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文字記録

Premier， Inc

23年度第2四半期決算電話会議

2023年2月7日(火)

8:00 a.m. ET

上級出席者：

マイケル·J·アルキル総裁.総裁&CEO

クレイグ·マッカーソン首席財務官行政官(&O)

アンジー·マケイブ投資家関係部総裁副社長

おはようございます。Premier 2023年度第2四半期収益電話会議へようこそ[オペレータ説明]このイベントは録画中ですのでご注意ください

私は今安吉·マッケイブ、総裁副社長、投資家関係部に会議を渡してください。続けてください

アンジェリン·C·マケイブ

総裁副総理、投資家関係部

ありがとう あなた

Premier 2023年度第2四半期電話会議への参加を歓迎します。今日の午前中の講演者はマイク·アルキル社長兼最高経営責任者クレイグ·マッカーソンCEOです

私たちが始める前に、私たちの収益ニュース原稿と今回の電話会議に付随するbr補充スライドは、私たちのサイトの投資家部分で入手できます。サイトはInvestors.premierinc.comです

経営陣の今日の演説にはいくつかの展望的な陳述が含まれており、実際の結果は今日の議論の結果とは大きく異なるかもしれない。これらの 前向き宣言は今日の状況だけを代表しており、私たちはこれらの声明を更新する義務を負わない

将来の業績に影響を与える可能性のある要因は、私たちが最新の10-K表と、すぐに提出される予定の10-Q表季報を含めて、米国証券取引委員会に提出された文書で議論されています。私たちはあなたがこのような詳細なbr安全港と危険要素の開示を確認することを奨励します

さらに、適切な場合には、我々の業務を評価するために、調整された財務指標または他の非GAAP財務指標、例えば自由キャッシュフローを参照する。非公認会計基準財務指標と公認会計基準財務指標との入金は、我々の収益ニュース原稿、本プレゼンテーションに付随する補足スライドの付録、および我々の収益テーブル8-Kに含まれており、これらの表はすぐに米国証券取引委員会に提供される予定である

マイク·アルキルに電話を回します。マイク

マイケル·J·アルキル

社長、取締役CEO兼最高経営責任者

ありがとうアンジー

皆さんおはようございます。ご参加ありがとうございます

少し前、私たちは第2四半期の業績を発表しましたが、これは私たちの予想とほぼ一致していることを喜んでお伝えします

また、目標としたコスト節約計画を実施し、2023年度の部門収入と調整後の1株当たり収益指針を改訂していることを発表しました

まず、私は私たちのグループが私たちの成長戦略の四つの柱を継続していることを誇りに思う。私たちの業績サービス部門の強力な収入の増加は、本四半期の企業許可協定の実行と私たちのコンサルティングサービスといくつかの近隣市場業務の増加のおかげです

重要なのは、私たちは企業許可協定の成長が私たちの会員たちと強固なパートナーシップを構築したことを見せてくれると信じている。これらの長年の合意は著者らの技術とコンサルティングサービスプラットフォームの使用を拡張し、会員が彼らの患者により高い品質、より費用効果のある看護を提供することを助ける。医療システムが課題に直面している時期であっても，我々のメンバーや他の顧客は，我々の製品をそのニーズを満たす長期的な解決策と見なしている

私たちは既存の能力を強化し、近隣市場への拡張にも進展を成し遂げた。第2四半期にはContigo HealthのためにTRPN資産を買収しました直接雇用主に向けて公事です。私たちはこれらの新しい資産をConfigureNetと名付けました は私たちの新しいものを含めていますネット外WRAPは現在、米国410万地点の90万社以上のサプライヤーとの連絡を提供している。私たちは、このサービスは雇用主と提供者が後援する健康計画のベースラインと健康計画のメンバーに積極的な影響を与えると信じている自腹を切る彼らが訪問した時のコストはネット外医療サービスです

我々のサプライチェーンサービス部門の表現は、管理費用純収入の四半期環比増加を反映しており、これは主に非急性業務あるいは私たちが呼ぶ連続看護グループ調達業務の増加によるものである

また、我々が予想していたように、2023年度第1四半期に比べて、直接購入製品収入が連続的に増加しているのは、主に、より正常化された需要と定価環境において製品の組み合わせが拡大しているためである

私たちの第2四半期の業績は全体的に私たちの長年の成長戦略の継続的な実行を反映していますが、私たちと私たちのメンバーや他のお客様は挑戦と不確実なマクロ環境で運営しています

インフレ、金利上昇、労働力挑戦、持続的なサプライチェーン制限は、私たちの会員や他の顧客に影響を与え続けている。たとえば，我々のパフォーマンスサービス部門では，我々の電子伝票と支払先プラットフォームRemitraは，他の金融技術会社に影響を与える同じ市場 の動きを経験している.これらの不利な要因によりRemitraの採用速度は期待より遅いが，長期的には，このような環境は，医療プロバイダやサプライヤーの伝票や支払いの自動化および信頼できるサプライチェーン融資の需要をさらに拡大していると考えられる

私たちは、サプライヤーやプロバイダとの加速ソリューション設計会議の主宰を含め、短期的に運営効率を向上させるために、Remitra業務とコスト構造を再調整して、私たちの前進戦略をさらに強化しています。私たちはPremierの重要な成長エンジンとしてのRemitraの潜在力に自信を持っている

私たちが今日の午前中に発表したように、私たちは的確だが意味のあるコスト節約措置 を自発的に実施した。これは非労働力費用を減らすことと、特定の空きポストを廃止することと、私たちの労働力を適度に減少させることを含む

私たちが私たちの使命にしっかりと取り組んでいるということを非常に明確にしましょう：地域社会の健康を改善する。私たちは職員たちの意思決定に影響を与えることを油断しないつもりだ。これらの決定は困難であるが，我々のコスト構造を現在の環境と一致させるためには，我々のメンバや他の顧客が交付や介護コスト を改善するための柔軟性を提供しながら，これらの決定も必要である

