経営陣の議論と分析

次の3ヶ月と9ヶ月の期間まで
2022年12月31日

日付：2023年2月10日

(カナダドルで表す)

序言：序言

本管理検討と分析(“MD&A”)日は2023年2月10日であり，2022年12月31日までの3カ月と9カ月の期間に触れている。以下、Zentek株式会社(“会社”)の財務状況と経営結果の検討は、2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月間の財務·経営業績に影響する要因に対する経営陣の審査を構成している。

本検討は、当社が2022年12月31日までの9ヶ月(最近完成した会計期間)の簡明中期総合財務諸表及び総合財務諸表の付記、及び2022年3月31日までの年度のMD&Aと監査された総合年次財務諸表と併せて読まなければならない。当社の簡明中期総合財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した“国際財務報告基準”(“IFRS”)に基づいて作成されたものである。別の説明がない限り、本稿で議論したすべての金額はカナダドルであり、カナダドルは会社の機能通貨と報告通貨である。

同社についてもっと知りたい場合は、SEDARサイト：www.sedar.comをご覧ください

前向きに陳述する

当社のMD&Aは、適用される証券法によって定義されているように、いくつかの展望性情報と展望性陳述を含む(本稿では総称して“前向き陳述”と呼ぶ)。このような陳述は未来の事件や会社の未来の業績に関するものだ。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述だ。前向きな陳述は、しばしば、“計画”、“予想”、“予想”、“予算”、“計画”、“推定”、“継続”、“予測”、“プロジェクト”、“予測”、“意図”、“予想”、“予想”またはこれらの言葉の変形または否定を使用することによって、またはいくつかの行動、イベントまたは結果“可能”、“可能”、“将”、“すべき”を述べることによって、常に使用されることができるわけではない。“可能性”または“可能性”が取られ、発生され、または達成されるであろう。前向き表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、実際の結果はこのような前向き表現中の期待、明示或いは示唆の結果と大きく異なる可能性がある。

これらの陳述に影響を与える可能性のある要素は、経営キャッシュフローが負であること、会社の業務計画に関連する不確実性、経済と政治状況、グラフェン関連製品の販売と複雑な販売周期の関連収入、知的財産権、製品開発と技術変化、市場発展と成長、予測不可能な販売周期、政府規制と輸出入制御、業界競争、不足、流動性問題と将来の融資、キーパーソンへの依存、合格従業員、ネットワークセキュリティ脅威、株価変動、コスト吸収と調達注文、買収、起動と運営コスト、原材料価格、未保険リスク、訴訟、信用リスク、金利リスク、価格リスク、財政能力と追加融資、許可証と政府監督管理、価格変動、環境規制、供給協定に対する経済の依存。本MD&Aにおける前向き記述は、本MD&Aの日付またはこの宣言で指定された日付のみを示す。

前向きな情報に過度に依存しないよう読者に戒める。会社は、新しい情報、未来のイベント、またはこれらの情報に影響を与える他の要因にかかわらず、法的要件がない限り、更新または他の方法で任意の前向き情報を修正する義務を負わない。

これらの要因および他のリスクおよび不確定要因は、会社が時々カナダ証券監督管理機関に提出した報告書および開示文書に詳細に説明されている。

会社の運営概要と議論

当社は2008年7月29日にカナダオンタリオ州に登録して1774119オンタリオ州株式会社として設立されました。2009年11月24日の改訂細則によると、当社はZenyatta Ventures Ltdと改名した。2019年1月16日に、当社は改訂定款を提出し、その名称を“Zenyatta Ventures Ltd.”から“Zenyatta Ventures Ltd.”に変更した。“Zen Graphene Solutions Ltd.”へ2021年10月27日(2021年10月28日施行)、同社は修正案を提出し、その名称を“Zen Graphene Solutions Ltd.”から“Zen Graphene Solutions Ltd.”に変更した。“Zentek Ltd.”へ会社の普通株はトロント証券取引所創業ボード(“TSXV”)で取引され、コードは“ZEN”、米国のナスダック資本市場(“ナスダック”)での取引コードは“ZTEK”である。

同社は一次鉱物探査会社として運営を開始し、主にカナダオンタリオ州北部の鉱物資源に集中している。当社は積極的に探査採鉱プロジェクトに従事し、カナダオンタリオ省北西部スプリール湖以北およびJames Bay以西“火弧”地区の物件の探査許可証の権益を持っている。会社が最初に持っていた234件のクレームのうち、会社は依然としてクレームブロック4 Fの100%不可分権益を持っており、このブロックは火成岩が存在し、流体由来の黒鉛鉱床(“オルバニ黒鉛プロジェクト”)の所在地である。残りのクレームは失効することが許され、会社はオルバニ黒鉛プロジェクトの開発に集中することができる。同社はすでに多くの仕事をして、オルバニ黒鉛プロジェクトから抽出した黒鉛材料の潜在的な用途を決定し、グラフェン材料の試験と研究に従事することを含む。

2018年5月、会社はグラフェンとその関連応用の研究開発に資源を集中し始め、これは会社の株主の支持を得て、彼らは新しい取締役会を設立することに賛成し、学際的なチームを結成して、商業、科学、マーケティングと政府関係の専門知識を持つ肝心な管理者を強化する。

同社は2020年3月、大学や工業パートナーが行っている研究を支援し、グラフェン製品の生産を拡大するための研究機関をオンタリオ州ガイルフに開設した。その後、新冠肺炎の疫病は同社の協力者実験室の研究を一時停止させた。同社は新冠肺炎に対抗するため、グラフェンに基づく解決策の開発に重点を置いている。

当社とガイルフ大学が2020年9月22日に締結したライセンス契約によると、当社は酸化グラフェン(GO)の電気化学剥離(“ECA”)プロセスの生産に関する世界独自の知的財産権を持っている。

2020年9月22日、当社は西安大略大学Impaktセンターに基づき、2020年9月18日に当社に提出した“と題するZen Grapheneラボテスト報告書番号Z 03-092020現在、特許を取得したGO/銀化合物の開発と成功試験によると、N 95マスク材料にコーティングを塗布してから少なくとも35日後、GO/銀化合物は新冠肺炎ウイルスに対して99%の有効率があることが明らかになった。2020年12月22日、同社はGO/銀化合物が西奈山病院/大学衛生ネットワークの微生物科で試験に成功したことを発表し、2020年12月18日に会社に提出された日に基づいて気道病原菌抗菌剤としての銀陽イオン酸化グラフェン(GO−Ag+)の評価この化合物が安全かつ有効であることが証明された場合、家庭医学、耳鼻咽喉科、眼科、および集中治療室の実践に画期的な代替療法を提供することができることが指摘されている。同社はその抗菌コーティングに関する4つの臨時特許出願を提出し、2021年4月13日にブランド名を発表したZこのコーティングのためのEnGuard.2022年9月22日、同社はその特許出願がZenGUARDに向けられていると発表した^ＴＭ個人保護装備(PPE)および暖房、換気および空調(HVAC)技術の使用は、2022年12月6日に付与され、2041年9月20日までの有効期間を含む、出願に提出された54つのすべての請求項を含む使用が許可されている。

2021年11月29日、同社は、任意のI級医療機器を製造および流通するために、カナダ保健省から発行された医療機器施設許可証(ライセンス番号18823)を取得したと発表した。

同社は現在、ナノ材料に基づく革新に専念し、人々の生活を改善する知的財産権開発·商業化会社である。同社は現在主に商業化に注力している ZEnGuard™会社は現在オルバニ黒鉛プロジェクトについていかなる重大な仕事も行っておらず、現在の業務計画はオルバニ黒鉛プロジェクトから抽出した材料を必要としないが、このような材料は将来会社に重大な価値があるかもしれない。2021年10月18日、会社はトロント証券取引所の規則と政策に基づいて、2021年9月27日に会社の株主の許可を得て、当社のトロント証券取引所での格付けを“鉱業発行者”から“工業、科学技術或いは生命科学発行者”に変更した。

当面の業務

ZenGUARD抗菌化合物

本報告に記載されている間、同社は商業化生産に向けてZ工業規模のEnGuard抗菌塗料は，外科用マスク製造に使用されている不織布，スパンボンドポリプロピレン材料に適しており，他の材料や製品にも応用可能である。GAP環境微生物サービス株式会社(GAP Labs)2021年5月3日の報告によると，増加したZ外科用マスク上のEnGuardコーティングは，マスクの細菌やウイルスろ過効率を向上させ，抗菌剤の役割を果たし，類似した未コーティングマスクよりも良好な保護を提供していることが証明された。

当社は2021年9月24日にTrebor Rx Corp.(“Trebor”)と許可及び供給協定を締結し、この合意に基づき、当社はTrebor使用を付与しますZEnGuardコーティングは、外科用マスク、ニトリル手袋、外科用ガウンおよび手術服、その他の保健および類似製品、および追加の独占販売および流通許可証を含む、いくつかの特定のTrebor個人保護製品に会社のブランドを展示していますZEnGuardコーティングの弾性呼吸マスクフィルタ(すなわち専門+フィルタ)は，固定でも交換可能であっても，このような独占ライセンスはTreborが毎年少なくとも6000万個のフィルタを販売し，年間成長率が少なくとも10%の場合にのみ有効である.Treborは使用に同意するZ販売されているすべての製品にEnGuardコーティングが塗布されており、購入者が明確に購入を拒否しない限り、ZEnGuardコーティング製品は、購入に同意しますZEnGuardコーティング会社は現金支払いで提供しておりますZEnGuardコーティングは，Trebor製品に対するお客様のニーズに応じている.売り出すZEnGuardコーティング個人防護マスクは2021年9月22日に第2-329587号臨時法令に基づき，新冠肺炎に関する医療機器の輸入と販売についてカナダ保健省の許可を得た。2021年9月23日、会社は第1陣の貨物を納入し、収入を発生させたと発表したZEnGuard抗菌コーティングはTreborに至る.

2021年11月29日、同社は、カナダ衛生部から発行された任意のI級医療機器のMELを製造·流通し、会社がカナダ国内外の他のメーカーおよび販売業者と協力し、外科マスク、および可能な他の個人保護装置をカナダ市場に持ち込むことを可能にしたと発表した。MELはまた，同社が独自のI系医療機器PPE製品の生産·販売を許可している。

当社は2022年4月12日に、2022年3月31日に世界総合個人保護用品メーカーおよび流通業者EkoMed Global Inc.(“EkoMed”)と互恵供給協定を締結することを発表し、これにより(I)当社はZEkoMedのEnGuardコーティング材料は最初にEkoMedの外科用マスクに用いられ，将来的には他の個人防護用品や，(Ii)社がEkoMed製外科用マスクを購入して治療に用いる可能性があるZEnGuardコーティングは会社から転売されている.

2022年5月13日、同社はMark Work Wearhouseが初歩的な注文を出したと発表したZEnGuardコーティングマスクはカナダ各地のセレクトショップで販売され、インターネットで販売されています。

同社は2022年9月7日、VIVA保健包装(カナダ)株式会社(“VMedcare”)とZenGUARD抗菌塗料を用いて強化された外科用マスクを生産·販売する製造·供給契約を締結し、同協定に基づき、会社はZenGUARDブランドの外科用マスクの製造および包装を担当するVMedCareにZenGUARDコーティング粘着剤材料を提供すると発表した。同社は発表日までにVIVA保健包装(カナダ)株式会社にZenGUARDコーティング材料を提供し，約600万個のマスクを生産している。

Treborは2022年7月29日から破産管理手続きに入り，Treborとの供給合意を効率的に終了した。会社の管理層は、Trebor供給協定の中止は大きな損失を与えないと認定し、会社はすでにEKOMEDと互恵的な供給協定を締結し、VMedCareと追加の供給協定について深く交渉し、MDELを開催し、会社がカナダ国内外の他のメーカーと流通業者と協力し、自分のI類医療機器個人保護製品の生産と販売を許可したからである。また、会社はTrebor社がすでに製造したマスクを受け取り、これらのマスクの価値はTreborによって特許使用料として相殺され、会社の非物質特許使用料残高が不足している。会社経営陣は現在、EKOMEDやVMedCareとの合意により売上高がTreborの最初の予測をやや下回っていると予想している(グローバルCOVIDライセンスの変化も適用要因である)。同社はその後、いかなる販売不足を補うために内部販売員を保留した。

同社は2022年12月31日現在、テレボ社製約140万個のマスク在庫を有しており、そのうち約210万個のマスクはEKOMED社製で、VMedCareにZenGUARDコーティング材料を提供し、約600万個のマスクを製造している。

同社は従業員や外部採用のコンサルタントを持ち、米国食品医薬品局(FDA)を含む米国の規制機関と定期的に連絡を取り合い、米国市場への参入を図っている。本文の発表日までに、発行者はFDAに事前に申請を提出し、その申請材料を改善するための初歩的なフィードバックを受けた。

同社はそれを販売し続けている Z恩嘉徳製品は様々な材料に適用され、PPEメーカーや暖房空調フィルター材会社を含むメーカーを狙っている。

作ることができますZEnGuard抗菌コーティングには，大量のGOが必要である.同社は第三者からGOを購入し、GO生産を使用していますZEnGuard塗料配合はオンタリオ州ガイルフの生産施設にある。同社はオンタリオ州ガイルフにある工場に工業規模の製造設備を設置して生産しているZEnGuard塗料レシピ(以下見出し参照)Zの構造EnGuard™工業規模生産·塗装施設)である。同社はこれまでにGOを第三者から調達してZenGUARD塗料を生産してきた。2021年11月11日、同社は、同社が当時の契約メーカーとの議論に基づいて推定した十分なZenGUARDを生産するためにGOの必要な供給を確保する合意に達したと発表した。出荷は2021年12月から始まり、2022年12月末までに完了します。

同社は自分の囲碁を生産するための施設も建設するつもりだ。当社は、長期的には、第三者サプライヤーに依存する能力ではなく、GOを自己生産することが当社に経済的に有利になり、供給と輸送リスクを低減できると信じている(以下の見出し参照)酸化グラフェン製造施設の建設予定).

