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展示品99.2

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経営陣の議論と分析

2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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以下は，Quipt Home Medical Corp.とその子会社(“Quipt”または“会社”)の2023年2月13日までの財務状況と経営結果の検討と分析(“MD&A”)であり，2022年12月31日までの3カ月の総合財務諸表とともに読み，その付記を含む。総合財務諸表は国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成される。他の説明がない限り、すべての財務データはドルで表される。“私たち”、“会社”、“Quipt”とは、Quipt Home Medical Corp.および/または会社の管理職と従業員を意味する。

同社に関するより多くの情報はSEDARで閲覧できます。サイトはWwwv.sedar.com.

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経営陣の議論と分析

2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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前向き陳述に関する注意事項

本経営陣の議論と分析(“MD&A”)には、1995年の米国プライベート証券訴訟改革法案(“前向き声明”と総称する)を含むカナダ証券法が指すいくつかの“前向き情報”と、証券法適用が指す“前向き声明”が含まれている。前向きな陳述は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。逆に，それらは，その業務の将来に対する現在の信念，期待と仮定，将来計画と戦略，およびQuipt Home Medical Corp.(“”または“Quipt”)の他の未来条件に基づいて策定される.前向き宣言は、“Expect”、“Like”、“May”、“Will”、“Can”、“Shout”、“Continue”、“瞑想”、“Intent”または“Expect”、“Believe”、“EnVision”、“Estiate”、“Expect”、“Plans”、“Forect”、“Project”、“Target”、“Potential”、“Potential”、“”、“Plans”、“Forect”、“Project”、“Target”、“Potential”、“Potential”、“Estiate”、“Expect”、“Plans”、“Forect”、“Project”、“Target”、“Potential”、“Plans”、“Forect”、“Project”、“Target”、“Potential”、“Plans”、“Forect”、“Project”、“Target”、“Potential”、“Potential”、“Estiate”、“Plans”、“Forect”、“Project”、“Target”、“Potential”、“Potential”、“Potential“推定”および他の同様の言葉は、その否定および文法的変形、またはいくつかのイベントまたは条件“可能”または“将”に関する記述、または戦略を議論することを含む。展望的陳述は、推定、計画、予想、意見、予測、予測、目標、指導、または他の非事実陳述を含む。このような前向き陳述は，本MD&Aの発表日から行われる

本MD&Aにおける展望的表現は、経営業績、収益性、財務状況と資源、運営資本に対する期待需要、流動資金、資本資源、資本支出、マイルストーン、許可マイルストーン、未来の成長と成長戦略に関する情報、会社の運営に関連する業界予想傾向、会社の未来の融資計画、スケジュール、通貨変動、政府規制；意外な費用、商業紛争またはクレーム；‎保険カバー範囲の制限；利用可能性とキャッシュフローへの期待資本要件の調達；会社の製品供給、業界の競争状況、会社の競争と業務戦略、新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の持続的な影響、会社の業務と将来の活動および関連発展に関する陳述、会社の業務、運営および計画の将来の業務戦略、競争優位性、目標、拡張および成長、および将来発生する可能性のある他の事件または条件を含む。‎

展望性陳述は会社管理層に対する合理的な仮定、推定、分析と意見に基づいており、これらの仮説、推定、分析と意見は管理層の経験及び傾向、現状と期待発展に対する見方、及び管理層はこのような陳述を行う日に環境関連及び合理的な他の要素によって作られたと考えているが、これらの要素は正しくないことが証明される可能性がある。‎会社は、これらの展望的陳述に反映された仮説と期待は合理的だと考えている。‎本MD&A、中に含まれる展望性陳述を制定するための重要な要素と仮定は、会社がその成長戦略と業務計画を成功的に実行する能力；戦略買収を成功的に決定する能力；会社が期待利益、協同効果を実現し、あるいはそこから収入、利益或いは価値を発生させる能力；管理層の歴史的傾向、現状と未来の発展に対する見方；会社が競争相手から市場シェアを奪取する能力；会社が技術者を誘致し、維持する能力；市場状況と競争；‎会社の競争相手が提供する製品、サービスと技術；会社が運営からキャッシュフローを生成する能力会社が変化する監督要求に追いつく能力；会社の運営と将来運営可能な監督環境の中で業務を展開する持続能力；会社とそのサプライヤーと強い業務関係を維持する能力, サービス提供および他の第三者は不変である；新冠肺炎およびリコールに関連するサプライチェーン問題は近い将来解決される；会社がサービスおよび製品処方を満たす能力、家庭用設備および利益市場の予想成長、様々な医療製品および設備に対する需要の予想増加、会社の製品およびサービスに対する需要と関心、配備前の資本が監視および治療設備を購入する能力、予想されていないコスト、任意の必要な規制許可、承認、同意、許可および/または許可をタイムリーに受け取る；‎会社が経営する一般経済、金融市場、規制と政治条件、会社の業界に大きな不利な変化のない規制

