ab-2022123100008253132022会計年度誤り00008253132022-01-012022-12-3100008253132022-06-30ISO 4217：ドル00008253132022-12-31Xbrli：共有0000825313アメリカ-公認会計基準：一般パートナーメンバー2022-12-3100008253132021-12-3100008253132021-01-012021-12-3100008253132020-01-012020-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0000825313アメリカ-公認会計基準：一般パートナーメンバー2021-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：一般パートナーメンバー2020-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：一般パートナーメンバー2019-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：一般パートナーメンバー2022-01-012022-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：一般パートナーメンバー2021-01-012021-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：一般パートナーメンバー2020-01-012020-12-310000825313米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2021-12-310000825313米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2020-12-310000825313米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2019-12-310000825313米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2022-01-012022-12-310000825313米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2021-01-012021-12-310000825313米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2020-01-012020-12-310000825313米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2022-12-310000825313米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2021-12-310000825313米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2020-12-310000825313米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2019-12-310000825313米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2022-01-012022-12-310000825313米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2021-01-012021-12-310000825313米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2020-01-012020-12-310000825313米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2022-12-310000825313アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310000825313アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-310000825313アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2019-12-310000825313アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-12-310000825313アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-12-310000825313アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-01-012020-12-310000825313アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-12-3100008253132020-12-3100008253132019-12-310000825313AB：EQHMembersAB：ABHoldingMembers2022-01-012022-12-31Xbrli：純0000825313AB：ABHoldingMembersAB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-12-310000825313AB：ABHoldingMembersAB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-01-012022-12-310000825313AB：EQHAndItsSubsidiariesMembersAB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-01-012022-12-310000825313AB：関連のない所有者のメンバーはAB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-01-012022-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはAB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-01-012022-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはAB：EQHAndItsSubsidiariesMembers2022-01-012022-12-310000825313アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-02-082023-02-080000825313AB：従業員とEldEligible取締役2022-01-012022-12-3100008253132022-12-012022-12-310000825313AB：従業員とEldEligible取締役2021-01-012021-12-3100008253132021-12-012021-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-01-012022-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2021-01-012021-12-310000825313アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2020-01-012020-12-3100008253132022-12-142022-12-14AB：原告0000825313AB：CarValInvestorsLPMembers2022-07-010000825313AB：CarValInvestorsLPMembers2022-07-012022-07-010000825313AB：CarValInvestorsLPMembers2022-11-012022-11-010000825313AB：CarValInvestorsLPMembersAB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-07-012022-07-010000825313AB：CarValInvestorsLPMembersAB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-07-010000825313AB：CarValInvestorsLPMembersAB：投資管理契約と投資家関係メンバーSRT：最小メンバ数2022-07-012022-07-010000825313AB：CarValInvestorsLPMembersAB：投資管理契約と投資家関係メンバーSRT：最大メンバ数2022-07-012022-07-010000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーは2022-01-012022-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000825313AB：共同バーンスタイン社のメンバーはUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
手数料書類番号001-09818
ユナイテッド·バーンスタインホールディングス
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 13-3434400 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | |
商店街501号, ナッシュビル, TN | | 37203 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(615) 622-0000
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引記号 | | 登録された各取引所の名称 |
| AB Holdingの有限責任会社権益実益所有権の単位代表譲渡(“単位”) | | AB | | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒ No ☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
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大型加速ファイルサーバ ☒ | 加速ファイルサーバ☐ | 非加速ファイルサーバ☐ | 規模の小さい報告会社☐ |
新興成長型会社☐ | | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。はい、そうです☒ No ☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の実行者が関連回復中に§240.10 D-1(B)によって受信されたインセンティブベースの補償による回復分析を行う必要があるかどうかをチェックマークで示す). ☐
非連属会社が保有する有限組合権益実益所有権譲渡を代表する単位の総時価は，2022年6月30日までに当該単位がニューヨーク証券取引所で最後に売却された価格を参照して計算され，約#ドルである3.8十億ドルです。
2022年12月31日まで、有限組合企業の権益実益所有権譲渡を代表する単位数は113,801,097それは.(この数字には100,000経済的利益は、有限組合利益実益所有権譲渡の単位の経済的利益の一般組合単位と同等である
引用で編入された書類
本10-Kフォームは参考までにファイルは含まれていません。
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ある定義用語の語彙表 | II |
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第1部 | | | |
| 第1項。 | 業務.業務 | 1 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 18 |
| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 29 |
| 第二項です。 | 属性 | 29 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 29 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 29 |
| | | |
第II部 | | | |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 30 |
| 第六項です。 | 保留されている | 32 |
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| | | |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 33 |
| | 新冠肺炎の影響 | 33 |
| | 幹部の概要 | 33 |
| | 市場環境 | 34 |
| | ABホールディングス | 35 |
| | AB | 37 |
| 第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 59 |
| | ABホールディングス | 59 |
| | AB | 59 |
| 第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 61 |
| 第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 127 |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 127 |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 128 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 128 |
| | | |
第三部 | | | |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 129 |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 145 |
| 第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 175 |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 179 |
| 14項です。 | 最高料金とサービス | 180 |
| | | |
第IV部 | | | |
| 第十五項。 | 展示·財務諸表明細書 | 181 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 183 |
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サイン | 184 |
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| AB | Alliance Bernstein L.P.(デラウェア州有限共同企業、前身はAlliance Capital Management L.P.、連合資本)、経営組合企業及びその子会社、及び適切な場合、その前身のAB Holding及びACMC，Inc.及びそのそれぞれの子会社。 |
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| ABホールディングス | 共同バーンスタインホールディングス(デラウェア州有限責任組合)。 |
| |
| ABホールディングス契約 | 改訂と再署名されたAB Holding有限組合協定は，1999年10月29日，改訂日は2006年2月24日であった。 |
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| ABホールディングス単位 | AB Holding有限共同権益実益所有権譲渡の単位を代表する。 |
| |
| ABパートナー協定 | 改訂と再署名されたAB有限組合協定は，1999年10月29日，改訂日は2006年2月24日である。 |
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| AB単位 | ABでは有限共同権益を持つ単位である. |
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| AUM | 百威英博が管理する資産。 |
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| バーンスタイン取引 | ABによるSCB Inc.(前身はSanford C.Bernstein Inc.)の業務と資産の買収，およびその業務に関する負債の負担は，2000年10月2日に完了した。 |
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| 公平なアメリカ | 公平金融保険会社(F/K/a MONY Life Insurance Company of America、アリゾナ州会社)、公平ホールディングスの子会社。 |
| | | | | |
| 公平財務 | 公平金融生命保険会社(ニューヨーク株式生命保険会社)は、公平ホールディングスの子会社。 |
| |
| 公平ホールディングスまたはEQH | 公平持株会社(デラウェア州社)及びその子会社、AB及びその子会社を除く。 |
| |
| “取引所法案” | 1934年に改正された証券取引法。 |
| |
| ERISA | 1974年に改正された従業員退職収入保障法。 |
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| 会計原則を公認する | アメリカは会計原則を認めています。 |
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| 普通パートナー | 共同バーンスタイン社(デラウェア州社)，ABとAB Holdingの一般パートナーと公平ホールディングスの子会社は，適切な場合，ACMC，LLC，その前身である。 |
| |
| “投資顧問法案” | 1940年に改正された投資顧問法案。 |
| |
| “投資会社法” | 1940年に改正された“投資会社法”。 |
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| ニュー交所 | ニューヨーク証券取引所です。 |
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| 仲間関係 | エービーとエービーは一緒です。 |
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| アメリカ証券取引委員会 | アメリカ証券取引委員会です。 |
| |
| 証券法 | 1933年に改正された証券法。 |
プロジェクト1.ビジネス
“この言葉”私たちは” and “我々の本表において、10−Kは、AB HoldingおよびABおよびその子会社、またはその高級管理者および従業員を意味する。同様にこの言葉も会社” and “会社“AB HoldingとAB Holdingを同時に意味します。文脈でAB HoldingとABを区別する必要がある場合には，どの会社を検討しているかを決定する交差引用は斜体で表される.
私たちが使う“全世界この表では、10-Kはアメリカを含むすべての国を指します国際的に” or “アメリカではない“アメリカ以外の国のことです。
私たちが使う“新興市場本表において、10-Kは、ブラジル、チリ、中国、コロンビア、チェコ共和国、エジプト、ギリシャ、ハンガリー、インド、韓国、クウェート、マレーシア、メキシコ、ペルー、フィリピン、ポーランド、カタール、サウジアラビア、台湾、タイ、トルコ、アラブ首長国連邦を含むモルガン·スタンレー資本国際(“MSCI”)新興市場指数に含まれる国を指す。
お客様
私たちは3つの買い手流通ルートを通じて、機関、小売とプライベート財産管理、及び私たちの売り手業務バーンスタイン研究サービスを通じて、全世界範囲で広範な顧客に多様な投資管理、研究と関連サービスを提供する。%s本プロジェクト1の“流通ルート”を参照より多くの情報を得るために
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日まで、私たちの資産管理規模はそれぞれ約6460億ドル、7790億ドル、6860億ドルで、純収入はそれぞれ約41億ドル、44億ドル、37億ドルだった。 EQH(わが親会社)とその子会社は私たちの最大の顧客であり、彼らの資産管理は主に固定収益投資である。私たちのEQH付属会社は、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日まで、AUMの約16%、17%、19%を占めており、この4年間で毎年彼らに提供されているサービスから約4%の純収入を稼いでいます
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資産管理規模(AUM) (数十億ドル) | 純収入 (数十億ドル) |
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以下の“流通ルート”および項目7の“資産管理”と“純収入”を参照私たちのAUMと純収入に関するより多くの情報。
一般的に、私たちの投資サービスは資産管理金額のパーセントで計算された投資相談とサービス料によって補償されます。私たちの投資相談費やサービス料(業績ベースの費用を含む)に関するより多くの情報、参照してください “リスク要因” プロジェクト1 Aおよびプロジェクト7の“純収入-投資コンサルティングとサービス料”.
研究する．
私たちの質の高い、深い研究は私たちの資産管理と個人財産管理業務の基礎だ。私たちの全世界の研究専門チームは、その学科は経済学、ファンダメンタルズ株、固定収益と数量化研究を含み、私たちは顧客のための投資成功を実現する上で競争優位を持っていると信じている。私たちはまた、多資産戦略、富管理、環境、社会、ガバナンスに集中している(“ESG“)と別の投資。
趣旨、価値観、企業責任
ABでは、私たちは機会を解放する洞察力を追求している。これがわが社の趣旨です。私たちの会社の使命や価値観も以下に述べる我々の目標はAB責任の基礎を構成している.
ABの使命は、私たちの顧客の定義と彼らの投資目標の実現を助け、私たちが毎日顧客のために機会を解放するためにしていることを明確に説明することです。積極的なマネージャーとして、私たちの変わった洞察力は、Alphaと革新的な投資解決策を設計する能力を推進します。ESGおよび気候問題は、洞察力を形成し、潜在的なリスクや機会を示す重要な要素であり、これらのリスクおよび機会は、私たちが投資している会社や発行者の業績、および私たちが設立したポートフォリオに影響を与える可能性がある。
私たちの価値観は私たちの目標と使命を達成するための行動と行動に枠組みを提供する。価値観は私たちの行動を一致させる。すべての価値はわが社の特徴から来ていますが、抱負もあります。すべての価値は、私たちがより良い、より責任のあるABバージョンに挑戦しています
•私たちが相互投資することは、私たちが強力な組織文化を持っていることを意味し、このような文化の中で、多様性が推奨され、指導者は私たちの成功に重要である。
•私たちは、幅広い投資学科における専門知識によって、顧客の経済、ESG、および気候関連投資挑戦のために協力的に創造的な解決策を探すことを意味する独自の洞察力を得るために努力している。
•私たちは勇気と信念を持って話して、ABの同僚や発行人との付き合い方を教えてくれました。
•私たちは誠実に行動し、これは私たちの関係の基盤であり、潜在的な利益の衝突を引き起こす可能性があり、顧客に資産管理と研究を提供する単一の関心を分散させる活動を回避するように駆り立てている。
以上のように私たちは自分に挑戦してもっと良いABバージョンになりました私たちは責任のある会社になるために努力し、投資した会社に対する私たちの期待した行動の手本になるように努力しています。これはある程度、会社の範囲内の慈善計画AB Returnによって働いているコミュニティにフィードバックし、“グリーン建築”の使用を増やすことで、テネシー州ナッシュビルの新しい会社本部のような私たちの環境足跡を減少させることを意味します。また，多様性，公平，包摂性を促進することで，異なる視点と考え方を得ることができ，我々の顧客により良い結果をもたらすことができる(テキスト項目1における多様性，公平性，包摂性を見る).
また、より責任感を持って、他社を評価する際により豊富な視点を持つようにしましょう。我々は，強力な研究背景を持つ長期ファンダメンタル投資家として，様々な過程でESG要因を考えている.これは私たちが十分なリスク/リターン評価を行い、洞察力のある投資結論を出すのに役立つ。私たちの投資家-研究アナリストとポートフォリオマネージャーは、彼らがカバーしている会社と業界を深く理解しています。これにより、どのようなESG問題が特定の会社にとって重要であるかをよく決定し、ESG問題の財務的影響を決定し、このような洞察力を彼らのキャッシュフロー、収益、および信用モデルに組み込むことができる。また，我々の投資チームが彼らのESG評価を正規化し，他社との連携から知見を共有できるように，技術や革新に投資し続けている.
また、新冠肺炎の流行期間中、ABは従業員の健康と福祉を第一にするとともに、わが社が受託義務を履行し続けることを確保し、優れた顧客サービスと行き届いた投資アドバイスを提供する。そのほか、新冠肺炎は突出した参加テーマである：それは商業モードに影響するだけでなく、企業の持続可能な発展実践を強調する。私たちは発行者が責任ある企業市民になることを提唱し、私たちはサプライチェーンの中断とインフレ圧力を含む疫病による機会と脅威をよりよく理解するために努力している。
私たちはAB責任報告書でこの点についてより多くの情報を提供していますWwww.alliancebernstein.comまた、当社の取締役会とその委員会を含む当社のガバナンス構造について、当テーブル10-Kの第10項に記載しました。
投資理念
差別化された研究見解と規律的な過程を用いることで、高活発な株式ポートフォリオを構築し、時間が経つにつれて、私たちの顧客に強力な投資結果を実現できると信じています。この理念の鍵はESGと気候研究、そして私たちが参加する方法を発展させ統合することだ。我々のグローバル研究ネットワーク、知識欲、協力文化は、私たちの顧客が特殊なアルファ、総リターン、下行緩和または持続可能性、影響を重視した結果から生じる責任を求めているにもかかわらず、顧客の投資目標を推進することができる
私たちの投資サービスには以下のような専門知識が含まれています
•世界と地域範囲内で積極的に管理する株式戦略、及び資本化範囲、集中範囲と投資戦略、価値、成長と核心持分を含む
•課税戦略および免税戦略を含む、伝統的かつ制約されていない固定収益戦略を積極的に管理する
•ヘッジファンド、ファンドの基金、および直接資産(例えば、直接融資、不動産および私募株式)を含む積極的に管理された別の投資
•積極的に管理し、影響と責任を重視する+(気候意識、ESGリーダー、変革触媒)株、固定収益と多資産戦略を含む目的のあるポートフォリオは、私たちの顧客が増加している目的のある投資資本の需要を満たしながら、強力な投資リターンを追求している
•動的資産構成、カスタマイズ目標日基金、および目標リスク基金を含む様々な資産サービスおよび解決策
•いくつかの受動的管理は、指数、ESG指数、および拡張指数ポリシーを含む。
2022年、2021年、2020年12月31日まで、私たちの顧客の戸籍と投資サービスのAUMは以下の通りです
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お客様の住所別にリストされたAUM (単位：10億ドル) | 投資サービス別にリストアップされたAUM (単位：10億ドル) |
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流通ルート 大学.学校 個人および公的年金計画、財団および寄付基金、保険会社、世界各地の中央銀行と政府、ならびにEQHおよびその子会社に個別に管理されている口座、二次相談関係、構造製品、集団投資信託基金、共同基金、ヘッジファンド、その他の投資ツールを提供する機関顧客(“機構サービス”). 私たちは、書面投資管理プロトコルまたは他の手配に基づいて、当社機関の顧客の資産を管理しており、これらのプロトコルまたはスケジュールは、通常、任意の時間またはいずれか一方が比較的短い通知を出した後に終了することができます。一般的に、お客様の同意なしに、私たちの書面投資管理協定を譲渡することはできません。私たちの機関の投資相談やサービス料に関する情報には、業績に基づく費用が含まれています参照してください “リスク要因” プロジェクト1 Aおよびプロジェクト7の“純収入-投資コンサルティングとサービス料”. EQHとその子会社は私たちの最大の機関顧客だ。EQHとその子会社の合計AUMは、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までに、それぞれ当機関AUMの24%、25%と29%を占め、2022年、2021年、2020年までに、それぞれ我々の機関収入の約19%、18%、18%を占めている。2022年12月31日までの1年間、EQHとそのそれぞれの子会社を除いて、顧客の純収入が私たちの純収入の2%を超える機関はありません。 | | | | | |
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| | | 2022年12月31日現在、EQHとその子会社合併のAUMは： |
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| | | 大ざっぱに
24% 私たちの機関AUMです。 |
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| | | 大ざっぱに
19% 私たちの機関の収入の一部。 |
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| EQHと子会社は当社のAUMのパーセントを占めています | EQHと子会社は私たちの機関の収入のパーセントを占めています |
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2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日まで、機関サービスはそれぞれAUMの46%、43%、46%を占めており、これらのサービスを提供することから稼いだ費用は、それぞれ私たちの年間純収入の約16%、13%、14%を占めている。AUMと収入は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：百万) | | | |
| 株本： | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する株式 | | $ | 55,731 | | | $ | 73,726 | | | $ | 60,067 | | | (24.4) | % | 22.7 | % |
受け身管理持分(1) | | 21,062 | | | 28,995 | | | 27,873 | | | (27.4) | | 4.0 | |
| 総株 | | 76,793 | | | 102,721 | | | 87,940 | | | (25.2) | | 16.8 | |
| アメリカです。 | | 35,428 | | | 47,409 | | | 41,241 | | | (25.3) | | 15.0 | |
| 世界と非アメリカは | | 41,365 | | | 55,312 | | | 46,699 | | | (25.2) | | 18.4 | |
| 総株 | | 76,793 | | | 102,721 | | | 87,940 | | | (25.2) | | 16.8 | |
| 固定収益： | | | | | | | | | |
| 課税固定収益 | | 121,871 | | | 155,940 | | | 164,048 | | | (21.8) | | (4.9) | |
| 固定徴収税を免除する | | 849 | | | 1,108 | | | 1,271 | | | (23.4) | | (12.8) | |
固定収益受動管理(1) | | 192 | | | 224 | | | 84 | | | (14.3) | | 166.7 | |
| 固定収益総額 | | 122,912 | | | 157,272 | | | 165,403 | | | (21.8) | | (4.9) | |
| アメリカです。 | | 88,800 | | | 110,312 | | | 116,833 | | | (19.5) | | (5.6) | |
| 世界と非アメリカは | | 34,112 | | | 46,960 | | | 48,570 | | | (27.4) | | 26.1 | |
| 固定収益総額 | | 122,912 | | | 157,272 | | | 165,403 | | | (21.8) | | (4.9) | |
代替案/マルチアセットソリューション(2): | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 12,873 | | | 7,697 | | | 6,104 | | | 67.2 | | 26.1 | |
| 世界と非アメリカは | | 84,703 | | | 69,390 | | | 56,151 | | | 22.1 | | 23.6 | |
| 全体的な代替案/マルチアセットソリューション | | 97,576 | | | 77,087 | | | 62,255 | | | 26.6 | | 23.8 | |
| 合計： | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 137,101 | | | 165,418 | | | 164,178 | | | (17.1) | | 0.8 | |
| 世界と非アメリカは | | 160,180 | | | 171,662 | | | 151,420 | | | (6.7) | | 13.4 | |
| 合計する | | $ | 297,281 | | | $ | 337,080 | | | $ | 315,598 | | | (11.8) | | 6.8 | |
| 付属会社-EQH | | 70,924 | | | 84,096 | | | 91,396 | | | (15.7) | | (8.0) | |
| | | | | | | | | |
| 非付属会社 | | 226,357 | | | 252,984 | | | 224,202 | | | (10.5) | | 12.8 | |
| 合計する | | $ | 297,281 | | | $ | 337,080 | | | $ | 315,598 | | | (11.8) | | 6.8 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：千) | | | |
| 株本： | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する株式 | | $ | 220,917 | | | $ | 240,049 | | | $ | 170,802 | | | (8.0) | % | 40.5 | % |
受け身管理持分(1) | | 4,910 | | | 6,119 | | | 5,851 | | | (19.8) | | 4.6 | |
| 総株 | | 225,827 | | | 246,168 | | | 176,653 | | | (8.3) | | 39.4 | |
| アメリカです。 | | 80,908 | | | 97,522 | | | 69,795 | | | (17.0) | | 39.7 | |
| 世界と非アメリカは | | 144,919 | | | 148,646 | | | 106,858 | | | (2.5) | | 39.1 | |
| 総株 | | 225,827 | | | 246,168 | | | 176,653 | | | (8.3) | | 39.4 | |
| 固定収益： | | | | | | | | | |
| 課税固定収益 | | 189,679 | | | 199,866 | | | 194,026 | | | (5.1) | | 3.0 | |
| 固定徴収税を免除する | | 1,182 | | | 1,356 | | | 1,355 | | | (12.8) | | 0.1 | |
固定収益受動管理(1) | | 425 | | | 105 | | | 82 | | | N/m | 28.0 | |
固定収益サービス(2) | | 15,991 | | | 14,738 | | | 14,108 | | | 8.5 | | 4.5 | |
| 固定収益総額 | | 207,277 | | | 216,065 | | | 209,571 | | | (4.1) | | 3.1 | |
| アメリカです。 | | 128,392 | | | 124,004 | | | 118,924 | | | 3.5 | | 4.3 | |
| 世界と非アメリカは | | 78,885 | | | 92,061 | | | 90,647 | | | (14.3) | | 1.6 | |
| 固定収益総額 | | 207,277 | | | 216,065 | | | 209,571 | | | (4.1) | | 3.1 | |
代替案/マルチアセットソリューション(3): | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 114,982 | | | 64,646 | | | 52,222 | | | 77.9 | | 23.8 | |
| 世界と非アメリカは | | 111,202 | | | 59,179 | | | 73,354 | | | 87.9 | | (19.3) | |
| 全体的な代替案/マルチアセットソリューション | | 226,184 | | | 123,825 | | | 125,576 | | | 82.7 | | (1.4) | |
| 投資コンサルティングとサービス料総額： | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 324,282 | | | 286,172 | | | 240,941 | | | 13.3 | | 18.8 | |
| 世界と非アメリカは | | 335,004 | | | 299,886 | | | 270,859 | | | 11.7 | | 10.7 | |
| | | | | | | | | |
| 合計する | | 659,286 | | | 586,058 | | | 511,800 | | | 12.5 | | 14.5 | |
| 流通収入 | | 268 | | | 474 | | | 588 | | | (43.5) | | (19.4) | |
| 株主サービス料 | | 429 | | | 485 | | | 526 | | (11.5) | | (7.8) | |
| 合計する | | $ | 659,983 | | | $ | 587,017 | | | $ | 512,914 | | | 12.4 | | 14.4 | |
| 付属会社-EQH | | 125,229 | | | 105,415 | | | 90,101 | | | 18.8 | | 17.0 | |
| | | | | | | | | |
| 非付属会社 | | 534,754 | | | 481,602 | | | 422,813 | | | 11.0 | | 13.9 | |
| 合計する | | $ | 659,983 | | | $ | 587,017 | | | $ | 512,914 | | | 12.4 | | 14.4 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)固定収益サービスには、AUMベースでないコンサルティング関連サービス料、デリバティブ取引費、資本購入計画に関するコンサルティングサービス、その他の固定収益コンサルティングサービスが含まれる。
(3)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる。
小売する
著者らは著者らが賛助した小売共同基金、共同基金のサブコンサルティング関係、独立管理の口座計画(OMAC.N：相場)を通じて、全世界範囲内の各種個人散財投資家に投資管理と関連サービスを提供した次の文を参照)や他の投資ツール(“小売製品とサービス”).
私たちは金融仲介機関を通じて私たちの小売製品とサービスを流通して、ブローカー、保険販売代表、銀行、登録投資顧問と財務計画者を含みます。これらの製品およびサービスには、(I)“投資会社法”に基づいて投資会社に登録されたオープンファンドとクローズドファンド(“投資会社法”に基づいて)が含まれているアメリカ基金)、または(Ii)は“投資会社法”に基づいて登録されておらず、一般に米国人に提供されていない(“投資会社法”に基づいて登録されていない)アメリカではない基金“そしてアメリカの基金と一緒に”AB基金“)”これらはまた、金融仲介機関によって支援され、通常、投資管理、取引実行、資産構成、およびホストおよび行政サービスを含む全パケット料金を徴収する個別に管理されたアカウント項目を含む。また、私たちは私たちの小売製品とサービスに流通、株主サービス、譲渡代理サービスと行政サービスを提供します項目7“純収入--投資コンサルティングとサービス料”私たちの小売投資相談とサービス料に関する情報を取得します。参照してくださいAB連結財務諸表第8項付記2我々がオープンAB基金を売却する際に金融仲介機関に支払う手数料について検討した。
米国基金が支払う費用は、通常、これらの基金の取締役会または受託者によって毎年承認され、独立取締役または受託者の多数票によって採択されなければならない適用される投資管理協定に反映される。これらの費用の増加は基金株主の承認を受けなければならない；減少は必ずしも必要ではなく、基金役員または受託者によって実施される任意の減少を含む。一般的に、米国ファンドとの各投資管理協定は、いずれも60日の通知後にいつでも終了できることが規定されている。
非米国基金が支払う費用は管理協定に反映され、これらの協定は終了まで続いている。これらの費用の増加は通常、関連規制機関の承認を得なければならず、具体的には基金の登録地と構造に依存し、いかなる費用増加も非米国基金株主に事前に通知しなければならない。
私たちはEQHとその子会社に二次提案を提供する共同基金が私たちの最大の小売顧客を構成しています。EQHとその子会社は2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの小売AUMの約14%を占め、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度は、私たちの小売純収入の約1%を占めている
多くのオープンアメリカ基金は、基金資産から流通·サービス料を支払い、その株を流通·売却することを可能にする計画を“投資会社法”第12 b-1条に基づいて可決した。オープンアメリカ基金はすでに私たちとこのような合意に達しており、私たちも販売と流通協定を締結しており、これらの合意に基づいて、私たちのオープンアメリカ基金を流通する金融仲介機関に販売手数料を支払います。これらのプロトコルは、通知後(通常30日)のいずれか一方によって終了することができ、金融仲介機関にいかなる特定の額の基金シェアの売却も要求しないことができる。
2022年12月31日現在、小売アメリカ基金AUMは約540億ドルで、小売AUMの22%を占めているが、2021年12月31日現在、小売AUMは730億ドルで23%を占め、2020年12月31日現在、小売アメリカ基金AUMは620億ドルであり、小売AUMの23%を占めている。2022年12月31日まで、非アメリカ基金AUMは合計960億ドルで、小売AUMの39%を占めたが、2021年12月31日まで、非アメリカ基金AUMは1300億ドルで41%を占めた；2020年12月31日まで、非アメリカ基金AUMは合計1100億ドルであり、小売AUMの41%を占めた。
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日まで、私たちの小売サービスはそれぞれ私たちのAUMの約38%、41%と39%を占め、これらのサービスを提供する費用はそれぞれ2022年、2021年、2020年12月31日までの年間純収入の49%、50%と49%を占めている。AUMと収入は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：百万) | | | |
| 株本： | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する株式 | | $ | 116,235 | | | $ | 154,200 | | | $ | 106,866 | | | (24.6) | % | 44.3 | % |
受け身管理持分(1) | | 30,445 | | | 40,821 | | | 35,995 | | | (25.4) | | 13.4 | |
| 総株 | | 146,680 | | | 195,021 | | | 142,861 | | | (24.8) | | 36.5 | |
| アメリカです。 | | 118,547 | | | 152,106 | | | 108,506 | | | (22.1) | | 40.2 | |
| 世界と非アメリカは | | 28,133 | | | 42,915 | | | 34,355 | | | (34.4) | | 24.9 | |
| 総株 | | 146,680 | | | 195,021 | | | 142,861 | | | (24.8) | | 36.5 | |
| 固定収益： | | | | | | | | | |
| 課税固定収益 | | 53,995 | | | 75,813 | | | 84,654 | | | (28.8) | | (10.4) | |
| 固定徴収税を免除する | | 26,714 | | | 29,009 | | | 23,202 | | | (7.9) | | 25.0 | |
固定収益受動管理(1) | | 9,206 | | | 12,762 | | | 8,231 | | | (27.9) | | 55.0 | |
| 固定収益総額 | | 89,915 | | | 117,584 | | | 116,087 | | | (23.5) | | 1.3 | |
| アメリカです。 | | 41,151 | | | 46,361 | | | 36,137 | | | (11.2) | | 28.3 | |
| 世界と非アメリカは | | 48,764 | | | 71,223 | | | 79,950 | | | (31.5) | | (10.9) | |
| 固定収益総額 | | 89,915 | | | 117,584 | | | 116,087 | | | (23.5) | | 1.3 | |
代替案/マルチアセットソリューション(2): | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 2,697 | | | 3,595 | | | 3,071 | | | (25.0) | | 17.1 | |
| 世界と非アメリカは | | 3,594 | | | 3,718 | | | 3,321 | | | (3.3) | | 12.0 | |
| 全体的な代替案/マルチアセットソリューション | | 6,291 | | | 7,313 | | | 6,392 | | | (14.0) | | 14.4 | |
| 合計： | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 162,395 | | | 202,062 | | | 147,714 | | | (19.6) | | 36.8 | |
| 世界と非アメリカは | | 80,491 | | | 117,856 | | | 117,626 | | | (31.7) | | 0.2 | |
| 合計する | | $ | 242,886 | | | $ | 319,918 | | | $ | 265,340 | | | (24.1) | | 20.6 | |
| 付属会社-EQH | | 34,110 | | | 44,417 | | | 36,765 | | | (23.2) | | 20.8 | |
| | | | | | | | | |
| 非付属会社 | | 208,776 | | | 275,501 | | | 228,575 | | | (24.2) | | 20.5 | |
| 合計する | | $ | 242,886 | | | $ | 319,918 | | | $ | 265,340 | | | (24.1) | | 20.6 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれていないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスを含む
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：千) | | | |
| 株本： | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する株式 | | $ | 746,889 | | | $ | 766,578 | | | $ | 508,973 | | | (2.6) | % | 50.6 | % |
受け身管理持分(1) | | 12,870 | | | 14,773 | | | 14,347 | | | (12.9) | | 3.0 | |
| 総株 | | 759,759 | | | 781,351 | | | 523,320 | | | (2.8) | | 49.3 | |
| アメリカです。 | | 558,319 | | | 556,398 | | | 355,542 | | | 0.3 | | 56.5 | |
| 世界と非アメリカは | | 201,440 | | | 224,953 | | | 167,778 | | | (10.5) | | 34.1 | |
| 総株 | | 759,759 | | | 781,351 | | | 523,320 | | | (2.8) | | 49.3 | |
| 固定収益： | | | | | | | | | |
| 課税固定収益 | | 390,708 | | | 517,327 | | | 534,164 | | | (24.5) | | (3.2) | |
| 固定徴収税を免除する | | 89,450 | | | 84,945 | | | 70,734 | | | 5.3 | | 20.1 | |
固定収益受動管理(1) | | 13,682 | | | 12,994 | | | 12,229 | | | 5.3 | | 6.3 | |
| 固定収益総額 | | 493,840 | | | 615,266 | | | 617,127 | | | (19.7) | | (0.3) | |
| アメリカです。 | | 119,053 | | | 115,248 | | | 101,825 | | | 3.3 | | 13.2 | |
| 世界と非アメリカは | | 374,787 | | | 500,018 | | | 515,302 | | | (25.0) | | (3.0) | |
| 固定収益総額 | | 493,840 | | | 615,266 | | | 617,127 | | | (19.7) | | (0.3) | |
代替案/マルチアセットソリューション(2): | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 55,356 | | | 81,872 | | | 57,069 | | | (32.4) | | 43.5 | |
| 世界と非アメリカは | | 13,484 | | | 13,117 | | | 12,723 | | | 2.8 | | 3.1 | |
| 全体的な代替案/マルチアセットソリューション | | 68,840 | | | 94,989 | | | 69,792 | | | (27.5) | | 36.1 | |
| 投資コンサルティングとサービス料総額： | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 732,728 | | | 753,518 | | | 514,436 | | | (2.8) | | 46.5 | |
| 世界と非アメリカは | | 589,711 | | | 738,086 | | | 695,803 | | | (20.1) | | 6.1 | |
| 会社が始めた総合投資基金 | | 770 | | | 1,243 | | | 733 | | | (38.1) | | 69.6 | |
| 合計する | | 1,323,209 | | | 1,492,847 | | | 1,210,972 | | | (11.4) | | 23.3 | |
| 流通収入 | | 594,431 | | | 644,125 | | | 522,056 | | | (7.7) | | 23.4 | |
| 株主サービス料 | | 83,268 | | | 86,857 | | | 78,920 | | | (4.1) | | 10.1 | |
| 合計する | | $ | 2,000,908 | | | $ | 2,223,829 | | | $ | 1,811,948 | | | (10.0) | | 22.7 | |
| 付属会社-EQH | | 23,836 | | | 28,334 | | | 27,130 | | | (15.9) | | 4.4 | |
| | | | | | | | | |
| 非付属会社 | | 1,977,072 | | | 2,195,495 | | | 1,784,818 | | | (9.9) | | 23.0 | |
| 合計する | | $ | 2,000,908 | | | $ | 2,223,829 | | | $ | 1,811,948 | | | (10.0) | | 22.7 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる。
個人富管理
私たちは、ますます複雑になる挑戦に対応するために、私たちの顧客と協力し、革新と研究を抱きしめます。私たちの顧客には、成功した事業主、スポーツ選手、芸能人、企業幹部、個人経営者として世代の富を創出した高純資産個人と家庭が含まれています。私たちはまた基金と寄付基金、家族理財室、その他の実体に投資と富の提案を提供します。私たちの柔軟で広範な投資プラットフォームは、それぞれの異なる顧客のニーズを満たすために、個別に管理されている口座、ヘッジファンド、共同基金、および他の投資ツールを含む一連のソリューションを提供しています。私たちの投資プラットフォームには富プラットフォームがあり、その中には複雑な税務と遺産計画、IPO前と取引前計画、多世代の家庭参加と慈善提案、そして新興富と多文化人口の独特な需要を満たす量的カスタマイズの方法が含まれている(“個人富サービス").
私たちは、書面投資相談プロトコルに従ってアカウントを管理します。このプロトコルは、通常、任意の時間に終了するか、または任意の許可者が比較的短い通知を出した後に終了することができ、お客様の同意なしに譲渡することができます。私たちの投資相談とサービス料に関する情報には、業績ベースの費用が含まれています参照してください “リスク要因” プロジェクト1 Aおよびプロジェクト7の“純収入-投資コンサルティングとサービス料”.
2022年、2021年、2020年12月31日まで、私たちの個人財サービスはそれぞれAUMの約16%、16%、15%を占めています。2022年、2021年、2020年、私たちがこれらのサービスを提供することから稼いだ費用は、それぞれ私たちの純収入の約25%、25%、24%を占めている。AUMと収入は以下の通りです
| | |
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管理されている個人財サービス資産 (投資サービス部が提供) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：百万) | | | |
| 株本： | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する株式 | | $ | 45,977 | | | $ | 59,709 | | | $ | 50,854 | | | (23.0) | % | 17.4 | % |
受け身管理持分(1) | | 2,304 | | | 1,764 | | | 666 | | | 30.6 | % | 164.9 | % |
| 総株 | | 48,281 | | | 61,473 | | | 51,520 | | | (21.5) | | 19.3 | |
| アメリカです。 | | 28,014 | | | 35,014 | | | 28,776 | | | (20.0) | | 21.7 | |
| 世界と非アメリカは | | 20,267 | | | 26,459 | | | 22,744 | | | (23.4) | | 16.3 | |
| 総株 | | 48,281 | | | 61,473 | | | 51,520 | | | (21.5) | | 19.3 | |
| 固定収益： | | | | | | | | | |
| 課税固定収益 | | 14,391 | | | 14,567 | | | 14,515 | | | (1.2) | | 0.4 | |
| 固定徴収税を免除する | | 24,953 | | | 26,929 | | | 25,764 | | | (7.3) | | 4.5 | |
固定収益受動管理(1) | | 2 | | | 230 | | | 195 | | | (99.1) | | 17.9 | |
| 固定収益総額 | | 39,346 | | | 41,726 | | | 40,474 | | | (5.7) | | 3.1 | |
| アメリカです。 | | 34,764 | | | 36,166 | | | 35,042 | | | (3.9) | | 3.2 | |
| 世界と非アメリカは | | 4,582 | | | 5,561 | | | 5,432 | | | (17.6) | | 2.4 | |
| 固定収益総額 | | 39,346 | | | 41,727 | | | 40,474 | | | (5.7) | | 3.1 | |
代替案/マルチアセットソリューション(2): | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 6,607 | | | 6,926 | | | 5,927 | | | (4.6) | | 16.9 | |
| 世界と非アメリカは | | 12,021 | | | 11,446 | | | 7,064 | | | 5.0 | | 62.0 | |
| 全体的な代替案/マルチアセットソリューション | | 18,628 | | | 18,372 | | | 12,991 | | | 1.4 | | 41.4 | |
| 合計： | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 69,385 | | | 78,106 | | | 69,745 | | | (11.2) | | 12.0 | |
| 世界と非アメリカは | | 36,870 | | | 43,466 | | | 35,240 | | | (15.2) | | 23.3 | |
| 合計する | | $ | 106,255 | | | $ | 121,572 | | | $ | 104,985 | | | (12.6) | | 15.8 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる。
| | |
|
個人の富のサービスからの収入 (投資サービス部が提供) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：千) | | | |
| 株本： | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する株式 | | $ | 521,155 | | | $ | 584,455 | | | $ | 487,899 | | | (10.8) | % | 19.8 | % |
受け身管理持分(1) | | 8,700 | | | 4,780 | | | 1,113 | | | 82.0 | % | N/m |
| 総株 | | 529,855 | | | 589,235 | | | 489,012 | | | (10.1) | | 20.5 | |
| アメリカです。 | | 295,235 | | | 325,154 | | | 263,938 | | | (9.2) | | 23.2 | |
| 世界と非アメリカは | | 234,620 | | | 264,081 | | | 225,074 | | | (11.2) | | 17.3 | |
| 総株 | | 529,855 | | | 589,235 | | | 489,012 | | | (10.1) | | 20.5 | |
| 固定収益： | | | | | | | | | |
| 課税固定収益 | | 66,851 | | | 72,404 | | | 71,575 | | | (7.7) | | 1.2 | |
| 固定徴収税を免除する | | 125,123 | | | 130,391 | | | 123,952 | | | (4.0) | | 5.2 | |
固定収益受動管理(1) | | 1,804 | | | 2,634 | | | 2,891 | | | (31.5) | | (8.9) | |
| 固定収益総額 | | 193,778 | | | 205,429 | | | 198,418 | | | (5.7) | | 3.5 | |
| アメリカです。 | | 159,411 | | | 167,402 | | | 160,666 | | | (4.8) | | 4.2 | |
| 世界と非アメリカは | | 34,367 | | | 38,027 | | | 37,752 | | | (9.6) | | 0.7 | |
| 固定収益総額 | | 193,778 | | | 205,429 | | | 198,418 | | | (5.7) | | 3.5 | |
代替案/マルチアセットソリューション(2): | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 195,666 | | | 249,432 | | | 109,169 | | | (21.6) | | 128.5 | |
| 世界と非アメリカは | | 69,245 | | | 71,524 | | | 76,065 | | | (3.2) | | (6.0) | |
| 全体的な代替案/マルチアセットソリューション | | 264,911 | | | 320,956 | | | 185,234 | | | (17.5) | | 73.3 | |
| 投資コンサルティングとサービス料総額： | | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | 650,311 | | | 741,987 | | | 533,773 | | | (12.4) | | 39.0 | |
| 世界と非アメリカは | | 338,232 | | | 373,632 | | | 338,891 | | | (9.5) | | 10.3 | |
| | | | | | | | | |
| 合計する | | 988,543 | | | 1,115,619 | | | 872,664 | | | (11.4) | | 27.8 | |
| 流通収入 | | 12,496 | | | 7,641 | | | 7,137 | | | 63.5 | | 7.1 | |
| 株主サービス料 | | 2,964 | | | 2,882 | | | 2,871 | | | 2.8 | | 0.4 | |
| 合計する | | $ | 1,004,003 | | | $ | 1,126,142 | | | $ | 882,672 | | | (10.8) | | 27.6 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる。
バーンスタイン研究サービス会社
我々は、共同基金およびヘッジファンドマネージャー、年金基金および他の機関投資家のような、機関投資家に質の高い株式および上場オプション基礎研究および数量化研究および取引実行サービスを提供する(“バーンスタイン研究サービス”あるいは“BRS")それは.私たちは主にニューヨーク、ロンドンと香港にある取引専門家と研究アナリストを通じて、世界各地の主要な市場の顧客にサービスを提供し、彼らは会社と業界に基礎研究を提供し、証券の推定値と株価動向に影響する要素に対して定量的な研究を行った
また、私たちはたまに公開取引証券の発行者に株式資本市場サービスを提供し、例えば初公募株や後続発行のように、通常このような発行で連席管理人を務めている。
私たちは機関の顧客に投資研究とブローカー取引を提供することで収入を稼いでいる。これらの顧客は主に私たちに代わってブローカー取引を実行するように指示することで私たちを補償して、私たちはそのために手数料を稼いで、次は手数料共有契約あるいは現金支払いを通じて直接私たちに研究費用を支払います。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、バーンスタイン研究サービスはそれぞれ私たちの純収入の約10%、10%、12%を占めている。
取引手数料率の傾向に関する情報はプロジェクト1 Aの“リスク要因”を見てください.
2022年第4四半期ABと フランス興業銀行(汎欧取引所：SCGLY、“フランス興業銀行”),大手欧州銀行は、それぞれの現金株と研究業務を結びつける合弁企業の設立を計画していると発表した。したがって，BRS業務は販売待ちを持つように分類される.さらに議論するために、%s項目8におけるAB合併財務諸表付記24買収と資産剥離を参照
バーンスタイン研究サービスの収入は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：千) | | | |
| バーンスタイン研究サービス会社 | | $ | 416,273 | | | $ | 452,017 | | | $ | 459,744 | | | (7.9) | % | (1.7) | % |
親権
私たちはアメリカの仲買取引業者会社として私たちの個人富管理AUMの大部分と私たちのいくつかの機関AUMの受託者です。他の顧客が指導する信託手配には、銀行、信託会社、ブローカー、その他の金融機関が含まれる
人員管理
世界各地の顧客の利益を促進するために、世界をリードするグローバル投資管理·研究会社として、幅広い知見、専門知識、革新を集めています。わが社員の知的資本と独自の知識はわが社の最も重要な資産であるため、わが社の長期的な持続可能性と成功は私たちの従業員に大きく依存しています。2022年、私たちの人的資本と行政サービスチームが私たちの“人”チームとなり、これは、彼らが私たちの従業員を支持し、彼らの仕事経験を向上させる上で果たす核心的な役割を認める鍵となる。私たちが注目しているのは
•多様性、公平性、包摂性を私たちの企業の様々なレベルに組み込むことで、包括的な文化を促進します
•イノベーションを奨励し
•質の高い人材を育成し、維持し、採用する
•従業員のインセンティブとリスク負担を会社のインセンティブやリスクと一致させる。
したがって、私たちは強力な企業文化を持っていて、私たちが業績を最大限に向上させ、卓越を推進するのを助けてくれます。また、わが社は受託者の役割として私たちの文化に根付いています。受託者として、わが社の主な目標は、顧客の最適な利益を行動させ、彼らの財務目標を達成することを支援することです
また、私たちの取締役会(“サーフボード)と、委員会、特に私たちの報酬及び職場実践委員会は、新興の人員管理リスクを含む、我々従業員に影響を与える様々な事項を監督し、これらのリスクにさらされる私たちの戦略を減少させる。また、私たちの取締役会および取締役会委員会は、私たちの社会的責任政策、目標、計画の全体的な有効性を評価し、必要に応じて管理層の変化を提案する。これらの協力努力は、ABが私たちの価値観や戦略的取り組みを支援する従業員チームをどのように誘致、維持し、育成するかを指導するのに役立つ
人材獲得
バドワイザーは、異なる思想、背景、経験を持つ従業員チームを採用し、雇用することで、優れたビジネスと投資実績を実現することを求めている。私たちは多様で包括的なグループがより良い考えを生み出し、よりバランスのとれた決定を達成すると信じている。我々は，我々従業員の独自の背景を利用して幅広い顧客のニーズを満たし，我々のいるコミュニティと接触することを求めている.著者らはいくつかの外部組織を招聘して、各級のトップ人材の誘致と募集に協力し、特に多様な人材を誘致することを重視した。私たちにはかなりの内部人材募集チームがあり、採用に集中しており、バランスのとれた労働力チームを発展させて提供するために、様々な人員関連の取り組みを実施しています。また、私たちは学生に実習計画を提供し、会社の各職能分野の職で仕事をさせていますが、私たちの新興人材と大学院生採用戦略の重要な部分は、私たちの実習生を常勤従業員に変えることです
従業員敬業度
私たちは従業員が私たちの業務や文化とつながっていると感じた時、彼らの生産性が最も高く、効率が最も高く、参加度が最も高いと信じている。私たちは、従業員の積極性を維持し、私たちの会社と連絡を取り、彼らのキャリア全体に参加するために、多様な仕事経験、職業発展の機会、競争力のある報酬と福祉、包容と多様な文化、社会参加プロジェクトを提供することを求めている。私たちは知識欲と協力の文化を作り、私たちの従業員のためにすくすくと成長し、できる限りの環境を作るために努力しています。私たちは異なる訓練ルートを通じて成長と昇進を促進し、技能セットを発展させ、内部と外部のネットワーク機会を創造し、内部流動を従業員の職業発展軌跡の一部として奨励する
重要なのは、私たちの従業員が私たちの業務につながっているだけでなく、私たちが運営しているコミュニティとつながっているということだ。したがって、ABは当社の範囲内の慈善活動AB Return Returnを含む、当社の従業員に当社のコミュニティでボランティアをする多くの機会を提供しています。これらの目標を支援する他の措置には、従業員が5年ごとに2週間以上休暇を取ることができる5年間の研修奨励が含まれている。また，AB Voiceを用いて，従業員満足度と敬業度を測定するための定期的な調査であり，パフォーマンス格差を認識·解決できるようにした。
多様性公平性包括性
私たちは多様性公平性包括性に取り組み続けています“天意“)わが社の様々な面で、職場は職場であり、学習コミュニティでもあるという業界の広範な承認と一致しています。私たちの会社は、目標を通じて従業員に権力を与え、包容的、協力的な環境と公平な文化を育成する上で重要な役割を果たしており、接続、帰属感、成功を様々なレベルで実現できると信じています。
私たちが行っている旅の重要な要素の一つは、発展していくDei業界の傾向に適切に適応することだ。2022年、私たちの現在と予想されているやり方をより正確に反映するために、戦略とチーム名に正式に“公平”の概念を取り入れました。
わが社のコミュニティ参加努力はDeiの傘下にさらに統合されています。私たちの贈与者とコミュニティパートナーを支援し、非営利顧客に対する私たちの約束を強化し、私たちの現在と未来の従業員のために価値を増加させるために、私たちの方法は“ABフィードバック”ブランド下の4つのプロジェクトを利用している：慈善、ボランティアサービス、取締役会参加、プレゼントマッチング。いくつかのハイライトは市中心コミュニティの学生出勤率と金融知識を高め、2022年に完成した3000人以上の従業員ボランティア時間を含む。
私たちは人材を誘致し、人材を引き留める方法を強化し、自分を第一の雇用主と位置づけ、従業員への投資を増加させた。多様な人材戦略を策定し，多様化する人材のニーズをより深く理解し，多様化する労働力を効率的に管理するために必要なツールを管理することを目的とした。この戦略には、包括的なリーダーシップの概念を全社のリーダーシップ発展コースに取り入れ、会社のすべてのレベルで関係を築く機会を提供することが含まれています。
最後に、私たちの人々はまだ私たちの最優先順位だ。過去1年間、私たちは従業員資源グループを含む教育と参加戦略のすべての柱に注目し続けてきた(ERGS)、企業パートナーシップとABの全体的な経験。ERGSはこれらの努力の主要な支持者であり、勇敢な対話の空間を育成することで、専門的な発展と個人の健康を奨励し、様々な代表的な不足しているコミュニティに対する認識を高めてきた。
報酬と福祉
私たちは競争力のある報酬を提供することで私たちの従業員チームに投資してきた。基本給、年間短期報酬(すなわち現金ボーナス)、年収30万ドルを超える従業員に対する長期報酬奨励計画など、様々な報酬要素を利用しています。長期奨励性報酬奨励は一般的に制限ABホールディングス単位で価格を計算する。著者らはこのような構造を利用してより強い主人公意識を育成し、そして従業員の利益を直接単位所有者の利益と一致させ、間接的に顧客の利益と一致している。私たちの顧客の強い表現は通常直接資産管理の増加と会社の財務業績の改善に役立つからである。また、米国(その他の地域では、福祉は管轄区域によって異なる可能性があるが)
•私たちは従業員に競争力のある給料を提供し、従業員の職位、技能レベル、業績、経験、知識と地理的位置と一致する。
•私たちは、全国公認の給与と福祉コンサルティング会社を招いて、私たちの役員報酬と福祉計画の有効性を独立して評価し、役員以外の従業員に支払われる報酬金額や形態に関するコンサルティングサービスを独立して評価し、私たちの業界の同業者と基準を比較し、外部の弁護士を招いて特権報酬の公平な審査を行い、適用された法律と法規の継続的な遵守を確保することも含まれている。
•年末に従業員に伝達され、内部異動および/または昇進時に私たちの年次審査手続きによって記録された業績および生活費に基づく年間昇給と、奨励的な報酬を提供します
•同社は、柔軟なオフィスワークスケジュールを含むすべての条件に適合した従業員に福祉を提供し、週2日間の遠隔勤務、医療·処方保険、有給休暇、退職計画、生命保険、障害/意外保険を可能にしている。また、従業員が柔軟な休暇時間、有給育児休暇、養子縁組と代理援助、授業料精算、健康および財務健康計画など、彼らのニーズに応じた選択肢を選択することができる様々な自発的な福祉を提供しています。
従業員に健康、安全、柔軟性を提供します
2020年、COVIDが始まった時、私たちは私たちの全世界の従業員の健康と安全を確保するために動員した。ほぼ全員の旅行制限や在宅勤務の要求(比較的少ない従業員を除いて、オフィスでの実在が重要とされている)を含む業務連続性措置を実施し、2021年第2四半期まで続いた。そして，COVIDに関する状況を世界的に密接に監視し続けるとともに，従業員が自分や家族の健康が優先事項であることを知って安全を感じるように，現地向けにカスタマイズされたオフィス復帰計画を策定した。これは、私たちが現地の法規を守りながらデータを監視することができるように、交互にオフィスに戻ることを意味する
2021年7月から、アメリカでは、私たちは週に3日間オフィスに帰って、数週間から2021年末までです。2022年初め、私たちのほとんどの従業員がオフィスに戻った時、私たちは従業員が遠隔勤務時に能力と勤勉さを示したので、私たちは従業員に週最大2日間の遠隔作業能力を提供した。2022年末までに、すべての従業員は、毎週最大2日間の遠隔作業の柔軟性を含む混合勤務スケジュールを使用してオフィスに戻りました。私たちは、この方法が私たちの従業員が面と向かって協力する重要な利点を維持し、より良い仕事と生活のバランスを提供することができると信じている
従業員
わが社には2022年12月31日現在4436名のフルタイム従業員がおり，その中にはAB CarVal従業員203名が含まれているが，2021年12月31日現在，わが社では4118名の常勤従業員が7.7%(AB CarValを除く2.8%増)と増加している。
2022年12月31日現在、私たちの従業員は以下の特徴と場所を反映しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地域： | 女性は | 女性の割合 | 男性 | 男性の割合 | 合計する | 全体のパーセントを占める |
| アメリカ.アメリカ | 1,164 | 26 | % | 2,099 | 47 | % | 3,263 | 74 | % |
| アジア(日本を除く) | 234 | 5 | % | 227 | 5 | % | 461 | 10 | % |
| ヨーロッパ中東アフリカ地域では | 221 | 5 | % | 377 | 9 | % | 598 | 14 | % |
| 日本です | 56 | 2 | % | 43 | 1 | % | 99 | 2 | % |
合計する(1) (2) | 1,675 | 38 | % | 2,746 | 62 | % | 4,421 | 100 | % |
(1)上の表は，自己報告が男性または女性の従業員のみを反映しているため，我々の常勤従業員4436名の総数と一致しない。
(2)上表に記入するための方法は前年に比べて変わりました。具体的には、2021年に地域別に自己報告した女性と男性常勤従業員の総割合を示したが、上の表では、世界の常勤従業員における自己報告の総割合として、地域別に男性と女性常勤従業員の総割合を示した。
テネシー州ナッシュビルに1，250個のポストを設立するために、私たちはすでに多くの従業員をニューヨーク市とニューヨーク州ホワイトプレーンズの場所から再配置した。役割は移転範囲内だが移転していない従業員は退職案を受け取るだろう。私たちはナッシュビルのすべての範囲のポストが埋まるまでリストラが継続されると予想している。
私たちの執行官に関する情報は
以下の“第10項：役員、行政者及び会社管理”を参照当社の役員に関する情報を取得します。
サービスマーク
私たちはすでにアメリカ特許商標局と各種外国商標局に多くのサービス商標を登録しています。その中には“連合バーンスタイン”商標が含まれています。次のロゴはABのサービスマークです
2015年、当社の実体の合法的な名称を維持しながら、“AB”を当社のブランドアーキテクチャに統合した新しいブランドマークを構築しました。この他と関連した改善を経て、私たちの会社および私たちの機関と小売業務は“連合バーンスタイン(AB)”または単に“AB”と呼ばれています。私財管理会社とバーンスタイン研究サービス会社は“AB Bernstein”と呼ばれている。また、ロゴサービスマークも採用しています以上述べたように.
バーンスタインとの取引で、私たちはバーンスタインサービス商標のすべての権利と所有権を獲得しました
サービスフラグは、通常、使用中および/またはその登録が適切に維持されていれば、無期限に継続することができる有効である。
監督管理
私どもの業務のほとんどの側面は各種連邦や州法律法規、各種証券規制機関や取引所の規則、わが子会社が業務を展開している外国の法律によって制約されています。これらの法律法規は主に顧客と基金株主を保護するためであり、一般的に規制機関に広範な行政権力を与え、このような法律法規を遵守できなかったために業務展開を制限あるいは制限する権力を含む。私たちに適用される可能性のある制裁には、従業員の休職、特定の期間内の業務の制限、投資コンサルタントまたはブローカーの登録撤回、非難、罰金が含まれる。
AB Holding、一般パートナー、私たちの6つの子会社(Sanford C.Bernstein&Co.，LLC)SCB有限責任会社)、AB広範銀団融資管理会社、AB Custom Alternative Solutions LLC、AB Private Credit Investors LLC、AB CarVal InvestorsおよびW.P.Stewart Asset Management Ltd.)投資顧問法案に基づいてアメリカ証券取引委員会に投資コンサルタントとして登録されています。また，AB Holdingはニューヨーク証券取引所に上場する会社であるため，ニューヨーク証券取引所が公布した適用法規の制約を受けている。また，AB，SCB LLCおよびAB Custom Alternative Solutions LLCは商品先物取引委員会(CFTC)に登録されているCFTC)大口商品プール事業者および大口商品取引コンサルタントとして、スラグ銀行株式会社もCFTCに大口商品導入ブローカーとして登録されている。
各アメリカ基金は“投資会社法”に基づいてアメリカ証券取引委員会に登録され、各非アメリカ基金は基金登録所の司法管轄区域の法律によって制限されている。例えば、私たちのルクセンブルク基金プラットフォームは、譲渡可能な証券集団投資指令に対する約束を含むルクセンブルクの法律と法規に従って運営され、部門金融家監督委員会によって許可され、監督されている(“CSSF“)、ルクセンブルクの主な規制機関。共同バーンスタイン投資家サービス会社は私たちの子会社の一つで、すでにアメリカ証券取引委員会に譲渡とサービス代理として登録されています。
スラグ銀行と私たちのもう一つの子会社連合バーンスタイン投資会社はすでにアメリカ証券取引委員会でブローカーとして登録され、しかもすべて金融業界監督局のメンバーである。また、SCB LLCはニューヨーク証券取引所や米国の他の主要取引所のメンバーでもある。
我々の多くの子会社は、オンタリオ州証券委員会、カナダ投資業監督管理機関、ヨーロッパ証券と市場管理局、イギリスの金融市場行動監視局、ルクセンブルクのCSSF、日本の金融庁、香港の証券及び先物事務監察委員会、シンガポールの金融管理局、韓国の金融サービス委員会、台湾の金融監督委員会、インドの証券取引委員会を含む米国以外の司法管轄区域の監督機関によって監督されている。これらの規制要件は通常、米国証券取引委員会や他の米国規制機関の要求に匹敵するが、それらは時により限定的であり、コンプライアンス作業に多くの時間とお金を費やす可能性がある。私たちの業務に影響を与える法規に関するもっと多くの情報は、アクセスしてください第1 A項の“リスク要因”を参照されたい.
歴史と構造
私たちが投資研究と管理業務に従事してから50年以上の歴史がある。バーンスタイン社は1967年に設立された。Alliance Capitalは1971年に設立され、当時Donaldson、Lufkin&Jenrette，Inc.(2000年11月からスイス信用グループの一部となった)の投資管理部門はムーディーズ投資家サービス会社の投資コンサルティング業務と合併した。
1988年4月、AB Holdingは大型有限責任組合企業として“上場”した。AB Holding Unitsの株式コードはABであり，以来ニューヨーク証券取引所に上場してきた
1999年10月，AB Holdingは再編を行い，その業務と資産を新たに設立された経営パートナーABに移し，ABのすべての単位(AB)と交換した再編成する“)”ABは再編日からAB Holdingが経営していた業務を経営しており，AB Holdingの活動にはAB単位の所有と関連活動がある。ABホールディングス単位と異なり，AB単位は公開取引せず，譲渡に大きな制限を受けている.通常パートナーはABおよびAB Holdingの一般パートナーである。
2000年10月、私たちの2つの伝統会社Alliance CapitalとBernsteinは合併して、成長型株式と企業固定収益投資におけるAlliance Capitalの専門知識及び小売共同基金シリーズとBernsteinの価値株式投資、免税固定収益管理及びその個人富管理とBernstein Research Services方面の専門知識を結合した 商売をします
ABの濃縮所有権構造は2022年12月31日現在、以下のようになっている(私たちの所有権構造のより完全な説明については、第12項“主要証券所持者”を参照):
普通パートナーはAB Holdingで100，000個の普通パートナーを持ち，AB Holdingでは1%の普通パートナー権益を持つ。これらの一般共同権益を含めて、EQHは直接またはそのいくつかの子会社を介して(第12項“主要証券所持者”を参照)は、2022年12月31日現在、AB約61.3%の経済的権益を有している。
競争
私たちは業務の様々な面で多くの投資管理会社、共同基金スポンサー、ブローカー、投資銀行会社、保険会社、銀行、貯蓄、融資協会、その他の金融機関と競争しており、これらの機関が提供する投資製品はしばしば私たちが提供する製品と似た機能と目標を持っている。私たちの競争相手は私たちがサービスを求める同じ顧客に幅広い金融サービスを提供する。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも大きく、より広い製品選択と投資能力を持っていて、より多くの市場で業務を展開して、私たちよりずっと多くの資源を持っています。これらの要因は私たちを競争劣勢にする可能性があり、既存の顧客関係を維持·強化し、新しい顧客関係を作る戦略や努力が成功するかどうかは保証できません。
また、EQHおよびその子会社は金融サービスを提供しており、いくつかのサービスは私たちが提供するサービスと競合している。ABパートナーシップ協定は，EQHとその子会社(一般パートナーを除く)がABと競合することを明確に許可し，我々が獲得可能な機会を求めている。EQHとそのいくつかの子会社は私たちよりもはるかに多くの財務資源を持っており、私たちに資源を提供する義務はない。
私たちの業務を発展させるためには、私たちはAUMを効率的に競争できる必要があると信じています。主な競争要因は
•私たちの投資実績は顧客にサービスしています
•私たちは顧客の利益を第一にしようとしています
•私たちの研究の質は
•私たちは高い技能を引きつけ、激励し、維持し、往々にして高度に専門化された人員の能力である
•私たちが提供している一連の投資製品は
•私たちが受け取った費用は
•AB基金に対する朝星/リバのランキング；
•多くの投資家が受動的なサービスを好むにもかかわらず、私たちの能動的な管理型投資サービスを売ることができます
•私たちの作戦効果は
•私たちのブランドをさらに発展させマーケティングする能力は
•私たちのグローバル業務です。
競争は私たちの業務が直面している重要なリスクであり、私たちが議論している他の要素と一緒に考慮しなければならない第1 A項の“リスク要因”では.
利用可能な情報
ABおよびAB Holdingは、Form 10-Kの年次報告、Form 10-Qの四半期報告、Form 8-Kの現在の報告、このような報告の修正案、および連邦証券法を遵守するために必要な他の報告(およびその修正案)を提出または提供し、Form 3、4および5に関する第16条の実益所有権報告、登録声明および依頼書を含む。私たちは相互接続サイトを維持していますHttp：//www.alliancebernstein.com)、公衆は、各報告書を米国証券取引委員会に提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、これらの報告をできるだけ早く無料で確認することができる。また、米国証券取引委員会には相互接続サイトが設置されている(Http：//www.sec.gov)と、報告書、依頼書および情報声明と、米国証券取引委員会に電子的に提出された発行者に関する他の情報とが含まれている。
第1 A項。リスク要因
この部分は私たちの業務記述と一緒に考えてください第1項ではコンテストの部分は上に寄りかかるABの財務情報とプロジェクト7と8に載せられていますそれは.以下で議論するリスク要因の多くはABに直接影響する。これらのリスク要因はAB Holdingの主要な収入およびキャッシュフロー源がABへの投資に起因することができるので、AB Holdingにも影響を与えるまた項目7“前向き陳述に関する注意事項”を参照されたい.
