添付ファイル99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1576427/000157642723000005/criteologo2021a.jpg
Criteoレポート第4四半期と2022年度業績

2022年に活性化されたメディア支出は25%増加し33億ドルに達した
2022年の運営キャッシュフローは16%増の2.56億ドル、自由キャッシュフローは19%増の2億ドル
2022年に1.36億ドルの資本を株式買い戻しに導入した
2023年の目標は、高桁から下位2桁までの成長を実現することです


ニューヨーク-2023年2月8日-ビジネスメディア会社Criteo S.A.(ナスダック株式コード：CRTO)(以下、Criteo)は、今日、2022年12月31日までの第4四半期と会計年度の財務業績を発表した。

2022年度第4四半期および財務的ハイライト：

次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月の総合財務実績をまとめています
3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比変化20222021同比変化
(単位：百万、EPSデータを除く)
GAAP結果
収入.収入$564 $653 (14)%$2,017 $2,254 (11)%
毛利$247 $244 1 %$795 $782 2 %
純収入$16 $75 (79)%$11 $138 (92)%
毛利率44 %37 %7 ppt39 %35 %4 ppt
1株当たりの収益を薄める$0.25 $1.15 (78)%$0.14 $2.09 (93)%
経営活動からの現金$125 $66 90 %$256 $221 16 %
現金と現金等価物$348 $516 (32)%$348 $516 (32)%
非GAAP結果1
支払い(TACを含まない)$283 $276 3 %$928 $921 1 %
貢献はTAC利益率を含まない50 %42 %8 ppt46 %41 %5 ppt
調整後EBITDA$104 $111 (6)%$267 $322 (17)%
調整して1株当たり収益を薄める$0.84 $1.44 (42)%$2.76 $3.38 (18)%
自由キャッシュフロー(FCF)$111 $56 99 %$200 $168 19 %
FCF/調整後のEBITDA106 %50 %56 ppt75 %52 %23 ppt

2022年、私たちはCriteoの転換と私たちの戦略加速の面で著しい進歩を遂げた。ビジネスや小売メディア分野の先頭者として、私たちは独特の地位にあり、デジタル広告という最大の市場機会を利用することができる。2023年には、私たちの計画を実行し、お客様に成長をもたらし、株主価値を推進することに集中しています

経営のハイライト

·Ascentialおよびその世界的電子商取引事業とのグローバルパートナー関係を継続し、延長し、小売メディアおよびマーケティングソリューションの需要を加速するために、主要ホールディングスと3年間の米国パートナー関係に署名した。
·不変通貨で計算すると、第4四半期の小売メディア貢献(TACを除く)は同23%、20222四半期は同33%増加した。
·小売メディアの同一小売業者貢献(TAC 3を除く)は、第4四半期と2022年にそれぞれ122%と130%であった。
·私たちのプラットフォーム採用率を175の小売業者と1，800の小売メディアブランドに拡大し、雑貨、農業小売、保健、美容業界の新小売業者が受賞しました。
·不変通貨で計算すると、第4四半期のマーケティングソリューション貢献(TACを除く)は前年比7%低下し、2022年には横ばいとなった。
·Criteoのアクティブメディア支出4は，Iponwebを含め，過去12カ月で33億ドル，第4四半期に12億ドルであり，不変通貨で39%2増加した.
·私たちは2022年に1.36億ドルの資本を株式買い戻しに導入し、2022年12月に株式買い戻し許可を2.8億ドルから4.8億ドルに拡大した。

1



財務概要

2022年第4四半期の収入は5.64億ドル、毛利益は2.47億ドル、TACを除く貢献は2.83億ドルだった。第4四半期の純収入は1600万ドルで、希釈後の1株当たり収益は0.25ドルだった。第4四半期調整後のEBITDAは1.04億ドル，調整後希釈後の1株当たり収益は0.84ドルであった。報告によると、第4四半期の収入は14%低下し、毛利益は1%増加し、貢献(TACを含まない)は3%増加した。不変通貨で計算すると、第4四半期の収入は8%低下し、TACを除く貢献は10%増加した

2022年度の収入は20億ドル、毛利益は7.95億ドル、TACを除く貢献は9.28億ドルだった。2022年の収入は11%低下し，毛利益は2%増加し，貢献(TACを除く)は1%増加したと報告されている。不変通貨で計算すると、2022年の収入は4%低下し、TACを含まない貢献は10%増加した。2022年度の純収入は1100万ドル、希釈後の1株当たり収益は0.14ドルだった。2022年度調整後EBITDAは2.67億ドル、調整後希釈後の1株当たり収益は2.76ドル。第4四半期の運営活動からのキャッシュフローは1.25億ドル、2022年は2.56億ドルだった。自由キャッシュフローは第4四半期に1.11億ドルで、2022年に19%増加し、記録的な2億ドルに達した。2022年12月31日現在、私たちの貸借対照表には3.73億ドルの現金と有価証券があります。
Sarah Glickman首席財務官は“マクロ経済環境は挑戦に満ちているにもかかわらず、我々は2022年に不変通貨で計算したTAC寄与の10%増加を実現し、調整後EBITDA利益率は29%であり、自由キャッシュフロー変換は調整後EBITDAの75%に達した。2023年には、小売メディア分野での私たちの勢いを利用し、コスト効率計画を加速させている“と述べた

2022年第4四半期の業績

収入·毛利·貢献(税を除く)

