Cerence 2013年度第1四半期収益報告最高経営責任者Stefan Ortmanns、CEO Tom Beaudoin、最高財務責任者Rich Yerganian、投資家関係上級副社長2023年2月8日目的地Next Exhibit 99.2

展望性表現本プレゼンテーション中のCerenceの未来の業績、結果と財務状況；予想成長；長年の目標；機会；商業、業界と市場傾向；固定契約に関する戦略及び財務結果への影響；滞貨；Cerence製品への需要；革新と新製品供給；コスト効率措置；及び管理層の未来予想、信念、目標、計画或いは見通しの表現は、すべて“1995年プライベート証券訴訟改革法案”で定義された展望性表現に属する。任意の非歴史的事実の陳述(“信じる”、“計画”、“予想”、“予想”、“意図”または“推定”または同様の表現を含む)も前向き陳述とみなされるべきである。私たちは展望性表現が合理的な仮定に基づいていると信じているが、このような表現は既知と未知のリスク、不確定性およびその他の要素に関連し、会社の実際の結果または業績とこのような展望性表現が明示的または暗示する任意の未来の結果または業績に実質的な差がある可能性があり、これらの展望的表現はこれらに限定されない：私たちが経営する市場競争が激しく、目まぐるしく変化する；自動車業界の不利な状況、関連するサプライチェーンと半導体不足、あるいはより広範なグローバル経済；新冠肺炎の大流行が私たちと私たちの顧客業務に与える影響；ウクライナ戦争が私たちと私たちの顧客業務に与える影響；私たちは私たちの費用と現金状況をコントロールして成功する能力；私たちの顧客からの上昇している価格設定圧力；このような移行を達成できなかったことを含む、より低いレベルの固定契約への移行が私たちの業務に与える影響；私たちは勝つことができなかった, これらのリスクおよび不確実性要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない：サービス契約の更新または実行、既存の契約のキャンセルまたは延期、私たちの最大顧客の業務損失、顧客の違約の影響、私たちは新製品、アプリケーション、サービスの能力を成功させることができない、クラウド製品の戦略を増加させること、合格者の採用と維持ができないこと、管理者の変動による中断、ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーイベント、為替レートおよび金利の変動、インフレ、および証券取引委員会に提出された最新の10-K表年次報告、10-Q四半期表報告、および他の証券取引委員会に提出された文書で議論されている他の要因を含むが、これらに限定されない。

強力な核心業務は収入と利益を推進し、11月の投資家の日に戦略“Destination Next”と長期モデルの強い市場地位を発売して2回の勝利と2回の新しい標識マクロ環境を徐々に改善したが、リスクは2003年度の業務の将来性第1四半期の業務のハイライトに自信を維持し続けている

Cerence Co-Pilot(CA 2.0)-4設計は自動車業界で受賞：3ヨーロッパで、1中国でCerence Ride-3新設計が受賞し、日本のバイク会社Cerence Link-2回目のインドでCerence自動車知識を獲得した-Marquee北米OEMのExpanded Assistantオンライン23年度第1四半期製品は強い製品の勢いを強調した

革新と実行に高度に集中し、新しい指導チームは長期成長戦略を制定し、効率的にコストを管理し、固定契約を制御し、強力なルートで新しい業務を獲得し、長期モデルと価値創造に集中して持続的に強い予約業績に注目し、革新の勝利とリード能力の拡張を含む23年度の指導と長期目標を提供し、新しい市場機会実施効率計画を実施する

23会計年度第1四半期財務明細Tom Beaudoin，CFO次の目標

Cerenceが発表した強力な第1四半期業績23年度第1四半期指導収入8370万ドル7500万ドル-7900万ドルGAAP毛金利68.7%67%-68%非GAAP毛金利70.4%69%-71%GAAP純(損失)収入(220万ドル)(1900万ドル)-(1600万ドル)AIBITDA$1970万ドル1100万-1400万ドル非GAAP純収入1420万ドル300万ドル-400万GAAP 1株当たり収益希釈後(0.48ドル)-(0.40ドル)非GAAP希釈後の1株当たり収益0.36ドル0.07-0.11ドル

