2023年度第2四半期収益ScanSourceチームは異常に優れており、同四半期は純売上高17%の増加と記録的な収益力を達成した。この非凡な業績は、我々のハードウェアとインテル事業の強い需要と経営レバレッジの結果だ“と述べた。スキャン元会社の会長兼最高経営責任者マイクは、私たちのハイブリッド流通戦略による17%の純売上高の増加と7%の毛利益の増加を重点的に紹介した;年間予想SG&A費用の純売上高の運営レバー+17%Y/Y$10.11億第2四半期の純売上高が10億ドルを超えた。持続的に運営されている記録的売上高ScanSource 2022総合専門技術ソリューション部門の毛利益は前年比7%増の1.153億ドル、利益率は11.4%現代通信とクラウド細分化市場、純売上高は同26%、MC&Cは6.275億ドル、純売上高は5%増、純売上高は同3.837億ドル、毛利益は9%増、同5670万ドル、毛金利は9.0%、毛利益は5%増、同5860万ドル、利益率は15.3%、展示品は99.2%増加した
*非GAAP測定基準;調整されたROICは、さらなる財務データ、非GAAP財務開示、および前向き陳述に関する警告言語について、以下のページおよびScanSourceが2023年2月7日に発表した2023年度第2四半期プレスリリースを参照してください。このプレスリリースは、本プレゼンテーションとともに発表され、www.scansource.comの投資家関係部分で取得することができます。第2四半期の指標は、運営に専念した卓越した価値創造戦略の実行状況2023年度の成長を反映した堅実な財務基盤展望が2月7日までに更新された。2023年(前に提供された指針に代わる)1株1.01ドル+13%GAAP希釈1株当たり収益全時間会社記録1株1.06ドル+4%非GAAP希釈1株当たり収益*4880万ドル+15%調整後EBITDA*全時間会社記録的(124)M TTM運営キャッシュフロー運営資本増加15.6%調整後ROIC*第2四半期無株買い戻し4.83%調整後EBITDA利益率*1.8倍純債務TTM調整後EBITDA目標範囲:10.9 69日販売日数の在庫回転率は1倍から2倍5.0 x優れたA再配置された会社-革新的なハイブリッド流通業者の魅力的な財務状況は、長期的に持続可能な成長差別化された市場地位ScanSource 2022を提供する少なくとも6.5%(5.5%)純売上高は少なくとも1.76億ドル(1.74億ドルを超える)+6%の前年比調整後EBITDA*2は専門技術に基づいて確立された
展望的陳述本利益情報グラフおよび補助材料は、2013年度の見通し、成長機会、および私たちの経営戦略に関する陳述を含むいくつかの“前向き”陳述に属するコメントを含み、これらの陳述は、計画、戦略、経済表現および傾向、予測、予想、未来の事件に対するコストまたは信念、および他の歴史的事実の説明ではない。展望的情報は危険と不確実性の影響を固有に受けている。いかなる要素も実際の結果が予想や予測結果と大きく異なることを招く可能性があり、これらに限定されない:良質な従業員の採用と維持できなかった、ネットワークセキュリティ攻撃が私たちの業務に対するリスク、私たちの有機的な成長戦略を管理と実施できなかった、経済的疲弊とインフレ、私たちのITシステムの故障、新しい業務を買収できなかった、私たちの国際業務に影響する金利、為替レートと監督管理制度の変化、私たちの主要な顧客の流失、私たちとキーサプライヤーとの関係の終了或いはキーサプライヤーとの協力条項の重大な修正。我々の経営戦略の変化と,2022年6月30日現在の10−K表年次報告と,米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に後続提出された10−Q表報告に含まれる“リスク要因”で述べた他の要因である。ScanSourceはその展望性陳述における予想が合理的であると考えているにもかかわらず、それは未来の結果、活動レベル、業績或いは業績を保証することができない。ScanSourceには、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、前向きな陳述を更新または修正する義務はありません, 法律のほかに規定があります。非GAAP財務情報はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって決定された結果を開示する以外に、会社は非GAAP営業収入、非GAAP営業収入利益率、非GAAP純収益、非GAAP希釈1株当たり収益、非GAAP純売上高、非GAAP SG&A費用、調整後のEBITDA、調整後のROICと純売上高から外貨換算と買収の影響(有機成長)を含むいくつかの非GAAP測定基準を開示した。会社非公認会計基準財務情報と公認会計基準財務情報の入金は、以下の証文と会社がアメリカ証券取引委員会に提出した8-K表で提供され、上述した時期の四半期収益新聞原稿が添付されている。3