未来を展望すると、私たちは依然として私たちの競争地位を強化するために、私たちの多層的な成長戦略を実行することに集中している。私たちは、財務規律と柔軟性を維持しながら、持続可能な長期成長を達成するために、私たちの業務を最適化するために、適切かつ積極的に機会に投資し続ける

重要なのは、私たちの深い会員関係を包括的な医療データ支援の全面的かつ拡張可能な技術とサービスプラットフォームと組み合わせることによって、私たちの市場メンバーに有意義な解決策を提供することによって、長期的な成功のための準備ができていると信じている

私は今、第2四半期の運営と財務業績、私たちのコスト節約計画、改正された2023年度の財務指導をより詳細に議論するために、Craig McKassonに電話を回します。クレイグ

クレイグ·S·マッカーソン

首席財務官、首席行政官兼上級副総裁、Premier，Inc

ありがとうマイク

2023年第2四半期、前年同期と比較して、私たちの業績は全体的に私たちの予想に合っています

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純収入総額は3兆596億ドルで5%減少した

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供給チェーンサービス部門の収入は2.355億ドルで13%減少した

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業績サービス部門の収入は1兆241億ドルで、15%増加した

我々のサプライチェーンサービス部門では、行政管理費の純収入は前年同期より3%増加し、主に非急性共同購入業務の増加に推進されている。我々の緊急GPO業務は引き続き本四半期の会員医療サービス全体の利用率が低い影響を受けており，逆に購入用品に影響を与える

私たちの急性と非急性GPOポートフォリオでは、販売量の増加とインフレの影響により、食品カテゴリはまた強力な増加を実現したが、昨年同期と比較して、一部は製薬と個人保護用品(PPE)を含むいくつかのカテゴリの需要と定価の正常化によって相殺された。さらに、これらのカテゴリーの需要と価格は大流行の早い時期の高い水準から低下し続けている

私たちは過去の決算電話会議でコミュニケーションを取ったので、私たちは引き続き私たちの医療提供者のメンバーを代表して価格上昇を厳格にコントロールします。インフレ価格の上昇は製品全体のいくつかの契約、特に石油と労働力に依存して生産された製品に影響を与えたが、他の分野の価格下落は製薬と個人保護用品を含むこれらの増加を緩和した。注意すべきことは、私たちの規律的な交渉を通じて、私たちは本年度に新しい薬局組合せ定価を実施し、前年度に比べていくつかの製品の定価が低いということだ。したがって、私たちは本四半期に全体的な業務に対するインフレの実質的な影響を経験しなかった

私たちが予想していたように、製品収入は昨年第2四半期より低下し、その中には価格上昇と個人防護用品の購入とその他の疫病に関連する高い需要供給を含む。前年と比較して低下した要因は2つある

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1つ目は前年と比較して大流行の状況です

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第二に、PPEを含むいくつかの製品の市場供給とメンバー在庫レベルが高すぎ、需要と定価が低い

私たちは引き続き他の製品に対する持続的な需要を見て、私たちの製品の組み合わせを拡大し、より多くのメンバーの採用を推進して、これらの市場状況を緩和しています

私たちの業績サービス部門では、昨年第2四半期に比べて収入が15%増加した。これは、主に、本年度四半期に前年四半期に実行された企業ライセンス契約に関連する収入と前年同期と比較したスケジュールと、2022年10月のTRPNキー資産の買収への貢献を含む、当社のコンサルティングおよびいくつかの近隣市場業務の増加によるものです

Mikeが指摘したように、まだ初期段階にあるレミトラは、私たちが最初に予想した速度で発展しておらず、私たちはこの業務の2023年度予想を修正している。私たちは、現在の業績予想と一致するように、この業務の従業員数と関連コストを削減し、私たちのbr}Remitra未来運営計画を調整しています。私たちはこの業務の長期的な見通しとこれらの能力が私たちのメンバーとサプライヤーが解決する需要に自信を持っています

我々の近接市場事業については、現在、本年度の収入は2022年度より30%~40%増加すると予想されており、TRPN資産の買収への貢献を含む

利益面では、同四半期のGAAP純収入は6440万ドルだった

調整後のEBITDAは前年同期に比べてやや低下し、1兆405億ドルに低下したのは、主に2つの要因によるものである

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まず、サプライチェーンサービス調整後のEBITDAは、2022年度第2四半期に比べて低下しています。当社の直接調達業務の収益力は2023年度第1四半期より改善されていますが、予想通り、PPE需要と定価の低下や今年度の物流コスト上昇により製品収入が低下し、直接調達業務の収益力が改善されています。物流コストは正常化し始めており、本年度下半期にこの利益率を見ることが予想される。行政管理費用の純収入の増加は直接調達収益力の一部の低下を緩和した

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業績サービス調整後のEBITDAの四半期環比増加部分はサプライチェーンサービス調整後のEBITDAの低下を相殺した。これは主に業績サービス収入の増加によるものであるが、この部分は販売、一般、管理費用の増加によって相殺され、これらの費用は追加の従業員数によって推進され、私たちのいくつかの近隣市場業務の増加を支援する

調整後の純収益 は前年同期と比較して5%低下し，調整後の1株当たり収益はやや低下して0.72ドルに低下したが，これは主に調整後EBITDAの同項目および今年度の有効税率の引き上げに影響したためである。これらのプロジェクトは、2022年度株式買い戻し計画完了による今年度の流通株への影響によって部分的に相殺される

流動性と貸借対照表の観点から見ると、2022年12月31日までの6カ月間の運営キャッシュフローは1兆967億ドルで前年並みとなった

第2四半期の自由キャッシュフローは1.096億ドルだったが、前年同期は1.071億ドルだった。この増加は主に不動産や設備の購入量が前年同期に比べて低下したためであり、購入のタイミングが異なるためである。2023年度については，自由キャッシュフローが調整後EBITDAの約45%から55%を占めることが予想される

