.2UMWAは2020年12月31日まで会社員の割合を代表している。
付記12-株式奨励計画
戦士Met Coal,Inc.2017年持分インセンティブ計画
当社の初公開については、当社は勇士Met Coal,Inc.2017持分インセンティブ計画(“2017持分インセンティブ計画”)を採用しています
2017年の株式計画によると、取締役、上級管理者、従業員、コンサルタントおよびコンサルタントおよび関連会社の取締役、上級管理者、従業員、コンサルタントおよびコンサルタント、および当社または当社の関連会社が提供する雇用またはコンサルティングサービスを受ける者は、株式オプション、株式付加権、制限株式、制限株式単位、株式配当および業績奨励の形態でWarrior Met Coal,Inc.の株式を得ることができる
2022年12月31日現在、2017年の株式計画により奨励可能な普通株式(奨励株式オプションを含む)の総数は4,610,544それは.未完了の奨励が満期になり、キャンセルされ、没収され、または現金で決済された場合、その奨励に割り当てることができる株式は、再び2017年の株式計画に従って付与されることができる。
2022年12月31日現在、2017年持分計画で付与された持分奨励には、普通株、制限株式奨励、制限株式単位奨励が含まれる。会社が確認した株式報酬支出は#ドルです17.62022年12月31日までの年度、2017年の株式計画が付与した奨励に関する百万ドル。2017年の株式計画に関する未確認報酬支出は約#ドル2.02022年12月31日まで。
2022年12月31日までの年間で、2017年株式インセンティブ計画の下で制限的な株式単位の奨励に関する活動の概要は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 株 | | 加重平均付与日公正価値 |
2021年12月31日現在帰属していません | | 828,402 | | | $ | 20.11 | |
授与する | | 336,566 | | | $ | 23.13 | |
キャンセルします | | (70,110) | | | $ | 15.09 | |
没収される | | (14,905) | | | $ | 27.03 | |
既得 | | (323,890) | | | $ | 21.88 | |
2022年12月31日に返済されていません | | 756,063 | | | |
注13-債務
同社の債務には以下の(千計)が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日加重平均金利 | | 最終成熟度 |
高級担保手形 | | $ | 310,618 | | | $ | 350,000 | | | 7.875% | | 2028年12月 |
ABL施設 | | — | | | — | | | それぞれ違う1 | | 2026年12月 |
債務割引,純額 | | (8,030) | | | (10,194) | | | | | |
債務総額 | | 302,588 | | | 339,806 | | | | | |
差し引く:現在の債務 | | — | | | — | | | | | |
長期債務総額 | | $ | 302,588 | | | $ | 339,806 | | | | | |
1 ABL融資メカニズムでの借入利息は担保付き隔夜融資金利(SOFR)に等しく、現在は1.5%和2.0信用調整利差を加えて、現在の範囲は0.11448%から0.42826%または予備基本金利プラス適用保証金であって、この保証金は、反マネーロンダローン機構下での引受金の平均可獲得性に基づいて決定され、範囲は0.5%から1.0%.