業務関連リスク
私たちの収入と運営結果は私たちのAUMの市場価値と構成に依存しており、これらの市場価値と構成は様々な要素によって大きく変動し、私たちがコントロールできない要素を多く含む可能性がある。
私たちの収入の大部分は投資コンサルティングとサービス料から来ており、通常、指定された日までのAUM価値のパーセンテージで計算されるか、または決済期間を適用した平均AUM価値のパーセンテージで計算され、投資サービスタイプ、口座規模、および特定の顧客のために管理されている資産総額に応じて変化します。私たちのAUMの価値と構成は、いくつかの要因の悪影響を受ける可能性があります
•市場要因それは.私たちの資産管理市場は世界金融市場の状況に関連した変動に敏感になっている。例えば、2020年3月期には、新冠肺炎の世界的な影響により、証券市場が大幅に下落し、我々の資産管理規模が大幅に低下した。2021年には、前例のない協調した通貨·財政政策支援、世界的な大流行の救済を支援するワクチンが承認された後、市場とAUMレベルは過去最高に回復した。しかし、新冠肺炎による重大なサプライチェーン挑戦、エネルギー不足と労働力不足、及びウクライナ衝突は著しく激化し、全世界のインフレ圧力を激化させ、2022年の大幅な利上げと関連市場の変動を招いた。これらの状況に関連する持続的な不確実性により、市場は依然として不安定である可能性があるため、私たちの将来の収入と純収入は依然として大幅に減少するリスクがあることを認識している。世界経済と金融市場は日増しに相互に関連しており、これは、一方の国や地域の状況が他の国や地域に悪影響を及ぼす可能性を増加させる。全体的な経済に影響を与える条件は、地方、地域またはグローバルレベルの政治、社会あるいは経済が不安定であることを含み、私たちの資産管理の市場価値にも影響を与える可能性がある。衛生危機、例えば新冠肺炎の大流行、および自然災害、戦争(例えばウクライナの持続的な衝突)や内乱、テロ行為(国内外のいずれも)、停電および他の予見不可能な外部事件、およびこのような疾患や事件に対する公衆の反応または恐怖など、予想される事件プロセスを中断する他の事件は、すでに、将来的に金融市場および私たちの資産管理、収入および純収入に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに何かがある, 各国政府は、商業活動の一時停止や人口封鎖など、健康に関する予防的かつ保護的な行動を継続する可能性があり、商業中断、原材料、供給品、部品を得ることができず、運営の減少や中断を招く可能性がある。また、市場の大幅な変動と不確定性、および金融資の獲得性の減少を保証することは、ある資産支援証券や他の証券の流動性を大幅に制限し、これらの証券をその真の経済価値を反映した価格で売ることができない場合がある。市場変動にもかかわらず、2022年の流動性状況は相対的に安定しているが、将来的に状況が悪化する可能性があることを認識している。流動性の不足は私たちの基金が償還要求を満たすことをもっと難しくする。流動性が悪化すれば、これは私たちの将来の資産管理、収入、純利益に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
•顧客端末オプションそれは.一般的に、私たちの顧客は短時間でいつでも彼らの資産を抽出することができる。また，変化する市場動態と投資傾向，特に固定収益計画の発起人がリスクの低い投資への投資を選択することや，低費用受動サービスへの転換が進んでいる以下に述べる我々が提供しているいくつかの投資製品に対する人々の興味を低下させ続ける可能性があり、および/または顧客および潜在的な顧客は、現在提供されていない可能性のある投資製品を求め続ける可能性がある。AUMの損失や減少は、私たちの投資相談とサービス費用と収入を減少させます。
•私たちの投資実績それは.顧客が資産を私たちの手元に保存したり、追加資産に投資したりすることを決定した場合、潜在的な顧客が私たちと一緒に投資するかどうかを決定した場合、私たちが顧客に比較可能な資産種別と競争投資サービスの投資リターンを達成する能力を達成するか、または超えることが重要な考慮要素である。悪い投資パフォーマンスは、絶対値および/または同業者および既定の基準に対しても、顧客の資産撤退を招き、潜在的な顧客が競争相手と一緒に投資することを選択する可能性がある。
•投資傾向それは.私たちが顧客に提供する様々な投資製品とサービスのレートは大きく異なる可能性があります項目7の“純収入”を参照私たちの料金に関するより多くの情報)；私たちの費用変動率は、顧客が異なる費用構造の口座や製品間で資産を移転することによって変動する
•サービス変更それは.私たちは、規制措置(全業界でも専門的でも)、資産管理業務が変化している技術(アルゴリズム戦略および新興金融技術を含む)、裁判所の判断、競争の考慮など、私たちの課金レベルを下げ、私たちが受け取る費用を調整し、および/または顧客に提供するサービスを調整する必要があるかもしれません。費用水準の低下は私たちの収入を減らすだろう。
•金利変動それは.投資家の我々の固定収益や多資産ポートフォリオへの興味や推定値は、特に金利が大幅に急速に上昇した場合には、金利変化の悪影響を受ける可能性がある。
私たちのAUM価値の低下、私たちが管理するAUM数の減少、私たちのAUMの不利な組み合わせの変化、および/または私たちが受け取る費用レベルの低下は、私たちの投資顧問料および収入に悪影響を及ぼすだろう。収入の減少は、費用はそれに応じて減少しておらず、私たちの経営結果に悪影響を与えている。
業界全体で能動的に管理されている投資サービスから受動的サービスへの転換は、私たちの投資コンサルティングやサービス費用、収入、運営結果に悪影響を与えており、この傾向は続く可能性がある。
個人証券選択に基づいて投資を行う能動型ファンドマネージャーの平均表現が，市場指数に基づいて投資を行う受動的サービスに劣るため，我々の競争環境はますます困難になってきている.2022年までの年間では，基準に対する能動表現が前年水準より悪化しており，2022年6月30日までの12カ月では，40%の能動マネージャーが受動基準(最新データ)より優れているのに対し，上位12カ月の割合は47%であった。米国株式主導型ファンドのパフォーマンスは非米国株式ファンドよりも良く、45%の米国主導型株式ファンドのパフォーマンスは基準指数よりも良く、米国株式ファンドではない割合は23%であった。能動管理型債券基金の業績は2022年に大幅に低下し、29%の業績しか基準を超えておらず、前年同期に比べて44%低下した
2022年には、自主管理基金に流入した資金は全業界で悪化し、2022年には米国全業界で活発な共同基金が9，740億ドル流出したが、2021年には1，480億ドルが流入した。活発な固定収益米国共同基金は2022年に4820億ドルの資金流出を経験したが、2021年には3680億ドルの流入を経験した。また、2022年の米国自主株式共同基金の資金流出は4320億ドルに加速したが、2021年の資金流出は1910億ドルだった。対照的に、米国の受動的戦略に対する需要は引き続き増加し、増加率は前年より低下したにもかかわらず、2022年には全業界の受動的共同基金の純流入は5180億ドルだったが、2021年は9280億ドルだった。ABのような能動型ファンド管理会社にとっては，純流入による有機的な成長は依然として困難であり，他の能動型ファンド会社から市場シェアを奪取する必要がある。
アクティブサービスから受動サービスへの重大な転換もバーンスタイン研究サービス会社の収入に悪影響を与えた。世界機関市場の取引量は引き続き持続的な能動的株流出と受動的株流入の圧力を受けている(2020年上半期に市場変動が激化したにもかかわらず、取引量は主に新冠肺炎と関係がある)。その結果、ポートフォリオ出来高が低下し、投資家が保有するファンドマネージャーが活発に取引する株が減少した。
もし私たちが一貫した競争力のある投資業績を提供できなければ、私たちの名声は損なわれるかもしれない。
私たちの業務は顧客の信頼と信頼に基づいている。投資業績の不振や不一致などの要因が私たちの名声に損害を与え、私たちの資産管理規模を大幅に減少させ、業務を維持または発展させる能力を弱める可能性がある。
EQHおよびその子会社は、私たちのAUMに大量の資金を提供し、私たちの種子投資にかなりの資金を提供しており、もし私たちが彼らとの合意が終了したり、彼らが資本支援を撤回したりすれば、私たちの業務、運営結果、および/または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
EQH(わが親会社)とその子会社は私たちの最大の顧客です。2022年12月31日まで、私たちのEQH付属会社は私たちのAUMの約16%を占め、私たちが彼らに提供するサービスは私たちの純収入の約4%を占めている。私たちの関連投資管理プロトコルはいつでも終了するか、またはどちらか一方の事前通知で終了することができ、EQHは私たちとどのレベルのAUMを維持する義務もありません。EQHが当社との投資管理協定を終了すれば、当社の業務、運営結果、および/または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は、顧客との投資相談プロトコルと、様々な金融仲介やコンサルタントとの販売および流通プロトコルに依存しており、これらのプロトコルは、通常、短時間で終了または継続しない。
私たちの収入の大部分は、機関投資家、共同基金、プライベート·フォーチュン顧客との書面投資管理協定(または他の手配)、およびAB基金を流通する金融仲介機関との販売および流通協定から来ている。一般に，投資管理プロトコル(その他の手配)は，我々とEQHおよびその子会社とのプロトコルを含め，随時終了することができ，いずれか一方が比較的短い通知を出して終了することも可能である.私たちが米国基金を管理するために根拠となる投資管理協定は毎年更新され、基金取締役会によって承認されなければならない。ほとんどの役員は独立しています。したがって、各基金の取締役会が毎年基金の投資管理協定を承認したり、私たちに不利になる可能性のある改正条項を条件に承認したりしない保証はない。また、AB基金の投資家は、通知することなく彼らの投資を償還することができる。大量のこのようなプロトコルのいかなる終了や更新ができなかったか、あるいは償還率の大幅な上昇は、私たちの運営業績と業務の将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
同様に、証券業者、ブローカー、銀行および他の金融仲介機関との販売および流通協定は、通知後(通常30日)にいずれか一方によって終了することができ、金融仲介機関は、任意の具体的な額の基金シェアを売却する義務はない。これらの仲介機関は通常、私たちの製品と競争する投資製品を顧客に提供する。さらに、一部の機関投資家はコンサルタントに依存して投資コンサルタントを選択することを提案しており、私たちのいくつかのサービスはこれらのコンサルタントの最適な選択の列にはないかもしれない。したがって、投資コンサルタントは、彼らの顧客が私たちのところで投資した資産を他の投資コンサルタントに移すことを提案するかもしれません。これは、大量の資金純流出を招く可能性があります。
最後に、私たちの個人財サービスは、財務プランナー、登録投資コンサルタント、および他の専門家の推薦に依存します。私たちは私たちがこのような第三者に接触し続けるか、これらの第三者から紹介を受けるだろうと確信できない。このようなルートを失ったり、転職したりすることは、私たちの運営結果や業務の将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
お客様とのパフォーマンス料金設定は、私たちの純収入により大きな変動をもたらす可能性があります。
私たちは、顧客に実績ベースの費用、すなわち基本相談料を受け取り、絶対投資結果のパーセンテージまたは指定された期間内に所定の基準を超える投資結果のパーセンテージで計算される追加の業績ベースの費用または奨励分配を稼ぐ資格がある場合があります。いくつかの業績課金には高水位条項が含まれており、この条項は通常、顧客口座がその業績目標(絶対表現でも指定基準に対しても)に対してパフォーマンスが良くない場合、このようなパフォーマンスの悪いパフォーマンスを回収しなければならず、その後、将来のパフォーマンス課金を受け取ることができる。そのため、もし私たちがある時期の業績目標を達成できなければ、私たちはその時期の業績費用を稼ぐことができなくなり、高い水位を持つ口座に対して、私たちが未来に業績費用を稼ぐ能力は損害を受ける。
私たちは機関顧客、個人財顧客、小売顧客のために管理している資産の10.6%、9.2%、0.5%(合計で私たちAUMの6.6%)からパフォーマンス費用を稼ぐ資格があります。業績費を受け取る資産管理の割合が増加すれば、収入や収益の季節性や変動性がより顕著になる可能性がある。2022年、2021年、2020年、私たちのパフォーマンス費用はそれぞれ1.452億ドル、2.451億ドル、1.326億ドルです。
バーンスタイン研究サービス会社による収入は、ブローカーの取引率の低下、世界市場の取引量の低下、主要な取引相手が私たちの取引を決済できなかったこと、イギリスの離脱の影響を含む、私たちがコントロールできない状況の不利な影響を受ける可能性がある。
電子取引または“低接触”取引は買い手の取引活動において大きな割合を占め、生成された取引手数料は通常、伝統的な全面的なサービス料率より明らかに低い。したがって、私たちの産業全体の混合価格は今歴史よりも低く、価格は下がり続けるかもしれない。また，我々が徴収した費用や他のブローカーが徴収したブローカーサービス費用は従来から価格圧力に直面しており，これらの傾向は続くと予想される.また、取引量や市場シェアの増加は金利の低下を相殺できることが多いが、この状況は続かない可能性がある。
さらに、私たちのブローカーの任意の重要な取引相手の失敗や履行できないことは、私たちを巨額の支出に直面させ、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、スラグ銀行有限責任会社は決済と受け渡し組織のメンバーとして、いかなる不良取引相手の未平倉取引の決済を要求される。これにより、取引日と決算日の間の取引を時価計算で調整することに直面しており、特に市場が激しく変動する時期である可能性が高い。さらに、この場合、私たちが流動性を得る能力は、私たちの資金関係がこの時に私たちに提供できる能力によって制限される可能性がある。
最後に、米国証券取引委員会は、最高執行規則、提案された指示競争規則、およびNMA規制規則の提案修正を含む株式市場構造の広範な改革を提案し、その中には、最低価格増加の確立およびより大きなブローカー-取引業者と指定された取引プラットフォームの開示を要求する提案が含まれており、これらの修正提案が採択されれば、買い手とブローカー-取引業者業務を展開するコストを大幅に増加させ、取引実行品質に悪影響を及ぼす可能性がある。
イギリスの離脱に関連したリスクについて議論しました下のテキスト項目“法律と規制と関連したリスク”。
私たちは新しい製品とサービスを開発できないかもしれませんが、新しい製品とサービスを開発することは私たちを名声損害、追加コスト、あるいは運営リスクに直面させる可能性があります。
私たちの財務業績は、資産管理業界の変化に柔軟に反応する能力、変化する顧客ニーズに反応し、新しい投資製品やサービスを開発、マーケティング、管理する能力にある程度依存している。逆に、特定の業界または部門に集中した製品を作成すること、またはESGに集中することを含む新製品およびサービスの開発および発売は、大量の時間およびリソース、および持続的な支援および投資を必要とする可能性がある革新的な努力が必要である。新製品とサービスの発売には重大なリスクと不確定要素が存在し、新しいかつ適切な運営制御とプログラムの実施、顧客と市場の選好の変更、競争製品或いはサービスの発売、規制と開示要求の遵守を含む。私たちが新しい製品やサービスを開発し、必要な時間範囲で顧客のニーズを満たすことに成功する保証はありません。新製品やサービスの開発に成功しなかった、または関連する運営リスクを効果的に管理する行為は、私たちの名声を損なう可能性があり、追加のコストに直面させる可能性があり、これは、私たちの資産管理規模、収入、および運営収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
ドルと他の様々な通貨との為替レート変動は私たちのAUM、収入、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの大部分の純収入と支出と私たちの資産管理は現在ドル建てですが、アメリカ以外の子会社と顧客はドル以外の機能通貨を使用しています。これらの通貨のドルに対する切り下げは、私たちの収入のドル価値とこれらの他の通貨で価格を計算する私たちのAUMに不利な影響を与えた。したがって、ドルレートの変動は私たちのAUM、収入、そして報告書の財務業績に影響を及ぼすだろう
私たちはこのような変動のリスクの穴埋めに成功できないかもしれません。これは私たちの収入と報告書の財務業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちの種子資本投資は市場リスクの影響を受けている。私たちは様々な先物、長期、スワップとオプション契約を締結して、その中の多くの投資を経済的にヘッジするが、もしこれらの派生ツールの取引相手が義務を履行しなければ、私たちも市場リスクと信用に関連する損失に直面する可能性がある。
追跡記録を作成し、わが社の新製品に関するマーケティング活動に協力することを目的とした種子投資計画を持っています。この種資本投資は市場リスクの影響を受けている。我々のリスク管理チームは，実際とコストを考慮してこのリスクを最小限にしようとする種子ヘッジ計画を監督している。また、すべての種子投資がヘッジファンドに適していると考えられているわけではなく、この場合、私たちは市場リスクに直面している。また、私たちはいつも私たちの市場の開放を正確に突進することができないので、市場部門間の相対的な利益差の影響を受けるかもしれないので、私たちは基礎差のリスクの影響を受けるかもしれない。そのため、資本市場の変動は私たちの異なる時期の財務と経営業績に大きな変化をもたらす可能性がある。
著者らは各種の派生ツールを用いて、先物、長期、スワップとオプション契約を含み、私たちの種子ヘッジ計画と結合した。ほとんどの場合、広範な市場リスクはヘッジされているが、私たちのヘッジは完全ではなく、いくつかの市場リスクは依然として存在する。また、デリバティブを使用することは取引相手のリスクをもたらす(つまり、もしこれらのデリバティブツールの取引相手が履行されていなければ、私たちは信用に関連する損失のリスクに直面する可能性があります)、規制リスク(例えば：空売り制限)と現金/合成ベース差リスク(つまり、基礎頭寸と関連デリバティブの変動が一致しないリスク)。
私たちは危険をもたらす可能性のある戦略的取引に従事するかもしれない。
我々の業務戦略の一部として、我々は、買収(例えば、2022年にCarVal Investorsを買収すること)、処分、合併、合併、合弁パートナーシップ(例えば、フランス興業銀行との合弁パートナーシップを計画している)と同様の取引を含む潜在的な戦略取引を考慮しており、いくつかの取引は実質的である可能性がある。これらの取引が行われれば、様々なリスクに関連し、財務、管理、運営上の挑戦をもたらす可能性がある。
•買収された無形資産や商業権が損なわれれば、私たちの収益に悪影響を及ぼす
•閉じた後に生じる未知の負債または問題が存在する；
•取引相手との間で起こりうるトラブル
•私たちはわが社のレバレッジ率を増加させる必要があるかもしれません。あるいは、AB UnitsやAB Holding Unitsとの取引に資金を提供すれば、私たちの既存の単位ホルダーを希釈するかもしれません。
買収はまた、私たちが買収した任意の業務が顧客や従業員を失う可能性があり、あるいは期待に劣る可能性があるというリスクをもたらす。また、投資者の流出は、私たちが予想していたAUMを失うリスクをもたらし、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは私たちが顧客や会社を代表して保有証券に投資する価値を正確に評価できないかもしれない。
適用される法規の要求、契約義務、または顧客指示に基づいて、私たちはプログラムを用いて顧客口座に保有している証券や他の証券や会社の投資を定価と推定します。私たちはすでに高級管理者と従業員からなる評価委員会を設立し、価格制御と推定過程を監督する。既製の証券市場オファーがなければ、評価委員会は証券の公正価値を決定するだろう。
金融市場の異常な変動、深刻な流動性制限、または市場観察可能性の限られた情報に基づいて証券の公正価値を決定する際に1つ以上の要因を十分に考慮できなかったことは、顧客のために持っている証券や貸借対照表への投資を正確に評価できなかった可能性がある。不正確な見積もりは、不正確なAUMデジタル計算費用に基づいて、私たちが会社が始めた共同基金やヘッジファンドの純資産額が驚くほど正しくない、あるいは会社が投資した場合、私たちの計算と 私たちの財務状況と経営業績を報告します。市場測定性の限られた情報に基づいて公正価値評価を行う全体の割合は顕著ではないが、不正確な公正価値確定は私たちの顧客を損害し、監督管理問題を引き起こし、私たちの名声を損なう可能性がある。
私たちがある投資サービスで使用している定量的かつシステムモデルは誤りを含む可能性があり、不正確なリスク評価と意外な出力を招く可能性がある。
我々は様々な投資サービスに定量的かつシステム的なモデルを用いており，通常は基礎研究と組み合わされている.これらのモデルはベテラン定量化専門家によって開発されており，通常はIT専門家が実施している.我々のモデルリスク監督委員会は，モデル管理枠組みと関連するモデル審査活動を監督し，その後，我々のモデルリスクチームが実行する.しかし，このようなモデルの複雑さや大きなデータ依存性により，モデルに誤りがある可能性があり，我々の制御ではこのような誤りを検出できない可能性がある.ミスを発見できなかったことは顧客の損失と名声の損害を招く可能性がある。
金融サービス業の競争は激しい。
私たちは一連の要素に基づいて競争を行い、私たちが顧客に提供する投資業績、私たちの一連の投資サービス、革新、名声と価格を含む。世界で業務を展開することにより、関連市場の顧客、規制機関、業界参加者とより多くの経験とより多くの関係を構築する競争相手に常に直面しており、これは私たちの拡張能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが私たちの投資パフォーマンスを維持および/または改善し続けることができなければ、私たちの顧客の流れは悪影響を受ける可能性があり、これは私たちを効果的に競争することを難しくするかもしれない。
また、競争激化は、私たちの製品やサービスへの需要を減少させる可能性があり、これは私たちの財務状況、経営業績、業務の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。競争要因に関するその他の情報は、アクセスしてください項目1の“競争”を参照.
人にかかわるリスク
私たちは引き続きキーパーソンを引きつけ、激励し、保留することができないかもしれません。キーパーソンを引き留めるコストは私たちの調整後の営業利益率に圧力をかけるかもしれません。
私たちの業務は私たちの高い技能を吸引、激励と維持することに依存し、よく高度に専門化された技術、投資、管理と行政人員の能力であり、しかも私たちがこのようにし続けることができることを保証することができない。
このような専門家たちの市場競争は非常に激しい。これらの専門家の中のある人は、しばしば私たちの製品の投資家や他のビジネス界のメンバーと強固な個人関係を維持しているため、彼らの離脱は、私たちの顧客を失ったり、新しいビジネスに勝つ機会を減少させたりする可能性があり、これらの2つの要素のいずれも、私たちの運営結果および業務の将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、収入の低下は、競争力のあるレベルで従業員に報酬を支払う能力を制限する可能性があり、キーパーソンを残すために収入を増加させることなく報酬を維持(または増加)することは、私たちの運営利益率に悪影響を及ぼす可能性がある。報酬実践に関するより多くの情報は、アクセスしてください項目11“報酬議論と分析”を参照。
私たちが本部を移転する過程は私たちが想定しているように実行されないかもしれない。
私たちは会社をテネシー州ナッシュビルに本社を置き、以前ニューヨークの大都会にあった約1，250の職場をテネシー州ナッシュビルに移転しましたプロジェクト7の“移転戦略”を参照)である。この過程がABに対する最終的な影響は不明であるが，これらの場合による不確実性は，ABが既存の従業員を激励·保持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、もし会社が合格社員を募集して私たちのナッシュビル本社の従業員を配置するのを助ける上で、予想以上の困難に直面すれば、重大な管理と運営の挑戦が生じる可能性がある。
また，本社移転に関する移行コストとそれに応じた費用節約の見積もりは，現在の従業員移転コスト，解散費，重複補償，占有コストの仮定に基づいている。もし私たちの仮定が不正確であることが証明されたら、私たちの支出と運営収入は不利な影響を受けるかもしれない。
従業員の不正行為は発見と阻止が困難であり、それは私たちが顧客を吸引し、維持する能力を損害し、深刻な監督審査、法律責任と名声損害を受ける可能性がある。
金融サービス業では、従業員詐欺や他の不正行為に関するいくつかの高調な事件が一般的に発生しており、私たちも免れることはできない。従業員の不適切な行為は、機密情報の不適切な使用または開示に関連する可能性があり、これは、法律行動、規制制裁および名声または財務損害を招く可能性がある。また、
私たち従業員の詐欺、贈賄、または賄賂、および他の詐欺的な行為や他の不当な行為は、私たちを規制審査、法的責任、そして名声の損害を受ける可能性がある。
運営、技術、ネットワークに関するリスク
機密情報を適切に保護できないことを含む技術故障や中断は、私たちの運営を深刻に制限し、大量の時間と費用を救済する可能性があり、これは私たちの運営結果や業務の将来性に大きな悪影響を与える可能性があります。
当社は、ビジネス全体において、独自システムおよび第三者プロバイダが提供するシステムを含むソフトウェアおよび関連技術に高度に依存しています。他にも、当社の技術を使用して、証券定価情報を取得し、顧客取引を処理し、データを保存し、維持し、顧客に報告およびその他のサービスを提供します。システムセキュリティ技術を通じて情報を効率的に保護するための措置と、制定され、テストされた業務連続性計画を含む保護措置を講じたが、自然災害、ハードウェア故障、ソフトウェア欠陥、停電、戦争行為、および第三者故障のため、システム遅延と中断に遭遇する可能性がある。私たちまたは第三者がこれらの遅延および中断によって引き起こされる可能性のあるすべての悪影響を効率的に処理し、解決できなかったことを確実に予測することはできない。これらの不利な影響は、重要な業務機能を履行できないこと、あるいは財務報告と他の監督管理要求を遵守できないことを含む可能性があり、これは顧客の自信喪失、名声損傷、規律処分に直面し、顧客に責任を負う可能性がある
私たちが業務で使用している多くのソフトウェアアプリケーションは、第三者プロバイダから許可を得て、第三者プロバイダによってサポート、アップグレード、メンテナンスを提供しています。いくつかのライセンスまたは関連するサポート、アップグレード、および保守の一時停止または終了は、一時的なシステム遅延または中断をもたらす可能性があります。また、技術発展は日進月歩であり、私たちの競争相手が彼らの製品やサービスのためにより先進的な技術プラットフォームを実施しないことは保証されず、これは私たちを競争劣勢にさせ、私たちの運営結果や業務の将来性に悪影響を与える可能性がある。
しかも、もし私たちが敏感で機密情報を適切に保護できなければ、私たちは損失を受けるかもしれない。私たちが正常に運営している一部として、私たちは、私たちの顧客の機密情報と、私たちの業務運営に関する独自の情報を維持して送信します。私たちは保護措置を取っているにもかかわらず、私たちのシステムは、許可された従業員またはサプライヤーが意図せず、または意図的に私たちに機密または固有の情報を発表させるような、ネットワーク攻撃または他の形態のセキュリティ影響を有する不正アクセス(コンピュータウイルスを含む)を受けやすい。このような開示は、競争相手が私たちの独自のビジネス情報にアクセスすることを可能にし、違反を調査して救済するために多くの時間と費用を必要とするかもしれない。また、機密顧客情報を紛失することは、私たちの名声を損なう可能性があり、機密個人データを保護する法律に基づいて責任を負わせ、コスト増加や収入損失を招く可能性がある。
私たちの情報とサイバーセキュリティインフラのいかなる重大なセキュリティホールも、私たちが適切にアップグレードし、対応できなかったことは、私たちの運営と名声を深刻に損なう可能性がある
私たちのコンピュータおよび電気通信システム、ならびにこれらのシステム上に存在するか、またはそれらおよび契約された第三者システムを介して送信されるデータを保護するために、私たちの情報およびネットワークセキュリティインフラ、ポリシー、プログラム、および能力の連続性および有効性を保証しなければならない。システムセキュリティ技術によって情報を効率的に保護する措置を含む保護措置をとっているが、我々の技術システムは、不正なアクセス、サプライチェーン攻撃、コンピュータウイルス、または1つまたは複数のサイバー犯罪者の外部攻撃(機密情報を取得しようとするサイバー釣り攻撃、およびお金を支払う前にコンピュータシステムへのアクセスを阻止しようとする恐喝ソフトウェア攻撃を含む)の影響を受けやすい可能性があり、これは私たちの運営および名声に大きな被害を与える可能性がある。さらに、私たちは、私たちのノートパソコンおよび他のモバイル電子デバイス上の敏感な情報を暗号保護および暗号化する予防措置を講じているが、そのようなデバイスが盗まれ、位置を間違えたり、誰も監視していない場合、それらはハッカーまたは他の許可されていない使用を受けやすく、可能なセキュリティリスクをもたらし、コストの高い行動を招く可能性がある私たち。
また，強力なネットワークセキュリティインフラやイベント準備戦略を保持しているにもかかわらず，つねにテストを行っているが，ネットワークイベントには内部や外部で十分迅速な方法で反応できない可能性がある.どのような失敗も、私たちの名声に重大な損害を与え、訴訟、監督審査、および/または巨額の救済費用をもたらす可能性がある。
気候変動やその他の予測不可能な事件は，感染症の発生，自然災害，危険な天気状況，技術故障，テロ，政治的動揺を含み，我々の業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
戦争、テロ、政治的動揺、停電、気候変動、自然災害、伝染病の急速な伝播(例えば、進行中の新冠肺炎の大流行)は、以下のように私たちの行動を中断する可能性がある
•世界の経済状況を乱し、投資家の信頼を低下させ、投資製品の吸引力を普遍的に低下させる
•生命の損失をもたらしたのは
•大規模な技術故障や遅延を引き起こしています
•私たちの情報とサイバーセキュリティインフラを破壊し
•損害を救済し、運営を再開するために多くの資本支出と運営費用が必要だ。
さらに、気候変動は災害の深刻さと頻度を増加させたり、私たちのポートフォリオや投資家の感情に悪影響を及ぼす可能性がある。気候変動はまた、天気に関する災害や流行病の頻度や重症度を増加させる可能性がある。また、気候変動規制は、私たちがその証券に投資している会社や他の実体の将来性に影響を与えたり、私たちがこのような証券に投資し続ける意欲に影響を与える可能性があります。
システムセキュリティ対策、情報バックアップ、災害復旧プロセスを含む緊急計画と施設を策定していますが、テネシー州ナッシュビル、ニューヨーク市、イギリスロンドン、香港などの重要な業務を持つ重要な業務センターを含む業務を展開する能力は、私たちの業務を支援するインフラの中断とその所在コミュニティの悪影響を受ける可能性があります。これは、私たちが使用する可能性のある電力、通信、輸送、または他のサービス、または私たちが事業を展開する第三者に関連する中断を含むことができる。もし1つの場所で中断が発生し、その場所にいる従業員が私たちのオフィスを占有できない、他の場所とコミュニケーションができない、または他の場所に行けない場合、私たちは顧客や顧客を代表して業務を展開する能力が影響を受ける可能性があり、通信や出張に依存した緊急計画を実施することができない可能性がある。また，セキュリティホール，システム障害，データ損失により我々のシステムへの不正アクセスは，個人情報のプライバシーを保護する法律に基づいて法的訴訟や規制処罰を引き起こし，運営を混乱させ，我々の名声を損なう可能性がある.
私たちの運営には経験豊富で専門的な従業員が必要だ。このような人員を大量に失ったり、適切な職場を提供できなかったりすると、私たちの運営を混乱させ、私たちの財務状況、運営結果、業務の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちの財産と業務中断保険は、私たちが起こりうるすべての損失、故障、または違反を補償するのに十分ではないかもしれません。
私たち自身または私たちが依存している第三者の運営障害は、人為的なミスによる故障を含めて、私たちの業務を混乱させ、私たちの名声を損ない、私たちの収入を減少させるかもしれない。
私たちの内部プロセスやシステムの弱点や故障は、私たちの運営が中断され、お客様に責任を負い、懲戒処分に直面したり、私たちの名声を損なう可能性があります。私たちの業務は多くの市場と多様な市場で毎日大量の取引を処理する能力に高く依存しています。その中の多くの取引は非常に複雑です。これらの取引は一般的に顧客投資ガイドラインと厳格な法律と規制基準を守らなければならない。
私たちは顧客の義務に対して、サービスを履行する際にテクニック、慎重さ、慎重さを示すことを要求します。私たちの従業員はよく訓練されていて、技術が熟練しているにもかかわらず、私たちが処理している大量の取引はたまに間違いがある可能性が高い。もし私たちがサービス提供時にミスを犯し、顧客に財務的損害を与えた場合、私たちはお客様がミスをしていない場合に迅速に行動する責任があります。エラーの発生、特に重大なエラーの発生は、我々の名声、運営結果及び業務見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちまたは私たちの顧客にサービスを提供することに依存する個人および第三者サプライヤーは、私たちに対する契約義務を履行できないか、または履行したくないかもしれません。
私たちは様々な取引相手や他の第三者サプライヤーに依存して、私たちの既存の投資、運営、財務、技術能力を強化しますが、第三者サプライヤーを使用することはABを使用して顧客と規制義務が履行されることを保証する責任を減らすことはありません。市場が逼迫している時期には、違約率、信用格付けの引き下げ及び取引相手との担保評価のトラブルが著しく増加している。金融市場の中断や他の経済的挑戦は、私たちの取引相手や他の第三者サプライヤーに深刻なキャッシュフローの問題を招き、さらには彼らを破産させる可能性があり、これは私たちを巨大なコストに直面させ、私たちの業務を展開する能力を弱める可能性がある。
第三者サプライヤーの内部プロセスやシステムにおける弱点や故障、あるいは業務連続性計画が不足しており、我々の業務運営を大きく乱す可能性がある。さらに、第三者プロバイダは、私たちの機密データを効率的に保護するために必要なインフラまたはリソースが不足している可能性がある。もし私たちがこのような第三者関係に関連するリスクを効果的に管理できなければ、私たちは罰金、懲戒処分、名声の損害を受けるかもしれない。
私たちはいつも私たちの業務で発生した実際と潜在的な利益の衝突を管理することに成功していないかもしれない。
私たちは、特定の顧客に提供するサービスが他の顧客の利益と衝突したり、衝突とみなされたりする場合を含む、実際および潜在的な利益衝突を管理しなければならなくなってきている。潜在的な利益衝突を十分に解決できなければ、私たちの名声、運営結果、業務の将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
不正な情報共有を防止するためのプログラムや制御措置など、利益衝突を識別·緩和するためのプログラムや制御措置がある。しかし、利益相反を適切に管理することは複雑だ。私たちが実際にまたは考えられる利益衝突を適切に処理できなかったか、または適切に処理できなかったように見える場合、私たちの名声が損なわれる可能性があり、顧客がそのような衝突が生じる可能性のある取引を行う意欲が影響を受ける可能性がある。さらに、潜在的または知覚された衝突は、訴訟または規制法執行行動を引き起こす可能性がある。
私たちの一般的な業務需要を満たすために十分な流動資金を維持することは、キャッシュフローの運営と私たちが合理的な条件で信用を得る機会を含むいくつかの要素に依存する。
私たちの財務状況は私たちの運営キャッシュフローに依存し、これは資本市場の表現、私たちが資産管理を維持し、発展させる能力、そして他の私たちがコントロールできない要素に依存する。私たちが合理的な条件で公共または個人債券を発行する能力は、不利な市場状況、私たちの収益力、貸手が私たちの信用、および政府法規(税率と金利を含む)の変化によって制限される可能性がある。また、私たちが合理的な条件で信用を得ることができるかどうかは、わが社の信用格付けにある程度かかっている。
ムーディーズ投資家サービス会社(Moody‘s Investors Service，Inc.)と標準プール格付けサービス会社(Standard&Poor’s Rating Service)はいずれもABの長期と短期信用格付けを確認し、2022年の見通しが安定していることを示した。将来私たちの信用格付けは変化する可能性があり、どの格付け引き下げも私たちの貸借コストを増加させ、私たちが資本市場に参入する機会を制限する可能性がある。このような状況が発生すれば、予想外のコストを発生させたり、私たちの戦略計画を修正したりすることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、業務の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
営業権は減価が発生する可能性がある。
営業権資産に減価があるかどうかを決定するには経営陣が大量の判断を下す必要がある。また、証券推定値が長期的に低迷し、および/または市場状況が悪化した場合、または重大な純償還を経験した場合、私たちの資産管理規模、収入、収益性、単価は悪影響を受ける。ABホールディングス単位の価格は公正価値を計算する1つの要因にすぎないが，ABホールディングス単位の価格レベルが大幅に低下すると，時間の経過とともに公平価値が帳票価値を超えると結論することはより困難になる.また，制御権割増，業界収益率，割引率も経済状況の影響を受けている。したがって、その後の減価テストは、より頻繁に行われる可能性があり、より負の仮定および将来のキャッシュフロー予測に基づいて、営業権減少をもたらす可能性がある。減価は私たちの収入に大きな費用をもたらすかもしれない。私たちの欠陥テストに関するより多くの情報は項目7を参照.
私たちが購入した保険はすべての潜在的な危険を完全にカバーできないかもしれない。
私たちは専門的な責任、ミスと漏れ、忠誠度、ネットワーク、財産、意外傷害、業務中断、その他のタイプの保険を保証しますが、このような保険には私たちの業務運営に関連するすべてのリスクが含まれていない可能性があります。私たちの保険範囲は、高額な自己保険保留額または免責額、および保険の最高限度額と責任を含む排除と制限によって制限されている。さらに、様々なタイプの保険は、商業的に許容可能な条項で獲得できない場合があり、または場合によっては全く得られない場合がある。私たちの保険証書が一つ以上のクレームを受けることを保証することができません。あるいは保険を受けるならば、私たちの利用可能な保険範囲を超えないこと、あるいは私たちの保険会社は支払能力を維持し、その義務を履行することを保証できません
将来、私たちは現在のレベルの保険を受けることができないかもしれません。もしあれば、私たちの保険料は私たちが維持している保険によって大幅に増加するかもしれません。しかも、私たちは現在EQHの子会社といくつかの共同保険計画を締結している。もし私たちの連合会社が私たちをこのような保険契約者にしないことを選択した場合、私たちは独立した保険範囲を得る必要があるかもしれません。その保険条項は私たちにあまり有利ではないかもしれません。および/またはコストが高いかもしれません。
法律と規制に関するリスク
私たちの業務は広く、複雑で進化し続ける世界的な法規の制約を受けており、これらの法規を遵守するには大量の時間とお金がかかり、これらの法規に違反することは重大な不利な結果を招く可能性がある。
私たちの業務のほとんどの側面は連邦と州法律法規、証券監督機関と取引所の規則、そして私たちの子会社が業務を展開する外国司法管轄区の法律法規によって制約されています。もし私たちがこれらの法律や法規に違反した場合、私たちは民事責任、刑事責任または制裁を受けることができ、私たちおよびその子会社の専門免許または登録を制限または取り消し、私たちの従業員の免許を取り消し、非難、罰金、または一時的に一時的に一時停止または永久的に業務を禁止することができる。このような責任や制裁は、私たちの財務状況、経営結果、および業務の将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。不正行為や制裁の発見につながらなくても、多大な時間とお金の支出が必要となり、私たちの名声を損なう可能性がある規制手続き。
近年、世界の規制機関は金融サービスの規制を大幅に強化している。新しく採択され提案されたいくつかの規定は投資管理サービスに重点を置いている。その他、関心範囲はもっと広いですが、私たちの業務に影響を与えています。さらに、新しい法律、法規または基準の通過、および既存の法律、法規または基準の解釈または実行の変化は、これらの法律、法規または基準を遵守するためのコストが高く、時間が長くなるように努力することを含む、私たちの業務に影響を与え続けるだろう。
例えば、投資管理者は、ESGに関連する規制された接近にますます注目している。米国証券取引委員会は2023年に投資マネージャーを含む米国上場企業の環境情報開示を強化·規範化する規則を発表する予定だ。米国証券取引委員会はまた、投資基金がその活動や投資に“持続可能な”ラベルを貼る問題に注目し、持続可能な投資を決定する際に基金が使用する方法を審査し、このようなラベルが誤解性を持つ可能性があるかどうかに重点を置いている。米国以外では、欧州委員会は持続可能な成長に資金を提供する行動計画と、欧州連合(The European Union)の取り組みを採択したEU.EUEUの持続可能な金融開示条例のようなレベルSFDRSFDRおよびESGに関連する他の条例を遵守することは、より多くの制限、開示義務、遵守および他の関連コスト、および潜在的な名声被害に直面する可能性がある
また、2015年台湾金融監督管理委員会(“金管会”)FSC)地元投資家がオフショア投資製品を所有できる程度に新たな制限を実施した。私たちはいくつかの免除を受けているが、もし私たちが資格を満たし続けることができなければ、金管会の規定は、台湾で販売されている基金の投資(および/またはこれらの基金の台湾でのさらなる販売を阻止する)を私たちの一部の地元住民投資家に償還させる可能性があり、その中のいくつかの基金のローカル所有権レベルは金管会の制限よりもはるかに高い。これは私たちの投資相談とサービス費用とこのような基金から稼いだ収入を大幅に減少させる可能性がある。
また2017年7月にはイギリス金融市場行動監視局の最高経営責任者がFCAロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)を各種金利計算の“基準”や“参考金利”として規制する)は、FCAが2021年以降にLIBOR基準を計算するために銀行に金利を説得したり強制したりすることを発表した。2020年11月、大陸間取引所基準管理有限公司は、米国の大部分のLibor値の計算停止日を2021年12月31日から2023年6月30日に延長する計画を発表した。金融監督管理機関と業界ワーキンググループは代替参考金利の提案を提出したが、代替金利に対して世界的な共通認識が不足し、既存の契約やツールを修正してロンドン銀行間の同業借り換え金利から抜け出す過程はまだ不明である。ロンドン銀行の同業借り換え金利を廃止したり、他の基準金利を変更したり、基準金利の決定や規制を他の変更や改革を行ったりすることは、私のいくつかのポートフォリオの支払利息や受取利息に悪影響を及ぼす可能性がある。このような変化はまたこのような組合せ投資の市場流動性と時価に影響を及ぼす可能性がある。我々はLIBORに基づくツールと基準を用いた基金のグローバルリスク開放の評価を完了している。また，既存のLIBOR金利を参考にした金融商品や業績基準の予測変化に関するリスクの軽減を優先し，ABポートフォリオや投資戦略への影響を同時に考慮している。
最後に、アメリカでも海外でも、規制の傾向がどのように変化するかは不確実だ。例えば、2016年6月の英国離脱国民投票の後、英国のEU離脱により英国は2020年12月31日にEU単一市場から離脱した。英国とEUは2021年1月1日に発効する貿易協定に同意しているが、この協定には金融サービスの具体的な手配は含まれていない。そこで、2021年初め以来、EU単一市場での運営を確保するために、イギリスの買い手と売り手子会社がEU司法管轄区で代替手配(ABを利用したEU子会社)を実施してきた。イギリスとEUは将来の規制協力について交渉しているため、これらの手配は変化する可能性があり、どのような変化が私たちのイギリス子会社が将来EUの顧客にサービスを提供する能力にどのように影響する可能性があるかを決定することは困難である
当社は複数の法律手続きおよび規制事項に関連し、将来的にはそのような法律手続きに関連する可能性があり、そのいずれかまたは両方の組み合わせは、当社の名声、財務状況、経営業績および業務の将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは規制調査、行政訴訟、訴訟を含む様々な事項に関連する可能性があり、その中のいくつかは重大な損害があると主張し、将来私たちは他の事項にも関連するかもしれない。訴訟には大きな不確実性があり、特に原告が大量または不確定な損害賠償があると主張した場合、訴訟は早期段階にある場合、または訴訟が高度に複雑または範囲が広い場合。
構造的リスク
AB HoldingとABの結託構造は，単位保持者がAB業務の管理と運営に影響を与える能力を制限し，AB HoldingとABの制御権の変化を阻止する可能性が高い。
一般パートナーはAB HoldingおよびABの一般パートナーとして、それぞれ改訂および再予約された有限組合契約に明文の規定があるほか、それぞれの業務を管理、進行、制御および経営する独自の権利及び全面的な許可及び責任を持つ。AB HoldingとAB UnithHoldingのABに影響を与える事項での投票権は会社の普通株式保有者の投票権よりも限られている。改正と再締結された“有限組合協定”はいずれも，単位所有者は一般パートナーの取締役を投票して選挙する権利がなく，単位所有者はある非常事項についてしか投票できない(場合によっては一般パートナーの職務を解除することを含む)と規定されている
特殊な場合)。また，ABパートナープロトコルには，AB単位譲渡に対する重大な制限と，通常のパートナーの解任を阻止する実際の効果がある条項が含まれており，これらの条項はAB管理層の制御権の変化を阻止する可能性が高い.
AB単位は非流動性であり，厳しい譲渡制限を受けている.
AB単位は公開取引市場を持っておらず、公共取引市場は発展しないと予想されています。ABパートナーシップ協定は、ABが“公開取引パートナー”の譲渡に分類される可能性があることを規定しているので、公開取引市場に参加するか、または実質的に公開取引市場に相当する能力を制限するPTP改正された1986年国内税法第7704条で定義されたコード)は，無効とすべきであり，ABは認めてはならない.また，AB単位の譲渡は重大な制限を受け，たとえばABパートナーシップ協定によりEQHおよび一般パートナーの書面同意を得る必要がある.一般に，EQHも通常のパートナーも，ABが税務上会社とみなされるリスクの譲渡を引き起こすと考えられることは何も許されない.EQHと一般パートナーは，売手に買手を見つけ，譲渡実施年度数を制限する譲渡計画を実施している.うちの会社の秘書に転校計画のコピーを請求することができます(企業秘書@alliancebernstein.com)それは.また、譲渡計画を本10-K表の添付ファイル10.07として提出しました。
税務目的でAB HoldingとABを共同企業と見なすやり方が変化し，重大な税収影響が生じる。
規則7704(G)条に基づいて、共同企業が活発な貿易または業務から得られた総収入に対して3.5%の連邦税を徴収することを選択した後、AB HoldingはPTPであり、連邦所得税目的で組合企業として課税される。AB Holdingの共同企業としての地位を維持するために、AB Holdingは直接的または間接的に(ABを通じて)実質的な新しい業務に入ってはならない。“新しいビジネスライン”には、ABがその顧客に研究および多様な投資管理および関連サービスを提供する歴史的業務と密接な関係がない任意の業務が含まれる。共同事業者の総収入の15%以上が新事業線から来ている場合、またはその総資産の15%以上を新事業線に使用する場合、新事業線は“大量”である。
ABの連邦所得税個人組合企業としての地位を保つために，AB Unitsは上場取引と見なすことはできない
AB HoldingとABのうちの1つまたは2社が1つの会社として課税される場合、単位所有者への投資リターンは通常減少します。単位所有者への分配は通常2層税を支払う必要があります：第1に、分配可能な金額は会社の実体レベルで連邦(および適用される州と地方)税を納めます。第2に、単位所有者は配当を受けたときに連邦(および適用される州と地方)税を支払うのが一般的です
AB HoldingとABはニューヨーク市の非会社営業税(UBT)4.0%を支払う必要があります。AB HoldingはABに支払われるUBT算入の可能性がある。
私たちの税法の変化やアメリカ以外のビジネス活動の増加を管理することは私たちに実質的な影響を与えるかもしれません。
採択されれば、私たちに大きな悪影響を及ぼすかもしれない立法提案が提起されたか、または提起される可能性がある。私たちはこのような立法提案の結果を予測できない。
エービーのすべての非アメリカ会社の子会社は一般的にそのある外国司法管轄区で税金を払わなければなりません。私たちの業務がますますアメリカ以外の国で業務を展開している場合、あるいは当社の子会社がいる外国司法管轄区の税法や税率が変化すれば、ABの有効税率が増加する可能性があります。
米国国税局(IRS)が2017年12月31日以降の任意の納税年度の所得税申告書を監査して任意の調整を招いた場合、米国国税局は、適用可能な罰金および利息を含む任意の適用可能な罰金および利息を直接徴収してくれる可能性があり、この場合、私たちの純収入と四半期単位所有者の分配に利用可能な現金は大幅に減少する可能性がある。
2017年12月31日以降の課税年度は、我々が指定した“共同企業代表”(A)パートナーシップ代表)国税局監査および関連手続き(および任意の同様の州または地方監査および手続き)を含む、私たちを代表して行動する唯一の権力を持つことになる。吾等又は組合代表吾等が当該等の監査又は手続について講じたいかなる行動も、吾等及びその単位保持者に対して拘束力を有することになる。
2017年12月31日以降に開始された組合企業の納税年度の監査について、組合企業が逆の選択を行っていない場合は、米国国税局(以下の議論を参照されたい)は、一般に監査問題を解決する当年にパートナーシップレベルの調整を決定する
一般的に、吾らは単位保有者の審査年度内の権益百分率に基づいて、それによって生じる税務責任(および任意の関連利息および罰金)を徴収する能力があるが、私などが選択したり、どのような場合にもそうする能力がある保証はない。もし吾等が単位所有者の監査課税年度の権益百分率を単位所持者に徴収しないと、当行の純収入及び現有単位所持者に季ごとに分配できる現金が大幅に減少する可能性がある。したがって、我々の既存の単位所有者は、当該等の監査調整によって生じる一部又は全ての税務責任を負う可能性があり、当該等の単位保持者が監査の税務年度内に単位を所有していなくてもよい。特に、AB Holdingについては、場合によっては、我々の共同企業代表は、監査によって生じる任意の“試算された少額”金額を、私たちのいくつかの受動的損失金額に基づいて調整することを要求することができる。もし私たちがそのような要求をすることに成功したら、私たちはパートナーに拘束力のある方法で一時停止の受動的損失繰越を減少させなければならないだろう。
また、2017年12月31日以降の納税年度には、私たちの単位所持者に彼らの所得税申告書で私たちの所得税項目の監査調整を考慮することを要求することを選択することができ、“発売”選挙とも呼ばれる。これは，単位所有者に何らかの情報(我々の単位所有者の実益所有者の情報を含む可能性がある)を提供することも要求される可能性がある.また、別のパートナー(AB HoldingのようなAB Holding)のパートナーである組合員は、その単位所有者に、より低いレベルのパートナーシップの監査調整を考慮させることを選択することができる(すなわち、より高いレベルのパートナーシップから受け取った調整をより高いレベルのパートナーシップのパートナーに押し付けることができる)。“選出”を行うためには、いくつかの条件があり、私たちはこのような要求を守ることができないか、または遵守したくないかもしれない。もし私たちが“推選”を行わなければ、利息項目の調整によるいかなる税金も払わなければなりません。単位所有者に割り当てられる現金も大幅に減少します。
非アメリカ単位保有者は、そのAB単位またはABホールディングス単位を売却し、分配する時に源泉徴収税を支払う可能性があり、任意の源泉徴収不足に責任を負う可能性があります。
非米国単位所有者が組合単位の収益または損失を売却または交換することは、米国貿易または企業と有効に関連しているとみなされ、米国連邦所得税を納付する。ただし、非米国単位所有者が、組合単位が組合単位を売却または交換した日に公平な市場価値でそのすべての資産を売却する場合、当該非米国単位所有者は、実際に収益または損失を関連付けている。上記の規定をさらに説明するためには，組合単位の譲受人は，例外がない限り，当該事業所を譲渡して得られた金額の10%に相当する税金を源泉徴収しなければならない.
PTPが毛収入、収益、または損失を効果的に関連付ける場合、PTPの非米国単位所有者への割り当ても米国源泉徴収税を納めなければならない。
譲受人が譲渡者または関連組合企業から発行された証明に依存し、源泉徴収税が適用される例外が証明された場合、譲受人は源泉徴収税を必要としない。AB単位の譲受人が抑留を要求されているが，適切にそうしていない場合，ABは譲受人への割当てを差し押さえてその債務を返済することを要求される.
PTPが“10%の例外”が適用されることを証明する場合、ブローカーは、PTPの権益転送またはPTPの割り当てに差し止めを必要としない。この例外は、(1)PTPが特定の期間内に米国の貿易またはビジネスに従事していない場合、または(2)PTPの資産が公平な市価で販売されていると仮定する場合、(I)米国内で行われる貿易またはビジネスに有効に関連する純収益額が総純収益の10%未満になる場合、または(Ii)米国で行われた貿易またはビジネスに有効な収益に関連しない場合に適用される。
この認証を行うためには、PTPは、この例外を取得する資格があることを示す“条件付き通知”を発行しなければならず、これを継続する予定である。保留通知は、財政条例で規定されている各種類の所得層の分配金額に起因することを説明しなければならない。PTPは、その主要公共ウェブサイト上に各合格通知を掲示し(10年以内にアクセス可能である)を掲示し、指名者である任意の登録保持者に渡さなければならない。仲介人が実際にその証明書が正しくないか信頼できないことを知っていれば，その証明書に依存してはならない.
PTPとして、AB Holdingは、2023年1月1日から、保留通知に依存している仲介人の任意の控除不足に責任を負う可能性があり、10%例外の適用を決定するために必要な金額を合理的に推定することができなかった。
項目1 B。未解決従業員意見
ABもABもAB Holdingもアメリカ証券取引委員会スタッフの懸案のコメントはありませんので報告します。
項目2.財産
私たちの本社はテネシー州ナッシュビル商店街五零一号にあります。2020年第4四半期からの15年間の賃貸契約によると、私たちはこの位置で218，976平方フィートの空間を占めています。
2024年期限のレンタル契約によると、ニューヨークアメリカ大通り一三四五号でもう一つの主要な場所を借りました。この位置では、私たちは現在999，963平方フィートの空間を借りています。その中で、私たちは現在約512，284平方フィートの空間を占め、約487，679平方フィートの転貸空間を持っています
また、ニューヨークのハドソン通り66号で20年間のレンタル契約を締結しました。面積は165，608平方フィートで、2024年にレンタルを開始する予定です。
テキサス州サンアントニオで50，792平方フィートの空間を借りました。レンタル契約は2029年に満期になります
しかも、私たちはアメリカの他の23都市でより多くの適当な空間を借りた。
私たちの子会社はアメリカ以外の30都市で空間をレンタルしています。その中で最も重要なのはイギリスロンドンの賃貸契約で、2031年に満期になり、香港では、中国の1部のレンタル契約は2024年に満期になります。ロンドンでは、私たちは今60，732平方フィートの空間を借りています。香港では、私たちは現在35，878平方フィートの空間をレンタルして占めています。
項目3.法的訴訟
すべての重要な訴訟について、私たちは否定的な結果が出る可能性を考慮するつもりだ。負の結果の可能性が可能であると判断し、損失の金額を合理的に推定することができれば、訴訟の予想結果について損失を推定する。負の結果の可能性が合理的である場合、推定された可能な損失または累積金額の損失範囲を超えるか(あれば)を決定することができ、その事実および可能な損失または損失範囲の推定値を開示する。しかしながら、訴訟は、特に原告が大量または不確実な損害賠償を主張する場合には、訴訟が内在的不確実性の影響を受けるため、結果または可能な損失または損失範囲を予測することが困難であることが多い。訴訟が初期段階にある時、あるいは訴訟が非常に複雑で広範囲な時、状況もそうだ。このような場合、私たちは私たちが結果を予測したり、可能な損失または損失範囲を推定することができないということを開示する。
2022年12月14日AB従業員利益共有計画の個人参加者4人AB利益は計画に分かれている“)集団訴訟を起こす(“苦情)AB、取締役会報酬および職場実践委員会、ならびにAB利益共有計画下の投資および行政委員会の現職および前任メンバーを、米国ニューヨーク南区地域裁判所で起訴する。原告は，2016年12月14日から現在までのAB利益共有計画の1種類のすべての参加者を代表し，被告が受託責任に違反していることを告発し，ERISA下で禁止されている取引に従事し，独自の集団投資信託をAB利益共有計画が提供する投資選択とした。起訴状は指定されていない損害賠償、返還、その他の公平な救済を求めている。バドワイザーはこのような疑いに反対するために自分自身を積極的に弁護する準備ができている。この件の結果はまだ確定していませんが、まだ早い段階にあるので、この訴訟が私たちの運営結果、財務状況、あるいは流動性に実質的な悪影響を及ぼすとは思いません。
ABは規制調査、行政訴訟、訴訟を含む様々な他の事項に関連する可能性があり、その中のいくつかは重大な損害をもたらすと主張する可能性がある。私たちはこのような事項と関連した損失を受ける可能性があるが、私たちは現在このような損失を推定することができない。
経営陣は、法律顧問に諮問した後、現在、未解決または脅かされている個別事項の結果、またはこれらすべての事項の総合結果は、我々の運営結果、財務状況、または流動資金に大きな悪影響を与えないと考えている。しかし、どのような調査、法的手続き、または訴訟にも不確実な要素があり、管理層は、未解決または脅威の個別事項に関連するさらなる発展、またはこれらすべての事項の総合的な発展が、私たちの将来の任意の報告期間の運営結果、財務状況、または流動性に大きな悪影響を及ぼすかどうかを決定することができない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
ABホールディングスとAB単位の市場
AB Holding Unitsはニューヨーク証券取引所に上場し、公開取引コードは“AB”です。AB Holding Unitsは公開取引市場を構築しておらず、譲渡は大きな制限を受けています。これらの譲渡制限に関する情報は、プロジェクト1 Aの“構造に関連するリスク”を参照.
AB Holdingの主要な収入とキャッシュフロー源はABにおける有限共同権益である。
AB HoldingおよびAB HoldingはそれぞれAB Holding PartnershipプロトコルおよびAB Partnershipプロトコルによって定義されたすべての利用可能なキャッシュフローをそれぞれ四半期ごとにその単位保持者および通常のパートナーに割り当てる。AB Holding割当てが利用可能なキャッシュフローに関するより多くの情報を知るためにはAB Holding財務諸表付記2第8項参照それは.ABがキャッシュフローで割り当てられる情報を知るためにはAB連結財務諸表第8項付記2を参照。
2022年12月30日(今年最後の取引日)、ABホールディングスのニューヨーク証券取引所での終値は1単位あたり34.37ドル。2022年12月31日には，(I)ABホールディングス単位保有者893名が登録されており，約116，000名の実益所有者，および(Ii)AB単位登録者368名が登録されている(余分な実益所有者が大量にいるとは信じられない).
未登録証券を近いうちに売却する
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間では、これまで2022年7月1日の8-K表に開示されていない限り、未登録証券販売に従事していない。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ABは四半期ごとに取引所法案下のルール10 b 5-1と10 b-18に基づいてAB Holding単位を買い戻す計画を実施するかどうかを考慮する.しかし、私たちは2022年第4四半期に計画を採択しなかった。ABは将来的により多くの計画をとることが可能であり、公開市場買収AB Holding Unitsに参加して、会社の報酬奨励計画下の期待義務に資金を提供し、他社の目的に使用することを助けることができる。ルール10 b 5-1プランに関するその他の情報は、参照されたい項目7“未清単位”を参照.
私たちまたは私たちの付属会社が2022年第4四半期に購入したAB Holding Unitsは以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 合計する
量
ABホールディングス
職場.職場
購入した | 平均値
支払いの価格
各ABは
保持ユニットは
純額
手数料 | 合計する
量
ABホールディングス
職場.職場
購入方式は
部分
公然と
宣言
計画や
番組 | 極大値
番号(または
近似値
ドル価値)
ABの
持っている
単位とは
またそうかもしれない
購入した
下にある
計画や
番組 |
| 10/1/22-10/31/22 | — | | | $ | — | | — | | — |
| 11/1/22-11/30/22 | — | | | — | | — | | — |
12/1/22-12/31/22(1) | 2,558,363 | | | 40.70 | | — | | — |
| 合計する | 2,558,363 | | | $ | 40.70 | | — | | — |
(1)2022年第4四半期に、私たちは従業員から2，558，363個のAB持株単位を購入し、長期激励報酬奨励を分配する時に法定源泉徴収要求を満たすことができるようにした。
2022年第4四半期に、私たちも私たちの付属会社もAB単位を何も購入していません。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
新冠肺炎の影響
ABは引き続き新冠肺炎の発展及び従業員、業務と運営への影響に積極的に注目している。新冠肺炎は、それが全世界経済に与える影響を含み、ABの業務、流動性、経営業績と財務状況にどの程度影響するかは、高度に不確定な未来の新冠肺炎の発展に依存し、新冠肺炎の範囲と持続時間及び任意の回復期を含む；新冠肺炎変異の出現、伝播と深刻さ；各国と地区の深刻、無制限及び/或いは絶えず上昇する感染率と入院率；治療とワクチンの獲得性、採用率と有効性；及び政府当局、中央銀行及びその他の各方面が未来の新冠肺炎に対する行動を行う。また、2020年と2021年の間の旅行や娯楽、顧客対面会議の低迷が原因で、いくつかの調整後の運営費用が新冠肺炎によって大幅に低下したことから利益を得ている。これらのコストは2022年に回復し始めたが、2022年の業績は過去の水準に達しておらず、前年の節約は私たちの未来の業績を暗示することはできない。また、私たちのほとんどの従業員が週2日間のリモートオプションを含むハイブリッドモードで働き続けるにつれて、ネットワークセキュリティに関連するリスクが増加し、私たちの業務機能を著しく乱す可能性があることに気づきました
幹部の概要(1)
私たちが管理している総資産(“AUM2022年12月31日現在、2022年は6464億ドル、1322億ドル、17.0%減少した。低下の主な原因は、市場1404億ドルの切り下げと純流出36億ドル(小売純流出116億ドルを反映し、機関の純流入63億ドルと個人財管理純流入17億ドルによって相殺された)、CarVal Investors L.P.の買収により相殺された122億ドルであったカヴァル“)シーズン3。安盛グループ(”安盛2022年には、約45億ドルの低費用固定収益および株式ライセンスが償還されます。将来を展望すると、AXA関連の償還または新規販売(例えば、AXAの最近の私たちのいくつかのプライベート代替戦略に対する約束を反映した)は、私たちの正常なビジネスプロセスの一部とみなされます。
機関資産管理は2022年に398億ドル、あるいは11.8%減少し、2973億ドルに減少し、主に市場が578億ドル値下がりしたが、CarVal買収により122億ドル増加し、63億ドルの純流入部分がこの低下を相殺した。総売上高は2021年の317億ドルから2022年の322億ドルに増加し、5億ドル増加した。償還·終了は2021年の234億ドルから2022年の133億ドルに減少し、101億ドル減少した。機関資金の純流入は23億ドルの安盛償還を含む。
小売資産管理規模は2022年に770億ドル減少し、減少幅は24.1%で2429億ドルに達し、主に市場の655億ドルの切り下げと純流出116億ドルによるものだ。純流出には22億ドルのAXA償還が含まれる。総売上高は2021年の1000億ドルから2022年の659億ドルに低下し、下げ幅は341億ドルだった。償還と終了は12億ドル増加し、2021年の651億ドルから2022年の663億ドルに増加した。
個人財管理会社AUMは2022年に154億ドル、あるいは12.6%減の1062億ドルに減少したが、市場が171億ドル値下がりし、17億ドルの純流入で相殺されたためだ。総売上高は2021年の183億ドルから2022年の175億ドルに低下し、減少幅は8億ドルだった。償還と終了は5億ドル増加し、2021年の153億ドルから2022年の158億ドルに増加した。
バーンスタイン研究サービス会社(“BRS2022年の収入が3，570万ドル低下し、減少幅は7.9%だった。低下の原因は、現地市場状況により、ヨーロッパとアジアの顧客取引活動が著しく減少したためである。2022年第4四半期、ABとフランス興業銀行(Euronext：SCGLY、フランス興業銀行欧州大手銀行)は、それぞれの現金株と研究業務を結びつける合弁企業の設立を計画していると発表した。したがって，BRS業務は販売待ちを持つように分類される.さらに議論するために当社合併財務諸表第8項付記24買収と資産剥離を参照.
私たちの2022年の純収入は41億ドルで、前年の44億ドルに比べて3億873億ドル減少し、減少幅は8.7%だった。減少の要因は，1.236億ドルの基本相談費の低下，1.018億ドルの投資損失の増加，9990万ドルのパフォーマンス費用の低下，4500万ドルの流通収入の低下，3570万ドルのバーンスタイン研究サービス収入の低下，360万ドルの株主サービス料の低下であったが，2160万ドルの純配当と利息収入の増加分で相殺された。私たちの運営費は32億ドルで、前年より1410万ドル増加し、0.4%増加した。増加の主な原因は一般及び行政支出が8，600万ドル増加し、無形資産の償却が2，090万ドル増加し、借金利息が1，280万ドル増加し、あるいは支払い手配が390万ドル増加したが、昇進とサービス支出が6，010万ドル減少し、従業員の給与と福祉支出が4，940万ドル減少したことで相殺された。私たちの営業収入は2021年の12億ドルから2021年の8億ドルに低下し、4.014億ドルに低下し、下げ幅は33.0%、営業利益率は2021年の27.3%から2022年の21.5%に低下した。
1 百分率変動数字は管理資産を最も近い百万に四捨五入し、財務諸表金額を最も近い10万に四捨五入した。
市場環境
株式市場は2022年第4四半期に積極的だったが、スタンダードプール500指数(S&P 500 Index)(S&P 500 Index)スタンダード(S&P))とダウ工業平均はともに上昇し、この2つの指数は2022年12月31日までの年間で下落した。スタンダードプール指数は通年で18.1%、ナスダック指数は33.1%、12月は8.7%下落した。インフレは依然として米国市場の主要な問題であり、潜在的な景気後退に対する消費者の懸念を悪化させている。これまで、米国の消費者はある程度弾力性を保ってきたにもかかわらず、金利上昇は住宅建設、貿易、商業投資を妨げている。労働市場やインフレが減速している兆候があるにもかかわらず、FRBは通貨政策で過激な立場を保っている。12月の会議でFRBは金利を引き上げ、将来の利上げはそれほど深刻ではないかもしれないにもかかわらず、利上げが必要だと述べた
イギリスでは、この新首相は前任者が打ち出した減税政策を逆転させ、いくつかの税収を増加させた。このような行動は市場を安心させ、担保ローンの金利の圧力を軽減する。しかし、金融引き締め、エネルギー価格の高騰及びイギリスの離脱による供給面の制限は、消費者に挑戦的な将来性を創出した
中国から見ると、重要な観察点は不動産市場と全体的な経済成長を含む。中国政府は新たな支援措置を発表したが、これらの措置が歴史的成長モデルを再現するのに十分かどうかは不明だ。
EQH及びその子会社との関係
EQH(わが親会社)その子会社は私たちの最大の顧客です。EQHはABと協力しており，ABのより高い費用，より長い期限の代替製品を含むABに追加資産を投資することで，EQH保険子会社一般口座のリスク調整収益を向上させる。公平金融生命保険会社、EQHの子会社(“公平財務“100億ドルの永久資本の提供に同意しました2ABの非公開流動性製品を拡大するために、非公開代替および非公開配給を含む。この資本約束の導入は50%以上完了しており、今後約2年以内に継続されると予想される。私たちは、公正な金融からのこの予想資本が、私たちの個人代替業務の有機的かつ無機的な成長を加速させ、顧客、従業員、単位所有者、他の利害関係者にサービスを提供し続けることができると予想している。例えば、EQHが約束した100億ドルのうち、7.5億ドルの資本がAB CarValを介して配備される
移転戦略
前に述べたように、私たちは会社をテネシー州ナッシュビル商店街五零一号に本部を置きました。私たちのナッシュビル本部には財務、IT、運営、法律、コンプライアンス、内部監査、人的資本及び販売とマーケティング部門があり、2022年末までに、ナッシュビルに一，079人の従業員を持っています。2024年末までに、ナッシュビルの従業員総数は1250人に達すると予想されています。私たちは引き続きニューヨーク市に主要な場所を保留します。そこは私たちのポートフォリオ管理、売り手の研究と取引、そしてニューヨークに本部を置く個人富管理業務の所在地です。
私たちは、会社の本社をナッシュビルに移転して、従業員により質の高い生活選択の機会を提供し、新しい才能のある従業員を非常に理想的な場所に誘致し、募集することができると信じています。同時に会社の長期コスト構造を改善します。
移行期間は2018年に始まり、2024年まで続くと予想されており、現在、1.45億ドルから1.55億ドルの移行費用が発生すると推定されている。このような費用には、従業員の移転、解散費、求人、そして重複した補償と占有コストが含まれる。同じ時期に、私たちは2.05億ドルから2.15億ドルの総費用節約を達成すると予想される。しかし、私たちが費用節約を達成し始める前に、私たちはいくつかの過渡的な費用を発生させた。2018年から2022年第4四半期までに、累計1億2千万ドルの移行コストが発生しましたが、累計節約コストは1.32億ドルでした。また，2022年12月31日までの12カ月間に2，400万ドルの移行コストが発生したが，節約費用は4，300万ドルであったため，この期間の総純節約は1，900万ドルであった。2022年、私たちの単位純収入(“EPU“)我々の移転戦略により0.07ドル増加したが、2021年にEPUは0.06ドル増加した。私たちはまた今後毎年EPUの成長を実現することを望んでいる。2025年から過渡期が終了すると，継続的な年間費用節約は約7500万~8000万ドルと見積もられており，占用と補償に関する節約を組み合わせた結果となる。移行コストとそれに応じた費用節約の見積もりは、従業員の移転コスト、解散費、および重複した補償と占有コストの仮定に基づいています。また，移行コストが発生する時間と関連費用節約を実現する時間の推定は，現在の移転実施計画と各段階の実行時間に基づいている.我々が本部移転を実施する各段階に伴い、最終的に記録された実際の総費用、我々が実現した関連費用の節約、およびEPUの影響の時間は現在の見積もりとは異なる可能性がある。
2 永久資本とは無期限の投資資本であり、一定の条件の下で脱退することができる。公平な金融は、時間の経過とともにABにこの投資資本を提供しようとしていることを示しているにもかかわらず、両社にとって有利であるが、そうする約束はない。
2018年10月、私たちは2020年第4四半期から、ナッシュビルの新しい本社の218，976平方フィートの空間に関する賃貸契約に署名しました。15年の初期賃貸期間では、基本賃貸債務総額(税収、運営費、公共事業費を除く)は1.34億ドルと見積もられた。
我々の多くの移行コストと年間費用節約をデジタル詳細で示しているにもかかわらず，本報告日までのこれらの目標は合理的であると考えられるが，我々が上で議論した仮定をめぐる不確実性は，これらの目標が達成できない可能性のある重大なリスクをもたらしている。したがって、私たちが実際に発生した費用と私たちが実際に達成した節約は、特に実際のイベントが私たちの1つまたは複数の重要な仮定と逆に異なる場合、私たちの目標とは異なるかもしれない。移行コストと費用節約とその基本的な仮定は前向きな陳述であり、受ける可能性がある“リスク要因”そして“前向きな陳述に関する警告”この2022年の10-Kでは私たちは投資家たちにこのような仮定や私たちの費用と支出目標に過度に依存しないように強く警告する。適用される証券法が要求する可能性があることを除いて、私たちは、私たちが行う可能性のあるいかなる仮定、推定、財務目標、目標、予測、または他の関連陳述を更新または変更する義務はなく、私たちは何の義務も負わないことを明確に示します。
ABホールディングス
AB Holdingの主な収入とキャッシュフロー源はAB Unitsへの投資である。ABは財務諸表、財務諸表の付記、および経営陣の財務状況および経営結果の検討と分析を持っている(“MD&A“)ABの説明と一緒に読むべきです。
経営成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| (単位金額を除いて千で) | | | |
| AB単位の所持者の純収入 | | $ | 831,813 | | | $ | 1,148,623 | | | $ | 865,952 | | | (27.6) | % | 32.6 | % |
| 加重平均持分権益 | | 36.7 | % | | 36.2 | % | | 35.6 | % | | | |
| AB単位の所有者は純収益の権益を占めなければならない | | $ | 305,504 | | | $ | 416,326 | | | $ | 308,404 | | | (26.6) | | 35.0 | |
| 所得税 | | 31,339 | | | 30,483 | | | 29,024 | | | 2.8 | | 5.0 | |
| AB Holdingの純収入 | | $ | 274,165 | | | $ | 385,843 | | | $ | 279,380 | | | (28.9) | | 38.1 | |
| ABホールディングス単位あたりの純収入 | | $ | 2.69 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.88 | | | (30.7) | | 34.7 | |
ABごとに単位の割当てを持つ(1) | | $ | 2.95 | | | $ | 3.90 | | | $ | 2.91 | | | (24.4) | | 34.0 | |
(1)割当てはABの非GAAP調整の影響を反映している.
AB Holdingの2022年の純収入は2.742億ドルであったが，2021年は3.858億ドルであり，AB UnithHoldingの純収入は低いが，一部は高い加重平均持分権益によって相殺されていることが反映されている。AB Holdingの2021年の純収入は3.858億ドルであったが、2020年は2.794億ドルであり、AB単位所有者の純収入が高いこと、および加重平均持分権益が高いことを反映している。
AB Holdingの共同総収入はABにおける権利から来ている。AB Holdingの所得税は，その組合企業が活発な取引や業務から得た総収入に対して3.5%の連邦税を徴収することを反映しており，計算方法はAB資格に適合する収入(主に米国投資相談費，ブローカー手数料と研究サービスの直接支払い)にAB HoldingのABの所有権権益を乗じ，3.5%の税率を乗じたものである。AB Holdingの有効税率は2022年に10.3%，2021年に7.3%，2020年に9.4%であるAB Holding財務諸表付記6第8項を参照 さらなる説明を得ることができます
補足情報として，ABは業績評価基準“調整後の純収入”，“調整後の営業収入”，“調整後の営業利益率”を提供しており，これらは管理層がABの当期経営業績を評価·比較する際に用いられる主な指標である。管理層は主にこれらの指標を用いて業績を評価し、それらはABの経営業績をもっと明確に反映し、そして管理層に長期傾向を見ることができるため、主に長期奨励性給与関連の時価建ての調整、不動産費用(EAD.N：相場)と不動産費用などによる歪みを招くことはない以下、調整後の営業収入について検討する)他の調整項目もあります同様に、経営陣は、これらの管理運営指標は投資家がAB業績の潜在的な傾向をよりよく理解することに役立ち、投資家に価値のある視点を提供すると考えている。これらの尺度は公認された会計原則に基づいているわけではない(“非GAAP測定基準“)”これらの非GAAP計量は純収入、営業収入と営業利益率の補充であり、代替ではなく、それらは他社が提出した非GAAP計量と比べものにならないかもしれない。経営陣は公認会計原則と非公認会計原則を同時に用いて会社の財務業績を評価する。非GAAP測定基準自体は、ABのすべての収入および支出を含まないので、制限をもたらす可能性がある。また，調整後のABホールディングス単位ごとの純収入の償却は流動性指標ではなく，キャッシュフロー指標の代わりに用いるべきではない本プロジェクト7における“管理運営指標”を参照.
これらの調整がAB Holdingの純収入とABホールディングス単位あたりの希釈後の純収入に及ぼす影響は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | (単位金額を除いて千で) |
| AB非公認会計原則税前調整 | | $ | 75,745 | | | $ | 2,959 | | | $ | 6,393 | |
| 非GAAP調整のAB所得税(費用)収益 | | (6,395) | | | 71 | | | (523) | |
| AB税引後非GAAP調整 | | 69,350 | | | 3,030 | | | 5,870 | |
| AB HoldingのABの加重平均持分権益 | | 36.7 | % | | 36.2 | % | | 35.6 | % |
| AB Holding純収入に及ぼすAB非GAAP調整の影響 | | $ | 25,468 | | | $ | 1,098 | | | $ | 2,090 | |
| 純収益--薄くして、公認会計基準で計算します | | $ | 274,167 | | | $ | 385,873 | | | $ | 279,436 | |
| AB Holding純収入に及ぼすAB非GAAP調整の影響 | | 25,468 | | | 1,098 | | | 2,090 | |
| 調整後の純収益--薄くする | | $ | 299,635 | | | $ | 386,971 | | | $ | 281,526 | |
| ABホールディングス単位あたりの純収入は，GAAPをベースとしている | | $ | 2.69 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.88 | |
| AB非GAAP調整の影響 | | 0.25 | | | 0.01 | | | 0.03 | |
| 調整後のABホールディングス単位あたりの純収益 | | $ | 2.94 | | | $ | 3.89 | | | $ | 2.91 | |
AB Holdingの非GAAP調整がAB Holding純収入に及ぼす影響の程度は，AB HoldingのABにおける持株比率によって変動する
税収立法
税金立法についての議論はプロジェクト1 Aにおける“リスク要因−構造に関するリスク”を参照.
資本資源と流動性
2022年12月31日までの1年間で、経営活動が提供した純現金は3兆626億ドルだったが、2021年同期は3.551億ドルだった。増加の主な原因はABから受け取った現金分配が930万ドル増加したことだ。2021年12月31日までの1年間で、経営活動が提供した純現金は3億551億ドルだったのに対し、2020年同期は2億7千万ドルだった。増加の要因は，ABから受け取った現金分配が8，630万ドル増加したことである
二零二年、二零二年、二零二一年及び二零二年十二月三十一日までの年間、投資活動に用いられた現金純額はそれぞれ百八十万元、三百四十万元及び百万元であり、ABホールディングス単位の補償オプションを購入して得られた金及びABへの出資額を反映してABに投資した。
2022年12月31日までの1年間、融資活動に用いられた現金純額は3兆608億ドルだったが、2021年同期は3兆517億ドルだった。増加の原因は，単位所持者に配布された現金350万ドルと，AB Holding Unitsを購入する補償選択権を行使した320万ドルであったが，ABの資本貢献が230万ドル減少したことで相殺された。2021年12月31日までの1年間で、融資活動のための現金純額は3兆517億ドルだったのに対し、2020年同期は2兆699億ドルだった。この増加は主に単位所持者に割り当てられた8，660万ドルの現金増加によるものであるが，補償オプションを行使してAB Holding Unitsを購入した330万ドルの高い収益によって相殺される
管理層は，AB HoldingのABへの投資がキャッシュフローを実現しているため，AB Holdingはその財務義務を履行するために必要な資源を持つと信じている。
現金分配
AB Holdingは，AB Holding Partnershipプロトコルで定義されているすべての利用可能なキャッシュフローをその単位保持者(通常のパートナーを含む)に割り当てなければならない.利用可能な現金流通は、通常、本四半期調整後の単位希釈純収入に四半期末未返済単位を乗じた数量である。管理層は、調整された希釈後の単位純収入に基づいて、管理職が取締役会の同意を得て決定しない限り、現金流量計算で調整された純収入を1つまたは複数の調整することができると予想しているAB Holding財務諸表付記2第8項参照利用可能なキャッシュフローについての説明。
引受金とその他の事項
約束や事項についての議論はAB Holding財務諸表付記7第8項参照.
