blbd-20221231
00015895269/302023Q1虚像P 2 Y9100015895262022-10-022022-12-3100015895262023-02-02Xbrli：共有00015895262022-12-31ISO 4217：ドル00015895262022-10-01ISO 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450メンバーBLBD：CreditAgreementメンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMember2022-11-212022-11-210001589526BBD：LeverageRatioGreaterThanor Equalto 400 AndLessThan 450メンバーBLBD：CreditAgreementメンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMemberアメリカ-GAAP：ヨーロッパドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526Blbd：AlternateRateMemberBBD：LeverageRatioGreaterThanor Equalto 450とLessThan 500メンバーBLBD：CreditAgreementメンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMember2022-11-212022-11-210001589526BBD：LeverageRatioGreaterThanor Equalto 450とLessThan 500メンバーBLBD：CreditAgreementメンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMemberアメリカ-GAAP：ヨーロッパドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526Blbd：AlternateRateMemberBLBD：CreditAgreementメンバーBBD：レバレッジ率が500 x以上のメンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMember2022-11-212022-11-210001589526BLBD：CreditAgreementメンバーBBD：レバレッジ率が500 x以上のメンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMemberアメリカ-GAAP：ヨーロッパドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberBLBD：クレジット·プロトコル·メンバーの3回目の改訂2021-11-240001589526アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers米国-GAAP：他の非現在の資産メンバUS-GAAP：LineOfCreditMemberBLBD：クレジット·プロトコル·メンバーの3回目の改訂2021-11-240001589526アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberBLBD：非現在のメンバーに高度な通知BLBD：クレジット·プロトコル·メンバーの3回目の改訂2021-11-240001589526BLBD：GainLossOExtinguishmentOfDebtMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberBLBD：クレジット·プロトコル·メンバーの3回目の改訂2021-11-240001589526アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーBLBD：TermLoanFacilityMembers2022-12-310001589526アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーBLBD：TermLoanFacilityMembers2022-10-010001589526アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーBBD：SeniorCreditFacilityMember2022-12-310001589526アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーBBD：SeniorCreditFacilityMember2022-10-010001589526BLBD：SeniorRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2022-12-310001589526BLBD：SeniorRevolvingCreditFacilityMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-31BLBD：細分化市場0001589526BLBD：BusMembersアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-10-022022-12-310001589526BLBD：BusMembersアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-10-032022-01-010001589526BLBD：部品構成員アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-10-022022-12-310001589526BLBD：部品構成員アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-10-032022-01-010001589526US-GAAP：部門間メンバ削除BLBD：部品構成員2022-10-022022-12-310001589526US-GAAP：部門間メンバ削除BLBD：部品構成員2021-10-032022-01-010001589526アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-10-022022-12-310001589526アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-10-032022-01-010001589526アメリカ-公認会計基準：材料対帳プロジェクトメンバー2022-10-022022-12-310001589526アメリカ-公認会計基準：材料対帳プロジェクトメンバー2021-10-032022-01-010001589526国：アメリカ2022-10-022022-12-310001589526国：アメリカ2021-10-032022-01-010001589526国：カリフォルニア州2022-10-022022-12-310001589526国：カリフォルニア州2021-10-032022-01-010001589526BLBD：RestofWorldMembers2022-10-022022-12-310001589526BLBD：RestofWorldMembers2021-10-032022-01-010001589526BLBD：ディーゼルバスメンバー2022-10-022022-12-310001589526BLBD：ディーゼルバスメンバー2021-10-032022-01-010001589526BBD：AlternativeFuelBusesMembers2022-10-022022-12-310001589526BBD：AlternativeFuelBusesMembers2021-10-032022-01-010001589526アメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-10-022022-12-310001589526アメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-10-032022-01-010001589526BLBD：部品構成員2022-10-022022-12-310001589526BLBD：部品構成員2021-10-032022-01-010001589526米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2022-10-010001589526米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2022-10-022022-12-310001589526米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2022-12-310001589526米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2021-10-020001589526米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2021-10-032022-01-010001589526米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2022-01-01

アメリカです
アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.20549

表10-Q

☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2022年12月31日

あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

For the transition period from ................................ to ...............................................

手数料書類番号001-36267

ブルーバード社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


デラウェア州                         46-3891989
(法人又は組織の国又はその他の管轄区域)(国際税務局雇用主識別番号)

        
アクライト路3920号, 二階, メコン, ジョージア州31210
(主な執行機関住所と郵便番号)

(478) 822-2801
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
普通株、額面0.0001ドルBLBDナスダック世界市場

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
はい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
はい、そうです☒ No ☐
    

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ファイルマネージャを加速する☒
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
    
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです ☐ 違います。 ☒

2023年2月2日32,032,067登録者の普通株式額面は0.0001ドルであり，発行されている。


ブルーバード社
表格10-Q

カタログ

第1部-財務情報
2
項目1.財務諸表(監査なし)
2
簡明総合貸借対照表
2
簡明総合業務報告書
3
簡明総合総合損失表
4
キャッシュフロー表簡明連結報告書
5
株主(損失)権益簡明連結報告書
6
簡明合併財務諸表付記
7
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
17
第3項は市場リスクに関する定量的かつ定性的開示である。
31
項目4.制御とプログラム
31
第2部-その他の資料
32
項目1.法的訴訟
32
第1 A項。リスク要因です
32
    項目6.展示品.
32
サイン
33







第1部-財務情報

項目1.財務諸表(監査なし)

ブルーバード社とその子会社
簡明合併貸借対照表
(未監査)
(単位は数千ドル、株式データは除く)2022年12月31日2022年10月1日
資産
流動資産
現金と現金等価物$5,664 $10,479 
売掛金純額9,125 12,534 
棚卸しをする129,120 142,977 
その他流動資産14,048 8,486 
流動資産総額$157,957 $174,476 
制限現金$236 $— 
財産·工場·設備·純価値99,110 100,608 
商誉18,825 18,825 
無形資産、純額46,931 47,433 
関連会社への持分投資10,727 10,659 
繰延税金資産13,892 10,907 
融資リース使用権資産1,560 1,736 
その他の資産2,367 1,482 
総資産$351,605 $366,126 
負債と株主権益
流動負債
売掛金$124,789 $107,937 
保証付き6,525 6,685 
費用を計算する18,713 16,386 
繰延保証収入7,238 7,205 
融資リース義務571 566 
その他流動負債6,681 6,195 
長期債務の当期部分19,800 19,800 
流動負債総額$184,317 $164,774 
長期負債
循環信用手配$5,000 $20,000 
長期債務124,341 130,390 
保証付き9,055 9,285 
繰延保証収入12,052 11,590 
繰延税金負債72 — 
融資リース義務1,428 1,574 
その他負債8,633 11,107 
年金.年金15,903 16,024 
長期負債総額$176,484 $199,970 
保証、承諾、または事項(付記6)
株主権益
優先株、$0.0001額面は10,000,000株式を許可して02022年12月31日及び2022年10月1日に発行された株式
$— $— 
普通株、$0.0001額面は100,000,000株式を許可して32,032,067そして32,024,9112022年12月31日と2022年10月1日に発行された株式
3 3 
追加実収資本173,592 173,103 
赤字を累計する(90,806)(79,512)
その他の総合損失を累計する(41,703)(41,930)
国庫株は、原価で計算する1,782,568株式は2022年12月31日および2022年10月1日に
(50,282)(50,282)
株主権益総額$(9,196)$1,382 
総負債と株主権益$351,605 $366,126 

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
2

ブルーバード社とその子会社
業務報告書を簡明に合併する
(未監査)
3か月まで
(株式データを除いて千ドルで)2022年12月31日2022年1月1日
純売上高$235,732 $129,223 
販売原価228,275 113,026 
毛利$7,457 $16,197 
運営費
販売、一般、行政費用16,832 18,233 
営業損失$(9,375)$(2,036)
利子支出(4,196)(3,082)
その他の収入，純額(236)736 
債務修正損失(537)(561)
所得税前損失$(14,344)$(4,943)
所得税割引2,981 1,762 
非合併関連会社の純収益(赤字)における権益69 (901)
純損失$(11,294)$(4,082)
1株当たりの損失：
基本加重平均流通株32,026,311 28,118,450 
希釈加重平均流通株32,026,311 28,118,450 
1株当たり基本損失$(0.35)$(0.15)
1株当たり損失を薄める$(0.35)$(0.15)
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

3

ブルーバード社とその子会社
簡明総合総合損失表
(未監査)
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
純損失$(11,294)$(4,082)
他の総合収入、税引き後純額：
固定収益年金計画の純変化227 221 
その他の全面収入合計$227 $221 
総合損失$(11,067)$(3,861)

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

4

ブルーバード社とその子会社
簡明合併現金フロー表
(未監査)
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
経営活動のキャッシュフロー
純損失$(11,294)$(4,082)
純損失と経営活動への現金純額の調整：
減価償却および償却費用3,361 3,288 
非現金利子支出417 1,143 
株式ベースの給与費用589 1,673 
非合併関連会社の純損失中の権益(69)901 
固定資産処分損失— 9 
繰延所得税割引(2,986)(1,704)
繰延年金損失償却299 291 
債務修正損失537 561 
資産と負債の変動状況：
売掛金3,409 3,827 
棚卸しをする13,857 (16,747)
その他の資産(5,227)(2,554)
売掛金16,572 (11,115)
費用、年金、その他の負債を計算しなければならない461 (8,568)
総額を調整する$31,220 $(28,995)
経営活動提供の現金総額$19,926 $(33,077)
投資活動によるキャッシュフロー
固定資産のための現金$(1,146)$(1,570)
投資活動のための現金総額$(1,146)$(1,570)
融資活動によるキャッシュフロー
循環信用ツール借款$5,000 $35,000 
循環信用償還を手配する(20,000)(75,000)
定期ローン返済(4,950)(3,713)
融資リース元金支払い(141)(328)
債務コストのための現金(3,211)(2,468)
普通株を売る— 75,000 
株式奨励活動に関する普通株買い戻し(57)(1,484)
融資活動が提供する現金総額$(23,359)$27,007 
現金、現金等価物、および制限現金の変化(4,579)(7,640)
期初現金、現金等価物、および限定現金10,479 11,709 
期末現金、現金等価物、および制限現金$5,900 $4,069 
キャッシュフロー情報の補足開示
期間内に支払うか受け取った現金：
支払いの利息は，受け取った利息を差し引く$3,170 $3,648 
所得税を納めて税金の払い戻し後の純額を差し引く(90)— 
非現金投資と融資活動：
不動産·工場·設備増資の売掛金変動$672 $469 
債務修正コストを計上しなければならない61 — 
普通株発行コストを計上しなければならない— 178 
経営性賃貸義務と引き換えに使用権資産199 — 

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
5

ブルーバード社とその子会社
株主権益報告書を簡明合併する
(未監査)
3か月まで
(単位は数千ドル、株式データは除く)普通株転換可能優先株在庫株
株額面.額面追加実収資本株金額その他の総合損失を累計する赤字を累計する株金額株主権益総額
バランス、2022年10月1日32,024,911 $3 $173,103 — $— $(41,930)$(79,512)1,782,568 $(50,282)$1,382 
制限株式活動7,156 — (57)— — — — — — (57)
株式ベースの給与費用— — 546 — — — — — — 546 
純損失— — — — — — (11,294)— — (11,294)
その他の総合収益、税引き後純額— — — — — 227 — — — 227 
バランス、2022年12月31日32,032,067 $3 $173,592 — $— $(41,703)$(90,806)1,782,568 $(50,282)$(9,196)
バランス、2021年10月2日27,205,269 $3 $96,170 — $— $(44,794)$(33,753)1,782,568 $(50,282)$(32,656)
私募する4,687,500 — 74,822 — — — — — — 74,822 
制限株式活動82,505 — (1,484)— — — — — — (1,484)
株式ベースの給与費用— — 1,642 — — — — — — 1,642 
純損失— — — — — — (4,082)— — (4,082)
その他の総合収益、税引き後純額— — — — — 221 — — — 221 
残高、2022年1月1日31,975,274 $3 $171,150 — $— $(44,573)$(37,835)1,782,568 $(50,282)$38,463 
















