投資家紹介2022年2月ニューヨーク証券取引所：PHX展示99.2
前向き陳述に関する警告的声明本陳述は、売却要約、要約購入またはPHX鉱業会社(“PHX”または“会社”)の購入を提案するいかなる証券も構成しない。株式募集説明書が改正された1933年“証券法”第10節の要求を満たしていない限り、証券を発行したり、免除を受けたりしてはならない。前向き陳述に関する警告的陳述本陳述は、1933年証券法第27 A節と1934年証券取引法第21 E節で指摘された“前向き陳述”を含む。歴史的事実に関する陳述を除いて、本陳述でPHX鉱業会社(“PHX”または“会社”)の予想、将来発生または発生する可能性のある活動、事件または発展を信じるすべての陳述は前向きな陳述である。“予想”、“計画”、“推定”、“信じる”、“予想”、“意図”、“将”、“すべき”、“可能”などの語を使用して、前向き陳述を識別することができる。前向きな陳述は、これらに限定されない：私たちの業務戦略を実行する能力、達成された天然ガスと石油価格の変動、私たちの不動産の生産量レベル、天然ガス、石油およびNGL埋蔵量とその価値の推定、全体的な経済または業界の状況、立法または規制要件、証券市場状況、私たちの資本調達能力、会計原則、政策または基準の変化、金融または政治的不安定、戦争またはテロ行為、私たちが投資する不動産の所有権欠陥；私たちの不動産に影響を与える他の経済、競争、政府、規制、技術的要素, 運営や価格です。会社はこれらや他の前向き陳述に反映された予想が合理的だと考えているにもかかわらず、会社はこれらの陳述が正しいことが証明されることを保証できない。このような展望性陳述は多くの仮説、リスクと不確定要素の影響を受け、その多くは会社がコントロールできるものではない。これらの展望的陳述はいくつかのリスクと不確定要素に関連し、結果は会社の経営陣の予想と大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび他の要因に関する情報は、会社のウェブサイトまたは米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.gov上で調べることができるForm 10-K年次報告およびForm 10-Q四半期報告を含む、同社が米国証券取引委員会に提出した文書で見つけることができる。読者は、どのような陳述も未来の業績に対する保証ではなく、実際の結果或いは発展は展望性陳述中の予測と大きく異なる可能性があることに注意してください。本プレゼンテーションにおける前向き陳述は、本稿の発表日までに行われたものであり、会社は新しい情報、未来の事件、またはその他の理由で前向き陳述を更新する義務を負いません。非公認会計基準財務情報の使用本プレゼンテーションは、いくつかの非公認会計基準財務測定基準を含む。調整されたEBITDAおよび自由に支配可能なキャッシュフローは、我々の財務諸表の管理層および外部ユーザ(例えば、業界アナリスト、投資家、融資者、および格付け機関)が使用する補完的な非GAAP測定基準である。PHXは“調整後のEBITDA”を利息，税項，減価償却および償却前の収益を差し引く，あるいはEBITDAと定義する, デリバティブの未実現収益(赤字)や資産売却の収益(赤字)は含まれておらず、場外デリバティブや制限株および繰延役員費用の現金収入(支払い)が含まれている。PHXは“自由に支配可能なキャッシュフロー”を調整後のEBITDAから利息支出を差し引いて販売収益を加算すると定義する.PHXは本報告で調整後EBITDAと自由支配可能キャッシュフローに言及しており，ある投資家が調整後EBITDAと自由支配可能キャッシュフローが債務超過義務履行能力を評価し，我々の財務業績を評価する有用な手段であることを認識しているからである。調整後のEBITDAと自由に支配可能なキャッシュフローには限界があり，純収益，営業収入，運営キャッシュフローあるいはその他の総合収益やキャッシュフローデータの代替品として単独で考慮すべきではなく，これらのデータは公認会計基準に基づいて作成されている。すべての会社が同じ計算方法を用いているわけではないため，同社の調整後EBITDAやキャッシュフローを自由に支配できる計算は，他社の類似名の測定基準と比較できない可能性がある。