1.

2.

3.

4.

4.1

4.2

4.3

4.4

4.5

4.6

4.7

4.8

4.9

4.10

4.11

4.12

4.13

4.14

4.15

4.16

元の二次債権者とAlvogen融資機関が締結したソート居次合意 (それぞれ定義されている)(順位付け居次合意)；

発行者、担保受託者であるマディソン太平洋信託株式会社および他の債権者、および他の債権者および他の債務者(それぞれの定義がその中にある)(債権者間契約)、2018年12月14日の債権者間契約

日付は2022年12月2日の目論見書で、アイスランドのナスダック発行者が275，721，672株の普通株取引と上場を許可したことと関係がある

発行者が発行する債券ツールに関する高級債券は、当初は2018年12月14日、2021年6月24日、2022年6月15日、2022年11月16日に改訂·再記載され、発行者が発行者、Alvotech HF.，Alvotechドイツ株式会社、Alvotechハノーバー株式会社とAlvotech Swissが保証人として、マディソン太平洋信託有限公司が登録業者、証券受託者と計算代理として締結(高級債券)、および

Alvogenローンは、Alvogen Lux Holdings S.áR.L.によって付与された無担保および付属バックアップ融資(元金50，000，000ドルの現金ローンおよび元金62，500，000ドルの展示期間ローンを含む総額112，500，000ドル)である。Alvogen Lux Holdings S.áR.L.が2022年11月16日に締結した付属融資協定によると、貸手と借り手としての発行元となる。融資先と借り手としての発行元(アルヴォガン融資機関)である

意味.意味

状態.状態

以下(B)及び(C)節の規定に適合する場合は，債券は発行者の直接及び無条件義務を構成し，いつでもすべきである平価通行証そしてお互いに選好や優先権はない

債権者間契約の条項や条件に応じて、債券は二次債務(債権者間契約の定義参照)として優先債券に従属する。債券に投資すると、債券保有者は自動的に債権者間契約に拘束され、二次債権者となる(定義は債権者間契約参照)

債券保有者とAlvogen融資機関との間の付属協定(付属協定)の条項と条件に基づいて、債券はさらにAlvogen Lux株主融資転がり融資機構に従属する

発行者の債券項における支払義務は、法律の強制規定が適用可能な例外的な場合を除き、いつでも少なくともAlvogen融資機関現金融資、Aztiq CB及び発行者が現在及び将来の他のすべての直接、非従属、無条件及び無担保債務(優先債券を除く)と並列しなければならない

債権者間契約と副次的地位協定を守る

債券としての譲受人、譲受人、または他の方法で債券を保有する者は、何の行動も取らず、またはその人の同意を得た場合、自動的にその債券の譲受人、譲受人または所有者、すなわちその制約を受け、その一方となり、遵守すべきであり、(適用範囲内で)履行される

債権者間契約は、それが債権者間契約の元の側であるようなものである；および

付属協定は、それが従属債権者としての元の当事者であるように、同じ義務を負い、同じ権利を有する権利を有するべきである

総額·形式·額面

休市期間

利息の切符

以下(B)及び(C)段落に別途規定がある場合を除き、債券は発行日から(当該日を含む)適用額面金利で元金で利する

債券に関連するべき利息票は資本化し、当時未償還の債券の未償還元金 金額に加算し、その利息金額はその後、債券元金の一部とみなされ、債券の一部となり、その後、当時適用された額面金利 に従って利子票を計上する

第4.12節又は第4.14節の規定により債券を償還又は償還する場合、各債券には額面金利が付与されなくなる。

普通のチノ

報告書やその他の情報

公共情報の提供

保証金書類には他の規定があるにもかかわらず

発行者が、本または契約文書中の任意の他の条項に従って提供または交付を要求する任意の文書、情報または通知(発行者および/またはグループの任意の重大な不利な変化または予期される重大な不利な変化に関する任意の情報、または発行者および/またはグループの任意の実際、保留または脅威に関する訴訟、仲裁または同様のプログラムに関する任意の情報を含むが、限定されないが)、重大な非公共情報(各情報は通信内容である)と見なすことができる。発行者は、まず、関連債券保有者(それぞれ融資先)に書面で通知しなければならず、発行者が交付しなければならないこのような通信には、重要な非公開情報が含まれている(または構成または構成または含まれる可能性が高い)。いずれの融資側も、発行者にこのような通信を受信したいか否かを通知し、そのような通信を発行者に渡すべきであることを指示する権利がある

融資側がこのような重要な非公開情報の受信を拒否した場合、発行者は、重大な非公開情報を含まない範囲内でのみ通信を配信すべきである

融資側が発行者に任意の材料 を渡すことを指示した場合、または上記(A)のセグメントに従って関連通信を受信することが望ましいかどうかを発行者に確認しておらず、発行者がこのような非公開情報を共有する重大な情報が非公共情報を共有することを制限する上場規則または関連証券取引所の適用法律または法規に違反すると誠実に判断した場合、発行者は、任意の融資者と重要な非公共情報を共有する義務がない

いずれの場合も、本プロトコル項では、発行者が当該等の資料又は通信をいかなる融資者にも交付できなかったことにより、違約又は違約事件を招くことはなく、当該資料又は通信は、上記(A)段落に従って発行された通信に関する通知を受信していないか、又は融資者が上記(B)の段落に従って発行者に通知した場合、又はそのような資料又は通信の交付が、任意の上場規則又は関連契約所の適用法律又は法規に違反して、これらの重大な非公開資料の共有を制限することになる

債券に悪影響を及ぼす訴訟時効

債務発生と不適格株と優先株の発行制限

債券がまだ発行されていない限り、発行者は、その制限された子会社が任意の債務(取得した債務を含む)を直接または間接的に生成することを許可してはならない、またはいかなる不適格株または優先株の発行も許可してはならない提供, しかし、発行者および任意の保証人が債務(後天的債務を含む)または不適格株の発行を招く可能性があり、以下の場合：(I)発行者の総合レバー率は4.0~1.0以下になり、(Ii)発行者の利息カバー比率は少なくとも2.0~1.0であり、いずれの場合も根拠となる形式的には基数(を含む)形式的には得られた純額の運用)は，追加債務や不合格株の発行を招いたようなものであり(状況に応じて)，得られた金の運用は総合レバレッジ率や利息カバー率を計算している間に発生する.

♪the the the制限する4.71.1(D)(I)節の規定は適用されない：

発行者またはその制限された付属会社が信用協定項の下で発生した債務、および任意の時点で元金総額が57，500，000ドル(またはそのドル等値)を超えない信用状および発行者引受為替手形(信用証および発行者引受為替手形は、元金金額はその額面に等しいとみなされる)の開設および開設；

債券に代表される債務に対する発行者の負担

発行日に存在し有効な債務(第4.71.1(D)(Ii)節(A)項及び第(Br)(B)項に記載の債務を除く)；

発行者または任意の制限された付属会社によって生成された債務(資本化賃貸債務を含む)、および発行者または任意の制限された付属会社が発行した不適格株は、資産(不動産または非土地)または設備(資産またはそのような資産を有する者の株を直接購入することによっても)に資金を提供するために使用され、元金総額は69，000，000ドル(またはその同値なドル等)を超えず、発行日後に本項(D)に従って生成されたすべての他の債務および不適格株の元金金額と合計される

発行者またはその任意の制限された付属会社が、通常の業務中に発行された信用状およびカード発行者保証によって生成された債務であって、労働者賠償要求、従業員または元従業員またはその家族または財産、傷害または責任保険または自己保険に関連する信用状、および政府当局によって発行された環境または他の許可証または許可証の維持または根拠の要件に関連する信用状、または労働者の賠償要求に関連する他の返済型債務を含むが、これらに限定されない

発行者または制限された付属会社は、本手形の条項に基づいて、任意の業務、任意の資産または付属会社によって生成された合意によって生成された債務、購入価格または同様の債務を買収または処分するが、そのような事業、資産または付属会社の全部または任意の部分を買収または処分するために当該買収に資金を提供するために生じる債務保証を除く

発行人の保証人に対する債務

保証人が発行人や他の保証人に発行する優先株；

保証人は出札人や他の保証人に対する債務

発行者または任意の制限された付属会社は、投機目的のために生じるヘッジ義務ではないが、(1)本手形条項によって許容される任意の未償還債務の金利リスクを決定またはヘッジするための金利リスク、(2)任意の通貨両替の通貨レートリスクを決定またはヘッジするため、または(3)任意の商品売買の商品価格リスクを決定またはヘッジするための；

発行者または制限された任意の子会社の通常の業務中または過去の慣行または業界慣行と一致する履行、入札、控訴および保証保証および保証完了に関する義務(信用証および発行者保証の支払義務を含む)

発行者又は任意の制限された付属会社の債務又は不適格株は、元本総額又は清算優先株のうち、すべての他の債務及び不適格株の元本又は清算優先金額と合計した後、11，500，000ドル(又はそのドル等値)と2.87%を超えず、両者は大きい者を基準とする。いずれの未償還の総資産(本条(L)については、第(Br)(L)項に基づいて発生したいかなる債務も発生または未償還とはみなされないが、第1.1(D)(I)節の場合、発生した債務とみなされ、自発歩行者または制限された付属会社(場合に応じて)は、第1.1(D)(I)節によれば、第(L)項の第1日から後に依存せずにこのような債務を生成することができる

発行者または保証人は、発行者または制限された付属会社の債務または他の義務に対する任意の保証を有し、本手形の条項が発行者または制限された付属会社のそのような債務の発生を許可する限り、しかし、債務がその明確な条項に従って債券への支払いの権利または当該制限された付属会社(何者に適用されるかによって決定される)に属する担保に属する場合、当該制限された付属会社がそのような債務について行う任意の当該等の担保は、支払権利において、当該制限された付属会社が債券について行う担保に実質的に従属しなければならず、その程度は、債券または当該制限された付属会社に属する保証(誰が適用されるかに依存する)の程度と同程度である

発行者または任意の制限された子会社の債務または不適格株式の発生は、第1.1(D)(I)節および第1.1(D)(Ii)条(B)、(C)、(D)、(L)(N)、(O)、(S)および(U)条項に従って発行された任意の債務または不適格株の払戻、再融資または失効、またはそのような債務または不適格株の払戻または再融資によって生成された任意の債務または不適格株を返還、再融資または再融資するためのものである。(入札割増を含む)、費用、支出、および失敗コスト(債務再融資)を支払うために生成された任意の追加債務または不適格株を含む。しかしこの債務再融資は

このような再融資債務が発生した場合、債務の加重平均満期寿命は、(X)払戻された、再融資または廃棄された債務または不適格株の残りの加重平均満期寿命よりも少なくなく、および(Y)債務元金および返金または再融資された不適格株の元本がいずれもその日または後に満了し、その日の満了の加重平均満期寿命のうちのより短い者である場合；

所定の満期日は、(X)に規定された償還又は再融資債務の満期日又は(Y)債券規定満期日よりも早くない91日；

このような再融資債務の返金、再融資または失敗の範囲内では、(A)債券または担保(場合に応じて)の債務よりも低く、そのような再融資債務は、債券または担保(適用基準)、または(B)不適格株よりも低い不適格株；

生成された合計金額(または元の発行割引で発行された場合、総発行価格)は、そのような再融資に関連して生成された未償還債務の総金額以下(または元の発行割引で発行された場合、総付加価値)に割増(入札割増を含む)、費用、br}費用、および失敗コストを加える；

発行者または制限されたアクセサリの債務は、払戻、再融資、または非制限されたアクセサリの債務を無効にすることができる債務を含むべきではない

本第1(D)(Ii)第(D)，(L)，(S)又は(U)項に規定する未償還債務により発生した任意の再融資債務は，本第1(D)(Ii)条第(D)，(L)，(S)又は(U)項(何者に適用されるかに応じて)に発生して補償されていないものとみなされ，第(Br)(N)項に基づいて第(D)，(L)項の未償還金額を決定するのではなく，第1.1(D)(Ii)条の(S)又は(U)項；ただし、第(N)項及び第(2)項は、発行者債務の返金又は再融資には適用されない

(X)発行者または任意の制限された付属会社の債務または資格喪失株式を融資して、発行者または制限された付属会社によって買収された任意の財産または資産または(Y)本明細書の条項に従って発行者または制限された付属会社と合併、合併または合併し、発行者または制限された付属会社の任意の財産または資産または(Y)人として合併、合併または合併すること提供いずれの場合も、このような買収または合併、合併または合併が実施された後：

第1.1(D)(I)節に規定される総合レバレッジ試験によれば、発行者は、少なくとも1.00ドルの追加債務を負担することが許可される

総合レバレッジ率は、当該等の買収又は合併、合併又は合併の直前の水準を下回ることになる

売掛金子会社が適格売掛金融資において発生した債務は、発行者または売掛金子会社以外のいずれの制限された子会社にも追加されない(標準証券化業務を除く)。ただし、いつでも、本条(P)が許可する債務元金総額は、28，750，000ドル(またはその同値なドル)を超えてはならない

手形発行人または他の金融機関が小切手、為替手形、または同様の手形を現金化することによって発生した債務は、発生した日から5営業日以内に除去されなければならない

信用プロトコルによって発行された信用状または発行者保証によってサポートされた発行者または任意の制限された子会社の債務に基づいて、元本金額は、信用協定によって発行された信用状または発行者保証によって第1.1(D)条に別の許可があることを前提とした当該信用状に規定された金額を超えない

いつでも元金総額は287，500，000ドルの寄付債務を超えない；

(X)保険料融資又は(X)保険料を含む任意の制限された付属会社の負債(Y)不払いそれぞれの場合、通常のトラフィック中の供給スケジュールに記載されている義務；

発行者または任意の制限された付属会社の投資または代表発行者または任意の制限された付属企業の債務保証によって生じる債務、または発行者または任意の制限された付属会社の債務保証を表す債務は、任意の時間に返済されていない元金総額が(A)28，750，000ドル(またはその等価なドル)を超えてはならず、投資の制限された付属会社に関連する債務である場合、または制限された付属会社の債務保証を表す債務である場合、または(B)任意の合弁企業に関連する債務または任意の合弁企業を表す債務保証である場合は、5，750，000ドルである

発行者または制限された付属会社の負債：(X)付属会社でない合弁企業(その法人形態にかかわらず)または(Y)任意の制限されていない付属会社、発行者または任意の制限された付属会社の現金管理業務(会社間自己保証手配を含む)に関連する通常の業務プロセスにおいて生成される各場合；

発行者または任意の保証人によって生成された指定された満期日を有する二次債務は、適用される場合、最初の償却日は、債券指定満期日後91日よりも早くてはならないが、条件は、(A)そのような債務の条項は、その利息(およびプレミアム)が以下の形態でのみ支払われることを規定する実物支払い(B)発行者又は前記保証人は、当該二次債権下の債権者(I)を署名し、債券所有者に合理的に満足させる付属承諾を交付し、(Ii)実質的に債権者間契約別表2の形式で行われた加入承諾を署名し、保証受託者(定義債権者間契約書参照)に加入承諾を交付し、この承諾に基づいて、債権者間契約上の保持者を付属債権者(債権者間契約を参照)として債権者間契約に加入し、(Iii)署名及び交付に実質的に付属協定付表2の形態でエル通債権者への加入を承諾する

発行者または任意の制限された付属会社が、Alvogen Luxまたはその任意の付属会社(発行者およびその付属会社を除く)との融資取引によって生じる無担保債務であって、発行者または関連制限された付属会社に対して、発行者または制限された付属会社が関係者との比較可能な取引で得られる割引よりもどの程度低いかではない無担保債務。条件は，(A)当該債務は発行者又は関連制限された付属会社の無担保債務でなければならず，(B)当該債務は償還権において当該債券に属することを明確にし，(C)当該債務の規定満了日は当該債券の規定の満期日よりも早くない91日であり，(D)当該債務の条項はその利息(及びプレミアムがあれば)を以下の形式でのみ支払うことを規定する実物支払い(E)発行者又は上記保証人は、当該債務項目の下の債権者(I)署名を促進し、債券所有者に合理的に満足させる付属承諾を交付し、(Ii)実質的に債権者間契約別表2の形式で行われた加入承諾を署名し、受託者(定義債権者間契約を参照)に加入承諾を交付し、この承諾に基づいて、債権者間契約の所有者が付属債権者(定義債権者間契約参照)として債権者間契約に付属債権者を行うこと；及び(Iii)署名及び実質的に付属協定別表2の形態でAlvogenローンに加入することを承諾する；

発行者または任意の制限された付属会社が発行者または任意の制限された付属会社の設備および財産を売却/レンタルすることによって生じる債務は、任意の発生時に28，750，000ドル(またはその等値ドル)を超えてはならない

発行者または任意の制限された付属会社が1年以上の間に満了する債務は、発行者または任意の制限された付属会社によって発行者または任意の制限された付属会社の融資スケジュールの通常の過程で運営資金に使用されるが、本条(Z)によって許可される債務元本総額は、いつでも11，500，000ドル(またはその同値なドル)を超えてはならない

高級債券項目の発行者、保証人および/または質保証人による債務、および高級債券の担保と留置権は、元金総額が6億ドル以下である

非保証人子会社で発生した債務は、任意の他の非保証人子会社に対する債務の保証を構成する

(X)Saemundargataローンの下の任意の債務の発生は、プレミアム債券ツール第9.18節(Saemundargataローン)および(Y)Alvogenローンに適合することが条件であり、高級債券ツール第9.17節(Alvogenローン)；および に適合することが条件である

新株発行または新株発行の一部として発生するいかなる債務に基づいても、いずれの場合も、高級債券ツール第9.16節(新株発行)に該当すれば、

1つの債務または不適格株(またはその任意の部分)が 本1.1(D)(Ii)条(A)~(Dd)条項に記載されている1つ以上の負債カテゴリを許容する基準に適合する場合、または第1.1(D)(I)条に従って生成される権利がある場合、発行者は、当該負債または不適格株式(またはその任意の部分)を本1.1(D)条に適合する任意の方法で分類または再分類するか、または後で区分、分類または再分類することを自己決定しなければならない