AB
管理的資産
流通ルートで管理されている資産は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日まで | | 変更率 |
| | 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (10億で) | | | |
| 大学.学校 | | $ | 297.3 | | | $ | 337.1 | | | $ | 315.6 | | | (11.8 | %) | 6.8 | % |
| 小売する | | 242.9 | | | 319.9 | | | 265.3 | | | (24.1) | | 20.6 | |
| 個人富管理 | | 106.2 | | | 121.6 | | | 105.0 | | | (12.6) | | 15.8 | |
| 合計する | | $ | 646.4 | | | $ | 778.6 | | | $ | 685.9 | | | (17.0) | | 13.5 | |
投資サービスで管理されている資産は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日まで | | 変更率 |
| | 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (10億で) | | | |
| 権益 | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する | | $ | 217.9 | | | $ | 287.6 | | | $ | 217.8 | | | (24.2 | %) | 32.1 | % |
受動的管理(1) | | 53.8 | | | 71.6 | | | 64.5 | | | (24.8) | | 10.9 | |
| 総株 | | 271.7 | | | 359.2 | | | 282.3 | | | (24.3) | | 27.2 | |
| 固定収益 | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する | | | | | | | | | |
| 課税税 | | 190.3 | | | 246.3 | | | 263.2 | | | (22.8) | | (6.4) | |
| 免税になる | | 52.5 | | | 57.1 | | | 50.3 | | | (7.9) | | 13.6 | |
| 合計する | | 242.8 | | | 303.4 | | | 313.5 | | | (20.0) | | (3.2) | |
受動的管理(1) | | 9.4 | | | 13.2 | | | 8.5 | | | (28.9) | | 55.3 | |
| 固定収益総額 | | 252.2 | | | 316.6 | | | 322.0 | | | (20.3) | | (1.7) | |
代替案/マルチアセットソリューション(2) | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する | | 115.8 | | | 97.3 | | | 79.1 | | | 19.1 | | 23.0 | |
受動的管理(1) | | 6.7 | | | 5.5 | | | 2.5 | | | 21.5 | | 116.6 | |
| 全体的な代替案/マルチアセットソリューション | | 122.5 | | | 102.8 | | | 81.6 | | | 19.2 | | 25.9 | |
| 合計する | | $ | 646.4 | | | $ | 778.6 | | | $ | 685.9 | | | (17.0 | %) | 13.5 | % |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる
2022年から2021年までの間に管理される資産変動状況は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 流通ルート |
| | 大学.学校 | 小売する | 私
富
管理する | 合計する |
| | (10億で) |
| 2021年12月31日現在の残高 | | $ | 337.1 | | | $ | 319.9 | | | $ | 121.6 | | | $ | 778.6 | |
| 長期的な流れ： | | | | | | | | |
| 販売/新規お客様 | | 32.2 | | | 65.9 | | | 17.5 | | | 115.6 | |
| 償還·終了 | | (13.3) | | | (66.3) | | | (15.8) | | | (95.4) | |
| キャッシュフロー/未再投資配当金 | | (12.6) | | | (11.2) | | | — | | | (23.8) | |
長期純流入(1) | | 6.3 | | | (11.6) | | | 1.7 | | | (3.6) | |
調整する(2) | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | |
採掘する(3) | | 12.2 | | | — | | | — | | | 12.2 | |
| 振替 | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 市場が値下がりする | | (57.8) | | | (65.5) | | | (17.1) | | | (140.4) | |
| 純変化 | | (39.8) | | | (77.0) | | | (15.4) | | | (132.2) | |
| 2022年12月31日現在の残高 | | $ | 297.3 | | | $ | 242.9 | | | $ | 106.2 | | | $ | 646.4 | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日の残高 | | $ | 315.6 | | | $ | 265.3 | | | $ | 105.0 | | | $ | 685.9 | |
| 長期的な流れ： | | | | | | | | |
| 販売/新規お客様 | | 31.7 | | | 100.0 | | | 18.3 | | | 150.0 | |
| 償還·終了 | | (23.4) | | | (65.1) | | | (15.3) | | | (103.8) | |
| キャッシュフロー/未再投資配当金 | | (6.0) | | | (14.1) | | | — | | | (20.1) | |
長期純流入(1) | | 2.3 | | | 20.8 | | | 3.0 | | | 26.1 | |
| | | | | | | | |
| 振替 | | (0.2) | | | 0.2 | | | — | | | — | |
| 市場が切り上げられる | | 19.4 | | | 33.6 | | | 13.6 | | | 66.6 | |
| 純変化 | | 21.5 | | | 54.6 | | | 16.6 | | | 92.7 | |
| 2021年12月31日現在の残高 | | $ | 337.1 | | | $ | 319.9 | | | $ | 121.6 | | | $ | 778.6 | |
(1)純流量には、2022年と2021年の45億ドルと13億ドルのAXA償還が含まれる。
(2)費用構造の変化により、2022年第2四半期に我々が管理している総資産のうち約4億ドルの機関AUMが除去された。
(3)CarValの買収は2022年第3四半期に約122億ドルの機関資産管理を増加させた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 投資サービス所 |
| | 権益
積極的に行動する
管を受ける | 権益 受動的に 管を受ける(1) | 据え置き
収入.収入
積極的に行動する
管理-
課税税 | 固定収益
積極的に行動する
管理税-
免税になる | 据え置き 収入.収入 受動的に 管を受ける(1) | 代替案/ 多資産 解決策(2) | 合計する |
| (10億で) |
| 2021年12月31日現在の残高 | | $ | 287.6 | | | $ | 71.6 | | | $ | 246.3 | | | $ | 57.1 | | | $ | 13.2 | | | $ | 102.8 | | | $ | 778.6 | |
| 長期的な流れ： | | | | | | | | | | | | | | |
| 販売/新規お客様 | | 46.0 | | | 1.8 | | | 25.5 | | | 16.0 | | | (0.1) | | | 26.4 | | | 115.6 | |
| 償還·終了 | | (39.0) | | | (3.1) | | | (32.6) | | | (15.0) | | | (1.5) | | | (4.2) | | | (95.4) | |
| キャッシュフロー/未再投資配当金 | | (9.7) | | | (4.0) | | | (10.8) | | | (0.4) | | | 0.3 | | | 0.8 | | | (23.8) | |
長期純流入(3) | | (2.7) | | | (5.3) | | | (17.9) | | | 0.6 | | | (1.3) | | | 23.0 | | | (3.6) | |
調整する(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
採掘する(5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.2 | | | 12.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 市場(減価償却) | | (67.0) | | | (12.5) | | | (38.1) | | | (5.2) | | | (2.5) | | | (15.1) | | | (140.4) | |
| 純変化 | | (69.7) | | | (17.8) | | | (56.0) | | | (4.6) | | | (3.8) | | | 19.7 | | | (132.2) | |
| 2022年12月31日現在の残高 | | $ | 217.9 | | | $ | 53.8 | | | $ | 190.3 | | | $ | 52.5 | | | $ | 9.4 | | | $ | 122.5 | | | $ | 646.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日の残高 | | $ | 217.8 | | | $ | 64.5 | | | $ | 263.2 | | | $ | 50.3 | | | $ | 8.5 | | | $ | 81.6 | | | $ | 685.9 | |
| 長期的な流れ： | | | | | | | | | | | | | | |
| 販売/新規お客様 | | 72.9 | | | 1.4 | | | 44.9 | | | 13.5 | | | 4.6 | | | 12.7 | | | 150.0 | |
| 償還·終了 | | (39.6) | | | (1.1) | | | (52.6) | | | (7.8) | | | (0.4) | | | (2.3) | | | (103.8) | |
| キャッシュフロー/未再投資配当金 | | (11.4) | | | (7.8) | | | (2.2) | | | 0.3 | | | 0.8 | | | 0.2 | | | (20.1) | |
長期純流入(3) | | 21.9 | | | (7.5) | | | (9.9) | | | 6.0 | | | 5.0 | | | 10.6 | | | 26.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 市場が切り上げる | | 47.9 | | | 14.6 | | | (7.0) | | | 0.8 | | | (0.3) | | | 10.6 | | | 66.6 | |
| 純変化 | | 69.8 | | | 7.1 | | | (16.9) | | | 6.8 | | | 4.7 | | | 21.2 | | | 92.7 | |
| 2021年12月31日現在の残高 | | $ | 287.6 | | | $ | 71.6 | | | $ | 246.3 | | | $ | 57.1 | | | $ | 13.2 | | | $ | 102.8 | | | $ | 778.6 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる
(3)純流量には、2022年と2021年の45億ドルと13億ドルのAXA償還が含まれる。
(4)費用構造の変化により、2022年第2四半期に我々が管理している総資産のうち約4億ドルの機関AUMが除去された。
(5)CarValの買収は2022年第3四半期に約122億ドルの機関資産管理を増加させた
2022年と2021年の間に能動的に管理される投資サービスと受動的に管理される投資サービスの長期(流出)純流入状況は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | 2021 |
| | (10億で) |
| 自主的に管理する | | | | |
| 権益 | | $ | (2.7) | | | $ | 21.9 | |
| 固定収益 | | (17.3) | | | (3.9) | |
| 代替案/マルチアセットソリューション | | 20.9 | | | 8.3 | |
| 合計する | | 0.9 | | | 26.3 | |
| | | | |
| 受動的管理 | | | | |
| 権益 | | (5.3) | | | (7.5) | |
| 固定収益 | | (1.3) | | | 5.0 | |
| 代替案/マルチアセットソリューション | | 2.1 | | | 2.3 | |
| 合計する | | (4.5) | | | (0.2) | |
| | | | |
| 長期純流入総額 | | $ | (3.6) | | | $ | 26.1 | |
流通ルートと投資サービス別の平均管理資産は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| | 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (10億で) | | | |
| 流通ルート： | | | | | | | | | |
| 大学.学校 | | $ | 308.4 | | | $ | 325.7 | | | $ | 285.9 | | | (5.3 | %) | 13.9 | % |
| 小売する | | 267.8 | | | 291.0 | | | 236.5 | | | (8.0) | | 23.0 | |
| 個人富管理 | | 110.3 | | | 114.1 | | | 97.1 | | | (3.3) | | 17.5 | |
| 合計する | | $ | 686.5 | | | $ | 730.8 | | | $ | 619.5 | | | (6.1) | | 18.0 | |
| 投資サービス： | | | | | | | | | |
| 自主的に管理する株式 | | $ | 239.7 | | | $ | 252.2 | | | $ | 179.8 | | | (4.9) | | 40.2 | |
受け身管理持分(1) | | 60.4 | | | 68.7 | | | 57.1 | | | (12.1) | | 20.5 | |
| 積極的に管理する固定収益−課税 | | 210.0 | | | 253.1 | | | 254.4 | | | (17.1) | | (0.5) | |
| 積極的に管理された固定収益-免税 | | 54.1 | | | 53.8 | | | 47.9 | | | 0.6 | | 12.3 | |
固定収益受動管理(1) | | 11.5 | | | 9.6 | | | 9.4 | | | 20.2 | | 1.4 | |
代替案/マルチアセットソリューション(2) | | 110.8 | | | 93.4 | | | 70.9 | | | 18.6 | | 31.7 | |
| 合計する | | $ | 686.5 | | | $ | 730.8 | | | $ | 619.5 | | | (6.1) | | 18.0 | |
(1)インデックスと拡張インデックスサービスが含まれています。
(2)資本または固定収益サービスに含まれないいくつかのマルチアセットソリューションおよびサービスが含まれる。
2022年、2021年と比較して、我々の機関ルートの平均AUMは3084億ドルであり、173億ドル減少し、減少幅は5.3%であり、主にこのAUMが2021年12月31日より398億ドル減少し、減少幅が11.8%、2973億ドルに減少したためである。資産管理資産が398億ドル減少した主な原因は、市場が578億ドル値下がりしたことだが、CarVal買収により122億ドル増加し、純流入63億ドルで部分的に相殺された。2021年、我々の機関チャネルの平均AUMは3257億ドルであり、2020年に比べて398億ドル、または13.9%増加したが、これは主に2021年の間にこのAUMが215億ドル増加したため、または6.8%増加して3371億ドルに達したためである。資産管理規模が215億ドル増加した主な原因は、市場が194億ドル値上がりしたことと純流入が23億ドルだったことだ
2022年、私たちの小売ルートの平均AUMは2678億ドルで、2021年に比べて232億ドル、または8.0%減少したのは、主にこのAUMが2021年12月31日より770億ドル、または24.1%減の2429億ドルだったためである。管理資産が770億ドル減少したのは、主に市場の655億ドルの切り下げと116億ドルの純流出によるものだ。2021年、私たちの小売ルートの平均管理資産規模は2910億ドルで、2020年に比べて545億ドル増加し、23.0%増加した。これは主に2021年の間に、私たちの小売ルートの平均管理規模が546億ドル増加し、20.6%増加し、3199億ドルに達したためである。資産管理規模が546億ドル増加した主な原因は、市場高336億ドルと純流入208億ドルだった。
2022年の間、私たちの個人富管理チャネルの平均AUMは1103億ドルで、2021年に比べて38億ドル、または3.3%減少したのは、主にこのAUMが2021年12月31日より154億ドル減少したため、あるいは12.6%から1062億ドルに減少したためである。AUMが154億ドル減少したのは市場が171億ドル値下がりしたためであるが，17億ドルの純流入によって相殺された。2021年、私たちの個人財管理ルートの平均管理資産規模は1141億ドルで、2020年に比べて170億ドル、または17.5%増加したが、これは主に2021年の間に166億ドル、または15.8%増加し、1216億ドルに達したためだ。AUMが166億ドル増加したのは，主に市場高136億ドルと純流入30億ドルによるものであった。
2022年12月31日まで、ある代表的な機関の株式と固定収益サービスの絶対投資総合リターン、費用総額および基準と比較した相対業績は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| | 1年制 | 3年制(1) | 5年間(1) |
| 世界の高収入-ヘッジ(固定収益) | | | |
| 絶対収益 | (11.1%) | (1.2%) | 1.3% |
| 相対的なリターン(ブルームバーグ·バークレーの世界高収益指数-ヘッジファンド) | (0.1) | — | 0.1 |
| Global Plus-ヘッジ(固定収益) | | | |
| 絶対収益 | (11.6) | (2.3) | 0.5 |
| 相対的リターン(ブルームバーグ·バークレー世界総合指数-ヘッジ) | (0.4) | 0.3 | 0.2 |
| 中間市政債券(固定収益) | | | |
| 絶対収益 | (5.2) | 0.2 | 1.6 |
| 相対収益率(vs.理柏空頭/Int.混合Muni基金平均) | 0.2 | 0.7 | 0.7 |
| 米国の強化戦略コア(固定収益) | | | |
| 絶対収益 | (13.3) | (2.3) | 0.4 |
| 相対収益率(ブルームバーグ·バークレー米国総合指数) | (0.3) | 0.4 | 0.4 |
| 新興市場債務(固定収益) | | | |
| 絶対収益 | (18.4) | (4.7) | (1.4) |
| 相対リターン(vs.JPM EMBI Global/JPM EMBI) | (1.9) | (0.2) | (0.4) |
| 持続可能な世界的なテーマ | | | |
| 絶対収益 | (26.5) | 8.6 | 8.9 |
| 相対収益率(モルガン·スタンレー資本国際ACWI指数と) | (8.1) | 4.6 | 3.7 |
| | | | | | | | | | | |
| | 1年制 | 3年制(1) | 5年間(1) |
| 国際戦略核心持分 | | | |
| 絶対収益 | (13.9) | 0.7 | 2.3 |
| 相対リターン(モルガン·スタンレー資本国際EAFE指数と) | 0.6 | (0.2) | 0.8 |
| アメリカ中小盤株価値 | | | |
| 絶対収益 | (15.2) | 6.7 | 4.8 |
| 相対収益率(ラッセル2500価値指数) | (2.1) | 1.5 | — |
| アメリカの戦略的価値 | | | |
| 絶対収益 | (6.1) | 7.0 | 5.0 |
| 相対収益率(ラッセル1000価値指数) | 1.4 | 1.0 | (1.6) |
| アメリカの小株成長 | | | |
| 絶対収益 | (38.4) | 2.0 | 7.8 |
| 相対収益(ラッセル2000増加指数) | (12.0) | 1.3 | 4.3 |
| アメリカの大盤株成長 | | | |
| 絶対収益 | (28.3) | 7.9 | 11.8 |
| 相対的なリターン(ラッセル1000増加指数) | 0.8 | 0.1 | 0.8 |
| アメリカ中小棚卸し株の増加 | | | |
| 絶対収益 | (35.5) | 3.6 | 7.1 |
| 相対収益率(ラッセル2500増加指数) | (9.3) | 0.7 | 1.2 |
| 集中的なアメリカ経済成長 | | | |
| 絶対収益 | (23.3) | 7.3 | 12.2 |
| 相対収益率(標準プール500指数を比較) | (5.2) | (0.3) | 2.8 |
| アメリカ株を精選する | | | |
| 絶対収益 | (13.0) | 10.0 | 10.7 |
| 相対収益率(標準プール500指数を比較) | 5.1 | 2.3 | 1.3 |
| 戦略持分 | | | |
| 絶対収益 | (19.8) | 5.9 | 7.5 |
| 相対収益率(コントラストラッセル3000指数) | (0.6) | (1.2) | (1.2) |
| グローバルコア持分 | | | |
| 絶対収益 | (19.5) | 2.2 | 5.6 |
| 相対収益率(モルガン·スタンレー資本国際ACWI指数と) | (1.2) | (1.8) | 0.4 |
| アメリカ戦略核心持分 | | | |
| 絶対収益 | (9.4) | 7.1 | 9.8 |
| 相対収益率(標準プール500指数を比較) | 8.7 | (0.6) | 0.4 |
| アメリカ株を精選する/空振り | | | |
| 絶対収益 | (8.6) | 6.8 | 7.6 |
| 相対収益率(標準プール500指数を比較) | 9.5 | (0.9) | (1.8) |
| グローバル戦略核心持分 | | | |
| 絶対収益 | (10.7) | 5.0 | 7.3 |
| 相対収益率(標準プール500指数を比較) | 7.5 | — | 1.2 |
(1)反映されているのは年化収益率です
総合経営成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位金額を除いて千で) | | | |
| 純収入 | | $ | 4,054,290 | | | $ | 4,441,602 | | | $ | 3,708,536 | | | (8.7) | % | 19.8 | % |
| 費用.費用 | | 3,239,194 | | | 3,225,140 | | | 2,801,100 | | | 0.4 | | 15.1 | |
| 営業収入 | | 815,096 | | | 1,216,462 | | | 907,436 | | | (33.0) | | 34.1 | |
| 所得税 | | 39,639 | | | 62,728 | | | 45,653 | | | (36.8) | | 37.4 | |
| 純収入 | | 775,457 | | | 1,153,734 | | | 861,783 | | | (32.8) | | 33.9 | |
| 合併実体非持株権益は純収入を占めなければならない | | (56,356) | | | 5,111 | | | (4,169) | | | N/m | N/m |
| AB単位の所持者の純収入 | | $ | 831,813 | | | $ | 1,148,623 | | | $ | 865,952 | | | (27.6) | | 32.6 | |
| AB単位ごとに純収入を薄くする | | $ | 3.01 | | | $ | 4.18 | | | $ | 3.19 | | | (28.0) | | 31.0 | |
| AB単位あたりの分布 | | $ | 3.26 | | | $ | 4.19 | | | $ | 3.20 | | | (22.2) | | 30.9 | |
営業利益率(1) | | 21.5 | % | | 27.3 | % | | 24.6 | % | | | |
(1)営業収入には、非持株権益に起因する純(損失)収入が純収入に占める割合は含まれていない。
AB単位保有者の純収入は，2022年12月31日までの年間で，2021年12月31日までの年間より3.168億ドル減少した。減少の主な原因は(百万で)
| | | | | |
| より低い基礎相談料 | $ | (123.6) | |
| より高い投資損失 | (101.8) | |
| より低いパフォーマンス費用 | (99.9) | |
| より高い一般的で行政的費用は | (86.0) | |
| 割安な流通収入 | (45.0) | |
| バーンスタイン研究サービス収入が減少しました | (35.7) | |
| より低い販売促進とサービス費用 | 60.1 | |
| 合併実体の非持株権益による純損失が増加する | 61.5 | |
| 従業員の報酬と福祉を下げる | 49.4 | |
| 他にも | 4.2 | |
| $ | (316.8) | |
AB単位保有者の純収入は、2021年12月31日までの1年間で、2020年12月31日までの年間より2兆827億ドル増加した。増加の主な原因は(百万で)
| | | | | |
| より高い基礎相談料 | $ | 486.6 | |
| より高い流通収入 | 122.5 | |
| より高いパフォーマンス費用 | 112.5 | |
| 従業員の報酬と福祉を高める | (221.8) | |
| より高い販売促進とサービス費用 | (153.5) | |
| より高い一般的で行政的費用は | (64.5) | |
| 他にも | 0.9 | |
| $ | 282.7 | |
四半期ごとに，改正された1934年の証券取引法の第10 b 5−1と10 b−18条の規則に基づいて，AB Holding単位の買い戻し計画を実施するかどうかを考慮する“取引所法案”“)”このような計画は、ある会社が自己押しつけの取引禁輸期間や重大な非公開情報を持っているために株の買い戻しを阻止される可能性があるときに株を買い戻すことを許可している。私たちが選択した各マネージャーは、計画に規定された条項と制限によって私たちを代表してAB Holding単位を買い戻す権利があります。買い戻しはアメリカ証券取引委員会が公布した規定及び計画中に規定されたいくつかの価格、市場数量と時間制限の制約を受ける。2022年第4四半期には何の計画も採択されなかった。私たちは将来的にもっと多くの計画を取って、公開市場に参加してAB Holding Unitsを購入して、私たちのインセンティブ報酬計画下の期待義務に資金を提供し、他社の目的に利用することを助けるかもしれません。
私たちはABパートナーシップ協定で定義されているすべての利用可能なキャッシュフローを私たちの単位ホルダーと普通のパートナーに割り当てることを要求されました。利用可能な現金流通は常に本四半期調整後の単位希釈純収入に四半期末の普通と有限組合企業の権益を乗じた数量である。今後の期間、管理職は使用可能な現金流量が引き続き調整された希釈後の単位純収入に基づいていくことを予想しており、管理職が取締役会の同意を得て決定しない限り、現金流量計算で1つ以上の調整を行うことができるプロジェクト8に記載されている合併財務諸表付記2を参照利用可能なキャッシュフローについての説明。
非GAAP測定基準“調整後の純収入”、“調整後の営業収入”、“調整後の営業利益率”を提供し、それらは管理層が当期経営業績を評価し、比較する際に使用する主要な経営指標であるからである。経営陣は主にこれらの指標を用いて業績を評価する。それらは主に私たちの経営業績をより明確に反映し、管理層に長期的な傾向を見ることができるため、主に長期的なインセンティブ報酬に関する時価建て調整、不動産費用、その他の調整項目による歪みを招くことはない。同様に、これらの管理運営指標は、投資家が私たちの業績の潜在的な傾向をよりよく理解することに役立ち、投資家に価値のある視点を提供することに役立つと信じている。
これらの非GAAP計量は純収入、営業収入と営業利益率の補充であり、代替ではなく、それらは他社が提出した非GAAP計量と比べものにならないかもしれない。経営陣はアメリカで公認されている2つの会計原則を採用している(“アメリカは会計原則を公認している)および非GAAP測定基準は、私たちの財務業績を評価します。非GAAP測定基準自体は、私たちのすべての収入および支出を含まないので、制限を構成する可能性があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 純収入はアメリカ公認会計原則に基づいています | | $ | 4,054,290 | | $ | 4,441,602 | | $ | 3,708,536 |
| 調整： | | | | | | |
| 分配に関する調整： | | | | | | |
| 流通収入 | | (607,195) | | (652,240) | | (529,781) |
| 投資コンサルタントサービス料 | | (57,139) | | (90,242) | | (66,858) |
| 直通調整： | | | | | | |
| 投資コンサルタントサービス料 | | (65,116) | | (40,628) | | (18,279) |
| その他の収入 | | (38,959) | | (37,209) | | (39,333) |
| 合併後の会社賛助基金の影響 | | 57,436 | | (6,933) | | 954 |
| 奨励的報酬関連項目 | | (7,083) | | (6,694) | | (6,772) |
| 投資減記 | | — | | 1,880 | | 859 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 調整後の純収入 | | $ | 3,336,234 | | $ | 3,609,536 | | $ | 3,049,326 |
| 営業収入はアメリカ公認会計原則で計算します | | $ | 815,096 | | $ | 1,216,462 | | $ | 907,436 |
| 調整： | | | | | | |
| 不動産.不動産 | | (825) | | (3,162) | | 2,880 |
| 奨励的報酬関連項目 | | 3,461 | | 687 | | (83) |
| EQH報酬補償 | | 606 | | 940 | | 802 |
| 投資減記 | | — | | 1,880 | | 859 |
| 買収に関連する費用 | | 72,503 | | 2,614 | | 1,935 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 非公認会計原則小計を調整する | | 75,745 | | 2,959 | | 6,393 |
| 差し引く：合併実体非持株権益は純(損失)収入を占めるべき | | (56,356) | | 5,111 | | (4,169) |
| 調整後の営業収入 | | 947,197 | | 1,214,310 | | 917,998 |
| 調整後所得税 | | 46,034 | | 62,658 | | 46,176 |
| 調整後純収益 | | $ | 901,163 | | $ | 1,151,652 | | $ | 871,822 |
| 公認会計基準で計算したAB単位ごとに希釈して純収益 | | $ | 3.01 | | $ | 4.18 | | $ | 3.19 |
| 非公認会計原則調整の影響 | | 0.25 | | 0.02 | | 0.02 |
| 調整後希釈してAB単位あたりの純収益 | | $ | 3.26 | | $ | 4.20 | | $ | 3.21 |
| 営業利益率は公認会計原則に基づいている | | 21.5% | | 27.3% | | 24.6% |
| 非公認会計原則調整の影響 | | 6.9 | | 6.3 | | 5.5 |
| 調整後の営業利益率 | | 28.4% | | 33.6% | | 30.1% |
2022年12月31日までの1年間、調整後の営業収入は2021年12月31日現在の年度比2.671億ドル、または22.0%減少し、主な理由は、業績ベースの費用が1兆309億ドル減少し、投資相談基本費用が9910万ドル減少し、バーンスタイン研究サービス収入が3570万ドル減少したことと、一般·行政費用が3230万ドル増加し、5840万ドルの従業員報酬と福祉支出の減少によって部分的に相殺されたためである。
2021年12月31日までの年度調整された営業収入は2020年12月31日までの年度より2兆963億ドル、あるいは32.3%増加し、主な原因は投資顧問の基本費用が4.609億ドル増加し、業績費用が9170万ドル増加したが、従業員の給与及び福祉支出が2.214億ドル増加し、一般及び行政費用が4920万ドル増加したために部分的に相殺されたからである。
調整後の純収入
調整後の純収入は、会社のすべての流通収入を含まないように減少し、これらの収入は、総合損益表に別個の項目として記録され、流通及びサービス費用を支払うための投資相談サービス料の一部となる。ある製品については、異なる手配によって、一定の流通費用を徴収して第三者顧客仲介機関に転嫁し、他の製品に対しては、投資相談サービス料を徴収し、一部は第三者顧客仲介機関に転嫁する。この2つの手配では，第三者顧客仲介は顧客との関係を持ち，サービスの実行を担当し，我々に代わって製品を顧客に配布する.私たちは、このようなレポートは、これらのコストの性質、すなわち、私たちが後援する共通の基金および/またはこれらの基金の株主が機能を果たす第三者に支払う伝達金を適切に反映しているので、流通収入およびいくつかの投資コンサルティングサービス料を相殺することは、私たちの投資家および私たちの財務諸表の他のユーザに有用であると信じている。流通に関する調整は、販売されている投資製品のタイプおよび期間の平均資産純資産値に応じて期間毎に変動する。また、時間が経つにつれて、これらのコストはこれらの収入を相殺するため、繰延販売手数料の償却収入を調整した。
私たちは振込コストに基づいて投資相談とサービス料とその他の収入を調整して、主に私たちの譲渡代理と株主サービス料と関係があります。また、私たちは私たちの投資コンサルタントに渡されたいくつかの業績ベースの費用に基づいて調整します。これらの費用は営業収入に影響を与えないので、これらの費用を調整後の純収入から除外します。
合併会社が開始した投資基金の収入影響を調整し、合併後の会社が開始した投資基金の収入を取り除き、ABがこのような合併会社が開始した投資基金から徴収した費用と、ABが合併で解約したこのような合併会社が投資基金を開始した投資収益と損失を計上する方法である。
調整後の純収入には、投資収益および損失、および従業員の長期インセンティブ報酬に関連する投資の配当金および利息は含まれていない。また、買収に関連するいくつかの直通業績費用と業績報酬を調整した。
2021年第4四半期、私たちは権益法投資を減記した；今回の減記は投資残高をゼロにした。また、2020年第1四半期には、ソフトウェア技術販売と交換するための投資を減記し、投資残高をゼロにした。以前、私たちはこの投資を調整された純収入から除外してきた。
調整後の営業収入
調整後の営業収入とは、米国公認会計原則で計算された営業収入であり、(1)不動産費用(クレジット)、(2)従業員の長期インセンティブ報酬に関する投資収益と損失(および配当と利息)が純収入と報酬支出に与える影響、(3)EQHがABのある幹部に支払う持分給与は含まれていない以下に述べる、(4)投資減記(先ほど上で議論しました)、(5)買収に関連する費用と(6)合併会社が開始した投資基金の影響。
2019年第4四半期から2020年第4四半期までに発生した不動産費用(信用)は、費用(信用)記録期間には含まれていませんが、残り適用賃貸期間内に比例して計上されています
2009年前、かなりの部分の従業員報酬は長期インセンティブ報酬の形で、AB投資サービスに名目的に投資され、通常4年以内に授与された。エービーはこれらの投資を経済的に購入し貸借対照表に持つことで市場変動へのリスクをヘッジします。2012年末までに、このような投資はすべて帰属し、参加者に交付されたが、参加側は長期延期された投資を除外することを選択した。これらの投資の価値変動は報酬支出にも影響を与え、損益表に投資損益を計上する。経営陣は、調整された営業収入や調整された営業利益率を計算する際には、これらの投資の市場リスクを経済的にヘッジして得られた相殺を反映することが有用だと考えている。非公認会計基準計量には、収益および損失、配当および収入および報酬支出に含まれる従業員の長期インセンティブ報酬に関する投資の利息は含まれていない。
EQH取締役会は私たちの最高経営責任者Seth BernsteinにEQHの最初の公募株に関する株式奨励を授与した。また、Bernsteinさんに株式賞を授与されました他のAB幹部と彼らはEQH管理委員会のメンバーだ。これらの個人は将来的にEQHから管理委員会でのサービスに関連する追加の持分または現金補償を受けるかもしれない。EQHがこれらの個人に付与したどの報酬も補償費用としてABの総合損益表に記録されている。これらの報酬に関連する補償費用は、非現金であり、ABの財務業績ではなく、EQHに基づく財務業績であるので、我々の非GAAP測定基準から除外されている。
投資の減記上記は調整後の純収入の中で検討したそれらの非日常的な性質とそれらは我々のコア運営実績の一部ではないため，除外された.
買収に関連する費用は、各時期の財務業績と業界と同業者の財務業績を比較する際に、我々のコア運営実績の一部とはみなされないため、除外される。買収に関連する費用には、専門費用と、買収に関連するまたは支払い予定の推定変化を記録することが含まれる。2022年第1四半期から、買収に関連する費用には、いくつかの補償関連費用、取得した契約のための無形資産の償却、または支払い手配に関する付加価値費用も含まれる。これらの費用には、2022年と2021年の間に、それぞれ様々な歴史的買収に関連する560万ドルと100万ドルの無形資産減価費用が含まれる。
私たちの買収に関連したまたは支払い手配のある対応または対価推定変動の記録は、我々のコア経営業績の一部とはみなされないため、除外されました。
私たちは、合併後の会社が始めた基金の収入と支出を取り除き、合併で差し引かれたABの収入と支出を計上することで、合併のある会社が始めた投資基金の運営収入の影響を調整した。私たちはまた私たちが持っていない限られたパートナーの権利を排除する。
AB単位ごとに調整後の純収入と調整後に希釈した純収入
前述したように、我々の四半期分配は通常、本四半期調整後の単位希釈純収入(調整後の純収入から)に四半期末一般と有限組合企業の権益を乗じた数である。調整後の純収益を計算する際に使用する調整後所得税は、非公認会計原則所得税調整後の公認会計原則有効税率を用いて計算される。
調整後の営業利益率
調整後の営業利益率は変動が発生することなく、私たちの財務表現と効率を定期的に監視することができます調整後の営業収入を検討する際には上記のようにそして、著者らの核心業務表現をよりよく反映した上で、著者らの表現を業界同業者と比較した。調整後の営業利益率は、調整後の営業収入を調整後の純収入で割ったものである。
純収入
純収入の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| | 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：千) | | | |
| 投資相談費とサービス料： | | | | | | | | | |
| 機関： | | | | | | | | | |
| 基本費用 | | $ | 581,987 | | | $ | 540,478 | | | $ | 458,449 | | | 7.7 | % | 17.9 | % |
| 業績別に料金を取る | | 77,299 | | | 45,580 | | | 53,351 | | | 69.6 | | (14.6) | |
| | | 659,286 | | | 586,058 | | | 511,800 | | | 12.5 | | 14.5 | |
| 小売業： | | | | | | | | | |
| 基本費用 | | 1,321,645 | | | 1,442,178 | | | 1,186,560 | | | (8.4) | | 21.5 | |
| 業績別に料金を取る | | 1,564 | | | 50,669 | | | 24,412 | | | (96.9) | | 107.6 | |
| | | 1,323,209 | | | 1,492,847 | | | 1,210,972 | | | (11.4) | | 23.3 | |
| 個人的な富管理： | | | | | | | | | |
| 基本費用 | | 922,159 | | | 966,749 | | | 817,801 | | | (4.6) | | 18.2 | |
| 業績別に料金を取る | | 66,384 | | | 148,870 | | | 54,863 | | | (55.4) | | 171.3 | |
| | | 988,543 | | | 1,115,619 | | | 872,664 | | | (11.4) | | 27.8 | |
| 合計： | | | | | | | | | |
| 基本費用 | | 2,825,791 | | | 2,949,405 | | | 2,462,810 | | | (4.2) | | 19.8 | |
| 業績別に料金を取る | | 145,247 | | | 245,119 | | | 132,626 | | | (40.7) | | 84.8 | |
| | | 2,971,038 | | | 3,194,524 | | | 2,595,436 | | | (7.0) | | 23.1 | |
| バーンスタイン研究サービス会社 | | 416,273 | | | 452,017 | | | 459,744 | | | (7.9) | | (1.7) | |
| 流通収入 | | 607,195 | | | 652,240 | | | 529,781 | | | (6.9) | | 23.1 | |
| 配当金と利子収入 | | 123,091 | | | 38,734 | | | 50,923 | | | N/m | (23.9) | |
| 収益に投資する | | (102,413) | | | (636) | | | (16,401) | | | N/m | (96.1) | |
| その他の収入 | | 105,544 | | | 108,409 | | | 104,703 | | | (2.6) | | 3.5 | |
| 総収入 | | 4,120,728 | | | 4,445,288 | | | 3,724,186 | | | (7.3) | | 19.4 | |
| 差し引く：利息支出 | | 66,438 | | | 3,686 | | | 15,650 | | | N/m | (76.4) | |
| 純収入 | | $ | 4,054,290 | | | $ | 4,441,602 | | | $ | 3,708,536 | | | (8.7) | | 19.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
投資相談費とサービス料
投資相談とサービス料は私たちの収入の最大の構成要素だ。これらの費用は、通常、指定された日までのAUM価値のパーセンテージで計算されるか、または決済期間が適用される平均AUM価値のパーセンテージで計算され、投資サービスタイプ、アカウント規模、および特定の顧客のために管理される資産総額によって異なる。したがって、手数料収入は、通常、資産管理規模の増加または減少に伴って増加または減少し、市場切り上げまたは切り下げ、新規顧客口座または顧客が既存口座に追加資産を貢献すること、顧客口座から資産を抽出および終了すること、共通基金シェアを購入および償還すること、異なる課金構造の口座または製品間の資産移転および買収の影響を受ける。我々が実現した平均基点(投資コンサルティングとサービス料を平均AUMで割る)は一般に能動管理の株式サービス30から105ベーシスポイント、能動管理の固定収益サービスは10から70ベーシスポイント、受動管理のサービスは2から50ベーシスポイントである。他のサービスによって実現される平均基点は、ある機関の第三者管理サービスの3つの基点から、ある小売およびプライベート財産管理代替サービスの150ベーシスポイント以上に達する可能性がある。これらの範囲には、私たちの個人財管理顧客に提供される全パケット料金スケジュール(投資管理、取引実行、および他のサービスを含む)が含まれる。
我々は，構築した市場ベースの推定方法と公平な推定(観測不可能市場)手法を用いてAUMを計算した.市場に基づく評価方法は、取引が活発な上場株、オプションと先物取引所の最後の販売/決済価格；公認定価仕入先が固定収益、資産支持或いは担保融資支援発行に対する評価入札価格；公認定価仕入先とブローカーの信用違約交換に対する中間価格；及び見積もり或いは定価利差を含む
他のデリバティブの販売業者とブローカー。公正評価方法は、キャッシュフローモデルまたは当社の評価委員会によって確認され、承認された任意の他の方法を割引することを含むそれに続く段落を見る私たちの評価委員会に関するより多くの情報)。市場に基づく推定方法を用いて資産管理規模を推定することができない場合にのみ、私募株式や非流動性証券の場合など、公正推定方法を用いる
評価委員会は上級者と従業員で構成され、顧客とABポートフォリオにおけるすべての投資の定価と推定値を監督する。評価委員会は、これらのポートフォリオに適用される投資の価格設定と推定に適した原則と政策を説明する定価政策声明を採択した。私たちは評価委員会が監督し、すべての投資の価格設定過程を管理する価格設定グループを持っている。
私たちは時々顧客に業績費用を受け取る。これらの場合、基本相談料を徴収し、絶対投資結果のパーセンテージで計算され、または特定の期間内に所定の基準を超える投資結果のパーセンテージで計算される追加の実績ベースの費用または奨励分配を稼ぐ資格がある。いくつかの業績課金には高水位条項が含まれており、この条項は通常、顧客口座がその業績目標(絶対的でも指定基準に対しても)に対してパフォーマンスが良くない場合、このようなパフォーマンスの悪いパフォーマンスを回収しなければならず、将来のパフォーマンス費用を受け取ることができます。そのため、特定の時期の業績目標を達成できなければ、その時期の業績費用を稼ぐことができず、高水位を備えた口座に対して、将来的に業績費用を稼ぐ能力が損なわれる。私たちは機関顧客、個人財顧客、小売顧客のために管理している資産の10.6%、9.2%、0.5%(合計で私たちAUMの6.6%)からパフォーマンス費用を稼ぐ資格があります
私たちの投資コンサルティング·サービス料は、2022年に2億235億ドル、または7.0%減少しましたが、これは、基本費用が1.236億ドル、または4.2%減少し、パフォーマンスベースの費用が9990万ドル減少したためです。基本費用の低下は主に平均AUMが6.1%低下したためであるが，我々のポートフォリオ料率はやや上昇し，この低下を部分的に相殺した。私たちの投資コンサルティングサービス料が2021年に5.991億ドル、または23.1%増加したのは、基本費用が4.866億ドル、または19.8%増加し、業績ベースの費用が1億125億ドル増加したためだ。基本費用の増加は，主に平均AUMが18.0%増加したことと，我々のポートフォリオ料率がやや増加したためである
2022年の業績費用は9990万ドル減少し、減少幅は40.7%で、主に金融サービス機会基金、米国精選株式基金、Arya Partners基金、個人信用サービス基金の業績費用収入が低下したが、一部は米国不動産基金費用の上昇によって相殺された。2021年、業績費用は1兆125億ドル増加し、84.8%に増加したが、これは主に個人信用サービス、米国不動産基金、金融サービス機会、米国精選株式の業績費用が増加したが、一部はArya Partners費用の低下によって相殺された。
機関投資コンサルティング·サービス料が2022年に7320万ドル、または12.5%増加したのは、基本費用が4150万ドル、または7.7%増加し、業績ベースの費用が3170万ドル増加したためだ。基本費用の増加は主にポートフォリオ料率の上昇によるものであるが，平均資産管理が5.3%低下した部分はこの影響を相殺している。2021年には，機関投資コンサルティング·サービス料が7，430万ドル増加し，14.5%増加したのは，基本費用が8，200万ドル増加し，17.9%増加したが，業績費用は780万ドル減少し，その増幅を部分的に相殺したためである。基本費用の増加は，主に平均AUMが13.9%増加したこと，ポートフォリオ料率が増加したこと，およびポートフォリオが固定収益から活発な株式や別の投資に移行したことにより，通常より高い費用を稼ぐことになる。
小売投資コンサルティング·サービス料が2022年に1兆696億ドル、または11.4%減少したのは、基本費用が1億205億ドル、または8.4%減少し、業績ベースの費用が4910万ドル減少したためだ。基本費用の減少は主に平均AUMが8.0%低下したためである。小売投資コンサルティング·サービス料が2021年に2兆819億ドル、または23.3%増加したのは、基本費用が2.556億ドル、または21.5%増加し、業績ベースの費用が2630万ドル増加したためだ。基本費用の増加は主に平均AUMが23.0%増加したためである。
個人富管理投資コンサルタントおよびサービス料が2022年に1億271億ドル、または11.4%減少したのは、基本費用が4460万ドル、または4.6%減少し、業績ベースの費用が8250万ドル減少したためだ。基本費用の減少は主に平均AUMが3.3%低下したためである。個人富管理投資コンサルタントとサービス料が2021年に2.43億ドル、または27.8%増加したのは、基本費用が1億489億ドル、または18.2%増加し、業績ベースの費用が9400万ドル増加したためだ。基本費用の増加は主に平均AUMが17.5%増加したためである。
バーンスタイン研究サービス会社
私たちは機関の顧客に投資研究とブローカー取引を提供することで収入を稼いでいる。これらの顧客は主に私たちに代わってブローカー取引を実行するように指示することで私たちを補償して、私たちはそのために手数料を稼いで、次は手数料共有契約あるいは現金支払いを通じて直接私たちに研究費用を支払います。2022年第4四半期ABとフランス興業銀行大手欧州銀行は、それぞれの現金株と研究業務を結びつける合弁企業の設立を計画していると発表した。したがってBRSは 事業は販売待ちを持つように分類された。さらに議論するために当社合併財務諸表第8項付記24買収と資産剥離を参照.
バーンスタイン研究サービス会社の収入は2022年に3570万ドル低下し、減少幅は7.9%だった。この低下は，ヨーロッパとアジアの顧客取引活動が現地市場状況により大幅に低下したためである。
バーンスタイン研究サービス会社の収入は2021年に770万ドル減少し、減少幅は1.7%だった。この低下は、2020年のグローバル市場変動性に比べて世界市場変動率が低く、取引活動が減少したためである。この部分はバーンスタイン社と自主研究会社の製品のより高い研究費用によって相殺された。
流通収入
私たちの2つの子会社は、会社が後援する共同基金の流通業者および/または配給代理を担当し、その中のいくつかの基金から流通サービス料を取得し、それらが発生する流通費用の全部または一部として精算する。流通収入の期間変動は、通常、これらの共通基金の対応する平均資産管理規模の変動と一致する
2022年の流通収入が4，500万ドル、または6.9%減少したのは、主にこれらの共通基金の対応する平均資産規模が12.4%低下したためであり、一部は製品組合せが流通率の低い共通基金から流通率の高い共通基金に移行することによって相殺された。流通収入が2021年に1.225億ドル、または23.1%増加したのは、主にこれらの共通基金の相応する平均資産規模が17.2%増加したためだ。
配当金および利子収入と利子支出
配当金と利子収入には、主に投資収入と顧客保証金残高と米国国庫券から稼いだ利息と、わが社が開始した総合投資基金の配当金と利息収入が含まれる。利息支出は主に顧客仲介口座の現金残高の計上利息を反映している
2022年に配当金と利子収入が8440万ドル増加したのは、主に顧客保証金残高による利息増加、米国国庫券による利息増加、およびわが社が開始した総合投資基金の配当金と利息収入の増加である。2022年に利息支出が6280万ドル増加したのは、顧客仲介口座の現金残高が支払う利息が高いためだ
2021年には、配当金と利子収入が1220万ドル減少し、減少幅は23.9%であり、これは主に米国国庫券の利息収入の減少と、わが社が協賛する総合投資基金の配当金と利息収入の減少によるものである。2021年の利息支出は1200万ドル減少し、減少幅は76.4%で、顧客仲介口座の現金残高の利息が減少したためだ。
投資収益(赤字)
投資収益(損失)には、主に、(I)従業員の長期インセンティブ報酬に関する投資、(Ii)米国国庫券、(Iii)取引所取引オプションと株式の市況行為、(Iv)種子資本投資、(V)デリバティブおよび(Vi)わが社が後援する総合投資基金への投資、の実現および未実現投資収益または損失が含まれる。投資収益(損失)には、我々が発起·管理している有限共同ヘッジファンドの自己投資収益における権益も含まれている。
投資収益(損失)は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| | (単位：千) |
| 報酬に関する長期的なインセンティブ投資： | | | | | | |
| すでに収益を実現している | | $ | 1,345 | | | $ | 2,213 | | | $ | 2,655 | |
| 未達成収益 | | (10,626) | | | 2,446 | | | 2,914 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| 会社が始めた総合投資基金が持っている投資： | | | | | | |
| 利益を達成した | | (46,293) | | | (2,341) | | | 3,357 | |
| 未実現(赤字) | | (73,194) | | | (1,882) | | | (854) | |
| | | | | | |
| 種子資本投資： | | | | | | |
| 収益を達成した | | | | | | |
| 種子資本やその他 | | 17,272 | | | 20,263 | | | 25,002 | |
| 派生商品 | | 41,236 | | | (22,313) | | | (30,343) | |
| 未達成収益 | | | | | | |
| 種子資本やその他 | | (31,261) | | | (6,907) | | | (12,387) | |
| 派生商品 | | (177) | | | 8,992 | | | (5,220) | |
| | | | | | |
| 仲買業務に関する投資： | | | | | | |
| (赤字が)実現した | | (1,384) | | | (829) | | | (1,188) | |
| 未達成収益 | | 669 | | | (278) | | | (337) | |
| | | $ | (102,413) | | | $ | (636) | | | $ | (16,401) | |
その他の収入
その他の収入には、会社が後援する共同基金に提供される振込代理サービスによって稼いだ費用、会社が後援する共同基金およびEQHおよびその子会社の一般口座に提供される行政および記録サービスによって稼いだ費用、および他の雑収入が含まれる。2022年の他の収入は290万ドル減少し、減少幅は2.6%で、主に株主サービス料の低下によるものだ。2021年に他の収入は370万ドル増加し、3.5%増加し、主に株主サービス料の上昇によるものだったが、一部はブローカー収入の低下によって相殺された
費用.費用
料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| | 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| | (単位：千) | | | |
| 従業員補償と福祉 | | 1,666,636 | | | $ | 1,716,013 | | | $ | 1,494,198 | | | (2.9) | % | 14.8 | % |
| 普及とサービス： | | | | | | | | | |
| 流通関連の支払い | | 629,572 | | | 708,117 | | | 569,283 | | | (11.1) | | 24.4 | |
| 販売手数料を繰延して償却する | | 34,762 | | | 34,364 | | | 27,355 | | | 1.2 | | 25.6 | |
| 取引執行、マーケティング、技術と工程など | | 215,556 | | | 197,486 | | | 189,787 | | | 9.2 | | 4.1 | |
| | | 879,890 | | | 939,967 | | | 786,425 | | | (6.4) | | 19.5 | |
| 一般と行政 | | 641,635 | | | 555,608 | | | 491,070 | | | 15.5 | | 13.1 | |
| | | | | | | | | |
| 支払いの手配があります | | 6,563 | | | 2,710 | | | 1,855 | | | 142.2 | | 46.1 | |
| 借金の利息 | | 17,906 | | | 5,145 | | | 6,180 | | | 適用されない | (16.7) | |
| 無形資産の償却 | | 26,564 | | | 5,697 | | | 21,372 | | | 適用されない | (73.3) | |
| 合計する | | $ | 3,239,194 | | | $ | 3,225,140 | | | $ | 2,801,100 | | | 0.4 | | 15.1 | |
従業員補償と福祉
従業員給与および福祉には、基本給(賃金および解散費を含む)、年間短期インセンティブ報酬奨励(現金ボーナス)、年間長期インセンティブ報酬報酬、手数料、付帯福祉およびその他の雇用コスト(採用、研修、アルバイト、食費を含む)が含まれる。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度、純収入に占める給与支出の割合はそれぞれ41.1%、38.6%、40.3%だった。報酬支出は通常、自由に支配可能な上で決定され、主に当社の今年度の財務業績の関数である。私たちが奨励する奨励的な報酬金額はトップレベルの人材を激励、奨励し、維持することを目的としており、同時に私たちの幹部の利益を私たちの部門の所有者の利益と一致させることを目的としている。上級管理職と共同バーンスタイン社取締役会報酬と職場実践委員会(“報酬委員会)は、奨励的報酬額を決定する際に考慮すべき適切な指標は、調整後の従業員報酬と福祉支出と調整後の純収入との比であると考え続けている。給与比率の調整に用いる調整後の純収入は、非公認会計基準として計量された調整後の純収入と同じである(本プロジェクト7の前で議論した内容)である。調整後の従業員給与と福祉支出は、従業員の給与と福祉支出総額から求人、訓練、臨時援助、飲食などの他の雇用コストを引いたものであり(それぞれ2022年、2021年、2020年の調整後の純収入の1.1%、0.9%および0.9%)であり、時価ベースの帰属支出の影響や、従業員の長期奨励給与に関する投資に関する配当および利息支出、EQHがわが社の一部の幹部に配布したEQH管理委員会のメンバーとしての役割に関する奨励に関する償却費用は含まれていない。給与委員会の承認により、上級管理職は、調整後の従業員の給与と福祉支出を目標としており、業績費の影響を含まず、意外や特殊な場合を除いて、一般的には、私たちのどの年も調整後の純収入の50%を超えてはならない。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度、調整後の純収入に占める調整後の給与支出の割合はそれぞれ48.4%、46.5%、47.9%だった。
2022年、従業員の給与と福祉支出は4940万ドル減少し、減少幅は2.9%で、主な原因は奨励的な報酬が1.077億ドルと低いが、高い基本報酬3980万ドル、高い手数料1270万ドル、より高い他の雇用コスト530万ドルによって部分的に相殺されるからだ。2021年、従業員の給与と福祉支出は2.218億ドル増加し、14.8%増加し、主な原因は奨励的報酬が1.246億ドル増加し、基本報酬が4890万ドル増加し、手数料が2500万ドル増加し、限界収入が2010万ドル増加し、その他の雇用コストが330万ドル増加したからである。
販売促進とサービス
普及およびサービス支出には，AB共同基金の流通により金融仲介機関に流通に関する金を支払うことと，AB共同基金のバックエンド負荷シェアを売却することについて金融仲介機関に支払う繰延販売手数料の償却がある。この料金カテゴリには、貿易実行および通関、旅行および娯楽、広告および宣伝材料に関連する費用も含まれる。
2022年、販売促進とサービス費用は6010万ドル減少し、減少幅は6.4%だった。減少の主な原因は、流通関連の支払いが7850万ドル減少し、譲渡費が490万ドル減少し、取引実行と通関費用が310万ドル減少したが、出張や娯楽費用が1540万ドル増加し、会社の会議費用が880万ドル増加したことで部分的に相殺されたことである。2021年には、販売促進とサービス費用が1兆535億ドル増加し、19.5%に増加した。増加の主な原因は、流通関連の支払いが1.388億ドル増加し、移転費用が1，010万ドル増加し、繰延販売手数料の償却が700万ドル増加し、マーケティング費用が490万ドル増加したが、740万ドルの取引実行と清算費用の減少によって部分的に相殺されたからである。
一般と行政
一般と行政費用には、ポートフォリオサービス料、技術費、専門費、事務関連費用(占用、通信、類似費用)が含まれています。2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度、一般と行政費用が純収入に占める割合はそれぞれ15.8%、12.5%、13.2%だった。2022年には一般·行政費が8600万ドル増加し、15.5%に増加した。増加の主な原因は、専門費用の2，730万ドルの増加、ポートフォリオサービス料の2，130万ドルの増加、技術費用の1，910万ドルの増加、BRS分類の販売待ち業務に関する推定調整740万ドル、事務関連支出の690万ドルの増加、いくつかの買収関連無形資産の減価560万ドルである。2021年には一般·行政費が6450万ドル増加し、13.1%に増加した。増加の主な原因は、ポートフォリオサービスが3，400万ドル増加し、技術費が1，430万ドル増加し、事務関連費用が760万ドル増加し、専門費用が660万ドル増加し、外国為替翻訳の悪影響が520万ドル増加したが、慈善寄付金は490万ドル減少し、この影響を部分的に相殺したからである。
支払いの手配があります
または支払いスケジュールは、今期および以前の期間の買収に関連するまたは支払負債推定数の変化、およびこれらの負債の増加費用を反映する。2022年、私たちは私たちの対価格に関連する660万ドルの付加価値費用があることを確認しました。2021年の270万ドルの支出は330万ドルの付加価値支出を反映しているが、2016年の60万ドルの買収に関するものや対価格推定の変化によって相殺されている。
借金の利息
2022年の利息支出は1280万ドル増加し、より高い借入金利とより高い加重平均借入金を反映している。2022年、EQH施設と商業手形の平均1日借款は8.455億ドル、加重平均金利は1.7%だったのに対し、2021年は5.616億ドルと0.2%だった
2021年の利息支出は100万ドル減少し、下げ幅は16.7%で、金利の低下を反映して、一部は高い加重平均借入金によって相殺された。2021年、EQHローンと商業手形の平均日借款は5.616億ドル、加重平均金利は0.2%、2020年は5.54億ドル、0.5%だった
無形資産の償却
無形資産の償却は、限られた寿命に割り当てられた買収投資管理契約に対するコストの償却を反映している。これらの資産は公正価値で確認され、一般的にその推定耐用年数内に直線的に償却される。2022年7月1日、ABはCarValを買収し、これにより3.03億ドルの有限寿命無形資産を記録し、主に投資管理契約と投資家の関係に関係し、使用年数は5年から10年(当社合併財務諸表第8項付記24買収と資産剥離を参照)である。2022年に無形資産の償却は2090万ドル増加した。この成長は主にCarValの買収に関連して買収された無形資産によるものである。2021年、無形資産の償却は1570万ドル減少し、減少幅は73.3%だった。前年の減少は主にバーンスタイン社の買収に関する無形資産の全額償却によるものだった
所得税
ABは個人有限共同企業で、連邦や州会社の所得税を納めません。しかしABはニューヨーク市の非会社営業税4.0%を支払う必要があります“UBT”)である。私たちの国内会社の子会社は連邦、州と地方所得税を納めなければなりません。通常合併を提出する連邦所得税申告書に含まれています。州と地方所得税申告書も別々に提出されています。外国の会社の子会社は通常その所在地の司法管轄区で税金を納めます。
2021年と比較して、2022年の所得税支出は2310万ドル減少し、減少幅は36.8%だった。この低下は，税引前帳簿収入と一次離散項目が低く，2022年の有効税率が4.9%と低く，2021年の5.2%を下回ったためである。
2020年と比較して、2021年の所得税支出は1710万ドル減少し、減少幅は37.4%だった。この増加は、税引き前帳簿収入の増加により、2021年の有効税率が2020年の5.0%から5.2%に引き上げられたためだ。
合併主体は非持株権益の純収入に帰属する
合併実体の非持株権益は純(損失)収入を占めるべきであり、主に他の投資家がわが合併会社が開始した投資基金に所有する有限パートナー権益から構成される。2022年、私たちの合併実体の純損失は5640万ドルで、非持株権益に起因することができ、主に私たちの合併会社が始めた投資基金が保有する投資損失によるものである。2021年、私たちは510万ドルの合併実体純収入を非持株権益に帰することができ、主に私たちの合併会社が始めた投資基金が保有する投資収益によるものである。2020年には、我々の合併会社が始めた投資基金が保有する投資損失による420万ドルの合併実体純損失は非持株権益に帰することができる。
資本資源と流動性
経営活動のキャッシュフローには、主に受け取った投資相談とサービス料、正常業務過程で発生した経営費用を支払うために相殺された他の収入が含まれる。私たちの経営活動からのキャッシュフローは従来から積極的で、私たちの運営を支援するのに十分です。私たちは予測可能な未来に、この状況は変わらないと予想している。投資活動による現金流通は常に少額資本支出を含み、適用時に企業買収を含む。融資活動のキャッシュフローは主に債務の発行と返済、ABホールディングスの買い戻しを含み、私たちの長期繰延補償計画に資金を提供する。私たちは私たちのすべての利用可能なキャッシュフローを私たちの単位所有者と普通のパートナーに割り当てることを要求された
2022年、運営活動が提供する純現金は11億ドル、2021年は13億ドル。この変化は主に収益が2.651億ドル減少し(非現金調整項目を差し引いた後)、給与が2.08億ドル減少し、ブローカーに関連する支払いが1.692億ドル減少した(売掛金と単独の米国国庫券活動を差し引く)が、わが社が協賛する総合投資基金の純活動2.52億ドルと受取費用が1.933億ドル増加して部分的に相殺されたためである。 2021年の間、運営活動が提供する純現金は13億ドルだったが、2020年には15億ドルだった。この変化は，主に我々の合併会社が後援する投資基金の純活動が5.606億ドル，他の資産が7570万ドル増加し，ブローカー投資の純購入量が3330万ドル増加したが，3.462億ドルのより高い収益，ブローカー-取引業者に関連する未払いが7290万ドル増加した(売掛金と単独の米国国庫券活動を差し引いた)および売掛金と売掛金が2520万ドル増加したことで部分的に相殺されたためである
2022年の間、投資活動のための現金純額は2200万ドルだったが、2021年は6570万ドルだった。この変化は主にCarValを買収したためであり，2022年に得られた現金純額は4030万ドルであった。2021年の間、投資活動用の現金純額は6570万ドルだったが、2020年には5910万ドルとなった。この変化は主に家具、設備、賃貸改善の購入量が2，040万ドル増加したが、買収支払いの現金が980万ドル減少したことと権益法投資購入量が410万ドル減少したことで部分的に相殺された。
2022年、融資活動のための現金純額は11億ドルだったが、2021年には9億ドルだった。この変化は、2022年に会社が協賛した総合投資基金の非持株権益純購入量が3.099億ドル減少し、買収後にCarVal債務4270万ドルを返済し、当座貸越は4160万ドル減少したが、債務純借款は1.55億ドル増加し、AB Holding Unitsが長期インセンティブ補償計画に資金を提供した純購入量は5130万ドル減少し、この影響を部分的に相殺したことを反映している。 2021年の間、融資活動のための現金純額は9億ドルだったが、2020年は11億ドルだった。この変化は，2020年の純償還(5.327億ドルに影響)と比較して，2021年の純購入会社が後援する総合投資基金の非持株権益を反映しているが，収益増加(収益分配が4分の1支払い滞納されている)により，一般パートナーや単位所有者への分配が2.23億ドル増加し，1.132億ドルの長期インセンティブ補償計画に資金を提供するAB Holding Unitsの純購入増加により，この影響を部分的に相殺している。
ABは2022年12月31日現在、11億ドルの現金および現金等価物(会社が開始した合併投資基金の現金および現金等価物および保有する販売待ち現金を含まない)を所有しているが、これらの現金はすべて流動資金に使用することができるが、主に様々な顧客清算活動に関連するブローカーの預金現金と外国子会社が保有する4.97億ドルの現金を含む
債務と信用手配
連結財務諸表第8項付記12を参照私たちの債務と信用手配に関する情報を開示する。
私たちの財政状況と公共債務市場に入る機会は、私たちの一般的な商業需要に十分な流動性を提供しなければならない。経営陣は、債務の運営と発行、AB単位またはABホールディングスからのキャッシュフローは、財務義務を履行するために必要な資源を提供すると信じている項目1 Aにおける“リスク要因”および項目7における“前向き陳述に関する注意事項”を参照されたい信用市場と期限が切れた時に信用手配を更新する能力を討論するために。
表外手配と契約債務総額
保証する
それぞれの場合，ABはその連結子会社の義務を保証する。
ABは約束した8億ドルの無担保優先循環信用手配(“信用手配スラグ銀行がその債務を履行できない場合、ABは満期時または要求時に債務を返済する。スラグ銀行は現在、5つの金融機関と5つの約束されていない信用限度額を持っている。そのうちの4つの信用限度額は合計約3.15億ドルの借入を許可し、ABは追加借り手に指定されており、もう1つの限度額には規定されていない限度額がない。ABはこれらの信用限度額の下でSCB LLCの債務を保証している。ABはSCB LLCの5つの未承諾信用限度額に合計4.15億ドルの保証を提供する。
ABは商業銀行と保証を維持し、この保証に基づいて、私たちはスラグ銀行有限責任会社、私たちのイギリスブローカー取引業者と私たちのケイマン子会社のそれぞれの正常な業務過程における義務に保証を提供します。私たちはまた他の商業銀行と他の3つの保証を維持しており、この3つの保証に基づいて、私たちはイギリスのブローカーに約2億634億ドルの債務保証を提供し、インドのブローカーに9900万ドルの債務保証を提供した。この3つのエンティティのいずれかがその義務を履行できない場合、ABは満期または要求時に債務を支払う
私たちは商業銀行と約190万ドルの総額約190万ドルの比較的小規模な保証を持っていて、この2つの保証に基づいて、私たちの外国子会社の正常な業務過程におけるいくつかの義務を保証します。
我々は上記のいずれの合意にも基づいて義務を履行することを要求されておらず，現在もこれらの合意に関する責任は担っていない.
契約債務総額
2010年には共同バーンスタインのアメリカ不動産会社の一般パートナーとして不動産基金)、私たちは不動産基金に2，500万元を投資することを約束した。2022年12月31日まで、私たちはこの約束に2240万ドルの資金を提供した。2014年には共同バーンスタイン米不動産会社の一般パートナーとして不動産基金II“)不動産基金IIに2，730万ドルを投資することを約束し，2022年12月31日現在，この約束に2，160万ドルを提供している。
私たちは各種の給与と福祉義務があります。計算された給料と付随賃金、手数料、賃金税、奨励支払いと繰延補償手配を含みます。私たちの補償と福祉義務の大部分は1年未満で支払いますが、繰延補償義務は異なる期間内に支払い、その大部分は最長3年の期限内に支払います。2022年12月31日現在、給与と福祉総額は3億993億ドル。この金額には私たちが計算すべき年金債務は含まれていない。私たちの給与義務を相殺すべきは、長期インセンティブ報酬に関する投資と、私たちが援助した合計4920万ドルの通貨市場投資であり、これらの投資は私たちの総合財務状況表に含まれています。総合財務状況表に対応金(仲買業者、仲買顧客および会社に後援する共同基金)として反映された任意の金額および売掛金および売掛金は、上記の課税補償および福祉義務金額には含まれていない。
私たちは今後4年間で毎年私たちの合格利益共有計画に約1，750万ドル貢献すると予想している。私たちは現在、私たちが2023年に退職計画に貢献しないと予想している。
2017年税法(米国は2017年12月22日に公布)は、ある繰延外国収入に対する連邦移行税の送金とみなされる。経営陣は2018年から2025年までの8年間に移行税を分期納付することを選択した。2022年12月31日までの連邦移行税義務総額は1170万ドルで、私たちの総合財務諸表に所得税を計上します連結財務諸表第8項付記21を参照私たちの税金問題をさらに議論するために。
連結財務諸表第8項付記13を参照私たちのレンタルについて議論します。
連結財務諸表第8項付記12を参照私たちの債務問題を討論する。
連結財務諸表第8項付記14を参照私たちの約束と意外な状況について議論する。
連結財務諸表および連結財務諸表の付記を作成することは、管理層に、資産、負債、収入および費用報告金額に影響を与える推定および判断を行うことを要求する。
経営陣は重要な会計政策と見積もり以下の議論使用された方法と仮定の敏感性のため、重大な管理判断に関する。
商誉
我々の買収は買収会計方法で入金され、買収コストは買収資産の推定公正価値と負担した負債に基づいて分配される。購入価格が買収された識別可能な資産の公正価値を超え、負担した負債を差し引くことで、営業権の確認を招く。
2022年7月1日、AB HoldingはCarVal Investors L.P.の100%所有権権益を買収したカヴァル“)”CarValの買収に続いてカヴァル買収)、AB Holdingは、AB単位と交換するために、CarValにおける100%持分をABに譲渡する合併財務諸表第8項の付記24買収と資産剥離を参照).
2022年11月22日ABとフランス興業銀行、EUをリードするRpean bankは合弁企業を設立し、それぞれの現金株と研究業務を結びつける計画を発表した。そのため、BRS業務は販売待ちに分類され、総合財務状況表に記録された159.8百万ドルの販売権を保有販売グループに割り当てられている。ABは単一報告単位であるため，(1)売却グループおよび(2)保留されている報告単位部分の相対公平価値に基づいて売却グループに営業権を割り当てている.さらなる議論についてはご参照ください付記24当社合併財務諸表第8項下の買収及び資産剥離.
2022年12月31日現在、2022年第3四半期にCarValを買収した6.661億ドルとサンフォード·C·バーンスタイン社(Sanford C.Bernstein Inc.)の28億ドルを含む総合財務状況表での営業権は36億ドルだったバーンスタイン“)2000年の買収と様々な比較的小規模な買収の2兆919億ドル。約1.598億ドルの営業権は、総合財務状況表において販売対象資産に分類される。
私たちはABがただ一つの報告部門と報告機関しかないと確信した。9月30日まで、私たちは毎年私たちの営業権が減値されているかどうか、あるいはいくつかのイベントや状況の変化が発生しているかどうかをテストし、中間減価テストをトリガします。営業権の帳簿価値も、減値の可能性を示唆する事実や状況が発生した場合に審査されるが、例えば、買収や剥離、およびABホールディングス単位のAUM、収入、収益または価格の大幅な低下を含む重大な取引に限定されない。これらの状況のいかなる変化も、営業権が損なわれていることを示す可能性があるが、これらの事件または状況自体は、営業権が損なわれる可能性が高いことを示さないだろう。代わりに、それらは欠陥を考慮したトリガーイベントとしか考えられず、任意の軽減または肯定的な要素と組み合わせて扱われなければならない。報告単位がより損傷する可能性があるかどうかを決定するために、最近の定量的欠陥試験から発生したすべてのイベントが全面的に評価されなければならない
我々の年次減価テストには，報告単位の公正価値が調整されていない市場推定値(AB未返済単位にAB Holdingの単位価格を乗じた)と収益倍数に基づく市場法を採用した。公開取引のABホールディングス単位の価格はAB単位の推定値の合理的な起点であり，単位ごとに我々の対象業務における同じ部分的権益を代表しているからである.私たちの市場方法分析はまた、私たちの利益予測に適用される比較可能な業界の利益率を分析し、適用すればプレミアムを制御することを仮定することを含む。
ABとフランス興業銀行は合弁企業の設立を発表し、BRS業務を2022年第4四半期に販売することに分類した。これはトリガーイベントであり、中間減価テストが必要である。そこで、2022年12月31日までの営業権をテストした。減価テストは営業権に減値がないことを示している
ASU 2017-04簡略化営業権減値テストによると、営業権減値は報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える金額になるが、営業権の帳簿金額を超えない。この指導の下で、営業権減値テストは、管理層が公正価値の低下を一時的に決定するかどうかをもはや含まなくなった。しかし、重要なのは、このような変化の深刻さと予想持続時間を含む、管理層の公正な価値の決定は、変化する市場状況の影響を反映すべきであることである。
企業合併
著者らは買収会計方法を用いて企業合併に対して会計計算を行い、即ち買収業務の識別可能な資産と負債及び買収業務中の任意の非持株権益はすべて著者らが買収業務の制御権を獲得した日の推定公正価値に従って入金する。いかなる購入コストが買収された純資産の推定公正価値を超えても、すべて商業権に計上される。買収に関連する費用は発生時に費用を計上する
通常、業務合併の一部として、無形資産は、買収時の推定公正価値に基づいて記録され、主に買収の投資管理契約に関係している。イベントや環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合には，無期限に存在する無形資産の減値を定期的に審査する.もし額面が公正な価値を超えた場合、私たちは減価損失の金額(あれば)を測定するために追加の減値テストを行います。
私たちは定期的に私たちの業務合併について達成したり、支払い計画を持っています。このような計画では、私たちはいくつかの業績目標を達成する範囲で売り手に追加的な考慮事項を支払うことに同意する。私たちは業務合併を完了する時にこれらの潜在的な未来債務の公正価値を推定し、私たちの総合財務状況報告書で基礎記録負債を割引します。そして、私たちは計算期間内の予想される支払い金額に債務を加算する。もし私たちの予想支払い金額がその後変化したら、債務は当期に修正され、収益や損失が発生します。予想される支払いの変化およびこれらの債務が予想される支払い金額に増加したことによる収益と損失は、私たちの総合損益表または支払予定に反映されています。
獲得された資産および負担された負債の公正価値は、いくつかの推定方法を使用して決定されることができる。無形資産およびまたは負債については、リスク調整割引率であっても、その資産の将来のキャッシュフローに起因する予測を現在値に割引する収益法の一形態が一般的である。同様に，負債や負債については，業績目標に起因する将来のキャッシュフローを予測し，リスク調整割引率を用いて現在値に割引する.収益法に固有のいくつかの重要な見積りと仮定には，将来のキャッシュフローの額と時間を予想し，将来のキャッシュフローに固有のリスクを測るために選択された割引率が含まれる当社合併財務諸表第8項付記24買収と資産剥離を参照.
販売対象資産と負債を保有する
当社は、(I)経営陣が売却計画を承諾していること、(Ii)売却グループが現在の条件で売却可能であること、(Iii)買い手探しを行っている計画があること、(Iv)売却グループがその公正な価値に対する合理的な価格で積極的にマーケティングを行っていること、(V)売却計画が大きく変化する可能性が低いこと、および(Vi)売却グループの売却が一般的に1年以内に完了する可能性があることを含む、販売対象資産および負債をすべての適用基準に適合した期間内に保有するように分類する。管理層は、少なくとも四半期毎に、またはビジネス環境におけるイベントまたは変化が分類を変更する必要がある可能性があることを示す場合に、保有販売資産を評価する。販売待ち資産と負債を総合財務状況表内に分けて示し、任意の必要な調整を行い、帳簿価値或いは公正価値から売却コストの低い者を引いて売却集団を計量する。不動産、建屋、設備の減価償却や無形資産や使用権資産の償却は記録されておらず、これらの資産は売却を待っているように分類されている。報告期間ごとに，売却グループはまだ販売待ちに分類され，売却グループの帳票価値は公正価値から売却コストを差し引いた後続の変化に応じて調整される.公正価値から販売コストを差し引いた任意の減少確認損失は、公正価値から販売コストを差し引いた任意の増加は、任意の後続期間に収益を確認するが、以前に確認された累積損失を超えない。いずれの期間においても、売却グループの額面が推定公正価値から売却コストを差し引いた場合、減価損失ではなく、売却時に損失が確認される
あるいは損失がある
経営陣は法律顧問とともに規制事項や未解決または脅威訴訟の状況を検討し続けている。私たちは損失または事項が存在する可能性を評価し、損失またはある事項が財務諸表日に可能であり、また合理的に推定できる場合は、損失または有事項を記録する連結財務諸表第8項付記14を参照.
