年報
2022年11月30日
Vius Stone Harbor新興市場収益基金
FDIC保険がない·銀行保証がない·価値が失われる可能性がある
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表N-CSR
登録された株主報告は認証された
管理投資会社
“投資会社法”案第811-22473号
Virtual Stone Harbor新興市場収益基金(前身はStone Harbor Emerging Markets Income Fund)
(登録者の正確な名前は憲章に掲載されている)
マンソン通り101番地
マサチューセッツ州グリーンフィールド、01301-9683
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
ジェニファー·フロム
総裁副主任、首席法務官、弁護士、登録者秘書
金融広場1号
ハートフォード、コネチカット州06103-2608
(送達代理人の氏名又は名称及び住所)
登録者の電話番号、市外局番を含む：(866)270-7788
財政年度終了日：11月30日
報告期間：2022年11月30日
1940年の“投資会社法”規則30 e-1(17 CFR 270.30 e-1)によると、管理投資会社はN-CSR表を使用し、株主に任意の報告を提出してから10日以内に委員会に報告書を提出しなければならない。委員会は、表N-CSRにおいて提供される情報を、その規制、情報開示審査、検査、および決定の役割に使用することができる
登録者は表N-CSR規定の情報の開示を要求され、欧州委員会はこれらの情報を公開する。フォームN-CSRが現在有効な管理と予算局制御番号 を示していない限り，登録者はフォームN-CSRに記載されている情報収集に応答する必要はない.情報収集負担推定の正確性といかなる負担軽減の提案についてアメリカ証券取引委員会秘書に意見を提出してください。住所はワシントンD.C.西北第五街450号 20549-0609です。OMBは米国法第44編第3507条の許可要求に基づいてこの情報収集を審査している
| 第1項。 | 株主に報告する |
| (a) | 株主への報告を同封します |
| (b) | 適用されません |
|
株主への情報 |
1 |
|
基金マネージャーは基金の業績について話します |
2 |
|
ポートフォリオ保有量要約
重み |
6 |
|
キー投資条項
|
7 |
|
投資スケジュール
|
9 |
|
貸借対照表
|
19 |
|
運営レポート |
20 |
|
純資産変動表
|
21 |
|
現金フロー表
|
22 |
|
財務的ハイライト
|
24 |
|
財務諸表付記
|
25 |
|
独立公認会計士事務所報告
|
43 |
|
税務情報
通知 |
44 |
|
投資目標、主要戦略と主要リスク
|
46 |
|
配当再投資計画 |
52 |
|
株主総会結果
|
54 |
|
基金管理
表 |
55 |
| 1年 | 5年間 | 10年間 | |
| 市場価値 1,2 | -25.98% | -9.58% | -3.26% |
| 純資産額 1,2 | -22.31% | -7.61% | -2.28% |
| 総合指数 1,3 | -14.09% | -0.92% | 0.83% |
| モルガン·チェースGBI-EMグローバル多元化指数1,3 | -12.21% | -2.53% | -2.03% |
| モルガン·チェースCEMBI多元化指数1,3 | -13.25% | 0.83% | 2.75% |
| モルガン·チェースEMBIグローバル多元化指数1,3 | -16.90% | -1.23% | 1.63% |
| 1 | 過去の 表現は未来の結果を表すものではない.現在の業績は過去の業績よりも低いか、またはそれ以上になる可能性がある |
| 2 | 総時価収益率 は，報告期間の初日の寄り付き時に普通株を購入し，各報告期間の最終日の終値時に普通株を売却すると仮定している。今回の計算では，配当金と割当て仮説 は基金の自動再投資と現金購入計画で得られた価格で再投資を行った。総時価収益率が1年以下の期間は年率では計算しない。株主が支払う可能性のあるブローカー手数料は を反映しない.総時価収益は、基金分配または売却基金シェアについて株主が支払う税金減額を反映していない。純資産総収益率は同様の方法を用いたが，期初と期末価値として純資産価値 を用いた |
| 3 | 指数は管理されておらず，直接投資には利用できないため，実際のポートフォリオの積極的な管理に関する費用を反映していない |
| 2022年11月30日までのリバースレポ協定は以下の通り | |||
| 取引相手 | 金利 | 買収日 * | 金額 |
| Cs | 4.50% | 11/03/22 | $ (1,361) |
| Cs | 4.50 | 11/03/22 | (574) |
| Cs | 4.50 | 11/03/22 | (1,089) |
| Cs | 4.50 | 11/03/22 | (887) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (1,029) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (153) |
| 2022年11月30日までのリバースレポ協定は以下の通り | |||
| 取引相手 | 金利 | 買収日 * | 金額 |
| Cs | 4.60% | 11/03/22 | $ (526) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (917) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (631) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (362) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (611) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (120) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (688) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (586) |
| Cs | 4.75 | 11/03/22 | (377) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (270) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (176) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (3,204) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (399) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (702) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (360) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (588) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (940) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (544) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (259) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (420) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (984) |
