アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，郵便番号：20549
表
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり .
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
|
||
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
|
(税務署の雇用主 識別番号) |
|
|
|
|
||
(主な行政事務室住所) |
|
(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
|
取引 記号 |
|
登録された各取引所の名称 |
|
|
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条および第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405規則に従って提出および掲示を要求する各相互作用データファイルが電子的に提出されたかどうかを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ |
☐ |
|
ファイルマネージャを加速する |
☐ |
☒ |
|
規模の小さい報告会社 |
||
|
|
|
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条に定義されているように)
2023年2月10日までに
ニコラス金融会社です。
表格10-Q
表中のカタログ
|
|
|
|
ページ |
|
|
|
|
|
第一部分です。 |
|
財務情報 |
|
|
第1項。 |
|
財務諸表(監査なし) |
|
1 |
|
|
2022年12月31日と2022年3月31日までの簡明総合貸借対照表 |
|
1 |
|
|
2022年と2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合損益表 |
|
2 |
|
|
2022年と2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益簡明総合レポート |
|
3 |
|
|
2022年12月31日と2021年12月31日までの9ヶ月間簡明合併現金フロー表 |
|
4 |
|
|
連結財務諸表付記 |
|
5 |
第二項です。 |
|
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
|
17 |
第三項です。 |
|
市場リスクの定量的·定性的開示について |
|
29 |
第四項です。 |
|
制御とプログラム |
|
29 |
|
|
|
|
|
第二部です。 |
|
その他の情報 |
|
|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
30 |
第1 A項。 |
|
リスク要因 |
|
30 |
第二項です。 |
|
未登録株式証券販売と収益の使用 |
|
31 |
第三項です。 |
|
高級証券違約 |
|
31 |
第六項です。 |
|
陳列品 |
|
32 |
第一部分融資IAL情報
プロジェクト1.融資ALIレポート
ニコラス金融会社とその子会社
圧縮統合B割当書
(単位：千)
|
|
2022年12月31日 |
|
|
March 31, 2022 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
財務売掛金純額 |
|
|
|
|
|
|
||
回収した資産 |
|
|
|
|
|
|
||
経営的リース使用権資産 |
|
|
|
|
|
|
||
前払い費用と他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
課税所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
財産と設備、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税を繰延する |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債と株主権益 |
|
|
|
|
|
|
||
債務発行コストを差し引いた信用手配 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支払手形 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務純額 |
|
|
|
|
|
|
||
リース負債を経営する |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金と売掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
総負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
株主権益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先株 |
|
|
|
|
|
|
||
普通株 |
|
|
|
|
|
|
||
在庫株： |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利益を残す |
|
|
|
|
|
|
||
株主権益総額 |
|
|
|
|
|
|
||
総負債と株主権益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
1
ニコラス金融会社とその子会社
集約状態を簡素化する収入構成要素
(未監査)
(千単位で、1株当たりを除く)
|
|
12月31日までの3ヶ月間 |
|
|
12月31日までの9ヶ月間 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
受取融資利息と手数料収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
株式投資純収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
マーケティングをする |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
行政性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信用損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価償却および償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前収入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税支出 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
純収益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1株当たり純(損失)収益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的な情報 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
薄めにする |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
2
ニコラス金融会社とその子会社
(未監査)
(単位：千)
|
|
2022年12月31日までの3ヶ月間 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
||||||||
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
財務局 |
|
|
保留する |
|
|
株主の |
|
|||||
2022年9月30日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
制限株式奨励を発行する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
在庫株 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
純収益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年12月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
2021年12月31日までの3ヶ月間 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
||||||||
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
財務局 |
|
|
保留する |
|
|
株主の |
|
|||||
2021年9月30日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
制限株式奨励を発行する |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
株式オプションの行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
在庫株 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
純収益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
2022年12月31日までの9ヶ月間 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
||||||||
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
財務局 |
|
|
保留する |
|
|
株主の |
|
|||||
2022年3月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
制限株式奨励を発行する |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
制限株奨励を廃止する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
在庫株 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
純収益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年12月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
2021年12月31日までの9ヶ月間 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
||||||||
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
財務局 |
|
|
保留する |
|
|
株主の |
|
|||||
2021年3月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
制限株式奨励を発行する |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
株式オプションの行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
在庫株 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
純収益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2021年12月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
3
ニコラス金融会社とその子会社
集約状態を簡素化するキャッシュフロープロジェクト
(未監査)
(単位：千)
|
|
12月31日までの9ヶ月間 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
純収益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
純(損失)収入と経営活動が提供する現金純額の調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却および償却 |
