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Members2022-12-310001309402米国-公認会計基準：長期契約メンバーGPRE：NaturalGasInMmbtuMembersUS-GAAP：Over the Counter Membersアメリカ公認会計基準：メンバーが短い2022-12-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：ConvertibleNotesDue 2027メンバーアメリカ-公認会計基準：会社員2022-12-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：ConvertibleNotesDue 2027メンバーアメリカ-公認会計基準：会社員2021-12-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-公認会計基準：会社員2021-12-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-公認会計基準：会社員2022-12-310001309402GPRE：GreenPlainsSpeLlcMember米国-公認会計基準：初級または従属債務メンバー2022-12-310001309402GPRE：GreenPlainsSpeLlcMember米国-公認会計基準：初級または従属債務メンバー2021-12-310001309402GPRE：グリーン平原ウッド川とグリーン平原沈南多メンバーGPRE：DelayedDrawLoanAgreementメンバー2022-12-310001309402GPRE：グリーン平原ウッド川とグリーン平原沈南多メンバーGPRE：DelayedDrawLoanAgreementメンバー2021-12-310001309402GPRE：パートナー細分化市場メンバーGPRE：CreditFacilityMember2022-12-310001309402GPRE：パートナー細分化市場メンバーGPRE：CreditFacilityMember2021-12-310001309402アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2021-12-310001309402GPRE：パートナー細分化市場メンバーGPRE：CreditFacilityMember2022-02-110001309402GPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-12-310001309402GPRE：Revolver 350.00万メンバー2021-12-310001309402GPRE：グリーン平野商品管理メンバーGPRE：HedgeLine 4000万メンバー2022-12-310001309402GPRE：グリーン平野商品管理メンバーGPRE：HedgeLine 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2024メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-05-250001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-07-080001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-07-012022-07-080001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-公認会計基準：会社員2016-08-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-公認会計基準：会社員2021-03-310001309402アメリカ-公認会計基準：会社員2021-03-012021-03-310001309402アメリカ-公認会計基準：会社員2021-03-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-08-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバ2022-08-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバ2022-08-012022-08-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-01-012022-12-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 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2022メンバ2022-09-010001309402GPRE：GreenPlainsSpeLlcMemberGPRE：エタノール生産セグメントのメンバー米国-公認会計基準：初級または従属債務メンバー2021-02-090001309402GPRE：GreenPlainsSpeLlcMember米国-公認会計基準：初級または従属債務メンバー2021-02-092021-02-090001309402GPRE：GreenPlainsSpeLlcMember米国-公認会計基準：初級または従属債務メンバー2021-02-090001309402GPRE：electToPayInCashMemberGPRE：GreenPlainsSpeLlcMember米国-公認会計基準：初級または従属債務メンバー2021-02-090001309402GPRE：GreenPlainsSpeLlcMember米国-公認会計基準：初級または従属債務メンバーGPRE：PaidInKindMember2021-02-090001309402GPRE：GreenPlainsSpeLlcMember2022-12-310001309402GPRE：グリーン平原ウッド川とグリーン平原沈南多メンバーGPRE：エタノール生産セグメントのメンバーGPRE：DelayedDrawLoanAgreementメンバー2020-09-030001309402GPRE：グリーン平原ウッド川とグリーン平原沈南多メンバーGPRE：エタノール生産セグメントのメンバーGPRE：DelayedDrawLoanAgreementメンバー2020-09-032020-09-030001309402SRT：最小メンバ数GPRE：グリーン平原ウッド川とグリーン平原沈南多メンバーGPRE：エタノール生産セグメントのメンバーGPRE：DelayedDrawLoanAgreementメンバー2020-09-030001309402SRT：最大メンバ数GPRE：グリーン平原ウッド川とグリーン平原沈南多メンバーGPRE：エタノール生産セグメントのメンバーGPRE：DelayedDrawLoanAgreementメンバー2020-09-03ISO 4217：ドルGPRE：GAL0001309402GPRE：エタノール生産セグメントのメンバー2022-12-310001309402GPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：CreditFacilityMemberGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402GPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：CreditFacilityMemberGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-250001309402アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：基本比率メンバーGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：基本比率メンバーGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402GPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーGPRE：Revolver 350.00万メンバー2022-03-252022-03-250001309402アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバー2022-01-012022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：グリーン平野商品管理メンバーGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバー2022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：グリーン平野商品管理メンバーGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバーUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバー2022-01-012022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGPRE：グリーン平野商品管理メンバーGPRE：農業·エネルギーサービスのメンバー2022-01-012022-12-310001309402GPRE：GreenPlainsGrainMembersGPRE：在庫融資5億メンバー2022-12-310001309402GPRE：CreditFacilityMemberGPRE：パートナー細分化市場メンバー2021-07-200001309402GPRE：CreditFacilityMemberGPRE：パートナー細分化市場メンバー2021-07-202021-07-200001309402US-GAAP：MediumTermNoteesMemberGPRE：パートナー細分化市場メンバー2021-07-202021-07-200001309402GPRE：CreditFacilityMemberGPRE：BlackrockメンバーGPRE：パートナー細分化市場メンバー2022-02-110001309402GPRE：CreditFacilityMemberSRT：最小メンバ数GPRE：パートナー細分化市場メンバー2022-02-110001309402SRT：最大メンバ数GPRE：CreditFacilityMemberGPRE：パートナー細分化市場メンバー2022-02-110001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-公認会計基準：会社員2016-08-012016-08-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-05-252022-05-250001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-公認会計基準：会社員2019-06-012019-06-300001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-公認会計基準：会社員2022-05-252022-05-2500013094022020-05-060001309402GPRE：制限された株式報酬および遅延株式単位メンバー2021-12-310001309402GPRE：制限された株式報酬および遅延株式単位メンバー2022-01-012022-12-310001309402GPRE：制限された株式報酬および遅延株式単位メンバー2022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2022-01-012022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2022-12-310001309402US-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001309402US-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-02-192022-02-190001309402アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2022-01-012022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-12-310001309402アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001309402アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-12-310001309402GPRE：GreenPlainsPartnersLp 2015 LongTermIncentivePlanMember2022-12-310001309402GPRE：GreenPlainsPartnersLimitedパートナーのメンバーGPRE：長期奨励計画メンバー2021-12-310001309402GPRE：GreenPlainsPartnersLimitedパートナーのメンバーGPRE：長期奨励計画メンバー2022-01-012022-12-310001309402GPRE：GreenPlainsPartnersLimitedパートナーのメンバーGPRE：長期奨励計画メンバー2022-12-310001309402アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-03-012021-03-010001309402アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-03-010001309402アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-08-092021-08-090001309402アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-08-090001309402GPRE：保証期間メンバー2021-03-310001309402GPRE：保証期間メンバー2021-03-012021-03-310001309402GPRE：練習価格1回メンバーGPRE：保証期間メンバー2021-03-310001309402GPRE：練習価格2人のメンバーGPRE：保証期間メンバー2021-03-310001309402GPRE：練習価格3メンバーGPRE：保証期間メンバー2021-03-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-公認会計基準：会社員2021-05-180001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：4%変換可能ノードDue 2024メンバーアメリカ-公認会計基準：会社員2021-05-182021-05-180001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2019-06-300001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-08-012022-08-310001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-09-012022-09-010001309402US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberアメリカ-公認会計基準：現金決済メンバーGPRE：変換可能ノード4.125 Due 2022メンバアメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-09-012022-09-0100013094022014-08-012022-12-310001309402GPRE：GreenPlainsPartnersLimitedパートナーのメンバー2022-01-202022-01-200001309402米国-米国公認会計原則：他の総合収入を累積メンバーに再分類する2022-01-012022-12-310001309402米国-米国公認会計原則：他の総合収入を累積メンバーに再分類する2021-01-012021-12-310001309402米国-米国公認会計原則：他の総合収入を累積メンバーに再分類する2020-01-012020-12-310001309402SRT：メンバの再調整2020-12-3100013094022022-08-162022-08-160001309402アメリカ-アメリカ公認会計基準：責任総メンバー2022-12-310001309402アメリカ-アメリカ公認会計基準：責任総メンバー2021-12-310001309402GPRE：2033年の満期メンバー2022-12-310001309402GPRE：2022年の満期メンバー2022-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛社LlcMember2020-10-012020-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛メンバー2020-01-012020-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛メンバーGPRE：EjnarKnudsenMemberさんGPRE：間接的な興味，EjnarKnudsenMember2020-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛メンバーGPRE：EjnarKnudsenMemberさん2020-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛社LlcMember2019-09-012019-09-010001309402GPRE：他の持分方法投資メンバー2022-12-310001309402GPRE：他の持分方法投資メンバー2021-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛社LlcMember2022-01-012022-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛社LlcMember2021-01-012021-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛社LlcMember2020-01-012020-12-310001309402GPRE：他の持分方法投資メンバー2022-01-012022-12-310001309402GPRE：他の持分方法投資メンバー2021-01-012021-12-310001309402GPRE：他の持分方法投資メンバー2020-01-012020-12-310001309402GPRE：グリーン平野牛社LlcMember2020-01-012020-12-31 アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
x1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。
o1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
手数料書類番号001-32924
グリーン平原会社です。
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | |
| アイオワ州 | 84-1652107 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| |
アクサ本路1811号, オマハ, Ne68106 | (402) 884-8700 |
| (主な執行機関の住所、郵便番号を含む) | (登録者の電話番号、市外局番を含む) |
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引記号 | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は一株当たり0.001ドルの価値があります | | GPRE | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
はい、そうですx違いますo
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す
はい、そうですo 違います。x
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
はい、そうですx違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
はい、そうですx違いますo
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | x | ファイルマネージャを加速する | o |
| | | |
| 非加速ファイルサーバ | o | | |
| |
| 規模の小さい報告会社 | o | 新興成長型会社 | o |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われるx
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうですo違いますx
2022年6月30日まで(第2四半期の最終営業日)、登録者の非関連会社が保有する会社が議決権を有する普通株の総時価は約27.17ドルであり、これは当該日普通株の最終販売価格に基づいて計算される1,413.2百万ドルです。この計算については、役員や役員は登録者の関連会社とみなされている。
2023年2月7日までに59,292,283登録者は普通株式の株式を発行した。
引用で編入された書類
登録者は、2023年株主総会の最終委託書の一部について、引用的に本明細書の第3部に編入する。同社は、本報告が10-K表形式でカバーされた期限終了後120日以内に証券取引委員会にこの依頼書を提出する予定である。
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
よく使われる定義用語 | 2 |
| 第1部 | |
第1項。 | 公事です。 | 5 |
第1 A項。 | リスク要因です | 13 |
項目1 B。 | 未解決の従業員のコメント。 | 28 |
第二項です。 | 財産です。 | 29 |
第三項です。 | 法律訴訟。 | 29 |
第四項です。 | 炭鉱の安全情報開示。 | 29 |
| 第II部 | |
五番目です。 | 登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。 | 30 |
第六項です。 | 保留します。 | 31 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。 | 32 |
第七A項。 | 市場リスクに関する定量的で定性的な開示。 | 47 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ。 | 48 |
第九項です。 | 会計や財務開示における会計士との変更と食い違い。 | 48 |
第9条。 | 制御とプログラムです | 48 |
プロジェクト9 B。 | 他の情報。 | 51 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。 | 51 |
| 第三部 | |
第10項。 | 役員、幹部、会社が管理する。 | 51 |
第十一項。 | 役員報酬。 | 51 |
第十二項。 | いくつかの実益所有者の保証所有権及び管理層及び関連株主事項。 | 51 |
十三項。 | 特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。 | 51 |
14項です。 | 首席の料金とサービス料です。 | 51 |
| 第4部 | |
第十五項。 | 展示品、財務諸表明細書。 | 52 |
第十六項。 | 表格10-K要約。 | 61 |
サインします。 | 62 |
よく使われる定義用語
Green Plains Inc.およびその子会社：
| | | | | |
| Green Plains | Green Plains Inc.とその子会社 |
| FQT | 流体クォープ技術有限責任会社 |
| 緑原牛 | 緑原牛有限責任会社 |
| 緑原中心城 | 緑平原中心都市有限責任会社 |
| グリーン平原商品管理 | グリーン平原商品管理有限責任会社 |
| 緑原財務会社 | 緑原金融有限公司 |
| 緑原食糧 | グリーン平原食糧会社 |
| 緑の平原バー農山 | 緑平原フ農山有限責任会社 |
| 緑の平原オビ翁 | Green Plains Obion LLC |
| Green Plains Partners | Green Plains Partners LPとその子会社 |
| シェナンドア緑平原 | グリーン·Plains Sherandoah LLC |
| 緑原貿易 | グリーン平原貿易グループ有限責任会社 |
| 青原木河 | グリーン平原ウッド川有限責任会社 |
会計定義用語：
| | | | | |
| ASC | 会計準則編集 |
| EBITDA | 未計上利息、所得税、減価償却及び償却前収益 |
| 仕事がしやすい | 1株当たりの収益 |
| “取引所法案” | 1934年改正証券取引法 |
| 会計原則を公認する | アメリカは会計原則を公認している |
| 合弁企業 | 合弁企業 |
| ロンドン銀行の同業借り換え金利 | ロンドン銀行間同業借り換え金利 |
| ナスダック | ナスダック世界市場 |
| 研究開発単位 | 研究開発税収控除 |
| アメリカ証券取引委員会 | アメリカ証券取引委員会 |
| 証券法 | 1933年改正された証券法 |
| 軟性 | 担保付き隔夜融資金利 |
業界や他の定義の用語：
| | | | | |
| ATJ | アルコールジェット機 |
| ベレード | ベレードが管理する基金と口座 |
| BTU | イギリス製熱量単位 |
| 炭水化物.炭水化物 | カリフォルニア州空気資源委員会 |
| “思いやり法案” | コロナウイルス援助·救済·経済安全法 |
| 語彙表 | 炭素強度 |
| 新冠肺炎 | コロナウイルス病2019 |
| 科学委員会 | 食糖洗浄技術™ |
| 名無しさん | エネルギー省 |
| 水玉 | アメリカ交通部 |
| E10 | ガソリンには体積で10%までのエタノールを混ぜる |
| E15 | ガソリンには体積で15%までのエタノールを混入する |
| E85 | ガソリンは体積で85%までエタノールを混入しています |
| | | | | |
| 環評 | アメリカエネルギー情報庁は |
| 環境保護局 | アメリカ環境保護局 |
| 林業局 | アメリカ食品医薬品局は |
| FFV | 柔軟燃料車 |
| 温室効果ガス | 温室効果ガス |
| ILUC | 間接土地使用料 |
| LCFS | 低炭素燃料基準 |
| MMBtu | 百万英熱単位 |
| MMG | 百万ガロン |
| GYを管理する | 毎年百万ガロン |
| Msc™ | Fluid Quip Technologiesが開発したプロセス技術を用いて最大限の蒸留水を生産する |
| MTBE | メチル-tert-ブチルエーテル |
| MVC | 最低数量約束 |
| RFS | 再生可能燃料基準 |
| 環 | 更新可能な識別番号 |
| RVO | 再生可能容量債務 |
| スーダン武装部隊 | 持続可能な航空燃料 |
| SRE | 小型製油所は免税です |
| TTB | たばこ酒税務署 |
| アメリカです。 | アメリカです |
| アメリカ農務省 | アメリカ農務省 |
前向きな陳述に関する警告的声明
アメリカ証券取引委員会は企業が展望性情報を開示することを奨励し、投資家は未来の見通しをよりよく理解し、賢明な投資決定を行うことができる。したがって、前向き表現は、本報告書に含まれるか、または参照によって米国証券取引委員会に提出された他の文書に組み込まれる。
展望的陳述は1995年の個人証券訴訟改革法の安全港条項に基づいて作られた。これらの陳述は、多くのリスクおよび不確実性に関連する現在の予想に基づいており、歴史的または現在の事実とは無関係であり、将来の業務の計画および目標に関連している。これらの陳述は、“予想”、“信じる”、“継続”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“予測”、“可能”、“可能”、“すべき”、“将”および同様の言葉およびフレーズ、ならびに将来の経営または財務業績または指導、業務戦略、環境、主要な傾向および実際または計画買収のメリットに関する陳述を含む。
本報告書は、“リスク要因”の下で、実際の結果が明示的または暗示的に異なる要因をもたらす可能性があるか、または参照によって本報告に組み込まれる可能性があることを検討している。具体的には、エタノール業界および私たちが経営している他の業界の競争、天候条件に起因する可能性のあるリスクを含む大口商品市場リスク、金融市場リスク、取引相手リスク、税法変化を含む政府政策または法規の変化に関連するリスク、買収および処置活動および予想結果の達成に関連するリスク、商家取引に関連するリスク、私たちの株式方法投資に関連するリスク、新冠肺炎疫病などの健康流行病による中断、および米国証券取引委員会に提出された報告書に詳細に記載されている他の要因を含む様々な経済状況の影響を受ける可能性がある。Green Plains Partners LPに関連する他のリスクには、商業契約義務の遵守、当社の共同企業における投資に関する潜在的な税収結果、および提携企業が米国証券取引委員会に提出した文書に開示された共同企業の独立した上場実体としての運営に関するリスクがある
私たちは未来の事件に対する私たちの予想は合理的な仮定に基づいていると信じている；しかし、これらの仮定は正確ではなく、すべてのリスクと不確実性を説明することもできないかもしれない。したがって、展望的な陳述は保証されない。実際の結果は，我々の前向き陳述で明示的あるいは示唆された結果とは大きく異なる可能性がある.しかも、私たちは適用された証券法がそうしなければ、新しい情報に基づいて私たちの前向きな陳述を更新する義務もない。我々は、本報告日までの経営陣の観点や引用によって組み込まれた文書を代表する前向き陳述に過度に依存しないように投資家に警告する。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
“私たち”、“緑平原”または“会社”と言及する場合、緑平原会社とその子会社を指す。
概要
Green Plainsはアイオワ州の会社で，2004年6月に設立された低炭素燃料メーカーである。それ以来、私たちは先行する生物精製会社に成長し、発酵と特許農業技術を通じて既存資源の潜在力を最大限に利用してきた。私たちの11軒の生物精製所は毎年3.3億ベクレルに及ぶトウモロコシを低炭素バイオ燃料、先進バイオ燃料の再生可能原料と動物飼料の高蛋白原料を含む持続可能な具に加工している。私たちはリードする農業技術革新者で、1つの商品加工企業から既存の資源を利用して持続可能で高価値成分を創造する付加価値農業技術会社に転換している。そのため、著者らは現在、超高蛋白、グルコース、再生可能トウモロコシ油などの追加付加価値低炭素成分の生産を目的とした一連の計画を実施している。
我々は，製品の多様化と新たな市場機会を実現し，我々の施設の設置と生産を迅速に拡大し，より広範なバイオ燃料業界にこれらの技術を提供するために，試練を受けてきた農業，食品，工業バイオテクノロジーシステムを開発·実施している。
Green Plains Partners LPは大型有限責任組合企業であり、その資産が私たちが生産したエタノールの主要な貯蔵と輸送方法であるため、私たちの主要な下流貯蔵と物流サプライヤーである。2022年12月31日現在、我々は48.8%の有限パートナー権益、2.0%の一般パートナー権益、および共同企業のすべての奨励的分配権を持っている。大衆は残りの49.2%の有限パートナーの権利を持っている。このようなパートナーシップは私たちの財務諸表で強化された
私たちの業務活動を以下の3つの運営部門に分けてパフォーマンスを管理します
•エタノールを生産する。私たちのエタノール生産部門はイリノイ州、インディアナ州、アイオワ州、ミネソタ州、ネブラスカ州、テネシー州の11のエタノール工場でエタノール、酒粕、超高タンパク質、再生可能トウモロコシ油を生産することを含む。生産能力下では，我々の施設では毎年約3.3億ベクレルのトウモロコシを加工し，約9.58億ガロンのエタノール，270万トンの酒粕と超高タンパク質，および3.1億ポンドの再生可能トウモロコシ油を生産することができ，バイオディーゼルおよび再生可能ディーゼルのための低炭素原料である。私たちは北米最大のエタノール生産者の一人です。
•農業総合企業とエネルギーサービス。私たちの農業業務とエネルギーサービス部門は穀物調達、約2530万リットルの穀物貯蔵能力、および私たちの商品マーケティング業務を含み、この業務は私たちのエタノール工場で生産されたエタノール、酒粕、超高タンパク質、再生可能なトウモロコシ油を販売、販売している。私たちはまた第三者生産者のためにエタノールを販売し、異なる市場でエタノール、酒粕、超高蛋白、再生可能トウモロコシ油、穀物、天然ガス、その他の商品を売買する。
•パートナーシップです。私たちの主有限共同企業は、エタノールと燃料タンク、埠頭、輸送資産、その他の関連資産と業務を所有、運営、開発、買収することによって、燃料貯蔵と輸送サービスを提供している。このパートナーシップの資産には、27個のエタノール貯蔵施設、2つの燃料端末施設、および約2500台のレンタル列車車両が含まれる
業務戦略
人類のタンパク質消費に対する世界的な需要は引き続き上昇し，動物や水産養殖により多くの高蛋白飼料を提供する必要があると考えられる。私たちの転換はこの市場洞察力を利用して、より高い副産物のリターンを得るために努力している
付加価値農業技術会社への転換の一部として，FQTのMSCを用いて超高タンパク質の生産を開始したＴＭ同社は2020年にこの技術を発売し、タンパク質飼料原料や低炭素再生可能トウモロコシ油の日々増加する需要を満たすために、多くの場所に配備されている。2022年12月31日までに、私たちはこの技術を5つの場所で完成またはデバッグし始めました。今後数年は、私たちの他の場所でも業界全体でも、より多くの生物精製工場に設置される予定だ。超高タンパク質を生産する生物精製工場でも生産量が増加し，超高タンパク質はタンパク質濃度50%以上，酵母濃度25%の飼料成分である
再生可能なトウモロコシ油を製造し、MSC後の酒粕のような他のより価値の高い製品を製造する
2022年9月、私たちはアイオワ州シェナンドアの生物製油所で土を破壊し、FQT CSTを配備する最初の場所になりましたＴＭ商業規模は、2023年末に運営を開始する予定。科学委員会ＴＭ乾燥粉砕エタノール工場で食品レベルと工業レベルの低炭素グルコースとグルコースの生産を許可し、食品生産、再生可能化学品および合成生物学の応用を狙う。CSTを含めてより多くの生物精製工場を修正する予定ですＴＭ生産能力は、期待される将来の顧客ニーズを満たす
エタノールはすでに価値のある混合成分になり、国内陸運ガソリン供給の約10.1%を占め、より高い混合率で増加する可能性がある。また，政府がATJ経路でSAFを生産するインセンティブは，SAFに変換するための低CIエタノールの需要を増加させる可能性がある
2021年2月と4月、私たちの炭素削減戦略の一部として、私たちはネブラスカ州、アイオワ州、ミネソタ州の工場をピーク炭素解決策中西部炭素急行プロジェクトに投入して、発酵過程で発生した生源二酸化炭素を捕獲し、貯蔵することを約束した。この8つの生物製油所はすでに12年間の炭素削減協定を締結しており，各生物製油所で二酸化炭素を捕獲することで温室効果ガス排出を低減し，CIを著しく低下させる。Summit Carbon Solutionsによると、このプロジェクトは2024年に完成する予定だ。また、我々は、合成メタン生産のような炭素利用の革新的な選択を世界のパートナーと共に探索している。私たちの燃料エタノールのCIを下げることは、“インフレ低減法案”に規定されているLCFSと連邦税収控除を含む州と連邦クリーン燃料計画から利益を得ることができ、私たちの低炭素エタノールをATJ経路でSAFを生産する潜在的な原料と位置づけることができる。
競争優位
我々は大口商品の価格リスクを管理し、運営効率を高め、市場機会を最適化し、収入源の多元化の高効率なプラットフォームを構築することに集中した。私たちの競争優位性には
規律の厳正なリスク管理それは.リスク管理は核心的な能力であり、私たちは様々なリスク管理ツールと対沖戦略を使用して規律のある方法を維持するために努力している。我々の内部で開発した営業利益率管理システムは，スポット市場と我々の業務ごとの長期曲線上の大口商品価格リスクの開放を監視し，利用可能な場合に有利な利益率を絞ったり，利益率が圧縮された時期に生産量レベルを一時的に低下させることを求めている
技術を統合する。私たちの歴史の中で、私たちは再生可能なトウモロコシ油抽出や選択的粉砕技術などの新しい技術を私たちの製造技術に取り入れ、私たちの財務業績をより効率的に運転し、改善することができるようにした。2021年、我々は4つの施設の現代化アップグレードを完成し、2022年に2つの施設の現代化アップグレードを完成し、運営信頼性を高め、天然ガス、電力、水の使用を減少させ、炭素足跡を減少させた。我々がFQTと他のパートナー関係を持つことにより，我々は現在，利益率をさらに向上させるための一連の取り組みを行っている.
FQTのMSCを中心に持続可能な具メーカーに移行し続けていますＴＭCSTとＴＭ技術です。これらの技術は付加価値成分を生産する能力を向上させるとともに，再生可能トウモロコシ油の生産量を拡大した
FQTの多数の株式を買収することは、検証された付加価値農業、食品、工業バイオテクノロジーシステムの開発と実施を含む追加の知的財産権の獲得を確保することができるＴＭMSCとＴＭ. 私たちは今後数年間私たちの能力と製品供給を拡大するために他の技術的機会を評価し続ける
長い間試されてきた指導チームそれは.私たちの上級指導者チームは私たちのすべての業務の中で特定の専門知識を持っていて、工場の運営と管理、商品市場とリスク管理、品質保証、品質管理、成分栄養、マーケティングと革新及びエタノールマーケティングと流通を含みます。私たちのリーダーチームの運営と財務専門知識のレベルは、私たちの業務戦略を成功させるために重要です。
卓越した運営それは.私たちの施設は経験豊富な人員を配置し、異なる業務部門や場所で運営知識と専門知識を共有することを奨励しています。リアルタイムでデータとシステムを生産することで、私たちの運営を監視し、性能を最適化し、漸進的な運営改善を行い、性能を向上させることに集中し続けています
リスク管理とヘッジ活動
私たちの利益率は大口商品の価格、特にエタノール、トウモロコシ、酒粕、超高蛋白、再生可能トウモロコシ油と天然ガスに高度に依存している。これらの商品間の市場価格変動は常に相関しているわけではないため，エタノール生産は常に可能であり，継続的に利益がない場合がある。私たちは各種のリスク管理ツールと対沖戦略を使って、各業務のリアルタイム運営価格リスクの開放を監視して、有利な利益率を得ます。
私たちは長期契約を用いて一部のエタノール、酒粕、超高蛋白と再生可能トウモロコシ油の生産を販売し、あるいは一部のトウモロコシ、天然ガス或いはエタノールを購入して、大口商品価格の変動を部分的に相殺する。私たちはまた他のヘッジ取引に従事し、トウモロコシ、天然ガス、エタノール、豆粕、豆油と他の農産物とエネルギー商品の取引所取引先物契約に関連している。これらの活動の財務的影響は、関連する商品の価格と、私たちが実際にこれらの商品を受け入れたり、渡したりする能力に依存する。
取引相手が約束を破った場合、あるいは取引所取引契約の場合、標的大口商品と実物大口商品との間の期待価格差が変化した場合、ヘッジ設定は財務損失のリスクに直面させる。下落した市場で購入したり、上昇した市場で売ったりした場合、ヘッジ活動は損失を招く可能性がある。ヘッジ損失はトウモロコシと天然ガスの現金価格の低下およびエタノール、酒粕、超高蛋白と再生可能トウモロコシ油の現金価格上昇によって相殺される可能性がある。場合によっては、私たちが採用しているヘッジや他のリスク緩和策の数が異なり、ヘッジ取引をまったく行わないことを選択することもある。
最新の発展動向
以下は私たちの最近の重大な発展の概要だ。これらの項目に関するより多くの情報は、本報告書または以前に米国証券取引委員会に提出された報告書で見つけることができる。
新しい融資は既存の運営資金の手配に代わるだろう
2022年3月25日、緑原財務会社、緑原食糧、緑原貿易は、すべて完全子会社である会社とともに保証人としてING Capital LLC(“ING”)を代理とし，ING，PNC Capital Markets LLC，Five Third Bank，National Association，America of America，N.A.とBMO Harris Bank，N.A.をはじめとする金融機関と5年間，3.5億ドルの優先保証持続可能な循環融資と担保協定(“融資”)を締結した。この取引はGreen Plains GrainとGreen Plains Tradeが以前に持っていた個別の信用手配を再融資した。このローンは2027年3月25日に満期になるだろう。詳細な議論についてはご参照ください付記12--債務財務諸表。
転換可能手形を普通株式に変換する
2022年5月25日、2024年満期のすべての未償還の4.00%転換可能優先債券の償還を要求し、元金総額は6400万ドルと通知を出した。転換率は1，000ドル当たり元金66.4178株普通株を保有している。2022年7月1日から2022年7月8日まで、4.00%転換可能優先手形の6400万ドルはすべて約430万株の普通株に転換された。これらの4.00%の債券は2022年7月8日から廃止された。詳細な議論についてはご参照ください付記12--債務財務諸表。
2022年8月に、2022年満期の4.125%転換可能な優先手形を持ついくつかの手形所持者と4つの私的協議の交換協定を締結し、元金総額約3，260万ドルを交換して、約120万株の私たちの普通株と交換した。また、2022年9月1日、すなわち4.125%債券の予定満期日には、元金総額が約170万ドルであり、170万ドルの現金と約1.5万株の我々の普通株で決済された。残りの23，000元の4.125分の債券元金総額および受取利息は現金で決済します。4.125%の債券は2022年9月1日から廃止された。詳細な議論についてはご参照ください付記12--債務財務諸表。
細分化市場を運営する
エタノール生産細分化市場
業界概要。エタノールは、エタノールや穀物アルコールとも呼ばれ、無色液体であり、トウモロコシ、小麦とソルガムなどの多種の異なる穀物中の炭水化物及び植物中の他のセルロース物質を発酵させたものである。アメリカ製のエタノールの大部分はトウモロコシから抽出されており、トウモロコシは効率的に処理でき、
他の穀物よりも多くの供給がありますトウモロコシは炭水化物を多く含み、多くの他の種類のバイオマスよりもグルコースに変換しやすい。米国農務省のデータによると、平均的に、1リットルの耳56ポンドのトウモロコシは、約2.9ガロンのエタノール、17ポンドの乾燥酒粕、および0.6ポンドのトウモロコシ油を生産することができる。アメリカ以外では，サトウキビはエタノール生産の主な原料である。
エタノールはバイオ燃料業界の重要な構成部分であり、再生可能な生物材料から抽出されたすべての輸送燃料を含む。エタノールは優れた酸化剤であり，オクタンの源でもある。石油ベースの輸送燃料に添加すると、酸素含有物は車両の排出を減少させる。エタノールは市場で最も経済的な酸化剤とオクタン源であり，その生産コストはガソリンに比べて競争力がある。
エタノール工場です。私たちは6州にある11のエタノール工場を経営しており，エタノール，酒粕，超高蛋白，再生可能トウモロコシ油を生産している。
| | | | | | | | | | | |
| 工場立地 | 初期操作または
買い入れ期日 | 技術 | 工場生産
容量(MMGY) |
| ネブラスカ州アトキンソン | 2013年6月 | Delta-T | 55 |
ネブラスカ州中心街(2) | 2009年7月 | ICM | 116 |
| ミネソタ州フェルモント | Nov. 2013 | Delta-T/ICM | 119 |
| イリノイ州マディソン | Sep. 2016 | ウォーゲル布施 | 90 |
インディアナ州フ農山(2) | Sep. 2016 | ウォーゲル布施 | 90 |
テネシー州オビアン(1)(2) | Nov. 2008 | ICM | 120 |
| カワウソのしっぽミネソタ州 | Mar. 2011 | Delta-T/ICM | 55 |
アイオワ州シェナンドア (1)(2) | Aug. 2007 | ICM | 82 |
スペリール市アイオワ州(1) | 2008年7月 | Delta-T/ICM | 60 |
ウッド川ネブラスカ州(2) | Nov. 2013 | Delta-T/ICM | 121 |
| ネブラスカ州ヨーク市 | Sep. 2016 | ウォーゲル布施 | 50 |
| 合計する | | | 958 |
(1)私たちはこの三つの工場を作った；他のすべてのエタノール工場は買収された。
(2)超高タンパク質を生産することもできます
私たちの業務は私たちの資産サービスの市場がエタノールや他の燃料の需給状況に直接影響を受ける。休暇旅行に関連する春夏の2ヶ月は、運転距離が通常増加し、休暇旅行による秋が続いている
トウモロコシ原料とエタノール生産。私たちの工場では乾磨エタノール生産過程でトウモロコシを原料として使用している。私たちの各工場は毎年平均約3000万トンのトウモロコシを必要としており、これはその生産能力にかかっている。トウモロコシの価格と可獲得性は一連の大口商品価格に影響する要素の影響を受け、これらの要素は通常作物条件、天気、政府計画、貨物輸送コストと全世界の需要を含む大口商品価格に影響する。エタノール生産者たちは一般的に増加したトウモロコシ費用を顧客に転嫁することができない。
私たちのトウモロコシの供給は主に現地市場から来ています。私たちは現金と穀物生産者とエレベーターとの長期買収契約を使ってトウモロコシを購入する。著者らは現地の農民、穀物倉庫と協同組合と直接関係を維持しており、これらはすべて私たちが9つのエタノール工場で食糧原料を提供する主要な源である。これは私たちが年間を通じて農夫たちから必要なトウモロコシの大部分を直接購入できるようにする。私たちの二つのエタノール工場で、私たちは第三者穀物生産者と契約を結び、エタノール生産に必要なトウモロコシを供給した。私たちは既存の契約が2023年11月に満期になった後、この2地点の穀物原産地責任を負うつもりだ。私たちのすべての工場は鉄道路線に位置しているか、あるいは現地の供給が不足している場合にその国の他の地域からトウモロコシ供給を得るための他の後方勤務解決策があります。
トウモロコシはトラックや鉄道で工場で受け取り、重量を秤量して受け入れ建物に出荷する。穀物貯蔵施設は、加工前に岩石や屑を除去するために、ダフ屋を通過した穀物を在庫するために使用される。そして，トウモロコシは錘式粉砕機に搬送され，そこでは小麦粉に粉砕され，スラリータンクに輸送されて酵素処理が行われる。水、熱、酵素を加えて複雑なデンプン分子をより簡単な炭水化物に変換する。スラリーを加熱して微生物汚染の可能性を減少させ，これを液化タンクにポンプし，そこに追加の酵素を添加する
次に，穀パルプを発酵タンクにポンプし，そこに酵母，酵素，栄養物質を添加し，発酵過程を開始した。蒸留システムのビール塔は廃棄された穀物泥からアルコールを分離する。アルコールは200度アルコールに脱水され、タンクにポンプされ、完成タンクにポンプされたときに約2%の変性剤と混合されるか、または工業エタノールまたは未変性エタノールとして販売される。
酒粕。使用したスラグはビール柱から臥螺遠心分離機にポンプして脱水した。水またはスラリーは遠心分離機から蒸発器にポンプされ，そこで濃シロップに濃縮される。遠心分離機から離れた固体または湿潤ケーキは、乾燥機システムに供給され、異なる温度で乾燥されて酒粕を生成する。シロップは乾燥する前に濡れたケーキに再塗布されて追加の栄養を提供します。酒粕はエタノール生産過程の主要な副産物であり、中蛋白、高エネルギー動物飼料として使用され、乳製品、牛肉、豚と家禽業界に販売されている
固体が乾燥システムを通過する回数に応じて、3つの形態の酒粕を生産することができます
•湿酒粕には約65%から70%の水分が含まれており、賞味期限は約3日であるため、私たちの工場近くの酪農場や飼育場に販売されている
•改良された湿酒粕は、さらに約50%~55%の水分まで乾燥し、賞味期限は約3週間であり、地域酪農場や飼育場で販売されている
•乾燥した酒粕は、より広範な乾燥を経て、約10%から12%の水分に達し、ほぼ無限の賞味期限があり、どの市場にも貯蔵、販売、輸送することができる。
超高蛋白質それは.超高蛋白はビールスラグをさらに加工することにより製造されたトウモロコシ発酵蛋白である。FQTのMSCを用いて廃食糧を処理するＴＭこの技術には，廃棄穀物から繊維を除去するための一連のふるい分け装置があり，これらの繊維は蒸留器穀物乾燥機に送られる。残りの製品は洗濯と清澄されて濡れたタンパク質流になり、環状乾燥機で乾燥し、超高タンパク質食事を製造する。この製品のタンパク質濃度は通常50%以上であり，収量は1リットルあたり約3.8ポンドである。
再生可能なトウモロコシ油。再生可能トウモロコシ油システムは、酒粕を製造する直前の希パルプ蒸発中から食用ではない再生可能トウモロコシ油を抽出する。再生可能トウモロコシ油は，シロップをボトル式または円盤積層遠心分離機で処理することにより製造される。遠心分離機は、比較的軽い再生可能なトウモロコシ油をシロップ中の重い成分から分離する。私たちは平均1グラム当たり約0.9ポンドの再生可能トウモロコシ油を抽出し、エタノールを生産するために使用した。FQTのMSC技術が配備されている場所では、1トン当たり1.1ポンドの再生可能トウモロコシ油の再生可能トウモロコシ油生産量を実現しており、我々のプラットフォーム全体にFQTのMSC技術を配備した場合、生産量は同様になると予想される。再生可能トウモロコシ油の工業的使用は、再生可能ディーゼル、バイオディーゼル、および家畜飼料添加剤の原料を含む。シロップは、濡れた、変性された湿潤または乾いた酒粕に混合される。
天然ガスそれは.生産パラメータによると，我々のエタノール工場では1ガロンあたり平均約29，000 BTUの天然ガスを生産消費している。私たちは私たちが必要な天然ガスを得て、パイプラインを介して私たちの工場に天然ガスを輸送することができるサービス協定を持っている。
電気.電気それは.私たちの工場は1ガロン当たり平均約0.8キロワット時の電力を必要としている。地域公共事業会社は私たちのすべてのエタノール工場に必要な電力を供給する
水.水それは.我々のいくつかの工場はそれぞれの物件に位置する井戸から大部分の用水需要を満たしているが，各工場も現地市政水源から飲用水を獲得している。施設ごとに都市水を使用するか，ろ過システムを運転して運転するための井戸水を浄化する。地元市政当局は私たちに現場井戸のない工場に必要なすべての水を提供してくれた。エタノール工場で使用されている水の大部分は生産過程で回収利用されている。
農業総合企業とエネルギーサービス部門
私たちの農業総合業務とエネルギーサービス部門は私たちのエタノール工場の約2530万リットルの穀物貯蔵を含んでいます。詳しくは次の表を参照してください
| | | | | |
| 施設立地 | 現場の食糧貯蔵能力
(千升の耳) |
| ネブラスカ州アトキンソン | 5,109 |
| ネブラスカ州中心街 | 1,400 |
| ミネソタ州フェルモント | 1,611 |
| イリノイ州マディソン | 1,015 |
| インディアナ州フ農山 | 1,034 |
| テネシー州オビアン | 8,168 |
| カワウソのしっぽミネソタ州 | 628 |
| アイオワ州シェナンドア | 886 |
| スペリール市アイオワ州 | 1,770 |
| ウッド川ネブラスカ州 | 3,293 |
| ネブラスカ州ヨーク市 | 365 |
| 合計する | 25,279 |
私たちはこの地域の生産者たちからバルク穀物を購入し、主にトウモロコシであり、これらの生産者たちに穀物の乾燥と貯蔵サービスを提供する。これらの穀物は私たちのエタノール工場の原料として使用されている。大口穀物商品は商品取引所で取引され、在庫価値はこれらの市場変化の影響を受ける。食糧購入販売承諾および在庫食糧の市場変動リスクを減らすために、経済や指定の会計ヘッジとして取引所取引の先物とオプション契約を締結した。
私たちの農業企業運営には、季節性が存在する。秋の収穫期は通常、毎年第4四半期により高い処理利益率とより強い財務業績をもたらす。
グリーン平原貿易を通じて、私たちと第三者が生産したエタノールを現地、地域、国、国際顧客に販売します。私たちはまた独立生産者たちからエタノールを購入して、価格セットのために使用する。私たちは総合エネルギー会社との販売協定に基づいて各市場に製品を販売します。アメリカの小売業者、貿易業者とディーラー、そしてブラジル、カナダ、フィリピン、インド、ヨーロッパ、その他の国際市場に輸出されたバイヤーです。これらの合意によると、エタノールの価格設定には固定価格設定もあれば、指数定価手配もある
私たちはグリーン平原貿易会社を通じて酒粕を現地、国内、国際市場に販売した。私たちの需要の大部分は現地のトウモロコシや酒粕の生産量が大きくない地理的な地域に送られている。私たちは輸出業者を通じて間接的に国際市場に製品を販売する。多様な市場に入ることで、私たちは最高の純価格で顧客に製品を販売することができるようにした。
また，Green Plains Tradeにより，我々の再生可能トウモロコシ油は主に再生可能ディーゼルとバイオディーゼル工場，次いで飼育場と家禽市場に販売されている。私たちはトラックで私たちの再生可能なトウモロコシ油を私たちのエタノール工場に近いところに輸送して、主にアメリカ東南部と中西部地区にあります。私たちはまた、船を通じて国際市場に輸送するために、鉄道とはしけを介して再生可能なトウモロコシ油を国家市場および輸出国に輸送する。
Green Plains Tradeを通じて、私たちは私たちのエタノール工場と他の第三者にパイプライン能力と天然ガスの調達を含む天然ガスマーケティングサービスを提供します。また，工場や様々な中間市場や端末市場に販売することができる様々な記憶施設の容量を集約することで価値を向上させる.
