Plains All Americanは2022年第4四半期と通年の業績を発表した

2023年の指導を発表する

(ヒューストン-2023年2月8日)Plains All American Pipeline，L.P.(ナスダック：PAA)とPlains GP Holdings(ナスダック：PAGP)は今日、2022年第4四半期と通年業績を発表し、2023年業績指針を発表し、以下のポイントを提供した

2022年のハイライト

·2022年第4四半期と年間のPAAによる純収入はそれぞれ2.63億ドルと10.4億ドル、2022年の経営活動で提供される現金純額はそれぞれ3.35億ドルと24.1億ドル

·2022年第4四半期と通年調整後EBITDAはそれぞれ6.59億ドルと25.1億ドルと予想より良い

·2022年通年で16.1億ドルの自由キャッシュフローが発生し、7400万ドルの普通株を買い戻し、7.74億ドルの総債務を返済し、年末レバー率は3.7倍に達する

·長年の資本分配枠組みを発表し、自由キャッシュフローを優先的に発生させ、財務の柔軟性をさらに高め、株式所有者の資本リターンを増加させる

2023年展望

·2023年通年でPAAの調整後EBITDAは24.5億~25.5億ドル、2023年年末には+/-3.5倍と予想される

·2023年1月の年化普通株分配を0.20ドル増加させ、単位あたり1.07ドル(2月に支払う)

·2023年までに約16億ドルの自由キャッシュフローが生まれると予想され、株主の長年の資本リターンと絶対債務削減の基礎を築く

·規律ある資本投資に引き続き注力し、2023年通年投資·維持資本は3.25億ドルと1.95億ドル、純額はPAAと予想される

2022年はプレーンズにとって肯定的な転換点であり、私たちの目標と計画の強力な実行はこれを証明した。これには、私たちのレバレッジ目標区間のローエンドを達成することと、分配を増加させることと株式買い戻しを組み合わせることで持分所有者の資本収益を向上させることが含まれる。そのほか、著者らは重要な指標の中で20%を超える削減目標を実現することによって、記録的な健康、安全と環境業績を実現した。2023年を展望すると、私たちの二畳紀盆地資産は持続的な生産量増加から利益を得るだろう。私たちのNGL部門では、資本効率がボトルネックを解消する機会を評価し続けており、これらの機会が費用ベースの長期収益を改善することが予想されます。私たちは依然として大量の自由なキャッシュフローを生成し続けることに集中しており、これは主に分配と規律的な付加価値投資を増加させることで、株主リターンの向上に可視性を提供し、貸借対照表の柔軟性を維持している“と述べた

プレーンズ全米パイプ

財務情報概要(監査を経ていない)

(単位は百万、単位データは除く)

(1)2022年12月31日までの3ヶ月間および12ヶ月間の報告結果には、カリフォルニアでの私たちの資産に関連する3.3億ドルの非現金資産減価と、サボテンIIパイプの追加資本の購入に関する非現金収益約3.7億ドルが含まれています。2021年12月31日までの12ヶ月間の報告結果には、我々のガス貯蔵資産の売却と特定の原油端末資産の減記に関する合計約6.95億ドルの非現金資産減値が含まれている。

(1)本記事の“比較可能性に影響を与える非公認会計原則財務措置および選択項目”の節および付表を参照して、公認会計原則報告に基づく最も直接的な比較可能な措置との調整状況、およびPAAが報告期間間の財務結果に比較可能であると考えられるいくつかの選択項目を含む、我々の非公認会計原則財務措置に関する情報を理解するために参照されたい。

(2)Plains Oryx二畳紀盆地有限責任会社、サボテンII管路有限責任会社、紅河管路有限責任会社を含まない非持株権益は金額を占めなければならない。

(3)2022年第4四半期の自由キャッシュフローは、901行の集団訴訟の和解と、約8500万ドルでサボテンIIパイプを購入した追加資本とが関連している2.3億ドルの支払いの影響を受けている。

選ばれた財務データのまとめ(監査を経ていない)

(単位：百万)

.