| モルガン大通 | 4.05 | 11/03/22 | (1,509) |
| モルガン大通 | 4.15 | 11/03/22 | (998) |
| モルガン大通 | 4.20 | 11/03/22 | (2,405) |
| モルガン大通 | 4.20 | 11/03/22 | (789) |
| モルガン大通 | 4.30 | 11/29/22 | (990) |
| モルガン大通 | 4.50 | 11/03/22 | (839) |
| モルガン大通 | 4.80 | 11/03/22 | (1,423) |
| モルガン大通 | 5.00 | 11/03/22 | (656) |
| モルガン大通 | 5.00 | 11/03/22 | (234) |
| 総 | $(28,600) | ||
| 脚注 図例： | |
| * | いずれも価値加算利息の要求に応じてすべての プロトコルを終了することができる |
| 2022年11月30日までの長期外貨両替契約は以下の通り | |||||||
| 金種
購入した |
金種
金額 購入した |
金種
販売する |
金種
金額 販売する |
取引相手 | 決済
日取り |
未実現
鑑賞する |
未実現
減価償却 |
| ドル | 2,537 | Brl | 14,000 | モルガン大通 | 01/04/23 | $— | $ (143) |
| 2022年11月30日までの長期外貨両替契約は以下の通り | ||||||||
| 金種
購入した |
金種
金額 購入した |
金種
販売する |
金種
金額 販売する |
取引相手 | 決済
日取り |
未実現
鑑賞する |
未実現
減価償却 | |
| ドル | 2,199 | Mxn | 43,300 | モルガン大通 | 01/09/23 | $— | $ (29) | |
| 合計 | $— | $ (172) | ||||||
| 集中清算信用違約交換-販売保護(1)2022年11月30日現在、未返済債務は以下の通り | |||||||||||||
| エンティティを引用する | 支払い
周波数 |
取引相手 | 修復しました
料率率 |
満期
日取り |
理論的
金額(2) |
値 | 保険料
支払い済みです (受け取りました) |
未実現
鑑賞する |
未実現
減価償却 | ||||
| アルゼンチン共和国4年CDS(3) | 四半期 | 氷 | 5.000% | 6/20/25 | $7,000 | $(3,941) | $(1,624) | $— | $(2,317) | ||||
| 合計 | $(3,941) | $(1,624) | $— | $(2,317) | |||||||||
| 場外取引信用違約交換-販売保護(1)2022年11月30日現在、未返済債務は以下の通り | ||||||||||
| エンティティを引用する | 支払い
周波数 |
取引相手 | 修復しました
料率率 |
満期
日取り |
理論的
金額(2) |
値 | 保険料
支払い済みです (受け取りました) |
未実現
鑑賞する |
未実現
減価償却 | |
| Eskom Holdings SOC Ltd.5年CDS(4) | 四半期 | Bcly | 1.000% | 12/20/25 | $ 8,900 | $ (1,171) | $ (933) | $ — | $ (238) | |
| アルゼンチン共和国4年CDS(3) | 四半期 | Bcly | 5.000% | 06/20/25 | 6,750 | (3,801) | (1,555) | — | (2,246) | |
| アルゼンチン共和国5年間CDS(3) | 四半期 | GS | 5.000% | 12/20/25 | 3,250 | (1,993) | (624) | — | (1,369) | |
| アルゼンチン共和国5年間CDS(3) | 四半期 | Bcly | 5.000% | 12/20/25 | 13,200 | (8,097) | (2,538) | — | (5,559) | |
| 場外取引信用違約交換-販売保護(1)2022年11月30日現在、未返済債務は以下の通り | |||||||||||||
| エンティティを引用する | 支払い
周波数 |
取引相手 | 修復しました
料率率 |
満期
日取り |
理論的
金額(2) |
値 | 保険料
支払い済みです (受け取りました) |
未実現
鑑賞する |
未実現
減価償却 | ||||
| トルコCDS共和国 | 四半期 | Bcly | 1.000% | 06/20/27 | $ 4,880 | $ (736) | $(1,044) | $308 | $ — | ||||
| 合計 | $(15,798) | $(6,694) | $308 | $(9,412) | |||||||||
| 脚注図例： | |
| (1) | 基金が売り手を保護し、特定のスワップ協定の条項によって定義されるようにクレジットイベントが発生した場合、基金は、(I)スワップ名義金額に相当する金額を保護買い手に支払い、参照債務または参照指数を構成する基礎投資の交付 を受けるか、または(Ii)スワップ名義金額から参照債務または参照指数を構成する基礎投資の回収価値を減算することに相当する純決済額を現金または投資の形態で支払う |
| (2) | 特定の交換プロトコルの条項に従ってクレジットイベントが発生した場合、基金は、クレジット保護売り手またはクレジット保護買い手が支払う必要がある可能性のある最高潜在金額として使用される |
| (3) | アルゼンチン共和国の主権債務債券に基づいて、ドル建て固定額面金利は1.00%、2029年7月9日に満期となる |
| (4) | Eskom Holdings SOC、Ltd.社の債務債券に基づいて、ドル建て固定額面金利は6.35%、2028年8月10日に満期になる |
| 合計
価値のある 2022年11月30日 |
レベル
1 オファー |
レベル
2 意味が重大である 観察できるのは 入力量 |
第
レベル3 意味が重大である 見えない 入力量 | ||||
| 資産： | |||||||
| 債務 証券： | |||||||
| 社債と手形 | $ 33,361 | $ — | $ 33,253 | $ 108(1) | |||
| 外国政府証券 | 50,340 | — | 50,340 | — | |||
| 貸方リンク手形 | 3,524 | — | — | 3,524 | |||
| 通貨市場共同基金 | 5,885 | 5,885 | — | — | |||
| 総資産 | 93,110 | 5,885 | 83,593 | 3,632 | |||
| 負債： | |||||||
| その他の金融商品：(2) | |||||||
| 長期外貨契約 | (172) | — | (172) | — | |||
| 集中清算信用違約交換 | (3,941) | — | (3,941) | — | |||
| 場外取引信用違約交換 | (15,798) | — | (15,798) | — | |||
| 買い戻し契約を破棄する | (28,600) | — | (28,600) | — | |||
| 総負債 | (48,511) | — | (48,511) | — | |||
| 総投資 | $ 44,599 | $5,885 | $ 35,082 | $3,632 |
| (1) | 現在の価格がゼロ(0ドル)であることを含む内部公正価値証券 |
| (2) | 他の 金融商品は，投資付表に反映されるデリバティブである.スワップは価値別に報告し、長期外国為替契約は計量日の未実現高/(切り下げ)報告であり、 は契約価値の取引日からの変化を表す。逆買い戻しプロトコルによる負債については、これらの金融商品の満期日が相対的に短いため、帳簿金額は公正価値に近い |