6

ブルーバード社
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

1.業務の性質と届出根拠

業務的性質

ブルーバード車体会社(BBBC)はブルーバード会社の完全子会社であり、1958年に設立され、1927年以来ずっとスクールバスを製造、組み立て、販売して各種の市政、連邦と商業顧客に提供している。BBBCのほとんどの販売は独立したディーラーネットワークに販売されていますが、このネットワークは逆にバスをエンドユーザーに売っています。これらの付記の“ブルーバード”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”の簡明な総合財務諸表への言及は、文意が別に説明されていない限り、ブルーバード会社およびその完全子会社に関するものである。私たちの本部はジョージア州のメコンにあります。

陳述の基礎

添付されている監査されていない簡明総合財務諸表は、当社及びその完全子会社の勘定を含む。すべての重大な会社間取引と口座は合併で解約された

添付されていない審査簡明総合財務諸表はアメリカ中期財務報告公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)及びS-X規則第8条に基づいて作成された。同社の会計年度は9月30日に最も近い土曜日に終了し、多くの年ではその四半期は13週間で構成されている。2023年9月30日までの財政年度(“2023財政年度”)と2022年10月1日までの財政年度(“2022財政年度”)は52週からなる。2023年度および2022年度の最初の四半期には13週が含まれます。

経営陣は、財務結果を公平に報告するために、すべての必要な調整が行われたと考えている。このような調整はただそのような正常な日常的な調整だけを含む。どの中期の経営業績も必ずしも通年の予想業績を代表するとは限らない。したがって、それらは、米国公認会計基準によって要求される完全な財務諸表のすべての情報および脚注を含まない

2022年10月1日現在の簡明総合貸借対照表データは、会社が監査した財務諸表から来ているが、米国公認会計原則要求のすべての開示は含まれていない。会社の主要会計政策を含むより多くの情報を知るためには、2022年12月12日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2022年度10-K表に記載されている2022年度までの財政年度の連結財務諸表と関連脚注を参照してください。

新冠肺炎と後続サプライチェーン制約が我々の業務に与える影響

2020年10月3日までの会計年度第2四半期が終了すると、“新冠肺炎”と呼ばれる新型コロナウイルスが世界的に蔓延し、世界的な大流行を招いた。新冠肺炎の流行に対応するための対策には，米国の多くの司法管区で仮想学校と混合学校が実施されている。カナダもあります。学校がいつ、どのように開校するかの不確実性は、2020年度後半と2021年10月2日までの前期上半期(“2021年度”)が新バスや交換·メンテナンス部品の需要に深刻な影響を与え、私たちの業務·運営に大きな影響を与えている。

2021年度下半期には、新冠肺炎ワクチンの接種や、多くの管轄区域で2021年8月中旬から9月初めまでの新学年復帰対面学習環境への準備に伴い、スクールバスへの需要が大幅に高まっている。しかし、同じ時期に、当社ひいては自動車業界全体が深刻なサプライチェーン緊張を経験し始めたのは、労働力不足、延長された新冠肺炎の全世界封鎖期間中、サプライヤーの資本資産の維持と買収が不足していること、消費者が刺激計画や他の資金を家庭用品に使用することに伴い、自動車生産に必要ないくつかの材料を含む消費製品の需要が大幅に増加したことである。これらのサプライチェーンの中断は、重要部品の受け入れの加速による運賃、製造効率の低下、および販売注文の履行のために乗用車の生産を完了できないことを含む、2021年度後半と2022年度の通年の運営および業績に大きな悪影響を与えています。2022年度末に近づき、2023年度第1四半期まで継続すると、サプライチェーン交付は、我々の生産運営に必要な部品を支援する能力がやや改善され、(I)製造効率及び(Ii)生産客車を向上させ、2023年度第1四半期の販売注文を完了させる。しかし、仕入先が在庫を調達するために徴収した高いコストは2023年度第1四半期まで継続され、このようなコストが販売価格の増加を超えているため、当社の運営と業績に大きな悪影響を与えています
7

本四半期に販売されるバスの料金は、2021年度と2022年度に滞っている固定価格販売注文に含まれており、これらの注文は2023年度に繰り越します。

また、ロシアの軍事力は2022年2月24日にウクライナに大規模な侵入を発動し、グローバルサプライチェーンの中断をさらに激化させた。 両国には資産や顧客がいない会社があるが、この軍事衝突は2022年度後半および2023年度第1四半期の財務業績に深刻な影響を与え、主に間接的に、両国に位置する顧客に商品を販売しないため、両国から商品を直接調達することもない。具体的には，a)仕入先がこの2カ国からの資源の在庫に少なくとも部分的に依存するために徴収する費用が増加し，b)運賃が2022財政年度下半期と2023財政年度第1四半期に確認された販売毛利にマイナス影響を与えた。

疫病の持続的な発展と流動性及びその後のサプライチェーン制約及びその後続の影響は、私たちの業務、財務状況、運営結果及び流動性に与える悪影響の最終的な深刻度のいかなる予測も排除した。

見積もりと仮説の使用

アメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成するには経営陣が見積もりと仮説を立てる必要があります。財務諸表の日には、これらの推定および仮定は、報告の資産および負債額およびまたは有資産および負債の開示に影響を与え、報告期間内に、これらの推定および仮定は、報告の収入および支出に影響を与える。例えば、過剰、古い、または販売できない在庫の決定、疑わしい口座の準備、長期資産、営業権および無形資産の潜在的減価、および自己保険準備金、保証準備金、年金債務、所得税、環境負債、または事項のある会計処理については、重大な管理判断が必要である。未来の事件は、新冠肺炎疫病の発生と持続時間を含み、サプライチェーンの持続制限及び関連する経済影響、及びその影響は正確に予測できないため、会社の会計推定は判断する必要がある。会社の簡明総合財務諸表を作成する際に使用される会計見積もりは、新事件の発生、より多くの経験の獲得、より多くの情報の獲得、会社の経営環境の変化に伴って変化する可能性がある。当社はその仮説と推定を継続的に評価·更新し、外部の専門家を招いて当社の評価に協力することが可能です。実際の結果は会社が使っている見積もりとは違うかもしれません。

2.主要な会計政策および最近発表された会計基準の概要

会社の重要会計政策は、会社が2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出した2022年度Form 10-Kに記載されている。我々の上級経営陣は、これらの重要な会計政策と関連開示を検討し、2022年12月31日までの3ヶ月間、我々の重要な会計政策に大きな変化がないと判断した。

最近発表された会計基準

ASU 2020-042020年3月12日、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2020-04を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響主にLIBORの停止(以下の定義)に起因する参考為替レート改革の潜在的会計負担を軽減するための臨時指導を提供し、この改革は当初2021年12月31日に発生する予定である。ASU 2020−04における修正案は選択的であり、契約、ヘッジ関係、および参照LIBOR、または終了されることが予想される他の基準金利を有する取引のすべてのエンティティに適用される。

ASU 2021-012021年1月7日、FASBはASU 2021-01を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：範囲これは、会計基準符号化主題(“ASC”)848の範囲を詳細化する中間価格改革また、財務会計基準委員会がグローバル参照為替改革活動の一部を継続的に監視するためのいくつかの指導意見を明らかにした。ASUは、実体がデリバティブ契約およびいくつかのヘッジ関係を計上する際に、いくつかのオプションの便宜的な方法および例外状況を選択することを可能にし、これらの契約およびヘッジ関係は、キャッシュフローの割引、差異保証金決済の計算、および世界金融市場で行われている参考為替レート改革活動に関連する価格調整利息の金利変化の計算の影響を受ける。

ASU 2022-062022年12月21日、FASBはASU 2022-06を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：テーマ848の日没日を延期ASC 848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期した後、エンティティは、ASC 848のレリーフの適用をもはや許可されないであろう。

上記修正案は2020年3月12日から2024年12月31日まですべてのエンティティに適用される。一エンティティは、(I)完全に遡ることに基づいて、移行期間の開始の任意の日から契約修正を実施する修正を実施することを選択することができる
8

2020年3月12日または(Ii)予想基準を含むか、またはその後2020年3月12日の中間期間内の任意の日から中期財務諸表が発行されるか、または発行されることができる日まで

2021年3月5日、ドルロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)の管理人大陸間取引所(ICE)基準管理局(IBA)は、正式なコンサルティング手続きが完了した後に声明を発表し、2020年11月30日に発表された予備公告、すなわち(I)2021年12月31日以降の1週間と2ヶ月のLIBORと(Ii)2023年6月30日以降の隔夜と1、3、6、12ヶ月のLIBOR期限を再確認した。国際同業借り換え金利委員会が当該等の終了日について行った声明は、主に大部分のロンドン銀行同業借り換えグループ銀行が国際銀行同業借り換え金利委員会に、このような日以降、関連するロンドン銀行の同業借り換え設定に貢献し続けることを望まないためである。そのため、国際同業借り換え金利協会は、これらの日付以降、関連するLIBOR設定を代表的な方法で公表することができなくなると判断した。ロンドン銀行間の同業借り換え金利を規制する英国金融市場行為監督局(以下、“FCA”)は、ロンドン銀行同業借り換え金利グループ銀行から受け取った資料によると、上記で概説した停止発表日までに、LIBOR設定が代表的でなくなることはないと予想している。

金利上限が2022年9月30日に満了することと、第5回改正信用協定(以下定義)が2022年9月2日に署名されることに伴い、当社が選択可能な市場金利指数のうちの1つが、未償還借入金の利息をLIBORからニューヨーク連邦準備銀行(SOFR)が管理する保証付き隔夜融資金利に変更し、適用可能な利子期間の終了時に第5の改正発効日のいずれかのLIBOR借款を発効させることを含み、当社は12月31日にLIBORを参照する契約を持たなくなった。2022年には、LIBORが停止する前にこのような契約を締結する予定はありません。金利指数がLIBORからSOFRに変更されたことは2023年度第1期にほとんど影響を与えなかったが、第5改正発効日の未返済借金のLIBOR金利は約2022年12月末に維持されたためである。そのため、SOFRは短期的にのみ利息を計算すべきであるが、当社は予想基準で未返済借金の実金利を調整しており、簡明な総合財務諸表に大きな影響を与えていない。

3.財務情報の追加

棚卸しをする

以下の表に示す日付の在庫構成を示す
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年10月1日
原料.原料$89,099 $106,070 
Oracle Work in Process36,961 35,398 
完成品3,060 1,509 
総在庫$129,120 $142,977 

制限現金

次の表は、簡略化された統合貸借対照表で報告された現金、現金等価物、および制限された現金の入金を提供し、これらの現金、現金等価物および制限現金合計は、現金フロー表の簡明な統合報告書で報告されたこれらの金額の合計である

(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
現金と現金等価物$5,664 $4,069 
制限現金236 — 
現金フロー表簡明連結報告書に報告されている現金、現金等価物、および限定的な現金総額$5,900 $4,069 

制限現金に含まれる金額とは、会社の会社のクレジットカード計画に関する未返済残高の担保として、1つの金融機関と締結された契約契約に要求される金額である。

9

製品保証

次の表には、期間中の課税保証コスト(当期と長期部分の合計)の活動が反映されています
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
期初残高$15,970 $18,550 
今期の課税項目を追加する2,033 1,236 
当期は項目減少額を計算する(2,423)(2,534)
期末残高$15,580 $17,252 
延長保証
下表には、延期保証収入(当期と長期部分の合計)における販売延長保証のための活動が反映されています二つ至れり尽くせり5年これらの期間については、
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
期初残高$18,795 $20,144 
当期繰延収入を増やす2,336 939 
当期収入確認(1,841)(1,995)
期末残高$19,290 $19,088 

