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アメリカ電話電報会社の証券概要2022年12月31日より取引所法案第12条により登録

カタログ

会社普通株説明

以下のAT&T会社(“AT&T”)普通株要約は、会社が2020年12月31日に再発行した会社登録証明書と定款に基づいており、その制限を受けている。会社株式証券(普通株を含む)の条項及び条項の完全な記述については、再登録された会社証明書及び定款を参照してください。両文書は、AT&Tの2020年12月31日現在の10-K表年次報告に証拠として提出されています。展覧会全体において、“私たち”、“会社”はAT&Tを指す。

一般情報

私たちの法定株式は140，000，000株を含み、その中の14，000，000株は普通株であり、1株当たり額面は1.00ドル、10，000，000株は優先株であり、1株当たりの額面は1，00ドルである。2019年12月31日現在、普通株7，254，555，140株が発行され、優先株48，000株が発行されている。

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場しており、コードは“T”です。

普通株の譲渡エージェントはComputerShare Trust Company，N.A.，P.O.Box 505005，Louisville，Kentucky 40233である.

私たちは通常実物株を発行しません。代わりに、私たちは会社の記録に株式所有権の証拠だけを記録する。しかし、株主が要求した場合、私たちは実物株式証明書を発行するつもりだ。

普通株式保有者は、転換、償還、優先購入権、または累積投票権を持っていない。私たちが解散、清算または清算する場合、普通株主はすべての債権者が全額弁済を受けた後、私たちの債務証券の所有者、および優先株保有者の清算選好が満たされた後、任意の余剰資産を比例的に共有する。

私たちが再署名した会社登録証明書と私たちの付則のいくつかの条項は、潜在的な非友好的なオファーや他の制御が私たちの努力をコントロールすることを阻止するかもしれません。同時に、これらの規定は、経営陣と会社政策の連続性を確保し、支配権を求めたり、私たちと業務合併を行っている人に、当時選択された取締役会が受け入れられる条件で交渉を促すのに役立ちます。

配当をする

私たちの取締役会が合法的に配当に利用可能な資金から配当することを発表した時、普通株主は配当に平等に参加する権利がある。

投票権

普通株株主は普通株主が議決したすべての事項に対して、1株当たり1票の投票権を有する。

役員を選挙する

普通株式保有者は役員選挙で投票権を累計してはいけません。役員選挙では、各取締役はその役員の選挙について投票した多数票で選ばなければならない。取締役の被著名人が当選せず、かつ被著名人が在任取締役である場合には、当該在任取締役は速やかに取締役会に辞表を提出しなければならないが、取締役会で受け入れなければならない。取締役会のコーポレート·ガバナンス·指名委員会(“コーポレート·ガバナンス·指名委員会”)は、提出された辞表を受け入れるか拒否するか、または他の行動をとるべきかどうかを決定するために、取締役会に提案を行う。取締役会は、会社統治·指名委員会の提案を考慮して、提出された辞表に行動し、選挙結果認証日から90日以内に開示(プレスリリース、証券取引委員会に提出された書類または他の広く伝わるコミュニケーション手段)に関する辞表提出の決定およびその決定の背後にある理由を公開する。会社管理·指名委員会が提案を行う際、および取締役会が決定を下す際には、それぞれ適切で関連する任意の要素や他の資料を考慮することができる。在任取締役が当選できなかったために辞任を申し出た者は、コーポレートガバナンス及び指名委員会の推薦又は取締役会の彼又は彼女の辞任に関する決定には参加しない。

採決が行われた会議の記録日の10日前に、正式に指名されて取締役選挙に参加した人数が選挙すべき役員数を超えた場合、取締役は投票された多数票で選出されるべきである。

取締役選挙については、過半数投票とは、当該取締役の当選に賛成票を投じた株式数が、当該取締役の当選に反対した株式数を超えることを意味する。

その他の事項

上記取締役選挙を除くすべての他の事項は、投票用紙の過半数で決定され、法律又は行動しようとする会社登録証明書が別途規定されていない。

このような目的については，投票された多数票は，ある事項に賛成する株式数が“反対”が投票された投票数を超えることを指すべきである.

定足数

会議で投票する権利のある株式の少なくとも40%が直接または代表者の出席を依頼しなければ、定足数を構成することができない。

取締役会

私たちの規約では、すべての役員は毎年再選に立候補しなければならないと規定されている。我々の取締役会のいずれかの会議では、取締役総数の過半数が定足数を構成している。

株主総会なしに行動する

再確認された会社登録証明書はまた、発行済み株式総数の少なくとも3分の2を占め、それに投票する権利を有する株主は、株主会議なしに書面同意に署名して、任意の行動を取らなければならない。

“付例をあらかじめ通知しておく”

私たちの規約は、候補者を取締役に指名したり、私たちの株主会議に提出したりする新しい業務に関する株主提案に関する事前通知手続きを規定しています。これらのプログラムは，このような株主提案の通知は，行動をとる会議の前に直ちに書面でAT&T部長に提出しなければならないことを規定している.一般的に、タイムリーに通知するためには、前年の年次総会記念日までに90日以上120日以下で私たちの主な実行オフィスに到着しなければなりません。通知は添付の例に規定されたいくつかの情報を含まなければならない。

代理アクセス

私たちの定款は、任意の株主または20人以下の株主が、少なくとも過去3年以内に私たちが発行した普通株式の3%以上の適格所有権を連続的に保有することを可能にし、私たちの年間株主総会の代理材料に、指定された数の取締役を最高数含めて有名人にすることができる。当社定款の代理アクセス規定によると、株主指名の最大人数はAT&T取締役総数の2%以上とし、最終日に指名通知を提出することができます

当社規約の代理アクセス条項による指名の通知は，前年株主総会の依頼書を郵送した周年記念日の150日よりも早くなく，120日前にAT&T秘書に提出されなければならない.通知は私たちの付則に規定されたいくつかの情報を含まなければならない。

デラウェア州会社法第203条

私たちはまたデラウェア州会社法総則203条の制約を受けている。第203条株主が利害関係のある株主になった日から3年以内に当該“利害関係のある株主”と任意の業務統合を行うことを禁止する(第203条の定義を参照)

·この日までに、我々の取締役会は、株主が利害関係のある株主となる企業合併または取引を承認する

·株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、利害関係のある株主は少なくとも発行済み議決権株の85%(例外がある場合がある)；または

·企業合併は、私たちの取締役会によって承認され、関心のある株主が所有するのではなく、少なくとも662/3%の発行された議決権付き株式の投票(書面同意ではなく)で許可されます

第203条において、“利害関係のある株主”とは、投票権に基づいて、実益が自社の議決権を有する株式の15%以上を有する実体又は個人、及びその実体又は個人と関連しているか、又はそれによって制御又は制御されている任意の実体又は個人を意味する。

“企業合併”には、合併、資産売却、株主に経済的利益をもたらす他の取引が含まれる。第203条は、我々に関連する合併又は他の買収又は制御権変更の企みを禁止又は延期することができ、したがって、株主の保有株式の割増を招く可能性のある企みを阻止することができる。

このような条項は、敵意の買収を阻止したり、管理職を延期したり、私たちの支配権変更を阻止する効果があるかもしれない。

預託株式名
5.000%の永久優先株、Aシリーズ

以下のAT&T上記証券の要約は、5.000%永久優先株Aシリーズ(“Aシリーズ”)の指定証明書の作成を含む、我々の再登録証明書の関連部分に基づいている。預託株式とAシリーズの条項及び条項の完全な記述については、我々の再登録証明書及び指定証明書を参照してください。前者は証拠としてAT&Tが2020年12月31日までの10-Kフォーム年次報告書に提出し、後者は証拠として2019年12月12日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-Aに提出します。

Aシリーズの“所有者”とは，ComputerShare Inc.とComputerShare Trust Company，N.A.(“ホスト機構”)である.“預託株式保有者”とは，町内名義で登録された預託株式または預託信託会社(“DTC”)により簿記形式で発行された預託株式を所有する間接所有者ではなく，我々または預託機関がその目的で保存している帳簿に自己の名義で登録されている預託株式の保有者を指す。預託株式の保有者は、“預託株式説明”に記載されているように、預託株式を介してA系列における割合権利及び優先権を行使する権利を有する

Aシリーズ5.000%永久優先株説明

一般情報

再登録証明書によると、私たちは最大10，000，000株の優先株を発行する権利があります。1株当たり額面は1.00ドルです。私たちの取締役会(または正式に許可された取締役会委員会)は、株主がさらなる行動をとることなく、Aシリーズを含む優先株を発行することを許可されています。Aシリーズは、私たちが許可した単一シリーズの優先株を表します。

私たちは48，000株のAシリーズ株を発行しましたが、まだ発行された金額です。これは、以下に述べるように、追加株を再開放して発行する能力があるかどうか、および/またはAシリーズの指定株式数を増加または減少させる能力があるかどうかに依存します。Aシリーズの株式は全額支払い可能で評価不可能であり、私たちの普通株または任意の他のカテゴリまたはシリーズの他の証券の株に変換することもできず、私たちの普通株または任意の他のカテゴリまたは一連の証券に交換することもできず、債務超過基金または私たちの買い戻しまたは退職の任意の他の義務の制約も受けない。Aシリーズ株の“声明金額”は1株25，000ドルで、以下の“預託株式説明”で述べたように、受託者が単独で保有している。

Aシリーズ指定株式の数は、時々取締役会(または取締役会が正式に許可する委員会)決議案を介して増加することができる(ただし、吾等の再登録証明書によって許可された優先株株式総数を超えず、増加時に指定された任意の他の系列優先株の株式数を減算するか)、または減少する(ただし、当時発行されたAシリーズ優先株式数を下回らないが)、Aシリーズ株式保有者の議決や同意を必要とせず、吾等が償還、購入、または他の方法で買収したA系列株式をログアウトし、系列として指定されていないが発行されていない優先株株に回復することができる。私たちはAシリーズのゼロ株を発行する権利がある。

順位をつける

任意の清算、解散、または清算時の配当金および分配資産について、Aシリーズのランキングは以下の通りである

·私たちの普通株に優先し、私たちの清算、解散、または清算時に配当金または分配資産の支払いに関してAシリーズの任意の株式カテゴリまたはシリーズ(私たちの普通株、“一次株”を含む)；

·私たちの他のシリーズの優先株価格に優先するか、または当社の任意の清算、解散または清算時の配当および資産分配の支払い問題について発行することができます(任意の高級シリーズは、Aシリーズの少なくとも3分の2の株式を当時保有していた人が必要な投票または同意した後に発行される可能性があり、任意の他の優先株シリーズと共に投票する権利があり、これらの優先株シリーズは、実質的に同じ方法で悪影響を受け、それぞれの宣言された金額に従って単一のカテゴリとして投票する権利がある)

·私たちのすべての既存および将来の債務および他の非持分債権に対する副次的な地位。

配当をする

Aシリーズ株の保有者は、当社の取締役会(又は取締役会が正式に権限を有する委員会)が発表した場合(ただし、合法的な利用可能資金のみから)毎年2月、5月、8月、11月がそれぞれ毎年2月1日(“配当支払日”)毎に開始する毎年2月、5月、8月及び11月1日(各“配当支払日”)に終了した配当期間(又は一部配当支払日)の累積現金配当を取得し、年率1株当たり配当金額の5.000%で支払い、最大で当該配当支払日前に終了した配当期間(又は一部配当期間)を超えない。配当金支払い日の15日前、または当社の取締役会(または取締役会が正式に許可した委員会)がこの目的のために決定した配当金支払い日の60日前または10日以上前のこれらの他の記録日には、登録されている所有者に各特定の配当金が支払われる。Aシリーズ株の1株当たり配当期間(または一部配当期間)の1株当たり配当額は、12カ月30日からなる年間360日に基づいて計算される。任意の配当金支払日が営業日でない場合、適用される配当金はその日以降の最初の営業日に支払われ、調整されません。私たちはAシリーズで延滞する可能性のある任意の配当金で支払うのではなく、利息やどんなお金も支払わない。

配当期間“とは、1つの配当支払日から次の後続配当支払日(ただし含まない)までの各期間を意味するが、Aシリーズ株を初めて発行する第1配当期間は、最初の発行日から開始しなければならない(および含む)。

営業日“とは、毎週月曜日、火曜日、水曜日、木曜日または金曜日に、ニューヨーク市の銀行機関が法律、法規、または行政命令の認可または義務によって閉鎖されない日を意味する。

配当金·償還·買い戻しの制限

Aシリーズのいずれの株式も支払われていない限り、Aシリーズのすべての発行済み株式の累積配当金が全部支払われているか、または発表されておらず、支払いのためにこれらの配当金を支払うのに十分な金額が予約されている限り、例外である

(I)任意の一次株の配当金を発表、支払い、または準備してはならないが、配当金の支払いおよび会社の任意の清算、解散または清算時に資産を分配する上で、Aシリーズ以下の株式のみで支払われる配当金を除く

(Ii)次の場合を除いて、吾等は、一次株の償還または解約のためにいかなる金を支払ったり、提供したりしてもならず、考慮のために、直接または間接的に購入、償還、または他の方法で任意の一次株を買収してはならない

·(X)一次株式の再分類のため、または(Y)一次株式の交換または変換を、配当金の支払いおよび会社の任意の清算、解散または清算時に資産を割り当てる上でAシリーズよりも低い別の株に変換する；または

·実質的に他の株を同時に売却する収益を使用して、配当金の支払いおよび会社の任意の清算、解散または清算時に資産を分配する点でAシリーズ株よりも低い；または

·従業員、上級管理職、取締役またはコンサルタントとの雇用契約、福祉計画または他の同様の手配、またはその利益のために一次株を購入、償還、または他の方法で買収する。

“当算配当”とは、Aシリーズ株については、Aシリーズ株が発行された日から配当を発表した日(配当が発表されたか否かにかかわらず)まで、Aシリーズ株の年間配当率で計算された額から、以前に当該株について支払われていた全配当の総額を差し引くことをいう。

当社の取締役会(または正式に許可された取締役会委員会)が、Aシリーズ株またはAシリーズ株と配当支払いにおいてAシリーズと横ばいの任意のカテゴリまたはシリーズ株(“配当平価株”)について、ある配当支払い日および関連配当期間中に全配当ではなく部分配当のみを発表することを選択した場合、Aシリーズおよび各未償還配当平価株シリーズの条項の許容範囲内で、このような部分配当は、Aシリーズ株および配当平価株で発表され、そのように発表された配当金を支払わなければならない。各配当金について発表および支払いされた部分配当金が、当該系列毎の全配当金の比率と同じになるように、当該配当金支払日および配当期間に関するいずれかの額について。ここで使われているように

第2項において、“全額配当”とは、Aシリーズ株及び任意の累積配当金の配当平価株に対して、Aシリーズ株及びこの配当平価株を配当に計上するためには、過去の配当期間の未発表配当(すなわちAシリーズ株の全額計上配当)を含めて、発表及び支払いが必要な配当額をいう。Aシリーズまたは任意の配当平価株シリーズ(いずれの場合も“第1シリーズ”)については、Aシリーズまたは任意の一連の配当平価株(いずれの場合も“第2シリーズ”)については、前のように、当社取締役会(または取締役会が正式に許可した委員会)は、各影響系列の条項の許容範囲内で、第1シリーズの配当期間を2つ以上の連続した配当期間と見なすことができ、第2シリーズについては、いずれの配当期間も1つ以上の配当期間と重複しない。あるいは、任意の配当平価株及びAシリーズ配当期間について、公平及び公平と考えられる任意の他の方法で当該等配当期間及びAシリーズ配当期間を処理し、当該等配当平価株及びAシリーズ配当金の応講配当値を達成することで支払うことができる。

上記および非他の場合、当社取締役会(または正式に許可された取締役会委員会)によって決定された配当金(現金、株式または他の方法で支払う)は、時々、配当金を発行可能な任意の法定資金から任意の一次株に発表および支払いすることができ、Aシリーズ株式は、そのような配当金に参加する権利がない。

オプションの償還

Aシリーズ債券は永久的で、満期日はありません。自分の選択に応じてAシリーズ株を償還することができます

(I)2024年12月12日以降の任意の時間に、現金償還価格の全部または一部で、現金償還価格は、前記金額(すなわち、Aシリーズ1株当たり$25，000)に等しく(1株当たり受託株式$25.00に等しい)、追加(本条例に別段の規定を除く)は、所定の償還日に等しいすべての累算および未支払配当金(発表の有無にかかわらず)の現金償還価格；または

(Ii)格付け事件が発生した後、吾らが提出した任意のカバーコアまたは控訴手続終了後90日以内の任意の時間において、現金償還価格は、Aシリーズ1株当たり25，500ドル(1株当たり受託株式25.50ドルに等しい)に等しく、追加(本条例で別途規定されていることを除く)まで、指定された償還日までのすべての計算すべきおよび支払われていない配当金(宣言の有無にかかわらず)の支払額は、全てではないが部分的ではない。

“格付けイベント”とは、取引法第3(A)(62)節またはその任意の後続条項に定義されている任意の国が認めた統計格付け機関を意味し、その後、私たち(格付け機関)のために格付けを発表し、Aシリーズなどの証券に株式信用を割り当てるための基準を改正、明確にまたは変更するための基準を意味し、これらの改正、明確化または変更は、以下のとおりである

(I)Aシリーズが最初に発行されたときに、格付け機関またはその前身がAシリーズにランク付けされるべきであった時間と比較して、Aシリーズにあるレベルの持分クレジットを割り当てる時間の長さが短縮されるか、または

(2)格付け機関またはその前身がAシリーズを最初に発行したときにAシリーズに割り当てられた持分クレジットと比較して、Aシリーズに割り当てられた持分クレジット(最高額が低いことを含む)が低下している。

A系列株式が証明書形式で発行されている場合、任意のA系列株式の償還価格は、償還日に当該等株式の所有者に支払うべきであり、当該等株式を証明する証明書を吾等又は吾等の代理人に渡すことを前提としている。配当期間の適用記録日後に償還日に支払われるべき任意の計算されていないが支払われていない配当金は、償還日に償還価格を受信する権利のある所有者に支払われてはならず、適用配当金の支払日に関連する記録日に償還株式の記録保持者に支払われなければならない。

Aシリーズ株式の一部のみを発行時に償還する場合は、Aシリーズ所有者が保有するAシリーズ株式数の割合またはその等保有者の中から抽選で償還すべき株式を選択しなければならない。本定款の細則の規定の下で、当社の取締役会(又は正式に許可された取締役会委員会)には、Aシリーズの株式の随時償還の条項及び条件を全権及び権力が規定している。もし私たちがAシリーズ株を発行し、償還した株がすべての株より少ない場合は、未償還株を表す新しい株を無料で発行します。

償還手続き

Aシリーズ株式の償還通知は、前払い郵便料金の第1種類のメールで償還された株式の記録保持者に送信され、住所はそれぞれ私たちの帳簿上の最後の住所である。郵送日は少なくとも償還日の30日前で、60日を超えない。本段落の規定による郵送の通知は、最終的に妥当と推定されて発行されなければならない。所有者が当該通知を受領したか否かにかかわらず、当該通知が任意の指定償還されたA系列株式所有者に郵送で適切に発行されていない場合、又は当該通知又は当該通知のいずれかの妥当性がない点は、他のA系列株式の償還の法的手続の有効性に影響を与えない。前述の規定にもかかわらず、当該A系列株式又はA系列権益を代表する任意の預託株式が、預託信託会社又は他の類似施設を介して発行されたものである。受託信託会社又は当該等の他の機関は、Aシリーズ及び関連預託株式の指定償還日前に30日以上、60日を超えないように、Aシリーズ又はAシリーズの権益を代表する預託株式の記録保持者に償還通知を発行する。

所持者宛の償還通知は、以下のように明記しなければならない

·償還日；

·償還するAシリーズ株の数が、償還するAシリーズ株がその保有者が保有しているすべてのAシリーズ株よりも少ない場合、その保有者から償還される株式数；

·償還価格

·償還価格の1つまたは複数の場所を支払うために、これらの株式の証明書を渡す；

·これらの配当金は償還日に発生を停止します。

償還通知が発行され、その通知が指定された償還日当日又は前に、当社は、償還に必要なすべての資金(われわれの他の資金を除く)を信託形式で繰り出し、償還を要求された株式の所有者に比例して利益を得て、その目的に利用することができるようにした場合には、このように償還を要求した株式のいずれの株式もログアウトのために提出されていない。Aシリーズ株式が証明書形式で発行された場合は、償還日及びその後、このように償還を要求したすべての株式の配当金は累算を停止しなければならない。償還を要求されたすべての株式は、償還されていないとみなされなくなり、当該株式に関するすべての権利は、その償還日に直ちに終了及び終了され、所有者は、償還時に支払うべき金を受け取る権利があり、利息を計算しない。法律の許可の範囲内で、償還日から二年が終わる時、いかなる受取人もいない資金はこのように設立された信託基金から解放され、私たちの

その後、償還を要求された株式保有者は、当該等の株式の償還価格の支払いを求めるだけでよい。

Aシリーズは強制償還、債務返済基金、または他の同様の条項の制約を受けない。Aシリーズ株保有者はAシリーズ株の償還を要求する権利がない。

清算権

もし会社の任意の清算、解散または清算が、任意であっても非任意であっても、私たちの資産から任意の一次株式所有者に任意の分配または支払いを行う前に、Aシリーズの所有者は、私たちが合法的に私たちの株主に割り当てることができる資産から、その1株当たりの金額に相当する金額、および支払いの日までのすべての配当金に相当する金額を得る権利がある(“清算優先株”)

私たちの資産がAシリーズのすべての所有者および会社の清算、解散または清算時にAシリーズと平価で資産を分配するわが社の株式の任意のカテゴリまたはシリーズのすべての所有者(“清算優先平価株”)に全額清算優先株を支払うのに不十分である場合、Aシリーズ所有者およびすべての清算優先株保有者に支払われる金額は、Aシリーズおよびすべてのこのような清算優先株それぞれの総合清算優先株に比例して支払われなければならない。このような任意の分配において、Aシリーズ株以外のいずれかの自社株式保有者の“清算優先権”とは、当該分配において当該所有者に支払われる金額(当社が分配に利用可能な資産に制限がないと仮定する)を意味し、発表されたが支払われていない配当に等しい金額、非累積方式で配当金を計算すべき株式保有者、および非累積方式で計上された任意の株式保有者を含む

累積ベースで計算すべき金額は、いかなる未払い、課税、累積配当金に相当し、稼ぐか申告するかにかかわらず、状況に応じて決定される。清算優先権がAシリーズのすべての所有者および任意の清算優先権平価株のすべての所有者に全額支払われた場合、初期株の所有者は、彼らのそれぞれの権利と選好に基づいて私たちのすべての残り資産を得る権利があるだろう。

清算権については、当社等は、Aシリーズ所有者がその株式のために現金、証券又は財産を受け取る取引、又は売却、譲渡、リース、交換又は譲渡(現金、株式、証券又は他の対価と交換する)等の全て又はほぼすべての資産の取引を含む任意の他社との合併、合併又は他の業務と合併し、当社の清算、解散又は清算を構成してはならない。

投票権

以下の説明または法律が別途要求されない限り、Aシリーズの保有者には何の投票権もない。

不渡り事件について二人の役員を選ぶ権利があります。Aシリーズの対応配当金が少なくとも6四半期配当期間またはその等価物(連続しているか否かにかかわらず)内で宣言および支払い総額が全額配当金に等しい(“不払い事件”)である限り、我々の取締役会を構成する取締役数は自動的に2人増加し、Aシリーズの所有者は、当時追加取締役を選挙する権利がある任意および他の投票権のあるすべての優先株の所有者とともに、2人の追加取締役(“優先株取締役”)を選挙する権利がある。しかし、当社取締役会は、いつでも2人を超える優先株取締役を含むことはできません(この限りでは、任意の一連の投票権を有する優先株保有者が類似投票権に基づいて選択する権利のあるすべての取締役を含む)。

“議決権のある優先株”とは、任意の他のカテゴリ又は系列の優先株を指し、配当金及び当社の清算、解散又は清算時の資産配分においてA系列と同等であり、類似の投票権を付与して行使することができる。

A系列の所有者及び他の投票権のある優先株保有者が不払い事件後に優先株取締役を投票する権利がある場合、当該不払い事件の発生後、記録保持者の要求の下で開催された特別会議においてのみ、当該等の取締役を予備的に選挙することができ、特別会議の金額は、少なくとも(I)Aシリーズの規定金額及び(Ii)当時発行された他の投票権のある優先株系列の20%である(次の指定日までに90日未満に特別会議の開催請求を受けない限り)