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経営陣の議論と分析

2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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環境や世界経済；そして経営陣がこのような状況で適切だと思う他の考慮事項。‎

前向き陳述は発表の日だけを根拠とし、現在把握している情報と当時の予想に基づいている。読者の注意を得て、展望性陳述は歴史事実に基づくのではなく、提供或いは作成時の会社管理層の合理的な仮定と推定に基づいて、既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、これらの要素は招く可能性のある実際の結果、業績或いは業績(例えば、適用する)はこのような展望性陳述と明示的或いは暗示する任意の未来の結果、業績或いは成果と実質的な差があり、既知と未知のリスク、不確定性、仮説及びその他の要素を含むがこれらに限定されない。“リスク要因”に含まれるリスクは、信用リスク、市場リスク(株式、商品、外国為替、金利市場に関連するリスクを含む)、流動性リスク、操作リスク(技術およびインフラに関連するリスクを含む)、名声、保険、戦略、規制事項、法律事項、環境事項、資本充足率に関するリスクを含む。‎このようなリスク要因の例としては、会社が重大な資本金要求と経営リスクを受ける可能性があり、法律の変化、業務戦略を実行する能力がある, 成長戦略とビジネスチャンスの追求、資本市場の状況、業務を展開する資金および資源の利用可能性、精算料率の低下、少数の支払者への依存、可能な新薬発見、新しいビジネスモデル、重要なサプライヤーへの依存、高度に規制された業務におけるライセンスと許可証の発行、競争、新たに買収された業務を統合することの困難、低利益市場部分、情報技術、インターネット、ネットワークアクセスまたは他の音声またはデータ通信システムまたはサービスの中断または攻撃(サイバー攻撃を含む)、の変化、様々なタイプの詐欺または他の犯罪行為、第三者はその義務を履行できなかった。‎現在の法律法規の新しい変化や応用の影響；米国を含む全体的に困難な訴訟環境；新冠肺炎の影響を含む感染症疾患に関連するリスク、競争の激化、外貨為替レートの変化、外国の個人発行者の地位の喪失、世界経済状況の悪化に関連するリスク；市場流動性不足と資金競争による融資コストの増加と市場変動；肝心な会計推定および会計基準、政策と方法の変化；本MD&Aおよび本MD&Aの他の部分およびその中に記載された、企業がカナダ証券監督管理機関に時々提出する文書に記載されたリスク要因を含む、自然および非自然災害的事象の発生およびそのような事件、ならびに他の一般的な経済、市場および商業状態によって引き起こされるクレームを含むが、これらに限定されない, 当社が監査した年度財務諸表及び当社の年次資料表(“AIF”)。会社は、実際の行動、イベントまたは結果が展望性陳述に記載されているのとは大きく異なる重要な要素を見つけることを試みているが、行動、イベントまたは結果が予想される、推定されているか、または予想されているのと異なる他の要素がある可能性がある。その会社は、実際の結果と未来の事件がこのような陳述で予想されているものと大きく異なる可能性があるため、前向きな陳述が正確であることが証明されることを保証しない。‎

読者に注意してください。上の警告的な声明は詳細ではありません。多くの要素が招く可能性のある実際のイベント、表現或いは結果は展望性陳述中の予測とは大きく異なる。前向き陳述の目的は、読者に管理職への期待の記述を提供することであり、このような前向き陳述は他の目的に適していない可能性がある。あなたはこのMD&Aに含まれる前向きな陳述に過度に依存してはいけません。会社はこのような前向きな陳述に反映された予想が合理的だと思っていますが、これらの予想が正しいことを証明する保証はありません。法律の要件が適用されない限り、会社は新しい情報、未来の事件、他の理由でも、いかなる前向き声明を更新または修正する義務を負わない。‎本MD&Aに含まれる前向き陳述は，本警告的宣言の明確な制限を受ける