|
|
|
|
|
|
||
債務発行原価償却 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金レンタル費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
売却財産と設備の損失(収益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株式投資純収益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
信用損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
販売店の割引を償却する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保険と手数料の償却 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購入価格割引が増加する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税を繰延する |
|
|
|
|
|
|
||
制限株奨励を廃止する |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
||
経営性資産と負債変動状況： |
|
|
|
|
|
|
||
前払い費用と他の資産 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
売掛金と売掛金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
課税所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
経営活動が提供する現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
金融売掛金の購入と発行 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
応収融資金と売却回収資産所得元金 |
|
|
|
|
|
|
||
株式投資を購入する |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
株式投資で得られた収益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
財産と設備を購入する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資活動が提供する現金純額 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
信用償還手配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
信用手配からの収益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
ローン発行費の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買力平価ローンを償還する |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
株式オプションを行使して得られる収益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
在庫株買い戻し |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動のための現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金と制限現金の純減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金と制限現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金と制限現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
追加開示は、非現金活動を含む： |
|
|
|
|
|
|
||
支払の利子 |
|
|
|
|
|
|
||
納めた所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金を回収した資産に移す |
|
|
|
|
|
|
||
リース資産と引き換えに新しい経営リース負債 |
|
|
|
|
|
|
||
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
4
凝集態に関する注記財務諸表を列記した
注意事項
Nicholas Financial，Inc.(“Nicholas Financial-Canada”または当社)はカナダのホールディングスであり、ブリティッシュコロンビア州の法律に基づいて設立され、米国にはフロリダ州のNicholas Financial，Inc.(“NFI”)を含むいくつかの完全子会社がある。添付されている2022年12月31日までの簡明総合貸借対照表及び付随する監査されていないカナダNicholas Financial及びその完全子会社(総称して“御社”と呼ぶ)の中期簡明総合財務諸表は、米国公認の中期財務情報会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成され、1934年の証券取引法(改正)及びS-X法規第8条の規定に基づいて10-Q表が作成される。したがって、それらは、開示された情報が情報が誤っていないことを保証するのに十分であると信じているが、米国公認会計原則によって要求される完全な連結財務諸表のすべての情報および付記を含まない。経営陣は、公正新聞に必要とされるすべての調整(正常な経常的調整を含む)が含まれていると考えている。中期の経営業績は必ずしも2023年3月31日までの年度の予想業績を代表するとは限らない。これらの簡明な総合財務諸表を、会社が2022年6月24日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−K年度報告書に含まれる総合財務諸表とその付記とともに読むことを提案した。本稿に含まれる2022年3月31日総合貸借対照表は, 2022年上記表格10-Kに含まれる監査された総合貸借対照表。
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成し、合併財務諸表の日付の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響するように管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。特に重大な変化の影響を受けやすい重大な見積もり数は、売掛金信用損失準備の確定に関連している。
再分類する
場合によっては、数年前の連結財務諸表で報告された金額が、現在の財務諸表に適合するように再分類されている。この再ステージは，以前に報告された純収益(損失)に影響を与えなかった。
注意事項
売掛金の利息収入は利子法を用いて確認する
当社は、不良資産を61日以上の不良資産、第7章破産口座又は裁判所で確認されていない第13章破産口座と定義し、利子収入の計上を停止する。第13章破産口座(BK 13)が確認されると、その口座は直ちに解約される。破産法第7章の破産通知を受けると、口座の入金状況を監視します。債務者の残高が破産裁判所によって減少すれば、会社は元本残高減少額に等しい損失を計上する。支払いを受けると、残高が減少します。口座が破産解除された場合、会社は回収手続きを開始するか、顧客の定期的な支払いを許可するかを決定するだろう。
ディーラー割引は、契約の売掛金と会社が契約のために実際に支払った金額との差額を表す。会社交渉の割引は、貸手、車両の卸売価値、および任意の所与の市場の競争の関数である。特定の契約を購入する決定を下す際に、会社は、居住場所と年限、現在と以前の勤務状態、自動車分割払いの歴史、現在の収入、および信用記録に関連する要素を考慮する。また、同社はディーラーから購入した契約の以前の経験と、調達価格と契約条項に関連する自動車価値を審査した。
トレーダー割引は調整償却として、融資期限内に利息方法を用いて収益率を調整する。2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間、新販売台数に関するディーラーの平均割引は
5
労せずして得る保険と手数料には主に販売付属品から受け取る手数料が含まれています。これらの製品には自動車保証、路肩援助計画、事故と健康保険、信用生命保険、非自発失業保険と強制配置自動車保険が含まれています。これらの手数料は契約の有効期限内に実際の利息法で償却します。
注意事項
同社は株式補償奨励を付与し、没収できない配当権を付与しており、これらの配当権は参加証券とみなされている。1株当たりの収益は2段階法で計算されるが、この方法での奨励は在庫株方法よりも薄く作用するからである。1株当たり基本収益の算出方法は，普通株株主に割り当てられた純収入を期間内に発行された普通株の加重平均を除いたものであり，発行に参加する証券は含まれていない。当社の参加証券は非帰属限定株式であり、損失を分担する必要がないため、純損失期間中に損失を分配することはない。1株当たりの収益を希釈することは、株式補償報酬からの追加の潜在的普通株の希釈効果を含む。
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子.分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
連結損益表の純収入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
株主に割り当てられた割合* |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
1株当たりの収益と希釈した1株当たりの収益の分子は |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分母.分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本1株当たり収益の分母−加重平均流通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式オプションの希釈効果 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
希釈して1株当たりの収益の分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
継続経営の1株当たり収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的な情報 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
薄めにする |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*基本的な加重平均流通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本加重平均流通株と帰属が予想される未帰属制限株式単位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株主に割り当てられた割合 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
注意事項
財務売掛金の組み合わせ，純額
売掛金は契約と直接融資で構成されており、内訳は以下の通り
|
|
(単位：千) |
|
|||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
||
売掛金金融 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受取利息を計算する |
|
|
|
|
|
|
||
ディーラーが労せずして得た割引 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未稼いだ保険手数料と費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購入価格割引 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
金融売掛金，未得帳簿を差し引く |
|
|
|
|
|
|
||