石油と天然ガス埋蔵量米国証券取引委員会は通常、石油と天然ガス会社が米国証券取引委員会に提出された文書で明らかな埋蔵量、すなわち地質および工事データが合理的に確定的に証明されていることを開示することを許可し、既存の経済と運営条件下で、今後数年に既知の油貯蔵から採掘できる埋蔵量、および米国証券取引委員会のこれらの用語の定義に適合するいくつかの可能かつ可能な埋蔵量を証明する。同社は米国証券取引委員会に提出された文書で、推定された明らかになった埋蔵量のみを開示している。本プレゼンテーションで引用した会社の2020年9月30日までの推定埋蔵量は、独立エンジニアリング会社DeGolyerとMacNaughtonが作成したことが明らかになりました, アメリカ証券取引委員会が発表した定義に合致しています同社が埋蔵量推定を明らかにしたより多くの情報については、同社が米国証券取引委員会に提出した書類を参照されたい。
出所：会社情報とEnverus 1は、2023年1月31日までの1株3.61ドルと2022年12月31日現在の3564万株流通株で計算した2債務3330万ドルから2022年12月31日までの手元現金210万ドル3計算運営資本(流動資産から流動負債を差し引いた流動デリバティブを除く)に2022年12月31日現在の借入金ベースの可用性を加えた。予想収益は剥離EaglefordとArkomaの仕事権益資産4 1株当たり0.09ドルの配当5債務/TTM調整後のEBITDA 6参照スライド29非公認会計基準対帳7参照スライド6 ROCE定義8現在の増加傾向に基づく投資考えPHXは天然ガスに集中した成長型鉱業権会社のキー統計ニューヨーク証券取引所PHX市場の時価1ドル128.6ドル2ドル159.8ドル予想流動性3ドル41.1ドル配当4 2.49%レバー率5 1.25 xカレンダー202年調整後EBITDA 6ドル26.7月2022年ROCE 7~16%特許権使用料増加予想CA：22%Outfe Outfe 3劇的なMc3-資産基盤の格付けは新しい戦略を達成し、より高い利益率を増加させる特許権使用料生産および備蓄低資本要求モデルに焦点を当て、会社を大量の自由キャッシュフローが強力な投資資本リターンを生成し、持続的な付加価値買収機会が沖計画に対して下振れリスクを保護し、天然ガス価格上昇のアップグレード開放を提供すると位置づけた
会社のハイライト経験豊富な管理と技術チーム管理チームと取締役会はPHXの核心領域で豊富な経験と深い関係を持っており、管理層と取締役会は重要な普通株式権を持っており、鉱物に集中している同業者グループに対して魅力的な評価値は埋蔵量価値と同業者グループTEV/EBITDAに基づく多重自由現金流収益率に対して約20%現在配当収益率2.49%1きれいな資本構造と低レバレッジと十分な流動性が証明された買収が過小評価された資産の記録は積極的に目標区域で高品質ヘッドが高度に分散した鉱物空間を追求して十分な個人鉱物資金供給を提供して貨幣化有限資本を求めている。撤退を求める売り手の市場選択PHXの平均買収規模目標はサービス不足の市場細分化市場は意味的に規模を拡大するために最小の増分G&Aを必要とする4 1株当たり0.09ドルの固定金利配当に基づくさらなる資本要求を必要としない
2020年初めに設定された戦略実行目標2023年年初まで高レベル資産基盤成長特許権使用料生産(より高い利益率/より低コスト)視線開発機会を改善仕事からの興味資産(より高いコスト/より低い利益率)剥離規模と視線開発に乏しい未レンタル非生産鉱物の2020年以来の年間特許使用料増加：約85%の目標鉱産買収完了：約1.02億ドル視線開発地点を構築した10年以上の在庫作業興味井が販売された：約1，350エーカー未レンタルの非生産鉱物売却：~24，400強力かつ持続可能な貸借対照表の構築レバー率：~2.5倍~1.25倍(債務/TTM調整後EBITA 1.1)商業銀行の融資条項と関係を改善して流動性状況を改善卓越した資産パフォーマンスとより予測可能な発展タイミングで設計された弾性貸借対照表は、大口商品価格の変動を防ぐことを目的とした鉱物分野の統合者鉱物買収取引完了：55目標分野に集中したより小さい買収：平均約180万ドル(競争が少ない場合により高いリターンを生じる)これまでの買収によるリターンは、資本コストの約90%をはるかに超える自由キャッシュフロー再配置高品質の視線鉱物による資本収益率(ROCE)2019年と2020年の約0%から2022年のROCE 2 2019年と2020年の約0%からスライド6調整後のEBITDA定義2