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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2023年第1四半期のハイライト

ベスト·四半期情報(監査なし)

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“私たち”、“会社”、“Quipt”とは、Quipt Home Medical Corp.および/または会社の管理職と従業員を意味する。

報告実体

同社の株は米国のトロント証券取引所創業ボードとナスダックに上場しており、取引コードはいずれもQIPTである。

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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私たちの業務について

Quipt業務目標

アメリカ医療市場の老年患者数の増加はより効率的なサービスシステムを提供する圧力をもたらした。病院、医師、薬局のような医療提供者は、結果を改善し、再入院を低減し、コストのコントロールを支援することができる一連の製品およびサービスを提供することができるパートナーを探している。Quiptは，ますます多くの特化された製品やサービスを提供することでこのニーズを満たし，これらの目標を実現している.Quiptはいくつかの成長戦略を通じて米国内のより大きな地理的地域で拡大している製品とサービスシリーズを提供することを求めている。Quiptは米国に100以上の事務所を持ち、1100人以上の従業員を持っている。

未来の展望

Quiptは純利益と調整後の正EBITDAが発生すると予想される。私たちの最優先課題は、2023年度以降に運営純利益、正キャッシュフロー、EBITDAの増加を創出することです。私たちが既存の市場で拡大し続けるにつれて、私たちは私たちの業務プラットフォームを利用して新しい市場に入る予定です。私たちが引き続き成長し、規模を実現するにつれて、運営によって生成されたますます多くの現金が私たちの製品やサービスをマーケティングし、市場シェアを得ることになる。私たちの持続的な統合と合理化、そして私たちの買収は、各業務部門で利益を達成するための重点と道を持たせてくれました。

将来を展望して、私たちは引き続き私たちの顧客基盤を拡大し、これらの市場を浸透させる方法を見つけるとともに、私たちの運営プラットフォームを簡素化し続け、正のキャッシュフローと運営利益を生み出すことを求めています。私たちは、既存の患者と獲得した患者にサービスを交差販売することで収入を増加させながら、私たちの健康毛金利を維持する重要な実行点であるため、運営効率とコールセンター管理を向上させ続ける。

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新冠肺炎が大流行する

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2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎疫病を全世界大流行と発表した。この新冠肺炎に関する危機は前例がなく，2021年から2023年にかけて会社の従業員，顧客，サプライヤーに影響を与えた。

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サプライチェーン

同社は変化するグローバル環境に注目し、直ちに行動し、各市場で顧客注文の履行を確保できるようにしている。アジアからの商品輸送は引き続き新冠肺炎製造業中断の影響を受けている。世界的なチップ不足はまた私たちの業務の一部に影響を与え続けている。

需要

ほとんどの主要市場で、消費者はQuipt製品とサービスに対する需要が強い。一部の市場では、実体小売消費者流量は政府の制限と消費者購入行為の影響を受け続けている。オンラインと電子商取引チャネルはアメリカで非常に活躍している。

Quipt製品やサービスに対する需要は新冠肺炎の悪影響を受けなかった。大流行期間中、病院、医師および薬局の保健製品およびサービスに対する需要が増加し、特に呼吸健康および援助に関連する製品およびサービスが増加するため、保健製品およびサービスの需要が増加する。

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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経営実績

会計政策と試算

2022年12月31日までの3カ月間の総合財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)理事機関が公布した“国際財務報告基準”(“IFRS”)に基づいて作成された。“国際財務報告基準”に基づいて連結財務諸表を作成するには、管理層が見積もりと仮説を立てる必要がある。これらの推定および仮定は、連結財務諸表中に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示、ならびに報告の収入および費用に影響を及ぼすと仮定する。

国際財務報告基準会計処理

経営陣は会社の業績を計画、監視し、評価したり、財務決定を行う際に、商業権と無形資産の減価、金融派生商品の価値の変化、株式に基づく補償、無形資産の償却など、いくつかのプロジェクトの非現金IFRS会計影響に依存しない。

