Hillenbrand報告書2023年度第1四半期業績；ベツビル販売を反映するために2023年度指導を更新

ポイント：

·純工業会社への転換を完了し、2023年2月1日に先に発表されたベツビル業務部門の売却を完了し、ベツビル財務業績報告は全期間の生産停止運営となる

·今季の運営継続収入は前年同期比16%増の6.56億ドル、持続運営の有機収入は4%増

·持続運営のGAAP 1株当たり収益は0.35ドルで前年比21%増加し、調整後の持続運営1株当たり収益は0.70ドルと25%増加した。ベツビルを含む調整後の1株当たり収益総額は1.00ドルであり、0.85-0.93ドルと導かれた

·19.6億ドルの在庫注文は前年より14%増加したり、有機的に5%増加したりした

·更新展望：23年度継続運用調整後の1株当たり収益は3.25~3.55ドル、第2年度継続運用調整後の1株当たり収益は0.65~0.73ドル

アジアネットインディアナ州ベツビルは2月8日、ヒレンブラント社(ニューヨーク証券取引所市場コード：HI)が2022年12月31日までの第1四半期業績を発表した。

ヒレンブラント最高経営責任者の金·ライアン氏、総裁、金·ライアン最高経営責任者(CEO)、総裁は“我々は2023年度に良いスタートを切った。私たちの基礎業務と最近買収された健康需要に後押しされて、私たちの高級工芸ソリューション部門の収入は予想よりも優れている”と述べた。私たちは依然として挑戦に満ちたマクロ経済環境にあり、顧客決定の持続的な遅延は私たちの成形技術ソリューション部門の注文に影響を与えている。私たちはこのマクロ不確実性の時期を過ごすと同時に、依然としてHillenbrand運営モデルを導入してコストを管理し、運営改善を推進することに集中している。私たちがベツビルの売却を完了するにつれて、私たちは私たちの純レバレッジ目標の範囲に戻り、純粋な業界リーダーとして有利な地位にあり、長期的で利益のある成長を推進した“と述べた

2023年第1四半期の継続経営実績

継続運営の収入は6.56億ドルで、前年に比べて16%増加し、主に買収によるものだ。有機的にLinxis，Herbold，Peerless，Gablerの影響を排除した

買収、TerraSourceグローバル資産剥離と外貨両替では、収入が前年比4%増加し、主にアフター市場の部品やサービス収入の増加と有利な定価によるものである。

継続経営の純収入は2700万ドル、あるいは1株当たり0.35ドルで、前年より21%増加した。持続経営の調整後の純収益は4900万ドル、調整後の1株当たり収益は0.70ドル、0.14ドル増加し、25%増加し、主な原因は定価と生産性向上、買収の影響、流通株の減少と税率の低下であるが、この部分はインフレ、戦略投資の増加、不利な外貨両替と利息支出の増加によって相殺されている。本四半期の調整後の有効税率は25%で520ベーシスポイント低下したが、これは主に中国がハイテク会社に対する税収インセンティブ措置を承認したことで離散税収優遇が確認されたためである。

調整されたEBITDAは1.01億ドルで、前年比13%増加、あるいは有機ベースで3%増加したが、これは有利な定価と生産性の向上がコスト上昇と戦略投資の増加によって部分的に相殺されたためである。調整後のEBITDA利益率は15.4%と40ベーシスポイント低下し，主にインフレによるものであった。

高度なプロセス解決策(APS)

営業収入は4.13億ドルで、前年より30%増加し、主に買収のおかげだ。有機的な基礎の上で、収入が前年比5%増加したのは、主にアフター部品とサービス収入の増加と有利な定価によるものだ。

調整後のEBITDAは7，100万ドルで同31%増加し，主に買収によるものであった。有機的に調整後のEBITDAが9%増加したのは，有利な定価と生産性の向上がコスト上昇と戦略投資の増加分によって相殺されたためである。調整後のEBITDA利益率は17.3%と10ベーシスポイント向上したが，有機調整後のEBITDA利益率は18.1%と70ベーシスポイント向上した。

前年と比較して、たまっている16.3億ドルは23%増加した。有機ベースでは，在庫が11%増加しており，主に大型プラスチックプロジェクトやアフター部品やサービスへの需要が増加しているためである。したがって、貯蔵は16%増加したり、有機的な基礎でほぼ横ばいになったりする。

成形技術ソリューション(MTS)

収入は2.43億ドルで同2%低下したが，有機ベースで2%増加したのは，割引の定価とより高いアフター部品やサービス収入がホットランナーセールスの低下分によって相殺されたためである