特許権使用料キャッシュフローは株主価値石油ガスの販売とNATの実現を推進する。天然ガス価格調整後EBITDA 1調整後の税引前資本収益率3ドル(百万ドル)と$/Mcfeドル(百万ドル)源：会社申告1デリバティブ非現金損益、所得税費用、利息支出、DD&A、非現金減価、非現金G&A、資産売却収益(損失)と場外デリバティブ現金収入/支払いを含まない純収入2税前純収入調整後にデリバティブ未実現収益、非現金減価を含まないと計算され、場外デリバティブの現金収入/支払いと資産売却の収益(損失)3本四半期、デリバティブの非現金収益/損失、非現金減価、非現金M&A、場外デリバティブの現金収入/支払いおよび資産売却の収益(損失)を平均債務と権益で割る
安定した貸借対照表と十分な流動資金純債務1，4クレジット限度額前払い金利で抽出したパーセンテージ4債務/調整後EBITDA 2(TTM)流動性3，4ドル(百万ドル)ソース：会社届出1総債務から現金2総債務を減算/調整後EBITDA(定義5ページ参照)3運営資本として計算される(流動資産から流動負債を減算し、流動デリバティブを含まない)借入ベースの可用性4 EaglefordおよびArkomaの形態での資産剥離
PHX運営展望注：1 EaglefordとArkoma作業権益資産を剥離する予定であり、将来販売可能な追加労働権益資産Calは含まれていない。2022年の実際の校正。2023年展望鉱物·特許使用料生産(Mmcfe)6，613 7，400-8，600作業利益生産(Mmcfe)1 3，084 1，200-1，400総生産量(Mmcfe)9，697 8，600-10，000パーセント天然ガス78%80%-85%輸送、集採·マーケティング(Mmcfe)$0.63$0.53-$0.58生産税(セット期間前の売上高に占める割合)4.50%4.75%-5.25%LOE費用(000単位)$3，807$1，200-$1，400現金G&A(Mc01$1.00-1.07$
“スクープ”と“ハイエンスビル”PHX Mineralsに専念するトップキャリア1は、2022年12月31日まで、Wells in Process&Permisesによって決定された
特許権使用料埋蔵量と生産量増加に基づく特許権使用料備蓄増加戦略特許権使用料埋蔵量MMcfe CAGR：~51%MMcfe CAGR：~41%注：2022年9月30日現在の在庫
埋蔵価値概要米国証券取引委員会定価1ベルト定価2$100/$7.00平価3埋蔵量カテゴリPV-10価値(ドルmm)埋蔵量カテゴリ2バンド2$100/$7.003 PDP$190.5$113.7$203.3開発中の油井4$56.4$34.9$59.6総埋蔵量$246.9$148.7$262.9最近の位置4，5$270.2$176.2$285.7その他位置5$52.9$35.2$55.9総埋蔵量3 P$557.0$366.0$604.5明らかになったPV-10株あたり6$5.99$3.24$6.44 P-10 PV1株6$13.57$8.18$14.45 3 P PV-10 1株当たり6$15.05$9.17$16.02 PDP PUD可能$570$360$605 9/30/2022 CGA YE 22報告形式買収資産剥離と活動2022年12月31日までの米国証券取引委員会価格は石油1バレル92.7ドル、天然ガス1バレル39.09ドル、1立方フィート天然ガス6.52ドル(数量加重平均価格)2 2022年9月30日CGA YE 22報告現在2022年12月31日までの形式買収、資産剥離と活動2023年1月23日WTI/HH 2023年1/23露天価格：81.26/3.57，2025年：76.33/4.02，2025年：$71.27/$4.23，2026年：$67.2/$4.32027年：$63.77/$4.37，2028年：$60.95/$4.44，2029：$58.54/$4.5，2030：$56.55/$4.67，2031：$55.05/$4.85，2032：$53.81/$5.03，2033：$52.55/$5.19，2034：$51.96/$5.33，2035+：$51.96/$5.41。