債務が発生した場合、発行者は、第1項(D)(I)節及び第1.1(D)(Ii)条(A)~(Dd)項に記載されている1つ以上の債務タイプに分割して分類する権利がある形式的には第1.1(D)(I)条から発生可能な債務金額を算出する際には、第1.1(D)(Ii)第(A)~(Dd)条に基づいて発生する債務への影響

利息の計上、増価の増加、同じ条件での追加債務の形態で利息を支払い、同じ種類の優先株の追加株式の形態で優先株配当金を支払い、償却または既存発行の割引または清算優先株を増加させ、通貨レート変動のみによる未償還債務金額の増加を、本節(D)節では、債務、不適格株または優先株の発生と見なすべきではない。ある額の債務を決定する際には、債務に関連する信用状の保証または債務を含むべきではない提供されました この担保または信用状(どのような場合に依存するか)に代表される債務の発生は、第(D)項の規定に適合する

第(D)節には他の規定があるが、通貨レート変動のみによって発生する任意の未償還債務については、第(D)節に従って発生する可能性のある債務の最高限度額は超過とはみなされない提供このような債務が発生した時、このような債務が発生することを許可する

制限された支払いに対する制限

債券がまだ発行されていない限り、発行者はその制限された子会社の直接または間接を許可することも許されない

発行者に関連する任意の合併、合併または合併に関連する任意の支払い(A)発行者が発行者の配当(不合格株を除く)のみで支払う配当金または割り当て、または(B)制限された付属会社の配当または割り当てを含む任意の配当金、費用、費用、または任意の他の割り当て(または任意の 未支払い配当、費用、費用、または他の割り当て利息)を発表、作成、割り当てまたは支払う(現金または実物にかかわらず)。しかし、任意の配当または割り当てがある場合、発行者または制限された付属会社は、そのカテゴリまたは一連の証券の持分に従って、少なくとも比例して割り当てられた配当金または割り当てられた株式を、完全所有の制限された付属会社が発行した任意のカテゴリまたは一連の証券ではなく、またはそのカテゴリまたは一連の証券について支払うことである)

発行者または発行者の任意の直接または間接親会社の任意の株式を購入、償還、廃止、または他の方法で買収または抹消する(不適格株を除く)

発行者の任意の不合格株または発行者の任意の直接または間接親会社を購入またはその他の方法で買収またはログアウトする

発行者またはその任意の制限された付属会社の任意の二次債務(支払い、償還、買い戻し、失敗を除く)に対して任意の自発的または任意の元金支払いを行うか、または任意の償還、買い戻し、廃棄または他の方法で の任意の所定の返済または予定満期日前に価値別廃棄発行者またはその任意の制限された付属会社の任意の二次債務(支払い、償還、買い戻し、失敗を除く)、brは、上記支払、償還、買い戻し、失敗、買収または終了後1年以内に満期になる二次債務を予想し、そのような債務、元金または分割払いまたは最終満期日が上記支払、償還、買い戻し、失敗、買収または退職の一年以内の期限内でない限り、元金分割払い又は最終満期日は、債券規定満期日の一年以内に発生し、並びに(B)第1.1(A)(I)(G)条又は第(D)(Ii)節第1.1(A)(I)(I)条に許容される債務)

発行者の任意の直接または間接株主に、その任意の制限された子会社が発行者の任意の直接または間接株主に任意の管理、コンサルティングまたは他の費用またはボーナスを支払うことを可能にするか、または発行者の任意の直接または間接株主に発行者としての命令を支払うことを可能にすること；

制限された投資を行うこと

(上記(A)~(F)項に記載の全てのこのような支払い及びその他の行動を総称して制限支払いと呼ぶ)は、このような制限支払いが行われた場合(上記(C)項の制限支払いを除く。以下の例外は適用されない)

違約が発生すべきではなく、違約によって違約や違約を続けることもない。

この取引が形式的に発効した後、発行者は、債券文書に基づいて、第4.7(D)(I)条に従って1.00ドルの追加債務を負担することを許可される

このような制限的支払いは、発行者およびその制限されたアクセサリが発行日後に支払うすべての他の制限的支払いの総額(第1.1(E)(Ii)条(A)、(D)、(E)(このような配当金が総合純収入を減少させない範囲内)、(F)および(R)項で許容される制限支払いを含むが、第1.1(E)(Ii)条に許可されるすべての他の制限的支払いは含まれない。累積信用よりも少ない金額(第1.1(E)条に従って現金以外の任意の財産に対して支払われる任意の制限的な支払の金額は、その財産の当時の公平な市場価値(発行者の善意によって決定された)に等しい)

第1.1(E)(I)節の規定は禁止すべきではない：

任意の配当金または割り当ては、宣言された日の後60日以内に支払われ、そのような支払いが本明細書の規定に適合しなければならない場合、

発行者、発行者、発行者の任意の直接または間接親会社または発行者の二次債務、発行者の任意の直接または間接親会社または任意の保証人の任意の株式(廃棄資本)を買い戻し、廃棄または買収して、実質的に から同時に販売し、発行者または発行者の任意の直接的または間接的な親会社の株式または発行者の株式への貢献(発行者の子会社に売却された任意の不適格株式または任意の株式、または発行者またはその任意の子会社に設立された従業員持株計画または任意の信託の任意の持分を除く)(任意のそのような出資、株式の払戻を含む)；および(B)実質的に同時売却(発行者の付属会社または従業員持株計画または発行者またはその任意の付属会社によって設立された任意の信託を除く)から配当金を実質的に同時に売却する収益から、計算された配当金を支払うこと

発行者または任意の保証人の二次債務の償還、償還、買い戻し、失敗または他の方法で取得または脱退して、(D)節に従って生成された発行者または保証人の新しい債務のかなりの程度同時に販売された収益から得ることができる限り、

このような新規債務の元本(または増額、適用される場合)は、そのような償還、買い戻し、取得またはログアウトされた二次債務の元金(または適用のような増価)を超えず、累算すべきが未払いの利息(そのような償還、買い戻し、買収またはログアウトの付属債務を管理する文書に基づく条項に応じて支払わなければならない任意の割増の額に加え、任意の入札割増またはこれに関連して招く減損費用、費用および支出)を追加する

この債務は、債券または関連担保に属する(どのような状況に依存するかに依存する)から、その程度は、少なくとも価値によって購入、交換、償還、買い戻し、減価償却、買収または廃棄された従属債務と同程度である

このような債務には所定の満期日があり、適用される場合、第1の償却日は(br})(X)このような償還、買い戻し、買収またはログアウトの二次債務の規定の満期日および(Y)任意の当時の未償還債券の規定の満期日の91日後に等しいか、および

このような債務の発生時の加重平均満了寿命は、(X)このような償還、買い戻し、失敗、買収または解約された二次債務の残りの加重平均満了寿命、および(Y)償還、買い戻し、買収または解約された二次債務のようなすべての元金の償還、買い戻し、買収またはログアウト後の1年または後に満了する加重平均満了寿命であり、債券の最後の満了後の1年のこの日の短い者ではない

任意の管理層持分計画または株式オプション計画または任意の他の管理層または従業員福祉計画または他の合意または手配に基づいて、発行者または発行者の任意の直接または間接親会社の株式価値のために、任意の管理層持分計画または株式オプション計画または任意の他の管理層または従業員福祉計画または他の合意または手配に基づいて、発行者の任意の直接または間接親会社、発行者の任意の未来、現または前任従業員、取締役またはコンサルタントまたは発行者の任意の直接または間接親会社が保有する持分価値の買い戻し、退職または他の買収(または発行者の任意の直接的または間接的親会社への配当金)；

本条項(D)に基づいて支払われる総金額は、いずれの日数においても11，500，000ドル(またはその同値なドル)を超えない(任意の例年の未使用金額は、その後の2つの暦年での繰り越しが許可されるが、いずれの日付においても最高支払額(またはその同値なドル)は23，000，000ドル(またはその同値なドル)を超えてはならない。また、いずれの暦年のこのような金額は増加することができるが、超えてはならない

発行者又はその任意の制限された付属会社は、発行者又は発行者の任意の直接又は間接親会社の株式(不適格株を除く)を発行者及びその制限された付属会社又は発行者の任意の直接又は間接親会社の経営陣のメンバー、取締役又はコンサルタント、又は発行者の任意の直接又は間接親会社の発行日(提供このような任意の買い戻し、廃棄、その他の買収または配当のための現金収益の金額は、第1.1(E)(I)条(C)第2項に従って支払いを制限するために使用可能な金額を増加させてはならない)

発行者または発行者の任意の直接または間接親会社(発行者にある程度貢献する)または発行者の制限された子会社が発行日後に受信した重要な生命保険証書の現金収益；

このような管理層株式計画又は株式オプション計画又は任意の他の管理層又は従業員福祉計画又は他のbr協定又は手配は、証券取引所に関する上場規則に適合し、法律法規を適用する

(D)節に従って発行または生成された発行者またはその任意の制限された付属会社の任意のカテゴリまたは一連の不適格株の発表および所有者への配当金または割り当て；

配当金の発表および支払いまたは割り当て：(A)発行日後に発行された任意のカテゴリまたはシリーズに優先株(不適格株を除く)を指定する所有者および(B)発行者の任意の直接または間接親会社に配当金を支払うために使用される収益

総公平市価(発行者が誠実に決定する)への制限されない付属会社への投資は、本条項(G)に基づいて当時返済されていなかった他のすべての投資とともに、(X)ドル(またはその同値なドル)および(Y)2.87%の両方の大きい者を超えてはならない。いずれの場合も、投資時の総資産(各投資の公平な市場価値は、投資を行う際に計量され、その後の価値変化に影響を与えない)

発行者の株式に配当金を支払う(または発行者の任意の直接または間接親会社(場合によっては、発行者の直接または間接親会社に実体普通株の配当金を支払うための資金を提供する)支払いは最大6.9%である)。発行者は、発行者または発行者の任意の直接または間接親会社の任意の公開発行普通株から毎年得られる純収益

適用される法律に基づいて、または発行者および制限された付属会社の全部または実質的な全資産の合併、合併、合併または譲渡に関連して、異なる意見を持つ株主または株主に支払いまたは割り当て；

除外された寄付金で支払われる他の制限的な支払い；

総額11，500，000ドル以下(またはその同値なドル)および2.87%の他の制限支払い。総資産の割合は、いずれの場合も実行時である

非限定的付属会社(主要資産が現金等価物である非限定的付属会社を除く)は、配当金または他の形態の割り当てとして、発行者または発行者の制限された付属会社に不足している株式または債務を提供する

発行者の任意の直接または間接親会社に合理的な配当金または他の分配を支払い、金額は、発行者およびその制限された子会社(発行者および/またはその制限された子会社がそのメンバーの合併または合併税グループの共同親会社を含む)の収入に直接徴収される任意の税金を当該親会社に直接支払うために必要な金額；

支払い制限：

発行者の任意の直接または間接親会社(適用される場合)に、その会社の生存を維持するために必要な費用およびbr}費用(フランチャイズ税または類似税を含む)、発行者に支払う任意の直接または間接親会社の上級職員および従業員の費用(特許経営税または類似税を含む)、発行者に支払われる任意の直接または間接親会社の高級社員および従業員の補償(適用される場合)、発行者の任意の直接または間接親会社(適用される場合)の一般会社管理費用(適用される場合)に必要な合理的な金額は、そのような費用および支出が発行者(適用される場合)およびその子会社の所有権または運営に直接起因する限り、および発行者の任意の直接または間接親会社に支払う費用(適用する場合)に必要な合理的な金額を支払う

発行者の任意の直接または間接親会社が利息および/または債務元金を支払うのに必要な金額であって、その債務の収益が発行者またはその任意の制限された子会社に貢献し、発行者によって保証されているか、または発行者の債務とみなされており、第(Br)(D)条に従って公平な原則に従って発生している

株式オプション又は株式承認証の行使時に発生するとみなされる株式買い戻し権益は、当該等オプション又は株式承認証行使価格の一部を代表する

適格売掛金融資および支払または売掛金費用の分配に関する売掛金引戻し義務に基づいて購入売掛金；

発行者または任意の制限された付属会社の制限的な支払いは、オプションまたは株式承認証を行使したり、そのような者の株式を転換または交換する際に、断片的な株式の発行の代わりに現金を支払うことを可能にするが、いかなる支払い、融資、立て替え、配当金または割り当ては、本第1.1(E)条のいかなる制限から逃れるために、または他の方法で、そのような持分所有者(取締役会によって誠実に決定された)への任意の配当または他の資本の発行を促進してはならない

償還、償還、買い戻し、失敗、または任意のbr}二次債務(X)を取得または廃棄する場合、その代償は、発行者(不合格株を除く)または発行者の任意の直接または間接親会社(場合に応じて)の持分権益でのみ支払われるが、このような持分資本は、累積信用定義第(3)項に従って制限支払いに使用することができる金額を増加させることはない

Alvogen Lux株主ローン転がり融資金額の返済または前払い(その満期に応じた任意の費用、利息、または同様の支払いを含む)を超えないいかなる金額も、このような許可が高級債券ツール第9.17節(Alvogen融資)に従って明確に許可され、第9.17節(Alvogen融資)に該当する場合に完了することを前提としたAlvogen Lux株主ローン転がり融資金額を超えない

Alvogen融資の任意の償還または前払い(その満了に応じた任意の費用、利息、または同様の支払いを含む)は、そのような償還または前払いが投資と実質的に同時に行われることであり、金額は、Alvogen融資契約に従って定義されたAlvogen融資プロトコルに従って定義された任意の優先購入権証券(Alvogen融資プロトコルで定義されている)の償還または前払いに等しく、優先購入権証券の生成は、本文書の条項に従って許容される

新規増資に成功した後、Alvogen融資の任意の50，000，000ドル以下の償還または前払い(その満期に応じた任意の利息またはbr類似の支払いを含む)は、任意の課税利息および他のコストと共に、Alvogen LuxまたはAlvogen融資メカニズムの下またはAlvogen融資に関連する任意の他の人が、高級債券ツール第9.17(B)(Ii)(F)節に従って任意のペンス株式証を取得した限り、本節(Xxi)に従って償還または支払いを行ってはならない

Alvogen融資プロトコルによって定義されたように、債券所有者による資金違約が発生した後、Alvogen融資プロトコル第11.1条(強制前払い)に従ってAlvogen融資に対して行われる任意のbr償還または前払い(この条項に従って満了した任意の利息または同様の支払いを含む)；

高級債券手形に基づいて高級債券を撤回不可能に全額返済した後のいつでも、Alvogenローンの返済または前払

任意の制限された付属会社を非制限付属会社として指定するためには、発行者およびその制限された付属会社が、このように指定された付属会社のすべての未償還投資(償還されたものを除く)を制限的な支払いとみなさなければならない。金額は、投資定義の最後の言葉で述べたように、その金額の制限的な支払いまたは投資の許可が許可され、その子会社が非制限付属会社の定義に適合する場合にのみ許可される。

第1.1(E)条の規定に適合するか否かを決定するために、制限された支払い (またはその任意の部分)が第1.1(E)(Ii)条に記載された複数のカテゴリの基準を満たすか、または第1.1(E)(I)条に従って支払いを行う権利がある場合、発券者は、このような制限された支払い(またはその任意の部分)を本第1.1(E)条に適合する任意の方法で分類または再分類するか、または後に分割、分類、または再分類することができる

子会社の配当金と他の支払い制限に影響を及ぼす

債券がまだ発行されていない限り、発行者は、任意の制限された子会社の能力の任意の自発的な財産権負担または任意の自発的な制限の存在または有効化をもたらすか、または有効にするために、その制限された子会社が直接または間接的に製造されることを許可してはならない

任意の配当金、費用、費用または他の分配を宣言または支払いするか、または任意の他の分配(または任意の未払い配当、費用、費用または他の分配の利息)(現金または実物にかかわらず)を発行者またはその任意の制限された付属会社(1)その株式または(2)任意の他の資本または参加またはその利益で測定するか、または(B)発行者またはその任意の制限された付属会社の任意の債務を支払うこと；

任意の配当金や株式割増備蓄を返済または分配する

任意の株を償還、買い戻し、破ったり、脱退したり、その株を返済したり、そうする決心をしたりする。

発行者またはその任意の制限された付属会社に融資または立て替え金を提供すること

その任意の財産または資産を発行者またはその任意の制限された子会社に売却、レンタルまたは譲渡する、

発行日から発効する契約負担または制限

本ツール、債券、高級債券ツール、高級債券、Alvogenツール、任意の新しい株式発行；

適用される法律または任意の適用された規則、条例または命令；

発行者または任意の制限された付属会社が買収時に存在した誰かの債務に関連する任意の合意または他の文書(ただし、この買収を達成するために締結されたか、またはその買収を完了するための資金または信用支援の全部または任意の部分を提供するわけではない)、協定または他の文書の財産的負担または制限は、誰にも適用されない、またはそのように買収された人以外の誰の財産または資産、またはその人の財産または資産；

売却または処分が終了するまで、制限された付属会社の株式または資産を売却または処分する協定に従って制限された付属会社に適用される任意の制限を含む資産を売却する契約または協定

(D)と(G)節により他の方式で発生を許可する担保付き債務；

顧客は、通常の業務中に締結された契約に基づいて、現金または他の預金または純資産に制限を加える

合弁企業協定、協力協定、独自権利許可証、および通常の業務過程で一定の範囲内で締結された他の類似協定における習慣規定；

住宅購入債務と正常業務過程における資本化賃貸債務

通常の業務中に締結されたリース契約、ライセンス、および他の同様のプロトコルに記載されている習慣規定；

合格受取融資に関連する売掛金子会社の任意の財産権負担または制限 ；提供このような制限はこのような売掛金子会社にのみ適用される

発行者又は発行者が保証人である任意の制限された子会社の他の債務、不適格株又は優先株(A)、(B)7.4(B)(Xxix)又は(C)節により発生することが許可されている中国合営企業のいずれかは、保証人の制限された子会社(中国合弁企業を除く)ではなく、任意の合意又は文書に含まれるこのような 財産権負担及び制限が発行者に期待元金又は利票を支払う能力(発行者が誠実に決定する)に実質的な影響を与えない限り；提供されました (A)及び(C)の各条項について、当該等の債務、不適格株又は優先株が第(D)節に規定する発行日の後に発生することを許可する