我々の株主年次会議又は特別会議は、この場合、選挙は、次の株主年次会議又は特別会議でのみ行われ、我々の株主に続く各年次会議で行われなければならない。不渡り事件の発生後、特別会議が開催されて初めて優先株取締役を選挙する請求は、書面通知の形で提出され、A系列又は投票権のある優先株の必要保有者によって署名され、A系列の指定証明書に規定された方法又は適用法が要求又は許可される可能性のある方法で秘書に提出される。もし私たちの秘書が適切な通知を受けてから20日以内に優先株取締役を選挙する特別会議を開催しなければ、Aシリーズのいかなる所有者も優先株取締役を選挙するためにこのような会議を開催することができ、費用は私たちが負担することができ、そのため、適用法律が別途規定されている以外のいかなるA系列所有者も私たちの株式分類帳にアクセスすることができません。

A系列株式保有者およびその他の議決権を有する優先株保有者が優先株取締役を投票して選挙する権利がある各株主会議において，A系列株総数の40%の記録保持者と，会議で投票する権利のある議決権優先株(系列順に決定)の所有者(自ら出席または代表出席を依頼する)が取引の定足数となる.各優先株役員はその優先株役員の当選について投票した多数票で選ばれます。

(I)配当金が未支払事件の後にAシリーズに全部発行された場合、および(Ii)任意の投票権のある優先株保有者が優先株取締役の選挙に参加する権利が終了した場合、Aシリーズ所有者が優先株取締役の選挙に参加する権利は終了し(ただし、今後いかなる未支払事件の場合、当該等の投票権は常に回復する必要がある)、すべての優先株取締役の任期は直ちに終了し、当社の取締役会を構成する取締役数は自動的に減少する。

いずれの優先株取締役も、いかなる理由もなく、Aシリーズ多数の流通株と投票権を有する優先株の記録保持者が、上記投票権(それぞれ声明された金額に応じて1つのカテゴリとして投票)を有する場合に除去することができる。いずれか当該等特別会議で選択された優先株取締役の任期は次の株主周年総会までであり，次のような場合がある

このポストは上記の規定に従って事前に終了してはならない。優先株取締役に空きがあれば、当社取締役会は、当時残っていた優先株取締役の指名に基づいて後継者を選出したり、残りの優株取締役が留任していない場合は、登録されているA系列過半数流通株と配当金を支払っていない当該等の投票権のある優先株の保有者により投票し、それぞれが宣言した金額に応じて1つのカテゴリとして投票しなければならない。取締役会の議決を提出するいかなる事項に対しても、優先株取締役は一人当たり取締役ごとに一票を投じる権利がある。

他の投票権

Aシリーズのいずれかの株式が流通株である限り、法律又は我々が再発行した会社登録証明書に規定されている株主の任意の他の投票又は同意を除いて、Aシリーズの株式の少なくとも3分の2の保有者が未発行時の投票又は同意を得て、任意の他の優先株シリーズと実質的に同じ方法で悪影響を受ける投票を受け、単一カテゴリの割合として、それぞれ宣言された金額(すべての他のシリーズ優先株を含まない)で投票し、自ら又は代表によって書面で投票し、会議を開催することなく、又はこの目的のために開催された会議で投票する権利がある。以下の項目を実現または検証するために必要である

·新たに発行された会社の登録証明書または定款を改訂します。当社の再登録証明書または別例の任意の条文を修正、変更または廃止する任意の条文は、Aシリーズの投票権、優先権、または特別な権利を変更または変更し、それに悪影響を与える。しかし、再登録証明書は、任意のカテゴリまたはシリーズの株式の許可金額を許可または設定または増加させるために改訂され、そのカテゴリまたはシリーズの株は、会社の任意の清算、解散または清算時に配当金の支払い、または資産割り当てにおける順位がAシリーズよりも高くない場合、Aシリーズの投票権、優先または特別な権利に悪影響を及ぼすとみなされない

·高級株式ライセンス。会社登録証明書の任意の修正または変更は、任意のカテゴリまたはシリーズの任意の株式または任意の株式を、シリーズ前の株式ランキングに変換することができる任意のカテゴリまたはシリーズの株式の許可金額を許可または設定または増加させるために使用される

A会社が清算、解散または清算するときに配当金を支払うか、または資産を分配するか

·株式交換、再分類、合併、合併その他の取引。(X)Aシリーズの拘束力のある株式交換または再分類の任意の完了、または(Y)当社と別のエンティティ(会社であるか否かにかかわらず)との合併または合併に関し、各場合(A)Aシリーズの株式がまだ発行されていない場合、またはそのような合併または合併のいずれかの場合、Aシリーズの株式は、既存または生成されたエンティティまたはその最終親会社の優先証券に変換または交換され、そのような存在または生成されたエンティティまたは最終親会社(どのような場合にかかわらず)は、米国またはその州の法律に基づいて組織されている。及び(B)当該等が発行されていない株式又は当該等優先証券(状況に応じて)が有する権利、特典、特権及び投票権、及びその制限及び制限及び制限は、全体的に保持者にとって当該等完了直前のA系列の権利、特典、特権及び投票権及びその制限及び制限が全体の権利、特典、特権及び投票権及びその制限及び制限よりも低くない。

法的に許容される最大範囲では、Aシリーズの特殊な権利、特典、特権および投票権およびその制限および制限に悪影響を与えない限り、このような行為がAシリーズの任意の条項を修正、変更、追加、または廃止することができるAシリーズ所有者の同意を得ない

(I)そのような文書の曖昧さ、漏れ、不一致、または誤りを訂正する

(2)A系列に関連する事項や問題について指定証明書の規定に抵触しないいかなる規定を行う.

上記投票条項は、議決すべき行為が発効したときまたは前に、Aシリーズのすべての流通株が適切な通知の下で償還または償還を要求され、吾らがAシリーズ所有者の利益のために償還を達成するのに十分な資金を確保している場合には適用されない。Aシリーズの株式が売却株の収益で償還されている場合には、投票または同意の必要がある場合を除いて、適用されない。

デラウェア州一般会社法の現行条項によると、発行された優先株の保有者は、1つのカテゴリとして投票する権利があり、改訂がそのカテゴリの認可株式総数を増加または減少させるか、またはそのカテゴリの株式の額面を増加または減少させる場合、そのカテゴリの大多数の同意を得て、私たちが再発行した会社登録証明書の改訂を承認する必要がある。

優先購入権や転換権はありません

Aシリーズの所有者は何の優先購入権もありません。Aシリーズは、財産または任意の他のシリーズまたはカテゴリの株式の株式に変換することができません。

他の種類や系列の株

私たちは、Aシリーズ所有者または関連預託株式保有者の同意なしに、私たちの清算、解散または清算時に、配当金および資産分配の面で、Aシリーズと同等またはそれ以下の他のカテゴリまたはシリーズ株を作成して発行する権利がある。

移籍代理と登録所

最初の発行日から，ノースカロライナ州のComputerShare Trust CompanyはAシリーズ債券の譲渡代理と登録業者である。吾らは随時、関係委任を終了し、後任譲渡代理人及び/又は登録員を委任することができるが、私等は、Aシリーズが完了していないすべての関連時間内に、一人の者又は実体が譲渡代理人及び/又は登録員に任命されることを確保するために最善を尽くすことを前提としている。譲渡エージェントおよび/または登録機関は、私たちに関連する個人またはエンティティであってもよい。

預託株式名

一般情報

私たちはAシリーズの株式の断片的な権益を預託株式の形で発行した。1株当たり預託株式はAシリーズ株式の1/1，000件の所有権権益を代表し、預託証明書によって証明される。

受託株式に代表されるAシリーズ預託株式は，当社，ComputerShare Inc.とComputerShare Trust Company，N.A.を預託者と，預託株式を随時証明する預託証明書所持者間の預託プロトコルに基づいて入金される.預託契約条項に該当する場合には、預託株式保有者毎に預託株式を透過する権利があり、当該預託株式に代表されるAシリーズ株式の適用部分に応じて、当該合意に代表されるAシリーズ株式のすべての権利及び割引権(配当、投票権、償還及び棚卸し権を含む)を有する。

預託株式はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“T PRA”。

配当金とその他の分配

預託株式の1株当たり配当は、Aシリーズ関連株式で発表された配当金の1，000分の1に相当する。

保管人は，関連する記録日に保有する預託株式数の割合で，関連A系列に関連する預託株式の記録保持者に，入金されたA系列から受け取った任意の現金配当金または他の現金について割り当てる.保管人は、これらの分配を取得する権利のある預託株式の記録保持者に、預託株式保有者毎に保有する預託株式数の割合で、これらの保有者間で比例して分配できないと判断しない場合を除き、その受領した現金以外の任意の財産を、これらの保有者間で比例して分配できないと判断しない限り、そのような分配を行うことができない。この場合、受託者は、その受領したこのような財産を我々の承認の下で売却し、売却された純利益を、その保有する預託株式数の割合で、このような分配を得る権利のある預託株式保有者に割り当てることができる。

預託株式に関する配当金支払い及びその他の事項の記録日は、A系列の該当記録日と同じである。

預託株式保有者に割り当てられた金額は、受託者または私たちが税金または他の政府の料金によって差し止めを要求した任意の金額を差し引く。

預託株の償還

もし私たちが預託株式に代表されるAシリーズを全部または部分的に償還すれば、該当する数量の預託株式は、保有するAシリーズ株を償還することによって預託機関が獲得した収益から償還される。1株当たり預託株式の償還価格は、Aシリーズで対応する1株当たり償還価格の1，000，000に等しくなり、指定証明書の規定により償還時に支払うべき任意の配当に相当する金額を加える。吾等償還係が保有するAシリーズ株式のたびに、受託者は、このように償還されたAシリーズ株式に相当する預託株式数を同じ償還日に償還する。

償還された預託株式が全発行済預託株式より少ない場合は、償還すべき預託株式は預託者が比例するか、または抽選で選択する。いずれの場合も、1000株の預託株式とその任意の整数倍を増額して預託株式を償還します。

預託機関は任意の許可方式で預託株式保有者に償還通知を発行し、通知日はAシリーズ及び関連預託株式の指定償還日前30日から60日未満であってはならない。

指定された償還日後、償還を要求された預託株式は、もはや未償還とみなされず、これらの株式保有者のすべての権利は終了するが、支払金を受け取る権利及び所有者が償還時に獲得する権利を有する他の財産は除く。この額やその他の財産を得るためには，所有者はその預託株式を証明する預託証明書を預託者に返却しなければならない.どんなものでも

私たちが預託機関に入金した任意の預託株式保有者が償還できなかった資金は、私たちが資金に入金した日から2年後に返してくれます。

株に投票する

1株当たり受託株式はAシリーズ株式の千分の1の権益を代表するため、Aシリーズの保有者が投票権を有する有限の場合、預託株式の保有者は預託株式毎に千分の1の投票権を有する権利があり、上記“5.000%永久優先株の説明、Aシリーズの投票権”で述べたようになる

受託者は、A系列所有者が投票する権利のある任意の会議の通知を受けた場合、当該系列に関連する預託株式の記録保持者に通知に記載されている情報を郵送(又は他の許可で送信)する

登録日がA系列の記録日と同じ預託株式の記録保持者ごとに，預託者が保有者の預託株式に代表されるA系列の金額を議決するように指示することができる.1株当たり1，000回の投票権を有する権利があるが、預託者はAシリーズの全株式に対してのみ投票することができる。可能な範囲では、預託者は、その受信した指示に基づいて、預託株式に代表されるAシリーズ株の金額を採決する。私たちは委託者が必要だと思うすべての合理的な行動を取って、委託者が指示通りに投票できるようにすることに同意するつもりだ。預託機関がA系列株を代表する受託株式保有者の具体的な指示を受けていない場合は、当該預託株式に代表されるA系列株の金額を投票しない。

預託株の形式

預託株式はDTCにより帳簿形式で発行される。Aシリーズ債券は登録形式で信託銀行に発行される。

預託株式名
4.750%の永久優先株、Cシリーズ

以下のAT&T上記証券の要約は、永久優先株Cシリーズ(“Cシリーズ”)の指定証明書を作成することを含む、我々の再登録証明書の関連部分に基づいている。預託株式及びCシリーズの条項及び条項の完全な記述については、我々の再登録証明書及び指定証明書を参照し、前者は証拠としてAT&Tが2020年12月31日までの年間Form 10−Kに提出し、後者は証拠として2020年2月18日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8−Aに提出する。

Cシリーズに言及する“所有者”とは，ComputerShare Inc.とComputerShare Trust Company，N.A.(“ホスト機構”)を指す.“預託株式保有者”とは，町内名義で登録された預託株式または預託信託会社(“DTC”)により簿記形式で発行された預託株式を所有する間接所有者ではなく，我々または預託機関がその目的で保存している帳簿に自己の名義で登録されている預託株式の保有者を指す。預託株式の保有者は、“預託株式説明”に記載されているように、預託会社を介してそのC系列株式の割合権利と優先権を行使する権利がある

Cシリーズ4.750%永久優先株の説明

一般情報

再登録証明書によると、私たちは最大10，000，000株の優先株を発行する権利があります。1株当たり額面は1.00ドルです。私たちの取締役会(または正式に許可された取締役会委員会)は、さらなる株主行動を取らずにCシリーズを含む優先株を発行することを許可されています。Cシリーズは、私たちが許可した優先株の単一シリーズを表します。

私たちは70，000株のCシリーズ株を発行しましたが、これはまだ発行された金額であり、以下に述べるように、追加株を再開放して発行する能力があるかどうかに応じて、および/またはCシリーズの指定株式数を増加または減少させることができます。Cシリーズの株式は全額支払いおよび評価不可能であり、私たちの普通株または任意の他の種類または一連の他の証券の株に変換することもできず、私たちの普通株または任意の他の種類または一連の証券に交換することもできず、私たちの買い戻しや退職した任意の債務超過基金または任意の他の義務の制約も受けない。Cシリーズ株の“規定金額”は1株25，000ドルで、以下の“預託株式説明”で述べるように、受託者が独占的に保有している。

Cシリーズ指定株式の数は、時々取締役会(または取締役会が正式に許可する委員会)によって決議されて増加することができるが(ただし、吾等の再登録証明書に従って許可された優先株株式総数を超えず、増加時に指定された任意の他の優先株系列の株式数を減算するか)または減少する(ただし、当時発行されたC系列優先株式数を下回らない)、取締役会(または取締役会が正式に許可された委員会)によって議決または同意しなければならない。私たちはCシリーズのゼロ株を発行する権利がある。

順位をつける

任意の清算、解散、または清算時の配当金および分配資産について、Cシリーズの順位は以下の通りである

·私たちの普通株に優先し、私たちの清算、解散、または清算時に配当金または分配資産の支払いにおいてCシリーズの任意のカテゴリまたはシリーズの株式(私たちの普通株、“初期株”を含む)；

·我々が発行または発行可能な他の系列優先株または他の系列と同じ優先株(ただし、当時C系列の少なくとも3分の2の株式を保有し、投票権を有する所有者の必要な投票または同意を経て発行された任意の高級系列株を除いて、任意の他の優先株系列と共に投票し、これらの優先株系列は、このような発行の悪影響を実質的に同じ方法で受け、それぞれの宣言された金額に従って単一のカテゴリとして投票する権利がある)、会社の清算、解散または清算時の配当金および資産配分に関連する

·私たちのすべての既存および将来の債務および他の非持分債権に対する副次的な地位。

配当をする

我々の取締役会(又は取締役会が正式に許可した委員会)が発表した場合、Cシリーズの保有者は、当該配当支払い日までの1日前までに終了した配当期間(又は一部配当金)について、それぞれ毎年2月、5月、8月、11月の初日に累積現金配当金(又は部分配当金)を受信する権利があり、年率で計算すると、1株当たり配当金は前記金額の4.750%であり、最大で2020年5月1日(“配当支払日”)を超えない。配当金支払日の1月10日前またはその配当金支払日の60日前または10日以上前に、当社の取締役会(または取締役会が正式に許可する委員会)によってこの目的のために指定された配当金支払日の1ヶ月前の記録保持者は、各特定の配当金を支払う。1株当たりの配当期間(または一部配当期間)Cシリーズ株の1株当たり配当額は、12カ月30日からなる1年360日に基づいて計算される。任意の配当金支払日が営業日でない場合、適用される配当金はその日以降の最初の営業日に支払われ、調整されません。私たちはCシリーズの配当金を延滞する可能性のある利息を支払うのではなく、利息やどんなお金も支払わない。

配当期間“とは、1つの配当支払日から次の後続配当支払日(ただし含まない)までの各期間を意味するが、Cシリーズ株を初めて発行する第1配当期間は、最初の発行日から開始しなければならない(および含む)。

営業日“とは、毎週月曜日、火曜日、水曜日、木曜日または金曜日に、ニューヨーク市の銀行機関が法律、法規、または行政命令の認可または義務によって閉鎖されない日を意味する。

配当金·償還·買い戻しの制限

Cシリーズの任意の株式がまだ支払われていない限り、Cシリーズのすべての発行済み株式の累積配当金が全部支払いまたは発表され、支払いのために配当金を支払うのに十分な金額が予約されていない限り、例外である

(I)任意の一次株の配当金を発表、支払い、または準備してはならないが、配当金の支払いおよび会社の任意の清算、解散または清算時に資産を分配する上で、Cシリーズ株のみで支払われる配当金を除く

(Ii)次の場合を除いて、吾等は、一次株の償還または解約のためにいかなる金を支払ったり、提供したりしてもならず、考慮のために、直接または間接的に購入、償還、または他の方法で任意の一次株を買収してはならない

·(X)一次株式の再分類のため、または(Y)一次株式の交換または変換を、配当金の支払いおよび会社の任意の清算、解散または清算時に資産を割り当てる上でCシリーズよりも低い別の株に変換する；または

·実質的に他の株を同時に売却する収益を使用して、配当金の支払いおよび会社の任意の清算、解散または清算時に資産を分配する点でCシリーズ株よりも低い；または

·従業員、上級管理職、取締役またはコンサルタントとの雇用契約、福祉計画または他の同様の手配、またはその利益のために一次株を購入、償還、または他の方法で買収する。

“当算配当”とは、Cシリーズ株については、Cシリーズ株の年間配当率で計算された額であり、その株式発行日から配当を計上すべき日(配当が発表されたか否かにかかわらず)まで、以前に当該株式について支払われていた全配当の総額を差し引くことをいう。

もし我々の取締役会(または取締役会が正式に許可している委員会)が、配当支払い日および関連配当期間内の全ての配当ではなく、Cシリーズ株のみを発表する部分配当を選択した場合、または支払い配当に関してCシリーズ株と平価の任意の種類またはシリーズ株(“配当平価株”)を選択した場合、Cシリーズ株および各発行された配当平価株系列の条項が許容される範囲内で、これらの部分配当は、Cシリーズ株および配当平価株で発表され、そのように発表された配当金を支払わなければならない

各配当金について発表および支払いされた部分配当金が、当該系列毎の全配当金の比率と同じになるように、当該配当金支払日および配当期間に関するいずれかの額について。本項で用いる“全額配当”とは、Cシリーズ株と任意の累積配当金の配当平価株に対して、Cシリーズ株とこの配当平価株を配当に計上する際に発表·支払いが必要な配当額であり、過去の配当期間の未発表配当金(すなわちCシリーズ株が全額配当である)を含む。C系列または任意の配当平価株系列(いずれの場合も“第1系列”)については、別の系列(いずれの場合も“第2系列”)については、前のように、当社取締役会(または取締役会が正式に許可した委員会)は、各影響系列の条項によって許容される範囲内で、第1系列の配当期間を2つ以上の連続した配当期間と見なすことができ、第2系列については、いずれの配当期間も1つ以上の配当期間と重複しない。あるいは、任意の配当平価株及びCシリーズ配当期間について、公平及び公平と考えられる任意の他の方法で当該等配当期間及びCシリーズ配当期間を処理し、当該等配当平価株及びCシリーズ配当金の応講配当値を達成することで支払うことができる。

上記および非他の場合、当社取締役会(または正式に許可された取締役会委員会)によって決定された配当金(現金、株式または他の方法で支払う)は、時々、配当金を発行可能な任意の法定資金から任意の一次株に発表および支払いすることができ、Cシリーズ株は、そのような配当金に参加する権利がない。

オプションの償還

Cシリーズ債券は永久的で、満期日はありません。自分の選択に応じてCシリーズ株を償還することができます

(I)2025年2月18日以降の任意の時間に、現金償還価格の全部または一部で、現金償還価格は、その額(すなわち、1株当たりCシリーズ$25，000)に等しく(1株当たり受託株式$25.00に等しい)、追加(本条例で別途規定されている以外)は、所定の償還日のすべての累算および未支払配当金(発表の有無にかかわらず)に等しい現金償還価格；または

(Ii)格付け事件の発生後、吾らが提出した任意のカバーコア又は控訴手続終了後90日以内の任意の時間、すべて部分ではないが、現金償還価格は、Cシリーズ1株当たり25，500ドル(1株当たり受託株式25.50ドルに相当)の現金償還価格に等しく、(本稿で別段の規定を除く)現在(ただし、除く)まで(ただし、償還日を含まない)指定されたすべての課税及び未払い配当金(発表の有無にかかわらず)の支払額を加える。

“格付けイベント”とは、取引法第3(A)(62)節またはその任意の後続条項に定義されている任意の国が認めた統計格付け機関を意味し、その後、私たち(格付け機関)のために格付けを発表し、Cシリーズなどの証券に株式信用を割り当てるための基準を改訂、明確にまたは変更するための基準を意味し、これらの改正、明確化または変更は、：

(I)格付け機関またはその前身がCシリーズを最初に発行したときに、Cシリーズにレベルの持分信用を割り当てるべきであった時間と比較して、格付け機関がCシリーズにあるレベルの持分クレジットを割り当てる時間の長さが短縮され、または

(2)格付け機関またはその前身がCシリーズを最初に発行したときに割り当てられた持分信用と比較して、Cシリーズに割り当てられた株式クレジット(最大で少ない額を含む)が低下している。

C系列株が証明書形式で発行されている場合，どのC系列株の償還価格も償還日にその株の所有者に支払うべきであり，その株を証明する証明書を吾らや我々のエージェントに渡すことを前提としている.配当期間の適用記録日後に償還日に支払われるべき任意の計算されていないが支払われていない配当金は、償還日に償還価格を受信する権利のある所有者に支払われてはならず、適用配当金の支払日に関連する記録日に償還株式の記録保持者に支払われなければならない。

発行時に一部のCシリーズ株のみを償還した場合は、Cシリーズ保有者が保有するCシリーズ株の数の割合または抽選方式でその等保有者の中から比例して償還する株を選択しなければならない。本定款の細則の規定の下で、当社の取締役会(又は正式に許可された取締役会委員会)は全権及び権力がCシリーズの株式を時々償還すべき条項及び条件を規定している。もし私たちがCシリーズのために株を発行し、償還した株がすべての株より少ない場合は、未償還株を代表する新しい株を無料で発行しなければならない。

償還手続き

Cシリーズ株の償還の通知は前払い郵便の一等メールで償還した株の記録保持者に送信しなければならず，住所はそれぞれ我々の帳簿上の最後の住所である.郵送日は少なくとも償還日の30日前で、60日を超えない。この項の規定による郵送の通知は、最終的に適切に発行されたと推定されなければならない。所有者が当該通知を受領したか否かにかかわらず、当該通知又は当該通知又は郵送上のいずれかの妥当性がない場合は、任意の指定された償還されたC系列株式所有者に発行することができず、他のC系列株式を償還する法律の有効性に影響を与えない。前述した規定にもかかわらず、当該C系列株式又は当該C系列株式の権益を代表する任意の預託株式が、預託信託会社又は他の類似施設を介して発行されたものである。受託信託会社又はこのような他の機関は、Cシリーズ及び関連預託株式の指定償還日前に30日以上、又は60日以下であって、任意の許可方法で、Cシリーズ又はCシリーズの権益を代表する受託株式の記録保持者に償還通知を発行する。

