カタログ表

アメリカです
証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度十二月三十一日, 2022.

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書

_から_への過渡期

手数料書類番号000-27719

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている有名な経験豊富な発行者であれば、再選択マークで を示してください。はい、そうです ☐ 違います。☒

登録者が取引法13節または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がない場合は，再選択マークで を示してください。はい、そうです ☐ 違います。☒

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ ない ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および発行を要求されたより短い時間以内)に、S-T規則(本章232.405節)第405条に従って提出および発行を要求された各相互作用データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。 はい、そうです ☒ 違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小さい報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ ☐   加速した ファイルマネージャ☒   非加速ファイルサーバ ☐ 小さな報告会社 ☐   新興成長型会社☐

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください☐

登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ−オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。はい、そうです☒ない ☐

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです ☐ 違います☒

2022年6月30日現在、登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は ドル(2022年6月30日ナスダック世界市場オファーに基づく普通株平均売買価格)である327,641,105.

8,048,025登録者の普通株は2023年2月7日に発行された。

引用で編入された書類

カタログ表

南方第一銀行株式会社

10-Kを形成するためのインデックス

前向き陳述に関する警告説明

本10-K表年次報告は 前向き陳述を含み、これらの陳述は1933年証券法第27 A節と改正された1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)の意味に符合する。展望性陳述は私たちの財務状況、経営結果、計画、業務戦略、目標或いは未来の業績と関係があるかもしれない。このような陳述は未来の業績の保証ではなく、多くの仮定と推定に基づいている。私たちの実際の結果は、私たちがコントロールできない多くの要素を含む、私たちの不確実な要素に依存するので、任意の前向き陳述で予想される結果と大きく異なるかもしれない。語 “可能”，“将”，“可能”，“すべき”，“将”，“求める”，“努力”，“集中”，“予想”，“予想”，“プロジェクト”，“潜在力”，“信じる”，“継続”，“仮説”，“予定”，“計画”，“見積もり”，および類似した表現.このような前向きな陳述を識別することを目的としている。我々の実際の結果は、任意の前向き陳述で予想される結果とは異なる潜在的リスクおよび不確実性要因をもたらす可能性があるが、以下1 A項で説明するリスクおよび不確実性を含むが、これらに限定されない。リスク要因と以下の要因：

これらのリスクまたは不確実性のいずれかが現実になった場合、 またはそのような前向き表現に基づく任意の仮定は正しくないことが証明され、私たちの結果は、そのような前向き表現において表現された、示唆的、または予測された結果とは大きく異なる可能性がある。実際の結果が前向き陳述に記載されている予想とは異なる要因をもたらす可能性のある情報については、本年度報告シート10−K第I部第1 A項の“リスク要因”を参照されたい。我々は，本Form 10−K年次報告に含まれる前向き 陳述を評価する際に，これらすべての要因を慎重に考慮することを投資家に促す。本文書が発行された日から、私たちはこれらの前向き陳述を行い、私たちは もいかなる義務も負いません。前向き陳述を更新すること、または実際の結果を更新することは、法律が適用されなければ、他の要求がない限り、前向き陳述に明示的、暗示的、または予測された結果とは異なる原因がある可能性があります。

第1部

プロジェクト1.ビジネス

一般情報

南方第一銀行株式会社(“会社”)は1999年3月にサウスカロライナ州の法律により登録成立し、“1956年銀行持株会社法”(“BHCA”)に基づいて登録された銀行持株会社である。我々の主な業務はサウスカロライナ州銀行Southern First Bank(“Bank”)を担当するホールディングスである。当行は商業銀行で、サウスカロライナ州グリーンビル、コロンビア、チャールストン市場に8つの小売事務所を設置し、ノースカロライナ州ローリー、グリンスバーラー、シャーロット市場に3つの小売事務所、ジョージア州アトランタに1つの小売事務所を設置している。

当行は主に連邦預金保険会社(“FDIC”)が保証する普通預金及び貯蓄預金を受ける業務に従事し、一般に商業、消費及び住宅ローンを提供する。

文意が別に指摘されている以外に、すべて“当社”、“当社”、“当社”または類似の名称を言及することは、南方第一銀行株式会社およびその付属会社を指す。

私たちの競争優位は

私たちは以下の業務の優位性が私たちの核心業務の成功に重要な役割を果たしていると信じている。私たちは、これらの特性が基本的な穏健さを維持しながら、利益を増加させ、株主に価値をもたらすことができると信じている。

シンプルで効率的な顧客至上モデル。私たちは簡単で効率的な銀行スタイルで私たちの銀行を運営して、才能豊かで経験豊富な銀行家チームを通じて私たちのbr顧客に核心銀行製品とサービスを提供することに集中しています。このモデルを“顧客至上”と呼び，“関係チーム”を介して優れた顧客サービスを提供し，各顧客に特定の銀行家連絡先と，顧客のすべての銀行ニーズを担当する一貫したbr支援チームを提供する仕組みである.このモデルは一貫して優れた専門サービス をもたらし、理想的な顧客と長期関係を確立し、維持することができ、私たちの融資と融資業務の品質と安定性を高め、既存市場の未来の成長機会を利用することができ、それによって私たちに独特な競争優位を提供することができると信じている。私たちはまた、このような顧客中心の文化が私たちを過去に新しい市場に拡張することに成功させ、私たちが未来に新しい市場への拡張を求めていれば、私たちも成功することができると信じている。

私たちの顧客至上モデルは従業員と銀行事務所の数の増加を勤勉に管理することで費用効果を達成することに集中しています。私たちは才能のあるbr銀行家を識別することが、特定の地理や市場に参入することをより一般的に望むのではなく、私たちの成長戦略を推進すると信じている。この戦略は を我々の規模に対して同業者銀行に比べて数の少ない実体オフィスに変換するが，同業者よりも我々のオフィス全体の預金残高 の方が大きい.したがって、私たちの事務所の平均総預金は約2兆415億ドルだ。このようなbr銀行スタイルは，我々が優れた顧客サービスを提供するとともに，我々のあるローカル競争相手よりも低い効率比率を実現できると信じており，2022年12月31日までの年間効率比率が58.7%であることが明らかである.

顧客向けのITシステムや技術製品に大きな投資を続けており、低コスト預金の増加を推進していくと信じています。私たちは現在の携帯電話銀行、オンライン銀行、現金管理製品はコミュニティ銀行の中で業界をリードする解決策であると信じており、私たちは引き続き最新の技術解決策に投資して、私たちが顧客の絶えず変化する需要を満たすことができ、他のコミュニティ銀行に対するこの の競争優位を維持することができるようにする計画である。

魅力的なサウスカロライナ州ノースカロライナ州ジョージア州市場ですコロンビアのグリーンビルとサウスカロライナ州のチャールストンには8つの銀行事務所があり、これはサウスカロライナ州最大の3つの市場であり、ノースカロライナ州のシャーロット、ローリー、グリーンスバルには3つの銀行事務所があり、これはノースカロライナ州の3つの最大の市場であり、ジョージア州のアトランタに銀行事務所があり、これはジョージア州最大の市場である。次の表は私たちのこの7つの市場における市場シェアを説明し、示された日の保険預金によって計算される

グリーンビルですグリーンビル市はサウスカロライナ州グリーンビル県に位置し、約アトランタとシャーロットの間にあり、忙しいI-85商業廊下に位置している。グリーンビル-アンダーソンMSAはサウスカロライナ州で最も人口の多い市場であり、2022年3月の報告によると940，774人の住民が推定されている。br}2021年のグリーンビル-アンダーソン-モールディンMSAの家庭収入中央値は62，265ドルである。グリーンビル-アンダーソンMSAは大型かつ多様な大都市であり、東南部地区の主要な商業地区の一つであり、ミシュランとCurrent Lighting(前身はHubbell Lighting)の本部所在地であり、BMWとロッキード·マーティンの重要な業務の開催地でもある。

チャールストンそれは.チャールストン市はサウスカロライナ州チャールストン県にあります。チャールストン-北チャールストンMSAはこの州の3番目の人口市場であり、2022年3月に報告され、813，052人の住民が推定されている。チャールストンは東南部の最も深い港の所在地であり、ボーイング、サウスカロライナ医科大学(MUSC)とBlackbaudなどの航空宇宙、生物医学と技術分野のトップクラスの会社を持っている。2021年、チャールストン-北チャールストンMSAの家庭収入中央値は約72，719ドルだった。チャールストン市場にある小売事務所はマントプレソン市にあり、この市はチャールストン県チャールストンの北に位置し、サウスカロライナ州の四番目の都市です。

コロンビアそれは.コロンビア大学はサウスカロライナ州リッチランド県に位置し，その周囲の郊外は隣接するレキシントン県に広がっている。コロンビアは同州の州都であり、同州最大の都市であり、サウスカロライナ大学とジャクソン堡の所在地でもあり、ジャクソン堡は陸軍最大の初期訓練センターである。2022年3月の報告によると、コロンビアMSAはこの州の人口が2番目に多い市場であり、836，324人の住民が推定されている。2021年、コロンビアMSAの世帯収入中央値は58，213ドルだった。

ロリーそれは.ローリー市はノースカロライナ州第二の都市で、ノースカロライナ州ビック県に位置します。Raleigh−Cary MSAはこの州で最も人口の多い市場の一つであり，2022年3月に報告され，145万人の住民が推定されている。ローリーは州の州都であり，ノースカロライナ州立大学の所在地であり，研究三角区の一部でもあり，ノースカロライナ州のダレム(デューク大学の所在地)やノースカロライナ州の教堂山(ノースカロライナ大学教会山校の所在地)もある。Raleigh−Cary MSAの世帯収入中央値は2021年に約85，303ドルであった。

グリンスボローそれは.グリーンスボロー市はノースカロライナ州の第三大都市で、ノースカロライナ州ギルフォード県に位置する。グリンスボロー-高さMSAはノースカロライナ州で最も人口の多い市場の一つであり、2022年3月に報告されたところによると、この州には778，848，000人の住民が推定されている。グリスボローは伝統的に繊維、タバコ、家具業界の固定市場であり、ハイテク、航空、運輸/物流業界の増加にも向かっている。グリンスボローはウィンストン-セレムや高さとともに，通常ノースカロライナ州の三合会地域と呼ばれ，ホンダ航空機，リンカーン金融グループ，ボルボトラック北米会社の本社所在地である。2021年、グリンスボロー高MSAの家庭収入中央値は約57，908ドルであった。

シャーロットそれは.シャーロット市はこの州最大の都市で、ノースカロライナ州のメックレンブルク県に位置している。シャーロット−コンコッド−ガストン市場はノースカロライナ州で最も人口の多い市場であり，2022年3月に報告されたところによると，この州には270万人の住民が推定されている。シャーロットはニューヨークに次ぐアメリカ第二の銀行都市であり、アメリカ銀行、Truist Financial、富国銀行東海岸本部所在地でもある。シャーロットはデュークエネルギー会社、ホニウェル社、ロー氏社を含む多くのフォーチュン500社の所在地でもあります。2021年、シャーロット-コンコルド-ガストンロン社の家庭収入中央値は約71，041ドルです。

アトランタですそれは.2022年3月によると，アトランタ−サンディスプリングス−アルファレイタ(br}MSAは米国で8番目の人口を有し，614万人の住民を有している。アトランタはジョージア州の首都と最大の都市で、コカ·コーラ、家得宝、UPS、達美航空とターナー放送などの全世界本部です。2021年、アトランタ-サンディスプリングス-アルファレッタMSAの家庭収入中央値は77，589ドルだった。

この7つの市場の人口構造と成長特徴は、既存の顧客関係をさらに発展させ、顧客基盤を拡大する重要な機会を提供すると信じている。

上述した各市場の推定人口および家庭収入中央値に関するデータは、連邦準備経済データ(“FRED”)オンラインデータベースからのものである。

経験豊富な管理チーム、敬業の取締役会、才能のある従業員。我々の高度管理チームはR.Arthur Seaver，Jr.，Calvin C.Hurst，Michael D.Dowling，William M.AIken，Silvia T.Kingが指導しており，彼らの伝記は以下のとおりである。これらの幹部たちは26人の追加の高級チームメンバーからなるチームを率いており、サウスカロライナ州に集まったどのコミュニティ銀行管理チームよりも有利だと信じている。

R·AB·“芸術”シーベルト. 1999年以来わが社とわが行の最高経営責任者を務めています。彼は35年以上の銀行経験を持っている。Seaverさんは1986年から1992年まで、サウスカロライナ州市民や南方国立銀行で様々な職を務めた。1992年から1999年2月までグリーンビル国立銀行で働き、1998年に地域銀行に買収された。彼は融資業務の上級副総裁で、グリーンビル国民銀行を出て同行を設立する前に、グリーンビル国民銀行の預金戦略を管理していた。Seaverさん(br}は、1986年にクライムソン大学を卒業し、金融管理の学士号を取得し、1999年に白氏大学院コミュニティ銀行管理学科を卒業しました。

カルヴィン·C·ヘスター2019年3月からわが行とわが行の首席財務官を務め、2022年8月から総裁に就任する。ヘスターさんは、15年以上の銀行の経験を持っています。 2006年から2008年まで、ヘスターさんは、カナダ王立銀行商業引受業者を務め、2008年から2015年まで、PNC銀行のビジネス関係マネージャーを務めています。南方第一に加入する前、ヘスターは道明銀行で地域副総裁を務めていた。ハースターさんは、2005年にフォーマン大学を卒業し、工商管理および経済学の学士号を取得した。

マイケル·D·ダリン2011年から私行執行副総裁兼首席財務官を務め、2019年7月から首席運営官を務めています。銀行業で25年を超える従業経験があります。道林さんは1994年から2011年まで、ビマウェイ有限責任会社に雇われ、最近監査パートナー(2005-2011年)と畢馬威金融サービス業務のメンバーを含めて働いていた。道林さんは、上場企業や金融機関の経験を豊富に有しています。彼は1993年にクライムソン大学を卒業し、会計学の学位を持ち、サウスカロライナ州とノースカロライナ州の公認会計士だった。会社は2023年1月25日、道林さんが銀行の長期顧客である大規模な複合医療グループを率いて2023年2月15日に辞任すると発表しました。

ウィリアム·M·アイケン，III2021年からわが行とわが行の上級執行副総裁兼首席リスク官を務め、2020年から信用リスク官に就任する。彼は銀行業で25年以上の経験がある。Ekenさんは、彼のキャリアの中で、いくつかの銀行で様々な職務を担当しており、最近、ある地域の銀行で最高商業信用官を務めています。彼は1996年にクレムソン大学を卒業し、財務管理の学位を取得した。

シルビア·T·キング2018年3月以来、私の行とわが行の首席人的資源官を務めてきました。Ms.Kingは20年以上の人的資源指導経験を持っている。2003年から2009年まで、Ms.Kingはモンサント社と精選快適会社で様々な人的資源と高級管理職を務めた。2009年から2016年にかけて、Ms.Kingはサウスカロライナ州グリーンビルの専門人材会社FGP Internationalで高級人材コンサルタントを務め、最近ではe-Cornell大学の人材講師を務めている。Ms.Kingはクライムソン大学の心理学と国際マーケティングの学位、サウスカロライナ大学の人的資源修士号を持っている。

シーベルト、ヘスター、ドーリン、アイケン、Ms.Kingさんの他に、私たちの実行管理チームは15人の個人で構成され、彼らは平均銀行業界で28年間の経験を持っています 。

管理チームは私たちの敬業のbr取締役会によって補充され、彼らは広範な現地市場知識と広範な経験を持っており、会計、商業、銀行、製造、保険、管理と金融を含む。私たちの経営陣と取締役会の激励は私たちの株主と密接に関連しており、私たちは私たちの大量の株を持っていると信じています。2022年12月31日現在私たちの役員と取締役会は

私たちの普通株の合計612，503株を保有しています。私たちの普通株の株式を購入するオプションを含めて、私たちが発行した普通株の全償却金額の約7.59%を占めています。私たち幹部と役員の経験と現地市場知識は貴重な資産であり、彼らが未来に私たちを指導することに成功すると信じています。

また、私たちは私たちのサービス市場の第一選択の雇用主として、私たちはすでに才能あふれる従業員を集めていると信じている。2022年12月31日現在、フルタイム従業員293人を雇用しています。私たちの従業員は銀行、情報技術、管理、販売、広告、マーケティングなどの分野で熟練したスキルを持っています。我々は，“優秀な人材の傘”の提供に努め，透明性と連携の文化を特徴とし，この文化が組織の様々なレベルに浸透している.私たちの透明性と協力文化を推進するために、私たちの従業員は毎週の目標と計画を知るために、一連の毎週会議に参加させます。これらの会議は、私たちの従業員に私たちのビジョン、戦略、顧客至上サービスを想起させ、毎月と四半期目標、顧客または潜在的な顧客ニーズに関する情報を従業員に提供することを目的としています。また，すべてのチームメンバ が会社の最新の発展を知るために，すべての上級副総裁と執行副総裁の会議を毎週開始する.私たちの従業員と彼らの顧客至上のサービス方式は私たちの成功に重要な役割を果たしています。

私たちの業務戦略

私たちは持続的に発展する業務関係 とコア預金、利益のある融資、非利息収入の構築に集中しています。私たちは、現地市場に詳しい経験豊富な銀行専門家によって提供される一連の個人化された製品やサービスを提供することによって、私たちの顧客のbr金融需要を満たすための動的な特許経営権を確立したと信じている。私たちの全体戦略目標は私たちの顧客に最高レベルのサービスを提供することであり、同時にコミュニティ銀行市場の高い業績指標を実現し、フランチャイズ権と株主価値を推進することである。我々の具体的な業務戦略 は：

利益の効率的な成長に焦点を当てる。私たちの実行管理チームと取締役会は株主のための利益とリターンを創出するために努力している。私たちはバランスシート上の資産と負債の組み合わせを積極的に管理して、費用制御 を維持しながら、非金利収入フローを発展させながら、私たちの純利益差を最適化します。構造的で合理的な貸借対照表の構築に努力することによって、私たちは収益力 を高め、私たちの平均資産収益率、平均株式収益率と効率比率を改善することを求めている。経済が持続的に改善されるにつれて、私たちは信用品質管理を維持しながら、私たちの純利益差と最小効率比率 を最大化することに集中して、持続的かつ改善された収益性と株主収益に転換すると信じている。私たちは、ビジネスローンやコア預金収集のコア能力に集中することで、これらの利益水準を向上させることに取り組んでいます。我々は現在，技術，支援者，管理などのインフラを備えており，限られた関連非利息支出が増加した場合に拡張を支援できると信じている。

独自の顧客体験を提供する。私たちの市場は地域コミュニティ銀行の統合を受けており、主に州外の大きな金融機関によって統合されている。私たちの市場には多くの顧客が現地機関との業務を好むと信じており、彼らは全国性と大型地域銀行が提供するサービスに満足していないかもしれない。私たちの顧客優先モデルにより、私たちが顧客に提供する卓越したレベルの専門サービス は、現地の競争相手に対する独特の競争優位を提供してくれると信じています。また、技術革新は顧客を維持し、新しい業務を獲得する上で重要な役割を果たし続けると信じている。私たちは、私たちの現在の携帯銀行、オンライン銀行、現金管理製品はコミュニティ銀行の業界をリードする解決策だと信じている。2022年の間に、71%の預金は私たちのオフィスネットワークを通じて取得され、23%は商業遠隔預金取得ルートで取得され、残りの6%は消費者の移動預金で得られた。より多くの顧客がこれらのサービス提供の便利さを理解するにつれて、遠隔預金捕獲および移動預金チャネルの業務量は時間の経過とともに増加し続けると信じている。私たちの顧客至上モデルを通じて卓越した専門サービスを提供し、それに加えて、私たちの市場に対する深い理解と、私たちは最新の技術解決策を提供して顧客の銀行需要を満たすことに力を入れて、私たちは新しい顧客を誘致し、私たちの融資と預金総額を拡大できると信じています。

厳格なリスク管理インフラを維持する。我々の発展に伴い，我々の第一の課題の1つは，強力な企業リスク管理インフラの構築を継続することである。効果的なリスク管理には，会社全体のリスク管理とガバナンス文化が必要であると考えられる。立法と規制構造は持続的に急速に発展しているため、私たちは組織全体でリスク評価を継続し、適切な状況で資源 を再分配する。私たちは、銀行全体での私たちのすべてのリスク管理プロセス の強化を支援するために、新たな資源と技術投資を増加させていきます。私たちのリスク管理は私たちの歴史の長い信用リスク管理と規律の厳正な保証のやり方に成功して、これは私たちの貸借対照表を拡大することに成功して、同時に強い信用品質指標を維持することができます。私たちは新しいローンを生成するために信用基準や定価規律を下げないつもりだ。また、私たちはこの二つのリスクが私たちが設立されてから増加しているので、コンプライアンスリスクとネットワークセキュリティリスクに非常に注目している。我々の管理チームは，新たに出現した詐欺やセキュリティリスク を継続的に分析し，ツール，戦略，戦略を利用してリスクを管理するとともに，最適かつ適切な顧客体験を提供する.私たちはリスクを信じています

管理構造は、私たちの取締役会と上級管理職が私たちのリスクに対する効果的な監督を維持することができ、私たちの人員が慎重かつ適切なリスク管理やり方に従うことを確保し、それによって強力な融資品質と最低限の信用損失を実現することができる。

“顧客至上”に重点を置き、優秀な銀行専門人材を誘致する。私たちは、強力なコミュニティ関係と私たちの市場に対する重要な知識を持つ銀行専門家を誘致し、維持する能力が引き続き私たちの成功を推進し、効率的な方法で私たちの業務を発展させると信じています。brは、私たちのClientFirstモデルを通じて卓越した顧客サービスを提供する経験豊富な有名な銀行家に集中することで、私たちの市場地位を強化し、利益の成長機会を増加させることができると信じています。私たちは私たちの卓越した顧客サービスと関係銀行方式の利点が私たちがこのような古い銀行家を引き付けるのを助けてくれると信じている。近年、私たちは支援やバックグラウンドスタッフを含む内部インフラに投資しており、既存市場で経験豊富な第一線の銀行家を増やし続けることができ、これが私たちの効率的な成長を推進すると信じています。

私たちは引き続き私たちの特許経営権を拡大しますが、制御された方法と規制機関で許可される方法に限られています。新たな支店開設を選択する可能性があるが、厳格な職務調査を行い、このような投資の財務や資本影響を大量に定量的に分析しなければならないことが前提となる。私たちはまた、私たちが最近ノースカロライナ州グリーンスバルとシャーロットに開設した拡張プロジェクトのような、現在のサウスカロライナ州の足跡に隣接したり、近くの新しい大都市市場に入ることを求めているかもしれませんが、慎重に研究し、現地の高級銀行チームを決定し、審査しなければなりません。彼らはこの市場で豊富な経験と名声の実力を持っていて、任意の適用された規制の承認を得なければなりません。私たちはまだ伝統的な合併や買収で私たちの歴史上の有機預金ローンの成長戦略を補完していません。我々は，我々の成長戦略の一部として潜在的な買収機会 を評価し，これらの機会が我々の業務を補完すると考えられる.しかし，我々は我々の厳しい要求を満たすいかなる具体的なbr買収機会も決定しておらず，いかなる買収に関連するいかなる即時計画，手配，了解も決定していない.また，我々の成長の推進や我々のClientFirst モデルの実行に成功するには買収が必要であるとは考えられない.

