モクレン石油天然ガス社は2022年第4四半期と年末業績を発表

テキサス州ヒューストン、2023年2月14日-モクレン石油天然ガス会社(“Magnolia”、“WE”、“Our，or the Company”)(ニューヨーク証券取引所株式コード：MGY)は本日、2022年第4四半期と通年の財務·運営実績を発表した。

2022年第4四半期の財務結果の概要：

2022年通年の財務業績の概要：

2022年第4四半期と年間ハイライト：

·モクレンは、2022年第4四半期と年間A類普通株の純収益はそれぞれ2.317億ドル、または1株当たり希釈後収益1.20ドル、8.938億ドル、または1株当たり希釈後収益4.71ドルと発表した。2022年第4四半期と通年の総純収入はそれぞれ2兆548億ドルと10.502億ドルだった。非現金繰延所得税優遇調整(1)を差し引いた純収入総額はそれぞれ1.89億ドルと9.782億ドル。

·2022年第4四半期調整後EBITDAX(1)は2.675億ドル、掘削と完井(D&C)資本は1.4億ドルで、四半期調整後EBITDAXの52%を占めた。2022年通年の調整後EBITDAXは13.453億ドル、D&C資本総額は4.598億ドルで、調整後EBITDAXの34%を占めている

·2022年第4四半期の経営活動で提供された現金純額は2.68億ドル、2022年通年では12.967億ドル。同社は2022年第4四半期に1.41億ドルの自由キャッシュフロー(1)を生み出し、2022年通年で8億235億ドルを生み出した

·2022年第4四半期の総生産量は2021年第4四半期より6%増加し、1日73.8万バレルの油当量(Mboe/d)に達した。2022年通年の生産量は平均75.4 Mboe/dで、前年比14%を超えた

(1)調整後のEBITDAX、調整後の純収入、自由キャッシュ流量は非GAAP財務指標。最も比較可能なGAAP測定基準との入金については、本プレスリリースの末尾の“非GAAP財務測定基準”を参照されたい。

(二)加重平均総流通株は、今期発行されたA類普通株とB類普通株との希釈後の加重平均株式を含み、発行済み普通株の加重平均を計算する際に逆償却性質を有する。

·2022年第4四半期、ギブスと他の油田の生産量は前年同期比20%増加し、4310万バレル/日に達し、そのうち石油生産量は26%増加した。2022年、ここの生産量は木蘭の総生産量の60%近くを占め、2019年の33%の水準と比較して著しく増加した。ギブスの昨年の増加は，1井戸当たりの掘削日数の減少，毎日刺激段階の改善，より長い横方向のような運営効率の向上のおかげである。

·第4四半期、モクレンは5780万ドルで240万株を買い戻した。2022年の株式買い戻し総額は1，550万株に達し、当社の希釈加重平均株式数(3株)は前年より8%減少した。現在の株式買い戻し許可の一部として、モクレンには890万株のA類普通株がある。この許可は公開市場株式買い戻しに特化されている。

·モクレン株買い戻しと配当により、第4四半期と2022年通年で発生した自由キャッシュフローの58%(4)と54%(5)をそれぞれ株主に返す。株主に大量に現金を返すほか、モクレンの貸借対照表にも6.754億ドルの現金がある。同社はまだ4億5千万ドルの循環信用手配を発動しておらず、2026年までに債務満期日がなく、保証債務を増やすつもりもない。

·先に発表したように、取締役会はA類普通株1株当たり0.115ドルの現金配当と、B類単位当たり0.115ドルの現金分配を発表し、2023年3月1日現在2023年2月10日現在登録されている株主に支払います。時間が経つにつれて、流通株の減少と適度な年間生産量の増加を実現するために努力しており、毎年約10%の配当増加を支持すると予想される。

社長と最高経営責任者のクリス·スタフロス氏は“私たちのチームの努力を称賛し、彼らの大きな貢献を認めたい。これらの貢献は、モクレンが2022年に非凡な財務と運営業績を得るのを支援している”と述べた。私たちは多くの財務と運営カテゴリで新しい会社記録を取得し、生産、営業利益率、1株当たりの収益を含むとともに、生産性を犠牲にすることなくギプスの効率を高め続けている。我々は規律のある資本支出、適度な生産成長、高い税前利益率を発生させ、強力な貸借対照表を維持しながら1株当たりの指標を改善することでこの目標を実現した。2022年の間、私たちの総生産量は14%以上増加したが、EBITDAX掘削と完全井戸支出は34%しか占めていない

