添付ファイル99.1

Martin Midstream Partnersは2022年第4四半期と通年財務業績を報告し、2023年財務指導を発表した

·債務再融資が満期状況を著しく改善

·2022年12月31日までの第4四半期と年度報告純損失はそれぞれ40万ドルと1030万ドル

·2022年12月31日までの第4四半期と年次報告調整後のEBITDAはそれぞれ1780万ドルと1兆149億ドル

·ブタン最適化事業から撤退し、2022年12月31日までの第4四半期と年度の純損失はそれぞれ470万ドルと2000万ドル、同期調整後のEBITDAはそれぞれ1070万ドルと720万ドルだった

2023年1月、スタンダード·グローバル·レーティングはMartin Midstream Partners L.P.の発行者信用格付けをCCCからB-に引き上げ、見通しは安定した。また、2023年1月、恵誉格付けは発行者の初期格付けをB-とし、見通しは安定している。2023年2月、ムーディーズ投資家サービス会社は発行者信用格付けをCaa 1からB 3に引き上げ、安定に展望した

·2023年通年調整後のEBITDAはブタン最適化業務撤退後約1.153億ドル、増加資本支出は約1750万ドル、そのうち1250万ドルはシステマンSemicem合弁企業に特化し、維持資本支出は2660万ドルと予想される

·2023年の他の財務指導仮説には、パートナーシップ清算ブタンが業務の余剰在庫を最適化したため、年末レバー率が4.0倍と予想される債務減少約5500万ドルが含まれている

テキサス州キルゴール、2023年2月15日(ユニバーサル通信社)、マーティン·中流パートナーシップ(ナスダック株式コード：MMLP)(以下、“MMLP”または“パートナーシップ”)は本日、2022年12月31日までの第4四半期と年度財務業績を発表した。

同パートナーシップの一般パートナーでMartin Midstream GP LLCのボブ·ボンデュラント最高経営責任者は、“我々は2022年下半期に大口商品価格の変動で挑戦に直面しているが、このパートナーシップはまた穏健な一年を迎えた。業績は私たちの指導範囲より少し低いが、NGL部門を除いて、私たちのすべての業務部門の表現は私たちの内部予測より良い；その中で運輸部門の表現が最も良い。先月、私たちはブタン最適化事業から撤退することを発表しました。これは私たちの運営資金の需要を大幅に下げ、私たちの収益の変動性を減少させ、未来の大口商品価格に対するリスクを減少させます。2023年第2四半期末までに、すべての残りのブタン在庫が販売されると予想しています。私たちは私たちの地下ブタン貯蔵資産を再配置して、有料の商業モデルでそれらを利用して、私たちの顧客に信頼できる貯蔵と物流サービスを提供すると同時に、私たちの従業員への影響を最小限に抑えるつもりです。

2023年1月、我々はパートナーシップの資本構造再融資のための計画を発表した。2023年2月8日、私たちは2028年に満期になった4億ドルの新しい第2の留置権手形に資金を提供し、2024年と2025年に満期になったすべての未返済手形を一部で返済し、残りの部分は循環信用手配下の借金の返済に使用した。同時に、私たちは私たちの循環信用計画を修正し、銀行が約束した金額を2億ドルに下げ、期限を2027年に延長した。

つまり、ブタン最適化事業からの撤退と債務満期日の延長に伴い、パートナー関係のリスク状況を大幅に低下させた。私たちは依然として資本規律に力を入れ、有意義な債務削減を通じて私たちの貸借対照表を強化し続けている

2022年第4四半期の業務部門別運営実績

終了とストレージ(“T&S”)

2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間、T&Sの営業収入はそれぞれ430万ドルと390万ドルだった

2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間、T&Sの調整後の支部EBITDAはそれぞれ1，050万ドルと1，100万ドルであり、私たちの専用埠頭従業員関連支出の増加、および私たちの潤滑油と特殊製品部門の生産量の低下を反映しているが、私たちの岸埠頭とSmakover製油所のスループット収入の増加によって相殺されている