調整後のEBITDAは4300万ドルで17%低下，あるいは有機ベースで11%低下した。調整後のEBITDA利益率は17.7%であり、310ベーシスポイント低下し、インフレ、不利な組み合わせ及び低い生産量による不利な固定コストレバーが有利な定価を相殺したためである。

前年と比較して、3.34億ドルが18%減少したのは、主に既存の在庫の実行と、射出成形と押出設備の注文が減少したためである。したがって、滞貨注文は8%減少した。

貸借対照表、キャッシュフローと資本構成

継続経営の運営キャッシュフローは600万ドルの現金使用を反映しており、前年に比べて2600万ドル減少したのは、主に射出成形技術ソリューション会社の顧客前払いの減少によるものである。この四半期の資本支出は約1500万ドルだ。本四半期に、同社は約1500万ドルの四半期配当金を支払った

2022年12月31日現在、純債務は17.06億ドル、純債務と予想調整後のEBITDAの比率は2.9倍。流動資金は約6.89億ドルで、手元の1.95億ドルの現金を含み、残りは私たちの循環信用手配を通じて得ることができる

2023年2月1日、会社はこれまでに発表した7億615億ドルでベツビルをLong Grange Capitalに売却する取引を完了し、1，150万ドルの付属手形を含む。終値時点で、適切な調整を経て、6.98億ドルの税引前現金収益と1，150万ドルの付属手形を受け取りました。さらなる慣行決済調整を経て、同社は税後の純収益を約5億3千万ドルと予想し、既存債務の削減に充てる計画だ。ベツビルの売却純収益の債務削減を含め、純債務と調整後のEBITDA比率(純レバー率)は2022年12月31日現在で2.6倍になると予想される。

更新された2023年度展望−継続運営

ヒレンブラントは、持続的な運営に基づいて、2023年度に最新の年度指導を提供し、第2四半期の調整後の1株当たり収益指導を提供する。ベツビル部門の業績は、生産停止業務として報告されているため、この更新の指導に反映されていない。同社は年度収入の全体見積もり、調整後のEBITDAと調整後の1株当たり収益を引き上げており、より有利な外貨見積もりとPeerlessへの買収を反映しているが、顧客注文の持続的な遅延の影響により、成形技術ソリューション会社の予想業績低下部分はこの予想を相殺した。

注：以上の指導表に記載されている年(“年ごと”)の増加数字は持続経営基盤であり、ベツビルの非持続経営は含まれていない。

電話会議情報

日時：2023年2月9日木曜日午前8：00宇宙人

アメリカとカナダに入力します。1-877-407-8012

国際電話をかける：+1-412-902-1013

電話会議ID番号：13735372

インターネット中継リンク：http：//ir.hillenbrand.com、News&Eventsオプションカードで(アーカイブは2023年3月10日金曜日まで)

再放送-電話会議

日時：2023年2月23日(木)アメリカ東部時間午前零時前

再放送ID番号：13735372

アメリカとカナダに入力します。1-877-660-6853

国際電話に電話して：+1-201-612-7415

ヒレンブラントの10-Q表財務諸表は、本プレスリリースとともに提出され、同社のサイト(https：//ir.hillenbrand.com)で発表される予定です。

アメリカ公認会計原則(GAAP)によって作成された財務指標のほか、この収益ニュース原稿には非GAAP経営業績指標も含まれている。これらの非GAAP測定基準は“調整後”測定基準と呼ばれ、以下の項目は含まれていない

·事業買収、処分、統合コスト；

·再編成と再編関連費用；

·無形資産の償却；

·在庫逓増費用；

·ある債務融資活動；

·資産剥離の損益；

·その他の個別の非実質的な使い捨て費用；

·これらすべての項目に関する所得税の影響；および

·剥離TerraSourceに関連するいくつかの税金、通貨レートの変動および特定の外国司法管轄区域税率の非通常的な変化による繰延税収残高の再評価、および射出成形技術解決策は、ある外国子会社が稼いだ世界無形低税収入(GILTI)課税に関連する税収配分、外国由来無形収入控除(FDII)、および基礎侵食および反乱用税(BET)に対する運営部門の損失繰越属性の影響を報告することができる。

これらの調整のさらなる情報は、非公認会計基準措置の入金を参照されたい。非公認会計原則情報は公認会計原則に基づいて作成した財務業績評価標準に対する補充であり、代替或いは優れているなどの評価基準ではない。

ヒレンブラントは、これらの非GAAP情報を内部で使用して経営部門の表現を測定し、経営決定を行い、進行中の経営業績をより有意義な期間と期間との比較を可能にするため、投資家にとって有用であると信じている。これらの情報はまた、傾向分析を実行するために使用されてもよく、上述した除外項目などの項目によって隠蔽または歪んでいる可能性のある運営傾向をよりよく識別することができる。ヒレンブラントはこのような情報がより高い透明性を提供すると考えている。