私たちのチームはインフレしたサービスコスト環境でコストを管理し、効率を向上させることに集中し続け、ギブスでの利益率をさらに向上させ、相当な自由キャッシュフローを提供した。年内には、株式買い戻しと現金配当の形で株主に54%の自由キャッシュフローを返還した。私たちは2022年に1500万株以上を買い戻し、希釈後の株式数は8%減少した。また、私たちは私たちのギブス地域でいくつかの栽培面積、鉱物、その他の仕事の権益を獲得しました。主に私たちの核心開発区の外にあります。これはさらに私たちの行動における強力な地位を確立し、私たちの機会セットと業務価値を段階的に改善する戦略に合致している。私たちのすべての活動で、資本支出、補充的買収、株主への大量の現金返還を含めて、私たちは6.75億ドルの相当な現金残高でこの1年間を終えた

モクレンの非ヘッジ事業は昨年の製品価格の大幅な上昇から利益を得たが、今年の計画は油田サービスコスト上昇の影響を相殺するために、実行の改善とさらなる効率の発生に注力する。操作上、私たちは私たちの2023年計画が昨年と似ていると予想している。2つの掘削プラットフォームの掘削計画を継続して運営する予定であり，年間生産量の約10%の増加をもたらすと予想される。私たちは引き続き私たちの研究開発と資本を厳格にコントロールし、私たちの支出をEBITDAXの55%程度に抑え続け、大量の自由キャッシュフローを許可します。私たちの努力は引き続き業務全体の改善に集中しながら、1株当たり配当金支払い能力を向上させるための行動を取るだろう。これらの活動には，我々の総生産量の適度な増加，四半期ごとに少なくとも1%の流通株の買い戻し，小型で付加価値のある石油·天然ガス資産買収が求められている。これらの努力は、時間の経過とともに毎年約10%の配当増加を支持することが予想され、これはモクレン総株主リターン計画の重要な構成要素である“と述べた

(3)加重平均総流通株は、今期発行されたA類普通株とB類普通株との希釈後加重平均株式を含み、発行済み普通株の加重平均を計算する際に逆償却性質を有する。

(4)2022年第4四半期の株主リターンには、6，030万ドルの株買い戻し、1，900万ドルのA類株主配当、290万ドルのB類株主配当が含まれ、四半期の自由現金フローで割る(入金は12ページ参照)。

(5)2022年通年の株主リターンには、年間自由キャッシュフローで割った3.522億ドルの株買い戻し、7520万ドルのA類株主配当、1430万ドルのB類株主配当が含まれる。

最新の運営状況

2022年第4四半期の会社の総生産高は平均73.8 Mboe/dで、前年同期比6%増加した。昨年第4四半期と比較して、ギブスやその他の生産量は20%増加し、石油生産量は26%増加した。私たちが前に溝を通過したように、2022年第4四半期の生産量は寒さの負の影響を受け、これは12月末のカーンズとギブス資産、そして予想よりも夜線の大型PADに影響を与えた。運営はすでに完全に予想レベルに回復し、大型8井PADの表現は期待より良好であった。第四四半期、私たちはギプス地域で栽培面積、鉱物と仕事の利益の組み合わせを増加させ、その大部分は私たちの核心開発区の外にありません。これらの的確な面積買収は、吉丁油田全体で新たかつ有望な地域を決定することを目的とした、我々が行っている評価作業の結果である。時間が経つにつれて、私たちの評価作業は私たちの発展機会を増加させなければならない。モクレンは、私たちが運営している資産内や周辺で小型補充石油や天然ガス資産を探す機会を探し続ける予定で、これらの機会は企業に将来的な価値を増やすことが予想される。

Magnoliaは2つの掘削プラットフォームと1人の完井人員を引き続き運営しており，年間を通じてこのレベルの活動を維持する予定である。1つの掘削プラットフォームは私たちのギブス地域で複数の井戸開発プラットフォームを掘削し続けるだろう。第二の掘削プラットフォームは、ギブスのいくつかの評価井を含む、カーンズとギブス地域で複数の井戸を掘削する。2023年にギブスで、私たちは現在、各プラットフォームの平均約4つの井戸、平均横方向の長さは約8，000フィートだと予想しています。

