trow-20221231会計年度2022プライス·トログループ0001113169誤りHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#BusinessCombinationContingentConsiderationArrangementsChangeInAmount tOfContingentConsiderationLiablity 1Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#AcquisitionCostsHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#AcquisitionCostsHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#OtherCompresiveIncomeLossForeignCurrencyTransactionAndTranslationAdjustmentBeForeTaxP 2 YP 3 Y2P 2 YP 5 Y00011131692022-01-012022-12-3100011131692022-06-30ISO 4217：ドル00011131692023-02-13Xbrli：共有00011131692022-12-3100011131692021-12-310001113169アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-12-310001113169アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2021-12-31ISO 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
手数料書類番号000-32191
T.Rowe価格グループ会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
| メリーランド州 | | 52-2264646 |
| 登録成立国 | | アメリカ国税局雇用主識別番号 |
プラット東街100番地, ボルチモア, メリーランド州21202
主な執行機関の住所、郵便番号を含みます
(410) 345-2000
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
同法第12条(B)に基づいて登録された証券： | | | | | | | | |
| 普通株は、1株当たり0.20ドルです | 底引き網 | ナスダック株式市場有限責任会社 |
| (クラス名) | (株式コード) | (登録所の取引所名) |
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください☒ はい、そうです ☐違います
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す☐ Yes ☒ 違います。
登録者が(1)過去12ヶ月以内に1934年の“証券取引法”第13または15(D)節で提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にこのような提出要求に適合しているかどうかを、再選択マークで示す。 ☒ はい、そうです ☐違います
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者にそのような文書の提出を要求するより短い期間内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☒ はい、そうです ☐違います
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルマネージャ(小さなレポート会社かどうかはチェックしません) | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。¨
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
再選択フラグは、これらのエラーのより真ん中に、登録者の任意の実行幹事に対して、関連する回復期間中に受信された報酬ベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)☐ Yes ☒ 違います。
非関連会社(役員や取締役を除く)が保有する普通株(全投票権)の総時価は、1株113.61ドル(ナスダック2022年6月30日の公式終値、すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日)でドルとして計算される25.2十億ドルです。
最終可能日、すなわち2023年2月13日まで、登録者普通株の流通株数は224,398,924.
引用によって合併された文書：登録者の一部2023年株主総会の最終委託書は、本報告第III部への編入のために、会社法下の一般的な規則及び規則第14 A条に基づいて提出される。
展示品インデックスは97ページから始まります。
| | | | | | | | |
| | ページ |
| 第1部 | 2 |
| 第1項。 | 業務.業務 | 2 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 15 |
| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 26 |
| 第二項です。 | 属性 | 26 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 27 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 27 |
| 私たちの執行官に関する情報は | 27 |
| | |
| 第II部 | 28 |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 28 |
| 第六項です。 | 保留されている | 29 |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 29 |
| 第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 54 |
| 第八項です。 | 財務諸表 | 56 |
| 第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 93 |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 93 |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 93 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 93 |
| | |
| 第三部 | 97 |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 97 |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 97 |
| 第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 97 |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 97 |
| 14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 97 |
| | |
| 第4部 | 97 |
| 第十五項。 | 展示·財務諸表明細書 | 97 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 101 |
サイン | 102 |
第1部
第1項。公事です
T.Rowe Price Group，Inc.(“T.Rowe Price”，“We”，“Us”または“Our”)は、その子会社を介して世界の投資家にグローバル投資管理サービスを提供する金融サービス持株会社である。私たちは一連のアメリカ共同基金、二次提案基金、単独で管理されている口座、集合投資信託基金、その他の賛助製品を提供します。その他の賛助製品には，米国海外投資家に提供されるオープン投資製品，米国可変年金生命保険計画を介して提供される製品，付属民間投資基金，担保融資債券がある。また、いくつかの投資コンサルティング顧客に関連する行政サービスを提供し、流通、互恵基金転送エージェント、会計および株主サービス、固定資金退職計画の参加者記録および移転エージェントサービス、ブローカー、信託サービス、およびモードで交付される非適宜相談サービスを含む。私たちは優れたグローバル投資管理を提供することに集中し、世界各地の顧客が彼らの長期投資目標を達成するのを助ける
故トーマス·ローウェイ·プライスは1937年に当社を設立し、T.Rowe Price Associates，Inc.の普通株が1986年に初めて一般公開された。T.Rowe Price Group，Inc.社持株会社構造は2000年に設立された。
2021年12月29日、Oak Hill Advisors、L.P.，大手別の信用管理会社、および共通所有権を有する他のエンティティ(総称してOHAと呼ぶ)の買収を完了した。我々は，Oak Hill Advisors，L.P.の100%持分，いくつかの関連プライベート投資ファンドに共同投資するエンティティ(“共同投資エンティティ”)の100%持分，および関連プライベート投資ファンドの一般パートナーにおいて権益を持ち，比例しない収入分配を得る権利があるエンティティ(“付随権益実体”)の大部分の持分を買収した。今回の買収は、私たちの別の投資市場への拡張を加速させ、私たちの既存のグローバルプラットフォームと、コア投資と流通能力の面で行われている私たちの戦略的措置を補充した。他の種類の信用戦略は引き続き全世界の機関と散財投資家の需要を受け、彼らは魅力的な収益とリスク調整後のリターンを獲得することを望んでいる。OHAは2022年12月31日現在、570億ドルの資本(資産純資産、ポートフォリオ価値、および/または資金支援のない資本を含む)を管理している
核心能力
初めて公募株を公開して以来、私たちのコア能力は私たちに優れた運営実績を提供することができます。私たちは強い企業文化を維持し、私たちの顧客に強力な長期投資業績と世界的なサービスを提供することに集中しています。私たちは一連の異なる流通ルートとツールを通じて、私たちの広範な積極的な投資戦略を流通して、私たちの世界の顧客の需要を満たしています。私たちの持続的な財政的実力と規律は、私たちが魅力的な成長機会を利用して、重要な能力に投資できるようにする。私たちの戦略投資は、私たちの世界での投資専門家の数を増やし、私たちの製品供給を拡大し、私たちのグローバル流通の足跡を拡大し、私たちの地域関係やブランドを強化し、新技術や会社の核心インフラに投資することに集中してきました。
私たちが経営している業界はずっと発展しており、過去数年間にいくつかの不利な要素が出現し、受動投資は伝統的な能動策略から市場シェアを奪取した；費用の持続的な低下の圧力；新しい投資ツールに対する需要は顧客の需要を満たす；私たちのいくつかの共同基金と投資組合が直面している能力挑戦、そして絶えず変化する監督管理構造を含む。
逆風に直面しているにもかかわらず、私たちは私たちの核心能力と一致する機会が大きいと信じている。そこで、私たちはいくつかの戦略的な長年計画によって対応してきました。これらの計画は、私たちの長期競争地位を強化することを目的としています
•投資ツール、技術、販売、そして内容を改善することで成長を実現する。
•チャンスの高い国の資源、製品、マーケティングの面でより多くの投資を行うことで、私たちの既存業務のある国のさらなる成長に集中している。
•私たちの能力を革新と投資することで、顧客に差別化されたサービスを提供し、顧客関係を深め、私たちの個人顧客基盤を更新する。
•私たちの流通ルートを利用して、私たちの投資能力を有機的に拡大することで、私たちの個人と代替市場における触角を拡大する。
•デジタル顧客体験と顧客報告を強化するために、私たちの流通技術を強化します
•トップレベルの人材を誘致し、維持し、効果的な混合協力を実現し、多様性、公平性、包摂性を拡大する目標を実現する。
•長期的に私たちの株主に強力な財務業績と貸借対照表の実力を提供する。
財務概要·管理資産
2022年の間、私たちの総合純収入と純収入の大部分は私たちの子会社が提供する投資コンサルティングサービスから来て、主にT.Rowe Price Associates、T.Rowe Price International Ltd.とOHAである。2022年3月、米国証券取引委員会に登録された投資コンサルタント会社であるT·ローウェイ価格投資管理会社を設立·発売し、顧客のための強い投資業績の創出に注力していくことを支援する。2022年3月に導入されて以来、この投資コンサルタントに関連するサービスは、私たちの総合純収入および純収入に含まれています
私たちの収入は私たちが管理する資産の総価値と構成に大きく依存する。したがって、金融市場や管理されている資産構成の変動は、私たちの収入や経営結果に影響を与える
2022年12月31日現在、私たちは6，278億ドルの米国共同基金、3，205億ドルの二次提案基金、単独管理口座、2，889億ドルの集合投資信託基金、その他の賛助投資製品、375億ドルの民間投資基金とCLOを含む12，747億ドルの資産を管理している
2021年末以降、同社が管理する資産は4131億ドル減少した。この減少は主に市場切り下げと損失によるもので、未再投資の分配3514億ドルと現金純流出617億ドルを含む
次の表は、ツール、資産カテゴリ、流通ルート、およびアカウントタイプ別に、当社が管理している資産を示しています
| | | | | | | | | | | |
| (10億で) | 2022 | | 2021 |
| 車両ごとに管理された資産 | | | |
| アメリカ共同基金 | $ | 627.8 | | | $ | 871.4 | |
| | | |
| 二次提案と個別管理アカウント | 320.5 | | | 437.1 | |
| T.Rowe Priceグループ投資信託基金およびその他のスポンサー投資製品： | | | |
| 集合投資信託基金 | 223.9 | | | 258.3 | |
| 安定価値、可変年金製品、取引所取引基金 | 29.6 | | | 29.1 | |
| SICAVSと他のアメリカ以外で規制されている賛助基金。 | 35.4 | | | 55.9 | |
| ダダールT.Rowe Price集団投資信託基金やその他のスポンサー投資製品 | 288.9 | | | 343.3 | |
| 付属民間投資ファンドとCLO | 37.5 | | | 36.0 | |
| 管理総資産 | $ | 1,274.7 | | | $ | 1,687.8 | |
| | | |
| 資産別管理資産 | | | |
| 権益 | $ | 664.2 | | | $ | 992.7 | |
| 固定収益、通貨市場を含む | 167.0 | | | 175.7 | |
多資産(1) | 400.1 | | | 477.7 | |
代替案(2) | 43.4 | | | 41.7 | |
| 管理総資産 | $ | 1,274.7 | | | $ | 1,687.8 | |
| | | |
| 流通ルートで管理されている資産 | | | |
世界の金融仲介機関(3) | $ | 629.2 | | | $ | 876.5 | |
世界の機関(3)(4) | 322.6 | | | 403.8 | |
| アメリカの個人投資家の直接投資 | 190.1 | | | 244.8 | |
| アメリカの退職計画の発起人-包括的サービス記録保存 | 132.8 | | | 162.7 | |
| 管理総資産 | $ | 1,274.7 | | | $ | 1,687.8 | |
| | | |
口座タイプ別に管理されている資産(5) | | | |
| 固定支払廃棄資産： | | | |
| 固定支払--投資のみ | $ | 428.6 | | | $ | 557.1 | |
| 支払いの定義--包括的なサービス記録保存 | 132.4 | | | 162.6 | |
| 確定払込廃棄資産総額 | 561.0 | | | 719.7 | |
| 繰延年金と直接小売退職資産 | 285.0 | | | 382.4 | |
| 固定納付、繰延年金、直接小売退職資産総額 | 846.0 | | | 1,102.1 | |
| 他にも | 428.7 | | | 585.7 | |
| 管理総資産 | $ | 1,274.7 | | | $ | 1,687.8 | |
(1)多資産グループが管理する基礎資産はこのカテゴリにまとめられており，権益や固定収入列には列報されていない.
(2)別の資産カテゴリは、その保有資産の50%以上を個人信用、レバーローン、中間層、不動産/CRE、構造製品、圧力/ジレンマ、非投資レベルCLO、特殊な場合、または絶対リターンを投資目標とする戦略を含む。一般的に、流動性が毎日の流動性を超える戦略だけが含まれる。
(3) アメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ(“EMEA”)およびアジア太平洋地域(“APAC”)を含む。
(4) 独自製品、T.Rowe Price従業員福祉計画、個人資産管理アカウント、およびその他、OHA製品への種子投資が含まれています。
2022年、私たちの目標日退職製品は113億ドルの現金純流入を経験した。2022年12月31日まで、私たちの目標日退職製品が管理する資産総額は3342億ドルで、私たちの管理資産の26.2%を占め、2021年末は23.2%です。
過去3年間に我々が管理してきた資産、経営成果と財務状況に関する他の資料は、当表格10-K第8項に記載された管理層の財務状況と経営成果の討論と分析、及び私たちの総合財務諸表に掲載されている
投資管理サービス。
流通ルートと製品
私たちの製品はアメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ(“EMEA”)とアジア太平洋地域(“APAC”)の3つの広い地理的地域に分布している。私たちは世界55カ国の顧客にサービスを提供している。2022年末現在、米国以外に登録されている投資家は管理総資産の約9%を占めている。
私たちは5つの主要な流通ルートを通じて多元化された顧客群から私たちが管理する資産を蓄積している：アメリカ金融仲介機関、EMEAとAPAC金融仲介機関、直接基礎上のアメリカ個人投資家、私たちはそれに記録保存サービスを提供するアメリカ退職計画の発起人及び全世界機関。次の表は，2022年12月31日までに，我々が管理する資産源が存在する各流通チャネル内の製品タイプについて概説する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカ金融仲介機関 | | ヨーロッパ、中東、アフリカ、アジア太平洋地域の金融仲介機関 | | アメリカの個人投資家の直接投資 | | アメリカの退職計画の発起人-包括的サービス記録保存 | | 世界の機関 |
| | | | | | | | |
| アメリカ共同基金 | | シカフ隊(2)/FCPS(3) | | アメリカ共同基金 | | アメリカ共同基金 | | アメリカ共同基金 |
| 集合投資信託基金 | | オーストラリア単位信託基金(“AUTS”) | | 独立口座 | | 集合投資信託基金 | | 集合投資信託基金 |
| 副次的口座 | | Oeics(4) | | 大学貯蓄計画 | | 独立口座 | | シカフ隊(2)/FCPS(3) |
| ホスト·お客様/配信モード | | 副次的口座 | | モデルポートフォリオ(6) | | | | 独立/副次的アカウント |
モデルポートフォリオ(1) | | 日本語ITMS(5) | | 主導型取引所売買基金 | | | | カナダ集合基金 |
| 大学貯蓄計画 | | ホスト·お客様/配信モード | | | | | | 日本語ITMS(5) |
| カナダ集合基金 | | | | | | | | 私募基金 |
| 主導型取引所売買基金 | | | | | | | | |
(1)共同基金モデルは第三者プロジェクトスポンサーに渡され. (2)Sociétéd‘InvestsharmandCapital Variable(ルクセンブルク)，(3)Fonds Commun de Placement(ルクセンブルク)(4)オープン投資会社(イギリス)は(5)日本投資信託管理基金は(6)我々のActivePlusと退職相談サービスの組合せで提供する
投資能力
私たちは広範な株式、固定収益、多資産、業界横断、スタイル、地域間の投資戦略を管理しています。私たちの戦略は、投資家の多様化と変化する需要と目標を満たし、一連のツールを通じて提供することを目的としています。別の資産カテゴリは、その保有資産の50%以上を個人信用、レバーローン、中間層、実物資産、構造製品、圧力/ジレンマ、非投資レベルCLO、特殊な場合、または絶対リターンを投資目標とする戦略を含む。一般的に、流動性が毎日の流動性を超える戦略だけが含まれる。また、安定した価値投資契約の管理、多資産ソリューションのモデル化、第三者ベンチャーキャピタル投資プールから得られた株式証券の流通管理サービスを提供する専門コンサルティングサービスを提供します。
次の表は2022年12月31日までの私たちの広範な投資能力を示している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 権益 |
| 生長 | 炉心 | 価値がある | 集中する | 総合(数量化と基礎) | 影響 |
| アメリカ： | 全大盤株、大盤株、中盤株、小盤株、セクタ | 大盤株·中盤株·小盤株 | 大盤株·中盤株·小盤株 | 大盤株 | 大盤株(成長性と価値性、変動性が低い)、多盤株、小盤株 | 大盤株 |
| グローバル/国際： | 全大文字·大文字·小文字·地域·区域 | 大盤株 | 大盤株、地域 | 大盤株、地域 | 大盤株 | 大盤株 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定収益 |
| 現金 | 持続時間が短い | 高収益·銀行ローン | 政府は | 証券化する | 投資級信用 |
| アメリカ： | 課税貨幣·免税貨幣 | 安定価値、短期債券、短期収益、超短期債券 | 信用機会、変動金利、アメリカの高収益 | アメリカ財務省“アメリカインフレ保護法” | 証券化信用、CLO、GNMA | アメリカ投資級 |
| グローバル/国際： | N/R | N/R | ユーロ高収益、高収入、世界的な高収益 | グローバル国債、グローバル国債(日本を除く)、グローバル国債良質 | N/R | グローバル投資級企業、ユーロ投資級企業 |
N/R-は相関しない
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定収益、継続 |
| 多部門 | 動的スイートルーム | 新興市場 | 市政 | 影響 |
| アメリカ： | QMアメリカ債券、アメリカコア債券、アメリカコアプラス、アメリカ投資レベルコア、アメリカ総リターン | N/R | N/R | 免税高収益、中級免税高収益、ムニー中級、免税長期、免税短期/中級 | N/R |
| グローバル/国際： | 世界の多部門、世界の総量、国際債券、ユーロ総量 | 動的信用、動的グローバル債券、動的グローバル債券投資レベル、動的新興市場債券 | 新興市場債券、新興市場会社、新興市場会社高収益、新興市場会社投資レベル、新興市場ローカル債券、アジア信用 | N/R | 世界的影響力積分 |
N/R-は相関しない
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多資産 |
| アメリカ/グローバル/国際： | 目標日付、カスタム目標日付 | 目標分配 | 世界的な分配 | 世界的な収入 | 管理波動性 |
| カスタマイズソリューション | 実物資産 | 退職収入 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 代替案 |
| アメリカ/グローバル/国際： | 個人信用 | レバレッジローン | 中間層 | 実物資産/CRE | 構造化製品 |
| ストレスが大きい/苦悩 | CLOS-非投資レベル | 特殊な事情 | | |
我々は強力な内部持分と固定収益投資研究能力を通じて、投資コンサルティング機能を実行する際に基本的かつ定量的な安全分析を使用する。私たちは、会社活動、経営陣インタビュー、会社が発表した財務報告やその他の情報、同一業界や特定の業務部門のサプライヤーや競争相手との実地チェックなどのソースをチェックすることで、原始的な業界や会社の研究を行っています。私たちが集中している内部研究アナリストは、財務情報、推定値、マクロ経済、および無形の環境、社会、会社管理投資要素などの有形の投資要素を考慮している。
私たちの研究者は主にアメリカとイギリスの事務所で働いていて、オーストラリア、中国、香港、日本、シンガポール、スイスにもスタッフがいます。また，ブローカーや証券アナリストが支持的に提供した研究や，個人経済学者，政治観察者，コメンテーター，政府専門家，市場アナリストから得られた情報を用いた.いくつかのポートフォリオの証券選択過程は、コンピュータ化データを用いたモデル化の定量分析に基づいている
私たちは時々新しい戦略、投資ツール、その他の製品を発売して、私たちの投資製品を補充し、拡大し、金融市場の競争発展に応答し、私たちの投資コンサルティング顧客の絶えず変化する需要を満たしています。もし私たちが適切な投資管理の専門知識を持っており、その目標が長期的に投資家に役立つと信じていれば、私たちは新しい投資戦略を打ち出すだろう。2022年には、5つの新戦略といくつかの既存戦略の新しいシェアカテゴリを発売しました。
私たちは通常、新しい投資製品に種子資本を提供し、ポートフォリオマネージャーがポートフォリオが持続可能な顧客資産を受け取る前に投資業績履歴を構築することができるようにします。新しい投資製品ごとに、私たちが種子資本を持って投資する時間の長さは異なり、関係のない投資家から現金を生成して製品に流れるのに要する時間に強く依存するからだ。我々の種子資本投資を償還することを考える前に、新投資製品が無関係な株主からの持続可能な資産レベルを有することを確保し、新投資製品の資産純資産またはその投資実績記録に悪影響を与えないようにしようとしている。私たちはまた別の種類の資産カテゴリーの新しい投資製品に種子資本を提供する。私たちが種子投資を持っている時間の長さはすべての投資の条項にかかっている。2022年12月31日現在、私たちの製品への種子資本投資は11億ドルです
投資戦略の完全性を維持し、既存の株主や投資家の利益を保護するために、投資製品を賛助することによって、新投資家への新投資を閉鎖または制限することも可能である。現在、以下の戦略は一般的に新投資家に対して閉鎖されており、これらの策略は2022年12月31日に管理されている総資産の10%前後を占めている
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| 戦略.戦略 | 締め切り年 |
| 高収益債券 | 2012 |
| アメリカの小株成長 | 2013 |
| アメリカ小株コア | 2013 |
| 資本増値 | 2014 |
| 新興市場の成長 | 2018 |
| 国際小株成長 | 2018 |
投資相談費
私たちの投資相談費は、私たちが相談サービスを提供する投資製品を含む、私たちの基金および/または顧客との合意に基づいて稼いでいます。このような契約スケジュールによると、私たちの相談費は一般的にAUMのパーセンテージに基づいています。レートは、提供されるサービス、資産カテゴリ、および/またはツールによって異なるであろう
当社の子会社を通じて、米国共同基金、二次提案、または個別に口座を管理する顧客、集合投資信託基金、その他のT.Rowe Price製品に投資コンサルティングサービスを提供します。T.Rowe Priceの他の製品には、米国以外の投資家に提供されるオープン投資製品、米国可変年金生命保険計画によって提供される製品、付属プライベート投資基金、担保融資債券が含まれる。私たちの投資相談費の58%近くは私たちのアメリカ共同基金から来ていて、私たちの投資相談費の約42%は私たちの他のポートフォリオから来ています
アメリカ共同基金
2022年12月31日現在、我々が管理する米国共同基金の資産総額は6278億ドルで、年初より28.0%減少した。個別投資管理協定に基づいて、各米国共同基金に投資コンサルティングサービスを提供し、これらの協定は基金使用を付与する
T·ロ·プライスの名前です各基金の取締役会には、基金またはT.Rowe Price Group(1940年の“投資会社法”の定義に基づく)ではない利害関係者の多くの取締役が含まれており、毎年投資管理協定を承認し、その費用構造を定期的に審査しなければならない。基金株主はこのような投資管理協定の重大な修正を承認した。各プロトコルは、譲渡時に自動的に終了する(“投資会社法”の定義によれば)、通常、いずれか一方は、罰を受けることなく、60日の通知後に合意を終了することができる。1つ以上のこのような合意を終了することは、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない
米国共通基金ごとに毎月支払う相談費は日ごとに計算され，基金の純資産に実費率を乗じる方法である。基金レートは、全額レートであってもよいし、個人基金レートであってもよいし、個人基金レートと階層的団体レートとの和であってもよい。個別ファンドの金利は一般的にファンドの特定投資目標に応じて定められた統一金利です。いくつかの基金は、募集説明書に記載されている基金のいくつかの資産レベルに基づいて、それぞれの固定レートを低減するために、個別基金のレートを階層化している。集団分級料率は，ほとんどの米国共同基金の純資産合計に基づいている。これらの米国共同基金の純資産合計が8，450億ドルを超えると、上位8，450億ドルの純資産の加重平均費用は28.1ベーシスポイント、8，450億ドルを超える純資産は26.0ベーシスポイントとなる。分級団体料金部分は、米国共同基金における資産純資産値の変動に伴い変動する。全額費用には基金の投資管理費と基金の一般運営費も含まれている。
投資管理費は新基金成立時に無料または自発的に低下する。これらの免除または減少は、合意中の資産純資産値の特定のパーセンテージに基づいて計算される。私たちは免除された費用の一部または全部を回収するかもしれないが、そのような回収は必ずしもそうではない。
二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品
2022年12月31日現在、私たちの二次提案、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品が管理する資産は6，094億ドルで、年初より21.9%減少した。他の投資製品には、米国以外の投資家に提供されるオープン投資製品と、米国可変年金生命保険計画により提供される製品とが含まれている。我々は、提供される特定の投資サービスを含む投資管理費をこれらの顧客から稼ぎ、これらの投資管理費は、管理資産の価値に基づいて契約年率率で計算され、階層レート構造を採用した顧客については、製品の実際の料率を用いて計算される。これらの製品で管理されている資産の大部分は毎日の推定値に基づいている。
これらの製品については，プロトコルは通常，比較的短い時間で終了することが規定されており，罰をほとんど受けない.私たちは現在、ある個別に管理されている口座で業績に基づく投資顧問料を稼いでいる。これらの費用は現在私たちの総投資相談費では重要ではなく、業績条件を満たした場合にのみ確認されます。このような確認基準は、年間の業績ベースの収入の確認にばらつきがある可能性がある。
次の表は、私たちのいくつかの子会社が私たちの非アメリカのグローバル投資製品に基づいて提供したサービスを詳しく説明します
| | | | | | | | | | | | | | |
| T.Rowe Price子会社 | | 製品 | | 提供するサービス |
| T.Rowe Price(ルクセンブルク)管理S？rl | | SICAVS/FCPS | | 管理会社 |
| T.Rowe Priceオーストラリア | | AUTS | | 投資管理 |
| T.Rowe Priceイギリス | | Oeics | | 企業役員を授権する |
| T.Rowe Price(カナダ) | | カナダ集合基金 | | 投資管理 |
| T.Rowe Price日本 | | 日本語ITMS | | 投資管理 |
私たちは流通代理や他の金融仲介を通じてアメリカ以外の地域で流通しています。私たちがこれらの製品を流通してマーケティングして稼いだ費用は、私たちが製品資産を管理する総投資管理費の一部です。私たちは現在、これらの金融仲介機関に支払われた任意の関連流通費用を流通とサービスコストとして確認している。
個人投資ファンドとCLO
私たちはまた、投資相談費と引き換えに、個人投資基金、CLO、および他の個人口座に投資相談サービスを提供しています。2022年12月31日現在、これらのツールが管理する有料資産総額は375億ドルで、年初より15億ドル増加した。私募投資基金の投資相談費は月または季ごとに決定され、一般に私募投資基金の資産純資産または投資資本に基づいている。CLOが稼いだ投資顧問費には，高級担保管理費と付属担保管理費が含まれており，一般に四半期ごとに担保元金金額とすべての違約債務の元金総額に基づいて決定される。任意の支払日に割り当て可能な金額が支払の優先順位に応じて担保管理費を支払うのに十分でない場合、いかなる差額も繰延され、その後の支払日に支払われる。個人口座の投資相談費は月や季ごとに決定され、通常は口座の資産純資産値に基づいています
私たちはまたこのような製品と関連した業績費用を認める。ある個人口座の管理契約については、投資収益が一定の業績ハードルを超えた場合には、業績に基づくインセンティブ費用を得る権利がある。このような手配では，奨励費用は業績基準に達したときに確認され，業績基準は一般に年ごとに計算される。奨励費用は可変対価格の一形式とされているため、これらの費用は測定期間(通常は1年)の終了時に打ち消しが発生する可能性があり、その時、業績に基づく奨励費用は固定され、確定可能であり、重大な打ち抜きは発生しない。奨励費用は一般的に個人口座の計算期間が終わってから90日以内に支払われます。
管理費、配送費、サービス料。
行政事務
私たちはまた、私たちの投資コンサルティング顧客に補助サービスとして一定の行政サービスを提供します。これらの管理サービスは，我々のいくつかの子会社が提供し，共同基金振込エージェント，会計，流通，株主サービス，米国共同基金に投資する固定払込退職計画の参加者記録保存·移転エージェントサービス，T.Rowe Price Complex以外の共通基金に投資する固定払込退職計画の記録保存サービス，ブローカー，信託サービス，および自由に支配可能でないコンサルティングサービスを含む。
T.Rowe Price Servicesは、ファンド株主からの問い合わせに応答するために、スタッフ、施設、技術、および他のデバイスを含む米国共同ファンド振込機関および株主にサービスを提供します。アメリカ共同基金はニューヨークのメロン銀行と直接契約を締結し、共同基金会計サービスを提供し、財務記録の維持、財務諸表と報告の準備、ポートフォリオ証券の毎日の推定値及び各共通基金の毎日の1株当たり資産純値を計算することを含む。
T.Rowe Price退職計画サービス会社は、米国共同基金、T.Rowe Price集団投資信託基金に投資する固定払込退職計画に参加者の会計と計画管理を提供し、
T.Rowe Price建築群以外の資金です2021年8月1日、T.Rowe Price定年退職計画サービス会社は、グローバル技術リーダーFISとの関係を拡大し、FISは我々の全方位記録保存サービスを管理する退職技術開発とコア運営を担当した。T.Rowe Price定年退職計画サービス会社はまた、米国共同基金に移行代理サービスを提供している。これらの譲渡エージェントサービスの定価は，管理されている関連資産に基づく基点である.計画発起人と参加者は私たちのいくつかの行政サービスを補償し、米国共同基金と外部基金家族は、それぞれの基金に投資する計画の個人参加者アカウントを維持して管理することを補償する。2022年12月31日現在、私たちは管理している2140億ドルの資産に記録サービスを提供しており、そのうちの1330億ドル近くが私たちが管理している資産です
T.Rowe Price Trust Companyは、行政受託者サービスも提供しています。この実体を通じて、メリーランド州特許の有限サービス信託会社であり、私たちは雇用主の退職計画や他の退職品の受託者を担当している。T.Rowe Price信託会社は預金を受けられず、個人や商業ローンを発行することもできません。私たちの信託ツールは共同基金ではない。したがって、信頼要件は、同様の投資戦略を有する他のツールと比較して、より低いコンプライアンスおよび管理コストをもたらすことができる。私たちの信託ツールには株式、固定収益、そして多様な資産への投資が含まれている。
我々はまた、我々の子会社T.Rowe Price Consulting Services，Inc.を通じて個人投資家に適宜および非適宜のコンサルティング計画サービスを提供する。これらのサービスの範囲は限られており、提案は、T.Rowe Price Associatesまたはその付属会社が提案する共同基金のみを含み、これらの基金はこれらのサービスに選択されている。これらのサービスには、時点財務計画、資産構成アドバイス、および純粋なデジタル体験によって提供される適宜の提案が含まれるが、これらに限定されない。
T.Rowe Priceの一部の子会社は、配信されたホスト·アカウントをモデル化するための非適宜相談サービスも提供しています。これらのモデルから渡された信託口座については，ポートフォリオの保有量と取引を保証人プラットフォームに提供して顧客のために実施する.2022年12月31日現在、これらのポートフォリオにおけるコンサルタント資産は80億ドルで、主に米国にある。このようなサービスから得られた収入は行政費用に記録されている。
流通とサービス
我々の子会社T.Rowe Price Investment Services(“TRPIS”)は、米国共同基金の主要流通業者であり、これらの株式種別を流通する第三者金融仲介機関と契約を締結している。TRPISは各仲介機関と合意を締結し，これらの協定により，各基金は適用される仲介機関に流通とサービス料を直接支払うことを担当する.すべての米国共同基金の投資家カテゴリは米国で無料で購入することができ、販売手数料や12 b-1費用を徴収しない。無負荷共同基金株は、投資家に低コストで比較的容易に各種株式、固定収益及び多資産戦略に直接投資する方法を提供する。Iクラス米国共同基金は、より低い株主サービスコストと低い費用比率を有する投資製品を求める機関指向顧客の需要を満たすことを目的としている。この株式カテゴリは、一定期間内に通常の運営費用(利息を除く；借金、税収およびブローカーに関連する費用；および任意の非非常費用)を5ベーシスポイント以内に制限し、外部12 B-1または行政費用の支払いを行わない
あるアメリカ共同基金はまたAdvisor ClassとR Class株を提供し、それぞれ投資家と固定払込退職計画に分配する。これらの株式種別は，それぞれ流通，管理，個人サービス支払い12 b-1料金であり，それぞれ25と50ベーシスポイントである.また、可変年金生命保険計画により投資家に提供される米国共通基金には、12 b−1費用25ベーシスポイントを支払う株式種別がある。
私たちのより低い基金コスト構造、分配方式、そして基金株主と行政サービスは、私たちが管理する基金資産の市場周期の安定を促進するのに役立つと信じています。
我々の投資製品の流通に関する広告·普及費用は、潜在株主への広告や直接メール通信、投資家からの問い合わせに応じた大量の従業員や通信能力を含むことが発生した場合に確認される。マーケティングと普及の重点は印刷メディア、テレビ、デジタルとソーシャルメディアだ。広告および販売促進支出は時間の経過とともに変化し、これは投資家の興味、市場状況、新しいおよび既存の投資製品、ならびに私たちのデジタル能力の増強を含む新しいマーケティング計画の開発と拡張に依存する。
資本分配に基づく収入。
いくつかの付属民間投資基金の一般パートナーの権益から得られた収入を確認し、これらの基金は比例しない収入分配を得る権利があり、これは付帯権益とも呼ばれる。私たちは投資基金収入における私たちの比例シェアを記録し、基金は各報告日に各投資基金の管理協定に従って清算されたと仮定する。この収入の一部は非持株利益保持者に分配され、補償費用として反映される。資本分配に基づく収入は周期的に変動し、関連基金関連投資の価値変化に対応するために対応計付き権益の調整を反映し、基金の関連投資が実現されているか否かにかかわらず、その価値が期末に実現されると仮定する。権益付き現金化は数年に分けて行わなければならない.
