0001601712誤り2022会計年度1Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#OtherNonInterestExpense00016017122022-01-012022-12-310001601712アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310001601712米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2022-01-012022-12-3100016017122022-06-30ISO 4217：ドル00016017122023-02-03Xbrli：共有00016017122022-12-3100016017122021-01-012021-12-3100016017122020-01-012020-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-01-012022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2021-01-012021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2020-01-012020-12-31ISO 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BorrowingsMemberアメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：最小メンバ数SYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：最大メンバ数SYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2021-12-310001601712SRT：補欠メンバアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：最小メンバ数SYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2022-12-310001601712SRT：補欠メンバアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：最大メンバ数SYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2022-12-310001601712SRT：補欠メンバアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2022-12-310001601712SRT：補欠メンバアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSYF：固定された高度または安全でないノードメンバ2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2021-12-310001601712SYF：FixedRateSeniorNotesDue 2025メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310001601712SYF：FixedRateSeniorNotesDue 2025メンバーSRT：補欠メンバアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310001601712SRT：補欠メンバSYF：FixedRateSeniorNotesDue 2027メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーSYF：NotesDue 2033に属するメンバーから固定レート2023-02-020001601712アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：非安全債務メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府会社と機関のセキュリティメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712米国-GAAP：住宅担保融資認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001601712アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-12-310001601712US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001601712アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-12-310001601712US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001601712アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2021-12-310001601712US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001601712アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2021-12-310001601712US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2021-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001601712SYF：BaselIIIメンバー2022-12-310001601712SYF：BaselIIIメンバー2021-12-310001601712SRT：補欠メンバSYF：BaselIIIメンバー2022-12-310001601712SRT：補欠メンバSYF：BaselIIIメンバー2021-12-310001601712SRT：関連エンティティメンバアメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2022-12-310001601712SRT：関連エンティティメンバアメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2021-12-310001601712米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2022-12-310001601712米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2021-12-310001601712SYF：2021年1月共有買い戻し計画メンバー2022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomain2022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomainSRT：最小メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomainSRT：最大メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001601712アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001601712アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：最小メンバ数2022-01-012022-12-310001601712SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomain米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomain米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomain米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomainアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-12-310001601712SYF：A 2014 LongTermIncentivePlanMemberDomain2022-01-012022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2022-12-310001601712アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2021-12-310001601712SRT：補欠メンバ2022-12-310001601712SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310001601712SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001601712SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310001601712SRT：ParentCompany Member2022-12-310001601712SRT：ParentCompany Member2021-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：ParentCompany Member2022-12-310001601712アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：ParentCompany Member2021-12-310001601712SRT：ParentCompany Member2020-12-310001601712SRT：ParentCompany Member2019-12-31

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

001-36560

(委員会ファイル番号)

同期金融

(登録者の正確な氏名はその定款に記載) 

デラウェア州						51-0483352
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)						(税務署の雇用主 識別番号)

長嶺路777号
スタンフォード			コネチカット州						06902
(主にオフィスアドレスを実行)									(郵便番号)

(登録者の電話番号、市外局番を含む)(203) 585-2400

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株は一株当たり0.001ドルの価値があります			SYF			ニューヨーク証券取引所
預託株式は、1株当たり5.625%固定金利非累積永久優先株株式の1/40資本に相当し、Aシリーズ			SYFPrA			ニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

クラス名
ありません

 

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです  ☒ No ☐

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐    違います。  ☒

---

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです  ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです  ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい

大型加速ファイルサーバ			☒			ファイルマネージャを加速する			☐
非加速ファイルサーバ			☐			規模の小さい報告会社			☐
						新興成長型会社			☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒

登録者が最近完成した第2財期の最終営業日まで，非関連会社が保有している登録者が普通株を返済していない総時価は#ドルである13,473,650,047,

2023年2月3日まで、登録者の普通株式数は、1株当たり0.001ドルで、発行された437,035,160.

引用で編入された書類

2023年5月18日に開催される登録者株主年次総会に関する最終委託書は、第3部に記載された範囲内で引用により組み込まれる。

---

Synchrony Financial

カタログ表

私たちのForm 10-K年次報告書

本ファイルの可読性を向上させ、当社の財務結果と当社の業務管理方式をより良く示すために、以下のディレクトリに示す順にForm 10-Kに年次報告内容を示しました。参照してください“表格10-K照合索引”従来の米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)テーブル10−Kフォーマットとのクロス引用インデックスについては、4ページを参照されたい。

						ページ
私たちの業務						7
			私の会社			7
			私たちの販売プラットフォーム			8
			私たちのパートナー協定は			11
			私たちの取引先			14
			私たちの信用製品は			16
			成長型組織			18
			個人銀行業務			20
			信用リスク管理			20
			顧客サービス			22
			生産サービス			23
			技術とデータセキュリティ			23
			知的財産権			24
			人力資本			24
			監督管理			25
			競争			26
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析						27
			経営成果			27
			借入金を受ける			45
			資金、流動性、資本資源			47
			流動性			51
			市場リスクの定量的·定性的開示について			52
			資本			54
			表外手配と資金源のない融資約束			57
			肝心な会計見積もり			57
リスク						59
			リスク要因の概要			59
			私たちの業務に関連するリスク要因			61
			リスク管理			80
監督管理						86
			わが社の業務に関する規定			86
			規制に関連するリスク要因			95
連結財務諸表と補足データ						101
			独立公認会計士事務所報告			101
			連結財務諸表			105
			連結財務諸表付記			110
			制御とプログラム			142
他の重要な情報は						143
			属性			143
			登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入			144
			展示品と財務諸表の付表			146
			サイン			156

3

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表格10-K交差引用索引

____________________________________________________________________________________________

第1部						ページ
第1項。			業務.業務			7 - 26, 80 - 95
第1 A項。			リスク要因			59 - 79, 95 - 100
項目1 B。			未解決従業員意見			適用されない
第二項です。			属性			143
第三項です。			法律訴訟			140 - 141
第四項です。			炭鉱安全情報開示			適用されない
第II部
五番目です。			登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入			144 - 145
第七項。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			27 - 52, 54 - 58
第七A項。			市場リスクの定量的·定性的開示について			52 - 54
第八項です。			財務諸表と補足データ			101 - 141
第九項です。			会計と財務情報開示の変更と相違			適用されない
第9条。			制御とプログラム			142
プロジェクト9 B。			その他の情報			適用されない
プロジェクト9 Cです。			検査妨害に関する外国司法管区の開示			適用されない
第三部
第10項。			役員·幹部と会社の管理			(a)
第十一項。			役員報酬			(b)
第十二項。			特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項			(c)
十三項。			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			(d)
14項です。			最高料金とサービス			(e)
第IV部
第十五項。			展示品と財務諸表の付表			146 - 155
第十六項。			表格10-Kの概要			適用されない
サイン						156 - 158

______________________ 

(a)我々が2023年5月18日に開催する2023年株主総会の最終依頼書(2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出する)には、我々の最終委託書に盛り込まれた“経営陣”、“役員選挙”、“ガバナンス原則”、“行動準則”、“取締役会委員会”(“2023依頼書”)を引用することにより。

(b)2023年依頼書は、“給与議論と分析”、“2022年役員報酬”、“管理発展と報酬委員会報告”、“管理発展と報酬委員会の連動と内部人の参加”、“CEO報酬比”を参考にした。

(c)2023年の依頼書では“実益所有権”と“持分補償計画情報”が引用されている。

(d)2023年の依頼書には“関係者取引”“役員選挙”“取締役会委員会”が引用されている。

(e)2023年の依頼書に“独立監査役”を引用する。

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定義された用語のいくつかは

この報告書の文脈に別の要求がある以外に、すべて言及されている

•“私たち”、“会社”は財務とその子会社を同期させなければならない

•同期性とは、財務のみを同期させることを意味する

•銀行“はSynchrony Bank(Synchronyの子会社)を意味する

•“取締役会”とはSynchronyの取締役会を意味する

•“CECL”とは、現在の予想信用損失モデルと呼ばれる予想信用損失に基づく減値モデルである

•“VantageScore”は、信用ユーザが債務を返済する可能性を評価するために、3つの信用報告機関によって開発された信用スコアである。

私たちは、国や地域の小売業者、地域商人、メーカー、購入団体、業界協会、医療サービス提供者と設立された様々な計画を通じて一連のクレジット製品を提供しており、私たちの業務および本報告では、これらの人を私たちの“パートナー”と呼んでいます。このような計画の条項は、このような計画を確立して実行するために、私たちと私たちの異なる性質と程度のパートナーとの協力努力を必要とする。私たちは、これらのエンティティを指すために“パートナー”という言葉を使用するのではなく、私たちとこれらのエンティティとの間の法的関係を記述するためでもなく、双方の間に法的パートナーシップまたは他の関係が存在することを示唆したり、任意の法的パートナーシップまたは他の関係を作成したりするためでもない。この報告書のパートナーの位置に関する情報は2022年12月31日に提供される予定だ。“開設口座”とは、クレジットカードまたは分割払いローン口座が閉鎖されていない、凍結、または延滞が60日を超えることを意味する。

別の説明がない限り、言及されている“受取ローン”には、販売のために保有するべき受取ローンは含まれていない。

“アクティブアカウント”および“購入量”を含むいくつかの他の用語の説明については、参照されたい経営陣の議論と分析—経営成果—その他の財務·統計データ“これらの用語の多くは標準的な業界定義を持っておらず、他の会社は私たちの定義とは違うかもしれない。

Synchrony“およびその識別および本報告書で言及された他の商標は、CareCredit、QuickScreen、Dual Card、Synchrony Car Car Care、およびSypiを含むすべてのものである。便宜上、私たちは本報告書で私たちの商標を言及する際に使用および記号を言及していませんが、このような参照は、適用法によって私たちの商標権利を最大限に維持しないという意味ではありません。本報告で言及されている他のサービスマーク、商標、商品名は、それぞれの所有者の財産である。

私たちのウェブサイトwww.Synchrony.comでは、“投資家-アメリカ証券取引委員会届出”メニューの下で、私たちの10-K年間報告、10-Qフォーム四半期報告、8-Kフォームの現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出されたこれらの報告の修正案を無料で提供し、これらの報告または修正案が米国証券取引委員会に電子的に提出されるか、または米国証券取引委員会に提出された後、合理的に実行可能な範囲内でこれらの報告または修正案をできるだけ早く提供する。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の情報が含まれているウェブサイトwww.sec.govがあります。

業界と市場データ

この報告書は私たちの産業と市場の様々な歴史と予測に関する財務情報を含んでいる。その中のいくつかの情報は業界出版物と他の第三者源から来ており、他の情報は私たち自身のデータと私たちが委託した市場研究から来ている。これらすべての情報は、様々な仮定、制限、方法に関連しており、固有に不確定要素の影響を受けているので、これらの情報を過度に重視しないように注意してください。これらの業界出版物および他の第三者ソースは信頼できると信じているが、私たちは、これらの出版物またはソースからの任意のデータの正確性または完全性を独立して確認していない

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前向き陳述に関する注意事項：

本年度報告におけるForm 10−Kに関する様々な陳述には、“1933年証券法”(改正)第27 A条と“1934年証券取引法”(改正)第21 E条に定義された“展望的陳述”が含まれている可能性があり、これらの条項によって創出された“安全港”の制約を受けることができる。前向きな陳述は、“予想”、“意図”、“予想”、“計画”、“信じる”、“求める”、“目標”、“展望”、“推定”、“将”、“すべき”、“可能”または同様の意味の言葉によって識別することができるが、これらの語は前向きな陳述を識別する唯一の手段ではない。

展望性陳述は管理職の現在の期待と仮定を基礎とし、予測が困難な内在的不確定性、リスクと環境変化の影響を受ける。したがって、実際の結果は、これらの前向き陳述に示された結果とは大きく異なる可能性がある。例えば、マクロ経済状況の影響と私たちが決定した業界傾向が予想通りに発展しているかどうか、新型コロナウイルス病(“新冠肺炎”)爆発の将来の影響と対策を含む、世界の政治、経済、商業、競争、市場、規制、およびその他の要因およびリスク、例えば、既存のパートナーを保持し、新しいパートナーを誘致すること、私たちの収入は少数のパートナーに集中しているか、そして私たちのパートナーは私たちの製品を普及し、支持している；サイバー攻撃または他のセキュリティホール；私たちと私たちのアウトソーシングパートナーのコンピュータシステムとデータセンターの運行中断；私たちのパートナーの財務表現；私たちの信用損失準備金が十分であるかどうか、そして私たちの財務諸表を作成する際に使用する仮説または推定の正確性は、CECL会計指導に関連するものを含む；より高い貸借コストと不利な金融市場状況が私たちの資金と流動性に与える影響、そして私たちの信用格付けの任意の引き下げ；私たちの将来預金を増加させる能力；私たちの名声が損なわれている；私たちは預金を証券化する能力；私たちの証券化施設が事前に償却している状況；私たちの証券化された収益ローンにサービスまたは再サービスを提供する権利を失った, そして、より低い証券化された受取ローン支払い金利、市場金利の変化と任意の利益率圧縮の影響；私たちのリスク管理プロセスとプログラムの有効性、不正確または誤解の可能性のあるモデルへの依存、私たちの信用リスクを管理する能力、私たちは小売業者の株式配置コストの増加を相殺する能力、消費金融業界の競争、私たちはアメリカの消費信用市場に集中している；私たちは新しいまたは強化された製品とサービスの開発と商業化に成功した。私たちは買収と戦略投資価値を達成する能力、交換費の減少、詐欺活動。第三者は、私たちの運営に重要な様々なサービスを提供することができなかった；国際リスクとコンプライアンス、国際業務に関連する規制リスクとコスト、他人の知的財産権の侵害と私たちの知的財産権の保護の疑いのある能力、訴訟と規制行動；私たちは重要な官僚と従業員を引き付け、維持し、激励する能力、税収立法イニシアティブまたは私たちの税金の立場および/または解釈、および州販売税ルールと法規に対する挑戦；政府当局の私たちの業務に対する規制、監督、審査、執行、ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法(“ドッド·フランク法案”)や他の立法と規制発展の影響、消費者金融保護局(“CFPB”)の私たちの業務に対する規制の影響；資本充足率ルールと流動性要件の影響；私たちの配当金の支払いと普通株の買い戻し能力を制限する制限、銀行が私たちに配当金を支払う能力を制限する制限、プライバシーに関する規定, 情報セキュリティおよびデータ保護；第三者サプライヤーと持続的な第三者業務関係の使用、および反マネーロンダリングおよびテロ対策融資法律を遵守しない。

上記の理由で、私たちは、以下に含まれる他の警告声明と共に読まなければならない前向きな陳述に依存しないことを警告します私たちの業務に関連するリスク要因” and “規制に関連するリスク要因“このような要因の任意のリストを、私たちの現在の予想または信念の変化をもたらす可能性のあるすべてのリスク、不確実性、または潜在的な不正確な仮定の詳細な陳述と見なすべきではありません。さらに、任意の前向き表現は、発表された日にのみ発表され、私たちは、表現が発表された日の後に発生したイベントまたは状況を反映するために、または法的に別の要求がない限り、任意の前向き表現を更新または修正する義務がない。

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私たちの業務

私の会社

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私たちは業界で最も完全なデジタル製品キットの一つを提供する随一の消費金融サービス会社です。私たちの経験、専門知識と規模は、デジタル、健康と健康、小売、電気通信、家庭、自動車、屋外、ペットなどを含む幅広い業界をカバーしています。国や地域の小売業者、地元の商人、メーカー、購入グループ、業界協会、医療サービス提供者からなる成熟した多様なグループがあり、彼らを私たちの“パートナー”と呼んでいます。私たちは私たちの動的な金融生態系を通じて私たちのパートナーと消費者を結びつけ、彼らの特定の需要を満たし、シームレスな全方位体験を提供するために、多様な融資ソリューションと革新的なデジタル機能を提供します。私たちは、モバイルアプリケーションやウェブサイト、販売時点プラットフォームのようなオンライン市場および業務管理ソリューションを含む幅広い流通チャネルを利用しています。私たちの製品は自社ブランド、ダブルブランド、連合ブランドと汎用クレジットカード、そして短期と長期分割払いローンと消費銀行製品が含まれています。2022年には調達額に1802億ドルの資金を提供し、2022年12月31日現在、925億ドルの受取ローンと7080万のアクティブ口座を持っています。

私たちのビジネスは、Lowe‘sやSam’s Clubのような有名な消費ブランドを持つ国内の有力小売業者やメーカー、アマゾンや貝宝のような有力なデジタルパートナーとの長期的な協力関係から利益を得ています。私たちは私たちの利益を私たちのパートナーの利益と一致させ、私たちのパートナーと私たちの顧客に実質的な価値を提供するため、私たちのビジネスモデルが成功したと信じている。私たちのパートナーは売上を増加させ、顧客の忠誠度を高めたので、私たちの信用製品を普及させました。当社のお客様は、現金払い戻しや販促割引など、即時に信用、割引、または他のメリットを得ることができます。私たちは私たちの深い業界の専門知識、私たちの長い消費ローンの歴史、私たちの革新的なデジタル能力と私たちの多様な製品キットを通じて頭角を現すことを求めています。私たちは全チャンネル(店内、オンライン、モバイル)の技術とマーケティング能力を持っていて、多種のチャンネルを通じて顧客に即時に私たちの信用製品を提供し、提供することができます。私たちは、私たちのパートナーが急速に発展する環境に備えていることを確実にするために、私たちのデジタル資産に投資し、開発し続けている。 私たちはパートナーと顧客のニーズに応じた解決策を提供することでデジタル能力を示すことができ、2022年には消費者の約57%がデジタルチャネルで処理することができます。

私たちは単一の業務部門を通じて業務を展開している。収益性及び費用は、融資コスト、信用損失及び運営費用を含み、全体として管理される。私たちのほとんどの収入活動はアメリカ内にある。私たちは主に5つの販売プラットフォーム(家庭と自動車、デジタル、多元化と価値、健康と健康と生活様式)を通じて私たちの信用製品を管理します。これらのプラットフォームは、私たちのパートナーのタイプによって組織され、融資、受取ローン、アクティブ口座、その他の販売指標の利息と費用に基づいて測定されます。

私たちは主に私たちの完全子会社を通じて当社の信用製品を提供します。また、本行を通じて、著者らは直接小売、親和関係及び商業顧客に連邦預金保険会社(“FDIC”)が保証した一連の預金製品を提供し、預金証、個人退職口座(“IRA”)、貨幣市場口座、貯蓄口座及び清掃及び親和預金を含む。また、第三者証券ブローカーを通じて銀行で預金を受け、これらのブローカーは顧客に私たちのFDIC保険預金製品を提供します。近年、私たちはオンライン直接銀行業務を大幅に拡大し、私たちの預金基盤は私たちの信用活動に安定かつ多様な低コスト資金源を提供している。2022年12月31日現在、私たちは717億ドルの預金を持っており、私たちの総資金源の84%を占めている

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私たちの販売プラットフォーム

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私たちは5つの販売プラットフォームを通じて私たちの信用製品を提供します：家庭と自動車、デジタル、多元化と価値、健康と健康と生活様式です

以下は、我々の販売プラットフォームに関するいくつかの情報の概要である

家庭と車

私たちのホームおよび自動車販売プラットフォームは、ホームおよび自動車商品およびサービスを提供する広範なパートナーおよび事業体ネットワーク、ならびに当社のSynchrony自動車ケアネットワークおよびSynchronyホームクレジットカード製品を提供することによって、包括的な支払いおよび融資ソリューション、ならびに統合された店内およびデジタル体験を提供します。Home&Autoは、2022年12月31日までの1年間で、私たちの融資利息と費用総額の47億ドル、または28%を占めています。

家と車のパートナー

私たちのホームと自動車販売プラットフォームのパートナーは、ホーム内装、家具、寝具、家電と電子業界の一連の主要小売業者、例えばAshley HomeStores Ltd、Lowe‘sとマットレス会社、ならびにシボロンや割引タイヤのような自動車商品とサービスを含む。また、全国マーケティンググループやホーム協会など、調達グループ、メーカー、業界協会とプロジェクト合意を達成した。

2022年12月31日まで、私たちと私たちの5つの最大のパートナーとの関係は10年を超え、Lowe‘sについては、私たちの関係は43年に及ぶ

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2022年パートナーシップ協定：
新しいパートナー：			• バセター			• 家具の南
			• 床と装飾
プログラム拡張：			• 広い川			• メイビス
			• カディ病			• 地下鉄のマットレス
			• デュフレイナ·スペンサーグループ			• 三菱電気田エアコンを暖房する
			• 汎用電力システム			• Napa Autocare
			• 家庭地帯			• 全国マーケティンググループ
			• イワン·スミス家具			• 新しい南窓解決策
			• ノクスビルは家具を卸売りします			• 家具展示室を摂政する
			• 労氏病			• 持ち帰りの部屋
			• マシューズ兄弟			• 休眠回数
			• マットレス倉庫			• 座って寝る

数位

我々のデジタル販売プラットフォームは、パートナーおよび事業体を介して包括的な支払いおよび融資ソリューション、および統合されたデジタル体験を提供し、これらのパートナーおよび業者は、主にデジタルチャネルを介して消費者と相互作用する。私たちは、シームレスな体験に支払いと融資ソリューション、極めて魅力的な価値と奨励、個性化特典を埋め込むことで、私たちのパートナーが消費者参加を深化させ、デジタル関係を対面ビジネスに拡張することができるようにした。私たちの協力製品のほかに、Synchronyブランドの汎用クレジットカードも提供します。2022年12月31日までの1年間で、デジタルローンの利息と手数料の総額は46億ドルで27%を占めた。

デジタルパートナー

私たちのデジタル販売プラットフォームには、PayPal(私たちのVenmo計画を含む)、AmazonおよびeBayのようなオンライン市場、Verizon、Qurateブランド、Fanaticsなどのデジタル支払いソリューションを提供する主要なパートナーが含まれています

数十年の協力関係と、私たちが最近VerizonやVenmoと打ち出した計画を通じて、デジタル販売プラットフォームはそのパートナーと強力な協力関係を維持している。2022年12月31日現在、4つの最大のパートナーとの関係は10年を超えており、貝宝の関係は18年である。デジタル販売プラットフォームは、高度な参加度を持つ顧客を有し、製品、チャネル、およびより深いユーザ体験統合を拡張することによって、浸透率および日常使用を推進し続けることができる

2022年パートナーシップ協定：
プログラム拡張：			• ショッピング本部

多元化と価値

私たちの多元化および超価値販売プラットフォームは、大型小売パートナーを通じて全面的な支払いと融資ソリューション、および統合された店内とデジタル体験を提供し、これらのパートナーは日常需要または重要な生活時刻を購入する消費者に日常的な価値を提供する。2022年12月31日までの1年間で、多元化価値は私たちの融資利息と費用総額の36億ドル、または21%を占めている。

多様性と価値パートナー

私たちの多元化と価値販売プラットフォームは5つの大型小売パートナーから構成されています：Belk、Fleet Farm、JCPenney、Sam‘s ClubとTJX Companies、Inc.強力なパートナー連合、競争力のある価値主張、そして私たちの製品をデジタル体験に埋め込むことによって、私たちは浸透率と日常使用を推進し続けることができます

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2022年12月31日現在、我々とこの5つのパートナーとの関係は10年を超えており、サムクラブとの関係は29年である。

2022年パートナーシップ協定：
プログラム拡張：			• 艦隊農場

健康と健康

私たちの健康と健康販売プラットフォームはサプライヤーと健康システムネットワークを介して、CareCreditやPets BestなどのキーブランドやWalgreensなどのパートナーを含む、自分、家族、ペットに健康と健康ケアを求める人に包括的な医療支払いと融資解決策を提供する2022年12月31日までの1年間、Health&Wellnessの融資利息と手数料総額は27億ドルで16%を占めた。

私たちは顧客にCareCreditブランドの自社ブランドクレジットカードを提供し、私たちのCareCreditプロバイダネットワークと私たちのCareCredit Dual Card製品で使用でき、選択されたプロバイダで分割払いローンを受けることができます。私たちのWalgreens独自ブランドとDual Card、ペット最適ペット保険のような追加製品を提供します。

健康と健康のパートナー

私たちのほとんどのパートナーは、保険が通常完全にカバーされていない計画的な医療、選択性、および他のプログラムを提供する医療従事者ネットワークを含む独立した医療提供者からなる個人および小団体である。残りは主にAspen DentalやマースPetcare，Rite AidやWalgreensのような健康に集中した小売業者である。また、専門や他の協会(米国歯科協会や米国獣医協会を含む)、メーカー、購入団体と150以上の関係を構築し、これらの協会は私たちの信用製品の裏書を作成し、そのメンバーにクレジット製品を普及させた。

2022年12月31日現在、Health&Wellnessプロバイダと健康に集中した小売業者からなるネットワークを持ち、合計266，000店舗を超えています。我々とWalgreensとの計画合意は含まれておらず，2022年12月31日までの1年間，Health&Wellnessパートナーの融資利息と費用総額は0.4%を超えていない。2022年12月31日までの1年間で，歯科提供者はHealth&Wellness利息と融資費用の53%を占めていた。

私たちは、私たちが新しいパートナーを引き付ける能力は、パートナーに私たちの既存のCareCreditアカウント保持者基盤にアクセスする能力を提供することができるからだと信じている。2022年には，200，000を超える地点でCareCredit申請やCareCreditクレジットカードによる販売を処理し，2022年12月31日までの1年間に，我々のCareCreditプロバイダのロケータは平均月160万回を超える検索を行った

2022年パートナーシップ協定：
新しいパートナー：			• のろし歯科			• 国際サービス会社
			• バッファロー獣医師グループ			•笑顔デザイン歯科
			•Ligthwave歯科			•スウェート
			•伝道獣医パートナー			•“笑顔の人”
			•Mtローレル獣医サービス			•獣医執業パートナー
			• 希少獣医師パートナー			• 100%脊椎マッサージ
内線：			• もう1回獣医班			• 聖人歯科
			• 実習生			• ソノ·ベロ
			• 澄んでいる			• VetCor
			• NVision

2022年12月31日までの1年間にAdventHealthとのパートナーシップを拡大し，CareCreditを全国をカバーする主要患者融資ソリューションとした。さらに、私たちは包括的な資金調達ソリューションキットを提供するためにSycleとの統合を発表した。

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生活様式

Lifestyleはパートナーと業者を通じて包括的な支払いと融資ソリューションを提供し、店内とデジタル体験を提供し、これらのパートナーと業者は動力運動、屋外動力設備、その他の業界の商品、例えばスポーツ用品、衣類、ジュエリー、音楽を提供する。私たちは国と地域の小売業者、製造業者、業界協会のためにカスタマイズされた信用計画を作成した。私たちの服装とスポーツ用品小売パートナー以外に、このプラットフォームで発行された信用は主に販売促進融資です。私たちの大手小売パートナーとともに、強力なパートナー連合、競争力のある価値主張、そして私たちの製品をデジタル体験に埋め込むことで、浸透率と日常使用を推進し続けています。2022年12月31日までの1年間で、Lifestyleの融資利息と手数料総額は8.14億ドルと5%を占めた。

生活様式協力パートナー

私たちのライフスタイル販売プラットフォームのパートナーは、American Eagle、Dick‘s Sports Goods、Guitar Center、Sweetwater、川崎、北極星、鈴木、パンドラなど、アパレル、専門小売、屋外、音楽と贅沢品業界の一連の重要な小売業者を含む

2022年12月31日現在、5つの最大のパートナーとの関係は10年を超えているが、米国イーグルの関係は26年である

2022年パートナーシップ協定：
新しいパートナー：			• アメリカの予告編世界			• 水銀環
プログラム拡張：			• 兄弟子			• 葦(あし)
			• ギターセンター			• サム·アッシュ
			• ジャノム			• 甘い水
			• ケビン·宝石商			• 鈴木
			• KTM			• 鈴木海
			• Kymco

会社、その他

他には、小売パートナーおよび事業体のいくつかの計画プロトコルに関連する活動および残高が含まれており、これらのプロトコルは、現在の満了日以降に更新されないであろうし、以前に終了したいくつかの計画は、上述した5つの販売プラットフォームで管理されていない。会社の活動は、他には主にGap Inc.とBPポートフォリオに関する金額が含まれており、この2つのポートフォリオはいずれも2022年第2四半期に販売されている。その他にも、株式投資の公正価値の変化に関する金額と、売却投資に関連する達成された収益または損失が含まれている。

私たちのパートナー協定は

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収入.収入

私たちがパートナーとの合意から得た収入には、主に受取ローンの利息と費用が含まれており、販売促進融資を含む計画合意には、“事業体割引”が含まれており、これは、販売促進融資に関連するすべてのまたは部分的に放棄された利息収入を補償するために、私たちのパートナーがほぼすべての場合に私たちに支払う費用である。私たちは私たちのすべての5つの販売プラットフォームで販売促進融資を提供します

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我々が提供する販促融資タイプには、繰延利息(販売促進期間に計上されるべき利息、販売促進期間中にすべての購入金額が支払われていない場合に支払うべき利息)、無利子(販売促進購入に利息がない)、減利(販売促進期間の販売促進金利に応じて毎月評価される)が含まれる。したがって、販売促進期間中には、利息収入も発生せず、低いレートで利息収入を発生させることもない。必要最低支払いの滞納金に関する手数料収入を引き続き発生させることができる。これらの販促融資製品については、通常、消費者に“高価な”製品またはサービスまたは大型バスケット取引(一般価格500ドルから25，000ドル以上)を販売する販売者と協力し、我々の融資製品および業界の専門知識は、当社のパートナーおよびその顧客に強力な付加価値を提供しています。私たちの循環製品以外に、私たちはまたある多額の購入に保証分期ローンを提供して、主に電力運動と屋外電力設備で、主に私たちの健康と健康販売プラットフォームで無担保分期ローンを提供して、そして私たちの他の分期製品、例えば私たちのSynchrony Pay in 4製品を通じて短期ローンを提供します。私たちはまた、業界貿易出版物、貿易展、専門の内部および外部販売チームの販売努力、私たちの既存のパートナーネットワークを利用したり、メーカーや業界協会の代弁者を介して、直接マーケティング活動を通じて売り手に私たちの計画を広めます。私たちの広範な販売時点技術と迅速な登録プロセスは、私たちが新しいパートナーとサプライヤーを迅速かつ効率的に統合することを可能にする。

2022年12月31日までのローン利息と手数料によると、私たちの最大の5つのプロジェクトはアマゾン、JCPenney、Lowe‘s、PayPal、Sam’s Clubです。2022年12月31日までの1年間、これらのプロジェクトは合計で私たちのローンの利息と手数料総額の53%を占め、2022年12月31日の受取ローンの52%を占めている。私たちとLowe‘sとPayPalの計画は、私たちのVenmo計画を含めて、それぞれ2022年12月31日までの年間ローン利息と費用総額の10%以上を占めています。私たちと私たちの5つの最大のパートナーのすべてのパートナーとの関係は15年を超えており、Lowe‘sについては43年です。2022年12月31日までの1年間、Lowe‘sと私たちの計画合意を延長しました。現在、私たち5人の最大パートナーとの計画合意の期限は2026年から2033年までです。

私たちの計画協定に関連する他の収入には、主に私たちのパートナー販売ルートの外で私たちのダブルカードや汎用共同ブランドカードを使用する際に得られる交換費と、私たちの債務キャンセル製品を購入した顧客が私たちに支払う費用、パートナーロイヤルティ計画に関するコストを差し引くことが含まれています。私たちの健康と健康販売プラットフォームで、他の収入にはペット百世が稼いだ手数料も含まれています。

計画協定

私たちが小売とデジタルパートナーに提供する自社ブランドクレジットカード、ダブルカード、共同ブランドクレジットカード計画は通常、計画合意によって管理されており、各計画協定は私たちのパートナーと個別に交渉している。協定の条項はパートナー固有であり、時々修正される可能性があるが、典型的な計画合意によれば、私たちのパートナーは、その顧客にこの計画を支援し、普及させることに同意するが、私たちは信用基準を制御し、これらの基準に適合する顧客に製品を配布する。私たちは基礎口座と開始時からその計画に基づいて発生したすべての融資入金を持っている。私たちが計画している合意の他の重要な条項は：

用語.用語

私たちの計画協定には通常約三年から十年の契約条項があります。多くの計画協定には、私たちまたは私たちのパートナーが終了する前に、自動的に1年以上更新することが規定されている更新条項がある。私たちは一般的に終了日のずっと前に計画協定を更新することを求めている。様々な理由で、私たちまたは私たちのパートナーは、予定された終了日前にいくつかの計画合意を終了するかもしれない。参照してください端末.端末以上の情報については、以下を参照されたい。

排他性

私たちの計画協定は、通常、私たちが提供する製品の独占的な合意であり、私たちのパートナーが合意期間内に他の独自ブランドまたは共同ブランドクレジットカードを開始または普及させる能力を制限します。私たちが国や地域の小売業者や製造業者との計画協定の条項は、私たちが提供する製品の独占融資提供者であるため、または私たちのいくつかの計画の場合、いくつかの主要な融資者が許可される可能性があるので、通常、私たちの計画協定の条項と類似している。しかし、いくつかの計画協定は、事業体が私たちに申請を提出し、拒否した後に第2のソース融資者を使用することを可能にする。

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小売業者株式手配

私たちが大手小売業者やある他のパートナーと合意したほとんどの計画合意には小売業者の株式手配が含まれており、計画の経済パフォーマンスが契約規定のハードルを超えた場合、私たちのパートナーに支払うことが規定されています。これらの計画に関して、経済的表現は、一般に、合意された計画収入(利息収入およびいくつかの他の収入を含む)から合意された計画支出(利息支出、信用損失準備金、小売業者支払い、および運営費用を含む)から減算される。私たちはまた、購入量に応じて印税を支払ったり、新しい口座に支払うなど、他の経済的利益をパートナーに提供することができ、場合によっては小売業者のシェア手配(例えば、私たちの共同ブランドクレジットカード)の代わりにすることができる。このようなすべての計画は私たちの利益に合致し、私たちのパートナーに追加的なインセンティブを提供して、私たちの信用製品を普及させる。

いくつかの計画協定は、各販売促進融資製品に適用される事業者割引を含む計画の経済条項を規定する。任意の小売業者シェアスケジュールによれば、私たちは通常、これらのパートナーに費用を支払いませんが、場合によっては、パートナーに契約料を支払うか、またはパートナーに支払う事業体割引に応じて数量に基づくリベートを提供します

他の経済用語

小売業者シェア手配に加えて、計画協定は、通常、双方がマーケティング計画を支援するためのマーケティング計画を策定し、共同マーケティング予算の資金条項、当社の製品を使用することに関連する奨励計画の基本条項(製品を購入して2倍の奨励ポイントを得る機会など)、および奨励計画に関連するコスト配分を設定することを規定している。

端末.端末

シナリオプロトコルは，一方の当事者が満了前に合意を終了できる場合を規定している.私たちの計画協定は、通常、私たちと私たちのパートナーが様々な理由で(他方がその義務に深刻に違反した場合を含む)所定の終了日までに合意を終了することを可能にする。いくつかの計画協定はまた、私たちのパートナーが計画を終了することを許可し、もし私たちがあるサービスレベルを満たしたり、いくつかのキーカード所有者条項を変更したり、私たちの信用基準を変更できなかった場合、私たちは新しい顧客を承認するいくつかの承認率目標を達成できず、計画下の未返済ローン売掛金がある閾値に達し、私たちの資本不足、いくつかの不可抗力事件が発生した場合、あるいは私たちの所有権がいくつか変化した場合、私たちは計画規模を増加させないことを選択します。他方の財務状況に重大な不利な変化が生じた場合、いくつかの計画プロトコルは、他方によって早期に終了することもできる。歴史的に見ると、このような権利は一般的に触発されたり行使されないだろう。私たちのいくつかの計画協定は、終了または満了時に、当社のパートナーは、すべての関連顧客データを含む第三者が、その計画に関連する売掛金および融資を公平な市場価値または規定された価格で購入または指定することができると規定している。

購買団体、メーカー、業界協会

私たちが調達グループ、メーカー、業界協会(例えば、ホーム協会、アメリカの宝石業者、川崎、北極星、全国マーケティンググループなど)と設立した計画は計画合意に拘束され、これらの合意に基づいて、それぞれのメンバーやディーラーに私たちの信用製品を提供します。計画協定の条項によると、メーカーと業界協会は通常、それぞれの計画を支援し、促進することに同意する。これらのスケジュールは、グループおよびそのメンバーに支払う契約料と数量ベースの報酬を含むことができますが、これらのプロトコルは、通常、メンバーまたはディーラーに私たちの製品を顧客に提供することを要求しません。計画協定の条項によると、購入団体、メーカー、業界協会は通常、それぞれの計画を支援し、普及させることに同意する

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シンクロブランドネットワーク

私たちのSynchronyブランドネットワークは特定の業界に集中しており、これらの業界では、企業ブランドまたは会社およびパートナーブランドの独自ブランドクレジットカードを作成し、業界特定ネットワーク内のすべての参加場所で使用することができる。例えば、我々のSynchrony Car Careネットワークは、自動車部品、修理サービス、およびタイヤを販売する業者から構成され、全米1，000，000を超える場所をカバーし、発行されたカードは、Synchrony Car Careおよびそのパートナー(例えば、シボロン、シトロエン、NAPA、P 66、Pep Boysまたはピークレーシングカー)と二重ブランドである可能性がある。これらのネットワークの条項に基づいて、各融資割引に適用される業者割引を作成しました。また、私たちはネットワーク以外のクレジットカード取引で交換費を稼ぐ計画もある。Synchrony Car Careネットワークは、計画ネットワーク以外のいくつかの関連事業体(例えば、ガソリンスタンド)の拡大使用を可能にする。同様に，Synchrony Homeクレジットカードもパートナーサイトや我々が計画しているネットワーク以外の小売業者を含む全国数十万の関連小売サイトによって受け入れられている.参照してください医療提供者協定私たちのCareCreditブランドネットワークに関する議論。

ディーラー協定

私たちが製造業者、購買団体、業界協会、業界特定計画、および上述したSynchronyブランドネットワークと構築した計画について、私たちはこれらの計画に基づいて私たちの信用製品を提供する業者とディーラーと個別に合意しました。これらの合意は通常排他的ではなく、私たちの製品を融資するいくつかの当事者もまた私たちの競争相手からの融資を提供する。私たちの合意は一般的にどちらか一方が終わるまで続き、通常書面通知15日後に、どちらか一方が自由に終了することができる。私たちのディーラー協定は、販売促進融資を提供する費用を含む、この計画に関連する経済条項を規定しています。場合によっては、定期的に料金を変更することができます。

医療提供者協定

我々は我々CareCreditネットワークの一部となる個人医療提供者と提供者契約を締結した。これらのプロバイダプロトコルは排他的ではなく，通常15日の通知後に任意に終了することができる.すべての市場のより大規模な多地点関係について、長年の合意が締結されている。通常，Health&Wellnessは個人ヘルスケア提供者，国や地域医療提供者，および健康に集中した小売業者と小売業者シェア手配を達成していない。

私たちは、潜在的な提供者が私たちが承認した専門の1つに長けているかどうか、適切な許可と認証を持っているかどうか、私たちの保証基準に適合しているかどうかを含む、潜在的な医療提供者を選別するために様々な基準を使用している。私たちはまた潜在的なパートナーの名声の問題を選別するつもりだ。専門や他の協会、メーカー、調達団体、業界協会、医療コンサルタントと協力し、彼らの有権者に私たちが提供している製品やサービスを紹介します。私たちはまた直接郵送、広告、貿易展で個別の医療サービス提供者と交渉した。

私たちの取引先

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私たちの顧客に買収してマーケティングを行います

私たちは直接私たちのパートナーとサプライヤーと協力して、彼らの流通ネットワーク、コミュニケーションルートと顧客と相互作用することによって、私たちの製品製品を彼らの既存と潜在顧客市場にシームレスに統合します。私たちは、パートナー販売所(エンティティ(店内)とデジタル(オンラインおよびモバイル))の存在で、私たちのパートナーとサプライヤーが購入を増加させ、より高い転化率とより高い全体売上を得ることができると信じている。このような動きは、新しいクレジットカードを取得する従来の方法と比較して、割引価格で新規顧客を得ることができるようになっている。

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新しい顧客を獲得するために、私たちはパートナーやサプライヤーと協力して統合し、私たちのマーケティングの専門知識を利用して計画を作成し、信頼の良い顧客に私たちの製品を普及させます。私たちのパートナーとサプライヤーは常に信用限度額をその商品やサービス広告の一部としてマーケティングしています。私たちのマーケティング計画には、販売特典(例えば、お客様が初めて購入した場合に10%割引)と、店内標識、オンライン広告、小売業者サイト配置、関連コミュニケーション、電子メール、メール、直接郵送活動、広告広告、およびテレビ、放送、印刷、デジタルマーケティング(検索エンジン最適化、有料検索および個人化)および製品教育による外部マーケティングを含む様々なチャネルで提供される消費者コミュニケーションが含まれています。私たちはまた、私たち独自のQuickScreen買収方法を使用して、販売時点で事前に承認された信用オファーを行う。私たちのQuickScreen技術は、私たちのリスクモデルを通じて私たちのパートナーから得られた顧客情報を処理することができ、これらの顧客が私たちのパートナーのPOSで商品やサービスを支払うことを求めた場合、適切な状況で直ちに彼らに信用を提供することができるようにしています。我々の経験によると、特典の個性化と即時性のため、QuickScreenは応答率とドル支出の面で従来の直接消費者向けチャネル、例えば直接メールや電子メールよりはるかに優れている。

私たちのマーケティングチームはメディア戦略と計画の面で専門的な知識と経験を持っていて、私たちの多様な製品キットを通じて消費者を接触させる最適な機会を理解して、私たちの既存の7000万人以上のアクティブな顧客との付き合いを含めています。これらのチームは合格した流量を推進し、新しい顧客を誘致し、販売転化を高めた。これらの機能は，製品使用率の向上や価値主張の強化にも寄与している.

お客様が私たちの製品を獲得した後、私たちのマーケティング計画は、私たちの製品の価値主張のメリットを伝えることで、顧客との関係を深め、クレジットカードの継続的な使用を奨励します。このような計画の例としては、販促融資特典、カード保有者活動、製品およびパートナー割引、製品アップグレード、ドル割引券、口座保持者販売、奨励ポイントおよび特典、新製品公告およびプレビュー、および他の特定のパートナー価値特典が挙げられる。これらの計画は私たちのパートナーと私たち自身の(消費者向けの)流通ルートで実行される。これらの既存の顧客に対する活動は私たちの信用製品を高いレベルで再使用させた。例えば、2022年12月31日までの1年間、我々CareCreditネットワークにおける購入量の約60%は、1つまたは複数のプロバイダからの再使用からである。

忠誠度計画

顧客ごとに増量購入量を創出するとともに、カードの顧客への価値を強化し、顧客への忠誠度を高めることを目的としたロイヤルティ計画を運営しています。私たちが管理している多くの信用奨励忠誠度計画はすべて奨励ポイントを提供して、各種の製品或いは奨励を交換することができて、あるいは自分のブランドクレジットカード、ダブルカード或いは汎用連合ブランドクレジットカードで予め設定された消費レベルに達することによって得られた商品割引を提供します。他の計画には請求書のポイントや払い戻しの奨励が含まれています。報酬はカード保有者に郵送し、デジタルでアクセスすることができ、すぐにパートナーの店で両替することもできる。私たちは引き続き私たちのパートナーのロイヤルティ計画を支持し、現金、デビットカード、小切手などの非信用支払いタイプの顧客に提供する私たちの計画に統合します。これらの多入札ロイヤルティ計画は，我々のパートナーが拡大したクライアント群に製品を売り込み，より多くの潜在的なカード保有者に触れることができるようにしている.

商業取引先

消費カード保有者の買収に努めるほか、中小ビジネス顧客の獲得にも注力し続けている。私たちはこれらの顧客に私たちの消費者製品のような自社ブランドクレジットカードとダブルカードを提供し、私たちがこれらの顧客を得る方法は私たちの消費者戦略と一致している。私たちはまた、幅広いビジネス顧客をサポートするために、私たちのビジネス全額売掛金製品のマーケティングに集中していきます。

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私たちの信用製品は

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私たちの販売プラットフォームを通じて、私たちは三つの主要な信用製品を提供します：クレジットカード、商業信用製品と消費分期ローンです。私たちはまた債務解約製品を提供します。

以下の表は、各クレジット製品をタイプ別に示し、2022年12月31日までに標準条項または販売促進融資要約による融資売掛金総額のパーセンテージのみを示している。

									販売促進割引
信用製品			標準条項に限る						利息を繰り越す						その他のキャンペーン						合計する
クレジットカード			58.4		%				20.1		%				16.3		%				94.8		%
商業信用製品			1.8						—						—						1.8
消費分割払いローン			—						0.1						3.2						3.3
他にも			0.1						—						—						0.1
合計する			60.3		%				20.2		%				19.5		%				100.0		%

クレジットカード

私たちのクレジットカード製品はオープン循環クレジットカード口座で発行されたローンです。以下の主なタイプのクレジットカードを提供します

ブランドクレジットカードを持っています

自己ブランドクレジットカードは、パートナーブランドクレジットカード(例えば、Lowe‘sまたはAmazon)または計画ブランドクレジットカード(例えば、Synchrony Car Car CareまたはCare Credit)であり、主にパートナーまたは計画ネットワーク内から商品およびサービスを購入するために使用される。さらに、場合によっては、カード保有者は、現金前払いを得るために、彼らのクレジットカード口座に入ることを許可される可能性がある。

自己ブランドクレジットカード下のクレジットは、通常、標準条項に従ってのみ発行され、これは、合意された非販売促進固定および/または可変金利を使用してアカウントの定期利息料金を評価すること、または販売促進融資オファーに基づいて、設定された販売促進期間中に繰延利息、無利子または減利に関連することを意味する。販売促進期間は通常6ヶ月から60ヶ月の間ですが、私たちはパートナーとより長い条項を締結することに同意するかもしれません。ほとんどの場合、私たちは販売促進融資に関連する利息収入の全部または一部を補償するために、私たちのパートナーから事業体割引を受けます。これらの販売促進の条項はパートナーによって異なるが、通常繰延利息、減利、または無利子期間が長いほど、パートナーの業者割引が大きくなる。いくつかの特典は、顧客が利息を計算しないか、またはより低い金利で支払うのではなく、利息料金を延期または延期するのではなく、同額の月額支払い方法で購入費用を支払うことを可能にする。私たちの繰延利息製品の場合、約80%の顧客取引は通常利息評価の前に支払います。Health&Wellnessでは，標準料率融資は一般に200ドル以下の費用に適用される。

お客様が自社ブランドクレジットカードを使用して私たちの支払いシステムを通じて私たちのパートナーの商品とサービスを購入する場合、私たちは通常私たちのパートナーから交換費や他の費用を受け取りません。

私たちのほとんどの自社ブランドクレジットカード業務はアメリカにあります。私たちがカナダに事務所を設置しているいくつかのパートナーに対して、私たちはまたそのカナダ事務所とカナダの顧客が自社ブランドクレジットカードの発行と受け入れをサポートしています。

ダブルカードと汎用共同ブランドカード

私たちの特許二重カードは、私たちのパートナーから商品やサービスを購入する際に自己ブランドクレジットカードとして使用し、他の小売業者から商品およびサービスを購入するために使用される場合には、これらのカードネットワークからのカードがどこで受け入れられるか、または現金プリペイド取引に使用されるかにかかわらず、汎用クレジットカードとして使用されるクレジットカードである。私たちは現在マスターカードとVisaネットワーク用のダブルカードを発行しており、アメリカ運通と探索ネットワークのためのダブルカードを発行することが可能です。

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私たちは2つのアメリカ特許を持っています。この2つの特許は、私たちのDual Cardが私たちのパートナーから購入する際に自社ブランドクレジットカードとして使用することと、他のクレジットカード協会のシステムで使用する際に汎用クレジットカードとして使用する過程に関するものです。

自社ブランドクレジットカード機能を持たない汎用連携ブランドクレジットカードと、同期ブランド共通クレジットカードも提供しております。

ダブルカードと汎用連合ブランドクレジットカードは私たちのすべての販売プラットフォームで提供されています。信用は通常標準条項でしか提供されません。2022年12月31日、私たちは約20社の大型パートナーを通じて、ダブルカードまたは汎用共同ブランドクレジットカードを提供します。その大部分はダブルカードと、私たちのCareCreditデュアルカードです。ダブルカードや汎用連携ブランドクレジットカードを提供するパートナー計画の数を増やし、これらの製品に起因する融資売掛金の割合を増加させることを求めている。2022年12月31日まで、消費者ダブルカードと共同ブランドカードは私たちの受取ローン総額の24%を占めている。

ダブルカードや汎用連携ブランドクレジットカードを使用した料金は、カード保有者が店内またはそのパートナーからオンラインで行うショッピングに関する交換収入をもたらしてくれます。

私たちは現在カナダでダブルカードや汎用共同ブランドクレジットカードを発行していません。

約款

全体的に、私たちのクレジットカード製品を管理する財務条項と条件は計画と製品タイプによって異なり、すべての製品の中で一貫して非金融支出を標準化することを求めていますが、時間とともに変化します。私たちのクレジットカード製品の条項と条件はカード保有者協定と法律法規の適用によって制限されています。

私たちは最初の口座開設時に各クレジットカード口座に信用限度額を割り当てます。その後、顧客の信用と支払い能力の評価に基づいて、いつでも個人信用限度額を増加または低下させることができます

ほとんどの口座では，定期利息料金は毎日残高法を用いて計算されており，定期利息料金の毎日複利を招き，新規購入の猶予期間の制限を受けることもある。現金前金は猶予期間の制限を受けず、一部のクレジットカード計画も販促ショッピングに猶予期間を提供しない。定期的に利息を受け取る以外に、当行はクレジットカード口座に対して他の料金を徴収する可能性があり、カード保有者プロトコルに規定されている現金前払い取引費と、顧客が所定の満期日までに最低支払金額の滞納金を支払わない場合があります。

通常、各クレジットカード口座に借方残高を返済していない顧客は毎月最低返済額を支払わなければなりません。顧客は罰を受けることなく、期限が切れたすべての金額をいつでも支払うことができる。私たちはまた、支払いスケジュールを延長または変更し、利息および/または費用を免除するために、延滞金の顧客と手配を締結することができます。

商業信用製品

私たちは商業顧客に私たちの消費者製品と似たような自己ラベルカードとダブルカードを提供します。また、幅広い商業顧客に全額支払いの商業売掛金製品を提供します。

月賦ローン

アメリカの消費者(および限られた数の商業顧客)に保証分割払いローンを提供し、主に私たちの屋外市場の電力製品(バイク、ATV、芝生と花園)に使われています。私たちは主に私たちの健康と健康販売プラットフォームで無担保分割払いローンを提供して、私たちのSynchrony Pay In 4製品のような様々な他の分割払い製品を通じて短期ローンを提供します。分割払いローンは閉鎖型信用口座であり、顧客はこの口座で分割払いすることができる。私たちの分割払いローン条項は顧客協定と適用される法律法規によって管轄されています。

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分割払いローンは一般的に固定金利を用いて定期融資費用を評価します。定期財務費用を除いて、お客様が所定の満期日までに必要なお金を支払わなかった滞納金と払い戻しの支払い費用を含むローン口座に他の費用を徴収する可能性があります。

債務相殺製品

私たちはオンライン、移動、そして限られた直接郵送を通じて私たちのクレジットカードの顧客に債務キャンセル製品を提供します。この製品を購入することを選択したお客様は、各請求書の期末残高に応じて月ごとに料金をいただきます。その見返りに、ある条件に合った人生イベントが発生した場合、当社は顧客のクレジットカード残高の全部または一部をキャンセルします。

成長型組織

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私たちの成長型組織はSynchronyのマーケティング、データ分析、顧客体験、製品開発、孵化、ブランド普及とコミュニケーション、商業化チームを結束のあるチームに構成しています。このような組織構造は、Synchronyが持続的な成長を推進し、その戦略をより迅速に実行し、業界で最も完全なデジタル消費者融資および支払い製品キットの従来のパートナーおよび消費者によって適切な機能を提供するのを助ける。

この成長型組織は，パートナー製品の組合せによりデータ駆動，消費者を中心とした製品を市場に投入し，シームレスな顧客体験に重点を置いている。このチームはSynchronyのデジタル製品と機能に対する関心を高め、同時に商業化戦略を推進し、会社のパートナーと消費者にサービスを積極的に提供した。

製品

私たちの製品チームは、消費者の買い物の旅を強化し、消費者や小売業者が変化する需要を予測するために、新製品や新機能の開発と配信に集中しています。私たちの製品が顧客、パートナー、競争の激しい市場の変化する需要を満たしつつ、私たちの販売プラットフォームとパートナーの間で製品の拡張性を提供することを確実にすることに取り組んでいます

製品組織には

•拡張可能な製品と能力革新を担当する革新チームを構想し、提供し、これらの革新は市場で競争優位を生み出し、成長機会を提供する。

•製品と機能管理は、製品ライフサイクルを監視し、私たちの製品および機能キットを優先的に強化します。

•製品ライフサイクル手法を実施して製品管理を行い，最関連製品の開発継続と優先順位を確保する。

市場に出す

我々の商業化チームは2022年に設立され、より多くの機会を利用してSynchrony製品と機能に対する消費者とパートナーの採用を加速させることを目的としている。チームは、一貫した、企業範囲の、市場に進出する能力を提供することに専念し、Synchronyの新しいおよび既存の製品および機能キットをより早く採用するのを助けるために、私たちの販売プラットフォームに知識、ツール、およびマーケティング材料を提供します。私たちは流通ルートの中で私たちの能力を拡張することによって、このチームは効率を高めることに役立ち、私たちの販売プラットフォーム上の投資優先順位をよりよく決定することを可能にして、私たちのパートナーが明確かつ一致した方法で私たちの製品と機能のメリットをよりよく理解し、私たちの製品マーケティング活動を私たちの販売チームとより緊密に結びつけることができると信じています

業績マーケティング

業績マーケティング組織はメディア戦略と計画、ルート革新と実行及び獲得、有料と所有するメディア方面の専門知識をもたらした。私たちは私たちのパートナーと協力して、私たちの金融商品を応用して使用する可能性の高い消費者を理解し、引き付ける最良の機会を理解し、引き付ける

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私たちはまだ有利な立場にあり、データと顧客の接触点への私たちの独特なアクセスを最大限に利用して、信用取得と利用の受け手を決定し、洞察力を推進する行動を分析して、アイデア内容とプラットフォームと出版社の文脈に関する投入を推進することができる。

有機的な検索、コンテンツ開発と個性化マーケティングがオンラインマーケティング戦略に重要であることを認識し、私たちは私たちのデジタル資産に特化した専門家チームを構築した。我々は完全なデジタルメディア戦略を作成し、すべてのチャネルを利用して合格したトラフィックを効果的に推進し、潜在顧客を効率的にウェブサイトに持ち帰って応用した。このチームはまた、ウェブサイトの可用性の向上を推進し、ブランド知名度を向上させ、潜在的な顧客と販売転化率を増加させるために、私たちの顧客とパートナーを支援しています。

デジタルとモバイル機能

私たちはまだ私たちのデジタルとモバイル能力に投資して、私たちの顧客に新しい機能、ルート、体験をもたらし、私たちの既存のデジタル設計とユーザー体験を強化します。私たちの方法は、店内でもオンラインでも、お客様の旅のあらゆる面を通じて非凡なデジタル体験を作ることに集中し続けています。2022年、私たちは引き続き私たちの投資に集中し、顧客体験を向上させるために新しいデジタル機能を発売し、私たちの製品キットを拡張して顧客により多くの選択を提供し、私たちのパートナーと顧客が私たちの能力を利用しやすくするために新しい流通ルートを開発します。2022年、約57%の消費者がネット上で申請し、70%を超える消費者が私たちの信用製品に未返済の残高があり、デジタルサービスルートを使用して、消費者の傾向がデジタル体験への持続的な転換を示している。

2022年には、私たちの多くの最大のポートフォリオでのフルセットの通知と警報機能を含む新しいカード保有者サービスプラットフォームを発売しました。この新しいプラットフォームは、1つのダッシュボード内で彼らのアカウントにサービスを提供する能力と、クレジットライフサイクルの様々な側面をカバーする幅広いアカウント通知を提供し、新しいカード出荷から即時取引警報まで、これらすべてが豊富な業者データおよび完全に再設計されたデジタルサービス体験によって強化されている。テキストや電子メール警告に加えて、当社の特許SyPIプラットフォームを利用して、当社パートナーのiOSおよびAndroidアプリケーションでこれらの通知および警告を直接送信し、パートナーブランドにおけるお客様の体験を強化していくことができます

デジタル能力への投資を通じて、私たちは私たちの新製品を強化し、新しい流通ルートを有効にしています。例えば、私たちのトークン化プラットフォームを利用することによって、私たちは、パートナーが統合作業を行うことなく、私たちの分割払い製品(例えば、Synchrony Pay in 4製品)において使い捨ての仮想カードを表示する能力を提供することができ、パートナーが統合作業を行うことなく、シームレスな店内体験を実現することができる。私たちのPay with Synchronyアプリケーションがクローバー販売所プラットフォーム内で利用可能になるにつれて、私たちは新しいカードまたは分割払いローンを申請する完全なデジタル体験を提供し、クローバー体験で取引を完了することができる。これらのデジタル機能は、お客様に提供される製品もあれば、簡単に統合オプションを統合する柔軟性もある一連の選択をパートナーに提供しています。

データ分析

我々の製品，パートナー関係，ネットワークが結合するにつれて，最終的な利点は，我々の7000万人以上のアクティブなクライアントでクライアントとSynchronyのニーズを調整できることである.お客様の旅のすべてのステップ--買収前にも--私たちのお客様は、個性的な製品、体験、メッセージング、サービスを得ることを望んでいます。これらは持続的で包括的なデータ分析によって達成される。Synchronyは，クライアントとSynchrony，我々のパートナー，第三者データプロバイダとのインタラクションにより，数千個のクライアントデータポイントを収集している.有効なデータ管理、内部使用のデータ製品管理、性能追跡と測定、及び機械学習アルゴリズムと他のデータ科学方法を利用して意思決定信号を開発することによって、著者らの経験豊富な業務アナリストとデータ科学者チームは業務全体の意思決定に支持を提供する。

私たちの分析チームは、ターゲットツールの構築と詳細な全チャネルマーケティング活動のテストと学習追跡を展開することで、顧客関係の拡大と最適化を助けてくれます。この閉ループ学習過程は分析ツールと機械学習アルゴリズムのセットを使用して、これらの治療に対する顧客の反応を読み取り、反応する。このような学習は、広告投入、アイデア、視覚効果、メッセージ伝達、および関連する細分化された顧客に特典を提供する決定に適用することができる。この例は、活動応答、顧客取得、顧客財布シェア、および計画収益性を連続的に最大化するために、デジタルおよび非デジタル使用ケースで月数千回繰り返される。

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また，顧客の消費パターン(業者種別コード，オンライン消費など)のデータを収集·分析することにより，ダブルカードと汎用連携ブランドクレジットカード計画についてさらに理解を深めた。他の小売業者で。このような追加的なデータは、私たちが計画した増加量を推進しながら、投資収益を最大限に向上させるのに役立つ。

個人銀行業務

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銀行を通じて、私たちは顧客に一連のFDIC保険の預金製品を提供します。当行は直接小売、類縁関係及び商業顧客から預金(“直接預金”)を取得したり、その顧客に私たちのFDIC保険預金製品を提供する第三者ブローカー(“ブローカー預金”)を通して預金を取得します。2022年12月31日現在、私たちは717億ドルの預金を持っていて、そのうち580億ドルは直接預金、137億ドルはブローカー預金です。2022年12月31日まで、預金は私たちの総資金源の84%を占めている。2022年12月31日まで、小売顧客は私たちの直接預金の大部分を占めている。2022年の間に，約506，000人の顧客から小売預金を受け取り，これらの顧客の口座総数は約98，000個であった。当行の存続期間残高の残存率は、2022年12月31日までの1年間で87%であった。連邦預金保険会社は私たちの預金製品に適用限度額を超えない保険を提供します。

私たちは引き続き私たちのオンライン直接銀行業務の拡大に集中しており、私たちの預金基盤は私たちの信用活動に安定かつ多様な低コスト資金源を提供している。我々のオンラインプラットフォームは高度なスケーラビリティを持ち，従来の“エンティティ”分岐ネットワークに依存することなく拡張可能である.私たちは私たちが有利な立場にあり、直接銀行業務に対する消費者の選好から利益を得続けると信じている。2022年の米国銀行家協会の調査によると、約77%の顧客が主に直接ルート(インターネット、メール、電話、携帯電話)を使用して彼らの銀行口座を管理している。

2022年には、セルフサービスの機能を拡大し、ユーザ体験を改善するために、当社のサービスおよびデジタルプラットフォームに投資を継続し、顧客が何らかの条件で、期限内に一度の利上げを要求したり、罰を受けることなく資金を引き出したりすることができる拡張された“利上げ”および“罰金免除”機能を有する預金証書を提供する。また，銀行はPayPalのモバイルアプリケーションやサイトを介してPayPalブランドの預金口座を提供するようになった.

