• |
2022年第4四半期の定期購読収入は8850万ドルで、2021年第4四半期の4760万ドルより86%増加した。
|
• |
2022年第4四半期、保守·専門サービス収入は6610万ドルだったが、2021年第4四半期は6510万ドルだった。
|
• |
2022年第4四半期の永久許可収入は1460万ドルだったが、2021年第4四半期は3870万ドルだった。
|
• |
2022年第4四半期の総収入は1兆692億ドルで、2021年第4四半期の1兆513億ドルより12%増加した。
|
• |
2022年第4四半期、GAAP運営損失は3010万ドル、非GAAP運営収入は410万ドルだった。
|
• |
2022年第4四半期、GAAPの純損失は2220万ドル、あるいは1株当たり基本と希釈後の1株当たり0.54ドルの赤字だった。2022年第4四半期、非GAAPの純収入は720万ドル、あるいは1株希釈後の収益は0.16ドル。
|
• |
2022年通年の定期購読収入は2兆806億ドルで、2021年通年の1兆346億ドルより108%増加した。
|
• |
2022年通年のメンテナンス·専門サービス収入は2兆611億ドルで、2021年通年の2兆526億ドルより3%増加した。
|
• |
2022年通年の総収入は5兆917億ドルで、2021年通年の5.029億ドルより18%増加した。
|
• |
2022年通年、公認会計基準の運営損失は152.5万ドル、非公認会計基準の運営損失は2,240万ドル。
|
• |
2022年通年、公認会計基準の純損失は130.4万ドル、あるいは1株当たり基本と希釈後の1株当たり3.21ドルの損失となった。2022年通年、非GAAPの純損失は1780万ドル、あるいは1株当たり基本と希釈後の1株当たり0.44ドルの赤字だった。
|
• |
CyberArkは2022年12月31日現在、12億ドルの現金、現金等価物、有価証券、短期預金を持っている。
|
• |
2022年通年で、会社は経営活動を通じて4970万ドルの純現金を生み出した。
|
• |
2022年12月31日までの総繰延収入は4.084億ドルで、2021年12月31日の3億173億ドルより29%増加した。
|
• |
年間経常収入(ARR)は5.7億ドルで、2021年12月31日の3.93億ドルより45%増加した。
|
o |
2022年12月31日現在,ARRの引受分は3.64億ドルであり,ARR総額の64%を占めている。これは2021年12月31日の1億83億ドルより99%増加し、ARR総額の46%を占めている。
|
o |
ARRのメンテナンス分は2022年12月31日現在で2.06億ドルであるのに対し,2021年12月31日には2.1億ドルである。
|
• |
第4四半期の経常収入は1兆426億ドルで、2021年第4四半期の1.029億ドルより39%増加した。2022年通年の経常収入は4.983億ドルで、2021年通年の3億487億ドルより43%増加した。
|
• |
残り履行義務(RPO)は2022年12月31日現在で7.13億ドルで、2021年12月31日の5.16億ドルに比べて38%増加した。
|
• |
2022年第4四半期の総ライセンス予約量の90%は予約量と関係があるが、2021年第4四半期のこの割合は約71%である。2022年通年では、総ライセンス予約の88%が予約と関係があるのに対し、2021年通年のこの割合は約66%である。
|
• |
同四半期には大量の新標識が追加され、2022年第4四半期に契約した新規顧客は380社を超えた。
|
• |
CyberArkはGartnerアクセス管理魔力象限のリーダーに選ばれた(1)Gartner魔力象限特権アクセス管理リーダーと評価された唯一のサプライヤー(2)そして2022年に
にアクセスして管理する.
|
• |
CyberArkは2022年のKuppingerCole“リーダーシップコンパス:暗号なし認証”のリーダーに選ばれた(3)
|
• |
総収入は1.6億ドルから1.64億ドルの間で、2022年第1四半期に比べて25%から29%増加すると予想される。
|
• |
非GAAP営業損失は1,550万ドルから1,250万ドルの間を予定している。
|
• |
非公認会計基準の1株当たり純損失は1株当たり基本と希釈後の1株当たり0.30ドル~0.23ドルの間と予想される。
|
o |
4130万株の加重平均とほぼ希釈後の株式を仮定した。
|
• |
総収入は7.24億ドルから7.36億ドルの間で、2022年通年に比べて22%から24%増加すると予想される。
|
• |
非公認会計基準営業収入/(赤字)は500万ドルから500万ドルの間と予想される。
|
• |
非GAAPの1株当たり純収益は希釈後1株0.07ドルから0.28ドルの間になると予想される。
|
o |
4610万株加重平均希釈後の株式を仮定する
|
• |
ARRは2023年12月31日までに7.3億から7.4億ドルの間で、2022年12月31日より28%から30%増加すると予想されている。
|
• |
年間経常収入(ARR)は、報告期間終了時に発効する永久ライセンスに関連する有効なSaaS、加入または期限に基づくライセンスおよび維持契約の経年化価値として定義される。
|
• |
ARRの購読部分は,報告期間終了時に発効するイベントSaaSと購読または期限に基づくライセンス契約の経年化価値と定義される.ARRの購読部分には,永久ライセンスに関する保守契約
は含まれていない.