規制する。
私たちの業務のすべての側面は広範囲な連邦、州、そして外国の法律法規によって制限されている。このような法律と規制は主に私たちの顧客と製品株主に利益を与えたり、彼らを保護するためだ。それらは通常、私たちが法律や法規を遵守せずに私たちの業務行為を制限または制限する権限を含む、規制機関や機関に広範な行政権力を与える。もし私たちが規定を守らなければ、個別従業員の休職、特定の期間内の特定の業務活動の制限、私たちの投資顧問および他の登録、非難、罰金など、私たちに制裁を加えることができるかもしれない。また、私たちが遵守している法規は時間の経過とともに変化していき、これは新しい法律と規制制度に適応しなければならないので、私たちの業務に不確実性をもたらします。
異なる管轄地域の顧客に製品を提供するグローバル企業として、我々の子会社は、様々な米国および/または非米国規制機関に登録または許可を得ている。当社は証券/金融サービス、コンプライアンス、会社管理、開示、私隠、ネットワーク保安、科学技術、反賄賂及び反汚職、反洗浄裏金、反テロリスト融資、経済、貿易及び制裁などの方面ですべて当地及び国際法律及び法規の制約を受け、及び多数の司法管区の国境を越えた法規及び資料保護法律及び法規、欧州連合(以下“EU”と呼ぶ)の“一般データ保護条例”(“GDPR”)を含む。私たちはまた私たちが業務を運営している司法管轄区域の複雑で変化する税金制度を守らなければならない。
次の表は私たちのある子会社の証券と金融サービス規制機関を示しています
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| 調節器 | | T.Rowe Priceエンティティ |
| アメリカ国内にあります。 |
| アメリカ証券取引委員会 | | -T.Rowe Price Associates | -T.Rowe Price Hong |
| | -T.Rowe Price International | --T.Rowe Price日本 |
| | --オーストラリアT.Rowe Price | -T.Rowe Priceシンガポール |
| | -T.Rowe Price(カナダ) | -T.Rowe価格コンサルティングサービス |
| | -T.Rowe Price投資管理会社 | -オーク山コンサルタント会社 |
| | -オーク山コンサルタント会社(ヨーロッパ) | -OHA(イギリス) |
| | -OHA個人信用コンサルタント | -OHAプライベートクレジットコンサルタントII |
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| | 上記のすべてのエンティティは、1940年の“投資コンサルタント法案”に基づいて投資コンサルタントとして登録されており、この法案は、顧客の受託責任、顧客との取引、有効なコンプライアンス計画、利益衝突、広告、記録保存、報告、開示要求などについて実質的な規定を実施している。 |
| メリーランド州金融監督官 | | -T.Rowe Price Trust Company |
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| アメリカ以外の国 | | | |
| 金融市場行為監督局 | | -T.Rowe Price International | |
| | T.Rowe Price UK |
| | -オーク山コンサルタント会社(ヨーロッパ) |
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| 調節器 | | T.Rowe Priceエンティティ |
| | -OHA(イギリス) | |
| 証券·先物事務監査委員会 | | -T.Rowe Price Hong | |
| | -オーク山コンサルタント会社(香港) |
| シンガポール金融管理局 | | -T.Rowe Priceシンガポール | |
| カナダのいくつかの省証券委員会は | | -T.Rowe Price(カナダ) | |
| 業界金融家監督委員会 | | -T.Rowe Price(ルクセンブルク)Management Sárl |
| | -OHAサービスSárl | |
| オーストラリア証券·投資委員会 | | --オーストラリアT.Rowe Price | |
| | -オーク山コンサルタント(オーストラリア)プライベート株式会社 |
| 日本金融庁 | | --T.Rowe Price日本 | |
スイス金融市場監督局 | | -T.Rowe Price(スイス) |
退職貯蓄者のニーズを満たすことは私たちの業務の重要なポイントだ。このような活動は，1974年の“従業員退職所得保障法”を含む米国労働部などの規制機関や，適用された法律や法規に支配されている。
登録する
•譲渡代行サービスを提供する子会社T.Rowe Price ServicesおよびT.Rowe Price退職計画サービスは、1934年の証券取引法に基づいて登録されています。
•T.Rowe Price Investment Servicesは登録ブローカーであり、金融業界監督局(FINRA)と証券投資家保護会社(Securities Investor Protection Corporation)のメンバーでもある。この子会社は私たちのアメリカ共同基金にブローカーサービスを提供する。潘興は第三者清算ブローカーであり、ニューヨークメロン銀行の付属会社でもあり、わがブローカーの顧客口座を維持し、すべての取引を清算する責任がある。
•T.Rowe Price Associatesおよびある子会社は、商品先物取引委員会において商品取引コンサルタントおよび/または商品プール事業者として登録され、全国先物協会のメンバーである
純資本要求
私たちのいくつかの子会社は様々な連邦、州、国際規制機関の要求を含む純資本要求の制約を受けている。私たちの各子会社の純資本は、定義に基づいて、すべての最低要求を満たすか、または超える。
現在または提案されている法律または法規要件の潜在的影響のさらなる議論については、この表のグリッド10-K第1 A項に記載されている法律および法規上のリスク要因を参照されたい。
競争する。
金融サービス業の一員として、私たちの業務は様々な面で激しい競争に直面しています。相当数の自営および他の発起人の共同基金は、他の投資管理会社、ブローカー、共同基金会社、銀行、保険会社によって一般に販売されている。私たちの業務の様々な側面と、私たちが製品やサービスを提供しているすべての国では、ブローカーや投資銀行会社、保険会社、銀行、共同基金会社、ヘッジファンド、他の金融機関やファンドと競争しています。その中のいくつかの金融機関は私たちよりもっと多くの資源を持っている。他の投資コンサルティングサービス提供者との競争は、主に、提供された投資製品の可用性および目標、投資実績、費用および関連費用、ならびに投資コンサルティングおよび他の顧客サービスの範囲および品質に基づいています
近年、私たちは受動的投資戦略からの激しい競争に直面している。したがって、このような製品は活発なファンドマネージャーから市場シェアを奪った。これらの競争相手がどれだけの市場シェアを得るかは予測できないが、優れた能動的管理投資製品への需要は常に存在すると信じている
我々の競争的地位を維持·強化するためには、買収·合弁機会を検討し、適切な場合には、買収取引や他のエンティティとの他の財務関係の確立を招く可能性のある議論や交渉を行うことができる。
人的資本。
T.Rowe Priceで、私たちの従業員は私たちを目立たせた。私たちが繁栄しているのは、私たちの会社文化が協力と多様性に基づいているからです。私たちは私たちの協力文化が私たちが他の人たちが無視できる機会を発見することができると信じている。私たちの従業員の知識、洞察力、情熱、創造性が私たちの顧客の成功とわが社の抜群の理由です。最高素質の人材を誘致と維持するために、私たちは肝心な人材と後継計画を制定し、会社の多元化と包容性計画に投資し、私たちの従業員に学習と成長の機会を提供し、そして強力で競争力のある、地域的な福祉と計画を提供して、私たち従業員の個人と財務健康を促進する
2022年12月31日までに7868人の従業員を雇用し、2021年末の7529人の従業員より4.5%増加した。技術と集団投資基金管理サービスを主に定期的かつ特殊なプロジェクト需要を満たすために、時々臨時およびアルバイトを増やすことができる
私たちの従業員に投資して
私たちは私たちの顧客がその長期投資目標を達成するのを助けることを求めている。これをするために、私たちは私たちの職員たちが彼らの長期的な職業目標を達成するのを助けることを約束した。私たちは彼らの経験を拡大し、彼らのスキルを増加させるために、私たちの従業員のための新しい機会を探し続けている。私たちの従業員はこれらの技能を発展させたので、私たちは内部から昇進することができて、私たちの約34%の空席は内部申請者によって補填されて、私たちのほとんどのポートフォリオマネージャーは内部から昇進しました。私たちは、従業員の知識、技能、経験を発展させることで、対面、仮想、オンライン訓練計画を提供し、寛大な授業料精算計画を提供することで、彼らの職業成長を促進することに取り組んでいます。私たちは、わが社の未来の成長の重要な駆動力は、私たちがリーダーを育成する能力だと信じている。この点を考慮して，一連のリーダーシップ講演活動を開催し，一流大学の教授が率いるリーダーシップ発展に焦点を当てた仮想授業を提供した。
多様な人材を募集する
多様化と包容性のある労働力チームを持ち、すべての従業員に平等な機会を提供することは、商業と文化上の急務である。私たちの多様性、公平性、包括的なイニシアティブは、年金と投資2021最適な資金管理職場、人権運動財団がLGBTQの平等に働くための最適な職場を含む認可を受けた。私たちは労働力の多様性の代表性の面で進展したにもかかわらず、私たちはこの分野での改善を求めている。私たちの第一の任務は資産管理分野の代表性が不足しているグループからの人材の募集、維持と発展を増加させることである；異なる人種のパートナーと女性を含む。2022年末までに、女性従業員は世界の高級職の32.7%を占め、人種多様化従業員は米国の高級職の20.3%を占めている。会社の各空席について、面接候補の少なくとも40%が女性および/または人種多様性であり、2022年の間、66%の候補者が人種多様性および/または女性であることを目標としている。
透明性を向上させるために、私たちのウェブサイトで見ることができる平等な雇用機会データを公開しました。サイトはhttps：//www.troweprice.com/Corporation/us/en/What-Sets-Us-Diffect/Difference-and-Includsion.htmlです。さらに、2022年には、我々の多様性、公平性、および包括的なデータの透明性を含む持続可能な開発報告書を発表し、この報告のコピーは、https：//www.troweprice.com/Corporation/us/en/What-Sets-Us-Diffect/Corporation-Ressibility.htmlである。以下は，2022年12月31日までの我々の多様性情報であり，部門別にグループ分けされている.このデータは、OHA従業員の情報を含まない。
投資グループの多元化細分化
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| 性別の代表的な世界の人口は | | 人種多様性-アメリカの人口に限り |
| 女性は | 男性 | 合計する | | 人種多様性 | 非人種多様性 | 合計する |
| 投資グループ | 24% | 76% | 1,000 | | 25% | 75% | 706 |
| ポートフォリオマネージャー | 13% | 87% | 158 | | 13% | 87% | 112 |
| アナリスト | 27% | 73% | 394 | | 37% | 63% | 269 |
| 商売人 | 26% | 74% | 96 | | 22% | 78% | 67 |
| 他のすべての役割 | 35% | 65% | 352 | | 17% | 83% | 258 |
グローバル流通とグローバル製品グループの多様性の細分化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性別の代表的な世界の人口は | | 人種多様性-アメリカの人口に限り |
| 女性は | 男性 | 合計する | | 人種多様性 | 非人種多様性 | 合計する |
| グローバル流通とグローバル製品 | 50% | 50% | 2,998 | | 32% | 68% | 2,712 |
| 高層階* | 36% | 64% | 476 | | 16% | 84% | 386 |
| すべての他の人は | 53% | 47% | 2,522 | | 34% | 66% | 2,326 |
企業職能集団は多元化して細分化される
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| 性別の代表的な世界の人口は | | 人種多様性-アメリカの人口に限り |
| 女性は | 男性 | 合計する | | 人種多様性 | 非人種多様性 | 合計する |
| 会社の機能 | 45% | 55% | 3,498 | | 35% | 65% | 2,849 |
| 高層階* | 44% | 55% | 447 | | 21% | 79% | 354 |
| すべての他の人は | 45% | 54% | 3,051 | | 37% | 63% | 2,495 |
* 上層部は、重大な業務または機能的責任を有する者、リーダー、および個人貢献者として定義される。
入手可能な情報です
我々は，重要な非公開情報を開示する手段として我々のサイトtroweprice.comを用い，FD法規下での開示義務を果たす予定である.これらの開示は、私たちのサイトInvestors.troweprice.comの投資家関係の部分に含まれるだろう。我々は，Form 10-Kの年次報告，Form 10-Qの四半期報告，Form 8-Kの現在の報告，および取引法第13(A)節に提出または提出された報告書の修正案を米国証券取引委員会に提出した後，合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く我々のサイトの一部で無料で提供する.さらに、私たちのサイトには以下の情報が含まれています
•我々の財務諸表情報は、コンピュータ支援投資家分析を容易にするために使用することができる、XBRLデータファイルの形態で提出された定期的な米国証券取引委員会ファイルからのものである
•会社管理情報は、私たちの管理ガイドライン、委員会定款、高級管理者の道徳と行動準則、その他の管理に関する政策を含む
•私たちが時々発表する投資家は、毎月管理されている資産開示および定期的な投資家紹介を含む、有用または興味のある他のニュースおよび公告を感じるかもしれない
•電子メール警告とRSS購読元を登録して、リアルタイムで情報をプッシュする機会があります
したがって，投資家は我々のニュース原稿，米国証券取引委員会の届出文書，公開ネットワーク放送に注目するほか，我々のサイトのこの部分にも注目すべきであり，これらはすべてサイト上で引用される.他に明確な説明がない限り、私たちのウェブサイト上の情報は、本報告書または私たちが米国証券取引委員会に提出した任意の他の報告書の一部ではない。具体的には、私たちの持続可能な開発報告における情報は、参照によって本明細書のテーブル10−Kに組み込まれていない。
米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govに提出された資料が含まれているウェブサイトがあります。
第1 A項。リスク要因です
我々の普通株への投資は、以下に述べるリスクと、米国証券取引委員会に提出された定期報告で時々議論されるリスクを含む様々なリスクに関連する。投資家は我々の普通株に投資決定する前に，これらのリスクや本報告に含まれる他の情報をよく考慮すべきである。私たちが今知らない他の危険があるかもしれないし、私たちが今どうでもいいと思うリスクがあるかもしれない。これらのリスクのいずれも、私たちの財務状況、経営業績、および普通株価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務と金融サービスに関連したリスク。
私たちの収入は私たちが管理する資産の市場価値と構成に基づいており、これらはすべて私たちがコントロールできない要素による変動の影響を受ける。
私たちの収入は主に子会社が個人や機関投資家に提供する投資コンサルティングサービスから来ています。私たちの投資相談費は一般的に私たちが管理する資産時価のパーセンテージで計算される。したがって、私たちの収入は私たちが管理する資産の価値と構成に依存し、これらのすべての資産は多くの要素によって大きく変動しています
•投資実績。私たちが管理するポートフォリオの投資パフォーマンスが競争相手や適用される第三者基準を下回っていれば、既存および潜在的な顧客を失い、管理資産の減少を受ける可能性がある
•金融市場は全般的に下落している。私たちの収入の大部分は管理ポートフォリオの相談費から来ている。金融市場の不況は私たちが管理する資産価値を縮小させ、投資家が彼らの投資を撤回し、私たちの管理する資産レベルをさらに低下させる可能性もある
•投資集中度。細分化された市場や戦略的範囲内で管理されている資産のための投資製品の配置は関連費用に影響を与える可能性があり、これらの費用は製品供給によって異なる可能性がある。
•投資家は流動性を持っている。私たちの投資家は一般的に事前に通知することなくいつでも資金を引き下げることができ、大きな処罰を受けることはほとんどありません。
•容量制限。長期的に比較的強い投資業績および/または強い投資家の流入は、いくつかの戦略の能力制限を招く可能性があり、これは、これらの戦略が新投資家を閉鎖する可能性がある。
•“投資傾向”です投資傾向の変化、特に受動型または別の投資製品に対する投資家の選好、および環境および社会的責任に対する投資家の投資製品の選好の増加、および退職貯蓄傾向の変化は、人々の私たちの製品への興味を減少させ、私たちが管理する資産の組み合わせを変えることができるかもしれない。
•金利の変化。投資家の私たちの固定収益と多資産ポートフォリオに対する興味と推定値は金利変化の影響を受けている
•地政学的露出。私たちが管理するポートフォリオは、いくつかの市場で重大な投資を行う可能性があり、これらの市場は、政治的あるいは外交的事態の発展、政府政策、内乱、為替変動、流動性不足と資本規制、および所有権制限に関する法的変化の影響を受ける可能性がある
私たちが管理する資産価値の低下やその構成に悪影響が生じ、特に私たちの資産が集中している細分化市場では、私たちの投資相談費や収入に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。収入が低下したどの時期においても、純収入と営業利益率はより大きな割合に低下する可能性があり、ある費用はこの限られた期間内に固定されるため、収入の減少に比例して減少しない可能性がある。
私たちの収入の大部分は集団投資基金との契約に基づいており、これらの契約は理由もなく短時間で終了することができる。
私たちは様々な合意に基づいて集合投資基金に投資相談、流通、その他の行政サービスを提供します。個別投資管理プロトコルによれば、各T.Rowe Price集団投資基金に投資コンサルティングサービスを提供し、この合意は短時間で終了することができる。また、各T.Rowe Price米国共同基金の取締役会は、投資管理とサービス協定の条項を毎年承認しなければならない。T.Rowe Price集団投資基金が私たちが受け取った費用を下げたり、私たちとの契約を終了しようとすれば、私たちが集団投資基金から稼いだ費用は低下し、これは私たちの収入と純収入に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは競争の激しい産業で運営している。競争圧力は、顧客とその資産の損失を招いたり、顧客からの費用を下げたりして、私たちの収入と純収入を減少させる可能性があります。
私たちは業務の様々な側面で他の金融機関から競争されている。その中のいくつかの金融機関は私たちよりも多くの資源を持っており、より多くの市場でより広い金融商品を提供するかもしれない。いくつかの競争相手は私たちとは異なる規制環境で運営されており、これは彼らが提供する投資製品とポートフォリオ構造の面で一定の競争優位を持たせるかもしれない。他の投資コンサルティングサービス提供者との競争は、主に、提供された投資製品の可用性および目標、投資実績、費用および関連費用、ならびに投資コンサルティングおよび他の顧客サービスの範囲および品質に基づいています。いくつかの機関は独自の製品と流通チャンネルを持っていて、これは私たちがそれらと競争するのをもっと難しくする。私たちのほとんどの投資製品は販売や償還費用を徴収していません。これは投資家が競争相手の製品に資産を移すことを好む可能性があることを意味します。
近年の市場環境は投資家が費用の低い受動的な投資製品をますます好むようになっている。したがって，受動型製品の投資コンサルタントが我々のような主導型ファンドマネージャーから市場シェアを獲得し，市場シェアを獲得し続ける可能性があることを強調した.業績の強い能動的な管理へのニーズは常に存在すると信じているが、これらの競争相手がどの程度の市場シェアを獲得するかは予測できない。
さらに、資産管理業界の多くの態様は、特にESG慣行および関連事項、費用の透明性および分割、誘因、利益衝突、リスク管理、ネットワークセキュリティ、技術、多様性、公平および包摂性、および報酬の面で、規制活動および審査を強化している。我々は、競争相手とは異なる方法でこれらの規制事項に応答するか、またはこれらの行動の影響を受ける可能性があり、これは、私たちの資産管理に影響を与えたり、顧客とその資産の損失を招いたりする可能性がある。
私たちが顧客を引き付け、維持するための持続的な努力の一部として、私たちは新しい製品やサービスを開発し、発売することは、資源がかかる可能性があり、新しい規制やコンプライアンスの要求に直面させ、操作や顧客サービスのミスのリスクを増加させる可能性があります。
もし私たちが競争圧力に対応するために投資コンサルティングサービスの費用を下げることを決定すれば、私たちは過去に選択的にそうしたことがあり、収入と運営利益率は悪影響を受ける可能性がある。費用減免は戦略や製品によって異なる可能性があり、これは投資の再バランスや再分配を招き、収入や運営利益率に悪影響を及ぼす可能性がある。
競争相手が提供する製品の故障や負の性能は、私たちのパフォーマンスにかかわらず、私たちの似た製品に影響を与える可能性があります。
多くの競争相手が提供する製品は私たちが提供する製品と似ており、競争相手製品の失敗や負の表現は、このような製品の性能にかかわらず、私たちが提供する類似製品に対する信頼を失う可能性がある。製品タイプに対するいかなる自信喪失もこのような製品の撤退、償還、流動性の問題を招く可能性があり、これは私たちのAUM、収入、収益の低下を招く可能性がある。
私たちの運営は複雑で、運営プロセスを正確に実行できなければ、私たちの名声に悪影響を与え、私たちの収入を減らすことができるかもしれない。
私たちは顧客に世界的な投資管理と行政サービスを提供する。場合によっては、私たちは第三者サービスプロバイダに依存してこのようなサービスを実行して提供する。これらのサービスプロバイダがこれらのプロセスを正確に実行することは保証されず，これらの第三者のサービスが中断されない保証はない.これらのサービスを正確に実行または監視できないことは、私たちの業務、財務結果、名声に悪影響を与え、規制制裁、罰金、処罰、または訴訟を受ける可能性があります。
新しい投資戦略、投資ツール、流通ルート、技術進歩、デジタル財、流通ツール、または私たちの業務の他の発展または増加は、私たちの既存のシステムがこのような変化によるリスクを制御するのに十分ではない可能性があるリスクを増加させる可能性がある。業務変化は、プロセスや技術を更新する必要がある場合があり、業務目標を達成するリスクを増加させる可能性があります。また，我々の情報システムや技術プラットフォームは我々の業務運営に適応できない可能性があり，これらのシステムを維持するコストは現在のレベルよりも増加する可能性がある.これらの要素のいずれかが出現すれば、私たちの運営を混乱させ、私たちの費用を増加させ、あるいは財務リスクの開放、規制調査、または名声損害を招く可能性がある
私たちのビジネスモデルは私たちの従業員に依存しており、彼らはその責務の一部として、私たちの活動が適用されるガイドライン、規則、法規に違反しないこと、または私たちの顧客、取引相手、または私たちに悪影響を及ぼすことを保証するために、内部統制、監督、技術、トレーニングを支援します。私たちはまた、第三者サービス提供者、仲介機関、または他のサプライヤーのような当社の業務に関連する他の人員に依存します。私たちの業務に関連する他の人たちは、ミスをしたり、詐欺的または悪意のある活動をしたりする可能性があり、これらの活動はいつもすぐに発見されるわけではなく、これは私たちの運営を混乱させ、損失をもたらし、規制の罰金や制裁、訴訟、または他の方法で私たちの名声を損なう可能性がある。
私たちが使用している数量化モデルにはエラーが含まれている可能性があり、これは財務損失や製品性能と顧客関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は、ポートフォリオ管理およびポートフォリオリスク分析に関連するモデル、および顧客の投資または貯蓄アドバイスまたは指導に関連するモデルを含む、様々な定量化モデルを使用して投資意思決定および投資プロセスを支援する。基礎モデルやモデル仮定における任意の誤りは，我々の業務や名声に予期せぬ不利な結果をもたらす可能性がある.
私たちの名声に対するいかなる損害も、私たちの業務を損害し、収入と純利益の損失または資本獲得の機会を招く可能性がある。
数年来、私たちは誠実、強い投資業績と良質な顧客サービスの名声を確立することに力を入れてきた。私たちのブランドは貴重な無形資産ですが、それは様々な脅威の影響を受けやすいです。これらの脅威は難しいか、コントロールできません。もし損傷すれば、費用が高く、救済できないかもしれません。規制調査と噂は、たとえこれらの調査が満足できる解決されたとしても、私たちの名声を汚したり、深刻に傷つけたりするかもしれない。実際に、または、私たちの各利害関係者の環境、社会およびガバナンス(“ESG”)の期待を十分に満たしていないと考えられたり、利益相反を管理できなかったりすることは、名声被害および顧客資産損失を招き、または資金を得る方法を損なう可能性があるさらに、ESG問題は、規制機関および利害関係者がますます注目してきたテーマである。適用要件や期待を満たすことができないどんな状況も私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれないまた、異なる利害関係者は、ESG問題について、私たちが運営して投資している国や、公共部門の顧客にサービスを提供している州や地域を含めて異なる見方を持っている。これらの違いは、ESGに関する私たちのいかなる行動も、または行動しないことが、いくつかの利害関係者によって否定的であるとみなされ、私たちの名声およびサービスに悪影響を及ぼす可能性があるというリスクを増加させる。我々のグローバル業務や世界各地の顧客を代表する投資は、ますます支離滅裂になっている地政学的構造の中でより厳しい審査と批判を受ける可能性もある。
当社の従業員や第三者サービスプロバイダの不適切な行為は、私たちの名声に悪影響を与え、顧客資産の損失を招く可能性があります。私たちは許可されていない活動の可能性を減らすために政策、手続き、そして統制を維持しているが、私たちの同僚や私たちを代表して行動する第三者は制御を回避したり、私たちの政策や手続きと一致しない方法で行動するかもしれない。私たちの顧客の利益と私たち自身の利益との間の真実または予想の衝突、および任意の詐欺活動や顧客の資産や情報の他の暴露は、私たちの名声を損なう可能性があり、訴訟や規制行動の影響を受ける可能性があります。私たちのブランドにどんな損害もありません
これは私たちが顧客やキーパーソンを引き付ける能力を阻害し、私たちが管理する資産の数を減らすことを阻害する可能性があり、これらはいずれも私たちの収入と純収入に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
顧客契約要求および/または投資ガイドラインを守らないことは、是正コスト、損害賠償または規制罰金、私たちへの処罰、および顧客の終了による収入損失につながる可能性があります。
私たちが資産を管理したり、製品やサービスを提供する多くの合意は、私たちがサービスを提供する際に守らなければならない投資ガイドラインや要求、例えば投資制限や制限を遵守しなければならないことを規定しています。法律法規は特定の投資製品に対しても似たような要求を持っている。これらの基準や要求に従わない場合、私たちの名声に損害を与えたり、損失を挽回することを求めたり、資産を撤回したり、契約を終了したりする可能性があります。同様に、規制機関はこのような要求に違反した行為に対して法執行行動を取るかもしれないが、これは私たちの罰金と処罰につながるかもしれない。このようなどんな影響も私たちの収入と収益力の低下を招く可能性がある。私たちはこのようなエラーを防止、検出、修正するために、様々なコンプライアンス手続きと他の制御措置を維持する。私たちは重大なミスに責任があり、私たちの名声、運営結果、財務状況、あるいは流動性に影響を及ぼすかもしれない。
私たちの支出は大幅な変動の影響を受け、これは純収入を大幅に減少させるかもしれない。
私たちの経営業績は私たちの費用レベルにかかっています。多くの理由で、費用レベルは大きく異なるかもしれません
•長期的な競争を強化するために私たちの長年の戦略計画に関する費用
•総給与支出レベルの変化は、ボーナス、株式奨励、規制または計画設計の変化による従業員の福祉コスト、私たちの従業員の数と組み合わせ、競争要因、市場表現、インフレを含む
•私たちの広告と販売促進費用レベルの変化は、アメリカ以外の投資家への投資コンサルティングサービスの拡大とアメリカの流通ルートのさらなる浸透のコストを含む
•技術資産、減価償却、償却、研究開発など、私たちの行政と運営サービスインフラによって発生する費用と資本コストを維持し、強化する
•いくつかの行政および経営サービスを提供する第三者サービス提供者によって発生する費用変化
•流通や修理費など、私たちが管理している資産に関する費用の変化
•私たちの総合貸借対照表で確認された将来の投資減少
•私たちの合併貸借対照表で確認された営業権または他の無形資産の将来の減少
•海外での業務コストに適用される外貨レートの意外な大きな変動
•投資家口座および顧客の営業権を保護するために生じる意外なコスト
•法律と規制要件の未来の変化と潜在的な訴訟；
•通信、電力、クラウドサービス、移行エージェント、投資管理、取引、および会計システムのような第三者サービス中断。
私たちとアメリカ共同基金の合意によると、私たちは契約条項に基づいて基金に一定の管理費と関連費用を受け取ります。もし私たちが私たちの基本費用レベルを正確に推定できなかった場合、あるいはアメリカの共同基金に関連した費用の支払いを要求された場合、これらの費用はその基金によって支払われない場合、私たちの経営業績は悪影響を受けるだろう。我々は、いかなる賛助投資製品に財務支援を提供する義務はないが、提供されるいかなる財務支援も、他の目的に利用可能な資本を減少させ、収入および純収入に悪影響を及ぼす可能性がある.
私たちがリスクを緩和するためのヘッジ戦略は効果的ではないかもしれないし、これは私たちの収益に影響を及ぼすかもしれない。
私たちはその計画に関連した負債をヘッジするために、私たちの補充貯蓄計画に関連するヘッジ戦略を採用した。もし私たちのヘッジ戦略が無効であれば、それによって生じる影響は、私たちの運営結果、キャッシュフロー、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
税法の改正は、お客様に提供する製品やサービスの適正性や私たちの財務状況に影響を与える可能性があります。
アメリカと違う外国司法管轄区では、私たちは所得税も非所得税も払わなければなりません。私たちは私たちが受けている税務規制の将来の変化を予測できません。これらの法規は私たちの納税義務に実質的な影響を与え、あるいは私たちの税務コンプライアンス努力のコストを増加させるかもしれません
また、退職計画、免税市政債券、資本利得、会社配当税率、その他の個人および会社税率を含む税収繰延投資選択状況の変化は、ある投資製品に対する投資家の見方がそれほど有利でなくなり、投資家が私たちが提供する製品やサービスに対する需要を減少させる可能性があり、これは私たちが管理する資産や収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
税務機関の審査と監査は以前の各期の追加納税を招く可能性がある。
私たちの業務の世界的な性質に基づいて、私たちは時々違う司法管轄区で税務監査を受けます。私たちの納税義務を計算する際には、私たちのグローバル業務の複数の管轄区域に複雑な税収規制を適用する際の不確実性に関連しています。税務機関は私たちが取ったいくつかの立場に同意し、追加の税金を評価しないかもしれない(場合によっては、利息、罰金、または罰金も含む)。私たちは、予想される税務監査問題について納税義務を記録しているかどうかを評価する流れがあり、これは、追加所得税をどの程度支払うべきかという私たちの推定に基づいている。私たちは変化する事実と状況に基づいてこのような負債を調整する。しかしながら、いくつかの不確実性の複雑さのため、最終的な解決策がもたらす可能性のある支払いは、私たちの推定とは大きく異なる。
私たちは私たちの投資製品を流通する第三者金融仲介機関と契約を締結しました。この関係は将来私たちにとって利用できないか、利益になるかもしれません。
これらの契約した第三者仲介機関は、通常、私たちの投資製品以外の様々な投資製品を顧客に提供し、私たちの投資製品と競争し、私たちの製品への投資を奨励する契約義務はありません。仲介機関の協力がなければ、これらの資産の管理を買収したり保留したりすることは困難であり、十分な数の投資製品供給と成功した流通関係を維持できる保証もありません。さらに、一部の投資家は、第三者財務プランナー、登録投資コンサルタント、および他のコンサルタントまたは金融専門家に依存して、投資コンサルタントおよび投資製品を選択するためのアドバイスを提供する。これらの専門家やコンサルタントは、彼らの特定の顧客のニーズをより満たすことができるため、競争相手の投資製品を好むかもしれない。私たちは私たちの投資製品が未来に彼らが推薦する選択の中の一つになるという保証はない。また、彼らの推薦は時間とともに変わる可能性があり、私たちは彼らの推薦と私たちが管理する顧客資産を失うかもしれない。これらの流通と販売ルートに対する日々の激しい競争と法規の変化と措置は私たちの流通コストの上昇を招く可能性があり、未来の更なるコスト増加を招く可能性があり、あるいは他の方法で私たちの製品の流通に負の影響を与える可能性がある。合併、買収、その他の所有権や経営陣の変動は、これらの第三者仲介者との関係にも悪影響を及ぼす可能性があります。これらの変化により、私たちの収入はより少ない仲介に集中する可能性があり、これはこれらの仲介に対する私たちの依存に影響を与える可能性がある。私たちの第三者流通と販売ルートを維持できなかった、あるいは私たちの流通業者と他の仲介機関と強固な業務関係を維持することができませんでした, 私たちの流通と販売業務を損なうかもしれません。このような第三者チャネルを介して私たちの製品を訪問して顧客に販売することに成功した場合、私たちの資産管理レベルに悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが現在私たちの製品を流通している第三者金融仲介機関に接触し続ける保証はありません。あるいは、それらを通じて私たちの既存の製品の全部または一部を提供し続ける機会があります。上記のいずれの不利な状況の出現も収入と純収入を減少させ、重大な損失をもたらす可能性がある。
自然災害と他の予測不可能な事件は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
武力衝突、貿易戦争、関税または制裁、テロ、サイバー攻撃、停電、流行病または大流行、気候変化、天気事件の激化、自然災害および他の私たちがコントロールできない事件は、以下のように私たちの収入、支出、純収入に悪影響を及ぼす可能性がある
•私たちが管理しているポートフォリオの投資評価と収益を下げて
•国や世界経済に妨害を与え、投資家の自信を低下させ、投資製品の吸引力を普遍的に低下させる
•従業員の仕事能力を失ったり命の損失をもたらしたりする者は
•私たちの業務運営または重要なサービスプロバイダまたは他のプロバイダの業務運営を中断します
•技術的遅延または障害をトリガする；および
•破損の修復、施設の交換、運営再開のための多額の資本支出と運営費用が必要だ。
私たちの業務の大部分はメリーランド州のボルチモア、コロラド州のコロラドスプリングスとイギリスのロンドンに集中しています。また、私たちはオーストラリアシドニー、香港、シンガポール、日本東京とルクセンブルクを含む多くの他の世界的な場所に事務所を設置します。我々は様々な予備システムや緊急計画を策定しているが，これらの準備作業がすべての可能性のある状況で十分であるか，あるいは実質的な中断や中断が発生しないことは保証されない.技術や災害緊急支援に加えて、外部サービスプロバイダに様々なレベルでサービスを提供しており、これらのサービスプロバイダが十分かつタイムリーにサービスを提供できる保証はありません。もし私たちが従業員を失った場合、あるいはこのような事件に十分な反応ができなければ、直ちに業務運営を再開できない可能性があり、これは財務損失、名声被害、顧客流失を招く可能性があり、それによって管理資産の減少、収入の低下、純収益の大幅な減少を招く可能性がある。
我々の業務、財務状況、経営業績はコロナウイルスや他の世界的流行病の悪影響を受ける可能性がある。
過去数年間、世界金融市場はこの新型コロナウイルスの大流行を監視し、対応してきた。世界の大流行は世界経済に深刻な変動、不確定性と経済混乱をもたらし、私たちの業務、財務状況、運営結果にさらに影響を与える可能性がある。コロナウイルスの大流行は全世界の金融市場に悪影響を与え、グローバルサプライチェーンに影響を与えた。 コロナウイルスの持続的な影響に対する健康懸念と不確定性は、全世界の資本と信用市場にさらに影響を与え、および/またはボラティリティを増加させ、私たちの主要な幹部と他の人員、顧客、投資家、サービスプロバイダと他のサプライヤー、サプライヤー、テナント、および他の第三者に悪影響を与え、私たちが管理する資産(“AUM”)、収入、収入、業務および運営に負の影響を与える可能性がある。私たちの収入は私たちが管理する資産の市場価値と構成に基づいているため、世界金融市場と私たちの顧客の今回の活動に関する意思決定の最終的な影響は私たちの収入と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちは、従業員や私たちの施設への潜在的な影響に対応し、従業員が遠隔作業や業務を展開できるようにする包括的な技術キットを策定してきましたが、これまでこれらの課題に成功してきましたが、私たちが取った手順が引き続き有効または適切であることは保証されていません。また、私たちのオフィスで現場で働く従業員に安全な作業環境を提供することを効果的に確保し、疫病発生後の遠隔地から現場または混合作業環境への移行を十分に管理しなければならない。もし私たちの従業員がコロナウイルスによって仕事能力を失った場合、私たちの業務運営は影響を受ける可能性があり、これは名声と財務的損害を招く可能性がある
私たちのポートフォリオの変動は私たちの投資収入と資産水準に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちが顧客のために管理している投資を除いて、私たちは現在多くのポートフォリオを持っている。これらすべての投資は投資市場リスクの影響を受けており、我々の非営業投資収入は、売却投資時に損失を達成したり、これらの投資の重大な減価や未実現損失を確認したりする悪影響を受ける可能性がある。また、関連投資収益は長年にわたって大幅に変動しており、市場状況や金利の影響、わが社の通貨市場と比較的長期的な集合投資ファンドの保有規模を含むわが社の投資の表現に依存している。将来的には他の投資収益の変動も予想される。
他の金融サービス機関の穏健さは、私たちまたは私たちが管理する顧客ポートフォリオに悪影響を及ぼす可能性がある。
取引、清算、取引相手、または他の関係により、金融サービス機関は相互に関連している。私たちと私たちが管理する顧客ポートフォリオは、多くの異なる取引相手とリスクを開放し、金融サービス業の取引相手とよく取引しています。その中の多くの取引は私たちまたはこのような顧客のポートフォリオを取引相手が約束を破った時に信用リスクに直面させる。定期的に取引相手が構成するこのようなリスクを評価しているが，このような取引相手の違約リスクは金融や信用市場の急激な変動の影響を受ける.このような業績不振は私たちまたは私たちが管理するポートフォリオに財政的損失をもたらすかもしれない。
私たちは私たちの競争地位を維持または強化するために戦略的取引を検討して実施するかもしれないが、これらは危険をもたらすかもしれない。
私たちは時々、潜在的な買収、処分、合併、組織再編、合弁企業、または同様の取引を含む戦略的機会を考慮し、いずれも私たちの業務に影響を与える可能性がある。私たちは私たちがこのような取引を識別、完了し、成功することができるかどうかを確認することができず、いかなる可能な取引の時間、可能性、または商業的影響も保証できない。これらの措置は通常、いくつかのリスクに関連し、私たちが行っている業務運営に財務、管理、運営上の挑戦をもたらす。さらに、買収および関連取引は、投資家アカウントおよび投資安全記録の統合、追加または新しい規制要件、運営施設および技術、ならびに新入社員などの予期しない問題、買収された無形資産または営業権が損なわれた場合の私たちの収益への悪影響、および取引完了前に開示または他の方法で知られていない負債または有事の存在を含むリスクに関連する。
私たちはインドの資産管理会社UTI Asset Management Company Ltd(“UTI”)の23%の投資を持っており、将来的には他のエンティティへの非持ち株少数株投資を考慮するかもしれません。私たちはこのような投資や未来に開発される可能性のあるどんな協力活動からも未来の見返りを達成できないかもしれない。
2021年12月29日、OHAの買収を完了した。取引の予想収益が完全に達成されていない可能性があること、または予想よりも長い時間を必要とする可能性があること、または統合のコストが予想よりも高いか、または予想よりも長い時間がかかる可能性があり、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があることを含む、統合に関連する重要なリスクが行われている。また、OHAの大部分は投資コンサルティング契約の業績費用と付属プライベート投資基金の一般パートナー権益から収入を得ている。一般に、OHAは、関連する証券投資リターンが合意された相対的または絶対的な投資リターンの敷居を超え、これらの敷居に達することが保証されていない場合にのみ、これらのプロトコルに従って履行費用および付帯権益を獲得する権利がある。
気候変動に関連するリスクは、私たちの業務、製品、運営、顧客に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの資産管理規模、収入、収益の低下を招く可能性があります。
私たちの業務と私たちの顧客の業務は気候変動に関するリスクの影響を受けるかもしれない。気候変動は自然気候の変化や低炭素経済への移行過程を通じて私たちの企業にリスクをもたらす可能性がある。気候に関連する物質的リスクは，気候変動の短期的かつ長期的な直接的な影響に生じる。このようなリスクには、極端な天気イベントや気温変化のリスクが含まれる可能性があり、これはインフラや施設を破壊し、接続やサプライチェーンを混乱させる可能性がある。気候に関連する転換リスクは政策、監督管理、技術と市場を通じて低炭素経済への転換のリスクに由来する
変えます。例えば、気候変動に関する新しい法規や指導、および気候変動に対する利害関係者の見方は、私たちの業務や名声に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務コストを増加させる可能性がある。気候に関連する有形リスクおよび移行リスクは、資産価値の低下、顧客の選好変化、規制およびコンプライアンスコストの増加、および重大な業務中断を含む、私たちの顧客に直接または間接的に影響を与える可能性があります。このようなリスクのいずれも私たちのAUM、収入、そして収益の低下を招く可能性がある。
私たちは国際業務がもたらす危険に直面している。
私たちはアメリカ以外の複数の管轄区域で業務を展開している。私たちの国際業務は、異なる外国の管轄区域の法律と規制要件を遵守し、私たちを政治環境とリスクに暴露することを要求しており、これらの環境とリスクはアメリカの政治環境やリスクに及ばないかもしれない。中国の渉外経営も以下のリスクに直面している
•私たちの国際業務を管理し運営しマーケティングすることは困難です
•様々な投資やアメリカ以外の国での投資収益を国内に戻すことはできません
•私たちの財産や私たちのポートフォリオの会社の財産は国有化されるかもしれない
•通貨レートの変動は、私たちが管理する資産、収入、費用、ドルベースの財務諸表の資産に大きなマイナス影響を及ぼす可能性がある
•国際法と規制環境の重大な不利な変化。
人的資本リスク。
私たちの成功は私たちのキーパーソンにかかっていて、私たちの投資業績と財務業績は彼らのサービスを失ったために否定的な影響を受けるかもしれない。
私たちの成功は私たちの高技能人材に依存して、私たちのポートフォリオマネージャー、投資アナリスト、販売と顧客関係者、技術と運営専門家及び会社幹部を含み、彼らの多くの人は私たちの業界で専門知識と豊富な経験を持っています。職能分野にまたがる金融サービスの経験を持つ専門家が必要で、私たちは高素質の従業員に対する激しい競争に直面している。一般的に、私たちの従業員はいつでも私たちとの雇用関係を終了することができ、ほとんどの従業員は少ない通知を提供するだけで、または通知を必要としない。最近、私たちは特定の重要な地位に対してもっと重要な通知要求をした。このような新しい要求のせいで、一部の従業員は私たちの会社に雇われたり、加入したりすることをあまり望んでいないかもしれません。私たちは私たちが重要な人員を引き付けたり維持することができるということを保証できない