2022年第4四半期の収入は前年比14%低下し、不変通貨で計算すると8%減の5.64億ドル(2021年第4四半期：6.53億ドル)に達した。2022年第4四半期の毛利益は前年同期比1%増の2.47億ドル(2021年第4四半期：2.44億ドル)に達した。収入に占める毛利益の割合や毛金利は44%(2021年第4四半期：37%)であった。第4四半期のTACを除く貢献は前年同期比3%増加し、不変通貨で計算すると10%増加して2億83億ドル(2021年第4四半期：2.76億ドル)に達した。TACが収入に占める割合を除いて、またはTAC利益率が50%(2021年第4四半期：42%)であることを除いて、前年同期比800ベーシスポイント増加したのは、主に小売メディアと私たちの顧客が会社のプラットフォームへの移行を加速したためである。

·マーケティングソリューション収入は19%、不変通貨では12%、マーケティングソリューション収入(TACを除く)は16%、不変通貨では7%低下した。理由は、小売業の減速、予想される信号損失の影響、および会社のロシアでの業務停止、一部は旅行業務の強さによって相殺されたからである。
·小売メディア収入は21%低下し、不変通貨で18%低下し、顧客が会社のプラットフォームに移転している影響を反映している。小売メディア貢献(TACを含まない)は19%増加したか、あるいは不変通貨で計算して23%増加したが、これは小売メディア現場の持続的な強力、新顧客統合とプラットフォームが日々増加しているネットワークの影響によるものである。
·Iponwebの収入は、2022年8月1日の買収完了後3カ月の貢献を反映している。

純収益と調整後の純収益

2022年第4四半期の純収入は1600万ドル(2021年第4四半期：7500万ドル)だった。純利益率が収入に占める割合は3%(2021年第4四半期：11%)だった。Criteo株主が獲得できる純収入は1500万ドル、あるいは希釈後の1株0.25ドル(2021年第4四半期：7400万ドル、または希釈後1株1.15ドル)

調整後の純収入は、1つの非GAAP財務指標は、5200万ドル、あるいは希釈後の1株当たり0.84ドル(2021年第4四半期：9200万ドル、あるいは希釈後の1株1.44ドル)である。

調整後のEBITDAと運営費用

調整されたEBITDAは1.04億ドルで、当社の指針を上回り、前年比6%低下した(2021年第4四半期：1.11億ドル)。これは計画中の成長投資によって推進されているが，一部は同期の高いTAC寄与で相殺されている。調整後のEBITDAが寄与(TACを除く)に占める割合，あるいは調整後のEBITDA利益率は37%(2021年第4四半期：40%)であった。

運営支出は前年同期比11%増の1.98億ドル(2021年第4四半期：1.79億ドル)に達し、主に計画投資における従業員数に関する支出、株式奨励報酬支出及びIponweb買収の運営コストの増加によるものである。非GAAP運営費は2%または300万ドル増加し、1.54億ドル(2021年第4四半期：1.51億ドル)に増加した。


___________________________________________________
1貢献TAC、貢献TAC利益率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率、調整後希釈1株当たり収益および自由現金流量は、米国公認会計基準に基づいて計算されない。2不変貨幣測定基準は外貨変動の影響を含まず、計算方法は前年の月間為替レートをドル以外の決済または課金通貨建ての取引に適用する。
3同じ顧客の収益性または貢献(TACを含まない)とは、所与の四半期に私たちと一緒に住んでいる顧客によって生成されたTACを含まない収益性または貢献を意味し、次の年の同じ四半期に私たちと一緒に住んでいます。
4アクティブ化メディア支出は、私たちのマーケティングソリューション収入、私たちの小売メディアクライアントを代表して活性化されたメディア支出、およびIponwebによって活性化されたメディア支出の合計として定義されます。

2

2022年度実績

収入·毛利·貢献(税を除く)

収入は前年比11%減、不変通貨では4%減の20.17億ドル(2021年度：22.54億ドル)となった。毛利益は前年比2%増の7.95億ドル(2021年度：7.82億ドル)に達した。収入に占める毛利益の割合または毛金利は39%(2021年度：35%)である。TACを含まない寄付金は前年比1%増、不変通貨では10%増の9.28億ドル(2021年度：9.21億ドル)に達した。収入に占める貢献(TACを除く)の割合、または貢献(TACを除く)の利益率は46%(2021年度：41%)であり、前年比500ベーシスポイント増加したのは、主に小売メディアと私たちの顧客が会社のプラットフォームへの移行を加速したためである。

·マーケティングソリューション収入が12%低下したか、または不変通貨計算で5%低下したか、マーケティングソリューション収入(TACを除く)が10%低下したか、または不変通貨で計算されると横ばいであったが、主に予想される信号損失の影響とロシアでの会社の業務停止により、ビジネス受け手の着実な増加は、より低いリダイレクト目標によって相殺された。
·小売メディア収入は18%低下し、不変通貨では16%低下し、顧客が会社のプラットフォームに移転している影響を反映している。小売メディア貢献(TACを除く)が29%または33%(不変通貨で計算)増加したのは、小売メディア現場の持続的な強力、新規顧客統合、プラットフォームが増加しているネットワークの影響によるものである。
·Iponwebの収入は、2022年8月1日の買収完了後5カ月の貢献を反映している。

純収益と調整後の純収益

純利益は1100万ドル(2021年度：1.38億ドル)だった。Criteo社の株主が獲得できる純収入は900万ドルで、希釈後の1株当たり収益は0.14ドル(2021年度：1.34億ドル、希釈後の1株当たり収益は2.09ドル)であった