私たちの預金製品には預金、IRA、通貨市場口座、貯蓄口座が含まれています。私たちは数字と印刷を含む様々なルートで私たちの預金製品を販売します。顧客はインターネット、携帯電話、電話で彼らの預金口座を申請、支払い、サービスすることができる。私たちのコールセンターには専用の銀行代表が預金口座にサービスを提供しています。Fiserv，Inc.(“Fiserv”)は、顧客向け口座開設およびサービスプラットフォームを含む、私たちのオンライン小売預金にコア銀行プラットフォームを提供します。

新しい預金を吸引し、既存の預金を維持するために、新しい預金製品を発売し、既存製品を増強し、新しい機能を提供することができる。これは、取引アカウントの導入、貸越保護クレジット限度額、請求書支払い、および個人の個人支払い機能、親和性関係、および同期ブランドデビットカードを含むことができる。私たちは預金や関連するブランドの努力を吸収することに集中し、将来的に他のブランドの直接銀行製品をより効率的に提供できるようにするだろう。

ブランド、名声、利便性、顧客サービスと価値に基づいて、私たちの預金製品を競争相手と区別することを求めています。私たちの預金製品は信頼性、信頼、安全性、利便性、そして魅力的な金利を強調する。私たちは お客様の任期や残高に応じて、費用の低減、旅行割引、コンシェルジュ電話サポートを含む報酬を提供します。

信用リスク管理

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信用リスク管理は私たちの管理と成長戦略の重要な構成要素だ。信用リスクとは、顧客が私たちに対する財務義務を履行できないか、または履行したくない場合、顧客の違約による損失リスクである。2022年12月31日現在、我々の信用製品による信用リスクは普遍的に高度に多様化しており、約1.24億個の口座開設に関連しており、重大な個人リスクを開放していない。私たちは主に顧客の細分化と製品タイプに基づいて信用リスクを管理する。

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Synchrony PRISMと呼ばれる独自の信用ツールを開発しましたSynchrony PRISMにより，我々は広範なデータを用いて強力な独自の洞察力を提供し，我々のアプリケーションやクライアントをより網羅的に理解する.

顧客口座取得

私たちは、私たちの各パートナーの信用を促進し、潜在的なクレジット特徴に基づいて、私たちの顧客ポートフォリオにおいて異なる結果を生成する一貫した保証方法を適用するために、我々のSynchrony PRISMツールを使用するための計画を策定した。私たちはいくつかの異なるルートを通じて信用口座を構築して、店内、メール、インターネット、携帯電話、電話と事前承認の募集を含む。さらに、私たちは、新しいパートナー確立計画に関連する第三者によって開始されたアカウントを将来的に取得する可能性がある。

ルートにかかわらず、クレジットカードや他の口座を開設したり、他の方法で与信する初歩的な信用承認決定を行う場合、私たちは一連の信用リスクと保証手続きに従う。ほとんどの場合、店内またはデジタル方式で申請を行う場合、申請過程は完全に自動化され、申請者は直ちに私たちの信用決定通知を受ける。私たちは一般に申請者が提供するいくつかの情報を取得し、主要な信用機関のうちの1つから信用機関報告書を取得する。我々が得た信用報告情報は，業界スコアモデルと我々が信用スコアを計算するために開発した独自スコアモデルに電子的に送信される.信用リスク管理チームは、各ポートフォリオおよび製品タイプの合格信用スコアと初期信用限度額の分配を予め決定しておく。著者らは定期的に異なる点数レベルからの口座の予想業績に対する業績傾向を分析し、最低点数或いは期初め信用限度額を調整して信用リスクを管理する。

私たちはまた、信用機関情報、代替データ、私たちの以前の顧客との経験、および私たちのパートナーが提供した情報を含む入力に応じて、潜在的な詐欺や以前の破産などの他の要因の識別を支援し、その後、申請を承認する資格があります。我々は，申請者の氏名を，米国財務省外国資産制御事務所(“OFAC”)が維持している特別指定国民リストと，2001年の米国愛国者法案(“愛国者法案”)と2009年のクレジットカード責任と開示法案(“クレジットカード法案”)要求のスクリーニングと比較し，我々の循環製品に要求を支払う能力を含む。

私たちはまた特定の計画について事前に承認されたアカウントを使用して募集する。我々のパートナーが提供する情報または外部リストから取得した情報を用いて潜在申請者を事前に選別し，合格した個人はメールまたは電子メールであらかじめ承認された信用割引を受信する.

買収ポートフォリオ評価

私たちのリスク管理チームは、新しいパートナーとプロジェクトを構築する際に買収した各ポートフォリオを評価し、そのポートフォリオが私たちの信用リスク基準を満たすことを保証します。審査の一部として、私たちは第三者口座および融資に関するデータを受け取り、これは、いくつかのコア特徴に基づいて、資産の履歴表現、および信用および損失情報の分布のようなポートフォリオを評価することができるようにする。また、現在と予想されている相対リスクを評価するために、既存計画に基づいて潜在的ポートフォリオ買収を基準に評価している。最後に、私たちのリスク管理チームは私たちのリスク評価過程の結果を考慮して買収を承認しなければならない。資産を私たちのシステムに移行すると、以下に述べるように、私たちのアカウント管理プロトコルはすぐに適用されます“-お客様アカウント管理,” “-個人取引の信用許可” and “-コレクションだ.”

顧客口座管理

私たちは顧客口座の信用リスクを定期的に評価します。この継続的な評価には、顧客の私たちのアカウントにおけるパフォーマンスに関する情報と、信頼局からの顧客のより広いクレジット表現に関する情報が含まれる。我々の融資グループの品質(ポートフォリオにおける第三者によって開始された部分を含む)を監視して制御するために，我々が開発した行動スコアモデルを用いて，各アクティブアカウントの毎月サイクル日にスコアリングを行った.個別リスクモデルは、各アクティブアカウントが四半期ごとに取得したクレジットスコアよりも少なくないとともに、私たちのクレジット決定過程に不可欠な一部である。顧客口座の持続時間、リスクプロファイル、および他の業績指標によると、口座は、取引許可制限、購入および現金信用限度額の増加または減少を含む一連の口座操作の影響を受ける可能性がある。

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個人取引の信用許可

アカウントが開設されると、クレジットカードを使用してパートナーのある場所またはオンラインで店内ショッピングを行う場合、POS端末またはオンラインサイトは、アカウントのリアルタイム更新を可能にするために、私たちのクレジット認証システムとオンライン接続することができる。各潜在的な販売取引は、取引が承認されるべきか拒否されるべきか、およびクレジット限度額を調整する必要があるかどうかを決定するために、様々な行動およびリスク要因を考慮する取引許可システムを通過する。

詐欺調査

私たちは詐欺グループ、新しい口座詐欺、取引詐欺のような様々な種類の詐欺について追跡と研究を提供する。我々は，新たな口座詐欺を識別するための独自詐欺モデルを開発し，顧客の既定モデル以外の取引購入行動の識別を支援するツールを展開した.私たちの独自モデルはまた、詐欺をよりよく識別し、私たちの顧客を保護するために、業界全体で使用される外部ソースモデルとツールの追加を受ける。私たちはまた詐欺を検出して防止するために新しい技術と改善された技術を継続的に実施している。

コレクションと回収

すべての期限切れ金額の月次請求書には支払い請求書が含まれています。受託者は通常、お客様の任意の部分の残高が期限を過ぎてから30日以内にお客様に連絡します。最初の連絡の性質や時間は、通常は個人電話、電子メール、メールや手紙であり、顧客の以前の口座活動や支払い習慣の審査に依存する。

私たちは、私たちの催促と回収努力を再評価し、内部引受活動、外部サプライヤーの利用、第三者バイヤーへの債務の売却など、他の技術の実施を考えています。顧客の滞納行為がますます深刻になっているからです。私たちは、取引許可プロセスにおける制御、クレジット限度額の実施、および標準に基づくアカウントの一時停止および撤回プロセスによって、延滞行為に対するリスクを制限します。場合によっては、財務的に困難な顧客が私たちに対する義務をタイムリーに理解するのを助けるために、支払いスケジュールを延長または他の方法で変更し、金利を下げ、および/または費用を免除するように手配することができます。

顧客サービス

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顧客サービスは私たちとパートナー関係の重要な特徴だ。私たちは私たちの顧客に関心を持って、彼らの意見を重視して、仕事に努力して、私たちは彼らの懸念を迅速に解決できるようにします。私たちのお客様は電話、メール、電子メール、eService、eChat、ソーシャルメディアで連絡することができます。いくつかのプロジェクト、信用製品と私たちの預金業務に対して、専用の無料顧客サービス電話番号を割り当てます。他の計画については、顧客は汎用的な無料顧客サービス電話番号を介して顧客サービスにアクセスする

私たちは私たちの8つの国内地理ハブと三つの海外コールセンターを通じてすべてのプロジェクトにサービスを提供します。私たちは国内と海外の場所を結合して、私たちのサービス戦略の重要な構成部分として、アメリカの正常な労働時間以外のサービス可用性を維持し、最適なコストを求めます。カナダの顧客に発行されたクレジットカードの顧客サービスは，米国に設置されたエージェントを通じて支援される.

2022年12月31日までの1年間に、2.77億件を超えるクエリを処理しました。最初のクライアントインタラクションでは，クライアントの問合せや懸念を解決することを試みた.私たちの業務の性質と大量のコールを考慮して、私たちはすべてのサイトの顧客サービスの質を確保するために、いくつかの優れたセンターを維持しています。これらの卓越したセンターの例には、バックグラウンド、品質保証、顧客体験、訓練、労働力と能力計画、監督、フロー制御がある。

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生産サービス

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私たちの生産サービス組織は複数のサービスを監督する責任があります

•支払い処理(2022年の紙と電子決済は6億筆を超える)；

•エンボスと郵送クレジットカード(2022年5000万枚以上)；

•印刷、郵送および電子サービスは、クレジットカード対請求書(2022年には7億枚以上の紙および電子対請求書)を交付する

•他に電子的に郵送または送信された手紙(2022年には1.1億通を超える)。

私たちは第三者サプライヤーを利用して特定の生産サービスを提供する。Fiservとのアウトソーシングサービスにより、米国の顧客にクレジットカードの請求書印刷、カードエンボス、手紙作成、郵送サービスを提供する。Fiservは預金顧客のために私たちの請求書や他のメールも作成します。私たちはまた第三者プロバイダを利用して私たちの紙の支払い処理サービスを提供する。このようなサービスはアウトソーシングされているが、私たちはこのような他の活動に対する監視を監視して維持する。私たちのデジタルチャンネルはまた私たちのカード保有者が請求書を受信して電子的に支払うことを可能にします。私たちは顧客との定期的なコミュニケーションを通じてこのオプションの採用を奨励し続けている。

カナダのお客様に配布されたカードに関するカード生産エンボス、請求書の印刷、郵送サービスはカナダサプライヤーにアウトソーシングします。

技術とデータセキュリティ

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製品とサービス

私たちは情報技術を利用して顧客やパートナーのニーズに応じた製品やサービスを提供し、私たちの業務を効率的に運営できるようにしています。私たちの技術と私たちのパートナーとの統合は、顧客が販売所で“申請および購入”を可能にすることを含む、私たちの価値主張の核心であり、私たちの多くのパートナーは交換費を支払うことなく、私たちと直接取引を決済することができる。我々の戦略重点の1つの重要な部分は引き続き革新、高効率、柔軟な技術と運営プラットフォームを開発し、マーケティング、リスク管理、顧客買収と顧客管理、顧客サービス及び新製品の革新と開発を支援することである。これらのプラットフォームへの持続的な投資と発展は、競争能力の強化、コストの低減、品質の向上、より迅速で柔軟な技術サービスの提供に努力する重要な構成要素であると信じている。そのため、私たちは、私たちの業務ニーズを満たすために、能力を検討し、システム、プロセス、能力を開発または取得し続けています。

我々が技術力を向上させていく努力の一部として，これらの能力を内部で開発することができ，第三者プロバイダと連携してこれらの能力を開発することも可能である.私たちの内部方法には、機能を越えた製品チームの配置、通常私たちのパートナーと協力し、内部製品の革新と開発の迅速な配送の推進、新製品の商業化に集中することがあります。また，第三者プロバイダと連携して，我々が設計した戦略に基づいてシステムや運用インフラを提供するのを支援する場合もあり，場合によってはアーキテクチャも含む.我々はFiservを用いてクレジットカード取引処理と生産および小売銀行業務を行っている.

データ安全です

消費者の金融と個人情報を保護して保護することは私たちの最優先順位の中の一つだ。行政、技術、物理的保障措置を含む包括的な情報セキュリティ計画を実施し、これらの措置は、会社および顧客情報の機密性、完全性、および可用性を維持するために適切なレベルの保護を提供することができると考えられる。これは、顧客記録および情報のセキュリティまたは完全性が、任意の既知または変化する脅威によって脅かされることを防止することと、顧客記録または情報の不正アクセスまたは使用を防止することとを含む

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私たちの情報セキュリティ計画は変化する新しい脅威と利用可能な技術の構造に適応している。内部や外部からのイベントや技術投資からの新たな脅威をデータ収集と評価することで，セキュリティ制御を調整していく.私たちは、ネットワーク情報を共有し、社外イベントの理解とコミュニケーションを促進することで、パートナーと直接協力し続けています。

我々はセキュリティ戦略を策定し，技術環境全体に埋め込まれた多層制御を実施し，脅威と我々の資産との間に複数の制御点を構築した.我々のセキュリティ計画は、敏感なデータを格納、処理、またはアクセスする第三者に監視を提供することを目的としており、このような第三者サービスプロバイダに同じレベルの保護を提供することを要求する。私たちは持続的な評価と測定を通じて重要な安全制御の有効性を評価する

また，顧客情報を脅かす可能性のあるリスクを認識し，我々の製品やサービスを提供するためのプラットフォーム，システム，アプリケーションに対して内部および外部資源を利用して様々な脆弱性や浸透テストを実行する.お客様の情報を保存、処理、送信するためのすべてのシステムに対してバックアップと災害復旧プログラムを採用し、当社の災害復旧計画を定期的にテストし、検証して、当社の復旧能力を検証します。しかも、私たちは定期的に独立評価員を利用して私たちの計画全体の適切性を評価する。私たちは支払カード業界(PCI)データセキュリティ基準(DSS)とグラム-リッチ-ブレリー法案(GLBA)を満たしています。

私たちは連邦、州、外国の法律規定の適用されたプライバシー、情報セキュリティ、データ保護要件を遵守する計画を持っている。しかし、私たちが重大なサイバーセキュリティ事件を経験した場合、あるいは私たちの規制機関が私たちの情報セキュリティ統制が不十分だと思っている場合、私たちは規制批判や処罰を受け、および/または名声被害を受ける可能性がある。

別に参照してください“私たちの業務に関連するリスク要因-ネットワーク攻撃または他のセキュリティホールは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります.”

知的財産権

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私たちは商標、特許、著作権、そして商業秘密のような様々な方法を使用して、私たちのブランド“Synchrony”を含む私たちの知的財産権を保護する。私たちはまた私たちの固有の情報に適切な制限を適用して、アクセスを制御し、許可されていない開示を防止する。私たちのブランドは重要な資産であり、私たちはこれらの資産の価値と私たちの名声を保護するための措置を取っている

人力資本

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Synchronyでは、人為的に私たちの業務に動力を提供し、私たちの成功は、私たちの長期戦略を実行するスキルを持つ従業員を募集、発展、激励、維持する能力に大きく依存する。新冠肺炎の流行に対応するため、著者らは人的資本管理方式を大幅に調整した。私たちは私たちの働き方を変えて、私たちはどのように私たちの従業員を支持し、私たちはどのように連絡して参加するか、柔軟で機敏になることに重点を置いています。また、仕事を遂行するための全体的な方法を変更し、異なる勤務役やレベルの従業員が在宅勤務したい(またはフルタイム)ときに家で仕事をし、対面対面が必要なときにセンターにアクセスすることを可能にする“センター”モードを採用し、例えば共同オフィス、同期オフィス、大学空間、または他のパーティー場所にアクセスする。疫病が終了すると、物理センターは文化と革新センターとして使用され、活動、協力日、市役所、アジャイルダッシュ、ネットワークとその他の重要な商業活動を開催し、伝統的な職場の人と人との関係を保留することができ、同時に従業員にもっと大きな柔軟性を提供することができる。

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Synchronyで、私たちは従業員たちが作った多くの新しい福祉と計画を誇りに思っている。しかし私たちは決して終わりはないと信じていますそれが私たちが従業員の意見を聞き続け、彼らの要求に適応する理由だ。持続的、多チャンネル的なコミュニケーション、例えば、私たちのCEOや他の上級指導者に問題を提出した全従業員市役所、あるいは私たちの従業員基盤に対してより的確な脈拍調査を行うことで、彼らのフィードバックが私たちの意思決定過程に組み込まれています。Synchronyは毎年Great Place to Workと協力して年間従業員敬業度調査を行っている.その結果、従業員が私たちが正しいと思っているところをもっとよく理解し、積極的に変化する分野を決定するのに役立ちます。Synchrony社員の91%が世界的に行われた従業員敬度調査に参加し、94%の参加者が“すべての要素を考慮して、素晴らしい職場だと言いたい”と答えた。参加者の95%はまた、新しい働き方が彼らに必要な柔軟性を提供すると教えてくれた。

2022年12月31日現在、私たちは18，500人を超えるフルタイム従業員を持っている。2022年12月31日現在、私たちの世界労働力の61%が女性、39%が男性で、性別を挙げていないのは1%に満たない。アメリカでは、私たちの労働力の人種は52%の白人、20%の黒人、16%のスペイン系、7%のアジア人、3%の2つ以上の人種、1%のアメリカ先住民、1%未満のハワイ先住民や太平洋島民、1%の人種を挙げていない人だ。

公正、多様性、そして包括性はSynchronyにおける私たちの企業文化の核心だ。私たちは9，500人以上の従業員が私たちの8つの多様なネットワークのうちの少なくとも1つに参加し、多様性と包括性を私たちの長期業務戦略に取り入れている。長期的に進歩を推進するために、(I)取締役会が承認した新しいガバナンス規則、強制措置、責任メカニズムを含む公平、多様性、包摂性を重要な業務優先事項とし、結果を測定し、(Ii)支出を決定する際に多様性要素を組み込む年間インセンティブ計画を含む。総裁が率いる上級委員会もあり、CEO、首席多様性官らが指導し、全企業戦略の策定を担当し、測定可能な目標を設定し、取締役会や従業員にすべての業務分野の進捗報告を提供する。私たちはデータ分析を使用して私たちの採用と昇進過程の差を識別する。したがって、私たちは黒人とスペイン系人材に重点を置いて、少数民族の採用、発展、進歩に引き続き集中している。他の行動では、リーダーのパフォーマンス指標を多様な要素と結びつけ、異なる上級職候補者リストを提供し、異なる従業員を向上させるための新しいリーダーシップ発展計画を打ち出した。

Synchronyでは、米国のすべての時給労働者に1時間20ドルの最低賃金を提供し、定期的な市場報酬分析を行うことを含む、従業員の需要をサポートし、応答することに集中している。私たちは引き続きすべての従業員に全面的な健康福祉を提供し、寛大な休暇と休暇計画、多様な健康コーチ、財務顧問、フィットネス補償を含む。私たちはまた60日間にわたる緊急後備児福祉を提供します。その中には強化された託児精算を含めて、従業員はどんな介護者も使用することができます。

監督管理

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私たちの業務は、私たちと顧客との関係を含めて、アメリカ連邦、州と外国の法律法規の監督、監督と審査を受けています。これらの法律と法規は、融資と受託実践、顧客待遇、預金の保護、顧客のプライバシーと情報安全、資本構造、流動性、配当金およびその他の資本分配、関連会社との取引、人員の行動と資格を含む、私たちの業務のあらゆる面をカバーしています。これらの法律と法規は、資本と流動性、製品供給、リスク管理、およびコンプライアンスコストのような、私たちの利益の重要な駆動要素に直接または間接的に影響を与える。

Synchronyは貯蓄と融資持株会社と金融持株会社として、FRB理事会の監督、監督と審査を受けている。消費金融サービスの大手プロバイダとして、CFPBの監督、監督、審査も受けています

その銀行は連邦特許貯蓄協会だ。そのため、銀行はその主要な監督機関であるアメリカ財政部貨幣監理署(“OCC”)とCFPBの監督、監督と審査を受けなければならない。また、銀行は保険のある預金機関としてFDICの規制を受けている。私たちの業務に関する具体的な規定の検討については、“を参照されたい”法規-私たちの業務に関する法規このForm 10-Kレポートです。

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競争

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私たちの産業は高度な競争力を維持し続けている。私たちは既存の消費者信用計画を維持したり確立したりすることでパートナーと競争している。我々がパートナーを求める主なライバルは、米運通、パン金融ホールディングス(前身はAlliance Data Systems)、Capital One、モルガン大通、シティバンク、道明銀行、富国銀行などの大手金融機関であり、次いで金融科学技術会社と潜在パートナー自身の内部融資能力である。私たちは、財務およびその他の条項、保証能力、マーケティング専門、サービスレベル、提供された製品およびサービス(インセンティブおよびロイヤルティ計画を含む)、技術力および統合、ブランド、名声を含む一連の要因に基づいてパートナーを競争します。さらに、我々のいくつかのパートナーの競争相手のビジネスモデルは、彼らのパートナーが保証(例えば、新しい口座承認)、顧客サービスおよび受託、および私たちが保持している他のコア銀行の責務を管理することを可能にする。

私たちはまた顧客のために私たちの信用製品を使用するために競争している。私たちのクレジットカードを使用して提供する消費信用と支払いのクレジットカードはアメリカが提供する消費信用とクレジットカード支払いのほんの一部しか占めていません。消費者たちは選択可能な多くの資金調達と支払い選択を持っている。支払い形式として、私たちの製品は現金、小切手、デビットカード、汎用クレジットカード(Visa、マスターカード、アメリカンエキスプレスカード、発見カード)、様々な形式の消費者ローン、他の自社ブランドカード、そしてある程度のプリペイドカードと競争しています。将来、私たちの製品はより大きな競争圧力に直面する可能性があり、私たちの製品はApple Pay、Samsung Pay、Android Pay、他の類似技術などのデジタル財布技術に受け入れられないか、互換性がないかもしれないと予想される。我々はまた、現在の競争相手または他の破壊的技術の導入または受け入れからの競争激化に直面する可能性があり、これらの技術は消費信用と支払い業界を著しく変化させている。私たちは顧客と私たちの預金製品の使用を競争し、一連の要素に基づいて、定価(金利と費用)、製品供給、信用限度額、インセンティブ措置(ロイヤルティ計画を含む)と顧客サービスを含み、顧客の未返済残高を競争相手に移す程度を最小限に抑える。我々のいくつかの競争相手は、住宅および自動車ローン、デビットカード、および銀行支店ATMアクセスを含むより広いサービス選択を提供し、これは、単一の金融機関を使用してすべての財務需要を満たすことをより好む顧客の中でより有利な地位にあるかもしれない。さらに、私たちのいくつかの競争相手は私たちよりずっと大きく、私たちよりもはるかに多くの資源を持っているかもしれないし、私たちよりも広い製品やサービスを提供するかもしれない。さらに私たちの競争相手の一部は, デジタルとモバイル決済分野を含む新しい競争相手と新興の競争相手は、私たちと同じ規制要求や立法審査を受けない。時間払い解決策を提供する非銀行プロバイダ、例えば、確認、Afterpay、その他の会社は、消費信用のようなサービスを提供するが、資本金要件や他の規制要件など、銀行と同じ制限に直面しておらず、これも競争劣勢になる可能性がある。

小売預金業務では、他の直接銀行の競争相手と同様の買収·サービス能力を持っている。私たちは従来の銀行の独立ブランド直接銀行プラットフォームや、Ally Financial、米運通、バークレー、Capital One 360、CIT、シティバンク、市民銀行、Discover、E-Trade、ゴールドマン·サックスのような他の銀行と預金を争奪している。直接銀行間の競争は非常に激しいです。ネットバンクは顧客に迅速かつ簡単に入金し、口座を開設·閉鎖する能力を提供しているからです競争相手です。また、証券業者が提供する政府通貨市場基金のような他の消費者現金代替品とも競合している。

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経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の財務状況と経営結果の検討と分析は、本報告の他の部分に含まれる総合財務諸表と関連付記とともに読まなければならない。2021年と2020年の財務状況と経営結果の検討と分析については、“を参照されたい”経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析2021年12月31日までの年次報告Form 10-K(我々の“2021年Form 10-K”)である.以下の議論には，現在の期待に基づく前向き陳述が含まれており，不確実性や状況変化の影響を受ける可能性がある.実際の結果はこのような予想とは大きく違うかもしれない。参照してください“前向き陳述に関する注意事項.”

2022年12月31日までの3年度の経営実績

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重要な収益指標

純収益 百万ドル						純利子収入 百万ドル

純利息差 平均生息資産の割合						効率比 “その他の費用”は、“NII、税引後”に“その他の収入”を加えた割合で表される

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成長指標

購買量 数十億ドル						融資を受けるべきだ 数十億ドル

平均アクティブアカウント 百万の計						ローンの利息と費用 百万ドル

資産品質指標

30日以上の期限を超える 期末ローンの売掛金率						純販売 平均ローン売掛金(売掛金を含む)の割合

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90日以上の期限を超える 期末ローンの売掛金率						信用損失準備 期末ローンの売掛金率

資本と流動性

資本比率 普通株式一級--バーゼルプロトコルIII						流動性 流動資産と未抽出の信用手配 数十億ドル

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2022年12月31日までの年間重点

以下は、他に説明がない限り、2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度と比較した業績ポイントである。

•2022年12月31日までの1年間、純収益は28.5%減の30億ドルとなり、主に信用損失準備金の増加により、主に前年準備金の減少により、一部はより高い純利息収入によって相殺された

•2021年12月31日と比較して、2022年12月31日の受取ローンは14.5%増の925億ドルに達したが、これは調達量の力強い増加と顧客支払率の鈍化によるものだ。

•2022年12月31日までの1年間、純利息収入は9.7%増の156億ドルに達した。融資利息と手数料が10.9%増加したのは、主に平均ローン売掛金の増加によるものだったが、2022年第2四半期の売却ポートフォリオの影響部分はこの増加を相殺した。より高い基準金利とより高い融資負債により、利息支出は47.4%増加した。

•2022年12月31日までの年度、小売業者株手配は4.4%減少し、43億ドルに減少し、主に2022年第2四半期に売却されたポートフォリオの影響とより高い純輸出によるものだったが、一部はより高い純利息収入によって相殺された。

•2022年12月31日現在、30日以上の融資違約率が期末受取ローンに占める割合は103ベーシスポイント上昇し、2021年12月31日の2.62%から3.65%に上昇した。2022年12月31日までの年度の純債権率は8ベーシスポイントから3.00%上昇した。

•2022年12月31日までの1年間で、信用損失準備金は26億ドル増加して34億ドルに達し、主に今年度の準備金が増加したため、前年の準備金が減少した。2022年12月31日までの1年間で、信用損失準備金は8.39億ドル増加し、主にポートフォリオの増加により、前年の準備金は合計16億ドル減少した。我々の支出カバー率(信用損失支出が期末受取ローンに占める割合)は2022年12月31日に10.30%に低下したが、2021年12月31日は10.76%であった。

•2022年12月31日までの1年間で、他の支出は3.74億ドル増加し、9.4%と増加し、主に従業員コスト、その他の費用、情報処理、専門費用の増加によるものだ。

•2022年12月31日まで、預金は私たちの総資金源の84%を占めている。2021年12月31日に比べ、2022年12月31日の総預金は15.2%増加し、717億ドルに達した。

•2022年12月31日までの1年間に、Aシリーズ5.625%非累積優先株の現金配当金、1株56.24ドル、または4，200万ドルを発表し、支払いました。

•2022年4月、取締役会は2023年6月まで28億ドルの増額株式買い戻し許可を承認し、2022年第3四半期から私たちの四半期配当金を5%増加させ、普通株1株当たり0.23ドルに増加させることを発表した。2022年12月31日までの1年間に、33億ドルの発行済み普通株を買い戻し、1株当たり0.90ドルの現金配当金、すなわち4.34億ドルを支払うことを発表した。2022年12月31日までに、私たちは合計7億ドルの株式買い戻し許可を残した。詳細は“をご覧ください”資本配当金と株式買い戻し.”

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2022年パートナーシップ協定

2022年12月31日までの1年間、私たちはポートフォリオを拡大し、多様化し、80以上のパートナーを増やしたり更新したりしました

ホームページと自動：
新しいパートナー：			• バセター			• 家具の南
			• 床と装飾
プログラム拡張：			• 広い川			• メイビス
			• カディ病			• 地下鉄のマットレス
			• デュフレイナ·スペンサーグループ			• 三菱電気田エアコンを暖房する
			• 汎用電力システム			• Napa Autocare
			• 家庭地帯			• 全国マーケティンググループ
			• イワン·スミス家具			• 新しい南窓解決策
			• ノクスビルは家具を卸売りします			• 家具展示室を摂政する
			• 労氏病			• 持ち帰りの部屋
			• マシューズ兄弟			• 休眠回数
			• マットレス倉庫			• 座って寝る

数字：
プログラム拡張：			• ショッピング本部

多様な価値(&V)：
プログラム拡張：			• 艦隊農場

健康と健康：
新しいパートナー：			• のろし歯科			• 国際サービス会社
			• バッファロー獣医師グループ			•笑顔デザイン歯科
			•Ligthwave歯科			•スウェート
			•伝道獣医パートナー			•“笑顔の人”
			•Mtローレル獣医サービス			•獣医執業パートナー
			• 希少獣医師パートナー			• 100%脊椎マッサージ
内線：			• もう1回獣医班			• 聖人歯科
			• 実習生			• ソノ·ベロ
			• 澄んでいる			• VetCor
			• NVision

生活様式：
新しいパートナー：			• アメリカの予告編世界			• 水銀環
プログラム拡張：			• 兄弟子			• 葦(あし)
			• ギターセンター			• サム·アッシュ
			• ジャノム			• 甘い水
			• ケビン·宝石商			• 鈴木
			• KTM			• 鈴木海
			• Kymco

•健康と健康の販売プラットフォームでは

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◦われわれはAdventHealthとのパートナーシップを拡大し，CareCreditを全国をカバーする主要な患者融資ソリューションとした。

◦私たちは包括的な資金調達ソリューションキットを提供するためにSycleと統合することを発表した。

•我々は，BelkおよびDiscount Tireを含む異なるパートナーにSynchronyのBuy Now，Pay Late製品を発売し，Fiservのクローバー販売所および業務管理プラットフォーム上でこれらの製品を提供した.

•2022年第2四半期には、Gap Inc.とBPプロジェクト協定に関する合計38億ドルの受取ローンの販売を完了し、他の収入に含まれる1.2億ドルの販売収益を我々の総合収益表で確認した。

収益をまとめる

次の表に示した期間の業務成果を示す。

			十二月三十一日までの年度
(百万ドル)			2022						2021						2020
利子収入			$	17,146					$	15,271					$	16,067
利子支出			1,521						1,032						1,665
純利子収入			15,625						14,239						14,402
小売業者株式手配			(4,331)						(4,528)						(3,645)
信用損失準備金			3,375						726						5,310
小売業者の株式手配と信用損失を差し引いた純利息収入			7,919						8,985						5,447
その他の収入			380						481						405
その他の費用			4,337						3,963						4,055
所得税準備前収益を差し引く			3,962						5,503						1,797
所得税支給			946						1,282						412
純収益			$	3,016					$	4,221					$	1,385
普通株主が獲得できる純収益			$	2,974					$	4,179					$	1,343

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その他の財務·統計データ

次の表は、示されている期間の他のいくつかの財務および統計を示している

12月31日まで年度および12月31日まで年度(百万円)			2022						2021						2020
財務状況データ(平均値)：
販売待ちローンを含めて融資を受けるべきである			$	84,672					$	78,928					$	80,138
総資産			$	98,152					$	94,114					$	97,738
預金.預金			$	66,006					$	61,302					$	64,061
借金をする			$	13,783					$	14,421					$	16,846
総株			$	13,372					$	13,723					$	12,333
選択されたパフォーマンス指標：
購買量(1)(2)			$	180,187					$	165,854					$	139,084
家庭と車			$	47,288					$	42,848					$	37,422
数位			$	51,394					$	44,701					$	35,876
多元化と価値			$	56,666					$	46,998					$	37,985
健康と健康			$	13,569					$	11,715					$	10,025
生活様式			$	5,498					$	5,319					$	4,933
会社、その他			$	5,772					$	14,273					$	12,843
平均アクティブアカウント(千)(2)(3)			68,627						67,334						67,131
純利息差(4)			15.63		%				14.74		%				14.29		%
純販売			$	2,536					$	2,304					$	3,668
純売出しは，販売待ちローンを含む平均受取ローンの割合を占める			3.00		%				2.92		%				4.58		%
手当カバー率(5)			10.30		%				10.76		%				12.54		%
資産収益率(6)			3.1		%				4.5		%				1.4		%
株式収益率(7)			22.6		%				30.8		%				11.2		%
株式と資産の比(8)			13.62		%				14.58		%				12.62		%
その他の費用は、販売待ちのローンを含む平均ローンの売掛金の割合を占めています			5.12		%				5.02		%				5.06		%
効率比(9)			37.2		%				38.9		%				36.3		%
有効所得税率			23.9		%				23.3		%				22.9		%
選択された期間終了データ：
融資を受けるべきだ			$	92,470					$	80,740					$	81,867
信用損失準備			$	9,527					$	8,688					$	10,265
満期30日以上が期末ローンの売掛金の割合を占める(10)			3.65		%				2.62		%				3.07		%
期末ローンの売掛金の割合を90日以上占めています(10)			1.69		%				1.17		%				1.40		%
総アクティブアカウント(千)(2)(3)			70,763						72,420						68,540

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(1)購入量、またはクレジット純売上高は、クレジットカードまたは他のクレジット製品アカウントがその間に発生した費用総額からリターンを減算する。

(2)販売待ちローンの売掛金の保有に関する活動や口座が含まれています。

(3)普通口座とはクレジットカード口座や分割払い口座のことで、その月に購入、支払い、または未返済残高があります。

(4)純利息差は、純利息収入を平均利息を発生させることができる資産で割ることを表す。

(5)支出カバー率とは信用損失支出を期末受取ローン総額で割ることである。

(6)資産収益率は純収益が平均総資産に占める割合を示している。

(7)株式収益率は純収益が平均総株式のパーセントを占めることを示している。

(8)株式の資産に対する比率は、平均総資産に占める平均株式の割合を表す。

(9)効率比率は，(I)その他の費用を(Ii)純利息収入の和で割ったものであり，他の収入から小売業者の株式を差し引いた手配である。

(10)顧客による請求書--それぞれの期末日から推定される期末残高。

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平均貸借対照表

次の表は、後述する利息収入、利息支出、および純利息収入のための平均貸借対照表データに示される期間に関する情報を示す。

			2022																		2021															2020
12月31日までの年度 (百万ドル)			平均値 てんびん						利子 収入/収入 費用.費用						平均値 収益率/ 料率率(1)						平均値 てんびん						利子 収入/収入 費用.費用						平均値 収益率/ 料率率(1)						平均値 てんびん						利子 収入/収入 費用.費用						平均値 収益率/ 料率率(1)
資産
生息資産：
利子を発生させることができる現金と等価物(2)			$	10,215					$	194					1.90		%				$	11,673					$	15					0.13		%				$	13,301					$	53					0.40		%
販売可能な証券			5,108						71						1.39		%				5,975						28						0.47		%				7,367						64						0.87		%
販売待ちローンを含めて融資を受けるべきである(3):
クレジットカード			80,119						16,471						20.56		%				75,052						14,880						19.83		%				77,115						15,672						20.32		%
消費分割払いローン			2,834						287						10.13		%				2,460						241						9.80		%				1,733						168						9.69		%
商業信用製品			1,642						117						7.13		%				1,359						103						7.58		%				1,231						108						8.77		%
他にも			77						6						7.79		%				57						4						7.02		%				59						2						3.39		%
被販売ローンの保有を含む融資総額を受け取るべきである			84,672						16,881						19.94		%				78,928						15,228						19.29		%				80,138						15,950						19.90		%
生息資産総額			99,995						17,146						17.15		%				96,576						15,271						15.81		%				100,806						16,067						15.94		%
非利子資産：
現金と銀行の満期金			1,472																		1,597																		1,488
信用損失準備			(8,844)																		(9,402)																		(9,488)
その他の資産			5,529																		5,343																		4,932
非利子資産総額			(1,843)																		(2,462)																		(3,068)
総資産			$	98,152																	$	94,114																	$	97,738
負債.負債
利息負債：
有利子預金口座			$	65,624					$	1,008					1.54		%				$	60,953					$	566					0.93		%				$	63,755					$	1,094					1.72		%
証券化実体を合併した借金			6,468						196						3.03		%				7,248						169						2.33		%				8,675						237						2.73		%
優先無担保手形			7,315						317						4.33		%				7,173						297						4.14		%				8,171						334						4.09		%
利子負債総額			79,407						1,521						1.92		%				75,374						1,032						1.37		%				80,601						1,665						2.07		%
無利子負債：
無利子預金口座			382																		349																		306
その他負債			4,991																		4,668																		4,498
無利子負債総額			5,373																		5,017																		4,804
総負債			84,780																		80,391																		85,405
権益
総株			13,372																		13,723																		12,333
負債と権益総額			$	98,152																	$	94,114																	$	97,738
利益が悪い(4)															15.23		%																14.44		%																13.87		%
純利子収入									$	15,625																	$	14,239																	$	14,402
純利息差(5)															15.63		%																14.74		%																14.29		%

____________________

(1)平均収益率/金利は，利息収入/支出総額を平均残高で割る.

(2)2022年、2021年、2020年12月31日までの年度を含む平均制限現金残高はそれぞれ5.58億ドル、4.59億ドル、4.75億ドルだった。

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(3)受取融資利息収入には、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の融資費用がそれぞれ27億ドル、23億ドル、22億ドルとなっている。

(4)利差とは、すべての有利子資産の収益率と有利子負債の収益率との差額である。

(5)純利息差は純利息収入を平均総生息資産で割ったものである。

次の表に平均出来高と平均収益率/金利の変化による利息収入と利息支出の変動量を示す。平均体積と平均生産量/比率の変化による差異は、平均体積と平均生産量/比率の対応するパーセンテージ変化によって平均体積と平均生産量/比率の差の間に一致して分配された。

			2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
			以下の変化により増加(減少)：																		以下の変化により増加(減少)：
(百万ドル)			平均成約量						平均生産量/比率						純変化						平均成約量						平均生産量/比率						純変化
生息資産：
利子を発生させることができる現金と等価物			$	(2)					$	181					$	179					$	(6)					$	(32)					$	(38)
販売可能な証券			(5)						48						43						(11)						(25)						(36)
販売待ちローンを含むローンを受け取るべきです
クレジットカード			1,030						561						1,591						(416)						(376)						(792)
消費分割払いローン			38						8						46						71						2						73
商業信用製品			20						(6)						14						11						(16)						(5)
他にも			2						—						2						—						2						2
被販売ローンの保有を含む融資総額を受け取るべきである			1,090						563						1,653						(334)						(388)						(722)
利子を発生させる資産総額の利子収入変化			$	1,083					$	792					$	1,875					$	(351)					$	(445)					$	(796)
利息負債：
有利子預金口座			$	46					$	396					$	442					$	(46)					$	(482)					$	(528)
証券化実体を合併した借金			(20)						47						27						(36)						(32)						(68)
優先無担保手形			6						14						20						(41)						4						(37)
利子負債総額における利息支出の変化			32						457						489						(123)						(510)						(633)
純利子収入変動総額			$	1,051					$	335					$	1,386					$	(228)					$	65					$	(163)

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ビジネスの動向と状況

将来、私たちの業務と経営結果は以下の点を含む様々な傾向と条件の影響を受けると信じています

•受取ローンと利息収入が増加するそれは.2022年の間、私たちは購入量の増加を経験し、消費者の持続的な実力を反映した。2022年12月31日までの1年間、調達量は前年比9%増加し、2022年第2四半期のポートフォリオ販売の影響を除いて、調達量は15%増加した。また、過去の平均水準と比較して、顧客支払いが期初めの融資売掛金に占める割合は依然として過去平均を著しく上回っている。しかし、私たちは2022年下半期にいくつかの支払金利の鈍化を経験し、上述した強力な購入量の増加に加え、2022年12月31日までの年間ローン売掛金と利息収入の増加を推進した。2023年には利息収入と受取ローンが増加することが予想され、これは主に顧客の支払い行為の持続的な緩和と基準金利上昇の影響、調達量の増加を反映している。しかし、増加幅は様々な要素に依存するだろう。これらの要因には、支払金利が引き続き減速するタイミングと程度、基準金利の変化が含まれる

•資産の質。顧客の支払い行為が持続的に高まっているため、私たちの資産品質指標は引き続き私たちの過去の平均水準を下回っています。しかし、上述したように、私たちは2022年下半期にいくつかの支払い行動の緩和を経験し、これにより、私たちの信用指標は前年に比べて増加した。30日を超えるローン延滞が期末ローンの売掛金に占める割合は、2021年12月31日の2.62%から2022年12月31日の3.65%に増加した。2023年には高い支払い水準が引き続き鈍化すると予想されるため、現在の水準に比べて延滞と純輸出が増加することが予想され、これらの指標は私たちの過去の平均水準に向かうだろう。2022年12月31日までの1年間に、私たちの信用損失準備金と信用損失準備金が増加しました。これは主に私たちの受取ローンの増加と前年の準備金の減少によるものです。2022年12月31日まで、私たちの手当カバー率は10.30%だ。私たちは、2023年に私たちの信用損失支出と信用損失支出が今年度期間より高くなると予想していますが、これは主に純売上増加と受取ローンの増加が予想されているためです。

•融資コスト。2022年には基準金利が大幅に上昇し、私たちの平均融資負債も増加し、私たちの受取ローンの増加を支援しています。そのため、2022年12月31日までの1年間の利息支出は前年より4.89億ドルまたは47.4%増加し、我々の資金コストは55ベーシスポイント増加し、1.92%に達した。私たちは、2023年の利息支出と私たちの資金コストが引き続き増加することを予想し、基準金利の上昇と私たちの融資負債増加の持続的な影響を反映して、予想される受取ローンの増加を支援する。しかし、増加した金額は、基準金利のさらなる変化、私たちが提供する預金製品に対する競争、そして私たちの受取ローンの増加幅に依存するだろう。

•私たちの計画合意に基づいて小売業者の株式を支払い支払いを手配します。2022年12月31日までの年度、小売業者の株式手配は4.4%減の43億ドルとなり、主に2022年第2四半期のポートフォリオ販売の影響とより高い純輸出を反映しているが、純利息収入の増加分はこの影響を相殺している。2022年12月31日までの年度と比較して、2023年に小売業者シェアに応じてパートナーに支払う金の絶対値が減少し続ける可能性があると考えられるが、これは主に上記で議論した予想信用傾向の影響によるものである。私たちはこの減少が私たちの小売業者シェア計画の成長部分によって相殺されると予想している。小売業者の株式配置減少の幅は、上述した予想される信用傾向の正確な時間と程度にある程度依存するであろう。参照してください経営陣の議論と分析−小売業者の株式配置−これらのプロトコルに関する他の情報は、アクセスしてください。

•クレジットカード計画契約の期限を延長しますそれは.私たちのクレジットカード計画協定には通常約5年から10年の契約条項があり、私たちは5つの最大のパートナーとの関係の長さが15年を超え、Lowe‘sに対して43年間の関係がある。私たちはこれらと私たちが進行している他のプロジェクトから中長期的に利益を得続けると予想する

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我々の5大パートナーとの計画合意の現在の満期日は2026年から2033年までである。また、私たちの25の最大進行中の計画協定のうち、15の満期日は2026年以降であり、2022年12月31日までの年間融資利息と手数料の92%を占め、2022年12月31日現在の受取ローンの90%を占めており、これは私たちの25の最大の進行中の計画によるものである。

•交換収入と忠誠度計画費用の増加。私たちのクレジットカードパートナーの所在地以外で発生したダブルカードと汎用連合ブランドのクレジットカード取引の全体的な増加により、交換収入は引き続き増加すると信じている。これらの取引の予想成長は、クレジットカードパートナーとの私たちの既存と新しいロイヤルティ計画によってある程度推進された。しかも、私たちは引き続き私たちの自社ブランドクレジットカードに新しい忠誠度計画を提供し、増加します。私たちは通常交換費を受け取りません。このような既存と新しい忠誠度計画の増加は、これらの計画に関連したコスト増加をもたらすだろう。2022年12月31日までの1年間、ロイヤルティ計画コストは交換収入の増加を超えたにもかかわらず、ロイヤルティ計画コストは私たちの交換収入部分によって相殺された。全体的に言えば、2023年のロイヤルティ計画コストと交換収入のこれらの傾向が続くと予想される。これらの変化は、我々のパートナーとの計画協定で考慮されており、小売業者の株式協定に基づいて支払うべき金額の計算の一部である。

•資本と流動性のレベルです私たちは引き続き十分な資本と流動資金資源を維持して、私たちの日常運営、私たちの業務成長、私たちの信用格付け、そして規制とコンプライアンス要求を支持し、予想と意外な市場環境の中で費用効果と慎重な方法で。2022年12月31日までの1年間に、4.34億ドルの普通株主配当金を発表し、33億ドルの発行済み普通株を買い戻した。規制が制限された場合には、配当や株式買い戻しによる資本構成を継続し、業務成長を支援する予定だ。2022年12月31日まで、私たちは7億ドルの株式買い戻し許可を持っている。私たちは資本充足率が最低規制要件よりはるかに高いと予想し続けている。2022年12月31日現在，会社のバーゼルIII普通株一次資本比率は12.8%であり，CECLの規制資本への影響の延期と，今年度25%の影響を段階的に実施していることを反映している。CECLの影響は2024年12月31日までの3年間の過渡期に段階的に実施され，2025年第1四半期から全面的に段階的に実施される。段階的に実施された翌年の結果として、我々の普通株式一次資本比率は2023年に約60ベーシスポイント追加減少する。

私たちの流動資金の組み合わせは、私たちのすべての業務目標を支持し、予測可能な未来にすべての規制要件を満たすのに十分であると予想される。2022年12月31日現在、私たちの流動資産は142億ドルで、前年より9%増加し、主な原因は預金増加、2022年第2四半期のポートフォリオ売却の収益および運営超過キャッシュフローの保留であるが、一部は受取ローンの増加と株式買い戻し活動によって相殺されている

季節性

我々は取引量と受取ローンレベルの変動を経験したが、これは季節的な消費支出と支払いモードが上昇した結果であり、通常は受取ローンの8月から12月末までのピークを増加させ、受取ローンは通常翌年第1四半期と第2四半期に減少し、顧客が残高を返済したためである

取引量と受取ローン残高に対する季節的な影響は通常私たちの経営業績、延滞指標と信用損失の準備を招き、四半期期間中に受取ローン総額に占めるパーセンテージが変動する。このような変動は一般的に第4四半期と第2年第1四半期の間に最も顕著だ。

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上記の売掛金の季節的な違いに加えて、顧客の支払率が低いため、第1四半期と第2四半期の純資産率が高く、毎年第3四半期と第4四半期の延滞率や延滞融資の売掛金残高も通常季節的に上昇している。顧客がローン残高の返済を開始し、現在の状態に戻り、第3四半期と第4四半期の純売上率が低いため、私たちの延滞率と延滞ローンの売掛金残高はその後の第1四半期と第2四半期で通常低下する。例年第4四半期に滞納している顧客は、中間報告期末に滞納している顧客よりも現在の状態に戻る可能性が高いため、年末の延滞口座よりも中期末の延滞金の割合が高いことがログアウトにつながることが予想される。この歴史的経験と一致しているのは、カレンダー年末よりも、過渡期終了時の信用損失支出が受取ローン総額に占める割合が通常よりも高いことである。また、期限を過ぎた金額が低下したような信用指標が改善されても、中期末の信用損失支出は前年末より増加する可能性があり、同様の季節的傾向を反映している。

上記で議論した季節的傾向の影響は依然として明らかであるが、近年経験している顧客支払い行動の増加はビジネスの動向と状況その後の減速を含め、四半期間の変動を含む、我々の重要な財務指標にも重大な影響を与えた。

利子収入

利息収入には、実質的にすべての場合にその顧客に提供される販促融資の全部または一部のために提供される割引と、現金および等価物および投資証券の利息とを補償するために、パートナーによって提供される事業体割引が含まれる。私たちはローンの利息と手数料に期限を超えた利息と回収可能な手数料が含まれています。クレジットカードローンの直接ローンコストは1年以内に直線的に繰延·償却され、ローン利息と料金に記録されている。非クレジットカードの売掛金については、直接融資コストを融資期限内に繰延·償却し、融資利息と費用を計上する。

利息収入を2つの主要な構成要素の関数として分析した：平均生息資産と平均生息資産収益率。平均金利資産を稼ぐための主な駆動要因は、

•購買量、これはマクロ経済状況と消費者自信、私たちのパートナーの売上、これらの売上シェアを増加させる能力を含む一連の要素の影響を受けている

•支払率は、顧客が信用残高を維持している程度を反映している

•回収不可能とされている入金を反映しています

•私たちの流動資金の組み合わせの規模は

•私たちが新しいパートナー関係に入った時、ポートフォリオの買収。

平均生息資産収益率の主な駆動要因は，

•定価(契約金利、最優遇金利変動、滞納金、商家割引率)

•私たちのローングループの変化(例えば、標準金利と比較して販売促進金利を採用したローンの数)

•口座保有者が所定の満期日までに最低返済額を支払うことができなかったことによる滞納金の頻度

•融資の信用表現と対応状況

•私たちの流動性ポートフォリオから得られた収益。

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2022年12月31日までの年度の利息収入は19億元増加し、増加は12.3%で、主にローンの利息と手数料の10.9%の増加に牽引されている。融資利息と費用の増加は主に平均融資売掛金の増加によるものであるが、2022年第2四半期に売却されたポートフォリオの影響部分によって相殺される。ポートフォリオ販売の影響を除いて、2022年12月31日までの1年間で、融資利息と手数料が15.7%増加した。

平均生息資産

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
販売待ちローンを含めて融資を受けるべきである			$	84,672					$	78,928
流動資金の組み合わせやその他			15,323						17,648
総平均生息資産			$	99,995					$	96,576

2022年12月31日までの1年間で、保有待ちを含む平均融資売掛金が7.3%増加したのは、主に調達量の増加と顧客支払率の鈍化によるものだったが、2022年第2四半期に売却されたポートフォリオの影響部分はこの伸びを相殺した。2022年12月31日までの1年間で調達量は9%増加し、第2四半期の売却ポートフォリオの影響を除いて調達量は15%増加した。

平均生息資産収益率

2022年12月31日までの年間平均生息資産収益率が上昇したのは，主に受取ローンが生息資産に占める百分率の上昇および平均受取ローン収益率の上昇によるものであった。2022年12月31日までの年度の受取ローン収益率は65ベーシスポイント上昇して19.94%に上昇した

利子支出

利息支出は、我々の利息負債に発生し、利息預金口座、統合証券化実体の借入金、優先無担保手形を含む。

利息支出の主な駆動要因は

•私たちの預金と借金の残高は

•金利環境とその資金源支払いに対する金利の影響；

•私たちの資金源が絶えず変化する組み合わせ。

2022年12月31日までの1年間で、利息支出は4.89億ドル増加し、47.4%と増加し、主な原因は基準金利の上昇と融資負債の増加である。2022年12月31日までの年度の資金コストは1.92%に増加したが、2021年12月31日までの年度の資金コストは1.37%であった。

平均有利子負債

12月31日までの年間(百万ドル)															2022						2021
有利子預金口座															$	65,624					$	60,953
証券化実体を合併した借金															6,468						7,248
優先無担保手形															7,315						7,173
平均有利子負債総額															$	79,407					$	75,374

純利子収入

純利息収入は利息収入と利息支出との差額を表す。

上記の利息収入と利息支出の変化により、2022年12月31日までの年度の純利息収入は14億ドル増加し、9.7%と増加した。

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小売業者株式手配

私たちが大手小売業者やある他のパートナーと合意したほとんどの計画合意には小売業者の株式手配が含まれており、計画の経済パフォーマンスが契約規定のハードルを超えた場合、私たちのパートナーに支払うことが規定されています。私たちはまた、購入数量の特許権使用料や新しい口座支払いのような他の経済的利益をパートナーに提供し、場合によっては小売業者が手配を共有するのではありません(例えば、私たちの共同ブランドクレジットカードで)。このようなすべての計画は私たちの利益を調整し、私たちの信用製品を普及させるために、私たちのパートナーに追加的なインセンティブを提供することを目的としている。小売業者のシェアスケジュールはパートナーによって異なるが、これらのスケジュールの構造は、通常、計画の経済的表現を測定するためのものであり、一般に、合意された計画収入(利息収入およびいくつかの他の収入を含む)に基づいて合意された計画費用(利息支出、信用損失準備金、小売業者支払いおよび運営費用を含む)を減算し、交渉のハードルを超えるシェアである。我々のパートナーへの支払いを計算するための計画のハードルおよび経済的表現は、合意された計画費用測定基準に基づいている可能性があり、したがって、私たちの実費の増加(資金コスト、より高い信用損失支出、または運営費用など)は、必ずしも我々小売業者の株式手配による支払いを減少させるとは限らない。このような計画は一般的に、私たちが合意された契約に基づいて規定されたハードルに基づいて私たちのパートナーに支払うことを要求される前に経済的見返りを得ることができるようにするためのものだ。これらの小売業者の株式計画によると、私たちが持続的なパートナーに支払うお金は近年一般的に増加している, 主に我々が小売業者のシェア手配を持っている計画の成長と表現と、過去数年間再交渉されたいくつかの計画合意条項の変化によるものだ。しかし上述したようにビジネスの動向と状況我々は，2022年12月31日までの年と比較して，2023年に小売業者シェアに応じてパートナーに支払う金の絶対値が低下する可能性があると考えており，これは主に我々の信用指標の予想増加の影響によるものである.