Zの構造EnGuard™工業規模生産·塗装施設

当社はすでに工業規模の生産設備を設置して生産しているZオンタリオ州ガイルフヨーク路のEnGuard塗料配合は，工業用途への利用が許可されているためである。同社は塗装中に塗装設備を購入したZ外科用マスク，他の個人防護設備，潜在的他用途のスパンボンドポリプロピレンのためのEnGuard塗料配合はまもなく会社現場で完成することができる。

Bantrel Co.は2021年1月に黒鉛精製、囲碁生産と予備的な工程研究を開始したZEnGuard生産設備.工事の努力はその後独占的な開発に移ったZEnGuard生産施設は，浄化工場建設予定の準備時間が長いことや，外部サプライヤーから十分な低コストGoを獲得しているため，Albany黒鉛プロジェクトからの内部由来黒鉛を使用·加工する必要がない。2021年3月の合成方法の根本的な変化により、初歩的な工事研究は更に延期され、提案された設計が大幅に簡略化されたZEnGuard生産設備.

製造設備の詳細工事ZEnGuard大院は2021年7月に着工する.2022年2月28日、同社は施設が全面的に許可され、許可されたと発表したZEnGuard生産は，基本的にすべての設備が受信しており，工業規模の生産能力を拡大している.設置完了後、会社は2022年6月17日に盛大な開業式を行った。現在、会社は第三者を使用してカバーし続けるつもりですZ外部コーティング能力が必要な場合には、コーティング能力が会社の施設で運転されるまで、酸化グラフェン化合物を材料に塗布する。FISOコンプライアンスには，2022年11月から行われてきた生産量産テストが含まれており，2023年度第4四半期に完了する予定である。より多くの新しい、より柔軟な動作モードに適応するためにテストスケジュールが延長された。イギリスのエンジニアジェームズ·ジョーダンは主にZenGUARD生産設備の建設を担当している。同社は2022年12月31日現在、この目標に約280万ドルを費やしており、建設を完了するにはさらなる追加支出は必要ない。2022年5月24日、同社は新たな取締役グローバル医療販売部門Moe Deibを招聘し、製造能力を増加させる市場機会を増加させた。

サプライヤーの予見できない遅延のため、2022年5月以降の数ヶ月間、コーティング生産ライン設備の納入が散発的に発生した。本契約日までに、セキュリティ要求(保護を含む)を除いて、必要なすべての部品が到着し、インストールが完了しました。この塗装ラインの有効施工完了日は2022年11月30日である。インストールが完了した後、一定期間の研修と認証が開始された。この塗装ラインは2023年度第4四半期に商業運営を開始する予定だ。遅延は，最初に予想されなかった適切な機器保護を含む安全認証によるものである.2022年12月31日現在、同社のコーティング生産ラインに関する支出は約180万ドルで、このような訓練、保護、安全認証、デバッグへの追加支出は約10万ドルと予想されている。

酸化グラフェン製造施設の建設予定

建設を除いて Zエンゲルド工業規模生産と塗装設備は、上述したように、当社はGOを生産する工場を建設する予定だ。同社は囲碁を生産する能力自体がZEnGuard化合物は，第三者GOサプライヤーに依存するのではなく，長期的には会社経済に有利であり，供給や輸送リスクを低減する.同社は、内部でGOを生産する能力には、(1)サプライチェーンリスクを除去または著しく低減すべきであること、(2)GOは同質物質ではないこと、の3つの要因があると考えている。自分のGOを生産することで，当社は製品の整合性を確保することができること，および(Iii)当社はGOへの需要が増加しており，国内生産施設に材料の第三者ユーザが製品を生産する可能性があると信じている。

会社が提案したGO生産について，会社は研究と開発を行い，拡張可能，低コスト，低エネルギー消費，環境に優しい電気化学剥離プロセスを設計することで高品質，少層のGOを生産した。ガイルフ大学の陳愛成教授と協力し、欧州経済委員会のプロトタイププロセスを設計、開発、最適化した。ガイルフ大学はすでに膨張黒鉛と電気化学的剥離GOを生産するプロセスのために特許協力条約(PCT)特許を出願しており、2020年9月22日の許可協定に基づき、同社の世界的な独占権利を獲得している。

同社は2021年1月にBantrel Co.と契約し，工事作業を開始した。提案中のGOメーカーの潜在立地を調査したが，立地は決定されておらず，何の許可も得られていない。同社は2022年12月31日現在、同プロジェクトに関する予備調査に3.5万ドルを費やしており、GO生産施設の建設に約750万ドルが必要と予想されている。

当社は、着工日からGO工場の建設完了に15~18カ月かかると予想しており、既存のGOメーカーから購入技術の合意を得ることが期待されている経営陣の見積もりである。固有のリスクには限定されないが，このような技術の購入について受け入れ可能な合意が達成できず，既存技術をカナダの規制要求に適応させることができず，既知の既存生産能力の拡大や，持続的な材料や設備供給不足による遅延が必要となる可能性がある。

発展中の企業

ZenGUARDその他の研究開発

同社は引き続き最も有効で、最も費用効果があり、拡張可能な技術を求めて高品質のグラフェンを生産している。グラフェンの製造には、一貫した供給源(または前駆体)材料がグラフェンに変換され、その後、様々な製品に適用されて強化される必要がある。当社は、オルバニ黒鉛プロジェクトを使用する原材料がコスト効果があることを決定すれば、オルバニ黒鉛プロジェクトの大量の高品質の原材料供給を100%保有し、潜在的な競争優位性を持つと信じている。

商業囲碁生産の潜在的な新技術に対する高度なテストが行われている。同社は大学と異なるプロセスについて協力し続けており、これらのプロセスは囲碁生産のより効率的および/またはより低コストなプロセスをもたらす可能性がある。

その会社はそれをZEnGuard化合物は，会社が2021年9月27日に発表した挑戦的なウイルスろ過効率の増加と細菌ろ過効率のテスト結果を含む。GAP研究所の第三者テストの結果によるとZEnGuard ASTM 3層コーティングマスクは，典型的な3，3層コーティングマスクと比較して，細菌とウイルス粒子の除去効果がそれぞれ98.9%と97.8%向上し，細菌とウイルスろ過効率が99.99%を超えている.

以下の表に、同社が行っているいくつかの具体的な研究と開発プロジェクトを示す

注：

(1)MICテストは，ZenGUARD開発を支援するツールであるため，イニシアティブとしてグラフから削除された.

(2)タイミングは経営陣の合理的なビジネス判断に基づいており、会社が予見または予見できない可能性のある仮説やリスク要因の影響を受ける。参照してください“前向きに陳述する“と”リスク要因経営陣は現在、高度な開発段階にある製品は発売から1年を超えず、中期開発段階にある製品は約1-2年を要し、初期開発段階の製品は約3-5年で発売されるとしている。

(3)支出された資金は、以前のエラー報告の実際の支出を正確に反映するために、3 D印刷/マスクからGOベースの燃料添加剤およびGO強化アルミニウムイニシアティブに再分配される。

当社の2022年12月31日までの9ヶ月間の知的財産権保護活動の概要は以下の通りです

2022年3月28日，カナダはそのZenGUARD技術に対する特許出願の国家段階を開始した。同社の特許戦略は、通常、米国特許商標局に1つ以上の臨時特許出願を提出することから開始される。これはその会社がその技術のために可能な限り早い申請日を作ることができるようにする。そして、特許協力条約に基づいて、12ヶ月以内に通常実用新案特許出願を提出する。6ヶ月後、又は最初の仮特許出願が提出された日から18ヶ月後に、特許出願が公表される。特許出願が公表された後，同社は12カ月間国家段階に入り，その知的財産権を保護したい個別の国/地域で出願を行った。2022年9月22日、同社は、出願に提出された全54の特許請求を含む特許出願が承認されたことを発表し、2022年12月6日に特許を付与し、期限は2041年9月20日までである。

同社はまた特許出願が製造を指していると報告していますZEnGuardナノテクノロジーの工業規模は，製造コストを簡略化し著しく低減し，2022年4月12日に申請を提出した。同社は、企業の商業化に伴い、この特許は追加の知的財産権保護を増加させると予想しているZEnGuard™

同社はまた、第2の特許出願がそれを指していると報告しているZEnGuard技術は広域抗菌剤として感染症の治療に用いられており，6月23日に発表された^研究開発2022年ですこの出願は国際検索当局から好評を得ており，64件の特許要件のうち58件が特許のすべての要求を満たしていると考えられていることを示している.この意見は特許出願の発表とともに発表されるだろう。

2022年9月27日、同社はその特許出願がZenGUARDを指すと発表した^ＴＭ個人保護装置および暖房空調材料のための技術は、2022年12月6日に付与され、2041年9月20日までの有効期間を含む、出願に提出された54つのすべての特許請求項を含むことが許可されている。

アプタマーに基づく迅速検出技術

2021年6月11日にマクマスター大学と調印した許可協定によると、マクマスター大学は同社に全世界独占特許使用料許可を授与し、同社があるアプタマーに基づく迅速測定技術の使用と実践を許可し、唾液サンプルを通じてSARS-CoV-2患者体内のSARS-CoV-2と他の潜在ウイルスを測定した。この技術は，Li博士，ジョン·ブレンナン博士，レイラ·ソレマーニ博士の指導のもとに一連の研究者が開発したものであり，バイオセンシング技術や看護点診断応用に専門的な知識を持っている。この特許出願中の技術は，2人の臨床医Deborah Yamamura博士とBruno Salena博士の監督の下で募集した患者の臨床サンプルにより検証され，この2人の医師もマクマスター大学で働いている。このプロジェクトはカナダ衛生研究院(CIHR)が援助した。この技術は正確であることが証明されており，唾液に基づいて負担可能で拡張可能であり，10分未満で結果を提供している。

2022年5月19日、マクマスターは、アプタマーに基づく迅速検出技術に関する自然科学·工学研究理事会(NSERC)の2つの贈与を獲得し、1，000，000ドルの連合使命支出と、350，000ドルの革新的アイデア(I 2 I)の贈与を獲得し、会社は140，000ドルを出資すると発表した。会社は実物寄付で英モービルLi博士やマクマスター社の研究チームと協力し続け、これらの贈与を利用して迅速診断プラットフォームを商業化しようとしている。この贈与はさらに商業化努力に用いられ、方法はアプタマーの性能を高め、チップ合成を最適化し、その病原体検出プラットフォームに組み入れられるより多くの病原体テストを開始することである。同社は現在、この技術の強化とさらなる開発を含む約250万ドルの商業化コストを予想している。海星製品工程会社は製品戦略調整、可用性分析、設備とアーキテクチャ開発、概念検証とプロトタイプ設計及びプログラム開発を行う。AxiVENDは、検出カートリッジ上のアプタマー堆積を拡大するための支援を継続している。

2022年6月1日、同社は、アプタマーに基づく迅速検査技術の商業化に協力するために、世界的な健康診断、診断、介護点検査に専念するコンサルティング会社であるHalteres Associates(“Halteres”)を招聘したことを発表した。Halteresグループからの市場研究は，最も商業的な病原体を識別して検出するために用いられ，アプタマー開発計画を指導する。Halteresはヒト診断、農業、廃水、獣医とその他の潜在的な医療用途を含むアプタマー技術のいくつかの商業化機会を評価した。