信用損失準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務売掛金純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
6
契約と直接融資はそれぞれ1つのポートフォリオ部分を構成する。以下の表に、同社のポートフォリオ全体に関する精選情報を示す
|
|
12月31日まで |
|
|||||
契約組合 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
平均APR |
|
|
% |
|
|
% |
||
平均割引 |
|
|
% |
|
|
% |
||
平均期限(月) |
|
|
|
|
|
|
||
有効契約数 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
12月31日まで |
|
|||||
直接融資組合 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
平均APR |
|
|
% |
|
|
% |
||
平均期限(月) |
|
|
|
|
|
|
||
有効契約数 |
|
|
|
|
|
|
||
当社は自動車購入者が提供したオリジナル元本以下の協議価格で自動車販売店から契約を購入する。これらの契約は主に中古車を対象としている。2022年12月31日現在、同ポートフォリオを抵当にした車両の平均車種年は2012年。
直接ローンは通常#ドルから#ドルまで様々です
各ポートフォリオ部分は小さい残高の同質ローンで構成されており、これらのローンは集団で減値が評価されている。
7
信用損失準備
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日に3ヶ月契約と直接融資信用損失準備変動を終了した入金状況(単位：千)を示しています
|
|
2022年12月31日までの3ヶ月間 |
|
|
2022年12月31日までの9ヶ月間 |
|
||||||||||||||||||
|
|
契約書 |
|
|
直接ローンを組む |
|
|
統合された |
|
|
契約書 |
|
|
直接ローンを組む |
|
|
統合された |
|
||||||
年初残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
信用損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
押し売りする |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回復する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
12月31日までの残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2021年12月31日までの3ヶ月間 |
|
|
2021年12月31日までの9ヶ月間 |
|
||||||||||||||||||
|
|
契約書 |
|
|
直接ローンを組む |
|
|
統合された |
|
|
契約書 |
|
|
直接ローンを組む |
|
|
統合された |
|
||||||
年初残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
信用損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
押し売りする |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回復する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
12月31日までの残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
当社は過去12ヶ月間の償却を使用し、この計算パーセンテージを期末財務売掛金に適用して、推定された可能な信用損失を計算し、信用損失支出を決定する。そして、当社はそのポートフォリオの構成、現在の経済状況、関連担保の推定可変動純値、歴史的融資損失経験、延滞、不良資産と破産勘定を考慮し、必要に応じて上述の要素を調整して、経営層の可能な信用損失の総推定及び信用損失に対する全体的な十分性の評価を確定する。延滞、不良資産と破産などの最新の傾向を確定に入れることによって、管理層は信用損失の準備はポートフォリオ内で発生した損失の現在の傾向を反映し、ポートフォリオの業績指標とよりよく一致していると考えている。
次の表は信用レベルの信用品質の評価である
|
|
(単位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
契約書 |
|
|
直接ローンを組む |
|
|
合計する |
|
|
契約書 |
|
|
直接ローンを組む |
|
|
合計する |
|
||||||
勘定を執行する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
不良勘定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
合計する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
第十三章破産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
売掛金金融 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
実行アカウントは以下のように定義される
8
場合によっては、当社は債務者に1ヶ月の支払い延期を与えます。この場合、条項の唯一の修正は、債務者の次の満期日を1ヶ月早めることであり、入金の満期日を延長することである。金利を下げたり、元金や受取利息を免除したりする他の割引はありません。したがって、同社は、この延期は、苦境に陥った債務再編ではなく、支払い面での些細な遅延であると考えている。
不良口座は契約違約の口座と定義されている
口座が破産解除された場合、会社は回収手続きを開始するか、顧客の定期的な支払いを許可するかを決定するだろう。
次の表は、第13章破産口座を含まない、契約および直接融資における会社の延滞率に関するいくつかの情報を提供する
|
|
契約書 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
(百分率を除いて千単位) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
てんびん |
|
|
30 – 59 |
|
|
60 – 89 |
|
|
90 – 119 |
|
|
120+ |
|
|
合計する |
|
||||||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
9
|
|
直接ローンを組む |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
てんびん |
|
|
30 – 59 |
|
|
60 – 89 |
|
|
90 – 119 |
|
|
120+ |
|
|
合計する |
|
||||||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
付記5.信用手配
富国銀行の信用限度額
2021年11月5日、当社はその付属会社(“借り手”)を通じて、借り手、代理人である北アジア州富国銀行及び借り手側である貸手間の融資及び担保協定(“富国信用協定”)に基づいて優先担保信用限度額(“富国信用限度額”)を締結した。当社付属会社NF Funding I，LLC，Ares Agent Services，L.P.及び融資先間の信用合意により、以前の信用限度額(“Ares信用限度額”)はすでに富国銀行信用限度額を締結する時に返済された。
WF信用協定によると、貸手は借り手に#元までの信用限度額を提供することに同意した
富国銀行信用協定によると、借り手は、富国銀行信用限度額下での債務の担保として、そのほとんどの資産の担保権益を付与する。
WF信用プロトコルおよび他の融資文書は、債務管理、留置権、根本的な変化、投資、資産売却の契約を含むが、これらに限定されない違約および負の契約の慣行イベントを含む。
2022年12月31日現在、富国銀行の信用限度額における会社の未返済債務総額は#ドルである
2022年12月31日までの債務未来満期日は以下の通り
(単位：千) |
|
|
|
|||
FY2023 |
|
|
|
$ |
|
|
FY2024 |
|
|
|
|
|
|
FY2025 |
|
|
|
|
|
|
FY2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
先に2022年10月27日に提出された8-K表で発表されたように、会社はその貸主代理人から手紙を受け取り、契約を違約したことを会社に通知し、2022年8月31日から発効する違約率を設定した。この手紙で、貸主は信用協定下のすべての権利と救済措置を明確に保持している。このような権利と救済策では、貸手は貸金の下で会社のすべての義務を加速的に履行する能力がある。同社はその後、2022年12月12日に提出された8-K表で、WF信用協定を改訂したと発表した。改正案によると、貸手は違約事件を放棄し、違約金利は2022年12月6日から適用を停止する。
修正案はWF信用メカニズムでの最高利用可能金額をさらに下げ、#ドルから
10
中で述べたとおり注15.後続の事件同社は2023年1月18日にWF信用手配に対して再融資を行った。
注6.保留
注7.所得税
同社が記録した所得税支出は約#ドルである
財務報告目的のための資産及び負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税収影響は繰延所得税に反映される。同社の繰延税金資産の重要な構成要素は、以下の通りである
|
|
(単位：千) |
|
|||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
March 31, 2022 |
|
||
繰延税金資産： |
|
|
|
|
|
|
||
連邦と州の営業純損失が繰り越す |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
||
税務目的で現在控除できない信用損失の準備 |
|
|
|
|
|
|
||
使用権責任 |
|
|
|
|
|
|
||
その他のプロジェクト |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税項目総資産 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金資産の評価準備 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
繰延税項目純資産 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金負債： |
|
|
|
|
|
|
||
使用権資産 |
|
|
|
|
|
|
||
その他のプロジェクト |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税費用は米国の有効税率を反映しており、会社の税率とは異なり、原因は以下の通りである
|
|
(単位：千) |
|
|||||
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
連邦法定税率で計算される所得税支出 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
州所得税、連邦福祉を差し引いた純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以下の理由で増加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
||
評価免除額を変更する |
|
|
|
|
|
|
||
他にも |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
AS同社は2022年12月31日現在、繰延税項目純資産を実現できる立場を支持するために、十分な将来収益の積極的な証拠を生み出していない。同社には克服すべき重要な負の証拠があり、これらの証拠には継続経営の累積税前損失と今年度の予想損失が含まれている。そのため、同社は引き続き米国連邦と州純繰延税資産に対して全額推定手当を維持する。推定免税額の変動相殺
11
♪the the the2022年12月31日までの四半期税引前損失に関する所得税優遇。その会社はやった
同社の推定手当は#ドルに純変化した
注8.賃貸借契約