私たちの小売業者のシェア手配は、パートナーの利益を私たちの利益と一致させることで、私たちの業務の成長を効果的に助けてくれると信じています。また、近年のいくつかの計画合意条項の変更は、関連パートナーに追加的なインセンティブを提供することによって、私たちのクレジット製品を促進し、ビジネスを成長させるのに役立つと信じています。これらの小売業者の株式スケジュールに応じてパートナーに支払うお金は通常減少し、私たちの収益性への影響を軽減し、計画の業績が低下したり、他の不利な事態が発生したりすれば、私たちの小売業者の株式スケジュールに基づいて私たちのパートナーに支払う金額の計算に影響を与える。

2022年12月31日までの年度、小売業者株式配置は1.97億ドル、または4.4%減少し、主に2022年第2四半期に売却されたポートフォリオの影響とより高い純輸出によるものであるが、一部はより高い純利息収入によって相殺されている

信用損失準備

信用損失準備金とは、信用損失準備を適切なレベルに維持して、期末ローン残高の存続期間までの予想信用損失を吸収する費用である。各期間の信用損失準備金は、純売上額(回収後の総売上額を差し引く)と必要な信用損失準備金レベルに依存する。私たちが信用損失準備の過程を決定するのは、期末日までの融資残高寿命の予想信用損失の推定に基づいている。参照してください“重要な会計見積もり--信用損失準備“そして注2主要会計政策の列報根拠と概要私たちの信用損失準備方法に関するより多くの情報は、私たちの総合財務諸表を参照してください

2022年12月31日までの1年間で、信用損失準備金は26億ドル増加して34億ドルに達し、主に今年度の準備金が増加したため、前年の準備金が減少した。2022年12月31日までの1年間で、信用損失準備金は8.39億ドル増加し、主にポートフォリオの増加により、前年の準備金が16億ドル減少した

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その他の収入

12月31日までの年間(百万ドル)															2022						2021
収入を交換する															$	982					$	880
債務相殺費															387						284
忠誠度計画															(1,257)						(992)
他にも															268						309
その他収入合計															$	380					$	481

収入を交換する

私たちはパートナー販売ルート以外のダブルカードと他の共同ブランドクレジットカード取引で交換費を稼いでおり、その基本は固定料金に購入金額の一定割合を加えています。私たちのダブルカードと汎用連合ブランドのクレジットカード製品の増加はずっと成長であり、引き続き相互接続収入の増加を推進することが予想される。

2022年12月31日までの1年間で、交換収入が1.02億ドル増加し、11.6%増加したのは、我々の小売パートナー販売ルート以外の調達量が増加したが、2022年第2四半期に売却されたポートフォリオの影響部分がこの増加を相殺したためである。

債務相殺費

債務キャンセル費用は私たちのクレジットカード顧客が購入した支払い保障製品と関係があります。これらの製品を購入することを選択したお客様は、その口座残高に応じて月ごとに料金をいただきます。その見返りに、何らかの条件に合った生活イベントが発生した場合、お客様のクレジットカード残高の全部または一部をキャンセルします。私たちはオンライン、移動、そして限られた直接郵送を通じてクレジットカードの顧客に私たちの債務キャンセル製品を提供します

2022年12月31日までの1年間で、債務キャンセル費用が1.03億ドル増加し、36.3%増加したのは、主に顧客登録者数の増加によるものである。

忠誠度計画

我々は，顧客ごとにインクリメンタル購入量を創出するとともに，カードの価値とカード保有者のロイヤルティを向上させるための一連のロイヤルティ計画を運営している.これらの計画は一般的にカード保有者に請求書のポイントや返金報酬を提供する。その他の計画には、奨励ポイントが含まれており、様々な製品や奨励に交換することができ、あるいは自社ブランドクレジットカード、ダブルカード、または汎用連合ブランドクレジットカードで予め設定された消費レベルに達することによって得られる商品割引がある。ロイヤルティ計画支払いの増加は、既存のロイヤルティ計画に関する購入量の増加と新ロイヤルティ計画の発売によって推進されることが予想されてきた。

2022年12月31日までの1年間で，ロイヤルティ計画コストが2.65億ドル増加し，26.7%に増加したのは，主に既存のロイヤルティ計画に関する調達量の増加によるものである

他にも

その他には、付属費用、ペット百世に関連する手数料、株式投資公正価値の変化、売却投資、受取ローンまたは他の資産に関連する達成された収益または損失、または対価格債務の変化が含まれる。

2022年12月31日現在の年度では，他業務が4，100万ドル減少し，13.3%減少しており，主な原因は投資収益の低下であるが，2022年第2四半期のポートフォリオ販売による1.2億ドルの販売収益とペットベスト会社に関するマージンの増加が確認されたことで部分的に相殺されている。

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その他の費用

12月31日までの年間(百万ドル)															2022						2021
従業員コスト															$	1,681					$	1,501
専門費															832						782
マーケティングと業務発展															487						486
情報処理															623						550
他にも															714						644
その他費用合計															$	4,337					$	3,963

従業員コスト

従業員費用は主に従業員の給与費用と福祉費用を含む。

2022年12月31日までの1年間で、従業員コストは1億8千万ドル増加し、12.0%と増加し、主な原因は増加とアウトソーシング、より高い時給、その他の給与調整が従業員数の増加を推進したからだ

専門費

専門料金には、主にアウトソーシングプロバイダ費用(例えば、入金機関およびコールセンター)、法律、会計、コンサルティング、および求人費用が含まれます。

2022年12月31日までの1年間で、専門費用が5，000万ドル増加し、6.4%増加したのは、主に戦略技術投資に関する第三者費用の増加によるものである。

マーケティングと業務発展

マーケティング·業務開発コストには、主に我々の契約と自由に支配可能なマーケティング·業務開発支出、小売パートナー契約の買収·延期に関する償却費用が含まれる。

2022年12月31日までの1年間、営業·事業開発コストは相対的に横ばいであり、これは、販売受取ローンで得られた収益の再投資による追加マーケティング·成長投資が、前年の販売プラットフォームへの戦略投資によって相殺されたためである。

情報処理

情報処理費用には，主にアウトソーシング情報処理プロバイダ，クレジットカード協会，ソフトウェアライセンスプロトコルに関する費用が含まれる.

2022年12月31日までの1年間で、情報処理コストは7300万ドル増加し、13.3%増となり、主に技術投資と調達量の増加に押されている

他にも

その他は主に郵便料金、運営損失、訴訟及び監督管理支出及び各種他社の間接費用項目、例えば施設コスト及び電話代を含む。郵便料金は、主に私たちのアクティブアカウント数と、私たちの電子請求書オプションを使用するお客様のパーセンテージによって駆動されます。詐欺や運営損失は主に私たちが活発なダブルカードと汎用共同ブランドクレジットカード口座の数によって駆動される。

2022年12月31日までの1年間で、“その他”部分は7000万ドル増加し、10.9%と増加し、主に運営赤字が増加したためだ。

42

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所得税支給

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
実際の税率			23.9		%				23.3		%
所得税支給			$	946					$	1,282

2022年12月31日までの1年間の実質税率が前年より増加したのは、主に前の時期のある税務問題の解決によるものである。有効税率は米国連邦法定税率と異なり、主な原因は州所得税だ

プラットフォーム分析

上記のように“私たちのビジネス-我々の販売プラットフォームは我々は5つの販売プラットフォーム(Home&Auto，Digital，Diversified&Value，Health&Wellness，Lifestyle)を介して我々のクレジット製品を提供し，これらのプラットフォームは彼らの創設活動に応じて管理されている。以下は，2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の何らかの補足情報の検討であり，それぞれ我々の5つの販売プラットフォームと会社，その他の情報について述べる.

家庭と車

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
購買量			$	47,288					$	42,848
期末未収借款			$	29,978					$	26,781
売掛金の保有を含む平均売掛金			$	27,835					$	25,663
平均アクティブアカウント(千)			18,080						17,414
ローンの利息と費用			$	4,670					$	4,247
その他の収入			$	87					$	69

2022年12月31日までの1年間で、Home&Autoローンの利息と手数料が4.23億ドル増加し、10.0%と増加したのは、主に平均ローン売掛金の増加によるものである。平均受取ローンの増加は購入量の増加10.4%を反映しており，Homeの持続的な強さと自動車関連支出の増加を反映している

2022年12月31日までの1年間で、他の収入は1800万ドル増加し、26.1%と増加し、主に債務キャンセル費用によるものだ

数位

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
購買量			$	51,394					$	44,701
期末未収借款			$	25,522					$	21,751
売掛金の保有を含む平均売掛金			$	22,185					$	19,475
平均アクティブアカウント(千)			19,421						17,685
ローンの利息と費用			$	4,599					$	3,792
その他の収入			$	(61)					$	(87)

2022年12月31日までの1年間で、ローンのデジタル利息と費用が8.07億ドル増加し、21.3%増加したのは、主に平均受取ローンの増加によるものだ。平均受取ローンの増加は調達量の15.0%の増加を反映し、平均アクティブ口座は9.8%増加し、新プロジェクトと現有プロジェクトの強い参加を反映している

2022年12月31日現在の年度では，他の収入が2600万ドル増加しており，主に交換収入や債務キャンセル費用の増加によるものであるが，調達量の増加に関する計画ロイヤルティコスト上昇分はこの増加を相殺している

43

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多元化と価値

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
購買量			$	56,666					$	46,998
期末未収借款			$	18,617					$	16,075
平均受取ローン			$	16,042					$	14,501
平均アクティブアカウント(千)			19,594						17,953
ローンの利息と費用			$	3,610					$	3,115
その他の収入			$	(105)					$	(28)

2022年12月31日までの年間で、融資の多元化価値利息と費用は4.95億ドル増加し、15.9%増加し、主に平均ローン売掛金の増加によるものである。平均貸出売掛金の増加は購入量の増加20.6%を反映しており、これは小売業者の強い表現と顧客参加度および平均アクティブ口座の9.1%の増加によるものである。

2022年12月31日までの1年間で、他の収入は7700万ドル減少し、主に計画忠誠度コストが上昇したが、一部はより高い交換収入によって相殺された

健康と健康

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
購買量			$	13,569					$	11,715
期末未収借款			$	12,179					$	10,244
売掛金の保有を含む平均売掛金			$	10,975					$	9,623
平均アクティブアカウント(千)			6,326						5,739
ローンの利息と費用			$	2,710					$	2,271
その他の収入			$	217					$	159

Health&Wellness融資利息と手数料は4.39億ドル増加し，19.3%増加した。2022年12月31日までの年度は、主に平均ローン売掛金の増加に後押しされている。平均ローン売掛金の増加は、ネットワーク全体の強さ、特に歯科やペットカテゴリを反映している。調達量は15.8%、平均アクティブ口座は10.2%増加した。

2022年12月31日までの年間で、他の収入は5800万ドル増加した。この成長は主により高い債務キャンセル費用とペットベスト会社が稼いだより高い手数料によって推進されている。

生活様式

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
購買量			$	5,498					$	5,319
期末未収借款			$	5,970					$	5,479
売掛金の保有を含む平均売掛金			$	5,552					$	5,135
平均アクティブアカウント(千)			2,559						2,515
ローンの利息と費用			$	814					$	744
その他の収入			$	28					$	23

2022年12月31日までに、ライフスタイル利息および融資費用が7，000万ドル、または9.4%増加したのは、主に平均融資売掛金の増加、購入量の増加を反映して3.4%であり、これは、音楽や専門の小売業者の販売増加、贅沢品小売パートナー内の業界特定の反発、およびより広範なパートナー外支出の増加により、Outdoor在庫制限の持続的な影響(前年の強力な増加と比較)によって部分的に相殺されたためである

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会社、その他

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
購買量			$	5,772					$	14,273
期末未収借款			$	204					$	410
売売ローン売掛金			$	—					$	4,361
売掛金の保有を含む平均売掛金			$	2,083					$	4,531
平均アクティブアカウント(千)			2,647						6,028
ローンの利息と費用			$	478					$	1,059
その他の収入			$	214					$	345

2022年12月31日までの1年間で、他の融資利息と手数料は5.81億ドル減少し、下げ幅は54.9%であり、これは主に2022年5月と2022年6月のBPとGap Inc.ポートフォリオの売却の影響を受けている

2022年12月31日までの1年間で、他の収入は1.31億ドル減少し、減少幅は38.0%であり、これは主に投資収益と交換収入が低下したが、2022年第2四半期のポートフォリオ販売に関連する1.2億ドルの販売収益によって部分的に相殺された

借入金を受ける

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受け取るべきローンは私たちの最大の資産カテゴリであり、私たちの主要な収入源だ。以下の議論では，我々の受取ローン組合せに関する補足情報を提供する.注釈2を参照されたい主要会計政策の列報根拠と概要そして注4融資売掛金及び信用損失準備問題債務再構成(“TDR”)を含む、当社の連結財務諸表から、当社の受取ローンに関するより多くの情報を取得します。

次の表に，指定日に製品タイプ別に分割した融資売掛金の組合せの構成を示す。

(百万ドル)			2022年12月31日						(%)						2021年12月31日						(%)
貸し付け金
クレジットカード			$	87,630					94.8		%				$	76,628					94.9		%
消費分割払いローン			3,056						3.3		%				2,675						3.3
商業信用製品			1,682						1.8		%				1,372						1.7
他にも			102						0.1		%				65						0.1
融資総額			$	92,470					100.0		%				$	80,740					100.0		%

45

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2022年12月31日現在、受取ローンは2021年12月31日比14.5%増の925億ドルに達しており、主に調達量の力強い増加と顧客支払率の鈍化によるものだ

私たちのローン売掛金の組み合わせは、保有販売待ちを含まず、2022年12月31日の満期日に以下のように分布しています。

(百万ドル)			1内で 年.年(1)						1-5年(2)						5-15年						その後… 十五年						合計する
貸し付け金
クレジットカード			$	86,790					$	840					$	—					$	—					$	87,630
消費分割払いローン(3)			1,046						1,988						22						—						3,056
商業信用製品			1,680						2						—						—						1,682
他にも			45						45						9						3						102
融資総額			$	89,561					$	2,875					$	31					$	3					$	92,470
1年後に固定金利で満期になったローン			適用されない						$	2,875					$	31					$	3					$	2,909
1年後に変動金利で満期になったローン			適用されない						—						—						—						—
1年後の満期ローン総額			適用されない						$	2,875					$	31					$	3					$	2,909

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(1)クレジットカードローンには最低返済要求がありますが、規定された期限がないため、1年以内の満期カテゴリに含まれています。しかし、私たちの多くのクレジットカード保有者は彼らの残高を循環的に使用し、これは2022年12月31日の残高の返済期間を1年以上に延長するかもしれない。

(2)1年後に満期になったクレジットカードと商業ローンはTDR資産と関係がある。

(3)私たちの分割払いローンの最終契約満期日までの計画返済を反映しています。

2022年12月31日現在、私たちの受取ローンポートフォリオは以下の地理的集中度を持っています。

(百万ドル)						借入金を受ける 卓越した						融資総額のパーセント 売掛金 卓越した
状態.状態
テキサス州						$	9,976					10.8		%
カリフォルニア州						$	9,577					10.4		%
フロリダ州						$	8,474					9.2		%
ニューヨークです						$	4,639					5.0		%
ノースカロライナ州						$	3,795					4.1		%

青少年犯罪

2022年12月31日現在、30日以上のローン延滞が期末受取ローンに占める割合は2021年12月31日の2.62%から3.65%に上昇した。2022年の103ベーシスポイントの増加は、主に顧客の支払い料率の鈍化によるものだ

純販売

純償却には投資のために保有している未返済元金残高が含まれており、これらのローンは回収できず、回収された金額を差し引くと考えられる。私たちは計算されていない財政費用と費用、そして第三者詐欺損失をログアウトから除外します。解約·回収された財務費用および手数料は融資利息および手数料に含まれ、第三者詐欺損失は他の費用に含まれる。フラッシングは信用損失準備の減少額と記入し、その後回収した先に解約した金額は信用損失準備に記入する。解約されたローンの回収コストは催促費用として記入され、私たちの総合収益表に他の費用が計上されています。

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次の表には、列挙された期間の純売掛金と純売掛金対平均売掛金(被販売ローンを含む)の比率(“純売出し率”)を示す。

12月31日までの年度															2022												2021												2020
(百万ドル)															金額						料率率						金額						料率率						金額						料率率
クレジットカード															$	2,392					2.99		%				$	2,235					2.98		%				$	3,590					4.66		%
消費分割払いローン															80						2.82		%				38						1.54		%				37						2.08		%
商業信用製品															63						3.84		%				30						2.28		%				41						3.33		%
他にも															1						1.30		%				1						1.75		%				—						—		%
純輸出総額															$	2,536					3.00		%				$	2,304					2.92		%				$	3,668					4.58		%

信用損失準備

2022年12月31日まで、信用損失準備総額は95億ドルであるが、2021年12月31日は87億ドルであり、著者らの総合財務状況表にローン年限に対応する予想信用損失の推定を反映している。私たちの信用損失支出が受取ローン総額に占める割合は2021年12月31日の10.76%から2022年12月31日の10.30%に低下した

信用損失準備金増加の主な原因は融資増加を受けるべきである。

資金、流動性、資本資源

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私たちは流動性と資本に重点を置くつもりだ。私たちの資金、流動性、資本政策は、私たちの日常的な運営、私たちの業務の成長、私たちの信用格付け、そして私たちの規制と政策要件を支援するために、私たちの業務が流動性と資本資源を持っていることを保証し、期待と意外な市場環境において費用効果と慎重な方法で行うことを目的としている。

資金源

私たちの主な資金源には、運営現金、預金(直接預金とブローカー預金)、証券化融資、優先無担保手形が含まれている

次の表は、上記の時期における私たちの資金源に関する情報をまとめています

			2022																		2021																		2020
12月31日までの年間(百万ドル)			平均値 てんびん						%						平均値 料率率						平均値 てんびん						%						平均値 料率率						平均値 てんびん						%						平均値 料率率
預金.預金(1)			$	65,624					82.6		%				1.5		%				$	60,953					80.9		%				0.9		%				$	63,755					79.1		%				1.7		%
証券化融資			6,468						8.2						3.0						7,248						9.6						2.3						8,675						10.8						2.7
優先無担保手形			7,315						9.2						4.3						7,173						9.5						4.1						8,171						10.1						4.1
合計する			$	79,407					100.0		%				1.9		%				$	75,374					100.0		%				1.4		%				$	80,601					100.0		%				2.1		%

______________________

(1)2022年、2021年、2020年12月31日までの平均無利息預金残高は3.82億ドル、3.49億ドル、3.06億ドルは含まれていない。2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日までの年度無利子預金が総預金に占める割合は10%未満。

預金.預金

私たちは小売、親縁関係、商業顧客から直接預金(“直接預金”)を取得したり、その顧客に私たちの預金を提供する第三者ブローカー(“ブローカー預金”)を提供したりします。2022年12月31日現在、私たちは580億ドルの直接預金と137億ドルの預金がブローカーから来ています(ブローカー口座預金を私たちの計画手配機関に誘導することで得られたネット預金清掃を含む)。私たちの流動性計画と融資戦略の重要な部分は、安定かつ多様な低コスト融資源として、私たちの直接預金基盤を利用し続けることだ。

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私たちの直接預金は一連のFDIC保証の預金製品を含み、預金証書、IRA、通貨市場口座、貯蓄口座、清掃と親和預金を含む

ブローカー預金は主に大手ブローカーの小売取引先から来ています。私たちは11社のブローカーと関係を築き、これらのブローカーは彼らのネットワークを介して私たちの預金を提供した。私たちが経営している預金は主に固定金利で利息を計算する預金です。これらの預金は一般的に事前に引き出しられない。

私たちが預金を引き付ける能力は、私たちが支払った金利などの要素に非常に敏感であるため、私たちがより高い金利を支払わなければ、融資リスクを負担したり、既存の預金を保存したり、新しい預金を誘致するためにより高い金利を支払うことを要求された場合、私たちは金利リスクを負うことになる。これらのリスクを低減するために、我々の融資戦略には、一連の預金製品が含まれており、証券化融資(私たちが抽出していない承諾能力を含む)と無担保債務を含む多様な他の融資源を獲得する機会を維持することを求めている。

FDICは2020年12月、預金をブローカー預金に分類する枠組みを改正し、明確にするための最終規則を発表し、2022年1月1日までにこの規則を完全に遵守することを要求した。この最終規則によると、ある清掃預金関係による預金は2022年第1四半期にブローカー預金から直接預金に再分類される。

次の表は、私たちのタイプ別の利息預金に関するいくつかの情報をまとめています(これらの預金はすべてアメリカ預金です)

12月31日までの年間(百万ドル)			2022																		2021																		2020
			平均値 てんびん						%						平均値 料率率						平均値 てんびん						%						平均値 料率率						平均値 てんびん						%						平均値 料率率
直接預金：
預金証書(アイルランド共和軍預金を含む)			$	22,405					34.1		%				1.3		%				$	22,129					36.3		%				1.3		%				$	30,816					48.3		%				2.1		%
貯蓄口座、通貨市場、普通口座			30,915						47.1		%				1.5						28,408						46.6						0.5						21,910						34.4						1.1
仲買預金			12,304						18.8		%				2.1						10,416						17.1						1.4						11,029						17.3						1.8
有利子預金総額			$	65,624					100.0		%				1.5		%				$	60,953					100.0		%				0.9		%				$	63,755					100.0		%				1.7		%

私たちの預金負債は一日から十年までの資金を提供しています。2022年12月31日現在、中国の利息定期預金の加重平均期限は1.3年である。注釈7を参照されたい預金.預金私たちの定期預金満期日に関するより多くの情報は、私たちの連結財務諸表を参照してください。

次の表は2022年12月31日までの預金を契約満期日にまとめました。

(百万ドル)			3ヶ月以上 もっと少ない						終わりました 3ヶ月 でも心の中では ６か月						終わりました ６か月 でも心の中では 12か月						終わりました 12か月						合計する
アメリカ預金(FDIC保険限度額以下)(1)(2)			$	30,489					$	4,152					$	6,403					$	15,167					$	56,211
アメリカ預金(FDIC保険限度額を超える)(2)
直接預金：
預金証書(アイルランド共和軍預金を含む)			829						1,280						1,884						3,211						7,204
貯蓄、通貨市場、普通口座			8,320						—						—						—						8,320
合計する			$	39,638					$	5,432					$	8,287					$	18,378					$	71,735

______________________

(1)基本的な個人預金残高が250，000ドル未満であると仮定したブローカーを含む。

(2)口座所有権カテゴリごとに、標準預金保険金額は預金者あたり250，000ドルです。上記FDIC保険限度額を超える預金には、未加入口座の一部が含まれている。

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証券化融資

Synchronyクレジットカードマスタ手形信託基金(“SYNCT”)と同期クレジットカード発行信託基金(“SYNIT”)を用いて資産保証証券化市場に参入し，この2種類の基金により，金融機関と商業手形チャネルから資金を提供する公開取引と非公開取引により資産保証証券を発行することができる.また，Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)を通して非公開取引方式で資産担保証券を発行した

2022年12月31日現在、39億ドルの未償還プライベート資産支援証券と24億ドルの未償還公的資産支援証券があり、両者とも関係のない第三者が保有している。

次の表は、証券化融資における投資家の権益が2022年12月31日の予想契約満期日であり、債務割増、割引、発行コストは含まれていないことをまとめた。

(百万ドル)			少ないです 1年						1年 通り抜ける 3点 年.年						四 年.年 通り抜ける 5人 年.年						5時以降 年.年						合計する
長期借入金の予定満期日−証券化投資家の：
SYNCT(1)			$	1,457					$	1,550					$	—					$	—					$	3,007
SFT			250						1,300						—						—						1,550
SYNIT(1)			—						1,675						—						—						1,675
長期借入金総額--証券化投資家の			$	1,707					$	4,525					$	—					$	—					$	6,232

______________________

(1)2022年12月31日に所有している任意の従属カテゴリのSYNCTチケットおよびSYNITチケットは含まれていません。

我々は，(I)SYNCT，SFTおよびSYNITについては，信託に移行した受取融資における付属留保資本が，特定の系列に対して特定の系列に信用向上を提供する手形の元本金額を超えていること，および(Ii)SYNCTおよびSYNITについては，我々が持つ任意の付属種別手形を指すことにより，信託資産表現に対するリスクを保持する.

私たちのすべての証券化融資には、事前返済トリガ要素が含まれており、事前償却事件と呼ばれ、重大な違反陳述、保証またはチノに関連する事件を含み、銀行は証券化文書の要求に従って受取ローンを信託基金に移転することができず、証券化文書に基づいて必要なお金または預金を支払うことができず、関連する証券化預金者、Synchrony(SYNCTのみ)、または当行に関連するいくつかの破産に関連するイベントを含む。また，特定の系列に関する超過価格差や信託の超過価格差がゼロ以下になると，ある系列に対する事前償却イベントが発生する.先行償却事件発生後、信託を適用した受取ローン元金は、リサイクルではなく、信託資産支援証券の元金の償還に用いられ、我々の業務の開始活動に資金を提供する。事前償却事件の発生も制限または終了し、早期償却事件が発生した信託から未来シリーズを発行する能力を制限または終了します。SYNCT、SFT或いはSYNITのいかなる証券化融資も事前償却事件は発生しなかった

次の表は、私たちの各信託の2022年12月31日の3ヶ月間の転がり平均超過利益差をまとめています。

			元金残高を付記する (百万ドル)						シリーズ数 卓越した						3か月間転がし 平均超過 伝播する(1)
SYNCT			$	3,068					5						~ 15.2% to 16.8%
SFT			$	1,550					6						15.5		%
SYNIT			$	1,675					1						18.6		%

______________________

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(1)12月31日までの3つの証券化月期のSFTの超過利益差(通常、適用される受取ローンプールから徴収される利息収入から適用される純償却、利息支出、サービスコストを差し引いて、適用プールにおける受取融資の元金総額を除く)、またはSYNCTについては、このような信託で発行された特定系列に関する超過利益範囲、またはSYNITについては、この信託で発行された1つの未償還系列に関する超過利益差を指し、いずれの場合も、少なくとも3つの完全月期に未償還の系列は含まれず、適用される信託または系列文書に従って計算される。2022年。

高級無担保手形

2022年12月31日までの年間で，Synchrony Financialが発行した7.5億ドル手形とSynchrony Bank発行の7.5億ドル手形を含む合計15億ドルの優先無担保手形を返済した.

次の表は、Synchrony Financialが2022年6月に発行した7.5億ドル優先無担保手形と、Synchrony Bankが2022年8月に発行した9億ドルと6億ドルの優先無担保手形を含む2022年12月31日までに返済されていない固定金利優先無担保手形の要約を提供する。

発行日						金利.金利(1)						成熟性						元金未償還(2)
(百万ドル)
固定金利優先無担保手形：
Synchrony Financial
2014年8月						4.250%						2024年8月						1,250
2015年7月						4.500%						2025年7月						1,000
2016年8月						3.700%						2026年8月						500
2017年12月						3.950%						2027年12月						1,000
2019年3月						4.375%						2024年3月						600
2019年3月						5.150%						2029年3月						650
2021年10月						2.875%						2031年10月						750
2022年6月						4.875%						2025年6月						750
シンクロ銀行
2022年8月						5.400%						2025年8月						900
2022年8月						5.625%						2027年8月						600
固定金利優先無担保手形総額																		$	8,000

______________________

(1)2022年12月31日のすべての優先無担保手形の加重平均金利は4.46%だった

(2)列挙された金額には、未償却債務割引、割増、および発行コストは含まれていない

2023年2月、Synchrony Financialは、我々の優先的な無保証チケットよりも低いレベルの7.5億ドル7.250の二次無担保チケットを発行した。

短期借款

上述したことに加えて、本報告に記載されている間に重大な短期借入金はない。

50

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他にも

2022年12月31日現在、私たちは銀行に250億ドルを超える未保証資産を持っており、担保借款や資産売却によって追加的な流動性を生成するために使用することができ、または割引窓口で連邦準備委員会に信用を得ることができる。

聖約

私たちが優先的に無担保手形を発行するために準拠する契約は、制限(いくつかの例外を除いて)Synchronyが、本行の議決権を有する株式またはそれに対して留置権を生成する能力を有する契約を処理すること、または当行の合併、合併、レンタル、または売却を可能にすることによって、当行の80%未満の本行を制御することを含む様々な契約を含む。

もし私たちが上記のいずれかの条約を履行できなかった場合、未払いの期限の満了を加速して支払うことができる。2022年12月31日に、私たちはこのすべての条約を遵守した。

2022年12月31日まで、私たちのどんな信用計画にも違約はありません。

信用格付け

私たちのある融資市場における貸借コストと能力は、証券化および優先的および二次債務を含み、当社、当行の信用格付けおよび私たちの資産保証証券格付けの影響を受ける可能性がある。

次の表は現在の信用格付けと展望を反映しています

スタンダード(S&P)

恵誉格付け

Synchrony Financial

優先無担保債務

BBB-

BBB-

優先株

BB-

B+

Synchrony Financial優先無担保債務展望

安定している

安定している

シンクロ銀行

優先無担保債務

BBB

BBB-

Synchrony Bank優先無担保債務の見通し

安定している

安定している

さらに、SYNCTおよびSYNITによって発行されたいくつかの資産支援証券は、恵誉、スタンダードプール、および/またはムーディーズによって格付けされる。信用格付けは、証券の購入、販売、または保有の提案ではなく、指定された格付け機関によって随時改訂または撤回される可能性があり、各格付けは任意の他の格付けとは独立して評価されるべきである。これらの信用格付けの引き下げは、資本市場からの融資コストを大幅に増加させ、資本市場に参入する機会を制限する可能性がある。

流動性

____________________________________________________________________________________________

業務運営を維持し、資産成長に資金を提供し、債務義務を履行し、正常かつ圧力条件下で規制予想を満たすのに十分な流動性を確保することを求めている。

我々は、業務流動性リスク管理全体の枠組みと一般原則を概説する政策を維持し、これは、我々の取締役会リスク委員会のグループ委員会である我々の資産·負債管理委員会の責任である。私たちは流動性を監視して管理するために様々な指標を採用する。流動性管理プロセスの一部として，流動性圧力テストと緊急計画を定期的に行っている。私たちは会社の特定および体系的な事件を含む一連の圧力シナリオを評価し、これらの事件は資金源と流動性需要を満たす能力に影響を与える可能性がある。

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我々は流動性ポートフォリオを維持しており、2022年12月31日現在、このポートフォリオは142億ドルの流動資産を有し、主に現金と米財務省の等価物と短期債務からなり、流動性を持たないと考えられる途現金を引いているが、2021年12月31日現在の流動資産は130億ドルである。流動資産の増加は主に預金増加、2022年第2四半期の売却ポートフォリオの39億ドルの収益および運営からの超過キャッシュフローを保留しているが、受取ローンの増加と株式買い戻し活動によって部分的に相殺されている。私たちは、2022年12月31日の流動性状況は依然として強いと信じています。経済状況が不確定な時期に運営を続けているので、経済状況の変化に対応するために、私たちの流動性を密接に監視していきたいと思います。

追加的な流動性源として、2022年12月31日まで、慣例的な借入条件に適合した場合、私たちの証券化融資は、証券化計画の下で民間融資者から合計25億ドルの未使用承諾能力を獲得し、私たちは個人融資者との無担保循環信用手配の下で、5億ドルの未使用承諾能力があり、私たちは銀行で250億ドルを超える未保証資産を保証借入金や資産売却によって追加の流動性を生成するために使用することができ、あるいは割引窓口で連邦準備委員会に信用を得ることができる。

一般的に、私たちの流動性ポートフォリオに含まれる投資は高い流動性を持つことが予想され、いつでも現金に変換できるようになる。我々の流動資金組合のレベルと構成は，我々の資金源の期待満期レベルおよび運営要求や市場状況に応じて変動する可能性がある。

私たちは銀行の配当金と他の分配と支払いに大きく依存している；しかし、銀行法規、契約制限、および他の要素は銀行が私たちに支払う可能性のある配当金と他の分配と支払いの金額を制限する。銀行の配当金支払い能力の制限に関する規制機関の検討については、参照されたい“規制-規制に関連するリスク要因-私たちは制限され、私たちが配当金を支払い、普通株を買い戻す能力を制限し、銀行は制限され、私たちに配当金を支払う能力を制限し、これは私たちが配当金を支払うこと、普通株を買い戻すこと、または債務を返済する能力を制限するかもしれない。” and “規制-貯蓄協会規制-配当と株式買い戻し.”

市場リスクの定量的·定性的開示について

____________________________________________________________________________________________

市場リスクとは、1つ以上の市場価格、金利、指数、相関性或いは他の市場要素のレベルが変化し、頭寸或いは投資組合の損失を招くリスクである。私たちが直面している市場リスクは主に金利の変化から来ている。参照してください“リスク-私たちの業務に関連するリスク要因-市場金利の変化は、私たちの純収益、資金、流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります” and “-信用格付けを下げることは、資本市場からの融資コストを大幅に増加させ、資本市場に参入する機会を制限する可能性があります.”

金利リスク

私たちは顧客に融資を提供するために様々な預金者や機関からお金を借りている。市場金利の変化は、私たちのいくつかの資産や負債の金利が市場基準に応じて変動するため、私たちの純利息収入を増加または減少させる。私たちの変動金利資産の金利基準は通常最優遇金利であり、私たちの変動金利負債の金利基準は通常、隔夜融資金利(SOFR)、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)、アメリカ国庫券、連邦基金金利が保証されています。最優遇金利は、SOFR、LIBOR、米国国庫券または連邦基金金利とは異なる時間でリセットされる可能性があり、またはずれる可能性があり、私たちの浮動金利資産と変動金利負債の金利が一致しない可能性があります

2023年には、LIBORが資産や負債定価の金利基準として段階的に廃止されることが予想されます。SynchronyはLIBORを参照する新しいプロトコルを締結しないだろう。さらに、Synchronyは、新しい基準金利を参照するために、LIBORを参照する既存の資産および負債契約を修正している。新しい基準金利はSOFR、連邦基金、アメリカ国庫券を含むが、これらに限定されない。LIBOR基準からの移行は2023年に完了する予定で、わが社に実質的な影響はないと予想されています。

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競争要因と将来の規制改革は、私たちの貸出金利を向上させる能力を制限したり、制約したりするかもしれない。しかも、私たちのいくつかの計画協定は私たちが顧客から受け取ることができる金利を制限する。もし金利が一定期間にわたって大幅に上昇し、私たちが適時に十分に金利を上げることができなければ、私たちの純利息収入と利益率は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの純収益に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

金利はまた、私たちの顧客の消費レベルや未払い金を支払う能力や意思に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの変動金利製品の金利は最優遇金利に応じて変動します。より高い金利は、通常、担保ローン、クレジットカード、その他の消費ローンの下で顧客の私たちおよび他の貸手への支払い義務を増加させ、これは私たちの顧客が私たちの債務を維持する能力を低下させ、それによって延滞、資金調達、信用損失の増加を招く可能性があり、これは私たちの純収益に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

金利の変化やこれらの変化に対する競争相手の反応は、顧客が私たちのところで預金を保留する決定にも影響を与える可能性があり、預金の減少は私たちの融資コストや流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

2022年12月31日まで、私たちの53.0%の受取ローンは固定金利で顧客に定価し、残りの47.0%は浮動金利で定価します。私たちは固定金利と変動金利を組み合わせた資金源を通じて、預金、資産支援証券、無担保債務を含む資産に資金を提供します。金利リスクを管理するために、私たちは私たちの資産と負債の金利再価格設定の特徴と一致することを求めています。歴史的に、私たちは金利デリバティブ契約を使用して金利リスクを管理していない；しかし、私たちは未来にそうすることを選択するかもしれない。もし私たちが私たちの資産と負債の金利感度を効果的に一致させることができなければ、私たちの純収益は大きな悪影響を受けるかもしれない。

私たちは様々な金利シナリオが私たちの純利息収入に与える影響を見積もることで私たちの金利リスクを評価します。

当社の報告日から12ヶ月間の金利仮定の不利な変動がもたらす可能性のある収益影響を示すために、金利に敏感な資産や負債はすべて期初に想定される100ベーシスポイントの金利上昇または低下の影響を受けると仮定します。敏感性は、仮定、すなわち、我々の結果に影響を与えるすべての関連タイプの金利が、瞬時に、同時に、同程度増加または減少するという仮定に基づく。

私たちの金利敏感資産には私たちの可変金利ローン売掛金と私たちの流動性ポートフォリオを構成する資産が含まれています。期末固定金利であるが12ヶ月期末に満期または別の方法で契約を市場ベースの指数付け金利や他の固定金利にリセットする資産は、金利敏感資産とみなされる。後者のローンには、残高移転や特殊販売促進計画のような紹介期間内に市場金利よりも低い可能性があるいくつかのローンが含まれており、その後、これらのローンは私たちの正常な市場ベースの定価構造に従って、標準条項に従って契約再定価を行う。このような融資の金利感度を測るためには，基礎市場指数化金利や他の固定金利が100基点変化を仮定している影響のみを考慮しており，融資契約再定価の金利のすべての変化は考慮されていない(すなわち資産はその基礎契約条項によって固定または浮動資産に分類される)。期末に固定金利があるが、契約によって今後12ヶ月以内に市場の指数付け金利または他の固定金利に基づく資産にリセットされると仮定すると、純利息収入感度は予想再定価日から計算される。

金利に敏感な負債は、次の12ヶ月の間に金利が契約で規定されていない負債と仮定される。したがって、市場ベースの指数の変化に伴って変化する負債、例えば連邦基金金利SOFR、LIBORや米国国庫券は、12ヶ月期末までに再設定されるか、あるいはその金利は12ヶ月期末に固定されているが満期となり、12ヶ月期末までに市場ベースの指数付け金利に置き換えられていると仮定した負債も、金利に敏感とされている。これらの固定金利負債については、純利息収入感受性は、予想される再定価日から測定される。

次の表は、2022年12月31日の金利の即時と平行変化が全金利敏感型資産と負債に及ぼす今後12カ月の純利息収入予測に及ぼす大まかな影響を示している

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基点の変化						2022年12月31日
(百万ドル)
-100ベーシスポイント						$	(132)
+100ベーシスポイント						$	(9)

市場リスク測定基準の限界

これらの指標を得る際に用いる金利リスクモデルには，ある金利環境での借り手や預金行動モデルを予測した契約情報，内部開発の仮定，独自モデリング手法が含まれている.金利、市場価格、金利変動などの他の市場要素も私たちの金利リスク測定の重要な構成部分である。私たちは、市場環境および私たちの既存の資産と負債に対する私たちの予想される行動モデルの最適な評価を反映するために、適切と思われるこれらの仮定、モデル、分析ツールを定期的に評価、更新、改善します。

市場金利の変化リスクを予測するためのいかなる方法にも内在的な限界がある。上記の感度分析は、金利のいくつかの変動のみを考慮し、既存の貸借対照表および将来の成長、定価および貸借対照表構成に関する仮定に基づいている。それは持続的な期間でより顕著な利上げの影響を推定しようとはしない“--金利リスク“以上、私たちの純利息収入に悪影響を及ぼす可能性があります。また、経営陣がとる可能性のある資産負債表を管理する戦略的行動は、我々の予測とは異なる可能性があり、これにより、実際の純利息収入が上記の敏感性分析と異なる可能性がある

資本

____________________________________________________________________________________________

私たちの主な資本源は私たちの業務と既存の株式資本から発生した収益だ。我々は資本を業務リスクを支持し、監督管理要求を満たすのに十分に管理し、格付け機関の目標を堅持し、将来の業務成長を支持するレベルと構成を求めている。資本のレベル、構成と使用は経済環境変化、戦略措置及び立法と監督管理発展の影響を受ける。このような制限の下で、私たちは私たちの株主に魅力的な見返りを提供する方法で資本を展開することに集中しています

現在、圧力テストを行うには同期を必要としない。参照してください“規約−我々の業務に関連する規約−最新の立法と規制発展“また、これまで連邦準備委員会の正式な資本計画提出要求に制約されていませんでしたが、2022年に連邦準備委員会に資本計画を提出しました。必要ではないが、私たちの資本計画の流れには特定の内部圧力試験が含まれている

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配当金と株式買い戻し

普通株現金配当金を発表する						支払月						1株当たりの普通株金額						金額
(100万ドル、1株当たりのデータを除く)
2022年3月31日までの3ヶ月間						2022年2月						$	0.22					$	114
2022年6月30日までの3ヶ月						May 2022						0.22						108
2022年9月30日までの3ヶ月						2022年8月						0.23						109
2022年12月31日までの3ヶ月間						2022年11月						0.23						103
発表配当総額												$	0.90					$	434

優先株現金配当金を発表する						支払月						1株当たり優先株額						金額
(100万ドル、1株当たりのデータを除く)
2022年3月31日までの3ヶ月間						2022年2月						$	14.06					$	10
2022年6月30日までの3ヶ月						May 2022						14.06						11
2022年9月30日までの3ヶ月						2022年8月						14.06						11
2022年12月31日までの3ヶ月間						2022年11月						14.06						10
発表配当総額												$	56.24					$	42

2022年4月、取締役会は2022年第3四半期から四半期普通配当金を1株当たり0.23ドルに増加させる計画を承認したと発表した。将来の配当金を発表して支払うことは、普通株式と優先株の保有者が取締役会によって適宜決定され、多くの要素に依存するだろう。配当金の支払いや株の買い戻し能力の規制やその他の制限に関する議論は、参照されたい規制-規制に関連するリスク要因-私たちは制限され、私たちが配当金を支払い、普通株を買い戻す能力を制限し、銀行は制限され、私たちに配当金を支払う能力を制限し、これは私たちが配当金を支払うこと、普通株を買い戻すこと、または債務を返済する能力を制限するかもしれない。”

公開発表された計画に基づいて買い戻す普通株						購入株式総数						購入した株式のドル価値
(百万ドルと株)
2022年3月31日までの3ヶ月間						22.0						$	967
2022年6月30日までの3ヶ月						18.7						701
2022年9月30日までの3ヶ月						29.2						950
2022年12月31日までの3ヶ月間						20.8						700
合計する						90.7						$	3,318

2022年4月、取締役会が2023年6月までの28億ドルの増額株式買い戻し許可を承認したことを発表し、総株式買い戻し許可額は31億ドルとなった。すべての場合、株式買い戻し計画は、法律と規制制限、必要な承認を含む市場状況や他の要因の影響を受ける

2022年12月31日までの1年間に、2021年と2022年に発表された株式買い戻し計画の一部として33億ドルの普通株を買い戻し、2022年計画によると、残りの認可株式買い戻し能力は7億ドルとなる。

規制資本要件-Synchrony Financial

貯蓄·融資持株会社として、適用される米国バーゼル協定III資本規則によると、最低資本比率を維持しなければならない。詳細は“をご覧ください”規則-貯蓄及び融資持株会社の規則.”

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Synchrony Financialを十分な資本貯蓄および融資持株会社にするためには、Synchrony Bankは資本充足でなければならず、Synchrony Financialはいかなる書面プロトコル、命令、資本命令、または連邦準備委員会によって発表された任意の資本測定基準を満たし、維持するための特定の資本レベルに関する是正行動命令の制約を受けなければならない。Synchrony Financialは、2022年12月31日および2021年12月31日に、資本充足とみなされるすべての要件を満たしている。

バーゼルIII標準法規則によりそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に計算された会社資本比率の構成を表に示す。

			バーゼルプロトコルIII
			2022年12月31日												2021年12月31日
(百万ドル)			金額						比率.比率(1)						金額						比率.比率(1)
リスクに基づく資本総額			$	13,713					15.0		%				$	15,122					17.8		%
リスクに基づく第一級資本			$	12,493					13.6		%				$	14,003					16.5		%
第1段レバー			$	12,493					12.3		%				$	14,003					14.7		%
普通株一級資本			$	11,759					12.8		%				$	13,269					15.6		%
リスク重み付け資産			$	91,596											$	84,950

______________________

(1)一級レバレッジ率は一級資本総額が一定の調整を経て総平均資産に占める割合を表しています。上記のすべての他の比率は、適用される資本指標がリスク重み付け資産のパーセンテージを占めることを表している

当社は、CECLが我々の監督管理資本に与える影響を2021年12月31日に延期する連邦銀行連合監督管理機関が発表した臨時最終ルールを採用して提供する選択肢を選択した。2022年第1四半期から、これらの影響は現在3年間の過渡期に徐々に実施されており、2024年まで、総称して“CECL監督資本移行調整”と呼ばれている。CECLが我々の監督管理資本に与える影響は2025年第1四半期から全面的に段階的に実施される。

上表中の資本金額と比率はいずれも各期間に適用されるCECL規制資本移行調整を反映している。2021年12月31日と比較して、我々の普通株一次資本比率が低下した要因は、受取ローンの増加に関連するリスク重み付け資産の増加と、我々の株式買い戻しと配当による規制資本の減少と、CECLの影響の初年度である。規制資本の減少は2022年12月31日までの年間純収益分で相殺された。

資本要求を規制する-シンクロ銀行

2022年12月31日と2021年12月31日には、OCC法規や連邦預金保険法の目的により、銀行はすべての適用要件を満たし、資本充足とみなされている。次の表は，2022年12月31日と2021年12月31日にバーゼルプロトコルIII標準方法規則に基づいて計算された銀行資本比率の構成を示し，時期ごとに適用されるCECL規制資本移行調整を反映している。

			2022年12月31日												2021年12月31日																		健康の最低限の要求は 大文字で 速やかに措置の規定を是正する
(百万ドル)			金額						比率.比率						金額						比率.比率												比率.比率
リスクに基づく資本総額			$	13,313					15.6		%				$	14,091					18.3		%										10.0		%
リスクに基づく第一級資本			$	12,174					14.2		%				$	13,075					16.9		%										8.0		%
第1段レバー			$	12,174					12.8		%				$	13,075					15.1		%										5.0		%
普通株一級資本			$	12,174					14.2		%				$	13,075					16.9		%										6.5		%

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最低資本要求を達成できなかったことは、規制機関がある強制的で可能な追加的な適宜行動を開始させる可能性があり、これらの行動をとると、私たちの業務活動を制限し、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。参照してください“規制-規制に関連するリスク要因-同期銀行と銀行が適用される自己資本比率と流動性要件を満たしていないことは、私たちに大きな悪影響を及ぼす可能性があります.”

表外手配と資金源のない融資約束

____________________________________________________________________________________________

私たちは第三者の債務に対する保証を含む実質的な表外手配を持っていない。保証とは、特定のトリガイベントに基づいて、または保証金または義務を履行することを第三者に要求する可能性がある契約または賠償協定を意味する。2022年12月31日現在、私たちは私たちの総合財務状況表に保証に関連したものや負債を記録していません。注5-を参照可変利子実体可変利益エンティティ(“VIE”)を統合していない投資に対する当社のより多くの情報については、私たちの総合財務諸表を参照されたい

通常の業務過程で、私たちは主に顧客と私たちのクレジットカードで使用していない信用限度額について合意することで信用を発行します。私たちは使用していないすべてのクレジットカードの限度額を無条件にキャンセルすることができる。注釈4を参照されたい融資売掛金及び信用損失準備私たちの連結財務諸表まで、私たちの資金支援のない融資承諾に関する情報をより多く知ることができます。

肝心な会計見積もり

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私たちの総合財務諸表を作成する際には、重大な判断と不確実性に関連しているので、私たちの財務諸表を理解するために最も重要な会計見積もりと仮定を決定しました。著者らが確定した重要な会計推定は信用損失準備と公正価値計量と関係がある。これらの推定は、現在の経済·市場状況とその影響に対する我々の最適な判断を反映しており、これらの財務諸表が発表された日までの情報に基づいている推定もある。これらの条件が予想される状況と異なる場合、これらの判断および推定は変化する可能性があり、これは、受取ローンの増分損失、または私たちの総合財務状況表の重大な変化、およびその他の影響をもたらす可能性がある。注釈2を参照されたい主要会計政策の列報根拠と概要私たちの総合財務諸表は、これらの推定に関連する重要な会計政策について議論した。

信用損失準備

受取すべき融資損失は、融資発行時に期末日までの融資残高の予想信用損失に基づいて推定·確認する。これは私たちが各貸借対照表の日付ポートフォリオの予想損失を推定することを要求する。信用損失予測の計算方法は歴史経験、類似リスク特徴を持つ融資池の現在状況と未来予想、及び未来に対する合理的かつ支持可能な予測を考慮した。このモデルはマクロ経済予測を利用して、失業救済金を申請する人数を主要なマクロ経済変数とする。モデル見積りに加えて定性的評価を行い，必要に応じて定性的調整を行う.合理的でサポート可能な予測期間は、主に、現在の経済見通しの評価と、既存のデータを使用して一定期間の損失を正確に予測する能力とに基づいて決定される。我々が2022年12月31日の信用損失を推定する際に使用する合理的かつ支持可能な予測期間は12カ月であり，CECLを用いて以来使用されてきた予測期間と一致している。当社は合理的かつ支援可能な予測期間を四半期ごとに再評価します。合理的かつ支援可能な予測期間を超えた後，6カ月間に受取ローン支部レベルの履歴損失情報に回復し，返信期間中に毎月等額で歴史損失の重みを徐々に増加させ，その後履歴損失情報をポートフォリオの残存寿命に利用した。回帰期間は合理的かつ支援可能な予測期間に類似しており，将来的には予測方法，ポートフォリオ変化，マクロ経済環境など様々な要因によって変化する可能性がある。

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私たちは四半期ごとに各ポートフォリオを評価する。クレジットカードの売掛金について、私たちの推定過程は、履歴データを分析し、投入と分析モデルによって生成された結果を選択して準備を決定する際に大量の判断を適用することを含む。私たちのリスクプロセスは、主要なリスク開放度と集中度を審査する基準と政策を含み、必要に応じて個別ローンやポートフォリオに関するデータを評価する。より具体的には、我々は、延滞の各段階で融資が行われる可能性を推定するために、強化された遷移分析を使用する。改善された移転分析は受取ローンに反映された回収できない元金、利息と費用を考慮し、信用と業務パラメータによって細分化した。私たちは他の分析を使用して、過去の業績、破産活動、例えば申請、政策変化、融資額と金額を含む非違約口座の予想損失を推定する。全体的に、ポートフォリオの信用損失内容を評価するために、様々な口座に適用されるポートフォリオリスク管理技術、異なる口座年の歴史的行動、口座経験、経済状況、最近の延滞傾向、口座収集管理、予測不確実性、未来への期待、および信用損失準備の十分な定性的評価も評価した。

私たちは似たようなリスク特徴を持つ融資プールを使用して、私たちの信用損失支出を推定する。また，新たなポートフォリオには経験がない；そのため，経験を蓄積するとともに，ポートフォリオの中で最も類似した製品や細分化市場の経験を利用する。損失準備の基本的な仮定、推定、評価は定期的に更新され、現在と予測状況に対する私たちの見方を反映し、監督審査過程の影響を受け、私たちの仮説が変化する可能性がある。このような推定数の変化は信用損失の準備と準備に重大な影響を与える。私たちは私たちの現在の推定とは違う信用損失を経験するかもしれない。

公正価値計量

各報告期間に公正価値によって計量された資産と負債は主に債務と株式証券投資を含む。各報告期間ごとに公正価値によって計量するのではないが、ある情況下で公正価値によって計量しなければならない資産は、主に買収融資、販売待ち時にすでに公正価値に減値したローン、減値時に公正価値に減記した権益法投資、及び一部の見える価格変動計量によって簡単に公正価値を決定できない権益証券を含む

公正価値計量は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転するために必要な価格として決定される。同じ資産または負債がアクティブな市場を欠いている場合、このような計量は、市場観察可能データおよび(そのようなデータがないような)市場参加者が計量日に発生した仮想取引で使用される内部情報と一致する仮定に基づくことに関する。公正価値の決定は、リスクと流動性プレミアムを考慮した適切な割引率を決定し、市場取引における類似点と相違点を識別し、それに応じてこれらの差異をトレードオフし、その後、それらの市場取引を適切に調整して、私たちが推定した資産の特定のリスクを反映するなど、仮定に対する重大な判断に関連することが多い。減値時に公正価値と減額された資産は、さらなる減値が発生しない限り、その後公正価値に調整されない。

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リスク

リスク要因の概要

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本年度報告に含まれるリスク要因の以下の要約をForm 10-Kの形式で提供し，我々のリスク因子開示の可読性と可読性を向上させる.私たちは、私たちの証券投資を投機的またはリスク的にする重大な要素に関するより多くの情報を得るために、この10-K表年次報告書に含まれるすべてのリスク要因を慎重に検討することを奨励します。これらのリスクと不確定要素は含まれているが、これらに限定されない

マクロ経済と経営リスク

•新冠肺炎と未来のいかなる疫病、流行病、流行病或いは公衆衛生危機とその他のマクロ経済状況はすべて私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与え、私たちの多くの既知のリスクを増加させる可能性がある。

•私たちと他の会社が在宅で働き続けるにつれて、私たちの運営は新しいリスクに直面している。

•私たちの運営と成長結果は私たちが既存のパートナーを維持し、新しいパートナーを引き付ける能力にかかっている。

•私たちの融資利息と費用の大部分は少数のパートナーとの関係から来ており、これらのパートナーのいずれを失っても、私たちの業務と運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちの業務は主にアメリカの消費信用に集中しているため、私たちの業績はより多様な会社よりもこの市場変動の影響を受けやすい。

•私たちの業績は、私たちのパートナーの私たちの製品に対する積極的で効果的な普及と支援、そして私たちのパートナーの財務業績の影響を大きく受けています。

•消費金融産業の競争は非常に激しい。

•私たちは新しい製品や強化された製品とサービスの開発に成功し、それを商業化することができないかもしれない。

•私たちの製品やサービスに関する詐欺活動は、私たちの経営結果、ブランド、名声に悪影響を与え、私たちの製品やサービスの使用量を減少させ、私たちの詐欺損失を増加させる可能性があります。

•第三者が当社の運営に非常に重要な様々なサービスを提供できない場合、当社の業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

技術的リスク

•サイバー攻撃や他のセキュリティホールは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

•私たちと私たちのアウトソーシングパートナーのコンピュータシステムやデータセンターの実行中断は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

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金融リスク

•私たちの信用損失準備金は私たちのローンの損失を補うのに十分ではないことが証明されるかもしれない。

•CECL会計指導に関連する仮説または推定を含む財務諸表を作成する際に使用される仮説または推定が正しくないか、または変更される必要がある場合、私たちが報告する運営結果および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

•不利な金融市場状況や私たちの資金や流動性リスクを効果的に管理することができず、私たちの資金、流動性、義務を履行する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

•私たちは未来に預金を増加させることができず、私たちの流動性と業務成長能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

•信用格付けの引き下げは、資本市場からの融資コストを大幅に増加させ、資本市場に参入する機会を制限する可能性がある。

•受取ローンの証券化に関連する様々なリスクは、我々の業務、流動性、資金コスト、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

•我々は業務を管理する多くの面でモデルに広く依存しており，モデルが正確でない場合や誤解されると，我々の業務や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある.