|
• |
ARRのメンテナンス部分は,永久ライセンスに関する効率的なメンテナンス契約の経年化価値として定義される。ARRのメンテナンス部分には、SaaSと、報告期間の終了時に発効する購読または期限に基づくライセンス契約とは含まれていない。
|
• |
経常的収入は、報告中にSaaSおよび加入または期限ベースの許可契約および永久許可に関連する保守契約からの収入として定義される。
|
• |
非GAAP毛利はGAAP毛利で計算され、株式ベースの報酬支出および買収に関連する無形資産の償却は含まれていない。
|
• |
非GAAP営業費用はGAAP営業費用で計算され、株式ベースの給与費用、施設撤退コスト、買収関連費用、買収に関連する無形資産の償却は含まれていない。
|
• |
非GAAP営業収入(損失)はGAAP営業損失で計算され、株式による補償費用、施設撤退コスト、買収関連費用、買収関連無形資産の償却は含まれていない。
|
• |
非GAAP純収益(損失)はGAAP純損失で計算され、株式に基づく報酬支出、施設撤退コスト、買収関連費用、買収に関連する無形資産の償却、債務償却と発行コスト、非GAAP調整の税収影響及び個人持株会社に投資する未実現収益は含まれていない。
|
• |
自由キャッシュフローの計算方法は,経営活動が提供する現金純額から購入財産や設備の費用を差し引くものである.
|
デジタル箱舟ソフトウェア有限会社。
|
||||||||||
連結業務報告書
|
||||||||||
ドル(千ドル)(1株当たりのデータを除く)
|
||||||||||
(未監査)
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
収入:
|
||||||||||||||||
定期購読する
|
$
|
47,557
|
$
|
88,451
|
$
|
134,628
|
$
|
280,649
|
||||||||
永久許可証
|
38,674
|
14,579
|
115,738
|
49,964
|
||||||||||||
修理と専門サービス
|
65,089
|
66,121
|
252,551
|
261,097
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
総収入
|
151,320
|
169,151
|
502,917
|
591,710
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
収入コスト:
|
||||||||||||||||
定期購読する
|
8,123
|
13,762
|
25,837
|
46,249
|
||||||||||||
永久許可証
|
979
|
913
|
3,904
|
2,893
|
||||||||||||
修理と専門サービス
|
16,594
|
20,153
|
63,566
|
76,904
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
収入総コスト
|
25,696
|
34,828
|
93,307
|
126,046
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
毛利
|
125,624
|
134,323
|
409,610
|
465,664
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
運営費用:
|
||||||||||||||||
研究開発
|
40,747
|
51,477
|
142,121
|
190,321
|
||||||||||||
販売とマーケティング
|
77,564
|
90,737
|
274,401
|
345,273
|
||||||||||||
一般と行政
|
19,162
|
22,178
|
71,425
|
82,520
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
総運営費
|
137,473
|
164,392
|
487,947
|
618,114
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
営業損失
|
(11,849
|
)
|
(30,069
|
)
|
(78,337
|
)
|
(152,450
|
)
|
||||||||
|
||||||||||||||||
財務収入,純額
|
(3,245
|
)
|
9,163
|
(12,992
|
)
|
15,432
|
||||||||||
|
||||||||||||||||
所得税引前損失
|
(15,094
|
)
|
(20,906
|
)
|
(91,329
|
)
|
(137,018
|
)
|
||||||||
|
||||||||||||||||
税金優遇(所得税)
|
(1,793
|
)
|
(1,298
|
)
|
7,383
|
6,650
|
||||||||||
|
||||||||||||||||
純損失
|
$
|
(16,887
|
)
|
$
|
(22,204
|
)
|
$
|
(83,946
|
)
|
$
|
(130,368
|
)
|
||||
|
||||||||||||||||
普通株1株当たりの純損失は基本的に
|
$
|
(0.42
|
)
|
$
|
(0.54
|
)
|
$
|
(2.12
|
)
|
$
|
(3.21
|
)
|
||||
薄めて普通株1株当たり純損失
|
$
|
(0.42
|
)
|
$
|
(0.54
|
)
|
$
|
(2.12
|
)
|
$
|
(3.21
|
)
|
||||
|
||||||||||||||||
純損失株の計算に用いる
|
||||||||||||||||
普通株1株当たりの基本は
|
39,982,230
|
