実行要約
私たちはロサンゼルスとホノルルの主な沿岸子市場に1810万平方フィートのA級オフィスビル物件と5013個のマンションユニットを所有して運営しています(私たちの住宅開発計画は含まれていません)。
四半期実績：2022年12月31日現在の四半期は、2021年12月31日現在の四半期と比較して：
·収入が6.4%増加し、2億541億ドルに達した。
·普通株主の純収入は25.7%増の2430万ドル、または1株希釈後の収益は0.14ドルだった。
·我々のFFOは7.2%増加し、1.055億ドル、または完全に希釈して1株0.51ドルに達した。
·私たちのAFFOは11.1%減少し、8120万ドルに低下しました。その理由は、第2四半期と第3四半期の強力なレンタルがより多くのテナント改善支出をもたらしたからです。
·私たちの同一物件の現金NOIは1.4%増の1.547億ドルで、主に賃貸料収入と駐車スペースの増加によるものですが、一部は支出のインフレ影響とオフィスビル入居率の低下によって相殺されています。
年度実績：2022年12月31日までの年度は2021年12月31日現在の年度と比較して：
·私たちの収入は8.2%増の9.937億ドルだった。
·普通株主の純収入は48.8%増の9710万ドル、あるいは希釈して1株0.55ドルに達した。
·我々のFFOは9.4%増加し、4.197億ドルに達したか、完全に希釈して1株2.03ドルに達した。
·我々のAFFOは6.0%増加し、3.552億ドルに達した。
·私たちの同一不動産現金NOIは4.2%増加し、6.082億ドルに達した
レンタル：第4四半期に218件のオフィスビル賃貸契約に調印しました。面積は約772，000平方フィートで、その中に24.4万平方フィートの新しい賃貸契約が含まれています。これにより、今年の総レンタル面積は371.9万平方フィートに達しました。その中には1290，000平方フィートの新しいレンタルが含まれています。私たちが第4四半期に署名したオフィスビル賃貸契約は、満期になる同じ空間の賃貸契約に比べて直線的に家賃が1.8%上昇し、現金賃貸料が9.9%低下した。私たちのマルチ戸建てポートフォリオは基本的に99.4%の完全賃貸を維持しており、本四半期の新しい賃貸の平均レンタル料は私たちのポートフォリオの中で5%を超えています。
配当金：2023年1月18日、私たちは四半期現金配当金を支払い、普通株1株当たり0.19ドル、年率0.76ドルに換算した。
指導：私たちの指導では，入居率が増加するのは2023年からない可能性があり，平均オフィスビル入居率は82%から84%を維持していると仮定している。私たちの指導はまた、2023年の利息支出が1.92億ドルから1.96億ドルに増加すると仮定している。2023年には普通株1株当たり希釈後の純収益は0.39ドルから0.45ドルの間になり、完全希釈後の1株当たりFFOは1株当たり1.87ドルから1.93ドルの間になり、2022年以来のFFO低下は高いNOIを反映し、2023年の1株当たりの追加利息支出は約0.16ドルと予想される。私たちの指針には、将来の物件買収または処分、株式売却または買い戻し、融資、財産損失保険追徴、減価費用、または他の可能な資本市場活動の影響は含まれていません。22ページを参照。
注：8ページ目のFFOとAFFOの非GAAP台帳と10ページ目の同じ財産NOIを参照。
このパッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”の部分を参照されたい。
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カタログ表
| | | | | |
| 会社の概要 |
| |
企業データ | 3 |
属性マッピング | 4 |
取締役会および行政官 | 5 |
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| 財務業績 |
| |
合併貸借対照表 | 6 |
総合経営実績 | 7 |
運営資金と調整後の運営資金 | 8 |
同業統計および営業収入純額 | 9 |
同一財産NOIと純収入の入金 | 10 |
合弁企業と基金の財務データ | 11 |
貸し付け金 | 12 |
| | |
| ポートフォリオデータ |
| |
Office製品セットの概要 | 13 |
オフィスビルのレンタルと現地のレンタル料のパーセンテージ | 14 |
オフィスビルのレンタル多元化 | 15 |
最大オフィスビルテナント | 16 |
事務業の多元化 | 17 |
オフィスビルのレンタル期限が切れます | 18 |
オフィスビルレンタルの期限が切れます-今後4四半期 | 19 |
オフィスレンタル活動 | 20 |
多シリーズポートフォリオの概要 | 21 |
| |
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| 指導者を作る |
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2023年ガイド | 22 |
2023年非公認会計基準指導の入金 | 23 |
| |
定義する | 24 |
前向き陳述(FLS)
2022年第4四半期の収益結果と運営情報は、当社の収益パッケージ(EP)と呼ばれ、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された報告書に提供された情報を補完しています。これには，改正された1933年証券法第27 A節と改正後の1934年証券取引法第21 E節に示されたFLSが含まれており，1995年の個人証券訴訟改革法に含まれる安全港の保護を求めている。これらの陳述は、我々の業務パフォーマンス、財務結果、流動性および資本資源の予想に関連する陳述、および他の非歴史的陳述を含むが、これらに限定されない。場合によっては、これらFLは、“期待”、“潜在”、“継続”、“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“求める”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“推定”、“予想”またはこれらの単語の否定バージョンまたは他の類似単語を使用することによって識別されることができる。本EPで紹介したFLSと，我々が時々口頭や書面で作成する可能性があるものは，我々の信念と仮定に基づいている.私たちの実績は既知と未知のリスク、傾向、不確定性と要素の影響を受け、その中のいくつかは私たちがコントロールできないか予測できないものであり、これらに限定されない：コロナウイルス(新冠肺炎)の世界的な大流行に関連する不利な事態の発展；南カリフォルニアとホノルルの不利な経済と不動産発展；経済の普遍的な低迷；賃貸料と入居率の低下またはテナントインセンティブの増加；違約、早期終了、更新しない, テナント賃貸；インフレ；より高い金利と運営コスト；債務返済のための十分なキャッシュフローを生成できなかった；不動産買収の困難；物件の運営に成功できなかった；私たちのREIT地位を維持できなかった；賃貸料規制法律と法規の不利な変化；環境不確実性；自然災害に関連するリスク；火災と他の財産損失、不足または保険不足；新しい市場やサブ市場への成功できなかった；不動産開発に関連するリスク；私たち役人との利益衝突；不動産と法律区分の変化および不動産税率の向上；将来起こりうるテロ；米国証券取引委員会に提出された2021年10-Kフォーム年次報告書およびその他の文書で詳細に紹介されている他のリスクと不確実性。我々はFLSに基づく仮定が合理的であると信じているが，それらは将来の表現を保証するものではなく，その中のいくつかは不正確であることが必然的に証明されるであろう.したがって、私たちの未来の実際の結果は私たちの予想とは違うことが予想され、これらの違いは実質的かもしれない。したがって、本EPにおける任意のFLSを慎重に使用して、将来の結果や傾向を予測してください。本EPと、私たちまたは私たちを代表して行動する誰かに起因するすべての後続の書面および口頭FLとは、本節で含まれるまたは言及された警告宣言に明確に適合する。私たちは私たちのFLSに対するいかなる修正も公開する義務を負わない。
企業データ
2022年12月31日まで
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 事務製品組合 | |
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| | 統合された | | 合計する | |
| 属性 | 69 | | | 71 | | |
| 2平方フィートのレンタルができます | 17,681 | | 18,067 | |
| 賃借率 | 87.1 | % | | 87.0 | % | |
| 入居率 | 83.7 | % | | 83.7 | % | |
| | | | | |
| | | | | |
| 多シリーズ製品の組み合わせ | |
| | | | | |
| | | | 合計する | |
| 属性 | | | 14 | | |
| 職場.職場 | | | 5,013 | |
| リース率(1) | | | 99.4 | % | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 時価(千元、1株当たり価格を除く) | |
| | | | |
| 2022年12月31日までの完全希釈流通株 | | 208,680 | | |
| 普通株1株当たり終値(ニューヨーク証券取引所コード：DEI) | | $ | 15.68 | | |
| 株式資本化 | | $ | 3,272,099 | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純債務(千) | |
| | | | | |
| | 統合された | | 私たちのシェアは | |
| | | | | |
| 債務元金(2) | $ | 5,220,902 | | | $ | 4,245,720 | | |
| 差し引く：現金と現金等価物(3) | (268,837) | | | (135,660) | | |
| 純債務 | $ | 4,952,065 | | | $ | 4,110,060 | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| レバレッジ率(単位：千、パーセントを除く) | |
| | | | |
| 企業価値を見込む | | $ | 7,382,159 | | |
| われわれの純債務は予想企業価値のシェアを占めている | | 56 | % | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| AFFOメッセージ率(4) | |
| | | | |
| 2022年12月31日までの3ヶ月間 | | 49.1 | % | |
| | | | |
_______________________________________________
(1)賃貸単位百分率の算出に用いる分子および分母は、いずれも火災により一時的に空置された物件の94単位、および賃貸中の新規落成物件の376単位は含まれていない。
(2)総合債務元本及び我々が占めるべき債務元本と貸借対照表における総合債務の入金については、12ページを参照されたい。
(3)私たちの現金および現金等価物のシェアは、当社の統合現金および現金等価物2.688億ドルから計算され、その後、当社の合弁企業の現金および現金等価物における他の所有者のシェア1.375億ドルを減算し、その後、未合併基金の現金および現金等価物における私たちのシェア440万ドルを加えます。
(4)2022年12月30日までに登録されている株主に支払う0.19ドルの配当率に基づく。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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属性マッピング
2022年12月31日まで
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取締役会および行政官
2022年12月31日まで
取締役会
__________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
| ダン·A·エメット | 取締役会の執行議長は |
| ジョーダン·L·カプラン | 私たちのCEOと社長は |
| ケネス·M·パンゼル | 私たちの首席運営官は |
| レスリー·E·ビデル | 退職幹部と投資家 |
| ドリン·C·ドミンゲス | ヴァニール·グループの会長兼CEO |
| デイビッド·T·ファンバーグ博士 | 社長とセナ社のCEO |
| レイ·C·レナード | 社長スガー·レイ·レナード財団は |
| バージニア·A·マクフェラン | 技術とデータ科学コンサルタント |
| トーマス·E·オヘーン | Macerich最高経営責任者 |
| ウィリアム·E·サイモン | Simon Quick Advisors名誉パートナー |
| 王シェリー | PlastPro Inc.創業者兼最高経営責任者。 |
行政員
__________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
| ダン·A·エメット | 取締役会議長 |
| ジョーダン·L·カプラン | CEO兼社長 |
| ケネス·M·パンゼル | 首席運営官 |
| ピーター·D·シーモア | 首席財務官 |
| ケビン·A·クルーミー | 首席投資官 |
会社事務室
カリフォルニア州サンタモニカ海洋大通り1299号、1000部屋、郵便番号：90401