現金と現金等価物は2022年12月31日現在で合計9460万ドルであるが、2022年6月30日現在の現金と現金等価物は8610万ドルである。私たちの5年間の10億ドルの循環信用は第2四半期に2027年12月まで更新され、本四半期末まで、私たちの未返済残高は3億ドルです。私たちはその後1月に3000万ドルを返済した

資本配置の面では、特に金利が上昇した場合には、熟慮とバランスのとれた方法をとり続けている。私たちは依然として有機的な成長に投資し、買収を目指して既存の能力を強化または補完し、私たちの製品を市場で頭角化させ、私たちの四半期配当金と定期株買い戻しを通じて株主に資本を返します。歴史的には、私たちは毎年株式買い戻し計画を実行していますが、まだそのような計画はありませんが、これがいつ適切な資本使用であるかどうかを評価していきます

2023年度の6ヶ月前に、株主に合計5020万ドルの四半期現金配当金を支払った。最近、我々の取締役会 は2023年3月15日に3月1日現在登録されている株主に1株当たり0.21ドルの配当金を支払うことを発表した

今私たちのコスト節約計画について話しますが、この計画は、私たちの多くのサプライヤーとサプライヤーパートナーが直面している短期的な挑戦に対応するために業務を位置づけることを目的としています。この計画により、非労働力コストを含む支出を削減し、70以上の空きポストを削減し、従業員全体の4%近くを占める約100人をリストラした

これらの行動は2023年度に約1，800万から2，000万ドルの税引前コスト節約が生じ，年間稼働率で計算すると3，500万から4，000万ドル節約されると予想される。私たちは税引前現金の再編費用は約800万ドルと予想され、主にリストラと関係があり、リストラは2023年2月にほぼ完了し、2023年度第3四半期に支出される見通しだ

今、私たちの改正された2023年度の展望と指導について話します

本年度上半期のパフォーマンス、現在のマクロ環境の理解、および本年度の残り時間の予想に基づいて、2023年度の指導範囲を以下のように更新しました

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私たちはサプライチェーンサービスの純収入を9.3億ドルから9.8億ドルに下げている。これは以下のコンポーネントからなる ：

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GPO行政費用の純収入は6億から6.2億ドルで、利用率はまだ当初予想されていた水準に回復していないため、メンバーは大流行で蓄積された過剰在庫を在庫し続けている

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直接調達製品収入は2.85億ドルから3.15億ドルであり，市場供給過剰とメンバー在庫レベルを反映しており，製造工場の遅延により，国内の新製造能力の向上速度は当初計画よりも遅い。私たちがこれまでコミュニケーションしてきたように、私たちは、より弾力的な医療サプライチェーンの一部として、いくつかの個人保護製品の国内製造を支援するために、私たちの多くのbrメンバーと協力しています

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我々は，第2四半期のパフォーマンスとConfigureNetの期待貢献を反映するために性能サービス純収入を4.5億から4.7億ドルに向上させたが，Remitraの収入貢献は我々の最初の予想を下回っており，この影響を相殺している

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2023年度の総純収入に対する私たちの指針は変わらない

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調整後のEBITDAの指導範囲も5.1億ドルから5.3億ドルに保たれており， は我々のコスト節約計画に関するいくつかの一次再構成費用を組み込んでいる

我々が本年度の残り時間を展望するにつれて、楽観的であり、現在のマクロ向かい風に耐えるための積極的な措置を講じて業務を位置づけているが、環境における不確実性とそれがどのように発展する可能性があるかを考慮すると、収益性はいくつかの追加的な圧力に直面する可能性がある

最後に、調整後の1株当たり収益指針を2.53ドルから2.65ドルに引き下げ、 以下の項目を反映した

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減価償却費用は、私たちの予測システムにおいて2023年度のいくつかの計画減価償却が正しく計算されていないため、初期指導で当初予想されていた減価償却費用よりも高い。この問題は既に訂正された

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利子支出が増加した原因は、金利上昇と会社循環信用手配の使用率が増加し、TRPN資産の買収に資金を提供したためである

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私たちは今、私たちの有効税率が私たちの26%から27%の指導範囲の低い端にあると予想しているので、これらのプロジェクトは税金優遇部分によって相殺されると予想される

リズムの観点から見ると、本年度の残り時間には以下のような状況が予想されている

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我々のGPO業務では，第3四半期の行政管理費純収入が前年同期と横ばいとなることが予想され，現在のヘルスケア利用環境やメンバー過剰在庫レベルの持続的な低下を反映している

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私たちの直接調達製品業務では、第3四半期の収入が第2四半期より増加すると予想されています。しかし、第3四半期の収入は前年同期を下回ることが予想され、これは大流行による需要増加と定価の影響によるものだ

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私たちの業績サービス業務では、いくつかの企業許可協定のスケジュールが原因で、第3四半期の収入が第2四半期より低下すると予想されていますが、この細分化市場は通常、第3四半期に強い前年同期比増加を達成すると予想されています

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利益面から見ると、2023年度第3四半期については、調整後のEBITDAが中位まで低い前年の期間の範囲内です。先に述べたように，我々の第3四半期の業績は，我々のコスト節約計画に関するいくつかのbr再構成費用を反映するため，調整後のEBITDAは本年度第3四半期から第4四半期まで連続して増加することが予想される

最後に、私たちはいくつかのチームメイトに影響を与える困難な行動を実施して、私たちのコスト構造が現在の経済周期にもっと合っていることを確保しなければなりませんが、私たちの業務は弾力性があり、私たちは市場の中でまだ有利な地位にあります。私たちは相当な安定したキャッシュフローを生成し、私たちの財政状況は依然として強力だ。将来を展望して、私たちは私たちの戦略を実行し、私たちの株主や他の利害関係者に長期的な成長と価値創造を提供することに集中している