40,923,682
|
39,645,453
|
40,583,002
|
||||||||||||
純損失株の計算に用いる
|
||||||||||||||||
普通株ごとに薄めて
|
39,982,230
|
40,923,682
|
39,645,453
|
40,583,002
|
デジタル箱舟ソフトウェア有限会社。
|
|
合併貸借対照表
|
|
千単位のドル
(未監査)
|
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||
|
2021
|
2022
|
||||||
|
||||||||
資産
|
||||||||
|
||||||||
流動資産:
|
||||||||
現金と現金等価物
|
$
|
356,850
|
$
|
347,338
|
||||
銀行短期預金
|
369,645
|
305,843
|
||||||
有価証券
|
199,933
|
301,101
|
||||||
売掛金
|
113,211
|
120,817
|
||||||
前払い費用と他の流動資産
|
22,225
|
22,482
|
||||||
|
||||||||
流動資産総額
|
1,061,864
|
1,097,581
|
||||||
|
||||||||
長期資産:
|
||||||||
有価証券
|
300,662
|
227,748
|
||||||
財産と設備、純額
|
20,183
|
23,474
|
||||||
無形資産、純額
|
17,866
|
27,508
|
||||||
商誉
|
123,717
|
153,241
|
||||||
その他長期資産
|
121,743
|
217,040
|
||||||
繰延税金資産
|
47,167
|
72,809
|
||||||
|
||||||||
長期資産総額
|
631,338
|
721,820
|
||||||
|
||||||||
総資産
|
$
|
1,693,202
|
$
|
1,819,401
|
||||
|
||||||||
負債と株主権益
|
||||||||
|
||||||||
流動負債:
|
||||||||
貿易応払い
|
$
|
10,076
|
$
|
13,642
|
||||
従業員と給与課税項目
|
75,442
|
77,328
|
||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
|
23,576
|
33,584
|
||||||
収入を繰り越す
|
230,908
|
327,918
|
||||||
|
||||||||
流動負債総額
|
340,002
|
452,472
|
||||||
|
||||||||
長期負債:
|
||||||||
転換可能優先手形、純額
|
520,094
|
569,344
|
||||||
収入を繰り越す
|
86,367
|
80,524
|
||||||
その他長期負債
|
20,227
|
38,917
|
||||||
|
||||||||
長期負債総額
|
626,688
|
688,785
|
||||||
|
||||||||
総負債
|
966,690
|
1,141,257
|
||||||
|
||||||||
株主権益:
|
||||||||
額面0.01新シェケルの普通株
|
104
|
107
|
||||||
追加実収資本
|
588,937
|
660,289
|
||||||
その他の総合収益を累計する
|
397
|
(15,560
|
)
|
|||||
利益を残す
|
137,074
|
33,308
|
||||||
|
||||||||
株主権益総額
|
726,512
|
678,144
|
||||||
|
||||||||
総負債と株主権益
|
$
|
1,693,202
|
$
|
1,819,401
|
デジタル箱舟ソフトウェア有限会社。
|
統合現金フロー表
|
千単位のドル
|
(未監査)
|
|
12ヶ月まで
|
|||||||
|
十二月三十一日
|
|||||||
|
2021
|
2022
|
||||||
|
||||||||
経営活動のキャッシュフロー:
|
||||||||
純損失
|
$
|
(83,946
|
)
|
$
|
(130,368
|
)
|
||
純損失を純現金に調整する
|
||||||||
経営活動によって提供されます
|
||||||||
減価償却および償却
|
14,228
|
16,203
|
||||||
有価証券の割増償却と割引純額
|
7,532
|
3,894
|
||||||
株式ベースの報酬
|
95,436
|
120,821
|
||||||
所得税を繰延し,純額
|
(11,972
|
)
|
(15,630
|
)
|
||||
売掛金が増加する
|
(20,083
|
)
|
(7,606
|
)
|
||||
債務償却割引と発行コスト
|
17,792
|
2,980
|
||||||
前払い費用、その他の流動、長期資産、その他の増加
|
(44,423
|
)
|
(37,141
|
)
|
||||
経営的リース使用権資産変動
|
6,204
|
4,558
|
||||||
貿易未払いが増加する
|
1,499
|
4,053
|
||||||
短期·長期繰延収入の増加
|
74,767
|
91,167
|
||||||
従業員と給与課税項目の増加
|
23,821
|
714
|
||||||
費用その他流動及び長期負債の増加(減少)を計上しなければならない
|
(101
|
)
|
4,801
|
|||||
経営リース負債変動
|
(6,014
|
)
|
(8,738
|
)
|
||||
|
||||||||
経営活動が提供する現金純額
|
74,740
|
49,708
|
||||||
|
||||||||
投資活動によるキャッシュフロー:
|
||||||||
短期·長期預金収益,純額
|
(105,069
|
)
|
35,669
|
|||||
有価証券やその他の投資に投資する
|
(357,210
|
)
|
(375,731
|
)
|
||||
有価証券の販売収益と満期日
|
243,013
|
325,472
|
||||||
財産と設備を購入する
|
(8,928
|
)
|
(12,517
|
)
|
||||
企業買収のための支払いは,得られた現金を差し引く
|
-
|
(41,285
|
)
|
|||||
|
||||||||
投資活動のための現金純額
|
(228,194
|
)
|
(68,392
|
)
|
||||
|
||||||||
資金調達活動のキャッシュフロー:
|
||||||||
従業員株式計画に関する源泉徴収税の支払い
|
(789
|
)
|
(184
|
)
|
||||
株式オプションを行使して得られる収益
|
11,738
|
1,968
|
||||||
従業員の株式購入計画に関する収益
|
-
|
15,143
|
||||||
買収に関連した代価を支払う
|
-
|
(4,702
|
)
|
|||||
|
||||||||
融資活動が提供する現金純額
|
10,949
|
12,225
|
||||||
|
||||||||
現金、現金等価物、および制限現金の減少
|
(142,505
|
)
|
(6,459
|
)
|
||||
|
||||||||
現金および現金等価物に及ぼす為替レートの違いの影響
|
(689
|
)
|
(3,053
|
)
|
||||
|
||||||||
期初の現金、現金等価物、および限定現金
|
500,044
|
356,850
|
||||||
|
||||||||
期末現金と現金等価物
|
$
|
356,850
|
$
|
347,338
|
デジタル箱舟ソフトウェア有限会社。
|
||||||||||
GAAP測定基準と非GAAP測定基準との台帳
|
||||||||||
ドル(千ドル)(1株当たりのデータを除く)
|
||||||||||
(未監査)
|
経営活動が提供する現金純額と自由キャッシュフローを照合する
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
経営活動が提供する現金純額
|
$
|
20,437
|
$
|
20,497
|
$
|
74,740
|
$
|
49,708
|
||||||||
もっと少ない:
|
||||||||||||||||
財産と設備を購入する
|
(1,741
|
)
|
(3,739
|
)
|
(8,928
|
)
|
(12,517
|
)
|
||||||||
|
||||||||||||||||
自由キャッシュフロー
|
$
|
18,696
|
$
|
16,758
|
$
|
65,812
|
$
|
37,191
|
||||||||
|
||||||||||||||||
GAAP投資活動用現金純額
|
(96,339
|
)
|
(247
|
)
|
(228,194
|
)
|
(68,392
|
)
|
||||||||
GAAP融資活動により提供される現金純額
|
(3,157
|
)
|
563
|
10,949
|
12,225
|
毛利と非公認会計基準毛利の帳簿
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
125,624
|
$
|
134,323
|
$
|
409,610
|
$
|
465,664
|
||||||||
また:
|
||||||||||||||||
株式ベースの報酬(1)
|
3,167
|
4,098
|
11,158
|
15,060
|
||||||||||||
ソフトウェア開発コストに計上された株式の償却報酬(3)
|
70
|
82
|
242
|
346
|
||||||||||||
無形資産の償却(2)
|
1,279
|
1,705
|
5,112
|
6,044
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
非公認会計基準毛利
|
$
|
130,140
|
$
|
140,208
|
$
|
426,122
|
$
|
487,114
|
営業費用と非公認会計基準の営業費用の入金:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
運営費
|
$
|
137,473
|
$
|
164,392
|
$
|
487,947
|
$
|
618,114
|
||||||||
もっと少ない:
|
||||||||||||||||
株式ベースの報酬(1)
|
23,495
|
28,130
|
84,278
|
105,761
|
||||||||||||
無形資産の償却(2)
|
175
|
153
|
698
|
611
|
||||||||||||
買収関連費用
|
-
|
-
|
-
|
2,244
|
||||||||||||
施設撤退と移行コスト
|
-
|
-
|
760
|
-
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
非公認会計基準運営費
|
$
|
113,803
|
$
|
136,109
|
$
|
402,211
|
$
|
509,498
|
営業損失と非公認会計基準の営業収入(赤字)の入金:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
営業損失
|
$
|
(11,849
|
)
|
$
|
(30,069
|
)
|
$
|
(78,337
|
)
|
$
|
(152,450
|
)
|
||||
また:
|
||||||||||||||||
株式ベースの報酬(1)
|
26,662