Phone: (310) 255-7700
もっと情報を知りたい場合は、私たちのサイトwww.douglasemmett.comにアクセスしたり、連絡してください
スチュアート·マクルヒンニ総裁副総裁投資家関係部
(310) 255-7751
メール：smcelhinney@douglasemmett.com
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合併貸借対照表
(監査を受けていない
| | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| 資産 | | | |
| 不動産投資、毛利 | $ | 12,292,973 | | | $ | 11,819,077 | |
| 減算：減価償却累計と償却 | (3,299,365) | | | (3,028,645) | |
| 不動産投資、純額 | 8,993,608 | | | 8,790,432 | |
| | | |
| 土地賃貸使用権資産 | 7,455 | | | 7,464 | |
| 現金と現金等価物 | 268,837 | | | 335,905 | |
| テナント売掛金 | 6,879 | | | 13,127 | |
| 繰延賃料を受け取る | 114,980 | | | 115,148 | |
| 賃貸無形資産を買収し，純額 | 3,536 | | | 4,168 | |
| 金利契約資産 | 270,234 | | | 15,473 | |
| 非総合基金に投資する | 47,976 | | | 46,594 | |
| その他の資産 | 33,941 | | | 25,721 | |
| 総資産 | $ | 9,747,446 | | | $ | 9,354,032 | |
| | | |
| 負債.負債 | | | |
| 保証手形と循環信用手配、純額 | $ | 5,191,893 | | | $ | 5,012,076 | |
| 地上賃貸責任 | 10,848 | | | 10,860 | |
| 支払利息·買掛金·繰延収入 | 140,925 | | | 145,460 | |
| 証券保証金 | 61,429 | | | 55,285 | |
| 購入した賃貸無形負債，純額 | 31,364 | | | 24,710 | |
| 金利契約負債 | 1,790 | | | 69,930 | |
| 配当金に応じる | 33,414 | | | 49,158 | |
| 総負債 | 5,471,663 | | | 5,367,479 | |
| | | |
| 権益 | | | |
| Douglas Emmett，Inc.株主資本： | | | |
| 普通株 | 1,758 | | | 1,755 | |
| 追加実収資本 | 3,493,307 | | | 3,488,886 | |
| その他の総合収益を累計する | 187,063 | | | (38,774) | |
| 赤字を累計する | (1,119,714) | | | (1,035,798) | |
| ダグラス·エメット社の株主資本総額 | 2,562,414 | | | 2,416,069 | |
| 非制御的権益 | 1,713,369 | | | 1,570,484 | |
| 総株 | 4,275,783 | | | 3,986,553 | |
| 負債と権益総額 | $ | 9,747,446 | | | $ | 9,354,032 | |
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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総合経営実績
(監査を受けていない；千の計算で、1株当たりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの3ヶ月間 | | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | |
| 事務室レンタル | | | | | | | |
賃貸料収入とテナント回収(1) | $ | 181,596 | | | $ | 181,555 | | | $ | 724,131 | | | $ | 704,946 | |
| 駐車やその他の収入 | 26,233 | | | 22,890 | | | 100,442 | | | 81,924 | |
| 事務室総収入 | 207,829 | | | 204,445 | | | 824,573 | | | 786,870 | |
| | | | | | | |
| 複数戸の賃貸 | | | | | | | |
| 賃料収入 | 42,079 | | | 31,162 | | | 152,314 | | | 116,095 | |
| 駐車やその他の収入 | 4,229 | | | 3,245 | | | 16,765 | | | 15,432 | |
| 複数世帯の総収入 | 46,308 | | | 34,407 | | | 169,079 | | | 131,527 | |
| | | | | | | |
| 総収入 | 254,137 | | | 238,852 | | | 993,652 | | | 918,397 | |
| | | | | | | |
| 運営費 | | | | | | | |
| 事務費 | 72,516 | | | 69,631 | | | 284,522 | | | 265,376 | |
| 複数世帯の家計 | 13,570 | | | 9,797 | | | 49,299 | | | 38,025 | |
| 一般と行政費用 | 11,232 | | | 11,990 | | | 45,405 | | | 42,554 | |
| 減価償却および償却 | 93,210 | | | 91,488 | | | 372,798 | | | 371,289 | |
| 総運営費 | 190,528 | | | 182,906 | | | 752,024 | | | 717,244 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| その他の収入 | 2,097 | | | 287 | | | 4,587 | | | 2,465 | |
| その他の費用 | (153) | | | (173) | | | (714) | | | (937) | |
| 未合併基金の収入 | 303 | | | 233 | | | 1,224 | | | 946 | |
| 利子支出 | (40,625) | | | (37,478) | | | (150,185) | | | (147,496) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 純収入 | 25,231 | | | 18,815 | | | 96,540 | | | 56,131 | |
| 非持株権益の純損失に帰することができる | (929) | | | 513 | | | 605 | | | 9,136 | |
| 普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 24,302 | | | $ | 19,328 | | | $ | 97,145 | | | $ | 65,267 | |
| | | | | | | |
| 普通株1株当たり純収益−基本収益と希釈後収益 | $ | 0.14 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.37 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 発表された1株当たり普通配当金 | $ | 0.19 | | | $ | 0.28 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.12 | |
| | | | | | | |
| 発行済み普通株の加重平均株式−基本と希釈− | 175,799 | | 175,496 | | 175,756 | | 175,478 |
| | | | | | | |
_______________________________________________________________________
(1)賃貸料収入およびテナント回収には、以下の期間のテナント回収が含まれる
·2022年と2021年12月31日までの3ヶ月は、それぞれ1400万ドルと1680万ドル
·2022年と2021年12月31日までの年度はそれぞれ5820万ドルと5650万ドル。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
7 Go to Table of Contents
運営資金と調整後の運営資金(1)
(監査を受けていない；千の計算で、1株当たりのデータを除く)
以下の表に運営資金(FFO)と調整後の運営資金(AFFO)と普通株株主が占めるべき純収益の入金を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの3ヶ月間 | | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 運営資金(FFO) | | | | | | | |
| 普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 24,302 | | | $ | 19,328 | | | $ | 97,145 | | | $ | 65,267 | |
| 不動産資産の減価償却と償却 | 93,210 | | | 91,488 | | | 372,798 | | | 371,289 | |
| 非持株権益の純収益(損失)に帰することができる | 929 | | | (513) | | | (605) | | | (9,136) | |
未合併基金の調整に起因することができる(2) | 736 | | | 701 | | | 2,848 | | | 2,796 | |
合併合弁企業の調整に起因することができる(2) | (13,640) | | | (12,514) | | | (52,503) | | | (46,760) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| FFO | $ | 105,537 | | | $ | 98,490 | | | $ | 419,683 | | | $ | 383,456 | |
| | | | | | | |
| 調整後の運営資金(AFFO) | | | | | | | |
| FFO | $ | 105,537 | | | $ | 98,490 | | | $ | 419,683 | | | $ | 383,456 | |
| 直線賃貸料 | 1,049 | | | 1,268 | | | 169 | | | 1,051 | |
| 市価以上と市価賃貸より低い純付加価値を取得した | (3,205) | | | (1,873) | | | (11,255) | | | (9,541) | |
| ローンコスト、ローン割増償却、スワップ償却 | 1,921 | | | 2,515 | | | 6,846 | | | 9,525 | |
経常資本支出·テナント改善と資本化賃貸費用(3) | (33,133) | | | (18,873) | | | (92,862) | | | (77,023) | |
| 非現金補償費用 | 4,553 | | | 7,591 | | | 21,025 | | | 21,696 | |
未合併基金の調整に起因することができる(2) | (303) | | | (247) | | | (1,090) | | | (745) | |
合併合弁企業の調整に起因することができる(2) | 4,740 | | | 2,404 | | | 12,732 | | | 6,651 | |
| AFFO | $ | 81,159 | | | $ | 91,275 | | | $ | 355,248 | | | $ | 335,070 | |
| | | | | | | |
| 発行済み普通株式加重平均株式−希薄化 | 175,799 | | | 175,496 | | | 175,756 | | | 175,478 | |
| 我々の経営パートナーシップにおける加重平均単位は返済されていない | 31,383 | | | 30,793 | | | 31,375 | | | 30,657 | |
| 加重平均発行済み株式を完全に希釈する | 207,182 | | | 206,289 | | | 207,131 | | | 206,135 | |
| | | | | | | |
| 普通株1株当たり純収益−基本収益と希釈後収益 | $ | 0.14 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.37 | |
| FFO 1株当たり-完全希釈 | $ | 0.51 | | | $ | 0.48 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.86 | |
1株当たり配当金(4) | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.12 | |
__________________________________________________________
(1)列載FFOおよびAFFOは，我々の普通株主および我々の経営パートナーにおける非持株権益に起因して，統合合営会社および未合併基金に占める我々のシェアを含む.