この製品を市場に出すために，同社は仮注文に応じてカナダ保健省の許可を得るか，あるいはクラスIV医療機器有効許可証(“MDAL”)を取得することを要求される。MALを取得する過程は、いくつかのテスト要求を完了し、その製品(I)が安全であること、(Ii)が有効であること、(Iii)が用途に適していることを証明することを含む。この過程が完了したと仮定して，同社は製品技術文書の準備を開始し，国際標準化機関13485証明書の取得を求め，カナダ衛生部のIV級申請の完了を求める。

ディーゼル添加剤

同社はまた、燃焼を改善し、燃焼速度を向上させ、温室効果ガスの排出を減少させ、ディーゼルの燃費を向上させるための安定したグラフェンディーゼル添加剤の開発に取り組んでおり、この添加剤がディーゼルの性能を向上させることができることを初歩的に示した。その会社は追加的な最適化作業を通じてこのような初歩的な結果を改善するために努力している。同社はすでにグラフェンに基づく燃料添加剤技術のための臨時特許を出願している。

同社は主に同社の総裁副科研部ファンデルクール博士が監督し、GOを機能化するプロセスを開発し、安定したディーゼル分散液を生産している。この燃料添加剤はゴント159単気筒試験エンジンで試験を行い，一定回転数で燃費が10%以上向上した。同社の研究開発チームは，官能化GO添加剤の合成を改善し，粒子サイズを小さくし官能基を増加させ，燃焼を改善した。ZentekはUBCOのKheirkah博士と協力し続け，GOドープ燃料をテストし，NSERC連盟プロジェクトの一部として，燃料をドープし続ける研究のために2年間で11万10500ドルの現金寄付と31.15万ドルの総予算を提供している。このプロジェクトでは，液滴と噴霧燃焼におけるドープ燃料の燃焼を重点的に測定する。同社はこの研究·開発プロジェクトに約84，300ドルを費やした。

同社は添加剤濃度を最適化するためにUBCOで噴霧燃焼試験を継続し，ドープJet−Aとディーゼルの燃焼速度，燃費，排出性能を評価する予定である。同社は現在、将来のこのようなテストのコストは約10万ドルと推定している。

撥氷コーティング

同社は、航空(無人機を含む)および風力エネルギーアプリケーションにおける凍結を防止または低減するために、特許出願中の新しい炭素系ナノ技術強化コーティングの開発に取り組んでいる。

当社総裁副科研部主任のファンデルクール博士はこのプロジェクトの主要な監督者であり、分散技術を用いてグラフェン材料をエラストマー中に均一に混合することに関する。その会社はこの技術のために臨時特許を申請した。同社はオタワ国家研究委員会の標高凍結風洞(AIWT)でも試験を行い，試験用グラフェン強化エラストマー材料とコーティング試験片を用意した。

同社は2022年2月28日、実世界が凍結した天候条件下で、特殊な設備を備えた研究機で全面飛行試験を行っていることを明らかにした。2022年3月14日、同社は、実験室試験、実世界飛行、および悪天候下での無人機操作に関連する使用を含む、その疎水性コーティングの三輪試験結果を発表した。実世界のテストでは、同社は、悪天候環境に対する飛行試験を行っている研究機内に付着した試料上の耐氷コーティングのビデオセグメントが積極的な結果を示し、深刻な凍結条件下で、これらのコーティングが有効な除氷および防氷解決策を提供することを示したと報告している。無人機テストでは，このような疎水性材料を塗布したプロペラは，コーティングされていないプロペラよりも高い推力を維持できることが示されており，これは葉上に形成された氷が脱落し，そうでなければ無人機の空気力学性能が低下するためである。加速老化試験は，抗氷エラストマーを塗布した試料を紫外線に1，000時間曝露することで行われ，カナダの典型的な天気での2年間の日焼け損傷にほぼ相当する。これらの試料はその後凍結した風洞で動的条件下での試験を行い，それらの疎氷性が有意に保たれていることを証明した。

同社は2022年9月19日に開示し，8月2日に国際特許庁特許協力条約に完全な特許出願を提出した^発送する2022、受動防氷のためのナノ材料強化エラストマー。特許出願は、出願日から約6ヶ月間、各関心国で直接出願するために、会社が12ヶ月の国家段階を開始したことを示している。NRCはケベックの防氷材料国際実験室で試験を行っており，小型風力タービン上での同社のコーティング性能を室内制御環境で試験している。また，NRCは今冬に同社の疎水性コーティングを用いて無人機ロータブレードの屋外·実環境テストを行う準備をしている。

同社は、無人機会社やエラストマー生産に特化した会社など、パートナーを探してこの技術を商業化し続けている。NRCは様々なコーティングをテストしてきたため、同社はこれまでNRCのテスト過程に無料で参加することができた。しかし、同社は追加のテストと開発費用を約15万ドルと予想している。

難燃性添加剤

同社は2022年3月28日に、難燃性製品用革新型グラフェン酸化物-金属-有機骨格(GO-MOF)化合物の臨時特許を米国特許商標局に出願したと発表した。会社経営陣は，GO−MOF化合物の合成プロセスが特許を出願しているため，GO−MOF化合物の製造が比較的容易であり，効率が高いとしている。同社は、難燃性GO-MOF添加剤はラテックス、エポキシ樹脂、ポリマーなどの様々なコーティング製品に使用される可能性があると信じている。ポリマーに一体化すると、電気自動車に使用することができる難燃性プラスチックを生成することができ、電池に耐火性非金属ハウジングを提供する。経営陣は現在、GO-MOFの生産が既存の基礎の上で実現できると予想しているZEnGuard工業規模生産施設は，追加資本支出が最も少ない.

会社科学·研究部副主任総裁のファンデルクール博士はこのプロジェクトの主要な監督者である。同社はすでにこの研究·開発プロジェクトに約15，400ドルを費やし，さらなるテストを行う予定であり，将来のこのようなテストのコストは約100，000ドルと見積もられている。2022年6月30日までの四半期に、ビジネスパートナーとテスト計画を行う前に、会社の実験室がレシピを最適化した。

電池技術

同社は過去3年間、ワーテルロー大学のMichael Pope博士と協力し、アノード性能を向上させるための電池技術を開発してきた。リチウムイオン電池(Lib)の発展の一つのホットスポットは負極材料を改善することである。現在電気自動車の陽極は黒鉛で構成されており，その理論比容量は372 mAhg−1のみである。シリコンは代替材料として人々の大きな関心を集めており、主にその比容量が4200 mAhg-1に達するが、その低作動電位、低価格とシリコンの獲得性もあるためである。しかし，シリコンは充放電時に大きな体積変動を有する(すべての次元で300%より大きい)。この特性は，循環寿命が低く，容量損失が不可逆的であること，固体電解質界面破壊や再構築などの問題の根本的な原因である。

アノード材料にシリコンを用いて，ポープ博士はこれらの問題を解決しようとし，特許を出願しているグラフェン被覆シリコン電極材料を作成した。2022年2月18日、同社はグラフェン被覆シリコンアノード材料に関する臨時特許を米国特許商標局に出願したと発表した。4月以降，ポープ博士のチームは負極材料を最適化し，現在負極材料の比容量は1，000ミリアンペア/gを超え，320回の充放電サイクルで80%以上の容量を保持している。この材料の比容量は通常の黒鉛陽極より大きく向上しているが，典型的な電気自動車電池に比べてサイクル寿命は依然として向上する必要があり，典型的な電気自動車電池は1000回の充放電サイクルで約4%の容量を損失する。同社はポープ博士のチームと協力してこの技術を開発し続け、業界の要求を満たすための性能向上を目指している。同社は5月17日に特許協力条約に基づいて特許出願を提出した^{これは…。}, 2022.

同社は2022年10月28日、トロント大学(“トロント大学”)のモヒニ·セイン教授と寧岩教授およびフォード動力総成工程研究·開発センターと協力し、4年間で160万ドルを消費する研究プロジェクトを開始することを発表した。このプロジェクトの資金はMitacs Accelerate計画によって提供された120万ドルを含む。このプロジェクトは、アノード、カソード、電解液、およびセパレータを含む自動車電池アセンブリのための多機能材料を発明するための新しい概念を試験することを目的としている。同社はテキサス大学の研究者と協力し、マイケル·ポープ博士が開発した特許出願中のアノード材料を含む先進的なグラフェン材料を提供·試験する。

ZenGuardの他の利用例

ZEnGuardは同社の特許技術プラットフォームである.会社は他の応用や用途を探索し続けるつもりですZEnGuard化合物は，エアコンフィルタを暖通するためのものを含むが，これらに限定されない.同社は2020年9月30日、空調システムを暖房するためのグラフェンのテストを初めて発表した。2021年1月13日、同社はカナダの主要認証会社のテストで使用が確認されたと発表したZEnGuardが処理したフィルタと未処理のフィルタを比較した.同社は予備テストを含めて約30，800ドルを費やしましたZEnGuardコーティング暖房エアコン濾過媒体は、圧力降下に使用され、無コーティングとコーティングMERV 8とMERV 13暖房エアコンフィルタの細菌濾過効率を向上させるために使用され、これらの仕事は主に当時の会社プロジェクトエンジニアのジェームズ·ジョーダンとプロジェクトエンジニアのファンデクール博士(会社科学·研究副総裁と会社副総裁(特別プロジェクト)ピーター·ウッドが監督を担当する。同社はその後、テストを継続するために政府の支援を待つことを決定し、テストは2021年11月30日に授与された。2021年11月30日のプレスリリースに続き、同社はISCテストフロー募集テスト提案書を通じて研究開発テスト契約を取得したと発表したZEnGuardコーティング暖房エアコンフィルタは，カナダ国家研究委員会(“NRC”)内の3つの異なる単位から来ている.このテストはCremCo実験室(CCL)がカナダ国家研究委員会(NRC)の下部航空宇宙研究センター(ARC)の協力の下で行い，以下のような場合に空気が伝播するウイルス負荷が正味減少することを証明することを目的としているZEnGuardコーティングは標準フィルタに適用され，(Ii)既存の暖房空調システムを修正して(I)上記を実現する必要がない，(Iii)空気流量を低下させないことは，空間内の空気交換率が一定に保たれることを意味し，(Iv)空気品質を低下させないからであるZEnGuardコーティングは，気流に粒子が寄与しないようにテストされている.

広範な設計過程、校正と評価を経て、第1段階試験は2021年12月に開始され、試験台を空気生物室内に設置し、空気が試験生物を持つ暖房通空調フィルタ材料を通過させ、これらの空気中の生生物体がどのようにされているかを研究することに関連しているZEnGuardコーティング。テストは、各フィルタの性能を比較することができるように、繰り返しテストされた複数のサンプルを使用する。すべての第1段階の目標が達成され，生きた空気中の試験生体を十分に減少させ，顕著な脱落はなかったことを確認したZEnGuardコーティング，およびコーティングの影響を受けない空気流速.2022年4月11日、会社は第1段階テストに成功した後、第2段階テストに入ると発表した。

2022年12月15日、同社は第2段階暖房空調フィルタテストに成功し、第2段階テストの初歩的な報告を受けたと発表した。最終報告は2023年1月に受け取り、2023年2月6日に発表された。既存の暖房空調システムを修正せずにZenGUARDコーティングを標準温通空調フィルタに適用したところ，空気中の生体試験微生物が著しく減少し，空気流速の低下やエネルギー消費の増加はなかったことが報告されている。このテストは，実環境を模擬したモジュール化教室環境では，空気中の生きたバクテリオファージ代替品汚染が減少していることを示している。この試験はNRC専用に建設された生物エアロゾル試験施設で行われ，湿気霧化液滴を試験するために設計·建設された施設であり，疾患が室内に伝播する主要な機序である。同社はまた、LMS Technologies(“LMS”)とコンサルティングとテストを行っており、LMSは米国に本社を置く空気媒体とフィルタテスト会社であり、フィルタメーカーにテストサービスと製品認証を提供している。ZenGUARDコーティングMERV 8フィルタに対するLMSの独立テストでは，細菌とウイルスろ過効率が有意に向上し，国家研究センターの結果と一致またはそれ以上であった。同社は現在、ロンドン帝国工科大学でZenGUARD技術をコーティングした暖房空調フィルタ材の構成を最適化し、その製品を最適化し、カナダと米国の規制機関に必要なすべてのテストと書類の提出を完了させることに取り組んでいる。当社はIntertek Group plcに他の興味のある地域の規制要求の審査を依頼した。同社は将来のテストに約20万ドルの予算を持っており、この額は予想と第三者に付与された資金を差し引いた純額だ。