2022年12月31日現在、会社が利息を含まない最低債務超過スケジュールは以下の通り(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 満期払い |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | その後… |
高級担保手形 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 310,618 | |
ABL施設 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合計する | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 310,618 | |
ABL施設
2021年12月6日、当社はそのいくつかの付属会社と2つ目の改訂及び再予約された資産ベースの循環信用協定(“第2の改正及び再予約された信用協定”)を締結し、この協定は当社及びそのいくつかの付属会社が借入者、保証者、融資者として時々締結し、シティバンクが行政代理人(“代理”)として締結し、既存の改訂及び再予約された資産ベースの循環信用協定(改訂された、“ABLローン”)を改訂及び再記述するために締結された。2回目の改正と再署名された信用協定は、他の事項を除いて、(I)ABL融資の満期日を2026年12月6日に延長する;(Ii)借入支払金利の計算をロンドン銀行間の同業借り換え金利に基づいて担保付き隔夜融資金利に変更し、このような借金に適用される利差を修正した;(Iii)借入金基数の計算に関するいくつかの定義を改訂した;(Iv)信用状発行に利用可能な承諾額を#ドルに増加させる65.0(V)チェーノに記載されたいくつかのバスケットを修正し、管限手形の契約(“債券”)に記載されたバスケットを適合させる。2回目の改正と再署名された信用協定はまた、同社が最大$を借入することを可能にした132.02023年10月14日には100万ドルに減少しました116.02026年11月までは、借入基数やその他の条件での可用性に依存する。
2021年12月のABL融資メカニズムの改正は債務改正とされ、増額債務発行コストは#ドルとなった3.3これらのコストは、貸借対照表上の他の長期資産に繰延融資コストとして反映される これらのコストにドルを加えて1.7既存の貸借対照表に関する繰延融資コストは、貸借対照表ローンの残り期間内に利子支出に償却される。
ABLローンの仕組みでは、最高で$に達する10.0その中で100万件の約束はシティバンクからSwinglineローンを獲得するために使用される可能性があり、最高で#ドルに達する65.0数百万の承諾額は信用状を開設するために使用されることができる。ABLローンは2026年12月6日に満期になります。2022年12月31日までに違います。ABLローンでの未返済ローンは#ドルです8.7ABL貸金の下で発行された百万件の信用状が発行されています。2022年12月31日現在、同社は123.3ABL融資メカニズム下の百万の利用可能な資金。
許可の例外を除いて、借り手のABL融資下の債務は、当社の各国内子会社によって保証され、(I)ABL優先担保品(定義契約参照)の優先担保権益が保証され、会社及び保証人のある売掛金、在庫及び現金、並びに(Ii)手形優先担保品の第2優先権担保権益が担保される(定義は契約参照)
材料採掘財産、保証人の株式株式、抽出担保としての知的財産権(在庫は構成されていない)および当社と保証人のいくつかの固定資産を含む。
ABL融資メカニズムは、(I)財務諸表、他の報告、および通知の要件の交付、(Ii)特定の債務の存在または発生の制限、(Iii)特定の保有権の存在または発生の制限、(Iv)特定の制限支払いの制限、(V)特定の投資の制限、(Vi)特定の合併、合併および資産処分の制限、(Vii)連合会社とのいくつかの取引の制限、および(Viii)いくつかの債務の修正の制限を含む、このような資産ベースの信用プロトコルの慣行チノを掲載している。また,ABL施設には以下の弾性固定充電カバー率以下のものが含まれている1.001.00まで、ABL施設での可用性が一定数未満である場合、この比率をテストする。当社は2022年12月31日現在、本条約の制約を受けていません。慣例猶予期間と通知要求に適合した場合、ABL融資メカニズムには慣例違約事件も含まれる。
同社は2022年12月31日現在、ABL融資メカニズムでのすべての適用契約を遵守している。
高級担保手形
2021年12月6日に会社はドルを発行しました350.0元金の総額は百万元である7.8752028年満期の優先保証手形(“手形”)の初期価格は99.343彼らの額面の%です。債券は、改正された1933年証券法(以下、“証券法”という。)下の第144 A条規則に基づいて適格な機関の買い手に発行され、証券法下のS規則に基づいて米国国外で取引を行う一部の非米国人に発行される。会社は債券発行で得られた純額を手元の現金とともに当社の未償還のすべての償還に利用している8.002024年満期の優先保証手形(“2017年手形”)には、当該等の償還に関連する償還プレミアムの支払いが含まれています。そこで、会社は債務の損失#ドルを早期返済することを確認した9.7百万ドルは、これまで資本化されていた2017年の債券発行コストと債務割引、償還プレミアムを表す。
債券発行に関連して、会社の債務発行コストは#ドルである8.12022年12月31日までの年度には、主に構造的費用と法的費用が含まれ、長期債務の減少として貸借対照表に盛り込まれている。
この債券の利子金利は7.8752021年12月6日から毎年1%増加する。債券の利息は毎年六月一日と十二月一日に支払い、二零二二年六月一日から発効する。その債券は二零二八年十二月一日に満期になるだろう。 債券は当社の直接及び間接完全資本国内で制限された付属会社が連名及び数項目の方式で全面及び無条件保証を提供するが、この等の付属会社はすべてABL融資メカニズム下の保証人である(常習免除条項規則の制限を受けている)。
会社は2024年12月1日までのいつでも全部または一部の債券を償還することができ、償還価格は同じです100.00債券償還元金の%は、別途適用割増(定義は契約を参照)、及び現在まで(ただし含まない)適用償還日の課税及び未払い利息(あれば)。債券は、2024年12月1日以降に契約に規定された償還価格で債券の全部または一部を償還し、償還日(ただし償還日を除く)の当算および未払い利息(ある場合)を別途加算することができる。2024年12月1日までのいつでも、会社は償還することができます40債券元金総額といくつかの株式発行による金のパーセンテージ,償還価格は107.875債券元金の%は、別加現在(ただしを含まない)であがなわれた日の応算及び未払い利息(あれば)である。また、会社も購入価格で債券(I)を購入する要約を提出しなければならない101.00特定のタイプの制御権変更トリガイベントが発生した場合、元本の%;(Ii)である103.00特定の制限的な支払いを行う前の元金の%および(Iii)100.00ある資産の売却または処分を行うが,得られた金の純額を再投資しない,あるいは得られた金の純額である債務を返済しない場合は,別途追加するが購入日の計上および未払い利息は含まれていない.