| 合計 | 企業
債券.債券 備考と |
単位
互いにつながっている 備考 | |||
| 証券投資 | |||||
| 2021年11月30日までの残高 ： | $ 4,794 | $ —(a) | $ 4,794 | ||
| 割引/(割増) | 81 | — | 81 | ||
| 純額 は損益を実現している | (207) | — | (207) | ||
| 純額 未実現切り上げ(減価償却)変化(b) | (312) | — | (312) | ||
| 売上高 (c) | (832) | — | (832) | ||
| をレベル3に移行する(d) | 108 | 108 | — | ||
| 2022年11月30日までの残高 | $ 3,632 | $ 108 (a) | $ 3,524 |
| 資産 | |
|
有価証券投資(確定コスト116，037ドル) |
$ 93,110 |
|
同値外貨(コスト
$88) |
88 |
|
現金
|
880 |
|
マネージャーが支払うべきです |
76 |
|
Br質入れのための現金担保 |
19,016 |
|
清算されたスワップ保証金 |
48 |
| 売掛金 | |
|
売却された投資証券
|
1,991 |
|
配当金と利息 |
1,780 |
|
納税申告
|
6 |
|
前払い受託者‘
前金 |
6 |
|
その他資産(注：
4) |
3 |
|
総資産
|
117,004 |
| 負債 | |
|
逆買い戻し協議による借金(注：
8) |
28,600 |
| 支払いすべき | |
|
場外価値スワップ(スワップ割増
$6694) |
15,798 |
|
購入した投資証券
|
778 |
|
長期外貨両替契約は減価償却を実現していません |
172 |
|
逆買い戻し協議利息
|
96 |
|
投資相談費(注：
4) |
79 |
|
専門費用
|
77 |
|
行政と会計費用
|
9 |
|
受託者遅延報酬計画(注
4) |
3 |
|
その他の課税費用
|
99 |
|
総負債
|
45,711 |
|
純資産
|
$ 71,293 |
| 純資産 には： | |
|
普通株(額面0.001ドル；ライセンス無限株
) |
$ 17 |
|
実収持分、実収利息は
|
224,860 |
|
分配可能収益総額(累積損失
) |
(153,584) |
|
純資産
|
$ 71,293 |
|
普通株
未返済 |
17,102,279 |
|
1株当たりの純資産額(Br)株(a) |
$ 4.17 |
| (a) | 1株当たりの純資産額は四捨五入していない純資産を用いて計算される |
| 投資 収入 | |
|
利息
|
$ 11,314 |
|
配当
|
33 |
|
外国の税金を差し押さえて支払う |
(76) |
|
総投資
収益 |
11,271 |
| 費用 | |
|
投資相談費
|
1,209 |
|
行政と会計費用
|
163 |
|
印刷費と費用
|
93 |
|
専門費用
|
82 |
|
委託料
|
45 |
|
受託者費用と
費用 |
33 |
|
移籍代行費と
費用 |
22 |
|
雑費用
|
49 |
|
利息前費用合計
費用 |
1,696 |
|
逆買い戻し協議の利子支出(注：
8) |
768 |
|
利息を差し引いた総料金
費用 |
2,464 |
|
投資コンサルタントの精算および/または免除の費用を差し引く |
(1) |
|
純支出
|
2,463 |
|
純投資収益
(赤字) |
8,808 |
| 純投資はすでに実現していると実現していない | |
| 純収益(損失) は： | |
|
投資会社 |
(15,683) |
|
外貨取引ペン |
(1,826) |
|
外国資本利得税 |
(—) (1) |
|
長期外貨両替契約
|
(1,327) |
|
期日が遅れる |
6,513 |
| 純額 未実現増値(減価償却)は以下のように変動する | |
|
投資会社 |
(13,197) |
|
外貨取引ペン |
46 |
|
長期外貨両替契約
|
(172) |
|
期日が遅れる |
(5,988) |
|
投資の実現と未実現純収益(赤字) |
(31,634) |
|
純資産は
操作により増加(減少)する |
$(22,826) |
| (1) | 金額 は500ドル未満です |
| 年
終わり 2022年11月30日 |
年
終わり 2021年11月30日 | ||
| 純資産増加
(減少) 運営部から |
|||
|
純投資収益
(赤字) |
$ 8,808 | $ 10,093 | |
|
純収益
(損失)を実現した |
(12,323) | (3,899) | |
|
未実現付加価値純変化
(減価償却) |
(19,311) | (5,121) | |
|
純資産は
操作により増加(減少)する |
(22,826) | 1,073 | |
| 配当金と株主への分配 | |||
|
純投資収益と実現した純収益
|
(1,512) | (9,600) | |
|
資本返還
|
(10,711) | (5,137) | |
|
株主に配当と分配 |
(12,223) | (14,737) | |
| Br株取引から | |||
|
普通株発行のための分配再投資(それぞれ241，484株と202，840株，
) |
1,208 | 1,563 | |
|
資本取引純資産増加(減少)
|
1,208 | 1,563 | |
|
純資産純増(マイナス)
|
(33,841) | (12,101) | |
| 純資産 | |||
|
期間開始 |
105,134 | 117,235 | |
|
サイクル終了 |
$ 71,293 | $105,134 |
| 現金増加 (減少) | |
| 経営活動によって提供されるキャッシュフロー： | |
|
純資産が経営により増加(減少)した純額
|
$ (22,826) |
| を調整し，業務による純資産の増加(減少)と業務活動提供(用)の現金純額を照合する： | |
|
長期投資の販売と支払い収益
|
71,538 |
|
売却された投資証券の売掛金減少
|
(1,991) |
|
長期投資を購入する |
(41,100) |
|
購入を増加(減少)する投資対応証券
|
184 |
|
短期投資の純(購入)や売り
|
(10,927) |
|
投資未実現(切り上げ)/減価償却純変化
|
13,197 |
|
長期外貨契約未実現(切り上げ)/切り下げ純変化
|
172 |
|
投資実現済(損益)純額
|
15,683 |
|
為替変動による売却投資の実現(損益)純額
|
2,281 |
|
保険料とインフレ収入を償却して投資割引を増加させる |
(2,050) |
|
仲買人の満期金を減らす |
(76) |
|
受取税還付の減少
|
(6) |
|
配当金と受取利息減少
|
967 |
|
(増加)前払い費用減少
|
2 |
|
信用違約交換契約が売掛金を減らす |
326 |
|
逆買い戻しプロトコル利息増加(減少)
|
(88) |
|
Brの価値で場外に出る(減少する) |
2,966 |
|
スワップ契約変動保証金増加(減少)
|
(270) |
|
(増加)受託者の前払い前金を減らす |
(6) |
|
関連費用増加(減少)
に対応 |
(99) |
|
非関連料金の増加(減少)
への対応 |
(27) |
|
経営活動から提供される現金
|
27,850 |
| 融資活動が提供する現金 ： | |
|
逆買い戻しプロトコルの現金収入
|
244,591 |
|
逆買い戻しプロトコルの現金支払い
|
(261,472) |
|
株主に支払う現金分配 |
(11,015) |
|
委託係のため |
(1,488) |
|
活動に資金を提供する現金
|
(29,384) |
|