2022年の石油·天然ガス埋蔵量

2022年の総明らか埋蔵量は2021年末の135.4 Mboeから157.0 Mboeに増加し、2022年生産量の179%(6)に代わって16%増加した。モクレンは1年しか登録されていないことが明らかになった未開発埋蔵量であるため，2022年に明らかにされた埋蔵量の80%が開発された。明らかになった未開発埋蔵量は，我々が2023年に明らかにされた開発埋蔵量に変換する予定である。

その他指導意見

私たちの2023年通年デュアルドリル掘削計画の運営活動によると、私たちの総研究開発と制御資本は4.9億ドルから5.2億ドルの間にあると推定され、その中には、現在2022年レベルと類似していると予想されている非運営資本推定が含まれている。この活動レベルにより、2023年の年間生産量は10%増加すると予想され、その大部分の増加はギブンス油田資産の開発計画から来ると予想される。

2023年第1四半期は年内の研究開発と資本支出の最大の時期であり、範囲は1億4千万ドルから1.5億ドルの間になると予想される。第1四半期の総生産量は約8000万~82兆boe/dと推定されている。原油価格の差はマゼラン東ヒューストン1バレルあたり約3ドルと予想されているが、モクレンのすべての石油と天然ガス生産は全くヘッジされていない。2023年第1四半期に完全に希釈された株式数は約2.14億株と予想され、2022年第1四半期の水準より6%低い。

表格10-Kの年報

木蘭の財務諸表と関連脚注は、2023年2月16日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出される予定の2022年12月31日までの10−K表年次報告書で提供される。

(6)計算方法は、2022年の総明らか埋蔵量21.6百万バレルの変化と、2022年の27.5百万バレルの生産量を2022の総収量で割った計算方法である。

電話会議とインターネット放送

木蘭は2023年2月15日水曜日午前10：00に投資家の電話会議を主宰する。中環(午前11：00)東方)このような運営と財政的業績について議論する。関心のある当事者は、木蘭社のウェブサイトwww.managoliaoilgas.com/Investors/Events−and−Presentationにアクセスし、ネットワーク中継リンクをクリックするか、または1−844−701−1059に電話してネットワーク中継に参加することができる。電話会議終了後、インターネット中継の再放送が木蘭のサイトに公開される。

モクレン石油天然ガス会社について

Magnoliaは上場した石油と天然ガス探査と生産会社であり、主にテキサス州南部のEagle FordシェールとAustin Chalk地層の核心地区で業務を展開している。木蘭は安定した生産量の増加、強力な税前利益率と自由キャッシュフローを通じて株主に価値を創造することに集中している。もっと情報を知りたいのですが、www.managoliaoilgas.comをご覧ください

前向き陳述に関する注意事項

本プレスリリースの情報には、改正された1933年“証券法”第27 A節及び改正された1934年“証券取引法”第21 E節に示された前向き陳述が含まれる。本プレスリリースに含まれる現在或いは歴史事実に関する陳述を除いて、木蘭の戦略、未来業務、財務状況、予想収入と損失、予想コスト、見通し、計画と管理目標に関連するすべての陳述はすべて前向き陳述である。本プレスリリースで使用される語は、可能性、可能性、信頼、予想、意図、推定、予想、予期、これらの用語の負の意味、および他の同様の表現が、すべての前向き陳述がそのような識別語を含むわけではないが、前向き陳述を識別することを意図している。このような展望的な陳述は現在の管理職の未来の事件に対する期待と仮定に基づいている。法律の適用に別の要求がない限り、Magnoliaは、本プレスリリースの日後に発生したイベントまたは状況を反映するために、任意の前向きな陳述を更新する義務がない。木蘭はあなたに注意して、これらの展望性陳述はすべてのリスクと不確定性の影響を受けて、その中の大部分のリスクと不確定性は予測が困難であり、その中の多くは木蘭はコントロールできないものであり、石油、天然ガスと天然ガス液体の開発、生産、収集と販売に関連する。また、白玉蘭は、本プレスリリースに含まれる展望性陳述は以下の要素の影響を受ける：(I)新冠肺炎の大流行の経済影響と連邦政府の行動, (I)国および地方政府および他の第三者が疫病に対応する能力、(Ii)モクレンに対して任意の法的訴訟を提起する可能性のある結果、(Iii)モクレン買収の予想される利益を達成する能力は、競争およびモクレンが収益的に成長および管理する能力の影響を受ける可能性がある；(Iv)法律または法規の変化を適用すること、(V)世界主要地域の地政学的および商業的条件、(Vi)モクレンがインフレを含む他の経済、商業および/または競争要因の悪影響を受ける可能性がある。本プレスリリースに記載された1つまたは複数のリスクまたは不確実性が発生した場合、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果および計画は、任意の前向き陳述で表現されたものとは大きく異なる可能性がある。これらおよび本明細書で議論される運営および予測に影響を及ぼす可能性のある他の要因の詳細については、2022年12月31日までの会計年度10−Kフォームの年次報告を含むモクレンが米国証券取引委員会に提出される文書を参照されたい。この報告は、2023年2月16日に米国証券取引委員会に提出される予定である。白玉蘭が米国証券取引委員会に提出した文書は、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで公開して閲覧することができる。