1.1(E)節で禁止されていない制限投資および任意の許容投資；

上記(1)乃至(13)項に記載の契約、文書又は義務の任意の改正、修正、再記載、継続、増加、補充、返金、置換又は再融資による上記(A)、(B)及び(C)項に示すタイプの任意の財産権負担又は制限；提供このような修正、修正、再説明、更新、追加、補充、返金、交換、または再融資は完全です

高級債券ツール条項の制約の下で、Alvogen Lux株主ローン転がり融資またはその新規資本ローテーション融資の任意の償還または前払い(その満期に応じた任意のbr料金、利息または同様の支払いを含む)、Alvogen Lux株主ローンスクロール金額を超えない金額提供提案した返済または早期返済について、2022年Alvogen Lux株主ローン返済条項を満たす

Alvogen融資の任意の償還または前払いは、高級債券文書に従って高級債券を撤回不可能に全額返済した後の任意の時間に行われる

第1.1(F)条の規定に適合するか否かを決定するために、(I)他の優先株に対して配当金又は清算分配を支払う前に配当金又は清算分配の優先権を受けるか否か、及び(Ii)発行者又は発行者の制限された子会社への融資又は立て替えを制限するものとみなされてはならず、発行者又はそのような制限された子会社で発生した他の債務を制限するものとみなされてはならない

留置権

業務線です

収益の使用

規則を遵守する

株式交換および株価変動の制限

債券が発行されていない限り、発行者は株式や株式転換に付随する権利を変更することはない

債券がまだ発行されていない限り、法律、法規または上場規則が適用されてこのような要求があるか、または株式に付随する任意の配当または他の権利を確立するために、発行者は、発行者の株主名簿を閉鎖したり、その株式の譲渡、発行または登録を阻止する他の行動をとってはならない(転換株式を含む)

高級債券文書を守る

転換する

転換権

転換期：以下の規定を除いて、債券保有者は、転換期内の任意の時間にその債券 を入金に変換して納付した株式に変換する権利があり、転換は、発行された転換株式の引受及び/又は買収価格と転換を行う債券の満期元本を相殺することにより行われるべきである。債券所有者が任意の債券を株式に変換する権利は転換権である。4.8節の規定を遵守する場合、任意の債券に付随する転換権は、転換日の30日前から転換日の5日前(転換期を含む)までの期間(転換期を含む)内に債券保有者が自己決定して行使することができる。条件は，転換権を行使するたびに元金金額が少なくとも5，000，000ドルの債券で行使しなければならないか，あるいは転換権を行使することが債券所有者が保有するすべての債券について行使し，かつその等の債券の元金金額が5，000，000ドル未満であれば，低い金額を基準としなければならないことである

ルールS保有期間：発行日後41日目までは，brの要約や債券の売却はできず，S規則第903条または第904条に該当しない限り，証券法により債券を登録するか，証券法により登録された利用可能な免除 でなければ，債券を譲渡してはならない

断片株式：細かい株式は変換時に発行されず，現金調整は行われない.しかしながら、いつでも1つ以上の債券の転換権を行使し、転換時に発行される株式を同じ名称で登録する場合、当該債券について発行される株式数 については、当該債券の元本総額で計算し、最も近い株式総数に四捨五入しなければならない。上述したように、発行日後に法律の施行または他の方法で株式を統合または再分類することにより、発行済み株式の数が減少した場合、発行者は、債券転換時にドル現金で債券保有者に支払う(ニューヨークの発行者に発行されたドル小切手または発行者口座に電気的に送金することにより、関連債券保有者によって書面で指定される)債券元本または転換権行使に関連する債券元本部分の金額(または同値ドル)に相当する。合計金額は，3.7(A)(Iii)節で述べたように，その等合併により発行されていない株式のどの断片的な部分に相当するか，あるいはそのような金額が10.00ドルを超えると，上記の再分類となる.いずれも当該金額は，株式が第3.7(B)(Iv)条交付日満了に基づいて支払うものとする

株式交換価格および株式交換比率：債券が株式交換する際に発行される株式数は、(I)債券元金金額のドル等値に何も計上されていないが支払いおよび未資本化された利息票を(Ii)株式交換日に発効する株式交換価格で割って決定される。同一所有者が同じ所有者が持つ1つ以上の債券 をいつでも変換した場合，変換時に発行される株式数は，変換待ち債券の元金総額が同値なドルをもとに計算される.

回復および/または違約後の存続：3.7(A)節の規定があるにもかかわらず、以下の場合： (I)発行者は、指定された償還日に任意の債券を全額支払うべきであり、(Ii)第4.13節に記載された任意のイベントが発生したため、任意の債券は、満期日までに満了して支払わなければならない。又は(Iii)第1.1(A)節の満期日に償還されていない場合は、登録事務所の営業が終了するまで、当該債券に添付されている転換権は、登録事務所の営業が終了するまで、債券保有者が当該債券に関する全ての支払を正式に受領した日を含む。任意の債券の関連債券および変換通知は、変換のために日付前に交付された債券であって、関連転換日に変換されなければならず、債券保有者が転換日前に債券について対処する全ての金を受信したとしても、または転換期限が転換日前に満了した可能性がある

変換プログラム

改装通知：

発行者は，変換日の30日以上前に所持者に通知し，関連所持者の変換権利とその適用される変換期限を確認しなければならない

任意の債券に付加された転換権を行使するためには、債券保有者は転換期内に正常勤務時間内に登録事務所に記入、署名及び自費で変換通知書(転換通知書)及び関連債券を提出しなければならない。通常勤務時間以外または非営業日に登録事務所所在地に保管されている転換通知は、すべての目的について、その日の次の営業日の通常勤務時間内に保管されるものとみなされる

変換通知が送達されると，撤回することはできず，発行者が書面で撤回に同意しない限り，撤回することはできない。転換については、各債券は転換株式の確定引受とみなされなければならない。債券保有者は、債券の目的を転換するために、発行者と連携して、発行者が要求する範囲内で実益所有権宣言及び任意の他の転換文書に署名することに同意する

第3.7(B)(Iv)条に基づいて関連両替株式を交付した後、このように転換された債券は、解約及び未償還が付与され、債券保有者は、関連両替株式及びその所有権登録を除き、当該等の債券に対していかなる権利も有することができなくなる。取締役会が株式を発行する場合には、取締役会は、不当な遅延がない場合には、公証人の前で定款細則を改訂して、当該等の発行を反映することを確保しなければならない

印紙税等：転換された債券保有者のために債券を交付しなければならない：(I)転換によって生じる任意の税項および資本、印紙税、発行および登録税(発行者は、発行、株式発行および株式の転換時に連結所または(関連する)当該別の証券取引所または(関連する)別の証券取引所で支払われる任意の税金または資本または印紙税を除く。)及び(Ii)任意の処分又は当該等の転換に関連する債券を処分することにより発生したすべての税項(ある場合)は、各ケースにおいて直接関係当局に提出する。発行者は、債券保有者が本条項4.8(B) に基づいていかなる転換税を支払う義務があるか否かを決定する義務はなく、債券保有者がこのような税金を支払うことができなかったことに対して責任を負うこともない。発行者は、任意の債券転換時に株式発行により発生する他のすべての費用を支払う

文書：発行者が転換株式を発行する義務はまた、発行者が関連債券保有者から合理的に要求される可能性のある任意の文書を受信して、転換株式を発行し、発行者が負担する法的義務を遵守することを可能にすることに依存する(ただし、お客様を知っているいかなる文書も含むが、これらに限定されない)

登録：

実際に実行可能な場合には、いずれの場合も、転換日後7営業日より遅れてはならず、発行者は、第4.8(A)条および第4.8(B)条の要求に従って、転換権を行使して変換された債券については、正式に記入された変換通知を提出し、第4.8(A)および4.8(B)条の要求に従って関連債券保有者の関連債券および支払金額を提出しなければならない

いかなる両替株式の交付についても、当該決議案は、(X)取締役会又は同等主管法人団体が発行者の法定株式に基づいて当該等の両替株式を発行することを決定するか、又は(Y)発行者株主総会を開催し、株主総会を通じて転換債券増資に関する有効な決議案、(Z)又は倉庫形式で保有する株式を権利を行使する債券保有者に交付することを決定することを指す。関連債券保有者は、発行者の株式登録簿に株主として登録し、その後、発行者株式登録簿内の当該転換株式の所有権に関する十分な証明書1枚又は複数枚を株主に送金し、br}の任意の適用例(ある場合)は、株式に添付しなければならないか、又は当該株式等が権利行使のために交付されることができる債券保有者(例えば、適用される)の関連証券口座を提供しなければならない。新たな株式交換株式を発行する場合は、任意の株式交換権を行使することにより発行された交換株価は、会社法第420-27条の規定により現金で支払われた交換株価と転換債券元金とを相殺(補償)したものとみなされる。転換株式額面を超える部分は、発行者の株式割増口座に振り込まなければならない。在庫株を譲渡する場合は、転換後債券の元金を購入価格で相殺しなければならない

変換通知においてこの目的のために指定された1人または複数の人を発行者株式登録簿上の株式数に関する所有者として登録するステップと、

適用及び債券保有者が株式交換通知において要求を提出し、その際有効な関連決済システムの適用法律及び規則及び手続が許容される範囲内で、関連株式交換株式の当該決済システムからの交付を促すために必要な行動をとる(適用規則及び規則が許可された範囲内)

任意の債券の転換日が、4.8(C)(Vii)節に従って転換価格を調整する任意の発行、配布、付与、要約または他のイベントの記録日の後でなければならないが、関連調整が関連条項に従って発効する前に、関連調整が発効したとき、発行者は、倉庫から転換債券保有者への発行および/または交付を促進しなければならない(または変換通知に含まれる指示に従って(適用される外国為替規制または他の法律およびbr規制の制約)。債券転換時に発行されたまたは発行される株式とともに、交換株価に関連して調整され、関連記録日(発行者が本文書から計算される)直後に発効する場合には、当該債券変換時に発行しなければならない株式数を、変換株式額面に対応する引受価格と交換するか、または追加債券額面を渡す方法で、額面に対応する株式交換価格または買収価格と交換することに相当する

変換通知で指定された1名以上の者は、変換後に発行可能株式数の記録保持者となり、発行者の株式登録簿に登録された日(登録日)から有効となる。転換債券を発行する際に発行される転換株式は、自己資本金方式で発行され、いかなる財産権負担もなく、各方面で関連登録日の既発行株式と同等の権益を有する。本文書に記載されている者を除いて、債券変換発行株式の所有者は、登録日までの任意の権利を有する権利 を有しない

株式の任意の配当または他の分配の支払記録日が任意の債券の転換日または後である場合、登録日前(この遡及調整が発効する前の転換価格の遡及調整は考慮されない)。発行者は、債券保有者又はその指定者に、当該債券保有者又はその指定者が当該記録日が株主である場合に取得する権利のある任意の当該配当金又は他の割り当てられた公平な市価に相当する金額(等値金額)を支払うことができ、配当金又は他の割り当てを支払うと同時に又は確実な可能な範囲内で早急に支払うことができるが、いずれの場合も、支払後7日後のbr}より遅れてはならない。等値金額は、ドル現金で支払わなければならない(ニューヨーク発行者が発行したドル小切手又は関連債券所持者が書面で指定された発行者口座に送金する方法)、関連変換通知で指定された住所に送信する

転換株に関する伝説

発行者が別の決定をしない限り、各変換シェアは、以下のような図例を明記しなければならない(適用される場合)

換算価格の調整

別れました。本契約日の後、以下(V)段落の規定に適合する場合、流通株の数は、資本化または株式または証券、オプション、権利または株式承認証の形態で配当金を支払うことによって増加し、それにより、普通株を購入、引受、または他の方法で買収する権利を付与する

株式の集合。本契約日後、下記(Br)(V)段落の規定に適合する場合、合併、合併、株式逆分割又は株式再分類又はその他の類似イベントにより発行済み及び発行済み株式の数を減少させる場合は、当該等の合併、合併、逆株式分割、再分類又は類似事件が発効した日から、交換株価は下方制御すべきであり、交換株式権の行使により転換すべき株式数は、既発行及び発行済み株式減少の割合で増加しなければならない

再編後の証券交換等。以下(V)第2項の規定に適合する場合において、発行済み株式及び発行済み株式のいずれかの再分類又は再分類又は再編を行う場合、又は発行者が他の会社又は他の会社と合併又は合併した場合(ただし、発行者が継続的な会社であり、発行済み株式及び発行済み株式のいずれかの再分類又は再編を招くことがない合併又は合併を除く)、又は発行者の資産又はその他の財産を全体として又は実質的に全体として他方の会社又は実体に売却又は譲渡する場合には、発行者は解散され、債券保有者はその後、本手形に記載されている基準及び条項及び条件に基づいて、転換債券保有者が当該等の 事件が発生する直前にその転換権(別種発行)を行使する前にその転換権を行使した場合に、再分類、再編、合併又は合併時又はいずれかの当該等の売却又は譲渡後解散時に受信すべき株式又は他の証券又は財産(現金を含む)の種類及び金額を、発行者が当該等の権利を行使する際に直ちに交換及び受取することができる株式(別種発行)に代わる権利を有する

換算価格変動通知。発行者は、実際に実行可能な場合(いずれの場合も、少なくとも発行者資本に影響を与える提案事項の発生前5(5)営業日前)に、債券保有者毎に書面通知を行い、本項第4.8(C)条による任意の提案調整を説明し、この通知は、発生しようとする事項のすべての重大な詳細を記載し、この調整による株式交換価格、及び株式交換権利を行使する際に発行される株式数の増減(ある場合)を明らかにし、計算方法及び計算根拠の事実を合理的に詳細に列挙しなければならない

原則を調整する。本プロトコルには何らかの逆の規定があるにもかかわらず：

発行者は転換権を行使する時に断片的な株式を発行してはならない。4.8節に記載された任意の調整により、任意の債券所有者が等変換権を行使する際に株式の断片的な権益を取得する権利がある場合、発行者は、権利を行使する際に、所有者に発行された株式の数を最も近い整数に丸めなければならない

(関連債券保有者が事前に書面で同意されていない場合、発行者は、転換権に応じて変換可能または変換可能な証券の総数およびカテゴリが発行者の利益および資産に参加するために比例投票権および経済的権利を有することがなければ、変換権に応じて発行された株式と同じように、発行者の利益および資産にいかなる調整もしてはならない。このような調整がなければ、このような調整を引き起こすイベントもない

他のイベントです。上記第(V)項に別段の規定を除き、発行者に影響を与えるいかなる事件が発生した場合、第4.8条前述の各項の規定は厳密には適用されないが、(I)債券への悪影響を回避し、第4.8条の意図及び目的を達成するために債券条項を調整する必要がある場合は、上記の場合、発行者は、独立会計士事務所、投資銀行又は他の公認された全国的な評価会社を指定しなければならない。Brは、本4.8節の意図および目的を達成するために債券に代表される権利を任意に調整する必要があるかどうかについて意見を述べ、調整が必要であると判断された場合には、その調整の条項に意見を提出すべきである。発行者は、この意見で提案された調整と一致するように債券の条項を調整しなければならない

本文書に基づいて委任された投資発行者の任命、保留、相談、報酬に関するすべての費用、課金、負債、費用は発行者が負担しなければならない

いずれの調整においても、関連する変換価格は、1ドルの整数倍でなければ、1ドルまたは関連通貨セントの最も近い4桁小数点以下に丸められるべきである。変換価格を調整してはいけません(適用すれば、切り捨てる)1セントあたり セントを下回って調整してはいけません。当時発効した転換価格。必要とされないいかなる調整、および転換価格が四捨五入されていないいかなる金額も、繰り越し、その後の任意の調整で考慮されなければならない。いかなる調整も確定後に実際に実行可能な場合にはできるだけ早く債券保有者に通知しなければならない

株式交換価格が低下してはならないため、株式交換債券の場合、株式はその額面で割引されて発行されるか、又は発行者が司法管区又は上場規則を登録する際に有効な法律で許可されていない他のいずれかの場合に株式を発行しなければならない

このような短時間で、転換価格調整を招く可能性のある1つ以上のイベントが発生した場合、発行者が債券保有者一般決議によって承認された2つの国際的名声を有する先行投資発行者(専門家として)を選択し、予想された結果を生成するためには、上記の条項を修正する必要があり、発行者が選択して債券保有者一般決議によって承認された2社の国際的に有名な投資発行者の提案に応じて上記の条項の実施をこのように修正すべきである。そのような予想された結果を生成するために、彼らの考えでは適切だ

発行者が上場規則に基づいて正式に採択された任意の株式購入計画又は計画に基づいて、発行者又は任意の付属会社の従業員、前従業員、引受業者又は前引受業者(行政職に就いていた取締役を含む)に発行、発売、行使、配布、配布、修正又は付与又は株式又は他の証券(権利、承認株式証又は購入株式を含む)、又は発行者又は任意の付属会社の利益のために発行、発売、行使、配布、振り出し、修正又は付与又はその他の証券(役員又は以前に幹部職に就いていた取締役を含む)を発行する場合は、株価を調整してはならない