所持者宛の償還通知は、以下のように明記しなければならない

·償還日；

·償還するCシリーズ株の数、償還するCシリーズ株がその保有者が保有しているすべてのCシリーズ株よりも少ない場合、その保有者から償還された株式数；

·償還価格

·償還価格の1つまたは複数の場所を支払うために、これらの株式の証明書を渡す；

·これらの配当金は償還日に発生を停止します。

償還通知が発行され、その通知が指定された償還日当日又は前に、当社は、償還に必要なすべての資金(われわれの他の資金を除く)を信託形式で繰り出し、償還を要求された株式の所有者に比例して利益を得て、その目的に利用することができるようにした場合には、このように償還を要求した株式のいずれの株式もログアウトのために提出されていない。C系列株式が証明書形式で発行された場合は、償還日及びその後、このように償還を要求したすべての株式の配当金は累算を停止しなければならない。償還を要求されたすべての株式は、償還されていないとみなされなくなり、当該株式に関するすべての権利は、その償還日に直ちに終了及び終了され、所有者は、償還時に支払うべき金を受け取る権利があり、利息を計算しない。法律で許可されている範囲内で、償還日から2年が終了した場合、誰も受領していない資金は、このように設立された信託基金から解放され、私たちの他の資金と混合することができ、その後、償還を要求された株式保有者は、当該株式等の償還価格の支払いを求めることしかできない。

Cシリーズは強制償還、債務返済基金、または他の同様の条項の制約を受けない。Cシリーズ株保有者はCシリーズ株の償還を要求する権利がない。

清算権

もし会社の任意の清算、解散または清算が、任意であっても非任意であっても、私たちの資産から任意の一次株式の所有者に任意の分配または支払いを行う前に、Cシリーズの所有者は、私たちの合法的に私たちの株主に割り当てられる資産から、その1株当たりの金額に相当する金額、および支払いの日までのすべての配当金に相当する金額を得る権利があるであろう(“清算優先株”)。

私たちの資産がCシリーズのすべての所有者および会社の清算、解散または清算時にCシリーズと平価で資産を分配するわが社の株式の任意のカテゴリまたはシリーズのすべての所有者(“清算優先平価株”)に全額清算優先株を支払うのに不十分である場合、Cシリーズ所有者およびすべての清算優先株保有者に支払われる金額は、Cシリーズおよびすべてのこのような清算優先株それぞれの総清算優先株に比例して支払われなければならない。どのような分配においても、C系列株以外の任意の我々の株式保有者の“清算優先権”とは、このような分配において当該所有者に他の方法で支払われた金額(このような分配に利用可能な資産に制限がないと仮定する)を意味し、任意の株式保有者の場合、いずれかの株式保有者の配当が宣言されたが支払われていない配当に相当する金額を含み、任意の株式保有者の配当が非累積に基づいて計算されるべきである場合、任意の株式保有者の配当金が非累積ベースで生成される場合

累積ベースで計算すべき金額は、いかなる未払い、課税、累積配当金に相当し、稼ぐか申告するかにかかわらず、状況に応じて決定される。清算優先権がCシリーズのすべての所有者および任意の清算優先権平価株のすべての所有者に全額支払われた場合、一次株式の所有者は、彼らのそれぞれの権利および選好に基づいて私たちのすべての残りの資産を得る権利があるだろう。

清算権については、吾等は任意の他の会社との合併、合併又は他の業務と合併し、Cシリーズ所有者がその株式のために現金、証券又は財産を受け取る取引、又は売却、譲渡、リース、交換又は譲渡(現金、株式、証券又は他の対価と交換する)吾等の全て又は実質的にすべての資産の取引を含み、当社の清算、解散又は清算を構成してはならない。

投票権

次の説明または法律が別途要求されない限り、Cシリーズの所有者は何の投票権もない。

不渡り事件について二人の役員を選ぶ権利があります。Cシリーズの対応配当金が少なくとも6四半期配当期間またはその等価物(連続するか否かにかかわらず)内に発表および支払いされていない総金額が全額配当金(“支払いイベント”)に等しい限り、私たちの取締役会を構成する取締役数は自動的に2人増加しなければならず、Cシリーズの所有者は、当時追加取締役を選挙する権利がある任意および他のすべての投票権のある優先株系列の所有者とともに、2人の追加取締役(“優先株取締役”)を選挙する権利があるべきである。しかし、当社取締役会は、いつでも2人を超える優先株取締役を含むことはできません(この限りでは、任意の一連の投票権を有する優先株保有者が類似投票権に基づいて選択する権利のあるすべての取締役を含む)。

議決権を有する優先株とは、配当金の支払いおよび会社清算、解散または清算時の資産配分においてC系列と同等の地位を有し、同様の投票権が付与されて行使可能な任意の他のカテゴリまたは系列の優先株を意味する。

C系列の保有者及び他の投票権を有する優先株保有者が拒否事件後に優先株取締役を選挙する権利がある場合は、当該拒否事件の発生後、記録されている所有者が少なくとも20%の(I)C系列宣言金額及び(Ii)当時返済されていない他の投票権優先株系列(我々の株主の次の年次会議又は特別会議の日前90日以内に受信されない限り)の特別会議においてのみ、当該取締役等を選挙することができる。この場合、この選挙は、次の株主総会または特別株主総会でのみ行われ)、我々の株主総会以降の各年次総会でのみ行われなければならない。不渡り事件が発生した後、特別会議が開催されて初めて優先株取締役を選挙する請求は、書面通知の形で提出され、C系列又は投票権のある優先株の必要な所有者によって署名され、C系列の指定証明書に規定された方法又は適用法が要求又は許可される可能性がある方法で秘書に提出される。もし我々の秘書が適切な通知を受けてから20日以内に優先株取締役を選挙する特別会議を開催しなければ，C系列のいかなる所有者も優先株取締役を選挙するためにのみこのような会議を開催することができ，費用は我々が負担することができ，そのため，適用法には別途規定があるほか，他のいかなるC系列所有者も我々の株式台帳にアクセスすることはできない.

C系列株式保有者と議決権優先株を有する他の保有者が優先株取締役を投票して選挙する権利がある各株主会議において，C系列株総数の40%の記録保持者と会議で投票する権利のある議決権優先株(系列ごとに決定)の所有者は，自ら出席しても代表に出席しても，取引の定足数となる.各優先株役員はその優先株役員の当選について投票した多数票で選ばれます。

(I)未払い事件後にC系列で配当金が全額支払われた場合、および(Ii)任意の投票権のある優先株保有者が優先株取締役の選挙に参加する権利が終了した場合、Cシリーズ所有者が優先株取締役を選挙する権利は終了し(ただし、今後いずれかの未支払事件が発生した場合、常にこのような投票権の制限を受ける)、すべての優先株取締役の任期は直ちに終了し、弊社取締役会を構成する取締役数は自動的に減少する。

いずれの優先株取締役も、上記投票権を有する限り(それぞれ声明された金額に応じて単一種別として一緒に投票する)、C系列多数流通株と議決権優先株を有する記録保持者は、何の理由もなく随時除名することができる。いずれか当該等特別会議で選択された優先株取締役の任期は次の株主周年総会までであり，次のような場合がある

このポストは上記の規定に従って事前に終了してはならない。優先株取締役に空きがある場合は，取締役会はその時点で残っている優先株取締役の指名に基づいて後継者を選出し，あるいは残りの優先株取締役が留任していない場合は，登録されているC系列過半数流通株と配当金を支払っていない議決権優先株の保有者投票により，それぞれ声明した金額に応じて1つのカテゴリとして投票しなければならない.取締役会の議決を提出するいかなる事項に対しても、優先株取締役は一人当たり取締役ごとに一票を投じる権利がある。

他の投票権

Cシリーズの任意の株が流通株である限り、法律又は我々が再発行した会社登録証明書が要求する任意の他の株主投票又は同意を除いて、Atの株主投票又は同意

発行時にC系列株の少なくとも3分の2は、任意の他の優先株系列と共に投票され、これらの優先株系列は、実質的に同じ方法で悪影響を受け、それぞれが宣言した金額(すべての他の優先株系列を含まない)に従って単一カテゴリとして投票する権利があり、自らまたは委員会の代表によって書面で、またはこの目的のために開催された任意の会議で投票して、達成または確認する権利がある

·新たに発行された会社の登録証明書または定款を改訂します。当社の再登録証明書または別例の任意の条文を修正、変更または廃止する任意の条文は、Cシリーズの投票権、優先権、または特別な権利を変更または変更し、それに悪影響を与える。しかし、再登録証明書は、任意のカテゴリまたはシリーズの株式の許可金額を許可または設定または増加させるために修正または追加され、そのカテゴリまたはシリーズの株は、会社の任意の清算、解散または清算時に配当金の支払い、または資産割り当てにおける順位がCシリーズよりも高くない場合、Cシリーズの投票権、優先または特別な権利に悪影響を及ぼすとみなされてはならない

·高級株式ライセンス。任意のカテゴリまたはシリーズの任意の株式を許可または設定または増加させるために、またはCシリーズ前の私たちの株式の任意のカテゴリまたはシリーズの株式に変換可能な任意の証券を、配当金を支払うために、または当社の任意の清算、解散または清算時に資産を割り当てるために、会社登録証明書を修正または変更する

·株式交換、再分類、合併、合併その他の取引。Cシリーズの拘束力のある株式交換または再分類の完了に関連する任意のもの、または(Y)会社と別のエンティティ(会社であるか否かにかかわらず)との合併または合併は、(A)Cシリーズの株式がまだ発行されていない場合がない限り、またはそのような合併または合併のいずれかの場合には、Cシリーズの株式は、既存または生成されたエンティティまたはその最終親会社の優先証券に変換または交換され、そのような既存または生成されたエンティティまたは最終親会社(どの場合に属するかに応じて)は、米国またはその州の法律に基づいて組織されている。及び(B)当該等が発行されていない株式又は当該等優先証券(どの場合にかかわらず)が有する権利、優先権、特権及び投票権及びその制限及び制限は、全体的に、保有者にとって、上記事項の完了直前のC系列の権利、優先権、特権及び投票権及びその制限及び制限が全体の権利、優先権、特権及び投票権及びその制限及び制限よりも低くない。

法的に許容される最大範囲では、このような行動がCシリーズの特殊な権利、特典、特権および投票権およびその制限および制限に悪影響を与えない限り、以下の目的でCシリーズの任意の条項を修正、変更、追加、または廃止することができる

(I)そのような文書の曖昧さ、漏れ、不一致、または誤りを訂正する

(2)C系列に関する事項や問題について指定証明書の規定に抵触しないいかなる規定を行う.

上記投票条項は、議決すべき行為が発効したときまたは以前に、Cシリーズのすべての流通株が適切な通知の下で償還または償還を要求されており、吾らは、Cシリーズ所有者の利益のために償還を達成するのに十分な資金を予約しており、Cシリーズの株式が許可された株を売却する収益で償還される場合を除き、投票または同意が必要な場合には適用されないであろう。

デラウェア州一般会社法の現行条項によると、発行された優先株の保有者は、1つのカテゴリとして投票する権利があり、改訂がそのカテゴリの認可株式総数を増加または減少させるか、またはそのカテゴリの株式の額面を増加または減少させる場合、そのカテゴリの大多数の同意を得て、私たちが再発行した会社登録証明書の改訂を承認する必要がある。

優先購入権や転換権はありません

Cシリーズの所有者は優先購入権を持っていません。Cシリーズは、当社の株式の任意の他のシリーズまたはカテゴリの財産または株式に変換または交換することはできません。

他の種類や系列の株

私たちは、Cシリーズ所有者または関連預託株式保有者の同意なしに、私たちの清算、解散または清算時に、配当金および資産分配に関して、Cシリーズと同等またはそれ以下の追加カテゴリまたはシリーズ株を作成して発行する権利がある。

移籍代理と登録所

最初の発行日まで，ノースカロライナ州ComputerShare Trust CompanyはCシリーズ債券の譲渡代理と登録業者である。私たちは、このような任命を終了することができ、Cシリーズが完了していないときに、譲渡代理人および/または登録者に任命された個人またはエンティティがあることを保証するために、すべての関連時間内に、Cシリーズが完了していないときに、譲渡エージェントおよび/または登録員を任意の時間および時々に任命することができる。譲渡エージェントおよび/または登録機関は、私たちに関連する個人またはエンティティであってもよい。

預託株式名

一般情報

私たちはCシリーズ株の断片的な権益を預託株式の形で発行した。各預託株式はCシリーズ株式の千分の1の所有権権益を代表し、預託領収書によって証明される。

受託株式に代表されるC系預託株式は，我々，ComputerShare Inc.とComputerShare Trust Company，N.A.を預託者と，預託株式を随時証明する預託証明保持者間の預託プロトコルに基づいて入金される.預託契約条項に該当する場合には、預託株式の保有者毎に預託株式を通過する権利があり、当該預託株式に代表されるC系列株式の適用部分に応じて、当該合意に代表されるC系列株式のすべての権利及び割引権(配当、投票権、償還及び清算権を含む)を有する。

預託株式はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“T PRA”。

配当金とその他の分配

預託株式の1株当たり配当は、Cシリーズ関連株式で発表された配当金の千分の1に相当する。

保管者は、保有者1名当たりに関連記録日に保有する預託株式数の割合で、既存のC系列預託株式の任意の現金配当金又は他の現金をC系列に関連する預託株式の記録保持者に割り当てる。保管人は、これらの分配を取得する権利のある預託株式の記録保持者に、預託株式保有者毎に保有する預託株式数の割合で、これらの保有者間で比例して分配できないと判断しない場合を除き、その受領した現金以外の任意の財産を、これらの保有者間で比例して分配できないと判断しない限り、そのような分配を行うことができない。この場合、受託者は、その受領したこのような財産を我々の承認の下で売却し、売却された純利益を、その保有する預託株式数の割合で、このような分配を得る権利のある預託株式保有者に割り当てることができる。

預託株式に関する配当金支払い及びその他の事項の記録日は、C系列の該当記録日と同じである。

預託株式保有者に割り当てられた金額は、受託者または私たちが税金または他の政府の料金によって差し止めを要求した任意の金額を差し引く。

預託株の償還

もし私たちが預託株式に代表されるCシリーズを全部または部分的に償還すれば、該当する数量の預託株式は、保有するCシリーズ株を償還することによって預託機関が獲得した収益から償還される。1株当たり預託株式の償還価格は、Cシリーズで対応する1株当たり償還価格の1/1，000に等しく、指定証明書の規定により償還時に支払うべき任意の配当に相当する金額を加える。私たちは受託者が持っているCシリーズ株を償還するたびに、受託者は同じ償還日にこのように償還されたCシリーズ株に相当する預託株数を償還する。

償還された預託株式が全発行済預託株式より少ない場合は、償還すべき預託株式は預託者が比例するか、または抽選で選択する。いずれの場合も、1000株の預託株式とその任意の整数倍を増額して預託株式を償還します。

預託機関は、Cシリーズ及び関連預託株式の指定償還日前に30日以上60日以下まで、任意の許可方式で預託株式保有者に償還通知を発行する。

指定された償還日後、償還を要求された預託株式は、もはや未償還とみなされず、これらの株式保有者のすべての権利は終了するが、支払金を受け取る権利及び所有者が償還時に獲得する権利を有する他の財産は除く。この額やその他の財産を得るためには，所有者はその預託株式を証明する預託証明書を預託者に返却しなければならない.私たちは任意の預託株式のために信託機関のいかなる資金にも入金し、所有者が償還できなかった場合は、私たちが資金に入金した日から2年後に私たちに返却します。

株に投票する

1株当たり受託株式はCシリーズ株式の千分の1の権益を代表するため、Cシリーズの保有者が投票権を有する権利がある限り、預託株式の保有者は受託株式毎の千分の1の投票権を有する権利があり、上記“4.750%永久優先株の説明、Cシリーズの投票権”で述べたようになる

受託者は、C系列所有者が議決権を有する任意の会議の通知を受けた場合、当該系列に関連する預託株式の記録保持者に通知に記載されている情報を郵送(又は他の許可で送信)する

記録日時(C系列の記録日と同じ日付)の預託株式ごとの記録保持者には，保持者の預託株式に代表されるC系列の金額を保管者に指示することができる.受託株式は1株当たり1，000回の投票権を有する権利があるが、受託者はCシリーズの全株式を投票するしかない。可能な範囲では、受託者は、その指示に基づいてCシリーズ株に代表されるCシリーズ株の金額を投票する。私たちは委託者が必要だと思うすべての合理的な行動を取って、委託者が指示通りに投票できるようにすることに同意するつもりだ。保管者がC系列株を代表する受託株式保有者から具体的な指示を受けていない場合は、これらの預託株式に代表されるC系列株の金額に投票しない。

預託株の形式

預託株式はDTCにより帳簿形式で発行される。Cシリーズは登録形式で保管人に発行されます。

2023年満期の変動金利グローバル手形の説明

以下AT&T上記債務証券要約は、日付が2013年5月15日、受託者がニューヨーク·メロン銀行信託会社(“契約”)および2023年満期の変動金利グローバル手形(“手形”)の契約に基づいており、この契約に規定されている。手形条項および条項の完全な記述については、米国電話電報会社の2020年12月31日現在の年次報告10-K表の証拠品である契約と、2018年12月19日に米国証券取引委員会に提出された8-A表の証拠品としての手形表を参照されたい

一般情報

メモ：

·発行された初期元本総額は878，507，000ユーロであり、これはまだ返済されていない額であるが、追加の手形を発行する能力があるか否かに応じて、“-さらなる発行”に記載されている手形と同じシリーズに属する可能性がある

·2023年9月5日満了

·適用される欧州銀行の同業借り換え金利に85ベーシスポイント(0.850%)を加えた利息期間(以下、定義を参照)の日ごとに手形の適用金利で利息を計上し、四半期ごとに支払う

·満期時に額面で返済する

·以下の“-税務イベントにおける償還”に記載されているいくつかの税務イベントについて償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

債券は当社の無担保および無付属債務であり、当社が自社契約により発行した他のすべての債務と同等の地位を持っている。“付記”は“歯印”下の単一系列を構成している。債券は完全登録形式でのみ発行され、最低額面は100，000ユーロ、1，000ユーロの整数倍を超える。手形の元金と利息は当社がユーロで支払います。債券の元本、利息及び追加金額(あれば)については、EuroClear System、Clearstream Banking S.A.や当該等代有名人や一般信託銀行(どの場合によりますか)に支払われて債券の登録所有者となります。契約条項によれば、いずれの場合も満期支払手形が存在しない場合、AT&Tはドルでの支払いを許可するために契約を補充することができる。手形の満期または償還時にドルで支払われた元金と利息は、支払代理人のオフィスで手形提示直後に電信為替で支払います。

利子

債券は二零一八年十二月四日から利息を計上し、金利は以下の規定により定められ、毎年三月四日、六月四日、九月四日及び十二月四日(各当該日は“支払日”)であり、二零一九年三月四日から付利子日前の15日目の営業時間終了時にその名義で登録された者に給付されるが、最終支払日(一日差)を含むいくつかの例外的な規定により制限されなければならない。1期債券の年利率は適用された欧州銀行の同業解体利上げ85ベーシスポイント(0.850%)だった。毎期債券の金利は、毎年3月4日、6月4日、9月4日および12月4日に決定され、2018年12月4日(当該日付ごとに“利息リセット日”)が最初の利息期間とされ、債券の元本支払いが完了または支払い可能になるまで(“元本支払日”)、最後の利息リセット日は2023年6月4日となり、全期間の利息で計算され、疑問を生じないため、利息期間全体に1日の利息が追加される。利息リセット日(2018年12月4日に発生した初期利息リセット日を除く)および利息支払日が本来EURIBOR営業日でない場合、その利息リセット日および利息支払日は、次のEURIBOR営業日が次のカレンダー月内でない限り、その利息リセット日および利息支払日は、それに続くEURIBOR営業日とする。

“欧州銀行同業借り換え金利営業日”とは、土曜日または日曜日以外のいずれかの日を意味し、ニューヨーク市またはロンドン市において、銀行機関は通常、法的許可または閉鎖義務がある日ではなく、ターゲットシステムまたは任意の後続制度が作動する日を意味する

“利子期間”とは、利息リセット日から次の後続の利息リセット日までを含むが含まれない期間を指し、最終期間に属する場合は、満期日又は元金支払日(所属状況に応じて定める)直前の利息リセット日から当該満期日又は元金支払日(所属状況に応じて定める)が含まれない期間を意味する。もし元金の支払い日や満期日がそうでなければ

Euriborの次の営業日に手形元金を支払うのは支払および未払い利息とともに、満期日、元金支払日、あるいはその後のいずれの日も利息を計算しない

“適用されるEURIBOR金利”とは、以下の規定に従って決定された金利を意味します

(1)各金利リセット日(各日付が1つの“金利決定日”)より前の2つの目標日内に、AT&Tエージェントであるニューヨークメロン銀行ロンドン支店(“計算エージェント”)は、当該金利決定日ロイター画面EURIBOR 01ページに表示された適用利子期間の初日から3ヶ月ユーロ預金の金利であるEURIBOR金利を決定する。“ロイター画面EURIBOR 01ページ”とは、ロイター通信の“EURIBOR 01”ページで指定されたディスプレイを意味します(または主要銀行のユーロ建て預金のユーロ圏銀行間同業借り換え金利を表示するために、サービスまたは任意の後続サービス上のEURIBOR 01ページの他のページを代替することができます)。この金利決定日の適用EURIBOR金利がロイターのEURIBOR 01ページに現れなければ，適用されるEURIBOR金利は以下の(2)で述べるように決定される

(2)ロイター通信画面EURIBOR 01ページに適用されていないEURIBOR金利の金利決定日については、上記(1)で述べたように、適用されるEURIBOR金利は、AT&Tによって選択されたユーロ圏銀行間市場上の4つの主要銀行(参考銀行)がブリュッセル時間午前11：00頃に期限3カ月のユーロ圏銀行間市場の主要銀行にユーロ預金を提供する金利によって決定される。元金金額は1，000，000ユーロ以上であり、当時その市場の取引を代表している。AT&Tの指示によれば、計算エージェントは、そのような参照銀行の各主要ユーロゾーン事務所にその金利オファーを提供することを要求する。このようなオファーが少なくとも2つ提供された場合、金利決定日に適用されるEURIBOR金利は、等見積の算術平均値(上方丸め)となる。オファーが2つ未満の場合、この金利決定日に適用されるEURIBOR金利は、ブリュッセル時間午前11時頃にAT&Tが選択したユーロ圏の3つの主要銀行がこの金利決定日に欧州主要銀行に提供する融資の算術平均値(四捨五入)であり、期限は3ヶ月であり、元金金額は1，000，000ユーロ以上であり、市場の当時の取引を表す。しかしながら、AT&Tが上述したように選択された銀行が本明細書で説明したオファーでない場合、その金利決定日以降の利息リセット日からの利息期間の関連金利は、その金利決定日(すなわち、金利決定日)となる。, 前の利息リセット日に定められた金利と同じ)。

債券未返済の1日当たりの利息金額(“1日当たり利息金額”)の算出方法は、その日の実金利を360で除算し、手形の元本金額(“実/360”日数と呼ぶ)を乗算する。債券が任意の利息期間に支払われる利息額は、その利息期間内の1日当たりの1日当たりの利息額で計算される。

毎期債券の金利及び支払金額は計算代理により決定されます。計算エージェントは債券保有者の要求に応じて、当時の債券の有効金利を提供する。明らかな誤りがない場合，計算エージェントが行うすべての計算はすべての目的に対して決定的であり，AT&Tとチケット保持者に対して拘束力を持つ.必要に応じてチケット決定に適用されるEURIBOR金利は，いつでも1つの計算エージェントがある.任意の当時のエージェント計算エージェントが実行できないか、または行動したくない場合、または計算エージェントが任意の利息中に適用可能なEURIBOR金利を適切に決定できなかった場合、またはAT&Tは、計算エージェントをキャンセルすることを提案し、AT&Tは、自分または銀行、信託会社、投資銀行、または他の金融機関の別の人を計算エージェントとして指定しなければならない

追加額の支払い

次の例外及び制限の規定の下で、本行は、手形の支払いに必要な追加の利息について、本行又は当行の支払代理人が米国居留民に手形元金及び利息の純額を支払わせ、米国又はその政区又は税務機関の現在又は将来の任意の税項、評価税又は政府に課金した後、又は

このうち、支払いについて源泉徴収された金額は、源泉徴収又は控除を要求することなく手形について支払わなければならない金額以上となる。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者または外国共同企業であり、その1人または複数のメンバーが米国連邦所得税において外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人受託者であることを意味する

私たちが追加金額を支払う義務は適用されない

(1)純粋に、実益所有者または受信者、財産付与者、受益者または実益所有者のメンバーのために徴収または控除された任意の税項、評価税または政府課金、例えば、実益所有者が産業、信託または共同体であるか、または受信者が管理する産業または信託に対して権力を有する者：