私たちの軌道車チームは約510台のレンタル漏斗車輸送酒粕と超高蛋白、70台のレンタル漏斗車輸送トウモロコシと約100台のレンタル缶車輸送再生可能トウモロコシ油から構成されている。賃貸契約の初期期間は最長5年であり，2022年12月31日現在，これらの自動車の加重平均残存期間は約3年である。
パートナー細分化市場
我々の協力部門は，(I)我々11のエタノール工場またはその近くに位置する27のエタノール貯蔵施設，(Ii)主要鉄道路の近くに位置する2つの燃料終端施設，および(Iii)レンタルされた軌道車列や他の輸送資産を介して燃料貯蔵と輸送サービスを提供する
輸送と配達。私たちのほとんどのエタノール工場は主要な高速道路や鉄道路線の近くに位置していて、効率的な製品輸送を確保します。私たちはトラック、路面電車あるいははしけで製品をエタノール工場からばら積み埠頭に輸送することができます。私たちはまた、顧客の物流と輸送需要を管理し、私たちのチームの効率を高め、運営コストを低減します
私たちの工場とパートナーの燃料端末施設の周囲150マイルの範囲の貨物は通常トラックで輸送されます。遠い市場に輸送される貨物はアメリカの主要な鉄道輸送会社を通じて輸送されます。これらの輸送会社は自動車を他の主要な鉄道に切り替えることができて、私たちの工場は製品をアメリカ各地と国際輸出埠頭に輸送することができます
2022年12月31日現在，同組合のリース軌道車両チームは約2500台の軌道車両からなり，総輸送力は75.0 MMGである。既存の軌道車レンタルの満期および新たな軌道車レンタルの締結または取得に伴い、共同企業の軌道車容量は正常な業務過程で変動すると予想される
端末と流通サービスです。エタノールはパートナーの端末から第三者端末ラックに輸送され，そこでガソリンと混合され，積載ラックに移送され，トラックで小売ガソリンスタンドに搬送される。この組合は燃料貯蔵タンクや端末を所有·運営していない私たちは再生可能な燃料を効率的に得ることができる。パートナーは2州の2地点で燃料端末を所有し運営しています総合記憶容量は約6.7 MMG，スループット容量は約480 MMGYである.我々はまた，我々の11のエタノール工場または付近に27のエタノール貯蔵施設を有し，総貯蔵容量は約25.1 MMGであり，現在約958 MMGYのエタノール生産能力を支持している。
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| 施設立地 | ストレージ容量
(数千ガロン) |
| 燃料埠頭 | |
| アラバマ州バーミンガム-単位列車の終点 | 6,542 |
| コリントミシシッピ州 | 180 |
| エタノール工場 | |
ネブラスカ州アトキンソン(1) | 2,074 |
| ネブラスカ州中心街 | 2,250 |
| ミネソタ州フェルモント | 3,124 |
| イリノイ州マディソン | 2,855 |
| インディアナ州フ農山 | 2,855 |
| テネシー州オビアン | 3,000 |
| カワウソのしっぽミネソタ州 | 2,000 |
| アイオワ州シェナンドア | 1,524 |
| スペリール市アイオワ州 | 1,238 |
| ウッド川ネブラスカ州 | 3,124 |
| ネブラスカ州ヨーク市 | 1,100 |
| 合計する | 31,866 |
(1)エタノール貯蔵施設はエタノール工場から約16マイル離れている。
細分化された市場の詳細については、参照されたいプロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析この報告書にあります。
私たちの競争相手
国内エタノール競争相手
私たちはアメリカのエタノール工場の最大の合併所有者の一人だ。私たちは非常に分散された産業で他の国内エタノール生産者たちと競争している。私たちの競争相手には農民が所有する工場、協同組合、製油所、燃料小売事業者も含まれている。これらの競争相手は、市場状況が悪い場合であっても、他の業務から利益を実現しているため、彼らの工場を運営し続ける可能性がある。
2022年12月31日まで、上位4大メーカーは国内生産能力の約41%を占め、生産能力は9.58 MMGYから2811 MMGYまで様々である。エタノール工場と他のトウモロコシ消費者のトウモロコシに対する需要は私たちが運営するすべての地域と地域に存在する。再生可能燃料協会のデータによると、2022年12月31日現在、イリノイ州、インディアナ州、アイオワ州、ミネソタ州、ネブラスカ州、テネシー州に116の工場が運営されており、これらの州には生産施設がある。運営工場の最大集中度はアイオワ州，ネブラスカ州，イリノイ州にあり，これらの地域はすべての運営生産能力の約51%を占めている。
外国エタノール競争相手
私たちはまた世界的に他の国の製品と競争している。ブラジルはアメリカに次ぐ世界2位のエタノール生産国だ。ブラジルは主にサトウキビエタノールを生産し、原料価格によってサトウキビエタノールの生産コストはトウモロコシエタノールより低い可能性がある。RFSによると、ある締約国は先進的なバイオ燃料基準を達成する義務があり、ブラジルサトウキビエタノールは先進バイオ燃料の条件を満たしている。著しく増加したエタノール生産能力，あるいはガソリン需要の減少は，世界市場の供給過剰を招き，米国を含む世界各地のエタノール価格の低下を招く可能性がある
他の競争
代替燃料，ガソリン酸素含有物，エタノール製造方法は引き続き開発されている。エタノール生産技術も発展し続けている。変化は主に柳枝草や速生ポプラなどのバイオマスから抽出されたり，ごみ埋立地や畜産施設の生物消化器から抽出されたセルロースエタノール分野で発生することが予想される。私たちのすべての工場は単一原料施設として設計されているため、私たちの工場を異なる原料やプロセスシステムに適応させるには、追加の資本投資と再装備が必要になり、これはコストが高く、新しいRFS経路がEPAの承認を得る必要があるかもしれない。
規制事項
政府のエタノール計画と政策
我々はエタノール，再生可能燃料原料，脱炭素に影響を与える政府政策に敏感であり，逆にエタノールや他の原料の生産量に影響を与える可能性がある。連邦、州、そして国際レベルの立法と規制規則の制定は私たちのすべての業務部門に影響を与えることができる。参考までにプロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析これらのテーマの詳細な議論については、本報告を参照されたい。
環境とその他の法規
我々のエタノール生産，農業総合企業とエネルギーサービスおよびパートナーシップ部門の活動は様々な広範な環境や他の法規に制約されている。私たちは私たちの工場や他の施設を運営するために様々な環境ライセンスを取得して維持している。エタノール生産は、粒子、二酸化炭素、窒素酸化物、有害空気汚染物質、揮発性有機化合物を含む様々な空気汚染物質の排出に関連する。我々のすべての11工場はRFSの許可下で現在許可されている生産能力の下での運転を許可する経路を構築しているが、これらの生産能力の上で運転するには有効な生産者経路が必要であり、2005年のベースラインに基づいて温室効果ガス排出を20%削減する。私たちの4つの工場は現在効率的なProducer Pathを維持して生産能力を向上させている
CARBは2011年にカリフォルニア州LCFSを実施し、同州の交通燃料のCIを低減することを目的としている。2018年，CARBは温室効果ガス基準を2030年まで強化し，1990年の水準より20%削減した。CARBの最新の2022年レンジ分割計画は，2045年に温室効果ガス排出量を1990年レベルで85%削減する目標を設定した。
私たちは私たちのすべての工場で維持と運営者を雇った。私たちが注目するのは
私たちの従業員の健康と安全を保障するために、私たちの施設の運営は職業安全と健康管理局によって規制されています。
独占パートナーシップと合弁企業
2021年には、ノースダコタ州タラルダーソンエタノール工場付近で増加した技術資産を有し、超高タンパク質を生産し、再生可能トウモロコシ油生産量を増加させるために、タラダーソンエタノール社と株式の50%ずつを占める合弁会社を設立した。私たちはこの資産が2024年初めに運営されると予想している
2020年にはFQTの多数の株式を買収しました今回の買収は両社の中核的優位性を利用し，検証された付加価値農業，食品，工業バイオテクノロジーシステムを開発·実施し，FQTのMSCとCSTの設置と生産を迅速に拡大したＴＭ私たちのプラットフォーム全体のある場所で技術を提供し、協力したバイオ燃料施設にそのいくつかの技術を提供する。
人的資本資源
従業員たちの吸引、維持、そして発展は私たちの成功の鍵だ。私たちがこの目標を達成した理由の一部は、私たちの競争力のある給与慣行、訓練計画、そして社内の成長機会だ。2022年12月31日、ネブラスカ州オマハ社のオフィスの172人の従業員を含む902人のフルタイム、アルバイト、臨時、季節従業員を所有しています
従業員の健康と安全
私たちは職場の安全を非常に重視しています。私たちの強力な安全計画は、私たちの安全協定を評価し、私たちの施設が私たちの労働者にとって安全であることを保証するために努力していることを意味します。
私たちは引き続き新しい冠肺炎疫病が私たちのチームメイトと私たちの行動に与える影響を監視し、そして積極的に新しいやり方を修正或いは採用して、彼らの健康と安全を促進する。
報酬と福祉
AS私たちの報酬理念の一部として、優秀な人材を誘致し、維持するために、従業員に市場競争力を維持する報酬や福祉計画を提供し、維持しなければならないと考えています。競争力のある基本給のほか、2019年の株式インセンティブ計画、401(K)計画にマッチした会社、医療·保険福祉、柔軟な支出口座、有給休暇、債券休暇、従業員支援計画も含まれている。
多様性と包括性
私たちは、多様性を増加させ、各方面を包含する労働環境を育成し、労働力と私たちがサービスするコミュニティを支援するために努力し続けている。私たちは性別、人種、または他の保護された特質を問わず、最も合格した従業員を募集し、私たちの政策は職場差別に適用されるすべての法律を完全に守ることだ
利用可能な情報
私たちの年間報告書Form 10-K、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの報告の修正は私たちのサイトで調べることができます。サイトはWww.gpreinc.com 私たちがアメリカ証券取引委員会に情報を提出したり提供したりした直後に。あなたはまた私たちのウェブサイトの会社管理部分で、私たちの監査、報酬、指名委員会の規定、そして私たちの道徳的基準を見つけることができます。私たちのウェブサイト上の情報は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した本報告書や他の任意の報告書の一部ではない。私たちのパートナー関係に関するより多くの情報は、アクセスしてくださいWwwn.greenprovenspartners.comそれは.あるいは投資家はアメリカ証券取引委員会のウェブサイトにアクセスすることもできますWwwv.sec.gov私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書、依頼書、情報声明を得るために。
第1 A項。リスク要因です
私たちの産業には多くの危険があり、その中の多くのリスクは私たちがコントロールできない、あるいは常に予測できない要素によって駆動される。投資家は、この報告書に含まれる他の情報に関連して、これらのリスクが発生した場合、私たちの財務業績と状況または時価が悪影響を受ける可能性があるので、すべてのリスク要素を慎重に考慮しなければならない。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちの利益率は管理トウモロコシ、天然ガス、エタノール、酒粕、超高タンパク質と再生可能トウモロコシ油の価格差に依存する。
私たちの経営業績は私たちが購入したトウモロコシと天然ガスと私たちが販売しているエタノール、酒粕、超高タンパク質と再生可能トウモロコシ油の価格差に敏感です。価格と供給は、天気、国内と世界的な需要、世界的な政治的または経済的問題など、ウクライナ戦争に限定されないが、それに関連する制裁、不足、輸出価格、原油価格、通貨推定値、米国と世界各地の政府政策を含む様々な市場力の影響を受けており、これらは制御できない。これらの商品の価格変動は私たちの経営業績を大幅に変動させる可能性があります。トウモロコシや天然ガス価格の上昇、あるいはエタノール、酒粕、超高蛋白と再生可能トウモロコシ油価格の低下は、運営を利益にしない可能性がある。トウモロコシと天然ガスを購入したり、エタノール、酒粕、超高タンパク質、再生可能トウモロコシ油を正の利益率を提供してくれる保証はありません。そのため、我々の経営業績と財務状況はトウモロコシ或いは天然ガス価格の上昇或いはエタノール、酒粕、超高蛋白と再生可能トウモロコシ油価格の低下の不利な影響を受ける可能性がある。
我々は適切な時期に各種リスク管理ツールとヘッジ戦略を用いて，我々のエタノール工場の利益率を継続的に監視している。もし私たちがエタノール、酒粕、超高タンパク質、および再生可能トウモロコシ油からの総収入が私たちの生産コストよりも低い場合、私たちはエタノール工場の生産の一部または全部を減速または一時停止することに決定する可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況にも悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが売買する製品は価格変動と不確実性の影響を受ける
私たちの経営業績は大口商品の価格に非常に敏感です。
トウモロコシです。私たちは通常、エタノールが他の燃料と競争しているので、増加したトウモロコシコストを私たちの顧客に転嫁することができない。私たちはトウモロコシの価格がかなり変動するのを見続けた。エタノール工場、牧畜業とその他のトウモロコシ消費企業は現地のトウモロコシ市場に巨大な価格圧力をもたらした。さらに、現地のトウモロコシ供給および価格は、代替作物価格、投入コストの増加、政府政策の変化、世界的な需給変化、ウクライナ戦争(それに関連する制裁を含む)を含むが、それに関連する制裁を含むが、世界的または地域栽培条件、例えば植物病虫害や干ばつを含む不利な天気、および世界的な衝突を含む不利な影響を受ける可能性がある。
エタノールです。私たちの収入はエタノールの市場価格に依存し、市場価格は一連の要素によって変動する可能性があり、これらの要素は、競争燃料の価格と獲得可能性、エタノール、ガソリン、トウモロコシの全体的な需給、ガソリン、原油、トウモロコシの価格、ウクライナ戦争(関連制裁を含む)および政府政策を含むが、これらに限定されないグローバルな政治的または経済的問題を含むが、これらに限定されない。
エタノールは燃料添加剤であり、車両排出を減らすことができ、オクタンの経済源であり、ガソリンの代替品としても小さい程度である。したがって、ガソリン供給と需要はエタノールの価格に影響を及ぼすだろう。ガソリン価格や需要が大きく変化すれば、私たちの運営結果は実質的な影響を受ける可能性がある
エタノール輸入はまた国内の需給に影響を及ぼすだろう。輸入エタノールは輸入関税の制約を受けず，RFSにより，ブラジルからのサトウキビエタノールは義務締約国が先進バイオ燃料基準を達成する手段として用いることができる。
酒粕それは.酒粕はタンパク質ベースの他の動物飼料製品と競争している。トウモロコシ、豆粕などの飼料原料などの他の大口商品価格の下振れ圧力は、一般に競争する動物飼料製品の価格低下を招き、酒粕価格に下振れ圧力を与える。たまに、酒粕価格はトウモロコシや他の原料価格の変動に遅れて、私たちのコスト回収率を下げます。しかも、外交政策の公布は酒粕の輸出に影響を及ぼすかもしれない。
天然ガスです。天然ガスの価格と可獲得性は変動する市場条件の影響を受ける。これらの市場状況はしばしば天気、掘削経済、全体の経済状況と政府法規のような私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。天然ガス供給の深刻な中断は私たちがエタノールを生産する能力を弱めるかもしれない。また、天然ガス価格の上昇や競争相手に対する私たちのコスト変化は、私たちの顧客に転嫁できず、私たちの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
超高タンパク質です。私たちの超高蛋白は独特な栄養優勢と豆粕よりも高いタンパク質濃度を持っており、ペット、乳製品、豚、家禽と水産養殖業の各種飼料飼料に用いることができる。高付加価値飼料原料として、品質管理が必要である。飼料製品の需要と競争相手の飼料製品の定価圧力は超高蛋白価格の下振れ圧力を招く可能性がある。予想される生産量を生産するためには，生物精製所の持続的な運営およびMSCC技術から超高蛋白を確実に生産する必要がある。数量、品質の不一致、または価格の下振れ圧力は、私たちの業務と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
再生可能なトウモロコシ油。再生可能トウモロコシ油は通常再生可能ディーゼルやバイオディーゼル原料として販売されているため，再生可能トウモロコシ油の価格は再生可能ディーゼルとバイオディーゼル需要の影響を受ける。再生可能ディーゼルとバイオディーゼル業界の需要は、延長された混合税収相殺と増加する再生可能トウモロコシ油市場によって拡大し、再生可能トウモロコシ油の需要に影響を与える可能性がある。一般に，再生可能トウモロコシ油価格は暖房油と豆油価格に従う。再生可能なトウモロコシ油の価格や需要の低下は私たちの業務や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの全体的な転換戦略の影響を受けたり、達成できないかもしれない。
2018年5月、私たちは私たちの資産とビジネスグループ全体の表現を評価していることを発表しました。この過程の一部として、2018年第4四半期には、3つのエタノール工場を売却し、エタノール工場を永久的に閉鎖し、Fleischmann‘s Vinegar Company，Inc.を売却した。また、2019年第4四半期にJGP Energy Partnersでの権益の50%を販売した。我々は2019年第3四半期にGPCCの50%の権益を売却し、2020年第4四半期にGPCCの残りの50%の権益を売却した。2020年12月にテキサス州ヘリフォードのエタノール工場を売却し，2021年3月にネブラスカ州オールド市のエタノール工場を売却した
私たちがポートフォリオを評価し続けるにつれて、私たちはより多くの資産やビジネスを売却したり、戦略に適合しなくなったり、成長や利益目標を達成しなくなったりする特定の市場から撤退するかもしれない。売却資産の性質により、我々の収益性は、このような業務の運営収入やキャッシュフロー損失の影響を受ける可能性があります。また、私たちが完成した資産剥離は、私たちの業務に的確な改善をもたらすことができず、私たちの日常運営に対する管理層の注意をそらす可能性があります。私たちはまた、トウモロコシ粒から抽出できる製品と価値を拡大することに重点を置いて、私たちのプロジェクト24イニシアティブと全面転換計画を含む利益率を向上させるための多くのプロジェクト措置を取った。超高タンパク質戦略には，FQTを導入したMSC技術の大量の建設プロジェクトとコスト，FQTのCSTがあるＴＭ予想される顧客のニーズに応える生産能力を備えている。
私たちは時間通りに私たちの建設目標や予算を達成できないかもしれません。私たちは私たちの計画の運営収益率を実現できないかもしれません。私たちは私たちが計画した製品の市場販売、利益率あるいは定価を実現できないかもしれません。私たちの運営コスト目標は様々な要素で実現できないかもしれません。私たちは、私たちの全体的な転換戦略に関連する建築、生産量、販売、利益率、定価または財務結果を含むが、これらに限定されないが、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があることを含むいずれも達成できなかった。
エタノールに影響を及ぼす政府命令は変化してエタノール市場に影響を及ぼすかもしれない
RFSは輸送燃料供給に毎年混合しなければならない再生可能燃料の最低数を規定しており，国内エタノール市場に影響を与える。毎年，環境保護局は次の年のRVOを決定するためのルール策定を行うべきであり，数ヶ月や数年が経過したにもかかわらず，最終的なRVOはない。また、国内の再生可能燃料の供給不足や要求が経済や環境を深刻に損害する場合、環境保護局は要求の全部または一部を免除する権利がある。2022年以降、数量は環境保護局がエネルギー大臣と農業大臣と協調して決定し、環境への影響、エネルギー安全、未来の生産性、消費者コスト、インフラ、その他の要素、例えば大口商品価格、雇用機会、農村経済発展或いは食品価格への影響を考慮すべきである。環境保護局は2022年までに要求された年1回ではなく，長年の生産量を一度に設定する権利がある。米国環境保護庁は，米国特区地方裁判所の同意法令に基づき，2023年6月14日までに2022年後の規則制定を決定する予定であると述べている。
生産量も影響を受ける可能性があり，小型製油所はEPAにSREを申請できるため，承認されれば年間RVO要求に占めるシェアを免除する。環境保護局は，米国エネルギー省や米国農務省と協議することにより，彼らに全部または部分的な免除を与えたり，提出後90日以内に直接拒否することができる。
私たちの運営は立法、行政行動、環境保護局行動または訴訟の悪影響を受ける可能性があり、これらの訴訟は年間RVO、2022年の規則制定、混合義務点またはSREによってRFSに規定されている通常のエタノールおよび他のバイオ燃料の数を減少させる可能性がある。最高裁の最近の判決では小型製油所は
RFSに対する免除の延長を申請し続け，一連の連続的な免除を得ていなくても，現在のEPAは2020，2021年，2022年のRVOルール制定とともに，すべての未解決のSREを拒否しているにもかかわらず，提案された2023年，2024年，2025年のルール制定でこの立場を再確認している。環境保護局がSREとRFS規則を扱う方式には複数の法的課題がある。
コロンビア特区巡回控訴裁判所は，EPA越権は夏季に10%エタノール混合物の1ポンドReid Vapor圧力免除を15%エタノール混合物に延長し，毎年6月1日から9月15日までの間にFFVに10%以上のエタノール混合物を販売する夏季販売を効果的に制限すると判断した。それにもかかわらず、2022年4月12日、総裁は6月1日から9月15日までE 15の販売継続を許可する緊急棄権書の発表を環境保護局に指示したと発表した。本出願に至るまで、E 15は31州の約2923局で年間販売されている。
同様に、酸素含有ガソリンに対する連邦政府の規定が廃止されれば、国内エタノール市場は悪影響を受ける可能性がある。エタノールのオクタン価，環境要求，RFS規定を考慮すると，ガソリンとエタノールの相対価値に基づいて混合した経済的インセンティブが将来の需要に影響する可能性がある。RFS認可を超える供給の大幅な増加はエタノール価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また，RFSの変化はエタノール価格に悪影響を与えたり，輸入サトウキビエタノールが国産エタノールよりも経済的になったりする可能性がある。同様に、カリフォルニア州、オレゴン州、ブラジルまたはカナダなどの国、州および地域のLCFSは、従来のエタノールに有利である可能性があり、有害である可能性があり、これらの法規がどのように制定、実行、修正されているかに依存する。
将来の需要はガソリンとエタノールの相対的価値に基づいて混合された経済的インセンティブの影響を受ける可能性があり，エタノールのオクタン価，環境要求とRFS信用あるいはRINの価値を考慮する。RFS認可を超える供給の大幅な増加はエタノール価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また，RFSのどのような変化も，立法，環境保護局の行動や訴訟を通しても，RINの市場価格に関する問題に起因しており，エタノールの需要，エタノールの自由混合および/またはエタノール価格に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば，環境保護局はこれまで損失したガロンを考慮せずにSREの行動を承認し，低いRIN価格を招いていた。同様に，年間RVOレベルを下げる提案もRIN価格の低下を招く可能性がある.
連邦または州の法律または法規を改正および/または公布すれば、エタノール需要の減少を招く可能性があり、これは私たちの財務業績にマイナスおよび実質的な影響を与える可能性がある。
将来のエタノールの需要は不確定であり、公衆の見方、消費者の受け入れ程度、消費者の交通燃料に対する全体的な需要の変化は需要に影響を与える可能性がある。
多くの貿易団体，学者，政府機関は燃料添加剤としてエタノールをよりクリーンな環境を促進するために支持しているが，他の人はエタノール生産が消費するエネルギーの方がはるかに多く，他の燃料よりも多くの温室効果ガスを排出し，水資源を消費すると主張している。私たちは同意しないが、いくつかの研究はトウモロコシから生産されたエタノールの効率がスイッチ草や小麦穀物から生産されたエタノールよりも低いことを示している。他の人たちは、トウモロコシエタノールは肉と他のトウモロコシ消費家畜からの食品価格の上昇を招き、消費者に負の影響を与えると主張している。エタノール批判者はまた、この業界はトウモロコシ供給を国際食糧市場から国内燃料市場に転換し、国内外の土地利用の変化に貢献していると考えている。
連邦政府の許可を除いて、エタノールの市場は限られている。エタノールが市場シェアを大幅に増加させる前に，消費者はE 15とE 85燃料をさらに受け入れる必要がある可能性が考えられる。自由支配とE 85混合は重要な二級市場だ。任意混合は通常、ガソリンに対するエタノールの価格、RINの価値、および消費者の獲得可能性に依存する。任意に混合して財務的に魅力的でない場合、エタノールの需要が減少する可能性がある
エタノールの需要も輸送燃料全体の需要の影響を受け，輸送燃料の全体需要はコスト，走行距離，車両燃費の影響を受ける。休暇旅行に関する春夏の2ヶ月の旅行距離は通常増加し、続いて休暇旅行、続いて秋が続いている。新冠肺炎などの世界的な活動は人々の旅行距離を大幅に減少させ、更にエタノールに対する需要を減少させた。ガソリンに対する消費者の需要は、電気自動車や相乗りのような新興交通傾向の影響を受ける可能性がある。2021年1月、GMは2035年にガソリンとディーゼル動力自動車を段階的に淘汰する目標日を発表した。同様に、日産は今世紀30年代初頭までに、彼らのチーム全体が電気自動車になると述べている。ほとんどの原始設備製造業者は似たような約束をして、内燃機関の生産を段階的に淘汰する。これらの発表は、2035年までに日本やイギリスなどで内燃機関の販売禁止を約束したことや、カリフォルニア州全域での禁止を約束したことと一致しており、いくつかの州が追随している。現実になれば，これらの禁止は液体燃料需要の低下を加速させ，さらにエタノール，バイオディーゼル，再生可能ディーゼルへの需要低下を激化させる。電気自動車の将来の販売に影響を及ぼす可能性のある立法に注目しています
様々な州や世界各地に内燃機関を備えた車両です
また，エタノール供給過剰などが我々の業務に負の影響を与え続ける可能性があり，しばらく存在してきた。エタノール需要の減少は私たちの製品の価値を低くし、その利益率を侵食し、私たちの収入や利益運営能力を低下させる可能性がある。
私たちの業務は私たちの資産サービスの市場がエタノールや他の燃料の需給状況に直接影響を受ける。その理由にかかわらず、エタノール需要の減少は私たちの利益率を侵食し、私たちの収入と利益運営の能力を低下させるかもしれない。
私たちのリスク管理と大口商品取引戦略は無効になる可能性があり、流動性低下のリスクに直面させます。
市場条件が許可された場合、私たちは長期契約を用いて一部のエタノール、酒粕、超高蛋白と再生可能トウモロコシ油を販売するか、あるいは一部のトウモロコシと天然ガスを購入して、大口商品価格の変動を部分的に相殺する。私たちはまた他のヘッジ取引と他の大口商品取引に従事して、トウモロコシ、天然ガス、エタノール、豆粕、豆油と他の農産物の取引所取引先物契約に関連している。これらの活動の財務的影響は、関連する商品の価格および/または私たちが実際に商品を受信または納品する能力に依存する。
取引相手が契約を破った場合、あるいは取引所取引契約の場合、標的大口商品と実物商品の期待価格差が変化した場合、ヘッジ設定は財務損失のリスクに直面させる。下落した市場で購入したり、上昇した市場で売ったりした場合、ヘッジ活動は損失を招く可能性がある。ヘッジ損失はトウモロコシと天然ガスの現金価格の低下およびエタノール、酒粕、超高蛋白と再生可能トウモロコシ油の現金価格上昇によって相殺される可能性がある。私たちは別のヘッジ金額と他のリスク緩和策を取って、時にはヘッジ取引に全く参加しないことを選択した。私たちは私たちのリスク管理と大口商品取引戦略と決定が利益になることを保証したり、大口商品の価格変動を効果的に相殺することはできない。もしそうでなければ、私たちの経営業績と財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
デリバティブ金融商品の使用は、通常、ブローカーへの預金、または追加保証金通知に関連する。大口商品価格の突然の変化はすぐに現金預金を増やす必要があるかもしれません。私たちの未平倉デリバティブによると、追加の流動性が必要かもしれませんが、追加保証金通知を支払うための事前通知はほとんどありません。追加保証金通知への開放を監視していますが、将来の追加保証金通知に対応するために十分な流動性を維持できる保証はありません。
過去、私たちは運営赤字を出したことがあります。将来運営損失が出るかもしれません
過去5年間、私たちはある四半期と毎年運営赤字が発生し、将来的には巨額の運営損失が出る可能性がある。私たちは持続的な利益の時期を経験していますが、四半期や年間収益性を維持したり向上させることができないかもしれません。これは私たちの普通株の市場価格とあなたの投資価値に影響を与えるかもしれません。また、赤字が続く時期は、私たちの繰延税金資産の一部または全部が将来的に現金化できるかどうかという不確実性をもたらしている
もし米国がいくつかの国際貿易協定を脱退または大幅に修正すれば、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある
私たちが生産したエタノールなどの製品はカナダ、メキシコ、ブラジル、中国などに輸出されているか、あるいはすでに輸出されている。前回政府はある既存の国際貿易協定に反感を示し、米国に輸入された商品の関税を大幅に高め、逆に米国輸出への報復行動を招いた。貿易交渉の結果又は結果がなく、既に及び/又は継続して我々の業務、財務状況及び経営結果に実質的な影響を与える可能性がある
私たちは私たちのエタノール工場に隣接するパートナーの端末にアクセスすることができ、これは私たちの運営中断を招き、私たちの生産レベル、収益性、必要な資本支出に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、パートナーとストレージおよびスループットプロトコルを締結し、このプロトコルによれば、パートナーシップが提供するストレージおよびスループットサービスにアクセスすることができる。いずれか一方がこの合意の下で約束を破った場合、私たちのエタノール生産能力は中断される可能性があり、これは逆に私たちの生産レベル、運営費用、収益性、および代替生産能力計画の資本支出の需要に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの債務は私たちを多くの危険に直面させ、このような危険は私たちの株主に大きな結果をもたらすかもしれない
私たちの債務レベルに関連するリスクは、(1)債務返済のための現金のかなりの部分を要求し、運営資本、資本支出、および他の一般業務活動のためのキャッシュフローを減少させ、新たな成長機会に投資する能力を制限すること、(2)運営資本、資本支出、買収、および他の活動のための追加融資を得る能力を制限すること、(3)私たちの計画または私たちの経営に対応する企業や業界の変化に対応する柔軟性を制限すること、(4)一般および業界の特定の不利な経済状況に対する私たちの脆弱性を増加させること、を含む。(5)レバレッジ率の低い競争相手に比べて競争が劣勢であること，および，(6)現行金利上昇の影響を受けやすい。私たちの債務の一部は可変金利で利上げされ、これは金利リスクの開放をもたらした。金利が上昇すれば、私たちの可変金利での債務超過義務が増加し、借金額が変わらなくても純収益は減少する。
私たちは計画通りに債務を支払うことができるか、あるいは私たちの債務の再融資、そして私たちが計画している資本支出、買収、その他の持続的な流動資金需要に資金を提供することができるかどうかは、私たちの財務状況と経営業績に依存しており、これらの要素は当時の経済と競争状況、特定の財務、商業、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。私たちの経営活動の現金フローが私たちが債務の元金、保険料、利息を支払うのに十分なレベルに維持されることは保証されません。もし私たちのキャッシュフローと資本資源が私たちの債務超過義務を支払うのに十分でなければ、私たちは投資と資本支出を減らしたり延期したり、追加の資本を求めたり、私たちの債務を再編したりすることを余儀なくされるかもしれない。このような代替措置は成功しないかもしれないし、私たちが予定された債務超過義務を履行することを許可しないかもしれない。このような経営実績や資源が不足している場合、私たちは深刻な流動性の問題に直面する可能性があり、私たちの債務超過やその他の義務を履行するために、重大な資産や業務の処分が要求される可能性がある。
私たちは既存の融資協定のいくつかの条項を守らなければならず、このような条項は私たちの成長を阻害するかもしれない。
私たちは、いくつかの融資プロトコル下での最低キャッシュフローカバー率、運営資本、および有形正味値を含む特定の財務比率を維持することを要求されている。このような条約に違反することは違約を招く可能性があり、もしこのような違約が治癒や放棄できなければ、私たちの貸主は私たちの債務を加速させ、それが満期と支払いを直ちに発表するかもしれない。もしこのような状況が発生したら、私たちは債務再融資のために十分な資金を返済したり借りることができないかもしれない。融資を受けることができても、受け入れ可能な条項を受け入れることができないかもしれない。私たちは私たちの未来の経営業績がこのような条約を遵守したり、違約を解決するのに十分であるという保証はできない
もし私たちが未来にこのような条約を遵守できなければ、私たちは私たちが約束違反を防ぐために必要な免除を受けたり、私たちの融資協定を修正することができるという保証はない。私たちの転換可能な優先手形によると、2000万ドルを超えるローンの違約は、手形の満期と対応を宣言される可能性があり、これは私たちの運営能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが経営しているのは資本集約型企業で、運営に依存して生じる現金や外部融資は限られているかもしれません。
大口商品の価格上昇は流動性需要を増加させるかもしれない。私たちの運営キャッシュフローは全体の大口商品市場状況と私たちの利益運営能力にかかっています。しかも、私たちは成長に資金を提供するために追加的な資金を調達する必要があるかもしれない。ある市場環境では、私たちは増分融資を得ることができない可能性があり、これは成長プロジェクトを延期またはキャンセルし、業務活動を減少させることができ、あるいは私たちが支払いスケジュールを完成できない場合、私たちの既存の債務協定の違約を招く可能性がある。このような事件は私たちの運営と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちが現在と期待している将来の債務を返済する能力は私たちの財務と経営業績と私たちの業務戦略の成功にかかっています。私たちの財務と経営業績は現在の経済状況、大口商品価格、金融、商業と他の私たちがコントロールできない要素を含む多くの要素に依存するだろう。もし私たちが予定された期限に返済、再融資、または現在の債務を延長することができない場合、私たちは資本支出の減少または延期、資産の売却、債務の再構築、または追加資本の要求を余儀なくされる可能性がある。もし私たちが債務を再編したり資金を調達できなければ、私たちの運営と成長計画は損害を受ける可能性があり、私たちの株の価値は大幅に縮小するかもしれない。
信用市場の混乱は私たちが資金を得るルートを制限するかもしれない。
私たちは私たちの成長や未来の他の商業活動を支援するための追加的な資本が必要かもしれない。私たちの既存または将来の融資計画下の資金コストは、様々な商業取引相手との貿易能力に影響を与え、あるいは私たちの取引相手に追加的な形態の信用支援を必要とする可能性がある。もし資本市場が混乱すれば
資本を得ることができないかもしれないし、優遇されない条項でしか資本を獲得できないかもしれない。
私たちは私たちの生産量レベルにかかわらず、パートナーに最小限の約束を支払い続けることを要求された。
私たちはパートナーと締結したストレージとスループットプロトコルの一方であり、このプロトコルにより、私たちが運営するか否かにかかわらず、最低数量約束を支払う義務があります。私たちの工場はMVCをカバーするのに十分な生産量がないかもしれないので、パートナーにお金を支払う。利益率が負に続いている場合、私たちのトラフィック量は、連携協定で概説されたその後の4四半期にこれらのMVC支払いを回収するのに不十分である可能性がある
私たちは必要な規制許可や管理環境、安全、TTB規制の変化を維持することができます。これは私たちの工場の運営成功に重要です。
私たちの工場は広い空気、水、環境、そしてTTB規制によって制限されている。私たちの生産施設は、粒子、二酸化炭素、窒素酸化物、有害空気汚染物質、揮発性有機化合物を含む様々な空気汚染物質の排出に関連しており、これらは私たちの工場を運営するために大量の環境許可証を必要としている。管理国家機関は、コストの高い条件や制限を課す可能性があり、これらの条件または制限は、私たちの収益性に不利であり、私たちの運営、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
連邦と州レベルの環境法律と規制は変化するかもしれない。これらの変更もさかのぼって行うことができる。より厳しい連邦や州環境規則や規制をとる可能性があり、これは私たちの運営コストと支出を増加させるかもしれない。したがって、私たちが現在適切な許可証を持っていても、私たちは将来の環境規制を遵守するために投資や大量の資源を要求されるかもしれない。また，職業安全·健康管理局が管理する進行中の工場運営が変化する可能性があり，工場運営コストが増加する可能性がある。このような事件のいずれも、私たちの運営、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の一部は環境法律法規によって規制されており、これらの法規は危険材料のラベル、使用、貯蔵、排出、処分に関連している。我々が有害物質を処理·使用することにより，環境要求の変化や意外な重大な不利な環境事件は我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはすべての環境要求を遵守するために努力しているが、私たちは私たちがいつでもこれらの要求に関連する材料コストや責任が生じないことを保証することはできない。個人当事者は、現従業員および前任従業員を含み、危険物質の存在によって私たちに人身傷害または他のクレームを提起する可能性がある。私たちの土地や施設も余剰リスクに直面しており、これらの土地や施設はこれまでの使用によって環境に責任がある可能性がある。環境規制の変化は既存の工場や加工施設を改正する必要があるかもしれませんが、これは私たちの運営コストを著しく増加させるかもしれません。
TTB規制は私たちの未変性エタノールの生産に適用される。これらの規制は違反を重大に処罰しているので、どのような違反も私たちの財務運営に悪影響を与えたり、未変性エタノールを生産する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
RINを生成または獲得できない場合は，我々の運営利益率に悪影響を与える可能性がある.