非国際財務報告基準計量

MD&A全体では，会社の業績評価に意義があると考えられる指標がいくつか言及されている.これらの指標は国際財務報告基準下の非標準指標であり、他社が報告した類似指標とは異なる可能性がある。さらに、将来的には、私たちの投資家が私たちの未来の運営結果と私たちの以前に報告した運営結果をより意味的に評価し、比較するのを助けるために、異なる非国際財務報告基準財務指標を開示することができる。これらのプロジェクトを開示する目的は、国際財務報告基準に基づいて決定された財務結果の議論の代わりに増加することであることに注意してください。これらの非IFRS措置の主な目的は、いくつかの非現金または非制御可能なプロジェクトが会社の経営業績に与える影響を考慮したい投資家に有用であることが証明され得る補足情報を提供することである。

EBITDAと調整後のEBITDA

EBITDAと調整後のEBITDAを計算する際には、純収益(損失)には含まれておらず、利息、所得税、減価償却、償却、派生金融負債の公正価値変化、株式ベースの報酬が含まれている。以下は，純収益または損失から除外してEBITDAと調整後EBITDAを計算した財務項目の説明と，純収益や損失と比較してこれらの非国際財務報告基準を用いた財務計測の重大な制限である。

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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管理層は会社の業績を計画、監視、評価する際に、国際財務報告基準と非国際財務報告基準の測定基準を同時に使用する。

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表に同社がEBITDAと調整後のEBITDA(非国際財務報告基準計測)と協調したIFRS計測を示す

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以下は同社が国際財務報告基準に基づいて記録した監査されていない経営業績の概要である。

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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収入.収入

2022年12月31日までの3カ月間の収入総額は40，815，000ドルで、2021年12月31日までの3カ月より11，29万ドル増加し、38.2%に増加した。この成長は主に2022年9月30日までの年度内の買収によるものである。

販売済み在庫

2022年12月31日までの3ヶ月間の在庫販売総額は10，075，000ドルですが、2021年12月31日までの3ヶ月は7，659，000ドルです。ドルの増加は収入の増加によるものだ。収入に占める割合の向上は、サプライヤーとより良い価格設定を交渉するためだ。

運営費

2022年12月31日までの3カ月間の運営費は19，462，000ドルで、2021年12月31日までの3カ月の13，414，000ドルより6，048，000ドル増加した。買収は約500万ドルの成長に貢献した。残りの増加は賃金、専門費用、そしてインフレと関連がある。

不良支出

2022年12月31日までの3ヶ月間、不良債権支出は129，000ドル減少し、2，283，000ドルに低下した。この減少は主に収集作業の改善によるものだ

減価償却費用

2022年12月31日までの3ヶ月間、減価償却支出は1，426，000ドル増加し、5，992，000ドルに達した。この成長は主に2022年9月30日までの年度内の買収によるものである。

株に基づく報酬

2022年12月31日までの3ヶ月間、株式給与は2021年12月31日までの3ヶ月間の2，110，000ドルから約571，000ドルに減少した。これは、数年前と比較して付与すべき株式報酬が減少したためである

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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利子支出

2022年12月31日までの3ヶ月間の利息支出は、2021年12月31日までの3ヶ月間の501，000ドルから712，000ドルに増加した。この増加は、会社の循環信用手配の借金の増加と、2022年9月30日までの1年間の買収により多くの不動産賃貸の利息が増加したためである。これらの伸びは、2022年9月に普通株に転換された債券に関する利息支出の減少分によって相殺される。

債権証が価値変動を公正に許容する

2019年に発行された債券は現在の取引価格で公正価値で推定される。2021年12月31日までの3ヶ月間、債券の公正価値は261，000ドルに変化した。債券は2022年9月に普通株に転換されるため、2022年12月31日までの3カ月間、未償還債券に公正価値変化が生じていない

所得税支給

2022年と2021年12月31日までの3カ月間、所得税準備金はそれぞれ33.3万ドルと14.8万ドルで、それぞれ州税と地方税に充てられた。会社の純営業赤字が繰り越したため、連邦所得税の支出はなかった

財務状況(監査なし)

