カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格10-Q

2022年12月31日までの四半期報告

あるいは…。

_から_への過渡期

委員会ファイル第001-34780号

前進工業会社です。

(登録者の正確な氏名はその定款に定められている)

登録者の電話番号、 市外局番：(631)を含む547-3041

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告 を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうかどうか☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。そうかどうか☐

再選挙マークで登録者が大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社か新興成長型会社かを示している。取引法12 b-2条のルールにおける定義 “大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”を参照されたい。

新興成長型企業である場合、登録者 が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引所法第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条に規定するように)。そうかどうか☒

登録者の普通株流通株は2023年1月31日現在で10，061，185株である。

Forward Industries，Inc.およびその子会社

第1部財務情報

項目1.財務諸表

前進工業会社です。そして付属会社

簡明合併貸借対照表

付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

前進工業会社です。そして付属会社

業務報告書を簡明に合併する

(未監査)

付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

前進工業会社です。そして付属会社

株主権益簡明合併報告書

(未監査)

付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

前進工業会社です。そして付属会社

簡明合併現金フロー表

(未監査)

付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

前進工業会社です。 の子会社と
合併財務諸表の簡素化付記

以下、我々が監査していない簡明総合財務諸表及びその付記 及び本四半期報告10-Q表の他の部分の他の財務情報及び2022年9月30日までの財政年度10-K表年次報告に含まれる監査済み連結財務諸表及びその付記と併せて読まなければならない。以下の議論と分析は、2022年12月31日までの3カ月(“2023年第4四半期”)の総合経営実績と、2021年12月31日までの3カ月(“2022年第4四半期”)の総合経営実績を比較する。本稿で提案するすべてのドル金額とパーセンテージは近似値として四捨五入されている.

前向き陳述に関する注意事項

この用語は1995年の“個人証券訴訟改革法”の意味で使用されているので、本報告には“前向き 陳述”が含まれている。これらの陳述は、私たちの流動性に関する陳述、未返済債務の返済計画、疫病およびインフレが私たちの業務に与える影響に関する予想、および私たちの将来の業務、財務状況と将来性、および業務戦略に関する他の陳述を含む。前向き記述は、一般に、 “予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“予定”、“br}”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”、“そうなる”、“継続する”、“ 可能な結果になる”、および同様の表現によって識別されることができる。これらの前向き表現はリスクと不確定性の影響を受ける現在の期待と仮定 に基づいており、これらのリスクと不確定性は私たちの実際の結果と展望性表現に反映された結果とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクには、私たちの顧客基盤を拡大できないこと、追加のbr顧客を失うこと、価格設定圧力、私たちの販売者の成功が不足していること、利益を上げて製品を開発できなかったこと、私たちが開発した製品が商業化できなかったこと、サプライチェーン問題が続いていること、私たちの設計部門の顧客が私たちのサービスに支払うことができないこと、br}私たちの関連調達エージェントの意外な問題、br}疫病やその他の原因で私たちの製品を調達する中国工場の問題、そして私たちの製品の受け入れを得ることができないことがある。実際の結果が展望的陳述と一致することは保証されない。投資家は、会社が9月30日までの10-K表 を含む、会社がアメリカ証券取引委員会に提出した文書の“リスク要因”の部分に記述されている要素をよく読むべきである, 2022、会社の業績に影響を与える可能性のあるリスク要因に関する情報を取得する。法律の要件を除いて、これらの前向き声明に対するいかなる修正結果も修正または公開する義務はありません。これらのリスクと不確実性を考慮して、読者はこのような前向き声明に過度に依存しないようにしてください。

業務の概要

Forward Industries，Inc. は世界的な設計、製造、調達、流通会社であり、世界トップクラスの医療と技術顧客にサービスを提供している。我々の完全子会社IPSとKabloeは我々の設計開発能力を拡大しているため，我々は現在，社内や外部からの様々なソースの概念に基づいて独自製品を市場に発売することができるようになった.