上の表の返済されていない繰延保証収入残高は“契約負債”とみなされ、会社が合意期間内に履行する義務を代表しますが、販売保証時には、全額支払いを受けました。$を確認する予定です5.62023会計年度の残り時間内の未返済契約負債の百万ドル5.72024年度は100万ドルで、その後は残り残高となる。

自己保険

次の表は、労災賠償および健康保険に関する請求を含む、表示された日付に計上された自己保険負債総額を反映しています
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年10月1日
現在の部分$3,813 $3,996 
長期部分1,893 1,794 
自己保険総額を計算しなければならない$5,706 $5,790 

自己保険負債の当期と長期部分はそれぞれ簡明総合貸借対照表の計算すべき費用と他の負債に反映される

運賃と手数料収入

輸送と運搬収入は$4.3百万ドルとドル3.42022年12月31日と2022年1月1日までの四半期はそれぞれ100万ドル。販売商品に関するコストは#ドルです3.8百万ドルとドル3.12022年12月31日と2022年1月1日までの四半期はそれぞれ100万ドル。

10

年金支出

本報告で述べた期間の定期年金福祉支出(収入)純額は以下のように構成される
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
利子コスト$1,509 $1,092 
計画資産の期待リターン(1,630)(2,122)
まず損をして売る299 291 
定期福祉支出純額$178 $(739)
他の全面収益で確認された先の損失の償却(299)(291)
定期年金給付純支出(収入)とその他の総合収入で確認された総額$(121)$(1,030)

4.債務

2022年11月21日、BBBC(“借り手”)は2016年12月12日の信用協定第6修正案(“信用協定”)に署名し、期日は2018年9月13日の信用協定第1修正案(“第1回信用協定改正”)、期日は2020年5月7日の信用協定第2次改正案(“第2次改正信用協定”)、期日は2020年12月4日の信用協定第3回改正(“第3回改正信用協定”)の改正である。日付は二零二年十一月二十四日の信用協定の第四回改正(“第四回改正信用協定”)；日付は二零二年九月二日の信用協定の第五回改正及び有限免除(“第五回改正信用協定”)、及び第六回改正信用協定(“第六回改訂信用協定”及び総称して“改正信用協定”)の更なる改正である。6つ目の改正された信用協定は、定期融資と循環信用手配の満期日を2023年9月13日から2024年12月31日に延長する。循環信用は引受総額を元金総額#ドルに下げることを手配した90.0100万ドルのうち80.0百万ドルは借り手が引き出し、残りのドルは10.0100万ドルですが、貸手の書面で承認されなければなりません。一度手に入れたら撤回できません。定期融資計画の約束に変化はない；しかし、改正された6つ目の信用協定は、約#ドルの元金の返済を要求する5.02024年9月30日までに四半期ごとに100万ドルを支払い、残り残高は満期になります。 ドルがあります151.6第六の改正案の有効日には、未返済の定期ローン借款は百万ドルである。

第6回改正信用協定はまた、第3回改正施行日2020年12月4日から2023年4月1日(2023年4月1日を含む)までの間に、特定の財務業績契約を一時的に改正し、この改正は終了することを規定している当社の総純レバー率は、(A)連結純債務と(B)合併EBITDAの比率と定義される最近終了した2つの財政四半期は、四半期ごとに4.00倍を下回っており、違約や違約事件は発生せず、継続している。しかしながら、違約または違約イベントが発生した場合、または前の財期のTNLRが4.00 x以上である場合、修正された有限利用可能期間が再出現する可能性がある。

改訂後の有限利用可能期間中に、会社が保持しなければならない最低総合EBITDAは、次の表に示すように更新される(百万単位)：

期間最低総合EBITDA
2023年7月1日までの財期$50.0
2023年9月30日までの財期$60.0

上記最低総合EBITDA条約を遵守するために，会社は2023年7月1日までの両会計四半期の総合EBITDAに2を乗じ，(Ii)2023年9月30日までの3会計四半期の総合EBITDAに4/3を乗じた。

修正された有限利用可能期間内に、会社が各会計月末に維持しなければならない最低流動資金(循環クレジット手配下の未抽出利用可能資金および制限されていない現金および現金等価物の形態)の修正は、次の表に示すように(百万単位)：

期間最低流動資金
第6改正案施行日は2023年12月30日まで$30.0
11


また、当社が製造するスクールバス単位(“単位”)は、3ヶ月の過去に計算した若干の予め設定された閾値を下回ってはならない財務表現契約(“単位契約”)が改訂されており、単位は適用財政月終了時に累積基準で計算され、改訂後の有限供給期間内に当社が維持すべき最低累積限度額は次の表のようになる 会社が最近終了した財政月の流動資金が改訂された有限獲得期間内に5，000万ドルを下回った場合にのみ、単位契約がトリガされる

期間最小製造単位
2022年10月2日から2022年10月29日まで450
2022年10月2日から2022年11月26日まで900
2022年10月2日から2022年12月31日まで1,400
2022年10月2日から2023年1月28日まで1,900
2022年10月2日から2023年2月25日まで2,400
2022年10月2日から2023年4月1日まで3,000

第6回改正発効日から2023年9月30日までのいかなる財政四半期においても、当社は最高TNLR財務維持契約を遵守する必要がなく、その後の最高ハードルは以下のように改訂されます:

期間 最大総数
正味レバー率
2023年12月30日までの財期2024年3月30日までの財期 
4.00:1.00
2024年6月29日までの財政四半期 
3.50:1.00

改訂されたクレジットプロトコル中の定価グリッドは、TNLRをベースに、定期ローンと循環借入金に適用され、以下の改訂された定価行列に基づいて決定される

水平総鉄棒率ABRローンSOFRローン
I2.00倍以下0.75%1.75%
第2部：2.00 x以上2.50 x以下1.00%2.00%
(三)2.50 x以上3.00 x以下1.25%2.25%
IV.IV3.00 x以上3.25 x以下1.50%2.50%
V3.25 x以上3.50 x以下1.75%2.75%
六、六、3.50 x以上4.00 x以下2.00%3.00%
第七章4.00 x以上4.50 x未満2.75%3.75%
VIII4.50 x以上5.00 x以下3.75%4.75%
9.95.00 xより大きい4.75%5.75%

また、循環借入総額が#ドル以上であれば、第7~第9級以上の定価利益率はそれぞれ(X)0.25%増加する50.0百万ドルですが$以下です80.0百万ドル、循環借入総額が$を超えると、(Y)は0.50%減少する80.0百万ドルです。 6つ目の改正発効日に、金利はSOFRプラス5.75%とし、上述した改訂定価グリッドに基づいて、未来の財政四半期(状況に応じて)に調整する。

最後に、会社は、四半期ごとに予測された総合貸借対照表と、今後4四半期の予定業務と現金流量を含む総合報告書を行政エージェントに提出することを要求された。

その会社は約$を生み出した3.3第6修正案に関連する貸手手数料及びその他の発行コストは100万ドルである。このような総額では約$が1.2百万ドルとドル1.5総合貸借対照表では、百万元はそれぞれ他の資産及び長期債務(相殺残高として)内に資本化され、改正信用協定が満期になるまで、それぞれ直線法及び実際の利息法で償却される。残りの約$0.5簡明総合経営報告書では、債務改正により計上された損失は100万ユーロ
12


示された日には、定期債務には、以下の債務が含まれる
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年10月1日
2023年の定期融資、繰延融資コストを差し引く#ドル2,509そして$1,410お別れします
$144,141 $150,190 
差し引く：長期債務の現在部分19,800 19,800 
長期債務，当期分を差し引く$124,341 $130,390 

定期ローンは簡明総合貸借対照表で未払い元本残高であり、公正価値の計量を受けないことが確認されているが、融資の変動金利から、当社は未払い元金残高が公正価値に近いと推定している。財務諸表において公正価値で計量された場合、定期ローンは、公正価値レベルの第2レベルに分類される。2022年12月31日と2022年10月1日に146.7百万ドルとドル151.6定期ローンの未返済額はそれぞれ100万ユーロだ

2022年12月31日と2022年10月1日に、定期ローンの規定金利は10.5%和7.9%です。2022年12月31日および2022年10月1日の定期ローンの加重平均年利率は9.6%和8.0%は、繰延融資コストの償却および金利下限に関連する利息を含む(適用に応じて)。

2022年12月31日に$6.3何百万もの信用状が未払いであり、これは循環信用限度額の獲得可能性を減少させる。ドルがあります5.0循環クレジットは100万ドルの借金を返済していません。したがって、同社は#ドルを借りることができます78.7循環信用限度額の100万ドル。

すべての債務の利息支出は$である4.2百万ドルとドル3.12022年12月31日と2022年1月1日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。

定期ローンの満期返済利息スケジュールは以下の通りです
(単位：千ドル)
財政年度元金払い
2023$14,850 
202419,800 
2025112,000 
剰余元金支払総額$146,650 

5.所得税

中期所得税は年間所得税税率の推定を基礎とし、いかなる重大な一般的でない項目や異常な項目の影響を反映するように調整されているが、このような項目は本中期内に分けて確認しなければならない。上記期間の実際の税率は、主に会社が業務を展開している各税務管区の年度予測税前収益の組み合わせとある費用の分配に基づいており、主に米国にある。私たちの税引き前収入が損益バランスに近いか等しい時期には、期間項目によって、本四半期までと年間の有効税率は意味がないかもしれない

3か月

2022年12月31日までの3ヶ月の実質税率は20.8これは法定の連邦所得税率と同じです21%は、州税および連邦および州税収控除(推定免税額)からの影響を含む正常税率項目から構成され、不連続期間項目は本四半期の実際の税率に名目的な影響を与える。

2022年1月1日までの3ヶ月の実質税率は35.6これは法定の連邦所得税税率とは違います21%です。差額は主に正常税率項目によるものであり、州税及び連邦及び州税項控除(推定免税額を差し引く)の影響を含むが、差額はすでに給与支出純額及びその他の税項調整による離散期税項支出部分を差し引くことができない。

13

6.保証、約束、または事項

訴訟を起こす

同社は2022年12月31日現在、複数の製品責任やその他の案件が懸案となっている。経営陣は、当社の保険引受範囲とその立場を積極的に守る意図を考慮すると、これらの事項の最終的な解決は当社の財務諸表に大きな悪影響を与えないと信じている

環境.環境

同社はその製造過程で使用される危険材料を使用，貯蔵，排出，処分する際には，様々な環境法規を遵守しなければならない。もしその会社が現在と未来の法規を遵守できなかったら、それは未来の責任を負うかもしれない。さらに、これらの法規は、環境法規を遵守するために、会社に高価な設備を購入したり、他の巨額の費用を発生させたりすることを要求する可能性がある。当社は現在，重大な環境訴訟については何も触れていないため，経営陣は未解決の環境問題の解決が当社の財務諸表に大きな悪影響を与えないと信じている。

7.市場情報を細分化する

私たちは業務を管理しています二つ運営部門：(I)米国、カナダ、およびいくつかの限られた国際市場に販売される様々な顧客のバスの製造および組み立てを含む客車部門、(Ii)主に第三者から部品を購入し、会社のネットワーク内のディーラーおよびいくつかの大型チーム顧客に販売する部品部門。経営陣は主に収入と毛利に基づいて支部を評価し，これらの支部は次の表に示す期間に反映されている:

純売上高
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
バス(1)$213,249 $112,437 
第(1)部22,483 16,786 
細分化市場純売上高$235,732 $129,223 
(1)部品部門収入には$が含まれる1.1百万ドルとドル0.82022年12月31日と2022年1月1日までの3ヶ月間は、それぞれ合併後にバス部門から淘汰された部品の部門間販売に関係している。

毛利
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
バス.バス$(3,731)$9,642 
部品.部品11,188 6,555 
分部毛利$7,457 $16,197 

次の表は、本報告に記載されている期間の各部門の毛利益と所得税前の総合損失の入金である
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
分部毛利$7,457 $16,197 
調整：
販売、一般、行政費用(16,832)(18,233)
利子支出(4,196)(3,082)
その他の収入，純額(236)736 
債務修正損失(537)(561)
所得税前損失$(14,344)$(4,943)

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売上は、顧客の位置に基づく地理的領域に起因することができ、以下の間、以下のようになる
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
アメリカです$204,541 $100,547 
カナダ30,521 26,304 
世界の他の地域670 2,372 
総純売上高$235,732 $129,223 

8.収入

以下の表には、製品別に記載されている期間の収入が記載されている
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
ディーゼルバス$71,494 $46,033 
バックアップ電源母線(1)131,946 57,637 
その他(2)10,455 9,297 
部品.部品21,837 16,256 
純売上高$235,732 $129,223 
(1)ディーゼル以外の任意のエネルギー(例えば、ガソリン、プロパン、圧縮天然ガス(“CNG”)または電力)を用いて販売されるバスを含む
(2)輸送および運搬収入、延長保証収入、追加料金、およびシャーシおよび乗用車ハウジング販売が含まれます.