私たちのほとんどのエタノール生産はRINと一緒に販売しています。私たちの顧客はRINを使用してRFSを遵守しています。もし私たちの生産が将来アメリカ環境保護局のRIN生成に対する要求を満たすことができなければ、私たちはRINの欠損を補うために、公開市場でRINを購入したり、より低い価格で私たちのエタノールを販売する必要があるだろう。RINの価格は、購入可能な合格バイオ燃料およびRINの獲得可能性、輸送燃料の生産レベル、およびエタノールと他の燃料との混合パーセンテージを含む様々な要因に依存するため、予測できない。十分なRINが得られなかったり、無効なRINに依存したりすることは、米国環境保護局の罰金と処罰を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
第三者から得られたエタノールを取引する際に，我々が購入したエタノールに関連するRINが無効であることが発見された場合，知らないにもかかわらず，法的に許容される最大数と評価されれば，実質的な罰を受ける可能性がある。過去数年間RIN違反を評価したEPA罰金によると，違反が発生すればEPAは処罰を評価することができ，我々の収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
変化する環境、健康と安全法律と法規、特に気候変化に関連する法律と法規を遵守することは、コストが高い可能性がある
私たちの工場はエタノール生産の副産物として二酸化炭素を排出している。私たちのすべての11の工場は、RFSが許可した現在の許可された生産能力の下で運営することを可能にする経路を構築したが、これらの生産能力の上で運営するには有効な生産者経路が必要であり、2005年のベースラインに基づいて温室効果ガス排出を20%削減する。私たちの4つの工場は現在効率的なProducer Pathを維持して生産能力を向上させている。また，CARBは2011年にカリフォルニア州LCFSを実施し，同州の交通燃料のCI削減を目指している。2018年，CARBは温室効果ガス基準を2030年まで強化し，1990年の水準より20%削減した。CARBの最新の2022年レンジ分割計画は，2045年に温室効果ガス排出量を1990年レベルで85%削減する目標を設定した。温室効果ガス排出計算にはILUCの構成要素が含まれており，カリフォルニア州のトウモロコシエタノール市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の生産能力を拡大するために，連邦や州法規は追加の許可を得ることを要求する可能性があり，経路請願計画によりEPAの効率的な生産者地位を獲得し，先進技術を設置したり乾燥蒸留食糧を減少させたりする。将来的に二酸化炭素を減らす法律や法規を遵守することはコストが高く、利益的に工場を運営することを阻止する可能性があり、これは私たちの運営、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは合併、買収、合弁、またはパートナーシップの期待的な利益を達成できないかもしれない。
私たちはすでに合併、買収、合弁や協力を通じて私たちの業務の規模と多様性を拡大し、潜在的な成長機会を模索していきたいと考えています。買収は、(1)事業、技術、製品、既存契約、会計プロセスおよび人員の統合の困難、および合併後の業務予想の相乗効果を実現すること、(2)買収場所の環境被害に関連するリスク、(3)鉄道網への参入を含む施設または買収場所の開発に必要なインフラに関するリスク、(4)顧客の支援および移行の困難、(5)既存業務の財務および管理資源の移転、(6)買収価格が実現価値を超える、(7)新市場またはコア能力以外の分野への参入リスク、を含む、我々の業務を損なう可能性がある多くのリスクに関連する。(8)当社の既存または買収事業のキー従業員、顧客、および戦略連合の潜在的損失、(9)予期しない問題または潜在的負債、および(10)買収および開発コストを相殺するのに十分な収入を生成できない。これらの取引の予想される収益は完全に実現されていない可能性があり、または達成するためには、予想よりも長い時間が必要となる可能性がある
私たちはまた、合弁企業または共同企業を通じて成長を求めており、これは、通常、提携企業または合弁企業がパートナーの承認を得ずにとりうる行動を制限することに関する。これらの規定は、私たちが私たちの最大の利益に合った方法で共同企業または合弁企業を管理する能力を制限するかもしれない。
将来の買収は、支払いとして株式を発行すること、または業務または資産に融資することを含む可能性があり、これはあなたの所有権権益を希釈する可能性があります。さらに、これらの取引を完了するためには追加的な債務が必要となる可能性があり、これは私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。買収や合弁企業に関するリスクを十分に処理できなかったことは、我々の業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
将来の事件は長期資産の減価を招く可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす費用につながる可能性がある。
長期資産は、物件、工場及び設備、無形資産、商業権及び権益法投資を含み、毎年或いは事件或いは環境変化がある資産の額面が回収できない可能性があることを示すたびに、すべて減値を評価する。我々の減価評価は，我々の分析で用いられているキー仮説の変化の影響を受け，将来のキャッシュフローの財務推定を用いる必要があるかもしれない.他の仮定を適用すると著しく異なる結果が生じる可能性がある.私たちは、資産グループによって推定された将来の割引キャッシュフローの不利な変化のような、将来の経済的要因に基づいて、長期資産の減価を確認することを要求されるかもしれない。
世界的な競争は私たちの収益性に影響を及ぼすかもしれない。
私たちはアメリカと海外の生産者たちと競争している。原料、労働力、その他の生産コストによっては、ブラジルのような他国の生産者は、私たちよりも安いエタノールを生産することができるかもしれない。“燃料安全枠組み”によると、ある締約国は先進的なバイオ燃料基準を達成する義務がある。輸送コスト，インフラ規制，需要はエタノール輸入の影響を緩和する可能性があるが，外国競争は依然として我々の業務のリスクである。また，外国のエタノール生産量の大幅な増加は供給過剰をもたらす可能性があり，米国を含む世界各地のエタノール価格の低下を招く可能性がある。エタノール輸入は国内市場のどの浸透にも実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの運営、キャッシュフロー、そして財務状況に及ぼす影響。
ボイコット、禁輸、製品拒否、貿易政策、コンプライアンスの問題など、国際活動は、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
海外での政府の行動は私たちの業務に大きな影響を及ぼすかもしれない。2022年、私たちが生産したエタノールの約16%が輸出に使用されている。過去10年間、私たちは貿易政策紛争、関税、変化する外国の法律、様々な国で行われた調査を経験し、これらは米国のエタノールの国際需要に悪影響を与えた。これらの種類の国際活動では、私たちの製品の価値が影響を受ける可能性があり、これは私たちの収益性にマイナスの影響を与えるかもしれない。また、米国のエタノールに関税を課すことは、業界の供給過剰を招き、私たちの収益力を低下させる可能性がある。また、米国優先の貿易立場は、より多くの国が米国の輸入品に対して強硬な立場をとるようになった。
オペックや他の石油輸出国が生産量レベルを設定·維持する能力や意思は石油と天然ガスの大口商品価格に大きな影響を与える。
石油輸出国機構とその盟友(総称してOPEC+)は、世界のエネルギー市場における石油価格と供給を管理するための政府間組織である。欧ペック+加盟国が取った行動は、他の石油輸出国と共に行われた行動を含み、世界の石油供給と定価に大きな影響を与える。OPEC+加盟国と他の石油輸出国会が将来の減産や他の支持と原油価格の安定化の行動に同意することは保証されず、彼らが原油価格をさらに下げたり、生産量を増加させない保証もない。オペック+加盟国または他の石油輸出国が将来取る行動の不確実性は、石油価格の変動を激化させる可能性があり、これは私たちの業務、将来の財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
石油と他の多国籍企業がエタノール産業の浸透率を増加させることは私たちの利益率に影響を及ぼすかもしれない。
私たちは競争が非常に激しい環境で運営され、比較的分散した業界で国内の他のエタノール生産者と競争している。上位4大生産者は国内生産能力の約41%を占め、生産能力は9.58億元から2811億元まで様々である。残りのエタノールメーカーはエタノール生産に特化した小さな実体と大型総合食糧会社からなり，これらの会社は基本食糧業務のほかにエタノールを生産している。私たちはこの会社たちと資金、労働力、トウモロコシ、そして他の資源を争っている。歴史的には，石油会社，石化製油業者，ガソリン小売業者はエタノール生産に従事していないが，混合ガソリンのエタノールの主要な流通ネットワークを構成しているにもかかわらず。本文書まで、製油所は国内のエタノール生産量の約10%を占めている。これらの会社が彼らのエタノール工場所有権以上の会社を増加させて生産を開始すれば、私たちのような独立生産者からエタノールを購入したり、私たちが受け入れられる利益率を提供する価格でエタノールを購入する需要が減少し、私たちの運営、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの農業企業運営は政府によって厳格に規制されている。
私たちの農業企業運営は様々な政府実体によって規制されており、これは私たちの業務に大きなコストをもたらすかもしれない。規定を守らないことは追加的な支出、罰金、または刑事訴訟につながる可能性がある。私たちの生産水準、市場、そして私たちが販売している穀物は連邦政府計画の影響を受けている。関税、関税、補助金、輸出入制限、禁輸などの政府政策も私たちの業務に影響を与えます。政府政策や生産者支援の変化は、食糧栽培の種類や数量に影響を与える可能性があり、食糧を購入する能力に影響を与える可能性がある。輸出制限や関税はアメリカ以外の販売機会を制限するかもしれない。
大口商品先物取引は広く規制されている。
先物業界は広範囲な規制を受けている。私たちは取引所取引の先物契約を私たちの業務の一部として使用しているので、商品先物取引委員会、国家先物協会、私たちが取引する取引所が加えた一連の要求を守らなければならない。これらの監督管理機関は先物市場の誠実さを維持し、市場参加者の利益を保障する責任がある。市場参加者として、私たちは取引行為、業務行為、報告、持倉制限、記録保留、私たちの高級職員と従業員の行動、その他の事項について規制されています。
先物取引に適用される法律、規則あるいは法規を守らなければ、不良な結果が生じる可能性がある。このようなクレームは、罰金、和解、または取引特権を一時停止させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は私たちが増加して変化していく業務を管理する能力にかかっている。
2004年の設立以来、私たちの業務は規模、製品、複雑性の面で著しい成長を遂げた。この成長は私たちの管理、システム、内部統制、そして財務と実物資源に大きな需要を提供している。私たちがより多くの業務を買収または開発すれば、私たちの財務·管理制御·報告システムをさらに発展させる必要があり、より多くの合格者の募集や私たちの情報技術インフラの拡大に関連する費用が発生する可能性がある。私たちが成長を効果的に管理する能力は私たちの運営結果、財務状況、そしてキャッシュフローに影響を及ぼすかもしれない。
代替技術はトウモロコシエタノールや私たちの加工技術を時代遅れにするかもしれない。
エタノールは主にオクタン価添加剤とガソリンと混合した酸素含有物として用いられる。エタノール混合燃料の批評者は，燃費を低下させ，腐食を招き，燃料ポンプを破損するとしている。連邦制限とエタノール命令の前に、メチルtert-ブチルエーテル、またはMTBEと呼ばれ、主要な酸化剤である。他の酸素含有製品は市場に参入する可能性があり、環境や経済的にエタノールより優れていることが証明された。メタノールやブタノールのようなバイオ燃料アルコールの代替は、エタノールを進化させ置換する可能性がある。
エタノールよりも優れた製品やプロセスが研究開発されている。例えば、より低い蒸気圧でガソリンに添加しやすく、ガソリンのエネルギー含有量と同様に、ガソリンとの混合による燃費低下を低減し、標準車両でより高い濃度で混合することができ、水がある場合には分離の感受性を低下させることができる。エタノールと比較して競争優位な製品は、エタノール生産から収入と利益を創出する能力を低下させる可能性がある。
新しいエタノール技術が出現する可能性があり、これらの技術はより少ない1ガロン当たりのエネルギーを必要とし、より低い生産コストを招く。私たちの技術は競争相手の技術よりも効果的で競争力があるか、または淘汰され、私たちを競争的に不利にする可能性があり、これは私たちの運営、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの販売契約に規定されている規格に適合しないエタノール、酒粕、超高タンパク質、または再生可能なトウモロコシ油の救済措置を提供することが要求されるかもしれない。
もし私たちが生産あるいは購入したエタノール、酒粕、超高蛋白あるいは再生可能なトウモロコシ油が私たちの販売契約で定義された規格に合わなければ、品質クレームの制約を受けるかもしれません。私たちはどんな不合格製品の購入価格の払い戻しや不合格製品の交換を要求されるかもしれません。費用は私たちが負担します。エタノール、酒粕、超高タンパク質または再生可能トウモロコシ油を購入または販売し、その後他人に販売する場合、製品が適用される契約規格に適合していない場合、同様のクレームを引き起こす可能性があり、これは私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
予見できない運営障害や私たちがコントロールできない要因による業務中断が契約義務を履行する能力に影響を及ぼす可能性があります。
自然災害、流行病、輸送問題、列車の脱線や輸送サプライヤーストによる深刻な軌道損傷は、私たちの工場への原材料の輸送やお客様へのエタノール、酒粕、超高蛋白、再生可能トウモロコシ油の輸送を遅延させる可能性があります。業務中断により運営が停滞した場合、お客様のニーズや契約交付要求を満たすことができない場合、お客様を失う可能性があります。
全世界市場の変化、需給変化及び不利な天気条件、例えば生長季節の降雨量が不足或いは多すぎ、過度に湿って、収穫期間の早期凍結或いは雪の天気は、すべてエタノール生産に必要なトウモロコシの供給に影響する可能性がある。トウモロコシが乾燥，輸送あるいは貯蔵構造に移行する前に，露天に貯蔵されているトウモロコシは降雨や暖かい天気により被害を受ける可能性がある
新冠肺炎疫病の持続的な影響は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
コロナウイルス或いは新冠肺炎の発生は、ウイルスの復活と変異を含み、すでに私たちの業務のあらゆる面にリスクをもたらし、それが私たちの従業員、顧客、サプライヤーと業務パートナーに与える影響を含む。(1)従業員の健康状態と、私たちの運営に重要な人員の需要を満たす能力、(2)追加的な疫病の持続時間、(3)顧客需要への影響、私たちの製品に対する需要の低下、(4)私たちのサプライチェーンへの影響と潜在的限界を含む、新冠肺炎による不確実性が持続的に存在するが、これらに限定されない
これらの要因には，(1)我々が使用している原料，化学品および他の製品の供給，および建築設備，供給および/または労働力に対するサプライチェーンの影響，(5)我々の鉄道·流通システムの中断および製品交付遅延，(6)信用および金融市場の変動がある。具体的には、私たちは製品需要の変動と鉄道中断を経験した。上記のいずれの場合も、私たちの業務、運営、および/または収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、顧客、政府関係者、業務パートナーと引き続き協力し、私たちの対応を積極的に管理し、将来の財務状況や経営業績への潜在的な影響、および私たちの業務の不利な発展を評価します。多くの制限が撤廃されたが、追加の政府強制注文が私たちの業務に影響を与える可能性があるかどうか、あるいは任意の追加措置が私たちの運営にどのように影響する可能性があるか予測できない。私たちは、これらの事件が私たちの将来の財務状況と運営に及ぼす全体的な影響を予測することができず、それは私たちの業務、運営、および/または収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのエタノール関連資産は他の可能な目標よりも大きなテロ、戦争の脅威、または実際の戦争のリスクに直面しているかもしれない。
米国で起きたテロは、戦争の脅威や実際の戦争を含め、私たちの行動に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのエタノール工場や私たちのパートナーの貯蔵施設、燃料端末、列車車両への直接攻撃は、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、テロはエタノール価格に悪影響を及ぼすかもしれない。エタノール価格の中断や大幅な上昇は政府の価格規制を招く可能性がある。
我々のネットワークインフラ、企業アプリケーション、内部技術システムは破損や障害が発生し、業務活動を混乱させる可能性があります。
私たちのネットワークインフラ、企業アプリケーション、内部技術システムは、私たちの業務の日常運営に重要です。地震、洪水、稲妻、竜巻、火災、停電、電気通信故障、コンピュータウイルス、物理または電子破壊などの中断を含む多くの我々が制御できない要素は、システム故障、中断、または重要なデータ損失を招き、顧客の注文を履行することを阻止する可能性がある。私たちのバックアップシステムがハードウェアやソフトウェアの障害を緩和するのに十分であることは保証できません。これは業務中断を招き、私たちの運営結果に悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。
私たちはネットワーク攻撃、データセキュリティホール、重大な情報技術システム中断の悪影響を受ける可能性があります。
我々は，ネットワークインフラ，企業アプリケーションおよび内部·外部技術システムによる運営，マーケティング支援と販売および製品開発活動を行っている.このような活動に関連するハードウェアおよびソフトウェアシステムは、地震、洪水、稲妻、竜巻、火災、停電、電気通信障害、ネットワーク攻撃、および他の類似した事件の破壊を受けやすい。彼らはまた、コンピュータウイルス、物理的または電子的破壊、または他の同様の破壊の影響を受け、これらの破壊は、システム中断および重要なデータ損失を招き、顧客の注文を履行することを阻止する可能性がある。これまで，我々は様々なネットワーク攻撃を経験してきたが，我々の業務への影響はわずかである.例えば、私たちは、システムへのアクセスの試み、サービス攻撃の拒否、マルウェア感染の試み、アカウントの接収、スキャン活動、およびネットワーク釣り電子メールを経験した。攻撃は外部犯罪者、テロリスト、民族国家、または内部行為者から来る可能性がある。我々は、許可されていない当事者が機密情報を取得し、サービスを中断または低減し、または他の損害をもたらす試みから、我々のコンピュータシステム、ソフトウェア、ネットワーク、および他の技術資産の安全なシステムおよびプロセスを保護するために、我々が直面している情報セキュリティリスクを軽減し、当社のコンピュータシステム、ソフトウェア、ネットワーク、および他の技術資産の安全なシステムおよびプロセスを維持および更新し続ける。多くのネットワークセキュリティ対策が実施されているにもかかわらず(国土安全保障省との持続的な協力および接触、アクセス制御、データ暗号化、内部および第三者脆弱性評価、従業員訓練、持続的な保護および監視、およびバックアップおよび保護システムの維持を含む), 我々の情報技術システムは依然としてネットワークセキュリティ脅威や他の電子セキュリティホールの影響を受けやすい可能性がある.私たちは自分自身を守るために合理的な努力をしてきましたし、これまでサイバー攻撃に関連した大きな損失を経験したことはありませんが、私たちのどんな安全措置も未来に十分であることを株主に保証することはできません。このようなハードウェアやソフトウェアシステムの故障や中断を招く事件は、私たちの業務運営の中断を招き、私たちの経営業績にマイナスの影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があり、これは私たちの財務状況、経営結果、キャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは私たちの施設を運営するために合格者を雇用して維持することができないかもしれない。
私たちの成功は私たちが能力のある従業員を引き付けて維持する能力にある程度かかっている。私たちのすべての場所と会社のオフィスは財務と会計、マネージャー、エンジニア、販売員、その他の人員を含むが、合格した従業員を雇用しなければなりません。生産的な熟練者を雇用し、維持することができなければ、生産量を最大限に高め、工場運営を最適化したり、私たちの業務戦略を実行することができないかもしれません。
税法の遵守と改正は私たちの業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは所得税、間接税(消費税/税、販売/使用税、毛収入と付加価値税)、賃金税、特許経営税、源泉徴収税、従価税を含む複数の司法管轄区域で適用される広範な税負担を負担する必要がある。新たな税収規制や現行の税収規制の改正が進められており、将来の税収負担支出の増加につながる可能性がある。このような負債の多くはそれぞれの税務機関の定期監査を受けなければならない。このような監査のため、私たちの納税義務はその後変化し、私たちに利息と罰金を受けるかもしれない。
連邦、州、そして地方司法管轄区域は私たちの納税申告書の立場に疑問を提起するかもしれない
我々が連邦と州納税申告文書でとった立場は，重大な判断，見積もりの使用，複雑な税法の解釈と適用が必要である。控除·課税項目の時間や金額を評価する際にも，重大な判断が必要である。管理職は私たちの納税申告書の立場が完全に支持できると信じているにもかかわらず、いくつかのポストは連邦、州、地方司法管轄区の挑戦を受けることに成功するかもしれない。
私たちの権益法投資の財務表現は私たちがコントロールできないリスクの影響を受け、時期によって大きく異なる可能性がある。
当社はある有限責任会社に投資し、これらの有限責任会社は権益会計方法を用いて計算した。これは、被投資対象における会社の純収益や赤字シェアが投資の帳簿価値を増加または減少させることを意味する(場合によっては)。このような手配で一企業を経営することで、私たちは完全に企業を持つように、経営意思決定に支配権を持つことはありません。具体的には、他の投資家の同意なしに、私たちは重大なビジネス計画に行動することができない。
同社は、連結貸借対照表の他の資産でこれらの投資を確認し、連結経営報告書の1つの単独項目で収益における割合シェアを確認した。したがって、これらの投資から確認された純投資収入は時期によって大きく異なる可能性がある。このような実体たちが受けたどんな損失も、私たちの運営結果と私たちの投資価値に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは信用リスクに直面しています。もし取引相手が私たちの合意条項に従って義務を履行できなかったら、損失を招いたり、私たちの支払い能力に影響を与えたりする可能性があります。
私たちは大型総合石油会社、大型独立製油業者、石油卸売業者、その他のエタノール工場を含む様々な顧客からの信用リスクに直面している。私たちが未交付の在庫に支払う時、私たちはまた主要な石油製品や農業投入品サプライヤーとの信用リスクに直面している。価格が納品前に大幅に変動した場合、私たちの固定価格長期契約は信用リスクの影響を受けます。第三者が私たちの販売支払い、前払い製品を提供することができない、あるいは固定価格契約で支払うことは損失を招く可能性があり、私たちの流動性と満期に私たち自身の能力を支払うことに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの信用手配下の金利は、ロンドン銀行の同業借り換え金利を段階的に廃止する影響を受ける可能性があり、金利上昇のリスクに直面する可能性がある。
歴史的に、ロンドン銀行間同業借り換え金利は、世界の融資金利設定の参考として広く用いられている基本金利である。私たちは私たちのいくつかの信用計画の参考金利としてLIBORを使用し続けるつもりだ。LIBORを監督する英国金融市場行動監視局は、2021年12月31日にLIBORを発表した直後に1週間と2ヶ月のLIBOR設定を停止し、2023年6月30日にLIBORを発表した直後に残りのドルLIBOR設定を停止する。米国連邦準備委員会(Federal Reserve)と米国の大手金融機関からなる指導委員会との別の基準金利委員会(Alternative Reference Rate Committee)は、ドルLIBORの代わりに新たな基準金利SOFRを用い、SOFRは米国債がサポートする短期買い戻しプロトコルを用いて計算することを検討している。現在、このような事件が利息支出に及ぼす潜在的な影響を特定することはできない。私たちの財務は
金利が大幅に上昇したため、業務状況、経営業績、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性がある。
持ち株会社として、私たちが少数の子会社から流通を得る能力には限界がある。
私たちは子会社を通じて大部分の業務を展開し、配当や会社間資金移転によって自由キャッシュフローを生み出しています。融資協定の条項によると、私たちの一部の子会社は現在、配当金の支払いや分配を行う能力に制限があると予想されている。したがって、私たちは別の子会社の融資義務を返済するために、ある子会社のキャッシュフローに完全に依存することはできない。したがって、子会社がその融資義務を履行できない場合、私たちの組織内の他の場所に十分な現金があっても、その子会社に追加現金を提供することで違約を防ぐことができないかもしれない。
仕入先が私たちの工場に投入品、部品、部品、設備を渡す能力、そして私たちが中断せずに私たちの施設を建設する能力は、私たちの業務表現に影響を与える可能性があります。
我々は製品の生産と改造工事に多くのサプライヤーからの広範な材料や部品を使用している。さらに、重要な部品は単一または限られたいくつかのサプライヤーからしか得られない可能性があり、私たちは供給と価格設定のリスクに直面している。私たちの業務と私たちのサプライヤーの業務は、サプライヤー工場の閉鎖または減速、部品供給、輸送遅延、停止、労使関係、政府の監督管理と法執行行動、サプライヤー、流通業者または輸送プロバイダとの紛争、情報技術の故障と自然災害など、様々な原因の影響を受けます。私たちはサプライチェーン問題の影響を受けるかもしれません。私たちがコントロールできない要素が大きいので、これらの問題は今後数四半期でアップグレードする可能性があります。上記のいずれの要因も、コスト上昇または運営中断を招く可能性があり、それにより、当社の業務および財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。このような妨害は過去に発生し、未来には私たちが特定の製品を作る能力を中断するかもしれない。どんな重大な中断も私たちの財務諸表に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
インフレは材料、投入および労働力のコストおよび/または可用性に影響を与える可能性があり、それによって私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはインフレが私たちの業務全体の原材料、労働力コスト、賃金、部品、設備、他の投入とサービスに与える影響、およびインフレを経験して、その影響は今後数四半期でアップグレードする可能性があり、その多くは私たちがコントロールできない。しかも、私たちはこのような費用を私たちが販売している製品に転嫁できないかもしれない。したがって、インフレ圧力は私たちの業績や財務諸表に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動、環境、社会、会社管理問題、およびこれらの問題の規制面の不確実性は、私たちの運営コストを増加させ、私たちの資本市場に影響を与え、私たちの製品と資産の価値を低下させる可能性がある。
全世界の気候変化問題は引き続き公衆と科学の広範な関心を引き起こし、人々は人類活動の影響、特に二酸化炭素とメタンなどの温室効果ガスの排出に注目している。現政府の指導の下で、米国の気候変動立法は今後数年でより多くの関心と考慮を得る可能性があり、すでに多くの提案が提出され、引き続き国際、国、地域、州の各レベルの政府レベルで温室効果ガスの排出制限と炭素捕獲のための提案が提出される可能性がある。いくつかの州は州境で温室効果ガスの排出を減らすことを要求する措置を取っている。他の州は自発的な地域的総量規制と取引計画に参加することを選択した。私たちは低炭素経済への転換の潜在的なリスクを考慮しており、私たちの製品は低炭素であり、代替製品と比較して、私たちの製品は温室効果ガスの排出を減らすことができると信じていますが、国際、国、州、あるいは地方のどのような重大な法律の変化も、私たちの製品の生産と販売能力に著しく影響する可能性があり、私たちの製品の生産と販売コストを増加させ、私たちの製品の価値を大幅に下げることができるかもしれません。さらに、私たちの産業は食品と燃料と土地使用の変化/転換討論に関する否定的な論評を受けた。このような論争は増加するかもしれないし、これはコストおよび/または規制の増加を招くかもしれない。さらに何かがある, 我々の脱炭素戦略に関する低排出プロセス技術への移行コストは関連リスクであり，新技術や代替技術の研究開発支出の増加，技術開発への資本投資の増加を招く可能性がある。新しい技術への不成功投資はさらなるリスクをもたらすかもしれない。低炭素経済への転換は原材料コストの上昇を招く可能性もあり、これは私たち全体の生産コストを増加させる可能性がある。
立法と規制に加えて、国内および国際に本部を置くいくつかの銀行は、環境、社会、およびコーポレートガバナンス基準(ESG)を採用していることを発表した。近年、投資界に影響を与え、化石燃料株の剥離を推進し、考慮を奨励する努力もある
会社のESG実践。これらの努力の影響は、私たちが発行する証券の需要や価格に悪影響を与え、資本·金融市場に参入する機会に影響を与える可能性がある。
また、気候変化自体は、より強いハリケーン、雷嵐、竜巻、干ばつ、洪水、雪あるいは氷嵐、海面上昇と気温変動のようなより極端な温度と天気条件をもたらす可能性があると考えられている。極端な天気条件は私たちの運営を妨害し、極端な天気による損失をもたらす可能性があり、極端な天気は完全に保険に加入できない可能性がある。しかし、現在、いかなる潜在的な気候変動がどの程度私たちの業務に影響を与える天気災害を増加させる可能性があるかどうかは決定できない。
私たちの保険証書には、私たちが遭遇する可能性のあるすべての損失、コスト、あるいは債務が含まれていません。現在エネルギー業界会社に保険を提供している保険会社は保険を停止したり、保険料を大幅に増加させたりする可能性があります。
私たちは財産、責任と業務中断保険証書の下で保険に加入して、これらの保険証書の下の賠償免除額と限度額の制限を受けます。私たちは重大な予見可能なリスクによる損失を防ぐのに十分だと思う保険に加入しています。しかし，保険のないイベントや受け入れ可能な条項で保険を提供できないイベントが発生する可能性がある.事件による損失は、例えば、戦争、暴動、流行病、テロ、または他のリスクに限定されず、保険に加入しない可能性があり、このような損失は、私たちの運営、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのいくつかのエタノール工場と関連タンク、そして私たちのいくつかの燃料終端施設は公認された地震と洪水区域内に位置している。これらの施設の設計は，その国のこれらの地域の構造要件を満たすために強化されていると考えられる。私たちはまた適用される工場と燃料埠頭のために地震と洪水リスクに特化した追加保険を購入した。しかし，地震や洪水が発生すれば，どのような施設も運転を継続する保証はない。
しかも、私たちが十分な保険を獲得して維持する能力は、私たちがコントロールできない保険市場状況の悪影響を受けるかもしれない。しかも、もし私たちが加入可能な事件に遭遇したら、私たちの年間保険料はさらに増加するかもしれないし、保険が全くないかもしれない。エタノール業界の保険保証人の数や財務補償能力が大きく変化した場合、私たちは合理的なコストで十分な保険を獲得し、維持できない可能性がある。私たちは株主に保証することができません。受け入れ可能な条項で私たちの保険を更新することができますか、あるいは保険を更新せずに十分な代替保険を手配することができます。保険が完全にカバーされていないイベントの発生、1つまたは複数の保険会社がその保険イベントに対する承諾または保険カバー範囲の損失を履行できなかったことは、我々の財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および組合企業がその単位所有者に分配する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
パートナー関係に関するリスク
私たちは燃料貯蔵と輸送サービスを提供するために協力パートナー関係に依存する。
パートナーシップの業務は、洪水、火災、悪天候、爆発、禁輸、自然災害またはテロ行為が貯蔵施設、列車車両および周囲の財産に与える損害、パートナーシップ施設またはその業務に依存する第三者施設の機械または構造故障、悪天候による業務の減少、およびパートナーシップ資産の深刻な損傷または破壊、またはパートナーシップ施設の一時的または永久的な閉鎖をもたらす他の危険を含む、燃料の貯蔵および輸送に固有のすべてのリスクおよび危害の影響を受ける。パートナー関係が私たちのストレージや輸送需要を満たしていない場合、私たちの業務を運営する能力は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。いかなる理由でも、組合企業は経営を継続できず、組合企業における投資価値に影響を与える可能性もあり、また、組合企業は合併実体であるため、我々の業務、財務状況、経営結果も影響を受ける。
この組合企業の信用手配にはいくつかの制限が含まれており、これらの制限は、将来の業務への融資、資本需要を満たす、あるいは業務を拡大する能力を制限する可能性がある。組合企業がその信用手配中の契約を遵守できなかった場合、当該組合企業は、契約項の下での債務の返済を要求される可能性があり、これは、当該組合企業の流動資金及びその運営及び私たちにサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
組合企業は，その業務による収益とキャッシュフローに依存して，その債務超過義務を履行し，組合企業がその単位所有者に現金分配を支払うことができるようにした。パートナー企業の信用手配または任意の将来の融資協定における経営および財務制限および契約は、将来の業務または資本需要に資金を提供する能力を制限するか、またはその業務活動を拡大または展開する能力を制限する可能性があり、これは、逆に、単位所有者に現金分配を支払う能力を制限する可能性がある。例えば、組合企業の信用配置は、(1)特定の現金分配を行うこと、(2)特定の債務を生成すること、(3)特定の留置権を作成すること、(4)いくつかの投資を行うこと、(5)
私たちの特定の資産を合併したり売却したり；そして(6)私たちの業務の性質を拡大する。
また、この組合企業の信用手配には、一定の財務比率を維持することを要求する契約が含まれている
組合企業の信用手配の規定を遵守しない場合、契約違反を招く可能性があり、それにより、組合企業の融資者が組合企業の信用手配条項と条件を満たした場合に、当該債務の未償還元金を応算利息とともに直ちに満期及び対応することを宣言し、及び/又はこのような債務を担保するために提供された担保に対して担保訴訟を行うことができる。違約または違約事件が発生した場合、組合企業の債務は償還を加速し、その他の債務ツール(例えば、ある)の違約がトリガされる可能性があり、その資産はそのような債務を全額返済するのに不十分である可能性がある。したがって、その単位の保有者は彼らの投資の一部または全部の損失を経験するかもしれない。
金利上昇は、組合企業の単位価格、株式発行や債務発生能力、予想レベルでの現金分配に悪影響を及ぼす可能性がある。
共同企業の現金分配と隠れた分配収益率はその単価に影響を与える。投資家が投資意思決定を行う際には、分布を用いて収益志向の証券を比較·ランキングすることが多い。上昇する金利環境は、組合企業の単位価格、株式発行、債務発生能力や支払予想レベルの現金分配に悪影響を及ぼす可能性があり、組合企業における投資価値に悪影響を及ぼす可能性がある
その組合員はその単位の四半期分配を支払うのに十分な現金を持っていないかもしれない。
パートナー関係が割り当てることができる現金の数は、運営によって生成される現金の数に依存し、エタノールおよび他の燃料の数、手数料、最低数量の約束に関連する支払い、子会社および他の第三者のタイムリーな支払い、および現在の経済状況に応じて、運営によって生じる現金の数は四半期間で変動する可能性がある。分配可能な現金額はまた、組合企業の運営と一般および行政費用、資本支出、買収と有機成長プロジェクト、債務超過要求、運営資金需要、貸借資金と資本市場への参入能力、信用手配制限、現金備蓄およびその他の現金レベルに影響するリスクに依存する。いくつかのプロジェクトを支援するために組合企業の借金または他の債務を増加させることは、利息支出を増加させる可能性があり、これは、分配に使用可能な現金量に影響を与える可能性がある。パートナーシップ協定は追加単位を発行する能力に制限がない。組合企業が買収や拡張に関連する追加単位を発行する場合、単位の分配を増加させることは、組合企業が単位分配を維持または増加できないリスクを増加させる
私たちは共同企業の収入における私たちのシェアに、私たちが提携企業から得た現金よりも多くの税金を分配することを要求されるかもしれません。
組合企業の単位所有者は、彼らのアメリカ連邦、州、地方所得税を計算する際に、通常、組合企業の課税所得額におけるシェアと、彼らが組合企業から現金分配を得たかどうかを含む。私たちは最終的に組合企業から私たちの課税収入シェアやその収入に関連した課税すべき税金に等しい現金分配を得ることができないかもしれません。これは私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれません。
共同企業の幹部や取締役の多くもわが社の役員であり、利益衝突を招く可能性がある。
私たちは間接的に共同企業を所有して統制し、そのすべての幹部と役員を任命する。共同企業の幹部や役員の多くもわが社の役員や役員です。我々の役員や上級管理者は，我々に有利な方法で会社を管理する受託責任を負っているが，組合企業の役員や高級管理者としても，組合企業とその単位所有者に対して一定の責任を負っている。私たちと私たちの関連会社、パートナーシップ企業とその職場の所有者との間に利益衝突が生じる可能性があり、これらの衝突を解決する際に、組合企業は会社の利益ではなく自分の利益をえこひいきする可能性がある。場合によっては、共同企業は、完全に独立した取締役で構成されなければならない利益衝突または潜在的な利益衝突をその衝突委員会に提出することができる。紛争委員会の行動は共同企業の公共部門所有者の最善の利益に適合しなければならない。したがって、組合企業が業務を管理する方法は、会社やわが株主の最適な利益に適合していない可能性があり、収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
分配に利用可能な現金が減少する可能性があり，組合企業が連邦所得税の目的で実体税を納付しなければ，単位価値が大幅に低下する可能性がある。
現在、上場組合企業或いはその子会社への投資に対する連邦所得税待遇は、いつでも行政、立法或いは司法改革と解釈によって修正することができる。国会議員は時々、上場組合企業に影響を与える現行の連邦所得税法の実質的な改正を提案し、考慮する。任意の立法提案が資格に適合した収入例外を廃止した場合、すべての上場取引の組合企業は連邦所得税を納めるために会社とみなされる。組合企業は会社税率でその課税収入に連邦所得税を納付することを要求され、異なる税率でナ州と地方所得税を支払う可能性がある。単位所有者への分配は会社分配として課税される。組合企業が分配に利用できる現金と単位価値は大幅に減少するだろう。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちの普通株の価格は大きく変動する可能性があり、私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。
私たちの普通株価格に影響を与える可能性のある多くの要素の中には、(1)私たちの経営業績と競争相手の表現、(2)私たちのニュース原稿、公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する国民の反応、(3)当社または当業界の他の会社の株式研究アナリストの収益推定または提案に対する変化を追跡すること、(4)全体的な経済状況の変化、(5)私たちの製品または原材料および関連代替品の市場価格の変化、(6)私たちの役員、役員、および大株主が普通株を売却する場合、がある。(7)私たちの株を取引する機関投資家の行動、(8)私たちの業務の中断、(9)私たちの管理チームの変動、(10)私たち、私たちの業界、または私たちの競争相手の他の事態の発展に影響を与え、(11)私たちの業績とは関係のないアメリカと国際経済、法律、規制要因。株式市場は重大な価格や出来高変動を経験する可能性があり、これはどの特定の会社の経営業績とは関係がない。これらの広範な市場変動は私たちの普通株の価格を大幅に下げる可能性があり、これらの要素はわが社やその業績とはほとんど関係がない。
反買収条項は第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれない。
私たちが再記述した会社の定款、再記述の定款、アイオワ州の法律には逆買収条項が含まれており、これらの条項は私たちまたは私たちの経営陣の統制権が変化することを延期または阻止する可能性があります。これらの条項は、(1)取締役会のメンバーが発行済み株式の3分の2以上の賛成票を得た場合にのみ免職されることができること、(2)特別会議または年次会議でのみ株主行動をとることができるように、委託書競争を奨励しないこと、(2)特別会議または年次会議でのみ株主行動をとることができ、アイオワ州の法律要件がなければ書面で同意してはならないこと、(3)株主が株主総会で提案することを制限すること、および(4)取締役会は許可または未発行株を発行することができるように、委託書競争を奨励しない。私たちは、特定の免除要件が満たされない限り、株式公開取引または2，000人以上の株主が3年間保有するアイオワ州会社と関心のある株主との間の合併を禁止する“アイオワ州商業会社法”の条項に支配されている。
転換可能な手形の条項はまた第三者が私たちを買収することをもっと困難にしたり、あまりにも高価にするかもしれない。もし接収構成が根本的に変化すれば、手形所有者は私たちに現金で彼らの手形を買い戻すことを要求する権利がある。接収構成が根本的な変化を構成すると，所有者変換チケットの変換率の向上が要求される可能性がある.いずれの場合も、手形下の義務は買収コストを増加させ、第三者による我々の買収を阻止する可能性がある。これらのプロジェクトは、現在の市場価格よりも高い割増を得る可能性のある取引を阻害し、投資家が私たちの株式に支払うことを望む価格を制限する可能性がある。
非米国株主はその普通株売却によって得られた収益に米国所得税を納める可能性がある。
もし私たちが米国不動産持ち株会社であれば、株式売却前または株式が非米国株主が保有している5年間の間の短い期間で、非米国株主がその普通株を売却することによって得られた収益は米国連邦所得税を支払う可能性がある。私たちがアメリカの不動産持株会社であるかどうかは、私たちの他の貿易や商業資産および非アメリカの不動産権益に対する私たちのアメリカの不動産権益の公平な市場価値にかかっています。私たちは私たちがアメリカの不動産持ち株会社にならないか、あるいは未来にならないという保証はない。
項目1 B。未解決の従業員のコメント。
ない。
項目2.財産
私たちは私たちの場所で所有して賃貸した物件が私たちの現在の需要と潜在的な拡張を満たすのに十分だと信じている
会社
私たちはネブラスカ州オマハで、私たちの会社の行政機能と大口商品取引業務を含む約54，000平方フィートのオフィススペースを会社本部として借りました
エタノール生産細分化市場
私たちは約1，637エーカーの土地を所有し、私たちのエタノール生産施設とその周囲に約78エーカーの土地を借りた。私たちが#年のエタノール生産部門の議論で詳しく説明したようにプロジェクト1-ビジネス私たちのエタノール工場は毎年約9.58億ガロンのエタノールを生産する能力がある
農業総合企業とエネルギーサービス部門
私たちが中で詳しく説明したようにプロジェクト1-ビジネス私たちの農業企業とエネルギーサービス部門の施設は、私たちのエタノール工場の約2530万リットルの穀物貯蔵能力を含む。
私たちはネブラスカ州オマハで約50，500平方フィートの製造空間を借りて、私たちの最適なAquaFeed LLC業務に使用して、私たちはそこで魚類食品、飼料、その他の関連製品を生産して貯蔵します
私たちのマーケティング業務は主にネブラスカ州オマハにある会社のオフィスで行われています。
パートナー細分化市場
私たちの共同企業は約5エーカーの土地を持っていて、二つの州の二つの場所で約二十九エーカーの土地を借りましたプロジェクト1-ビジネス約41エーカーの土地を所有し，約2エーカーの土地を賃貸し，その貯蔵施設は我々のエタノール生産施設に位置している
項目3.法的訴訟
私たちは現在正常な経営過程で起きた訴訟に巻き込まれている。私たちはこれが私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに実質的な悪影響を与えないと思う。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。
普通株
私たちの普通株のナスダック上の取引コードは“GPRE”です。
記録保持者
2023年2月7日まで、私たちは1，844人の普通株式登録所有者がいます。これには利益保有者は含まれていません。彼らの株式は他の名義で保有されています。この数字には預託信託形式で保有されている約5670万株は含まれていない
配当政策
2019年6月18日、会社取締役会は、2019年6月14日の配当金支払い後、今後四半期の現金配当金を一時停止し、会社の運営費用均衡計画、高蛋白技術の配備、株式買い戻し計画、その他の会社の目的のためにキャッシュフローを保留し、再誘導する
発行人が株式証券を購入する
制限株式に法定最低要求を満たすための賃金税の源泉徴収義務が付与された場合、従業員は株式を放棄する2022年第4四半期には帰属制限株がないため、株式は引き渡しされていない。
私たちの取締役会は2億ドルまでの普通株買い戻し計画を承認した。この計画によれば、公開市場取引、私的協議の取引、買い戻し計画の加速、要約買収、または他の方法で株を買い戻すことができる。取引の時間と金額は、市場状況、株価、法的要求、その他の要因の評価に基づいて管理層によって決定される。本計画は予告なくいつでも一時停止、修正、終了することができます。私たちは2022年の間に何の株も買い戻しなかった。設立以来、同計画によると、同社は740万株の普通株を買い戻し、買い戻し額は約9280万ドルだった。
最近売られている未登録証券
ない。
持分補償計画
参考までにプロジェクト12--特定の実益所有者の保証所有権と管理及び株主に関する事項株式補償計画に従って発行された株式に関する情報を取得する。
[パフォーマンスチャート]
次の図では，2022年12月31日までの5年間の年間累積総リターンを標準プルSmallCap 600指数とナスダッククリーンエッジグリーンエネルギー指数(CELS)と比較した。この図は、2017年12月31日に私たちの普通株式と各指数に100ドル投資し、すべての配当金が再投資されたと仮定しています。
*配当再投資を含む株式または指数に100ドルを17/12/31に投資します。
12月31日までの会計年度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/17 | | 12/18 | | 12/19 | | 12/20 | | 12/21 | | 12/22 |
| グリーン平原会社です。 | $ | 100.00 | | $ | 79.88 | | $ | 95.54 | | $ | 81.54 | | $ | 215.22 | | $ | 188.84 |
| スタンダードプール小盤株600 | 100.00 | | 91.52 | | 112.37 | | 125.05 | | 158.59 | | 133.06 |
| ナスダッククリーンエッジグリーンエネルギー | 100.00 | | 87.89 | | 125.39 | | 357.14 | | 347.70 | | 242.88 |
グラフ中の情報は、募集材料とはみなされず、米国証券取引委員会に記録されることもなく、引用によって将来的に証券法または取引法によって提出される任意の届出文書に格納されることもなく、引用によって特に私たちの届出文書に組み込まれない限り。
第六項保留。
第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。
一般情報
以下の議論と分析には、経営陣が我々の総合的な財務状況や運営結果を理解し評価することに関する情報が含まれている。本節では、私たちの合併財務諸表、付記、および本報告書に記載されているリスク要因と一緒に読まなければなりません。
概要
Green Plainsはアイオワ州の会社で、2004年6月に設立され、最初は低炭素燃料メーカーであり、現在はリードする生物精製会社に成長し、発酵と農業企業技術を通じて現有資源の潜在力を最大限に利用している。我々は商品加工企業から付加価値農業技術会社への転換を継続し，既存資源を利用して持続可能な高価値成分を創出している。そのため、著者らは現在、製品の多様化、新しい市場機会とより多くの付加価値の低炭素成分、例えば超高蛋白、グルコース、再生可能トウモロコシ油などの生産を実現するために、一連の措置を実行している。
私たちの最初のFQT MSC超高タンパク質は、2020年第1四半期に当社のシェナンド工場に設置されました。ウッド川工場はMSCを始めましたＴＭ2021年10月に運用開始。MSCで調整しますＴＭ私たちの中心城工場の設置作業は2022年第3四半期に始まり、他の2地点は2022年第4四半期に操業を開始した。今後数年以内により多くの生物精製工場に設置される予定だ。私たちの付加価値成分計画を通じて、私たちは超高タンパク質、50%以上のタンパク質濃度、酵母濃度25%の飼料原料、再生可能トウモロコシ油の生産量を増加させ、MSC後の酒粕のような他のより高い価値の製品を生産することを望んでいる。
CSTで大規模なバッチ操作を始めましたＴＭ著者らはヨークに位置する革新センターは2021年第2四半期に生産施設を設立し、食品レベルと工業レベルの低炭素グルコースとブドウ糖を生産でき、食品生産、再生可能化学品と合成生物学の応用を狙う。2022年9月、私たちはアイオワ州シェナンドアの生物製油所で土を破壊し、FQT CSTを配備する最初の場所になりましたＴＭビジネス規模で。FQT CSTを含めてより多くの生物精製工場を修正する予定ですＴＭ生産能力は、期待される将来の顧客ニーズを満たす。
2020年12月、私たちはFQT多数株の買収を完了した。今回の買収は，各社の中核的な優位性を利用して，検証された農業，食品，工業バイオテクノロジーシステムを開発·実施し，Green Plains施設全体の設置と生産を迅速に拡大し，バイオ燃料業界にこれらの技術を提供した。
また、私たちは近年、ある資産を剥離する機会を利用して、現在の成長計画に資本を再分配している。私たちは私たちの業務部門とリスク管理戦略を通じて安定して成長していく運営利益率を創出することに集中しています。
私たちの収益力は大口商品の価格、特にエタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油、豆粕、トウモロコシ、および天然ガスに高度に依存する。これらの商品の市場価格変動は常に関連しているわけではないため、私たちの業務は利益がない場合があります。各種のリスク管理ツールと対沖戦略を用いて、私たちのエタノール工場の価格リスク開放を監視し、利益率が圧縮された時に有利な利益率をロックしたり、生産量を減少させたりする。私たちの収益性は上記のような大口商品の価格変動の大きな影響を受ける可能性があります。
当社の業務、物件、戦略についての詳細は、ご参照くださいプロジェクト1-ビジネス私たちのリスク要因の説明は次のようにプロジェクト1 A--リスク要因.
われわれの経営業績に影響を与える業界要素
アメリカのエタノール需給状況
EIAのデータによると，2022年の国内エタノール平均日生産量は100万バレルであり，2021年の99万バレルより1%高かった。2022年には製油所とミキサーの日投入量が1%増加し88.4万バレルに達したが，2021年の日投入量は87.5万バレルであった。前年に比べ、2022年のガソリン需要は1日20万バレル減少し、減少幅は3%だった。2022年12月31日現在、米国内のエタノール期末在庫は前年より約320万バレル増加し、15%増の2460万バレルとなっている。このファイルによればPrime theによって
アメリカ31州では、約2923個の小売ステーションがE 15を販売しており、年初の2555個を超え、113パイプライン端末地点の約386個のサプライヤーが現在、卸売顧客にE 15を提供している。
世界のエタノール需給状況
米国農務省対外農業局のデータによると，2022年11月30日現在，国内エタノール輸出量は約1，277 MMGであり，2021年同期の1，126 MMGより13%増加している。カナダは米国エタノールの最大輸出先であり，国内エタノール輸出量の36%を占めており，一部の原因はカナダの国家クリーン燃料基準である。韓国、オランダ、インド、イギリスはそれぞれアメリカのエタノール輸出の12%、8%、7%、5%を占めている。2023年にはエタノール純輸出が11億ガロンから13億ガロンの間になると推定されており，これは複数の国と特定の国の歴史的需要に基づいており，これらの国は空気品質の改善を求め，低炭素燃料計画により温室効果ガス排出を削減し，独自の燃料供給からMTBEを除去している。最近のドルの他の通貨に対する強さは，米国のエタノールの世界市場での競争力に悪影響を及ぼす可能性があり，国内エタノール価格にも影響を及ぼす可能性がある。
立法と規制
我々はエタノールや他の燃料需給に影響を与える政府計画や政策に敏感であり，逆に我々が処理しているエタノールや他の製品の数に影響を与える可能性がある。長年，衆参両院ではRFSを完全に廃止し，任務中のトウモロコシベースのエタノール部分を廃止し，より高いレベルのエタノールを含む燃料の販売を困難にする様々な法案や改正案が提案されてきた。法案はまた、より高いレベルのオクタン混合を要求し、より高いエタノール混合燃料を使用できる自動車の製造を自動車メーカーに要求している。これらの法案のいずれも今国会で法律になる可能性は低いと考えられる。また，環境保護局がRFSや関連法規を管理する方式は，家庭燃料供給に混合されたエタノールや他のバイオ燃料の実際の数に大きな影響を与える可能性がある。
再生可能燃料の使用を支援する連邦命令と州レベルのクリーン燃料計画は、米国のエタノール需要の重要な駆動要素である。エタノール政策は、環境、燃料供給の多様化、国の外国石油依存への懸念の減少の影響を受けている。エタノールが米国の地上輸送チームの市場シェアをさらに増加させることができる前に、消費者はFFVと非FFVのより高いエタノール混合物を受け入れる必要があるかもしれない。また、他の州や国のクリーン燃料計画の拡大、あるいは全国的なLCFSは、エタノールの構造に依存してエタノールの需要を増加させる可能性がある。
2022年8月16日に法律となった2022年“インフレ低減法案”に署名することは全面的な政策であり、私たちの業務に多くの潜在的な影響を与える可能性があり、評価を継続している。この法律(1)は、2025年から2027年まで、1ガロン当たり1.00ドルの国内収入法第45 Z節で、燃料エタノールに影響を与える可能性があり、これは1ガロン当たりの温室効果ガス減少レベルに影響を与える可能性がある。(2)SAFのために1ガロン当たり1.25ドル~1.75ドルの新しい税金控除を作成した。これは、使用中のライフサイクル分析モデルに依存するATJ経路を通るいくつかの低炭素エタノールに関連する可能性がある(この相殺は2024年以降に満了し、45 Zクリーン燃料生産に移行して免除され、そこでは1ガロン当たり1.75ドルを得る資格がある)。(3)炭素捕獲および封印信用限度額を拡大した、すなわち国税法第45 Q条であり、炭素1トン当たりの封印信用限度額は85ドルであり、これは、45 Zクリーン燃料生産信用限度額と一緒に申請できないにもかかわらず、炭素捕獲パートナーシップおよび他の潜在的な炭素捕獲投資に影響を与える可能性があり、この信用限度額がより価値があることを証明する可能性がある。(4)バイオディーゼルの税収控除を延長し、この副産物が再生可能ディーゼルとバイオマスディーゼル生産の低炭素原料であるため、再生可能トウモロコシ油の価値に影響を与える可能性がある(この相殺は2024年以降に満了し、45 Zクリーン燃料生産免除に移行し、すべての非SAF燃料は1ガロン1.00ドルに達する資格がある)、(5)バイオ燃料給油インフラに5億ドルの資金を提供し、これはより高いレベルのエタノール混合燃料の供給に影響を与える可能性がある；(6)農民の耕地保護計画に200億ドルの資金を増加させ、(7)電気自動車の生産と購入のための相殺金を提供する, これは内燃機関の製造·販売数に長期的に影響を与え，さらにエタノールを含む液体燃料の需要に影響を与える可能性がある。この法律には、クリーンエネルギーインフラを建設するための投資税収控除を含む多くの追加的なクリーンエネルギー相殺も含まれており、これは私たちと私たちの全体的な競争力に影響を及ぼす可能性がある。
RFSは米国のバイオ燃料使用に下限を設定した。RFSが2010年に成立した場合，ガソリンと混合する必要がある通常のエタノールやトウモロコシエタノールの数は毎年増加しており，2015年に150億ガロンに達するまで，環境保護局は既存の需給規制を解決せざるを得ない。
環境保護局は2022年12月31日までに、2023年、2024年、2025年のRVOを提案し、隠れた通常を設定している
エタノールレベルは年間152.5億ガロンであり，2023年に2.5億ガロンの補充容量を含み，裁判所が返済前に低下させたRVOを反映する。環境保護局は，バイオマスによるディーゼル生産量を今後3年間で適度に増加させることを提案し，2024年と2025年に先進バイオ燃料の生産量が大幅に増加することを提案し，電気自動車のe−RINが実現すると予想している。米国環境保護庁は米コロンビア特区地方裁判所の同意法令に同意し、2023年6月14日までに2023年(2024年と2025年)のRVOを決定することに同意した。
RFSでは，RINとSREは需給に影響を与える重要なツールである。環境保護局は，国内輸送燃料販売総生産量に占める製油業者，混合業者，輸入業者に基づいて，年間RVOごとに使用義務のある再生可能燃料の数を分配している。義務側はRINを使用してRFSの規定に適合するボリュームを表明する。エタノールメーカーは彼らが生産した1ガロン当たりの再生可能燃料にRINを分配し，再生可能燃料が国内輸送燃料と混合するとRINが分離される。市場参加者は公開市場で独立したRINを取引することができる。独立RINの市場価格はある市場のエタノール価格に影響を与える可能性があり、義務側の調達決定に影響を与える可能性がある。提案されたe-RINのRIN機構は，従来のプログラムとは異なる可能性があることに注意されたい.