(2)吾等の自社未合併ファンドの業績に占めるシェアと、吾等合併合弁会社の非持株権益に帰属する他の上場調整項目について、互いの上場調整項目の部分を調整する。
(3)公認会計原則レンタル会計基準に基づき、非増量賃貸費用(賃貸契約と直接関係のない賃貸費用)を計上し、増量賃貸費用を資本化する。非増分賃貸費用は普通株主とFFOに計上されて純収益を占めるべきであるため、AFFOの資本化賃貸費用の調整には増量レンタル費用のみが含まれている。
(4)それぞれの期間内に支払われた配当金を反映する.
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
8 Go to Table of Contents
同財産統計と純営業収入(NOI)(1)
(監査を受けていない；単位は千、統計は除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 12月31日まで | |
| | 2022 | | 2021 | |
| オフィス統計データ | | | | |
| 物件数 | 67 | | | 67 | | |
| 2平方フィートのレンタルができます | 17,561 | | | 17,561 | | |
| レンタル終了率 | 87.0 | % | | 87.5 | % | |
| 終了占有率 | 83.7 | % | | 84.9 | % | |
| 四半期平均占有率 | 83.7 | % | | 84.9 | % | |
| | | | | |
| 多家族統計データ | | | | |
| 物件数 | 10 | | | 10 | | |
| 単位数 | 3,449 | | | 3,449 | | |
| レンタル終了率 | 99.4 | % | | 99.3 | % | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 12月31日までの3ヶ月間 | | 支持率 | |
| | 2022 | | 2021 | | (不利に) | |
| 純営業収入(NOI) | | | | | | |
| オフィスビル収入 | $ | 205,458 | | | $ | 201,582 | | | 1.9 | % | |
| 事務費 | (71,465) | | | (67,971) | | | (5.1) | % | |
| 事務室騒音 | 133,993 | | | 133,611 | | | 0.3 | % | |
| | | | | | | |
| 多世帯収入 | 29,472 | | | 27,896 | | | 5.6 | % | |
| 複数世帯の家計 | (8,349) | | | (8,203) | | | (1.8) | % | |
| 多家庭騒音 | 21,123 | | | 19,693 | | | 7.3 | % | |
| | | | | | | |
| 総騒音 | $ | 155,116 | | | $ | 153,304 | | | 1.2 | % | |
| | | | | | | |
| 現金純営業収入(NOI) | | | | | | |
| オフィスの現金収入 | $ | 205,084 | | | $ | 200,875 | | | 2.1 | % | |
| オフィス現金支出 | (71,465) | | | (67,971) | | | (5.1) | % | |
| オフィス現金騒音 | 133,619 | | | 132,904 | | | 0.5 | % | |
| | | | | | | |
| 多世帯現金収入 | 29,476 | | | 27,893 | | | 5.7 | % | |
| 複数世帯の現金支出 | (8,349) | | | (8,203) | | | (1.8) | % | |
| 多家庭現金騒音 | 21,127 | | | 19,690 | | | 7.3 | % | |
| | | | | | | |
| 総現金騒音 | $ | 154,746 | | | $ | 152,594 | | | 1.4 | % | |
| | | | | | | |
_________________________________________________
(1)提出された金額には100%が含まれている(比例して計算されたシェアではない)。これらの非公認会計基準計量と普通株株主が純収益を占めるべき帳簿については、10ページ目を参照されたい。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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同一財産NOIと純収入の入金
(監査を受けておらず、千の計で)
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの3ヶ月間 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | |
| 同一物件オフィスの現金収入 | $ | 205,084 | | | $ | 200,875 | |
| ノイズ定義による非現金調整 | 374 | | | 707 | |
| 同業オフィスビル収入 | 205,458 | | | 201,582 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 同業事務費 | (71,465) | | | (67,971) | |
| | | |
| 事務室騒音 | 133,993 | | | 133,611 | |
| | | |
| 同じ不動産の複数戸の現金収入 | 29,476 | | | 27,893 | |
| ノイズ定義による非現金調整 | (4) | | | 3 | |
| 同じ不動産の複数戸の収入 | 29,472 | | | 27,896 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 同じ家屋の複数戸の支出 | (8,349) | | | (8,203) | |
| | | |
| 多家庭騒音 | 21,123 | | | 19,693 | |
| | | |
| 同属性ノイズ | 155,116 | | | 153,304 | |
| オフィスビルより収入を得てはいけない | 2,371 | | | 2,863 | |
| 比較不可能な事務費用 | (1,051) | | | (1,660) | |
| 比べものにならないほど多くの家族収入 | 16,836 | | | 6,511 | |
| 比較不能な複数世帯の家計 | (5,221) | | | (1,594) | |
| 騒音 | 168,051 | | | 159,424 | |
| 一般と行政費用 | (11,232) | | | (11,990) | |
| 減価償却および償却 | (93,210) | | | (91,488) | |
| その他の収入 | 2,097 | | | 287 | |
| その他の費用 | (153) | | | (173) | |
| 未合併基金の収入 | 303 | | | 233 | |
| 利子支出 | (40,625) | | | (37,478) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 純収入 | 25,231 | | | 18,815 | |
| 非持株権益の純損失に帰することができる | (929) | | | 513 | |
| 普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 24,302 | | | $ | 19,328 | |
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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合弁企業と基金の財務データ
(監査を受けておらず、千の計で)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの3ヶ月間 |
| | | | | |
| 完全所有物件 | | 合併後の合弁企業(1) | | 未合併基金(2) |
| | | | | |
| 収入.収入 | $ | 190,586 | | | $ | 63,551 | | | $ | 4,668 | |
| オフィスと複数世帯の運営費 | $ | 62,873 | | | $ | 23,213 | | | $ | 1,601 | |
| 直線賃貸料 | $ | (1,588) | | | $ | 539 | | | $ | (2) | |
| 市場の賃貸収入を上回る/下回る | $ | 292 | | | $ | 2,913 | | | $ | — | |
外部利益に起因する現金NOI(3) | $ | — | | | $ | 18,773 | | | $ | 1,792 | |
現金NOIにおける我々のシェア(4) | $ | 129,009 | | | $ | 18,113 | | | $ | 1,277 | |
| | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| | | | | |
| 完全所有物件 | | 合併後の合弁企業(1) | | 未合併基金(2) |
| | | | | |
| 収入.収入 | $ | 745,747 | | | $ | 247,905 | | | $ | 18,561 | |
| オフィスと複数世帯の運営費 | $ | 243,919 | | | $ | 89,902 | | | $ | 6,318 | |
| 直線賃貸料 | $ | (3,465) | | | $ | 3,296 | | | $ | 193 | |
| 市場の賃貸収入を上回る/下回る | $ | 1,364 | | | $ | 9,891 | | | $ | — | |
外部利益に起因する現金NOI(3) | $ | — | | | $ | 73,613 | | | $ | 7,015 | |
現金NOIにおける我々のシェア(4) | $ | 503,929 | | | $ | 71,203 | | | $ | 5,035 | |
______________________________________________________
(1)我々が管理する4つの合併合弁会社を代表する独立財務データ(物件管理費には、合併分録としての運営費用は含まれていない)。合弁企業の1社は2022年第2四半期に設立され、2022年4月26日に住宅物件を購入することを目的としている。購入した不動産の結果は購入日から計上される。私たちは4つの合弁会社のうち約46%の加重平均権益(面積ベース)を持っていて、この4つの合弁会社は私たちのサブ市場に合計420万平方フィートの16のA級オフィスビル物件と2つの住宅物件を持っていて、470軒のマンションを持っています。我々は、(I)投資資本に基づく分配、(Ii)不動産管理及び他のサービスの費用、(Iii)特定の買収関連費用及びいくつかの他のコストの精算、及び(Iv)現金NOIに基づく追加配分を得る権利がある
(2)我々が管理する未合併基金を代表する独立財務データ(物件管理費には、合併分録としての運営費用は含まれていない)。私たちはこの基金の約34%の権益を持っており、この基金は私たちのサブ市場に合計40万平方フィートのA級オフィスビル物件を2つ持っている。我々は，(I)優先配分，(Ii)投資資本に基づく割当て，(Iii)投資家の割当てがしきい値金利を超えた場合の付帯権益，(Iv)物件管理や他のサービスの費用，および(V)何らかのコストを返済する権利がある
(3)代表は、適用プロトコルにより、我々の全希釈株式以外の権益に割り当てられる現金NOIシェアを代表する
(4)私たちに割り当てられる完全希釈株式の現金NOIシェアを表す。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸し付け金
(2022年12月31日現在、監査を受けていない) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 期日(1) | | 元金残高
(単位：千) | | 私たちのシェア(2) (単位：千) | | 効き目がある 料率(3) | | 期日が切れる | |
| | | | | | | | | | |
| 合併後の完全子会社 | |
| | | | | | | | | | |
| 3/3/2025 | (4) | $ | 335,000 | | | $ | 335,000 | | | 3.84% | | 3/1/2023 | |
| 4/1/2025 | (4) | 102,400 | | | 102,400 | | | 2.76% | | 3/1/2023 | |
| 8/15/2026 | | 415,000 | | | 415,000 | | | 3.07% | | 8/1/2025 | |
| 9/19/2026 | | 400,000 | | | 400,000 | | | 2.44% | | 9/1/2024 | |
| 9/26/2026 | | 200,000 | | | 200,000 | | | 2.36% | | 10/1/2024 | |
| 11/1/2026 | | 400,000 | | | 400,000 | | | 2.31% | | 10/1/2024 | |