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流動性

同社の主要な流動資金源は業務からのキャッシュフロー及びその利用可能な信用限度額である

運営キャッシュフローは、企業の製品需要低下に対する負の影響を受ける可能性があり、これは、不利な経済状況と公衆および消費者選好の変化、会社の主要顧客が会社およびその製品ラインに対して自信を失ったり、製品製造および流通に関連するコスト増加による可能性がある。同社は、現金、将来の運営キャッシュフロー、および信用手配から抽出可能な金額は、会社がその資本投資計画に資金を提供し、運営資金や財務義務を含む今後12ヶ月の継続的な業務需要に資金を提供することができると予想している。

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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2022年12月31日現在、同社の手元現金は3，656，000ドル、利用可能信用限度額は16，900，000ドルである。当社が流動資金を管理する方法は、可能な範囲で満期債務を返済するのに十分な流動資金を確保することです。同社は実際と予想されるキャッシュフローを継続的に監視し、金融市場の状況を監視して疲弊の兆しを探すことで、この目標を実現する。

2022年9月30日現在、満期と対応する現在の財務義務の中で、会社が直面している流動性リスクはわずかである。同社は37，100，000ドルの債務が1年以内に満期になったが、38，955，000ドルの流動資産と16，900，000ドルのリボルバー信用限度額でこのような債務を履行することができる。

資本管理

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当社はその資本を株主権益とし、株式、払込黒字、累積損失を含み、2022年12月31日現在、株主権益総額は80，443，000ドルであり、長期債務を加えて、2022年12月31日現在、長期債務総額は14，182，000ドルである。

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当社は必要に応じて資本を調達し，その需要を満たして知覚された機会を利用するため，その資本構造にデジタル目標を設定していない。資金は主に株式と債務道具の発行によって得られる。

同社の米国とカナダの主要金融機関は、その直接業務の必要を超えたすべての資本を現金形式で保持している。

同社には、2022年12月31日と2022年9月30日まで、以下の未償還持分ツールがある

(未監査)

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2023年2月13日現在の流通株は36，037，276株普通株である。2022年12月31日以降の株増加は、2023年1月に買収したGreat Elm Healthcare，LLCを買収したためである。

融資する

歴史と現在を見ると、同社の運営資金は主に運営キャッシュフロー、設備ローン、レンタル、株式交換現金の発行、信用手配、および株式発行による買収業務に由来している。

高度な信用手配

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2022年9月、当社は複数の米国銀行と5年間、金額1.1億ドルの優先信用手配(“ローン”)を締結した。このローンには、85，000，000ドルの遅延抽出定期ローンローン、成約時に抽出された5，000，000ドルの定期ローン、20，000，000ドルの循環クレジットローンが含まれています。この計画は2020年9月に達成された20，000，000ドルの循環信用計画を修正する。この融資は当社のほとんどの資産を担保とし、いくつかの財務契約に規定されている

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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この仕組みの利息期限は毎日から3ヶ月まで様々で、未使用残高に対して料金を徴収している。2022年12月31日現在、融資メカニズム下の未返済残高は、4 937 500ドルの定期融資と3 100，000ドルの循環信用手配を含む計8 037 500ドルに達している

2022年12月31日現在、定期ローンの年利率は6.8%で、四半期ごとに62，500ドル返済され、残高は満期時に満期になる。循環信用手配の利息の年利率は8.6%で、満期時に支払う。それは今後12ヶ月以内に返済されると予想されるため、流動負債に分類される。2022年12月31日までの3ヶ月間、このローンの利息支出は213，000ドルだった。この施設の公正価値は2022年12月31日の帳簿価値に近い。

当社はこの融資を取得するために1，810，000ドルの融資コストを発生させ、未返済残高の減少に反映し、その融資の存続期間内に実際の利息方法で利息支出を償却する。2022年12月31日までの3ヶ月間に、89，000ドルの繰延融資コストの償却を記録した

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2022年12月31日までのこのメカニズムに関連する残高の概要は以下の通りである

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設備ローン

会社の仕入先及び仕入先が指定した金融機関は、特定の領収書又は製品の支払いがより長時間にわたって融資及び支払いを受けることができる融資手配を会社に提供する。元の領収書が満期になった場合、金融機関はサプライヤーに支払い、会社は一定期間第三者金融機関に支払う。多くの場合、サプライヤーは金融機関の割引金額を受け取り、会社は領収書額面で金融機関を返済し、利息を計算せず、12ヶ月に分けて全額分割払いする。同社は6%~7%の逓増借款金利を使用してこれらの手配の利息を計算している。2022年12月31日現在、これらの債務の将来の支払いは以下のとおりである