単位：百万ドルQ 1 FY 22 Q 2 FY 22 Q 3 FY 22 Q 4 FY 22 Q 1 FY 23総ライセンス：$46.8$46.3$46.4$19.0$45.4可変(A)$21.5$20.2$22.3$19.0$26.3固定(B)$20.1$25.6$23.3$0$19.1$19.1(現金)−$5.7$13.2−$18.0最低約束(キャッシュレス)$202.1$19.9$101.1-$1.1その他市場(C))$5.2$0.5$0$0$0相互接続サービス：$28.2$19.3$20.0$18.1$18.4新規合計$12.2$11.0$11.6$9.6$9.9購読/使用$11.3$11.0$9.9$9.9$9.9顧客ホスト(D)$0.9-$1.7--従来(E)$16.0$8.3$8.5$8.5$8.5専門サービス$19.4$20.7$22.6$21.0$19.9総収入：$94.4$86.3$89.0$58.1$83.7(A)ライセンス出荷量に応じて固定契約の消費量を差し引く。(B)固定ライセンス収入は、前払いおよび最低承諾額取引を含む。(C)非自動車収入。(D)クライアントホストは、クライアントがソフトウェアを所有し、クライアントまたはサードパーティホストを許可することを可能にするソフトウェアライセンスである。(E)レガシー契約は、Nuanceが2013年の買収により買収したトヨタとの接続サービス契約である。GAAP収入明細

2021会計年度2023年度Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4$20.1$25.6$23.3$0$19.1予想印税(A)$48.6$47.4$42.9$34.0$39.6$41.5$39.1$41.7固定契約使用量(B)(12.3ドル)(10.3ドル)(11.1ドル)(13.2ドル)(18.0ドル)(19.5ドル)($19.2)($20.1)($15.4)可変(報告通り)$36.3$37.1$31.8$20.8$21.6$20.2$22.3$19.0$26.3 IHS Products(百万台)23.6 20.7 18.8 16.6 21.2 20.0 19.1 21.2 21.5(百万ドル)(A)予想印税は、四半期出荷許可証の総価値を測定するものである。(B)固定契約に関連する四半期出荷許可証。ライセンスビジネスは強力な形でライセンス使用料を維持安定した固定契約使用率は23年度にピークに達し、毎年約4，000万ドルの過去の水準に戻り、固定契約は2014年度報告のライセンスの強力な増加をもたらす

強力なKPIは、世界の自動車普及率(TTM)が51%の1150万台からCerence技術の51%に増加し、四半期に4%(220万台の接続自動車を含む)QQが5%(2%)低下した1台当たりの請求書(TTM同)19%月アクティブユーザー(YoY)が6.8年平均契約期間(TTM)と顧客やパートナーとの高い参加度を増加させたことを示している

2023年度第2四半期および通年指導23年度第2四半期指導23年度1株当たりの低高低高収入$64$68$275$290 GAAP毛金利60%62%63%65%非GAAP毛金利(A)62%64%65%67%GAAP営業利益率(37%)(30%)(18%)(15%)非GAAP営業利益率(A)(4%)2%6%8%GAAP純(損失)収入(B)(32ドル)(29ドル)(63)調整後EBITDA(A)$1$4$27$34調整後EBITDA利益率(A)1%6%10%12%GAAP 1株当たり収益希釈後(0.80ドル)(0.72ドル)(1.73ドル)(1.56ドル)非GAAP希釈後の1株当たり収益(A)(0.18ドル)(0.11ドル)(0.07ドル)0.06ドル(A)非GAAP買収関連コストは含まれていない。無形資産の買い入れ、再編成費用、株式ベースの報酬。(B)公認会計原則と非公認会計原則との入金に関する詳細は、付録を参照されたい。追い風：年間案内のローエンドを500万ドル向上させ、年間収入可視度を超える97%の自動車生産向かい風に対する保守的な見方：持続的なチップ不足、輸送と生産問題、インフレと衰退懸念仮説：通年指針には第2四半期400万~500万ドルの固定契約、第3四半期1500万ドル、第4四半期0ドル、年間約4000万ドルに相当する

彼らのブランドを強化し、差別化し、彼らのエンドユーザーデータとデータプライバシーの金銭化デジタルサービスを保護し、新しい収入フローを創造し、彼らの顧客収集洞察力を抱きしめて、彼らの競争相手から抜け出してエンドユーザー体験と興奮感を学習し改善するために最高の技術を提供し、エッジからクラウドへの最高の技術を提供し、彼らのグローバル足跡と私たちのグローバル顧客との協力を強化して、モバイルAI分野における私たちのカテゴリのリードを維持し、拡大するために