現金純増(マイナス)
|
(1,534) |
| 期首制限brと非制限現金 | 21,518 |
|
期末制限および非制限現金 |
$ 19,984 |
| 補足 キャッシュフロー情報： | |
|
配当と分配の再投資
|
$ 1,208 |
|
期間内に逆買い戻しプロトコルの利息支出のために支払う現金
|
$ 856 |
| 期末制限および非制限現金と貸借対照表の入金： | |
|
現金 |
$ 880 |
|
価値
の外貨 |
88 |
|
Br質入れのための現金担保 |
19,016 |
| $19,984 |
| 11月30日までの年度 | |||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||
| 各 共有データ： | |||||||||
|
純資産額、
期初 |
$ 6.24 | $ 7.04 | $ 8.91 | $ 10.58 | $ 14.67 | ||||
| 投資業務収益 (損失)： | |||||||||
|
純投資収益
(赤字)(1) |
0.52 | 0.60 | 0.64 | 0.89 | 1.13 | ||||
|
実現済みと未実現純収益
(損失) |
(1.87) | (0.52) | (1.08) | (0.40) | (3.06) | ||||
|
投資運営合計
|
(1.35) | 0.08 | (0.44) | 0.49 | (1.93) | ||||
| 配当金 と株主への割り当て： | |||||||||
|
純投資
収益 |
(0.09) | (0.57) | (0.28) | (0.76) | (0.42) | ||||
|
資本返還
|
(0.63) | (0.31) | (1.15) | (1.40) | (1.74) | ||||
|
株主に支払う配当金と分配総額 |
(0.72) | (0.88) | (1.43) | (2.16) | (2.16) | ||||
|
純資産額、
期末 |
$ 4.17 | $ 6.24 | $ 7.04 | $ 8.91 | $ 10.58 | ||||
|
市場価値、
期末 |
$ 4.24 | $ 6.65 | $ 7.40 | $ 13.18 | $ 12.05 | ||||
|
総リターン、純資産額
(2) |
(22.31)% | 0.36% | (3.32)% | 4.45% | (14.51)% | ||||
|
総リターン、市場価値
(2) |
(25.98)% | 0.66% | (32.92)% | 29.86% | (6.89)% | ||||
| 比率/補足 データ： | |||||||||
|
利子支出を差し引いた費用純額と平均純資産の比率
(3) |
2.95% | 2.37% | 2.56% | 1.97% | 2.96% | ||||
|
利息支出を差し引いた総費用と平均純資産の比率
|
2.95% | 2.37% | 2.56% | 1.97% | 2.96% | ||||
|
純投資収益(損失)と平均純資産の比率
|
10.55% | 8.57% | 9.04% | 8.88% | 8.76% | ||||
|
ポートフォリオ回転率
|
37% | 47% | 127% | 107% | 130% | ||||
|
純資産、期末
(千) |
$71,293 | $105,134 | $117,235 | $146,213 | $170,992 | ||||
|
借金、期末
(000秒) |
$28,600 | $ 45,481 | $ 46,000 | $ 8,976 | $ 85,000 | ||||
|
資産カバー率、1，000ドルごとの借金
(4) |
$ 3,493 | $ 3,312 | $ 3,545 | $ 17,290 | $ 3,019 | ||||
| (1) | 平均流通株を用いて を計算する |
| (2) | 総時価リターン は，報告期間の初日の寄り付き時に普通株を購入し，各報告期間の最終日終了時に普通株を売却すると仮定している。今回の計算では，配当と分配は基金の自動再投資と現金購入計画で得られた価格で再投資されるものと仮定した。総時価収益率が1年以下の期間は年率では計算しない。株主が支払う可能性のあるブローカー手数料は反映されていません。 総時価収益率は、株主が基金分配やファンドシェアの売却によって支払う可能性のある税金の控除を反映していません。純資産総収益率は同様の方法を採用しているが，開始，終了，再投資価値の資産純資産値を用いている |
| (3) | 2022年、2021年、2020年、2019年、2018年11月30日までの年度までの逆買い戻し協議利息支出前の純支出と平均純資産を差し引いた比率は、それぞれ2.03%、1.96%、1.99%、1.59%、1.88%だった |
| (4) | 資産純資産に期末の逆買い戻しプロトコルを加えて期末の逆買い戻しプロトコルで割ることに1，000ドルを掛ける |
| A. | 安全評価 |
| 2022年4月11日より，Virtual us Alternative Investment Advisers，Inc.(“Vaia”または“Adviser”)コンサルタント(詳細は付記4 A参照)を交換するとともに，ファンドはVirtualスポンサーの他の登録基金が使用する推定政策とプログラムを採用した | |
| 基金 は公正価値等級を採用し、公正価値を計量するための評価技術の投入を3つの大きなレベルに分けた。基金の政策は、本報告で述べた期間終了時に第3級への移行または流出を確認する振込です。 |
| B. | 証券取引と投資収益 |
| 証券取引は取引日に記録されている。証券売却の実現損益は確定したコストに基づいて決定される。配当所得及び資本利得分配は、配当日に確認され、又はある外国証券の場合は、基金が通知を受けた後直ちに確認される。利息収入は権責発生制で入金される.この基金は実際の利息法を用いて保険料の償却と割引を増加させる。償還可能債務工具の割増は、実際の利息法で最も早い償還日の利息収入まで償却される | |
| 対象基金からのいかなる割当も対象基金が指定した分配特徴に基づいて記録する | |
| C. | 所得税 |
| 基金は1986年に改正された国税法(以下“規則”と呼ぶ)M分章の要求を遵守し、そのすべての課税所得額と資本利益(あれば)を株主に分配するつもりだ。したがって、 は連邦所得税や消費税のために準備されていない | |
| 基金は収入、投資収益、あるいは貨幣が送金された外国税を支払う必要があるかもしれないが、その一部は回収可能である可能性がある。基金は現在その投資市場に存在する税務規則と条例の解釈に基づいて、適用状況に応じて税金と税金の払い戻しを提起する | |
| 基金管理職は、財務諸表で確認すべき重大な不確定税務状況は存在しないと結論した。同基金の米国連邦所得税申告書は通常提出後3年以内に米国国税局によって審査される。各適用される司法管轄区域の税金規則によれば、州、現地および/または米国ではない納税申告書および/または他の申告文書は、異なる期間にわたって審査を受ける可能性がある | |
| D. | 株主に割り当てる |
| 基金は月ごとに分配状況を公表する.基金は除利子日に分配を記録する。所得と資本収益分配は所得税の規定に基づいて決定され、この規定は米国公認会計原則とは異なる可能性がある | |
| 2022年11月30日までの財政年度開始時には、基金には毎月1株0.06ドルを分配することが規定されている受管分配計画がある。分配は、純投資収入、達成された資本収益、または必要に応じて資本収益からの収益を表すことができる。株主は基金管理分配計画の条項から基金の投資業績についていかなる結論も出してはならない。2022年4月8日、基金はその受管分配計画を廃止し、5月の分配から発効すると発表した。基金はその支払い水準を現在の1株0.06ドルの分配率に維持するつもりだ |
| E. | 外貨取引 |