Consolidated, 5-Quarter Financial Summary - for continuing operations ($ in thousands, except per share data) Q2 FY23 Q1 FY23 Q4 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22 Q/Q Y/Y Select reported GAAP measures: Net sales $ 1,011,241 $ 943,813 $ 962,283 $ 845,990 $ 864,079 7% 17% Gross profit $ 115,334 $ 113,485 $ 110,792 $ 106,508 $ 107,653 2% 7% Gross profit margin % 11.4 % 12.0 % 11.5 % 12.6 % 12.5 % (62) bp (105) bp SG&A expenses $ 69,074 $ 71,593 $ 75,905 $ 66,522 $ 69,161 (4)% —% Operating income $ 39,432 $ 34,888 $ 27,424 $ 32,917 $ 31,498 13% 25% Operating income % 3.90 % 3.70 % 2.85 % 3.89 % 3.65 % 20 bp 25 bp Net income $ 25,734 $ 24,042 $ 19,947 $ 23,526 $ 23,152 7% 11% Diluted EPS $ 1.01 $ 0.94 $ 0.78 $ 0.91 $ 0.89 7% 13% Select reported Non-GAAP measures: (a) Non-GAAP operating income $ 40,724 $ 39,129 $ 31,864 $ 37,374 $ 35,892 4% 13% Non-GAAP operating income % 4.03 % 4.15 % 3.31 % 4.42 % 4.15 % (12) bp (13) bp Non-GAAP net income $ 26,941 $ 27,203 $ 23,266 $ 26,879 $ 26,446 (1)% 2% Non-GAAP diluted EPS $ 1.06 $ 1.07 $ 0.91 $ 1.04 $ 1.02 (1)% 4% Adjusted EBITDA $ 48,815 $ 45,275 $ 38,672 $ 44,115 $ 42,542 8% 15% Adjusted EBITDA % 4.83 % 4.80 % 4.02 % 5.21 % 4.92 % 3 bp (10) bp Adjusted ROIC 15.6 % 15.6 % 14.9 % 18.0 % 17.6 % — bp (200) bp Operating cash flow (QTR) $ (26,885) $ (48,459) $ (78,684) $ 29,707 $ (18,419) *nm *nm Operating cash flow (TTM) $ (124,321) $ (115,855) $ (124,355) $ 15,674 $ (74,285) *nm *nm (a) See pages 11 through 12 for the calculation of non-GAAP measures and reconciliations to GAAP measures. *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q2 FY2023 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 4 February 7, 2023
Specialty Technology Solutions, 5-Quarter Financial Summary ($ in thousands) Q2 FY23 Q1 FY23 Q4 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22 Q/Q Y/Y Net sales $ 627,548 $ 576,329 $ 580,619 $ 503,072 $ 496,920 9% 26% Gross profit $ 56,732 $ 58,404 $ 53,994 $ 54,021 $ 52,048 (3)% 9% Gross profit margin % 9.0 % 10.1 % 9.3 % 10.7 % 10.5 % (109) bp (143) bp GAAP operating income $ 19,682 $ 21,852 $ 15,408 $ 20,623 $ 16,551 (10)% 19% GAAP operating income % 3.14 % 3.79 % 2.65 % 4.10 % 3.33 % (66) bp (20) bp Add: Intangible amortization expense $ 1,266 $ 1,341 $ 1,491 $ 1,491 $ 1,491 (6)% (15)% Non-GAAP operating income $ 20,948 $ 23,193 $ 16,899 $ 22,114 $ 18,042 (10)% 16% Non-GAAP operating income % 3.34 % 4.02 % 2.91 % 4.40 % 3.63 % (69) bp (29) bp Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA GAAP operating income $ 19,682 $ 21,852 $ 15,408 $ 20,623 $ 16,551 (10)% 19% Plus: Depreciation expense 1,873 1,941 2,089 1,833 1,867 (4)% —% Intangible amortization expense 1,266 1,341 1,491 1,491 1,491 (6)% (15)% Interest income 194 321 325 265 299 (40)% (35)% Other income/(expense), net 71 (125) (141) 165 (169) *nm *nm EBITDA 23,086 25,330 19,172 24,377 20,039 (9)% 15% Adjustments: Share-based compensation expense 2,203 1,556 1,710 1,659 2,038 42% 8% Adjusted EBITDA (non-GAAP) $ 25,289 $ 26,886 $ 20,882 $ 26,036 $ 22,077 (6)% 15% Adjusted EBITDA (non-GAAP) % 4.03 % 4.67 % 3.60 % 5.18 % 4.44 % (64) bp (41) bp *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q2 FY2023 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 5 February 7, 2023
Modern Communications & Cloud, 5-Quarter Financial Summary ($ in thousands) Q2 FY23 Q1 FY23 Q4 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22 Q/Q Y/Y Net sales $ 383,693 $ 367,484 $ 381,664 $ 342,918 $ 367,159 4% 5% Gross profit $ 58,602 $ 55,081 $ 56,798 $ 52,487 $ 55,605 6% 5% Gross profit margin % 15.3 % 15.0 % 14.9 % 15.3 % 15.1 % 30 bp 20 bp GAAP operating income $ 19,750 $ 13,036 $ 12,016 $ 12,294 $ 14,894 52% 33% GAAP operating income % 5.15 % 3.55 % 3.15 % 3.59 % 4.06 % 160 bp 109 bp Add: Intangible amortization expense $ 2,884 $ 2,900 $ 2,949 $ 2,966 $ 2,956 (1)% (2)% Add: Tax recovery(a) $ (2,858) $ — $ — $ — $ — *nm *nm Non-GAAP operating income $ 19,776 $ 15,936 $ 14,965 $ 15,260 $ 17,850 24% 11% Non-GAAP operating income % 5.15 % 4.34 % 3.92 % 4.45 % 4.86 % 90 bp 30 bp Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA GAAP operating income $ 19,750 $ 13,036 $ 12,016 $ 12,294 $ 14,894 52% 33% Plus: Depreciation expense 1,034 1,046 1,172 1,015 916 (1)% 13% Intangible amortization expense 2,884 2,900 2,948 2,966 2,955 (1)% (2)% Interest income 1,834 1,269 1,035 735 648 45% 183% Other income/(expense), net (280) (623) (542) (28) (374) *nm *nm EBITDA 25,222 17,628 16,629 16,982 19,039 43% 32% Adjustments: Share-based compensation expense 1,161 760 1,162 1,098 1,426 53% (19)% Tax recovery(a) (2,858) — — — — *nm *nm Adjusted EBITDA (non-GAAP) $ 23,525 $ 18,388 $ 17,791 $ 18,080 $ 20,465 28% 15% Adjusted EBITDA (non-GAAP) % 6.13 % 5.00 % 4.66 % 5.27 % 5.57 % 113 bp 56 bp (a) Recovery of prior period withholding taxes in Brazil. *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q2 FY2023 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 6 February 7, 2023