(A)現在または過去に米国で貿易または業務に従事しており、米国に常設機関があるか、または現在または以前に米国またはその任意の政治的区画または税務機関と任意の他の関連がある

(B)現在または過去は米国市民または住民であり、現在または過去は米国住民とみなされている

(C)米国の場合、外国または国内個人持株会社、受動的外国投資会社、または制御された外国企業であったり、現在または過去に米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積していた会社であるか

(D)改正された“1986年国内収入規則”(以下、“規則”という。)第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行であるか、または

(E)投票権のあるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者であるか、または投票する権利があるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上であるか

(2)手形の唯一の実益所有者またはその一部ではなく、または受託または共同の所有者ではないが、受託または共同の実益所有者、受託者または財産付与者または組合のメンバーに限定され、実益所有者、受益者、財産付与者またはメンバーがその実益または分配シェアの支払いを直接受け取る場合には、追加の金を得る権利がない

(3)受益者又は他の誰かのみが、手形所有者又は実益所有者に関する国籍、住所、身分又は米国との関連の証明、身分又は情報報告要求に基づいて徴収又は源泉徴収された任意の税収、評価又は政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定又はそのような税収、評価又は他の政府課金を免除するための前提条件としての適用所得税条約が遵守されている場合；

(4)AT&Tまたは支払いエージェントが支払いから控除または差し引くことに加えて、徴収される任意の税金、評価、または政府課金

(5)法律、法規または行政または司法解釈の変更のみによって徴収または源泉徴収された任意の税収、評価税または政府課金であり、これらの変更は、払込期限が満了したか、または定められた日後に発表または発効されたものであり、両者は、遅い発生者を基準とする

(6)相続税、相続税、贈与税、販売税、消費税、譲渡税、財産税または個人財産税または任意の同様の税、評価税または政府課金；

(7)任意の税金、評価税、または他の政府課金については、任意の支払代理人(私たちを含むことができる)は、任意の手形の元金または利息の支払いを差し止めなければならないが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって抑留される必要はない。または

(8)上記各項の任意の組合せ

さらに、規則1471~1474条、現行または未来の条例または規則の正式な解釈、規則第1471(B)条に従って締結された任意の合意、または規則これらの章を実施することによって締結された任意の政府間合意に従って締結された任意の財政または規制立法、規則または方法、および規則1471~1474条に基づいて適用または要求された任意の減額または控除によれば、手形について支払われたいかなる金額も支払われず、そのような減額または控除のために追加金額を支払う必要はない

これらの手形は、いずれの場合も、任意の適用可能な税収、財政または他の法律または法規または行政または司法解釈によって制限される。このタイトルの“追加金額の支払い”および“税務事件時の償還”の特別規定を除いて、私たちは、いかなる政府、政治区分、または税務当局が徴収したいかなる税金、評価税、または政府料金についていかなる金も支払う必要はない

手形条項では、手形に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされるべきである。

税務事件で償還する

(A)米国の法律(またはそれによって公布された任意の政治的区画または税務機関)の任意の変更または改正、またはそのような法律、法規または裁決の適用または解釈に関する任意の公的立場の変更または修正、または2018年2月15日または後に発表または発効された任意の公式立場の変更または改正により、本明細書でタイトルされた“-支払い追加金額”の下の任意の手形について追加金額を支払う義務がある場合、又は(B)米国税務機関が2018年2月15日以降に行動し、吾等又は吾等のいずれかの付属会社について行動するか否かにかかわらず、吾等が当該追加金の支払いを要求される可能性がある場合、吾等は、30以上60暦以下の事前通知日に任意の支払日の手形を償還することを選択することができ、償還価格は、その元金の100%に等しく、償還指定償還日とともに累算すべき利息を選択することができる。吾等は上記(B)項に基づいて手形を償還してはならない。吾らが独立した弁護士の意見を受けていない限り、米国税務機関が講じた行動は、米国税務機関が行った行動により、吾等が本明細書で述べた追加金の支払いを要求される可能性が高く、“追加金の支払い”と題する可能性が高く、吾らは受託者に正式な許可者によって署名された証明書を交付し、その意見に基づいて、吾等が手形の条項に基づいて手形を償還する権利があることを示している

更なる問題

吾等は、任意の系列手形保持者に通知したり、その同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該系列手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払いを除外するか、又は当該等の追加手形発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還または他の態様の条項は、一連の手形を適用する地位、償還または他の条項と同じであり、米国連邦所得税目的に使用することができる。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない。

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちがある特定の一連の保有者が取る投票または他の行動に記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にその一連の未償還証券を持っている人によってのみ行われ、記録日から90日以内に行われなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません。

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした。

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします。

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない。

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある

2023年満期の世界チケット2.500%と2032年満期の3.550%のグローバルチケット説明

以下はAT&T上記債務証券の概要であり、この債券の日付は1994年11月1日、ニューヨーク·メロン銀行が受託者を務め(“契約”)、2023年満期の2.500%のグローバル債券(“2.500%2023年債券”)と2032年満期の3.550%のグローバル債券(“3.550%2032年債券”であり、2023年2.500%の債券とともに“債券”と呼ぶ)が受託者である。手形条項および条項の完全な記述については、AT&Tが2020年12月31日までの年次報告10-K表の証拠品として提出した契約と、表8の証拠品として提出された手形表--それぞれ2012年12月6日、2012年12月17日、2013年3月13日に米国証券取引委員会に提出されたことを参照されたい。

一般情報

The 2.500% 2023 Notes:

·発行された初期元本総額は12.5億ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、2023年の2.500%の債券を追加発行する能力があるかどうかに応じており、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている2.500%2023年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2023年3月15日満了

·年利2.500%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 3.550% 2032 Notes:

·発行された初期元本総額は1，000，000，000ユーロであり、その後、元金総額4，000，000ユーロが発行され、未償還金額は1，400，000，000ユーロであり、3.550%の2032年債を追加発行する能力があるかどうかが条件であり、そのシリーズは“-さらなる発行”に記載されている3.550%2032年債と同じである可能性がある

·2032年12月17日満了

·年利率3.550%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は完全登録形式でのみ発行され、最低額面は100，000ユーロ、1，000ユーロの整数倍を超える。手形の元金と利息は当社がユーロで支払います。債券の元本、利息及び追加金額(あれば)については、EuroClear System、Clearstream Banking S.A.や当該等代有名人や一般信託銀行(どの場合によりますか)に支払われて債券の登録所有者となります

“付記”については、営業日とはニューヨークとロンドンでの営業日を指す

利子

2023年に発行された2.500分の債券の年利は2.500厘だが、2032年に発行された3.550分の債券の年利は3.550厘

年利2.500分の2023年債券の利息は2014年3月15日から始まり、支払日前の3月1日営業時間終了時にその名義で登録された方に利息を支払います。年利3.550分の2032年債の利息は2013年12月17日から始まり、支払利息は支払日前の12月1日の取引終了時にその名義で3.550センチ2032債券を登録した人に与えられる

年利率2.500の債券は二零二三年三月十五日に満了し、年利3.550の債券は二零三二年十二月十七日に満了する

債券の利息は、利息を算出する期間内の実日数に基づいて算出され、前回支払日から計算された(当該日を含む)次の予定支払日(ただし当該日を含まない)までの実日数から算出される。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば，この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ

オプションの償還

適用される額面償還日(下記表参照)のいずれか前の時間には、当該債券は、吾等によって最小30日(ただし60日以下)に選択された任意の時間、および時々、一連の債券所有者毎の登録住所で償還されることができる。償還価格は、(1)償還された当該シリーズ債券元金の100%に相当するか、または(2)償還日まで年(実際/実際(ICMA))で割引された残りの予定支払(以下のように定義する)の現在値の和に相当し、金利は国庫率(以下の定義を参照)に適用される全体利益差に相当する基点を加える(以下表参照)。いずれの場合も、利子は償還日まで支払われる。適用されるチケットの償還日(下記表参照)当日又はそれ以降の任意の時間に、吾等は最低30日(ただし60日以下)の事前通知を選択して郵送する権利がある

このシリーズ債券を持っている所有者はすべて償還しなければならず、償還価格は償還された同シリーズ債券元金の100%に等しい。利息は償還日まで支払われます。

“国庫金利”とは、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入するように、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入するように、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入するように、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入する場合に、当該取引日における参照債券(定義は後述)の総償還収益率に等しい価格で計算される。(ロンドン時間)当社または当社が指定した投資銀行が決定した取引日

いずれの国庫金利計算においても、“参考債券”とは、満期日が適用系列債券の満期日に最も近いドイツ政府債券、又は自社又は自社委任投資銀行が当該等の類似債券が発行されていないと考えている場合には、当社又は当社が委任した投資銀行が、自社が選定したドイツ政府債券の3名のブローカー及び/又は市場荘家の意見を聞いた後、又は自社委任投資銀行が、当該等の国庫券金利を決定することができる

残り定期支払い“とは、償還される一連の手形の各々について、償還のために償還日後に満了した当該手形元金および利息に関する残りの定期払いではない場合を意味する。もしその償還日が

適用される債券系列については、債券の次の予定利息支払額から債券を償還日に計算した利息金額を差し引く

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う

部分償還に属する場合は、受託者が抽選又はその全権を適宜公平及び適切とみなす他の方法で償還される任意の一連の債券を選択する

税務上の理由で償還する

(A)管轄区域の法律又は法規(定義は以下“解釈”参照)の任意の変更又は改正、又は管轄区域の法律又は法規の正式な解釈に関するいかなる変更又は改正により、この等の変更又は改正は、2013年3月6日(2023年発行に関する債券)及び2012年12月11日(発行に関する2032年債券)の後に発効する。次の支払利息日には、本行は、次の“-源泉徴収せずに支払う”および(B)この規定は、当行が合理的な措置をとることによって回避できない追加金額を支払う必要があり、当行は、手形所持者に30日以上60日以下の通知を与えた後(この通知は撤回してはならない)後、累算すべき利息とともに、随時すべてを償還するが、含まれていないことを選択することができる。償還日は償還日であるが、償還通知は当行が債券についてその時点で満期になって支払わなければならない追加金を支払う最も早い日の90日前に発行してはならない。この項に基づいて任意の償還通知を掲載する前に、吾らは、吾らの2人の行政官が署名した証明書を受託者に提出し、上記(A)項で述べた規定が次の支払日に適用されることを宣言し、AT&Tに償還権のある前提条件が発生したことを証明する事実を列挙し、AT&Tが既存または責任があることを証明するために、これらの追加金を支払うことができないことと、AT&Tがすでに責任があることを証明するために、私たちが取ることができる合理的な措置によって回避することはできない

いずれの場合も、受託者が所有し、任意の手形所持者の要求に応じて、受託者の事務所で閲覧する必要がある

未払いの支払い

AT&TまたはAT&Tを代表してチケットについて支払われるすべてのお金は、法律によって源泉徴収または控除が規定されていない限り、司法管轄区域または司法管轄区域の徴収、徴収、源泉徴収、評価または徴収に関連する任意の既存または将来の税項、関税、評価税、または任意の性質に関連する政府料金(“税項”)のために源泉徴収または控除されてはならない。この場合、米国に属する外国人の所持者に必要な追加金額(以下のように定義される)を支払い、所持者が差し押さえまたは控除後に受け取った純金額が、差し押さえや控除なしに手形について受け取るべき相応の金額に等しくなるようにするが、手形のいかなる支払いについてもこのような追加額を支払うべきではない

(A)以下の理由でなければ、上記控除または減額本はこのように実施されない

(I)AT&T支払いの場合、手形保持者(または手形保持者の受信者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー、例えば、所有者が産業、信託、法団または共同体である)と米国との間の現在または以前の任意の連絡は、当該保持者(または受託者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー)が米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設置していたか、または米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設けていたが、これらに限定されない

(Ii)AT&T支払いについては、手形所持者の現在または以前の身分は、個人持株会社、外国個人持株会社、受動外国投資会社、または米国連邦所得税目的で制御されている外国企業または米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積している会社である

(Iii)AT&T支払いの場合、手形所有者は、AT&Tが会社とみなされる場合、投票権のあるAT&Tのすべてのカテゴリ株の総投票権の10%以上、またはAT&Tが米国の共同企業とみなされる場合、AT&Tの資本または利益権益であると、実際または推定として10%以上の実際または推定所有者の地位を有するものとする

連邦所得税の目的又は1986年に改正された国内所得法第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行；又は

(Iv)免除または控除の前提条件として法規または法規が遵守されている場合、手形所有者は、その国籍、住所、身分、または米国に関連する任意の証明、身分、または他の報告要件(例えば、AT&Tによる支払い)に準拠できない

(B)AT&Tが任意の米国外国人に支払う場合、当該人が受託者または共同企業である場合、または当該支払いの唯一の実益所有者ではない場合、受託者、組合企業のメンバーまたは実益所有者、例えば、受益者、財産付与者、メンバーまたは実益所有者が手形の所有者である場合、追加の金を得る権利はない。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者、または外国共同企業のうちの1つまたは複数のメンバーが、米国連邦所得税に関して外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人である任意の人を意味する

(C)贈与、相続、遺産、販売、譲渡、非土地財産または任意の課税項目、評価税または他の政府料金の徴収によって差し押さえまたは控除された部分；

(D)所有者又はその代わりに第三者に支払うが、当該所持者は、何らかの現在又は以前の連絡があるために、手形について税金を支払う責任があるが、財政上の連絡に限定されない

居住権、財政上は居住権と大量の権益を持ち、関連する司法管轄権を持っているが、手形だけを持っているのは除く

(E)支払いのために関連日の30日以上後に提示されるが、所持者がその日が支払日である場合、30日の期間の最後の日に支払いのための関連手形を提示する場合には、追加額を得る権利がある場合は例外である

(F)任意の支払代理人が、任意の手形の元金または利息を支払う際に源泉徴収された任意の税金、評価税、または他の政府課金を規定するが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって源泉徴収される必要はない

(G)受益者または他の任意の人が、このチケット保有者または利益を受けるすべての人の国籍、住所、身分または米国との連絡に関する認証、身分または情報報告要件に基づいて徴収または源泉徴収された任意の税金、評価または政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定または米国が締約国としての適用所得税条約要件が遵守されている場合、そのような税金、評価または他の政府料金を免除するための前提条件として、

(H)純粋に、法律、規則または行政または司法解釈の変更によって徴収または源泉徴収された任意の税金、評価税または政府課金であり、これらの変更は、遅い発生者を基準として、入金の満了または妥協が規定された日の後に施行される

(I)(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)または(H)の任意の組み合わせ

意味.意味

本明細書で使用されるように：

(A)“関連日”とは、最初の満期支払いの日を意味するが、受託者が満期日またはそれまでに全数支払を受けていない場合は、当社が手形所持者にその旨を示す通知を行った日の7日後である

(B)“関連司法管轄区域”とは、デラウェア州及び米国又はその任意の行政区又はその任意の機関が課税を受ける権利があるか、又は任意の他の司法管区又はその任意の機関が、当社が支払う手形元金及び利息について納税する権利があることを意味する

追加額

各一連の債券の条項において、債券に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされる

更なる問題

吾等は、時々、手形所持者に通知したり、手形所持者の同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該一連の手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払を除くか、又は当該等の追加手形の発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還、または他の態様の条項はその手形と同じだろう。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた、私たちのほとんどの資産を別の会社に売却したり、他の会社のほとんどの資産を購入することを許可されています。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·証券の支払通貨を変更する；

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.多くの変更はこのようなものであるが，変更の明確化や証券所有者に悪影響を与えないいくつかの他の変更は除外する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。他にも、このようなタイプは、不明確な契約条項を明確にすることと、証券保有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちがある特定の一連の保有者が取る投票または他の行動に記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にその一連の未償還証券を持っている人によってのみ行われ、記録日から90日以内に行われなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨークメロン銀行はIndentureの受託者です。また、ニューヨーク·メロン銀行の関連会社は、通常の業務中に時々私たちと私たちの子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供することができます。

2024年満期の2.400%のグローバル手形、2025年に満了した3.500%のグローバル手形、2034年に満了した3.375%の世界手形を説明

以下AT&T上記債務証券要約は、日付が2013年5月15日、受託者が受託者であるニューヨーク·メロン銀行信託会社(ノースカロライナ州)および2024年満期の2.400%グローバル手形(“2024年手形”)、2025年満期の3.500%グローバル手形(“2025年手形”)および2034年満期の3.375%グローバル手形(“2034年手形”は、2024年手形および2025年手形とともに“手形”と呼ぶ)を基準とし、この契約に規定されている。手形条項および条項の完全な記述については、米国電話電報会社が2020年12月31日までの年次報告書10-K表の証拠品として提出した契約と、表8の証拠品として提出された手形表--2013年11月13日と2014年6月11日に米国証券取引委員会に提出された手形表を参照されたい

一般情報

“2024年債券”：

·発行された初期元本総額は16億ユーロで、これはまだ返済されていない額だが、2024年の紙幣を増発する能力があるかどうかによるが、これらの紙幣は“-さらなる発行”で述べた2024年紙幣と同じシリーズに属する可能性がある

·2024年3月15日満了

·年利2.400%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

2025年発行の債券：

·発行された初期元本総額は1，000，000，000ユーロであり、これはまだ返済されていない金額ですが、2025年の紙幣を増発する能力があるかどうかによりますが、これらの紙幣は“-さらなる発行”で述べた2025年紙幣と同じシリーズに属する可能性があります

·2025年12月17日満期

·年利3.500%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

“2034年債券”：

·発行された初期元本総額は5億ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、2034年債を増発する能力があるか否かに応じて、“さらなる発行”で述べたように、2034年債のシリーズと同じである可能性がある

·2034年3月15日満了

·年利3.375%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は完全登録形式でのみ発行され、最低額面は100，000ユーロ、1，000ユーロの整数倍を超える。手形の元金と利息は当社がユーロで支払います。債券の元本、利息及び追加金額(あれば)については、EuroClear System、Clearstream Banking S.A.や当該等代有名人や一般信託銀行(どの場合によりますか)に支払われて債券の登録所有者となります。契約条項によれば、いずれの場合も満期支払手形が存在しない場合、AT&Tはドルでの支払いを許可するために契約を補充することができる。手形の満期または償還時にドルで支払われた元金と利息は、支払代理人のオフィスで手形提示直後に電信為替で支払います。

“付記”については、営業日とはニューヨークとロンドンでの営業日を指す。

利子

2024年に発行された債券の年利は2.400厘、2025年に発行された債券の年利は3.500分の一方、2034年に発行された債券の年利は3.375厘だった

2014年12月17日から、私たちは毎年2025年債券の借金に利息を支払い、利息支払い日は2025年債券が支払日前の12月1日の終値時にその名義に登録されている人です。2015年3月15日から、私たちは毎年2024年債と2034年債の利息に利息を支払い、2024年債と2034年債の登録者は支払利息日前の営業日の営業終了時にその名義で2024年債と2034年債を登録する

2024年に発行される債券は2024年3月15日に満期になり、2025年に発行される債券は2025年12月17日に満期になり、2034年に発行される債券は2034年3月15日に満期になる

債券の利息は、利息を算出する期間内の実日数に基づいて算出され、前回支払日から計算された(当該日を含む)次の予定支払日(ただし当該日を含まない)までの実日数から算出される。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば，この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ

オプションの償還

適用される額面償還日(下記表参照)のいずれか前の時間には、当該債券は、吾等によって最小30日(ただし60日以下)に選択された任意の時間、および時々、一連の債券所有者毎の登録住所で償還されることができる。償還価格は、(1)償還された当該シリーズ債券元金の100%に相当するか、または(2)償還日まで年(実際/実際(ICMA))で割引された残りの予定支払(以下のように定義する)の現在値の和に相当し、金利は国庫率(以下の定義を参照)に適用される全体利益差に相当する基点を加える(以下表参照)。いずれの場合も、利子は償還日まで支払われる。適用される額面償還日(下記表参照)当日又はその後の任意の時間に、吾等は、最低30日(ただし60日以下)の時間内に、吾等の選択に従って全部又は一部の債券を償還する権利があり、事前通知は、償還される当該シリーズ債券の所持者毎の登録住所に郵送され、償還価格は、当該シリーズ債券元金の100%に等しい。利息は償還日まで支払われます。

“国庫金利”とは、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入するように、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入するように、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入するように、指定された償還日前の第3の取引日にこの価格で購入する場合に、当該取引日における参照債券(定義は後述)の総償還収益率に等しい価格で計算される。(ロンドン時間)当社または当社が指定した投資銀行が決定した取引日

いずれの国庫金利計算においても、“参考債券”とは、満期日が適用系列債券の満期日に最も近いドイツ国債、又は自社又は自社委任投資銀行が当該等の類似債券が発行されていないと認める場合、自社又は自社委任投資銀行が自社又は自社委任投資銀行により選択したドイツ国債の3名のブローカー及び/又は市場荘家の意見を受けて、当該等の国庫券金利を決定するのに適した他のドイツ国債を指す

残り定期支払い“とは、償還される一連の手形の各々について、償還のために償還日後に満了した当該手形元金および利息に関する残りの定期払いではない場合を意味する。もしその償還日が

適用される債券系列については、債券の次の予定利息支払額から債券を償還日に計算した利息金額を差し引く

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う

部分償還に属する場合は、受託者が抽選又はその全権を適宜公平及び適切であると認める他の方法で償還する一連の債券を選択する

税務上の理由で償還する

(A)管轄区域に関する法律又は条例(以下“解釈”参照)の任意の変更又は改正、又は管轄区域の法律又は法規の正式な解釈に関する任意の変更又は改正により、2013年11月5日以降に2025年注釈が発効し、2014年6月4日以降に2024年注釈及び2034年注釈が施行された場合、次の支払利息日には、本行は、次の“-源泉徴収せずに支払う”および(B)この規定は、当行が合理的な措置をとることによって回避できない追加金額を支払う必要があり、当行は、手形所持者に30日以上60日以下の通知を与えた後(この通知は撤回してはならない)後、累算すべき利息とともに、随時すべてを償還するが、含まれていないことを選択することができる。償還日は償還日であるが、償還通知は当行が債券についてその時点で満期になって支払わなければならない追加金を支払う最も早い日の90日前に発行してはならない。この項に基づいて任意の償還通知を掲載する前に、吾らは、上記(A)項で述べた規定が次の支払日に適用されることを明らかにし、AT&Tが償還権のある条件が発生したことを証明する事実陳述を提出しなければならない。これらの合理的な措置によって回避することはできず、AT&Tがその変更や改正により当該追加金を支払う責任があることを旨とする国際的地位を有する独立した法律顧問の意見を示す, すべて受託者が所有し、任意の手形所持者の要求に応じて、受託者の事務所で閲覧を提供しなければならない。

未払いの支払い

AT&TまたはAT&Tを代表してチケットについて支払われるすべてのお金は、法律によって源泉徴収または控除が規定されていない限り、司法管轄区域または司法管轄区域の徴収、徴収、源泉徴収、評価または徴収に関連する任意の既存または将来の税項、関税、評価税、または任意の性質に関連する政府料金(“税項”)のために源泉徴収または控除されてはならない。この場合、米国に属する外国人の所持者に必要な追加金額(以下のように定義される)を支払い、所持者が差し押さえまたは控除後に受け取った純金額が、差し押さえや控除なしに手形について受け取るべき相応の金額に等しくなるようにするが、手形のいかなる支払いについてもこのような追加額を支払うべきではない

(A)以下の理由でなければ、上記控除または減額本はこのように実施されない

(I)AT&T支払いの場合、手形保持者(または手形保持者の受信者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー、例えば、所有者が産業、信託、法団または共同体である)と米国との間の現在または以前の任意の連絡は、当該保持者(または受託者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー)が米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設置していたか、または米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設けていたが、これらに限定されない

(Ii)AT&T支払いについては、手形所持者の現在または以前の身分は、個人持株会社、外国個人持株会社、受動外国投資会社、または米国連邦所得税目的で制御されている外国企業または米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積している会社である

(Iii)AT&T支払いについては、AT&Tが会社とみなされている場合、手形保持者は、投票権のあるAT&Tのすべてのカテゴリ株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者の過去、現在または将来の地位、またはAT&Tの資本または利益権益(例えば、AT&Tが米国連邦所得税目的のために組合企業とみなされる)または(例えば、AT&Tは、改正された“1986年国税法”第881(C)(3)(A)条に記載された利息の銀行)の過去、現在または将来の状況を受け入れるとみなされる

(Iv)免除または控除の前提条件として法規または法規が遵守されている場合、手形所有者は、その国籍、住所、身分、または米国に関連する任意の証明、身分、または他の報告要件(例えば、AT&Tによる支払い)に準拠できない