Hillenbrandが使用する重要な非GAAP測定基準の1つは、調整後の利息、所得税、減価償却、償却前収益(“調整後のEBITDA”)である。私たちの戦略の一部は、重要な市場でのリーダーシップを強化または構築するための買収を求めることだ。この戦略を踏まえると、買収された無形資産からの償却や、債務融資買収から生じる追加利息支出など、関連費用が生じるのは自然である。そこで，調整後のEBITDAなどの指標を用いて我々の業務表現を監視する.また，“調整後純収益”と“調整後希釈後1株当たり収益(EPS)”を用いて，それぞれ純収益と1株当たり収益と定義し，いずれも調整後EBITDAに関する項目は含まれていない。調整後のEBITDA，調整後の純収入，調整後の希釈1株当たり収益は公認会計基準下の用語ではないため，純収益や希釈後の1株当たり収益の代替品とすることはできない(例えば適用)。また、ヒレンブランドの調整後EBITDA、調整後純収入、調整後に1株当たりの収益を希釈する測定基準は、他社の類似名称測定基準とは比べものにならない可能性がある

有機収入と有機調整後のEBITDAはそれぞれ純収入と調整後のEBITDAと定義され，純収入と調整後のEBITDAは含まれておらず，2021年10月22日に剥離したTerraSourceによる純収入と調整後のEBITDAは含まれておらず，最近の買収にはLinxis，HerboldMeckeheim，Peerless Food Equipment，Gabler Engineeringが含まれており，外貨両替の影響に応じて調整されている。また、純債務と予想調整後EBITDAの比率は、管理層がヒレンブランドの借金能力を評価するためのキー財務指標である(計算方法は総債務から現金と現金等価物と過去12カ月予想調整後EBITDAの比率を引いた)。Hillenbrandは、最近の買収や資産剥離の影響を受けることなく、有機的および形式的指標を用いて、その報告可能な運営部門および会社の全体的な業績を評価する

ヒレンブラントは外貨の純収入、調整後のEBITDAと在庫に対する影響を計算し、異なる時期の業績の比較可能性をよりよく測定する。私たちは今年度の結果を前年の為替レートに換算することで外貨影響を計算します。この情報を提供するのは、為替レートが売上の潜在的な変化に歪みを与える可能性があり、積極的でも消極的であってもよいからである

もう一つの重要な操作措置は在庫だ。在庫はGAAPが認めない用語である；しかしながら、それは、我々が報告することができる運営部門が競合する産業のような、注文履行前期(長期契約)延長の産業において一般的な測定基準である。滞貨とは、私たちが報告可能な経営部門に付与された契約で実現される予定の総合純収入のことです。在庫を計算するために、連結子会社による推定純収入の100%が含まれている。在庫には、大型システムや設備、販売後の市場部品やサービスからの期待純収入が含まれている。Advanced Process Solutionsで報告可能な運営部門では，プロジェクトの蓄積時間は，販売後部品やサービスの数日から大きなシステム販売の約18カ月から24カ月まで様々である.成形技術ソリューションは運営部門の大部分の滞貨作業が今後12ヶ月以内に完了する予定であることを報告できる。在庫には、まだ完成していない会社の注文残り部分の予想純収入と、合理的な予想が達成可能な範囲での注文を変更する純収入が含まれている。私たちは顧客のさらなる承認が必要な付与を含む完全な契約付与を在庫に含み、将来的に収入をもたらすと予想しています。業界の慣例によると、私たちの契約には、お客様が自らキャンセル、終了、または一時停止を決定する条項が含まれている可能性があります。

ヒレンブラントは、私たちが報告できる運営部門に関する将来の純収入は、注文通りに設計された設備に係る納期を顧客のために完成させるため、注文在庫の影響を受けると予想している。在庫は将来の純収入の一つの指標とすることができるが、同一四半期内に予約·出荷された項目や部品注文は含まれていない。注文の時間、規模、カスタマイズ度、お客様の配送日は、在庫や純収入の変動を引き起こす可能性があります。滞貨による純収入は、ドル以外の通貨での注文の外貨変動の影響を受ける可能性もある。