3 3 P埋蔵量9/30/22 CGA YE 22報告2022年12月31日までの形式買収、資産剥離および活動、統一価格100.00 WTI/7.00 HH 4油井が進行中の油井はPUPであり、Tern付近の位置は可能であり、他の位置はPHX埋蔵量報告にある可能性がある。PUDはライセンス、WIP、またはDUCです。PUDのすべての技術的利点を持つ可能性があるが，開発時間は不明である.PHXの可能性は，それぞれの事業者備蓄報告中のPUD 5が近いうちに約10年計画されており，他の地点では15年6 PV−10から2022年12月31日までの3300万ドルの純債務を2022年12月31日までの総流通株で割る予定である可能性がある
盆地区分別特許使用料利息在庫PDP井純額PDP井1未開発場所次地域PDP井平均NRI 1開発中の井戸1純許可証1純ライセンス2総ライセンスPROB 3純PROB 5総POSS 3純POSS 5スプーン1，010 4.27 61 0.12 0.12 0.22 0.05 1030 2.79 364 1.26ハイエンスビル367.04 90 0.61 30 0.10 397 1.45 4 0.00スタック359 1.68 32 0.07 11 0.04 251 1.49 60 0.58バーケン620 1.77 0.01 3 0.00 2011.07 9 0.15 Arkoma Stack 443 3.34 5 0.00 4.00 99.75 83 0.92フィエトビル1，058 6.36 0.00 0.00 00 0 0 4 2，000 17.13 8 0.02 6 0.02 00 0合計5，857 36.59 203 0.83 76 0.22 1，978.55 520.90総未開発地点2，653 2，653注：1 2022年まで12/31，2中油井とライセンスの純利息は内部推定であり，事業者3の確認が待たれる.CGAに基づいて作成した2022年度までの形式買収のPOSS在庫備蓄報告書。資産剥離と活動2022年12月31日現在4その他未開発の在庫は主にアナダコ西部資産組成&二畳紀盆地5井のカウントを10，000フィートと仮定した。側支
毎年の生産油井の転換我々の鉱物資産上の強力な掘削活動凍結後の特許権使用料生産量の増加総転換純転換を推進した
四半期の最近の掘削在庫の継続的な交換進行中の油井在庫は将来の特許権使用料数量の増加を推進する総在庫純在庫注：WIPSは掘削中とDucsの油井を含む
買収概要盆地別の買収は独占的に最も良質な岩に重点を置いており、ハイエンスビルの事業目標は生産量、進行中の油井の短期発展機会、高品質事業者による追加上り潜在力2020年第1四半期以来ハイエンスビルでの2430万ドルの買収と6720万ドルのハイエンスビル買収は、買収による成長米国国内鉱物市場総額の約0.5~1兆ドルの高度分散を実現する主にプライベート所有の鉱物市場PHXが有利な地位にあり、私たちの核心地域の主要な統合者の一人となり、より小さい取引増加機会と潜在市場リターン機会中点(1)：97%に集中することになる。EIAによる生産データと2022年10月12日現在のスポット価格。特許使用料の20%が連邦土地にあると仮定し，平均特許権使用料負担は18.75%である.キャッシュフローを10倍とし，総市場規模を得る.NGL価値および最も重要な特許使用料資本2 2022年12月31日現在のPHX、DMCP、KRP、BSM、STR、MNRL、VNOMの企業価値は含まれていません
買収履歴-ハイエンスビル出所：会社情報とEnverus；2023年1月17日までのアクティブ掘削プラットフォーム地図1ハイエンスビルをそれぞれ買収した場合1 20日期価格，$M NRA純生産量(Mcfe/d)1毛未開発/WIPs 1 2020 5，237 712 989 45/41 2021 23，571 2，759 271/35 2022 38，439 3，126 1，381/127現在の管理チームがこの油田を興味地域に決定するまで、PHXは海恩斯ビルに鉱物を持っていなかった