| 非米国投資 外貨建て証券やその他の資産や負債は、報告期間末に発効した外貨レートでドル金額に換算されます。投資コストは取引日に発効した通貨レートで換算される。ポートフォリオ取引の取引日と決算日との間の通貨レート変動による収益又は損失は、外貨収益又は損失とみなされる。同様に，課税収入の日と支払いの日の間に為替変動による損益は，外貨損益とする.基金は，保有証券の市場価格変化による変動による投資為替レート変化による業務成果の一部を2つに分け，この変動を外貨取引の実現と未実現純収益や損失 に計上する | |
| F. | 信用にリンクした手形 |
| 基金は信用(Br)リンク手形に投資して、高収益、新興市場或いは他の証券に対する経済開放を得ることができる。クレジットリンク手形への投資は、通常、ターゲット参照ツール(例えば、新興市場債券)のリターンに従って所有者にリターンを提供する。債券への投資と同様に，信用リンク証券への投資は，証券期限終了時に定期収入支払い(分配の形で)と元金を支払う権利を代表する.関連する参考ツールに関連するリスク以外に、信用フック手形に投資するには流動資金リスク、市場リスク、金利リスク、及び取引相手が手形項目の責任を履行したくない或いは履行できないリスクに直面しなければならない | |
| G. | 実物支払証券 |
| 基金は、br実物支払証券、すなわち追加の証券形態で利息を支払うことができる債務または優先株証券に投資することができる。実物支払証券は、発行者が現在の利息支払いの必要性を満たすために現金の生成を回避または延期することを可能にし、したがって、現在または現金で利息を支払う証券よりも大きなリスクを伴う可能性がある | |
| H. | レバレッジローン |
| 基金brは、直接債務ツール、すなわち、企業、政府、または他の借り手が融資者または融資シンジケートの利息を欠いていることに投資することができる。レバレッジローンは通常非投資レベルのローンであり、通常はレバレッジ率の高い借り手に関連する。基金は破産手続きにある借り手の債務に投資することができる。レバレッジローンは一般的に借り手の企業資本構造の中で優先的な位置にある。融資は、通常、すべての所有者の代理人として銀行または他の金融機関(“貸手”)によって管理される。レバレッジローンに規定されている融資条項を代理管理する。融資に対する基金の投資形態は、融資に参加するか、第三者からの融資の全部または一部を譲渡することであってもよい。ローン投資に参加する際には、基金は、借り手の支払いを受けた後にのみ、ローンを売却した借主から元金、利息、それが得る権利のある任意の費用を得る権利がある。基金は一般的に借り手にレバレッジローンの条項を遵守させる権利がない。そのため、基金は借り手とレバレッジローンを売却する貸手の信用リスクに同時に直面する可能性がある。いつですか |
| 基金は借り手から譲渡 を購入して譲渡し、それは借り手に対する直接融資権利を獲得した | |
| 本基金は、異なる条項を有し、異なる関連リスクを有する可能性がある融資の複数の一連または複数の部分に投資することができる。レバレッジローンは外国の借り手に関連する可能性があり、投資は外貨建てで計算される可能性がある。新興国の直接債務は、債務返済を担当する政府実体が満期時に元金や利息を支払うことができないか、または支払いたくない可能性があるリスクに関連している | |
| レバレッジローンは浮動金利ローン利息を持ち、通常基準ローン金利に保険料を加えて定期的に確定した金利で利息を支払う。基本ローン金利は一般的にLIBOR、SOFR、1つまたは複数のアメリカ銀行が提供する最優遇金利または預金金利である。レバレッジローンを購入する時、基金は譲渡費用を支払うことができる。持続的な基礎の上で、基金はレバーローンの基礎信用限度額部分の未抽出部分に基づいて承諾料を受け取ることができる。前払い違約金とは、借り手がレバレッジローンを前払いする際に受け取る罰金のことです。前払い罰金、施設、承諾費、同意費、改修費は収入に計上される | |
| 本基金は担保融資と“低敷居”融資に投資することができ、これらの融資は少ないか、あるいは借り手にある財務指標の維持を要求していない財務維持契約に投資することができる。Covenant Liteローンの財務維持契約の不足は、基金が保有するこのようなローンを実行する権利において困難または遅延のリスクを増加させ、これは、特にクレジット周期の低迷中に損失をもたらす可能性がある | |
| I. | 費用 |
| 本基金が他の関連共同基金と共同で生成した費用は、直接費用が基金およびそのような各他の基金または代替分配方法に割り当てられない限り、各そのような基金の純資産に比例して割り当てられ、より適切に 使用することができる | |
| 基金が直接負担する年間運営費の純追加に加え、基金株主は基金が投資する任意の基礎共同基金の割合で計算した支出を間接的に負担する | |
| J. | 現金と現金等価物 |
| 現金および現金等価物は、金融機関が保有する預金、ドル建ての現金、外貨、スワップのために質入れされた現金担保品、および取引業者における逆買戻協定の預金を含む |
| A. | 長期外貨為替契約 |
| 長期外貨両替契約は、双方が将来ある日に固定為替レートで1つの通貨を売買する協定である。長期外貨両替契約は基金が使用する際に、基金が持っている部分に投資して建てた通貨の全体的なリスクを管理するのに役立つ。契約は毎日の時価で計算され、基金は時価変動を未達成の切り上げや切り下げとしている。契約が閉鎖された場合、基金 記録の実現損益は、契約を開いたときの価値と契約を閉じたときの価値との差額に等しい。長期外貨両替契約の使用は、参考外貨価値の変動によって契約価値が不利に変化するリスクに関連する。無元金受け渡し長期外国為替契約は取引相手とドルで決済し、外貨を受け渡ししない。 | |
| 基金は2022年11月30日までの年度内に、特定の取引やポートフォリオツールに対する経済的ヘッジ、あるいは外貨開放またはヘッジ外貨開放 (外貨為替リスク)として長期外貨両替契約を締結する。期末未満期の長期外貨契約があれば、基金の投資スケジュールの後に列挙します | |
| B. | スワップ |
| 基金は、基金と相手側が所定の名義金額で定期的に純支払いすること、または終了時に定期的に純支払いすることに同意する交換協定 を締結する。スワップ協定は場外取引市場で交渉して達成され、二国間 契約(“場外スワップ”)または集中清算(“集中清算スワップ”)の形で締結することができる。スワップの価値は貸借対照表に“価値ごとにドロップ”と反映される.スワップは日ごとに時価で計算され， 価値変動は操作報告書では“スワップ未実現切り上げ(減価償却)純変動”と記されている | |
| 支払われた任意の前払い保険料は資産とされ、受信された任意の前払い費用は負債とされ、貸借対照表中の“価値スワップ”の項に記載され、スワップ以内に償却される。スワップが終了すると、契約に記録された基金 の達成された収益または損失は、成約取引の収益(またはコスト)と基金ベースとの間の差額(ある場合)に等しい。一般的に、契約の基本は、受け取ったり支払われた未償却保険料です。基金と相手側間の現金決済は、業務報告書で“スワップが純収益(損失)”を実現していることが確認された。期末未完了のスワップ契約(ある場合)は基金の投資スケジュールの後に記載されています | |
| 中央決済スワップでは， スワッププロトコルが署名されると，スワッププロトコルはただちに中央取引相手(“CCP”)に提出され，ファンドのスワッププロトコル上の取引相手はCCPとなる.この基金は決済仲介人を通じてCCPとドッキングする必要がある。中央決済スワップを達成した後、基金は現金または証券の形で決済ブローカーに初期保証金を入金する必要があり、保証金の額は特定のスワップの規模とリスク状況によって異なる | |
| 保証金として入金された証券 は投資付表に指定されているが，入金された現金は貸借対照表に“スワップのために質入れされた現金担保”と表記されている |