(1)2021年から2022年までの間に完了した資産剥離の影響を推定し、発効日を2021年1月1日とする。剥離された資産は主に私たちの原油部門で報告された天然ガス貯蔵施設を含む。

2022年第4四半期の原油部門調整後のEBITDAは2021年より19%増加し，主に我々のパイプラインシステムの流量増加，特に我々の二畳紀収集と盆地内資産，Wink-WebsterとCaplineパイプの起動，特にカナダでのビジネス活動のより有利な市場条件によるものである.このような利点は数量と公共事業コストの増加による運営費用の増加によって部分的に相殺される。

2022年第4四半期のNGL部門調整後のEBITDAは2021年より業績より7%増加でき、主に著者らのいくつかの分留、天然ガス処理と貯蔵資産の生産能力の増加により、生産量と公共事業コストの増加による運営費用の増加、及びEmpress所有権権益の増加を部分的に相殺した

Plains GPホールディングス

PAGPはPAAの通常パートナーに間接非経済持株権益を持ち，PAAでは間接有限パートナー権益を持つ.PAGPは、友邦保険の制御エンティティとして、友邦保険の結果をその財務諸表に統合し、添付の簡明な総合貸借対照表および損益表に反映させる。

電話会議

PAAとPAgPは午後4時30分に共同電話会議を開催する。2023年2月8日水曜日、CTは以下の事項を検討した

1.2022年第4四半期および年間におけるPAAのパフォーマンス

2.資本化と流動性；および

3.2023財政的ガイドライン。

電話会議ネット放送説明

インターネット中継を視聴するには、https：//edge.media-server.com/MMC/p/gr 8 sbqeをご覧ください。

あるいは、我々のウェブサイト(www.plains.com)の投資家関係(投資家関係/“PAA”または“PAgP”/ニュースおよびイベント/四半期収益にナビゲーション)でネットワーク中継にアクセスすることもできる。ネットワークライブ終了後、MP 3フォーマットのオーディオ再生は、通話終了後2時間以内に私たちのウェブサイト上で再生され、365日以内にアクセスが提供される。スライドは電話会議の前に掲示され，完全な成績表は電話会議後に上記のサイトに掲示される.

比較可能性に影響を与える非公認会計基準財務指標と選定項目

我々が公認会計原則に基づいて提供した財務情報を補完するために、管理層は、過去の業績および将来の見通しを評価する際に、“非公認会計原則財務測定基準”と呼ばれる追加測定基準を使用し、分配、債務返済、普通株買い戻し、および他の一般組合目的に利用可能な現金額を評価した。管理層が使用する主な追加計量は、調整されたEBITDA、PAAに帰属する調整されたEBITDA、暗黙的に分配可能な現金流量(“DCF”)、自由現金流量、および分配後の自由現金流量である。

調整されたEBITDAは未計算利息、税項、減価償却及び償却の利益(私たちの比例償却の減価償却及び償却を含み、取消項目及び未合併実体の減価に関連する利益を含む)、資産売却損益及び資産減価、営業権減価損失及び未連結実体投資の損益或いは減価を含み、そしていくつかの影響比較性の選定項目に従って調整を行う。私たちはいくつかの非公認会計基準の財務指標の定義と計算は他社の類似名称の指標と比較できないかもしれない。調整後のEBITDA、PAAによる調整後のEBITDA、暗黙的なDCFといくつかの他の非GAAP財務業績指標と純収入、自由現金流量と分配後の自由現金流量は経営活動によって提供される現金純額(GAAP報告による最も直接比較可能な指標)と調整され、これらの指標は代替ではなく、我々の総合財務諸表と付記の補充とすべきである。また、当サイトwww.plains.com(特に“投資家関係”オプションカードの“財務情報”の下に“非GAAP調整”とタイトルされている部分)へのアクセスを奨励し、その中でよく使われている非GAAPと補足財務指標の調整を紹介します。不合理な努力がないので、非公認会計基準の財務措置を前向きに基づいて調整しないのは非現実的だ。