交通輸送

2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間の輸送運営収入はそれぞれ1110万ドルと510万ドルだった。

2022年12月31日と2021年12月31日までの3カ月間，調整後の輸送分部EBITDAはそれぞれ1，470万ドルと880万ドルであり，陸路輸送サービスへの強い需要，海運船団利用率の改善と日中料率の上昇を反映している

硫黄サービス

2022年と2021年12月31日までの3カ月間の硫黄サービスの営業収入はそれぞれ910万ドルと890万ドルだった。

2022年と2021年12月31日までの3カ月間，硫黄サービスの調整後の支部EBITDAはそれぞれ570万ドルと1140万ドルであり，これは持続的な価格不安定により化学肥料の販売量が低下したためである。また，硫黄サービス部門の調整後EBITDAが50万ドル減少したことは，カリフォルニア州ストックトンにある硫黄造粒端末を2022年10月7日に販売したことに関係している

天然ガス液体(“NGL”)

2022年と2021年12月31日までの3カ月間、NGLの営業収入(赤字)はそれぞれ370万ドルと1220万ドルだった。ブタン最適化運営収入(損失)は、2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間でそれぞれ470万ドルと1100万ドルであった

2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間、NGLの調整後の分部EBITDAはそれぞれ910万ドルと1280万ドルであり、主にNGLの販売量と利益率の低下を反映している。NGL業績には調整後のEBITDAが含まれており，2022年12月31日と2021年12月31日までの3カ月はそれぞれ1070万ドルと1100万ドルであり，これはパートナーシップが撤退しようとしているブタン最適化事業によるものである

未分配販売、一般、行政費用(“USGA”)

2022年と2021年12月31日までの3カ月間、営業収入に含まれるUSGA費用はそれぞれ410万ドル、430万ドルだった。

2022年と2021年12月31日までの3カ月間で，調整後のEBITDAに含まれるUSGA支出はそれぞれ410万ドルと430万ドルであり，主に従業員に関する支出の増加を反映している。

大文字である

2022年12月31日現在、同組合企業の未返済債務総額は5.16億ドルであり、その中には2.75億ドルの循環信用手配から抽出された1.71億ドル、2024年満期の5400万ドル優先担保1.5留置権手形、および2025年満期の2.91億ドル優先担保第2留置権手形が含まれている。2022年12月31日現在、パートナーシップは、その循環クレジット手配下の利用可能な能力の中で約6300万ドルの流動資金を持っている。循環信用手配計算によると、このパートナーシップの調整レバー率は2022年12月31日と2022年9月30日にそれぞれ4.27倍と3.63倍であった。このパートナーシップは2022年12月31日まですべての債務契約を遵守している。

2023年1月30日、組合企業は、4億ドルの新たな5年期優先担保第2留置権手形を提供することを発表し、2028年に期限を満了し、その循環信用手配の修正案を発表し、手形発行終了後に発効した。これと同時に、同組合は、2024年満期の当時返済されていなかった1.5留置権手形と2025年に満期となった第2留置権手形のすべての現金入札を発表した。2023年2月8日、組合企業は4億ドルの5年間優先保証第2留置権手形の発行終了と資金を獲得し、すべての有効入札の手形はすでに受け入れて支払いしたため、循環信用手配修正案が発効し、期限は2027年に延長された。同様に2023年2月8日には，組合企業は入札要約後も返済されていない2024年と2025年に満期となった既存手形に対してオプション償還権を行使し，当該等の手形を管理する契約規定の義務を履行·履行した

4億ドルの優先保証第2留置権手形および改正および延長された信用スケジュールのより詳細な情報については、2023年2月8日に米国証券取引委員会に提出された最新の8-K表報告書、またはパートナーシップのウェブサイトwww.MMLP.comにアクセスしてください。