上記4.8(C)(I)節で述べた株式合併や訂正誤りを除いて、株式交換価格の向上に関する調整は何も行われない

各債券保有者の陳述及び保証

購入は完全に自分で負担しますそれは.債券(および変換債券によって得られた任意の転換株式)は、資産家または代理人としてではなく、債券保有者自身の口座のために購入され、投資のためでもなく、証券法に違反した場合に債券の任意の部分を転売または配布するためでもなく、債券所有者は現在、証券法に違反することなく債券を売却、参加または他の方法で発行することを意図しているが、債券保有者がいつでも適用される連邦および州証券法に従って売却またはその他の方法ですべてまたは任意の債券を処分する権利を損なわない。債券保有者はその正常な業務過程で債券を購入する。本協定のいずれの内容も、債券保有者が任意の時間内に債券の陳述または担保を保有しているとみなされてはならない。債券保有者は、1934年の米国証券取引法(改正本)に基づいて米国証券取引委員会に登録されたブローカーでもなく、その登録を要求する業務に従事する実体でもない。債券保有者またはその代理の任意のアカウント(例えば、ある)は、債券(および債券の任意の変換に応じて取得された任意の変換株式)を買収する特定の目的のために成立しない

アメリカ人はいないそれは.各債券所有者は、本人およびその買収債券(および債券の任意の変換によって得られた任意の変換株式)の任意のアカウントが米国人ではなく、オフショア取引で債券を購入し(このような用語はSルールで定義されている)ことを示し、保証し、確認し、債券が証券法SルールS下の流通コンプライアンス期間によって制約されることを理解する

“アメリカ証券法”それは.各債券保有者は、その理解債券(およびその任意の変換によって得られた任意の転換株式)を宣言し、保証し、確認することは、証券法の登録要求を免除または受けず、適用される州証券法に適合する取引でのみ転売または譲渡することができ、発行者は証券法に基づいて債券を登録する必要がない

登録がないそれは.各債券保有者は、債券 を知っていることを宣言し、保証し、確認する(および任意の変換によって得られた任意の転換株式)は、証券法または米国の任意の他の司法管轄区のいかなる証券監督管理機関にも登録されず、その債券を売却する任意のbr要約および売却は、米国のいかなる公開発行にも関連しない取引において、証券法の免除または証券法の登録要求を受けない取引によって行われる

情報開示各債券保有者は、その理解を代表し、保証し、確認し、(A)当社が説明した事項およびその購入債券(およびその任意の転換によって得られた任意の転換株式)について自己の職務調査を行う責任があること、(B)発行者の業務、結果、財務状況、将来性、信頼性、地位および事務について独立した調査および評価を行い、このような調査および評価および必要とされる他の職務調査を行った後、本合意に関連する事項について調査および評価を行う責任があることを確認する。それは、債券を買収する投資決定を自ら下しており、(C)債券への投資(および任意の転換によって得られた任意の転換株式)がかなりの程度のリスクに関連していることを知って理解しており、投資の公平性またはそのような投資のいかなる提案または裏書きについても米国連邦、州または非米国機関がいかなる結論または決定を下していないか、および(D)債券への投資に関連する関連税務、法律、経済および他のbr}について評価されている

制御証券それは.各債券保有者は、債券保有者が関連会社(この用語が“証券法”(または任意の後続規則)の下の第144条規則で定義されている)である場合、債券および転換株式を米国連邦証券法に規定されている制御された証券と同定することができ、このような法律および適用法規に基づいて、債券(およびその任意の変換に基づいて得られる任意の転換株式)を、ある限られた場合にのみ、証券法に基づいて登録されていない場合にのみ転売することができることを理解している

独立投資決定それは.各債券保有者は、本手形又は発行者又はその代表が債券保有者に提出した債券購入に関する任意の他の材料は、法律、税務又は投資提案を構成しないことを理解している。債券保有者は、必要又は適切であると考えられる法律、税務、投資コンサルタントに債券購入について相談している

約束する

その他の事項を除いて、発行者は、債券保有者の特別決議によって承認されない限り、未償還債券がある限り、発行者は(適用時に子会社に促す)、発行者は約束し、保証しなければならない

すべての発行済み株式が連結所に上場することを維持するために商業的に合理的な努力を行うこと；および(Ii)当該等の上場を維持または取得できない場合、発行者が債券保有者によって通常の決議案で承認された後に時々決定することができる別の証券取引所がすべての株式の上場を取得し、維持することができ、直ちに当該等の証券取引所について株式(1種類として)を上場するか、またはカードを除くことについて債券保有者に通知する

すべての重要な態様において、証券取引所(上場規則を含む)または適用される他の種類の証券取引所(例えば、適用される)を適用するすべての規則、法規、および要件を遵守する

すべての実質的な側面で適用されるすべての法律と法規を遵守する

(I)全ての効力および効力を維持するために必要なすべての措置を迅速に取得し、遵守し、(Ii)関連司法管轄区域の任意の法律または法規に要求される任意の許可、同意、承認、決議、許可、免除、届出、公証または登録された債券所有者に認証されたコピーを提供して、(X)債券文書の下での義務を履行できるようにすること、(Y)任意の債券文書の合法性、有効性、実行可能性または受容可能性を確保すること、および(Z)そうしないと重大な悪影響を及ぼす可能性が高い場合に業務を継続すること

財務が健全で信頼性の良い保険会社と、その財産および資産の負債、損失または破損維持商業一般責任保険、商品責任保険および財産保険、これらの責任保険、商品責任保険および財産保険は、通常、類似の業務に従事する者によって類似の状況で保証または維持され、それぞれの場合、その金額、賠償免除額、リスクおよびその他の条項および条件は、当該他の人が類似の業務において同様の状況で維持する慣用的な条項および条件と同じである

その法定株式の下で、いかなる優先購入権や他の同様の権利にも制限されることなく、時々転換債券時に発行可能な全株式を保持し、すべての株式が正式かつ効率的に発行されることを確実にする

任意の要約、発行または割り当て、または交換株価を発行者の株式額面以下に低下させる行動をとってはならないが、発行者は法律で許可された範囲でその株式を購入してはならないことを前提としている

換算価格変更通知

反層層

優先債券(または任意の他の保証債務)に基づいて、取引保証(債権者間契約で定義される)を担保または明示として保証 ；

Alvogen Lux株主融資ロール融資(または任意の他の保証債務)に従属するが、債券よりも優先されるように、レベルまたはレベルを表す

Alvogen Lux株主融資転がり融資(または任意の他の保証債務)に属する契約上の支払権および債券の優先支払権；または

支払権または優先権において債券と同等または優先されるように等級または等級を表すが、他の債券、高級債券、Saemundargata融資、Alvogen融資、Aztiq CB、任意の新株発行および任意の新規資金を除いて、

しかし、発行者が発行日後に発生する任意の債務(優先債券、他の債券、Saemundargata融資、Alvogen融資、Aztiq CB、任意の新株発行および任意の新増資を除く)は、付属合意条項の制約を受け、このような債務を債券に属するようにしなければならない

主利益センター

株主ローン

発行者は、いかなる未償還債券がある限り、発行日の後、発行者又は任意の保証人が(D)項に基づいてその任意の直接又は間接株主から任意の債務を発生させる限り、発行者は、当該債務の提供者が債券保有者を合理的に満足させる形で署名し、債券所有者に従属承諾を交付するように促すべきである

上記(I)段落は、疑問を生じないために、債券保有者としていかなる債券保有者のいかなる債務も欠けていることには適用されない

腕長項

支払い

元金と保険料

当該元金、割増、利息、違約利息又はその他の金額の満期日には、発行者は、債券保有者の登録口座に送金することにより、当該元金、割増、違約利息又は他の金額を支払うのに十分な金額を支払う

本手形には別途規定があるほか、債券の元金、割増(あれば)、利札はアイスランドクローナで支払います

債券保有者に支払う時、アイスランドクローナの点数は最も近いアイスランドクローナに切り捨てるだろう

財政法

支払いを始める

延滞利息と支払い遅延

発行者が債券が満期になり、本手形に基づいて支払うべき任意の金が満期になったときに支払いができなかった場合は、満期金を17%の金利で利息としなければならない。満期日から本手形による債券保有者への全額支払日まで、1日複利で計算される年利率。この違約利息は、実際の過去の日数と12ヶ月の30日のうち360日の1年に基づいて計算されなければならない

満期日が営業日でない場合、または本条項4.11条に従って郵送された小切手が満期日後に到着した場合、債券保有者は、満期日後に満期金額のいかなる遅延を受けたとしても、利息または他の支払いを得る権利がない

債券の満期額が全額支払われていない場合は，発行者は債券保有者登録簿に実際に支払う金額(ある場合)を明記しなければならない

買い戻し·購入·解約

成熟性

オプションの償還

高級債券文書および付属協定条項が許可される範囲内で、発行者 は、債券保有者に30日以上60日以下の通知(この通知または本節で交付された通知に基づく選択的償還通知)を発行した後、関連する償還日(ただし含まれていない)に相当する償還価格ですべて償還することができるが、部分債券ではない

発行者は、選択可能な償還日に上記(I)項に記載の関連金額で債券を償還する義務がある

以上(I)項に規定する任意の償還は、発行者によって適宜決定することができるが、1つ以上の前提条件を満たさなければならない。償還が1つまたは複数の先例条件を満たすことを前提として行われる場合、その通知は、その各条件を説明しなければならず、適用される場合は、発行者の情動権において、償還日を延期することができることも説明しなければならない提供, しかし、任意の遅延された償還日は、関連する選択可能な償還通知が発行された日の後60日を超えてはならない)。これらのbr条件のいずれかまたはすべての条件が、償還日または遅延した償還日がまだ満たされていない場合には、償還通知は取り消すことができる。また、発行者は、償還代金の支払い及び発行者の償還に関する義務を他の人が履行することができると通知に規定することができる

税務上の理由で償還する

高級債券文書条項の許可の範囲内で、発行者は、任意の時間に、30日以上60日以下の通知(税収償還通知)を発行することができる(この通知は撤回してはならない)、すべて部分償還債券ではない。償還金額は、税収償還通知において決定された償還日(租税償還日)(関連記録日に記録された債券保有者が関連利息支払日に満了した利息を受信する権利)及び全ての 追加額に相当する期限が切れ、償還またはその他の理由で、税金償還日に満期になる

発行者は、この通知を発行する直前に、以下の理由により、発行者が4.14節で述べた追加金額を支払うことが義務付けられていることを債券所有者に証明する

ルクセンブルク、アイスランド、ドイツ、スイスまたは任意の行政区の法律または法規の任意の変更または改正、またはその中の任意の課税する権利のある当局の法律または法規の任意の変更または改正(税収管轄権)；または

このような法律または法規の一般的な適用または正式な書面解釈の任意の変化は、その変化または修正が正式に発表され、第1の発行日または後に施行される(または、適用される税金管轄権が発行日の後のある日に税収管轄権となる場合は、より遅い日である)(上記第1項または本項2に記載の各事象、税法変更)

発行者および/または関連保証人がとりうる合理的な措置をとることは、このような義務を免除することはできない

以下第1.1(C)(Iii)節の規定により、発行者は、税金を償還した日に債券を償還する義務があり、償還金額は償還金額と同じである

発行者が1.1(C)(I)節に従って補税通知を発行した場合，各債券保有者は、その債券を償還しないことを選択する権利を有し、第4.13節の規定は、関連税収償還日後に当該債券について支払われる元金及びプレミアムの支払いには適用されない。償還日の後、第4.13節の規定により、当該債券について追加的な金額を支払うべきではなく、すべての金額の支払は、ルクセンブルクが徴収した税金により控除又は控除される必要があるいかなる税金を控除又は控除しなければならない。第1.1(C)(Iii)条に基づいて権利を行使するためには、関連債券保有者は、正常営業時間内に、償還税金日の10日前に登録事務所に記入、署名及び自費で正式な記入及び署名した行使権利通知書(税務選択権行使通知書)を提出しなければならず、 は関連債券と共に当時有効な表で登録事務所に請求する。税務選択権行使通知が発行されると、撤回することはできず、発行者の書面の同意なしに撤回してはならない

1.1(C)節の前述の規定は適用すべきである必要な融通をする発行者または保証人に適用される任意の相続人は、税務目的のために組織され、または他の方法で住民とみなされる任意の司法管轄区域の法律および公的職、またはその任意の政治的区画または税務機関または機関であり、このようなbr条項は、本文書または保証の任意の終了、失効、または解除後も有効でなければならない

購入

キャンセルします

償還通知

税収

税収まとめ

本チケットによれば、発券者またはその代表(場合によっては任意の相続エンティティを含む)(場合によっては)によって支払われるすべての支払いは、元金、プレミアム、または他のいずれであっても、現在または将来の税、費、税、徴収、税または他の政府課金(罰金、クーポンおよび他の関連債務を含む)(総称して税金と呼ばれる)を無料、明確にすべきであり、または以下の理由で控除または控除されてはならない)。税収は法律が減税を要求しない限り税収(br}減税)と呼ばれる。発行者は、債券保有者に対して減税(又は減税幅又は減税基礎に何らかの変化がある)を行わなければならないことを意識した場合には、直ちに債券保有者に通知しなければならない。任意の場合、元金、償還価格、利息、追加金額または保険料の支払いを含む発行者またはその代表から、または本手形に関連する任意の支払いから税金を差し引く必要がある場合、発行者は、債券所有者または債券実益全員がそのような支払いについて受信した純金額を可能にするために必要な追加金額(追加金額)を支払わなければならない。任意の控除額または減額を含む控除額または控除額(任意の控除額または減額を含む)は、各債券保有者が、そのような税額減額なしに、本手形または本手形に関連する支払いに応じて受信すべき金額に基づいて、以下のようになるであろう提供, しかし、以下の事項について追加料金は支払われません

関連支払が初めて債券保有者に30日以上支払うことができる(債券保有者が30日期限の最終日に債券を提示する場合、債券保有者が追加額を得る権利がある場合を除く)後、支払債券を提示することにより徴収されるいかなる税金；

FATCA減額；または

上記第I条から第II条までのいずれかの組み合わせ

発行者は、債券所有者または債券の実益所有者に、本手形または債券の発行、交付、譲渡または登録、または本手形または債券の実行または強制執行によって徴収された任意の既存または将来の印紙税、発行、登録、譲渡、裁判所または単一税、または任意の他の消費税または物品税、課金または同様の請求料(任意の罰金、利息または他の関連負債を含む)、または本手形または債券の署名、交付、譲渡または登録または本手形または債券の実行によって徴収される任意の支払い(債務として発行者に追及することができる)を債券所有者または債券の実益所有者に支払わなければならない

発行者が、債券または本手形の下またはそれに関連する任意の支払いについて追加金額を支払う義務があることを認識した場合、発行者は、少なくとも支払日の30日前に債券所有者に交付しなければならない(追加金額を支払う義務が支払日の45日前に生成されない限り、この場合、発行者は、支払日前30日以内に債券保有者に早急に通知しなければならない)発行者取締役が署名した通知を、追加金額が支払われる事実と推定すべき金額とを説明する。債券保有者は、いかなる追加金額またはこれらの追加金額の金額を支払う必要があるかどうかを決定する義務はない

カード発行者は，法律の規定(定められた期限内と最低額内)に従って全税金を控除し，適用法律に基づいて控除または控除された全税金を関係税務機関に振り込まなければならない。追加金額を支払うべきかどうかにかかわらず、発券者はその合理的な努力を尽くして各税務機関から税務領収書を取得し、このように控除または源泉徴収されたいかなる税金を納めたことを証明しなければならない。発行者は、債券保有者及び債券の実益所有者の要求に応じて、このように控除された税金又は源泉徴収税を支払った後の合理的な時間内に、発行者に税務領収書の核証写しを提供して、発行者が税金を支払ったことを証明するか、又は、発行者が受領書を取得しようと努力しているにもかかわらず、領収書を取得していない場合は、債券保有者に当該実体支払いの他の証拠(債券保有者が合理的に満足している)を提供しなければならない

控除、減免または償還のいずれかの税金(税収控除)が税収相殺に起因することができ、債券所有者がこの税収控除を取得して使用した場合、債券所持者は、発行者が減税を要求しない場合と同じ税後の地位にあるように、発行者に金額を支払わなければならない

本文書で言及されている場所は、いずれの場合も

元金の支払い

債券購入に関連した購入価格

クーポン券

債券や債券に関連する他の支払金でも

本文書のいかなる終了，失効，解除後も，本4.13節で述べた義務は引き続き適用されるべきである必要な融通をする発行人の任意の相続人に登録して設立された任意の司法管轄区、または税務目的のために居留または事業を運営する任意の司法管轄区、またはその人が債券およびその任意の部門または政治区画、またはそのような司法管轄区域で任意のお金を支払う任意の司法管轄区

カード発行人将：

任意の債券ファイルに関連するすべての印紙税、登録税、伝票、譲渡税、および他の同様の税金を支払うこと

債券所有者が要求を出した5営業日以内に、債券所有者が任意の司法管区において任意の債券文書によって支払われたまたは対応する印紙税、登録、文書、譲渡または他の同様の税金項目によって引き起こされた任意のコスト、損失または責任を賠償する

FATCA

第1.1(A)項の規定に適合する場合、本合意当事者は、FATCAの要求に応じて任意のFATCA減額を行い、当該減額に関連する任意の金を支払うことができる

本合意当事者は、FATCA減額(またはFATCA減額の比率または基礎に何らかの変化がある)を行わなければならないことを意識した後、直ちにその支払い対象者に通知し、また、発券者にも通知しなければならない

第1.1(B)(V)条の規定によれば、本契約の各当事者は、他のいずれか一方が合理的な請求をしてから10営業日以内に：

相手にそうかどうかを確認する

“反マネーロンダリング法”の項の下での地位に関するテーブル、ファイル、および他の情報を他方に提供し、他方が“反マネーロンダリング法”を遵守する目的のために合理的に要求されている他の情報を提供すること；