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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賃貸負債

同社は不動産と車両賃貸契約を結んでいる。不動産賃貸は将来の賃貸支払いの純現在価値で推定され、借金金利は8%増加する。車両リースは，車両の現在値と推定残存価値に基づいてレンタルに隠れたレートで記録されており，料率3.0%から11.3%に相当する。これらの債務の将来の支払い状況は以下の通りである

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事件があったり

当社は時々正常な業務手続きによる様々な法的訴訟に触れています。当社が現在扱っているいかなる事項も、個別または全体にかかわらず、当社の総合財務状況、経営業績またはキャッシュフローに重大な悪影響を与えないと予想されます。

四半期経営業績

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同社が運営するヘルスケアサービス市場の運営結果によると、四半期ごとに季節性はほとんどない。昨年の収入の伸びは、主に会社が2022年9月30日までの1年間に行った買収によるものだ。純収益(損失)の変動は主に債券と引受権証の公正価値の変化によるものである。2022年3月31日と2022年9月30日までの3カ月間、政府からの支出収入もあった。

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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関係者取引

同社は同社の最高経営責任者に付属する賃貸会社と6件の事務、倉庫、小売空間の賃貸契約を締結しており、その大部分は2015年に締結された。レンタル総面積は74520平方フィートです。2022年，2022年および2021年12月31日までの3カ月間の賃借料はそれぞれ約65，000元および52，000元であり，毎年10月1日の増幅は(I)すべての都市消費物価指数(CPI−U)および(Ii)3%の中で大きい者に等しい。その中の1つのレンタル契約は2026年6月に満期になり、残りの5つのレンタル契約は2029年9月30日に満期になる。

2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間の取締役会費用支出はそれぞれ88，000ドルと53，000ドル。取締役会の株式報酬は、2022年と2021年12月31日までの3カ月間、それぞれ107，000ドル、578，000ドルだった。

主な管理者も会社の株式オプション計画に参加している(監査されていない簡明総合中期財務諸表付記1参照)。重要な管理職に対する会社の報酬記録は以下のとおりである

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上記の賃金と福祉を除いて、2022年と2021年9月30日までの年度はそれぞれ519，000ドルと485，000ドルである。これらのボーナスは、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間、それぞれ賃金支出として記録されている。

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表外手配

当社は重大な未開示の表外手配がその経営業績或いは財務状況に現在或いは未来の影響を与える可能性があります。

会計と情報開示事項

財務報告統制

財務報告の内部統制

開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、最高経営責任者及び最高財務官の参加及び監督の下で、本四半期報告の期間終了までの間の開示制御及び手続(1934年改正“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条に規定されている)を評価した。この評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、本四半期報告がカバーする期間が終了するまで、2022年9月30日現在のForm 40-F報告の財務報告内部統制に大きな弱点があるため、以下に述べるように、開示制御および手続きは有効ではないと結論した。しかし、これらの重大な弱点と、本四半期報告書に含まれる私たちの簡素化された総合財務諸表が国際財務報告基準に従って作成された追加的な分析と他の手続きを考慮した後、私たちの経営陣は、私たちの総合財務諸表が結論を出した

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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“国際財務報告基準”に基づき、すべての重要な面で開示期間の財務状況、経営成果及び現金流量を公平に列記する。

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

会社経営陣は、財務報告(“ICCFR”)の十分な内部統制(“ICCFR”)の確立と維持を担当する(この用語は、“取引法”第13 a-15(F)および15 d-15(F)条に定義されている)。会社経営者は、最高経営者と最高財務官の監督の下、会社取締役会の監督の下で、ICFRの有効性を評価した。経営陣は、2022年9月30日現在、財務報告書の内部統制は発効していないと結論した。経営陣は、2022年12月31日現在、以下のような大きな弱点があると結論した

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救済の仕事

私たちは財務報告に対する私たちの内部統制を改善し、大きな弱点を補うために、効果的な内部統制措置を設計し、実施し始めており、私たちはこの過程に重点を置き始めている。私たちの内部統制修復作業には以下のことが含まれている