行動の結果

2022年12月31日までの3ヶ月間、共同企業の純損失は40万ドル、有限パートナー単位当たり0.01ドルの赤字だった。2021年12月31日までの3ヶ月間、この組合員の純収入は1080万ドル、または1有限パートナー単位当たり0.27ドルであった。2022年12月31日までの3カ月間の調整後EBITDAは1780万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は3970万ドルだった。2022年12月31日までの3カ月間、経営活動が提供した純現金は3290万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は4810万ドルだった。2022年12月31日までの3カ月分の分配可能キャッシュフローは170万ドルであるのに対し、2021年12月31日までの3カ月分の分配可能キャッシュフローは1930万ドルである

2022年12月31日までの1年間で、共同企業の純損失は1030万ドル、有限パートナー単位当たり0.26ドルの赤字となった。2021年12月31日までの1年間で、共同企業の純損失は20万ドル、有限パートナー単位当たり0.01ドルの赤字となった。2022年12月31日までの1年間の調整後EBITDAは1兆149億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は1億145億ドルだった。2022年12月31日までの1年間で、経営活動が提供する純現金は1610万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は3570万ドルだった。2022年12月31日までの年度の割り当て可能キャッシュフローは3790万ドルであるが，2021年12月31日までの年度の割り当て可能キャッシュフローは4460万ドルである

2022年12月31日までの3カ月の収入は2兆434億ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月の収入は2兆859億ドルだった。2022年12月31日までの年間収入は10.19億ドルだったが、2021年12月31日までの年間収入は8.824億ドルだった。

EBITDA，調整後のEBITDA，割当て可能キャッシュ流量，調整後の自由キャッシュフローは非GAAP財務計測であり，以下の“非GAAP財務情報の使用”のタイトルでより詳細に説明する。パートナーシップは，これらの非GAAP財務計測の構成要素と最も比較可能なGAAP計測との入金状況を示すために，“EBITDA，調整後EBITDA，割当て可能現金流量と調整後自由現金流量の入金”と題するテーブルを以下の表に加えた。

本公告の現在の8−K表報告書には，パートナーシップ2022年第4四半期調整後EBITDAとパートナーシップ2021年第4四半期調整後EBITDAの比較が添付されている。

2023年財務指導

この共同企業は、ブタン最適化業務から撤退した後、2023年通年調整後のEBITDAは約1.153億ドル、増加資本支出は約1750万ドル、その中の1250万ドルはテスマンSemicem合弁企業に特化し、維持資本支出は2660万ドルで、年末レバー率は4.0倍と予想される。より詳細な2023年財務指導は、添付ファイルとして本プレスリリースが存在する8−Kフォームの現在の報告書に含まれる。

MMLPは現在2023年以降の財務指導を提供する予定はない。

パートナーシップは、パートナーシップが公認会計基準に基づいて推定範囲を作成することを要求するので、比較可能な公認会計基準財務情報を展望性に提供していないので、これは、展望性非公認会計基準措置を調整するために必要な調整が合理的な確実性で予測できないが、債務修正および非常費用、費用、および収益などに関連するコストを含む可能性があるので、不合理な努力を必要とするであろう。このような調整のいくつかまたは全部は重大かもしれない。

2022年K-1税案

MMLP K-1税パッケージは、午後5時以降に弊社のサイトwww.mmlp.comまたはwww.axpack agesupport.com/martinmidstreamを介してオンラインでダウンロードされる予定です。中央標準時間2023年2月28日。税包の郵送は現在、2023年3月6日の週に完成する予定です。環境に優しいために，パートナーシップはその単位所有者がMMLP税一括計画に電子的に交付することを奨励している。

投資家電話会議

日付：2023年2月16日(木)

時間：午前八時CT(午前7時55分までにダイヤルしてください)

Dial In #: (888) 330-2384

セッションID：8536096

再放送ダイヤル#(800)770-2030年-会議ID：8536096

電話会議のインターネット中継も，我々のサイトwww.MMLP.com上の投資家関係での活動やプレゼンテーション部分にアクセスすることで視聴される.

