発行者は公募説明書を自由に発行し、日付は2022年11月25日

規則433によると1933年の証券法に基づいて提出される

2022年11月23日の初歩的な目論見書と関係がある

登録説明書第333-267657号

CALIBERCOS社

本無料で書かれた目論見書は、CaliberCos Inc.(“当社”)普通株の初公開にのみ関連しており、S-1表登録説明書第2号修正案(文書番号333-267657)に含まれる2022年11月23日の予備目論見書(“予備目論見書”)とともに読まなければならない。修正案第2号は、以下のリンクでアクセスすることができます：http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/tm 2230806 d 1_s 1 a.htm/000110462121830/0001104659-22-121830-index.html

当社はすでに米国証券取引委員会(以下、“米国証券取引委員会”と称する)に、本通信に係る発売に関する登録声明(予備募集説明書を含む)を提出した。あなたが投資する前に、あなたは初歩的な募集説明書と会社がアメリカ証券取引委員会に提出した他の書類を読んで、会社と今回の発行に関するより完全な情報を得るべきです。あなたはアメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govのEDGARにアクセスして、これらの文書 を無料で取得することができます。あるいは、当社、発売に参加している任意の引受業者、または任意の取引業者は、予備入札説明書のコピーを送信するように手配することができますので、ご要求があれば、ご連絡ください：Revere Securities LLC，Attn.：Joe Giamichael，650 Five Avenue，35 For，New York 10019，電話：212-688-2350、またはinfo@reveresecurities.comに電子メールを送信します。

ミドルエンド市場向けフォーチュン開発2022年11月2022口径

このプレゼンテーションにはCaliberCos Inc.に関する声明が含まれている。(“会社”)の予想、信念、計画、目標、目標、戦略、未来の事件の仮定、将来の財務業績または成長、および他の非歴史的事実の陳述。これらの陳述は1995年の個人証券訴訟改革法で指摘された“前向き陳述”である。場合によっては、読者および聴衆は、“推定”、“予想”、“予想”、“意図”、“計画”、“プロジェクト”、“信じ”、“予測”、“すべき”、“可能”などの言葉またはフレーズを使用することによって、これらの前向きな陳述を識別することができる。展望性陳述はリスクと不確定要素に関連し、実際の結果或いは結果は展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる可能性がある。会社の期待、信念と予測は誠実に表現されており、会社はこれらの期待、信念と予測は合理的な基礎を持っていると考えているが、経営陣の期待、信念或いは予測が必ず実現或いは実現することを保証することはできない。実際の結果と展望性陳述に含まれる結果が大きく異なる要素は、限定されないが、会社の成功経営と管理業務能力に影響を与える要素は、所有権紛争、天気状況、不足、遅延或いは設備とサービス、物件管理、ブローカー、投資と基金運営、政府の許可と許可を得る必要があるなどを含む, これらの要因は、経営コストの変化、市場の損失、資産価格の変動、資産評価の不正確さ、環境リスク、競争、十分な資本が得られない、一般経済条件、訴訟、規制と立法の変化、重大事故、火災、悪天候、自然災害、テロ、戦争行為、サイバー攻撃または虫害による経済中断または未加入損失、保険コスト増加、保険範囲の変化、保険を受ける能力、および他の現在未知または予見できない要素を含む。その他のリスク要因は，会社が米国証券取引委員会に提出した報告書に時々詳細に説明されている。いかなる展望性陳述も当該陳述発表の日まで、会社はいかなる展望性陳述に含まれる情報を更新して、当該陳述発表後に発生した事態の発展或いは状況を反映し、或いは意外な事件の発生を反映する義務がない。過去の表現は未来の結果を代表するものではない。どんな具体的な結果が得られるか保証できない。投資は投機的で非流動性である可能性があり、完全に損失するリスクがある。どんな特定の投資も適切で利益があるという保証はない。本プレゼンテーションでは，要約を構成せず，要約が当社証券を購入することも構成しない.本プレゼンテーションでは、宛先に会社を紹介し、宛先が会社およびその予想計画に関するより多くの情報を知りたいかどうかを決定するためにのみ使用される。当社へのいかなる投資又はその証券の売却は適切なもののみに基づいて, 私募覚書と詳細な引受協定。本稿に含まれる情報の一部は，会社の機密および独自の情報であり，本プレゼンテーションを受信側に提供する際には，配布側があらかじめ書面で許可しておらず，受信者が本稿に含まれる情報を配布したり，複製したり，受信者が会社やその計画に関する他の情報を取得したいかどうかを決定する以外の目的では利用しないことを明確に知る必要がある.本プレゼンテーションの配信を受けることにより、宛先が会社に関するさらなる情報を受け取ることを希望しない場合、宛先は会社に返却することに同意する。我々は、本通信に関する発行について、米国証券取引委員会に登録説明書(予備入札説明書を含む)を提出した。登録宣言はまだ施行されていない。あなたが投資する前に、あなたは、登録説明書の予備入札説明書(その中に記載されているリスク要因を含む)と、より完全な情報を得るために、米国証券取引委員会に提出された他の文書を読まなければなりません。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトのエドガーにアクセスすることで、これらの文書に無料でアクセスすることができます。サイトはhttp：//wwwです。アメリカ証券取引委員会です。AZ 85258|490.295.7600 2 THE W APHE LONES LOP MONOMPANCONOMPANCONOPAD N N Y