また、同社はこの化合物を治療や製薬応用に応用する潜在力を模索している。トロント·シナイ山病院のトニー·マズーリ医師のテストではZEnGuardはいくつかの細菌に対する最低抗菌濃度が低い.2021年2月4日および2021年3月2日に、同社は、細胞毒性試験を含むNucro Technics試験実験室の第2段階細胞毒性試験結果を発表し、繰り返し服用7日後に副作用がないことを発見した。動物にMRSAに関する皮膚感染テストを行ったが，結果は不明であった。同社はさらなるテスト選択を模索しており、引き続き研究を待っている。2022年3月10日、同社はインド有数の臨床研究機関Vimta Labs Limited(Vimta)を招いて研究を開始したと発表したZEnGuard活性成分は皮膚病を治療する潜在薬としている。Vimtaは収集を含めて前臨床研究を行います体外培養そして体内にある新薬の研究に必要なデータを米国食品·薬物管理局に提出することは，人体内で新薬を使用するための要求である。Vimtaの臨床前作業は2024年度第1四半期に完成する予定である。同社はNucro−Technicsを用いた細胞毒性研究を行い，ニキビ，いぼ，足指爪真菌感染を含む様々なヒト皮膚感染の逸話結果が陽性となった後，この作業を進めることにした。これらのエピソード実験では，副作用は記録されていない。これらのヒト逸話事例は、同社が2021年12月21日に2022年6月23日に公布された特許協力条約に基づいて提出した特許出願の一部を構成しており、“グラフェン−銀ナノ複合材料及び広域抗菌剤としての用途”と題されている。

2022年7月18日、同社は皮膚病消炎剤としてZenGUARDの臨時特許を出願した。

他にも

同社はまた、複数の研究機関と協力して、グラフェン、GOとグラフェン量子ドットを合成するプロセス、およびグラフェンの他の可能な応用を開発した。グラフェンの潜在的市場は、複合材料(例えば、コンクリート、ゴム、プラスチックポリマーおよびセラミック)、センサ、水浄化および濾過、コーティングおよび固体潤滑剤、次世代電池のためのシリコン-グラフェンおよびグラフェンエアゲル負極材料、ならびに航空宇宙用途を含む。同社はまた、アルミニウム合金、防腐、電池技術、導電性ポリマーなどへの応用を含め、または検討中の他の研究プロジェクトを開始している。その会社は適切な時にこのような状況を報告するだろう。

オルバニ黒鉛プロジェクト

同社はカナダオンタリオ州北部オルバニ黒鉛プロジェクトの100%持分を持っている。オルバニ黒鉛プロジェクト中の黒鉛形成の異常な性質及び潜在的な化学と経済的意義は2012年から2014年の間に追加の探査掘削を行うことを促進した。グラフェンナノ材料市場は2015年6月の初歩的な経済評価モデルの一部とされていない。現在のクレームは年間合計195，600ドルの評価作業を必要としており，会社は合計約750万ドルの利用可能な探査埋蔵量を持っている。同社は最近、オンタリオ州北部のオルバニ黒鉛プロジェクトでいかなる重大な作業も継続する計画はなく、現在の業務計画はオルバニ黒鉛プロジェクトから抽出された材料に依存しない。2021年10月18日、トロント証券取引所は会社の分類を“鉱業発行者”から“工業、科学技術或いは生命科学発行者”に変更した。トロント証券取引所の規則と政策に基づき、当社株主は2021年9月27日に分類変更を承認した。

2022年4月18日、同社は、オルバニ黒鉛プロジェクトに関連する潜在的取引の戦略財務顧問を務めるBenchmark Companyを招聘したと発表した。本契約は2023年1月16日に終了します。

業務目標とマイルストーン

2022年12月31日現在、会社の運営資金は18，207，679ドル。

2022年1月4日、同社は購入取引募集説明書を完成し、23，005，060ドルの総収益を募集し、同時に非ブローカー私募を行い、10，009，022ドルの追加毛収入を調達し、総収益は33，014，082ドルであった。当社は2021年12月23日の最終目論見書(“目論見書”)に開示され、引受業者に支払う手数料を差し引いた後、次融資の純収益は28，813，158ドル(超過配給選択権の行使を除く)と予想される。

次の表は、入札説明書に開示されているように、融資後24ヶ月間の会社計画の用途と、これらの資金を使用した実際の支出の最新状況を示しています

メモ：

(1) See "現在の業務−ZENGUARD抗微生物化合物".

(2)参照してください“現在の業務-ZenGUARD工業規模生産と塗料施設の建設".

(3)参照してください“現在の業務-酸化グラフェン製造施設の建設を提案".

(4) “発展中の企業--アプタマーに基づく迅速検査技術”を参照。

(5) “現在のビジネス-ZenGUARD研究と開発”を参照されたい。

2022年1月4日から2022年12月31日まで、同社は予想される28，813，158ドルのうち約17，067，000ドルを費やした。募集説明書が発表されてから約9ヶ月の間、会社は監督管理者、マーケティング担当者、追加の管理者を含むより多くの従業員を雇用したため、一般的かつ行政コストは比例して上昇した。最近の一般的かつ行政的コストには、Trebor破産管理に関連するコストや、ナスダック上場の獲得に関連するコストなど、いくつかの非日常的な費用が含まれている。世界の運航問題でサプライヤーが遅延したため、会社のGO買収への支出は予想を超え、会社はサプライチェーンリスクを下げることを決定し、注文したGOの数は当初の計画を超えた。実物受取及び品質管理の購入条項に基づいて、会社が支払い及び/又は会社の前払い口座からクレジットを抽出する際に、GO買収の在庫を確認する。GOは定期的に会社に納入し続け、ライブラリ存在交付時に確認します。

全体的な表現

二零二二年十二月三十一日までの九ヶ月間、当社は主に参加しましたZEnGuard抗菌塗料配合，および工業生産施設の工事を完了した。同社はグラフェンの研究開発活動も継続しており、今年度中に2つの臨時特許出願と1つの臨時特許許可証を提出した。全体的に言えば、2022年12月31日までの9ヶ月間の会社の現金支出は約12，800，000ドルであり、主に財産や設備の購入、担保ローン支払い、研究開発コスト、専門と相談費、一般運営費用が含まれている。

経営成果

純損失

同社は2022年12月31日までの3カ月間に純損失3，238，902ドルを記録し、基本と希釈後の1株当たり純損失は0.03ドル(2021年-損失2，177，696ドル、0.02ドル)だった。2022年12月31日までの9カ月間の赤字は11，683，159ドルで、1株当たり基本と希釈後の損失は0.12ドル(2021年-損失33，656，858ドル、0.36ドル)だった。

収入.収入

2022年12月31日までの3カ月間、運営による収入は15，200ドル(2021-35，420ドル)だった。2022年12月31日までの9カ月間の運営による収入は63，305ドル(2021-185，565ドル)だった。2022年12月31日までの3ヶ月間に確認された収入はZEnGuardコーティングマスクは前年同期に比べて35，420ドルであり，ZEnGuardコーティングマスク。2022年12月31日までの3ヶ月間、利息およびその他の収入は150，120ドル(2021-2，261ドル)だった。2022年12月31日までの9ヶ月間、利息とその他の収入は306，072ドル(2021-15，557ドル)だった。同社はすでに余分な現金を投資しており、現在これらの投資から利息を稼いでいる。

費用.費用

2022年12月31日までの3ヶ月間の償却費用は140，736ドル(2021-120，995ドル)であり、2022年12月31日までの9ヶ月間の償却費用は412，442ドル(2021-271，859ドル)である。償却は、会社の建築物、コンピュータ、設備、レンタル改善と使用権資産の資本化コストに対して行われる。

2022年12月31日までの3カ月間の不良債権支出は7，370ドル(2021-ゼロ)、2022年12月31日までの9カ月間の不良債権支出は134，482ドル(2021-ゼロ)だった。この支出は主に2023年第2財期と第3財期に発生し、入金に問題のある売掛金と関係がある。

2022年12月31日までの3カ月間相談料は185，869ドル(2021−80，405ドル)，2022年12月30日までの9カ月相談料は911，817ドル(2021−428，494ドル)であった。相談費用の中で最も重要な部分は規制と政府事務に従事する顧問だ。

2022年12月31日までの3カ月間の取締役手数料支出は37，500ドル(2021-ゼロドル)、2022年12月31日までの9カ月間の取締役費用支出は103，125ドル(2021-ゼロドル)だった。この費用は、2023年度の新規給与と関連して、会社の独立役員に支払われる報酬と関係がある。

2022年12月31日までの3カ月(2021-48，297ドル)と2022年12月31日までの9ヶ月(2021-100，957ドル)の保険料は98，785ドル(2021-48，297ドル)だった。これらの支出は，会社の資産，運営および役員や上級管理者に十分な保険を提供するのに必要なコストに関するものである。2023年度第2四半期および第3四半期の保険費用が増加したのは、追加の保険範囲のためにより良い保険証書が採用されたためである。

2022年12月31日までの3カ月間の投資家関係·普及費は44，078ドル(2021-85，600ドル)で、2022年12月31日までの9カ月間は234，756ドル(2021-228，356ドル)だった。これらの費用には主にコンサルタント費用、マーケティング旅行、業界会議への参加などの他の費用が含まれている。2023年度上半期に追加コストが発生し、同社は現在ナスダックに上場している。

2022年12月31日までの3ヶ月間の上場と届出費用はゼロ(2021-32，341ドル)、2022年12月31日までの9ヶ月の上場と届出費用は147，198ドル(2021-84，433ドル)である。これらの費用には主に各証券上場取引所で登録地位を維持する費用が含まれている。2022年3月、同社はナスダックに上場し、2023年度上半期に前期同期に発生しなかった上場と届出費用を発生させた。

事務費は2022年12月31日までの3カ月間で35，260ドル(2021-793ドル)、2022年12月31日までの9カ月間は123，071ドル(2021-75，016ドル)だった。この増加は17人から30人または76%に増加しました

2022年12月31日までの3ヶ月間の専門費用は450，049ドル(2021-366，153ドル)、2022年12月31日までの9ヶ月の専門費用は1，345，515ドル(2021-1，081，191ドル)である。これらの費用には、主に会社の弁護士、監査人、会計士が提供するサービスによって徴収される費用が含まれる。

2022年12月31日までの3ヶ月間の賃貸料支出は150，580ドル(2021-38，010ドル)で、2022年12月31日までの9ヶ月間の賃貸料支出は225，770ドル(2021-137，970ドル)だった。2023年度第3四半期には、新たに買収されたGO出荷および製造されたマスクを格納するための追加のストレージが必要であり、四半期追加コストは約100，000ドルである。

2022年12月31日までの3カ月間の研究開発費は304，681ドル(2021-162，337ドル)で、2022年12月31日までの9カ月間の研究開発費は1，189，794ドル(2021-1，002，444ドル)だった。これらの費用は主にグラフェン使用や開発に関する持続的な研究や開発活動に関係している

賃金·福祉支出は2022年12月31日までの3カ月間で834，894ドル(2021-410，073ドル)で、2022年12月31日までの9カ月間は2，587，494ドル(2021-1，137，086ドル)だった。このような費用は業務を運営するために必要な人員コストと関連がある。現在30人の従業員が給与明細にいますが、前年同期は17人でした。既存の職員たちもまた第三者の給与審査に基づいて昇給を受けた。

2022年12月31日までの3カ月間の株式給与コストは702，173ドル(2021-985，264ドル)で、2022年12月31日までの9カ月間、株式報酬コストは2，983，882ドル(2021-2，407，089ドル)だった。株式に基づく報酬は、審査されていない簡明中期総合財務諸表付記10(C)に記載されたオプションの公正価値に基づいて、Black-Scholesオプション定価モデルによって計算される。株式による補償は、対象オプションの帰属期間中に確認される。従業員の増加に伴い、より多くの株式オプションが付与された。

用品·材料支出は2022年12月31日までの3カ月間で268，179ドル(2021-238，854ドル)で、2022年12月31日までの9カ月間は827，101ドル(2021-448，870ドル)だった。これらの費用は主にグラフェン開発を継続するために購入した用品や材料に関係している。事業は前年に増加し、研究開発活動や業務に協力するために様々な用品を調達している

2022年12月31日までの3ヶ月(2021年~53759ドル)と2022年12月31日までの9ヶ月(2021年~106739ドル)の旅行費用は45590ドル(2021年~53759ドル)である。この増加は過去1年間で従業員数が17人から30人に増加したことを反映している。

事務および出張費用を含まない他の支出は、2022年12月31日までの3ヶ月間で91，799ドル(2021-52，912ドル)であり、2022年12月31日までの9ヶ月間は332，958ドル(2021-145，385ドル)だった。次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの9ヶ月間の会社の他の費用の主要な構成要素を詳しく示しています。

2022年12月31日現在、給与明細には30人の従業員がいるが、前年同期は17名だった。これは人数計算の影響を受ける他の費用、例えば会費と購読料、飲食と娯楽、旅行を増加させます。財産税、メンテナンスとメンテナンスおよび公共事業の増加は2022年3月のCRT買収状況と一致している。ヨークウェイにある製造工場は2022年6月に完成する。