同社は、その分岐ネットワーク、ノースカロライナ州シャーロットに位置する中央業務運営センター、フロリダ州クリールウォルトにある会社本部に関する賃貸契約を維持している。支店賃貸契約の範囲には至れり尽くせり
同社の賃貸負債は#ドルです
2022年11月に発表された再編計画の一部として、会社取締役会はその運営支店を閉鎖することを決定した。敷地面積の大幅な減少と一致して、同社はほとんどの経営リース使用権資産を減額し、約#ドルにつながった
2022年12月31日までに施行される取消不能経営賃貸規定の将来の最低賃貸支払いは以下の通りです
千の計で |
|
|
|
|
2023年度(残り3ヶ月) |
|
$ |
|
|
FY2024 |
|
|
|
|
FY2025 |
|
|
|
|
FY2026 |
|
|
|
|
FY2027 |
|
|
|
|
その後… |
|
$ |
|
|
将来の最低賃貸支払い総額 |
|
|
|
|
現在価値調整 |
|
|
( |
) |
リース負債を経営する |
|
$ |
|
|
付記9.公正価値開示
会社の金融商品には、現金、売掛金、資産回収、信用限度額、支払手形が含まれている。このような金融商品のすべては公正な価値で勘定されていない。
財務売掛金純額は、購入契約で支払われた価格に基づいて近似的に計算された公正価値である。支払い価格は、経済環境下で会社が選択した信用レベルの競争的市場金利と購入割引を反映している。この市場は流動性が高い。会社は毎日ディーラーから個人ローンを受けているからだ。
契約の初期条項は一般的に
回収された資産は、回収前の収益財務残高または回収資産の推定可変動純資産のうち低い者が推定する。当社は推定オークション卸収益から販売コストを差し引いた未解決の保険クレーム(あれば)を用いて可変動純価値を推定している。
12
これらの市場状況によると、2022年12月31日までの信用限度額の公正価値は帳簿価値に等しいと推定される
|
|
(単位：千) |
|
|||||||||||||||||
|
|
公正価値計量使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
説明する |
|
レベル1 |
|
|
レベル2 |
|
|
レベル3 |
|
|
公平である |
|
|
携帯する |
|
|||||
現金と制限された現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
売掛金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
回収された資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
信用手配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
支払手形： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
当社は時々公正な価値に基づいて非日常的な基礎の上でいくつかの資産と負債を計量することを要求されるかもしれません。2022年12月31日と2022年3月31日までに公正価値計量はなく、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月も非恒常的公正価値計量はない。
二級資産とは、通常の市場定価がないが、その公正価値が他のデータ価値或いは市場定価によって決定できる金融資産と負債である。
各報告期間内に、公正価値計量は、重大な観察不可能な投入に基づくすべての資産と負債が第3レベルに分類される。管理層は、このレベルがこの信用限度額に最適であることを決定した。
付記10.支払いの引受やその他の事項
当社は現在、いかなる係属中の法的手続きの一方でもないが、その業務に関連する一般定例訴訟を除くが、経営陣は、当該等の訴訟が当社に不利な決定を下した場合、当社の財務状況や経営業績に大きな悪影響を与えないと考えている。
付記11.最近の会計声明
2016年6月、財務会計基準委員会(FASB)は“会計基準更新(ASU)2016-13年度金融商品信用損失(テーマ326)：金融商品信用損失の計量”を発表した。他の事項を除いて、本ASUにおける改訂要求は、歴史的経験、現在の状況、および合理的かつサポート可能な予測に基づいて、報告日に保有する金融商品のすべての予想される信用損失を計量することを必要とする。会社は今彼らの信用損失推定値をよりよく知らせるために展望的な情報を使用するだろう。今日応用されている多くの損失推定技術は依然として許可されるであろうが、これらの技術の投入は期待される信用損失のすべての金額を反映するために変化するだろう。ASUはまた、すべての予想される信用損失を測定するための推定および判断に関連する追加の情報を開示することを要求する。新ガイドラインは財政年度とこれらの財政年度内の過渡期に適用され，2022年12月15日以降から早期採用が許可されている。同社は現在、このASUを採用した連結財務諸表への影響を評価しており、ASUを採用して作成した任意のモデルで履歴投入に必要なデータを収集して分析している。現在，当社はこのASUを採用することが実質的な影響を与える可能性があると考えており，信用損失の全体的な支出を増加させる予定である。
FASBは2020年3月にASU 2020-04参考金利改革(テーマ848)を発表した：参考金利改革が財務報告に与える影響を促進し、その中で米国公認会計原則を契約、満期保証関係および他の取引に適用するためにオプションの便宜的な計と例外を提供し、これらの取引では、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)や他の参考金利を参考にして参考金利改革によって終了する予定である。このASUは、財務報告に対する参考為替レート改革(またはその影響を認識する)における潜在的負担を軽減することを目的としている。このASUはすぐに発効し
13
2022年12月31日まで有効です。このASUの採用は会社の連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
当社は最近発表された他のいかなる会計基準も採用されていないとは考えておらず、当社の総合財務諸表に大きな影響を与える。
注12.在庫計画
2019年5月、会社取締役会(“取締役会”)は、最高$の買い戻しを可能にする新しい株式買い戻し計画を承認しました
買い戻しの時間と実際の数量は、株価、会社と監督管理要求、その他の市場と経済状況を含む様々な要素に依存する。当社の株式買い戻し計画は随時一時停止または終了することができます。
2019年8月、会社取締役会は$までの追加買い戻しを承認しました
以下の表は、会社株買い戻し計画における在庫株取引をまとめたものである
|
|
12月31日までの3ヶ月間 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
量 |
|
|
金額 |
|
|
量 |
|
|
金額 |
|
||||
期初在庫株 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||
購入在庫株 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
期末在庫株 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
12月31日までの9ヶ月間 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
株式数 |
|
|
金額 |
|
|
株式数 |
|
|
金額 |
|
||||
期初在庫株 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||
購入在庫株 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
期末在庫株 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||
2022年12月31日までの3ヶ月間、当社は約
2022年12月31日まで9ヶ月間、当社は約を買い戻します
付記13.支払手形
2020年5月27日、会社は約#ドルの融資を受けた
付記14.再構成活動
14
2022年7月18日、会社は閉鎖計画を発表した
同社はその後、2022年11月3日に提出されたForm 8-Kで、運営費の削減と資本の解放を目指す経営戦略や再編計画の変更を発表した。この計画の一部として、会社は分散化されたビジネスモデルから地域化されたビジネスモデルに転換し、Westlake Portfolio Management LLC(“WPM”)と融資サービス協定を締結した。
同社は契約調達と開始活動を継続しようとしているが、規模ははるかに小さいにもかかわらず、そのサービス、収集、回収業務はWPMにアウトソーシングされる。当社は直接ローンの発行を停止しました。
この再編計画の一部として、同社はその支店を閉鎖することを発表し、フロリダ州クリールトに位置する会社本部とノースカロライナ州シャーロットに位置する中央業務運営センターで運営を継続する。この著しく減少した敷地面積と一致して，同社は従業員数を約20%に減少させた
同社は、その進化していく再編計画を実行することで資本を放出し、会社が融資組合や事業を買収すること、または会社の従来の業務外に投資することで余分な資本を分配して株主収益を増加させることを可能にすると予想される。その会社の再編の全体的な時間的枠組みと構造はまだ不確定だ。
再構成計画に関する費用の概要は以下のとおりである
|
|
(単位：千) |
|
|||||||||
|
|
総コスト |
|
|
これまでに発生した費用 |
|
|
余剰コスト |
|
|||
支店閉鎖 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
解散費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
契約引受業務の使用を中止する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
専門費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
他にも |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
再編成総コスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
詳細についてはご参照ください“プロジェクト2.経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析--経営戦略の再編と変化”
注15.後続事件
2023年1月18日、当社はその付属会社を通じてカリフォルニア州有限責任会社Westlake Capital Finance，LLCと融資および保証協定(“融資合意”)を締結し、この合意により、融資者は借入者に最高元金を$まで提供する
貸主はWPMの付属会社であり，WPMは同社がその自動車金融分割払い契約と直接融資によりほとんどの売掛金を融資するサービス業者である。私たちは貸主とWPMを総称して“Westlake”と呼ぶ
信用手配下の資金可獲得性は一般に前払い率に限られている
融資プロトコルには違約と消極的な契約の慣行が含まれており、債務、留置権、根本的な変化、資産売却を管理する契約を含むがこれらに限定されない。ローン契約はまた、借り手が保持することを要求する：(1)最低有形正味価が#ドルのうちの低い者に等しい
15
借り手が満期日までにローンを前払いして信用手配を終了した場合、借り手はWestlakeに終止料を支払う義務があり、金額は前年の信用手配の平均未返済元金残高のパーセンテージに相当する
2023年1月18日、借款契約について、借り手はWF信用協定を終了し、この合意下の債務(最高元金#ドルの循環信用限度額を含む)
16
プロジェクト2.経営陣の議論と分析F財務状況と業務成果
前向き情報