当社は2022年12月31日までの年度内に、公開市場で買い戻し及び清算を行う39.4このロットの債券の元本金額は百万元である.手形の清算について、私たちは事前返済債務の損失#ドルを確認した0.5百万ドル、利息支出を計上し、純額を営業報告書に計上する。
付記14-賃貸借証書
当社は主にいくつかの採鉱設備について12ヶ月以下の賃貸契約を締結し、その中のいくつかはレンタル期間を延長する選択権を含む。レンタル期間が12ヶ月以下のリース契約は、付記2に記載の当社会計政策選択に従って貸借対照表に計上されません。当社はレンタル期間内に当該等の契約のリース費用を直線原則で確認します。また、同社には異なる契約期間内に満期になる採鉱設備の融資リースもある。これらの賃貸契約の残りのレンタル条項は1つは至れり尽くせり5年更新オプションは含まれていません。融資リースの償却費用は減価償却と損耗費用に計上される。
リースに関する補足貸借対照表情報は以下の通り(千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
融資リース使用権資産純額(1) | | $ | 69,596 | | | $ | 75,692 | |
融資リース負債 | | | | |
現在のところ | | 24,089 | | | 23,622 | |
非電流 | | 9,002 | | | 28,434 | |
融資リース負債総額 | | $ | 33,091 | | | $ | 52,056 | |
| | | | |
加重平均残余賃貸期間-融資リース(月) | | 27.2 | | 35.1 |
加重平均割引率-融資リース(2) | | 6.96 | % | | 6.11 | % |
(1)リース使用権資産を融資し、累計償却純額#ドルを差し引く28.0百万ドルとドル17.72022年12月31日と2021年12月31日までに、それぞれ不動産、建屋と設備および貸借対照表の純額を計上する。その他の情報開示については、注5を参照されたい。
(2)レンタルに既製の潜在的割引率がない場合、当社は、レンタル支払いの現在値を決定する際に、開始日に得られる情報に基づく逓増借入金金利を用いる。
レンタル料金の構成は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 |
リースコストを経営する(1): | | $ | 36,106 | | | $ | 4,271 | |
融資リースコスト: | | | | |
リース資産の償却 | | 17,587 | | | 13,941 | |
賃貸負債利息 | | 3,284 | | | 3,902 | |
純賃貸コスト | | $ | 56,977 | | | $ | 22,114 | |
(1)12ヶ月以下の賃貸契約を含む。
賃貸負債の満期日は以下の通り(千計)
| | | | | | | | |
| | 融資リース(1) |
2023 | | 28,582 | |
2024 | | 4,248 | |
2025 | | 2,189 | |
2026 | | 207 | |
その後… | | — | |
合計する | | 35,226 | |
差し引く:利息を表す額 | | (2,135) | |
賃貸負債現在価値 | | $ | 33,091 | |
(1)融資リース支払いには$が含まれている4.2署名したがまだ始まっていない賃貸契約によると、将来支払うべき金は100万ドル。これらの融資リースは2022年度に開始され、レンタル期間は1つは至れり尽くせり2年..