キャッシュフロー

2022年12月31日までの9カ月間、現金総額は12，777，974ドル減少した(2021-15，311ドル減)。業務活動は、在庫、コンサルティングおよび専門費用、研究および開発、賃金および福祉およびその他の費用などの持続的な支出が原因で、現金9 988 442ドル(2021年--5 189 383ドルの減少)をもたらした。投資活動による現金の減少は2 017 704ドル(2021年--1 871 084ドル減少)であり、主な原因は財産や設備の購入である。融資活動により現金が771，828ドル減少(2021--7，361，854ドル増加)したのは、長期債務や賃貸負債の返済が行われたが、株式オプションを行使した収益によって部分的に相殺されたためである。

鉱物調査と開発

オルバニ黒鉛プロジェクト

Albany Graphiteプロジェクトを構成するクレームは現在会社が保有しており、すべての4 Fクレームを約30年間良好な状態に維持するために十分な評価ポイントを持っている。これまでのクレームに関する探査作業に関する環境責任問題は存在しなかった。当社は、実際又は任意の環境法律、法規、政策又はライセンスに違反した疑いのあるいかなる通信又は通知をいかなる政府機関からも受け取っていません。これらの主張はコンスタンツ湖第一民族の伝統的な領土に位置する。2011年7月、当社はCLFNとAlbany黒鉛プロジェクトの探査と事前実行可能性活動について探査協定に調印し、互恵協力関係を構築した。この合意に基づき、会社は共同実行委員会を設立し、雇用と請負の優遇機会を提供し、CLFN児童、青年、高齢者に社会基金を提供することを約束した。2018年、双方はオルバニ黒鉛プロジェクトの発展を支援するためのプロジェクトパートナー構造を構築する新たな了解覚書に署名した。

2015年の初歩的な経済評価(“PEA”)を完成した後、Albany黒鉛プロジェクトの大部分の仕事は冶金技術開発、環境ベースライン研究、市場研究と研究開発に集中し、Albany黒鉛プロジェクトの最も魅力的な市場機会を確定した。オルバニ黒鉛プロジェクトで生産された材料に興味が高まっており，グラフェンやGOを生産する原料としていることは，経営陣が将来的に2015年PEAが想定しているプロジェクト開発モデルを再考する際に考慮すべき要因の1つである。2015年のPEAまたは同様の更新作業は、オルバニグラファイトプロジェクトに関連する将来の任意の取引または手配の前提条件となる可能性がある。

当社は業務を知的財産権開発·商業化会社に変更したため、2022年3月31日までの年度中に減値テストを行い、探査·評価財産の回収可能金額は無視できることを決定した。そのため、当社は2021年9月30日までの3ヶ月間に探査·評価物件について減価費用26，671，935ドルを確認し、帳簿価値をゼロにした。本年度に発生した探査と評価支出は、探査と評価財産が減値されたことが確定されたため、総合損失表と総合損失表で支出として確認され、これらの支出には将来のメリットがない。

管理と資本化

2022年5月16日、会社はウェンディ·フォードを会社の新たな最高財務責任者(CFO)に任命し、ブライアン·ボスを会社の首席運営官に任命すると発表した。フォードさんは金属部品と部品精密メーカーMancor Industriesの財務副総裁兼首席財務官を務めた。これまで、フォードさんはトロント証券取引所上場会社AirBoss of Americaで首席財務官を務め、複合、国防、自動車業界に集中していた。彼女は財務報告、監査、税務、コンプライアンスなどの指導職を務めたことがある。フォードさんはフランチャイズ会計士で、トロント大学を卒業しました。雇用契約の一部としてフォードは20万件の株式オプションを獲得し、行権価格は2.59ドルだった。付与されたオプションは2025年5月13日に満期となり、帰属期間は2022年5月13日が3分の1、2023年5月13日が3分の1、2024年5月13日が3分の1となる。

後続事件

2023年1月、同社は南方医療会社(“南方医療会社”)とZentekの特許ZenGUARD外科マスクを取り扱う契約に調印した。プロトコルにより，Southmedicはカナダ病院，全科医，個人手術，長期看護，療養所市場のZenGUARD増強外科マスクの販売業者となる

四半期業績概要

次の表は最近完成した8四半期の選定四半期情報を示し、これらの四半期のための総合財務諸表を作成する。

中期業績の検討

Treborと2021年9月24日のライセンスと供給協定を締結したため、同社は2021年9月30日までの四半期に収入を発生させた。以下の要因により、2020年9月30日までの四半期以来、四半期純損失数字は上昇傾向にある

1.知的財産権をさらに開発し、生産量を向上させるために、より多くの従業員を雇用するため、賃金および福祉コストが増加する。

2.知的財産権をさらに発展させるために、研究開発活動の支出を増加させる。

3.法的支出の増加による専門費用の増加。

4.取締役、上級管理職、従業員、コンサルタントにオプションを付与したため、株式報酬支出が増加した

5.2022年3月31日までの年度業務転換のため、当社は減値テストを行い、探査及び評価物件の回収可能な金額が無視できることを確定し、探査及び評価物件の減価費用26，051，796ドルを確認して、帳簿価値をゼロに下げる。

流動性と資本資源

2022年12月31日現在，会社の運営資本は18，207，679ドル(2021-3，703，226ドル)，現金および現金等価物は13，897，026ドル(2021-3，076，238ドル)である.当社は、2022年12月31日現在、手元の運営資金は少なくとも今後12ヶ月の需要を満たすのに十分だと信じている。会社は2022年12月31日までの9カ月間、株式オプションを行使した純収益および既存の現金の売却と使用を通じて運営に資金を提供している。

同社は2021年9月30日までの四半期内に販売収入の発生を開始し、販売収入を利用して将来の運営に一部の資金を提供する。2022年1月4日、同社は総毛収入33，014，082ドルの融資を完了したが、将来的にはより多くの融資が必要になるかもしれない。株式の可獲得性及び追加株式の発行価格は会社活動の成否、及び資本市場の全体的な状況に依存する。他の融資は当社に有利な条項や全く存在しないかもしれません。もし会社が将来融資を受けられなければ、会社はその業務計画を進めることができないかもしれない。

関係者との取引

2022年12月31日と2021年12月31日までの9ヶ月間のキー管理者の給与は以下の通り

a) Salaries and benefits - $901,875 (2021 - $577,500)

b) Stock-based compensation - $1,570,996 (2021 - $1,067,814)

キー管理者とは、会社の任意の取締役(執行および非執行)を含む会社の活動を直接または間接的に計画、指導、制御する権利および責任を有する者をいう。

会計政策の現在と未来の変化

規則に従った声明

簡明中期総合財務諸表は審査されておらず、2022年12月31日までの9ヶ月間の比較数字を含み、国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した“国際会計基準第34号-中間財務報告”(“IAS 34”)に基づいて作成され、当社が2022年3月31日までの年度審査総合財務諸表(“年度財務諸表”)の若干の開示略に基づいて作成されている。そのため、監査されていない簡明中期総合財務諸表は年度財務諸表と一緒に読まなければならない。

将来の会計変更

国際会計基準委員会または国際財務報告解釈委員会(“IFRIC”)は、2022年4月1日以降の会計期間または以降の会計期間を強制的に行ういくつかの声明を発表している。多くは適用されないか、または会社に大きな影響を与えずに排除される。

重要な判断と推定不確実性

管理職が帳簿価値を決定する際に重大な判断、推定、仮説を行う必要がある分野は、これらに限定されない

売掛金と売掛金の帳簿価値と減価費用

帳簿額面と減価費用を計算する時、管理層は資産の回収可能金額或いは公正価値から売却コストを引いた両者の中で高い者を考慮し、客観的な証拠は金融資産の公正価値が減値の著しい或いは持続的な低下を示すことを示している。これらの決定とそれぞれの仮定は，管理層に報告期間ごとに既存の最適な情報に基づいて決定することを要求する.

信用損失の準備と準備を予想する

当社は、推定された予想終身信用損失に基づいて、数年前の実際の信用損失と予想入金の前向き推定を考慮して、売掛金の予想信用損失準備金を決定する。この見積もり数は貿易売掛金の性質によって異なり，その大部分は健康科学業務に関係しているが，政府機関の売掛金も含まれている。損失準備金は四半期ごとに審査され、見積もりのどんな変化も予想に計上される。当社はまた、非貿易金融資産の予想信用損失を評価し、準備が必要かどうかを決定する。同社は未払いローンの状況を評価し、ローン担保に基づいて全体分析を行い、準備する必要がないことを確定した。貿易売掛金に分類される顧客残高総額は、会社の見積もりとは異なる可能性がある。

所得税と潜在繰延税金資産の回収可能性

所得税資産の現金化の可能性が確認された場合、経営層は、将来の課税収入の予想、適用される税務計画の機会、既存の一時的な差が逆転した予想時間、および適用税務機関の審査を経て所持税務の立場を維持する可能性について見積もる。評価を行う際には，管理層は客観的に確認できる積極的かつ消極的な証拠に追加的な重みを与える.将来の課税収入の見積もりは，経営活動の予測に基づいて現金流量と管轄区域ごとの現行税法の適用状況である。

当社は、関連税務計画機会が当社のコントロール範囲内にあるかどうか、実行可能かどうか、および経営陣に実行能力があるかどうかを考えています。適用税務機関による個人事実とすべての利用可能な証拠検査による関連税務状況の審査を支援する。適用される税務法律や法規が明確でない場合や継続的な異なる解釈を受ける可能性があれば，これらの見積もりの変動は確認された所得税資産金額に大きな影響を与える可能性がある。また、将来の税法の変化は、繰延税金資産を実現する会社の税収利益を制限する可能性がある。当社は報告期間ごとに未確認所得税資産を再評価します。

賃貸負債割引率

支払いの現在価値を反映するために、賃貸負債のすべての構成要素を割引することを要求する。使用する割引率はレンタルに隠れた金利であり，それが容易でない限り，この場合はテナントの増量借款金利を用いる.テナントが借入金利を逓増する定義は、テナントが類似期間内に類似担保借入に必要な費用、すなわち類似経済環境下で使用権資産と類似の価値を有する資産を得るために必要な資金を代表すべきであると規定している。資産使用権を背景に、借り入れ金利を逓増するには重大な判断が必要であると予想される。

株式ベースの支払い

経営陣は市場ベースの推定技術を用いて株式ベースの支払いコストを決定する。市場と業績に基づく株式奨励の公正価値は、授与日に一般的に受け入れられる評価方法を用いて決定される。推定技術を適用する際には，仮説と判断が必要である.これらの仮定と判断には、将来の株価の変動性の推定、期待配当収益率、将来の従業員の離職率、将来の従業員の株式オプション行使行為、会社の業績が含まれる。このような判断と仮定は本質的に不確実である.このような仮定の変化は公正な価値推定に影響を及ぼすだろう。

退役や回復費用や支出の時間があるかどうか

退役、修復及び類似負債は当社の現行法規の要求、推定責任の解釈に基づいて推定し、公正な価値によって計量した。公正価値は未来の現金支出を推定する純現在価値に基づいて決定し、鉱山退役後に出現する可能性のある退役、回復或いは類似負債を弁済する。このような見積もりは法律法規の変化や規制機関との交渉によって変化する可能性がある。

金融商品や他のツールは

会社の金融商品には、現金および現金等価物、売掛金およびその他の売掛金、売掛金、売掛金および売掛金負債、リース負債、長期債務が含まれる。他に説明がない限り、当社は当該等の金融商品により重大な利息、通貨又は信用リスクが生じることはないと予想しています。当社は、当該等の金融商品の公正価値が帳簿額面に近いと推定している。

2022年12月31日現在、当社は公正価値記録に基づいて、公正価値によって分類する必要がある金融商品は何もありません。

公正価値推定は資産負債表の日に関連市場資料及び金融商品に関する資料に基づいて作成されたものである。これらの見積りは主観的であり，重大な判断事項に不確実性が関与しているため，正確には決定できない.仮定の変化はこのような推定に大きな影響を及ぼす可能性がある。

未償還株式データを開示する

当社は無限数量の株式の発行を許可しており、そのうち99，533，982株(2021-92，719，194)株が発行されており、2022年12月31日までに十分な株が入金されており、評価できない。

2022年12月31日現在発行および行使可能な株式オプションの詳細については、監査されていない簡明中期総合財務諸表付記10(C)を参照されたい。

2023年2月10日現在、同社が発行·発行した普通株は99，533，982株であり、すでに十分な配当と評価できない。同社には2023年2月10日現在、未返済の株式オプションが8，802，334件ある。