私たちの設計部は、主にアメリカにいる顧客にbrのハードウェアとソフトウェア製品の設計とエンジニアリングサービスを提供します。私たちのOEM販売部は、OEMまたはそのグローバル契約メーカーに医療監視·診断キットのスーツケースや他の部品を調達して販売し、様々な他の携帯電子と非電子機器を提供しています。これらのメーカーは、私たちの製品を部品 としてそのブランド製品と一緒に包装したり、その小売流通ルートで販売しています。私たちの小売流通部門はオンライン小売業者サイト を介して主にアメリカにある顧客にスマート家具、温水浴槽、様々な他の製品を調達して販売しています。

新冠肺炎疫病の影響は引き続き私たちの業務、海運と陸運の歴史的コスト上昇、特にアジア太平洋地域からのコストに影響を与え続けている。私たちは今後しばらく海運コストの低下の利点を見ることができると予想する。インフレはある程度大流行と関係があり、それは引き続き私たちの従業員を獲得し、維持し、在庫を獲得するコストを増加させる。輸送コストの不安定さと今後のインフレは大きく不明であるが、2023年度全体が続くと予想される。

新冠肺炎の影響は我々が予測できない形で我々の業務にさらに影響する可能性があり，その影響が大きい可能性がある。現在の経済状況は、私たちの将来の運営結果、キャッシュフローおよび財務状況、ならびに私たちの顧客の経営業績、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。彼らが私たちのサービスのために支払う能力と、私たちのサービスを必要とするか、必要としないかもしれない新しいプロジェクトまたは既存のプロジェクトに彼らの予算を割り当てる能力を選択することができます。現在、私たちの業務に対する長期的な財政的影響を合理的に見積もることはできない。そのため、新冠肺炎の影響 は未来の期間に完全に私たちの財務業績に反映されるかもしれない。

大流行の影響と関連するインフレ影響が完全に消退する前に、ビジネス環境は依然として挑戦的であることが予想される。これらの課題に対応するために、私たちは引き続き私たちの費用と在庫レベルを密接に管理し、コントロールすることができる要素に集中し、積極的で能動的な方法で私たちの設計と開発計画を需要と一致させ、私たちの現金運営コストを最大限に下げることができます。br}は私たちの開発、販売、行政活動の生産性と効率をさらに高め、適切な状況で、機会を利用して私たちの業務成長と戦略を促進します。

収入と経営業績の可変性

私たちの収入の大部分はいくつかの大顧客に集中していますが、その中には同じものもあれば、時間の経過とともに変化するものもあります。その中のいくつかの顧客の注文は気まぐれで、納期が短い可能性があり、これは私たちの四半期収入と私たちの運営結果が比較的短い時間で変化する可能性があります。

キー会計政策 と試算

我々は、2022年9月30日までの財政年度Form 10-K年報で、“経営陣の議論と分析-キー会計政策と推定”というタイトルで、推定と判断に重要な会計政策を検討した。 は、本報告がカバーする期間内に、重要な会計政策または推定に大きな変化はない。

最近の会計公告

最近の会計声明及び影響に関する情報は、監査されていない簡明な連結財務諸表付記2を参照されたい。

2022年12月31日までの3カ月と2021年12月31日までの3カ月間の経営実績

合併結果

次の表は、2023年四半期と2022年四半期を比較した総合運営結果をまとめています

以下の議論 は，2023年四半期と2022年四半期に比べた運営結果のより多くの詳細な情報を提供する.

OEMと小売流通部門の純収入は低下したが，設計部門の収入増加分はこれらの低下を相殺した。

私たちのすべての細分化市場の毛利益はbrが下がりました。毛金利は2022年第4四半期の22.6%から2023年第4四半期の17.8%に低下しました。原因は顧客からの持続的な定価圧力、より高い輸入と物流コスト、そしてインフレです。経営陣は、2023年度の残り時間内に、OEMと小売流通販売コストが変動し続けるとしている。

販売とマーケティング費用 が2023四半期に低下したのは、主にOEMと小売流通部門の広告コストと販売手数料が減少したためであるが、一部は我々の設計部門の販売に関する費用増加によって相殺された。2023年第4四半期、収入に占める販売とマーケティングの割合は6.4%と変わらない。小売部門の収入が業務全体に占めるより大きな割合に増加すれば、管理層 は、今後一定期間の販売およびマーケティングコストは、総コストでも収入に占める割合でも増加すると予想している。

一般と行政費用 は2023四半期に増加しており，主に会社費用の増加によるものであるが，この部分は設計部門費用の低下によって相殺されている。会社費の増加は主に高い賃金コストと専門費によって推進されているが、非従業員取締役会メンバーの株式給与低下部分はこの増加を相殺している。経営陣は、一般的かつ行政費用の各構成要素、およびこれらの費用がインフレや他の要因の影響をどのように受けるかを監視し続けている。我々は，業務全体のニーズに応じて必要に応じてこれらのコスト を調整する予定である.