調整後の純収益は1.73億ドル、希釈後の1株当たり収益は2.76ドル(2021年度：2.17億ドル、希釈後の1株当たり収益は3.38ドル)だった。

調整後のEBITDAと運営費用

調整後のEBITDAは2.67億ドル(2021年度：3.22億ドル)であり，計画中の成長投資を反映しているが，一部はTACやコスト管理面の高い貢献を除いて相殺されている。調整後のEBITDAはTAC除去後の寄与率を占めるか，あるいは調整後のEBITDA利益率は29%(2021年度：35%)であった。

運営費は前年比22%増の7.71億ドル(2021年度：6.3億ドル)に達し、主に計画投資の従業員数に関する支出の増加、株式奨励報酬支出、Iponwebの運営コストの買収によるものである。非GAAP運営費は11%増の5600万ドルで、5億8千万ドル(2021年度：5.24億ドル)に達した。

キャッシュフロー、現金、財務流動性の状況

2022年第4四半期の経営活動からのキャッシュフローは前年同期比90%増の1.25億ドル(2021年第4四半期：6600万ドル)に達した

自由キャッシュフローは、経営活動のキャッシュフローから無形資産、物件、工場や設備の買収および無形資産、物件、工場や設備に関する売掛金の変化を差し引いて、2022年第4四半期に1.11億ドル(2021年第4四半期：5600万ドル)に増加すると定義されている

現金と現金等価物および有価証券は2021年12月31日に比べて1.98億ドル減少し、3.73億ドルに低下し、これまでに同社は約1.35億ドルを投じて2022年8月1日に完成したIponweb(買収した現金を差し引く)を買収し、2022年に約1.36億ドルをかけて株式買い戻しを行ってきた。

2022年12月31日現在、同社の総財務流動資金は約8.35億ドルで、その現金頭寸、有価証券、循環信用手配、M&Aのために予約した在庫株を含む。


3

2023年の業務展望

以下の前向きな陳述はCriteoの2023年2月8日までの予想を反映している

2023年度指導：
·不変通貨で計算すると、高桁から下位2桁への貢献(TACを除く)が増加し、Iponweb買収への貢献も含まれる
·調整後のEBITDA利益率は納付(税抜き前)の約28%

2023年第1四半期指導：
·TAC以外の貢献は、2.1億~2.16億ドル、または不変通貨で計算した前年比+5%~+7%であり、Iponweb買収の貢献を含む
·調整後のEBITDAは3000万ドルから3200万ドル

上記2023年12月31日までの第1四半期と会計年度指針は、以下のような我々の業務に影響を与える主要通貨の為替レートを仮定した：ドル対ユーロの為替レートは0.952、ドル対円の為替レートは135%、ドル対ポンドの為替レートは0.838、ドル対ウォンの為替レートは1，290、ドル対ブラジルの実際の為替レートは5.25である。

上記の指針は、2023年第1四半期または2023年12月31日までの会計年度内に追加的な買収が完了しないと仮定している。

これらの非GAAP指標から除外された費用は高度な可変性、複雑性、低可視性を持つため、不合理な努力がない場合、TAC以外の出資、調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率を最も近い相応のアメリカGAAP指標に導き調整することができない；特に株式奨励給与支出の測定と影響は、これらの指標と影響は直接私たちの株価予測不能変動の影響を受ける。上記の費用の変化は、私たちの将来の米国公認会計基準の財務業績に大きな影響を与える可能性がある。


4

非公認会計基準財務指標

本プレスリリース及びその添付ファイルは、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)によって非公認会計基準財務指標として定義された以下の財務指標を含む：技術指標以外の貢献、会計基準以外の利益率、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、調整後の純収入、調整後の1株当たり収益、自由現金流量及び非公認会計原則の運営費用。このような測定基準はアメリカ公認会計基準に基づいて計算されたものではない。

寄与(TACを含まない)は、毛利益に類似した収益性測定基準である。その計算方法は，収入から流量取得コストを減算し，他の収入コストを除去することで毛利益を調節するものである。支払い(TACを含まない)は、米国公認会計基準に基づいて計算されない。私たちは、私たちの経営陣と取締役会が経営業績を評価し、未来の運営計画を制定し、戦略決定を行うための重要な指標であるため、前TAC貢献を取り入れた。特に、この措置は、私たちの業務に有用な期間比較措置を提供することができると思います。したがって，TAC以外の貢献は投資家や他の人に有用な情報を提供し，我々の経営陣や取締役会と同様の方法で我々の運営結果を理解·評価するのに役立つと考えられる

調整後のEBITDAは私たちの財務収入(費用)、所得税、減価償却と償却前の総合収益であり、株式奨励補償費用、年金サービスコスト、ある再編、統合と転換コスト、ある買収コストと規制事項に関連する或いは損失の影響を除去するように調整された。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は，我々の経営陣と取締役会が我々のコア経営業績と傾向を理解し評価し，我々の年間予算を準備·承認し，短期·長期運営計画を策定するための重要な指標である。特に，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は，我々の業務の期間比較に有用な測定基準を提供できると信じている。したがって，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA保証金は，投資家や市場に有用な情報を提供し，経営陣や取締役会と同様の方法で我々の運営結果を理解·評価することを支援していると考えられる。

調整後の純収益とは、株式奨励補償支出、買収関連資産の償却、いくつかの再編、統合と転換コスト、ある買収コスト、監督管理事項に関連する或いは損失があること、及びこれらの調整の税務影響によって調整された純収入を除去するように調整されたものである。調整後の純収益と調整後に1株当たりの収益を希釈することは著者らの管理層と取締役会が経営業績を評価し、未来の経営計画を制定し、資本分配に関する戦略決定を行うための重要な指標である。特に，調整後の純収益と調整後の希釈1株当たり収益は，我々の業務に有用な期間比較指標を提供できると信じている。したがって、調整後の純収益と調整後に各株の収益を希釈することは、投資家と市場に有用な情報を提供し、私たちの経営陣と取締役会のように、彼らが私たちの経営業績を理解し評価するのを助けると信じている。