リスクと不確実性

同社の業務の高リスク性質は，いくつかの知的財産権の開発やグラフェン関連製品の製造を含み，将来の買収や融資を含む可能性があるため，同社の業務は投機的性質である。これらのリスク要因は，会社の将来の経営業績に大きな影響を与える可能性があり，実際の事件と会社に関する前向き情報に記述されている状況が大きく異なる可能性がある。したがって、当社証券へのいかなる投資も投機的であり、投資家はすべての投資の損失を負担できる限り、自社の証券に投資すべきではない。

同社はその業務を慎重に管理·計画し、合格者を採用することで評価し、これらのリスクの影響を最小限にしようとしているが、その発展の初期段階のため、リスク管理にいくつかの制限を受けている。以下は，当社の主なリスクと関連不確実性に影響を及ぼす可能性のある非詳細な要約である。これらのリスク要因、および会社が公開提出した書類に記載されている、会社が現在知らない可能性がある、または会社が現在重要ではないと考えている追加リスクおよび不確定要因は、会社の業務、財務状況および運営結果、または会社の普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

2022年12月31日現在、販売と売掛金による貿易売掛金により、信用リスクが増加している。

負運営キャッシュフロー

2022年12月31日までの9カ月間、収入が運営費を超えていないため、会社の運営キャッシュフローはマイナスとなっている。また，会社がその製品の業務計画を開発しているため，会社はその運営支出を相殺するために収入が改善されるまで，運営からのキャッシュフローは負の値となると予想される。会社の将来の運営キャッシュフローは、会社がその製品を開発し続ける支出の影響を受ける可能性がある。もし会社が将来のどの時期に負のキャッシュフローが出現すれば、会社は資金を分配し、経営活動によるマイナスキャッシュフローに資金を提供する必要があるかもしれない。業務を維持するためには、キャッシュフローを運営していない場合、会社は融資活動で資金を調達せざるを得なくなる。しかし、その会社が必要な場合に資金を調達できるかどうか、または会社が受け入れられる条項で資金を調達できるかどうかは判断できない。さらに、会社が株式または転換可能な債務証券を発行することで調達した追加資金は、会社の既存株主の持分を希釈することになる。このような証券は、当社の株主よりも優先的な権利、特典、または特権を付与することもできる。当社は債務を発生させる能力に契約制限はありませんので、当社はその運営融資に巨額の債務を発生させる可能性があります。このようなどんな債務にも制限契約が含まれている可能性があり、これは会社の運営を制限するかもしれない。

会社の業務計画に関する不確定要素

広範な成功を保証できない商業応用は会社にとって実行可能かもしれない。会社は既存製品および新製品を探索、開発、テストし続けており、既存製品または新製品の新用途が商業アプリケーションのために完全に開発されることを保証することはできず、テスト結果が成功することを保証することはできず(完成すれば)、会社がそのような製品をマーケティングするために必要な許可または承認を得ることを保証することができないか、または既存技術または製品が利益を得ることを保証することができない。さらに、会社が何らかの将来の目標を達成するために、任意の買収を完了するか、または任意のノウハウまたは商業秘密を取得することは保証されない。当社が上記のいずれかを実現できなかった場合、当社の業務や計画業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

同社の業務はカナダの特許、商業秘密、その他の知的財産権法にある程度依存しており、外国司法管轄区もあるかもしれない。当社は第三者が無許可でその知的財産権を使用することを阻止できないかもしれません。会社の現在または将来のいくつかの技術および商業秘密は、いかなる特許または特許出願にもカバーされない可能性があり、会社が発表および出願している特許は、会社にいかなる競争優位性を提供しない可能性があり、第三者の挑戦を受ける可能性がある。同社は未解決特許出願の発行を得ることができず，これらの未解決特許出願がカバーしようとしていた知的財産権を保護する能力を制限する可能性がある。同社の競争相手は、権利侵害責任を回避するためにその特許を迂回しようとする可能性があり、成功すれば、同社の市場シェアに悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、同社の特許が満期になると競争が激化する可能性がある。

また、同社はその一部の業務や業務活動のための施設建設も計画している。当社に有利な条項で立地を確保することは保証されていないし、工事計画が完成するか、当社の予想される業務活動を満足させることは全く保証されておらず、必要な許可を得ることは保証されておらず、そのような施設の建設が完了するか、あるいはそのような施設が永遠に運営されることが保証されない。このような施設が完成していない場合，あるいは稼動していない場合，あるいは必要または予想される容量で動作していない場合，会社が計画している業務や運営は重大な悪影響を受ける可能性がある。

経済と政治的条件

世界的な金融·経済周期や状況は不確定であり、業務低迷や衰退からの回復は非常に遅い可能性があり、企業の業務に大きな影響を与える。同社の業務は、金利、通貨問題、エネルギー価格、貿易問題、国際或いは国内衝突或いは政治危機、並びに新冠肺炎のような流行病或いは流行病を含む経済と政治状況の変化に非常に敏感である。

新冠肺炎の疫病は世界各地の経済活動レベルを深刻に制限し、そして引き続き未曽有の影響を与えている。新冠肺炎の全世界伝播はずっと複雑で発展し続ける局面である。同社は、カナダや海外の契約メーカーの参加を確保し、顧客注文の履行を実現するために、変化するグローバル環境に注目している。

現在のウクライナとロシアの間の衝突により、信用と金融市場は極端な変動と中断を経験している。この衝突は、流動性や信用供給が深刻に減少する可能性があること、消費者自信の低下、経済成長の低下、インフレ率の上昇、経済と政治安定の不確実性を含むが、世界経済にさらに影響を及ぼすと予想される。また、米国や他の国がロシアに制裁を科したことは、ロシアが報復行動として米国とその政府、インフラ、企業にサイバー攻撃を仕掛ける可能性が高まるリスクを高めている。上記のいかなる結果も、私たちがまだ予測できない結果を含めて、私たちの業務、財務状況、経営業績、私たちの普通株価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

グラフェン関連製品の販売収入

これまで、同社のグラフェン強化製品の販売収入はわずかだった。近い将来大きな損失が起こらない保証はなく、会社が将来利益を上げる保証もない。会社の運営費用と資本支出はその後数年で増加するかもしれない。同社は長期的かつ大量の供給協定を締結し、その継続運営に資金を提供するのに十分な収入が生じない限り、損失を被ることが予想される。

知的財産権

同社はカナダと外国の管轄区域の特許、商業秘密、その他の知的財産権法に基づいている。当社は第三者が無許可でその知的財産権を使用することを阻止できないかもしれません。当社の知的財産権の不正使用は、当社が形成したいかなる競争優位性を弱めるか、その市場シェアを減少させたり、他の方法でその業務を損害したりする可能性があります。当社の知的財産権の不正使用が許可されていない場合、当社の権利を保護·実行する訴訟はコストが高い可能性があり、当社は勝訴できない可能性があります。

会社の現在または将来のいくつかの技術および商業秘密は、いかなる特許または特許出願にもカバーされない可能性があり、会社が発表および出願している特許は、会社にいかなる競争優位性を提供しない可能性があり、第三者の挑戦を受ける可能性がある。同社は未解決特許出願の発行を得ることができず，これらの未解決特許出願がカバーしようとしていた知的財産権を保護する能力を制限する可能性がある。同社の競争相手は、権利侵害責任を回避するためにその特許を迂回しようとする可能性があり、成功すれば、同社の市場シェアに悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、同社の特許が満期になると競争が激化する可能性がある。

さらに、一部の外国では、有効な特許、商業秘密、および他の知的財産権保護が入手できないか、制限されている可能性がある。いくつかの国では、会社は特許や他の知的財産権保護を申請しないかもしれない。同社はまた、非特許技術革新と他の商業秘密に依存して、その競争地位を発展させ、維持している。当社は通常、その従業員および第三者と知的財産権を保護するために機密協定を締結しているが、これらの秘密協定の期限は限られており、違反される可能性があり、その商業秘密を有意義に保護することができない可能性がある。企業の商業秘密や製造専門知識を不正に使用または開示していない場合、十分な救済措置が得られない可能性がある。また，他者は自主開発や法的経路で会社のビジネス秘密に関する情報を取得することも可能である.会社のプロセス、技術、商業秘密と専有製造専門知識、方法と化合物を保護できないことは肝心な知的財産権を危害する可能性があり、それによってその業務に重大な不利な影響を与える。

製品調製または方法は商業秘密に属し、第3者は、商業秘密製品または方法と同じ製品または方法を自主的に開発または発明し、特許を出願することができる。これは、企業が製品を製造および販売するか、またはそのようなプロセスを使用する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、会社が勝訴できない可能性のあるコストの高い訴訟を引き起こす可能性がある。同社は知的財産権侵害クレームに直面する可能性があり、これは重大な法的コストと損害を招き、重要な製品を生産する能力を阻害する可能性があり、これはその業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。

製品開発と技術変革

会社の製品の広範な成功を保証できないビジネス応用が可能である可能性がある。会社の製品に関する大部分(全部でなければ)の科学および工学データは、会社自身の実験室または会社パートナーの実験室環境(例えば大学)によって生成される。実験室データが商業応用に転化したり、商業応用において代表的であることは保証できない。

また、会社が経営を求めている業界の特徴は、迅速な技術変化と頻繁な新製品発売である。会社の業務戦略の一部は、このような変化をモニタリングし、技術的な最新レベルを維持するための措置をとることだが、このような戦略が必ず成功する保証はない。企業が材料科学の新たな進展に適応できない場合、あるいは会社と互換性がないか、またはその製品に代わる可能性のある予見不可能な技術または材料が出現した場合、会社の収入や業務は悪影響を受ける可能性がある。

市場開発と成長

企業の主要市場や既存の地理市場をさらに開発できない場合や、将来的に新市場への事業拡張に成功した場合、販売増加や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。同社は、その重要な市場とその競争および/または競争を目的とした既存の地理市場をさらに浸透させ、その業務を他の国に拡張することに成功し、多くの要素の影響を受け、その多くの要素は制御できない。会社の主要市場や既存の地理市場で市場浸透率を増加させる努力が必ず成功する保証はありません。これらの目標を達成できなければ、会社の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

予測不可能な販売周期

グラフェン製品の販売周期は、顧客が同社の製品をテストし始めてから商業製品に使用できるまでにかなり長い可能性があり、1年から数年まで様々である。ターゲット市場によって製品発売のタイミングが大きく異なる可能性があります。また、疫病の終了或いは深刻度が低下すれば、現在の新冠肺炎(CoronaVirus)に基づいて大流行している会社製品のすべて或いは一部の需要は重大な変化が発生する可能性がある。同社は顧客開発プロジェクトの完成に成功した記録がほとんどなく、将来成功する可能性を評価することが困難になっている。会社製品の販売と開発周期は、顧客予算制限、内部検収プログラム、競争的製品評価、科学と開発資源分配、会社がコントロールできない他の要素の影響を受ける。もし会社がこれらの要素に適応してビジネス成功を達成できなければ、会社は利益を達成するのに十分な売上を達成できないかもしれない。

政府規制と輸出入規制

当社の将来の事業は、開発、および商業生産の開始と継続を含み、連邦、省、地方および潜在的な外国政府当局の許可、許可または他の承認を必要としており、これらの業務は、生産、輸出、税収、労働基準、職業健康および安全、廃棄物処理、有毒物質、探査、開発、採鉱、土地使用、用水、環境保護、先住民の土地主張およびその他の事項に関する法律·法規の管轄を受けている。しかも、いくつかの外国司法管轄区では、このような規制要求はカナダよりも厳しいかもしれない。いくつかの輸出規制法または経済制裁法は、特定の製品およびサービスを禁輸または制裁国、政府、個人、および実体への販売または供給を制限または禁止することを含むことができる。また、各国は輸出入許可と許可要求を含むいくつかの技術の輸入を規制し、会社がその製品を流通する能力を制限する法律を制定したり、制定したりする可能性がある。会社製品の変化や輸出入法規の将来の変化は、任意の潜在的な国際顧客が世界規模で会社の製品を使用することを阻止するか、または場合によっては、ある国、政府または個人への会社の製品の輸出または輸入を阻止する可能性がある。

輸出入法規、経済制裁または関連法規のいかなる変化、またはこれらの法規が対象とする国、政府、個人または技術の変化は、将来の潜在的な国際顧客の自社製品に対する使用の減少、または当社が潜在的な国際顧客にその製品を輸出または販売する能力の低下を招く可能性がある。会社の輸出または販売製品能力に対するいかなる制限も、会社の将来の業務、経営結果、財務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

グラフェンの大量生産は政府各部門の許可と承認を得る必要があり、連邦、省、州と地方の開発、生産、輸出、税収、労働基準、職業健康と安全、環境とその他の事項に関する広範な法律法規の制約を受ける必要がある。グラフェンは新しい化学物質であるため、グラフェンの生産と販売は異なる司法管轄区で特定の職業健康、安全、環境規制の承認を得る必要があるかもしれないが、これらに限定されないカナダ環境保護法(カナダ)、“食品·薬品法”(カナダ)、“有毒物質制御法”(アメリカ)、“食品·薬品·化粧品法”(アメリカ)と化学品の登録、評価、許可、制限(ヨーロッパ)。