北海エンスビル更新PHX新高NRIユニット三位一体運転|Blount 23-26-35ユニット|3井第一生産11/2021年(12ヶ月)PHX NRI 0.35%平均IP 21，429 MMcf/d AVG CUM 4.45 BCF AVG LL 10，061‘AVG CUM/FT 386 MMcf/FT Blue Dome|Pinehills DSU|4 Wells First Prod 12/20212(11 Mo)PHX NRI 4.61%AVG IP 24 21.5 MMcf/d AVG CUM 3.82 BCF AVG CUM 9，902‘AVG CUM/FT 386 MMcf/FT Paloma|Baremore EST 11 H 001&002-ALT|2井初生産6/2021(17ヶ月)PHX NRI 3.40%AVG IP 24 26.5 MMcf/d AVG CUM 4.67 BCF AVG Ll 4，577’AVG M/FT 1，020 MMcf/FT三位一体動作|SL Herold 23-14 H 003-ALT初生産2022年3月(8 Mo)PHX NRI 5 0.41%AVG IP 24 30.6 MMcf/d AVG CUM 3.275 BCF AVG LL 9，859‘AVG CUM/FT 332 MMcf/FTソース：会社情報およびEnverus 1 2022年12月31日までの2 WIP掘削中の油井およびDucs 3活性化天然ガスおよび石油レベルライセンス4 Enverus 2023年1月17日までのデータ5 NRIsが内部データ事業者が確認した場合、単位あたり3~5本の井戸が掘削されると推定されている。2019年以降、新しい完全井設計が損益バランスを低下させるにつれて、コア開発区はすでに拡大しており、これは最近の生産量とキャッシュフローの積極的な兆候である。主要事業者：ブルードーム、リバプール、ロククリフ、エッセン、コンストク、パロマ、チェサピクPHX北ハイエンスビル所有権1：4，796 NRAが開発中の総油井2：69総着工許可証3：23総着工マイル4：26 1 2 3 4 1 2 3 4 4
買収履歴-独占買収-2020年の日付価格以来、$M NRA純生産量(Mcfe/d)1毛未開発/WIPs 1 2020 2，277 297 110 97/21 2021 13，774 2，927 499 768/20 2022 8，292 815 71 729/20の合計24，343 4，039 680 1，594/61現在の管理チームの指導の下でSpringboard IIIの興味のある地域を買収した。出所：会社情報とEnverus；2023年1月17日までのそれぞれ買収時の活発な掘削地図
Woodford密度ユニット8ウェル/DSU Sycamore密度ユニット(S)4ウェル/DSU Springboard III中部大陸の各DSUの最高定位置リソースを更新し、ミシシッピ州SycamoreとWoodfordシェールを共同開発する主要事業者が開発モードに入り、DSU PHX Springboard III所有権1：3，265 NRA総油井による掘削2：27総アクティブ掘削機3：8総アクティブ掘削機4：2最近の油井結果ソース：会社情報およびEnverus 1現在12/31/2022 2 WIP掘削中の油井およびDucs 3アクティブな天然ガスおよび石油レベル許可4現在1/17/2023 Camino|Sundance Kid 0104 26-35 MXH|Sycamore 1 Prod 11/2021(16 Mo NRI)0.29%LL 10，097‘Cum 585 MBOE 6 NRM Prop 2，761#/FT CUM/FT 57.9 MBOE 6/FT Continental|Emire 1-17-20 XHW|Woodford First Prod 11/2021(12 Mo)PHX NRI 1.18%LL 9，477’Cum 349 MBEE 6 NRM Prop 2‘507#/FT CUM/FT 36.9 MBOE 6/FT Continental|Bowery 1-16-21 MH|Sycamore第1回生産2021年11月(12月)PHX NRI 0.42%LL 10，217‘CUM 710 MBOE 6 NRMアイテム2，511#/FT CUM/FT 69.5 MBOE 6/FT Camino|ビリー小僧0103 29-20-1 MXH|Sycamore初生産11/2022(13月)PHX NRI 0.06%LL 10，154’CU M 744 MBOE 6 NRMアイテム2，267#/FT 73.3 MBOE 6/FT 1 2 3 4 1 2 3 4