貸借活動

将軍。私たちは不動産、商業と株式消費ローンを含む一連の融資サービスを強調し、私たちの市場地域あるいは私たちの市場範囲内でかなりの業務を展開する個人、中小企業と専門会社に向けている。各タイプのローンについて、私たちの保証基準はそれぞれ異なり、以下のようになります。融資は通常，他のタイプの生息資産よりも高い金利収益率を提供するため，かなりの割合の利益資産を我々の融資グループに投資する。2022年12月31日現在、私たちの純融資は32.3億ドルで、私たちの総資産の87.6%を占めている。

私たちの融資活動は主に医師、歯医者、小規模事業者を含む各市場の専門部門に集中している。このクライアント群に集中して各顧客に一致した銀行家関係チームを提供することにより，コミュニティ銀行は通常よりも大きな平均融資額 の融資組合せを生成した.2022年12月31日現在、私たちの平均ローン規模は約350，000ドルです。同時に、私たちは多様な融資組合を維持し、私たちの融資金額を任意の単一顧客に制限するために努力している。2022年12月31日現在、私たちの10大顧客ローン関係は、私たちの融資グループの約2兆996億ドル、または9.15%を占めている。

融資の審査それは.特定の信用リスクは融資を発行することに固有のものだ。これらのリスクには，早期返済リスク，担保の将来価値不確定によるリスク，経済や業界条件の変化によるリスク，個別借り手とのつきあいに固有のリスクがある。私たちは内部信用政策と手続きを遵守することで返済リスクを低減しようと努力している。これらの政策および手続きには、役人と顧客ローン制限{br]、大きなローンの多層承認プロセス、文書審査、および信用政策の任意の例外状況の後続の手続き が含まれています。私たちの融資承認政策は違うレベルの官僚たちの融資許可を規定する。単一の借り手に発行される融資総額が個人役人の融資権限を超える場合、融資要求は、融資金額に応じて、上級貸手が率いるbr官チームまたは信用承認支援チーム(“CAST”)の投票権のあるメンバーが承認を考慮する。CAST委員会は、我々の高級商業融資者、最高銀行官、最高経営責任者のグループからなり、予め定められた融資限度額があり、この融資限度額を超えるいかなるローンも私たちの取締役会の財務委員会または全取締役会に承認を提出します。私たちは、brローンが銀行取締役会の承認を得て、取締役、役員、および従業員に提供されるすべての融資の条項が銀行に関連していない人よりも優遇されない限り、取締役のいかなる幹部または幹部にもいかなる融資も提供しない。

管理層は、特定の借り手または借り手集団、業界および地理的地域に提供される潜在的集中融資による信用リスクの開放、および借入者の返済を大幅に増加させる融資(例えば、元金遅延期間、初期利息のみを含む融資)の集中度を監視する

期限など)や，融資と価値比率の高い融資である.これらのタイプの融資は厳格な保証基準を遵守し、融資価値比率の低い融資よりも厳格に監視されている。また，経済状況が融資のライフサイクル内で変化すれば，業界慣行 はより大きな信用リスクに直面する可能性がある。たとえば， 我々は変動金利融資と固定金利元本償却融資を発行し，期限は融資が全額返済される前(すなわちバルーン支払融資)である.様々な種類の融資は関連するリスクを管理するために個別に保証され、監視されている。

信用管理とローン審査それは.私たちは持続的な融資審査システムを維持する。私たちはまた、各ローンに信用格付けシステムを適用し、独立したプロセスを使用してテストに基づいてローン文書を審査し、各ローンの格付けを評価する。私たちは経営陣が不良資産、ログアウト、過去の借金、融資文書の面で構築した業績基準を定期的に審査する。各貸手は、他の個人や委員会が承認に参加しているかどうかにかかわらず、彼または彼女が発行したすべての融資を担当する。この責任はローンを返済したり、ローンを他の役人に正式に分配するまで続くだろう。

ローンの限度額。私たちの融資活動は連邦と州の法律で規定されている様々な融資制限によって制限されている。一般的に、銀行が単一借り手に提供する融資は法律によって制限されており、銀行資本と未減価黒字の15%を超えてはならない。銀行の2022年12月31日の資本化状況によると、借り手に貸すことができる最高額は5500万ドル。しかし、集中リスクを緩和するために、2022年12月31日の内部融資限度額は3850万ドルで、融資関係の評価によって異なるかもしれません。取締役会は、リスクを低減し、顧客にサービスを提供するために、必要に応じて内部融資限度額を調整する。銀行の法定融資限度額は銀行資本水準の増加または減少に伴い増加または減少するだろう。私たちは、私たちの大規模な融資の株式を他の金融機関に売却することができ、これらの融資に関連するリスクを管理し、これらの限度額を超える信用展示期間を必要とする顧客の融資需要を満たすことができます。

ローンの組み合わせを細分化する私たちの融資組合(Br)には、様々なビジネスや個人目的のために小企業や個人に支給されるビジネスや消費ローンが含まれています。私たちのローングループは、単一の借り手や比較的少ない数の借り手に融資を提供することに集中していませんが、私たちのローングループの主要な構成要素は、商業または住宅物件の不動産担保によって保証されたローンです。これらのローンは一般的に以下の6種類の1つに分けられる：商業所有者の自己居住不動産、商業非所有者の自己居住不動産、商業建築、消費不動産、消費建築と住宅純資産ローン。他の任意の利用可能な担保を除いて、私たちは、最終的にローンを返済する可能性を高めるために、任意の可能な場合に不動産の担保権益を得ることができる。2022年12月31日現在、商業·消費不動産の一次または二次担保で得られた融資は、私たちの融資組合の約84.8%を占めている。不動産ローン以外に、私たちのローン組合は商業ローンと他の消費者ローンを含み、それぞれ2022年12月31日までの総ローングループの14.3%と0.9%を占めている。

すべての不動産ローンカテゴリの金利は固定または調整可能であり、より固定された比較的短期ローンである可能性がある。私たちは通常、ローンごとに発行料 を受け取り、この費用は融資期限内に収入を計上し、融資収益率の調整とする。その他のローン費用には主に滞納金 費用が含まれています。不動産ローンは他のローンと同じ一般的なリスクに直面しており、不動産価値の変動に特に敏感である。不動産価値の変動、及びローン後に出現する他の要因は、借り手のキャッシュフロー、信用、返済能力にマイナス影響を与える可能性がある。ローンは不動産を担保にしているが、主な返済源は不動産売却ではないかもしれない。

以下に我々のbrローン組合せにおけるローンタイプを紹介する.

できるだけ個人保証を獲得し、完成したプロジェクトの融資と価値比率を80%に維持することで、建築ローンに関連するリスクを低減しようとしている。

我々は、政府強化機能を利用して、小企業管理局(SBA)の7(A)計画およびSBAの504計画のような小企業融資を提供する資格がある。このような融資は一般的に部分的に政府によって保証され、これは彼らの危険を下げるのに役立つ。政府のSBAローンに対する担保はローンの80%を超えず、通常はローンの80%を下回っている。2022年12月31日現在、政府の機能強化を利用した3件の融資と、20件以上の国家小企業パートナーシップに参加する融資を開始している。

預金サービス

私たちの主な資金源はコア預金です。私たちは小切手口座、商業小切手口座、貯蓄口座、その他の様々なタイプの定期預金、日常通貨市場口座から長期預金まで、全方位的な預金サービスを提供します。2022年12月31日まで、2.362億ドルの場外あるいは卸売預金があります。より低コストの預金を得るために、私たちは私たちの小売預金計画を拡大することに集中してきた。私たちは現在12の小売事務所を持っていて、私たちが低コスト取引口座を得るのを助けてくれて、 は金利上昇の影響が小さい。私たちの上級管理職は定期的に預金金利を検討します。私たちは私たちが提供する金利が私たちの地域の他の金融機関が提供する金利と比較して競争力があると信じている。私たちは預金を誘致して維持するために、顧客サービスと顧客至上の文化に集中している。

他の銀行サービス

預金とローンサービスのほかに、ネットバンク、現金管理、金庫、直接預金、自動為替手形、勘定書支払い、携帯電話銀行サービスなどの他の銀行サービスを提供します。私たちはこれらのサービスの大多数のために費用を稼ぎます。デビットカードとクレジットカード取引、小切手販売と為替を含みます。私たちはまた顧客が行った取引からATM取引料を受け取ります。我々はNYCE，Pulse，STAR，Cirrusネットワークに関連しており，これらのネットワークは全国各地の顧客に利用可能である.ATMサービスをアウトソーシングするので、ATMサービス提供者から取引費用を受け取ります。私たちは外部コンピュータサービス会社の富達国家情報システム会社と契約して、私たちのコアデータ処理サービスとATM処理を提供します。これらのサービスをアウトソーシングすることにより、各期間の費用をその期間に発生する取引量と一致させることで、受信された費用の大部分が、その期間の融資や預金口座数および関連取引数 に直接関係するので、私たちの管理費用を減少させることができると信じている。ATMとネットワークの関連を共有することにより，我々の顧客により良いサービスを提供することができ，このような関連 を維持することが我々の成功に重要であるとは考えていないにもかかわらず，ATMを利用することに慣れた便利な顧客を引き付けることができると信じている.ネットバンクサービス、請求書支払いサービス、現金管理、携帯銀行サービスも提供しています。

競争

銀行業務の競争は激しく、私たちは私たちの市場で多くの他の金融機関からの競争を経験した。金融機関間の競争は、預金口座が提供する金利、融資金利、融資に関連する他の信用およびサービス費用、提供されるサービスの品質および範囲、銀行施設の利便性、および商業借り手への融資の相対的なbrローン限度額に基づく。私たちは商業銀行、信用社、貯蓄と融資協会、担保ローン銀行、消費金融会社、証券ブローカー、保険会社、通貨市場基金とその他の共同基金、その他コロンビアグリーンビルとサウスカロライナ州チャールストン、ノースカロライナ州シャーロトロリとグリーンスボロー、ジョージア州アトランタと他の場所に事務所を設置した超地域、全国性と国際的な金融機関と競争しています。

2022年6月30日まで(市場データが得られる最近の日付)、グリーンビル県一級市場には36の金融機関、コロンビア市場には26の金融機関、チャールストン市場には34の金融機関、ローリー市場には37の金融機関、グリスボロー市場には25の金融機関、シャーロット市場には46の金融機関、アトランタ市場には83の金融機関がある。私たちの市場分野では、私たちは他の金融機関と預金の吸収と融資の面で競争している。また、私たちは他の既存の金融機関と新しい住民たちから私たちの顧客群を引きつけなければならない。私たちの多くの競争相手は、米国銀行、富国銀行、Truistのような実力があり、規模の大きい金融機関である。これらの機関は、広く成熟した支店ネットワークおよび信託サービスのような、我々が提供しないいくつかのサービスを提供する。また、私たちの多くの非銀行競争相手は、銀行持ち株会社や連邦保険銀行を管理する広範な連邦法規の制約を受けていない。金融サービス業は引き続き競争力がある可能性があると信じています。さらなる技術進歩は、より多くの金融機関が私たちの市場に入らずに拡大した金融サービスを提供することができるからです。大きな競争相手は大きな会社の業務を誘致する上で優位であるため、私たちは通常これのために競争することはありません

業務です。 逆に、私たちは個人や中小企業を誘致する業務に集中しています。このようなbrアカウントについては、私たちは通常、顧客サービスと顧客ニーズへの応答、私たちのオフィスと勤務時間の利便性、および私たちの製品とサービスの可用性および価格設定に基づいて競争します。

私たちは、顧客至上文化を通じて良質で個人化された銀行サービスに対する私たちの約束が私たちの競争力と成功の要素だと信じている。

従業員

2022年12月31日までに、合計293人のフルタイム従業員を雇用した。私たちは、医療福祉、生命保険、長期障害保険、401(K)計画を含むフルタイム従業員と特定のアルバイト従業員に全面的な福祉計画を提供します。私たちの職員たちは集団交渉 合意を代表しない。経営陣はそれの従業員たちが非常に仲がいいと思っている。

利用可能な情報

我々は，米国証券取引委員会にForm 10−Kの年次報告，Form 10−Qの四半期報告，Form 8−Kの現在の報告を提出し，これらの報告は電子的に を米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govで取得することができる。私たちはwww.Southernfirst.comでインターネットサイトを維持し、そこでもこれらの報告書に無料でアクセスすることができる。当サイトに含まれるいかなる情報も、表10-Kの本年度報告の一部として、または参照によって本年度報告に組み込むことを意図していない。

監督と監督

会社と銀行は広範な州と連邦銀行の法律法規の制約を受けており、これらの法律法規は私たちの業務のほとんどの方面に具体的な要求や制限を加え、一般的な監督を規定している。これらの法律と法規は通常、株主ではなく預金者を保護することを目的としています。法律や法規の適用の変更は、私たちの業務や見通しに実質的な影響を与える可能性があります。

以下では，銀行法規制のすべての活動やこのような法律法規が我々の運営に与える影響を完全に列挙する予定はない.それ はいくつかの実質的な規定を簡単に要約するためにのみ使用される。以下の要約は，議論されている法規や法規制を参考に限定した

立法と規制の発展

2008年の金融危機は現在経過しているにもかかわらず、“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”(“ドッド·フランク法案”)と“バーゼル合意III”に基づく資本規制の2つの立法と規制が引き続き私たちの業務に影響を与える。

また、新型肺炎の流行に対応するために実施された比較的新しい規制動向は、コロナウイルス援助、救済、経済安全法(“CARE法案”)と2021年の総合支出法案を含み、それらはCARE法案のいくつかの条項を強化し、拡大し、すでに私たちの運営に影響を与え続けている。

ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案

“ドッド·フランク法案”は2010年7月に法律に署名し、金融機関に様々な影響を与えた

“ドッド·フランク法案”には、将来の法規の基礎として、監督管理者が新たな法規を採用して研究する条項が多い。いくつか発行されたが、まだ発行されなければならない多くのものがある。政府部門

介入と新しい規制は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

経済成長、規制緩和、消費者保護法

2018年5月24日、トランプ総裁は“ドッド·フランク法案”公布以来初の重大な金融サービス改革法案 を法律に署名した。“経済成長、規制救済、消費者保護法”(“改革法”)は、コミュニティと地域銀行および非銀行金融機関に対するいくつかの要求を改正または廃止した。例えば、改革法案と関連規則に基づいて制定される

バーゼル資本基準

バーゼルIIIと呼ばれる規制資本規則は銀行持ち株会社と銀行に対して最低資本要求を提出した。バーゼルIII規則は、規模の大小にかかわらず、銀行持ち株会社と貯蓄·融資持株会社にかかわらず、すべての国と州銀行、貯蓄·融資協会に適用されるが、“小銀行持ち株会社”を除いて、小銀行持ち株会社は通常、合併資産が30億ドル以下の会社を保有している。“高度な方法”銀行組織に対して、合併総資産が2500億ドル以上、海外リスク開放総額が100億ドル以上の組織、またはバーゼルII資本制度に加入することを選択した組織について、より厳しい要求を実施した。

バーゼル協定IIIルールは、会社と銀行に以下の最低資本金要求を維持することを要求します

バーゼルプロトコルIIIによると、一次資本は2つの構成要素を含む： CET 1資本と追加の一次資本。資本の最高形式、CET 1資本は、完全に普通株(関連黒字を加える)、 留保収益、累積された他の全面収益、あるいはAOCIと呼ばれ、及び が普通株形式で存在する有限少数株式から構成されている。追加一級資本は主に非累積永久優先株権、一級少数株権、先祖信託優先証券(以下に述べる)を含む。第二次資本は一般に信用損失準備金、最高リスク加重資産の1.25%、資格に適合する優先株、二次債務、および資格に適合する第二級少数株式を含み、合併していない金融機関の第二級ツールの任意の控除を差し引く。累積永久優先株は二級資本 にしか計上されていないが、バーゼルプロトコルIII規則は総資産が150億ドル以下の銀行持株会社 を合併することを許可しているが、引き続き2010年5月19日までに発行された信託優先証券と累積永久優先株を一次資本 (ただしCET 1資本に含まれていない)に計上するが、いくつかの制限を受ける必要がある。AOCIはCET 1資本に含まれると仮定し，通常このクラスの資本を減少させるように運営する.実施にあたっては、“バーゼルプロトコルIII”は2015年第1四半期末にカバーする銀行組織に一度の機会を提供し、AOCIに対してこのような待遇を行わないことを選択できるようにした。私たちは脱退を選択したので、私たちの以前のAOCIの治療を保留した。

また，資本分配や役員への自由支配可能なボーナスの支払い制限を避けるためには，バーゼルプロトコルIIIにより，銀行組織はリスクに基づく最低資本要求に加えて，2.5%の“資本保護緩衝”を保持しなければならない。このバッファは、CET 1資本のみを含まなければならないが、このバッファは、3つのリスクベースの測定基準(CET 1、一次資本、および総資本)に適用される。2.5%の資本保存緩衝 は以下の最低資本比率(資本保存緩衝を考慮)：(I)CET 1資本 比率7.0%，(Ii)一次リスク資本比率8.5%，および(Iii)総リスク資本比率10.5%を有効に発生させた。

新冠肺炎疫病への影響に対する応答の一部として、アメリカ連邦監督管理当局は2020年第1四半期に臨時最終規則を発表し、信用減値モデルを採用した銀行組織に2020年以内に現在の予想信用損失モデルを採用した銀行組織は、以前に発生した損失方法によって決定された監督管理資本の監督管理資本に対する推定影響に対して現在の予想信用損失を2年遅らせることを選択することができ、その後、最初の2年遅延期間中に提供された資本収益総額を段階的に廃止するために3年の過渡期がある(すなわち、全部で5年間の過渡期)。2022年1月1日にCECLを採用した場合，われわれ はCECLを用いた5年間の過渡期を選択しなかった。

2019年11月、連邦銀行監督管理機関は“改革法”(上で議論した)に基づいて最終規則を発表し、合併総資産が100億ドルを下回るある銀行br組織に対して自己資本比率の簡略化評価基準を実施した。2020年1月1日に施行された最終規則によると、総合併資産が100億ドル以下であり、かつ他の資格基準に適合する預金機関と預金機関持株会社は、レバレッジ率が9%を超え、表外リスク開放口が総合併資産の25%以下を占め、取引資産プラス取引負債が総合併資産の5%以下を占め、“資格に適合するコミュニティ銀行組織”とみなされ、“コミュニティ銀行レバレッジ枠”に加入する資格がある。コミュニティ銀行のレバレッジ枠組みを使用して9%以上のレバレッジ率を維持することを選択した合格コミュニティ銀行組織は、バーゼルIII規則に一般的に適用されるリスクとレバレッジ率に基づく資本要求 を満たしているとみなされ、適用されれば、その主要連邦規制機関の迅速是正行動規則に記載されている“資本充足”比率要求を満たすとみなされ、以下のようになる。私たちは現在地域社会銀行のレバレッジ枠組みを使用する計画はないが、未来にそのような選択をするかもしれない。

2022年12月31日まで、FDIC法規の定義によると、この銀行の資本は十分である。同社の規制資本は2022年12月31日現在、FRBの要求 を超え、バーゼルIII規則の自己資本比率要件を満たしている。

買収活動

銀行持ち株会社の主な目的は銀行を統制して管理することだ。BHCAは通常、FRBに、1つの銀行持ち株会社の合併または1つの銀行持ち株会社による他の銀行または銀行持ち株会社への任意の買収を事前に承認することを要求する。また，一方の銀行が別の銀行と合併したり，別の銀行の資産を購入したり，別の銀行の預金を負担したりするには，FDICの事前承認を得る必要がある.提案された銀行買収を承認するかどうかを決定する時、連邦銀行監督機関は他の要素を考慮し、買収が競争に与える影響、買収から得られる公共利益、予想される資本充足率と買収後のレベル、及び買収機関がそのサービスコミュニティの信用需要を満たす記録を含み、中低所得コミュニティの需要を含み、“コミュニティ再投資法案”(CRA)下で銀行の安全で穏健な運営に符合する。