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 |
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | | | | |
融資リースの運営キャッシュフロー | | $ | 3,284 | | | $ | 3,902 | |
融資リースによるキャッシュフロー | | $ | 30,348 | | | $ | 29,022 | |
レンタル義務と引き換えの非現金使用権資産: | | | | |
融資リース | | $ | 8,150 | | | $ | 46,961 | |
付記15-引受金とその他の事項
環境問題
同社は,その工場,鉱山,その他の施設の建設と運営,それ自身や他の物件が存在する可能性のある環境状況を救済する上で,環境保全に関する様々な法律や法規に制約されている。
同社は、それは基本的に連邦、州、現地の環境法律と法規に適合していると考えている。コストが可能かつ合理的に見積もることができる場合,当社は過去の運営に関する既存条件による環境費用を計上すべきである。2022年12月31日と2021年12月31日現在,鉱山復墾の資産廃棄義務以外に環境事項の課税項目はない。
その他の訴訟
当社はその日常業務の過程で発生した複数の訴訟に時々参加しています。当社は、損失が発生する可能性があり、金額が合理的に見積もることができる場合には、その等の事項に関するコストを記録する。これらの事項の結果が当社の将来の経営業績に与える影響は確実に予測できないが,いずれの影響も将来の経営結果やそれなどの事項を解決する金額や時間に依存するからである。2022年12月31日と2021年12月31日まで、雑訴訟の応計項目はない。
ウォルターカナダ和解収益
2015年7月15日、Walterエネルギーとそのいくつかの完全子会社、ジム·Walter資源会社(“JWR”)を含め、米国破産法第11章第11章(“第11章ケース”)に基づいてアラバマ州北区南区で自発的救済要望書を提出した。二零一五年十二月七日、Walterエネルギーカナダ持株有限会社、Walterカナダ石炭組合会社及びそのカナダ連合会社(総称して“Walterカナダ”)は、ブリティッシュコロンビア州最高裁判所の初歩的な命令に基づいて、会社債権者手配法(“会社債権者手配法”)によって申請し、保護を受けた。
当社がWalterエネルギーを買収するいくつかのコア運営資産については、WalterカナダがWalterエネルギーがWalterカナダに提供するいくつかの共有サービスについてWalterエネルギーの受取金(“共有サービスクレーム”)と、Walterエネルギーを1枚借りた未払い利息(“混合債務クレーム”)について受取金を取得している。これらのクレームのいずれも当社がWalterカナダ民航局訴訟で提起したものである。Walterエネルギーは、この等売掛金は2015年12月31日までに回収できないとしており、当社は買収会計で当該等売掛金に何の価値も割り当てられておらず、この等売掛金は遠いとみなされているからである。2020年3月に同社は約1ドルを受け取りました1.8共有サービスクレームの和解収益は100万ドル
混合債務クレームと追加#ドル1.72020年第4四半期に、これらの収入は他の収入として業務報告書に記載されている。2022年3月、同社は約1ドルを受け取った0.71000万ドルは、業務報告書に他の収入として反映されます。共有サービスクレームおよび混合債務クレームに関連する追加金額(例えば、ある)の収集可能性は、Walterカナダ反腐敗訴訟の結果および任意の決議の時間に依存し、正確に予測することができない。
引受金やその他の事項
同社は鉄道やはしけ輸送サプライヤーやアラバマ州港湾局と様々な輸送とスループット協定を締結している。これらの協定には,鉱場からアラバマ州モビル港への石炭輸送の年間最低トン数保証,列車車両やはしけの陸揚げ,船の積載が含まれている。会社がその最低スループット義務を履行していない場合、これは年間最低金額に基づいており、実際のスループットと最低スループット要件との差を補うために、契約によって規定された1トン当たりの金額を輸送プロバイダまたはアラバマ州港湾局に支払わなければならない。2022年12月31日及び2021年12月31日、当社違います。記録された最低スループット要求の負債
印税義務