カナダ保健省はまた、会社がその製品をその知的財産権を供給できるかもしれないいくつかの市場を規制しようとしている。カナダ保健省や他の機関が規制された市場に販売許可証を発行することは保証されない。同社製品のすべての外国司法管轄区は規制されており、グラフェン関連製品の販売が許可される保証はない。当社がカナダ保健省及び/又は国際機関の承認を得ることができなければ、当社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

同社は消費者保護法の制約も受けており、販売やマーケティング努力に影響を与える可能性がある。これらの法律、およびこれらの法律のいかなる変化も、同社がその製品を販売·販売することをより困難にする可能性がある。これらの法律·法規は時間の経過とともに変化する可能性があるため、会社は引き続き監視し、資源を投入して、継続的な遵守を確保しなければならない。適用される法規や要求を遵守しないことは、会社に調査、制裁、法執行行動、利益返還、罰金、損害賠償、民事と刑事罰または禁止を受ける可能性がある。いかなる政府制裁が実施された場合、または会社が任意の可能な民事または刑事訴訟で勝訴できない場合、その業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。

また、会社がその活動を展開するためには、必要なライセンスやライセンスを取得し、最新の状態を維持させなければならない。しかし、当社が合理的な条項またはすべての場合にその将来の運営に必要な許可および承認およびその継続を得る保証はなく、適用される法律、法規、許可、承認を遵守することが当社の業務計画に悪影響を与えない保証もありません。将来可能な環境と鉱物税立法、法規と行動は会社計画中の探査と運営に追加費用、資本支出、制限と遅延をもたらす可能性があり、その程度は予測できない。

適用される法律、法規、および許可要件を遵守しないことは、規制または司法当局が発表した命令を含む法執行行動を引き起こす可能性があり、業務停止または削減を招き、資本支出、追加設備の設置、または救済行動を要求する是正措置を含む可能性がある。採鉱作業に従事する各当事者は、採鉱活動により損失又は損害を受けた者の賠償を要求され、法律又は条例に違反した行為に対して民事又は刑事罰金又は処罰を科すことができる。

業界競争

同社は競争の激しい市場で他のグラフェンや製造会社との競争を求めている。同社のいくつかの競争相手は、同社がある製品や地理的地域で所有しているよりも大きな財務、マーケティング、その他の資源、およびより高い市場シェアを持っている。会社の製品市場の拡大に伴い、追加の競争が生じる可能性があり、競争相手は会社の製品と直接競争する製品により多くの資源を投入する可能性がある。会社が既存の競争相手との競争に成功したり、その製品のためにいかなる市場を開発することができるかは保証されず、その業務が競争の激化や新たな競争相手によって悪影響を受けない保証はない。

当社が当該等の物件の買収や将来性の面で引き続き競争相手との競争に成功することは保証されず、どのような成功できない場合も当社の業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

グラフェンは取引市場に不足している

銅、金或いは銀などの商品鉱物と異なり、グラフェン前駆体グラフェン材料と黒鉛などの工業鉱物は金属取引所或いは公開市場が取引できることがないため、価格は公開市場或いは公開取引市場で制定されたものではなく、ある物品がいつでも販売或いは購入できることを保証することはできない。価格はプライベートサプライヤーやプライベートクライアントと共同で策定されているため，どの取引時の市場価格も予測することは困難である.同社がそのグラフェン製品を利益的に販売できる保証はないか，あるいは全く保証されていない。

不足している

同社は様々な用品、設備、部品、労働力、請負業者のサービスに依存して業務目標を実現する。このような供給品、設備、部品或いは労働或いは請負業者サービスの供給及びコストは当社が探査及び開発活動に成功する能力に重大な悪影響を与える可能性がある。

流動性懸念と将来の融資

当社では流動資金リスクを管理する方法は満期時に十分な流動資金を確保して債務を返済することです。2022年12月31日現在、会社の現金残高は13，897，026ドル(2021-26，675，000ドル)で、流動負債2，835，392ドル(2021-2，304，834ドル)の返済に使われている。同社は最終的にその製品の商業販売に依存している。このような製品販売のどんな遅延も追加的な資金調達を必要とするかもしれない。その会社が必要な時に必要な融資を得ることに成功する保証はない。動揺した市場は、当社が有利な条件で債務融資や株式融資を得ることを困難にするか、または不可能にする可能性がある。追加融資をタイムリーに獲得できなかったことは、会社がその開発計画を延期または減速させたり、その活動の一部または全部を減少または終了させたりする可能性がある。

キーパーソンへの依存

これまで、会社の発展は依存しており、将来的には、キー経営陣や他のキーパーソンの努力に大きく依存することになる。これらの人のいずれかを失い、特に競争相手を失うことは、会社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、会社プロジェクトの将来の発展については、このような発展に国際や地元の人を誘致する必要があるかもしれない。キースキル人材の市場競争がより激しくなっていることは、これらの人材を採用、訓練、維持するコストが増加する可能性があることを意味する。企業統制以外の要因としては、人的資本の競争や、この開発を実行するために必要な高レベルの技術専門知識や経験が含まれており、企業が必要な特定の人員を雇用する能力に影響を与える。十分な数のキー技術者を維持または誘致できなかったことは、会社の業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。当社は取締役、上級管理職、その他の従業員のために“キーパーソン保険”を加入するつもりもありません。

条件に合った従業員

合格した人材を採用して維持することは会社の成功に必須的だ。特にグラフェン業務と関係があれば，このテーマに詳しい熟練した科学者や販売チームを見つけることは困難である。会社の更なる発展に伴い、熟練労働者に対する需要が増加するだろう。ハイテク製造業の技術者数は限られており、この労働力に対する競争も激しい。会社が必要なときに合格者を募集して引き留めることができなければ、会社の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

サイバーセキュリティの脅威

会社情報技術(“IT”)システムの信頼性と安全性は，会社の業務や運営に重要である。企業のITシステムやインフラを保護するためのセキュリティ制御を構築し、強化し続けているにもかかわらず、このようなセキュリティ対策が不正な物理アクセスやネットワーク攻撃を防止する上で有効である保証はない。会社のITシステムの重大な破壊は、会社の製造運営中断(例えば、生産停止による運営遅延、サプライチェーンの管理不能、または顧客のための生産製品、在庫管理中断)、敏感なデータの損失、破壊、破損または不適切な使用を招く可能性があり、従業員情報や知的財産権を含み、資金の盗難または活動中断を招き、救済費用、または訴訟、罰金および責任以上の保険料、および安全かつ有効なITシステムを維持するコストを含む収入損失を招く可能性がある。これは、運用結果に悪影響を及ぼす可能性があり、ネットワークセキュリティに関連する法律および法規の変化がもたらす可能性のある悪影響、または会社、その顧客またはサプライヤーの知的財産権または機密情報を盗ませる可能性がある。前述のような事件(または他のネットワークセキュリティに関連するイベント)が発生した場合、会社は、名声被害、競争優位の低下、および将来の機会への負の影響を含む一連の結果の影響を受ける可能性があり、これらは、会社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

株価が変動する

多くの会社、特に発展段階にある会社は、その証券の市場価格が広範な変動を経験しており、これはこれらの会社の経営業績、関連資産価値或いは将来性と必ずしも関連していない。同社の株価が変動しない保証はありません。特に、会社普通株の取引量が低ければ、変動が誇張される可能性がある。

コスト吸収と調達注文

特に運輸業界での活動に関連しており，この業界の現在の傾向を考慮すると，同社は製品設計·開発，工事，プロジェクト管理，プロトタイプ，検証に関するコストを吸収する圧力を受け続けている。特に、元の機器製造業者は、供給者に上記のコストを支払い、部品の単一価格を適用することでこれらのコストを回収するように要求する。まだ生産に投入されていない顧客プロジェクトの契約量は、会社の顧客の将来の生産量レベルの見積もりに基づいている。しかしながら、消費者需要の減少や新製品の発表遅延により、実際の生産量はこれらの推定値と大きく異なる可能性があり、OEM顧客はサプライヤーに何の補償も提供しないことが多い。顧客からの典型的な購入注文は、彼らが会社の製品の最低数量を購入することを要求しない。現在制作中の番組については，数量と見積段階で使用されている生産量推定値が大きく異なる場合，会社は通常価格の変更を要求することはできない。予想生産量に達しなければ，会社が発生した製品開発，設計，工事，プロトタイプ，検証コストは完全に回収できない可能性がある。同様に、将来の定価圧力や会社の顧客数の減少も、当社の製品単価で回収可能な償却コストを減少させる可能性がある。この二つの要素のいずれも会社の収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。通常、会社が特定の車両計画の製品の購入注文を受けると、その計画が終了するまでこれらの製品を供給し続けるが、顧客は様々な理由で会社からの生産要求の調達を停止する可能性がある, 会社が値下げや他の譲歩の要求を受け入れることを拒否することを含む。

買収する

同社は競争力のある価格で相補的な業務、資産、技術、サービス、または製品を買収することを求めることができる。同社は企業の長期業務戦略の鍵とされている製品分野で買収することができる。しかし、これらの戦略分野の激しい競争により、同社はその戦略目標を実現するために必要な目標を得ることができない可能性がある。このような取引の完了は会社の業務に追加的なリスクをもたらす。買収は一連の固有リスクの影響を受け、増額規制/コンプライアンス、定価、サプライチェーン、大口商品、労使関係、訴訟、環境、年金、保証、リコール、IT、税収或いはその他のリスクを含む。企業が買収目標の適切な程度の職務調査を求めているにもかかわらず、これらの努力は、情報取得が限られていること、職務調査を行う時間制限、対象会社に入ることができない施設および/または人員、または職務調査中の他の制限を含む、買収に関連するすべてのリスクおよび責任を決定するのに必ずしも十分ではないかもしれない。また、会社は、適切な契約や他の保護措置によって十分に軽減できないリスクや責任を決定する可能性がある。このようなリスクの実現は、会社の運営や収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。従来と将来の買収が会社にもたらすメリットは、会社が買収した業務とその技術、従業員、製品を会社に統合する能力に高く依存している, 同社は施設の統合や合理化に伴うコストを発生させる可能性がある(一部の施設は将来的に閉鎖する必要があるかもしれない)。その会社は買収された業務の統合に成功するか、あるいは買収が最終的に会社に利益をもたらすと判断できない。業務統合に成功しなかった場合や業務が当社に利益をもたらすことができなかった場合は、当社の業務や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような取引はまた、会社の株主への追加的な減額や債務増加につながる可能性がある。このような取引は、パートナーに関連する可能性があり、契約販売条項を決定する式は、販売前に定量化または推定(例えば、市場条件および公平な市場価値を決定する)が容易ではない可能性がある様々な要因に支配される可能性がある。

起動と運営コスト

既存或いは新しい工場で新しい業務を展開することは複雑な過程であり、その成功は会社及びそのサプライヤーの生産準備状況、及びツール、設備、従業員、初期製品品質とその他の要素に関連する要素を含む一連の要素に依存する。実質的な新事業の導入や買収業務に成功しなければ、収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。同社の製造過程は操作問題の影響を受けやすく、これらの問題はタイムリーに製品を製造する能力を損なう可能性があり、あるいは予想される利益レベルに達しない可能性がある。同社の施設や提案された施設は，その製造過程のための複雑かつ先端的な設備を含んでいる。同社は将来的に摩耗、設計ミス、オペレータミスなどの原因で設備故障が発生する可能性があり、収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。時々、会社は予想された利益水準に達していない運営部門があるかもしれない。1つまたは複数の運営部門が深刻な不良を示し、会社の収益性や運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

材料と商品価格

グラフェン製品を生産するための重要な原材料と大口商品の価格およびエネルギー価格は場合によっては不安定であることが明らかになった。当社が主要原材料や大口商品の価格変化のリスクを完全に減らすことができなければ、特に含有量の工事製品を減少させ、価格上昇を顧客や他の方法に転嫁することで、このような追加コストは収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。エネルギー価格の上昇は生産や輸送コストに影響を与え、競争力に影響を与える可能性もある。

未加入の危険

同社は正常な業務リスクを保証するために保険を提供している。その製造業務過程において、爆発および火災を含むいくつかのリスク、特に意外または異常な悲劇的な事件が発生する可能性がある。高額保険料やその他の理由で、常にこのようなリスクに完全に保険をかけることができるわけではない。このような負債が発生すれば、将来の収益性を減少または解消し、コスト増加や会社の普通株価値の低下を招く可能性がある。