業績評価基準

経営陣は、調整後のEBITDA、PAAによる調整後のEBITDA、および暗黙的なDCFは、関連するGAAP財務指標を補完するために使用される場合、(I)コア経営業績および我々の業務によって生成された現金を介して私たちの単位所有者に資金を分配する能力に関するより多くの情報を提供し、(Ii)投資家に同じ財務分析フレームワークを提供し、管理層は、財務、運営、報酬、および計画/予算決定のための基礎を提供するために、投資家に有用な情報を提供すると考えている。我々はまた、PAAの調整後の純収入および一般単位の基本と希薄調整後の純収入を含む、これらと他の非公認会計基準の財務指標を提案した。投資家、格付け機関と債券保有者が表示しているため、これらの指標は私たちと私たちの経営業績を評価する際に有用である。これらの非公認会計基準措置は、例えば、(1)権益ツールの発行によって締結されると予想される債務の費用、(2)別の時期の基礎活動に関連する派生ツールの損益(または前の時期からのこのような調整)、投資活動(例えば、パイプライン充填物の購入)または長期在庫の購入に関する派生ツールの損益、および適用される在庫推定値調整、(3)長期在庫コスト調整を除外することができる, (Iv)我々のコア経営業績を反映できない項目および/または(V)我々のコア経営業績を理解する際に除外すべき他の項目であると考えられる.これらの措置は、最低数量約束に関連する赤字金額を含むようにさらに調整される可能性があり、これにより、取引相手に赤字債務を支払い、このような金額を我々の総合財務諸表において“他の流動負債”における繰延収入として確認することができる。資本法投資の金額も調整しており、これらの金額は最低承諾量での損失に関係している。このような金額は控除して収入と確認された適用金額を後記したものです。また、これらの措置を算出する際には、適用された場合には、税収影響を単独の照合項目として考慮する。このようなすべての項目を“比較可能性に影響を与える選定項目”と定義する.選定項目の性質のため、ある比較可能性に影響を与える選定項目はある非公認会計基準の財務計量に影響を与える可能性があり、調整結果と呼ばれるが、他の非公認会計基準の財務計量に影響を与えない。私たちは必ずしも私たちが選択した影響の比較可能性のすべての項目が非日常的、珍しい、あるいは尋常ではないと思うわけではないが、これらの影響の比較可能性を知る選択項目は、私たちの経営業績と将来性を評価するために重要であると信じている。

経営陣が私たちの業績を評価する際に考慮した比較可能性に影響を与える選定項目を示していますが、展示されている項目は、展示されている期間間の比較可能性に影響を与えるすべての項目を表していないことも認識すべきです。私たちの経営業績の変化も数量、価格、為替レート、機械中断、買収、資産剥離、投資資本プロジェクトと多くの他の要素の変化によるものです。これらのタイプの変化は本プレスリリースでは単独では決定されない可能性がありますが、経営陣が我々のForm 10-K年次報告を検討し分析することで検討します。

流動性措置

管理層はまた、非公認会計基準財務計量自由現金流量および分配後の自由現金流量を使用して、分配、債務返済、普通株買い戻し、および他の一般組合目的に使用可能な現金数を評価する。自由現金流量は、経営活動が提供する現金純額と定義され、投資活動提供/(投資活動のための)現金純額を減算し、主に買収、投資と維持資本支出、未合併実体への投資および購入と販売パイプライン充填物の影響を含み、売却資産の収益を控除し、さらに非持株権益への分配と貢献の影響を受ける。自由キャッシュフローは，割当て後に自由キャッシュフローに到達するために，我々の優先および一般単位所持者への現金割当てによりさらに減少する.

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

業務報告書を簡明に合併する

(単位は百万、単位データは除く)

			3か月まで 十二月三十一日												12ヶ月まで 十二月三十一日
			2022						2021						2022						2021
収入.収入			$	12,952					$	12,989					$	57,342					$	42,078
コストと支出
調達及び関連費用			11,995						11,760						53,176						38,504
現場運営コスト			343						319						1,315						1,065
一般と行政費用			82						87						325						292
減価償却および償却			254						223						965						774
(収益)/資産売却及び資産減価損失、純額			315						—						269						592
総コストと費用			12,989						12,389						56,050						41,227
営業収入/(赤字)			(37)						600						1,292						851
その他収入/(支出)
未合併実体の権益			96						83						403						274
未合併実体への投資収益/(赤字)純額			345						2						346						2
利子支出，純額			(100)						(106)						(405)						(425)
その他の収入/(支出)、純額			18						6						(219)						19
税引き前収入			322						585						1,417						721
当期所得税支出			(24)						(38)						(84)						(50)
繰延所得税(費用)/福祉			12						(50)						(105)						(23)
純収入			310						497						1,228						648
非持株権の純収入に起因することができます			(47)						(47)						(191)						(55)
PAAの純収入によるものです			$	263					$	450					$	1,037					$	593
一般単位あたりの純収入：
一般単位所有者に割り当てられた純収入−基本収益と希薄収益−			$	210					$	398					$	831					$	393
未償還の基本と希釈加重平均公共事業体			698						709						701						716
普通単位の基本と純収入を薄くする			$	0.30					$	0.56					$	1.19					$	0.55