Caliberのビジョン私たちは、私たちの投資家、コミュニティ、チームのための世代富を創出するための戦略投資を創出します。3 THE W E ELTHDE LOP MONTMPLS NY真正性と透明性|思いやりとサービス|ビジョンとアジャイルCaliberの核心的価値

我々が行った株式調達**5億ドル+管理下の資産と開発中の資産*40%資産管理費成長率(年度CAGR)2017-2021年資本形成成長率(年度CAGR)2017-2021年30%口径の増加記録25%$25 B+14年運営周期テストのAUM成長率(年度CAGR)2017-2021年口径は不動産と信用戦略を持つ別の資産管理会社であり、私たちの垂直統合業務モデルを通じて7回連続受賞(2014、2015、2016、2017、2018、2019年、2019年2020)4 THT EW LTSHEVEE LOP MPLS NY*定義は付録**成立以来

ミドルエンド市場融資と資本配置垂直集成運営モード長期企業成長の多種のレバレッジ差別化別資産管理+5 THE W E LTHDE LOPMONCTO MPANY=

個人と機関は彼らの投資を分散させることを求めている…口径を提供して教育資源を投資家に代替案を紹介する2%16%55%26%大幅に増加する大幅に減少1%0%10%20%30%回答者の割合40%50%60%6 TWHE LONOPLOMONENソース優先投資家調査、2020年8月不動産私募株式私募プライベート債務リスク投資ヘッジファンド投資家意向

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0‘10’11‘12’13‘14’15‘16’17‘18’19‘20*’21‘22’23‘24’25管理資産(兆ドル)4.6 6.6 6.9 7.4.8 8.8 10.8 10.8 11.8 13.0 14.2 15.6 17.2年複合成長率：9.8…世界の代替案に対する需要の増加を招いた歴史上の富のミレニアム世代と女性米国退職資産への移転は、高変動性、低収益環境下でのインフレヘッジと税収最適化への需要を増加させた*2020年のデータは10月までの年間化データである。2021-2025年はPreqinの予測数字である。出典Preqin 2025年までに世界の代替AUMが17兆ドルに達すると予測7 THE W E TSHD E VEE L O MPLS TOP MPANY