このForm 10-Q四半期報告書には、1933年“証券法”第27 A節と1934年“証券取引法”第21 E節に該当する様々な前向きな陳述が含まれている。これらの陳述は、経営陣の現在の信念と仮定、および経営陣が現在得ることができる情報に基づいている。本文書で使用される“予想”、“推定”、“予想”、“予測”、“将”、“将”、“可能”、“計画”、“信じる”、“つもり”などの語および類似表現は、前向き陳述を識別することを目的としている。ニコラス金融会社およびその子会社(総称して“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たちの”)は、これらの前向きな陳述に反映されたり暗示されたりする予想が合理的であると信じているにもかかわらず、これらの予想が正しいことが証明されることを保証することはできない。したがって、実際の結果は、これらの前向き陳述に示された結果とは大きく異なる可能性がある。本四半期報告書の展望的な陳述は、以下に限定されるものではないが、(1)Westlake Portfolio Management，LLC(その関連会社Westlake Capital Finance，LLCと総称してWestlakeと呼ばれる)のサービススケジュール(行政コストとして分類される修理費を含むがこれらに限定されない)を含むサービススケジュール、Westlakeと締結された融資協定(この合意に従って予想される利息支払いを含むが、その脱退および販売活動に限定されない)を含むことができるが、これらに限定されない。(2)超過資本の獲得可能性および用途(融資組合または事業の買収、または会社の伝統的な事業外への投資を含む)、(3)新冠肺炎の顧客および業務への持続的な影響、(4)収入、収入予測, 私たちの財務状況と経営結果に関連する他の項目、(5)私たちの計画、目標、戦略、目標、および意図の陳述、(6)私たちの業務運営の能力、能力、市場地位および予想発展に関する陳述、および(7)予想される産業および全体的な経済傾向に関する陳述。これらの陳述は、いくつかのリスク、不確実性、および仮定の影響を受けることができ、これらのリスク、不確実性、および仮定は、前向き陳述における明示的または暗示的な結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性があるが、これらに限定されない
17
我々の10-K表年次報告および私たちが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した他の文書における“第1 A項-リスク要因”で議論されているリスク要因。
これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は予想、推定、または予想される結果と大きく異なる可能性がある。本四半期報告に含まれるすべての前向き陳述は、本四半期報告が提出された日に会社が入手可能な情報をもとに、会社はこのような前向き陳述を更新する義務はありません。潜在的投資家はまた、会社が米国証券取引委員会に提出した10-K、10-Q、8-K表報告、および株主に提出された年次報告を含む、会社が米国証券取引委員会に提出した他の文書に時々記載されているリスク要因を参照しなければならない。
再編と経営戦略の転換
2022年7月告示
2022年7月18日、同社は11の支店を閉鎖し、従業員チームを統合し、約44人の従業員に影響を与える計画を発表した。
経営戦略の変化
18
会社は2022年11月3日に提出されたForm 8-Kで、運営費の低減と資本の放出のために、その経営戦略と再編計画を変更することを発表した。この計画の一部として、会社は分散化されたビジネスモデルから地域化されたビジネスモデルに転換し、Westlake Portfolio Management，LLC(“WPM”、およびその付属会社Westlake Capital Finance，LLC，“Westlake”)と融資サービス協定を締結した。Westlakeの付属会社Westlake Services LLCは、同社の約6.8%の普通株の実益所有者である。
同社は契約調達と活動を継続しようとしているが、規模ははるかに小さいにもかかわらず、そのサービス、収集、回収業務はWestlakeにアウトソーシングされている。当社は直接ローンの発行を停止しました。
同社は、その進化していく再編計画を実行することで資本を放出し、会社が融資組合や事業を買収すること、または会社の従来の業務外に投資することで余分な資本を分配して株主収益を増加させることを可能にすると予想される。その会社の再編の全体的な時間的枠組みと構造はまだ不確定だ。
西湖サービス協定
再編計画の一環として，同社はWestlake Portfolio Management，LLCと融資サービス協定(“サービス協定”)を締結した。
サービス協定によると、Westlakeは2022年12月1日から当社がその契約と直接融資によって保有するすべての売掛金にサービスを提供するが、売掛金とその他の売掛金は除外する。サービスプロトコルに含まれる締め切りまでの入金を“初期入金”と呼ぶ。当社は後日、サービス契約に含まれている売掛金プールに追加の契約売掛金を追加することを予想していますが、直接ローンは発行されません。すべての売掛金は依然として当社に帰属します。
より具体的には、Westlakeは、同じタイプの自動車保証小売分割払い契約にサービスを提供する慎重な販売金融会社またはローン機関によって使用されるサービスのやり方および基準に従って、管理、サービス、売掛金の管理、および対応する売掛金の引上げを行い、合意に規定されているいくつかの他の職責を履行することに同意した。Westlakeは、会社の受託者として、受取書類と留置権証明書の保管を継続します。
サービス協定によると、会社はWestlakeに初期売掛金に関する宿泊費と、将来プールに追加される任意の追加売掛金のパーセンテージに基づいて計算された宿泊費を支払うことに同意した。また，会社は売掛金の元本残高総額，Westlakeが提供するサービスタイプおよび各種融資の支払い状況に応じて，毎月Westlakeに修理費を支払うことが義務付けられている。同社はその財務諸表でこのような整備費を行政費用に分類している。初期入金に適用されるこのような行政費用見積もりは、以下の“脱退·処分活動”の項に記載されている。2023年3月31日までの四半期、サービス料は270万ドルから390万ドルの間と予想されています。勘定を解約して受け取った金は会社と西湖会社が折半します。会社はまたWestlakeに修理協定に規定されたいくつかの費用を返済しなければならない。
サービス協定には双方の陳述と保証が含まれている。これは，Westlakeが会社の事前書面同意を得た場合には，協議の下での職責を付属会社または分サービス機関に委託することを可能にする。サービスプロトコルに規定されているいくつかのイベントが発生した場合(“事業者終了イベント”)場合、会社はWestlakeの権利および義務を終了し、プロトコルに従って後任のサービス事業者を指定する権利がある。
サービス契約は、(I)当社が第三者(西湖を含む)にすべての未納債権を売却、譲渡または譲渡した日、(Ii)返済またはその他の方法で最後の売掛金を終了した日、および(Iii)成約日から3年以内に最初に満了する。もし会社が事業者の活動終了で合意を終了しなければ、終了日の3周年前に発生した場合、会社はWestlakeに停止費を支払う義務があり、支払うべきであれば、この費用は100万ドルを超えると予想される。
出国と処置活動
再編計画の一部として、同社はその支店を閉鎖することを発表した。敷地面積の大幅な減少と一致し、同社は2023年1月現在、従業員数を約18人に減らした。
同社が発生する余剰費用の総額は約80万ドルと予想され、すべて現金支出となる見通しだ。
これらの予想費用総額のうち、会社はリース終了のために約50万ドル、契約サービスやその他の再編コストの使用を停止するために30万ドルが推定されている。
19
支店の閉鎖と労働力の統合は2023年3月31日までに完了する予定だ。同社は2023年度第3四半期に、レンタル終了と従業員関連の費用の大部分を記録した。会社の計画の発展と最終決定に伴い、上記の費用見積もりやスケジュールが変化する可能性がある。同社は、毎年節約される大量の運営コストが再編に関連する前期コストを大きく上回ると予想している。
西湖ローン協定
2023年1月18日、当社はその付属会社を通じてWestlakeと融資及び保証協定(“融資協議”)を締結し、この合意に基づき、Westlakeは当社に元金最大5，000万ドルまでの優先保証循環信用手配(“信用手配”)を提供する。
信用手配下の利用可能な資金は一般的に会社の合格売掛金価値の70%~85%の間の前払いに限られる。信用手配項目の下の未償還立て替え金は担保付き隔夜融資金利(SOFR)と指定保証金に相当する金利で利上げされるが、指定下限金利の制限を受けなければならない。同社は2023年3月31日までの四半期に70万~90万ドルの利息支出が発生すると予想している。信用協定の下で使用されていない融資は低金利で計算されるだろう。信用手配下の下請け約束期間は2年である.この期間の満期日を“満期日”と呼ぶ
融資プロトコルには違約と消極的な契約の慣行が含まれており、債務、留置権、根本的な変化、資産売却を管理する契約を含むがこれらに限定されない。融資協定も、当社が(I)より低い4，000万ドルに相当する最低有形純価値を維持することと、信用手配未返済残高の60%に等しい金額および(Ii)が8.0%以上の超過利益差比率を維持することを要求している。融資協定により、当社は彼等のほとんどの資産の担保権益を付与し、彼等の信用手配下の債務の担保とする。もし違約事件が発生した場合、Westlakeは借入コストを増加させ、当社が信用手配の下で追加の立て替えを獲得する能力を制限し、信用手配下のすべての未償還金額を加速させ、融資協定の下で担保された担保を担保としてその利息を強制的に執行するか、または彼らが融資書類または適用法律に基づいて融資者として享受する他の権利と救済措置を強制的に執行する可能性がある。
もし会社が事前にローンを返済し、満期日までに信用手配を終了した場合、会社はWestlakeに停止費を支払う義務があり、金額は信用手配前の90日以内の平均未返済元金残高のパーセンテージに相当する。同社が満期日までに売掛金を第三者に売却する場合、同社はその売却収益の特定の割合に相当する費用をWestlakeに支払う義務がある。
2023年1月18日に、融資契約を締結した場合、当社は富国銀行との信用協定(“富国信用協定”)を終了し、この協定の下の債務(最高元金6，000万ドル(未返済残高約4，300万ドル)の循環信用限度額を含む)はすべて返済された。当社はWF信用協定を終了したことでいかなる終了罰金も招いていません。
訴訟と法務
第2部“項目1.法律訴訟”のテキスト四半期報告を参照されたい。
肝心な会計見積もり
当社の重要な会計推定(すなわち重大な推定不確定性に関連し、当社の財務状況或いは経営業績に重大な影響を与える可能性がある)、信用損失準備に関する。既存のポートフォリオで発生した損失を吸収するのに十分な額に対する経営陣の意見に基づいている。会社契約と直接融資計画による顧客の性質から、会社は信用損失のために十分な準備金を構築することが急務であると考えている。
当社は過去12ヶ月の純債権が平均売掛金のパーセンテージを占め、そしてこの計算パーセンテージを期末売掛金に応用して、未来に出現する可能性のある信用損失を計算し、信用損失の準備を決定する。そして、当社はそのポートフォリオの構成、現在の経済状況、関連担保の推定可変動純値、歴史的融資損失経験、延滞、不良資産と破産勘定を考慮し、必要に応じて上述の要素を調整して、経営層の可能な信用損失の総推定及び信用損失に対する全体的な十分性の評価を確定する。経営陣は重大な判断を利用して発生する可能性のある損失を確定し、定性要素を識別し、評価する。この接近法は会社の融資政策と保証基準を満たしている。
20
信用損失準備金が不足していると判断した場合、経営陣の融資組合固有リスクの評価に基づいて、準備金に追加費用を記録して、十分な準備金を維持する。逆に、会社はポートフォリオ構成における異常を発見することができ、計算が誇張されていることを示し、経営陣が契約や直接融資の信用損失額を決定するために判断する必要がある可能性がある。
契約は多くの異なるディーラーから購入され、すべて契約ごとに購入された。個人契約定価は自動車ディーラーによって決定され、通常適用される国の最高金利(あれば)または顧客が受け入れられる最高金利のうちの低い者である。ほとんどの市場では、競争力は契約料率を最高レートから単一の競争者が単一の契約を購入することを望むレベルに押し下げるだろう。その会社は一般的に個人ベースで契約を購入します。
その会社はどのような契約を購入するかを決定するための詳しい保証基準を持っている。これらの基準は具体的であり、購入された契約が共通のリスク特徴を有することを確実にするための合理的な保証を提供することを目的としている。
序言：序言
同社は二次借り手に主な通勤交通費を提供している。高級車、中古住宅、レジャー車に資金を提供しません。これらはすべて顧客が経済的に安全でない時期にスキップする傾向がある最初の支払いです。私たちは一般的に唯一の車両である顧客の通勤に必要な家庭の主要な車両を支援する。私たちの融資金額はほとんどの競争相手よりずっと低いので、支払う金額もずっと低いです。“欲しい”ではなく“必要”を融資し、相対的に負担できる条件で融資を提供する組み合わせは、顧客が彼らの顧客を優先するように奨励している。