(B)AT&Tがいずれかの米国外国人に支払う場合、当該人が受託者又は共同企業である場合、又は当該支払を行う唯一の実益所有者でない場合は、当該受託者の受益者又は財産付与者、当該組合のメンバー又は実益所有者が、もし当該受益者、財産付与者、メンバー又は実益所有者が当該受託者、財産付与者、メンバー又は実益所有者である場合には、追加の金を得る権利はない

切符を持っている人。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者、または外国共同企業のうちの1つまたは複数のメンバーが、米国連邦所得税に関して外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人である任意の人を意味する

(C)贈与、相続、遺産、販売、譲渡、非土地財産または任意の課税項目、評価税または他の政府料金の徴収によって差し押さえまたは控除された部分；

(D)所有者またはその代わりに第三者に付与され、その所有者は、その現在または以前の任意のまたはいくつかの関連によって、財政的な居住、財政的に居住および大量の権益株式の保有として法的責任があるとして手形を納税することを含むが、この所有者は関連司法管轄権を有するが、手形のみを保有することを含むが、手形のみを保有することを除く

(E)支払いのために関連日の30日以上後に提示されるが、所持者がその日が支払日である場合、30日の期間の最後の日に支払いのための関連手形を提示する場合には、追加額を得る権利がある場合は例外である

(F)任意の支払代理人が、任意の手形の元金または利息を支払う際に源泉徴収された任意の税金、評価税、または他の政府課金を規定するが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって源泉徴収される必要はない

(G)受益者または他の任意の人が、このチケット保有者または利益を受けるすべての人の国籍、住所、身分または米国との連絡に関する認証、身分または情報報告要件に基づいて徴収または源泉徴収された任意の税金、評価または政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定または米国が締約国としての適用所得税条約要件が遵守されている場合、そのような税金、評価または他の政府料金を免除するための前提条件として、

(H)純粋に、法律、規則または行政または司法解釈の変更によって徴収または源泉徴収された任意の税金、評価税または政府課金であり、これらの変更は、遅い発生者を基準として、入金の満了または妥協が規定された日の後に施行される

(I)(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)または(H)の任意の組み合わせ

意味.意味

本明細書で使用されるように：

(A)“関連日”とは、支払が初めて満期になった日を意味するが、受託者が満期日又はそれまでに全ての支払金を受け取っていない場合は、その日を指す

すなわち、当社は全数金を受け取った後、手形所持者に通知を出した日から7日後である

(B)“関連司法管轄区域”とは、デラウェア州及び米国又はその任意の行政区又はその任意の機関が課税を受ける権利があるか、又は任意の他の司法管区又はその任意の機関が、当社が支払う手形元金及び利息について納税する権利があることを意味する

追加額

手形条項では、手形に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされるべきである

更なる問題

吾等は、時々、手形所持者に通知したり、手形所持者の同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該一連の手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払を除くか、又は当該等の追加手形の発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還、または他の態様の条項はその手形と同じだろう

いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう。

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちがある特定の一連の保有者が取る投票または他の行動に記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にその一連の未償還証券を持っている人によってのみ行われ、記録日から90日以内に行われなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は声明することができる

そしてこの一連のすべての証券の任意の課税利息は期限が切れてすぐに支払います。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある。

2023年満期の2.750の世界手形、2023年満期の1.050%の世界手形、2023年満期の1.300%の世界手形、2023年満期の1.950%の世界手形、2026年満期の1.800%の世界手形、2029年満期の2.350%の世界手形、2029年満期の2.600%の世界手形、2035年満期の2.450%の世界手形、2036年満期の3.150%の世界手形を記述する

以下AT&T上記債務証券要約は、2013年5月15日、受託者がニューヨーク·メロン銀行信託会社のノースカロライナ州ニューヨーク·メロン銀行信託会社および2023年満期の世界手形(“2.750%2023年手形”)、2023年満期1.050%の世界手形(“1.050%2023年手形”)、2023年満期の1.300%世界手形(“1.300%2023年手形”)に基づいている。2023年満期の1.950%グローバル手形(“1.950%2023年手形”)、2026年満期の1.800%世界手形(“1.800%2026年手形”)、2029年満期の2.350%世界手形(“2.350%2029年手形”)、2029年満期の2.600%グローバル手形(“2.600%2029年手形”)、2035年満期の2.450%グローバル手形(“2035年手形”)、2036年満期の3.150%世界手形(“2036年手形”)、2.750%2023年満期手形、1.050%2023年債、1.300%2023年債、1.950%2023年債、1.800%2026年債、2.350%2029年債、2.600%2029年債および2035年債、以下“債券”と呼ぶ)。付記条項と条項の完全な記述については、AT&Tの2020年12月31日までの年度10−K年度報告証物としての契約、および証拠物として米国証券取引委員会に提出された付記表8−2014年12月2日、2015年3月9日、2016年3月24日、2017年6月21日、2018年12月19日、2019年6月5日に米国証券取引委員会に提出される。

一般情報

The 2.750% 2023 Notes:

·発行された初期元本総額は426，473，000ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、2.750%の2023年債券を追加発行する能力があるか否かに応じて、“-さらなる発行”に記載されている2.750%2023年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2023年5月19日満了

·年利2.750%の利息で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 1.050% 2023 Notes:

·発行された初期元本総額は450，273，000ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、1.050%の2023年債券を追加発行する能力があるか否かに応じて、“-さらなる発行”に記載されている1.050%2023年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2023年9月5日満了

·年利1.050%で利息を計算し、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 1.300% 2023 Notes:

·発行された初期元本総額は12.5億ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、2023年の1.300%の債券を追加発行する能力があるかどうかに応じており、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている1.300%2023年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2023年9月5日満了

·年利1.300%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 1.950% 2023 Notes:

·発行された初期元本総額は535，591，000ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、1.950%の2023年債券を追加発行する能力があるか否かに応じて、“-さらなる発行”に記載されている1.950%2023年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2023年9月15日満了

·年利1.950%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 1.800% 2026 Notes:

·発行された初期元本総額は1，489，219，000ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、1.800%の2026年債券を追加発行する能力があるか否かに応じて、“-さらなる発行”に記載されている1.800%2026年債と同じシリーズに属する可能性がある

·2026年9月5日満了

·年利1.800%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 2.350% 2029 Notes:

·発行された初期元本総額は1，260，469，000ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、2.350%の2029年債券を追加発行する能力があるかどうかに応じており、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている2.350%2029年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2029年9月5日満期；

·年利率2.350%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 2.600% 2029 Notes:

·発行された初期元本総額は8億ユーロで、これはまだ返済されていない金額であるが、2.600%の2029年債券を追加発行する能力があるかどうかに依存しており、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている2.600%2029年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2029年12月17日満了

·年利2.600%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

“2035年債券”：

·発行された初期元本総額は12.5億ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、2035年債券を増発する能力があるか否かに応じており、これらの債券は、“--さらなる発行”で述べたように、2035年債のシリーズと同じである可能性がある

·2035年3月15日満了

·2.450%の年利で利息を計算し、毎年滞納する

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

“2036年債券”：

·発行された初期元本総額は17.5億ユーロで、これはまだ返済されていない額であるが、2036年の紙幣を増発する能力があるかどうかに依存しており、これらの紙幣は“-さらなる発行”に記載されている2036年紙幣と同じシリーズに属する可能性がある

·2036年9月4日満了

·年利3.150%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は完全登録形式でのみ発行され、最低額面は100，000ユーロ、1，000ユーロの整数倍を超える。手形の元金と利息は当社がユーロで支払います。債券の元本、利息及び追加金額(あれば)については、EuroClear System、Clearstream Banking S.A.や当該等代有名人や一般信託銀行(どの場合によりますか)に支払われて債券の登録所有者となります。契約条項によれば、いずれの場合も満期支払手形が存在しない場合、AT&Tはドルでの支払いを許可するために契約を補充することができる。手形の満期または償還時にドルで支払われた元金と利息は、支払代理人のオフィスで手形提示直後に電信為替で支払います。

1.050%2023年債券、2.750%2023年債券、1.950%2023年債券、1.800%2026年債券、2.350%2029年債券、2.600%2029年債券、および2036年債券については、営業日は土曜日または日曜日以外の任意の日を指し、ニューヨーク市またはロンドン市では、一般銀行機関が許可または法律により廃業する日ではなく、ヨーロッパにまたがる自動即時決済迅速決済(ターゲット)システムまたはその任意の後継システムが動作する日である

2023年に発行された1.300と2035年に発行された債券については、営業日とはニューヨークとロンドンでの営業日を指す

利子

各シリーズ債券の年利率、年利支払日、利払い開始日及び満期日は次の表に記載されている。本行は毎年債券利息を支払い、利付日の前の営業日の営業日が終了したときは、債券登録者に利息を支払う。

*一連の債券の利息は、前回の毎年支払日から1日で計算されます。

債券の利息は、利息を算出する期間内の実日数に基づいて算出され、前回支払日から計算された(当該日を含む)次の予定支払日(ただし当該日を含まない)までの実日数から算出される。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば，この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ

オプションの償還

一連の債券(2.750%2023年債を除く)は、適用される額面償還日(下記表参照)のいつでも、吾らが全部または部分償還を選択し、最低30日であるが、60日を超えない(または2023年1.950%債券については、最低15日であるが、45日を超えない)ことを選択し、当該シリーズ債券の保有者1人当たりの登録住所を事前に償還のために通知する。償還価格は吾等が計算し、(1)償還された当該シリーズ債券元金の100%又は(2)償還日までを年(実際/実際(ICMA))で割引した残りの予定支払(定義は後述)の現在値の和に等しく、金利は国庫券金利(定義は下記参照)に適用される全体利益差に相当する基点を加える(以下表参照)。第(1)及び(2)項については、累算すべき利息は償還日に支払われる。各一連の債券(2.750%2023年債券を除く)は、適用される額面償還日またはその後の任意の時間、任意の時間、および時々すべてまたは一部の債券を償還することができ、償還日は最低30日であるが、60日を超えない(または2023年1.950%債券については、最低15日であるが、45日を超えない)、当該シリーズ債券の保有者1人当たりの登録住所を事前に通知し、償還価格は当該シリーズ債券元金の100%に相当する。利息は償還日まで支払われます。私たちはこの協定の下の任意の償還に関連する償還価格を計算するつもりだ。

2.750%2023年債券は、最低30日(ただし60日以下)以内に、吾等に従って任意の時間および時々にすべてまたは一部の債券を償還することを選択することができ、2.750%2023債券所有者の登録住所に送信する必要があることを通知する。償還価格は、(1)償還した2.750%2023年債券元金の100%または(2)償還日まで年(実際/実際(ICMA))で割引された残りの予定支払(定義は後述)の現在値の和に相当し、金利は国庫券金利(定義は後述)および25ベーシスポイントに相当する。いずれの場合も、未払いの利息は償還日まで支払われる。私たちはこの協定の下の任意の償還に関連する償還価格を計算するつもりだ。

“国庫金利”とは、百分率で表される価格(2.750厘2023年債券、1.950厘2023年債券および2.600厘2029年債券については、小数点以下3桁に四捨五入し、0.0005を上方に切り捨てる)、一連の債券の償還収益率総額を適用し、償還日を定める前の第3取引日にこの価格で購入するようにしたものである。参考債券をこの取引日に適用した総償還収益率(以下、定義参照)に等しく、参考債券の午前11：00の市場中間値を基準とする。(ロンドン時間)当社または当社が指定した投資銀行が決定した取引日

いずれの国庫金利計算においても、“参考債券”とは、満期日が適用系列債券の満期日に最も近いドイツ国債、又は自社又は自社委任投資銀行が当該等の類似債券が発行されていないと認める場合、自社又は自社委任投資銀行が自社又は自社委任投資銀行により選択したドイツ国債の3名のブローカー及び/又は市場荘家の意見を受けて、当該等の国庫券金利を決定するのに適した他のドイツ国債を指す

残り定期支払い“とは、償還される一連の手形の各々について、償還のために償還日後に満了した当該手形元金および利息に関する残りの定期払いではない場合を意味する。償還日が債券系列の支払日を適用しない場合、債券の次の予定利息支払額は、債券の累算すべき利息支払額を償還日に減算する

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う

一部償還に属する場合、受託者が抽選または(I)で1.050%2023年手形、1.800%2026年手形、2.350%2029年手形および2036年手形および(Ii)2.750%2023年手形、1.300%2023年手形、1.950%2023年手形、2.600%2029年手形および2035年手形について、受託者の一存で公平および適切と思われる他の方法で、引当方式で償還される一連の手形を選出する

追加額の支払い

次の例外及び制限の規定の下で、吾等は、吾等又は吾等の支払代理人が米国外国人に属する者に手形元金及び利息の純額を支払うために、手形の支払いに必要な追加利息を控除し、源泉徴収金により徴収された任意の現在又は将来の米国又はその政治区画又は税務機関又はその中の任意の税項、評価税又は政府課金を差し引いた後、源泉徴収又は控除を必要とすることなく、本来支払うべき手形の金額よりも少なくない。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者または外国共同企業であり、その1人または複数のメンバーが米国連邦所得税において外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人受託者であることを意味する

私たちが追加金額を支払う義務は適用されない

(1)純粋に、実益所有者または受信者、財産付与者、受益者または実益所有者のメンバーのために徴収または控除された任意の税項、評価税または政府課金、例えば、実益所有者が産業、信託または共同体であるか、または受信者が管理する産業または信託に対して権力を有する者：

(A)現在または過去に米国で貿易または業務に従事しており、米国に常設機関があるか、または現在または以前に米国またはその任意の政治的区画または税務機関と任意の他の関連がある

(B)現在または過去は米国市民または住民であり、現在または過去は米国住民とみなされている

(C)米国の場合、外国または国内個人持株会社、受動的外国投資会社、または制御された外国企業であったり、現在または過去に米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積していた会社であるか

(D)改正された“1986年国内収入規則”(以下、“規則”という。)第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行であるか、または

(E)投票権のあるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者であるか、または投票する権利があるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上であるか

(2)手形の唯一の実益所有者またはその一部ではなく、または受託または共同の所有者ではないが、受託または共同の実益所有者、受託者または財産付与者または組合のメンバーに限定され、実益所有者、受益者、財産付与者またはメンバーがその実益または分配シェアの支払いを直接受け取る場合には、追加の金を得る権利がない

(3)受益者又は他の誰かのみが、手形所有者又は実益所有者に関する国籍、住所、身分又は米国との関連の証明、身分又は情報報告要求に基づいて徴収又は源泉徴収された任意の税収、評価又は政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定又はそのような税収、評価又は他の政府課金を免除するための前提条件としての適用所得税条約が遵守されている場合；

(4)AT&Tまたは支払いエージェントが支払いから控除または差し引くことに加えて、徴収される任意の税金、評価、または政府課金

(5)法律、法規または行政または司法解釈の変更のみによって徴収または源泉徴収された任意の税収、評価税または政府課金であり、これらの変更は、払込期限が満了したか、または定められた日後に発表または発効されたものであり、両者は、遅い発生者を基準とする

(6)相続税、相続税、贈与税、販売税、消費税、譲渡税、財産税または個人財産税または任意の同様の税、評価税または政府課金；

(7)任意の税金、評価税、または他の政府課金については、任意の支払代理人(私たちを含むことができる)は、任意の手形の元金または利息の支払いを差し止めなければならないが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって抑留される必要はない。または

(8)上記各項の任意の組合せ

さらに、規則1471~1474条、現行または未来の条例または規則の正式な解釈、規則第1471(B)条に従って締結された任意の合意、または規則これらの章を実施することによって締結された任意の政府間合意に従って締結された任意の財政または規制立法、規則または方法、および規則1471~1474条に基づいて適用または要求された任意の減額または控除によれば、手形について支払われたいかなる金額も支払われず、そのような減額または控除のために追加金額を支払う必要はない

これらの手形は、いずれの場合も、任意の適用可能な税収、財政または他の法律または法規または行政または司法解釈によって制限される。このタイトルの“追加金額の支払い”および“税務事件の償還”の項目の下で特別に規定されている以外に、私たちは、いかなる政府、政治的区画、または税務当局が徴収したいかなる税金、評価、または政府の料金についていかなる金も支払う必要はない

各一連の債券の条項において、債券に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされる

税務事件で償還する

(A)米国の法律(またはそれによって公布された任意の政治区画または税務機関)の任意の変更または改正、またはそのような法律、法規または裁決の適用または解釈に関する任意の公式立場の変更または改正によって宣言または発効された場合、私たちは、このタイトル“-追加金額を支払う”項に記載された任意の手形について追加金額を支払う義務があるか、またはこのタイトル“-追加金額”の項に記載された任意の手形について追加金額を支払う義務がある。次の表では、手形系列に記載された日付または後、または(B)米国税務当局が次の表に記載された日付または後に関連手形系列について行動し、吾等や吾などの任意の関連会社について行動するか否かにかかわらず、吾等が当該追加金の支払いを要求される可能性が高い場合には、吾等は、任意の支払日の前に30暦以上、あるいは60暦以下、一部ではなくすべての手形を償還することができる。償還価格は、その元金の100%に等しく、指定された償還日に累算すべき利息と一緒になる。米国税務当局の行動の大意である独立した弁護士の意見を受けない限り、上記(B)項に基づいて償還することはできない

したがって、吾らは、本明細書の“-追加金の支払い”の項に記載された追加金の支払いを要求されるか、または請求される可能性があり、吾らは、この意見に基づいて、手形の条項に基づいて手形を償還する権利があることを示すために、正式な許可者によって署名された証明書を受託者に交付するであろう

更なる問題

吾等は、任意の系列手形保持者に通知したり、その同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該系列手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払いを除外するか、又は当該等の追加手形発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還または他の態様の条項は、一連の手形を適用する地位、償還または他の条項と同じであり、米国連邦所得税目的に使用することができる。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちが所有者が取る投票や他の行動のために記録的な日付を設定すれば

特定の系列証券については，投票や行動は，記録日にその系列未償還証券を持っている人のみが行い，記録日後90日以内に行わなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある。

2026年満期0.250の世界手形、2028年満期1.600%世界手形、2030年満期0.800%世界手形、2032年満期2.050%世界手形、2038年満期2.600%世界手形、2039年満期1.800%を記述

以下はAT&T上記債務証券の概要であり、この債券の日付は2013年5月15日、受託者はノースカロライナ州のニューヨーク·メロン銀行信託会社、2026年満期の0.250のグローバル手形(“0.250%2026年手形”)、2028年満期の1.600%のグローバル手形(“2028年手形”)、2030年満期の0.800%の世界手形(“2030年手形”)、2032年満期の2.050%の世界手形(“2.050%2032年手形”)である。2038年満期の2.600%グローバル債券(“2038年債券”)と2039年満期の1.800%グローバル債券(“2039年債券”、および2026年満期の0.250%債券、2028年債券、2030年債券、2032年2.050%債券、2038年債、“債券”と呼ぶ)である。手形条項及び条項の完全な記述については、AT&Tが2020年12月31日までの年度10−K年度報告の証拠品として提出した契約と、2019年9月11日及び2020年5月27日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8の手形を証拠品として提出する表を参照されたい

一般情報

The 0.250% 2026 Notes:

·発行された初期元本総額は1，000，000，000ユーロであり、これはまだ返済されていない金額であるが、0.250%の2026年債券を追加発行する能力があるかどうかに応じており、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている0.250%2026年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2026年3月4日満了

·年利0.250%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

2028年発行の債券：

·発行された初期元本総額は17.5億ユーロで、これはまだ返済されていない金額ですが、2028年の紙幣を増発する能力があるかどうかによりますが、これらの紙幣は“-さらなる発行”に記載されている2028年紙幣と同じシリーズに属する可能性があります

·2028年5月19日満了

·年利1.600%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

2030年債券：

·発行された初期元本総額は12.5億ユーロで、これはまだ返済されていない金額だが、2030年債を増発する能力があるかどうかによると、これらの債券は“-さらなる発行”で述べた2030年債と同じシリーズに属する可能性がある

·2030年3月4日満了

·年間金利0.800%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 2.050% 2032 Notes:

·発行された初期元本総額は7.5億ユーロで、これはまだ返済されていない金額であるが、2.050%2032年債券を追加発行する能力があるかどうかに応じており、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている2.050%2032年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2032年5月19日満了

·年利2.050%で利息を計算し、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

“2038年債券”：

·発行された初期元本総額は5億ユーロで、これはまだ返済されていない金額であるが、2038年の手形を増発する能力があるかどうかに応じており、これらの手形は“-さらなる発行”に記載されている2038年手形と同じシリーズに属する可能性がある

·2038年5月19日満了

·年利2.600%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

“2039年債券”：

·発行された初期元本総額は7.5億ユーロで、これはまだ返済されていない金額であるが、2039年の手形を増発する能力があるかどうかに依存しており、これらの手形は“-さらなる発行”に記載されている2039年手形と同じシリーズに属する可能性がある

·2039年9月14日満了

·年利1.800%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は完全登録形式でのみ発行され、最低額面は100，000ユーロ、1，000ユーロの整数倍を超える。手形の元金と利息は当社がユーロで支払います。債券の元本、利息及び追加金額(あれば)については、EuroClear System、Clearstream Banking S.A.や当該等代有名人や一般信託銀行(どの場合によりますか)に支払われて債券の登録所有者となります。契約条項によれば、いずれの場合も満期支払手形が存在しない場合、AT&Tはドルでの支払いを許可するために契約を補充することができる。手形の満期または償還時にドルで支払われた元金と利息は、支払代理人のオフィスで手形提示直後に電信為替で支払います。

“付記”の場合、営業日は土曜日または日曜日以外の任意の日を指し、ニューヨーク市またはロンドン市では、営業日は銀行機関が法律によって一般的に許可されているか、または閉鎖する義務がある日ではない。

利子

年利0.250分の2026年債、年利1.600分の2028年債、年利0.800分の2030年債、年利2.050分の2032年債、年利2.600分の2038年債および年利1.800分の2039年債

当行は2020年3月4日から、毎年3月4日に支払日前の営業日に市を受け取る際にその名義で2026年0.250センチおよび2030年利札を登録した人に2026年分および2030年利札の利息を支払う。本行は2021年5月19日から、毎年5月19日に2028年約束手形、2032年約束手形および2038年約束手形について利息を支払い、利息を2028年約束手形、2032年約束手形および2038年約束手形の所持者に支払い、2028年約束手形、2032年約束手形および2038年約束手形は支払日の1営業日前の営業日終了時に登録する。2020年9月14日から毎年2039年債券の利息に利息を支払い、2039年債券の登録者は支払利息日前の営業日の営業終了時にその名義で2039年債券を登録する

2026年に発行される0.250分の債券は2026年3月4日に満了し、2028年に発行される債券は2028年5月19日に満期になり、2030年に発行される債券は2030年3月4日に満了し、2032年に発行される2.050分の債券は2032年5月19日に満了し、2039年に発行される債券は2039年9月14日に満了する。

債券の利息は、利息を計算する期間内の実日数及び前回利息を支払った日から計算される(又は2026年9月11日、2030年債券及び2039年債券及び2028年5月27日(債券が利息を支払っていない場合は、2028年5月27日及び2038年債券)から計算されるが、次の予定の支払日は含まれていない。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば，この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ.