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

簡明な連結貸借対照表データ

(単位：百万)

			十二月三十一日 2022						十二月三十一日 2021
資産
流動資産(それぞれ401ドルおよび449ドルの現金および現金等価物を含む)			$	5,355					$	6,137
財産と設備、純額			15,250						14,903
未合併実体への投資			3,084						3,805
無形資産、純額			2,145						1,960
線形充填物			961						907
長期経営性賃貸使用権資産純額			349						393
長期在庫			284						253
その他の長期資産、純額			464						251
総資産			$	27,892					$	28,609
負債とパートナー資本
流動負債			$	5,891					$	6,232
高級手形、純額			7,237						8,329
他の長期債務、純額			50						69
長期経営賃貸負債			308						339
その他の長期負債と繰延信用			1,081						830
総負債			14,567						15,799
パートナーの資本(非統制権益を除く)			10,057						9,972
非制御的権益			3,268						2,838
パートナー資本総額			13,325						12,810
総負債とパートナー資本			$	27,892					$	28,609

債務資本化比率

(単位：百万)

			十二月三十一日 2022						十二月三十一日 2021
短期債務			$	1,159					$	822
長期債務			7,287						8,398
債務総額			$	8,446					$	9,220
長期債務			$	7,287					$	8,398
パートナーの資本(非統制権益を除く)			10,057						9,972
非持株権益を含まない帳簿資本総額(“帳簿資本総額”)			$	17,344					$	18,370
短期債務を含む帳簿資本総額			$	18,503					$	19,192
長期債務と帳簿総資本の比			42		%				46		%
総債務と総帳簿資本の比、短期債務を含む			46		%				48		%

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

共通単位あたりの基本と希薄純収入の計算(1)

(単位は百万、単位データは除く)

(1)当期純収入に関する分配から一般単位所有者に割り当てられた純収入を計算する。適切な期間の分配を調整した後、残りの未分配収益又は収益を超える分配(ある場合)は、当期間中に有効な組合合意の契約条項及び二級法のさらなる規定に基づいて普通株式保有者及び参加証券に分配される。

(2)2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月の希釈後の単位純収入を算出する際には、逆希釈効果であるか、単位の純収益を変更していないため、我々のAシリーズ優先株の可能な転換は計算範囲から除外される

(3)(I)業績条件を満たしていない場合にのみ付与されない限り、一般単位の株式指数報酬計画奨励を発行することを考え、(Ii)業績条件を満たしていない。償却とされている株式は報酬計画の奨励を指数化し、財務会計基準委員会が発表した指導意見の在庫株方法に規定されている余剰未償却公正価値に基づいて、普通単位の買い戻しを仮定することで減少する。2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月の間、株式指数化給与計画の奨励の影響は逆希釈であるか、普通単位あたりの純収入を変えることはない。

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

非公認会計基準を掛け合わせる

共通単位あたりの基本と償却調整後の純収入を計算する(1)

(単位は百万、単位データは除く)

(1)当期純収入に関する分配から一般単位保持者に割り当てられた調整後純収入を計算する。適切な期間の分配を調整した後、残りの未分配収益又は収益を超える分配(ある場合)は、当期間中に有効な組合合意の契約条項及び二級法のさらに規定に基づいて一般単位所有者及び参加証券に分配される

(2)より多くの情報に“比較可能性に影響を与える選定項目”表を示す.