2022年12月31日までの3カ月間、1株当たり希釈損失は1.85ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月の1株当たり希釈損失は0.09ドルだった。2022年12月31日までの3カ月間の純損失は1340万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月の純損失は70万ドルだった。2022年12月31日までの3カ月間、財務売掛金の利息と手数料収入は7.9%減の1130万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は1220万ドルだった。2022年12月31日までの3ヶ月間、信用損失支出は541.6%から1，070万ドル増加したが、2021年12月31日までの3ヶ月間は170万ドルだった
2022年12月31日までの9カ月間の1株当たりの赤字は2.49ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月間の1株当たりの減額収益は0.34ドルだった。2022年12月31日までの9カ月の純損失は1830万ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月の純収益は260万ドルだった。利子および手数料収入
2022年12月31日までの9カ月間、財務売掛金は4.7%減の3560万ドルだったが、前年同期は3740万ドルだった
2021年12月31日までの9カ月。前9ヶ月の信用損失準備金は513.1増加し、2，330万ドルに達した
2022年12月31日までの2021年12月31日までの9カ月は380万ドル。
非公認会計基準財務測定基準
会社は時々公認会計原則(“GAAP”)以外の財務計量を使用し、主に比較可能なGAAP計量から会社がその実際の経営業績を代表できないと考えているある項目を除去する。このような財務措置は、“米国証券取引委員会規則”で定義されている“非公認会計基準財務措置”と呼ばれている。同社は業務を経営する際にこれらの非GAAP財務測定基準を使用しており、経営陣はこれらの測定基準が実際の経営実績の違いの影響を受けにくいと考えているため、これらの違いは排除された項目や他のあまり見られない費用による可能性がある。会社は投資家にこれらの財務措置を紹介する可能性があり、経営陣は、これらの措置は投資家が会社の核心経営業績を駆動する主要な要素を評価し、会社の経営結果により大きな透明性を提供するのに役立つと考えているからである。しかし、これらの非公認会計基準の財務指標を計算する際に排除された項目および他の調整と仮定は、会社の財務業績を理解し、評価する重要な構成要素である。このような非GAAP財務措置は、これらの措置を代替することなく、会社のGAAP財務措置と共に評価されるべきである。さらに、これらの非GAAP財務指標はGAAPによって決定されないため、異なる計算の影響を受けやすいため、任意の非GAAP財務指標は、他社の他の類似名の指標と比較できない可能性がある。
21
|
|
3か月まで |
|
|
12月31日までの9ヶ月間 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
ポートフォリオの概要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売掛金平均(1) |
|
$ |
165,783 |
|
|
$ |
176,949 |
|
|
$ |
174,004 |
|
|
$ |
179,333 |
|
平均負債(2) |
|
$ |
52,577 |
|
|
$ |
64,824 |
|
|
$ |
59,739 |
|
|
$ |
72,002 |
|
受取融資利息と手数料収入 |
|
$ |
11,268 |
|
|
$ |
12,240 |
|
|
$ |
35,580 |
|
|
$ |
37,406 |
|
利子支出 |
|
|
1,239 |
|
|
|
2,613 |
|
|
|
2,782 |
|
|
|
4,923 |
|
売掛金純利息と手数料収入 |
|
$ |
10,029 |
|
|
$ |
9,627 |
|
|
$ |
32,798 |
|
|
$ |
32,483 |
|
ポートフォリオ収益率(3) |
|
|
27.19 |
% |
|
|
27.67 |
% |
|
|
27.26 |
% |
|
|
27.81 |
% |
利子支出が平均売掛金のパーセントを占める |
|
|
2.99 |
% |
|
|
5.91 |
% |
|
|
2.13 |
% |
|
|
3.66 |
% |
平均融資の割合を占める信用損失準備金 |
|
|
25.89 |
% |
|
|
3.79 |
% |
|
|
17.84 |
% |
|
|
2.83 |
% |
純ポートフォリオ収益率(3) |
|
|
(1.69 |
)% |
|
|
17.98 |
% |
|
|
7.29 |
% |
|
|
21.32 |
% |
営業費用が平均売掛金の割合を占める(4) |
|
|
23.34 |
% |
|
|
20.04 |
% |
|
|
20.30 |
% |
|
|
18.68 |
% |
税引き前収益が平均売掛金に占める割合(5) |
|
|
(25.03 |
)% |
|
|
(2.06 |
)% |
|
|
(13.01 |
)% |
|
|
2.64 |
% |
純貸倒率(6) |
|
|
16.57 |
% |
|
|
5.67 |
% |
|
|
8.79 |
% |
|
|
4.70 |
% |
売掛金金融 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
155,213 |
|
|
$ |
176,173 |
|
||
免税額パーセント(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
7.06 |
% |
|
|
2.06 |
% |
||
総埋蔵量パーセント(8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.78 |
% |
|
|
6.00 |
% |
||
注：百分率で表されるすべての3ヶ月と9ヶ月の収入業績指標は年率で計算される。
信用損失に関する分析
当社は12ケ月の遡及台帳分析を用いて信用損失準備を計算し、そして管理層の可能な信用損失の推定と信用損失準備の十分性を決定する時にポートフォリオの構成、現在の経済状況、関連担保の推定可現金純値、歴史ローン損失経験、延滞、不良資産と破産口座を考慮する。延滞、不良資産と破産などの最新の傾向を確定に入れることによって、管理層は信用損失の準備はポートフォリオ内で発生した損失の現在の傾向を反映し、ポートフォリオの業績指標とよりよく一致していると考えている。
信用損失準備金が不足していると判断した場合、経営陣の融資組合固有リスクの評価に基づいて、準備金に追加費用を記録して、十分な準備金を維持する。逆に、会社はポートフォリオ構成における異常を発見することができ、計算が誇張されていることを示し、経営陣が契約や直接融資の信用損失額を決定するために判断する必要がある可能性がある。
不良資産は、期限61日以上の違約口座又は破産法第13章の口座と定義される。これらの口座に対しては、利息収入の計上収入が一時停止され、従来計上されていたいずれの利息も打ち消される。
22
破産通知を受けると、13章の他の口座と共に収集するために1つの口座を監視する。債務者残高が破産裁判所によって減少した場合、会社は元本残高減少額に相当する損失を計上する。破産裁判所が支払いを受けた時、残りの残高は減少するだろう。1つの口座が破産を解除された場合、会社はいくつかの要因に基づいて、回収手続きを開始するか、顧客が定期的な支払いを開始するかを決定する。
当社は2018年3月31日より、破産法第13章破産口座に特定準備金を計上し、推定損失を算出する回顧方法を用いている。この回顧に基づき、経営陣は2022年12月31日までのこれらの口座の具体的な準備金を約11万ドルと算出した。
純償却率の大幅な増加により、2022年12月31日までの3カ月間の信用損失準備金は、2022年9月30日までの3カ月間の890万ドルと、2021年12月31日までの3カ月間の170万ドルから1070万ドルに増加した。純台帳率は、2022年12月31日までの3カ月間で、2022年9月30日までの3カ月間の12.4%および2021年12月31日までの3カ月間の5.67%から16.57%に上昇し、主に延滞や融資違約の増加によるものだ。(“ポートフォリオ概要”表の注釈6を参照“序言”純償却率の定義は上記を参照)。経営陣が違約率と融資違約率の上昇の主な原因を、会社の顧客が彼らの生活コストに影響を与える深刻化しているインフレ圧力に直面し始めた際、政府の以前の新冠肺炎に関する援助が会社の顧客に与える有利な影響は消えており、予測可能な未来には、純売上率は数年以上の水準を維持すると予想されていることが同じ理由である。
2022年12月31日現在、期限を超えて29日を超える契約(破産法第13章破産口座を除く)の延滞率は21.1%で、2021年12月31日の10.3%を上回った。2022年12月31日現在、期限を超えて29日を超える直接融資(破産法第13章破産口座を除く)の違約率は19.5%で、2021年12月31日現在の4.3%を上回っている。契約と直接融資延滞比率の変動は、主に市場と経済圧力及び消費者への不利な影響によるものである。
私たちの政策と手続きによると、ある借り手は契約と直接融資の1ヶ月元金を取得して支払いを延期する資格があり、会社はこのサービスを提供する。
2022年12月31日までの3ヶ月と2021年12月31日までの3ヶ月
売掛金利息と手数料収入
2022年12月31日までの3カ月間、主に財務費用収入からなる受取融資利息と手数料収入は7.9%低下し、2021年12月31日までの3カ月の1，220万ドルから1，130万ドルに低下した。上述したように、減少の主な原因は、アカウントを解約する金額の増加である。同社はまた、その再編計画に基づいて契約の発行量を減らし、送信先直接融資を停止した。
2022年12月31日までの3カ月間、ポートフォリオ収益率は27.2%に低下したが、2021年12月31日までの3カ月の収益率は27.7%だった。2022年12月31日までの3カ月間、純ポートフォリオ収益率は(1.7%)%に低下したが、2021年12月31日までの3カ月間の純ポートフォリオ収益率は18.0%だった。ポートフォリオ純収益が大幅に低下した要因は、“信用損失分析”で述べたように、信用損失準備金の大幅な増加と、会社経営戦略の変化である。
上述した会社再編·経営戦略の変化の一部として、経営陣は、会社がサービス協定に基づいてそのサービス·入金活動をWestlakeに移行することに伴い、この低下の影響が2023年度第4四半期に実現される可能性があるにもかかわらず、運営費が低下すると予想している。当社は、Westlakeがサービスを提供する初期売掛金プールに関する行政費用は上記のようになると予想しています“経営戦略を再編して変える-撤退と処分活動
運営費
2022年12月31日までの3カ月の運営費は970万ドルに増加したが、2021年12月31日までの3カ月の運営費は890万ドルだった。運営費増加の主な原因は，支店閉鎖に関する再編コスト，解散費，リース資産の減価費用と契約サービスの使用停止の計320万ドルと，我々と彼らとのサービス契約に基づいてWestlakeに支払われた宿泊費とサービス料であり，行政費用の下で60万ドルと報告されている。これらの要素はリストラによる賃金と賃金の減少の有利な影響を相殺している。同様に、上記要因と平均売掛金残高の減少により、2022年12月31日までの3カ月間の運営費用が平均財務売掛金に占める割合も2021年12月31日現在の3カ月分の20.0%から23.3%に増加した。
23
費用を支出する
2022年12月31日までの3カ月間の信用損失準備金が2021年12月31日現在の170万ドルから1，070万ドルに増加したのは、主に2022年12月31日までの3カ月間の純台帳率が2021年12月31日現在の3カ月間の5.7%から16.6%に上昇したためである。
利子支出
2022年12月31日までの3カ月の利息支出は120万ドル、2021年12月31日までの3カ月の利息支出は260万ドル。以下の表は、会社の借金の平均コストをまとめたものである
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
信用限度額下の変動利息 |
|
|
3.63 |
% |
|
|
1.00 |
% |
|
|
2.15 |
% |
|
|
1.00 |
% |
信用限度額の手配による信用利益の差 |
|
|
4.40 |
% |
|
|
3.75 |
% |
|
|
2.97 |
% |
|
|
3.75 |
% |
借入平均コスト |
|
|
8.03 |
% |
|
|
4.75 |
% |
|
|
5.12 |
% |
|
|
4.75 |
% |
2022年12月31日まで、SOFR金利はすでに4.12%に増加し、WF信用協定要求の毎日SOFR金利に相当するが、2021年12月31日現在、SOFR金利は0.14%である。金利のさらなる検討については、“付記5.信用手配”を参照されたい.