| スワップ取引は異なる程度で貸借対照表の確認金額を超える金利、信用と市場リスク要素に関連する。このようなリスクは、これらの合意が流動性を有さない可能性のある市場、プロトコルの取引相手が契約違反の可能性があるか、または合意における契約条項の意味に相違があること、およびこれらのbr取引に関連する金利および/または市場価値に不利な変化が生じる可能性があることを含む | |
| 信用違約交換--基金は単一名称発行者(会社または主権)、単一名称発行者または取引指数のセットの信用違約交換を購入または販売(引受)することができる。単一名称発行者信用違約交換は、被引用エンティティ によって負のクレジットイベント(例えば、破産、支払い不能、債務アクセラレータ、拒否、一時停止、または再構成)が発生したときに具体的な支払いを行うために、売り手を保護する保証と引き換えに、定期的に売り手に固定金を支払うプロトコルである。単一の名前発行者の組み合わせまたはバスケット発行者のクレジット違約交換は、任意の参照されるエンティティに関連する負のクレジットイベント(例えば、破産、非支払い、債務加速器、拒否、一時停止、または再構成)が発生したときに、特定の支払いを行うために、売り手を保護する保証と引き換えに、方向を購入する売り手が固定的な定期的な支払いを支払うプロトコルである。取引指数信用違約交換とは、指数に含まれるすべてのまたは個別の標的証券が減記、元本または利息不足または違約が発生した場合に特定の支払いを行うために、売り手の保証と交換するために、購入方向売手が固定的な定期支払いを支払うことを意味する。買い手として、基礎信用イベントが発生した場合、基金は、売り手からスワップ名義金額に相当する金額を取得し、参考証券または指数を構成する基礎証券を交付するか、またはスワップ名義金額から構成指数を減算した証券または基礎証券の回収価値に等しい現金純決済額を取得する。売り手(著者)として，基礎信用イベントが発生した場合, 基金は，スワップ名義金額に相当する金額を買い手に支払い，指数を構成する参考証券や対象証券の受け渡し を受け取るか，スワップ名義金額から指数を構成する証券や対象証券の回収価値を引いた現金純決済額を支払う.基金は信用違約交換を締結し、市場或いは市場のある部門に対するリスク開放を管理し、会社及び/又は主権発行者に対する違約のリスク開放を減少させ、或いは彼らが他の方面でリスクの開放口がない会社及び/又は主権発行者に対する開放(信用 リスク)を創造することができる。 | |
| 基金は2022年11月30日までの年度内に、単一名称信用違約交換を利用して個別証券を空にしたり、信用や資産支持指数を獲得したりするリスクを開放している | |
| 金利交換−金利交換とは、一方が指定された一定期間内に同じ名義金額で固定または浮動した利子支払フローを支払い、他方の利子支払フローを支払うプロトコルである。いくつかのファンドは、金利の開放を増加または減少させるために金利スワップに入る可能性があり、または固定金利債券の価値を経済的にヘッジすることによって持続期間、収益率曲線、または金利リスクを管理し、金利が上昇(金利リスク)すると、固定金利債券の価値が低下する可能性がある |
| 基金は2022年11月30日までの年度内に、金利交換を利用して金利開放口やそのポートフォリオ内の金利リスクを獲得する | |
| 以下は、2022年11月30日現在の貸借対照表における主要なリスク開放口と場所別の派生ツールの概要である |
| 文 行説明 | 主なリスク | |||
| 資産 派生商品 | ||||
| 場外取引 は価値どおりに取引される(1) | 信用契約書 | $ 308 | ||
| 合計 | $ 308 | |||
| 負債 派生ツール | ||||
| 清算スワップの受取変動保証金 (1) | 信用契約書 | $ (2,317) | ||
| 場外取引 は価値どおりに取引される(1) | 信用契約書 | (9,412) | ||
| 長期外貨では減価償却が実現されていない 貨幣両替契約 |
外貨契約 | (172) | ||
| 合計 | $(11,901) | |||
| (1) | 投資明細書に報告されているスワップ契約の累積切り上げ(減価償却)を示す。取引所取引スワップ契約の貸借対照表は当日の変動幅のみを示している。場外スワップ 契約については，2022年11月30日の価値(保険料を含む)が貸借対照表に表示される |
| 文 行説明 | 主なリスク | ||||
| 純収益(損失) を実現した | |||||
| 長期外貨両替契約 | 外貨契約 | $ (1,327) | |||
| スワップ | 信用契約書 | 5,503 | |||
| スワップ | 金利契約 | 1,010 | |||
| 合計 | $ 5,186 | ||||
| 純額(Br)年は付加価値(減価償却)変動を実現していない | |||||
| 長期外貨両替契約 | 外貨契約 | $ (172) | |||
| スワップ | 信用契約書 | (6,318) | |||
| スワップ | 金利契約 | 330 | |||
| 合計 | $ (6,160) | ||||
|
長期為替契約
分(1) |
$ 1,739 |
|
金利スワップ契約-短契約
(1) |
1,200 |
|
信用違約交換契約-販売
保護(1) |
42,328 |
|
金利スワップ契約-ロング契約
(1) |
8,820 |
| (1) 平均名目金額 |
| C. | デリバティブリスク |
| デリバティブ契約の価値が対象ツールの市場金利や価値の不利な変化によって下落すると、デリバティブ契約 が時価ベースの損失を受ける可能性がある。取引相手が契約を履行しなければ、損失が発生する可能性もある | |
| ファンドが証券取引所で取引される取引相手の信用リスクではなく場外デリバティブを売買することにより損失を被るリスクは、基金が保有する任意の担保の未実現収益総額に限られるのが一般的である。場外購入のオプションについては，相手側が契約を履行できなかった場合，基金 は損失して支払われた保険料金額と，その基金が持つ任意の担保の市場価値が変化しているリスクを負う。基金が署名したオプションは通常、取引相手が履行する義務ではなく、取引相手に信用リスクをもたらさない | |
| 取引所売買のオプションや先物や中央決済スワップがあれば，一般に，外国為替ファンドの取引相手の信用リスクは低く，取引所や決済所が当該などのツールの取引相手として出現する可能性のある違約を保証するためである.チケット交換所は契約の買手と売手の間に位置するため，信用リスクはチケット交換所の倒産に限られる.適用法律により相殺権が存在する可能性があるが、決済ブローカー又は手形交換所に違約(破産又は資本非債務を含む)が発生した場合、基金は当該決済ブローカー又は手形交換所に対する契約相殺権を有していない。また、決済ブローカー顧客口座に保有する初期保証金や変動保証金については、取引所取引の先物や中央決済スワップには信用リスクがある。決済ブローカーは顧客保証金とそれ自体の資産を分離しなければならないが、決済ブローカーが債務返済やbrが破産することができず、当時決済ブローカーがそのすべての顧客に持っていた保証金総額に差額が発生した場合、差額は通常その決済ブローカーのすべてのbr顧客に比例して分配され、基金が損失を受ける可能性がある | |
| その契約権利をよりよく定義し、基金がその取引相手のリスクを軽減するのに役立つ権利を確保するために、基金は、そのデリバティブ契約取引相手と“国際スワップおよびデリバティブ協会主合意”(“ISDAマスタ合意”)または同様の合意を締結することができる。ISDAメインプロトコルは、基金と特定の場外取引を管理する取引相手との間の二国間合意である |