2021年7月9日、バイデン総裁は“米国経済競争の促進に関する行政命令”を発表した。その他の取り組みでは，行政命令は連邦銀行機関がBHCAと銀行合併法に基づいて現在の合併規制のやり方を審査することを奨励し，このようなやり方を振興する計画を通過することを奨励している。2021年12月、米司法省(DoJ)(FRB、通貨監理庁(OCC)、FDICと協議した後)は、1995年の銀行合併競争審査ガイドラインをどのように改訂するかについて法務省がより多くの公開意見を求めていると発表した。コメント期間 は2022年2月15日までである.FDICは2022年3月、1つ以上の保険ホスト機関に関連する合併取引に適した法律、実践、ルール、法規、ガイドライン、および政策声明に関する情報およびコメントを求め、保険ホスト機関と非保険機関との間の統合を求める情報要求を発表した。2022年5月の講演で、OCC代理責任者は、彼のスタッフに米司法省や他の連邦銀行機関と協力して、同機関のbr分析銀行合併の枠組みを審査することを要求したと発表した。CFPBは2022年5月、競争と革新オフィスの設立を発表した。

銀行合併評価フレームワークの任意の最終的な変更を実施する前に、各機関は多くのステップを取らなければならず、 現在のような行動の将来性は依然として不確定であるが、より拡張性または規範性のある基準 を採用することは、任意の買収活動に影響を与える可能性がある

新冠肺炎大流行の立法と規制対策

新冠肺炎疫病は引き続き全世界経済、企業と世界各地の個人生活に広範な破壊をもたらした。2020年3月27日，CARE法案 が法律に署名された。CARE法案は2.2兆ドルの経済刺激法案であり、新冠肺炎疫病発生後の苦境を緩和することを目的としている。あそこ

また、一連の監督管理行動を採用し、新冠肺炎疫病の借り手に対する不利な経済影響を軽減することを目的とし、銀行監督機関のいくつかの任務を含み、金融機関に新冠肺炎疫病の影響を受けた借り手と建設的な協力を要求した。これらの計画は通常期限が切れているが、政府当局は将来、新冠肺炎が借り手やテナントに与える悪影響を制限するための追加措置をとる可能性がある。

給与小切手保護計画(PPP)、 は最初にCARE法案に基づいて設立され、2021年の総合支出法案によって拡張され、金融機関 が条件を満たす小企業と非営利組織に連邦保証融資を提供することを許可した。これらの融資の年率は1%、2020年6月5日までに発行される融資期限は2年、2020年6月5日以降に発行される融資期間は5年となる。購買力平価規定では、借り手がローンを発行した後、従業員数と賃金総額およびローン収益の使用を維持する上で何らかの要求を満たしていれば、このようなローンを免除することができる。PPPの第1段階は国会で何度も延長された後、2020年8月8日に満期になる。しかし，2021年1月11日，SBAはPPP for First Drag PPP Loans を再開し，初期PPP段階で融資を受けていない小企業や非営利組織に向けている。また、2021年1月13日、小企業管理局はPPPを再開し、PPP初期段階で融資を受けた小企業と非営利組織にPPP融資の二次抽出を提供した。PPP計画は2021年5月31日にその条項に従って終了する。私たちは2020年にPPP に参加しましたが、私たちは2020年第2四半期に私たちのPPPローングループを売却しました。2021年の間、私たちは新しいPPP融資を開始しなかった。

CARE法案は2021年の総合支出法案のいくつかの条項(Br)によって拡張され、最初は一般会計基準に基づいて新冠肺炎の影響を受けた借り手への融資修正の要求を一時停止することも許可されている。そうでなければ、問題債務再編と記述され、これに関連するいかなる決定も停止される。前提は、(I)借り手が2019年12月31日まで30日を超えていないこと、(Ii)改正が新冠肺炎に関連していること、および(Iii)改正が2020年3月1日から2022年1月1日の間に発生することである。連邦銀行監督部門はまたbr指導意見を発表し、銀行が新冠肺炎の影響を受けた借り手に対して融資修正を行うことを奨励した。

提案された立法と規制行動

国会と州立法機関と規制機関は時々様々な立法と規制措置を提案する。このような取り組みには、銀行持ち株会社や預金機関の権力を拡大または縮小する提案や、金融機関の規制制度を大幅に変更する提案が含まれる可能性がある。このような立法は予測不可能な方法で銀行法規や会社の経営環境を大幅に変えるかもしれない。このような立法が成立すれば、経営コストを増加または低減し、許可された活動を制限または拡大したり、銀行、貯蓄協会、信用社、および他の金融機関との間の競争バランスに影響を与える可能性がある。このような法律が公布されるかどうかを予測することはできません。もし通過すれば、それまたは任意の実施条例が当社の財務状況や経営業績に影響を与えることになります。当社や当社に適用される法規、法規や規制政策の変更は、当社の業務に大きな影響を与える可能性があります。

南方第一銀行株式会社

私たちは銀行の100%の発行済み株を持っているので、1956年の連邦銀行持株会社法によると、私たちは銀行持株会社とされています。そのため、著者らは主に“BHCA”及びその公布した法規によるFRBに対する監督、審査と報告要求に支配されている。また、サウスカロライナ州の銀行の銀行持ち株会社として、私たちもサウスカロライナ州銀行と支店効率法案の制約を受けています。

許可された活動。“銀行持株協定”によると、銀行持株会社は一般的に、以下の活動に従事する任意の会社の5%以上の議決権を有する株式を直接または間接的に制御することができる

FRBが発見した銀行業務と密接に関連し、銀行業務にとって適切な事件である活動には、以下のようなものがある

銀行ホールディングスとして、brを“金融ホールディングス”と見なすことも選択でき、より幅広い活動を行うことができるようになります。要するに、金融持株会社は、保険引受、販売およびブローカー活動、金融·投資コンサルティングサービスの提供、引受サービス、および限られた商業銀行活動を含む金融的性質の活動または金融活動の付帯または補充活動に従事することができる。私たちは金融持株会社の身分を申請していませんが、将来私たちの業務が成熟した時にこの身分 を選択するかもしれません。もし私たちが金融持株会社の地位を選択すれば、私たちがコントロールしている各保険預金機関は、以下に述べるように、良好な資本、良好な管理を有し、少なくともCRAの下で満足できる格付けを有する。

FRBが銀行持株会社の持続的な所有権、活動または制御がそれまたはその任意の銀行子会社に対する金融安全、穏健または安定が深刻なリスクを構成すると信じている合理的な理由がある場合、FRBは銀行持株会社またはその子会社にそのような活動を中止するか、または任意の子会社に対する所有権または制御権を終了するように命令する権利がある。

支配権の変化それは.2つの法規、“BHCA”および“銀行統制法の変更”、およびそれらが公布された条例に基づいて、どの会社が銀行または銀行持株会社の“支配権”を獲得する前に、何らかの形態の監督審査を行うことを要求する。BHCAによると、ある会社が銀行持株会社の任意の種類の議決権を持つ証券の25%以上を購入した場合、br取締役会の多数のメンバーの選挙を制御したり、銀行や銀行持株会社の管理層や政策に制御的影響を与えたりする場合、制御は存在するとみなされる。FRBは2020年1月30日、FRBが最終規則(2020年9月30日に発効)を発表し、FRBが1つの会社が他の会社に支配権を持つかどうかを決定する基準を明確に編纂した。最終ルールは，投資家が保有する議決権あり株式のパーセンテージ(5%，5%−9.9%，10%−14.9%，15%−24.9%)および他の制御権フラグの存在により，4種類階層の非制御権推定を確立した。所有権パーセンテージが増加するにつれて、許容される制御フラグは、制御されていない推定を超えることなく、より少ない となる。これらの制御標識は無投票権持分所有権、取締役代表権、管理層連動、商業関係と制限契約契約を含む。最終規則によると、投資家は1社の24.9%に達する投票権のある証券と33%に達する総株式を持つことができ、必ずしも制御影響力を持っているとは限らない。州法brには通常サウスカロライナ州法が含まれており，買収側が州銀行の持ち株会社になる前に州政府の承認を得る必要がある。

“銀行統制権変更法案”によれば、個人又は会社が取引により10%以上の議決権を有する証券を所有又は制御する場合、又は銀行又は銀行持株会社の管理又は政策を指導し、銀行又は銀行持株会社が証券を登録している場合、又は買収側が買収後にその種別の議決権を有する証券の最大所有者である場合は、個人又は会社はFRBに通知を提出しなければならない。持株会社レベルの制御権変更に対して、FRBと付属銀行の主要な連邦監督機関はコントロール権変更を許可しなければならない；銀行レベルでは、銀行の主要な連邦監督機関だけが参加しなければならない。“BHCA”に制約された取引は“制御法案変更”の要求に制約されない.州立銀行、州法、サウスカロライナ州の法律も含めて、通常は州銀行規制機関の承認も必要だ。

力の源泉それは.法律と規制政策は、銀行持ち株会社の預金機関子会社に多くの義務と制限を加え、預金者とFDIC保険基金の潜在的損失を最大限に減少させ、預金機関が預金の返済義務によって違約の危険に直面することに対応することを目的としている。FRBの政策によると、銀行持株会社はその付属預金機関の財務力源とし、このような政策なしにこのような機関を支援する資源を投入しなければならない。1991年の連邦預金保険会社改善法案によると、その被保険預金機関の子会社が接収されることを避けるために、銀行持株会社は、その子会社がその適切な連邦政府に提出する可能性のある任意の資本回復計画の条項内で資本不足の被保険預金機関子会社がbr}を遵守することを保証しなければならない

(I)当該機関が資本不足時の総資産の5%に相当する金額、又は(Ii)当該機関が当該資本回復計画を遵守できなかった場合、当該機関をすべての適用資本基準に適合させるために必要な(又は本来必要な)金額に相当し、両者のうち小さい者を基準とする。

FRBもまた、FRBがこのような活動を認定し、または銀行持ち株会社の任意の付属預金機関の財務健全または安定に深刻なリスクを構成することを前提として、非銀行子会社(銀行の非銀行子会社を除く)の任意の活動を終了するか、またはそのような活動または制御を放棄することを銀行持ち株会社に要求する権利がある。さらに、連邦法律は、連邦銀行監督当局に追加の裁量権を付与し、銀行ホールディングスが任意の銀行または非銀行子会社を剥離することを要求し、機関が資産剥離が預金機関の財務状況に寄与する可能性があると判断した場合である。

また、“連邦預金保険法”(“FDIA”)の“交差保証”条項 は、共同制御された被保険ホスト機関 が、共同制御された被保険ホスト機関の違約によって損害を受けたり、合理的に予想された任意の損失を受けたり、FDICが違約の危険がある共同制御された被保険ホスト機関に提供する任意の援助についてFDICに賠償することを要求する。連邦預金保険会社の損害賠償請求は、保険信託機関株主又はその持株会社のクレームよりも高いが、共同制御に属する保険信託機関の預金者、担保債権者及び二次債務保有者(付属会社を除く)のクレームである。

FDIAはまた、任意の他の一般的または無担保優先負債、従属債務、一般債権者または株主を支払う前に、任意の保証された管理機関から清算または他の方法で解決されたお金を、その機関の預金負債を支払うために(保証された債権の支払いの後に)分配しなければならないと規定している。私の行の資産を分配するための接収者を指定した場合、この規定は、一般債権者および二次債権者および株主よりも預金者を優先させる。

銀行持ち株会社がその任意の付属銀行に発行する任意の資本融資は、預金及び当該付属銀行のいくつかの他の債務を支払う権利において当該付属銀行に従属する。もし銀行持株会社が破産した場合、銀行持ち株会社が連邦銀行規制機関に行った付属銀行資本を維持するための任意の約束は、破産受託者が負担し、優先的に支払いを受ける権利がある。

資本要求それは.BHCAによると、FRBは銀行持株会社に対してある資本金要求を提出し、最低レバー率と“合格”資本とリスク加重資産の最低比率を含む。これらの要求は世銀に適用される要求とほぼ同じであり，上記の“バーゼルプロトコルIII資本基準”で述べた.何らかの制限を受けた場合、私たちはbrお金を借りて当銀行に出資することができ、これらのローンは当銀行が当社に支払う配当金から返済される可能性があります。他の事項を除いて、私たちが配当金を支払う能力は、以下の“南方第一銀行-配当金”で説明されるように、銀行が私たちに配当金を支払う能力に依存する

私たちはまた、監督部門の承認を得ることなく、証券を発行することで銀行に出資する資本を調達することができるが、連邦と州証券法律 を守らなければならない。

配当金。会社のbrは銀行持株会社であるため、その配当金の発表と支払い能力は、FRBのガイドラインを含むいくつかの連邦と州監督管理の考慮要素に依存する。FRBは銀行持株会社の配当金の支払いに関する政策声明を発表した。一般的に、FRBの政策規定は、銀行持株会社の期待収益保有率が組織の資本需要、資産品質と全体の財務状況と一致する場合にのみ、現在の収益から配当金を支払うべきである。FRBの政策はまた、銀行持ち株会社brをその付属銀行の財務力源として要求し、財務圧力または逆境中に利用可能な資源を使用してこれらの銀行に十分な資本を提供する準備をし、必要に応じてその付属銀行を支援するために、追加の資源を得るために財務柔軟性と資金調達能力を維持することを要求する。また、“迅速是正措置” 規定によると、付属銀行の資本が不足すれば、銀行持ち株会社が配当金を支払う能力が制限される可能性がある。このような規制政策は会社が配当金を支払う能力や他の方法で資本分配を行う能力に影響を及ぼす可能性がある。

また、当社は当行から独立した法人実体 であるため、独立運営を行わず、その配当能力は当行が配当金を支払う能力に依存し、これも以下の“南方第一銀行− 配当金”で述べた規制によって制限されている

サウスカロライナ州の法規です。“サウスカロライナ州銀行と支店効率法案”によると、サウスカロライナ州銀行ホールディングスとして、売却や合併について制限され、サウスカロライナ州金融機関委員会(“サウスカロライナ州委員会”)によって規制されている。国家銀行の株を買収する前にS.C.取締役会の承認を得る必要はありませんが、その前に少なくとも15日以内に彼らに通知しなければなりません。サウスカロライナ州フランチャイズ銀行または別のサウスカロライナ州銀行ホールディングスの買収に参加する前に、サウスカロライナ州取締役会の承認を得なければならない。

南方第一銀行

サウスカロライナ州の銀行として、FDICは銀行の預金保険最高限度額であり、現在は預金者あたり250，000ドルである。S.C.取締役会およびFDIC規制または銀行業務を監督するほとんどの分野を含む；

これらの機関および銀行業務に適用される連邦および州法律brは、許容される融資、投資および他の活動の種類および金額、資本充足率、支店、融資および預金の金利、当座預金負債準備金の維持、およびわが銀行業務の安全かつ穏健さを含む当社の銀行業務の様々な側面を広く規制しています。

すべての保険加入機関はその対応する銀行機関の定期的な現場検査を受けなければならない。保険預金機関及び任意の附属機関の検査費用は、適切な連邦銀行機関が必要又は適切であると考えられる場合に応じて各機関又は付属機関を評価することができる。保険加入機関は、適用時にFDIC、その連邦規制機関、および州監督機関に年間報告書を提出しなければならない。FDICは、保険信託機関のための方法を制定しており、実行可能かつ実行可能な範囲内で、任意の貸借対照表、財務諸表、状況報告、または任意の保険信託機関の任意の他の報告に開示資産および負債の推定公平な市場価値を補充する。FDICや他の連邦銀行規制機関は、すべての保険預金機関に対する基準 を発表しており、その他を除いて、以下に触れている

直ちに是正措置をとる。保険のある預金機関として、当行はFDIAが公布した資本金の要求とFDIAが公布した迅速な是正措置の規定を守らなければならず、その中には5つの資本金の種類が規定されており、各資本金の種類は具体的な監督管理結果がある。これらの規定によれば， これらのカテゴリは：

FDICが通知および聴取機会の後に銀行が不安全または不健全な状況にあると判断した場合、規制機関は、銀行を次の低い資本カテゴリ(資本深刻な不足を除く)に再分類する権利があり、不安全または不健全な状況を是正するために計画を提出することを要求する。

銀行の資本状況が悪い場合、事前に規制部門の承認を得ずにブローカー預金を受け入れることはできない。承認されても、金利制限は銀行がブローカー預金に支払う可能性のある金利を管理する。また、その正常市場地域内で受け入れられた預金については、資本状況の悪い銀行が提供する有効収益率は、当該機関の正常市場地域内の規模および期限預金に類似して支払う利息brの75ベーシスポイントを超えることができないか、または銀行正常市場エリア外で受け入れられた預金については、その支払いの類似規模および期限預金が支払う国家金利は75ベーシスポイントを超えてはならない。さらに、連邦預金保険会社は、通常、預金機関が資本不足 に分類される場合、預金機関が任意の資本分配(配当金の支払いを含む)を行うか、またはその親株会社に任意の管理費を支払うことを禁止する。資本不足の機関は成長制限を受けている(資本不足の機関は、他の機関を買収し、より多くの支店を設立してはならず、または任意の新しい業務ラインに従事してはならず、適切な連邦銀行機関が公認された資本回復計画を決定しない限り、またはFDICが提案された行動が迅速な是正行動をさらに促進する目的を決定しない限り)、資本回復計画の提出を要求される。これらの機関は、その計画が現実的な仮定に基づいていると判断しない限り、資本回復計画を受け入れない可能性があり、預金機関の資本回復に成功する可能性が高い。また資本回復計画を受け入れられるようにするためには, 信託機関の親会社はその機関が資本回復計画を遵守することを保証しなければならない。親会社の総負債は、預金機関が資本不足時の総資産の5.0%に分類されているか、または 機関が計画を守れなかった場合にその機関に適用されるすべての資本基準に適合させるために必要な(または本来必要な)金額に限られており、両者は小さい金額を基準としている。預金機関が受け入れ可能な計画を提出できなかった場合、それは深刻な資本不足に分類されるだろう。

資本が深刻に不足している分類預金機関は、十分な議決権のある株の売却を要求して資本充足のbrに分類されることを要求すること、総資産の減少を要求すること、代理銀行の預金の受け入れを停止することを含むいくつかの要求と制限を受ける可能性がある。資本不足の機関 が許容可能な資本回復計画を提出できなかった場合、または任意の実質的な面でその機関が受け入れた計画を実施できなかった場合、対応する連邦銀行機関は、資本が深刻に不足している機関に対して任意の許可行動をとることができる。資本不足が深刻な機関は，その事務を管理するための係や委託者を指定し，銀行活動の免許を喪失する必要がある。

保険加入機関は、当該機関を制御する銀行持ち株会社又はその他の当該機関を制御する者に管理費を支払うことができず、管理費を支払った後、当該機関に資本不足が生じることがある。また、機関は、配当金や他の分配、すなわち実質的に機関所有者に資本を分配するような資本分配を行うことができず、そのような分配後に、機関に資本不足が生じることになる。したがって，このような管理費を支払ったり，このような管理費を支払うと銀行資本が不足したりすると，銀行持ち株会社に管理費や配当金を支払うことができない.