•私たちの業務は信用リスクを成功的に管理する能力に依存しており、それができなければ、高いヒット率を招く可能性がある。

•私たちは小売業者のシェアを減らして支払いを手配することでコストの増加を相殺することができないかもしれません。これは私たちの収益性を下げるかもしれません。

•交換費を下げることは、自社ブランドのクレジットカード製品が現在交換料を取らないための競争優位性を弱める可能性があり、これらの費用から得られる収入を減らすことになります。

法的リスク

•私たちの国際業務は私たちを様々な国際リスク、そしてますます多くのコンプライアンスと規制リスクとコストに直面させます。

•訴訟、規制行動、およびコンプライアンス問題は、巨額の罰金、処罰、判決、救済費用、および/または要求に直面させ、費用を増加させる可能性がある。

リスクを規制する

•私たちは政府の規制、規制、審査、そして法執行に関連した様々なリスクに直面している。

•立法と法規の発展は私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな影響を及ぼすかもしれない。

•連邦や州の税金規則と規制が変化し、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

•もし私たちが適用される自己資本比率と流動性要件を満たしていなければ、配当金の支払いや普通株の買い戻し能力を制限したり、他の方法で私たちに大きな悪影響を与えたりする可能性がある。

•プライバシー、情報セキュリティ、データ保護に関する規制は、私たちのコストを増加させ、個人情報を収集し、使用する方法に影響を与え、私たちのビジネス機会に悪影響を与える可能性があります。

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私たちの業務に関連するリスク要因

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以下のリスク要因に関する議論は、本明細書で述べたように“前向き陳述”を含む前向き陳述に関する注意事項“これらのリスク要因は、本年度報告でForm 10−Kまたは他の形態で発表された任意の声明を理解するために非常に重要である可能性がある。以下の情報は“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(MD&A)、総合財務諸表および関連付記連結財務諸表と補足データ” and “規制−規制に関連するリスク要因このForm 10-Kレポートです

私たちの業務はしばしばリスクに遭遇して対応し、その中のいくつかのリスクは私たちの未来の結果を私たちが予想しているのとは違う-時々実質的に異なる。我々の業務が遭遇する重要な操作リスクに関する検討は，以下の業務記述で見つけることができる私たちの業務および本Form 10-Kで報告したMD&A部分である.私たちのビジネスが直面している重要なリスクカテゴリは、マクロ経済、運営、技術(ネットワークセキュリティを含む)、金融、法律、規制です。未来の大きな発展に対する私たちの反応とこれらの発展に対する私たちの競争相手の反応は私たちの未来の結果に影響を及ぼすだろう。

マクロ経済と経営リスク

マクロ経済状況は私たちの業務、経営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

歴史上、肝心なマクロ経済状況はずっと私たちの業務、経営業績、財務状況に影響を与えており、将来もそれに影響を与える可能性がある。消費者自信、失業率、その他の経済指標は消費者の支出と支払い行為及び信用需要に常に影響を与える要素の一つである。悪い経済状況は私たちのクレジットカードと他の融資製品の使用量を減少させ、私たちのクレジットカードと他の製品による取引の平均購入量を減少させ、両方の場合は私たちの利息と手数料収入を減少させます。私たちは主に受取ローンの利息と手数料に依存して純収益を発生させます。2022年12月31日までの1年間、私たちが受け取るローンの利息と費用は169億ドルです。悪い経済状況も顧客が借金を支払う能力と意思に悪影響を与え、延滞、破産、輸出、信用損失準備金を増加させ、回収を減少させた。例えば、金融危機期間中、2009年12月31日現在、私たちの30日以上の延滞率が期末受取ローンに占める割合は8.25%であるのに対し、2022年12月31日現在は3.65%、2009年12月31日現在の年間純売上率は11.26%であるのに対し、2022年12月31日現在の年度は3.00%である。私たちの信用状態の評価には、支払行動および全体的な負債のようなポートフォリオ、口座の成熟度、およびより広範な消費者傾向の評価が含まれる

米国の経済成長が減速する可能性があるのは、失業率の上昇、住宅価値の低下、米国政府債務レベルへの懸念、インフレ、金利、とりうる通貨財政行動、および米国と世界市場の経済と政治状況である。長期的に緩やかな経済成長または経済状況の著しい悪化またはより広範な消費傾向は、雇用、賃金増加、貯蓄率および消費者負債を含み、消費者支出レベルおよび顧客の借金支払い能力および意欲に影響を与える可能性があり、私たちの業務、重要な信用傾向、運営業績および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

マクロ経済状況は純収益の変動を招く可能性もあり、証券アナリストや投資家の予想から外れており、これらの状況が私たちの業務に与える影響については異なる仮定がある可能性があり、これは私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、政府、投資家、その他の利害関係者が気候変動と他の環境、管理と社会議題に対応するための行動を加速する圧力に直面するにつれて、政府は法規を実施する可能性があり、投資家と他の利害関係者は新しい投資政策を取ったり、他の方法で新しい期待を押しつけたりする可能性があり、開示、商業と消費行為に重大な変化を招き、私たちの業務および/または名声に負の影響を与える可能性がある。

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新冠肺炎はすでに、そして未来のいかなる疫病、流行病、流行病或いは公衆衛生危機は私たちの運営結果と財務状況に実質的な悪影響を与え、私たちの多くの既知のリスクを増加させる可能性がある。

過去2年間、新冠肺炎の全世界での流行、及びアメリカと世界各地で取られた予防措置の経済影響は、マクロ経済環境を妨げ、消費者の自信、失業率とその他の消費者支出と支払い行為及び信用需要を促進する経済指標に負の影響を与えた。マクロ経済状況の重大な悪影響について上述したように、このような経済状況は、私たちのクレジットカードや他の融資製品の使用を減少させ、私たちのクレジットカードと私たちの他の製品による取引の平均購入量を減少させ、これはすべての場合、私たちの利息と手数料収入を減少させる

新冠肺炎の持続的な影響程度及び未来の爆発、流行病、流行病或いはその他の公衆衛生危機が私たちの業務、運営結果と財務状況に与える影響は未来の発展に依存し、これらの事態は高度な不確定性を持っており、予測が困難であり、このような公共健康危機の性質と持続時間、その深刻さ、公共健康危機を抑制する或いはその影響に対応する行動、及び正常な経済と経営状況がどの程度早く、どの程度回復できるかを含む

また，新冠肺炎の流行とその持続的な影響は，業務やり方(従業員の出張制限やほとんどの従業員の在宅勤務への移行を含む)を変更させ，政府当局の要求や従業員，パートナー，顧客の利益に最も適合していると考えられる状況に応じてさらに行動する可能性がある。これらの公衆衛生危機が未解決の期間、さらにこのような危機が収まった後、将来のいかなる爆発、流行病、大流行、または他の公衆衛生危機は、私たちの労働力と運営、ならびに私たちのパートナー、顧客、サプライヤー、および第三者サプライヤーの運営にさらに悪影響を及ぼす可能性がある。特に、私たちは複数の経営要素によって財務的損失を受けるかもしれません

•パートナーは店舗や1つ以上のパートナーを閉鎖して破産手続きに入り続けた

•第三者によって運営されるコールセンターおよび他のプロバイダの潜在的な中断を含むサードパーティ中断；

•疫病の発生および/または国際制限行動はグローバル·サプライチェーンの中断をもたらし、私たちのパートナーの販売量に悪影響を及ぼす

•ネットバンク、電子商取引、および他のオンライン活動の増加により、サイバー犯罪者は、このような破壊から利益を得ようとし、新冠肺炎に関連するネットワークおよび支払い詐欺リスクの増加、または任意の未来の爆発、流行病、流行病、または他の公衆衛生危機；

•1つまたは複数のケースが、私たちの従業員に影響を与える可能性があるか、または私たちのパートナーのシステムまたは従業員に影響を与える可能性があるか、または私たちのパートナーが十分な人員レベルを維持する能力を含む、正常な運営の変化による、私たちのネットワークの利用可能性および信頼性への挑戦

•顧客および規制機関は、情報および支援の予期しない数の増加、または追加の規制要件の提供を要求しており、これは、例えば、政府が支払いコストを低減または除去する取り組みを含む追加のリソースおよびコストを必要とする可能性がある。

新冠肺炎疫病の主要な影響は消退したにもかかわらず、2020年以来の不均衡回復はすでに、ウイルスの経済的影響、社会的および行動的影響、資金利用可能性とコストへの貢献の影響、すでに発生または将来発生する可能性のあるいかなる衰退も含む様々な方法で私たちの業務に悪影響を与え続けている可能性がある。また、上述したように、新冠肺炎疫病の世界的な影響により、私たちの顧客、パートナー、サプライヤーの運営を乱し、私たちのパートナーへの製品出荷は遅延を受け続け、生産能力問題による供給不足を受け続ける可能性がある。最近では類似した事件が世界的な大流行に生じる可能性のある影響を指導することはないため，疫病の最終的な影響は高度に不確定であり，変化する可能性がある。

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私たちと他の会社が在宅で働き続けるにつれて、私たちの運営は新しいリスクに直面している。

新型肺炎の流行中、私たちは在宅勤務の範囲を拡大し、私たちの多くの従業員は遠隔作業を続けた。在宅勤務の従業員は住宅通信ネットワークやインターネットプロバイダに依存しており、これらのネットワークやプロバイダの弾力性は、ビジネスネットワークやプロバイダに劣る可能性があり、ビジネスシステムよりもサービス中断やネットワーク攻撃の影響を受けやすい可能性がある。著者らの業務連続性と災害復旧計画は従来、集中交付場所を重点に制定とテストしてきたが、分散在宅動作モードではそれほど有効ではない可能性があり、このようなモードでは、天気影響、ネットワークと電力網停止の管理が困難である可能性があるからである。また，既存の操作や行政制御をタイムリーに更新できない可能性があり，在宅勤務環境をカスタマイズした新たな制御を実施することもできない。

私たちのほとんどの従業員の遠隔作業は、私たちの文化や従業員の会社への参加度に影響を与えるかもしれません。これは、生産性と私たちの運営に重要な従業員の能力に影響を与え、私たちのコストを増加させ、私たちの運営財務結果に影響を与える可能性があります。また、他の会社が在宅勤務を増やすことは、従業員のためにより多くの雇用を創出し、重要な人材を誘致し、維持することを難しくする可能性がある。

これらや他のリスクに対応するために自宅で作業環境を効率的に管理し続けることができなければ、私たちの名声や運営結果が影響を受ける可能性がある。

私たちの運営と成長結果は私たちが既存のパートナーを維持し、新しいパートナーを引き付ける能力にかかっている。

私たちがパートナーと締結した計画協定によると、私たちのほとんどの収入は、パートナー顧客に提供する信用製品から来ています。したがって、私たちの運営と成長結果は、私たちが既存のパートナーを維持し、新しいパートナーを誘致する能力にかかっている。歴史的に、私たちのパートナーには人員の流れが存在しており、私たちはこの状況が未来に続くと予想している。例えば、2021年に、私たちはGap Inc.との計画プロトコルを更新しないことを宣言する

私たちの大手パートナーや国や地域の小売業者やメーカーパートナーとの計画合意は通常複数年です。これらの計画協定は、通常、所定の終了日までにパートナーが合意を終了することを可能にする。その理由は、場合によっては、特定のサービスレベルを満たしたり、特定のキーカード所有者条項や私たちの信用基準を変更することができない場合、私たちが使用する信用基準のため、新しい顧客を承認するいくつかの目標を達成できない場合、計画下の未返済融資売掛金が特定の閾値に達したり、私たちの資本不足が発生した場合、計画規模を増加させないこと、あるいはいくつかの不可抗力イベントや私たちの所有権の変化が発生したり、私たちの財務状況が重大な不利な変化が発生することを選択することができるからである。国および地域の小売業者および製造業者とのいくつかの計画は、パートナーが特定の通知(例えば、数ヶ月)を送った後に任意に終了することもできる。さらに、製造業者、購入団体、および業界協会との計画は、一般に、個人小売サイト、ディーラー、および事業体のようなディーラプロトコルに従っていくつかのパートナーに提供され、これらのプロトコルは、通常、短時間(例えば、15日)でパートナーによって通知された後に任意に終了することができる。

私たちの既存のパートナーは、満期時に既存のより大きなパートナーシップを維持できなかった場合、またはパートナーが事前に権利を終了したときに関係を失ったり、多くの小さなパートナー関係が満了または終了したりすると、私たちの運営結果(成長率を含む)や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、同様の規模および利益を得る新しいパートナーを得ていない場合、または他の方法で私たちの業務を成長させることができる、激しい競争に直面している。また、既存の関係は、会社にあまり有利でない条項で更新され、このような関係の競争激化に対応する可能性がある。新しいパートナーに対する競争も激しく、私たちが新しいパートナーを引き付けることができなければ、私たちの成長能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

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私たちの融資利息と費用の大きな割合は、少数の大型小売パートナーとの関係から来ており、これらのパートナーのいずれを失っても、私たちの業務と運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります

2022年12月31日までのローン利息と手数料によると、私たちの最大の5つのプロジェクトはアマゾン、JCPenney、Lowe‘s、PayPal、Sam’s Clubです。2022年12月31日までの1年間、これらのプロジェクトは合計で私たちのローンの利息と手数料総額の53%を占め、2022年12月31日の受取ローンの52%を占めている。私たちとLowe‘sとPayPalの計画は、私たちのVenmo計画を含めて、それぞれ2022年12月31日までの年間ローン利息と費用総額の10%以上を占めています。参照してください“私たちのビジネス-我々の販売プラットフォームは.”

計画プロトコルは、一般に、上述したリスク要因で説明された様々な場合に、所定の終了日前に合意を終了することを可能にする。私たちのいくつかの計画協定はまた、満期または終了時に、当社のパートナーは、その計画およびすべての関連顧客データに関連するアカウントおよびローンを購入または指定することができることを規定している。私たちの最大のパートナーを失ったり、私たちが彼らの顧客から得た利息や費用が大幅に減少したり、私たちの運営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は主にアメリカの消費信用に集中しているため、私たちの業績はより多様な会社よりもこの市場変動の影響を受けやすい。

私たちの業務は主にアメリカの消費信用分野に集中しています。そのため、より多様な会社に比べて、私たちはアメリカの消費信用特有の変動やリスクの影響を受けやすい。私たちの業務はアメリカ経済、消費者支出、消費信用に影響を与えるマクロ経済状況に特に敏感だ。例えば、2022年第3四半期と第4四半期には、消費者貯蓄の低下やその他の要因により、支払率の緩和を経験しています。支払い金利が減速し続ける場合、私たちは購入量の低下および/または変動と、私たちの滞納、純販売率、および信用損失の増加を見ることができるかもしれない。これらと他のマクロ経済状況が米国の消費信用に与える影響の程度は現在不確定であり、様々な要素に依存して、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある

さらに、私たちは、消費者信用または私たちが提供する特定の消費信用製品(販促融資を含む)に対する規制増加および法律および他の規制行動のリスクを受けやすい。私たちの健康プラットフォームは、他の産業と比較して、医療関連手続きやサービスに対するより多くの規制および法律および他の規制行動の影響を受けやすい。私たちの業務集中度は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業績は私たちの製品に対する私たちのパートナーの積極的で効果的な普及と支援に大きく依存しています。

私たちのパートナーは一般的に大多数の主要なクレジットカードと様々な他の支払い形態を受け入れますので、私たちの成功は彼らが店とオンラインで彼らの顧客に私たちの製品を積極的かつ効率的に普及させることにかかっています。私たちは私たちのパートナーに依存して、私たちの信用製品の使用を彼らの商店文化に統合して、彼らの販売者に私たちの製品を理解するように訓練して、彼らの販売者に彼らの顧客が私たちの製品を申請して使用することを奨励して、他の方法で私たちの製品を効果的にマーケティングすることです。さらに、私たちの国や地域パートナーとの計画は、通常、当パートナーが提供するクレジット製品に関する独占的な計画であるが、いくつかの計画と大多数の健康と健康提供者との関係は、私たち独自のものではないので、パートナーは、コスト、可用性、消費者への魅力、または他の要素に依存する競争相手の融資を促進することを選択するかもしれない。一般的に、このような非独占的なパートナーが私たちの製品を十分に宣伝していない時、私たちは彼らに対するいかなる追跡権も利用していない。パートナーはまた、そのシステムおよび技術において変更を実施または実施できない可能性があり、これらの変更は、彼らのシステムおよび技術と当社のシステムおよび技術との間の統合を破壊する可能性があり、これは、私たちの製品の使用を混乱させる可能性があります。私たちのパートナーは、私たちの製品を効果的に普及して支援することができず、彼らがそのビジネスモデルにマイナス影響を与える可能性があり、クレジットカード使用の変化は、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちのパートナーが不正なビジネスに従事している場合、私たちの計画合意や他の契約手配や標準的な条項を守らない、あるいは他の方法で私たちのブランドの価値を下げると、私たちは名声の被害を受ける可能性があり、顧客は私たちの製品を使用することができないかもしれません, これは私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

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私たちの業績は私たちのパートナーの財務表現の影響を大きく受けている。

私たちが新しいローンを生み出す能力とそれに関連する利息、手数料、その他の収入は私たちのパートナーの商品とサービス販売にかかっています。私たちのパートナーが経営する小売と医療業界は競争が激しい。私たちのパートナーは自分の地理的地域で小売業者やデパートやカタログやオンライン販売業務と競争しています。私たちの医療産業のパートナーは他の医療提供者と競争している。様々な理由で、私たちパートナーの売上は低下する可能性があり、私たちが予想していたように増加しない可能性もあり、その中のいくつかはパートナーのコントロール下にあり、もういくつかはコントロール下にないかもしれない。例えば、パートナーの販売は、消費者支出に全国的、地域的または地方的影響を有するマクロ経済条件、サプライチェーンの中断または十分な従業員レベルを維持する能力のような一般的な小売環境に影響を与える商業条件、またはある特定のパートナーまたは業界、または広大またはより離散的な地理的地域の災害に影響を与える要因の悪影響を受ける可能性がある。もし私たちのパートナーの売上がどんな理由でも低下すれば、通常は信用売上高が低下するため、私たちが彼らの顧客から得た融資額や関連利息、手数料、その他の収入も減少します。また、パートナーが店舗の一部または全部を閉鎖したり、自発的または非自発的な破産手続きに直面したりした場合(または破産手続きの影響を受ける可能性があると考えられている場合)、私たちの融資製品を使用した顧客は、未返済残高を支払う動力がない可能性があり、これは、予想以上の債権率を招く可能性があり、顧客にサービスを提供するコストが増加する可能性がある。私たちの最大のパートナーにとって、このようなリスクは特に深刻で、このようなパートナーは私たちのローンの利息と費用の大きな部分を占めている。参照してください“·私たちの融資利息および費用の大部分は、少数のパートナーとの関係から来ており、これらのパートナーのいずれかを失うことは、私たちのビジネスおよび運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、パートナーの財務状況が深刻に悪化したり、パートナーが破産手続きに入ったりした場合、顧客の返品、パートナーショップで支払われた顧客金、またはパートナーが他の金額に不足していることを取り戻すことができない可能性があります。いずれの理由でも、我々のパートナーの売上高が低下しているか、またはいずれかに関連する破産手続は、当社の業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

消費金融産業の競争は非常に激しい。

私たちのビジネスの成功は私たちが既存のパートナーを維持し、新しいパートナーを引き付ける能力にかかっている。パートナーに対する競争は激しく、競争は非常に激しい。私たちがパートナーを求める主要な競争相手は、米国運通、パン金融、第一資本、モルガン大通、シティバンク、道明銀行、富国銀行、次いで金融科学技術会社と潜在的パートナー自身の内部融資能力などの主要な金融機関を含む。私たちのいくつかの競争相手はもっと規模が大きくて、より多くの資源を持っていて、より広い製品とサービスを提供するかもしれません。私たちは、財務およびその他の条項、保証能力、マーケティング専門、サービスレベル、提供された製品およびサービス(インセンティブおよびロイヤルティ計画を含む)、技術力および統合、ブランド、名声を含む一連の要因に基づいてパートナーを競争します。さらに、私たちのいくつかのパートナーの競争相手のビジネスモデルは、彼らのパートナーが保証(例えば、新しい口座承認)、顧客サービスおよび受託、および私たちが保持しているが、いくつかのパートナーがより処理したいかもしれない他のコア銀行の義務を管理することを可能にする。競争の結果，我々は新たなパートナーを得ることができず，既存の関係をライバルの会社に失ったり，既存の関係を維持するコストが高いことを発見したりする可能性がある.

私たちの成功はまた私たちが顧客を引き付けて維持する能力と、彼らに私たちの製品を使用させる能力にかかっている。消費信用と支払い業界の競争は激しく、新興技術の市場進出に伴い、私たちは日々活力に満ちた業界に直面している。支払い形態として、私たちの製品は、現金、小切手、デビットカード、汎用クレジットカード(Visaとマスターカード、アメリカンエキスプレスカードと発見カードを含む)、様々な形態の消費者分割払いローン、他の自己タグカードブランド、およびある程度のプリペイドカードとすべての形態の電子支払いと競争しています。将来、私たちの製品はより大きな競争圧力に直面する可能性があり、私たちの製品はApple Pay、Samsung Pay、Android Pay、他の類似技術などのデジタル財布技術に受け入れられないか、互換性がないかもしれないと予想される

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我々はまた、現在の競争相手または他の破壊的技術の導入または受け入れからの競争激化に直面する可能性があり、これらの技術は消費信用と支払い業界を著しく変化させている。私たちは顧客と私たちの製品の使用を競争し、一連の要素に基づいて、定価(金利と費用)、製品供給、信用限度額、インセンティブ措置(ロイヤルティ計画を含む)と顧客サービスを含み、顧客の未返済残高を競争相手に移す程度を最小限に抑える。私たちは様々な消費信用製品を提供しているにもかかわらず、私たちのいくつかの競争相手は、住宅や自動車ローン、デビットカード、銀行支店ATMアクセスを含むより広いサービス選択を提供しており、これは、すべての金融需要を満たすために単一の金融機関をより好む顧客の中でより有利な地位にあるかもしれない。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりずっと大きく、これはより多様な製品と顧客基盤、より多くの顧客と潜在顧客に接触する能力、運営効率、より多機能な技術プラットフォーム、広範なローカル流通能力、およびより低い融資コストを含む競争相手にメリットをもたらすかもしれない。また、デジタル·モバイル決済分野の新たなライバルや新興ライバルを含むいくつかのライバルは、我々と同様の規制要求や立法審査を受けていない。時間支払いソリューションの非銀行プロバイダ、例えば、確認、Afterpay、Klarna、その他の会社は、消費信用のようなサービスを提供していますが、資本金要件や他の規制要件など、同じ制限に直面していません, 銀行として、これはまた私たちを競争劣勢にさせるかもしれない。私たちのすべての信用製品の顧客が流失したり、金利や費用を下げて顧客を維持したりすることによって、私たちの製品の定価を下げることは、私たちの収入を減少させ、私たちの収益を減少させることができます。

さらに、販売時点において、またはデジタル財布、ビジネス関連体験、モバイルアプリケーション、または他の技術によって消費者および事業体の支払い方法を選択することを制御する会社は、我々の製品を使用する体験を受け入れない、使用禁止、または低減することを選択することができる。このような会社はまた、このようなデジタル財布、体験またはアプリケーションに参加するために、またはインセンティブまたは定価譲歩を交渉して、私たちの取引収益性に影響を与えるために、費用を支払うことを要求するかもしれません。

小売預金業務では、他の直接銀行の競争相手と同様の買収·サービス能力を持っている。私たちは従来の銀行の独立ブランド直接銀行プラットフォームや、Ally Financial、米運通、バークレー、Capital One 360、CIT、シティバンク、市民銀行、Discover、E-Trade、ゴールドマン·サックスのような他の銀行と預金を争奪している。オンライン銀行が顧客に迅速な入出金および口座開設·閉鎖能力を提供し、競争相手が提供する製品やサービスをサポートするため、直接銀行間の競争は非常に激しい。また、証券業者が提供する政府通貨市場基金のような他の消費者現金代替品とも競合している。

私たちがパートナー、顧客使用量、保証金を効果的に奪い合うことができなければ、私たちの業務と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

私たちは新しい製品や強化された製品とサービスの開発に成功し、それを商業化することができないかもしれない。

私たちの産業は技術、製品、サービス、そして消費者の選好の迅速で重大な変化の影響を受けている。私たちの財務成功の重要な部分は、ロイヤルティ計画、移動および販売時点技術、ならびに新しいSynchronyブランド銀行預金および信用製品を含む、新しい製品およびサービスを開発し、商業化する能力、または既存の製品およびサービスを強化する能力に依存する。このような製品とサービスを達成する利点は不確実だ。これらの新製品、サービス、または機能の開発および商業化のために、適切なレベルの資源、優先事項、または専門知識を割り当ててはいけません。我々が受け入れ可能な条項で競争力のある技術、製品またはサービスを開発、取得または商業化する能力は、競争相手および潜在的なライバルを含む第三者が主張する可能性のある知的財産権によって制限される可能性がある。また、成功は、パートナーおよび顧客の受容度、採用と使用、競争、マーケティング計画の有効性、適切な技術およびビジネスプロセスの可用性、および規制承認などの要因に依存する。新製品、サービス、または機能強化の成功はまた、私たちの大規模な配送能力に依存する可能性があり、これには大量の投資が必要かもしれない。

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私たちはまた、最終的に広く採用された技術、製品、およびサービスを選択、使用、および投資することができない可能性があり、したがって、私たちのパートナー、顧客、およびサービスパートナーには、私たちが予想しているほど魅力的で有用ではないか、またはパートナーが私たちの新製品およびサービスの価値を認識していないかもしれない、またはそれらがこれらの製品およびサービスを実施することに関連する任意の潜在的なコストまたは中断が合理的であることを証明していると考えられる。さらに、私たちの製品とサービスは通常私たちのパートナーを通じて販売されているので、私たちのパートナーが私たちの新しい技術、製品、サービス、または機能を強化することを望んだり、効果的に実施できない場合、私たちは私たちの業務を発展させることができないかもしれません。競争相手はまた、技術を開発したり、革新を導入したりして、私たちの経営する市場を変え、パートナーや顧客に対する私たちの製品の競争力と魅力を低下させることも可能です。

いずれにしても、私たちは新しい技術、製品、サービス、または機能を強化する利点を長年意識していないかもしれないし、競争相手はより説得力のある製品、サービス、または機能を強化するかもしれない。私たちは、新しい製品、サービス、または機能の強化に成功し、商業化することができず、私たちの業務および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちが追求している買収、戦略投資、戦略的措置の価値を意識していないかもしれません。これらの投資と措置は資源を移転したり、私たちの業務に予測できないリスクをもたらすかもしれません。

私たちは新しいパートナーを買収し、当社の業務を強化または発展させるために、時々業務、製品、技術またはプラットフォームに対して戦略的買収、パートナーシップまたは計画、または他の戦略投資を行うことが可能です。これらの買収と戦略投資は新たなコスト、運営複雑性、負債をもたらす可能性があり、私たちの受け入れ可能な業績を成長または維持する能力に影響を与える可能性がある。

私たちは私たちの買収と戦略投資からシステム、人員、あるいは技術を統合できないかもしれない。これらの買収と戦略投資はまた予測不可能な法律、規制、または他の挑戦をもたらす可能性があり、私たちは効果的に管理できないかもしれない。新たなパートナーやクレジットカードポートフォリオ、パートナーまたは投資を含む買収の計画と統合は、従業員の時間や他の資源を移転させる可能性があり、コア業務に集中する能力を弱める可能性がある。

パートナーの不足、顧客または従業員の受け入れの不足、予想以上のコストまたは損失、長い過渡期、協同効果や節約、および様々な他の要素が実現されていないため、新しいパートナーシップ、買収、戦略投資、および戦略的措置は予想通りに表現されないかもしれない。これは、遅延または未達成の収益をもたらす可能性があり、または場合によっては、コストを増加させるか、または私たちのトラフィックに他の予見不可能なリスクをもたらす可能性がある。

私たちの製品やサービスに関する詐欺活動は、私たちの経営結果、ブランド、名声に悪影響を与え、私たちの製品やサービスの使用量を減少させ、私たちの詐欺損失を増加させる可能性があります。

我々は，顧客情報を扱うパートナー，顧客，第三者に関する詐欺活動のリスクに直面している.2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、詐欺に関する運営損失はそれぞれ1.73億ドル、1.04億ドル、3.34億ドルだった。私たちの融資製品は、他を除いて、承認時に信用限度額への即時アクセスを提供するため、申請詐欺の影響を受けやすい。また、インターネットやモバイルチャネルでの販売は私たちの業務のより大きな構成要素となっており、商店販売よりも大きな詐欺の脅威となっている。ダブルカード、汎用、汎用連携ブランドクレジットカード、および独自ブランドクレジットカードは、異なるタイプの詐欺の影響を受けやすく、私たちの製品チャネルの組み合わせによっては、詐欺に関連する費用が異なる場合やレベルが異なる場合が続き、私たちのいくつかの競争相手や業界全体とは異なる場合があります。我々の融資製品は、預金残高の規模を考慮した取引詐欺など、異なるタイプの詐欺の影響を受けやすい。

金融サービス業全体の詐欺リスクが増加し続け、クレジットカード詐欺、身分窃盗、関連犯罪が盛んになる可能性があり、作業者はますます老練になってきている。私たちの資源、技術、そして詐欺防止ツールは詐欺を正確に検出して防止するのに十分ではないかもしれない。格調高い詐欺活動はまた私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちのカードの使用にマイナス影響を与え、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、詐欺活動の著しい増加は、規制介入(顧客通知要求を増加させるなど)につながる可能性があり、これは私たちのコストを増加させる可能性があり、私たちの経営結果、ブランド、名声にも悪影響を与え、詐欺リスクを低減するための措置をとることができ、コストを増加させる可能性があります。

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第三者が当社の運営に非常に重要な様々なサービスを提供できない場合、当社の業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務に重要ないくつかのサービスは第三者サプライヤーにアウトソーシングされます。例えば、我々の主要な技術および関連サービス(クレジットカード取引処理、作成および関連サービス(印刷および郵送顧客の請求書を含む)、および私たちのオンライン小売預金プラットフォームは、Fiserv Solutions LLC(Fiserv)との契約スケジュールによって処理される。Fiservは、場合によっては、彼らが提供してくれるサービスの唯一のソースまたは限られたソースのうちの1つである他の第三者プロバイダがある。ある第三者サプライヤーがこれらのサービスを今後も提供してくれないか、または今後もこれらのサービスを提供することができない場合(彼らの財務状態または他の理由により)、これらの第三者プロバイダ、特にFiservをタイムリーまたはシームレスに交換することは困難であり、私たちの業務および運営は実質的な悪影響を受ける可能性がある。技術、生産、オンライン小売預金サービスについてFiservと合意した主な合意は、早期終了または合意条項によって延長されない限り、2030年12月に満了します。さらに、第三者プロバイダが私たちに必要なサービスを提供できず、適用された法律法規を遵守したり、ネットワーク攻撃や他のセキュリティホールを受けたりするなど、契約要件を満たしていない場合、私たちの業務は経済的および名声的な被害を受ける可能性があり、私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

技術的リスク

サイバー攻撃や他のセキュリティホールは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

通常の業務過程で、私たちは私たちのパートナーと顧客に関する敏感かつ機密情報を収集し、処理し、保持します。私たちはまた、私たちのパートナーや他の第三者と適切な手配を確立し、これらの手配を通じて、私たちの顧客であるか、または私たちの顧客になる可能性がある顧客の情報を共有して受信します。私たちは大量の資源と管理を投入し、情報セキュリティと業務連続性計画を通じて私たちのシステムの完全性を確保していますが、私たちの施設とシステム、ならびに私たちのパートナーと第三者サービスプロバイダの施設およびシステムは、外部または内部セキュリティホール、破壊行為、コンピュータウイルス、位置ずれまたは失われたデータ、プログラミングまたは人為的エラー、または他の類似したイベントの影響を受けやすいです。私たちと私たちのパートナーと第三者サービスプロバイダは過去にこれらのすべての事件を経験し、未来にこれらの事件を経験し続けることが予想される。これらの事件は、私たちの業務や運営を中断し、重大な法律と財務リスク、規制責任、私たちの名声の損傷、または私たちのシステム、製品、サービスの安全性に自信を失う可能性があります。これまで、このような事件の影響はまだ私たちに実質的な悪影響を与えていないにもかかわらず、私たちは未来にこのような状況が発生するかどうかを確認することができない。

最近、我々のような大型金融機関の情報セキュリティリスクが増加しており、一部の原因は、金融や他の商業取引を行う際の新技術、インターネット、電気通信技術(モバイルおよび他の接続機器を含む)の広範な使用、遠隔作業動力の増加、組織犯罪、詐欺者、ハッカー、テロリスト、その他の人々の複雑かつ活動の増加である。敏感かつ機密情報を盗むネットワーク攻撃や他のセキュリティホールに加えて、ハッカーは最近、消費者向けサイトのような重要なビジネスサービスを混乱させるために、恐喝ソフトウェア技術をますます使用することで、消費者向けのサイトを混乱させることを目的としている大型金融機関を攻撃している。私たちのビジネスパフォーマンスとマーケティング努力は、私たちのイメージを向上させ、ネットワーク攻撃および他のセキュリティホールの目標となるリスクを増加させ、私たちの重要な業務サービス、ウェブサイト、幹部、およびパートナーへの攻撃を含むかもしれません。これらすべてのタイプのセキュリティホールを防ぐために有効な予防措置を予見したり，特に使用する技術がしばしば変化し，攻撃の源が多様である可能性があるからである.我々は，セキュリティイベントを抑制·緩和するための検出と応答機構を使用しているが，早期検出は複雑な攻撃や検出回避のためのマルウェアによって阻害される可能性がある.

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私たちはまた、クレジットカードおよび預金取引に関連するネットワーク攻撃および他のセキュリティホールに関連するリスクに直面しており、これらの脆弱性は、通常、私たちのパートナー、私たちのダブルカードおよび汎用連携ブランドクレジットカードを使用する我々のパートナーではない小売業者、商家入金銀行、支払い処理業者、カードネットワーク(例えば、VisaおよびMasterCard)および私たちの処理業者(例えば、Fiserv)を含む様々な第三者を介して私たちの顧客に関する敏感な情報を送信することに関連しています。その中のいくつかの取引先は、過去にセキュリティホールおよびネットワーク攻撃の目標となっていたが、取引は第三者および我々が制御または保護できない環境(例えば、販売時点)に関連するため、将来的にこれらの第三者に影響を与える任意のセキュリティホールまたはネットワーク攻撃は私たちに影響を与える可能性があり、場合によっては、私たちはそれに関連する脆弱性または攻撃によってリスクおよび損失に直面する可能性がある。我々はまた，多くの他の第三者サービスプロバイダに依存して我々の業務運営を行う他の側面に依存し，それに関連する類似のリスクに直面している.我々は定期的に重要な第三者サービスプロバイダのセキュリティ評価を行っているが，彼らの情報セキュリティプロトコルがネットワーク攻撃や他のセキュリティホールを防ぐのに十分であることを完全に確認することはできない.

許可されていない者が私たちの顧客に関する機密情報や私たち自身の独自の情報、ソフトウェア、方法、および商業秘密をアクセスまたは不適切に開示することは、私たちの業務または運営を中断し、重大な法律および財務リスク、規制制限および責任、私たちの名声の損傷、または私たちのシステム、製品、サービスの安全性に自信を失う可能性があり、これらすべては、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの業界では、他の人へのネットワーク攻撃や侵入が広く知られており、これは、クレジットカードを使用する安全性に対する消費者の一般的な懸念を悪化させ、私たちの顧客を含む一部の消費者が私たちのクレジットカードの使用を減少させ、他の支払い方法に移行し、規制当局がこれらの問題にもっと注目し、これらの問題に関連する新しい法規を発表する可能性がある。将来的にさらなるネットワーク攻撃や他の侵入は、私たちに影響を与えても他の人にも、消費者の懸念や規制の重点を悪化させ、私たちのカードや他の製品の使用の減少、データセキュリティに関する新しい規制要件などによるコスト増加をもたらす可能性があり、これらはすべて私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちと私たちのアウトソーシングパートナーのコンピュータシステムやデータセンターの実行中断は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちがパートナーおよび顧客に製品およびサービスを提供し、ローンを返済し、または他の方法で業務を運営し、適用される法律を遵守する能力は、当社のコンピュータシステムおよびデータセンター、ならびに当社のパートナーおよび第三者サービスプロバイダの効率的かつ断続的な動作に依存します。これらのコンピュータシステムおよびデータセンターは、システムまたはソフトウェアの故障、極端な天気、自然災害、または他の原因によって、いつでもサービス中断に遭遇する可能性がある。さらに、気候変動は、天候に関連するイベントや他の自然災害の頻度や深刻さを含むいくつかの脅威を悪化させる可能性があり、現在および統合された新しいシステムを維持するための技術変更とアップグレードを実施することは、サービス中断、取引処理ミス、およびシステム変換遅延を招く可能性があり、適用された法律を遵守できない可能性があり、これらはすべて私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

消費者信用業界に適した新技術やビジネスプロセスが次々と出現し、これらの新技術やビジネスプロセスは私たちが現在使用しているよりも良くなる可能性があると予想される。技術の変化の速度は速くて、私たちの業界の競争は激しくて、私たちはあなたに保証することができません。キーシステムとアプリケーションが時代遅れになるにつれて、より良いシステムとアプリケーションが利用可能になり、新しい技術への投資を維持することができます。現在の技術およびビジネスプロセスを維持できなかったことは、私たちの運営中断を招いたり、私たちの製品やサービス競争力を低下させたりする可能性があり、これらは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

金融リスク

私たちの信用損失準備金は私たちのローンの損失を補うのに十分ではないことが証明されるかもしれない。

我々は、信用損失準備金(費用を計上した信用損失準備金による準備金)を維持し、この準備金は、我々の融資組合の有効期間内の予想信用損失に適用されると考えられる。また、新たなパートナー計画協定を締結する際に得られるポートフォリオについては、買収した融資組合の有効期間内に予想される信用損失対策を確立しなければならない。買収後、購入したポートフォリオの業績のいかなる後続悪化も信用損失準備金の増加を招く。私たちの融資組合の増加は一般的に信用損失の増加にもつながるだろう。

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信用損失準備の過程を構築することは著者らの経営結果と財務状況に非常に重要であり、経済状況の予測を含む複雑なモデルと判断が必要である。我々はASU 2016-13“金融商品-信用損失：金融商品信用損失の計測”に基づいて減値モデルを用い，CECLモデルと呼ぶ.CECLモードの要求は、ローンを発行する時、歴史経験、現在の条件及び合理的かつ支持可能な予測に基づいて、ローンの有効期限内のすべての予想された信用損失を確認する。借り手の経済状況に影響する変化、私たちのローンに関する新しい情報、そして私たちのコントロール以外の他の要素は、信用損失を増加させる必要があるかもしれない。私たちは私たちの予想損失を過小評価し、これらの損失を説明するために十分な信用損失準備金を維持できないかもしれない。私たちがローンを修正する場合、修正されたローンが期待される効果に達していない場合、私たちはこれらのローンのための追加の免税額を確立する必要があるかもしれない。

我々は現在の状況に対する私たちの現在の方法、モデル、および信用損失準備の基本的な仮定、推定と評価を確立し、現在の状況に対する私たちの見方および合理的かつ支持可能な予測を反映するために、定期的な審査と更新を続ける。また、規制機能の一部として、私たちの監督管理機関は私たちの方法、モデル、そして私たちが信用損失準備が十分かどうかを計算するための基本的な仮定、推定と評価を定期的に検討している。私たちの規制機関は彼らの判断に基づいて結論を出すかもしれないが、私たちは現在の方法、モデルあるいは基本的な仮定、推定と評価を修正し、私たちの信用損失の準備を増加させ、および/またはさらなる損失を確認すべきだ。必要に応じて、我々の方法、モデル、および基本的な仮定、推定、および評価をさらに改善または変更します。

私たちは私たちの信用損失準備金が実際の損失を補うのに十分だという保証がない。将来の信用損失または実際の損失準備の増加(任意の審査、更新、監督指導、またはその他の原因による)は、純収益と資本の減少を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

CECL会計指導に関連する仮説または推定を含む財務諸表を作成する際に使用される仮説または推定が正しくないか、または変更される必要がある場合、私たちが報告する運営結果および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する時、吾らは各種の仮定と推定を行い、信用損失、資産減値、訴訟及びその他の法律事項に関連する準備金、収入推定値及びその他の税項及び監督管理リスク、及び契約手配に基づいてパートナー及びその他の人に何らかの契約支払いに記録された金額を支払うか受け取ることを含む。私たちが財務諸表を作成する際に使う最も重要な見積もりは、私たちの信用損失準備金を確定することで、2022年12月31日までに95億ドルです。ローンを発行する際に、予想される信用損失の推定、およびその推定の任意の後続の変化は、私たちの総合収益表に信用損失準備によって記録される。したがって、その後、私たちの基本的な仮定と推定にどのような変更があっても、私たちの運営結果や会社が株主に資本を返す能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、GAAP要件のいくつかの開示を決定する際には、我々の金融商品の公正な価値に関する開示を含む重大な仮定および推定も含まれる。我々の財務諸表に基づく仮定または推定が正しくないか、または変更する必要がある場合、これらの推定の影響を受ける取引および残高の実際の現金化金額が異なり、これは、私たちの運営結果および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

財務諸表を作成する際に仮説や推定を使用するキー分野に関するより多くの情報については、参照されたい“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−キー会計推定−“および注2主要会計政策の列報根拠と概要私たちの連結財務諸表まで。

不利な金融市場状況や私たちの資金や流動性リスクを効果的に管理することができず、私たちの資金、流動性、義務を履行する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの資金と流動性を効果的に管理して、私たちの現金需要、例えば日常運営費用、顧客への信用延期、私たちの借金の元金と利息支払い、私たちの他の債務の支払いを満たす必要があります。私たちの資金と流動性の主な源は、顧客から受け取ったお金、預金、証券化融資の資金、無担保借入金の収益です。もし私たちが十分な流動性を持っていなければ、私たちは特に流動性が緊張している場合、私たちの義務を履行できないかもしれない。もし私たちが過剰な流動性を維持または維持することを要求されたら、費用が高くなり、私たちの財政的柔軟性を低下させるかもしれない

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私たちは将来的に既存の債務を再融資し、私たちの業務の成長に資金を提供するための追加融資が必要になるだろう。追加融資を獲得できるかどうかは複数の要素、例えば一般的な金融市場状況、金融サービス業の信用供給状況、消費者が本行にお金を預けたいかどうか、私たちの表現と信用格付け、及び私たちの証券化ポートフォリオの表現を含む。資本、信用または預金市場の中断、不確実性または変動、例えば、グローバル市場の金融圧力および他の経済的および政治的状況の間、資本および信用市場が経験する不確実性および変動性、および米国政府債務レベルおよびこれらの問題を解決するためにより長期的に採用される可能性のある財政措置については、予想された条件で追加融資を得ることができないこと、または満期になる債務の再融資をタイムリーまたは根本的に制限する可能性がある。したがって、私たちは資金獲得の延期を余儀なくされたり、歓迎されない条項で資金を発行したり、資金を調達したりすることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの財務的柔軟性を著しく低下させ、私たちの業務の収縮または成長を招く可能性があり、これらはすべて私たちの運営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

また、2022年12月31日まで、私たちの証券化計画と無担保循環信用手配に基づいて、私たちは個人貸主から慣例的な借入条件に合った合計30億ドルの未抽出信用手配を獲得した。私たちがこのような約束を利用する能力は、適用される証券化信託が抽出を支援するのに十分な担保を有することと、事前償却イベントがないことを含むいくつかの条件の満足に依存する。また、米国と国際では、前回の金融危機で銀行に影響を与えたいくつかの問題を解決するためのいくつかの規制改革が提案または実施されている。これらの改革は一般に“バーゼル協定III”と呼ばれ、銀行により厳しい資本、流動性、レバレッジ要求を遵守することを求めている。バーゼル協定IIIの要求が我々の証券化計画に基づいてコミットメント能力を使用していない銀行を提供するコストが増加すれば、これらのコストは私たちに転嫁される可能性がある。さらに、バーゼル協定IIIへの応答として、市場のいくつかの銀行(私たちの証券化計画中のいくつかの個人貸主を含む)は、そのクレジット協定に、資金要求の支払いを30日以上遅らせることを可能にする条項を追加した。もし私たちの銀行貸手が未抽出能力を約束するために資金および/またはそれ以上の価格の支払いを遅延させることを要求する場合、私たちの融資コストと流動性を得る機会は不利な影響を受ける可能性がある。

金融市場の状況は全体的に安定しているが、未来に重大な妨害、不確定要素、変動が発生しない保証はない。もし私たちが引き続き優遇的な条件で私たちの業務に融資し、資本市場に進出し、預金を吸引することができなければ、あるいは私たちの貸借コストが上昇したり、私たちの流動性を効果的に管理できなかった場合、私たちの経営業績と財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。

私たちは未来に預金を増加させることができず、私たちの流動性と業務成長能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは小売や商業顧客から直接預金を取得したり、その顧客に私たちの預金製品を提供するブローカーを通じて預金を獲得したりします。2022年12月31日現在、当社には580億ドルの直接預金と137億ドルの預金があります(ブローカー口座預金を計画者に誘導することで得られたネットワーク預金清掃を含む)。私たちの流動性計画と融資戦略の重要な部分は直接預金を通じて私たちの成長に資金を提供し続けることだ

預金業務の競争は激しく、預金の誘致と維持の面で競争が激しい。私たちは預金金利、製品の機能とメリット、顧客サービスの品質およびデジタル銀行能力の競争力に基づいて競争しています。私たちが小売預金を開始して維持する能力はまた、私たちが提供する製品、銀行の実力、そして消費者や他の人たちの私たちのビジネス実践と私たちの財務健康状態に対する見方に高く依存している。私たちの名声に対する否定的な見方は預金口座を引き付けて維持することを難しくするかもしれない。負の世論は、貸出方法、規制コンプライアンス、顧客情報または販売およびマーケティング活動の保護不足、および監督者または他の人がそのような行為に対する行動を含む、いくつかの分野の実際または告発された行為から来る可能性がある

当行が提供する預金製品に対する需要も様々な要素によって減少する可能性があり、例えば人口構造、マクロ経済衝撃、金利レベルの重大な変動、顧客の好みの変化、消費者の可処分所得の減少、監督管理措置が顧客が特定の製品を獲得する機会を減少させるか、競争製品の供給を減少させることは、本行の製品よりも多くの機能または予想されるメリットを提供する可能性がある。他の金融サービス会社と預金融資製品を使用する他の企業との競争は、預金継続金利、コスト、または可用性に影響を与える可能性があります。私たちが預金製品に提供する金利の変化は私たちの収益性と流動性に影響を及ぼすかもしれない。

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2022年、私たちはPayPal Holdings Inc.と協力関係を構築し、PayPal顧客に当座預金口座を提供した。この点、その他の将来の関連銀行製品は、世銀資金や流動性の重要な源となる可能性がある。このようなパートナーシップが解散した場合、世銀は適切な資金と流動性の代替源を見つける必要がある可能性があり、コストが高くなる可能性がある。

連邦預金保険法(“FDIA”)は、銀行がブローカー預金を受け入れるか、または銀行の正常市場地域または全国(預金募集地に依存する)の現行金利より明らかに高い預金に金利を提供することを禁止し、銀行の“資本充足”、または“資本充足”がなければ、FDICの免除を受ける。FDICの免除により、ある“資本充足”で仲買預金を受けた銀行は、いかなる預金にもある現行の市場金利より75ベーシスポイント高い金利を支払ってはならない。FDIAは“資本充足”の銀行に対してこのような制限はなく，2022年12月31日に銀行がFDIAを“資本充足”とみなすすべての適用要件を満たしているか，またはそれを超えている。しかし、世銀がこのような要求を満たし続けるという保証はない。将来的に銀行は任意の理由(監督機関のブローカー預金総額または総資産に占める割合の制限を含む)によってブローカー預金を受け入れる能力が制限され、私たちの融資コストや流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。当行が支払うことができる預金金利のいかなる制限も、預金の吸引と保留の面で競争劣勢になり、私たちの業務に重大な悪影響を与える可能性がある。

信用格付けの引き下げは、資本市場からの融資コストを大幅に増加させ、資本市場に参入する機会を制限する可能性がある。

Synchronyの優先無担保債務は現在恵誉格付け会社(Fitch Ratings，Inc.)によってBBB-(安定見通し)に格付けされ、標準プール(S&P)によってBBB-(安定見通し)と評価されている。当銀行の優先無担保債務は現在、BBB-(安定見通し)に格付けされており、BBB(安定見通し)と評価されている。ムーディーズ投資家サービス会社(以下、ムーディーズ)に私たちの優先無担保債務の格付けを要求していないが、ムーディが私たちの無担保債務を格付けすれば、その格付けはHPとプルーデンスが発表した比較可能な格付けよりも低くなると考えられる。私たちの無担保債務の格付けは、私たちの財務力や、私たちの制御範囲内にない可能性のある要素を含めた一連の要素に基づいている。例えばマクロ経済状況や格付け機関は、私たちが経営している業界と私たちが提供する製品に対する見方を持っている。我々の資産支援証券の格付けは、基礎融資売掛金の品質と各一連の資産支援証券の信用増強構造と、我々の公的登録証券化信託の発起人及びサービス機関としての信用格付けとを含む複数の要因に基づいて継続していく。これらの格付けはまた、格付け機関が使用する様々な方法および仮定を反映しており、これらの方法および仮定は変化する可能性があり、私たちの格付けに悪影響を及ぼす可能性がある。格付け機関は私たちの信用格付けと私たちの資産保証証券の信用格付けを定期的に評価する。我々の無担保債務または資産保証証券信用格付けの引き下げ(または格下げが発生する可能性に対する投資家の懸念)は、資本市場からの融資コストを大幅に増加させ、資本市場に参入する機会を制限する可能性がある。

もし私たちの資産支援証券の格付けが引き下げられ、否定的な観察または撤回された場合、私たちの資産支援証券の流動性や市場価格、証券化融資のコスト、または私たちが引き続き証券化融資を使用する能力に悪影響を与え、予想される程度に影響を及ぼす可能性がある。

私たちは受取ローンを証券化することができず、私たちの業務、流動性、資金コスト、財務状況に大きな悪影響を及ぼすだろう。

私たちは、受取ローンを信託基金に移し、信託基金から第三者投資家に資産担保証券を発行することを含む重要な資金源として受取ローン証券化を使用する。2022年と2021年12月31日までの1年間、第三者から取得した証券化融資の平均はそれぞれ65億ドルと72億ドルだった。私たちの証券化活動の議論については、“を参照されたい”経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−資金，流動性と資本源−資金源−証券化融資−“および付記5可変利子実体私たちの連結財務諸表まで。

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クレジットカード証券化市場が未来に妨害されないことは保証されない。私たちが未来に受け取るローンの証券化の程度は、証券市場、特にクレジットカード資産支援証券市場の状況、証券化受取ローンの可用性、私たちの受取ローンの全体的な信用品質、および受取ローンと私たちの証券化計画が格付け機関の要求に適合しているかどうか、私たちの受取ローンの証券化のコスト、および証券化取引の法律、監督、会計、税収要求に部分的に依存する。既存の資産支援証券を新たな資産支援証券で再融資できなければ、他の資金源に依存することが求められ、これらの資金源は獲得できない可能性があり、あるいはより高いコストでしか得られない可能性がある。また、我々の非銀行子会社証券化信託から同一信託からの新証券で既存の資産支援証券を再融資することができない場合、銀行預金や銀行の他の資金を用いてこれらの資産支援証券の再融資を支援する能力は構造的かつ規制的に制限されるため、これらの出所は得られない可能性があり、あるいはより高いコストでしか得られない可能性がある銀行以外の源に依存することが要求される。長期的に優遇条項で私たちの受取ローンを証券化することができない、あるいは私たちの資産保証証券を再融資することができないことは、私たちの業務、流動性、資金コスト、財務状況に重大な悪影響を与える。

もし私たちの証券化施設が事前に償却されれば、私たちの流動性と資金コストに大きな悪影響を及ぼすだろう。

もし私たちの既存の証券化融資の早期償却を招く事件が発生すれば、私たちの流動資金は大きな悪影響を受けるだろう。早期償却期間中に、早期償却事件が発生した我々の資産支援証券化信託の受取融資元金は、新たに発生した売掛融資の購入に循環するのではなく、当該信託の資産支援証券の元本の償還に用いられる。これは私たちが既存の口座で新しい受取ローンを発行する能力を含め、私たちの流動性に否定的な影響を与え、私たちが他の資金源に依存することを要求することは、私たちの資金コストを増加させたり、必要な時には得られないかもしれない。

私たちが証券化ローンの売掛金の返済利息または再返済利払いの権利を失うことは、私たちの流動性と資金コストに大きな悪影響を及ぼすだろう。

Synchronyは現在我々の非銀行子会社証券化信託のサービスプロバイダであり，本行は我々の他の2つの証券化信託のサービスプロバイダである.Synchronyまたは当行が(場合に応じて)債務超過義務を延滞している場合、関連する資産保証証券および/またはSynchronyまたは当行(場合に応じて)は、サービス機関に置き換えられて事前に償却される可能性がある。事業者の違約には、例えば、事業者が証券化文書に従っていかなる支払い、振込または預金を行っていないか、事業者が証券化文書に基づいて行った陳述、担保または合意に違反し、事業者が証券化文書に違反する職責、および事業者に関連する何らかの倒産事件の発生が含まれる。このような事前償却事件は前のリスク要素で議論された不利な結果をもたらすだろう。

Synchronyまたは当行が我々の3つの証券化信託のいずれかに対して違約した場合、サードパーティは、信託のサービス機関として指定することができる。第三者サービス機関が指定されていれば、第三者が私たちを分サービス機関として採用する保証はなく、この場合、関連信託の資産にサービスを提供する方式を制御することができなくなり、第三者が当該等の資産に適切にサービスを提供できない場合には、影響を受けた証券化信託早期償却事件を招く可能性があり、先のリスク要因で直接議論される不利な結果となる。

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私たちの証券化された受取ローンの低い支払い金利は、私たちの流動性と財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの証券化ローンの売掛金のいくつかの入金は私たちの子会社を通じて私たちに返還され、私たちはこれらの入金を使って私たちが新しく発生した売掛金を購入するために資金を提供して、私たちの証券化融資を担保します。もし私たちが証券化ローンの売掛金の支払率が過去の水準を下回ったら、継続的に私たちに送金する入金は減少します。さらに、私たちのいくつかの資産支援証券シリーズは、適用証券満期日前の特定の月に制限された口座に元本収集を蓄積することを要求することを含む。計画書類によると、現在の累積期間長が証券の満期日までに制限された口座に全資金を提供するのに十分ではないように、支払率が十分に低い程度にこの累積期間を延長する必要があります。低い支払率、特に累積期間を延長する必要があるほど低い支払率は、私たちの流動性や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

市場金利の変化は私たちの純収益、資金、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

市場金利の変化は、私たちのいくつかの資産や負債の金利が市場基準に応じて変動するため、私たちの純利息収入を増加または減少させる。2022年12月31日まで、私たちの53.0%の受取ローンは固定金利で顧客に定価し、残りの47.0%は浮動金利で定価します。私たちは固定金利と変動金利を組み合わせた資金源を通じて、預金、資産支援証券、無担保債務を含む資産に資金を提供します。私たちの浮利資産の金利基準と浮利負債の金利基準は異なる時間に再設定される可能性があり、あるいは差が生じる可能性があり、私たちの浮利資産と浮利負債の金利が一致しない可能性があります

競争と規制要素は私たちが融資金利を向上させる能力を制限するかもしれない。しかも、私たちのいくつかの計画協定は私たちが顧客から受け取ることができる金利を制限する。もし金利が一定期間にわたって大幅に上昇し、私たちが適時にあるいは十分に金利を上げることができなければ、私たちの純利息差は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの純収益に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。

金利は顧客の消費水準や借金を支払う能力や意思にも悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの変動金利信用製品の金利は最優遇金利によって変動します。より高い金利は、通常、担保ローン、クレジットカード、および他の消費ローンの下で顧客の私たちおよび他の貸手への支払い義務を増加させ、これは私たちの顧客が私たちの債務を維持する能力を低下させ、それによって延滞、破産、資金調達、信用損失の準備と回収を減少させる可能性があり、これらすべては私たちの純収益に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

金利の変化やこれらの変化に対する競争相手の反応は、顧客が私たちのところで預金を保留する決定にも影響を与える可能性があり、預金の減少は私たちの融資コストや流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは様々な金利シナリオが純利息収入に与える影響を見積もることで金利リスクを評価します。私たちはこのような評価に基づいて危険緩和行動を取る。金利の変化は私たちの純利息収入と純収益を大幅に減少させる可能性があり、私たちの融資コストを増加させ、私たちの流動性を減少させる可能性もあります。特に実態が私たちの仮定と大きく異なるならば。金利リスク感受性に関する議論は、“を参照されたい”市場リスクの定量的·定性的開示について−金利リスク−.”

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我々は業務を管理する多くの面でモデルに広く依存しており，モデルが正確でない場合や誤解されると，我々の業務や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある.

私たちは、流動性と資本計画(圧力テストを含む)、顧客選択、信用およびその他のリスク管理、定価、準備金、入金管理を含む、管理業務の多くの面でモデルに広く依存している。実際、様々な理由で、これらのモデルの予測は、モデルの構築、解釈、または使用時のエラー、または不正確な仮説の使用(仮説を適切にまたはタイムリーに更新できないことを含む)を含む、我々の予想を下回る可能性がある。我々の仮説は、本質的に予測が困難であり、私たちが制御できない事項(例えば、マクロ経済状況およびパートナーおよび顧客行動への影響)を含む多くの原因によって不正確である可能性があり、それらは、いくつかの独立した変数、要素、および他の仮定との間の複雑な相互作用に関連することが多い。私たちのモデルのミスや不正確さは重大である可能性があり、業務を管理する際にミスや最適な決定を下す可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちの業務は信用リスクを成功的に管理する能力に依存しており、それができなければ、高いヒット率を招く可能性がある。

私たちの成功は私たちが信用リスクを管理する能力に依存しながら、利益のある使用モードで新しい顧客を引き付ける。私たちは、私たちの顧客を選択し、彼らのアカウントを管理し、独自の採点モデル、データ、および他の分析技術を使用して条項および信用限度額を確立し、これらの技術は、私たちが受け入れた信用リスクを適切に補償し、顧客が利用可能な信用を使用することを奨励するために条項と信用限度額を設定することを目的としている。我々が信用リスクを管理するためのモデルや方法は，将来のヒットを正確に予測できない可能性があり，原因は先のリスク要因で検討した。

私たちは信用リスクを管理し、高い輸出率を回避する能力も経済状況の悪影響を受ける可能性があり、これらの経済状況は前回の金融危機のような予測が困難かもしれない。私たちの信用状態の評価には、支払行動および全体的な負債のようなポートフォリオ、口座の成熟度、およびより広範な消費者傾向の評価が含まれる。参照してください“経営陣の議論と分析−運営結果−ビジネス動向と条件最近の未来の信用傾向に対する私たちの期待をさらに議論するために。もし経済状況が私たちの現在の予想を超えたら、信用傾向は私たちの予想より大幅に悪化するかもしれません.