同社が採掘した大量の石炭は第三者土地所有者からレンタルされた鉱物埋蔵量から来ている。これらのリースは、1トン当たりの固定金額または販売価格のパーセントで土地所有者に支払う特許権使用料と引き換えに、採鉱権を同社に譲渡する。石炭賃貸には異なる継続条項と条件があるが、それらは通常埋蔵量の経済寿命まで続いている。石炭特許使用料支出は#ドルです138.9百万、$65.4百万ドルと$49.52022年12月31日まで、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
付記16-株主権益
普通株
その会社は最も多く発行する権利がある140,000,000普通株、$0.01一株当たりの額面。普通株式保有者は会社の取締役会(以下“取締役会”と略称する)の許可を受け、配当金を獲得する権利がある。
株買い戻し計画
2019年3月26日、取締役会は当社の第2項株式買い戻し計画(“新株買い戻し計画”)を承認し、買い戻し総額が$を超えないことを許可した70.0百万ドルの会社は普通株式を発行しました。会社は以前の株買い戻し計画(“第一株買い戻し計画”)を使い果たし、金額は$40.0普通株の100万株を発行している。新株買い戻し計画は、会社に特定数の株の買い戻しを要求しないし、会社に満期日があることも要求しない。取締役会は予告なく、いつでも新株買い戻し計画を一時停止または終了することができる。
新株買い戻し計画によると、当社は市場及び業界状況、株価、監督管理要求及び当社が時々決めた他の考慮要素に基づいて、時々当社が適切と思う金額、価格及び時間に応じてその普通株株式を買い戻すことができる。当社の買い戻しは、適用される証券法律及び法規(“取引法”第10 b-18条を含む)に基づいて公開市場購入又は私的協議を用いた取引を行うことができ、買い戻しは取引法第10 b 5-1条の規定により実行することができる。買い戻しはABL施設とIndentureによって制限される。当社は新株買い戻し計画に基づき、手元現金及び/又はその他の流動資金源から買い戻しに資金を提供する予定である。未来の会社の普通株のどの買い戻しもアイルランド共和軍の規定に基づいて1%の消費税を支払うだろう。
二零年十二月三十一日までに、当社は初回株式買い戻し計画により認可された余剰株式を約$で買い戻します1.9100万ドルで買い戻します500,000新株買い戻し計画下の株は,価格は約$である10.6百万、残りは$59.4新株買い戻し計画に基づいて許可された百万株買い戻し
配当をする
当社は10-K表提出日までに、普通株式の以下の配当金を発表した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1株当たりの配当金 | | 支払済み配当金 | | 配当タイプ | | 申告日 | | 日付を記録する | | 期日に応じる |
| | (単位:百万) | | | | | | | | |
$ | 0.06 | | | $ | 3.1 | | | 季刊 | | 2022年2月18日 | | March 3, 2022 | | March 10, 2022 |
$ | 0.06 | | | $ | 3.1 | | | 季刊 | | April 26, 2022 | | May 6, 2022 | | May 13, 2022 |
$ | 0.50 | | | $ | 25.8 | |
| 特価 | | May 3, 2022 | | May 13, 2022 | | May 20, 2022 |
$ | 0.06 | | | $ | 3.1 | | | 季刊 | | 2022年8月1日 | | 2022年8月11日 | | 2022年8月18日 |
$ | 0.80 | | | $ | 41.3 | | | 特価 | | 2022年8月1日 | | 2022年8月22日 | | 2022年8月29日 |
$ | 0.06 | | | $ | 3.1 | | | 季刊 | | 2022年10月24日 | | 2022年11月4日 | | 2022年11月11日 |
$ | 0.07 | | | $ | — | | | 季刊 | | 2023年2月9日 | | 2023年2月20日 | | 2023年2月27日 |
$ | 0.88 | | | $ | — | | | 特価 | | 2023年2月13日 | | 2023年2月28日 | | March 7, 2023 |
優先株
その会社は最も多く発行する権利がある10,000,000優先株株、$0.011株当たりの額面.