| 6/1/2027 | | 550,000 | | | 550,000 | | | LIBOR + 1.37% | | 適用されない | |
| 5/18/2028 | | 300,000 | | | 300,000 | | | 2.21% | | 6/1/2026 | |
| 1/1/2029 | | 300,000 | | | 300,000 | | | 2.66% | | 1/1/2027 | |
| 6/1/2029 | | 255,000 | | | 255,000 | | | 3.26% | | 6/1/2027 | |
| 6/1/2029 | | 125,000 | | | 125,000 | | | 3.25% | | 6/1/2027 | |
| 6/1/2038 | (5) | 28,502 | | | 28,502 | | | 4.55% | | 適用されない | |
| 8/21/2023 | (6) | — | | | — | | | LIBOR + 1.15% | | 適用されない | |
| 小計 | | 3,410,902 | | | 3,410,902 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 合併後の合弁企業 | |
| | | | | | | | | | |
| 12/19/2024 | (4) | 400,000 | | | 80,000 | | | 3.47% | | 1/1/2023 | |
| 5/15/2027 | | 450,000 | | | 400,500 | | | 2.26% | | 4/1/2025 | |
| 8/19/2028 | | 625,000 | | | 187,500 | | | 2.12% | | 6/1/2025 | |
| 4/26/2029 | | 175,000 | | | 96,250 | | | 3.90% | | 5/1/2026 | |
| 6/1/2029 | | 160,000 | | | 32,000 | | | 3.25% | | 7/1/2027 | |
| 総合融資総額 | (7) | $ | 5,220,902 | | | $ | 4,207,152 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 未合併基金 | |
| | | | | | | | | | |
| 9/14/2028 | | $ | 115,000 | | | $ | 38,568 | | | 2.19% | | 10/1/2026 | |
| | | | | | | | | | |
| 融資総額 | | | | $ | 4,245,720 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
以下に述べることに加えて、吾等の融資および循環信用手配は、(I)請求権がない、(Ii)1つまたは複数の物件からなる独立担保品プールを抵当にすること、(Iii)満期未償還元金の利息を月ごとに支払うことを要求すること、および(Iv)いくつかの金融的契約を含み、場合によっては、吾などが保証または追加担保を提供しない限り、超過現金ストリームを貸金人に預ける必要がある場合があり、またはローン文書に記載されている特定のパラメータ内で融資を償還する必要がある。延長満期日選択権を持ついくつかの融資は、これらの延長選択権を行使するために、最低財務限界を達成することを要求する。
(1)満期日に延期オプションの影響を含む.
(2)“当社のシェア”の算出方法は、借入実体権益における当社のシェアを元本残高に乗じ、非公認会計基準下の“私たちの純債務シェア”を計算するための3ページ目の企業データである
(3)2022年12月31日から発効する。金利交換の影響は含まれており、前払い融資コストの影響は含まれていない。
(4)関連スワップ期間は2023年に満了する。これらの融資(表中順)のLIBOR信用利差は以下のとおりである：1.30%，1.25%，1.30%である
(5)毎月元金と利息の支払いを要求する.元本の償却は30年の償却スケジュールに基づいている。
(6)4.0億ドルの循環信用手配。未使用の承諾料は0.10%から0.15%まで様々である。
(7)貸借対照表(6ページ参照)上の総合債務は51.9億ドルで、計算方法は52.2億ドルの総合融資に350万ドルの未償却融資割増を加え、3260万ドルの未償却繰延融資コストを減算する。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| ローンまたはスワップ条項に基づいて利息を決定する総合ローンの統計 | |
| | | |
| 元金残高(単位：10億) | $4.67 | |
| 加重平均残存寿命(延期オプションを含む) | 4年半 | |
| 加重平均残固定利子期間 | 2.4年 | |
| 加重平均年利率 | 2.82% | |
| | | |
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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Office製品セットの概要
2022年12月31日までの事務製品組合せ総数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| エリア | | 物件数 | | 2平方フィートのレンタルができます | | エリアは1平方フィートのレンタルができます | | 我々の平均市場シェア(2) | |
| | | | | | | | | | |
| ロサンゼルス機 | | | | | | | | | |
| 西区(3) | | 52 | | | 9,998,784 | | | 40,042,780 | | 34.7 | % | |
| 谷地 | | 16 | | | 6,790,777 | | | 21,755,737 | | 43.6 | | |
| ホノルル(3) | | 3 | | | 1,277,664 | | | 5,172,139 | | 24.7 | | |
| 総数/平均値 | | 71 | | | 18,067,225 | | | 66,970,656 | | 37.4 | % | |
| | | | | | | | | | |
_________________________________________________
(1)各地域のレンタル可能二乗フィートは、世邦魏理仕地域サブ市場の2022年第4四半期の世邦魏理仕市場報告に報告されているレンタル可能平方フィートに基づいて計算される。
(2)我々の市場シェアは、各サブ市場の総ポートフォリオにおける開放平方フィートの平均値に基づいて、適用地域のレンタル可能平方フィートで割ることによって計算され、以下のように重み付けされる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| エリア | | 子市場 | | 物件数 | | 2平方フィートのレンタルができます | | 我々の市場シェア(2) | |
| | | | | | | | | | |
| 西区 | | ブレントウッド | | 15 | | | 2,085,745 | | | 60.3 | % | |
| | ウェストウッド | | 7 | | | 2,191,444 | | | 43.6 | | |
| | オリンピック回廊 | | 5 | | | 1,142,885 | | | 29.5 | | |
| | ビバリーヒルズ(3) | | 11 | | | 2,196,067 | | | 27.8 | | |
| | サンタモニカ | | 11 | | | 1,425,374 | | | 14.4 | | |
| | 世紀の城 | | 3 | | | 957,269 | | | 9.0 | | |
| 谷地 | | シェルマンオーク/エンシノ | | 12 | | | 3,488,995 | | | 53.6 | | |
| | ワーナーセンター/ウッドランド山 | | 3 | | | 2,845,577 | | | 37.5 | | |
| | バーバンク | | 1 | | | 456,205 | | | 6.0 | | |
| ホノルル | | ホノルル(3) | | 3 | | | 1,277,664 | | | 24.7 | | |
| | | 合計/加重平均 | | 71 | | | 18,067,225 | | | 37.4 | % | |
| | | | | | | | | | |
_______________________________________________
(3)市場シェアを計算する際に、(I)ホノルルのオフィスビルの約406，000平方フィートの空き空間を、私たちのレンタル可能面積とサブ市場のレンタル可能面積から除去し、(Ii)ビバリーヒルズ都市境界外に位置する218，000平方フィートの不動産を分子および分母から除去する方法を調整した。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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オフィスビルのレンタルと現地のレンタル料のパーセンテージ
2022年12月31日までの事務製品組合せ総数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| エリア(1) | | レンタル率 | | 年化賃貸料(2) | | 1平方フィートあたりのレンタル年間レンタル料(2) | | 1平方フィートあたりのレンタル月収(2) | |
| | | | | | | | | | |
| ロサンゼルス機 | | | | | | | | | |
| 西区 | | 87.1 | % | | $ | 465,109,266 | | | $ | 56.75 | | | $ | 4.73 | | |
| 谷地 | | 86.2 | | | 203,666,873 | | | 36.34 | | | 3.03 | | |
| ホノルル | | 91.3 | | | 38,029,901 | | | 34.28 | | | 2.86 | | |
| 合計/加重平均 | | 87.0 | % | | $ | 706,806,040 | | | $ | 47.41 | | | $ | 3.95 | | |
| | | | | | | | | | |
_______________________________________________________________
(1)地域データは以下の基本的なサブ市場データを反映している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| エリア | | 子市場 | | レンタル率 | | | | | | 1平方フィートあたりのレンタル月収(2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 西区 | | ビバリーヒルズ | | 94.9 | % | | | | | | $ | 4.76 | | |
| | ブレントウッド | | 83.0 | | | | | | | 4.01 | | |
| | 世紀の城 | | 91.6 | | | | | | | 4.50 | | |
| | オリンピック回廊 | | 80.2 | | | | | | | 3.40 | | |
| | サンタモニカ | | 92.5 | | | | | | | 7.00 | | |
| | ウェストウッド | | 81.2 | | | | | | | 4.54 | | |
| 谷地 | | バーバンク | | 100.0 | | | | | | | 4.83 | | |
| | シェルマンオーク/エンシノ | | 88.9 | | | | | | | 3.09 | | |
| | ワーナーセンター/ウッドランド山 | | 80.7 | | | | | | | 2.58 | | |
| ホノルル | | ホノルル | | 91.3 | | | | | | | 2.86 | | |
| | | 加重平均 | | 87.0 | % | | | | | | $ | 3.95 | | |
| | | | | | | | | | | | |
(2)まだ開始されていない署名された賃貸契約は含まれておらず、これらのレンタル契約は、レンタル率に含まれるが、年間レンタル料には含まれていない。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 賃貸可能二乗フィートごとの日常的なオフィスビル資本支出 | | |
| 2022年12月31日までの3ヶ月間 | $ | 0.06 | | |
| 2022年12月31日までの年度 | $ | 0.28 | | |
| | | |
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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オフィスビルのレンタル多元化
2022年12月31日までの事務製品組合せ総数
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| ポートフォリオテナント規模 | |
| | 中央値 | | 平均値 | |
| | | | | |