会計声明
私たちの連結財務諸表第8項付記2を参照してください。
前向き陳述に関する注意事項
本報告で経営陣が提供するいくつかの陳述は、“1995年個人証券訴訟改革法案”が指す“前向き陳述”に属する。このような展望性表現はリスク、不確定要素と他の要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果がこのような展望性表現の明示或いは示唆する未来の結果とは大きく異なる可能性がある。その中で最も重要な要素は、金融市場表現、協賛投資製品と単独管理口座の投資表現、全体的な経済状況、業界傾向、将来の買収、被買収会社の統合、競争状況と政府条例、税収条例と税率の変化、上場組合企業の収益に対する課税の方式を含むが、これらに限定されない。私たちは読者にこのような要素を慎重に考慮することを想起させる。さらに、これらの前向き陳述は、このような陳述が発表された日の状況のみを説明し、そのような陳述が発表された日以降の事件または状況を反映するために、いかなる前向き陳述も更新する義務はない。これらの前向きな陳述や実際の結果をもたらす可能性のある要因に関するより多くの情報を知るためにはプロジェクト1 Aの“リスク要因”を見てくださいそれは.私たちがこの10-K表で作成した任意またはすべての前向きな陳述、私たちが米国証券取引委員会に提出または提供した他の文書、および私たちが発表した任意の他の公開声明は間違っていることが証明される可能性がある。重要なのは覚えておくことです“リスクファクター”に列挙されているものと以下に掲げるものまた、私たちの収入、財務状況、運営結果、および業務の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
前段落で言及された展望的陳述の多くは、ABに直接影響を与えるが、AB Holdingの主要な収入およびキャッシュフロー源は、以下の陳述を含むABへの投資に起因することができるので、AB Holdingにも影響を与える
•AB HoldingがABに投資することによって実現されるキャッシュフローは、AB Holdingに財務的義務を履行するために必要な資源を提供すると信じているAB HoldingのキャッシュフローはABから得られた四半期現金配分に依存する。したがって，AB Holdingがその財務義務を履行する能力はAB運営のキャッシュフローに依存するが，キャッシュフローは資本市場表現や他の我々が制御できない要因の影響を受ける。
•私たちの財務状況と公共資本市場に入る能力は、私たちの一般業務需要に十分な流動性を提供します私たちの財務状況は私たちの運営キャッシュフローに依存しています。これは資本市場の表現、私たちが管理下の顧客資産を維持し、発展させる能力、その他の私たちがコントロールできない要素に依存します。私たちが合理的な条件で公共資本市場に参入する能力は、不利な市場状況、わが社の信用格付け、私たちの収益性、および政府法規(税率と金利を含む)の変化によって制限される可能性があります。
•訴訟結果：訴訟は本質的に予測不可能であり、過大な損害賠償金が確実に発生する。私たちは、いかなる未解決の法的手続きも、私たちの経営業績、財務状況、または流動資金に大きな悪影響を与えないと予想していますが、法的手続きに関するいかなる和解や判決も重大であり、このような影響を及ぼす可能性があります。
•私たちはAB Holding Unitsを購入する公開市場の可能性に参加して、私たちのインセンティブ報酬計画での期待義務に資金を提供するのを助けるAB Holding単位ABは、AB Holding単位(ニューヨーク証券取引所株式コード：AB)の価格変動およびこれらの購入を行う現金利用可能性を含む、AB Holding単位ABが将来の間に購入する数(あれば)を決定することは様々な要因に依存する可能性がある。
•私たちの決定は、調整後の従業員の給与支出は、業績費用の影響を含まず、一般的に私たちの毎年調整後の純収入の50%を超えるべきではありません従業員総給与は従業員業績と競争的報酬水準を反映している。私たちの収入の変動および/または競争的報酬レベルの変化は、調整後の従業員の給与支出が私たちの調整後の純収入の50%を超える可能性がある。
•新冠肺炎の悪影響：新冠肺炎は、世界経済への影響、ABの業務、流動性、経営業績と財務状況への全体的な影響程度を含み、極めて不確定な未来の新冠肺炎の発展に依存し、疾病の範囲と持続時間及び任意の回復期、新冠肺炎変異の出現、伝播と深刻性、各国と地区の深刻、制限されない及び/或いは絶えず上昇する感染率と入院率、治療とワクチンの獲得性、採用率と有効性、及び政府当局、中央銀行とその他の各方面が未来に新冠肺炎に対して取る行動を含む。
•私たちがCarValを買収した影響私たちがCarValを買収する影響：これらの陳述は期待成長、顧客と株主利益、重要な仮定、収入実現、財務利益またはリターン、付加価値と統合コストに関するものだ。実際の結果は、私たちの前向きな陳述によって表現されたまたは暗示された未来の結果と大きく異なる可能性がある。その理由は、私たちの他の類似した業務に影響を与えるリスクと類似していること、および利益を達成するためには、収入、付加価値および財務的利益またはリターンをすべて達成することを含む取引の予想された利益を達成することができないこと、または他の理由で、利益を達成するために予想よりも長い時間が必要かもしれないからである
新しい業務と人員を統合する挑戦。期待収益は，取引終了後に発行されるABホールディングスの発行価格が予想レベルを下回るリスクの悪影響を受ける可能性もある.私たちは読者にこのような要素を慎重に考慮することを想起させる。
•私たちの移転戦略は移転戦略による多くの費用，費用節約，EPU影響は数字の詳細で示されていると予想されるが，本報告日までのこれらの数字は合理的であると考えられるが，我々の推定に基づく仮定をめぐる不確実性は，現在の推定では実現できない可能性があるという大きなリスクをもたらしている。これらの仮説には
•私たちが出会った従業員の移転コスト、解散費、そして重複した補償と占有コストの金額と時間
•私たちは実施計画の各段階の実行時間を移転する
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
ABホールディングス
エービーHoldingの唯一の投資はエービーUnitsです。AB Holdingは、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、いかなるデリバティブ金融商品も、その当事者でもない。
AB
市場リスク、リスク管理とデリバティブ金融商品
私たちの投資には貿易と他の投資が含まれている。取引投資には、米国国庫券、共同基金、取引所取引オプション、株式証券からなる様々な個別管理のポートフォリオがある。取引投資は短期投資のために購入され、主に長期インセンティブ報酬計画に関連する負債に資金を提供し、新たな投資サービスに種子を提供する。他の投資には私たちが支援するヘッジファンドと他の投資道具への投資が含まれている。
著者らが各種の先物、長期、スワップとオプションを締結するのは主に私たちの種子資本投資に対して経済的ヘッジを行うためである。我々はASC 815-10によって正式なヘッジ関係で指定されたいかなる派生商品も持っていない派生ツールとヘッジ。私たちの連結財務諸表第8項の付記7を参照してください。
取引型と非取引型市場リスク感知型ツール
次の表固定収益への投資の潜在的な開放を提供し、公正な価値で測定し、すべての期限の金利は2022年12月31日と2021年12月31日の水準から直ちに100ベーシスポイント上昇する。この金利変動は潜在リスクを校正するための仮定金利シナリオであり、未来の市場動向に対する見方を表しているわけではない。これらの公正価値計量は、固定収益共通基金と固定収益ヘッジファンド投資に対する金利感受性の代表を提供しているが、それらは特定の時点での私たちのリスク開放に基づいており、未来の市場結果を表すことができないかもしれない。これらのリスクの開放は、変化する市場状況と利用可能な投資機会の評価に応じて継続的に行われる投資変化によって変化する
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| 12月31日まで |
| 2022 | 2021 |
| 公正価値 | 効果があります
+100
基点
変わる | 公正価値 | 効果があります
+100
基点
変わる |
| | (単位：千) |
| 固定収益投資： | | | | | | | | |
| 取引 | | $ | 93,221 | | | $ | (5,789) | | | $100,661 | | | $ | (6,976) | |
私たちの投資には株式証券、共同基金、ヘッジファンドの投資も含まれている。次の表は、株式投資における潜在的なリスクの開放を提供し、公正価値で測定し、2022年12月31日と2021年12月31日までの現行株価と比較して、株価は直ちに10%下落した。株価の10%下落は潜在リスクを測るための仮説であり、未来の市場動向に対する見方を表しているわけではない。これらの公正価値計量は、株式証券、共同基金、ヘッジファンド投資に対する株価敏感性の代表を提供しているが、それらは特定の時点での私たちのリスク開放に基づいており、未来の市場結果を表すことができないかもしれない。これらのリスクの開放は、変化する市場状況と利用可能な投資機会の評価に応じたポートフォリオ活動によって変化する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日まで |
| | 2022 | 2021 |
| | 公正価値 | 効果があります
-10%
株式価格
変わる | 公正価値 | 効果があります
-10%
株式価格
変わる |
| | (単位：千) |
| 株式投資： | | | | | | | | |
| 取引 | | $ | 65,846 | | | $ | (6,585) | | | $ | 85,704 | | | $ | (8,570) | |
| その他の投資 | | $ | 58,451 | | | $ | (5,845) | | | $ | 87,053 | | | $ | (8,705) | |
項目8.財務諸表と補足データ
独立公認会計士事務所報告
致：連合バーンスタインホールディングス有限会社の普通パートナーと職場所有者
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
私たちは添付された共同バーンスタインホールディングスの財務状況報告書を監査した会社“)2022年12月31日まで、2022年12月31日および2021年12月31日まで、および2022年12月31日までの3年間の毎年の関連損益表、全面収益表、パートナー資本変動表、および現金流動表は、関連付記(総称して”財務諸表“と呼ぶ)を含む。テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した
上記財務諸表は、すべての重要な点において、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えられる。また、COSOが発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準によると、2022年12月31日現在、会社はすべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えられる。
意見の基礎
当社の経営陣は、これらの財務諸表に責任を負い、財務報告に対して有効な内部統制を維持し、9 A項の経営陣の財務報告内部統制報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて、会社の財務諸表と会社が財務報告の内部統制に対して意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告の有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
財務諸表の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために取引が必要とされている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(I)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(Ii)は、我々が特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない
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CarVal Investorsを買収するL.P.−有限寿命無形資産の公正価値と対応または対価がある |
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財務諸表付記8で述べたように、2022年7月1日に、当社は8.181億ドルの総購入代価でCarVal Investors L.P.(CarVal)の100%所有権権益を買収し、管理層は3.03億ドルの有限寿命無形資産を記録し、主に投資管理契約と投資家の関係と関係があり、使用期限は5年から10年まで、及び2.289億ドルの或いは対価に対応する。会社がCarValを買収した後，会社は直ちにCarValでの100%持分を共同バーンスタイン社(AB)に譲渡し，AB単位と交換した。買収した有限年限無形資産の公正価値は，使用リスク調整割引率を現在値に割引した資産の将来のキャッシュフローの予測に基づく。対応または対価格の公正価値は、リスク調整割引率を用いて現在値に割引する業績目標に起因する将来のキャッシュフローの予測に基づく
私たちはCarValが確認した有限年限無形資産の買収の公正価値と対応或いは代価に関する手続きを実行することを決定したのは重要な監査事項の主要な考慮要素であり、有限年限無形資産の推定公正価値と対応或いは代価を制定する際の管理層の重大な判断である。これはさらに，監査人が将来のキャッシュフローの評価や将来のキャッシュフローの現在値の計算に用いるリスク調整割引率仮説に関する監査証拠を評価する上での高度な主観性と努力を招いている.しかも、監査は専門的な技能と知識を持つ専門家の使用に関するものだ
この問題を処理することは、財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順と監査証拠の評価に関するものである。これらのプログラムには、将来のキャッシュフローの発展と、将来のキャッシュフローの現在値を計算する際に使用されるリスク調整割引率仮定の制御を含む、有限年限無形資産の公正価値の決定およびCarVal買収によって確認されたまたは対価格に関する制御の有効性をテストすることが含まれる。他にも、これらのプログラムは、購入プロトコルおよびテスト管理層によって買収された有限寿命無形資産の公正な価値を推定し、対応するか、または価格を推定するプログラムを含む。管理層をテストするためのプログラムは、(I)将来のキャッシュフローを現在値に割引するための方法の妥当性を評価すること、(Ii)将来のキャッシュフローを現在値に割引するための方法をテストするために使用される基礎データの完全性および正確性、および(Iii)将来のキャッシュフローおよびリスク調整割引率に関する経営陣の大きな仮定を評価することを含む。将来のキャッシュフローに関する仮定の合理性を評価することは、CarValの歴史的業績、外部市場と業界データとの一致性、および監査の他の分野で得られた証拠との一致性を考慮することに関連する。専門的なスキルや知識を持つ専門家は，将来のキャッシュフローを現在値に割引するための方法の妥当性と，リスク調整割引率仮説の妥当性の評価に協力する.
/s/普華永道会計士事務所
テネシー州ナッシュビル
2023年2月10日
2006年以来、当社の監査役を務めてきました。
財務状況表
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (千単位で
単位金額を除く) |
| 資産 | | | | |
| ABへの投資 | | $ | 2,074,626 | | | $ | 1,623,764 | |
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| 総資産 | | $ | 2,074,626 | | | $ | 1,623,764 | |
| 負債とパートナー資本 | | | | |
| 負債： | | | | |
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| その他負債 | | $ | 1,623 | | | $ | 2,140 | |
| 総負債 | | 1,623 | | | 2,140 | |
負担額およびまたは事項(付記7を参照) | | | | |
| パートナー資本： | | | | |
普通のパートナー：100,000発行済みと未償還の普通組合 | | 1,355 | | | 1,439 | |
有限パートナー：113,701,097そして99,171,727発行済みと未償還の有限組合 | | 2,160,207 | | | 1,696,199 | |
| ABが保有する持ち株単位は、長期インセンティブ報酬計画に資金を提供する | | (37,551) | | | (43,309) | |
| その他の総合損失を累計する | | (51,008) | | | (32,705) | |
| パートナー資本総額 | | 2,073,003 | | | 1,621,624 | |
| 総負債とパートナー資本 | | $ | 2,074,626 | | | $ | 1,623,764 | |
財務諸表付記を参照してください。
損益表
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| | 12月31日までの年度 |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| | (単位金額を除いて千で) |
| AB単位の所有者は純収益の権益を占めなければならない | | $ | 305,504 | | | $ | 416,326 | | | $ | 308,404 | |
| 所得税 | | 31,339 | | | 30,483 | | | 29,024 | |
| 純収入 | | $ | 274,165 | | | $ | 385,843 | | | $ | 279,380 | |
| 単位純収入： | | | | | | |
| 基本的な情報 | | $ | 2.69 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.88 | |
| 薄めにする | | $ | 2.69 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.88 | |
財務諸表付記を参照してください。
全面収益表
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 純収入 | | $ | 274,165 | | | $ | 385,843 | | | $ | 279,380 | |
| その他総合(赤字)収入： | | | | | | |
| 外貨換算調整は、再分類と税引き前に | | (19,805) | | | (2,894) | | | 8,579 | |
| 減算：整理終了時に純収入に計上された収益(損失)を再分類調整する | | — | | | 1,613 | | | (77) | |
| 外貨換算調整、税引前 | | (19,805) | | | (4,507) | | | 8,656 | |
| 所得税の割引 | | 249 | | | 147 | | | (310) | |
| 外貨換算調整，税引き後純額 | | (19,556) | | | (4,360) | | | 8,346 | |
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| 従業員福祉関連プロジェクトの変化： | | | | | | |
| 以前のサービス費用を償却する | | (12) | | | 7 | | | 8 | |
| 精算収益を確認する | | 1,293 | | | 5,566 | | | (1,557) | |
| 従業員福祉に関する項目の変化 | | 1,281 | | | 5,573 | | | (1,549) | |
| 所得税(費用) | | (28) | | | (20) | | | (67) | |
| 従業員福祉関連プロジェクト、税後純額 | | 1,253 | | | 5,553 | | | (1,616) | |
| | | | | | |
| その他総合収入 | | (18,303) | | | 1,193 | | | 6,730 | |
| 総合収益 | | $ | 255,862 | | | $ | 387,036 | | | $ | 286,110 | |
財務諸表付記を参照してください。
パートナー資本変動表
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| | 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | (単位：千) |
| 一般パートナー資本 | | | | | | |
| 年初残高 | | $ | 1,439 | | | $ | 1,410 | | | $ | 1,402 | |
| 純収入 | | 270 | | | 387 | | | 288 | |
| 職場の所持者に現金を割り当てる | | (354) | | | (358) | | | (280) | |
| 年末残高 | | 1,355 | | | 1,439 | | | 1,410 | |
| 有限パートナーの資本 | | | | | | |
| 年初残高 | | 1,696,199 | | | 1,656,816 | | | 1,619,200 | |
| 純収入 | | 273,895 | | | 385,456 | | | 279,092 | |
| 職場の所持者に現金を割り当てる | | (360,670) | | | (357,097) | | | (270,601) | |
| ABホールディングスの引退 | | (114,794) | | | (143,460) | | | (78,388) | |
| ABホールディングスを発行し，長期インセンティブ報酬計画の奨励に資金を提供する | | 76,230 | | | 151,082 | | | 107,366 | |
| ABホールディングスを発行してCarValの買収に資金を提供する | | 589,169 | | | — | | | — | |
| 補償選択権を行使してABホールディングスを購入する | | 178 | | | 3,402 | | | 147 | |
| | | | | | |
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| 年末残高 | | 2,160,207 | | | 1,696,199 | | | 1,656,816 | |
| ABが保有する持ち株単位は、長期インセンティブ報酬計画に資金を提供する | | | | | | |
| 年初残高 | | (43,309) | | | (20,171) | | | (27,436) | |
| ABが保有するABホールディングス単位の変化は、長期インセンティブ報酬計画を支援する | | 5,758 | | | (23,138) | | | 7,265 | |
| 年末残高 | | (37,551) | | | (43,309) | | | (20,171) | |
| その他総合(赤字)を累計する | | | | | | |
| 年初残高 | | (32,705) | | | (33,898) | | | (40,628) | |
| 外貨換算調整，税引き後純額 | | (19,556) | | | (4,360) | | | 8,346 | |
| 従業員福祉関連項目の変動(税引き) | | 1,253 | | | 5,553 | | | (1,616) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 年末残高 | | (51,008) | | | (32,705) | | | (33,898) | |
| パートナー総資本 | | $ | 2,073,003 | | | $ | 1,621,624 | | | $ | 1,604,157 | |
財務諸表付記を参照してください。
現金フロー表
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| | 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | | |
| 純収入 | | $ | 274,165 | | | $ | 385,843 | | | $ | 279,380 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | | |
| AB単位の所有者は純収益の権益を占めなければならない | | (305,504) | | | (416,326) | | | (308,404) | |
| ABから受け取った現金分配 | | 394,470 | | | 385,236 | | | 298,919 | |
| 資産と負債の変動状況： | | | | | | |
| その他の資産が減少する | | — | | | 92 | | | (31) | |
| その他の負債の増加 | | (517) | | | 264 | | | 150 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | | 362,614 | | | 355,109 | | | 270,014 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | | |
| 事業を買収して純現金を得る | | 40,777 | | | — | | | — | |
| ABへのカヴァルの貢献 | | (40,777) | | | — | | | — | |
| ABへの出資 | | (1,590) | | | — | | | — | |
| ABホールディングス単位の補償オプションを行使購入して得られた収益投資AB | | (178) | | | (3,402) | | | (147) | |
| 投資活動のための現金純額 | | (1,768) | | | (3,402) | | | (147) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | | |
| 職場の所持者に現金を割り当てる | | (361,024) | | | (357,455) | | | (270,881) | |
| ABの出資額 | | — | | | 2,346 | | | 867 | |
| 補償オプションを行使してABホールディングスが得た金を購入する | | 178 | | | 3,402 | | | 147 | |
| 融資活動のための現金純額 | | (360,846) | | | (351,707) | | | (269,867) | |
| | | | | | |
| 現金および現金等価物の変動 | | — | | | — | | | — | |
| 年明けの現金と現金等価物 | | — | | | — | | | — | |
| 年末までの現金と現金等価物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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| 現金を支払いました | | | | | | |
| 所得税 | | 31,862 | | | 30,127 | | | 28,906 | |
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| 非現金投資活動： | | | | | | |
購入資産の公正価値(購入現金を差し引く#ドル40.8百万ドル) | | $ | 1,087,218 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 負債の公正価値を引き受ける | | 296,750 | | | — | | | — | |
| 非支配権益の公正価値を償還できないと仮定する | | 13,191 | | | — | | | — | |
ABに貢献した資産の公正価値(得られた現金を引いた#ドル40.8百万ドル) | | (1,087,218) | | | — | | | — | |
| ABに貢献する負債の公正価値 | | (296,750) | | | — | | | — | |
| ABに貢献した償還不可能な非持株権益の公正価値 | | (13,191) | | | — | | | — | |
| ABホールディングスを発行し，長期インセンティブ報酬計画の奨励に資金を提供する | | 76,230 | | | 151,082 | | | 107,366 | |
| ABホールディングスの引退 | | (114,794) | | | (143,460) | | | (78,388) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 非現金融資活動： | | | | | | |
| 支払い手配記録のある支払いによって | | 228,885 | | | — | | | — | |
| 買収に関連して発行された持分対価 | | 589,169 | | | — | | | — | |
| 支払いは支払い予定によってABに提供され、ABが負担します | | (228,885) | | | — | | | — | |
| ABから受け取った買収に関する持分対価 | | (589,169) | | | — | | | — | |
財務諸表付記を参照してください。
財務諸表付記
“この言葉”私たちは” and “我々の“共同バーンスタイン·ホールディングス”と総称されますABホールディングス“共同バーンスタイン社とその子会社(”AB)“あるいは彼らの役人や従業員です同様に“一語”は会社“AB HoldingとAB Holdingを意味します。文脈がAB HoldingとABを区別する必要がある場合には，どちらが議論されているかを決定する交差引用は斜体で表される.
1. 業務記述と組織
AB Holdingの主要な収入とキャッシュフロー源はAB有限共同企業の権益への投資である。
ABは世界範囲内で広範な顧客に多様な投資管理、研究と関連サービスを提供する。その主なサービスは
•機構サービス-個人および公的年金計画、財団および寄付基金、保険会社、世界各地の中央銀行および政府、公平ホールディングスなどの付属会社を含む機関の顧客にサービスを提供する(“EQH)およびその子会社は、個別に管理されている口座、二次コンサルティング関係、構造的製品、集団投資信託基金、共同基金、ヘッジファンド、および他の投資ツールによって。
•小売サービス業−主にABまたはその付属会社が後援する小売共通基金、第三者スポンサーとの共同基金とのコンサルティング関係、グローバル金融仲介機関が後援する個別管理口座計画、および他の投資ツールを介して小売顧客にサービスを提供する。
•個人富管理サービス·個人および家庭、信託基金および不動産、慈善基金、共同基金、共同企業、個人および家族企業、および他のエンティティを含む、個別に管理されたアカウント、ヘッジファンド、共通基金、および他の投資ツールによって、プライベート顧客にサービスを提供するステップと。
•バーンスタイン研究サービス会社−年金基金、ヘッジファンド、および共同ファンドマネージャーなどの機関投資家にサービスを提供し、質の高い基礎研究、数量化サービス、ならびに株式および上場オプションのブローカー関連サービスを求める。
ABはまた，その賛助する共同基金に流通，株主サービス，譲渡代理サービス，行政サービスを提供する
ABの高品質、深い研究はその資産管理と個人富管理業務の基礎である。ABの研究分野は経済学、ファンダメンタルエクイティ、固定収益と定量研究を含む。また、ABは多資産戦略、富管理、環境、社会、会社ガバナンス(“ESG“)と別の投資。
ABは幅広い投資サービスを提供していますその専門知識は
•世界と地域範囲内で積極的に管理する株式戦略、及び資本化範囲、集中範囲と投資戦略、価値、成長と核心持分を含む
•課税戦略および免税戦略を含む、伝統的かつ制約されていない固定収益戦略を積極的に管理する
•ヘッジファンド、ファンドの基金、および直接資産(例えば、直接融資、不動産および私募株式)を含む積極的に管理された別の投資
•積極的に管理し、影響と責任を重視する+(気候意識、ESGリーダー、変革触媒)株、固定収益、および多資産戦略を含む目的のあるポートフォリオは、私たちの顧客の持続的な発展の需要を満たし、強い投資リターンを追求すると同時に、彼らの資本に目的を持って投資する
•動的資産構成、カスタマイズ目標日基金、および目標リスク基金を含む様々な資産サービスおよび解決策
•いくつかの受動的管理は、指数、ESG指数、および拡張指数ポリシーを含む。
組織する
2022年12月31日現在、EQHは約3.5AB Holding有限共同権益実益所有権譲渡の発行済および発行済単位のパーセンテージを代表する(“ABホールディングス単位“)”共同バーンスタイン社(EQHの間接完全子会社普通パートナー“)はAB HoldingとABの普通のパートナーです。共同バーンスタイン社は100,000AB Holdingの一般組合と1ABの一般的な共同権益の割合。
ABの所有権構造(通常および有限組合資本のパーセンテージで表される)は、2022年12月31日現在、以下のようになる
| | | | | |
| EQHとその子会社 | 59.9 | % |
| ABホールディングス | 39.4 | |
| 非関連所持者 | 0.7 | |
| 100.0 | % |
AB HoldingとABの普通組合と有限組合権益を含めて，EQHとその付属会社の61.3ABの経済的権益率は2022年12月31日まで。
2. 重要会計政策の概要
陳述の基礎
財務諸表はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成された。財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産および負債額、または有資産および負債の開示、ならびに報告期間内の収入および支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に何らかの推定および仮定を行うことを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
AB Holdingの財務諸表と付記はABの連結財務諸表と付記とともに読まなければならず、これらの報告書と付記は本10-K表に含まれている。
ABへの投資
AB Holdingは資本会計法を用いてABへの投資を記録している。AB Holdingの投資が増加してAB収入における割合シェアを反映し，AB損失とABがその単位保持者に行った現金分配における割合シェアを反映するように減少した。また、AB Holdingの投資は、ABのある資本取引における割合シェアを反映するように調整されている。
現金分配
AB Holdingは、AB Holding改訂および再署名された有限共同契約のようなすべての利用可能なキャッシュフローを割り当てる必要がある(“ABホールディングス契約“)，職場保持者へ比例するAB Holdingにおける彼らの割合に基づいて。利用可能なキャッシュフローは、AB HoldingがABから受信された現金割り当てから通常のパートナーを差し引くことによって、AB Holdingによってそのトラフィック(例えば、納税)のために保留されるべき金額を自己決定するか、または以前に予約されたキャッシュフローから解放されるべき金額を一般的なパートナーが完全に適宜決定することに加えて定義することができる。
2023年2月8日、一般パートナーは$の分配を発表0.70単位ごとに、2022年12月31日までの3ヶ月間の利用可能なキャッシュフロー分布を代表する。AB Holdingの通常の結託単位ごとに，AB Holdingユニットごとに受信した割当てに等しい割当てを得る権利がある.割り当ては2023年3月16日に2023年2月21日終値時に登録された所持者に支給される。
2022年、2021年、2020年に単位所持者に支払われる単位現金分配総額は$3.54, $3.58そして$2.79それぞれ，である.
長期奨励的報酬計画
ABはいくつかの無資金、無制限の長期インセンティブ報酬計画を維持しており、これらの計画によると、会社はその従業員と取締役会メンバーに制限されたABホールディングス単位を付与し、これらの従業員と取締役会メンバーはABまたはABのどの関連会社にも雇われていない(合資格の役員”).
ABは、AB Holding単位を公開市場で購入することによって、またはAB Holdingから新たに発行されたAB Holding単位を購入し、その後、これらのAB Holding単位を引渡しまたはログアウトするまで、統合されたラビ信託に保持し、その制限されたABホールディングユニットに資金を提供する。ABホールディングス契約によれば，ABがAB Holdingに新たに発行されたAB Holding単位を購入する場合，AB HoldingはABから受け取った金を用いて同数の新規発行AB単位を購入し，ABにおける百分率所有権を増加させる必要がある。ABが合併ラビ信託に保有する持株先は，信託名義で保有する会社資産であり，ABの一般債権者に使用することができる.
AB Holding単位の買い戻しには、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、以下が含まれている
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：百万) |
ABホールディングスを購入する総金額(1) | | 5.2 | | | 5.6 | |
ABホールディングス単位に支払われた現金総額(1) | | $ | 211.8 | | | $ | 262.3 | |
ABホールディングスを公開市場で購入(1) | | 2.3 | | | 2.6 | |
ABホールディングスが公開市場で購入した現金総額(1) | | $ | 92.7 | | | $ | 117.9 | |
(1)取引日に基づいて購入します。公開市場購入と保留単位の差は、法定の源泉徴収要件を満たすために、長期インセンティブ報酬報酬を交付する際に従業員からABホールディングス単位を保留することを反映している。
ABは四半期ごとに，改正された1934年の証券取引法の第10 b 5−1と10 b−18条の規則に基づき，AB Holding単位の買い戻し計画を実施するかどうかを考えている“取引所法案”“)”このような計画は、ある会社が自己押しつけの取引禁輸期間や重大な非公開情報を持っているために株の買い戻しを阻止される可能性があるときに株を買い戻すことを許可している。ABが選定した個々の仲介人はABを代表してプランに規定された条項と制限に従ってAB Holding単位を買い戻す権利がある.買い戻しは米国証券取引委員会(“SEC”)が公布した法規を遵守しなければならないアメリカ証券取引委員会)および計画に規定されているいくつかの価格、市場規模、時間制限。私たちは2022年第4四半期に計画を採択しなかった。ABは将来的により多くの計画をとることが可能であり，公開市場買収AB Holding Unitsに参加し，報酬奨励計画下の期待義務に資金を提供し，他社目的に利用することを支援するであろう
ABは2022年に従業員と合格役員を授与しました4.7100万個の制限されたABホールディングユニット(含む)3.812月に発行された2022年の年末ボーナスは100万ポンド)。ABは2021年に従業員と合格役員を授与しました7.0100万個の制限されたABホールディングユニット(含む)3.412月に発行された2021年の年末ボーナスは100万ポンド)。ABは期間内に買い戻したAB Holdingユニットと新たに発行されたAB Holdingユニットを用いてこれらの報酬に資金を提供する
AB Holdingは2022年から2021年までの間に5,774そして0.1AB Holding Unitsを購入するオプションを行使する際には，それぞれAB Holding Unitsを100万個持つ.AB Holdingは得られた資金を0.2百万ドルとドル3.4受賞者からそれぞれ100万ドルを受け取り，行使価格の現金として支払い，同数の新規発行AB単位を購入する.
後続事件
これらの財務諸表が米国証券取引委員会に提出された日までの後続事件を評価したが、これらの財務諸表に開示する必要はない。
3. 単位純収入
単位あたりの基本純収入の計算方法は，純収入を年間の未補償単位で割った基本加重平均である。単位償却純収入は補償オプションの仮定希薄化効果に基づいて純収入を調整したもの(“純収益--薄給)を、毎年の未清単位の希釈加重平均で割った。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位金額を除いて千で) |
| 純収入-基本収入 | | $ | 274,165 | | | $ | 385,843 | | | $ | 279,380 | |
| 補償オプションの希釈効果を仮定することにより、ABの純収入における追加的な資本分配に起因することができる | | 2 | | | 30 | | | 56 | |
| 純収益--薄給 | | $ | 274,167 | | | $ | 385,873 | | | $ | 279,436 | |
| 未補償加重平均単位--基本単位 | | 101,763 | | | 99,545 | | | 96,870 | |
| 補償オプションの希釈効果 | | 1 | | | 11 | | | 27 | |
| 加重平均未完済単位-割増 | | 101,764 | | | 99,556 | | | 96,897 | |
| 単位は基本的に手取り | | $ | 2.69 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.88 | |
| 薄くして職場の純収入を減らす | | $ | 2.69 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.88 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 希釈後の純収益の逆償却オプションを計上しない | | — | | | — | | | 29,056 | |
4. ABへの投資
AB Holdingの2022年12月31日と2021年12月31日までの年度におけるABへの投資の変化は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | (単位：千) |
| 1月1日現在ABへの投資は | | $ | 1,623,764 | | | $ | 1,605,941 | |
| AB単位の所有者は純収益の権益を占めなければならない | | 305,504 | | | 416,326 | |
| 他の総合収益変動状況を累計する | | (18,303) | | | 1,193 | |
| ABから受け取った現金分配 | | (394,470) | | | (385,236) | |
| ABホールディングスが得た追加投資を補償オプションを行使して購入する | | 178 | | | 3,402 | |
| ABへの出資 | | 1,590 | | | — | |
| ABの出資額 | | — | | | (2,346) | |
| ABホールディングス引退 | | (114,794) | | | (143,460) | |
| ABホールディングスが発行し、長期インセンティブ報酬計画に資金を提供する | | 76,230 | | | 151,082 | |
| AB Holding Units発行はCarValの買収に資金を提供 | | 589,169 | | | — | |
| 長期インセンティブ報酬計画のためのAB保有単位の変化 | | 5,758 | | | (23,138) | |
| | | | |
| | | | |
| 12月31日までABへの投資は | | $ | 2,074,626 | | | $ | 1,623,764 | |
5. 未完成の単位
2022年と2021年12月31日までのABホールディングス単位の変動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| 1月1日までに返済されていない | | 99,271,727 | | | 98,322,942 | |
| 行使のオプション | | 5,774 | | | 143,211 | |
発行された職場(1) | | 17,326,222 | | | 3,917,437 | |
| 退役職場 | | (2,802,626) | | | (3,111,863) | |
| 12月31日までの未返済債務 | | 113,801,097 | | | 99,271,727 | |
(1)含まれています15,321,535CarValを買収して発行された単位。
6. 所得税
AB Holdingは公開取引の共同企業です(“PTP)連邦税目的のために使用されるため、連邦または州会社の所得税を支払う必要はありません。しかし、AB Holdingは遵守しなければなりません4.0ニューヨーク市の非会社営業税(“UBT“)，ABが支払ったUBTクレジットを差し引いた純額，および3.5共同企業が活発な貿易または商業活動から得た総収入の連邦税収率。AB Holdingの共同総収入はABにおける権利から来ている
AB Holdingの有効税率とUBT法定税率との間に差がある要因4.0割合は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| UBT法定料率 | | $ | 12,220 | | | 4.0 | % | | $ | 16,653 | | | 4.0 | % | | $ | 12,336 | | | 4.0 | % |
| 共同企業の営業総収入の連邦税 | | 30,676 | | | 10.0 | | | 29,643 | | | 7.1 | | | 28,522 | | | 9.2 | |
| 州所得税 | | 663 | | | 0.2 | | | 840 | | | 0.2 | | | 502 | | | 0.2 | |
| ABが支払ったUBTポイント | | (12,220) | | | (4.0) | | | (16,653) | | | (4.0) | | | (12,336) | | | (4.0) | |
| 所得税費用と有効税率 | | $31,339 | | | 10.3 | % | | $ | 30,483 | | | 7.3 | % | | $ | 29,024 | | | 9.4 | % |
AB Holdingの連邦所得税の計算方法は，AB資格に適合する収入(主に米国投資相談費，研究費，ブローカー手数料)にAB HoldingのABの所有権権益を乗じ，乗じたものである3.5%税率AB HoldingのABの所有権権益を計算する際，AB Holding UnitsはABの統合ラビ信託では未償還単位とはみなされない.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022-21 | 2021-20 |
| (単位：千) | | | |
| AB単位の所持者の純収入 | | $ | 831,813 | | | $ | 1,148,623 | | | $ | 865,952 | | | (27.6) | % | 32.6 | % |
| 加重平均持分権を掛ける | | 36.7 | % | | 36.2 | % | | 35.6 | % | | | |
| AB単位の所有者は純収益の権益を占めなければならない | | $ | 305,504 | | | $ | 416,326 | | | $ | 308,404 | | | (26.6) | | 35.0 | |
| | | | | | | | | |
| AB合格収入 | | $ | 2,775,693 | | | $ | 2,779,281 | | | $ | 2,740,137 | | | (0.1) | | 1.4 | |
| 税金を計算するための加重平均持分所有権資本を掛ける | | 31.6 | % | | 30.5 | % | | 30.1 | % | | | |
| 掛け算：連邦税 | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | | |
| 連邦所得税 | | 30,676 | | | 29,643 | | | 28,522 | | | | |
| 州所得税 | | 663 | | | 840 | | | 502 | | | | |
| 所得税総額 | | $ | 31,339 | | | $ | 30,483 | | | $ | 29,024 | | | 2.8 | | 5.0 | |
連邦所得税PTPとしてのAB Holdingの地位を維持するために、管理層は、AB Holdingが実質的な新しいビジネスに直接または間接的に(ABによって)入らないことを保証する。AB HoldingがPTPの地位を失った場合、それは企業所得税を納付され、AB Holdingの純収入およびAB Holding UnithHolding単位保持者への四半期割り当てを大幅に減少させる。
私たちは、報告日までに、その技術的利点と税務状況への事実と状況への適用性に基づいて“より可能性が高い”維持されている場合にのみ、財務諸表においてその税務状況の影響を確認する。この評価を行う際には、税務当局が税務状況を審査し、すべての関連資料を完全に知っていると仮定します。そこで私たちは違います。2022年12月31日と2021年12月31日までの税優遇責任は確認されていない。必要であれば、税収割引が確認されていない負債は所得税費用に記録され、会社の有効税率に影響を与える
AB Holdingは2022年12月31日から2018年前の数年以内に米国連邦、州、地方あるいは外国の税務機関の審査を受けなくなった。
7. 引受金とその他の事項
以下に述べる法律および規制事項はABに関連しており，AB HoldingへのAB投資の潜在的重要性からここに含まれている。
すべての重要な訴訟について、私たちは否定的な結果が出る可能性を考慮するつもりだ。負の結果の可能性が可能であると判断し、損失の金額を合理的に推定することができれば、訴訟の予想結果について損失を推定する。負の結果の可能性が合理的である場合、推定された可能な損失または累積金額の損失範囲を超えるか(あれば)を決定することができ、その事実および可能な損失または損失範囲の推定値を開示する。しかしながら、訴訟は、特に原告が大量または不確実な損害賠償を主張する場合には、訴訟が内在的不確実性の影響を受けるため、結果または可能な損失または損失範囲を予測することが困難であることが多い。訴訟が初期段階にある時、あるいは訴訟が非常に複雑で広範囲な時、状況もそうだ。このような場合、私たちは私たちが結果を予測したり、可能な損失または損失範囲を推定することができないということを開示する。
2022年12月14日四つ共同バーンスタイン社の従業員利益共有計画の個人参加者“計画”)集団訴訟を起こす“クレーム”)AB、取締役会報酬委員会、および計画下の投資および行政委員会の現職および前任者を、米国ニューヨーク南区地域裁判所で起訴する。原告は、被告が受託責任に違反したと主張し、1974年に改正された“従業員退職所得保障法”に基づいて禁止された取引に従事したと主張する2016年12月14日までこの計画を代表するすべての参加者を求めたERISA)“所有権集合投資信託をこの計画が提供する投資選択に組み込む。訴えは、指定されていない損害賠償、回収、その他の公平な救済を求める。ABはこれらのクレームに対して積極的に自己弁護する準備ができている。このことを考慮してまだ初期段階であり、この最終結果は現在確定できていないが、この訴訟が私たちの運営結果、財務状況、または流動性に大きな悪影響を及ぼすとは思わない。
ABは規制調査、行政訴訟、訴訟を含む様々な他の事項に関連する可能性があり、その中のいくつかは重大な損害をもたらすと主張する可能性がある。ABはこれらの事項に関する損失が発生する可能性があるが，管理職はこのような損失を見積もることはできない。
経営陣は、法律顧問に諮問した後、現在、未解決または脅かされている個別事項の結果、またはこれらすべての事項の総合結果は、我々の運営結果、財務状況、または流動資金に大きな悪影響を与えないと考えている。しかし、どのような調査、法的手続き、または訴訟にも不確実な要素があり、管理層は、未解決または脅威の個別事項に関連するさらなる発展、またはこれらすべての事項の総合的な発展が、私たちの将来の任意の報告期間の運営結果、財務状況、または流動性に大きな悪影響を及ぼすかどうかを決定することができない。
8. 採掘する
2022年7月1日AB Holdingが買収しました100CarVal Investors L.P.の%所有権(“カワL“)は、世界の民間代替投資管理会社で、主に日和見主義と不良信用、再生可能エネルギー、インフラ、専門金融と交通投資に集中しており、買収日までに、これらの投資は約$である12.210億ドルのAUMです同じく7月1日にCarValを買収した後、AB Holdingはすぐに貢献しました100CarValでの持分の%をABに譲渡し，AB Unitsと交換する.買収後、CarValはAB CarVal Investorsと改名した(“ABカヴァル”).
AB Holdingは買収日に約3.2百万のABホールディングス単位(公正価値#ドル132.8100万ドル)と残りの12.1百万単位(公正価値#ドル)456.4百万ドル)が、2022年11月1日に発行された。2022年11月1日に発行された単位の公正価値は、2022年7月1日までの買収完了時に記録された見積単位発行の最終調整を反映し、2022年第3四半期10-Q表に開示される。
ABは受け取りました100AB HoldingはCarValの%持分を保有し、すでに約15.3百万のAB単位(公正価値#ドル589.2百万)。エービーは為替相場#ドルも記録しています228.9百万ドル(主にAB単位で支払う)は、カヴァルに基づいて1年以内にいくつかの業績目標を達成する6年制2027年12月31日までの期間。AB単位は以上のようにAB Holding；AB Holdingに発行され，その後CarValに等額のAB Holding Unitsを発行した.買い取り価格は、取得した確認可能な純負債の現在の公正価値#ドルを超えている156.1百万ドル(現金の純額は#ドル40.8100万ドルを確認すると#ドルになります671.2百万の名声と記録の$303.0百万ドルの有限寿命無形資産は、主に投資管理契約と投資家の関係と関係があり、その使用寿命は5至れり尽くせり10何年もです。ABへの持分譲渡のため，ABレコードは繰延税項目純資産#ドル5.1100万ドルで#ドルが確認できました666.1百万の善意。CarValの買収は共同企業への投資であるため、記録された営業権は税務目的から差し引くことはできない
次の表は、買収の日に決定された買収資産と負担した負債(2022年第4四半期記録を反映した買収調整)と、CarVal買収のために移転した対価格(千計)をまとめた
| | | | | |
| 購入考慮事項の概要： | |
| 発行済みABホールディングス単位公正価値 | $ | 589,169 | |
| 価格の公正価値があるかもしれません | 228,885 | |
| 総掛け値を買う | 818,054 | |
| |
| 仕入価格配分： | |
| 買収した資産： | |
| 現金と現金等価物 | $ | 40,777 | |
| 売掛金純額 | 82,523 | |
| 投資-その他 | 947 | |
| 家具、設備、レンタルの改善、正味価値 | 2,464 | |
| 使用権資産 | 16,482 | |
| その他の資産 | 10,600 | |
| 無形資産 | 303,000 | |
| 商誉 | 671,203 | |
| 買収した総資産 | 1,127,996 | |
| |
| 負債を抱えています | |
| 売掛金と売掛金 | (17,793) | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | (219,726) | |
| 債務 | (42,661) | |
| 賃貸負債 | (16,571) | |
| 合併実体のうち償還できない非持株権益 | (13,191) | |
| 負担総負債 | (309,942) | |
| |
| 取得した純資産 | $ | 818,054 | |
CarValの買収は私たちの2022年の収入と収益に大きな影響を与えていない。したがって、私たちは追加的な形態の財政的情報を提供しなかった。
独立公認会計士事務所報告
共同バーンスタイン社の一般パートナーと職場の所有者へ
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
本監査人は、添付共同バーンスタイン及びその付属会社(“貴社”)の二零二年十二月三十一日及び二零二一年十二月三十一日までの総合財務状況表、及び二零二年十二月三十一日までの三年度の各年度に関する総合収益表、全面収益表、パートナー資本変動表及びキャッシュフロー表を審査し、第15(A)項(総称して“総合財務諸表”)に記載された付記及び財務諸表付表を含む。テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。
上記の総合財務諸表は、米国公認の会計原則に従って、当社の2022年12月31日および2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営実績およびキャッシュフローを各重大な面で公平に反映していると考えられる。また、COSOが発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準によると、2022年12月31日現在、会社はすべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えられる。
意見の基礎
当社経営陣は、これらの連結財務諸表の作成を担当し、財務報告の有効な内部統制を維持し、9 A項の経営陣の財務報告内部統制報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて、会社の合併財務諸表と会社が財務報告の内部統制に対して意見を述べることです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
経営陣が財務報告の内部統制に関する報告書で述べたように、経営陣は、2022年に会社によって事業合併を買収する形で買収されたため、CarVal Investors L.P.(CarVal)を2022年12月31日の財務報告内部統制評価から除外している。私たちはまたCarValを財務報告書の内部統制の監査から除外した。CarValは完全子会社であり、その総資産及び総収入は、経営陣の財務報告に対する評価及び財務報告に対する我々の内部統制の監査に含まれておらず、2022年12月31日までの年度に関する総合財務諸表額は約2%である。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために取引が必要とされている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会に監査委員会に伝達または要求を伝達することを指し、(I)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関連し、(Ii)私たちが特に挑戦的、主観的または複雑な判断を有する当期総合財務諸表監査によって生じる事項に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない
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CarVal Investorsを買収するL.P.−有限寿命無形資産の公正価値と対応または対価がある |
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総合財務諸表の付記2、9及び24に記載されているように、2022年7月1日に、連合バーンスタインホールディングス有限会社(AB Holding)は総購入代価8.181億ドルでCarValの100%所有権権益を買収し、管理層は3.03億ドルの有限寿命無形資産を記録し、主に投資管理契約と投資家の関係と関係があり、使用年数は5年から10年、及び支払い或いは代償は2.289億ドルである。AB HoldingがCarValを買収した後，AB HoldingはただちにCarValでの100%持分をAlliance Bernstein L.P.(AB)に譲渡し，AB単位と交換した。買収した有限年限無形資産の公正価値は，使用リスク調整割引率を現在値に割引した資産の将来のキャッシュフローの予測に基づく。対応または対価格の公正価値は、リスク調整割引率を用いて現在値に割引する業績目標に起因する将来のキャッシュフローの予測に基づく
私たちはCarValが確認した有限年限無形資産の買収の公正価値と対応或いは代価に関する手続きを実行することを決定したのは重要な監査事項の主要な考慮要素であり、有限年限無形資産の推定公正価値と対応或いは代価を制定する際の管理層の重大な判断である。これはさらに，監査人が将来のキャッシュフローの評価や将来のキャッシュフローの現在値の計算に用いるリスク調整割引率仮説に関する監査証拠を評価する上での高度な主観性と努力を招いている.しかも、監査は専門的な技能と知識を持つ専門家の使用に関するものだ
この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには、将来のキャッシュフローの発展と、将来のキャッシュフローの現在値を計算する際に使用されるリスク調整割引率仮定の制御を含む、有限年限無形資産の公正価値の決定およびCarVal買収によって確認されたまたは対価格に関する制御の有効性をテストすることが含まれる。他にも、これらのプログラムは、購入プロトコルおよびテスト管理層によって買収された有限寿命無形資産の公正な価値を推定し、対応するか、または価格を推定するプログラムを含む。管理層をテストするためのプログラムは、(I)将来のキャッシュフローを現在値に割引するための方法の妥当性を評価すること、(Ii)将来のキャッシュフローを現在値に割引するための方法をテストするために使用される基礎データの完全性および正確性、および(Iii)将来のキャッシュフローおよびリスク調整割引率に関する経営陣の大きな仮定を評価することを含む。将来のキャッシュフローに関する仮定の合理性を評価することは、CarValの歴史的業績、外部市場と業界データとの一致性、および監査の他の分野で得られた証拠との一致性を考慮することに関連する。専門的なスキルや知識を持つ専門家は，将来のキャッシュフローを現在値に割引するための方法の妥当性と，リスク調整割引率仮説の妥当性の評価に協力する
/s/普華永道会計士事務所
テネシー州ナッシュビル
2023年2月10日
2006年以来、当社の監査役を務めてきました。
連結財務諸表
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (千単位で
単位金額を除く) |
| 資産 | | | | |
| 現金と現金等価物 | | $ | 1,130,143 | | | $ | 1,285,700 | |
| 現金と証券を分けて、公正価値で計算します(費用は1，511，916ドルと1，503，554ドル) | | 1,522,431 | | | 1,503,957 | |
| 売掛金、純額： | | | | |
| マネージャーとトレーダー | | 112,226 | | | 65,897 | |
| 仲買客 | | 1,881,496 | | | 2,059,842 | |
| AB基金費用 | | 314,247 | | | 340,158 | |
| その他の費用 | | 127,040 | | | 185,653 | |
| 投資： | | | | |
| 長期的なインセンティブに関する報酬 | | 47,870 | | | 63,839 | |
| 他にも | | 169,648 | | | 209,579 | |
| 会社が始めた総合投資基金の資産： | | | | |
| 現金と現金等価物 | | 19,751 | | | 90,326 | |
| 投資する | | 516,536 | | | 613,025 | |
| その他の資産 | | 44,424 | | | 30,461 | |
| 家具、設備、レンタルの改善、正味価値 | | 189,258 | | | 169,175 | |
| 商誉 | | 3,598,591 | | | 3,091,763 | |
| 無形資産、純額 | | 310,203 | | | 41,531 | |
| 営業手数料を繰延し，純額 | | 52,250 | | | 74,899 | |
| 使用権資産 | | 371,898 | | | 421,980 | |
| 販売待ち資産を保有する | | 551,351 | | | — | |
| その他の資産 | | 179,568 | | | 262,303 | |
| 総資産 | | $ | 11,138,931 | | | $ | 10,510,088 | |
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (千単位で
単位金額を除く) |
| 負債、償還可能な非持株権益、資本 | | | | |
| 負債： | | | | |
| Oracle Payables： | | | | |
| マネージャーとトレーダー | | $ | 389,828 | | | $ | 265,957 | |
| 販売されたがまだ購入していない証券 | | — | | | 3,828 | |
| 仲買客 | | 3,322,903 | | | 3,603,558 | |
| AB共同基金 | | 162,291 | | | 94,962 | |
| 対価格負債があります | | 247,309 | | | 38,260 | |
| 売掛金と売掛金 | | 173,466 | | | 219,047 | |
| 賃貸負債 | | 427,479 | | | 490,735 | |
| 会社が始めた総合投資基金の負債 | | 55,529 | | | 87,000 | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | | 415,878 | | | 369,649 | |
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| 債務 | | 990,000 | | | 755,000 | |
| 売却のための負債 | | 107,952 | | | — | |
| 総負債 | | 6,292,635 | | | 5,927,996 | |
引受金とその他の事項(付記14参照) | | | | |
| 合併実体の償還可能な非持株権益 | | 368,656 | | | 421,169 | |
| 資本： | | | | |
| 普通パートナー | | 45,985 | | | 42,850 | |
| 有限パートナー：発行済と未発行単位はそれぞれ285，979，913と271，453，043個である | | 4,648,113 | | | 4,336,211 | |
| 関連会社は売掛金を受け取るべきである | | (4,270) | | | (8,333) | |
| ABホールディングスは長期インセンティブ報酬計画に使用されています | | (95,318) | | | (119,470) | |
| その他の総合損失を累計する | | (129,477) | | | (90,335) | |
| AB単位所有者はパートナー資本を占有しなければならない | | 4,465,033 | | | 4,160,923 | |
| 合併実体のうち償還できない非持株権益 | | 12,607 | | | — | |
| 総資本 | | 4,477,640 | | | 4,160,923 | |
| 総負債、非持株権益、資本 | | $ | 11,138,931 | | | $ | 10,510,088 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
合併損益表
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位金額を除いて千で) |
| 収入： | | | | | | |
| 投資相談費とサービス料 | | $ | 2,971,038 | | | $ | 3,194,524 | | | $ | 2,595,436 | |
| バーンスタイン研究サービス | | 416,273 | | | 452,017 | | | 459,744 | |
| 流通収入 | | 607,195 | | | 652,240 | | | 529,781 | |
| 配当金と利子収入 | | 123,091 | | | 38,734 | | | 50,923 | |
| 投資(赤字) | | (102,413) | | | (636) | | | (16,401) | |
| その他の収入 | | 105,544 | | | 108,409 | | | 104,703 | |
| 総収入 | | 4,120,728 | | | 4,445,288 | | | 3,724,186 | |
| 差し引く：利息支出 | | 66,438 | | | 3,686 | | | 15,650 | |
| 純収入 | | 4,054,290 | | | 4,441,602 | | | 3,708,536 | |
| 費用： | | | | | | |
| 従業員補償と福祉 | | 1,666,636 | | | 1,716,013 | | | 1,494,198 | |
| 普及とサービス： | | | | | | |
| 流通関連の支払い | | 629,572 | | | 708,117 | | | 569,283 | |
| 販売手数料を繰延して償却する | | 34,762 | | | 34,364 | | | 27,355 | |
| 取引執行、マーケティング、技術と工程など | | 215,556 | | | 197,486 | | | 189,787 | |
| 一般と行政 | | 641,635 | | | 555,608 | | | 491,070 | |
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| 支払いの手配があります | | 6,563 | | | 2,710 | | | 1,855 | |
| 借金の利息 | | 17,906 | | | 5,145 | | | 6,180 | |
| 無形資産の償却 | | 26,564 | | | 5,697 | | | 21,372 | |
| 総費用 | | 3,239,194 | | | 3,225,140 | | | 2,801,100 | |
| 営業収入 | | 815,096 | | | 1,216,462 | | | 907,436 | |
| 所得税 | | 39,639 | | | 62,728 | | | 45,653 | |
| 純収入 | | 775,457 | | | 1,153,734 | | | 861,783 | |
| 合併実体非持株権益は純収入を占めなければならない | | (56,356) | | | 5,111 | | | (4,169) | |
| AB単位の所持者の純収入 | | $ | 831,813 | | | $ | 1,148,623 | | | $ | 865,952 | |
| AB単位あたりの純収入： | | | | | | |
| 基本的な情報 | | $ | 3.01 | | | $ | 4.18 | | | $ | 3.19 | |
| 薄めにする | | $ | 3.01 | | | $ | 4.18 | | | $ | 3.19 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
総合総合収益表
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 純収入 | | $ | 775,457 | | | $ | 1,153,734 | | | $ | 861,783 | |
| 他の全面的な収入： | | | | | | |
| 外貨換算調整、再分類と税引前： | | (47,208) | | | (7,839) | | | 23,882 | |
| 減算：整理終了時に純収入に計上された収益(損失)を再分類調整する | | — | | | 4,458 | | | (216) | |
| 外貨換算調整、税引前 | | (47,208) | | | (12,297) | | | 24,098 | |
| 所得税の割引 | | 1,215 | | | 457 | | | (854) | |
| 外貨換算調整，税引き後純額 | | (45,993) | | | (11,840) | | | 23,244 | |
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| 従業員福祉関連プロジェクトの変化： | | | | | | |
| 以前のサービス費用を償却する | | 24 | | | 24 | | | 24 | |
| 精算収益を確認する | | 6,922 | | | 15,743 | | | (4,280) | |
| 従業員福祉に関する項目の変化 | | 6,946 | | | 15,767 | | | (4,256) | |
| 所得税(費用) | | (95) | | | (59) | | | (187) | |
| 従業員福祉関連プロジェクト、税後純額 | | 6,851 | | | 15,708 | | | (4,443) | |
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| その他総合収益 | | (39,142) | | | 3,868 | | | 18,801 | |
| 差し引く：合併エンティティにおける非持株権益に起因する全面(損失)収入 | | (56,356) | | | 5,111 | | | (4,169) | |
| AB単位の所有者は総合収益を占めなければならない | | $ | 792,671 | | | $ | 1,152,491 | | | $ | 884,753 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
合併相手資本変動表
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 一般パートナー資本 | | | | | | |
| 年初残高 | | $ | 42,850 | | | $ | 41,776 | | | $ | 41,225 | |
| 純収入 | | 8,318 | | | 11,486 | | | 8,660 | |
| 普通のパートナーに現金を分配する | | (10,715) | | | (10,605) | | | (8,376) | |
| 長期インセンティブ報酬計画活動 | | 25 | | | 117 | | | (23) | |
| AB単位発行部数，純額 | | (385) | | | 76 | | | 290 | |
| AB単位を発行してCarValを買収する | | 5,892 | | | — | | | — | |
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| 年末残高 | | 45,985 | | | 42,850 | | | 41,776 | |
| 有限パートナーの資本 | | | | | | |
| 年初残高 | | 4,336,211 | | | 4,229,485 | | | 4,174,201 | |
| 純収入 | | 823,495 | | | 1,137,137 | | | 857,292 | |
| 職場の所持者に現金を割り当てる | | (1,059,105) | | | (1,049,287) | | | (828,503) | |
| 長期インセンティブ報酬計画活動 | | 2,521 | | | 11,586 | | | (2,147) | |
| AB単位発行部数，純額 | | (38,286) | | | 7,290 | | | 28,642 | |
| AB単位を発行してCarValを買収する | | 583,277 | | | — | | | — | |
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| | | | | | |
| 年末残高 | | 4,648,113 | | | 4,336,211 | | | 4,229,485 | |
| 関連会社は売掛金を受け取るべきである | | | | | | |
| 年初残高 | | (8,333) | | | (8,316) | | | (9,011) | |
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| 長期インセンティブ報酬奨励支出 | | 607 | | | 941 | | | 802 | |
| AB Holdingの出資 | | 3,456 | | | (958) | | | (107) | |
| 年末残高 | | (4,270) | | | (8,333) | | | (8,316) | |
| ABホールディングスは長期インセンティブ報酬計画に使用されています | | | | | | |
| 年初残高 | | (119,470) | | | (57,219) | | | (76,310) | |
| AB Holding単位を購入して長期報酬計画に資金を提供し、純額 | | (210,568) | | | (261,825) | | | (148,624) | |
| AB単位は正味廃棄される | | 40,346 | | | (7,348) | | | (28,696) | |
| 長期インセンティブ報酬奨励支出 | | 198,783 | | | 215,484 | | | 194,840 | |
| ラビ信託基金が保有するABホールディングスの再評価 | | (4,240) | | | (9,690) | | | 1,556 | |
| 他にも | | (169) | | | 1,128 | | | 15 | |
| 年末残高 | | (95,318) | | | (119,470) | | | (57,219) | |
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| その他総合(赤字)を累計する | | | | | | |
| 年初残高 | | (90,335) | | | (94,203) | | | (113,004) | |
| 外貨換算調整，税引き後純額 | | (45,993) | | | (11,840) | | | 23,244 | |
| 従業員福祉関連項目の変動(税引き) | | 6,851 | | | 15,708 | | | (4,443) | |
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| 年末残高 | | (129,477) | | | (90,335) | | | (94,203) | |
| AB単位所有者はパートナー資本総額を占めなければならない | | 4,465,033 | | | 4,160,923 | | | 4,111,523 | |
| 合併実体のうち償還できない非持株権益 | | | | | | |
| 年初残高 | | — | | | — | | | — | |
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| カヴァル買収 | | 12,607 | | | — | | | — | |
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| 年末残高 | | 12,607 | | | — | | | — | |
| 総資本 | | $ | 4,477,640 | | | $ | 4,160,923 | | | $ | 4,111,523 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
統合現金フロー表
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | | |
| 純収入 | | $ | 775,457 | | | $ | 1,153,734 | | | $ | 861,783 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | | |
| 販売手数料を繰延して償却する | | 34,762 | | | 34,364 | | | 27,355 | |
| 非現金長期奨励的報酬支出 | | 199,390 | | | 216,425 | | | 195,642 | |
| 減価償却その他の償却 | | 66,617 | | | 44,985 | | | 61,028 | |
| 投資が未実現損失 | | 40,857 | | | 4,454 | | | 10,405 | |
| 会社が始めた総合投資基金の投資は赤字を達成していない | | 73,194 | | | 1,882 | | | (854) | |
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| 非現金レンタル費用 | | 99,861 | | | 98,773 | | | 98,798 | |
| 保有販売資産の損失 | | 7,400 | | | — | | | — | |
| その他、純額 | | 14,604 | | | 22,580 | | | (2,914) | |
| 資産と負債の変動状況： | | | | | | |
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| 証券が減って分離する | | (18,474) | | | 249,521 | | | (658,612) | |
| 売掛金が減る | | 35,410 | | | (360,789) | | | (182,684) | |
| 投資が減少する | | (10,331) | | | (27,000) | | | 7,597 | |
| 会社が始めた総合投資基金投資が減少する | | 23,295 | | | (312,325) | | | 279,276 | |
| 繰延販売手数料 | | (12,113) | | | (45,197) | | | (55,125) | |
| その他の資産の減少 | | (5,487) | | | (6,578) | | | 69,160 | |
| 会社が開始した総合投資基金その他の資産·負債が減少し、純額 | | (45,432) | | | 38,161 | | | 7,169 | |
| 未払いが増える | | 110,112 | | | 214,139 | | | 861,502 | |
| | | | | | |
| 売掛金と売掛金が増える | | (8,424) | | | 35,877 | | | 10,666 | |
| 給与と福祉の増加に計上しなければならない | | (150,285) | | | 50,545 | | | 46,885 | |
| 経営リース負債を解除するための現金支払い | | (109,182) | | | (114,769) | | | (115,656) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | | 1,121,231 | | | 1,298,782 | | | 1,521,421 | |
| | | | | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | | |
| 購買権益法投資 | | — | | | — | | | (4,079) | |
| | | | | | |
| 家具、設備の購入、レンタル施設の改善 | | (62,308) | | | (61,931) | | | (41,504) | |
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| 買収業務は，現金買収後の純額を差し引く | | 40,282 | | | (3,793) | | | (13,552) | |
| 投資活動のための現金純額 | | (22,026) | | | (65,724) | | | (59,135) | |
| | | | | | |
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| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | | |
| 債務収益，純額 | | 235,000 | | | 80,000 | | | 115,000 | |
| 貸越増加に対処する | | (25,411) | | | 16,192 | | | (12,633) | |
| 普通のパートナーと職場の所有者に割り当てる | | (1,069,820) | | | (1,059,892) | | | (836,879) | |
| | | | | | |
| 会社が始めた総合投資基金の非持株権益を引受(償還)し，純額 | | 3,843 | | | 313,699 | | | (219,033) | |
| 付属会社の出資額 | | 1,590 | | | (2,346) | | | (867) | |
| | | | | | |
| AB Holdingは補償オプションを行使してAB Holding単位の収益を購入して追加投資を行う | | 178 | | | 3,402 | | | 147 | |
| ABホールディングスを購入し、長期インセンティブ報酬計画の奨励に資金、純額を提供します | | (210,568) | | | (261,825) | | | (148,624) | |
| 買収関連の債務を支払う | | (42,661) | | | — | | | — | |
| その他、純額 | | (2,131) | | | (2,186) | | | 306 | |
| 融資活動のための現金純額 | | (1,109,980) | | | (912,956) | | | (1,102,583) | |
| 現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | | (56,234) | | | (17,982) | | | 23,032 | |
| 現金および現金等価物の純増加 | | (67,009) | | | 302,120 | | | 382,735 | |
| 期間初めまでの現金と現金等価物 | | 1,376,026 | | | 1,073,906 | | | 691,171 | |
| 期末までの現金と現金等価物 | | $ | 1,309,017 | | | $ | 1,376,026 | | | $ | 1,073,906 | |
| | | | | | |
| 現金を支払いました | | | | | | |
| 支払の利子 | | $ | 78,434 | | | $ | 5,263 | | | $ | 18,858 | |
| 納めた所得税 | | 55,473 | | | 55,656 | | | 59,791 | |
| | | | | | |
| 非現金投資活動： | | | | | | |
| 購入資産の公正価値(2022年、2021年、2020年に購入した現金はそれぞれ4080万ドル、280万ドル、60万ドルを除く) | | 1,085,141 | | | 13,235 | | | 18,389 | |
| 記録繰延税金資産の公正価値 | | 5,072 | | | — | | | — | |
| 負債の公正価値を引き受ける | | 296,750 | | | 1,642 | | | 437 | |
| 記録された非制御権益の公正価値を償還することはできない | | 13,191 | | | — | | | — | |
| 非現金融資活動： | | | | | | |
| 支払い手配記録のある支払いによって | | 231,385 | | | 7,800 | | | 4,400 | |
| 買収に関連して発行された持分対価 | | 589,169 | | | — | | | — | |
連結財務諸表付記を参照してください。
連結財務諸表付記
“この言葉”私たちは” and “我々の“共同バーンスタイン社とその子会社と総称する”AB)“あるいは彼らの役人や従業員です同様に“一語”は会社“ABのこと。交差引用は斜体で表される.
1.ビジネス記述と組織機関
私たちは世界規模で幅広い顧客に多様な投資管理、研究、関連サービスを提供しています。私たちの主なサービスは
•機構サービス-個人および公的年金計画、財団および寄付基金、保険会社、世界各地の中央銀行および政府、公平ホールディングスなどの付属会社を含む、私たちの機関の顧客にサービスを提供します(“EQH)およびその子会社は、個別に管理されている口座、二次コンサルティング関係、構造的製品、集団投資信託基金、共同基金、ヘッジファンド、および他の投資ツールによって。
•小売サービス業·主にABまたは関連会社が後援する小売共通基金、第三者後援の共通基金との二次コンサルティング関係、グローバル金融仲介機関が後援する個別管理口座計画、および他の投資ツールを介して、小売顧客にサービスを提供する。
•個人富管理サービス·個別に管理されているアカウント、ヘッジファンド、共通基金、および他の投資ツールによって、高算入個人および家庭、信託基金および不動産、慈善財団、共同企業、プライベートおよび家族企業、および他のエンティティを含むサービスを提供します。
•バーンスタイン研究サービス会社−年金基金、ヘッジファンド、および共同ファンドマネージャーなどの機関投資家にサービスを提供し、質の高い基礎研究、数量化サービス、ならびに株式および上場オプションのブローカー関連サービスを求める。
私たちはまた、私たちが後援する共同基金に流通、株主サービス、譲渡代理サービス、行政サービスを提供します。
私たちの質の高い、深い研究は私たちの資産管理と個人財産管理業務の基礎だ。私たちの研究分野は経済学、ファンダメンタルエクイティ、固定収益と数量化研究を含む。また、私たちは多資産戦略、富管理、環境、社会、そして会社管理(“ESG“)と別の投資
私たちは次のような専門知識を備えた幅広い投資サービスを提供しています
•世界と地域範囲内で積極的に管理する株式戦略、及び資本化範囲、集中範囲と投資戦略、価値、成長と核心持分を含む
•課税戦略および免税戦略を含む、伝統的かつ制約されていない固定収益戦略を積極的に管理する
•ヘッジファンド、ファンドの基金、および直接資産(例えば、直接融資、不動産および私募株式)を含む積極的に管理された別の投資
•積極的に管理し、影響と責任を重視する+(気候意識、ESGリーダー、変革触媒)株、固定収益、および多資産戦略を含む目的のあるポートフォリオは、私たちの顧客の持続的な発展の需要を満たし、強い投資リターンを追求すると同時に、彼らの資本に目的を持って投資する
•動的資産構成、カスタマイズ目標日基金、および目標リスク基金を含む様々な資産サービスおよび解決策
•いくつかの受動的管理は、指数、ESG指数、および拡張指数ポリシーを含む。
組織する
EQHは2022年12月31日現在，約3.5%の発行済みと発行済単位を有し，連合バーンスタインホールディングス(Alliance Bernstein Holding L.P.)有限共同権益の実益所有権譲渡に相当するABホールディングス単位“)”共同バーンスタイン社(EQHの間接完全子会社普通パートナー“連合バーンスタインホールディングス有限公司の普通のパートナーです(”ABホールディングス“)とAB。共同バーンスタイン社はAB Holdingに10万個の普通組合を持ち，AB Holdingでは1%の普通組合権益を有している。ABの所有権構造は、2022年12月31日現在、発行された有限パートナーおよび一般パートナーの1%の権益を含む
| | | | | |
| EQHとその子会社 | 59.9 | % |
| ABホールディングス | 39.4 | |
| 非関連所持者 | 0.7 | |
| 100.0 | % |
AB HoldingとABを含む普通組合と有限組合権益は，2022年12月31日現在，EQHとその子会社はAB約61.3%の経済権益を有している。
2.主な会計政策の概要
陳述の基礎
総合財務諸表はアメリカ公認の会計原則に従って作成されます(“アメリカ公認会計原則”)である。連結財務諸表の作成は、経営陣に、連結財務諸表の日付の資産および負債額、ならびに資産および負債の開示、ならびに報告期間内の収入および支出の報告金額に影響を及ぼすいくつかの推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
合併原則
連結財務諸表は、ABおよびその持株および/または制御された子会社を含み、可変利益エンティティとみなされる(“VIE”)と議決権のある利益実体(“VOES”)、ABはその中に持株権を持っている。総合財務状況表の非持株権益には、私たちが直接株式を持っていない合併会社が開始した投資基金部分が含まれている。合併エンティティ間のすべての重大な会社間取引と残高は無効になりました。
最近採用された会計公告または会計公告
まだ採用されていない
2022年には、最近採択されたまたは採択されていない会計声明または採択されていない声明は、我々の総合経営業績に重大な影響を与えるか予想される。
収入確認
ABは顧客資産を管理し、投資家への投資リターンを求めることで資産管理サービスを提供します。ABと顧客との間の各投資管理契約は、顧客が毎日のサービスから利益を得ることができるので、顧客が資産を管理する毎日のために、独自の個別的に識別可能な履行義務を創出する。ASC 606によれば、一連の実質的に同一であり、同じ移行モードを有する異なる商品およびサービスは、単一の履行義務とみなされる。そこで、私たちの投資·コンサルティングサービスが時間の経過とともに行われていることを確認し、投資家が管理する資産の価値に応じて可変対価を得る権利を持たせるAUM”).
我々は，構築した市場ベースの推定方法と公平な推定(観測不可能市場)手法を用いてAUMを計算した.市場に基づく評価方法は、取引が活発な上場株、オプションおよび先物取引所の最終販売/決済価格、固定収益、資産支援または担保融資支援発行の公認定価仕入先の評価入札、信用違約スワップ期間の公認定価仕入先とブローカーの中間価格、および他の派生製品の定価仕入先とブローカーのオファーまたは利益差を含む。公正評価方法は、キャッシュフローモデルまたは他の任意のものを割引することを含む
私たちの評価委員会が確認して承認した方法(それに続く段落を見る私たちの評価委員会に関するより多くの情報)。市場に基づく推定方法を用いて資産管理規模を推定することができない場合にのみ、私募株式や非流動性証券の場合など、公正推定方法を用いる。
評価委員会は上級者と従業員で構成され、顧客とABポートフォリオにおけるすべての投資の定価と推定値を監督する。評価委員会は、これらのポートフォリオに適用される投資の価格設定と推定に適した原則と政策を説明する定価政策声明を採択した。私たちは評価委員会に報告し、すべての投資の価格設定過程を監視する価格設定グループを持っている。私たちは投資相談とサービス基本費用を収入として記録し、通常AUMのパーセンテージで計算します。月末には成約価格のすべての構成要素(つまり、基本料金計算)はもはや可変ではなく、対価格の値は確定している。これらの費用は回収の影響を受けず，記録の収入が大きく逆転する可能性は低い
ある投資相談契約の資産管理履行義務の取引価格には、ヘッジファンドまたは他の代替投資に関する契約が含まれており、基本相談費に加えて、特定の期間内に所定の基準を超える投資結果の絶対パーセントまたは投資結果のパーセンテージで計算される業績に基づく費用(付帯権益を含む)が規定されている。業績に基づく費用は可変対価の形であるため、取引価格を計上せず、確認されるまでの累積収入が大きく逆転しない可能性が高い。報告日ごとに制約要因を評価します以下の議論可変対価格をめぐって、パフォーマンス費用に関する収入が確認できる程度(あれば)を決定する。
取引価格に含まれる可変対価格金額に影響を与える制約要因は，可変対価格が受ける契約回収条項，対価格の不確実性に係る時間長，対価格可能金額の数と範囲，基金時価が大幅に変動する可能性，基金価値がこのような費用を稼ぐのに必要な契約敷居を超えるレベル，評価された金額の重要性である.
バーンスタイン研究サービス会社の収入には、主に受信した手数料と、機関顧客に提供される取引実行サービスと株式研究サービスの直接支払いが含まれているが、少ないが増加している程度である。取引実行サービスの仲買手数料と関連費用は契約履行義務履行時に取引日に入金される。一般に、取引価格は、取引毎に合意され、取引された株式数または取引の対価格価値に基づく。取引価格が定量化され、収集可能性が保証され、このような収入が大きく逆転することが不可能な場合には、研究収入が確認される
2022年第4四半期ABとフランス興業銀行(Euronext：SCGLY)フランス興業銀行欧州大手銀行)は、それぞれの現金株と研究業務を結びつける合弁企業の設立を計画していると発表した。バーンスタイン研究サービス会社はBRS“)業務は、販売待ちを保有するように分類されている付記24買収と資産剥離を参照。
私たちの2つの子会社は、会社が後援する共同基金の流通業者および/または配給代理を担当し、その中のいくつかの基金から流通サービス料を取得し、それらが発生する流通費用の全部または一部として精算する。可変考慮は異なる方法で決定することができます以下に述べるなぜなら、顧客との契約スケジュールや販売されている特定の製品に基づいて義務を履行するからです。
多くのオープンアメリカ基金は、基金資産から流通·サービス料を支払い、その株を流通·売却することを可能にする計画を“投資会社法”第12 b-1条に基づいて可決した(“12 B-1料金“)”オープンアメリカ基金は私たちとこのような合意を持っていて、私たちも販売と流通協定を持っています。これらの合意に基づいて、私たちは私たちのオープンアメリカ基金を流通する金融仲介機関に販売手数料を支払います。これらのプロトコルは、通知後(通常30日)のいずれか一方によって終了することができ、金融仲介機関にいかなる特定の額の基金シェアの売却も要求しないことができる。
毎月12 b-1料金を純資産額の割合で記録しています(“NAV“)の資金。月末には、取引価格の可変対価は制限されなくなり、資産純資産値を計算し、対価格の価値を決定することができるからである。これらのサービスは、顧客が他のサービスから独立してこれらのサービスから利益を得ることができるので、他の資産管理サービスとは異なる。私たちは月ごとに流通業者に相応の12 B-1費用を支払います。このような取引で、私たちは主な身分で行動している；したがって、このような収入と支出は毛に基づいて記録されている。
私たちは限られた場合にバックエンド負荷シェアを提供し、投資家に繰延販売費用を受け取ります(“CDSC)“投資が一定期間内に償還されれば。これらの契約の可変対価格は投資家の償還時間と売却収益の価値に依存する。これらの制約要因により，投資家が投資を償還するまでCDSC手数料を取引価格から除外した。償還時に、これらの契約のために手配された現金対価は、未償却繰延販売手数料の減少として記録される。
私たちのルクセンブルク子会社は私たちの大多数の非アメリカ基金の管理会社で、基金の一日平均純資産に基づいて日ごとに累積し、年ごとに月ごとに支払う管理費を稼いでいます。いくつかの株式カテゴリの場合、管理費は、株主サービスおよび他の行政費用(全額費用とも呼ばれる)を支払うために、流通業者および他の金融仲介機関およびサービスプロバイダに支払われる部分を含むこともできる。資産管理は流通とは異なると結論したため，独立した販売価格に応じて，一部の投資と相談費をサービス部分の流通収入に分配した。
顧客と契約した収入には他の収入の一部が含まれており、これらの収入には主に株主サービス料と共同基金精算と他のブローカー収入が含まれている。
当社が後援する共同基金に提供する譲渡代理、行政、記録保存サービスを含む株主サービスを提供します。これらのサービスの対価格は、基金資産純価の一パーセントに基づいているか、またはサービスを提供する株主口座の数に応じて固定料金を徴収する。純資産額や株主口座数を決定する制約要因が解決された場合、収入は月末に入金される。
配当金と利息収入は計上すべき収入である.総合収益表の投資損益には，公正価値で示された取引と私募株式投資の未実現損益，我々有限共同ヘッジファンド投資収益における権益，売却投資の実現損益がある。
私たちは元の期限が1年以下の契約に実際の便宜的な方法を使用する。したがって，お金の時間的価値を考慮するのではなく，契約発生時に契約獲得の増分コストを累積する.2022年12月31日現在、契約資産と契約負債の残高は重大とは考えられないため、これ以上開示する必要はない。
合併会社が始めた投資基金
合併と評価された法人エンティティ(会社スポンサーの投資基金)については、まず、評価されたエンティティの意思決定者またはサービス提供者として私たちに支払われた費用を評価することを含む、我々が受信した費用および私たちの所有する資本がエンティティの可変資本に適合しているかどうかを判断する。以下の場合、吾等が徴収する費用は、可変利益ではない：(I)当該料金は、提供されるサービスに対する補償であり、そのようなサービスを提供するために必要な努力の程度に見合ったものであり、(Ii)サービススケジュールは、通常一定の距離で交渉される類似のサービススケジュールに存在する条項、条件または金額のみを含み、(Iii)吾らは、そのエンティティにおいて私たちの関連側によって直接的または間接的に所有する他の経済的利益と、共通に制御される関連側によって所有される経済的利益のみを含み、そのエンティティの損失の些細な額を吸収しない、またはそのエンティティの利益の些細な額を受け取る。
私たちが可変権益を持つ実体について、私たちは分析を行い、実体のリスク持分投資が不足しているかどうか、投資家がその持株に比例する決定権を不足しているかどうか、および投資家が実体の予想損失を負担する義務が不足しているかどうか、あるいは実体の予想収益を獲得する権利が不足しているかどうかを考慮することによって、そのエンティティがVIEであるかどうかを決定する。
VIEはその主要な受益者によって統合されなければならず、主な受益者は通常、VIEにおいて持株権を有する側として定義される。私たち(I)がVIEの経済表現に大きな影響を与えるようにVIEの活動を指示する権利があり、(Ii)VIEの損失を負担する義務がある場合、またはVIEからVIEに大きな影響を与える可能性のある収入を得る権利がある場合、私たちはVIEにおいて持株権を有するとみなされる。上記(Ii)の評価の目的のために、意思決定者またはサービス提供者である私たちに支払われる費用が、実行されるべき作業レベルに適合し、この計画が以下の条項、条件、または金額のみを含む場合、私たちに支払われる費用は含まれない
似たようなサービスの手配と交渉は距離を置いている。主要な受益者評価は一般的にすべての事実と状況に基づいて定性評価を行い、そして適宜定量評価を行う。
VIEではないと判定されたエンティティにおいて可変資本を有する場合、エンティティの統合は、VOEモデルの下で評価される。有限パートナーシップおよび類似エンティティについては、VOEにおいて持株権を有しているとみなされ、投票によってエンティティの多数の起動権、有限パートナー権益を有し、有限パートナーが実質的な参加権を有さない(または、エンティティを制御しない他の権利を示す)場合には、エンティティの統合を要求する。有限組合以外のエンティティに対しては，VOEの多数決権権益を持っていれば，VOEの持株権を持つとみなされる.