本日はお時間をいただきありがとうございました。私たちは今から 問題を聞いてみます

質疑応答部

経営者：[オペレータ 説明]最初の質問はNephron ResearchのEric Percherから来た

エリック·R·パーチャー：ありがとうマイクとクレイグ多分まずあなたの最後から始めて、特に収益性の追加的な圧力に関する論評が可能かもしれない。下半期の指導でどのようなリスクを考慮しているのか教えてくれませんか。これらの追加的な圧力はどこから来ているかもしれません

クレイグ·S·マッカーソン：大丈夫ですエリックこれはクレイグです。喜んでこの招待を受けます。私たちがすでに議論したように、医療システムの利用率は重要な分野であり、それがどのように回復し続けるかを見なければならないと思います。もちろんこれは地域的だとお伝えします一部の医療システムは反発しているが，多くの医療システムや他のプロバイダでは利用率が期待される速度で回復していない

したがって、ある程度、もしそれが私たちが想定しているレベルで反発しなければ、それは向かい風になるだろう。もし私たちが2023年への過程で利用率のより強い回復を見たら、それは追い風であり、私たちのより良い表現に役立つだろう。もう1つの問題は，つねに発生している在庫が在庫 に行くことである.私たちは確かにこれが正常化され、人々の購入モデルがもっと正常化し始めるところに戻ると思う。しかし、ある程度、どのような状況でも、これは向かい風や追い風だ

明らかに、全体的な経済の行方をめぐるマクロ経済問題はこのような影響やそのような影響を与えるに違いない。我々 は，我々のヘルスケア提供者との検討では，これら3つの要因の最適な状況を考慮している。しかし、このような計画については、これは影響を及ぼすだろう

そして、私たちがPerformance Servicesで歴史的に述べたように、私たちは再び第2四半期に企業許可協定を通じて得られた成果を非常に誇りに思っています。これらの合意には確かに変異性があり，予測が困難な場合もあるが，我々には良いチャネルがあり，下半期にこれを行う能力に満足しているが，これは向かい風や追い風である可能性があり，これらの合意がいつ今年最後の6カ月で達成されるかに依存している可能性がある

エリック·R·パーチャー：在庫などのプロジェクトもあります私は 前の四半期に私たちがたくさん話したことを知っている。2023年にこれらの項目の可視度はこれらの比較によって影響を受けるのでしょうか？あるいは、あなたは3ヶ月か6ヶ月前に比べて、あなたの今の可視度はもっと高いか悪いと思いますか？

マイケル·アルキル：エリックこちらマイクこのような背景をご紹介したいと思います大流行前の状況を見ると多くの医療提供者がこれを主張しています定刻制個人保護用品と他の用品の在庫レベルです。疫病発生後、私たちのすべての会員たちと他の人たちは非常に重要な戦略的備蓄を確立し、場合によっては30、60、90日、さらには120日だということは明らかだ。したがって、私たちの現在の状況を見て、マクロ環境を考慮すると、私たちの多くのサプライヤーはこれらの在庫レベルを慎重に研究し、未来の在庫レベルを並べて最適化したり、適切な規模を見つけることを試みていますか

したがって，全体として，非常に具体的にあなたの質問に答えて，次の数四半期に，私たちの医療システムが理解しようとしているこのようなバランスの短期的な傾向が起こると予想されます。そして、私たちはそれがもっと正常化された環境に戻ると信じている

次の質問はアメリカ銀行のマイケル·チェイニーです

マイケル：おはようございます答えてくれてありがとうございますできれば、ただ一番目かもしれません。業績サービス指針の変化 に対してRemitraの最近の見通しの減少をこの細分化市場の核心と非コア有機成長における新たなTRPN資産の貢献から分離する方法はあるか

クレイグ·S·マッカーソン：もちろんマイケルこれはクレイグです。ご質問ありがとうございます。私たちは通常単一のコンポーネントを細分化しませんが、私が電話会議で話したように、私たちの隣接する市場業務は、私たちのContigo Health業務、Remitra業務、および私たちの臨床意思決定支援と応用科学または生命科学業務を含めて改めて想起させていただきます

ConfigureNetの加入に伴い、私が準備した演説原稿で言ったように、この数字は前年比30%~40%増加するだろう。ConfigureNetを買収する前に、私たちは最初にこの数字が30%~40%増加すると予想した。ConfigureNetをこの範囲から除外すると、私たちの成長率はまだこの範囲のローエンドより数ポイント低いままです

したがって，Remitraを除く我々の業務の他の3つは，Contigo HealthとConfigureNet Now，応用科学，臨床意思決定支援を含めて増加しており，最初に議論した範囲に到達することになる.ただしRemitraは上昇が見られず，特にRemitra CFOの発売により，この業務のサプライチェーン融資である であり，金利や資金コストの上昇にともない上昇は見られなかった

したがって，実際には，Remitraではこれ以上 の横ばいやあまり増加が見られず，これは我々の隣接市場業務の他の部分の表現やConfigureNetの貢献によって補っている

Michael J.Alkire：そしてMichael，Remitraの観点から一言付け加えなければなりませんが、短期的な逆風を見ていますが、私はまだ市場で私たちの医療システムに対するこの信じられない需要を信じて、その領収書と支払いシステムの自動化を実現すると信じています。我々は実際に加速した解決策設計活動を行っており，我々にとっては，多くの真の鍵となるサプライヤー，非常に重要なサプライヤーとともに戦略策定活動である

私はあなたに、一人の人にとって、彼らは皆、私たちが業界でこのような技術を持つ必要があると言います。したがって、私たちはまだその計画の未来を信じられないほどよく見ている。将来を展望して、会員のために加速された解決策設計活動を作成し、彼らにとって価値のある機会を真に、本当に展示していきます

したがって、私たちは供給者たちの価値の柱とは何かを定義した。同様に，今後数週間で会員のためのソリューション設計活動を加速し，会員の価値の柱を真に定義する予定である