GAAP経営業績指標と最も直接比較可能な非GAAP(調整後)業績指標の入金について、以下に示す。在庫は1種の運営指標であり、しかも会社が在庫を計算する方法はアメリカ証券取引委員会が定義した非GAAP指標の定義に符合しないため、数量化台帳を必要としない或いは提供しない。また、2023年度の展望的収入、調整後EBITDA、および調整後の1株当たり収益には、上記および他の“調整後”措置に関連する項目が含まれている本年度に記録可能な潜在的費用または収益は含まれていない。したがって，S-Kルール第10(E)(1)(I)(B)項の許可により，Hillenbrandもこのような前向き非GAAP利得案内を可比GAAP計測と照合しようとはしないが，これらの潜在費用や報酬の影響や時間自体が不確実であるため予測が困難であり，不合理な努力がなければ得られない.また、同社は、このような入金はある程度の精度と確実性を意味し、投資家を困惑させる可能性があると考えている。これらのプロジェクトは公認会計基準がヒレンブラントの財務業績を測定することに大きな影響を与えるかもしれない。

ヒルズブランド、Inc.

連結業務報告書(監査を経ない)

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

 

 

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(単位：百万)

非公認会計基準計量の入金

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

(1)2022年12月31日までの3ヶ月間の業務買収、処分、統合コストは、主に買収に関連する専門費用とMilacron統合に起因することができる専門費用および従業員関連コストを含む。2021年12月31日までの3ヶ月間、業務買収、処分、統合コストには、Milacron統合とTerraSource剥離による専門費用と従業員関連コストが主に含まれる。

(2)再編及び再編関連費用は、主に2022年12月31日及び2021年12月31日までの3ヶ月間のMilacron統合とは無関係な解散費を含む。

(3)2022年12月31日までの3ヶ月間の金額は、ヘバード及びリンクシスを買収して取得した在庫の公正価値調整に関する非現金費用である。

(4)無形資産は、我々の買収活動と関係があり、その使用年数内に償却する。無形資産を買収する償却は私どもの総合経営報告書で償却費として個別に報告しています。買収された無形資産の償却は、私たちの製品やサービスの販売と直接関係がないので、私たちの業務の核心業績に影響を与えません。

(5)2021年12月31日までの3ヶ月間の金額は剥離TerraSourceの損失である

(6)2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間、これは主にMilacronやTerraSourceの剥離に関連する特定の税目の純影響である。

(7)上記調整による税務影響を指す。

 

(1)Gabler，Herbold，Linxis，Peerlessを買収する影響.

(1)高度なワークフローソリューションに組み込まれた運営部門を報告できるTerraSource業務は2021年10月22日に剥離される.

(2)Gabler，Herbold，Linxis，Peerlessを買収する影響.

(1)Gabler，Herbold，Linxis，Peerlessを買収する影響.

前向きに陳述する

本決算発表過程において、我々は、1933年の証券法第27 A条(改正)、1934年の証券取引法第21 E条(改正)、1995年の個人証券訴訟改革法“前向き陳述”を多数作成し、これらの陳述は、これらの条項に規定されている安全港にカバーされることを目的としている。その名の通り、これらは、会社の将来の販売、収益、キャッシュフロー、経営結果、現金使用、融資、株式買い戻し、レバレッジ化目標を達成する能力、および財務業績または潜在的未来計画またはイベントを評価する他の指標、戦略、目標、信念、見通し、仮説、予想、および会社が将来発生または発生する可能性のある予測コストまたは節約または取引に関する他の陳述であり、歴史情報とは対照的である。前向き陳述は我々が合理的と考えている仮説に基づいているが，その性質については広範なリスクが存在する可能性がある。もし私たちの仮説が不正確または未知のリスクと不確実性であることが証明されたら、実際の結果はヒレンブラントの予想と予測とは大きく異なる可能性がある。

私たちが前向きな声明をしていることを示すかもしれない言葉は：

これは詳細なリストではないが、私たちが展望的な陳述を識別するためにどのように努力しているのかを理解させることを目的としている。しかし、このような言葉がないということは、その声明が展望性を持っていないという意味ではない