9.1株当たり損失

以下の表に列挙した期間の1株当たり損失計算を示す
3か月まで
(共有データを除いて、千単位)2022年12月31日2022年1月1日
分子：
純損失$(11,294)$(4,082)
分母：
加重平均普通株式発行済み32,026,311 28,118,450 
加重平均株と希釈性潜在普通株(1)32,026,311 28,118,450 
1株当たりの損失：
1株当たり基本損失$(0.35)$(0.15)
1株当たり損失を薄める$(0.35)$(0.15)
(1)潜在的希釈作用を有する証券0.8百万ドルと0.42022年12月31日と2022年1月1日までの3ヶ月間、100万株の普通株はそれぞれ1株当たり希釈損失の計算から除外され、それらの影響は逆希釈となるからである。

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10.その他の全面的な損失の累計

次の表は、列挙された期間の累積他の総合損失(“AOCL”)の変化状況を提供します
3か月まで
(単位：千ドル)固定収益年金計画AOCL合計
2022年12月31日
期初残高$(41,930)$(41,930)
収益の金額を再分類して計上する299 299 
税引き前合計299 299 
所得税(72)(72)
2022年12月31日期末残高$(41,703)$(41,703)
2022年1月1日
期初残高$(44,794)$(44,794)
収益の金額を再分類して計上する291 291 
税引き前合計291 291 
所得税(70)(70)
2022年1月1日期末残高$(44,573)$(44,573)

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項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、会社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、会社が2022年12月31日及び2022年1月1日までの3ヶ月間の監査を経ていない簡明総合財務諸表及び本四半期報告第1部第1項Form 10-Q(“報告”)に関する説明と併せて読まなければならない。私たちの実際の結果は未来の表現を暗示できないかもしれない。本議論および分析は、多くのリスクおよび不確定要因に関連する前向き陳述を含み、本報告に限定されないが、“展望性陳述に関する特別な説明”および“リスク要因”と題する章で参考にして議論または組み込まれた内容を含む。実際の結果は任意の前向き陳述に含まれる結果とは大きく異なるかもしれない。本報告書に列挙されたいくつかの通貨の額、パーセンテージ、および他の数字は、四捨五入の調整を行う必要がある。したがって、いくつかのテーブルに合計として表示される数字は、その前の数字の算術集約ではない可能性があり、内文でパーセントで表される数字は100%の合計ではない場合があり、または適用される場合、集約時には、その前のパーセンテージの算術集約ではない可能性がある

前向き陳述に関する特別説明

本報告書には，1995年の“個人証券訴訟改革法”で確立された責任避難港資格に適合することを目的とした前向き陳述が含まれている。文脈に加えて、本報告で言及した“私たち”、“私たち”および“私たち”は、いずれも当社の総合業務を指す。本報告のすべての陳述は、会社経営陣が行った陳述を含み、歴史的事実の陳述を除いて、すべて前向きな陳述である。これらの展望的陳述は、経営陣が本稿の発表日までの推定、予測、仮説に基づいており、これらの陳述に基づいた仮説を含む。前向きな陳述は、これらの用語の否定または他の同様の用語である“可能性”、“将”、“すべき”、“可能”、“将”、“予想”、“計画”、“推定”、“プロジェクト”、“予測”、“求める”、“目標”、“予想”、“信じ”、“予測”、“潜在的”、“継続”などの語を含むことができる。展望的陳述の例は、会社の将来の財務結果、研究と開発結果、監督管理承認、経営結果、業務戦略、予想コスト、製品、競争地位、管理層の未来運営の計画と目標及び業界傾向に関する陳述を含む。このような展望的な陳述は未来の財務業績、業務戦略、あるいは私たちの業務に対する期待と関連がある。具体的には、前向きな陳述は、以下の態様に関連する陳述を含むことができる

•会社の将来の財務業績
•ブルーバード製品市場の負の変化
•拡張計画と機会
•製造に関連した挑戦や意外なコスト
•新型冠肺炎コロナウイルスの大流行および任意の他の大流行、公衆衛生危機または流行病は資本市場、製造とサプライチェーン能力、消費者と顧客の需要、学校システム運営、職場条件、および任意の他の予期しない影響に対する未来の影響を含み、これらの影響は他の影響を含むか、または他の影響を含む可能性がある：
◦世界的な金融と信用市場の混乱
◦供給不足と供給者の財務リスク、特に疫病の影響を受けた私たちの単一供給源供給者から来た
◦生産停止または運営中の他の中断が製造業務またはサプライチェーンに及ぼす負の影響；
◦可能なコスト制御行動を含む大流行病による需要変化に対応するための能力および/または生産への負の影響
◦疫病の影響を受けた顧客の財務的困難
◦疫病により私たちの製品に対する市場の需要が減少しました
◦連邦、州、および/または地方政府が大流行に対応するために取った様々な行動の潜在的なマイナス影響。
•ロシアのウクライナ侵攻による将来の影響は、含まれているか、または含まれている可能性があり、その他の影響：
◦世界の大口商品や他の市場の混乱は
◦供給不足および供給者の財務リスク、特に供給者が提供する在庫は、この2つの国のうちの1つからの資源に依存する
◦在庫コストの変動や停止や他の運営中断によるサプライチェーンへの負の影響。

これらの前向き表現は、本報告が発表された日までに得られる情報(または、引用によって本明細書に組み込まれた前向き記述については、届出文書が適用される日まで)および現在の予想、予測および仮定に基づいており、多くの判断、リスク、および不確定要因に関連している。したがって、展望的陳述は、任意の後続の日付における私たちの観点を代表するものとみなされてはならず、私たちは、適用される証券法がそうすることを要求しない限り、それらが後のイベントまたは状況を反映するために、それらが後のイベントまたは状況を反映するために、前向き陳述を更新する義務を負うべきではない。既知で未知の結果として
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リスクと不確実性が存在するため、私たちの実際の結果や表現は、これらの前向き陳述で表現されたり、暗示されたりする内容と大きく異なる可能性がある。

これらの前向き声明に基づくいかなる予想も、我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された報告書で議論した内容、特に2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出された2022年10-K表に“リスク要因”と“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”と題する章を含むリスク、不確定要因、その他の重要な要因の影響を受ける。他のリスクおよび不確実性は、同社の以前および未来に米国証券取引委員会に提出された文書で開示されている。以下の情報は、会社が2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出した2022年Form 10-Kに含まれる財務諸表とともに読まなければならない。

利用可能な情報

我々は1934年の証券取引法(“取引法”)の報告と情報要求に制約されているため、米国証券取引委員会に年度、四半期、現在の報告、依頼書、その他の情報を提出する義務がある。私たちは、アメリカ証券取引委員会がこれらのファイルを電子的にアーカイブまたは提供した後、合理的に実行可能な場合に、できるだけ早く私たちのサイト(http：//www.Blue-Bird.com)でこれらのファイルを無料で提供します。私たちのウェブサイト上の情報は本報告書の一部を構成しない。また、米国証券取引委員会には、当社の年間、四半期および現在の報告書、委託書および情報声明、および米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提供される他の情報を電子的に提出するウェブサイト(www.sec.gov)が設けられている

幹部の概要

ブルーバードは有力なスクールバスの独立設計とメーカーです。私たちのスクールバス業界での長寿と名声はブルーバードをアメリカの象徴的なブランドにした。私たちはスクールバスや関連部品の設計、工事、製造、販売に集中して、私たちの主要な競争相手とは違うようにしています。アメリカ唯一のスクールバスのために設計されたシャーシと車体の主要なメーカーとして、ブルーバードはスクールバスの革新、安全、製品品質/信頼性/耐久性、効率と低い運営コストの面で業界リーダーとして公認されている。また、ブルーバードは代替動力製品の市場リーダーであり、そのプロパン動力、ガソリン動力、圧縮天然ガス(“CNG”)動力と全電動スクールバスである。

ブルーバードは米国やカナダの広範なディーラーネットワークを介してバスや部品を販売しており，これらのディーラーは彼らの領土でC型とD型スクールバス上のブルーバード独占ディーラーである。ブルーバードはまた、主要な機関チーム事業者、アメリカ政府、州政府、およびある限られた国の許可販売店に直接販売している。

本報告では、2023年9月30日現在の事業年度を“2023事業年度”、2022年10月1日現在を“2022事業年度”、2021年10月2日現在を“2021年度”と呼ぶ。2023年度、2022年度、2021年度は52週、または52週がある。2023年度および2022年度の最初の四半期には13週が含まれます

新冠肺炎と後続サプライチェーン制約が我々の業務に与える影響

我々が2020年10月3日までの会計年度第2四半期(以下“2020年度”と呼ぶ)から、“新冠肺炎”と呼ばれる新型コロナウイルスが世界各地で伝播し始め、世界的な大流行を招いた。2020年2月には、この大流行は世界の商業の大幅な低下を引き起こし、挑戦的な市場状況は2021年の例年の数ヶ月前まで続いた。新冠肺炎の流行に対応するための対応措置は、アメリカとカナダの多くの司法管轄区域で仮想教育と混合教育を実施することを含む。学校の入学時間と方式の不確定性は会社の2020年度下半期のC類とD類スクールバス業界の需要に重大な影響を与えた。

2021年度上半期には，新冠肺炎の持続的な影響によりスクールバスの需要が抑制されているが，本年度下半期には，新冠肺炎ワクチンの接種や多くの管轄区域で2021年8月中旬から9月初めまでの新学年の対面学習環境の回復に伴い，スクールバス需要が大幅に増強されている。しかし、2021年度後半には、“大辞任”による労働力不足、延長された新冠肺炎の全世界封鎖期間中、資本資産の維持と買収が不足していること、消費者が計画や他の資金を住宅用品に刺激することに伴い、自動車の生産に必要な材料を含む消費製品の需要が大幅に増加していることが原因で、自動車業界全体が深刻なサプライチェーン緊張に遭遇し始めている。これらのサプライチェーンの中断は、主要部品の受信速度の加速による運賃、製造効率の向上、主に2021年度下半期と2022年度の大部分の時点で販売注文を完了するため、主に2021年度下半期と2022年度の大部分の時点で乗用車生産を完了できないため、私たちの運営と業績に大きな悪影響を与えています。具体的には、経営陣は、キー部品不足により会社が起動できず、約2，000台の販売が2021年度から2022年度に延期されると予想している
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または、本年度計画を顧客に渡すいくつかのユニットの生産プロセスを適用する場合に完了します。これらのユニットを含め，2021年10月2日現在，会社の在庫ユニットは4200個を超えている。