しかも、私たちはまだ消費信用環境の条件に支配されている。私たちの信用保証とリスク管理戦略は私たちの信用リスクの開放を管理するために使用されます。しかし、これらの策略は私たちがより高い輸出レベルや滞納を避けることができ、あるいは私たちの信用損失準備金が実際の損失を補うのに十分になるという保証はありません。

顧客が私たちの能力を返済することは、担保ローン、クレジットカード、他のローン(学生や自動車ローンを含む)の下で他の貸手への支払い義務が増加したことでマイナスの影響を受ける可能性がある。これらの変化は、基本的なローン金利の増加や支払い義務の構造的な増加による可能性があり、他の貸手や私たちの支払い義務を履行する顧客の能力を低下させる可能性があります。さらに、顧客が私たちの能力を返済することは、消費者が一般的に獲得している信用制限の負の影響を受ける可能性があり、信用限度額の減少と閉鎖を含む。キャッシュフローは日常生活費用を支払うのに十分ではなく、他の信用源を得ることができない顧客は、彼らのクレジットカード使用量を増加させる可能性が高く、最終的に彼らの私たちに対する支払い義務を延滞し、私たちのポートフォリオの中でより高い信用損失を招く可能性がある。競合他社に比べて、より多くの顧客が減少したキャッシュフローを確保するために、当社の代行業務は効率的に競争できない可能性があります。私たちは私たちへの支払い義務を滞納する可能性のある顧客を見つけることができず、信用限度額を十分に迅速に閉鎖し、許可を制限することで、私たちのリスクを減少させることができ、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。また，我々の催促戦略は，第三者の買手への債務売却にある程度依存する.規制やその他の要素は、私たちの債券販売の価格設定や私たちの第三者バイヤーの表現に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちのポートフォリオにおけるより高い信用損失を招く可能性があります。2022年12月31日現在、私たちのポートフォリオの収益ローンの26%は、VantageScoreクレジットスコアが650点以下のお客様(未格付けアカウントを含まない)から来ており、彼らの違約率および信用損失は、通常、クレジットスコアの高いお客様よりも高いです。

信用リスクを管理する能力は、法律や規制の変化(例えば、破産法や最低支払規定)や受託法規、競争相手の行動や消費者行動、および受託機関などのサプライヤー不足の集金者、技術、モデル、業績の悪影響を受ける可能性もある。

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私たちは小売業者のシェアを減らして支払いを手配することでコストの増加を相殺することができないかもしれません。これは私たちの収益性を下げるかもしれません。

我々が大規模小売業者と合意した多くの計画合意およびいくつかの他の計画合意には小売業者シェア手配が含まれており、関連計画の経済パフォーマンスが契約規定のハードルを超えた場合、私たちのパートナーに支払うことが規定されている。株式スケジュールはパートナーによって異なるが、これらのスケジュールの構造は、通常、計画の経済的表現を測定するためのものであり、一般に、合意された計画収入(利息収入およびいくつかの他の収入を含む)に基づいて、合意された計画費用(利息支出、クレジット損失準備金、小売業者支払い、および運営費用を含む)を減算し、交渉のハードルを超える部分を共有する。このような計画は一般的に、私たちが合意された契約に基づいて規定されたハードルに基づいて私たちのパートナーに支払うことを要求される前に経済的見返りを得ることができるようにするためのものだ。しかし，我々の実際の費用ではなく，我々のパートナーに支払う計画のハードルや経済表現を計算するためのハードルや経済表現は，我々の実際の費用ではなく，小売業者の株式手配による支払いを減らす形で我々の実費の増加(例えば，融資コスト，より高い信用損失支出，または運営費用)を転嫁することができない可能性があり，我々の計画の経済的リターンは悪影響を受ける可能性がある.私たちの合意のほとんどは小売業者シェア手配を含んでいますが、場合によっては、購入量の特許使用料や新しい口座の支払い(例えば、私たちの共同ブランドクレジットカード)のような他の経済的利益をパートナーに提供していますが、コスト増加を相殺する能力は限られています。

交換費を下げることは、自社ブランドのクレジットカード製品が現在交換料を取らないための競争優位性を弱める可能性があり、これらの費用から得られる収入を減らすことになります。

交換は、事業体が交換ネットワークに支払う費用であり、ネットワークのインフラの使用および支払いの便利さと引き換えに、顧客に貸し出す際に負担するリスクを補償するために、クレジットカード発行業者にこれらの費用を支払う。私たちはダブルカードと汎用連合ブランドクレジットカード取引で交換費を稼いでいますが、私たちは通常パートナーや顧客から交換費を受け取ったり、私たちの自社ブランドクレジットカード製品から交換費を稼いだりしません。

事業者は彼らの運営費用を低減しようとし、彼らは交換費の低減を求め、いくつかの成功を収めてきた。最近発生したいくつかの事件と行動は、監督管理機関と業者が相互接続への関心を強化し続けていることを示している。訴訟、立法、規制を求めるほか、業者は支払い処理コストを下げる手段として代替支払いプラットフォームを求めている。交換費をある程度下げることは，われわれの現在のパートナーとの競争優位の一つである—私たちの自社ブランドのクレジットカード製品がパートナーの商品とサービスを購入するために使われる時、私たちは通常交換費を取りません—減るかもしれません。また，交換費が低下する程度では，これらの費用から得られる収入も減少する.2022年12月31日までの1年間に、9.82億ドルの交換費を受け取りました。そのため、交換費の低減は私たちの業務や運営実績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちのダブルカードと汎用連携ブランドクレジットカードについては、交換ネットワークによって作成された操作ルールやプログラムを遵守しなければなりません。これらの操作ルール(これらのルールは時々変化する可能性があります)を遵守しなければなりません。私たちは様々な処罰や費用を受けたり、交換ネットワークを使用したライセンスが終了したりする可能性があります。これらは、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

法的リスク

私たちの国際業務は私たちを様々な国際リスク、そしてますます多くのコンプライアンスと規制リスクとコストに直面させます。

私たちは主にインド、フィリピン、カナダで国際業務を持っていて、私たちのいくつかの第三者サービス提供者は他の国からサービスを提供してくれています。これらすべては主権の動揺と社会政治の不安定さを含む多くの国際的リスクに直面させています。例えば、フィリピンは過去に深刻な政治と社会的不安定を経験した。私たちが業務を展開している国では、将来のいかなる政治的または社会的不安定も、私たちの業務運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

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アメリカの法規はまた国内会社の国際活動の各方面を管理しており、私たちのコンプライアンスと監督管理リスクとコストを増加させている。もし私たちまたは私たちのサービスプロバイダが適用されるアメリカ法規および私たちまたは彼らが運営している国および市場の法規を遵守できない場合、罰金、処罰、禁止、または他の同様の制限を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが他人の知的財産権を侵害したり、私たちの知的財産権を保護できないと告発されたら、私たちの業務と経営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

競争相手または他の第三者は、私たちまたは私たちが保持または賠償するコンサルタントや他の第三者が彼らの知的財産権を侵害したと告発する可能性がある。私たちはまた、私たちの従業員が元雇用主や他の第三者の知的財産権を流用したという疑惑に直面する可能性がある。私たちの経営が置かれている複雑で急速な変化と競争の激しい技術とビジネス環境、および知的財産権に関連する訴訟の潜在的なリスクと不確実性を考慮すると、私たちの権利侵害請求に対する主張は、私たちが最終的に勝っても、巨額の損害賠償金の支払い、重大な収入の損失、関連システム、プロセス、技術または他の知的財産権の使用が禁止されている、特定の製品やサービスの提供を停止する、または巨額の許可、使用料、または技術開発費用を発生させる可能性がある。また、近年、個人や団体が知的財産権資産を購入する唯一の目的は、侵害クレームを提起し、わが社のような会社から和解を得ようとすることが一般的になってきている。私たちの知的財産権侵害に対するクレームや告発に根拠がないと考えられている場合でも、このようなクレームを弁護するのは時間も高価であり、私たちの経営陣や従業員の時間と注意力を分散させる可能性があります。また、場合によっては、第三者がこのような費用の賠償に同意する可能性があるにもかかわらず、その賠償者側は、その契約義務の履行を拒否するか、またはその契約義務を履行できない可能性がある。

さらに、私たちは、著作権、商標、特許、商業秘密、およびアクセスおよび配布の制御を含む、様々な措置によって、私たちの知的財産権および独自の情報を保護します。これらの措置は、私たちの知的財産権や独自の情報が流用されたり侵害されたり、それによる競争優位性の喪失を防ぐことができない可能性があり、いずれの場合も、私たちの知的財産権および独自の情報を他人から流用または侵害されないように保護するための訴訟を要求される可能性があり、これは高価であり、資源移転を招く可能性があり、成功しない可能性がある。第三者は私たちの知的財産権に挑戦し、無効にしたり、回避したりするかもしれないし、私たちの知的財産権は私たちに競争優位を提供するのに十分ではないかもしれない。私たちの競争相手や他の第三者は、同様の技術を独立して設計または開発したり、他の方法で私たちのサービスや製品を複製したりして、私たちが彼らに私たちの知的財産権を主張できないようにすることができます。さらに、私たちの契約スケジュールは、私たちの知的財産権や機密および独自の情報の開示を効果的に防ぐことができないか、または許可されていない開示で十分な救済措置を提供することができない可能性があります。

訴訟、規制行動、およびコンプライアンス問題は、巨額の罰金、処罰、判決、救済費用、および/または要求に直面させ、費用を増加させる可能性がある。

多くの要素と様々な源のため、私たちの業務は金融サービス業の高度な規制性質、州と連邦検事の銀行と金融サービス業に対する関心、クレジットカード業界の構造を含む、より多くの訴訟と監督管理行動のリスクに直面している。

通常の業務の過程で、私たちは時々私たちの業務活動に関連する様々な法律訴訟で被告とされ、仲裁、集団訴訟、その他の訴訟を含む。いくつかの法的行動には、実質的な補償および/または懲罰的損害賠償のクレーム、または額不明の損害賠償に対するクレームが含まれる。また、我々の顧客合意における仲裁条項は、通常、消費者集団訴訟における私たちのリスクを制限しているが、将来的に私たちの仲裁条項を成功的に実行する保証はない。紛争前仲裁条項の直接または間接的な使用を禁止する立法または他の努力もある可能性があり、または競争圧力や名声の観点から紛争前仲裁条項の自発的なキャンセルを余儀なくされる可能性がある。仲裁条項が強制的に執行されたり取り消されたりできない場合(どんな理由でも)、集団訴訟における私たちのリスクは著しく増加する可能性がある。我々の仲裁条項が実行可能であっても、大量の消費者が同時に当社に仲裁を行う大規模な仲裁の影響を受ける可能性がある。

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私たちはまた、政府機関が私たちの業務(総称して“規制事項”と呼ぶ)の審査、調査、訴訟(正式および非公式)に参加することもあり、これは私たちを巨額の罰金、処罰、業務慣行を変更する義務または他の要求に直面させ、それによって費用の増加、収益の減少、名声の損傷を招くかもしれない。現在の追加規制、規制コンプライアンスの強化努力、規制法執行の強化環境は、巨大な運営とコンプライアンスコストを招き、特定の製品やサービスを提供し続ける私たちの魅力を阻止または低減する可能性がある。これらの規制事項やその他の要因が将来的に私たちの業務展開方式に影響を与えず、さらに私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼすことは保証されない。

私たちはすべての未解決問題の責任および/または損害賠償金額に異議を唱えます。未解決および将来の事項の結果は、当社の運営結果、財務状況、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性があり、これは、その間の収益レベルなどに依存し、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性があります。いくつかの法律手続きの議論については、参照されたい監督管理-消費者金融サービス規制“および付記16法律手続きと規制事項私たちの連結財務諸表まで。

訴訟や規制事項に加えて、私たちは時々私たちの運営やコンプライアンス制御を通じて、私たちの運営変更が必要なコンプライアンス問題を決定し、問題の性質に応じて、影響を受けたカード保有者の財務救済を行う。これらの自己決定された問題と自発的な救済支払いは重大な意味を持つ可能性があり、具体的には問題と影響を受けるカード保有者の数に依存する。それらはまた、私たちの業務、運営結果、財務状況に対する追加的な悪影響に直面するため、訴訟や規制調査を引き起こす可能性がある。

一般リスク

私たちの名声を損なうことは私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

良好な名声を維持することは、私たちが顧客、パートナー、投資家、従業員を誘致し、維持するために重要だ。特に、私たちの名声に対する否定的な見方も、銀行の小売預金を増やす戦略を実行することを難しくし、預金の減少につながる可能性があります。従業員の不正行為、私たちのパートナー、アウトソーシングサービス提供者または他の取引相手の不当な行為、訴訟または規制行動、私たちまたは私たちのパートナーが最低サービスと品質基準を達成できなかったこと、顧客情報保護の不足、およびコンプライアンスの問題を含む、私たちの名声を損なう原因はたくさんあります。私たち(または同様の業務または活動に従事している他の人)への負の宣伝は、正確であるか否かにかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのリスク管理手続きと手続きは私たちの危険を効果的に下げることができないかもしれない。

私たちのリスク管理プロセスと手続きはリスクとリターンを適切にバランスさせ、リスクを軽減することを求めている。私たちは、信用リスク、市場リスク、流動性リスク、操作リスク(コンプライアンスリスクを含む)、戦略リスク、名声リスクを含む、私たちが直面しているリスクタイプを識別、測定、監視、制御するためのプロセスとプログラムを確立した。信用リスクとは、債務者が債務条項を履行できなかった場合に生じる損失リスクである。私たちは顧客ローンからの消費者信用リスクに直面しているし、機関信用リスクにも直面しており、主に私たちのパートナーから来ている。市場リスクとは、1つ以上の市場価格、金利、指数、相関性或いは他の市場要素のレベルが変化し、頭寸或いは投資組合の損失を招くリスクである。流動性リスクとは、財務状況或いは全体的な安全及び穏健度が無力或いは債務履行及び業務成長を支持する力がないとみなされるために不利な影響を受けるリスクである。運営リスクとは、プロセス、人員またはシステムの不備または故障、外部イベント(例えば、自然災害)またはコンプライアンス、名声または法律の問題によって生じる損失リスクであり、私たちおよび私たちと契約または他の方法で業務を展開する第三者に直接関連するこれらのリスクを含む。戦略リスクは商業環境変化、意思決定実行不適切或いは商業環境変化に対する反応不足からのリスクである。評判リスクとは、顧客、取引相手、株主、投資家、格付け機関、監督機関と従業員の否定的な見方が生じるリスクであり、これらの負の見方は会社が既存の人材と顧客を維持し、資金源を引き続き獲得することによって新しい業務関係を構築する能力に悪影響を与える可能性がある。参照してください“私たちの業務は信用リスク管理です” and “リスク−リスク管理私たちの業務に影響を及ぼすリスクタイプに関するより多くの情報を得る。

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私たちは、私たちのリスク選好声明、企業リスク評価(ERA)プロセス、リスク政策、プログラムと制御、報告要求、会社文化と価値観、そして私たちの総合リスク管理フレームワークに組み込まれたリスク管理責任を含むフレームワークを通じて私たちのリスク開放を監視し、制御することを求めている。場合によっては、私たちのリスクの管理は、分析および/または予測モデルの使用に依存する。これらのリスクを管理するためのモデルが将来の損失を効果的に予測できない場合、あるいは他の点で不十分であれば、予期しない損失を招いたり、悪影響を受ける可能性がある。さらに、エラーや詐欺のため、私たちの信用および他のリスクを管理するための情報は、不正確または不完全である可能性があり、両方とも検出および回避が困難である可能性がある。また、プロセスが変更されたとき、または新製品およびサービスが導入された場合を含む、将来の発展のリスクが存在するか、または将来的に発生する可能性がある。もし私たちのリスク管理の枠組みが私たちのリスクを効果的に識別してコントロールできなければ、私たちは意外な損失を受けたり、悪影響を受けたりする可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが重要な官僚たちと従業員たちを引き付け、維持し、激励することができなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの成功は私たちがキー官僚と従業員を維持、募集、激励する能力に大きくかかっている。私たちの高級管理チームは豊富な産業経験を持っていて、代替されるのは難しい。金融サービスや支払い業界は幹部や他の重要な人材に対する競争が激しくなっており、さらに激化する可能性がある。私たちは、特に私たちが他の労働市場と競争力のある採用条件を提供しなければ、私たちの高級管理チームのメンバーや他の重要な人員を代替または引き継ぐために合格者を引き付けることができないかもしれない。連邦銀行監督機関が発表したガイドラインは、私たちの幹部、従業員、役員に“高すぎる”補償を支払うことを禁止したり、私たちの重大な経済損失の補償を招く可能性があります。また、ドッド·フランク法役員報酬条項の提案規則を実施することは、私たちの上級管理職や“重大なリスク負担者”とみなされる人と達成する可能性のある報酬スケジュールのタイプや構造を制限する。これらの制限は、キーパーソンの採用、維持、激励の面で他社と競争する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。才能のある高級指導部を引き留めることができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

税金立法計画や私たちの税務状況への挑戦は私たちの運営結果と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは複数の司法管轄区で業務を展開して、私たちはアメリカ連邦、州と地方政府及び各外国司法管轄区の税収法律と法規の制約を受けています。時々立法提案が行われるかもしれませんが、これは私たちの有効な税率に影響を与え、私たちの繰延税金資産、税務状況、および/または私たちの税務負債に悪影響を及ぼすかもしれません。また、米国連邦、州と地方および外国の税収法律法規は極めて複雑で、異なる解釈の影響を受けている。私たちは私たちの歴史的税務状況が関連税務機関の挑戦を受けないという保証もなく、私たちがこのような挑戦の中で私たちの立場を守ることに成功するという保証もない。

州販売税規則と法規及び各州での適用と解釈は、私たちの運営結果を変え、それに悪影響を及ぼす可能性がある。

州販売税規則と法規、そしてそれらの各州での応用と解釈は、私たちの運営結果に不利な影響を与える可能性がある。小売業者は小売顧客に販売税を徴収し、これらの収入を適用された州に送金する。顧客が彼らのローンを返済できなかった場合、私たちが彼らに代わって業者に前払いした販売税金額を含む場合、場合によっては、適用州に販売税金額を返還する権利があります。各州で制定された販売税の法律と法規は変化と解釈される可能性があり、私たちのこれらの法律の遵守状況は通常各州の監査と審査を受ける。監査リスクはいくつかの州に集中しており、これらの州は持続的な監査を行っている。継続的かつ将来的な監査の結果、各州の不良債権還付に関連する販売税の法律や法規の解釈の変化は、我々の運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

参照してください“規制−規制に関連するリスク要因“他のリスク要因については、95ページを参照されたい。

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リスク管理

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強力なリスク管理は我々の業務戦略の核心であり、私たちは主な種類のリスクを管理する流れ、すなわち信用、市場、流動性、運営(コンプライアンスを含む)、戦略と名声リスク(すべてのリスクタイプを考慮する)を制定した。

以下でより詳細に説明する“-リスク管理の役割と役割取締役会レベルの監督、職能を越えた管理委員会による管理、首席リスク官(CRO)が指導する専門リスク管理チームの日常実施を含む総合的な枠組みを使用して企業リスクを管理する。また、“3つの防御線”リスク管理モデルを利用して、組織におけるリスクの責任、責任、責任を示し、構築した。取締役会のリスク委員会はリスク管理計画の監督を担当し、他の3つの取締役会委員会はリスク管理に他の監督作用がある。いくつかの管理委員会およびグループ委員会は、企業リスク管理委員会(ERMC)、管理委員会(MC)、資産·負債管理委員会(ALCO)、資本管理委員会(CMC)を含むリスク管理計画を実行する上で重要な役割と責任を持っている。このような委員会を中心とした管理構造はフォーラムを提供し、このフォーラムを通じて、リスク専門知識は職能を越えてすべての重大な決定に応用することができ、CROとリスク管理チームがリスク管理哲学を実行するための政策、プロセスと制御の制定を含む。

企業リスク管理理念はすべての関連リスクを適切に識別、測定、監視、制御することを確保することである。この理念を実行する方法はリスク専門知識を利用することに重点を置き、強力な管理枠組み構造、全面的な企業リスク評価計画と有効なリスク選好枠組みを通じて企業リスク管理を推進する。

リスクカテゴリー

リスク管理は6大リスク分類をめぐって組織した：信用リスク、市場リスク、流動性リスク、操作リスク(ネットワーク安全とコンプライアンスを含む)、戦略リスクと名声リスク。私たちは、パートナーと顧客、財務、名声、法律、規制の影響を評価することで、リスクイベントが私たち(子会社を含む)に与える潜在的な影響を評価します。

信用リスク

信用リスクとは、債務者が契約条項及び/又は基礎担保が義務を履行するのに十分でない場合に生じる損失リスクである。信用リスクには顧客ローンからの消費信用リスクおよび機関信用リスクが含まれており、主に私たちのパートナーから来ている。消費者信用の危険は私たちの最も重要な危険の中の一つだ。参照してください“私たちの業務は信用リスク管理です顧客信用リスク管理プログラムの説明を理解する。

市場リスク

市場リスクとは、1つ以上の市場価格、金利、指数、相関性或いは他の市場要素のレベルが変化し、頭寸或いは投資組合の損失を招くリスクである。主要な市場リスクの開放は金利変動及び経済価値、資本レベルと収益への影響から来ている。市場リスクはALCOによって管理され、政策とリスク選好がリスク収益と株式経済価値に対する敏感度の制限を受ける。市場リスク指標はALCOが毎月審査し、リスク委員会は四半期ごとに審査し、取締役会は必要に応じて審査する。

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流動性リスク

流動性リスクとは，ある機関の財務状況や全体的な安全状況が，実際または契約義務や支援計画における成長を履行できないと考えられることにより悪影響を受けるリスクである。主な流動性目標は、流動性状況を維持し、圧力や市場が混乱している場合でも、速やかに受け入れ可能なコストで既存資産や負債に資金を提供できるようにすることである。政策とリスク選好制限は、私たちと私たちの銀行(および私たちの業務内の他のエンティティ、場合によっては)指定された期間内に流動性圧力を受けるために十分な流動資産が使用されることを保証することを要求する。私たちのリスク選好声明は資金多様化、資本市場の早期警戒指標、その他の関連制限を要求する。Alcoは承認された政策とリスク選好制限を背景に流動性の開放を継続的に審査し、要求に応じてリスク委員会と取締役会に四半期結果を報告する。

操作リスク

運用リスクとは、プロセス、人員またはシステムの不適切または故障、外部イベント(例えば、自然災害またはネットワーク攻撃)またはコンプライアンス、名声または法律の問題によって生じる損失リスクであり、これらのリスクは、私たちおよび当社の子会社、および私たちと契約または他の方法で業務を展開する第三者に直接関連するこれらの任意のリスクを含む。コンプライアンスリスクは，適用される法律，規則，法規および内部政策や手続きを遵守できなかったことに起因する。操作リスクには、当社および当社の子会社(本業を含む)が使用する様々な財務や他のモデルに関連するモデルリスクも含まれ、正式なガバナンス手続きに制約されています。

戦略的リスク

戦略リスクとは経営環境の変化、不利な経営決定、意思決定の不適切な実行或いは経営環境の変化に対する反応の不足による収益と資本の現在或いは期待リスクである。新製品推進グループ委員会は、各新製品またはサービスの戦略の実行可能性と一致性を評価する。すべての新計画は新製品革新グループ委員会の承認を経て、リスクレベルに基づいて選定された数量の新製品要求をMCと取締役会に報告する必要がある。

名声リスク

評判リスクとは、顧客、取引相手、株主、投資家、格付け機関、監督機関と従業員の否定的な見方が生じるリスクであり、これらの負の見方は会社が既存の人材と顧客を維持し、資金源を引き続き獲得することによって新しい業務関係を構築する能力に悪影響を与える可能性がある

リスク管理の役割と役割

リスク管理の責任は、取締役会、各取締役会、管理委員会、上級管理職を含む会社全体の個人や実体に流れる。企業文化と価値観、および総合企業リスク管理の枠組みに組み込まれたリスク管理責任は、管理構造と3つの異なる防御線を含み、すでに会社全体の有効なリスク存在の変化を促進し続ける

“第1の防御線”は、日常活動が会社の意思決定と関連リスクに関連して負担する業務分野からなる。事業主として、第一線でリスクの識別、評価、管理と制御を担当し、そして著者らの全体的なリスクを下げる。第一の線は戦略を制定し、リスク選好とリスク管理の枠組み内で動作する。“第二の防御線”は、独立したリスク管理組織とも呼ばれ、第一線のリスクの負担と管理の監督を提供する。2行目は、リスク能力、リスク選好およびリスク管理の戦略、政策、構造の決定を助ける。二番目の行はリスク管理の枠組みを持っている。“第3の防衛線”は内部監査で構成されている。第三線は高級管理層及び取締役会と監査委員会に独立かつ客観的な保証を提供し、即ち一線と二線のリスク管理と内部制御システム及びその管理プログラムの設計は良好であり、予想通りに運営されている。

以下では，企業リスク管理枠組みの重要な要素に関する役割と責任をさらに説明した。

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取締役会

その他の事項のほか、取締役会は当社の全企業リスク選好声明及びいくつかの他のリスク管理政策を承認し、当社の戦略計画と全企業リスク管理計画を監督した。取締役会は特定のリスク管理活動を適用された委員会と管理職に割り当てることができる。

取締役会委員会

取締役会は5つの委員会を設置し、取締役会がリスク管理を監督することに協力した。このような委員会とその危険に関連した役割は以下の通りだ。

監査委員会

監査委員会は、当社および当行のリスク委員会と調整し、他の事項を除いて、(I)当社の主要な財務リスクの開放および管理層が講じているこれらのリスクを監視·制御するステップ、(Ii)当社のリスク評価とリスク管理のやり方、リスク評価とリスク管理のガイドライン、政策および手順、(Iii)私たちの内部監査機能の組織、業績および監査結果、(Iv)私たちの公開開示および内部統制の有効性を検討することである。(V)会社の財務諸表、財務システム、財務報告の流れ、コンプライアンスと監査、および信用損失準備に関するリスクガイドラインと政策。

指名と会社管理委員会

指名および会社管理委員会の職責は、(I)関係者との特定の取引を検討および承認すること、(Ii)取締役または行政関係者に関連する任意の利益衝突を検討および解決すること、(Iii)会社管理アーキテクチャおよび通常に関連するリスク(あればある)を監査すること、および(Iv)管理層が社会的責任行動および公共政策措置を検討することに関連するリスク(ありあれ)を識別および解決することを含む。

管理開発·報酬委員会

開発·報酬委員会を管理する責務の1つは、(I)従業員が私たちまたは私たちの任意の子会社を不謹慎なリスクに曝露することを奨励せずに、リスクと財務結果を適切にバランスさせ、安全および健全性と一致することを期待するために、我々の奨励的な報酬スケジュールを検討することであり、(Ii)リスク管理政策と実践、会社戦略および上級管理者の報酬との関係を検討することである。

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リスク委員会

その他の事項を除いて、リスク委員会の役割は、(I)取締役会が会社を監督する企業リスク管理枠組みに協力することであり、信用、投資、市場、流動性、運営、ネットワークセキュリティ、コンプライアンス、戦略および名声リスクに関連するリスクを含み、(Ii)管理層が上述したリスクを管理するための重要な政策を含む会社の企業リスク管理枠組み、リスク評価およびリスク管理方法、ガイドラインおよび政策を少なくとも毎年審査して承認することである。(Iii)当社の全企業リスク選好(当社の流動性リスク受容能力を含む)を審査し、少なくとも毎年取締役会に提案し、重要なリスクを管理するための当社の戦略およびリスク限度額を確立するための他の政策、およびそのようなリスクを監視および緩和するためのガイドライン、政策および手順を審査および承認し、(Iv)定期的に私たちのCROおよび(状況に応じて銀行リスク委員会と調整する)銀行CROと個別に会議を開催する。(5)既知および新たなリスクを測定、監視および管理するための管理層の定期的な報告を受け、受け入れ可能かつ適切なリスク開放レベルに対する管理層の見方、(6)内部監査、リスク管理、および独立流動性審査機能部門からリスク管理審査および評価結果に関する報告を受ける。(Vii)少なくとも毎年、会社の全企業資本および流動性枠組み(その緊急融資計画を含む)を審査および承認し、銀行リスク委員会と調整し、少なくとも四半期ごとに銀行の流動性リスク選好、規制資本および比率、および内部資本充足性評価手順を審査し、少なくとも毎年銀行の信用損失割当方法を検討する, (Ii)金融サービス監督審査の状況を検討する；(X)当社のリスク管理機能及び独立流動資金審査機能の独立性、権威性及び有効性を検討する；(Xi)承認委任、評価及び(状況に応じて)首席財務官の交換、及び(Xii)当社年報及び四半期報告に記載されているリスクの開示に関する審査を検討する。

技術委員会

その他の事項を除いて、技術委員会の職責は、主要な技術策略及び以下の事項に関連する他の事項について取締役会に提案することである：(I)会社の技術に関する革新の方法は、会社の技術及び革新における競争地位及び関連傾向を含む；(Ii)業務の持続的な成長を確保する技術発展プログラム、及び(Iii)会社の戦略議題に対して機会或いは脅威を構成する既存及び新興技術の発展。

管理委員会

リスク管理機能の中で、4つの管理委員会は重要な役割と責任を持っている：MC、ERMC、ALCOとCMC。このような委員会とその危険に関連した役割は以下の通りだ。

管理委員会

MCは取締役会の監督を受け、私たちの上級管理職で構成され、私たちのCEOが議長を務めています。管理委員会は、株式投資、買収、処分、合弁企業、ポートフォリオ取引、会社に関連する投資問題など、会社の融資·投資活動の審査·承認を担当する。また、会社がその投資を管理する方法を監督し、会社の年間戦略計画と年間運営計画を審査·承認し、その信用、情報技術、新製品紹介、投資審査と定価グループ委員会が管理する活動を監督する。管理委員会はまた、定期的あるいは要求に従って提供した管理報告を審査し、絶えず変化する問題、リスク緩和活動の有効性と対照戦略計画の業績をモニタリングする。MCは取締役会が付与した権限内でしか決定できず、その権限を超えた任意の投資または他の提案を最終決定のために取締役会に報告しなければならない。

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企業リスク管理委員会

リスク管理委員会は，リスク委員会の監督を受ける管理委員会であり，高度管理者で構成され，リスク管理主任が議長を務める。ERMCは会社全体をリスク監視し、私たちのリスク委員会に重大なリスクを報告する責任があります。ERMCの職責は、影響会社のリスクを日常的に監督し、リスク選好声明を構築し、会社全体が全体的なリスク選好を遵守することを確保することを含む。リスク管理委員会はまた，リスク管理政策の策定，関連包括的リスク管理機能の履行と運営，リスク制御の適切なガバナンス活動と制度の実施を支援している。

資産·負債管理委員会

ALCOはリスク委員会の監督を受ける管理委員会で、私たちの上級管理者で構成され、財務担当者が議長を務めています。それは会社の貸借対照表中の市場、流動性と信用(投資と銀行関係)リスクを識別、測定、監視、管理、制御する。Alcoの活動には、現金管理、投資、流動性、融資、外国為替リスク活動の審査と監視が含まれており、適用された政策、法律、法規に従って安全かつ穏健かつ効率的に運営されている会社を監視しています。

資本管理委員会

CMCはリスク委員会の監督を受ける管理委員会で、私たちの高級管理者で構成され、上級副総裁、資本管理と圧力テストが議長を務める。CMCは、会社の資本管理、圧力テスト、および回復と解決策計画活動を監督する。CMCは、年度資本計画、内部資本充足性評価過程、圧力テスト、準備前純収益と信用損失方法、違約が発生した時或いは資本計画、及び回復と解決計画過程などのリスク委員会の資本管理活動を監督することを支持する。

最高経営責任者、CEO、その他の高官

行政総裁(“行政総裁”)には最終的な責任があり、MC議長としての役割を通して、当社のリスクを管理することを含む当社の承認されたリスク選好声明に基づいていることを確保する。最高経営責任者は、内部や外部の利害関係者とリスク選好をコミュニケーションさせる上でリーダーシップを発揮し、適切なリスク負担を会社全体の企業文化に溶け込むのを助ける。

リスク管理オフィスは我々のリスク管理チームを管理しており，企業リスク管理委員会の議長として，企業全体でリスク識別，管理，測定，モニタリング，報告の基準の構築と実施を担当している。我々の最高経営責任者と最高財務責任者の協力の下で、CROは適切なリスク選好を制定し、規制予想と一致した相応の制限を制定する責任があり、このリスク選好声明は取締役会の承認を得た。リスク管理主任は定期的に取締役会とリスク委員会にリスク管理について報告する。

“第一の防衛線”のリーダーである上級管理職は、会社のリスク選好声明に基づいて、それぞれの機能が既定のリスク限度内で動作することを確保する責任を負う。企業リスク管理委員会や管理委員会のメンバーとして，リスクを識別し，戦略計画，予算，新製品を策定する際にリスクを考慮し，業務戦略や目標を追求する際に適切なリスク制御を実施している。また、上級管理者は、会社の業務活動に固有のリスクを管理するために十分な財務資源と合格者を配置する責任がある。

リスク管理

リスク管理チームは、コンプライアンスを含み、CROによって指導され、私たちのリスク状況を監視し、コンプライアンス計画の維持を担当し、その中にはコンプライアンスリスク評価、政策策定、テスト、報告活動が含まれている。このチームは“第二の防御線”の役割を効果的に発揮し、“第一の防御線”の運営活動を監督した

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内部監査チーム

内部監査チームは会社と世銀のリスク管理政策と標準及び監督指導と業界ベスト実践の適合性に対して定期的、独立的な審査とテストを行う責任がある。内部監査チームはまた、会社や銀行の政策や基準の設計を評価し、リスク管理制御の有効性を検証し、審査結果を監査委員会に報告する。内審チームは会社の“第三の防御線”である。

企業リスク評価プロセス

企業リスク評価プロセス(“ERA”)は、会社の主要なリスクカテゴリのリスクを識別、評価、定量化し、会社のリスク概況を決定するための基礎となるトップダウンのプロセスである。企業リスク管理チームはリスク支柱担当者と協力し，可能性，影響，脆弱性，発症速度を測定する方法を用いて独立したERAを実行し，全同期過程におけるリスクを評価する。電子リバースオークションはリスク管理活動を指導する上で重要な役割を果たしており，イニシアティブの優先順位の決定を支援し，最適なリスクに資源を集中させている。ERAは毎年1回行い、そして定期的に更新することは、材料リスクリストの基礎であり、材料リスクリストは戦略と基本建設計画過程中の重要な投入である。

ストレステスト活動はリスクと損失に対する前向きな評価を提供する。圧力テストは戦略、資本、流動性計画過程に統合され、結果はポートフォリオの脆弱性を識別し、一連の圧力条件下でリスク緩和戦略或いは緊急計画を制定するために使用される。

リスク選好の枠組み

我々はリスク選好声明に従って動作し、この声明は目標、計画、制限をリストし、全体的な業務目標を背景に冒険活動の選好を表現している。リスク選好声明は毎年取締役会によって承認され、CROが会社全体で実施されることが許可されている。リスク選好宣言は、業務やリスク戦略と一致しない活動を排除するためのツールである。業務計画プロセスの一部として、リスク選好宣言は、少なくとも年に1回審査·承認され、必要に応じてリスク種別に更新されたリスク許容度を含むように修正され、所定の目標を達成しながら、既定のリスク境界内で運営を継続することができるようになる。

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監督管理

わが社の業務に関する規定

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私たちの業務は、私たちと顧客との関係を含めて、アメリカ連邦、州と外国の法律法規の監督、監督と審査を受けています。これらの法律と法規は、融資と受取のやり方、顧客待遇、預金の保護、顧客のプライバシーと情報安全、資本構造、流動性、配当金およびその他の資本分配、関連会社との取引、人員の行為と資格を含む、私たちの業務のあらゆる面をカバーしています。これらの法律と法規は、資本と流動性、製品供給、リスク管理、およびコンプライアンスコストのような、私たちの利益の重要な駆動要素に直接または間接的に影響を与える。Synchronyは貯蓄と融資持株会社と金融持株会社として、FRB理事会の監督、監督と審査を受けている。消費金融サービスの大手プロバイダとして、CFPBの監督、監督、審査も受けています。その銀行は連邦特許貯蓄協会だ。そのため、この銀行はその主要な監督機構OCCとCFPBの監督、監督と審査を受けなければならない。また、銀行は保険のある預金機関としてFDICの規制を受けている。テレス·フランク法とその公布された法規は、私たちの業務、経営結果、財務状況に大きな影響を与え続ける可能性がある。したがって、私たちが遵守し、遵守しなければならない広範な法律と法規は、私たちの収益、運営結果、財務状況、競争地位に大きな影響を与えた。これらの規制が私たちの業務に与える影響は以下のようになります経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析” (MD&A) and “規制に関連するリスク要因このForm 10-Kレポートです。

“ドッド·フランクウォールストリート改革と消費者保護法”と関連進展

2010年に公布された“ドッド·フランク法案”は、米国の金融規制制度を大きく再編した。ドッド·フランク法案のいくつかの側面は、数年間施行されてきた規則または最初の採択以来改訂された規則を遵守しなければならない

2018年5月24日、総裁は“経済成長、規制救済、消費者保護法”に署名し、テレス·フランク法案を改正し、いくつかの危機後の規制要求を修正した。2019年10月10日、連邦準備委員会、OCC、FDICは、資本流動性およびその他のリスク管理事項の強化に関する連邦準備委員会の慎重な基準の適用性をカスタマイズしたカスタムルールと呼ぶ最終ルールを発表し、その中のいくつかの基準を、前4四半期の平均計算に基づいて連結資産総額が1000億ドルを超える貯蓄および融資持株会社(主に保険引受や商業活動に従事している会社を除く)に適用し、“引当貯蓄および持ち株会社”と呼ぶ。Synchronyの平均総連結資産は2022年12月31日までの4四半期で982億ドルだった。したがって、Synchronyは現在、裁断規則の下で多くの強化された慎重基準の制約を受けていない。しかし、Synchronyの総連結資産は2022年12月31日現在1000億ドルを超えている。未来のSynchronyの第4四半期平均ベースの平均総連結資産が1000億ドル以上に達した場合、適用される過渡期後に強化された慎重基準の制約を受けるであろう。

Synchronyと銀行に適用される規制枠組みが最近と未来に発生する可能性のある変化は、ドッド-フランク法案と関連する監督管理発展が私たちと業界全体の財務に与える影響を評価することを困難にした。別に参照してください“規制-規制に関連するリスク要因-ドッド-フランク法案および他の立法および規制の発展は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな影響を与え続ける可能性があります.”

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貯蓄および融資持株会社の規則

概要

貯蓄と融資持株会社として、私たちは連邦準備委員会に定期報告書を登録して提出し、連邦準備委員会の監督、監督、審査を受けなければならない。連邦準備委員会はすでにガイドラインを採択し、流動性リスク管理、証券化、操作リスク管理、内部制御と監査システム、業務連続性及び給与とその他の従業員福祉などの事項について安全と穏健基準を確立した。私たちは連邦準備委員会の審査と審査を定期的に受けており、これは私たちの業務の多くの側面に関する監督意見と指示を招き、これらの方面は私たちの対応と関心を必要としている

連邦準備委員会は私たちと私たちの子会社(銀行とその子会社を除く)に対して広範な実行権を持っている。テレス·フランク法によると、私たちは銀行のような保険付き預金機関をコントロールして資金源を提供しなければならない

資本

Synchronyは貯蓄と融資持株会社として資本金要求の制約を受けている。

以下はSynchronyが遵守しなければならない最低自己資本比率である

•“バーゼル協定三”の標準方法によると、普通株一級資本とリスク加重資産の比率は7%(最低4.5%、別途2.5%の保本緩衝)、第一級資本とリスク加重資産の比率は8.5%(最低6%、2.5%の保本緩衝)、総資本とリスク加重資産の比率は10.5%(最低8%、2.5%の保本緩衝)、および

•一級資本と総合併資産のレバレッジ率は4%である。

2022年12月31日における自己資本比率の検討については、“を参照されたい”経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−資本−.”

Synchronyと世行選択は、CECLがその監督資本に与える影響を2022年1月1日に延期し、2024年12月31日までに段階的に実施する。会いましょう“-立法と規制の発展“より多くの情報を得るために。

カスタマイズ規則によると、多くのカバーされている貯蓄と融資持株会社の平均合併総資産は1000億ドル以上だが、2500億ドル以下で、2年ごと、さらには例年に一度の監督管理圧力テストを受ける。将来的にSynchronyが4四半期の平均統合資産に基づいて1000億ドル以上に達した場合、少なくとも5四半期の移行期間後にこれらの圧力テストを受けることになる。

また、2021年1月19日に発表された最終規則によると、米国連邦準備委員会(Federal Reserve Board)は平均合併総資産を1000億ドル以上の貯蓄と融資持株会社を圧力資本緩衝下に置き、2.5%の資本保護緩衝ではない。圧力資本緩衝とは、会社が最近の規制圧力テストの深刻な不利な状況で発生した普通株一級資本の損失金額であり、資本ツールが支払いを継続すると仮定し、リスク加重資産2.5%の下限制限を受ける。将来的にSynchronyの平均連結資産総額が4四半期の平均値に基づいて1000億ドル以上に達した場合、それは圧力資本緩衝の影響を受けることになり、したがって、その資本要求は増加する可能性があり、配当金の支払い、他の資本分配、償還、または株を買い戻す能力は不利な影響を受ける可能性がある。参照してください“-立法と規制の発展“より多くの情報を得るために。

2018年12月の最終規則によると、銀行組織は3年以内にCECLモードを段階的に導入する監督管理資本影響を選択することができる。CECLモデルは信用損失の新しい会計基準である。2020年3月27日、CARE法案の署名が法律となり、金融機関がCECLの使用を一時延期することを許可する条項が含まれている。ある関連行動の中で、連合連邦銀行監督機構は臨時最終規則を発表し、2020年3月31日から発効し、この規則は2020年にCECLを実施する銀行組織がCECLの影響を緩和することを選択することを許可する

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その資本を規制する会計基準は2年間だ。この2年間の遅延を除いて、各機関は2018年12月に3年間の移行期間を提供している。Synchronyと銀行はすでに臨時最終規則に従ってCECLの監督資本影響を延期することを選択しており、CARE法案下のCECL延期は適用されない。そのため、Synchronyと銀行監督資本に対するCECLの影響は2021年に延期され、2022年1月1日から2024年12月31日までの3年間に段階的に実施され始めている。2020年3月31日の臨時最終規則に基づき、段階的に実施された監督管理資本調整金額に延期されたのは、銀行組織が2020年1月1日にCECLを採用した初歩的な影響と、2021年12月31日までの2年間の四半期ごとの信用損失準備変化の25%を含む。

配当金と株買い戻し

私たちが配当金や連邦準備委員会が株を買い戻す能力は限られており、そうすることを含めて安全ではないか、または不健全な銀行行為になるだろう。もし私たちが配当金を発表したり、支払ったり、私たちの株を買い戻すつもりなら、このような配当金や買い戻しが規制面の懸念を引き起こさないことを保証するために、連邦準備委員会に事前に通知して協議しなければならない。連邦準備委員会の政策は、私たちのような貯蓄·融資持株会社は通常、収益から普通株と優先株の配当金を支払うべきであり、期待収益が留保会社の資本需要および全体の現在と予想財務状況と一致した場合にのみ支払うことができるという政策だ。

連邦準備委員会の指導によると、我々の配当政策は、適用されるバーゼルIII資本比率要求を達成する能力などに基づいて評価される。もし私たちが適用されたバーゼルIII自己資本比率要求を達成できなければ、私たちは配当金を支払うことができないかもしれない。我々は現在、資本保護バッファを含む適用される“バーゼル協定III”資本比率要件を満たすことが予想されているが、これらの要求を満たしているかどうか、あるいはこれらの要求を満たしていても、配当金を支払うことができるかどうかは確認できない。

提案された株式の償還または買い戻しの適切性を評価する際には、連邦準備委員会は、資産の持続的な悪化により準備金および減記資産を増加させる必要がある可能性がある潜在的損失と、償還または買い戻しまたは買い戻す株式の代わりに追加の普通株式権益および他の資本を調達する能力とを含む他の要因を考慮する。連邦準備委員会はまた、普通株の代わりに、いかなるより低いレベルの監督管理資本発行形式でも私たちの資本構造に対する潜在的なマイナス影響を考慮する。さらに、私たちが現在提出を要求されている任意の資本計画の規制検討は、配当金の支払いや他の資本分配を行う能力が制限される可能性がある。参照してください“規制-規制に関連するリスク要因-同期銀行と銀行が適用される自己資本比率と流動性要件を満たしていないことは、私たちに大きな悪影響を及ぼす可能性があります” and “-私たちは制限されて、私たちは配当金を支払い、普通株を買い戻す能力を制限します。銀行は制限されて、私たちに配当金を支払う能力を制限して、これは私たちが配当金を支払う能力、普通株を買い戻す能力、または債務を返済する能力を制限するかもしれません.”

2021年1月19日に発表された最終規則によると、連邦準備委員会は貯蓄と融資持株会社を保証する 平均連結総資産は1000億ドル以上で、正式な基本建設計画の提出要求に合致している。将来的にSynchronyが第4四半期の平均総資産に基づいて1000億ドル以上に達した場合、それは正式な資本計画提出要求の制約を受けることになり、したがって、その資本要求は増加する可能性があり、配当金の支払い、他の資本分配、償還、または株を買い戻す能力は不利な影響を受ける可能性がある。会いましょう“-立法と規制の発展“より多くの情報を得るために。

流動性

カスタマイズ規則によると、平均総合資産総額が1，000億ドル以上の引当貯蓄と融資持株会社は、多様な流動性緩衝の維持と定期的な流動性圧力テストを含む強化された流動性管理慎重基準を遵守しなければならない。未来のSynchronyが第4四半期の平均ベースで平均総連結資産1000億ドル以上を有する場合、5四半期の過渡期の後、それはこれらの強化された慎重基準によって制限されるであろう。

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活動する

一般的に、貯蓄·融資持株会社は、“銀行持ち株会社法”と“住宅主貸金法”(“HOLA”)に関する規定が許可された場合にのみ、金融活動に従事する会社を従事または制御することができる。金融持株会社の地位を選択した貯蓄·融資持株会社は、通常、証券引受、証券取引、市、非金融会社への商業銀行投資を含む貯蓄·融資持株会社よりも広く金融活動に従事することができる。Synchronyは金融持株会社になることを選択した。

連邦準備委員会は金融持株会社が本来許容していた活動を行う能力を制限する権利があり、金融機関が 持株会社またはその任意の預託機関子会社はこれ以上適用される資格要件を満たしていない,金融持株会社とその各米国預託機関子会社に“資本充足”と“管理良好”の地位を維持するよう要求することを含む。連邦準備委員会はまた、金融持株会社に是正の資本および/または管理要求を適用することができ、例えば、欠陥が継続して存在する場合には、持株会社の預金機関の剥離を要求する可能性がある。連邦法規はまた、金融持株会社がコントロールする任意の預金機関が“コミュニティ再投資法”(CRA)に基づいて少なくとも1つの満足できる格付けを維持できない場合、金融持株会社及びその子会社は金融持株会社のみが許可する追加活動に従事してはならないと規定している.

また、私たちは銀行業界の法律法規の制約を受けており、これらの法規はいくつかの点で私たちが行うことができる買収や投資タイプを制限している。例えば、私たちが行う可能性のある預金機関またはその持ち株会社へのいくつかの買収および投資は、連邦準備委員会、OCC、およびFDICを含む私たちの銀行規制機関の審査と承認を事前に得なければならない。私たちの銀行規制機関は、このような買収と投資を承認するかどうかについて幅広い裁量権を持っている。提案された買収または投資を承認するかどうかを決定する際に、連邦銀行監督機関は、(I)買収または投資が競争に与える影響、(Ii)現在と予想される資本比率とレベルを含む、我々の財務状況と将来の見通し、(Iii)私たちの経営陣の能力、経験と誠実さ、および法律と法規を遵守する記録、(Iv)CRA下でのコンプライアンス記録を含むサービスを受けるコミュニティの便利さと需要、(V)私たちのマネーロンダリングの有効性、および(V)私たちの資金洗浄の有効性を考慮するかもしれない。そして(Vi)提案された買収は米国銀行や金融システム構成にいかなるリスクもない。

連邦法によると、私たちに投票権のある株のいくつかの買収は、規制部門の承認や通知を受ける必要があるかもしれない。投資家は、彼らが直接または間接的に私たちの株を買収した金額が、“銀行統制変更法案”および“HOLA”によって規制機関の承認を受けずに得られた金額を超えないことを保証する責任があり、FRB取締役会が事前に書面で承認せずに私たちの支配権を得ることを禁止している。

貯蓄会規則

概要

銀行はOCCに定期報告を提出し、OCC、FDIC、CFPBの監督、監督、審査を受けなければならない。監理所はすでに指導を通じて、融資包販売及び書類、資産の質、利益、内部制御及び監査制度、リスク管理、金利リスク開放及び給与及びその他の従業員福祉などの件について、安全及び安全な標準を締結した。OCC、FDICとCFPBは定期的に世銀に対して審査を行い、その結果、世銀業務の多くの方面について監督意見と指示を提出し、世銀の対応と注目が必要である。また，OCC，FDIC，CFPBは銀行に対して広範な実行権を持っている.

資本

OCC規制は銀行が特定の規制資本水準を維持することを要求する。資本不足の機関は仲買預金や預金金利の面で一定の制限を受けている。場合によっては、OCCは、資本充足機関の最低比率に達していない機関に対して何らかの行動をとる権利がある。2022年12月31日には、銀行はすべての適用要求、すなわちOCC法規に基づいて資本充足とみなされている。

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以下は銀行が遵守しなければならない最低資本比率である

•“バーゼル協定三”の標準方法によると、普通株一級資本とリスク加重資産の比率は7%(最低4.5%、別途2.5%の保本緩衝)、第一級資本とリスク加重資産の比率は8.5%(最低6%、2.5%の保本緩衝)、総資本とリスク加重資産の比率は10.5%(最低8%、2.5%の保本緩衝)、および

•一級資本と総合併資産のレバレッジ率は4%である。

銀行資本比率に関する議論は、“を参照されたい”経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−資本−.”

保険のある預金機関として、銀行は“連邦預金保険条例”の制約を受けており、この条例は他の事項に加えて、連邦銀行機関に最低資本要求を満たしていない預金機関に“迅速な是正行動”を求めている。FDIAは以下の5つの資本等級を提出した：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“深刻な資本不足”、“深刻な資本不足”である。預金機関の資本等級はその資本レベルと各種の関連資本指標の比較状況、及び監督管理規定が確定したいくつかの他の要素に依存する。FDIAの目的を達成するためには、銀行は普通株一級資本とリスク加重資産の比率を6.5%、一級資本とリスク加重資産の比率を8%、総資本とリスク加重資産の比率を10%、一級資本と総合併資産のレバレッジ率を5%に維持しなければならず、いかなる書面合意、命令または資本指令の制約も受けず、OCCが発表した是正行動指令の制約を受けず、いかなる資本測定基準の特定の資本レベルを達成または維持することもない。2022年12月31日，銀行はすべての適用要件を満たしているか，またはそれを超えており，資本充足のFDIAの目的とされている

配当金と株買い戻し

OCCは、配当金の支払い、株式償還と買い戻し、現金合併、その他の資本口座への計上取引を含む貯蓄協会の資本分配を制限する能力を規定している。場合によっては、当行は、資本分配を行う前にOCCの承認を得なければならないか、またはOCCに事前に通知しなければならず、当行が特定の資本要件(または提案された資本分配のためにそうしない)またはいくつかの純収入要件に適合しない場合に資本分配を提案することを含む。さらに、銀行は計画または発表された配当金または他の分配に関する書面通知を連邦準備委員会に事前に提出しなければならない。以下の場合、OCCまたは連邦準備委員会は、資本分配に反対することができる：(I)銀行資本不足、深刻な資本不足、または深刻な資本不足、(Ii)規制機関は、安全および健全性の観点から、または(Iii)規制、法規、私たちとOCCまたは連邦準備委員会との間の合意の禁止、またはOCCまたは連邦準備委員会承認の申請または通知において私たちに適用される条件を割り当てる。銀行がQTLテストに合格できなかった場合は、配当金に追加制限を加える(以下“-活動だ”).

FDIAはまた、当該預金機関がその後“資本不足”を行うことを前提として、保険のある預金機関が任意の資本分配(配当金の支払いを含む)を行うか、またはその親株会社に任意の管理費を支払うことを禁止する。預金機関の資本が不足している場合には、資本回復計画を準備し、その主要連邦規制機関に承認を提出しなければならない。資本回復計画を受け入れ可能な計画とするためには，他の事項を除いて，預金機関の親会社持株会社は，その機関が資本回復計画を遵守することを保証しなければならない。預金機関が受け入れ可能な資本回復計画を提出できなかった場合、それは“資本深刻な不足”とみなされるだろう。“資本が深刻に不足している”預金機関は、“十分な資本化”のために十分な議決権のある株の売却を命令すること、新たな取締役会を選挙すること、総資産を減少させること、または代理銀行からの預金の吸収を停止することを含む一連の要求および制限を受ける可能性がある。“資本が深刻に不足している”機関は、その二次債務を弁済しないことが要求されるか、またはその活動に追加的な制限を受けることができる管理人または係を指定する必要がある場合がある。

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流動性

銀行は流動資金に関する慎重な監督管理を守らなければならない。特に、より高いガバナンス·リスク管理基準を確立するOCC基準(“より高い基準”)によると、世銀は流動性圧力試験·計画手順を確立しなければならず、世銀はこのようにしている。より高い基準の議論については、参照されたい-リスク管理管理基準の向上“下だ。

活動する

HOLAによると、OCCは銀行に合格した貯蓄貸手、または“QTL”テストを遵守することを要求する。QTLテストによると、当行は最近12ヶ月以内の最低9ヶ月以内に、少なくとも65%の“ポートフォリオ資産”(総資産から(I)指定流動資産が総資産の20%を超えないこと、(Ii)無形資産、商業権及び(Iii)業務を経営するための物件価値を含む)のある“合資格貯蓄投資”(主に住宅ローン及び関連投資、ある住宅ローン証券、クレジットカードローン、学生ローン及び小型企業ローンを含む)を維持しなければならない。世銀は現在このテストに合格している。QTLテストに達しなかった貯蓄協会はある経営制限を受け、国家銀行規約への転換が要求される可能性がある

貯蓄協会は、銀行を含め、融資と投資の面で制限されている。このような制限には世銀が発行する可能性のある様々なローンの資産制限の割合が含まれている。また、世銀が行う可能性のある投資タイプや金額にも同様の制限がある。

本行を含む保存金機関は、連邦準備法第23 A及び23 B条(連邦準備委員会W条により実施される)の制限を受けなければならず、当該等の条文は、被保険預金機関と共同会社との間の取引を管理し、当該機関の直接又は間接持株会社である実体及び当該持株会社である非銀行付属会社を含む。連邦準備法第23 A及び23 B条の制限は、信用延期、担保又は資産購入等の“担保取引”に適用される。一般的に、これらの制限された保証預金機構が連合機関に提供する任意の信用は条件に合った担保を十分に保証しなければならないが、本行の任意の共同経営機関については、カバーする取引の総金額は本行の株式と黒字の10%を超えてはならないが、本行のすべての連結機関については、本行の株式と黒字の20%を超えてはならない。また、当行とその関連会社との間の取引は、当行が非関連会社に提供または誠実に非関連会社に提供する条件および条件(すなわち、一定の距離を維持する)に適合しなければならない。

CRAは連邦法であり、一般的に保険を持つ預金機関がそのサービスのコミュニティを決定し、融資と投資を行い、製品とサービスを提供することが要求され、すべての場合はこれらのコミュニティの信用需要を満たすことを目的としている。CRAはまた、機関がCRA活動の全面的な記録を保存し、それがどのようにコミュニティの信用需要を満たすかを表明することを要求した。このような記録はその機関が担当する連邦銀行機関の定期的な検査を受けている。これらの検査により，同機関はCRAのコンプライアンスを“優れている”，“好ましい”，“改善する必要がある”または“深刻な不遵守”と格付けした。CRAは、そのような格付けを決定する際に、低収入および中所得コミュニティを含むコミュニティ全体の信用需要を満たすための機関の記録を考慮することを要求する。ある機関が少なくとも“満足できる”格付けを得られなかった場合、買収を含む機関またはその持ち株会社のいくつかの活動を阻害する可能性がある。この銀行は現在CRA下の有限目的銀行に指定されているため，通常その実体施設のある地域のコミュニティ発展活動に基づいて評価されている。最近のCRA審査で、行は“傑出した”CRA格付けを獲得した。

2022年5月5日、連邦銀行機関は、CRAによって保証された預金機関がそのコミュニティ全体(中低所得個人およびコミュニティを含む)の信用需要を満たすかを評価する記録を大幅に修正する提案されたルールを発表した。この規則が提案通りに最終的に決定されれば、銀行にとって、“傑出した”または“満足”を獲得したCRA格付けは、より挑戦的かつ/またはコストが高くなる可能性があり、これは、私たちが監督機関の買収を承認する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

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FDIAは、銀行がブローカー預金を受け入れるか、または銀行の正常な市場地域または全国(預金募集地に依存する)の現行金利よりも明らかに高い任意の預金に金利を提供することを禁止し、銀行が“資本充足”、または“資本充足”を受けなければ、FDICの免除を受ける。ある“資本充足”銀行は、FDICの免除の下でブローカー預金を受け入れ、いかなる預金の金利もある現行市場金利75ベーシスポイントを超えてはならない。FDIAは“資本充足”銀行にそのような制限はない。しかも、“資本不足”の機関は成長によって制限されている。2022年12月31日，銀行はすべての適用要件を満たしているか，またはそれを超えており，資本充足のFDIAの目的とされている。将来的にブローカー預金を受け入れることができなければ、私たちの融資コストと流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

預金保険

FDIAは銀行に預金保険評価の支払いを要求する。預金保険評価は連邦預金保険基金(“DIF”)の最低準備率の影響を受ける。テレス·フランク法はDIFの最低預金準備率を1.35%に引き上げ、預金準備率の法定上限を廃止した。FDICはその後、2%の指定された比率を採用し、将来的にこの比率を向上させる可能性がある。新冠肺炎疫病が発生して以来、保険加入預金総額の増加は非常に迅速であると推定され、預金保険基金の資金は正常な速度で増加し、預金保険基金の準備率が1.35%を割った法定最低要求を招いた。FDICは2020年9月に復旧計画を採択し、2022年6月にこの計画を改訂し、2028年9月30日までにDIF準備率を少なくとも1.35%に回復することを求めている。FDICは2022年10月18日、2023年の第1四半期評価期間から、被保険預金機関の初期基本預金保険評価金利を2ベーシスポイント引き上げる最終規則を採択した。増加した分担比率表は、預金保険基金の準備金比率が2%以上に達するまで有効である。新規定により、世銀を含む被保険預金機関のFDIC保険コストが一般的に増加する

FDICの現在の預金保険評価方法によれば、銀行は、その平均総合総資産、平均有形株式を減算し、FDIC評価スコアカードに含まれる様々な他の規制要因に基づいて預金保険評価を支払わなければならない。

FDIAは銀行を含むすべての被保険預金機関の清算に預金者優先制度を構築した。いずれかの機関が破産管理手続に入った場合、連邦預金保険会社は(破産機関の余剰純資産の中から、そのような資産の範囲内のみ)最初に保証債権者(その保証範囲内)を支払い、次いで接収された行政費用、第3にすべての預金負債(保険および無保険を含む)、第4に任意の他の一般または優先債務、第5は預金者または一般債権者に従属する任意の債務であり、最後にその身分で株主に支払われる任意の残り純資産である。

解決策計画

FDICの規定によると、総資産が500億ドル以上の被保険預金機関は、その倒産時に当該機関を処分するための計画を毎年FDICに提出しなければならない。この計画は、連邦預金保険会社(当該機関の係に委任された場合)が、連邦預金保険条例第11及び13条に基づいて当該機関を清算することができ、その預金者が当該機関が倒産した後の営業日内(例えば、倒産が金曜日以外の2営業日以内)にその保証預金を取り戻すことができることを確実にし、機関資産の純現在価値リターンを最大化又は処分し、債権者が決議で現金化した任意の損失を最小限に抑えることを目的としている。ディスク整理計画は、FDICがある大型保険預金機関が倒産したときにディスクを効率的に清算するために必要なすべての重要な情報を得ることができるようにすることを要求している。FDICは2019年4月から施行された暫定令に基づき、総資産が1000億ドル未満の被保険預金機関に清算計画を提出することを一時停止している。

リスク管理管理基準を高める

OCC向上の基準は，世銀を含むOCC規制を受ける大型機関のガバナンスとリスク管理実践のためのガイドラインを構築した。これらのもっと高い標準は銀行が書面管理枠組みを構築し、遵守し、そのリスク負担活動を管理と制御し、銀行取締役会のリスク管理枠組みを監督するために基準を提供し、そして第一線の単位、独立リスク管理と内部監査機能の適切なリスク管理役割と責任を説明することを要求する。世銀はそれがより高い基準を遵守していると考えている。

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消費者金融サービス規制

私たちとアメリカの顧客との関係は連邦と州消費者保護法によって規制されている。連邦法には、“融資真実性法案”、“平等信用機会法案”、“住宅法”、“公平信用報告法”(FCRAと略す)、“グラム-リッチ-ブレリー法案”(“GLBA”)、“カード法”、“ドッド-フランク法案”がある。これらおよび他の連邦法律は、信用コストの開示を要求し、実質的な消費者権利を提供し、信用取引における差別を禁止し、信用報告情報の使用を規範化し、金融プライバシー保護を提供し、安全で穏健な銀行業務を要求し、不公平、詐欺性、乱用行為を禁止し、特定のクレジットカード残高金利の能力を向上させ、実質的な監督を受けることを制限する。場合によっては、州や地方の法律は、私たちのアメリカの顧客とのこれらの分野や収集実践分野との関係を規範化し、追加の消費者保護を提供することも可能です。また、“軍人民事救済法”と“軍事借款法”を遵守しなければならない。前者は、応募現役者及びその養育者を兵役による不必要な困難から保護し、後者は、口座所持者が口座開設時に軍隊の現役軍人又はその一部の家族である場合には、具体的な保護を提供することが規定されている。軍人民事救済法は、現役開始前に発生したすべての債務(クレジットカード及びその他の無固定期限債務を含む)に適用され、義務又は責任に関連するサービス料及び更新費、並びに任意の他の費用又は料金(真の保険を除く)を含む利息額を制限する。MLAは、クレジットカードアカウントに従って発行されるクレジットを含むいくつかの消費者ローンに適用される, 口座所持者が口座開設時に軍隊現役軍人またはその特定の家族(総称して“保証借り手”と呼ぶ)である場合、具体的な保護範囲を拡大する。これらの保護措置には、36%の軍事年間パーセンテージを制限すること、いくつかの必要な開示を提供すること、強制仲裁協定を禁止することが含まれているが、これらに限定されない。もし私たちがMLAのいくつかの条項を守らずに保証借り手に信用を提供すれば、クレジットカード協定は最初から無効になる可能性がある。

適用される消費者保護法違反は、実際の損害賠償、賠償、弁護士費を含む顧客訴訟の重大な潜在的責任を招く可能性がある。連邦銀行監督機関や州総検察長や他の州や地方消費者保護機関も消費者保護要求の実行を求め、民事罰金や罰金を含むこれらや他の救済措置を得ることができる。

2009年に公布されたカード法は貸金法の真の状況を改正し、マーケティング、保証、定価、課金を含む多くの商業実践に重大な変更を要求した。クレジットカード法案は、市場状況と信用リスクに対応するために既存の残高金利を向上させる能力の制限を制限し、最終的には新規顧客に信用を提供し、既存の顧客に追加の信用を提供する能力を制限する。クレジットカード法案の他の制限は、滞納金の制限等であり、利息収入及び融資費用収入の減少を招き続ける。CFPBは2023年2月1日、採択されれば、クレジットカード発行者が評価したクレジットカードの滞納金を大幅に下げる可能性がある提案ルール作成通知を発表した。

FCRA規制は、信用報告を使用して、信用報告機関に情報を報告し、融資者が関連会社およびいくつかの第三者と情報を共有し、消費者に決定された信用を提供するための基準を提供する。FCRAはまた、信用決定においてリスクベースの価格設定を使用する際に消費者に開示を提供することを要求し、消費者を身分盗難から保護するための保障措置を要求するために、付属会社間で共有される情報をマーケティング目的に使用することにさらに制限を加えている。

居留権協定によると、当行は顧客と何らかの共同販売や互恵的な手配をしてはならない。一般に、当行は、以下の条件でクレジット、レンタルまたは財産の販売を提供してはならない、または任意のサービスを提供してはならない、または(I)クライアントは、当行またはSynchronyまたはその付属会社から追加のクレジット、財産またはサービスを当行またはSynchronyまたはその付属会社に提供してはならない、または(Ii)顧客は、すべての場合に提供されるクレジットの頑健性を保証するために、競合他社から他の信用、財産またはサービスを取得してはならない。いくつかの計画は許可されている。例えば、顧客が2つ以上の従来の銀行製品を取得した場合、銀行はより優遇的な条件を提供することができる。

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テレス·フランク法案はCFPBを設立し、消費者金融商品とサービスおよびある金融サービスプロバイダを監督することを担当している。FPBは、“不公平、詐欺、または乱用行為またはやり方”を防止し、すべての消費者が公平、透明かつ競争力のある消費金融商品およびサービス市場に入ることができるように一貫した法執行を保証することを許可されている。テレス·フランク法案や他の連邦消費者金融サービス法律によると、CFPBはルール制定と解釈権、および私たちなどの大型消費者金融製品やサービスプロバイダに対する広範な監督、審査、実行権を持っている。また、CFPBには、我々が提供する製品を含む様々な消費金融商品に対する消費者の苦情を記録することができるオンラインクレームシステムがある。このシステムは、規制、法執行、または審査重点に関する未来の機関の決定に情報を提供することができる。CFPBの戦略と優先事項が我々の業務や将来の運営結果にどのように影響するかには、依然として不確実性がある。参照してください“規制-規制に関連するリスク要因-消費者金融保護局の行動が私たちの業務にどのように影響するかは依然として不確実性があり、その機関の行動はすでに私たちの業務に悪影響を与え続けている可能性がある。”

プライバシー、情報セキュリティ、データ保護

私たちは、セキュリティ違反通知に関する要求を含む、様々なプライバシー、情報セキュリティ、データ保護法律の制約を受けています。例えば、米国では、私たちのいくつかのビジネスは、GLBAおよび規制およびガイドラインの実行によって制限されている。他の事項に加えて、GLBA：(I)金融機関が非関連第三者と消費者の非公開個人情報を共有する能力に何らかの制限を加えること、(Ii)金融機関にその情報収集、共有、およびセキュリティに関する特定の開示を提供することを要求し、顧客が非関連第三者に個人金融情報を開示する権利があることを“選択脱退”することを可能にし、(Iii)金融機関に、金融機関の規模および複雑さ、金融機関の活動の性質および範囲に応じた保障措置を含む書面による包括的な情報セキュリティ計画の制定、実施、維持を要求する。金融機関が扱う顧客情報の感度およびデータセキュリティホールに対応する計画

連邦と州法はまた私たちがデータセキュリティホールに適切な反応をすることを要求する。

連邦銀行機関が2021年11月に発表した最終規則は、銀行組織に重大なコンピュータセキュリティ事件が発生したことを確定してから36時間以内にその主要な連邦監督管理機関に通知することを要求した

2018年、カリフォルニア州は“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)を公布した。CCPAはカバーする企業に要求を遵守し，消費者に彼らからどのような情報を収集したか，およびこれらの情報が第三者に売却または開示されているかどうかを知る権利を持たせる.この規制はまた、カバー企業によって収集された個人情報の販売を、場合によっては消費者がアクセス、削除、および防止することを可能にする。CCPAは、GLBAまたはカリフォルニア金融情報プライバシー法に従って収集、処理、販売、または開示された個人情報には適用されない。私たちは私たちがCCPAの下で保証された企業だと信じている。私たちの業務に対するCCPAの潜在的な影響を評価し続けていますが、CCPAは私たちのコストを増加させるかもしれません。

私たちは連邦、州、外国の法律規定の適用されたプライバシー、情報セキュリティ、データ保護要件を遵守する計画を持っている。しかし、私たちが重大なサイバーセキュリティ事件を経験した場合、あるいは私たちの規制機関が私たちの情報セキュリティ統制が不十分だと思っている場合、私たちは規制批判や処罰を受け、および/または名声被害を受ける可能性がある。

別に参照してください“規制-規制に関連するリスク要因-プライバシー、情報セキュリティ、データ保護に関する規制は、私たちのコストを増加させ、個人情報を収集して使用する方法に影響を与え、または制限し、私たちのビジネス機会に悪影響を及ぼす可能性があります.”