モクレン石油天然ガス会社の連絡先

投資家

ブライアン·コラレス

(713) 842-9036

メールボックス：bcorales@mgyoil.com

ジム·ジョンソン

(713) 842-9033

メールボックス：jJohnson@mgyoil.com

メディア

アットパイク

(713) 842-9057

メールボックス：apike@mgyoil.com

モクレン石油天然ガス会社

経営のハイライト

モクレン石油天然ガス会社

連結業務報告書

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(1)発行された普通株の加重平均を計算する際に、クラスB普通株と対応するMagnolia LLC単位は逆薄である。

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キャッシュフローデータをまとめる

(単位：千)

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貸借対照表まとめデータ

(単位：千)

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非公認会計基準財務指標

純収入を調整後のEBITDAXと照合する

本プレスリリースでは、業界アナリスト、投資家、融資者、格付け機関などの連結財務諸表の管理層と外部ユーザが使用するための補完的な非GAAP財務指標である調整されたEBITDAXを指す。我々は調整後のEBITDAXを利息支出、所得税、減価償却、損失と償却前の純収益、無形資産の償却、探査費用と資産廃棄債務の増加を差し引くことと定義し、調整後のEBITDAXには純収益の中のある項目の影響は含まれていない。調整後のEBITDAXは公認会計基準に基づいて純収入を測る指標ではない。

我々の経営陣は、調整後のEBITDAXは、彼らが私たちの経営業績をより効率的に評価し、私たちの経営結果を他の時期の経営結果と比較することができ、私たちの融資方式や資本構造を考慮することなく、有用であると考えている。また，証券アナリスト，投資家，他の関係者が調整されたEBITDAXを用いて当社を評価する可能性があると信じている。調整されたEBITDAXを得る際には、これらの金額が私たちの業界内の会社間で大きく異なる可能性があるので、上記の項目を純収入から除外します。これは資産の会計方法や帳簿価値、資本構造、資産獲得方法に依存します。調整後のEBITDAXは、公認会計原則によって決定された純収入の代替またはより意義のある選択とみなされるべきではなく、私たちの経営業績や流動性の指標と見なすべきでもない。調整されたEBITDAXから除外されたいくつかの項目は、会社の財務業績を理解し、評価する重要な構成要素であり、例えば、会社の資本コストと税収構造、および減価償却資産の歴史的コストであり、これらは調整後EBITDAXの構成要素ではない。我々の調整後のEBITDAXに対する列報は，我々の結果が異常や非日常的な項目の影響を受けないと理解すべきではない。調整後のEBITDAXの計算は他社の類似タイトル指標と比較できない可能性がある。

下の表は純収入と調整後のEBITDAXの入金状況を示し、調整後のEBITDAXは私たちの最も直接的な比較可能な財務指標であり、公認会計原則に基づいて計算と列報した

(1)EnerVest Operating L.L.C.のサービスプロトコル終了に関する過渡期間内に発生するコストは，会社統合経営報告書の“一般と行政費用”に含まれる.

モクレン石油天然ガス会社

非公認会計基準財務指標

純収益と調整後の純収益の掛け金

私たちの列報の調整後の純収益は非公認会計基準の測定基準であり、純収益に含まれるいくつかの項目の影響を排除しているからである。経営陣は、調整後の純収入を用いて、経営者が会社が行っている業務運営の特定項目を代表できないと考えている影響を解消したため、我々の経営·財務業績を評価している。業績評価基準として、調整後の純収入は投資家と当社業界の他の会社との比較に役立つ可能性があり、石油と天然ガス業界のあるプロジェクトは会社によって異なる可能性があるため、これは会計方法、資産の帳簿価値と資本構造などの要素に依存する。経営陣は、これらのプロジェクトを調整することは、投資家とアナリストが、ある費用と収入プロジェクトの存在とタイミングによる差異を除去することによって、私たちの業務の基本的な運営と財務業績を評価し、比較するのに役立つと信じており、そうでなければ、これらの差はGAAPベースでは明らかではない。しかし、調整後の純収益の列報は、わが業界の他社の類似測定基準と比較できないかもしれません。

(1)EnerVest Operating L.L.C.のサービスプロトコル終了に関する過渡期間内に発生するコストは，会社統合経営報告書の“一般と行政費用”に含まれる.