(3)2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月の希釈調整後の通常単位純収入当たりの計算において、逆希釈の影響であるため、Aシリーズ優先株の可能性転換は除外した。

(4)(I)業績条件が満たされていない場合にのみ付与されない限り、一般単位の株式指数報酬計画奨励を発行することを考え、(Ii)業績条件を満たしていない。償却とされている株式は報酬計画の奨励を指数化し、財務会計基準委員会が発表した指導意見の在庫株方法に規定されている余剰未償却公正価値に基づいて、普通単位の買い戻しを仮定することで減少する。株式指数付け給与計画報酬の影響は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3カ月と12カ月間で、調整後の一般単位あたりの純収入に変化はなかった。

普通単位当たりの純収入と調整後の普通単位当たりの純収入の比：

(1)補足資料は“比較可能性に影響を与える選定項目”と“基本と希釈調整後の共通単位当たり純収入の計算”表を参照した

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

非公認会計基準を掛け合わせる

(単位は百万、単位と比率データは除く)

PAAおよび暗黙的DCF台帳の調整後のEBITDAの純収入に起因することができる：

(1)未合併実体減価償却および償却費用(廃止項目および減価に関連する減価を含む)における当社の割合分を除去するように調整する

(2)より多くの情報に“比較可能性に影響を与える選定項目”表を示す

(3)債務発行コストの償却や終了金利交換など、利息支出に影響を与える非現金項目は含まれていない

(4)非持株権益の投資資本支出に起因して、PAA通常単位所有者が入手可能な暗黙的DCFを減少させることができる。

(5)合併していないエンティティが受信した現金分配から未合併エンティティの権益収益を減算する(減価償却および償却に占めるべき割合で調整し、キャンセル項目および減額に関する減記、および未合併エンティティの比較可能性に影響を与える部分項目を含む)からなる

(六)列報期間中に支払われた現金分配

(7)この期間の通常単位保持者が利用可能な暗黙的現金フローは、その期間に償還されていない加重平均通常単位で除算される

(8)この期間通常単位所持者が利用可能な暗黙的DCFは、A系列優先単位現金割当に従って調整され、その期間未償還の加重平均通常単位と通常単位等価物で除算される。私たちのAシリーズの第一選択単位は通常の単位に変換することができ、通常は1対1に基づいて、慣例的な逆希釈調整、全部または部分、いくつかの最低変換量によって制限される

普通単位あたりの純収入は普通単位ごとの隠れ割引キャッシュフローと普通単位の同値で入金される

(1)普通株式保有者が入手可能な暗黙的DCFを計算するために、純収入の調整を表す。より多くの情報については、“PAAの調整後のEBITDA純収入および暗黙的DCF台帳に起因することができる”表を参照してください。

(2)それぞれ6.98億，7.09億，7.01億，7.16億単位の加重平均単位で計算する.

(3)その期間未清算の加重平均ユーティリティ単位と，各期間が不明な7，100万ユニットの重み付き平均A系列優先単位から計算する

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

非公認会計基準を掛け合わせる

(単位：百万)

入金後の自由キャッシュフローと自由キャッシュフロー(1)：

(1)管理層は、非公認会計基準財務流動性指標自由現金流量および分配後の自由現金流量を使用して、分配、債務返済、普通株買い戻し、および他の一般共同目的で利用可能な現金金額を評価する。

(二)列報期間中に支払われた現金分配。

(3)期間内に優先株保有者と普通株式保有者に支払う現金分配。

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)比較可能性に影響を与える選定項目

(単位：百万)

(1)我々のいくつかの非公認会計基準財務指標は、各比較可能性に影響を与える選択項目の影響を受けない可能性がある

(2)関連するヘッジ取引を特定するヘッジツールを含むリスク管理目的に派生ツールを使用する。私たちが達成した各派生ツールのための関連取引を決定しているにもかかわらず、このツールと関連取引との間に会計ヘッジ関係が存在しない可能性がある。当社の業績を評価する過程で、吾らは派生ツールや関連取引の利益の時間的な違いを確認し、調整後の業績を決定する際に関連損益を除去し、派生ツールや関連取引の利益が同期の調整された業績に影響するようにした。また，(I)投資活動に関するデリバティブの損益，例えばLINFILEの購入や(II)長期在庫の購入は含まれていない.私たちはまた適用されるように、対応する在庫推定値調整の影響を排除した。また，A系列優先株の優先分配率リセットオプションに関する埋め込みデリバティブの時価収益や損失は計上しない.