2022年10月20日、当社はその貸主代理人から手紙を受け取り、当社に、2022年8月31日までのカレンダー月の融資合意第6.3(A)節(EBITDA比率)を遵守できなかったことにより発生した違約事件のため、当社は2022年8月31日から発効する2.5%の違約率を設定する。
同社はその後、2022年12月12日に提出された8-K表で、WF信用協定を改訂したと発表した。改正案によると、貸手は違約事件を放棄し、違約金利は2022年12月6日から適用を停止する。
改訂は更にWF信用手配下の最高使用可能金額を1.75億元から6，000万元に減少させ、そして資金使用可能率を合資格売掛金価値の80%から85%の間の立て替え比率から合資格売掛金価値の50%まで下げ、WF信用手配の期限を2024年11月5日から2023年5月31日に変更した。同社では再編に関連した払戻不可能な総コスト30万ドルが発生した。
上記の“Westlake融資協定”および以下の“流動資金および資本資源”で述べたように、2023年1月18日に、当社はWestlakeと融資および保証協定(“融資合意”)を締結し、この合意に基づいて、Westlakeは当社に元金が最大50，000，000ドルまでの優先保証循環信用手配(“信用手配”)を提供する。この信用計画の利息金利はWF信用協定より高い。同社は2023年3月31日までの四半期に70万~90万ドルの利息支出が発生すると予想している。
所得税
2022年12月31日までの3カ月間、会社は繰延税金資産のために570万ドルの推定値を作成し、2022年12月31日までの3カ月の所得税支出は約300万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月の所得税優遇は約20.9万ドルだった。2022年12月31日までの3カ月間、会社の有効税率は2021年12月31日までの3カ月の22.9%から-29.1%に引き下げられた。
2022年12月31日までの9カ月と2021年12月31日までの9カ月
利子収入とローンの組み合わせ
2022年12月31日までの9カ月間、受取融資の利息と手数料収入は2021年12月31日までの9カ月の3740万ドルから3560万ドルに低下し、減少幅は4.7%だった。減少の一部は平均割引が低く、2022年12月31日までの9カ月間の平均財務売掛金が2021年12月31日現在の1億793億ドルより3.0%減少したことが原因だ。平均売掛金の減少は、主に同社が保守的な引受を維持することに力を入れているためであり、これは通常、より急進的な競争相手が取引業者から契約を購入することを可能にしている。
24
2022年12月31日までの9カ月間のポートフォリオ収益率は27.3%に低下したが、2021年12月31日までの9カ月の収益率は27.8%だった。2022年12月31日までの9カ月間の純ポートフォリオ収益率は7.3%に低下したが、2021年12月31日までの9カ月間の純ポートフォリオ収益率はそれぞれ21.3%だった。ポートフォリオ純収益が大幅に低下した要因は、“信用損失分析”で述べたように、信用損失準備金の大幅な増加と、会社経営戦略の変化である。
運営費
2022年12月31日までの9カ月間の運営費は、2021年12月31日までの9カ月間の約2510万ドルから約2650万ドルに増加した。2022年12月31日までの9カ月間、平均財務売掛金に占める営業費用の割合は、2021年12月31日までの9カ月の18.7%から20.3%に増加した。運営費の増加は、主に支店閉鎖に関連する再編コスト、解散費、リース資産の減価費用、契約サービスの使用停止、総額約400万ドル、および彼らとのサービス契約に基づいてWestlakeに支払われた宿泊·サービス料に起因し、行政費用の下で60万ドルと報告されている。これらの要素はリストラによる賃金と賃金の減少の有利な影響を相殺している。
費用を支出する
2022年12月31日までの9カ月間の信用損失準備金が2021年12月31日までの9カ月間の380万元から2，330万元に増加したのは、主に2022年12月31日までの9カ月の純貸出金率が2021年12月31日までの9カ月の4.7%から8.8%に上昇したためだ。
利子支出
2022年12月31日までの9カ月の利息支出は280万ドル、2021年12月31日までの9カ月の利息支出は490万ドル。利息支出が減少した要因は、平均負債額がそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日までの9カ月間の7200万ドルから5970万ドルに減少したことだ。
25
所得税
2022年12月31日までの3カ月間、会社は繰延税金資産のために570万ドルの推定値を作成し、2022年12月31日までの9カ月の所得税支出は約140万ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月の所得税支出は約90万ドルだった。2022年12月31日までの9カ月間、会社の有効税率は2021年12月31日までの9カ月の26.0%から-8.42%に引き下げられた。
契約調達
同社は2022年12月31日まで、次の表に掲げる州で契約を購入した。同社が購入した契約は主に2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間の中古車であり、1%未満の契約のみが新車に関するものである。
次の表に会社が購入した契約に関する精選情報を示します。
|
|
自分から |
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
状態.状態 |
|
量 |
|
純購入量 |
|
|
純購入量 |
|
||||||||||
平面.平面 |
|
- |
|
$ |
955 |
|
|
$ |
3,388 |
|
|
$ |
9,582 |
|
|
$ |
9,621 |
|
ああ、ああ |
|
- |
|
|
571 |
|
|
|
2,539 |
|
|
|
6,773 |
|
|
|
8,677 |
|
ガリウム.ガリウム |
|
- |
|
|
416 |
|
|
|
2,247 |
|
|
|
5,103 |
|
|
|
7,664 |
|
ケンタッキー州 |
|
- |
|
|
175 |
|
|
|
1,003 |
|
|
|
2,796 |
|
|
|
3,802 |
|
モリブデン |
|
- |
|
|
292 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
2,841 |
|
|
|
3,920 |
|
NC |
|
- |
|
|
227 |
|
|
|
1,752 |
|
|
|
3,977 |
|
|
|
4,710 |
|
はい。 |
|
- |
|
|
208 |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
2,326 |
|
|
|
3,150 |
|
ＳＣ |
|
- |
|
|
575 |
|
|
|
1,376 |
|
|
|
2,893 |
|
|
|
3,587 |
|
エル |
|
- |
|
|
393 |
|
|
|
911 |
|
|
|
2,919 |
|
|
|
2,695 |
|
米.米 |
|
- |
|
|
35 |
|
|
|
800 |
|
|
|
549 |
|
|
|
2,103 |
|
ネバダ州 |
|
- |
|
|
47 |
|
|
|
557 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
1,751 |
|
TN |
|
- |
|
|
288 |
|
|
|
486 |
|
|
|
1,203 |
|
|
|
1,449 |
|
伊 |
|
- |
|
|
157 |
|
|
|
356 |
|
|
|
1,109 |
|
|
|
1,102 |
|
パ.パ |
|
- |
|
|
59 |
|
|
|
622 |
|
|
|
1,139 |
|
|
|
1,354 |
|
TX |
|
- |
|
|
— |
|
|
|
516 |
|
|
|
594 |
|
|
|
1,178 |
|
ワイヤレス |
|
- |
|
|
— |
|
|
|
312 |
|
|
|
344 |
|
|
|
832 |
|
ID番号 |
|
- |
|
|
8 |
|
|
|
186 |
|
|
|
343 |
|
|
|
560 |
|
UT！ |
|
- |
|
|
8 |
|
|
|
69 |
|
|
|
102 |
|
|
|
300 |
|
AZ |
|
- |
|
|
39 |
|
|
|
154 |
|
|
|
128 |
|
|
|
210 |
|
KS |
|
- |
|
|
57 |
|
|
|
- |
|
|
|
75 |
|
|
|
- |
|
合計する |
|
- |
|
$ |
4,511 |
|
|
$ |
19,480 |
|
|
$ |
45,947 |
|
|
$ |
58,665 |
|
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
契約書 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
購入 |
|
$ |
4,511 |
|
|
$ |
19,480 |
|
|
$ |
45,947 |
|
|
$ |
58,665 |
|
平均APR |
|
|
22.4 |
% |
|
|
23.1 |
% |
|
|
22.7 |
% |
|
|
23.1 |
% |
平均割引 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
6.8 |
% |
平均期限(月) |
|
|
48 |
|
|
|
47 |
|
|
|
48 |
|
|
|
47 |
|
平均融資額 |
|
$ |
11,778 |
|
|
$ |
11,228 |
|
|
$ |
11,765 |
|
|
$ |
10,906 |
|
契約数量 |
|
|
383 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
3,913 |
|
|
|
5,389 |
|
26
直接ローンを組む
下表は当社が始めた直接融資に関する精選情報を提供します。
直接ローンを組む |
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
起源は |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
購入/出荷 |
|
$ |
1,080 |
|
|
$ |
8,505 |
|
|
$ |
15,822 |
|
|
$ |
21,282 |
|
平均APR |
|
|
29.6 |
% |
|
|
31.8 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
30.6 |
% |
平均期限(月) |
|
|
27 |
|
|
|
24 |
|
|
|
26 |
|
|
|
25 |
|
平均融資額 |
|
$ |
4,128 |
|
|
$ |
3,727 |
|
|
$ |
4,277 |
|
|
$ |
4,173 |
|
ローンの数 |
|
|
245 |
|
|
|
2,282 |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
5,186 |
|
流動性と資本資源
同社のキャッシュフローの概要は以下の通り
|
|
9か月で終わる |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金提供側(使用)： |
|
|
|
|
|
|
||
経営活動 |
|
$ |
(933 |
) |
|
$ |
1,902 |
|
投資活動 |
|
|
13,018 |
|
|
|
6,757 |
|
融資活動 |
|
|
(15,946 |
) |
|
|
(35,106 |
) |
現金の純減少 |
|
$ |
(3,861 |
) |
|
$ |
(26,447 |
) |
2022年12月31日までの四半期において、会社運営資本の主な用途は、購入契約に資金を提供することであり、契約の資金は、主に受け取った元金と利息が支払う現金および会社の信用限度額から来る。
参照してください“付記5-信用手配“富国銀行信用協定によれば、参照方法で本明細書に組み込まれた当社と富国銀行との以前の信用スケジュールを開示する。
2023年1月18日、当社はその付属会社を通じてWestlakeと融資及び保証協定(“融資協議”)を締結し、この合意に基づき、Westlakeは当社に元金最大5，000万ドルまでの優先保証循環信用手配(“信用手配”)を提供する。
信用手配下の利用可能な資金は一般的に会社の合格売掛金価値の70%~85%の間の前払いに限られる。信用手配項目の下の未償還立て替え金は担保付き隔夜融資金利(SOFR)と指定保証金に相当する金利で利上げされるが、指定下限金利の制限を受けなければならない。同社は2023年3月31日までの四半期に70万~90万ドルの利息支出が発生すると予想している。信用協定の下で使用されていない融資は低金利で計算されるだろう。信用手配下の下請け約束期間は2年である.この期間の満期日を“満期日”と呼ぶ
融資プロトコルには違約と消極的な契約の慣行が含まれており、債務、留置権、根本的な変化、資産売却を管理する契約を含むがこれらに限定されない。融資協定も、当社が(I)より低い4，000万ドルに相当する最低有形純価値を維持することと、信用手配未返済残高の60%に等しい金額および(Ii)が8.0%以上の超過利益差比率を維持することを要求している。融資協定により、当社は彼等のほとんどの資産の担保権益を付与し、彼等の信用手配下の債務の担保とする。もし違約事件が発生した場合、Westlakeは借入コストを増加させる可能性があり、会社が信用手配の下で追加の立て替え金を獲得する能力を制限し、信用手配下のすべての未返済金額を加速し、融資協議の下で質抵当の担保を担保としてその利息を強制的に実行するか、または融資書類または適用法律に従って保証貸金者として享受する他の権利と救済措置を強制的に執行する。
もし会社が事前にローンを返済し、満期日までに信用手配を終了した場合、会社はWestlakeに停止費を支払う義務があり、金額は信用手配前の90日以内の平均未返済元金残高のパーセンテージに相当する。もし会社が買収前にその売掛金を第三者に売却すれば
期日までに、会社はWestlakeに費用を支払う義務があり、金額はこのような売却収益の特定の割合に相当する。
27
2023年1月18日に、融資契約を締結した場合、当社はWF信用協定を終了したが、この合意項の下の債務(最高元金6，000万ドル(未返済残高約4，300万ドル)の循環信用限度額を含む)はすべて返済された。当社はWF信用協定を終了したことでいかなる終了罰金も招いていません。
2020年5月27日、当社はある銀行から約320万ドルの融資を受け、米国小企業管理局(SBA)のPaycheck保護計画(“PPP融資”)に関連した。Paycheck保護計画によると、会社がPaycheck保護計画の要求に基づいてPPPローンの収益をその賃金コストや他の費用に利用すれば、PPPローンの全部または一部を免除することができる。同社は購買力平価ローンの収益を賃金費や他の保障された費用の支払いに利用し、購買力平価ローンの完全免除を求めている。当社は2020年12月7日に第5第3銀行に猶予申請を提出し、2021年1月16日に補足書類を提出した。2021年12月27日、SBAは会社に通知し、何の許しも与えなかった。同社は2022年1月5日にSBAに上訴した。2022年5月6日、聴聞·控訴事務室SBA(OHA)は控訴棄却の決定を下した。同社はその後、2022年5月23日に320万ドルの未返済元金残高と6.5万ドルの未払い利息を返済した。
同社は運営費を大幅に削減するための再編を開始しており、長期現金使用に関する戦略を策定している。開示については“再編と経営戦略の転換ここでは参考に引用する.