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マネーロンダリングとテロリスト融資予防策

私たちは、“銀行秘密法”や“愛国者法”を含むが、これらに限定されないすべての適用される反マネーロンダリングおよびテロ対策融資に関する法律や法規を遵守できるように企業範囲の計画を維持している。この計画には、私たちの製品、サービス、顧客、および地理的位置によるマネーロンダリングまたはテロリスト融資リスクを識別、監視、管理、軽減するための政策、手続き、プロセス、および他の内部統制が含まれている。これらの制御は、疑わしい取引を発見および報告すること、顧客の職務調査を行うこと、法執行部門の要求に応答すること、新しい口座開設時に法律エンティティの顧客の利益をすべて識別および確認すること、顧客関係の性質および目的を理解すること、および通貨または通貨ツールに関連する特定の取引に関連するすべての記録保存および報告要件を満たすことを含むプログラムおよびプログラムを含む。この計画は、コンプライアンス官僚によって調整され、年間独立監査を受けてその有効性を評価し、従業員の訓練を要求する

参照してください“規制-規制に関連するリスク要因-反マネーロンダリングおよび反テロ融資法を遵守しないことは、私たちに大きな不利な結果をもたらす可能性があります.”

制裁案

我々は、OFACによって管理·実行される計画を含む、適用される経済·貿易制裁計画を遵守するための計画を持っている。このような制裁は一般的に外国、テロリスト、国際麻薬密売者、そして大規模な壊滅的な武器拡散に関与していると考えられる人たちを対象としている。これらの条例は、一般に、特定のエンティティまたは個人のアカウントまたは他の財産を封鎖することを要求するが、特定のエンティティまたは個人に関連するいくつかの取引を拒否することを要求する可能性もある。私たちはこのような制裁計画を遵守するための政策、手続き、そして他の内部統制措置を維持する。

規制に関連するリスク要因

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以下のリスク要因に関する議論は、本明細書で述べたように“前向き陳述”を含む前向き陳述に関する注意事項“これらのリスク要因は、本年度報告でForm 10−Kまたは他の形態で発表された任意の声明を理解するために非常に重要である可能性がある。以下の情報は“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(MD&A)、総合財務諸表および関連付記連結財務諸表と補足データ” and “私たちの業務に関連するリスク要因このForm 10-Kレポートです

リスクを規制する

私たちの業務は政府の監督、監督、審査、執行を受けており、これは私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は、私たちと顧客との関係を含めて、アメリカ連邦、州と外国の法律法規の監督、監督と審査を受けています。これらの法律と法規は、融資と受取のやり方、顧客待遇、預金の保護、顧客のプライバシーと情報安全、資本構造、流動性、配当金およびその他の資本分配、関連会社との取引、人員の行為と資格を含む、私たちの業務のあらゆる面をカバーしています。Synchronyは貯蓄と融資持株会社と金融持株会社として、FRB理事会の監督、監督と審査を受けている。消費金融サービスの大手プロバイダとして、CFPBの監督、監督、審査も受けています。その銀行は連邦特許貯蓄協会だ。そのため、この銀行はその主要な監督機構OCCとCFPBの監督、監督と審査を受けなければならない。また、銀行は保険のある預金機関としてFDICの規制を受けている。私たちは、当行を含めて、それぞれの規制機関の審査と審査を定期的に受けており、これは、私たちの業務の多くの側面に関する規制意見や指示を招いており、これらの点では対応と注目が必要である。参照してください“監督管理私たちに適用される規制に関するもっと多くの情報。

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銀行業界の法律と法規は主に消費者、連邦保険の預金、DIFと銀行システム全体を保護するためであり、私たちの株主、手形所持者、あるいは債権者を保護するためではない。私たち(または私たちのサービスプロバイダ、私たちのパートナーを含む)が適用される法律および法規を満たしていない場合、私たちのそれぞれの規制機関は、私たちの業務運営、必要な資本レベル、配当支払いおよび他の資本分配、特定の活動に従事し、買収および投資を含む幅広い裁量権を持っています。私たちの規制機関は、民事罰金、顧客救済計画、増加したコンプライアンスコスト、および特定の製品やサービスを提供したり、特定の活動に従事する能力を制限または禁止することによって、法律や法規を適用する方法を実行する上でも広範な裁量権を持っています。さらに、私たちが規制機関の承認または反対しない行動を必要とする範囲では、私たちの規制機関は、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある条件や制限を承認または反対しない可能性があります。私たちの規制機関が取った他のどんな行動も、私たちの業務、名声、ブランド、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちのいくつかの競争相手は、場合によっては制限の少ない法定および/または規制制度の制約を受けており、これは、彼らが私たちに対する競争優位性を得ることができるかもしれない。

新しい法律、法規、政策、または私たちの業務に適用される既存の法律、法規または政策の実際の変化を実行するか、または私たち自身の現在のやり方の再検討は、私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが既存または新しい業務活動や買収を継続する能力を制限し、いくつかの業務慣行を変更したり、私たちと顧客との関係を変更したり、私たちのキーパーソンの維持に影響を与え、パートナーおよび/またはサービスプロバイダとの相互作用に影響を与えたり、追加コスト(増加したコンプライアンスコストおよび/または顧客救済を含む)に直面させたりする可能性がある。これらの変化はまた、必要な変化を行うために多くの管理注意力と資源を投入する必要があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば，CFPBは我々の業務に対して広範な権力を持っており，CFPBの行動が我々の業務にどのように影響するかには不確実性がある.参照してください“-消費者金融保護局の行動が私たちの業務にどのように影響するかはまだ不確実性があります。機関の行動はすでに私たちの業務に悪影響を与え続けている可能性があります.”

私たちはまた、州総検事長や他の州法執行当局や他の政府機関が提起する可能性のある法執行や他の行動の影響を受ける可能性がある。どのような行動も、民事罰金と罰金、顧客救済計画、増加したコンプライアンスコスト、および私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、特定の製品やサービスを提供したり、いくつかの商業行為に従事する能力を制限または禁止したりすることができます。規制機関が提起した訴訟又は訴訟に係るリスクに関する議論は、参照-私たちのビジネスに関連するリスク要因-訴訟、規制行動、およびコンプライアンス問題は、巨額の罰金、処罰、判決、救済費用、および/または費用増加の要件に直面する可能性があります.”

テレス·フランク法案と他の立法と規制の発展は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな影響を与え続ける可能性があります。

テレス·フランク法とその公布された法規は、私たちの業務、経営結果、財務状況に重大な悪影響を与え続ける可能性がある。例えば、テレス·フランク法案と関連法規はいくつかの商業行為を制限し、私たちに厳しい資本、流動性、レバレッジ率の要求、および追加のコスト(増加したコンプライアンスコストと資産支援証券の発行によって調達された資金コストを含む)を加え、私たちの資産価値に影響を与えた。さらに、“ドッド·フランク法案”は、銀行のような保険付き預金機関を制御し、資金支援を提供することを求めています。このような支援を提供しないことを決定するか、またはSynchronyまたはその株主、手形保持者、または債権者の利益に適合しないことを決定する可能性がある場合、連邦準備委員会は、そのような支援を必要とする可能性がある。私たちは“ドッド·フランク法案”のいくつかの条項と“ドッド·フランク法案”の他の立法と規制動向を説明した規制-私たちの業務に関連する規制。”

カスタムルールを含むEGRRCPAと関連する規制改革イニシアティブは、私たちの多くのテレス·フランク法案に適用される要求を修正した。これらの立法と規制改革のいくつかの側面は私たちの監督管理負担を軽減しているが、他の側面は、強化された慎重基準の適用、正式な資本計画提出要求、および大型準備貯蓄と融資持株会社への圧力資本緩衝を含み、私たちに追加の要求と制限を加え、将来私たちの合併資産総額が平均1000億ドル以上であれば、4四半期の平均レベルに基づいて、追加の規則制定は私たちが配当金を支払うこと、株式を償還または買い戻す能力に新しい資本要求と制限を加えるかもしれない。

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さらに、Synchronyおよび銀行に適用される規制フレームワークは、最近および未来に起こりうる変化、および任意の潜在的な追加ルールの制定により、ドッド·フランク法案および関連する規制発展が私たちおよび業界全体の財務に及ぼす影響を評価することを困難にする

消費者金融保護局の行動が私たちの業務にどのように影響するかはまだ不確実性があり、その機関の行動はすでに私たちの業務に悪影響を与え続けている可能性がある。

CFPBは私たちの業務に対して広範囲な権力を持っている。これには，連邦消費者金融保護法に基づいて法規を制定する権限と，我々などの大型金融機関に対してこれらの法律を施行し，そのコンプライアンスを審査する権限が含まれている.FPBは、その規制、監督、法執行権力を通じて“不公平、詐欺、または乱用またはやり方”を防止することを許可されている。連邦準備委員会、OCC、州政府機関もまた、彼らの監督と法執行機関を引用して、不公平と詐欺的な行為ややり方を防止することができる。これらの連邦や州機関は、民事罰金や罰金を徴収し、顧客が元に戻ることを規定するなど、消費者保護法違反行為を様々な方法で救済することを許可されている。CFPBは消費者金融教育にも従事し，データの提供を要求し，サービス不足の消費者やコミュニティへの金融サービスの提供を促進している。さらに、CFPBは、我々が提供する製品を含む様々な消費金融商品に対する苦情を消費者が記録することを可能にするオンラインクレームシステムを維持する。このシステムは、CFPBの将来のその規制、実行、または審査重点に関する決定に情報を提供することができる

CFPBの戦略·優先事項は、審査·実行中に、我々の業務や将来の運営結果にどのように影響を与えるかを含め、現在も不確実性がある。CFPBの行動は、繰延利息製品を含む影響を受けた製品やサービスの提供を変更または停止することを要求し、消費者への吸引力を低下させ、利益を減少させ、それらを提供する能力を制限する可能性がある。また、2013年以降、行はCFPBと2013年(“2013年CFPB同意令”)の2つの同意令を締結し、ある顧客に救済を要求し、私たちのCareCredit訓練、販売、マーケティング、サービス慣行をいくつか変更した。もう1つは2014年(2013年CFPB同意令“同意令”とともに)、債務キャンセル製品や販売方法、および関係のない問題に関連している。これは、銀行がスペイン語を話す顧客とプエルトリコに住む顧客を見落としており、一部の違約顧客に2回のオファーを提供していないためである。銀行とCFPBの決議は、他の規制機関や州総検察長がこれらまたは他の問題について追加の金銭的または禁止救済を求めることを排除しておらず、どのような救済も、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちのコンプライアンス計画を強化するために大量の資源を投入しているにもかかわらず、CFPBの規制予想、解釈、または実践または解釈の変化は、私たちまたはCFPBまたは他の規制機関が過去に採用したものと異なるか、より厳格であれば、追加の法執行行動、罰金、処罰のリスクを増加させる可能性がある。最近、CFPBは、保険が複雑化している、公平な融資問題(マーケティング面を含む)、借金、および高すぎるおよび/または意外な費用のような、消費者が関心を持っているいくつかの分野を決定する。FPBがこれらや他の分野で行っている行動は、消費者への吸引力を低下させたり、利益を減少させたりすることを要求する製品やサービスの変更をもたらす可能性がある。例えば、2023年2月1日、CFPBは提案ルール作成の通知を発表し、通過すれば、クレジットカード発行者が評価したクレジットカードの滞納金が大幅に減少する可能性が高い。

CFPB(または他の規制機関)は、我々が提供する製品の使用を奨励したり、他の製品やサービスの入手可能性を消費者に提案しないと、名声被害や顧客流出を招く可能性がある将来的に私たちまたは私たちの競争相手に行動する。CFPBが過去に採択されたまたは他の規制機関が過去に採択し、ドッド·フランク法案によってCFPBの法規を移管した場合、または過去に関連する規制指導を監督または修正することによって、あるいは既存の法規を私たち、業界または他の規制機関の過去の解釈とは異なるまたはより厳しい方法で解釈すると、コンプライアンスコストや訴訟リスクが大幅に増加する可能性がある。将来の規制や立法制限や禁止が、特定の製品に販売促進融資(繰延利息を含む)を提供する能力に影響を与える場合、または私たちの業務慣行を大きく変更することが要求され、許容可能なリターンを有するコンプライアンス代替案を開発することができない場合、これらの制限または禁止は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

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テレス·フランク法は州関係者にCFPBが発表した法規を執行し、不公平、欺瞞、または乱用行為またはやり方に対する一般的な禁止を実行することを許可した。これは連邦金融規制機関が過去よりも連邦基準とは異なる州法律の先制を発表することを難しくするかもしれない。各州が公布した要求が連邦基準と異なる場合、あるいは州役人と裁判所の連邦消費者法律の解釈がCFPBによって採択された解釈と異なる場合、私たちはいくつかの司法管轄区で製品やサービスの提供を変更または停止する必要があるかもしれない。これはコンプライアンスコストを増加させ、全国の消費者に同じ製品とサービスを提供する能力を低下させ、私たちはより高い州法執行行動のリスクに直面する可能性がある。

Synchronyおよび当行が適用される資本充足率および流動性要件を満たしていない場合、私たちに重大な悪影響を与える可能性がある。

Synchronyと銀行は議論された自己資本比率規則を満たさなければならない法規-私たちの業務に関する法規“独立した貯蓄と融資持株会社として、Synchronyが遵守する資本金要求は当行に適用される要求と類似している

Synchronyおよびその行は、将来的に、ますます厳格な自己資本比率基準によって制約されるかもしれない。例えば、将来のSynchronyの平均統合資産総額が1000億ドル以上である場合、Synchronyは、4四半期の平均レベルに基づいて、2年に1回の規制圧力テスト、正式な資本計画提出要求、および圧力資本緩衝を受けるであろう。参照してください“規程−当社の業務に関する規程−貯蓄及び融資持株会社の規程−資本” and “規制-私たちの業務に関連する規制-貯蓄および融資持株会社の規制-配当および株式買い戻し。Synchronyの2022年12月31日までの4四半期の平均連結資産は982億ドルだった。したがって、Synchronyは現在、裁断規則の下で多くの強化された慎重基準の制約を受けていない。しかしながら、Synchronyの2022年12月31日までの総連結資産は1000億ドルを超え、その4四半期の平均連結資産は今後一定期間でこのハードルを超える可能性がある。Synchronyが規制圧力テスト、正式な資本計画提出要求、および/または圧力資本緩衝を受けた場合、Synchronyが株主に資本を返す能力は追加的に制限される可能性がある。

Synchronyまたは銀行が現在または未来の最低資本、レバレッジ、または他の財務要件を満たしていない場合、その運営、運営結果、および財務状態は重大な悪影響を受ける可能性がある。他の事項に加えて、Synchronyまたは当行は、その“資本充足”の地位を維持することができず(または他の方法で現在または未来の最低資本、レバー、または他の財務要件を満たす)、我々の競争地位を損なう可能性があり、本行が何らかの活動に従事する能力を潜在的に制限することを含むFRB委員会またはOCCに制限を加えることができる。これらは、銀行が付属会社との取引を制限し、ブローカー預金を受け入れること、資産を増加させること、重大な取引に従事すること、ある高レバレッジ取引で信用を発行すること、その定款、定款または会計方法を修正または変更すること、預金金利の規制上限を考慮することなく債務利息を支払うこと、および配当金または株の買い戻しを支払うことを含むことができる。また、銀行資本に余裕がある状態を維持できなければ、私たちが銀行に追加の資本を投資しなければならない可能性があり、これは逆に追加の資本を調達する必要があるかもしれない。我々の資産支援証券の市場や需要およびコストも、現在または将来の資本要求を満たすことができないことで悪影響を受ける可能性がある。

Synchronyはまた、上述したように、流動性の維持、管理、監視、および報告に関連する規制要件を遵守し続ける必要がある法規-私たちの業務に関する法規“カスタマイズ規則によると、第4四半期の平均水準に基づいて、流動性管理に関する慎重な強化基準は、平均連結資産総額が1000億ドル以上の引当貯蓄と融資持株会社に適用される。参照してください“規制-私たちの業務に関する規制-立法と規制の発展“もしこのような要求が未来に私たちに適用されれば、私たちの業績、運営、そして財政状況は重大な悪影響を受けるかもしれない。

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私たちは制限されて、私たちが配当金を支払う能力と普通株を買い戻す能力を制限します。銀行は制限されて、私たちに配当金を支払う能力を制限して、これは私たちが配当金を支払うこと、普通株を買い戻すこと、または債務を返済する能力を制限するかもしれません。

私たちが配当金を支払い、普通株を買い戻す能力はFRBによって制限されており、FRBは私たちの資本計画とリスク管理プロセス、および私たちの現在、予想され、強調されている資本レベルを検討するための広範な権力を持っており、連邦準備委員会が安全でないまたは不健全だと考えているいかなる資本行動にも反対する。また、将来私たちの普通株または株式買い戻しの所有者に支払われる任意の配当金の発表と金額は、取締役会によって適宜決定され、銀行、適用される規制要件、会社法と契約制限、および取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む多くの要素に依存するだろう。配当金を支払うことができない場合や私たちの普通株を買い戻すことができない場合は、私たちの普通株の市場価格と市場がSynchrony Financialの見方に悪影響を及ぼすかもしれない。参照してください“規制-私たちの業務に関連する規制-貯蓄とローン持株会社の規制-配当と株式買い戻し.”

私たちは銀行の配当金と他の分配と支払いに大きく依存して、私たちの債務と他の債務が満期になった時に私たちの債務を支払うことを含み、連邦法は銀行が私たちに支払う可能性のある配当金と他の分配と支払いの金額を制限する。例えば、OCCは、配当金の支払い、株式償還および買い戻し、現金合併、その他の資本口座に計上された取引を含む貯蓄協会の資本分配を制限する能力を規定している。場合によっては、銀行は、資本分配を行う前に、銀行が特定の資本要件(または提案された資本分配のためにそうしない)またはいくつかの純収益要件に適合しない場合に資本分配を提案することを含むOCCの承認を得なければならない。さらに、銀行は計画または発表された配当金または他の分配に関する書面通知を連邦準備委員会に事前に提出しなければならない。連邦準備委員会またはOCCは、資本分配に反対する可能性があり、他に加えて、銀行が、あるいはこの配当金または分配の結果として、資本不足、または連邦準備委員会またはOCCが安全かつ穏健であることを懸念している。もし銀行がQTLテストに合格できなかった場合、銀行の配当金に追加制限を加える可能性がある。銀行が配当金を発行する能力にこのような制限を適用することは、私たちの規制機関の広範な自由裁量に関連する。銀行の配当金の支払いと私たちが銀行から得た他の分配と支払いを制限することは、私たちの流動性を減少させ、私たちが配当金や債務を支払う能力を制限するかもしれない。参照してください“規制-私たちの商業貯蓄協会に関連する規制-配当と株式買い戻し” and “-活動だ.”

プライバシー、情報セキュリティ、データ保護に関する規制は、私たちのコストを増加させ、個人情報を収集し、使用する方法に影響を与え、私たちのビジネス機会に悪影響を与える可能性があります。

私たちは、セキュリティ違反通知に関する要求を含め、様々なプライバシー、情報セキュリティ、データ保護法律の制約を受けており、これらの法律の負の影響を受ける可能性があります。例えば、米国では、私たちのいくつかのビジネスは、GLBAおよび規制およびガイドラインの実行によって制限されている。他の事項に加えて、GLBA：(I)金融機関が非関連第三者と消費者の非公開個人情報を共有する能力に何らかの制限を加えること、(Ii)金融機関にその情報収集、共有、およびセキュリティに関する特定の開示を提供することを要求し、顧客が非関連第三者に個人金融情報を開示する権利があることを“選択脱退”することを可能にし、(Iii)金融機関に、金融機関の規模および複雑さ、金融機関の活動の性質および範囲に応じた保障措置を含む書面による包括的な情報セキュリティ計画の制定、実施、維持を要求する。金融機関が扱う顧客情報の感度やデータセキュリティホールに対応する計画である.

また、アメリカの複数の連邦銀行監督管理機関、州と外国司法管轄区はすべてデータ安全違反通知要求を制定し、安全違反事件が発生した時、ある場合、個人、消費者、監督管理及び/又は法執行部門の通知レベルはそれぞれ異なる。このような要求の多くはまた私たちのクレジットカードを受け入れるパートナーに広く適用される。データ安全違反通知要求を実施していない多くの国では、監督管理機関はデータ保護当局が重大な制裁と処罰の脅威を実施し、自発的にデータ安全違反を通知し、阻止することを奨励するためにますます多く使用されている。

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さらに、米国および私たちが業務を展開している他の国/地域の立法者および/または規制機関は、プライバシー、情報セキュリティ、およびデータ保護に関する法律をますます採用または改正しており、これらの法律は、私たちの現在および計画中のプライバシー、データ保護および情報セキュリティに関する実践に影響を与える可能性がある；私たちは、消費者および/または従業員情報の収集、使用、共有、保持、および保護、ならびに私たちの現在または計画中のいくつかの業務活動に大きな影響を与える。これはまた、当社のコンプライアンスや業務運営コストを増加させ、いくつかの業務計画の収入を減少させる可能性があります。米国では、これには連邦レベル、連邦貿易委員会、州レベルでモバイルアプリケーションのようなプライバシー関連の法執行活動が増加し、CCPAのような州立法が含まれており、これは私たちのコストを増加させる可能性がある。連合では、これには一般的なデータ保護条例が含まれている。参照してください“規制-私たちの業務に関連する規制-プライバシー。”

現在または将来的に顧客および/または従業員データに影響を与えるプライバシー、データ保護および情報セキュリティ法律(セキュリティ違反通知および消費者プライバシーに関する法律を含む)を遵守することは、より高いコンプライアンスおよび技術コストをもたらす可能性があり、特定の製品およびサービスを提供する能力(例えば、第三者と情報を共有すること、または敏感なクレジットカード情報を格納する製品またはサービスに関する)を制限する可能性があり、これは、私たちの収益性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。プライバシー、データ保護、情報セキュリティ法を遵守しないことは、潜在的な重大な規制調査および政府行動、訴訟、罰金または制裁、消費者またはパートナー行動、および私たちの名声とブランドへの損害をもたらす可能性があり、これらはすべて私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの第三者サプライヤーの使用と私たちの他の進行中の第三者業務関係はますます多くの規制要求と注目を受けている。

私たちはしばしば第三者サプライヤーと下請け業者を私たちの業務の一部として使用する。私たちはまた私たちのパートナーと他の第三者と多くの持続的な業務関係を維持している。これらのタイプの第三者関係は、私たちの連邦銀行監督管理機関(連邦準備委員会、OCCとFDIC)と私たちの消費者金融サービス監督機関(CFPB)のますます厳格な監督管理要求と注目を受けている。監督指導は、第三者サプライヤーと下請け業者に対する職務調査、持続的な監視と制御、その他の持続的な第三者業務関係、パートナーとの関係を強化することを要求している。場合によっては、私たちは、これらの強化された要求を満たすために、これらのサプライヤーおよび/またはその下請け業者と私たちの合意を再交渉する必要があるかもしれません。これは、私たちのコストを増加させるかもしれません。これらの規制予想は変化する可能性があり、いくつかの点でより厳しくなる可能性があるが、これは、部門を越えて第三者関係リスク管理に関する既存の指導意見の代わりに新しい指導意見を採用しようと努力しているためである。私たちは私たちの規制機関が私たちの第三者関係を監督してコントロールすることと、私たちとこれらの関係にある当事者たちの表現の不足点を追及することを願う。したがって、我々の規制機関が、我々の第三者サプライヤーや下請け業者または他の継続的な第三者業務関係に対して十分な監督·制御を行使していない、またはこれらの第三者が適切に職責を履行していない場合、民事罰金または他の行政または司法処罰または罰金の適用、顧客救済を要求することなど、法執行行動の影響を受ける可能性があると結論した。

反マネーロンダリングと反テロ融資法を守らなければ、私たちに深刻な不利な結果をもたらすかもしれない。

私たちは、“銀行秘密法”や“愛国者法”を含むが、これらに限定されないすべての適用される反マネーロンダリングおよびテロ対策融資に関する法律や法規を遵守できるように企業範囲の計画を維持している。この計画には、私たちの製品、サービス、顧客、および地理的位置によるマネーロンダリングまたはテロリスト融資リスクを識別、監視、管理、軽減するための政策、手続き、プロセス、および他の内部統制が含まれている。これらの制御は、疑わしい取引を発見および報告すること、顧客の職務調査を行うこと、法執行部門の要求に応答すること、新しい口座開設時に法律エンティティの顧客の利益をすべて識別および確認すること、顧客関係の性質および目的を理解すること、および通貨または通貨ツールに関連する特定の取引に関連するすべての記録保存および報告要件を満たすことを含むプログラムおよびプログラムを含む。私たちは私たちの計画と統制が有効であるかどうかを確認することができません。私たちが適用されるすべての反マネーロンダリングおよびテロ対策融資法律法規を遵守することを保証することはできません。私たちが守らなければ、重大な制裁、罰金、罰、名声に損害を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

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連結財務諸表と補足データ

独立公認会計士事務所報告

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株主や取締役会に

Synchrony Financial：

財務報告の内部統制については

我々は，テレデビル協賛組織委員会が発表した“内部制御-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき，Synchrony Financialとその子会社(当社)が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した.トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制−総合枠組み(2013)”で確立された基準によると，2022年12月31日現在，会社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合財務状況表、2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合収益表、全面収益表、権益変動表とキャッシュフロー表および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2023年2月9日の報告書でこのなどの総合財務諸表に対して保留のない意見を表明した。

意見の基礎

当社経営陣は、付随する“経営陣財務報告内部統制評価報告”に含まれる効果的な財務報告内部統制を維持し、財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/s/ピマウェイ法律事務所

ニューヨーク、ニューヨーク

2023年2月9日

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独立公認会計士事務所報告

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株主や取締役会に

Synchrony Financial：

連結財務諸表に対するいくつかの見方

添付されているSynchrony Financialとその子会社(当社)が2022年12月31日と2021年12月31日までの総合財務状況表、2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合収益表、全面収益表、権益変動表とキャッシュフロー表、および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査しました。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。

我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、次の基準に基づいて、会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会後援組織委員会が発表した報告書と、2023年2月9日の我々の報告書は、社内財務報告の内部統制の有効性について保留されていない意見を表明した。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。    

不良債務再編を含まないローン売掛金の信用損失準備

連結財務諸表付記2及び付記4に記載されているように、会社の2022年12月31日までの信用損失準備総額は#ドルである9,527このうち89.25億ドルは、問題債務再編(TDR)を含まない融資売掛金のACLに関連している(2022年12月31日非TDR ACL)。当社は、期末までの融資残高存続期間の予想信用損失に基づいて、融資発行時に融資売掛金損失を推定して確認します。2022年12月31日の非TDR ACLの予想信用損失推定は、過去の経験、現在の条件、および合理的かつサポート可能な予測期間内に類似したリスク特徴を有する融資プールの将来予想を考慮した既存の融資残高による損失予測のモデル化に関連する。このモデルはマクロ経済予測を利用し、失業救済金を受給する人数を主要なマクロ経済変数としている。同社は、延滞の異なる段階で融資が進展する可能性を推定するために、改善された移行分析を使用した。合理的かつ支援可能な予測期間の後、会社は受取ローン支部レベルの歴史的損失情報を回復した。歴史的損失情報は衰退期と非衰退期の組み合わせから来ている。予想される信用損失を決定する際に

102

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融資残高の有効期限内に、会社は、予想される将来の支払総額を暗黙的に考慮し、これらの支払いを低減するために適切な分配を適用して、計量日ローン売掛金に関する損失を推定する方法を採用している。同社はモデル見積り数に加えて定性的評価を行い，必要に応じて定性的調整を行っている

2022年12月31日の非TDR ACLの評価を重要な監査事項として決定します。重大な測定不確実性のため、2022年12月31日の非TDR ACLの評価は、専門技能と知識、主観と複雑な監査師判断を含む監査人の高度な努力に関連している。具体的には、評価は、予想される信用損失を推定するための方法およびモデルを含む2022年12月31日の非TDR ACL方法の評価を含む。評価には，2022年12月31日の非TDR ACLの重要な仮定の評価も含まれており，(1)類似したリスク特徴を持つ受取人の細分化，(2)歴史経験の長さ，(3)合理的かつサポート可能な予測期間の長さ，(4)融資の推定寿命，(5)履歴損失情報への回復，および(6)マクロ経済予測が含まれている。評価には，モデルの概念合理性の評価も含まれる.また、得られた監査証拠の十分性を評価するために、監査人に判断を求める

以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。我々は、以下の制御を含む、会社が2022年12月31日の非TDR ACLを測定することに関連するいくつかの内部制御の実行有効性を設計し、テストした

•2022年12月31日の非TDR ACLの作成と承認方法

•モデルの開発と性能モニタリング

•ACLを推定するための重要な仮定の決定と決定

•2022年12月31日の非TDR ACLの結果、傾向、比率を監視します

著者らは会社が使用したあるデータ源、要素と仮説をテストし、そしてこれらのデータ、要素と仮説の相関性と信頼性を考慮して、会社が2022年12月31日に非TDR ACLを制定する流れを評価した。また、専門的な業界知識と経験を持つ信用リスク専門家を招聘し、以下の点で協力を提供した

•会社が2022年12月31日に非TDR ACL方法が米国公認会計原則に適合しているかどうかを評価する

•モデル文書を検査することでモデルの概念合理性を評価し，モデルが期待用途に適しているかどうかを決定する

•会社の業務環境と比較して実行された統計テストを評価することにより，融資組合せが類似したリスク特徴に分割されているかどうかを決定する

•ポートフォリオの表現を比較することで履歴経験期間の長さを評価し，実行されたバックトラックテストと感受性テストを評価する

•バックトラックテスト結果、量子化方法、および業界実践を含む、モデル性能との比較によって、合理的かつサポート可能な期限の長さを評価する

•行われた経験分析と業界実践に基づいてローンの推定寿命が適切かどうかを決定する

•実証分析に基づいて回帰期間長が適切であるかどうかを評価する

•回復方法がシステムと合理的な方法を使用しているかどうかを評価する

•履歴損失情報が周期推定により復元されている履歴損失情報を捕捉しているかどうかを検証し、業界データと確立された方法に基づいて実行された経験分析の整合性を評価することにより、回復すべき履歴損失情報を評価する

•マクロ経済状況の将来予想に対する会社の評価過程を評価し、ポートフォリオ表現との比較および公開利用可能な予測と比較することにより、マクロ経済予測を評価する。

103

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また、監査プログラムの累積結果と会計推定における潜在的な偏差を評価することにより、2022年12月31日の非TDR ACLに関する監査証拠の十分性を評価した。

/s/ピマウェイ法律事務所

2013年以来、当社の監査役を務めてきました。

ニューヨーク、ニューヨーク

2023年2月9日

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Synchrony Financialとその子会社

合併損益表____________________________________________________________________________________

12月31日までの年度 (100万ドル、1株当たりのデータを除く)			2022						2021						2020
利息収入：
融資利息及び費用(付記4)			$	16,881					$	15,228					$	15,950
現金と債務証券の利子			265						43						117
利子収入総額			17,146						15,271						16,067
利息支出：
預金利息			1,008						566						1,094
合併証券化実体の借入利息			196						169						237
無担保手形の利子を優先する			317						297						334
利子支出総額			1,521						1,032						1,665
純利子収入			15,625						14,239						14,402
小売業者株式手配			(4,331)						(4,528)						(3,645)
信用損失準備金(付記4)			3,375						726						5,310
小売業者の株式手配と信用損失を差し引いた純利息収入			7,919						8,985						5,447
その他の収入：
収入を交換する			982						880						652
債務相殺費			387						284						278
忠誠度計画			(1,257)						(992)						(649)
他にも			268						309						124
その他収入合計			380						481						405
その他の費用：
従業員コスト			1,681						1,501						1,380
専門費			832						782						759
マーケティングと業務発展			487						486						448
情報処理			623						550						492
他にも			714						644						976
その他費用合計			4,337						3,963						4,055
所得税準備前収益を差し引く			3,962						5,503						1,797
所得税準備(付記14)			946						1,282						412
純収益			$	3,016					$	4,221					$	1,385
普通株主が獲得できる純収益			$	2,974					$	4,179					$	1,343
1株当たりの収益
基本的な情報			$	6.19					$	7.40					$	2.28
薄めにする			$	6.15					$	7.34					$	2.27

連結財務諸表の付記を参照。

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Synchrony Financialとその子会社

総合総合収益表

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12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021						2020
純収益			$	3,016					$	4,221					$	1,385
その他全面収益(赤字)
債務証券			(97)						(21)						26
貨幣換算調整			(12)						(4)						2
従業員福祉計画			53						7						(21)
その他全面収益(赤字)			(56)						(18)						7
総合収益			$	2,960					$	4,203					$	1,392

申告した税引き後純額

連結財務諸表の付記を参照。

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Synchrony Financialとその子会社

合併財務状況表

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12月31日(百万ドル)			2022						2021
資産
現金および現金等価物			$	10,294					$	8,337
債務証券(付記3)			4,879						5,283
受取ローン：(付記4と5)
投資のために保有する未証券化融資			72,638						60,211
統合証券化実体の制限的融資			19,832						20,529
融資総額を受け取る			92,470						80,740
減算：信用損失準備金			(9,527)						(8,688)
融資の純額を受け取る			82,943						72,052
販売待ちローン売掛金(付記4)			—						4,361
商誉(付記6)			1,105						1,105
無形資産純額(付記6)			1,287						1,168
その他の資産			4,056						3,442
総資産			$	104,564					$	95,748
負債と権益
預金：(注7)
有利子預金口座			$	71,336					$	61,911
無利子預金口座			399						359
総預金			71,735						62,270
借款：(付記5及び8)
証券化実体を合併した借金			6,227						7,288
優先無担保手形			7,964						7,219
借入総額			14,191						14,507
費用とその他の負債を計算すべきである			5,765						5,316
総負債			$	91,691					$	82,093
株本：
優先株、額面$0.001一株一株750,000ライセンス株；750,0002022年12月31日と2021年12月31日に発行·発行された株で、総清算優先権は$7502022年12月31日と2021年12月31日に			$	734					$	734
普通株、額面$0.001一株一株4,000,000,000ライセンス株；833,984,6842022年12月31日と2021年12月31日に発行された株438,216,755そして526,830,2052022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ発行された株			1						1
追加実収資本			9,718						9,669
利益を残す			16,716						14,245
その他の総合収益(損失)：
債務証券			(93)						4
貨幣換算調整			(38)						(26)
従業員福祉計画			6						(47)
在庫株は、コストで計算する395,767,929そして307,154,479株式は2022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ			(14,171)						(10,925)
総株			12,873						13,655
負債と権益総額			$	104,564					$	95,748

連結財務諸表の付記を参照。

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Synchrony Financialとその子会社

合併権益変動表

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			優先株												普通株
(百万ドル、千株)			既発行株						金額						既発行株						金額						追加実収資本												利益を残す						その他の総合収益を累計する						在庫株						総株
残高は 2020年1月1日			750						$	734					833,985						$	1					$	9,537											$	12,117					$	(58)					$	(7,243)					$	15,088
会計原則変更の累積影響			—						—						—						—						—												(2,276)						—						—						(2,276)
調整後の残高，期初			750						734						833,985						1						9,537												9,841						(58)						(7,243)						12,812
純収益			—						—						—						—						—												1,385						—						—						1,385
その他総合収益			—						—						—						—						—												—						7						—						7
在庫株を購入する			—						—						—						—						—												—						—						(985)						(985)
株に基づく報酬			—						—						—						—						33												(43)						—						54						44
配当金-優先株($56.401株当たり)			—						—						—						—						—												(42)						—						—						(42)
配当金-普通株(ドル0.881株当たり)			—						—						—						—						—												(520)						—						—						(520)
残高は 2020年12月31日			750						$	734					833,985						$	1					$	9,570											$	10,621					$	(51)					$	(8,174)					$	12,701
純収益			—						—						—						—						—												4,221						—						—						4,221
その他総合収益			—						—						—						—						—												—						(18)						—						(18)
在庫株を購入する			—						—						—						—						—												—						—						(2,876)						(2,876)
株に基づく報酬			—						—						—						—						99												(55)						—						125						169
配当--優先株 ($56.241株当たり)			—						—						—						—						—												(42)						—						—						(42)
配当金-普通株(ドル0.881株当たり)			—						—						—						—						—												(500)						—						—						(500)
残高は 2021年12月31日			750						$	734					833,985						$	1					$	9,669											$	14,245					$	(69)					$	(10,925)					$	13,655
純収益			—						—						—						—						—												3,016						—						—						3,016
その他総合収益			—						—						—						—						—												—						(56)						—						(56)
在庫株を購入する			—						—						—						—						—												—						—						(3,320)						(3,320)
株に基づく報酬			—						—						—						—						49												(69)						—						74						54
配当--優先株 ($56.241株当たり)			—						—						—						—						—												(42)						—						—						(42)
配当金-普通株(ドル0.901株当たり)			—						—						—						—						—												(434)						—						—						(434)
2022年12月31日の残高			750						$	734					833,985						$	1					$	9,718											$	16,716					$	(125)					$	(14,171)					$	12,873

連結財務諸表の付記を参照。

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Synchrony Financialとその子会社

統合現金フロー表

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12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021						2020
キャッシュフロー--経営活動
純収益			$	3,016					$	4,221					$	1,385
純収益と経営活動が提供する現金を照合する調整
信用損失準備金			3,375						726						5,310
所得税を繰延する			(421)						219						(602)
減価償却および償却			419						390						383
受取利息と手数料が減る			(197)						424						339
その他の資産の減少			21						37						19
計算すべき費用その他の負債の増加(減少)			(93)						560						(67)
他のすべての経営活動			574						522						720
経営活動提供の現金			6,694						7,099						7,487
キャッシュフロー--投資活動
債務証券の満期と売却			3,984						5,080						8,383
債務証券を購入する			(3,866)						(2,990)						(9,913)
受取金を売却する			3,930						23						709
被販売ローンを含む純借款の純額を減らす			(13,733)						(6,378)						713
他の投資活動は			(549)						(549)						(390)
投資活動提供の現金			(10,234)						(4,814)						(498)
キャッシュフロー--融資活動
証券化実体を合併した借金
証券化債券を発行して得た金			2,720						2,361						675
証券化債務の満期日と返済			(3,784)						(2,886)						(3,283)
優先無担保手形
優先無担保手形を発行して得た金			2,235						744						—
無担保手形の満期日と償還を優先する			(1,500)						(1,500)						(1,500)
優先株払いの配当			(42)						(42)						(42)
預金が純増する			9,453						(534)						(2,369)
在庫株を購入する			(3,320)						(2,876)						(985)
普通株払いの配当			(434)						(500)						(520)
他のすべての融資活動は			(44)						29						(7)
融資活動から提供される現金			5,284						(5,204)						(8,031)
制限金額を含む現金および等価物を増加(減少)する			1,744						(2,919)						(1,042)
年初の現金と等価物、制限額を含む			8,686						11,605						12,647
年末現金と現金等価物：
現金および現金等価物			10,294						8,337						11,524
他の資産に含まれる制限された現金および等価物			136						349						$	81
年末現金と等価物の総額、制限額を含む			$	10,430					$	8,686					$	11,605
キャッシュフロー情報を補足開示する
年内に支払う利息現金			$	(1,356)					$	(1,034)					$	(1,691)
今年度所得税の現金を納める			$	(1,290)					$	(1,112)					$	(847)

連結財務諸表の付記を参照。

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Synchrony Financialとその子会社

連結財務諸表付記

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NOTE 1. 業務記述

Synchrony Financial(“当社”)は、国および地域の小売業者、現地の商人、製造業者、購入グループ、業界協会、および医療サービス提供者と確立された様々な融資計画を介して一連のクレジット製品を提供します。私たちは主にブランドクレジットカード、ダブルカードクレジットカード、連合ブランドクレジットカードと汎用クレジットカード、及び連邦預金保険会社(FDIC)がSynchrony Bank(当銀行)を通じて保証する短期と長期分割払いローンと貯蓄製品を提供します。

意味が別に言及されていない限り、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、Synchrony Financialおよびその合併子会社を意味する。

NOTE 2. 重要会計政策の列報と根拠をまとめる

陳述の基礎

添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された。

米国公認会計原則に適合する財務諸表を作成することは、現在および将来の経済および市場状況(例えば、失業、住宅、金利、および市場流動性)の仮定に基づいて推定することを要求しており、これらの状況は、私たちの連結財務諸表に報告された金額および関連開示に影響を与える。現在の見積もりは、現在の状況や将来どのように適切に変化するかを考慮していますが、実際の状況はそれらの見積もりの予想とは異なる可能性があり、私たちの運営結果や財務状況に大きな影響を与える可能性があります。他の影響では、これらの変化は、受取ローンの増分損失、債務証券、営業権および無形資産の将来の減少、または準備された増加、繰延税金資産の推定控除、および私たちの税務負債の増加をもたらす可能性がある。

私たちは主にアメリカとカナダで業務を展開しています。私たちのほとんどの収入はアメリカの顧客から来ています。我々の非アメリカ支店が行っている経営活動は、その機能通貨として現地通貨を使用しています。これらの非米国附属会社の財務諸表をドルに換算した影響を株式に計上した。資産と負債口座は期末為替レートで換算し、収入と支出はそれぞれの期間の平均為替レートに換算する。

総合新聞の基礎

当社の財務諸表は総合的に作成されています。この列報の基礎によると、私たちの財務諸表は私たちのすべての子会社、すなわち私たちが持株権を持っている実体を合併しています。最も一般的な理由は、私たちが議決権を持つ多数の権益を持っているからです

私たちがエンティティの持株権を持っているかどうかを決定するために、まず、可変利益エンティティ(VIE)モデルをそのエンティティに適用する必要があるかどうかを評価し、そうでなければ、投票権利益モデルに基づいてエンティティを評価する。もし私たちが現在または潜在的な権利を持っていれば、VIEの活動を指導し、それによってVIEの経済表現に最も大きな影響を与える権利(“権力”)を与え、可変利益に加えて、潜在的な重大な利益を得る権利があるか、または潜在的な重大な損失(“重大な経済”)を負担する権利があり、私たちはこのVIEにおいて持株権を持っている。一方がこれらの権利を一方的に行使できる限り，他の人が所有する罷免はVIEに権力を持つ側の権利を考慮しない.私たちは権力と相当な経済力を持っているので、VIEモードでいくつかの証券化された実体を統合した。注5を参照してください可変利子実体.

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新会計基準

最近発表されたがまだ採用されていない会計基準

FASBは2022年3月、ASU番号2022-02、金融商品-信用損失(主題326)：問題債務再編と年次開示を発表した。このASUは債権者による問題債務再編(“TDR”)の単独確認と計量指導を廃止した。TDR廃止指導意見は通過後に融資修正に対して前向きなやり方を採用することができ、あるいは修正後の遡及基礎の上で採用することができ、これは以前に修正されたローンにも適用され、採用期間中の留保収益を累積効果調整し、信用損失支出の変化を計上する。当社は改正された遡及をもとに本ガイドラインの発効日を採用し、私たちにとって発効日は2023年1月1日となります。私たちの現在の実施段階によると、約$を採用することが予想されます0.310億ドルや3%は、当社の信用損失準備金に計上されます。

細分化市場報告

私たちは単一の業務部門を通じて業務を展開している。私たちのほとんどのローンと長期資産の利息と費用はアメリカでの私たちの業務と関係があります。FASB会計基準に基づいて編集(“ASC”)280細分化市場報告経営部門とは，単独の財務情報を持つ企業の構成要素であり，首席経営決定者は資源の配分や業績評価を決定する際に定期的にこれらの情報を評価する。首席運営決定者は，活動の性質に応じて，様々な評価基準を用いて企業全体の表現を評価する.収入活動は主に以下のように管理される5人販売プラットフォーム(家庭と自動車、デジタル、多元化と価値、健康と健康と生活様式)。これらのプラットフォームは私たちが顧客に接触するために協力するパートナータイプに基づいて組織され、成功は主に融資、受取ローン、アクティブ口座と他の販売指標の利息と費用に基づいて測定される。しかしながら、我々の首席運営決定者は、個別にリソースを割り当て、各販売プラットフォームの業績および運営を評価するために使用可能な詳細な収益性情報を使用しない。費用活動は、融資コスト、信用損失と運営費用を含み、各プラットフォームに対して測定するのではなく、会社全体に対して管理を行う。

現金および現金等価物

元の満期日が3ヶ月以下の債務証券、通貨市場ツール、および銀行預金は、売却可能かつ債務証券として分類されない限り、現金および等価物に含まれる。2022年12月31日現在の現金と現金等価物には、主に現金と銀行が満期になった#ドルが含まれている1.510億ドル他の銀行での預金は8.8十億ドルです。2021年12月31日現在の現金および現金等価物には、主に現金と銀行が満期になった#ドルが含まれている1.510億ドル他の銀行での預金は6.8十億ドルです。

制限された現金および現金同等物

制限された現金および等価物とは、その使用に関する制限により得られない現金および等価物である。さらに、私たちの証券化エンティティは、利息とサービス料の支払い、満期債務の返済を含む、特定の目的にしか使用できない独立口座に資金を提供しなければならない。私たちは制限された現金と他の資産の等価物を私たちの総合財務諸表に含めるつもりだ。

投資証券

私たちは債務証券と株式証券の投資を報告し、公正価値は公正価値によっていつでも確定できる。注釈9を参照されたい公正価値計量公正な価値に関するより多くの情報を得る。債務証券の公正価値変動は売却可能に分類され、適用税項を差し引いた権益に計上される。権益証券の公正価値変動を収益に計上する。私たちは定期的に定量的と定性的な基準を使って投資証券の減価審査を行う

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債務証券については、証券を売却しようとしない場合、あるいは私たちが私たちの償却コストを回収する前に証券を売却することを要求される可能性が低い場合、発行者が証券の条項や契約を遵守しているかどうかを含む、発行者の財務状況や具体的な見通しなど、他の定性的な基準を評価し、発行者の財務状況や具体的な見通しなど、その証券の償却コストベースを回収しないことが予想されるかどうかを決定する。将来のキャッシュフローに不利な変化が生じているかどうかを決定することを含む定量化基準も評価します。もし私たちが証券のすべての償却コストベースを回収することを望まなければ、私たちは債務証券が減価だと思う。もし証券が損傷した場合、私たちは減価が信用損失によるものか他の要素によるものかを決定する。信用損失があれば，信用損失準備を計上し，収益に関する費用を計上し，証券の公正価値がその償却コストより小さい金額を限度とする.私たちの現在のポートフォリオの性質を考慮して、私たちは信用損失があるかどうかを決定するために定性的な評価を行う。評価は，証券の不利な条件や支払い構造，支払い履歴，市場状況などを考慮した。もし吾らがその証券を売却しようとしている場合、あるいはその証券がその剰余コスト基準を回収する前に債務証券を売却することが要求される可能性が高い場合、その証券も減価とみなされ、吾らはその証券の剰余コスト基準とその収益公正価値とのすべての差額を確認する

実現した損益は具体的な確認方法で精算した。

借入金を受ける

受取すべきローンは主にオープン消費循環クレジットカード口座、閉鎖式消費分期ローンとオープン商業循環クレジットカード口座を含む。受取すべきローンは、未払い利息と費用、繰延収入とコストを含む顧客の受取金額に応じて報告されます。

売売ローン売掛金

販売のために購入または生成された融資は、販売され、償却コストまたは公正価値の低い者列に入金された融資売掛金を保有するように分類される。売却融資が決定されると、最初に投資に分類されて保有していた融資は、売却のために保有している融資売掛金に移行され、償却コストまたは公正価値の低い者で入金される。私たちはこのようなローンの利息と費用を計算制で確認し続けます。販売待ちローンの売掛金を持つ公正価値は全体の同質ポートフォリオ基準に基づいて決定される

もし1つのローンが投資のための保有から売却のために保有に移った場合、任意の関連する信用損失支出は収益によって戻され、ローンは償却コストで売却のために保有に移る。償却コストベースが公正価値を超えた金額を計上して計上して準備する。ローンは償却コストまたは公正価値の中で低い者を基準とする。

獲得性融資

買収時の融資の公正価値を決定するために、予想される現金流量を推定し、利用可能な市場金利(利用可能であれば)を用いてこのような現金流量を割引し、この金利は、市場参加者が公正価値を決定する際に考慮される要因に基づいて調整される。公正価値を確定する時、期待キャッシュフローは事前支払い、違約率と損失深刻度推定を含むように調整された。公正価値と契約満期金額との差額は、買収時に融資割引または割増と表記する

買収された融資は発生以来信用品質の些細な悪化(“購入した信用悪化”や“PCD”資産と呼ぶ)を経験し、買収時に具体的な指導を受けている。購入ローンの購入価格或いは公正価値にPCD資産の準備を加えて、償却コストの基礎を達成する。予備確認の後、PCD資産の会計処理は、一般に、以下に説明するクレジット損失モードに従う

発行以来深刻な信用悪化が見られなかったローンは、以下に述べる信用損失準備モデルに基づいて計量された。

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信用損失準備

FASBは2016年6月、ASU 2016-13、金融商品-信用損失：金融商品信用損失の測定(テーマ326)を発表した。本ASUは既存の発生した損失減値指針を現在の予想信用損失(“CECL”)と呼ばれる新しい減値枠組みに置き換える。

2020年1月1日から，改正後の遡及に基づいてこのガイドラインを採択し，留保収益の累積効果調整を行うことにより，採択の影響を確認した。採用によって私たちは$の増加を生み出しました3.0その会社の融資損失は10億ドルに充てられている。本指針は、我々の債務証券のような他の金融資産にも適用されるが、この指針を採択することは、これらの財務諸表項目に影響を与えていない。採用の総影響により、私たちの総合財務状況表の利益剰余金は#ドル減少しました2.330億ドルは、上記の変化と関連する追加繰延税金資産の確認を反映する。私たちの予想信用損失推定の後続更新は、私たちの総合収益表の信用損失準備金によって記録された。

受取すべき融資損失は、融資発行時に期末日までの融資残高の予想信用損失に基づいて推定·確認する。予想信用損失推定は、現有の融資残高の損失予測に起因するシミュレーションに関するものであり、歴史経験、現在の状況、および類似のリスク特徴を有する融資プールの合理的かつ支持可能な予測期間内の未来予想を考慮する。このモデルはマクロ経済予測を利用して、失業救済金を申請する人数を主要なマクロ経済変数とする。モデル見積りに加えて定性的評価を行い，必要に応じて定性的調整を行う.合理的でサポート可能な予測期間は、主に現在の経済見通しの評価に基づいて決定され、既存のデータを使用して一定期間内の損失を正確に予測する能力を含む。2022年12月31日の信用損失を見積もる際に使用する合理的かつサポート可能な予測期間は123カ月は，CECLを用いて以来使用した予測期間と一致した。当社は合理的かつ支援可能な予測期間を四半期ごとに再評価します。合理的かつサポート可能な予測期間を超えた後、融資売掛金分部レベルの歴史的損失情報を回復します6月の間、リターン期間内に月ごとに歴史的損失の重みを段階的に増加させ、その後のポートフォリオの残存寿命において履歴損失情報を利用する。履歴損失情報は，衰退と非衰退表現時期の組合せから得られ，時期ごとの時間的広がりで重み付けされる.合理的かつ支援可能な予測期間と同様に，回復期と歴史的平均値を四半期ごとに再評価し，時間の経過とともに保証基準，ポートフォリオ，その他の関連データの変化に必要な任意の調整を考慮した。

私たちは通常、受取ローン群を主要小売業者と製品レベルで類似したリスク特徴を持つ融資プールに分類している。私たちの他の仮定と一致して、私たちは定期的にセグメントを検討して、リスク特徴の変化に伴い、セグメントプールが依然として関連しているかどうかを決定する。

私たちのローン売掛金は一般的に規定された寿命がありません。受取クレジットカードローンの期限は、受け取った支払いの分配、および元金残高、販売促進条項、利息費用と費用、全体の消費者信用状況と使用モードを含む様々な他の要因に依存する。我々は、移行分析と他の履歴分析を組み合わせて、計量日までのクレジットカードローン売掛金の予想信用損失を決定し、これらの分析は、計量日残高の支払すべき支払いを暗黙的に考慮している。そのため、我々は、予想される将来の支払い総額を暗黙的に考慮する方法を採用し、これらの支払いを低減するために適切な割り当てを適用して、計量日ローン売掛金に関する損失を推定する。私たちの支払い分析によると、私たちはまた口座の予想された未来の支払いが測定日残高を超えないことを保証する。

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私たちは四半期ごとに各ポートフォリオを評価する。クレジットカードの売掛金について、著者らの推定過程は履歴データを分析し、投入と分析モデルによって生成された結果を選択して信用損失準備を決定する際に大量の判断を適用した。私たちは拡張された遷移分析を使用して、ローンが延滞の各段階で進展する可能性を推定する。改善された移転分析は受取ローンに反映された回収できない元金、利息と費用を考慮し、信用と業務パラメータによって細分化した。我々は、過去の業績、破産活動(例えば、申請)、政策変化、および融資額および金額を含む、非違約口座の予想損失を推定するために他の分析を使用する。全体的に、ポートフォリオの信用損失内容を評価するために、様々な口座に適用されるポートフォリオリスク管理技術、異なる口座年の歴史的行動、口座経験、経済状況、最近の延滞傾向、口座収集管理、予測不確実性、将来の予想、および信用損失準備の十分性の定性的評価も評価した。私たちの歴史損失予測の正確性を影響する重要な要素は使用するモデルと方法、信用策略と傾向、及び私たちのローングループ中の重大な変化に対する考慮、例えば成長と組み合わせの変化を含む。信用損失の準備を決定する時、私たちは定期的に私たちの雇用経験(滞納と純販売を含む)を検討する。我々はまた、実際の違約ローンと全体ポートフォリオ指標(延滞と非計上ローン、融資額と融資条件の傾向を含む)に基づいて、私たちのこれまでの歴史的損失経験を考えている, 信用政策と他の観察可能な環境要素、例えば失業率と住宅価格指数。また、予想信用損失推定数には、以前にログアウトされ、ログアウトされると予想された金額の予想回収が含まれる。

損失準備の基本的な仮定、推定、評価は定期的に更新され、現在と予測状況に対する私たちの見方を反映し、監督審査過程の影響を受け、私たちの仮説が変化する可能性がある。このような推定数の変化は信用損失の準備と準備に重大な影響を与える。私たちは私たちの現在の推定とは違う信用損失を経験するかもしれない。フラッシングは信用損失準備から差し引かれ、私たちが元金が回収できないと判断した間に記録され、その後の回収は支出に追加され、通常はフラッシング口座で現金を受け取った時に記録される

滞納入金とは，以下の条件を満たす売掛金のことである30契約による支払い超過日数以上です。非売掛金とは、私たちが利息の計上を停止した売掛金のことです。口座の入金が不審になったり口座になったりするまで利息を計算し続けます180期限を過ぎた日数、非クレジットカード口座を除いて、口座が満期になった時に利息の計算を停止します90期限を数日超過する.