米国では2022年度を通して散発的な新冠肺炎が発生しているにもかかわらず，多くの学校システムは学年全体で一部または全部の対面学習環境を維持している。そのため、2022財政年度の新しいバス注文は依然として非常に強く、主に新冠肺炎疫病の累積影響による抑圧された需要であり、当時多くの学校システムは仮想学習を行っていた(即ち2020年1月から2021年6月まで)。このような強い需要に加え、2021年度からすでに挑戦に直面している世界的な自動車部品サプライチェーンに加え、在庫調達コストの持続的な上昇、2022年2月のロシアのウクライナ侵攻による追加圧力(以下さらに議論を参照)、新冠肺炎の広範囲の爆発により中国工場が何度も完全閉鎖され、同社の在庫注文は2022年度に増加を続け、2022年10月1日現在5，000台を超えている(我々の生産プロセスが遅れ続けているため、本年度は極めて少ない販売注文しかキャンセルされていない)。

2021年度後半と2022年度の大部分では、重要部品の不足が同社が客車生産を完了して販売注文を完成させる能力を阻害しており、この間の同社の収入に大きな悪影響を与えている。同時期には、サプライチェーンが中断し2023年度第1四半期まで続いたため、同社の多くの原材料の調達コストも大幅に増加し、販売中に確認された毛利益に負の影響を与えた。これに応じて、同社は2021年7月から2022年度まで継続し、在庫注文の一部に適用される新規販売注文と一部の販売価格引き上げに適用する一連の措置を発表し、いずれも調達コスト上昇が私たちの運営や業績に与える影響を軽減するためである。また、2022年度には、入札契約時に価格上昇条項を加え始め、入札日と契約日との経済変動を考慮して、増加したコストを顧客に転嫁すべきか否かを判断することができるようにする。これらの価格上昇の多くは通常2022年度上半期には実現されておらず、これらの四半期に記録された売上高はこれまでに存在した在庫注文と関係があるため、価格上昇の影響を受けない。2022年度後半に販売や毛利益に影響を与え始めているが、この影響は企業の生産コストの著しい持続的な増加を相殺するものではなく、2022年度後半に企業の毛利益をさらに悪化させ、2022年度末までに蓄積されている最古い製品を生産·販売するため、2023年度第1四半期まで継続する。しかし、, 同社は、(I)2022年度末までに既存の在庫販売注文と、(Ii)2023年度中に取得した販売注文とを含むか、または2021年7月以降に発表された累計販売価格の大部分または全部を含むか、または含むようになるため、2023年度の残り時間内に売上および毛利益に積極的な影響を与えると予想される。

2023年度第1四半期の新しいバス注文は依然として非常に強く、主な原因は以下の2つの要素の総合的な作用である：(I)新冠肺炎疫病の累積効果は抑圧された需要を招き、当時多くの学校システムは仮想学習を行った；(Ii)グローバル自動車部品サプライチェーンは挑戦に直面し、スクールバス業界の2021年度下半期と2022年度の大部分の時間にバスの生産と販売能力を阻害した。そのため、同社は2023年度第1四半期に2022年10月1日の在庫に含まれる2000台近くを販売したにもかかわらず、2022年12月31日現在も5000台を超えている。

全体的に、経営陣は、サプライチェーン中断が将来的に続く可能性があると考えており、i)販売台数の高い四半期に生産および/またはii)上昇したコストを私たちの顧客に転嫁できなければ、サプライチェーン中断は私たちの業績に実質的な影響を与える可能性がある。また、これまで一般的な新冠肺炎疾患を経験していませんが、もし私たちの施設内で何らかの形の疫病が発生した場合、私たちは再び生産を一時停止することを含む可能性がある私たち従業員の健康と安全を保護するためのすべての適切な措置を取ります。

新冠肺炎の流行とその後のサプライチェーン制限は深刻な経済中断を招き続ける可能性があり、私たちの業務に悪影響を与えている。それらは、2023年度の残り時間、さらにはより長い時間にわたって、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。未来の新冠肺炎疫病の影響程度と持続時間及びアメリカ国内と全世界全体の経済に対する潜在的な影響は重大な不確定性が存在する。そのため、需要減少、生産とサプライチェーンの中断、わが業務に関連する財務影響の幅や持続時間を見積もることはできません。

2020年度下半期と2023年度第1四半期に、新冠肺炎の流行とその後のサプライチェーン制限が会社の業務と運営に与える影響は、私たちの収入、毛利、収入、キャッシュフローにマイナスの影響を与えた。私たちは、将来の顧客ニーズレベル、学校取締役会が予測可能な未来に正常な対面学習を維持する能力、サプライヤーの回復および/または維持運営、および当社の生産需要を満たすのに十分な量の部品および用品を提供する能力、私たち従業員が仕事を続ける能力、および2023年度の残り時間以降に持続的な生産を維持する能力を監視し、評価し続けます。第1部を参照して、項目1.A。2022年12月12日，我々は2022年Form 10−Kの“リスク要因”を米国証券取引委員会に提出し，その中で我々が直面していると考えられる重大なリスク，特に新冠肺炎の流行とその後のサプライチェーン制限に関連する重大なリスクを検討した。

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ロシアのウクライナ侵攻が私たちの業務に与える影響

2022年2月24日、ロシア軍はウクライナに大規模な侵入を開始した。会社はこの2カ国に資産や顧客がいないが、この軍事衝突は2022年度の企業の運営、キャッシュフロー、業績に大きなマイナス影響を与え、2023年度第1四半期まで継続し、主に間接的に行われている。会社はこれら2カ国に位置する顧客に商品を販売しないため、2カ国から商品を直接調達することもない。

具体的には、ウクライナは歴史的に鉄鋼製造業用鉄合金材料の大輸出国であり、これらの鉱物の供給中断により鋼材価格が大幅に上昇し、2022年2月第3週の1トン当たり1，057ドルから2022年4月第3週の高位で1トン1，492ドルに上昇し、2022年6月の最後の2週間に平均1トン当たり1，078ドルに低下し、2022年9月と12月の最後の数週間にそれぞれ1トン791ドルと664ドルに下落し続けた(ソース：CRU指数が毎週水曜日に発表した板材価格は、米国中西部国内熱延巻鋼の北米での価格に基準を提供している)。当社はスクールバス車体を製造するための大量の鋼材の大部分に対して固定価格調達契約(通常は1四半期前に購入)を行うことにより、全体的に鋼材価格への直接リスクを軽減しているが、当社が鋼材を含む部品を調達する多くのサプライヤーは、主に遅延に基づいて、2022年度下半期および2023年度第1四半期にこのような在庫を買収する当社からの価格を高めている。これらの在庫コストはスクールバスを販売する際に毛利に影響を与え，関連領収書を支払う際にキャッシュフローに影響を与える.

また、ロシアは歴史的に世界の石油輸出大国であり、多くの国はロシアの侵入に抗議し、米国や多くの欧州諸国が実施した制裁を遵守するためにロシアの石油購入を停止している。そのため、石油供給の中断はディーゼルなどの石油から精製された商品の価格に大きな影響を与え、ディーゼル価格は2022年2月21日までの1週間の1ガロン4.055ドルから2022年6月20日までの1週間の1ガロン5.810ドルに上昇し、その後、2022年会計年度の残り時間は2022年9月26日までの1週間当たり4.889ドルにやや低下し、2023年会計年度第1四半期には1ガロン5.341ドルから4.537ドルまで変動した(ソース：米国エネルギー情報庁−毎週米国第2位ディーゼル小売価格)。これらの伸びが会社に大きな影響を与えているのは、サプライヤーが会社に在庫獲得価格(ディーゼル油がその商品を生産するための在庫を取得するコストに影響しているため)であり、買収した在庫を納入するために会社が支払う運賃価格でもある。また，この値上げは通常ほとんど遅延がないため，在庫やキャッシュフローの購入コストにほぼリアルタイムに影響を与える.

最後に、両国ともゴムや樹脂などの大口商品コストに影響を与える他の鉱物が大量にあり、持続的な軍事衝突による破壊はこれらの材料を含む部品のコストを増加させ、および/または供給を減少させ、本課題に直面している世界の自動車部品サプライチェーンにさらに影響を与えている。

ロシアのウクライナへの侵入は深刻な経済混乱を招き続け、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。具体的には、送料を含めたより高い在庫調達コストを招き、2022年度下半期および2023年度第1四半期に確認された販売毛利益に悪影響を与えている。和平交渉は効果がないようであり、ロシアはウクライナで短期的に軍事行動を継続する予定であることを発表しており、現在、このことは2023年度までの残り時間、さらには長く続くと考えられている。この持続的な軍事衝突の影響の程度と持続時間及び米国国内と世界全体の経済への影響には重大な不確実性がある。そのため、現在、いかなる生産やサプライチェーン中断の持続時間や関連する財務的影響も推定できない。

肝心な会計政策と見積もり、最近の会計公告

アメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて財務諸表を作成する際、管理層は財務諸表の期日に報告された資産及び負債額、或いは有資産及び負債の開示、及び報告期間内に提出した収入及び支出に影響を与える推定と仮定を行わなければならない。Blue Birdは，歴史的経験や様々な他の様々な状況から当時の合理的な仮定であると考えられ，その推定を継続的に評価している.これらの会計政策の適用は、将来の不確実性の判断や仮定の使用に関連するため、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある

我々の報告書の財務結果の十分な理解と評価を助けるために最も重要な会社会計政策は、会社が2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出した2022年10-K表に記載されていると考えられ、“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析--キー会計政策および推定”というタイトルで、参照によって本明細書に組み込まれる。我々の上級管理職は、これらのキー会計政策と関連開示を検討し、2022年12月31日までの3ヶ月以内に、私たちのキー会計政策に大きな変化がないと判断した。
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最近の会計公告

新しいものと最近採択された会計声明に関する議論は、本報告第1部第1項に記載されている簡明合併財務諸表付記2(未監査)を参照されたい。

私たちの収入に影響を与える要素

私たちの収入は主に次のような要素によって推進されています

•財産税収入それは.財産税収入は学区の主要な資金源の一つであるため、新スクールバスの主要な資金源でもある。財産税収入は土地と家屋価格の関数であり、州や県評価員の不動産価値の評価、地域有権者の投票で選ばれたミレニアム税率に依存する
•学生の入学と学習交付メカニズムスクールバスの乗車人数の増減は学区の需要に直接影響する。公共衛生問題に対する持続的な合意および/または持続的な技術進歩は、より長期的な対面学習ではなく、将来の教育提供形態を変える可能性があり、遠隔学習の増加は、スクールバス乗客の数を合理的に減少させることが予想される。
•収入組合それは.私たちのいくつかの製品(例えばC型プロパン動力スクールバス、電動バス、D型バス、オプション含有量の高いバス)は他の製品より高くすることができます。どの会計期間に販売されている製品の組み合わせも私たちのこの時期の収入に直接影響を与えます
•ディーラーネットワークの優位性それは.私たちは学区とその調達エージェントとの直接連絡先として、私たちのディーラーや少数の主要な船団事業者に依存している。効果的なディーラーは、学区のニーズを私たちの能力に合わせることで、所与の学区内で収入を拡大することができ、そうでなければ学区の選択に提供しない
•定価それは.私たちの製品はアメリカとカナダの学区に販売されています。各州とカナダの各省に独自の規定があり、その学区を管理してスクールバスを含む製品を購入する。私たちと私たちのディーラーは双方が受け入れられる価格条項を達成するために、これらの規定、調達手続き、地域の仕様を調整しなければなりません。価格設定は私たちに有利かもしれないし、私たちに不利かもしれない。これは購入決定に影響を与える多くの要素にかかっている。また、持続的なサプライチェーン中断や一般的なインフレ圧力により、契約契約販売注文から製造·交付バスまでの在庫コストが増加しており、最初にディーラーや学区とオファーされた価格が私たちにそれほど有利でなくなったり不利になったりする場合もある。
•主要船団の購入パターンそれは.各大船団は常に既存の顧客を競争しています。車列も、自分が交通サービスを運営する学区の業務を獲得しようとしている。これらの活動は、業務を獲得した船団のブランド選好に依存して、私たちの販売に積極的または消極的な影響を与えるかもしれない。主要機隊はまた定期的にその機関チームの規模と代替モデルを審査し、資金獲得性及び現有航路の収益力のためである。このような行動は特定の年の船団の総購入量に影響を及ぼすかもしれない
•季節性です。歴史的に見ると、私たちの売上はずっと学校カレンダーに基づく季節的な変化の影響を受けており、私たちの第三と第四四半期は最盛期です。第3·第4四半期の売上高は通常、第1·第2財政四半期を上回っているが、これは市政当局が新学年開始時にどんな新しいバスも注文したいからである。新冠肺炎疫病が会社の製品需要に与える影響、及びその後のサプライチェーン制限が会社の生産とバス販売を阻害する能力の影響に伴い、季節性はすでに予測できなくなった。季節性と歴史的季節性の違いは異なる財政期間の結果比較に影響した。
•インフレです。上述したように、新冠肺炎の流行および最近のロシアのウクライナ侵攻後に発生したサプライチェーン中断は、重要部品の受信による運賃の加速を含む在庫調達コストを著しく増加させ、2021年度下半期、2022年度全体、2023年度第1四半期まで継続していることを反映している。これに応じて、同社は数回の販売価格上昇を発表し、新たな販売注文に適用し、在庫注文に部分的に適用しており、両者とも調達コスト上昇が私たちの運営や業績に与える影響を軽減するためである。これらの価格上昇の多くは通常2022年度上半期には実現されておらず、これらの四半期に記録された売上高はこれまでに存在した在庫注文と関係があるため、価格上昇の影響を受けない。2022年度後半に販売や毛利益に影響を与え始めているが、この影響は企業の生産コストの著しい持続的な増加を相殺するものではなく、2022年度後半に企業の毛利益をさらに悪化させ、2022年度末までに蓄積されている最古い製品を生産·販売するため、2023年度第1四半期まで継続する。しかし、2023年度の残り時間は、会社が履行しているため、売上と毛利益に積極的な影響を与えることが予想される
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2022年度末までに存在する在庫および(Ii)が2023年度中に採取される在庫は、2021年7月以降に発表された累計販売価格の大部分または全部を含むか、または含まれるであろう。