“スクープ”踏み板50ウッドフォード毛厚400合併踏み板I，II踏み板III踏み板IV踏み板IIIは，踏み板IV(コアスクープ)のように，合併後のSycamore&Woodfordと比較して，原位置炭化水素生産量は3倍を超え，超豊富な天然ガス(約1，350 BTU)を生産し，産出水が最も少なく(約1，350 BTU)IV 515‘厚合併277’厚の合併Sycamore WoodfordシェールIII 755‘厚のSycamore Woodfordシェール4井戸/ユニット6井戸/ユニットPHXジャンプ板III基礎箱1 WineRack~3倍の貯留層体積注：1 PHX内部に基本的な開発計画を作成し，内部専門知識を利用して段ごとに掘削していない在庫を選択した
会社のリーダーシップ管理チームの肩書は会社経験チャド·ステファンス·総裁を持ち、2019年からPHX最高経営責任者兼取締役会5人の最高経営責任者上級副社長-Range Resources企業発展30年を務め、2018年に退職するまでテキサス大学ラルフ·ダミコ·上級副総裁が金融·土地管理学士号を取得し、2020年以降、PHX最高財務官4人の最高財務官4人が20年投資銀行経験メリーランド大学金融学学士号を取得した。ジョージワシントン大学チャド·True VP.会計MBA 3 13年はすべて富会計士事務所の監査と会計職で、トップレベルの石油天然ガスとWexford Capital LP B.S.とオクラホマ州立大学Danielle Mezo工学修士2>10年石油貯蔵エンジニア経験、オクラホマ大学SandRidge Energy B.S.石油工学専門油蔵エンジニアと登録専門エンジニアCarl Vandervoort VP.地質2>14年経験、最近1つの買い手コンサルティング会社を管理し、私募株式グループと投資組合会社ZEnergy，Inc.探査マネージャーである。アポロ管理ポートフォリオテキサス大学化学学士号オクラホマ大学地球物理学修士ケナー·クラップ副総裁土地2>10年土地経験チェサピックエネルギー会社ハイエンスビル、イーグルフォード、中大陸、バーニーシェールで様々な土地仕事経験オクラホマ州立大学会計と金融学士号を持っている；オクラホマ州立大学JD取締役会肩書会社経験マーク·T·ベルマン会長5 2018年以来LSB Industries，Inc.最高経営責任者は2007年から2014年まで経営役員とステイン·アージの工業·エネルギー業務投資銀行業務2007年から2014年までホフストラ大学金融学士号と会計学士号を担当している, ビンアームトン大学金融学輔修グレン·A·ブラウン取締役1上級副総裁-2015年から2017年までの大陸資源探査1991年から2003年までニューヨーク州立大学地質学士号EOG Resources MidContinental探査マネージャー；嘉楠科技7ブラボーン資本組合の創始者兼投資組合マネージャー、EQT Corporationとアイソンエネルギー有限責任会社の取締役会メンバー、南カリフォルニア大学地質科学有限責任会社、テキサス大学オースティン校地球物理学修士、ウォトン商学院ピーター·B·ドレニー取締役4は2016年からテキスタ資本組合の最高経営責任者を務め、2007年から2015年までOGEエネルギー会社の会長兼最高経営責任者を務め、スティーブン·L·パケンブッシュ取締役1はElevar Partners創業者兼パートナーである。コーハ農業エネルギーソリューション会社の総裁は2018年に退職し、これまで30年間会社で働き、ジョン·H·ピンクトン·取締役はカンザス州で農業経済学学士号を取得し、1992年から2012年までRange Resources Corporationの最高経営責任者を務め、2017年から2022年まで安西ノエネルギー会社の執行議長兼取締役会長を務め、テキサスキリスト教大学の工商管理学士号を務めた。テキサス大学アーリントン校修士