マーティン·Midstream Partnersについて

MMLPはテキサス州キルゴアに本部を置き，公開取引の有限組合企業であり，業務範囲が広く，主に米国メキシコ湾沿岸地域に集中している。MMLPの4つの主要業務は、(1)ナフテン原油精製を含む石油製品および副産物の終了、加工、貯蔵および包装サービス、(2)石油製品および副産物、化学品および特殊製品の陸路および海上輸送サービス、(3)硫黄および硫黄製品の加工、製造、マーケティングおよび流通、および(4)天然ガス液体マーケティング、流通および輸送サービスを含む。もっと情報を知りたいのですが、www.MMLP.comをご覧ください。LinkedIn、Twitter、FacebookでMartin Midstream Partners L.P.に注目します。

前向きに陳述する

本プレスリリースでは、この組合会社の将来性に関する陳述及び歴史事実以外のすべての陳述は前向き陳述であり、1995年の個人証券訴訟改革法の意味に符合する。これらの展望的陳述および財務推定に言及するすべての内容は、未来の事件に関するいくつかの仮定に依存し、(I)商品価格の持続的な変動および関連するマクロ経済と政治環境の影響、および(Ii)他の要素を含むいくつかの不確定要素の影響を受け、その中の多くの要素はその制御範囲内ではなく、実際の結果はこのような陳述とは大きく異なる可能性がある。パートナーシップは将来のイベントに関する仮定は合理的であると考えているが，何らかの重要な要素を予測または予測することには固有の困難があると警告している.これらの要因についての議論には，リスクや不確定要因が含まれており，このパートナーシップが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に随時提出された年次·四半期報告で述べられている。パートナーシップは、法律がそうしなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由によるものであっても、財務的推定を含むいかなる前向きな陳述を修正する義務も負うつもりはない。

非公認会計基準財務情報の使用

共同企業管理層のその業務評価に協力するため、本グループは以下の非公認会計基準財務計量方法を採用した：利息、税項、減価償却及び償却前利益(“EBITDA”)、調整後EBITDA(定義は以下参照)、普通株式保有者が使用可能な分配可能現金流量(“分配可能現金流量”)、成長資本支出及び融資リース債務項目の下で元本支払い後の自由現金流量(“調整後自由現金流量”)を増加させる。米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成した財務諸表を除いて、この組合企業の管理層は各種の財務と業務測定基準を用いてその業績を分析した

EBITDAと調整後のEBITDAから除外されたいくつかの項目は、実体財務業績を理解し、評価する重要な構成要素であり、例えば資本コストと減価償却資産の歴史コストである

EBITDAと調整後のEBITDA。共同企業は，調整後のEBITDAを，単位による補償費用，処分財産，工場や設備，減価やその他の非現金調整のような収益と損失を差し引く前のEBITDAと定義している。調整されたEBITDAは、投資家、商業銀行、研究アナリスト、および他の人のような共同企業経営陣およびその財務諸表の外部ユーザによって業績および流動性の補充測定基準として使用され、評価される：

·融資方式、資本構造、歴史的コスト基盤を考慮しない共同企業資産の財務業績；

·組合企業の資産が、利息コストを支払い、その債務を支援し、その単位所有者に現金を分配するのに十分な現金を発生させる能力；

·中流エネルギー部門の他社と比較して、融資方式や資本構造を考慮せず、経営実績や資本収益率を考慮している。

調整後のEBITDAと最も直接的に比較できるのは，経営活動から提供される純収益(損失)と純現金である。調整後のEBITDAは、純収益(赤字)、営業収入(赤字)、経営活動提供(使用)の純現金又は公認会計原則に基づいて列報された任意の他の財務業績指標の代替指標又はより意義のある指標とみなされるべきではない。調整後のEBITDAは他社の類似名称測定基準と比較できない可能性があり，他社は調整後のEBITDAを同じ方法で計算しない可能性があるからである。