自由キャッシュフローは，経営活動によるキャッシュフローから無形資産，財産，工場や設備の購入および無形資産，財産，工場や設備に関する売掛金の変化を差し引いたものと定義されている。自由キャッシュフロー換算の定義は，自由キャッシュフローを調整後のEBITDAで割ったものである.自由キャッシュフローと自由キャッシュフロー変換は、私たちの経営陣と取締役会が会社の現金生成能力を評価するための重要な指標です。したがって、私たちは自由キャッシュフローと自由キャッシュフロー変換が私たちの利用可能なキャッシュフローをより全面的かつ全面的に分析できると信じている。

非公認会計原則運営支出とは、株式奨励補償支出、退職金サービスコスト、いくつかの再編、統合及び転換コスト、いくつかの買収及び統合コスト、及び監督管理に関する或いは損失のある総合運営支出を調整するために調整されたものである。同社は、非GAAP運営費用を使用して、異なる会計期間の運営結果を理解し、比較し、内部予算および予測、短期および長期運営計画のために使用し、私たちの財務業績と私たちの運営が現金を生成する能力を評価し、評価し、評価する。非GAAP運営費用は我々の継続的な運営費用を反映しており，我々の業務の傾向を有意義な期間間比較分析することが可能であると信じている。したがって，非GAAP運営費用は投資家に有用な情報を提供し，経営陣と同様の方法で我々のコア運営実績や傾向を理解·評価し，異なる時期の財務結果を比較することを支援していると考えられる。また、非GAAP運営費用は調整後EBITDAを計算する重要な構成部分であり、調整後EBITDAは会社が投資界に四半期と年度業務展望を提供する重要な指標の一つである。


5

本プレスリリース付録に提供する補足財務表を参照して，TACの寄与と毛利益，調整後のEBITDAと純収入，調整後の純収入と純収入，自由現金流量と経営活動のキャッシュフロー，非GAAP運営費用と運営費用を照合するために，いずれの場合も最も比較可能な米国GAAP計測である。分析ツールとして非GAAP財務指標を使用することには限界があり、このような非GAAP指標を孤立的に考慮したり、米国GAAP報告による財務業績分析の代替として使用してはいけません。その中のいくつかの制限は，1)当社の業界に類似した業務手配がある会社を含め，TACの影響を異なる方法で処理する可能性があること，および2)他の会社がTAC以外の貢献，TAC利益率の寄与，調整後のEBITDA，調整後の純収入，自由現金流量，非GAAP運営費用または類似名称の測定基準を報告する可能性があるが，計算方法が異なることや地域ごとに比較測定基準としての有効性を低下させていることである。これらおよび他の制限のため、あなたはこれらの測定基準を、私たちの米国公認会計基準財務結果(収入および純収入を含む)と一緒に考慮しなければならない。

前向きな陳述が開示される

本プレスリリースは、2023年3月31日までの四半期および2023年12月31日までの年度の予測財務業績、我々の市場機会および将来の成長見通しに対する予想、および他の非歴史的事実の陳述を含む前向きな陳述を含み、実際の結果が大きく異なるリスクおよび不確実性をもたらす可能性がある。これらの差異を引き起こす可能性がある要因としては、我々の技術および私たちの革新および技術変化に対応する能力に関する失敗、我々の従業員、運営、収入、およびキャッシュフローへの新冠肺炎疫病の影響に関する不確実性、一致したインターネット表示広告在庫の獲得、そのような在庫へのアクセス能力の拡大に関する不確実性、グーグルが発表したChromeブラウザが変更および強化を提案した時間および範囲に関する不確実性、新しいビジネスチャンスへの投資、およびこれらの投資の時間、および買収の予想効果が期待通りかどうかの不確実性が含まれるが、これらに限定されない。Iponweb買収の成功的な統合、国際成長と拡張に関する不確実性(特定の国や地域の政治的または経済的条件の変化に関する不確実性を含む)、ロシアのウクライナ侵攻の影響(それによる制裁を含む)、競争の影響、データプライバシー問題に関する立法、規制または自律発展に関する不確実性、および私たちの業界の他の参加者は、これらの発展の影響、消費者の収集と共有データのボイコットに対する影響を遵守しようと努力しており、私たちは第三者がデータにアクセスする能力によって、経済的に効率的な方法で私たちのブランドを向上させることができなかった。最近の成長率は未来の成長を暗示することはできない, 我々は、成長する能力、経営結果の潜在的な変動、顧客基盤を拡大する能力、最大化貢献(TACを除く)の財務影響、および将来の財務業績および結果の不確実性を予想する将来の機会および計画に関連するリスクを管理し、“リスク要因”のタイトルの下で会社の米国証券取引委員会の他の場所で時々詳細に説明されているリスクは、2022年2月25日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告を含む。その後のForm 10-Q四半期報告および会社の将来の文書および報告書にあります。重要なのは、この時、新冠肺炎疫病は引き続きクリテオの業務、財務状況、キャッシュフローと運営業績に影響を与え、アメリカのインフレと金利上昇を含むマクロ経済状況である。新冠肺炎の大流行の持続時間と影響程度は不確定性が存在する。

法律に別途規定がある以外に、会社は、新しい情報、未来のイベント、予期される変化、またはその他の理由で、本プレスリリースに含まれる任意の前向きな陳述を更新する義務または義務を負いません。



6

電話会議情報

Criteoの高度管理チームは，今日，すなわち2023年2月8日，東部時間午前8：00，ヨーロッパ中部時間午後2：00に開催された電話会議で会社の収益を検討する。電話会議は会社サイトでインターネット中継され，サイトはhttps：//criteo.investorroom.com/であり，その後再放送される.