私たちはコンサルティング業務のグローバル化に投資しているため、私たちの主要な人員は内乱、組織犯罪、テロのリスクの高い地域に行く理由があるかもしれませんが、私たちはこれらの地域に行く人たちの安全を確保できないかもしれません。私たちは将来のリーダーを育成する計画を含め、将来の人材需要を満たし、重要な人材流出の影響を最小限に抑えることを含む、近未来と長期の後継計画の流れを持っている。しかし、私たちのキーパーソンを維持したり代替するためには、私たちは賃金を増加させる必要があるかもしれないし、これは純収入を減少させるだろう。キーパーソンの流出は私たちの名声を損なう可能性があり、従業員と投資家を引き付けることをより困難にする可能性がある。私たちの顧客投資家の資産損失は私たちの収入と純利益を減少させ、実質的かもしれない。
法律と規制の危険。
複雑な規制環境でコンプライアンスは私たちの業務に巨大な財務と戦略コストをもたらし、規則に合わないと罰金と処罰を招く可能性がある。
私たちが運営している規制とコンプライアンス環境には不確実性がある。私たちの業務は世界各地で広く複雑で、重複および/または衝突し、常に変化する規則、法規、政策、および法律解釈の影響を受けている。さらに、過去数年間、米国と世界規模で新しい規則、法規、政策、法律解釈の速度と範囲が増加しており、これは遵守するための手続きを消化し、確立するための追加の資源と費用が必要だ。もし私たちが適用された法律と法規を守ることができなければ、私たちは刑事と民事責任を受けるかもしれない
停職、罰金、処罰、制裁、禁止救済、特定の市場から除外されるか、または業務を展開するために必要な免許または登録を一時的または永久的に喪失する。不正行為や制裁の発見につながらなくても、多くの時間と資金を消費する可能性がある規制手続き。どんな規制調査も、適用された法律法規を遵守できなかったいかなる行為も、私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務を展開する能力に悪影響を与え、収入と純収入を減少させ、複雑な訴訟を招く可能性がある。
共同基金、退職、投資コンサルティング業界の法律と規制発展は、私たちの規制負担を増加させ、私たちの業務に重大な財務と戦略コストをもたらし、私たちの顧客と基金株主の損失またはそのサービスに影響を与える可能性がある。
私たちの規制環境は常に新しい法律と法規と既存の法規の改正と変化の解釈によって変わる。新しい法律法規は代替解釈の影響を受けやすい不確定性領域をもたらす；規制機関と潜在的な訴訟当事者は私たちが採用した合理的な解釈に同意しないかもしれない。将来の変化は、私たちの投資製品や業務運営を修正したり、あるいは私たちの費用や収益力に影響を与えたりすることを要求するかもしれません。さらに、いくつかの法律法規は私たちの業務に直接適用されない可能性がありますが、資本市場、サービスプロバイダ、または私たちが顧客にサービスを提供する能力に影響を与える他の間接的な影響を与える可能性があります。
現在または提案されている法律または法規要件の潜在的な影響は、以下を含むが、これらに限定されない
•ワシントンD.C.と州立法機関の討論の一部として、米国の退職制度の枠組みがますます注目されている。立法や規制改革が、私たちが提供していない特定の製品やサービスに退職計画を制限したり、特定の投資ツールに有利になったり、退職貯蓄機会を深刻に制限したり、非退職目的の退職貯蓄計画からの大量の資金の流出を奨励したりすれば、不利な業務影響に遭遇する可能性がある
•連邦と州の2レベルは金融サービス会社の看護標準の面で大量の監督管理と立法活動を行い、退職と課税口座に関連し、アメリカ労働省は退職計画と口座に適用する新しい受託規則を提出しようとしており、これらの規則は私たちの大部分の口座を構成している。適用された規制や立法機関が取った行動は、私たちの業務活動に影響を与え、私たちのコストを増加させるかもしれない
•商品先物取引委員会(“CFTC”)の規定は、ある賛助投資製品が先物、スワップ、その他の派生商品を使用する能力を制限する可能性がある。私たちはCFTCにいくつかの子会社を登録しましたが、追加の規制要求とコストの制限を受けましたが、このような製品を使用する追加の柔軟性も提供してくれました。それにもかかわらず、CFTCの規則のため、私たちの投資製品には一定の制限がある。
•世界的な規制機関は、仲介機関が共同基金や他の集団投資基金を流通させる方法にますます注目している。有料化や開示要求の強化に関連する長期市場慣行を変更することは、仲介機関が共同基金または他の集合投資基金を販売することに悪影響を及ぼす可能性があり、特にこれらの要求が他の投資製品に適用されない場合には、これらの要求が他の投資製品に適用されない場合がある。
•私たちは依然として、データ収集と使用、プライバシーとデータ保護、ネットワークセキュリティ、現在と新興技術、データ保存、現地化、保留と廃棄、データ開示、送信、可用性および完全性、規制機関および/または影響を受けた当事者に不良データ関連イベントを通報すること、および私たちの顧客および従業員データに関連する可能性のある他の類似事項に関連する様々な州、連邦、および国際法律法規(および関連する司法判断)に支配されている。これらの分野の需要は世界的に拡大と発展を続けており、最も一般的な方法はコンプライアンスの複雑さとコストを増加させることである。例えば、EUのGDPRデータ保護ルールに加えて、“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)や2023年1月1日に施行される“カリフォルニア州プライバシー法”(CCPA)など、消費者のプライバシーに影響を与える他の国、連邦および州の法律、法規、指導の制約または影響を受ける可能性があり、これらの条項は、カリフォルニア住民の消費者保護、カリフォルニア総検事長および/またはカリフォルニアプライバシー保護局の違反行為に対する法執行権力、およびデータセキュリティ違反の法定損害賠償を含む個人訴訟を含む。各タイプの法律および法規は、業務を変更すること、または個人データの収集、使用、または保存を制限することを要求する重大な制限を加える可能性があり、これは、私たちのコンプライアンス費用を増加させ、私たちの業務展開コストをより高いまたは効率的にする可能性があります。
•2008年の金融危機後、米国の“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”とEUの“欧州市場インフラ条例”を先導する全球場外デリバティブ規制規定は、市場参加者に決済、保証金、取引報告、電子取引、記録保存の要求を加えた。市場に対して全体的な安定とリスク低減の役割を果たすほか、これらの要求はデリバティブポートフォリオの操作複雑性と追加コストを増加させる。
•2018年1月3日から、改正された“金融商品市場指令”(“MiFID II指令”)および法規(“MiFIR”)(総称して“MiFID II”)がEUおよび欧州経済圏加盟国に適用される。MiFID IIの実施はEU金融市場の構造と運営に大きな影響を与えた。MiFID IIで導入されたいくつかの主要な変化は、強化された開示要求の適用、業務行為と管理要求の強化、取引前と取引後の透明性の範囲の拡大、取引報告要求の増加、顧客手数料と研究との関係の転換、及び取引場所のさらなる監督管理を含む。MiFID IIを遵守することで業務複雑性が増加し，我々のコストが増加した.例えば、私たちは2018年から私たちのイギリス投資管理会社T.Rowe Price International Ltdが使用する第三者投資研究にお金を払い、現在私たちは世界投資専門家のすべての研究需要にお金を払っています
•ESG統合および開示に関連する新しい法律または法規は、資産管理産業に実質的な影響を及ぼす可能性がある。例えば、持続可能な成長のための融資に関するEUの最近の行動計画は、ESGを金融システムに組み込む取り組みを含む。さらに、米国証券取引委員会および米国の他の規制機関は、我々の業務運営、従業員および取締役会の多様性、およびESGに関連する他の事項に適用される追加情報開示義務を含む同様の措置を推進するためのルールを提案している。
我々の業務に適用される法律や法規が将来の変化を要求する性質を予測することはできず，現在または将来の提案が与える影響の程度を予測することもできない.しかし、このようなどんな変化もコンプライアンスコストと私たちの運営の複雑さを増加させる可能性がある。それらはまた私たちの製品やサービス製品を変化させる可能性がある。変化する規制構造は、私たちにサービスを提供するサービスプロバイダにも影響を与える可能性があり、これらのサービスプロバイダが彼らのサービスを変更したり、彼らの費用を増加させたりすれば、私たちの費用や私たちが提供する製品の費用に影響を与える可能性がある。
私たちは保険のカバー範囲内にないかもしれない法律と規制手続きに巻き込まれるかもしれない。
私たちは規制と政府の調査と民事訴訟を受けている。このような訴訟のどんな不利な結果も巨額の経済的処罰と費用を伴う可能性がある。通常の業務過程では、雇用に関するクレームを含む私たちに対する様々なクレームが時々発生する。近年、金融サービス業の訴訟や規制調査も増加しており、顧客クレーム、集団訴訟、政府訴訟を含み、これらの訴訟は巨額の金銭損失と罰金に関連している。
私たちは私たちが適切だと思う金額と条項に従って保険をかける。私たちは私たちの保険が私たちが直面する可能性のあるすべての責任と損失をカバーすることを保証できない、あるいは私たちの保険書は受け入れ可能な条項と費用で提供され続けるだろう。いくつかの保険カバー範囲は獲得できないかもしれないし、未来の間には高すぎるかもしれない。私たちの保険証書が更新されるにつれて、私たちはもっと高い賠償免除額あるいは共同保険責任を負担する必要があるかもしれません。あるいはもっと高い保険料を支払う必要があります。これは私たちの費用を増加させ、私たちの純収入を減らすことになります。
純資本要求は私たちの子会社の業務運営を阻害するかもしれない。
私たちのいくつかの子会社は様々な連邦、州、外国当局が実施する純資本要求に制約されている。もし私たちが子会社に追加投資を行うことができない場合、必要な純資本のいかなる重大な変化、運営損失、または純資本に対する特別費用は、子会社が運営を拡大または維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの収益に影響を与える可能性がある。
技術的リスク。
私たちは私たちの業務を運営するための大量かつタイプの技術が必要であり、もし私たちが私たちの業務を展開したり拡大したりするのに十分なインフラを維持できなければ、あるいは私たちの技術が機能しなくなったり、時代遅れになったりすれば、私たちは悪影響を受けるだろう。
私たちは多くの技術に依存しており、多くの場合、私たちの業務機能をサポートするために、高度に特化されたまたは独自または第三者許可された技術が含まれています
•証券分析は
•証券取引は
•ポートフォリオ管理は
•顧客サービスは
•会計と内部財務報告の流れと統制、
•データのセキュリティと完全性、および
•法規遵守性と報告書。
サービスプロバイダが提供するシステムを含むすべての技術システムは、ネットワーク攻撃、自然災害、停電、戦争またはテロ行為、破壊、符号化エラー、および他の原因によって故障または障害が発生しやすい。プロバイダが提供するソフトウェアライセンスまたは関連するサポート、アップグレード、および保守を一時停止または終了することは、システム遅延または中断を引き起こす可能性があります。強力な業務や災害復旧計画があるにもかかわらず、当社の技術システム(サービスプロバイダが提供するシステムを含む)が故障し、速やかに回復できない場合、重要な業務機能を履行できなくなり、顧客の流失を招き、名声を損なう可能性があります。サービス提供者の技術故障やサービス中断も、財務報告や他の規制要求を遵守する能力を妨害する可能性があり、私たちを懲戒処分と顧客への責任に直面させる。
さらに、私たちの持続的な成功は、複数のシステムおよび/または国/地域の運営を効率的に統合し、顧客、業界、および規制要件を満たすために新しい技術を採用したり、既存技術を調整したりする能力があるかどうかにかかっている。私たちは競争力のあるインフラを維持するために巨額の資本支出が必要かもしれない。私たちがインフラをタイムリーにアップグレードできなければ、私たちは顧客を失い、規制コンプライアンスを維持できないかもしれません。これは私たちの運営結果に影響を与え、私たちの名声を深刻に損なう可能性があります。
ネットワーク攻撃または有効な情報およびネットワークセキュリティ政策、プログラム、および能力を実施できないことは、運営を混乱させ、経済的損失をもたらす可能性がある。
私たちは私たちが維持している情報とネットワークセキュリティポリシー、プログラム、能力の有効性に依存して、私たちのシステムとデータを保護します。ネットワーク攻撃、ネットワーク釣り詐欺、ウイルス、恐喝ソフトウェア攻撃、サービス拒否攻撃、または我々のシステム内部から開始された攻撃のような外部によって引き起こされるデータセキュリティイベントは、トラフィック運営を深刻に中断するか、または機密顧客または競合情報の漏洩または修正をもたらす可能性がある。また、私たちと業務やデータを転送する第三者サービスプロバイダや他の仲介機関は、成功したネットワーク攻撃や他のデータセキュリティ事件を受ける可能性があり、これらの第三者が保管しているデータの機密性を保護するための適切な制御措置を持っていることを保証することができません。または、彼らが提供してくれたサービスを含めて、直ちにその業務運営を継続させることができます
近年，他の金融サービス会社や他業種会社に影響を与える公開ネットワークセキュリティ事件が多くなってきている.私たちが第三者サービス提供者とクラウド技術を使用することはこのような危険を増加させるかもしれない。もし私たちが依存している技術運営が損なわれた場合、私たちは私たちの技術インフラや第三者サービスプロバイダをアップグレード、修復、交換するために大量の投資を行わなければならない可能性があり、このような投資をタイムリーに行うことができない可能性がある。私たちが合理的で慎重で、私たちの業務目的を満たすのに十分だと思う保険範囲を維持しているにもかかわらず、セキュリティホール、ネットワーク攻撃、および他のタイプの不正活動、またはそのような事件による任意の中断によるすべての損失およびコストから私たちを保護するのに十分ではないかもしれません
もし私たちが機密データを適切に保護して維持できなければ、私たちは損失を受けるかもしれない。
私たちが正常に運営している一部として、私たちは、私たちの顧客、同僚、および他の当事者に関する機密データと、私たちの業務運営に関連する独自のデータを維持して送信します。資産の流用、詐欺的な財務報告、敏感または機密データの不正取得など、適切な保証を提供し、不注意なミスや詐欺活動をタイムリーに防止または発見することを目的とした内部制御システムを維持する。私たちはまたクラウドベースの解決策を利用してこれらのデータを送信して保存する。我々のシステム、またはそのようなデータを維持および送信するために使用されることができる第三者サービスプロバイダのシステムは、許可されていないユーザの攻撃を受けるか、またはコンピュータウイルスまたは他のマルウェア·コードによって破壊される可能性がある。さらに、許可者は、機密または固有のデータを意図的にまたは意図的に発行または変更することができる。他の事項に加えて、このような開示は可能である
•私たちの名声を大きく傷つけました
•私たちのビジネスや製品に自信を失ってしまいました
•競争相手が独自のビジネスデータにアクセスすることを可能にします
•顧客やパートナーや他の当事者のデータを保護できなかったことに責任を負わせました
•既存の顧客が契約を終了しました
•規制調査、行動または罰金、そして規制機関、株主、または他の大衆に関する潜在的な訴訟に直面させてください
•大量の資本と運営が違反行為を調査·救済する必要があり、将来の事故を緩和するためにコストを組織する必要がある。
さらに、私たちの同僚を含む誰もが、機密データに対する私たちの既定の統制を無視したり、意図的に覆したり回避したり、または他の方法でこのデータを管理または流用した場合、私たちは1つまたは複数の司法管轄区域で重大な金銭的損失、規制された法執行行動、罰金、および/または刑事起訴に直面するかもしれない。
上述したように、私たちは、米国連邦および州法律、ならびに個人または他の機密データを管理するプライバシーおよび保護のための外国の法律および法規のような機密データを保護するための多くの法律および法規によって制約されているEUの一般データ保護条例とアメリカのいくつかの州とアジアの他の司法管轄区で公布された類似の法律。機密データを適切に保護し、維持できなかった行為は、様々な法律法規に違反することが発見される可能性がある。
項目1 B。未解決の従業員のコメント。
ない。
第二項です。財産です。
私たちの会社の本社はメリーランド州ボルチモア東プラット街100番地にあります。レンタル面積は44.4万平方フィートです。2020年12月、私たちは2024年にメリーランド州ボルチモアにある総合体に本部を移すことを発表し、レンタル面積は約550，000平方フィートである。2024年、私たちは東プラット街100番地の空間を作るつもりだ。
私たちはアメリカを含む世界17市場に事務所を設置している。
私たちの運営とサービス活動は主に園区内の自己施設で行われます。メリーランド州アウベンスミルズのボルチモアに近い二つの土地に位置する110万平方フィートとコロラド州コロラド州スプリングスの約29万平方フィートを含みます。私たちはメリーランド州ヘッグストンで60，000平方フィート近くの技術支援施設を維持しています
アメリカ以外のすべての事務所を借りました。その中でロンドンと香港は私たちの最大の事務所で、メリーランド州での業務運営回復点、ニューヨーク市の技術開発センター、そしてサンフランシスコ、ワシントンD.C.とフィラデルフィアの事務所です。
OHAはアメリカ(ニューヨーク市、フォートワース、サンフランシスコ)、イギリス(ロンドン)、オーストラリア(シドニー/メルボルン)、香港、ルクセンブルクで事務所を借りています
著者らの2023年の予想資本支出に関する資料は、本表格10-K第7項の資本資源及び流動資金及び重大な現金承諾討論に掲載され、著者らは2022年12月31日に取消不可経営賃料に基づいて支払われた最低レンタル料は、本表格10-K第8項監査総合財務諸表のレンタル脚注に掲載された。
第三項です。法律訴訟。
私たちの法律手続きに関する情報は、当社の監査された総合財務諸表の添字における当社の約束及び又は事項が当テーブル10-Kの項目8を参照してください。
第四項です。炭鉱の安全情報開示。
適用されません。
私たちの執行官に関する情報です
以下の情報には、2023年2月15日現在の当社の役員の名前、年齢、ポストが含まれています。誰も士官を務めた根拠の手配や了解はなかった。最初の12人は私たちの管理委員会のメンバーだ。
ロバート·W·シャプス(51)は、2022年以来最高経営責任者を務め、2021年から取締役と総裁を務め、2018年から2021年まで投資主管、2017年から2021年までグループ首席投資官、2017年から2018年まで世界株式業務連席主管、2001年から2016年まで米国機関大盤株成長戦略首席投資組合マネージャー、2001年から2021年まで総裁副主管を務めた
ジェニファー·B·ダディス(49)は、2021年以来首席財務官兼財務主管、2021年に財務主管、2016年から2021年まで企業戦略主管、2010年から副総裁を務めた
グリーン·R·アウグスト(61)は、オーク山コンサルタント会社の最高経営責任者で、2021年から取締役副社長を務めている。彼は1987年に他人と共同でOHAの前身投資会社を設立し、1990年に同社の信用と不良投資活動を担当した
ロバート·C·T·ヒキンポタム(55)は、2019年からグローバル流通担当、2021年以来臨時チーフ運営官、2018年から2019年までグローバル投資管理サービス担当、2012年から2018年までグローバル投資サービス担当、2012年から2012年まで総裁副総裁を務めている
スティーブン·A·ジャクソン(現在60歳)は、2020年からT.Rowe Price投資管理会社の主管を務め、2020年から2021年まで米国株業務副主管を務め、2007年から総裁副主管を務めている。
キンバリー·H·ジョンソン(キンバリー·H·ジョンソン、50歳)は、2022年から首席運営官を務め、2022年以来副総裁を務めている
アンドリュー·C·マッコミックは現在62歳で、2019年以来固定収益主管を務め、2022年以来首席投資官、2013年から2018年まで米国課税債券主管、2008年以来総裁副主管を務めている
ジョシュ·ネルソン(45)は、2022年から米国株業務主管、2021年に米国株式業務副主管、2019年から2021年まで取締役北米株式研究部門副主管を務め、2007年から総裁副総裁を務めている
Davidさん氏(55歳)、2020年から総法律顧問、2012年より企業秘書、2001年より副社長弁護士。2009年から2020年まで、オストレイシェルは首席法律顧問を務めた。
セバスチャン·ペイジ(46)は、世界の多資産担当者で、2015年から副総裁を務め、2022年以来首席投資官を務めている
ジャスティン·トムソンは55)は、国際証券業務担当者2021年以降、2017年以来最高投資家を務めている, 2021年の世界株式連座担当者は2001年から副社長。
エリック·L·ウェル(Eric L.Veiel)(51歳)は、2022年以来世界株式業務担当·首席投資官を務めている。2018年から2021年まで世界株式連合主管を務め、2016年から2021年まで米国株主管、2014年から2015年まで取締役北米株式研究主管を務め、2006年から総裁副総裁を務めている
ジェシカ·M·ヒブラー(47)は、2010年から首席会計官、2020年から主計長、2009年から総裁副主任。
第II部
五番目です。登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。
私たちの普通株(1株当たり額面0.20ドル)はナスダック全世界精選市場で取引され、コードはTrowである。過去2年間の1株当たりの配当金は
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一に
季 | | 2位
季 | | 3位
季 | | 第四に
季 |
| 2022 | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | |
| 2021 | $ | 1.08 | | | $ | 4.08 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | |
2021年第2四半期に発表された現金配当金には、2021年6月に発表され、2021年7月に支払われた1株当たり3.00ドルの特別配当金が含まれる。
私たちの普通株主は私たちのすべての株式ベースの報酬計画を承認した。これらの計画は、2022年12月31日に以下の我々の普通株式を発行することを規定している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 従業員と非従業員取締役計画 | | 従業員株購入計画 | | 合計する |
| 未償還オプションを行使する | | 2,218,506 | | | — | | | 2,218,506 | |
| 未完の限定株式単位を決算する | | 5,996,539 | | | — | | | 5,996,539 | |
| 未来発行債券 | | 10,437,953 | | | 907,014 | | | 11,344,967 | |
| 合計する | | 18,652,998 | | | 907,014 | | | 19,560,012 | |
上の表に示した未平倉オプションの重み付き平均行重みは74.31ドルである.株主が2020年5月に承認した2020年長期インセンティブ計画と2012年長期インセンティブ計画の条項によると、将来的に株式オプションを行使する収益で普通株を買い戻すことに伴い、将来発行可能な株式数が増加する。私たちの従業員の株式購入計画は成立以来何の株も発行されていません；すべての株は公開市場で購入されています。
次の表に2022年第4四半期の買い戻し活動を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 月.月 | | 総人数
購入株 | | 平均価格
株で支払う | | 総人数
購入株として
公開の一部
発表された計画 | | 最大数量
未上場かもしれない株
以下の条件で購入する
この計画は |
| 10月 | | 610,184 | | | $ | 105.58 | | | 610,184 | | | 9,207,912 | |
| 11月 | | 166,243 | | | $ | 106.02 | | | 157,695 | | | 9,050,217 | |
| 12月 | | 278,999 | | | $ | 110.46 | | | 275,000 | | | 8,775,217 | |
| 合計する | | 1,055,426 | | | $ | 106.94 | | | 1,042,879 | | | |
私たちが1四半期以内に買い戻した株式には、公開発表された取締役会の許可による買い戻し、従業員の株式オプション行使に関する行使価格を会社に渡す流通株、および帰属制限株式奨励に関連する最低源泉徴収税金を支払うために源泉徴収された株式が含まれる可能性がある。2022年第4四半期に購入した株式総数のうち、12，547株は従業員の株式オプションの行使により提出された株式に関連しており、帰属制限株式報酬に関する源泉徴収税を支払うために源泉徴収された株式は1株もない
以下の表は、取締役会がまだ公開発表していない取締役会許可の変化と地位を詳細に説明している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 許可日 | | 12/31/2021 | | 授権追加株 | | 総人数
購入株 | | 2022年12月31日にも購入可能な最大株式数 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2019年2月 | | 525,910 | | | — | | | (525,910) | | | — | |
| 2020年3月 | | 15,000,000 | | | — | | | (6,224,783) | | | 8,775,217 | |
| | 15,525,910 | | | — | | | (6,750,693) | | | 8,775,217 | |
私たちは980人の登録株主と約572，000個の利益株主口座があります。これらの口座は私たちの普通株を持っているマネージャー、銀行、他の仲介機関が持っています。2022年12月31日現在、我々のパートナーと取締役が直接所有する普通株に、未償還の既存株式オプションと未帰属の制限的株式奨励を加え、合計で私たちの発行済み株式と未償還既存株式オプションの約7.4%を占めています。
第六項です。保留されている
第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。
概説する。
私たちの2022年の収入と純収入は、主に米国共通基金、二次基金、単独管理口座、集団投資信託基金、その他のスポンサー製品の個人および機関投資家に提供される投資コンサルティングサービスから来ている。その他の賛助製品には，米国海外投資家に提供されるオープン投資製品，米国可変年金生命保険計画を介して提供される製品，付属民間投資基金，担保融資債券がある。また、いくつかの投資コンサルティング顧客に関連する行政サービスを提供し、流通、互恵基金転送エージェント、会計および株主サービス、固定資金退職計画の参加者記録および移転エージェントサービス、ブローカー、信託サービス、およびモードで交付される非適宜相談サービスを含む
我々は、個人と機関投資家の異なる需要と目標を満たすために、広範な株式、固定収益、多資産、他の種類と通貨市場資産の種類と解決策を管理する。投資コンサルティング収入は私たちが管理する資産の総価値と構成に大きく依存する。したがって、金融市場や管理されている資産構成の変動は、私たちの収入や経営結果に影響を与える
新しい投資コンサルティング顧客と既存顧客のより多くの投資を誘致するために、私たちは新製品やサービスの開発、私たちの能力と流通ルートの改善と拡大に多くの資金を投入した。これらの努力が一般的に関連するコストは、私たちが管理する資産の増加から来ている私たちが確認する可能性のある未来の収入よりも先になる。
近年，受動的投資の総傾向が持続的に加速しており，我々の新規顧客流入に負の影響を与えている。しかし、長期的には、良好な積極的な管理を実行することが投資家に重要な役割を果たすことが予想される。このような点で、私たちは私たちが魅力的な成長機会を利用できるように十分な流動性と資源を持っている。私たちは、私たちの顧客に強力な投資管理専門知識とサービスを提供するために、投資専門家、流通専門家、技術、新製品供給を含む重要な能力に投資しています
2021年12月29日、Oak Hill Advisors、L.P.，大手別の信用管理会社、および共通所有権を有する他のエンティティ(総称してOHAと呼ぶ)の買収を完了した。我々は，Oak Hill Advisors，L.P.の100%持分，いくつかの関連プライベート投資ファンドに共同投資するエンティティ(“共同投資エンティティ”)の100%持分，および関連プライベート投資ファンドの一般パートナーにおいて権益を持ち，比例しない収入分配を得る権利があるエンティティ(“付随権益実体”)の大部分の持分を買収した。今回の買収は、私たちの代替投資市場への拡張を加速させ、私たちの既存のグローバルプラットフォームと、コア投資と流通能力の面で行われている戦略的措置を補完した。投資家の別の信用戦略に対する需要は依然として旺盛である
魅力的な収益とリスク調整後の見返りを世界的に求める。OHAは2022年12月31日現在、570億ドルの資本(資産純資産、ポートフォリオ価値、および/または資金支援のない資本を含む)を管理している
市場動向。
米国の主要株式市場は2022年に大幅に下落し、2008年の世界金融危機以来、株式市場が最悪の年となった。成長型株はすべての市場で価値型株に明らかに劣る。投資家はリスクの高い資産を回避し、ロシアのウクライナ侵攻、大口商品価格の上昇、グローバルサプライチェーンの中断が激化するインフレ、米国債の収益率の急上昇および米連邦準備委員会(FRB)の3月からの短期利上げに対応する。多くの指数は今年末に2022年の最低水準を上回ったが、多くの投資家はFRBが行っている利上げが企業収益を損ない、2023年に経済を衰退に押し込むことを懸念している。
2022年、高インフレにより多くの中央銀行が通貨政策を引き締め、米国の非発達市場の株式市場が下落した。ドルと主要通貨の強さはドルで計算される現地損失を悪化させた。ドルで計算すると、イギリス、香港、オーストラリアの株式市場が相対的に良いにもかかわらず、ヨーロッパとアジアの発達市場は普遍的に下落している。
2022年、新興市場の株式市場は米国以外の発達市場に劣ることを示した。ドルで計算すると、アジア新興市場の多くは低く、特に韓国、台湾、中国。ヨーロッパの新興市場では、オウ紛争に近いため、多くの市場が下落している。しかし、トルコ株式市場はインフレ上昇にもかかわらず、トルコ中央銀行が今年下半期に金利を下げたため、高騰している。ラテンアメリカのいくつかの市場は良好であり、これはある程度今年の大部分の時間の大口商品価格の上昇によるものである
以下は2022年のいくつかの主要株式市場指数のリターンである
| | | | | |
| 標準プール500指数 | (18.1)% |
ナスダック総合指数(1) | (33.1)% |
| ラッセル2000指数 | (20.4)% |
| MSCI EAFE(ヨーロッパ、オーストラリア、極東)指数 | (14.0)% |
| モルガン·スタンレー資本国際新興市場指数 | (19.7)% |
(1) 配当金は含まれていません
世界の債券収益率は一般的に負であり、その原因は世界の債券市場の金利が上昇し、多くの中央銀行がインフレに対抗するために重要な金利を高めたからである。米国では、米連邦準備委員会(Federal Reserve)が連邦基金目標金利を3月のほぼゼロから4.25%から4.50%に引き上げた区間に伴い、米国債収益率曲線が全線上昇し、中短期収益率が長期収益率よりも高い水準に上昇していることは、通常、景気後退が近づいているシグナルである。2022年、10年物の米国債利回りは1.52%から3.88%に上昇した。
米国の課税投資レベルの分野では、金利上昇と信用利差の拡大に伴い、社債が大幅に下落している。国債や抵当ローン支援証券の表現も良くない。資産支持証券のパフォーマンスは比較的良かったが、赤字が生じた。免税市政債券は下落したが、課税債券市場より優れていることを示した。信用利差の拡大に伴い、高収益債券の表現も良くない。
2022年、インフレ上昇により、多くの先進国の金利が上昇し、米国投資家の損失はドルが多くの他の通貨に強くなることで激化し、米国の非発達市場の債券価格は下落した。新興市場債券が下落した理由は、投資家がリスクを回避することと、多くの新興国の中央銀行がインフレに対抗し、疲弊した通貨を守るために金利を引き上げたからだ。
以下は2022年のいくつかの主要債券市場指数のリターンである
| | | | | |
| ブルームバーグ·バークレー米国総合債券指数 | (13.0)% |
| モルガン·チェース世界高収益指数 | (10.2)% |
| ブルームバーグ·バークレー市政債券指数 | (8.5)% |
| ブルームバーグ·バークレー世界のドルを除いた総合債券指数 | (18.7)% |
| モルガン·チェース新興市場債券指数Plus | (24.7)% |
| アメリカICE銀行アメリカ高収益指数 | (11.2)% |
| スイス信用レバレッジ指数 | (1.1)% |
管理下の資産。
2022年末に管理される資産は12，747億ドルで、2021年末より4，131億ドル減少する。この減少は主に2022年の純市場減価償却と損失(未再投資の分配を含む)3514億ドルと現金純流出617億ドルによるものだ。顧客は124億ドルの純資産を米国共同基金から主に集合投資信託基金に移し、そのうち87億ドルは退職日信託基金に移転した
次の表は、過去3年間のツールによって管理されてきた資産の変化を詳しく説明しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (10億で) | | アメリカ共同基金 | | 副次的勘定と独立勘定 | | 集合投資信託基金及びその他の投資製品 | | | | 合計する |
| 2019年12月31日現在の管理資産 | | $ | 682.7 | | | $ | 313.8 | | | $ | 210.3 | | | | | $ | 1,206.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 取引先振込前の純キャッシュフロー | | (11.5) | | | 8.0 | | | 9.1 | | | | | 5.6 | |
| クライアント振込 | | (13.7) | | | 2.0 | | | 11.7 | | | | | — | |
| 取引先振込後の純キャッシュフロー | | (25.2) | | | 10.0 | | | 20.8 | | | | | 5.6 | |
| 市場純増益と純収益 | | 140.0 | | | 76.3 | | | 43.7 | | | | | 260.0 | |
| 再投資の分配は行われていない | | (2.9) | | | — | | | (.2) | | | | | (3.1) | |
| 管理下の買収資産 | | — | | | — | | | 1.2 | | | | | 1.2 | |
| その間に起こった変化は | | 111.9 | | | 86.3 | | | 65.5 | | | | | 263.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの管理資産 | | 794.6 | | | 400.1 | | | 275.8 | | | | | 1,470.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 取引先振込前の純キャッシュフロー | | (4.9) | | | (34.0) | | | 10.4 | | | | | (28.5) | |
| クライアント振込 | | (23.8) | | | 2.7 | | | 21.1 | | | | | — | |
| 取引先振込後の純キャッシュフロー | | (28.7) | | | (31.3) | | | 31.5 | | | | | (28.5) | |
| 市場純増益と純収益 | | 111.8 | | | 57.4 | | | 36.2 | | | | | 205.4 | |
| 再投資の分配は行われていない | | (6.3) | | | — | | | (.2) | | | | | (6.5) | |
| | | | | | | | | | |
| その間に起こった変化は | | 76.8 | | | 26.1 | | | 67.5 | | | | | 170.4 | |
| 買収の管理下の有料資産 | | — | | | 10.9 | | | 36.0 | | | | | 46.9 | |
| 2021年12月31日現在の管理資産 | | 871.4 | | | 437.1 | | | 379.3 | | | | | 1,687.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 取引先振込前の純キャッシュフロー | | (43.1) | | | (23.8) | | | 5.2 | | | | | (61.7) | |
| クライアント振込 | | (12.4) | | | 1.5 | | | 10.9 | | | | | — | |
| 取引先振込後の純キャッシュフロー | | (55.5) | | | (22.3) | | | 16.1 | | | | | (61.7) | |
| 市場減価償却と損失純額 | | (184.8) | | | (94.3) | | | (69.0) | | | | | (348.1) | |
| 再投資の分配は行われていない | | (3.3) | | | — | | | — | | | | | (3.3) | |
| | | | | | | | | | |
| その間に起こった変化は | | (243.6) | | | (116.6) | | | (52.9) | | | | | (413.1) | |
| 2022年12月31日までの管理資産 | | 627.8 | | | 320.5 | | | 326.4 | | | | | $ | 1,274.7 | |
以下の表は、過去3年間の私たちが管理している資産の変化を資産別に詳しく説明します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (10億で) | | 権益 | | 固定収益、通貨市場を含む | | 多資産(1) | | 代替案(2) | | 合計する |
| 2019年12月31日現在の管理資産 | | $ | 698.9 | | | $ | 147.9 | | | $ | 360.0 | | | $ | — | | | $ | 1,206.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 純現金流 | | — | | | 14.1 | | | (8.5) | | | — | | | 5.6 | |
市場純増益と純収益(3) | | 196.9 | | | 5.5 | | | 54.5 | | | — | | | 256.9 | |
| 管理下の買収資産 | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
| その間に起こった変化は | | 196.9 | | | 20.8 | | | 46.0 | | | — | | | 263.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの管理資産 | | 895.8 | | | 168.7 | | | 406.0 | | | — | | | 1,470.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 純現金流 | | (44.6) | | | 1.2 | | | 14.9 | | | — | | | (28.5) | |
市場純増益と純収益(3) | | 141.5 | | | .6 | | | 56.8 | | | — | | | 198.9 | |
| 買収の管理下の有料資産 | | — | | | 5.2 | | | — | | | 41.7 | | | 46.9 | |
| その間に起こった変化は | | 96.9 | | | 7.0 | | | 71.7 | | | 41.7 | | | 217.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日現在の管理資産 | | 992.7 | | | 175.7 | | | 477.7 | | | 41.7 | | | 1,687.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 純現金流 | | (72.7) | | | 4.1 | | | 4.9 | | | 2.0 | | | (61.7) | |
市場減価償却と損失純額(3) | | (255.8) | | | (12.8) | | | (82.5) | | | (0.3) | | | (351.4) | |
| | | | | | | | | | |
| その間に起こった変化は | | (328.5) | | | (8.7) | | | (77.6) | | | 1.7 | | | (413.1) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの管理資産 | | $ | 664.2 | | | $ | 167.0 | | | $ | 400.1 | | | $ | 43.4 | | | $ | 1,274.7 | |
(1) 多資産グループが管理する基礎資産はすでにこのカテゴリにまとめられており，権益や固定収益欄には掲載されていない.
(2)別の資産カテゴリは、その保有資産の50%以上を個人信用、レバーローン、中間層、不動産/CRE、構造製品、圧力/ジレンマ、非投資レベルCLO、特殊な場合、または絶対リターンを投資目標とする戦略を含む。一般的に、流動性が毎日の流動性を超える戦略だけが含まれる。
(3)再投資されていない分配純額を報告する。
2022年12月31日現在、米国以外の投資コンサルティング顧客は私たちが管理する資産の9.1%を占め、2021年12月31日現在、9.9%を占めている
私たちの2022年の現金純流出は、主に米国の仲介機関から得た成長志向の株式戦略によって推進された。これらの流出部分は、私たちの国際固定収益、多様な資産、そして代替策の現金純流入によって相殺される。地理的位置を見ると，アメリカとヨーロッパ，中東，アフリカ地域は純流出を経験しており，主に株式流出であるが，アジア太平洋地域の純流出は正である。2021年の純キャッシュフローは国内株と国内固定収益の純流出を反映している。これらの資金流出は、米国共同基金投資から約25億ドルを償還し、OHAを買収した現金部分に資金を提供していることも反映している。これらの流出部分は我々の多資産フランチャイズ権と国際固定収益の現金流入によって相殺されている。地理的位置を見ると，アメリカとヨーロッパ，中東，アフリカ地域は純流出を経験しており，主に株式流出であるが，アジア太平洋地域の純流出は正である。2020年の純キャッシュフローは固定収益と国際持分に流入する正資金を反映し、同時にマクロ経済の逆風と受動投資の持続的な圧力により、国内株式と我々の多資産フランチャイズ権が純流出した
我々の目標日退職製品は、上に表示された多資産総額のうち、引き続き私たちが管理する資産の重要な構成要素である。我々の目標日退職製品で管理されている資産およびツール別現金純流入/(流出)は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管理的資産 | | | 年末現金純流入/(流出) |
| (10億で) | 12/31/22 | | 12/31/21 | | 12/31/20 | | | 12/31/22 | | 12/31/21 | | 12/31/20 |
| アメリカ共同基金 | $ | 148.8 | | | $ | 187.1 | | | $ | 176.1 | | | | $ | (6.4) | | | $ | (12.5) | | | $ | (12.7) | |
| 集合投資信託基金 | 174.7 | | | 191.1 | | | 145.4 | | | | 17.7 | | | 23.2 | | | 5.4 | |
| 単独管理口座 | 10.7 | | | 12.9 | | | 10.7 | | | | — | | | .6 | | | 0.8 | |
| $ | 334.2 | | | $ | 391.1 | | | $ | 332.2 | | | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | (6.5) | |
私たちはまた特定のポートフォリオに戦略的投資提案解決策を提供する。これらの提案された解決策は
大部分の資産は、戦略的資産構成と、いくつかのポートフォリオにおいて、資産選択および/または戦術資産構成によってカバーされる可能性がある多資産部門によって規制される。私たちはまた、小売個別管理アカウントと個別管理アカウントモデル交付によって提案された解決策を提供します。これらのソリューションの総資産は2022年12月31日までに4，100億ドルであり、そのうち4，030億ドルは私たちの表に報告されている管理資産に含まれています。
私たちは固定払込退職計画に参加者会計と計画管理を提供し、これらの計画は会社の米国共同基金、集団投資信託基金、会社総合体以外で管理する基金に投資する。2022年12月31日現在、私たちが管理している資産は2140億ドルで、そのうちの1330億ドル近くが私たちが管理している資産です
投資実績(1).