アナリスト記事注：Per NYSE社のアナリストはStifel Nicolaus Derrick Whitfield Whitfield dd@stiFel.com Northland Securities Donovan Schafer dschafer@northlandcapalmarket s.com Seaport Global Securities Nicholas Pope nopole@seaportrp.com
付録
Current Hedging Analysis Note: Data as of 12/31/2022 Gas hedge prices are in $/Mcf and Oil hedge prices are in $/bbl Mix of collars and swaps designed to provide upside exposure while protecting downside risk Gas Swaps Gas Collars Total Gas Protection Volume Price Volume Floor Ceiling Volume 1Q'23 560,000 $ 3.25 390,000 $ 5.25 $ 10.53 950,000 2Q'23 420,000 $ 3.43 360,000 $ 3.42 $ 6.62 780,000 3Q'23 420,000 $ 3.43 285,000 $ 3.39 $ 6.52 705,000 4Q'23 380,000 $ 3.41 135,000 $ 3.28 $ 5.98 515,000 2023 1,780,00 $ 3.37 1,170,000 $ 4.01 $ 7.82 2,950,000 1Q’24 - - 390,000 $ 4.50 $ 7.90 390,000 2Q’24 - - 275,000 $ 3.50 $ 4.70 275,000 2024 - - 665,000 $ 4.09 $ 6.58 665,000 Oil Swaps Oil Collars Total Oil Protection Volume Price Volume Floor Ceiling Volume 1Q'23 14,250 $ 71.38 7,500 $ 75.00 $ 96.00 21,750 2Q'23 14,250 $ 74.91 7,500 $ 75.00 $ 96.00 21,750 3Q'23 14,250 $ 74.91 - $ - $ - 14,250 4Q'23 14,250 $ 74.91 - $ - $ - 14,250 2023 57,000 $ 74.02 15,000 $ 75.00 $ 96.00 72,000 1Q’24 - - 5,300 $ 63.00 $ 76.00 5,300 2Q’24 - - 5,100 $ 63.00 $ 76.00 5,100 2024 - - 10,400 $ 63.00 $ 76.00 10,400
天然ガス−需要天然ガス発電量1燃料タイプ別月間発電量1天然ガス消費2025年までに米国の天然ガス需要が10 bcf/d以上増加2023年に米国液化天然ガス輸出量は12.1 bcf/d 2023年の米国平均生産量は100 bcf/d工業需要が強いと予想され，前年比約1.5 bcf/d長期天然ガス価格上昇同業界からの継続的な資本規律，発電需要と工業需要の増加源を支える：1 EIA
天然ガス-液化天然ガス米国の年間輸出量の増加を予想1良質天然ガス定価2急増する液化天然ガス需要現在液化天然ガス輸出生産能力は現在4.4 bcf/dの追加生産能力をすべて利用しており、2025年までにオンライン化は強い発電需要により、液化天然ガスメーカーは世界のハイエンド市場に天然ガスを供給する機会を提供し、天然ガスは6/30年の低点から著しく回復しており、自由港液化天然ガス停電時に約2 bcf/dの原料ガス需要源を失ったにもかかわらず、1ウィリアムズ社が実演した。11/1/2022 2 EIA