表外手配
当社は表外融資手配には一切従事していません。
28
プロジェクト3.数量と品質IVE市場リスクに関する開示
適用されません。
項目4.制御プログラムがあります
情報開示制御とプログラムの評価
1934年の証券取引法(以下、“取引法”と略す)第13 a-15(B)条の規定によると、本四半期報告10-Q表に記載されている期間が終了するまで、会社経営陣は、会社役員総裁、最高経営責任者、最高経営責任者の参加の下で、会社の情報開示制御および手順(取引法第13 a-15(E)条で定義されている)の有効性を評価した。これらの開示制御およびプログラムの評価に基づいて、総裁および最高経営責任者および最高財務官は、本Form 10-Q四半期報告がカバーする期間が終了するまで、開示制御およびプログラムが有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化.
2022年12月31日までの会計四半期内に、会社財務報告の内部統制に重大な影響が生じていないか、または合理的に会社財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していないが、以下の場合を除く
再編および経営戦略の変化に伴い、同社は、そのサービス、収集および回収業務を第三者(Westlake)にアウトソーシングし、最高財務官を含むフルタイムの財務報告、会計、コンプライアンス、および文書者を23人から7人に減少させた。サービス、収集および回収ビジネスのアウトソーシングは、会社の財務諸表における取引の開始、許可、記録、処理、および/または報告に影響を及ぼす。
29
第2部-その他情報.情報
項目1.l法律訴訟手続き
当社は現在、いかなる法的手続きを待っている側でもありませんが、その業務に関連する一般定例訴訟は除外されていますが、経営陣は、当該等の訴訟が当社に不利な決定を下した場合、当社の財務状況や経営業績に重大な悪影響を与えると考えています。
第1 A項。R.RISK要因
以下のリスク要因と本報告書に記載されている他の情報を除いて、特に“第1部−プロジェクト2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−前向き陳述−“第1部で議論された要因を真剣に考慮しなければならない”，第1 A項。当社が2022年3月31日までの年次報告Form 10-Kで言及した“リスク要因”は、当社の業務、財務状況や将来の業績に大きな影響を与える可能性があります。10-K表に記載されているリスクは、会社が直面している唯一のリスクではありません。会社が現在知らないことや会社が現在重要でないと考えている他のリスクや不確定要素も、私たちの業務、財務状況および/または経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
その再編と経営戦略の変更の一部として、同社はそのサービス、収集、回収業務をアウトソーシングし、Westlakeによる収入と債務融資に大きく依存している。
会社の再編と経営戦略の変更の一部として、Westlakeは2022年12月から会社が契約と直接融資に基づいて保有するすべての売掛金にサービスを提供するが、沖売と他のいくつかの売掛金は除外する。会社は将来的にWestlakeと締結されたサービス契約に含まれる売掛金プールにより多くの契約売掛金を増やす予定だが、直接融資は行われない。そのため、同社は足跡を大幅に削減し、2023年1月現在、すべての支店を閉鎖し、従業員は18人しか残っていない。
2023年1月、同社の2つの子会社はWestlakeと融資協定を締結し、この協定によると、Westlakeは5000万ドルまでの元金を優先的に保証する循環信用手配を提供する。この施設は会社の以前の施設の代わりに富国銀行を使っています。
サービス協定、脱退および処分活動、および融資協定の他の詳細については、ここに組み込まれています。参照してください“プロジェクト2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−経営戦略の再編と変更−この表の10-Qの四半期報告書で。
30
これらのリスクのいずれも、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちに大きな影響を与える可能性があります。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に、当社または任意の“関連バイヤー”(定義取引法第10 b-18(A)(3)条参照)によって自社普通株を購入する情報を示している。
|
|
総数 |
|
|
平均価格 |
|
|
総数 |
|
|
近似値 |
|
||||
期間 |
|
(単位は千で、1株当たり平均価格は含まれていません) |
|
|||||||||||||
2022年10月1日から2022年10月31日まで |
|
|
18 |
|
|
$ |
5.75 |
|
|
|
18 |
|
|
$ |
2,669 |
|
2022年11月1日から2022年11月30日まで |
|
|
1 |
|
|
|
6.80 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,662 |
|
2022年12月1日から2022年12月31日まで |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,662 |
|
合計する |
|
|
19 |
|
|
$ |
6.28 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
2019年5月、会社取締役会(“取締役会”)は、公開市場での購入、私的な交渉取引、または適用される連邦証券法に基づいて、他の構造により最大800万ドルの会社普通株流通株の買い戻しを可能にする新たな株式買い戻し計画を承認した。許可は直ちに発効する.
分譲者の時間と実際の数量は株価、会社と監督管理要求、その他の市場と経済状況を含む様々な要素に依存するだろう。当社の株式買い戻し計画は随時一時停止または終了することができます。
2019年8月、会社取締役会は最大100万ドルの会社流通株の追加買い戻しを許可した。
項目3.デフォルト設定高級証券については
ない。
31
項目6.展示品
証拠品番号： |
|
説明する |
|
|
|
10.1+ |
|
Nicholas Financial，Inc.，Nicholas Data Services，Inc.とWestlake Portfolio Management LLCの間のサービスプロトコル |
|
|
|
10.2+ |
|
Nicholas Financial，Inc.，Nicholas Data Services Inc.とWestlake Capital Finance LLCとの間の融資およびセキュリティプロトコル |
|
|
|
31.1 |
|
2002年サバンズ·オキシリー法第302条認証特等執行幹事によると |
|
|
|
31.2 |
|
2002年サバンズ·オキシリー法第302条核証首席財務幹事によると |
|
|
|
32.11 |
|
“アメリカ法典”第18編第1350節に基づく首席執行幹事の証明 |
|
|
|
32.21 |
|
アメリカ法典第18編第1350節に基づく首席財務官の証明 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
|
|
|
101.書院 |
|
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
|
|
|
101.カール |
|
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
|
|
|
101.def |
|
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
|
|
|
101.介護会 |
|
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
|
|
|
101.Pre |
|
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
|
|
|
104 |
|
表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
+本展示品の一部は、S-K条例第601(B)(10)(Iv)に基づいて編集されました。
1この認証はForm 10-Q四半期レポートとともに提供され，その一部としてはアーカイブされていない.
32
標札すきま
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。
ニコラス金融会社です。
(登録者)
日付：2023年2月14日 |
|
/s/Mike·ロスト |
|
|
マイク·ロスト |
|
|
最高経営責任者 |
|
|
(首席行政主任) |
日付：2023年2月14日 |
|
/s/イリーナ·ナシュタティック |
|
|
イリーナ·ナシュタティック |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席財務官) |
33