他の任意の法律、法規、または情報交換制度を遵守するために合理的に要求されるその地位に関するテーブル、文書、および他の情報が他方に提供される

締結側が上記第4.13(B)(3)項に従って締結他方にFATCA免除締約国であることを確認し、その後、FATCA免除締約国ではないか、またはもはやFATCA免除締約国ではないことを認識した場合、締約国は合理的に速やかに他方に通知しなければならない

上記1.1(B)(Iii)節では、債券保有者にその合理的な意見を強制して、以下の項目に違反することがあるか、または違反する可能性があると判断してはならない

本プロトコル側がFATCA免除者であるか否かを確認できなかった場合、または上記第1.1(B)(Iii)節の要求に従って提供されたテーブル、文書、または他の情報(上記1.1(B)(Iv)節に適用される場合を含む)を提供できなかった場合、その締約国は、当事者が要求された確認、表、文書、または他の情報を提供するまで、FATCA免除者ではないとみなされるべきである

違約事件

発行者は、債券の任意の元金、プレミアム、または任意の他の金をbrまたはその支払期日前に支払うことができなかった(支払いができなかったのは行政または技術的誤りによるものであり、支払いは満期日から5日以内に支払われない限り)

発行者は、債券変換後に株式を交付する必要がある場合には任意の株式を交付することができない

発行者は、債券又は本手形項のいずれかの承諾又は義務を履行又は遵守できず、救済できない、又は救済が可能である場合、債券保有者が発行者又は関連保証人に書面通知を行ってから30日以内に救済できない。

このようなすべての最終判決または命令の総額が2，875，000ドル(またはその同値なドルbr})を超えるすべての最終判決または命令については、発行者、任意の保証人に対して、その判決が下されてから10営業日以内に未解決控訴または他の理由で実行を中止してはならず、保証、支払い、または解除されてはならない

(I)任意の実際または潜在的な違約、違約イベントまたは同様のイベント(いずれにしても説明)のために、発行者または任意の保証人が、借金または調達したお金のために、その規定の満期日前に満了し、支払わなければならない任意の他の既存または将来の債務(実際であっても可能であっても)、 (Ii)の満了時または(猶予期間が適用される場合)任意のそのような債務の未払い、または(Iii)発行者または任意の保証人が、満期時に任意の既存または未来保証に従って支払うべき任意の金額を支払うことができない、借入したり集めたりしたお金を返済したり

株式(1つのカテゴリとして)は、取引所または他の証券取引所での上場を停止するか、売買を許可されるか、または取引所またはその他の証券取引所で株式売買を一時停止する(連続する20取引日を超えない一時停止者を除く)

判決または他の法律手続きの前に、発行者、任意の保証人の財産、資産または収入の任意の重要な部分に適用され、強制執行または起訴された差し押さえ、差し押さえ、執行、差し押さえ、差し押さえ、救済が可能であり、30日以内に解除または滞在されていない場合、

任意の担保、押記、質権、留置権、または他の財産権負担は、現在であっても将来であっても、発行者または任意の保証人によって生成または負担され、強制的に実行され、任意のステップで強制的に実行されることができるが、30日以内に実行が解除または停止されておらず、このような強制執行は合理的な予想に実質的な悪影響を及ぼすことができる

発行者または任意の保証人(または法律または裁判所によってみなされている可能性がある)は、債務を償還しない、または適用される法律に従って破産または債務を償還することができず、停止、一時停止または脅し、そのすべてまたは重要な部分(または特定のタイプの債務)の支払いを停止または一時停止し、任意の合意を提案または達成し、延期、再手配またはbr}債務の全部(または特定のタイプ)債務を他の方法で調整する(または満了時に返済できないまたは返済できない可能性のある任意の部分)。そのような債務について、債権者またはその利益のために一般的な譲渡または手配または債務改質プロトコルを提案または実行するか、または発行者または保証人の全部または任意の部分(または何らかの債務)またはその全部または任意の部分(または特定のタイプ)に影響を与える債務について、実行を延期することに同意または宣言すること；

命令を下したり、有効な決議を下したり、発行者または任意の保証人を清算または解散、司法管理、行政管理または清算、または発行者または任意の保証人がそのすべてまたは実質的にすべての業務または業務の経営を停止または脅し、目的およびその後の再編、合併、再編、合併または合併(I)を債券保有者によって承認された条項に従って行うか、または(Ii)保証人の場合、保証人の業務および資産の譲渡または発行者または別の保証人に帰属すること；

発行人または任意の保証人(どの場合に応じて)の全部または任意の実質的な部分財産、資産または収入(どの場合に応じて)の管理人または管理人、管理人または他の係または管理人が管理人として指定され、30日以内に補償を受けないこと

誰でも、発行者または任意の保証人の資産の全部または重要部分の差し押さえ、強制買収、没収または国有化を図るために、いかなるステップをとってもよい

(I)発行者および保証人がその権利を合法的に締結、行使し、債券および保証項目の下での義務を履行し、履行することを可能にするために、任意の時間に取られ、履行または行われる必要がある任意の行動、条件または事柄(I)発行者および保証人が合法的に権利を確立、行使し、債券および保証項目の下での義務を履行し、履行することを可能にするために、(Ii)これらの義務が法的拘束力および実行可能性を有することを保証し、(Iii)債券および保証をイングランド裁判所が許容可能な証拠にすることは、取られない、または履行される；

発行者が債券項目のいずれか1つまたは複数の義務を履行または履行することは、または不法になるであろう

発行者の計数師は発行者が監査した勘定に対して無保留意見を発行することは、発行者とその子会社の経営に悪影響を与える

発行者または任意の保証人が、その全部または実質的なすべての業務または動作を停止または停止することを停止または脅し；

任意の関連する管轄区域の法律によれば、発生した任意のイベントは、本節4.14節のいずれかの前述の段落に記載された任意のイベントと同様の効果を有する

高級債券ツール、Alvogen融資および/またはAztiq CB項の下で発行者またはその任意の保証人の債務について発生する違約事件(どのように記載されてもよい)は、高級債券ツール、Alvogen融資プロトコルおよび/またはAztiq CB債券ツール項の債務が発表された最終満期日前に加速し、いずれの場合も、この加速の影響を受けるすべての債務元金総額(任意の適用猶予期間を実施した後)が2，875，000ドル(または他の通貨で計算される等の通貨)を超えることをもたらす

債券保有者会議と改正

規則を適用する

会議

当社説明付録IIには、その利益に影響を与える任意の事項を審議するために債券保有者会議を開催する規定が記載されており、特別決議案で当時返済されていない債券及びその他の債券(以下第1.1(C)節の規定を受けなければならない)の改正、及び通常決議案の承認により本文書により承認されなければならない任意の事項が含まれている。債券及び他の債券が1つの保有者のみである場合には、会議を必要とせず、債券保有者のいかなる決議も書面で決議することができる

任意の債券保有者会議で採択された特別決議は、彼らが会議に出席するか否かにかかわらず、債券および他の債券に関連するすべての債券保有者に拘束力を有することになる。付録2には、保持者またはその代表によって署名された書面決議案は90%を下回ってはならないと規定されている。債券元金総額及び当時未償還の他の債券は、その効力は正式に採択された特別決議と同様である

改正·同意·免除

発行者がその財務顧問、法律顧問、又は監査士の合理的な意見を聞いた後、当該等の改正が軽微又は技術的又は訂正の明らかな誤りであると判断した場合、発行者は、債券保有者のいずれかの当該会議又は承認なしに債券条項を改訂することができる。どのような修正も債券保有者に拘束力があります。

本協定には、第4.14節の最後の段落の任意の修正を含む債券発行の任意の修正を加速するために、債券または他の債券の数、パーセンテージ、または総元金を変更するいかなる逆の規定もあるにもかかわらず、債券および当時の未償還債券元金総額が75.0%以上である保有者の同意を得なければならない

本プロトコルに何らかの逆の規定があっても、任意の同意、承認、免除または放棄または同意の任意の 修正案または任意の他の投票の実行、任意の行動の承認、または保証書文書に基づいて任意の指示が出され、それぞれの場合、以下の項目に関連する

金利変更、または債券の違約率；

償還金額の計算方法を変更する(ある場合)；

債券の支払金種を変更すること

債券保有者の権利と義務にのみ適用される；

他の債券保有者の権益に重大な悪影響を及ぼすことを合理的に予想することはない

上記(Iii)第2項に別の規定があることを除いて、任意の修正、承認、免除または放棄または同意、または任意の他の採決、任意の行動の承認、または債券文書に基づいて任意の指示を行い、本文書に基づいて、債券および(発行されたような)他の債券(例えば、発行された)が指定された割合の債券保有者によって行われなければならない場合、関連計算は、債券および他の債券の未償還元金金額(ドル)によって計算されるべきであるしかし前提は債券元金は1ドル対1 ISK 142.08の為替レートでドルに両替されます

修正の形式

免除する

以下の式は以下の意味を持つ

FDAは2023年3月31日までに発行者を承認した

発行者が受信した任意の新株発行の純収益総額は1.35億ドル以上であるが、条件は、本項(2)項についてのみ、新株発行期間はこのような新株発行に適用されず、関連新株発行は、発行者が2022年高級債券A&R発効日以降の任意の時間に完了することができ、いずれの場合も高級債券ツールに適合することである

それに続いて丹念に計画して与える形式的には任意の費用、利息、または同様の支払いを含む任意の2022年のAlvogen Lux株主ローンに関する提案前払いおよび/またはbr}の効果は、発行者および(場合によっては適用される)他の保証人(場合によっては)は、貸借対照表上に200，000，000ドル以上(または同値ドル)以上の現金または現金等価物を有するべきである

他の人がその指定者と合併、合併または合併、またはその指定者の制限された付属会社になったときに存在した任意の他の者の債務、および

特定の人が取得した任意の資産を担保とした留置権によって担保された債務

発行者または発行者の任意の制限された付属会社の任意の直接的または間接的な売却、譲渡、譲渡、リース(通常の業務中に締結された経営リースを除く)、または財産または資産の他の処置(単一取引または一連の関連取引にかかわらず)(売却/借り戻し取引を含む)、合併、合併または同様の取引(本定義ではいずれも処分と呼ぶ)による任意の処置を含む；

任意の制限された付属会社(発行者または発行者の別の制限された付属会社を除く)の株式(取締役を除く)を発行または販売する(単一取引または一連の関連取引にかかわらず)

(1)現金等価物または投資級証券、(2)発行者およびその制限された付属会社が、通常の業務中に古い、破損または老朽化した財産または設備、(3)在庫(統一商業法典を参照)または貨物(または他の資産)を通常の業務中に販売するために、または(4)古い交換装置の一部としての装置または他の資産；

(E)節に従って支払いを許可する任意の制限された支払いまたは許可された投資；

任意の資産処理または株式発行または販売、そのような資産または株式の総公平な市場価値(発行者の善意によって決定される)は、単一取引においても一連の関連取引においても、8，630，000ドル(またはその同値ドル)未満である。

発行者の制限された付属会社は、発行者又は発行者又は発行者の制限された付属会社(又は同時に制限された付属会社の実体となる)に財産又は資産又は証券を処分する

発行者およびその制限された子会社の全体的なトラフィックと同等以上の時価または有用性を有する同様のbrトラフィックに関連する資産を資産(資産および現金等価物の組み合わせを含む)で交換することは、発行者の善意によって決定される

発行者またはその任意の制限された子会社の資産を償還すること

正常な業務過程中に任意の不動産或いは動産をレンタル、譲渡或いは転貸する；

通常の業務プロセスにおいて一定の距離を維持し、所有権の許可または所有権の開発または商業化のために規定されているが、許可、協力プロトコル、戦略連合または同様のbr手配が発生した場合、発行者の業務、財務状態(財務または他の態様)または将来性に重大な悪影響を与えることはない

売掛金子会社が適格売掛金融資において 売掛金融資定義に規定されているタイプの売掛金および関連資産(またはそのうちの一部未分割権益)を譲渡する；

売却/借り戻し取引における任意の財産は、そのような財産を買収してから6ヶ月以内に販売されるか、または発行者または任意の制限された子会社が発行日6ヶ月以内に達成した設備および財産の売却/借り戻し取引であり、総金額は11，500，000ドル以下(またはその同値なドル)；

任意の契約権利の放棄または放棄、または任意のタイプの契約、侵害または他のクレームの和解、解除、追戻または引き渡し；

通常の業務プロセスでは、発行者およびその制限された子会社が全体の業務としてかなりの価値または用途を有するサービス(任意のアウトソーシング手配に関連するサービスを含む)を交換するために、資産の任意の交換、または任意の不動産または個人財産のレンタル、譲渡または転貸を行う

発行者またはその任意の制限された子会社が発行日後に建造または買収した財産の任意の融資取引であって、本ツールによって許可された任意の売却/レンタル取引または資産証券化を含む任意の融資取引；

留置許可権からなる処分

Brとの合意または他の義務に基づいて、または当該制限された付属会社またはその制限された付属会社がその業務および資産を買収する者(発行者または発行者の制限された付属会社を除く)に行われる任意の株式処理は、この買収の一部として、そのような売却または買収に関連するすべてまたは部分的な対価を含む場合がある

通常の業務中または破産または同様の手順における妥協、決済または回収に関連する入金の処理は、保存または同様の手配を含まない

ドル、カナダドル、ポンド、ユーロ、またはEUの任意の加盟国の通貨

米国政府または任意のEU加盟国またはその任意の機関または機関によって発行または直接かつ全面的に保証または保証される証券(提供いずれの場合も、買収の日から2年以内に期限を超えないように、当該国またはその加盟国のすべての信用と信用を保証する)

買収の日から1年以上の期間の預金、定期預金およびヨーロッパドル定期預金、銀行引受為替手形(場合によっては期限が1年を超えない)および隔夜銀行預金、各場合、資本および黒字が287，500，000ドル(またはその同値ドル)を超える任意の商業銀行は、その長期債務が標準プールまたはホイホマレによってAに格付けされるか、またはムーディーズによってA 2に格付けされる

上記(2)及び(3)項に記載の対象証券の買い戻し義務 は、上記(3)項の規定資格を満たす任意の金融機関と締結する

1つの会社(発行者の関連会社を除く)によって発行された商業手形は、少なくともA-1またはムーディーズ、スタンダードまたはHPの同等格付け(または別の国際公認格付け機関の合理的な同等格付け)であり、いずれの場合も買収日後1年以内に満了する

アメリカ合衆国の任意の州またはその任意の政治的分岐によって発行された、ムーディーズ、スタンダードまたはHPから得られる2つの最高格付けカテゴリのうちの1つ(または別の国際公認格付け機関の合理的同等格付け)から発行される随時販売可能な直接債券は、いずれの場合も満期日が買収日から2年を超えない

発行者(発行者の関連会社を除く)が発行した債務であって、スタンダードまたはHP格付けがAまたはそれ以上であるか、またはムーディーズ格付けがA-2以上(または別の国際公認格付け機関の合理的同等格付け)であり、いずれの場合も満期日が買収日から12ヶ月 を超えない債務

投資基金の投資割合は少なくとも95.0%だ。その資産は、上記(1)から(7)項に記載のタイプの証券である

任意の税引後非常、非日常性または異常収益またはbr損失(すべての関連費用および支出を差し引く)または費用または料金、任意の解散費、移転費用、年金および退職後の従業員福祉計画の削減または修正、任意の再建に関連する任意の費用、固定資産の退役、再投入、使用または再構成を他の用途に使用する費用、施設閉鎖コスト、買収統合コスト、施設有効化コスト、署名、保留または完成に関連する費用または費用br}任意の株式発行、投資、買収、処分、資本または再編または発行、再支払い、再融資、債務の修正や修正は含まれていない提供, しかし、ただし、第1項のように除外された総金額は、15%を超えてはならない。その人およびその制限された付属会社(どのような状況に依存するか)の期間における純収入

国際財務報告基準の要求または許可された金額の調達会計調整の影響(br個人およびそのような子会社へのこのような調整の影響を含む)は、任意の完了した買収適用調達会計または償却または任意の税額抹消後の調達会計調整への影響を含まないべきである

この期間の純収益は、当該期間内の会計原則変更の累積影響を含むべきではない

処分、放棄、移転、閉鎖または経営停止による税引後純収益または純損失、および処分、放棄、移転、閉鎖または経営停止によるいかなる税引後純損益も含まれていない

通常の業務プロセス以外の業務処置または資産処理(発行者が誠実に決定)に属する任意の税引後純収益または損失(すべての費用および支出またはそれに関連する費用を差し引く)は含まれていないべきである

債務、ヘッジ義務、または他の派生ツールの早期返済によって生じる任意の税引後純収益または損失(すべての費用および支出またはそれに関連する費用を差し引く)は含まれていないべきである

誰でも、その人の付属会社でない場合、または制限された付属会社でない場合、または権益会計法によって計算される場合、その期間の純収入は、その期間のみ現金(またはある程度現金に変換される)で推薦者またはその制限された付属会社に支払われるべき配当金または割り当てまたは他の支払いの額に支払われなければならない

累計信用定義第1項の下で制限支払いに利用可能な金額を決定するためにのみ、任意の制限された子会社のその間の純収入は、決定の日にその純収益の配当金または同様の分配を宣言または支払いするときに、任意の事前の政府の承認(得られていない)、またはその定款条項またはその制限された子会社またはその株主または株主に適用される任意の合意、文書、判決、法令、命令、法規、規則または政府規約の実施によって直接または間接的に使用されない範囲内に除外されなければならない。配当金の支払いまたは同様の分配に関するこのような制限が法的に廃止されない限り； 提供この人の総合純収入は、そのような制限された付属会社が現金(または現金に変換)で実際にその人に支払われた配当金または他の割り当てまたは他の支払いの金額を増加させる必要があるが、まだ計上されていない範囲を限度とする

“国際財務報告基準”に基づいて生成されたいかなる減価費用または資産償却、および“国際財務報告基準”に基づいて生成された無形資産の償却は含まれていない

株式オプション計画、従業員福祉計画または退職後福祉計画、または株式、株式増加または同様の権利、株式オプション、制限株式、優先株または他の権利の付与または売却によって達成または生成された任意の非現金支出；