重要なのは：展望性陳述は未来の業績或いは事件に対する保証ではなく、実際の結果或いは事件は任意の展望性陳述中に陳述されたものと大きく異なる可能性がある。どんな数の要素も、その多くは私たちがコントロールできないものであり、私たちの業績は展望的な陳述に記載されているものと大きく異なる可能性がある。これらの要因は、金融市場に関する状況を含むグローバル市場および経済状況を含むが、これらに限定されない。感染性疾患の影響、例えば新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の発生とウイルス変異株によるアップグレード、およびサプライチェーン中断、契約および/または顧客の損失、一部の顧客の信用品質の低下、会社またはそのサプライヤーの製造施設の閉鎖または一時中断、旅行、運航および物流の中断、国内および国際全体の経済状況、例えばインフレ、為替レートおよび金利などの社会、政府と個人のこれに対する反応人的資本や人員の流出や一般的な経済的災害ウクライナへのロシア連邦の侵入とそれによる地政学的不安定および不確実性に関連するリスクは、特定の地域の顧客に製品を販売し、顧客に出荷し、ある地域の顧客に支払いを受け取り、顧客を支援する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、また、サプライチェーン中断の潜在的な影響をもたらし、収益性に悪影響を及ぼす可能性がある；情報技術、ネットワーク攻撃またはインフラの壊滅的な損失に関連する業務中断のリスク、Linxis Group SAS(“Linxis”)の買収または他の買収が会社の業務、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある, 経営業績および財務業績(会社が顧客、サプライヤー、およびそれと業務往来のある他の会社と関係を維持する能力を含む)；Linxisおよび他の買収の予想収益をすべて達成できない可能性、または期待よりも長い時間を必要とする可能性；Linxisまたは他の買収された業務の統合は、現在の運営を混乱させ、または従業員を維持する上で潜在的な困難を構成するか、または他の方法で財務または経営業績に影響を与えるリスクを構成する。ベツビル資産剥離は、会社の普通株式市場価格に対する潜在的な悪影響、あるいは会社とその人員と顧客、サプライヤーおよびその他の業務往来のある人の発展と維持関係の能力に対する潜在的な悪影響、あるいは会社の業務、財務状況、経営結果および財務業績への影響；ベツビル資産剥離による経営層の私たちが行っている業務運営に対する注意力の移転に関するリスク；ベツビル資産剥離が会社のキーパーソンを維持し、採用する能力に与える影響；ベツビル資産剥離および関連移行サービスによる予期しないコストまたは同様のリスクは、潜在的な副作用、または顧客、従業員またはサプライヤーとの業務関係の変化を含む, 業務と運営関係を維持したり、資産剥離の期待収益を達成することをより困難にすること；高い技能と才能のある労働者への日々の激しい競争および労働力の不足；私たちの国際販売と運営レベル；巨額の債務および会社がその業務の変化または将来の合意された買収に対応できない影響を発生させること；会社が債務協定中の財務または他の契約を遵守する能力；工業品の周期的な需要、潜在的な協同効果とコスト節約、または会社または任意の被買収会社が全体的にその計画と目標を達成できないことを含む、任意の買収または処置のメリットを確認する能力；営業権および他の識別可能な無形資産の減価費用；私たちの業界の競争は、価格への影響を含む；需要減少または技術進歩、法律または法規の変化がプラスチック業界から得た収入に与える影響；私たちの従業員、代理店、および業務パートナーは、多くの国と司法管轄区域の法律に依存している；コスト増加、品質の悪いまたは原材料の利用不可能またはいくつかのアウトソーシングサービスとサプライチェーンの中断；私たちの業務部門はいくつかの大顧客とサプライヤーとの関係に依存している。収入または税法組み合わせの変化およびいくつかの他の税務関連事項の変化が会社の有効税率に与える影響；税収不確実性および監査への曝露；クレーム、訴訟への参加および

運営に関連する政府訴訟；米国の政治的および規制環境または世界的な貿易政策の不確実性、不利な外貨変動、労働力の中断、および会社管理文書およびインディアナ州法律で会社の普通株取引価格を低下させる可能性のある条項の影響。株主、潜在投資家、その他の読者が展望性陳述を評価する際にこれらのリスクと不確定性を考慮し、展望性陳述に過度に依存しないことを警告するように促す。これらおよび他の実際の結果が前向き陳述に含まれる内容とは異なる要因をより深く議論するためには、2022年11月16日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されたヒレンブランド10-K表年報第I部分“リスク要因”のタイトル下の議論および2023年2月8日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されたFORM 10-Q表第II部分第1 A項を参照されたい。本プレスリリース中の前向き情報は、本プレスリリースの日付のみを代表しており、いかなる前向き情報を更新または修正する義務も負いません。

ヒレンブラントについて

ヒレンブラント(ニューヨーク証券取引所株式コード：HI)はグローバルな工業会社であり、世界100以上の国と地域の顧客に工事の優れた重要な任務加工設備と解決策を提供する。私たちの製品の組み合わせは有力な工業ブランドで構成されていて、耐久性プラスチック、食品とリサイクルを含む大型で魅力的な端末市場にサービスしています。私たちの目標-未来に重要なものを作る-の指導の下で、私たちは私たちの従業員、顧客、コミュニティ、および他の利害関係者に最適な解決策を一貫して形成するために、卓越、協力、革新を追求します。もっと知りたいのは、www.Hillenbrand.comにアクセスしてください。

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