投資家の顧客教育への挑戦標準コミュニティ標準の解決策の安定性不動産と個人債務のような別の資産を確立することを約束し、株式変動性との関連性は過去最低株式市場の毎日変動株式と債券は税収低効率インフレ公共資産であり、投資家のポートフォリオはインフレの影響を受けやすく、他の種類の資産に投資することは大多数の投資家にとって基本的に曖昧な節税別の資産は減価償却を伝達することによって一定の税収優遇を提供する可能性がある。機会区とその他の激励措置のインフレは固定価格債券を通じて沖創資産を獲得することは従来からインフレに対する1種の手段のより広範な方法であり、8 THEW EALHDE LOP IP ANY口径の基金構造はすべての合格した投資家がその中に日々増加する投資家-顧客コミュニティに教育資源と成熟した商業プラットフォームを提供することを可能にし、それが往々にして入りにくい民間別の投資世界に入ることができるようにした

多様な資金源2021 2019年2016プライベート投資家20，000ドル60，000ドル40，000ドル80，000ドル100，000ドル120，000ドル口径は、多様なチャネルを介してその投資家基盤を拡大する機会があります$0機関投資家源調達ファンド(2000ドル)RIAブローカー資金源家族オフィス精品機関直接HNW販売9 THE W LTHEVE LOPIP ENTOC MPANY

私たちの製品は顧客ニーズの口径を解決し、顧客フィードバックを市場状況と潜在的な機会と一致させることによって、新しい投資製品と構造機会区基金-成長+税収優勢不動産開発基金-成長コアプラス基金-収入と成長苦境と特殊な状況を一貫して革新する-単一資産シンジケート-資産特定結果固定収益基金-収入開発融資計画-収入+会社手形製品の増加-収入+不動産持分信用10 THE W E LTHD E E VE L OPIP ENTC OPNYを成長させる

専門的に構築したミドルエンド市場資産マネージャー私たちはミドルエンド市場資産、地理位置と投資家に投資して、ミドルエンド市場大西南地区の専門がサービス不足の市場における競争優勢多資産種別と多策略制度構造に投資して、創業投資プラットフォームの経験が豊富で、凝集力の強いチーム11 THEW E LET LONOPLOMONOMPAN N Y

ミドルエンド市場-良い取引、高参入ハードルミドルエンド市場投資家ミドルエンド市場資産ミドルエンド市場地理的位置$500万-$5000万分散の取引量競争が少ない強力な人口構造歴史上高い上限金利*融資ギャップ(大きな会社に無視されている)Opportunity Zones高純価値(HNW)サービス不足、高成長人口が代替投資を求める*出所：世邦魏理仕研究12 THE W E LIP EVEO IP NY

中端市場の地理的位置はよく無視されている口径の不動産はずっと大西南地区の価値2000万から5000万ドルのプロジェクトに集中しており、人口が増加している商業友好州二級都市に位置し、時々機関に比較的に大きな大都市市場のもっと高い上限率及び十分な発展機会現地関係による独自取引プロセス地区の重点プロジェクトを無視され、全国は資本x 3 x 10医療本部商業セルフストレージ多家庭13 THE W E LTHE LOP IP NY Yに重点を置いている

独特なミドルエンド市場戦略競争優勢早期投資を推進して全ライフサイクルリターン垂直統合を獲得することは、複数の段階の投資ミドルエンド市場を制御することを可能にし、より少ない競争に注目することを可能にする=より魅力的な切り口の多重収入フローを生成して1ドル当たりの投資家資本の高手数料収入教育顧客の歴史創造忠誠の投資家基礎|RIAを通じて次の成長段階の独自取引フローを促進し、まず機会口径の垂直統合と中間市場創造機会接触に集中して十分なサービスが得られていない投資家基礎を開発し、潜在リターン特徴を増強する独自の早期投資を開発する。複数の収入流口径を発生させる能力14 THE W E LTHT VEE LOP MPLS NNY収益