(3)第三者資産の最低作業在庫要件と、当社の商業運営に必要な他の作業在庫を含む原油およびNGL在庫を保有しています。この在庫は業務展開に必要であると考え，予見可能な未来にこの在庫を継続していく予定である.そこで，我々は貸借対照表上でこの在庫を長期在庫に分類し，デリバティブツール(我々自身の資産中のLINFILのような)を用いずに在庫をヘッジする.長期在庫平均コスト変動(市場価格変動による)の影響と価格下落によるこのような在庫減記を比較可能性に影響する選定項目とした。

(4)我々は、取引相手が合意された期間内に送達、輸送、または最低スループット数を要求するいくつかの権益法投資といくつかの合意を有する。このような合意のほとんどは、関連資産の構築に必要な資本支出リターンを経済的に支援するために取引相手と締結されている。その中のいくつかの合意は、最低数に達していなければ補充権があるということを含む。我々又は当社の権益法被投資者は、サービス提供又は取引が発生したときに、最低数約束に関連する取引相手の赤字債務額を含む取引相手からの売掛金を記録する。取引相手が補充権に関連する補充権を持っている場合、私たちまたは私たちの権利法は、投資者によって取引相手の補充権が収入を占め、その後、欠額数量の交付または出荷時、補充権が満了したとき、または取引相手が補充権を利用する能力が低いと判断した場合に収入を確認する。取引相手に借金債務の金額を支払う影響は，その後収入や権益収益と確認された適用金額を差し引いて，比較可能性に影響を与える選定項目として含まれる.この期間に関する契約承諾収入の計上は投資家にとって大きな意義があり、関連資産が完成し、いつでも約束されたサービスを提供しようとしているため、固定運営コストは当期業績に計上されていると信じている。

(5)当社の持分指数報酬支出総額には、単位で決済される報酬および現金で決済される報酬に関する費用が含まれています。適用される業績基準に達した場合、単位で決済された報酬は、私たちの単位の純収入計算に含まれます。吾らは、当該等報酬に関する補償支出を比較可能性に影響を与える選定項目と見なし、未補償報酬の償却影響により吾等の単位償却純収益計算に計上されている(適用に限る)。現金で決済された賠償金に関する補償費用部分は比較可能性に影響を与える選定項目とはみなされない。

(6)本報告で述べた期間において、米ドルに対するカナダドルの価値が変動し、外貨取引決済の為替損益の現金化及び外貨建ての通貨資産及び負債のリスコアリングを招く。これらの損益は我々のコア経営業績の構成要素ではないため，比較可能性に影響を与える選定項目に分類される。

(7)2015年5月に発生した901号線事故期間中に確認されたコストを含め、保険から回収可能と考えられる金額を差し引く

(8)2021年10月5日に完了したPlains Oryx Permian盆地合弁取引に関連する費用を含む。

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

細分化市場別の選定財務データ

(単位：百万)

(1)部門間金額を含む.

(2)現場運営コストと支部一般·行政費用には、権益指数で計算された給与費用が含まれる

(3)支部一般と行政費用は，支部ごとに占めるべき直接コストと支部の他の費用配分を反映する.部門別の割合配分には管理職の判断が必要であり，期間ごとに存在する業務活動に基づいている

(4)我々のCODMがパート結果を評価する際に用いる調整を表す.調整後のEBITDAなどの総合非公認会計基準財務指標を計算する際には，その多くの調整も比較可能性に影響を与える選定項目と考えられている。より多くの議論は“比較可能性に影響を与える選定項目”表を参照されたい

(5)Plains Oryx二畳紀盆地有限責任会社(2021年10月から)，サボテンII管路有限責任会社(2022年11月から)と紅河管有限責任会社の非持株権益が金額を占めることを反映している。

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

細分化市場別の選定財務データ

(単位：百万)

(1)部門間金額を含む.