| デリバティブや通常 には，担保超過条項や違約および/または終了イベントが発生した場合の純額決済条項などが含まれる.ISDA総合意によれば、場合によっては、基金は、特定の派生金融商品の未払いおよび/または売掛金、および保有および/または入金の担保を取引相手と相殺し、支払純額を作成することができる。ISDA主プロトコルの規定は、通常、取引相手の破産または資本不償還を含む単一純支払いを違約した場合に行うことを許可する。しかし、特定法ドメインの破産法または破産法は、破産、資本非債務またはその他の事件における相殺権に制限または禁止を加えることができる。また、あるISDAマスタープロトコルは、場外デリバティブの取引相手が、基金純資産が所定の割合で低下したり、基金がそのISDAメインプロトコル条項を満たしていない場合に、満期前にデリバティブ契約を終了することを可能にし、これにより、基金が取引相手のいかなる純負債の返済を加速させることになる | |
| D. | 担保要求と 総純額決済プロトコル(“MNA”) |
| ISDAマスタープロトコルによって取引されるデリバティブについては，担保要求は，通常，このようなプロトコルでの1取引あたりの時価ベースの金額を計算し，その金額を基金や取引相手が現在質にしている任意の担保の価値と比較することで計算される | |
| 基金債務を償還するために質入れされた現金担保品と相手側から受け取った現金担保品(ある場合)は、それぞれ質抵当現金と受領担保として貸借対照表に列報する。基金質抵当の非現金担保があれば、投資付表に明記する。通常、IMFと取引相手は、その受け取った担保を売却、再質または使用してはならない。取引相手が基金に不足している金が契約または他の方法で完全に保証されていない場合、基金は取引相手が義務を履行しないことによる損失のリスクを負う。基金は、財力が義務を果たしていると考えられる取引相手とのみ協定を締結し、これらの取引相手の財務安定性を監視することで、取引相手のリスクを軽減しようとしている | |
| 財務報告については、 基金は貸借対照表中の純決済スケジュールに制約された派生資産および負債を相殺しない | |
| 次の表は取引相手ごとに基金の派生資産と負債および逆買い戻し協定を示し、差し引かれた |
| 2022年11月30日までに基金が受領/引受した関連担保のMNAと純額： |
| 2022年11月30日現在、基金の派生資産と負債(タイプ別)は以下の通り | |||||
| 資産 | 負債 | ||||
| 派生ツール 金融商品： | |||||
| 外貨を繰り越す 外国為替契約 |
$ — | $ 172 | |||
| 集中清算スワップ | 48 | — | |||
| 場外取引 スワップ | — | 15,798 | |||
| 逆買い戻しプロトコル | — | 28,600 | |||
| 年間デリバティブ資産と負債の合計 貸借対照表 |
$ 48 | $44,570 | |||
| MNAに拘束されないデリバティブ
あるいは似たような合意 |
(48) | — | |||
| 総資産と負債
MNAに支配される |
$ — | $44,570 | |||
| 取引相手 | 派生商品
負債.負債 支配される A MNA by 取引相手 |
派生商品
使用可能である オフセット上の |
非現金
抵当品 約束しました |
現金
抵当品 約束しました(1) |
純額
額： 導関数 負債.負債(1) | |||||
| バークレー銀行 Bank Plc | $13,805 | $— | $ — | $(13,805) | $— | |||||
| スイス信用国際銀行 | 18,757 | — | (18,757) | — | — | |||||
| ゴールドマン·サックス有限責任会社 | 1,993 | — | — | (1,993) | — | |||||
|
モルガン·チェース社 |
10,015 | — | (10,015) | — | — | |||||
|
合計する |
$44,570 | $— | $(28,772) | $(15,798) | $— |
| A. | 投資顧問 |
| ストーンはこの基金の投資顧問を2021年12月31日まで務めている。2022年1月1日、Stone Harbor Investment Partners LPは、Stone Harbor Investment Partners LLCという有限責任会社に変換され、Virtual Investment Partners，Inc.(Virtualと略称する)の付属マネージャーとなった |
| Stone Harbor Investment Partners LLCは2022年1月1日から2022年4月10日まで同基金の投資顧問を務めている。2022年4月11日から、株主が新たな投資コンサルティング契約を承認した後、Virtual usの間接完全子会社であるVirtual Alternative Investment Advisers，Inc.(“Vaia”または“Adviser”)が基金の投資顧問となり、基金の投資計画と基金の一般運営を管理し、基金を監督するサブアドバイザーを含む | |
| 基金サービスの補償として、コンサルタントが受け取る年会費は、基金総資産(任意のレバーに起因することができる任意の資産を含む)の日平均価値の1.00%から基金の計算すべき負債(任意のレバーによる負債を除く)(“管理資産”)であるが、顧問費は基金純資産の1.50%を超えてはならない。2022年11月30日までの間、コンサルタントは1ドルの相談費を免除しました。 | |
| B. | 副顧問 |
| 2022年4月11日から Stone Harbor Investment Partners LLCがこの基金の副顧問となった。2022年7月1日から、Stone Harbor Investment Partners LLCとVirtual usの完全子会社であるVius Fixed Income Advisers LLC(“VFIA”)が合併する。 以前Stone Harbor Investment Partners LLCで働いていた投資専門家は現在VFIAのStone Harbor Investment Partners部門(“Stone Harbor”)で経営している。基金のサブコンサルティング協定はVFIAに移管され，VFIAが負担しており，他に変化はない。二次コンサルタントは基金の投資を管理し、コンサルタントはそれに費用を支払う | |
| C. | 費用制限 |
| 2022年4月11日から発効 VAIAが基金投資顧問となるとともに、当該コンサルタントは基金の年間総運営費用を制限することに契約上同意しているが、以下に掲げる例外を除いて、このような費用は 年化に基づいて2024年4月10日までの平均1日純資産の0.58%を超えないようにしている。契約期間が終わった後、コンサルタントはいつでもこれらの費用返済スケジュールを終了することができます。精算は日ごとに累計し，月ごとに受け取る | |
| このような免除には、投資顧問費、利息、財務レバレッジに関連する任意の他の費用または支出、優先株(例えば、優先株金、オークション代理料および手数料および格付け機関費用)または借金(例えば、利息、承諾、信用または償還手配の改正および継続支出)、税、非常に、非常に、またはあまり見られない支出(例えば、訴訟)、株式発行に関連するコスト、ブローカー手数料、任意の合併または再編に関連する支出、基礎基金支出および配当支出(例えば、ある)が含まれる(各支出は普通株式1日平均純資産のパーセンテージで表される) | |
| D. | 費用回収 |
| いくつかの条件の下で、コンサルタントは、そのような手配に基づいて返還または免除された運営費または費用を、そのような金額が発生または免除された日から3年以内に回収することができる。コンサルタントが任意の補償を受ける権利がある前に、基金は、その通常の業務費用を支払わなければならず、適用される費用制限を遵守し続けなければならない、または、ない場合は、免除または補償時に発効する費用制限を遵守しなければならない |