付記17-派生ツール
当社は時々天然ガススワップ契約を締結し,予想変化のリスクを開放している
天然ガス価格変動に関する将来のキャッシュフローは,会社が予測した売上高に関係している。2022年12月31日までに会社は違います。未平倉天然ガス交換契約。2021年12月31日までに会社は6,100,000未完成の百万英熱単位天然ガス契約
同社の天然ガススワップ契約は経済的に何らかのリスクをヘッジしているが,指定されていない
財務報告目的。これらの派生ツールの公正な価値のすべての変動は他の収入として記録されています
簡明な運営報告書。同社は#ドルの損失を確認した27.7百万ドルとドル1.62022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ百万ドル。当社は公正な価値に基づいてすべての派生ツールを記録し、違います。2022年12月31日現在の未償還資産または負債、資産は4.02021年12月31日まで前払い費用とその他添付の貸借対照表にあります。
Note 18—金融商品の公正価値
以下の表は、同社が公正価値に応じて恒常的に計量する財務負債情報を示し、このような公正価値を決定するための公正価値レベル(千計)を指摘している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの公正価値計量使用: |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
資産: | | | | | | | |
天然ガス交換契約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日までの公正価値計量使用: |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
資産: | | | | | | | |
天然ガス交換契約 | $ | — | | | $ | 4,043 | | | $ | — | | | $ | 4,043 | |
2022年12月31日までの年度中、第1級、第2級、第3級の間に移転はありません。当社は活発な場外市場の同種契約の取引業者オファーを採用して、第2級資産や負債の公正価値を決定します
以下の方法および仮定は、公正価値オプションが選択されていない公正価値を推定するために使用される
現金と現金等価物、短期投資、制限された現金、売掛金、売掛金-これらの資産と負債の短期的な性質により、貸借対照表に報告されている帳簿金額は公正価値に近い。
借金-同社の未済債務は原価で入金されている。2022年12月31日までに会社は違います。ABLローンでの未返済借款は、#ドルです123.3百万が使え,純額は$である8.7当時設立され返済されなかった信用状は百万ドルに達した。2022年12月31日現在の手形の推定公正価値は約304.4100万ドルは観察可能な市場データ(レベル2)に基づいています
付記19-1株当たり純収益
1株当たり基本純収益(損失)の計算は,期間内に発行された加重平均普通株数に基づいている。1株当たりの純利益(損失)の計算は、発行済み株式の加重平均に発行制限株が発行されると仮定した新規株式を加えることに基づいている。増発株数の計算には在庫量法を用いた1株当たり基本と希釈後の純収益(損失)は以下のように計算される(1株当たりのデータを除く、千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | |
純収益(赤字) | | $ | 641,298 | | | $ | 150,881 | | | $ | (35,761) | |
分母: | | | | | | |
1株当たり純利益(損失)を算出するための加重平均株式−基本− | | 51,622 | | | 51,382 | | | 51,168 | |
希釈性制限株奨励及び単位(1) | | 93 | | | 63 | | | — | |
1株当たり純利益(損失)を算出するための加重平均株式−希釈後 | | 51,715 | | | 51,445 | | | 51,168 | |
1株当たり純収益(損失)-基本 | | $ | 12.42 | | | $ | 2.94 | | | $ | (0.70) | |
1株当たり純収益-薄めて | | $ | 12.40 | | | $ | 2.93 | | | $ | (0.70) | |
(1)純損失期間では、1株当たり収益を希釈するための株式数は1株当たり収益とほぼ同じであるため、このような期間に対する希釈証券の影響はゼロとなる。
2022年12月31日までに259,511これらの報酬が満たされていないサービスの帰属条件に基づく制限された株式単位報酬を測定するまで。したがって、このような奨励金は基本的な1株当たりの収益から除外される。これらの賞は78,261株式が2022年12月31日までの年次割当加重平均株式に及ぼす影響。
2022年12月31日までに477,1042017年の株式計画に基づいて従業員に付与された株式は、計量日まで、サービスに基づく帰属条件と業績に基づく帰属条件はすべて満たされていない。したがって、これらの株は基本的に希釈された1株当たりの収益から除外される。
その会社は$を持っている0.52017年株式計画下の限定株式単位奨励は、従業員選挙時に株式または現金で決済することができる。これらの賞は一定のサービス型と政治成績型の帰属条件を持ち、遅くとも2024年12月31日に受賞できる。会社が株式の形でこれらの裁決を解決すれば、これらの裁決は14,434株式は会社が2022年12月31日までの終値で計算する。これらの賞には14,434株式が2022年12月31日までの年次割当加重平均株式に及ぼす影響。
付記20-市場情報を細分化する