強力な投資業績とブランド知名度は資産の誘致と保留及び私たちの長期成功の重要な駆動力である。次の表に2022年12月31日までの1年，3年，5年，10年の投資表現を示す.過去の表現は未来の結果を保障できない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
朝の星の中央値よりも良いアメリカの共同基金の比率は(2),(3) |
| | 1年 | | 3年 | | 5年間 | | 10年間 |
| 権益 | | 53% | | 52% | | 62% | | 73% |
| 固定収益 | | 53% | | 63% | | 65% | | 66% |
| 多資産 | | 20% | | 81% | | 80% | | 90% |
| | | | | | | | |
| すべての基金 | | 41% | | 64% | | 68% | | 74% |
| | | | | | | | |
受動的な同業者の中央値よりも優れている米国の共同基金の割合は(2),(4) |
| | 1年 | | 3年 | | 5年間 | | 10年間 |
| 権益 | | 47% | | 45% | | 53% | | 69% |
| 固定収益 | | 47% | | 53% | | 55% | | 48% |
| 多資産 | | 27% | | 87% | | 76% | | 80% |
| | | | | | | | |
| すべての基金 | | 39% | | 60% | | 60% | | 64% |
| | | | | | | | |
基準よりも優れた複合指数を表現する割合(5) |
| | 1年 | | 3年 | | 5年間 | | 10年間 |
| 権益 | | 36% | | 53% | | 58% | | 67% |
| 固定収益 | | 26% | | 48% | | 50% | | 76% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| すべての複合材料 | | 32% | | 51% | | 54% | | 71% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AUM重み付けパフォーマンス | | | | | | | | |
朝の星の中央値を超えるアメリカの共同基金AUMの割合は(2),(3) |
| | 1年 | | 3年 | | 5年間 | | 10年間 |
| 権益 | | 52% | | 50% | | 57% | | 69% |
| 固定収益 | | 63% | | 75% | | 77% | | 81% |
| 多資産 | | 3% | | 92% | | 94% | | 98% |
| | | | | | | | |
| すべての基金 | | 39% | | 64% | | 69% | | 78% |
| | | | | | | | |
受動的な同業者の中央値よりも良いアメリカの共同基金AUMの割合は(2),(4) |
| | 1年 | | 3年 | | 5年間 | | 10年間 |
| 権益 | | 51% | | 41% | | 49% | | 61% |
| 固定収益 | | 52% | | 62% | | 58% | | 55% |
| 多資産 | | 5% | | 96% | | 96% | | 96% |
| | | | | | | | |
| すべての基金 | | 38% | | 60% | | 64% | | 70% |
| | | | | | | | |
基準よりも優れた複合AUMを表現する割合(5) |
| | 1年 | | 3年 | | 5年間 | | 10年間 |
| 権益 | | 37% | | 43% | | 47% | | 54% |
| 固定収益 | | 17% | | 37% | | 39% | | 74% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| すべての複合材料 | | 33% | | 42% | | 46% | | 57% |
| | | | | | | | |
|
|
2022年12月31日現在、我々が格付けした米国共同基金125頭のうち72頭(57.6%)が4つまたは5つの星の全体格付けを獲得した。対照的に朝星基金の32.5%は4つ星か5つ星の評価を得ました(6)それは.また，65.9%(6)2022年までに、我々が格付けした米国共通ファンド(主要株式カテゴリにまたがる)におけるAUMの総格付けは4つまたは5つであった。
(1) 投資実績は、T.Rowe Priceが始めた共同基金と複合AUMの投資実績を反映している
(2) ソース：2022朝星会社の著作権所有。ここに含まれる情報は、1)朝の星および/またはそのコンテンツプロバイダの固有に属する、2)複製または配信してはならない、3)正確、完全、またはタイムリーを保証しない。朝星及びそのコンテンツプロバイダは、この情報の使用によるいかなる損害或いは損失に対しても責任を負わない
(3)出所：朝星。主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営過去1年未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。上のグラフは、T.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が朝星カテゴリの中央値を超えた割合を反映しています。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる基金管理資産総額には、1年期2，980億ドル、3年間2，970億ドル、5年間2，970億ドル、10年2，930億ドルが含まれる
(4)受動同行中央値は、T.Rowe Priceが朝の星のデータを使用して作成された。主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営歴史が1年未満の基金、同業者が3つ未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。この分析は，T.Rowe Price能動型ファンドと適用した受動/指数オープンファンドと同業者のETFを比較した。上の図はT.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が受動的な同業者より優れている割合を反映している。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる総資産は、1年2820億ドル、3年250億ドル、5年2，490億ドル、10年2，360億ドルを含む。
(5)総合純収益は適用される最高個別口座料金表を用いて計算される。通貨市場総合指数は含まれていません。すべての複合材料を公式GIPS複合材料基準と比較した。上のグラフは，T.Rowe Price総合指数で基準より優れている1年，3年，5年，10年の業績記録の割合を反映している.下部のグラフは、T.Rowe Price総合AUMが示す期間で優れた百分率を示していることを反映している。本分析に含まれる総管理金額は，1年11，170億ドル，3年11，120億ドル，5年11，080億ドル，10，700億ドルである
(6)朝星の基金の格付けは少なくとも3年の歴史がある基金に対して計算された。比較のため，取引所取引基金とオープン共同基金は単一集団と考えられている。それは朝星リスク調整後のリターン(Morningstar Risk-Adjusted Return)に基づいて計算され、この指標は管受け製品の月間超過表現の変化を考慮し、更に下行変化と奨励一致の表現を強調した。朝星は上位32.5%の基金に5星または4星の最適格付けを与えた(32.5%の基金では10%が5星、22.5%が4星を獲得した)。全体の朝星格付けは基金の3年、5年と10年(適用すれば)朝星格付け指標に関する業績データに基づいて加重平均したものである。
手術の結果。
次の表と議論は、米国公認会計原則と非公認会計原則に基づく2022年、2021年、2020年の総合財務業績に関する情報を示しています。非公認会計原則の基礎は、私たちの総合協賛投資製品の影響、市場変動が貯蓄計画の負債と関連経済のヘッジに与える影響、ある他の投資に関する投資収入、買収に関連する償却とコスト、減値費用、およびいくつかの非日常的な費用と収益(できれば)に基づいて調整される
我々は2021年12月29日にOHAの買収を完了した。したがって、私たちの2021年と2020年の運営結果にはOHAのいかなる財務結果も含まれていない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年は2021年と比較して | | 2021年は2020年と比較して |
| (単位：百万、1株当たりのデータを除く) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | |
| アメリカ公認会計原則の基礎 | | | | | | | | | | | | | |
| 投資相談費 | $ | 5,969.1 | | | $ | 7,098.1 | | | $ | 5,693.1 | | | $ | (1,129.0) | | | (15.9) | % | | $ | 1,405.0 | | | 24.7 | % |
| 純収入 | $ | 6,488.4 | | | $ | 7,671.9 | | | $ | 6,206.7 | | | $ | (1,183.5) | | | (15.4) | % | | $ | 1,465.2 | | | 23.6 | % |
| 運営費 | $ | 4,114.7 | | | $ | 3,961.9 | | | $ | 3,461.0 | | | $ | 152.8 | | | 3.9 | % | | $ | 500.9 | | | 14.5 | % |
| 純営業収入 | $ | 2,373.7 | | | $ | 3,710.0 | | | $ | 2,745.7 | | | $ | (1,336.3) | | | (36.0) | % | | $ | 964.3 | | | 35.1 | % |
営業外収入(1) | $ | (425.5) | | | $ | 284.6 | | | $ | 496.5 | | | $ | (710.1) | | | N/m | | $ | (211.9) | | | N/m |
それは…
T.Roweプライスグループ | $ | 1,557.9 | | | $ | 3,082.9 | | | $ | 2,372.7 | | | $ | (1,525.0) | | | (49.5) | % | | $ | 710.2 | | | 29.9 | % |
| 薄めて1株当たりの収益 | $ | 6.70 | | | $ | 13.12 | | | $ | 9.98 | | | $ | (6.42) | | | (48.9) | % | | $ | 3.14 | | | 31.5 | % |
| 希釈した加重平均が普通株式を発行したと仮定する | 227.1 | | | 228.8 | | | 231.2 | | | (1.7) | | | (.7) | % | | (2.4) | | | (1.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後の基準(2) | | | | | | | | | | | | | |
| 運営費 | $ | 4,087.8 | | | $ | 3,840.3 | | | $ | 3,342.7 | | | $ | 247.5 | | | 6.4 | % | | $ | 497.6 | | | 14.9 | % |
それは…
T.Roweプライスグループ | $ | 1,864.8 | | | $ | 2,995.3 | | | $ | 2,276.8 | | | $ | (1,130.5) | | | (37.7) | % | | $ | 718.5 | | | 31.6 | % |
| 薄めて1株当たりの収益 | $ | 8.02 | | | $ | 12.75 | | | $ | 9.58 | | | $ | (4.73) | | | (37.1) | % | | $ | 3.17 | | | 33.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 管理資産(10億で計算) | | | | | | | | | | |
管理的平均資産(3) | $ | 1,398.4 | | | $ | 1,599.3 | | | $ | 1,247.9 | | | $ | (200.9) | | | (12.6) | % | | $ | 351.4 | | | 28.2 | % |
| 終了管理下の資産 | $ | 1,274.7 | | | $ | 1,687.8 | | | $ | 1,470.5 | | | $ | (413.1) | | | (24.5) | % | | $ | 217.3 | | | 14.8 | % |
| 年化有効料率(Bps) | 42.7 | | 44.4 | | 45.6 | | (1.7) | | | N/m | | (1.2) | | | N/m |
(1) 営業外収入の百分率変化は意味がない(n/m)。
(2) 本経営陣が検討·分析した運営結果部分の末尾には、比較可能な米国公認会計基準測定基準との入金を参照されたい
(3)2021年と2020年の平均管理資産には、OHA買収に関連する買収された課金管理資産の影響は含まれていない
成果概要−2022年と2021年の比較−
投資相談収入。投資相談費は我々が管理する資産の価値や構成によって稼いでおり、これらの資産の構成は金融市場や純キャッシュフローの変動によって変化する。私たちが管理する平均資産は所与の期間内に増加または減少するため、同期私たちの投資顧問料収入レベルは通常同様の方法で変動する。私たちの年間化有効料率は、資産と株式カテゴリとの間の市場またはキャッシュフローの変化、既存製品の価格変化、および分級費用構造を持つ製品の資産レベルの変化の影響を受ける可能性がある。
2022年に得られた投資コンサルティング収入は2021年同期比15.9%低下し、私たちが管理している平均資産は2009億ドル、または12.6%減少し、13，984億ドルに減少した。2022年上半期、私たちは自発的に、投資家の正の収益を維持するために、いくつかの通貨市場共同基金、信託、その他のポートフォリオから930万ドル、または2.2%未満の投資相談費を免除しました。2022年下半期には何の費用も免除されなかった
2022年には，我々が管理する資産の平均年化料率は42.7ベーシスポイント，2021年には44.4ベーシスポイントとなった。私たちの実際の料率が低下したのは、主に市場下落と純資金流による組み合わせが費用の低い資産カテゴリとツールに転換し、通貨市場費用免除の減少と私たちの別の資産が平均以上に稼いだ実際の費用率を部分的に相殺した
皆さん。2022年第4四半期、我々が管理する資産の平均年化手数料率は42.3ベーシスポイントとなった。
運営費用です。2022年の運営費は41.147億ドルで、2021年同期比3.9%増加した。我々の2022年の運営支出には、いくつかの投資管理契約無形資産に関連する減価費用1.751億ドルが含まれているが、このような投資管理契約の評価公正価値はそれぞれの帳簿額面よりも低くなっている。非公認会計基準に基づいて、運営費用は40.878億ドルで、2021年同期比6.4%増加した。私たちの2022年の運営費用には、主に報酬支出、技術、占有、および施設コスト、および一般、行政、および他のコストに影響を与えるOHAの運営費用も含まれています
我々の非GAAP運営費の増加は，主にOHA運営費の増加，賃金と福祉，解散費と2022年第4四半期のリストラ行動に関する他のコスト，会社の技術力の持続的な投資に関するコスト増加，FIS関係の拡大による記録保存費用の増加，情報サービスや出張に関するコストである。このような成長部分は、より低い流通とサービスコストと、より低いボーナスによって相殺される
私たちは現在、2023年の非GAAP運営費用は、非GAAP計算に伴う権益補償を含まず、2022年の比較可能金額40.702億ドルより2%から6%増加すると推定している。この範囲は，2022年に戦略優先事項を助成するための費用管理行動から8500万ドルを節約したことを反映している。予測不可能な状況が発生すれば、重大な市場変動を含めて、私たちは私たちの費用増加を調整することを選択することができる。
営業利益率。2022年の営業利益率は36.6%ですが、2021年は48.4%です。2021年と比較して、2022年の営業利益率が低下したのは、主に管理の平均資産減少と運営費用の増加により投資コンサルティング収入が減少したためである
希釈して1株当たり収益する。2022年に希釈すると1株当たりの収益は6.70ドル、2021年は13.12ドルとなる。非公認会計基準に基づいて、2022年に希釈した1株当たり収益は8.02ドルであったが、2021年は12.75ドルであった。2021年と比較して、2022年にGAAPと非GAAPが希釈すると1株当たり収益が低下し、主な原因は営業収入の低下であり、2021年の純投資収益に比べて2022年の純投資損失、およびより高い有効税率である。これらの減少は、より低い加重平均流通株部分によって相殺される。2022年第4四半期に記録した減価費用は低い営業収入に影響を与え、GAAP希釈後の1株当たり収益が低下した。本経営陣の議論と分析部分の後の非GAAP台帳を参照してください
成果概要−2021年と2020年との比較−
投資相談収入。2021年、投資コンサルティング収入は2020年同期比24.7%増加し、我々が管理している平均資産は3514億ドル増加し、28.2%増の15，993億ドルに達した
2021年には、我々が管理する資産の平均年化料率は44.4ベーシスポイント、2020年には45.6ベーシスポイントとなった。私たちの有効料率が下がったのは、目標日製品が2021年7月に費用を下げ、顧客が総合体内で費用の低いツールや株式カテゴリに移行し、通貨市場費用の減免が高く、業績に基づく費用が低いからです。これらの部分は、高い市場評価により資産種別が株式戦略に移行するため相殺される
運営費用です。 2021年の業務費は39.619億ドルだったが、2020年の期間は34.61億ドルだった。非公認会計基準に基づいて、運営費は38.403億ドルだったが、2020年は33.427億ドルだった。本経営陣の議論と分析部分の後の非GAAP台帳を参照してください。
GAAPおよび非GAAP運営費の増加は、主に年間ボーナス、賃金、福祉の増加、および当社業務の採用継続投資および管理の平均資産増加による流通およびサービスコストの増加を含む報酬支出の増加によるものです。2021年にはFIS Capital Markets US LLC(略称FIS)との関係拡大によるコストも反映され，FISは2021年8月に全方位記録サービスの技術開発とコア運営を開始した。約800人の従業員が2021年8月にFISに移行したため、補償費用の減少分はFIS手配によるこれらの費用を相殺した。
営業利益率。2021年の営業利益率は48.4%ですが、2020年は44.2%です。2020年と比較して、私たちの2021年の営業利益率が増加したのは、主に収入の増加が運営費の増加を上回ったためだ。
希釈して1株当たり収益する。2021年に希釈した1株当たりの収益は13.12ドルだったが、2020年は9.98ドルだった。非公認会計基準に基づいて、2021年に希釈した1株当たり収益は12.75ドルであったが、2020年は9.58ドルであった。2020年と比べ、2021年にGAAPと非GAAPを希釈すると1株当たり収益が増加し、主な原因は営業収入の増加、加重平均流通株の減少及び有効税率の低下である。2021年に確認された純投資収益は2020年を下回り、これらの成長の駆動要因を部分的に相殺した。本経営陣の議論と分析部分の後の非GAAP台帳を参照してください。
純収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年は2021年と比較して | | 2021年は2020年と比較して |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 | | $Change | | 変更率 |
| 投資相談費 | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカ共同基金 | $ | 3,486.2 | | | $ | 4,388.9 | | | $ | 3,639.9 | | | $ | (902.7) | | | (20.6) | % | | $ | 749.0 | | | 20.6 | % |
| 二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品 | 2,482.9 | | | 2,709.2 | | | 2,053.2 | | | (226.3) | | | (8.4) | % | | 656.0 | | | 32.0 | % |
| 5,969.1 | | | 7,098.1 | | | 5,693.1 | | | (1,129.0) | | | (15.9) | % | | 1,405.0 | | | 24.7 | % |
| 管理費、配送料、サービス料 | | | | | | | | | | | | | |
| 行政的課金 | 481.4 | | | 453.5 | | | 402.3 | | | 27.9 | | | 6.2 | % | | 51.2 | | | 12.7 | % |
| 配送料とサービス料 | 92.2 | | | 120.3 | | | 111.3 | | | (28.1) | | | (23.4) | % | | 9.0 | | | 8.1 | % |
| 573.6 | | | 573.8 | | | 513.6 | | | (.2) | | | — | % | | 60.2 | | | 11.7 | % |
資本分配に基づく収入(1) | (54.3) | | | — | | | — | | | (54.3) | | | N/m | | — | | | N/m |
| 純収入 | $ | 6,488.4 | | | $ | 7,671.9 | | | $ | 6,206.7 | | | $ | (1,183.5) | | | (15.4) | % | | $ | 1,465.2 | | | 23.6 | % |
(1)資本分配に基づく収入のパーセンテージ変化は意味がない(n/m)。
投資相談費。2022年、2021年、2020年の平均管理資産の変化と投資相談費収入の変化との関係は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年は2021年と比較して | | 2021年は2020年と比較して | | 2022 | | 2021 |
| 平均管理資産の減少 | | 投資相談費の減少 | | 平均管理資産の増加 | | 投資顧問費を増やす | | 年化有効料率(Bps) |
| アメリカ共同基金 | (17.6) | % | | (20.6) | % | | 24.6 | % | | 20.6 | % | | 49.4 | | 51.2 |
| 二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品 | (6.7) | % | | (8.4) | % | | 32.6 | % | | 32.0 | % | | 35.8 | | 36.5 |
| 合計する | (12.6) | % | | (15.9) | % | | 28.2 | % | | 24.7 | % | | 42.7 | | 44.4 |
2022年、激動した市場および純流出は、全体的に資産戦略と株式カテゴリの組み合わせをより低い費用の戦略およびカテゴリにシフトした。通貨市場の手数料減免の減少と私たちの別の資産種別が平均水準より高い手数料金利は、これらの駆動要素をある程度相殺した。
2021年、強力な市場リターンは、階層的料金構造を有する製品を含む、資産と株式カテゴリの組み合わせを、異なるレートと製品との間で移転する。また、過去数年間、2021年7月に目標日製品の管理費を削減することを含むいくつかの製品の管理費を削減した。米国共同基金管理の平均資産と投資相談費増加との関係は、2021年7月の我々の目標日製品費用引き下げと通貨市場費用免除増加の影響を受けている。二次基金、単独口座、集合投資信託基金、その他の投資製品について、目標日は2021年7月です
製品費用の低下と低い業績費用は私たちの有効料率を下げましたが、一部は株式への転換と国際製品への流入の組み合わせによって相殺されました。これらの投資相談収入には、第三者仲介機関と契約して提供する流通関連サービスの費用が含まれています。私たちが第三者中間業者に支払った費用は流通とサービス費用の一部として記録されている
管理費、配送費、サービス料。 2022年の行政、流通、サービス費用は5兆736億ドルで、2021年より200万ドル減少した。2022年には主に米国共同基金AdvisorとR株カテゴリの収入が低下したが、これはこれらの株式カテゴリ管理の資産減少が原因であり、これは散財株主に提供される米国共通基金のより高い受託サービス収入と譲渡代理サービス活動によって相殺される。12 b−1収入の減少は、第三者中間者に完全に支払われる費用の減少によって相殺され、第三者中間者はこれらの資産の源であり、分配および修理費用で報告される
2021年、行政、流通、サービス費用は5億738億ドルで、2020年より6020万ドル増加した。費用増加の要因は，我々の米国共同基金への移行エージェントサービス活動の増加，モデル交付収入の増加，およびこれらの株式種別管理の資産増加により，米国共同基金AdvisorとRカテゴリが獲得した12 b−1収入の増加である。
資本分配に基づく収入。資本分配に基づく収入は純収入を5430万ドル減少させた。この額には付属投資基金投資による課税資本が4370万ドル増加することが含まれている。計上すべき権益の増加は，買収完了日公允価値とOHA買収の一部として買収された投資の帳簿価値差(ベース差)に関する非現金償却5，300万ドルで相殺される。また，2022年第4四半期には，関連投資基金において資本配分に基づく収入を稼ぐいくつかの投資が一時的に減価されていないことが確認され，これらの特定投資のインセンティブ費用の増加予想の低下と割引率の上昇により，合計4500万ドルの関連減価費用が確認された。減値費用を算出したところ，当該等基準差額の残り加重平均償却期間は5.9年であった。報酬支出は、非持株権益に起因する資本分配に基づく収入総額に対して2，290万ドル減少することを確認した。減少した2，290万ドルには償却と減価費用に関する4，050万ドルが含まれ、一部は計上すべき権益に関する補償支出1，760万ドルで相殺された
2022年の純収入は200万ドル、2021年は550万ドル、2020年は990万ドルで、これらの収入はそれぞれ私たちの総合原資産投資製品から来ている。これらの合併製品確認の相応費用も運営費用から差し引かれます。
運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年は2021年と比較して | | 2021年は2020年と比較して |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 | | $Change | | 変更率 |
| 報酬及び関連費用、買収に関する留保協定、資本分配に基づく収入補償及び補充貯蓄計画は含まれていません | $ | 2,405.8 | | | $ | 2,300.0 | | | $ | 2,070.6 | | | $ | 105.8 | | | 4.6 | % | | $ | 229.4 | | | 11.1 | % |
| 買収に関する保留協定 | 70.2 | | | — | | | — | | | 70.2 | | | N/m | | — | | | N/m |
| 資本分配に基づく所得補償 | (22.9) | | | — | | | — | | | (22.9) | | | N/m | | — | | | N/m |
| 補充貯蓄計画 | (132.3) | | | 83.0 | | | 111.8 | | | (215.3) | | | (259.4) | % | | (28.8) | | | (25.8) | % |
| 補償及び関連費用 | $ | 2,320.8 | | | $ | 2,383.0 | | | $ | 2,182.4 | | | (62.2) | | | (2.6) | % | | 200.6 | | | 9.2 | % |
| 配送と修理費用 | 301.5 | | | 373.9 | | | 278.5 | | | (72.4) | | | (19.4) | % | | 95.4 | | | 34.3 | % |
| 広告と販売促進 | 97.3 | | | 100.2 | | | 83.7 | | | (2.9) | | | (2.9) | % | | 16.5 | | | 19.7 | % |
| 製品や記録保存に関するコスト | 300.1 | | | 236.3 | | | 155.5 | | | 63.8 | | | 27.0 | % | | 80.8 | | | 52.0 | % |
| 技術、占有、施設コスト | 560.5 | | | 484.9 | | | 444.8 | | | 75.6 | | | 15.6 | % | | 40.1 | | | 9.0 | % |
| 通常、管理、その他 | 412.2 | | | 383.6 | | | 316.1 | | | 28.6 | | | 7.5 | % | | 67.5 | | | 21.4 | % |
| 価格の公正価値変動があるかもしれない | (161.2) | | | — | | | — | | | (161.2) | | | N/m | | — | | | N/m |
| 買収に関連する償却と減価コスト | 283.5 | | | — | | | — | | | 283.5 | | | N/m | | — | | | N/m |
| | | | | | | | | | | | | |
| 総運営費 | $ | 4,114.7 | | | $ | 3,961.9 | | | $ | 3,461.0 | | | $ | 152.8 | | | 3.9 | % | | $ | 500.9 | | | 14.5 | % |
報酬および関連費用には、買収に関連する留保協定のいくつかの非現金償却、資本分配に基づく収入補償、および補充貯蓄計画は含まれていない 2021年に比べて1.058億ドル増加し、4.6%増加した。2022年の期間には、OHAの補償および関連費用が含まれます。この増加の原因は、2022年1月と7月の平均人数増加と基本給増加による基本給と関連福祉増加に関する1兆317億ドルと、非現金株報酬支出に関する合計1080万ドルの追加コストである。報酬と関連費用の増加分はボーナスの4860万ドルの減少によって相殺される。
2021年の給与と関連コストは、いくつかの買収関連保留協定の非現金償却、資本分配に基づく収入補償と補充貯蓄計画を含まず、2021年の給与と関連コストは2020年より2.294億ドル増加し、11.1%に増加した。この増加は主に私たちの強い経営業績によるもので、私たちの年間ボーナス給与は1.076億ドル増加し、株式ベースの報酬支出は2840万ドル増加した。コスト増加のもう一つの理由は、年初の基本給の小幅な増加と私たちの平均従業員数の増加により、賃金、福祉、関連従業員コストが8850万ドル増加したことであり、2021年8月1日に800人のT.Rowe Price運営·技術者をFISに移行し、年末にOHA人員を増加させることは含まれていない。これらの報酬と関連コストの増加は、2021年の内部開発ソフトウェアに関する1170万ドルの労働資本化によって相殺された。
配送と修理費用2022年は3.015億ドルで、2021年に比べて7240万ドル、または19.4%減少した。低下の要因は、米国共同基金ではいくつかの株式種別で管理されている平均資産が低く、これらの基金が12(B)-1の費用を稼いでいることである。また、私たちの国際製品管理の平均資産は、私たちの日本投資信託基金(ITMS)といくつかのSICAV株カテゴリを含めて低く、流通コストの低減に寄与しています
2021年の流通·サービスコストは3.739億ドルで、2020年に比べて9540万ドル増加し、34.3%増加した。この成長は主に市場の持続的な上昇と我々の国際製品(我々の日本ITMSとSICAVsを含む)の流入によるAUMによる流通コストの上昇によるものである。米国の金融仲介機関を通じてある他の製品を流通させるコスト上昇もこの増加の原因の一つだ。
第三者仲介機関に支払われる流通·サービスコストは、我が国のITMSやSICAVsなど、我が国の米国共同基金や当社の国際製品のいくつかの株式種別の資産にソースを提供し、この料金で確認する。この2つのコストは、12 b-1米国共同基金の管理、流通、サービス費用で確認された収入、および私たちの国際製品の投資相談費収入によって完全に相殺される。
広告と販売促進。2022年の広告·普及費は9730万ドルで、2021年に比べて290万ドル減少し、減少幅は2.9%だった。この低下は主に2022年のメディア広告支出の低下によるものであるが，販促に関するコスト上昇部分はこの低下を相殺している.
2021年、広告·普及費は1.002億ドルで、2020年より1650万ドル増加し、19.7%増加した。この成長は主に2021年のメディア支出の増加によって推進された。
製品や記録保存に関するコスト。2022年の製品や記録保存に関するコストは3.001億ドルで，2021年に比べて6380万ドル増加し，27.0%と増加した。2022年の増加のうち，約86%は，我々と富達国家情報サービス会社(Fidelity National Information Services，Inc.)が2021年8月に拡大し始めた関係による記録保存コストに押されている.約800人の従業員が2021年8月にFISに移行したため、給与費用が減少し、これらの費用を部分的に相殺した。
2021年の製品や記録保存に関するコストは2.363億ドルで、2020年に比べて8080万ドル増加し、52.0%増加した。2021年の増加の85%以上は、2022年には再発しない何らかの移行費用を含む、拡大したFIS関係による記録保存コストによって推進されている
技術、占有、そして施設コスト。 2022年の技術、占有、施設コストはそれぞれ5.605億ドル、4.849億ドル、4.448億ドル。過去2年間の増加は主に私たちの技術能力への持続的な投資によるものであり、信託ソリューション許可証、減価償却と事務施設コストの増加を含み、主に賃貸料費用とその他の施設関連のコスト上昇によるものである
一般費用、行政費用、その他の費用。2022年、2021年、2020年の一般、行政、その他のコストはそれぞれ4.122億ドル、3.836億ドル、3.161億ドル。2021年と比較して、2022年の増加は、出張および情報サービスの増加、および2022年の間に発生するいくつかの非日常的なコストを含む、ビジネスに関連する純支出の増加によるものである。この成長を部分的に相殺したのは，2021年12月にOHA買収を完了するための取引コストがないことと，専門的かつ法的費用が低いことである。
2020年と比較して、2021年の50%近くの増加は、2021年12月のOHA買収完了による取引コストと関係がある。2020年と比較して、情報サービス、法律、第三者研究コストの増加は2021年の余剰増加を招いた。2021年の旅行関連費用は2020年を下回る
価格に応じた公正な価値変動がある。私たちの価格は、2021年12月にOHAを買収する一部として、OHAがいくつかの定義された収入目標を達成または超えたときに追加の購入価格を支払う可能性があるプレミアムスケジュールを含む。すべての報告期間内に、私たちは公正な価値記録という手配された潜在的な対応金額を記録するつもりだ。2022年12月31日までに，代償負債の公正価値が1.612億ドル減少することを確認したのは，挑戦的な市場状況が収入予想を低下させ，公正価値決定に用いる割引率を増加させたためである
買収に関連した償却と減価コスト。2021年12月にOHAを買収した購入会計の一部として、特定の無期限および有限期の無形資産を公正価値で個別に確認し、確認した。2022年には、決定された無形資産に関する1.085億ドルの償却が確認された。また、2022年第4四半期には、これらの無形資産のいくつかが減値されていることを決定し、合計1億751億ドルの関連減価費用を確認した。減価費用には、無期限投資相談プロトコル資産9，920万ドル、商品名に関する1，760万ドル、定期投資相談プロトコル資産5，820万ドルが含まれる。これらの資産の減値は，主に管理費や奨励費の増加予想の低下，割引率の上昇，無期限投資相談プロトコル資産の顧客純流出によるものである。減価費用を計上した後，固定寿命無形資産の残存加重平均償却期間は6.5年であった。これらの減価費用の条件が悪化したことを確認すれば、将来的に追加的な減値が確認される可能性がある
営業外収入
2022年の営業外投資収入は7.101億ドル減少し、4億255億ドルの営業外損失に減少したが、2021年の営業外収益は2兆846億ドルだった。2020年と比較して、2021年の非経営性投資収入は2兆119億ドル減少した。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の非経営的投資活動には、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022年は2021年と比較して | | 2021年は2020年と比較して |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $Change | | $Change |
| 非合併原資産投資製品の純収益(赤字) | | | | | | | | | |
| 現金と自由支配投資 | | | | | | | | | |
| 配当収入 | $ | 34.7 | | | $ | 34.7 | | | $ | 25.2 | | | $ | — | | | $ | 9.5 | |
| 市場に関する収益(損失)と収益における権益(損失) | (59.1) | | | (6.0) | | | 67.5 | | | (53.1) | | | (73.5) | |
| 現金と自由可処分投資総額 | (24.4) | | | 28.7 | | | 92.7 | | | (53.1) | | | (64.0) | |
| 種子資本投資 | | | | | | | | | |
| 配当収入 | .8 | | | .9 | | | 2.2 | | | (.1) | | | (1.3) | |
| 市場に関する収益(損失)と収益における権益(損失) | (60.1) | | | 41.6 | | | 32.2 | | | (101.7) | | | 9.4 | |
| 合併解除時に確認した純収益 | 3.0 | | | 2.4 | | | .7 | | | .6 | | | 1.7 | |
| 貯蓄計画の負債をヘッジ補充するための投資 | (139.4) | | | 83.0 | | | 91.1 | | | (222.4) | | | (8.1) | |
| 非合併原資産投資製品の純収益(赤字)合計 | (220.1) | | | 156.6 | | | 218.9 | | | (376.7) | | | (62.3) | |
| その他の投資収益 | 15.4 | | | 59.2 | | | 27.9 | | | (43.8) | | | 31.3 | |
| 投資純収益 | (204.7) | | | 215.8 | | | 246.8 | | | (420.5) | | | (31.0) | |
| 合併原資産ポートフォリオの純収益(赤字) | (203.5) | | | 74.7 | | | 251.7 | | | (278.2) | | | (177.0) | |
| その他の損失は、外貨損失を含みます | (17.3) | | | (5.9) | | | (2.0) | | | (11.4) | | | (3.9) | |
| 営業外収入 | $ | (425.5) | | | $ | 284.6 | | | $ | 496.5 | | | $ | (710.1) | | | $ | (211.9) | |
市場下落は2022年の最終四半期に緩和されたが、2022年の全体的なポートフォリオ推定値はインフレ持続的な上昇、サプライチェーンの中断、FRBのより急進的な利上げによる市場下落のマイナス影響を受けている。
私たちの2021年のポートフォリオによる市場収益は2020年のポートフォリオを下回っている。我々の総合投資製品と補充貯蓄計画ヘッジグループは2021年に確認された純収益の約55%を占めている
ある賛助投資製品の合併が2022年、2021年と2020年の合併損益表の個別プロジェクトに与える影響は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年は2021年と比較して | | 2021年は2020年と比較して |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $Change | | | | $Change | |
| 純営業収入に反映された営業費 | $ | (8.2) | | | $ | (12.2) | | | $ | (16.4) | | | $ | 4.0 | | | | | $ | 4.2 | | |
| 営業外収益に反映された純投資収益 | (203.5) | | | 74.7 | | | 251.7 | | | (278.2) | | | | | (177.0) | | |
| 税引前収益への影響 | $ | (211.7) | | | $ | 62.5 | | | $ | 235.3 | | | $ | (274.2) | | | | | $ | (172.8) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 総合T.Rowe Price投資製品での資本の純収益によるものです | $ | (108.3) | | | $ | 15.6 | | | $ | 84.7 | | | $ | (123.9) | | | | | $ | (69.1) | | |
| 非持株権益を償還可能な純収入(第三者投資家に関係なく) | (103.4) | | | 46.9 | | | 150.6 | | | (150.3) | | | | | (103.7) | | |
| 税引前収益への影響 | $ | (211.7) | | | $ | 62.5 | | | $ | 235.3 | | | $ | (274.2) | | | | | $ | (172.8) | | |
所得税支給
次の表では、法定連邦所得税税率を、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度の有効税率と照合した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| アメリカの法定連邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
連邦所得税割引を差し引いた今年度の州所得税(1) | 3.4 | | | 3.7 | | | 3.8 | |
非持株権益を償還可能な純収入(2) | 1.3 | | | (.1) | | | (1.2) | |
| 株式に基づく報酬計画活動の純超過税収収益 | (.4) | | | (2.1) | | | (1.9) | |
| その他のプロジェクト | .3 | | | (.1) | | | .5 | |
| 有効所得税率 | 25.6 | % | | 22.4 | % | | 22.2 | % |
(1) 国家所得税優遇は、償還可能な非持株権益と株式に基づく補償計画活動によって生じる純収入の総福祉に反映される。
(2) 償還可能な非持株権益の純収入とは、会社の総合投資製品の中で保有する収益部分であり、これらの製品は税引き前収入に含まれているが、会社に納税すべきではない。
私たちの2022年の有効税率は25.6%ですが、2021年と2020年の有効税率はそれぞれ22.4%と22.2%です。我々の2022年の有効税率は2021年より向上しており、主に私たちの総合投資製品に保有する償還可能な非持株権益による純損失の悪影響と、オプション行使と制限的なタンクベストに関する離散税収利益の減少によるものである。また、私たちの有効税率は、イギリスの繰延税金資産の中でより顕在化する可能性のある部分のみを確認する推定準備の悪影響を受けている。これらの悪影響は、2018年メリーランド州税収立法の全面的な実施と再計量または対価格負債があり、有効州税率を低下させるための有利な影響によって部分的に相殺される
2021年、私たちの有効税率は2020年から増加し、主に非持株権益の純収益の減少によるものだ。私たちは2021年に株価が上昇したため、2018年のメリーランド州税法の段階的実施と株式奨励決済に関するより高い離散税金優遇を見続けている。
非公認会計原則税率は主に総合投資製品の影響について調整し、非持株権益を償還できる純収入を含む。2022年、2021年、2020年の非公認会計基準の有効税率は24.7%です, 22.5%, 23.3%, r別々です
私たちの有効税率は、株式報酬確認の税収利益が、株価やオプション行使時間の市場変動の影響を受けるため、今後も変動を経験するだろう。我々の米国公認会計基準比率も、我々の償還可能な非制御権益と永久株式に反映される非制御資本に起因する純収入比率の変化、および対価格負債の再計量に影響を受けるであろう
2023年通年のGAAP有効税率は24.5%から28.5%の間になり、2023年通年の非GAAP有効税率は24.5%から27.5%の範囲になると推定されている
非公認会計基準情報と入金。
以下の非公認会計基準財務指標は投資家に著者らの核心経営業績に関する関連と意義のある情報を提供したと信じている。これらの措置を策定するのは，透明性を向上させ，我々の中核業務を評価し，現在の業績を前の時期の業績と比較し，業界同業者とより適切に比較できるようにするためである。しかしながら、非GAAP財務指標は、米国GAAPから計算された財務指標の代替品とみなされてはならず、他社は異なる方法で計算される可能性がある
以下のスケジュールは過去3年間の毎年のあるアメリカ公認会計原則の財務指標に対して調整を行った。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| (単位：百万) | 運営費 | | 純営業収入 | | 営業外収入 | | 所得税を支給する(6) | | T.Rowe Price Groupの純収入によるものです | | 希釈して1株当たり収益する(7) |