任意の(A)使い捨て非現金 補償費用、(B)発行日後の解雇された従業員の雇用に関連するコストおよび支出、または(C)株式増価または同様の権利、株式オプションまたはbr}上級管理者、取締役および従業員の発行日に存在する他の権利に関連するまたは発生するコストまたは支出は、上記個人またはその任意の制限された子会社のいずれの場合も含まれない

発行日後12ヶ月以内に確立または調整されるべき計算項目および準備金は、国際財務報告基準または会計政策の採用または修正のために確立または調整される必要がある計算すべき項目および準備金を含まない

EBITDAを計算するためにのみ、(A)いかなる人及びその制限された付属会社の純収入は、第三者が非完全資本制限付属会社の少数の持分権益の収入を差し引くことなく、または損失に帰属すべきである場合に計算すべきであるが、 は除外する

(A)(1)直線賃貸料の非現金部分 、(2)直線賃貸料費用の現金部分は、そのような賃貸料の支出金額を超えるべきであり、(B)国際財務報告基準および関連解釈によって要求される公正価値会計によって生成される非現金収益、損失、収入および費用を含むべきである

債務通貨の再計量に関するいかなる貨幣両替収益と損失、及び貨幣両替リスクヘッジ取引によるいかなる純損失或いは収益は含まれていないべきである

限定的な支払いのみを計算するためには、国際財務報告基準に従って発行者が計算した合併税金と、任意の基準期間内にカード発行者が現金で支払った実際の合併税金との間の差額(正数であれば)と、を含むべきである

保険が保証され、実際に補償された範囲内で、またはその人が、その金額が実際に保険会社によって補償されることを示す合理的な証拠があると判定された限り、(A)適用運送者が180日以内に書面で拒否されておらず、かつ(B)事実上、その証拠が提供された日から365日以内に補償された(365日以内にそのように補償されていない任意の追加された金額を差し引く)損失または費用金額に限定される。保険提供者が責任や死傷事件や業務中断により負う責任は含まれていない

このような主要な債務またはそれの直接または間接保証を構成する任意の財産を購入する；

(A)そのような任意の主要債務を購入または支払いするための資金を立て替えまたは提供すること、または(B)主要債務者の運営資本または権益資本を維持するため、または他の方法で主要債務者の純資産または支払能力を維持すること、または

財産、証券またはサービスを購入する主な目的は、そのような財産、証券またはサービスのすべての人に保証することであり、主要債務者はその損失についてその主要債務を支払うことができる

このような現金寄付は制限された支払いに使用されていない

この供出債権(A)は、当該等の現金供出をしてから180日以内に招くbr及び(B)当該現金入金が発生した日の高級乗組員証明書に基づいてこのように供出債権として指定されている

50%です発行日が所在する財政四半期の初日から、発行者が直近の財政四半期の最終日までの期間(1つの会計期間として、すなわち参照期間)の総合純収入から100%を減算することができるので、このような限定的な支払い時には、当該会計四半期の内部財務諸表を提供することができる。このような赤字を加える

100%です発行者が発行日後に発行又は売却発行者の株式(株式の払戻、指定優先株、除外出資、不適格株式及び現金出資額を除く)から受信した非現金財産の総収益純額は、債務又は不適格株式の転換又は承認株式証又はオプションの行使により発行された株式(発行者の制限された子会社又は発行者又はその任意の子会社に設立された従業員持株計画又は信託発行又は販売を除く)を含み、現金及び非現金財産の公平な市場価値(発行者が現金以外の財産を発行又は販売すること)を含む。番号をつける

100%です発行者が発行日後に受け取った現金(未発行株の資本備蓄を含む)の出資総額と現金以外の財産の公平市価(発行者が誠実に確定)(出資、払戻株、指定優先株、不適格株及び現金出資金額を除く)に加えて

発行者又はその制限された付属会社が発行日後に発行する任意の不適格株式(制限された付属会社に発行された債務又は不適格株式を除く)は、発行者(不合格株式を除く)又は発行者の任意の直接又は間接親会社の株式の債務元金、又は清算優先権又は最高固定買い戻し価格に変換又は交換されている(どの場合による。)提供このような親のいずれかの場合、その債務または不合格株は抹消または消滅され、 が追加される

100%です発行者又は任意の制限された付属会社が受信した現金総額及び発行者又は任意の制限された付属会社が以下の態様から受信した現金以外の財産の公平な時価(発行者又は任意の制限された付属会社を心から特定する)：(A)発行者及びその制限された付属会社からの売却又はその他の処分(発行者又はその制限された付属会社を除く)の制限された投資、並びに任意の人(発行者又はその任意の制限された付属会社を除く)及び発行者及びその制限された付属会社からのこのような制限された投資の買い戻し制限された投資を構成する融資又はマットを償還する(ただし、第1.1(E)(Ii)節(G)又は(K)項による制限投資を除く)。(B)販売(発行者または発行者の制限された付属会社を除く)非限定的付属会社の配当金、または(C)非制限付属会社の割り当てまたは配当金に加えて、

発行者の任意の非制限子会社が制限された子会社として再指定された場合、または合併、合併または合併された場合、またはその資産を発行者または発行者の制限された子会社に譲渡または譲渡するか、または発行者または発行者の制限された子会社として清算された場合、発行者または制限子会社は、再指定、合併または譲渡(または譲渡または譲渡された資産は、場合によっては適用される)における公平な市場価値(発行者によって誠実に決定される)。このように指定または連結された非限定子会社に関連する任意の債務、またはそのように譲渡または譲渡された資産に関連する任意の債務を考慮した後(ただし、第1.1(E)(Ii)節(G)または(K)項に従って当該子会社を非限定子会社またはライセンス投資を構成する場合を除く)

この場合、発行された株式が関連配当に属さない場合、本定義では、株式見積兼配当の日のVWAP見積は、1株当たりの配当に相当する公平な市価を減算した金額とみなされるべきである

この場合、発行された株式が関連配当金に属する場合、本定義では、配当を除いた後に株式がオファーされた日のVWAP見積は、増加した金額がその配当金の公平な市場価値に等しいとみなされるべきである

上記5取引日の各取引日の株式が発表または発表された配当見積兼配当について、発行された株式が配当金に属さない場合、本定義では、各期日の見積は、配当金の1株当たりの公平な市価に相当する金額を減算するものとみなされる

もし：

関連期間内の5つの取引日のいずれもVWAPを取得できない場合には、関連期間中に取得可能なこのVWAPの算術 平均値(少なくとも2つのVWAPによって制限される)；および

関連期間中にそのようなVWAPが1つまたはない場合、現在の市場価格は、発行者によって指定された2つの国際的名声を有する独立投資銀行(専門家として)によって誠実に決定され、債券保有者によって一般的な決議で承認されるべきである

満期または強制償還が可能であり、債務返済基金債務または他の方法(制御権変更または資産売却の結果を除く)提供債券に適用される資産売却及び制御権変更規定(これに応じて入札された債券の購入を含む)に適合する前に、関連する資産売却又は制御権変更条項は、いかなる実質的な点でも、このような株式の所有者にとって資産売却よりも有利ではなく、債券に適用される制御権変更条項及びそれに起因するいかなる購入要求も発効してはならない

転換可能またはその人の債務または不適格株を交換することができる、または

所有者が全部または一部の償還を選択することができる(支配権の変更または資産売却のみによる償還者を除く)

ISKが決定された任意の時間とは、アイスランド中央銀行が関連日の2営業日前の午前11時(アイスランド時間)に発表されたISK購入ドルの中間価格(ドル対ISKレート)でISKを変換して得られたドル金額；および を意味する

ドル以外の任意の通貨金額(ISKを除く)については、その金額が決定された任意の時間に、計算に参加した他の通貨は、決定日にニューヨーク連邦銀行によって報告された他の通貨でドルを購入する基本レートに従ってドルによって得られたドル金額に変換される

合併課税を加える

合併利息支出にすべての現金配当金を加えて支払う(合併中に除外された項目を含まない) 当該人及びその付属会社の制限された子会社としての一連の優先株又は不適格株；

合併の非現金費用

株式の発行、投資、買収、処置、資本再編または債務の発生または償還に関連する任意の費用または費用(その再融資を含む)(成功の有無にかかわらず)、(I)債券および銀行債務の発行に関連する費用、費用または費用、(Ii)債券または他の債務の任意の修正または他の修正、および(Iii)任意の適格 売掛金融資に関連する手数料、割引、収益率および他の費用および費用(任意の利息支出を含む)；

プロジェクト開始費用、業務最適化費用、および他のbr再構成費用、準備金または費用(在庫最適化方案、施設閉鎖、施設統合、保留、システム確立費用、契約終了費用、将来の賃貸約束および超過年金費用の影響を含むべきである)

合格売掛金融資に関する売掛金子会社への売掛金と関連資産の売却損失額；

任意の管理層持分計画または株式オプション計画または任意の他の従業員福祉計画または合意または任意の株式引受または株主合意に基づいて発生する任意のコストまたは支出は、そのようなコストまたは支出が、その人または制限された付属会社資本に貢献する現金収益(未発行株式の資本備蓄を含む)、または発行者が株式を発行する(不適格株を除く)現金収益純額によって提供される限り、これらの現金収益純額は、累積信用の計算範囲内に含まれない

この期間の総合純収入を増加させる非現金プロジェクト (繰延収入の確認または任意の項目は含まれておらず、このプロジェクトは、EBITDAの予想される現金費用を削減する前に販売された任意の計算または現金準備項目、および任意の前期に現金を受信した項目を表す)

普通株式資本への貢献と

(発行者の付属会社又は任意の付属会社管理職持分計画又は株式オプション計画又は任意の他の経営層又は従業員福祉計画又は合意を除く)発行者の株式(不適格株及び指定優先株を除く)

1984年“米国国税法”(改正)第1471~1474条または任意の関連法規；

任意の他の管轄区域の条約、法律または条例、または米国と任意の他の管轄区域との間の政府間協定に関連する任意の条約、法律または条例、この条約、法律または条例(いずれの場合も)は、上記(1)項に示す任意の法律または条例を実施するのに役立つ；または

(Br)(1)または(2)段落に記載された任意の条約、法律または法規に基づいて、米国国税局、米国政府または任意の他の司法管轄区域の任意の政府または税務当局と達成された任意の合意；

当該人の任意の債務の元金及び割増(あれば)は、あるか否かにかかわらず、(A)借入された金については、(B)債券、手形、債権証又は類似手形又は信用証又は銀行引受為替手形(又は重複がない場合には、当該等の債務の償還協定に関する)を証とし、(C)任意の財産の繰延購入価格および未払い購入価格を表す(ただし、以下を除く)：(I)通常の業務中に貿易債権者に生成された貿易対応債務または同様の債務を構成する任意の残高、および(Ii)通常の業務中に蓄積され、主に融資手段として配置された任意の負債ではない)、当該購入価格は、前記財産が使用または交付および所有権を取得した日後6ヶ月以上満了すべきであり、(D)資本化リース債務については、または(E)任意の対沖債務を表す。上記のいずれかの債務(信用状およびヘッジ義務を除く)が、“国際財務報告基準”に従って作成された当該人の貸借対照表 (その脚注を含まない)上で負債として表示され、一定の範囲内で負債として出現する場合；

含まれていない範囲内で、その人は、債務者、保証人または他の身分として、他の人の債務に責任があるか、または債務を支払う義務を負う(通常の業務中に受託された譲渡可能な手形を除く)

含まれていない範囲内で、留置権で保証された他の人の所有する資産に対する負債(このような負債がその人が負担するか否かにかかわらず)提供, しかし、(A)確定日における当該資産の公平な市価(発行者によって誠実に決定される)、及び(B)当該他の人の当該等債務の額

発明のすべての権利(特許を出願可能であるか否かにかかわらず、または実践として簡略化されているか否かにかかわらず)、およびそれらのすべての改善、ならびにすべての特許、特許出願、工業品外観設計、工業品外観設計出願および特許開示、ならびにすべての再発行、更新、 続編の一部はそれに関連した修正、区分、延長、再審

すべての商標、商標出願、商号、サービスマーク、サービスマーク出願、貿易権衣類、ロゴ、設計および他の原産地標識、商業名、会社名およびインターネットドメイン名、ならびにこれに関連するすべての出願、登録および更新、ならびに上記のいずれかの登録または使用に関連する商品またはサービスのすべての商標

すべての著作権および他のオリジナル作品、半導体トポロジ権およびデータベース権利、ならびにこれに関連するすべての出願、登録および更新；

独自技術のすべての権利；

ソフトウェアのすべての権利(ソースコード、実行可能コード、および関連文書を含む権利)；

他の知的財産権や

上記(1)~(6)項に示される権利と同一または同様の効力を有する、現在または将来に存在するすべての権利または保護形態

形式的には関連期間の最初の日から開始され、その期間から関連計算日までを含み、発生した任意の債務(基準期間)に支払われた任意の利息(関連期間の最後の日に発効した循環クレジットまたは同様の手配(または任意の前身の循環クレジットまたは同様の手配に従って)に従って生成または償還された債務支払いの利息は、それぞれの場合、利息支払いが基準期間の最初の日に支払われるように；

形式的にはこのような作成、指定、または再指定が基準期間の最初の日に発生するように、制限された子会社および非制限子会社の作成、指定、または再指定が有効になる

形式的には資産の処分と資産の買収(与えを含む)PRO 表それらが発生し、そのような収益が基準期間の最初の日に使用されるように、基準期間内に発生する(任意の資産処理の収益の適用への影響)

形式的には制限された付属会社になった者、または発行者または任意の制限された付属会社と合併または合併または編入された任意の制限された付属会社になった者が、基準期間内に行われた資産処理および資産買収(任意の資産処置によって得られた金の運用に形態的な効力を与えることを含む)、およびその人が制限された付属会社である場合にそのような取引が発生した場合、資産処分または資産買収を構成することは、参照期間の初日に発生した資産処分または資産買収のようになる

米国政府または任意の機関またはそのツールによって発行または直接かつ全面的に保証または保証される証券(現金等価物を除く)

ムーディ格付けがBaa 3以上(または同等格付け)またはスタンダードプールまたはホイホマレ格付けがBBB-(または同等格付け)以上の証券、または任意の他の国際公認格付け機関の同等格付けであるが、発行者とその子会社との間の債務証券または融資またはマットは含まれていない

第(1)項および第(Br)(2)項に記載のタイプの投資に特化した任意の基金への投資であって、投資および/または割り当てられる非実質金額の現金を保持することができ、

米国以外の国の対応するツールは、通常、高品質の投資に使用され、いずれの場合も満期日が購入日から2年を超えない

投資は、発行者子会社が非限定的子会社として指定されている場合、発行者の当該子会社における公平な市場価値(発行者によって誠実に決定される)の部分(発行者の当該子会社における株式権益に比例する)を含むべきである提供, しかし、(I)発行者の再指定時の当該付属会社への投資に等しい金額(正数であれば)の発行者の当該付属会社への公平な市場価値(発行者によって誠実に決定された)を差し引く(Ii)発行者の公平な市場価値(発行者によって誠実に決定された)における公平な市価部分を差し引くこと、および(I)発行者の非制限された付属会社への永久的な投資を継続するとみなすべきである

非限定的な付属会社または非限定的な付属会社から譲渡された任意の財産は、譲渡時の公平な市価(発行者によって誠実に決定される)に基づいて推定されなければならず、それぞれの場合は取締役会によって誠実に決定される

グループ全体および/または当グループの任意のメンバー会社の業務、運営、資産、負債(または負債を含む)、業務または財務状態、業績または見通しに重大な不利を構成する任意のイベントまたは状況、またはそれらの任意の組み合わせ；

発行者が債券文書に規定された義務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼす；または

債券文書の有効性または実行可能性または債券文書のいずれか一方の権利または救済措置に重大な悪影響を及ぼす

発行者によって償還または購入されたもの、または変換権を行使された者は、本チケットに従って無効にされた

本文書に規定された償還日に従って発生し、債券保有者又はそれを代表する者に償還金を支払った者

発行者や制限された子会社への投資

資金管理目的で現金等価物または投資級証券への任意の投資；

(A)その人が発行者となる制限された付属会社、または(B)当該人が1つまたは一連の関連取引において合併、合併または合併されるか、またはその全部またはほぼすべての資産を発行者または発行者に譲渡または譲渡する制限された付属会社、または清算発行者または発行者として清算された制限された付属会社；

資産売却または資産売却を構成しない他の証券または現金等価物を構成しない他の資産投資；

発行日に存在する、または発行日に存在する拘束力のある約束に従って行われる任意の投資、または発行日に存在する任意の投資の延期、修正、または継続を含む投資；提供このような投資の金額は、発行日に既存の投資条項の要求に応じて増加することができる

従業員への前払い総額は1，1500，000ドル(またはその同値ドル) を超えない

発行者又はその任意の制限された付属会社が取得した任意の投資(A)は、発行者又は当該等の制限された付属会社が保有する任意の他の投資又は売掛金を交換し、当該等の投資又は売掛金は、当該等の他の投資又は売掛金の発行者の破産、清算、再編又は資本再編に関連し、又は当該他の投資又は売掛金の発行者の破産、清算、再編又は資本再編によるもの、又は発行者又はその制限された付属会社が任意の保証投資又は任意の違約担保投資の他の所有権譲渡により担保償還権を喪失することによるものである

1.1(A)(I)(J)節で許可されたヘッジ義務；

発行者またはその制限された付属会社は、同様の業務における任意の投資であり、その公平な市価合計(発行者が誠実に決定する)は、本条項(9)項に基づいて当時返済されていなかったすべての他の投資と共に、(X)ドル11，500，000ドル(またはその同値なドル)および(Y)2.87%の両方を超えてはならない。投資時の総資産の価値(各投資の公平な市場価値は投資を行う際に計量され、その後の価値変化に影響を与えない)提供, しかし、本条第9項に基づくいずれかの投資が投資を行った日に発行者の制限された付属会社ではなく、当該人がその日後に発行者となった制限された付属会社である場合は、その投資はその後、上記(1)項に基づいて行われたものとみなされ、当該人が制限された付属会社である限り、第(9)項に従って投資を停止する