私たちは2023四半期に他の純収入37，000ドルを記録したが、2022四半期の純他支出は34，000ドルだった。差が生じた理由は，2023年四半期の公正価値を40，000ドルに調整してKablooeの買収に関するプレミアムの公正価値を減少させ，2023年四半期に受信した純税還付収入は18，000ドル，外貨変動および未返済債務減少による利息支出の減少である。

我々は2023年四半期と2022年四半期にそれぞれ43万ドルの純損失と18万ドルの純収益を生み出した。私たちは重大な純営業損失の繰越を維持して、重大な所得税の支出や利益を確認しません。私たちの繰延税金項目の準備は通常私たちの繰延税金項目の純資産の全額推定値によって相殺されるからです。

2023年四半期と2022年四半期の連結基本と希釈後の (損失)/1株当たりの収益はそれぞれ0.04ドルと0.02ドルだった。

細分化結果

以下の議論 は，前年四半期と比較した部門ごとの運営結果のさらなる詳細を提供する.

OEM流通細分化市場

糖尿病顧客や他のOEM顧客の売上が低下したため，OEM流通部門の純収入 は低下した。スーツケースを必要としない糖尿病検査製品に対する消費者の需要増加に伴い，糖尿病製品の売上はOEM流通収入のごく一部を占め続けることが予想される。2023年3月、私たちの主要糖尿病顧客との契約が満了します。価格設定の圧力が増加したので、私たちはその顧客と契約を更新しないだろう。このお客様からの収入は、2023四半期と2022四半期の連結純収入の12%を占めています。この顧客の流出は、今後しばらくの間、OEM流通部門の収入を大幅に低下させることが予想される。

次の表は、当社のOEM流通部門のお客様の指定された期間内の製品ライン別の収入を示しています

糖尿病製品収入

私たちのOEM流通部門 は、血糖診断キットのスーツケースをOEM(またはその契約メーカー)に直接注文して販売しています。 OEM顧客またはその契約メーカーは、OEM 血糖測定および監視キットのカスタマイズ部品として、またはその小売流通チャネルを介して販売されています。

糖尿病製品の収入がbr低下したのは，我々の財政四半期に比べて2023財期の受注量が低いことと，1つの製品が競争相手に奪われたためである。これらの低下は、他の顧客の需要増加によって部分的に相殺され、これもタイミングに関係している。上述したように、経営陣は糖尿病顧客からの収入が今後しばらく低下すると考えている。糖尿病製品の収入は2023年四半期のOEM流通部門の純収入の91%を占めているが、2022年四半期は81%である。

他の製品収入

私たちのOEM流通部門はまた、様々な携帯電子および非電子製品(スポーツや娯楽製品、バーコードスキャナ、GPSデバイス、タブレット、銃など)のハウジングと保護ソリューションを注文通りに購入し、販売しています。これらの製品は、私たちのOEM顧客が販売している製品に適応するためにカスタマイズすることができます。

他の製品からの収入 は、いくつかの既存の顧客との販売量の低下により低下し、一部の原因は、ある顧客の製品ラインの発売が遅れ、一部の顧客の需要が減少したためである。私たちは引き続き私たちの販売と販売支援チームに集中し、私たちの他の製品顧客群の拡大と多様化に努力していきます。

営業収入

OEM流通部門の運営収入が低下し，運営利益率が2022年四半期の9.5%から2023年四半期の2.6%に低下したのは，収入減少と時期ごとの収入組み合わせの変化により毛金利が低下したためである。糖尿病 と他の製品の収入はいずれも低下したが、2023財務期の高い割合の収入は糖尿病顧客への販売からであり、毛金利は低く、低い割合の収入は他のOEM顧客からであり、毛金利は比較的に高い。中国からすべての製品を輸入するコストが増加し、糖尿病と他のOEM製品ラインはbr顧客からの定価圧力を経験した。

重要な糖尿病顧客の流失とOEMと小売流通部門の予想業績を考慮して、当社は現在、2023年10月22日に満了するForward中国との調達協定の条項を評価している(簡明合併財務諸表付記8参照)。当社と長期中国は2023年度第3四半期初めに新たな調達協定について交渉することに同意した。私たちは新しい合意に到達すると信じているが、私たちは私たち が成功するという保証はない。合意できなければ、会社の運営に大きな影響を与える可能性があり、合意満了前にOEMや小売流通業務のために他の代替案を探していきます。