| 平方フィート | 2,500 | | 5,500 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | オフィスビルレンタル | | レンタル可能二乗フィート | | 年化賃貸料 | |
| レンタル中の平方フィート | | 番号をつける | | パーセント | | 金額 | | パーセント | | 金額 | | パーセント | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2，500以下 | | 1,345 | | | 49.6 | % | | 1,935,678 | | | 13.0 | % | | $ | 84,814,085 | | | 12.0 | % | |
| 2,501-10,000 | | 1,034 | | | 38.1 | | | 5,056,569 | | | 33.9 | | | 232,673,212 | | | 32.9 | | |
| 10,001-20,000 | | 210 | | | 7.7 | | | 2,905,325 | | | 19.5 | | | 137,034,451 | | | 19.4 | | |
| 20,001-40,000 | | 91 | | | 3.4 | | | 2,453,302 | | | 16.5 | | | 117,019,233 | | | 16.6 | | |
| 40,001-100,000 | | 30 | | | 1.1 | | | 1,745,925 | | | 11.7 | | | 90,760,299 | | | 12.8 | | |
| 100，000を超える | | 3 | | | 0.1 | | | 812,969 | | | 5.4 | | | 44,504,760 | | | 6.3 | | |
| 全借約合計 | | 2,713 | | | 100.0 | % | | 14,909,768 | | | 100.0 | % | | $ | 706,806,040 | | | 100.0 | % | |
| | |
| | |
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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最大オフィスビルテナント
2022年12月31日までの事務製品組合せ総数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年間賃貸料総額の1%以上を支払うテナント： | |
| | |
| テナント | | 賃貸借契約数 | | 物件数 | | レンタル満期(%1) | | レンタル総面積は平方フィートです | | レンタル可能な平方フィートのパーセント | | 年化賃貸料 | | 年化賃貸料のパーセント | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| ワーナー兄弟探索(2) | | 4 | | 3 | | 2023-2024 | | 483,412 | | 2.7 | % | | $ | 27,477,617 | | | 3.9 | % | |
| カリフォルニア大学ロサンゼルス校(3) | | 22 | | 10 | | 2023-2027 | | 261,179 | | | 1.4 | | | 14,209,652 | | | 2.0 | | |
| ウィリアム·モーリス奮起(4) | | 3 | | 1 | | 2023-2027 | | 219,364 | | 1.2 | | | 13,953,542 | | | 2.0 | | |
| モルガン·スタンレー(5) | | 5 | | 5 | | 2025-2028 | | 142,020 | | | 0.8 | | | 10,273,231 | | | 1.4 | | |
| 春分フィットネス(6) | | 6 | | 5 | | 2029-2038 | | 185,236 | | 1.0 | | | 10,142,330 | | | 1.4 | | |
| マゼリッジ(7) | | 2 | | 1 | | 2023-2028 | | 82,368 | | 0.5 | | | 7,501,247 | | | 1.1 | | |
| 合計する | | 42 | | 25 | | | | 1,373,579 | | 7.6 | % | | $ | 83,557,619 | | | 11.8 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
______________________________________________________
(1)満期日はリースで計算する(満期日は倉庫や類似テナントを反映しない).
(2)2平方フィート(四捨五入)の満了は、2023年に2.7万平方フィート、2024年に45.6万平方フィートである。
(3)2平方フィート(四捨五入)の満了状況は、2023年に8件のテナント合計5.9万平方フィート、2024年に2件のテナント合計1.1万平方フィート、2025年に4件のテナント合計8.9万平方フィート、2026年に5件のテナント合計3.2万平方フィート、2027年に3件のテナント合計7.1万平方フィートである。テナントは2024年に15，000平方フィート、2025年に51，000平方フィートを終了することを選択することができる。
(4)2平方フィート(四捨五入)の満了は、2023年は1000平方フィート、2027年は21.1万平方フィートである。
(5)2.6万平方フィート(四捨五入)の満了は、2025年は2.6万平方フィート、2027年は8.6万平方フィート、2028年は3万平方フィートである。テナントは、2024年に32，000平方フィートを終了する面積を選択することができます。
(6)平方フィート(四捨五入)の満了状況は、2029年3.4万平方フィート、2035年4.6万平方フィート、2037年3.1万平方フィート、2038年7.4万平方フィートである。
(7)平方フィート(四捨五入)の満了は、2023年は2.7万平方フィート、2028年は5.5万平方フィートである。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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事務業の多元化
2022年12月31日までの事務製品組合せ総数
テナント業種別の経年化賃貸料パーセント
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 業界.業界 | | 賃貸借契約数 | | 年間化賃貸料は総賃貸料の割合を占める | |
| | | | | | |
| 法律.法律 | | 578 | | | 18.4 | % | |
| 金融サービス | | 366 | | | 15.6 | | |
| 娯楽 | | 173 | | | 14.5 | | |
| 不動産.不動産 | | 317 | | | 12.3 | | |
| 会計と相談 | | 294 | | | 9.5 | | |
| 医療サービス | | 372 | | | 8.3 | | |
| 小売する | | 162 | | | 4.8 | | |
| 技術 | | 91 | | | 4.3 | | |
| 保険 | | 94 | | | 3.8 | | |
| 教育サービス | | 47 | | | 2.6 | | |
| 公共行政 | | 76 | | | 2.4 | | |
| 他にも | | 55 | | | 1.3 | | |
| 製造と販売 | | 50 | | | 1.2 | | |
| 広告.広告 | | 38 | | | 1.0 | | |
| 合計する | | 2,713 | | | 100.0 | % | |
| | | | | | |
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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オフィスビルのレンタル期限が切れます
2022年12月31日までの事務製品組合せ総数
(1)2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日に満了し、残り期限と表記年とのレンタル額は、2022年12月31日とほぼ同じリース契約の平均パーセント。買収は買収後の四半期開始の比較可能な平均水準に含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賃貸借期間 | | 賃貸借契約数 | | レンタル可能二乗フィート | | 期限が切れそうな平方フィートは総面積のパーセントです | | 2022年12月31日の年間レンタル料 | | 年間化賃貸料は総賃貸料の割合を占める | | 1平方フィートあたりのレンタル年間レンタル料(1) | | 満期時の1平方フィートあたりの賃貸面積の年間レンタル料(2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期賃貸借契約 | | 90 | | | 346,608 | | | 1.9 | % | | $ | 12,892,329 | | | 1.8 | % | | $ | 37.20 | | | $ | 37.21 | | |
| 2023 | | 647 | | | 2,491,715 | | | 13.8 | | | 112,973,008 | | | 16.0 | | | 45.34 | | | 45.72 | | |
| 2024 | | 540 | | | 2,982,209 | | | 16.5 | | | 141,332,159 | | | 20.0 | | | 47.39 | | | 49.23 | | |
| 2025 | | 478 | | | 2,246,320 | | | 12.4 | | | 102,529,281 | | | 14.5 | | | 45.64 | | | 49.40 | | |
| 2026 | | 324 | | | 1,780,115 | | | 9.9 | | | 84,561,041 | | | 12.0 | | | 47.50 | | | 52.94 | | |
| 2027 | | 270 | | | 1,941,468 | | | 10.7 | | | 96,798,669 | | | 13.7 | | | 49.86 | | | 57.31 | | |
| 2028 | | 148 | | | 1,006,021 | | | 5.6 | | | 51,271,967 | | | 7.2 | | | 50.97 | | | 58.25 | | |
| 2029 | | 63 | | | 434,813 | | | 2.4 | | | 21,231,469 | | | 3.0 | | | 48.83 | | | 59.61 | | |
| 2030 | | 52 | | | 589,002 | | | 3.3 | | | 30,448,670 | | | 4.3 | | | 51.70 | | | 63.96 | | |
| 2031 | | 40 | | | 323,138 | | | 1.8 | | | 17,025,341 | | | 2.4 | | | 52.69 | | | 66.50 | | |
| 2032 | | 27 | | | 208,182 | | | 1.1 | | | 9,800,526 | | | 1.4 | | | 47.08 | | | 62.80 | | |
| その後… | | 34 | | | 560,177 | | | 3.1 | | | 25,941,580 | | | 3.7 | | | 46.31 | | | 65.07 | | |
| 小計/加重平均 | | 2,713 | | | 14,909,768 | | | 82.5 | % | | $ | 706,806,040 | | | 100.0 | % | | $ | 47.41 | | | $ | 52.54 | | |
| 署名したレンタル契約はまだ始まっていません | | 600,540 | | | 3.3 | | | | | | | | | | |
| 使用可能である | | 2,338,608 | | | 12.9 | | | | | | | | | | |
| ビル管理用途 | | 114,226 | | | 0.7 | | | | | | | | | | |
| BOMA調整(3) | | | | 104,083 | | | 0.6 | | | | | | | | | | |
| 合計/加重平均 | | 2,713 | | | 18,067,225 | | | 100.0 | % | | $ | 706,806,040 | | | 100.0 | % | | $ | 47.41 | | | $ | 52.54 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
___________________________________________________
(1)は、2022年12月31日の年間レンタル料をレンタル二乗フィートで割ることを示します。
(2)は、満了時の年間レンタル料をレンタル二乗フィートで割ったことを示す。
(3)BOMAの再計測を反映していないリースの面積調整を示す.