SREに関連しているため，小型製油所の定義は1日75，000バレル未満の石油を加工する工場である。小型製油所は米国環境保護局にSREを申請することができ，承認されれば年間RVO要求を免除することができる。環境保護局は，米国エネルギー省や米国農務省と協議することにより，彼らに全部または部分的な免除を与えたり，提出後90日以内に直接拒否することができる。EPAは数年前と比較して，2016，2017，2018年度に承認されたこのような免除数が大幅に増加し，2016年コンプライアンス年度合計790 MMGの免除要求は，2017年は18.2億ガロン，2018年は14.3億ガロンであった。このようにする過程で，環境保護局はこれらの履行年のRFS強制数をそれぞれこれらの額に効果的に減少させた結果，RIN値は著しく低下した。前回の政府の最後の数日に、米国環境保護局は他の3つのSREを承認し、2018年の否決を覆し、2019年から2つを承認した。前回政府は合計88個のSREを承認し，合計43億ガロンの潜在的混合需要を抹消した。今回の政府の指導の下、環境保護局は前回政府の最後の数週間に発表された3つのSREを覆し、2020年、2021年、2022年のRVOルール制定に合わせて、未解決のSREをすべて否定し、提案された2023年、2024年、2025年のRVOルール制定でこの立場を再確認した。環境保全局がSREやRFSルール作成に対処する方式には，いくつかの法的挑戦が行われている。
このポンドの免除は2019年5月に延長され、E 15は2001年以降のすべての車種への通年販売が許可されたが、ワシントンD.C.連邦地方裁判所への訴訟で挑戦された。2021年7月2日，巡回裁判所は環境保全局の規則を撤回したため，夏季(6月1日から9月15日と定義)の将来は不確実である。最高裁判所はこの判決に対する疑問を聞くことを拒否した。2022年4月12日、総裁は環境保護局に緊急免除を発表し、E 15が夏の月に販売を継続することを許可したと発表し、ガソリン供給緊急事態が継続すれば、臨時免除は延長すべきだと発表した。本出願に至るまで、E 15は31州の約2923局で年間販売されている。
2019年10月、ホワイトハウスは米農務省と環境保護局に、より高い混合バイオ燃料を獲得する機会を拡大するためのルール制定を推進するよう指示した。これには，インフラに資金を提供し，タグを変更し，E 10インフラを介したE 15の販売を許可することが含まれる.米国農務省は2020年夏により高い混合インフラインセンティブ計画を打ち出し、燃料端末や小売業者にエタノールとバイオディーゼルのより高い混合燃料を分配する設備を設置するために競争力のある贈与を提供した。2021年12月、米農務省は別のインフラ支出計画を管理すると発表した。2022年に法律となるインフレ削減法案に署名すると、米国農務省は2022年から2031年までに、すべての資金が同計画の最初の数年に発行できるにもかかわらず、バイオ燃料インフラに5億ドルの贈与金を追加提供することを規定している。
新冠肺炎の健康危機に対応し、その後の経済損失を相殺しようとするために、国会では複数の救済措置が可決され、その中で最も注目されているのは、我々の業界に影響を与える複数のプロジェクトを作成し、支援している2020年3月の“CARE法案”である。CARE法案はまた、いくつかの純営業損失の繰越を許可し、これは私たちがいくつかの税金還付を得ることができるようにする。2020年12月、国会は年次支出案を可決し、その後、総裁は疫病の影響を受けた人に配布するために農務大臣に追加資金を提供することを含む別のCoVID救済法案に署名した。この法案の文言には，特に一部の援助を受ける資格のあるバイオ燃料メーカーが含まれており，2022年5月，米農務省はこの法案に基づいて2770万ドルの資金を割り当ててくれた。
環境とその他の法規
私たちの運営は、エタノール、原油、および他の液体炭化水素材料の処理と放出を管理する法規を含む環境法規によって制限されている。既存と予想される環境法律法規を遵守することは、建設、維持、運営、および事業展開の全体的なコストを増加させる可能性があります
設備と施設をアップグレードする。私たちの業務はまた、関税、関税、補助金、輸出入制限、直接禁輸などの政府政策の影響を受ける可能性がある。私たちはその各施設にメンテナンス·オペレータを雇用しており、これは職業安全·健康管理局によって規制されている。
アメリカのエタノール業界はタンクローリーに深刻に依存してその製品を市場に出している。2015年、交通部は高危険と可燃性列車に対するガソリンタンク車の強化標準と運転制御、あるいはDOT規範117を決定し、この規範は原油とエタノールを運搬する古いタンクローリーを改造または交換し、事故の深刻性を下げるブレーキ基準、および新しい運行協定を制定するためのスケジュールを制定した。DOT仕様117に適合する締め切りは2023年5月1日である。長期的には、この規定は私たちの路面電車レンタルコストを増加させる可能性があり、逆に共同企業が路面電車の輸送力に対する費用を増加させる可能性がある。さらに、アップグレード中に、既存の軌道車両が一定期間使用を停止する可能性があり、これにより、軌道車両輸送製品に高度に依存するこの業界の供給が逼迫することになる。私たちは新しい法規に適合するために、私たちのレンタル軌道車車列を戦略的に管理していて、私たちの車列をDOT 117標準に符合する軌道車に移行し始めました。2022年12月31日まで、私たちの約87%の軌道車両はDOT 117基準を満たしている。2023年の最終期限まで、私たちの軌道車両全体はDOT 117基準を満たすと予想されています。
商品価格の可変性
私たちの業務は大口商品の価格変動に非常に敏感で、特にトウモロコシ、エタノール、再生可能トウモロコシ油、酒粕、超高蛋白と天然ガスであり、これらの価格は天気条件、トウモロコシ生産量、国内と世界のエタノール需給変化、政府計画と政策、原油、ガソリンと代替燃料の価格を含む制御できない要素の影響を受ける。私たちは様々な金融商品を使用して価格変動に対する私たちの開放を管理して減少させる。私どもの商品価格リスクについての詳細は、ご参照ください第七A項。-市場リスク、商品価格リスクに関する定性的および定量的開示この報告書にあります。
2022年には約91%の平均生産能力利用率を維持したが、前年の生産能力利用率は77%だった。私たちの経営戦略は私たちの会社を付加価値農業科学技術会社に変えることです。利益率環境によっては、運営裁量権を行使し、生産量を減少させる可能性があります。将来の生産量は、業界の将来の運転とガソリン需要、私たちが生産する価値のある副産物の需要、そして私たちの生物製油所を運営するために必要な再生可能原料の供給と定価を含む、各生物製油所の可変貢献利益率を推進する様々な要素に依存する可能性がある。我々は現在3つの場所で超高タンパク質を生産し、FQTのMSCを調整し始めていますＴＭ技術は2022年第4四半期に2地点増加した。また、タンパク質飼料原料および再生可能トウモロコシ油の日々増加する世界の需要を満たすために、FQT MSC技術をプラットフォームの異なる場所に導入する予定です。
インフレの影響
ここ数年に比べてインフレが増加しているが、将来の経営業績に実質的な影響を与えないことが予想される。しかし、インフレはすでに私たちが置かれている金利環境に影響を与え続け、資金コストの上昇を招く可能性がある。参考までに第七A項。-市場リスク、商品価格リスクに関する定性的および定量的開示金利リスクに関する他の情報は、本報告書を参照されたい。
重要な会計政策と試算
私たちの連結財務諸表を作成する際には、報告書に影響を与える資産、負債、収入および費用の推定、および資産および負債に関する開示を使用することを要求します。私たちの推定は私たちが適切で合理的だと思う経験と仮定に基づいている。これらの推定の妥当性は定期的に評価されているが，実際の結果は我々の推定とは大きく異なる可能性がある.以下の会計政策は、特に総合財務諸表を作成する際に使用される判断、仮定、見積もりの影響を受ける可能性がある。
デリバティブ金融商品
我々は、取引所取引先物と取引所取引と場外オプション契約を含む様々な派生金融商品を使用して、トウモロコシ、エタノール、天然ガス、豆粕、豆油および他の農業およびエネルギー製品を含むが、これらに限定されないが、大口商品価格変化のリスクと影響を最小限に抑えることを試みている。私たちの全体的なリスク管理政策の一部として、市場変動が私たちの経営業績に及ぼす悪影響を減らすために、このようなリスクの開放を監視·管理しています。私たちはリスクを下げる一つの方法として、これらの大口商品をヘッジすることができるが、場合によっては、これらのヘッジ活動自体が損失を招く可能性がある。
デリバティブを使って大口商品の価格変化のリスクを開放することで、私たちは信用と市場リスクに直面している。私たちが直面している信用リスクには、取引相手がデリバティブ契約条項の履行義務を履行できなかったことが含まれています。私たちは質の高い取引相手と取引を行うことで、各取引相手との財務リスクを制限し、彼らの財務状況を監視し、私たちの信用リスクを最小限に抑える。市場リスクとは、金融商品の価値が商品価格や金利変化の悪影響を受ける可能性のあるリスクである。我々は，我々のリスク管理戦略にリスク開放を監視するパラメータを組み込むことで市場リスクを管理し，これは我々が使用できるデリバティブや戦略のタイプ，およびデリバティブを用いて担うことができる市場リスクの程度を制限する。
長期契約は公正価値に従って入金され、このような契約が一般売買例外状況に適合しない限り、私たちも選択します。公正価値変動は営業収入に計上され、契約が現金流量ヘッジ会計処理の条件を満たしていない限り、私たちは現金流量ヘッジ会計処理を選択した
エタノール生産および農業総合企業やエネルギーサービス部門に関するいくつかの条件を満たす派生商品がキャッシュフローヘッジに指定されている。キャッシュフローのヘッジを行う前に，デリバティブツールを評価し，その有効性を確認する.未実現損益は累積された他の全面収益や損失に反映され，関連ヘッジ取引の損益が実現し実物取引が完了するまでである。予測された取引が発生しない可能性が高い場合には，キャッシュフローヘッジ処理が終了し，報酬に影響を与える.これらの派生金融商品は、公正な価値で流動資産または流動負債で確認される。
時々，在庫価値変化のリスクを開放し，条件を満たすデリバティブを公正価値ヘッジに指定する場合がある.納期保証在庫の帳簿金額は今期中に公正価値の変化に応じて調整される。市場推定公正価値は取引所の見積もりを基礎とし、現地の市場差異(輸送及び品質或いは等級の差異を含む)を代表する地域区位基準値に従って適切に調整した。基準値は、通常、取引業者の見積もりまたは他の市場取引の投入を使用して決定される。しかしながら、この値の一部は、観察不可能な入力を使用して得ることができる。在庫公正価値の変動が派生ツールの公正価値変動によって相殺されない限り、納期保証値の無効は今期で確認される。
ご参照ください付記11-派生金融商品さらに詳細が必要な場合は、総合財務諸表を参照してください。
所得税会計
所得税は公認会計原則に従って貸借対照法に従って入金される。繰延税項資産及び負債は、既存資産及び負債とそれそれぞれの課税基礎との間の将来の税項影響、営業損失純額及び税項相殺繰越について確認する。繰延税金資産と負債は予想通り年間課税所得額の制定税率計量に適用され、一時的な差額は回収または決済される予定だ。税率変動の影響は制定日を含めて期間中に確認する。繰延税金資産の現金化は、一時的な差額控除可能期間中に生成された将来の課税所得額に依存する。経営陣は繰延税金負債の予定沖販売、将来の課税所得額の予想、税務計画策を考慮してこの評価を行った。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、会社は推定値を計上して準備する。この決定を下す際に、管理層は、評価免除額の必要性または撤回を支持するプラスおよび負の証拠を考慮するだろう。肯定的で否定的な証拠に対する潜在的な影響の重みは、それが客観的に確認されることができる程度に基づく
所得税の不確実性を計上するために、吾らは税務倉庫位の技術的価値に基づいて税務倉位に関する可能性を評価し、最大利益及び可能性の程度に関する後続計量を行い、財務諸表で確認する利益(あれば)を決定する。
ご参照ください16-所得税を付記するさらに詳細が必要な場合は、総合財務諸表を参照してください。
営業権の減価
私たちの営業権は私たちのエタノール生産と協力部門のいくつかの買収と関連がある。我々は、少なくとも年に1回の減価営業権を検討し、10月1日から、またはイベントまたは状況変化が減値が発生する可能性があることを示す場合に、営業権減価をより頻繁に検討する
減価の状況には、将来のキャッシュフローの低下の見通し、工場運営の長時間の一時停止決定、我々の時価の持続的な低下、市場の持続的な下落が含まれる可能性がある
同様の資産又は業務の価格、又は法律又は規制事項の重大な不利な変化、又はビジネス環境。私たちの営業権の公正価値を確定し、予測されたキャッシュフローを含む減価を測定するには、重大な管理職の判断力が必要である。公正価値は、仮定利益率、資本コスト、インフレと他の投入の割引キャッシュフローモデル、比較可能物件の販売、および第三者独立評価を使用することを含む様々な推定技術によって決定される。エタノール利益率の低下、重要な顧客流失或いはその他の要素による推定公正価値の変化は営業権の減少を招く可能性がある。
ご参照ください付記10--営業権と無形資産さらに詳細が必要な場合は、総合財務諸表を参照してください。
最近発表された会計公告
最近の会計声明の情報については、ご参照ください付記2--主要会計政策の概要本報告書の連結財務諸表の付記の一部として。
表外手配
私たちは何の表外の予定もありません。
収入と費用の構成
収入.収入それは.私たちのエタノール生産部門では、私たちの収入は主にエタノール、酒粕、超高タンパク質、再生可能トウモロコシ油の販売から来ている。私たちの農業総合企業とエネルギーサービス部門について、私たちの主な収入源はエタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油の販売を含み、私たちはエタノール工場のためにエタノールを販売し、私たちはそこからマーケティング費用を稼ぎ、第三者のためにエタノールを販売し、公開市場で購入した穀物と他の商品を販売します。我々の大部分の収入は長期契約から来ており，ASC 815によりデリバティブとして入金されており，詳細は次の表を参照されたい注4--収入そして付記11-派生金融商品それは.収入には販売品に関連するデリバティブの純収益または純損失が含まれる。私たちの協力部門のために、私たちの収入は主にエタノールと他の燃料を受け取る、貯蔵、移動、そして輸送する費用を含む。
商品を販売するコスト。私たちのエタノール生産部門では、商品を販売するコストには、直接労働力、材料、工場間接コストが含まれている。直接人工はエタノール工場の運営に参与する非管理者の補償と関連福祉を含む。工場管理費用は主に工場公共事業と出駅運賃で構成されている。トウモロコシは最も重要な原材料コストであり、その次は天然ガスであり、天然ガスはエタノール生産過程における蒸気発電と乾燥酒粕に用いられる。商品販売コストには、購入した商品に関するデリバティブの純収益や純損失も含まれる。
私たちの農業総合企業とエネルギーサービス部門に対して、エタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油と穀物を購入することは商品販売コストの主要な構成部分である。保有する販売待ち食糧在庫と長期購入契約を時価で推定するか、または取引所取引市場と契約条項が存在する地方市場との差(例えば輸送)に基づいて調整された他の市場見積に基づいて推定する。食糧在庫、長期売買契約及び取引所取引の先物及びオプション契約の市場価値の変化は、販売商品コストの1つの構成要素として確認されている
運賃です。私たちのパートナー部門のために、輸送費用は運営と維持費用の主要な構成要素だ。輸送費用には、列車車両のレンタル、輸送と運賃、目的地の終点でエタノールを貯蔵する費用が含まれています。
売却資産損失(収益)純額。我々は2021年3月にネブラスカ州奥徳にあるエタノール工場の売却を完了し，2020年第4四半期にテキサス州ヘリフォードにあるエタノール工場の販売を完了した。Ord社は会社に3590万ドルの税引前収益をもたらした。Herefordの売却により会社1級が1850万ドルの損失、エタノール生産1級が390万ドルの損失、共同企業一級記録の270万ドルの経営リース譲渡収益を記録した。
販売、一般、行政費用。販売、一般、行政費用は運営部門と会社レベルで確認します。これらの支出には、従業員の給料、インセンティブおよび福祉、事務費、役員費用、および会計、法律、コンサルティング、および投資家関係サービスの専門費用が含まれる。従業員の賃金、奨励と福祉、および解散費と離職費を含む人件費が最大の支出だ。運営部門に割り当てられない販売、一般、行政費用は会社活動と呼ばれている。
その他の収入(費用)。その他の収入(支出)には，利息収入，利息支出，その他の非経営プロジェクトと，米国農務省から受け取ったバイオ燃料メーカー計画に関する2，770万ドルの贈与が含まれており，CARE法案の一部であり，2022年12月31日までの1年間の新冠肺炎の大流行による市場損失を相殺することを目的としている。
権益法は投資者から所得税を控除された収入。権益法被投資者の収入は、所得税を差し引いた後、私たち権益法被投資者収益の割合シェアを代表する。
経営成果
比較可能性
以下に、過去3年間の我々の経営業績の比較可能性に影響を与える様々な事件をまとめた
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•2020年10月 | 私たちはGPCCで残った会員権の50%を販売した。 |
•2020年12月 | テキサス州ヘリフォードのエタノール工場が売却され、この工場のいくつかの貯蔵資産は売却前に共同企業から得られた。 |
•2020年12月 | 多数を獲得するFQTに興味があります。 |
•2021年3月 | ネブラスカ州オデッエタノール工場が販売され、その工場のいくつかの貯蔵資産は売却前に共同企業から取得された |
•May 2022 | CARE法案の一部として、米国農務省から2770万ドルの支出が得られた。 |
2020年12月31日までの年度は、権益会計方法で計算されたGPCC合弁企業を含めて約9カ月間運営されている。
2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の財務状況と運営結果の検討については，2022年2月18日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日現在の財政年度10−K表年度報告の第7項で見つけることができる
細分化結果
我々は、以下の3つの経営部門の財務および経営実績を報告した：(1)エタノール生産、エタノール、酒粕、超高タンパク質および再生可能トウモロコシ油の生産、(2)穀物処理および貯蔵、商品マーケティングおよび会社製の第三者エタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油、天然ガスおよび他の商品との商人取引を含む農業総合企業とエネルギーサービス、および(3)燃料貯蔵および輸送サービスを含むパートナー関係。
正常な業務過程で、私たちの運営部門はお互いに業務往来を行っています。例えば、私たちの農業総合企業とエネルギーサービス部門は穀物と天然ガスを調達し、エタノール、酒粕、エタノール生産部門の再生可能トウモロコシ油を含む製品を販売する。私たちのパートナーシップ部門は私たちの農業総合企業とエネルギーサービス部門に燃料貯蔵と輸送サービスを提供します。これらの部門間活動は第三者取引とみなされ、始発、マーケティング、ストレージ費用は推定市場価値によって徴収される。したがって、このような取引は部門の業績に影響を与えます；しかし、収入と相応のコストが除去されたので、それらは私たちの総合的な業績に影響を与えません。
会社活動には販売、一般、行政費用が含まれ、主に給与、専門費用、特定の運営部門と直接関係のない管理費用が含まれる。
選定された運営部門の財務情報は以下の通り(千単位)
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入： | | | | | |
| エタノール生産： | | | | | |
| 外部顧客からの収入 | $ | 3,070,192 | | $ | 2,153,368 | | $ | 1,502,481 |
| 部門間収入 | — | | — | | 100 |
| 部門総収入 | 3,070,192 | | 2,153,368 | | 1,502,581 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス： | | | | | |
| 外部顧客からの収入 | 588,654 | | 669,526 | | 416,403 |
| 部門間収入 | 26,961 | | 21,958 | | 27,468 |
| 部門総収入 | 615,615 | | 691,484 | | 443,871 |
| パートナー関係： | | | | | |
| 外部顧客からの収入 | 4,003 | | 4,274 | | 4,835 |
| 部門間収入 | 75,764 | | 74,178 | | 78,510 |
| 部門総収入 | 79,767 | | 78,452 | | 83,345 |
| 部門間活動の収入も含めて | 3,765,574 | | 2,923,304 | | 2,029,797 |
| 部門間相殺 | (102,725) | | | (96,136) | | | (106,078) | |
| $ | 3,662,849 | | $ | 2,827,168 | | $ | 1,923,719 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 販売商品コスト： | | | | | |
| エタノール生産 | $ | 3,068,366 | | $ | 2,063,283 | | $ | 1,507,335 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 562,950 | | 657,375 | | 409,407 |
| 部門間相殺 | (106,305) | | | (95,549) | | | (104,579) | |
| $ | 3,525,011 | | $ | 2,625,109 | | $ | 1,812,163 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 毛利率： | | | | | |
| エタノール生産 | $ | 1,826 | | | $ | 90,085 | | | $ | (4,754) | |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 52,665 | | | 34,109 | | | 34,464 | |
| 仲間関係 | 79,767 | | | 78,452 | | | 83,345 | |
| 部門間相殺 | 3,580 | | | (587) | | | (1,499) | |
| $ | 137,838 | | | $ | 202,059 | | | $ | 111,556 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 営業収入(赤字)： | | | | | |
エタノール生産(1) | $ | (117,764) | | | $ | (27,996) | | | $ | (129,618) | |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 36,415 | | 17,458 | | 15,773 |
| 仲間関係 | 47,699 | | 48,672 | | 50,437 |
| 部門間相殺 | 3,580 | | | (587) | | | (1,400) |
企業活動(2) | (68,878) | | | (12,039) | | | (57,888) | |
| $ | (98,948) | | $ | 25,508 | | | $ | (122,696) | |
(1)エタノール生産の運営損失には，2022年12月31日までの年度の在庫コスト低減や可変現純価値調整1230万ドルと，2020年12月31日までの年度売却テキサス州ヘリフォードエタノール工場の営業利益減価費用2410万ドルと売却資産損失390万ドルが含まれている。
(2)2021年12月31日までの年間活動には，資産売却による2960万ドルの純収益が含まれており，主にネブラスカ州オルド市のエタノール工場の売却によるものである。2020年12月31日までの年間活動には、テキサス州ヘリフォードエタノール工場の売却資産損失1850万ドル、GPCC売却の純収益150万ドルが含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 減価償却と償却： | | | | | |
| エタノール生産 | $ | 81,545 | | $ | 82,969 | | $ | 67,956 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 3,466 | | 2,535 | | 2,512 |
| 仲間関係 | 4,093 | | 3,737 | | 3,806 |
| 企業活動 | 3,594 | | 2,711 | | 3,970 |
| $ | 92,698 | | $ | 91,952 | | $ | 78,244 |
収益性の尺度としてEBITDA，調整後のEBITDA，支部EBITDAを用い，我々が報告可能な部門の財務表現を比較して管理した。EBITDAは利息支出、所得税支出前の収益を差し引くものと定義され、権益法投資、減価償却と償却の関連税項支出を含み、使用権資産の償却と債務発行コストは含まれていない。調整後のEBITDAには，米国農務省新冠肺炎救済贈与に関する他の収入，売却資産の収益や損失，権益法被投資者EBITDA調整における我々の割合シェアおよび非現金営業権減値がある。EBITDA，調整後のEBITDAと支部EBITDAは，他社との業績を比較する有用な指標であると考えられる。これらの措置は、公認会計基準に基づいて作成された純収入の代替品とみなされてはならず、純収入よりも意義のある措置とみなされてはならない。EBITDA，調整後のEBITDAと支部EBITDAの計算は会社によって異なる可能性がある。したがって，EBITDA，調整後のEBITDAと支部EBITDAの計算は他社の類似見出し尺度と比較できない可能性がある
表は，非持株権益を含む純損失と調整後のEBITDAを照合した(単位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純損失 | $ | (103,377) | | | $ | (44,146) | | | $ | (89,654) | |
利子支出(1) | 32,642 | | | 67,144 | | | 39,993 | |
| 所得税支出 | 4,747 | | | 1,845 | | | (43,879) | |
減価償却および償却(2) | 92,698 | | | 91,952 | | | 78,244 | |
| EBITDA | 26,710 | | | 116,795 | | | (15,296) | |
その他の収入(3) | (27,712) | | | — | | | — | |
| 売却資産損失純額 | — | | | (29,601) | | | 20,860 | |
| 権益法被投資者EBITDA調整の割合シェア | 180 | | | 184 | | | 7,093 | |
| 非現金営業権の減価 | — | | | — | | | 24,091 | |
| 調整後EBITDA | $ | (822) | | | $ | 87,378 | | | $ | 36,748 | |
(1)2021年12月31日までの年度の利息支出には、2210万ドルの転換手形清算損失と950万ドルの転換可能手形決済損失が含まれている。
(2)リース使用権資産の償却や債務発行コストの償却は含まれていない。
(3)2022年12月31日までの1年間に、他の収入には、米農務省から得たバイオ燃料メーカー計画に関連した2770万ドルの贈与が含まれている。
以下の表では、部分EBITDAと統合調整後のEBITDA(千単位)とを照合した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 調整後のEBITDA： | | | | | |
エタノール生産(1) | $ | (8,619) | | | $ | 55,056 | | | $ | (60,868) | |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 39,798 | | | 19,716 | | | 18,430 | |
| 仲間関係 | 52,429 | | | 53,109 | | | 54,907 | |
| 部門間相殺 | 3,580 | | | (587) | | | (1,400) | |
企業活動(2) | (60,478) | | | (10,499) | | | (26,365) | |
| EBITDA | 26,710 | | | 116,795 | | | (15,296) | |
その他の収入(3) | (27,712) | | | — | | | — | |
| 売却資産損失純額 | — | | | (29,601) | | | 20,860 | |
| 権益法被投資者EBITDA調整の割合シェア | 180 | | | 184 | | | 7,093 | |
| 非現金営業権の減価 | — | | | — | | | 24,091 | |
| 調整後EBITDA | $ | (822) | | | $ | 87,378 | | | $ | 36,748 | |
(1)エタノール生産の運営損失には，2022年12月31日までの年度の在庫コスト低減や可変現純価値調整1230万ドルと，2020年12月31日までの年度売却テキサス州ヘリフォードエタノール工場の営業利益減価費用2410万ドルと売却資産損失390万ドルが含まれている
(2)2021年12月31日までの年間活動には，資産売却による2960万ドルの純収益が含まれており，主にネブラスカ州オルド市のエタノール工場の売却によるものである。2020年12月31日までの年間活動には，テキサス州ヘリフォードエタノール工場を売却した資産損失1850万ドルと，GPCC売却の150万ドルの収益が含まれている。
(3)2022年12月31日までの1年間に、他の収入には、米農務省から得たバイオ燃料メーカー計画に関連した2770万ドルの贈与が含まれている。
部門別総資産は以下の通り(千単位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
総資産(1): | | | |
| エタノール生産 | $ | 1,157,791 | | $ | 1,101,151 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 489,083 | | 487,164 |
| 仲間関係 | 108,680 | | 100,349 |
| 企業資産 | 386,437 | | 524,206 |
| 部門間相殺 | (18,860) | | | (53,115) | |
| $ | 2,123,131 | | $ | 2,159,755 |
(1)部門別資産残高には会社間残高は含まれていません。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
合併結果
2021年と比較して、2022年の連結収入が8.357億ドル増加したのは、主に我々のエタノール生産部門のエタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油の平均販売価格の上昇と販売量の増加によるものであるが、取引量の減少により、私たちの農業総合業務とエネルギーサービス部門の収入が低下し、この増加をわずかに相殺した。
2021年に比べて2022年の純損失は5920万ドル増加し，調整後のEBITDAは8820万ドル減少し，主な原因は我々エタノール生産部門の利益率の低下である。2021年に比べて2022年の利息支出が3，450万ドル減少したのは，主に2021年に記録された3160万ドルの転換手形決済損失と，資本化利息の増加と債務発行コストの償却減少によるものであるが，金利上昇と平均債務残高の増加により部分的に相殺されている。2022年の所得税支出は470万ドルだが、2021年の所得税支出は180万ドルであり、これは主にいくつかの繰延税金資産記録に対する推定免税額が増加したためである。
以下の議論は，我々の細分化市場表現に関するより多くの詳細な情報を提供する.
エタノール生産細分化市場
私たちのエタノール生産部門の重要な運営データは以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| エタノールを販売する | | | |
| (数千ガロン) | 872,133 | | | 750,648 | |
| 酒粕が売れる | | | |
| (千トン当量乾トン) | 2,280 | | | 1,977 | |
| 再生可能トウモロコシ油が販売されております | | | |
| (上千ポンド) | 281,730 | | | 219,807 | |
| トウモロコシ消費量 | | | |
| (千升の耳) | 301,868 | | | 259,786 | |
2021年と比較して、2022年に私たちのエタノール生産部門の収入が9.168億ドル増加したのは、主にエタノール、酒粕と再生可能トウモロコシ油の販売量が増加し、それぞれ2.957億ドル、5730万ドルと3190万ドルの収入が増加し、エタノール、蒸留食糧と再生可能トウモロコシ油の加重平均販売価格が上昇し、それぞれ1.682億ドル、9020万ドル、5000万ドルの収入が増加したためである。収入.収入
エタノールヘッジ活動により2億333億ドルも増加した。
2021年と比較して，2022年には我々エタノール生産部門の販売コストが10.51億ドル増加したのは，トウモロコシ加重平均価格の上昇，トウモロコシ加工量の増加とヘッジ活動によるコストのそれぞれ4.02億ドル，2.483億ドル，1.513億ドルの増加，公共事業，運賃，化学品コストの上昇による1.788億ドルの増加であった。
2021年と比較して，2022年に我々エタノール生産部門の運営損失が8980万ドル増加したのは，主に上記で概説した利益率の低下によるものである。2022年のエタノール生産部門の減価償却と償却費用は8150万ドルであるのに対し，2021年は8300万ドルである。
農業総合企業とエネルギーサービス部門
2021年と比較して、2022年には私たちの農業総合業務とエネルギーサービス部門の収入は7590万ドル減少したが、運営収入は1900万ドル増加した。収入低下の主な原因はエタノール，酒粕，再生可能トウモロコシ油取引量の低下である。営業収入増加の主な原因は取引利益率の向上だ。
パートナー細分化市場
2021年と比較して、私たちのパートナー部門は2022年に発生した収入が130万ドル増加した。軌道車両輸送サービス収入が240万ドル増加したのは、主に軌道車両輸送力と関連費用の増加によるものだ。貯蔵·生産能力サービス収入が70万ドル減少した主な原因は，2021年第1四半期に親会社のOrdエタノール工場を売却して契約最低生産量約束が減少したことである。トラック輸送と他の収入が30万ドル減少したのは、主に非関連貨物輸送量の低下によるものだ。端末サービス収入は前年並みだった。2021年に比べて2022年の運営収入が100万ドル減少したのは、主に軌道車レンタル費用の増加によるものだ。
段間除去
2021年と比較して，2022年の部門間収入相殺額が660万ドル増加したのは，農業総合業務とエネルギーサービス部門の部門間マーケティングや商品サービス費用の増加，生産量の増加，パートナー部門への貯蔵·スループット費用の増加が原因である。
企業活動
2021年と比較して、2022年の企業活動は5680万ドル増加し、主な理由は、2021年に記録された資産売却純収益が2960万ドルであることと、2022年の期間の人員費用、専門費用、出張費用が増加したことである
所得税
私たちが記録した2022年の所得税支出は470万ドルですが、2021年の所得税支出は180万ドルです。2022年に記録された税支出が増加した主な原因は、ある繰延税項資産入金に対する推定免税額が増加したことである。
流動性と資本資源
私たちの主な流動資金源は経営活動によって生成された現金と銀行信用計画を含む。私たちは主に運営キャッシュフローを通じて運営費用と債務超過に資金を提供する。支出を維持および増加させるための資本資源は、経営活動によって生成された現金、銀行信用手配下の借金、または優先手形または株式の発行を含む様々なソースから来ている。私たちは合理的な条件で資本市場で融資する能力があるかどうかは、私たちの財務状況、信用格付け、市場状況にかかっている。私たちは、合理的な金利で融資を得ることができ、経営活動から正のキャッシュフローの歴史を得ることができ、過去10年間のうち8年が正であり、これは私たちの未来の流動性と資本資源の需要を満たすために堅固な基礎を提供すると信じている
2022年12月31日、私たちは4.447億ドルの現金と現金等価物、および5560万ドルの制限現金を持っています。私たちが約束した循環信用協定によると、私たちはまだ2.35億ドルが利用可能だが、制限や他の融資条件によって制限されている。一部の子会社の資金は通常、その持続的な運営需要のために必要であり、制限されている
配布します。2022年12月31日現在、我々の子会社は約1.171億ドルの純資産を持っており、その信用手配の制限により、配当金、ローンまたは下敷きの形で使用することができない
2022年、運営活動が提供する純現金は6970万ドルだが、2021年には420万ドルとなる。前年と比較して、経営活動は主に売掛金の増加と売掛金の減少による現金提供を含む資金繰り変動の影響を受けているが、前年に比べて純損失増加はこの影響を相殺している。2022年の投資活動のための現金純額は1.053億ドルだったが、2021年に2億363億ドルだったのは、主に前年に有価証券を購入したためだ。2022年の融資活動のための現金純額は2510万ドルであるが、2021年の融資活動が提供する現金純額は5.182億ドルであり、主な原因は2021年の間に普通株と債務を発行する収益である
また，Green Plains Finance Company，Green Plains Trade，Green Plains Grain，Green Plains Commodity Managementは，循環クレジット手配を用いて運営資金需要に資金を提供する。私たちはこれらの融資からこれらの融資を引き出して返済することが多く、これは大量の現金の流れを招き、融資活動に短期借款の収益や支払いに反映されている
私たちは2022年に2.124億ドルの資本支出を生み出し、主に中央都市、マントフノンとオビオンの超高蛋白拡張プロジェクト、そして様々な他の資本プロジェクトに使用され、これらのプロジェクトの資金は私たちの限られた現金口座から来ている。現在の2023年の資本支出に対する予想は約1.5億から2.5億ドルと推定されており、いずれのプロジェクトを開始する前に審査を行う必要がある。この推定数には、FQTを導入するMSCおよびCST技術の追加支出と、手元の現金および経営活動によって提供される現金によって資金を提供する様々な他の保守プロジェクトの支出が含まれる
私たちの業務は大口商品の価格に非常に敏感で、特にトウモロコシ、エタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油と天然ガスです。私たちはデリバティブ金融商品を使用して大口商品の価格変動に関連する市場リスクを低減する。大口商品価格の急激な変化は、追加保証金通知を支払うためにブローカーに現金を預けたり、事前通知がほとんどない場合には追加保証金要求を満たすために大量の流動性を提供する必要がある場合があります。これは、私たちの未平倉デリバティブに依存します。私たちは追加保証金通知に対するリスクの開放を監視し、引き続き十分な流動性を維持して、私たちの経営業績と借金による追加保証金通知を支払うと信じています
使用可能な現金とは、一般に、将来の資本支出、将来の買収および予想将来の債務超過要求のための現金備蓄を含む、この四半期末の手元のすべての現金および現金等価物から一般的なパートナーが確立した現金備蓄を差し引くことであり、この四半期終了後の運営資金借金によって生じるすべてまたは一部の手元現金を含む。
私たちの取締役会は2億ドルまでの普通株買い戻し計画を承認した。この計画によれば、公開市場取引、私的協議の取引、株式買い戻し計画の加速、要約買収、または他の方法で株を買い戻すことができる。買い戻し取引の時間と金額は、我々の経営陣が市場状況、株価、法的要求などに基づいて決定します。本計画は予告なくいつでも一時停止、修正、終了することができます。私たちは2022年と2021年にどんな普通株も買い戻していない。スタート以来、同計画によると、我々はすでに740万株の普通株を買い戻し、買い戻し額は約9280万ドルだった。
私たちは私たちが既存の業務を支援するのに十分な運営資金を持っていると信じている。しかし、しばらく持続された利益のない運営は私たちの流動性に圧力を与えるかもしれない。私たちは、私たちの流動性を改善または維持し、私たちの業務または買収業務を拡大するために、追加の資産または株式を売却したり、資本を借り入れたりすることができる。
債務
2022年12月31日まで、私たちは債務契約を守った。私たちの予測によると、私たちは今後12ヶ月以内に各子会社のコンプライアンス状態を維持したり、総合的に十分な流動性を持って違反問題を解決すると信じている。私たちは実際の結果が私たちの予測に近いという保証もなく、それぞれの条約を遵守するために必要な資本を子会社に注入する保証もない。子会社がその債務契約を履行できない場合、子会社の貸手は、違約事件が発生したと判断し、通知を出した後、貸手は承諾を終了し、未返済残高の満期と対応を宣言することができる
中で述べたとおり付記12--債務私たちはロンドン銀行の同業借り換え金利をいくつかの信用手配の参考金利として使用している。LIBORの管理者は、2021年12月31日にLIBORをリリースした直後にリリース1週間と2ヶ月のLIBOR設定を停止し、LIBOR発表直後に残りのドルLIBOR設定を停止します
2023年6月30日。米国連邦準備委員会(Federal Reserve)と米国の大手金融機関からなる指導委員会との別の基準金利委員会(Alternative Reference Rate Committee)は、ドルLIBORの代わりに新たな基準金利SOFRを用い、SOFRは米国債がサポートする短期買い戻しプロトコルを用いて計算することを検討している。このような事件が利息支出に及ぼす潜在的な影響は大きくないと予想される
企業活動
2021年3月には、2.3億ドル2027年満期の2.25%転換可能優先債券、すなわち2.25%債券を発行しました。債権率は2.25厘、年利2.25厘で、それぞれ毎年3月15日および9月15日に配当される。初期転換率1，000ドル当たり元本2.25%の債券は31.6206株会社普通株(初期転換価格約1株普通株31.62ドルに相当)を持ち、我々普通株の発行価格より約37.5%割増した。転換率は、株式配当または株式分割イベント、追加の権利、オプションおよび引受権の発行、分割、または入札または交換発売を含むが、これらに限定されないいくつかのイベントが発生したときに調整される可能性がある。また、私たちは、2.25%債券の償還率を含む、ある会社の活動に関連する任意の転換率の転換率を向上させる義務があるかもしれない。私たちは現金、普通株、あるいは現金と普通株の組み合わせで2.25%の手形を決済することができる。2022年12月31日現在、2.25%債券の未償還元本残高は2.3億ドル
2019年6月、私たちは1.15億ドル2024年満期の4.00%転換優先債券、すなわち4.00%債券を発行しました。4.00%の手形は優先無担保債務であり、2020年1月1日から毎年1月1日と7月1日に利息が支払われ、年利率は4.00%である。初期為替レートは1株当たり1，000ドルの4.00%債券元金を64.1540株普通株に両替し、初期両替価格は1株普通株当たり約15.59ドルに相当する。私たちは2022年5月25日に最終転換率を66.4178に引き上げ、4.00%の債券を償還する
2021年5月、当社は4.00%債券の一部の手形保有者と内々に交渉することで合意した。この合意によると、360万株の私たちの普通株は4.00%債券の元金総額5100万ドルに交換された。在庫株として保有している普通株は4.00%の手形に交換された。
2022年5月25日、私たちは未返済の4.00%の手形の償還を要求し、元金総額は6400万ドルであることを通知した。転換率は1，000元金あたり66.4178株普通株を保有していた。2022年7月1日から2022年7月8日まで、4.00%債券に残った6400万ドルが約430万株の普通株に転換された。在庫株として保有している普通株は4.00%の手形に交換された。ASC 470内の指導によると借金を抱え私たちはこの取引を一回の転換として記録した。これらの4.00%の債券は2022年7月8日から廃止された。
2016年8月、私たちは1.7億ドル2022年満期の4.125%転換可能優先手形、または4.125%手形を発行しました。これは優先無担保債務で、毎年3月1日と9月1日に利息を支払います。2022年3月1日までに、何らかの条件を満たさない限り、4.125%の債券は転換できない。初期転換率は1株当たり1，000ドル元金35.7143株普通株であり，1株あたり約28ドルの転換価格に相当する。
2021年3月には、2.25%債券を発行するとともに、2.25%債券純収益のうち約1兆565億ドルを使用し、私的協議の取引で2022年満期の4.125%債券の元金総額約1兆357億ドルを買い戻した。ASC 470内の指導によると債務私たちは利息支出2210万ドルを返済した時に損失を記録した。この費用には120万ドルの未償却債務発行費用が含まれており、この費用は元金残高の返済と関係がある。
2022年8月には、4.125%債券を持ついくつかの手形所持者と4つの私的協議の交換合意を締結し、元金総額約3，260万ドルで約120万株の私たちの普通株を交換した。また、2022年9月1日には、4.125%債券の元本総額が約170万ドルであり、170万ドルの現金と約1.5万株の我々の普通株で決済され、残りの2.3万ドルの元金と応利息総額は現金で決済される。4.125%の債券は2022年9月1日から完全に停止された。
エタノール生産細分化市場
2021年2月9日、Green Plains SPE LLC、完全所有の特殊用途子会社、Green Plains ObionとGreen Plains Mountain Vernonの親会社が、1.25億ドルの一次保証中間層手形を発行し、2026年にベレードと満期になる
発行されたすべての手形を購入するために使用される。2022年12月31日現在、ローンの未返済元金残高は1.25億ドル、金利は11.75%である
我々の完全子会社Green Plains Wood RiverとGreen Plains Sherandoahは2035年9月1日に満了する7500万ドルの遅延抽出融資協定を持っている。2022年12月31日現在、ローンの未返済元金残高は7，460万ドル、金利は5.02%である。
私たちはまた少額設備融資融資、設備または施設の融資リース、その他の形態の債務融資を持っている
農業総合企業とエネルギーサービス部門
Green Plains Finance Company，Green Plains Grain，Green Plains Tradeの循環約束総額は3.5億ドルであり，アコーディオン機能を有しており，この機能により，ある条件を満たす場合，2027年満期の融資機関が新たに約束した利用可能金額は最大1.00億ドル増加することができる。各SOFR金利ローンは年利率で利息を計算しなければならず、金利は未返済期間のSOFR金利と期限SOFR調整と2.25%~2.50%の適用保証金に等しく、これは融資メカニズム下の未抽出可用性に依存する。各基本金利ローンの年間金利は基本金利に1.25%~1.50%の適用保証金を加えることに等しくなければならず、これは融資メカニズムの下で抽出されていない獲得性に依存する。ローンの未使用部分は0.275%から0.375%の承諾料を支払う必要があり、これは未抽出の獲得性に依存する。2022年12月31日現在、同ローンの未返済元金残高は1.15億ドル、金利は8.02%である。
Green Plains Commodity Managementは、そのヘッジ計画に関連する保証金に資金を提供する約束されていない4，000万ドルの循環信用計画を持っている。私たちは期限が切れる前にこのローンを再融資したり、期限を延長したりしたい。前金はSOFRプラス1.75%に相当する変動金利に適用される。2022年12月31日現在、同ローンの未返済元金残高は2，270万ドル、金利は6.05%である
緑原穀物は金融機関と短期在庫融資協定を持っている。同社はこれらの合意を収入ではなく短期手形と見なし、在庫市場価格の変動を相殺するために公正価値オプションを選択した。本プロトコルは交渉された変動金利を基準とする.同社は2022年12月31日現在、在庫融資協定に関する未償還短期支払手形を持っていない
パートナー細分化市場
Green Plains Partnersは完全子会社を通じて定期融資を獲得し、運営資本、資本支出とその他の一般共同目的に資金を提供する。2021年7月20日、ベレードと三菱信託会社は行政代理として、改訂と再署名された信用協定において、組合企業本来の信用手配(“信用改定手配”)を改訂した。改訂された信用手配は、利用可能な総金額を6000万ドルに減らし、満期日を2021年12月31日から2026年7月20日に延長し、残高を定期融資に転換する。定期ローンは何の元金も支払う必要はありませんが、組合企業は四半期ごとに150万ドルを前払いすることを選択することができます。
改訂された信用手配の条項によると、ベレードは以前の貸手に既存の手形の未返済残高を購入した。定期ローンの利息は3カ月期LIBORプラス8.00%を基準にLIBOR下限0%と15日に支払いますこれは…。期限内では、毎年3月、6月、9月、12月の1日、1回目の利息支払いは2021年9月15日です。改訂された信用手配は共同企業のほとんどの資産を保証する
2021年12月31日までの1年間に、改正案の前に、1，950万ドルの予定返済、2，750万ドルのネブラスカ州オルド市エタノール工場に隣接する貯蔵資産の売却に関する金、300万ドルの超過現金前払いを含む5，000万ドルの元金が支払われた
2022年2月11日、修正された信用手配はGreen Plains Partnersおよびその付属会社が未返済手形を買い戻すことを可能にした。同日、同組合はベレードが管理する口座と基金から100万ドルの未返済手形を購入し、その後これらの手形を解約した。2022年12月31日現在、この定期融資残高は5，900万ドル、金利は12.77%だ
参考までに付記12--債務連結財務諸表の付記の一部として、私たちの債務に関するより多くの情報を得る。
契約義務と約束
借金を除いて私たちの将来の物資債務には、商品、貯蔵、輸送に関するいくつかのレンタル契約と契約と調達約束が含まれる。2022年12月31日までの将来財政年度の経営リース協定における最低賃貸支払総額は8，560万ドルそれは.2022年12月31日まで、エタノール、穀物、天然ガスの未来調達契約を締結しましたS，aワイナリーの穀物価値は3.891億ドルそして貯蔵と輸送に対する未来の約束は約2360万ドルだ参考までに付記17--支払引受及び又は事項より多くの情報を理解するために、連結財務諸表付記に含まれています。
第七A項。市場リスクに関する定性的で定量的な開示。
我々は様々な金融商品を使用して、大口商品価格と金利の変化を含む様々な市場リスクの開放を管理し、減少させる。私たちの業務の大部分はドルで行われており、現在重大な外貨リスクに直面していない
金利リスク
私たちのローンは変動金利で金利を計算し、私たちを金利リスクに直面させる。私どもの可変金利債券の金利は貸手の最優遇金利SOFRまたはLIBORに基づく市場金利です。2022年12月31日現在、私たちは6.348億ドルの債務を抱えており、そのうち1兆966億ドルが変動金利を持っている。金利が10%上がるごとに、毎年私たちの利息コスト約180万ドルに影響を与えます
参考までに付記12--債務連結財務諸表の付記の一部として、私たちの債務に関するより多くの情報を得る
商品価格リスク
私たちの業務は大口商品の価格リスクに高度に敏感で、特にエタノール、トウモロコシ、酒粕、超高蛋白、再生可能トウモロコシ油と天然ガスである。エタノール価格は世界原油需給、原油、ガソリン、トウモロコシ価格、代替燃料価格、製油能力と利用率、政府監督管理及び消費者の代替燃料に対する需要に非常に敏感である。トウモロコシ価格は天気状況、生産量、国内と世界の需給変化及び政府計画と政策の影響を受ける。酒粕価格は飼料家畜数量，飼料代替品価格，供給(エタノール工場生産に関する)の影響を受ける。天然ガス価格は夏と冬の悪天候および春、夏、秋のハリケーンの影響を受ける。その他の要素は北米のエネルギー探査と生産、及び季節の地下ガス貯蔵庫中の天然ガスの注入と採掘の数量を含む
エタノール、トウモロコシ、酒粕、超高タンパク質、再生可能トウモロコシ油および天然ガス価格変動に関連するリスクを低減するために、シカゴ先物取引所、ニューヨーク商品取引所、およびシカゴ商品取引所で実行される先物およびオプションのような長期固定価格実物契約および派生金融商品を使用することがある。私たちは有利な運営利益率を特定することに集中して、もしあれば、トウモロコシ、天然ガス、その他の投入された市場価格の各生産施設のエタノールと酒粕に対する市場価格を監視し続けるモデルを使用します。私たちは長期固定価格購入、販売契約とデリバティブ金融商品の組み合わせを使用して相殺頭寸を確立する。したがって，我々はデリバティブ金融商品で収益を得ることが多いが，長期固定価格実物契約や在庫の損失はこれらの収益を相殺し，その逆も同様である.我々の業績は報告期間内のデリバティブに関する損益ミスマッチの影響を受けており，当時の実物商品の購入や販売は発生していなかった。2022年12月31日までの1年間で、収入には160万ドルの純損失が含まれ、販売コストには派生ツール関連の6620万ドルの純損失が含まれている
エタノール生産細分化市場
エタノール生産部門では，決済デリバティブの純収益と損失が実物商品の購入や販売によって相殺され，期待される営業利益率を実現している。市場変動による商品価格リスクを低減するために，経済ヘッジとして取引所取引の先物とオプション契約を締結した。報告期間中に実物商品売買が発生していない場合には，デリバティブに関する収益や損失がミスマッチすると，我々の業績が影響を受ける
私たちの市場リスク開放、固定価格によるリスク管理活動の影響を含めて
2022年12月31日からの今後12ヶ月間、想定価格が10%変化することによる推定純収入影響によると、売買契約とデリバティブは以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品 | | 総出来高予想 はい 今後12ヶ月(1) | | 職場.職場
測定測定 | | 純収入効果は
約10%です
価格の変化 |
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| エタノール.エタノール | | 958,000 | | ガロン | | $174,393 |
| トウモロコシ | | 330,000 | | 蒲式耳 | | $162,336 |
| 酒粕 | | 2,700 | | ケトン(2) | | $45,178 |
| 再生可能トウモロコシ油 | | 310,000 | | ポンド | | $13,784 |
| 天然ガス | | 27,700 | | MMBtu | | $2,388 |
| | | | | | |
(1)予想生産量は満負荷生産と仮定した。
(2)酒粕の数は乾トンに相当する単位で表されている。
農業総合企業とエネルギーサービス部門
農業総合企業とエネルギーサービス部門では、私たちの在庫、実物売買契約、派生商品は市価で計算されています。私たちの在庫はコスト或いは現金化可能な純価値の中の低い者で入金し、価値裁定期間保証在庫は除外します。市場変動が食糧と在庫食糧購入販売承諾による商品価格リスクを低減するために、経済ヘッジとして取引所取引の先物とオプション契約を締結した
ヘッジのための取引所取引先物とオプションの市場価値は、食糧在庫と関連食糧売買契約の基礎市場価値と高度に関連している。在庫と売買契約市場価値の相関性が小さい部分、即ち基礎差は、取引所取引先物の全体的な市場価値の変動よりはるかに小さく、往々にして歴史モデルに従う。私たちは市場価格の変化に対する私たちの頭寸を監視し続けることで、このような変動性の小さいリスクを管理します。在庫価値は先物市場の月間価格差の影響を受ける。これらの価格差の変動性も私たちの在庫の総時価よりも低く、歴史モデルに従う傾向があるが、直接緩和することはできない。先物·オプションおよび売買·売買契約のために保有する基礎在庫に対する会計政策は、現在の市場価値を反映し、総合経営報告書に損益を計上することである。
項目8.財務諸表と補足データ
必要な連結財務諸表及び付記は第4部第15項に記載されている
第九項会計及び財務開示に関する変更と相違。
ない。
第9条。制御とプログラムです
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示されなければならない情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、必要に応じて管理層に伝達され、必要な財務開示に関する決定をタイムリーに行うことを確実にするために、開示制御および手続きを維持する。開示制御及びプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御及びプログラムは、設計及び動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。管理層には、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を適用することが求められる。
経営陣は、最高経営責任者及び最高財務責任者の監督·参加の下、我々の開示制御及びプログラムの設計·運営の有効性を評価し、現在までに
2022年12月31日、取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)規則の定義に基づいて、我々の開示制御および手順は有効である。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、取引法第13 a-15(F)条の規定に従って、財務報告に対する有効な内部統制の確立及び維持を担当する。我々の内部制御システムは財務報告の信頼性と公認会計基準に基づいて財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。
経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の監督と参加の下、2022年12月31日までの財務報告の内部統制の設計と運用有効性を評価した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。この評価に基づき、経営陣は、財務報告書に対する内部統制は2022年12月31日から有効であると結論した
同社の2022年12月31日現在の財務報告内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社が監査しており、その報告書に記載されているように、この報告は本文に含まれている。
財務報告の内部統制の変化
経営陣は、財務報告書の有効な内部統制を確立·維持し、合理的な保証を提供し、財務報告書の信頼性を確保し、公認会計原則に基づいて外部目的で我々の総合財務諸表を作成する責任がある。私たちの財務報告の内部統制には、2022年12月31日までの四半期に何の変化も見られず、これらの変化が私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりする。
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Green Plains Inc.：
財務報告の内部統制については
Green Plains Inc.とその子会社(当社)の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面赤字、株主権益と現金流量および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2023年2月10日の報告書でこのなどの総合財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ピマウェイ法律事務所