以下の場合、当社は、i)収入および支出が生じる可能性のある業務活動に従事すること、ii)経営意思決定者(すなわち、当社最高経営責任者)が、その部門に割り当てられた資源を決定して業績を評価するために、その経営結果を定期的に審査し、その業績を評価すること、およびiii)利用可能な離散財務情報を有する経営部門として業務を決定する。その会社はそれを確定しました二つ地下採鉱業務はその運営部門である。CODMは、運営部門レベルの財務情報を審査し、資源を割り当て、各運営部門の運営結果及び財務業績を評価する
経営支部が類似した数量経済的特徴を有し、経営支部が以下の品質特徴において類似している場合、経営支部は、i)製品およびサービスの性質、ii)生産プロセスの性質、iii)その製品およびサービスの顧客タイプまたはカテゴリ、iv)製品の流通またはサービスを提供するための方法、およびv)環境を規制する性質(例えば、適用)の報告可能な部分に集約される。
当社はすでに決定しました二つ運営部門は数量と品質の特徴が似ているので二つ運営部門は1つは報告可能な部分。同社はその天然ガスと特許使用料業務およびBlue Creek鉱開発がASC 280で運営または報告すべき部門とされる基準に適合していないことを決定した。そのため、同社はその結果を“すべての他”カテゴリに入れ、合併金額の入金項目としている。
当社は部門別にそのすべての資産またはその減価償却と損失費用、販売、一般と行政費用、その他の退職後の福祉、取引コスト、再編コスト、利息支出、再編項目、純額と所得税支出を分配しない。
次の表は、セグメント情報と合併金額の入金(千で計算)を含む
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
収入.収入 | | | | | | |
採鉱 | | $ | 1,707,579 | | | $ | 1,028,283 | | | $ | 761,871 | |
他のすべての | | 31,159 | | | 30,933 | | | 20,867 | |
総収入 | | $ | 1,738,738 | | | $ | 1,059,216 | | | $ | 782,738 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
資本支出 | | | | | | |
採鉱 | | $ | 151,194 | | | $ | 55,344 | | | $ | 78,015 | |
他のすべての | | 54,048 | | | 2,549 | | | 9,473 | |
資本支出総額 | | $ | 205,242 | | | $ | 57,893 | | | $ | 87,488 | |
当社は、部門間に資源を分配したり、部門業績を評価するために、他の収入、他の収入コスト、減価償却と損失、販売、一般と行政福祉、その他の退職後福祉、およびCODMが考慮しないいくつかの取引や調整によって調整された純収益(損失)と定義された部分調整後のEBITDAに基づいてその部門の業績を評価する。各部調整後のEBITDAはGAAPでの販売コストの代替指標と見なすべきではなく,他社が使用している他の類似タイトルの測定基準と比較できない可能性がある以下は段調整後のEBITDAと純収益(損失)の入金であり、純収益(損失)はその最も直接的な比較可能な財務指標であり、GAAP計算と列報(千単位)に基づいている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分部調整後のEBITDA | | $ | 996,974 | | | $ | 474,001 | | | $ | 136,701 | |
その他の収入 | | 31,159 | | | 30,933 | | | 20,867 | |
その他の収入コスト | | (27,047) | | | (28,899) | | | (33,736) | |
減価償却と損耗 | | (115,279) | | | (141,418) | | | (118,092) | |
販売、一般、行政 | | (48,791) | | | (35,593) | | | (32,879) | |
業務が中断する | | (23,455) | | | (21,372) | | | — | |
遊休鉱山 | | (12,137) | | | (33,899) | | | — | |
| | | | | | |
債務損失を繰り上げ返済する | | — | | | (9,678) | | | — | |
その他の収入 | | 675 | | | 1,291 | | | 3,544 | |
利子支出,純額 | | (18,995) | | | (35,389) | | | (32,310) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税給付 | | (141,806) | | | (49,096) | | | 20,144 | |
純収益(赤字) | | $ | 641,298 | | | $ | 150,881 | | | $ | (35,761) | |
注21-後続事件
2023年2月9日、取締役会は定期四半期の現金配当金を#ドルと発表した0.071株当たり、これは増加しました17取締役会が2022年10月24日に発表した定期現金配当金より%高く、総額は約$です3.7100万ドルは、2023年2月27日現在の2023年2月20日終値時点で登録されている株主に支払われる。
2023年2月13日、取締役会は特別現金配当金#ドルを派遣することを発表した0.881株当たり、合計で約$です46.3100万ドルは、2023年3月7日現在の2023年2月28日終値時点で登録されている株主に支払われる。