所有する可変権益の決定，エンティティがVIEかVOEか，および我々がそのようなエンティティに持株権を持つかどうかの分析は，判断する必要がある.状況の変化や新しいエンティティの形成にともない，分析は更新されていく.
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、手元現金、普通預金、通貨市場口座、隔夜商業手形、および元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資が含まれる。これらのツールの短期的な性質のため、記録価値は、公正価値に近い(公正価値レベルの第1級証券とみなされる)ように決定されている
受取費用，純額
受取費用は手当を差し引いた純額として表示されます。投資相談およびサービス料に関連する疑わしい帳簿準備は、売掛金の帳簿年齢を分析し、歴史的傾向および他の定性的および定量的要因に基づく入金評価によって決定され、これらの要因は、顧客との関係、顧客の財務状況(または支払い能力)、現在の経済状況、および口座がアクティブであるか閉鎖されているかを含む。不良債権対応料金は重要ではありません。
仲買取引
顧客の証券取引は決済日に入金され、関連手数料収入及び支出は取引日に入金される。売掛金と顧客への支払金には現金と保証金取引の支払額が含まれています。顧客が所有する証券は売掛金の担保として保有しており、このような担保は連結財務諸表に反映されていない。契約や習慣によると、私たちはこれらの担保を売却したり再拘留したりすることができて、様々な時間にそうしています。2022年12月31日と2021年12月31日までに、それぞれ2億671億ドルと2340万ドルの再担保証券を持っています。主要証券取引及び関連支出は取引日ごとに入金される。
当社取次−取引業者附属会社が借入及び貸し出しした証券は、取引に関する前払い又は受領した現金担保金額で入金され、総合財務状況表内の仲買及び取引業者の売掛金及び支払金に計上される。証券貸借取引は私たちが貸手に現金担保を入金することを要求する。貸し出された証券について、私たちは借り手から現金担保を得る付記8を参照2022年12月31日現在と2021年12月31日までの総合財務状況表に記録されている借入·貸出証券金額。前払いまたは受信された初期担保は、証券の借入または貸し出しの公正価値に近いか、またはそれよりも大きい。私たちは毎日証券の借入と貸し出しの公正価値を監視し、状況に応じて追加の担保あるいは余分な担保の返還を要求します。前払い担保は、2022年12月31日と2021年12月31日までに準備金を充当する必要はない。収入または支出は取引中に確認します。
貿易円滑化の目的で、清算組織に保管されている現金は、我々の連結財務諸表において、2022年12月31日現在の販売待ち資産と、2021年12月31日現在の他の資産と報告されている。2021年12月31日現在、私たちは清算機関に1兆149億ドルの現金預金を持っている。2022年12月31日と2021年12月31日現在、私たちは担保として米国債を何も持っていない。これらの清算組織は契約または習慣に応じて売却または再担保する能力がある(あれば)。
現在予想されている信用損失-仲買顧客の売掛金
顧客の売掛金は主に保証金ローン残高で構成されている。顧客が保有し、これらの売掛金の担保として保有する証券の価値は、連結財務諸表に反映されておらず、2022年12月31日と2021年12月31日現在、担保は補充または販売されていない。これらの融資売掛金は主に関連顧客投資を担保としているため、良好な信用品質を持っていると考えられる
保証金ローンの期待信用損失を推定するため、著者らは担保を用いて実際の便宜を維持する計を用いて、保証金ローンの分担コスト基準と報告日の担保の公正価値を比較した。保証金融資は、これらの融資の総価値に対する顧客口座に保有する証券の一定割合に限られる。AB要求は、保証金口座の中の証券の市場価値が低下した場合、顧客は追加の証券あるいは現金を入金しなければならない
時々、口座内の証券価値は少なくとも顧客に提供される融資を含む。したがって，ABは借り手が金融資産を担保する担保を継続的に補完できることを合理的に予想し，担保の公正価値が保証金ローンの余剰コスト基準を下回ることはないと予想されることから，このような売掛金に関する信用リスクはわずかであると考えられる。融資担保が不足し、顧客が追加証券や現金を入金できなかった場合、ABは清算口座の権利を保留する。
現在期待されている信用損失−顧客と締結した収入契約売掛金
私たちの受取収入の大部分は投資相談とサービス料と流通収入から来ています。これらの収入は通常顧客口座または現金と証券からなる第三者製品から支払われます。口座または基金中の現金と証券価値の大きさに対する費用のため、口座価値は常に入金の余剰コストベースを超え、極めて小さい損失リスクを招く。これらの売掛金の期限は短く、一般的に30~90日以内に満期になり、不払いや市場下落が対象証券の公正価値が売掛金の償却コストを割ってしまうという歴史的証拠はほとんどない。ABは帳簿明細書、超過残高、歴史引受経験と他の特定の口座データの審査によって確定された既存の売掛金潜在信用損失金額の推定に基づいて、信用損失準備を維持する。不良債権と判定されると，帳票残高は信用損失費用として破棄される.この決定は、個別の売掛金と帳簿年齢スケジュールの詳細な分析に基づいており、通常、売掛金の期限が360日を超えたときに発生する。当社のどの年度の売掛金および信用損失に関する入金金額も重大な事項ではありません。
家具、設備、レンタル装飾、正味価値
家具、設備とレンタル改善はコストから減価償却累計と償却を引いて申告します。家具の推定耐用年数は8年、設備とソフトウェアの推定耐用年数は3~6年、減価償却は直線的に計算される。レンタル改善は、使用可能年数或いは関連レンタル条項の中で短い時間で直線法で償却できると推定される。
商誉
我々の買収は買収会計方法で入金され、買収コストは買収資産の推定公正価値と負担した負債に基づいて分配される。購入価格が買収された識別可能な資産の公正価値を超え、負担した負債を差し引くことで、営業権の確認を招く。
2022年7月1日、AB HoldingはCarVal Investors L.P.の100%所有権権益を買収したカヴァル“)”CarValの買収に続いてカヴァル買収)、AB Holdingは、AB Unitsと交換するために、CarValにおける100%持分をABに譲渡する(参照付記24買収と資産剥離).
2022年11月22日ABとフランス興業銀行、EUをリードするRpean bankは合弁企業を設立し、それぞれの現金株と研究業務を結びつける計画を発表した。したがって，BRS業務は販売待ちに分類され，総合財務状況表に記録された1.598億ドルの営業権を保有販売グループに割り当てる。ABは単一報告単位であるため，(1)売却グループおよび(2)保留されている報告単位部分の相対公平価値に基づいて売却グループに営業権を割り当てている.さらなる議論についてはご参照ください付記24買収と資産剥離.
2022年12月31日現在、2022年第3四半期にCarValを買収した6.661億ドルと、サンフォード·バーンスタイン社が買収した28億ドルを含む総合財務状況表での営業権は36億ドルだったバーンスタイン“)2000年の買収と様々な比較的小規模な買収の2兆919億ドル。約1.598億ドルの商業権が総合財務状況表で販売対象資産に分類されている。
9月30日まで、営業権は市場値法に従って減価テストを行い、その報告単位の公正価値は、その調整されていない市場推定値(AB未返済単位にAB Holdingの単価を乗じた)と、割増を制御すると仮定した調整後の市場推定値(適用する)に基づく。公開取引のABホールディングス単位の価格はAB単位の推定値の合理的な起点であり，単位ごとに我々の対象業務における同じ部分的権益を代表しているからである.年内に、もしある事件或いは情況の変化が発生すれば、商業権の帳簿額面も減値によって検査され、中期減値テストが必要かどうかを決定する。状況の変化は、買収または剥離を含む重大な取引を含むことができるが、これらに限定されない；AB Holding単位価格の持続的な下落またはAB時価の低下は、報告単位の公正価値が帳簿価値よりも低いことを示す；AB管理の資産または収入に意外な重大な低下が生じる；および/または予想される単位収益よりも低いことを示す。これらの状況のいかなる変化も、営業権が損なわれていることを示す可能性があるが、これらの事件または状況自体は、営業権が損なわれる可能性が高いことを示さないだろう。代わりに、それらは欠陥を考慮したトリガーイベントとしか考えられず、任意の軽減または肯定的な要素と組み合わせて扱われなければならない。報告単位がより損傷する可能性があるかどうかを決定するために、最近の定量的欠陥試験から発生したすべてのイベントが全面的に評価されなければならない。AS
2022年9月30日まで、減値テストは営業権に減値がないことを示した。2022年第4四半期の総合財務状況表でABとフランス興業銀行が合弁企業の設立を計画していることを発表し、BRS業務を販売待ちに分類したことは、中間減価テストが必要なトリガーイベントであり、そこで、2022年12月31日までの営業権をテストした。減価テストは営業権に減値がないことを示している
ASU 2017-04簡略化営業権減値テストによると、営業権減値は報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える金額になるが、営業権の帳簿金額を超えない。この案内の下で、営業権減値テストは、管理層が公正価値の低下に対して一時的な決定であるかどうかをもはや含まない；しかし、重要なのは、管理層の公正価値の決定は、任意のこのような変化の深刻さと予想持続時間を含む絶えず変化する市場状況の影響を反映すべきであることである。
企業合併
著者らは買収会計方法を用いて企業合併に対して会計計算を行い、即ち買収業務の識別可能な資産と負債及び買収業務中の任意の非持株権益はすべて著者らが買収業務の制御権を獲得した日の推定公正価値に従って入金する。いかなる購入コストが買収された純資産の推定公正価値を超えても、すべて商業権に計上される。買収に関連する費用は発生時に費用を計上する
通常、業務合併の一部として、無形資産は、買収時の推定公正価値に基づいて記録され、主に買収の投資管理契約に関係している。イベントや環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合には，無期限に存在する無形資産の減値を定期的に審査する.もし額面が公正な価値を超えた場合、私たちは減価損失の金額(あれば)を測定するために追加の減値テストを行います。これらの費用には、2022年と2021年の間に、それぞれ様々な歴史的買収に関連する560万ドルと100万ドルの無形資産減価費用が含まれる。
私たちは定期的に私たちの業務合併について達成したり、支払い計画を持っています。このような計画では、私たちはいくつかの業績目標を達成する範囲で売り手に追加的な考慮事項を支払うことに同意する。私たちは業務合併を完了する時にこれらの潜在的な未来債務の公正価値を推定し、私たちの総合財務状況報告書で基礎記録負債を割引します。そして、私たちは計算期間内の予想される支払い金額に債務を加算する。もし私たちの予想支払い金額がその後変化したら、債務は当期に修正され、収益や損失が発生します。予想される支払いの変化およびこれらの債務が予想される支払い金額に増加したことによる収益と損失は、私たちの総合損益表または支払予定に反映されています。CarValの買収は、6年以内にいくつかの業績目標を達成すれば、2億289億ドルを記録したか、または対価格を記録することになる(参照付記9公正価値そして付記24買収と資産剥離)である。2022年の間、連結損益表には対応や対価格の減値が記録されていません。2021年第4四半期と2020年第4四半期に、それぞれ60万ドルと140万ドルの対価格減値を記録した。これらの減価は、2016年にRamius Alternative Solutions LLCを買収したことと関連がある。
獲得された資産および負担された負債の公正価値は、いくつかの推定方法を使用して決定されることができる。無形資産については，リスク調整割引率を用いてもその資産の将来のキャッシュフローに起因する予測割引を現在値にする収益法の一形態を一般的に用いている。同様に，負債や負債については，業績目標に起因する将来のキャッシュフローを予測し，リスク調整割引率を用いて現在値に割引する.収益法に固有のいくつかの重要な推定と仮定は，予測された将来のキャッシュフローの額と時間と，将来のキャッシュフローに固有のリスクを測るために選択された割引率を含む付記24買収と資産剥離を参照.
無形資産、純額
無形資産には、主に買収時の推定公正価値に基づいて買収投資管理契約に分配されるコストから、累積償却を差し引くことが含まれる。無形資産は公正価値によって確認され、一般的に直線で償却され、その推定使用年数は5年から20年まで様々である。
CarValの買収に対して3.03億ドルの有限寿命無形資産が発生し、主に投資管理契約と投資家の関係と関係があり、使用寿命は5年から10年まで様々である(参照)付記24買収と資産剥離).
2022年12月31日現在、総合財務状況表の無形資産(累計償却後の純額を差し引いた)は3.102億ドルで、2.95億ドルの有限期限無形資産と1520万ドルの不定期無形資産が含まれている
2021年12月31日現在、総合財務状況表の無形資産(累計償却後の純額を差し引いた)は4，150万ドルで、2，630万ドルの有限寿命無形資産と1，520万ドルの不定期無形資産が含まれており、これらの資産は他の買収の償却の影響を受けない
2022年12月31日現在の有限寿命無形資産の帳簿総額は3兆279億ドル、2021年12月31日現在の累計償却額は5380万ドル、2022年12月31日現在の累計償却額は3290万ドル、2021年12月31日現在の累計償却額は2750万ドルである
2022年の償却費は2660万ドル、2021年は570万ドル、2020年は2140万ドル。1年目から3年目までの年間償却費は約4700万ドル，4年目は約4600万ドル，5年目は約2500万ドルと見積もられている。
イベントや環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合には，無期限に存在する無形資産の減値を定期的に審査する.もし額面が公正な価値を超えた場合、私たちは減価損失の金額(あれば)を測定するために追加の減値テストを行います。2022年第4四半期に減値評価を行い、2014年のCPH Capital買収に関する560万ドルの減値を記録した。2021年第4四半期と2020年第4四半期に、Ramius Alternative Solutions LLCの2016年買収に関する減価100万ドルと150万ドルをそれぞれ記録した。買収投資管理契約の各年度の損失により、有限年期無形資産の帳簿価値は当該等契約の公正価値を超えている。私たちは割引キャッシュフローモデルを使用して契約の公正価値を決定する。減価費用は総合損益表に一般費用と行政費用を計上する。
営業手数料を繰延し，純額
オープン社が協賛する共同基金の売却に関する株に関する手数料を金融仲介機関に支払い、これらの基金を売却する際にフロントエンド販売費用を徴収しない(“バックエンド負荷共有“)”これらの手数料は繰延販売手数料に資本化され、米国基金シェアが1年以下、非米国基金シェアが4年以下の期間内に償却され、繰延販売手数料は通常この期間内に回収される。私たちはこれらの基金の流通サービス料とCDSCから彼らの株を償還する時にこれらの基金の株主から受け取った手数料からこれらの手数料を回収します。CDSC現金回収は，受信時に未償却繰延販売手数料の減少額と記す。2009年1月31日以来、我々の米国共同基金は新投資家にバックエンド負荷株を提供していない
イベントや状況の変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示した場合、繰延販売手数料資産の減価を定期的に審査します。これらの要因が価値減少を示す場合，帳簿価値と資産がその残存寿命内に期待される未割引キャッシュフローとを比較する。繰延販売手数料資産が完全に回収できないと判断した場合、その資産は減価とみなされ、資産の記録金額がその推定公正価値を超えた金額に損失を計上する。2022年または2021年の間、減価費用は記録されていない。
賃貸借証書
私たちは最初から計画がレンタルかどうかを確認した。経営性リースと融資リースはいずれも使用権に含まれています“ROU”)資産および賃貸負債は、私たちの総合財務状況表にあります
ROU資産は私たちがレンタル期間内に対象資産を使用する権利を表し、リース負債は私たちがレンタルによって発生した賃貸金を支払う義務を表します。純収益資産および賃貸負債は、開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて確認される。私たちはレンタル開始日の利用可能な情報に基づく総合増額借入金金利を用いてレンタル支払いの現在値を決定します。私たちのレンタル条項にはレンタルを延長または終了するオプションが含まれているかもしれません。これらの延長または終了の選択権は、1つのレンタルに基づいて評価され、ある選択権が行使されることが合理的に決定された場合、ROU資産およびレンタル負債は調整される
ROU資産および賃貸負債の計量を計算する際には、運営費用、不動産税、清掃、および公共事業などの他の可変契約義務は含まれていないリースに関連する固定支払いを使用します。これらのコストは期間コストに計上され、発生時に費用が計上される
さらに、ASC 842-10-15-1に規定されているソフトウェアライセンスプロトコルのような無形資産は含まれていません。これらの計画はASC 350の指示に従うだろう無形資産-営業権とその他.
あるいは損失がある
すべての重要な訴訟について、私たちは否定的な結果が出る可能性を考慮するつもりだ。負の結果の可能性が可能であると判断し、損失の金額を合理的に推定することができれば、訴訟の予想結果について損失を推定する。負の結果の可能性が合理的である場合、推定された可能な損失または累積金額の損失範囲を超えるか(あれば)を決定することができ、その事実および可能な損失または損失範囲の推定値を開示する。しかしながら、訴訟は、特に原告が大量または不確実な損害賠償を主張する場合には、訴訟が内在的不確実性の影響を受けるため、結果または可能な損失または損失範囲を予測することが困難であることが多い。訴訟が初期段階にある時や訴訟がある時
高度に複雑で広範囲にわたっていますこのような場合、私たちは私たちが結果を予測したり、可能な損失または損失範囲を推定することができないということを開示する。
販売対象資産と負債を保有する
当社は、(I)経営陣が売却計画を承諾していること、(Ii)売却グループが現在の条件で売却可能であること、(Iii)買い手探しを行っている計画があること、(Iv)売却グループがその公正な価値に対する合理的な価格で積極的にマーケティングを行っていること、(V)売却計画が大きく変化する可能性が低いこと、および(Vi)売却グループの売却が一般的に1年以内に完了する可能性があることを含む、販売対象資産および負債をすべての適用基準に適合した期間内に保有するように分類する。管理層は、少なくとも四半期毎に、またはビジネス環境におけるイベントまたは変化が分類を変更する必要がある可能性があることを示す場合に、保有販売資産を評価する。販売待ち資産と負債を総合財務状況表内に分けて示し、任意の必要な調整を行い、帳簿価値或いは公正価値から売却コストの低い者を引いて売却集団を計量する。不動産、建屋、設備の減価償却や無形資産や使用権資産の償却は記録されておらず、これらの資産は売却を待っているように分類されている。報告期間ごとに，売却グループはまだ販売待ちに分類され，売却グループの帳票価値は公正価値から売却コストを差し引いた後続の変化に応じて調整される.公正価値から販売コストを差し引いた任意の減少確認損失は、公正価値から販売コストを差し引いた任意の増加は、任意の後続期間に収益を確認するが、以前に確認された累積損失を超えない。いずれの期間においても、売却グループの額面が推定公正価値から売却コストを差し引いた場合、減価損失ではなく、売却時に損失が確認される
2022年12月31日現在の総合財務状況表には、販売対象の資産と負債がそれぞれ5.514億ドルと1.08億ドルに分類されている。2021年の連結財務状況表は、2022年に販売対象の資産と負債を保有するように分類されたことを再計算していない。
共同基金引受活動
我々子会社が販売活動に関連する会社が後援する共同基金の株式売買は、関連する手数料収入を含めて、取引日に記録されている。取引業者と取引業者が会社が開始した共同基金株を売却するための売掛金は、通常、取引日から3営業日以内に現金化されるとともに、関連支払決済が会社に開始された共同基金を株式購入に使用する。流通計画や他の販売促進や修理支払いは発生時に料金として確認されます。
長期奨励的報酬計画
私たちはいくつかの無資金、無制限の長期インセンティブ報酬計画を維持しており、これらの計画によると、私たちは通常、第4四半期に従業員と一般パートナーの取締役会メンバーに年間奨励金を支給し、これらのメンバーは私たちの会社に雇用されていないし、私たちのどの付属会社にも雇われていない合資格の役員").
2022年12月、2021年、および2020年に付与された報酬は、制限されたABホールディングス単位と繰延現金との間で彼らの報酬を分配することを可能にします。参加者(上級管理職の一部のメンバーを除く)は、一般に、その報酬の50%を繰延現金に割り当てることができ、各報酬の総額は25万ドル以下である。私たちはアメリカ以外の各従業員(外国人従業員を除く)で、10万ドル以下のボーナスを獲得した場合、そのボーナスの100%を延期支払いの現金に割り当てることができる。これらの報酬のうち，AB Holding単位の数はAB Holding単位の終値から計算され，報酬や職場慣行委員会が承認された日までに報酬が得られるまでである報酬委員会E“)取締役会(”サーフボード“)。2022年、2021年、2020年に授与される賞：
•我々は，公開市場でAB Holdingユニットを購入したり，AB Holdingから新たに発行されたAB Holdingユニットを購入したりし，参加者に付与して統合されたラビ信託に保存する.
•長期延期選択の有無にかかわらず，既存と未帰属ABホールディングス単位の四半期割当ては参加者に支払われた.
•繰延現金の利息は私たちの毎月の加重平均資金コストによって月ごとに計算されます。
我々は公正価値法を用いて財務諸表において持分補償贈与に関する補償費用を確認した。制限ABホールディングス単位の奨励の公正価値はABホールディングユニットの付与日の終値であり、オプションの公正価値はBlack-Scholesオプション推定モデルを用いて決定された。公正価値法により，補償性費用は付与された日に賠償金の推定公正価値に基づいて計量され，所定のサービス期限内に確認される。年末の長期奨励的報酬に対して、辞任或いは理由なく解雇された従業員はその奨励を保留することができるが、適用奨励協定に規定されているいくつかの合意と契約を遵守しなければならない。雇用後の競争による没収、従業員と顧客の誘致の禁止、現有のリスク管理政策を遵守できなかったために回収される可能性のある賠償を含む。サービス要求がないので、私たちは授与日にこのような奨励金を全額支出するつもりだ。個々の雇用契約または手配に含まれる株式置換、契約または同様の繰延補償報酬の大部分は、規定されたサービス期間を含む。受賞するかどうかにかかわらず
協定には従業員サービス要件が含まれており、AB Holding Unitsは通常、従業員が長期延期選択をしない限り、3年から4年以内に従業員に交付される
制エービーホールディングスは合資格取締役を授与することができます。一般に、これらの制限されたABホールディングユニットは、3年以内に比例して帰属することができる。これらの制限されたABホールディングス単位は没収してはならない(条件を満たす取締役が適用される付与プロトコルに定義されている“理由”によって終了しない限り)。私たちはサービス要求がないので、このような奨励金を日に全額支出しています。
私たちは、公開市場でAB Holding単位を購入するか、AB Holdingから新たに発行されたAB Holding単位を購入し、これらのAB Holding単位を統合されたラビ信託に入れて、交付またはログアウトすることによって、制限されたABホールディングユニットに資金を提供します。AB改訂および再締結による“有限組合契約”(“AB)であって、ABがAB Holdingに新たに発行されたAB Holding単位を購入する場合、AB Holdingは、ABから得られた報酬を使用して同数の新規発行AB単位を購入し、ABにおける百分率所有権権益を増加させなければならない。ABが合併ラビ信託に保有する持株先は，信託名義で保有する会社資産であり，ABの一般債権者に使用することができる.
AB Holding単位の買い戻しには、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、以下が含まれている
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：百万) |
ABホールディングスを購入する総金額(1) | | 5.2 | | | 5.6 | |
ABホールディングス単位に支払われた現金総額(1) | | $ | 211.8 | | | $ | 262.3 | |
ABホールディングスを公開市場で購入(1) | | 2.3 | | | 2.6 | |
ABホールディングスが公開市場で購入した現金総額(1) | | $ | 92.7 | | | $ | 117.9 | |
(1)取引日に基づいて購入します。公開市場購入と保留単位の差は、法定の源泉徴収要件を満たすために、長期インセンティブ報酬報酬を交付する際に従業員からABホールディングス単位を保留することを反映している。
四半期ごとに，改正された1934年の証券取引法の第10 b 5−1と10 b−18条の規則に基づいて，AB Holding単位の買い戻し計画を実施するかどうかを考慮する“取引所法案”“)”このような計画は、ある会社が自己押しつけの取引禁輸期間や重大な非公開情報を持っているために株の買い戻しを阻止される可能性があるときに株を買い戻すことを許可している。私たちが選択した各マネージャーは、計画に規定された条項と制限によって私たちを代表してAB Holding単位を買い戻す権利があります。買い戻しはアメリカ証券取引委員会が公布した規定及び計画中に規定されたいくつかの価格、市場数量と時間制限の制約を受ける。2022年第4四半期には何の計画も採択されなかった。私たちは将来的にもっと多くの計画を取って、公開市場に参加してAB Holding Unitsを購入して、私たちのインセンティブ報酬計画下の期待義務に資金を提供し、他社の目的に利用することを助けるかもしれません。
2022年に、従業員および合資格取締役に470万個の制限されたABホールディングス(12月に従業員に付与された380万個の2022年年末ボーナスを含む)を付与した。2021年に、従業員および合資格取締役に700万個の制限性ABホールディングス(12月に従業員に付与された340万個の2021年年末奨励を含む)を授与した。我々は，期間内に買い戻したABホールディングス単位と新たに発行されたABホールディングス単位を用いてこれらの奨励に資金を提供する.
AB Holdingは，2022年と2021年の間にAB Holding Unitsを購入するオプションを行使した後，それぞれ5774個と10万個のAB Holding単位を発行した。AB Holdingは，受賞者からそれぞれ受け取った20万ドルと340万ドルの収益を使用して使用価格の現金として支払い，同数の新規発行のAB単位を購入する.
外貨換算と取引
外国子会社の資産と負債を本位貨幣からドルに換算する(“ドル)資産負債表の日の有効為替レートで計算し、関連収入と支出を期間ごとの平均為替レートでドルに換算する。海外業務の資産と負債をドルに換算した純外貨損益は総合総合収益表で他の全面収益の単独構成要素として列報されている。2022年、2021年、2020年の純外貨取引損失はそれぞれ1020万ドル、850万ドル、330万ドルであり、連結損益表に一般費用と行政費用で記載されている。
現金分配
ABはAB結託プロトコルで定義されているすべての利用可能なキャッシュフローをその単位ホルダーと通常のパートナーに割り当てなければならない.利用可能なキャッシュフローは、ABが運営中に受信したキャッシュフローから通常のパートナーが自身の業務のためにABによって保留すべき金額を自ら決定するか、または以前に保留されたキャッシュフローから解放されるべき金額を通常のパートナーが単独で決定することに加えて要約することができる。
通常、利用可能なキャッシュフローは本四半期調整後の単位希釈純収入に四半期末の一般と有限組合企業の権益を乗じた数量である。今後の期間、管理職は、調整された希釈後の単位純収入に基づいて、管理職が取締役会の同意を得て決定しない限り、現金流量計算で1つ以上の調整を行うべきではないと予想している。
2023年2月8日、一般パートナーは、AB単位当たり0.77ドルを割り当て、2022年12月31日までの3ヶ月間の利用可能なキャッシュフロー割り当てを代表することを発表した。一般パートナーはその1%の一般パートナー権益の結果として、毎回分配の1%を得る権利がある。分配は2023年3月16日に2023年2月21日の記録保持者に支給される。
2022年、2021年、2020年に一般パートナーと単位所有者に支払われる単位現金分配総額は、それぞれ3.87ドル、3.86ドル、3.08ドル。
総合収益
私たちは総合的な収益表で包括的な収益のすべての変化を報告する。包括収入には，純収入および外貨換算調整，精算収益(損失)と従来のサービス費用が含まれる。外国子会社の外貨換算調整は繰延税金を確認しておらず、これらの子会社の収益は米国国外に永久投資されていると考えられている
後続事件
これらの財務諸表が米国証券取引委員会に提出された日までの後続事件を評価したが、これらの財務諸表に開示する必要はない。
3.収入確認
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間収入は、
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 顧客との契約によると： | | | | | | |
| 投資相談費とサービス料 | | | | | | |
| 基本費用 | | $ | 2,825,791 | | | $ | 2,949,405 | | | $ | 2,462,810 | |
| 業績別に料金を取る | | 145,247 | | | 245,119 | | | 132,626 | |
| バーンスタイン研究サービス | | 416,273 | | | 452,017 | | | 459,744 | |
| 流通収入 | | | | | | |
| 全包管理費 | | 290,740 | | | 350,674 | | | 331,268 | |
| 12 B-1料金 | | 69,041 | | | 83,920 | | | 75,973 | |
| その他販売費 | | 247,414 | | | 217,646 | | | 122,540 | |
| その他の収入 | | | | | | |
| 株主サービス料 | | 86,661 | | | 90,225 | | | 82,317 | |
| 他にも | | 18,120 | | | 16,034 | | | 21,240 | |
| | 4,099,287 | | | 4,405,040 | | | 3,688,518 | |
| 顧客との契約に拘束されない： | | | | | | |
| 利子支出後の配当金と利子収入を差し引く | | 56,653 | | | 35,048 | | | 35,273 | |
| 投資(赤字) | | (102,413) | | | (636) | | | (16,401) | |
| その他の収入 | | 763 | | | 2,150 | | | 1,146 | |
| | (44,997) | | | 36,562 | | | 20,018 | |
| 純収入合計 | | $ | 4,054,290 | | | $ | 4,441,602 | | | $ | 3,708,536 | |
4.単位純収入
単位あたりの基本純収入は，1%の普通組合益の純収入を減算し，残りの99%を毎年返済していない有限組合単位の基本加重平均数で割ったものである。1単位あたりの純収入の算出方法は，1%の普通組合権益の純収入から残りの99%を減算し，年間返済されていない有限組合単位の割当加重平均総数で割った。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位金額を除いて千で) |
| AB単位の所持者の純収入 | | $ | 831,813 | | | $ | 1,148,623 | | | $ | 865,952 | |
| 未補償加重平均単位--基本単位 | | 273,943 | | | 271,729 | | | 269,058 | |
| ABホールディングス購入における補償オプションの希釈効果 | | 1 | | | 11 | | | 27 | |
| 加重平均未完済単位-割増 | | 273,944 | | | 271,740 | | | 269,085 | |
| AB単位あたりの基本純収入 | | $ | 3.01 | | | $ | 4.18 | | | $ | 3.19 | |
| AB単位ごとに純収入を薄くする | | $ | 3.01 | | | $ | 4.18 | | | $ | 3.19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 希釈後の純収益の逆償却オプションを計上しない | — | | — | | 29,056 | |
5.連邦法規およびその他の要件に基づいて現金と証券を分離する
2022年12月31日と2021年12月31日までに、取引法第15 c 3-3条によると、15億ドルの米国国庫券は特別な備蓄銀行信託口座に隔離され、私たちの仲買顧客に特化されている。
6.投資
投資には次のことがあります
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| | | | |
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| 株式証券： | | | | |
| 長期的なインセンティブに関する報酬 | | $ | 21,055 | | | $ | 32,237 | |
| 種子資本 | | 138,012 | | | 133,992 | |
他にも(1) | | — | | | 18,243 | |
取引所取引オプション(1) | | — | | | 1,893 | |
| 有限共同ヘッジファンドへの投資： | | | | |
| 長期的なインセンティブに関する報酬 | | 26,815 | | | 31,602 | |
| 種子資本 | | 15,711 | | | 19,318 | |
| | | | |
| 定期預金 | | 7,750 | | | 21,024 | |
| 他にも | | 8,175 | | | 15,109 | |
| 総投資 | | $ | 217,518 | | | $ | 273,418 | |
(1)金額は、2022年12月31日までの総合財務状況表で販売待ちに分類されている。さらに議論するために、%s付記24買収と資産剥離を参照。
2022年12月31日と2021年12月31日現在、長期奨励的報酬義務に関する総投資はそれぞれ4790万ドル、6380万ドルで、会社が開始した共同基金とヘッジファンドを含む。2009年以前に付与された長期奨励報酬については、私たちは、通常、計画参加者の名義で選択され、合併ラビ信託または個別の信託口座に保存(維持)されている会社後援の共同基金およびヘッジファンドに投資する。ラビ信託と信託口座は、参加者に対する私たちの義務を返済するために、これらの投資を私たちの他の資産と分離して保有することができるようにします。ラビ信託および信託口座に保有されている投資は、ABの一般債権者が使用することができる。
私たちが投資するヘッジファンドの標的投資には、株式証券、固定収益証券(様々な機関および非機関資産証券を含む)、通貨、大口商品、派生商品(様々なスワップや長期契約を含む)の多頭と空手形が含まれる。当該等投資は、見積市価で推定されるか、又は見積市価がなければ、関連基金の定価政策及びプログラムに基づいて公平な評価を行う。
私たちは私たちの顧客のための新製品とサービスの開発を支援するために、種子資本を私たちの投資チームに割り当てた。私たちの種子資本取引投資の一部は株式と固定収益製品であり、主な形式は単独で管理する口座ポートフォリオ、米国共同基金、ルクセンブルク基金、日本投資信託管理基金、またはデラウェア州商業信託である。私たちはまた種子資本を私募株式基金の投資に割り当てることができる。我々の種子資本投資については、上記金額は、我々がVIEの主な受益者又はVOEの持株権を有する基金ではないことを反映している付記15を参照して、総合会社が後援する投資基金私たちが統合した種子資本投資を紹介するために。2022年と2021年12月31日現在、我々の種子資本投資総額はそれぞれ3.096億ドルと3.79億ドルである。未合併会社が開始した投資ファンドへの種子資本投資は、活発な取引所に上場していないが、その資産純資産値が公表されている純資産額に相当し、償還制限がない場合には、公表された資産純資産値または未公表資産純資産値を用いて推定される
また、私たちは会社株の多頭寸と、私たちのオプション部門で取引される多頭取引所取引オプションを持っています。
ASC 321-10で定義されている株式証券に関する未実現収益(損失)部分は、2022年12月31日と2021年12月31日までに以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 本期間確認した純利益 | | $ | (23,855) | | | $ | 19,240 | |
| 減算：期間内に売却された権益証券確認の純収益 | | 17,960 | | | 23,697 | |
| 保有権益証券期間内に確認された未実現損失 | | $ | (41,815) | | | $ | (4,457) | |
7.派生ツール
付記15を参照して、総合会社が後援する投資基金私たちの総合会社が支援する投資基金が持っている派生ツールを開示します。
著者らは各種の先物、長期、オプションとスワップ契約を締結し、ある種資本投資に対して経済ヘッジを行う。また、私たちは貨幣長期契約を持っていて、私たちがある貸借対照表のリスクを経済的にヘッジするのを助けてくれます。また、私たちのオプションカウンターは、複数頭と空振り取引所で取引される株式オプションも取引しています。我々はASC 815-10によって正式なヘッジ関係で指定されたいかなる派生商品も持っていない派生ツールおよびヘッジ.
2022年12月31日および2021年12月31日までのデリバティブ(オプション取引活動に関連するデリバティブを除く)の名目価値、公正価値、および投資収益(損失)で確認された損益以下の議論)ヘッジツールとして指定されていない場合は、以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 概念上の
価値がある | 導関数
資産 | 導関数
負債.負債 | 収益.収益
(損をする) |
| (単位：千) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 取引所取引先物 | | $ | 154,687 | | | $ | 1,768 | | | $ | 162 | | | $ | 19,994 | |
| 貨幣長期 | | 34,597 | | | 4,446 | | | 5,047 | | | 1,965 | |
| 金利が入れ替わる | | 16,847 | | | 386 | | | 262 | | | 70 | |
| 信用が約束を破って入れ替わる | | 225,671 | | | 17,507 | | | 7,302 | | | (1,000) | |
| 総リターン交換 | | 28,742 | | | 605 | | | 933 | | | 14,828 | |
| オプションが脱落する | | 50,000 | | | — | | | 6 | | | 5,211 | |
| 総派生商品 | | $ | 510,544 | | | $ | 24,712 | | | $ | 13,712 | | | $ | 41,068 | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| 取引所取引先物 | | $ | 131,876 | | | $ | 392 | | | $ | 1,186 | | | $ | (5,072) | |
| 貨幣長期 | | 66,058 | | | 7,344 | | | 6,980 | | | 1,746 | |
| 金利が入れ替わる | | 13,483 | | | 497 | | | 833 | | | (316) | |
| 信用が約束を破って入れ替わる | | 155,757 | | | 6,594 | | | 6,967 | | | (2,914) | |
| 総リターン交換 | | 63,817 | | | 595 | | | 527 | | | (6,433) | |
| オプションが脱落する | | 50,000 | | | — | | | 430 | | | (309) | |
| 総派生商品 | | $ | 480,991 | | | $ | 15,422 | | | $ | 16,923 | | | $ | (13,298) | |
2022年12月31日と2021年12月31日現在、当社の総合財務諸表では、デリバティブ資産と負債は、取引業者および取引業者に支払われる売掛金および未払いに含まれています。デリバティブの損益は総合損益表の投資収益(損失)に記載されている。
デリバティブ金融商品の取引相手が義務を履行しなければ、信用に関連した損失に直面する可能性がある。私たちは信用審査と承認プロセスを通じて取引相手のリスクを最小限に抑えた。また、私たちは場外デリバティブ取引相手と様々な担保手配を締結し、現金形式での質抵当と担保の受け入れを要求した。2022年12月31日と2021年12月31日現在、我々はそれぞれ840万ドルと290万ドルの貿易相手への現金担保を持っている。このキャッシュバックの義務は、我々の連結財務諸表において仲介人やトレーダーへの未払いに報告されています。
名目金額はデリバティブ市場の取引量の典型的な測定基準であるにもかかわらず、信用リスクの測定基準として使用されていない。一般に、純額決済プロトコルの存在および受信された任意の担保を考慮した後、我々の派生ツール契約の現在のクレジットリスクは、報告日派生ツール契約の正方向推定公正価値正味価値に限定される。正の値を持つデリバティブ(デリバティブ)は、契約が閉鎖されれば、取引相手が私たちに借金をするため、信用リスクの存在を表明する。あるいは、価値が負の値である派生契約(派生負債)は、契約が閉じていれば、取引相手にお金が不足することを示している。一般に、単一取引相手と1つ以上のデリバティブ取引を行う場合、その取引相手とのデリバティブ取引には、合計純額決済を提供するための主要な純額決済スケジュールが存在する。
我々のいくつかの場外デリバティブ取引標準化契約(“ISDAマスタープロトコル)各取引相手の信用格付けに関連する信用リスクに関する規定が記載されているか、または規定されている。いくつかのISDAマスタープロトコルでは、取引相手のクレジット評価またはいくつかのプロトコルにおいて、私たちのAUMが指定された閾値を下回る場合、取引相手がISDAマスタープロトコルの違約または終了イベントを終了することを可能にすることがトリガされる。すべての規定担保の合意において、純負債頭寸の異なる程度の担保が適用され、これは取引相手の信用格付けに依存する。2022年12月31日と2021年12月31日までに、それぞれ420万ドルと560万ドルの現金担保をブローカーに渡した。私たちは私たちの総合財務状況報告書でこの現金担保を現金と現金等価物で報告します。
12月31日現在、我々の総合財務状況表では、2022年余りの低頭取引所取引株式オプションが販売待ちに分類されている。さらなる議論についてはご参照ください付記24買収と資産剥離。2021年12月31日現在、連結財務諸表の他の投資に含まれる190万ドルの長期取引所取引株式オプションをそれぞれ保有しています。また、2021年12月31日まで、それぞれ280万ドルの
短期取引所取引株式オプションは、我々の総合財務諸表で販売されているがまだ購入されていない証券を含む
私たちのオプションカウンターは私たちの顧客に株式デリバティブ戦略と単一株式、取引取引基金、指数を実行する取引所取引オプションを提供します。主に機関をベースとしているが、オプション部門は顧客の取引に便宜を図ることを約束する可能性がある。私たちのオプション部門は相殺された株を持つことでこの活動に関連したリスクをヘッジします。2022年と2021年12月31日までの年間で、2210万ドルの株式オプション活動損失とゼロ収益または損失をそれぞれ確認した。これらの損失は連結損益表の投資収益(損失)で確認された
8.資産と負債を相殺する
付記15を参照して、総合会社が後援する投資基金私たちの総合会社が投資基金の相殺資産と負債を支援することを開示する。
2022年と2021年12月31日までの資産相殺状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛収入
額：
公認の
資産 | 毛収入
金額
のずれ量
陳式式
金融部
条件.条件 | ネットワークがあります
額：
資産
提出したのは
♪the the the
の声明です
金融
条件.条件 | 金融
文書担保品 | 現金担保品
受け取りました | ネットワークがあります
金額 |
| (単位：千) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
借入証券(1) | | $ | 62,063 | | | $ | — | | | $ | 62,063 | | | $ | (62,058) | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| 派生商品 | | 24,712 | | | — | | | 24,712 | | | — | | | (8,361) | | | 16,351 | |
多頭取引所取引オプション(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 借入証券 | | $ | 19,899 | | | $ | — | | | $ | 19,899 | | | $ | (18,327) | | | $ | — | | | $ | 1,572 | |
| 派生商品 | | 15,422 | | | — | | | 15,422 | | | — | | | (2,872) | | | 12,550 | |
| 多頭取引所取引オプション | | 1,893 | | | — | | | 1,893 | | | — | | | — | | | 1,893 | |
2022年12月31日と2021年12月31日までの負債相殺状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛収入
額：
公認の
負債.負債 | 毛収入
金額
のずれ量
陳式式
のです。
金融
条件.条件 | ネットワークがあります
金額
負債の割合
提出したのは
♪the the the
陳式式
金融部
条件.条件 | 金融
文書担保品 | 現金担保品
約束しました | ネットワークがあります
金額 |
| (単位：千) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
証券を貸し出す(1) | | $ | 272,580 | | | $ | — | | | $ | 272,580 | | | $ | (267,053) | | | | | $ | 5,527 | |
| 派生商品 | | 13,712 | | | — | | | 13,712 | | | — | | | (4,158) | | | 9,554 | |
取引所取引の空権(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 証券を貸し出す | | $ | 23,911 | | | $ | — | | | $ | 23,911 | | | $ | (23,373) | | | $ | — | | | $ | 538 | |
| 派生商品 | | 16,923 | | | — | | | 16,923 | | | — | | | (5,572) | | | 11,351 | |
| 取引所取引の空権 | | 2,774 | | | — | | | 2,774 | | | — | | | — | | | 2,774 | |
(1)2022年12月31日現在の総合財務状況表では、一部の金額が販売待ちに分類されている。さらに議論するために、%s付記24買収と資産剥離を参照.
現金担保品は、質抵当であっても派生ツールで徴収されても、重大とはみなされないため、取引相手は開示しない
9.公正価値
付記15を参照して、総合会社が後援する投資基金私たちの総合会社が投資基金の公正な価値を支援することを開示する。
公正価値は、資産を売却するか、または負債を移転する価格と定義する(即Vtの..“脱退価格”)測定日における市場参加者間の秩序ある取引。公正価値レベルの3つの主要なレベルは以下のとおりである
•第1レベル-報告日まで、同じ資産または負債の活発な市場オファーが利用可能である。
•第2レベル-非アクティブな市場でのオファー、または報告日までに直接または間接的に観察可能な他の価格設定が投入される。
•第3級-公正価値計量に対して重大な意義があり、報告日までに見られなかった価格或いは推定技術である。このような金融商品は双方向市場がなく、管理層の公正価値に対する最適な推定計量であり、公正価値の投入を決定するには管理職が重大な判断或いは推定を行う必要がある。
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債
2022年12月31日と2021年12月31日まで、価格設定観察可能な水準による金融商品の推定値は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | レベル1 | レベル2 | レベル3 | ナビの方便(2) | 他にも | 合計する |
2022年12月31日(1): | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場 | | $ | 95,521 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95,521 | |
| 証券隔離(アメリカ国庫券) | | — | | | 1,521,705 | | | — | | | — | | | — | | | 1,521,705 | |
| 派生商品 | | 1,768 | | | 22,944 | | | — | | | — | | | — | | | 24,712 | |
| 投資： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 株式証券 | | 129,655 | | | 27,799 | | | 129 | | | 1,484 | | | — | | | 159,067 | |
| | | | | | | | | | | | |
有限共同ヘッジファンド(3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,526 | | | 42,526 | |
| | | | | | | | | | | | |
定期預金(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,750 | | | 7,750 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| その他の投資 | | 6,689 | | | — | | | — | | | — | | | 1,486 | | | 8,175 | |
| 総投資 | | 136,344 | | | 27,799 | | | 129 | | | 1,484 | | | 51,762 | | | 217,518 | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | | $ | 233,633 | | | $ | 1,572,448 | | | $ | 129 | | | $ | 1,484 | | | $ | 51,762 | | | $ | 1,859,456 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | 162 | | | 13,550 | | | — | | | — | | | — | | | 13,712 | |
| 支払いの手配があります | | — | | | — | | | 247,309 | | | — | | | — | | | 247,309 | |
| 公平な価値で計量された負債総額 | | $ | 162 | | | $ | 13,550 | | | $ | 247,309 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 261,021 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日： | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場 | | $ | 151,156 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 151,156 | |
| 証券隔離(アメリカ国庫券) | | — | | | 1,503,828 | | | — | | | — | | | — | | | 1,503,828 | |
| 派生商品 | | 392 | | | 15,030 | | | — | | | — | | | — | | | 15,422 | |
| 投資： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 株式証券 | | 144,917 | | | 39,284 | | | 126 | | | 145 | | | — | | | 184,472 | |
| 多頭取引所取引オプション | | 1,893 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,893 | |
有限共同ヘッジファンド(3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,920 | | | 50,920 | |
| | | | | | | | | | | | |
定期預金(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,024 | | | 21,024 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| その他の投資 | | 9,094 | | | — | | | — | | | — | | | 6,015 | | | 15,109 | |
| 総投資 | | 155,904 | | | 39,284 | | | 126 | | | 145 | | | 77,959 | | | 273,418 | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | | $ | 307,452 | | | $ | 1,558,142 | | | $ | 126 | | | $ | 145 | | | $ | 77,959 | | | $ | 1,943,824 | |
| 販売されたがまだ購入されていない証券： | | | | | | | | | | | | |
| 空株をしています | | $ | 1,054 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,054 | |
| 取引所取引の空権 | | 2,774 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,774 | |
| 派生商品 | | 1,186 | | | 15,737 | | | — | | | — | | | — | | | 16,923 | |
| 支払いの手配があります | | — | | | — | | | 38,260 | | | — | | | — | | | 38,260 | |
| 公平な価値で計量された負債総額 | | $ | 5,014 | | | $ | 15,737 | | | $ | 38,260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,011 | |
(1)2022年12月31日現在の総合財務状況表では、一部の金額が販売待ちに分類されている。さらに議論するために、%s付記24買収と資産剥離を参照.
(2)資産純分(またはその等価物)を実際の方便として公正価値で計量する投資。
(3)権益法投資は公認会計基準に従って価値計量を公正に許可していない被投資者である。
(4)公正価値に基づいて公認会計原則に従って計量していない余剰コストによって勘定された投資。
公正価値レベル1に含まれる他の投資には、公正な価値で測定された共通基金への私たちの投資が含まれています(2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、それぞれ670万ドル、910万ドル)。その他の公正な価値で計量されない投資には、(1)既製の公正価値のないスタートアップ企業への投資(2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、これらの投資は30万ドル)、(2)公認会計基準に基づいて公正価値に計量されていない権益法が投資者に投資されている(2022年第3四半期、この投資を売却し、残高はゼロに減少し、2021年12月31日現在290万ドル)。および(Iii)GAAP公正価値に基づいて計量されていないブローカー-取引業者取引所会員(2022年12月31日現在と2021年12月31日現在それぞれ120万ドルと280万ドル)。
私たちは下で提供してくださいこのようなツールを公正価値で計測するツールに使用する公正価値方法と，このようなツールの一般的な分類を評価レベルに基づいて説明する
•通貨市場：私たちは余分な現金を様々な通貨市場基金に投資し、これらの基金は活発な市場の見積もりに基づいて評価され、これらの基金は推定レベルの第1レベルに含まれている。
•国庫券：私たちは米国国庫券を持っており、取引法第15 c 3-3条の要求によると、これらの国庫券は主に特別な備蓄銀行信託口座に保管されている。これらの証券は、二級市場での見積収益率に基づいて推定され、評価レベルの第二級に含まれる。
•株式証券：私たちの株式証券は主に会社が始めた資産純資産を持つ共通基金と様々な個別管理のポートフォリオからなり、これらのポートフォリオは主に株式と固定収益共通基金から構成されており、これらの基金は活発な市場オファーであり、これらは推定レベルの第1レベルに含まれている。さらに、一部の証券の推定値は、評価階層構造の第2レベルに含まれる公認価格供給者からの観察可能な投入に基づいている。
•派生商品：私たちは取引所取引の先物を持っていて、取引相手は推定レベルの第一級に含まれています。また、取引相手と通貨長期契約、金利スワップ、信用違約スワップ、オプションスワップおよび総リターンスワップを持っており、これらの契約は、評価レベルの第2レベルを含む公認定価仕入者の観察可能な投入に基づいて推定される。
•オプション：私たちは推定レベルの第1レベルに含まれる取引所取引のオプションを持っている。
•販売されたがまだ購入されていない証券：販売されたがまだ購入されていない証券は、主に評価階層構造の第1級に含まれる株式と取引所取引オプションの空手形を反映する。これらの証券は、2022年12月31日現在、総合財務状況表で保有販売待ちに分類されている。
•支払いの手配がありますまたは支払いスケジュールは、様々な買収に関連したまたは支払い負債に関するものである。各報告日毎に、吾らは、確率加重平均資産純値および収入予測に基づいて、予想される支払いのまたは価格の公正価値を推定し、推定レベルの第3レベルに含まれる観察不可能な市場データを使用して入力する。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度内に、二級証券と三級証券の間に移転はなかった。
公正価値に記載された第3級金融商品(権益証券に分類される)に関する帳簿価値変動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 期初残高 | | $ | 126 | | | $ | 125 | |
| 購入 | | — | | | — | |
| 売上高 | | — | | | — | |
| すでに収益(損失)を達成し，純額 | | — | | | — | |
| 未達成収益，純額 | | 3 | | | 1 | |
| 期末までの残高 | | $ | 129 | | | $ | 126 | |
第三級金融商品の実現済みと未実現損益を総合損益表に計上した投資損益
私たちの買収は買収価格の一部として対価格手配が含まれているか、またはある可能性がある。公正価値に基づいて入金された第3級金融商品(支払手配が分類されているか)に関する帳簿価値変動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 期初残高 | | $ | 38,260 | | | $ | 27,750 | |
| 追加する | | 231,385 | | | 7,800 | |
| 吸引積 | | 6,563 | | | 3,310 | |
| 予算の変更 | | — | | | (600) | |
| | | | |
| 保有販売再分類 | | (28,899) | | | — | |
| 期末までの残高 | | $ | 247,309 | | | $ | 38,260 | |
2022年第3四半期にCarValを買収し2億289億ドルまたは対価負債を記録しました付記24買収と資産剥離)である。負債はゼロから6億5千万ドルまで様々で、CarValが2027年12月31日までの6年間に何らかの業績目標を達成したことに基づく。負債の評価は，業績目標に起因する将来のキャッシュフローの予測を用い，これらのキャッシュフローはリスク調整割引率を用いて現在値に割引した。予想収入成長率は3.9%から31.5%の間であり、加重平均値は14.1%であり、累積収入と収入成長率範囲を用いて計算した。割引率は4.1%から4.6%まで様々であり，加重平均値は4.2%であり，これは負債総額と割引率の範囲から計算される。
2022年12月31日現在、CarVal買収を含め、予想収入成長率は2.0%から83.9%の間で、加重平均は11.5%であり、累積収入と収入成長率範囲(買収年度に貢献した追加AUMの収入増加を含まない)を用いて計算される。割引率は1.9%から10.4%まで様々であり，負債総額と割引率幅で計算すると，加重平均は4.5%であった。2021年12月31日現在、累積収入と収入成長率範囲(買収年度に貢献した追加AUMの収入増加を除く)を用いて計算すると、予想収入成長率は2.0%~83.9%であり、加重平均値は11.9%である。割引率は1.9%から10.4%まで様々であり，負債総額と割引率幅で計算すると，加重平均は7.0%であった
公正価値非日常的基礎計量の資産と負債
2022年12月31日または2021年12月31日までの年間で、公正価値の非日常的な減価で計量された重大な資産や負債は何もありません。
10.家具、設備、レンタルの改善、純額
家具、設備、レンタルの改善、純額には：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 家具と設備 | | $ | 605,567 | | | $ | 584,161 | |
| 賃借権改善 | | 323,982 | | | 301,036 | |
| 合計する | | 929,549 | | | 885,197 | |
| 減算：減価償却累計と償却 | | (740,291) | | | (716,022) | |
| 家具、設備、レンタルの改善、正味価値 | | $ | 189,258 | | | $ | 169,175 | |
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度、家具、設備、賃貸改善の減価償却と償却費用はそれぞれ3970万ドル、3880万ドル、3920万ドル。
11.繰延販売手数料、純額
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の繰延販売手数料は、以下のように構成されている(全額償却繰延販売手数料に関する額は含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 繰延販売手数料帳簿金額 | | $ | 172,181 | | | $ | 177,233 | |
| 差し引く：累計償却 | | (66,184) | | | (53,976) | |
| 累計受信したCDSC | | (53,747) | | | (48,358) | |
| 営業手数料を繰延し，純額 | | $ | 52,250 | | | $ | 74,899 | |
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の償却費はそれぞれ3480万ドル、3440万ドル、2740万ドル。将来の間に追加のCDSCが受信されていないと仮定すると、2022年12月31日の純資産残高に関する将来の償却推定費用は以下のようになる(千で計算)
| | | | | |
| 2023 | $ | 28,683 | |
| 2024 | 17,848 | |
| 2025 | 5,309 | |
| 2026 | 410 | |
| |
| |
| 合計する | $ | 52,250 | |
12.債務
信用手配
ABは8.0億ドルの約束、無担保の高度な循環信用計画を持っている(信用手配商業銀行や他の貸手との融資は、2026年10月13日に満了する。信用手配は、元金総額を最大2億ドル増加させることを可能にし、どのような増加も影響を受けた貸手の同意を得なければならない。この信用手配は、ABおよびSanford C.Bernstein&Co.，LLCに適用される(SCB有限責任会社)ABの商業手形計画をサポートすることを含む業務目的。ABおよびスラグ銀行はすべて信用手配の下から直接資金を抽出することができ、管理層は時々信用手配を利用することができる。ABは信用手配の下でのスラグ銀行の義務の保証を提供することに同意した
信用手配にはプラス、マイナスと金融契約が含まれており、これらの契約はこのようなローンの慣例であり、資産処置の制限、留置権に対する制限、最低利息カバー率と最高レバー率を含む。2022年12月31日まで、私たちはこの条約を遵守した。信用手配はまた、違約事件が発生したときにすべての未返済融資を加速させることができ、および/または貸金者の承諾を終了することができる条項を含む慣例的な違約事件(場合によっては慣例猶予期間がある)を含む。さらに、このような規定によれば、破産または破産に関連するいくつかの違約事件が発生すると、信用メカニズムの下でのすべての支払金は自動的に満期と対応となり、貸主の約束は自動的に終了する。
私らはクレジット融資が満期になるまで、クレジット融資項目の下のお金を時々借り入れ、返済し、再借入することができる。私たちが要求する自発的な前払いおよび約束の減少はいつでも許可され、いかなる費用も徴収されず(任意の抽出された融資の前払いに関連する慣例的な違約費用は除外され)、最低金額の要求によって制限される。信用手配下の借金は年利率で利息を計算し、金利はABの信用格付けに以下の指数の一つを加えて調整する：ロンドン銀行の同業借り換え金利、変動基本金利或いは連邦基金金利。
2022年12月31日と2021年12月31日まで、信用手配の下で未返済の金額はありません。2022年から2021年までの間、私たちは信用計画を使用しなかった。
EQH施設
ABは9.00億ドルの約束無担保優先信用手配を持っています“EQH施設)とEQH。EQHローンは2024年11月4日に満期になり、ABの一般業務用途に利用できる。EQHローンメカニズムでの借入金は、現行の隔夜商業手形金利で年利を計算するのが一般的だ。
EQH融資には肯定，否定，金融契約が含まれており，これらの契約はABが承諾した銀行融資と実質的に類似している.EQHローンはまた、ABコミットメントの銀行ローンと実質的に同様の従来の違約イベントを含み、違約イベントが発生したときに、すべての未返済ローンおよび/または貸手のコミットメントを終了することができる条項を含む
当行は時々EQHローンの下のお金を借入、返済及び再借入し、ローンが満期になるまで借りることができます。適切な通知の下で、ABまたはEQHは、罰を必要とすることなく、いつでもコミットメントを減少または終了することができる。EQHはまた，我々の一般パートナーの制御権が変化した場合に直ちにこの施設を終了することも可能である.
ABは2022年と2021年12月31日現在、EQH融資で9.0億ドルと7.55億ドルの未返済資金があり、金利はそれぞれ約4.3%と0.2%だ。2022年と2021年の間、EQHローンの1日平均借入金はそれぞれ6.552億ドルと4.046億ドルで、加重平均金利はそれぞれ約1.7%と0.2%だった。
EQH未承諾施設
EQHローンのほかに、ABには3.00億ドルの未承諾、無担保の高級信用手配がある(“EQH未承諾施設)とEQH。EQH未承諾融資は2024年9月1日に満期となり、ABの一般業務用途に利用できる。EQH無担保ローンは一般的に現行の隔夜商業手形金利で年利を計算する。EQH未承諾基金はEQH基金と基本的に似た肯定、否定、財務契約を含む。2022年12月31日現在、EQH未承諾融資項目では9，000万ドルが未返済であり、金利は約4.3%である。2022年にEQHローンの1日平均借入金は70万ドル、加重平均金利は約4.3%だった。2021年まで、私たちはこの施設を利用しなかった。
商業手形
2022年12月31日と2021年12月31日まで、未返済の商業手形はありません。商業手形は短期的な性質であるため、記録された価値は公正価値に近いと推定される(公正価値レベルの二次証券とみなされる)。2022年と2021年の商業手形の1日平均借入金はそれぞれ1.899億ドルと1.57億ドルで、加重平均金利はそれぞれ約1.5%と0.2%だった
循環信用手配
ABには2億ドルの約束と無担保の高度な循環信用計画があります(左輪ピストル“)リードする国際銀行と協力して、2021年11月16日に満期になりました。Revolverによると、2021年の平均日借款は1330万ドル、加重平均金利は約1.1%です。
スラグ銀行の信用限度額
SCB LLCは現在5つの金融機関と5つの約束されていない信用限度額を持っている。そのうち4つの信用限度額は、合計約3.15億ドルの資金を借りることを許可し、ABは追加の借り手に指定され、もう1つの限度額には規定された限度額がない。ABはすでにスラグ銀行有限責任会社のこれらの信用限度額下での義務の保証を提供することに同意した。2022年12月31日と2021年12月31日まで、スラグ銀行有限責任会社はこれらの信用限度額に未返済残高がない。2022年と2021年の信用限度額の一日平均借款はそれぞれ140万ドルと4.7万ドルであり、加重平均金利はそれぞれ約3.7%と0.9%である。
13.レンタル証書
私たちは様々な経営と融資レンタル方式でオフィス空間、オフィス設備と技術をレンタルしています。私たちの現在のレンタルは約1年から15年の残りのレンタル期間があり、その中には約5年間のレンタルを延長するオプションが含まれており、1年以内にレンタルを終了するオプションも含まれています。2010年以来、私たちは100万平方フィート以上のオフィススペースを借りてきた。
2022年12月31日と2021年12月31日までの総合財務諸表に含まれるリースは以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類する | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| (単位：千) |
| 賃貸借契約を経営する | | | | | |
| 経営的リース使用権資産 | 使用権資産 | | $ | 360,092 | | | $ | 414,105 | |
| リース負債を経営する | 賃貸負債 | | 415,539 | | | 482,781 | |
| 融資リース | | | | | |
| 財産と設備、毛額 | 使用権資産 | | 18,116 | | | 10,947 | |
| 使用権資産の償却 | 使用権資産 | | (6,310) | | | (3,072) | |
| 財産と設備、純額 | | | 11,806 | | | 7,875 | |
| 融資リース負債 | 賃貸負債 | | 11,940 | | | 7,954 | |
2022年、2022年、2021年12月31日終了年度連結損益表に記載されているリース費用構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 | | |
| 分類する | | 2022 | 2021 | | |
| | | (単位：千) | | |
| リースコストを経営する | 一般と行政 | | | $ | 97,198 | | | $ | 97,466 | | | |
| | | | | | | | |
| 融資リースコスト： | | | | | | | | |
| 使用権資産の償却 | 一般と行政 | | | 3,860 | | | 2,355 | | | |
| 賃貸負債利息 | 利子支出 | | | 200 | | | 107 | | | |
| 融資リース総コスト | | | | 4,060 | | | 2,462 | | | |
可変リースコスト(1) | 一般と行政 | | | 40,552 | | | 39,827 | | | |
| 転貸収入 | 一般と行政 | | | (34,420) | | | (37,317) | | | |
| 純賃貸コスト | | | | $ | 107,390 | | | $ | 102,438 | | | |
(1)可変レンタル料金には営業費用、不動産税、従業員駐車料金が含まれています。
分譲収入とは、テナントから受け取ったすべての収入のことです。それは主に固定基礎賃貸料支払いであり、運営費用、不動産税、従業員駐車料金などの可変精算を加えている。ほとんどのテナント収入は私たちのニューヨーク地下鉄テナント契約から来ています。基本賃貸料に関するテナント収入は直線的に記録されている。
賃貸負債の満期日は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 融資リース | 合計する |
| 十二月三十一日までの年度 | (単位：千) |
| 2023 | | $ | 97,489 | | | $ | 4,169 | | | $ | 101,658 | |
| 2024 | | 104,596 | | | 3,258 | | | 107,854 | |
| 2025 | | 37,319 | | | 2,828 | | | 40,147 | |
| 2026 | | 35,808 | | | 1,810 | | | 37,618 | |
| 2027 | | 32,821 | | | 324 | | | 33,145 | |
| その後… | | 146,319 | | | — | | | 146,319 | |
| 賃貸支払総額 | | 454,352 | | | 12,389 | | | $ | 466,741 | |
| より少ない興味 | | (38,813) | | | (449) | | | |
| 賃貸負債現在価値 | | $ | 415,539 | | | $ | 11,940 | | | |
私たちはニューヨーク市の約16.6万平方フィートの空間に関する2024年からの賃貸契約に署名した。20年のレンタル期間中、基本賃貸料義務(税収、運営費、公共事業を除く)の総額は約3.93億ドルと見積もられています。
| | | | | |
| レンタル期間と割引率： | |
| 加重平均残余賃貸年限(年)： | |
| 賃貸借契約を経営する | 7.35 |
| 融資リース | 3.47 |
| 加重平均割引率： | |
| 賃貸借契約を経営する | 2.69 | % |
| 融資リース | 2.10 | % |
レンタルに関する補充非現金活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
賃貸義務と引き換えに使用権資産(1): | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | | $ | 38,875 | | | $ | 82,379 | |
| 融資リース | | 7,791 | | | 7,782 | |
(1)非現金活動を代表するため、統合キャッシュフロー表には反映されない。
14.支払いの引受およびまたは事項
賃貸借証書
中に示すように注13私たちは各種のレンタルに基づいてレンタルオフィス空間、事務設備と技術を手配します。2022年12月31日現在、第三者テナントが私たちに支払った第三者テナントへの転貸約束を差し引いた後、私たちが支払う義務があるレンタル、転貸約束、関連支払項目の将来の最低支払いは以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支払い | 転貸領収書 | 支払純額 |
| (単位：百万) |
| 2023 | | $ | 107.6 | | | $ | (31.9) | | | $ | 75.7 | |
| 2024 | | 108.9 | | | (30.9) | | | 78.0 | |
| 2025 | | 58.3 | | | — | | | 58.3 | |
| 2026 | | 55.7 | | | — | | | 55.7 | |
| 2027 | | 51.3 | | | — | | | 51.3 | |
| 2028年以降 | | 487.7 | | | — | | | 487.7 | |
| 将来の最低支払総額 | | $ | 869.5 | | | $ | (62.8) | | | $ | 806.7 | |
付記13を参照材料レンタルの約束に使います。
法律訴訟
2022年12月14日、共同バーンスタイン社の従業員利益共有計画の個人参加者4人が、平面図“)集団訴訟を起こす(”苦情)AB、報酬委員会の現職および前のメンバー、およびこの計画下の投資および行政委員会を米国ニューヨーク南区地域裁判所で起訴する。原告は、被告が受託責任に違反したと主張し、1974年に改正された“従業員退職所得保障法”に基づいて禁止された取引に従事したと主張する2016年12月14日までこの計画を代表するすべての参加者を求めたERISA)は、所有権集団投資信託をこの計画が提供する投資選択に組み込む。訴えは、指定されていない損害賠償、回収、その他の公平な救済を求める。ABは自分のために積極的に弁護する準備ができている。このことを考慮して、この最終的な結果は現在確定できないが、この訴訟が私たちの運営結果、財務状況、または流動性に大きな悪影響を及ぼすとは思わない。
ABは規制調査、行政訴訟、訴訟を含む様々な他の事項に関連する可能性があり、その中のいくつかは重大な損害をもたらすと主張する可能性がある。私たちはこのような他の事項と関連した損失を受ける可能性があるが、私たちは現在このような損失を推定することができない。経営陣は、法律顧問に相談した後、現在、任意の他の懸案または脅かされている個々の事項の結果、またはこれらすべての事項の総合的な結果は、私たちの運営結果、財務状況、または流動資金に大きな悪影響を与えないと考えている。しかし、いかなる調査、法的手続き、または訴訟にも不確定要素があり、管理層は、任意の他の未解決または脅威の個別事項に関連するさらなる発展、またはこれらすべての事項の総合的な発展が、私たちの今後の任意の報告期間の運営結果、財務状況、または流動資金に重大な悪影響を及ぼすかどうかを決定することができない。
他にも
2010年には共同バーンスタインのアメリカ不動産会社の一般パートナーとして不動産基金)、私たちは不動産基金に2，500万元を投資することを約束した。2022年12月31日まで、私たちはこの約束に2240万ドルの資金を提供した。2014年には共同バーンスタイン米不動産会社の一般パートナーとして不動産基金II“)不動産基金IIに2，730万ドルを投資することを約束し，2022年12月31日現在，この約束に2，160万ドルを提供している。
15.会社が開始した総合投資基金
私たちは定期的に新しい会社が支援する投資基金に種子資本を提供する。したがって、私たちは各四半期に様々な会社が後援する投資基金を合併または廃止するかもしれない。我々は、各会社が後援する投資ファンドに関するリスクと類似しているため、VIEモデル要求の開示は、例えば、帳簿金額や資産分類の開示についてまとめられている。
私たちは会社が始めた投資基金に財務支援を提供する必要はなく、これらの基金の資産だけが各基金自身の債務を返済するために使用することができる。私たちの会社が始めた総合投資基金の損失は、私たちのこのような基金への投資と、私たちがこのような基金から稼いだ管理費に限られている。このような基金の持分や債権保有者はABの資産やABの一般信用に対して追徴権を持っていない。
私たちの総合財務状況表に含まれる総合VIE残高は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| (単位：千) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | | | | | | $ | 19,751 | | | | | | | $ | 90,326 | |
| 投資する | | | | | | 516,536 | | | | | | | 613,025 | |
| その他の資産 | | | | | | 44,424 | | | | | | | 30,461 | |
| 総資産 | | | | | | $ | 580,711 | | | | | | | $ | 733,812 | |
| 負債.負債 | | | | | | $ | 55,529 | | | | | | | $ | 87,000 | |
| 償還可能な非持株権益 | | | | | | 368,656 | | | | | | | 421,169 | |
| AB単位所有者はパートナー資本を占有しなければならない | | | | | | 156,526 | | | | | | | 225,643 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 総負債、償還可能な非持株権益、パートナー資本 | | | | | | $ | 580,711 | | | | | | | $ | 733,812 | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年には、持ち株権を持たなくなったため、5つの基金の合併を解除し、2021年12月31日現在、これらの基金における種子投資総額は約6180万ドルである。
公正価値
現金および現金等価物には、手元現金、普通預金、隔夜商業手形、および元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資が含まれる。これらのツールの短期的な性質のため、記録価値は公正価値に近いことが決定されている。
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社が開始した総合投資ファンドの金融商品に対する定価観察可能な水準での評価は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | レベル1 | レベル2 | レベル3 | | | 合計する |
| 2022年12月31日： | | | | | | | | | | |
| 投資する | | $ | 129,706 | | | $ | 386,830 | | | $ | — | | | | | $ | 516,536 | |
| | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | 1,529 | | | 6,023 | | | — | | | | | 7,552 | |
| | | | | | | | | | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | | $ | 131,235 | | | $ | 392,853 | | | $ | — | | | | | $ | 524,088 | |
| 派生商品 | | $ | 14,932 | | | $ | 6,608 | | | $ | — | | | | | $ | 21,540 | |
| | | | | | | | | | |
| 公平な価値で計量された負債総額 | | $ | 14,932 | | | $ | 6,608 | | | $ | — | | | | | $ | 21,540 | |
| 2021年12月31日： | | | | | | | | | | |
| 投資する | | $ | 165,415 | | | $ | 444,253 | | | $ | 3,357 | | | | | $ | 613,025 | |
| | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | 622 | | | 5,265 | | | — | | | | | 5,887 | |
| | | | | | | | | | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | | $ | 166,037 | | | $ | 449,518 | | | $ | 3,357 | | | | | $ | 618,912 | |
| | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | $ | 16,291 | | | $ | 2,051 | | | $ | — | | | | | $ | 18,342 | |
| | | | | | | | | | |
| 公平な価値で計量された負債総額 | | $ | 16,291 | | | $ | 2,051 | | | $ | — | | | | | $ | 18,342 | |
付記9を参照公正価値で計測されたツールに使用される公正価値方法の説明と，このようなツールを推定レベルで分類する一般的な分類について述べる.