私たちの差別化された垂直統合業務モデル…ライフサイクル基金と資産管理収入管理資産を通じて投資家利益に割り当てられたシェア業績費用収入売却または再融資投資家利益に割り当てられたシェア処分費用を投資家再投資率に資本を返して循環収入を推進投資基金証券発行収入フライホイール転換資産開発建設管理収入配置資本買収ブローカー収入投資サービスモデル生成経常と業績に基づく収入フロー資産管理費0経常性0通常5年以上契約0一致業績費用(付帯権益)0利益分担率(典型的には6%)0普通収入(賃貸料)0販売または再融資取引の業績費用分割&顧問料0基金および資産に提供される有償サービス0競争的費用構造0資産管理および管理資本増加に基づく予測可能な収入15 THEW EALTSHE LOP MPLS MPLS NY

資料源：…比較可能なビジネスモデルの評価と内部研究内部収入の増加|制御口径の垂直統合の増加：制御と多種の収入源の伝統的な資産管理会社を強化：より低いコントロールとより少ない収入機会資産管理業績費用(付帯権益)基金管理とマーケティング融資費組織と提供費用開発と建設不動産ブローカーの低利益率、大量の内部サービス収入16 THE W EALHDVE LONOPLOPNTCONY外注資産管理業績費用(付帯資本)すべての他のサービスアウトソーシング内部収入

資本マーケティングエンジン口径の潜在投資家データベースは毎月増加しており、予測可能な流入資本RIAの基礎を提供し、BDSと家族オフィス口径の機関販売グループは穏健な成長潜在力を持つB 2 B資本形成モデル新製品口径の時代とともに進歩し、投資家の興味に合わせる能力は革新製品チームの支持を得た。AUM新プラットフォームCaliberの路線図を推進する新しいかつ魅力的な基金は、全クレジット製品に拡張し、私募株式やベンチャーキャピタルM&A Tuck-in買収などの商業株式製品を増加させることができ、簡略化された地理的および費用増加経路を提供することができ、戦略的買収は既存の顧客にサービスを拡張する能力を提供することができ、レバー規模を利用して利益率を拡大することができ、プラットフォームと技術投資を組み合わせて利益率を拡大することができ、AUMがAUberの私募基金に蓄積するにつれてREIT脱退を拡大することができる。会社は自分の成熟した資産プールを持つREITs企業価値増加機会1 7 6 5 4 3 2 17 THE W E ALTHD E LOP MONTDC MPLSを発売することを求めることができるかもしれません

金融系株18 THE W E LTHD E VLOP MONONOMPANY

Robust Topline Growth Trends 2021 (YTD thru 9/30) $0 $4,000 $8,000 $12,000 $16,000 $20,000 96% yoy Total Revenue Growth $ 000s 2022 (YTD thru 9/30) $9,543 $18,696 2021 (YTD thru 9/30) $3,000 $2,000 $1,000 $0 $7,000 $6,000 $5,000 $4,000 26% yoy Asset Management Fee Growth $ 000s 2022 (YTD thru 9/30) $4,824 $6,095 Source: Caliber reports 19 T H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N Y

Demonstrated Profitability Growth 2021 (YTD thru 9/30) $7,000 $6,000 $5,000 $4,000 $3,000 $2,000 $1,000 $0 4.5x Growth In Adjusted EBITDA $8,000 $7,285 $ 000s 2022 (YTD thru 9/30) $1,694 1. Diluted EPS per share 2021 (YTD thru 9/30) 2022 (YTD thru 9/30) $(0.02) $ - $(0.01) $0.12 $0.10 $0.08 $0.06 $0.04 $0.02 Solid EPS Growth 1 $0.16 Source: Caliber reports 20 T H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N Y $0.14 $0.14

強力な費用増加経常的収入源業績費用(付帯権益)はAUMと共に増加し、基金の成熟に伴い、取引と相談費はAUMと管理資本成長資産管理費用に基づいて予測可能な収入を提供AUMと管理資本成長資産管理費に基づいて潜在的なヘッジ金利上昇とインフレ環境源を提供する：口径報告2016 2020 2019年-10，000 15，000 20，000 25，000 2017 2018資産管理費その他2021年多様な収入源(2021収入シェア)管理費収入は着実に増加収入(2000ドル)