マイケル·アーロン：わかりました純管理費を考慮すると，急性看護よりも連続看護利用率の方が優れていることはあまり驚くべきではないとは思わないが，お客様のbr報告，他の様々な医療参加者を見てきたからである。あなたが業務部分の戦略的変化を考慮する時、あなたはすべての意図と目的、すなわち病院の伝統的な四面壁の外でますます多くの看護への移行の長期的な移行にサービスするために、コアGPO内で任意の調整または変更、投資、撤退を行う必要がありますか

マイケル·Jアルキル：もちろん質問ありがとうマイケルしたがって，まず，我々は実際に資源を再調整しており，明らかに非急性領域に資源を割り当てている.私があなたにもっと詳細をあげる前に、私はただGPOの核心能力が実際に急性と非急性にサービスしていると言いたいです。したがって、私たちはこの二つの要求を同時に満たすことができる機能を持っている。そして，非急性分野で追加的な価値を創出し，技術や他のものを利用して購入したサービスやいくつかの の小さい費用項目を取得した

したがって、具体的には、私たちは、主に技術をめぐる非急性領域を得るために投資を継続します。そこで，これらの非感知型機関の発注を支援する技術，購入サービスの支出状況を知ることを支援する技術などがある。したがって、私たちは成長が非急性成長分野なので、あなたは私たちがこの分野で投資を続けていることを見るだろう

クレイグ·S·マッカーソン：そうですマイケルクレイグだ私が唯一付け加えたいのは、Mikeが説明した技術変化の一部として、明らかに非敏感な顧客群の性質がもっと違うということだ。そこで，技術により名簿添付ファイルの正確さを確保し，契約組合せが価格 活性化を行っている.それは、より集中的な急性機能の中で、業務の一部がもっと容易になることを示している。したがって、私たちはこれをするための努力と計画を持っている。そして私は過去4~5年間、非急性GPO自体が私たちのGPOポートフォリオに占める割合が約30%から40%に増加したことを想起させたいと思います。したがって、私たちが前に進むにつれて、これは確かにもっと大きな成長分野と重点分野だ

マイケル·J·アルカイル：もう一つ言うべきことがありますレミトラと結びつけるべきですこれがRemitraが重要な理由ですよね？このような非急性分野では、私たちは領収書-すべての領収書で何が起こっているのかを知ることが非常に重要だからだ。Remitraはこの非敏感市場の解決策になるでしょう

次の質問はSVB証券のステファニー·デイビスです

質問に答えてくれてありがとうございましたこの四半期は移動する駒がたくさんあります。したがって、過去2四半期のライセンス販売時間、性能サービス業務、サプライチェーンの正常化状況を見ていただきたいと思います。あなたの新しい計画のいくつかの潜在的な成長と、どのような側面が予想以上に良いか悪いかについて話していただけますか

クレイグ·S·マッカーソン：もちろん私は先に始めて、それからマイクは色を加えることができます。したがって，性能サービスに対して， は第2四半期の表現および企業ライセンスプロトコル実行の観点から見たことに非常に満足している

ご存知のように、前の四半期、私たちは私たちが最初に予想していた1つまたは2つの未受信許可証を持っていると言っていました。そして、私たちが私たちの収益を発表した時、私たちは実際にそのうちの1つが四半期終了後にある程度現れたと言った。これは事実上、このような状況が発生したということを見せてくれる。そして、我々は本四半期の残り時間で強い勢いを示し、実際には同四半期の業績面で最高の企業ライセンスレベルを達成した。これにとても満足しています

私たちの他の業務部門である臨床意思決定支援部門を見てみると、それは本四半期に非常に成功した。コンティゴ健康会社はそれが必要なことを続けて、本四半期の計画を早めに完成させています。一つにあります年明けから今までその上で、生命科学事業の成長は非常に良く、私たちは生命科学組織と協力してそれらを前進させているからです

同様に，Remitraでは期待された の性能が見られなかったため，これは期待を下回っており，この計画の改訂を評価した理由よりも低い.したがって、これは業績サービスの最後のブロックであり、私たちのコンサルティングサービス業務も非常に強力なbr四半期があります。私たちは引き続きホストサービスの増加が予想を超えていることを見て、私たちは実際に相談の観点から医療システムがそのITアプリケーションや他の方面のサービス監視を提供することを支援しており、私たちの協力はまだ良好な表現があることを見ています。したがって，これが性能サービスである

業務のサプライチェーンでは、電話会議で述べたように、正常化、特に直接調達、本年度の低下が見られることが予想されますが、連続的に増加し始めています。私たちはこの四半期にこれを見た。これを本年度の残り時間で継続して見ていきますが、本年度に比べて前年の需要と定価の方が確かに高いので、第4四半期までは前年比の増加は見られません

そして業務のGPO部分に対して，実際には利用率と我々が見ている 過剰在庫レベルとバンドルされた部分である.マイクが議論したように、私たちは在庫が正常化水準に戻っていると思いますが、まだ少し尾があるかもしれませんが、これは私たちが見ている下半期の成長水準にわずかな影響を与えるかもしれません

ステファニー·ジョリー·デイビス：パフォーマンスサービスでは前四半期のプルオーバーの有利なタイミングだけでなく実際にはより良い企業販売です私たちはどうやって弱い病院のマクロとこのようなすべてのITプロジェクトのような再配置を調整しますか

マイケル·J·アルキル：そうです小さな医療システムを聞いていると思いますこれは面白いステファニー将来ご覧になるのは，小さな医療システムが大型医療システムと同じ技術レベルと効率を必要とすることであり，そうでなければ，もっと多くなければと思います

そのため、我々は、これらすべての健康 システムが処理しているワンポイント解決策の数を真に減少させるために、技術、企業許可サービスを作成し、設計しており、ほぼ全体的な企業分析戦略を持っている。したがって、私たちは明らかに、それが大きさにかかわらず、このような衛生システムのために最大の価値を創造すると信じている。そして、もちろん、Stephanie、私たちは大きな差別化があると思いますが、私たちは本当に性能改善を推進するための包括的なサービス能力を持っています