“スクープ”ハイエンスビル·バケンスタックアーヤン·フェエトビル総生産量混合純生産量(MMcfe/d)1.85 7.62 1.32 3.92 3.09 1.33 20.13純特許権使用料エーカー10，263 6，725 4，297，132 13，076 11，076 52，569ライセンスファイル22 30 3 11 4-70 PHX Acreage 7 8 3 3 3 1-22掘削機がPHX Acreage 2.5マイル内で2 20 31 12 12 19 1-83トップキャリア注：1 2022年12月31日までEnverusが提供する特許使用料と労働権益生産量2を含め、2022年12月31日までにWells in Progressによって決定され、2022年12月31日までにWells in Procedure 4を含み、2022年12/31までにWells in Productsによって概説されたby Posive Pablo Energy II LLC 3 3 3 4
鉱物権益-一次鉱物権益と特許権使用料権益は通常法律で不動産権益とみなされるため、破産法によって追加の保護作業権益所有者は特許権使用料税率によって~75%-85%の生産収入を得る権利があり、そして100%の開発コストとレンタル運営費用を負担する高級債務高級保証債務持分二次鉱物権益所有者は特許権使用料率によって~15%-25%の生産収入を享受する権利がある
鉱物資本-一次説明的鉱物収入生成PHX 100%所有の未レンタル鉱物PHXはリースPHXを発表して前払い現金ボーナスを受け取り、通常は生産収入の20%~25%の特許使用料を見返りに、PHXは探査と開発権を提供し、事業者は指定されたレンタル期間の100%賃貸鉱物収入シェアPHX：20-25%事業者：75-80%コストシェアPHX：0%事業者：100%レンタル終了、将来のすべての開発権をPHX探査または賃貸プロセスに再開するステップ1鉱物永久不動産権益は、広大な土地下の炭化水素所有権地表および鉱物所有権を付与することは、ほとんどの場合、地表所有者がほとんどの場合、鉱物の開発を合法的に阻止することができず、大多数の場合、地上所有者は、事前支払いおよび生産収入の交渉パーセンテージを表す第三者の権利または特許権使用料権益を凌駕する、賃貸権の作業利益に負担する永久不動産権益が固定された、無料の生産収入パーセンテージを得ることができない(賃貸期間は借受期間にある)1 2 3 4 4
非GAAP財務指標台帳(百万ドル)2018年12月31日までの年度2019年12月31日までの年度2020年12月31日までの年度2021年12月31日までの年度純収益$13.6($51.6)($26.4)$1.1$17.1(+)派生ツール未実現収益(3.1)2.0 2.3(1.1)0.6(+)所得税支出3.5(16.8)(8.6)0.2 4.4(+)利息支出1.9.1.2 0.9 1.6(+)DD&A 16.9 17.3 10.6 7.7.5(+)減額0.076.8 29.9 0.1 6.1(+)場外デリバティブの現金収入/支払い0.0.0.0.0.0.6.1(5.7)(+)制限株式および繰延取締役指数0.9.0.9 1.2 2.6(-)資産販売収益(損失)8.7 12.9 0.7(1.8)7.5調整後EBITDA$25.0$17.6$9.2$17.4$26.7(-)利息支出1.9.8.2.9.9.6自由支配可能キャッシュフロー$23.1$15.8$8.0$16.5$25.1まで3ヶ月(百万ドルで)12月31日、2021年3月31日2021年6月30日2022年9月30日2022年12月31日2022年純収益$6.7($4.0)$8.6$9.2$3.3(+)デリバティブ未実現収益(4.6)11.8(3.3)(1.6)(6.3)(+)所得税支出0.8 0.0.1.0 2.2.1.0(+)利息支出0.2.0.0.5 0.6(+)DD&A 1.6.1.0 1.6.8(+)マイナス0.0.0.0.0.0.0.6.1(+)場外デリバティブの現金収入/支払い(2.7)(2.5)(1.3)(1.1)(0.9)(+)制限株および繰延取締役のExp 0.3.5.5.6.0 0.6(-)資産販売収益(損失)(2.1)2.3.7 3.6.9調整後EBITDA$4.4$5.8$72$8.4$5.3(-)利息支出0.2.2.3.5.5.6自由支配キャッシュフロー$4.2$5.6$6.9$7.9$4.7ソース：会社届出ファイル