問題債務再編(“TDR”)とは、財政難に遭遇し、十分な補償を受けていない借り手に特許権を提供する融資を意味する。借り手が修正計画に入ったときにTDRを識別する.

同じ受取ローンは以上の定義に適合する可能性がある。したがって、これらのカテゴリは相互排他的ではなく、特定のローンはTDR、非権利責任発生ローン、延滞ローンの定義を満たし、これらのカテゴリの各カテゴリに含まれる可能性がある。特定のローンの分類もまた損失が発生する可能性があるということを示すとは限らない。

融資の修正と再編

私たちの欠陥戦略は、経済損失を最小限にすることを目的としており、金利低下、元本免除、延期、または他の行動を招くことがあり、関連融資がTDRに分類される可能性がある。我々は，主に財務困難に遭遇した借り手に対する長期調整計画を損失削減策として用い，TDRに分類される融資の長期回収性を改善する。長期的な改正計画には，融資の構造を期限を超えないように変更することが含まれている60数ヶ月間、ローン金利を下げ、罰金費用の評価を停止した。また、外部ソースを介して財務援助を要求している顧客のための長期融資修正、例えば消費信用相談サービス機関を介して。長期ローン修正計画は通常、未返済の元金、利息、または費用を免除することは含まれていない。条項や条件のこれらの変更がTDR基準を満たしているかどうかを決定する際には，すべての関連事実や状況を考慮することが含まれる.注釈4を参照されたい融資売掛金及び信用損失準備私たちの融資修正と再編成に関するより多くの情報

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我々のTDR信用損失準備は、一般に記録された受取ローンと予想される未来のキャッシュフローの現在値との差額に基づいて計算され、ローンの元の有効金利で割引される。ローンが担保に依存する場合、私たちは関連担保の公正価値から推定販売コストを引いて減値を計量する

再契約経験に関するデータも我々の全体備蓄充足率審査で考慮されている。ローンが修正されると、以下の場合にのみ現在の状態に回復します(再年齢計算)三つ連続的な月間計画支払いは修正日後に受信され、2000年6月に発表された連邦金融機関審査委員会の統一小売信用分類と口座管理政策に関するガイドラインにおける再老化制限を受けている。

押し売りする

純償却には投資のために保有している未返済元金残高が含まれており、これらのローンは回収できず、回収された金額を差し引くと考えられる。私たちは計算されていない財政費用、手数料、そして第三者詐欺損失を輸出から除外した。解約·回収された課税および未払い財務費用および手数料は融資利息および手数料に含まれ、詐欺損失は他の費用に含まれる。フラッシングは信用損失準備の減少額と記入し、その後回収した先に解約した金額は信用損失準備に記入する。解約されたローンの回収コストは催促費用として記入され、私たちの総合収益表に他の費用が計上されています

私たちは無担保閉鎖式消費分期ローンと担保保証のあるローンを売ります120契約期限を超えた日数、及び無担保の無固定期限循環ローン180契約に定められた期限超過日数。破産中の無担保消費ローンの60破産裁判所が申請通知を出した日数又は契約販売期間内に、比較的早い発生者を基準とする。故戸籍保持者のクレジットカードローンは60通知を受けた日数。

商誉と無形資産

私たちは営業権を償却しませんが、少なくとも毎年ASC 350に従って報告単位レベルで減値テストを行います無形資産-営業権とその他それは.公認会計原則に基づいて、報告単位が経営部門として定義され、又は、離散財務情報が部門管理層によって作成及び定期的に審査されている場合、報告単位は、当該経営部門の次のレベル(構成要素)として定義される。私たちの単一運営部門は、部門経営陣が定期的に業務運営結果のレベルを審査し、測定する単一の報告単位を含む

商誉減値リスクはまず著者らの報告部門の特定の実体、業界、市場と一般経済要素に対して定性審査を行うことによって評価される。潜在的な営業権減価リスクが存在すれば、私たちの報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える可能性が高いことを示していれば、数量化テストを行う。定量化テストは、報告単位の推定公正価値とその帳簿価値(営業権を含む)を比較する。我々の報告単位の帳票価値がその公正価値を超えると，減値損失は超過した金額に等しいことが確認されるが，報告単位に割り当てられた営業権金額に限られる。総合財務諸表に記載されている各期間の定性的評価は、事後考慮なしに行われ、その日までに存在する要因と市場状況のみを仮定し、我々の報告単位に潜在的な営業権減値リスクが存在しないことをもたらす。したがって、商標権は列報の任意の期間に欠陥とみなされない

固定寿命無形資産は、主に、契約買収コストと購入したクレジットカード関係を含む、資本化ソフトウェアの開発または買収と顧客関連資産から生じるいくつかのコストからなる。一般に，資本化ソフトウェアはその推定使用寿命内に直線的に償却される5何年もです。顧客関連の資産はその予想耐用年数内に償却される。イベントや環境変化が寿命無形資産を定義する額面が回収できない可能性があることを示した場合，そのような資産は減値が評価される。評価は，個々の無形資産から予想される現金流入をその帳簿価値と比較した。無形資産が現金流量を占めるべき帳簿価値よりも低い場合、資産は減値とみなされ、その推定公正価値に減額される。

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収入確認

ローンの利息と費用

私たちは有効利息法を使ってローン収入を確認します。ローンの利息と手数料には主にクレジットカードや他のローンの利息と滞納金が含まれています。利息収入は未返済ローン金額とその契約金利に基づいて確認されます。滞納金はお客様に支払う際に確認します。私たちは口座が解約されるまで、クレジットカードの利息と手数料を蓄積し続けます180期限を数日超過する.非クレジットカードローンでは口座が90期限を数日超過する.以前確認された受取利息収入はありますがお客様から受け取った利息収入は打ち切られていません。支払い前に利息を計算することを停止しますが、利息収入は適切な場合に受け取った現金であることを確認し、金額が過去の有効金利で稼ぐべき金額を超えないことを前提としています。そうでなければ、受け取ったお金はローンの元金残高を減らすために使用されます

お客様の口座が以下の金額以下の場合、非クレジットカードローンの受取利息を回復します90期限を過ぎた日数は、このような金額を受け取る可能性がある。TDRとみなされない修正されたローンの課税利息は、少なくとも以下の情報を受け取った後にのみ現在の状態に回復することができる(再計上)三つ連続した最低月支給額は、年に1回または5年に2回を限度とする。

クレジットカードローンの直接融資コストは、1年以内に直線的に繰延·償却したり、他の受取ローンの融資期限内に繰延·償却したりして、私たちの総合収益表の融資利息と費用を計上する。注釈4を参照されたい融資売掛金及び信用損失準備より詳細な情報を知るために

借入者から徴収される他の融資費用には、借り手から徴収される雑料金が含まれており、関連取引やサービスを提供する際には、免除および解約を差し引いて確認され、総合収益表の他の収入に計上される。

販売促進性融資

販促融資によって生成される融資には、繰延利息融資(販売促進期間には利息が計上され、販売促進期間中にすべての購入金額が支払われていない場合は支払うべき)、無利子融資(販売促進期間中に利息は発生しないが、その後、販売促進終了時に任意の未補償金が蓄積される)、減利融資(販売促進期間中に販売促進金利で月当たりの利息)が含まれることができる。繰延利息融資については、ローンが指定日までに返済されていない場合、借り手に利息を支払い、ローン開始時にさかのぼります。収入はこのようなローンで確認され、それが課金可能な時だ。ほとんどの場合、私たちの小売パートナーは、販促融資の提供に関連する費用の全部または一部を補償するために、費用を前払いしたり、精算したりします。前払い料金が延期され、販売促進期間中に収入に増加する。精算金は販売促進期間中に収入見積もりと計上します。

ローンを購入する

購入によって得られたローンは公正な価値で記録されており、これは融資の割増または融資割引を確認することにつながる可能性がある。融資が発行されて以来、信用品質が著しく悪化していることを示す証拠がある買収融資については、買収時の信用損失の初期支出は購入価格に計上され、融資の初期コスト基礎と融資割増或いは融資割引を決定する。ローン割増とローン割引は、ローンの見積もり残り期間内に利息収入として確認されます。当社はすべての購入した融資のための信用損失準備を策定し、買収時に最初の金融資産に類似していることを確認する予定である。これらの融資の予想される信用損失の後続の変化は、上記“-信用損失準備”で述べた信用損失準備方法に従う

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小売業者株式手配

私たちが大手小売業者やある他のパートナーと合意したほとんどの計画合意には小売業者の株式手配が含まれており、計画の経済パフォーマンスが契約規定のハードルを超えた場合、私たちのパートナーに支払うことが規定されています。私たちはまた、購入数量の特許権使用料や新しい口座支払いのような他の経済的利益をパートナーに提供し、場合によっては小売業者が手配を共有するのではありません(例えば、私たちの共同ブランドクレジットカードで)。株式スケジュールはパートナーによって異なるが、これらのスケジュールの構造は、通常、計画の経済的表現を測定するためのものであり、一般に、合意された計画収入(利息収入およびいくつかの他の収入を含む)に基づいて、合意された計画費用(利息支出、クレジット損失準備金、小売業者支払い、および運営費用を含む)を減算し、交渉のハードルを超える部分を共有する。これらの敷居と1つの計画の経済表現は、他に加えて、計画費用に対する合意措置に基づいている。私たちは四半期ごとに特定の小売パートナーの小売業者の株式手配で業績のハードルを下す可能性があるかどうかを判断します。今期の最終予想支払いに対する見積もり入金は負債と記載されています。事実や状況が変化し、数ヶ月前の累積支払い可能金額が変化した場合、小売業者の株式手配負債残高が過去の期間に支払い可能とされた金額と一致するように累積調整が行われる。

忠誠度計画

私たちのロイヤルティ計画は各顧客の購入量を増加させると同時に、私たちのクレジットカードの価値を強化し、カード保有者の忠誠度を強化することを目的としています。これらの計画は一般的にカード保有者に請求書のポイントや返金報酬を提供する。その他の計画には、奨励ポイントが含まれており、様々な製品や奨励に交換することができ、あるいは自社ブランドクレジットカード、ダブルカード、または汎用連合ブランドクレジットカードで予め設定された消費レベルに達することによって得られる商品割引がある。私たちは最終的に両替される予定のポイントと商品割引と両替時の平均点数に基づいて奨励責任を決定します。奨励負債は私たちの総合財務諸表の課税費用と他の負債に含まれている。現金リベートは購入量の階層百分率によって稼いでいます。ポイントと割引が現金に交換されたり、リベートされたりした場合、奨励責任は免除される。ロイヤルティ計画の見積りコストは，我々の総合収益表では他の収入の減少に分類される.

詐欺損失

私たちはクレジットカードの不正使用と詐欺で融資を受けたことで第三者詐欺の被害を受けた。詐欺損失は我々の総合収益表に費用として他の費用を計上し，このような損失が発生する可能性があれば控除回収する。ローンは調査期間が終わった後、状況に応じて解約します。

所得税

すべての取引の当期と繰延税項の結果を確認します。これらの取引は公布された税法の規定に基づいて財務諸表で確認されました。税務機関の税務調整と決済の影響は発生期間中に私たちの総合財務諸表に記載されています

繰延税項資産及び負債は、資産及び負債の財務報告及び課税基準間の差異に基づいて決定され、公布された税法及び税率で計量され、この等税法及び税率は予想差が逆転したときに発効する。私たちは繰延税金資産をより現金化される可能性のある金額に減らすための推定準備金を記録する。私たちの税務資産の現金化能力について決定する時、私たちは将来の課税収入、繰り越し期間の課税収入、繰延税金負債の予想沖販売、および利用可能な税務計画戦略の実施状況を含むすべてのプラスと負の証拠を評価します。

審査後に維持される可能性が高いと結論したとき、不確定な所得税頭寸が財務諸表に与える影響を認識した。場合によっては、私たちが作成した負債代表が所得税申告書で採用される(または予想される)税収の立場と、私たちの財務諸表で確認された税額との差額を表す。新たな情報を取得すると、税収割引が確認されていない負債が定期的に調整される。私たちは総合収益表で未確認の税収割引に関する計上利息と罰金をそれぞれ利子支出と所得税として計上していることを確認しました。

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公正価値計量

公正価値とは、計量日に市場参加者と秩序的な取引を行う際に資産を売却するか、または負債を移転させるために受け取る価格を意味する。同じ資産または負債がアクティブな市場を欠いている場合、このような計量は、市場観察可能データおよび(そのようなデータがないような)市場参加者が計量日に発生した仮想取引で使用される内部情報と一致する仮定に基づくことに関する

観察可能な投入は独立源から得られた市場データを反映しており，観察できない投入は我々の市場仮定を反映している。観察可能な入力を優先する.この2つのタイプの投資は、以下の公正価値階層構造を作成します

レベル1-アクティブな市場での同じツールの見積もり

第2レベル-アクティブ市場における類似ツールのオファー；非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー；およびその投入が観察可能またはその重大な価値駆動要因によって観察されることができるモデル派生推定値

レベル3-推定値への重要な投入は観察されなかった

私たちは政策と手続きを堅持し、既存の最適で最も関連するデータを使用してツールを推定する。また、いくつかのツールの独立した価格検証を含むリスク管理チームが評価を検討している。特定のツールまたは同様の特徴を有する他のツールの関連市場活動が限られているか、または関連する市場活動がない場合、我々は、我々の主要な推定ベースとして、非拘束性ブローカー見積および第三者価格設定サービスを使用する。私たちは私たちがすでに獲得した価格を調整していない。このようなデータが不足している場合，このような計測は，市場参加者が計測日に発生した仮説取引で用いられる内部情報と一致する内部情報に基づいて仮説を作成することを含む.

第三者ブローカーおよび第三者価格設定サービスは、その固有評価モデル、投入、および仮定にアクセスする権限を提供してくれません。したがって、私たちのリスク管理、財務、および/または財務者は、状況に応じてこれらの仲介人およびサービスを検討するだろう。また、当社の第三者価格設定サービスがすべての投資証券に提供する定価を四半期ごとに内部審査し、総合財務諸表で使用される推定値の合理性を確保します。これらの審査は、古いような価格、以前の推定値と大きく変化した価格、および価格が不正確である可能性がある他の異常な状況を識別することを目的としている。既存の資料によると、私らは第三者ブローカーや定価サービスが提供する公正な価値が、計量日に資産を売却する際に受け取る価格(退出価格)を代表し、階層構造の中で適切に分類されると信じている

経常公正価値計測

私たちは債務と特定の株式証券への投資と、私たちが公正な価値オプションを選択したいくつかの金融資産と負債を、各報告期間内に公正な価値で日常的に計量する

非日常的公正価値計測

特定の資産は非日常的な基礎の上で公正な価値によって計量される。このような資産は公正価値に従って継続的に計量されないが、場合によっては公正価値調整を行わなければならない。減値時に公正価値と減額された資産は、さらなる減値が発生しない限り、その後公正価値に調整されない

公正価値が容易でない持分証券

同じ発行者の同じまたは同様の投資が発生した場合、同社は、順序取引において観察可能な価格変化を使用して、特定の公正な価値が確定しにくい株式証券を計量する。観察可能な価格変化は私たちの総合収益表の他の収入で確認された。

公正価値以外に記載された金融資産と金融負債

以下は、非公正価値で計上された金融資産と負債の公正価値を推定するための推定技術である

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融資の純額を受け取る

ローン売掛金の公正価値を推定する際に、私たちは未来のキャッシュフロー割引モデルを使用する。我々は，利息と手数料収入，支払率，損失率と割引率(信用リスクやその他の要因を考慮して調整された現在の市場金利データ)を推定することを含む様々な観察不可能な入力を用いて融資の公正価値を推定する.担保が関連している場合、融資売掛金は担保価値を用いて推定することができる

預金.預金

満期日が確定していない普通預金では，これらの預金の流動性により，帳簿価値は公正価値に近い。固定期限預金の場合、公正価値は、現在残存期間に類似した預金のために提供されている市場金利を用いて、予想される将来のキャッシュフローを割引することによって推定される

借金をする

総合証券化実体借款の公正価値は現在の市場金利データを利用した推定方法に基づいており、これらのデータは著者らの非履行リスク調整後の市場オファーに相当する。公開取引証券の借入金は2級に分類され、公開取引されていない借入金は3級に分類される。

優先無担保手形の公正価値は、二級市場取引と他の観察可能な投入に基づいて、第二級に分類される。

NOTE 3. 債務証券

私たちのすべての債務証券は売却可能に分類され、私たちの流動性目標を満たすため、またはコミュニティ再投資法案(“CRA”)を遵守するために保有されている私たちの債務証券には以下のことが含まれています

			2022年12月31日																								2021年12月31日
									毛収入						毛収入																		毛収入						毛収入
			償却する						実現していない						実現していない						推定数						償却する						実現していない						実現していない						推定数
(百万ドル)			コスト						利得						損						公正価値						コスト						利得						損						公正価値
アメリカ政府と連邦機関は			$	3,917					$	—					$	(53)					$	3,864					$	2,222					$	—					$	(2)					$	2,220
州と市			10						—						—						10						13						—						—						13
住宅担保融資支援(a)			467						—						(49)						418						597						12						(3)						606
資産保証(b)			599						—						(19)						580						2,432						2						(4)						2,430
他にも			8						—						(1)						7						13						1						—						14
合計する			$	5,001					$	—					$	(122)					$	4,879					$	5,277					$	15					$	(9)					$	5,283

_____________

(a)    私たちのすべての住宅担保ローン支援証券は、政府が支援する実体によって発行され、アメリカ担保ローンを担保にしている。2022年12月31日と2021年12月31日に100百万ドルとドル145何百万人もの住宅担保融資支援証券がそれぞれ銀行によって担保品質としてFRBに預けられ、FRB割引窓口の前払いを確保する。

(b)    私たちの資産保証証券はクレジットカードと自動車ローンを担保にしています。

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次の表は、売却可能な債務証券の推定公正価値と未実現損失総額を示しています

			赤字状態にある
			12ヶ月以下です												12ヶ月以上
									毛収入												毛収入
			推定数						実現していない						推定数						実現していない
(百万ドル)			公正価値						損						公正価値						損
2022年12月31日
アメリカ政府と連邦機関は			$	3,032					$	(30)					$	638					$	(23)
州と市			5						—						5						—
住宅担保融資支援			316						(31)						101						(18)
資産保証			230						—						348						(19)
他にも			7						(1)						—						—
合計する			$	3,590					$	(62)					$	1,092					$	(60)
2021年12月31日
アメリカ政府と連邦機関は			$	563					$	(2)					$	—					$	—
州と市			4						—						—						—
住宅担保融資支援			105						(2)						27						(1)
資産保証			1,653						(4)						—						—
合計する			$	2,325					$	(8)					$	27					$	(1)

我々は期末ポートフォリオの構成に基づき、信用損失による債務証券の減価を定性的と定量の2種類の基準を用いて定期的に審査する。吾らの評価によると、期内では信用損失について何の重大な減価も確認されていない。

我々は現在、赤字を達成していない状態の債務証券を売却するつもりはなく、償却コストを回収する前にこれらの証券を売却することを要求される可能性は低いと考えられる

債務証券投資の売却契約満期日

			償却する						推定数						重みをつける
2022年12月31日(百万ドル)			コスト						公正価値						平均生産量(a)
期限が切れる
1年以内に			$	3,816					$	3,778					2.4		%
1年から5年後			$	1,055					$	989					1.3		%
5年から10年後には			$	95					$	82					1.9		%
10年後			$	35					$	30					2.7		%

______________________

(a)加重平均収益率は証券ごとの償却コストから計算される.収益を計算する際には、いかなる免税義務も調整されていない。

実際の満期日は、借り手が特定の債務を早期に返済する権利があるため、契約満期日とは異なると予想される

2022年，2021年，2020年12月31日までの年次では，実質的な実現損益は確認されていない。

私たちは一般的に2022年12月31日に保有する任意の特定の証券を売却するつもりはないが、私たちの債務証券の組み合わせを管理する正常な過程で、多様化、信用品質、収益率、流動性要件、融資義務を含む様々な理由で証券が満期になる前に証券を売却する可能性がある。

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NOTE 4. 融資と信用損失の準備を受けるべきです

12月31日(百万ドル)			2022						2021
クレジットカード			$	87,630					$	76,628
消費分割払いローン			3,056						2,675
商業信用製品			1,682						1,372
他にも			102						65
未払い信用損失準備前の未収融資総額(a)(b)			$	92,470					$	80,740

_______________________

(a)必要な融資総額は#ドルを含む19.810億ドル20.52022年12月31日と2021年12月31日までの連結証券化実体の制限的融資はそれぞれ10億ドル。注5を参照してください可変利子実体このような制限された融資に関するより多くの情報を得る。

(b)2022年12月31日と2021年12月31日まで、受取ローンには繰延コストが含まれており、繰延収入を差し引いた純額は#ドルである237百万ドルとドル211それぞれ100万ドルです

受取借款の処置

2022年第2四半期に完成した売上高は3.8Gap Inc.とBPのプロジェクト協定に関連して10億ドルの融資を受けなければならない。資産売却所得金の総額は#ドルです3.910億ドルで販売収益を確認しました120百万ドルは私たちの総合収益表の他の収入に含まれている

信用損失準備(a)

(百万ドル)			2022年1月1日の残高						業務の準備に計上する						総販売						回復する						他にも						2022年12月31日の残高
クレジットカード			$	8,512					$	3,105					$	(3,202)					$	810					$	—					$	9,225
消費分割払いローン			115						173						(97)						17						—						208
商業信用製品			59						91						(70)						7						—						87
他にも			2						6						(1)						—						—						7
合計する			$	8,688					$	3,375					$	(3,370)					$	834					$	—					$	9,527

(百万ドル)			2021年1月1日の残高						業務の準備に計上する						総販売						回復する						他にも						2021年12月31日の残高
クレジットカード			$	10,076					$	671					$	(3,056)					$	821					$	—					$	8,512
消費分割払いローン			127						25						(55)						17						1						115
商業信用製品			61						28						(36)						6						—						59
他にも			1						2						(1)						—						—						2
合計する			$	10,265					$	726					$	(3,148)					$	844					$	1					$	8,688

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(百万ドル)			2020年1月1日の残高						アリゾナ州2016-13年度採用の影響						2020年1月1日養子縁組後残高						業務の準備に計上する						総販売						回復する						2020年12月31日残高
クレジットカード			$	5,506					$	2,989					$	8,495					$	5,171					$	(4,505)					$	915					$	10,076
消費分割払いローン			46						26						72						92						(51)						14						127
商業信用製品			49						6						55						47						(50)						9						61
他にも			1						—						1						—						—						—						1
合計する			$	5,602					$	3,021					$	8,623					$	5,310					$	(4,606)					$	938					$	10,265

_______________________

(a)2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日と2020年12月31日の信用損失準備は、これらの日付が存在する現在と予想マクロ経済状況に対する考慮を含む著者らの12月31日、2022年、2021年と2020年の総合財務状況報告書の中で受け取るべき融資年限の予想信用損失推定を反映している。

2022年12月31日の信用損失を見積もる際に使用する合理的かつサポート可能な予測期間は123カ月は，CECLを用いて以来使用した予測期間と一致した。合理的かつサポート可能な予測期間を超えた後、融資売掛金分部レベルの歴史的損失情報を回復します6月の間、リターン期間内に月ごとに歴史的損失の重みを段階的に増加させ、その後のポートフォリオの残存寿命において履歴損失情報を利用する。CECLを採用して以来，復元期と方法は不変であった。

受取すべき融資損失は、融資発生時に2022年12月31日の融資残高の存続期間の予想信用損失に基づいて推定·確認された。期待信用損失推定は定量モデルと定性調整の2種類の方法を用いて作成し、マクロ経済予測に組み入れた。貸借対照表の日の現在と予測された経済状況は現在の予想信用損失の推定に影響を与え、不確定なマクロ経済環境を反映している。過去平均に比べて顧客の支払い行動は依然として高いが，2022年末に支払率の低下や延滞や純ヒットの増加を経験しており，これらの信用指標が我々の過去平均に近づくにつれて継続していくことが予想される.このような状況は現在期待されている信用損失の推定値に反映されている。私たちの信用損失準備金は1ドル増加した839百万ドルから百万ドルまで9.52022年12月31日までの年間では、主に受取ローンの増加によるものである。注釈2を参照されたい主要会計政策の列報根拠と概要信用損失準備に関する私たちの重要な会計政策に関するより多くの情報。

延滞と非課税プロジェクトローン

2022年12月31日(百万ドル)			30~89日延滞						90日以上の延滞						期限を過ぎて合計する						90日以上延滞して蓄積しています						非応算項目総額
クレジットカード			$	1,710					$	1,516					$	3,226					$	1,516					$	—
消費分割払いローン			61						14						75						—						14
商業信用製品			44						32						76						32						—
延滞融資総額			$	1,815					$	1,562					$	3,377					$	1,548					$	14
融資総額のパーセントを受け取るべきだ			2.0		%				1.7		%				3.7		%				1.7		%				—		%

2021年12月31日(百万ドル)			30~89日延滞						90日以上の延滞						期限を過ぎて合計する						90日以上延滞して蓄積しています						非応算項目総額
クレジットカード			$	1,111					$	923					$	2,034					$	923					$	—
消費分割払いローン			35						6						41						—						6
商業信用製品			26						13						39						13						—
延滞融資総額			$	1,172					$	942					$	2,114					$	936					$	6
融資総額のパーセントを受け取るべきだ			1.5		%				1.2		%				2.6		%				1.2		%				—		%

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延滞傾向は私たちが分割払いローンを消費する主要な信用品質指標であり、私たちはそれを用いてポートフォリオにおける信用品質とリスクを監視する。期限を過ぎた消費者の分割払い総額は$75百万ドルとドル412022年12月31日と2021年12月31日の100万ドルはそれぞれ実質的ではない。

問題債務再編

財政難に直面した借り手には、特定の融資を用いて計画を修正する。これらの融資修正計画には利下げと3ヶ月以上の延期支払いが含まれており、これらは元の契約条項の一部ではない。私たちのTDRローンには、販売待ちローンの売掛金に分類されたローンは含まれていません。

私たちは内部と外部融資修正計画を持っている。我々は，主に財務困難に遭遇した借り手に対する長期調整計画を損失削減策として用い，TDRに分類される融資の長期回収性を改善する。長期計画にはローン構造を定期支払いローンに変更することが含まれており，期限は超えない60数ヶ月間、ローン金利を下げ、罰金費用の評価を停止した。また、外部ソースを介して財務援助を要求している顧客のための長期融資修正、例えば消費信用相談サービス機関を介して。長期ローン修正計画は通常、未返済の元金、利息、または費用を免除することは含まれていない次の表は、上記期間内のTDRローン修正に関する情報を提供します

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021
クレジットカード			$	993					$	770
消費分割払いローン			—						—
商業信用製品			3						2
合計する			$	996					$	772

我々のTDR信用損失準備は、一般に記録された受取ローンと予想される未来のキャッシュフローの現在値との差額に基づいて計算され、ローンの元の有効金利で割引される。融資利息収入をTDRとして入金する方式は，他の計上すべき融資の入金方式と同様である

次の表はTDRに分類された融資と特定準備金の情報を提供する。私たちは個人ベースでクレジットカードローンを評価するのではなく、集団ベースで信用損失を推定して準備します。

2022年12月31日(百万ドル)			記録された総数 投資する						関連手当						投資純額を記録しました						未払い元金残高
クレジットカード			$	1,355					$	(600)					$	755					$	1,206
消費分割払いローン			—						—						—						—
商業信用製品			4						(2)						2						4
合計する			$	1,359					$	(602)					$	757					$	1,210

2021年12月31日(百万ドル)			記録された総数 投資する						関連手当						投資純額を記録しました						未払い元金残高
クレジットカード			$	1,171					$	(481)					$	690					$	1,053
消費分割払いローン			—						—						—						—
商業信用製品			3						(1)						2						3
合計する			$	1,174					$	(482)					$	692					$	1,056

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TDRの財務効果

財政難に直面した借り手のための融資修正の一部として、経済的損失を最小限に抑え、長期融資実績と回収可能性を改善するための複数の特典を提供することが可能である以下の表は、本報告に記載されている間に修正され、TDR入金として使用されるローンのタイプおよび財務的影響を示す

十二月三十一日までの年度			2022												2021												2020
(百万ドル)			ローン変更期間に確認された利息収入			元の条項どおりに記録すべき利子収入			平均記録投資						ローン変更期間に確認された利息収入			元の条項どおりに記録すべき利子収入			平均記録投資						ローン変更期間に確認された利息収入			元の条項どおりに記録すべき利子収入			平均記録投資
クレジットカード			$	36		$	321		$	1,231					$	39		$	311		$	1,222					$	44		$	279		$	1,151
消費分割払いローン			—			—			—						—			—			—						—			—			—
商業信用製品			—			1			4						—			1			4						—			1			3
合計する			$	36		$	322		$	1,235					$	39		$	312		$	1,226					$	44		$	280		$	1,154

支払いが約束を破る

次の表は、適用されたアセットバランスシートが適用された日から12ヶ月以内に修正計画に登録され、その期間中に支払い違約およびログアウトが発生したTDRローンのタイプ、数量、金額を示しています

十二月三十一日までの年度			2022												2021												2020
(百万ドル)			口座は約束を破った						融資が約束を破る						口座は約束を破った						融資が約束を破る						口座は約束を破った						融資が約束を破る
クレジットカード			60,010						$	134					40,776						$	103					30,743						$	80
消費分割払いローン			—						—						—						—						—						—
商業信用製品			134						1						91						—						164						1
合計する			60,144						$	135					40,867						$	103					30,907						$	81

信用品質指標

私たちのローンの売掛金の組み合わせには担保ローンと無担保ローンが含まれています。受取担保ローンは主に設備を保証する消費者分期ローンから構成されている。無担保ローン売掛金は主に私たちの固定期限のない消費者と商業循環クレジットカードローンからなります。我々の信用リスク管理活動の一部として，我々の口座における顧客の表現に関する情報，延滞融資情報，および信用機関からのより広範な顧客の信用表現に関する情報を審査することで，全体の信用品質を評価していく.私たちはVantageScore信用採点を使用して、私たちが信用品質を評価するのを助ける。VantageScoreクレジットスコアは、アカウント開始時に取得され、少なくとも四半期ごとに更新されるが、顧客行動の予測を支援するために週1回更新されてもよい。私たちは、これらのクレジットスコアを、(I)651以上、最高クレジットとみなされる、(Ii)591~650、中間クレジットリスクとみなされる、(Iii)590以下、より弱いクレジットとみなされる、の3つのカテゴリに分類する。いくつかのお客様アカウントでは、VantageScoreスコアを使用してクレジット品質を評価し、その行動を予測することはできません次の表は、各クラスの受取ローンのパーセンテージとして、2022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ取得した最新のVantageScoreスコアを提供します。次の表は含まれていません0.42022年12月31日と2021年12月31日は、それぞれ私たちの受取ローン総額の%を占めています。これは、VantageScoreのスコアを得ることができない顧客アカウントを表します

十二月三十一日			2022																		2021
			651 or						591 to						590 or						651 or						591 to						590 or
			もっと高い						650						もっと少ない						もっと高い						650						もっと少ない
クレジットカード			74		%				19		%				7		%				78		%				17		%				5		%
消費分割払いローン			77		%				17		%				6		%				79		%				17		%				4		%
商業信用製品			88		%				6		%				6		%				92		%				5		%				3		%

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資金不足の融資約束

私たちは個人顧客と総融資額を制限し、私たちのポートフォリオの規模と期限を監視し、私たちのすべての信用製品に同じ信用基準を適用することで、信用承諾における潜在的なリスクを管理します。私たちのお客様が使用できる未使用クレジットカードの限度額の合計は約$です41710億ドル431それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の10億ドルである。2021年12月31日と比較した減少は、2022年第2四半期に完成したポートフォリオ販売の影響を反映している。これらの金額は利用可能な未使用クレジットカード限度額の総数を表していますが、私たちのすべての顧客が所与の時点で利用可能な限度額全体にアクセスすることも予想されていません

製品別利子収入

次の表は私たちのローンの利息と費用に関するより多くの情報を提供します。業者割引、私たちのローン売掛金、保有販売を含む

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021						2020
クレジットカード(a)			$	16,471					$	14,880					$	15,672
消費分割払いローン			287						241						168
商業信用製品			117						103						108
他にも			6						4						2
合計する			$	16,881					$	15,228					$	15,950

_______________________

(a)受取利息に関連して解約したクレジットカードの利息収入は#ドルです1.110億ドル1.02022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ10億ドル。

NOTE 5. 可変利子実体

私たちはVIEを使って受取ローンを証券化し、正常な業務過程で資産保証融資を手配します。これらの実体の投資家は実体が持つ資産に対して追跡権を持つしかなく、私たちの一般的な信用を得ることができない。2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの年度内に、私たちはいかなるVIEと黙示支援手配を締結することもなく、いかなるVIEが以前に譲渡した受取ローンに非契約支援を提供することもありません。私たちのVIEは、新しい受取ローンを受け入れ、新しい資産保証融資を手配することができ、既存の投資家がVIEに加えたこのような活動の要求と制限に適合する。1つのアカウントがVIEに指定されると、私たちの契約スケジュールは、アカウントの下で生成されたすべての既存および将来の受取ローンをVIEに移行することを要求します。私たちのVIEが持っている受取すべき融資金額は、投資家との資産担保融資手配に要求される最低金額を超えており、口座解約条項に基づいてログアウトする可能性があります。VIEが保有するすべての融資売掛金は第三者投資家が請求することができる

VIEの経済表現に最も大きな影響を与える活動を指導する権利があるかどうかを評価する際には、VIEの作成目的、参加する各活動の重要性、および他の経済利益関係者に比べてその実体経済表現を著しく決定する活動における我々の意思決定作用(あれば)を考慮する。この評価には，実体の将来の業績に影響を与える意思決定に関するすべての事実や状況を考慮し，どの決定権が最も重要かを決定する際に専門的な判断を行使することが要求される

私たちが利益を得る権利があるかどうか、またはVIEに重大な損失をもたらす可能性のある義務を負う権利があるかどうかを決定する際に、形式にかかわらず、私たちのエンティティ内のすべての経済的利益(債務、持分、管理およびサービス料、および他の契約スケジュール)を評価します。この評価は、エンティティ設計のすべての関連要因を考慮し、エンティティの資本構造、収益または損失の契約権利、他の投資家の利益に対する私たちの利益の従属地位、および存在する可能性のある他の任意の重大な経済的意味を有する可能性のある契約スケジュールを含む。私たちの経済的利益の潜在的な意味について結論を出すとき、これらの要素のそれぞれを評価することは専門的な判断を必要とすることだ

125

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我々はVIEを統合し，そこではVIEの経済表現に大きな影響を与える活動を指導する権利があるが，これは通常我々がVIEのサービス者や管理者であるためである。指導権があるのは，VIE資産サービスの設計と進行やVIEを指導する何らかの事務の面で機能しており，VIEを発行するかどうかを決定する債務と，どのような条件でVIEを発行するかを決定する債務が含まれているからである

これらの実体の受取すべき融資は私たちの他の融資売掛金と類似したリスクと特徴を持ち、同じ基準で引受を行う。したがって，これらの資産の表現は我々の他の比較可能な融資売掛金と類似しており，これらの実体の売掛金プールの混合表現は，どの売掛金が譲渡を選択されたかを決定するための資格基準を反映している.契約によれば、これらの融資売掛金のキャッシュフローは、まず第三者債務保有者、および実体の他の費用の支払いに使用されなければならない。余分なキャッシュフローがあれば、私たちは使えます。このような実体の債権者たちは私たちの他の資産に債権を持っていない

下表は、上記総合証券化VIEの資産と負債をまとめたものである。

12月31日(百万ドル)			2022						2021
資産
融資の純額を受け取る(a)			$	18,015					$	18,594
売売ローン売掛金			—						1,398
その他の資産(b)			61						292
合計する			$	18,076					$	20,284
負債.負債
借金をする			$	6,227					$	7,288
その他負債			23						14
合計する			$	6,250					$	7,302

_______________________

(a)    $も含めて1.810億ドル1.9信用損失に関連して10億ドルを支出し、制限的な融資総額#ドルを招く19.810億ドル20.5それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の10億ドルである。

(b)    $も含めて56百万ドルとドル288VIEはそれぞれ2022年12月31日および2021年12月31日に保有する独立基金が百万元に達し、限定的な現金および現金等価物に分類され、他の資産の構成要素として我々の総合財務状況報告書に計上される。

上記残高は、連結財務諸表から解約された会社間残高と取引後の純額を差し引くものである

私たちは私たちのすべての総合VIEにサービスを提供する。コレクションをVIEごとに持つ独立口座に入金し，金額は契約規定の最低水準に適合することを要求した。これらの独立基金は現金および現金等価物に投資され、その用途は制限され、主に満期債務の元金と利息および関連するサービス費用の支払いに使用される。これらの最低水準を超える入金は毎日私たちに送金されます。

私たちの総合VIEの収入(主にローン利息と手数料)は#ドルです3.7億ドルだ4.110億ドル4.92022年、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ10億ドル。関連費用には主に信用損失準備金#ドルが含まれている365百万、$(105)100万ドルと$1.52022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ10億ドル、利息支出は196百万、$169百万ドルとドル2372022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。これらの金額には会社間取引は含まれていません。主に費用と利息で、これらの費用と利息は私たちの連結財務諸表からログアウトしました

126

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非統合VIE

私たちのコミュニティ再投資計画の一部として、私たちは経済適用住宅業に投資し、これらの投資から経済適用住宅税控除を得る。これらの投資は私たちの総合財務状況表に含まれており、総額は$です557百万ドルとドル441それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の100万ドルで、私たちのこれらの実体に対する総開放を代表している。また、私たちは合併されていないVIEに他の投資があり、総額は$です230百万ドルとドル184それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。2022年12月31日現在、会社の投資約束も$です200100万ドルはこれらの投資に関連していますs.

2022年12月31日と2021年12月31日までに、償却金額が44百万ドルとドル351000万ドル税金控除その他の税金優遇は56百万ドルとドル41それぞれ所得税支出または福祉範囲内の経済適用住宅投資と関係がある。

NOTE 6. 営業権とその他の無形資産

商誉

(百万ドル)			2022						2021
1月1日の残高			$	1,105					$	1,078
買収する			—						27
十二月三十一日の残高			$	1,105					$	1,105

償却すべき無形資産

												2022																		2021
12月31日(百万ドル)												総帳簿金額						累計償却する						ネットワークがあります						総帳簿金額						累計償却する						ネットワークがあります
取引先と関係がある												$	1,725					$	(1,113)					$	612					$	1,797					$	(1,222)					$	575
大文字ソフトと他												1,721						(1,046)						675						1,407						(814)						593
合計する												$	3,446					$	(2,159)					$	1,287					$	3,204					$	(2,036)					$	1,168

2022年12月31日までの年間で，償却すべき無形資産の増加を記録した489100万ドルは、主に資本化されたソフトウェア支出と顧客に関連する無形資産と関係がある

顧客に関連する無形資産は、主に小売パートナー契約の買収と延期、購入のクレジットカード関係に関連する。2022年12月31日および2021年12月31日までに，顧客関連無形資産が増加し，償却額は$となることを記録した160百万ドルとドル67100万ドルは、主に特定の小売パートナー関係を獲得し、拡大するために支払われたお金と関係がある。これらの増加した加重平均償却寿命は8年和52022年12月31日までおよび2021年12月31日まで年度を終了する

小売パートナー契約に関する償却費用は110百万、$126百万ドルとドル1282022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日までの年度はそれぞれ600万ユーロであり、マーケティングと業務発展費用の構成要素として当社の総合収益表に計上されています。他のすべての償却費用は$252百万、$213百万ドルとドル1992022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。また私たちが発生した減価費用はゼロ, $5000万円、と$302022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。他の償却費用と減価費用は他の費用の構成要素として私たちの総合収益表に含まれています。

今後5年間の既存無形資産の年間償却費用は以下の通りと予想される

(百万ドル)			2023						2024						2025						2026						2027
費用を償却する			$	336					$	286					$	238					$	176					$	107

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NOTE 7. 預金.預金

預金.預金

			2022												2021
12月31日(百万ドル)			金額						平均料率(a)						金額						平均料率(a)
利息計算預金			$	71,336					1.5		%				$	61,911					0.9		%
無利息預金			399						—						359						—
総預金			$	71,735											$	62,270

___________________

(a)2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の利息支出と平均預金残高に基づいて計算する。

2022年12月31日と2021年12月31日まで、米ドルを含む利息預金7.210億ドル5.0それぞれ10億ドルの預金が適用されるFDIC保険の限度額を超えており、一般的には1預金あたり25万ドルである

2022年12月31日まで、今後5年以降に満期となる利息定期預金は以下の通りです

(百万ドル)			2023						2024						2025						2026						2027						その後…
預金.預金			$	17,176					$	13,019					$	2,370					$	676					$	2,303					$	10

上記の満期表にはドルは含まれていません30.410億ドルの普通預金は28.010億は貯蓄口座ですさらに2022年12月31日には5.3数十億の仲買ネットワーク預金が計画者によって取得され、計画者はブローカー口座預金を私たちに送信し、これらの預金も上記の満期表から除外される。延期されない限り、これらのブローカーのネットワーク預金清掃に関連する契約は、2023年から2026年の間に終了する。

NOTE 8. 借金をする

			2022																								2021
12月31日(百万ドル)			期日まで						金利.金利						加重平均金利						未済金額(a)						未済金額(a)
証券化された実体を合併する借金：
固定証券化借款			2023 - 2025						3.37% - 3.87%						3.55		%				$	2,377					$	3,188
流動証券化借款			2023 - 2025						5.01% - 5.58%						5.17		%				3,850						4,100
証券化実体を合併した借入金総額															4.55		%				6,227						7,288
優先無担保手形：
Synchrony Financialプレミアム無担保手形：
固定優先無担保手形			2024 - 2031						2.87% - 5.15%						4.22		%				6,473						6,470
Synchrony Bankプレミアム無担保チケット：
固定優先無担保手形			2025 - 2027						5.40% - 5.63%						5.49		%				1,491						749
優先無担保手形総額															4.46		%				7,964						7,219
借入総額																					$	14,191					$	14,507

___________________

(a)上記未返済借金の額には、未償却債務割増、割引、発行コストが含まれる。

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債務期日

次の表は、今後5年以降の統合証券化エンティティと優先無担保手形に対する借入金元金の満期日をまとめています

(百万ドル)			2023						2024						2025						2026						2027						その後…
借金をする			$	1,707					$	3,500					$	5,525					$	500					$	1,600					$	1,400

第3者債務

2022年高級債券発行(百万ドル)：

発行日						元金金額						成熟性						金利.金利
Synchrony Financial
2022年6月						$	750					2025年6月						4.875%
シンクロ銀行
2022年8月						$	900					2025年8月						5.400%
2022年8月						$	600					2027年8月						5.625%

2023年2月Synchrony Financialが$を発行しました750百万ドル7.250二次無担保手形の割合は、そのレベルが私たちの優先無保証手形よりも低い。

信用手配

追加的な流動性源として、私たちはいくつかの信用手配の下でまだ約束能力を使用しておらず、主に私たちの証券化計画と関係がある

2022年12月31日までの総資産は2.5我々の証券化融資計画によると，慣例的な借入条件を満たした場合，個人貸金者から10億ドルの未使用承諾能力，および合計$を獲得する0.5私たちと個人貸主との無担保循環信用手配の下で、未抽出の約束能力は10億ドルだ。

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NOTE 9. 公正価値計量

私たちが公正な価値をどのように推定するかの説明については、付記2を参照されたい主要会計政策の列報根拠と概要.

次の表は私たちが公正な価値で日常的に計量した資産と負債を示している。

経常公正価値計測

2022年12月31日(百万ドル)			レベル1						レベル2						レベル3						合計する(a)
資産
債務証券
アメリカ政府と連邦機関は			$	—					$	3,864					$	—					$	3,864
州と市			—						—						10						10
住宅担保融資支援			—						418						—						418
資産保証			—						580						—						580
他にも			—						—						7						7
他にも(b)			14						—						13						27
合計する			$	14					$	4,862					$	30					$	4,906
負債.負債
他にも(c)			—						—						7						7
合計する			$	—					$	—					$	7					$	7
2021年12月31日(百万ドル)
資産
債務証券
アメリカ政府と連邦機関は			$	—					$	2,220					$	—					$	2,220
州と市			—						—						13						13
住宅担保融資支援			—						606						—						606
資産保証			—						2,430						—						2,430
他にも			—						—						14						14
他にも(b)			15						—						34						49
合計する			$	15					$	5,256					$	61					$	5,332
負債.負債
他にも(c)			—						—						14						14
合計する			$	—					$	—					$	14					$	14

_______________________

(a)    2022年12月31日と2021年12月31日までの年次では，公正価値計測が異なるレベルの間で移行していない。

(b)    その他は主に公正価値によって計量された権益投資、それは総合財務状況表内の他の資産、及びいくつかの私たちが公正価値オプションを選択した金融資産を計上し、総合財務状況表の融資売掛金に計上する。

(c)    その他は主にいくつかの財務負債からなり、私たちはすでにそれのために公正な価値オプションを選択し、このような負債は私たちの総合財務状況表の計算すべき支出と他の負債に計上されている。

第3級公正価値計量

私たちの第3レベルの経常的公正価値計測は、主に非拘束性ブローカーのオファーまたは他の第三者ソースを使用して評価される州、市政、および会社の債務ツール、および私たちが公正な価値オプションを選択した金融資産および負債に関するものである。第三者定価サービスを評価する流れの説明については、注2を参照されたい主要会計政策の列報根拠と概要それは.私たちの国と市政債券は販売可能に分類され、公正価値の変化は累積された他の総合収益に含まれる。

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我々が2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で恒常的な基礎で測定した3級資産と負債の変化は大きなものではない。

公正価値以外に記載された金融資産と金融負債

			携帯する						公正価値額
2022年12月31日(百万ドル)			価値がある						合計する						レベル1						レベル2						レベル3
金融資産
帳簿価値が公正価値に等しいか、またはそれに近い金融資産：
現金および現金等価物(a)			$	10,294					$	10,294					$	10,294					$	—					$	—
その他の資産(a)(b)			$	136					$	136					$	136					$	—					$	—
非公正価値で帳簿に記載された金融資産：
融資の純額を受け取る(c)			$	82,930					$	94,339					$	—					$	—					$	94,339
金融負債
非公正価値で帳簿に記載された財務負債：
預金.預金			$	71,735					$	70,685					$	—					$	70,685					$	—
証券化実体を合併した借金			$	6,227					$	6,127					$	—					$	2,327					$	3,800
優先無担保手形			$	7,964					$	7,530					$	—					$	7,530					$	—
			携帯する						公正価値額
2021年12月31日(百万ドル)			価値がある						合計する						レベル1						レベル2						レベル3
金融資産
帳簿価値が公正価値に等しいか、またはそれに近い金融資産：
現金および現金等価物(a)			$	8,337					$	8,337					$	8,337					$	—					$	—
その他の資産(a)(b)			$	349					$	349					$	349					$	—					$	—
非公正価値で帳簿に記載された金融資産：
融資の純額を受け取る(c)			$	72,034					$	84,483					$	—					$	—					$	84,483
売売ローン売掛金(c)			$	4,361					$	4,499					$	—					$	—					$	4,499
金融負債
非公正価値で帳簿に記載された財務負債：
預金.預金			$	62,270					$	62,486					$	—					$	62,486					$	—
証券化実体を合併した借金			$	7,288					$	7,359					$	—					$	3,238					$	4,121
優先無担保手形			$	7,219					$	7,662					$	—					$	7,662					$	—

_______________________

(a)現金および等価物と制限された現金および等価物については，これらのツールの流動性と短期満期日により，帳簿価値は公正価値に近い。

(b)この残高は他の資産に含まれる制限的な現金と等価物と関連がある。

(c)私たちが公正な価値オプションを選択した金融資産は含まれていない。いくつかの小売パートナー計画協定によれば、そのクレジットカードの組み合わせを販売する場合、予想販売収益は、私たちの顧客が不足している金額に限定される可能性があり、上記の公正価値を下回る可能性がある。

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公正価値が容易でない持分証券

12月31日までの年度又は12月31日までの年度(百万円)			2022						2021
桁上げ価値			$	245					$	232
上に調整する(a)			7						148
下に調整する(a)			(3)						(2)

_______________________

(a)    2018年1月1日から2022年12月31日までの間、累計上向および下方調整帳簿価値は$188百万ドルと$(11)はそれぞれ100万である。

NOTE 10. 規制と資本充足率

貯蓄·融資持株会社と金融持株会社として、連邦準備委員会の監督、監督、審査を受け、バーゼルIII資本規則とドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法の要求された資本要求の制約を受けた。その銀行は連邦特許貯蓄協会だ。そのため、当行はその主要な監督機関であるアメリカ財政部貨幣監理署(OCC)及び消費者金融保護局(CFPB)の監督、監督及び審査を受けなければならない。また、銀行は保険のある預金機関としてFDICの規制を受けている

最低資本要求を満たしていないことは、規制機関が何らかの強制的で可能な追加的な適宜行動をとることを引き起こす可能性があり、これらの行動をとると、私たちの業務活動を制限し、私たちの連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。資本充足基準によると、私たちは特定の資本基準を満たさなければならない。これらの基準は、私たちの資産、負債、および規制会計慣行に従って計算されたいくつかの表外項目の数量化測定に関するものである。資本額と分類はまた、監督管理機関の構成要素、リスク重みとその他の要素に対する定性判断に依存する

資本充足性を確保するために設立された規制措置は、当行と本行が総資本、一級資本と普通株一級資本(定義は下表参照)とリスク重み付け資産(定義)および一次資本と平均資産(定義)の最低金額と比率(以下表参照)を維持することを要求する

Synchrony Financialを資本の十分な貯蓄と融資持株会社にするためには、銀行は十分な資本を持たなければならず、Synchrony Financialは連邦準備委員会が発表したいかなる書面合意、命令、資本命令、または任意の資本測定基準の特定の資本レベルを満たし、維持するために、行動指令の制約を迅速に修正しなければならない。

当社は、CECLの監督管理資本への影響を2021年12月31日に延期する連邦銀行連合監督管理機関が発表した臨時最終ルールを採用して提供する選択肢を選択した。2022年第1四半期からこれらの影響は現在段階的に実施されており、2024年まで3年に分けて実施されており、影響は2025年第1四半期から全面的に段階的に実施されている。臨時最終規則によると、段階的実施期間に延期された監督管理資本調整金額は、2020年1月1日にCECLを採用した初歩的な影響と、2021年12月31日までの2年間の信用損失準備がその後変化する25%を含み、総称して“CECL監督資本移行調整”と呼ばれる。2022年には、我々の規制資本金額と比率のうち75%しかCECL規制資本移行調整が延期された。

Synchrony Financialは、2022年12月31日と2021年12月31日に、連邦準備委員会の規定による資本充足とみなされるすべての適用要件を満たしている。2022年12月31日と2021年12月31日には、OCC法規や連邦預金保険法の目的により、銀行は資本充足とみなされるすべての適用要件を満たしている。経営陣は、2022年12月31日以降のいかなる条件や事件も会社や銀行の資本種別を変更しないとしている

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当社および当行の実資本金額、比率および適用の最低要求は以下の通りです

Synchrony Financial

2022年12月31日(百万ドル)			実際												資本の最低要求 十性目の
			金額						比率.比率(a)						金額						比率.比率(b)
リスクに基づく資本総額			$	13,713					15.0		%				$	7,328					8.0		%
リスクに基づく第一級資本			$	12,493					13.6		%				$	5,496					6.0		%
第1段レバー			$	12,493					12.3		%				$	4,075					4.0		%
普通株一級資本			$	11,759					12.8		%				$	4,122					4.5		%

2021年12月31日(百万ドル)			実際												資本の最低要求 十性目の
			金額						比率.比率(a)						金額						比率.比率(b)
リスクに基づく資本総額			$	15,122					17.8		%				$	6,796					8.0		%
リスクに基づく第一級資本			$	14,003					16.5		%				$	5,097					6.0		%
第1段レバー			$	14,003					14.7		%				$	3,800					4.0		%
普通株一級資本			$	13,269					15.6		%				$	3,823					4.5		%

シンクロ銀行

2022年12月31日(百万ドル)			実際												資本の最低要求 十性目の												タイムリー是正措置に基づいて規定された最低自己資本比率
			金額						比率.比率(a)						金額						比率.比率(b)						金額						比率.比率
リスクに基づく資本総額			$	13,313					15.6		%				$	6,838					8.0		%				$	8,547					10.0		%
リスクに基づく第一級資本			$	12,174					14.2		%				$	5,128					6.0		%				$	6,838					8.0		%
第1段レバー			$	12,174					12.8		%				$	3,790					4.0		%				$	4,738					5.0		%
普通株一級資本			$	12,174					14.2		%				$	3,846					4.5		%				$	5,556					6.5		%

2021年12月31日(百万ドル)			実際												資本の最低要求 十性目の												タイムリー是正措置に基づいて規定された最低自己資本比率
			金額						比率.比率(a)						金額						比率.比率(b)						金額						比率.比率
リスクに基づく資本総額			$	14,091					18.3		%				$	6,175					8.0		%				$	7,718					10.0		%
リスクに基づく第一級資本			$	13,075					16.9		%				$	4,631					6.0		%				$	6,175					8.0		%
第1段レバー			$	13,075					15.1		%				$	3,455					4.0		%				$	4,318					5.0		%
普通株一級資本			$	13,075					16.9		%				$	3,473					4.5		%				$	5,017					6.5		%

_______________________

(a)資本比率は“バーゼルプロトコルIII”の標準的な方法規則によって計算される。以上の各表における2022年12月31日の資本金額及び比率は、適用されるCECL規制資本移行調整を反映している。

(b)Synchrony Financialおよび銀行はまた、2022年12月31日と2021年12月31日には、最低リスクベースの資本比率を超える普通株式一次資本比率を維持しなければならない2.53ポイントは、資本分配の制限を回避し、特定の自由に支配可能なボーナスを幹部および同様の従業員に支払うことである。

銀行の規制資本が適用される規制資本要求を下回るまで減少しない場合、銀行は、OCCおよび連邦準備委員会の同意を得た場合、または反対しない場合には、その株の配当金を支払うことができる。

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NOTE 11. 従業員福祉計画

以下では，同期福祉計画に関する情報と，汎用電気会社とその子会社(“GE”)のいくつかの計画に関する我々のゼネラル電気会社とその子会社への余剰義務について概説する。

貯蓄計画

私たちのアメリカ人従業員は合格した固定払込貯蓄計画に参加する資格があり、この計画は彼らが税引き前に給料の一部をこの計画に貢献することを可能にする。私たちは雇用主のこの計画への寄付を3%の条件を満たす補償を行い、最大で最大の補償を行います4条件を満たした報酬の%です。また、Synchronyが2015年11月にGEから離脱したときにGE退職金計画に参加した従業員(“離職”)のために、この計画にいくつかの追加資金を提供します。この計画に関連した費用は#ドルです80百万、$69百万ドルとドル692022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル

健康と福祉

私たちは従業員に健康、歯科、処方薬、視力を含む健康と福祉を提供し、これらの福祉に自己保険を提供します。これらの福祉に関連する費用は#ドルだ114百万、$111百万ドルとドル1072022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル

GE福祉計画と精算義務

退職する前に、私たちの従業員は様々なGE退職と退職者健康と生命保険福祉計画に参加しました。このような退職福祉のいくつかは別居によって得られた。我々とGEとの間の従業員事務協定の条項によると、GEはこれらの福祉を支払い続け、私たちはこれらの福祉を返済する義務がある。この計画に拘束された主な退職福祉は固定された終身年金だ。GEの退職福祉返済義務に対する見積もり負債は#ドルです163百万ドルとドル2282022年12月31日と2021年12月31日現在、それぞれ100万ユーロであり、私たちの総合財務状況表に含まれている他の負債です。

NOTE 12. 1株当たりの収益

1株あたりの基本収益の算出方法は，普通株主の利用可能収益を当期発行普通株の加重平均で割ることである。希釈後の1株当たりの普通株収益はすべての希薄証券の仮定転換を反映している。

以下の表に普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法を示す

			十二月三十一日までの年度
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)			2022						2021						2020
純収益			$	3,016					$	4,221					$	1,385
優先配当金			(42)						(42)						(42)
普通株主が獲得できる純収益			$	2,974					$	4,179					$	1,343
加重平均は普通株式を発行し、基本株は			480.4						564.6						589.0
希釈証券の影響			3.0						4.7						1.8
加重平均は普通株式を発行し、希釈した			483.4						569.3						590.8
基本普通株1株当たり収益			$	6.19					$	7.40					$	2.28
薄めて普通株1株当たり収益			$	6.15					$	7.34					$	2.27

私たちはSynchrony Financial 2014長期インセンティブ計画に基づいていくつかの株ベースの報酬を発表した。合計する3百万人1百万ドルと72022年、2021年および2020年12月31日まで、それぞれ当該等奨励に関連する百万株株式は逆償却とされているため、普通株当たりの償却収益の計算には計上されていない。

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NOTE 13. 株式やその他の株式に関する情報

優先株

下表は、会社が2022年12月31日と2021年12月31日に発行·発行した優先株をまとめた。

シリーズ						発行日						発行者が償還することができる開始						毎年配当率						1株当たりの清算優先権						未償還株式総数						2022年12月31日						2021年12月31日
(100万ドル、1株当たりのデータを除く)
Aシリーズ(a)						2019年11月14日						2024年11月15日						5.625%						$1,000						750,000						$	734					$	734
																																				$	734					$	734

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(a)預託株式として発行され、1株当たりの系列非累積永久優先株の1/40権益に相当する。配当金は2月15日、5月15日、8月15日、11月15日に固定金利で四半期ごとに支払い、いずれの場合も取締役会が発表したときに支払う。

配当金と株式買い戻し

2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、普通配当金$を発表し、支払いました0.90, $0.88そして$0.88普通株1株当たり、または$434百万、$500百万ドルとドル520それぞれ100万ドルです私たちはまた優先配当金#ドルを発表して支払った56.241株当たり、または$42それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である。