次の質問はバークレー銀行のスティーブン·ヴァリクエットです

マイケル·J·アルカイル：スティーブンあなたはダンバかもしれません

交換手：ヴァリキットさん、お電話が開きました。わかりました。そして私たちは次の質問者を続けます。次の質問者はパイパー·サンドラーのジェシカ·タサンです

ジェシカ·エリザベス·タサン：おはようございます答えてくれてありがとうございます急性看護購入の利用に関する圧力についてお話したいのですが、どのような種類の支出に圧力があると思うか調べていただけますか？それは主に消耗品に現れていますか？あるいは、資本買収の遅延も見ましたか？そして、もしそれが実際に資本に関連しているなら、あなたは回復に何か可視性がありますか

マイケル·J·アルキル：そうですありがとうジェシーこの を早く試してみます。したがって、全体的な利用率は私たちの第1四半期末にさかのぼり、いくつかの情報は90日間遅れている。しかし、私たちは急性支出が約2.4%減少したことを見て、私たちはこの四半期に3.1%の増加を見た。だから..

クレイグ·S·マッカーソン：増加ではなく減少します

マイケル·J·Alkire：申し訳ありませんが急性は2.4%減少して非急性に増加しましたか？あるいは3時1時に減ってもいいですか？したがって，両分野とも明らかに医療システムの核となる基本的な購入であることから，医療急増とこのようなことは依然として大きな圧力に直面していると考えられる。私たちが見ている成長は、明らかに食べ物の回復が元よりずっと速く、食べ物の回復が速い、あるいは大流行後の食べ物の回復の速度が速いということだ

クレイグ·S·マッカーソン：そうですだから、私が唯一付け加えたいのは、ジェシカ、私は違うと思います。前に言ったことをもう一度繰り返しますが、それは確かに違います。したがって、あなたはいくつかの医療機関が高い利用率を見たということを聞くだろう。これは確かに彼らが置かれている市場にかかっている。しかし全体的には，敷地面積全体では，全体利用率 が我々が考えているレベルに回復することは見られなかった

ある程度、これは存在しない選択的な手続きだ。その中のいくつかは実際には 労働力に依存する。私たちは引き続き私たちの医療提供者から彼らが直面している挑戦、すなわちすべての人をどのように彼らが必要な場所に戻すか、彼らの必要と提供したいすべてを提供することができることを聞き続けた

資本に関するあなたの問題について、私は私たちが得た肯定的な回答が時々資本であることを知りません。時間が遅れていますが、全体的に、資本設備調達にいくつかの一時停止が見られましたが、GPOの観点から、私たちにとって、彼らが管理費を延期しているか、延期されているのであれば、実際には、資本設備が医療機関に投入された時点で支払いを受けているからです

ジェシカ·エリザベス·タサン：そうですこれは筋が通っている。そして私の迅速なフォローです。ありがとうございます。ありがとうございます。そして私の迅速なフォローは、性能サービス収入の何パーセント、あるいは私たちのbrはどの製品を日常的あるいは再現性収入と許可証と見なすべきかを注意してくれませんか

クレイグ·S·マッカーソン：そうですしたがって，我々性能サービス部門全体の収入のうち，約80%以上がライセンスベースでないタイプ収入である

次の質問はCancord Genuityのリチャード·クロスです

リチャード·コルマー：そうですご質問ありがとうございます。クレイグ、減価償却費用を紹介してくれませんか。私たちはどう思いますか？変化は何ですか。そしてあなたが高い金利で要求した利息支出です。私はあなたが最初の指導でこれに驚いたので少し驚いたと思う。だから、できれば、この2つのポイントを紹介してください

クレイグ·S·マッカーソン：そうです質問ありがとうリチャードしたがって、減価償却については、私のコメントで指摘したように、不幸にも、私たちの予測システムには、将来の資産がシステムに投入されたある時点の計画減価償却を計算していないという問題がある

ご存知のように、私たちは内部開発のソフトウェアを開発しました。私たちはこのような設備がいつ使用されるかを説明する路線図を持っている。そこで，本年度，特に第2四半期に入ると，減価償却が計画モデルで想定されているものよりも高いことを意識し，我々の予測システムでこのシステム問題を決定した

したがって、私たちはこれを修正した。私たちはもうこのような状況が二度と起こらないことを確実にするために和解手続きと措置を作った。しかしこれは私たちの実際の減価償却が私たちが最初に予想していたことと当時私たちが8月に制定した指針よりも高い結果をもたらした。これは確かに減価償却と関連した主な問題だ

減価償却を少し加速させる副次的な関連要素は、いくつかの小さい資産があり、それらの使用寿命を市場のそれらの資産の特定のカテゴリ に短縮し、これは私たちが最初に計画したよりも多くの減価償却をもたらしてくれるだけだということだ。したがって、この2つの項目は実際に減価償却費用が予想より増加するように推進した原因であり、失望するに違いない。私たちは当時それを発見しなかったシステム問題がありましたが、私たちはこの問題を修正し、将来再びこのような状況が起こらないようにするためのプロセスを確立しました

利息支出に対して、8月に指針を制定した時、私たちはまだTRPNの買収を完了していないことを注意してください。したがって、私たちは今持っている信用計画の資本水準を持っていない。私たちは11月に第1四半期の電話会議を開催する時、私たちはまだ私たちの信用手配を更新して、最終の結果を早く更新して理解したくありません。当時、私たちが今直面している減価償却課題が確定されていなかったため、利息支出は実際には最初の計画の指導範囲内に維持されていました。しかし、これらの要素の結合は実際に指導を調整しなければならない要求を作っていました。これがこの2つの行プロジェクトの理由と、私たちが調整した1株当たりの収益指針の調整だ