調整後のEBITDAには利息費用，所得税費用および減価償却や償却は含まれていない。パートナーシップからお金を借りてその運営に資金を提供するためには、利息支出はそのコスト及び分配可能な現金を発生させる能力を必要とする要素である。組合企業は資本資産を持っているため，減価償却や償却もそのコストの必要な要素である。したがって、このような要素を排除するいかなる措置にも実質的な制限がある。これらの制約を補うためには，パートナーシップは，公認会計基準に基づいて決定された純収益(損失)と経営活動が提供する現金純額，および調整後のEBITDAを考慮して，その全体業績を評価する必要があると考えられる。

キャッシュフローを割り当てることができる。組合企業は、分配可能な現金流量を、経営活動が提供する現金純額から、他の全面収益(損失)に含まれる閉鎖された商品由来製品の残高を差し引いた現金(支払いされた現金を加える)と定義し、現金を使用した運営資産と負債の変化を加え、維持資本支出と工場回転コストを減算する。分配可能なキャッシュフローは、共同企業管理層及びその財務諸表の外部ユーザー(例えば、投資家、商業銀行と研究アナリスト)が、著者らが生成した基本的なキャッシュフローと予想される単位所有者に支払う現金分配を比較するための重要な業績評価基準である。このパートナーシップの単位所有者にとって、キャッシュフローを割り当てることも重要な財務措置であり、現金投資リターンを提供することでパートナーシップが成功した指標であるため、重要な財務措置でもある。具体的には、この財務指標は、組合企業によるキャッシュフローがその四半期分配率の向上を維持または支持できるレベルに達しているかどうかを投資家に示している。分配可能キャッシュフローも、このようなエンティティの単位価値は通常単位収益によって決定され、単位収益は、そのエンティティが単位所有者に支払う現金分配金額に基づいているため、投資界全体が公開取引パートナーシップにおいて使用される定量化基準でもある

調整された自由キャッシュフロー。この共同企業は、調整された自由キャッシュフローを、分配可能なキャッシュフローから成長資本支出と融資リース債務を差し引いた元本支払いと定義する。調整後の自由現金流量はパートナーシップ管理層及び財務諸表外部使用者が使用する重要な業績評価基準であり、企業を代表してすべての資本支出を計上し、資本項目支出の増加と維持後、特定の時間帯に発生する現金流量を含む。パートナーシップは、調整後の自由キャッシュフローは、債務削減、追加資本プロジェクトへの投資、支払い分配、および類似事項に使用可能な現金数を反映しているため、投資家、融資者、商業銀行、研究アナリストにとって重要であると考えている。パートナーシップの調整後の自由キャッシュフローの計算は，他のエンティティが使用する類似した名前の措置と類似している可能性があり，比較可能性を持たない可能性もある

公認会計基準が最も直接比較可能なのは分配可能な現金流量であり、調整後の自由現金流量は経営活動によって提供される純現金である。分配可能なキャッシュフローおよび調整後の自由キャッシュフローは、純収益(赤字)、営業収入(赤字)、経営活動提供(使用)の純現金、または公認会計原則に基づいて列記された任意の他の流動性測定基準の代替品、またはより意義があるとみなされてはならない。分配可能なキャッシュフローと調整後の自由キャッシュフローは重要な限界があり、それらは純収益(損失)、営業収入(赤字)および経営活動によって提供される純現金に影響を与える項目を排除しているからである。割り当て可能なキャッシュフローおよび調整された自由キャッシュフローは、他社が同じ方法でこれらの非GAAP指標を計算しない可能性があるので、他社の類似タイトル指標と比較できない可能性がある。これらの制限を補うためには，パートナーシップは，公認会計基準に基づいて決定された経営活動が提供する現金純額と，キャッシュフローと調整後の自由キャッシュフローを割り当てて，その全体的な流動性を評価することを考慮することが重要であると考えられる。

連絡先：

シャロン·テイラー総裁兼最高財務責任者

(877) 256-6644

メールボックス：ir@martinmlp.com

MMLP-F

Martin Midstream Partners L.P.