|
32,228
|
95,436
|
120,821
|
||||||||||||
ソフトウェア開発コストに計上された株式の償却報酬(3)
|
70
|
82
|
242
|
346
|
||||||||||||
無形資産の償却(2)
|
1,454
|
1,858
|
5,810
|
6,655
|
||||||||||||
買収関連費用
|
-
|
-
|
-
|
2,244
|
||||||||||||
施設撤退と移行コスト
|
-
|
-
|
760
|
-
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
非公認会計基準営業収入
|
$
|
16,337
|
$
|
4,099
|
$
|
23,911
|
$
|
(22,384
|
)
|
純損失と非公認会計基準の純収益(赤字)の入金:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
純損失
|
$
|
(16,887
|
)
|
$
|
(22,204
|
)
|
$
|
(83,946
|
)
|
$
|
(130,368
|
)
|
||||
また:
|
||||||||||||||||
株式ベースの報酬(1)
|
26,662
|
32,228
|
95,436
|
120,821
|
||||||||||||
ソフトウェア開発コストに計上された株式の償却報酬(3)
|
70
|
82
|
242
|
346
|
||||||||||||
無形資産の償却(2)
|
1,454
|
1,858
|
5,810
|
6,655
|
||||||||||||
買収関連費用
|
-
|
-
|
-
|
2,244
|
||||||||||||
施設撤退と移行コスト
|
-
|
-
|
760
|
-
|
||||||||||||
債務償却割引と発行コスト
|
4,505
|
746
|
17,790
|
2,980
|
||||||||||||
個人持株会社に投資する未実現収益
|
-
|
-
|
-
|
(324
|
)
|
|||||||||||
非公認会計基準調整に係る収入の税収
|
(4,045
|
)
|
(5,560
|
)
|
(22,682
|
)
|
(20,189
|
)
|
||||||||
|
||||||||||||||||
非公認会計基準純収益
|
$
|
11,759
|
$
|
7,150
|
$
|
13,410
|
$
|
(17,835
|
)
|
|||||||
|
||||||||||||||||
1株当たりの非公認会計基準の純収益(赤字)
|
||||||||||||||||
基本的な情報
|
$
|
0.29
|
$
|
0.17
|
$
|
0.34
|
$
|
(0.44
|
)
|
|||||||
薄めにする
|
$
|
0.28
|
$
|
0.16
|
$
|
0.33
|
$
|
(0.44
|
)
|
|||||||
|
||||||||||||||||
加重平均株数
|
||||||||||||||||
基本的な情報
|
39,982,230
|
40,923,682
|
39,645,453
|
40,583,002
|
||||||||||||
薄めにする
|
41,622,091
|
45,600,508
|
40,804,053
|
40,583,002
|
(1)株式給与:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
収入コスト-購読
|
$
|
309
|
$
|
737
|
$
|
853
|
$
|
2,264
|
||||||||
収入コスト-永久許可
|
66
|
40
|
234
|
143
|
||||||||||||
収入コスト-メンテナンスと専門サービス
|
2,792
|
3,321
|
10,071
|
12,653
|
||||||||||||
研究開発
|
5,620
|
7,315
|
20,498
|
27,102
|
||||||||||||
販売とマーケティング
|
10,926
|
13,684
|
38,546
|
51,099
|
||||||||||||
一般と行政
|
6,949
|
7,131
|
25,234
|
27,560
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
株式ベースの総報酬
|
$
|
26,662
|
$
|
32,228
|
$
|
95,436
|
$
|
120,821
|
(2)無形資産の償却:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
|
12ヶ月まで
|
||||||||||||||
|
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
||||||||||||||
|
2021
|
2022
|
2021
|
2022
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
収入コスト-購読
|
$
|
1,157
|
$
|
1,663
|
$
|
4,468
|
$
|
5,894
|
||||||||
収入コスト-永久許可
|
122
|
42
|
644
|
150
|
||||||||||||
販売とマーケティング
|
175
|
153
|
698
|
611
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
無形資産償却総額
|
$
|
1,454
|
$
|
1,858
|
$
|
5,810
|
$
|
6,655
|
(3)収入コストである購読に分類する.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|