净销售额,不变货币(有机增长)-季度(千美元)按细分市场划分的净销售额:23财年第二季度22%更改专业技术解决方案:净销售额,报告为627,548美元496,920 26.3%外汇影响(A)(1,120)-净销售额,不变货币(非GAAP)$626,428$496,920 26.1%现代通信和云:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,196$367,159 3.3%合并:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,196$367,159 3.3%合并:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,159 3.3%合并:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,159 3.3報告1,011,241ドル864,079 17.0%外国為替影響(A)(5,617)−純売上高,不変通貨(非GAAP)$1,005,624$864,079 16.4地理的位置別純売上高:QY 23 Q 2 FY 22%変化米国とカナダ:純売上高,909,221ドル773,660 17.5%国際:純売上高と報告102,020ドル90,419 12.8%外国為替影響(A)(5,617)−純売上高,不変貨幣(非GAAP)$96,403$90,419 6.6%合併:純売上高,報告報告されているように、1,011,241ドル864,079 17.0%外国為替影響(A)(5,617)-純売上高、不変通貨(非公認会計基準)1,005,624ドル864,079 16.4%(A)外貨レート変化の換算影響を含まない年間売上高が増加している。2021年12月31日までの四半期の加重平均為替レートを用いて2022年12月31日までの四半期の純売上高をドルに換算して算出した。ScanSource,Inc.2023会計年度第2四半期収益情報図非GAAP財務情報支援材料と帳簿scansource.com 7,2023年2月7日
平均調整後投資収益率-QY 23 QY 23 Q 1 FY 23 Q 4 FY 22 Q 3 FY 22 Q 2 FY 22(ROIC),年化(A)15.6%15.6%14.9%18.0%17.6%純収益と調整後EBITDAが純収益を継続して運営している台帳-GAAP$25,734$24,042$19,947$23,526$23,152に加えて:利息支出5,060 3,448 1,886 1,483 1,493 10,458 8,241 6,267 9,044,23,152に加えて利息5,060 3,448 1,486,1,486,1,486,1,486,1,486,1,486,1,486,1,483,483,10,483,267,044,23,152257減価償却および償却7,057 7,228 7,700 7,3057 7,229 EBITDA 48,309 42,959 35,800 41,358 39,131調整:税金還付(B)(2,858)-買収および剥離コスト-(53)株式ベースの給与3,3642,3162,8722,757 3,464調整後EBITDA(調整後ROICの分子)$48,815$45,275$38,672$44,115ドル542投資資本計算配当金-四半期初め$827,004$806,528$806,654$768,525$746,094株-四半期末862,386,827,004 806,528 806,654 768,525調整:税還付、純額(1,886)-株式ベースの給与、純額2,4961,7182,134 2,063 2,590買収と剥離コスト-(53)非持続業務純収入-(100)平均株式845,000 817,625 807,658 788,621 758,528平均出資債務(C)392,853 336,428 233,445 205,073 200,708(非公認会計基準)1,237,853ドル1,154,053ドル1,041,103ドル993,694ドル959,236(A)計算方法は、純収益に利息支出、所得税、減価償却および償却(EBITDA)を計算し、当期の投資資本で割った。調整後のEBITDAは非GAAP対策の他の調整を反映している。(B)ブラジルで前期の源泉徴収税を取り戻す。(C)平均融資債務は、短期および長期利息債務の1日平均未償還額に基づいて算出される。スキャン源, Inc.2023会計年度第2四半期収益情報マップ非GAAP財務情報支援材料と帳簿scansource.com 2023年2月7日