同行は2022年12月31日現在、“資本充足”とみなされている

安全と健康基準です。FDIAはまた、(I)内部制御、情報システム、および内部監査システム、(Ii)融資文書、(Iii)信用保証、(Iv)金利リスク開放、および(V)資産増加に関する法規または基準によってすべての保険に加入する預金機関に運営および管理基準を規定することを要求する。これらの機関はまた、資産の質、収益、株式推定値の基準、報酬、費用、福祉の基準を規定しなければならない。連邦銀行機関は、これらの必要な基準を法規と機関間ガイドライン“安全と穏健基準”によって実施している。これらのガイドラインは、連邦銀行機関が資本が損傷する前に保証された預金機関の問題を識別し、解決するための安全と穏健基準を規定している。規定によれば、FDICが銀行がガイドラインに規定された任意の基準に達していないと判断した場合、機関は、FDIC要求の基準を達成するために、許容可能な計画を機関に提出するように銀行に要求することができる。最終規定は、このようなセキュリティおよび健全なコンプライアンス計画の提出と審査の締め切りを規定する。

口座保険と連邦預金保険会社の規制。銀行の預金は連邦預金保険会社の預金保険基金が適用限度額で保険に加入します。テレス·フランク法は銀行預金保険の最高限度額を1口座あたり25万ドルに永久的に引き上げた。保険者としてFDICは預金保険料を受け取り，FDIC被保険機関を審査して報告書の提出を求める権利がある。それはまた、法規または命令によって決定された保険基金にとって深刻なリスクを構成する任意の活動 にFDIC保険機関が従事することを禁止することができる。

FDICが保険を受けている銀行として、当行はその平均総資産から平均有形株を引いてFDICに預金br保険評価を支払わなければならない。世界銀行の評価料率 は現在，そのリスク分類(すなわち連邦預金保険会社預金保険基金構成のリスクレベル)に基づいて決定されている。 は、リスクの低い機関よりも高リスクに分類される機関の報酬評価料率が高い。上述した一般的な評価に加えて、連邦預金保険会社は、場合によっては特別評価を実施する権利がある。

上述した一般的な評価に加えて、連邦預金保険会社は、場合によっては特別な評価を行う権利がある。例えば、“ドッド·フランク法案”によると、預金保険基金の最低指定準備率は保険預金推定総額の1.35%に引き上げられる。2018年9月30日、預金保険基金は1.36%に達し、法定最低預金準備率1.35%を超えた。1.35%の最低準備率に達した時、FDIC法規は預金保険評価に対して2つの変更を行うことを規定している：(I)総合併資産が100億ドル以上に達する保険預金機関(大規模機関)に対して追加料金の徴収を停止する；および(Ii)小銀行はその評価により準備率が1.15%から1.35%まで増加した部分は 評価免除を受け、 は準備率が1.38%以上に達した場合に適用される。私たちの最終評価ポイントは2019年12月に領収書を発行します。預金準備率が2%を超えるまで上昇すれば、評価金利は低下すると予想される。

FDICは、銀行を含む任意の被保険預金機関の預金保険を終了することができ、もしそれが聴取後に、その機関が不安全または不健全なやり方に従事していると判断した場合、不安全または不健全な状況にあり、経営を継続することができない、またはFDICによって適用される任意の適用された法律、法規、規則、命令または条件に違反する。機関に有形資本がなければ、保険の聴聞を永久的に終了する過程で預金保険を一時停止することもできる。口座保険が終了した場合、機関が終了したときの口座は、その後の引き出しを減算し、6ヶ月~2年間保険を継続し、FDICによって決定されるべきである。経営陣は銀行預金保険の終了につながる可能性のあるいかなるやり方、条件、または違反を知らない。

付属会社や内部の人との取引です。 当社は当行とその他の付属会社から独立した法人実体である.各種法律では、当銀行が当社又はその非銀行子会社に融資又はその他の方法で資金を提供することを制限しています。当社及び当行は“連邦準備法”第23 A及び23 B条及び“連邦準備条例W”を遵守しなければならない。

連邦準備法第23 A条は、銀行の任意の関連会社(その持株会社を含む)への融資又は与信限度額、関連会社における銀行の投資又は関連会社との何らかの他の取引、並びに銀行の任意の関連会社の証券又は債務を担保とした第三者前払い金額を制限する。第23 A条は、デリバティブ取引、買い戻し契約、証券貸出 及び銀行の関連会社に対する信用リスクを招く借入金取引にも適用される。いずれの付属会社についても、すべての保証取引の総額は銀行資本と黒字の10%を超えてはならず、すべての付属会社を合わせて、銀行資本と黒字の20%を超えてはならない。また、上記金額制限範囲内では、引受取引毎に特定の担保要求を満たさなければならない。銀行は付属会社から低品質の資産を購入することを禁止された。

他の規定に加えて、連邦準備法第23 B条は、取引条項が当時非関連会社との比較可能な取引条項と実質的に同じでない限り、または少なくともその機関またはその子会社に有利である限り、機関が特定の関連会社と何らかの取引を行うことを禁止する。比べもののない取引がない場合、銀行(またはその子会社のうちの1つ)の関連取引 は、非関連会社に誠意を提供するか、または適用する条項および条件(信用基準を含む)を条件としなければならない。これらの要求は、第23 A条に制約されたすべての取引およびいくつかの他の取引に適用される。

銀行の関連会社は、銀行の任意の持ち株会社、銀行と共同で制御する任意の他の会社(銀行を制御する同一株主によって制御される任意の会社を含む)、銀行自体の任意の子会社、取締役または受託者の多数の取締役または受託者、また銀行または銀行持ち株会社の多数の取締役または受託者を構成する任意の会社、銀行または関連会社が契約によって提供し、相談を提供する任意の会社、および銀行または銀行の任意の関連会社によって相談を提供する任意の互恵基金を含む。条例Wは、FRBがこれらの子会社を関連側とみなすことを決定しない限り、銀行のすべての非銀行と非貯蓄協会子会社を関連側から除外するのが一般的である。

本行は行政人員、取締役、ある主要な株主及びその関連権益に信用を提供する上でもいくつかの制限を受けている。信用拡張 は派生取引、買い戻しと逆買い戻しプロトコル、及び証券貸借取引を含み、その程度はこのような取引が銀行が内部の人々に対して信用リスクを開放することを招く。内部者に信用を提供する任意の条項(I)は、非関係の第三者と比較可能な取引を行ったときの条項(金利および担保要件を含む)と実質的に同じでなければならず、(Ii)は、通常の返済リスクを超えるか、または他の不利なbr特徴を提示することに関与してはならない。

2020年12月22日、連邦銀行機関は、銀行の主要株主となる銀行または資産管理会社に対する法執行行動の一時救済を延長し、銀行のいくつかの信用拡張に関連し、そうでなければO規則に違反し、資産管理会社と銀行が資産管理会社の銀行に対するコントロール不足を確保するためのいくつかの条件を満たすことを前提とした部門間声明を発表した。2022年12月22日、連邦銀行機関は、このような法執行の臨時救済を延長し、2024年1月1日またはFRB最終規則の発効日(早い者を基準とする)に満了する改正された機関間声明を発表し、この規則は、銀行が複雑に制御されているポートフォリオ会社に資金を提供する処理方法を解決する条例br}Oを改正した。

配当金。会社のキャッシュフローの主な出所は、株主に配当金を支払うキャッシュフローを含む銀行から得られた配当金である。法定と規制br制限は銀行が会社に配当金を支払うのに適用される。サウスカロライナ州フランチャイズ銀行として、この銀行はその支払いが許可された配当金の金額について制限されている。サウスカロライナ州取締役会に別の指示がない限り、サウスカロライナ州銀行法規は、通常、サウスカロライナ州取締役会の許可を事前に得ることなく、任意のカレンダー年に純収入100%までの現金配当金を支払うことを可能にする。連邦法によると、FDICはまた、いくつかの場合に配当金を支払うことを含む、銀行が安全でないまたは不健全と考えられる業務慣行に従事することを禁止する権利がある。銀行はまた、上述したように資本分配(配当を含む)の制限を回避するために、CET 1資本保存バッファを2.5%に維持しなければならない。

枝を分ける。サウスカロライナ州の現行法律によると、サウスカロライナ州取締役会の事前承認を経て、銀行はサウスカロライナ州全体に支店を開設することができる。また、事前に規制部門の承認を得た場合、銀行はサウスカロライナ州の既存の銀行業務を買収することができる。また、連邦立法は、銀行持ち株会社の州外買収、銀行の州間支店、銀行の州間合併を含む州間支店を許可している。テレス·フランク法案は、サウスカロライナ州などの州に新州間支店を開設することに対する以前の州法の制限を取り消した。この変化は、州外銀行が新支店を開設する州の法律で、同州が特許している銀行が新支店を開設する州に新支店を開設することを許可している。

“コミュニティ再投資法案”ですCRA は、地域コミュニティ(低収入および中所得コミュニティを含む)のクレジット需要を満たすためのFDIC評価銀行の記録を要求する。合併、買収、支店や施設開設の申請を評価する際にも、これらの要因が考慮されます。これらの基準を十分に満たしていなければ、私は追加的な要求と制限に直面しています。2022年6月1日、すなわち最近の審査報告の日付であり、この行はCRA評価を改善する必要があることを獲得した。

2019年12月、FDICと通貨監理庁(OCC)は(I)どの活動がCRA信用を獲得する資格があるかを明らかにするための提案された規則制定通知を発表した；(Ii)どの活動をCRA信用に計上するか；(Iii)CRAの業績を評価するためにより透明で客観的な方法を作成する；および(Iv)より透明で一致し、タイムリーなCRA関連データの収集、記録、報告を提供する。しかし、連邦政府は

FRBは提案された規則制定に参加しなかった。OCCは2020年5月に2021年12月に廃止された最終的なCRAルールを発表し，代わりに1995年に連邦銀行機関が共同で採択したルールに基づくルールを改訂した。OCCがCRAの最終ルールの廃止計画を発表したと同時に，OCC，FDIC，FRBは“CRAを実施するルールの強化と更新”に共同で努力していることを発表した。2022年5月5日、OCC、FDIC、FRBはCRA提案ルール制定に関する通知を発表し、提案ルールに対する国民の意見を発表するように招待した。コメント期間 は2022年8月5日までである.他にも，提案されたルールは，(1)中低所得コミュニティが信用，投資，基本銀行サービスを獲得する機会を拡大すること，(2)インターネットや携帯電話銀行を含む銀行業界の変化に適応すること，(3)より大きな解像度，一貫性および透明性を提供すること，(4)銀行規模やタイプに応じてCRA評価とデータ収集をカスタマイズすること，および (V)銀行規制機関間の統一的な方法を維持することを求めている。CRAルールの任意の潜在的な変化が銀行に与える影響は 任意の連邦ルール作成の最終形式に依存し，現時点では予測できない.経営陣はCRA規制の任意の変化と銀行への影響を評価し続けるだろう。

公平な融資要求私たちは特定の公平な融資要求と融資業務に関連する報告義務を遵守する。多くの法律と条例 はこれらの公平な融資要求と報告義務を規定しており、連邦レベルの“平等信用機会法”(“ECOA”)、テレス·フランク法案によって修正された“条例B”及び“公平住宅法”(“FHA”)と“公平住宅法”を施行する条例を含む。ECoAおよび法規Bは、人種または肌色、宗教、国籍、性別、結婚状態、年齢、申請者が公共援助計画から得た収入、および申請者が“消費者信用保護法”に規定された任意の権利を好意的に行使することを含む、いくつかの禁止された要因に基づいて信用取引の任意の態様で差別することを禁止する。ECoAおよび条例 Bは、明確に禁止、許可または要求された融資行為およびやり方を含み、これらの法律および法規は、 データ収集要求、法的訴訟時効、および特定の住宅担保融資に関連する任意の評価および評価を得る消費者の能力を開示する。FHAは、人種または肌の色、民族の血統、宗教、性別、家庭状態、および障害を含む、禁止要因に基づく住宅不動産関連取引のすべての側面の差別を禁止する。

禁止要因に基づく信用取引における差別を禁止することに加えて、これらの法律および法規は、融資者が保護カテゴリをもたらす人が異なる待遇を受けるか、または異なる影響を与える政策に責任を負う可能性がある。規制機関が融資差別のモデルややり方を告発した場合、その機関はこのことを米司法省に提出して調査することができる。2012年12月、米司法省とCFPBは了解覚書に調印し、この覚書によると、両機関は情報共有、協調調査に同意し、全体的に協調努力を強化することを約束した。

ある公平な融資法律に違反して必要となる可能性のある実質的な処罰と是正措置のほか、連邦銀行機関は、銀行の他の活動を監督·監督する際に、拡張的な提案に基づいて行動する際に、公平な融資要求を遵守することを考慮する可能性がある。

“消費者保護条例”。Br銀行の活動は、消費者を保護するための様々な法規や法規によって制限されている。これには、不公平、詐欺、または罵倒の行為またはやり方(UDAAP)を禁止する“ドッド·フランク法案”(Dodd-Frank Act)の第10章が含まれる。UDAAPクレームは、消費者および消費金融商品およびサービス市場のリスクを検出し、評価することに関連する。本行が徴収又は契約して徴収した利息及びその他の費用は、州高利貸し法及び金利に関する連邦法の管轄を受けなければならない。当銀行の融資業務は、信用取引にも適用される連邦法律によって制限されている

銀行の預金業務も連邦法によって制限されている

CFPBは独立した監督機関であり、FRBに所属している。CFPBは消費者金融商品やサービスの提供と提供を規制する幅広い権力を持っている。CFPBは資産100億ドルを超える預金機関が連邦消費者法律を遵守しているかどうかを監督·検査する権利がある。資産100億ドル以下の預金機関(例えば私たち)が連邦消費者法律を遵守するかどうかを監督·審査する権力は、主にこれらの機関の主要な監督機関が担当する。しかし、CFPBは、これらのより小さい機関の審査に“サンプリング”で参加する可能性があり、そのような機関に対する潜在的な法執行行動 をその主要な規制機関に提出する可能性がある。したがって，CFPBは世銀の審査に参加することができる.また，州はCFPBが公布した法規よりも厳しい消費者保護法律や法規を通過することが許可されており，br州総検事長はある機関に対してCFPBが通過する消費者保護規則を実行することを許可されている。

CFPBは多くの重要なルール を発表しており，これらのルールは住宅担保ローンに関するルール を含む消費金融製品やサービスライフサイクルのあらゆる面にほぼ影響を与えている。これらの規則はECOA，TILA，RESPAに対するテレス·フランク法案修正案を実施している。他の事項に加えて、CFPBが採択した規則は、(I)“合理的な返済能力”テストの遵守を確保するための手続きを制定し、実施すること、(Ii)融資前相談、延滞借り手への早期介入、および借り手の主要な住所を担保とした融資の具体的な損失低減プログラム、およびTILAおよびRESPAの既存の要求を統合した担保融資開示を含む、新たなまたは改訂された開示、政策および担保融資を実施するプログラムを実施することを要求する。(Iii)住宅ローン発起人の採用および補償に関する追加 制限を遵守すること；および(Iv)評価および特定の金融製品に関する新しい開示要求および標準 を遵守すること。それは.CFPBは2022年3月、CFPB UDAAP権力下での差別行為を審査するために、その規制業務を改革することを発表し、企業が不正差別をテストし、除去していることを確実にするために、広告、定価、br、および他の分野における金融機関の決定を検討した。この規制通知では、CFPB はそのUDAAPの権力を拡大し、実質的にはECOA以外で非ローン製品に適した公平な融資スタイル差別テストを作成した。 は2022年10月、消費者から返金された預金項目費用またはすべての払戻取引の一括政策を説明する公告2022-06を発表した。口座の状況や行動パターンを考慮することなく

2010 CFPA消費者金融保護法によると、これは不公平だ。CFPBはまた、“公正債務行為法”で禁止されている支払方式による料金(便利料など)の徴収を禁止する諮問意見を発表した。

外国資産規制事務室。外国資産管理事務所(“OFAC”)は、米国の実体が国会の様々な行政命令や法案で定義された米国の“敵”と取引されないようにすることを支援する米国財務省の部門である。OFACはすでに私たちの銀行監督機関にテロ行為に協力、かくまったり、あるいは従事した疑いのある人員と組織のリストを送っている。もし銀行がOFACリストの任意の取引、口座、または電信為替で名前を発見した場合、それはこれらの口座を凍結し、疑わしい活動報告を提出し、連邦捜査局に通知しなければならない。銀行は、そのアカウント検査および任意の通知の提出を監視するために、OFACコンプライアンス官を任命した。世銀は積極的に高リスクのOFAC領域、例えば新しい口座、電信為替と顧客ファイルを検査する。銀行はソフトウェアを用いてこれらの検査を実行し，OFACや他の特定国民や被封鎖者機関が提供するリストを修正するたびに更新される.

反マネーロンダリングと“アメリカ愛国者法案”それは.金融機関は、既定の内部政策、プログラム、br、および制御、指定されたコンプライアンス、持続的な従業員訓練計画、および独立監査機能による計画のテストを含む反マネーロンダリング計画を維持しなければならない。この計画は“銀行秘密保護法”(BSA)の反マネーロンダリング規定に適合しなければならない。会社や銀行も特定の金融取引や口座関係を行うことが禁止されており、外国金融機関、外国顧客、その他の高リスク顧客と取引を行う際には、強化された職務調査や“お客様を知る”という基準 を満たさなければなりません。金融機関は、マネーロンダリングを防止し、いかなる疑わしい取引も報告するために、合理的なステップを講じて口座関係の審査を強化しなければならず、いくつかの法律は、法執行機関が銀行が維持する金融情報をより多く取得することを可能にする。金融機関は、継続的な顧客の職務調査を行うリスクに基づくプログラムに関する要求 を遵守しなければならず、機関は、顧客関係の性質や目的 を理解し、法人顧客が利益を得るすべての人のアイデンティティを決定し、確認することを適切な手順で行うことが求められる。

“テロを遮断し妨害するために必要な適切なツールを提供することで米国の団結と強化”(“米国愛国者法案”と呼ぶ)により、反マネーロンダリング義務は大きく強化された。銀行規制機関は、定期検査機関がこれらの義務を遵守している場合を定期的に検査し、審査申請を監督しながら遵守状況を考慮することが求められている。規制当局は，これらの要求を遵守しない機関に対して停止令や罰金制裁を積極的に実施してきた。

“米国愛国者法案”は、政府実体と金融機関との間の情報共有を促進することを規定する“銀行秘密法”を改正し、反マネーロンダリングと金融透明性法律を強化することと、テロやマネーロンダリングに対抗するための米国政府の情報収集ツールと法執行メカニズムを強化することを目的としている。(I)口座開設時に顧客の身分を確認する基準を要求すること、(Ii)テロやマネーロンダリングに参加する可能性のある当事者を識別するための金融機関、監督機関、法執行エンティティの協力を促進する規則、を含む。(Iii)非金融取引および企業が米国財務省金融犯罪法執行ネットワークに提出した取引が10，000ドルを超える報告書、(Iv)銀行が顧客が米国の法律および法規に違反する可能性があると考えた場合、疑わしい活動報告を提出し、(V)非米国人のプライベート銀行口座または代理口座を管理、維持または管理する金融機関の職務調査要求を強化することを要求する。br}銀行規制機関は、機関がこれらの義務を遵守しているかどうかを定期的に検査し、監督審査申請時に状況を遵守することを考慮するように要求されている。

“米国愛国者法案”によると、規制機関はテロ参加の疑いのある人員リストを提供することができる。銀行は、その記録の中で、これらのリスト上の人との任意のbr関係または取引を検索することを要求することができる。銀行が何らかの関係や取引を発見した場合、疑わしいbr活動報告書を提出し、適用される政府当局に連絡しなければならない。

2021年1月1日、国会は前総裁の否決を覆し、2021年財政年度国防権限法案を制定した。“反マネーロンダリング法”は“米国愛国者法案”以来、“反マネーロンダリング法”と関連する反マネーロンダリング法に対する最も重大な改革の一つである。注意すべきは、変更 には：

ロシアがウクライナに侵入した後、OFACは2022年2月に開始された14024号行政命令に従って、(I)ロシア連邦金融サービス部門に関する財務大臣の決定、その部門で経営されているか、またはすでにその部門で経営していると判断された人への制裁を許可すること、(Ii)特定のロシア金融機関に相応または口座および支払い処理禁止を実施すること、(Iii)いくつかのロシア金融機関を封鎖すること、を含む、ロシア金融サービス部門に関連するいくつかの制裁行動を取った。(4)二次市場における新規発行債券に適用するための主権債務の拡大禁止、(5)特定のロシア実体の新規債務および新株権に関する禁止、および(6)ロシア連邦中央銀行を含むいくつかのロシア政府エンティティに関する取引を禁止する。FinCENは2022年3月に警報を発令し、ロシアの潜在的な制裁逃れへの警戒を提案した。金融行動タスクフォース(“FATF”)は、高リスク司法管轄区域リストの改訂を継続している。FATFは2022年10月、ニカラグアとパキスタンを監視強化された司法管轄区域リストから削除し、コンゴ民主共和国、モザンビーク、タンザニアを追加した。FATFはまた、ミャンマーを行動を呼びかける高リスク司法管轄区域リストに追加した。

米国愛国者法案によると、FinCENは私たちの銀行監督機関にテロ参加の疑いのある人員リストを送ることができる。銀行に、これらのリスト上の人との任意の関係または取引を検索するために、その記録を検索するように要求することができる。もし銀行が何らかの関係や取引を発見した場合、 は疑わしい活動報告書を提出し、FinCENに連絡しなければならない。

プライバシー、データセキュリティ、そして信用報告。1999年の“グラム-リッチ-ブレリー法案”(GLBA)と関連法規のプライバシー保護条項に基づき，消費者に関する非公開情報を非関連第三者に開示する能力が制限されている.金融機関は機密情報を収集して保護する政策を開示することを要求されている。顧客は、一般に、特別な場合、例えば、消費者要求の取引を処理しない限り、または銀行が非関連第三者と共同で製品またはサービス を支援する場合、金融機関 が非関連第三者と非公開の個人財務情報を共有することを阻止することができる。さらに、金融機関は、電話マーケティング、ダイレクトメールマーケティング、または他の消費者向けマーケティングのために、任意の非関連第三者に消費者アカウントを開示してはならない。銀行の政策は、法的要求がない限り、どんな個人情報も開示しないということだ。

適用される州法によると、データ漏洩事件が発生した場合は、消費者に通知しなければならない。複数の州や国会は、新たなプライバシー権を確立し、個人データを処理する会社により多くの義務を課す可能性のある法律や法規を検討している。例えば、2021年11月18日、連邦金融監督機関は、銀行組織とそのサービスプロバイダに対して重大なネットワークセキュリティ事件を実施する新しい通知要求 を発表する最終規則を発表した。具体的には、最終ルールは、銀行機関がその主要な連邦規制機関 に早急に通知することを要求し、“コンピュータセキュリティイベント”の発見後36時間未満であり、このイベントは、最終ルールがこれらの用語に与える意味内の“通知イベント”のレベル まで上昇する。最終規則によれば、銀行のサービスプロバイダ は、影響を受けた任意の銀行が4時間に及ぶ重大な中断または降格を経験したか、または合理的に深刻な中断または降格が銀行に提供される可能性の高い保証サービスのイベントを決定した後、サービス提供者またはその代表にサービスを提供する影響を受けた銀行にできるだけ早く通知しなければならない。最終規則は2022年4月1日に施行され、銀行とそのサービスプロバイダは2022年5月1日までにこの規則の要求を守らなければならない。2022年12月9日から、連邦貿易委員会はGLBA保障規則の修正案を発効させ、金融機関に、(I)合格した個人を任命してその情報セキュリティ計画を監督·実施すること、(Ii)情報セキュリティリスク評価の追加基準を実施すること、(Iii)アクセス制御、データ在庫、 データ処分、変更管理と監視を含む評価確定の保障措置を実施することを要求する, その他の事項を除いて，(4)“持続的モニタリング”または“定期浸透テスト”の形で情報システムモニタリングを実施する，(5)安全訓練 を含む他の制御措置を実施する

人員、サービスプロバイダに対する定期評価、書面イベント応答計画及び合格個人が取締役会に提出した定期報告。

また、2003年の“公平かつ正確な信用取引法”(“FACT法案”)および連邦銀行機関と連邦貿易委員会の実施条例によると、当行は身分窃盗の危険信号を発見、予防、軽減するための“身分窃盗危険信号”計画を制定しなければならない。銀行は身分窃盗危険信号計画を実施し，FACT法案と 連携最終ルールの要求を満たすことを目指している。また，“事実法案”は“公平信用報告法”を改正し，一般に付属会社から受け取った情報 を用いて消費者に売り込むことを禁止しており，消費者に通知や合理的な の機会を与えることや，このような誘致を行わない合理的かつ簡単な方法を選択しない限りである。