| アメリカ公認会計原則の基礎 | $ | 4,114.7 | | | $ | 2,373.7 | | | $ | (425.5) | | | $ | 498.6 | | | $ | 1,557.9 | | | $ | 6.70 | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | | | | | |
| 買収に関連する非GAAP調整： | | | | | | | | | | | |
投資とNCIの償却と減価(1)(資本分配に基づく収入および報酬および関連コスト) | 40.5 | | | 57.5 | | | — | | | 15.5 | | | 42.0 | | | .18 | |
購入に関する保留手配(1) (補償および関連費用) | (70.2) | | | 70.2 | | | — | | | 18.9 | | | 51.3 | | | .22 | |
値段が合うかもしれない(1) | 161.2 | | | (161.2) | | | — | | | (43.3) | | | (117.9) | | | (.52) | |
無形資産の償却と減価(1) | (283.5) | | | 283.5 | | | — | | | 76.2 | | | 207.3 | | | .89 | |
取引コスト(2) (一般、管理、その他) | (.9) | | | .9 | | | — | | | .2 | | | .7 | | | .01 | |
| 買収に関する非GAAP調整総額 | (152.9) | | | 250.9 | | | — | | | 67.5 | | | 183.4 | | | .78 | |
補充貯蓄計画負債(3)(補償および関連費用) | 132.3 | | | (132.3) | | | 139.4 | | | 1.9 | | | 5.2 | | | .02 | |
合併T.Rowe価格 製品に投資する(4) | (6.3) | | | 8.2 | | | 203.5 | | | 27.8 | | | 75.6 | | | .33 | |
その他営業外収入(5) | — | | | — | | | 58.2 | | | 15.5 | | | 42.7 | | | .19 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後の非公認会計原則の基礎 | $ | 4,087.8 | | | $ | 2,500.5 | | | $ | (24.4) | | | $ | 611.3 | | | $ | 1,864.8 | | | $ | 8.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| (単位：百万) | 運営費 | | 純営業収入 | | 営業外収入 | | 所得税を支給する(6) | | T.Rowe Price Groupの純収入によるものです | | 希釈して1株当たり収益する(7) |
| アメリカ公認会計原則の基礎 | $ | 3,961.9 | | | $ | 3,710.0 | | | $ | 284.6 | | | $ | 896.1 | | | $ | 3,082.9 | | | $ | 13.12 | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | | | | | |
買収に関連する取引コスト(2) (一般、管理、その他) | (31.9) | | | 31.9 | | | — | | | 7.2 | | | 24.7 | | | .11 | |
補充貯蓄計画負債(3) (補償および関連費用) | (83.0) | | | 83.0 | | | (83.0) | | | — | | | — | | | — | |
合併T.Rowe価格 製品に投資する(4) | (6.7) | | | 12.2 | | | (74.7) | | | (10.6) | | | (36.3) | | | (.16) | |
その他営業外収入(5) | — | | | — | | | (98.2) | | | (22.2) | | | (76.0) | | | (.32) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後の非公認会計原則の基礎 | $ | 3,840.3 | | | $ | 3,837.1 | | | $ | 28.7 | | | $ | 870.5 | | | $ | 2,995.3 | | | $ | 12.75 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| (単位：百万) | 運営費 | | 純営業収入 | | 営業外収入 | | 所得税を支給する(6) | | T.Rowe Price Groupの純収入によるものです | | 希釈して1株当たり収益する(7) |
| アメリカ公認会計原則の基礎 | $ | 3,461.0 | | | $ | 2,745.7 | | | $ | 496.5 | | | $ | 718.9 | | | $ | 2,372.7 | | | $ | 9.98 | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | | | | | |
補充貯蓄計画負債(3)(補償および関連費用) | (111.8) | | | 111.8 | | | (91.1) | | | 7.2 | | | 13.5 | | | .06 | |
合併T.Rowe価格 製品に投資する(4) | (6.5) | | | 16.4 | | | (251.7) | | | (19.5) | | | (65.1) | | | (.27) | |
その他営業外収入(5) | — | | | — | | | (61.0) | | | (16.8) | | | (44.3) | | | (.19) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後の非公認会計原則の基礎 | $ | 3,342.7 | | | $ | 2,873.9 | | | $ | 92.7 | | | $ | 689.8 | | | $ | 2,276.8 | | | $ | 9.58 | |
(1) これらの非GAAP調整は、買収に関連する無形資産の償却と減値、または代償負債の経常的公正価値の再計量、買収投資の償却と減値、および非持株資本ベースの差および補償関連手配の償却の影響を除去した。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が私たちの核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと信じている。
(2)この非公認会計原則はOHA買収に関連する取引コストを調整除去した。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が私たちの核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと信じている。
(3) この非公認会計原則調整は、補充貯蓄計画負債の市場評価変化が補償費用に与える影響と、関連負債への経済的ヘッジに指定された投資に関する純収益(赤字)を解消した。補充貯蓄計画に基づいて繰延される金額は、参加者が選択した仮想投資の付加価値(減価償却)に応じて調整される。私たちはこれらの市場変動のリスクを経済的に解決するために賛助された投資製品を使用する。経営陣は、経済ヘッジで実現した非営業投資収入(赤字)を関連補償費用を相殺し、純影響を除去することは、読者が私たちの核心経営業績を理解し、期間間の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。
(4) これらの非GAAP調整は合併賛助投資製品が私たちのアメリカGAAP合併損益表に与える影響を除去した。具体的には、私たちは原資産投資製品の運営費用を合併して投資収益を減算します。営業費用の調整とは、合併製品の営業費用から関連管理と行政費用を差し引いた純額である。T.Rowe Priceによる純収入の調整は、総合製品の純収入を代表し、償還可能な非持株権益を差し引く。経営陣は、合併後の協賛投資製品が読者が私たちの中核経営業績を理解する能力に影響を与える可能性があると考えている。
(5) この非GAAP調整は，我々の非合併ポートフォリオが稼いだ他の非営業収入(赤字)と純収益(赤字)を代表しており，これらの収益(赤字)は貯蓄計画負債を補完する経済的ヘッジに指定されておらず，現金や自由支配可能ポートフォリオの一部でもない。経営陣は、非合併現金や自由可処分投資に対して確認された投資収益を保持しており、これらの資産や関連収入(損失)が対象とされている
私たちの核心業務です。経営陣は、これらの非営業収入(赤字)プロジェクトを調整することは、読者が私たちのコア経営業績を理解し、数年前との比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。また、経営陣は、我々の業績を管理·評価する際に、営業外収入(赤字)部分を差し引く影響を強調していない。
(6) 所得税の影響を計算するのは、2022年、2021年と2020年を実現するための全体的な非GAAP有効税率はそれぞれ24.7%、22.5%と23.3%である。非公認会計原則に基づいて、2023年通年の有効税率は24.5%から27.5%の範囲になると予想される。
(7)この非公認会計基準は，2段階法を適用することにより，以下の項目に起因する調整後の純収入を計算するものである
T.Rowe Price Groupは、仮定希釈された発行された加重平均普通株式で割った。普通株主に割り当てられた純収入は以下のように計算される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 |
| (単位：百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| T.Rowe Price Groupの調整後の純収入によるものです | | $ | 1,864.8 | | | $ | 2,995.3 | | | $ | 2,276.8 | |
| 減算：発行制限株と株式単位所有者に割り当てられた純収入 | | 43.3 | | | 77.9 | | | 62.4 | |
| 普通株主に割り当てられた調整後純収益 | | $ | 1,821.5 | | | $ | 2,917.4 | | | $ | 2,214.4 | |
資本資源と流動性。
2022年、T.Rowe Price Group，Inc.の株主資本は90億ドルから88億ドルに低下した。2022年12月31日現在、有形帳簿価値は58億ドルに低下した
流動資金源
私たちは現金とT.Rowe Price製品への投資を含む十分な流動性を持っています
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
| 現金と現金等価物 | $ | 1,755.6 | | | $ | 1,523.1 | |
| 自由に投資を支配できる | 449.7 | | | 554.1 | |
| 現金と自由可処分投資総額 | 2,205.3 | | | 2,077.2 | |
| 償還可能種子資本投資 | 1,120.3 | | | 1,300.1 | |
| 貯蓄計画の負債をヘッジ補充するための投資 | 760.7 | | | 881.5 | |
| T.Rowe Price製品の現金と投資総額 | $ | 4,086.3 | | | $ | 4,258.8 | |
私たちの自由支配可能なポートフォリオは主に短期債券基金と資産構成製品で構成されており、これらの基金の収益率は通常通貨市場金利よりも高い。これらの現金と自由可処分投資のうち、2022年12月31日現在の8.091億ドルと2021年12月31日現在の7.642億ドルは米国以外の子会社が保有している。2022年の現金と自由支配投資組合の市場損失は2440万ドル、2021年の市場収益は2870万ドルである。私たちの財務資源と将来の業務によって生じると予想される現金の利用可能性を考慮して、私たちは利用可能な外部追加流動資金源を持っていません
私たちのシード資本投資は償還可能であり、私たちは通常、関係のない第三者投資家が私たちの相対持株比率を大幅に減少させるまで、投資実績の歴史を構築するために数年投資する予定だが
総合貸借対照表上の現金および投資列報は、現金または投資に対する当社の会計処理に基づいています。次の表は，OHA買収の一部として獲得した投資と，2022年12月31日現在の総合貸借対照表における列報位置との関係を含む我々の投資を詳細に説明している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | | 現金と現金等価物 | | 投資する | | 総合原資投資製品純資産(1) | | 合計する |
| 現金と自由支配投資 | | $ | 1,755.6 | | | $ | 441.6 | | | $ | 8.1 | | | $ | 2,205.3 | |
| 種子資本投資 | | — | | | 320.8 | | | 799.5 | | | 1,120.3 | |
| 貯蓄計画の負債をヘッジ補充するための投資 | | — | | | 760.7 | | | — | | | 760.7 | |
| T.Rowe Priceの現金とT.Rowe Price製品の投資総額によるものです | | 1,755.6 | | | 1,523.1 | | | 807.6 | | | 4,086.3 | |
| 公共投資や他の投資への投資 | | — | | | 258.5 | | | — | | | 258.5 | |
付属民間投資基金への投資(2) | | — | | | 641.6 | | | 50.0 | | | 691.6 | |
| CLOへの投資 | | — | | | 116.0 | | | — | | | 116.0 | |
| T.Rowe Priceの現金と投資総額によるものです | | 1,755.6 | | | 2,539.2 | | | 857.6 | | | 5,152.4 | |
| 償還可能な非持株権益 | | — | | | — | | | 656.7 | | | 656.7 | |
総合貸借対照表に記載されているように
2022年12月31日 | | $ | 1,755.6 | | | $ | 2,539.2 | | | $ | 1,514.3 | | | $ | 5,809.1 | |
(1)合併されたT.Rowe Price投資製品は、一般に、設立時に種子資本を提供し、持株権を有する製品である。これらの製品は通常アメリカ共同基金とアメリカ海外監督管理基金を代表します。810万ドルと7.995億ドルは総価値を代表します2022年12月31日私たちは総合的な推薦投資製品の権利を持っている。総合原資産投資製品の純資産総額は2022年12月31日15.143億ドルは、総合貸借対照表項目8に示されるように、16.034億ドルの資産から8，910万ドルの負債を含む
(2)統合エンティティに含まれる1.907億ドルの非持株資本は、第三者が保有するこれらの投資のうち、一般業務のための現金を得るために販売することができない部分を代表する。
私たちの総合貸借対照表は、私たちが合併した賛助投資製品の現金および現金等価物、投資、他の資産および負債、ならびにこれらの賛助投資製品のうち無関係な第三者投資家が保有する部分の償還可能な非持株権益を反映している。これらの賛助投資製品の純利息をいつでも償還することができますが、製品が持っている資産に直接アクセスしたり販売したりして、一般業務に現金を得ることはできません。しかも、このような投資製品を支援する資産は私たちの一般債権者には利用できない。これらの賛助投資製品における資本は、初期種子資本として使用され、管理層が種子資本を必要としなくなったと判断した場合には自由支配可能に再分類される。私たちは自由に支配できる製品を評価し、私たちが私たちの権益を清算することを決定した時、製品に影響を与えない方法でそうし、最終的には関係のない第三者投資家に影響を与えることを求めています。
流動性の使用
私たちは2022年に1株4.80ドルの定期配当金を支払い、2021年に支払った1株4.32ドルより11.1%増加した。また、私たちは2022年に8.53億ドルを費やし、1株126.69ドルの平均価格で680万株を買い戻し、私たちが発行した普通株の2.9%を占めた。これらの配当金と買い戻しは、既存の現金残高と運営によって発生した現金支出である。時間が経つにつれて、私たちは通常、株式ベースの給与計画による希釈を相殺するために私たちの普通株を買い戻すだろう
2021年の間、私たちの取締役会は2021年6月14日に1株3.00ドルの特別現金配当金、または6.998億ドルを発表し、2021年7月7日に支払いを行った。また，2021年12月29日には約25億ドルの現金を支払い，8.815億ドルのT.Rowe Price Group，Inc.普通株，約440万株を発行し，OHAの買収を完了した
2019年末以降、株式買い戻し、定期四半期配当、2021年の1株当たり3.00ドルの特別配当により株主に68億ドルを返還しました。具体的には以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 経常株 | | 特別配当金 | | 株の買い戻し | | 株主に返還された現金総額 |
| 2020 | $ | 846.0 | | | $ | — | | | $ | 1,192.2 | | | $ | 2,038.2 | |
| 2021 | 1,003.7 | | | 699.8 | | | 1,136.0 | | | 2,839.5 | |
| 2022 | 1,108.8 | | | — | | | 855.3 | | | 1,964.1 | |
| 合計する | $ | 2,958.5 | | | $ | 699.8 | | | $ | 3,183.5 | | | $ | 6,841.8 | |
2023年通年の不動産·設備支出は約3億5千万ドルと予想され、その3分の2以上が技術計画に使用される予定だ。私たちはキャッシュフローと他の利用可能な資源を運営することで私たちが予想している資本支出に資金を提供する予定だ。
次の表は、2022年、2021年、2020年に私たちの合併スポンサー投資製品T.Rowe Price Groupのキャッシュフローおよびレポート作成に必要な相殺について概説します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| キャッシュフローは | | | | |
| (単位：百万) | T.Roweプライスグループ | | 原資産投資製品を合併する | | リーマーズ | | 報道で述べたとおり |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | | | |
| 純収入 | $ | 1,557.9 | | | $ | (211.7) | | | $ | 103.4 | | | $ | 1,449.6 | |
| 純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する | | | | | | | |
| 財産·設備·ソフトウェアの減価償却·償却·減価 | 225.7 | | | — | | | — | | | 225.7 | |
| 買収に関連する資産·保留協定の償却·減価 | 420.1 | | | — | | | — | | | 420.1 | |
| 価格負債の公正な価値を再計量したり | (161.2) | | | — | | | — | | | (161.2) | |
| 株に基づく報酬費用 | 285.4 | | | — | | | — | | | 285.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 確認された投資純損失 | 314.0 | | | — | | | (103.4) | | | 210.6 | |
| 貯蓄計画負債を経済的にヘッジするための賛助投資製品の純変化 | (18.8) | | | — | | | — | | | (18.8) | |
| 総合原資産投資製品保有証券取引純変化 | — | | | 87.9 | | | — | | | 87.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資産負債のその他の変動 | (182.8) | | | 46.6 | | | (3.7) | | | (139.9) | |
| 経営活動提供の現金純額 | 2,440.3 | | | (77.2) | | | (3.7) | | | 2,359.4 | |
| 投資活動提供の現金純額 | (179.3) | | | (8.7) | | | 146.5 | | | (41.5) | |
| 融資活動提供の現金純額 | (2,028.5) | | | 94.4 | | | (142.8) | | | (2,076.9) | |
| 合併原資産投資製品の現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | — | | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | |
| 期間内現金および現金等価物純変動 | 232.5 | | | 18.0 | | | — | | | 250.5 | |
| 年初現金および現金等価物 | 1,523.1 | | | 101.1 | | | — | | | 1,624.2 | |
| 期末現金および現金等価物 | $ | 1,755.6 | | | $ | 119.1 | | | $ | — | | | $ | 1,874.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| キャッシュフローは | | | | |
| (単位：百万) | T.Roweプライスグループ | | 原資産投資製品を合併する | | リーマーズ | | 報道で述べたとおり |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | | | |
| 純収入 | $ | 3,082.9 | | | $ | 62.5 | | | $ | (46.9) | | | $ | 3,098.5 | |
| 純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する | | | | | | | |
| 財産·設備·ソフトウェアの減価償却·償却·減価 | 204.8 | | | — | | | — | | | 204.8 | |
| 株に基づく報酬費用 | 274.6 | | | — | | | — | | | 274.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 確認された投資純収益 | (169.4) | | | — | | | 46.9 | | | (122.5) | |
| 貯蓄計画負債を経済的にヘッジするための賛助投資製品の純変化 | (85.7) | | | — | | | — | | | (85.7) | |
| 総合原資産投資製品保有証券取引純変化 | — | | | 14.9 | | | — | | | 14.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資産負債のその他の変動 | 121.1 | | | (51.9) | | | (1.8) | | | 67.4 | |
| 経営活動提供の現金純額 | 3,428.3 | | | 25.5 | | | (1.8) | | | 3,452.0 | |
| 投資活動提供の現金純額 | (1,134.9) | | | (16.9) | | | 53.7 | | | (1,098.1) | |
| 融資活動提供の現金純額 | (2,922.0) | | | (14.9) | | | (51.9) | | | (2,988.8) | |
| 合併原資産投資製品の現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
| 期間内現金および現金等価物純変動 | (628.6) | | | (3.7) | | | — | | | (632.3) | |
| 年初現金および現金等価物 | 2,151.7 | | | 104.8 | | | — | | | 2,256.5 | |
| 期末現金および現金等価物 | $ | 1,523.1 | | | $ | 101.1 | | | $ | — | | | $ | 1,624.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| キャッシュフローは | | | | |
| (単位：百万) | T.Roweプライスグループ | | 原資産投資製品を合併する | | リーマーズ | | 報道で述べたとおり |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | | | |
| 純収入 | $ | 2,372.7 | | | $ | 235.3 | | | $ | (84.7) | | | $ | 2,523.3 | |
| 純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する | | | | | | | |
| 財産·設備·ソフトウェアの減価償却·償却·減価 | 189.6 | | | — | | | — | | | 189.6 | |
| 株に基づく報酬費用 | 246.2 | | | — | | | — | | | 246.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 確認された投資純収益 | (274.3) | | | — | | | 84.7 | | | (189.6) | |
| 貯蓄計画負債を経済的にヘッジするための賛助投資製品の純変化 | (142.9) | | | — | | | — | | | (142.9) | |
| 総合原資産投資製品保有証券取引純変化 | — | | | (798.8) | | | — | | | (798.8) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資産負債のその他の変動 | 87.7 | | | 6.8 | | | (3.4) | | | 91.1 | |
| 経営活動提供の現金純額 | 2,479.0 | | | (556.7) | | | (3.4) | | | 1,918.9 | |
| 投資活動提供の現金純額 | (65.3) | | | (53.9) | | | 82.9 | | | (36.3) | |
| 融資活動提供の現金純額 | (2,043.8) | | | 637.0 | | | (79.5) | | | (1,486.3) | |
| 合併原資産投資製品の現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
| 期間内現金および現金等価物純変動 | 369.9 | | | 28.3 | | | — | | | 398.2 | |
| 年初現金および現金等価物 | 1,781.8 | | | 76.5 | | | — | | | 1,858.3 | |
| 期末現金および現金等価物 | $ | 2,151.7 | | | $ | 104.8 | | | $ | — | | | $ | 2,256.5 | |
経営活動
2022年のT.Rowe Price Groupの経営活動は24.403億ドルのキャッシュフローを提供したが、2021年は34.283億ドルだった。T.Rowe Price Groupの運営キャッシュフローは9.88億ドル減少し、そのうち純収入は15.25億ドル減少し、資産と負債の現金決済の時間差は3.039億ドル減少した。これらの減少額は、未実現の投資損益、減価償却、償却を含む7.74億ドルの非現金調整部分が相殺された
買収に関連する資産および保留スケジュールの減価、または対価格負債の公正価値再計量、株式ベースの補償費用、および他の非現金項目。非現金調整の主な原因は、2022年の純投資損失が3.14億ドルだったのに対し、2021年の純投資収益は1.694億ドルと、2022年に発生した買収に関連する資産と保留協定の償却と減価は4.201億ドルだった。また、2022年、私たちがある投資製品から得た純投資は1880万ドルで、これらの製品は経済的に私たちの補充貯蓄計画の債務を洗い流し、2021年の純投資は8570万ドルだった。経営活動からの報告キャッシュフローの残りの変化は、我々の総合投資製品基礎ポートフォリオに保有する取引証券の純変化によるものである
2021年、T.Rowe Price Groupの経営活動は34.283億ドルのキャッシュフローを提供したが、2020年は24.79億ドルだった。T.Rowe Price Groupの運営キャッシュフローは、純収益の7.102億ドルの増加、資産と負債の現金決済の時間差3340万ドル、未実現の投資収益/損失、減価償却、株式ベースの報酬支出を含む1億485億ドルの高い非現金調整を含むことができる。非現金調整は主に2021年の純投資収益が2020年より1.049億ドル減少したためだ。また、2021年には、ある投資製品から8570万ドルの純投資を獲得し、これらの製品は経済的に私たちの補充貯蓄計画の債務を洗い流し、2020年には私たちの純投資は1兆429億ドルだった。経営活動からの報告キャッシュフローの残りの変化は、我々の総合投資製品基礎ポートフォリオに保有する取引証券の純変化によるものである
投資活動
2022年には、T.Rowe Price Groupの投資活動で使用された現金純額は合計1.793億ドルだったが、2021年の投資活動で使用された現金純額は11.349億ドルだった。2022年、ある自由支配可能な投資を売却する純収益は2.085億ドルで、2021年の15.778億ドルを下回ったのは、2021年に投資を売却し、OHA買収に支払った代償の一部を完成させるために資金を提供したためである。2022年には、私たちが強化した賛助投資製品の種子資本水準を9280万ドル上げました。私たちは統合キャッシュフロー表を準備する時に合併された賛助投資製品から私たちの種子資本を除去した。投資活動報告のキャッシュフローの余剰変化は820万ドルであり，主に我々の貸借対照表から差し引かれた合併·廃止投資製品の現金純額に関係している。
2021年には、T.Rowe Price Groupの投資活動に使用された純現金総額は11.349億ドルだったのに対し、2020年には投資活動のための現金純額は6530万ドルだった。2021年には、OHA買収を完了するために支払われた対価の一部として24.508億ドルを使用する。さらに、私たちは2450万ドルの財産と設備支出を増加させ、2930万ドルの種子資本水準を増加させた。私たちは統合キャッシュフロー表を準備する時に合併された賛助投資製品から私たちの種子資本を除去した。投資活動で使用される現金を減らすのは、ある自由支配可能投資を売却する純収益が2021年に15.78億ドル増加したのに対し、2020年の純収益は1兆817億ドルだったからだ。投資活動からの残りの3，700万ドルの報告キャッシュフローの変化は、主に私たちの貸借対照表から差し引かれた合併と合併投資製品の現金純額の解除に関連している。
融資活動
2022年、T.Rowe Price Groupの融資活動のための純現金総額は20.285億ドル、2021年は29.22億ドルだった。2022年には8億498億ドルで680万株を買い戻し、2021年には590万株、11億ドルを買い戻した。2022年に支払われた配当金が5兆945億ドル減少したのは、2021年7月に支払われた特別現金配当金が2022年には発生せず、一部は2022年四半期の1株当たり配当金の11.1%増加によって相殺されたためである。また、合併エンティティにおける非持株権益への純分配3510万ドルは、融資活動のための現金純額を増加させた。融資活動報告のキャッシュフローの余剰変化は，主に2021年と比較して，我々の総合投資製品の償還可能非持株利益保有者の純償還が1840万ドル減少し，株式補償計画により発行された普通株に関するキャッシュフローが4540万ドル増加したためである。
2021年、T.Rowe Price Groupの融資活動のための純現金総額は29.22億ドルだったが、2020年は20.438億ドルだった。2021年の間、私たちの四半期の1株当たり配当金は20.0%増加し、2021年7月に支払われた特別配当金により、2021年に支払われた配当金は8.561億ドル増加した。2021年には11億ドルで590万株を買い戻し、2020年には12億ドルで1090万株を買い戻した。融資活動からの報告キャッシュフローの残りの変化は、主に償還可能な非持株株主から受け取った純引受により6.243億ドル減少した
2020年と比較して、2021年に株式補償計画に基づいて発行された普通株キャッシュフローは85.5ドル減少した。
物質的現金約束。
私たちの大きな現金約束には、主に補充貯蓄計画の下での債務、私たちのレンタル債務、そして私たちの運営で使用する商品やサービスを購入して満期になった他の契約金額が含まれています。その中のいくつかの契約金額はいくつかの条件でキャンセルできる可能性があり、終止料に関連する可能性がある。私たちは未来の運営キャッシュフローからこのような現金約束に資金を提供すると予想している。
私たちの補充貯蓄計画下の債務は私たちの総合貸借対照表に開示され、より多くの情報は総合財務諸表の付記17に含まれている。私たちのレンタル義務は総合財務諸表付記8で開示されます。また、我々の総合財務諸表付記11では、未確認の税収割引が検討されている。
私たちの他の大多数の重要な現金約束には、私たちの運営で使用されている商品やサービスが含まれていますが、これらの約束には、主に長期ソフトウェア許可や保守契約に関する義務が含まれています
私たちはまた投資パートナーシップに追加寄付を提供することを約束し、総額は8，470万ドルに達した。このような追加的な寄付の大多数は私たちの既存の投資の投資パートナーシップに使用されるだろう。上記の額に加えて、場合によっては、一定の割合のお金を事前に割り当てることを要求することもできる。
T.Rowe Priceは、OHA買収の一部として、2026年までにOHA製品に5億ドルの資金を提供することを約束した。T.Rowe Priceは2022年12月31日現在、OHA製品を約束するために4.641億ドルが残っている。今回の買収の一部として、T.Rowe Priceはいくつかのプレミアムやその他の手配も達成した。これらのスケジュールの詳細については、当社の連結財務諸表付記2を参照されたい。
重要な会計政策と見積もり。
財務諸表を作成するには、いくつかの許容可能な代替方法の中から具体的な会計方法および政策を選択する必要がある。また、これらの方法および政策を選択して適用して、私たちの総合貸借対照表の資産と負債、私たちの総合収益表の収入と費用、および私たちの主要な会計政策と総合財務諸表の付記に含まれる情報を確認する際には、重大な推定と判断が必要となるかもしれない。これらの政策および推定は、我々の連結財務諸表に重大な影響を与えるか、または合理的に重大な影響を与える可能性があるため、重要であると考えられ、それらは管理層に重大な判断、仮定、または推定を要求する。これらの見積りや判断を行うには，まだ完了していない可能性のあるイベントに関する情報と，時間とともに変化する可能性のある事実や状況を分析する必要がある.したがって、実際の金額または将来の結果は、現在連結財務諸表、重大な会計政策、および付記に含まれている見積もり値と大きく異なる可能性があります。
我々は、連結財務諸表を作成する際に使用する重要な会計政策を、本2022年年報Form 10−Kにおけるこれらの報告書の構成要素とした。次の議論では、財務諸表の作成と理解に最も重要ないくつかの政策および推定を重点的に紹介し、さらに説明します。
整固する
私たちはすべての子会社と私たちが持株権を持っている協賛投資製品を統合する。私たちが1つのエンティティの多数の投票権権益を持っているか、または可変利益エンティティ(“VIE”)の主要な受益者とみなされている場合、私たちは持株権を持っているとみなされる。VIEとは、その活動に資金を提供するのに十分な持分が不足しているエンティティ、または株式所有者が通常株式投資に関連するエンティティを指導するための明確な権限を有していない活動である。我々は、1つのエンティティがVIEであるか議決権のある利益エンティティ(“VOE”)であるかを決定する際に行われた分析は、判断に関連し、エンティティの法的組織、資本構造、持分投資所有者の権利、そのエンティティにおける私たちの所有権権益、および私たちとそのエンティティとの契約関係を含むいくつかの要因を考慮する。いくつかのイベントが発生したとき、私たちは、私たちの所有権資本の変化、エンティティの法的構造の変化、または管理文書の修正のような、私たちのVIEまたはVOE結論を継続的に検討し、再検討します
私たちのVIEは主に支援された投資製品であり、私たちの可変利息は私たちのこれらの実体の株式とこれらの実体から稼いだ投資管理費を含む
もし私たちがVIEの活動を指導し、それによってその経済表現に最も大きな影響を与え、実体の損失を負担する義務がある場合、あるいはVIEから潜在的な重大な利益を得る権利があれば、私たちは主な受益者である。私たちのSICAV基金とアメリカ以外で規制されている賛助投資製品はVIEとして決定されました。また、OHA買収では、VIEとみなされるいくつかの付随権益エンティティを買収した。これらの付属権益実体は付属プライベート投資基金の一般パートナーの権益を持っており、これらの付属プライベート投資基金もVIEである；しかし、付随権益実体はこれらの投資基金の主要な受益者ではない。2022年12月31日現在、純資産13億ドルのVIEを統合した。
権益法投資の非一時的減価
事件や環境変化が投資の帳簿価値がその公正価値を超えていることを示す時、私たちはUTIへの投資、賛助投資製品へのいくつかの投資、および付属個人投資基金への投資を含む権益法投資を評価し、公正価値の低下は一時的ではない。関連する個人投資ファンドへの投資については、コストよりも低い時価の時間長と程度、基金運営に影響を与える可能性のある任意の具体的なイベントを考慮し、任意の予想される時価回復を達成するために、一定期間の意図と能力を維持します。4四半期連続で市場が赤字を続ける評価期間は、予想市場の回復を許す合理的な時期であると考えられている
企業合併
我々は、買収会計方法に基づいて企業合併に対して会計処理を行い、買収日の公正価値推定に基づいて、単独で確認された無形資産、または負債と非制御権益を含む買収された資産と負担する負債を確認する。買収純資産の公正価値が確認された以上の購入対価格はいずれも営業権であることが確認された。企業合併の会計処理は、特に無形資産およびまたは債務支払いの公正な価値に関する重大な推定と仮定を要求する。買収日から1年を超えない計量期間内に、買収資産と負担する負債の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行うことができる。計測期間終了時には，いずれの後続調整も報酬を計上する.したがって，その後の実際の結果や基本業務活動の更新予測が変化すれば，これらの価値を開発するための仮定や予測に比べて大きな減価費用に遭遇する可能性がある
企業合併で獲得された無形資産は、主に投資諮問協定と商号を含む。私たちはまた、主に資本分配に基づく収入手配の関連民間投資基金の一般パートナーの権益を持っているいくつかの付随的権益実体を買収した。買収の諮問プロトコルおよび資本分配に基づく収入手配の投資の公正価値は，このような合意に基づく将来のキャッシュフローの正味現在値を推定し，その中には収入増加率，割引率，実税率に関する重大な仮定が含まれている。我々の見積りは合理的と考えられる仮定に基づいているが，本質的には不確実で予測不可能であるため，実際の結果とは異なる可能性がある.また、一部の買収資産の経済寿命も推定されており、これらの寿命は償却費用の計算に使われている。もし私たちの経済寿命の推定値が変化すれば、償却費用は加速または減速するかもしれない
私たちは買収日の公正価値によって企業合併によって発生したか、または価格を記録します。我々は一般にモンテカルロシミュレーション推定方法を使用して、価格の公正価値を決定または決定する。その後の報告期間ごとに，これらの債務を再評価し，その公正価値の増減を総合損益表における運営費用の調整として記録した。あるいは対価格公正価値の変化は、割引期間と割引率の変化、決定された財務目標の実現に関する変化を仮定することによる可能性がある。これらの仮定の妥当性を決定する際には，買収日以降の各時期までの重大な判断を採用した.したがって、将来の業務および経済状況、および上記の任意の仮定の変化は、任意の所与の時期に記録された、または価格費用に大きな影響を与える可能性がある
無形資産減価準備
我々が2021年12月にOHAを買収した結果として、私たちはそれぞれ単独で識別可能な無限生存無形資産と生存無形資産を記録し、主に投資コンサルティング協定と1つの商号からなる
不確定期限の無形資産は毎年第4四半期に減値テストを行い，イベントや環境変化が無形資産がより減値する可能性があることを示す場合，より頻繁に減値テストを行う。経営陣は、無期限無形資産の減価テストのレベル(すなわち会計単位)を最初に決定しなければならない。無期限無形資産の商号および投資相談プロトコルは、それぞれ独立した課金単位とみなされると結論した。会計単位が決定されると、管理層は、まず無期限無形資産の品質要因を評価して、量子化減値テストを行う必要があるか否かを決定することができる。量子化減値テストが必要な場合、減値テストは、無形資産の公正価値をその帳簿価値と比較することを含む。無形資産の帳簿金額がその公正価値を超えていれば、減価損失の金額がその超過した金額に等しいことを確認する。必要があれば、公正価値は一般的に割引現金流量分析方法を用いて決定し、即ち将来の現金流量を推定して割引を行い、単一の現在価値金額を得る。この方法は、収入増加、割引率、有効税率を含む大量の管理職判断の投入を必要とすることを含む。これらの投入の変化は異なる公正価値金額を生じる可能性があるため、異なる減値結論が生じる。2022年の間, 私たちは無期限無形資産の年間減額審査を決定し、私たちの無期限投資管理協定無形資産と商号は審査日に減値されました。これらの無形資産は、キャッシュフローが予想を下回ったことと、2021年12月に直近の公正価値によって決定された収入予測とが原因でトリガイベントを有すると決定された。2022年には、これらの無期限無形資産の1兆168億ドルの非現金減価費用を確認した。
イベントまたは状況が資産グループの帳簿金額が回収できない可能性がある(すなわち、帳簿金額が未割引の推定将来のキャッシュフローよりも少ない)ことを示す場合、寿命が決定された無形資産は減値が検討される。管理層は、まず、決定された無形資産(すなわち、資産グループ)の減値テストのレベルを決定しなければならない。資産グループの決定は判断され、無形資産は、識別可能なキャッシュフローに基づいて、他の資産グループとは大きく独立した識別可能なキャッシュフローの最低レベルに基づいてグループ化することができる。各関連プライベート投資ファンドは、他のファンドとは独立した識別可能なキャッシュフローを有するため、テストされた資産グループは、個々の関連プライベート投資ファンドであることを決定した。資産グループが決定されると、次のステップでは、何かトリガイベントがあるかどうかを判断し、帳簿価値が回収できないと信じてしまいます。トリガイベントが存在する場合、回復可能なテストを実行します。このテストに基づいて、帳簿価値が回収できない場合、公正価値が資産グループの帳簿金額よりも低いかどうかを決定するために、資産グループに対して公正価値計量を行う必要がある。必要があれば、割引キャッシュフロー分析を用いて公正価値を決定する、すなわち、推定された将来のキャッシュフローを割引して、単一の現在価値を得る。この方法は、収入増加、割引率、有効税率を含む大量の管理職判断の投入を必要とすることを含む。任意の減価損失は、資産グループの公正価値とその帳簿金額との差額となる。2022年の間, 私たちは第4四半期に、期待されたキャッシュフローと収入予測を下回ったため、いくつかの帳簿価値の確定無形資産は回収できないと確定した。したがって、2022年の間、私たちはこれらの無形資産について5820万ドルの非現金減価費用を確認した。
商誉
私たちは、報告可能な業務部門である投資コンサルティング業務として、私たちの運営を内部で行い、管理し、報告します。これは首席運営意思決定者がどのように資源を分配し、業績を評価するかを反映する。したがって、私たちはただ一つの報告部門--私たちの投資コンサルティング業務は、私たちの単一運営部門と一致しており、すべての営業権がその部門に割り当てられている
著者らは毎年第4四半期に公正価値法を用いて総合貸借対照表中の営業権の帳簿を評価し、出現可能な減値を提案した。私たちの歴史的帳簿価値が私たちの投資コンサルティング業務の公正価値を超える時、商業権は減価とみなされる。私たちの年間テストは、私たちの投資コンサルティング業務の公正価値(私たちの時価)が私たちの帳簿価値(私たちの株主権益)を超えているため、減価は存在しないことを示した。もし私たちが未来に違う結論を出したら、私たちは確認すべき非現金減価費用の金額を決定するために追加的な仕事を行うつもりだ。私たちはまた、発生したイベントや状況が減少が発生した可能性が高いことを示す場合、他の時間に減値テストを行わなければならない。最大の未来の減価です
私たちが発生する可能性のある営業権は、私たちの合併貸借対照表で確認された金額で、2022年12月31日現在で26.428億ドルです
所得税支給
給与と関連コストを差し引いた後、私たちが収入に計上した所得税準備金は私たちの最大の年間支出です。私たちは異なる子会社を通じて多くの州と国で業務を展開し、各課税管区の異なる法律法規に基づいて私たちの収入、費用、収益を分配しなければならない。したがって、私たちの所得税の支出は、私たちが毎年すべての場所で業務を展開することによって生じる負債の総推定値だ。毎年、私たちは各司法管轄区に私たちの申告書を代表する納税申告書を提出して、私たちの申告表の債務を決算します。各管轄区域はこれらの申告書を監査する権利があり、収入と費用分配および課税収入の決定に対して異なる立場をとることができる。私などは時々、各税務機関の審査を受けている不確定申告状況に関する推定負債を準備しなければならない。我々の年間支出の決定は判断や見積もりの影響を受けるため，実際の結果は我々の財務諸表で確認した結果とは異なる可能性が高い.そこで，負債の改定および実際の納税申告書と税務監査の決済に伴い，報告期間中の前期支出に関する所得税支出の増加または減少を確認した。このような前調整のいずれかが，その調整の離散四半期を決定する間に行われていることを確認した.