2039年債の初回利息支払距離が2039年債の発行日から1年を超えるため、2039年債券は元発行された債券と同様に米国連邦所得税に使用されるとみなされる

割引(OID)は、2039年債の元本と利息支払いが2039年債発行価格を超える額に相当する。したがって、2039年手形の米国所有者は、通常、2039年手形期限内に不変収益をもとに、米国税務目的のためにこのようなOIDを計算することを要求され、保有者が他の面で受取を受けても税務会計方法を実現する制約を受ける。しかしながら、米国の税金の目的で、これらの所持者は、通常、2039年の手形の利息支払いを収入に含めることを要求されない。

オプションの償還

適用される額面償還日までの任意の時間(下記表参照)、(I)2026年に発行された0.250%の債券、2030年に発行された債券、および2039年に発行された債券は全部または部分的に償還可能であり、私行が選択し、最低30日であるが60日を超えない時間内に、事前に当該シリーズ債券保有者の登録住所に償還通知を発行し、2028年債券、2032年発行の債券および2038年発行の債券を償還する

債券は、任意の時間及び時々吾等に従って全部又は一部の債券を償還することができるが、最低10日前(ただし40日以下)に当該系列債券所有者毎の登録住所に償還通知を出さなければならない。いずれの場合も、償還価格は吾等が計算し、(1)償還された当該一連の債券元金の100%又は(2)償還日までを年(実際/実際(ICMA))で割引した残りの予定支払(以下、後述)の現在値の和に等しく、金利は国庫率(定義は後述)に適用される全体利益差に相当する基点を加える(以下表参照)。第(1)及び(2)項については、累算すべき利息は償還日に支払われる。適用される額面償還日(下表参照)当日又はその後の任意の時間、(I)2026年に発行された0.250%債券、2030年に発行された債券及び2039年に発行された債券は全部又は部分的に償還することができ、吾等が選択し、随時及び時々償還することができるが、60日を超えない事前通知を送付し、当該シリーズ債券保有者の登録住所償還；及び(Ii)2028年発行の債券、2032年発行の債券及び2038年に発行された債券の全部又は部分償還を行うことができる。吾等は随時及び時々最低10日(ただし40日以下)に当該系列債券の保有者毎の登録住所に事前通知を行うことができ、いずれの場合も償還価格は当該系列債券元金の100%に等しい。利息は償還日まで支払われます。

国庫金利“とは、指定された償還日前の第3の取引日に一連の債券が当該価格で購入された場合、これらの債券の総償還収益率は、適用された基準債券(以下、定義する)の取引日における総償還収益率に等しい価格を意味する(午前11時正の基準債券の中間市価で計算される)。(ロンドン時間)当社または当社が指定した投資銀行が決定した取引日。

いずれの国庫金利計算においても、“参考債券”とは、満期日が適用系列債券の満期日に最も近いドイツ国債、又は自社又は自社委任投資銀行が当該等の類似債券が発行されていないと認める場合、自社又は自社委任投資銀行が自社又は自社委任投資銀行により選択したドイツ国債の3名のブローカー及び/又は市場荘家の意見を受けて、当該等の国庫券金利を決定するのに適した他のドイツ国債を指す。

残り定期支払い“とは、償還予定の一連の手形の各々について、償還されていない場合には、償還日から適用される額面償還日(適用される一連の手形とする)の後に満了した当該手形の残り予定元金および利息支払いを意味する

額面償還日に満了する(償還日に計算された利息のいかなる部分も含まない)。償還日が債券シリーズの支払日を適用していない場合、次の利子の支払額は、債券を償還日に累算すべき利息額まで減算する。

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う。

部分償還に属する場合、受託者は、抽選または適用される預託プログラムに基づいて、償還される一連の債券を選択する。

追加額の支払い

次の例外及び制限の規定の下で、吾等は、吾等又は吾等の支払代理人が米国外国人に属する者に手形元金及び利息の純額を支払うために、手形の支払いに必要な追加利息を控除し、源泉徴収金により徴収された任意の現在又は将来の米国又はその政治区画又は税務機関又はその中の任意の税項、評価税又は政府課金を差し引いた後、源泉徴収又は控除を必要とすることなく、本来支払うべき手形の金額よりも少なくない。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者または外国共同企業であり、その1人または複数のメンバーが米国連邦所得税において外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人受託者であることを意味する。

私たちが追加金額を支払う義務は適用されない

(1)純粋に、実益所有者または受信者、財産付与者、受益者または実益所有者のメンバーのために徴収または控除された任意の税項、評価税または政府課金、例えば、実益所有者が産業、信託または共同体であるか、または受信者が管理する産業または信託に対して権力を有する者：

(A)現在または過去に米国で貿易または業務に従事しており、米国に常設機関があるか、または現在または以前に米国またはその任意の政治的区画または税務機関と任意の他の関連がある

(B)現在または過去は米国市民または住民であり、現在または過去は米国住民とみなされている

(C)米国の場合、外国または国内個人持株会社、受動的外国投資会社、または制御された外国企業であったり、現在または過去に米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積していた会社であるか

(D)改正された“1986年国内収入規則”(以下、“規則”という。)第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行であるか、または

(E)投票権のあるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者であるか、または投票する権利があるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上であるか

(2)手形の唯一の実益所有者またはその一部ではなく、または受託または共同の所有者ではないが、受託または共同の実益所有者、受託者または財産付与者または組合のメンバーに限定され、実益所有者、受益者、財産付与者またはメンバーがその実益または分配シェアの支払いを直接受け取る場合には、追加の金を得る権利がない

(3)受益者又は他の誰もが、手形所有者又は実益所有者に関する国籍、住所、身分又は米国との連絡の証明、身分又は情報報告要求に基づいて徴収又は控除された任意の税収、評価又は政府課金を遵守できなかったのみである

このような税金、評価税、または他の政府費用を免除するための前提条件として、米国財務省または米国が締約国としての所得税条約を適用する

(4)AT&Tまたは支払いエージェントが支払いから控除または差し引くことに加えて、徴収される任意の税金、評価、または政府課金

(5)法律、法規または行政または司法解釈の変更のみによって徴収または源泉徴収された任意の税収、評価税または政府課金であり、これらの変更は、払込期限が満了したか、または定められた日後に発表または発効されたものであり、両者は、遅い発生者を基準とする

(6)相続税、相続税、贈与税、販売税、消費税、譲渡税、財産税または個人財産税または任意の同様の税、評価税または政府課金；

(7)任意の税金、評価税、または他の政府課金については、任意の支払代理人(私たちを含むことができる)は、任意の手形の元金または利息の支払いを差し止めなければならないが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって抑留される必要はない。または

(8)上記各項の任意の組合せ.

さらに、規則1471~1474条、現行または未来の条例または規則の正式な解釈、規則第1471(B)条に従って締結された任意の合意、または規則これらの章を実施することによって締結された任意の政府間合意に従って締結された任意の財政または規制立法、規則または方法、および規則1471~1474条に基づいて適用または要求された任意の減額または控除によれば、手形について支払われたいかなる金額も支払われず、そのような減額または控除のために追加金額を支払う必要はない。

これらの手形は、いずれの場合も、任意の適用可能な税収、財政または他の法律または法規または行政または司法解釈によって制限される。このタイトルの“追加金額の支払い”および“税務事件の償還”の項目の下で特別に規定されている以外に、私たちは、いかなる政府、政治的区画、または税務当局が徴収したいかなる税金、評価、または政府の料金についていかなる金も支払う必要はない。

各一連の債券の条項において、債券に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされる。

税務事件で償還する

(A)米国の法律(またはそれによって公布された任意の政治区画または税務機関)の任意の変更または改正、またはそのような法律、法規または裁決の適用または解釈に関する任意の公式立場の変更または改正によって宣言または発効された場合、私たちは、このタイトル“-追加金額を支払う”項に記載された任意の手形について追加金額を支払う義務があるか、またはこのタイトル“-追加金額”の項に記載された任意の手形について追加金額を支払う義務がある。次の表で関連手形系列に規定されている日付または後、または(B)米国税務当局は、次の表に記載された日付または後に関連手形系列について行動し、私たちまたは私たちのどの付属会社についても、そのような追加金額の支払いを要求される可能性が高く、すべての償還を選択することができますが、部分的に償還することはできません。30以上60グレゴリオ暦日に2026年%債券、2030年債券および2039年債券についての事前通知、および10以上40暦以上で2028年債券、2.050%債券および2038年債が発行した早期通知の利付日の手形は、償還価格はその元金の100%に等しい, その累算すべき利息を定められた償還日までとする。吾等は上記(B)項に基づいて手形を償還してはならない。吾らが独立した弁護士の意見を受けていない限り、米国税務機関が講じた行動は、米国税務機関が行った行動により、吾等が本明細書で述べた追加金の支払いを要求される可能性が高く、“追加金の支払い”と題する可能性が高く、吾らは受託者に正式な許可者によって署名された証明書を交付し、その意見に基づいて、吾等が手形の条項に基づいて手形を償還する権利があることを示している。

更なる問題

吾等は、任意の系列手形保持者に通知したり、その同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該系列手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払いを除外するか、又は当該等の追加手形発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還または他の態様の条項は、一連の手形を適用する地位、償還または他の条項と同じであり、米国連邦所得税目的に使用することができる。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません。

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう。

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちがある特定の一連の保有者が取る投票または他の行動に記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にその一連の未償還証券を持っている人によってのみ行われ、記録日から90日以内に行われなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形式で保持されなければならず、通貨とドルの組み合わせでなければならない

政府または米国政府機関の手形または債券は、利息、元金、および証券の異なる満期日の任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成する。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある。

2049年満期の4.000%の世界手形、2050年に満了した4.250%の世界手形、2050年に満了した3.750%の世界手形を示す

以下はAT&T上記債務証券の概要であり、この債券の日付は2013年5月15日、受託者はノースカロライナ州のニューヨーク·メロン銀行信託会社、2049年満期のグローバル債券(“2049年債券”)、2050年満期の4.250%のグローバル債券(“4.250%2050年債券”)および2050年満期の3.750%のグローバル債券(“3.750%2050年債券”)であり、2049年満期の債券および2050年満期の4.250%の債券とともに、“注釈”)。手形条項と条項の完全な記述については、AT&Tが2020年12月31日までの年度10-Kフォーム年次報告の証拠品として提出した契約と、2020年2月27日、2019年12月12日、2020年6月24日に米国証券取引委員会に提出された表8の証拠品として提出された手形表とを参照されたい。

一般情報

2049年発行の債券：

·発行された初期元金総額は2995，000，000ドルであり、これは依然として未返済額であるが、2049年の紙幣を増発する能力があるか否かに応じて、“--さらに発行”に記載されている2049年の紙幣と同じシリーズに属する可能性がある

·2049年6月1日満了

·年利4.000%で、半年ごとに滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 4.250% 2050 Notes:

·発行された初期元本総額は1265，000，000ドルであり、これはまだ返済されていない金額であるが、4.250%の2050年債券を追加発行する能力があるか否かに応じて、“-さらなる発行”に記載されている4.250%2050年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2050年3月1日満了

·年利4.250%で、半年ごとに滞納する

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 3.750% 2050 Notes:

·発行された初期元本総額は10.5億ドルで、これはまだ返済されていない金額であるが、3.750%2050年債券を追加発行する能力があるかどうかに依存しており、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている3.750%2050年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2050年9月1日満了

·年利3.750%で、半年ごとに延滞している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は正式登録形式のみで発行され，最低額面は100，000元であり，その後は1，000元の整数倍である.受託者又はその代名人名で登録された手形の元金及び利息は、登録所有者である管財人又はその代名人に支払われる(どの場合によりますか)。

本付記では、営業日とはニューヨークと台湾台北での営業日を指す。

利子

2049年に発行された債券は年利4.000厘、2050年に発行された債券は年利4.250厘、年利4.250厘、年利3.750分の債券は3.750厘。

当行は2020年6月1日から、毎年6月1日および12月1日に2049年満期の手形について利息を支払い、支払日前の15日目の営業時間終了時に、その名義で2049年手形を登録した人に利息を支払う。当行は2020年3月1日から、毎年3月1日および9月1日に、支払日前15日目の取引終了時にその名義で2050年債を登録した人に、2050年債の利息を支払う。当行は2020年9月1日から、毎年3月1日および9月1日に、支払日前15日目の取引終了時にその名義で3.750分の2050年債券を登録した人に、2050分の債券の利息を支払う

2049年に発行される債券は2049年6月1日に満了し、年利4.250の債券は2050年3月1日に満了し、年利3.750の債券は2050年9月1日に満了する

債券の利息は、利息を計算する期間内の日数に基づいて算出され、前回の支払日から次の予定利付日までの実日数(当該等日数は1年360日プラス12ヶ月30日で計算)から算出される。この支払い慣行を30/360と呼ぶ。

オプションの償還

私たちは、適用された償還日(下記表参照)に、当時償還されていなかった各シリーズ債券のすべてを償還する権利がある(ただし、すべて以上)。また、いずれかの一連の債券を償還することを選択した最初の償還日には、当時償還されていなかった一連の債券元金総額の50%のみを償還することもできる。もし吾らがある償還日に償還されていない一連の債券元金総額の50%を償還することを選択した場合、そのシリーズの任意の残りの債券は、後日の償還日にすべて部分的ではないが償還されることができる。この項で述べた償還は、10日以上40日以下の通知の下で行わなければならず、償還価格は、償還中の債券元金の100%に相当し、また償還日までの未払い利息を加算する。私たちはこの協定の下の任意の償還に関連する償還価格を計算するつもりだ。

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は償還すべき債券部分は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う

任意の一連の債券がすべて不足している場合は、比例または適用される信託プログラムに従って償還すべき債券を選択しなければならない。

追加額の支払い

次の例外及び制限の規定の下で、吾等は、吾等又は吾等の支払代理人が米国外国人に属する者に手形元金及び利息の純額を支払うために、手形の支払いに必要な追加利息を控除し、源泉徴収金により徴収された任意の現在又は将来の米国又はその政治区画又は税務機関又はその中の任意の税項、評価税又は政府課金を差し引いた後、源泉徴収又は控除を必要とすることなく、本来支払うべき手形の金額よりも少なくない。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者または外国共同企業であり、その1人または複数のメンバーが米国連邦所得税において外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人受託者であることを意味する。

私たちが追加金額を支払う義務は適用されない

(1)純粋に、実益所有者または受信者、財産付与者、受益者または実益所有者のメンバーのために徴収または控除された任意の税項、評価税または政府課金、例えば、実益所有者が産業、信託または共同体であるか、または受信者が管理する産業または信託に対して権力を有する者：

(A)現在または過去に米国で貿易または業務に従事しており、米国に常設機関があるか、または現在または以前に米国またはその任意の政治的区画または税務機関と任意の他の関連がある

(B)現在または過去は米国市民または住民であり、現在または過去は米国住民とみなされている

(C)米国の場合、外国または国内個人持株会社、受動的外国投資会社、または制御された外国企業であったり、現在または過去に米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積していた会社であるか

(D)改正された“1986年国内収入規則”(以下、“規則”という。)第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行であるか、または

(E)投票権のあるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者であるか、または投票する権利があるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上であるか

(2)手形の唯一の実益所有者又はその一部の所持者ではない、又は受信者又は共同の所有者ではないが、実益所有者、受益者又は財産付与者に限定される

受託者または共同企業のメンバーであって、その実益所有者、受益者、財産付与者またはメンバーが、その利益または分配シェアの支払いを直接受信した場合、追加の支払いを得る権利がない

(3)受益者又は他の誰かのみが、手形所有者又は実益所有者に関する国籍、住所、身分又は米国との関連の証明、身分又は情報報告要求に基づいて徴収又は源泉徴収された任意の税収、評価又は政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定又はそのような税収、評価又は他の政府課金を免除するための前提条件としての適用所得税条約が遵守されている場合；

(4)AT&Tまたは支払いエージェントが支払いから控除または差し引くことに加えて、徴収される任意の税金、評価、または政府課金

(5)法律、法規または行政または司法解釈の変更のみによって徴収または源泉徴収された任意の税収、評価税または政府課金であり、これらの変更は、払込期限が満了したか、または定められた日後に発表または発効されたものであり、両者は、遅い発生者を基準とする

(6)相続税、相続税、贈与税、販売税、消費税、譲渡税、財産税または個人財産税または任意の同様の税、評価税または政府課金；

(7)任意の税金、評価税、または他の政府課金については、任意の支払代理人(私たちを含むことができる)は、任意の手形の元金または利息の支払いを差し止めなければならないが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって抑留される必要はない。または

(8)上記各項の任意の組合せ

さらに、規則1471~1474条、現行または未来の条例または規則の正式な解釈、規則第1471(B)条に従って締結された任意の合意、または規則これらの章を実施することによって締結された任意の政府間合意に従って締結された任意の財政または規制立法、規則または方法、および規則1471~1474条に基づいて適用または要求された任意の減額または控除によれば、手形について支払われたいかなる金額も支払われず、そのような減額または控除のために追加金額を支払う必要はない

これらの手形は、いずれの場合も、任意の適用可能な税収、財政または他の法律または法規または行政または司法解釈によって制限される。このタイトルの“追加金額の支払い”および“税務事件の償還”の項目の下で特別に規定されている以外に、私たちは、いかなる政府、政治的区画、または税務当局が徴収したいかなる税金、評価、または政府の料金についていかなる金も支払う必要はない

各一連の債券の条項において、債券に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされる

税務事件で償還する

(A)米国の法律(またはそれによって公布された任意の政治区画または税務機関)の任意の変更または改正、またはそのような法律、法規または裁決の適用または解釈に関する任意の公式立場の変更または改正によって宣言または発効された場合、私たちは、このタイトル“-追加金額を支払う”項に記載された任意の手形について追加金額を支払う義務があるか、またはこのタイトル“-追加金額”の項に記載された任意の手形について追加金額を支払う義務がある。次の表では、手形系列に記載された日付または後、または(B)米国税務当局が次の表に記載された日付または後に関連手形系列について行動し、吾等や吾などの任意の関連会社について行動するか否かにかかわらず、吾等が当該追加金の支払いを要求される可能性が高い場合には、吾等は、任意の支払日の前に10暦以上または40暦以下、一部ではなくすべての手形を償還することを選択することができる。償還価格は元金の100%に相当し、指定された償還日までに計算すべき利息となる。吾等は上記(B)項に基づいて手形を償還してはならない。吾らが独立した弁護士の意見を受けていない限り、米国税務機関が講じた行動は、米国税務機関が行った行動により、吾等が本明細書で述べた追加金の支払いを要求される可能性が高く、“追加金の支払い”と題する可能性が高く、吾らは受託者に正式な許可者によって署名された証明書を交付し、その意見に基づいて、吾等が手形の条項に基づいて手形を償還する権利があることを示している

更なる問題

吾等は、いかなる一連の手形所持者にも通知されない場合やその同意を得た場合には、各方面又は各方面において当該等の手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払いを除くか、又は当該等の追加手形発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形は、地位、償還、または他の態様に関する同じ条項を有し、Republic of China適用当局が許可する範囲内で、そのような当局(台北証券取引所および台湾証券業協会を含むがこれらに限定されない)のすべての必要な規制および上場承認を受けた後、米国連邦所得税目的について適用一連の手形と交換することができる。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません。

通達

手形所持者への通知は，それが時々発効する適用政策のみに基づいてホスト機関に送信される.

処方期

当行は受託者又は任意の支払代理人に保管して手形元金又は利息のいずれかの金を支払う場合、元金及び利息が満期及び支払日から2年以内にも受取人がいない場合は、いかなる適用の無受取財産法の強制規定が別途規定されていない限り、本行は本行の要求に応じて当行に返済する。その後、誰も受領財産法の強制的な規定が別途要求されない限り、手形所持者は、その所持者が私たちに受け取る権利がある可能性がある任意のお金の支払いを要求することができるだろう。

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に基づいて解釈されている

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちが所有者が取る投票や他の行動のために記録的な日付を設定すれば

特定の系列証券については，投票や行動は，記録日にその系列未償還証券を持っている人のみが行い，記録日後90日以内に行わなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある。

2066年に満期になった世界のチケットの5.350%と2067年に満了した5.625%のグローバルチケットの説明

以下AT&T上記債務証券要約は、日付が2013年5月15日、受託者が受託者であるニューヨーク·メロン銀行信託会社(ノースカロライナ州)および2066年満期の5.350%グローバル手形(“2066年手形”)および2067年満期の5.625%グローバル手形(“2067年手形”および2066年満期の“手形”)を基準とし、この契約に規定されている。手形条項および条項の完全な記述については、AT&Tが2020年12月31日までの年次報告10-K表の証拠品として提出した契約と、表8の証拠品として提出された手形表--それぞれ2017年10月27日と2018年8月1日に米国証券取引委員会に提出されたものを参照されたい

一般情報

“2066年債券”：

·発行された初期元本総額は1，322，500，000ドルであり、これはまだ返済されていない額であるが、2066年の紙幣を増発する能力があるか否かに応じて、“--さらに発行”に記載されている2066年紙幣と同じシリーズに属する可能性がある

·2066年11月1日満期；

·年利5.350%で、四半期ごとに滞納

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない。

2067年発行の債券：

·発行された初期元金総額は8.25億ドルで、これはまだ返済されていない額だが、2067年の紙幣を増発する能力があるかどうかにかかっており、これらの紙幣は“-さらなる発行”に記載されている2067年の紙幣と同じシリーズに属する可能性がある

·2067年8月1日満了

·年利5.625%で、四半期ごとに滞納

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない。

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は正式登録形式のみで発行され，最低額面は25元であり，その後25元の整数倍となる。保管人又はその代名人の名義で登録された手形の元金及び利息は、グローバル手形として登録された所有者の保管人又はその代名人に支払われる(場合により決定される)。

本付記では、営業日とはニューヨーク市の営業日を指す

利子

2066年に発行された債券の年利は5.350厘、2067年に発行された債券の利息は年利5.625厘

当行は、2066年債券及び2067年満期債券について、それぞれ2018年2月1日、5月1日、8月1日及び11月1日に2066年債券及び2067年債券について利息を支払い、2018年2月1日から2018年11月1日(2067年債券)までにそれぞれの利払い日前15日目の取引終了時にその名義で当該債券等を登録した者に利息を支払う

2066年に発行された債券は2066年11月1日に満了し、2067年に発行された債券は2067年8月1日に満了する

オプションの償還

吾等は、2022年11月1日以降の任意の時間及び随時償還全部又は一部2066年債券を選択することができ、2023年8月1日以降の任意の時間及び2067年債券の全部又は一部を償還することができ、いずれの場合も、事前最低30日(ただし60日以下)は、通知郵送(又は預託信託会社(“預託信託会社”)プログラムに従って各債券保有者の登録住所に送信することができる)。償還価格は、償還された債券元金の100%に相当し、償還日(ただし償還日を除く)の課税利息を別途加算する

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う。部分償還に属する場合は、DTCの適用手順に従って償還される一連の債券を選択します

追加額の支払い

次の例外及び制限の規定の下で、吾等は、吾等又は吾等の支払代理人が米国外国人に属する者に手形元金及び利息の純額を支払うために、手形の支払いに必要な追加利息を控除し、源泉徴収金により徴収された任意の現在又は将来の米国又はその政治区画又は税務機関又はその中の任意の税項、評価税又は政府課金を差し引いた後、源泉徴収又は控除を必要とすることなく、本来支払うべき手形の金額よりも少なくない。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者または外国共同企業であり、その1人または複数のメンバーが米国連邦所得税において外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人受託者であることを意味する

私たちが追加金額を支払う義務は適用されない

(1)純粋に、実益所有者または受信者、財産付与者、受益者または実益所有者のメンバーのために徴収または控除された任意の税項、評価税または政府課金、例えば、実益所有者が産業、信託または共同体であるか、または受信者が管理する産業または信託に対して権力を有する者：

(A)現在または過去に米国で貿易または業務に従事しており、米国に常設機関があるか、または現在または以前に米国またはその任意の政治的区画または税務機関と任意の他の関連がある

(B)現在または過去は米国市民または住民であり、現在または過去は米国住民とみなされている

(C)米国の場合、外国または国内個人持株会社、受動的外国投資会社、または制御された外国企業であったり、現在または過去に米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積していた会社であるか

(D)改正された“1986年国内収入規則”(以下、“規則”という。)第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行であるか、または

(E)投票権のあるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者であるか、または投票する権利があるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上であるか

(2)手形の唯一の実益所有者またはその一部ではなく、または受託または共同の所有者ではないが、受託または共同の実益所有者、受託者または財産付与者または組合のメンバーに限定され、実益所有者、受益者、財産付与者またはメンバーがその実益または分配シェアの支払いを直接受け取る場合には、追加の金を得る権利がない

(3)受益者又は他の誰かのみが、手形所有者又は実益所有者に関する国籍、住所、身分又は米国との関連の証明、身分又は情報報告要求に基づいて徴収又は源泉徴収された任意の税収、評価又は政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定又はそのような税収、評価又は他の政府課金を免除するための前提条件としての適用所得税条約が遵守されている場合；

(4)AT&Tまたは支払いエージェントが支払いから控除または差し引くことに加えて、徴収される任意の税金、評価、または政府課金

(5)法律、法規または行政または司法解釈の変更のみによって徴収または源泉徴収された任意の税収、評価税または政府課金であり、これらの変更は、払込期限が満了したか、または定められた日後に発表または発効されたものであり、両者は、遅い発生者を基準とする

(6)相続税、相続税、贈与税、販売税、消費税、譲渡税、財産税または個人財産税または任意の同様の税、評価税または政府課金；

(7)任意の税金、評価税、または他の政府課金については、任意の支払代理人(私たちを含むことができる)は、任意の手形の元金または利息の支払いを差し止めなければならないが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって抑留される必要はない。または