(2)2021年12月31日までの年度の会社所得税を代表し、実質税率を2%とする。

(3)発行された普通株の加重平均を計算する際に、B類普通株と対応するMagnolia LLC単位は逆薄である。

モクレン石油天然ガス会社

非公認会計基準財務指標

収入と調整後の現金営業利益率と営業収入利益率の入金

私たちの列報の調整後の現金営業利益率と調整後の現金営業コスト総額は経営陣が使用している非公認会計基準を補充する財務指標です。調整後の現金運営コスト総額には非現金活動の影響は含まれていない。BOEごとに調整した現金営業利益率をBOEあたりの総収入からBOEあたりの運営費用を引いたものと定義します。管理層は、調整されたBOE毎の現金運営コスト総額及び調整されたBOE毎の現金運営利益率に関する及び有用な資料を提供し、管理層が自社の収益力及び業績と同業との比較可能性を評価するために提供する。

業績評価基準として、調整後の現金運営コスト総額と調整後の現金運営利益率は、石油·天然ガス業界のある項目が会社間の会計方法、資産帳簿価値と資本構造、その他の要素によって大きく異なる可能性があるため、投資家と当社業界の他社との比較に役立つ可能性がある。経営陣は、これらのプロジェクトを除去することは、投資家とアナリストが異なる時期の私たちの業務の基本的な運営と財務業績を評価し、比較するのに役立つと考えている。これらのプロジェクトはいくつかの費用と収入プロジェクトの存在とタイミングによる差を除去しているため、そうでなければ、これらのプロジェクトはGAAPベースでは明らかではない。しかし、私たちが提案した調整後の現金営業利益率は、わが業界の他社の類似尺度と比較できない可能性があります。

(1)2022年および2021年12月31日までの四半期において、レンタル運営費用は、非現金株による補償を含まず、それぞれ30万ドル、または1バレル0.05ドル、20万ドル、または1株当たり0.02ドル、および2022年および2021年12月31日までの年間は、それぞれ120万ドル、または1バレル0.04ドル、および50万ドル、または1株当たり0.02ドルである。

(2)探査費用は、2022年および2021年12月31日までの四半期の非現金探査活動を含まず、それぞれ60万ドルまたは1バレル0.08ドル、90万ドルまたは1バレル0.14ドルであり、2022年および2021年12月31日までの年間はそれぞれ60万ドルまたは1バレル0.02ドルおよび90万ドルまたは1バレル0.04ドルである。

(3)一般および行政費用は、2022年および2021年12月31日までの四半期において、非現金株ベースの報酬は、それぞれ310万ドル、または1バレル0.46ドル、240万ドル、または1株当たり0.39ドル、および2022年および2021年12月31日現在の1，210万ドル、または1バレル0.45ドル、または1バレル120万ドル、または1バレル0.46ドルを含まない。

モクレン石油天然ガス会社

非公認会計基準財務指標

経営活動が提供する現金純額と自由キャッシュフローを掛け合わせる

自由キャッシュフローは公認されていない会計基準の財務計量である。自由キャッシュフローは，経営資産や負債純変化前の運営キャッシュフロー，石油と天然ガス資産の増加および石油と天然ガス資産の増加に関する運営資本変化を差し引いたものと定義されている。経営陣は、自由キャッシュフローは投資家に有用であり、石油や天然ガス業界に注目している人に広く受け入れられており、社内で掘削や完了活動に資金を提供し、買収に資金を提供し、債務を返済する能力を社内で発生させる財務指標として広く受け入れられている。それはまた研究アナリストによって石油と天然ガス探査と生産会社の評価と比較を行うために使用され、投資提案を提供する際に発表された研究によく組み込まれている。自由キャッシュフローは管理層によって流動性の追加的な測定基準として使用される。自由キャッシュフローは公認会計基準に基づいて財務業績を評価する指標ではなく、経営、投資或いは融資活動キャッシュフローの代替と見なすべきではない。