新しく発表されたがまだ採用されていない会計基準。
参照してください付記1--重要会計政策の作成根拠と概要第8項では、財務諸表は、新たに発表されたが採択されていない会計基準を検討している
前向きな情報。
T.Rowe PriceまたはT.Rowe Priceを代表する情報または陳述は、本報告の情報または陳述を含み、時々、以下に関連する情報または予想情報を含む可能性があり、私たちの収入、純収入および普通株当たりの収益、私たちが管理する資産の数および構成の変化、私たちの費用レベル、私たちの税率、OHAと私たちの業務統合に関連する時間と費用、法律または規制の発展、地政学的不安定、金利および為替変動；そして、金融市場、未来取引、配当金、株式買い戻し、投資、新製品とサービス、資本支出、有効料率の変化、コロナウイルス大流行の影響、その他の業界或いは市場状況に対する期待。T.Rowe PriceまたはT.Rowe Priceを代表するいかなる前向きな情報も、将来の業績の保証ではないことを読者に注意してください。様々な要因の影響により，実際の結果は前向き情報における結果と大きく異なる可能性があり，これらの要因には，以下の検討要因や本10−K年度報告第1 A項“リスク要因”が含まれているが限定されない。また、前向き表現は、作成された日までの状況のみを示しており、表現された日以降のイベントや状況を反映したり、アクシデントの発生を反映したりするために、いかなる前向き表現を更新する義務はない。
私たちの将来の収入と経営結果は主に私たちが管理する資産の総価値と構成の変化によって変動するだろう。これらの変化は、米国共同基金、二次基金、単独管理口座、集合投資信託基金および他の投資製品の現金流入と流出、業績費用、資本分配に基づく収入、私たちが管理する資産の上昇や切り下げをもたらす世界金融市場の変動、私たちが新しい共同基金と投資製品を発売すること、参加者に対する退職貯蓄傾向の投資と固定拠出計画の変化、およびコロナウイルスの大流行の影響を含むが、これらに限定されない多くの要素によるものである。我々の管理下の投資家資産を引き付けることができるかどうかは、投資家の感情と自信に依存する；T.Rowe Price共同基金と他の管理投資製品と競争製品と市場指数との比較の相対投資表現；私たちの投資管理費と行政費を適切なレベルに維持する能力；金利とインフレ変化の影響；共同基金、資産管理、そしてより広範な金融サービス部門の競争状況；拡大業務の戦略を実施する上での成功度, 独立した登録投資コンサルタントとしてT.Rowe Price投資管理会社を設立することと、私たちがキーパーソンを誘致し、維持する能力を含む。私たちの収入は、T.Rowe Price基金との契約によって稼いだ費用に大きく依存しており、1つ以上のT.Rowe Price基金の独立取締役が投資管理や関連行政サービス協定の条項を終了または大幅に変更すれば、私たちの収入は悪影響を受ける可能性がある。非経営的投資収入も変動します。主な原因は私たちの投資規模、彼らの市場変化です
推定値、および出現する可能性のある他の任意の非一時的減価、または私たちの権益法投資について、被投資者の純収入における私たちの割合。
私たちの将来の業績はまた私たちの費用レベルに依存して、これらの費用レベルは以下のあるいは他の原因によって変動する可能性があります：私たちの広告と販売促進費用レベルは市場状況の変化に伴い、私たちはアメリカ以外の投資家に私たちの投資コンサルティング業務を拡張し、アメリカ国内の流通ルートの努力をさらに浸透させることを含む；OHAと私たちの業務を統合することを含む重要な戦略重点の支出速度とレベルを支持する。総給与支出レベルの変化は、ボーナス、制限株式単位および他の株式付与、他の奨励、私たちの補充貯蓄計画、従業員数と組み合わせの変化、および競争要素、出現する可能性のある任意の商業権、無形資産または他の資産減価、私たちの国際業務コストに適用される外貨為替レートの変動、私たちの行政と運営サービスインフラの維持と強化のために発生する費用と資本コスト、例えば技術資産、減価償却、償却、研究開発などがある。これらのリスクは、すべての第三者研究支払いの時間を負担することと、投資家アカウントおよび私たちの顧客の営業権を保護するために生じる可能性のある意外なコストと、基金および製品記録保存、施設、通信、電力、および共同基金振込エージェントおよび会計システムのような第三者によって提供されるサービス中断を含むサービス中断とを含む。
私たちの業務はまた、政府の厳格な規制を受けており、法律、監督、会計、税務、およびコンプライアンス要求の変化は、私たちに生じるコストの影響を含むが、これらに限定されないが、投資家の賛助投資製品および一般または特定のカテゴリに投資する共通基金または他の投資への興味の影響を含む、私たちの運営および業績に大きな影響を与える可能性があります。
第七A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
株式価格リスク。
私たちの賛助投資製品への投資は公正な価値で行われているため、これらの投資は市場リスクの影響を受けている。次の表に賛助投資製品への投資による持分価格リスクを示す。これらの製品への投資は通常、多様化し、多くの異なる金融商品に投資されるため、市場リスクを低下させる。T.Rowe Priceは、株式と固定収益ポートフォリオに投資を分散させることにより、市場リスクに直面している現金と自由支配可能投資を管理する。また、投資保有量は市場リスクやその他の要因の変化に応じて時々変わる可能性があり、経営陣が適切だと考えていることによる。私たちは私たちの種子資本投資に関連した市場リスクを積極的に管理していない。
我々の投資の市場評価変化に対する敏感性を定量化するために、各製品の純資産値の変数を用いて株価リスクを定量化することを選択した。各製品の純資産価値の変動性は、潜在的な潜在リスクと、その各投資目標をめぐる市場傾向を最も反映していると考えられるからである。任意の所得税割引の前に、これらの投資の2022年12月31日までの潜在的未来価値損失は、2022年12月31日の各製品の最低1株当たり純資産額または2022年12月31日の1株当たり純資産価値の低い者を使用することによって決定され、減少幅は10%である。本報告を考える際に重要なのは，すべての製品が同じ日に1株当たり純資産額の最低水準を経験しているわけではなく，不利な市場状況が続くとポートフォリオの構成が変化する可能性が高く，我々の将来の損失が以下に掲げる損失を超える可能性があることに注意することである。
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| (単位：百万) | 公正価値2022年12月31日 | | 潜在下限値 | | 潜在力
損 |
| 協賛製品への投資 | | | | | | | |
| 自由に投資を支配できる | $ | 242.0 | | | $ | 217.8 | | | $ | 24.2 | | | 10 | % |
| 種子資本は合併していない | 195.1 | | | 175.1 | | | 20.0 | | | 10 | % |
| 貯蓄計画負債を補完する経済ヘッジファンドに指定されている | 760.7 | | | 682.1 | | | 78.6 | | | 10 | % |
| 付属担保融資債券への投資 | 6.4 | | | 5.8 | | | .6 | | | 9 | % |
| 合計する | $ | 1,197.8 | | | $ | 1,075.0 | | | $ | 122.8 | | | 10 | % |
| 総合原資投資製品への直接投資 | | | | | | | |
| 自由に投資を支配できる | $ | 8.1 | | | $ | 7.3 | | | $ | .8 | | | 10 | % |
| 種子資本 | 849.5 | | | 761.4 | | | 88.1 | | | 10 | % |
| 合計する | $ | 857.6 | | | $ | 768.7 | | | $ | 88.9 | | | 10 | % |
| | | | | | | |
| 公正価値に応じて保有する投資パートナーシップ企業その他の投資 | $ | 87.1 | | | $ | 75.9 | | | $ | 11.2 | | | 13 | % |
T.Rowe Price製品投資の公正な価値変動によるいかなる損失も、T.Rowe Price Groupが純利益を占めるべき税引き後純額を減少させる
総合原資産投資製品への直接投資は、この製品の純資産における私たちのシェアを代表する。これらの製品の合併後、私たちの直接投資は除外され、製品の純資産は私たちの総合貸借対照表に統合され、償還可能な非持株権益、非持株権益は関連しない第三者投資家が所有する製品部分を代表する。合併協賛投資製品における直接投資の公正な価値変化によるいかなる損失も、T.Rowe Price Groupの純収入が税収を差し引いた後に減少することに起因するであろう
しかも、私たちの投資は私たちの貯蓄計画の負債の変化を経済的にヘッジするために使用される。私たちは債務をヘッジしているので、このような経済的ヘッジのいかなる無効もT.Rowe Price Groupに起因する私たちの純収入に影響を与えるだろう。
両替リスク。
私たちのいくつかの投資には、いくつかの合併スポンサーの投資製品が含まれており、財務諸表をドル(“ドル”)に換算する際に両替リスクに直面している。私たちの最大の開口は、UTIの権益法に投資した財務諸表の転換に関するものです(2022年12月31日現在、1兆588億ドル)。UTIの財務諸表はインドルピー(INR)で計算され、各報告期間にドルに換算されている。私たちは派生金融商品を使用してこの通貨リスクを管理しないので、INRのドルに対するプラスと負の変動は、累積された他の総合収益と私たちの投資の帳簿価値に影響を与える。2022年12月31日現在、UTIの投資で累計5050万ドルの税引後累計転換損失が発生しています。UTI業務の性質を考慮して、もしそれらの市場の状況が悪化すれば、私たちは帳簿価値まで損失するリスクに直面する。
私たちはアメリカ以外のいくつかの国で業務を展開しており、その中でイギリスが最も突出している。私たちの収入は主にドルで計算されていますが、私たちの運営費用とこれらの業務に関連する資産と負債はドル以外の通貨で価格を計算しています。2022年12月31日現在、私たちの総合貸借対照表上の両替リスクの大部分は、外貨建ての2.096億ドルの現金と非合併投資と関係があります。私たちは為替変動が私たちの経営結果に実質的な影響を与えないと思う。
第八項です。財務諸表。
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| 財務諸表インデックス： | |
| 2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | 57 |
終了3年間毎年度の連結損益表
2022年12月31日 | 58 |
| 2022年12月31日までの3年間の各年度の総合総合収益表 | 59 |
終了3年間の各年度の連結現金フロー表
2022年12月31日 | 60 |
| 2022年12月31日までの3年間の各年度株主権益合併報告書 | 61 |
連結財務諸表付記 | 63 |
独立公認会計士事務所報告“ビーマウェイLLPメリーランド州ボルチモア監査役ID：185) | 91 |
合併貸借対照表
(単位：百万、共有データを除く)
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| 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
| 資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 1,755.6 | | | $ | 1,523.1 | |
| 売掛金と応算収入 | 748.7 | | | 1,058.3 | |
| 投資する | 2,539.2 | | | 2,975.5 | |
総合原資産投資製品資産(#ドル1,375.62022年12月31日には百万ドルです1,761.52021年12月31日現在、可変利息実体に関する百万ドル) | 1,603.4 | | | 1,962.8 | |
| 経営的リース資産 | 279.4 | | | 201.2 | |
| 財産、設備、ソフトウェア、純額 | 755.7 | | | 736.2 | |
| 無形資産 | 629.8 | | | 913.4 | |
| 商誉 | 2,642.8 | | | 2,693.2 | |
| その他の資産 | 688.7 | | | 445.3 | |
| 総資産 | $ | 11,643.3 | | | $ | 12,509.0 | |
| | | |
| 負債.負債 | | | |
| 売掛金と売掛金 | $ | 406.7 | | | $ | 431.0 | |
総合原資投資製品負債(ドル39.12022年12月31日には百万ドルです36.22021年12月31日現在、可変利息実体に関する百万ドル) | 89.1 | | | 51.5 | |
| リース負債を経営する | 329.6 | | | 249.2 | |
| 補償と関連費用を計算しなければならない | 228.0 | | | 256.8 | |
| 補充貯蓄計画負債 | 761.2 | | | 882.6 | |
| 対価格負債があります | 95.8 | | | 306.3 | |
| | | |
| 所得税に対処する | 46.0 | | | 77.9 | |
| | | |
| 総負債 | 1,956.4 | | | 2,255.3 | |
| | | |
| 支払いと負債があります | | | |
| | | |
| 償還可能な非持株権益 | 656.7 | | | 982.3 | |
| | | |
| 株主権益 | | | |
優先株、未指定、$.20額面-許可および未発行 20,000,000株 | — | | | — | |
普通株、$.20額面-許可750,000,000すでに出された224,310,000株式は2022年12月31日と229,175,0002021年12月31日 | 44.9 | | | 45.8 | |
| 額面価値を超えた付加資本 | 437.9 | | | 919.8 | |
| 利益を残す | 8,409.7 | | | 8,083.6 | |
| その他の総合損失を累計する | (53.0) | | | (26.5) | |
| T.Rowe Price Group，Inc.の株主資本総額。 | 8,839.5 | | | 9,022.7 | |
| 合併実体中の非持株権益 | 190.7 | | | 248.7 | |
| 永久株主権益総額 | 9,030.2 | | | 9,271.4 | |
| 総負債、償還可能な非持株権益、永久株主権益 | $ | 11,643.3 | | | $ | 12,509.0 | |
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
57ページ目
合併損益表
(単位：百万、1株を除く)
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入.収入 | | | | | |
| 投資相談費 | $ | 5,969.1 | | | $ | 7,098.1 | | | $ | 5,693.1 | |
| 資本分配に基づく収入 | (54.3) | | | — | | | — | |
| 管理費、配送料、サービス料 | 573.6 | | | 573.8 | | | 513.6 | |
| 純収入 | 6,488.4 | | | 7,671.9 | | | 6,206.7 | |
| | | | | |
| 運営費 | | | | | |
| 補償及び関連費用 | 2,320.8 | | | 2,383.0 | | | 2,182.4 | |
| 配送と修理費用 | 301.5 | | | 373.9 | | | 278.5 | |
| 広告と販売促進 | 97.3 | | | 100.2 | | | 83.7 | |
| 製品や記録保存に関するコスト | 300.1 | | | 236.3 | | | 155.5 | |
| 技術、占有、施設コスト | 560.5 | | | 484.9 | | | 444.8 | |
| 通常、管理、その他 | 412.2 | | | 383.6 | | | 316.1 | |
| 価格の公正価値変動があるかもしれない | (161.2) | | | — | | | — | |
| 買収に関連する償却と減価コスト | 283.5 | | | — | | | — | |
| 総運営費 | 4,114.7 | | | 3,961.9 | | | 3,461.0 | |
| | | | | |
| 純営業収入 | 2,373.7 | | | 3,710.0 | | | 2,745.7 | |
| | | | | |
| 営業外収入 | | | | | |
| 投資純収益 | (204.7) | | | 215.8 | | | 246.8 | |
| 総合投資製品の純収益(赤字) | (203.5) | | | 74.7 | | | 251.7 | |
| その他の損失 | (17.3) | | | (5.9) | | | (2.0) | |
| 営業外収入合計 | (425.5) | | | 284.6 | | | 496.5 | |
| | | | | |
| 所得税前収入 | 1,948.2 | | | 3,994.6 | | | 3,242.2 | |
| 所得税支給 | 498.6 | | | 896.1 | | | 718.9 | |
| 純収入 | 1,449.6 | | | 3,098.5 | | | 2,523.3 | |
| 差し引く：非持株権益を償還可能な純収益(損失) | (108.3) | | | 15.6 | | | 150.6 | |
| T.Rowe Price Groupの純収入によるものです | $ | 1,557.9 | | | $ | 3,082.9 | | | $ | 2,372.7 | |
| | | | | |
| T.Rowe Price Group普通株1株当たり収益 | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 6.73 | | | $ | 13.25 | | | $ | 10.08 | |
| 薄めにする | $ | 6.70 | | | $ | 13.12 | | | $ | 9.98 | |
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
58ページ
総合総合収益表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純収入 | $ | 1,449.6 | | | $ | 3,098.5 | | | $ | 2,523.3 | |
| その他全面収益(赤字) | | | | | |
| 通貨換算調整： | | | | | |
| 総合原資産投資製品--可変金利実体 | (34.9) | | | (37.7) | | | 57.8 | |
| ある協賛投資製品に対して合併を解除して営業外投資収益で確認した収益を再分類する | (3.0) | | | (2.4) | | | (.7) | |
| 合併原資産投資製品の金種換算調整合計--可変利息主体 | (37.9) | | | (40.1) | | | 57.1 | |
| 権益法投資 | (14.6) | | | 7.0 | | | 2.1 | |
| 部分処分権益法投資時に確認された再分類調整 | — | | | — | | | 7.5 | |
| 権益法投資総額 | (14.6) | | | 7.0 | | | 9.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前その他総合収益(赤字) | (52.5) | | | (33.1) | | | 66.7 | |
| 繰延税金純額 | 5.0 | | | 3.4 | | | (11.8) | |
| その他全面収益合計 | (47.5) | | | (29.7) | | | 54.9 | |
| 総合収益総額 | 1,402.1 | | | 3,068.8 | | | 2,578.2 | |
| 差し引く：非持株権益を償還可能な総合収益(損失) | (129.1) | | | (10.6) | | | 185.5 | |
| T.Rowe Priceグループの全面的な収入 | $ | 1,531.2 | | | $ | 3,079.4 | | | $ | 2,392.7 | |
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
59ページ目
統合現金フロー表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
| 純収入 | $ | 1,449.6 | | | $ | 3,098.5 | | | $ | 2,523.3 | |
純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する | | | | | |
| 財産·設備·ソフトウェアの減価償却·償却·減価 | 225.7 | | | 204.8 | | | 189.6 | |
| 買収に関連する資産の償却と減価および保留手配 | 420.1 | | | — | | | — | |
| 価格負債の公正な価値を再計量したり | (161.2) | | | — | | | — | |
| 株に基づく報酬費用 | 285.4 | | | 274.6 | | | 246.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
その他投資確認の純収益 | 210.6 | | | (122.5) | | | (189.6) | |
| 貯蓄計画負債を経済的にヘッジ補完するための賛助投資製品の純投資 | (18.8) | | | (85.7) | | | (142.9) | |
| 総合原資産投資製品保有証券の純変動 | 87.9 | | | 14.9 | | | (798.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資産負債のその他の変動 | (139.9) | | | 67.4 | | | 91.1 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 2,359.4 | | | 3,452.0 | | | 1,918.9 | |
| | | | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 原資産投資製品を購入する | (55.1) | | | (48.0) | | | (272.4) | |
| 原資産投資製品の処分 | 263.6 | | | 1,625.8 | | | 454.1 | |
| 被賛助投資製品合併(合併解除)の現金純額 | (8.7) | | | (16.9) | | | (53.9) | |
| 物件と設備の追加料金 | (237.6) | | | (239.1) | | | (214.6) | |
| 買収，買収現金を差し引いた純額 | — | | | (2,450.8) | | | — | |
| その他の投資活動 | (3.7) | | | 30.9 | | | 50.5 | |
| 投資活動のための現金純額 | (41.5) | | | (1,098.1) | | | (36.3) | |
| | | | | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 普通株買い戻し | (849.8) | | | (1,138.5) | | | (1,201.9) | |
| 株式報酬計画下の普通株発行 | (36.2) | | | (81.6) | | | 3.9 | |
| 普通株と持分奨励所持者に支払う配当金 | (1,107.4) | | | (1,701.9) | | | (845.8) | |
| 合併実体における非持株権益への純分配 | (35.1) | | | — | | | — | |
| 非持株株主の純引受を償還することができる | (48.4) | | | (66.8) | | | 557.5 | |
| 融資活動のための現金純額 | (2,076.9) | | | (2,988.8) | | | (1,486.3) | |
| 合併原資産投資製品の現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | 9.5 | | | 2.6 | | | 1.9 | |
| 期間内現金および現金等価物純変動 | 250.5 | | | (632.3) | | | 398.2 | |
#ドルを含む期初の現金と現金等価物101.12021年12月31日百万ドル104.82020年12月31日には百万ドルです76.52019年12月31日現在、合併原資産投資製品が保有しております | 1,624.2 | | | 2,256.5 | | | 1,858.3 | |
#ドルを含む期末現金と現金等価物119.12022年12月31日百万ドル101.12021年12月31日は百万ドルです104.82020年12月31日まで、総合原資投資製品が保有しています | $ | 1,874.7 | | | $ | 1,624.2 | | | $ | 2,256.5 | |
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
60ページ目
合併株主権益報告書 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ごく普通である
株
卓越した | | ごく普通である
在庫品 | | その他の内容
資本が流入する
額面価値を超える | | 保留する
収益.収益 | | AOCI(1) | | 合計する
株主の
T.Rowe Price Group，Inc.の株式。 | | 合併実体中の非持株権益 | | 永久株主権益総額 | | 償還可能な非持株権益 |
| 2019年12月31日の残高 | 235,214 | | | $ | 47.0 | | | $ | 654.6 | | | $ | 6,443.5 | | | $ | (43.0) | | | $ | 7,102.1 | | | $ | — | | | $ | 7,102.1 | | | $ | 1,121.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | 2,372.7 | | | — | | | 2,372.7 | | | — | | | 2,372.7 | | | 150.6 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.0 | | | 20.0 | | | — | | | 20.0 | | | 34.9 | |
発表された配当金($3.601株当たり) | — | | | — | | | — | | | (846.1) | | | — | | | (846.1) | | | — | | | (846.1) | | | — | |
| 普通株による報酬計画活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプション行使で発行された株式 | 2,194 | | | .5 | | | 95.5 | | | — | | | — | | | 96.0 | | | — | | | 96.0 | | | — | |
| 発行された限定株は，納税によって控除された株を差し引く | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 帰属制限株式単位のときに発行された株式は、税金を控除した株式を差し引いた純額 | 1,457 | | | .3 | | | (92.0) | | | — | | | — | | | (91.7) | | | — | | | (91.7) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 246.2 | | | — | | | — | | | 246.2 | | | — | | | 246.2 | | | — | |
| 配当等価物として発行される限定的株式単位 | — | | | — | | | .3 | | | (.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通株を買い戻す | (10,908) | | | (2.2) | | | (250.0) | | | (940.0) | | | — | | | (1,192.2) | | | — | | | (1,192.2) | | | — | |
| 賛助投資製品の純引受 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 563.3 | |
| 賛助投資製品の純分割 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (308.1) | |
| 2020年12月31日の残高 | 227,965 | | | 45.6 | | | 654.6 | | | 7,029.8 | | | (23.0) | | | 7,707.0 | | | — | | | 7,707.0 | | | 1,561.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | 3,082.9 | | | — | | | 3,082.9 | | | — | | | 3,082.9 | | | 15.6 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.5) | | | (3.5) | | | — | | | (3.5) | | | (26.2) | |
発表された配当金($4.321株当たり) | — | | | — | | | — | | | (1,003.5) | | | — | | | (1,003.5) | | | — | | | (1,003.5) | | | — | |
発表された特別現金配当金($3.001株当たり) | — | | | — | | | — | | | (699.5) | | | — | | | (699.5) | | | — | | | (699.5) | | | — | |
| 普通株による報酬計画活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプション行使で発行された株式 | 1,206 | | | .2 | | | 46.8 | | | — | | | — | | | 47.0 | | | — | | | 47.0 | | | — | |
| 発行された限定株は，納税によって控除された株を差し引く | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 帰属制限株式単位のときに発行された株式は、税金を控除した株式を差し引いた純額 | 1,492 | | | .3 | | | (128.0) | | | — | | | — | | | (127.7) | | | — | | | (127.7) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 274.6 | | | — | | | — | | | 274.6 | | | — | | | 274.6 | | | — | |
| 配当等価物として発行される限定的株式単位 | — | | | — | | | .6 | | | (.7) | | | — | | | (.1) | | | — | | | (.1) | | | — | |
| 普通株を買い戻す | (5,941) | | | (1.2) | | | (809.4) | | | (325.4) | | | — | | | (1,136.0) | | | — | | | (1,136.0) | | | — | |
| 買収のために発行された普通株 | 4,447 | | | .9 | | | 880.6 | | | — | | | — | | | 881.5 | | | — | | | 881.5 | | | — | |
| 非制御的権益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 248.7 | | | 248.7 | | | |
| 原資保有投資製品を純償還する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67.7) | |
| 賛助投資製品の純分割 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (501.1) | |
| 2021年12月31日の残高 | 229,175 | | | $ | 45.8 | | | $ | 919.8 | | | $ | 8,083.6 | | | $ | (26.5) | | | $ | 9,022.7 | | | $ | 248.7 | | | $ | 9,271.4 | | | $ | 982.3 | |
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
61ページ
合併株主権益報告書
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ごく普通である
株
卓越した | | ごく普通である
在庫品 | | その他の内容
資本が流入する
額面価値を超える | | 保留する
収益.収益 | | AOCI(1) | | 合計する
株主の
T.Rowe Price Group，Inc.の株式。 | | 合併実体中の非持株権益 | | 永久株主権益総額 | | 償還可能な非持株権益 |
| 2021年12月31日の残高 | 229,175 | | | $ | 45.8 | | | $ | 919.8 | | | $ | 8,083.6 | | | $ | (26.5) | | | $ | 9,022.7 | | | $ | 248.7 | | | $ | 9,271.4 | | | $ | 982.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収益(赤字) | — | | | — | | | — | | | 1,557.9 | | | — | | | 1,557.9 | | | (22.9) | | | 1,535.0 | | | (108.3) | |
| その他総合損失、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26.5) | | | (26.5) | | | — | | | (26.5) | | | (21.0) | |
発表された配当金($4.801株当たり) | — | | | — | | | — | | | (1,108.7) | | | — | | | (1,108.7) | | | — | | | (1,108.7) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株による報酬計画活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプション行使で発行された株式 | 522 | | | .1 | | | 28.2 | | | — | | | — | | | 28.3 | | | — | | | 28.3 | | | — | |
| 税金を差し引く制限株は，発行された株式を差し引く | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 帰属制限株式単位のときに発行された株式は、税金を控除した株式を差し引いた純額 | 1,355 | | | .3 | | | (64.6) | | | — | | | — | | | (64.3) | | | — | | | (64.3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 285.4 | | | — | | | — | | | 285.4 | | | — | | | 285.4 | | | — | |
| 配当等価物として発行される限定的株式単位 | — | | | — | | | .5 | | | (.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株を買い戻す | (6,751) | | | (1.3) | | | (731.4) | | | (122.6) | | | — | | | (855.3) | | | — | | | (855.3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併実体における非持株権益への純分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35.1) | | | (35.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原資投資製品の純償還 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.3) | |
| 賛助投資製品の純分割 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (147.0) | |
| 2022年12月31日の残高 | 224,310 | | | $ | 44.9 | | | $ | 437.9 | | | $ | 8,409.7 | | | $ | (53.0) | | | $ | 8,839.5 | | | $ | 190.7 | | | $ | 9,030.2 | | | $ | 656.7 | |
(1) その他の総合収益を累計する
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
62ページ目
連結財務諸表付記
NOTE 1 – 重要な会計政策の基礎を制定し、総括する。
T.Rowe Price Group，Inc.の総合収入および純収入は、主に、その子会社がT.Rowe Price米国共同基金(“米国共同基金”)、二次提案基金、単独管理口座、集団投資信託基金、および他のT.Rowe Price製品の個人および機関投資家に提供する投資コンサルティングサービスに由来する。T.Rowe Priceの他の製品には、米国以外の投資家に提供されるオープン投資製品、米国可変年金生命保険計画によって提供される製品、付属プライベート投資基金、担保融資債券が含まれる。また、いくつかの投資コンサルティング顧客に関連する行政サービスを提供し、流通、互恵基金転送エージェント、会計および株主サービス、固定資金退職計画の参加者記録および移転エージェントサービス、ブローカー、信託サービス、およびモードで交付される非適宜相談サービスを含む。
2021年12月29日、Oak Hill Advisors、L.P.，大手別のクレジット管理会社、および他の共通所有権を有するエンティティ(総称してOHAと呼ぶ)の買収を完了した。私たちが得たのは100Oak Hill Advisors L.P100特定の関連プライベート投資ファンドに対して共通投資を行うエンティティ(“共通投資エンティティ”)の持分の割合と、関連プライベート投資ファンドの通常のパートナーにおいて権益を有し、比例しない収入分配を得る権利を有するエンティティ(“付帯権益エンティティ”)の大部分の持分とを有する。今回の買収は、私たちの別の投資市場への拡張を加速させ、私たちの既存のグローバルプラットフォームと、コア投資と流通能力の面で行われている私たちの戦略的措置を補充した。OHA及びそのコンサルティング付属会社は主に付属プライベート投資基金とプライベート口座に投資コンサルティング、資産管理及びその他のコンサルティングサービスを提供し、これらのプライベート口座はレバーローン、高収益債券、構造製品、プライベートローン、不良証券、黒字投資に投資する
投資コンサルティング収入は私たちが管理する資産の総価値と構成に大きく依存する。したがって、金融市場や管理されている資産構成の変動は、私たちの収入や経営結果に影響を与える。
準備の基礎。
これらの連結財務諸表は、経営陣が米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成されている。このような原則は私たちに特定の推定と仮定を要求する。実際の結果は私たちの推定とは違うかもしれない。
アメリカはインフレ立法を下げる。
2022年8月16日、米国は“2022年インフレ削減法案”(IRA)を公布した。アイルランド共和軍は新しい税金規定と様々なインセンティブと税金免除を制定した。他にも、アイルランド共和軍は調整後の帳簿収入に対して15%の最低税率を規定し、2022年12月31日以降の納税年度から発効し、株式買い戻しに1%の消費税を徴収し、株式発行後の純額は上場企業に1%の消費税を徴収し、これらの会社は2022年12月31日以降に行った株式純買い戻しが有効である。私たちはアイルランド共和軍の規定が私たちの財務状況と業務結果に大きな影響を与えないと思う。
新しく発表されたがまだ採用されていない会計基準。
私たちは、私たちが採択していない基準を含む、私たちの業務と、私たちの合併報告書を作成する他のすべての新しい発行された会計基準を考慮しました。私たちはこのような指導が私たちの財務状況や経営結果に実質的な影響を与えるか、または実質的な影響を及ぼすとは思わない。
重要な会計政策の概要。
企業合併
我々は、買収会計方法に基づいて企業合併に対して会計処理を行い、買収日の公正価値推定に基づいて、単独で確認された無形資産、または負債と非制御権益を含む買収された資産と負担する負債を確認する。買収純資産の公正価値が確認された以上の購入対価格はいずれも営業権であることが確認された。買収日から1年を超えない計量期間内に、買収資産と負担する負債の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行うことができる。計測期間終了時には，いずれの後続調整も報酬を計上する.
整固する
私たちの連結財務諸表には、私たちが持株権を持つすべての子会社と投資製品を賛助する勘定が含まれています。私たちが多数の投票権を持つ権益エンティティ(“VOE”)または可変権益エンティティ(“VIE”)の主要な受益者とされた場合、私たちは持株権を持っているとみなされる。私たちは投資実体がVOEかVIEかを決定するために、私たちの投資を分析した。私たちの分析は判断に関連し、実体の法律組織、資本構造、株式投資所有者の権利、実体における私たちの所有権利益、および私たちと実体との契約参加を含むいくつかの要素を考慮した。いくつかのイベントが発生したとき、私たちは、私たちの所有権資本の変化、エンティティの法的構造の変化、または管理文書の修正のような、私たちのVOEまたはVIE結論を検討し、再検討していきます。合併主体間のすべての重大な科目と取引は合併でログアウトした
可変利子実体
VIEは設計上：(I) 実体が独立してその活動に資金を提供できるようにする十分な持分がない、あるいは(2)持分所有者が実体の活動を指導する権利がないが、これらの活動は実体の経済業績に最も重大な影響を与え、実体の損失を負担する義務もなく、実体の余剰収益を得る権利もない。我々がVIEの主な受益者である場合，我々はVIE，すなわち(I)VIEの活動を指導し，その経済表現に最も大きな影響を与える権利がある側と，(Ii)実体損失の義務を負うこと，あるいはVIEから潜在的に重大な利益を得る権利がある側を合併する
私たちのルクセンブルクSICAV基金とアメリカ以外で規制されている他のスポンサー投資製品はVIEとして決定された。また、OHA買収の一部として、私たちは資本付きエンティティの大部分を買収した。これらの権利付きエンティティはVIEとみなされ、T.Rowe Priceは主な受益者として決定された
また、我々の付帯権益エンティティは、これらの付帯権益エンティティが主な受益者ではないと判断されたにもかかわらず、関連民間投資基金(VIE)の一般パートナー権益を持っている。したがって、このような関連された私募投資基金は統合されない。
償還可能な非持株権益
私たちは、関連しない第三者投資家が保有する私たちの総合原資産投資製品の純資産部分の償還可能な非持株権益を確認します。彼らの権益は現金および他の資産に変換できるからです。そのため、私たちは償還可能な非持株権益を一時的な権益として私たちの総合貸借対照表に反映した
合併実体中の非持株権益
我々は付随権益実体中の非持株権益を合併することを確認し、私たちの総合貸借対照表に永久権益の構成要素として示した。非持株権益は従業員がコントロールする有限組合企業が持っている少数の株式を代表し、その中の一人は私たちの取締役会のメンバーである。収益(損失)は，支配利得(損失)が分配する契約スケジュールに応じてこれらの非制御的権益に分配される.
T.Rowe Price通貨市場共同基金への投資
私たちの合併分析を実行する際には、私たちはT.Rowe Price通貨市場共同基金への投資を考慮していません。指導意見は実体の権益に範囲例外を提供しているので、これらの実体の権益は1940年の投資会社法規2 a-7の登録通貨市場基金に関する要求と同様の要求に従って操作しなければなりません。
現金等価物
現金等価物は主にT.Rowe Price通貨市場共同基金への短期的、高流動性投資を含む。このような資金の費用は公正な価値に相当する。
投資する
公正価値保有の投資
協賛投資製品への投資は一般企業の投資目的にも用いられ、新たに設立された製品に種子資本を提供するためにも用いられる。私たちが合併していない投資は公正な価値で計上され、貸借対照表の日までの基金1株当たりの純資産純資産純価値見積もりを使用します。我々の総合原資産投資製品が保有する対象投資は、合併において投資会社の専門会計を保持し、取引口座に保有されている証券とみなされ、キャッシュフロー報告のために使用され、以下の収入確認政策でさらに説明される我々の管理下の資産の推定値および定価政策を評価するための推定値に基づいて評価される
私たちは、投資パートナー関係の市場価格やオファーが既製品ではないので、1株当たりの純資産額を実際の方便とし、公正な価値で投資パートナーシップにおける私たちの権益を評価することを選択した
これらすべての投資の公正価値変動は我々の総合損益表の営業外収益に反映されている。
権益法投資
権益法投資 実体への投資を含み、賛助された投資製品を含み、これらの実体に対して、被投資先の運営や財務政策に大きな影響を与える能力がある。これらの投資の帳簿価値は、被投資先の純収益または損失、外貨建て財務諸表をドルに変換することによるいかなる未実現収益または損失、受信した配当金に占める割合を反映するように調整されている。私たちの収入または赤字の割合は私たちの総合損益表の営業外収入に含まれています。既存の会計指針の許可の下、現在の財務情報がタイムリーに得られないため、UTI Asset Management Company Limited(“UTI”)の四半期遅延収益で私たちのシェアを確認する政策をとった。私たちの帳簿価値とUTIの帳簿価値における比率シェアとの間の基底差は、主に購入日に支払われる資産と負債の増加基数を超える対価格と関係がある。
付属民間投資基金への投資
付属プライベート投資ファンドへの投資--付帯権益とは、付属プライベート投資ファンドの一般パートナーの権益であり、不比例な収入分配を得る権利があるように手配されており、これは付帯権益とも呼ばれる。これらの投資をASC 323項目の金融商品として入金し投資−権益法と合弁企業(“ASC 323”)、一般パートナーは、その投資ファンドにおいて重要な管理権を有しているため、これらの投資ファンドは大きな影響力を示している。稼いだ収入は我々の総合損益表で資本分配に基づく収入であることが確認された。
満期まで保有する
一部の欧州担保融資債券基金格付け手形への投資は、満期まで保有し、償却コストに応じて貸借対照表に計上されるように指定されている。
リスクが集中する
信用リスクは売掛金に集中して最小とされています。私たちの顧客は通常、私たちが彼らのために管理しているポートフォリオの資産を含む大量の資産を持っているからです
私たちが公正な価値で持っている投資は私たちを市場リスク、すなわち各投資の公正価値或いはその関連純資産の公正価値の低下による将来の価値損失に直面させる。我々が管理する資産の基礎保有量も市場リスクの影響を受けており、これは株価、信用格付け、外貨為替レート、金利の変化による可能性がある。
賃貸借証書
私たちは、私たちが資産の基本的なすべての経済的利益を得る権利があるかどうかを評価し、資産の使用を制御する権利があるかどうかを評価するために、開始時に新しい計画を検討する。もし私たちが一つの手配がレンタル条件を満たしていることを確定したら、レンタル開始日にレンタル負債と相応の資産を確認します。賃貸負債は、最初にレンタル期間内の将来の最低賃貸支払いの現在値で計量し、手配中の暗黙的な金利を採用したり、なければ、私たちの増分借入金利で計量します。経営的リース資産は、最初に賃貸負債から受け取った任意のリース報酬と発生した初期直接コストを差し引いた価値を計量する。
私たちのレンタルは経営的賃貸に属し、主に会社のオフィス、データセンターとその他の施設の不動産賃貸を含みます。私たちは見積もり増額借入金金利を使用して私たちの経営賃貸負債を測定します。隠れた金利は私たちのどの経営賃貸手配からも簡単に確定できないからです。私たちは返済されていない借金を持っていないので、私たちは推定された信用格付けと利用可能な市場情報を使用して私たちの増量借入金利を推定します。さらに、私たちのいくつかのレンタルは、レンタル期間を延長または終了するオプションを含み、これらのオプションを行使すると、経営リース負債の再計量をもたらす
私たちの経営レンタルにはレンタルと非レンタル部分が含まれています。非レンタル部分は、契約における賃貸資産の使用確保に関係なく、公共エリアメンテナンスや他の管理費用のような異なる要素である。私たちは賃貸と非賃貸構成要素を単一の賃貸構成要素に統合することで、私たちの不動産経営性賃貸の賃貸負債を測定することを選びました。したがって、私たちはレンタル負債を計量経営する際に固定支払いと、私たちのレンタルおよび非レンタル構成要素に関連するレートまたは指数に依存する任意の支払いを計上しました。
合併損益表ではリース期間中の運営リース費用を直線的に確認し，技術，占有，施設コストの一部とした。
財産、設備、ソフトウェア
財産、設備、ソフトウェアを直線法で計算した減価償却累計と償却後のコスト純額を列記する。減価償却·償却準備金は、コンピュータと通信ソフトウェアおよび装置と、以下の加重平均推定耐用年数から計算される3数年で建築と改善は33数年間賃借権の改善8家具や他の設備も6何年もです。
無形資産
無形資産は主に買収の投資諮問協定とOHA商号からなる。買収された投資相談プロトコルの公正価値は、収入、割引率、実際の税率に関する重大な仮定を含む、このプロトコルの将来のキャッシュフローの正味現在価値を推定することに基づいている。投資コンサルティング協定無形資産は、契約期間に予見可能な制限がない限り、その推定使用年数内に直線法で償却され、その資産に無期限があると判断されない。固定寿命無形資産の加重平均残存寿命は約6.5何年もです。
商品名公正価値は、特許権使用料料率、収入伸び率、割引率、有効税率に関する重大な仮定を含むキャッシュフローの正味現在値を推定する特許権使用料減免法を用いて決定される。また，OHA名の使用には予見可能な制限がないため，商品名無形資産を無期限使用として決定した.
事件が発生したり状況が変化したりする時、無期限無形資産の公正価値はその帳簿価値を下回る可能性が高く、毎年或いはより頻繁に無期限無形資産に対して減値テストを行う。
減価の兆候がある場合、定期的な無形資産はテストされるだろう。資産の帳簿価値が回収できず，その公正価値を超えた場合，すなわち減値を表す.指示器があれば実行します
回収可能性テストは，資産グループに関する見積り未割引将来のキャッシュフローとその資産グループの帳票金額を比較する.将来のキャッシュフローがその資産の帳簿金額よりも少ないと割引されていないと推定された場合、資産のコストは公正価値に調整され、減価損失が確認される。
商誉
私たちは内部で運営を行い管理し報告しています1つは投資コンサルティング業務。これは首席運営意思決定者がどのように資源を分配し、業績を評価するかを反映する。そこで私たちは1つは報告機関-投資コンサルティング業務は、私たちの単一運営部門と一致し、すべての営業権がこの部門に割り当てられました。
著者らは毎年第4四半期に公正価値法を用いて総合貸借対照表中の営業権の帳簿を評価し、出現可能な減値を提案した。私たちの評価によると違います。欠陥がある。
収入確認
私たちの収入は、顧客に提供される投資コンサルティング、管理、流通サービス、および資本分配に基づく収入から来ています。私たちが合意で約束したすべての異なるサービスは義務を履行するとみなされ、私たちがいつ収入を確認するかを確認する基礎だ。費用はそれぞれの業績義務に割り当てられ、私たちが約束を履行した時、私たちは収入を確認する。未来に大きな逆転が起こる可能性が低い場合、私たちのサービスに対する対価格は通常可変であり、純収入に含まれる。いくつかの顧客合意に対して、私たちは第三者を招いて私たちの顧客にサービスを提供する権利があります。この場合、我々は、一般に、サービスを顧客に転送する前にサービスを制御し、それに応じて関連する第三者コストの総収入を報告すると考えられる。お客様に請求書を発行する時間と関連する支払い条項は合意された契約条項によって異なります。私たちのほとんどの合意に対して、勘定書は私たちが収入を確認した後に行います。これは売掛金と計算すべき収入につながります。私たちの契約のごく一部について、請求書はサービスを提供する前に発生し、これは私たちの総合貸借対照表の売掛金と売掛金の行内で収入を繰延することにつながります
私たちが提供するサービスの費用に基づいて私たちの顧客に受け取る税金は収入に含まれていません。
投資相談費
私たちの投資諮問協定の多くは、米国との共同基金の合意を含めて、単一の履行義務を持っており、約束されたサービスは合意中の他の約束と分離できないため、異なるものではない。相談サービスを提供するほとんどの業績義務は時間の経過とともに履行され，収入も時間の経過とともに確認される。
アメリカ以外の規制された賛助投資製品との投資相談合意は通常二つ義務を果たす1つは投資管理と1つは配布に供する。これらのプロトコルに対して，我々はサービスごとの独立料金の最適な見積りを用いて，管理費を契約義務ごとに割り当てる.投資管理サービスを提供する業績義務は、我々の他のコンサルティング契約のように、時間の経過とともに履行され、収入は時間の経過とともに確認される。分配の履行義務は投資家が製品に投資した時点で履行される。したがって，これらの製品から稼いだ投資相談費の一部は，前数期間に履行された流通実績義務に関係している。これらの分配費用は我々の総合損益表の投資相談費項目に記載されている。
我々の投資コンサルティング契約の管理費は、金融市場の変動や投資家の純キャッシュフローに応じて変化し、可変対価を代表する我々が管理する資産に基づいている。そのため、投資相談費は通常制限され、我々の顧客が徴収される資産価値が金融市場の変動の影響を受けなくなるまで収入から除外される。投資製品の投資顧問料は，製品の契約費用制限によって免除された費用を差し引いて列記する。私たちが管理する資産は各主要投資の推定値と定価手続きに基づいて推定される。私たちの過程で使用される公正価値は主にオファーされた市場価格、市商が提供する価格、あるいは独立定価機関が提供するデータによって決定される
同等の品質，額面金利，期限，タイプの投資の収益率や価格を考慮したサービス.私たちが管理する総資産の中で、既製の市価の投資がないことはあまり重要な部分ではない
私たちは定期審査と基金取締役会が承認した契約に基づいてアメリカ共同基金にすべてのサービスを提供します。規制規定は、これらの基金の株主はまた、投資相談契約の重大な改正を承認しなければならないことを要求している。
投資相談料には、通常、基金または口座の純資産値または投資資本に基づいて、月または四半期ごとに決定される付属民間投資基金または個人口座から稼いだ費用も含まれる。CLOが稼いだ投資顧問費には，高級担保管理費と付属担保管理費が含まれており，一般に四半期ごとに担保元金金額とすべての違約債務の元金総額に基づいて決定される。任意の支払日に割り当て可能な金額が支払の優先順位に応じて担保管理費を支払うのに十分でない場合、いかなる差額も繰延され、その後の支払日に支払われる。
いくつかの個別管理および二次コンサルティング口座の投資相談プロトコルに関する業績奨励費用を確認します。投資資産のリターンが一定の基準リターンを超えた場合、業績に基づくインセンティブ費用を得る権利がある。このような手配では，これらの奨励費用は算定期間終了時に確認され，すなわち業績基準や契約優勝者に到達する.業績奨励費用は可変対価格の1つの形式とされているため、これらの費用は測定期間(通常は1年)の終了時に打ち消しが発生する可能性があり、その時、業績奨励費用は固定、確定可能な費用となり、重大な打ち抜きは発生しない。業績に基づくインセンティブ費用を決定する際には、大きな判断はなされなかった。
管理費、配送料、サービス料
行政的課金
私たちが提供する行政サービスには、流通、互恵基金振込エージェント、会計および株主サービス、固定供出退職計画の参加者記録および振込エージェントサービス、ブローカー、信託サービス、およびモードで提供される非適宜相談サービスが含まれています
米国と共同基金が会計監督、移転代理、記録保存サービスについて合意した行政サービス協定は通常1つは義務を履行するには，各プロトコルで約束されたサービスはプロトコル中の他の約束と分離できないため，区別できない.これらのサービスを提供する費用は、管理されている関連資産の基点に基づいて稼いでおり、可変対価格を代表する。これらの費用は、一般に制限されており、サービス実行にコストが発生した場合、これらの費用は収入として確認される。
固定納付退職計画の参加者記録保存と移転代理サービスの他の行政サービスプロトコル；ブローカーサービスと信託サービスは一般的に1つは履行義務は，契約ごとに約束されたサービスが契約中の他の履行義務と分離できないため，区別できない.我々のプロトコルごとの履行義務は時間の経過とともに履行され，収入は時間の経過とともに確認される.これらのサービスの費用は契約によって異なり、固定でも可変でもある。
配送料とサービス料
米国共同基金のコンサルタント類，R類と可変年金II類株の12 b−1計画で稼いだ流通とサービス料協定がある1つは履行義務は，流通サービスがプロトコル中の株主サービス承諾と分離できないため，区別できない.私たちの業績義務は、投資家がこれらのアメリカ共同基金の株式カテゴリに投資する際に履行されます。これらの分配·サービスプロトコルの費用は、これらの株式種別で管理されている資産に基づいて計算され、これらの資産は金融市場の変動に応じて変化し、可変対価格を表す。これらの費用は通常制限され、私たちの顧客が受け取る資産価値が金融市場の変動の影響を受けないまで収入から除外される。したがって、付記4−入金、収入およびサービスに関する情報に開示される分配およびサービス収入の大部分は、従来期間に履行されていた分配およびサービス義務に関連する
また、第三者金融仲介機関に支払われる相応の費用を確認し、これらの第三者金融仲介機関は、総合損益表の分配と維持費用の項目内でこれらの基金のシェア種別を分配する。私たちが基金から確認した手数料収入は、第三者仲介機関に支払うための費用確認のための費用と金額的に等しいので、私たちの純運営収入に影響を与えません。
資本分配に基づく収入
これは付属民間投資基金の投資から得られた収入であり、これらの基金の手配は比例しない収入分配を得る権利があり、付帯権益とも呼ばれる。これらの投資はASC 323に基づいて入金され、確認された収入は基金収入または損失の割合シェアを表し、基金は各報告日に各投資基金の管理協定に基づいて清算されると仮定する。資本分配に基づく収入は周期的に変動し、関連基金関連投資の価値変化に対応するために対応計付き権益の調整を反映し、基金の関連投資が実現されているか否かにかかわらず、その価値が期末に実現されると仮定する。権益付き現金化は数年に分けて行わなければならない.したがって、この収入はASC 606の範囲外に計上される収入確認資本分配に基づく収入の一部として我々の総合損益表に記録されている。この収入の一部は非持株利益保持者に分配され、補償費用として反映される。
広告.広告
広告費用は初めて広告をする時に支出されます。
株に基づく報酬
私たちはこう主張しています三つ株主が承認した従業員長期インセンティブ計画(2020年長期インセンティブ計画、2012年長期インセンティブ計画、2004年株式インセンティブ計画(総称してLTI計画)、および二つ株主が承認した非従業員取締役計画(2017年非従業員取締役持分計画と2007年非従業員取締役持分計画、総称して取締役計画と呼ぶ)。私たちの株式ベースの報酬計画は、私たちの従業員と役員の利益を私たちの普通株主の利益と一致させると信じています。2022年12月31日までに10,437,9532020年長期インセンティブ計画と2017年非従業員取締役持分計画(2017計画)によると、株式は将来付与に利用できる
私たちのLTI計画によると、私たちは従業員に制限株式単位を発行しました。これらの従業員は帰属後に私たちの普通株を決済します。これらの報酬の付与は、個人が平均レベルを超えるサービスを提供し続けることに基づいています5.0年ごとに等級分けされたスケジュール。すべての制限された株式単位所有者は私たちの配当金支払日にそれぞれ没収できない現金配当金と現金配当等価物を獲得します。私たちはまた、制限されたインセンティブと制限されていない固定株式オプションを付与することを許可されています10何年もです。2015年以来、私たちは従業員にオプションを付与しなかった。
我々はいくつかの役員に業績に基づく制限株式単位を付与し、その中で最終的に保留される制限株式単位の数は、いくつかの業績限界値に達することによって決定される。保留された制限株式単位の数も、上記の他の制限株式単位と類似した時間に基づく帰属要求を遵守しなければならない。現金配当等価物は、業績が満了して業績のハードルに達した後にのみ計算され、業績に基づく制限的な株式単位の保有者に支払われる。
取締役の計画によると、最長期限が与えられるかもしれません10年、制限株式、および制限株式単位は非従業員役員に付与される。2017年の計画によると、賞は通常授与されます1年限定株式単位の場合は、非従業員取締役が取締役会を離れたときに解決する。制限株の場合、現金配当金は奨励が付与された後にのみ計算されて支払われる。限定的な株式単位保有者は、株式単位に帰属していない形で配当等価物を獲得し、これらの株式単位は対象報酬と同期して帰属する。2016年以来、私たちは非従業員役員にオプションを付与しなかった。
これらの奨励は，付与された日の公正価値が奨励に必要なサービス期間内に比例して計算される補償費用であることを確認した。業績の制限単位に基づいて確認するための補償費用は、業績閾値に達する確率に関する推定を含む。私たちは罰金が発生した時にそれを計算するつもりだ。時間と業績に基づく制限株式単位は授与日に私たちの普通株の終値を用いて推定します。
1株当たりの収益
私たちは2種類の方法に基づいて基本と希釈後の1株当たりの収益を計算し、この方法は私たちが発行した制限的な株式と株式単位を考慮して、私たちはそれらが単独の株式カテゴリであるかのように、これらの株に没収できない配当金を支払う。
総合収益
包括収益の構成要素は、純収益と私たちの通貨換算調整の変化を含む、我々の総合損益表の後の単独報告書に示されています。通貨換算調整の結果、UTIの権益法投資とある合併協商投資製品の財務諸表における私たちの割合をドルに換算した。資産と負債は年末レートを用いてドルに換算し、収入と支出は当期加重平均レート換算を用いる。
その他の全面収益の各構成要素の累積残高変動、各構成要素の繰延税金項目の影響及び累積他の全面収益から再分類された重大項目の情報を財務諸表付記に示す。付記は，我々の総合損益表で重大な改訂項目が確認されたことを示している。
関連投資における所有権権益が減少した場合、通貨換算調整に関連する所得税の影響を税収支出に再分類する。再分類された金額は、所有権百分率の変化前後の投資の会計処理に依存する。
注2-買収する.