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2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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財務報告の内部統制の変化

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上述したように、私たちは、本明細書で説明した重大な欠陥を補うために、財務報告の内部統制を改革している。2022年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制に他の変化はなく、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりします。

肝心な会計見積もり

“国際財務報告基準”に基づいて財務諸表を作成することは、管理層が何らかの推定、判断と仮定を行うことを要求し、これらの推定、判断及び仮定は、財務諸表に関連する期間の資産及び負債額、関連開示及び収入及び支出の報告金額に影響を与える。会社経営陣は経験やその他の要因に基づいて、未来の事件に対する予想を含め、これらの推定、判断、仮説を絶えず審査し、これらの予想は当時の状況では合理的である。推定数の修正は推定数を修正する間に前向きに調整されるだろう。

管理層が主観的に判断し、将来の会計期間中に資産および負債に重大な調整リスクが存在する推定は、金融商品および株式ベースの取引の公正価値計量、非金融資産(財産および設備および無形資産)の使用寿命および減値、予想信用損失準備、業務買収で買収された資産および負債の公正価値計量、および繰延税項目の計算を含む。

当社は、当該等の政策に基づいて重大な判断、推定及び仮定を行う会計政策を確認しているが、異なる仮説及び条件の下では、実際の結果が当該等の見積もりと異なる可能性があり、将来の期間の財務結果や財務状況に重大な影響を与える可能性がある。

収入確認

収入は請求書に記入し，第三者保険会社(その中で最も大きいのは連邦医療保険)と患者から入金を受ける。医療業界や第三者精算の持続的な変化により，これらの保険会社の課税価格は可変であり，これらの請求書は支払者から疑問視される可能性があるからである。そのため、会社が受け取った金額から、会社が保険契約の最終的に許可されたと考えられる許容費用の推定金額を差し引く。上記の見積もりは、過去のコレクションや歴史修正率の分析を含む重大な判断に関するものである。経営陣は保険会社が承認した実際のクレームを定期的に審査し、必要に応じて推定収入を調整する。

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カタログ表

経営陣の議論と分析

2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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売掛金の計算

期待される信用損失の測定は過去の事件と現在の状況に関する情報を考慮した。展望的マクロ経済要素は失業率、インフレ率、金利のようなリスクパラメータに組み込まれている。重大な判断を下すのは展望性情報を埋蔵量の推定に組み入れ、そして準備が異なる時期に変化する可能性があり、それによって著者らの業務結果に重大な影響を与える可能性がある。

当社は、顧客の売掛金の一部が回収できない可能性があり、予想される信用損失のために準備金を保留すると予想している。当社は連結財務諸表日までの売掛金の可変現金値を評価します。具体的には、会社は、現在と歴史現金入金、売掛金年齢傾向、その他の経営傾向、関連業務状況を含む履歴現金データを考慮している。ある顧客に関連する状況が変化したり、実際の結果が予想と異なる場合、私たちの売掛金の回収可能性の見積もりは、私たちの連結財務諸表に規定されているものとは異なる可能性があります。見積もりの変化は不良債権支出と売掛金に影響を与える可能性がある。

賃貸負債

リース期間見積もり

当社がリース契約を確認した場合には、賃貸契約の条件に基づいてレンタル期間を評価し、賃貸契約終了時に賃貸契約を延長するか、または早期終了選択権を行使するか否かを決定します。延期または早期終了選択権を行使するかどうかを合理的に決定できないため、当社はそのレンタル期間を元のレンタル期間またはレンタル資産の耐用年数の短い者を基準とすることにした。同社がレンタル期間を延長したり、早期終了選択権を行使したりすれば、この重大な見積もりは将来の業績に影響を与える可能性がある。

増額借款金利

会社がレンタルを確認した場合、将来の賃貸支払いは会社の逓増借款金利を用いて割引されます。この重大な見積もりは、賃貸負債の帳簿金額と総合損失表と全面損益表に記録された利息支出に影響を与える。

批判的会計判断

以下は、当社の会計政策を適用する過程で行われた、連結財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える重要な判断であるが、見積もりに係る判断は除外する。