発行者又はその任意の制限された付属会社の総公平市価投資は、本条(10)項に基づいて行われた当時返済されていなかった他のすべての投資と共に、(X)ドル11，500，000ドル(又はその等値ドル)及び(Y)2.87%の両方を超えてはならない。投資時の総資産の価値(各投資の公平な市場価値は投資を行う際に計量され、その後の価値変化に影響を与えない)提供, しかし、(Br)(10)項による任意の投資が、当該投資を行った日に制限された付属会社の誰でもなく、その日後に制限された付属会社となった場合、等投資は、その後、上記(1)項に基づいて行われたものとみなされ、当該者が制限された付属会社である期間内に第(10)項に従って停止しなければならない

業務に関連する出張費用、引っ越し費用、および他の同様の費用を支払うための高級管理者、役員および従業員に提供される融資および立て替え金であって、これらの費用は、通常の業務中に発生するか、または過去の慣例と一致するか、またはこれらの人が発行者または発行者を購入する任意の直接的または間接的な親会社の株式に資金を提供するために提供される

発行者の株式(不合格株を除く)または発行者を含む任意の直接または間接親会社(場合によっては)の投資を支払うこと；提供, しかし、このような持分は、累積信用定義第3項の支払いを制限するために使用可能な金額を増加させることはない

それぞれの場合、通常の業務プロセスにおいて独立した方法で開発または商業化された専有権、戦略連合、または専用権に関連する同様の手配を含む投資は、許可を得たときに、協力協定、戦略連合または同様の手配が発行者の全体的な業務、状態(財務または他の側面)または見通しに実質的な悪影響を与えない

第(D)項に従って発行された保証は、任意の信用状プロトコルに従って発行者またはその任意の子会社の口座のために開設された任意の信用状のために発行または生成された任意の保証または他の義務(信用状の発行または信用状の項目の下での引き出し支払いを含む)を含む

通常の業務中に行われる投資は、在庫、用品、材料、サービスまたはデバイスの購入および購入、または契約権または所有権のライセンスまたはレンタルの購入、またはこれらの投資の購入および取得に資金を提供することを含む

適格売掛金融資に関連する任意の他の人への任意の投資または売掛金融資許可または要求された口座への資金の投資または任意の関連債務を含む、売掛金子会社に対応する任意の投資または売掛金子会社

発行日に存在する発行者またはその任意の制限された子会社の合弁企業における投資は、いつでも11，500，000ドル(またはその等価なドル)を超えてはならない提供第17項に係るいずれかの投資が、当該投資を行った日に発行者又は制限された付属会社ではなく、その日後に発行者又は制限された付属会社となった場合、当該等投資は、その後、(1)第1項に基づいてなされたものとみなされ、当該人が発行者又は制限された付属会社である間は、第(17)項に従って停止しなければならない

発行者の制限された付属会社が発行日後に買収する投資、又は発行日後に発行者との制限された子会社との合併、合併又は合併の実体との投資は、当該等の投資が当該等の買収、合併、合併又は合併を考慮したときに行われない限り、当該等の買収、合併、合併又は合併の日に存在する

通常の業務プロセスにおいて、発行者または制限された子会社の顧客が所有(または以前に所有している)エンティティへの任意の投資または業務または資産の購入は、条件または顧客(または顧客グループの任意のメンバー)が制限された子会社と契約を締結することに関連する条件として、発行者または制限された子会社の顧客が所有する(または以前に所有している)エンティティへの任意の投資または業務または資産の購入；

発行者または制限された子会社が売掛金を売却する非制限子会社の実体への入金融資に応じた任意の投資；

発行者の任意の制限された子会社または会社間の現金管理スケジュールまたは通常の業務中に発生する関連活動に関連する任意の合弁企業への任意の投資

本では禁止されていない販売/レンタル取引に関するいかなる投資も；

発行者または任意の制限された付属会社の発行者子会社への任意の投資は、発行者または関連制限された付属会社に対して、発行者または制限された付属会社が関係者との比較可能な取引で得られた投資よりも多く割引されていない1，1500，000ドル(またはその同値なドル)を超えてはならない

Alvotech HF株の引受。中国合営会社パートナーのbrとの合意によると、中国合営会社に投資するが、このなどの投資総額は80，500，000ドル(またはその同値ドル)を超えてはならない

当該者が労働者補償法、失業保険法又は同様の法律に基づいて作成した質権又は預金、又は当該人の一方としての入札、入札、契約(債務返済のための契約を除く)又は賃貸に関連する誠実預金、又はその人の公共又は法定義務を保証するために支払われた預金、又は当該人が当事者の担保又は控訴債券として保証するために支払われた現金又は米国政府債券の預金、又は紛争税項、輸入税又は賃貸料の支払担保としての預金は、いずれの場合も通常の業務過程において生成される

運送人、倉庫保管員、機械師の留置権のような法律に規定された留置権は、それぞれの場合、期限が切れていない金または判決または裁決によって生じる他の留置権、または判決または裁決によって生じる他の留置権は、適切な手続きまたは他の留置権によって誠実に争奪されており、その人はその後、それについて控訴または他の手続きについて審査を行うべきである

期限が切れていないか、または支払うべき税金、評価税または他の政府課金の留置権、または未払いによって処罰される税金、評価税または他の政府課金の留置権、または国際財務報告基準に従ってその人の帳簿上に十分な準備金を維持することを前提として、適切な手続きによって異議を申し立てている税収、評価税または他の政府課金の留置権

履行保証金または入札保証金または入札保証金発行者に対する留置権、またはその正常な業務中に人の要求またはその口座に発行されるべき他の規制要件または信用状の留置権(第4.7条に従って許可される債務保証の任意の留置権を含む)；br}

より小さな調査例外、より小さい財産権負担、ライセンスに対する地役権または保留権、または他人のライセンスに対する権利通行権、下水道、電線、電報および電話線および他の同様の用途、または当該人の経営業務またはその財産所有権に付随する不動産または留置権の使用の区分または他の制限であり、これらの不動産または留置権は負債によって生じるものではなく、全体的に上記財産の価値に重大な悪影響を与えないか、または経営業務における使用に重大な損害を与えることはない

(A)第1優先留置権元金総額を保証するABL担保の留置権br}債務は、第4.7条によって許可された元金総額を超えてはならず、(B)第4.7条及び第4.7条によって許可された債務の留置権を保証する(B)提供されました 4.7節の場合、このような留置権は、被買収エンティティの取得された財産又は資産)及び(C)担保発行者又は任意の制限された子会社が生成した債務元金総額の留置権にのみ適用され、発行者の担保債務レバー率を招くことはなく、形式的には基数(を含む)形式的には純収益の運用)は、このような債務が発生したように、担保債務レバー率を計算している間に債務収益の運用が発生し、2.5~1.0を超えている

(A)発行日に存在する留置権および(B)証券文書または証券文書に関連する留置権を含む高級債券を保証する留置権

誰かが子会社になったときにその人の資産、財産または株に対する留置権； 提供, しかし、この等留置権は、当該他の人が当該付属会社になることによって設立または発生したのではなく、または当該他の人が当該付属会社になることを期待して設立または招いたものではない提供, さらに進む, しかし、このような留置権は、発行者または発行者の制限された子会社が所有する任意の他の財産まで延長してはならない

第(D)節の規定により、発行者又は発行者の他の制限された子会社の債務又はその他の債務の留置権を保証する

約束期間保証義務が本手形違反によって発生しない留置権を保証する提供債務に関するヘッジ義務の面では、このような留置権は、このような債務を保証する財産までしか伸びていない

その人の口座の発行または開設のための銀行引受為替手形に対する当該人の義務を保証して、そのような在庫または他の貨物の購入、積み込みまたは貯蔵を容易にするために、任意の人の特定の在庫品または他の貨物および収益の留置権；

発行者またはその任意の制限された子会社の正常業務に実質的な影響を与えない不動産の賃貸および分譲

発行者及びその制限された子会社が正常業務過程で締結した経営リースの統一商業コード融資報告書の届出による留置権；

発行者または任意の制限された付属会社を受益者とする留置権

入金定義に規定されているタイプに対応する売掛金と関連資産の留置権 合格売掛金融資による融資；

通常業務過程で支払われた保証金は、保険運送者への責任を確保するために支払われる。

制限されていない子会社の株式保有権

通常の業務プロセスにおける許可専有権または独占権の開発または商業化を規定し、一定の距離を維持する許可、協力協定、戦略同盟、または同様の手配

(19)第19項ではなく、上記(6)項に記載の任意の留置権によって担保された任意の債務の全部または一部(上記(6)項(A)または(B)項による債務の再融資、返金、延期、更新または置換を保証するための留置権のいずれかについても、第(19)項ではなく、第(6)項に基づいて発生したものとみなされる

発行者または任意の制限された子会社は、通常の業務中に発行者またはそのような制限された子会社の顧客の設備留置権を付与する

違約事件の判決および差し押さえ留置権、ならびに訴訟に関連する保留通知および関連権利を引き起こさず、適切な手続きによって誠実に議論され、十分な準備金が確保されている

条件付き販売、所有権の保留、委託または通常の業務中に達成された貨物販売スケジュールによって生じる留置権；

現金管理サービスを獲得したり、通常業務中に現金集約手配を実施したりするための留置権提供(I)このような手配は、発行者またはその制限されたアクセサリの貸手残高を非制限されたアクセサリの借方残高を集約、分割、または相殺することを許可せず、(Ii)そのようなスケジュールは、非制限されたアクセサリの負債をサポートするために、発行者またはその任意の制限されたアクセサリの資産に対する他の留置権を生成しない

任意の合弁企業または同様の合意による任意の合弁企業または同様の手配の株式に対する任意の財産権負担または制限(引受および催促手配を含む)；提供, しかし、なお、本条第24項は、債務の保有権を保証するものには適用されない

受託者は、発行者または制限された付属会社の利益のために発行された任意の収入債券を保証する契約の下で、基金および口座に保有されている任意の金額；

任意の成文法または一般法の規定または一般ビジネス条件による留置権 (Allgemine Gesch ftsbedding ungen)銀行留置権、相殺権、または預託機関または金融機関と設立された預金口座(“統一商法”の定義参照)または他の資金に類似した権利および救済方法に関連する

本稿では禁止されていない売却/レンタル取引に関する留置権；

通常の業務中に生じる債務が5，750，000ドル(またはその同値なドル)を超えないことを保証する留置権は、いずれの場合も、いずれの場合も返済されていない場合

不動産や動産リースの所有権を借りています

留置権に制約された任意の財産または資産に対する識別可能な収益の留置権であり、そうでなければ、保持権を許可することを構成する

第1.1(A)(I)(Z)節に従って発生した債務の留置権を保証する

Saemundargata融資に関連する融資協定の条項および条件に基づいて発行されるSaemundargata融資保証文書；

中国で発生した任意の中国制限付属会社の債務を保証するために、中国制限付属会社(中国合営企業の株式を除く)の株式又は資産又は財産の留置権を保証する

取締役会は、このような合格売掛金融資(融資条項、契約、終了事項、その他の条項を含む)は、全体的に発行者と売掛金子会社に対して経済的に公平で合理的であることを誠実に決定すべきである

売掛金付属会社への売掛金および関連資産の売却はすべて公平な市価で行われる(発行者が誠実に決定する)

融資条項、チノ、終了事項、その他の条項は市場条項(発行者が誠実に決定する)であり、標準証券化承諾を含むことができる

(I)発行者又は発行者の任意の他の子会社によって保証される債務又は任意の他の債務(又はある)の任意の部分(標準証券化承諾による債務(債務元金及び利息を除く)の保証を含まない)、(Ii)標準証券化承諾に基づく以外は、任意の方法で発行者又は発行者の任意の他の子会社に助けを求めて又は義務を負うことができない、又は(Iii)発行者又は発行者の任意の他の子会社の任意の財産若しくは資産を直接又は間接、又はある又はその他の方法で満たすことができない。標準的な証券化の約束を除いて

発行者または発行者との任意の他の子会社には、実質的な契約、合意、手配、または了解がないが(適格入金融資の一部としては除く)、発行者またはその子会社に有利であると合理的に考える条項は、当時非発行者の関連側から得られる可能性のある条項を下回らない

発行者又は発行者の任意の他の付属会社は、当該等の実体の財務状況を維持又は維持し、又は当該等の実体が一定レベルの経営業績を達成することを促す責任がない

発行者の任意の子会社は、確定時に当該人の取締役会により以下の規定の方法で非限定子会社として指定されなければならない

制限されていない子会社のどの子会社も

(1)(D)(I)又は(2)節に規定する総合レバレッジ試験によれば、発行者は、1.00ドルの追加債務を負担することが許可される。発行者及びその制限された子会社の総合レバー率は、当該 が指定された直前の発行者及びその制限された子会社の比率よりも低くなる形式的にはこのような指定を考慮して

いかなる違約事件も発生したり続けたりしてはいけない

本機器で使用されている見出しは参考にのみであり，本機器を解釈する際にはこれらの見出しを無視すべきである

章と明細書への引用は，本稿の本や本文書の章と明細書への引用である.

本楽器では：

単数の単語およびフレーズは複数を含み、その逆も同様であり、1つの性別に関する単語およびフレーズは各性別を含む；

用語の後の任意の語は、？、？、特に？または任意の同様の表現を含み、例示的と解釈されるべきであり、これらの用語の前の語、フレーズまたは用語の意味は限定されるべきではない

個人への任意の言及は、法人でも非法人団体でも、任意の公的機関および任意の団体を含む；

任意の条例、法規、立法、または成文法則について言及すると、時々改正または再制定され、その際に有効なこのような条例、法規、立法、または成文の法則を言及することができると解釈されるべきである

本チケットでは、発行者が支払うべき元金、保険料、および他の支払いについて言及すると、第14条または本チケットに基づいて行われる追加または代替約束またはチノによって支払われる可能性のある任意の追加金額を意味するものとみなされるべきである

この章では、債券の利息または利息を言及するか、または発行者がこの章または他の債券文書に従って支払うべき任意の金額を言及することは、本手形によって支払い可能な任意の違約利息を言及することを含むものとみなされ、本章の任意の言及すべき利息、計上すべき利息、および関連する記述は、このように解釈されるべきである

任意のプロトコルまたは文書への言及は、ある特定の日の元の形態のプロトコルまたは文書の言及として明示されない限り、時々修正、更新、追加、拡張、再説明、または置換されたプロトコルまたは文書への言及である

双方は，本文書と債券は債権者間契約と付属合意条項の制約を受けることを認めた.本協定にはいかなる他の規定があり、債券について元金、利息或いは任意の他の金額を支払うことができず、債券について相殺権を行使することもできないが、債権者間の契約及び付属協定の条項が許容される場合は、この限りではない

発行者および債券所有者は、債券が二次債務を構成することに同意する(この用語は債権者間契約に定義されているので)

本文書に基づいて計算される任意の利息または費用は、日毎に累算され、実際に経過した日数と、12個の30日の月のうち360日の1年とをもとに計算されるか、または不完全な月であれば、経過日数によって計算される

代理サーバ

代表者

任期を委任する

会議を召集する

会議通知

会議の議長

会議の定足数

法定人数の欠席

会議の延期

延会に関する通知

投票方式

世論調査の仕方

世論調査の時間だ

出席権のある人

票数

債券保有者会議の権力

債券保有者権利の修正、廃止、変更または妥協、または発行者の権利に関する手配を承認するための発行者の任意の提案；

発行者または任意の他のエンティティの株式、債券または他の義務または証券の交換または代替を承認または代替すること；

発行者が提案した債券のいかなる修正にも同意する

特別な決議案を実行して実行するために、誰でも同意し、必要な措置を取ることを許可する

特別な決議案は与えられたいかなる権力、指示、または制裁を要求する

債券保有者の利益を代表する1つまたは複数の委員会に、債券保有者であるか否かにかかわらず、債券保有者自身が特別な決議によって行使可能な任意の権力または情動権を付与する

債券項目の下の主債務者として、任意のエンティティで発行者(または以前の任意の代替者)を代替することを許可すること

債券の満期日または満期日を変更する

転換権を修正する

本付録2の債券保有者会議に関する定足数又は特別決議又は書面決議に署名するために必要な過半数の規定を改正する

この本を修正します

すべての債券保有者に対する拘束力のある決議

特別決議

普通解像度

書面決議

分数

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

20.

21.

22.

23.

24.

25.

26.