連邦住宅ローン銀行システムです銀行はアトランタ連邦住宅ローン銀行のメンバーであり、アトランタ連邦住宅ローン銀行は預金機関のための住宅融資信用を管理する12軒の地域性住宅ローン銀行の一つである。各FHLBは、その指定された地域内のそのメンバーの備蓄または中央銀行である。その資金は主にFHLBシステムの合併債務を売却して得られた収益から来ている。それは連邦住宅融資委員会が制定した政策と手続きに基づいて会員に融資や立て替えを提供し、これらの政策と手続きは連邦住宅融資委員会によって監督されている。連邦住宅金融局からのすべての前払いは、連邦住宅金融委員会の監督を受けている。FHLBのすべてのパッドはFHLBによって決定された十分な担保によって完全に保証されなければならない。

政府の通貨政策の効果。我々の収益は、国内経済状況および米国政府およびその機関の通貨·財政政策の影響を受けている。FRBの通貨政策は、インフレを抑制したり、景気後退に抵抗したりするために、国家通貨政策を実行する権利があるため、商業銀行の経営業績に重要な影響を与え続ける可能性がある。FRBの通貨政策は、米国政府証券の公開市場操作、及びメンバー銀行の借金割引率とメンバー銀行預金の準備金要求に対する監督管理を通じて、銀行ローン、投資と預金レベルに重大な影響を与えた。未来の通貨政策と財政政策の変化の性質や影響を予測することはできない。新冠肺炎疫病に対応するため、2020年、連邦公開市場委員会は連邦基金目標金利区間を0.0%から0.25%に引き下げた；しかし、一部はインフレ上昇のため、2022年通年連邦基金目標金利は4.25%から4.50%に引き上げられた。

奨励的報酬。バーゼルIII規則による自由支配可能なボーナス報酬に対する潜在的な制限に加え、連邦銀行監督機関(Br)は、金融機関の奨励的報酬政策が過度な冒険を奨励することによって、このような機関の安全と穏健を破壊しないようにするための奨励的報酬政策に関する指導意見(“奨励報酬指導意見”)を発表した。奨励的報酬指導は、機関のリスク状況に重大な影響を与える能力のあるすべての従業員をカバーし、単独でもグループの一部としても、金融機関の奨励的な報酬配置は、(I)従業員に適切なバランスのとれたリスクとリターンのインセンティブを提供すること、(Ii)効果的な制御およびリスク管理と互換性があること、および(Iii)組織取締役会の積極的で効果的な監督を含む強力なコーポレートガバナンスの支援を得ることである。

連邦銀行規制機関の役員報酬に関する政策の範囲と内容は発展し続けており、近い将来に発展し続ける可能性がある。2016年には、連邦機関が提出した法規が金融機関の奨励的報酬計画の法規を著しく変える可能性がある。その提案は資産規模に基づいて4段階機関を作成するだろう。上位2位の機関は、現在有効でより詳細で禁止されている規則によって制約されるだろう。規制機関が積極的に解読すれば、提案された規則は実際の問題として使用される可能性があり、大きな機関がある業務分野に従事することを防止し、これらの業界では、相当な手数料と賞金池手配が常態である。2016年の提案では、上位2位の機関資産が500億ドルを超えており、現在は私たちには適用されていません。採用可能な最終ルールを予測することもできず，これらのルールがどのように実施されるかを予測することもできないため，これらの政策を遵守することがキー従業員の採用，保持，激励能力に悪影響を与えるかどうかは不明である。

会社の管理それは.テレス·フランク法案は大多数のアメリカ上場企業に影響を与える多くの投資家保護、会社管理と役員報酬問題に関連している。テレス·フランク法案(I)は米国上場企業の株主に役員報酬といわゆる“金パラシュート”の報酬に関する諮問投票を与え、(Ii)報酬委員会メンバーに対する独立性要求を強化し、(Iii)米国証券取引委員会に規則を通じて、全国証券取引所に上場基準を確立するよう要求し、すべての上場会社に幹部に対して激励に基づく報酬回収政策を要求する。および(Iv)米国証券取引委員会に代理アクセスルールを採用することを許可し，上場会社の株主指名候補を取締役の選挙に参加させ，これらの著名人 を会社の代理材料に含める.アメリカ証券取引委員会は大部分の仕事を終えました(全部ではありませんが)

このような規定を施行するために必要な規則制定状況。しかし、2021年10月14日、米国証券取引委員会は、2015年に最初に発表された奨励的役員報酬の回収に関する提案ルールのレビュー期間を再開し、このルール制定イニシアティブに新たに興味を持ったことを示した。2022年10月26日、米国証券取引委員会は、インセンティブに基づく報酬回収(取り戻す)条項を実施する最終規則を“ドッド·フランク法案”で可決した。最終規則は証券取引所に上場基準を確立することを指示し、上場会社に1つの政策を制定し、実施することを要求し、現或いは前の幹部が受け取った誤った奨励報酬を回収し、関連するbr開示義務を履行することを規定する。私たちは現在、ナスダック株式市場の最終ルールを待っており、早ければ2023年中に発効する予定です。

商業土地の集中度. FDIC保険機関が過剰資産をいずれかの業種や細分化市場に配置した場合，集中リスクが存在する.商業不動産に集中することは規制の関心の一例だ。商業不動産ローンの部門間集中、穏健なリスク管理実践ガイドライン(“CRE指導意見”)は以下の数字指標を提供し、銀行審査員が重大な商業不動産ローンが集中している可能性のある銀行を識別することを支援するために、これらの銀行はより厳格な監督管理を行う必要があるかもしれない：(I)商業不動産ローンは資本の300%を超え、前の3年間に50%以上増加し、あるいは(Ii)建築brと土地開発ローンは資本の100%を超える。CRE指導意見は銀行の商業不動産ローン活動レベルを制限するのではなく、機関がその商業不動産集中度と性質に適応したリスク管理やり方と資本レベルを制定することを指導する。2015年12月18日、連邦銀行機関は商業不動産ローンに関連する慎重なリスク管理実践を強化するための声明を発表し、これまで彼らは多くの商業不動産資産とローン市場の大幅な増加、競争圧力の増加、商業不動産の銀行における集中度の上昇、及び商業不動産引受標準の緩和を観察した。連邦銀行機構はFDIC保険機構に保険規律を維持し、慎重なリスク管理やり方を実行し、商業不動産ローンが発生するリスクを識別、測定、監視と管理するように注意した。また、FDIC保険機関は、その商業不動産集中リスクのレベルと性質に応じた資本を維持しなければならない。

同行の2022年12月31日までの融資組合によると、商業不動産ローンや建築·土地開発ローンの300%と100%のガイドライン を超えていない。世銀はこの増加したリスクを管理するためにそのポートフォリオを監視し続けるだろう。

第1 A項。リスク要因です

本10−K表年次報告に含まれる以下のリスク要因やその他の情報 をよく考慮すべきである。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性がある。以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性があります。

経済状況に関するリスク

私たちの業務は金融市場状況と全体的な経済状況の悪影響を受けるかもしれない。

私たちの財務業績、特に借り手が未返済ローンの利息および元金を返済する能力、およびこれらのローンの担保価値、ならびに私たちが提供するローンや他の製品やサービスの需要、ならびに私たちはこれらの製品やサービスの成功に依存して私たちの成長を推進し、私たちが運営する一級市場とアメリカ全体のビジネス環境に強く依存しています。地域がもっと多様な大型銀行と違って、私たちは地域銀行で、主にサウスカロライナ州グリーンビル、コロンビア、チャールストンとサマービル、ノースカロライナ州ローリー、グリンスバーラーとシャーロット、ジョージア州アトランタの顧客に銀行と金融サービスを提供します。これらの地方市場の経済状況は米国全体の経済状況とは異なり、場合によってはさらに悪いかもしれない。

私たちの財務業績に影響を与えるいくつかのビジネス環境要素は、短期と長期金利、現在の収益率曲線、インフレと価格レベル、通貨と貿易政策、失業、国内経済と私たちの市場のローカル経済力を含む。brの不利な市場状況は、借り手の信用品質の悪化および私たちの製品とサービスへの需要、融資延滞、違約、解約、停止の数の増加、信用損失準備金の増加を招く可能性がある。私たちのローンの担保の不良資産価値、および私たちのローンの組み合わせの質に対する全面的な実質的な悪影響を保証します。経済成長、商業活動、または投資家または商業自信の低下は、不利または不確定な経済および市場状況を招く可能性があり、獲得可能性に対する制限または信用コストの増加をもたらす可能性があります

資本資本はインフレを増加させたり、金利が高い失業率を増加させたり、自然災害流行病と流行病(例えば新冠肺炎)；またはこれらまたは他の要素の組み合わせである。

新冠肺炎疫病に関連する経済状況の改善に伴い、FRBは疫病に関連する広範な政府刺激措置のインフレとその他の潜在的な不利な影響を制限することに重点を置いており、これは疫病が消退しても、経済は一定期間不確定を持続する可能性があることを示している。また、米国政府の債務レベルと債務解決のための財政行動、中国との経済·政治的緊張が再び台頭する可能性、ウクライナへのロシアの侵入などが懸念されており、これらは金融市場や経済活動に不安定な影響を与える可能性がある。消費者が直面する経済的圧力と全体的な経済不確定性は、消費者と企業の支出、貸借と貯蓄習慣の変化を招く可能性がある。これらの経済状況および/または国内または国際信用市場や経済体の他の負の発展は、私たちが業務を展開している市場、私たちの融資と投資の価値、および私たちが行っている業務、コスト、収益力に大きな影響を与える可能性がある。br}不動産価値と売上の低下および高い失業率や不十分な雇用は、融資違約率が予想以上の不良資産および分類資産レベルの上昇、および私たちの製品やサービスに対する需要の低下を招く可能性がある。このような否定的な事件は私たちが損失を被る可能性があり、私たちの資本、流動性、そして財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちのローングループの大部分は不動産を担保にしており、不動産市場に悪影響を与える事件は私たちの業務を損なう可能性があります。

2022年12月31日現在、私たちのローンの約85%は不動産を担保の主要または副次的な構成要素としている。いずれの場合も、不動産担保は、借り手が違約した場合に代替返済源を提供し、信用延期中に価値が悪化する可能性がある。私たちの主要市場地域の不動産市場の疲弊は、延滞融資の借り手数の増加を招き、担保ローンの担保価値の低下を招く可能性があり、これは逆に私たちの収益性と資産品質に悪影響を及ぼす可能性がある。不動産市場の悪化は、融資組合における信用品質レベルの見方を調整する可能性がある。もし私たちが不動産価値の低下中に借金を返済するためにローンを獲得した担保を清算することを要求されれば、私たちの収益と資本は不利な影響を受ける可能性がある。自然行為は、ハリケーン、竜巻、地震、火災、洪水を含み、これらの融資を保証する不動産に未保険の損害や他の価値損失をもたらす可能性があり、私たちの財務状況にマイナスの影響を与える可能性もある。

貸借活動に関するリスク

私たちのローングループにはいくつかの残高の大きい不動産ローンが含まれている。

私たちのローンの組み合わせには複数の残高の大きい不動産ローンが含まれているため、その中の1つまたはいくつかのローンの悪化は不良ローンの大幅な増加を招く可能性があり、これは収益の純損失、信用損失の増加、融資の衝撃増加を招く可能性があり、これらはすべて私たちの財務状況と経営業績に実質的な不利な影響を与える可能性がある。

商業不動産ローンは私たちの信用リスクを増加させました。

2022年12月31日現在、私たちの融資組合の48.4%が商業不動産によって保証されている。商業不動産保証のローンは通常、住宅不動産或いは消費ローン担保のローンよりも大きな違約リスクがあると考えられ、ローンの返済は往々にして物件の成功運営、借り手の収入源、物件の竣工価値推定の正確性、br}及び推定された建築コストに依存するからである。このようなローンは、通常、不動産担保で担保されないため、住宅不動産や消費者ローンで担保されるローンよりもリスクが高い。1つのローン関係の不利な発展は、私たちは通常このような借り手と複数のローンを持っているので、私たちは単戸住宅担保ローンよりも大きな損失リスクに直面する可能性がある。さらに、これらの融資は、単一の家庭住宅担保ローンと比較して、一般に、単一の借り手または関連する借り手集団に対するより大きなローン残高に関連する。したがって、そのうちの1つまたはいくつかのローンの悪化は関連資産の質の著しい低下を招く可能性がある。再び衰退に陥ることは、すでに販売された融資を大幅に増加させる可能性があり、信用損失の大幅な増加を要求する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに実質的に不利な影響を与える可能性がある。

銀行規制機関が商業や複数世帯の不動産ローン活動に制限を加えることは、私たちの成長を抑制し、私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性がある。

2006年、連邦預金保険会社、FRBとOCCは“商業不動産ローンに集中し、穏健なリスク管理実践”と題する共同指導意見(CRE指導意見)を発表した。CRE指導意見は具体的な融資限度額を設定していないが、非所有者が占有している商業不動産ローンの総額が、マンション、投資家の商業不動産及び建築と土地ローンを含み、機関ローンの300%以上を占めている場合、銀行の商業不動産ローンの開放はより厳しい監督審査を受けることができると規定している

リスクに基づく資本総額は、商業不動産ローン組合の未返済残高が過去36カ月で50%以上増加した。2022年12月31日現在、我々の商業不動産と複数世帯の融資水準は、銀行のリスクに基づく資本総額の261.7を占めている。

2015年12月、規制当局は“商業不動産ローンの慎重なリスク管理に関する新しい声明”(“2015声明”)を発表した。2015年の声明では、規制当局は他の事項を除いて、将来の商業不動産ローン活動や集中度に“特に注目”し続ける意向を示している。もし私たちの主要な連邦規制機関FDICが上記や他の理由で私たちのポートフォリオで保有できる商業不動産ローン金額に制限を加えれば、私たちの収益は不利な影響を受けるだろう。

私たちの商業ローンの返済は通常、借り手のキャッシュフローに依存しており、これは予測できないかもしれませんが、これらのローンを保証する担保の価値は変動する可能性があります。

2022年12月31日現在、商業商業ローンは私たちの総ローン組合の14.3%を占めている。私たちの商業ローンは、主に借り手が確認したキャッシュフローと一般流動資金に基づいており、次いで借り手が提供する基礎担保及び/又は任意の保証人の償還能力 に基づいている。借り手のキャッシュフローは予測できない可能性があり、これらの融資を担保する担保価値が変動する可能性がある。商業商業ローンは通常設備、在庫、売掛金或いはその他の商業資産を担保としているが、違約が発生した時に清算担保品は往々にして債務を返済するのに不十分であり、売掛金は回収できない可能性があるため、在庫は時代遅れあるいは用途が限られている可能性がある。また，企業資産は時間の経過とともに減価償却される可能性があり，評価が困難である可能性があり，また は企業の成功によって価値が変動する可能性がある。したがって、商業ローンの返済は主に借り手のキャッシュフローと信用に依存し、次は借り手が提供する基礎担保価値と保証人の流動性に依存する。もしこれらの借り手が満期時にこれらのローンを支払うのに十分なキャッシュフローや資源がなければ、あるいは基礎担保の価値がこれらのローンを完全に保証するのに十分でなければ、私たちはこれらのローンで私たちの信用損失限度額を超える損失を受ける可能性がある。

私たちの信用損失は私たちの信用損失準備金で許容されるよりも高いかもしれない。

私たちの実際のローン損失は私たちの信用損失準備を超える可能性があるので、私たちの信用損失履歴の準備は十分ではないかもしれません。2022年12月31日現在、私たちの融資組合の48.4%が商業不動産によって保証されている。このようなローンの返済は一般に住宅担保ローンよりも市場リスクの影響を受けやすいと考えられている。業界の経験により、一部のローンは延滞ローンとなり、一部のローンは部分的あるいは全部解約する必要があることが分かった。どのような保証基準を採用しても、著者らのコントロールできない各種の要素によって損失を受ける可能性があり、その中にはローン担保価値に影響する市場条件の変化、借り手のキャッシュフロー及び借り手の信用に影響を与える問題が含まれている。もし私たちが受けた信用損失が私たちの信用損失準備金を超えたら、私たちの財務状況、流動性、あるいは経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

新冠肺炎の財政刺激と困窮計画は世銀に対するいかなる実質的な財務影響を延期したようであるが、これらの刺激計画が完全に使い切ると、私たちの信用指標は悪化する可能性があり、信用損失は最終的に現実になる可能性があると信じている。いかなる潜在的な信用損失は、大流行に復帰する前の通常の速度が遅いなど、多くの私たちがコントロールできない要素 に依存するであろう。これは、新冠肺炎の新症例の増加、入院と死亡による政府の追加的な制限措置の実施を含む多くの要素の影響を受ける；ワクチン接種の拒否と新しいウイルス株に対する懸念；サプライチェーン問題の未解決の時間は予想より長い{br]、失業率の上昇、消費者の自信と支出の低下、および地政学的緊張が激化する。

信用損失と信用リスク準備に関する私たちの決定は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

融資と他の信用拡張を提供することは私たちの業務の基本的な要素だ。特定の保証を守ることで融資固有のリスクを低減することを求めているが、私たちの融資や他の信用延期は返済できない可能性がある。不払いのリスクは様々な要因によって影響されます

私たちは私たちの融資グループで起こりうる損失に対応するために、信用損失のために適切な支出を維持しようと努力した。いくつかの要因を考慮して定期的に手当額を決定していますが、これらに限定されません

信用損失準備の適切なレベルを確定すること自体は非常に高い主観性を持っており、著者らは現在の信用リスクと未来の傾向に対して重大な推定を行う必要があり、これらはすべて重大な変化が発生する可能性がある。借り手の経済状況の悪化、現有の融資に関する新しい情報の発見、より多くの問題の融資及び著者らのbr制御以外の他の要素を発見するには、信用損失を増加させる必要があるかもしれない。また、監督管理機関は、私たちの信用損失支出を定期的に審査し、経営陣とは異なる判断に基づいて、信用損失支出を増加させたり、さらなる融資償却を確認したりすることを要求する可能性がある。さらに、今後の期間の輸出が信用損失支出を超えた場合、私たちは信用損失準備を増加させるための追加の支出が必要になるだろう。信用損失準備のいかなる増加も純収益の減少を招き、資本減少を招く可能性があり、私たちの財務状況と運営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。

私たちのポートフォリオには現在、私たちの融資政策と規制基準の例外が含まれている割合の融資があります。

私たちが発行したすべてのローンは、私たちの取締役会が採択した書面融資政策と私たちの規制機関が実施した規制基準によって制限されています。私たちの融資政策は、融資を清算する前に、融資の種類や金額に応じて異なる手順をとることで、私たちが発行する融資に関連するリスクを低減することを目的としています。これらのステップは、適切な留置権が記録されていることを保証し、融資を得るために整備され、融資を受けた財産が十分な保険カバー範囲を有することを証明することを要求することを含む。私たちのローン政策に完全に適合していないローンは“例外”と呼ばれる。例外を政策例外，財務 レポート例外，伝票例外に分類する.これらの例外により、このような融資は、私たちのポートフォリオにおいて私たちの融資政策に完全に適合している他の融資よりも高い融資損失リスクを有する可能性がある。さらに、連邦や州銀行当局が私たちの融資組合の例外が安全でない銀行のやり方を代表していると考えるなら、私たちは彼らの規制された行動を受けるかもしれない。

資本と流動性に関連するリスク

流動資金需要は私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

当銀行の配当金は当社の主な資金源です。銀行の主な資金源は顧客預金とローンの返済だ。定期返済は比較的安定した資金源であるが、借り手が融資を返済する能力に依存する。借り手がローンを返済する能力は、経済状況の変化、商業業界団体の不利な傾向や事件、不動産価値或いは市場縮小、企業閉鎖或いはリストラ、悪天候、自然災害と国際不安定を含む多くの要素の悪影響を受ける可能性がある。

そのほか、預金レベルは多くの要素の影響を受ける可能性があり、競争相手が支払う金利、一般金利レベル、監督管理資本要求、顧客が獲得できる別の投資リターン 及び全体的な経済状況を含む。したがって、私たちは時々二次流動資金源に依存して、出金需要を満たすため、あるいは他の方法で運営に資金を提供する必要があるかもしれない。これらのソースには、FHLBプリペイド、投資証券およびローンの販売収益、代理銀行の連邦基金信用限度額、および市場外定期預金が含まれている。私たちはこれらのソースは現在十分であると考えているが、未来の流動性の需要を満たすのに十分である保証はなく、特に私たちが増加し続け、増加し続けるローン需要を経験すれば。私たちは、資本支出または他の投資、またはこれらの出所が不十分な場合に資産を清算するために、融資の増加を緩和または停止することを要求されるかもしれない。

当社は独立した実体であり、債務やその他の債務を返済するための自己流動資金需要を持っている。当社には、当行からの配当金を除いて、追加債務や持分融資を受けることなく流動資金を発生させる追加の方法 はない。もし私たちが銀行から配当金を得たり、追加資金を得ることができなければ、私たちは債務や他の義務を返済できないかもしれない。

法律、会計、規制、コンプライアンスリスク

私たちは広範囲な規制を受けており、brは私たちの業務展開を制限し、財務的要求を加える可能性があり、すべてが私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは高度に監督された業界で運営されており、様々な監督機関の審査、監督、全面的な監督を受けている。私たちはFRBの規制を受けている。銀行は私たちの主要な連邦監督機関FDIC(顧客預金に保険を提供する監督機関)と私たちの主要な州監督機構S.C.取締役会の広範な監督、監督と審査を受けた。また連邦住宅ローン銀行のメンバーとして