次の質問はBairdのエリックColdwellからです

エリック·ホワイト·コドウェル：ありがとうございました私は大体三つの明確にしなければならないことがありますが、家事です。まずクレイグ、あなたが早期に準備した質疑応答討論で、あなたはこの年を展望したから、向かい風と追い風について話しました。最後に、あなたはいくつかのことを言って、私たちは最高の状況を考慮した。私の考えでは、あなたは指導で中間状況を考慮することを望んでいるように見える。私はただこれが表現の問題なのか知りたいですか

クレイグ·S·マッカーソン：すみませんエリックもし私の言うことが間違っていたら、私は最高の状況ではなく、私たちの最高の見積もりを言うという意味だ。したがって、そうです。私たちはもちろん私たちの予想で最高の状況を考慮していません。我々は，マクロ環境条件と我々が今日医療システムから聞いた状況に基づいて，我々の最適評価 を考えた

エリック·ホワイト·コドウェル：そうです私は状況がそうだと思ったが、私はこれが明確だということを確実にしたい

その後、また別の明確化が行われるか、または単に繰り返します。新たに買収されたTRPN ConfigureNetが含まれていなければ、性能サービスにおける隣接市場の増加は、最初の30%~40%の増加範囲のローエンドより数ポイント低いと言われたと思います。私は間違っていませんか

クレイグ·S·マッカーソン：そうです

エリック·ホワイト：わかりましただから、レミトラのテーマは重要だと知っていますが、影響の程度は、ドルで計算するのはそれほど大きくありません

そして最後の、第3四半期の税引前再編成費用。あなたは第3四半期の収益性について議論しましたか？これらの費用を非GAAP数字に含めて、すなわち、これはGAAPから除外されますか？ またはこれはこれらの費用を差し引くことになりますか？実際に第3四半期のEBITDAの800万ドルに影響を与えますか

クレイグ·S·マッカーソン：そうです気にかけてくれてありがとう。調整後のEBITDA実績に800万ドルの再編費用を吸収する。私たちはそれを追加しません。したがって、それが私たちがこれが第3四半期の収益性に影響を及ぼすと表明した理由だ。これは調整後のEBITDAの補完ではない

次の質問はグッゲンハイムのジャック·ウォレスです

ジャック·ドーソン：質問に答えてくれてありがとうレミトラに一つを見つけましたはっきり言いたいのは、この業務の回復が遅い部分は部分的な価値支援に関連しているようで、融資に関連していて、あなたの業務部分と関係があるということです

一歩下がって考えただけです。はい、あなたはコストを下げ、支払い中の摩擦を減らし、いくつかの労働力の負担を軽減することができる製品やサービスを持っています。それは今日のマクロ経済に適した非常に素晴らしい製品市場のように見える。したがって、私の問題は、他に製品の発売が遅い摩擦点が存在するかどうか、実施スケジュール、どのような形の前払いであっても、たとえ彼らが融資オプションを完成していなくても、顧客群の一時停止を招くことであると思います

マイケル·J·アルキル：そうですではこれがマイクですそのため，ほとんどの懸念や業績不振は首席財務官，すなわちキャッシュフロー最適化器である。クレイグが言ったように、これは主にそれがいくつかのことと関連があるからだ。1つは，明らかに市場への興味であるが，市場に対する全体的な興味にすぎない

しかし二番目に、この背後にある領収書の部分は医療システムに絶対的に必要なものだということを続けたいと思います。それは実際に彼らが集中的に領収書を発行するのを助ける。私が続けて言ったように，医療が急性から非急性へと変化するにつれて，彼らはこれらのすべての領収書を彼らが医療サービスを提供するすべての異なる分野に集中させることが重要である。この解決策は実際にはそうすることができます

したがって， は明らかに伝票管理における人的コストの低減に寄与するが，同様に重要なことは，これらの施設でどのような伝票が発行されているかに関する洞察を提供することである.したがって、私が前に言ったように、私たちはこの機会を非常によく見ている。私が言ったように、数週間前、私たちは多くの供給者たちが一緒にいて、そこはとても興奮した。私は私たちが供給者を集めた時、私たちが同じ程度の興奮を見るだろうと思う

ジャック·ドーソン：わかりましたこれはとても役に立ちます。GPOについて：ここに2つの問題があります第一に、あなたはいくつかの精算問題の影響を感じていると思いますか？これらの精算問題は下半期から第1四半期までサプライヤーを悩ませていますが、支払人が少し支払いを延期しただけですか？もしこれに関連すれば、あなたはより低いレベルの在庫供給がある可能性があると思いますか、特に入院患者では、顧客は最高財務官のように、彼らはキャッシュフローを管理しています。では、もう一つの側面は、急速な反発が出る可能性があると思っているか、あるいはより速い下降経路があると思って、第3四半期の指導での連続保有を出ていくことかもしれませんか

マイケル·J·アルキル：そうですしたがって、支払側については、いいえ、通常、私たちの業務にそれほど大きな影響を与えません。また，特にGPOに関連する場合には，利用率によって大きく駆動されることが大きい.これはあなたのもう一つの問題と関連があるので、私は 私が言ったように、在庫の観点から、彼らはこれらの在庫を消費し続けると思います。明らかに、次の四半期や第2四半期のある時点で、より多くの回復を見るようになるだろう。しかし、最高財務官たちは、彼らが十分な製品を持っていることを保証するために、最適化された在庫レベルを探そうと努力していると思いますが、明らかに、彼らは高いレベルの製品輸送費用を持っていません

最後の質問は瑞銀のケビン·カリエンドーからです

ケビン·カ連多：ありがとうございますサプライチェーンの問題を考慮すると、利用率低下による影響と在庫減少および/または製造問題による影響との関係を区別していないかと思います

Michael J.Alkire：はい、これは難しいです。まず、私たちの衛生システムが在庫を利用する上で感じた圧力が期限切れに基づいていることを確認するのは難しいですよね？したがって、彼らはこの製品を正しく使用しようと努力するだろう。明らかに、彼らはその製品の期限が切れる前にその製品を使用しようと試みるだろう