私たちの費用や他のプロジェクトに影響を与える要素は

監査されていない簡明総合経営報告書への支出とその他の項目は主に以下の要素によって駆動される

•販売原価それは.私たちが販売している商品コストの構成要素は、運賃、人件費、管理費用を含む材料コスト(主に動力総構成部品、鋼とゴム、およびアルミニウムと銅)を含む。販売量の変化、あるサプライヤーの努力は、キー商品に関する経済的要因、運賃変動、特定コンポーネントの設計変更、特定バスモデルの設計変更、工場人工の賃金増加、工場人工の生産性、受け入れ材料の遅延、その他の物流問題、公共事業などの間接料金項目の影響により、私たちの商品販売コストは時期によって異なる可能性があります
•販売、一般、行政費用それは.私たちの販売、一般と行政費用は、私たちの販売とマーケティングの仕事、工事、集中財務、人的資源、調達、情報技術サービス、その他の行政事務と機能に関連するコストを含みます。ほとんどの場合、販売やマーケティング計画に関連する直接コストを除いて、これらのコストの主な構成要素は賃金支出である。異なる時期の変化は、通常、私たちの従業員数と経験者のための業績増加によって推進されます
•利子支出それは.私たちの利息支出は私たちの債務ツールに関連するコストに関連しており、私たちの債務金額と私たちが債務のために支払う必要がある金利を反映している。利息支出には、あるような金利ヘッジの未達成収益または損失、ヘッジ会計関係で指定されていない金利誘導ツール(例えば、ある)の公正価値変動、および債務保証に関連する費用(例えば、ある)も含まれる。
•所得税それは.私たちは私たちが経営している各税務管轄区域で確認すべき所得税の金額を推定します。また、管轄区域間の現金移転に関する源泉徴収税と不確定な税収頭寸も規定されている
•その他の費用/収入、純額この残高には、定期年金支出や収入、外貨損益(あれば)が含まれている。営業費用とは関係のない他の無形金額もこの残高に含めることができる。
•非合併関連会社の純収益または損失の権益それは.マイクロバードホールディングス(我々が合併していないカナダ合弁企業)への投資による50%の純収益または損失の50%を本業プロジェクトに計上した

業績を評価するための重要な非GAAP財務指標

本報告書項目1に記載されている簡明な連結財務諸表。“財務諸表(未監査)”は米国公認会計基準に従って作成されている。本報告には，米国公認会計原則(“非公認会計原則”)に適合しない財務測定基準，“調整後EBITDA”，“調整後EBITDA利益率”，“自由キャッシュフロー”も含まれている。調整されたEBITDAおよび自由現金流量は、(A)当社の経営陣インセンティブ計画の条項に基づいてある経営陣メンバーに支払う年間現金配当(ある場合)、および(B)当社の総合持分インセンティブ計画の条項に基づいて、ある経営陣メンバーの特定の持分奨励が業績基準に適合するかどうかを毎年付与する財務指標を決定するための管理職および取締役会である。また、総合EBITDAは、吾らの改訂信用プロトコル(定義は以下参照)によって定義された調整されたEBITDA指標であり、計算の調整は統一されていないため、この指標は上述した調整されたEBITDAとは異なる可能性があり、当社が複数の財務契約規定を継続的に遵守することを決定するために使用され、適用時に総純レバー率(“TLR”)を計算するための分母を含み、この分母は修正された信用プロトコル(定義は以下参照)によって支払う借入金利を決定するためにも使用される。そこで、経営陣は、これらの非公認会計基準財務指標を上記目的の鍵とし、以下でさらに議論するように、我々の業務パフォーマンスを評価する有用な方法と見なしている。

調整されたEBITDAは、利息収入を差し引く前の純収益または損失と定義され、賃貸負債の利息支出を代表する経営リース支出部分(販売、一般および管理費用で単一の運営支出として表示される)、所得税、リース資産償却費用を代表する運営リース支出部分(販売、一般および管理支出で単一の運営支出として表示される)を含む減価償却および償却と定義される。これらの変動は、株式ベースの報酬支出およびいくつかの派生金融商品の未達成損益、(I)重大な製品設計変化、(Ii)取引関連費用、(Iii)重大なコスト削減および/または運営転換に関連する離散費用、または(Iv)肺炎疫病に直接起因するコストなど、私たちが恒常的に記録する可能性のあるいくつかの非現金費用または貸金を含むが、これらに限定されない。いくつかの告発は
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調整されたEBITDA計算を再計上した後、例えば取引関連コスト及び運営転換及び重大製品再設計計画などの代表が1年以上の期間に記録する可能性のある運営支出は、このような支出を生じる重大なプロジェクト或いは取引は当社の正常運営を代表するとはみなされない。したがって，これらおよび上記調整後EBITDAに用いられる金額を構成する他の信用や費用は，会社の継続的な年間経営業績の評価に用いるべきではないと考えられる

調整後EBITDA利益率を調整後EBITDAが純売上高に占める割合と定義した。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は米国公認会計基準に基づいて定義された業績評価基準ではない。これらの測定基準は、以下に述べるように、米国公認会計基準の結果を補完し、我々の業務のいくつかの態様を評価するためのものである。

調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は，資本投資，融資，前述の何らかの他の重大な措置や取引に関する決定を含まない我々の継続的な運営業績を考慮しているため，投資家が我々の業績を評価するのに有用であると信じている。非GAAP指標は追加の財務指標を提供し、米国GAAP結果と米国GAAP結果との照合を結合した場合、私たちの運営結果および私たちの業務に影響する要素と傾向をより全面的に理解することができると信じている。

調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は、私たちの業績の純収入や損失を評価する代替指標と見なすべきではなく、このような非GAAP測定基準を使用することに限界があるため、アメリカ公認会計原則が規定している任意の他の測定基準の代替と見なすべきではない。調整後のEBITDAおよび調整後のEBITDA利益率は、資本投資、融資、その他の重大な計画や取引に関する以前の決定の影響を排除しているため、最近の収入発生および製品/間接費用制御に基づいて、我々の経営業績の評価を強化する可能性があるが、(I)ブルーバード業界の他社の調整後EBITDAおよび調整後のEBITDA利益率の定義は、ブルーバード業界で他の会社が使用している同様の名称の測定基準と比較できない可能性があり、(Ii)調整後のEBITDAおよび調整後のEBITDA利益率には、当社の業績を評価する重要な財務情報が含まれていない可能性があると信じている。

我々は，米国GAAP結果の入金を含め，調整後のEBITDAと米国GAAP結果との違いを開示することで，投資家が我々が行っている経営実績を独自に分析できるようにした。

私たちの自由キャッシュフローの測定はアメリカ公認会計原則に基づいて提出した結果の補充と結合使用であり、それに依存してアメリカ公認会計原則の財務測定基準を排除すべきではない。自由キャッシュフローは、私たちの流動性を評価する別の方法を反映しており、私たちのアメリカ公認会計基準結果と組み合わせた場合、私たちのキャッシュフローに影響を与える要素と傾向をより全面的に知ることができる。私たちは投資家が私たちの財務諸表と公開的に提出された報告書を全面的に検討することを強く奨励し、単一の財務測定基準に依存しないようにする。

我々は，自由現金流量を経営活動が提供/使用する現金総額と定義し，固定資産と無形資産買収により支払われた現金純額を調整して計算した。私たちは、運営されているキャッシュフローに類似しているにもかかわらず、固定資産および無形資産の購入が持続的な運営のために必要な構成要素であるため、自由キャッシュフローと自由キャッシュフローに基づく比率とを用いて、私たちの業務を行って評価する。したがって、自由キャッシュフローは営業キャッシュフローよりも少なくなるだろう。

私たちの細分化市場は

私たちは二つの運営部門で私たちの業務を管理しています。この二つの部門も私たちが報告すべき部門です：(I)バス部門、スクールバスと延長保証の設計、工事、製造と販売、および(Ii)バス部品の交換販売を含む部品部門です。財務情報は，首席運営意思決定者(“CODM”)が部門業績を評価し，部門にどのように資源を割り当てるかを決定する際に内部で使用した上で報告する。会社の最高経営責任者兼最高経営責任者総裁がCEOに決定された。経営陣は主に収入と毛利に基づいてこのような部門を評価する。
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2022年12月31日と2022年1月1日までの3ヶ月間の総合運営結果：
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
純売上高
$235,732 $129,223 
販売原価
228,275 113,026 
毛利$7,457 $16,197 
運営費
販売、一般、行政費用16,832 18,233 
営業損失$(9,375)$(2,036)
利子支出(4,196)(3,082)
その他の収入，純額(236)736 
債務修正損失(537)(561)
所得税前損失$(14,344)$(4,943)
所得税割引2,981 1,762 
非合併関連会社の純収益(赤字)における権益69 (901)
純損失$(11,294)$(4,082)
その他の財務データ：
調整後EBITDA
$(4,245)$3,599 
調整後EBITDA利益率
(1.8)%2.8 %

以下にブルーバードの2つの細分化市場の運営結果を報告する
(単位：千ドル)3か月まで
細分化市場別純売上高
2022年12月31日2022年1月1日
バス.バス
$213,249 $112,437 
部品.部品
22,483 16,786 
合計する
$235,732 $129,223 
部門別毛利
バス.バス
$(3,731)$9,642 
部品.部品
11,188 6,555 
合計する
$7,457 $16,197 

純売上高それは.2023年度第1四半期の純売上高は2兆357億ドルで、2022年度第1四半期の1兆292億ドルより1.065億ドル増加し、82.4%増加した。純売上高増加の要因は，単位発注量の増加，製品と組合せの変化，および在庫調達コストの増加に対応するための経営陣の定価行動である。深刻なサプライチェーン中断は、主に2021年度第3四半期末から始まり、2022年度全体に続くいくつかの重要部品の供給制限を開始した。しかし、2023年度第1四半期末までに、サプライチェーン制約はやや改善され始め、2022年度第1四半期に対して生産量の増加を許可した。