会社が協賛する総合投資基金内の公正価値で帳簿に記載されている第3級金融商品に関する帳簿価値の変動は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | 2021 |
| | (単位：千) |
| 期初残高 | | $ | 3,357 | | | $ | 619 | |
| 合併基金を解除する | | (3,351) | | | (717) | |
| 話をとりかえる | | (6) | | | (205) | |
| 購入 | | 248 | | | 3,675 | |
| 売上高 | | (248) | | | (7) | |
| すでに収益を達成し，純額 | | — | | | 3 | |
| 未実現純額 | | — | | | (11) | |
| | | | |
| 期末までの残高 | | $ | — | | | $ | 3,357 | |
レベル3証券には、主に売り手定価、格付けのない社債、銀行ローン、非機関担保ローン債券、および資産支援証券が含まれる。
公正価値レベルに移行および流出したすべてのレベルの資金は、期末公正価値に反映される。第三級金融商品の実現済みと未実現損益を総合損益表に計上した投資損益
派生ツール
VIEは2022年12月31日と2021年12月31日まで、そのポートフォリオにおいてそれぞれ1400万ドルと1250万ドル(純額)の先物、長期、オプション、およびスワップを保有している。2022年と2021年12月31日までの年度で、これらのデリバティブの940万ドルと70万ドルの損失をそれぞれ確認した。これらの損益は連結損益表の投資収益(損失)で確認されている
VIEは2022年12月31日と2021年12月31日現在、それぞれ270万ドルと90万ドルの貿易相手への現金担保を持っている。このようなキャッシュバックの義務は，我々の総合財務諸表中の会社が開始した総合投資基金の負債に報告した
VIEは2022年12月31日と2021年12月31日までに、それぞれ540万ドルと180万ドルの現金担保をブローカーに提供した。VIEは、当社が開始した総合投資基金における現金担保、現金、および現金等価物を、当社の総合財務諸表に報告します
資産と負債を相殺する
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社が開始した総合投資基金の派生資産相殺状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資産総額を確認しました | 財務状況表の総金額相殺 | 財務状況表に記載されている資産純額 | 金融
計器.計器 | 現金担保品
受け取りました | ネットワークがあります
金額 |
| | (単位：千) |
| 2022年12月31日： | | | | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | $ | 7,552 | | | $ | — | | | $ | 7,552 | | | $ | — | | | $ | (2,731) | | | $ | 4,821 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日： | | | | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | $ | 5,887 | | | $ | — | | | $ | 5,887 | | | $ | — | | | $ | (904) | | | $ | 4,983 | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社が開始した総合投資基金の派生負債相殺状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛収入
確認された負債の額 | 財務状況表の総金額相殺 | 純額
財務状況表に記載されている負債 | 金融
計器.計器 | 現金担保品
約束しました | ネットワークがあります
金額 |
| | (単位：千) |
| 2022年12月31日： | | | | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | $ | 21,540 | | | $ | — | | | $ | 21,540 | | | $ | — | | | $ | (5,444) | | | $ | 16,096 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日： | | | | | | | | | | | | |
| 派生商品 | | $ | 18,342 | | | $ | — | | | $ | 18,342 | | | $ | — | | | $ | (1,824) | | | $ | 16,518 | |
| | | | | | | | | | | | |
現金担保品は、質抵当であっても派生ツールで徴収されても、重大とはみなされないため、取引相手は開示しない
非統合VIE
2022年12月31日現在、会社が後援する非合併VIE投資製品の純資産は約464億ドルであり、私たちの最大の損失リスクはこれらのVIEへの570万ドルの投資であり、私たちがこれらのVIEから得た相談費は5420万ドルである。2021年12月31日現在、会社が後援する非合併VIE投資製品の純資産は約689億ドルであり、私たちの最大の損失リスクはこれらのVIEへの880万ドルの投資であり、私たちがこれらのVIEから受け取った相談費は7570万ドルである。
16.純資本
SCB LLCは取引法に基づいてブローカーとして登録され、米国証券取引委員会(SEC)が規定する最低純資本要求を遵守しなければならない(“アメリカ証券取引委員会)。スラグ銀行は、適用規則に従って許容される別の方法で純資本を計算し、最低純資本が100万ドルまたは顧客取引によって生成された総借方の2%に等しいことを要求する。2022年12月31日現在、スラグ銀行の純資本は3.231億ドルであり、最低純資本要求3，820万ドルより2.849億ドル多い。スラグ銀行の立て替え金、配当支払いおよびその他の持分抽出は、米国証券取引委員会、金融業監督局、その他の証券機関が実施する規定によって制限されている。
私たちのイギリスのブローカーはロンドン証券取引所の会員です。2022年12月31日現在、イギリス金融市場行動監視局が規定している4540万ドルの財務資源要求を遵守し、必要な水準560万ドルを超える合計5100万ドルの財務資源を規制しなければならない。
共同バーンスタイン投資会社は、私たちの別の子会社であり、ある会社が後援する共同基金の流通業者および/または引受業者でもあり、取引法に基づいてブローカーとして登録され、アメリカ証券取引委員会が規定する最低純資本要求を遵守する。ABIの純資本は2022年12月31日現在5350万ドルで、その要求された純資本30万ドルより5320万ドル多い。
私たちの世界各地の多くの子会社は現地の法律法規の最低純資本要求に制約されている。2022年12月31日現在、最低純資本要求を遵守している各子会社は適用要件を満たしている。
17.取引相手リスク
取引先活動
通常の業務過程において、ブローカー活動は、様々な顧客証券取引の実行、決済、融資に関連し、これは、顧客がその契約義務を履行できない場合、当時の市場価格で証券を購入または売却することを要求する可能性があるので、我々のブローカー業務を表外リスクに直面させる可能性がある。
私たちの顧客証券取引は現金や保証金方式で行われます。保証金取引では、様々な規制や内部保証金に基づいて顧客に信用を提供することを要求している。これらの取引は顧客口座の現金や証券を担保にしている。これらの活動については、まだ購入していない証券の売却に関する顧客取引を実行および清算することができる。保証金取引に関するリスクをコントロールすることを求めています
顧客はこのような規制と内部基準を遵守して担保を維持しなければならない。私たちは毎日必要な保証金レベルを監視し、このようなガイドラインに基づいて、お客様に必要な時に追加の担保を保管したり、頭寸を減らしたりすることを要求します。私たちのほとんどの顧客保証金口座は適宜に管理されているので、私たちは口座内の投資活動を制御しています。これらの自由に支配可能な口座については，口座の中で多様な証券ポートフォリオ，我々の裁量決定権，および我々の米国に位置するブローカー·トレーダーを預かり人の役割を維持することで，我々の保証金不足リスクを最小限に抑えている。
業界慣例によると、私たちは決済日で顧客取引を記録します。私たちのイギリスとアメリカの業務については、決済日は通常取引日後の二営業日です。顧客がその契約条項を履行できない場合には、これらの取引の損失リスクに直面し、この場合、当時の市場価格で金融商品を購入または販売しなければならない可能性がある。私たちが担っているこれらの取引に関連するリスクは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を与えないと予想されます。
他の取引相手
著者らは顧客を代表して各種のブローカー、先物、長期、オプションとスワップ活動に従事し、その中で取引相手は主にブローカー、銀行とその他の金融機関を含む。もしこの取引相手が彼らの義務を履行しなければ、私たちの顧客と私たちは損失を受けるかもしれない。違約リスクは取引相手の信用にかかっている。私たちの政策は必要に応じてすべての取引相手の信頼を検討することだ。
証券貸借手配では、担保契約を締結し、取引相手がその契約義務を履行できない場合には、潜在的な損失を招く可能性がある。保証借款手配は私たちが貸手に現金担保を入金することを要求します。証券貸借手配については、現金形式で担保を受け取り、その金額は通常、借りた証券の市場価値を超えている。私たちは、各ブローカーに信用限度額を設定し、これらの限度額を毎日監視することで、これらの活動に関連する信用リスクを低減しようとしている。また、証券貸借担保は毎日市価で計算されており、必要に応じて追加担保を預け入れたり払い戻したりします。
著者らは各種の先物、長期、オプションとスワップ契約を締結し、主に経済的に著者らのある種の資金投資をヘッジするためである。もしこのような派生金融商品の取引相手が義務を履行しなければ、私たちは信用損失に直面するかもしれない付記7を参照し、派生ツールさらなる議論に供する。
18.条件に合った従業員福祉計画
私たちはアメリカ人従業員と特定の外国人従業員を含む合格した利益共有計画を維持している。雇用主料金は自由に支配可能であり、一般的に連邦所得税が控除可能な最高額に限られている。2022年、2021年、2020年の寄付総額はそれぞれ1750万ドル、1650万ドル、1560万ドル。
私たちはイギリス、オーストラリア、日本、アメリカ以外の他の地方の子会社で働く外国人従業員のためにいくつかの固定拠出計画を維持しています。雇用主の支払いは一般的に規制要件と税金制限と一致する。2022年、2021年、2020年の外国実体の固定拠出支出はそれぞれ1020万ドル、980万ドル、840万ドルだった。
私たちは適格で非供給的で固定収益の退職計画を維持しています“退職計画)は、2000年10月2日までに米国でABに雇用された現職および元従業員をカバーしています。福祉は，ローンに計上されたサービス年限，平均最終基本給(退職計画で定義されているような)，基本社会保障福祉に基づいている。参加者の退職給付を決定する際には、2008年12月31日以降のサービスや補償は考慮されない。
私たちの政策は私たちの毎年の資金義務を満たすことで、金額はERISA要求の最低金額を下回らず、控除できる連邦所得税の最高金額を超えません。私たちは2022年に退職計画に貢献しなかった。私たちは現在、私たちが2023年に退職計画に貢献しないと予想している。入金推定数は変わる可能性があり、その根拠は監督管理要求、未来の市場状況及び退職計画債務と資産の精算計算に使用する仮定である。現在、経営陣は今後必要となる可能性のある追加寄付額を決定していない。
退職計画の予想福祉義務、計画資産の公正価値と資金状況(総合財務状況報告書で確認された額)は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 福祉債務の変化が予想される： | | | | |
| 年初予想福祉義務 | | $ | 141,862 | | | $ | 151,124 | |
| 利子コスト | | 3,958 | | | 3,794 | |
| | | | |
| 居留地を計画する | | (4,524) | | | (5,803) | |
| (収益を)精算する | | (37,839) | | | (4,447) | |
| 支払われた福祉 | | (2,977) | | | (2,806) | |
| 年末の予想福祉義務 | | 100,480 | | | 141,862 | |
| 計画資産変動： | | | | |
| 年初に公正価値に基づいて資産計画を提出する | | 130,939 | | | 125,022 | |
| 計画資産の実際収益率 | | (27,448) | | | 14,526 | |
| 雇い主が金を供給する | | — | | | — | |
| 居留地を計画する | | (4,524) | | | (5,803) | |
| 支払われた福祉 | | (2,977) | | | (2,806) | |
| 歳末公平価値に基づいて資産計画を提案する | | 95,990 | | | 130,939 | |
| 資金状況 | | $ | (4,490) | | | $ | (10,923) | |
2015年12月31日から退職計画が改正され、生涯年金給付をオプション支払い形式に転換するための精算基礎が改正され、65歳で支払うべき福祉をより早い開始日に転換した。この以前のサービス費用は今後数年で償却されるだろう。
2022年、2021年、2020年の退職計画の他の全面収益(赤字)で確認された額は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 未確認の純利益(損失)は，仮説とは異なる経験や変化や仮説の影響によるものである | | $ | 6,519 | | | $ | 15,858 | | | $ | (4,089) | |
| 前期サービスコスト | | 24 | | | 24 | | | 24 | |
| | 6,543 | | | 15,882 | | | (4,065) | |
| 所得税(費用) | | (33) | | | (87) | | | (216) | |
| その他全面収益(赤字) | | $ | 6,510 | | | $ | 15,795 | | | $ | (4,281) | |
2022年に確認された650万ドルの収益は主に 割引率と一度の利子の変動(3，870万ドル)決済損失(170万ドル)と精算損失が確認されました#(100万ドル)相殺実際の収益は計画資産の予想収益(3400万ドル)を下回った国勢調査データの変化(50万ドル)と年金を一度に受給した参加者の調整数の変化(40万ドル)。
2021年に確認された1 580万ドルの収益は、主に計画資産実益が予想収益(820万ドル)、割引率と一次金利変化(560万ドル)、決済損失(200万ドル)と精算損失(150万ドル)を確認したが、センサスデータ変化(100万ドル)と死亡率仮定変化(20万ドル)によって相殺された。
2020年に確認された430万ドルの損失は主に割引率と一次総払い金利の変化(1 670万ドル)であるが，計画資産予想収益を超える実収益(1040万ドル)，死亡率仮説の変化(100万ドル)，確認された精算損失(140万ドル)，国勢調査データの変化(40万ドル)に相殺されている。
ABによって維持される外国退職計画や個人退職計画はABの連結財務諸表にとって重要ではない。したがって、このような計画を開示する必要はない。総合総合収益表と比較して、退職計画の他の全面収益で確認された2022年金額("保証所は声明を出した")、詳細は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定年退職する
平面図 | 退職個人計画 | 海外退職計画 | 保監所
陳式式 |
| (単位：千) |
| 精算収益を確認する | | $ | 6,519 | | | $ | 107 | | | $ | 296 | | | $ | 6,922 | |
| 以前のサービス費用を償却する | | 24 | | | — | | | — | | | 24 | |
| 従業員福祉に関する項目の変化 | | 6,543 | | | 107 | | | 296 | | | 6,946 | |
| 所得税(費用) | | (33) | | | — | | | (62) | | | (95) | |
| 従業員福祉関連プロジェクト、税後純額 | | $ | 6,510 | | | $ | 107 | | | $ | 234 | | | $ | 6,851 | |
2022年12月31日と2021年12月31日までの退職計画の累計その他の総合赤字額は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 仮説とは異なる経験による未確認純損失および変化と仮説の影響 | | $ | (37,249) | | | $ | (43,768) | |
| 前期サービスコスト | | (659) | | | (683) | |
| | (37,908) | | | (44,451) | |
| 所得税割引 | | 177 | | | 210 | |
| その他の総合損失を累計する | | $ | (37,731) | | | $ | (44,241) | |
私たちが累積した他の全面的な収入から償却退職計画が赤字になった償却期間は27.9年です。退職計画の前期サービス費用と償却損失推定額はそれぞれ24000ドルと100万ドルであり、これらの費用は来年度に蓄積された他の全面収入から償却される
この計画の累計福祉義務は、2022年と2021年12月31日現在、それぞれ1.05億ドルと1兆419億ドルである。
2022年12月31日と2021年12月31日までの福祉義務決定のための割引率はそれぞれ5.50%と2.90%であった。
給付金は以下のように支払われる予定です(千単位)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 10,121 | |
| 2024 | 6,767 | |
| 2025 | 8,058 | |
| 2026 | 7,865 | |
| 2027 | 8,743 | |
| 2028 - 2032 | 38,404 | |
退職計画下の純支出には
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 福祉債務の利子コストを予想する | | $ | 3,958 | | | $ | 3,794 | | | $ | 4,443 | |
| 計画資産の期待リターン | | (6,591) | | | (6,351) | | | (6,084) | |
| 以前のサービス費用を償却する | | 24 | | | 24 | | | 24 | |
| 決済損失を確認しました | | 1,678 | | | 2,024 | | | — | |
| 精算損失を確認しました | | 1,042 | | | 1,447 | | | 1,386 | |
| 年金純支出 | | $ | 111 | | | $ | 938 | | | $ | (231) | |
定期料金純額を決定するための精算計算には、以下の加重平均仮定を用いた
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 福祉債務割引率 | 2.90 | % | 2.55 | % | 3.35 | % |
| 長期計画資産収益率を期待する | 5.25 | % | 5.25 | % | 5.50 | % |
5.25%の計画資産予想長期収益率を策定する際に、管理層は、資産種別毎の履歴リターンおよび将来予想リターン、およびポートフォリオの目標資産構成を考慮した。予想長期資産収益率は、各資産カテゴリの加重平均期待収益率に基づく。
死亡率予測は2022年12月31日までに世代別MP−2021年改善スケールを用いたと仮定し，2021年に使用した改善スケールと一致した。死亡率は2021年までにMP−2020改善スケールを用いて世代予測を行った。使用した基本死亡率は，精算師協会が民間部門のために計画したPRI−2012年基本死亡率表を仮定し，ホワイトカラー調整を行い，参加者の故受益者である未定年金表を用いた。
アメリカ国税局(“アメリカ国税局“)最近、一回の総払いを決定するための死亡率表が更新されました。2022年度末については、2023年に一括払いを支払うと仮定した最新発表の米国国税局表を反映している。現在の基本死亡率表(RP−2014を2006年に戻した)とMP−2021の予測割合を用いて，2023年以降に支払われると仮定した一次支払いの将来死亡率を予測した。
退職計画の資産配分の割合は、
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| 権益 | 46 | % | 52 | % |
| 債務証券 | 42 | | 38 | |
| 他にも | 12 | | 10 | |
| 合計する | 100 | % | 100 | % |
資産配分に関する指針は、退職計画投資委員会が採択した“投資政策声明”で正式に決定された。投資計画の目標は、総リターン(資本増額と収入)によって退職計画のポートフォリオを強化し、将来の債務や義務を満たすとともに、追加支払いの需要を最小限に抑えるために、退職計画の持続的な能力を促進することである。指針では，負債ヘッジ投資の分配重みを10%~35%(目標24%)，リターンを求める投資の分配重みを15%~40%(目標27%)，リスク緩和投資の分配重みを5%~35%(目標10%)，分散投資の分配重みを10%~35%(目標21%)，動的資産配置の分配重みを5%~35%(目標18%)としている.共同基金、ヘッジファンド(および他の代替投資)、および他の混合投資ツールへの投資は、許可された投資政策宣言である。重複ポートフォリオ(規制された共同基金)への投資を可能にし、これらのポートフォリオは、ポートフォリオの資産構成を変更することで短期ポートフォリオリスクを管理し、極端な結果の影響を軽減することを目的としている。
付記9を参照して，公正価値を認める私たちが計画資産の公正な価値をどのように測定するかを理解するために。
2022年12月31日と2021年12月31日現在、私たちの退職計画資産の定価観察可能水準による推定値は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 1,441 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,441 | |
| アメリカ国庫券 | | — | | | 15,634 | | | — | | | 15,634 | |
| 固定収益共同基金 | | 2,149 | | | — | | | — | | | 2,149 | |
| 固定収益証券 | | — | | | 22,478 | | | — | | | 22,478 | |
| 株式共同基金 | | 26,074 | | | — | | | — | | | 26,074 | |
| 株式証券 | | 10,928 | | | 219 | | | — | | | 11,147 | |
| 公正価値階層構造における総資産 | | 40,592 | | | 38,331 | | | — | | | 78,923 | |
| 純資産価値別投資 | | — | | | — | | | — | | | 17,067 | |
| 公正価値計算の投資 | | $ | 40,592 | | | $ | 38,331 | | | $ | — | | | $ | 95,990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47 | |
| アメリカ国庫券 | | — | | | 32,355 | | | — | | | 32,355 | |
| 固定収益共同基金 | | 17,477 | | | — | | | — | | | 17,477 | |
| 株式共同基金 | | 43,786 | | | — | | | — | | | 43,786 | |
| 株式証券 | | 14,801 | | | — | | | — | | | 14,801 | |
| 公正価値階層構造における総資産 | | 76,111 | | | 32,355 | | | — | | | 108,466 | |
| 純資産価値別投資 | | — | | | — | | | — | | | 22,473 | |
| 公正価値計算の投資 | | $ | 76,111 | | | $ | 32,355 | | | $ | — | | | $ | 130,939 | |
2022年から2021年までの間、退職計画の投資には、
•アメリカ国庫券(ゼロ債券)
•2022年には固定収益共通基金があり、2021年には2つの固定収益共同基金がある。2022年と2021年に導入された同基金は、様々な資産種別に関連する積極的な投資戦略を遂行している。同基金は先進国と新興市場国への投資を含む世界投資のインフレ保護を求めている。2021年に計上された追加基金は、保本と一致した収入を生み出すために努力している
•2022年と2021年の6つの株式型共同基金は、米国と非米国の株式型証券に集中し、これらの証券の時価規模は小さいから大きいまで様々であり、これらの資本化の範囲内で多元化投資を行う
•1つの資産は共同基金を配置し、市場圧力時期に全体的な変動性を緩和し、長期的な成長潜在力を犠牲にすることなく極端な結果を制限することを求めている。この基金は、将来の市場状況に対する私たちの見方に基づいて、世界の株式、債券、関連する“日和見主義”資産の組み合わせを調整し続けている
•個別に管理されている口座は、彭博多頭米国企業指数に対して管理されている。このポートフォリオは、満期まで少なくとも10年、ドル建ての投資レベルの固定収益証券に投資し、もう1つの投資は証券化資産ヘッジファンドであり、担保ローンに集中し、主に投資信用リスク移転証券、住宅担保ローン支援証券、商業担保ローン支援証券、その他の資産支持証券、および
•資産純資産で評価される投資には、2022年と2021年の2つのヘッジファンドが含まれ、1つのファンドは、異なる業界や地域に投資する多/空株に集中したマルチマネージャーヘッジファンドである。第2の基金は、市場周期全体にわたって魅力的なリスク調整後のリターンを提供することを求め、変動性は全体の株式市場よりも低く、広範な投資戦略を採用したポートフォリオ基金によって、ポートフォリオマネージャーの間にすべてまたはほぼすべての資産を配置する方法である。
19.長期奨励報酬計画
私たちは共同バーンスタインインセンティブ報酬計画と呼ばれる無資金無制限インセンティブ報酬計画を維持しています奨励的報酬計画)は、この規定により、合資格の従業員に年次奨励を授与することができる注2を参照して、“重要な会計政策の概要-長期インセンティブ報酬計画”裁決条項に関する議論。
奨励報酬計画によると、私たちは2022年、2021年、2020年にそれぞれ1.643億ドル、1.841億ドル、1億774億ドルの奨励を受けた。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間の従業員給与と福祉支出はそれぞれ1.601億ドル、1兆734億ドル、1兆768億ドルだった。
2017年9月30日からAB 2017長期インセンティブ計画を策定しました(“2017年計画)は、ABホールディングスが2017年9月29日に開催した特別会議で採択された。2017年度計画によると、従業員および適格取締役(独立基準を適用する取締役)は、(I)制限ABホールディングユニットまたは影制限ABホールディングユニット(“影”奨励は契約権利であり、後の日付または特定のイベント時にAB Holding単位を得ることができる)、(Ii)AB Holding単位の選択権を購入する；および(Iii)AB Holding単位に基づく他の奨励(AB Holding単位の付加価値権利および表現奨励を含むがこれらに限定されない)を付与することができる。2017年計画の目的は、以下のようにABの利益を促進することである：(I)才能のある高級職員、従業員と取締役を誘致し、維持すること、(Ii)業績に関連した激励措置を通じてこのような高級職員、従業員、取締役を激励し、より長期的な業務と運営目標を実現すること、(Iii)このような高級職員、従業員と取締役がABの長期成長と財務成功に参加できるようにすること、および(Iv)このような高級職員、従業員と取締役の利益をAB持株先の利益と一致させることである。2017年計画は2027年9月30日に満了し、この日以降は2017計画下のどの賞も授与されません。2017年計画によると，奨励可能なABホールディングユニットの総数は6，000万個であり，その中には3，000万個以下の新たに発行されたABホールディングス単位が含まれている。
2022年12月31日現在、AB Holding Unitsの未償還選択権を購入しておらず、29，795，964個のAB Holding Unitsが源泉徴収税要求を差し引いた後、2017年計画またはAlliance Bernstein 2010長期インセンティブ計画(改訂後、類似条項を有する株式報酬計画は、2017年9月30日に廃止)での他のAB Holding Unit奨励を受けなければならない。AB持ち株単位の30，204，036個のAB持ち株単位の奨励(オプションを含む)は，2022年12月31日までに2017年計画に基づいて付与することができる
2021年12月31日現在、AB Holding Unitsを購入する選択権は付与されておらず、AB Holding Unitsは28，109，084個のAB Holding Unitsから源泉徴収要求を差し引いた後、2017年計画またはAlliance Bernstein 2010長期インセンティブ計画(改訂後、類似条項を有する株式報酬計画は、2017年9月30日に廃止)による他のAB Holding Unit奨励を受けなければならない。AB持ち株単位の31，890，916個のAB持ち株単位の奨励(オプションを含む)は，2021年12月31日までに2017年計画に基づいて付与することができる。
オプション大賞
AB Holding Unitsを購入するオプションは、2022年、2021年、または2020年には付与されていません。過去、従業員に付与された株式購入権は一般的に授与日の5周年日のABホールディングス単位の20%の比率で行使され、合資格取締役に付与された株式購入権は一般的にAB持株単位の33.3%の比率で行使されるが、授与日の最初の3周年日のこの等購入権規約の制限を受けなければならない
2022年の株式報酬計画におけるオプションに関する活動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購入オプション
ABホールディングス
職場.職場 | 重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段
すべての選択肢 | 重みをつける
平均値
残り
契約書
期限(年) | 骨材
固有の
価値(千) |
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | | 5,774 | | | $ | 20.12 | | | 0.33 | | |
| 授与する | | — | | | — | | | | | |
| 鍛えられた | | (5,774) | | | 20.12 | | | | | |
| 没収される | | — | | | — | | | | | |
| 期限が切れる | | — | | | — | | | | | |
| 2022年12月31日現在の未返済債務 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2022年12月31日から行使可能 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| すでに帰属していますか、あるいは2022年12月31日に帰属する予定です | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2022年、2021年、または2020年の間に行使されたオプションの内的価値総額は、それぞれ20万ドル、220万ドル、32，368ドル。
公正価値法によれば，補償支出は付与日に付与オプションの推定公正価値(Black−Scholesオプション推定値モデルを用いて決定)に基づいて計測され，必要なサービス期間内に確認される。私たちは2022年、2021年、または2020年に何のオプション奨励も与えていないため、補償費用は記録されていません。2022年12月31日現在、連結損益表で確認されていない未帰属オプション贈与に関する補償支出はありません。
制限ABホールディングス単位賞
2022年、2021年及び2020年に、取締役会は合資格の取締役に制限性ABホールディングス単位賞を授与した。多くの場合、このようなABホールディングス単位は、合資格取締役他のABホールディングス単位所有者のすべての権利を付与するが、取締役会が適用可能な譲渡制限に制限されなければならない
条件を満たす取締役に制限ABホールディングス単位を付与し，これらの単位は3年以内に比例して付与した(2021年およびそれまでの数年に付与された奨励は4年)。サービス要求がないので、私たちは各贈与日にこのような奨励金を全額支出します。これらの賞の支出の詳細は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| すでに制限された単位を承認した | | 30,870 | | | 35,358 | | | 50,232 | |
| 加重平均付与日公正価値 | | $ | 38.55 | | | $ | 44.29 | | | $ | 23.69 | |
| 報酬支出(単位：百万) | | $ | 1.2 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.2 | |
2017年4月28日、セス·バーンスタインが総裁兼最高経営責任者に任命された. 彼が雇われ始めた時、ベルンスタインさんは制限的ABホールディングス単位を与えられ、これらの単位は2021年12月31日に完全に償却された。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間、バーンスタインの制限的AB Holding単位付与に関する報酬支出は、それぞれ30万ドルと90万ドルだった。
奨励補償計画によると、著者らは2022年に420万個の制限AB持株単位(その中には12月に2022年年末奨励金を授与する380万個の制限AB持株単位、及び年内早い時期に授与された2021年年末奨励金に関連する40万個の追加制限AB持株単位を含む)を授与し、各制限AB持株単位の授与日の公正価値は38.84ドルから50.94ドルの間である。
著者らは2021年に350万個の制限AB持株単位(12月に2021年年末奨励金を授与する330万個の制限AB持株単位、及び年内の比較的に早い時期に2020年年末奨励に関連する追加20万個の制限AB持株単位を含む)を承認し、各制限AB持株単位の授与日の公正価値は32.10ドルから50.94ドルまで様々であった。
著者らは2020年に530万個の制限AB持株単位(その中に12月に授与された500万個の制限AB持株単位を2020年年末奨励金、及び2019年年末奨励金に関連する30万個の追加制限AB持株単位を含む)を授与し、各制限AB持株単位の授与日の公正価値は28.75ドルから32.10ドルまで様々である。
2020年までにインセンティブ報酬計画に基づいて付与される制限されたABホールディングス単位は、通常、12月1日に25%の増分で付与されるST受賞年の直後の4年間の毎年。2021年以降の年間奨励は一般的に12月1日に33.3%増加するST受賞年度の直後の3年間の毎年
また、ある雇用と離職協定に基づいて、制限されたABホールディングス単位、および移転に関する業績奨励を授与し、授与スケジュールは一般的に2年から10年の間である。これらの賞の支出の詳細は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：百万、株価は除く) |
| すでに制限された単位を承認した | | 0.5 | | | 3.4 | | | 0.4 | |
| 付与日公正価値範囲 | $34.86 - $49.90 | $29.06 - $53.86 | $18.80 - $35.42 |
| 補償費用 | | $ | 35.0 | | | $ | 40.9 | | | $ | 32.1 | |
制限ABホールディングスの公正価値は，必要なサービス期間内に償却し，補償費用とする。2022年の間に帰属していない制限されたABホールディングユニットの変化は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| ABホールディングス
職場.職場 | 加重平均
贈与日交易会
全てのABが持つ価値は
職場.職場 |
| 2021年12月31日現在帰属していません | 18,130,740 | | | $ | 33.98 | |
| 授与する | 4,709,600 | | | 40.31 | |
| 既得 | (7,671,109) | | | 32.10 | |
| 没収される | (396,995) | | | 36.15 | |
| 2022年12月31日現在帰属していません | 14,772,236 | | | $ | 36.92 | |
2022年、2021年、2020年には、帰属の制限されたABホールディングス単位の授与日の公正価値総額はそれぞれ2.462億ドル、1.99億ドル、1.55億ドルであった。2022年12月31日現在、14，772，236個の非帰属制限ABホールディングユニットは、サービス要件がなく、付与日に全支出された制限されたABホールディングユニット10，148，408個と、サービス要件があり、必要なサービス期間内に支出される制限されたABホールディングユニットとを含む。2022年12月31日現在，非既存制限性ABホールディングス単位奨励に関する補償支出は1.14億ドルであり，合併損益表では確認されていない。私たちは6.1年間の加重平均期間内にこの費用を確認する予定だ。
20.未完了単位
2022年12月31日と2021年12月31日までのAB単位変動は以下のとおりである
| | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| 1月1日までに返済されていない | 271,453,043 | | 270,509,658 | |
| 行使のオプション | 5,774 | | 143,211 | |
発行された職場 (1) | 17,326,222 | | 3,917,437 | |
退役職場(2) | (2,805,126) | | (3,117,263) | |
| 12月31日までの未返済債務 | 285,979,913 | | 271,453,043 | |
(1)CarValの買収により発行された15，321，535単位を含む.
(2)2022年と2021年の間、私たちはそれぞれ個人取引で2500個と5400個のAB単位を購入し、それを無効にした。
二十一所得税
ABは個人共同企業で、連邦所得税の目的で、連邦や州会社の所得税を支払う必要はありません。しかしABはニューヨーク市の非会社営業税4.0%を支払う必要があります“UBT”)である。ABの国内会社子会社は連邦、州と地方所得税を支払う必要があり、通常は総合連邦所得税申告書を提出する際に、単独の州と地方所得税申告書を同時に提出することが含まれている。外国会社の子会社は通常その所在地の外国司法管轄区で税金を納めます。
ABの連邦所得税個人組合企業としての地位を保つために，AB Unitsは上場取引と見なすことはできない。AB組合協定は、すべてのAB単位の譲渡はEQHと普通パートナーの許可を得なければならないと規定している；EQHと普通パートナーは関連財務法規に含まれる1つまたは複数の安全港によって許可された譲渡のみを許可する。AB単位が取引しやすいと考えられれば，ABの純収入は連邦と州会社の所得税に納められ，AB Holdingの四半期配分が大きく減少する。また，ABが重要な新しい業務に入ると，AB HoldingはABの所有権を持つことで上場パートナーの地位を失い，企業所得税を支払う必要があり，AB Holdingの純収入とAB Holding UnithHoldingホルダーへの四半期割当てを大幅に減少させる。
所得税の前の収益と所得税の支出は、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 所得税前収益： | | | | | | |
| アメリカです | | $ | 689,278 | | | $ | 1,007,847 | | | $ | 743,687 | |
| 外国.外国 | | 125,818 | | | 208,615 | | | 163,749 | |
| 合計する | | $ | 815,096 | | | $ | 1,216,462 | | | $ | 907,436 | |
| 所得税支出： | | | | | | |
| パートナーシップUBT | | $ | 5,996 | | | $ | 6,951 | | | $ | 3,356 | |
| 会社の子会社： | | | | | | |
| 連邦制 | | 1,457 | | | 750 | | | 1,495 | |
| 州と地方 | | 931 | | | 956 | | | 904 | |
| 外国.外国 | | 34,327 | | | 58,080 | | | 44,086 | |
| 当期税金 | | 42,711 | | | 66,737 | | | 49,841 | |
| 税金を繰延する | | (3,072) | | | (4,009) | | | (4,188) | |
| 所得税費用 | | $ | 39,639 | | | $ | 62,728 | | | $ | 45,653 | |
実際の税率とUBT法定税率4.0%の間に差がある要因は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| UBT法定料率 | | $ | 32,604 | | | 4.0 | % | | $ | 48,659 | | | 4.0 | % | | $ | 36,297 | | | 4.0 | % |
| 会社の子会社の連邦、州、地方 | | 1,460 | | | 0.2 | | | 1,322 | | | 0.2 | | | 2,025 | | | 0.2 | |
| 外国子会社は税率別に課税する | | 32,664 | | | 4.0 | | | 43,019 | | | 3.5 | | | 33,969 | | | 3.7 | |
| FIN 48予約(解放) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,886) | | | (0.2) | |
| UBTビジネス割当率率変化 | | (98) | | | — | | | 23 | | | — | | | 8 | | | — | |
| 税金の繰延と核販売への対応 | | 1,089 | | | 0.1 | | | 1,003 | | | 0.1 | | | (887) | | | (0.1) | |
| 外国の対外基盤が悪い | | (1,535) | | | (0.2) | | | 1,492 | | | 0.1 | | | 3 | | | — | |
| 改訂された2017年の納税表 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (221) | | | — | |
| ASC 740調整、雑税、および他の要因の影響 | | 5,366 | | | 0.7 | | | 1,799 | | | 0.1 | | | 2,654 | | | 0.3 | |
| 税金控除 | | (5,275) | | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| UBTビジネスを用いた課税不要収入，分担要因，補償費用の影響 | | (26,636) | | | (3.3) | | | (34,589) | | | (2.8) | | | (26,309) | | | (2.9) | |
| 所得税費用と有効税率 | | $ | 39,639 | | | 4.9 | % | | $ | 62,728 | | | 5.2 | % | | $ | 45,653 | | | 5.0 | % |
私たちは、報告日までに、その技術的利点と税務状況への事実と状況への適用性に基づいて“より可能性が高い”維持されている場合にのみ、財務諸表においてその税務状況の影響を確認する。この評価を行う際には、税務当局が税務状況を審査し、すべての関連資料を完全に知っていると仮定します。
未確認税収割引の期初と期末金額の入金は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 期初残高 | | $ | 2,838 | | | $ | 2,838 | | | $ | 5,706 | |
| 前年の税務頭寸を増やす | | — | | | — | | | — | |
| 前年の税収の減少 | | — | | | — | | | — | |
| 今年度の税収の増加 | | — | | | — | | | — | |
| 今年度の税収を減額する | | — | | | — | | | — | |
| 税務機関の決算年度·決算に関する減少額 | | — | | | — | | | (2,868) | |
| 期末までの残高 | | $ | 2,838 | | | $ | 2,838 | | | $ | 2,838 | |
2022年12月31日現在、2021年、2020年までの未確認税収割引額は、確認時に所得税支出の減少と記録され、会社の実際の税率が引き下げられる。
税務状況に関する利息や罰金(あれば)は総合損益表の所得税支出に入金される。2022年または2021年には利息支出が記録されていない。2020年に所得税支出(控除)に記録された利息支出総額は40万ドル。2022年12月31日と2021年12月31日まで、総合財務状況表には受取利息が記録されていません。2022年12月31日、2021年、2020年まで、処罰はありません
一般的に、同社は2018年までのいずれの年も米国連邦、州または地方税務機関の所得税審査を受けなくなったが、以下の規定を除く。
2020年第4四半期に、ニューヨーク市はAB 2017年から2019年までのUBTリターンを検討することを通知しました。審査はまだ進行中で、この審査に関連したどんな規定も記録されていない。
現在、私たちの重要な非アメリカ子会社は所得税の検討をしていない。現地の法律によると、開放を継続し、試験を受ける可能性はそれぞれ異なり、1年から7年まで様々である。
2022年12月31日現在、訴訟時効が満了したため、今後12ヶ月以内に280万ドルの未確認税収割引を変更する可能性が合理的である
繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する。繰延税金純資産(負債)を構成する重要項目の納税影響は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
| 繰延税金資産： | | | | |
| 帳簿と課税基礎の違い： | | | | |
| 純営業損益を繰り越す | | $ | 4,918 | | | $ | 7,833 | |
| 長期奨励的報酬計画 | | 17,524 | | | 24,468 | |
| 投資ベースの差 | | 10,286 | | | 5,523 | |
| 減価償却および償却 | | 3,071 | | | 3,942 | |
| リース責任 | | 4,911 | | | 5,327 | |
| 外国子会社への投資 | | 26,479 | | | — | |
| 税金の繰り越しを免除する | | 6,171 | | | — | |
| その他、主に料金を計算しなければなりませんので、お支払いの際に差し引かれます | | 6,860 | | | 4,917 | |
| | 80,220 | | | 52,010 | |
| 減算：推定免税額 | | (38,110) | | | (3,828) | |
| 繰延税金資産 | | 42,110 | | | 48,182 | |
| 繰延税金負債： | | | | |
| 帳簿と課税基礎の違い： | | | | |
| 無形資産 | | 10,190 | | | 7,622 | |
| 外国子会社への投資 | | — | | | 4,084 | |
| 使用権資産 | | 4,191 | | | 4,490 | |
| 他にも | | 2,808 | | | 2,075 | |
| 繰延税金負債 | | 17,189 | | | 18,271 | |
| 繰延税項目純資産 | | $ | 24,921 | | | $ | 29,911 | |
3，810万ドルの推定値が2022年12月31日に設立されたのは、主に、適用子会社の予想される収入の性質を考慮して、販売待ち外国子会社を保有する予定の資本損失が利用されないことを示す重大な負の証拠があるためである。380万ドルの見積もりは2021年12月31日までに設立されました。主に重大な負の証拠があり、純営業損失を示しているからです“NOL”)繰越は、適用子会社が将来的に赤字になることが予想されるため、利用されないだろう。2022年12月31日と2021年12月31日にある外国の場所でNOL繰り越しを行いました。金額はそれぞれ約3030万ドルと5510万ドルで、有効期間は5年です
繰延税金資産は、私たちの総合財務状況表の他の資産に計上されます。経営陣は、将来的には推定免除額に制限されていない余剰繰延税金資産の確認に関する税金優遇を実現するのに十分な課税収入があると信じている。
同社は米国子会社ではない送金収益に所得税を徴収しているが、このような収益が米国以外に無期限に再投資されている場合は除く。2022年12月31日現在、非米国会社子会社の未分配収益のうち2960万ドルが米国国外に無期限投資されている。既存の適用所得税税率では、これらの収益を送金すると、約620万ドルの追加税金が支払われる。
22.業務細分化情報
管理職はASC 280の要求を評価しました細分化市場報告そして、私たちは総合的な方法を用いて業績を評価し、資源を分配するため、私たちはただ一つの業務部門しかないと判断した。2022年、2021年、2020年12月31日および12月31日までの年度の企業範囲は以下の通りである
サービス.サービス
私たちの投資管理、研究、関連サービスの純収入は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 大学.学校 | | $ | 659,983 | | | $ | 587,017 | | | $ | 512,914 | |
| 小売する | | 2,000,908 | | | 2,223,829 | | | 1,811,948 | |
| 個人富管理 | | 1,004,003 | | | 1,126,142 | | | 882,672 | |
| バーンスタイン研究サービス会社 | | 416,273 | | | 452,017 | | | 459,744 | |
| 他にも | | 39,561 | | | 56,283 | | | 56,908 | |
| 総収入 | | 4,120,728 | | | 4,445,288 | | | 3,724,186 | |
| 差し引く：利息支出 | | 66,438 | | | 3,686 | | | 15,650 | |
| 純収入 | | $ | 4,054,290 | | | $ | 4,441,602 | | | $ | 3,708,536 | |
2022年、2021年、2020年の間、投資相談やサービス費用、私たちの純収入は10%を超える基金はありません。
地理情報
12月31日現在および12月31日までの年度における、我々の米国および国際業務に関する純収入および長期資産は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 純収入： | | | | | | |
| アメリカです | | $ | 2,381,958 | | | $ | 2,558,592 | | | $ | 2,106,636 | |
| 国際的に | | 1,672,332 | | | 1,883,010 | | | 1,601,900 | |
合計する(1) | | $ | 4,054,290 | | | $ | 4,441,602 | | | $ | 3,708,536 | |
| 長期資産： | | | | | | |
| アメリカです | | $ | 4,067,991 | | | $ | 3,331,572 | | | |
| 国際的に | | 72,466 | | | 45,796 | | | |
| 合計する | | $ | 4,140,457 | | | $ | 3,377,368 | | | |
(1)顧客の住所別の履歴列報方法と比較して、法人住所別に列報した今期の列報と一致するように前期の地理所得列報を再編成した。
主な取引先
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度では、私たちの総収入の10%以上を占める単一顧客や個人顧客の収入は何もありません。
二十三関係者取引
共同基金
私たちは会社、子会社、関連合弁会社が始めた小売互恵基金を通じて、個人投資家に投資管理、流通、株主、行政とブローカーサービスを提供します。私たちは基本的に契約に基づいてこのようなすべてのサービスを提供し、契約は提供するサービスと徴収された費用を確定します。これらの契約は、各共通基金の取締役会又は受託者の年次審査及び承認を経なければならず、場合によっては、共通基金株主の年次審査及び承認を経なければならない
共通基金に関連するサービスを提供または提供する収入は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 投資相談費とサービス料 | | $ | 1,452,885 | | | $ | 1,644,757 | | | $ | 1,368,484 | |
| 流通収入 | | 590,580 | | | 637,076 | | | 516,336 | |
| 株主サービス料 | | 79,167 | | | 85,745 | | | 79,394 | |
| その他の収入 | | 8,366 | | | 8,364 | | | 8,314 | |
| バーンスタイン研究サービス会社 | | — | | | 2 | | | 3 | |
| | $ | 2,130,998 | | | $ | 2,375,944 | | | $ | 1,972,531 | |
EQHとその子会社
私たちはEQHとその子会社に投資管理と特定の行政サービスを提供する。また、EQH及びその子会社は、流通会社が後援する共同基金を提供し、その中から手数料及び流通支払いを得る。また、EQHが維持している各種保険保険は、EQHとその子会社が提供する技術や他のサービスに費用を支払います。また、付記12、債務を参照, 私たちのEQHの信用配置と関連した情報を開示する
12月31日および12月31日までの年度におけるEQHおよびその子会社との取引が連結財務諸表に含まれる総金額は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EQH |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (単位：千) |
| 収入： | | | | | | |
| 投資相談費とサービス料 | | $ | 148,377 | | | $ | 133,074 | | | $ | 115,901 | |
| その他の収入 | | 688 | | | 675 | | | 1,330 | |
| | $ | 149,065 | | | $ | 133,749 | | | $ | 117,231 | |
| 費用： | | | | | | |
| 金融仲介機関への手数料と流通支払い | | $ | 3,897 | | | $ | 4,550 | | | $ | 3,952 | |
| 一般と行政 | | 2,882 | | | 2,373 | | | 2,281 | |
| 他にも | | 14,069 | | | 3,953 | | | 5,463 | |
| | $ | 20,848 | | | $ | 10,876 | | | $ | 11,696 | |
| 貸借対照表： | | | | | | |
| 機関投資相談費とサービス料をいただいております | | $ | 7,732 | | | $ | 8,607 | | | |
| 前払い費用 | | 385 | | | 545 | | | |
| その他はEQH及びその子会社が支払わなければならない | | (4,206) | | | (1,534) | | | |
| EQH施設 | | (990,000) | | | (755,000) | | | |
| | $ | (986,089) | | | $ | (747,382) | | | |
他の関係者
連結財務諸表には、AB Holdingが費用と費用返済の現金取引による売掛金純額を含む。2022年12月31日と2021年12月31日までの総合財務状況表の売掛金純額はそれぞれ770万ドルと1120万ドルだった。
24.買収と資産剥離
買収する
2022年7月1日、AB HoldingはCarValの100%所有権権益を買収し、CarValは全世界の民間代替投資管理会社であり、主に日和見主義と不良信用、再生可能エネルギー、インフラ、専門金融と交通投資に集中し、買収日まで、これらの投資はAUMの約122億ドルを占める。また，2022年7月1日に，AB HoldingはCarValの買収後，ただちにCarValでの100%持分をAB Unitsと引き換えにABに貢献した。買収後、CarValはAB CarVal Investorsと改名した(“ABカヴァル”).
買収日にAB Holdingは約320万個のAB Holding単位(公正価値1.328億ドル)を発行し，残りの1210万単位(公正価値4.564億ドル)を2022年11月1日に発行した。2022年11月1日に発行された単位の公正価値は、2022年7月1日現在の買収終了時に記録された推定単位発行量の最終調整と、2022年第3四半期10-Q表に開示された単位発行量を反映している。
ABはAB HoldingからCarValの100%持分を獲得し，約1530万個のAB単位(公正価値5.892億ドル)を発行した。ABはまた、AB CarValが2027年12月31日までの6年間に何らかの業績目標を達成したことに基づいて、2億289億ドルまたは対価(主にAB単位で支払う)を記録した。AB単位は以上のようにAB Holding；AB Holdingに発行され，その後CarValに等額のAB Holding Unitsを発行した.買収価格は購入した純負債を確認できる現在の公正価値1.561億ドル(すでに購入した現金純額4，080万ドル)を超え、繰延税項目の純資産510万ドルに計上し、営業権6.661億ドルを確認し、そして3.03億ドルの有限期限無形資産を計上し、主に投資管理契約と投資家の関係と関係があり、使用年数は5年から10年である。CarValの買収は共同企業への投資であるため、記録された営業権は税務目的から差し引くことはできない
次の表は、買収の日に決定された買収資産と負担した負債(2022年第4四半期記録を反映した買収調整)と、CarVal買収のために移転した対価格(千計)をまとめた
| | | | | |
| 購入考慮事項の概要： | |
| 発行済みABホールディングス単位公正価値 | $ | 589,169 | |
| 価格の公正価値があるかもしれません | 228,885 | |
| 総掛け値を買う | $ | 818,054 | |
| |
| 仕入価格配分： | |
| 買収した資産： | |
| 現金と現金等価物 | $ | 40,777 | |
| 売掛金純額 | 82,523 | |
| 投資-その他 | 947 | |
| 家具、設備、レンタルの改善、正味価値 | 2,464 | |
| 使用権資産 | 16,482 | |
| その他の資産 | 10,600 | |
| 繰延税金資産 | 5,073 | |
| 無形資産 | 303,000 | |
| 商誉 | 666,130 | |
| 買収した総資産 | 1,127,996 | |
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| 負債を抱えています | |
| 売掛金と売掛金 | (17,793) | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | (219,726) | |
| 債務 | (42,661) | |
| 賃貸負債 | (16,571) | |
| 合併実体のうち償還できない非持株権益 | (13,191) | |
| 負担総負債 | (309,942) | |
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| 取得した純資産 | $ | 818,054 | |
CarValの買収は私たちの2022年の収入と収益に大きな影響を与えていない。したがって、私たちは追加的な形態の財政的情報を提供しなかった。
資産剥離
ABと欧州リード銀行フランス興業銀行は2022年11月22日、それぞれの現金株と研究業務を結びつける合弁企業を設立する計画を発表した。合弁企業の整備は規制許可を含む慣例的な成約条件によって制限される閉鎖は2023年末までに完了する予定だ。取引完了後、ABは合弁企業の49%の権益を持ち、フランス興業銀行は合弁企業の51%の権益を持ち、5年後に100%の所有権を達成する権利がある。AB研究サービス事業の資産と負債(“処置班)総合財務状況表では、販売待ちを保有するように分類され、公正価値から売却コストを差し引いて入金される。 これらの資産を販売対象資産に分類したため，総合損益表で740万ドルの非現金推定調整を確認したより低いコストまたは公正な価値で、推定された販売コストを減算して帳簿純値を確認する。
次の表は、2022年12月31日までの総合財務状況表に、販売対象の処分グループを持つ資産と負債に分類されていることをまとめている
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| 現金と現金等価物 | $ | 159,123 | |
| 売掛金、純額： | |
| マネージャーとトレーダー | 44,717 | |
| 仲買客 | 29,243 | |
| その他の費用 | 22,988 | |
| 投資する | 24,507 | |
| 家具と設備、網具 | 4,128 | |
| その他の資産 | 107,764 | |
| 使用権資産 | 1,552 | |
| 無形資産 | 4,903 | |
| 商誉 | 159,826 | |
| 処置班推定値調整 | (7,400) | |
| 保有販売資産総額 | $ | 551,351 | |
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| Oracle Payables： | |
| マネージャーとトレーダー | $ | 32,983 | |
| 仲買客 | 10,232 | |
| その他負債 | 50,884 | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | 13,853 | |
| 販売待ち負債総額を保有する | $ | 107,952 | |
合併キャッシュフロー表では、2022年12月31日現在、販売待ちの現金と現金等価物を持つように分類された1.591億ドル。
我々は，売り手の研究業務からの撤退は，我々の総合的な運営結果に大きな影響を与える戦略的転換を意味するものではないことを確認した.したがって、私たちは処置グループを非持続的な経営に分類しなかった。売却グループのそれぞれの売却日までの経営実績は、私どもが提示したすべての期間の総合経営実績に含まれます。このような資産を販売のために保有することに移した場合、償却コストまたは公正価値調整の低さは重大ではない。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ABとAB Holdingはすべて会計或いは財務開示において会計士といかなる変動或いは意見の相違がなかった。
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
AB HoldingとABは、(I)取引所法案が我々の報告書に開示すべき情報を規定し、(I)最高経営者を含む管理職に蓄積して伝達することを確保するために、(I)タイムリーな記録、処理、まとめ、報告取引所法案を確保するための開示制御およびプログラム制度を備えている(“最高経営責任者“)と首席財務官(”首席財務官)“と、私たちの開示をタイムリーに決定することを可能にします。
本報告で述べた期間終了時まで，経営陣は最高経営者と財務官の監督の下で，財務官の参加の下で，開示制御やプログラムの設計と運用の有効性を評価した。この評価に基づいて、最高経営責任者と財務責任者は、統制および手続きを開示することが有効であると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣はAB HoldingとABそれぞれの財務報告を十分な内部統制を確立し、維持する責任があることを認めた。
財務報告の内部統制は、米国公認の会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表作成のための合理的な保証を提供することを目的として、会社の最高経営責任者と最高財務責任者が設計またはその監督の下で行うプログラムである“アメリカ公認会計原則”)と、以下の条件を満たすポリシーおよびプログラムを含む
•合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引と処置の記録を維持することと関係がある
•米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、会社の収支が会社管理層および取締役の許可のみに基づいて行われることを保証するために、取引が必要と記録されることを保証する合理的な保証を提供する
•財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正な取得、使用、または会社の資産の処理を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
すべての内部制御システムには，どんなに良く設計されていても，固有の限界がある.したがって、有効と判定された内部制御システムであっても、財務諸表作成や列報の信頼性を合理的に保証することしかできない。このような固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。将来の内部制御の有効性のいずれの評価予測も，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムに対する遵守度が悪化する可能性がある.
2022年7月1日、連合バーンスタイン社はCarVal Investors L.P.の買収を完了したカヴァル“)”米証券取引委員会が発表した経営陣の買収当時の財務報告に関する内部統制報告書では、最近買収した業務の評価に関する指導が省略される可能性があり、管理層は、会社のCarValに関する財務報告の内部統制の有効性の評価を排除している。2022年12月31日までの1年間、経営陣評価から除外されたCarValの総資産と総収入はそれぞれ約2%を占めた
経営陣は、財務報告に対するAB HoldingとABの内部統制の有効性を2022年12月31日までに評価した。評価には，管理職は#年トレデビル委員会後援組織委員会が提案した基準を用いた内部統制--統合フレームワーク(2013)(拍手)“COSO標準”).
その評価によると，経営陣は，2022年12月31日まで，AB HoldingとABはそれぞれCOSO規格に基づいて財務報告に対して有効な内部統制を維持していると結論した。
普華永道会計士事務所(PCAOB ID番号)238)は、本Form 10-Kに含まれる2022年財務諸表を監査した独立公認会計士事務所が、AB HoldingとAB 2022年12月31日までの財務報告内部統制の有効性に関する証明報告書を発表した。AB HoldingとABに関するそれぞれの報告は見つけることができる第8項ではこの表の10-K
財務報告の内部統制の変化
私たちの財務報告の内部統制は2022年第4四半期に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生しなかった。
プロジェクト9 B。その他の情報
ABとAB Holdingは2022年第4四半期にForm 8−Kで開示する必要があるすべての情報を報告した。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
私たちは“相互接続サイト”10項と11項で当社の公共サイトについて言及しましたWww.alliancebernstein.com.
わが社の秘書に連絡するには、メールを送ることができます会社秘書@alliancebernstein.comバーンスタイン社秘書に手紙を送ります。住所：1345 Avenue of the America、New York、New York 10105。
普通パートナー
共同企業の活動は一般パートナーが管理·コントロールする。一般パートナー取締役会はすべてのパートナーシップの取締役会を担当する。AB単位所有者またはAB Holding単位所有者はいずれもパートナーシップを管理または制御する権利がなく，あるいは普通のパートナーの取締役を選挙する権利がない。普通パートナーはEQHの完全子会社です。
一般パートナーは、通常パートナーとしてサービスを提供することによって、組合企業から何の補償も受けない。普通組合員はAB 1%の普通組合権益およびAB Holdingの100，000単位の普通組合権益を持つ。AB Holdingの通常の結託単位ごとに，AB Holdingユニットごとに受信した割当てに等しい割当てを得る権利がある.同様に，AB中の1%の通常の結託権益は，AB単位ごとに受け取った割当てと同等の割当てを得る権利がある.
一般パートナーは，通常パートナーがその役員や上級管理者に支払う補償を含むAB精算を得る権利がある(ABがこれらの人員を直接補償しない範囲内で)。
取締役会
我々の取締役会は11名の取締役からなり，その中には7名の独立取締役(我々の会長を含む)，我々の総裁兼最高経営責任者，3名のEQHの上級管理者が含まれている.私たちは正式な書面多様化政策を持っていませんが、効果的な取締役会は様々な相補的なスキル、個人経験、観点を共有していて、彼らは一緒に努力して、取締役会に必要なリーダーシップと経験を提供して、私たちの会社を成功的に指導すると信じています。定款に記載されているように、取締役会の企業管理委員会(“管理委員会”)取締役会のこのような候補者の決定および評価の協力、取締役会構成の決定、取締役会の有効性の策定および監督評価の流れ、会社管理基準の策定および実施、および会社の責任事項に関する計画の審査。
以下に示す我々の取締役は豊富な指導経験を持っており，これらの経験は大型複雑組織を指導する広範なサービスから来ており，上級管理者としても取締役会メンバーとしても，政府や学術界での役割に由来している.私たちのどの取締役も正直、ビジネス判断力、協力精神、奉仕精神を持っています。これらは私たちの取締役会メンバーの基本的な特徴です。全体的に、彼らは資産管理、監督、公共会計と財務報告、金融、リスク管理、業務発展、運営、情報技術と安全、戦略計画、管理発展、後任計画と報酬、会社管理、公共政策、国際事務などの分野の専門知識と技能を含む、私たちの業務に適した豊富な知識と技能を持っている。
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| 執行者
委員会 | 監査とリスク
委員会 | 会社の管理
委員会 | 報酬と
職場で実践する
委員会 |
| ジョアン·ラム·タノン | | | | |
| セス·バーンスタイン | M | | M | |
| ネラ·ドメニッチ | | M | | |
| ジェフリー·ヘド | | | | |
| ダニエル·ケイ | | | | M |
| ニック·ライアン | | | | |
| クリスティ·マトゥス | | | | |
| ダス·ナラヤダス | | | M | |
| マーク·ピアソン | M | | M | M |
| | | | |
| チャールズ·ストーンヒル | | | | |
| トッド·ウォルソール | | M | | |
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| 女性は | 男性 | 非バイナリ | 性別は明かさなかった |
| 性多様性 | | | | |
| 役員.取締役 | 3 | 8 | — | | — | |
| 人種/民族/国籍/その他の形態の多様性 | | | | |
| アフリカ系アメリカ人/黒人 | — | | 1 | — | | — | |
| アラスカ先住民/アメリカ原住民 | — | | — | | — | | — | |
| アジア人/南アジア人 | — | | 1 | — | | — | |
| スペイン系/ラテン系 | — | | — | | — | | — | |
| ハワイ先住民/太平洋島民 | — | | — | | — | | — | |
| 白人/コーカサス人 | 3 | 6 | — | | — | |
| LGBTQ+ | — | | — | | — | | — | |
| アメリカ以外で生まれた役員 | — | | 1 | — | | — | |
| 人口統計は明らかにされていません | — | | — | | — | | — | |
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ジョアン·ラム·タノン フェアホールディングス取締役会長 委員会： 執行役員(議長) 年齢：70 董事は自じた2021 | | セス·バーンスタイン 社長と共同バーンスタインの最高経営責任者 委員会： 執行者 統治する 年齢：61 董事は自じた2017 | | ネラ·ドメニッチ 役員役員取締役会メンバー慈善家 委員会： 監査？監査 年齢：62 董事は自じた2020 | | ジェフリー·ヘド フェアホールディングス最高運営官 委員会： ありません 年齢：56 董事は自じた2019 |
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ダニエル·ケイ 取締役、シカゴ商品取引所グループ(ナスダック：CME)と公平ホールディングス 委員会： 補償する 年齢：68 董事は自じた2017 | | ニック·ライアン 社長、公平金融生命保険会社 委員会： ありません 年齢：49 董事は自じた2019 | | クリスティ·マトゥス 取締役、セレンス(ナスダック：CRNC)、公平ホールディングス 委員会： (議長を)治める 報酬(議長) 年齢：55 董事は自じた2019 | | ダス·ナラヤダス ハーバードビジネススクール商工管理学教授エドゼル·ブライアント·フォード 委員会： 統治する 年齢：62 董事は自じた2017 |
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マーク·ピアソン 社長と公平ホールディングスの最高経営責任者 委員会： 執行者 統治する 補償する 年齢： 64 董事は自じた2011 | | チャールズ·ストーンヒル グリーン&ブルーAdvisors創設パートナー；取締役公平ホールディングス 委員会： 監査(議長) 年齢：64 董事は自じた2019 | | トッド·ウォルソール UnitedHealth Group Optom Insight(支払者市場)CEO 委員会： 監査？監査 年齢：52 董事は自じた2021 | | |
2023年2月10日現在、私たちの取締役は以下の通りです
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| | | 背景 •Lamm-Tennantさんは2021年10月にAB議長に任命された。 •彼女は2020年1月にEQH、公正金融、公正アメリカ委員会に加入し、2021年10月からこれらの委員会の議長を務めてきた。 •彼女はまたEQH実行委員会、監査委員会、財務とリスク委員会のメンバーでもある。 •ラム·タンナンテはBlue Marble MicroInsuranceを設立し、2015年から2020年まで同社の最高経営責任者を務めた。 •彼女は現在ブルル·ライアンベンチャーの執行顧問で、2021年に加入し、Ambac金融グループとElement Fleet Financial Corp.の取締役会にも勤めている。 •これまで、Lamm-Tennantさんは2005年から2016年までペンシルバニア大学ウォートン商学院国際商業兼任教授を務めてきた。ウォートンビジネススクールに勤務する前または同時に、Lamm-Tennantさんはダ信会社、ゲイ·カーペンター、汎用再保険会社を含む保険業界で複数の高級職を務めていた。 役員の資質 Lamm-Tennantさんは取締役会に重要な業界と学術経験をもたらし、彼女は全世界の商業指導者を務め、金融と経済学教授として傑出したキャリアを発展させた。 | |
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| ジョアン·ラム·タノン 委員会：執行役員(議長) 年齢：70 董事は自じた2021 | | |
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| | | 背景 •バーンスタインさんは、2017年4月に総裁兼CEOに任命され、2017年5月1日から職務を開始した。 •2018年4月からEQH上級執行副総裁と投資管理·研究主管を務める。 •これまで、バーンスタインはモルガン·チェースで32年間の卓越したキャリアを有していたが、最近は取締役社長とモルガン·チェース資産管理会社管理ソリューションと戦略部グローバル主管を務めている。このポストで、Bernsteinさんはプライベートバンクの顧客部門内のすべての自由支配可能資産の管理を担当します。 •他のポストでは、10年間取締役社長兼固定収益と通貨グローバル主管を務め、2012年に終了した。 •バーンスタインはモルガン大通投資管理と民間銀行部門の首席財務長を務めていた。 •ベルンスタインさんは、EQH管理委員会とペンシルベニア州ハーバーフォード·カレッジ管理委員会投資委員会のメンバーです。 役員の資質 取締役会でバーンスタインさんは、モルガン·チェースの幅広いサービスとABのキャリアで蓄積された最近の多様な金融サービスの経験を持ってきました。 | |
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| セス·バーンスタイン 委員会：行政·管理·管理 年齢：61 董事は自じた2017 | | |
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| | | 背景 •ドメニッチは2020年1月にバドワイザー取締役の取締役に任命された。 •2020年から2021年までの間、Datminrの首席財務官と実行委員会のメンバーを務め、後期リスク投資の支援を受けた高度成長人工知能会社をリードしている。高級行政職を担当している間、ドメニッチさんは様々な戦略、業務、行政機能を担当していた。 •2015年から2018年にかけて、トップ資産管理会社Bridgewater Associatesの最高財務官兼運営委員会のメンバーを務めた。 •これまで、彼女はCitadel Investment Group、スイス信用、モーリートコンサルティンググループなどで様々な高級管理、投資銀行、戦略職を務めていた。また、彼女は長い間試されてきた企業家で、成功した金融コンサルティング会社を設立し、多くの家族の所有、私募株式、リスク投資、不動産会社にコンサルティングサービスを提供している。 •ドメニチさんは教育、医療、経済発展分野の堅固な提唱者と提唱者だ。彼女はニューメキシコ州優秀学校の共同創業者で、ニューヨーク市レイジス高校の取締役会のメンバーである有力な非営利団体で、サービス不足地域を支援するフランチャイズ学校である。 •世界各地の民間芸術家、特に発展途上国の女性のために経済的機会を創出した国際民間芸術市場の顧問委員会にも勤めている。 •ドメニチは両党政策センター行動健康統合タスクフォースのメンバーであり，そこでは精神疾患に注目するイニシアティブと，世界的に質の高い外科ケアを提供するOne World Surgery取締役会のメンバーを提唱していた。 役員の資質 ドメニチさんは取締役会に経験豊富なビジネス知恵と戦略財務管理、会社戦略と運営における彼女の広範な全世界経験をもたらした。 | |
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| ネラ·ドメニッチ 委員会：監査？監査 年齢：62 董事は自じた2020 | | |
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| | | 背景 •ヘドは2019年4月にバドワイザー取締役の取締役に任命された。 •2018年以降、EQHの首席運営官とEQH管理委員会のメンバーを務めてきた。 •ハッド·さんは、このポストで、EQHの人的資源、情報技術、保険運営、通信部門の戦略的監督を担当しています。 •彼はまた調達と企業不動産を含む他の重要な機能分野を担当している。 •ヘドは2018年以来公平金融の首席運営官を務めてきた。 •ヘドさんは、フェアプレー銀行に加入する前に、米国国際グループで執行副総裁と最高経営責任者(CEO)を務めていたアメリカ国際グループ彼は20年間の任期中に深い金融サービス業の経験を蓄積した。 •ヘド·さんは、米国のインターナショナル·グループに在籍している間、最高経営責任者、最高行政官、副法律顧問、資産管理再構築担当者を務めていました。 役員の資質 Hotdさん取締役会は、金融サービスに関する彼の豊富な経験と、EQH上級管理者としての、およびAIGで以前に担当していた戦略的洞察力を取締役会にもたらしました。 | |
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| ジェフリー·ヘド 委員会：ありません 年齢：56 董事は自じた2019 | | |
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| | | 背景 •ケイは2017年4月にバドワイザーの取締役社長に任命された。 •2018年5月以来、EQHの取締役メンバーであり、2015年9月以来、公平金融と公平米国の取締役メンバーであった。 •また、ケイさんは、2019年5月以降、シカゴ商品取引所グループ(取締役コード：CME)に勤務しており、ナスダック監査委員会の議長を務めています。 •Kayeさんは、2013年1月から2014年5月まで、HealthEast Care System臨時財務責任者兼財務担当者を務めました。2012年に安永法律事務所(Ernst&Young LLP)を退職してこの職を務めたE&Y”). •彼は25年の監査パートナーを含む安永で35年間働いた。 •安永氏の在任中、ケイさんは保険会社のニューイングランド地域の主管パートナー、中西部地域の主管パートナーを務めた。 •かえさんは公認会計士であり、全国会社役員会取締役リーダー研究員である。 役員の資質 カイさん取締役会は、シカゴ商品取引所、EQH、EQHの特定の子会社の取締役を務めている間だけでなく、幅広い金融および規制の専門知識を持って、安永のキャリアを取締役会にもたらしました。 | |
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| ダニエル·ケイ 委員会：補償する 年齢：68 董事は自じた2017 | | |
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| | | 背景 •ライアンさんは2019年4月にバドワイザーの取締役に任命されました。 •2018年5月以来、EQH退職、富管理、保護ソリューション担当を務め、EQH管理委員会のメンバーを務めてきた。 •また、ライアンさんは、2019年2月以来、同社の引退、富管理、保護ソリューション事業をリードし、マーケティングとデジタル機能をリードする公平金融の総裁を務めてきました。 •ライアンさんは2005年に公正金融(当時は安盛の子会社)に入社して以来、安盛と公平金融で様々な指導者を務め、戦略提唱グループの上級副総裁を務めてきた。 •彼は安盛日本会社の最高経営責任者兼総裁、公平金融会社役員高級管理職、各商業部門、および安盛グローバル戦略主管を担当し、安盛の60カ国における5年間の戦略計画を監督している。 •公平金融に加入する前に、ライアンさんはマッキンゼー·アンド·カンパニーの顧問と米海兵隊大尉である。 役員の資質 ライアンさんは取締役会に、AXA S.A.、EQH、および様々な子会社で担当される様々な高度なポストと、米海兵隊の将校時代に育成された優れた経験とリーダーシップを取締役会にもたらしました。 | |
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| ニック·ライアン 委員会：ありません 年齢：49 董事は自じた2019 | | |
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| | | 背景 •マトゥスは2019年7月にバドワイザー取締役の取締役に任命された。 •2019年3月以来、彼女は取締役のメンバーであり、2019年3月以来EQHと公平米国会社の複数の取締役会委員会メンバーであり、2015年9月から公平金融会社で取締役を務めてきた。 •Matusさんは2019年10月以来、大手自動車技術者セレンス社(取締役コード：CRNC)の取締役と監査委員会の議長を務めてきた。 •これまで、マトゥスは2020年から2022年まで科学技術金融サービス会社Buckle，Inc.の首席財務官兼首席運営官を務め、2016年9月から2020年10月までデジタルメディア情報会社Tru Optik Data Corp.の報酬委員会議長を務め、2017年10月から2020年10月まで私募株式会社Thomas H.Lee Partners L.P.の執行顧問を務め、2019年6月から2020年10月まで医療技術ソリューションプロバイダーNeXTSystems sの取締役と監査委員会議長を務めた。 •マトゥスさんはathenaHealth，Inc.で執行副総裁と首席財務·行政官を務めていた(アテナ)“2014年7月から2016年5月まで。 •アテナに加入する前に、Matusさんは2012年2月から2013年7月まで安泰会社管理サービス部執行副総裁を務めた。 •これまで、彼女は連合サービス自動車協会でいくつかの指導者を務めたことがある。 役員の資質 Matusさんは取締役会に金融、リスク管理、コンプライアンスと監査機能、投資家関係、人的資本、不動産とIT方面の豊富な経験をもたらし、これらの経験は彼女が技術、医療保健と保険会社で担当した複数の指導職で獲得した。 | |
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| クリスティ·マトゥス 委員会：(議長)，報酬(議長)を管理する 年齢：55 董事は自じた2019 | | |
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| | | 背景 •ナラヤンダスは2017年11月にバドワイザー取締役の取締役に任命された。 •ハーバードビジネススクールエドゼル·ブライアント·フォード商工管理学教授ですハーバードビジネススクール“)彼は1994年以来ずっとそこの教員だった。 •ナラヤンダースさんは現在、ハーバードビジネススクール出版社の上級副院長兼会長、ハーバードビジネススクールの対外関係上級副院長も務めている。 •彼は以前、ハーバードビジネススクール幹部教育上級副院長、ハーバードビジネススクール幹部教育上級管理プロジェクトとリーダーシップ発展プロジェクトの主席、MBAプロジェクト1年生マーケティング必修課程の責任者を務めていた。 •ナラヤンダスは何度もハーバードビジネススクールMBA卒業生から授与された卓越した教育賞を受賞した。彼が受賞した他の賞はロバート·F·グリーンヒル傑出サービスハーバード大学賞、チャールズ·M·ウィリアムズ卓越教育賞、アプガー教育革新賞を含む。 •彼の学術研究の重点は伝統企業の企業マーケティングと専門サービス会社に対する市場向けの問題であり、顧客管理戦略、卓越したサービスの提供、製品ライン管理とルート設計を含む。 役員の資質 ナラヤンダスさんは取締役会に米国の最高レベルの学術界での彼の豊富な経験をもたらした。 | |
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| ダス·ナラヤダス 委員会：統治する 年齢：62 董事は自じた2017 | | |
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| | | 背景 •ピアソンは2011年2月にバドワイザーの取締役社長に任命された。 •2018年5月以降、取締役兼総裁兼EQH CEOを務めてきた。 •ピアソンさんもEQH管理委員会のメンバーだ。 •また、ピアソンは公平金融と公平米国社の最高経営責任者を務め、2011年以来2社の取締役メンバーを務めてきた。 •ピアソンさんは1995年にAXA S.A.に加入し、2001年にAXA Asia Pacific Holdings Limited(現AXA Asia Pacific Holdings Limited)を買収し、2001年にAXA Asia Lifeの地域CEOに任命されました。 •ピアソンさんは、2008年から2011年にかけて、安盛日本控股有限公司の最高経営責任者兼CEOを務めている(“安盛日本”). •ピアソンさんは、AXA S.A.に加入する前に、Hill Samuel、Schroders、National Mutual Holdings、Friends Providenで約20年間働いており、複数の高度管理職に就いています。 •ピアソンさんは、イギリス公認会計士協会の会員です。 役員の資質 ピアソン·さんは、EQH、AXAジャパン、AXA S.A.の他の子会社に勤めている間に、最高経営責任者として蓄積された多様な金融サービスの経験を取締役会に持ってきました。 | |
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| マーク·ピアソン 委員会：幹部·管理·報酬 年齢：64 董事は自じた2011 | | |
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| | | 背景 •ストーンヒルさんは、2019年4月にバドワイザーの取締役に任命されました •2019年3月以来、取締役のメンバーであり、2019年3月以来EQHと公平米国会社の複数の取締役会委員会メンバーであり、2017年11月以来公平金融会社の取締役会メンバーであった •ストーンヒルは2019年以来、資本市場インフラプロバイダードイツ取引所株式会社の監督会のメンバーを務めてきた。また、ストーンヒルは星座買収会社Iの取締役口座保持者である。星座買収は空白小切手会社であり、2021年から2023年1月までの世界経済の各分野の破壊的革新を目指している。 •さらに、ストーンヒルさんは、Green&Blue Advisors LLCの創始パートナーでもあり、2011年にこのコンサルティング会社を設立し、クリーンな技術や環境に配慮した他の企業に財務的なアドバイスを提供しています。 •2016年から2021年まで、チェスアプリケーション会社Play Magnus ASの取締役メンバーで、2009年から2021年まで、スイスに本社を置く世界的なプライベートバンクスイス宝盛グループ有限公司の非執行副会長だった。 •ストーンヒルさんは、エネルギー市場、投資銀行、資本市場で30年以上の経験を有し、Lazard Freres&Co.LLC、スイスの信用とモルガン·スタンレー社でリーダーシップを担当しています。 •2009年から2011年にかけて、電気自動車のスタートアップ企業Better Place Inc.の首席財務長も務め、グローバル財務戦略と融資を担当した。 役員の資質 ストーンヒルさんは、取締役会に金融サービス業界の幅広い専門知識と卓越した実績をもたらし、エネルギー市場、投資銀行、資本市場で30年以上の経験をもたらしました。 | |
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| チャールズ·ストーンヒル 委員会：監査(議長) 年齢：64 董事は自じた2019 | | |
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| | | 背景 •ウォルソールは2021年9月にバドワイザーの取締役社長に任命された。 •米国の国際管理医療·保険会社UnitedHealth Groupの上級管理者で、現在Optom Insight(支払者市場)の最高経営責任者を務め、企業成長部執行副総裁を務めている。 •これまで、カリフォルニア州ブルーシールドで執行副総裁と首席運営官を務めていた。 •ブルーシールドに加入する前に、彼はアメリカ運通で副総兼デジタルサービス統合社長を務めたことがある。Walthallさんは、米運通に加入する前に、USAA保険会社で複数の上級職を務め、業界初のモバイル小切手預金サービスの発展に貢献しました。 •2016年にカリフォルニア州多文化リーダー賞の受賞者で、2020年にサヴォイ誌に米国企業界で最も影響力のある黒人幹部の一人に選ばれた。 役員の資質 Walthallさんは、キャリアの中で20年以上のリーダーシップを持ち、成長戦略、運営、製品開発、顧客サービス、予約計画について、豊富な経験を持っています。 | |
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| トッド·ウォルソール 委員会：監査？監査 年齢：52 董事は自じた2021 | | |
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行政官(ベルンスタインさんを除く)
ケイト·バーク 最高経営責任者と首席財務官
現在51歳のバークは2022年7月に首席財務官に任命され、2020年7月に首席運営官となった。バークさんは2021年2月から2022年6月までわが社の私財チャンネルの責任者を務め、2019年5月に首席行政官に任命された。これまで、2016年2月から2019年5月まで人的資本責任者兼首席人材官を務めてきた。バークさんは2004年にわが社に入社し、バーンスタイン研究サービス会社の機関株式販売員を務め、その後も様々な管理職を務めてきた。ABに加入する前、BurkeさんはA.T.Kearneyの顧問で、そこで彼女は戦略、組織設計、管理の変革に集中していた
オヌール·エルザン グローバル顧客グループと個人財の責任者は
さんは現在47歳で、2021年に当社に入社し、グローバル顧客グループの責任者を務め、2022年7月に私財担当者に任命されました。このポストでは、ABの個人財管理業務および第三者機関と小売フランチャイズ権全体を担当し、世界規模のすべての顧客サービス、販売とマーケティング、および製品戦略、管理と開発を担当している。ABに入社する前に、Erzanさんは19年間マッケンジーで働き、最近ではその富と資産管理業務の上級パートナーおよび合同責任者を務めています。さらに、Erzanさんはまた、銀行および証券ソリューション(データ、分析、およびデジタル資産および能力のポートフォリオ)を世界的に共同でリードしています。過去数年間、彼は非営利組織で活躍し、Graham Windhamとトルコ慈善基金の取締役会に勤めてきた。
カール·スプリングス 世界の技術と運営担当者は
現在49歳のスプリングスは2018年にグローバル技術·運営担当者に任命された。彼は1998年にAB技術部門に入社し、同社ロンドン事務所の上級システムエンジニアを務めた。2012年から2020年までの間、SprulesさんはABの首席技術者を務め、2018年以降、ABの技術および運営部門を新しいナッシュビルの本社に移転しました。2012年、スポルスは株式インフラサービス部門の責任者となり、投資運営、運営リスク、技術チームの管理を担当した。Sprulesさんは、2005年から2012年まで、ABの個人財、機関、顧客グループの技術的な仕事を担当しています。SprulesさんはABに参加する前に、セルや国防製品開発の分野で研究アナリストの職を務めていました。
マーク·マンリー グローバルコンプライアンス担当兼総法律顧問
マンリーさんは現在60歳で、1984年に同社に入社し、現在は総法律顧問兼グローバルコンプライアンス担当上級副社長を務めています。2004年6月から2021年12月まで、副総法律顧問を務めた。マンリーは1988年以来同社のグローバルコンプライアンスの主管を務めてきた。彼はABの道徳基準監督委員会議長であり，ABの内部コンプライアンス制御委員会およびほとんどの高度な運営，リスク，コンプライアンス委員会のメンバーでもある
ビル·シマーズ 財務総監兼首席財務官(前臨時首席財務官)
現在62歳のシマーズさんは2004年に入社し、財務報告部の役員を務め、現在AB財務総監兼首席会計官の上級副社長を務めている。彼は2022年3月に臨時首席財務官を一時的に務め、7月まで在任した。SiemersさんはABに加入する前に、アジアで複数の財務職を務め、徳勤で監査役を務めていた
アリ·ディバージは 前首席財務官兼戦略主管
現在47歳のデバジャーは2022年3月に会社の首席財務官兼戦略主管を辞任した。彼は2020年4月に財務担当者(後にCFOに任命された)と戦略主管に任命され、2021年2月以来わが社のCFOを務めてきた。彼は2019年に同社の戦略委員会を共同で指導し、2017年にポートフォリオマネージャーに指定され、会社の運営、ESG、資本配置の改善に専念し、2006年から2020年までバーンスタイン研究サービス会社の高級研究アナリストを務めた。
役員および行政員の変動
2021年12月31日までの10-K表を提出して以来、私たちの役員と役員は以下のように変化しました
役員.取締役
•ポールン·スコットは2022年3月22日に取締役会を離れた。
行政員
•ABの法律·コンプライアンス部門は、元最高法務官を引退した後、マンリー·さんが管理を開始し、2022年1月1日から発効します。
•ディバージは2022年3月22日から首席財務官兼戦略主管を辞任した。
•私の財務総監兼チーフ会計官のシマーズさんは、2022年3月23日から発効する臨時首席財務官に任命され、2022年7月6日に臨時首席財務官の任期を終える。
•わが社の最高経営責任者バークさんは2022年7月6日に首席財務官に任命されました。
•さん·ルザンは、当社のグローバル·クライアント·グループの責任者であり、2022年7月6日に私財の責任者に任命されます。
取締役会会議
2022年、理事会は2月、5月、9月、11月に定期会議を開催した。また、議会は2022年3月に特別会議を開催した。
監査委員会は、通常2月、5月、9月、11月に開催される4回の定期会議からなるカレンダーを作成した。さらに、取締役会は特別会議を開催したり、状況が必要な場合には書面で合意して行動する。取締役会には常設実行委員会、監査·リスク委員会、報酬と職場慣行委員会、ガバナンス委員会、各委員会が設置されています以下、さらに詳細に説明するそれは.取締役会の各メンバーは、2022年に出席する権利のあるすべての取締役会と委員会会議の総数の75%以上に出席する。
管理局管轄下の委員会
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| | 職責： •取締役会休会中又は取締役会を構成する全員が非現実的である場合には、取締役会のすべての権力及び権力を行使する(限られた例外を除く)。 •通常，適用される四半期単位保持者割当てを決定する. | |
| 実行委員会 委員会のメンバー： ジョアン·ラム·タノン(議長) セス·バーンスタイン マーク·ピアソン 2022年の会議：4 | |
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| | 職責： •理事会に協力して以下の事項を監督する： •共同企業の財務諸表の完全性 •財務報告の内部統制およびパートナーシップのリスク管理枠組みおよびリスク緩和プロセスに対するパートナーシップの有効性 •組合企業が法律法規の要求と商業行為の状況と制度を遵守する •独立公認会計士事務所の資格と独立性； •共同企業内部監査機能の履行状況。 •共同企業の独立公認会計士事務所の任命、保留、報酬、評価と終了を監督する。 •監督管理層は、会社のESG目標を評価するための包括的な指標を作成し、経営陣がこれらの目標を追求している進展を監督する。 •各レベルでパートナーシップを遵守する政策、手続き、そして接近を絶えず改善し、促進することを奨励する。 •独立公認会計士事務所、上級管理職、内部監査部、グローバルコンプライアンス主管、首席リスク幹事と取締役会の間に開放的なコミュニケーションチャネルを提供する。 | |
| 監査·リスク委員会 委員会のメンバー： チャールズ·ストーンヒル(議長) ネラ·ドメニッチ
トッド·ウォルソール 2022年の会議：9 (8通常のmtgs。そして1特殊材料。) | |
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| | 職責： •取締役会と一般パートナーに協力する唯一の株主です •資格を物色し、評価した者が董事局のメンバーとなった •取締役会とその委員会の構成を決定する。 •取締役会に協力します •取締役会の有効性を評価するための手続きを策定し、監視する •私たちの企業管理指針を制定し実施し •私たちの一般パートナーや共同企業の企業責任に関する政策と計画を検討します。 | |
| 統治委員会 委員会のメンバー： クリスティ·マトゥス(議長) セス·バーンスタイン ダス·ナラヤダス マーク·ピアソン 2022年の会議：2 | |
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| | 報酬委員会の役割についての議論は11項目目の“報酬議論と分析--報酬委員会；役員報酬を決定する手続き”を参照. | |
| 給与及び職場実務委員会 委員会のメンバー： クリスティ·マトゥス(議長) ダニエル·ケイ マーク·ピアソン 2022年の会議：6 (5 通常のmtgs。そして1 特殊材料。) | |
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上記で議論された各取締役会委員会の機能は、各委員会の規約でより包括的に説明されている。このような規定は私たちのウェブサイト上の“責任-会社統治”の部分で見つけることができる。
監査委員会財務専門家
監査委員会財務専門知識
2022年2月、管理委員会は経営陣が作成した資料を審査した後、取締役会にドメニチ夫人とストーンヒルさんがS-K条例第407(D)項に示す“監査委員会財務専門家”を決定することを提案する。取締役会は2022年2月に開催された定例会で上記の決定を下した。
金融知識
2022年2月、ガバナンス委員会は経営陣の準備に関する資料を検討した後、ドメニチ夫人、ストーンヒルさん、ウォルソールさんそれぞれが財務知識を有し、“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”第303 A.07(A)節で想定したように会計または関連財務管理に関する専門知識を有することを取締役会に提案する金融に明るい“)”取締役会は2022年2月に開催された定例会で上記の決定を下した。
ある役員の独立性
2022年2月、管理委員会は、管理職が作成した材料を審査した後、各管理部門を決定することを取締役会に提案した。ドメニッチ、ラム？田南特とマトゥス、カイ、ナラヤンダス、ストーンヒル、ウォルソールは独立していた。取締役会は2022年2月の定例会で、これらの取締役のいずれも関連規則が指す独立取締役であることを決定した。
取締役会の指導構造とリスク監督における役割
リーダーシップ？リーダーシップ
取締役会は管理委員会と共に取締役会の指導構造を検討する責任がある。適切な個人が私たちの議長とCEOを務めることを決定する際、取締役会と管理委員会は取締役会の構成、わが社の強力なコーポレートガバナンス実践、AB特有の挑戦とチャンスを考慮します。
取締役会に連絡してください
当社の議長や取締役会の他のメンバーと直接コミュニケーションをとることを意図している人は、当社秘書に電子メールを送信したり、Lamm-Tennantさんに住所を送ったりして、当社の秘書が代行して保管することができます。私たちの会社の秘書はこのような電子メールやメールをLamm-Tennantさんにすぐに転送するだろう。私たちはすでに私たちのウェブサイトの“責任-コーポレート·ガバナンス”の部分でこの情報を発表した。
リスク監督
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| 取締役会 | |
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取締役会は、監査委員会と共同で、投資リスク、信用、取引相手リスクおよび運営リスク(法律/規制リスク、ネットワークセキュリティリスク、気候リスクを含む)を含む当社のリスク管理枠組みを監督し、これらのリスクが適切に管理されていることを保証することを支援しています。 |
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| 監査委員会 | |
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取締役会は完全に独立取締役からなる監査委員会に委託して、当社の投資、信用及び取引相手、運営リスク評価及びリスク管理に関する政策とやり方を考慮し、管理層と重大な財務、運営及び名声リスクの開放を討論し、及びこれを監察及び制御するためのステップを含む。 |
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| リスク管理チーム | | | | 首席リスク官 | |
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会社のリスク管理チームのメンバー(私たちの首席安全官を含む)は、会社の業務および運営に固有の一連のリスクを識別、管理、制御し、投資、信用、取引相手、および運営リスク識別、評価、監視に関する四半期報告を監査委員会に提出する。 | u | 最高経営責任者は四半期ごとに監査委員会に報告書を提出し、最高経営責任者と監査委員会に仕事を報告する。 |
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取締役会はそのリーダーシップとリスク監督がわが社に適切であることを確認した。Bernsteinさんの金融サービスに関する深い知識と、投資管理産業における豊富な行政経験は、彼が取締役会の全体的な運営を向上させるために、非常に貴重なものでしたが、Lamm-Tennantさんの深い業界と学術経験は、私たちの社長とCEOを務めるのに非常に適しています。取締役会は、独立議長と最高経営責任者、監査委員会、専門的なリスク管理チーム、および私たちの最大の単位保持者(EQH)の重大な参加を組み合わせて、有効なリスク監督を確保するために適切な指導者を提供したと考えている。
“道徳的規則”と関連政策
私たちの役員、上級管理者、従業員は私たちの商業行為と道徳基準を守らなければなりません道徳的規則“)”“道徳規則”は、“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”第303 A.10節、“投資顧問法”下の第204 A-1条規則及び“投資会社法”下の第17 j-1条規則、及び投資専門家証券取引の実践及び基準等について投資会社協会が発表した提言を遵守することを目的としている。“道徳的規則”は、私たちの受託義務に対する敏感性を含め、私たちのすべての従業員のためのいくつかの指導原則を確立し、私たちがこれらの義務を履行することを確実にする。また、“道徳規則”やわが社のインサイダー取引政策は、従業員が任意のタイプの重大な非公開情報を持っている場合に取引を行うことを制限しており、これにはわが社に重大なネットワークセキュリティ事件が存在することが含まれている可能性がある。私たちの道徳的基準は私たちのウェブサイト上の“責任-会社統治”の部分で見つけることができる。
私たちは2002年の“サバンズ-オクスリ法案”(Sarbanes-Oxley Act)406条を遵守するために“最高経営責任者と上級財務官道徳規則”を採択した第406項コード“)”第406条基準は、私たちのインターネットサイトの“責任-会社管理”の部分で見つけることができる。私たちは、私たちのウェブサイトにこれらの情報を掲示することによって、リスト8-K第5.05項の第406項の規則において最高経営責任者、最高財務責任者、および最高会計官のいくつかの改正または免除に適用される規定に関する開示要件を満たす予定です。今まで、そのような改正や免除はなかった。
ニューヨーク証券取引所のガバナンス問題
“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”第303 A.00条は、本マニュアルの下の条項を遵守することを免除し、そのうちのいくつかは、私たちが自発的に遵守しているものである：第303 A.01条(取締役会には多数の独立取締役が必要である)、第303 A.04条(コーポレートガバナンス委員会は、独立取締役のみをそのメンバーとし、委員会の趣旨や職責等を説明する定款を有しなければならない)、第303 A.05条(報酬委員会は、独立取締役のみがそのメンバーとならなければならず、委員会の趣旨及び責任等を述べなければならない)。
AB Holdingは有限共同企業である(ABも同様).また、一般パートナーはEQHの完全子会社であり、一般パートナーはAB Holding(およびAB)を制御しているため、“制御された会社”免除を受ける資格もあると信じている。しかし，我々は303 A.04節と303 A.05節で規定された憲章要求を自発的に遵守する.