銀行は連邦住宅金融委員会と連邦住宅ローン銀行の適用法規を守らなければならない。これらの機関の法規は主に私たちの預金者と預金保険基金を保護するためであり、私たちの株主の利益のためではない。銀行の活動はまた私たちの融資、預金、そして他の活動に適用される消費者保護法によって規制されている。これらの法律に基づいて十分なクレームを出すことは私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

法律、法規、または政策を遵守しないことはまた、より厳格な規制審査および規制機関の制裁(了解覚書、書面規制協定または停止および停止令)、民事罰金および/または名声被害をもたらす可能性がある。これらの結果のいずれも、私たちが業務を拡大する能力を制限するか、または私たちまたは私たちの株主に不利な条項で資産を売却する追加資本を調達する必要があるかもしれません。私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。br}私たちはこのような違反を防ぐための政策や手続きを持っていますが、私たちが最善を尽くしても、このような違反は発生する可能性があります。

私たちは連邦と州公平融資法律の制約を受けており、これらの法律を守らなければ実質的な処罰を受けるかもしれない。

連邦と州公平融資の法律と法規、例えば“平等信用機会法”や“公平住宅法”のように、金融機関に非差別的な融資要求を適用する。司法省、CFPB、他の連邦、州機関はこれらの法律と法規の執行を担当している。これらの規制機関は、これらの法律を遵守しないことは、損害賠償と民事罰金の支払い、禁止救済、拡張活動に制限を加えることを含む様々な制裁を招く可能性があることを発見した。個人当事者は民間集団訴訟における公平融資法による質疑機関の表現も可能であり，成功すれば がCRA下での格付けに悪影響を与える可能性がある。

我々の最新の審査報告まで、同行 は“改善すべき”CRA格付けを獲得し、これはいくつかの拡張性活動の制限、いくつかのbr}合併と買収、および銀行支店の設立と移転を含む。この格付けはまた、いくつかの活動の申請を迅速に処理することができず、特定の二次債務債券の発行または前払い、銀行支店の開設または移転を含む、いくつかの活動に対して事前に規制部門の許可を得ることを銀行に要求する。改善すべき格付けbrは、適用される範囲内で、いくつかの州、県、市役所または他の公的機関との関係に影響を与える可能性があり、これらのエンティティが“満足できる”よりも低い格付けの会社と業務を展開できるかどうかを制限または影響し、通常、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に負の影響を与える。これらの制限、および他の制限は、少なくともFDICが銀行の次のCRA格付けを開示する前に有効であろう。FDICは、可能な非公式または正式な法執行行動および/または民事罰金を含む追加の法執行行動をとる可能性がある。これらの制限および条件のため、私たちは戦略的または競争力がある可能性のある取引を継続、評価、または達成できないかもしれない。

我々は，brの採用に関する将来の立法に関するリスクと，連邦規制機関の指導部，政策，優先事項の潜在的な変化に直面している。

新たな国会が2023年に発足するのに伴い、共和党は米国衆議院の支配権を獲得したが、民主党は米上院に対する支配権を保持している。しかし、多数票がどんなに弱くても、最終的な結果は国会分裂であり、これは過去にそれほど徹底していない政策変化を招いた。しかし、銀行業界に対して管轄権を持つ国会委員会 はすでに多くの領域で監督と立法措置を推進しており、気候に関連するリスクへの対応、銀行業界内部の多様性と平等の促進及びその他の環境、社会と管理問題の解決、銀行業競争の改善と銀行M&Aに対する監督の強化、デジタル資産と市場の監督枠組みの構築、及び新冠肺炎の大流行対応と経済回復の監督を含む。現在、主要銀行改革法案の公布の見通しはまだ不透明だ。

また、大統領政府の交代は連邦銀行機関である商品先物取引委員会、商品先物取引委員会、アメリカ証券取引委員会と財政部の指導層と高級職員にいくつかの変動が発生し、いくつかの重要な指導ポストはまだ埋められておらず、貨幣監理署を含む。これらの変化は，各機関のルール制定，監督，審査，実行の優先順位や政策に影響を与えており，今後数年で継続される可能性がある.現在、機関員、政策、優先事項のいかなる変化が会社や銀行を含む金融サービス部門に与える潜在的な影響を予測することはできない。規制と法律はいつでも改正される可能性があり、新しいbr立法は私たちに影響を与えるかもしれない。将来の連邦および州法律法規のいかなる変化、およびこのような法律法規の解釈と実施は、上記の変化または他の私たちの業務、財務状況または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある側面を含む、私たちに重大かつ予測不可能な影響を与える可能性がある。

私たちは銀行秘密法や他の反マネーロンダリング規制を遵守し、強制施行しないリスクに直面している。

連邦“銀行秘密法”、“米国愛国者法”およびその他の法律法規は、金融機関に他の職責を除いて、有効な反マネーロンダリング計画を確立し、維持し、状況に応じて疑わしい活動と通貨取引報告書を提出することを要求する。連邦金融犯罪法執行ネットワークは米国財務省が“銀行秘密法”を管理するために設立され、これらの要求に違反した行為に対して巨額の民事罰金を科す権利があり、各連邦銀行監督機関および米司法省、麻薬取締局、国税局と協調して法執行を行った。また，OFAC実行ルールの遵守状況の審査を強化した.連邦と州銀行規制機関はまた、“銀行秘密法”と反マネーロンダリング法規の遵守に注目している。もし私たちの政策、手続き、システムが欠陥があると考えられている場合、あるいは私たちが買収または将来買収可能な金融機関の政策、手続き、システムに欠陥がある場合、私たちは罰金や配当金を支払う能力を制限するなどの責任を負い、規制承認を得なければ私たちの業務計画のいくつかのbrを継続することができ、私たちの買収計画を含めて、私たちの業務、財務状況、運営結果に負の影響を与えます。マネーロンダリングやテロリスト融資と戦う適切な計画を維持して実施できなかったことも、私たちに深刻な名声の結果をもたらす可能性がある。

連邦、州、地方消費者ローンの法律は、私たちが特定の担保ローンを発行する能力を制限したり、このようなローンに対する私たちの責任リスクを増加させたり、私たちの業務コストを増加させる可能性があります。

連邦、州、地方法律はすでに採択され、いくつかの“略奪的”とみなされる貸出金行為をなくすことを目的としている。これらの法律は、借り手がより手頃な製品から離れるように誘導し、借り手に不必要な保険を販売し、ローンの再融資を繰り返し、合理的な予想がない場合にローンを返済できるようにし、対象財産の価値を考慮することなくローンを発行することを禁止している。 ある条項と条件に合ったローンでなければ、“合格担保ローン”の定義を満たし、保護することができ、 は必要な決定を下すことができないため、借り手に責任を負うことができる。いずれの場合も、CFPBルールに応答して、br担保融資引受基準を強化する必要があることが発見される可能性があり、これは、私たちのビジネス戦略に適合した融資を発行する能力を制限する可能性があります。私たちの政策は略奪ローンを発行せず、借り手の返済能力を決定することですが、法律や関連規則は私たちの融資や融資投資活動の責任を増加させる可能性があります。それらは私たちのビジネスコストを増加させ、最終的には私たちがいくつかのローンを発行することを阻止し、私たちが平均パーセント金利を下げたり、私たちが実際に発行したローンの点数と費用を下げることになるかもしれない。

FRBは私たちに世銀を支持するために資本資源を約束することを要求するかもしれない。

FRBは銀行持株会社に付属銀行の財務と管理力源として機能することを要求し、資源を投入して当該付属銀行を支持する。“力源”の原則に基づいて、FRBは銀行持株会社に苦境に陥った付属銀行への出資を要求することができ、この銀行持株会社がこのような付属銀行に資源を約束できなかったため、不安全かつ不健全なやり方に従事していることを告発することができる。また、“ドッド·フランク法案”は、連邦銀行規制機関が、被保険預金機関を直接または間接的に制御するすべての会社に、その機関の力の源泉として要求することを指示する。これらの要求によると、将来、世銀が財務的苦境に遭遇した場合、私たちは世銀に財務援助を提供することを要求される可能性がある。

私たちが出資を提供していない場合、資金を注入する必要があるかもしれないので、資金を借りる必要があるかもしれない。銀行持株会社brが破産した場合、破産管財人は、付属銀行の資本を維持するために、連邦銀行監督機関に対する持株会社のいかなる約束も負担する。また、破産法では、このような承諾に基づく債権は、その手形債務の所持者の債権を含む持株会社の一般無担保債権者の債権よりも優先する権利があると規定されている。そのため、持株会社が必要な出資を得るために行わなければならない任意の借金はより困難で高価になり、持株会社のキャッシュフロー、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を与える。

CECL会計基準は信用損失の方式に重大な変化が発生したことを確認し、引き続き私たちの財務状況或いは運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。

2016年6月、財務会計基準委員会(“FASB”)は会計基準更新を発表し、“金融商品--信用損失(特別テーマ 326)、金融商品信用損失計量”は、現在の予想信用損失(“CECL”)モデルと呼ばれる“予想損失”モデルを用いて、現在信用損失を確認するために使用されている“発生した損失”モデルを代替した。新しいCECL基準は2023年1月1日に発効し，同年の過渡期に発効したが，2022年1月1日から早期にCECLを採用した。

CECLモードでは、投資のために保有している融資や満期まで保有している債務証券など、一部の金融資産を償却コストで示すことが求められており、その純額は回収される見通しである。測定の方法

予想信用損失は、過去の事件に関する情報に基づいて、歴史経験、現在の状況及び報告金額の回収可能性に影響する合理的かつ支持可能な予測を含む。この計量は、金融資産が初めて貸借対照表に計上されたときに行われ、その後定期的に行われる。 これは、現在の公認会計原則 (“公認会計原則”)が要求する“損失が発生した”モデルとは大きく異なり、後者は損失が発生する可能性が高いまで確認を遅延させる。そのため、CECLモデルの採用は著者らが信用損失準備方式を確定することに重大な影響を与え、そして私たちに準備を増加することを要求した。また、CECLモデル は著者らの信用損失準備レベルでもっと大きな変動をもたらす可能性がある。もし私たちがどんな理由でも私たちの信用損失準備レベル を大幅に向上させることを要求されれば、このような増加は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの運営に関わるリスクは

他の金融機関との競争は、顧客基盤の能力を維持し、発展させることに悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

銀行と金融サービス業の競争は非常に激しく、他の銀行、貯蓄と融資協会、信用協同組合、担保融資会社、他の融資機関、保険投資選択のない機関が提供するサービスを提供する。法律や法規の発展は新しい競争相手やbrを規制されない競争相手が私たちと競争しやすくなることがある。金融サービス業は、より少ない大規模な国と地域の銀行や他の金融機関が、多くの規模が小さく、より地方的な銀行 の代わりになっているという持続的な統合傾向を経験している。これらの大きな銀行および他の金融機関は、明らかにより多くのリソース およびより広い地理的存在またはより容易に得られる機会を有する大量の蓄積資産を有している。場合によっては、これらの大きなエンティティは、地理的に存在する伝統的なエンティティおよび迫撃砲施設を制限することなく運営される。いくつかの競争相手はより積極的なマーケティング活動とより良いブランド認知度を持っており、 は銀行よりも多くのサービス、より安い価格、またはより大きな顧客便利を提供することができる。また、我々の既存または潜在的な顧客に対する新銀行と他の金融サービス提供者との競争も激化している。大手銀行間の統合が継続するにつれ，他の小さな機関が我々のサービス市場で競争しようとしていることが予想される.このような競争は私たちが始めたローンの数と規模と私たちがこれらのローンに対して徴収した金利を減少させ、私たちの純収入を減少させるかもしれない。しかも、これらの競争相手はより高い金利を提供するかもしれない, これは私たちが引き付ける預金を減らすことができたり、既存の預金を維持したり、新しい預金を引き付けるために金利を上げることを要求するかもしれません。預金競争の激化は、融資業務に必要な資金の能力に悪影響を及ぼす可能性があり、資金コストを増加させる可能性がある。

立法、規制、技術変革、持続的な統合により、金融サービス業はより競争力を持つようになる可能性がある。銀行、証券会社、および保険会社は、銀行業務、証券引受、保険(代理および引受)、および商業銀行業務を含む任意のタイプの金融サービスを提供することができる金融持株会社の一部に統合することができる。技術発展はいくつかの非預金機関を含む競争相手が現地市場でより効率的に競争できるようにし、私たちの目標顧客が獲得できる金融商品、サービス、資本の範囲を拡大した。これらの技術を効率的に実施、維持、使用できない場合、業界で競争するために必要な製品を提供したり、必要な費用効果を達成することができない可能性があります。また，その中のいくつかの競争相手 の規制制限は少なく，コスト構造が低い.

私たちは損失を招く可能性のある環境的危険に直面している。

業務プロセスにおいて、銀行は、停止または停止の契約によって、その開始または購入された違約ローン保証財産を取得することができる。特に商業不動産ローンでは、これらの不動産には危険物質が発見されるリスクがある。この場合、銀行は影響を受けた物件からこれらの物質を除去することを要求される可能性があり、費用は私たちが負担する。この解体の費用は影響を受けた物件の価値を大きく超えるかもしれない。我々は，前所有者や他の責任のあるbr側に対する十分な救済措置がない可能性があり，影響を受けた物件の売却が困難または不可能であることが発見される可能性がある。このような事件は私たちの業務、運営結果、そして財務状況に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。

しかも、私たちはますます大きな気候変化の危険に直面している。気候変化と関連した危険はより頻繁な悪天候事件を含む。ハリケーン、熱帯嵐、竜巻、冬の嵐、凍結、洪水、私たちの市場の他の大規模な天気災害のような悪天候事件は、私たちを重大なリスクに直面させ、より頻繁な悪天候事件はこれらのリスクを増幅させた。大規模な天気災害またはその他の重大な気候変動が担保ローンまたは不動産担保としての住宅または複数の不動産を損害または破壊し、不動産担保の価値または借り手がローンを返済し続ける能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの不動産担保の価値を低下させたり、影響を受けた地域の違約率を増加させたりして、私たちのローン組み合わせの価値を低下させる可能性がある。このような事件はまた、経済や市場状況の一般的な低下を招く可能性があり、これは私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。気候変動に関連するリスクに関する潜在的損失やコストは予測が困難であり， は我々の業務，財務状況，運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは他の会社に私たちの業務インフラの重要なコンポーネントを提供することに依存している。

第三者は、私たちの業務の重要なコンポーネント データ処理、記録と監視、取引、インターネットバンキングインターフェースとサービス、インターネット接続 およびネットワークアクセスを提供します。私たちはこのような第三者供給者たちを慎重に選択したが、私たちは彼らの行動を統制しない。サービス性能不良、データ漏洩、サービス提供不能、通信中断プロバイダが提供するサービス、および現在またはそれ以上の数のサービスを処理できないことを含む、これらの第三者による任意の問題は、製品およびサービスを顧客に提供すること、および他の方法でサービスを展開する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの名声を損なう可能性がある。第三者サプライヤーの財務または運営困難も私たちの運営を損なう可能性があり、これらの困難がサプライヤーが私たちにサービスを提供する能力を妨害する場合。これらの第三者サプライヤーの交換はまた、重大な遅延と費用をもたらす可能性があります。したがって，このような第三者を使用することは，我々の業務運営に避けられない固有のリスクをもたらす.

私たちは他の金融機関の穏健な悪影響を受けるかもしれない。

金融サービス機関は、取引、清算、取引相手、または他の関係によって相互に関連している。私たちは多くの異なる業界と取引相手に対して開口があり、私たちはよく金融サービス業の取引相手と取引して、商業銀行、ブローカーと取引業者、投資銀行と他の機関の顧客を含む。その中の多くの取引は私たちを取引相手や顧客が約束を破った場合に信用リスクに直面させる。また、当行が保有している担保が現金化できない場合や清算価格が当行に対応するすべての信用または派生ツールのリスクを回収するのに不十分な場合、本業の信用リスクが悪化する可能性がある。このような損失はいずれもわれわれの財務状況と経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

従業員、顧客、取引相手、または他の第三者のミス、漏れ、または詐欺によって損失を受けます。

私たちは従業員と第三者の詐欺リスク、文書記録ミス、取引ミスを含む多くの種類の操作リスクに直面している。私たちの業務は、ますます複雑になる大量の取引を処理するために、私たちの従業員と第三者サービスプロバイダに依存しています。もし従業員、顧客、取引相手、または他の第三者が人為的ミス、詐欺的操作、または故意に私たちの任意の運営またはシステムを破損して運営障害または故障を招いた場合、私たちは実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

信用を提供するか否か、または顧客や取引相手と他の取引を行うか否かを決定する際には、財務諸表や他の財務情報を含む顧客および取引相手またはその代表が提供する情報に依存する可能性があり、これらの情報を独立して確認することはない。また、この情報の正確性および完全性に関する顧客および取引相手の陳述、および財務諸表に関する独立監査人の報告 に依存することができる。例えば、顧客にクレジットを発行するか否かを決定する際には、顧客が監査された財務諸表 が公認会計基準に適合していると仮定し、すべての重要な点で顧客の財務状況、経営成果、およびキャッシュフローを公平に反映することができる。GAAPに適合しない、または重大な誤解を有する財務諸表に依存する場合、私たちの財務状況および経営結果は、私たちの従業員、顧客、取引相手、または他の第三者のミス、漏れ、または詐欺を引き起こす可能性があります。

さらに、ますます多くの詐欺犯罪者たちがより複雑な技術を使用しており、場合によっては、彼らはより大きな犯罪グループの一部であり、これは彼らをより効果的にすることができる。このようなbrタイプの詐欺活動には、小切手詐欺、ATM上の機械機器、社会工学、ネットワーク釣り攻撃を含む様々な形態があり、私たちの顧客の個人情報を取得したり、偽造または盗んだ証拠を使用して顧客になりすましたりする可能性がある。また、個人または企業エンティティは、特にネットバンクでは、詐欺を実施するための業務関係を確立しようとしている可能性がある。また，我々に対する詐欺以外にも，第三者に対する詐欺活動により損失を被る可能性がある.チップカード技術のようなますます多くの技術配備が、br支払いおよび詐欺費用を減少させている；しかし、犯罪者は、消費者になりすまして詐欺を行うために、独立した医療提供者および政府エンティティのような個人識別情報を盗み取るための他のソースに移っている。メディアはこのような多くのデータ漏洩事件を広く報道した。

詐欺活動が複雑化しているため、私たちは詐欺を検出して防止するシステムと統制への支出を増加させた。これは未来に 投資を継続することにつながるだろう。しかし、これらの投資は不十分であることが証明される可能性があり、詐欺活動は、私たちまたは私たちの顧客の損失、業務および/または顧客の損失、私たちの名声の損害、追加費用の発生(消費者、信用監視および検証を通知するコスト、およびクレジットカードネットワークから徴収された費用および罰金を含む)、私たちの業務が中断される可能性があります。私たちは私たちのオンラインサービスや他の業務を発展させることができません。追加の規制審査または処罰、または私たちは民事訴訟と可能な財務責任に直面して、いずれも私たちの業務、財務状況、およびbrの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の運営やセキュリティシステムは，ネットワーク攻撃を含むセキュリティ中断や破壊に遭遇する可能性がある.

我々は通信や情報システムに大きく依存して業務を行っている.これらのシステムの任意のセキュリティ障害、中断、または破壊は、ネットワーク攻撃によるものを含み、 は、私たちの顧客関係管理、預金、ローン、および他のシステムに障害または中断をもたらす可能性があり、また、機密または固有情報の漏洩または乱用を引き起こす可能性がある。情報システムの障害，中断やセキュリティホールの影響を防止または制限するためのシステム，ポリシー，プログラムがあるが，このような障害，割込みやセキュリティホールが発生しない保証はない，あるいは確実に発生しても十分に解決される保証はない.もし私たちの情報システムに障害、中断、またはセキュリティホールが発生した場合、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客業務の損失を招き、追加の規制審査を受けさせたり、民事訴訟と可能な財務責任に直面させたりすることができ、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

また、金融機関の情報安全リスクは近年普遍的に増加しており、一部の原因は新技術の急増であり、インターネットと電気通信技術を用いた金融取引、及び組織犯罪、ハッカー、テロリスト、活動家とその他の外部各方面は日々複雑と活動している。当社の技術、システム、ネットワーク、および私たちの顧客のデバイスは、ネットワーク攻撃または情報セキュリティホールの目標になる可能性があり、これは、許可されていない発行、収集、監視、誤用、私たちまたは私たちの顧客の機密、独自および他の情報を紛失または破壊し、または他の方法で私たちまたは私たちの顧客または他の第三者のビジネス運営を妨害する可能性があります。ネットワーク脅威の持続的な発展に伴い、私たちはまた、私たちの保護措置を修正または強化し、任意の情報のセキュリティホールを修正または強化するために、多くの追加のリソースを必要とするかもしれない。

これまで、私たちはネットワーク攻撃や他の情報セキュリティホールに関連したいかなる重大な損失も経験していませんが、私たちは将来このような損失を受ける可能性があり、どの情報セキュリティホールも、罰金と罰金、政府または第三者調査、訴訟または訴訟の潜在的な責任、法律、法医学者と相談費と費用、コストと管理移転調査および修復行動に必要な注意、および私たちの名声に対する負の影響と、私たちのbr顧客および他の人への信頼喪失を含む可能性があり、これらはすべて私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。財務状況と経営実績。

私たちの制御とプログラムは失敗したり によって回避される可能性がある。

私たちは定期的に私たちの内部統制、br開示制御と手続き、そしてコーポレートガバナンス政策と手続きを検討して更新します。どの制御システムも，どんなによく設計されていても，どんなによく動作していても，ある程度何らかの仮定に基づいており，絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず，システムの目標を実現することを保証している.私たちの制御およびプログラムを回避できなかったり、制御およびプログラムに関連する法規を遵守できなかったりすることは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

技術変化の歩みについていけない は我々の業務に悪影響を与える可能性がある.