バス売上高は1.08億ドル増加し、89.7%増加し、予約量は70.3%増加し、単位平均販売価格は11.4%増加した。2023年度第1四半期の予約量は1，957セットであり、2022年度同期は1，149セットであった。販売台数増加の主な原因は、2022年度第1四半期のキー部品不足により、同社のバス生産·納入能力が制限されていることだ。2022年度同期と比較して、2023年度第1四半期の単価は11.4%上昇し、経営陣の定価行動や製品と顧客の組み合わせの変化を反映している。

2022年度第1四半期に比べ、2023年度第1四半期の部品売上高は570万ドル増加し、33.9%増加した。この増加は、主に、調達部品のコスト増加を相殺するための経営陣の定価行動と、サプライチェーン制約条件が2023年度第1四半期に2022年度第1四半期に比べてやや改善され始めたこと、在庫が増加したことによるものである。

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販売原価それは.2023年度第1四半期の販売総コストは2.283億ドルで、2022年第1四半期の1.13億ドルより1兆152億ドル増加し、102.0%増加した。売上純額に占める販売総コストの割合は87.5%から96.8%に上昇した。

2022年同期と比べ、2023年度第1四半期のバス部門の商品販売コストは1.142億ドル増加し、111.1%増加した。この増加は、主に2022年度同期と比較して、2023年度第1四半期の予約量が70.3%増加したためである。在庫コスト増加も原因の1つであり，2023年度第1四半期の1単位販売商品あたりの平均コストは2022年度第1四半期より23.9%高く，これは主に製造コストの増加によるものであり，これは主にa)持続的なインフレ圧力による原材料コストの上昇と，b)継続的なサプライチェーン中断による部品·送料の調達コストの上昇によるものである

2022年度第1四半期と比較して、2023年度第1四半期に販売された部品コストは110万ドル増加し、10.4%増加したが、これは主に上記販売量の増加、持続的なインフレ圧力とサプライチェーン中断による調達部品コストの増加、製品とルートの組み合わせのわずかな差によるものである。

営業損失それは.2023年度第1四半期の運営損失は940万ドルで730万ドル増加したが、2022年度第1四半期の運営損失は200万ドルだった。収益性は毛利益870万ドル減少の負の影響を受けており，この点は販売商品の収入とコスト検討で概説した。具体的には、製造コストの持続的な上昇に加え、会社が2022年度末に生産·販売が滞っている最も古い設備に加え、多くの設備の定価が2021年度に決定しており、バス部門の報告2023年度第1四半期の総損失370万ドルを招いている。毛利益総額の低下は、販売、一般および行政費用の140万ドルの減少によって部分的に相殺され、これは、主に、会社の2人の元幹部が2022年度第1四半期に退職に関連するすべての未返済株式報酬の帰属を加速させ、2023年度第1四半期に比較可能な支出がなかったため、株式ベースの報酬支出が減少したためである。また、2023年度第1四半期の販売、一般および行政支出は、持続的なサプライチェーン制限が会社の運営および業績に及ぼす重大な悪影響を軽減するために、経営陣が講じた労働コスト低減行動およびいくつかの自由に支配可能な支出から利益を得ている。

利子支出それは.2023年度第1四半期の利息支出は420万ドルで、2022年度第1四半期の310万ドルより110万ドル増加し、36.1%増加した。貸出金利の上昇は、主に定期融資金利が2022年1月1日の6.0%から2022年12月31日の10.5%に上昇した。

所得税それは.私たちは2023年度第1四半期と2022年度第1四半期にそれぞれ300万ドルと180万ドルの所得税割引を記録した

2022年12月31日までの3カ月間の有効税率は20.8%で、21%の法定連邦所得税率と一致し、正常税率項目からなり、州税および連邦と州税収控除(推定免税額を差し引く)の影響を含み、異なる時期の項目は本四半期の有効税率に名目的な影響がある。

2022年1月1日までの3カ月間の有効税率は35.6%で、21%の法定連邦所得税税率とは異なる。差額は主に正常税率項目によるものであり、州税及び連邦及び州税項控除(推定免税額を差し引く)の影響を含むが、差額はすでに給与支出純額及びその他の税項調整による離散期税項支出部分を差し引くことができない。

調整後EBITDAそれは.2023年財務年度第1四半期、調整後EBITDAは420万ドル、または純売上高の1.8%であり、2022年財務年度第1四半期の360万ドル、または純売上高の2.8%より780万ドル、または217.9%減少した。調整後のEBITDAの減少は，主に上記の要因により純損失が720万ドル増加したことである。

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以下に本報告に示した期間の純損失と調整後EBITDAの入金状況を示す
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
純損失$(11,294)$(4,082)
調整：
利子支出、純額(1)4,289 3,157 
所得税割引(2,981)(1,762)
減価償却·償却·処分(2)3,815 3,523 
運営転換計画800 1 
株式ベースの報酬589 1,673 
製品再設計計画— 253 
再編成やその他の費用— 246 
新冠肺炎の大流行に直接起因するコスト(3)— 29 
債務修正損失537 561 
調整後EBITDA
$(4,245)$3,599 
調整後のEBITDA利益率(純売上高のパーセント)
(1.8)%2.8 %
(1)2つの会計期間を含む10万ドルは、経営リース負債を表す利息支出であり、経営リース負債はリース支出の構成要素であり、我々の簡明総合経営報告書の販売、一般および管理費用のうち単独の運営支出として示されている。
(2)2022年12月31日と2022年1月1日までの3ヶ月間を含む40万ドルおよび20万ドルは、それぞれ賃貸資産を使用する償却費用を表し、これらの費用は、賃貸費用の構成要素であり、我々の総合経営報告書の販売、一般および管理費用の中に運営費用として示されている。
(3)主に新冠肺炎疫病に対応するために、私たちの従業員に第三者清掃サービスと個人保護装備を提供することによる費用である。
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流動性と資本資源

同社の主要な流動資金源は、その運営によって発生した現金、利用可能な現金と現金等価物、およびその信用手配下の借金である。2022年12月31日現在、同社はその信用手配の循環信用限度額部分の下で570万ドルの利用可能な現金(未返済小切手を差し引いた)と7870万ドルの追加借款を持っている。同社の循環信用限度額は運営資金要求、資本支出、その他の一般企業用途に用いることができる

“信用協定”第6修正案

2022年11月21日、BBBC(“借り手”)は2016年12月12日の信用協定第6修正案(“信用協定”)に署名し、期日は2018年9月13日の信用協定第1修正案(“第1回信用協定改正”)、期日は2020年5月7日の信用協定第2次改正案(“第2次改正信用協定”)、期日は2020年12月4日の信用協定第3回改正(“第3回改正信用協定”)の改正である。日付は二零二年十一月二十四日の信用協定の第四回改正(“第四回改正信用協定”)；日付は二零二年九月二日の信用協定の第五回改正及び有限免除(“第五回改正信用協定”)、及び第六回改正信用協定(“第六回改訂信用協定”及び総称して“改正信用協定”)の更なる改正である。6つ目の改正された信用協定は、定期融資と循環信用手配の満期日を2023年9月13日から2024年12月31日に延長する。循環信用融資約束総額は元金総額9，000万ドルに減少し、その中の8，000万ドルは借り手が抽出することができ、残りの1，000万ドルは貸主の書面承認が必要であり、一旦獲得すれば、撤回できない。定期融資手配の約束に変化はない；しかし、第6項改正後の信用協定は2024年9月30日までに四半期ごとに元金約500万ドルを返済することを要求し、残り残高は満期時に満期となる。 6つ目の改正施行日には、1兆516億ドルの定期融資が返済されていない。

第6回改正信用協定はまた、第3回改正施行日2020年12月4日から2023年4月1日(2023年4月1日を含む)までの間に、特定の財務業績契約を一時的に改正し、この改正は終了することを規定している当社のTNLRは，(A)連結純債務と(B)合併EBITDAの比率と定義し，最近終了した2つの財政四半期は、四半期ごとに4.00倍を下回っており、違約や違約事件は発生せず、継続している。しかしながら、違約または違約イベントが発生した場合、または前の財期のTNLRが4.00 x以上である場合、修正された有限利用可能期間が再出現する可能性がある。

改訂後の有限利用可能期間中に、会社が保持しなければならない最低総合EBITDAは、次の表に示すように更新される(百万単位)：

期間最低総合EBITDA
2023年7月1日までの財期$50.0
2023年9月30日までの財期$60.0

上記最低総合EBITDA条約を遵守するために，会社は2023年7月1日までの両会計四半期の総合EBITDAに2を乗じ，(Ii)2023年9月30日までの3会計四半期の総合EBITDAに4/3を乗じた。

修正された有限利用可能期間内に、会社が各会計月末に維持しなければならない最低流動資金(循環クレジット手配下の未抽出利用可能資金および制限されていない現金および現金等価物の形態)の修正は、次の表に示すように(百万単位)：

期間最低流動資金
第6改正案施行日は2023年12月30日まで$30.0

また、当社が製造するスクールバス単位(“単位”)は、3ヶ月の過去に計算した若干の予め設定された閾値を下回ってはならない財務表現契約(“単位契約”)が改訂されており、単位は適用財政月終了時に累積基準で計算され、改訂後の有限供給期間内に当社が維持すべき最低累積限度額は次の表のようになる 会社が最近終了した財政月の流動資金が改訂された有限獲得期間内に5，000万ドルを下回った場合にのみ、単位契約がトリガされる

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期間最小製造単位
2022年10月2日から2022年10月29日まで450
2022年10月2日から2022年11月26日まで900
2022年10月2日から2022年12月31日まで1,400
2022年10月2日から2023年1月28日まで1,900
2022年10月2日から2023年2月25日まで2,400
2022年10月2日から2023年4月1日まで3,000

第6回改正発効日から2023年9月30日までのいかなる財政四半期においても、当社は最高TNLR財務維持契約を遵守する必要がなく、その後の最高ハードルは以下のように改訂されます:

期間 最大総数
正味レバー率
2023年12月30日までの財期2024年3月30日までの財期 4.00:1.00
2024年6月29日までの財政四半期 3.50:1.00

改訂されたクレジットプロトコル中の定価グリッドは、TNLRをベースに、定期ローンと循環借入金に適用され、以下の改訂された定価行列に基づいて決定される

水平総鉄棒率ABRローンSOFRローン
I2.00倍以下0.75%1.75%
第2部：2.00 x以上2.50 x以下1.00%2.00%
(三)2.50 x以上3.00 x以下1.25%2.25%
IV.IV3.00 x以上3.25 x以下1.50%2.50%
V3.25 x以上3.50 x以下1.75%2.75%
六、六、3.50 x以上4.00 x以下2.00%3.00%
第七章4.00 x以上4.50 x未満2.75%3.75%
VIII4.50 x以上5.00 x以下3.75%4.75%
9.95.00 xより大きい4.75%5.75%

さらに、循環借入総額が5，000，000ドル以上8，000，000ドル以下である場合、第VII~IXレベル以上の定価利益率は、それぞれ(X)0.25%および(Y)0.50%増加し、循環借入金総額が8，000，000ドルより大きい場合には、それぞれ(X)0.25%および(Y)0.50%増加する。 6つ目の改正発効日に、金利はSOFRプラス5.75%とし、上述した改訂定価グリッドに基づいて、未来の財政四半期(状況に応じて)に調整する。

最後に、会社は、四半期ごとに予測された総合貸借対照表と、今後4四半期の予定業務と現金流量を含む総合報告書を行政エージェントに提出することを要求された。

信用協定および第1、第2、第3、第4および第5回改正された信用協定の詳細な説明は、2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出された2022年10月1日までの会計年度10-K表年次報告書の“経営層の財務状況および経営結果-流動性および資本資源の検討および分析”に掲載されている。