小売流通細分化市場

2023年第1四半期の純収入低下の主な原因は、既存小売業者との売上高の減少であったが、この部分は新事業や他の小売業者の売上高の増加によって相殺された。製品コストの増加とインフレが消費者支出を減少させ続けるにつれ、小売分野の収益力はより挑戦的になっている。私たちの販売·販売支援チームは、私たちの製品供給が消費者ニーズにマッチするように努力することに集中し、移動が遅い在庫を販売して貯蔵や他の在庫保有コストを低減し、戦略的により利益のある製品の収入 を増加させ、より多くの小売業者サイトを通じてこれらの製品供給を拡大する計画だ。

貨物、倉庫、その他の物流サービスコストの上昇は収入の増加を超え、2022年四半期から2023年四半期までの毛金利の低下を招いた。収入の低下により販売手数料が減少し、販売とマーケティング費用が低下し、この低下を部分的に相殺した。br}運営損失率は2022年四半期の16.4%から2023年四半期の30.8%に上昇した。経営陣は、小売流通部門の経営業績の改善に努めるため、コスト低減計画を評価し続けている。

細分化市場を設計する

設計部門の純収入の増加 は新規顧客と既存顧客からのプロジェクト増加によって推進されているが，この部分は前年のある顧客からの収入低下によって相殺されている.

設計部門の営業収入は低下し、営業収入利益率は2022年四半期の11.7%から2023年四半期の8.1%に低下した。インフレ圧力による直接人工コストの上昇に加え、販売とマーケティング費用の上昇に加え、この影響はより高い利用率とより高い料率によってわずかに相殺された。

流動資金と資本資源

私たちの主な流動資金源は私たちの運営だ。我々の運営資金に対する主な需要は，従来から(I)経営損失，(Ii)債務返済， および(Iii)正常業務過程で発生する売掛金および在庫のいずれかの増加である。歴史的に見ると、私たちの流動資金源は正常な業務過程で発生した運営資金の要求を満たすのに十分である。2022年12月31日現在、私たちの運営資金は3，919，000ドルですが、2022年9月30日現在4，359，000ドルであり、減少の主な原因は支払いが増加することですが、部分はより高い売掛金残高によって相殺されています。2023年1月31日まで、私たちの手元には約2，100，000ドルの現金があります。2023年5月31日に満期になった銀行の信用限度額で1，300，000ドルが使えます。この与信限度額は以前に何度も更新されているため、経営陣は再び更新する予定だ。重要なOEM流通部門の顧客流出(簡明総合財務諸表付記5参照)や小売流通部門の運営損失を考慮して、経営陣は会社のコスト構造を評価し、必要と考えた場合にコスト削減措置を実施することを計画している。

長期中国は私たちの最大のサプライヤーであり、私たちの取締役会長兼最高経営責任者が持っている実体でもあり、私たちが発行した1，600，000ドルの本券(“FC 手形”)を持っており、この手形は2024年12月31日に満期になる(簡明総合財務諸表付記8参照)。2022年12月31日までの250，000ドルの元金を支払ったところ，FCチケットの残高 は1，350，000ドルに減少した。FC手形 は流動資金状況を支援するために何度も延期されているが，満期時に既存のbr現金残高および/または必要があると考えられた場合に追加の信用手配を得て，満期返済に資金を提供する予定である。また，長期中国は必要に応じて満期支払金の支払期限 を延長した。(I)長期中国が再び通貨手形の期限 を延長することを保証することはできないが、もし私たちが延期を要求すれば、(Ii)長期中国は私たちが必要な時に未払い支払いの支払い期限を延長し続けるか、または(Iii) 任意の追加の信用手配は私たちが受け入れられる条項または完全に受け入れ可能な条項で提供される。

私たちは、本報告書の発表日から12ヶ月以内に、私たちの流動資金と財務資源が私たちの運営と財務需要を満たすのに十分になると予想しています。もし私たちが戦略的買収(私たちが過去にIPSとKabloeを買収した場合のように)や製品やパートナーに投資する機会があれば、現在の現金残高を超えた追加資本がこの機会に資金を提供する必要があるかもしれません。もし私たちがbrを求めて追加資本を調達すれば、私たちが受け入れられる条項で資金を調達できるか、あるいは全く保証できないという保証はない。現在の金利が上昇している環境では、将来のどの借金もより高い利息支出を招くことが予想される。