次は質疑応答先です

付録

ライセンス業務収入確認契約タイプ説明GAAP収入確認現金領収書可変ライセンスは、生産四半期の自動車生産に適用されます。GAAP収入確認後の四半期数，固定(前払い)大口在庫調達(ドルベース)，契約締結時の全価値に基づく。全額(前払い)特定の期間内の購入約束(ドルベース)の標準支払条項を固定(最低約束)する。(1-5年)契約締結時の全価値。数量は長年とは独立した出荷量固定契約はライセンス業務にのみ適用される。もし車が私たちのネットワークサービスを使用している場合、それは可変ナンバープレートが適用されても固定ナンバープレートが適用されても、通常の課金と収入確認の流れに従うだろう。固定契約は、一般に、顧客に価格割引を提供し、私たちの可変処理事項にすでに存在する可変契約の変換を含むことができる。

関連と専門サービス収入確認関連サービス典型期間GAAP収入確認現金領収書引受期間1~5年引受期間内に平均償却引受期間開始時に全額料金(繰延収入の価値を増加)使用契約(A)(B)実際の使用量に基づく1-5年間の課金顧客ホスト(C)ライセンス四半期を同時に確認し、ライセンスの交付時に顧客に交付される(A)約30%の新規接続収入は、使用量に基づいて、主に1つの顧客(B)使用量をアクティブユーザ数または毎月の取引数で定義することができる(C)顧客ホストはソフトウェア許可であり、顧客または第三者専門サービス期間GAAP収入が現金受領書カスタマイズ設計サービス継続収入を確認することを可能にする。項目がマイルストーン完了時に発行/徴収される完了進捗に応じて，時間経過とともに確認する

KPI指標-肝心な業績指標を定義することは、重要な業績指標(KPI)を提供し、投資家が管理層の業務業績に対する見方を深く理解できるようにすると考えられる。さらに、重要な業績指標を提供することは、投資家に管理層がこのような業績を評価し、評価するための情報をよりよく理解させることができると信じている。肝心な業績指標は公認会計原則に従って作成した経営結果より優れたり代替したりするべきではない。2022年12月31日までの3カ月間の業務パフォーマンスを評価する際に，我々の経営陣は，Cerence技術を用いた世界自動車生産量のパーセンテージ：IHS Markit自動車生産データと比較したCerenceサポート自動車出荷量の指標ごとに以下のKPIを審査した。平均契約期間：本四半期に署名した新規ライセンスと関連契約の推定収入を確認する加重平均年次期間は，従来後12カ月(TTM)をもとに計算し，年単位で列記する予定である.重複可能ソフトウェア貢献：TTMに基づいて、本四半期のGAAP総収入のパーセンテージを占める重複可能収入。反復可能な収入は、ライセンス収入と接続サービス収入との合計として定義される。Cerenceインターコネクション自動車出荷量の変化：Cerenceインターコネクション解決策を搭載した自動車出荷量の前年比変化.金額はTTMをもとに計算します。1台当たりの請求書増加：各車の平均請求書に基づいて計算される成長率は、過去12カ月の比較に基づいて、専門サービス、レガシー契約、プリペイド使用調整の成長率は含まれていない

非GAAP財務指標である非GAAP財務指標の定義討論は、GAAP報告以外に非GAAP情報を提供し、投資家が管理層が経営結果を見る方法で財務結果を見ることを可能にすると考えられる。さらに、これらの情報を提供することは、投資家に私たちの財務業績をよりよく理解させることができるだけでなく、管理層がこのような業績を評価し、評価するための方法や情報の有効性を評価することができると信じている。非公認会計原則情報は公認会計原則に基づいて作成された財務諸表より優れているか、あるいは代替するとみなされてはならない。著者らは多種の異なる財務測定基準を利用して、公認会計原則と非公認会計原則を含み、業務の全体表現を分析と評価し、経営決定を行い、そして未来の時期に対して予測と計画を行う。私たちの経営陣は、これらの非GAAP財務指標をツールとして使用して、彼らの財務業績のいくつかの側面に対する理解を強化していますが、私たちの経営陣は、これらの指標がGAAP財務諸表によって提供される情報に代替または優れているとは考えていません。この方法と一致して、非GAAP財務指標を財務諸表読者に開示することは、GAAP財務諸表を代替することはできないが、我々の財務および運営業績を審査する際に透明性を向上させることができる有用な補足データを提供すると考えられる。2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間の業務全体の健康状態を評価する際には、我々の経営陣は、一般カテゴリに以下の項目を含むか除外した, 以下、それぞれについて説明する。調整後のEBITDA調整後EBITDAは，Cerence Inc.所得税(福祉)支出，その他の収入(支出)項目，純収益(減価償却·償却支出)の控除，買収に関連するコスト，買収された無形資産の償却，株による補償，再編やその他のコスト，固定資産や無形資産に関する純費用や減価償却費用，長期資産売却の収益や損失(ある場合)までの純収入(損失)と定義される。我々は、調整されたEBITDAから、当社の経営業績期間の比較可能性に影響を与えるイベント、収益、損失、または他の費用(例えば、重大な法律和解)の影響を時々除去する可能性があります。その他の収入(費用)項目は、純額には利息費用、利息収入、その他の収入(費用)が含まれており、純額(私たちの簡明総合経営報告書に記載されているように)。私たちの経営陣と取締役会はこの財務指標を使用して私たちの経営業績を評価します。これはまた私たちの年間奨励的報酬計画の重要な業績評価基準でもある。