(2)現場運営コストと支部一般·行政費用には、権益指数で計算された給与費用が含まれる

(3)支部一般と行政費用は，支部ごとに占めるべき直接コストと支部の他の費用配分を反映する.部門別の割合配分には管理職の判断が必要であり，期間ごとに存在する業務活動に基づいている

(4)我々のCODMがパート結果を評価する際に用いる調整を表す.調整後のEBITDAなどの総合非公認会計基準財務指標を計算する際には，その多くの調整も比較可能性に影響を与える選定項目と考えられている。より多くの議論は“比較可能性に影響を与える選定項目”表を参照されたい

(5)Plains Oryx二畳紀盆地有限責任会社(2021年10月から)，サボテンII管路有限責任会社(2022年11月から)と紅河管有限責任会社の非持株権益が金額を占めることを反映している。

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

細分化市場別の運営データ

(1)1日平均出来高は、その期間の総出来高(未合併エンティティが所有する資産の権益または未分割の共通権益により)をその期間の日数で割る計算方法である。買収に関する取引量は，我々が実際に所有している資産の日数を期間の日数で割った総取引量である

(2)月平均容量であり、算出方法は、その期間の総容量をその期間の月数で割る。

(3)未統合エンティティから所有される資産の数を含む(我々の権益に起因することができる)。

(4)2022年第4四半期に、プロパンとブタンの売上のみを含む報告書の販売量を修正した。2022年第4四半期までに，我々が報告した販売量には他のNGL製品，主にエタンが含まれており，これらの製品は我々のNGL総販売量に大きな割合を占めているが，細分化調整後のEBITDAには有意な貢献はなかった。本稿で示した比較的早い時期の販売量は，プロパンとブタンのみを含むことが再予測された。

プレーンズ全米パイプライン会社L.P.とその子会社

財務概要(監査なし)

非公認会計基準分部で決算する

(単位：百万)

PAA入金の部門調整後EBITDAから調整後EBITDAに起因することができる：

(1)我々の簡明総合経営報告書で報告された“その他の収入/(支出)純額”を代表し、他の収入/(支出)、非制御的権益を除く純額は、2022年12月31日までの3カ月と2021年12月31日までの12カ月のうち、比較可能性に影響を与える部分項目を差し引いてそれぞれ1，400万ドル、(6)600万ドル、2.26億ドル、(1，700万ドル)である。より多くの情報については、“比較可能性に影響を与える選択項目”表を参照されたい。2022年12月31日までの12ヶ月間、非持株権益の他の収入/(支出)純額は100万ドルであり、その他の期間の純収入/(支出)は100万ドル未満であった。

(2)“PAAの調整後のEBITDAの純収入と隠れた割引キャッシュフローの入金によることができる”表を参照して、純収入に入金する。

調整後のEBITDAと調整後のEBITDAの入金は、剥離資産の影響に応じてさらに調整される：

(1)2021年から2022年までの間に完了した資産剥離の影響を推定し、発効日を2021年1月1日とする。剥離された資産は主に私たちの原油部門で報告された天然ガス貯蔵施設を含む。注：2021年第1四半期、天然ガス貯蔵事業は冬の嵐URIから一度の収益を得た。

プレーンズGPホールディングスとその子会社

財務概要(監査なし)

業務報告書を簡明に合併する

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

			3か月まで 2022年12月31日																					3か月まで 2021年12月31日
									強固になっている																					強固になっている
			PAA						(1)を調整する						PAgP									PAA						(1)を調整する						PAgP
収入.収入			$	12,952					$	—					$	12,952								$	12,989					$	—					$	12,989
コストと支出
調達及び関連費用			11,995						—						11,995									11,760						—						11,760
現場運営コスト			343						—						343									319						—						319
一般と行政費用			82						1						83									87						1						88
減価償却および償却			254						1						255									223						1						224
(収益)/資産売却及び資産減価損失、純額			315						—						315									—						—						—
総コストと費用			12,989						2						12,991									12,389						2						12,391
営業収入/(赤字)			(37)						(2)						(39)									600						(2)						598
その他収入/(支出)
未合併実体の権益			96						—						96									83						—						83
未合併実体への投資収益/(赤字)純額			345						—						345									2						—						2
利子支出，純額			(100)						—						(100)									(106)						—						(106)
その他の収入、純額			18						—						18									6						—						6
税引き前収入			322						(2)						320									585						(2)						583
当期所得税支出			(24)						—						(24)									(38)						—						(38)
繰延所得税(費用)/福祉			12						(13)						(1)									(50)						(24)						(74)
純収入			310						(15)						295									497						(26)						471
非持株権の純収入に起因することができます			(47)						(204)						(251)									(47)						(340)						(387)
PAgPの純収入によるものです			$	263					$	(219)					$	44								$	450					$	(366)					$	84
基本と希釈加重平均A類流通株															194																					194
A類株1株当たり基本と希釈後の純収益															$	0.23																				$	0.43