•United States: +1 855 209 8212
•International: +1 412 317 0788
•France 080-510-2319

“Criteo”の呼びかけに参加するように要請してください。

クリテオについて

クリテオ(ナスダックコード：CRTO)はグローバルビジネスメディア会社で、マーケティング担当者とメディア所有者がより良いビジネス成果を推進できるようにしている。その業界をリードするビジネスメディアプラットフォームは、22，000人のマーケティングスタッフと数千人のメディア所有者を接続し、製品発見から購入までより豊富な消費者体験を提供する。信頼でき、影響力のある広告をサポートすることによって、Criteoは、発見、革新、および選択を奨励するオープンインターネットをサポートする。もっと情報を知りたいのですが、www.criteo.comをご覧ください。

連絡先

Criteo投資家関係
Melanie Dambre電子メール：m.Dambre@criteo.com

クレテオ広報
メール：j.meyers@criteo.com

従うべき財務情報

7

Criteo S.A.
総合財務状況表
(ドル千円、監査なし)

2022年12月31日2021年12月31日
資産
流動資産：
現金と現金等価物$348,200 $515,527 
2022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ4，780万ドルと4，540万ドルの売掛金を差し引く
708,949 581,988 
所得税23,609 8,784 
他税種78,274 73,388 
その他流動資産51,866 34,182 
制限された現金-流れ25,000 — 
有価証券-流動部分25,098 50,299 
流動資産総額1,260,996 1,264,168 
財産·工場·設備·純価値131,207 139,961 
無形資産、純額175,983 82,627 
商誉515,140 329,699 
使用権資産--経営リース102,176 120,257 
制限された現金--非流動現金75,000 — 
有価証券-非流動部分— 5,000 
非流動金融資産5,928 6,436 
他の非流動資産50,818 — 
繰延税金資産31,646 35,443 
非流動資産総額1,087,898 719,423 
総資産$2,348,894 $1,983,591 
負債と株主権益
流動負債：
貿易応払い$742,918 $430,245 
現在の部分では65,759 3,059 
所得税13,037 6,641 
財務負債--流動部分219 642 
賃貸負債--経営--流動部分31,003 34,066 
他税種58,031 60,236 
従業員関連の支払85,569 98,136 
その他流動負債83,457 39,523 
流動負債総額1,079,993 672,548 
繰延税金負債3,463 3,053 
固定福祉計画3,708 5,531 
金融負債-非流動部分74 360 
賃貸負債--営業--非流動部分77,536 93,893 
流れていない部分もあります33,788 — 
他の非流動負債69,226 9,886 
非流動負債総額187,795 112,723 
総負債1,267,788 785,271 
引受金とその他の事項
株主権益：
普通株、額面0.025ユーロ、許可、発行と発行された普通株はそれぞれ63，248，728株と65，883，347株で、それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に発行される。
2,079 2,149 
2022年12月31日と2021年12月31日までの原価計算在庫株はそれぞれ5985，104株と5，207，873株。
(174,293)(131,560)
追加実収資本734,492 731,248 
その他の総合収益を累計する(91,890)(40,294)
利益を残す577,653 601,588 
株式-Criteo S.A.株主は権益を占めなければならない1,048,041 1,163,131 
非制御的権益33,065 35,189 
総株1,081,106 1,198,320 
権益と負債総額$2,348,894 $1,983,591 


8

Criteo S.A.
総合損益表
(ドル(1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれておらず、監査されていない)
3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021YoY
変わる		20222021YoY
変わる
収入.収入$564,425 $653,267 (14)%$2,017,003 $2,254,235 (11)%
収入コスト
流量取得コスト(281,021)(377,076)(25)%(1,088,779)(1,333,440)(18)%
その他の収入コスト(36,810)(31,840)16 %(133,024)(138,851)(4)%
毛利246,594 244,351 1 %795,200 781,944 2 %
運営費用：
研究開発費(69,348)(44,860)55 %(187,596)(151,817)24 %
販売と運営費用(99,633)(89,892)11 %(377,996)(325,616)16 %
一般と行政費用(28,969)(43,855)(34)%(205,330)(152,634)35 %
総運営費(197,950)(178,607)11 %(770,922)(630,067)22 %
営業収入48,644 65,744 (26)%24,278 151,877 (84)%
財務その他収入(支出)(6,144)3,330 NM17,783 1,939 NM
税引き前収入42,500 69,074 (38)%42,061 153,816 (73)%
所得税支給(26,451)5,864 NM(31,186)(16,169)93 %
純収入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
Criteo S.A.株主が獲得できる純収入。$15,400 $73,765 (79)%$8,952 $134,456 (93)%
非持株権益に使える純収入$649 $1,173 (45)%$1,923 $3,191 (40)%
1株当たりの金額を計算するための加重平均流通株：
基本的な情報58,732,771 60,590,826 60,004,707 60,717,446 
薄めにする61,898,460 63,985,850 62,760,197 64,231,637 
株主に分配される1株当たりの純収益：
基本的な情報$0.26 $1.22 (79)%$0.15 $2.21 (93)%
薄めにする$0.25 $1.15 (78)%$0.14 $2.09 (93)%

9

Criteo S.A.
統合現金フロー表
(ドル千円、監査なし)