私たちの企業管理指導(“ガイドライン“)取締役会及びその委員会の有効な運営を促進し、組合企業それぞれの単位所有者の利益(一般パートナーの唯一の株主に対する取締役会の役割を適切に考慮する)を促進し、取締役会、その各委員会、個人取締役及び管理層がどのようにその機能を履行すべきかについて共通の期待を提出する。このような基準は私たちのウェブサイトの“責任-会社統治”の部分で見つけることができる。
管理委員会は、任意の取締役または一般パートナー行政員が“道徳規則”、第406項目規則、およびEQH道徳政策声明に基づいて提出した任意の免除請求を審議する責任がある。これまで、私たちはこのような免除を承認したことがありませんが、将来免除が承認されれば、この免除は私たちのインターネットサイトの“責任-コーポレートガバナンス”の部分で説明されます。
私たちのインターネットサイトの“責任-会社管理”部分は、単位所有者を含む関心者のための電子メールアドレスを含み、取締役会とコミュニケーションする。私たちの会社の秘書は、その住所に送信された電子メールを審査し、どのように返信するかどうかを決定し、そのような電子メールを誰に転送すべきかを決定する上で一定の裁量権を有する。我々の経験では，ほとんどの受信した電子メールは通常の顧客が行政協力を要求する要求であり，管理職が処理したり，様々な形式の要求をしたりすることが望ましい.
2002年のサバンズ·オクスリ法第302条の規定により当社の最高経営責任者および最高財務責任者が提供した証明書は、10-K表の展示品として提供されました。
AB Holding単位保持者とAB単位保持者は、私たちの会社秘書に連絡することによって、任意の委員会規約、ガイドライン、道徳基準、および406番目の基準のコピーを請求することができます。実行委員会、監査委員会、管理委員会、報酬委員会の規約およびメンバーリストは、当サイトの“責任-コーポレート·ガバナンス”の部分で見つけることができます。
文化を受託する
私たちは強力な受託文化を維持しており、受託機関として、顧客の利益を第一にしています。私たちはすべての顧客を公平かつ公平に扱い、遵守するために努力しています 適用されるすべての規制と私たちの業務が受ける内部政策を遵守する。私たちは、従業員を教育することで、これらの目標を達成し、私たちの受託義務に対する認識を高め、従業員の利益が顧客の利益と一致するように激励し、規制コンプライアンスを確保するために、積極的な監視を含む一連の措置をとる。私たちのコンプライアンス枠組みには
•道徳的規則監督委員会(“道徳的規則”)道徳委員会“と内部コンプライアンス制御委員会(”コンプライアンス委員会)“と、それぞれが私たちの実行者と他の上級管理職で構成されています
•オンブズマン事務室では、職員たちと他の人たちは秘密に基づいて懸念を表現することができる
•会社全体のコンプライアンスと道徳訓練プログラム
•紛争幹事と紛争委員会は、利益の衝突を決定して減少させるのを助ける。
倫理管理委員会は、私たちの道徳規則の下で発生した問題に関するすべての事項を監督し、四半期ごとに会議を開催し、状況が許可された他の時間に会議を開催する。道徳委員会とそのグループ委員会、個人取引グループ委員会は、私たち従業員の個人取引を監督する。
コンプライアンス委員会は、会社全体のコンプライアンス問題を審査し、これらの問題が時々発生し、これらの解決策の実施を監督する可能性があるため、これらの問題の解決策を策定しようと努力している。コンプライアンス委員会は四半期ごとに会議を開催し、状況が許可された他の時間に会議を開催する。
プロジェクト11.役員報酬
報酬検討と分析(“CD&A”)
このCD&Aでは、私たちの役員報酬理念について概説と分析を行い、役員報酬の主要な要素を述べ、私たちの役員報酬計画がABの戦略目標とどのように一致しているかを説明した。また，任命された役員に対する報酬委員会の2022年奨励的報酬提案と決定についても検討した(“近地天体“)”本CD&Aは本節以降の補償表とともに読むべきである.2022年の近地天体は(1)含まれています
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セス·バーンスタイン 社長とCEO(“CEO”) | ケイト·バーク 首席運営官 上級職員(“首席運営官”)と首席財務官 | オヌール·ルザン グローバル顧客グループと個人財の責任者は |
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カール·スポラス 世界の技術と運営担当者は | マーク·マンリー 総法律顧問兼グローバルコンプライアンス担当者 | ビル·シマーズ 財務総監兼首席財務官(前臨時首席財務官) |
(1)Ali·ディバージは2022年3月に首席財務官兼戦略主管を辞任した。我々は、ディバージさんに関する情報を本CD&Aに含めており、適用される米国証券取引委員会規程に基づいて、その後の補償表を記載しています。
報酬理念と目標
従業員の知的資本はわが社の最も重要な資産です。私たちは人に投資します。私たちは合格した人を雇って、彼らを訓練して、彼らが会社と私たちの顧客に最適な考えを提供することを奨励し、彼らを激励、奨励、維持するための方法で彼らを補償し、同時に彼らの利益を私たちの単位所有者と顧客の利益と一致させます。
また、私たちの報酬実践は、会社が長期成長戦略を実現するのを助けることを目的としています公平で責任を持って提供し、多様化し、拡張することで (the “成長戦略)“を含め、全社的な取り組みが含まれている
•顧客に優れた投資解決策を提供します
•質の高い差別化サービスの開発
•強力な増益率を維持する。
私たちはまた、私たちの報酬実践が業界の同業者と競争力を持つことを確保し、私たちの近地天体と私たちの従業員に十分な富を創出する潜在力を提供することに集中して、これは私たちが以下の重要な報酬目標を達成することができると信じている
•高い素質の管理人材を引きつけ、激励し、維持する
•前年の業績を奨励する
•未来の業績を刺激する
•優れた個人の業績と行為を認め、支持し、これらの業績と行為はわが社の顧客がその財務目標を達成するのを助ける主要な目標を体現し、促進した
•私たちの役員の長期的な利益を私たちの単位所有者と顧客の利益と一致させます。
2022年成長戦略推進の進展
2022年の投資と運営環境は挑戦に満ちているにもかかわらず、私たちは私たちの成長戦略を実行する上で引き続き進展を遂げている：公平で責任を持って交付し、多元化し、拡張する
顧客に優れた投資解決策を提供します
投資実績
会社の投資チームは引き続き私たちの顧客に差別化されたリターンフローを提供することに集中し続けています。私たちは時間が経つにつれて、複製が困難な特別な見返りを生む能力が私たちの競争優位を維持する核心になると信じている。2022年には固定収益が遅れており、20%の資産は2022年12月31日までの1年間で優れているが、多くの資産(53%)は3年間で優れており、70%の資産は5年期に優れている。活発な株では，59%の資産が1年期に優れており，59%の資産が3年期であり，77%の資産が2022年12月31日現在の5年間である。(この業績データは、機関サービスにおいてそれぞれの基準よりも優れているアクティブ固定収益および株式資産のパーセンテージ、費用総額、ならびに小売コンサルタントおよびI株ファンドにおけるアクティブ固定収益および株式資産の割合を反映しており、これらの基金は、朝星カテゴリで上位半分にランクされている；コンサルタントカテゴリが存在しない場合、A株カテゴリを使用する)。また、2022年末までに、62%の米国基金資産と38%の非米国基金資産が朝星に4星か5星に選ばれた。
以下は、2022年12月31日までの3年間、資産管理規模が10億ドルを超える小売固定収益と株式共同基金の業績上位4位である
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AB上位4位の米国小売固定収益共同基金(3年)： •ABボンド
インフレ戦略 •AB市政債券インフレ戦略 | AB上位4位の非米国固定収益基金(3年)： •AB短持続期多収型 | AB上位4位の米国小売株共同基金(3年)： •AB持続可能なグローバルテーマ | AB上位4位の非米国株ファンド(3年)： •AB選りすぐりアメリカ株 •AB国際
医療保健 •ABアメリカ成長 •AB持続可能なグローバルテーマ •AB持続可能なアメリカのテーマ |
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純流量
私たちの成熟した投資サービスを拡張することは依然としてわが社の重点だ。2022年に株式と固定収益市場の負のリターンが業界全体の活発な純流出を推進したにもかかわらず、我々は4年連続で9億ドルの積極的な有機的成長を達成したが、これは主に代替資産/複数資産の22%の有機的な成長によるものである。私たちの小売ルートでは、総売上高は659億ドルで、記録的な2021年に比べて34%減少した。小売償還率は2021年の30%から2022年の24%に低下し、課税固定収益に押され、年間純流出は116億ドル。我々の機関ルートでは、総売上高は322億ドルで、2008年以来の最高水準であり、両機関の目標日付任務に関連した160億ドルの資金のおかげである。同社は63億ドルの機関資金純流入、または2%の有機成長率を創出し、4年連続で有機成長を実現した。1年前の215億ドルと比較して、私たちが準備している132億ドルのAUMは39%低下し、第4四半期の資金が強いことを反映しており、代替案は年末のパイプ費用ベースの80%以上を占めている。私財では、2022年の総売上高は175億ドルと好調で、前年比4%しか減少しておらず、このルートは過去7年間で5年目の純流入、すなわち1.4%の有機的な増加を生じている。
Dを通じて多元化を実現する高品質差別化サービスの開発：
絶えず発展し、複雑なグローバル顧客群の需要を満たすために、私たちの製品の多様性を増加させることは依然として重要なポイントである。2022年、我々のグローバルプラットフォームは、多元化チャンピオン株、SMA Custom Muni、AB超短収入ETF、AB税収感知短期市政ETF、固定期限ポートフォリオ2025を含む新しい投資戦略を発売した。また、顧客のニーズに応じて、異なる地域をカバーするための既存の投資戦略のための複数の新しいツールを発売しています
拡張：
2022年には、有機的(既存の投資プラットフォームを拡張することにより)もあれば、非有機的な民間代替事業の拡大にも注力しています。CarVal Investorsの買収は2022年7月1日に完成し、日和見主義/不良信用、再生可能エネルギー、インフラ、専門金融と交通輸送を含む補充サービスを増加した。ABのプライベート市場プラットフォームは現在560億ドルの価値があり、前年比57%増加し、機関、小売と個人財顧客に提供する多様化と関連性製品を反映している。私たちは依然として米国国内外で日和見的な拡張を行い、長期的な成長を支持することに集中している。私たちは中国、他のアジア諸国、そして精選されたヨーロッパ市場における私たちのサービスと能力の範囲を拡大するために努力している。私たちはまた、第三者顧客を発展させるために、私たちの保険資産管理業務に投資しています。また、Muni投資プラットフォームを再設計し、我々のカスタマイズMuni SMAにおいて大規模なカスタマイズおよび税務最適化を実現する。
責任を持って：
我々は目的のある新しいポートフォリオを引き続き発売しており、現在の資産管理規模は240億ドルであり、市場水準が低いため、これらのポートフォリオは前年の320億ドルから低下しているが、これらのポートフォリオは有機的に増加し続けている。2022年，我々は思想指導者として認められ，年間最優秀持続可能な基金管理グループ(Investment Week)と，環境金融年度固定収益基金影響力賞(Muni Impact)を含む多くの賞を受賞した。
公平になりました
Equityは100億ドルの永久資本を分配し現在展開しています3ABの非流動性プラットフォームに再配置し，ABに新たな代替業務を播種することにより，その一般口座のリスク調整後リターンをさらに向上させる。この100億ドルの約束のうち、7.5億ドルがAB CarVal戦略に配備されるだろう
2022年に私たちのアメリカとヨーロッパの商業不動産債務戦略に記録的な資金流入を提供するほか、公平は私たちの超短期収入ETFの発売を支持している
2022年末までに、100億ドルの約束資本の50%以上が私募代替·私募戦略に配備されている。
増加利益率を維持しています
私たちは依然として管理コストに集中して、時間の経過とともに目標増分調整後の営業利益率が45%~50%の範囲内にあることを確保することを支援します。2022年、私たちは2018年に発表されたこの戦略の重要な柱を継続して実行します：当社の本社をニューヨーク市からナッシュビルに移転します。二十二年、私たちは引き続き職を最近建てられたナッシュビル本部に移します。私たちは目標1，250個のポストの85%以上を移転した。私たちは、収入を増やした上で運営レバーを向上させることを確保するために、効率化と各種運営費用の管理を求め続けている
2022年の株式と固定収益市場の下落は私たちの収入にマイナスの影響を与え、3年間の増額調整後の営業利益率は35%であり、私たちの45%から50%の目標区間を下回った。我々の調整後の営業利益率は2022年に28.4%に低下し、2021年の33.6%に比べて520ベーシスポイント低下した。この低下は、基本費用の低下、業績費用の低下及びバーンスタイン研究サービス収入の低下による調整後の純収入の8%低下によるものである。調整後の給与と福祉支出総額は3%低下し、調整後の運営支出総額は前年同期と横ばいだった。調整後の報酬比率に関するより多くの情報を提供します以下のCD&Aでは，上の7項における“管理運営指標”の議論を参照されたいアメリカ公認会計原則によると、私たちの結果と私たちが調整した結果との間の入金。
3永久資本とは無期限の投資資本であり、一定の条件の下で脱退することができる。公平な金融は、時間の経過とともにABにこの投資資本を提供しようとしていることを示しているにもかかわらず、両社にとって有利であるが、そうする約束はない。
私たちの報酬実践は会社の成長戦略を実現することを目的としています
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| | | | 顧客に卓越した投資ソリューションを提供する |
| 開発·商業化 私たちのスイートルームを拡張します サービスの数 発射する 5つのサービス：多元化チャンピオン株、SMA Custom Muni、AB超短収入ETF、AB納税短期市政ETF、固定期限債券ポートフォリオ2025
132億ドル 機関ルートの融資活動は強く、22年度全体で270億ドルを超え、ルートアクティブ率は機関ルート率の約3倍である
238億ドル 目的のあるESGポートフォリオ
100億ドル 公平な金融約束ABの私募代替と私募プラットフォームの拡大 | | |
| | | 固定収益と持分表現 |
| | | 強力な増益率を維持する(1) |
| | | AB調整後の営業利益率 |
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| 個人市場 急速に増加する私募市場プラットフォーム 560億ドルの個人市場AUMは57%増加し、CarValの買収と強力な有機的成長に推進された | | |
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概要
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| 販売総額 | ALTS/MAS | 有機的成長 | 有益な管混合 |
| ABの制度チャネルは実現されています | 代替案/多資産有機成長 | 4年連続の積極的な有機成長(AXAを除く)、平均 | 代表的な代替案が |
| $32.2B | 22.3% | 3.5% | 80% |
| 2022年総売上高は2008年以来の最高年売上高 | in 2022 | 過去4年間で毎年有機的に成長しています | 年末機関管路費基数 |
(1)ABは2022年に転動3年(2022年と2019年)の増量調整後の営業利益率35%を生じ、45%~50%の長期目標区間を下回ったMD&A調整後の営業利益率に関するより多くの情報を提供しております前文第7項.
2022年インセンティブ報酬計画の概要
2022年の業績と報酬を振り返ってみると、我々の各近接天体組織(Dibadjさんを除く、2022年3月に辞任した)は、年間現金ボーナスの一部と長期報酬の一部を取得しています。年間現金ボーナスと長期インセンティブ報酬との割合はNEOの総報酬に依存し、報酬の低い役員が獲得したインセンティブ報酬のうち現金ボーナスの割合は報酬の高い役員よりも高い。(これらの補償要素の他の情報については、参照してください“近天体の補償要素” 下にある.)
2022年、私たちは会社の上級指導者に対して、私たちの近地天体を含む業績スコアカードを使用しました。これらのスコアカードは、ESG計画の加速とわが社の代替プラットフォームを優先し、私たちのすべての利害関係者のための長期的な価値を創出する会社の目標と一致するように、私たちの高度なリーダーの発展と幅広いリーダーシップを維持することを要求しています。各NEOのスコアカードは、我々の成長戦略を反映しており、目標指標に対する以下の指標の実際の結果を含む
•財務業績は、同業者業績、調整後の営業利益率、調整後の純収入増加と運営効率目標を含む(プロジェクト7における“管理運営指標”の検討を見てみましょう私たちはアメリカ公認会計原則の結果と私たちが調整した結果との間の入金に基づいている)
•投資実績は、サービスや時間帯にわたる競争力のあるリターンを提供することで、
•戦略は、私たちが核心投資解決策を提供する戦略と一致し、同時に公平銀行と協力して、急速に増加している地域で責任を持って質の高い差別化サービスを開発する
•組織の効力と効率、リーダーシップの影響、後任計画、人材の開発、革新と自動化、および不動産利用を含む組織
•文化は、趣旨、従業員の尊敬度、多様性、留任、そして安全を含む。
スコアカードは、年初に決定された業務、業務、文化目標に対して管理職1人当たりの業績を評価し、当社の今年度の財務業績に合わせて審査することを支援します。私たちに支払われた近地天体の奨励賠償額は賠償委員会が適宜決定した。(より多くの情報については、ごアクセスください以下のCD&Aの“報酬委員会；役員報酬を決定する手順”を参照されたい.)
BernsteinさんとBurkeさん、そして報酬委員会は、依然として、2022年の業績に関する我々の近地天体を含むすべての従業員に支払う奨励的な報酬額を決定する際に、調整された従業員の報酬と福祉支出と調整された純収入との比率、すなわち以下の説明の直後:
•調整された従業員の報酬と福祉費私たちの従業員の給与と福祉支出総額は、求人、訓練、アルバイト、飲食などの他の雇用コストを引いており、従業員の長期インセンティブ報酬に関する投資に関する時価ベースの帰属支出および配当金と利息支出の影響は含まれていない。また、私たちは投資専門家に渡されたいくつかの業績ベースの費用に基づいて調整しています
•調整後の純収入(私たちの対を参照してくださいプロジェクト7における“管理運営指標”アメリカ公認会計原則によると、私たちの業績と私たちの調整後の業績との間の入金)には、投資収益と損失、配当、従業員の長期インセンティブ報酬関連投資の利息は含まれていません。また，調整後の純収入は，第三者に支払われた流通関連金と，繰延販売手数料と流通収入の償却を相殺した。私たちが発生した追加伝達費用(主に私たちの移籍エージェントを通じて)は含まれていません。これらの費用は費用として精算されて収入に記録されます。また，合併会社が開始した投資ファンドの収入影響を調整し，合併後の会社が投資ファンドを開始した収入を取り除き，合併で相殺されたABのようなファンドの費用と，ABのこのようなファンドへの投資収益と損失を計上する方法を調整した。私たちはまた、買収に関連するいくつかの直通業績費用と、いくつかの他の投資専門家に転嫁された業績費用を調整した
また、バーンスタインさんとバーク夫人および報酬委員会は、企業が調整した従業員の報酬や福祉支出(パフォーマンス費用の影響を除く)が一般的に、事故や異常が生じない限り、毎年調整後の純収入の50.0%を超えるべきではないと考えている以下の表に示す2022年、調整後の従業員の給与と福祉支出は、調整後の純収入の約48.4%(千単位)を占めている
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| 純収入 | $ | 4,054,290 | |
(調整する)上文を参照する) | (718,056) | |
| 調整後の純収入 | $ | 3,336,234 | |
| 従業員報酬福祉費 | $ | 1,666,636 | |
(調整する)上文を参照する) | (53,354) | |
| 調整された従業員の報酬と福祉費 | $ | 1,613,282 | |
| 調整後の補償比率 | 48.4 | % |
我々の2022年調整後の給与比率は約48.4%であり、給与レベルと業界同業者の競争力を維持して高素質人材を誘致、激励、維持する必要と業務の強力な運営レバーを維持する需要とのバランスを反映している。給与委員会は経営陣と協力して、この二つの需要を十分に満たすことを確保するのを助ける。
私たちは以下に述べる各NEOの2022年の個人業績には、各官僚の役割、それぞれの業績スコアカードの内容、会社の業務と運営目標が含まれています
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| セス·バーンスタイン 社長と最高経営責任者 成績概要：ABを率いたベルンスタインさん総裁とCEOとして、課題に満ちた1年にもかかわらず穏やかで積極的な有機的成長を達成しました。厳格な費用管理は，会社がCarVal Investors(“CarVal Investors”)の買収を含めて戦略成長分野に投資を継続できるようにしているカヴァルバーンスタインさんは、私たちがグローバルオフィスに戻ることに成功し、新しい混合作業モデルを採用したので、リーダーシップの発展、組織の安定性、文化に焦点を当てました。 | 個人的成果 財務·投資実績 •指導会社は年間の適度な積極的な有機的成長を実現するために努力し、業界全体の総積極流出とは対照的である。2022年、ABの総アクティブ純流量は正であり、会社の3つの流通ルートのうち2つの有機的な成長である。同社の平均有効料率は前年比3%増で、CarValの買収を含む業務組合がより高い価値のサービスに再位置づけされていることを反映している •調整後の単位収益(“EPU“)2021年に比べて24%低下し、不利な金融市場を反映している。 •市場環境は挑戦に満ちているにもかかわらず、大多数の株式資産の表現は同業者や株式基準よりも良く、固定収益資産の表現は(資産表現の優れたパーセンテージで評価される)に劣る。長期的に見ると、この2つの資産カテゴリの5年収益率は依然として競争力を持っている。 戦略.戦略 •相補能力を持つ世界の異種投資管理会社CarValの買収に成功し，ABのプライベート市場プラットフォームを管理下の560億ドルの資産に拡大した •フランス興業銀行(SociétéGénérale)との合弁パートナーシップの設立計画を発表した(“SociétéGénérale”)神通我々のバーンスタイン研究サービス業務に対して、戦略的パートナーを決定し、現金株と研究業務の強化と発展に力を入れるとともに、ABが重要な戦略的重点に投資し続けることを可能にする •アクティブなETFプラットフォームの導入と、US Retailのためにカスタマイズされた市政個別管理アカウントを拡張するとともに、第三者顧客を増加させるために当社の保険業務に投資するなど、重要なターゲット顧客分野での能力を拡大しました •私たちの業務ではより高い責任目標を達成し、思想リーダーシップとより多くの的確なポートフォリオを打ち出すことで、ABのブランドと信頼を向上させ続けている。“投資ウィーク”の年間最優秀持続可能な基金管理グループに選ばれた •一般口座の収益向上に共同で努力するとともに，新たな私的代替戦略を播種するなど，公平ホールディングスとのパートナーシップを強化し続けている。 組織する •高級従業員のリーダーシップを優先的に発展させ、新たな混合作業モデルを反映させるための新たなマネージャー研修計画を打ち出す •サイバー攻撃の準備、慎重な費用管理、私たちの不動産戦略の見直しなど、不確実性に直面した場合の会社の安定性を強化した。 文化． •多様性、公平性、包摂性は依然として会社の範囲内の優先順位であり、当社の多様な従業員を増やす目標に対して、私たちの代表的な不足者が適度に改善されていることが見られます。 •ABの従業員調査では強い敬業度指標を保持していた。我々の新たな全社目標と価値観声明を発表し，これらの原則を人材管理プロセス，企業情報，業務部門活動に組み込んだ。 | |
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| ケイト·バーク 最高経営責任者と首席財務官 成績概要：最高経営責任者として、バークはAB本社のナッシュビルへの移行を推進し、同社のオフィス復帰を指導した。今年7月、バークは個人財担当者の役割をエルザンに移管することに成功し、最高財務官の新たな役割を務め、現在は同社のすべての会社の機能を担当している。最高財務官として、バークはCarVal買収の重要な顧問であり、CarValはバーンスタイン研究会社(Bernstein Research)とフランス興業銀行(SociétéGénérale)計画で設立された合弁企業であり、彼女は全社のコスト節約を指導した。 | 個人的成果 金融 •規律のある過程を通じて会社の収入、支出と財務資源をバランスさせ、AB年間調整後の利益率を28.4%まで管理し、これは金融市場の疲弊と収入低下の時期に普遍的な予想を超えた。 •会社の給与プロセスをリードしました。激動した金融市場を通じて、一年の進展に伴い、給与に対して規律厳正と持続的な管理を行い、それによって人材の維持、投資の肝心な増加措置と健康な運営利益率の間で適切なバランスをとる。この過程により、同社の給与比率は48.4%と一般的な予想よりも良くなり、同社の10年間の給与比率が50%を下回った記録が続いた •収入が低い場合に慎重な料金管理を行うと、3年間の増分調整後の営業利益率(2022年と2019年)は35%、目標長期範囲は45%~50%となる。 •ABのプライベート財産業務およびABの財務プロセス(会計、財務計画、分析、税務、財務を含む)の指導部の円滑な引き継ぎを確保する。アナリストコミュニティと関係を築いた。 戦略.戦略 •ABのマイルストーン的なM&A優先事項の実行を支援した：CarValを7.5億ドルで買収することと，SGと合弁企業を設立する予定である。BurkeさんはCarValチームを統合するための重要な努力を指導し、人員、文化、福祉、技術、運営と財務に関連している。また、Burkeさんは会社の機能のために戦略を制定し、SG合弁企業への加入とその影響を評価した •責任チームと協力して、当社のサービスの様々な部分に対するESGの影響を決定して、ガバナンスを強化し、責任を拡大するための広範な審査が開始された。 •2022年上半期に同社の私財業務を指導し、管理問責、コンサルタントの維持、デジタル能力の向上と投資提案に専念する 組織する •会社の給与プロセスを改善し、透明性と効率を向上させた。公正ホールディングスとのパートナーシップを強化し、AB報酬委員会との結果を改善した •業務指導者にプラットフォームを提供することによって、会社に影響を与える計画、新興問題、資源配置、多元化努力とより広範なテーマを討論させ、それによって企業のすべての職能部門間の協力を強化する •私たちの本部の正式な除幕とコミュニティとビジネスリーダーとの持続的な有意義な接触を通じて、ナッシュビルの勢いを推進した。2022年に105人の従業員を増やすことで、会社は2024年までにナッシュビルに従業員を1，250人増やす目標が進んだ 文化． •リーダー会社はグローバルオフィスへの復帰に成功しようと努力し、新しいハイブリッドワークモデルを採用した。組織と人材管理プロセスを確保して新しい働き方を支援する。 •グループ会議や市役所に参加するとともに、ABの趣旨や価値観を宣伝し、文化·多元化思考や企業責任の重要性を強化する
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| オヌール·ルザン グローバル顧客グループの責任者と個人財の責任者 成績概要：Erzanさん監督は、グローバル顧客グループ(CG)とプライベート·フォーチュン(PW)の責任者として、市場が挑戦に満ちているにもかかわらず、両グループの強力な販売を監視しています。Erzanさんの指導の下、CGは保険分野の能力を拡大し、新しい販売支援ツールを発売する活発なETFプラットフォームを発売しています。また、エルザンは7月にPW担当者への移行に成功し、戦略更新と役割と責務の再調整に専念した。Erzanさんは、実行リーダーチームの一員として、ABとEquable Holdingsの上級指導部と全体的な業務と販売戦略について協力した。 | 個人的成果 金融 •CGでは堅実な業績を上げ、2022年の総売上高は980億ドル、うち機関売上高は320億ドル、小売額は660億ドルだった。機関パイプラインは2022年第3四半期に記録的な高値に達し、収入は1億ドルを超え、管理下の資産は250億ドルに達し、130億ドルのパイプでこの1年間を終えた。各チャネルのクライアント保持率は向上している •また1年で正のPW純流量が発生し、+17億ドルに達した。コンサルタントの仕事効率は過去の高い水準を維持し、顧客保持率は向上した。プライベート代替案の持続的な増加分が株式市場悪化の影響を相殺したため、普華永道の料率は相対的に安定している。 戦略.戦略 •CGを率いてその長期戦略に大きな進展を遂げた。ETFチームを結成し、同社初の2頭のアクティブな短期固定収益ETFを発売した。新たな米国小売販売支援プラットフォームであるOculusを発売し、生産性を最大限に向上させ、データ科学を利用して顧客関係を推進し、深めることを目標としている。アメリカの小売ルートでカバルクリーンエネルギー戦略を打ち出すことに成功した •成長し続ける第三者保険顧客に焦点を当て、グローバル販売/専門家チームを拡大することで、新たな思想リーダーを創出し、第1回保険幹部シンポジウム“転覆と保険の未来をナビゲーションする”を開催します。2つの新規顧客の支援を受けて，カスタマイズされた固定貢献特許経営権は160億ドルの正純流量を実現した •PWのための4つの部分のビジョンと戦略を策定し、カスタマイズされたソリューション、コンサルタントと顧客の卓越した、投資と富の提案、拡張可能な提案とサービスを通じて、顧客の複雑さを満たすことに重点を置いている。選定した戦略成果は2つの銀行機関と融資能力について外部協力パートナーシップを構築し、技術と運営プラットフォームの現代化を引き続き実現することを含む •正式なマネージャー研究チームを作成することにより、新しい投資サービスと既存の投資サービスの職務調査を担当し、PW投資の監督を強化した。現金案を修正し、顧客の簡便性を高め、運営効率を向上させた。 組織する •世界規模でのCGにおける販売、業務開発、製品戦略に関連するいくつかの上級指導者職に集中している •PWの組織構造を再設計し，ターゲットクライアント群内の新たな業務成長に重点を置く.(超高純資産、グローバル家庭、家族オフィス、女性、多元化市場) 文化． •CGやPWで積極的で結果志向の継続的な学習と発展の文化を育成する.業務管理やマーケティングにおける部門間パートナーシップを含む、両組織間のチームワークや連携を改善する •細分化された顧客攻略と顧客参加度調査により、組織全体で顧客を中心とした方法を普及させる。
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| カール·スポラス 世界の技術と運営担当者は 成績概要：Sprulesさんは、世界中のテクノロジー&運営担当者として、約1，100人以上のスタッフと約900人のコンサルタントのチームを率いて、技術インフラ、ソフトウェア開発、ポートフォリオの運営、投資運営、譲渡エージェント、ファンド会計、不動産サービスを世界的に提供しています。 | 個人的成果 金融 •3年間のプロジェクトを実施し、私たちの私財業務で使用されている会計プラットフォームを私たちの内部の戦略プラットフォームに移転し、統合を増加させ、リスクと技術費用を低減した。 戦略.戦略 •私たちはインド浦那に事務所を開設し、AB各地の業務部門に人材を提供することに集中した。最初の300人の従業員を解雇させ(2023年1月1日から施行)、拡張を支援するためにオフィス、技術、人員、管理インフラを設計した。 •我々の資金振込エージェント業務にブロックチェーンに基づく技術の採用を推進し，運営，安全，インフラ専門知識の構築を目指している •中国におけるオンショアファンド管理会社の設立を支援するために、すべての業務およびシステムをカバーする独立したエンドツーエンド資産管理インフラを発展させるためのコンサルティングを提供する。 •新サービスの開発には、ETF、市政債券単独管理口座とCarVal投資家の統合を含む技術と運営思想のリーダーを提供した。 組織する •私たちの混合作業モデルでオフィスに戻るチームを指導します。私たちのグローバル事務所が現地法規に従って従業員の安全な戻りを歓迎することを確保するために、人事、法律、安全、技術、運営からの多学科チームが集まった。 •リーダーはAB全体の連携プラットフォームを統合し，4つのまったく異なるシステムからオフィス，遠隔作業，移動連携のための単一会社範囲のツールに変換した. •2年間のプラットフォーム投資を完了し、ネットワークセキュリティ応答インフラを提供した。初日と初日の対応計画を立てた。 文化． •リーダーチームは、ロンドンでの私たちの新しい事務所の開設を担当し、協力、公平、最先端の作業環境を提供しています。
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| マーク·マンリー 総法律顧問兼グローバルコンプライアンス担当者 成績概要：2021年12月31日、AB前最高法務官Larry Crangeは、退職後、全体的な法律顧問とグローバルコンプライアンス担当者を務めていたManleyさんは、会社のすべての法律および規制の事務を担当するABの法律およびコンプライアンス部門の管理を開始しました。彼はまた実行チームと運営委員会に参加した。 | 個人的成果 金融 •持続的で日常的な法務に関連した外部法的費用を引き続き統制する。 戦略.戦略 •法律と規則部の指導部の交代を順調に完成させる。 •規制審査が重大な不利な結果や法執行手続きを引き起こさないことを確実にする。 •CarValとSG取引で法律と規制指導を提供する；この2つの取引を指導する指導委員会を支援し、実行と統合に集中する。 •公平銀行の法律指導部と強力な協力を行い、AB取締役会のガバナンスとコミュニケーションを改善することにより、公平銀行とのパートナーシップを強化した。 •新製品開発および戦略計画に関連するすべての法律および法規事項を監督し、ESGリスク評価およびコンプライアンス計画を世界的に確立する。 組織する •高い素質の人材を導入し、育成し、維持する。 •技術とプロセスの改善を通じて革新と節約を推進する。 文化． •コンプライアンスと職場実践訓練を通じて、私たちの受託文化の重要性を強調した；指導部門の目標、価値観と企業責任をめぐるイニシアティブ。 | |
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| ビル·シマーズ 財務総監兼首席会計官(2022年3月23日から2022年7月5日まで臨時首席財務官) 成績概要：財務ディレクターでチーフ会計官だけでなく、一時的な財務責任者として、シマーズさん監督は、内部および外部(米国証券取引委員会定期報告および収益プレスリリース)の完全、正確かつタイムリーな財務結果の送達を行い、強力な財務機能の連続性と持続的な改善を確保します。 | 個人的成果 金融 •不安定な市場環境に対応するために実施されたコスト最適化の取り組みに貢献した。 •会計、売掛金、賃金支給手続きを改善することで、ABの財務プロセスを改善する。 戦略.戦略 •CarValへの買収およびSGとの設立を計画する合弁企業の実行を支援する。 •ESGイニシアティブに関連した財政的追跡と開示をサポートする。 •株式買い戻し、債務水準、戦略的措置と公平銀行との協力を強化する。 組織する •財務機能部門を指導し、CFOのすべての義務を約3ヶ月間実行した；新しいCFOの移行をサポートし、支援し、支援する。 •サイバー攻撃準備計画の財務手続きを調整して記録する。 文化． •財務目的理事会を設立し、様々な市役所や小会議グループに参加し、ABの趣旨や価値観とのつながりを奨励する。 •強力な財務従業員の尊敬度と留任率を維持した；従業員チームの多様性を高めた。
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| アリ·ディバージ 前首席財務官兼戦略主管 ディバージは2022年3月まで最高財務責任者と戦略担当者を務めており、彼は自分の職務を辞め、別の上場企業のCEOになったことをバドワイザーに通知した。彼の辞任に先立ち、Dibadjさんは、会計、税務、財務、計画、分析、投資家関係、および会社の戦略を含むABの財務機能を担当してきました。Dibadjさん2022年の唯一の報酬には、EQHから取得された彼の配当金(退職時にこの報酬を失った)40万ドルの給与のうちの比例部分(彼が解雇される日まで)が含まれています | 2022年補償 | |
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これらの天体(Dibadjさんを除く)の報酬は、当社自身以外のすべての役員に対する報酬委員会の判断(およびBernsteinさんの判断)を反映しており、当社が調整した財務業績と、当社の成長戦略の進展を進めている背景には、役員の業績の重要性が評価される。
報酬委員会
賠償委員会はMatusさん(会長)、Kayeさんさん、そしてPearsonさんさんで構成された。報酬委員会は2022年に5回の定例会と1回の特別会議を開催した。
プロジェクト10“ニューヨーク証券取引所管理事項”で議論されているように有限組合企業として、AB Holdingはニューヨーク証券取引所の規則の制約を受けず、この規則は上場会社に完全に独立取締役からなる報酬委員会を設立することを要求している。EQHはABの約61.3%の経済権益(2022年12月31日現在)を直接と各子会社を通じて保有しており、給与費用は我々の財務業績の重要な構成要素である。このような理由から、取締役兼CEO兼CEOのさん·ピルソンは報酬委員会のメンバーであり、報酬委員会が取るいかなる行動にも賛成票または同意を投じる必要がある。この構造を考慮して、給与委員会は完全に非経営役員(MatusさんとKayeさん)で構成されたグループ委員会を設置した。この“第16条グループ委員会”は、取引法第16 b-3条に規定する短期取引免除を利用できるように、近地天体制限ABホールディングス単位の付与を許可している。この免除によれば、各項目がわが社の役員に付与された株式が、全体取締役会または完全に“非従業員”取締役(通常は会社または付属会社幹部の取締役ではない)からなる取締役会委員会の承認を受けた場合、短期取引規則の制約を受けない
賠償委員会は、賠償と賠償に関する事項を一般的に監督する
•現金のボーナスを確定する
•ABおよびその子会社従業員のインセンティブ計画または他の報酬スケジュール(合格であっても不合格であっても)での貢献および報酬を決定し、株式計画を含めて取締役会に提案することを含む任意の新しいインセンティブ報酬計画を採用し、これらの計画または計画または任意の福祉計画またはスケジュールを修正または終了する
•最高経営責任者の報酬を審査して承認し、彼のパフォーマンスを評価し、評価結果に基づいて報酬レベルを決定し、承認する
•CD&Aを検討し、ABおよびAB Holdingの表10に含めることを取締役会に提案しますKおよび適用した場合，エージェントは宣言する.
賠償委員会は包括的な手続きを作った
•わが社の理念や戦略目標と一致することを確実にするために、当社の役員報酬計画を検討します
•各行政人員が年初に業績スコアカードで確定した目標と目的に照らして、私たちの近地天体の業績を評価する
•近地天体や他の上級管理者のために報酬を設定する。
給与委員会の年末プロセスは、一般的に近地天体と他の高級管理者に現金ボーナスと長期奨励報酬を支給することに重点を置いている。バーンスタインはバークと他の幹部と一緒に、その考慮のために報酬委員会に個人幹部報酬の提案を提供した。このプロセスの一部として次のように給与コンサルタントバークさんは委員会に1つ以上の報酬コンサルタントが提供する競争力のある市場データを提供した
経営陣と給与委員会は、年間を通じて変化しているため、会社の予想調整後の財務·経営実績、会社の実績、経営陣の年末報酬予想を定期的に審査している。経営陣は、2022年2月、5月、9月、10月、11月に開催された報酬委員会定例会と、2022年7月に開催された特別会議でこれらの審査を完了した。給与委員会は、2022年11月に開催された定例会で、同社の最終的な年末報酬提案を承認した。
報酬委員会の機能に関するより多くの情報は、当委員会の規約で見つけることができ、この規約は、私たちのインターネットサイトの“責任-コーポレート·ガバナンス”の一部でオンラインで得ることができる。
給与コンサルタント
2022年にMcLagan Partnersを雇いました“マクラガン”)独立コンサルタントとして、近地天体および他の上級管理者に競争力のある市場データおよび傾向予測を提供するために、McLaganに53，500ドルを支払った(2022年基準データMcLaganは、他の方法では情報を得ることができない民間会社を含む、大多数の投資管理会社の報酬に関する広いデータベースを持っている。
2022年基準データは、2021年の給与レベルおよび2022年の報酬をまとめており、これは、業界内の役員職の報酬レベルの合理的な推定を形成するのに役立ち、例えば、選定された資産管理会社が担当する役員職は、規模および業務組み合わせにおいて私たちに相当するような近地天体の形成に役立つ(“比較可能な会社”)と、そうする際に、私たちの近地天体に対する適切な補償レベルの決定を支援する。
経営陣がマクラガンの意見に基づいて選択した比較可能な会社は以下の通り
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| 覇菱 | コロンビア針糸 | フランクリン·ダンプトン投資会社は |
| ゴールドマン·サックス資産管理会社 | 景順 | Janus Henderson投資家 |
| ルミスセイルズ社は | MFS投資管理 | モルガン·スタンレー投資管理会社 |
| Neuberger Bermanグループ | Nuveen投資会社 | 太平洋投資管理会社 |
| 保誠グローバル投資管理。 | シュレーダー投資管理会社 | T·ロ·プライス |
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2022年の基準データは、全体として、私たちの近地天体が市場範囲に属することを示している。なお、Dibadjさんは、ABを2022年3月に退社するため、年末奨励金を受けていないため、この分析から除外していることに注意してください。
賠償委員会はこのメッセージを審議し、2022年に我々に支払われた近地天体(Dibadjさんを除く、彼がこの過程にいない)に支払った賠償額は適切で合理的だと結論付けた。
近天体の補償要素
私たちは様々な報酬要素を使ってこれらの目標を達成しています以上述べたように基本賃金、年間短期奨励的報酬(現金ボーナス)、長期奨励的報酬奨励計画、固定納付計画、固定福祉計画、その他の福祉からなり、それぞれ以下に議論する:
基本給
基本給は私たちの近地天体の総報酬の中で相対的に小さい割合しか占めていない。私たちは、近地天体に支払われる狭い範囲の基本給を決定する際に、個人の経験、職責、会社での任期を考慮します(ご参照ください “バーンスタインさんの雇用協定の概要は以下の通りですバーンスタインさんの基本給やその他の報酬要素に関する情報)。
年間短期奨励報酬(現金ボーナス)
私たちは現金ボーナスの形で私たちの近地天体に年間短期インセンティブ補償補償を提供します。
年間現金ボーナスは通常、個人業績と会社の今年度の財務業績を反映しており、このようなボーナスは通常1年の最終週に支払われるため、近地天体に短期留任メカニズムを提供していると考えられる。
近地天体の2022年実績ごとの年間現金ボーナスは2022年11月に決定し、2022年12月に支払われる。これらのボーナスと2022年の長期インセンティブ報酬は以下の説明に続く経営陣による各近地実体の年内業績の評価(給与委員会の審査·承認が待たれる)、会社が今年度にその成長戦略を推進する進捗状況、近地実体の業務部門または機能と年初の各近地実体業績スコアカードで決定された業務と運営目標を比較した場合、および会社の今年度の財務業績に基づいている。
2022年について、Bernsteinさんは、2017年5月1日に締結された通常のパートナー、AB、ABとの雇用契約の条項に基づき、4，925，000ドルの現金配当を得ますCEO雇用協定)および報酬委員会は、2022年におけるバーンスタインさんの業績を検討した後以下の“バーンスタインさんの雇用契約の概要”をご覧くださいバーンスタインの現金ボーナスと他の報酬要素に関するより多くの情報。
長期奨励的報酬奨励
長期奨励性報酬奨励は一般的に制限ABホールディングス単位で価格を計算する。私たちはこのような構造を利用して近地天体の長期利益は直接単位所有者の利益と一致し、間接的に顧客の利益と一致している。私たちの顧客の強い表現は通常直接資産管理レベルの向上と会社の財務業績の改善に役立つからである。
年間長期奨励報酬は、通常時間の経過とともに比例して授与されるため、近地天体に長期保留メカニズムを提供し、2022年に付与された奨励は通常3年以内に均等に分配され、2021年までに付与された奨励は通常4年以内に授与されると考えられる。私たちは2021年に報酬の授権期間を3年に短縮し、私たちの報酬フレームワークが高度な競争力を維持することを確保するのを助ける
2022年12月、BurkeさんとBernsteinさん、Erzanさん、Sprulesさん、Manleyさん、Siemersさんそれぞれに、AB 2022奨励給与プランに従って2022年の業績奨励金を授与しますICAP)とAB 2017長期インセンティブ計画、私たちの株式報酬計画(The2017年計画“)”ディバージは2022年3月に辞任し、彼は何の報酬も得られなかった。
奨励付与日までは，奨励であるABホールディングス単位が制限され，譲渡は許可されない.帰属時には，決裁の基礎となるAB Holding単位が通常交付され，受賞者が受信を将来の期間に延期することを事前に自発的に選択しない限り，または決裁の構造は交付日を遅延させる.現金分配が一般に単位所有者に支払われる場合、既得および制限されていないABホールディングユニットの四半期現金分配は、受賞者に渡される。
授与日までに退職または理由なく解雇された受賞者は、彼または彼女の長期インセンティブ報酬報酬を継続して付与する資格があるが、競争制限、従業員および顧客募集の制限を含む適用される奨励協定に規定されている制限契約を遵守しなければならない。また、付与協定は、受賞者が退職した場合には、引き続き付与することができるが、適用される限定的な契約を遵守しなければならない。退職資格を満たすためには、受賞者は退職通知を提供し、退職協定を締結し、“70規則”を満たさなければならない。すなわち、受賞者の年齢と全サービス年数の合計は少なくとも70歳に等しくなければならない。
追い返す
報酬プロトコルは，ABが受信者が我々のリスク管理政策を遵守できずに報酬の未許可部分を取り戻すことを可能にする.したがって、会計目的で従業員サービス要求がなく、奨励金は付与時に全額支出される。本第11項で用いられるように、“ベスト”とは、これらの制限やリスク管理政策に違反して没収されなくなった時間を奨励することを意味する以下、“報酬を決定する際にリスク問題を考慮する”節でさらに議論する
移転に関する業績奨励
2018年4月、BurkeさんとSprulesさんはそれぞれ特別制限AB Holding単位賞を受賞し、日付公正価値は4，000，000ドルで授与されました。2022年12月1日に付与された各報酬と、関連するABホールディングス単位は、その後迅速に交付され(適用税の支払いのために差し引かれたABホールディングス単位の正味価値を差し引く)、各幹部はABに雇われ続け、各幹部はテネシー州ナッシュビルに彼または彼女の主要な住所を確立しているからである。また、賠償委員会はバーンスタインさんの投入の下、2022年9月に開催される通常会議で決定した
•わが社の本社移転計画の実施はABに大きな破壊や名声被害を与えていません
•移転のためのコンサルティング会社のコストと実施コストの目標が達成された
•ナッシュビルの職場の人材レベルと多様性は満足できる。
上記の基準については、給与委員会は、さん·バーンスタインの適切な投入の下で、役員業務部門内および当社全体の標準達成状況を評価しました。
前首席財務官兼戦略主管が辞任する
私たちが2022年3月23日に提出した8-K表で発表したように、ディバージは2022年3月22日にABを辞任した。2022年7月6日から首席財務官としての職務はシマーズに一時的に移管され、バークに移管された。
Dibadjさんの辞任により失われた補償利益には、(I)昨年度の長期インセンティブ報酬の非帰属部分が含まれ、合計で約180万ドル(ABホールディングスによる2022年6月17日現在の終値、ICAPアワードプロトコルで規定されているガーデン偽義務を考慮したもの)、EQH(Ii)EQHがEQH管理委員会のメンバー資格およびサービスに関する制限株式単位アワードおよび業績報酬の非帰属部分を付与した合計約150，000ドル(EQHによる2022年6月17日現在の終値)が合計約150，000ドルである
支払い計画を確定する
ABのアメリカ人従業員は、私たちの近地天体を含めて、AB従業員の利益共有計画に参加する資格があります(2015年1月1日から改訂·再記述され、2017年1月1日からさらに改訂され、2018年4月1日現在、2022年6月28日現在、AB利益は計画に分かれる)は、税務条件に適合した固定拠出退職計画である。給与委員会は、会社が支払う金額(会社が従業員の税引前賃金繰延納付の年次マッチング水準と会社の年間利益共有納付(ある場合))を決定する。
2022年について、給与委員会は2022年11月に、従業員の繰延給はドルベースでマッチングし、最高合格報酬の5%に達し、ABは利益を支払わずに供給を共有することを決定した。
固定福祉計画
私たちは適格で非供給的で固定収益の退職計画を維持していますAB退職計画)は、2000年10月2日までに米国でABに雇用された現職および元従業員をカバーしています。福祉は，貸記に計上されたサービス年限，平均最終基本給(AB退職計画で定義されているような)，基本社会保障福祉に基づく。参加者の退職給付を決定する際には、2008年12月31日以降のサービスや補償は考慮されない。私たちが任命した幹部の中で、SprulesとManleyさんだけがAB退職計画の適切な参加者だった。
AB退職計画に基づいて支払われる最高年間福祉は、参加者が3年連続で私たちから最高総補償を受けた平均総補償の100，000ドルまたは100%を超えてはならない、または1986年に改正された国内税法で規定されたより低い限度額を超えてはならない(コード)は、特定の参加者には、彼らが私たちが維持している別の合格退職計画の下の保険範囲内にあるからです。AB退職計画は一般的に、各既得従業員がこの計画で規定された正常退職年齢或いは後退職年齢より退職した場合、その従業員或いはその従業員にお金を支払うことができるが、予約金は“精算”減額の方法で早期退職利益を支払うことができると規定している。AB退職計画によると、正常退職年齢は65歳。死亡弔慰金は，AB退職計画により死亡し既得権を有する従業員の生存配偶者に支給される。金利と精算仮説に関するより多くの情報は、AB連結財務諸表第8項に付記されている18を参照されたい
AB退職計画の参加者は、55歳になり、その年齢とホームサービス年限の和が少なくとも80歳であれば、雇用関係を終了する際に早期退職する資格がある。スプーラスさんは、2022年12月31日までに49歳になり、ホームサービスの年限を25年所有している。(早期退職資格を決定するためには、AB退職計画下の福祉停止累算後のサービス年数を含む。)。スポラスの年齢は55歳に満たないし、彼の年齢と就役年限の和は80歳に満たないので、早期退職する資格はない。マンリーは2022年12月31日までに60歳になり、39年の帰属サービス年限を持っている。マンリーさんの年齢とサービス年限の合計が80歳を超えているため、彼は早期退職する資格がある
65歳までに支払いを始める毎月、早期退職給付は“精算”で減少する。年金の減少は、より長い時間で支払いを提供するコストが高いからだ。言い換えれば、早期退職日から始まる毎月福祉は、65歳からの毎月福祉と同じ価値を持っている。精算調整係数は，規則417(E)節で規定されている死亡率仮定とAB退職計画で規定されている6.0%金利から計算した。例えば、60歳の参加者(マンリーさんなど)は、65歳のときに支払われるべき福利厚生の約66%を取得することになります
他のメリット
制御プレーンでの変更
2020年12月、報酬委員会は“共同バーンスタイン幹部変更制御計画”(TheCIC計画)“CICプログラムの目的は、私たちのCEOが指定した各幹部(AN)に一定の福祉を提供することです執行主任“)制御権が変更された場合(”中投する中投計画に含まれる支配権条項の変化は、バーンスタインさんの雇用契約に含まれる制御権条項の変化とほぼ同様である(以下に述べるように、“バーンスタインさんの雇用契約の概要”中投会社が計画した条項も次の見出しで“終了または統制権変更時の潜在的な支払い“
CIC計画では、CICの場合、CICの前に、実行者が当時持っていた任意の帰属されていない制限された単位報酬(ICAP報酬を含む)が付与または負担されない限り、CIC後の実行者の権利および権利が行政者の報酬下での権利および当然の権利に実質的に等しいか、またはそれ以上でなければ、各報酬はCICの前に直ちにおよびすべて帰属され、もはや没収されないように、CIC計画は規定されている。
また、(I)実行幹事が非理由でABにより採用終了された場合、(Ii)実行幹事には、CIC計画で規定されているように十分な理由があって辞任するか、または(Iii)実行幹事がCIC後12ヶ月以内に死亡または障害された場合、(A)行政幹事の採用終了時の年間基本給、および(B)当該行政幹事の最近の年間現金報酬には、2を乗算する権利がある。
CIC計画は，CICを，それによってEQHにAB制御を停止させる任意の取引，またはAB業務に従事する後続エンティティを含むと定義する.しかし，取引の結果EQHホールディングスAB以外のエンティティ(またはその業務の継承者)でない限り，中投会社はない.
生命保険
わが社は私たちの近地天体を代表して購入した生命保険証書の保険料を支払います。
賠償を確定する際にリスクを考える
2022年には、私たちの近地天体が不必要または過剰なリスク負担を奨励しているかどうか、および私たちの報酬慣行によって生じる任意のリスクが合理的に当社の会社に重大な悪影響を及ぼす可能性があるかどうかを含め、従業員への報酬慣行を考慮しています。その理由は以下のとおりである以下に述べる私たちは、私たちの現在の給与慣行が、私たちの会社に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるリスクを合理的に生じないことを確認した。
上述したように、“長期インセンティブ報酬報酬”では長期奨励的報酬報酬は通常AB Holding Unitsで価格され、その後数年まで分配されるため、従業員が奨励から得た最終価値は会社の長期業績に依存する。制限されたABホールディングス単位を付与し、交付を延期する目的は、従業員にリスク結果を敏感にさせ、投資、運営、規制コンプライアンスおよび/またはネットワークセキュリティに関連するリスクであっても、ABホールディングス単位の価値低下および/または会社の長期的な見通しに悪影響を及ぼす可能性があるため、過剰なリスクを負担することを阻止することである。また、上述したように、“長期奨励報酬”では一般的に、支払われていないすべての長期奨励報酬には、(I)従業員が既存のリスク管理政策に遵守できないことと、(Ii)従業員の失敗により当社または従業員の業務部門に重大な悪影響を与えた場合に、従業員の長期奨励報酬の非帰属部分を取り戻すことができる条項が含まれている。
バーンスタインさんの雇用協定の概要
CEOの採用合意に基づき、バーンスタインさんは我々のさん総裁兼最高経営責任者(CEO)を務め、任期は2017年5月1日から2020年5月1日まで。初期期間は2020年5月1日に1年間自動的に延長され、その後毎年5月に自動的に延長され、CEO採用協定がその条項によって終了しない限り(“招聘期間”).
CEOを雇用する契約の条項は、バーンスタインさんがアン盛の上級管理職と距離を置いて交渉した結果であり、アン盛はABの究極の親会社(AXA：相場)だった安盛取締役会は、Bernsteinさんの前任者への給与スキーム、2016年のABその他の役員の報酬、および2017年の予想報酬およびBernsteinさんの前雇用主への報酬を考慮した後、CEOの雇用契約を承認しました。
報酬委員会は、2018年12月の定例会議でCEOの雇用契約を改訂し、2018年とその後数年でBernsteinさんに付与された年間配当金の報酬は、ABの慣行およびポリシーに従って支給され、これらの慣行および政策は、ABの役員に通常適用され、時々発効するようになりました(SPB第1修正案").
また、給与委員会は、2019年12月に開催された通常会で“最高経営責任者雇用協定”をさらに改訂し、内容は以下の通り
•さん·バーンスタインの解散費を1年半の基本給とボーナスから1年半の基本給とボーナスに追加した
•AB Holding上場停止の制御権変更の定義は含まれていない；
•さん·バーンスタインが合意を終了する能力がある場合から、上場企業のCEOを務めなくなった“十分な理由”を除いた；
•バーンスタインがパラシュートに支払った消費税の合計を廃止する権利は、バーンスタインが2019年12月31日までに非自発的に解雇された場合にのみ関連がある。
バーンスタインさん報酬の構成要素
基本給
CEO雇用協定によると、バーンスタインの年間基本給は50万ドルだったが、今も500，000ドルだ。この額は、わが社が役員や他の高給社員の基本給が総給与に占める割合を低い水準に保つ政策と一致している。バーンスタインの未来の基本給のどんな増加も給与委員会によって完全に決定される。
現金配当金
行政総裁の採用契約によると、Bernsteinさんは、採用期間中に年間3，000，000ドルの目標レベルで現金配当金を支払う権利があり、報酬委員会は適宜検討し、その等配当を増加させることができる。給与委員会が2022年のバーンスタインのパフォーマンスを審査したため、バーンスタインは492.5万ドルの現金ボーナスを獲得した。Bernsteinさんの現金のボーナスを決定する際に、給与委員会はABがその成長戦略を進める上での進展、Bernsteinさんがその業績スコアカードに含まれる目標指標による業績、およびBernsteinさんの2022年における個人的業績を考慮したとき、以上のように.
制限AB持株単位
Bernsteinさんは、2018年からおよび残りの採用期間内に、3，500，000ドルに相当する年間配当金の付与日を公正に取得する資格がありますが、ABが発効する一般的な会社役員の報酬慣行および政策に応じて、報酬委員会が自ら検討し、増加する必要があります。報酬委員会は、Bernsteinさんへの配当金の付与を承認し、付与日付公正価値は、2022年11月の4，575，000ドルに相当する。給与委員会は審査手続きに基づきバーンスタインさんの配当金を決定しました以上述べたようにそれは.SPB第1修正案の結果として、2022年12月にBernsteinさんの持分報酬を付与することは、ICAPに関連する条件と同様に、他の幹部に当時付与されていた報酬と同じ条件となる以上，“近地天体の補償要素である長期励起的補償奨励”で述べた
付加的な福祉と福祉
最高経営責任者雇用契約によると、バーンスタインさんは、幹部が入手可能なすべての福祉プログラムに参加し、彼の安全とバリアフリーのために、会社の自動車やビジネスや個人で使用される運転手に参加する資格を持っています。
解散費と支配権利益の変更
CEO雇用協定には解散費と支配権変更条項が含まれている以下に以下を強調して示すそれは.これらの規定は以下の見出しでも掲載されている“終了または統制権変更時の潜在的な支払い“私たちは、これらの散逸料と支配権の変更条項は、私たちの最高経営責任者を維持し、コントロール権が変化した場合に、Bernsteinさんのための保護を提供することに役立ちます、それは、ABが彼が自分の責務に集中し続ける必要があるときに、彼は個人や財務状態に注意を散らされないようにすると信じています。
バーンスタインさんが理由なく解雇され、あるいは“十分な理由”で辞任した場合(CEOの雇用契約に定義されている)、放棄撤回および放出クレームなしに署名した場合には、以下の報酬が得られる
•報酬は、(A)さんが“十分な理由”で辞任した場合、その現在の基本給と賞与機会額の和に1(1)を乗じたもの、または(B)バーンスタインさんが正当な理由で辞任した場合、現在の基本給と賞与額の和に1.5(1.5)を乗じた場合、バーンスタインさんが“原因”でない場合やその死亡や障害により雇用が終了する場合、
•終了した会計年度の実績に比例してボーナスを支給する
•コブラカバー期間のコブラ保険料に相当する金額を毎月支払う
•メガネ蛇の保険期間後，ABが時々発効する医療計画に参加する権利があり，費用はBernsteinさん(あるいはその配偶者)が一人で負担する。
支配権変更後12か月以内に、バーンスタインさんが理由なく解雇または正当な理由で辞任した場合、彼は受け取ることになります以上述べたように彼が現在の基本給とボーナス機会金額の合計の2(2)倍に相当する現金報酬を得ない限り
守則280 G条に示す“金パラシュート払い”を構成する場合には，規則4999条に従って消費税を徴収する必要があり，その等支払は，その減免によりBernsteinさんが得た税引き後純額が，その減免なしの税引き後純額よりも高くなることを前提としている。
さんバーンスタインは守秘条項を遵守しなければならない。また、その雇用期間およびその後6ヶ月以内に競業を許可しないこと、およびその雇用終了後12ヶ月以内に顧客と従業員を招致することに関する契約を遵守しなければならない。
制御権の変更は，他の事項を除いて，EQHとその多数の持分を持つ子会社が取締役会の多数のメンバーを制御する選挙を停止すると定義されている.