(1)PAgP総合財務諸表の作成に必要な総合調整を代表する

プレーンズGPホールディングスとその子会社

財務概要(監査なし)

業務報告書を簡明に合併する

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

			12ヶ月まで 2022年12月31日																					12ヶ月まで 2021年12月31日
									強固になっている																					強固になっている
			PAA						(1)を調整する						PAgP									PAA						(1)を調整する						PAgP
収入.収入			$	57,342					$	—					$	57,342								$	42,078					$	—					$	42,078
コストと支出
調達及び関連費用			53,176						—						53,176									38,504						—						38,504
現場運営コスト			1,315						—						1,315									1,065						—						1,065
一般と行政費用			325						5						330									292						6						298
減価償却および償却			965						3						968									774						3						777
(収益)/資産売却及び資産減価損失、純額			269						—						269									592						—						592
総コストと費用			56,050						8						56,058									41,227						9						41,236
営業収入			1,292						(8)						1,284									851						(9)						842
その他収入/(支出)
未合併実体の権益			403						—						403									274						—						274
未合併実体への投資収益/(赤字)純額			346						—						346									2						—						2
利子支出，純額			(405)						—						(405)									(425)						—						(425)
その他の収入/(支出)、純額			(219)						—						(219)									19						—						19
税引き前収入			1,417						(8)						1,409									721						(9)						712
当期所得税支出			(84)						—						(84)									(50)						—						(50)
所得税を繰延する			(105)						(57)						(162)									(23)						(39)						(62)
純収入			1,228						(65)						1,163									648						(48)						600
非持株権の純収入に起因することができます			(191)						(804)						(995)									(55)						(485)						(540)
PAgPの純収入によるものです			$	1,037					$	(869)					$	168								$	593					$	(533)					$	60
基本と希釈加重平均A類流通株															194																					194
A類株1株当たり基本と希釈後の純収益															$	0.86																				$	0.31

(1)PAgP総合財務諸表の作成に必要な総合調整を代表する

プレーンズGPホールディングスとその子会社

財務概要(監査なし)

合併貸借対照表のデータを簡素化する

(単位：百万)

			2022年12月31日																					2021年12月31日
									強固になっている																					強固になっている
			PAA						(1)を調整する						PAgP									PAA						(1)を調整する						PAgP
資産
流動資産			$	5,355					$	3					$	5,358								$	6,137					$	3					$	6,140
財産と設備、純額			15,250						3						15,253									14,903						6						14,909
未合併実体への投資			3,084						—						3,084									3,805						—						3,805
無形資産、純額			2,145						—						2,145									1,960						—						1,960
繰延税金資産			—						1,309						1,309									—						1,362						1,362
線形充填物			961						—						961									907						—						907
長期経営性賃貸使用権資産純額			349						—						349									393						—						393
長期在庫			284						—						284									253						—						253
その他の長期資産、純額			464						—						464									251						(2)						249
総資産			$	27,892					$	1,315					$	29,207								$	28,609					$	1,369					$	29,978
負債とパートナー資本
流動負債			$	5,891					$	2					$	5,893								$	6,232					$	2					$	6,234
高級手形、純額			7,237						—						7,237									8,329						—						8,329
他の長期債務、純額			50						—						50									69						—						69
長期経営賃貸負債			308						—						308									339						—						339
その他の長期負債と繰延信用			1,081						—						1,081									830						—						830
総負債			14,567						2						14,569									15,799						2						15,801
パートナーの資本(非統制権益を除く)			10,057						(8,533)						1,524									9,972						(8,439)						1,533
非制御的権益			3,268						9,846						13,114									2,838						9,806						12,644
パートナー資本総額			13,325						1,313						14,638									12,810						1,367						14,177
総負債とパートナー資本			$	27,892					$	1,315					$	29,207								$	28,609					$	1,369					$	29,978

(1)PAgP総合財務諸表の作成に必要な総合調整を代表する.

プレーンズGPホールディングスとその子会社

財務概要(監査なし)

A類株1株当たりの基本と希釈後の純収益の計算

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)