訴訟を起こす

同社は、供給、許可、流通、秘密、コンサルティング、協力協定など、様々な第三者と法的拘束力のある協定を締結している。このような合意による権利や義務の解釈は解釈可能であり，当社は他の当事者の立場に同意しない可能性があり，訴訟を起こし，当社の将来的な法的費用のトラブルを招く可能性がある。訴訟の投機的かつ予測不可能性に鑑み、どのようなトラブルの結果も当社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

信用リスク

2022年12月31日現在、会社の信用リスクは主に現金、帳簿、その他の売掛金および売掛金によるものである。同社は2022年3月31日までの年度内に受取ローンを発行し、その信用リスクをさらに増加させた。同社は全体的な分析を行い、融資の担保に基づいて準備する必要がないことを確定した。口座および他の入金に含まれる金融商品には、販売による貿易入金および回収可能な統一販売税が含まれています。同社の現金は信用の良い金融機関に保管されている。経営陣は、口座や他の入金に含まれる金融商品の信用リスクはわずかだとしている。

金利リスク

同社は連邦規制されているカナダ銀行に現金と現金等価物残高を持っている。当社はその行った投資、当該等の投資の安全性を定期的に監査し、その銀行の信用格付けに満足している。当社は金利を密接に監査し、当社がとるべき適切な行動を決定します。

価格リスク

当社は商品価格面の価格リスクに直面しています。当社は商品価格を密接に監査し、当社がとるべき適切な行動を決定します。

財務能力と追加融資

当社の財源は限られており、受け入れ可能な条項やその業務目標や義務を根本的に履行できないように十分な追加資金がある保証はありません。予期せぬ費用と他の状況の発展は既存の資金が予想以上に早く枯渇する可能性がある。会社の既存の現金資源が運営費用を支払い、会社が計画した業務目標に資金を提供するのに十分でない場合、会社は債務融資、株式融資、または合弁企業などの外部資金から追加資金を調達することを要求されるだろう。会社が追加株式融資を調達する能力は、不利な市場条件、大口商品価格の変化、経済低迷を含む多くの会社がコントロールできない要素の影響を受ける可能性がある。速やかに追加資金を得ることができない場合は、当社の業務発展の遅延や無期限延期を招き、当社の減少や運営終了につながる可能性があります。当社が在庫株を発行することで調達した追加資金は、既存株主の大量希釈、普通株価格の低下および/または制御権の変化を招く可能性がある。

許可証と政府の規制

当社は提案業務計画を実施するために必要なすべての許可を持っていると信じているが、当社の運営には異なる政府当局の許可と許可が必要であり、そのプロジェクトや場所で探査や開発を行うことができる可能性がある。許可を得ることは複雑で時間のかかる過程かもしれない。その会社が受け入れ可能な条項、タイムリー、または根本的に必要なライセンスと許可を得ることができる保証はない。許可の取得およびこれらの許可の遵守および法律法規の適用に関連するコストおよび遅延は、会社が既存または将来の業務またはプロジェクトを継続または継続することを阻止または実質的に遅延または制限する可能性がある。ライセンスや法律法規を遵守しないいかなる行為も、意図していなくても、業務中断または閉鎖を招く可能性があり、または巨額の罰金、処罰、または他の責任が科される可能性がある。また、既存のライセンス及びライセンスを維持するために適用される要件は、時間の経過とともに変化したり、より厳しくなったりする可能性があり、会社が当該ライセンス及びライセンス下の義務を履行するリソース又は専門知識を有することは保証されない。

変動的価格

同社の事業の収益性は、ZenGUARDマスクや他の製品の市場価格、世界的な受容度と需要、および他の管轄区域でのそれらの規制承認に依存する。金利水準、インフレ率、生産コスト、医療と消費者需要、為替レートの安定性は収入の大幅な変動を招く。これらの外部経済要素はまた国際調達モードの変化、新冠肺炎の疫病、貨幣システムと政治事態の影響を受ける。

環境規制

同社のオルバニ黒鉛プロジェクトは環境法律法規の制約を受けており，その将来の運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの法律と法規はオルバニ黒鉛プロジェクトの探査と開発及び環境への影響を制御しており、空気と水の品質、廃棄物処理と処分、異なる動植物種の保護及び土地保護を含む。このような法律と規制は会社が特定の活動のために許可と他の許可を得ることを要求するだろう。会社が必要な許可や許可をタイムリーに得ることができる保証はありません。できれば。

また，環境立法は進化しており，より厳しい基準と法執行が必要であり，規定を遵守しない罰金や罰が増加し，提案プロジェクトに対するより厳しい環境評価や，会社とその高級管理者，役員，従業員に対してより高い責任を負う必要がある。将来の環境規制の変化が会社の運営に悪影響を与えないことは保証されない。

その会社は現在ほとんどの環境リスクに保険をかけていない。このような保険がない場合、当社が環境責任を負う場合、そのような債務を支払うことは、その利用可能な資金を減少または除去するか、または当社がこのような債務を支払わなければならない資金を超え、倒産につながる可能性がある。

供給協定への経済的依存

現在、同社はその製品の販売について限られた数量の供給または販売協定を締結している。会社が追加的な供給協定に署名する前に、会社の収入はこれらの協定に完全に依存するだろう。このようなプロトコルが終了した場合、またはそのようなプロトコルに従って購入された会社の製品が予想よりも少ない場合、会社の業務、運営、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

法律手続きと規制行動

同社は元役員と会社役員のクレームに関わる法的手続きに参加している。このクレームは2018年9月26日にAubrey EveleighとEveleigh Geological Consultingによってオンタリオ省高等裁判所で提起された。Eveleighさんは、一緒に労使紛争に関連した500万ドルを超える損害賠償を要求します。同社は訴訟における重大な損失リスクがわずかであると考えているにもかかわらず、クレームを弁護しており、訴訟手続きはまだ進行中である。当社はその後二零二年三月二十四日オンタリオ州高等裁判所でEveleighさんの過去の受託責任についてEveleighさん及びEveleigh Geological Consultingについてクレームを出しました。Eveleighさんクレームを正当化するために、会社は、それが引き続き訴訟を弁護するために提示され、クレーム中の疑惑は軽率で、根拠がないと主張することを主張した。二零二二年十一月二十八日、当社はその手続を発見した後、(I)不当行為により得られた利益を要求するさんを求める命令を求め、(Ii)Eveleighさんの保有する当社の普通株式のいくつかの普通株式を取り消す命令を求める；(Iii)Eveleighさんは、Albany Graphiteプロジェクトに関連する特許使用料又は事業費を得る権利がないと宣言する命令を求め、(Iv)当社に対して直接又は間接的に徴収された任意の建設的信託に対して建設的な信託を有することを宣言する命令を求めた。強制的な調整は開廷前の次の段階だ。

当社が最近完成した財政年度内に、省及び地区の証券法規に関連する裁判所或いは証券監督機関が当社にいかなる罰或いは制裁を加えることもなく、裁判所或いは監督管理機関が当社にいかなる他の懲罰或いは制裁を加えることもなく、当社も省及び地区の証券法規に関連する裁判所或いは証券監督機構といかなる和解協定を締結していない。

2021年1月29日、同社はグラフェン複合材料有限公司が発表した声明クレームを受け、軽率で法的根拠のない訴訟を弁護している。当社はクレームに記載された告発を考慮しており、クレームが明確でない事実に鑑み、当社の訴訟弁護士との議論に基づいて、クレームの是非及び当社が得ることができる抗弁を評価しており、当社はクレームにより損失を被るリスクがわずかであると結論しているため、トロント証券取引所創業板の政策により、当社はそのクレームが重大なクレームではないと認定したり“重大訴訟”を構成している。その会社はこの疑いが軽率だと考え続け、このような疑いについて積極的に自分を弁護し続けるだろう。

提案的取引

急速に発展する会社の典型として、同社は絶えずパートナー関係、潜在的な合併、買収、投資、合弁企業の取引と機会を審査しており、その中にはオルバニ黒鉛プロジェクトに関連する機会が含まれている。現在、管理層または取締役会は、当社の財務状況、財務表現およびキャッシュフローに影響を与える提案された資産や業務買収または処分取引を考慮していない。

雇用協定

同社はその最高経営責任者と雇用協定を締結した。2022年12月31日までの9ヶ月間、雇用契約によると、当該個人の年収レベルは325，000ドルである。

その会社はその執行議長と雇用協定を締結した。2022年12月31日までの9ヶ月間、雇用協定によると、当該個人の年収水準は30万ドルである。

同社はその首席運営官と雇用協定を締結した。2022年12月31日までの9ヶ月間、雇用契約によると、当該個人の年収水準は24万ドルである。

その会社はその首席財務官と雇用協定を締結した。2022年12月31日までの9ヶ月間、雇用契約によると、当該個人の年収水準は24万ドルである。

あるいは負債がある

2018年9月、会社は元従業員からクレーム声明を受けた。その会社はクレームを正当化しているが、クレームには根拠がないと考えている。2020年3月24日、会社は、当該従業員と会社との間の契約や取引の解除を求め、これらの合意の撤回を求め、適用された場合には、これらの合意に基づいて得られた福祉に関する不指定金額の返還を求める訴訟を開始した。

重大会計政策

会社のすべての重要会計政策の詳細な概要は、2022年3月31日に監査された年度総合財務諸表の付記2に含まれる。

財務報告の内部統制

経営陣は財務報告の内部統制の設計を担当し、財務報告の信頼性に関する合理的な保証を提供し、カナダで一般的に受け入れられている会計原則に基づいて総合財務諸表を作成する。本MD&Aがカバーする期間及び期末にその内部制御プログラムに対する定期的な検討によると、管理層はすでにその内部制御及びプログラムが有効に合理的な保証を提供できないことを確定し、適時な記録、処理、総括及び財務資料の報告を確保し、原因は内部制御に重大な弱点が存在することを発見した。

物質的弱点

同社はそのモデルチェンジの過程でZEnGuard製品は，実験室規模からパイロットプラント規模，商業生産規模まで，在庫計算への需要や複雑さが増加している.2022年3月31日まで、そしてその後の四半期ごとに、2022年12月31日までの第3四半期を含めて、ヨーク路地点と場外貯蔵地点で全面的な在庫点検を行った。手元のすべての在庫はコストや市価の中で低い価格で計算されています。全然ありませんZその間に生産されたEnGuard塗料.手元の完成品は年末までに実験室で生産されました。

重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。2022年12月31日現在、財務報告の内部統制では、以下のような大きな弱点が発見されています

在庫の購入、所有権、輸送、記録に対する有効な活動レベルの制御が不足している

成功した救済方法は、購入、保有、販売の在庫の流れを制御し、生産と会計人員の訓練を含む適切な在庫ソフトウェア解決策を調達し、採用する必要がある。

契約手配に固有の積み込み条件と(又は)確認基準に基づいて、国際財務報告基準に基づいて、正確な記録期間中の収入の制御に乏しい

私たちは、2022年5月に新しい首席財務官を採用することを含む、新たな資源と追加的な資源と十分な技術的知識と訓練を増やすことで、私たちの収入確認と財務報告制御を強化し、救済計画を策定し、実施し始めた。

会社が実施しようとしている具体的な救済計画と行動には、

·会社工場アシスタントの作業記述を修正し、調達を含める(2023年度第2四半期)。このプロジェクトは2023年度第3四半期に完了しました

·工場アシスタントは、毎月の入金(2023年度第2四半期)を含むすべての在庫を追跡します。このプロセスは2023年度第3四半期に開始される

·財務ディレクター(新入社員は2023年度第3四半期または前後に勤務予定)で、運営および財務チームの在庫追跡を支援します。2023年度第3四半期に新しいロールが作成され、コントローラが起動された

·水槽在庫管理ソフトウェアについて業務部門と財務部門を研修します(2023年第3四半期と第4会計年度)。業務および財務者からなる表実施グループを設立し、毎週会議を開催し、在庫管理ソフトウェアの訓練および実施状況を検討する

·本格調達注文プロセス(2023年度第3四半期)を実施します。チーム研修の実施の一部として実施されている。

財務報告の内部統制の変化

2022年12月31日までの3ヶ月間、当社の財務報告内部統制に大きな変化はなく、これらの変化は当社の財務報告内部統制に重大な影響を与えたり、合理的な可能性が重大な影響を与えたりしている。

開示制御

経営陣はまた、会社に関する重要な情報が会社の認証者に公表されていることを確保するために、情報開示制御及びプログラムの設計及び有効性を担当し、合理的な保証を提供する。会社の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年12月31日までの会社の開示制御と手続きの有効性をそれぞれ評価した。彼らの評価によると、首席執行幹事及び首席財務幹事は、上記財務報告の内部統制に重大な弱点があるため、開示制御及び手続が無効であると結論した