付記1に記載されているように、2021年12月29日、T.Rowe Price Group，Inc.およびいくつかの完全子会社は、Oak Hill Advisors，L.P.，有力な別のクレジット管理会社および他の共通所有権を有するエンティティ(総称して“OHA”)の買収を完了した
前払い購入対価格は現金対価#ドルを含めています2,487.4百万ドルと4.4百万株普通株、価値$881.5百万ドルです。前期購入対価格には#ドルの退職が含まれている217.1何百万ものOHA債務があります追加$8.5最終的に購入対価格が確定した後、2022年6月に売り手に100万現金を支払った。譲渡された株式の対価格は1年それは.また、最大#ドルのものや割引があります900.0特定の定義された収入目標を達成または超えた後、2025年から2027年までに終了する配当金の一部として100万現金がある可能性がある。これらの定義された収入目標は2024年末から累積に基づいて評価され，延長することができる二つ所定の収入目標が達成されていない場合は、年限を増加させる。OHAがプレミアム期間終了時の実際の収入が定義された収入目標に達していない場合、違います。OHAの実際の収入が75確定した収入目標の%です。について22割増の%は、T.Rowe Priceサービスを継続することを条件とし、転送された購入対価格から除外され、以下の補償スケジュールでさらに議論される。T.Rowe Priceサービスを継続することを条件としないプレミアム部分の公正価値は#ドルである95.8百万ドルとドル306.3それぞれ2022年12月31日および2021年12月31日に負債が記入または有償であり、私たちの総合貸借対照表に対価負債または対価負債として記載されている
次の表は、買収に関連する買収資産と負担する負債の予備公正価値と訂正公正価値を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | | 買収期日が価値を公平にする | | 調整する | | 公正価値を改定する |
| 現金と現金等価物 | | $ | 22.1 | | | $ | — | | | $ | 22.1 | |
| 売掛金と応算収入 | | 122.2 | | | — | | | 122.2 | |
| 投資する | | 891.0 | | | — | | | 891.0 | |
| 財産、設備、ソフトウェア、純額 | | 22.4 | | | — | | | 22.4 | |
| 経営的リース資産 | | 101.5 | | | — | | | 101.5 | |
| 無形資産 | | 913.4 | | | — | | | 913.4 | |
| 商誉 | | 2,027.5 | | | (50.4) | | | 1,977.1 | |
| その他の資産 | | 27.2 | | | — | | | 27.2 | |
| 総資産 | | 4,127.3 | | | (50.4) | | | 4,076.9 | |
| | | | | | |
| 売掛金と売掛金 | | $ | 133.3 | | | $ | — | | | $ | 133.3 | |
| リース負債を経営する | | 114.1 | | | — | | | 114.1 | |
| 合併貸借対照表の他の資産に記載されている繰延税金負債 | | 125.7 | | | (9.6) | | | 116.1 | |
| 対価格負債があります | | 306.3 | | | (49.3) | | | 257.0 | |
| 総負債 | | 679.4 | | | (58.9) | | | 620.5 | |
| 純資産総額が確認できます | | $ | 3,447.9 | | | $ | 8.5 | | | $ | 3,456.4 | |
買収日の公正価値の調整は、買収日までに存在する事実に関する新たな情報を得たためである。
買収の一部としてT.Rowe Price Group，Inc.は約$を生成している31.92021年の買収に関連するコストのうち100万ドルは、2021年の総合損益表に含まれる一般費用、行政費用、その他の費用が含まれています。私たちは追加の$を生み出しました.92022年の買収に関連するコストは100万ドル。
商業権と無形資産
営業権には、T.Rowe PriceがOHA買収から得た将来の収益が含まれており、これらの収益は、単独で確認された無形資産の資格を満たしていない
約$1.2今回の買収で生じた商標権のうち10億ドルは今後しばらく米国連邦所得税を差し引くことができる。残りの営業権は納税時に差し引くことができません。引当不能営業権は、OHAにおける投資に関する税ベース差異の一部であり、会計指導が許可された場合には、関連繰延税金負債を記録しない会計政策を採用している
買収終了時に個別に確認された無形資産には無期限商品名が含まれています$134.7100万件と無期限投資相談協定総額は$に達しています778.7百万ドルです
商誉及び無形資産の詳細については、付記10を参照されたい。
投資する
OHA買収の一部として、付属民間投資基金への投資は公正価値#ドルで入金されている761.1買収日までに百万ドルです。ドルの差額375.0OHAの帳簿上のこれらの投資の帳簿価値とその公正価値との間の百万ドルは基礎差を表し、その中の#ドル306.5100万ドルは基金の加重平均寿命で直線的に償却されます5.9長年買収してきました。T.Rowe Priceは多数の株式を買収したが、そうではないからだ100これらの権益実体付き持分のうち、非持株権益は公正価値#ドルで永久株主権益に計上されている248.7百万ドルまで
買い入れ期日。このような非持株権の公正な価値は基礎差#ドルを含む154.3100万ドルのうち129.1100万ドルは一定の寿命を持つ基金に起因し、基金の推定加重平均寿命は直線的に償却される5.9長年買収してきました。非持株権益は関連民間投資基金投資の管理に参加した従業員が保有しているため，損益分配は合併損益表に補償費用として反映される
補償手配
OHAの買収については，他の補償手配に関連する予約対価格と将来売手または従業員に支払う金の一部は，サービス継続または将来の履行期間を条件としている.これらの計画は一定期間内に確認された合併後の報酬支出とみなされる三つ至れり尽くせり5年合計公正価値は$である459.9買収完了日までに百万ドルです。これらの手配には、いくつかの売り手間のプロトコルが含まれています。このプロトコルによると、ドル283.2買収日5周年までにT.Rowe Priceまたは付属会社との雇用関係を自発的に終了した場合、彼らの前払い購入対価格は没収され、協議当事者の他の販売者間で再分配される。また、これらの手配には約22公正価値が$の総割増の割合88.22021年12月31日までに58.3サービス期間終了後、OHAのある従業員に支払われる留任ボーナスは100万ドル。公正価値合計$459.9百万には価値創造プロトコルと呼ばれるプロトコルも含まれており、このプロトコルによると、OHAのある従業員が合計を獲得することに相当する10OHAビジネスの付加価値の%は、T.Rowe Priceの買収日5周年における年間優先リターンを基準とします。プレミアムと価値創造協定の公正な価値は、各報告期間ごとに再計量され、関連サービス期間内に確認される。価値創造プロトコルに関するより多くの情報は、付記6を参照されたい
キャッシュフロー情報
2021年のキャッシュフロー表の非現金資金調達活動は#ドルです881.5購入対価格と非現金投資活動の一部として、T.Rowe Price Group，Inc.普通株100万ドルを発行する306.3割増や対価格に関する百万ドルです
形式要約
以下、OHAの買収が2020年1月1日に発生したように、監査を受けていない備考要約では、T.Rowe Price Group，Inc.の総合運営結果を紹介した調整には買収に関連するコストと無形償却費用の調整が含まれる予定だ。これらの形式上の結果は、買収が2020年1月1日に発生すれば得られる経営成果ではなく、合併後の実体の将来の経営成果を代表するものでもない。
| | | | | | | | |
| 年度終了予定(未監査) |
| (単位：百万) | 12/31/2021 | 12/31/2020 |
| 収入.収入 | $ | 8,162 | | $ | 6,479 | |
| 純収入 | $ | 3,016 | | $ | 2,241 | |
NOTE 3 – 現金等価物。
T.Rowe Price通貨市場共同基金の現金等価物投資総額は#ドル1,412.02022年12月31日には百万ドルです1,183.92021年12月31日は100万人。これらの投資から稼いだ配当金は合計#ドルだ30.02022年には百万ドル0.32021年には100万ドルと4.22020年までに100万に達するだろう。
NOTE 4 – 売掛金、収入、サービスに関する情報。
顧客との合意によると、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間で得られる収入には、以下のようなものが含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| | | 管理費、配送料、サービス料 | | | | |
| (単位：百万) | 投資相談費 | | 行政的課金 | | 配送料とサービス料 | | 資本分配に基づく収入 | | 純収入 |
| アメリカ共同基金 | $ | 3,486.2 | | | $ | 338.3 | | | $ | 92.2 | | | $ | — | | | $ | 3,916.7 | |
| 二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品 | 2,482.9 | | | 16.1 | | | — | | | (54.3) | | | 2,444.7 | |
| 他のクライアント | — | | | 127.0 | | | — | | | — | | | 127.0 | |
| $ | 5,969.1 | | | $ | 481.4 | | | $ | 92.2 | | | $ | (54.3) | | | $ | 6,488.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2021 |
| | | 管理費、配送料、サービス料 | | |
| (単位：百万) | 投資相談費 | | 行政的課金 | | 配送料とサービス料 | | 純収入 |
| アメリカ共同基金 | $ | 4,388.9 | | | $ | 333.4 | | | $ | 120.3 | | | $ | 4,842.6 | |
| 二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品 | 2,709.2 | | | — | | | — | | | 2,709.2 | |
| 他のクライアント | — | | | 120.1 | | | — | | | 120.1 | |
| $ | 7,098.1 | | | $ | 453.5 | | | $ | 120.3 | | | $ | 7,671.9 | |
| | | | | | | |
| 2020 |
| | | 管理費、配送料、サービス料 | | |
| (単位：百万) | 投資相談費 | | 行政的課金 | | 配送料とサービス料 | | 純収入 |
| アメリカ共同基金 | $ | 3,639.9 | | | $ | 291.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | 4,042.5 | |
| 二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品 | 2,053.2 | | | — | | | — | | | 2,053.2 | |
| 他のクライアント | — | | | 111.0 | | | — | | | 111.0 | |
| $ | 5,693.1 | | | $ | 402.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | 6,206.7 | |
下表は顧客から稼いだ投資相談費を顧客の基礎資産別に詳細に説明した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| アメリカ共同基金 | | | | | |
| 権益 | $ | 2,415.3 | | | $ | 3,118.5 | | | $ | 2,440.4 | |
| 固定収益、通貨市場を含む | 261.4 | | | 245.2 | | | 266.5 | |
| 多資産 | 809.5 | | | 1,025.2 | | | 933.0 | |
| 3,486.2 | | | 4,388.9 | | | 3,639.9 | |
| 二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品 | | | | | |
| 株式と混合資産 | 1,344.4 | | | 1,781.4 | | | 1,326.3 | |
| 固定収益、通貨市場を含む | 166.0 | | | 164.6 | | | 149.3 | |
| 多資産 | 699.4 | | | 763.2 | | | 577.6 | |
| 代替案 | 273.1 | | | — | | | — | |
| 2,482.9 | | | 2,709.2 | | | 2,053.2 | |
| 合計する | $ | 5,969.1 | | | $ | 7,098.1 | | | $ | 5,693.1 | |
次の表は、私たちが投資相談費を稼いでいるポートフォリオと管理下の資産をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (10億で) | 期間平均 | | 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
| アメリカ共同基金 | | | | | | | | | |
| 権益 | $ | 424.9 | | | $ | 540.4 | | | $ | 417.0 | | | $ | 369.8 | | | $ | 553.9 | |
| 固定収益、通貨市場を含む | 81.0 | | | 86.4 | | | 76.8 | | | 73.8 | | | 85.3 | |
| 多資産 | 199.8 | | | 229.8 | | | 193.9 | | | 184.2 | | | 232.2 | |
| 705.7 | | | 856.6 | | | 687.7 | | | 627.8 | | | 871.4 | |
| 二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品 | | | | | | | | | |
| 権益 | 338.7 | | | 431.6 | | | 321.3 | | | 294.4 | | | 438.8 | |
| 固定収益、通貨市場を含む | 92.4 | | | 91.3 | | | 82.1 | | | 93.2 | | | 90.4 | |
| 多資産 | 218.9 | | | 219.8 | | | 156.8 | | | 215.9 | | | 245.5 | |
| 代替案 | 42.7 | | | — | | | — | | | 43.4 | | | 41.7 | |
| 692.7 | | | 742.7 | | | 560.2 | | | 646.9 | | | 816.4 | |
| 合計する | $ | 1,398.4 | | | $ | 1,599.3 | | | $ | 1,247.9 | | | $ | 1,274.7 | | | $ | 1,687.8 | |
私たちがサービスしている投資家は主にアメリカに登録しています；アメリカ以外の投資コンサルティング顧客は約9.1%和9.9それぞれ2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の資産管理の割合を占めている
賛助投資製品から得られた純収入総額は#ドル5,326.32022年には百万ドル6,259.32021年には100万ドルと5,044.32020年までに100万に達するだろう。これらの製品からの売掛金の合計は$です492.42022年12月31日には百万ドルです577.92021年12月31日は100万人。
NOTE 5 – 投資します。
12月31日現在、総合原資産投資製品の一部に属さない投資帳簿価値は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 |
| | | |
| 公正価値保有の投資 | | | |
| T.Rowe Price投資製品 | | | |
| 自由に投資を支配できる | $ | 242.0 | | | $ | 518.7 | |
| 種子資本 | 195.1 | | | 264.8 | |
| 補充貯蓄計画経済ヘッジの負債 | 760.7 | | | 881.5 | |
| 投資パートナーシップや他の投資 | 87.1 | | | 108.9 | |
| 付属担保融資債券への投資 | 6.4 | | | 10.8 | |
| 権益法投資 | | | |
| T.Rowe Price投資製品 | | | |
| 自由に投資を支配できる | 199.6 | | | — | |
| 種子資本 | 125.7 | | | 141.7 | |
| | | |
| UTI Asset Management Company Limitedに投資(インド) | 158.8 | | | 165.4 | |
| 付属民間投資基金の投資−付帯権益− | 467.8 | | | 609.8 | |
| 附属民間投資基金への投資−種子·共同投資− | 173.8 | | | 151.3 | |
| その他の投資パートナーシップと投資 | 2.4 | | | 2.5 | |
| 満期まで保有する | | | |
| 付属担保融資債券への投資 | 109.6 | | | 119.1 | |
| 預金証書 | 9.2 | | | — | |
| アメリカ国庫券 | 1.0 | | | 1.0 | |
| 合計する | $ | 2,539.2 | | | $ | 2,975.5 | |
投資組合企業は1株当たりの純資産額(“純資産価値”)を実際の方便とし、公正価値値に基づいている。このようなパートナーシップでの私たちの権利は一般的に償還できず、重大な譲渡によって制限されている。これらの組合企業の基礎投資には、より長期的な清算資産配分を受ける可能性があるにもかかわらず、2029年までの契約条項がある。これらの組合企業の投資戦略には、株式増加、買収、リスク投資、不動産が含まれている
2022年の間に240.52022年12月31日現在も公正価値で保有している投資の純損失100万ポンドを実現していない。2021年には63.62021年12月31日現在も公正価値で保有している投資は純収益100万ドルを実現していない。2020年には142.72020年12月31日現在、公正価値で保有している投資が実現していない純収益は100万ドル。
公正価値によって保有する賛助投資製品が稼いだ配当金は、資本収益分配を含み、総額は#ドルである45.32022年には百万ドル90.22021年には100万ドルと50.82020年までに100万に達するだろう
過去3年間、私たちは設立時に初期種子資本を提供するいくつかの協賛投資製品が合併を解除された。私たちはもう持株権を持っていないからだ。私たちの所有権権益によると、私たちは今、これらの賛助投資製品の残りの権益を権益法として投資するか、公正な価値で保有する投資を報告します。また、2022年から2021年までの間に、持株権を再獲得したため、権益法や公正価値投資とみなされる賛助投資製品が統合されたポートフォリオが合併解除や再合併を解除した日まで、これらの変動が我々の総合貸借対照表と損益表に及ぼす純影響を以下に詳述する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 総合原資投資製品の純資産が減少する | $ | (256.9) | | | $ | (753.0) | | | $ | (546.1) | |
| 合併原資投資製品の負債純減少 | $ | (12.8) | | | $ | (17.6) | | | $ | (10.5) | |
| 償還可能非持株権益純減少額 | $ | (147.2) | | | $ | (501.1) | | | $ | (308.1) | |
| | | | | |
| 合併解除時に確認した収益 | $ | 3.0 | | | $ | 2.4 | | | $ | .7 | |
合併解除時に確認された収益は、ある非ドル機能通貨賛助投資製品が累積した通貨換算調整を累積した他の全面収入から営業外収入に再分類した結果である
2020年10月UTI Asset Management Company Limited(インド)は1つは私たちの株式方式投資では、インドで初公募株が行われた。発売の一部として、私たちの一部を販売しました26%の利息、販売約$の純収益を記録しました2.82020年第4四半期には100万に達するだろう。売却後、私たちは以下の所有権を持っています23UTI Asset Management Company Limited(インド)の持ち株比率。
付属ローン担保債券への投資。
OHA買収の一部として、担保融資債券(CLO)の長期投資を買収し、これらの投資に関連する債務を負担した。ヨーロッパCLOは#ドルです116.02022年12月31日に5各クラスの格付け手形および二次手形における垂直条数のパーセンテージ。CLO債務部分のある投資は、償却コストに応じて計量され、満期まで保有する投資として、私たちの総合貸借対照表の投資に計上されています。これらの投資の付属手形部分は権益法投資として入金され，我々の分配可能収入シェアは総合収益表に営業外収入(赤字)に計上される。CLO債務部分の投資の一部は買い戻し協定の担保として担保されている
債務は付属CLOに対する私たちの長期投資と関連がある。2022年12月31日と2021年12月31日までの債務は$103.0百万ドルとドル113.5それぞれ100万ドルで、私たちの総合貸借対照表の売掛金と売掛金で報告します。この債務には未完成のユーロ買い戻し協定が含まれている66.7百万ドルです71.32022年12月31日には百万ドルです75.92021年12月31日にそれぞれのユーロスポットレートで100万ユーロ)を計算し、私たちのCLO投資を担保にします。対象投資の利息収入は四半期ごとに積算され、これらの金額は取引相手が保留する。利子支出は四半期ごとに計算すると，取引相手が残した利息収入に等しい0.5関連質抵当投資手形の年利率。我々は依然として対象資産に関する法的権利と義務を持っているため、連合王国のリスク保留要求を満たし続けている。
この債務にはユーロの未返済手形融資も含まれている35.6百万ドルです31.72022年12月31日には百万ドルです36.92021年12月31日にそれぞれのユーロスポットレートで100万ユーロ)と計算し、手形が属するOHA合併実体の資産における優先担保権益を担保とする。これらの手形の利息はEURIBORプラス初期保証金をもとにしており、初期保証金は全金利に等しく、範囲は3.16%から3.412022年12月31日まで。これらの手形は、2032年まで異なる日に満期になるか、または投資が全額返済またはキャンセルされた場合、早い者を基準とする。投資の支払いを受けた時、債務を支払う必要がある。各契約書にはすべて契約が記載されており、履行しなければ、手形融資の終了を招くことができ、そして元金と利息が即時に満期と支払いを宣言することができる。2022年12月31日と2021年12月31日まで、手形締約国である合併実体はこのような条約をすべて遵守している。
可変利益実体。
私たちの2022年12月31日と2021年12月31日の投資には可変利益実体の権益が含まれており、私たちは主な受益者とはみなされないので、これらの権益を統合しない私たちがこれらの実体に参加することによって直面する最大の損失リスクは以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 投資帳簿価値 | $ | 762.2 | | | $ | 943.3 | |
| 資金不足の資本約束 | 84.7 | | | 94.2 | |
| 売掛金 | 91.5 | | | 145.1 | |
| $ | 938.4 | | | $ | 1,182.6 | |
資金源のない資本約束、総額は#ドル84.72022年12月31日には百万ドルです94.22021年12月31日現在の100万ドルは、主に私たちの既存投資が存在する付属プライベート投資基金と投資パートナーシップに関連しています。上記の額に加えて、場合によっては、一定の割合のお金を事前に割り当てることを要求することもできる
付属基金への投資。
2021年12月のOHA買収の一部として、関連民間投資基金の一般パートナーにおいて権益を有し、不比例な収入分配を得る権利があるエンティティの株式の大部分を買収した。これらのエンティティは可変利益エンティティと考えられ、T.Rowe Priceが主要な受益者として決定されたときに統合される
2022年12月31日と2021年12月31日まで、これらの合併可変利益主体の資産、負債、非持株権益総額は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 資産 | $ | 526.2 | | | $ | 692.7 | |
| 負債.負債 | $ | 15.8 | | | $ | 56.4 | |
| 非制御的権益 | $ | 190.7 | | | $ | 248.7 | |
NOTE 6 – 公正価値計量。
私たちは関連する会計基準で定義された以下の広範な投入レベルを使用して、私たちの現金等価物といくつかの投資の公正な価値を決定します
一級-活発な市場での同じ証券の見積もり。
レベル2-レベル1のオファー以外の観察可能な入力は、同様のものを含むが、これらに限定されない
証券、金利、早期返済速度と信用リスク。これらの投資は市場データに基づいています
独立した源から得られたものです
第3レベルである既存の最適情報により，観察できない入力は我々自身の仮説を反映している.公正な価値を決定するための投入は多くの経営陣の判断や見積もりを必要とする。この種類の投資は一般的に活発な取引市場がない投資を含む。
このような水準は必ずしも私たちの投資に関連したリスクや流動性の指標ではない下表は、異なる投入レベルに基づいて決定された公正価値計量を採用した12月31日の総合貸借対照表で確認された投資をまとめたものである。本表には、総合原資産投資製品が保有する投資は含まれておらず、この等投資は総合貸借対照表に単独で示されており、付記7で詳述されている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| T.Rowe Price投資製品 | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金が持っている現金等価物 | $ | 1,412.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,183.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 自由に投資を支配できる | 242.0 | | | — | | | — | | | 518.7 | | | — | | | — | |
| 種子資本 | 161.0 | | | 34.1 | | | — | | | 241.4 | | | 23.4 | | | — | |
| 補充貯蓄計画経済ヘッジの負債 | 760.7 | | | — | | | — | | | 881.5 | | | — | | | — | |
| その他の投資 | .6 | | | .1 | | | — | | | .7 | | | .1 | | | — | |
| 付属担保融資債券への投資 | — | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 10.8 | | | — | |
| 合計する | $ | 2,576.3 | | | $ | 40.6 | | | $ | — | | | $ | 2,826.2 | | | $ | 34.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 対価格負債があります | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 306.3 | |
以上の公正価値階層表には投資組合企業及びその他の投資は含まれておらず、その公正価値は1株当たりの資産純値を実際の便宜として推定したものである。付記5で開示されたこれらの投資の帳簿価値は#ドルである86.4百万ドルとドル108.1それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
2021年12月にOHAを買収した購入対価格の一部として、$までのものや対価格があります900.0分割払いの一部として。割増手配の詳細については、付記2を参照されたい。について22割増の%はT.Rowe Priceサービスを継続することを条件とし，購入対価格から除外され，補償的とみなされる.補償的とされるプレミアムの公正価値は報告期間ごとに再計測され，関連サービス期間内に確認される。2022年12月31日までの年間$13.5私たちの総合収益表では、補償とみなされる部分について、百万ドルが補償費用の一部として記録されている
公正価値によって計量されたまたは対価格負債の変動状況は以下のとおりである
| | | | | | |
| | 対価格負債があります |
| (単位：百万) | | 2022年12月31日までの年度 |
| 期初残高 | | $ | 306.3 | |
| 測算期調整 | | (49.3) | |
| 報酬に含まれる未実現報酬 | | (161.2) | |
バランス、2022年12月31日 | | $ | 95.8 | |
あるいは価格の公正な価値はモンテカルロシミュレーション推定方法を用いて計量される。使用の最も重要な仮定は，割引率と決定された財務目標の実現に関する変化である
また、OHAの買収と同時に、OHAの一部の従業員は、買収日の5周年にOHA事業の付加価値に基づく奨励金を得る価値創造協定を締結している。この手配の詳細については、注2を参照されたい。この計画は合併後の給与支出とみなされる。この手配は、各報告日ごとに公正な価値で再計量され、関連サービス期間内に確認される。2022年12月31日までの年間$8.9百万ドルは私たちの総合損益表で報酬支出の一部であることが確認された。
2022年には、OHAの買収に関連するいくつかの確認された無形資産の減価費用を確認した。減値確認の一部として，これらの無形資産の公正価値計測を決定した。減値のさらなる検討については，付記10を参照されたい。
NOTE 7 – 原資産投資製品を合併する。
私たちが連結財務諸表で合併した原資産投資製品は、通常、形成時に初期種子資本を提供し、持株権を持つ製品です。我々の米国共同基金やいくつかの他の賛助製品は投票権のある利益実体と考えられ，米国以外で規制されている製品は可変利益実体と考えられている
次の表は、12月31日までの総合原資産投資製品の純資産額です
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) | VOE | | VIE | | 合計する | | VOE | | VIE | | 合計する |
現金と現金等価物(1) | $ | 16.2 | | | $ | 102.9 | | | $ | 119.1 | | | $ | 7.3 | | | $ | 93.8 | | | $ | 101.1 | |
投資する(2) | 205.3 | | | 1,255.5 | | | 1,460.8 | | | 188.9 | | | 1,645.0 | | | 1,833.9 | |
| その他の資産 | 6.3 | | | 17.2 | | | 23.5 | | | 5.1 | | | 22.7 | | | 27.8 | |
| 総資産 | 227.8 | | | 1,375.6 | | | 1,603.4 | | | 201.3 | | | 1,761.5 | | | 1,962.8 | |
| 負債.負債 | 50.0 | | | 39.1 | | | 89.1 | | | 15.3 | | | 36.2 | | | 51.5 | |
| 純資産 | $ | 177.8 | | | $ | 1,336.5 | | | $ | 1,514.3 | | | $ | 186.0 | | | $ | 1,725.3 | | | $ | 1,911.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| T.Rowe Price Groupによる | $ | 142.4 | | | $ | 715.2 | | | $ | 857.6 | | | $ | 125.3 | | | $ | 803.7 | | | $ | 929.0 | |
| 償還可能な非持株権によって | 35.4 | | | 621.3 | | | 656.7 | | | 60.7 | | | 921.6 | | | 982.3 | |
| $ | 177.8 | | | $ | 1,336.5 | | | $ | 1,514.3 | | | $ | 186.0 | | | $ | 1,725.3 | | | $ | 1,911.3 | |
(1) 現金と現金等価物は#ドルを含みます2.6百万ドルとドル6.52022年と2021年12月31日までにそれぞれ
T.Rowe Price通貨市場共同基金。
(2) 投資には$が含まれる7.6百万ドルとドル42.52022年12月31日と2021年12月31日までの協賛投資製品の数はそれぞれ100万人。
私たちは一般的に保証人が投資した製品の純利息をいつでも償還することができますが、これらの製品が持っている資産を直接取得したり販売したりして、現金を一般業務に使うことはできません。しかも、このような投資製品の資産は私たちの一般債権者には利用できない
これらの投資製品の第三者投資家は私たちの信用に対して追跡権を持っていないため、総合協賛投資製品の純資産に関する全体的なリスクは、私たちの純利息に関する推定値の変化に限られている。しかし、私たちは、これらの製品が保有するすべての関連投資に関する推定値の変化を私たちの総合収益表で確認し、第三者投資家が部分的に償還可能な非持株権益が純収益を占めるべきであることを開示しなければならない。
総合協賛投資製品の経営業績は、12月31日までの年間総合収益表に以下のように反映されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：百万) | VOE | | VIE | | 合計する | | VOE | | VIE | | 合計する | | VOE | | VIE | | 合計する |
| 純営業収入に反映された営業費 | $ | (.5) | | | $ | (7.7) | | | $ | (8.2) | | | $ | (.6) | | | $ | (11.6) | | | $ | (12.2) | | | $ | (1.6) | | | $ | (14.8) | | | $ | (16.4) | |
| 営業外収入に反映された純収益 | (13.4) | | | (190.1) | | | (203.5) | | | 18.0 | | | 56.7 | | | 74.7 | | | 13.2 | | | 238.5 | | | 251.7 | |
| 税引前収益への影響 | $ | (13.9) | | | $ | (197.8) | | | $ | (211.7) | | | $ | 17.4 | | | $ | 45.1 | | | $ | 62.5 | | | $ | 11.6 | | | $ | 223.7 | | | $ | 235.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| T.Rowe Price Groupの純利益(損失)に起因する | $ | (9.5) | | | $ | (93.9) | | | $ | (103.4) | | | $ | 11.4 | | | $ | 35.5 | | | $ | 46.9 | | | $ | 11.6 | | | $ | 73.1 | | | $ | 84.7 | |
| 非持株権益を償還可能な純収益 | (4.4) | | | (103.9) | | | (108.3) | | | 6.0 | | | 9.6 | | | 15.6 | | | — | | | 150.6 | | | 150.6 | |
| $ | (13.9) | | | $ | (197.8) | | | $ | (211.7) | | | $ | 17.4 | | | $ | 45.1 | | | $ | 62.5 | | | $ | 11.6 | | | $ | 223.7 | | | $ | 235.3 | |
これらの合併製品の運営費用は他の運営費用に反映される。連結財務諸表を作成する際に、#ドルの運営費用をキャンセルしました2.02022年には百万ドル5.52021年には100万ドルと9.92020年までに、これらの製品の投資相談費と管理費は100万ドルに達するだろう。営業外収入に反映される純収益(損失)には、配当金と利息収入および合併原資産投資製品が保有する対象証券の実現済みと未実現損益が含まれる
次の表はこれらの総合投資製品が私たちの総合キャッシュフロー表の個別項目に与える影響を詳しく説明した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：百万) | VOE | | VIE | | 合計する | | VOE | | VIE | | 合計する | | VOE | | VIE | | 合計する |
| 経営活動が提供する現金純額 | $ | (84.1) | | | $ | 6.9 | | | $ | (77.2) | | | $ | (135.3) | | | $ | 160.8 | | | $ | 25.5 | | | $ | (155.4) | | | $ | (401.3) | | | $ | (556.7) | |
| 投資活動提供の現金純額 | .1 | | | (8.8) | | | (8.7) | | | (11.9) | | | (5.0) | | | (16.9) | | | (23.4) | | | (30.5) | | | (53.9) | |
| 融資活動のための現金純額 | 92.9 | | | 1.5 | | | 94.4 | | | 147.4 | | | (162.3) | | | (14.9) | | | 176.0 | | | 461.0 | | | 637.0 | |
| 外貨の現金への影響 | — | | | 9.5 | | | 9.5 | | | — | | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | | | 1.9 | | | 1.9 | |
| 期間内現金および現金等価物純変動 | 8.9 | | | 9.1 | | | 18.0 | | | .2 | | | (3.9) | | | (3.7) | | | (2.8) | | | 31.1 | | | 28.3 | |
| 年初現金および現金等価物 | 7.3 | | | 93.8 | | | 101.1 | | | 7.1 | | | 97.7 | | | 104.8 | | | 9.9 | | | 66.6 | | | 76.5 | |
| 年末現金および現金等価物 | $ | 16.2 | | | $ | 102.9 | | | $ | 119.1 | | | $ | 7.3 | | | $ | 93.8 | | | $ | 101.1 | | | $ | 7.1 | | | $ | 97.7 | | | $ | 104.8 | |
資金調達活動によって提供される現金純額は#ドルを含む142.82022年には百万ドル51.92021年には100万ドルです79.52020年、私たちは合併原資産投資製品で行われた純引受、受け取った配当後の純額を差し引く。このようなキャッシュフローは合併で除去された
公正価値計量。
私たちは関連会計基準で定義された以下の広範な投入レベルを使用して、総合原資産投資製品が保有する投資の公正価値を決定する
一級-活発な市場での同じ証券の見積もり。
レベル2-レベル1のオファー以外の観察可能な入力は、同様のものを含むが、これらに限定されない
証券、金利、早期返済速度と信用リスク。これらの投資は市場データに基づいています
独立した源から得られたものです
第3レベルである既存の最適情報により，観察できない入力は我々自身の仮説を反映している
これらの水準は必ずしもこれらの投資保有量に関するリスクや流動性の指標であるとは限らない次の表は，我々の総合原資産投資製品が保有する投資保有量をまとめ，12月31日までの投入レベルによって決定された公正価値計測を用いた。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 資産 | | | | | | | | | | | |
| 現金等価物 | $ | 4.4 | | | $ | 20.6 | | | $ | — | | | $ | 6.5 | | | $ | .7 | | | $ | — | |
| 株式証券 | 136.7 | | | 167.8 | | | — | | | 247.8 | | | 340.3 | | | — | |
| 固定収益証券 | 36.4 | | | 1,014.7 | | | — | | | — | | | 1,187.4 | | | — | |
| その他の投資 | 3.3 | | | 30.1 | | | 71.8 | | | 5.7 | | | 52.7 | | | — | |
| $ | 180.8 | | | $ | 1,233.2 | | | $ | 71.8 | | | $ | 260.0 | | | $ | 1,581.1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | $ | (.9) | | | $ | (19.1) | | | $ | — | | | $ | (.7) | | | $ | (9.7) | | | $ | — | |
総合原資産投資製品が保有する3級投資の公正価値は観察できない投入から来ており、会社自身が市場参加者が投資定価の仮定(リスクに関する仮説を含む)に使用することに対する決定を反映している。これらの投入は会社自身のデータに基づいて開発されており，情報が市場参加者が異なる仮定を使用することを示していれば，これらのデータは調整される.公正価値第3級の変化は、2022年期間の投資購入に完全に帰することができる。2022年12月31日までの年度中には，公正価値階層構造の第3レベルに異動や呼び出しはない.
次の表は，重要な3レベル入力に関する情報を提供する：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの公正価値計測 |
| (単位：百万) | 公正価値 | | 評価技術 | | 観測不可能な入力 | | 範囲.範囲 |
| その他の投資 | $ | 71.8 | | | 市場収益率(比較可能) | | 収率 | | 9.8% - 12.4% |
NOTE 8 – 賃貸借契約。
私たちのすべてのレンタルは経営的賃貸で、主に会社のオフィス、データセンターとその他の施設の不動産賃貸が含まれています。2020年12月、私たちは長期賃貸意向書に署名し、メリーランド州ボルチモア市中心の別の場所にあるグローバル本部を私たちに貸してくれたことを発表した。私たちは2024年に私たちの業務を東プラット街事務所から移転する予定だ
2022年12月31日まで、私たちの賃貸契約の加重平均残存期間は約10.6年間賃貸負債を測るための加重平均割引率は3.3%.
運営レンタル料金は$50.02022年には百万ドル32.52021年には100万ドルと32.12020年までに100万に達するだろう。私たちの経営リースに関連する費用は可変で、可変公共エリア維持費とその他の管理関連費用を含み、賃貸負債の計量に含まれず、#ドルです10.22022年には100万人に達する。私たちは$のレンタル料を払った44.82022年には100万人に達する
私たちの経営リースに関する将来の未割引キャッシュフローには、OHA関連の経営リースと、2022年12月31日までの経営リース負債残高が含まれています
| | | | | |
| (単位：百万) | 2022 |
| 2023 | $ | 40.8 | |
| 2024 | 56.4 | |
| 2025 | 26.0 | |
| 2026 | 34.1 | |
| 2027 | 34.2 | |
| その後… | 203.5 | |
| 未来未割引キャッシュフロー合計 | 395.0 | |
| 差し引く：レンタル料金で確認すべき計上利息 | (65.4) | |
| 報告書で述べたようにリース負債を経営する | $ | 329.6 | |
NOTE 9 – 財産、設備、ソフトウェアです。
12月31日までの財産、設備、ソフトウェアは以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 |
| コンピュータ及び通信ソフトウェア及び装置 | $ | 1,364.6 | | | $ | 1,293.5 | |
| 建物と改善策 | 488.9 | | | 472.0 | |
| 賃借権改善 | 236.3 | | | 196.4 | |
| 家具や他の設備 | 209.7 | | | 205.6 | |
| 土地 | 25.7 | | | 25.7 | |
| | | |
| 2,325.2 | | | 2,193.2 | |
| 減価償却累計と償却を差し引く | 1,569.5 | | | 1,457.0 | |
| 合計する | $ | 755.7 | | | $ | 736.2 | |
内部で使用するコンピュータソフトウェアの開発による報酬と関連費用の合計#ドル134.62022年には百万ドル137.62021年には100万ドルと125.92020年には資本化された。
付記10-商業権と無形資産。
営業権および無形資産には以下のものが含まれる
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 |
| 商誉 | $ | 2,642.8 | | | $ | 2,693.2 | |
| 無期限-生きている無形資産-商品名 | 117.1 | | | 134.7 | |
| 無期限無形資産−投資諮問協定 | 65.6 | | | 164.8 | |
| 確定された無形資産·投資相談協定 | 447.1 | | | 613.9 | |
| 合計する | $ | 3,272.6 | | | $ | 3,606.6 | |
善意。
2022年と2021年12月31日終了年度の営業権活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 年初残高 | $ | 2,693.2 | | | $ | 665.7 | |
| OHAを買収する | — | | | 2,027.5 | |
| 測算期調整 | (50.4) | | | — | |
| 年末残高 | $ | 2,642.8 | | | $ | 2,693.2 | |
著者らは毎年第4四半期に公正価値法を用いて総合貸借対照表中の営業権の帳簿を評価し、出現可能な減値を提案した。私たちはやった違います。2022年、2021年、または2020年12月31日までの年度のいかなる営業権減価費用も記録しない
無形資産.