金融サービス業は持続的に迅速な技術変革を経験し、絶えず技術によって駆動される新製品とサービスを発売している。技術を有効に使用することで効率を向上させることができ、金融機関が顧客により良くサービスし、コストを低減することができる。私たちの将来の成功は、技術を使用して顧客のニーズに応じた製品やサービスを提供することで顧客のニーズを満たし、私たちの運営において追加的な効率を創出する能力があるかどうかにある程度依存します。私たちの多くの競争相手はより多くの資源 を持って技術改善に投資している。私たちは新しい技術によって駆動される製品やサービスを効果的に実施できないかもしれないし、これらの製品やサービスを私たちの顧客にうまくマーケティングすることができないかもしれません。金融サービス業に影響を与える技術変革の歩みに成功しなければ、私たちの業務に重大な悪影響を与え、さらに私たちの財務状況や運営結果に影響を与える可能性がある。

私たちの収益性は私たちの銀行業務にかかっています。

私たちは銀行持ち株会社なので、私たちの収益力は銀行の成功のおかげです。私たちの銀行活動は製品、サービス、利便性、価格などで他の銀行機関と競争しています。規制の変化と消費者ニーズの一部により、銀行は類似の製品およびサービスを提供する他のエンティティからの日々の激しい競争を経験している。私たちは銀行の収益性と銀行から受け取った配当金に依存して私たちの運営費用を支払い、私たちの義務を履行します。他の立場に類似した金融機関と同様に、私たちの収益力は、資金コストと可獲得性の変動、最優遇融資金利と他の金利の変化、全体的な経済状況の変化、その他の要素の影響を受けるだろう。

私たちの業界に関わるリスクは

私たちは金利リスクの影響を受けており、これは私たちの財務状況と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの銀行資産の大部分は金利変化の影響を受けるだろう。2022年12月31日現在、我々の融資組合の約87%が固定金利融資であり、13%のみが変動金利融資である。ほとんどの金融機関と同様に、私たちの収入は、私たちの純利息収入、すなわち私たちの収益の主要な構成要素、すなわち、私たちがローンや投資証券などの生息資産から稼いだ利息と、私たちが預金や借金などの有利子負債のために支払った利息との差額に大きく依存している。我々の資産と負債の金利感度は定期的に“ギャップ”が生じることが予想され，これは我々の利息負債の市場金利変化に対する感度が我々の生息資産よりも高くなること，あるいはその逆であることを意味する。いずれの場合も，市場金利の変動が我々の立場に逆行すれば，この“格差”は我々の 収益に負の影響を与える.私たちがコントロールできない要素の多くは、経済状況、政府通貨政策、インフレ、景気後退、失業率の変化、通貨供給、および国内外の金融市場の混乱と不安定を含む金利に影響を与える。各政府機関の通貨政策の変化は、私たちが受け取ったローンと証券利息、そして私たちが支払った預金と借金の利息に影響を与える可能性があるだけでなく、これらの変化は、私たちが融資を開始し、預金を獲得する能力、私たちの金融資産と負債の公正な価値、そして私たちの資産と負債の平均期限に影響を与える可能性がある。

金利が低下する環境下では、借り手が低い金利でその融資を行うことにより、融資の早期返済額が増加する可能性がある。金利が上昇する環境では，金利上昇は我々の変動金利借り手の返済要求をより高くすることが多く，違約の可能性が高まっている.また、融資を受けた物件の適正性は、金利上昇による需要減少により悪影響を受ける可能性がある。金利の引き上げ(または引き下げ)も私たちが預金のために支払う金利を上げる(または下げる)ことを求めています。金利の変化はまた融資、証券、その他の資産の価値に影響を及ぼす。金利上昇が借り手が融資元本や利息を支払う能力に悪影響を及ぼす場合、不良資産の増加、スパートや延滞、信用損失のさらなる増加、確認された収入の減少などを招く可能性があり、これは私たちの運営業績やキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちがローンを非課税状態にした時、私たちは何も計算していないが未払いの受取利息を押し売りして、利息収入を減らすことができます。同時に、私たちは依然として融資に資金を提供するコストがあり、利息支出に反映されており、関連する資金支出を相殺する利息収入は何もありません。したがって、不良資産数の増加は私たちの純利息収入に実質的な悪影響を与える可能性があります。

2020年3月、新冠肺炎の流行に対応するため、FRBは連邦基金目標金利をゼロから0.25%に引き下げた；しかし、一部はインフレ上昇のため、2022年通年連邦基金目標金利は4.25%から4.50%に引き上げられた。金利の急速な変化は、融資と預金の組み合わせのバランスを取ることが困難であり、これは、資産収益率や利益の低下、運営およびシステムの問題、または私たちの業務に他の悪影響を与えるような、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。短期金利が長期的に低い水準にあり、長期金利がさらに低下すると仮定すると、私たちの生息資産は再定価を継続し、私たちの利息負債金利は同期して低下できない可能性があり、これは私たちの純利息収入に悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。br}生息資産の満期や再定価の方が速く、あるいは利息負債よりも大きい程度になると、金利の低下は純利息収入を減少させる可能性がある。利息負債の満期や再定価の方が速く、あるいは一定期間内に生息資産の程度を超えた場合、金利上昇は純利息収入を減少させる可能性がある。

しかも、私たちの担保ローン業務は私たちの非利息収入の一部を提供する。私たちの担保ローン収入は主に房利美、金利美あるいは房地美が現在提供している計画に基づいて住宅担保ローンを販売する収益から来ています。このような金利上昇またはそれ以上の環境では、私たちの担保ローン発行量 が減少し、投資家に売却可能なローンが減少し、担保ローン収入の非金利収入が減少した。また、我々の経営結果は、賃金や従業員福祉、他の融資費用、その他のコストなど、担保融資活動に関連する非利息支出額の影響を受けている。融資需要が減少している間、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、融資発行量の低下に見合った費用を減らすことができません。

インフレ圧力や物価上昇は私たちの経営業績や財務状況に影響を与える可能性があります。

インフレ率は2022年に引き続き上昇し、40年以上見たことのない水準に達した。現在、インフレ圧力は2023年通年でも高止まりすると予想されている。インフレは私たちの顧客のコストを増加させ、彼らがローンや他の債務を返済しにくくし、それによって私たちの信用リスクを増加させる可能性がある。FRBは持続的なインフレ圧力を飼い慣らすために、より高い金利を維持する必要があるかもしれない。これは資産価格を下げ、経済活動を弱める可能性がある。アメリカと私たちの市場の経済状況の悪化は経済成長を招く可能性があります

融資延滞や不良資産の面では、融資担保価値の低下や私たちの製品やサービスへの需要の低下は、これらすべてが逆に私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす。

ロンドン銀行の同業借り換え金利を段階的に廃止することは、私たちの純利息収入にマイナス影響を与える可能性があり、大量の運営作業が必要となる。

英国金融市場行動監視局(FCA)は、以前、私たちの貸借や証券売買、このような取引に関連するリスクを管理するためのデリバティブを含む、私たちの多くの取引に使用されてきたロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)を規制している。FCAは2017年7月にLIBORの持続可能性を保証できないと発表した。そのため、FCAは隔夜と1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、12ヶ月のLIBORを2023年6月30日に延長し、LIBORからの移行を管理するために金融機関により多くの時間を提供することを確認したが、FCAはLIBORを説得したり、強制したりしなくなった。連邦銀行機関は以前、銀行は2021年12月31日までにロンドン銀行間の同業借り換え金利を参考金利とするいかなる新しい契約も停止すべきだと決定した。

LIBORの終了、LIBORの変化、またはLIBORを基準とした市場の受容度の変化は、私たちのリスク開放を変化させる可能性があります(例えば、予想されるLIBOR終了が変動金利融資の利用可能性またはコストに悪影響を及ぼす場合、したがって、私たちのリスク開放(br})、または他の方法で製品損失を招いたり、私たちが所有または発行した証券のためにより多くまたは少ない費用を支払わなければなりません。さらに、このような不確実性は、価格変動および資本要求の増加、いくつかの製品において市場シェア、不利な税収または会計影響、およびコンプライアンス、法律および運営コスト、ならびに顧客開示、適宜行動または予備条項交渉、システム中断、業務連続性およびモデル中断に関連するリスクを増加させる可能性がある。私たちは、LIBORに基づく製品(融資、証券、派生商品およびヘッジを含む)および信託優先証券への開放は大きくない。また、現在の指数が利用できない場合、私たちのすべてのLIBORベースのローンファイルは代替指数の使用を許可します。 私たちは2023年6月30日の最終LIBOR終了日までに私たちの既存のLIBOR開放を変換する準備を続けています。我々は引き続き市場発展と監督管理更新に注目して、大陸間取引所基準管理人の最近の声明を含み、そして監督機関と業界団体と現有のリスク開放の移行について協力するからである。また、LIBOR改革提案を実施することは、LIBORへの継続参加および1つまたは複数の代替参照金利への移行に関するコストを含むコンプライアンスコストおよび運用コストを増加させる可能性がある。私たちは期待された費用を合理的に見積もることができない。

一般に、会社や金融機関業界をめぐる負の世論は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性がある。

評判リスク、または私たちの業務に対するリスク、収益、および会社や金融機関業界をめぐる負の世論からの資本は、私たちの業務の固有のリスクである。負の世論は、融資実践、会社の管理と買収、および政府規制機関とコミュニティ組織がこれらの活動に対して取った行動を含む、任意の活動における私たちの実際または疑いの行為から来るかもしれない。否定的な世論は私たちが顧客と従業員を維持し、引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちを訴訟と規制行動に直面させる可能性がある。お客様やコミュニティと付き合う際に名声リスクを最小限に抑える措置をとっていますが、私たちの業務の性質を考慮して、このようなリスクは常に存在しています。

消費者たちは彼らの金融取引を終わらせるために銀行を使用しないことを決定するかもしれない。

技術やその他の変化は，当事者 が歴史的に銀行に関わる代替方法で金融取引を完了することを可能にしている。例えば、消費者は、現在、ブローカー口座、共通基金、または一般的な用途で再ロード可能なプリペイドカードにおいて、従来銀行預金として保持されていた資金を保持することができる。消費者は銀行の協力を必要とせずに支払い請求書や/または振込などの取引を直接完了することもできます。 銀行を仲介する過程を取り消して“脱媒”と呼ばれ、手数料収入の損失 や顧客預金とこれらの預金による関連収入の損失を招く可能性があります。これらの収入源を失うことや資金源としての預金コストが低く、私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのブローカー預金への依存は私たちの流動性と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。

他の資金源のうち、2022年には、仲介預金に依存して資金を提供し、融資や提供に必要な他の流動性を提供する。2022年12月31日現在、ブローカー預金は2.362億ドルで、私たちの総預金の7.5%を占めている。一般的に、これらの預金は他のタイプの預金のように安定していない可能性がある。 将来、これらの預金者は満期時にその預金を私たちの預金に置き換えることができないかもしれないし、これらの預金を維持するためにより高い金利 を支払う必要があるかもしれないし、他の預金や資金源に置き換える必要があるかもしれない。これらの預金が満期になったときにメンテナンスや交換ができないことは、私たちの流動性に影響を与える可能性があります。これらのタイプの預金を維持または置換するためにより高い預金金利を支払うことは、私たちの純利益差や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの戦略計画に関するリスク

私たちは重要な人たちに依存して、1人以上の重要な人員を失うことは私たちの発展を阻害し、私たちの将来性に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちのCEOである小R.Arthur Seaver と私たちの社長Calvin C.Hurstは私たちの主要な市場分野で広範かつ長期的な関係を持っており、私たちの運営面で豊富な経験を持っており、誰もが私たちの成長に大きく貢献している。もし私たちがこの人たちの中の誰かのサービスを失ったら、彼らは代替されにくくなり、私たちの業務と発展は実質的な悪影響を受けるかもしれない。私たちは肝心な人 を維持することに成功できないかもしれません。私たちの1人以上の肝心な人員は意外にサービスを失うことは私たちの業務に実質的な不利な影響を与える可能性があります。彼らの技能、私たちの主要な市場に対する理解、長年の業界経験及び迅速に合格した後継者 を見つけることが難しいからです。特に、我々の最高財務官兼最高経営責任者Michael D.Dowlingは2023年2月15日に辞任した。指導部交代自体は管理が困難な可能性があり、永久後継者に移行する時間が不足すると、経営陣の注意力の移転や士気低下などが原因で業務が中断される可能性があります。

私たちの成功は、経験豊富な融資発起人や他の執行副総裁を含む他の管理職の能力にもある程度依存しています。brは人材競争が激しく、私たちの業務戦略を実行するために必要なスキルや属性を備えたキーパーソンを探す過程は長いかもしれません。2021年には、業界全体や他業種の従業員離職者数が急激に増加し、これは“大辞任”と呼ばれ、人材の育成、維持、置換の市場競争がより激しくなった。

もし私たちの他の重要な人員がどんな理由でもサービスを提供できない場合、私たちは会社が受け入れられる条項に従って合格した人員を物色し、採用することができないかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。br私たちの他の人の離職も私たちの業務、運営結果、成長の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの成長戦略の成功は私たちが拡張しようとしている市場で経験と関係を持つ人員を識別して維持する能力にかかっています。

私たちのフランチャイズ権の拡大に成功するためには、これらの市場で現地の専門知識と関係を持つ経験豊富な肝心な管理メンバーを確定し、維持しなければならない。我々が拡張する可能性のある市場では，合格管理層への競争が非常に激しくなり，これらの市場では，コミュニティ銀行業の知識や経験を持つ合格者は限られることが予想される.私たちが新しい市場での業務を支援できると思う個人を確認しても、より成熟した金融機関 からこれらの個人を募集することはできないかもしれません。また，多様な技能や素質を備えた人員を識別·募集する過程は，我々の戦略を実行するために必要であり，管理と財政資源が必要であり，しばしば長い。新しいオフィスを効果的に管理する人材を発見、募集、維持することはできません。これは私たちの成長を制限し、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは未来の拡張のリスク に直面するだろう。

私たちは、2007年にサウスカロライナ州コロンビア、2012年にサウスカロライナ州チャールストン、2017年にノースカロライナ州ローリー、2017年にアトランタ、2018年にノースカロライナ州サマービルとグリーンスローン、2021年にノースカロライナ州シャーロットでなど、新しい市場に拡張する機会を定期的に評価している。私たちはまた、私たちのビジネスラインを拡張したり、新しい製品やサービスを提供したり、他の金融機関やこれらの機関の一部を買収することを求めることができます。いかなる合併と買収活動も実質的である可能性があり、大量の普通株、現金、他の流動資産、および/または債務を使用する必要があるかもしれない。さらに、このようなタイプの拡張は、様々なリスクと関連がある

既存の支店または将来の支店(ある場合)が預金レベル、融資残高、または損失または の利益発生を回避するために必要な他の経営業績を維持または達成することは保証されない。もし私たちが新しい支店と従業員を増加させれば、私たちの成長は管理費用の増加をもたらすかもしれない。支店を開設することは、通常、コストを相殺するために十分な収入を生成するのに十分な収入を生成するために、少なくとも1年以上運営された後に、かなりのコストを含む。したがって，どの新たに設立された支店も一定の規模利益に達するまで一定期間収益に悪影響を与えることが予想される.私たちの歴史的結果は、特に私たちが拡張し続けていれば、未来の結果や得られる可能性のある結果を代表しないかもしれない。

これらの他の拡張に関連する問題をうまく解決できなければ、短期的および長期的な流動資金を含む当社の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与え、業務戦略を成功させる能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

新しいビジネスラインや新製品とサービスは私たちに追加的なリスクを負わせるかもしれない。

私たちは時々新しいビジネスラインを実施したり、既存のビジネスラインで新しい製品やサービスを提供したりするかもしれません。これらの努力に関連するリスクや不確実性は大きく，特に市場が十分に発展していない場合には。新しいビジネスラインおよび/または新製品およびサービスを開発およびマーケティングする際には、大量の時間およびリソースを投入する可能性があります。新しいビジネスラインおよび/または新製品またはサービスの導入および開発の初期スケジュールは実現できない可能性があり、価格および利益目標は達成できない可能性があります。 法規適合性、競争的代替案、および変化する市場選好などの外部要因は、新しいビジネスラインおよび/または新製品またはサービスの成功実施に影響を与える可能性もあります。さらに、任意の新しいトラフィックラインおよび/または新しいbr製品またはサービスは、私たちの内部制御システムの有効性に大きな影響を与える可能性がある。新しいビジネスラインおよび/または新製品やサービスの開発および実施に成功しなかったこれらのリスクは、私たちの業務に重大な悪影響を与え、我々の財務状況および運営結果に影響を与える可能性がある。

私たちの普通株に関するリスクは

私たちが現金配当金を支払う能力は限られていて、私たちがそうしたいとしても、未来の配当金を支払うことができないかもしれない。

FRBは銀行持株会社の配当金の支払いに関する政策声明を発表した。一般的に、FRBの政策規定は、銀行持株会社の期待収益保有率が組織の資本需要、資産品質と全体の財務状況 と一致する場合にのみ、現在の収益から配当金を支払うべきである。FRBの政策brはまた、銀行持株会社にその付属銀行の財務実力源として要求し、財務圧力或いは逆境中にいつでも利用可能なbr資源を使用してこれらの銀行に十分な資本金を提供する準備をし、財務の柔軟性と資金調達能力を維持し、追加の資源を獲得し、必要な時にその付属銀行を助ける。また、即時是正措置条例によると、子会社資本が不足すれば、銀行持ち株会社が配当金を支払う能力が制限される可能性がある。これらの規制政策は、会社が配当金を支払う能力、または他の方法で資本分配を行う能力に影響を与える可能性がある。

法律と規制は銀行が会社に配当金を支払うのに適用される。サウスカロライナ州フランチャイズ銀行として、銀行は支払いを許可された配当金の金額 に制限がある。サウスカロライナ州取締役会に別の指示がない限り、サウスカロライナ州の銀行法規は、通常、サウスカロライナ州取締役会の許可を事前に得ることなく、任意のカレンダー年に最高100%の純利益の現金配当金を支払うことを可能にする。連邦法によると、FDICはまた、場合によっては配当金の支払いを含む、不安全または不健全と考えられる業務慣行に銀行が従事することを禁止する権利がある。銀行が当社に現金配当金を支払うことが許可されていない場合、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うことができません。また、私たちの普通株の保有者は私たちの取締役会が発表した時にのみ配当を得る権利があります。

私たちの株価は変動する可能性があり、これは私たちの投資家に損失を与え、私たちに訴訟を提起するかもしれない。

我々の株価は過去ずっと不安定であり， には将来の価格が大幅に変動する可能性があるいくつかの要因がある.これらの要因には、収益の実際または予想の変化、アナリストの提案または予測の変化、私たちが発表した私たちの業務に関連する発展、他の同業者とみなされる会社の運営と株式表現、従来と非伝統的な競争相手が使用する新技術や提供されたサービス、傾向のニュース報道、投資家の非合理的な繁栄、新しい連邦銀行法規、および金融サービス業に関連する他の問題が含まれているが、これらに限定されない。私たちの株価は将来大きく変動する可能性があり、 これらの変動は私たちの業績とは関係ないかもしれません。将来の一般的な市場下落や市場変動、特に金融機関分野では、我々普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があり、現在の市場価格は将来の市場価格を代表することができない可能性がある。株価の変動はあなたが望む時にあなたが魅力的だと思う価格であなたの普通株を転売することを難しくするかもしれません。また、過去には、証券市場価格変動期間 の後、一部の会社に対して証券集団訴訟が提起されていた。私たちは未来に似たような訴訟の目標になるかもしれない。証券訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意と資源を私たちの正常な業務から移す可能性がある。

私たちの株主は将来私たちの株を売却したり、これらの売却が私たちの株価を下落させる可能性があると考えています。

私たちの普通株はナスダック世界市場で取引されていますが、私たちの普通株の取引量は他の大きな金融サービス会社より低いです。深さ、流動性、および秩序性などの理想的な特徴を有する公開取引市場は、任意の所与の時間市場において、私たちの普通株を購入したい買い手および売り手がいるかどうかに依存する。このような存在は投資家の個人的な決定と私たちがコントロールできない全体的な経済と市場状況に依存する。私たちの普通株の取引量が相対的に低いことを考慮すると、我々の普通株の公開市場での重大な販売、または発生する可能性のある販売は、我々の普通株の取引価格を低下させるか、またはこれらの販売または見方なしに出現する可能性のある取引価格を下回る可能性がある。

経済と他の状況は私たちに不利な時間や金額で資金を集める必要があるかもしれない。もし私たちが普通株を発行しなければならない場合、それらは既存の株主のbrパーセントの所有権権益を希釈し、私たちの普通株の1株当たりの帳簿価値を希釈し、追加資本を獲得する条項に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは将来的に戦略的買収や投資、あるいは私たちの資本状況を強化するために追加の債務や株式融資を発生させる必要があるかもしれない。必要であれば、私たちが追加資本を調達する能力は、当時の資本市場の状況と私たちの財務表現に依存し、資本市場の状況は私たちの統制範囲内ではないだろう。私たちはこのような融資が受け入れ可能な条項で私たちに提供されるか、または全く提供できないという保証はありません。あるいはもし私たちが追加資本を調達した場合、それが既存の株主の権利を希釈しないという保証はありません。

もし私たちが何らかの理由で資本を調達する必要があると判断した場合、適用されるナスダック規則に適合する場合、私たちの取締役会は、通常、株主が行動したり投票したりすることなく、任意の会社の目的のために任意の許可されているが発行されていない株式の全部または一部を発行する権利があり、私たちの持分報酬計画または私たちの持分報酬計画以外に株式ベースのインセンティブを発行することを含む。さらに、私たちは、任意の変換可能または交換可能な証券、または普通株または優先株または任意の実質的に類似した証券を受け入れる権利を表す証券を含む追加の普通株または優先株の発行に制限されない。私たちの普通株の市場価格は、私たちが市場で普通株、優先株または類似証券を大量に売っているか、あるいはこのような売却が発生する可能性があると考えられるために低下する可能性があります。もし私たちが発行した優先株が配当金の支払いまたは清算、解散または清算時に普通株より優先する場合、または私たちが投票権を持つ優先株を発行して普通株の投票権を希釈する場合、普通株保有者の権利または私たちの普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。いかなる追加発行株も私たちの株主の所有権のパーセンテージ権益を希釈し、私たちの普通株の1株当たりの帳簿価値を希釈する可能性がある。私たちが発行した任意のこのような発行に関連する株は株式総数を増加させ、私たちの既存株主の経済的、議決権のある所有権利益を希釈する可能性がある。

私たちの定款と定款、サウスカロライナ州法律、州と連邦銀行法規の規定は第三者の買収を延期または阻止する可能性があります。

我々の定款や定款は、株主に利益をもたらす可能性があり、あるいは他の方法で私たちの普通株の価格に悪影響を与える可能性があるにもかかわらず、第三者買収を延期、延期、または阻止する可能性がある。私たちの管理ファイル：

また、サウスカロライナ州企業合併法規は、住民国内会社の10%以上の株主が当該会社の株主となった日から2年以内に当該会社と“業務合併” 、 を行ってはならず、当該企業の合併又は株式買収が10%の株主の株式買収日までに当該会社の取締役会の利害関係のないメンバーの多数の承認を得ない限り、規定されている。この法規はさらに、取締役会または利害関係のない株主のいくつかの承認を得ない限り、10%の株主が、取締役会または利害関係のない株主のいくつかの承認を得ない限り、または合併において与えられた対価格(br}が、法規に規定されているいくつかの最低基準に適合していない限り、その株式取得日後の2年間の期間後であっても)、10%の株主が関連するbr会社と業務合併を行うことができないことを規定している。この法律の範囲は非常に広く、非友好的な買収を阻止することを目的としているが、法律で保護されていない条項を選択することを含む会社には適用されない。私たちの定款にはこのような規定はありません。しかし，我々の定款をこのような改正を行うことで，その地位が修正前に得られたとしても，興味のある株主との業務統合が可能となる.