非公認会計基準財務計量--定義、再構成、その他のコスト、純額。再編およびその他の費用は、純額には、再編費用および他の正常でない費用が含まれており、これらの費用は、計画外事件によるものであり、例えば、従業員解散費、複製施設の合併コスト、およびCerence業務が独立上場企業になるための分離コストなど、私たちの正常な業務過程以外に生じる。近年、私たちはいくつかの買収を完了し、これらの買収は運営費用を招き、そうでなければ運営費用は発生しない。我々は補充的な非公認会計基準の財務指標を提供し、その中にはいくつかの買収による移行、統合とその他の買収に関連する費用項目は含まれておらず、財務業績を歴史運営、展望性指導と買収意識の弱い同業者会社の財務業績とより正確に比較することができる。これらのタイプのコストや調整は予測不可能であり，我々が制御できない多くの要因に依存していると考えられる.また，このような買収に関するコストや調整が被買収業務の有機的な持続経営に関係しているとは考えておらず，一般に被買収資産の評価や推定の長期的な表現とは無関係である.さらに、過去の買収の規模、複雑性および/または数は、買収に関連するコストの大きさを推進することが多いが、将来の買収の規模、複雑性および/または数を示すことはできない可能性がある。買収に関するコストと調整を我々の非GAAP指標から除外することで, 経営陣は、既存資産を利用する能力をより良く評価することができ、資産買収が私たちのために創出する長期的な価値を推定することができる。これらの項目を含まない補完非公認会計基準を提供し、経営陣や投資家がそのような費用の有無を考慮した業務の継続的な運営を可能にすると考えられる。これらの買収に関連する費用は，(1)移行と統合費用，(2)専門サービス料と支出，(3)買収に関する調整に分類される。これらの費用は過去の買収では発生しないが、将来のいかなる買収でもこれらの費用を発生させることが多い。このようなカテゴリーは次のようにさらに議論されるだろう：移行と統合費用。移行·融合費用には、留保費用、移行従業員費用、補償費用としての稼ぎ金、および第三者が提供するサービスを含む融合関連活動の費用が含まれる。専門サービス料と料金です。専門サービス料および支出には、買収活動に関連する財務相談、法律、会計、その他の外部サービス、および被買収エンティティに関する紛争や規制事項が含まれる。買収に関する調整。買収に関連する調整には、各報告期間内に公正な価値で計算しなければならない買収関連項目の調整、例えば対価格、および計量期間中に終了した買収に関連する他の項目、例えば買収前または事項のある決済損益が含まれる。