大部分の拠出は、第2四半期に発生した16.9%22.8%22 THEW E LTHD E E LOP MONOMPANY Q 1 Q 3 20.4%Q 4(年間拠出総額に占める割合)15.0%10.0%5.0%20.0%45.0%35.0%35.0%30.0%25.0%39.8%四半期平均拠出金4 Qは通常、1年間で最も多く拠出された四半期で平均50%を超える拠出が2 H源：口径報告で発生した

十分なサービスを受けていない顧客群に別の種類の資産が膨大かつ増加する市場に入る機会を提供し、すでに構築された機関個人資産投資モデルをミドルエンド市場のローカル関係と専門知識に応用して深い業界経験を持つ独自取引フロー周期テストチームを推進する。成長を記録し、投資家にリターンを提供する垂直統合の投資サービスモードは多様な収入源、強化された投資リターンと強力な取引プロセス市場を産生し、収益増加のために多種の経路投資ハイライトを創造した2 23 THWEE LPHE LEOPLOP MONOMPANY 1 3 5 4 6

付録24 THE W EALTSHE VEE LOP MONONOMPANY

才能の実行リーダーシップと独立取締役は成功した実行歴史のある結束力のある成熟したチームで、共同でグローバル戦略、投資と基金管理を担当する前普華永道保険連合席創始者兼前取締役会取締役がリスク投資のためのホテル市場Qwick，Inc.住宅科学技術スタートアップ会社Zennihomeの取締役取締役会長、最高経営責任者兼共同創業者のクリス·ロフラーは、Diamberの資産サービスグループ全体を監督し、Diamber基金会の設計背景と不良資産企業家主席である不動産、開発とローンおよび不動産業務をカバーし、米国グランドキャニオン大学コーランジロー商学院の顧問メンバーであるジェニファー·シュレッド取締役、最高運営官兼共同創業者総裁は、すべてのプライベートと上場企業の財務、報告、企業行政を監督することを担当している。普華永道元上級マネージャーは、米国、カナダ、日本での会計経験を含むFirst Solar、American Express、三菱公共会計などの10億ドルを超える公開市場取引に参加した。チーフ財務官の梁潔儀氏はすべての開発と買収を担当し、主要口径資産を持つ主要開発業者を務め、2つの開発、建築、物件管理業務を指導し、30年以内に75万平方フィートを超える物件を建設·所有し、Caliberの開発業務の形成に以前の業務に貢献した。CEOロイ·ベイダーは、投資基金の形成と製品開発を監督し、投資委員会を管理し、商業不動産商業銀行の取締役を管理し、上場不動産会社の最高経営責任者を務めた, 総裁は、2019年4月から上場不動産金融会社ジョン·ハートマン首席投資官顧問委員会のメンバー兼TD ameritrade Holding Corporation(ナスダックコード：AMTD)首席財務官を務め、現在カナダロイヤル銀行が米国の持株会社西北共同シリーズ基金とステレイク社(プライベート持株会社、2019年5月から取締役顧問委員会のメンバーを務める)の首席財務官を務めている。Trzupekさんは、半導体IPソリューション会社として北米最大のデジタル資産マイニング·インフラ·プロバイダの1つであるCore Scienceの最高財務責任者を務めていました。Core Scienceに参加する前に、Trzupekさんはワシントンの有力医療計画Premera Blue Crossの最高財務官を務め、インテルとマイクロソフトで管理職を担当していました。マイケル·テズペックは2022年5月から取締役顧問委員会のメンバーを務め、初公募から2021年の退職までピークホテル不動産会社(ニューヨーク証券取引所コード：INN)会長兼最高経営責任者総裁を務めてきた。アメリカホテルと宿泊協会の取締役会メンバー、アメリカホテルと宿泊協会基金会理事、複数のホテルブランドの顧問委員会のダン·ハンソン·取締役を務めた