企業合併

“国際財務報告基準3-業務統合”(“IFRS 3”)によると、負担する財産及び関連住宅ローン債務以外の重大資産、負債又は活動が業務を構成する場合、取引は業務統合として記録される。企業は、リターン、コスト低減、または他の経済効果を提供するために行うことができる活動および資産の総合的な集合として定義される。このような総合的な活動がない場合、取引は資産購入とみなされる。買収中に買収された資産と負債の公正価値の推定は、市場価値の推定と将来の事件の予測に依存する。これらの価値は不確定であり、資産の買収、負債の買収、営業権に割り当てられた金額の帳簿価値に大きな影響を与える可能性がある。これらの推定および仮定は、将来的には、不確定な競争および経済市場条件またはビジネス戦略の変化によって変化する可能性がある。‎

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カタログ表

経営陣の議論と分析

2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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これらの公正価値を決定する過程で、会社は割引率、予想収入、特許権使用料と経験、実際の経営実績、予算による利益率を長期的に見積もり、仮定する必要がある。不確定な競争や経済市場条件や業務戦略の変化により、これらの推定や仮定は将来的に変化する可能性がある。

契約義務表開示

次の表は、2022年12月31日までの会社の契約承諾と債務(千計)をまとめ、主に債務、オフィス賃貸、その他の債務に使われています。賃貸契約の期限は1年から10年で、オプションの延期を含む。

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金融商品とリスク管理

金融商品のリスクが口に入る

同社の活動は、市場リスク(価格リスク、通貨リスク、金利リスクを含む)と信用リスクの様々な財務リスクに直面させている。これらのリスクは正常な経営過程から来ており，すべての取引は会社が継続的に経営する企業として存在し続ける能力を支援するためである。リスク管理は取締役会が承認した政策に基づいて管理層によって行われる。経営陣は当社の経営者と協力し、財務リスクを識別·評価する。会社全体のリスク管理計画は、会社の財務業績への潜在的な悪影響を最小限に抑えることを目的としている。

信用リスク

信用リスクとは、金融商品の一方の当事者が義務を履行できず、他方が経済的損失を受けるリスクである。会社を信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と売掛金です。どの子会社も主要な金融機関に現金を保管している。時々、金融機関の現金が連邦預金保険会社が保険を受けた金額を一時的に超える。ほとんどの売掛金は、保険会社や政府が援助する医療項目のような第三者支払者のサービス料金契約に基づいて満期になり、患者やメーカーが支払うべきリベートから直接発生する。売掛金は一般的に業界基準内で第三者支払者やメーカーのために徴収されます。当社は顧客の入金状況を継続的に監視し、発見された任意の特定の支払人の入金問題と歴史的経験に基づいて信用損失準備金を保留します。

同社は2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間にそれぞれ2，283，000ドルと2，412，000ドルの不良債権支出を記録した。2022年12月31日現在、未払い売掛金が10%を超える顧客は一人もいない。同社は確かにx%以上の売掛金を連邦医療保険から持っている。これは米国の連邦医療保険計画であるため，これらの残高に関する名義信用リスクが存在する。

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カタログ表

経営陣の議論と分析

2022年12月31日と2021年12月31日

(表ドル金額千単位、1株当たり金額を除く)

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貨幣リスク

通貨リスクとは、会社が外貨建ての債務を履行する際に外貨変動を受けるリスクである。会社が売っているすべての販売と在庫そして会社のほとんどの運営費用はドルで計算されています。同社は株と普通株で支払った購入価格をカナダドルで支払う。現金にはドルもあれば、カナダドルもある。そのため、当社は外貨為替レート変動のリスクに直面しています。

同社が外貨リスクを管理する目標は、大部分の現金をドルで保有することで、外貨キャッシュフローの純開放を最小限に抑えることだ。当社は外貨リスクを監視し、長期外貨契約などのデリバティブ金融商品の使用を随時許可し、一部の外貨変動を経済的にヘッジすることができる。

上記2022年12月31日までの3カ月間の純開放により、ドルがカナダドルの切り下げや切り上げが純収益や損失に大きな影響を与える可能性がある。その会社は外貨ヘッジ計画を何も採用していない。

金利リスク

金利リスクとは、金融商品の将来のキャッシュフローが市場金利の変化によって変動するリスクである。同社の融資は2022年12月31日までの未返済元本残高は8，038，000ドルで、日から3カ月までの変動金利で計上されている。

リスク要因

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