減損する
我々の無期限無形資産は毎年第4四半期に減値テストを行い，イベントや環境変化が無形資産がより減値する可能性があることを示す場合，より頻繁に減値テストを行う。定性的要因(主に現在の市場環境と将来の見通し)の審査に基づいて、定量化減値テストが必要であることを決定した。減値テストは無形資産の公正価値とその帳簿価値の比較を含む。2022年の間、私たちは私たちの無期限無形資産の帳簿価値がそれらの公正価値を超えていると確信した。そこで，この超過減値損失に相当し，金額は#ドルであることを確認した99.2投資コンサルティング契約と#ドルのために100万ドル17.6この商号は百万ドルです。各資産の公正価値は、割引現金流量分析を用いて決定され、推定された将来の現金流量は、単一の現在値金額を得るために割引される。この方法は重大な管理判断を必要とする投入を含み、その中で最も関連するのは収入増加、割引率、有効税率を含む。
イベントまたは状況が、その額面が回収できない可能性がある(すなわち、帳簿額面が未割引の推定将来の現金流量よりも少ない)ことを示す場合、存続が決定された無形資産は、減値が審査される。このような資産の重大な要因の回顧に基づいて、吾らは帳簿金額が当該等無形資産から回収できないことを確定した。したがって、私たちはその後、公正価値が資産の帳簿価値より低いかどうかを評価した。2022年に、ある無形資産の帳簿価値がその公正価値を超えていることを決定し、その超過分に等しい減価損失を記録し、金額は$とした58.3百万ドルです。公正価値は割引現金流量分析方法を用いて決定し、未来の現金流量を単一の現在価値金額で割引することを推定する。この方法は重大な管理判断を必要とする投入を含み、その中で最も関連するのは収入増加、割引率、有効税率を含む
これらの減価費用の状況が持続的または悪化していることを確認すれば、将来的に追加的な減価が確認される可能性がある。
2022年12月31日現在、無形資産の存続が決定した推定加重平均残存寿命は6.5何年もです。定期投資相談協定無形資産の償却費用は#ドルである108.52022年は100万である。2023年から2027年までの固定寿命投資相談プロトコル無形資産の推定償却費用は、$96.32023年には百万ドル93.92024年には百万ドル93.22025年には100万ドルです75.92026年には100万ドルと51.62027年には100万となる。
NOTE 11 – 所得税。
所得税準備金には、
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現行所得税 | | | | | |
| アメリカ連邦政府は | $ | 574.7 | | | $ | 745.0 | | | $ | 547.1 | |
| 州と地方 | 115.4 | | | 179.3 | | | 135.2 | |
| 外国.外国 | 15.5 | | | 28.1 | | | 22.9 | |
| 所得税を繰延する | (207.0) | | | (56.3) | | | 13.7 | |
| 合計する | $ | 498.6 | | | $ | 896.1 | | | $ | 718.9 | |
繰延所得税および福祉は、財務諸表の課税所得額と所得税申告書との間の一時的な差によって生じる私たちの所得税の一部を支出することを確認した繰延所得税(福祉)は、以下の点に関連している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 財産と設備 | $ | (64.0) | | | $ | 11.8 | | | $ | 15.6 | |
| 資産減価 | 4.6 | | | 2.0 | | | 2.9 | |
| 経営的リース資産 | 24.7 | | | (10.6) | | | 1.0 | |
| リース負債を経営する | (24.2) | | | 10.6 | | | (1.0) | |
| 株に基づく報酬 | (8.7) | | | (8.1) | | | 1.8 | |
| 補償すべきである | (.5) | | | (1.6) | | | (2.2) | |
| 補充貯蓄計画負債 | 21.3 | | | (29.3) | | | (43.3) | |
| 買収に係る保留責任 | (13.6) | | | — | | | — | |
| 対価格負債があります | 32.4 | | | — | | | — | |
| 獲得性投資 | (73.0) | | | — | | | — | |
| 営業外収入で確認された未実現保有収益 | (114.6) | | | (26.1) | | | 46.8 | |
| 他にも | 8.6 | | | (5.0) | | | (7.9) | |
| 繰延所得税(福祉)総額 | $ | (207.0) | | | $ | (56.3) | | | $ | 13.7 | |
次の表は法定連邦所得税税率を私たちの有効所得税税率と照合しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| アメリカの法定連邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
連邦所得税割引を差し引いた今年度の州所得税(1) | 3.4 | | | 3.7 | | | 3.8 | |
非持株権益を償還可能な純収入(2) | 1.3 | | | (.1) | | | (1.2) | |
| 株式に基づく報酬計画活動の純超過税収収益 | (.4) | | | (2.1) | | | (1.9) | |
| その他のプロジェクト | .3 | | | (.1) | | | .5 | |
| 有効所得税率 | 25.6 | % | | 22.4 | % | | 22.2 | % |
(1) 国家所得税優遇は、償還可能な非持株権益と株式に基づく補償計画活動によって生じる純収入の総福祉に反映される。
(2)償還可能な非持株権益の純収入とは、会社の総合投資製品の中で保有する収益部分であり、これらの製品は税引き前収入に含まれているが、会社に納税すべきではない。
12月31日現在、我々の総合貸借対照表で確認された他の資産における繰延税金純額は、以下の項目に関連している
| | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 繰延税金資産 | | | |
| 株に基づく報酬 | $ | 96.1 | | | $ | 87.4 | |
| 資産減価 | — | | | 5.4 | |
| リース負債を経営する | 48.5 | | | 24.3 | |
| 補償すべきである | 9.6 | | | 9.1 | |
| 獲得性投資 | 20.8 | | | — | |
| 補充貯蓄計画 | 168.9 | | | 190.2 | |
| 収入で確認された未実現保有損失純額 | 10.6 | | | — | |
| 貨幣換算調整 | 8.5 | | | 2.0 | |
| 他にも | 14.3 | | | 24.6 | |
| 377.3 | | | 343.0 | |
| | | |
| 繰延税金負債 | | | |
| 買収に係る保留責任 | (54.3) | | | (68.4) | |
| 対価格負債があります | (32.4) | | | — | |
| 買収的投資 | — | | | (59.2) | |
| 財産と設備 | (12.7) | | | (76.7) | |
| 経営的リース資産 | (49.0) | | | (24.3) | |
| | | |
| 収入で確認された未実現純収益 | — | | | (104.8) | |
| | | |
| 他にも | (12.8) | | | (16.6) | |
| (161.2) | | | (350.0) | |
| 繰延税金(負債)純資産 | $ | 216.1 | | | $ | (7.0) | |
私たちが十分な課税収入を生み出すことができない場合、私たちの繰延税金資産に推定免税額を提供する必要があると思います。2022年の間、私たちは私たちの繰延税金資産について非実質的な推定準備金を確認した。私たちが未来の間に十分な課税収入を生成することができない限り、私たちは私たちの繰延税金資産をさらに減らすために、追加の推定免税額を記録する必要があるかもしれない。どんな追加的な評価免税額も、私たちの未来の期間の所得税支出を大幅に増加させるかもしれない。
T.Rowe Price海外子会社の収益を米国に送金する予定で、金額はこれらの子会社が以前に納税した収益や利益(PTEP)を超えず、約#ドルと見積もられている8742022年12月31日は100万人。これらの収益とT.Rowe Priceが持つ外国企業の収益に比例して分配されたシェアは10%以上の人は、米国の税制改革に伴い制定された送金税を支払う必要があり、PTEPとみなされる。したがって、PTEPはこれらの管轄区域で課税されるべきではないので、私たちはアメリカ連邦または外国源泉徴収に関する繰延納税義務を記録していない。私たちは州繰延税負担が#ドルだということを確認した0.9これらの金額に対する課税規則は州によって異なるため，送還予定額は100万ドルである
他の資産には税金還付売掛金#ドルが含まれている71.22022年12月31日には百万ドルです11.92021年12月31日は100万人。
経営活動の現金流出には、支払われた所得税額#ドルが含まれている794.22022年には百万ドル948.92021年には100万ドルと643.02020年までに100万に達するだろう。
株式報酬計画活動による追加所得税割引総額は$7.12022年には百万ドル82.72021年には100万ドルと61.92020年、1000万ドルの収入は納めなければならない所得税を減少させる。これらの所得税割引は所得税条項で確認されている。
次の表は私たちが確認していない税金優遇の変化をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初残高 | $ | 29.3 | | | $ | 26.7 | | | $ | 23.9 | |
| 以下に関連する税務状況の変化 | | | | | |
| 本年度 | 5.5 | | | 8.9 | | | 7.7 | |
| 数年前 | 1.3 | | | (1.0) | | | (2.6) | |
| 期限切れの訴訟時効 | (.7) | | | (5.3) | | | (2.3) | |
| 年末残高 | $ | 35.4 | | | $ | 29.3 | | | $ | 26.7 | |
確認されれば、これらの税金優遇は私たちの有効税率に影響を与えます。しかし、2022年とそれまでの数年間の未確認税収割引は2023年に大きな変化はないと予想されます。アメリカは2020年前の連邦税金義務に関する検討を終えた。未確認の税収割引に関する純利息#ドル2.32022年12月31日には百万ドルです1.62021年12月31日現在の100万ドルは我々の合併貸借対照表で確認された。私たちの所得税決済によって発生した利息と罰金に対する会計政策は、それらを私たちの所得税の一部として確認することです。所得税の一部として確認された利息は実質的ではない。
NOTE 12 – 株主権益。
特別配当金。
2021年6月14日、取締役会は特別現金配当金を#ドルと発表した3.00普通株1株当たり、または$699.8このお金は2021年7月7日現在2021年6月25日終値時点で登録されている株主に支払われる。
株の買い戻し。
取締役会は将来最大の買い戻しを許可しました8,775,2172022年12月31日までの普通株式。
売掛金と売掛金には負債#ドルが含まれている5.52022年12月31日、2023年1月第1週決算の普通株買い戻し額は100万ドル。
資本を制限する。
2022年12月31日現在、私たちの合併株主権益は約$を含む402私たちが通常の業務過程で発生した様々な法規や合意の制限を受けて使用されている100万ドル。
NOTE 13 – 株の報酬に基づく。
株式報酬計画のための株を認可する。
2022年12月31日までに18,652,998我々の株式ベースの補償計画によると、未発行の普通株株は発行が許可されている。また、全部で907,014株式は1つの計画に基づいて発行されており、この計画によると、ほとんどの従業員が当時の市場価格に応じて賃金控除で普通株を得ることができる
株式オプション。
次の表は2022年の私たちの株式オプションの状況と変化をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプション | | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段 | | 加重平均
残り
契約書
任期はある
年.年 |
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | 2,846,579 | | | $ | 72.87 | | | |
| | | | | |
| 鍛えられた | (628,073) | | | $ | 67.79 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2022年12月31日に返済されていません | 2,218,506 | | | $ | 74.31 | | | 1.7 |
| 2022年12月31日に行使できます | 2,218,506 | | | $ | 74.31 | | | 1.7 |
給与と関連費用には株式オプションに基づく報酬費用が含まれている。あったことがある違います。2022年と2021年は株式オプションに基づく報酬支出ですが、2020年には記録しました2.0株式オプションに基づく百万ドルの報酬支出
オプション行使の総内的価値は#ドルである40.32022年には百万ドル177.22021年には100万ドルと198.32020年までに100万に達するだろう。2022年12月31日現在、未返済現金オプションの総内的価値は77.1百万ドルです。すべての未償還オプションは行使することができる。
株と株式単位を制限する。
次の表は、私たちの非既得制限株と制限株式単位の2022年の状況と変化をまとめています。
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| 制限される
株 | | 制限される
在庫品
職場.職場 | | 重み付けの-
平均値
公正価値 |
| 2021年12月31日現在帰属していません | 5,720 | | | 5,701,865 | | | $ | 146.87 | |
| 時間計算補助金 | 8,715 | | | 2,191,601 | | | $ | 121.51 | |
| 業績に基づく補助金 | — | | | 77,372 | | | $ | 121.33 | |
帰属(帰属日の価値は$231.4百万ドル) | (5,720) | | | (1,877,992) | | | $ | 130.49 | |
| 非従業員取締役に付与された非既得配当金等価物 | — | | | 3,980 | | | $ | 119.52 | |
| 没収される | — | | | (195,226) | | | $ | 144.00 | |
| 2022年12月31日現在帰属していません | 8,715 | | | 5,901,600 | | | $ | 142.37 | |
2022年12月31日現在の未帰属には、業績に基づく限定的な株式単位が含まれている371,890それは.これらのパフォーマンスベースの非既得性制限単位は81,123パフォーマンス期間が過ぎ、パフォーマンス閾値の単位に達しました
報酬および関連費用には、制限株式および制限株式単位の費用#ドルが含まれる285.42022年には百万ドル274.62021年には100万ドルと244.12020年までに100万に達するだろう。
2022年12月31日、非従業員取締役が開催94,939取締役会から分離した後、普通株の既得株式単位に変換します。
将来的には株の報酬支出に基づく。
次の表は、2022年12月31日に支払われていない株式ベースの報酬の残りの帰属期間中に確認すべき補償費用を示す。将来の給与支出は、将来の贈与、業績閾値に達する確率の変化、実際の没収の調整を反映するために変化するだろう。
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| (単位：百万) | |
| 2023年第1四半期 | $ | 60.6 | |
| 2023年第2四半期 | 59.2 | |
| 2023年第3四半期 | 58.0 | |
| 2023年第4四半期 | 50.7 | |
| 合計2023年 | 228.5 | |
| 2024年から2028年まで | 218.0 | |
| 合計する | $ | 446.5 | |
NOTE 14 – 1株当たりの収益を計算する。
T.Rowe Price Groupの純収入と私たち普通株株主に割り当てられた純収入と、私たち普通株の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算するための加重平均株の台帳を表に示します。加重平均-希薄化された発行された普通株は、在庫株方法を用いて決定された潜在的な希薄化を反映していると仮定し、流通株オプションを行使し、非参加株奨励を付与すれば、発生する可能性のある希薄化。
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| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| T.Rowe Price Groupの純収入によるものです | $ | 1,557.9 | | | $ | 3,082.9 | | | $ | 2,372.7 | |
| 減算：発行制限株と株式単位所有者に割り当てられた純収入 | 36.1 | | | 80.5 | | | 65.3 | |
| 普通株主に割り当てられた純収入 | $ | 1,521.8 | | | $ | 3,002.4 | | | $ | 2,307.4 | |
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| 加重平均普通株式 | | | | | |
| 卓越した | 226.0 | | | 226.6 | | | 228.8 | |
| 未弁済の仮定が薄くなっている | 227.1 | | | 228.8 | | | 231.2 | |
過去3年間で違います。株式オプションは、これらのオプションを組み入れても逆償却作用が生じないため、普通株1株当たりの減額収益の計算から除外されている。
NOTE 15 – 他の総合収益と他の総合収益を累積する。
次の表は、繰延税金優遇(所得税)に対する他の全面収益または損失の構成要素の影響を示している。
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| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 次の項目の繰延税項目純額(所得税)： | | | | | |
| 貨幣換算調整 | $ | 4.2 | | | $ | 2.8 | | | $ | (10.3) | |
| 部分処分権益法投資時に確認された再分類調整 | — | | | — | | | (1.7) | |
| T.Rowe Price投資製品合併解除時の所得税準備で確認された再分類調整 | .8 | | | .6 | | | .2 | |
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| 繰延税収割引純額合計 | $ | 5.0 | | | $ | 3.4 | | | $ | (11.8) | |
再分類を含めた累積他の全面収益(損失)の各構成要素の変動は以下のとおりである.
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| | 貨幣換算調整 | | | | |
| (単位：百万) | | 権益法投資 | | 総合原資産投資製品--可変金利実体 | | 貨幣換算で総額を調整する | | | | 合計する |
| 2019年12月31日の残高 | | $ | (46.9) | | | $ | 3.9 | | | $ | (43.0) | | | | | $ | (43.0) | |
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| | | | | | | | | | |
| 再分類と所得税前のその他の全面収益(赤字) | | 2.1 | | | 22.9 | | | 25.0 | | | | | 25.0 | |
| 営業外収入で確認された再分類調整 | | 7.5 | | | (.7) | | | 6.8 | | | | | 6.8 | |
| | 9.6 | | | 22.2 | | | 31.8 | | | | | 31.8 | |
| 繰延税金純額(所得税) | | (6.3) | | | (5.5) | | | (11.8) | | | | | (11.8) | |
| その他全面収益(赤字) | | 3.3 | | | 16.7 | | | 20.0 | | | | | 20.0 | |
| 2020年12月31日の残高 | | (43.6) | | | 20.6 | | | (23.0) | | | | | (23.0) | |
| 再分類と所得税前のその他の全面収益(赤字) | | 7.0 | | | (11.5) | | | (4.5) | | | | | (4.5) | |
| 営業外収入で確認された再分類調整 | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | | | | | (2.4) | |
| | 7.0 | | | (13.9) | | | (6.9) | | | | | (6.9) | |
| 繰延税金純額(所得税) | | (.1) | | | 3.5 | | | 3.4 | | | | | 3.4 | |
| その他全面収益(赤字) | | 6.9 | | | (10.4) | | | (3.5) | | | | | (3.5) | |
| 2021年12月31日の残高 | | (36.7) | | | 10.2 | | | (26.5) | | | | | (26.5) | |
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| 再分類と所得税前の他の包括的収入 | | (14.6) | | | (13.9) | | | (28.5) | | | | | (28.5) | |
| 営業外収入で確認された再分類調整 | | — | | | (3.0) | | | (3.0) | | | | | (3.0) | |
| | (14.6) | | | (16.9) | | | (31.5) | | | | | (31.5) | |
| 繰延税金純額(所得税) | | .8 | | | 4.2 | | | 5.0 | | | | | 5.0 | |
| その他全面収益(赤字) | | (13.8) | | | (12.7) | | | (26.5) | | | | | (26.5) | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日の残高 | | $ | (50.5) | | | $ | (2.5) | | | $ | (53.0) | | | | | $ | (53.0) | |
上の表の他の総合収益(損失)にはドルは含まれていない(21.02022年には100万ドル26.22021年には100万ドルと34.92020年には、我々の総合製品に保有する償還可能な非持株権益に関する他の総合収益(損失)は100万ユーロとなる。
NOTE 16 – 約束と事項があります。
約束する。
T.Rowe Priceは#ドルを約束した464.1次の年にOHA製品に100万ドルの資金を提供します4年.
意外な状況です。
2022年10月27日二つ個人は米国カリフォルニア州南区地方裁判所でT.Rowe Price退職計画サービス会社(“RPS”)に対して集団訴訟を起こした。起訴状は、RPSが彼らの明確な書面同意を得なかったので、いくつかの生物学的特徴声紋を使用して、RPSサービスの退職計画参加者としての発信者の識別がカリフォルニア州プライバシー侵害法(CIPA)に違反していることを検証すると主張している
これらのクレームは根拠がないと考え，積極的に事件を弁護するが，訴訟の結果を予測することはできず，訴訟に生じる可能性のある損失や損失範囲を見積もることもできない。
通常の業務過程で私たちに提起された様々なクレームは、雇用に関するクレームを含む。経営陣は、弁護士の意見を聞いた後、上記の1つ以上の未解決の正常業務請求について不利な裁定を下し、当社の財務状況又は経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性は低いと考えている。
NOTE 17 – その他の開示。
退職計画です。
給与と関連コストには、私たちの固定払込退職計画のための確認費用が含まれています130.22022年には百万ドル124.22021年には100万ドルと117.02020年までに100万に達するだろう。
貯蓄計画を補充する。
2020年度全体で、補充貯蓄計画はある高官に最大の受け入れ延期を提供した100サービスを提供するカレンダー年度に稼いだ現金報酬の%。繰延金額は，幹事が共通基金リストから選択した仮説投資に基づいて調整される.この計画の2021年から、ある高級将校が延期できる最高限度額は50年間の現金報酬の割合または$2百万ドルです。2021年計画年までに、その幹事は最初にこれらの金額をしばらく遅らせることができる二つ至れり尽くせり15何年もです。これは新しいものです5人至れり尽くせり15この計画の2021年から始まります。一部の上級者は支払い延期に選ばれた$51.82022年には百万ドル62.42021年には100万ドルと105.82020年までに100万に達するだろう。
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
T.Rowe Price Group，Inc.：
企業合併に関するいくつかの見方 財務諸表
T.Rowe Price Group，Inc.とその子会社(当社)の2022年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表，2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合収益表，全面収益表，株主権益とキャッシュフロー表，および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、次の基準に基づいて、会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会後援組織委員会が発表した報告書と2023年2月15日の私たちの報告書は、社内財務報告の内部統制の有効性について保留されていない意見を表明した。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は，合併後の当期監査による事項である 監査委員会の財務諸表に伝達または要求され、：
(1)合併会社に重大な影響を及ぼす勘定又は開示に関する 財務諸表および(2)は、我々が特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項のコミュニケーションは合併に対する私たちの意見を何の方法でも変えないだろう 財務諸表を全体として、次の重要監査事項を伝達することにより、重要監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することはない。
投資相談費収入を計算するための資産管理データの完全性と正確性の評価
統合財務諸表付記1に記載されているように、同社は、その管理資産(AUM)のパーセンテージに基づいて、その投資相談契約の費用を確認する。AUMデータは投資相談費を計算する重要な投入である。同社は2022年12月31日までの1年間に、T.Rowe Price米国共同基金(基金)に関する35億ドルの投資顧問費を確認した
AUMデータは，投資相談費収入を計算するための複数の情報技術(IT)システムを介して転送されるため，基金のAUMデータの完全性と正確性を評価することは重要な監査事項であると考えられる。同社が複数のITシステムを使用していることを考慮して、AUMデータの完全性および正確性に関連する監査作業の性質および程度を評価するためにプログラムを実行するには、専門的なスキルおよび知識を有するIT専門家を使用する必要がある。
以下は重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きだ。著者らはAUMデータの完全性と正確性の手動制御を含む会社の収入フローのいくつかの制御に対する操作有効性を設計し、テストした。我々は、一般的なIT制御とAUMデータを維持するための複数のITシステム間のデータインタフェースのテストを支援する専門的なスキルと知識を有するIT専門家を招聘した。AUMデータを評価するために，(1)投資相談費サンプルを計算するためのAUMとソースITシステム，および(2)選定されたファンドについて，ソースITシステムからの選定日のAUMと監査されたファンド財務諸表を比較した。
/s/ ピマウェイ会計士事務所
2001年以来、当社の監査役を務めてきました。
メリーランド州ボルチモア
2023年2月15日
第九項です。会計や財務開示における会計士との変更と食い違い。
ない。
第9条。制御とプログラムです
我々の経営陣は、我々の主要幹部及び主要財務官を含めて、2022年12月31日までの開示統制及び手続の有効性を評価している。この評価に基づき、我々の主要幹部及び主要財務官は、2022年12月31日まで、我々の開示制御及び手続が合理的な保証レベルで有効であり、1934年の証券取引法に基づいて提出又は提出された報告(Form 10−K年次報告を含む)において開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則及び表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、“取引法”に基づいて提出又は提出された報告に開示すべき情報が蓄積され、我々の管理層に伝達されることを確実にすると結論した。必要な開示について速やかに決定するために、我々の主要行政官および主要財務官、または同様の機能を実行する者を含む。
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、2022年第4四半期に当社の財務報告内部統制がどのように変化しているかを評価し、2022年第4四半期に財務報告内部統制に重大な影響を与えたり、合理的に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していないと結論しました。
我々の財務報告の内部統制に関する経営陣の報告とピマウェイ法律事務所の認証報告は項目9 Bに続いた。
プロジェクト9 B。他の情報。
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
T.Rowe Price Group，Inc.の株主へ：
T.Rowe Price Group，Inc.(当社)の他の経営陣メンバーと当社の財務報告書の十分な内部統制の確立と維持を担当しています。財務報告の内部統制は私たちの監督の下で設計され、会社の取締役会、管理層、その他の人員が実施するプログラムであり、目的はアメリカで普遍的に受け入れられている会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と会社の対外財務諸表の作成に合理的な保証を提供することである。
財務報告の内部統制の有効性には、誤った陳述を防止または発見できない可能性があることを含む固有の限界がある。したがって、財務報告を効率的に内部統制しても、財務諸表の作成に合理的な保証を提供するしかない。また，内部制御の有効性は状況に応じて変化することができる.
経営陣は、2022年12月31日現在の財務報告の内部統制の有効性を次の基準に基づいて評価しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。経営陣の評価によると、財務報告に対する会社の内部統制は2022年12月31日に発効すると考えられる。
独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所はすでに本年報に掲載されている財務諸表を審査し、これに対して保留なしの意見を発表した。ビッマウェイはまた、2022年12月31日までの我々の財務報告内部統制の有効な運営について保留のない意見を発表した。
2023年2月15日
/s/ロバート·W·シャープ
CEO兼社長
ジェニファー·B·ダディス
総裁副首席財務官兼財務主管
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
T.Rowe Price Group，Inc.：
財務報告の内部統制については
T.Rowe Price Group，Inc.及びその子会社(当社)の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表を監査し、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合収益表、総合収益表、株主権益とキャッシュフロー表および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2023年2月15日の報告書でこのなどの総合財務諸表に対して無保留意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“財務報告内部統制管理報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ ピマウェイ会計士事務所
メリーランド州ボルチモア
2023年2月15日
第三部
第10項。役員、幹部、会社が管理する。
本プロジェクトが提供することを要求する我々の実行幹事の身分に関する資料は、本報告の第1部分の末尾の1つの個別項目で提供される。本プロジェクトに要求される他の情報は、2022年12月31日後120日以内に提出されなければならない最終委託書を参考にして、私たちの株主が2023年年次総会で使用するために組み込まれている。
第十一項。役員報酬。
第14 A条の規定によれば，本プロジェクトが要求する情報は，2022年12月31日以降120日以内に株主総会に提出されなければならない引用的に我々の最終委託書に組み込まれる。
第十二項。特定の実益所有者と経営陣と関連株主の保証所有権
重要です。
第14 A条の規定によれば，本プロジェクトが要求する情報は，2022年12月31日以降120日以内に株主総会に提出されなければならない引用的に我々の最終委託書に組み込まれる。
十三項。特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。
第14 A条の規定によれば，本プロジェクトが要求する情報は，2022年12月31日以降120日以内に株主総会に提出されなければならない引用的に我々の最終委託書に組み込まれる。
14項です。チーフ会計士料金とサービス料です。
第14 A条の規定によれば，本プロジェクトが要求する情報は，2022年12月31日以降120日以内に株主総会に提出されなければならない引用的に我々の最終委託書に組み込まれる。
第4部
第十五項。展示品、財務諸表明細書。
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以下の書類を本報告書の一部として提出します。 | | |
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| (1) | 財務諸表：本報告の第2部分項目8を参照。 | | |
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| (2) | 財務諸表明細書：なし。 | | |
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| (3) | ここで、S-K条例第601項に要求される次の証拠物をアーカイブするが、添付されている添付ファイル32は除外される。管理契約および補償計画と手配は星番号(*)で表示されます | | |
| | | | | |
| | 3(i) | | T.Rowe Price Group，Inc.の憲章は，2018年6月20日の重述文章がこれを反映している.(2018年7月25日に提出されたForm 10-Q四半期レポートを参照) | | |
| | | | | |
| 3.1 | | T.Rowe Price Group，Inc.の規約は2021年2月9日から改訂·改訂された。(2021年2月11日に提出されたForm 10-K年間報告書から引用します。) | | |
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| 4.1 | | 株本説明(2020年2月13日に提出されたForm 10−K年次報告書に引用。) | | |
| | | | | |
| 10.01.1 | | T.Rowe Price共同基金の代表的な投資管理プロトコルは、管理費の支払い、管理費の2つからなるグループ管理費と個人管理費からなる。(参照統合により2017年7月27日に提出されたフォーム485 BPOS。) | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.01.2 | | 個人管理費を支払うT.Rowe Price共同基金の代表的な投資管理協定。(2015年8月13日に提出されたForm 485 BPOS統合を参照することにより。) | | |
| | | | | |
| 10.01.3 | | T.Rowe Price共同基金の代表的な投資管理プロトコルは、網羅的な費用(すなわち、投資管理および一般的な日常的な運営費用をカバーする単一費用)を支払う。(2014年4月23日に提出されたForm 485 BPOSを参照) | | |
| | | | | |
| 10.02 | | T.Rowe Price共同基金とT.Rowe Price Investment Services，Inc.との間の代表引受協定(参照合併により2017年8月30日に提出された表N-1 A/A。) | | |
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| 10.03 | | 2018年1月1日から、T.Rowe Price Services，Inc.とT.Rowe Price基金との間の譲渡エージェントとサービスプロトコル。(2018年4月26日に引用統合により提出されたForm 485 BPOS。) | | |
| | | | | |
| 10.04 | | 2018年1月1日現在、T.Rowe Price退職計画サービス会社とT.Rowe Price基金のいくつかの基金との間の合意。(2018年4月26日に引用統合により提出されたForm 485 BPOS。) | | |
| | | | | |
| 10.05 | | 2015年8月1日から、T.Rowe Price Associates，Inc.とT.Rowe Price基金との間の基金会計サービス協定。(2018年4月26日に引用統合により提出されたForm 485 BPOS。) | | |
| | | | | |
| 10.08 | * | 2009年2月12日以降、2007年に改正·再発表された非従業員取締役持分計画に基づいて付与された報酬の追加条項及び条件宣言。(2009年4月22日に提出された2009年3月31日現在の第10-Q表を参照) | | |
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| 10.08.1 | * | 2007年の非従業員取締役持分計画を改訂し、再改訂した。(2016年2月5日に提出された2015年12月31日現在のForm 10-K年次報告書を引用します。) | | |
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| 10.10 | * | T.Rowe Price Group，Inc.外部取締役は報酬計画を延期する。(2005年3月1日に提出された2004年10-K表を参照。) | | |
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| 10.11.1 | * | 2004年株式インセンティブ計画。(2004年2月27日に提出されたフォームDEF 14 Aを参照。) | | |
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| 10.11.2 | * | イギリス税務と税関が承認した2004年株式インセンティブ計画下のイギリス従業員サブ計画。(2010年7月23日に提出された2010年6月30日現在の四半期表10-Qを参照) | | |
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| 10.11.3 | * | 2004年株式インセンティブ計画第1修正案は、2008年12月12日である。(2009年4月22日に提出された2009年3月31日現在の第10-Q表を参照) | | |
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| 10.12 | * | 2001年と2004年の株式インセンティブ計画に基づいて発行された株式奨励の利用可能なプロトコルフォーマット。(2010年7月23日に提出された2010年6月30日現在の四半期表10-Qを参照) | | |
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| 10.12.1 | * | イギリス税務と税関が承認した2004年株式インセンティブ計画下のイギリス従業員サブ計画に基づいて発行された株式オプションの合意フォーマット。(2010年7月23日に提出された2010年6月30日現在の四半期表10-Qを参照) | | |
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| 10.12.2 | * | 2004年株式インセンティブ計画により2012年2月2日以降に発行された株式オプションの合意フォーマットによる。(2012年2月3日に提出された2011年10-K表を参照。) | | |
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| 10.12.3 | * | 2012年2月2日以降、2004年の株式インセンティブ計画に基づいて発表された限定株式単位合意フォーマット。(2012年2月3日に提出された2011年10-K表を参照。) | | |
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| 10.12.4 | * | 2012年2月2日以降に2004年株式インセンティブ計画に基づいて発行された限定株式奨励の合意フォーマット。(2012年2月3日に提出された2011年10-K表を参照。) | | |
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| 10.13 | * | 奨励的報酬補償政策。(2010年4月16日に提出された2010年4月14日現在のForm 8-K現在の報告書から引用します。) | | |
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| 10.14 | * | 2012年長期インセンティブ計画です(2017年3月17日提出フォームDEF 14 A参照) | | |
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| 10.15.1 | * | 2012年の長期インセンティブ計画に基づいて発表された限定的な株式奨励の合意形態。(2012年7月25日に提出された2012年6月30日現在のForm 10-Q四半期報告書を参照) | | |
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| 10.15.2 | * | 2012年の長期インセンティブ計画に基づいて発表された制限株式単位の合意フォーマット。(2012年7月25日に提出された2012年6月30日現在のForm 10-Q四半期報告書を参照) | | |
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| 10.15.3 | * | 2012年の長期インセンティブ計画に基づいて発行された株式オプションの合意形式。(2012年7月25日に提出された2012年6月30日現在のForm 10-Q四半期報告書を参照) | | |
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| 10.15.4 | * | 2012年の長期インセンティブ計画によると、イギリスの税務·税関部門はイギリスの従業員のサブ計画を承認した。(2013年4月24日に提出された2013年3月31日現在の第10-Q表を参照) | | |
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| 10.15.5 | * | 英国税務·税関が承認した2012年長期インセンティブ計画下の英国従業員サブ計画に基づいて発表された株式オプション協定表。(2013年4月24日に提出された2013年3月31日現在の第10-Q表を参照) | | |
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| 10.15.6 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画が2017年12月6日以降に発表された奨励制限株式単位に関する追加条項宣言フォーマット(バージョン3 A)。(2017年12月12日に提出されたForm 8-K Current Reportを参照) | | |
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| 10.15.7 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画が2017年12月6日以降に発表された奨励制限株式単位に関する追加条項宣言フォーマット(バージョン3 B)。(2017年12月12日に提出されたForm 8-K Current Reportを参照) | | |
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| 10.15.8 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画が2017年12月6日以降に発表した株式オプション(バージョン3 A)の付与に関する追加条項宣言フォーマット。(2017年12月12日に提出されたForm 8-K Current Reportを参照) | | |
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| 10.15.9 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画が2017年12月6日以降に発表された株式オプション報酬に関する追加条項宣言フォーマット(バージョン3 B)。(2017年12月12日に提出されたForm 8-K Current Reportを参照) | | |
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| 10.15.10 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画が2017年12月6日以降に発表された制限的株式単位奨励通知表による。(2017年12月12日に提出されたForm 8-K Current Reportを参照) | | |
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| 10.15.11 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画が2018年12月9日以降に発表された奨励制限株式単位に関する追加条項宣言フォーマット(バージョン4 A)。(2018年10月25日に提出された2018年9月30日現在の四半期10-Q表を参照) | | |
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| 10.15.12 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画が2018年12月9日以降に発表された奨励制限株式単位に関する追加条項宣言フォーマット(バージョン4 B)。(2018年10月25日に提出された2018年9月30日現在の四半期10-Q表を参照) | | |
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| 10.15.13 | * | T.Rowe Price Groupによると、Inc.2012年長期インセンティブ計画により発行された制限的株式単位奨励通知表(2020年2月13日に提出されたForm 10-K年次報告書合併を参照) | | |
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| 10.15.14 | * | 補充貯蓄計画(2014年10月23日に提出されたS-8表登録声明登録成立を参照。) | | |
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| 10.16 | * | 補充貯蓄計画-別表1-賛助雇用主(2014年10月23日に提出された表S-8登録声明を参照して法団として成立します。) | | |
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| 10.16.1 | * | 補足貯蓄計画-付表2-イギリス付録(2014年10月23日に提出されたForm S-8登録声明を参照して法団として成立します。) | | |
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| 10.16.2 | * | 補足貯蓄計画-別表3-スウェーデン付録(2016年7月27日に提出された表S-8登録声明から会社設立を引用します。) | | |
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| 10.16.3 | * | 補足貯蓄計画-別表4-ルクセンブルク付録(2016年7月27日に提出された表S-8登録声明から会社として設立されたことを引用します。) | | |
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| 10.17 | * | 2017年非従業員取締役持分計画は、改訂された(2020年2月13日提出のForm 10-K年報より統合。) | | |
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| 10.18 | * | 2017年非従業員取締役持分計画に基づいて付与された報酬の追加条項と条件宣言(2017年4月27日に提出されたForm S-8登録声明を参照して統合されます。) | | |
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| 10.19.1 | * | T.Rowe Price Group，Inc.2019年役員年間インセンティブ報酬計画。(2019年2月13日に提出されたForm 8-K Current Reportから参照)。 | | |
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| 10.20 | * | 2020年長期インセンティブ計画(2020年5月15日提出のS-8表登録説明書統合参照)。 | | |
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| 10.21.1 | * | T.Rowe Price Group，Inc.2020長期インセンティブ計画によって発表された制限的株式単位奨励通知テーブルに基づきます。(2021年2月11日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.21.2 | * | T.Rowe Price Group，Inc.2020長期インセンティブ計画に従って発表された制限株式単位報酬(補足帰属付き)を付与する通知テーブル。(2021年2月11日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.22.1 | * | T.Rowe Price Group，Inc.2020長期インセンティブ計画に基づいて発表された業績に基づく制限的な株式単位報酬を付与する通知テーブル。(2021年2月11日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.22.2 | * | T.Rowe Price Group，Inc.2020長期インセンティブ計画に基づいて発表された、業績に基づく制限株式単位報酬(補足帰属付き)を付与する通知テーブル。(2021年2月11日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.23 | | T.Rowe Price Group，Inc.，Oak Hill Advisors，L.P.およびOHA持分所有者が2021年10月28日に合意した取引合意。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.24 | * | 2021年10月28日現在、T.Rowe Price Group，Inc.とGlenn R.アウグストとの間の雇用協定。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.25.1 | | 2021年10月28日現在、T.Rowe Price Group，Inc.とGlenn R.アウグスト、ウィリアム·H·ベンザック、アダム·B·クツナー、エレン·シュラガーがそれぞれ署名したロック合意の形。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.25.2 | | 2021年10月28日現在、T.Rowe Price Group，Inc.とOHA持分の他の所有者との間のロックプロトコル形式。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.26 | * | 2021年12月29日現在、T.Rowe Price Group，Inc.はグレン·R·アウグスト、ウィリアム·H·ボーンサック、アダム·B·コツナー、エレン·シュラガーとそれぞれ署名した価値創造協定。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.27 | | T.Rowe Price，Inc.1986従業員株式購入計画は、2017年4月26日から再改訂され、改訂された。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.28 | * | 2020年12月31日現在、T.Rowe Price International Limitedとジャスティン·トムソンとの雇用協定。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
| | | | | |
| 10.29 | * | OHA補償計画の概要。(2022年2月24日に提出されたForm 10-Kから参照。) | | |
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| 10.30 | * | T.Rowe Price Group，Inc.共同基金部門計画。(2022年12月2日に提出されたForm 8-K Current Reportから参照) | | |
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| 10.31 | * | 支出通知表−米国6か月通知期間−重大リスク担当者(2022年12月2日提出のForm 8−K Current Reportより参照) | | |
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| 10.32 | * | 授与通知書表−米国6か月通知期間−非実質的リスク担い手(2022年12月2日提出のForm 8−K Current Reportより引用) | | |
| | | | | |
| 10.33 | * | 支出通知表−米国3カ月通知期間−重大リスク担当者(2022年12月2日に提出されたForm 8−K現在の報告書参照) | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.34 | * | 授与通知書表−米国3か月通知期間−非実質的リスク担い手(2022年12月2日提出のForm 8−K Current Report参照) | | |
| | | | | |
| 10.35 | * | 支出通知表--米国無通知期間(2022年12月2日に提出されたForm 8-K現在の報告書を参照) | | |
| | | | | |
| 10.36 | * | 授与通知書表−米国ではない−重大リスク担い手(2022年12月2日提出のForm 8−K Current Reportより引用) | | |
| | | | | |
| 10.37 | * | 授与通知書表−非米国−非重大リスク担い手(2022年12月2日提出のForm 8−K Current Reportより引用) | | |
| | | | | |
| 10.38 | * | 業績奨励支出通知表−米国−物質リスク担当者(2022年12月2日に提出されたForm 8−K Current Reportより参照) | | |
| | | | | |
| 10.39 | * | パフォーマンス奨励支出通知表-米国-非実質的リスク担当者(2022年12月2日に提出されたForm 8-K Current Reportより参照) | | |
| | | | | |
| 10.40 | * | パフォーマンス奨励支出通知表--米国ではない--重大なリスク担当者(2022年12月2日に提出されたForm 8-K Current Reportより参照) | | |
| | | | | |
| 10.41 | * | 業績奨励支出通知表--非米国-非重大リスク担当者(2022年12月2日に提出されたForm 8-K Current Reportより参照) | | |
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| 21 | | T.Rowe Price Group，Inc.の子会社 | | |
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| 23 | | 独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所が同意します。 | | |
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| 31(i).1 | | 第13 a-14(A)条特等に対して幹事の認証を行う。 | | |
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| 31(i).2 | | 細則13 a-14(A)首席財務幹事の証明。 | | |
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| 32 | | 1350節認証。 | | |
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| 101 | | 以下の一連の監査されていないXBRLフォーマットのファイルは、添付ファイル101としてここに集中される。財務情報は、T.Rowe Price Groupの連結財務諸表と、本Form 10-K報告書に含まれるチケットから抜粋します。 | | |
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| 101.INS | | XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 | | |
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| 101.書院 | | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント | | |
| | | | | |
| 101.カール | | XBRL分類計算リンクライブラリ文書 | | |
| | | | | |
| 101.介護会 | | XBRL分類ラベルLinkbaseドキュメント | | |
| | | | | |
| 101.Pre | | XBRL分類プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | | |
| | | | | |
| 101.def | | XBRL分類Linkbase文書を定義する | | |
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13節の要求に基づき、登録者は2023年2月15日に以下の署名者代表登録者が本報告に署名することを正式に許可した。
T.Rowe Price Group，Inc.
著者：CEOロバート·W·シャプスと社長(最高経営責任者)
1934年の証券取引法の要求によると、本報告は2023年2月15日に以下の登録者によって登録者として署名された。
/s/取締役会長ウィリアム·J·ストレンバーグ
社長CEOロバート·W·シャプスと役員(最高経営責任者)
グレン·R·アウグスト役員
/マーク·S·バトレット取締役
メアリー·K·ブッシュ役員は
/sディナ·ダブリン取締役
フリーマン·A·ハボフスキー3世、役員
ロバート·F·マクレラン取締役
/s/エリン·P·ロシンガー、取締役
ロバート·J·スティーブンス役員
/リチャード·R·ヴェルマ取締役
サンドラ·S·ウィキンバーグ取締役
アラン·D·ウィルソン取締役
/s/ジェニファー·B·ダディス、副財務官兼財務担当総裁(首席財務官)
/s/ジェシカ·M·ヒブラー、社長副(首席会計官)