3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021YoY
変わる		20222021YoY
変わる
純収入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
非現金と非経営的プロジェクト62,986 21,306 NM185,029 124,879 48 %
-販売の削減と準備15,611 23,015 (32)%150,261 90,934 65 %
-配当金報酬支出(1)
22,440 12,354 82 %65,034 44,528 46 %
-非流動資産の純収益または(損失)167 (2,729)NM(194)1,965 NM
-課税利息および非現金財務収入および支出1,985 — NM(259)— NM
-税収状況の変化は不確定412 — NM412 — NM
-収益が公平に価値が変化する771 — NM771 — NM
-繰延税金の変動19,653 (23,210)NM3,602 (18,642)NM
-所得税の変化1,947 11,863 (84)%(10,952)6,043 NM
- Other— 13 NM(23,646)51 NM
経営活動に関する運転資金の変動46,420 (30,232)NM60,081 (41,613)NM
-(増加)/貿易売掛金の削減(117,309)(151,604)(23)%(41,910)(134,950)(69)%
-貿易未払いの増加/(削減)153,318 88,384 73 %133,792 82,691 62 %
-(増加)/その他の流動資産の削減8,537 (7,032)NM(14,687)(19,742)(26)%
-その他の流動負債の増加/(減少)2,316 38,807 (94)%(17,862)33,033 NM
-経営リース負債および使用権資産の変動(442)1,213 NM748 (2,645)NM
経営活動からの現金125,455 66,012 90 %255,985 220,913 16 %
無形資産·財産·工場·設備を購入する(35,841)(10,600)NM(84,796)(54,983)54 %
無形資産·財産·工場·設備に関する買掛金の変動21,319 455 NM28,951 1,973 NM
企業のために支払われた金は得られた現金を差し引く(2,574)(892)NM(138,027)(10,419)NM
その他非流動金融資産変動(15,299)865 NM27,753 (12,938)NM
投資活動用の現金(32,395)(10,172)NM(166,119)(76,367)NM
信用限度額協議に基づいて借金して得た収益— — NM78,513 — NM
借金を返済する— 13 NM(78,513)(1,249)NM
株式オプションを行使して得られる収益411 3,508 (88)%1,028 25,196 (96)%
在庫株買い戻し(76,523)(27,416)NM(135,685)(100,027)36 %
その他財務負債の変動(372)(401)(7)%(265)(4,037)(93)%
他にも(364)— NM21,878 — NM
融資活動のための現金(76,848)(24,296)NM(113,044)(80,117)41 %
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響24,665 (13,475)NM(44,149)(36,913)20 %
現金と現金等価物の純増加40,877 18,069 NM(67,327)27,516 NM
期初現金および現金等価物純額407,323 497,458 (18)%515,527 488,011 6 %
期末現金および現金等価物純額と制限現金$448,200 $515,527 (13)%$448,200 $515,527 (13)%
キャッシュフロー情報の補足開示
お支払いいただいた税金は、返金後の純額を差し引かれます$(4,439)$(5,482)(19)%$(38,124)$(28,767)33 %
利子を支払う現金$(339)$(347)(2)%$(1,298)$(1,486)(13)%



(1)ASC 718給与によると、株式ベースの報酬支出-株式報酬は2210万ドル、株式報酬は1190万ドル
2022年と2021年12月31日までの四半期の給与支出と、それぞれ2022年と2021年12月31日までの12カ月分の6320万ドルと4270万ドルの株式奨励報酬。


10

Criteo S.A.
経営活動現金から自由現金流への入金
(ドル千円、監査なし)

3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021YoY
変わる		20222021YoY
変わる
経営活動からの現金$125,455 $66,012 90 %$255,985 $220,913 16 %
無形資産·財産·工場·設備を購入する(35,841)(10,600)NM(84,796)(54,983)54 %
無形資産·財産·工場·設備に関する買掛金の変動21,319 455 NM28,951 1,973 NM
自由キャッシュフロー(1)
$110,933 $55,867 99 %$200,140 $167,903 19 %



(1)自由現金流量とは，経営活動から無形資産，財産，工場や設備の購入および無形資産，財産，工場や設備に関する売掛金変動後の現金流量を差し引くことである。
11

Criteo S.A.
TACを含まない貢献と毛利の入金
(ドル千円、監査なし)


3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比変化20222021同比変化
毛利246,594 244,351 1 %795,200 781,944 2 %
その他の収入コスト36,810 31,840 16 %133,024 138,851 (4)%
支払い(TACを含まない)(1)
$283,404 $276,191 3 %$928,224 $920,795 1 %




(1)この非GAAP指標の定義については、“非GAAP財務指標”の節を参照されたい














































































12

Criteo S.A.
市場情報を細分化する
(ドル千円、監査なし)


3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
細分化市場20222021同比変化
不変貨幣による同比変化(3)
20222021同比変化
不変貨幣による同比変化(3)
収入.収入
マーケティング·ソリューション$470,918 $577,962 (19)%(12)%$1,762,517 $2,007,239 (12)%(5.1)%
小売メディア(2)
59,801 75,305 (21)%(18)%202,317 246,996 (18)%(16)%
Iponweb33,706 — 適用されない適用されない52,169 — 適用されない適用されない
合計する564,425 653,267 (14)%(8)%2,017,003 2,254,235 (11)%(4)%
支払い(TACを含まない)
マーケティング·ソリューション192,616 228,378 (16)%(7)%714,695 796,152 (10)%(0.3)%
小売メディア(2)
57,082 47,813 19 %23 %161,360 124,643 29 %33 %
Iponweb33,706 — 適用されない適用されない52,169 — 適用されない適用されない
合計(1)
$283,404 $276,191 3 %10 %$928,224 $920,795 1 %10 %