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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オフィスビルレンタルの期限が切れます-今後4四半期
2022年12月31日までの事務製品組合せ総数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | |
| | | | | | | | | | |
| ロサンゼルス機 | | | | | | | | | |
| 西区 | | 357,330 | | 321,436 | | 431,949 | | 314,171 | |
| 谷地 | | 152,568 | | 104,981 | | 396,418 | | 268,235 | |
| ホノルル | | 18,298 | | 56,668 | | 34,525 | | 35,136 | |
| 満期になる平方フィート(1) | | 528,196 | | 483,085 | | 862,892 | | 617,542 | |
| | | | | | | | | | |
| ポートフォリオの割合は | | 2.9 | % | | 2.7 | % | | 4.8 | % | | 3.4 | % | |
| | | | | | | | | | |
| ロサンゼルス機 | | | | | | | | | |
| 西区 | | $61.43 | | $50.93 | | $45.60 | | $61.30 | |
| 谷地 | | $36.12 | | $34.39 | | $33.98 | | $36.45 | |
| ホノルル | | $28.88 | | $28.38 | | $29.76 | | $31.64 | |
| 1平方フィートあたりの満期レンタル料(2) | | $53.00 | | $44.69 | | $39.62 | | $48.82 | |
| | | | | | | | | | |
________________________________________________________
(1)2022年12月31日現在転貸していない、満期日の適用期間中の賃貸を含むが、346，608平方フィートの短期賃貸を除く
(2)この数字の変動は，主に関連するビル/付属街の組合せ，および個別賃貸契約が満了した条項と面積の違いを反映している.したがって、この表のデータは慎重に外挿されなければならない。次の表に私たちの基礎サブ市場のデータを示しますが、これらのデータはこのような問題の影響をより受けています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | 次の4四半期は | |
| | | | | | | | |
| エリア | | 子市場 | | 満期間近のSF | | 1平方フィートあたりの満期賃貸料 | |
| | | | | | | | |
| 西区 | | ビバリーヒルズ | | 375,485 | | | $54.51 | |
| | ブレントウッド | | 332,169 | | | $46.90 | |
| | 世紀の城 | | 101,214 | | | $49.75 | |
| | オリンピック回廊 | | 232,286 | | | $37.94 | |
| | サンタモニカ | | 202,698 | | | $85.44 | |
| | ウェストウッド | | 181,034 | | | $55.59 | |
| 谷地 | | シェルマンオーク/エンシノ | | 473,340 | | | $38.45 | |
| | ワーナーセンター/ウッドランド山 | | 448,862 | | | $31.56 | |
| ホノルル | | ホノルル | | 144,627 | | | $29.56 | |
| | | | | | | | |
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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オフィスレンタル活動
2022年12月31日までの3ヶ月間のオフィスポートフォリオ総額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 本四半期に署名したオフィスビル賃貸契約 | 賃貸借契約数 | | レンタル可能二乗フィート | | 加重平均レンタル期間(月)1 | |
| | | | | | | |
| 新規賃貸借契約 | 79 | | 243,925 | | | 63 | |
| 契約を更新する | 139 | | 528,264 | | | 54 | |
| すべての賃貸借契約 | 218 | | 772,189 | | | 58 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 本四半期に締結されたオフィスビル賃貸料変動(1) | |
| | | | | | | |
| | まもなく満期になる 料率(1) | | 新築/契約率(1) | | 百分率変化 | |
| | | | | | | |
| 現金レンタル料 | $47.13 | | $42.48 | | (9.9)% | |
| 直線賃貸料 | $42.33 | | $43.11 | | 1.8% | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 平均オフィスビル賃貸取引コスト | |
| | | | | |
| | SFあたりのリース取引コスト | | 毎年のリース取引コスト | |
| | | | | |
| 本四半期に署名した新規賃貸借契約 | $35.28 | | $6.76 | |
| 本四半期に締結した契約の更新 | $15.26 | | $5.05 | |
| 本四半期に署名したすべての賃貸契約 | $21.58 | | $5.80 | |
| | | | | |
________________________________________________________________
(1)レンタル料と平均継続レンタル期間の変動は12ヶ月以下の賃貸契約を含まない。賃貸料変動とは，本四半期に署名した新規リースと更新リースが，これまでと同じ空間のリースと比較して，1平方フィートあたり初期安定現金と直線賃貸料の平均レベルである.賃貸料指標の変動には，先の賃貸契約が新規賃貸を締結して約1年以上前に終了した賃貸契約，所有者の要求に応じて移転したテナントの賃貸契約，先に合意した資料が不完全または基本賃貸料がテナントの他の場外誘因を反映していると考えられる買収ビルのテナント，その他比較不可能なテナントは含まれていない。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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多シリーズポートフォリオの概要
2022年12月31日まで
細分化市場別の経年化賃貸料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 子市場 | | 物件数 | | 単位数 | | 単位が総数のパーセントを占める | |
| | | | | | | | |
| ロサンゼルス機 | | | | | | | |
| サンタモニカ | | 3 | | | 940 | | | 19 | % | |
| ロサンゼルス西部 | | 7 | | | 1,676 | | | 33 | | |
| ホノルル | | 4 | | | 2,397 | | | 48 | | |
| 合計する | | 14 | | | 5,013 | | | 100 | % | |
| | | | | | | | |
| 子市場 | | レンタル率 | | 年化賃貸料(1)(2) | | 賃貸単位ごとの月極 | |
| | | | | | | | |
| ロサンゼルス機 | | | | | | | |
| サンタモニカ | | 99.0 | % | | $ | 48,792,756 | | | $ | 4,372 | | |
| ロサンゼルス西部(2) | | 99.0 | | | 44,809,560 | | | 3,133 | | |
| ホノルル | | 99.8 | | | 61,607,256 | | | 2,151 | | |
| 合計/加重平均 | | 99.4 | % | | $ | 155,209,572 | | | $ | 2,869 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 単位ごとの経常的多世帯資本支出(2) | | |
| | | |
| 2022年12月31日までの3ヶ月間 | $ | 298 | | |
| 2022年12月31日までの年度 | $ | 807 | | |
| | | |
________________________________________________________________
(1)複数の住宅組合は、10495平方フィートの付属小売空間をさらに含み、年間賃貸料は449，224ドルであり、年間賃貸料には含まれない。
(2)火災により一時的に空いている94ユニットと，賃貸中の新築物件の376ユニットは含まれていないことを計算する.