最後に，“銀行制御法”や“銀行制御法”の変更は通常，何らかの取引を行う前に届出や承認を行うことが要求され，これらの取引は一方が会社や銀行に対する支配権を得ることになる.

私たちの普通株は保険預金ではなく、FDICの保証も受けません。

私たちの普通株の株式は銀行預金ではありません。したがって、価値損失はFDIC、任意の他の預金保険基金、または任意の他の公共またはプライベートエンティティによって保証されません。 本稿で述べた理由で、私たちの普通株に投資する株自体にリスクがあり、もし私たちの普通株の価値や市場価格が不利な影響を受けた場合、私たちの株主は損失リスクを負担します。

一般リスク因子

私たちはクレームと訴訟の影響を受ける可能性があります 貸方責任を主張します。

顧客や他の人たちは時々私たちが受託責任を履行することについてクレームを出して法的行動を取るだろう。これらのクレームは、一般に、清算交渉または債務回収手続きにおいて、私たちに不利なチップを生成または増加させるために、“貸手責任”クレームと呼ばれる。貸手責任クレームは、一般に、受託責任、詐欺、経済的ストレス、契約違反、誠実および公平な取引違反の黙示契約、および同様のクレームのうちの1つまたは複数の疑惑を主張する。私たちの責任履行に関する顧客クレームや法的訴訟が根拠があるか根拠がないかにかかわらず、そのようなクレームや法的訴訟が有利な方法で解決されていない場合、それらは重大な財務責任および/または私たちの市場名声、製品およびサービスに悪影響を及ぼす可能性があり、これらの製品およびサービスに対する顧客の需要に影響を与える可能性がある。いかなる財務責任や名声損害も、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、更に私たちの財務状況、運営結果、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはしばしば政府や自律機関の訴訟、法律手続き、情報収集、調査、訴訟に参加する可能性があり、不良な結果を招く可能性がある。

銀行業務の多くの側面は重大な法的責任リスクと関連がある。私たちは時々、銀行規制機関、自律機関、米国証券取引委員会、法執行部門を含む、情報収集請求、審査、調査、訴訟、および他の形態の規制調査の対象になる可能性がある。このような訴訟の結果、brの罰金、損害賠償、不利な判決、和解、罰金、禁止、私たちの業務を制限する方法または名声損害を含む重大な民事または刑事罰をもたらす可能性がある。

項目1 B。未解決の従業員のコメント。

ない。

項目2.財産

私たちの主な実行事務室と銀行の本部はサウスカロライナ州グリーンビルVerdae Boulevard 6号、郵便番号：29607です。また、私たちは現在、サウスカロライナ州グリーンビル、コロンビア、サマービル、チャールストンに他の7つの事務所を設置しており、1つはノースカロライナ州ローリー、1人はグリーンスバル、1人はノースカロライナ州シャーロット、1人はジョージア州アトランタにある。私たちは7つのオフィスを借りて残りの5つの場所を持っている。2020年第4四半期に、サウスカロライナ州コロンビアヤ市の3つの事務所を1つに統合し、その後、残りの2つの事務所を売却した。経営陣は、各賃貸借契約の条項が市場基準 に適合し、公平な交渉によって達成されたと考えている。

項目3.法的訴訟

正常に作動している間、私たちは時々様々な法的手続きの当事者になるかもしれない。私たちは私たちに対する未解決または脅威訴訟があるとは思いません。 不利な決定をすれば、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な影響を与えます。

第4項鉱山安全情報開示

ない。

第II部

項目5.普通株式市場、関連する株主事項、および発行者が株式証券を購入する。

市場情報と記録保持者

私たちの普通株は現在ナスダック世界市場で取引されており、コードは“SFST”です。2023年1月17日現在、私たちは約3，200人の登録株主がいます。

配当をする

設立以来、私たちは普通株の任意の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。予測可能な未来に、私たちは現金配当金を発表するつもりはない。私たちは私たちの業務を発展させ、私たちの資本基盤を強化するために収益を維持するつもりだ。私たちが現金配当金を支払う能力は主に私たちの子会社である銀行が私たちに配当金を支払う能力にかかっている。サウスカロライナ州フランチャイズ銀行として、銀行は支払いを許可された配当金の金額 に制限がある。サウスカロライナ州銀行取締役会に別の指示がない限り、サウスカロライナ州銀行法規によると、銀行は通常、サウスカロライナ州取締役会の承認を事前に得ることなく、任意のカレンダー年に最高100%の純収入の現金配当金を支払うことができる。連邦法律は、場合によっては配当金の支払いを含む銀行が安全でないまたは不健全だと思う業務慣行に従事することを禁止する権利がある。

株式報酬計画情報

次の表は，証券保有者が2022年12月31日に承認したbr持分補償計画に関する情報を示している。2022年12月31日に、私たちは証券保有者の承認されていない株式補償計画を持っていません。2006年、2011年、2012年、2013年の10%の株式配当に対して、株式数とオプションの行権価格を調整した。

株式表現グラフ

以下の業績グラフは、会社の最近5年間の累積総リターンをSNL東南銀行指数とラッセル2000指数と比較した。SNL東南銀行指数はアメリカ東南部の銀行業業績指数、ラッセル2000指数は会社が2016年6月に加入した小型株式市場指数である。リターンは総リターンに基づいて示され、配当金の再投資と期初株式指数価値は1株100ドルと仮定する以下の業績グラフは募集材料を構成せず、1933年の“証券法”或いは“1934年証券取引法”に基づいて任意の他の会社の届出書類を提出或いは組み入れたとみなされてはならず、私たちが引用を通じて業績グラフを明確に組み入れない限り。

未登録株式証券を売却する

ありません

株の買い戻し

2022年6月21日、会社は最大399，026株の普通株(“買い戻し計画”)の買い戻しを許可する株式買い戻し計画を発表した。2022年12月31日現在、私たちは買い戻し計画に基づいて買い戻しを許可したいかなる株式も買い戻していません。買い戻し計画によると、当社はこのような株を購入する義務はありません。買い戻し計画はいつでも停止、一時停止、または再起動することができます。しかし、2022年12月31日以降の買い戻し計画による買い戻しには、私たちの取締役会とFRBの追加承認が必要になります。

次の表は、2022年第4四半期の株式買い戻し活動を反映しています

第六項です[保留されている]

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下では，添付の財務諸表に含まれる期間内に我々の財務状況や経営業績に影響を与える重要な要素 を検討·分析した。財務諸表や関連説明、本年度報告書Form 10-Kに含まれる他の統計情報を読みながら、本議論と分析を読むことを奨励します。

概要

私たちの業務モデルは引き続き顧客を中心に、関係チームを利用して私たちの顧客に特定の銀行家連絡先と支援チームを提供し、彼らのすべての銀行需要を担当します。このような構造の目的は一貫性と優れた専門サービスを提供することであり、私たちはそれが私たちに明らかな競争優位性を提供してくれると信じている。私たちは卓越した顧客サービスが私たちの文化の重要な構成要素だと考え、 私たちは“顧客至上”と呼んでいます

2022年12月31日現在、私たちの総資産は36.9億ドルで、2021年12月31日の29.3億ドルより26.2%増加した。我々の総資産の最大の構成要素はローンであり、2022年12月31日と2021年12月31日まではそれぞれ32.7億ドルと24.9億ドルである。2022年12月31日現在、私たちの負債と株主権益総額はそれぞれ34億ドルと2兆945億ドルですが、2021年12月31日現在、私たちの負債は26.5億ドル、株主権益は2兆779億ドルです。私たちの負債の主な構成要素は預金であり、2022年12月31日と2021年12月31日まで、預金はそれぞれ31.3億ドルと25.6億ドルである。

ほとんどの共同体銀行のように、私たちの収入の大部分はローンと投資の利息から来ている。私たちがこのようなローンと投資を行う主な資金源は私たちの預金であり、私たちは預金に利息を支払う。したがって、私たちの成否を測る重要な指標の一つは、私たちの純利息収入、すなわち私たちの利息資産(例えば、ローンや投資)の収入と私たちの有利子負債(預金や借金のような)の支出との差額である。もう一つの重要な指標は、私たちがこれらの利息のある資産から稼いだ収益率と、私たちが有利子負債のために支払った金利との差額であり、これは私たちの純利息差と呼ばれる。ローンや投資から利息を稼ぐほか、お客様に手数料や他の費用を受け取ることで収入を稼いでいます。

2022年と2021年12月31日までに、当社が普通株株主に使用可能な純収入 はそれぞれ2，910万ドルと4，670万ドル、または2022年12月31日と2021年12月31日までの年度希釈後の1株当たり収益(“EPS”)はそれぞれ3.61ドルと5.85ドルである。純収益の減少は主に信用損失準備金の増加、非利息収入の減少と非利息支出の増加によるものであるが、純利息収入の増加部分はbrの影響を相殺した。また、株主が使用できる純収入は1，830万ドルで、2020年12月31日までの年間1株当たり収益は2.34ドルです。

選定された財務データ

次の表に私たちが選定した各時期と指定日までの履歴総合財務情報を示します。監査された連結財務諸表から、2022年、2021年、2020年12月31日までの貸借対照表と損益表データ を取得します。この情報を、本年度報告書10-K表の他の部分に含まれる“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”および私たちが監査した合併財務諸表およびそれらの関連付記と共に読まなければなりません。

肝心な会計見積もり

財務諸表を作成する際には，様々な会計政策を採用しており，これらの政策は米国公認の会計原則の応用を管理しており，銀行業の一般的な慣例に従っている。我々の重要会計政策は，2022年12月31日までの総合財務諸表の付記1で説明した。

ある会計政策は本質的には見積もり、仮説、判断の使用に依存することが多いため、最初に報告された結果とは大きく異なる結果が生じる可能性が高く、これは私たちの資産と負債の帳簿価値および私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性がある。私たちはこのような会計政策と推定が重要な会計政策だと思う。著者らはすでに信用損失の査定、金融商品の公平な推定値及び所得税が会計範疇であることを確定し、最も主観的或いは複雑な判断を行う必要があるため、最新資料或いは追加資料の出現或いは状況変化に伴い、経済気候及び/又は市場金利の全体変化を含む改訂 を行う可能性が最も高い。そこで，経営陣はこれらの重要な会計政策と試算を審査·承認し，会社の監査委員会 とこれらの政策を検討した。

信用損失準備

信用損失準備(“ACL”)は、現在、借り手が必要な融資を支払うことができないことによる予想される信用損失の管理層の推定であり、我々の貸借対照表において、特に融資および資金支援のない融資承諾に適用される。ACLの金額を見積もるには重大な判断が必要であり，歴史経験，現在の状況，合理的かつ支援可能な予測および担保依存型融資の担保価値に関する見積りを用いる必要がある。信用損失は手当から差し引かれ、以前打ち切られた金額の回収は手当に計上される。信用損失準備金は、上記要因及びその他の関連要因に対する管理層の定期的な評価に基づいて業務部門 に計上される。

ACLに影響を与える要素が多く，定量的なものもあれば，定性的な判断が必要なものもある.経営陣は免税額を決定する過程は信用損失を招く可能性のあるすべての潜在的な要素を十分に考慮していると考えているが、この過程は主観的なbr要素を含み、重大な変化が発生しやすい。実際の結果が経営陣の推定よりも悪い場合、信用損失のための追加的な準備が必要になる可能性があり、これは私たちの将来の収益や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

ACLに関する評価の流れと方法のさらなる詳細については、注1-重要会計ポリシーと活動概要 を参照されたい。なお、本MD&Aの付記4-融資および信用損失準備および“信用損失準備”を参照してください。

金融商品の公正評価

いくつかの資産及び負債は公正価値によって経常的な基礎に従って計量され、証券及び派生ツールを含む。公正価値によって勘定された資産と負債自体は主観性があり、重大な仮定、調整と判断を使用する必要があるかもしれないが、その中に割引率、資産収益率、キャッシュフロー、違約率、損失率、端末価値と清算価値などが含まれている。もし重大な変化 が発生すると公正価値の重大な変化を招く可能性があり、更に財務諸表の変動性の増加を招く可能性があり、そして著者らの運営業績、財務状況或いは公正価値情報開示に重大な影響を与える可能性がある。

公正価値体系 は、まず観察可能な入力を使用し、観察可能な入力が利用できない場合には、その後の観察不可能な入力を使用することを要求する。我々の公正価値計測は、観察可能な投入(公正価値 階層構造中のレベル1またはレベル2)を含む様々な推定技術およびモデルに関する。公正な価値を決定するために必要な判断レベルは、プロセスで使用される方法または技術に依存する。活発な市場見積もりで公平な価値で計量された資産や負債(第1級)は重大な判断を必要とせず、市場価格(第2級と第3級)を見積していない場合には資産や負債の推定には大量の判断が必要となる可能性がある

これらの資産および負債の観察可能または観察不可能な投入が公正価値の合理的な決定の判断を提供するかどうかを評価する。総合財務諸表付記14を参照して、公正価値階層における各レベルで計量された公正価値に関する追加資料、公正価値計量に関する追加討論、及び観察できない投入の種類がどのように公正価値を決定するかに関する簡単な説明を理解する。

所得税

財務諸表は計算制で作成される.収入および支出が異なる期間に確認されると、財務報告目的のために使用され、現在対応している所得税の目的を計算するのではなく、繰延税項は、このような一時的な差額を計上する。繰延税金資産および負債brは、連結財務諸表または納税申告書で確認されたイベントの予想される将来の税務結果として確認されます。繰延税金資産及び負債は、その等の一時的な差額の年間の課税所得額の策定税率計測に予想されるように適用される。

行動の結果

純利息収入と毛利

私たちの純利息収入水準は利益資産レベルと私たちの純利息差の管理によって決定されます。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度、私たちの純利息収入はそれぞれ9760万ドル、8770万ドル、7980万ドルです。2021年に比べて、2022年の純利息収入は990万ドル増加し、11.3%増加し、これは平均収益資産が5.25億ドル増加したことによって推進されたが、私たちの平均利息負債は4.01億ドル増加し、この増加を部分的に相殺した。平均収益資産の増加は主に平均ローンの増加によるものであるが，平均利息負債の増加は主に利息預金の増加によるものである。 2021年の間，我々の純利息収入は2020年より790万ドル，あるいは9.9%増加したが，平均生息資産は2.491億ドル増加し，平均有利子負債は6970万ドル増加した。

2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日までの年間利息収入はそれぞれ1兆177億ドル、9320万ドル、9480万ドル。私たちの利息収入の大部分は私たちの戦略と関係があり、収益率の低い投資や売却された連邦基金に比べて、大部分の資産を高い収益の融資に維持しています。そのため、2022年に私たちの利息収入の97.1%はローン利息と関係があるが、2021年と2020年はそれぞれ98.3%と98.2%である。また、融資利息収入には、2022年12月31日までの年度の融資費用と資本化融資発行コストの純償却に関する170万ドルと、2021年12月31日と2020年12月31日までの年度の140万ドルが含まれている。

2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までの年度の利息支出はそれぞれ2000万ドル、540万ドル、br、1500万ドル。2022年の預金利息支出は総利息支出の90.3%、2021年は71.9%、2020年は87.0%、借金利息支出は2022年の総利息支出の9.7%、2021年は28.1%、2020年は13.0%だった。2022年の預金利息支出が増加した原因は預金残高金利の上昇であり、これはFRBが連邦基金金利を425ベーシスポイント引き上げたことと関係がある。

私たちは私たちが財務業績の様々な測定基準を説明するのを助けるための多くの表を含む。例えば、“平均残高、収入および支出、収益率 および金利”表は、私たちの各種類の資産および負債の平均残高と、私たちが2022年、2021年、および2022年の間に各カテゴリに対して稼いだ収益率または支払いの 金利を示している。同様に、“金利/出来高分析”表は、表示されている期間における金利変化と資産および負債量の変化が私たちの財務状況に与える影響を示しています。私たちはまた、金利変化に対する様々な資産や負債の感度を追跡し、利息収入と利息口座に対する私たちの金利感度を説明する表を含みます。

次の表に、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日の私たちの平均貸借対照表、平均資産収益率、平均負債コストに関する情報を示します。これらの収益率またはコストは、収入または支出を対応する資産または負債の平均残高で割ることで得られる。示した期間の1日残高から平均 残高を得た.同じ時期に、私たちは転売プロトコル を通じて何の証券も購入しなかった。すべての投資の原始期限は1年を超えている。非権利責任発生制ローンは 下表の収益資産に含まれている。融資収益率はすでに低下しており、非課税状態の融資が私たちの収益に与えるマイナス影響を反映している。資本化ローンコストと費用の純額 償却はローン利息収入である。

平均残高、収入と支出、収益率と 税率

当社の2022年、2021年および2020年12月31日までの年度の純利息差(税項等値基準で計算)はそれぞれ3.19%、3.45%、および3.48%であった。2021年と比較して，我々の純利息差(TE)は2022年に26ベーシスポイント低下し，われわれの利息負債のコスト上昇が原因であるが，我々の生息資産収益率の増加分はこの低下を相殺している。2021年、2020年と比較して、我々の純利息差が3ベーシスポイント低下したのは、平均利息を稼ぐことができる資産が収益率を低下させた場合の増加が、同様に金利を低下させている利息負債の増加 よりも大きいためである。

2022年12月31日までの年間では，われわれの平均生息資産は2021年より5.25億ドル増加したが，われわれの生息資産に関する収益率はbr 17ベーシスポイント増加した。平均生息資産の増加は平均融資残高の5.565億ドルの増加によって推進されているが，一部は売却された連邦基金と銀行の利息預金の3530万ドルの減少によって相殺されている。また，2022年にFRBが連邦基金金利を425ベーシスポイント向上させたことにより，我々が販売している連邦基金と他の有利子預金の収益率が144ベーシスポイント上昇し，我々の生息資産収益率の増加を後押しした。

2021年12月31日までの年間では，2020年と比較して平均生息資産は2.491億ドル増加したが，われわれの生息資産の収益率は47ベーシスポイント低下した。平均生息資産の増加は，主に平均融資残高が2.077億ドル 増加したことに加え，売却された連邦基金と銀行の利息預金が1800万ドル増加したためである。また、我々の金利資産収益率の低下は、FRBが2019年7月から2020年3月までの合計225ベーシスポイントの金利引き下げの影響を受けているため、融資収益率の46ベーシスポイントの低下によって推進されている。

2022年、私たちの平均有利子負債は4.01億ドル増加したが、有利子負債のコストは64ベーシスポイント増加した。平均金利負債が増加した主な原因は、平均利息預金が3兆819億ドル増加し、平均金利が0.89%だったことだ。2021年の間、2020年と比較して、私たちの平均有利子負債は6970万ドル増加したが、有利子負債のコストは60ベーシスポイント低下した。

2022年12月31日までの年度の純利息差は2.88%であったのに対し、2021年同期は3.35%、2020年は3.22%であった。純金利差は、私たちが有利子資産から得た収益と、私たちが有利子負債のために支払った金利との差額です。我々の利上げコストは64ベーシスポイント増加しました

負債部分はわれわれbr生息資産収益率上昇17ベーシスポイントで相殺され，2022年の純利息差は47ベーシスポイント低下した。私たちは将来、私たちの純利息差と純利息差は引き続き圧力に直面することを予想しています。私たちのローン組合と比較して、連邦基金の金利の上昇に伴い、私たちの預金は直ちに再価格を設定し続けていますが、私たちのローン組合はローンの発行や継続に伴い再価格を設定しています。

速度/体積分析

純利息収入は金利変化と取引量変化の影響によって分析することができる。以下の表は、本報告に記載されている期間の純利息収入変化に及ぼす異なる利息資産および利息負債レベルおよび適用金利の影響を示す。