開発中の資産。我々は，進行中または計画段階にある開発，再開発，建築，権利プロジェクトを開発中資産(“オーストラリアドル”)と定義する.このカテゴリーには私たちが未開発土地に建設する予定のプロジェクトが含まれている。これらのすべてのプロジェクトが完了すれば、これらのプロジェクトの資本化総コストは22億ドル、すなわちこのようなプロジェクトの開発と建設を完了する現在の推定コスト総額であり、資金現金、第三者持分、プロジェクト販売、税収相殺融資、および同様のインセンティブ措置および担保債務融資を配備していないことで資金を調達することが予想される。私たちはこのようなプロジェクトを終わらせる義務がなく、いつでもこのような資産を処分することができる。承認や開発過程のコスト的性質や特定用途の市場ニーズにより，開発中の資産が最終的に開発や建設される保証はない.また，開発中の住宅と商業資産の組合せは最終開発前に変化する可能性がある.このような資産を開発するには大量の追加資金や他の資金源が必要であり、これらの資金は得られないかもしれない。EBITDAと調整後のEBITDA。私たちはこれらの測定基準を定期的に審査し、私たちの基金を評価し、私たちの業績を評価し、傾向を決定し、財務予測を制定し、戦略決定を行うために、EBITDAと調整後のEBITDAを補足開示として提案した。EBITDAは純利息支出，所得税を差し引く前の収益を表す, 減価償却と償却に基づいて、合併資金の期日(会社間相殺)を廃止し、非制御的権益を解消する。合併基金と非持株権益の影響を除去することは投資家にCaliberCos Inc.による業績視点を提供し、管理層が使用した業績モデルと分析と一致した。調整されたEBITDAは、本入札明細書に含まれる登録説明書に関連する株式補償、取引費、支出およびその他の金額、当社の買い戻し計画に関連する株式買い戻しコスト、訴訟和解、放棄または完了された投資取引に関連する収益に記録された支出、任意の他の非現金支出または損失を除去するために、さらに調整されたEBITDAを意味する(非常または非日常的な項目についてさらに調整される)。我々の経営業績を分析する時、投資家はこれらの測定基準を使用すべきであり、それをアメリカ公認会計原則に基づいて計算と公表した最も直接比較可能な財務測定基準の代替指標とするべきである。私たちは通常、これらの非アメリカ公認会計原則財務指標を使用して、経営業績と他の自由支配可能な目的を評価する。これらの措置は、進行中の運営に対する理解と、現在の業績と前の時期との比較性を強化し、我々の業務の潜在的業績傾向を隠蔽する可能性のある選定費用の影響を除去するため、投資家が私たちの財務業績を分析するのに役立つ可能性があると信じている。すべての会社が同じ計算方法を使っているわけではないからです, 我々が列報したEBITDAと調整後のEBITDAは，他社類似認識の尺度と比較できない可能性がある。EBITDAおよび調整されたEBITDAは、納税や債務超過支払いなどの何らかの現金需要を考慮していないため、私たちが自由に使用できる自由キャッシュフローの測定基準とするつもりはない。これらの測定基準は、いくつかの他の現金および非現金費用を反映するようにさらに調整された我々の債務ツールにおける同様のタイトル定義で計算された金額とは異なる可能性があり、追加債務を生成し、いくつかの制限された支払いを行うなど、その中の財務契約および特定の活動に従事する能力を遵守するかどうかを決定するために使用される。定義と非GAAPメトリック26 THEW LTHT VEE LOP MPLS NY

EBITDAと調整後のEBITDA調整1.CaliberCosの純損失は、CalierCos Inc.およびその完全子会社による金額のみを含む、我々の基金を廃止し、非制御的権益を除去した上で提案されている。2.法的コストは、6831614 Manitoba Ltd.との会社との和解合意に関連する計算すべき項目の増加である。3.公的登録コストには、法律および会計コンサルタント費用、印刷コスト、および広告コストなど、当社のREG A+およびS-1製品に関連する直接コストが含まれる。出典：口径報告表によると、27 THE W E LHD E VOP MONOMONOMPANONOMONOMONOMPANYの純収入(損失)とEBITDAと調整後EBITDAの入金を示している