ネブラスカ州オマハ
2023年2月10日
プロジェクト9 B。他の情報。
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、行政、企業管理
当社は2023年株主総会の委託書(“委託書”)の“会社管治”、“提案1-役員選挙”、“執行者”及び“延滞第16(A)条報告”項の資料を参考にして当社に組み込まれている。
私たちは最高経営責任者、最高財務責任者、および他のすべての高級財務官に適用される道徳基準を採択した。私たちの道徳的ルールは私たちのサイトで調べられますWww.gpreinc.com“投資家とメディア--ガバナンス”の部分で。修正案または免除は採択後5営業日以内に開示される。
第11項.行政職報酬
委託書“会社管理-役員報酬”及び“行政人員報酬”の項に記載されている資料は参考方式で当社に組み込まれている。
第12項：特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び関連株主事項
委託書“特定の実益所有者および経営陣の保証所有権”および“役員報酬”の項の情報は、参照によって組み込まれている。
第十三条特定関係及び関連取引、並びに取締役の独立性。
依頼書“会社管理”及び“関係者，発起人及びいくつかの制御者との取引”の項の資料を参考に組み込む。
第14項目主要会計費用とサービス
委託書には“監査人の独立性”と“監査役費用”の項の情報が参考に組み込まれている。
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
(1)財務諸表。以下、連結財務諸表と付記を本年度報告の一部としてForm 10−K形式で提出する。
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| ページ |
独立公認会計士事務所報告 | F-1 |
監査役の名前：ピマウェイ会計士事務所 | |
監査役位置：ネバダ州オマハ | |
監査役事務所ID：185 | |
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | F-3 |
2022年，2021年，2020年12月31日終了年度までの連結業務報告書 | F-4 |
2022年、2021年、2020年12月31日までの総合全面損失表 | F-5 |
2022年，2021年および2020年12月31日までの株主権益総合報告書 | F-6 |
2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表 | F-7 |
連結財務諸表付記 | F-9 |
(2)財務諸表明細書。これらは適用されない、または必要な資料が連結財務諸表または付記に含まれているので、すべての付表は省略されている。
(3)展示品です。本年度報告は、以下の証拠を参照、アーカイブ、または提供するために、表格10-Kの形で提供される
展示品索引
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| 証拠品番号： | 展示品説明 |
| 2.1 | Green Plains Inc.，Green Plains II LLCとKerry Holding Co.の間の株式購入契約は，2018年10月23日である.(株式購入契約の付表は省略しました。要求に応じて、会社はアメリカ証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。)(当社が2018年10月25日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル2.1を参照) |
| 2.2 | 証券購入契約は、日付が2019年9月6日であり、Green Plains Inc.，Green Plains牛会社LLC，TGAM AgriBusiness Fund Holdings-B LPおよびStephone Atlantic Fund，L.P.による署名(証券購入契約のいくつかの付表は省略されている。要求に応じて、同社は米国証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。)(同社が2019年9月9日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル2.1を参照) |
| 2.3 | 第二次改正及び再署名された緑原牛有限責任会社協定は、2019年9月6日(第二次改正及び再署名された有限責任会社協定の一部の付表は省略されている。要求に応じて、同社は米国証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。)(同社が2019年9月9日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.1を参照) |
| 2.4 | 2020年10月9日にGreen Plains Inc.，Green Plains Bulls Company LLC，AGR Special Opportunities Fund I，LP，TGAM AgriBusiness Fund LPおよびStephone Atlantic Fund，LP間で締結された証券購入プロトコル(本稿では，当社が2020年10月13日に提出した8−Kフォームの添付ファイル2.1を引用して合併した)(証券購入プロトコルのいくつかの付表は省略した。会社は要求に応じて米国証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する) |
| 2.5(a) | Herefordエタノール共同会社，L.P.とGreen Plains Hereford LLC間の資産購入協定は，2020年12月11日である。(資産購入契約の付表は省略されています。要求に応じて、会社はアメリカ証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。) |
| | | | | |
| 2.5(b) | 資産購入協定は、2020年12月14日に、Green Plains LP、Green Plains Holdings LLC、Green Plains Operating Company LLC、Green Plainsエタノール貯蔵LLC、Green Plains物流LLC、Green Plains Inc.，Green Plains Trade Group LLC、Green Plains Hereford LLCが署名される。(2020年12月15日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル2.2を参照)。 |
| 2.6 | 資産購入協定は，2021年1月25日にGreen Plains Partners LP，Green Plains Holdings LLC，Green Plains Operating Company LLC，Green Plainsエタノール貯蔵LLC，Green Plains物流LLC，Green Plains Inc.，Green Plains Trade Group LLC，Green Plains Ord LLCが署名された。(2021年1月27日に会社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル2.1を引用します) |
| 3.1(a) | 第二次改正会社定款(2008年10月15日に提出された会社現在報告8-K表の添付ファイル3.1を参照して本明細書に組み込む) |
| 3.1(b) | Green Plains Renewable Energy，Inc.社定款修正案(ここでは、同社が2011年5月9日に提出した8-K表の現在報告書の添付ファイル3.1を参照) |
| 3.1(c) | Green Plains Renewable Energy，Inc.社規約第2改正案(ここでは、2014年5月16日に提出された8−K表の現在報告書の添付ファイル3.1を参照) |
| 3.1(d) | Green Plains，Inc.社定款修正案第3条(2022年5月6日に会社が提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル3.1を引用して本明細書に組み込む) |
| 3.2(a) | “Green Plains Inc.第4回改正と再改訂の定款”は、2021年9月27日(同社が2021年9月28日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1を引用した) |
| 3.2(b) | Green Plains，Inc.第4回改正及び再改正された定款の第1改正(2022年5月6日に会社が提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル3.2を参照して本明細書に組み込む) |
| 3.3 | Green Plains Inc.第5回改正と再制定された定款は、2022年11月14日である(本稿では、同社が2022年11月16日に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル3.1を参照して編入) |
| 4.1(a) | Green Plains Renewable Energy，Inc.，付表Aに記載されている各投資家、および別表Bに記載されている各既存株主と関連会社とが締結された株主契約は、2008年5月7日である(2008年9月4日に提出された会社S−4/A表登録説明書の付録Fを参照して本明細書に組み込まれる) |
| 4.1(b) | Green Plains Inc.と受託者である全国協会Wilmington Trustとの契約は，日付は2021年3月1日である(本稿では，同社の日付が2021年3月1日である8-K表現在報告している添付ファイル4.1を参照) |
| 4.2(a) | 2022年満期の4.125変換可能優先手形に関する契約は、2016年8月15日であり、添付ファイルAとして添付されているグローバルチケットの形態を含むGreen Plains Inc.とWilmington Trust，National Associationによって構成されている(同社が2016年8月15日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1を参照して本明細書に組み込まれる) |
| 4.2(b) | 2021年3月1日までの2.25%変換可能優先手形に関する最初の補足契約は、Green Plains Inc.とWilmington Trust，National Associationの間の日付が2021年3月1日であり、添付ファイルAとしてのグローバル手形形式を含む(同社の2021年3月1日の8−K表を参照することにより現在報告されている添付ファイル4.2に組み込まれる) |
| 4.3(a) | 2019年満期の3.25%転換可能優先手形に関する契約は、2018年8月14日、Green Plains Inc.と受託者である全国協会ウィルミントン信託会社(2019年満期の3.25%変換可能優先手形の形態を含む)である(同社が2018年8月14日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル4.1を参照して本明細書に組み込む) |
| 4.3(b) | グローバル手形フォーマットは、2.25%の2027年満期の変換可能優先手形(添付ファイル4.2(B)の一部として)に相当する。 |
| 4.4 | 2024年満期の4.00%転換可能優先手形に関する契約は、日付は2019年6月21日であり、添付ファイルAとして添付されているグローバルチケットの形式を含むGreen Plains Inc.とWilmington Trust，National Associationにより構成されている(これに合わせて、同社が2019年6月21日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.1を参照) |
| 4.5 | 取引法第12条に基づいて登録された証券説明(これに合わせて、会社が2020年2月20日に提出した10-K表年次報告添付ファイル4.7を参照) |
| | | | | |
| *10.1 | 2007年株式インセンティブ計画(本明細書では、会社が2007年3月27日に提出した最終依頼書の付録Aを参照) |
| 10.2 | 賠償協議表(会社が2008年8月1日に提出したS-4/A表登録説明書添付ファイル10.53を参照して本明細書に組み込む) |
| *10.3(a) | Green Plains Renewable Energy，Inc.およびTodd Beckerが2008年5月7日に締結した雇用契約(本明細書では、同社が2008年8月1日に提出したS-4/A表登録説明書添付ファイル10.54を参照) |
| *10.3(b) | グリーン平野再生可能エネルギー会社とトッド·ベッカーとの雇用協定第1号改正案は，日付は2009年12月18日である。(社が2010年2月24日に提出したForm 10-K年報添付ファイル10.7(B)を参照) |
| *10.3(c) | Green Plains，Inc.とTodd Beckerの間で2018年3月27日に署名された雇用協定第2号改正案(これに合併し、同社が2018年5月7日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.52を参照) |
| *10.4(a) | 2009年株式インセンティブ計画(本明細書では、2009年5月11日の8-K表添付ファイル10.1を参照) |
| *10.4(b) | 2009年株式インセンティブ計画第1号修正案(ここでは会社が2011年3月25日に提出した最終委託書の付録Aを引用) |
| *10.4(c) | 2009年株式インセンティブ計画第2号改正案(ここでは会社が2013年3月29日に提出した最終委託書の付録Aを引用) |
| *10.4(d) | 2009年株式インセンティブ計画の改訂と再作成(ここでは引用会社が2017年6月23日に提出したS-8表登録説明書添付ファイル99.1) |
| *10.4(e) | 2009年株式インセンティブ計画株式オプション奨励協定表(2010年2月24日提出の10-K表年次報告添付ファイル10.19(B)を参照) |
| *10.4(f) | 2009年株式インセンティブ計画制限株式奨励協定フォーマット(2010年2月25日に提出された会社年次報告10-K/A(改訂1号)添付ファイル10.19(C)参照) |
| *10.4(g) | 2009年株式インセンティブ計画制限株式奨励契約書改訂表(2018年5月7日に提出された10-Q表四半期報告添付ファイル10.53を参照して編入) |
| *10.4(h) | 2009年株式インセンティブ計画繰延株式単位奨励協定表(2010年2月24日提出の10-K表年次報告添付ファイル10.19(D)を参照) |
| *10.4(i) | 2009年株式インセンティブ計画業績株単位奨励プロトコル表(2018年5月7日に提出された10-Q四半期報告添付ファイル10.54を参照して本明細書に組み込まれる) |
| *10.4(j) | 2019年持分インセンティブ計画(ここでは、会社が2019年3月28日に提出した最終依頼書の付録Aを引用) |
| *10.4(k) | 2019年持分インセンティブ計画第1号改正案(これに合わせて、会社が2020年3月26日に提出した最終委託書付録Aを参照) |
| 10.5(a) | Green Plains Trade Group LLCとPNC Bank、National Association(貸手と代理人として)によって2013年4月26日に再改訂され、再署名された循環信用と保証協定(ここで合併し、会社が2013年5月2日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2参照) |
| 10.5(b) | Green Plains Trade Group LLC、融資者およびPNC Bank、National Association(貸主および代理人として)によって2014年11月26日に3回目の改正および再署名された循環信用および保証協定(2014年12月2日に提出された会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1を参照してこれに統合される) |
| 10.5(c) | 4回目の改正と再署名2017年7月28日の循環信用および保証協定は、Green Plains Trade Group LLC、貸主およびPNC銀行、国家協会が貸主および代理として署名した(会社の2017年7月31日の現在の報告書8-K表の添付ファイル10.1を参照して組み込む) |
| 10.5(d) | 第4回改正及び再署名された循環信用及び保証協定の第1修正案は、2017年8月29日に、Green Plains Trade Group LLCとPNC Bank，National Association，代理人として、信用と保証協定の融資者との間の第1修正案である(ここでは、会社が2017年8月29日に現在報告している8−K表の添付ファイル10.4(A)を参照して組み込む) |
| | | | | |
| 10.5(e) | 第2修正案第4回改正と再署名された循環信用及び保証協定は、2018年3月15日に、Green Plains Trade Group LLCとPNC Bank，National Association(2018年5月7日に同社の10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.1を参照して編入される) |
| 10.5(f) | 第3の修正案は、Green Plains Trade Group LLCとPNC Bank，National Associationが共同で完成し、日付は2019年11月27日であり、4回目の改正と再署名された循環信用と保証協定の改訂が行われた(ここで合併する際には、同社が2020年2月20日に提出したForm 10-K年度報告書の添付ファイル10.5(F)を参考にした) |
| 10.5(g) | Green Plains Trade Group LLCとシティバンク(Citibank，N.A.)から発行された2013年4月26日の循環クレジット手形(これに合併し、同社が2013年5月2日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2(B)を参照) |
| 10.5(h) | Green Plains Trade Group LLCとモントリオール銀行ハリス銀行(BMO Harris Bank N.A.)から発行された2013年4月26日の循環クレジット手形(これに合併し、同社が2013年5月2日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2(C)を参照) |
| 10.5(i) | Green Plains Trade Group LLCとAloStar商業銀行の間で2013年4月26日に発行された循環クレジット手形(ここで合併し、会社が2013年5月2日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2(D)を参照) |
| 10.5(j) | Green Plains Trade Group LLCとPNC Bank，National Association(会社が2013年5月2日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.2(A)を参考に合併した)、2013年4月26日の第2回改訂と再開された貸方手形 |
| 10.5(k) | Green Plains Trade Group LLCと米国銀行の間で2013年4月26日に発行された循環クレジット手形(ここで合併し、同社が2013年5月2日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2(E)を参照) |
| 10.5(l) | ABL債権者間協議は、日付は2017年8月29日で、PNC銀行、National AssociationがABL担保代理、BNP Paribasを定期融資担保代理とし、Green Plains Trade Group LLCと他のABL付与者によって確認された(本稿では添付ファイル10.4(B)を参照して2017年8月29日の現在の8-K表報告に組み込まれている) |
| 10.5(m) | 担保は，日付は2017年8月29日であり，全国協会PNC銀行を代理人としている(会社の2017年8月29日の現在報告書8−K表の添付ファイル10.4(C)を引用して本明細書に組み込む) |
| *10.6 | 傘式短期激励計画(ここでは会社が2014年4月3日に提出した依頼書付録Aを引用) |
| *10.7 | 取締役報酬は2016年5月11日から施行されます(これに合わせて、会社が2016年8月3日に提出した10-Q四半期報告添付ファイル10.4を参照) |
| *10.8 | 取締役報酬は2017年11月14日から施行されます(2018年2月15日提出の会社10-K年報第10.9号添付ファイルを参照) |
| 10.9(a) | 2011年10月28日にGreen Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex Inc.，BNP Paribas Securities Corp.(先頭手配人)、Rabo AgriFinance，Inc.(シンディーガエージェント)、オランダ銀行資本米国有限責任会社(ABN AMRO Capital USA LLC)(ファイルエージェント)、BNP Paribas Administration Agents(フランスパリ銀行行政エージェント)が締結した2011年10月28日に署名されたクレジット協定(合併は、2011年11月3日に提出された現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1)を参照してください |
| 10.9(b) | Green Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex Inc.およびBNP Paribasが2011年10月28日に署名した保証契約(これに合併し、同社が2011年11月3日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.2を参照) |
| 10.9(c) | Green Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex Inc.とオクラホマ銀行の間で発行され、日付は2011年10月28日の本票(これに合併し、同社が2011年11月3日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.3を参照) |
| 10.9(d) | Green Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex Inc.とアメリカ銀行全国協会(U.S.Bank National Association)が発行し、日付は2011年10月28日の本票(これに合併し、同社が2011年11月3日に提出した8-K表の現在報告の添付ファイル10.4を参照) |
| 10.9(e) | Green Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex Inc.とテキサス農場信用銀行(Farm Credit Bank Of Texas)が発行され、日付は2011年10月28日の本票(これに合併し、同社が2011年11月3日に提出した8-K表現在報告の添付ファイル10.5を参照) |
| | | | | |
| 10.9(f) | 2012年1月6日にGreen Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex Inc.，BNP Paribasと必要な融資者が署名したクレジット協定第1修正案(これに合併し、会社が2012年2月17日に提出したForm 10-K年報添付ファイル10.26(K)を参照) |
| 10.9(g) | 第二次クレジット協定修正案は、2012年10月26日に、Green Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex，Inc.，BNP Paribasがクレジットプロトコルの下の行政エージェントとして、およびクレジットプロトコルの融資先とする(会社が2012年11月1日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.5を参照して組み込む) |
| 10.9(h) | 第3回クレジットプロトコル修正案は、2013年8月27日、Green Plains Grain Company LLC、Green Plains Grain Company TN LLC、Green Plains Essex，Inc.，BNP Paribasがクレジットプロトコルの下の行政エージェントとして、およびクレジットプロトコルの融資先として(会社が2013年10月31日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.3を参照して組み込まれる) |
| 10.9(i) | 第4回クレジット協定修正案は、2014年8月8日、Green Plains Grain Company LLC(Green Plains Essex Inc.としての合併相続人を含む)、Green Plains Grain Company TN LLC、フランスパリ銀行(BNP Paribas)がクレジットプロトコルの下の行政エージェントおよびクレジットプロトコルの融資先として採用された(会社が2014年10月30日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.3合併を参考にして) |
| 10.9(j) | 第5回クレジット協定修正案は、2015年6月1日に、Green Plains Grain Company LLC(Green Plains Essex Inc.としての合併相続人を含む)、Green Plains Grain Company TN LLC、フランスパリ銀行(BNP Paribas)がクレジットプロトコル下の行政エージェントとして、およびクレジットプロトコルの融資先として、Green Plains Grain Company TN LLC(ここでは合併は、会社が2016年8月3日に提出した10-Q表四半期報告の添付ファイル10.5を参照)である |
| 10.9(k) | 第6回クレジット協定修正案は、2016年1月5日、Green Plains Grain Company LLC(Green Plains Essex Inc.としての合併相続人を含む)、Green Plains Grain Company TN LLC、フランスパリ銀行(BNP Paribas)がクレジットプロトコルの下の行政エージェントおよびクレジットプロトコルの融資先として採用された(会社が2016年8月3日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.6合併を参考にして組み入れられた) |
| 10.9(l) | クレジット協定第7修正案は、2016年7月27日、Green Plains Grain Company LLC(Green Plains Essex Inc.としての合併相続人を含む)、Green Plains Grain Company TN LLC、フランスパリ銀行(BNP Paribas)がクレジットプロトコル下の行政エージェントおよびクレジットプロトコルの融資先として採用された(会社が2016年8月3日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.7合併を参考にして) |
| 10.9(m) | 2017年8月29日までの第8回信用協定改正案は、Green Plains Grain Companyとフランスパリ銀行(BNP Paribas)が行政代理として、クレジット合意の融資先と合意した(同社日付が2017年8月29日の8-K表現在報告の添付ファイル10.3(A)を引用) |
| 10.9(n) | 2019年6月28日までの第9回クレジットプロトコル修正案は、Green Plains Grain Company LLCとフランスパリ銀行(BNP Paribas)が行政エージェントとして、クレジットプロトコルの融資先とする(2019年7月1日に提出された会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1を参照して組み込む) |
| 10.9(o) | ABL債権者間合意は、2017年8月29日にフランス·パリ銀行(ABL担保代理)とフランス·パリ銀行(BNP Paribas)が定期融資担保代理として署名し、Green Plains Grain Company LLCと他のABL授権者が確認した(添付ファイル10.3(B)を参照して2017年8月29日の現在の8-K表報告に組み込まれている) |
| 10.9(p) | 保証、日付は2017年8月29日、フランスパリ銀行を行政代理としています(ここに組み込まれ、同社の日付が2017年8月29日の8-K表現在報告されている添付ファイル10.3(C)を参照) |
| *10.10 | Green Plains Renewable Energy，Inc.とPatrich Simpkinsが2012年4月1日に締結した雇用協定(同社が2014年5月1日に提出したForm 10−Q四半期報告の添付ファイル10.2を引用) |
| *10.11 | Green Plains Inc.とMichelle S.Mapesが2020年2月3日に署名した雇用協定(同社が2020年2月20日に提出したForm 10−K年次報告書の添付ファイル10.12を参照して本明細書に組み込む) |
| | | | | |
| 10.12 | 改訂及び再予約された信用協定は、日付は2019年8月28日であり、緑原牛会社、西部銀行及びオランダ国際グループ資本有限責任会社が連合席行政代理及び信用協議の融資先として確立した(改訂及び再予約された信用協定のいくつかの付表はすでに省略した)。要求に応じて、同社は米国証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。)(同社が2019年9月9日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.3を参照) |
| 10.13 | Green Plains Inc.，Green Plains Obion LLC，Green Plains Trucking LLC，Green Plains Holdings LLC，Green Plains Partners LPとGreen Plains Operating Company LLCの間で締結された2015年7月1日の貢献，譲渡と仮説協定(ここで合併し，同社の2015年7月6日の8−K表現在報告の添付ファイル10.1参照) |
| 10.14(a) | 統合協定は、Green Plains Inc.，Green Plains Holdings LLC、Green Plains Partners LPとGreen Plains Operating Company LLCによって署名され、日付は2015年7月1日である(当社の2015年7月6日の8-K表現在報告されている添付ファイル10.2を参照して編入) |
| 10.14(b) | 統合協定の第1修正案は、2016年1月1日にGreen Plains Inc.，Green Plains Holdings LLC，Green Plains Partners LPとGreen Plains Operating Company LLCとの間の合意第1修正案である(会社が2015年12月31日までの年次報告10-K表の添付ファイル10.22(B)を参照して統合) |
| 10.14(c) | 総合協定の2回目の改訂は、2016年9月23日に、Green Plains Inc.，Green Plains Partners LP，Green Plains Holdings LLCとGreen Plains Operating Company LLCとの間の合意である(本明細書は、会社が2016年9月26日の8-K表を参照して現在報告している添付ファイル10.1を編入する) |
| 10.14(d) | 総合協定の3回目の改訂は，2018年11月15日であり，Green Plains Inc.，Green Plains Partners LP，Green Plains Holdings LLCとGreen Plains Operating Company LLCとの間のプロトコルである(社が2018年12月31日までの年次報告Form 10−Kの添付ファイル10.18(D)を参考に統合することにより) |
| 10.15(a) | ビジネスサービスおよびデコール協定は、Green Plains Inc.とGreen Plains Holdings LLCによって署名され、2015年7月1日(会社の2015年7月6日のForm 8-K現在の報告書の添付ファイル10.3を参照して本明細書に組み込まれる) |
| 10.15(b) | Green Plains Inc.とGreen Plains Holdings LLCとの間で2016年1月1日に署名された“業務サービス及び出向協定”の修正案第1号(同社の2015年12月31日までのForm 10−K年度報告書の添付ファイル10.23(B)を参照して本明細書に組み込む) |
| 10.15(c) | Green Plains Inc.とGreen Plains Holdings LLCとの間で2016年9月23日に署名された運営サービスおよび出向協定の修正案第2号(本明細書では、同社の日付が2016年9月26日である8−Kフォームの現在報告書の添付ファイル10.2を参照して組み込まれる) |
| 10.15(d) | Green Plains Inc.及びGreen Plains Holdings LLCが2018年11月15日に署名した運営サービス及び出向協定の修正案第3号(2018年12月31日現在のForm 10−K年次報告書の添付ファイル10.19(D)を引用して本明細書に組み込む) |
| 10.15(e) | Green Plains Inc.とGreen Plains Holdings LLCの間で2020年12月28日に署名された運営サービスおよび出向協定の修正案第4号(2020年12月28日に提出された会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.3を参照して本明細書に組み込まれる) |
| 10.15(f) | Green Plains Inc.とGreen Plains Holdings LLCが2021年3月22日に署名したビジネスサービスおよび出向協定の修正案第5号。(当社の日付が2021年3月23日の8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.3を参照) |
| 10.16(a) | 鉄道輸送サービス協定は、Green Plains物流有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCによって署名され、2015年7月1日(同社の2015年7月6日の8-Kフォームの添付ファイル10.4を参照) |
| 10.16(b) | Green Plains物流有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCの間で2015年9月1日に署名された鉄道輸送サービス協定の第1号改正案(これに合併し、同社が2016年8月3日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1を参照) |
| 10.16(c) | Green Plains物流有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCの間で2016年5月12日に署名された鉄道輸送サービス協定を訂正する(ここに組み込まれ、同社が2016年8月3日に提出した10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.3を参照) |
| 10.16(d) | 2016年11月30日軌道輸送サービス協定の第2号改正案(会社の2016年12月1日の8-K表現在報告書の添付ファイル10.1を参照して本明細書に組み込む) |
| | | | | |
| 10.16(e) | 2018年11月15日軌道輸送サービス協定の修正案第3号(2018年11月15日同社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1を参照して本明細書に組み込む) |
| 10.16(f) | 鉄道輸送サービス協定の修正修正案は、2018年11月15日、Green Plains物流有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCとの間の合意(2018年12月31日までのForm 10-K年度報告書の添付ファイル10.20(F)を引用して本明細書に組み込む) |
| 10.16(g) | 2020年12月28日軌道輸送サービス協定の第4号修正案(2020年12月28日に会社が現在報告している8−K表の添付ファイル10.1を引用して本明細書に組み込む) |
| 10.16(h) | Green Plains物流有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCの間で2021年3月22日に署名された鉄道輸送サービス協定第5号改正案(これに合併し、同社が2021年3月23日に提出した8-K表現在報告書の添付ファイル10.1を参照) |
| 10.16(i) | グリーン平野物流有限責任会社とグリーン平野貿易グループ有限責任会社との間で2022年8月16日に調印された鉄道輸送サービス協定改正案第6号。(当社が2022年11月3日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を引用) |
| 10.17(a) | エタノール貯蔵と生産能力協定は、Green Plainsエタノール貯蔵有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCによって署名され、日付は2015年7月1日(同社の2015年7月6日の8-Kレポート添付ファイル10.5を引用) |
| 10.17(b) | Green Plainsエタノール貯蔵有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCとの間で2016年1月1日に署名されたエタノール貯蔵·生産量協定の改正案第1号(2015年12月31日までのForm 10−K年度報告書の添付ファイル10.25(B)を引用して本明細書に組み込む) |
| 10.17(c) | Green Plainsエタノール貯蔵有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCの間で2016年1月4日に署名されたエタノール貯蔵·生産量協定修正案を明らかにする(ここに合併し、同社が2016年8月3日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2を参照) |
| 10.17(d) | Green Plainsエタノール貯蔵有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCとの間で2016年9月23日に署名されたエタノール貯蔵及び生産量協定の修正案第2号(同社日付2016年9月26日の8−K表現在報告書の添付ファイル10.3を引用) |
| 10.17(e) | Green Plainsエタノール貯蔵有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCとの間で2018年11月15日に署名されたエタノール貯蔵·生産量協定に関する改正案第3号(同社日付が2018年11月15日である8−K表の現在報告書の添付ファイル10.2を引用した)(改正案第3号の証拠は省略されている。要求に応じて、会社は米国証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する)。 |
| 10.17(f) | Green Plainsエタノール貯蔵有限責任会社とGreen Plains Trade Group LLCとの間で2020年12月28日に署名されたエタノール貯蔵·生産量協定の改正案第4号(同社の日付が2020年12月28日である8−K表の現在報告書の添付ファイル10.2を引用) |
| 10.17(g) | グリーン平原エタノール貯蔵有限責任会社とグリーン平原貿易グループ有限責任会社との間で2021年3月22日に署名されたエタノール貯蔵と生産能力協定第5号改正案。(2021年3月23日に当社が提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.3を参照)(修正案第5号の証拠は省略されている。要求に応じて、会社は米国証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する)。 |
| 10.18(a) | 借り手であるGreen Plains Operating Company LLC，その中で指定された借り手の子会社，米国銀行(Bank of America，N.A.)と他の貸手が締結した，2015年7月1日の信用協定(本稿では，会社が2015年7月6日の現在8-K報告書の添付ファイル10.6を引用して合併した) |
| 10.18(b) | クレジット協定第1修正案は，2016年9月16日とし，借り手であるGreen Plains Operating Company LLC，その中で指定された借り手の子会社，米国銀行(Bank of America，N.A.)と他の融資先(2018年12月31日までの年次報告Form 10−Kの添付ファイル10.22(B)を参考に合併したもの)である |
| 10.18(c) | Green Plains Operating Company LLCと米国銀行との間のインクリメンタル合併協定は、2017年10月27日に管理プロトコルとして設定されている(同社の2017年11月2日の10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.8を参照して組み込まれる) |
| 10.18(d) | 第二次クレジット協定修正案は、期日は2018年2月16日であり、借り手であるGreen Plains Operating Company LLC、その中で指定された借り手の子会社、米国銀行(Bank of America，N.A.)およびこの合意の他の貸手(同社の2018年12月31日までの10-K表年次報告添付ファイル10.22(D)を参照して組み込む) |
| | | | | |
| 10.18(e) | Green Plains Operating Company LLCと米国銀行との間で2018年2月20日に署名された行政管理としての逓増合併協定(2018年12月31日までの年度10−K表年次報告書の添付ファイル10.22(E)を参考に本明細書に組み込む) |
| 10.18(f) | 第三次クレジット協定修正案は、2018年10月12日に、借り手であるGreen Plains Operating Company LLC、その中で指定された借り手の子会社、米国銀行(Bank of America，N.A.)およびこの合意の他の貸主(会社が2018年12月31日までの10−K表年次報告書の添付ファイル10.22(F)を参照して組み込む)である |
| 10.18(g) | クレジット協定に同意し、日付は2019年7月15日で、Green Plains Operating Company LLCと米国銀行が行政代理として署名した(ここに組み込まれ、同社の日付が2019年8月6日の10-Q表四半期報告の添付ファイル10.1を参照) |
| 10.18(h) | 第4回信用協定修正案は、日付が2020年6月4日であり、借り手であるGreen Plains Operating Company LLC、その中で指定された借り手の子会社、米国銀行、N.A.および他の融資先(同社が2020年6月4日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を参照することにより) |
| 10.18(i) | クレジット協定の改訂と再署名は、2021年7月20日に、Green Plains Operating Company LLCを借り手とし、その中で指定された保証人、TMI Trust Companyを行政代理および他の貸金人として提供する(2021年7月26日に提出された会社現在報告8-K表の添付ファイル10.1を参照して組み込む) |
| 10.18(j) | Green Plains Operating Company LLC(借り手として)，その中で指定された保証人，TMI Trust Company(行政代理として)と他の貸金先(2021年12月31日までの年次報告10−K表の添付ファイル10.26を参照して編入)が署名された，2022年2月11日に改訂され再署名されたクレジット協定の第1号改正案である。 |
| 10.19 | Green Plains Inc.とBNP Paribasが2018年7月13日に署名した定期融資協定第2改正案は、行政エージェントおよび担保エージェントとして行われている(本稿では、同社の2018年8月2日10-Q表四半期報告の添付ファイル10.3を参照して組み込まれる) |
| 10.20 | 担保権益の一部解除日は2018年4月30日で、Green Plains Inc.，その子会社と担保代理であるフランスパリ銀行(BNP Paribas)が担保エージェントとして採用されている(同社日付が2018年5月7日の10-Q表四半期報告添付ファイル10.3を参照して組み込まれている) |
| 10.21(a) | 循環信用手配は、2018年4月30日にGreen Plains Commodity Management LLCとMacquarie Bank Limitedによって提供されます(ここで合併し、同社の2018年5月7日10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.4を参照) |
| 10.21(b) | 循環信用手配の修正案は、2019年6月18日にGreen Plains Commodity Management LLCとMacquarie Bank Limitedが共同で完成した(ここで合併し、会社が2020年2月20日に提出したForm 10-K年報添付ファイル10.24(B)を参照) |
| 10.22 | Green Plains Inc.とStephone Atlantic Fund，L.P.との間の本票は，2019年9月6日(合併し，同社が2019年9月9日に提出した8-Kフォーム現在報告の添付ファイル10.2を参照) |
| 10.23(a) | 借り手としてGreen Plains Wood River LLCとGreen Plains Sherandoah LLC、およびMetLife Real Estate Lending LLCを貸手として2020年9月3日に署名した融資協定(ここで合併し、会社が2020年9月8日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1を参照) |
| 10.23(b) | 借り手としてGreen Plains Wood River LLCとGreen Plains Sherandoah LLC，およびメトロポリタン生命不動産ローン有限責任会社を貸手とし，日付は2020年9月3日の遅延抽出期限本票である(これに合併し，会社が2020年9月8日に提出した現在の8−Kレポートの添付ファイル10.2を参照) |
| 10.23(c) | 保証人であるGreen Plains Inc.と貸手であるメトロポリタン生命不動産ローン有限責任会社との間で2020年9月3日に署名された融資保証契約(これに合併し、同社が2020年9月8日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.3を参照) |
| 10.23(d) | 依頼者であるGreen Plains Wood River LLCと受益者であるメトロポリタン人寿不動産融資有限会社が2020年9月3日に提出した信託契約、担保契約、賃貸借契約と賃貸料譲渡および固定装置が届出されている(本稿では、会社が2020年9月8日に提出した現在の8−Kレポートの添付ファイル10.4を参照して組み込む) |
| | | | | |
| 10.23(e) | 担保、保証契約、Green Plains Sherandoah LLC(借り手)とMetLife Real Estate Lending LLC(メトロポリタン人寿不動産ローン株式会社)が2020年9月3日に提出した賃貸と賃貸料譲渡および固定装置の届出(同社が2020年9月8日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.5を参照することにより) |
| 10.24(a) | Green Plains SPE LLCは，発行元としてGreen Plains Inc.が保証人として署名し，購入者が署名した日は2021年2月9日の手形購入契約である。(債券購入契約の付表は省略しました。要求に応じて、会社はアメリカ証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。)(2021年2月12日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.1を参照) |
| 10.24(b) | 2021年2月9日にGreen Plains SPE LLCを質押人とし、全国協会ウィルミントン信託会社を受託者とする質権と担保協定。(“保証と安保協定”の付表は省略された。要求に応じて、会社はアメリカ証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。)(2021年2月12日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.2を参照) |
| 10.24(c) | Green Plains SPE LLCにより署名された日付は2021年2月9日の契約であり，発行者はGreen Plains Inc.，保証人はGreen Plains Inc.，受託者は全国協会Wilmington Trustである。(契約の付表は省略しました。要求に応じて、会社はアメリカ証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する。)(2021年2月12日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.3を参照) |
| 10.24(d) | 第一優先担保、賃貸と賃貸料譲渡、担保協定とGreen Plains Mountain Vernon LLCからの融資声明は、担保者として、全国協会ウィルミントン信託会社を担保としている。(2021年2月12日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.4を参照) |
| 10.24(e) | 担保者であるGreen Plains Obion LLCと抵当権者である全国協会Wilmington Trustの第一優先信託契約，リースと賃貸料譲渡，担保プロトコルと融資声明。(2021年2月12日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.5を参照) |
| *10.25 | Green Plains Inc.およびLeslie van der Meulenは、2021年12月2日に署名および署名された雇用協定(2021年12月31日までの会社のForm 10-K年次報告書の添付ファイル10.25を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
| 10.26 | 融資と担保協定は，2022年3月25日に，借主としてGreen Plains Inc.を保証人，Green Plains Finance Company LLC，Green Plains Grain Company LLCとGreen Plains Trade Group LLCを借主，ING Capital LLCを代理人や他の金融機関として当事者とした。(融資及び担保協定の証拠品及び付表は省略されている。要求に応じて、会社は米国証券取引委員会にこのようなスケジュールを提供する)。(2022年3月28日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.1を参照)。 |
| *10.27 | Green Plains Inc.とPaul Kolomayaが2021年12月2日に締結した雇用協定(本明細書では、同社が2022年5月3日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.3を参照)。 |
| 10.28(a) | 交換協定は、日付が2022年8月3日であり、Green Plains Inc.と適用される手形保持者との間で署名される(ここに組み込まれ、同社が2022年8月4日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を参照) |
| 10.28(b) | 交換協定は、日付が2022年8月4日であり、Green Plains Inc.と適用される手形保持者との間で署名される(ここに組み込まれ、同社が2022年8月5日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を参照) |
| 10.28(c) | 交換協定は、日付が2022年8月4日であり、Green Plains Inc.と適用される手形保持者との間で署名される(ここに組み込まれ、同社が2022年8月5日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.2を参照) |
| 10.28(d) | 交換協定は、日付が2022年8月24日であり、Green Plains Inc.と適用される手形保持者との間で署名される(ここに組み込まれ、同社が2022年8月25日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を参照) |
| 21.1 | 付属会社の付表 |
| 23.1 | ピマウェイ有限責任会社は同意しました |
| 31.1 | 2002年サバンズ·オキシリー法第13 a-14条及び第302条に基づいて発行された最高経営責任者証明書 |
| | | | | |
| 31.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第13 a-14条(A)及び第302条に基づく認証首席財務官 |
| 32.1 | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“アメリカ法典”第18編1350条によるCEOの証明 |
| 32.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明 |
| 101 | 以下の情報はGreen Plains Inc.2022年12月31日までの年次報告Form 10-Kであり、フォーマットはイントラネット拡張可能商業報告言語(IXBRL)：(I)総合貸借対照表、(Ii)総合経営報告書、(Iii)総合全面収益表(Iv)総合株主権益表(V)総合キャッシュフロー表と(Vi)総合財務諸表付記と財務諸表明細書からである。 |
| 104 | Green Plains Inc.2022年12月31日までのForm 10−K年次報告の表紙は，iXBRL形式である |
__________________
*経営陣を代表して補償契約を結ぶ
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
| | | | | | | | |
| 緑平原会社 |
| (登録者) |
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日付：2023年2月10日 | 差出人： | //トッド·A·ベッカー |
| | トッド·A·ベッカー |
|
| 社長と最高経営責任者 (首席行政主任) |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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| サイン | | タイトル | | 日取り |
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| //トッド·A·ベッカー | | 社長と最高経営責任者 | | 2023年2月10日 |
| トッド·A·ベッカー | | (CEO)と役員 | | |
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| /s/ジェームズ·E·スターク | | 首席財務官(首席財務官 | | 2023年2月10日 |
| ジェームズ·E·スターク | | 主任および首席会計主任) | | |
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| /s/ウェインB.Hoovestol | | 取締役会議長 | | 2023年2月10日 |
| ウェイン·B·ホビストル | | | | |
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| /s/ジム·アンダーソン | | 役員.取締役 | | 2023年2月10日 |
| ジム·アンダーソン | | | | |
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| /s/Farha Aslam | | 役員.取締役 | | 2023年2月10日 |
| ファルハ·アスラム | | | | |
| | | | |
| /Ejnar A.Knudsen III | | 役員.取締役 | | 2023年2月10日 |
| エナル·クヌーソン3世 | | | | |
| | | | |
| /s/ブライアン·D·ピーターソン | | 役員.取締役 | | 2023年2月10日 |
| ブライアン·D·ピーターソン | | | | |
| | | | |
| /s/マーチン·サリナス | | 役員.取締役 | | 2023年2月10日 |
| マーチン·サリナスです | | | | |
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| /s/Alain Treuer | | 役員.取締役 | | 2023年2月10日 |
| アラン·トラウル | | | | |
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| /s/キンバリー·ワグナー | | 役員.取締役 | | 2023年2月10日 |
| キンバリー·ワグナー | | | | |
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Green Plains Inc.：
新たな金融危機に対する見方 連結財務諸表
Green Plains Inc.とその子会社(当社)の2022年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面赤字、株主権益と現金流量、および関連付記(総称して連結財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、次の基準に基づいて、会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が後援して組織委員会が発表した報告と，我々の2023年2月10日の報告書は，社内財務報告の内部統制の有効性について保留されていない意見を示した。
会計原則の変化
総合財務諸表付記2に記載されているように、会計基準更新(ASU)2020-06を採用しているため、当社は2021年1月1日から、その転換可能な債務ツールの会計方法を変更した債務−転換可能債務およびその他のオプション，派生ツールおよびヘッジ−エンティティ自身の権益の契約.