純債務および調整後EBITDA指標(千ドル)第2年度23会計年度第1四半期23会計年度第4四半期22会計年度第3四半期22年度第2四半期連結債務(Q/E)$382,796$326,435$271,170$181,500$196,866減算:現金と現金等価物(Q/E)(66,445)(40,472)(37,987)(43,539)(34,123)純債務(Q/E)$3,351$285,963$233,183$137,961$162,743継続運営の純収益と調整後のEBITDA-AP-GAAP-725,725$所得税1,493所得税10,458 8,241 6,267 9,044 7,257減価償却および償却7,057 7,228 7,700 7,305 7,229 EBITDA 48,309 42,959 35,800 41,358 39,131調整:還付(A)(2,858)-買収と剥離コスト-(53)株式ベースの報酬3,364 2,316 2,872 2,757 3,464調整後EBITDA(非公認会計原則)$48,815$45,275$38,672$44,115$42,542TTM(B)$176,877$170,604$166,723$163,350$151,234純債務/調整後EBITDA,TTM(B)1.8 x 1.7 x 1.4 x 0.8 x 1.1 x(A)ブラジル前期源泉徴収税の回収。(B)過去12ヶ月間の調整後EBITDA。ScanSource,Inc.2023会計年度第2四半期収益情報図非GAAP財務情報支援材料と帳簿scansource.com 2023年2月7日
運営資金は5四半期要約(千ドル)第2年度23年度第4四半期22会計年度第3四半期22会計年度第2四半期売掛金(四半期/E)$779,562$744,946$729,442$642,384$613,186日売掛金69 71 68 69在庫(四半期/E)$761,936$675,798$614,814$591,396$562,397在庫回転率5.5.5.5.5.7売掛金(四半期/E)$748,662$710,919$714,177$706,359$6190,在庫日数支払い10.9*(2.8)(0.5)運営資金(Q/E)(AR+INV-AP)$792,836$709,825$630,079$527,421$522,393現金変換サイクル80 78 67 66 64*支払い在庫日数は、Q/E在庫日数からQ/E支払いすべき帳票日数走査源を表し、Inc.2023会計年度第2四半期収益情報マップ非GAAP財務情報支援材料と帳簿scansource.com 2023年2月7日
2022年12月31日までの四半期営業収入、純収入、1株当たり収益(千ドル)報告GAAPは無形償却費用買収、剥離、再編コスト税回収を測定し、純(A)非GAAPはSG&A支出69,074--2,858ドル71,932営業収入39,432 4,150-(2,858)40,724純収益25,734 3,093-(1,886)26,941希釈1株収益$1.01$0.12-$(0.07)$1.06(A)ブラジルで前期源泉徴収税を回収した。(千ドル)2022年9月30日までの四半期報告GAAPは無形償却費用買収、剥離、再編コスト税回収、非GAAPはSG&A支出純額$71,593-71,593営業収入34,888 4,241-39,129純収入24,042 3,161-27,203希釈1株当たり収益$0.94$0.12--$1.07 ScanSource,Inc.2023会計年度第2四半期収益情報図支持材料および非GAAP財務情報源サイト
営業収入、純収入および1株当たり収益-四半期継続(千ドル)2022年6月30日までの四半期報告GAAPは無形償却費用買収、剥離および組換えコスト税回収を測定し、純非GAAPはSG&A費用$75,905-75,905営業収入27,424 4,440-31,864純収益19,947 3,319-23,266希釈1株当たり収益$0.78$0.13--0.91(千ドル単位)2022年3月31日までの四半期報告GAAPは無形償却支出買収、剥離および組換えコスト税収回収を測定し、-66,522ドルの営業収入32,917,457--37,374純収益23,526 3,353--26,879希釈1株当たり収益$0.91$0.13--1.04ドル(単位:千ドル)報告のGAAP対策無形償却費用買収、剥離および組換えコスト(A)税還付。純非GAAP措置SG&A支出$69,161−$53−$69,214営業収入31,498,447(53)−35,892純収入23,152 3,347(53)−26,446希釈1株当たり収益$0.89$0.13−$1.02(A)2021年12月31日までの四半期では,買収と剥離コストは合計$(0.1)百万ドル未満であり,一般に納税時に差し引くことはできない。ScanSource,Inc.2023年度第2四半期収益情報グラフ非GAAP財務情報支援材料と帳簿scansource.com 2023年2月7日
2013年度財務展望台帳2013年度展望GAAP、営業収入少なくとも1.35億ドル減価償却費用1700万ドル株式報酬1200万ドル利息収入とその他の収入(費用)純額300万ドル還付$(300万)調整後EBITDA(非GAAP)少なくとも1.76億ドルScanSourceInc.2023年度第2四半期収益情報図非GAAP財務情報支援材料と帳簿scansource.com 2023年2月7日13日