非公認会計基準財務計量-無形資産の償却定義を獲得した。私たちは非公認会計基準の費用と収益計量から得られた無形資産の償却を除外した。これらの金額は金額や頻度で一致せず、買収タイミングや規模の大きな影響を受けている。これらの費用を含まない補充措置を提供することにより、買収された無形資産が買収ではなく内部で開発されたような経営陣や投資家の評価結果を可能にするため、補完的な業績測定基準を提供し、この場合、我々が買収した知的財産権は、我々内部で開発された知的財産権と同様の方法で扱われる。買収した無形資産の償却を我々の非GAAP費用から除外したにもかかわらず，投資家はこれらの無形資産が収入創出に役立つことを理解することが重要であると考えられる。過去の買収に関する無形資産の償却は、これらの無形資産が完全に償却されるまで、今後の間繰り返し発生する。未来の買収はより多くの無形資産の償却につながるかもしれない。非現金支出です。我々は、以下の非現金支出に関する非GAAP情報を提供する：(I)株式ベースの報酬、(Ii)非現金利息。これらの事項はさらに次のように議論されるだろう：(I)株式報酬。様々な評価方法、主観的仮定、報酬タイプの多様性によって, 私たちの経営業績には株ベースの報酬は含まれていません。株式ベースの報酬に関する報酬支出は通常非現金であるため、これらの指標を使用して使用せずに業績を評価することは、会社の株価やその他の要因(変動性など)の影響を受け、これらの要因は私たちのコントロールを超えている。株式奨励に関する費用は通常短期的にはコントロールできず、奨励の時間、規模、性質によって大きく異なる可能性がある。したがって、私たちはこのような料金を運営計画に統合しないつもりだ。株ベースの報酬は今後しばらく続くだろう。二)非現金利息。私たちが非現金利息を除いたのは、この費用を除いて、経営陣や財務諸表の他の利用者に、現在予想されている最近の流動資金を含む現金ベースの業務業績と健康状態に関する貴重な視点を提供していると考えられるからである。非現金利息支出は今後も存在するだろう。他の費用です。私たちは、これらの費用を計上し、計上しない場合の経営業績および現在および将来の流動性を測定するために、持続的な経営正常プロセス以外の計画外イベントによって生じるいくつかの他の費用を除去した。これらの情報を提供することにより、経営陣や財務諸表の使用者は、有機的で持続的な業務と考えられる財務結果をよりよく知ることができると信じている。これらの費用には、他の費用(貸出)、純額、債務弁済損失、および不確定税務状況を解放する回転前負債に対応する補償資産変化が含まれる。所得税の計上を調整する。非GAAP純収入を達成するための我々のGAAP所得税の調整は、我々の非GAAP税引前収入に基づいて決定される。また…, 非GAAP調整によると、我々の非GAAP収益性は高いため、我々は報告されたより高いレベルの非GAAP収益能力に基づいて、推定支出と関連する影響を除去するためにGAAP課税支出を調整した。私たちはまた私たちの非公認会計基準の税金支出からいくつかの発生時の離散税項目を除去した。

2013年度第1四半期のGAAPの非GAAPへの調整自由キャッシュフローは、GAAPによって決定された経営活動に従って提供される現金純額から資本支出を減算します。自由キャッシュフローは自由支配可能な支出に利用可能な現金を測定する指標ではない。2021年第1四半期GAAP収入83，658ドル94，426 GAAP毛利57，475ドル70，199株式報酬1，349 1，092無形資産償却103 1，879非GAAP毛利58，927ドル73，170 GAAP毛金利68.7%74.3%非GAAP毛金利70.4%77.5%GAAP営業損失収入$(1，977)ドル22，932株式ベースの報酬*12，4721，841無形資産償却2，4535，033再構成およびその他のコスト、純額*4，189 4，915非GAAP営業収入$17，137$34，721 GAAP営業利益率-2.4%24.3%非GAAP営業利益率20.5%36.8%GAAP純収入$(2，158)$19，044株式ベース報酬*12，4721，841無形資産償却2，4535，033再構成およびその他のコスト、純額*4，189 4，915減価償却2，555 2，177その他の収入(費用)、純1，069(3，589)所得税準備金1，250 299調整後EBITDA$19，692$36，898 GAAP純(損失)収入利益率-2.6%20.2%調整後EBITDA利益率23.5%39.1%*-400万ドル株式ベースの給与は、再編やその他のコストに含まれ、第1四半期純額。その結果、2022年12月31日までの3ヶ月間のGAAP純(損失)収入$(2，158)$19，044株式ベースの補償*12，4721，841無形資産償却2，4535，033再編およびその他のコスト、純額*4，189 4，915非現金利息支出4441，301補償資産解放-1, 302所得税支出調整(3，184)(8，108)非GAAP純収入$14，216$25，328調整後の1株当たり収益：GAAP分子：普通株主に帰属する純(損失)収入-基本転換可能優先手形利息$19，044税後純額-1，911普通株主に帰属する純(損失)収入-希釈後$(2，158)$20，955非GAAP分子：普通株主に帰属する純収入-基本転換可能優先手形利息$14，216$25，328税後純額-1，019普通株主に帰属する純収入-償却$14，216$26，347 GAAP分母：加重平均発行普通株-基本39，962 38，839償却株式調整-5，531加重平均発行済み普通株式-希釈39，962 44，370非GAAP分母：加重平均発行普通株式-基本39，962 38，839希釈後調整-5，531加重平均発行普通株式-希釈39，962 44370 GAAP 1株当たり純(損失)収入-希釈後$(0.05)$0.47非GAAP 1株当たり純収入-希薄化$0.36$0.59経営活動によって提供されるGAAP純現金$(2，118)$5，145資本支出(683)(4，410)自由現金流量$(2，801)$735*-400万ドル株式ベースの報酬は、再編および他のコストに含まれている。NETは第1四半期‘22年に。