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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2023年ガイド(1)
| | | | | |
| 公制 | 1株当たり |
| 普通株1株当たり純収益-希釈後収益 | $0.39 to $0.45 |
| FFO 1株当たり-完全希釈 | $1.87 to $1.93 |
仮に
| | | | | | | | | |
| 公制 | 評注 | 範囲を仮定する | |
平均オフィスビル使用率 | 現在の経済的懸念を考慮すると，オフィスビル入居率は今年から大幅に増加しないと考えられる。 | 82% to 84% | |
住宅賃借率 | | 基本的には完全レンタルです | |
同一物件の現金騒音増加 | | -1% to 0% | |
市場純収入を上回る/下回る | | 800万ドルから1200万ドル | |
直線収入 | | 200万ドルから500万ドル | |
G&A | | 4500万ドルから4900万ドル | |
利子支出 | 金利上昇、スワップ満期および1221海洋買収融資の年間影響を反映している。 | 1億92億~1.96億ドル | |
| 加重平均発行済み株式を完全に希釈する | | 2.09億 | |
________________________________________________________________
(1)我々のすべての仮定には，我々の比例したシェアではなく，我々の合併後の合弁企業シェアの100%が含まれている.開示者以外に、吾等の指針には、将来の物件買収又は処分、株式売却又は買い戻し、融資、財産損失保険追討、減価費用又は他の可能な資本市場活動の影響は含まれていない
本ページ上の指導と代表的な仮定は前向きな陳述であり，本収益パッケージの冒頭に含まれる避風港の制限を受け，現在と未来の市場状況に対する我々の見方を反映している.範囲は可能な仮定のセットを表すが、実際の結果は提供された範囲を超える可能性がある。以上では，我々の指導の基礎となるいくつかの仮定のみを開示したが，我々の実際の結果は，既知および未知のリスク，傾向，不確実性，および他の要因の影響を受け，いくつかの要因は我々が制御できないか予測できないものである.私たちの指導が根拠としている仮定は合理的だと思うが、それらは未来の業績を保証することはできず、その中のいくつかは不正確であることが避けられないだろう。したがって、私たちの未来の実際の結果は私たちの予想とは違うことが予想され、これらの違いは実質的かもしれない。私たちの非GAAP指導に入金するために23ページを参照してください。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
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“2023年非公認会計基準ガイドライン”への入金(1)
(監査を受けていない；百万の計算で、一株当たりの金額を除く)
私たちが指導した普通株当たりの純収入を入金します-FFO 1株あたりに薄くします-完全に削減します
| | | | | | | | | | | |
| 普通株主は純収益とFFOの入金を占めなければならない | ロー | | 高 |
|
| 普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 68.6 | | | $ | 79.1 | |
| 不動産資産減価償却及び償却調整 | 380.0 | | | 370.0 | |
| 非持株権益·合併合弁企業と非合併基金の調整 | (57.8) | | | (45.7) | |
| FFO | $ | 390.8 | | | $ | 403.4 | |
|
| 加重平均発行済み株式を完全に希釈する | 高 | | ロー |
| |
| 発行済み普通株式加重平均株式−希薄化 | 175.8 | | 175.8 |
| 我々の経営パートナーシップにおける加重平均単位は返済されていない | 33.2 | | 33.2 |
| 加重平均発行済み株式を完全に希釈する | 209.0 | | 209.0 |
|
| 1株当たり | ロー | | 高 |
|
| 普通株1株当たり純収益-希釈後収益 | $ | 0.39 | | | $ | 0.45 | |
| FFO 1株当たり-完全希釈 | $ | 1.87 | | | $ | 1.93 | |
_____________________________________________
(1)将来の物件買収または処分、融資、財産損失保険追討、または他の可能な資本市場活動または減価費用の影響は含まれていません。入金は一例としてのみ，数字は代表的な仮定のみとすべきである.範囲は可能な仮定のセットを表すが、実際の結果は提供された範囲を超える可能性がある
すべての仮説は展望性陳述であり、本収益パッケージの冒頭に掲載された安全港の制限を受けて、現在と未来の市場状況に対する著者らの見方を反映している。私たちの実際の結果は既知と未知のリスク、傾向、不確実性、および他の要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は私たちが制御できないか予測できない。指導意見の根拠となる仮説は合理的であると考えられるが，将来の業績を保証することはできず，その中のいくつかの仮説は不正確であることが避けられない.したがって、私たちの未来の実際の結果は私たちの予想とは違うことが予想され、これらの違いは実質的かもしれない。
注：この収益パッケージで使用されるいくつかの用語の定義については、“定義”部分を参照してください。
23 Go to Table of Contents
調整された運営資金(AFFO)：我々は、(I)直線賃貸料のFFOへの影響を除去する；時価賃貸買収の償却/付加価値より高い/下回る；償却/増加融資プレミアム/割引のような融資コスト、償却とヘッジ金利契約の無効、融資コストの償却/支出、非現金補償支出、および(Ii)経常資本支出、テナント改善および資本化賃貸支出(私たちの総合合弁企業と私たちの未合併基金のこのようなプロジェクトへの影響を含む)を減算することによって調整されるが、全面的な希薄持分の非持株権を計算することは含まれていない)FFOのAFFOを計算する。経常的資本支出、テナント改善と賃貸支出は物件が安定した後に現在の収入を維持するために必要な支出であり、一般的に収入増加或いは運営費用或いは空間使用を大幅に変更するための購入建築物の安定、新開発の空間とアップグレードに必要な支出、及び人員死傷或いは物件を政府の要求に適合させるための支出は含まれていない。AFFOを報告するのは，株式不動産投資信託基金(REITs)の業績を評価する指標として広く報告されており，一部の投資家が他のREITsとの業績比較にも用いられているためである。しかし、全米不動産投資信託協会(NAREIT)はAFFOを定義しておらず、他のREITsは異なる方法でAFFOを計算し、それに応じてAFFOを計算する可能性がある, 私たちのAFFOは他のREITsのAFFOと比べものにならないかもしれない。AFFOは非GAAP財務指標であり、純収益(損失)はGAAP財務指標の中で最も直接比較可能であると考えられる。AFFOは純収益(損失)の補充とみなされるべきであり、私たちの業績を評価する指標として、私たちの流動性やキャッシュフローを評価するために使用されるべきではなく、私たちの配当金を支払う能力を含む、私たちの現金需要を満たすために使用できる資金を示すべきではない。
AFFO支払率：この期間に発表された配当金をAFFOで割ることを表す.我々がAFFO配当率を報告したのは，広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であり，一部の投資家が他のREITsとの業績比較にも用いられているためである
年間レンタル料：報告日までに開始され、報告日後に満了したレンタル契約減額前の年間化現金基準賃貸料(すなわち、テナント精算、駐車、その他の収入は含まれていない)(2022年12月31日に開始されていない契約に調印された600，540平方フィートは含まれていない)。私たちの三重純資産オフィスビル物件(ホノルルとロサンゼルスにあるシングルテナント建築)については、年間化賃貸料は、費用精算とテナントが支払う通常の建築費用の見積もりを基本賃貸料に加算することで計算される。経年化賃貸料には，保険から回収された損失賃貸料とビル管理用途としての賃貸料は含まれていない。年間レンタル料にはサンタモニカの会社本部での私たちのレンタル料が含まれています。我々が年間化賃貸料を報告するのは、広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であり、一部の投資家はそれをテナント需要を決定し、私たちの業績と価値を他のREITsと比較する手段として使用しているからである。私たちは年間化賃貸料を使用して、私たちのオフィスと複数のポートフォリオの表現を管理して監視します
平均オフィス使用率：本四半期と前四半期最終日の平均入居率を計算することにより，1四半期を超える報告期間については，期間中の全四半期の平均入居率をそれぞれ報告することで算出した
合併ポートフォリオ：私たちの合併結果に含まれるすべての資産を含み、私たちが合併した合弁企業を含む。2022年12月30日まで、私たちは私たちの合併ポートフォリオの100%を持っています。16個の合計420万平方フィートのオフィスビル物件と、470軒のマンションを持つ2つの住宅物件を除いて、これらの物件は私たちが4つの合併合弁企業を通じて所有しています。面積によって計算すると、私たちはこれらの物件の中で約46%の加重平均権益を持っています
合併純債務：私たちの合併債務を代表して、現金と現金等価物を差し引いた後、未償却の融資プレミアムと未償却の繰延融資コストを差し引く。現金および現金等価物は、現金決済を必要としないので、債務を低減するために使用することができるので、償却されていない融資プレミアムおよび繰延融資コストは調整されない。合併純債務は1種の非GAAP財務指標であり、合併債務はGAAP財務指標の中で最も直接比較可能であると考えられる。私たちは一部の投資家がそれを使用して私たちのレバレッジと財務状況を他のREITsと評価して比較するために連結純債務を報告した。連結純債務の使用に関連する1つの制限は、現金および現金等価物を減算することであり、したがって、債務が最も比較可能な公認会計基準の財務指標よりも少ないことを意味する可能性がある。
株式：私たちの完全希釈株式に私たちの普通株を乗じてニューヨーク証券取引所で2022年12月30日までの終値を表します。
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完全希釈株式：在庫株方法により計算し、私たちの希釈流通株と私たちの経営パートナー関係の単位に基づいています。
基金：2022年12月31日までDouglas Emmett Partnership X，LP(Partnership X)の約34%の権利を持っていますこの基金は2カ所のオフィスビル物件を持っており、総面積は40万平方フィートに達する。
運営資金(FFO)：NAREITが制定した基準に基づいてFFOを計算し、不動産投資を売却する収益(または損失)、不動産投資制御権変更、不動産減価償却および償却(テナントとしての使用権資産の償却や繰延融資コストの償却を含まない)の収益(または損失)、および私たちの純収益(損失)から減価された不動産減価(私たちの合併合弁企業と私たちの未合併基金によるこのようなプロジェクトへの影響を含む)を計算し、しかし、私たちの完全希釈持分計算には含まれていない)。我々はFFOを報告したのは、広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であり、一部の投資家によって入居率、賃貸料、運営コストの毎年の傾向の影響を決定し、私たちの不動産価値の変化の影響を含まず、私たちの業績を他のREITsと比較するためにも使用されているからである。FFOは非GAAP財務指標であり、純収益(損失)はGAAP財務指標の中で最も直接比較可能であると考えられる。FFOは私たちの業績を評価する指標として限界があり、不動産の減価償却や償却を含まないため、私たちの物件が使用や市場状況によって発生した価値変化も反映されておらず、私たちの物件の運営業績を維持するために必要な資本支出、テナント改善と賃貸費用レベルも反映されておらず、これらはすべて実際の経済影響を持っており、私たちの運営業績に実質的な影響を与える可能性がある。FFOは純収益(損失)の補完とみなされるべきであり、私たちの業績を評価する指標として、私たちの流動性やキャッシュフローとして使用されるべきではなく、私たちの現金需要を満たすために使用できる資金を示すべきではありません, 私たちが配当金を支払う能力も含めて。他のREITsはNAREITの定義からFFOを計算しない可能性があるため，我々のFFOは他のREITsのFFOと比較できない可能性がある.