したがって、私たちはあなたが予想していたように、市場に多くのこのような製品があるということを知っている。とはいえ，全体的に利用率は地域的である.私たちのいくつかの衛生システムは実際に体の量が正常に戻ることを見始めた。したがって、ボリュームは、明らかにより良く、より重要であり、特にGPO管理者費用の増加を創出するために、これらのオプションのプログラムである。したがって、私たちは特定の市場の成長を見始め、このような市場は実際にこのような状況が発生している

しかし、私たちは他の市場でこれを見なかった。したがって，利用率パターン間にこのような大きな違いがあることを考慮すると，利用率の観点から発生する場合と在庫管理の観点から発生する場合との違いを記述することは本当に困難である

クレイグ·S·マッカーソン：そうです私が強調したいもう一つの要点は、Kevin、今日の会話の焦点と問題が実際に会員在庫レベルに集中しているということだ。しかし、私たちがまた明らかにしたように、市場には供給過剰が存在し続けている。私たちは彼らが私たちが見ている不足によって需要が必要になるかもしれないと思う場所を試み、予測し、準備するために大量の製造をした

ニューヨーク州がこれほど多くの在庫を購入したことで、彼らは実際にニューヨーク州の医療提供者にいくつかの在庫を提供し続け、ニューヨークの提供者はこれらの在庫を購入しなければならないという例を挙げたい。したがって，供給過剰の問題もある程度 のチャネル通過を推進していることが必要である.私たちは私たちが言ったように、それが次の四半期に達成されると思うが、これは別の動きだ。したがって、この3つの要素をすべて持っている場合、説明的にXがこれに起因し、Yがそれに起因し、Zがそれに起因すると説明することは困難である

ケビン·カリオン：この過剰な供給は主に個人保護用品なのでしょうか？それとも他のものでしょうか

クレイグ·S·マッカーソン：個人防護装備です

ケビン·カ連多：そうですでは、あなたはあなたの顧客が何か変化があって、彼らが下に移動しているのを見ましたか？彼らはより多くの自社ブランドを作って、処方薬をもっと使っているのではないでしょうか？彼らはこのような狭い調達をしていますか

マイケル·J·アルキル：そうですあなたが予想していたように、私たちが約束した計画 は持続的に増加している。私たちの超越計画は完了していて、私は知らない。私たちは超えに興味がある人が8%か9%増加するかもしれないということを見ている。そして我々のAScenDriveプログラムを利用した類似レベルの人である

したがって、これらの医療システムが負担している財政的圧力を考慮すると、約束されたプロジェクトは加速しており、あなたが予想しているように、これらのすべてのプロジェクトは、労働力を減らすのではなく、標準化された製品の方法を見つけることを望んでいることを教えてくれます

Kevin Caliendo：あなたは定価の規律とあなたのサプライヤーに対する開放的な態度について話して、 が価格を通じて伝えることを望みます。どこでいくつかの原材料価格と/または労働力コストを言及したことを話してくれませんか？どこでより高い価格であなたの処方ライブラリに入ることができますか。あなたのいくつかのお客様もいくつかの製品がもっと高い価格で通過することを許可しているかもしれません。あなたがもっと高い価格を受け入れたように、あなたのいくつかの病院でも購入を選択することができます。彼らが支払いたい価格について、あなたは何か違いを見ましたか？ 申し訳ありません

マイケル·J·アルキル：いやいい質問ですね。したがって、迅速に注意してください。あなたが調達の観点から任意の決定を考慮すると、これは主に私たちの調達委員会で発生し、この委員会は完全に私たちの医療システム幹部で構成されています

したがって、私たちが値上げを受けたり、誰かが値上げを望んでいる時、その委員会が処理する。その委員会は彼らがこれに同意するかどうかを決定する。値上げを許可するかどうかを決定する時、彼らは多くの要素を考慮するだろう。明らかに、供給者たちの収益性は重要だ

二番目の問題は、もし彼らが値上げを許可しなければ、サプライヤーが製品を提供しなければ、市場がどれだけ健康で、私たちは独占かダブル寡頭か他の何かを作ることだ。したがって、彼らはこのすべての考えを彼らの意思決定過程に統合した

そして、これは本当に彼らが値上げを受け入れるかどうかを決定する。しかし、私たちのどのような増加も私たちの会員たちの投入に基づいている。したがって、私は私たちがこのような分野で非常によく一致しているので、総理が受け入れているかどうかがメンバーと変わらないとは思わない

ケビン：これは本当に役に立ちましたもし私が最後の一人を入れることができれば。私たちは皆輸送コスト と2020年と2021年にサプライチェーンを損なういくつかの重大なインフレ圧力を見て読んだ。これらは意味的に低下しています私はただあなたが見たように、あなたが変わっているのか、それとも自分のためにもっと効果的な調達機会を作っているのか知りたいです。これは今起きていることですか？それともこれが未来に起こりうることなのでしょうか？これはあなたの業務にどのような影響を与えますか

マイケル·J·アルキル：いいえはい、しかし私たちはこれが良い問題だと思っていましたが、私たちはいつもこのような活動に着目しています。したがって， は明らかに，発生している任意の相乗効果を物流の観点から利用し，価値を明らかに契約に押し上げることを確保し，その後，我々の医療システムは製品により少ない費用を支払うことを望んでいる

それにもかかわらず、私たちは供給チェーンの中でより強い弾力性を確立して、未来に巨大な物流挑戦が発生した時、私たちはより多くの近岸と岸にある能力を持つレバーを牽引する能力があることを確実にしたい。したがって、私たちはこのような弾力性のあるモデルを作り続けるつもりだ。したがって，今日物流コストの低下を見ても， は将来コストが大幅に上昇した場合に正しい選択権を持つことを確保したい

これで終わりです質疑応答会議と総理の2023年度第2四半期収益電話会議。本日のプレゼンテーションにご出席いただきありがとうございました。あなたは今接続を切断することができます

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