合併貸借対照表

(千ドル)

Martin Midstream Partners L.P.

連結業務報告書

(千元、単位金額を除く)

*関連者取引は以下の通りです

Martin Midstream Partners L.P.

連結業務報告書

(千元、単位金額を除く)

*上記に含まれる関連先取引

Martin Midstream Partners L.P.

連結業務報告書

(千元、単位金額を除く)

Martin Midstream Partners L.P.

総合総合収益表(損益表)

(千ドル単位で)

Martin Midstream Partners L.P.

合併資本報告書

(千ドル)

Martin Midstream Partners L.P.

統合現金フロー表

(千ドル)

Martin Midstream Partners L.P.

分部営業収入

(ドルと出来高は千単位で、毎日bblは含まれていません)

端末及びストレージセグメント

2022年12月31日までと2021年12月31日までの経営実績比較

輸送細分化市場

2022年12月31日までと2021年12月31日までの経営実績比較

Martin Midstream Partners L.P.

分部営業収入

(ドルと出来高は千単位で、毎日bblは含まれていません)

硫黄サービス細分化市場

2022年12月31日までと2021年12月31日までの経営実績比較

天然ガスサービス細分化市場

2022年12月31日までと2021年12月31日までの経営実績比較

    

非公認会計基準財務指標

下表は，経営陣が使用している非GAAP財務計測を，EBITDA，調整後のEBITDA，分配可能キャッシュフロー，調整後の自由キャッシュフローを代表する2022年12月31日と2021年12月31日までの四半期と年度の最も直接比較可能GAAP計測と協調したものである。

純収益(損失)とEBITDAと調整後EBITDAとの入金

経営活動が提供する現金純額と調整後EBITDA，分配可能現金流量と調整後自由現金流量の入金

			12月31日までの3ヶ月間												十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2022						2021
			(単位：千)												(単位：千)
経営活動が提供する現金純額			$	32,904					$	48,135					$	16,148					$	35,729
利子支出(1)			13,688						12,953						50,513						50,740
当期所得税支出			325						256						2,183						948
コストや市価の低さその他の非現金調整			(7,476)						—						12,850						—
大口商品キャッシュフローヘッジ収益は収益に再分類される			—						—						901						—
AOCIに含まれる既平倉商品デリバティブ頭寸から受け取った現金純額			—						(1,766)						(85)						(816)
現金を使った経営性資産と負債の変化：
売掛金その他売掛金、在庫その他流動資産			(21,071)						(21,579)						38,179						42,936
貿易、口座、その他の支払すべき帳簿、その他の流動負債			(324)						2,103						(4,428)						(14,346)
他にも			(265)						(446)						(1,381)						(649)
調整後EBITDA			17,781						39,656						114,880						114,542
調整：
利子支出			(14,484)						(13,735)						(53,665)						(54,107)
所得税費用			(2,458)						(1,269)						(7,927)						(3,380)
所得税を繰延する			2,133						1,013						5,744						2,432
繰延債務発行コストの償却			796						782						3,152						3,367
工場回転費の支払い			(914)						(1,430)						(5,176)						(4,109)
修理資本支出			(4,526)						(5,729)						(19,074)						(14,115)
キャッシュフローを割り当てることができる			(1,672)						19,288						37,934						44,630
融資リース義務下の元金支払い			(99)						(59)						(279)						(2,707)
資本支出を拡張する			(1,401)						(1,361)						(6,883)						(4,705)
調整後自由キャッシュフロー			(3,172)						17,868						30,772						37,218

(1)利息支出を計上するが経営活動が提供する現金純額に計上しない債務発行コスト償却純額と割引オーバー価格。