(1)非GAAP指標の定義については、本明細書の非GAAP財務測定基準部分を参照されたい

(2)小売メディアプラットフォームは2020年6月に発売され、Criteo商業メディアプラットフォームの戦略構築ブロックであり、小売メディア部門の下で報道された。それはブランドと小売業者に透明性、測定、制御を提供する自助式解決策だ。このプラットフォーム上で動作するすべてのスケジュールのうち、Criteoは純額で収入を確認し、従来の小売メディア解決策上で動作するスケジュールの収入は毛数で計算される。2022年末までに、Criteo伝統的な小売メディア解決策を使用した多くの顧客がこのプラットフォームに移行した。移行期間中は収入は低下したが，寄与(TACを除く)利益率は上昇した。TACを含まない寄付金はこの移行の影響を受けない。

(3)不変貨幣計量は外貨変動の影響を含まず、計算方法は、前年の月間為替レートをドル以外の決済や課金通貨建ての取引に適用する。
13

Criteo S.A.
調整後EBITDAと純収入の入金
(ドル千円、監査なし)

3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021YoY
変わる		20222021YoY
変わる
純収入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
調整：
財務支出6,427 (347)NM(17,053)1,044 NM
所得税支給26,451 (5,864)NM31,186 16,169 93 %
持分奨励補償費用22,441 12,114 85 %65,035 44,955 45 %
年金サービス料970 319 NM1,756 1,324 33 %
減価償却および償却費用27,450 21,756 26 %89,018 88,402 1 %
買収に関連するコスト1,093 6,118 (82)%12,584 11,256 12 %
規制事項や損失がある(699)— NM63,221 — NM
再構成、統合、モデルチェンジコスト(1)
4,123 1,833 NM10,677 21,698 (51)%
純調整総額88,256 35,929 NM256,424 184,848 39 %
調整後EBITDA(2)
$104,305 $110,867 (6)%$267,299 $322,495 (17)%


(1)2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月で、会社は新たな組織構造を実施してビジネスメディアプラットフォーム戦略を支援するため、再編、統合、モデルチェンジコストを確認した

3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
2022202120222021
(株式ベースの報酬の没収から得られる収益)— 239 — (427)
施設関連コスト450 1,328 1,452 16,020 
給与関連コスト2,687 (157)7,373 4,480 
統合とモデルチェンジコスト986 423 1,852 1,625 
再構成、統合、転換の総コスト$4,123 $1,833 $10,677 $21,698 
(2)非GAAP指標の定義については、“非GAAP財務指標”の節を参照されたい

14

Criteo S.A.
非GAAP営業料金からGAAP営業料金までの入金
(ドル千円、監査なし)

3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比変化20222021同比変化
総運営費(197,950)(178,607)10.8 %(770,922)(630,067)22.4 %
持分奨励補償費用22,441 12,114 85 %65,035 44,955 45 %
減価償却および償却費用15,797 7,145 NM38,136 27,283 40 %
年金サービス料970 319 NM1,756 1,324 33 %
買収に関連するコスト1,093 6,118 (82)%12,584 11,256 12 %
規制事項や損失がある(699)— NM63,221 — NM
再構成、統合、転換コスト4,123 1,833 NM10,677 21,698 (51)%
非公認会計基準運営費総額(1)
$(154,225)$(151,078)2 %$(579,513)$(523,551)11 %

(1)この非GAAP指標の定義については、“非GAAP財務指標”の節を参照されたい
15

Criteo S.A.
調整後の純収入と純収入の掛け金
(ドル(1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれておらず、監査されていない)

3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比変化20222021同比変化
純収入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
調整：
持分奨励補償費用22,441 12,114 85 %65,035 44,955 45 %
買収に関連する無形資産の償却12,423 3,755 NM23,276 12,929 80 %
買収に関連するコスト1,093 6,118 (82)%12,584 11,256 12 %
規制事項や損失がある(699)— NM63,221 — NM
再構成、統合、転換コスト4,123 1,833 NM10,677 21,698 (51)%
上記調整が税収に及ぼす影響(1)
(3,535)(6,557)(46)%(12,513)(11,243)11 %
純調整総額35,846 17,263 NM162,280 79,595 NM
調整後純収益(2)
$51,895 $92,201 (44)%$173,155 $217,242 (20)%
加重平均流通株
-基本的に58,732,771 60,590,826 60,004,707 60,717,446 
-薄めて61,898,460 63,985,850 62,760,197 64,231,637 
調整後1株当たり純収益
-基本的に$0.88 $1.52 (42)%$2.89 $3.58 (19)%
-薄めて$0.84 $1.44 (42)%$2.76 $3.38 (18)%



(1)我々は、調整の性質を考慮して、我々が経営する業務の異なる税務管区における税務処理を決定する。税務影響は、調整に関連する実体と期間の実際の税率を適用することで計算される。
(2)非GAAP指標の定義については、“非GAAP財務指標”の節を参照されたい
16

Criteo S.A.
一定の貨幣種の掛け金
(ドル千円、監査なし)