公認会計原則：アメリカで一般的に受け入れられている会計原則を指す。
合弁企業(JV)：2022年12月31日現在、4社の合併合弁企業の約46%の加重平均資本(平方フィートで計算)を持っています。合弁会社は16カ所のオフィスビル物件、総面積420万平方フィート、および2カ所の住宅物件、計470軒のマンションを持っている。合弁企業の1社は2022年第2四半期に設立され、2022年4月26日に住宅物件を購入することを目的としている。買収物件の結果は買収日から私どもの総合業績に計上されています。
賃貸取引コスト：本四半期に我々が署名した賃貸契約のテナント改善と賃貸手数料の加重平均であり、売り手が物件買収時に交渉して達成したテナントや中止空間から移転したテナントのテナントの賃貸は含まれていない。私たちは賃貸取引コストを報告するのは、広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であり、一部の投資家はそれを使用して私たちの現金需要を決定し、私たちの業績を他のREITsと比較するからである。私たちは賃貸取引コストを使用して、私たちのオフィスと多家庭ポートフォリオの表現を管理し、監視します
レンタル率：2022年12月31日までのレンタル率。管理空間はレンタルされていると考えられている。再配置中に停止された空間または火災または他の破損によって空になった空間は、レンタルパーセンテージを計算する分子および分母には含まれない。私たちが賃貸金利を報告するのは、広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であり、一部の投資家がテナント需要を決定し、私たちの業績を他のREITsと比較する手段としても使用されているからである。私たちはレンタル率を使用して私たちのオフィスと複数のポートフォリオの表現を管理して監視します。
純吸収：本四半期最終日と前四半期との間の賃貸率の変化を示し、オフィスビルから住宅用途に転換している物件や、本四半期に買収または売却されている物件は含まれていない。この計算は建築物再測定の影響も排除した。私たちが純吸収を報告したのは、広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であり、一部の投資家はそれをテナント需要を決定し、私たちの業績を他のREITsと比較する手段として使用しているからである。私たちは私たちのオフィスポートフォリオの表現を管理して監視するために純吸収を使用する
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普通株の1株当たりの純収入：著者らは公認会計原則に基づいて1株当たりの普通株の純収入を計算し、方法は当期の普通株株主が占めるべき純収益を当期に発行された普通株と希薄化ツールの加重平均で割って、在庫株方法を採用する。没収不能配当権を含む未帰属長期インセンティブ計画単位を参加証券に計上し，これらの証券を2段階法を用いた計算に計上した。
純営業収入(NOI)：純営業収入は、私たちが所有·運営している物件による運営費用を差し引いた純営業収入を計算します。2つの形態のNOIを提供します
·NOI：我々の純収益(損失)から以下の項目を除いて計算する：一般と行政費用、減価償却と償却費用、その他の収入、その他の費用、非合併基金からの収入、利息支出、不動産投資の売却収益(損失)と非持株権益の純収益。
·現金NOI：直線賃貸料をNOIから除外し、市場賃貸の償却/付加価値よりも高い/低い値が得られたことで計算される。
我々はNOIが広く認められている株式REITsの業績を評価する指標であり、一部の投資家はそれを使用して入居率、レンタル率、運営コストの傾向を決定し、私たちの運営業績を他のREITsと比較するためであることを報告した。NOIは1種の非GAAP財務指標であり、純収益(損失)はGAAP財務指標の中で最も直接比較可能であると考えられる。NOIは私たちの業績を評価する指標として限界があります。減価償却や償却費用は含まれていないし、使用や市場状況による私たちの物件価値の変化も反映されていないし、私たちの物件の運営業績を維持するために必要な資本支出、テナント改善と賃貸費用のレベルも反映されていません。これらはすべて実際の経済影響を持っており、私たちの運営業績に実質的な影響を与える可能性があります。NOIは純収益(損失)の補充とみなされるべきであり、私たちの業績を評価する指標として、私たちの流動性やキャッシュフローを評価する指標として使用されるべきではなく、私たちの配当金を支払う能力を含む、私たちの現金需要を満たすために使用できる資金を示すべきではない。他の不動産投資信託基金は類似した方法でNOIを計算しない可能性があるため，我々のNOIは他のREITsのNOIと比較できない可能性がある。
入居率：まだ開始されていない契約を賃貸率から除外することで入居率を計算した。管理空間は占有されたとみなされている。再配置中に使用を停止した空間または火災または他の破損により空になった空間は、入居率を計算する分子および分母には含まれない。入居率を報告するのは，広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であり，一部の投資家がテナント需要を決定し，我々の業績を他のREITsと比較する手段としても用いられているからである。私たちは私たちのオフィスと多家庭ポートフォリオの表現を管理して監視するために入居率を使用した。
経営パートナー：ダグラス·エメット不動産会社
私たちの純債務シェア：私たちは以下の方法で私たちの純債務シェアを計算します：私たちの総合融資と非総合基金ローンの元本残高に関連する借り手での私たちの持分を乗算し、現金と現金等価物に現金または現金等価物を持っている私たちの実体の持分を乗じた積を減算します。現金決済を必要としないので、未償却融資のプレミアムを増加させることなく、または未償却繰延融資コストを差し引くことなく、債務を低減するために使用することができるので、現金および現金等価物を減算する。我々の純債務シェアは非GAAP財務指標であり、合併債務はGAAP財務指標の中で最も直接的な比較可能性指標であると考えられる。私たちは、一部の投資家がそれを使用して、私たちのレバレッジと財務状況を他のREITsと評価して比較するために、私たちの純債務シェアを報告する
予想企業価値：私たちは株式資本化と私たちの純債務シェアを加算することで予想企業価値を計算します。企業価値は1種の非GAAP財務計量であると予想され、著者らは合併の権益と負債総額はGAAP財務計量の中で最も直接比較可能であると考えている。私たちは、一部の投資家がそれを使用して私たちの財務状況を評価し、他のREITsの財務状況と比較するため、企業価値が予想されることを報告します。
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経常的資本支出：物件安定後の収入維持に必要な建築改善は，以下の資本支出は含まれていない：(I)補強されている買収建物，(Ii)新たに開発された空間，(Iii)収入や運営費用を増加させたり，空間用途を著しく変化させたりするためのアップグレード，(Iv)人員死傷損失，および(V)財産を政府または貸手の要求に適合させる。私たちが経常的な資本支出を報告するのは、株式REITsの業績を評価するために広く報告されている指標であり、一部の投資家はそれを私たちのキャッシュフローの需要を決定し、私たちの業績を他のREITsと比較する手段として使用するためである。私たちは日常的な資本を使って私たちのオフィスと多家庭ポートフォリオの業績を管理して監視しています。
リース率：広く報告されている株式REITsの業績を評価する指標であるため、いくつかの投資家はそれを用いて他のREITsとの業績を比較する。私たちはレンタル率を使用して私たちのオフィスと複数のポートフォリオの表現を管理して監視します。私たちは2つの形態のレンタル料を提案します
·現金レンタル料：支払いされたレンタル料をレンタル可能な平方フィートで割る計算方法です。
·直線レンタル料：計算方法は，レンタル期間内の平均レンタル料をレンタル可能な平方フィートで割る.
レンタル可能な二乗フィート：建物所有者およびマネージャー協会(BOMA)の測定基準に基づく。2022年12月31日現在、総賃貸面積は、15，510，308平方フィート(まだ開始されていない賃貸契約に署名されている600，540平方フィートを含む)、2，338，608平方フィート、114，226平方フィートの不動産管理は、平方フィートおよび104，083平方フィートを使用したBOMA賃貸調整面積である。私たちが賃貸二乗フィートを報告するのは、広く報告されている株式REITsの業績と価値を評価する指標であり、一部の投資家によって他のREITsとの業績と価値を比較するためにも使用されているからである。私たちは賃貸可能な平方フィートを使ってオフィスビルの組み合わせの表現を管理し監視しています
同じ物件NOI：報告期間中のNOIの比較を容易にするために，我々の物件のNOIサブセットを報告し，我々の“同じ物件”，すなわち2つの比較された期間内に我々が所有.運営する物件と呼ぶ.我々は、比較可能期間には含まれていない：(I)買収、(Ii)販売、販売、貢献、または他の方法で我々の総合財務諸表から削除された同じ物件サブセット物件、または(Iii)重大な再配置プロジェクト、開発活動の影響を受け、または重大な死傷損失を受けた物件を経験し、吾らは、これらの物件が物件の経営業績に大きな影響を与えていると考えている。私たちはまた土地賃貸から得られたレンタル料を含まない。我々の同一物件NOIは非全額所有物件の非持株権益に基づいて調整されていない。
私たちの2022年と2023年の同じ物件には、私たちのすべての総合ポートフォリオ物件が含まれていますが、以下の場合を除く：(1)開発活動の影響を受けたホノルル1カ所493，000平方フィートのオフィスビル物件、(2)ロサンゼルスにはマンション712棟と約34，000平方フィートの小売面積の住宅物件があり、部分的に火災の影響を受けている。(3)2022年にロサンゼルス西部で使用された新しい住宅物件で、376棟のマンションがあり、(4)2022年第2四半期に購入した住宅物件は120ユニットある。
私たちは同一物件NOIを報告するのは、広く報道されている株式REITsの業績と価値を評価する指標であり、一部の投資家はそれを使用して、(I)私たちの経営業績を分析し、物件の不一致運営の影響を除去し、(Ii)私たちの業績と価値を他のREITsと比較する。私たちは同じ物件NOIを使用して、私たちのオフィス製品の組み合わせの表現を管理し、監視します。
短期賃貸契約：報告日またはそれまでに期限が切れたり、レンタル期間が1年未満の賃貸契約のことで、賃貸借の見合わせ、月次借約、その他の短期借約を含む。
総ポートフォリオ：2022年12月31日現在、私たちの総ポートフォリオは、当社の総合ポートフォリオと、非合併ファンドが所有する2つの合計40万平方フィートのオフィスビル物件を含み、約34%の株式を保有しています。
“私たち”と“私たちの”とは、Douglas Emmett，Inc.，私たちの運営パートナーシップとその子会社、ならびに私たちの合併合弁企業と私たちの非合併基金を意味します。
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