当社は2022年12月31日までの年間で買い戻します90.7百万株私たちの普通株、価格は$です3.3十億ドルです。2022年4月に取締役会が$までの増額株式買い戻し許可を承認したことを発表しました2.82022年4月の株式買い戻し計画)、2022年12月31日まで、私たちは700百万株の残り株式買い戻し許可。すべての場合、私たちの株式買い戻し計画は、法律と規制制限、必要な承認を含む市場条件や他の要因の影響を受ける。

シンクロ財務インセンティブ計画

私たちはSynchrony Financial 2014長期インセンティブ計画を策定し、これを“インセンティブ計画”と呼んでいます。インセンティブ計画は、会社及びその参加関連会社にサービスを提供する上級管理者、従業員、コンサルタント、非従業員取締役に、株式ベース、株式建て、その他の報酬を支給することを可能にする。インセンティブ計画下で利用可能な報酬は、株式オプションおよび株式付加価値権、制限株式および制限株式単位(“RSU”)、業績株式単位(“PSU”)および参考または他の方法で我々の普通株に基づいて推定される他の報酬(他の株式ベースの報酬)、および配当等価物を含む。各RSUは、Synchrony Financial普通株式に変換することができる。合計する37.8奨励計画によると、私たちは付与奨励に使用できる100万株の普通株式(許可と未発行株を含む)を持っている。

私たちの奨学金は一般的に授与されます3至れり尽くせり5奨励日の一周年から年次割合で計算するか、あるいは奨励期限の終了時に崖で計算すると、従業員はその帰属日前に当社に雇用され続けなければならない。

PSUの場合、最終的に付与される普通株式数は、いくつかの所定の財務目標を満たすことに依存する3年制性能周期、範囲は0%から150与えられたPSUの数の割合ですまた，付与される普通株式の最終数も+/-の総株主リターン(TSR)修飾子の影響を受ける20%は、当業者と比較したTSRパフォーマンスに基づいています。

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私たちの持分報酬に関連する報酬支出は、私たちの総合収益表に従業員コストの構成要素として記録され、私たちの総合利益表に含まれる税引き後の純額を相応に調整した。2022年12月31日には4.8発行され返済されていない百万件の株式オプションと5.6付与されていない他の株式ベースの報酬は3.2100万のRSUと2.4百万PSUです。2022年12月31日現在、これらの賠償に関する未確認賠償費用の総額は#ドルである102100万ドルで加重平均期間中に償却される予定です1.7何年もです。

NOTE 14. 所得税

所得税準備前収益を差し引く

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021						2020
アメリカです。			$	3,947					$	5,483					$	1,780
アメリカではない			15						20						17
所得税準備前収益を差し引く			$	3,962					$	5,503					$	1,797

所得税支給

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021						2020
現行の所得税支給
アメリカ連邦政府は			$	1,145					$	895					$	843
アメリカの各州と地方			217						163						167
アメリカではない			5						5						4
所得税当期準備金総額			1,367						1,063						1,014
所得税繰延準備
アメリカ連邦政府は			(352)						180						(486)
アメリカの各州と地方			(71)						40						(115)
アメリカではない			2						(1)						(1)
所得税繰延準備			(421)						219						(602)
所得税引当総額			$	946					$	1,282					$	412

私たちの有効税率はアメリカ連邦の法定所得税率との勘定です

12月31日までの年度			2022						2021						2020
アメリカ連邦法定所得税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
連邦福祉を差し引いたアメリカ州と地方所得税			3.6						3.4						3.6
不確定な税収を解放し、連邦福祉を差し引く			(0.6)						(1.0)						(1.7)
他のすべての純額			(0.1)						(0.1)						—
実際の税率			23.9		%				23.3		%				22.9		%

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繰延所得税の純額の重要な構成要素

12月31日(百万ドル)			2022						2021
資産
信用損失準備			$	2,366					$	2,166
報酬と従業員の福祉			128						134
その他の資産			193						190
推定控除前の繰延所得税資産総額を差し引く			2,687						2,490
推定免税額			(13)						—
繰延所得税の資産総額			$	2,674					$	2,490
負債.負債
原始発行割引			$	(504)					$	(637)
商業権と識別可能な無形資産			(205)						(197)
ソフトウェアの償却			—						(88)
その他負債			(137)						(177)
繰延所得税負債総額			(846)						(1,099)
所得税純資産を繰延する			$	1,828					$	1,391

未確認税収割引

未確認税収割引の入金

(百万ドル)			2022						2021
1月1日の残高			$	274					$	268
新内容：
本年度の納税状況			97						113
数年前の納税状況			1						3
削減：
前年の納税状況			(73)						(78)
税務機関と和解する			—						(1)
訴訟の時効が満了する			(32)						(31)
十二月三十一日の残高			$	267					$	274
確認すれば、実際の所得税率の残高分に影響を与えます			$	177					$	160

今後12カ月以内に合理的に解決可能な未確認税収割引額は#ドルと予想される74百万ドルのうち24百万ドル、確認すれば、会社の税金と実際の税率を下げます。$に含まれる74百万ドルの未確認福祉はいくつかの一時的な差であり、それらが合併収益表で確認されれば、実際の税率に影響を与えない。

また、#ドルの未確認税金割引もある16百万ドルとドル182022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドルで、上記の表に入金されているが、総合財務状況表には関連繰延税金資産の減値として入金されている。

当社は2022納税年度の米国国税局コンプライアンス保障プログラム(“CAP”)計画に引き続き自発的に参加しているため，この納税年度は米国国税局の審査を受けている。私たちは、アメリカ国税局による2022年の納税表の審査が2023年に提出されるまでにほぼ完了すると予想している。今年度、アメリカ国税局は、私たち2021納税年度の審査を完了しました。これは、アメリカ国税局の現在の監査を受けた唯一の別の年です。しかも、私たちは2014年に遡ることができる多くの州で検査を受けている。

我々の運営結果，財務状況やキャッシュフローに大きな影響を与える可能性のある問題やクレームは存在しないと考えられる。私たちはさらに、私たちがこのような検討で生じる可能性のあるすべての所得税の不確実性に十分な準備金を準備したと思う。

私たちの総合収益表で確認された所得税負債に関する利息、費用、罰金はすべての列報期間中に実質的ではありません。

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NOTE 15. 親会社の財務情報

次の表にSynchrony Financialの親会社財務諸表を示す.2022年12月31日現在、我が子会社の制限純資産は$11.6十億ドルです。

簡明損益表

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021						2020
利息収入：
付属会社の利子収入			$	134					$	67					$	110
現金と債務証券の利子			8						1						3
利子収入総額			142						68						113
利息支出：
無担保手形の利子を優先する			279						264						272
利子支出総額			279						264						272
純利息収入			(137)						(196)						(159)
銀行子会社からの配当金			3,150						2,600						1,325
非銀行子会社からの配当金			290						147						51
その他の収入			122						327						117
その他の費用			177						292						125
所得税収益前収益			3,248						2,586						1,209
所得税から利益を得る			(46)						(26)						(42)
子会社に純収益(赤字)中の権益を分配しない			(278)						1,609						134
純収益			$	3,016					$	4,221					$	1,385
総合収益			$	2,960					$	4,203					$	1,392

財務状況簡明報告書

12月31日(百万ドル)			2022						2021
資産
現金および現金等価物			$	3,287					$	3,546
債務証券			60						94
付属会社への投資と支払金(a)			16,338						16,899
商誉			59						59
その他の資産			326						293
総資産			$	20,070					$	20,891
負債と権益
付属会社の金に対処する			$	287					$	276
優先無担保手形			6,473						6,470
費用とその他の負債を計算すべきである			437						490
総負債			7,197						7,236
株本：
総株			12,873						13,655
負債と権益総額			$	20,070					$	20,891

_____________

(a)     銀行子会社への投資と対応額を含む#ドル12.410億ドル12.7それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の10億ドルである。

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現金フロー表の簡明表

12月31日までの年間(百万ドル)			2022						2021						2020
キャッシュフロー--経営活動
純収益			$	3,016					$	4,221					$	1,385
純収益と経営活動が提供する現金を照合する調整
所得税を繰延する			(1)						34						31
その他の資産の減少			(28)						(117)						(70)
計算すべき費用その他の負債の増加(減少)			(4)						26						(41)
子会社未分配純損失中の権益			278						(1,609)						(134)
他のすべての経営活動			28						106						96
経営活動提供の現金			3,289						2,661						1,267
キャッシュフロー--投資活動
子会社投資純減額および対応金純額			265						645						109
債務証券の満期と売却			21						44						370
債務証券を購入する			—						(5)						—
他の投資活動は			(6)						(132)						(10)
投資活動提供の現金			280						552						469
キャッシュフロー--融資活動
優先無担保手形
優先無担保手形を発行して得た金			745						744						—
無担保手形の満期日と償還を優先する			(750)						(750)						(1,000)
優先株払いの配当			(42)						(42)						(42)
在庫株を購入する			(3,320)						(2,876)						(985)
普通株払いの配当			(434)						(500)						(520)
子会社の延滞額が増加する			14						4						45
他のすべての融資活動は			(41)						32						(4)
融資活動から提供される現金			(3,828)						(3,388)						(2,506)
現金及び現金等価物を増加(減少)する			(259)						(175)						(770)
年初現金および現金等価物			3,546						3,721						4,491
年末現金および現金等価物			$	3,287					$	3,546					$	3,721

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NOTE 16. 法律手続きと規制事項

通常の業務過程で、私たちは時々、仲裁、集団訴訟、その他の訴訟を含む、私たちの業務活動に関連する様々な法律手続きで被告とされる。いくつかの法的行動には、実質的な補償および/または懲罰的損害賠償のクレーム、または額不明の損害賠償に対するクレームが含まれる。私たちはまた、政府機関が私たちの業務(総称して“規制事項”と呼ぶ)の審査、調査、訴訟(正式および非公式)に参加することもあり、これは私たちを巨額の罰金、処罰、業務慣行を変更する義務または他の要求に直面させ、それによって費用増加、収入減少、名声被害を招く可能性がある。私たちはすべての未解決問題の責任および/または損害賠償金額に異議を唱えます。適用される会計指針により、法律及び規制事項が発生して合理的に見積もることができる又は損失がある場合には、吾等は当該等の事項について計算すべき負債を確立する

法律手続きや規制事項は多くの不確定要素の影響を受け、これらの要素は通常把握できず、私たちは任意の計算すべき金額を超える損失に直面する可能性がある

何かについて、損失を見積もることができ、不可能ではありませんが、合理的な可能性があります。他の事項については，まだ発見によって進展が得られていないことおよび/または重要な事実情報や法的問題が解決されていない事項を含めて，このような推定はできない.私たちは現在、法律手続きと規制事項の合理的な損失がある可能性があり、関連した負債を超えても、負債がない場合も、可能な損失を見積もることができることは、どうでもいいと予想している。これは，これらの事項による可能性のある損失の見積もりであり，現在入手可能な情報に基づいて得られている.この可能な損失の見積もりは私たちの最大の損失を意味するものではない。この推定に関連する法律手続きや規制事項は時々変わるが、実際の結果は現在の推定とは大きく異なる可能性がある

訴訟の異なる段階、多くの未解決の問題、クレームの広さ(通常は数年にわたる)、指定されていない損害賠償、および/または提出された法的問題の新規性が存在するため、合理的な可能性の損失の推定は重大な判決に関連する。吾らが現在知っている限りでは、吾らは吾等がいかなる懸案である法的手続きや規制に関与しているとは信じておらず、当該等の訴訟や規制事項が吾等の総合的な財務状況や流動資金に重大な悪影響を及ぼすと信じている。しかしながら、このようなイベントに関連する不確実性を考慮すると、特定のイベントの最終結果は、適用される損失または負債の規模およびその時期における私たちの収益レベルに依存し、私たちの業務および名声に悪影響を及ぼす可能性がある特定の期間の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。

以下は私たちの特定の規制事項と法的手続きの説明だ。

140

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2018年11月2日に推定された集団訴訟は小売卸売デパート連合地方338退職基金はSynchrony Financialらを訴えた。米国コネチカット州地方裁判所に提出され、同社とその2人の役人を被告とした。訴訟によると、この訴訟は“取引法”に違反し、会社の引受やり方と自社ブランドカード業務において重大な誤解の陳述および/または重大な情報を見落としたことを告発し、2016年10月21日から2018年11月1日までの間に会社の普通株の推定カテゴリを購入または買収した人を代表して訴訟を起こした。起訴状は指定されていない補償性損害賠償、費用、費用を賠償することを要求する。2019年2月5日、裁判所はStichting Depositary APG Developed Markets Equity Poolを想定カテゴリの首席原告に任命した。2019年4月5日、会社が2017年12月1日に発行した発行書類の声明に関連した新たな告発が証券法に違反していると主張する改正起訴状を提出した。証券法クレームは、2017年12月1日から2018年11月1日までの間に社債を購入または他の方法で取得した者、または2017年12月1日までにさかのぼって発行された者を代表して提出される。改正された起訴状は、他の2人の会社幹部、会社取締役会、2017年12月1日手形発行の引受業者を追加被告とした。修正された訴えのタイトルはStichting Depositary APG発達市場権益プールとStichting Depositary APG固定収益プールはSynchrony Financialらを訴えている2020年3月26日，地裁はこの事件を再述した再同期金融証券訴訟ではそして2020年3月31日、地域裁判所は被告が偏見で訴えを却下する動議を承認した。2020年4月20日，原告は米国第二巡回控訴裁判所に控訴通知を提出した。2021年2月16日、控訴裁判所は、地方裁判所が証券法および取引法の下ですべてのクレームを却下したことを確認したが、Synchronyが小売パートナー信用によって阻害されているかどうかに関する2018年1月19日のクレームは除外した。

2019年1月28日、株主派生訴訟が行われたギルバートはキーンらの事件を訴えた。米国コネチカット州地方裁判所によって、会社や会社のある上級管理者や取締役を名義被告として提訴された。訴訟の告発は原告に基づいてStichtingリポジトリAPG集団訴訟、不当所得、会社資産の浪費、及び被告は重大な誤解性陳述及び/又は重大な情報を見落とし、“取引法”に違反した。起訴状は、被告の違反及び/又は協力及び教唆違反の会社への受託責任、指定されていない有利子金銭損害賠償、原状回復、被告は会社の管理及び内部手続きの改革及び改善の指示、並びに弁護士費及び専門家費のすべての必要な行動をとることを要求している。2019年3月11日、2件目の株主派生訴訟オルドリッチはキーンらの事件を訴えた。アメリカのコネチカット州地方裁判所に提出されましたニューヨークタイムズの告発はアルドリッチ苦情実質的にギルバート苦情を言います。2020年3月26日、地裁が再述ギルバートそしてアルドリッチケースは再同期金融デリバティブ訴訟では.

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制御とプログラム

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情報開示制御とプログラムの評価

最高経営責任者と財務責任者の指導の下で、私たちは私たちの開示制御と手続きの有効性を評価しました (取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条の定義に基づき)、このような評価に基づいて、我々のCEO及び最高財務官は、2022年12月31日から有効であると結論した

財務報告の内部統制の変化

2022年12月31日までの財政四半期において、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これは私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性に大きな影響を与えたりしている

財務報告に対する経営陣の内部統制の評価報告

Synchrony Financial(“当社”)の管理層は、取引法ルール13 a~15および15 d-15によって定義された当社の財務報告の十分な内部制御の確立および維持を担当する。会社の財務報告に対する内部統制はアメリカが公認している会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部報告目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。当社の財務報告に対する内部統制は、(I)合理的で詳細かつ正確かつ公平に当社の資産を反映した取引および処置の記録を保存することに関連している；(Ii)公認会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引を記録するための合理的な保証を提供し、当社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて当社の収入および支出を行うこと、および(Iii)その財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分について合理的な保証を提供することを防止またはタイムリーに発見することを含む。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.いずれの内部制御システムも、人為的なエラーや意図的な回避のために必要なプログラムによって損害を受ける可能性があるが、我々のシステムは、財務取引が適切な記録および報告されることを確保し、信頼できる財務諸表に十分な基礎を提供する合理的な保証を提供すると信じている

当社の経営陣は、トレドウェイ委員会後援組織委員会(“COSO”)が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準を用いて、当社の財務報告内部統制の有効性を評価しています。

会社経営陣は、2022年12月31日までの社内統制の有効性を評価し、財務報告内部統制が有効であると結論した。当社の経営陣は財務報告の内部統制に大きな弱点はありません。

独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所は、当社の2022年12月31日までの年度の総合財務諸表を審査し、監査報告書を発行しました連結財務諸表と補足データ上場企業会計監督委員会(PCAOB)第2201号監査基準によると、2022年12月31日までの財務報告内部統制。

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他の重要な情報は

属性

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私たちの会社の本社はコネチカット州スタンフォードにあり、私たちは第三者から土地を借りました。

次の規定に加えて、私たちはサービス、レンタルによってアメリカのいくつかのパートナーの場所に事務所を保留することができるかもしれません

私たちの空間は私たちの現在の需要を満たすのに十分であり、私たちの業務の予見可能な拡張に適応するために適切な追加または代替空間を提供すると信じている。

次の表に私たちの主要施設に関する精選情報を示します。

位置						自有/レンタル
会社本部：
コネチカット州スタンフォード						レンタルする
銀行本部：
ドレッパーテキサス州						レンタルする
顧客サービスセンター：
フロリダ州アルタモントスプリングス						レンタルする
ノースカロライナ州シャーロット市						レンタルする
インドのハイデラバード						レンタルする
フィリピンセブ						レンタルする
フィリピンマニラ						レンタルする
他のサポートセンター：
ジョージア州アルファレッタ						レンタルする
アーカンソー州ベントンビル						レンタルする
イリノイ州シャンパン						レンタルする
イリノイ州シカゴ						レンタルする
カリフォルニア州コスタメサ						レンタルする
ニューヨーク州ニューヨーク市						レンタルする
ワシントン.C						レンタルする
オハイオ州ウィンチェスター						レンタルする
インドバンガロール						レンタルする

143

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登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入

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市場情報

私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での取引コードは“SYF”です

次の表は私たちが示した期間のために発表した現金配当金を反映している。

			発表現金株利
(ドル)
2022
第4四半期			$	0.23
第3四半期			$	0.23
第2四半期			$	0.22
第1四半期			$	0.22
2021
第4四半期			$	0.22
第3四半期			$	0.22
第2四半期			$	0.22
第1四半期			$	0.22

所持者

2023年2月3日までの普通株式記録保持者数は約2311人であった。

配当をする

配当政策任意の未来の配当金を発表して支払い、私たちに普通株または優先株または株の買い戻しを与える保有者はSynchrony取締役会によって適宜決定され、私たちと銀行の財務状況、収益、資本と流動性の要求、適用される規制制限、会社法と契約制限、および取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む多くの要素に依存する。

貯蓄·融資持株会社として、株主に配当金を支払ったり株を買い戻したりする能力は連邦準備委員会によって規制されている。また、持ち株会社として、私たちは銀行の配当金、分配、その他の支払いに大きく依存して、私たちの株主に配当資金を提供します。銀行が私たちに配当金と他の分配と支払いを支払う能力はOCCと連邦準備委員会によって規制されている。参照してください“規制-規制に関連するリスク要因-同期銀行と銀行が適用される自己資本比率と流動性要件を満たしていないことは、私たちに大きな悪影響を及ぼす可能性があります” and “-私たちは制限されて、私たちは配当金を支払い、普通株を買い戻す能力を制限します。銀行は制限されて、私たちに配当金を支払う能力を制限して、これは私たちが配当金を支払う能力、普通株を買い戻す能力、または債務を返済する能力を制限するかもしれません.”

144

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[パフォーマンスチャート]

以下の図では、会社普通株、スタンダードプール500株式指数、スタンダードプール500金融指数の2017年12月31日から2022年12月31日までの累計株主総リターン(四捨五入が最も近い整数ドル)を比較した。同図は、2017年12月31日の初期投資を100ドルと仮定している。同社の普通株と金融指数の累積リターンは配当金を想定して全額再投資した。このグラフは会社の普通株の未来表現を予測できない。

						2017年12月31日						2018年12月31日						2019年12月31日						2020年12月31日						2021年12月31日						2022年12月31日
Synchrony Financial						$	100.00					$	62.20					$	97.94					$	97.97					$	133.63					$	94.65
S&P 500						$	100.00					$	95.62					$	125.72					$	148.85					$	191.58					$	156.88
スタンダードプール500指数金融株						$	100.00					$	86.97					$	114.91					$	112.96					$	152.54					$	136.48

発行人が株式証券を購入する

次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に購入した普通株の情報を示しており、これらの購入は主に私たちの株式買い戻し計画に関連しており、これらの購入は私たちまたは私たちを代表して行われています。

(100万ドル、1株当たりのデータを除く)			購入株式総数(a)						1株平均支払価格(b)						公開発表の計画の一部として購入した株式総数(c)						この計画に基づいて購入可能な株の最高ドル価値(b)
October 1 - 31, 2022			11,136,463						$	32.05					11,136,429						$	1,043.1
November 1 - 30, 2022			6,545,256						$	35.92					6,545,253						$	808.0
December 1 - 31, 2022			3,078,276						$	35.08					3,078,261						$	700.0
合計する			20,759,995						$	33.72					20,759,943						$	700.0

_______________________

(a)流通株関連業績株奨励、制限株奨励または株式オプションの行使による源泉徴収義務を相殺するために、それぞれ10月、11月、12月に抑留された34株、3株、15株を含む。

(b)金額には手数料コストは含まれていません。

(c)2021年5月、取締役会は2023年6月まで28億ドルの株式買い戻し許可を承認した

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展示品と財務諸表の付表

____________________________________________________________________________________________

(A)本テーブル10-Kの一部として提出された文書：

1.連結財務諸表

本年度報告で表格10−K形式で提出することを求めた連結財務諸表は以下のように，本報告に示すページ数に並んでいる。

連結財務諸表索引

独立公認会計士事務所報告(ピマウェイ会計士事務所, ニューヨーク、ニューヨーク，PCAOB ID185)			101
2022年，2021年と2020年12月31日までの年間総合収益表			105
2022年，2021年，2020年12月31日までの総合総合収益表			106
2022年12月31日と2021年12月31日総合財務状況表			107
2022年、2021年、2020年12月31日までの総合権益変動表			108
2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表			109
連結財務諸表付記			110

2.財務諸表の添付表

個別の財務諸表の添付表は省略されているが、適用されていないためか、連結財務諸表に必要な情報が含まれているからである。

3.展示品

本年度報告書は、本年度報告の証拠品リストを表格10-Kの形態でアーカイブ、提供、または参照して以下のように組み込む

展示品索引

展示品番号			説明する
3.1			同時金融会社登録証明書の改訂·再発行(2014年7月18日同期金融会社が提出したS-1登録説明書第5号修正案添付ファイル3.2編入(第333-194528号)を参照)
3.2			Synchrony Financial規約の改訂と再修正(統合内容はSynchrony Financialが2016年11月1日に提出した8-Kフォーム添付ファイル3.1を参照)
4.1			契約は，2014年8月11日，Synchrony Financialとニューヨークメロン銀行が受託者とした(Synchrony Financialが2014年8月13日に提出したForm 8-K添付ファイル4.1を引用して統合された)
4.2			第1補足契約は，2014年8月11日，Synchrony Financialとニューヨークメロン銀行から受託者として採用された(Synchrony Financialが2014年8月13日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.2を引用して統合された)
4.3			3つ目の補足契約は、2015年7月23日、Synchrony Financialとニューヨークメロン銀行によって受託者として使用された(Synchrony Financialが2015年7月23日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.1を引用して統合された)
4.4			6つ目の補足契約は、2016年8月4日、Synchrony Financialとニューヨークメロン銀行が受託者として採用された(Synchrony Financialが2016年8月4日に提出したForm 8-K添付ファイル4.1を引用して統合された)
4.5			7つ目の補足契約は、2017年12月1日にSynchrony Financialとニューヨークメロン銀行が受託者として採用された(Synchrony Financialが2017年12月1日に提出したForm 8-K添付ファイル4.1を引用して統合された)
4.6			8件目の補足契約は、2019年3月19日にSynchrony Financialとニューヨークメロン銀行が受託者として採用された(Synchrony Financialが2019年3月19日に提出したForm 8-K添付ファイル4.1を引用して統合された)
4.7			9つ目の補足契約は、2019年7月25日、Synchrony Financialとニューヨークメロン銀行が受託者として採用された(Synchrony Financialが2019年7月25日に提出したForm 8-K添付ファイル4.1を引用して統合された)
4.8			第10の補足契約は、2021年10月28日にSynchrony Financialとニューヨークメロン銀行によって受託者として発行された(Synchrony Financialが2021年10月28日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.1を参照して統合された)

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4.9			11件目の補足契約は、2022年6月13日にSynchrony Financialとニューヨークメロン銀行から受託者として採用された(Synchrony Financialが2022年6月13日に提出した8-Kフォームの添付ファイル4.1を引用して統合された)
4.10			2025年に満了した4.500分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2015年7月23日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.2を参照)
4.11			2026年に満了した3.700分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2016年8月4日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.2を参照)
4.12			2027年に満了した3.950分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2017年12月1日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.2を参照)
4.13			普通株式証明書サンプル(Synchrony Financialが2014年7月18日に提出した修正案第5号添付ファイル4.1を参照して、S-1登録宣言を形成する(第333-194528号))
4.14			2024年満期の4.375分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2019年3月19日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.2を参照)
4.15			2029年満期の5.150分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2019年3月19日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.3を参照)
4.16			2022年満期の2.850分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2019年7月25日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.2を参照)
4.17			2031年満期の2.875分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2021年10月28日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.1を参照)
4.18			2025年満期の4.875分の優先債券フォーム(Synchrony Financialが2022年6月13日に提出した8-Kフォーム添付ファイル4.2を参照)
4.19			Aシリーズ5.625%固定金利非累積永久優先株指定証明書で、日付は2019年11月13日です。(Synchrony Financialが2019年11月14日に提出したForm 8-K表4.1参照)
4.20			当社，ComputerShare Inc.およびComputerShare Trust Company，N.A.を合わせて預託者と呼び，その中で前記預託証明書所持者が随時締結している預託契約は，2019年11月14日である.(Synchrony Financialが2019年11月14日に提出したForm 8-K表4.2参照)
4.21*			登録者の証券説明
10.1			汎用電気資本会社とSynchrony Financialとの間の主な合意は、2014年7月30日であり、そのいくつかの章および条項の目的のために、汎用電気会社(Synchrony Financialが2014年8月1日に提出した修正案1添付ファイル10.1を引用してS-1登録声明を形成する(333-197244))
10.2			移行サービス協定は、2014年8月5日に汎用電気資本会社、Synchrony金融、小売金融国際ホールディングスによって署名された(Synchrony Financialを引用して2014年8月11日に提出されたForm 8-K表10.1合併により)
10.3			従業員事項協定は、2014年8月5日に、汎用電気会社、汎用電気資本会社とSynchrony Financialの間で署名された(Synchrony Financialが2014年8月11日に提出したForm 8-K表10.4を引用して統合された)
10.4			過渡的商標許可協定は，2014年8月5日であり，GE Capital Registry，Inc.とSynchrony Financialの間で締結されている(Synchrony Financialを引用して2014年8月11日に提出されたForm 8-K表10.5を統合したもの)
10.5			知的財産権クロスライセンス協定は、2014年8月5日であり、一方は汎用電気会社と汎用電気資本会社との間の合意であり、他方はSynchrony Financial社間の合意である(Synchrony Financialを引用して2014年8月11日に提出されたForm 8-K表10.6合併)
10.6+			Synchrony 2014長期インセンティブ計画実績単位報酬プロトコル表(Synchrony Financialが2016年4月28日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.1参照)
10.7			主契約は，日付は2003年9月25日，Synchronyクレジットカード主手形信託(前身はGE Capitalクレジットカード主手形信託)(発行元)とドイツ銀行信託アメリカ会社(Deutsche Bank Trust Company America)が契約受託者(Synchronyクレジットカード主手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.C.が2004年5月20日に提出した修正案第1号添付ファイル4.1がS-3登録声明を形成して統合された)(333-107495-01号と333-107495-02号)である
10.8			証券化文書の統合修正案1は，RFS Holding，L.L.C.，RFS Funding Trust，GE Capital Retail Bank(前身はMongraph Credit Card Bank of George)，Synchronyクレジットカード万能手形信託，ドイツ銀行デラウェア信託会社を含み，RFS Funding Trust，RFS Holding，Inc.とDeutsche Bank Trust Company Americaの受託者として，企業受託者として(修正案1の添付ファイル4.16を引用して統合し，Synchrony Credit Card Master Note TrustとRFS Holdingを形成し，L.L.C.5月20日に提出したS-3-登録声明文を含む.2004年(第333-107495号、第333-107495-01及び第333-107495-02号)

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10.9			“主契約第二修正案”は，2004年6月17日，Synchronyクレジットカード万能手形信託会社とドイツ銀行アメリカ信託会社(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2004年7月2日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.4を統合したもの)である
10.10			Synchronyクレジットカード万能手形信託会社とドイツ銀行アメリカ信託会社が2006年8月31日に署名した“主契約第3修正案”(合併内容はSynchronyクレジットカード万能手形信託会社とRFS Holdingを参照し、L.L.C.が2006年9月5日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1)
10.11			“主契約第4修正案”は、2007年6月28日に、Synchronyクレジットカード万能手形信託会社とドイツ銀行アメリカ信託会社(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2007年7月3日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2を統合して作成された)である
10.12			Synchronyクレジットカード万能手形信託会社とドイツ銀行アメリカ信託会社が2008年5月22日に署名した“主契約第5修正案”(合併内容はSynchronyクレジットカード万能手形信託会社とRFS Holdingを参照し、L.L.C.2008年5月28日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1)
10.13			“主契約第6修正案”は，2009年8月7日にSynchronyクレジットカード万能手形信託会社とドイツ銀行アメリカ信託会社(Synchronyクレジットカード万能手形信託会社とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2009年8月7日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1を統合したもの)である
10.14			“主契約第7修正案”は，2014年1月21日，Synchronyクレジットカード万能手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2014年1月21日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1を統合したもの)である
10.15			Synchronyクレジットカード万能手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社の間で2014年3月11日に署名された“総契約第8修正案”と“特定契約補充協定総合補足書”(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2014年3月14日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1を統合した)
10.16			“主契約第9修正案”は、2015年11月24日、Synchronyクレジットカード主手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社(Synchronyクレジットカード主手形信託とRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2015年11月25日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1を統合したもの)である
10.17			Synchronyクレジットカード万能手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社との間の主契約第10修正案は、2016年3月3日である(Synchronyクレジットカード万能手形信託およびRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2016年3月7日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1合併)
10.18			第11項主契約修正案、日付は2017年4月21日、Synchronyクレジットカード万能手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社(Synchronyクレジットカード万能手形信託およびRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2017年4月26日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1合併)
10.19			第12回主契約修正案は，日付は2021年3月16日であり，Synchronyクレジットカード万能手形信託とドイツ銀行信託アメリカ会社(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2021年3月17日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.3を統合したものである)
10.20			Synchronyクレジットカード主手形信託とドイツ銀行信託会社アメリカ会社が2017年4月21日に提出した指定された契約補足の2つ目の総合補足文書(統合内容はSynchronyクレジットカード主手形信託およびRFS Holdingを参照，L.L.C.が2017年4月26日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.6)
10.21			Synchronyクレジットカードマスタ手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社との間の契約補足フォーム(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.2012年5月16日に提出されたフォームS-3登録宣言の添付ファイル4.8を参照して統合される(333-181466))
10.22			Synchronyクレジットカードマスタ手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社との間の契約補足フォーム(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.が2015年12月30日に提出したフォームSF-3登録宣言の添付ファイル4.12合併(333-206176))
10.23			同期クレジットカード主手形信託とドイツ銀行アメリカ信託会社との間のVFN契約補充表(Synchrony Financialが2014年8月1日に提出した修正案1添付ファイル10.24を参照してS-1登録声明を形成する方法で組み込む(333-197244))
10.24			ローンプロトコルフォーマット(VFNシリーズ，Aクラス)は、Synchronyクレジットカード万能手形信託、時々の融資先、および時々の管理エージェントから構成される(Synchrony Financialを引用して2014年8月1日に提出された修正案1添付ファイル10.25によってS-1登録声明を形成する(333-197244))

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10.25			RFS Holding，L.L.C.とニューヨーク銀行(デラウェア)との間の信託契約は，2003年9月25日(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを参照)，L.L.C.が2004年5月20日に提出したS-3登録声明を形成する第1号修正案添付ファイル4.3合併(第333-107495-01号，333-107495-02号)を参照)
10.26			RFS Holding，L.L.C.とデラウェア州BNY Mellon Trustの間の信託プロトコル第1修正案は，2014年1月21日である(Synchrony Credit Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2014年1月21日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.2合併)
10.27			RFS Holding，L.L.C.とデラウェア州BNY Mellon Trustの間の信託プロトコル第2修正案は，2014年9月8日である(Synchrony Credit Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2014年9月11日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.1合併)
10.28			第3回改訂信託協定は，2017年4月21日にデラウェア州RFS Holding，L.L.C.とBNY Mellon Trustによって達成された(Synchrony Credit Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2017年4月26日に提出した現在の8−Kフォーム報告の添付ファイル4.5合併)
10.29			信託·制御協定は、アメリカドイツ銀行信託会社が委託者と契約受託者としてSynchronyクレジットカード主手形信託基金と締結し、日付は2003年9月25日である(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託基金とRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.2004年5月20日に提出された修正案第1号添付ファイル4.8を参照してS−3登録声明を形成して合併する(第333−107495号、333−107495−01号及び第333−107495−02号))
10.30			GE Capital小売銀行(前身はジョージア州Mongraphクレジットカード銀行)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを参照，L.L.C.が2004年5月20日に提出した改正案第1号添付ファイル4.9，S-3登録声明を形成)との間の入金販売プロトコル(第333-107495，333-107495-01および333-107495-02号)
10.31			RSA仮定プロトコルと入金販売プロトコル第2修正案，日付は2005年2月7日，GE Capital小売銀行(前身はGE Money銀行)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2005年2月11日に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル4.2合併)
10.32			GE Capital小売銀行(前身はGE Money Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用し，L.L.C.が2006年12月21日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1)
10.33			GE Capital小売銀行(前身はGE Money Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用し，L.L.C.が2008年5月28日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.2)
10.34			GE Capital小売銀行(前身はGE Money Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用し，L.C.が2008年12月30日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1)
10.35			GE Capital小売銀行(前身はGE Money Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用し，L.C.が2009年2月26日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1)
10.36			GE Capital小売銀行(前身はGE Money Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用し，L.L.C.が2010年11月24日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1)
10.37			GE Capital小売銀行，RFS Holding，Inc.，PLT Holding，L.L.C.とRFS Holding，L.C.の間の第8項入金販売プロトコル修正案は，2012年3月20日(Synchronyクレジットカード一次手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2012年3月21日に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル4.1合併)
10.38			GE Capital小売銀行、RFS Holding，Inc.，PLT Holding，L.L.C.とRFS Holding，L.C.の間の第9項入金販売プロトコル修正案，日付は2014年3月11日(Synchronyクレジットカード一次手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2014年3月14日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2合併)
10.39			Synchrony Bank(前身はGE Capital Retail Bank)，RFS Holding Inc.，PLT Holding，L.L.C.とRFS Holding，L.L.C.(Synchrony Credit Card Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2014年11月14日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.2合併)

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10.40			第11項売掛金契約修正案は，2016年3月3日にSynchrony Bank(前身はGE Capital Retail Bank)，RFS Holding Inc.，PLT Holding，L.L.C.とRFC Holding，L.L.C.(Synchrony Credit Card Master Note TrustとRFS Holding，L.L.C.が2016年3月7日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.3を引用して統合された)
10.41			第12回売掛金契約修正案は，2017年4月21日にSynchrony Bank(前身はGE Capital Retail Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchrony Credit Card Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2017年4月26日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.4合併)である
10.42			第13回入金契約修正案は、2017年5月31日にSynchrony Bank(前身はGE Capital Retail Bank)とRFS Holding、L.L.C.(Synchrony Credit Card Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2017年6月2日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.1合併)である
10.43			Synchrony Bank(前身はGE Capital Retail Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchrony Credit Card Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2019年10月15日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.2合併)
10.44			Synchrony Bank(前身はGE Capital Retail Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holdingを引用し，L.L.C.が2021年3月17日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1)の間の第15回入金販売プロトコル修正案を引用し，日付は2021年3月16日である
10.45			Synchrony Bank(前身はGE Capital Retail Bank)とRFS Holding，L.L.C.(Synchrony Credit Card Master Note TrustとRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2022年6月21日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.2合併)
10.46			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託会社との間の譲渡契約は，2003年9月25日(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託とRFS Holdingを参照)，L.L.C.が2004年5月20日に提出したS-3登録声明を形成する第1号修正案添付ファイル4.12合併(第333-107495-01号，333-107495-02号参照))
10.47			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の譲渡プロトコルの2回目の改訂は，2004年6月17日(合併内容はSynchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照し，L.L.C.が2004年7月2日に提出した現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル4.3)である
10.48			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の第3回譲渡プロトコル修正案は，2004年11月21日(合併内容はSynchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照し，L.L.C.が2004年11月24日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.1)である
10.49			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカード一手形信託との間の譲渡プロトコル第4修正案は，2006年8月31日である(合併内容はSynchronyクレジットカード主手形信託およびRFS Holdingを参照し，L.L.C.が2006年9月5日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2)
10.50			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の第5回譲渡プロトコル修正案は，2006年12月21日(合併内容はSynchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照し，L.L.C.が2006年12月21日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2)である
10.51			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の第6回譲渡プロトコル修正案は，2008年5月21日(合併内容はSynchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照し，L.L.C.が2008年5月28日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.4)
10.52			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカード一次手形信託会社との間で2008年12月29日に署名された“削除されたアカウントにおける入金されるべき再分配および第7修正案譲渡協定”(統合内容はSynchronyクレジットカード一次手形信託およびRFS Holdingを参照し、L.L.C.が2008年12月30日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2)
10.53			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカード一手形信託会社との間で2009年2月26日に署名されたRFS Holding，L.L.C.(Synchronyクレジットカード一手形信託およびRFS Holding参照，L.L.C.2009年2月26日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2合併を参照)
10.54			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の第9回譲渡プロトコル修正案は，2010年3月31日(合併時にSynchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照し，L.L.C.が2010年3月31日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2)である

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10.55			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の譲渡プロトコル第10修正案は，2012年3月20日(合併内容はSynchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照し，L.L.C.が2012年3月21日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2)
10.56			第11回改訂RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカード一次手形信託との間の譲渡プロトコル(Synchronyクレジットカード一次手形信託およびRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.が2016年3月7日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2合併)
10.57			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の第12回譲渡プロトコル修正案は，2017年2月23日(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託とRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2017年2月28日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.1を統合した)
10.58			RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の第13次譲渡プロトコル修正案は，2017年4月21日(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを引用することにより，L.L.C.が2017年4月26日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2合併)である
10.59			2021年3月16日現在，RFS Holding，L.L.C.とSynchronyクレジットカードマスタ手形信託との間の第14回譲渡プロトコル修正案(合併内容はSynchronyクレジットカードマスタ手形信託とRFS Holdingを参照，L.L.C.が2021年3月17日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2)
10.60			サービス契約は，2003年6月27日にRFS Funding Trust Synchronyクレジットカード万能手形信託会社と汎用電気資本会社(GE Capital Retail Bank(旧ジョージア州Mongraphクレジットカード銀行)の後継者汎用電気資本会社(General Electric Capital Corporation)によって締結された(Synchronyクレジットカード万能手形信託とRFS Holding，L.L.C.が2004年5月20日に提出したS-3登録声明修正案第1号添付ファイル4.13を統合した(第333-107495号，第333-107495-01号と333-107495-0295号)
10.61			GE Capital小売銀行(前身はGE Money銀行)が2005年2月7日に署名したサービス仮定協定(合併内容はSynchronyクレジットカード万能手形信託会社とRFS Holding，L.L.C.が2005年2月11日に提出した8-K表現在報告の添付ファイル4.1を参照)
10.62			Synchronyクレジットカード万能手形信託とGE Capital小売銀行(前身はGE Money Bank)が2006年5月22日に署名した“サービス協定第1修正案”(合併内容はSynchrony Credit Master Note TrustとRFS Holdingを参照し、L.L.C.が2006年5月25日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1)
10.63			Synchronyクレジットカード万能手形信託とGE Capital小売銀行(旧GE Money Bank)との間で2007年6月28日に署名されたサービス協定第2修正案(Synchrony Credit Master Note TrustとRFS Holdingを引用し、L.L.C.が2007年6月28日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1)
10.64			退職、任命と受理文書およびサービス協定第3修正案、日付は2008年5月22日、Synchronyクレジットカード万能手形信託会社、GE Capital小売銀行(GE Money銀行の前身)と汎用電気資本会社(Synchronyクレジットカード万能手形信託会社とRFS Holdingを引用することにより、L.C.2008年5月28日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル4.3合併)
10.65			Synchronyクレジットカードマスタ手形信託と汎用電気資本会社との間のサービス協定第4修正案は、2014年7月16日(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.が2014年7月16日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.14合併)である
10.66			Synchronyクレジットカードマスタ手形信託と汎用電気資本会社との間のサービス協定第5修正案は、2015年11月24日(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.が2015年11月25日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2合併)である
10.67			Synchronyクレジットカードマスタ手形信託とSynchrony Financialとの間の第6回サービスプロトコル修正案は、2017年4月21日(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.が2017年4月26日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.3合併)である
10.68			辞職、任命および受領文書は、2015年12月2日に、Synchronyクレジットカードマスタ手形信託、汎用電気資本有限責任会社とSynchrony Financialとの間の辞任、任命および受領文書(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを引用することによって、L.L.C.が2015年12月4日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.1を組み合わせて作成される)
10.69			管理協定は、2003年9月25日に、Synchronyクレジットカード主手形信託会社、管理人である汎用電気資本会社、ニューヨーク銀行(デラウェア)によって達成され、個人としてではなく、受託者のみで達成された(2004年5月20日に提出されたS-3登録声明第1号修正案の添付ファイル4.14を参照して編入された(第333-107495、第333-107495-01および第333-107495-02号)

151

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10.70			同期銀行、RFC Holding、L.L.C.，Synchronyクレジットカード一手形信託、Synchrony FinancialとClayton Fixed Income Services LLCとの間の資産陳述審査プロトコルは、2016年3月4日(Synchronyクレジットカード一手形信託およびRFS Holdingを参照することにより、L.L.C.が2016年3月7日に提出した現在の8−Kフォーム報告書の添付ファイル4.4合併)
10.71			第1修正案管理協定は、2009年5月4日に、Synchronyクレジットカードマスタ手形信託会社と汎用電気資本会社(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託基金およびRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2009年5月6日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.1を統合したもの)である
10.72			辞職、任命および受領文書は、2014年7月16日、GE Capitalクレジットカードマスタ手形信託、デラウェア州ニューヨークメロン信託、汎用電気資本会社(Synchronyクレジットカードマスタ手形信託およびRFS Holdingを引用することにより、L.L.C.が2014年7月16日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.13合併)である
10.73			GE Sales Finance Master TrustとDeutsche Bank Trust Company Americaとの間の主契約は、2012年2月29日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案1添付ファイル10.55を参照してS-1登録声明を形成する(第333-194528号))
10.74			GE Sales Finance Master TrustとDeutsche Bank Trust Company Americaとの間の主契約補編1は、2012年9月19日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案第1号添付ファイル10.56を引用してS-1登録声明を形成する(第333-194528号))
10.75			GE Sales Finance Master TrustとDeutsche Bank Trust Company America間の主契約補編2は，2014年3月21日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案1添付ファイル10.57を引用してS-1登録声明を形成した(第333-194528号))
10.76			GE Sales Finance Master TrustとDeutsche Bank Trust Company America間の契約補足表(Synchrony Financialが2014年8月1日に提出した修正案1添付ファイル10.58を参照してS-1登録声明を形成する(333-197244))
10.77			GE Sales Finance Master Trust、貸出先と借方グループエージェントとの間の融資プロトコルフォーマット(Synchrony Financialが2014年8月1日に提出した修正案第1号添付ファイル10.59を参照してS-1登録声明を形成する(333-197244))
10.78			GE Sales Finance Master Trustの信託協定の改訂と再署名は，2012年2月29日，GE Sales Finance Holding，L.L.C.とデラウェア州のBNY Mellon Trust間の信託協定(改正案1の添付ファイル10.60を引用して統合することにより，Synchrony Financialが2014年4月25日に提出したS-1登録声明(第333-194528号))を形成した
10.79			改訂および再署名された入金参加協定は、2012年2月29日、GE Capital小売銀行とGEMB Lending Inc.(修正案1の添付ファイル10.61を参照して編入され、Synchrony Financialが2014年4月25日に提出されたS-1登録声明(第333-194528号))を形成する
10.80			GE Capital小売銀行およびGEMB Lending Inc.は、2012年8月17日に改訂および再署名された入金参加協定の第1修正案(修正案1の添付ファイル10.62を参照して組み込まれ、Synchrony Financialが2014年4月25日に提出したS-1登録声明(第333-194528号))を形成する
10.81			GE Capital小売銀行とGEMB Lending Inc.の間で改訂および再署名された入金参加協定の第2修正案は、2013年8月5日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出したS-1登録声明(第333-194528号)を形成するために、修正案第1号添付ファイル10.63を参照して編入された
10.82			権利売却協定への参加は、2012年2月29日にGEMB Lending Inc.およびGE Sales Finance Holding，L.L.C.(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出したS-1登録声明(第333-194528号))を形成するために、修正案1添付ファイル10.64を参照して編入された
10.83			権利売却協定第1修正案に参加し、日付は2012年9月19日、GEMB Lending Inc.およびGE Sales Finance Holding，L.L.C.(修正案1添付ファイル10.65を参照して組み込まれ、Synchrony Financialが2014年4月25日に提出されたS-1登録声明(第333-194528号))を形成する
10.84			GEMB Lending Inc.とGE Sales Finance Holding，L.L.C.が2014年3月21日に署名した権利売却協定第2修正案(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案1添付ファイル10.66参照)S-1登録声明(第333-194528号))
10.85			GE Sales Finance Holding，L.L.C.とGE Sales Finance Master Trustとの間の譲渡協定は，2012年2月29日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案1添付ファイル10.67を参照してS-1登録声明を形成する(第333-194528号)

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10.86			GE Sales Finance Holding，L.L.C.とGE Sales Finance Master Trustとの間の譲渡協定第1修正案は，2012年9月19日である(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案1添付ファイル10.68を参照してS-1登録声明を形成する(第333-194528号))
10.87			GE Sales Finance Holding，L.L.C.とGE Sales Finance Master Trustとの間の第2回譲渡協定修正案は，2014年3月21日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案第1号添付ファイル10.69を参照してS-1登録声明を形成する(第333-194528号)
10.88			GE Capital小売銀行とGE Sales Finance Master Trustとの間のサービス協定は、2012年2月29日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案1添付ファイル10.70を参照してS-1登録声明を形成する(第333-194528号)
10.89			GE Sales Finance Master TrustとGE Capital小売銀行との間の管理協定は、2012年2月29日(Synchrony Financialが2014年4月25日に提出した修正案1添付ファイル10.71を参照してS-1登録声明を形成する(第333-194528号)
10.90+			汎用電気補足年金計画は、2011年1月1日から改訂された(合併内容は、汎用電気会社が2011年2月25日に提出した10−K表年次報告添付ファイル10(G))を参照)
10.91+			取締役、役員、およびキーパーソン賠償協議表(Synchrony Financialが2014年8月1日に提出した修正案1添付ファイル10.89を参照してS-1登録声明を形成する(333-197244))
10.92+			同期金融非従業員取締役繰延給与計画(同期金融2014年7月18日に提出された改正案第5号添付ファイル10.91を参照して、S-1登録声明を形成して組み込む(第33-194528号))
10.93+			Synchrony Financial延期補償計画テーブル(Synchrony Financialが2014年9月22日に提出した8-Kフォームに添付ファイル10.1を参照)
10.94+			同期財務繰延補償計画第1修正案(同期財務が2015年2月23日に提出した10-K表10.109~2014年年次報告を参照)
10.95+			限定株式単位および非限定株式オプション報酬フォーム(Synchrony Financialが2014年9月22日に提出した8-Kフォームに添付ファイル10.2を参照)
10.96+			Synchrony Financial修正および再作成された年間インセンティブ計画フォーム(Synchrony Financialが2021年10月21日に提出した10-Qフォームに添付ファイル10.1を参照)
10.97+			Synchrony Financial修正および回復計画表(Synchrony Financialが2017年7月28日に提出した10-Q表に添付ファイル10.3を参照して組み込む)
10.98+			“同期財務変更制御権分割計画表”(2015年5月27日同期財務提出添付ファイル10.3~8-K表)
10.99+			Synchrony Financial 2014年長期インセンティブ計画の改訂と再発表(Synchrony Financialが2021年10月21日に提出した10-Q表に添付ファイル10.2を参照して組み込まれた)
10.100†			小売金融サービス有限責任会社とFiserv Solutions有限責任会社との間のサービス協定は、2022年3月29日(Synchrony Financialが2022年4月4日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル10.1を参照)
10.101			手紙は、日付が2015年10月19日であり、汎用電気資本会社が提出し、汎用電気会社及び同期金融会社の確認及び同意を得た(同期金融会社が2015年10月19日に提出したS-4表登録声明(第333-207479号)添付ファイル10.116を参照して編入)
10.102+			Synchrony 2014長期インセンティブ計画の下で制限された株式単位および非限定株式オプション報酬プロトコルフォーマットが改訂および再作成された(Synchrony Financialが2018年4月26日に提出されたForm 10-Qは、添付ファイル10.1を参照して組み込まれる)
10.103+			Synchrony 2014長期インセンティブ計画下の業績株式単位報酬プロトコルフォーマットを修正および再作成しました(Synchrony Financialが2018年4月26日に提出した10-Q表に添付ファイル10.2を参照して組み込まれています)
10.104+			Synchrony Financial取締役は、Synchrony 2014長期インセンティブ計画に従って制限株式単位を奨励するプロトコルフォーマット(Synchrony Financialが2018年4月26日に提出した10-Qテーブルに添付ファイル10.3を参照することによって組み込まれる)
10.105+			修正および再作成された幹部退職計画(Synchrony Financialが2018年4月26日に提出した10-Q表に添付ファイル10.4を参照して組み込む)
10.106+			改正および再設定された幹部離職計画の第1修正案(Synchrony Financialが2020年10月22日に提出した10-Q表に添付ファイル10.2を参照して組み込む)
10.107			改訂と再署名された主契約は，日付は2018年5月1日であり，同期カード発行信託を発行元としてニューヨーク·メロン銀行と契約受託者として採用した(同期カード発行信託と同期カード資金有限責任会社が2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明の添付ファイル4.1を引用して統合された(第333-224689号と第333-224689-01号))

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10.108			同期カード発行信託とニューヨークメロン銀行との間のAクラス条項ファイルのフォーマット(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.3合併(第333-224689号と第333-224689-01号))
10.109			同期カード発行信託とニューヨークメロン銀行との間のBクラス条項ファイルフォーマット(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.4合併(第333-224689号と第333-224689-01号))
10.110			同期カード発行信託とニューヨークメロン銀行との間のCクラス条項ファイルフォーマット(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.5合併(第333-224689号と第333-224689-01号))
10.111			同期カード発行信託とニューヨークメロン銀行との間のD種類条項ファイルの表(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社が2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.6合併(第333-224689号と第333-224689-01号)を参照)
10.112			改訂·再署名された信託協定は，Synchrony Card Funding，LLC，Citibank，N.A.とCiticorp Trust Delware，National Association，National Association(Synchronyカード発行信託とSynchrony Card Fundingを参照することにより，LLCが2018年5月4日に提出したSF-3フォーム登録宣言添付ファイル4.7合併(第333-224689及び第333-224689-01号))
10.113			信託·制御協定は、2017年11月17日にニューヨーク·メロン銀行が委託者と契約受託者としてニューヨーク·メロン銀行と同期カード発行信託会社によって署名された(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社が2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.8を引用して統合された(第333-224689および第333-224689-01号))
10.114			改訂および再署名された入金販売契約は、2018年5月1日にSynchrony BankとSynchrony Card Funding有限責任会社(Synchronyカード発行信託とSynchrony Card Funding有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出されたSF-3フォーム登録宣言添付ファイル4.9が統合される(第333-224689および第333-224689-01号))
10.115			同期カード融資有限責任会社と同期カード発行信託会社との間の譲渡協定の改訂と再署名は、2018年5月1日(同期カード発行信託会社と同期カード融資有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.10合併(第333-224689号と第333-224689-01号))
10.116			改訂·再署名された同期カード発行信託と同期銀行との間のサービス契約は、2018年5月1日(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.11合併(第333-224689号及び第333-224689-01号))
10.117			同期銀行、同期カード融資、有限責任会社と同期カード発行信託会社との間のリスク保留プロトコルフォーマット(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.12合併(第333-224689および第333-224689-01号))
10.118			同期カード発行信託と同期銀行との管理協定は、2017年11月30日(同期カード発行信託と同期カード融資有限責任会社を引用して2018年5月4日に提出したSF-3表登録声明添付ファイル4.13合併(第333-224689号と第333-224689-01号))
10.119			同期銀行、同期カード融資有限責任会社、同期カード発行信託会社とクライトン固定収益サービス有限責任会社との間の資産陳述審査合意は、2018年8月15日(同期カード発行信託および同期カード融資有限責任会社が2018年8月20日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1を参照して編入)
10.120			Synchronyシリーズスタンプ付録2018年9月26日、Synchronyカード発行信託基金とニューヨークメロン銀行との間のSynchronyシリーズスタンプ付録(Synchronyカード発行信託とSynchrony Card Fundingを引用することにより、LLCが2018年10月2日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.1統合)
10.121			同期カード発行信託会社とニューヨークメロン銀行が2021年5月28日に署名した同期カード発行信託会社とニューヨークメロン銀行との間の同期カードシリーズ契約補編第1号(同期カード発行信託会社と同期カード資金有限責任会社が2021年6月2日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1を引用して合併した)
10.122			Synchrony 2014長期インセンティブ計画奨励プロトコルフォーマットの改訂と再作成(Synchrony Financialが2019年4月25日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照)
10.123			Synchrony 2014長期インセンティブ計画下の業績株単位報酬プロトコルフォーマットを修正し、再作成しました(Synchrony Financialが2019年4月25日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2を参照)
10.124			Synchrony Financial 2014年長期インセンティブ計画を改訂し、再作成します(Synchrony Financialが2019年10月24日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照)

154

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10.125			Synchrony Financial制御分離計画の修正と再変更(Synchrony Financialが2019年10月24日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2を参照して組み込む)
10.126			Synchrony Financial第1修正案は、制御分散計画を修正し、再変更する(Synchrony Financialが2020年10月22日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照)
10.127			同期金融回復計画第1修正案(2019年10月24日に同期金融が提出した10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.3を参照)
10.128+			Synchrony BankとNeeraj Mehtaの間の分離プロトコルおよび解放は、2020年12月9日(Synchrony Financialが2021年2月11日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.127を参照)
21.1*			登録者の子会社
23.1*			ピマウェイ有限責任会社は同意しました
24.1*			授権書(署名ページに含まれる)
31(a)*			改正された1934年証券取引法第13 a-14(A)又は15 d-14(A)条の規則による認証
31(b)*			改正された1934年証券取引法第13 a-14(A)又は15 d-14(A)条の規則による認証
32*			アメリカ法典第18編第1350条に基づく証明
101.INS			XBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない
101.書院			XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント
101.カール			XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.def			XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.介護会			XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント
101.Pre			XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104			会社が2022年12月31日までの年次報告10-K表の表紙は、イントラネットXBRL(添付ファイル101として)

______________________ 

*ここでは電子的に提出する.

†いくつかの部分に秘密待遇が与えられ、これらの部分は単独で証券取引委員会に提供された。

+ 本報告書第15(B)項によれば、管理契約または補償計画または手配は、証拠品として10-K表に提出されなければならない。

155

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サイン

1934年の証券取引法第13または15(D)節の要求によると、登録者は2023年2月9日にスタンフォード市とコネチカット州で代表登録者を正式に認可して、2022年12月31日までの財政年度Form 10-K年次報告書に署名した

Synchrony Financial

(登録者)

						/s/老ブライアン·J·ウィンゼル
						オールド·ブライアン·J·ウィンゼル 常務副総裁兼首席財務官 (正式な権限者兼最高財務官)

156

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授権書

以下の署名の各個人は、それぞれその真の合法的な事実代理人および代理人として行動し、十分な代替および再代理の権限を有し、任意およびすべての身分で、彼または彼女のために本年度報告のテーブル10-Kの任意およびすべての改訂を署名し、そのすべての証拠物および証券取引委員会に関連する任意の他の文書と共に提出し、上記の事実代理人および代理人およびその代理人を付与するために、Brian D.Double、Brian J.WenzelおよびJonathan S.Mothnerを構成し、任命する。そして、彼らのすべての人は、これに関連するすべての必要かつ必要なことを行い、実行するための完全な権力と権限を有しており、可能な限り、または自ら行うことができるものを、ここで上述したすべての事実弁護士および代理人、または彼らの誰か、または彼らの代替品を承認して確認することができ、本条例によってなされたことを合法的にまたは手配することができる。

本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。

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サイン						タイトル			日取り
/s/ブライン·Dダブルス						首席執行幹事 役員.取締役			2023年2月9日
ブライアン·Dダブルス 役員と最高経営責任者
/s/老ブライアン·J·ウィンゼル						首席財務官			2023年2月9日
オールド·ブライアン·J·ウィンゼル 常務副総裁兼首席財務官 (正式な権限者兼最高財務官)
/s/David P.メリト						首席会計官			2023年2月9日
デヴィッド·P·メリト 上級副社長と主宰者
/s/フェルナンド·アギーレ						役員.取締役			2023年2月9日
フェルナンド·アギレ
/s/Paget L.Alves						役員.取締役			2023年2月9日
ペジット·L·アルビス
/s/Kamila Chytil						役員.取締役			2023年2月9日
Kamila Chytil
/s/アーサー·W·コヴィロ						役員.取締役			2023年2月9日
アーサー·W·コヴィエロ
ロイ·A·グスリー						役員.取締役			2023年2月9日
ロイ·A·グスリー
マーガレット·M·キーン						役員.取締役			2023年2月9日
マーガレット·M·キーン
/ジェフリー·G·ネラー						役員.取締役			2023年2月9日
ジェフリー·G·ネラー
/s/P.W.パーカー						役員.取締役			2023年2月9日
P.W.パーカー
/s/ローレルJ.Richie						役員.取締役			2023年2月9日
ローレル·J·リッチ
/s/Ellen M.Zane						役員.取締役			2023年2月9日
アラン·M·ザンヌ

158