GAAP財務指標と非GAAP財務指標との入金(監査されていない-千計)Q 1 FY 23 Q 4 FY 22 Q 3 FY 22 Q 2 FY 22 GAAP収入$83，658$58，144$89，041$86，280減少：専門サービス収入19，847 21，048 22，599 20，646非GAAP重複可能収入$63，811$37，096$66，$65，634 GAAP収入TTM$317，123減少：専門サービス収入TTM 84，140非GAAP重複可能収入TTM232，983ドル重複可能ソフトウェア寄与率73%

Q2 FY23 and Full Year FY23 Reconciliations of GAAP to non-GAAP Guidance (unaudited - in thousands) Q2 2023 FY2023 Low High Low High GAAP revenue $64,000 $68,000 $275,000 $290,000 GAAP gross profit $38,200 $42,200 $172,300 $187,300 Stock-based compensation 1,300 1,300 5,400 5,400 Amortization of intangible assets 100 100 400 400 Non-GAAP gross profit $39,600 $43,600 $178,100 $193,100 GAAP gross margin 60% 62% 63% 65% Non-GAAP gross margin 62% 64% 65% 67% GAAP operating loss $(23,700) $(20,200) $(49,500) $(42,500) Stock-based compensation 12,400 12,400 49,500 49,500 Amortization of intangible assets 2,500 2,500 6,100 6,100 Restructuring and other costs, net 6,500 6,500 9,800 9,800 Non-GAAP operating (loss) income $(2,300) $1,200 $15,900 $22,900 GAAP operating margin -37% -30% -18% -15% Non-GAAP operating margin -4% 2% 6% 8% GAAP net loss $(32,300) $(28,800) $(69,700) $(62,700) Stock-based compensation 12,400 12,400 49,500 49,500 Amortization of intangible assets 2,500 2,500 6,100 6,100 Restructuring and other costs, net 6,500 6,500 9,800 9,800 Depreciation 3,000 3,000 11,100 11,100 Total other income (expense), net (2,700) (2,700) (7,100) (7,100) Provision for income taxes 5,900 5,900 13,100 13,100 Adjusted EBITDA $700 $4,200 $27,000 $34,000 GAAP net loss margin -50% -42% -25% -22% Adjusted EBITDA margin 1% 6% 10% 12%

(unaudited - in thousands) Q2 FY23 and FY23 Reconciliations of GAAP to Non-GAAP Guidance Q2 2023 FY2023 Low High Low High GAAP net loss $(32,300) $(28,800) $(69,700) $(62,700) Stock-based compensation 12,400 12,400 49,500 49,500 Amortization of intangibles 2,500 2,500 6,100 6,100 Restructuring and other costs, net 6,500 6,500 9,800 9,800 Non-cash interest expense 500 500 1,900 1,900 Adjustments to income tax expense 3,200 2,400 (600) (2,100) Non-GAAP net (loss) income $(7,200) $(4,500) $(3,000) $2,500 Adjusted EPS: GAAP Numerator: Net loss attributed to common shareholders $(32,300) $(28,800) $(69,700) $(62,700) Non-GAAP Numerator: Net (loss) income attributed to common shareholders $(7,200) $(4,500) $(3,000) $2,500 GAAP Denominator: Weighted-average common shares outstanding - basic and diluted 40,200 40,200 40,200 40,200 Non-GAAP Denominator: Weighted-average common shares outstanding - basic and diluted 40,200 40,200 40,200 40,200 GAAP net loss per share - diluted $(0.80) $(0.72) $(1.73) $(1.56) Non-GAAP net (loss) income per share - diluted $(0.18) $(0.11) $(0.07) $0.06