(8)上記各項の任意の組合せ

さらに、規則1471~1474条、現行または未来の条例または規則の正式な解釈、規則第1471(B)条に従って締結された任意の合意、または規則これらの章を実施することによって締結された任意の政府間合意に従って締結された任意の財政または規制立法、規則または方法、および規則1471~1474条に基づいて適用または要求された任意の減額または控除によれば、手形について支払われたいかなる金額も支払われず、そのような減額または控除のために追加金額を支払う必要はない

これらの手形は、いずれの場合も、任意の適用可能な税収、財政または他の法律または法規または行政または司法解釈によって制限される。この見出し“-追加金の支払い”の項目の下で特別に規定されていることを除いて

“-税務事件で償還される”というタイトルの下で、私たちはいかなる政府、政治区分、または税務当局が徴収したいかなる税金、評価税、または政府の料金についていかなる金を支払う必要はない

各一連の債券の条項において、債券に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされる

税務事件で償還する

(A)米国(またはその任意の政治的区画または税務機関)の法律(またはその公布された任意の法規または裁決に基づく)の任意の変更または改正、またはそのような法律、法規または裁決の適用または解釈に関する任意の公式立場の変更または修正、または2017年10月25日または後に発表または発効された任意の公式立場の任意の変更または修正によって、本論文のタイトル下の“支払い追加金額”項の任意の手形について追加金額を支払う義務がある場合、2018年に2067年の手形または(B)米国の税務機関が2017年10月25日以降または2018年7月25日以降に2067年の手形について行動し、そのような追加金の支払いを要求される可能性が高いか、またはそのような追加金の支払いを要求される可能性が高い場合、吾等は、30以上60暦以下の事前通知された任意の支払日償還に適用される一連の手形を選択することができる。償還価格は元金の100%に等しく，合計して到着する

救い。吾等は上記(B)項に基づいて手形を償還してはならない。吾らが独立した弁護士の意見を受けていない限り、米国税務機関が講じた行動は、米国税務機関が行った行動により、吾等が本明細書で述べた追加金の支払いを要求される可能性が高く、“追加金の支払い”と題する可能性が高く、吾らは受託者に正式な許可者によって署名された証明書を交付し、その意見に基づいて、吾等が手形の条項に基づいて手形を償還する権利があることを示している。

更なる問題

吾等は、任意の系列手形保持者に通知したり、その同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該系列手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払いを除外するか、又は当該等の追加手形発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還または他の態様の条項は、一連の手形を適用する地位、償還または他の条項と同じであり、米国連邦所得税目的に使用することができる。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

通達

手形所持者への通知は，それが時々発効する適用政策のみに基づいてホスト機関に送信される

処方期

私たちは受託者または任意の支払代理人の任意の一連の世界手形の元金または利息を入金し、もし元金と利息が満期と支払日から2年以内に受取人がいない場合、いかなる適用された無人受取財産法の強制規定が別に要求がある場合は、私たちの要求に応じて私たちに返済します。その後、誰も受領財産法の強制規定に別の要求がない限り、世界の手形の所有者は、その所持者が私たちに受け取る権利がある限り、いかなる金も要求することができるだろう

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちがある特定の一連の保有者が取る投票または他の行動に記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にその一連の未償還証券を持っている人によってのみ行われ、記録日から90日以内に行われなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした。

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。加速した

すべての違約事件が治癒または放棄された場合、影響を受けた一連の証券の少なくとも多数の元本の保有者は満期を取り消すことができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある。

2040年満期の世界手形7.000%と2044年満期の4.875%の世界手形説明

以下はAT&T上記債務証券の要約であり、この債券の日付は1994年11月1日、受託者はニューヨーク·メロン銀行(“契約”)と2040年満期の7.000%のグローバル手形(“2040年手形”)と2044年満期の4.875%の世界手形(“2044年手形”、2040年手形とともに“手形”)である。手形条項および条項の完全な記述については、AT&Tが2020年12月31日現在の年次報告10-K表の証拠品として提出した契約と、2009年5月1日および2012年5月30日に米国証券取引委員会に提出された表8の証拠品としての手形表を参照されたい。

一般情報

2040年発行の債券：

·発行された初期元本総額は11億ポンドで、まだ未返済額であるが、2040年債を増発する能力があるかどうかによると、これらの債券は“-さらなる発行”に記載されている2040年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2040年4月30日満了

·年利7.000%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

2044年発行の債券：

·発行された初期元金総額は12.50億英ポンドで、まだ未返済金額であるが、2044年の紙幣を増発する能力があるかどうかによると、これらの紙幣は“-更なる発行”に記載されている2044年紙幣と同じシリーズに属する可能性がある

·2044年6月1日満了

·年利4.875%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は正式登録形式でのみ発行され，(I)2040年に発行された債券については，最低額面はGB 50，000，その後GB 50，000の整数倍，および(Ii)2044年に発行された債券については，最低額面はGB 100，000であり，その後GB 1，000の整数倍となる.手形の元金と利息は当社がポンドで支払います。債券の元本、利息及び追加金については、預託信託会社、欧州決済システム、Clearstream Banking S.A.又は登録所有者である当該等代有名人又は一般信託銀行に支払われる(場合によっては)。

2040年手形の場合、営業日は、土曜日または日曜日以外の任意の日、または法律または行政命令の許可またはニューヨーク市またはロンドン市の銀行機関の閉鎖を要求する日を指す。

“2044年債”では、営業日とはニューヨークとロンドンの営業日を指す。

利子

2040年に発行された債券の年利は7.000厘、2044年に発行された債券の利息は年利4.875厘

2010年4月30日から、私たちは毎年4月30日に各支払日前の4月15日の取引終了時にその名義で2040手形を登録した人に2040手形の利息を支払います。2013年6月1日から、私たちは毎年2044年期手形の利息に利息を支払い、2013年6月1日から、2044年期手形は支払日前5月15日に市を受け取る際にその名義で登録した人である

2040年債は2040年4月30日に満了し、2044年債は2044年6月1日に満了する

債券の利息は、利息を算出する期間内の実日数に基づいて算出され、前回支払日から計算された(当該日を含む)次の予定支払日(ただし当該日を含まない)までの実日数から算出される。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば，この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ

オプション償還債券

各シリーズの債券は任意の時間及び時々本行が選択した方法ですべて或いは一部の債券を償還することができ、償還日は最低30日であるが、60日を超えない場合は、当該シリーズ債券保有者に送付しなければならない登録住所を事前に通知することができる。償還価格は、(1)償還された当該シリーズ債券元金の100%又は(2)償還日までを年(実際/実際(ICMA))で割引した残りの予定支払(以下、定義)の現在値の和に相当し、金利は国庫率(以下の定義を参照)に等しく、各系列債券は25ベーシスポイントである。いずれの場合も、利子は償還日まで支払われる

“国庫金利”とは、百分率(小数点以下3桁に四捨五入)で表される価格を指し、指定された償還日前の第3取引日にシリーズ債券を適用してその価格で購入すれば、適用シリーズ債券の総償還収益率(受託者によって計算される)は、午前11：00の市場中間価格を参考にして参照債券(定義は後述)の総償還収益率に等しくなる。(ロンドン時間)受託者が決定した取引日

“参考債券”とは、いかなる国庫金利計算についても、受託者がその満期日が適用系列債券の満期日に最も近い連合王国政府債券を適宜決定すること、又は受託者が適宜当該等の類似債券は発行されていないと認める場合、受託者が受託者が選んだ3人の連合王国政府債券の仲買及び/又は市場荘家の意見を聞いた後、国庫金利を決定するのに適した他の連合王国政府債券を決定することを意味する

残り定期支払い“とは、償還される一連の手形の各々について、償還日後に満了した手形元金及び利息に関する残り定期払いを意味する。償還日が債券シリーズの支払日を適用していない場合、次の利子の支払額は、債券を償還日に累算すべき利息額まで減算する

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う

一部償還に属する場合、受託者は抽選又はその全権を適宜公平及び適切とみなす他の方法で系列債券を選択する

税務上の理由で償還する

(A)管轄区域に関する法律又は条例(以下“解釈”を参照)の任意の変更又は改正、又は管轄区域の法律又は法規の正式な解釈に関するいかなる変更又は改正により、2009年4月24日以降2040年に施行される変更又は改正

手形および2012年5月22日に発行された手形については、次の支払日には、次の支払日には、次の“-支払うが源泉徴収しない”および(B)当社が合理的な措置を講じて避けられない追加額を支払わなければならないが、吾らは、各適用系列の手形所持者に30日以上60日以下の通知(通知は撤回してはならない)を与えた後、すべてのが部分的に適用されない手形を随時償還し、元金とともに累算すべき利息を選択することができるが、含まれていない。償還日は償還日であるが、償還通知は、吾等が適用した一連の手形の支払時に満期になって支払わなければならない追加金の最も早い日の90日前に発行されてはならない。この項に基づいて任意の償還通知を掲載する前に、吾らは、上記(A)項に記載の規定が次の支払日に適用されることを明らかにし、AT&Tが償還する権利を有する前提条件が発生したことを示す事実陳述を提出しなければならない。これらの規定は、AT&Tがこの変更又は改正により当該追加金を支払う責任があることを示しており、これらの追加金を支払うことはできない。すべて受託者が保有し、各適用紙幣シリーズの所持者の要求に応じて、受託者の事務所で閲覧する必要がある

未払いの支払い

AT&TまたはAT&Tを代表してチケットについて支払われるすべてのお金は、法律によって源泉徴収または控除が規定されていない限り、司法管轄区域または司法管轄区域の徴収、徴収、源泉徴収、評価または徴収に関連する任意の既存または将来の税項、関税、評価税、または任意の性質に関連する政府料金(“税項”)のために源泉徴収または控除されてはならない。この場合、アメリカに属する外国人の所持者に必要な追加金額を支払い(以下のように定義する)、所持者が差し押さえまたは控除後に受け取った純金額が、控除または控除なしに各適用されたチケット系列について受け取るべき相応の金額に等しくなるようにするが、このような追加金額は、どのチケットの支払いについても支払うべきではない

(A)以下の理由でなければ、上記控除または減額本はこのように実施されない

(I)AT&T支払いの場合、手形保持者(または手形保持者の受信者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー、例えば、所有者が産業、信託、法団または共同体である)と米国との間の現在または以前の任意の連絡は、当該保持者(または受託者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー)が米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設置していたか、または米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設けていたが、これらに限定されない

(Ii)AT&T支払いについては、手形所持者の現在または以前の身分は、個人持株会社、外国個人持株会社、受動外国投資会社、または米国連邦所得税目的で制御されている外国企業または米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積している会社である

(Iii)AT&T支払いについては、AT&Tが会社とみなされている場合、手形保持者は、投票権のあるAT&Tのすべてのカテゴリ株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者の過去、現在または将来の地位、またはAT&Tの資本または利益権益(例えば、AT&Tが米国連邦所得税目的のために組合企業とみなされる)または(例えば、AT&Tは、改正された“1986年国税法”第881(C)(3)(A)条に記載された利息の銀行)の過去、現在または将来の状況を受け入れるとみなされる

(Iv)免除または控除の前提条件として法規または法規が遵守されている場合、手形所有者は、その国籍、住所、身分、または米国に関連する任意の証明、身分、または他の報告要件(例えば、AT&Tによる支払い)に準拠できない

(B)AT&Tが任意の米国外国人に支払う場合、当該人が受託者または共同企業である場合、または当該支払いの唯一の実益所有者ではない場合、受託者、組合企業のメンバーまたは実益所有者、例えば、受益者、財産付与者、メンバーまたは実益所有者が手形の所有者である場合、追加の金を得る権利はない。ここで使用される“アメリカ外国人”とは、米国連邦所得税について、外国会社、非住民外国人個人、外国遺産または信託の非住民外国人受託者、またはその1人または複数のメンバーが連合航空会社の外国共同企業である誰かを意味する

連邦所得税目的、外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人受託者

(C)贈与、相続、遺産、販売、譲渡、非土地財産または任意の課税項目、評価税または他の政府料金の徴収によって差し押さえまたは控除された部分；

(D)所有者またはその代わりに第三者に付与され、その所有者は、その現在または以前の任意のまたはいくつかの関連によって、財政的な居住、財政的に居住および大量の権益株式の保有として法的責任があるとして手形を納税することを含むが、この所有者は関連司法管轄権を有するが、手形のみを保有することを含むが、手形のみを保有することを除く

(E)支払いのために関連日の30日以上後に提示されるが、所持者がその日が支払日である場合、30日の期間の最後の日に支払いのための関連手形を提示する場合には、追加額を得る権利がある場合は例外である

(F)任意の支払代理人が、任意の手形の元金または利息を支払う際に源泉徴収された任意の税金、評価税、または他の政府課金を規定するが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって源泉徴収される必要はない

(G)受益者または他の任意の人が、このチケット保有者または利益を受けるすべての人の国籍、住所、身分または米国との連絡に関する認証、身分または情報報告要件に基づいて徴収または源泉徴収された任意の税金、評価または政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定または米国が締約国としての適用所得税条約要件が遵守されている場合、そのような税金、評価または他の政府料金を免除するための前提条件として、

(H)純粋に、法律、規則または行政または司法解釈の変更によって徴収または源泉徴収された任意の税金、評価税または政府課金であり、これらの変更は、遅い発生者を基準として、入金の満了または妥協が規定された日の後に施行される

(I)(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)または(H)の任意の組み合わせ

意味.意味

本明細書で使用されるように：

(A)“関連日”とは、最初の満期支払いの日を意味するが、受託者が満期日またはそれまでに全数支払を受けていない場合は、当社が手形所持者にその旨を示す通知を行った日の7日後である

(B)“関連司法管轄区域”とは、デラウェア州及び米国又はその任意の行政区又はその任意の機関が課税を受ける権利があるか、又は任意の他の司法管区又はその任意の機関が、当社が支払う手形元金及び利息について納税する権利があることを意味する

追加額

手形条項では、手形に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされるべきである

更なる問題

吾等は、任意の系列手形保持者に通知したり、その同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該系列手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払いを除外するか、又は当該等の追加手形発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還、または他の態様の条項は、適用される一連の手形と同じになる。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた、私たちのほとんどの資産を別の会社に売却したり、他の会社のほとんどの資産を購入することを許可されています。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·証券の支払通貨を変更する；

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.多くの変更はこのようなものであるが，変更の明確化や証券所有者に悪影響を与えないいくつかの他の変更は除外する.免除を受けるためには同じ投票が必要です

既存のデフォルト設定。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。他にも、このようなタイプは、不明確な契約条項を明確にすることと、証券保有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちがある特定の一連の保有者が取る投票または他の行動に記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にその一連の未償還証券を持っている人によってのみ行われ、記録日から90日以内に行われなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨークメロン銀行はIndentureの受託者です。また、ニューヨーク·メロン銀行の関連会社は、通常の業務中に時々私たちと私たちの子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供することができます。

2043年に満了した4.250%のグローバル手形の説明

以下AT&T上記債務証券要約は、日付が2013年5月15日、受託者がニューヨーク·メロン銀行信託会社(“契約”)および2043年に満期となった4.250%グローバル手形(“手形”)の契約に基づいており、この契約に規定されている。手形条項および条項の完全な記述については、AT&Tが2020年12月31日現在の年次報告10-K表の証拠品として提出した契約と、2013年5月15日に米国証券取引委員会に提出された8-A表の証拠品としての手形表を参照されたい。

一般情報

メモ：

·発行された初期元本総額は1，000，000，000ポンドであり，未償還金額であるが，“さらなる発行”で述べた手形系列と同じ手形を発行する能力があるかどうかに依存する

·2043年6月1日満了

·年利4.250%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。“付記”は“歯印”下の単一系列を構成している。債券は正式登録形式でのみ発行され，最低額面はGB 100，000，GB 1，000の整数倍を超える。手形の元金と利息は当社がポンドで支払います。債券の元本、利息及び追加金額(あれば)については、EuroClear System、Clearstream Banking S.A.や当該等代有名人や一般信託銀行(どの場合によりますか)に支払われて債券の登録所有者となります。契約条項によれば、いずれの場合も、手形支払いが満期になったときにポンドが存在しなければ、AT&Tはドルでの支払いを許可するために契約を補充することができる。手形の満期または償還時にドルで支払われた元金と利息は、支払代理人のオフィスで手形提示直後に電信為替で支払います。

“付記”については、営業日とはニューヨークとロンドンでの営業日を指す。

利子

この債券の利息は年利4.250厘である

当行は2014年6月1日から、支払日前の5月15日に市を受け取る際に債券名義で登録した人に延滞手形の利息を毎年支払う

その債券は二零四三年六月一日に満期になるだろう。

債券の利息は、利息を算出する期間内の実日数に基づいて算出され、前回支払日から計算された(当該日を含む)次の予定支払日(ただし当該日を含まない)までの実日数から算出される。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば，この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ

オプションの償還

2042年12月1日までの任意の時間に、債券は、すべてまたは部分的に償還することができ、吾等によって選択され、最低30日(ただし、60日以下)の事前通知が各債券保有者の登録住所に郵送された後の任意の時間及び時々償還することができる。償還価格は(1)100%元金のうちの大きい者に等しい

債券は、償還された金額又は(2)償還日までの残り予定支払(定義は後述)の現在値の和を年率(実際/実際(ICMA))で計算し、金利は国庫金利(定義は後述)及び債券20ベーシスポイントに相当する。いずれの場合も、利子は償還日まで支払われる。2042年12月1日以降の任意の時間に、最低30日(ただし60日以下)で、償還債券元金を100%に相当する償還価格で、債券保有者毎の登録住所に債券を償還することを選択することができる。利息は償還日まで支払われます

“国庫金利”とは、百分率(小数点以下3桁に四捨五入)で表される価格を指し、債券が指定償還日前の第3取引日に当該価格で購入された場合、債券の総償還収益率は、当該取引日における債券の総償還収益率に等しくなり、基準債券の午前11：00の中央値市価となる。(ロンドン時間)当社または当社が指定した投資銀行が決定した取引日

いずれの国庫金利計算においても、“参考債券”とは、満期日が債券満期日に最も近い連合王国国債、又は自社又は自社委任投資銀行が当該等の類似債券が発行されていないと考えている場合、自社又は自社委任投資銀行が自社又は自社委任投資銀行により選択したイギリス政府債券の3名のブローカー及び/又は市場荘家の意見を受けて、当該等の国庫券金利を決定するのに適した他の連合王国政府債券を指す

“残り定期支払い”とは、償還される手形毎に、償還によって償還されない場合には、償還日後に満了した手形元金及び利息に関する残り定期払いを意味する。償還日が手形の支払日でない場合、手形の次の予定利息支払額は、その手形を償還日に累算しなければならない利息支払額を減算する

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う。

一部償還に属する場合、受託者は抽選又はその全権適宜公平及び適切な他の方法で債券を選択する。

税務上の理由で償還する

(A)管轄区域に関する法律又は法規(以下“解釈”を参照)の任意の変更又は改正、又は管轄区域の法律又は法規の公式解釈に関する任意の変更(この変更又は改正は2013年5月8日後に施行される)により、次の利息支払日には、次の“源泉徴収しない支払い”の下で規定又は言及された追加金額の支払いを要求され、(B)この要求は、合理的な措置によって回避することができず、選択することができる。手形所有者に30日以上60日以下の通知(通知を撤回してはならない)を発行した後、元金は随時全部(ただし一部を含まない)手形を償還することができ、償還日に累算すべき利息(ただし、償還日を含まない)とともに、償還通知は、当行が手形支払い当時満期になって支払わなければならない追加金の最も早い日の90日前に発行してはならない。この項に基づいて任意の償還通知を掲載する前に、吾らは、上記(A)項に記載の規定が次の支払日に適用されることを明らかにし、AT&Tが償還する権利を有する前提条件が発生したことを示す事実陳述を提出しなければならない。これらの規定は、AT&Tがこの変更又は改正により当該追加金を支払う責任があることを示しており、これらの追加金を支払うことはできない。すべて受託者が所有し、任意の手形所持者の要求に応じて、受託者の事務所で閲覧を提供しなければならない

未払いの支払い

AT&TまたはAT&Tを代表してチケットについて支払われるすべてのお金は、法律によって源泉徴収または控除が規定されていない限り、司法管轄区域または司法管轄区域の徴収、徴収、源泉徴収、評価または徴収に関連する任意の既存または将来の税項、関税、評価税、または任意の性質に関連する政府料金(“税項”)のために源泉徴収または控除されてはならない。この場合、米国の外国人である所持者に必要な追加額を(以下のように定義する)支払う

所持者が抑留または控除後に受け取った純支払額は、差し押さえや控除なしにその手形が受け取るべき金額に等しくなければならないが、いかなる手形の支払いについてもそのような追加額を支払う必要はない

(A)以下の理由でなければ、上記控除または減額本はこのように実施されない

(I)AT&T支払いの場合、手形保持者(または手形保持者の受信者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー、例えば、所有者が産業、信託、法団または共同体である)と米国との間の現在または以前の任意の連絡は、当該保持者(または受託者、財産付与者、株主、受益者またはメンバー)が米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設置していたか、または米国市民または住民であったか、または米国住民または住民とみなされていたか、または貿易、業務に従事していたか、またはそのような場所に存在していたか、またはかつて米国に常設機関を設けていたが、これらに限定されない

(Ii)AT&T支払いに属する場合、手形所持者の現在又は以前の個人持株会社、外国個人持株会社、受動外国人の身分

投資会社や、米国連邦所得税の目的のためにコントロールされている外国企業や、米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積している会社

(Iii)AT&T支払いについては、AT&Tが会社とみなされている場合、手形保持者は、投票権のあるAT&Tのすべてのカテゴリ株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者の過去、現在または将来の地位、またはAT&Tの資本または利益権益(例えば、AT&Tが米国連邦所得税目的のために組合企業とみなされる)または(例えば、AT&Tは、改正された“1986年国税法”第881(C)(3)(A)条に記載された利息の銀行)の過去、現在または将来の状況を受け入れるとみなされる

(Iv)免除または控除の前提条件として法規または法規が遵守されている場合、手形所有者は、その国籍、住所、身分、または米国に関連する任意の証明、身分、または他の報告要件(例えば、AT&Tによる支払い)に準拠できない

(B)AT&Tが任意の米国外国人に支払う場合、当該人が受託者または共同企業である場合、または当該支払いの唯一の実益所有者ではない場合、受託者、組合企業のメンバーまたは実益所有者、例えば、受益者、財産付与者、メンバーまたは実益所有者が手形の所有者である場合、追加の金を得る権利はない。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者、または外国共同企業のうちの1つまたは複数のメンバーが、米国連邦所得税に関して外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人である任意の人を意味する

(C)贈与、相続、遺産、販売、譲渡、非土地財産または任意の課税項目、評価税または他の政府料金の徴収によって差し押さえまたは控除された部分；

(D)所有者またはその代わりに第三者に付与され、その所有者は、その現在または以前の任意のまたはいくつかの関連によって、財政的な居住、財政的に居住および大量の権益株式の保有として法的責任があるとして手形を納税することを含むが、この所有者は関連司法管轄権を有するが、手形のみを保有することを含むが、手形のみを保有することを除く

(E)支払いのために関連日の30日以上後に提示されるが、所持者がその日が支払日である場合、30日の期間の最後の日に支払いのための関連手形を提示する場合には、追加額を得る権利がある場合は例外である

(F)任意の支払代理人が、任意の手形の元金または利息を支払う際に源泉徴収された任意の税金、評価税、または他の政府課金を規定するが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって源泉徴収される必要はない

(G)利益を得ているすべての人または任意の他の人が、当社のチケット所有者または利益を受けるすべての人の国籍、住所、身分または米国との連絡に関する証明、身分または情報報告要件に準拠していないために、徴収または控除された任意の税金、評価または政府課金のみであり、法規の要件が遵守されている場合、

このような税金、評価税、または他の政府費用を免除するための前提条件として、米国財務省または米国が締約国としての所得税条約を適用する

(H)純粋に、法律、規則または行政または司法解釈の変更によって徴収または源泉徴収された任意の税金、評価税または政府課金であり、これらの変更は、遅い発生者を基準として、入金の満了または妥協が規定された日の後に施行される

(I)(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)または(H)の任意の組み合わせ

意味.意味

本明細書で使用されるように：

(A)“関連日”とは、最初の満期支払いの日を意味するが、受託者が満期日またはそれまでに全数支払を受けていない場合は、当社が手形所持者にその旨を示す通知を行った日の7日後である