表1付き

表2付き

付表3

i

Alvotech Holdings S.A.は上場有限責任会社(GM.N：相場)である匿名者協会) ルクセンブルク大公国法律登録成立と存在により、登録事務所はルクセンブルク大公国森ニングバーグ5号、Rue Heienhaff，L-1736 Senningerbergに位置し、ルクセンブルク貿易·会社登録所に登録され、番号は229.193(会社または発行者会社)

Alvotech HF.，登録番号710113-0410，登録事務所はアイスランドレイキャビクS≡mundargata 15-19；

GLYCOTHERA GMBHは、登録番号HRB 203999で、ドイツハノーバーのFeodor-Lynen-Straée 35，30625に登録事務所が設置されているドイツ有限責任会社である

Alvotechドイツ株式会社(前身はバリオパム株式会社)で、登録番号はHRB 3958、登録事務所はドイツJülich 52428号Karl-Heinz-Beckurts-Strabe 13である

Alvotech Swiss AG，登録番号CHE-172.836.506，登録事務所はスイスチューリッヒサーゲルストラス54，8050号(保証人Alvotech HF，Glycothera GmbHとAlvotechドイツGmbHとともに，当社とともにオリジナル債務者)；

元債券保有者であるリヨン証券有限会社；

マディソン太平洋信託株式会社は、当事者の安全受託者(安全受託者)を担保としている

定義と解釈

定義する

債券保有者は、任意の適用可能な債券ツールに従って、債券項目の未償還金額を加速するいかなる権利を行使するか；または

任意の債券の中の任意の自動加速条項を操作して満期と対応する任意の負債

((B)段落が適用されない場合)は、添付表2に列挙されたフォーマットのコミットメントに実質的に適合する承諾書形式を加える); or

(誰かが債務者として本契約者の側になり、債務者が契約書に加入して集団内の貸手身分で本契約者となる側を明示する場合)その債務者は契約書に加入する

1

財産の現金収益を担保する

現金対価形式ではない証券財産の任意のbr収益を保有、管理、採掘、収集、現金化、または処理して生成された任意の現金

2

発生し続けている加速的な事件；

どんな取引も安全な強制執行

取引安全が強制執行可能となった場合、指導グループの書面要求に応じて実施する

取引の安全を強制的に執行することによって実現される；または

遭難事件発生後、債務者がグループメンバーではない1人または複数人に対して実施する

3

どんな法的責任でも

任意の債務を加速するか、または任意の債務の早期満了を宣言し、支払わなければならない(債券保有者が債券文書の下での義務を履行するか、または債券文書に基づいて生成された任意の自発的または強制的な事前支払いが不正になった結果を除く)

どんな債務が要求に応じて支払うことができるかを示すどんな声明を出してもいい

支払いを要求すべき債務について支払い要求を出す

任意のグループメンバーの保証責任についてグループメンバーに任意の要求をする

任意の責任を取り戻すために、任意のグループメンバーに対する任意の法律または仲裁手続きを起訴、起動、または加入すること；

違約事件のために、任意の取引安全の強制実行または強制執行を要求する任意のステップをとる

任意のグループのメンバーと任意の改質、妥協、譲渡または同様の手配を締結し、そのメンバーは、そのような責任について任意の責任を負わなければならない、またはそのような責任について任意の保証、保証または賠償または他の保証(第16条(双方の変更)によって許容される任意の行動を除く)；または

請願、申請または採決、または任意のグループメンバーの任意の負債を清算、解散、管理または再編するために、または任意の負債または任意のグループメンバーの資産または支払いの一時停止または任意の債務の損失について任意の保証、保証、補償または他の保証を行うための任意のステップ(任意の清算人、引受人、管理人、または同様の人員を含む)をとるステップ、または任意の司法管轄区域で任意の同様の手続きまたはステップをとることができる

上記(A)(V)または(D)項で示された任意の必要な行動(ただし、必要な程度に限定される)を取って、負債に関する債権の有効性、存在または優先権を維持するために、任意の裁判所または政府当局にそのような債権を登録すること、および適用される時効期間によって訴訟手続を提起、支持または加入する権利を喪失することを防止するために、訴訟手続を提起、支持または加入することを含む、上記(A)(V)または(D)項に記載の任意の必要な行動をとること

損害賠償を要求することなく、任意の証券違反、証券または上場法規または一般法詐欺に関連する法的手続きを提起するか、または損害賠償を要求することなく、任意の実際または推定された債券文書違反行為を制限するか、または特定の履行行為に対して訴訟を提起すること

4

以下の目的のために、誰にでも法的手続きを提起する保証のある方

それが属する任意の債券文書に違反する行為を実際にまたは推定することを制限するために禁止救済を得ること

損害賠償要求が提出されていない場合に具体的な履行(具体的な支払い義務の履行を除く)；または

損害賠償を要求する権利のない任意の保証書文書の任意の条項について司法解釈を行うこと；および

二次債権者またはグループ内の貸手が、二次負債またはグループ内負債について提出する要求は、以下の範囲内である

それによって生成された任意の支払いは、支払いを許可することを構成する

グループメンバーの任意の付属債務またはグループ内債務は、グループメンバー、発行者、またはその任意の親会社の株式を発行することによって、brを犠牲にして解除または解除される提供(いずれの場合も)グループメンバー会社の株式が発行前に取引保証金に拘束されている場合、その付属会社が取引保証金に拘束されている株式の割合は償却されない

独立して信頼性が良く国際的に公認されている投資銀行

独立し、国際的に認められた会計士事務所

その他の独立、名声が良好で、国際的に認められている第三者専門サービス会社は、定期的に業務又は金融資産の評価値を提供し、又は適用された場合には、競争的販売プロセスについてアドバイスを提供する

5

ドイツ破産法第21条に規定するいかなる行動をとるか(Insolvenzordnung)ドイツでの登録成立または設立された任意のグループメンバーまたはそのグループメンバーのいずれかに対して(その資金不足のためにそのような手続きを実施できない)破産手続を提起または却下する裁判所に関連する(Eröffnung de Insolvenzverfahrens);

グループメンバーの任意の債務の一時停止、またはグループメンバーの管理者の任命を宣言することは、グループメンバーの清算、解散、管理または再編に関する任意の決議または命令によって、グループメンバーの任意の債務の停止を宣言する

支払いを一時停止します

いかなる債権者がいかなる和解、妥協、譲渡、あるいは手配を達成するよりも；

そのグループのメンバーについて、清算人、係、行政引継ぎ人、管理人、強制管理人、または他の類似者を委任する

どんな管轄区域でも似たような手続きや段階が取られるだろう

6

再融資、更新、延期、または延期、

任意の陳述、保証または承諾に違反するクレーム、または違約イベントのクレーム、または本定義の範囲内の任意の他の責任または義務を証明または構成する任意の文書または合意に基づいて提供される任意の賠償要求；

米国の破産債務者に対して、破産、再構成または同様の手続き時またはその後に生じる任意の利息、費用、費用または料金を、その利息、費用、費用または料金が適用される州、連邦、または外国の法律によって許可されているか否かにかかわらず、文書に規定されたレートで計算する

損害賠償または原状回復の申立て；

任意の債務者が優遇またはその他の理由で支払いを取り戻すことによって発生したいかなる債権，

譲渡·譲渡方式で購入した

以下の事項に参加する任意の子参加；または

任意の他の合意または手配を締結し、その合意または手配の経済的効果は、以下の事項についての分割参加と実質的に類似している

不良資産処分または債務処分の任意の収益；または

第八十一条によれば(債権者の売り上げ),

7

債権者の場合、債務者は、保証受託者に対する現在および将来のすべての実際およびまたは負債および義務を意味する

債務者については、債権者に対する債務、及び債務者が担保受託者に対するすべての既存及び将来の負債、並びに実際及び又は債務をいう

8

証券受託者を担保当事者とする受託者(又は第14.3条に記載の任意の連帯債権又は平行債務の規定により)に付与された取引担保(平行債務)当事者の利益およびこの取引のすべての収益を保証するために保証される

債務者は、担保当事者の代理人又は受託者として(又は第14.3条に掲げる任意の連帯債権又は平行債務規定により)担保受託者に債務金額を支払うすべての明示的義務(平行債務)と、債務者によって担保当事者となるすべての代理人または受託者(または当事者の利益を保証するために)が、受託者を受益者として保証するために明示的に行われた陳述および担保と共に取引によって保証される

証券受託者は、第8条に基づいて設立された任意の信託基金(領収書売上 )と；

債券文書条項は、権利、権利、訴訟または他の選択、実際または有にかかわらず、証券受託者が受託者として保証当事者(またはその利益)として保有する任意の他の金額または財産を要求する

9

10

担保受託者を受益者として担保債務として設定または明示する他の担保当事者(または一種の担保当事者)の代理人または受託者；

いずれの司法管轄区域内においても、有効担保は、担保当事者(又は1種類の担保当事者)である代理人又は受託者の担保受託者 を付与することができず、その設定又は明示的に設定された受益者は、：

担保債務に関するすべての保証当事者(または一種の保証当事者)；または

すべての担保当事者(または1種類の担保当事者)の利益のための平行債務構造下での担保受託者

米国で管轄権のある裁判所は、米国債務者が管轄権のある裁判所に非自発的な手続きを提起し、米国破産法による救済を求め、このような手続は却下されることなく90(90)日継続しなければならず、上記のいずれかの命令または法令を承認または命令し、米国債務者の全またはほぼすべての財産のために指定または管理委託者(米国破産法の定義を参照)のために任意のこのような非自発的手続きの提起に同意しなければならない

米国破産法によると、いかなる米国債務者も自発的に提出した請願書

建設

逆の指示が出ない限り、本契約書で言及されている

会社、任意の債権者、債務者、グループ内の貸金者、従属債権者、当事者、証券受託者、または(以下(B)段落に関連する)任意の他の人は、以下のように解釈されなければならない

他の身分ではなく、その身分のことである

11

所有権相続人、譲渡許可者、譲渡許可者、および証券受託者を含む場合には、本契約に基づいてそのときに証券受託者に委任される者を含む

資産には、様々な財産、資産、業務、業務、収入および権利(未納配当金を含む)、現在および将来、実際またはある、および上記のいずれかの権益が含まれる

債券ファイルまたは任意の他のプロトコルまたは文書(特定の日の元の形態の債券ファイルまたは任意の他のプロトコルまたは文書を明示的に意味しない限り)は、その債券ファイルまたは他のプロトコルまたは文書が修正、更新、追加、延長または再説明されることを意味する(ただし、根本的には)

実行(または任意の派生)取引セキュリティは、以下を含むべきである

証券受託者から債務者を委任する清算人、係、行政引受人、管理人、強制管理人、司法管理人又はその他の類似者；

第十四十三条(平行債務)証券受託者；

負債には、支払いや返済の義務が含まれている(依頼人としても、保証人としても、保証人としても、現在でも将来的でも、実際的であっても、ある場合であっても)

別の説明がない限り、保証金文書または任意の他の合意または文書の元のフォーマットは、最初に締結された保証金文書、合意または文書を意味する

個人は、国の任意の個人、会社、政府、州または機関、または任意の協会、信託、基金、合弁企業、コンソーシアムまたは共同企業を含む(単独の法人資格を有するか否かにかかわらず)

条例は、任意の政府、政府間または超国家機関、機関、部門または任意の規制、自律または他の機関または組織の任意の条例、規則、公式命令、要求またはガイドライン(法的効力があるかどうかにかかわらず、法的効力がない場合は、拘束力または慣用的遵守)を含む

株式または株式は、同値な所有権を含む(株主および同様の表現は、それに応じて解釈されなければならない)

法律条文とは、改正または再制定されたこの条文を意味する

証券受託者が合併または変換可能な任意の会社、または証券受託者がそれと合併する可能性のある任意の会社、または証券受託者が当事者の任意の合併、変換または合併によって生成された任意の会社、または証券受託者 が関連会社を含む任意の会社に売却または譲渡することができる任意の会社

そのすべてまたはほぼすべての資産；または

全てまたはほとんどの会社の信託業務は

12

章、条項、および付表のタイトルはただ参考にしてください

違約が救済または放棄されていない場合、違約(違約イベントを含む)は継続され、違約イベントまたは同様のイベントが関連保証書文書の条項によって修復または放棄されていない場合、違約イベントまたは同様のイベントは継続される。さらに、別の違約(初期違約)に関連する必要な証明書、通知または他の文書が交付されなかったことによって違約(違約イベントを含む)が発生した場合、そのような初期違約を救済または放棄した場合、初期違約に関連する必要な証明書、通知または他の文書の違約(違約イベントを含む)が報告されていない場合も治癒され、上記の事項が加速br}イベントを引き起こさない限り、さらなる行動をとる必要はない

加速イベントが撤回されていない場合、または関連する保証書文書の条項 に従って継続が停止された場合、その加速イベントは継続される

処分とは、任意の売却、譲渡、付与、レンタル、許可、または他の処置を意味し、任意であっても非自発的であってもよい(処置はこれに基づいて解釈される)

担保当事者は、追徴からのみ利益を得ることができ、これらの担保当事者の負債が補償を受けたことに基づく担保又は担保の利益を有することを前提としているが、いずれの場合も、これらの担保当事者の権利は、いずれの場合も第13条を用いなければならない(ただし、いずれの場合も、これらの担保当事者の権利は、第13条である 収益を適用する).

保証受託管理人は、任意の負債が全部および最終的に補償されたかどうかを決定する際には、保証受託管理人が、これらの負債が実際の負債になる可能性があるか、または(回復のリスクについては)その満足された形および実質的に通常の慰め文書(債権者に関する指示に従って行動する)を信じない限り、または負債が実際の負債になる可能性があるかどうかを無視しなければならない(回復のリスクについては)通常の慰め文書brを実質的に渡すべきである(債権者に関する指示に従って行動する)

本契約書では、債務者またはグループメンバーが債券ファイルが禁止されていない任意の支払いを支払うことができるか、または任意の他の行動をとることができることを言及しており、債務者またはグループメンバーが支払いまたは行動について任意の手配を行うことを明確に許可するか、または支払いを促進するために任意のステップまたは任意の取引を行うことを含むべきである

逆の規定があっても、本契約の任意の条項が言及または他の方法で考慮されている場合、誰でも同意、承認、免除、放棄、合意、通知、または他のステップまたは行動(各行動)を要求することができる

その人は当時は当事側ではなかった(ただし、いかなる保証文書に基づく条項に限られており、その人は当事側になる必要はなかった)

13

当時は存在しなかった合意について

その時点でまだ負担されていないまたは発生した任意の債務(またはそれに関連するプロトコル) ；または

返済日がその時間または前に発生した債務または債権者(または他の人)については、

本契約に基づいて債券 について債券保有者又は債券保有者の群の同意を取得しなければならず、当該同意は解除日後又は当該等の身分で本契約に加入した者の同意前に行わなければならない場合、当該同意要求は当該債券には適用されない

もし保証金書類の条項があれば：

債権者がある特定の事項、ステップ、または行動について承認を提供することを要求する(または承認が提供されたとみなされる)(債権者がその事項、ステップまたは行動を明確に許可することに関するいかなる条項も含まない)疑問を生じないために、そのような承認は、債券文書の条項に基づいて与えられる；または

特定の事項、手順、または行動を規範化しようと試みてはならない(関連事項、手順または行動がその保証書文書中の明確な要求または制限の主題でない場合は、そうでなければならない)

1つまたは複数の債券文書によって許容される任意の事項への言及は、禁止されていない事項への言及を含むべきであり、それぞれの場合には、当該債券文書に基づいて必要な債権者の同意または他の方法で承認された事項を含むべきである

本契約に基づいて同意を与える任意の要求は、その同意が書面で与えられたことを意味するべきであり、本契約の場合、この書面同意は、関連する保証書文書の条項による任意の指示、免除、または同意を含むものとみなされる

通貨、記号、定義

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“1999年契約(第三者権利)法”

本契約が別途明確に規定されていない限り、本契約当事側でない者は、1999年の“契約法(第三者権利)法”(“第三者法令”)により、本契約の任意の条項を実行したり、本契約の任意の条項の利益を享受する権利はないが、これは、その法令以外に存在または利用可能な第三者の任意の権利または救済 に影響を与えない

本契約のいずれの条項にもかかわらず、いかなる非本契約当事者も、いつでも本契約を破棄したり、本契約を変更したりする必要はない

第14.12条に記載されている引継者、代理人又はその他の者(法律手続きがない)第1.4条及び第三者法案に該当する場合は、本契約においてその権利を明示的に付与するいかなる条項にも依存することができる

関連債務発行前の債権

グループメンバー債務

個人的責任

ルクセンブルク条項

清算、管理、解散を含むが破産に限定されない(細粒岩層)、債務返済、自発的または司法的清算(清算廷裁判官)、債権者と債務立て直し合意(Prévenf de la Filliteの調和)、支払いの一時停止または支払いの一時停止(殺し合い)、制御管理(食事のコントロール)、債権者との一般的な和解、再構成、または債権者の権利に一般的に影響を与える同様の法律；

強制管理人、管理人、行政管理人、管理人または管理人は任意のものを含む委員会委員主要委員館長清算人同じような人もいます

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借金を返済できない人には、支払い停止状態にある人が含まれています債務返済を停止する);

保証権益にはどんなものも含まれています担保、特権、権利、権利どんな種類の真の安全でもありますS retéréelle)または同様の効力を有するプロトコルまたは手配、および担保方式で譲渡された任意の所有権；

定款や憲法文書はそれを含めて最新法令を組織する

役員、上級管理職、またはマネージャーは管理者·管理者.

順位と優先順位

債権者債務

取引は安全だ

グループ内負債と二次負債

締結双方は、グループ内負債及び付属負債を延期し、債務者債務保有者の担保債務に付属することに同意した

本契約は，任意のグループ内負債および付属負債を両者の間の とする意図はない

反層層

債券またはその保証人の債券に対する保証と同等の償還権を有すること

支払権利上，債券または保証人に属する保証(場合によって決まる)； を明確にする

無担保債務は、無担保債務であるからといって、優先債務に従属するか、またはそれに次ぐとみなされることはない

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優先債務は、同じ担保に対してより低い優先度を有するので、他の任意の優先債務 に従属するか、またはそれに従属するか、またはそれに次ぐとみなされることはない

債券保有者と担保債務

債務の支払を保証する

改正と免除

担保：債券保有者

取引に加えて、任意のグループメンバーが保証債務について提供する任意の保証 が、法的に可能な範囲内であり、債務者が契約または保証文書に規定されている任意の習慣保証原則または同様の考慮または任意の習慣保証制限に適合する場合にも、以下の2つの保証のうちの1つを同時に提供する

他の債券保有者である代理人または証券受託者は、その債務について証券受託者に支払う

いずれの司法管区においても、債券所持者の代理人又は証券受託者として証券受託者に有効な担保を付与することができない場合：

他の債券保有者の債務について他の債券保有者に支払う；または

並列債務構造、共通およびいくつかの債権者構造または代理構造の下で証券受託者に支払い、他の債券保有者に利益を得るために、

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