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
長期契約の公正価値
総合財務諸表別注2で述べたように、当社は公正価値に従って長期契約を記録し、この契約が該当する場合及び当社が正常な売買例外を選択しない限り、。同社は取引所のオファーに基づいて公正価値を推定し、地域区基準値に基づいて適切な調整を行い、これらの基準値は輸送及び品質或いは等級の違いを含む現地市場の差異を表す。基準値は、通常、取引業者の見積もりまたは市場取引の投入を使用して決定される。2022年12月31日現在、会社の長期契約に関連する派生資産と負債の記録残高はそれぞれ1，640万ドルと4，470万ドルであり、付記6と11では二次資産と負債に分類されている。
私たちは長期契約推定値の評価を重要な監査事項として決定する。具体的には，長期契約の推定値を評価するには，取引所見積価格に関する仮定と，地域地点基準値の調整が含まれており，公正価値の決定に係る主観的なため，複雑な監査者判断に係る。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。我々は設計を評価し，長期契約推定値に関する何らかの内部制御の動作効果をテストした.長期契約の推定値を評価するために、1組の契約について、観察可能な市場取引のための金額を比較することによって、会社の取引所見積をテストし、企業が使用する投入と第三者情報(ブローカー見積または市場取引を含む)とを比較することによって、企業の地域位置基準値の調整を評価する。
/s/ピマウェイ法律事務所
2009年以来、当社の監査役を務めてきました。
ネブラスカ州オマハ
2023年2月10日
グリーン平原会社です。
合併貸借対照表
(単位は千で、シェアは含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 資産 |
| 流動資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 444,661 | | | $ | 426,220 | |
| 制限現金 | 55,615 | | | 134,739 | |
| 有価証券 | — | | | 124,859 | |
売掛金、準備金純額#ドルを差し引く429そして$682お別れします | 108,610 | | | 119,961 | |
| 課税所得税 | 1,286 | | | 911 | |
| 棚卸しをする | 278,950 | | | 267,838 | |
| 前払い費用とその他 | 19,837 | | | 16,483 | |
| デリバティブ金融商品 | 19,791 | | | 26,738 | |
| 流動資産総額 | 928,750 | | | 1,117,749 | |
| 財産と設備、純額 | 1,029,327 | | | 893,517 | |
| 経営的リース使用権資産 | 73,244 | | | 64,042 | |
| その他の資産 | 91,810 | | | 84,447 | |
| 総資産 | $ | 2,123,131 | | | $ | 2,159,755 | |
| | | |
| 負債と株主権益 |
| 流動負債 | | | |
| 売掛金 | $ | 234,301 | | | $ | 146,063 | |
| 負債その他の負債を計上しなければならない | 44,443 | | | 56,980 | |
| デリバティブ金融商品 | 47,941 | | | 43,244 | |
| 賃貸流動負債を経営する | 20,721 | | | 16,814 | |
| 短期手形やその他の借入金に対応する | 137,678 | | | 173,418 | |
| 長期債務当期満期日 | 1,838 | | | 35,285 | |
| 流動負債総額 | 486,922 | | | 471,804 | |
| 長期債務 | 495,243 | | | 514,006 | |
| リース長期負債を経営する | 55,515 | | | 49,795 | |
| その他負債 | 24,385 | | | 22,131 | |
| 総負債 | 1,062,065 | | | 1,057,736 | |
| | | |
| 引受金及び又は有事項(付記17) | | | |
| | | |
| 株主権益 | | | |
普通株、$0.001額面価値150,000,000そして75,000,000ライセンス株；62,100,555そして61,840,434発行された株式と59,295,496そして53,595,978流通株を別々に発行する | 62 | | | 62 | |
| 追加実収資本 | 1,110,151 | | | 1,069,573 | |
| 赤字を残す | (142,417) | | | (15,199) | |
| その他の総合損失を累計する | (26,591) | | | (12,310) | |
国庫株2,805,059そして8,244,456それぞれ株にする | (31,174) | | | (91,626) | |
| Green Plains株主資本総額 | 910,031 | | | 950,500 | |
| 非制御的権益 | 151,035 | | | 151,519 | |
| 株主権益総額 | 1,061,066 | | | 1,102,019 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 2,123,131 | | | $ | 2,159,755 | |
連結財務諸表の付記を参照。
グリーン平原会社です
連結業務報告書
(千単位で、1株当たりを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| 収入.収入 | $ | 3,662,849 | | $ | 2,827,168 | | $ | 1,923,719 |
| | | | | |
| コストと支出 | | | | | |
| 販売貨物コスト(以下に掲げる減価償却及び償却費用を除く) | 3,525,011 | | 2,625,109 | | 1,812,163 |
| 運営とメンテナンス費用 | 25,158 | | 23,061 | | 26,125 |
| 販売、一般、行政費用 | 118,930 | | 91,139 | | 84,932 |
| 売却資産損失純額 | — | | (29,601) | | 20,860 |
| 営業権の減価 | — | | — | | 24,091 |
| 減価償却および償却費用 | 92,698 | | 91,952 | | 78,244 |
| 総コストと費用 | 3,761,797 | | 2,801,660 | | 2,046,415 |
| 営業収入(赤字) | (98,948) | | 25,508 | | | (122,696) | |
| | | | | |
| その他の収入(費用) | | | | | |
| 利子収入 | 5,277 | | 575 | | 659 |
| 利子支出 | (32,642) | | | (67,144) | | | (39,993) | |
| その他、純額 | 27,612 | | | (1,940) | | 900 |
| その他収入合計 | 247 | | | (68,509) | | | (38,434) | |
| 所得税前損失と権益法被投資者の収入 | (98,701) | | | (43,001) | | | (161,130) | |
| 所得税の割引 | (4,747) | | | (1,845) | | 50,383 |
| 権益法は投資者から所得税を差し引かれた収入 | 71 | | 700 | | 21,093 |
| 純損失 | (103,377) | | | (44,146) | | | (89,654) | |
| 非持株権の純収入に起因することができます | 23,841 | | 21,846 | | 19,121 |
| 緑平原の純損失に起因する | $ | (127,218) | | | $ | (65,992) | | | $ | (108,775) | |
| | | | | |
| 1株当たりの収益 | | | | | |
| Green Plainsの純損失に起因する−基本損失と希釈損失− | $ | (2.29) | | | $ | (1.41) | | | $ | (3.14) | |
| | | | | |
| 加重平均流通株： | | | | | |
| 基本的希釈の | 55,541 | | 46,652 | | 34,631 |
連結財務諸表の付記を参照
グリーン平原会社です
総合総合損失表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純損失 | $ | (103,377) | | | $ | (44,146) | | | $ | (89,654) | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額： | | | | | |
期間内派生ツールは損失を実現せず、税額を差し引くと純額#ドルになる5,092, $7,806そして$257お別れします | (16,109) | | | (24,230) | | | (768) |
デリバティブは損失(収益)の再分類を実現し、税金(収益)を差し引く(#ドル)578), ($4,540)および$857お別れします | 1,828 | | 14,092 | | (2,566) | |
| その他総合損失、税引き後純額 | (14,281) | | | (10,138) | | | (3,334) |
権益法投資期間中に発生したその他の総合収益は、税費純額#ドルを差し引く0, $0と($3,929)、別々に | — | | — | | 12,226 |
| 税引き後のその他の総合収益(赤字)合計 | (14,281) | | | (10,138) | | 8,892 |
| 総合損失 | (117,658) | | | (54,284) | | | (80,762) | |
| 非持株権に帰属できる全面的な収益 | 23,841 | | 21,846 | | 19,121 |
| 緑の平原の総合的な損失に起因します | $ | (141,499) | | | $ | (76,130) | | | $ | (99,883) | |
連結財務諸表の付記を参照。
グリーン平原会社です。
合併株主権益報告書
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ごく普通である
在庫品 | その他の内容
支払い済み
資本 | 保留する
収益.収益
(赤字) | その他を累計する
総合損失 | 在庫株 | 合計する
緑の平原
株主の
権益 | -ではない
制御管
利益． | 合計する
株主の
権益 |
| 株 | 金額 | 株 | 金額 |
バランス、2019年12月31日 | 46,964 | | $ | 47 | | $ | 734,580 | | $ | 148,150 | | $ | (11,064) | | 10,932 | | $ | (119,808) | | $ | 751,905 | | $ | 113,381 | | $ | 865,286 | |
| 純収益(赤字) | — | | — | | — | | (108,775) | | — | | — | | — | | (108,775) | | 19,121 | | (89,654) | |
| 発表された現金配当と分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (9,675) | | (9,675) | |
| 再分類前の他の総合損失 | — | | — | | — | | — | | (768) | | — | | — | | (768) | | — | | (768) | |
| 累計他の全面赤字から再分類した金額 | — | | — | | — | | — | | (2,566) | | — | | — | | (2,566) | | — | | (2,566) | |
| その他総合損失、税引き後純額 | — | | — | | — | | — | | (3,334) | | — | | — | | (3,334) | | — | | (3,334) | |
| 権益法投資期間中に発生したその他の総合損失は、税額を差し引いた純額 | — | | — | | — | | — | | 12,226 | | — | | — | | 12,226 | | — | | 12,226 | |
| 子会社を買収する | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 6,667 | | 6,667 | |
| 普通株買い戻し | — | | — | | — | | — | | — | | 881 | | (11,479) | | (11,479) | | — | | (11,479) | |
| 株に基づく報酬 | 507 | | — | | 6,309 | | — | | — | | — | | — | | 6,309 | | 318 | | 6,627 | |
バランス、2020年12月31日 | 47,471 | | 47 | | 740,889 | | 39,375 | | (2,172) | | 11,813 | | (131,287) | | 646,852 | | 129,812 | | 776,664 | |
| ASC 470-20を用いた影響 | — | | — | | (49,496) | | 11,418 | | — | | — | | — | | (38,078) | | — | | (38,078) | |
| 残高、2021年1月1日 | 47,471 | | 47 | | 691,393 | | 50,793 | | (2,172) | | 11,813 | | (131,287) | | 608,774 | | 129,812 | | 738,586 | |
| 純収益(赤字) | — | | — | | — | | (65,992) | | — | | — | | — | | (65,992) | | 21,846 | | (44,146) | |
| 発表された現金配当と分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (9,251) | | (9,251) | |
| 再分類前の他の総合損失 | — | | — | | — | | — | | (24,230) | | — | | — | | (24,230) | | — | | (24,230) | |
| 累計他の全面赤字から再分類した金額 | — | | — | | — | | — | | 14,092 | | — | | — | | 14,092 | | — | | 14,092 | |
| その他総合損失、税引き後純額 | — | | — | | — | | — | | (10,138) | | — | | — | | (10,138) | | — | | (10,138) | |
| 普通株の発行には手数料が差し引かれる | 14,214 | | 15 | | 355,963 | | — | | — | | — | | — | | 355,978 | | — | | 355,978 | |
交換する4.002024年満期の変換可能チケットの割合 | — | | — | | 17,683 | | — | | — | | (3,569) | | 39,661 | | 57,344 | | — | | 57,344 | |
| 子会社への投資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 12,264 | | 12,264 | |
| 株式承認証を発行する | — | | — | | 3,431 | | — | | — | | — | | — | | 3,431 | | (3,431) | | — | |
| 株に基づく報酬 | 155 | | — | | 1,103 | | — | | — | | — | | — | | 1,103 | | 279 | | 1,382 | |
バランス、2021年12月31日 | 61,840 | | 62 | | 1,069,573 | | (15,199) | | (12,310) | | 8,244 | | (91,626) | | 950,500 | | 151,519 | | 1,102,019 | |
| 純収益(赤字) | — | | — | | — | | (127,218) | | — | | — | | — | | (127,218) | | 23,841 | | (103,377) | |
| 発表された現金配当と分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (25,240) | | (25,240) | |
| 再分類前の他の総合損失 | — | | — | | — | | — | | (16,109) | | — | | — | | (16,109) | | — | | (16,109) | |
| 累計他の全面赤字から再分類した金額 | — | | — | | — | | — | | 1,828 | | — | | — | | 1,828 | | — | | 1,828 | |
| その他総合損失、税引き後純額 | — | | — | | — | | — | | (14,281) | | — | | — | | (14,281) | | — | | (14,281) | |
交換する4.1252022年満期の変換可能手形の割合 | — | | — | | 19,756 | | — | | — | | (1,188) | | 13,211 | | 32,967 | | — | | 32,967 | |
償還する4.002024年満期の変換可能チケットの割合 | — | | — | | 15,797 | | — | | — | | (4,251) | | 47,241 | | 63,038 | | — | | 63,038 | |
| 子会社への投資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 675 | | 675 | |
| 株に基づく報酬 | 261 | | — | | 5,025 | | — | | — | | — | | — | | 5,025 | | 240 | | 5,265 | |
バランス、2022年12月31日 | 62,101 | | $ | 62 | | $ | 1,110,151 | | $ | (142,417) | | $ | (26,591) | | 2,805 | | $ | (31,174) | | $ | 910,031 | | $ | 151,035 | | $ | 1,061,066 | |
連結財務諸表の付記を参照。
グリーン平原会社です
統合現金フロー表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純損失 | $ | (103,377) | | | $ | (44,146) | | | $ | (89,654) | |
| 純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する | | | | | |
| 減価償却および償却 | 92,698 | | | 91,952 | | | 78,244 | |
| 債務発行コストと非現金利息支出の償却 | 3,894 | | | 8,402 | | | 22,500 | |
| 売却資産損失純額 | — | | | (29,601) | | | 21,464 | |
| 在庫コストまたは換算純価値の調整が低い者 | 12,323 | | | — | | | — | |
| 債務返済損失 | 419 | | | 32,645 | | | — | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | 24,091 | |
| 所得税を繰延する | 4,515 | | | 1,233 | | | (13,336) | |
| 株に基づく報酬 | 9,071 | | | 6,058 | | | 7,915 | |
| 権益法は投資者から所得税を差し引かれた収入 | (71) | | | (700) | | | (21,093) | |
| 権益法は投資者に分配され、所得税の純額 | 637 | | | 1,500 | | | 27,910 | |
| 他にも | (786) | | | 1,590 | | | — | |
| 業務合併と処分前の営業資産と負債の変化： | | | | | |
| 売掛金 | 8,519 | | | (64,095) | | | 57,060 | |
| 棚卸しをする | (23,435) | | | (20,543) | | | (21,632) | |
| デリバティブ金融商品 | (7,145) | | | 6,808 | | | 1,274 | |
| 前払い費用と他の資産 | (3,354) | | | (578) | | | (2,105) | |
| 売掛金と売掛金 | 75,311 | | | 17,189 | | | (22,772) | |
| 現行所得税 | 841 | | | (699) | | | 30,073 | |
| 他にも | (351) | | | (2,769) | | | (1,044) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 69,709 | | | 4,246 | | | 98,895 | |
| | | | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 財産と設備を購入し，純額 | (212,366) | | | (187,195) | | | (110,579) | |
| 有価証券を購入する | — | | | (124,859) | | | — | |
| 有価証券を売却して得られる収益 | 124,523 | | | — | | | — | |
| 資産を売却して得た純額 | — | | | 87,217 | | | 39,952 | |
| 権益法被投資者の処分 | — | | | (2,948) | | | 80,500 | |
| 買収業務は，現金買収後の純額を差し引く | — | | | — | | | (21,325) | |
| 権益法投資被投資者純額 | (17,156) | | | — | | | — | |
| その他の投資活動 | (253) | | | (8,500) | | | — | |
| 投資活動のための現金純額 | (105,252) | | | (236,285) | | | (11,452) | |
| | | | | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 長期債券を発行して得られる収益 | 45,000 | | | 367,701 | | | 33,000 | |
| 長期債務の元金を支払う | (1,751) | | | (188,700) | | | (12,987) | |
| 短期借款収益 | 1,863,315 | | | 3,473,541 | | | 2,392,258 | |
| 短期借入金に対する支払い | (1,898,414) | | | (3,445,634) | | | (2,468,485) | |
| 転換可能債務返済時の支払い | (1,766) | | | (20,861) | | | — | |
| 普通株買い戻し払い | — | | | — | | | (11,479) | |
| 現金配当金の支払いと分配 | (22,555) | | | (9,251) | | | (9,675) | |
| 普通株発行で得られた金の純額 | — | | | 355,978 | | | — | |
| ローン費用の支払い | (2,522) | | | (9,195) | | | (3,873) | |
| 株式報酬の源泉徴収に関する支払い | (3,806) | | | (4,671) | | | (1,288) | |
| その他の融資活動 | (2,641) | | | (720) | | | — | |
| 融資活動提供の現金純額 | (25,140) | | | 518,188 | | | (82,529) | |
| | | | | |
| 現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 | (60,683) | | | 286,149 | | | 4,914 | |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | 560,959 | | | 274,810 | | | 269,896 | |
| 現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 500,276 | | | $ | 560,959 | | | $ | 274,810 | |
| | | | | |
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グリーン平原会社です。
統合現金フロー表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前のページから続ける | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金総額、現金等価物、および制限現金の入金： | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 444,661 | | | $ | 426,220 | | | $ | 233,860 | |
| 制限現金 | 55,615 | | | 134,739 | | | 40,950 | |
| 現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | 500,276 | | | $ | 560,959 | | | $ | 274,810 | |
| | | | | |
| 非現金融資活動： | | | | | |
交換する4.002024年満期の在庫株式普通株換算手形率 | $ | 64,000 | | | $ | 51,000 | | | $ | — | |
交換する4.1252022年満期の在庫株式普通株転換可能手形の割合 | $ | 32,550 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| 補充投資活動： | | | | | |
| 買収で得た資産を現金を差し引く | $ | — | | | $ | 9,000 | | | $ | 42,443 | |
| 差し引く：負担した負債 | — | | | — | | | (14,451) | |
| 減算：仮定した非持株権 | — | | | (4,500) | | | (6,667) | |
| 取得した純資産 | $ | — | | | $ | 4,500 | | | $ | 21,325 | |
| | | | | |
| 売却中処分の資産 | $ | — | | | $ | 54,626 | | | $ | 67,711 | |
| 差し引く：放棄した負債 | — | | | (3,706) | | | (6,234) | |
| 処分の純資産 | $ | — | | | $ | 50,920 | | | $ | 61,477 | |
| | | | | |
| キャッシュフローの補足開示： | | | | | |
| 払戻済み所得税現金，純額 | $ | 583 | | | $ | 1,479 | | | $ | (60,587) | |
| 利子を支払う現金 | $ | 30,889 | | | $ | 29,369 | | | $ | 23,300 | |
| 売掛金中の資本支出 | $ | 17,140 | | | $ | 11,948 | | | $ | 4,494 | |
| 転換手形の清算のための現金割増 | $ | — | | | $ | 20,861 | | | $ | — | |
連結財務諸表の付記を参照。
グリーン平原会社です。
連結財務諸表付記
1. 業務陳述と記述の根拠
会社への陳述
連結財務諸表および本付記で言及されている“Green Plains”または“会社”は、Green Plains Inc.，アイオワ州の会社およびその子会社を意味する
連結財務諸表
連結財務諸表には会社の勘定が含まれており、すべての重大な会社間残高と取引が打ち切られている。未合併実体は権益基準に従って財務諸表に計上される。2022年12月31日現在、同社は48.8%有限パートナー資本およびa2.0Green Plains Partners LPにおける一般パートナーの権益。公衆投資家は残りの株式を所有している49.2共同企業におけるパートナーの限られた権益。同社は、ベンチャー持分組合企業における有限パートナーは、投票権や同様の権利を通じて組合企業の経済業績に最も影響を与える活動を指導する権限がないことを確定し、そのため、この組合企業は可変利益実体とみなされている。会社は共同企業の一般パートナー権益を持つことにより，経済に最も影響を与える活動を指導する権利があり，損失を負う義務があり，組合企業に大きな影響を与える可能性のある利益を得る権利がある。そのため、同社は主な受益者とされ、会社の財務諸表でこのようなパートナーシップを強固にした。共同企業の資産は一般企業用途には使用できない。同組合の合併総資産(会社間残高を除く)は、2022年12月31日と2021年12月31日現在で108.7百万ドルとドル100.3現金および現金等価物、財産および設備、経営リース使用権資産および営業権。2022年12月31日と2021年12月31日までの共同企業の合併総負債(会社間残高を除く)は119.5百万ドルとドル111.4その中で主に長期債務で構成されています付記12--債務賃貸負債を経営しています合併組合によって確認された負債は、私たちの一般資産に対する追加請求を意味するものではない
2020年10月1日、同社は残りのを販売した50GPCCにおける合弁企業の資本は、権益法の被投資者の投資を減少させ#ドル69.7GPCCへの権益法投資の廃止と，その他の総合収益の累積(損失)により#ドル減少10.7会社の持分分担法による被投資者は他の総合損失を累計した。参照してください付記5--買収と処分そして付記20-権益法投資もっと詳細を知っています。
同社はFQTの多数の株式を持っており、彼らの業績は私たちの合併財務諸表に統合される。
連結財務諸表の作成における使用を見積もる
公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、経営陣にいくつかの推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、連結財務諸表の日付の資産および負債額、または有資産および負債の開示、ならびに報告期間内の収入および支出の報告金額に影響する。同社は，当時の状況で適切かつ合理的と考えられた歴史的経験や仮説に基づいて推定を行い，その推定や仮説の妥当性を定期的に評価している。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。ある会計政策は、営業権減値、派生金融商品、所得税会計に関連する政策を含むが、これらに限定されず、総合財務諸表を作成するために使用される判断、仮定及び推定の重大な影響を受ける。
業務説明
その会社の運営範囲は三つ経営部門：(1)エタノール、酒粕および再生可能トウモロコシ油の生産を含むエタノール生産、(2)穀物処理および貯蔵、商品マーケティングおよび会社が生産する第三者エタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油、天然ガスおよび他の商品の商人取引を含む農業総合企業およびエネルギーサービス、および(3)燃料貯蔵および輸送サービスを含む共同企業。
エタノール生産細分化市場それは.同社は北米最大のエタノール生産者の一つだ。その会社は経営している11人中国のエタノール工場6人国は独立した完全子会社を通じて運営している。同社のエタノール工場はドライミル技術を用いてエタノールと副産物を生産し、例えば湿式、改質湿式法あるいは乾式酒粕と再生可能トウモロコシ油である。生産能力の下で、同社は約30%の加工を予定しています330100万トンのトウモロコシの生産量は約958100万ガロンのエタノール2.7100万トンの酒粕と310年間100万ポンドの再生可能なトウモロコシ油です
農業総合企業とエネルギーサービス部門それは.同社はその農業総合業務とエネルギーサービス部門を通じて食糧荷役·貯蔵資産を所有·運営しており，同部門の食糧貯蔵能力は約25.3同社のエタノール工場では100万トンのエタノールを生産している。同社の農業総合事業は、エタノール生産に必要な原料の一部を提供しているため、エタノール生産部門との相乗効果を提供している。同社は内部マーケティング業務を有し、そのエタノール工場で生産されたすべてのエタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油の販売、マーケティング、流通を担当している。同社はエタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油、穀物、天然ガスなどの大口商品を買収·販売し、各市場の他業者の取引活動にも参加している。
パートナー細分化市場それは.同社の協力部門は、エタノールや燃料タンク、埠頭、輸送資産、その他の関連資産や業務を所有、運営、開発、買収することで、燃料貯蔵と輸送サービスを提供している。同組合は2022年12月31日現在(I)を所有している27エタノール貯蔵施設は同社の11人路面電車やタンクローリーを効率的に貯蔵して積載し、同社のエタノール工場で生産されたすべてのエタノールを積載することができるエタノール工場；(Ii)二つ主要鉄道路の近くに位置し、パートナー関係が再生可能燃料の取得を求める市場から燃料を受け取り、貯蔵し、市場に燃料を搬送することができるようにする燃料端末施設と、(3)レンタルを含む輸送資産と、を含む2,500軌道車は，同社のエタノール工場から米国各地の製油所や国際輸出端末にエタノールを輸送するためのものである。
2. 重要会計政策の概要
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、銀行預金および元の満期日が3ヶ月以下の短期的、高流動性投資が含まれる。
制限現金
同社は現金を制限しており、これらの現金は信用状への資金提供、信用協定の支払い、またはいくつかの信用手配協定に規定された資本支出にしか使用できない。限定的な現金には、商品取引所の手形交換に必要な現金保証金や証券も含まれており、買収や処分活動に関連する代行資金も含まれる場合がある。これらの分離された残高が現金および現金等価物である程度では、貸借対照表上の制限された現金を統合すると考えられる。
有価証券
有価証券には高流動性、固定満期日の投資が含まれており、原始満期日は3ヶ月から12ヶ月まで様々であり、償却コストによって計算され、証券の満期日を持つ能力と意向を反映している。
収入確認
顧客との契約条項の下での義務が履行された場合、会社は収入を確認する。一般に、このような状況は、製品やサービス制御権の移行に伴って発生する。収入は，貨物の譲渡やサービス提供を交換するために期待される対価格金額である.会社が創収活動を行いながら徴収する売上高、付加価値税、その他の税収は収入に含まれていない。
同社のマーケティング業務で販売されているエタノール，酒粕，再生可能トウモロコシ油，天然ガス，その他の商品は，顧客との契約条項の義務を履行する際に確認した。一般的に、これは製品やサービス統制権の移転に伴って発生する。第三者マーケティングに関する収入は毛数に記載されているが、会社は最終顧客に製品を販売する前に製品を制御し、製品の所有権を獲得し、在庫リスクがあるからである。会社が支払いを受けたが制御権が顧客の手元に移行していない場合、稼いでいない収入は輸送途中の貨物に記録される。エタノールおよび他の燃料の受信、貯蔵、移送および輸送の収入は、製品が顧客に渡されたときに確認される。
同社は常に実物受け渡しエネルギー大口商品購入販売協定を締結している。時々、同社は実物商品を渡すのではなく、その債務を他の取引相手に移すことでこれらの取引を決済する。収入には販売製品に関するデリバティブの純収益や損失が含まれ、販売商品のコストには購入した大口商品に関連するデリバティブの純収益または損失が含まれる。収入には、関連するデリバティブ金融商品の実現済み損益と、キャッシュフローのヘッジされた実現損益が、累積された他の全面的な収益または損失から再分類されることも含まれる。
製品の販売は，農産物を含み，製品制御権が顧客に移譲された場合に確認され，合意された積み込みや納品条件に依存する。食糧販売に関する収入列報毛収入は、輸送及び運搬を含み、これも販売商品コストの1つの構成要素である。食糧貯蔵からの収入はサービスの提供とともに時間とともに確認された。
パートナー関係の大部分は、倉庫、埠頭、または輸送サービスからの固定費用商業協定から収入を得ている。このパートナーシップは，製品制御権がその貯蔵タンクや燃料埠頭から譲渡された場合，軌道車容量を提供する場合，およびトラック輸送サービスを提供する際に収入を確認する。最初の4四半期の最低数量約束に関連する不足が依然として存在する場合、最低数量約束を超えた数は、これらの不足に適用される。経営リース収入が発生した余剰超過量は発生したことが確認された。
運賃と運搬費
同社は，顧客契約に関する輸送·処理活動を，その譲渡関連製品の承諾を履行するコストとして計算している。そこで、同社は、輸送·運搬コストに関連する顧客支払いを収入の構成要素として記録し、このようなコストを販売商品コストの構成要素に分類する。
販売原価
貨物販売コストには、材料コスト、直接人工コスト、輸送コスト、工場管理コストが含まれる。原料はトウモロコシ原料、変性剤、および加工化学品のコストを含む。トウモロコシ原料コストは，キャッシュフローヘッジに指定されていない関連デリバティブ金融商品の損益，入国運賃，検査コストおよび移転コスト，およびキャッシュフローヘッジの損益を累積他の総合収益または損失から再分類することを含む。エタノール生産に参加する非管理者のすべての報酬と関連する福祉を直接人工的に含む。同社で発生した輸送コストは、列車車両コストを含め、商品販売コストにも反映されている。工場間接料金には主に工場公共事業、修理とメンテナンス、出発運賃が含まれています。
同社は取引所取引の先物とオプション契約および長期売買契約を用いて，エタノール，穀物，天然ガスに対する価格変化の影響を最小限にしようとしている。取引所取引の先物とオプション契約は市場見積で推定され、主に現金で決済される。取引相手が長期売買契約に違約した場合、同社は損失に直面する。販売待ちおよび長期購入販売契約を持つ食糧在庫は、時価で推定されるか、または他の市場オファー(主に取引所取引市場と契約条項が存在するローカル市場との間の輸送ベース差)によって調整される。長期購入契約と取引所取引の先物とオプション契約の変化は、販売貨物コストの構成要素であることが確認された。
運営とメンテナンス費用
パートナーシップ部分では、輸送費用は業務と維持費用の主要な構成要素である。輸送費用には，路面電車レンタル，同社エタノールと副産物の運賃と輸送，目的地端末にエタノールを貯蔵する費用が含まれる。
デリバティブ金融商品
同社は、取引所取引の先物と取引所取引の先物と場外オプション契約を含む様々な派生金融商品を使用して、トウモロコシ、エタノール、天然ガス、他の農業·エネルギー製品を含むが、これらに限定されない大口商品価格変化のリスクと影響を最小限にしようとしている。同社はこのリスクを監視·管理し、その全体的なリスク管理政策の一部として、市場変動がその経営業績に及ぼす悪影響を減少させる。同社は、リスクを下げる一つの方法として、これらの大口商品をヘッジする可能性があるが、場合によっては、これらのヘッジ活動自体が損失を招く可能性がある
デリバティブを用いて大口商品の価格変化のリスクを開放することで、同社は信用と市場リスクに直面している。会社が直面している信用リスクには、取引相手がデリバティブ契約条項の履行義務を履行できなかったことがある。同社は質の高い取引相手と取引を行うことで、各取引相手との財務開放金額を制限し、彼らの財務状況を監視し、その信用リスクを最小限に抑える。市場リスクとは、金融商品の価値が商品価格や金利変化の悪影響を受ける可能性のあるリスクである。同社はそのリスク管理戦略にリスク開放を監視するパラメータを組み込むことで市場リスクを管理しており，この戦略は会社が使用可能なデリバティブや戦略のタイプ，デリバティブを用いて担うことができる市場リスクの程度を制限している。
長期契約は公正価値に従って入金され、その契約が正常購入または販売例外状況に符合しない限り、会社はそのような契約を選択する。公正価値変動を営業収入に計上し、契約が現金流量ヘッジ会計処理条件を満たしていない限り、しかも会社は現金流量ヘッジ会計処理を選択する
エタノール生産，農業企業，エネルギーサービスに関するいくつかの条件を満たす派生商品がキャッシュフローヘッジに指定されている。同社は、キャッシュフローのヘッジを行う前に、その有効性を決定するために派生ツールを評価している。未実現損益は累積された他の全面収益や損失に反映され，関連ヘッジ取引の損益が実現し実物取引が完了するまでである。予測された取引が発生しない可能性が高い場合には，キャッシュフローヘッジ処理が終了し，報酬に影響を与える.これらの派生金融商品は、公正な価値で流動資産または流動負債で確認される。
時々、同社は在庫価値の変化に対する開放を行い、条件に合ったデリバティブを公正価値ヘッジに指定することがある。納期保証在庫の帳簿金額は今期中に公正価値の変化に応じて調整される。市場推定公正価値は取引所の見積もりを基礎とし、現地の市場差異(輸送及び品質或いは等級の差異を含む)を代表する地域区位基準値に従って適切に調整した。基準値は、通常、取引業者の見積もりまたは他の市場取引の投入を使用して決定される。しかしながら、この値の一部は、観察不可能な入力を使用して得ることができる。在庫公正価値の変動が派生ツールの公正価値変動によって相殺されない限り、納期保証値の無効は今期で確認される。
信用リスクの集中度
同社が信用リスクに直面しているのは、他方が会社契約の条項に従って義務を履行できない可能性があるためだ。同社はエタノール、再生可能トウモロコシ油と酒粕を販売し、第三者に製品を販売し、これは大型総合石油会社、大型独立製油業者、石油卸売業者とその他の販売者を含む各種の顧客の信用リスク集中を招く可能性がある。同社はまた、他のエタノール工場を含む大型商業バイヤーに穀物を販売している。支払いは通常販売後15日以内に受信されているにもかかわらず、同社はそのリスクの開放を監視し続けている。同社はまた、いくつかの主要な石油製品や農業投入品サプライヤーと未納入在庫を前払いする信用リスクに直面している
同社はすでに各種取引相手と主要な純額決済手配を達成している。総合貸借対照表において、各取引相手の関連純額は売掛金または売掛金に反映される。取引相手ごとの金額が毛額に反映されていれば、会社の売掛金と売掛金は#ドル増加する12.7百万ドルとドル7.8それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
棚卸しをする
エタノール生産のためのトウモロコシ、エタノール、再生可能トウモロコシ油、超高蛋白と酒粕在庫を持ち、平均コストまたは可処分純値が低い価格で入金されたが、販売されている穀物と公正価値ヘッジ在庫は除外した。
その他の食糧在庫には，随時販売可能な食糧，食糧を売買する長期契約，取引所取引の先物とオプション契約があり，これらの契約は市場価値に応じてリストアップされている。すべての保有する販売待ち食糧在庫は市価で計算されています。変化は商品を販売するコストに反映される。長期契約は未来の間に履行されることを要求する。穀物を購入する契約は、一般に、規制された商品取引所によって報告された納期の現在または将来の作物年度に関する。加工業者や他の消費者に食糧を売る契約は一般的に1年を超えないだろう。食糧買い入れと売買協定の条項は業界基準を満たしている。原材料と生産品の在庫は平均コストまたは現金化可能な純価値の中の低いもので価格を計算する。
財産と設備
財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する減価償却は、一般に資産の以下の推定耐用年数内に直線法を用いて計算される
| | | | | |
| 年.年 |
| 建物と改善策 | 10-40 |
| 工場設備 | 15-40 |
| 他の機械や設備 | 5-7 |
| 土地改良 | 20-30 |
| 鉄道軌道と設備 | 20-30 |
| コンピュータハードウェアとソフトウェア | 3-5 |
| オフィス家具と設備 | 5-7 |
財産と設備はコストで資本化する.土地改善、建築期間中に生じる利息及びその他の財産改善は資本化及び減価償却される。物件資産の改質化とは、使用寿命を延長し、生産能力を増加させ、運営効率を高め、運営安全性を向上させる資産である。修理と正常メンテナンスの費用は発生時に費用を計上します。同社は固定資産推定耐用年数の改定が必要な事件や状況が発生したかどうかを定期的に評価している。
無形資産
私たちの無形資産は主に顧客関係、知的財産権、研究開発技術とライセンスを含む。これらの無形資産は公正な市価で資本化し、その推定使用年限内に償却する。
長期資産減価準備
当社はその長期資産(現在、物件及び設備、経営賃貸使用権資産、無形資産及び権益法投資を含む)の減価を審査し、事件や状況が変化するたびに資産の帳簿額面が回収できない可能性があることを示す。保有·使用する資産の回収可能性は，資産の帳簿価値と資産予想による推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。1つの資産の帳票金額がその推定された将来のキャッシュフローを超えている場合には、その資産の帳票金額がその資産公正価値を超えた金額の中で減価費用を確認する。長期資産の公正価値や計量減値(予測キャッシュフローを含む)を決定する際には、重大な経営陣の判断力が必要となる。公正価値は、割引キャッシュフローモデル、比較可能物件の販売、および第三者独立評価を含む様々な推定技術を使用して決定される。公正価値の変動は資産減価を招く可能性があると予想される。報告期間中に重大な減価費用は入金されなかった。
商誉
営業権とは、企業合併で買収された他の資産による将来の経済的利益の資産であり、これらの資産は単独で確認されておらず、単独で確認されていない。営業権の決定は有形および無形資産の純資産価値の公正価値を考慮した。同社の営業権は私たちのエタノール生産と協力部門のいくつかの買収と関係がある。
同社は毎年商誉に関する減値テストを行い，10月1日から行うか，あるいは減値指標が出現した場合に行うことが求められている。減少の状況は、会社の将来のキャッシュフローの低下を予想すること、工場運営をより長い間一時停止すること、会社の時価または同様の資産または業務の市場価格の持続的な低下、または法律または規制事項またはビジネス環境の重大な不利な変化を含むことを示す可能性がある。営業権の公正価値を確定し、減値を評価する際には、時価、期待財務情報、成長率、割引率、インフレ要素と資本コストを含むが、これらに限定されない重要な管理層判断力が必要である。公正価値は、割引キャッシュフローモデル、比較可能物件の販売、および第三者独立評価を含む様々な推定技術を使用して決定される。公正価値の変動を推定することは資産減記を招く可能性がある。
詳細についてはご参照ください10-営業権および無形資産を付記する。
賃貸借証書
同社は特定の施設、ブロック、設備をレンタルしている。当該等リースは経営賃貸に応じて入金され、レンタル料金はレンタル期間内の直線ベースで確認されます。借約期間は、このような選択権を行使することが合理的に決定された場合に、リース契約を延長または終了する選択権を含むことができる。初期期間が12ヶ月以上のレンタルについては、会社は経営リース使用権資産と対応する経営賃貸負債を記録する。初期期間が12ヶ月以下の賃貸は総合貸借対照表に計上されない。同社では、2022年、2021年または2020年12月31日までの年間で、重大な短期賃貸費用は発生していない。
経営的リース使用権資産とは，リース期間内に対象資産を制御する権利であり，経営的リース負債はリースによるリース金の支払い義務である。これらの資産と負債は開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの現在値によって確認されます。同社の賃貸借契約は暗黙的な金利を提供しないため、増額借入金金利は、開始日に取得可能な情報に基づいて将来の支払いの現在値を決定する
同社は組合せ方法でレンタルを分類することを選択し、1つのエンティティが類似した特徴を持つレンタルを分類できるようにしているが、その適用は契約レベルでリースを会計計算することと比較して実質的な差はない。路面電車のレンタルについては、同社は各乗客内部の路面電車を統合し、各乗客を単独のレンタルとして計算することを選択した
テナントの観点から見ると、同社はレンタルと非レンタル構成要素を結合し、それらをレンタルとして計算する。同社のある軌道車両協定では、修理費用はレンタル人が負担または徴収し、会社が責任を負うと規定されている。このメンテナンスコストは、会社と毎月のレンタル料を組み合わせた非レンタル構成要素であり、総コストを運営賃貸費用に計上する。また、同社には、大家さんが提供する荷役サービスの非レンタル部分が含まれている土地賃貸契約がある。同社はサービスコストと土地賃貸コストを統合し、それを経営賃貸費用と合計した。
協力部門は、その運営リース収入の大部分、その貯蔵およびスループットサービス、鉄道輸送サービス、およびGreen Plains Tradeとのいくつかの埠頭サービスプロトコルから記録されている。また，提携企業はそのある軌道車両を短期的な形で第三者に転貸する可能性がある.この等分譲は運営リースに分類され，関連分譲収入はレンタル期間内に直線原則で確認される。
ご参照ください付記17--支払引受及び又は事項経営リース費用と収入のさらなる詳細については、連結財務諸表を参照されたい。
権益法被投資者への投資
会社が(1)被投資者をコントロールしない限り、(2)実体の主要な受益者でない限り、会社は権益法を用いて会社に重大な影響を与える投資を計算する。同社は、これらの投資を総合貸借対照表の1つの個別項目として確認し、総合経営報告書の1つの個別項目において収益における割合シェアを確認する。会社が権益法投資期間中に発生した他の全面収益のシェアを総合貸借対照表に計上した累計その他の全面赤字。
非一時的な価値低下を示す証拠がある場合、同社は権益法投資の価値損失を確認する。損失の証拠には，必ずしも限定されるものではないが，投資された帳簿金額を回収できないことや，投資された権益法は投資帳簿価値を証明するのに十分な収益力を維持できない可能性がある。1つの投資の現在の公正価値はその帳簿価値よりも低く、その投資の価値に損失が発生したことを示す可能性がある。投資が減値する可能性があるという証拠があれば、同社は権益法投資の減値を評価する。合併していない関連会社が会社に支払う分配は、合併キャッシュフロー表では、累積分配が会社が初期投資した日から合併していない関連会社が獲得した収入割合を超えるまで経営活動に分類される。各期間に会社に支払われる累積割当額が収入を超える累積比例シェアは投資リターンを表し、これは合併キャッシュフロー表では投資活動として分類される。
融資コスト
債務保証に関連する費用と費用は融資費用として記録されている。債務発行コストをコストに応じて列記し、定期融資の実際の利子法及び循環信用手配と転換可能手形の合意有効期間内の直線ベースで償却する。
販売、一般、行政費用
販売、一般および行政費用には、従業員の給料、インセンティブと福祉、事務費、役員報酬、会計、法律、相談および投資家関係活動の専門費用が含まれる様々な費用が含まれる。
株に基づく報酬
当社は公正価値に基づく方法で補償コストを確認し，補償コストは授与日に奨励の価値に応じて計量し，サービス期間(通常は帰属期間)内で確認する。同社はブラック·スコアーズ定価モデルを用いて、従業員と非従業員に発行されたオプションと引受権証の公正価値を計算した。補償のために発行された株は、関連協定締結日の株式の市場価格で推定される。
所得税
所得税支出は貸借対照法を用いて計算され、貸借対照法に基づいて、既存の資産と負債の財務報告帳簿金額とそれぞれの税ベースとの間の一時的な差異による予想未来の税項結果を繰延して確認する。繰延税金資産と負債は、制定された税率計量を採用し、これらの臨時差額を回収または決済する予定の年度の課税収入に適用される予定だ。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は策定期間中の経営実績で確認した。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産減価準備
会社が財務諸表において所得税の不確定要因を確認する過程で、税務状況の可能性は、その状況の技術的価値に基づいて測定され、その後の計量は、最大収益と可能性の程度を関連付けて、財務諸表で確認された収益額を決定する。
最近の会計公告
2021年1月1日、会社は改訂されたASC 470-20ガイドを採択した, 債務--転換やその他のオプションを持つ債務そして ASC 815-40派生ツールおよびヘッジ-エンティティ自己資本における契約-変換可能ツールおよび資本自己資本における契約の会計この指導意見を採用して$を生み出した49.5追加資本は百万ドル減少します11.4利益剰余金は100万ドル増加し38.1長期債務は1ドルを含む100万ドル増加しました39.4100万ドルの債務元金の増加は#ドルで相殺された1.3債務発行コストが100万ドル増加したのは、以前株式に分流していた金額が債務に再分類されていたためだ。参照してください付記15--株主権益もっと詳細を知っています
2020年3月、FASBは改訂されたASC 848ガイドラインを発表した為替レート改革を参考にその後2021年1月と2022年10月に更新されました 契約修正およびヘッジ会計に関する米国GAAPの指導にオプションの便宜的かつ例外を提供し、LIBORおよび他の銀行間同業借り換え金利から代替参考金利への市場移行に関連する財務報告負担を軽減する改訂された指導意見が提供する便宜的な計および例外状況は、2024年12月31日以降に締結または評価された契約修正およびヘッジ関係には適用されないが、2024年12月31日までに存在するヘッジ関係は除外され、すなわち、エンティティはそのためにいくつかのオプションの方便を選択し、ヘッジ関係が終了するまで保持されているこのガイドラインは発表日から施行され、2020年3月12日から2024年12月31日までのいずれの日にも適用されることが予想される。同社は、改訂後の指針がそのヘッジ関係に実質的な影響を与えることはなく、会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えることもないと予想している。
2019年12月、FASBはASC 740の改訂ガイドラインを発表した所得税--所得税の計算を簡素化し、ASC 740における一般原則のいくつかの例外を削除することにより、所得税の会計処理が簡略化される。修正案はまた、ASC 740の他の分野における米国公認会計原則の一貫した適用と簡略化を改善した から
既存の指導意見を明確にして修正する。改正案は2021年12月15日以降の財政年度と、2022年12月15日以降の財政年度内の移行期間に適用される。同社は2022年12月31日までの会計年度の改訂指針を採択しており、これは沖関係に実質的な影響はなく、会社の総合財務諸表にも実質的な影響はない。
3. Green Plains Partners LP
このパートナーシップはGreen Plainsからなる集金主有限組合企業であり、エタノールと燃料貯蔵タンク、埠頭、輸送資産とその他の関連資産と業務を所有、運営、開発と買収することによって、燃料貯蔵と輸送サービスを提供する。この組合企業の現在の資産には、(I)27エタノール貯蔵施設は会社の11人路面電車やタンクローリーを効率的に貯蔵して積載し、同社のエタノール工場で生産されたすべてのエタノールを積載することができるエタノール工場；(Ii)二つ主要鉄道路の近くに位置し、パートナー関係が再生可能燃料の取得を求める市場から燃料を受け取り、貯蔵し、市場に燃料を搬送することができるようにする燃料端末施設と、(3)レンタルを含む輸送資産と、を含む2,500鉄道車両は，同社のエタノール工場から米国各地の製油所と国際輸出端末にエタノールを輸送する契約を結んでいる。このパートナー関係は、その約20%をサポートするために、同社の主要な下流物流提供者である958MMGYエタノールマーケティングと流通事業は，パートナーの資産が同社製エタノールの主な貯蔵と輸送方法であるためである。
2022年12月31日現在、同社は48.8%有限パートナー資本を含む11,586,548公共部門と2.0パートナーの共同企業における一般的な権益。残りは公衆のものだ49.2共同企業におけるパートナーの限られた権益。このパートナーシップは会社の財務諸表で強固になった
このパートナーシップの収入の大部分は、同社子会社Green Plains Tradeと締結された長期有料ビジネス契約から来ている。このパートナーシップとグリーン平原貿易会社との合意には、
•ストレージおよびスループットプロトコルは、2029年6月30日に満了する
•鉄道輸送サービス協定は、2029年6月30日に満了する
•トラック輸送協定は、2023年5月31日に満期となり、自動的に更新される予定だ
•2023年12月31日に満了したアラバマ州バーミンガムユニット列車ターミナルサービス契約
•ミシシッピ州コリンズ埠頭の埠頭サービス協定は2023年12月31日に満了する。
パートナーシップの貯蔵とスループット協定、バーミンガム施設の埠頭サービス協定を含むいくつかの埠頭サービス協定は、最低数の約束のサポートを受けている。そのパートナー関係の鉄道輸送サービス協定は最低輸送力約束の支持を受けた。同社はまた、その提供する一般的·行政的および運営·維持サービスの費用を決定する協定を締結した。会社がその財務業績を合併する時、このような取引はキャンセルされるだろう。
同社は組合企業の財務結果を合併し、公共普通株保有者が保有する組合企業の非持株権益を記録した。合併経営報告書の非制御的権益には、共同企業の公共普通株式保有者が保有する経済的利益に起因することができる純収入部分が含まれる。合併貸借対照表上の非持株権益には、共同企業の公共普通株式保有者が占めるべき純資産部分が含まれる。
4. 収入.収入
収入確認
収入は顧客との契約条項の下での義務を履行する際に確認します。一般に、このような状況は、製品やサービス制御権の移行に伴って発生する。収入は，貨物の譲渡やサービス提供を交換するために期待される対価格金額である.会社が創収活動を行いながら徴収する売上高、付加価値税、その他の税収は収入に含まれていない。
出所別収入
以下の各表を主要ソース別に収入(単位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの12ヶ月間 |
| エタノール生産 | | 農業総合企業とエネルギーサービス | | 仲間関係 | | 淘汰する | | 合計する |
| 収入： | | | | | | | | | |
| ASC 606に従ってクライアントと契約した収入： | | | | | | | | | |
| エタノール.エタノール | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 酒粕 | 28,634 | | | — | | | — | | | — | | | 28,634 | |
| 再生可能トウモロコシ油 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | 38,132 | | | 7,787 | | | 4,003 | | | — | | | 49,922 | |
| 部門間収入 | — | | | 229 | | | 7,950 | | | (8,179) | | | — | |
| 取引先と契約した総収入 | 66,766 | | | 8,016 | | | 11,953 | | | (8,179) | | | 78,556 | |
ASC 815によると、契約収入は派生商品として入金されます(1): | | | | | | | | | |
| エタノール.エタノール | 2,286,886 | | | 481,392 | | | — | | | — | | | 2,768,278 | |
| 酒粕 | 493,605 | | | 45,766 | | | — | | | — | | | 539,371 | |
| 再生可能トウモロコシ油 | 195,114 | | | 3,954 | | | — | | | — | | | 199,068 | |
| 他にも | 27,821 | | | 49,755 | | | — | | | — | | | 77,576 | |
| 部門間収入 | — | | | 26,732 | | | — | | | (26,732) | | | — | |
| 契約総収入を派生商品として入金する | 3,003,426 | | | 607,599 | | | — | | | (26,732) | | | 3,584,293 | |
ASC 842項目の賃貸収入(2) | — | | | — | | | 67,814 | | | (67,814) | | | — | |
| 総収入 | $ | 3,070,192 | | | $ | 615,615 | | | $ | 79,767 | | | $ | (102,725) | | | $ | 3,662,849 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの12ヶ月間 |
| エタノール生産 | | 農業総合企業とエネルギーサービス | | 仲間関係 | | 淘汰する | | 合計する |
| 収入： | | | | | | | | | |
| ASC 606に従ってクライアントと契約した収入： | | | | | | | | | |
| エタノール.エタノール | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 酒粕 | 19,535 | | | — | | | — | | | — | | | 19,535 | |
| 再生可能トウモロコシ油 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | 48,361 | | | 14,090 | | | 4,191 | | | — | | | 66,642 | |
| 部門間収入 | — | | | — | | | 8,028 | | | (8,028) | | | — | |
| 取引先と契約した総収入 | 67,896 | | | 14,090 | | | 12,219 | | | (8,028) | | | 86,177 | |
ASC 815によると、契約収入は派生商品として入金されます(1): | | | | | | | | | |
| エタノール.エタノール | 1,589,649 | | | 498,367 | | | — | | | — | | | 2,088,016 | |
| 酒粕 | 355,230 | | | 40,763 | | | — | | | — | | | 395,993 | |
| 再生可能トウモロコシ油 | 113,249 | | | 32,528 | | | — | | | — | | | 145,777 | |
| 他にも | 27,344 | | | 83,778 | | | — | | | — | | | 111,122 | |
| 部門間収入 | — | | | 21,958 | | | — | | | (21,958) | | | — | |
| 契約総収入を派生商品として入金する | 2,085,472 | | | 677,394 | | | — | | | (21,958) | | | 2,740,908 | |
ASC 842項目の賃貸収入(2) | — | | | — | | | 66,233 | | | (66,150) | | | 83 | |
| 総収入 | $ | 2,153,368 | | | $ | 691,484 | | | $ | 78,452 | | | $ | (96,136) | | | $ | 2,827,168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの12ヶ月間 |
| エタノール生産 | | 農業総合企業とエネルギーサービス | | 仲間関係 | | 淘汰する | | 合計する |
| 収入： | | | | | | | | | |
| ASC 606に従ってクライアントと契約した収入： | | | | | | | | | |
| エタノール.エタノール | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 酒粕 | 32,032 | | | — | | | — | | | — | | | 32,032 | |
| 再生可能トウモロコシ油 | — | | | 2,938 | | | — | | | — | | | 2,938 | |
| 他にも | 4,306 | | | 6,423 | | | 4,434 | | | — | | | 15,163 | |
| 部門間収入 | 100 | | | 4,463 | | | 8,411 | | | (12,974) | | | — | |
| 取引先と契約した総収入 | 36,438 | | | 13,824 | | | 12,845 | | | (12,974) | | | 50,133 | |
ASC 815によると、契約収入は派生商品として入金されます(1): | | | | | | | | | |
| エタノール.エタノール | 1,150,018 | | | 287,261 | | | — | | | — | | | 1,437,279 | |
| 酒粕 | 261,554 | | | 41,184 | | | — | | | — | | | 302,738 | |
| 再生可能トウモロコシ油 | 49,666 | | | 33,563 | | | — | | | — | | | 83,229 | |
| 他にも | 4,905 | | | 45,034 | | | — | | | — | | | 49,939 | |
| 部門間収入 | — | | | 23,005 | | | — | | | (23,005) | | | — | |
| 契約総収入を派生商品として入金する | 1,466,143 | | | 430,047 | | | — | | | (23,005) | | | 1,873,185 | |
ASC 842項目の賃貸収入(2) | — | | | — | | | 70,500 | | | (70,099) | | | 401 | |
| 総収入 | $ | 1,502,581 | | | $ | 443,871 | | | $ | 83,345 | | | $ | (106,078) | | | $ | 1,923,719 | |
(1)デリバティブとして入金される契約収入とは、ASC 606の範囲内ではない実物決済デリバティブ販売である。
(2)リース収入は、ASC 606に従って顧客との契約から確認された収入ではなく、ASC 842に従って会計処理を行う賃貸借証書.