3か月まで12ヶ月まで
十二月三十一日十二月三十一日
20222021YoY
変わる		20222021YoY
変わる
報告の毛利$246,594 $244,351 1 %$795,200 $781,944 2 %
報告書のその他の収入コスト(36,810)(31,840)16 %(133,024)(138,851)(4)%
報告書の納付(TACを含まない)(2)
283,404 276,191 3 %928,224 920,795 1 %
米ドル/その他の通貨への両替の影響21,462 — 84,202 — 
不変貨幣による支払(TACを含まない)304,866 276,191 10 %1,012,426 920,795 10 %
納付(税引後)(2)/報告書の収入
50 %42 %46 %41 %
報告された流量取得コスト(281,021)(377,076)(25)%(1,088,779)(1,333,440)(18)%
米ドル/その他の通貨への両替の影響(16,065)— (63,434)— 
不変貨幣で計算される流量取得コスト(297,086)(377,076)(21)%(1,152,213)(1,333,440)(14)%
報告的収入564,425 653,267 (14)%2,017,003 2,254,235 (11)%
米ドル/その他の通貨への両替の影響37,527 — 147,636 — 
不変貨幣で計算した収入$601,952 $653,267 (8)%$2,164,639 $2,254,235 (4)%



(1)本稿では，不変通貨ベースでの業績に関する情報は，前期平均レートを今期の業績に適用することで計算する.我々は、経営陣や取締役会が経営業績を評価するための重要な指標であるため、不変通貨に基づいて業績を計上している。経営陣は、外貨換算の影響を含まない業務結果を審査·分析しており、これが私たちの基本的な業務傾向を代表すると考えているからだ。上の表では，本節で示した実際の結果を不変通貨で計算した結果と一致する.

(2)非GAAP指標の定義については、“非GAAP財務指標”の節を参照されたい

17

Criteo S.A.
株式数に関する情報
(未監査)

12ヶ月まで
20222021
1月1日までの発行済み株式60,675,47460,639,570
期日内発行済み株式の加重平均(670,767)77,876
基本株式数-基本1株当たり収益60,004,70760,717,446
株式オプション，株式承認証，従業員株式証の希釈効果−国庫法−2,755,4913,514,191
株数を薄くする-1株当たりの収益を薄くする62,760,19864,231,637
12月31日に発行された株は、在庫株の前に発行します63,248,72865,883,347
12月31日までの国庫株(5,985,104)(5,207,873)
12月31日現在の流通株は国庫株に次ぐ57,263,62460,675,474
株式オプション、株式承認証、従業員株式承認証の総希釈効果9,507,7706,213,932
12月31日までの全面的な償却株式66,771,39466,889,406
































18

Criteo S.A.
財務情報と運営指標を補完する
(ドル千円、監査を受けていない、他に説明者があるものを除く)

YoY
変わる		QQ変化Q4
2022		Q3
2022		Q2
2022		Q1
2022		Q4
2021		Q3
2021		Q2
2021		Q1
2021		Q4
2020
お客様(0.7)%(0.3)%21,60021,67321,71121,59721,74521,74721,33220,62621,460
収入.収入(14)%26%564,425446,921495,090510,567653,267508,580551,311541,077661,282
アメリカ.アメリカ(2)%40%281,806201,274213,340194,847287,270204,428221,227203,900312,817
ヨーロッパ中東アフリカ地域では(21)%23%185,125150,915176,867193,954234,559188,354209,303212,096232,137
APAC(26)%3%97,49494,732104,883121,766131,438115,798120,781125,081116,328
収入.収入(14)%26%564,425446,921495,090510,567653,267508,580551,311541,077661,282
マーケティング·ソリューション(19)%22%470,918387,288440,423463,888577,962458,622487,465483,190543,262
小売メディア(2)
(21)%45%59,80141,17054,66746,67975,30549,95863,84657,887118,020
Iponweb適用されない83%33,70618,463———————
TAC(25)%20%(281,021)(233,543)(280,565)(293,650)(377,076)(297,619)(331,078)(327,667)(408,108)
マーケティング·ソリューション(20)%21%(278,302)(229,266)(262,454)(277,800)(349,584)(276,498)(294,132)(290,873)(324,017)
小売メディア(2)
(90)%(36)%(2,719)(4,277)(18,111)(15,850)(27,492)(21,121)(36,946)(36,794)(84,091)
Iponweb適用されない適用されない—————————
支払い(TACを含まない)(1)
3%33%283,404213,378214,525216,917276,191210,961220,233213,410253,174
マーケティング·ソリューション(16)%22%192,616158,022177,969186,088228,378182,124193,333192,317219,245
小売メディア(2)
19%55%57,08236,89336,55630,82947,81328,83726,90021,09333,929
Iponweb適用されない83%33,70618,463———————
経営活動のキャッシュフロー90%201%125,45541,62813,97274,93066,01251,17926,36077,36244,080
資本支出43%(28)%14,52220,30715,4525,56410,14515,95713,12813,78022,302
資本支出·収入1 ppt(2)ppt3%5%3%1%2%3%2%3%3%
純現金頭寸(13)%10%448,200407,323562,546589,343515,527497,458489,521520,060488,011
人員編成34%5%3,7163,5373,1462,9392,7812,6582,5722,5322,594
未完成販売日数(月末日数)６日間(7)日717876746570666456

(1)この非GAAP指標の定義については、“非GAAP財務指標”の節を参照されたい

(2)小売メディアプラットフォームは2020年6月に発売され、Criteo商業メディアプラットフォームの戦略構築ブロックであり、小売メディア部門の下で報道された。それはブランドと小売業者に透明性、測定、制御を提供する自助式解決策だ。このプラットフォーム上で動作するすべてのスケジュールのうち、Criteoは純額で収入を確認し、従来の小売メディア解決策上で動作するスケジュールの収入は毛数で計算される。2022年末までに、Criteo伝統的な小売メディア解決策を使用した多くの顧客がこのプラットフォームに移行した。移行期間中は収入は低下したが，寄与(TACを除く)利益率は上昇した。TACを含まない寄付金はこの移行の影響を受けない。
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