2022年12月31日に、改訂信用協定項の下の借り手と保証人はすべての契約を遵守した。

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短期的·長期的流動性要件

私たちが信用手配の下で借金元金と利息を支払う能力、および計画中の資本支出に資金を提供する能力は、私たちの未来に現金を発生させる能力に依存し、これは一般経済、金融、競争、規制、その他の条件の影響をある程度受ける。2022年2月のロシアのウクライナ侵攻は、サプライチェーン中断による悪影響をさらに悪化させ、重要部品の受け入れ加速による運賃、製造効率の向上、客車生産を完了して販売注文を完成させることができないことを含む、2021年度後半と2022年度通年の運営と業績に実質的な影響を与えている。2022年度末に近づき、2023年度第1四半期まで継続すると、サプライチェーン交付は、我々の生産運営に必要な部品を支援する能力がやや改善され、(I)製造効率及び(Ii)生産客車を向上させ、2023年度第1四半期の販売注文を完了させる。しかし、仕入先が在庫購入のために徴収した高いコストは、2023年度第1四半期まで継続され、これらのコストは、四半期販売バスが徴収する販売価格の増加を超えているため、これらのコストは、2021年度および2022年度に蓄積された固定価格販売注文に含まれ、これらの受注は、2021年度および2022年度から2023年度に移行する。持続的または将来的なサプライチェーン制約の発展および流動性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および流動性に及ぼす悪影響の最終的な深刻度の任意の予測を排除する。第1部を参照して、項目1.A。2022年のForm 10-Kの“リスク要因”は, 2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出された、我々が直面している重大なリスク、特に新冠肺炎の大流行とその後のサプライチェーン制限に関連するリスクについて議論した。

将来の新冠肺炎の発生および/または持続的なサプライチェーン制約は、私たちの利益および/または流動性のより深刻な収縮を招く可能性があり、それによって、私たちが改訂した信用協定契約を遵守する問題を招く可能性がある。我々の主な財務契約は、(I)調整後のEBITDAであり、会社が定期的に提出しているForm 10−KまたはForm 10−Qに出現する調整後EBITDAとは異なる可能性がある調整後EBITDAであり、計算の調整が統一されていないため、最近終了した4つの四半期の各四半期終了時と、2023会計年度第3および第4四半期終了時の年率で計算し、(Ii)2022年度から2023年12月30日までの会計年度、毎月終了時の最低流動資金である。(Iii)2022年度から2023年4月1日までの期間に適用される場合、2022年度の各月終了時の従来実績に基づいて算出された最低スクールバス製造単位は、2023年度第1および第2財政四半期が財政月終了時に累計計算され、(Iv)は2024年9月28日までの財政年度(“2024財政年度”)から計算され、その後、各財政四半期終了時に計算される。もし私たちがこのような条約を守ることができなければ、私たちはチェーノの猶予を得て、さらには債務を“低契約”や“無契約”構造に再融資するための改正を求める必要があるかもしれない。私たちは私たちの投資家に、私たちが既存の債務を修正したり、それを再融資することに成功するということを保証することはできない。私たちの既存債務の修正または再融資は、私たちの過去の財務諸表に含まれていない、より高い金利と可能な前期費用をもたらす可能性があります。

将来的に私たちの流動性を増加させるために、現在有効な“棚上げ”登録声明を利用して、株式や債券発行によって追加資本を調達することができる。しかし、私たちは私たちの投資家にこの追加資本の調達に成功することを保証することはできません。これはまた費用の増加を招く可能性があります。私たちの従来の財務諸表よりも前払い費用が高いです。

季節性

歴史的には、私たちの業務は高度に季節的であり、学区は学年初日(通常は8月中旬から9月初め)に使用するために新しいスクールバスを購入していた。これにより、私たちの第3四半期と第4四半期は販売と生産の観点から最も忙しい2四半期であり、後者は9月30日に最も近い土曜日に終了した。我々の四半期運営、キャッシュフロー、流動性は歴史的に季節的モデルの影響を受けており、将来的にも影響を受ける可能性がある。計画中の停止と第四財期の現金発生の重要な源であるため、運営資本は従来から第一財期現金の重要な用途である。新冠肺炎疫病の蔓延及びその後のサプライチェーン制限に伴い、季節性と運営資金の傾向はすでに予測できなくなった。季節性と歴史季節性の差異は異なる会計期間の運営資本と流動性結果の比較に影響した。

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キャッシュフロー

以下の表に、我々の簡明な統合キャッシュフロー表から得られた一般的な情報を示す
3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
期初現金及び現金等価物$10,479 $11,709 
経営活動提供の現金総額19,926 (33,077)
投資活動のための現金総額(1,146)(1,570)
融資活動が提供する現金総額(23,359)27,007 
現金および現金等価物の変動$(4,579)$(7,640)
期末現金および現金等価物$5,900 $4,069 

経営活動提供の現金総額

2022年12月31日までの3カ月間で、経営活動が提供したキャッシュフローは合計1990万ドルで、2022年1月1日までの3カ月間の経営活動に用いられたキャッシュフロー3310万ドルより5300万ドル増加した。この増加は主に在庫、売掛金、売掛金、年金、その他の負債の有利な変化により、それぞれ3060万ドル、2770万ドル、900万ドルの現金が増加した。2022年度末と2023年度第1四半期には、インフレ圧力やサプライチェーン中断が部品·送料調達コストを著しく増加させ、2023年度第1四半期の生産·販売量の増加に加え、売掛金残高(現金純源)が大幅に増加し、2022年度第1四半期末には売掛金残高(現金純使用)が大幅に低下した。また、2022年度第1四半期と比較して、2022年度最後の数ヶ月、2023年度第1四半期には、サプライチェーン中断の管理においてより効率的になり、バスの製造·販売を行うことができる。これらの効率により、2023年度第1四半期末の在庫残高(現金純源)が大幅に低下し、2022年度末の在庫残高が大幅に増加した(現金純使用)生産でより多くの在庫を消費している。

これらの有利な変化は、純損失720万ドルの増加、株式ベースの報酬110万ドルの減少、その他の資産の変化による現金270万ドルの減少など、いくつかの不利な変化によって相殺される。

投資活動のための現金総額

2022年12月31日までの3カ月間、投資活動のためのキャッシュフローは合計110万ドルだったが、2022年1月1日までの3カ月は160万ドルだった。40万ドルの減少は主に固定資産支出を減少させ、サプライチェーン制限が私たちの運営、財務業績、キャッシュフローに与える持続的な影響を緩和するためだ

融資活動が提供する現金総額

2022年12月31日までの3カ月間の融資活動のためのキャッシュフロー総額は2340万ドルだったが、2022年1月1日までの3カ月間で、融資活動が提供したキャッシュフローは2700万ドルだった。財政期間中に5040万ドル減少した要因は、2022財政年度第1四半期に私募取引により普通株を発行·売却して7500万ドルの収益を得たが、2023財政年度同期には類似した活動がなかったためである。2022年1月1日までの3カ月と比較して、2022年12月31日までの3カ月間の循環信用手配借入金は純減少(すなわち返済)2500万ドルであり、この現金流入を部分的に相殺した

自由キャッシュフロー

経営陣は、自由現金流量の非公認会計基準計量、すなわち経営活動が提供(使用)した純現金から固定資産および買収の無形資産に支払われた現金を差し引くことは、正常な業務過程における活動に資金を提供することができる会社が黒字現金を生成する能力を公平に表していると考えている。さらなる議論については、“業績を評価するための鍵となる非公認会計基準財務指標”を参照されたい。以下の表に列挙期間の自由キャッシュフローの計算方法を示す
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3か月まで
(単位：千ドル)2022年12月31日2022年1月1日
経営活動提供の現金純額$19,926 $(33,077)
固定資産のための現金(1,146)(1,570)
自由キャッシュフロー
$18,780 $(34,647)

2022年12月31日までの3カ月間の自由現金流量が2022年1月1日までの3カ月で5340万ドル高かったのは、経営活動が提供する現金が5300万ドル増加したことと、固定資産支払いの現金が40万ドル減少したためであり、両者とも上述したようになったためである。

表外手配

2022年12月31日まで、合計630万ドルの未返済信用状があり、その大部分は私たちの自己保険労働者補償計画を確保し、その担保はジョージア州によって監督されている

プロジェクト3.MARの数量と品質開示についてケイトはリスクがある。

私たちの金利、商品または通貨リスクはこれまで会社の2022年10-Kレポート第II部分第7 A項で開示されており、大きな変化はありませんでした。

項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

当社は、合理的な保証を提供し、取引所法案に基づいて提出または提出された報告に必要な開示資料を確保し、米国証券取引委員会規則および表が指定された時間内に、必要な開示事項について直ちに決定するために、適切な保証を提供するために、取引所法案第13 a-15(E)および15 d-15(E)条に定義された開示制御およびプログラム制度を維持し、取引所法案に基づいて提出または提出された報告に必要な資料を確保し、必要な開示事項について直ちに決定することを目的とする。開示制御及びプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御及びプログラムは、設計及び動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。

彼らの評価によると、私たちの最高経営責任者とCEOは、私たちの開示制御と手続きは2022年12月31日から有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの財政四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。






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第2部-その他の資料

以下に具体的に記載されていない第2部分に要求される項目は適用されない。

項目1.法的訴訟

ブルーバードはその正常な業務過程で法的手続きに従事している。未解決の法的手続きの最終結果について保証することはできないが，現在の経営陣はブルーバードのいかなる未解決法手続きの解決や結果がその財務状況，流動資金や経営業績に大きな悪影響を与えるとは考えていない

第1 A項。リスク要因です

本報告に記載されている他の情報に加えて、会社の2022年10-K表第I項第1 A項で議論されているリスク要因も慎重に考慮しなければならない。このようなリスク要素はここで明確に参考に入れ、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー或いは経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。2022年Form 10-Kに記載されているリスクは、会社が直面している唯一のリスクではない。私たちは現在知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性は、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、および/または経営業績にも大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

プロジェクト6.展示品。
        
以下は、本報告書とともに提出された証拠である

証拠品番号：説明する
3.1
登録者の第2の改訂および再登録された会社証明書(参照登録者によって2015年2月26日に米国証券取引委員会に提出された登録者が現在報告している8−K表の添付ファイル3.1が編入される)。
3.2
改正され、2023年2月2日に施行されたブルーバード社規約(登録者が2023年2月3日に米国証券取引委員会に提出した登録者が現在報告している8−K表の添付ファイル3.2を引用して編入される)。
10.1
第6回信用協定修正案は、借入者ブルーバードエンティティ会社、行政代理モントリオール銀行、およびいくつかの他の金融機関を含む、2022年11月21日に、当社、スクールバスホールディングスおよびその特定の子会社の間で締結されたものである(登録者を参照して2022年11月28日に米国証券取引委員会に提出された登録者が現在報告している8−K表の添付ファイル10.1を参照して編入される)。
31.1*
1934年証券取引法第13 a−14条に基づいて発行された最高経営責任者証明書。
31.2*
1934年証券取引法第13 a−14条に基づいて発行された首席財務官証明書。
32.1*
2002年サバンズ-オキシリー法案第906節で採択された“米国法典”第18編第1350条に規定されている最高経営責任者と最高財務官の共同認証による。
101.INS*^XBRLインスタンスドキュメント
101.SCH*^XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント
101.CAL*^XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEF*^XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LAB*^XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント
101.PRE*^XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

*アーカイブをお送りします
S−T法規によれば、本四半期報告書10−Q表添付ファイル101内のXBRL(拡張可能商業報告言語)に関する情報は、取引法第18節の目的または他の方法で節の責任を“提出”するのではなく、取引法第18節の規定に基づいて“提出された”とみなされなければならず、参照によって改正された1933年証券法に基づく任意の登録声明に組み込まれてはならない。
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サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。


ブルーバード社
日付：2023年2月8日マシュー·スティーブンソン
マシュー·スティーブンソン
最高経営責任者
日付：2023年2月8日/s/Razvan Radulescu
ラズワン·ラドゥレスク
首席財務官

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