さんバーンスタインは解散費と支配権変更条項について交渉しました以上のように安心感と柔軟性を持ってこそ、業務に集中し、長期的な奨励的な報酬の価値を維持することができる。取締役会、AXA、EQH
委員会は、これらの規定がバーンスタインさんを採用し、維持するために必要であり、バーンスタインさんの将来の業績を達成するために効果的なインセンティブを提供するため、合理的かつ適切だと主張した。
取締役会、AXA、EQHはまた、CEO雇用協定における制御権変更および終了条項は、ABの全体的な報酬目標に適合していると結論しており、これらの条項は、ABがその役員に将来の業績を効果的にインセンティブを提供する目標と一致しているからである
•ABは素質の高いCEOを採用して保持することができます
•バーンスタインの長期利益をABの単位ホルダーと顧客の利益と一致させた
•ABおよびABのHoldingの運用については、AXA、EQH、およびバーンスタインさんの任期中のAXAおよび取締役会と一致しています
•これは、ベルンスタインさんが理由なく中止されることもなく、合意を終了する能力がある十分な理由を与えることもできないという監査委員会の期待と一致している。
EQHはBernsteinさん、Burkeさん、Erzanさん、およびDibadjさんに支払われた補償
2022年2月、BernsteinさんEQH管理委員会のメンバーとサービスに関する彼のEQHを授与します：
•制限株式単位賞(EQH普通株に対する)は、付与日公允価値が400，033ドルである
•業績株奨励(EQH普通株に対して)は、授与日の公正価値は600，029ドルであり、EQHのその同業者グループに対する総株主のリターンによって得ることができる。
さらに、2022年2月、Burkeさん、Erzanさん、およびDibadjさんそれぞれ、EQH管理委員会のメンバーとサービスに関連するEQHを授与します：
•制限株式単位賞(EQH普通株に対する)は、付与日公正価値が40，021ドルである
•業績株奨励(EQH普通株に対して)は、授与日の公正価値は60，014ドルであり、EQHのその同業者グループに対する総株主のリターンによって得ることができる。
EQH制限株式単位と業績シェア数字を決定する際の仮定上で議論したのは以下、“2022年報酬集計表”と“2022年計画に基づく奨励贈与”というタイトルの補償表脚注で説明した
バーンスタインさん、バークさん、およびエルザンさんは、将来、EQHからEQH管理委員会のメンバーとして継続し、EQH管理委員会にサービスを提供することに関連して、追加の持分または現金補償を受け取る可能性があります。Dibadjさんは2022年3月に当社の最高財務責任者および戦略担当者を辞任し(EQH管理委員会から辞任した)、受賞資格を失い、追加の賞を受賞する資格もありません。
CEO報酬比率
2022年には、我々のCEO兼CEOのさん総裁の報酬は、当社の従業員の報酬の中央値の約71倍になり、結果71:1CEOの報酬比率です
我々は、すべての個人の2022年の総報酬をチェックすることで、当社の従業員の中央値を決定します。バーンスタインさんは含まれていません。彼は2022年12月31日、すなわち私たちの給与年度の最終日に当社の会社に雇用されます。私たちは私たちのすべての職員たちをこの過程に含めて、フルタイムでもアルバイトでも。私たちは総報酬について何の仮定や推定もしていませんが、2022年度の非米国人従業員に支払われる給与は、2022年9月30日までの3ヶ月間(第4四半期にまとめられたデータ)に基づいて調整されています。“総報酬”を、長期奨励的報酬の基本給(適用例)、手数料(適用例)、現金ボーナス、付与日公正価値の合計と定義します。
総給与に基づく中位数従業員を決定した後、2022年のこのような従業員の総報酬を、私たちの近地天体と同じ方法で計算した以下の2022年の報酬集計表で述べるように.
次の表に示すように2022年のCEOの報酬比率は71:1:
| | | | | | | | |
| セス·バーンスタイン | 中位従業員 |
| 基本給(ドル) | 500,000 | | 137,500 | |
| 現金ボーナス(ドル) | 4,925,000 | | 17,500 | |
株奨励(ドル)(1) | 5,575,062 | | — | |
他のすべての補償(ドル)(2) | 277,777 | | 3,438 | |
| 合計(ドル) | 11,277,839 | | 158,438 | |
2022年CEO報酬比率 | 71:1 | |
(1)(I)ABから付与された制限されたABホールディングス単位の報酬，付与日公平価値4，575，000ドル，および(Ii)EQHから付与された奨励を含み，付与日の総公平価値は1，000，062ドルであった以上のように、“EQHがベルンスタインさんに与えた賠償金”にはより全面的に記述されているその他の情報については、ご参照ください以下の第11項の補償表を参照されたい.
(2)バーンスタインの他の報酬についての説明は以下の2022年報酬集計表を参照してくださいそれは.AB利益共有計画によると、従業員の他の報酬中央値は3438ドルのマッチングを含む。
その他賠償に関する事項
AB HoldingとAB Holdingはそれぞれ個人と公共有限共同企業である。連邦と州会社の所得税のほかに、他の税金を払わなければなりません(参照項目1 Aの“構造関連リスク”と項目8のAB連結財務諸表付記21)である。したがって、規則162(M)条は、役員報酬に関する税収減免を制限しており、そうでなければ、会社課税の実体として得られる税収減免は、2022年ABまたはAB Holdingには適用されない。
報酬委員会は内部の人と連動して参加する
ピアソンさんは役員で、総裁さんや一般パートナーの親会社東方匯理のCEOでもある。
ABの役員は、(I)報酬委員会のメンバーまたは(Ii)別のエンティティの役員を務めてはならず、そのエンティティの役員は、AB報酬委員会のメンバーである。
報酬委員会報告
報酬委員会のメンバーが審査し、経営陣と報酬議論と分析を検討した以上のようにそして、審査と討論に基づいて、取締役会はそれを本テーブル10-Kに含めることを提案した。
| | | | | |
| クリスティ·マトゥス(議長) | ダニエル·ケイ |
| マーク·ピアソン | |
我々の2022年、2021年、2020年の近地天体補償総額は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名称と主要ポスト | 年.年 | 賃金.賃金
($) | ボーナス.ボーナス
($) | 株式大賞(1)(2) ($) | オプション大賞(3) ($) | 年金.年金
($) | 他のすべての
補償する
($) | 合計する
($) |
セス·バーンスタイン(4)(5) 社長と最高経営責任者 | 2022 | 500,000 | | 4,925,000 | | 5,575,062 | | — | | — | | 277,777 | | 11,277,839 | |
| 2021 | 500,000 | | 5,575,000 | | 6,075,000 | | — | | — | | 142,813 | | 12,292,813 | |
| 2020 | 500,000 | | 4,015,000 | | 4,585,051 | | 250,003 | | — | | 52,509 | | 9,402,563 | |
ケイト·バーク(6) 最高経営責任者と首席財務官 | 2022 | 400,000 | | 2,050,000 | | 1,700,035 | | — | | — | | 16,216 | | 4,166,251 | |
| 2021 | 400,000 | | 2,275,000 | | 1,925,000 | | — | | — | | 15,455 | | 4,615,455 | |
| 2020 | 300,000 | | 1,665,000 | | 1,285,000 | | — | | — | | 19,517 | | 3,269,517 | |
オヌール·ルザン(6)(7) グローバル顧客グループと個人財の責任者は | 2022 | 400,000 | | 1,955,851 | | 1,605,886 | | — | | — | | 11,017 | | 3,972,754 | |
| | | | | | | |
カール·スポラス(8) 世界の技術と運営担当者は | 2022 | | 400,000 | | 1,555,000 | 1,105,000 | | — | | 122,835 | | 17,860 | | 3,200,695 | |
| 2021 | 400,000 | | 1,725,000 | | 1,275,000 | | — | | | 42,040 | | 3,442,040 | |
マーク·マンリー(7) グローバルコンプライアンス担当兼総法律顧問 | 2022 | 300,000 | | 780,000 | | 345,000 | | — | | 482,194 | | 26,898 | | 1,934,092 | |
| | | | | | | |
ビル·シマーズ(7) 財務総監兼首席財務官(前臨時首席財務官) | 2022 | | 300,000 | | 525,000 | | 1,175,034 | | — | | — | | 17,340 | | 2,017,374 | |
| | | | | | | |
アリ·ディバージ(6)(9) 前首席財務官兼戦略主管 | 2022 | 195,385 | | — | | 100,035 | | — | | — | | 291 | | 295,711 | |
| 2021 | 400,000 | | 2,025,000 | | 1,675,000 | | — | | — | | 15,130 | | 4,115,130 | |
| 2020 | 400,000 | | 945,000 | | 665,000 | | — | | — | | 14,880 | | 2,024,880 | |
(1)株式報酬“欄の数字は、FASB ASCトピック718から計算された報酬の総付与日公正価値を提供する。ABが単位奨励値を持つことを決定する際の仮定については，AB連結財務諸表第8項付記19を参照それは.EQH限定株式単位および“株式報酬”の欄の業績シェア数を決定する際に行われる仮定は、EQH 2022長期インセンティブ報酬計画に記載されており、以下の“2022年計画に基づく報酬付与”表の脚注で説明される。
(2)以下の“2022年計画に基づく奨励支出”を参照.
(3)オプション報酬の欄の数字は、FASB ASC主題718に従って計算されたベルンスタインさんの恩賞(EQH発行による)の付与日公正価値を提供します。EQHストックオプションの公正価値は，EQHがBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて計算される.予想されるEQH配当率は市場合意に基づいている。EQH株価変動率は隠れ変動率に基づいて推定され、EQHは履歴変動率分析に基づいて隠れ変動率を照合し、一致性を確保する。期待早期運動の効果は、履歴データに基づく期待寿命仮説を用いて説明される。
(4)上記のCD&Aの“Bernsteinさん雇用契約の概要”と“EQH社はBernsteinさん、Burkeさん、ErzanさんとDibadjさんの補償を”バーンスタインさんの補償要素に関する記述。EQHはまたさん·バーンスタインの報酬を開示していることに注意してください。
(5)2022年の“株式配当金”の欄には、日付制限株式配当金の公正価値(付与日公正価値400，033ドル)と業績株価配当金(付与日公正価値600，029ドル)とが含まれ、ボーンスタインさんは2022年2月にEQHから取得する。この欄には、2021年2月にベルンさんがEQHから取得した日付制限株式単位奨励金の公正価値(付与日公正価値340，000ドル)と業績株券奨励価値(付与日公允価値510，000ドル)とが含まれます。2020年には、この欄には、日付制限株式単位報酬の公正価値(付与日公正価値250，019ドル)と業績株価奨励値(付与日公允価値500，031ドル)とが含まれ、Bernsteinさんは、2020年2月にEQHから取得される。
(6)2022年の“株券インセンティブ”の欄には、日付制限株式単位アワードの公正価値(付与日公正価値40，021ドル)および業績株価アワード(付与日公正価値60，014ドル)Burkeさん、Erzanさんさん、Dibadjさんさんが、2022年2月にEQHからそれぞれ獲得した株式インセンティブが含まれています。2021年、この欄には、2021年2月にBurke夫人およびDibadjさんがそれぞれEQHから得た制限株式単位報酬(付与日公正価値40，000ドル)および業績株式奨励値(付与日公正価値60，000ドル)の公正価値を含む。
(7)我々は、エルザン、マンリー、シマーズさんのための2021年または2020年の補償を提供していません；彼らはその数年で近地天体とはみなされていません
(8)彼がその年に近地天体として扱われなかったため、私たちはSprulesさんに2020年の補償を提供しなかった。
(9)Dibadjさんは、2022年3月に当社の最高財務責任者兼戦略担当者を辞任し、別の上場企業のCEOとなります。したがって、彼は2022年に彼に与えられたEQH報酬と2021年に彼に授与されたEQH報酬の非帰属部分を没収した。
“すべての他の報酬”の欄には、わが社のいくつかの他の費用と追加手当の総増量コストが含まれています。2022年、当欄には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | 個人
自動車を使う
運転手と
($) | 投稿する．
利益を上げるために
計画を共有する
($) | 命
保険
保険料
($) | 他にも(2) ($) |
| セス·バーンスタイン | 258,939 | | (1) | 15,250 | | 3,564 | | 24 | |
| ケイト·バーク | — | | | 15,250 | | 966 | | — | |
| オヌール·ルザン | — | | | 10,000 | | 630 | 387 |
| カール·スポラス | — | | | 15,250 | | 2,610 | | — | |
| マーク·マンリー | — | | | 15,000 | | 11,484 | | 414 |
| ビル·シマーズ | — | | | 15,000 | | 1,980 | | 360 | |
| アリ·ディバージ | — | | | — | | 291 | | — | |
(1)この金額は通勤と他の非商業用途によって増加した費用を反映している。私たちは安全とビジネス目的でバーンスタインさんに車と運転手を提供しました。自動車と運転手サービスは第三者を通じて締結された。自動車を提供する費用は毎年決定され、運転手の賠償金、年間自動車レンタル、保険料、燃料や自動車修理などの各種雑費が適宜含まれている。
(2)これらの額は、携帯電話の費用の支払いを助けるために近地天体への手当であり、これらの手当は通常、従業員にも支払われる。
2022年計画に基づく賞の授与
私たちの持分補償計画2017年計画によると、2022年の間に私たちのNEOに以下のような奨励を支給します(私たちはまた、EQHがBernsteinさん、Burkeさん、Erzanさん、Dibadjさんに奨励金を与えたことについて議論しました)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授与日 | 他のすべての
株式賞：
株式数
の在庫
あるいは単位
(#) | 授与日 公正価値 の在庫 賞.賞(1) ($) | 表現に基づくEQH賞(3) |
| 名前.名前 | 閾値(#) | 目標.目標
(#) | 最大値(#) |
セス·バーンスタイン(2)(3) | 12/12/2022 | 117,791 | | 4,575,000 | | | | |
| 2/16/2022 | 11,565 | | 400,033 | | | | |
| 2/16/2022 | 16,217 | | 600,029 | | 4,054 | | 16,217 | | 32,434 | |
ケイト·バーク(2)(3) | 12/12/2022 | 41,195 | | 1,600,000 | | | | |
| 2/16/2022 | 1,157 | | 40,021 | | | | |
| 2/16/2022 | 1,622 | | 60,014 | | 406 | | 1,622 | | 3,244 | |
オヌール·ルザン(2)(3) | 12/12/2022 | 38,771 | | 1,505,851 | | | | |
| 2/16/2022 | 1,157 | | 40,021 | | | | |
| 2/16/2022 | 1,622 | | 60,014 | | 406 | | 1,622 | | 3,244 | |
カール·スポラス(2) | 12/12/2022 | 28,450 | | 1,105,000 | | | | |
マーク·マンリー(2) | 12/12/2022 | 8,883 | | 345,000 | | | | |
ビル·シマーズ(2)(5) | 12/12/2022 | 4,506 | | 175,000 | | | | |
| 3/24/2022 | 21,873 | | 1,000,034 | | | | |
アリ·ディバージ(3)(4) | 2/16/2022 | 1,157 | | 40,021 | | | | |
| 2/16/2022 | 1,622 | | 60,014 | | | | |
(1)この欄は、FASB ASCトピック718から計算された報酬の総付与日公正価値を提供する。ABが単位値を保持することを決定する際の仮定については，AB連結財務諸表第8項付記19を参照.
(2)上記の“2022年奨励補償案の概要”と“近地天体の補償要素である長期奨励補償補償案”で述べたように、2022年12月に私たちに与えられた近地天体の長期励起補償補償は、制限ABホールディングス単位で価格を計算します。これらの賞は、2023年12月1日、2024年12月1日、2025年12月1日にそれぞれ同じ年度ごとに授与される。これらの報酬は、本表の“他のすべての株式奨励”欄、2022年給与要約表の“株式奨励”欄、2022年度年末傑出持分賞の“ABホールディングス単位報酬”欄に表示される。
(3)EQHは2022年2月、Bernsteinさん、Burke夫人、Erzanさん、Dibadjさんにそれぞれ400，033ドル、40，021ドル、40，021ドル、40，021ドルの日付公平価値および(Ii)業績株報酬および600，029ドル、60，014ドル、60，014ドル、60，014ドルの業績株式報酬(Ii)業績株報酬をそれぞれ付与しましたTSR“)はその同レベルグループに対して.TSRは、ある会社が指定された期間に投資家に返却した総金額であり、資本利益と配当金を含む。稼いだ業績配当は、業績期末(2024年12月)に、EQHが同業者のTSRに対して87.5パーセンタイル値以上であれば200%、50パーセンタイル値であれば100%、30パーセンタイル値以下であれば25%、30パーセンタイル値未満であればゼロであることのうちの1つを乗じて決定される。EQH Performance株は配当等価物を獲得するが、Performance株自体と同じ帰属スケジュールと業績条件を守らなければならない。制限株式単位奨励は、2023年2月28日、2024年、2025年に等しい年間増分で付与されるが、サービスを継続する必要があり、価値の増加または減少はEQH普通株の価格に依存する。EQH限定株式単位は、同じホームスケジュールおよび他の要求に従って配当等価物を取得する。
(4)ディバジはこれらの賞をキャンセルした。
(5)シマーズさんに2022年3月に付与される契約は、シマーズさんが引き続き雇われることを条件に、2024年2月にクリフに授与されます。
2022年に、NEOごとに年末長期インセンティブ報酬を含む制限されたABホールディングユニットの数は、2022年12月12日(報酬委員会が報酬を承認した日)ニューヨーク証券取引所総合取引報告書のABホールディングス単位の終値に基づいて決定される。これらの賞を授与する際には、賠償委員会はMatusさん(座長)およびKayeさんとPearsonさんによって構成され、我々の近地天体への賞授与を承認する第16節のパネル委員会はMatusさん(座長)とKayeさん氏で構成された。このような裁決の実質的な条項に関するさらなる情報には、ライセンス条項と、支払金額を決定する際に採用される式または基準が含まれている上記の“2022年インセンティブ報酬計画概要”と“近地天体報酬要素”を参考にしてください
2022年度末の未償還持分奨励
2022年12月31日まで、私たちの近地天体が持っている未償還株式の奨励は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | オプション大賞 | | AB Holding単位および/またはEQH賞 |
| 名前.名前 | 量
証券
潜在的な
体を鍛えていない
オプション
練習可能である
(#) | 量
証券
潜在的な
体を鍛えていない
オプション
行使できない
(#) | 選択権
トレーニングをする
値段
($) | 選択権
満期になる
日取り | | 量
株
あるいは単位
それを買いだめする
まだです
既得
(#) | 市場 価値があります 株や 職場.職場 それを買いだめする まだです 既得(12) ($) |
セス·バーンスタイン(1)(2)(3)(5) | 65,446 | | — | | $ | 18.74 | | 2/14/2029 | | 280,690 | | 9,647,310 | |
| 38,140 | | 19,069 | | 23.18 | | 2/26/2030 | | 24,308 | | 697,634 | |
| — | | — | | — | | — | | | 35,427 | | 1,016,755 | |
ケイト·バーク(4)(5)(6) | — | | — | | — | | — | | | 94,095 | | 3,234,029 | |
| — | | — | | — | | — | | | 2,192 | | 62,909 | |
| — | | — | | — | | — | | | 923 | | 26,490 | |
オヌール·ルザン(4)(5)(7) | — | | — | | — | | — | | | 137,265 | | 4,717,805 | |
| — | | — | | — | | — | | | 2,192 | | 62,909 | |
| — | | — | | — | | — | | | 923 | | 26,490 | |
カール·スポラス(8) | — | | — | | — | | — | | | 72,205 | | 2,481,682 | |
マーク·マンリー(9) | — | | — | | — | | — | | | 21,800 | | 749,269 | |
ビル·シマーズ(10) | — | | — | | — | | — | | | 31,760 | | 1,091,585 | |
アリ·ディバージ(11) | — | | — | | — | | — | | | — | | — | |
(1)(I)2022年12月の117，791個の制限されたABホールディングユニット(I)2023年、2023年、2024年、2025年の各12月に等しい増分で帰属する予定である(I)2021年12月102，572個の制限されたABホールディングユニット(Ii)2022年12月1日に3分の1が帰属し、残りは2023年12月1日、2023年および2024年に各月に等しい増分で帰属する予定である。(Iii)119，471個の制限されたAB持株単位であり、そのうちの25%はそれぞれ2021年、2021年および2022年12月1日に帰属し、残りは2024年12月1日、2023年および2024年にそれぞれ等しい増分で帰属し、(Iv)は2019年12月に139、131個の制限されたABホールディングユニットに帰属し、そのうちの25%は2020年、2020年、2021年および2022年12月1日に帰属し、残りの単位は2023年12月1日に帰属する予定である。もっと情報を知りたいのですが、アクセスしてください前文“バーンスタインさんの雇用協議の概要”。
(2)表の2行目のデータにおいてベルンスタインさんに記載されているEQH制限株式単位報酬は、帰属期間中にその3年以内に比例して付与されるが、帰属期間中に継続して雇用される。上表3行目のデータに記載されているEQH業績株式奨励は、適用される業績基準を満たしている場合には、付与日の3周年に崖を付与する。二零二二年二月、二零二一年及び二零二年二月、EQHはそれぞれベルスタインさんに、400，033ドル、340，000ドル、250，019ドルの期日公平値を付与するBernsteinさんに、それぞれ600，029ドル、510，000ドル、500，031ドルの業績奨励金を授与した。2022年と2021年に付与された業績株式奨励は、その同行グループに対するEQHのTSRに基づいて得ることができる。2020年に授与された業績株奨励のうち、約半分は特定の非GAAP財務目標(具体的には、非GAAP株式収益率目標)に対するEQHの表現によって稼ぐことができ、残りの半分はその同業者集団に対するEQHのTSRによって稼ぐことができるEQH賞の詳細については、上の“2022年計画に基づく賞の支出”というタイトルの表を参照してください。
(3)表に記載されたオプション報酬は、EQHによって発行され、FASB ASCトピック718から計算される。EQHストックオプションの公正価値は，EQHがBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて計算される.予想されるEQH配当率は市場合意に基づいている。EQH株価変動率は隠れ変動率に基づいて推定され、EQHは履歴変動率分析に基づいて隠れ変動率を照合し、一致性を確保する。期待早期運動の効果は、履歴データに基づく期待寿命仮説を用いて説明される。
(4)バークさんとエルザンさんは、それぞれ、表の2行目のデータにおいて、EQH限定株式単位報酬を記載しており、これらの報酬は、彼らの3年間の帰属期間に比例して帰属するが、帰属中に引き続き雇用される。上表3行目のデータに記載されているEQH業績株式奨励は、適用される業績基準を満たしている場合には、付与日の3周年に崖を付与する。EQHは、2022年2月および2021年2月に、Burke夫人およびErzanさんにそれぞれ40，021ドルおよび40，000ドルの制限株式単位報酬および(Ii)付与日公平値がそれぞれ60，014ドルおよび60，000ドルの業績株式奨励を付与して得られるが、EQHの同業グループの総株主に対する報酬に依存するEQH賞の詳細については、上の“2022年計画に基づく賞の支出”というタイトルの表を参照してください。
(5)EQHがBernsteinさん、Burkeさん、および/またはErzanさんの配当金についてもっと多くの情報を与えることを知りたい、上記のCD&Aの“EQHがBernsteinさん、Burkeさん、ErzanさんとDibadjさんに与えた賠償金”を参照.
(6)バークさん受賞：(I)2022年12月の41，195個の制限されたABホールディングス単位は、2023年12月1日、2023年、2024年、2025年の毎月等しい増分で授与される予定である；(Ii)2021年12月の35，827個の制限されたABホールディングス単位は、その3分の1が2022年12月1日に帰属し、残りの計画は2023年12月1日、2023年および2024年の毎月等しい増分で帰属する。(Iii)2020年12月の40，032個の制限AB持株単位であり、その中の25%はそれぞれ2021年、2021年及び2022年12月1日に帰属し、残りは2024年12月1日、2023年及び2024年にそれぞれ等しい増分で帰属し、及び(Iv)は2019年12月の36，000個の制限AB持株単位に帰属し、その中の25%は2020年12月1日、2021年及び2022年にそれぞれ帰属し、残りは2023年12月1日に帰属することになる。
(7)エルザンは2022年12月に38771個の制限ABホールディングス単位を獲得し，これらの単位は2023年12月1日，2024年，2025年に等しい増分で付与される予定である。表に記載されているAB保有単位の総数はErzanさんを含み、近地天体の前年に付与されたAB保有単位とみなされています。
(8)Sprulesさんは、2022年12月に(I)28，450個の制限されたAB持ち株単位を付与し、2022年12月1日、2023年、2024年および2025年にそれぞれ等しい増分で帰属し、(Ii)は2021年12月に25，030個の制限されたAB持株単位を付与し、その3分の1は2022年12月1日に帰属し、残りは2023年12月1日および2024年12月1日に等しい増分で帰属する予定である. 表に示したAB保有単位の総数には，Sprulesさんが近地天体とみなされる数年前に付与されたAB保有単位が含まれている.
(9)マンリーは2022年12月に8883個の制限ABホールディングス単位を獲得し，計画によると，これらの単位は2023年，2023年，2024年，2025年の12月1日に等しい増分で付与される。表に記載されているAB保有単位の総数は、Manleyさんが近地天体とみなされる数年前に付与されたAB保有単位を含む。
(10)Siemersさん賞(I)は、2022年12月に4，506個の制限されたAB持株単位が付与され、2023年12月1日、2023年、2024年、2025年にそれぞれ等しい増分で帰属し、(Ii)2022年3月に21，873個の制限AB持株単位が付与され、2024年2月に予定されている崖帰属が行われる。表に示されているABホールディングユニットの総数は、サイマーズさんを含むABホールディングユニットが、数年前に近地天体とみなされていた数年前に授与されたABホールディングユニットである。
(11)Dibadjさんは2022年12月31日現在、彼が2022年3月に辞任した後に、AB Holding UnderおよびEQHによって付与されていない株式報酬を失ったため、未完了の報酬をなします。
(12)本コラムで示した制限ABホールディングス単位の時価は，ABホールディングス単位あたりの価格を34.37ドルと仮定して計算したものであり，これはABホールディングス単位のニューヨーク証券取引所における終値，2022年12月30日，すなわちABが最後に完了した財政年度の最終取引日である.本コラムで挙げたEQH株の時価は、1株当たり28.70ドルと仮定して計算され、これは、2022年12月30日のニューヨーク証券取引所におけるEQH株の終値である。
オプション行使と2022年に帰属するAB持ち株単位(およびEQH株)
我々の近地天体が2022年以内に保有するABホールディングスとEQH株は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AB HoldingとEQHオプション賞 | | AB Holding単位とEQH株式賞 |
| 名前.名前 | 行使時に得られるABホールディングス単位またはEQH株式数
(#) | 実現した価値
運動にかけて
($) | | ABの数
持株単位またはEQH株
買い入れ期日
帰属.帰属
(#) | 実現した価値
帰属を論ずる
($) |
セス·バーンスタイン(1) | — | | — | | | 199,915 | | 7,698,133 | |
ケイト·バーク(2) | — | | — | | | 187,363 | | 7,621,786 | |
オヌール·ルザン(2) | — | | — | | | 12,142 | | 490,290 | |
| カール·スポラス | — | | — | | | 184,363 | | 7,503,554 | |
| マーク·マンリー | — | | — | | | 46,384 | | 1,887,811 | |
| ビル·シマーズ | — | | — | | | 21,291 | | 866,562 | |
アリ·ディバージ(2) | — | | — | | | 489 | | 16,001 | |
(1)2022年の間に帰属した63，607株のEQH株を含み、2，150，398ドルの価値がある。
(2)2022年の間に帰属したEQH株489株を含め、16，001ドルの価値がある。
年金福祉
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | 計画名 | 入金サービス年数(2) | 累計収益の現在価値(3) | 前会計年度内の支払い |
カール·スポラス(1) | AB退職計画 | 11 | 122,835 | | — | |
マーク·マンリー(1) | AB退職計画 | 25 | 482,194 | | — | |
(1)私たちはSprulesとManleyさんに情報を提供しました；彼らはAB退職計画に参加する私たちだけの近地天体です。AB退職計画に関するより多くの情報には、精算仮説と潜在的な早期退職福祉が含まれている上記CD&Aにおける“固定福祉計画”と本表格10−K第8項におけるAB合併財務諸表の付記18を参照.
(2)2008年12月31日からAB退職計画下の福祉対策プロジェクトが凍結された。
(3)2022年12月31日現在の累積福祉の精算現在値は、ASC 715計算と一致する仮定を採用しているが、以下の例外は除外する：(I)退職年齢を名義退職年齢とする(AB退職計画で定義されているように)、および(Ii)退職前の死亡、障害、または終了を想定していない。
終了または制御権変更時の潜在的支払い
2022年12月31日現在、私たちの近地天体は、AB制御権の変更または特定の合格終了雇用事件の際に、以下のように推定支払いと福祉を得る権利がある
| | | | | | | | | | | |
| 名前とトリガイベント | 現金 支払い(1) ($) | 加速の速度 制限される AB保持ユニット 賞.賞(2) ($) | 他にも 優位性(3) ($) |
| セス·バーンスタイン | | | |
| 支配権の変化 | — | | 9,647,310 | | — | |
バーンスタインさんには契約を中止する十分な理由がある(4) | 3,500,000 | | 9,647,310 | | 19,279 | |
ABによるBernsteinさんの雇用は，死亡や障害によるのではなく，死亡や障害によるものではない(5)(6)(7) | 5,250,000 | | 9,647,310 | | 19,279 | |
統制権の変更+バーンスタインさんは、バーンスタインさんの雇用を正当な理由で中止または理由なく終了した(4) | 7,000,000 | | 9,647,310 | | 19,279 | |
ICAPによる辞任(適用された合意と制限条約の遵守)(8) | — | | 9,647,310 | | — | |
死や障害(7) | — | | 9,647,310 | | 19,279 | |
| ケイト·バーク | | | |
| 支配権の変化 | — | | 3,234,029 | | — | |
| 統制権変更+ABは他の理由で雇用を中止しない、Burkeさんは雇用を中止するか、死亡や障害で雇用を中止するのに十分な理由があります | 4,900,000 | | 3,234,029 | | — | |
ICAPによると、ABは理由なく退職、退職或いは終了(適用された合意と制限条約を遵守)；ICAPにより、死亡或いは障害(7)(8) | — | | 3,234,029 | | — | |
| オヌール·ルザン | | | |
| 支配権の変化 | — | | 4,717,805 | | — | |
| 制御権変更+ABは他の理由で雇用を終了するのではなく、Erzanさんは雇用の終了または死亡または障害のための雇用を終了する十分な理由があります | 4,711,702 | | 4,717,805 | | — | |
ICAPにより、ABは理由なく退職、退職或いは終了(適用された合意と制限契約を遵守)；ICAP規定の死亡或いは障害；2021年のRSU裁決を含まない)(7)(8) | — | | 2,133,593 | | — | |
| AB理由なく終了；死亡または障害(2021年RSU賞) | — | | 1,029,850 | | — | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 名前とトリガイベント | 現金 支払い(1) ($) | 加速の速度 制限される AB保持ユニット 賞.賞(2) ($) | 他にも 優位性(3) ($) |
| カール·スポラス | | | |
| 支配権の変化 | — | | 2,481,682 | | — | |
| コントロール権変更+ABは他の理由で雇用を終了しない、Sprulesさんは雇用の終了または死亡や障害のための雇用を終了するのに十分な理由があります | 3,910,000 | | 2,481,682 | | — | |
ICAPによると、ABは理由なく退職、退職或いは終了(適用された合意と制限条約を遵守)；ICAPにより、死亡或いは障害(7)(8) | — | | 2,481,682 | | — | |
| マーク·マンリー | | | |
| 支配権の変化 | — | | 749,269 | | — | |
| 支配権変更+ABその他の理由で雇用を終了するのではなく、マンリーさんは、雇用の終了または死亡や障害のための雇用を終了する十分な理由があります | 2,160,000 | | 749,269 | | — | |
ICAPによると、ABは理由なく退職、退職或いは終了(適用された合意と制限条約を遵守)；ICAPにより、死亡或いは障害(7)(8) | — | | 749,269 | | — | |
ビル·シマーズ(9) | | | |
| 支配権の変化 | — | | — | | — | |
| コントロール権変更+ABは他の理由で雇用を終了するのではなく、Siemersさんは雇用の終了または死亡または障害のための雇用を終了する十分な理由があります | — | | — | | — | |
ICAPにより、ABは無断退職、退職或いは終了(適用されるプロトコルと制限契約を遵守)；ICAP規定の死亡或いは障害；2022年RSU裁決は含まれていない)(7)(8) | — | | 339,810 | | — | |
| AB理由なく終了；死亡または障害(2022年RSU賞) | — | | 300,284 | | — | |
アリ·ディバージ(10) | — | | — | | — | |
(1)すべてのNEOは彼や彼女の雇用終了時に現金解散費を得るかもしれないが、これはCIC計画では考慮されていない。このような現金解散料の金額は終了時に決定されます(バーンスタインさんを除く)ため、そのような金額を推定することはできません。バーンスタインさんへの金額は最高経営責任者雇用契約に記載されている。Burkeさん、Erzanさん、Sprulesさん、Manleyさんが示した金額は、統制権の変更と雇用終了の場合にCIC計画に記載されています。
(2)AB連結財務諸表第8項には、2および19およびCD&Aの“長期奨励報酬”が付記されている雇用終了に関する長期奨励給与奨励協定に規定されている条項について検討する。
(3)バーンスタインさんが享受する権利がある団体医療保険の価値を反映しています。
(4)前文“バーンスタインさんの雇用契約の概要”CEO雇用協定における雇用終了条項に関する議論。
(5)雇用契約によって行政総裁は、“障害”をABと定義し、Bernsteinさんが身体的または精神的に行動能力がないことを誠実に認識し、任意の12ヶ月の間に、全ての180日間が、仕事能力喪失の直前に担当した実質的にすべての義務を履行することができなかったと定義する。
(6)CEOの雇用契約によると，Bernsteinさんが死や障害で雇用を終了した場合，コブラ保護期間の後，ABはBernsteinさんとその配偶者にAB医療計画に参加する機会を与え，費用はBernsteinさん(またはその配偶者)が合理的に決定した公平な市場価値保険料率に基づいて支払う。
(7)各近地天体のICAP報酬プロトコルにおいて、“障害”は、任意の医学的に決定可能な身体または精神損傷のために任意の実質的な有償活動に従事することができないと定義され、この損害予想は12ヶ月以上持続し、近地天体を保証するABまたはその付属会社によって維持される長期障害保険計画のキャリアによって決定される。
(8)ICAP裁決プロトコルに適用されるプロトコルと制限性契約は競争に対する制限及び従業員と顧客募集に対する制限を含む。
(9)シマーズさんは、2022年3月から2022年7月まで私の仮チーフ財務官を務めていたが、臨時チーフ財務官の任期が終了した時点でABの幹部とはみなされなくなった。したがって、シマーズさんは、2022年12月31日現在、CICプログラムの下で潜在的な支払いや福利厚生を受ける資格がありません。
(10)Dibadjさんは、2022年3月に当社の最高財務責任者および戦略担当者を辞任し、したがって、AB制御権が変化した2022年12月31日に潜在的な支払または福利厚生を得る資格はありません。
また、2022年12月31日現在、ベルンスタインさん、バークさん、またはエルザンさんのEQHにおける支配権の変更または具体的な適格終了雇用事件後に受ける権利のある推定支払および福利厚生は、以下のとおりである(これらの金額はEQHが支払うことになる)
| | | | | |
| 雇用中止理由 | EQHオプションの加速 賞を共有します(5) ($) |
| セス·バーンスタイン | |
定年退職する(1) | 737,795 | |
あの世に行く(2) | 2,434,876 | |
障害がある(2) | 2,434,876 | |
非自発的終了(制御は不変)(3) | 1,468,354 | |
統制権変更(雇用関係の未終了)(4) | 1,666,667 | |
| ケイト·バーク | |
あの世に行く(2) | 168,676 | |
障害がある(2) | 168,676 | |
非自発的終了(制御は不変)(3) | 53,059 | |
統制権変更(雇用関係の未終了)(4) | 76,180 | |
| オヌール·ルザン | |
あの世に行く(2) | 168,676 | |
障害がある(2) | 168,676 | |
非自発的終了(制御は不変)(3) | 53,059 | |
統制権変更(雇用関係の未終了)(4) | 76,180 | |
(1)これは、2022年12月31日までにバーンスタインさんに付与された2021年限定株式単位報酬および実績株価報酬の全価値を反映しています。(I)2020年にBernsteinさんに付与される制限的な株式単位報酬および業績株式報酬は、2021年までに付与された奨励金が退職資格規定に適合するため、および(Ii)2022年に最低帰属規定により付与された報酬を含まないからである。
(2)EQHは、2022年12月31日までに、バーンスタインさん(2020年以降)、バーカー氏(2021年以降)、エルザンさん(2021年以降)へのすべての報酬をオプション報酬(バーンスタインさんに限定)、制限付き株券単位報酬(各職員ごとに)、業績的な株価報酬(各職員ごとに支給)を全て反映しています。これらの賞に関するより多くの情報は、アクセスしてください上記第11項の“2022年報酬総表”、“2022年計画奨励金”、“2022年会計年度末未済権益”を参照してください。
(3)(I)EQHは2022年12月31日現在でBernsteinさん(2020年)、Burkeさん(2021年)およびErzanさん(2021年)の制限株式単位奨励および業績株式奨励の比例価値、ならびに(Ii)2021年にBernsteinさんに付与された制限株式単位奨励および業績株式報酬の全価値を反映している。2022年にバーンスタイン、バーク、エルザンに付与された制限株式単位報酬および業績株奨励は含まれておらず、少なくとも1年の帰属期限が終了するまで。
(4)それによると、2022年12月31日現在、(1)バーンスタインさん2020年期権奨励金の全額の価値、(2)バーンスタインさん(2022年、2021年、2020年)、バーク女史(2022年、2021年)、エルザンさん(2022年、2021年)の制限的株式単位奨励金の全額が授与され、(3)バーンスタインさん(2022年、2021年、そして2020年)、バークさん(2022年、2021年)、およびエルザンさん(2022年、2021年)の業績奨励金の全額が贈られた。業績要因は2020年と2021年の贈与に適用される。
(5)EQH奨励の加速は、受賞者がEQH 2022長期インセンティブ補償計画の下で適用される奨励協定に規定されている各種プロトコルと制限的な契約を遵守することに依存し、機密情報の保護、非競争、従業員の不誘致、顧客の不誘致を含む。
2022年役員報酬
2022年には、ニューヨーク証券取引所と米国証券取引委員会の独立性に関する適用基準に適合する取締役を補償した(“独立役員”)、詳細は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | 現金で支払うか稼いだ費用
($) | 在庫品 賞.賞(1)(2) ($) | 合計する
($) |
| ジョアン·ラム·タノン | 140,000 | | 170,000 | | 310,000 | |
| ネラ·ドメニッチ | 102,500 | | 170,000 | | 272,500 | |
| ダニエル·ケイ | 99,000 | | 170,000 | | 269,000 | |
| クリスティ·マトゥス | 123,500 | | 170,000 | | 293,500 | |
| ダス·ナラヤダス | 93,000 | | 170,000 | | 263,000 | |
| チャールズ·ストーンヒル | 127,500 | | 170,000 | | 297,500 | |
| トッド·ウォルソール | 102,500 | | 170,000 | | 272,500 | |
(1)2022年12月31日現在、まだ裁決されていない制限されたAB持ち株単位の総数は、Lamm−Tennant女史、5，765個のAB持ち株単位、ドメニシ女史、8，521個のAB持ち株単位、カイさん、12，390個のAB持ち株単位、Matusさん、12，125個のAB持ち株単位、Narayandasさん、12，390 AB持株単位、ストーンヒルさん、12，390個のAB持ち株単位、Walthallさん、6，066個のAB持ち株単位。
(2)FASB ASCトピック718から計算された報酬の総付与日公正価値を反映する。これらの値を決定する際の仮定についてはAB連結財務諸表第8項付記19を参照。
独立役員報酬要素
監査委員会は報酬構成部分を承認した以下の説明に続く2021年5月に行われた定例会で独立役員を審査し、2年ごとにこのような報酬要素を再審議することに同意した
•90，000ドルの年間採用費(独立取締役が取締役会に在籍している任意の四半期以降に四半期ごとに支払う；委員会サービスに関する年間採用費、以下に述べる四半期ごとに借金を支払う)
•議会の独立議長を務める年間50000ドルの雇用費
•監査委員会の議長を務める年間採用費は37500ドル
•給与委員会の議長を務める雇用費は毎年20，000ドルです
•管理委員会の議長を務める年間採用費は13500ドル
•監査委員会のメンバーの年間採用費は12，500ドル
•補償委員会のメンバーを務める年間9，000ドルの事前雇用費
•管理委員会のメンバーに年間3，000元の事前雇用費があります
•持分補償計画下の年間持分付与は、制限されたAB持株単位からなり、付与日の公正価値は170，000ドルである。
2022年、取締役会は当時在任していた各独立取締役(MSESを含む)を付与する。Domeici、Lamm-TennantおよびMatus、ならびにKaye、Narayandas、StoneHillおよびWalthallさん)4，410個の制限付きABホールディングユニット。ABホールディングス単位の付与数は，付与日17万ドルの公正価値で決定される以上のようにABホールディングスは2022年5月の取締役会会議当日の終値、または単位あたり38.55ドル。これらの奨励は授与日の前3周年記念日に比例して授与される。
また，我々の取締役が受託責任を行使して損害を受ける可能性があると思われることを避けるために，2017年計画や適用された奨励協定で定義された“理由”で取締役が終了しない限り，独立取締役に対する制限的ABホールディングスの権限は没収されてはならない.そのため，制限ABホールディングス単位は，独立取締役が取締役会を脱退した後，行政的に可能な場合にできるだけ早く交付するのが一般的である。
独立取締役への持分付与は一般的に5月の取締役会会議で行われる。5月の会議の日付は取締役会によって少なくとも1年前に決定される。
一般パートナーは、取締役会会議への出席および追加の取締役会責任による任意の取締役の合理的な費用を精算することができる。AB HoldingとABはさらに普通のパートナーに取締役費用と支出を含む普通のパートナー代表が発生した支出を返済する。この等補償はABホールディングス契約及びABパートナーシップ協定の任意の関連条文の規定に制限されなければならない。
独立取締役ABホールディングス単位所有権案内
各独立取締役は、本指針の最初の実施日(2018年2月)及び取締役会の任期開始日から5年後に、累積取締役会が付与したABホールディングス単位又は公開市場で単位を購入し、累積時価は取締役年度予約金5(5)倍に相当するABホールディングユニットを累積しなければならない。すべての独立した役員は取締役会の任期中にこの所有権レベルを維持しなければならない。
2022年12月31日現在、当時サービスしていた各独立役員は、この政策を遵守しているか、割り当てられた期間内にそれが期待されていた。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
株式補償計画に基づいて発行された証券
ABが私たちの持分補償計画に基づいて2022年12月31日に発行する持株単位は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
| 計画種別 | 量
証券が移行する
…に出す
演習をする
卓越した
オプション·株式承認証
権利があります | 加重平均
行権価格
卓越した
オプション·株式承認証
権利があります | 量 証券 残り 使用可能である 未来に向かって 発行する．(1) |
| 証券保有者が承認した持分補償計画 | — | | | $ | — | | 30,204,036 | |
| 証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | — | | | — | | — | |
| 合計する | — | | | $ | — | | 30,204,036 | |
(1)残りのすべての将来発行可能なABホールディングス単位は、2017年9月29日に開催されるABホールディングス単位保有者特別会議で承認される2017年計画に基づいて発行される。
持分補償計画により発行されるAB単位は存在しない.
私どもの株式給与計画に関する情報は、ごアクセスくださいAB連結財務諸表第8項付記19を参照。
主証券所持者
2022年12月31日現在、EQHとそのいくつかの付属会社の報告を除いて、AB単位の未返済を5%以上有する人の実益を示す資料はありません。EQHが提供する情報に基づいて，次の表と以下の説明を用意した
| | | | | | | | | | | | | | |
| 実益所有者の氏名又は名称及び住所 | 金額と性質
実益所有権
計画どおりに報告する | | パーセント
クラス |
公平持株(1) アメリカン大通り一二九零号です ニューヨーク市、郵便番号：10104 | 177,121,625 | | (1) | 61.3 | % | (1) |
(1)これらの関係のため、EQHおよびAB単位を有するその子会社は、投票または投票を指導する権限を共有するとみなされ、AB単位のすべてまたは一部を処置または指示することを処置または指示することができる。61.3%はEQHが保有する一般的な共同所有権を含む1%である
AB Holdingは、2022年12月31日現在、AB単位の発行および未償還の記録所有者113，801，097個、または39.8%(またはEQHが保有する1%一般共同権益を含む)である。
管理する
2022年12月31日現在、一般パートナーの各取締役およびNEOおよびすべての役員および幹部は、AB Holding Unitsに対するグループとしての実益所有権は以下の通りである
| | | | | | | | |
| 実益所有者の氏名または名称 | ABの数
持株単位と
利益の性質
所有権 | クラスパーセント |
ジョアン·ラム·タノン(1) | 6,216 | | * |
セス·バーンスタイン(1)(2) | 657,593 | | * |
| ネラ·ドメニッチ | 17,848 | | * |
ジェフリー·ヘド(1) | — | | * |
ダニエル·ケイ(1) | 34,693 | | * |
ニック·ライアン(1) | — | | * |
クリスティ·マトゥス(1) | 20,254 | | * |
| ダス·ナラヤダス | 30,659 | | * |
マーク·ピアソン(1) | — | | * |
チャールズ·ストーンヒル(1) | 19,914 | | * |
| トッド·ウォルソール | 6,618 | | * |
ケイト·バーク(1)(3) | 234,300 | | * |
オヌール·ルザン(1)(4) | 144,221 | | * |
カール·スポラス(1)(5) | 140,514 | | * |
マーク·マンリー(1)(6) | 89,369 | | * |
ビル·シマーズ(1)(7) | 68,140 | | * |
全役員と執行幹事(16人)(8) | 1,470,339 | | 1.3% |
*発売されているAB Holding単位数が発行済単位に占める割合は1%未満です。
(1)EQHとその付属会社実益が所有するABホールディングスは含まれていない。MSEです。Lamm-TennantさんおよびMatusさん、ならびにBernsteinさん、Hurdさん、Kayeさん、Laneさん、Pearsonさん、およびStoneHillさんそれぞれ、EQH、公平な金融および/または公平な米国会社の取締役および/または上級職員。BurkeさんとBernsteinさん、Erzanさん、Sprulesさん、ManleyさんとSiemersさんは役員および/または普通のパートナーの高級職員です。
(2)まだ帰属していないか、またはBernsteinさんによって遅延された507，389個の制限されたABホールディングユニットを含む第11項の“Bernsteinさんの雇用契約の概要--報酬要素--制限されたABホールディングス”、“2022年計画に基づく報酬付与”、“2022年度末の傑出持分奨励”を参照より多くの情報を得るために。
(3)バークに付与された94，095個の未帰属制限ABホールディングユニットを含む。バーカーさんの長期的な報酬報酬に関する情報を知るためにはプロジェクト11の“2022年計画に基づく奨励付与”と“2022年財政年度末傑出持分奨励”を参照.
(4)Erzanさんが帰属していないが制限されたABホールディングユニット137，265を含む。エルザンの長期奨励報酬に関する情報はプロジェクト11の“2022年計画に基づく奨励付与”と“2022年財政年度末傑出持分奨励”を参照.
(5)Sprulesさんに付与されていますが帰属していない72，205個の制限されたABホールディングユニットを含みます。スポラスの長期的な奨励金に関する情報はプロジェクト11の“2022年計画に基づく奨励付与”と“2022年財政年度末傑出持分奨励”を参照.
(6)マンリーに付与された21，800個のまだ帰属していない制限されたABホールディングユニットを含む。マンリーさんの長期奨励的報酬に関する情報プロジェクト11の“2022年計画に基づく奨励付与”と“2022年財政年度末傑出持分奨励”を参照.
(7)サイマーズさんに付与されている31，760個の帰属していない制限的なABホールディングユニットを含みます。シマーズさんの長期奨励的報酬に関する情報プロジェクト11の“2022年計画に基づく奨励付与”と“2022年財政年度末傑出持分奨励”を参照.
(8)実行幹事のセットとして864，514個の制限されたABホールディングユニットが含まれ、未付与および/または実行幹事が交付が延期された長期報酬補償として含まれる。
2022年12月31日現在、私たちの役員と役員はAB単位を持っていません。
2022年12月31日現在、各取締役および一般パートナーに任命された役員およびすべての取締役および役員は、EQH普通株に対するグループとしての実益所有権は以下のとおりである
| | | | | | | | |
| 実益所有者の氏名または名称 | 株式数と
利益の性質
所有権 | クラスパーセント |
| ジョアン·ラム·タノン | 25,056 | | * |
セス·バーンスタイン(1) | 189,714 | | * |
| ネラ·ドメニッチ | — | | * |
ジェフリー·ヘド(2) | 272,590 | | * |
| ダニエル·ケイ | 52,129 | | * |
ニック·ライアン(3) | 200,933 | | * |
| クリスティ·マトゥス | 19,297 | | * |
| ダス·ナラヤダス | 2,000 | | * |
マーク·ピアソン(4) | 1,187,290 | | * |
| チャールズ·ストーンヒル | 28,285 | | * |
| トッド·ウォルソール | — | | * |
ケイト·バーク(5) | 2,535 | | * |
オヌール·ルザン(5) | 2,457 | | * |
| カール·スポラス | — | | * |
| マーク·マンリー | — | | * |
| ビル·シマーズ | — | | * |
全役員と執行幹事(16人)(6) | 1,982,286 | | * |
*上場株式数はEQH発行普通株の1%未満である。
(1)(I)ベルンスタインさんが60日以内に行使する権利を有する103，586オプションおよび(I)24，307個のEQH株について60日以内に付与および決済される制限株式単位を含む
(2)(I)ヘドさんが60日以内に行使する権利を有する171，694個のオプションと、(Ii)51，627個のEQH株を60日以内に付与して受渡しする制限株式単位とを含む。
(3)(I)ライアンさんを含む76，278回のオプションを60日以内に行使する権利および(I)EQH株の58，565個の制限株式単位を60日以内に付与し決済することになります。
(4)(I)ピルソンさんが60日以内に行使する権利を有する653，845オプションと、(I)EQH株を60日以内に付与して受渡しすることとを含む制限株式単位237，363。
(5)2，191個の限定株式単位を含み、60日以内にEQH株を付与して決済する。
(6)行使可能な1，005，403オプションおよび376，244個の制限株式単位を含み、これらの単位は、60日以内に取締役および幹部に1つのグループのEQH株として付与され、決済される。
パートナーシップの重要性
ABとAB Holdingの管理に関するすべての意思決定は通常のパートナーが行う.通常のパートナーは、自分のアカウントに何らかの投資を行う可能性があるにもかかわらず、ABおよびAB Holdingを管理する以外のビジネスをしないことに同意した。しかし，ABとAB Holding，一般パートナーと2つの提携企業の単位所有者の間に利益衝突が生じる可能性がある。
デラウェア州改正統一有限責任組合法第17-403(B)条(“デラウェア州法案”)実質的には、“デラウェア州法”又は適用される組合契約には別の規定があるほか、有限組合企業の一般パートナーは、共同企業及び他のパートナーに対して、“デラウェア州統一パートナーシップ法”(1999年7月11日発効)によって管轄されている一般組合普通パートナーの責任があることを指摘している。また、以下に述べる“デラウェア州法”第17-1101(D)及び17-1101(F)条、“デラウェア州法”第17-1101(D)及び17-1101(F)条の一般的な規定によると、組合協定は、組合員を制限又は免除することができ、有限組合企業又は他のパートナーに対して責任を負う受託責任、及び任意の関連責任と見なすことができるが、組合協定は、隠れた誠実及び公平な取引契約を制限又はキャンセルしてはならない。したがって，デラウェア州の法律により，有限組合の一般パートナーは他のパートナーに対して受託責任を負っているが，これらの受託義務は適用される組合契約の条項に応じて変更することができる。ABパートナーシップとABホールディングス契約(それぞれ，a“共同契約”そして一緒にいて“パートナーシップ協定”)は、一般パートナーに対する責任および責任の制限が規定されている。各組合合意は、一般パートナーが判断ミスまたは受託責任(任意の注意義務または忠誠義務違反を含む)に違反して金銭損害賠償責任を負わない限り、(このような責任を主張する者が立証責任を有する)通常のパートナーとして、故意に損害を与えることに関連しない、パートナー企業の最良の利益を顧みない、または一般パートナーが実際の悪意を有するものとしてまたはしない、または実際の詐欺を構成することを決定しないことが規定されている。組合契約が通常のパートナーが許可されるか、または要求される限り、(I)その“適宜決定権”または同様の許可または自由度に基づいて決定することができる限り、一般パートナーは、その所望の利益および要因のみを考慮する権利があり、責任または義務はなく、組合企業またはABホールディングスの任意の単位所有者に影響を与える任意の利益または他の要因を考慮するか、または(Ii)“善意”または別の明示的基準に基づいて、通常のパートナーは、組合合意または適用法律または平衡法または他の態様によって適用される任意の他のまたは異なる基準の制約を受けることなく、この明示的な基準に従って行動する権利がある。各組合合意はさらに、法律または衡平法において、一般パートナーがパートナーまたは任意のパートナーに対して責任(受託責任を含む)および関連責任を有する場合、任意のパートナー合意に従って行動する一般パートナーは、パートナー契約の規定に誠実に依存することによって、パートナーまたは任意のパートナーに対して責任を負わないと規定されている。
そのほか、各組合協定は普通パートナー及びその取締役、高級職員及び連合会社の広範な賠償権利を付与し、AB及びAB HoldingとAB及びその連合会社及びAB Holding及びその連合会社の取締役、高級社員、パートナー、従業員及び代理人が賠償協定を締結することを許可した。共同企業はABとAB Holdingの上級管理者と従業員に広範な賠償権利を付与する。上記の賠償条項は排他的ではなく、組合企業は追加的な賠償手配を達成する権利がある。ABとAB Holdingは取締役と上級管理職/過失と漏れ責任保険を受けています。
各組合契約はまた、ABおよびAB Holdingと通常のパートナーまたはその関連会社との間の取引を可能にする私たちが“関係者と取引する政策と手続き”で説明したように13項では、このような取引が公平に基づいて行われている限り。デラウェア州裁判所は、共同会社または有限責任会社協定において関連取引を許可する条項は、それらが独立した基礎の上で行われている限り、その役割は、関連取引を承認する際に完全に公平である契約合意された受託責任基準を確立することであると考えている。また、各パートナーシップ協定は、通常のパートナーのすべての関連会社がABおよびAB Holdingと直接または間接的に競合することを明確に許可している第1項の“競争”で議論されているようにそれは.共同協定はさらに、通常のパートナーの決定または行動の具体的な意図が、通常のパートナーの共同会社に不正な利益を提供し、ABまたはAB Holdingを損害することでない限り、通常のパートナーの決定または行動に責任または義務は存在せず、一般パートナーの決定または行動に疑問を提起することもなく、そうでなければ、通常のパートナーである普通のパートナーである共同会社は、クレームまたは他の挑戦を受け、パートナーシップを損害するか、または任意の利益衝突または忠誠義務または同様の信頼義務に違反することを含むと規定されている。
“デラウェア州法”第17-1101(C)節では、“デラウェア州法”の政策は契約の自由原則とパートナーシップ協定の実行可能性を最大限に発揮することであると規定している。さらに、“デラウェア州法”第17-1101(D)節の一部では、法的または衡平法において、パートナーは有限共同企業または別のパートナーに対して責任(受託責任を含む)を有し、組合合意中の条項によってこれらの責任を拡大、制限または廃止することができる(ただし、組合合意は誠実および公平な取引の暗黙的な契約をキャンセルしてはならない)。さらに、“デラウェア州法”第17-1101(F)節では、組合契約は、1人のパートナーが契約違反または義務違反(受託責任を含む)のために、有限共同企業または他のパートナーに対して負う任意またはすべての責任を制限または免除することができるが、条件は、組合契約は、悪意のある誠実および公平な取引契約を構成するいかなる行為または不作為の責任を制限または免除してはならないことである。デラウェア州裁判所の裁決は，“デラウェア州法”の上記規定により，当事者は組合合意の条項に基づいて他の面で適用される受託責任及び義務違反の責任を変更する権利があることを認めた。しかし、デラウェア州裁判所は組合合意に基づいて、各当事者が他の適用される受託責任に代わる意図を明確にすることを要求している(そうでなければ、適用される受託責任は通常“違約”受託責任と呼ばれる)。契約違反受託責任に代わる司法調査が十分に明確であるかどうかは，必然的に事実志向であり，具体的な状況に応じて行われる。それに応じて, 一般パートナーに代わる違約受託義務と責任の有効性は依然として法律の発展中の領域であり、デラウェア州法律によって“パートナーシップ協定”の上述の規定をどの程度実行できるかはまだ確定されていない。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
関係者との取引に関する政策と手順
各組合合意は、EQH及びその付属会社(総称して“EQH連合会社”)がAB及びAB Holdingにサービスを提供することを明確に許可し、取引条項が一般パートナーから誠実に承認されて非関連側との取引条項が各当該等の組合会社と比較することができる(又は当該等の組合会社より有利である)ことを前提としている。任意の取引または手配は、(I)一般パートナーの合理的かつ誠実な判断の下で当該非関連者基準に適合するか、または(Ii)一般パートナーではない共同会社役員、高級職員または従業員の一般パートナーの大多数の取締役によって承認された場合、この要求は最終的に適合と推定される。
実際には，我々の管理定価委員会は，通常のパートナーが費用の妥当性を判断する方式であるEQH関連会社との投資相談プロトコルを検討している。EQH付属会社との他の取引は、監査委員会に審査·承認を提出する。(拍手)プロジェクト10“取締役会の委員会”を参照監査委員会に関する詳細な情報。)私たちの知る限り、2022年の間、私たちの会社とどの関係者との間には何の取引もなく、これらの手続きを守らなかった。
私たちはEQH付属会社との関係もニューヨーク州と他の州の保険法律と法規の適用条項によって制限されています。これらの法律や法規によると、私たちがEQHと共同で締結したいくつかの投資相談や他の合意の条項は公平で公平でなければならず、提供されるサービスの料金は合理的でなければならない。しかも、場合によっては、このような合意は規制部門の承認を受ける必要がある。
私たちは私たちのどんな関係者も雇用する直系親族に関する政策を制定した。私たちすべての従業員の給与と福祉は私たちの従業員のやり方に基づいて制定され、明確な資格、責任、役割の性質を考慮している。
EQH付属会社との財務スケジュール
通常のパートナーは、その合理的かつ誠実な判断(非関連者または非関連者との比較可能なスケジュールの理解および問い合わせに基づく)において、EQH関連会社との以下の手配を承認し、これらの手配は、非関連側の取引における手配に相当するか、またはABよりも有利であると考えられる。
AB連結財務諸表第8項付記12参照私たちのEQHの信用配置と関連した情報を開示する。2022年ABと関連者間の重大な取引は以下のとおりである(第1の表は関連者に提供するサービスをまとめ、第2の表は関連者が提供してくれたサービスをまとめている)：
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各方面(1) | 関係の一般的な記述(2) | 受け取った金額や 2022年対策プロジェクト |
| (単位：千) |
| 公平財務 | 公平な金融及びその保険会社の子会社の一般口座及び個別口座に投資管理サービス及び補助会計、評価、報告、財務、その他のサービスを提供します。 | | $ | 118,781 | |
| EQATと公平なPremier VIP信託 | 私たちはこれらのオープン共同基金の副顧問を務めており、各基金は公平ホールディングスの子会社によって開始されている。 | | 23,711 | |
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| 公平持株 | | | 6,573 | |
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各方面(1) | 関係の一般的な記述 | 支払われた金額や 2022年対策プロジェクト |
| (単位：千) |
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| 公平持株 | 私たちのいくつかの小売製品を流通させる；個人富管理推薦を提供する；流通サービスと教育支援協定に従って私たちの共同基金のシェアを売却する；様々な保険証書の下での私たちの保険を含む。 | | $ | 20,848 | |
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(1)エービーか子会社の一つは取引ごとの一方です。
(2)他の説明がない限り、私たちは投資管理サービスを提供する。
関係者直系親族との手配
2022年の間、私たちは役員や行政員の直系親族とは何の手配もありません。
役員は自主独立している
第10項“ある役員の独立性”を参照。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
普華永道会計士事務所が専門監査サービスを提供する費用(“普華永道“)ABおよびAB Holdingがそれぞれ2022年と2021年に提供する年次財務諸表を監査し、普華永道が提供する他のサービス費用は以下の通りです
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| 2022 | 2021 |
| (単位：千) |
料金を審査する(1) | | $ | 7,373 | | | $ | 6,956 | |
監査関連費用(2) | | 3,355 | | | 3,580 | |
税金.税金(3) | | 1,556 | | | 2,221 | |
他のすべての費用(4) | | 2,512 | | | 6 | |
| 合計する | | $ | 14,796 | | | $ | 12,763 | |
(1)AB Holdingに提供された監査サービスには、2022年と2021年にそれぞれ66，383ドル、63，222ドルが含まれている。
(2)監査に関連する費用には、主に特定の従業員福祉計画の財務諸表監査費用、内部統制審査費用、会計相談費用が含まれる。
(3)税金には税務相談費と税務コンプライアンスサービス料が含まれています。
(4)その他のすべての費用には、2022年の職務調査、税務、監査サービス、2021年の雑非監査サービスが主に含まれています。
監査委員会の政策は、独立公認会計士事務所との監査及び非監査サービス業務を予め承認しておくことである。独立公認会計士事務所は毎年行われる各監査と非監査サービスの全面的かつ詳細なスケジュールを提供しなければならない。そして、監査委員会はそれが上場業務を承認したと肯定的に表明した。サービス料金が100，000ドル未満である場合、リストされていないが、リストされ承認されたプロジェクトの範囲および規模に類似したプロジェクトは、承認されたと見なすことができる。さらに、監査委員会は、その議長が任意の費用が100，000ドル未満と予想される許容可能な非監査活動を承認することを許可した
項目15.物証、財務諸表付表
(a)この10-Kテーブルの一部として提出された文書はない.
財務諸表別表。
本10-K表には、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの3年度の推定値と合格口座-不良債権準備を記述する添付表が添付されています。
(b)展示品です。
法規S-K第601項の提出を要求する以下の証拠物は、本明細書に一括して提出されるか、または参照によって本明細書に組み込まれる：
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| 展示品 | 説明する |
| 3.01 | 共同バーンスタイン社の附例とその修正案は2022年9月21日まで。 |
| 3.02 | AB Holding 2006年2月24日に改訂·再発行された有限責任者証明書(参考前2006年2月24日に提出されたように、99.06からForm 8-Kまで)。 |
| 3.03 | 2006年2月24日に改訂と再署名されたAB Holding有限組合協定の第1号修正案(引用Ex。2006年11月8日に提出されたように、2006年9月30日までの財政四半期の10-Q表。 |
| 3.04 | AB Holdingは、1999年10月29日に改訂され、再署名された有限会社契約(参考前)3.2 2003年12月31日までの財政年度のForm 10-K(2004年3月10日提出のように)。 |
| 3.05 | 2006年2月24日に改訂と再署名されたAB有限組合証明書(引用Ex。2006年2月24日に提出されたように、99.07からForm 8-Kまで。 |
| 3.06 | 2006年2月24日に改訂と再署名されたAB有限組合協定の第1号修正案(引用Ex。3.2 2006年9月30日現在の財政四半期の10-Q表は、2006年11月8日に提出されたような)。 |
| 3.07 | 1999年10月29日に改訂と再署名されたAB有限組合協定(Exを引用。3.3 2003年12月31日までの財政年度の10-K表(2004年3月10日提出のように)。 |
| 3.08 | “連合バーンスタイン社登録証明書改訂証明書”(引用Ex.2006年2月24日に提出されたように、99.08~Form 8-K)。 |
| 4.01 | ABホールディングス単位とAB単位の説明。 |
| 10.01 | 共同バーンスタイン2022は報酬奨励計画を奨励します。* |
| 10.02 | ユニオンバーンスタイン2022延期現金補償計画。* |
| 10.03 | 奨励契約表は、2022年12月31日とし、インセンティブ報酬報酬計画、繰延現金報酬計画、AB 2017長期インセンティブ計画に基づいています。* |
| 10.04 | AB 2017長期インセンティブ計画の下で、独立取締役持分報酬報酬に関する報酬プロトコルフォーマット。* |
| 10.05 | ニューヨークアメリカン通り一三四五号AB‘s借約概要。 |
| 10.06 | テネシー州ナッシュビル商店街501号AB‘s借約概要。 |
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| 展示品 | 説明する |
| 10.07 | エービー単位で案内を譲渡します。 |
| 10.08 | 取引協定は，期日は2022年3月17日であり，CarVal Investors，AB Holding，ABにより署名された(添付ファイル10.1を引用して2022年3月31日までの四半期の10−Q表に統合し，2022年4月29日に提出)。 |
| 10.09 | 共同バーンスタイン社従業員利益共有計画修正案、日付は2022年6月28日。* |
| 10.10 | 再署名された循環信用協定は、2021年10月13日(参考前)に改訂されます。2021年10月19日提出のように99.01~Form 8-K |
| 10.11 | 連合バーンスタイン社の上級管理者制御計画変更(添付ファイル99.01を参照して表格8-Kに組み込み、2020年12月14日に提出)。* |
| 10.12 | セス·バーンスタイン雇用協定第2号修正案(Exを引用。10.1からForm 8-Kは、2019年12月19日に提出されます)* |
| 10.13 | 借り手である共同バーンスタイン社と貸手である公平ホールディングスが2019年11月4日に署名したクレジット協定(EXを引用して合併した)。2019年11月4日提出のように、10.01からForm 8-Kまで)。 |
| 10.14 | “セス·バーンスタイン雇用協定改正案”(引用Ex.2018年12月31日現在の財政年度のForm 10-Kは、2019年2月13日に提出されています)* |
| 10.15 | ケイト·バーク受賞日は2018年4月24日(引用前)2018年12月31日現在の財政年度の10-Kフォーム10.08(2019年2月13日提出予定)* |
| 10.16 | 共同バーンスタイン社従業員退職計画修正案、日付は2018年4月1日(引用Exを通じて。10.11 2018年12月31日までの財政年度のForm 10-Kは、2019年2月13日に提出されています)* |
| 10.17 | 共同バーンスタイン社従業員利益共有計画修正案、日付は2018年4月1日(引用前)10.12 2018年12月31日現在の財政年度の10-K表を形成し、2019年2月13日に提出する)* |
| 10.18 | AB 2017長期インセンティブ計画(Exを参照。2018年2月13日までに提出された2017年12月31日現在の財政年度の10-K表10.06)* |
| 10.19 | セス·バーンスタイン社、AB社、AB Holding社と連合バーンスタイン社との間の雇用協定(Exを引用することにより。10.3~表8-Kは、2017年5月1日に提出されたように)。* |
| 10.20 | 共同バーンスタイン社従業員利益共有計画修正案は、2016年10月20日で、2017年1月1日から施行されます(Exを引用して)。2018年2月13日までに提出された2017年12月31日現在の財政年度の10-K表10.06)* |
| 10.21 | AB従業員の利益は計画に分けられ、2015年1月1日から改訂および再記述され、2017年1月1日にさらに改訂された(EXを参照して編入される10.05 2016年2月11日に提出されたように、2015年12月31日までの財政年度の10-K表を形成する。* |
| 10.22 | 2015年1月1日からAB従業員退職計画(合併参考Ex)を改訂と再記述した。2016年2月11日に提出された2015年12月31日までの財政年度の10-K表10.06)* |
| 10.23 | 商業手形トレーダー協定4(A)(2)計画は、2015年6月1日に、発行元である共同バーンスタイン社と、トレーダーであるシティグローバル市場会社(EXを引用して合併したもの)からなる。2015年12月31日現在の財政年度の10-K表10.08(2016年2月11日提出のよう)。 |
| 10.24 | 商業手形取引業者協定4(A)(2)計画、日付は2015年6月1日であり、発行者である連合バーンスタイン社と取引業者であるスイス信用証券(米国)有限責任会社(Exを引用することにより。2015年12月31日現在の財政年度の10-K表10.09(2016年2月11日提出)。 |
| 10.25 | 商業手形トレーダープロトコル4(A)(2)計画は，2015年6月1日であり，発行者であるユニオンバーンスタイン社とトレーダーであるミリン，ピアース，フェンナ，スミス社(EXを引用して合併したもの)からなる.10.10 2016年2月11日に提出されたように、2015年12月31日までの財政年度の10-K表を形成する。 |
| | | | | |
| 展示品 | 説明する |
| 10.26 | 公平金融生命保険会社の一般口座投資コンサルティングと管理プロトコル(Exを参照。10.5から2004年12月31日までの財政年度のForm 10-K(2005年3月15日提出のよう)。 |
| 10.27 | 1999年1月1日AB Holding、連合企業金融グループ有限会社と公平金融生命保険会社間の投資コンサルティングと管理協定を改訂と再署名した(Exを引用することにより。(A)(6)1999年9月30日までの財政四半期の10-Q/A表は、2000年9月28日に提出された)。 |
| 21.01 | エービーの子会社です。 |
| 23.01 | 普華永道会計士事務所同意書。 |
| 31.01 | 2002年サバンズ-オクスリ法302条に基づいて提供されたセス·バーンスタイン認証。 |
| 31.02 | 2002年のサバンズ·オクスリ法第302条に基づいて提供されたケイト·バーク証明書。 |
| 32.01 | セス·バーンスタインの証明は、1934年の証券取引法第13 a-14(B)条または第15 d-14(B)条と“米国法”第18編1350条を遵守するために、2002年のサバンズ-オクスリ法第906条に基づいて可決された。 |
| 32.02 | ケイト·バークの証明は、1934年の証券取引法第13 a-14(B)条または第15 d-14(B)条と、2002年の“サバンズ·オクスリ法案”第906条に基づいて可決された“米国法”第18編第1350条の規定を遵守するためである。 |
| 101.INS | XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 |
| 101.書院 | XBRL分類拡張アーキテクチャ. |
| 101.カール | XBRL分類はリンクライブラリをトポロジ計算することができる. |
| 101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase. |
| 101.Pre | XBRL分類拡張はリンクライブラリを表す. |
| 101.def | XBRL分類拡張はリンクライブラリを定義する. |
| 104 | 会社が2022年12月31日までの年次報告Form 10-Kの表紙は、イントラネットXBRL(添付ファイル101に含まれる)である。 |
| * | 補償計画や手配のこと |
項目16.表格10-Kの概要
ない。
取引法第13又は15(D)節の要件に基づいて、登録者は、次の署名者がその代表として本報告書に署名することを正式に許可している。
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| ユナイテッド·バーンスタインホールディングス |
| | |
| 日付：2023年2月10日 | 差出人： | /セス·バーンスタイン |
| | セス·バーンスタイン |
| | 社長&CEO |
本報告書は、取引法の要求に基づいて、指定日に登録者として以下の者代表登録者によって署名された。
| | | | | | | | |
| 日付：2023年2月10日 | | /s/ケイト·バーク |
| | | ケイト·バーク |
| | | 首席運営官兼首席財務官 |
| | | | | | | | |
| 日付：2023年2月10日 | | /s/ビルSiemers |
| | | ビル·シマーズ |
| | | 主計長兼首席財務官 |
役員.取締役
| | | | | | | | |
| /セス·バーンスタイン | | /s/Joan Lamm-tennant |
| セス·バーンスタイン | | ジョアン·ラム·タノン |
| 社長&CEO | | 取締役会議長 |
| | | |
| /s/Nella Domeici | | /s/Jeffrey Hurd |
| ネラ·ドメニッチ | | ジェフリー·ヘド |
| 役員.取締役 | | 役員.取締役 |
| | |
| /s/Daniel·カイ | | /s/Nick Lane |
| ダニエル·ケイ | | ニック·ライアン |
| 役員.取締役 | | 役員.取締役 |
| | |
| /s/クリスティ·マトゥス | | /s/Das Narayandas |
| クリスティ·マトゥス | | ダス·ナラヤダス |
| 役員.取締役 | | 役員.取締役 |
| | |
| /s/マーク·ピアソン | | チャールズ·ストーンヒル |
| マーク·ピアソン | | チャールズ·ストーンヒル |
| 役員.取締役 | | 役員.取締役 |
| | | |
| /s/トッド·ウォルソール | | |
| トッド·ウォルソール | | |
| 役員.取締役 | | |
別表II
共同バーンスタイン社
見積もりおよび合資格口座--不良債権準備
2022年，2022年，2021年，2020年12月31日までの3年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 説明する | 残高は
初めから
周期の | そのおかげで
コストと
費用.費用 | 控除額 | 残高は
端部
周期の |
| | (単位：千) |
| 2022年12月31日までの年度 | | $ | 328 | | | $ | — | | | $ | 96 | | (a) | | $ | 232 | |
| 2021年12月31日までの年度 | | $ | 311 | | | $ | — | | | $ | (17) | | (b) | | $ | 328 | |
| 2020年12月31日まで年度 | | $ | 309 | | | $ | 100 | | | $ | 98 | | (c) | | $ | 311 | |
(a)回収できなくてログアウトしたお金#ドルも含めて96.
(b)手当残高#ドルを含めた純増額28回収できなくてログアウトしたお金#ドル11.
(c)回収できなくてログアウトしたお金#ドルも含めて98.