(B)“関連司法管轄区域”とは、デラウェア州及び米国又はその任意の行政区又はその任意の機関が課税を受ける権利があるか、又は任意の他の司法管区又はその任意の機関が、当社が支払う手形元金及び利息について納税する権利があることを意味する

追加額

手形条項では、手形に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされるべきである

更なる問題

吾等は、時々、手形所持者に通知したり、手形所持者の同意を得る必要がない場合には、各方面又はすべての面で当該等の手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払を除くか、又は当該等の追加手形の発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還、または他の態様の条項はその手形と同じだろう。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的のデフォルト設定には、以下の条件を満たす任意のイベントも含まれます

私たちに違約通知の要求が無視されたり、私たちの違約に特定の時間帯が存在しなければならない場合は、違約事件です。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちが所有者が取る投票や他の行動のために記録的な日付を設定すれば

特定の系列証券については，投票や行動は，記録日にその系列未償還証券を持っている人のみが行い，記録日後90日以内に行わなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。すべての違約事件が治癒または放棄された場合、少なくとも影響を受けた系列証券元本を持つ多数の保有者は、加速満期をキャンセルすることができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある。

2026年満期の2.900%のグローバル手形、2029年に満了した4.375%のグローバル手形、2033年に満了した5.200%のグローバル手形を説明

以下はAT&T上記債務証券の概要であり、この債券の日付は2013年5月15日、受託者はニューヨーク·メロン銀行信託会社(“契約”)と2026年満期の2.900%のグローバル手形(“2.900%2026年手形”)、2029年満期の4.375%の世界手形(“4.375%2029年手形”)および2033年満期の5.200%の世界手形(“2033年手形”)は、2.900%の2026年手形と4.375%の2029年手形とともに、“注釈”)。手形条項および条項の完全な記述については、AT&Tが2020年12月31日までの年次報告10-K表の証拠品として提出した契約と、2016年3月24日および2018年9月11日に米国証券取引委員会に提出された表8の証拠品としての手形表を参照されたい

一般情報

The 2.900% 2026 Notes:

·発行された初期元本総額は7億5千万ポンドで、未返済額であるが、2.900%2026年債を追加発行する能力があるかどうかによるが、これらの債券は“-更なる発行”に記載されている2.900%2026年債と同じシリーズに属する可能性がある

·2026年12月4日満了

·年利2.900%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

The 4.375% 2029 Notes:

·発行された初期元本総額は7.45億ポンドで、未返済額であるが、4.375%2029年債券を追加発行する能力があるかどうかに応じており、これらの債券は“-更なる発行”に記載されている4.375%2029年債券と同じシリーズに属する可能性がある

·2029年9月14日満了

·年利4.375%で、毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

2033年発行の債券：

·発行された初期元本総額は342，361，000クローナであり、未返済額であるが、2033年期手形を増発する能力があるか否かに応じて、シリーズは“-更なる発行”に記載されている2033年期手形と同じである可能性がある

·2033年11月18日満了

·年間金利5.200%で毎年滞納している

·満期時に額面で返済する

·以下の“-オプションの償還”項に記載されている時間および以下の“-税務イベントにおける償還”項に記載されているいくつかの税務イベントに関連する時間によって償還することができ、

·債務超過基金に拘束されていない

この債券は無担保および無付属債務であり、当社の契約によって発行された他のすべての債務と同等の地位を持つ。一連のチケットごとに本契約の下の1つの単独の系列を構成する.債券は正式登録形式でのみ発行され，最低額面はGB 100，000，GB 1，000の整数倍を超える。手形の元金と利息は当社がポンドで支払います。債券の元本、利息及び追加金額(あれば)については、EuroClear System、Clearstream Banking S.A.や当該等代有名人や一般信託銀行(どの場合によりますか)に支払われて債券の登録所有者となります。契約条項によれば、いずれの場合も、手形支払いが満期になったときにポンドが存在しなければ、AT&Tはドルでの支払いを許可するために契約を補充することができる。手形の満期または償還時にドルで支払われた元金と利息は、支払代理人のオフィスで手形提示直後に電信為替で支払います。

2.900%2026年債券の場合、営業日はニューヨーク市またはロンドン市の営業日を指す。

2029年に発行された4.375および2033年に発行された債券については、営業日は土曜日または日曜日以外の任意の日を意味し、ニューヨークまたはロンドンでは、営業日は通常、銀行機関が法に基づいて許可または閉鎖する義務がある日ではなく、ヨーロッパを横断した自動リアルタイム決済迅速振込(TARGET)システムまたはその任意の後続システムが動作する日である

利子

2026年に発行された2.900分の債券の年利は2.900厘、2029年に発行された4.375分の債券の年利は4.375厘、2033年に発行された債券の年利は5.200厘だった

2018年12月4日から、支払日前の営業日受信市で毎年2.900%2026年債券を登録した人に2026年2.900センチ債券の利息を支払います。年利4.375厘2029年債券の利息は、本年9月14日から、支払日前の営業日営業終了時に、その名義で登録された者が利息を支払う。2016年11月18日から、私たちは毎年2033年期手形に利息を支払い、2016年11月18日から、支払日前の取引日の営業終了時に、私たちの2033年期手形をその名義で登録した人です。

年利2.900の債券は二零二六年十二月四日に満了し、年利4.375の債券は二零二九年九月十四日に満了し、二零三三年に発行された債券は二零三年十一月十八日に満了する。

債券の利息は、利息を計算する期間内の実日数、及び前回支払利息の日から計算される(当該日を含む)から算出される

別注、次の予定の利息支払日までは含まれていません。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば，この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ

オプションの償還

2026年9月4日までの任意の時間に、2.900分の2026年債券は吾等の選択により、最低30日(ただし60日を超えない)のいつでも、債券保有者1人当たりの登録住所を償還し、全部又は部分的に償還することができる。償還価格は吾らが計算し、(1)償還した債券元金の100%または(2)償還日までを年(実際/実際(ICMA))で割引した残りの予定支払(定義は後述)の現在値の和に相当し、金利は国庫率(定義は後述)に25ベーシスポイントを加えることに相当する。いずれの場合も、未払いの利息は償還日まで支払われる。2026年9月4日以降の任意の時間に、償還債券の全部または一部を選択することができ、最低30日(ただし60日以下)の事前通知の後、償還された債券元金の100%に相当する価格で債券の全部または一部を償還することができる。計算に応じますが未払いの利息は償還日まで支払われます

2029年に発行された4.375分の債券及び2033年に発行された債券は、最低30日(ただし60日以下)の事前通知を適用債券系列保有者の登録住所に郵送した後、吾等の選択に従って、全部又は部分的に償還することができる。償還価格は、(1)償還の適用債券系列元金の4.375%、または(2)償還日までの残り予定支払(以下、定義を参照)の割引値の総和に相当し、年率(実際/実際(IMF))で計算すると、金利は国庫金利(定義は後述)に2029年年利35ベーシスポイント、および2033年債券25ベーシスポイントに相当する。いずれの場合も、未払いの利息は償還日まで支払われる。私たちはこの協定の下の任意の償還に関連する償還価格を計算するつもりだ

“国庫金利”とは、百分率(2029年%債券および2033年債券については、小数点以下3桁に四捨五入し、0.0005上に切り捨てる)の価格を指し、指定された償還日前の第3取引日にシリーズ債券を適用してこの価格で購入すれば、適用シリーズ債券の総償還収益率は、この取引日における総償還収益率(以下の定義)に等しくなり、午前11：00の有効市場中間価格で計算される。(ロンドン時間)当社または当社が指定した投資銀行が決定した取引日

いずれの国庫金利計算においても、“参考債券”とは、満期日が適用系列債券の満期日に最も近い連合王国国債、又は自社又は自社委任投資銀行が当該等の類似債券が発行されていないと認める場合、自社又は自社委任投資銀行が自社又は自社委任投資銀行により選択した英国国債の3名のブローカー及び/又は市場荘家の意見を受けて、当該等の国庫券金利を特定するのに適した他の連合王国政府債券を指す

残り定期支払い“とは、償還される一連の手形の各々について、償還日後に満了した手形元金及び利息に関する残り定期払いを意味する。償還日が債券シリーズの支払日を適用していない場合、次の利子の支払額は、債券を償還日に累算すべき利息額まで減算する

償還日及びその後、吾等が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、債券又は任意の部分償還すべき債券は利息の計上を停止する。償還日又は前に、当行は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び累算利息を支払う

任意の部分償還については、受託者が適用される信託手続きに基づいて、抽選方式または2026年の年利2.900の債券、および2029年の年利4.375の債券および2033年債券について、受託者が公平かつ適切であると一任する他の方法で、償還される一連の債券を選択する。

追加額の支払い

次の例外及び制限の規定の下で、吾等は、吾等又は吾等の支払代理人が米国外国人に属する者に手形元金及び利息の純額を支払うために、手形の支払いに必要な追加利息を控除し、源泉徴収金により徴収された任意の現在又は将来の米国又はその政治区画又は税務機関又はその中の任意の税項、評価税又は政府課金を差し引いた後、源泉徴収又は控除を必要とすることなく、本来支払うべき手形の金額よりも少なくない。ここで使用される“米国外国人”とは、米国連邦所得税において、外国会社、非住民外国人個人、外国財産または信託の非住民外国人受託者または外国共同企業であり、その1人または複数のメンバーが米国連邦所得税において外国会社、非住民外国人個人または外国財産または信託の非住民外国人受託者であることを意味する

私たちが追加金額を支払う義務は適用されない

(1)純粋に、実益所有者または受信者、財産付与者、受益者または実益所有者のメンバーのために徴収または控除された任意の税項、評価税または政府課金、例えば、実益所有者が産業、信託または共同体であるか、または受信者が管理する産業または信託に対して権力を有する者：

(A)現在または過去に米国で貿易または業務に従事しており、米国に常設機関があるか、または現在または以前に米国またはその任意の政治的区画または税務機関と任意の他の関連がある

(B)現在または過去は米国市民または住民であり、現在または過去は米国住民とみなされている

(C)米国の場合、外国または国内個人持株会社、受動的外国投資会社、または制御された外国企業であったり、現在または過去に米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積していた会社であるか

(D)改正された“1986年国内収入規則”(以下、“規則”という。)第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行であるか、または

(E)投票権のあるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上の実際または推定所有者であるか、または投票する権利があるすべてのカテゴリAT&T株の総投票権の10%以上であるか

(2)手形の唯一の実益所有者またはその一部ではなく、または受託または共同の所有者ではないが、受託または共同の実益所有者、受託者または財産付与者または組合のメンバーに限定され、実益所有者、受益者、財産付与者またはメンバーがその実益または分配シェアの支払いを直接受け取る場合には、追加の金を得る権利がない

(3)受益者又は他の誰かのみが、手形所有者又は実益所有者に関する国籍、住所、身分又は米国との関連の証明、身分又は情報報告要求に基づいて徴収又は源泉徴収された任意の税収、評価又は政府課金を遵守できなかった場合、法規、米国財務省の規定又はそのような税収、評価又は他の政府課金を免除するための前提条件としての適用所得税条約が遵守されている場合；

(4)AT&Tまたは支払いエージェントが支払いから控除または差し引くことに加えて、徴収される任意の税金、評価、または政府課金

(5)法律、法規または行政または司法解釈の変更のみによって徴収または源泉徴収された任意の税収、評価税または政府課金であり、これらの変更は、払込期限が満了したか、または定められた日後に発表または発効されたものであり、両者は、遅い発生者を基準とする

(6)相続税、相続税、贈与税、販売税、消費税、譲渡税、財産税または個人財産税または任意の同様の税、評価税または政府課金；

(7)任意の税金、評価税、または他の政府課金については、任意の支払代理人(私たちを含むことができる)は、任意の手形の元金または利息の支払いを差し止めなければならないが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって抑留される必要はない。または

(8)上記各項の任意の組合せ

さらに、規則1471~1474条、現行または未来の条例または規則の正式な解釈、規則第1471(B)条に従って締結された任意の合意、または規則これらの章を実施することによって締結された任意の政府間合意に従って締結された任意の財政または規制立法、規則または方法、および規則1471~1474条に基づいて適用または要求された任意の減額または控除によれば、手形について支払われたいかなる金額も支払われず、そのような減額または控除のために追加金額を支払う必要はない

これらの手形は、いずれの場合も、任意の適用可能な税収、財政または他の法律または法規または行政または司法解釈によって制限される。このタイトルの“追加金額の支払い”および“税務事件の償還”の項目の下で特別に規定されている以外に、私たちは、いかなる政府、政治的区画、または税務当局が徴収したいかなる税金、評価、または政府の料金についていかなる金も支払う必要はない

各一連の債券の条項において、債券に関連するいかなる金額に言及しても、本条文によって支払われる可能性のある任意の追加金額を指すものとみなされる

税務事件で償還する

(A)米国の法律(またはそれによって公布された任意の政治的区画または税務機関)の任意の変更または改正、またはそのような法律、法規または裁決の適用または解釈に関する任意の公的立場の変更または修正、または3月21日またはその後に発表または発効された任意の変更または改正によって、本明細書の“-支払い追加金額”のタイトルに記載された任意の手形について追加金額を支払う義務がある場合、(B)米国税務当局は、2016年3月21日またはその後、2029年4.375%手形および2033年手形および2018年9月6日に2.900%2026年手形について行動し、当社またはその任意の付属会社について行動するか否かにかかわらず、これらの追加金の支払いを要求される可能性が極めて高い可能性が高い場合、以下のように選択することができる。すべて(ただし部分的ではない)は、30以上60グレゴリオ暦日以下の事前通知日の償還に適用され、償還価格は、その元金の100%に等しく、指定された償還日の利息に計算されなければならない。私たちが独立した弁護士の意見を受けない限り、アメリカの税務機関が取った行動は、ここで述べた“追加金額を支払う”項の追加金額の支払いを要求される可能性が高く、正式な許可者によって署名された証明書を受託者に交付する可能性が高いと考えられない限り、上記(B)の項に基づいて償還することはできません, 声明書は上記の意見に基づいて、私たちは手形の条項に基づいて手形を償還する権利がある。

更なる問題

吾等は、任意の系列手形保持者に通知したり、その同意を得る必要がない場合には、各態様又はすべての態様で当該系列手形と同等及び比例して他の手形を発行することができるが、発行日前に累算すべき利息の支払いを除外するか、又は当該等の追加手形発行日後に初めて支払利息を除外することができる。任意の他の手形の地位、償還または他の態様の条項は、一連の手形を適用する地位、償還または他の条項と同じであり、米国連邦所得税目的に使用することができる。いかなる更なる手形も、わが取締役会の決議、契約の補充書類、又は契約によって発行された上級職員証明書に基づいて発行されなければなりません

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律によって解釈されるだろう

私たちの義歯が扱っている特別な状況

合併と類似取引

私たちは一般的に他の会社と合併または合併することを許可される。私たちはまた私たちのほとんどの資産を他の会社に売却することを許可された。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、上記のような行動は行われません

·私たちが私たちの資産を合併または売却する場合、私たちが合併または売却した会社は外国の法律によって成立しないかもしれません。それはアメリカ、その任意の州、またはコロンビア特区の法律に基づいて設立された会社でなければならない

·私たちが合併または売却した会社は、債務証券に対して法的責任を負うことに同意しなければなりません

·合併、資産売却、その他の取引は証券違約を招くことができず、合併や他の取引が違約を治癒しない限り、すでに契約を違約することもできません。これについて、違約テストでなければ、違約はすでに発生し、治癒していない違約事件を含み、以下の“-違約及び関連事項-違約事件-違約事件とは何か？”で述べられているように。この目的については、違約は、私たちに違約通知を出す要求や私たちの違約に特定の時間が存在しなければならない要求を無視すれば、違約事件となる任意の事件も含まれている。

また、上記のいずれの条件も遵守することなく、他の会社のほとんどの資産を購入することができる。

所有者契約権利の修正と放棄

場合によっては、私たちは契約と証券(手形を含む)を変更することができる。いくつかのタイプの変更は、影響を受けた各証券保有者の承認を必要とし、いくつかは多数票の通過を必要とし、一部の変更はいかなる承認も必要としない

所有者の承認の変更が必要です。まず、所持者の具体的な承認を受けていない場合には、証券を変更することはできません。以下にこれらのタイプの変更のリストを示す：

·契約の放棄や修正に同意しなければならない証券保有者の割合を下げる；

·任意の保証金利を低下させるか、または支払利息を変更する時間；

·任意の証券の満期元本を減らすか、または任意の証券の固定満期日を変更する

·担保元金または利息の違約を免除する

·保証規定が存在しない通貨で支払わない限り、保証された支払通貨を変更する

·交換可能証券または交換可能証券の場合、変換または交換権に所有者の利益を損なう変更を行う

·所有者が複数票で既存の違約権を放棄することを変更する

·違約後に所持者に支払う元本または利息額を減少させるか、または任意の変換または交換権利を変更するか、または支払を要求する権利を所持者に起訴する権利を損なう；

·この変更リストに対して，所有者の具体的な承認を必要とする任意の変更を行う.

多数票の変更が必要です。契約と証券への第2の変化は，影響を受ける特定系列元本多数を持つ証券保有者が賛成票を投じる必要があることである.次項で述べたように，多くの変更はこの種類に属する.私たちは既存の違約に対する免除を受けるために同じ投票が必要になるだろう。しかし、私たちはすべての所有者が放棄に対する個人的な同意を得ない限り、支払い違約の免除を受けることができない

所有者の承認の変更は必要ありません。三番目の変化は証券保有者の投票を必要としない。このタイプは、証券がドルで支払われる(額面が存在しない場合)不明確な契約条項を明確にすることと、証券所有者に実質的な悪影響を与えない他の変化とを含む

投票に関するもっと多くの細部事項。投票を行う際には、以下のルールを用いて、どれだけの元本金額を証券に帰するかを決定します

·1つまたは複数の外貨または通貨単位で価格を計算する証券については、これらの証券の最初の発行日に決定された同値ドルを使用します

もし私たちが信託形式で関連所有者のために支払いまたは償還のために資金を入金または予約した場合、証券は未償還証券とみなされないので、投票する資格がありません。証券は私たちや私たちの付属機関がその証券を持っているために補償を停止しないだろう

私たちは一般に、契約に基づいて投票または他の行動をとる未償還証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。しかし、契約は私たちにどんな記録日も決定することを要求しない。もし私たちがある特定の一連の保有者が取る投票または他の行動に記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にその一連の未償還証券を持っている人によってのみ行われ、記録日から90日以内に行われなければならない

グローバル証券として発行された任意の証券の保有者を含む“ストリート名”を持つ所有者及び他の間接所有者は、その銀行又は仲介人に問い合わせ、契約又は証券の変更又は免除を求める場合、どのように承認又は拒否するかの情報を理解しなければならない。

われわれの義務を果たす

もし私たちが適用された所有者のために受託者に保証金を支払い、いくつかの他の条件を満たしていれば、私たちは任意の一連の証券に対する任意の支払いまたは他の義務を完全に解除することができる。預金は、証券のすべての直接所有者が利益を得るために信託形態で保持されなければならず、通貨と米国政府または米国政府機関の手形または債券との組み合わせでなければならず、これらの手形または債券は、証券の異なる満期日に利息、元本、および任意の他の支払いを支払うのに十分な現金を生成するであろう。

しかし、私たちはこれらの証券の条項にこれを規定しない限り、転換可能な証券または交換可能な証券の下での義務を免除することはできない。

以上のように、私たちがすべての返済を完了すれば、保有者は完全に信託預金に頼って証券を返済せざるを得なくなる。所有者たちは私たちがどんなギャップも発生する可能性があまりない場合に返済することを期待できない。逆に、私たちが破産したり資金が相殺されない場合、信託預金は貸主や他の債権者のクレームを受けないように保護される可能性が高い。

私たちは受託者と所持者が私たちが受託者に保管しているアメリカ政府債務またはこれらの債務について受け取った元金と利息について徴収した任意の税金、手数料、あるいは他の費用を賠償します。

資産留置権

契約は私たちの質権や他の方法で私たちと私たちの子会社のいかなる資産を差し押さえることを制限しない。

失責と関連事項

他の債権者と比較してランキング

このような証券は私たちのどんな財産や資産によって保証されているのでもない。したがって、証券所有権はすべての所有者が私たちの無担保債権者の中の一つであることを意味する。このような証券は私たちの他のいかなる債務義務にも従属しないので、それらは私たちの他のすべての無担保と無従属債務と肩を並べている。しかしながら、受託者は、違約後に保証所持者に任意の金を支払う前に、その行政サービスの支払いを受ける権利がある。

違約事件

本節で後述するように，違約事件が発生し治癒されていない場合，所持者は特殊な権利を有することになる.

違約事件とは何ですか。任意の一連の証券について、用語“違約事件”とは、以下のいずれかの場合を意味する

·満期時にこのような一連の証券に利息を支払うことができず、90日以内にこの違約を治癒することはありません

·一連の証券の満期または償還時に元本が満期になった場合、元金は何も支払わない

·特定の証券系列または補充契約に関する他の合意を遵守できず、受託者または一連の元本の25%の所持者が違約を通知した後、90日以内に違約を是正しませんでした

·私たちは破産を申請したり、他の破産、資金不担保、再編事件が発生したりします

違約事件発生時の救済措置

もし違約事件が発生した場合、所持者と受託者は以下の救済措置を受ける

加速する。違約事件が発生し、救済または免除されていない場合、受託者または影響を受けた一連の証券元本の25%の所持者は、一連の証券の全元金金額および任意の課税利息が満期になり、直ちに支払うことができると宣言することができる。加速した

すべての違約事件が治癒または放棄された場合、影響を受けた一連の証券の少なくとも多数の元本の保有者は満期を取り消すことができる。

受託者の特別な職責もし違約事件が発生した場合、受託者はいくつかの特殊な職責を負うだろう。この場合、受託者は、契約下の権利や権力を使用する義務があり、そうする過程で慎重な人が自分の事務を処理する際に使用するのと同程度の慎重さとテクニックを使用することができる。

受託者の他の救済策。違約事件が発生した場合、受託者は、違約の元金及び利息を回収し、訴訟を含む証券及び契約の他の条項を実行するために、任意の利用可能な救済措置を求める権利がある。

多くの株主は受託者たちに彼らの利益を保護するために行動するように指示することができる。所有者の要求の下で、受託者は契約に基づいていかなる行動をとる必要もなく、所有者が受託者に合理的な保護を提供しない限り、費用と責任を負うことを免れる。これを“賠償”と呼ぶ。もし受託者が合理的で満足できる補償を得た場合、一連の債務証券に関する過半数の元本所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。これらの多くの株主はまた、受託者に契約に基づいて任意の他の訴訟を実行するように指示することができる。

もし受託者が行動しなければ、所持者は個人的な行動を取ることができる。所有者が受託者を迂回し、自ら訴訟を提起するか、または他の形態の法的行動をとるか、または所持者の権利を強制的に執行するか、または所持者が証券に関連する利益を保護する前に、次のような場合が発生しなければならない

·当該所持者は、違約事件が発生したことを通知し、治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·関連シリーズの未償還証券元本の25%の所持者は、約束違反による行動を要求し、その行動をとる費用や他の責任について受託者に合理的に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、上記の通知と賠償提案を受けてから60日以内に行動してはならない

·60日間の間、この一連の証券元本の多数の保有者は、請求と一致しない指示を受託者に提供していない。

しかし、チケット所有者はいつでも個人訴訟を提起する権利があり、満期日または後にその所持者保証期限が切れた金を支払うことを要求する。

失責処理を放棄する

関連系列債務証券元本の過半数の保有者はすべての関連系列債務証券の違約を免除することができる。もしこのような状況が発生したら、違約は発生しなかったとみなされるだろう。しかし、所持者個人の承認がない場合には、誰も所持者債務保証の支払違約を放棄することはできない。

毎年受託者に違約に関する情報を提供します

私たちは毎年受託者に書面を提出して、私たちの上級職員が証明して、彼や彼女の知っている限り、私たちは契約とその下のすべての証券を守って、あるいは任意の違約行為を指定しました。

受託者が抑留通知が所持者の利益に合致すると判断した場合、受託者は所持者にいかなる未治癒の違約通知も出さなくてもよいが、支払い違約は除外する。

“街道名”を持つ所持者や他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示を出すか、または受託者に要求するか、加速声明をどのようにするか、またはキャンセルする方法を理解しなければならない。

受託者について

ニューヨーク·メロン銀行信託会社はこの契約の受託者です。また、通常業務中には、ニューヨーク銀行メロン信託会社の関連会社が、時々私たちおよびその子会社に様々な商業銀行や投資銀行サービスを提供してくれる可能性がある。