主な取引先
顧客Aからの収入代表132022年12月31日までの年間総収入の%を占め，エタノール生産部門に計上した。いくつありますか違います。2021年12月31日までの1年間で、総収入の10%以上を占める顧客。顧客Bからの収入代表162020年12月31日までの年間総収入の%を占め，エタノール生産部門に計上した
支払条件
その会社には標準的な支払い条項があり、提供するサービスの性質によって異なり、ほとんどがあります10至れり尽くせり30統制権の移管やサービスが完了してから数日以内に。収入を確認する時間と領収書を発行する時間が異なる場合、同社は一般に重要な融資部分を含まない契約を確定している
契約責任
サービス条項及びリース契約に基づいて貨物又はサービスを顧客に譲渡する前に、顧客の対価格又は無条件満期対価格を受信した場合、会社は未収入を記録する。サービス契約の未稼ぎ収入は契約債務であり、義務履行が完了する前に顧客に徴収した料金が入金されている。稼いでいない収入は通常次の四半期に確認され、会社にとって重要ではない。同社は次の四半期にサービス契約に関連するすべての未稼ぎ収入を確認する予定で、在庫はパートナーのタンク倉庫から撤退する。
5. 買収と処分
買収する
FQTの多数の株式を買収する
2020年12月9日、同社はFQTの多数の株式を買収した。今回の買収は両社の中核的優位性を利用し，検証された付加価値農業，食品，工業バイオテクノロジーシステムを開発·実施し，MSCの設置を迅速に拡大したＴＭこれらの技術を協力したバイオ燃料施設に提供します
性質.性質
Ordエタノール装置の構成
2021年3月22日、同社はネブラスカ州オルド市にある工場と特定の関連資産をGreenAmerica BioFuels Ord LLCに売却する取引(以下、“Ord取引”と略す)を完了し、価格は1ドルだった64.0100万ドルそれに運営資金$9.8百万ドルです。そのため、同社は、倉庫資産を買収し、Ord取引で処分される鉄道輸送資産を#ドルで譲渡する個別資産購入協定を共同企業と締結した27.5100万ドルで、組合企業の信用手配の一部を返済するために使用される。剥離した資産は同社のエタノール生産，農業総合企業とエネルギーサービスおよび協力部門で報告されている。同社はOrd工場を売却する税引き前収益を#ドルと記録している35.9企業活動での百万ドルです
2021年3月22日までに閉鎖されたOrdエタノール工場の資産と負債は以下の通り：(千計)
| | | | | |
| 資産確認と負債放棄の金額の処分 |
| 在庫品 | $ | 10,400 |
| 前払い費用とその他 | 632 |
| 財産と設備 | 24,285 |
| 経営的リース使用権資産 | 1,811 |
| |
| 負債その他の負債を計上しなければならない | (156) | |
| 賃貸流動負債を経営する | (1,021) | |
| リース長期負債を経営する | (790) | |
| 処分可能な純資産総額 | $ | 35,161 |
ヘリフォードエタノール工場の構成
2020年12月28日、同社はテキサス州ヘリフォードにあるエタノール工場とある関連資産をヘリフォードエタノール共同会社に売却する取引を完了し、売却価格は1ドルだった39.0100万ドルそれに運営資金もありますしたがって，この提携企業はこれらの工場のエタノール貯蔵資産に隣接して#ドルで同社に販売されている10.0剥離した資産は同社のエタノール生産，農業総合企業およびエネルギー·パートナーシップ部門に属することが報告されている。同社のエタノール工場売却の税引き前損失は1ドルだった22.4100万ドルで1ドルの損失があります18.5会社活動で100万ドルの損失を記録した3.9エタノール生産部門は100万ユーロを記録した。販売に関連した取引費用は重要ではない。この協定にはいくつかの利益条項が含まれており、ある条項が満たされた場合、買い手から獲得されるだろう。会社は、金額を合理的に決定することができるか、または対価格を達成する際に、任意のまたはある金額を連結財務諸表に記録する。
2020年12月28日現在、ヘリフォードエタノール工場の資産と負債は以下の通り
| | | | | |
| 資産確認と負債放棄の金額の処分 |
| 在庫品 | $ | 8,140 |
| 前払い費用とその他 | 196 |
| 財産と設備 | 54,279 |
| 経営的リース使用権資産 | 5,096 |
| |
| 負債その他の負債を計上しなければならない | (870) | |
| 賃貸流動負債を経営する | (977) | |
| リース長期負債を経営する | (4,201) | |
| 長期負債 | (186) | |
| 処分可能な純資産総額 | $ | 61,477 |
緑原牛有限責任会社持分処分
2020年10月1日、証券購入協定に基づき、同社は残りのを売却した50GPCCの%合弁権益をAGR，TGAM AgriBusiness Fund LPとStephone(“買い手”)に譲渡し，価格は$とする80.5百万の現金と、決済調整があります。この取引は他の資産を#ドル減少させた69.7GPCCへの権益法投資の廃止と，その他の総合損失の累計減少により#ドル10.7会社の持分分担法による被投資者は他の総合損失を累計した。販売に関連した取引費用は重要ではない。証券購入協定にはいくつかの利益条項が記載されており、金額は最高$に達する4.0あるEBITDAの敷居に達すると，買手に100万ポンドを支払う.同社は2021年12月31日までの年間で1ドルの赤字を計上した2.9利益支出に関連した百万ドル。
6. 公正価値開示
同社の金融商品の公正価値を推定する際には、以下の方法、仮定、および推定技術が使用されている
第1レベル-会社が計量日に取得可能な同じ資産または負債のアクティブ市場での未調整オファー。
第2レベル-アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー(第1レベルに含まれるオファーを除く)、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産のオファー、および関連または他の方法によって観察可能または観察可能な市場データによって実質的に確認可能な他の投入のような直接的または間接的に観察可能な投入。農業総合業務とエネルギーサービス部門が保有する販売待ち穀物在庫および長期商品売買契約の推定値は近くの先物価値であり、付近の基準値を加えたり減らしたりすることは、輸送或いは商品品質或いは等級の違いを含む現地市場の違いを表す。
第三段階--市場活動支援の観察不可能な投入が少ないか、またはないかは、資産または負債の公正な価値の重要な構成要素を構成する。その会社には現在、日常的な3級金融商品はない。
デリバティブ契約には，取引所で取引される商品先物とオプション契約，および長期商品売買契約がある.取引所取引の先物とオプション契約は、活発な市場で調整されていない見積に基づいて推定され、一級に分類される。同社の大部分の取引所で取引されている先物とオプション契約は、毎日現金で決済されている。
公正価値を計測する際に用いる推定技術や投入は変化しなかった同社の資産と負債水準は以下の通り(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日の公正価値計測 |
| 見積もりはありますか
活発な市場：
同じ資産
(レベル1) | | 大切な他の人
観測可能入力
(レベル2) | | 合計する |
| 資産： | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 444,661 | | | $ | — | | | $ | 444,661 | |
| 制限現金 | 55,615 | | | — | | | 55,615 | |
| 市場で繰り越した在庫 | — | | | 61,885 | | | 61,885 | |
| 派生金融商品--資産 | — | | | 16,420 | | | 16,420 | |
| その他の資産 | 110 | | | 1 | | | 111 | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | $ | 500,386 | | | $ | 78,306 | | | $ | 578,692 | |
| | | | | |
| 負債： | | | | | |
売掛金(1) | $ | — | | | $ | 31,925 | | | $ | 31,925 | |
負債その他の負債を計上しなければならない (2) | — | | | 1,909 | | | 1,909 | |
| 派生金融商品--負債 | — | | | 44,686 | | | 44,686 | |
その他負債 (2) | — | | | 6,640 | | | 6,640 | |
| 公平な価値で計量された負債総額 | $ | — | | | $ | 85,160 | | | $ | 85,160 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日の公正価値計測 |
| 見積もりはありますか
活発な市場：
同じ資産
(レベル1) | | 大切な他の人
観測可能入力
(レベル2) | | 合計する |
| 資産： | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 426,220 | | $ | — | | $ | 426,220 |
| 制限現金 | 134,739 | | — | | 134,739 |
| 市場で繰り越した在庫 | — | | 72,320 | | 72,320 |
| 派生金融商品--資産 | — | | 26,738 | | 26,738 |
| その他の資産 | 111 | | 8 | | 119 |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | $ | 561,070 | | $ | 99,066 | | $ | 660,136 |
| | | | | |
| 負債： | | | | | |
売掛金(1) | $ | — | | $ | 12,617 | | $ | 12,617 |
負債その他の負債を計上しなければならない(2) | — | | 3,260 | | 3,260 |
| 派生金融商品--負債 | — | | 26,117 | | 26,117 |
その他負債(2) | — | | 7,788 | | 7,788 |
| 公平な価値で計量された負債総額 | $ | — | | $ | 49,782 | | $ | 49,782 |
(1)支払いすべき勘定は一般的に歴史的金額に記載されていますが、#ドルは除く31.9百万ドルとドル12.62022年12月31日と2021年12月31日まで、それぞれ100万ユーロであり、ある納入された在庫に関係しており、これらの在庫の対応金額は商品価格の変化によって変動する。これらの売掛金は混合金融商品であり、会社はそれのために公正な価値オプションを選択した。
(2)2022年12月31日と2021年12月31日まで、負債およびその他の負債はそれぞれ#ドルを含む1.9百万ドルとドル3.3100万ドルと他の負債は$を含めて6.6百万ドルとドル7.6公正価値で記録された潜在収益支払いに関する対価格は100万ドルである。
同社の債務の公正価値は約1ドルである654.5100万ドルで帳簿価値は$です634.82022年12月31日は100万人。同社の債務の公正価値は約1ドルである891.1100万ドルで帳簿価値は$です722.72021年12月31日は100万人。同社は二級投入を用いてその未返済債務の公正価値を推定した。同社は、その有価証券の公正価値は帳簿価値、すなわちドルに近いと考えている124.92021年12月31日は100万人。同社はその売掛金の公正価値が帳簿価値、すなわち1ドルに近いと考えている108.6百万ドルとドル120.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
同社は現在、経常的な第三級財務計量は何もないが、買収した有形資産と商業権の公正価値は第三級計量を代表し、このような計量は収益法、市場法及びコスト法を総合的に運用して特定の資産或いは負債を推定したものである。
7. 市場情報を細分化する
同社は以下の財務·経営実績を報告した三つ業務部門：(1)エタノール、酒粕、超高タンパク質および再生可能トウモロコシ油の生産を含むエタノール生産、(2)穀物処理および貯蔵、商品マーケティングおよび会社が生産する第三者エタノール、酒粕、再生可能トウモロコシ油、天然ガスおよび他の商品の商人取引を含む農業総合企業およびエネルギーサービス、および(3)燃料貯蔵および輸送サービスを含むパートナー関係。
会社活動には販売、一般、行政費用が含まれ、主に給与、専門費用、特定の運営部門と直接関係のない管理費用が含まれる。
正常な業務過程において、各運営部門間で相互に業務を展開する。例えば、農業企業とエネルギーサービス部門は穀物と天然ガスを調達し、エタノール、酒粕、超高タンパク質、エタノール生産部門の再生可能トウモロコシ油を含む製品を販売する。パートナーシップ部門はエタノール生産部門に燃料貯蔵と輸送サービスを提供する。これらの部門間活動は第三者取引とみなされ、始発、マーケティング、ストレージ費用は推定市場価値によって徴収される。したがって、これらの取引は部門業績に影響を与える；しかし、それらは収入とそれに応じたコストが除去されたため、会社の総合業績に影響を与えない。
以下の表に、会社の運営部門の財務データ(千単位)を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入： | | | | | |
| エタノール生産： | | | | | |
| 外部顧客からの収入 | $ | 3,070,192 | | $ | 2,153,368 | | $ | 1,502,481 |
| 部門間収入 | — | | — | | 100 |
| 部門総収入 | 3,070,192 | | 2,153,368 | | 1,502,581 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス： | | | | | |
| 外部顧客からの収入 | 588,654 | | 669,526 | | 416,403 |
| 部門間収入 | 26,961 | | 21,958 | | 27,468 |
| 部門総収入 | 615,615 | | 691,484 | | 443,871 |
| パートナー関係： | | | | | |
| 外部顧客からの収入 | 4,003 | | 4,274 | | 4,835 |
| 部門間収入 | 75,764 | | 74,178 | | 78,510 |
| 部門総収入 | 79,767 | | 78,452 | | 83,345 |
| 部門間活動の収入も含めて | 3,765,574 | | 2,923,304 | | 2,029,797 |
| 部門間相殺 | (102,725) | | | (96,136) | | | (106,078) | |
| $ | 3,662,849 | | $ | 2,827,168 | | $ | 1,923,719 |
参考までに注4--収入経営部門ごとに収入をさらに細分化するために使用される。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 販売商品コスト： | | | | | |
| エタノール生産 | $ | 3,068,366 | | $ | 2,063,283 | | $ | 1,507,335 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 562,950 | | 657,375 | | 409,407 |
| 部門間相殺 | (106,305) | | | (95,549) | | | (104,579) | |
| $ | 3,525,011 | | $ | 2,625,109 | | $ | 1,812,163 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 毛利率： | | | | | |
| エタノール生産 | $ | 1,826 | | | $ | 90,085 | | | $ | (4,754) | |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 52,665 | | | 34,109 | | | 34,464 | |
| 仲間関係 | 79,767 | | | 78,452 | | | 83,345 | |
| 部門間相殺 | 3,580 | | | (587) | | | (1,499) | |
| $ | 137,838 | | | $ | 202,059 | | | $ | 111,556 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 営業収入(赤字)： | | | | | |
エタノール生産(1) | $ | (117,764) | | | $ | (27,996) | | | $ | (129,618) | |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 36,415 | | 17,458 | | 15,773 |
| 仲間関係 | 47,699 | | 48,672 | | 50,437 |
| 部門間相殺 | 3,580 | | | (587) | | | (1,400) |
企業活動(2) | (68,878) | | | (12,039) | | | (57,888) | |
| $ | (98,948) | | $ | 25,508 | | | $ | (122,696) | |
(1)エタノール生産の運営損失には，コストや可処分純価値調整後の在庫減少#ドルが含まれている12.32022年12月31日までの年度は百万ドル、営業権減価費用は$24.1百万ドルとドル3.92020年12月31日までの1年間にテキサス州ヘリフォードエタノール工場を売却した資産損失は100万ドルであった。
(2)2021年12月31日までの年間で、会社活動は29.6売却資産の純収益は100万ドルで，主にネブラスカ州オルド市のエタノール工場から売却されている。2020年12月31日までの年間で、会社活動は18.5テキサス州ヘリフォードエタノール工場を売却した資産損失は100万ドル1.5GPCC売却の純収益は100万ポンドだった。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 減価償却と償却： | | | | | |
| エタノール生産 | $ | 81,545 | | $ | 82,969 | | $ | 67,956 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 3,466 | | 2,535 | | 2,512 |
| 仲間関係 | 4,093 | | 3,737 | | 3,806 |
| 企業活動 | 3,594 | | 2,711 | | 3,970 |
| $ | 92,698 | | $ | 91,952 | | $ | 78,244 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 資本支出： | | | | | |
| エタノール生産 | $ | 210,256 | | $ | 181,731 | | $ | 109,970 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 1,647 | | 2,896 | | 1,195 |
| 仲間関係 | 641 | | 668 | | 162 |
| 企業活動 | 75 | | 1,976 | | 472 |
| $ | 212,619 | | $ | 187,271 | | $ | 111,799 |
次の表は経営部門別に総資産(千単位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
総資産(1): | | | |
| エタノール生産 | $ | 1,157,791 | | $ | 1,101,151 |
| 農業総合企業とエネルギーサービス | 489,083 | | 487,164 |
| 仲間関係 | 108,680 | | 100,349 |
| 企業資産 | 386,437 | | 524,206 |
| 部門間相殺 | (18,860) | | | (53,115) | |
| $ | 2,123,131 | | $ | 2,159,755 |
(1)部門別資産残高には会社間残高は含まれていません。
8. 在庫品
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中の低い者が入金し、公正価値セット期間の在庫は除外する。2022年12月31日までに、同社は12.3エタノール生産部門の完成品コストに関するコストや可溶化純価値在庫調整は百万ドル減少した。あったことがある違います。2021年12月31日までのコストまたは現金化可能な純資産在庫調整の低い者。
在庫の構成は以下の通り(千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 完成品 | $ | 97,719 | | $ | 91,448 |
| 販売待ちの商品を持っている | 61,885 | | 72,320 |
| 原料.原料 | 55,983 | | 50,604 |
| 製品の中で | 18,499 | | 19,783 |
| 供給品と部品 | 44,864 | | 33,683 |
| $ | 278,950 | | $ | 267,838 |
9. 財産と設備
財産と設備の構成要素は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 工場設備 | $ | 1,089,890 | | $ | 1,000,820 |
| 建物と改善策 | 186,391 | | 180,713 |
| 土地と改善策 | 90,944 | | 83,403 |
| 鉄道軌道と設備 | 33,136 | | 32,971 |
| 建設中の工事 | 207,366 | | 111,745 |
| コンピュータハードウェアとソフトウェア | 21,312 | | 19,927 |
| オフィス家具と設備 | 3,512 | | 3,356 |
| リース権の改善その他 | 29,074 | | 27,609 |
| 総資産と設備 | 1,661,625 | | 1,460,544 |
| 減算：減価償却累計と償却 | (632,298) | | | (567,027) | |
| 財産と設備、純額 | $ | 1,029,327 | | $ | 893,517 |
2022年12月31日現在、2021年と2020年12月31日までの年間利息総額は$11.3百万、$7.3百万ドルとドル1.8それぞれ100万ドルです
10. 商業権と無形資産
商誉
その会社は所有している二つそれに商業権の報告単位を割り当てる。私たちは毎年私たちの営業権に関する減価テストを行い、10月1日から実行するか、または減値指標が発生した場合に行うことを要求されている。同社とパートナーは定性的評価を用いて2022年10月1日と2021年までの年間営業権評価を実行したが、営業権減価の兆しはなかった。
2020年、新冠肺炎の発生とその後の同社の株価下落により時価が縮小したため、同社は一連のトリガ事件が発生したことを確定し、そのエタノール生産報告部門に対して減値評価を行う必要がある。同社の定量化評価によると，エタノール生産報告単位の公正価値がその帳簿価値を超えていないことが確認された。そこで，同社はエタノール生産報告単位に割り当てられた営業権減値と結論し，#ドルの非現金減価費用を記録した24.1百万ドルです。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度において、各業務部門の営業帳簿価値変動状況は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| エタノール.エタノール
生産する | | 仲間関係 | | 合計する |
バランス、2020年12月31日 | $ | — | | $ | 10,598 | | $ | 10,598 |
| FQT買収 | 18,534 | | — | | 18,534 |
バランス、2021年12月31日(1) | 18,534 | | 10,598 | | 29,132 |
バランス、2022年12月31日(1) | $ | 18,534 | | $ | 10,598 | | $ | 29,132 |
(1)同社は合併貸借対照表の他の資産に営業権を記録している。
無形資産
同社は2020年第4四半期にFQT買収に関連するいくつかの無形資産を確認したFQT無形資産の構成は以下のとおりである(千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 取引先関係と在庫 | $ | 17,628 | | | $ | 17,628 | |
| 知的財産権 | 9,700 | | | 9,700 | |
| 商号 | 1,300 | | | 1,300 | |
| 合計する | 28,628 | | | 28,628 | |
| 累計償却する | (10,640) | | | (5,877) | |
| FQT無形資産総額、純額 | $ | 17,988 | | | $ | 22,751 | |
| | | |
| 加重平均残余償却期間 | 11.0年.年 | | 11.5年.年 |
その会社は認めているZED$4.8百万、$5.7百万ドルと$0.22022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日までの年度の当該等無形資産に関する償却支出はそれぞれ百万ドルである。同社は償却費用をドルと予想している2.8百万、$2.5百万、$2.2百万、$2.0百万ドルとドル0.82023年、2024年、2025年、2026年、2027年12月31日終了年度の百万ドル、および#ドル7.7その後の百万ドルです。同社の無形資産は、連結貸借対照表の他の資産に計上されている。
11. デリバティブ金融商品
2022年12月31日現在、同社の連結貸借対照表は未実現損失#ドルを反映している26.6その他の総合損失を累計し、税金を差し引いて純額は百万となる。同社は、予想されるヘッジ取引により、今後12カ月で営業収入(赤字)に再分類されると予想している。営業収入で実現される金額は大口商品価格の変化によって異なります
派生ツールの公正価値
会社由来金融商品の公正価値及び総合貸借対照表に記載されている項目の公正価値は以下のとおりである(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資産デリバティブ 公正価値は12月31日に | | 負債デリバティブ 公正価値は12月31日に | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| デリバティブ金融商品-長期 | $ | 16,420 | (1) | $ | 26,738 |
| $ | 44,686 | (2) | $ | 26,117 | (3) |
| その他の資産 | 1 | | 8 | | — | | — | |
| その他負債 | — | | — | | — | | 196 | |
| 合計する | $ | 16,421 | | $ | 26,746 | | $ | 44,686 | | $ | 26,313 | |
(1)2022年12月31日現在、貸借対照表に反映されている派生金融商品には、取引所取引先物とオプション契約の未実現純収益#ドルが含まれている3.4$を含む百万ドル9.0公正価値ヘッジツールとして指定された派生金融商品の未実現収益は、#ドルによって相殺される2.0キャッシュフローヘッジツールに指定されているデリバティブ金融商品の未実現純損失百万ドル、残高は経済ヘッジである。
(2)2022年12月31日現在、貸借対照表に反映されているデリバティブ金融商品には、取引所取引先物とオプション契約の未実現純損失#ドルが含まれている3.3$を含む100万ドル0.6公正価値ヘッジツールに指定された派生金融商品の未実現純損失百万ドル、残高は経済ヘッジを表す。
(3)2021年12月31日現在、貸借対照表に反映されている派生金融商品には、取引所取引先物とオプション契約の未実現純損失#ドルが含まれている17.1$を含む百万ドル1.3キャッシュフローヘッジツールに指定されたデリバティブ金融商品の未実現純損失百万ドル0.5公正価値ヘッジツールに指定された派生金融商品の未実現損失であり、残高は経済ヘッジである。
参考までに付記6-公正価値開示これは、派生金融商品に関連する公正な価値情報を含む。
派生ツールが合併貸借対照表、合併経営表、合併全面収益表に与える影響
会社由来金融商品に関する収益やその他の包括収益で確認された損益および連結財務諸表に記載されている項目は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
損益地点を再分類する
他の総合収益を累積して収入に変える | | 他の全面的な収入の累計から収入に再分類された損益金額 |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入.収入 | | $ | 3,347 | | | $ | (60,261) | | | $ | 5,538 |
| 販売原価 | | (5,753) | | 41,629 | | (2,115) | |
| 所得税前に赤字で確認された純収益(赤字) | | $ | (2,406) | | | $ | (18,632) | | $ | 3,423 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
確認的損益
派生製品の他の総合収益 | | デリバティブその他の包括収益で確認された損益額 |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 商品契約 | | $ | (21,201) | | | $ | (32,036) | | | $ | (1,025) | |
会社の派生ツールの一部は経済ヘッジとみなされているため、ヘッジツールには指定されていない。同社は取引所で取引されている先物とオプション契約を用いてその製品在庫の純頭寸を管理し、長期現金売買契約を行い、市場変動による価格リスクを低減する。デリバティブは、取引所売買契約および長期商品売買契約、およびいくつかの農産物の在庫(繰延定価契約によって購入された金額を含む)を含み、公正価値に応じて申告される。公正価値推定は取引所のオファーに基づいて、地域区の基準値に基づいて適切に調整され、この基準値は輸送及び品質或いは等級の違いを含む現地市場の差異を表す。在庫はデリバティブとはみなさず、コストや換金可能純価値のうちの低いものを計上する。したがって、在庫公正価値の変動は次の表には含まれていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
デリバティブは指定されていない
ヘッジツールとして | | 損益位置
認められるのは
デリバティブ収益 | | デリバティブ収益で確認された収益(損失)金額 |
十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 取引所取引の先物とオプション | | 収入.収入 | | $ | 2,470 | | | $ | (201,249) | | | $ | (6,302) | |
| 長期 | | 収入.収入 | | (7,404) | | | 7,106 | | | (4,511) | |
| 取引所取引の先物とオプション | | 販売貨物のコスト | | (59,697) | | | 12,879 | | | 17,137 | |
| 長期 | | 販売貨物のコスト | | (6,381) | | | (6,381) | | | 15,777 | |
| 所得税前に確認した純損失 | | $ | (71,012) | | | $ | (187,645) | | | $ | 22,101 | |
連結貸借対照表には、公允価値ヘッジ項目の累積基礎調整に関する以下の金額(千)が記録されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 連結貸借対照表にヘッジプロジェクトが含まれている行項目 | | 満期資産の帳簿価値 | | 満期資産帳簿金額に計上された公正価値ヘッジ調整累積金額 | | 満期資産の帳簿価値 | | 満期資産帳簿金額に計上された公正価値ヘッジ調整累積金額 |
| 棚卸しをする | | $ | 61,885 | | | $ | (13,776) | | | $ | 72,320 | | | $ | 6,291 | |
キャッシュフローと公正価値ヘッジ会計が経営報告書に及ぼす影響
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年間キャッシュフロー収益と公正価値ヘッジ関係で確認された収益(損失)の地点と金額 |
| 収入.収入 | | コスト
販売された商品 |
| キャッシュフロー期間保証関係の損益： | | | |
| | | |
| 商品契約： | | | |
| 取引所取引先物の収益(損失)は，蓄積された他の総合収益から収益に再分類される | $ | 3,347 | | $ | (5,753) |
| | | |
| 公正価値ヘッジ関係の損益： | | | |
| | | |
| 商品契約： | | | |
| 公正価値ヘッジ在庫品 | — | | 735 |
| ヘッジツールに指定された取引所取引先物 | — | | 5,677 |
| | | |
| 総合経営報告書に列報された収入と支出内訳総額は，その中に現金流量あるいは公正価値セット期間の影響が記録されている | $ | 3,347 | | $ | 659 |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年間キャッシュフロー収益と公正価値ヘッジ関係で確認された収益(損失)の地点と金額 |
| 収入.収入 | | コスト
販売された商品 |
| キャッシュフロー期間保証関係の損益： | | | |
| | | |
| 商品契約： | | | |
| 取引所取引先物の収益(損失)は，蓄積された他の総合収益から収益に再分類される | $ | (60,261) | | $ | 41,629 | |
| | | |
| 公正価値ヘッジ関係の損益： | | | |
| | | |
| 商品契約： | | | |
| 公正価値ヘッジ在庫品 | — | | 20,567 |
| ヘッジツールに指定された取引所取引先物 | — | | (14,695) | |
| | | |
| 総合経営報告書に列報された収入と支出内訳総額は，その中に現金流量あるいは公正価値セット期間の影響が記録されている | $ | (60,261) | | $ | 47,501 |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの年間キャッシュフロー収益と公正価値ヘッジ関係で確認された収益(損失)の地点と金額 |
| 収入.収入 | | コスト
販売された商品 |
| キャッシュフロー期間保証関係の損益： | | | |
| | | |
| 商品契約： | | | |
| 取引所取引先物の収益(損失)は，蓄積された他の総合収益から収益に再分類される | $ | 5,538 | | $ | (2,115) |
| | | |
| 公正価値ヘッジ関係の損益： | | | |
| | | |
| 商品契約： | | | |
| 公正価値ヘッジ在庫品 | — | | 5,098 | |
| ヘッジツールに指定された取引所取引先物 | — | | (3,752) |
| | | |
| 総合経営報告書に列報された収入と支出内訳総額は，その中に現金流量あるいは公正価値セット期間の影響が記録されている | $ | 5,538 | | $ | (769) |
いくつありますか違います。2022年、2021年、2020年12月31日までにキャッシュフローや公允価値ヘッジ処理の損益を終了する
2022年12月31日現在の未平倉大口商品派生商品頭寸名義数は以下の通り(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 取引所取引(1) | | 非取引所取引(2) | | | | |
| 派生ツール | | 浄多頭&空頭 | | 長い間 | | (短い) | | 計量単位 | | 商品 |
| 先物.先物 | | (30,815) | | | | | | | 蒲式耳 | | トウモロコシ |
| 先物.先物 | | (5,155) | | (4) | | | | | 蒲式耳 | | トウモロコシ |
| 先物.先物 | | (2,856) | | | | | | | ガロン | | エタノール.エタノール |
| 先物.先物 | | (12,395) | | | | | | | MMBtu | | 天然ガス |
| 先物.先物 | | 2,140 | (3) | | | | | MMBtu | | 天然ガス |
| 先物.先物 | | (4,755) | | (4) | | | | | MMBtu | | 天然ガス |
| 先物.先物 | | 6,720 | (3) | | | | | ガロン | | 天然ガソリン |
| オプション | | (2,173) | | | | | | 蒲式耳 | | トウモロコシ |
| オプション | | (459) | | | | | | MMBtu | | 天然ガス |
| 長期 | | | | 33,919 | | — | | | 蒲式耳 | | トウモロコシ |
| 長期 | | | | 5,256 | | (245,555) | | | ガロン | | エタノール.エタノール |
| 長期 | | | | 66 | | (250) | | | ケトン | | 酒粕 |
| 長期 | | | | — | | (29,591) | | | ポンド | | 再生可能トウモロコシ油 |
| 長期 | | | | 21,933 | | (2,244) | | | MMBtu | | 天然ガス |
(1)取引所取引の先物とオプション名義取引量は純多頭と(空頭)頭寸をもとに列報されている。オプションは増分調整に基づいて提案された。
(2)非取引所取引長期実物契約の名目出来高は，総多頭と(空頭)頭寸をもとに，固定価格契約と基準契約を含み，これらの契約に対しては，契約価格の基準部分のみが固定されている.