事業展開には追加の物質資本資産を購入する必要はないと予想されるが、将来的には必要に応じて設備や他の資本資産を購入する必要があるかもしれない。

キャッシュフロー

2023年第4四半期と2022年第4四半期に、私たちの現金源と用途は以下の通りです

操作 活動

2023年第4四半期に、経営活動で使用された現金149，000ドルは純損失430，000ドル、売掛金994，000ドルの増加、在庫増加338，000ドル、計上支出およびその他の流動負債は459，000ドル減少し、その他の経営資産および負債純変動73，000ドルで対応および対応された中国の金は2，070，000ドル増加し、公正価値調整、減価償却、償却、株式報酬および不良債権支出に関する非現金支出75，000ドル部分相殺された。

2022年第4四半期に、経営活動が提供する現金1，138，000ドルは、主に純収入180，000ドル、売掛金の増加、未払い支出、および長期中国に対応する金額1，276，000ドル、繰延収入の565，000ドルの増加、および減価償却、償却、株式ベースの給与のための非現金支出112，000ドルからであるが、在庫増加910，000ドルおよびその他の経営資産および負債の純変化85，000ドルによって部分的に相殺される。

投資 活動

投資活動で使用されている現金 2023年四半期と2022年四半期の現金はそれぞれ45，000ドルと66，000ドルであり，財産と設備の購入が原因である。

活動に資金を提供する

2023年四半期と2022年四半期の融資活動のための現金は50，000ドルで、その中には長期中国が持っている本チケットの元金支払いが含まれている。

関係者取引

関連取引及びその財務影響に関する資料は、本文に記載されている監査を経ていない簡明総合財務諸表付記8を参照されたい。

適用されません。

開示制御と手順 を評価する.1934年の証券取引法規則13 a-15および規則15 d-15の要求によると、我々の経営陣は、最高経営者と財務責任者の参加の下で、取引法規則13 a-15(E)と規則15 d-15(E)で定義された開示制御およびプログラムの有効性を評価した。我々の経営陣の結論は、取引法に従って提出または提出された報告書で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、最高経営者および最高経営者を含む、状況に応じてbrを決定するために、本報告がカバーするbr期限の終了時に有効であることを保証するために有効であると結論している。

財務報告における内部統制変化 本報告に記載されている間、財務報告の内部制御は、本報告の間に発生していないか、または我々の財務報告の内部制御に大きな影響を与える可能性のある変化は発生しておらず、これらの変化は、ルール13 a~15(F)およびルール15 d~15(F)によって取引所法によって定義される。

制御とプログラムの有効性の限界 制御システムは，その発想や操作がどんなに良くても，絶対的な保証ではなく合理的なものしか提供できず，制御システムの目標が実現されることを確保する.どの制御系に固有の限界があるため，どの制御評価 も社内のすべての制御問題が検出されたことを絶対に保証することはできない(あれば).

第2部：その他の情報

通常業務中には、会社は時々法律訴訟や訴訟の当事者になる可能性がある。2022年12月31日には、いかなる訴訟や法的手続きもなく、個別または全体にかかわらず、当社の利益に不利な決定が下された場合、当社はその業務に重大な影響を与えると信じている。

実際には業務に関連するリスクや不確実性を可能な限り識別、管理、緩和しようと試みているが、ある程度のリスクと不確実性は常に存在している。プロジェクト1 A-2022年9月30日までの財政年度の10-K表の“リスク要因”には、私たちの業務に関連するいくつかのリスクおよび不確定要因が記載されており、これらのリスクおよび不確定要因を確認することを強くお勧めします。これらのリスクおよび不確定要因は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、 予想結果、および将来の見通しに大きな影響を与える可能性があります。我々のリスク要因は、2022年9月30日現在の会計年度10−K表に開示されているリスク要因と比較して実質的に変化していない。

2022年12月31日までの3ヶ月間、現在のForm 8−K報告で開示されていない会社持分証券の未登録販売はない。

ない。

適用されません。

ない。

添付ファイル“展示品索引”に記載されている展示品は、本リストの10-Qの一部としてアーカイブまたは統合されており、参考にしてください。

サイン

改正された1934年の証券取引法の要求に基づき、登録者は、以下の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可している。

日付：2023年2月14日

展示品索引

本文書(財務諸表を含む)および上記の任意の証拠品のコピーは、私たちの株主に無料で提供され、彼らは書面で工業会社を転送することを要求します；700退役軍人記念高速道路、Suite 100、Hauppauge、NY 11788；注意：会社秘書。