(3)現金流通期間保証のための取引所取引先物の名目取引量。
(4)価値ヘッジを公正にするための取引所取引先物の名目取引量。
実物受け渡しに触れないエネルギー取引契約は合併経営報告書に収入純額で列記されている。収入には純収益$が含まれている4.0百万、$1.1百万ドルと$3.02022年12月31日まで，2021年，2020年12月31日までの年度はそれぞれエネルギー取引契約100万ドルである。
12. 債務
長期債務の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 会社： | | | |
2.252027年に期限切れの換算手形の割合(1) | $ | 230,000 | | $ | 230,000 |
4.002024年満期の変換可能チケットの割合(2) | — | | 64,000 |
4.1252022年満期の変換可能手形の割合(3) | — | | 34,316 |
| Green Plains SPE LLC： | | | |
$125.02026年までに100万枚の一次保証中間層手形(4) | 125,000 | | 125,000 |
| 緑の平原ウッド川と緑の平原シェナンドア | | | |
$75.0百万遅れて融資協定を引き出す(5) | 74,625 | | 30,000 |
| Green Plainsパートナー： | | | |
$60.0百万の定期借款(6) (7) | 58,969 | | 60,000 |
| 他にも | 15,097 | | 15,531 |
| 長期債務の総帳簿価値 | 503,691 | | 558,847 |
| 未償却債務発行コスト | (6,610) | | | (9,556) | |
| 差し引く：長期債務の当面の満期日 | (1,838) | | | (35,285) | |
| 長期債務総額 | $ | 495,243 | | $ | 514,006 |
(1)$も含めて5.2百万ドルとドル6.52022年12月31日と2021年12月31日までの未償却債務発行コストはそれぞれ100万ユーロである
(2)2024年の手形は会社の普通株式に変換され、2022年7月8日から廃止される。$も含めて1.22021年12月31日現在、未償却債務発行コストは100万ドル。
(3)2022年の手形を会社普通株に変換して現金で決済し、2022年9月1日に満期になった時点で解約する。$も含めて0.12021年12月31日現在、未償却債務発行コストは100万ドル
(4)$も含めて0.7百万ドルとドル0.92022年12月31日と2021年12月31日までの未償却債務発行コストはそれぞれ100万ユーロである。
(5)$も含めて0.32022年12月31日と2021年12月31日までの未償却債務発行コストはいずれも100万ドル。
(6)$も含めて0.4百万ドルとドル0.52022年12月31日と2021年12月31日までの未償却債務発行コストはそれぞれ100万ユーロである。
(7)2022年2月11日、定期ローンが改正され、Green Plains Partnersとその関連会社が未返済手形の買い戻しを許可した。同じ日、この共同企業は$を購入しました1.0ベレードが管理している口座と基金から100万枚の未返済手形を抽出し、その後これらの手形を無効にした。
債務発行コストの影響を除いて、予定されている長期債務返済状況は以下の通り(千計)
| | | | | | | | |
十二月三十一日までの年度 | | 金額 |
| 2023 | | $ | 1,927 |
| 2024 | | 1,922 |
| 2025 | | 1,918 |
| 2026 | | 185,886 |
| 2027 | | 231,910 |
| その後… | | 80,128 |
| 合計する | | $ | 503,691 |
短期支払手形とその他の借金の構成は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| グリーン平原金融会社、グリーン平原食糧、グリーン平原貿易会社： | | | |
$350.0100万丁のリボルバー | $ | 115,000 | | $ | — |
| Green Plains商品管理： | | | |
$40.0百万対沖限度額 | 22,678 | | 16,210 |
| 緑平原貿易： | | | |
$300.0100万丁のリボルバー | — | | 137,208 |
| 緑の平原穀物： | | | |
$100.0100万丁のリボルバー | — | | 20,000 |
| $ | 137,678 | | $ | 173,418 |
企業活動
2021年3月に同社は合計ドルの230.0百万ドル2.252027年に期限された%換算優先チケット、または2.25%注釈。♪the the the2.25%手形の金利は2.25年利%は、毎年3月15日と9月15日に支払い、2021年9月15日から始まり、2027年3月15日に満期になります。♪the the the2.25%手形は、会社の優先無担保債務です。♪the the the2.25%手形は、所有者の選択に応じて対価格に変換することができ、現金、会社の普通株式または現金および株式の組み合わせ(および断片的な株式の代わりに現金を含む)を含む会社によって選択されることができる。しかし2026年9月15日までに2.25いくつかの条件が満たされない限り、%チケットは変換できません。初期転換率は1，000ドル当たり元本31.6206株会社普通株2.25%のチケット(初期変換価格に相当する約$31.621株当たりの普通株は約37.5同社の普通株より割増%発行されている。転換率は、株式配当または株式分割イベント、追加の権利、オプションおよび引受権の発行、分割、または入札または交換発売を含むが、これらに限定されないいくつかのイベントが発生したときに調整される可能性がある。また、会社は、会社コールを含む、ある会社の活動に関連する任意の変換率を向上させる義務があるかもしれません2.25%償還手形。
2024年3月15日以降と満期日までに、会社はすべてを現金で償還することができますが、全部以上です2.25企業が最近報告した普通株式販売価格がそれ以上であるかどうかに注意140換算価格を適用する割合は少なくとも(I)である20取引期間の取引日30引渡し償還通知日の直前の取引日までの連続取引日；及び(Ii)償還通知日直前の取引日。償還価格は100元金の%2.25%手形は、償還日(ただし償還日を含まない)の任意の課税利息および未払い利息を追加する。また、“根本的な変化”が発生した場合(契約で定義されたように、2.25%付記)、持っています2.25%手形は、その選択に応じて会社にリベートを要求する権利があります2.25%の手形を現金と交換して、価格は同じです100元金の%2.25買い戻し手形の割合に、買い戻し日を基本的に変化させた受取利息と未払い利息を加えますが、含まれていません。
2019年6月、同社は合計ドルのを発行した115.0百万ドル4.002024年満期の%変換可能優先チケット、または4.00%注釈。♪the the the4.00%手形は会社の優先無担保債務で、2020年1月1日から毎年1月1日と7月1日に利息を支払い、金利は4.00年利率です。♪the the the4.00%手形は、期限直前の予定取引日の営業が終了するまで、保有者の選択に応じて、現金、会社普通株式または現金および普通株の組み合わせを含む対価格に変換することができる。初期転換率は1，000ドル当たり元本64.1540株普通株であり，約1，000ドルの転換価格に相当する15.59一株ずつです。同社は最終転換率を66.4178に引き上げ、同社と呼びかけている4.002022年5月25日に%の手形を償還します
2021年5月，同社は会社のある手形所持者と内々に交渉することで合意した4.00%注釈。この合意によると3.6100万株の同社の普通株は1ドルに両替されました51.0元金の総額は百万元である4.00%注釈。在庫株として保有している普通株は4.00%注釈。ASC 470内の指導によると債務同社は1ドルの損失を記録した9.52021年12月31日までに、総合財務諸表に利息支出の百万元と記されています1.2百万
未償却債務発行コストと関連がある
2022年5月25日、同社は未償還の償還を要求する通知を出した4.00%手形、元金総額$64.0百万ドルです。転換率は1，000元金あたり66.4178株普通株を保有していた。2022年7月1日から2022年7月8日まで、残りのドル64.0百万ドルの4.00%の音符は約に変換されます4.3百万株普通株。在庫株として保有している普通株は4.00%注釈。ASC 470内の指導によると借金を抱えその会社はこれらの取引所を変換記録に記録した。♪the the the4.002022年7月8日から停止された手形の割合。
2016年8月、同社はドルを発行した170.0百万ドル4.1252022年期限の%変換可能優先チケット、または4.125%注釈。♪the the the4.125%手形は会社の優先無担保債務であり、利息は毎年3月1日と9月1日に支払われる。これらのチケットは所有者の選択によって変換することができる.初期転換率は1，000ドル当たり元金35.7143株普通株であり，約1，000ドルの転換価格に相当する28.00一株ずつです。転換率は、株式配当または株式分割イベント、追加の権利、オプションおよび引受権証の発行、剥離、現金配当または割り当てイベント、または入札または交換要約を含むが、これらに限定されないいくつかのイベントが発生したときに調整することができる。
2021年3月に発表され2.25同社は約$を使用していることに気づきました156.5百万ドルの純収益2.25%手形の買い戻し金額は約$135.7元金総額4.125%手形は、個人的に協議された取引で。ASC 470内の指導によると債務会社は清算時に#ドルの赤字を記録しました22.1百万ドルの利息支出。この費用には$が含まれている1.2元金残高に関する未償却債務発行コストは100万ドルである。
同社は2022年8月に、複数の手形所持者と4つの私的協議の交換協定を締結した4.125%両替する手形は約$です32.6100万ドルの元金総額は約1.2百万株その会社の普通株です。ASC 470内の指導によると債務同社はこれらの取引所を変換し、損失を記録した419千元は、2022年12月31日までに総合財務諸表に利息支出と記されている。また、2022年9月1日には約1ドルとなっている1.7元金総額4.125%手形は$の組み合わせで決済されます1.7百万ドルの現金と約151000株の同社の普通株。残りの$23元金と受取利息は合計1000ドルで、すべて現金で決済します。♪the the the4.125%手形は完全に停止され、2022年9月1日から施行されます。
エタノール生産細分化市場
2021年2月9日、Green Plains SPE LLCはGreen Plains ObionとGreen Plains Mountain Vernonの完全特殊目的子会社と親会社であり、ドルを発行した125.0二零二六年に満期になった百万元二次担保中間手形(“一次手形”)は、会社の一部の普通株式所有者ベレードと締結し、発行済み手形をすべて購入する。
次発行の債券は2026年2月9日グリーン平原オビオンと緑平原マントフ農山の会員権益と所有する不動産の質権を担保としている。一次債券の収益はGreen Plains ObionとGreen Plainsマントフノン施設に高蛋白加工システムを建設するために使用される。この第1次債券の年利率は11.75%です。しかしながら、いくつかの条件を満たす場合、Green Plains SPE LLCは、利息に相当する金額を現金で支払うことを選択することができ、金利は6.00年利率は%で、別のプラスは累算すべき利息の金額に相当し、金利は6.75実物形式で支払う年利率。すべての未返済元金残高に、任意の未払い利息と未払い利息を加えて、満期時に満期になります。Green Plains SPE LLCは、Green Plainsの最低流動性と最高総融資価値に関するいくつかの金融契約を守らなければならない。一次債券は、次の時間後に返金または再融資することができます42数ヶ月間保険料を前払いしていません。一次債券は会社が無担保の親会社によって保証され、会社の割り当て、配当または融資に一定の制限があり、いかなる違約事件も存在しない限り、一定の制限がある。一次手形に関連する資金は受託者が管理しており、2022年12月31日現在、一部の資金は制限された現金残高に含まれている。2022年12月31日、ローン金利は11.75%.
2020年9月3日、会社の完全子会社Green Plains Wood RiverとGreen Plains Sherandoahはメトロポリタン人寿不動産ローン有限責任会社と遅延抽出ローン契約を締結した。これは1ドルです75.0100万ドルの資金調達が2035年9月1日ウッド川とシェナンド施設のほとんどの資産によって保証されています融資で得られたお金はMSCの増加に使われますＴＭウッド川とシェナンド施設の技術と他の資本支出
繰り延べローンは固定金利で利子を計算する5.02%プラス金利割増1.5%は、ローンがすべて引き出されるまで。残りの供給は2022年第1四半期に抽出された。2022年第2四半期から金利割増が0.00%から1.50%は、Wood RiverおよびSherandoahの総融資債務とEBITDAのレバレッジに基づいています。元金支払い$1.5毎年100万ドルで始まります24締め切りまでまだ数ヶ月あります。2024年9月までの繰り上げ返済は禁止されています。ローン契約の遅延抽出の財務契約には、最低ローンと価値比率が含まれています50%、最低固定料金カバー率は1.25X、債務超過準備金の総額は6か月将来の元本と利息の支払い、およびGreen Plainsが$を下回らない最低運営資金要件0.101ガロン当たりの銘板容量または$95.8百万ドルです。この融資は会社が保証し，Wood RiverやSherandoahのGreen Plainsへの分配，配当や融資には一定の制限があり，このような行動が直ちに発効しない限り，何の違約事件も発生しない。2022年12月31日、ローン金利は5.02%.
同社はまた、少額設備融資融資、設備または施設融資リース、その他の形態の債務融資を持っている
農業総合企業とエネルギーサービス部門
2022年3月25日、緑原財務会社、緑原食糧、緑原貿易(総称して“借り手”と呼ぶ)、傘下の完全子会社その会社は保証人である会社とともに1部締結した5年制, $350.0一連の金融機関と持続可能性に関する優先担保循環融資と担保協定(“融資”)を100万件締結した。この取引はGreen Plains GrainとGreen Plains Tradeが以前に持っていた個別の信用手配を再融資した。このローンは2027年3月25日に満期になるだろう
この資金調達メカニズムには総額#ドルの循環引受金が含まれている350.0100万ドルとアコーディオン機能は，この機能により，この機構での利用可能額は最高#ドル増加する100.0いくつかの条件を満たす場合、何百万人もの新しい貸主たちが約束した。各SOFR金利ローンは年金利で毎日の利息を計算しなければならず，金利は未返済期間の期限SOFR金利に期限SOFR調整と適用保証金を加えたものに等しい2.25%から2.50%これは、融資メカニズムの下で利用可能な資金を引き出すことに依存します。各基本金利ローンの年利率は基本金利プラス適用利益率に等しくなければなりません1.25%から1.50%これは、融資メカニズムの下で利用可能な資金を引き出すことに依存します。ローンの未使用分は#%の承諾料を払わなければなりません0.275%から0.375%は、未抽出の利用可能性に依存します。また，適用される保証金と承諾料は最高とすることができる0.10%和0.025温室効果ガスの排出削減、記録可能な事故率の減少、再生可能トウモロコシ油の生産量の増加、持続可能な成分の生産を実施する技術を含む、それぞれ会社のある持続可能な発展基準の実現とリンクしている。
この融資メカニズムには、慣用的な肯定と否定契約、および次の金融契約が含まれており、任意の月の最終日から計算される：借り手の流動比率は下回ってはならない1.00借り手の担保カバー率は1.00まで1.201.00まで、会社の負債と資本比率は大きくてはいけません0.60 to 1.00.
この融資はまた、必要な元金または利息の支払いができなかったこと、重大な不正確な陳述および保証、契約違反、破産事件、および他のいくつかの事項を含むが、これらに限定されない通常の違約事件を含む。この融資は，借り手の運営資金資産によって保証され，同社が保証する。2022年12月31日現在、このローンの金利は8.02%.
Green Plains大口商品管理会社は約束されていないドルを持っている40.02023年4月に満期になった100万サイクル信用手配は、そのヘッジ計画に関連する保証金に資金を提供する。前金はSOFRプラスに相当する変動金利に適用される1.75%です。2022年12月31日現在、このローンの金利は6.05%.
緑原穀物は金融機関と短期在庫融資協定を持っている。同社はこれらの合意を収入ではなく短期手形と見なし、在庫市場価格の変動を相殺するために公正価値オプションを選択した。本プロトコルは交渉された変動金利を基準とする.その会社には違います。2022年12月31日現在、在庫融資協定に関する未償還短期支払手形。
パートナー細分化市場
Green Plains Partnersは運営資本、資本支出、その他の一般共同目的のための定期融資を持っている。2021年7月20日、以前の信用手配を修正し、利用可能な総金額を1ドルに減らした60.0100万、満期日を2026年7月20日に延長し、信用手配を定期ローンに転換する。修正された合意の条項によると、ベレードは以前の融資者に以前の信用手配の未返済残高を購入した。利子率
修正後の定期融資は3か月期ロンドン銀行同業解体でプラス8.00%と、付きます0%.ロンドン銀行は同業で金利を借り換えます。期間内は毎年3月，6月，9月および12月15日に利払いされ，初回支払日は2021年9月15日である。修正された定期融資は何の元金も支払う必要はない；しかし，組合企業は前払い$を選択することができる1.5四半期ごとに百万ドルで始まります12か月締め切りの後です。2022年2月11日、修正されたローンが修正され、Green Plains Partnersとその関連会社が未返済手形の買い戻しを許可した。同じ日、この共同企業は$を購入しました1.0ベレードが管理している口座と基金から100万枚の未返済手形を抽出し、その後これらの手形を無効にした
(I)共同企業の既存及び将来の子会社の持分、(Ii)共同企業の既存及び将来のすべての個人財産、例えば投資財産、一般無形資産及び契約権、Green Plains Tradeとの任意の合意項の下の権利、(Iii)共同企業の既存及び将来の子会社及びその個人財産の持分のすべての収益及び製品、並びに(Iv)共同企業の実質的に全ての不動産及び実物賃貸の優先留置権を担保として、定期融資項目の下での債務。これらの条項は、組合企業に追加債務の発生、資産の買収および売却、留置権の作成、投資資本、支払い分配、および組合企業とグリーン平原貿易会社の商業合意を実質的に修正する能力の制限を含む肯定的かつ否定的な契約を適用する。定期融資はまた，組合企業が最高総合レバレッジ率と最低総合債務カバー率を維持することが求められており，いずれも適用期間中に発生した買収と資産剥離の予想に基づいて計算されている。どの財政四半期末まで、必要な最高総合レバレッジ率は超えません2.50どの財政四半期が終わるまで、要求される最低債務カバー率は低くありません1.10総合レバレッジ率の算出方法は，融資負債総額を従来の4会計四半期を割った総合EBITDAの和である。総合債務比率の算出方法は、前4会計四半期の総合EBITDAから当該期間の所得税と総合資本支出の和を減算し、以前の4会計四半期の総合利息費用に当該期間の総合予定資金債務支払の和を加えたものである。
改正された融資条項によれば、組合は、(I)違約が発生して継続しているか、または支払い割当によることがない限り、(I)組合およびその付属会社がその財務契約を遵守し、支払い分配後も遵守し続けることができる。この定期ローンはその会社が保証しない。2022年12月31日現在、定期ローン金利は12.77%.
条約は状況を守る
同社は2022年12月31日まで債務契約を遵守している。
制限純資産
2022年12月31日には約$117.1当社付属会社の純資産は、付属会社の信用手配に含まれている制限により、配当、ローンまたは立て替えの形で親会社に移転することはできません。
13. 株に基づく報酬
2020年5月6日、会社株主は2019年持分インセンティブ計画を承認し、同計画を付与した1.6百万株普通株は、株に基づく報酬に使われる。2009年の株式インセンティブ計画の下で残りのすべての株式は2019年の株式インセンティブ計画に組み込まれ、2020年5月6日から発効する。2019年株式革新計画備蓄5.7百万株の普通株式は、その役員と従業員に発行するために使用される。この計画では、株式は、普通株株を購入するオプション、普通株価値に関連する株式付加価値権、制限株、業績株奨励及び制限及び繰延株式単位奨励を含み、条件に適合する従業員、非従業員取締役及び顧問が付与されることを規定している。同社は付与日に公平な価値で株式に基づく報酬を測定し、推定された没収を調整しない。会社は連結財務諸表に株式奨励に関する非現金報酬支出を直線的に計上している。
株式奨励計画の下での奨励には、株式オプション、株式奨励、業績株奨励、または繰延株式単位が含まれる場合がある
•制限株式賞 −限定的な株式報酬は、直ちに付与されるか、または報酬委員会が決定された期間内に付与される取締役および従業員を付与することができる。これまで、付与された株式奨励は、直ちにかつ一定期間内に付与され、販売制限を含む。給与支出は以下の項目で確認します
付与日は、完全に帰属する場合、または必要な帰属期限を超える場合
•株式単位を繰延する −繰延株式単位は、直ちに付与されてもよく、または報酬委員会が決定された期間内に付与された取締役および従業員に付与されてもよい。これまでに付与された繰延株式単位は、帰属日後に発行可能な普通株式に一定期間帰属する。補償費用は、付与日に確認される(完全に帰属する場合)、または必要な帰属中に確認される
•業績共有賞 −業績株報酬は、報酬委員会が決定した一定期間後に断崖馬の取締役および従業員に付与することができる。業績株奨励付与日から一定期間後の断崖ベストは、販売制限を含む。補償費用は必要な帰属中に確認される
•株式オプション −即時分割払いまたは固定された将来の日に行使可能な株式オプションを付与することができる。雇用状況にかかわらず、いくつかのオプションは行使可能であり、他のオプションは終了後に失効する。これまで発行されたオプションは直ちに行使することができ、将来の帰属日に行使することもできるが、満期になった5年至れり尽くせり8年授与の日の後に。長期付与された株式オプションの補償費用は、必要なサービス期間内に直線的に確認される
制限株式奨励および繰延株式単位
2022年12月31日までの非既存限定株式奨励·繰延株式単位活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 既得権ではない
株と
延期する
株式単位 | | 重み付けの-
平均補助金-
期日公正価値 | | 加重平均
残り
帰属条項
(単位：年) |
2021年12月31日現在帰属していません | 793,337 | | $ | 14.64 | | |
| 授与する | 303,099 | | 30.13 | | |
| 没収される | (6,547) | | 20.23 | | |
| 既得 | (276,856) | | 15.79 | | |
2022年12月31日現在帰属していません | 813,033 | | $ | 19.98 | | 1.8 |
業績共有賞
2022年3月14日、2021年2月18日、2020年3月18日、取締役会は、この計画の一部の参加者に普通株式形式で奨励する業績株を付与した。これらの業績株はある業績目標の実現レベルに基づいており、会社の高蛋白計画、年間生産量レベルと投資リターン(ROI)から獲得した増分価値を含む。2022年、2021年、2020年に発行された業績株には、モンテカルロ推定モデルを必要とする市場ベースの要素は含まれていない。業績株の付与目標は100%であるが、各パフォーマンスシェアは、パフォーマンス期間の結果に応じて減少または増加します。もし会社が最高業績目標を達成すれば、2022年、2021年、2020年の奨励に基づいて、発行可能な最大株式金額は1,210,935性能シェアは約251%のユーザー482,811流通株の業績株。最終的に付与される実績シェア数は、業績期末に達成された実績目標に基づいている。
2019年2月19日、取締役会は、この計画の一部の参加者に普通株式形式で奨励された業績株を付与した。業績株の付与目標は100%であるが、1株当たりの業績シェアの減少または増加は、業績期間中の会社の平均純資産収益率の結果と、会社の業績同期グループに対する会社の総株主リターンに依存する。2022年2月19日、上記の基準によると、74,9672019年の業績株は150これにより発行されました112,450普通株です。
2022年12月31日までの年度非既得業績株奨励活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性能
株 | | 重み付けの-
平均補助金-
期日公正価値 | | 加重平均
残り
帰属条項
(単位：年) |
2021年12月31日現在帰属していません | 486,155 | | $ | 13.93 | | |
| 授与する | 146,589 | | 29.47 | | |
| 没収される | (74,966) | | | 15.34 | | |
| 既得 | (74,967) | | | 15.28 | | |
2022年12月31日現在帰属していません | 482,811 | | $ | 18.22 | | 1.9 |
株式オプション
株式オプションの公正価値は、付与された日にブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定され、これは公認会計原則で許容可能な定価モデルである。オプションの期待寿命はオプション予想未償還期間である。この会社はできた注釈2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度内の任意の株式オプション奨励を付与する
Green Plainsパートナー
Green Plains Partnersは、従業員、コンサルタントと取締役に単位ベースの激励報酬奨励を提供することによって、優秀な業績を奨励し、共同企業、その一般パートナーと付属会社の利益を促進することを目的とした長期激励計画(LTIP)を持っている。LTIPストレージ2,500,000共同有限パートナー単位は次のように発行される オプション、制限単位、仮想単位、分配等価権、代替報酬、単位付加価値権、単位報酬、利益利益単位、または他の単位報酬。組合企業は、その連結財務諸表において、必要なサービス期間内に株式奨励に関する単位で計算された報酬を直線的に計量する
2022年12月31日までの年間非既得単位奨励活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 既存の職場ではない | | 重み付けの-
平均値
授与日
公正価値 | | 加重平均
残り
帰属条項
(単位：年) |
2021年12月31日現在帰属していません | 19,482 | | $ | 12.32 | | |
| 授与する | 19,707 | | 12.18 | | |
| 既得 | (19,482) | | 12.32 | | |
2022年12月31日現在帰属していません | 19,707 | | $ | 12.18 | | 0.5 |
株式と単位ベースの報酬費用
2022年，2021年，2020年12月31日までの年間で，株式と単位ベースの支払い計画に基づく補償費用は約#ドルである9.1百万、$6.1百万ドルとドル7.9それぞれ100万ドルです2022年12月31日に$13.7非既得報酬に関連する株式および単位ベースの報酬に基づく未確認報酬コストは100万ドルである。この補償は加重平均期間内に確認される予定で、約1.8何年もです。株式支払いに関する潜在的な税収割引は20.0これらの費用の%です。
14. 1株当たりの収益
基本的な1株当たり収益、または1株当たり収益は、普通株株主が獲得可能な純収入を、その期間に発行された普通株の加重平均数で割って計算される
同社が減額1株当たり収益を計算する方法は、転換後の純収益を転換可能債務ツールに関する純利息支出で割ることで、期間内に発行された普通株の加重平均を除き、調整後の加重平均には、転換可能債務ツールが普通株に変換する際に発行される株式および任意の発行された希釈証券の影響が含まれる。
基本1株当たり収益と希釈1株当たり収益は以下のように計算される(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| EPS-基礎版と希釈版 | | | | | |
| 緑平原の純損失に起因する | $ | (127,218) | | | $ | (65,992) | | | $ | (108,775) | |
| 加重平均流通株−基本と希釈 | 55,541 | | | 46,652 | | | 34,631 | |
| EPS-基礎版と希釈版 | $ | (2.29) | | | $ | (1.41) | | | $ | (3.14) | |
| | | | | |
逆希釈加重平均転債と株式補償(1) | 8,556 | | | 12,952 | | | 14,089 | |
(1)これらの株を組み込むことは逆希釈作用を有するため、会社の転換可能な債務、株式承認証、およびいくつかの株式ベースの補償奨励に関連する影響は、列報期間中の希釈1株当たり収益から除外されている。
15. 株主権益
ASC 470-20を採用
2021年1月1日、会社は改訂されたASC 470-20ガイドを採択した改良されたバックトラック遷移手法を採用するこの指導意見を採用して$を生み出した49.5追加資本は百万ドル減少します11.4利益剰余金は100万ドル増加し38.1長期債務は1ドルを含む100万ドル増加しました39.4100万ドルの債務元金の増加は#ドルで相殺された1.3債務発行コストが100万ドル増加したのは、以前株式に分流していた金額が債務に再分類されていたためだ。
ASC 470-20で改訂されたガイドラインを使用する場合, 同社は残りの繰延納税義務#ドルを押し売りした9.2以前発行された転換可能債券の株式部分に関連する百万ユーロ。同社はその繰延税金資産について全額推定手当を記録しているため、ドル9.21，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，しかし，繰延税金負債の変化はASC 470−20の採用と直接関連しているため，累積影響調整として会計処理を行うために必要な推定値は株主権益累積調整の一部と記載されており，損益表に影響を与えない
普通株を公開発行する
2021年3月1日、同社は完成した8,751,500私たちの普通株の額面$0.0011株当たり、公開発行中、価格は$23.001株(“3月普通株発行”)。3月の普通株発行は純収益#ドルをもたらした191.1百万ドル、引受割引と手数料と会社の発行費用を差し引いた。
2021年8月9日、同社は完成した5,462,500私たちの普通株の額面$0.0011株当たり、公開発行中、価格は$32.001株(“8月普通株発行”)。8月の普通株発行は純収益#ドルをもたらした164.9百万ドル、引受割引と手数料と会社の発行費用を差し引いた。
株式承認証
同社は、2021年3月31日までの3ヶ月以内に、特定の合意に基づいて、その普通株を購入するための引受権証を発行した。同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて権証発行日までの公正価値を測定した。実行可能権証は権益に基づいており、追加実収資本の減少として記録されている
その会社はすでに保留している2,550,000非従業員に株式引受証を行使する普通株式2,275,000行使可能であり、持分に基づく報酬とみなされ、追加実収資本の減少として記録される。残りのは275,000株式権証明書を承認し、その中で111,111いくつかの利益条項を実現する結果として行使することができます163,889いくつかの利益支出に応じて、責任に基づく報酬とみなされ、会社の株価を用いて四半期推定値が行われる。これらの株式承認証は今後一定期間の基本的な1株当たり収益を希釈する可能性がある。株式承認証の行使価格は$である22.00有効期限は2025年12月8日です275,000株式証明書、2026年2月9日275,000株式承認証及び2026年4月28日2,000,000令状を取る。
転換手形取引所
2021年5月18日、同社は同社のある手形所持者とひそかに交渉して交換合意に達した4.00%手形、これにより手形所持者は$の両替に同意します51.0元金総額は百万ドルである3.6100万株の会社の普通株、隠れた価格は$26.80.
2022年5月25日、同社はすべての未償還の償還を要求する通知を出した4.002024年満期の転換可能優先手形の割合、元金総額$64.0百万ドルです。転換率は1，000ドル当たり元金66.4178株普通株を保有している。2022年7月1日から2022年7月8日まで、全額64.0百万ドルの4.00%変換可能チケットは約に変換されます4.3百万株普通株。
同社は2022年8月に、複数の手形所持者と4つの私的協議の交換協定を締結した4.1252022年満期の変換可能優先チケットの割合は約$32.6100万ドルの元金総額は約1.2百万株その会社の普通株です。また、2022年9月1日には約1ドルとなっている1.7百万ドルの元金総額は以下のように決済される1.7百万ドルの現金と約151000株の同社の普通株。
在庫株
その会社は持っている2.8100万株の普通株、コストは$31.2百万ドルです。在庫株はコストで入金され、合併貸借対照表中の株主権益を減少させた。株式再発行時には、会社は加重平均コスト法を用いてコストベースを決定する。コストと発行価格の間の差額は追加の実収資本から増加または控除される。
株式買い戻し計画
同社の取締役会は1ドルまでの株買い戻し計画を承認した200.0百万ドルです。この計画によると、同社は公開市場取引、私的交渉の取引、株式買い戻し計画の加速、要約買収またはその他の方法で株を買い戻すことができる。買い戻し取引の時間や金額は、その経営陣が市場状況、株価、法的要求などに基づいて決定される。本計画は予告なくいつでも一時停止、修正、終了することができます。同社は2022年または2021年の間に普通株を買い戻していない。その会社は買い戻した0.9百万株普通株で、価格は約ドルです11.52020年の間に100万人に達します設立以来，同社はずっと買い戻しをしている7.4百万株普通株で、価格は約ドルです92.8この計画の下の100万ドル。
配当と分配
2019年6月18日、会社取締役会は、2019年6月14日の配当金支払い後、今後の四半期現金配当金を一時停止し、会社に現金を流す運営費用均衡計画、高蛋白技術の配備、株式買い戻し計画、その他の会社の目的を保留し、再誘導した
2015年9月30日までの四半期からのカレンダー四半期ごとに、組合契約は、組合企業が十分な利用可能な現金を持っている限り、四半期分配は四半期終了後45日以内に支払うことを規定している。利用可能な現金とは、通常、シーズン末に手元にあるすべての現金および現金等価物から現金を差し引くことを意味する
共同企業一般パートナーが設立した準備金には、当該四半期終了後に発生した運転資金借款による手元現金の全部または一部を加える。2023年1月19日、同組合の一般パートナー取締役会は、現金配分を#ドルと発表した0.455未返済の普通単位で単位で計算する。割り当ては、2023年2月3日終値時に登録されている単位所持者に2023年2月10日に支払われる
その他の総合収益を累計する
累計その他の全面収益(赤字)の変動は主にデリバティブ金融商品の損益と関係がある累計他の全面収益(損失)から新たに分類された金額は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 運営説明書
分類する |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| キャッシュフローヘッジの収益(損失)： | | | | | | | |
| 商品デリバティブ | $ | 3,347 | | | $ | (60,261) | | $ | 5,538 | | (1) |
| 商品デリバティブ | (5,753) | | 41,629 | | | (2,115) | | (2) |
| 現金流通保証金の総収益(赤字) | (2,406) | | | (18,632) | | 3,423 | | (3) |
| 所得税支出 | (578) | | | (4,540) | | 857 | | (4) |
| 他の全面収益(損失)の累計から再分類された金額 | $ | (1,828) | | | $ | (14,092) | | | $ | 2,566 | | | |
(1)収入.収入
(2)販売貨物のコスト
(3)所得税前損失と権益法被投資者の収入
(4)所得税の割引
同社の連結貸借対照表は、2022年12月31日と2021年12月31日現在、未実現損失1ドルを反映している26.6百万ドルとドル12.3税を除いた純額は、累計その他の総合損失はそれぞれ百万元である。
16. 所得税
所得税は貸借対照法で計算される。繰延税金項目の資産と負債は、現有の資産と負債帳簿額面とそのそれぞれの税ベースとの差額、及び営業損失純額及び税項相殺の将来の税金項目の影響によって確認することができる。繰延税金資産と負債は、一時的な差額の回収または決済の年間課税所得額の制定税率計測に予想されるように適用される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間内の収入で確認される。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、会社は推定値を計上して準備する。
Green Plains Partnersは有限組合企業であり、連邦所得税の目的で、連邦所得税を納めない直通実体とみなされている。したがって、連結財務諸表は、組合企業の非持株権益に起因する税前収入または損失の所得税を反映しない。
ASC 470-20で改訂されたガイドラインを採用した後、2021年第1四半期に前述したように付記15--株主権益同社は残りの繰延納税義務$を押し売りした9.2以前発行された転換可能債券の株式部分に関連する百万ユーロ。同社はその繰延税金資産について全額推定手当を記録しているため、ドル9.21，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，しかし、繰延税金負債の変動は米国会計基準470-20の採用と直接関連しているため、累積効果調整を計上するため、必要な推定額は株主権益累積調整の一部に計上され、総合経営報告書に影響を与えない
CARE法案は2020年3月27日に法律に署名された。CARE法案には、いくつかの純営業損失(NOL)の課税上限を廃止し、2018、2019年、2020年に発生したNOLを最初の5つの納税年度に繰り越すことを可能にし、以前に発生した企業AMT相殺の返金を加速し、163(J)条の企業利息制限を30%から50%に緩和することを含むいくつかの重要な営業税条項が含まれている。2021年ビジネス上の利益
第163条に規定する制限は30%に回復した。CARE法案には、新冠肺炎に関する問題で出勤できなくても、雇用主が従業員数を維持することを奨励する従業員の留任免除も含まれている。同社は2020年12月31日までの年間で所得税割引$を記録している41.6CARE法に関連する100万ドルは、特定の推定手当の調整を含む。2022年12月31日までの1年間に、CARE法案に関連した追加税収割引は記録されていない。
“インフレ低減法案”(IRA)は2022年8月16日に署名されて法律となった。アイルランド共和軍は税金、気候変化、エネルギー、医療に関する重大な法的変化を含む。アイルランド共和軍は推定されたドルを提供することで、クリーンエネルギーインセンティブを大幅に拡大しました370今後10年間の新エネルギー関連税金控除は10億ドルに達するだろう。それはまた納税者たちが直接支払いと譲渡可能なクレジットオプションの免除をより柔軟に使用することを可能にする。また、アイルランド共和軍には、調整後の財務諸表収入が10億ドルを超える会社に最低税の代わりに15%の帳簿収入を徴収すること、上場企業のある株の純買い戻しの価値に1%の消費税を徴収すること、スーパーファンド消費税を回復することが含まれている重要な増収条項も含まれている。同社は、今後数年間、収入増加条項の負の影響を受けないいくつかのエネルギー関連税金控除から利益を得ると予想しているが、同社には現在、将来の税収割引の合理的な推定を提供するための十分な情報がない。
所得税費用(福祉)は以下の項目からなる(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現在のところ | $ | 232 | | $ | 612 | | | $ | (37,047) | |
| 延期する | 4,515 | | 1,233 | | | (13,336) | |
| 所得税支出(福祉)合計 | $ | 4,747 | | $ | 1,845 | | | $ | (50,383) | |
法定連邦所得税率で計算される所得税支出(福祉)と合併経営報告書に表示される所得税支出(福祉)との差額をまとめると以下のようになる(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 連邦法定税率で計算される税金 | $ | (21,222) | | | $ | (8,883) | | | $ | (33,698) | |
| 連邦福祉を差し引いた州所得税支出(福祉) | 746 | | 516 | | | (802) | |
| 差し引かれない補償 | 1,221 | | 1,037 | | 421 |
| 非制御的権益 | (5,245) | | | (4,587) | | | (4,015) | |
| 未確認税収割引 | — | | | (170) | | | (28) |
| 評価免税額を引き上げる | 27,778 | | 15,301 | | 6,279 |
| 株の報酬 | 1,105 | | | (1,954) | | 721 |
| 改訂された納税表の調整 | — | | — | | | (19,786) |
| 他にも | 364 | | 585 | | 525 |
| 所得税支出 | $ | 4,747 | | $ | 1,845 | | | $ | (50,383) | |
繰延税金資産と負債の重要な構成要素は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 繰延税金資産： | | | |
| 純営業損失繰越-連邦 | $ | 12,098 | | $ | 14,857 |
| 純営業損失を繰り越す-状態 | 13,862 | | 12,147 |
| 税金の繰越免除-連邦 | 63,857 | | 64,081 |
| 繰越税控除-国 | 5,906 | | 7,281 |
| デリバティブ金融商品 | 7,160 | | 4,728 |
| 第百四十四項資本化費用 | 42,115 | | — |
| 利子支出繰り越し | 15,300 | | 12,063 |
| パートナーシップへの投資 | 45,445 | | 43,244 |
| 在庫品価格計算 | 3,491 | | 1,259 |
| 株に基づく報酬 | — | | 1,312 |
| 費用を計算する | 4,770 | | 4,511 |
| 賃貸借証書 | 8,820 | | 8,885 |
| 組織コストと起動コスト | 473 | | 746 |
| 他にも | 810 | | 912 |
| 合計する | 224,107 | | 176,026 |
| 推定免税額 | (101,118) | | | (69,834) | |
| 繰延税金資産総額 | 122,989 | | 106,192 |
| | | |
| 繰延税金負債： | | | |
| 固定資産 | (116,781) | | | (100,166) | |
| 使用権資産 | (6,035) | | | (6,026) | |
| 株に基づく報酬 | (173) | | | — |
| 繰延税金負債総額 | (122,989) | | | (106,192) | |
| 所得税を繰延する | $ | — | | $ | — |
2022年12月31日現在、同社は連邦研究開発信用限度額を$としている63.9そのうち100万ドルは2033年に満期になる。その会社はドルを持っている5.92023年から100万の州控除が満期になり、課税収入に依存する。同社の連邦純営業損失は1ドルだった12.1100万は納期の製品がありません
将来的にこれらの資産を実現するための不確実性により、同社は繰延税項目の純資産に関する評価支出を増加させた。繰延税金資産の推定額は、近年の累積損失を含め、より主観的な肯定的な証拠を超えていることが負の証拠として確認された結果となった。経営陣は、これらの一時的な差額が控除可能な期間に生じる将来の課税所得額および他の課税属性となることに応じて、繰延税金資産の一部または全部が実現可能であるかどうかを考慮する。繰延税金負債の予定沖売り、将来予想される課税収入および税務計画戦略は、この評価が考慮されている。会社は繰延税金資産の現金化能力を定期的に評価し続けるだろう。利益表現と将来の利益予測の変化、その他の要素は、会社がその繰延税金資産の評価を調整することを招く可能性があり、これは会社のこれらの要素が変化する期間の経営業績に影響を与える。
同社の各納税年度の連邦所得税申告書D 2014年12月31日から2018年まで、現在監査を受けている。T.T会社の納税期限までの連邦所得税申告書2019年12月31日から2021年まで監査を受けなければならない
未確認の税金割引は$51.42022年12月31日と2021年12月31日まではいずれも100万人であったこのような税金優遇を認めることは会社の有効税率に有利に影響を及ぼすだろう。未確認の税収割引は減少と記録されています
連邦税金の繰越免除に関連した繰延資産。不確定な税務状況に関連する利息及び罰金は、所得税の一部に対応するものとする。約$51.4研究開発控除に関する未確認税収割引は現在監査を受けている。さらに、現在の監査の結果、会社が非監査期間の研究開発控除に関連する未確認税収割引を大幅に増加または減少させる可能性がある。現在、その会社には潜在的な調整を推定するのに十分な情報がない。
17. 引受金とその他の事項
レンタル料
その会社はある施設、ブロック、設備をレンタルして、残りの期限は1年至れり尽くせり14.9何年もです。土地と施設のレンタルには更新オプションが含まれています。継続オプションは、更新する場所や場所を決定する理由があるレンタル期間内にのみ含まれます。デバイス更新は、通常、著しく異なる基本条項を有するので、それらの更新は合理的に決定されるとは考えられない
その会社はそのいくつかの軌道車両を第三者に短期的に転貸するかもしれない。分譲は経営リースに分類され、関連する分譲収入はレンタル期間内に直線原則で確認される
レンタル料金の構成は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| レンタル料 | | | | | |
| レンタル費用を経営する | $ | 22,116 | | $ | 19,587 | | $ | 20,771 |
可変レンタル費用(1) | 1,394 | | 1,225 | | 1,681 |
| レンタル総費用 | $ | 23,510 | | $ | 20,812 | | $ | 22,452 |
(1)ある建築賃貸契約とある土地賃貸契約を超えた軌道車の荷役に必要な最低支払の金額を指し、レンタル人が修理またはアップグレード期間中に軌道車が停止したときに提供される軌道車レンタル減免相殺を指す。
経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千計)：
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | | | | |
| レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | 21,459 | | $ | 19,579 | | $ | 20,864 |
| | | | | |
| レンタル義務と引き換えに使用権資産： | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 28,565 | | 20,291 | | 32,713 |
| | | | | |
| リース改正により確認された使用権資産とレンタル義務の廃止： | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | — | | 1,889 | | 5,176 |
経営リースに関する補足貸借対照表情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 加重平均残余レンタル期間 | 4.9年.年 | | 5.5年.年 |
| | | |
| 加重平均割引率 | 4.32% | | 4.16% |
2022年12月31日までの今後の財政年度、経営賃貸協定に規定されている最低賃貸料総額は以下の通り(千計)
| | | | | |
十二月三十一日までの年度 | 金額 |
| 2023 | $ | 23,227 |
| 2024 | 20,728 |
| 2025 | 16,194 |
| 2026 | 8,920 |
| 2027 | 5,361 |
| その後… | 11,171 |
| 合計する | 85,601 |
| 差し引く：現在価値割引 | (9,365) | |
| 賃貸負債 | $ | 76,236 |
賃貸収入
中で述べたとおり注4--収入このパートナーシップ企業の部門収入の大部分は、Green Plains Tradeと達成されたストレージおよびスループットサービスおよび鉄道輸送サービスプロトコルによって生成され、レンタル収入として入金される。リース収入は、ASC 606に従って顧客との契約から確認された収入ではなく、ASC 842に従って会計処理を行う賃貸借証書それは.Green Plains Trade協定に関連した賃貸収入は合併後にキャンセルされた。残りの賃貸収入は会社にとって重要ではない。参考までに注4--収入賃貸収入についてのさらなる検討。
大口商品·倉庫·輸送
同社は2022年12月31日現在、エタノール、穀物、天然ガス、酒粕を将来的に購入する契約を締結しており、約ドルの価値がある389.1貯蔵と輸送の百万ドルと未来の支払いは約#ドルです23.6百万ドルです。
政府援助
同社は2022年12月31日までの1年間に、CARE法案の一部であるバイオ燃料メーカー計画に関する救済贈与を米農務省から得て、新冠肺炎の流行による市場損失を相殺する。受け取った現金の贈与総額は#ドルです27.7100万ドルは他の収入として記録されており、会社にはこれ以上の報告やこの贈与を受けることに関する他の義務はない。
法律.法律
同社は現在、正常業務過程で発生した訴訟に巻き込まれているが、いかなる懸案訴訟もその財務状況、運営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは信じていない。
18. 従業員福祉計画
同社は、健康、歯科、視力、生命、事故死、短期障害保険、長期障害保険、柔軟な支出口座を含む、条件に適合した従業員のための包括的な従業員福祉計画を提供している。同社はまた、条件を満たした従業員が税収繰延に基づいて退職貯蓄を行うことができる401(K)計画を提供し、米国国税法で許容される限度額に達することができる。2022年の間に同社は雇用主マッチングを追加しました4%から6サービス年資が5年以下の合資格従業員の供出の割合8サービスが満5年後に資格を満たした従業員の寄付の割合。従業員と雇用主の資金は100%は直ちに帰属します。雇用主の2022年12月31日，2021年，2020年12月31日までの401(K)計画に対する納付は$である3.5百万、$1.9百万ドルとドル1.5それぞれ100万ドルです
同社は固定収益年金計画のために支払いをしている。2009年1月以降、計画下の福祉は凍結されたが、同社はその要求に応じて資金を得ることを確保する義務がある。2022年12月31日現在、この計画の資産は4.5百万ドル負債は$5.8百万ドルです。2022年と2021年12月31日現在の純負債は1.3百万ドルとドル0.7100万ドルはそれぞれ総合貸借対照表の他の負債に計上される。
19. 関係者取引
緑原牛有限責任会社
同社はGPCCと何らかの関連側取引を行っており，GPCCは2020年第4四半期まで関連側とみなされており，当時会社が残っていた50%の権益を売却した。同社は、会計と財務、賃金と人的資源、情報技術、法律、通信、財務活動など、GPCCに様々な共有サービスを提供しています。その会社は販売、一般、管理費をドルに減らした1.22020年12月31日までの年度に提供される共有サービスに関する百万ドル。
同社の子会社Green Plains Trade Groupは、通常業務中にGPCCと何らかの販売契約を締結した。GPCCに関する関連先の収入は#ドルである8.22020年12月31日までの1年間で
GPCCの販売時、会社の取締役会のメンバーEjnar Knudsenさんは、GPCCの間接所有権を持っています0.0736%の理由は、TGAM農業商業基金株式会社の株式を保有しているからです。購入価格によると、この所有権権益の価値は約$である0.1百万ドルです。クヌーソンさんはまた、AGR Partners LLC(AGR)のCEOおよび一部のオーナーであり、AGR Partners LLCとNuveen Alternative Advisors LLCとの間の分割コンサルティングプロトコルに従って、AGR Partners LLC(AGR)は、TGAM AgriBusiness Fund LPに投資コンサルティングサービスを提供し、Nuveen Alternative Advisors LLCは、TGAM AgriBusiness Fund LPの投資マネージャである。
20. 権益法投資
緑原牛有限責任会社
2019年9月1日、同社はTGAMとStephStoneと合弁企業を設立した。これらの当事者たちは、2019年9月1日から発効するGPCC第2次改正と再署名の有限責任会社協定を締結した。GPCCはGreen Plainsの完全子会社だった。Green PlainsはTGAMとStepStoneと証券購入契約を締結し、TGAMとStephStoneが購入した50Green PlainsからのGPCCメンバーの権利の割合。閉鎖後、GPCCは会社の連結財務諸表で合併しなくなり、GPCCの投資は権益会計方法で計算される。
GPCCが合弁企業を経営する業務は，(I)所有及び経営牛のみ飼育業務(定義は後述)，及び(Ii)GPCC取締役会が承認した任意の他の活動を含む。当該会社は、その権益法が投資対象とされているいかなる部分資産又は負債又は経営業績も合併していない。被投資会社の純収益や赤字における会社のシェアは、投資の帳簿価値を増加または減少させる(場合によって)。GPCCについて、同社はその実体が可変利益実体を代表せず、合併する必要がないと判断した。また、同社は取締役会代表や投票権を通じて合弁企業に重大な影響を与える能力があるにもかかわらず、すべての重大な決定は経済的利益を考慮することなく、他の投資家の同意を必要とする。
2020年10月1日、同社は残りのを販売した50GPCCの%合弁権益をAGR，TGAM AgriBusiness Fund LP，Stephoneに譲渡し，価格は$とした80.5百万の現金と、決済調整があります。この取引は他の資産を#ドル減少させた69.7GPCCへの権益法投資の廃止と，その他の総合収益の累積(損失)により#ドル減少10.7会社の持分分担法による被投資者は他の総合損失を累計した。
財務情報の概要
私たちの権益法投資総額は$17.3百万ドルとドル7.2それぞれ2022年12月31日および2021年12月31日に終了し、総合貸借対照表の他の資産に反映される
所得税控除後の権益法投資収益は以下の通り(千計)
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
緑原牛有限責任会社(1) | $ | — | | $ | — | | $ | 20,531 |
| すべての他の人は | 71 | | 700 | | 562 | |
| 権益法投資の総収入は，所得税を差し引いて | $ | 71 | | $ | 700 | | $ | 21,093 |
| | | | | |
| 権益法投資の分配 | $ | 1,150 | | $ | 1,500 | | $ | 27,910 |
| | | | | |
| 権益法投資の収益(損失)を差し引いて分配する | $ | (1,079) | | | $ | (800) | | | $ | (6,817) | |
(1)GPCCの税前権益法の収益は#ドル27.02020年12月31日までの1年間で
同社は合併経営報告書でその権益法投資収入の割合シェアを報告している。
次の表はGPCCの要約情報を提供する.
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日(1) |
| 総収入 | | $ | 747,824 |
| 総運営費 | | 693,753 |
| 純収入 | | $ | 54,071 |
(1)GPCC権益法治療は2019年9月1日から始まり，2020年10月1日まで終了した。したがって、2020年度には9ヶ月間のGPCC運営が含まれる。