| コンサルタントは2022年11月30日までの年間で、これまでに免除された30ドルの費用を回収した | |
| E. | 管理サービス |
| 2022年4月11日より，Virtualの間接完全子会社であるVirtual Fund Services，LLC(“VFS”)がファンドの管理人となる。アルプス基金サービス会社は2022年4月11日まで同基金の管理人である。管理人が“管理協定”に従って提供するサービスについては、基金は、基金の1日平均管理資産に基づいて計算された資産ベースの費用を管理人に支払う。この費用は日ごとに計算し，月ごとに支払う | |
| 2022年4月11日から2022年11月30日まで、基金は計68ドルの管理費を発生し、これらの管理費は業務報告書の“管理費と会課金”の項目に記載されている | |
| F. | 受託者の費用 |
| 2022年11月30日までの年間で、基金による受託者費用は計33ドルで、これらの費用は経営報告書の“受託者費用と支出”の項目に列挙されている | |
| G. | 関連会社との投資 |
| 基金は、取締役会が採択した手続きで概説された特定の条件に基づいて、いくつかの関連会社から資産を購入するか、または資産を売却することを許可される。これらの手続きは、基金が別のbr基金またはポートフォリオから資産を購入または売却することを保証することを目的としており、これらの基金またはポートフォリオは、共同投資コンサルタント(または付属投資顧問)、共同受託者および/または一般官僚を有することによって、1940年法令第17 a-7条に準拠するとみなされるか、または付属会社とみなされる可能性がある。また，プログラムの定義により，取引ごとに現在の市場価格で行われる.基金は2022年11月30日までの1年間、1940年法令第17 a-7条に基づいて取引されていない | |
| H. | 受託者延期補償計画 |
| 基金は基金から補償を受けた受託者に繰延補償計画を提供する。延期補償計画によると、受託者は補償の全部または一部を延期することを選択することができる。繰延された金額は基金によって保留され、その後、1940年に法案が許可された範囲内で、受託者によって選択された関連または非関連共通基金に参加する株に投資することができる。このようなツールへの投資は、2022年11月30日現在の貸借対照表の“その他の資産”に計上される |
| 購買量 | 売上高 | |
| $32,137 | $62,573 |
| 購買量 | 売上高 | |
| $8,963 | $8,965 |
| 連邦政府
税金.税金 |
未実現
鑑賞する |
未実現
(減価償却) |
純額
未実現 鑑賞する (減価償却) | |||
| $104,763 | $874 | $(24,121) | $(23,247) |
| 短期 | 長期 | |
| $56,960 | $71,860 |
| 10月後
資本損失 延期する |
資本損失
延期する | |
| $ 1,520 | $ 128,820 |
| 2022 | 2021 | ||
|
普通収入
|
$ 1,512 | $ 9,600 | |
|
資本返還
|
10,711 | 5,136 | |
|
合計する |
$12,223 | $14,736 |
| 一晩で
& 連続式 |
最大30日まで | 30-90 days |
より大きい 90日 |
合計 | |||||||
| 主権債務義務 | $20,037 | $— | $— | $— | $20,037 | ||||||
| 社債 | 8,563 | — | — | — | 8,563 | ||||||
| 合計 | $28,600 | $— | $— | $— | $28,600 | ||||||
| 逆買い戻しプロトコルで負債総額が確認されていない | $28,600 | ||||||||||
| 合格配当金
収入パーセント (非会社に適用) 株主) |
配当金を受け取る
控除額% (会社に適用される 株主) |
長期
資本利益 (ドルを)分配する | ||
| 0% | 0% | $0 |
| 選挙受託者 | 投票： | 投票は抑留された | ||
| ドナルド·バーク | 10,971,382.000 | 661,701.000 | ||
| サラ·E·コガン | 11,041,621.000 | 591,462.000 | ||
| コニー·D·マクダニエル | 11,028,818.000 | 604,265.000 | ||
| ブライアン·ツィノ | 10,967,878.000 | 665,205.000 |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| バーク、ドナルド·C。 YOB: 1960 就役期間：2022年、II類 99のポートフォリオ |
個人投資家(2009年以降)。これまで、総裁とベレードは米国基金の最高経営責任者(2007年~2009年)、取締役ベレード社のマネージャー(2006年から2009年)、取締役の美林投資マネージャー(1990年から2006年)を務めていた | 受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収益基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年から)、合併基金®、合併基金 ®VL、Virus Event Opportunities Trust(2ポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)とVirtual us Strategy Trust(8ポートフォリオ)；取締役(2020年から2021年)、 Duff&Pears Select MLPとMidstream Energy Fund Inc.；取締役(2020年以降)、Virtual us Total Return Fund Inc.；受託者(2020年以降)、Virus Global多部門収益基金、受託者(2016年以降)、Virtual us共同ファンド家族(57ポートフォリオ)、Virtual 可変保険ポートフォリオ(8つのポートフォリオ)とAlternative 2つ。取締役(2014年以降)；ダフ·フェルプス投資管理会社が管理するクローズドファンド(3頭)、取締役(エネルギー会社)(2011年から)、ゴールドマン·サックス総合受託者(2010年から2014年)、取締役、ベレードルクセンブルク、ケイマン基金(2006年から2010年) |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| コーガンサラ·E YOB: 1956 就役期間：2022年、II類 103のポートフォリオ |
退職 Simpson Thacher&Bartlett LLPパートナー(2019年から)(法律事務所)(2019年から)；取締役、大ニューヨーク女子軍(2016年から)；自然資源保護委員会会社受託者(2013年から)；および元STBパートナー(1989年から 2018年まで) | 受託者(2022年以来)、諮問委員会メンバー(2021年から2022年)、Virtual us Alternative Solutions Trust(2つのポートフォリオ)、Virtual us Mutual Fund Family(57ポートフォリオ)とVirus Variable Insurance Trust(8つのポートフォリオ)；受託者(2022年以来)、Virtual us Stone Harbor新興市場収入基金とVirtual Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2022年から)、PIMAccess Income FundとPIMCO柔軟なカリフォルニア市政収入基金；受託者(2021年から)PICO柔軟市場(20年から)®合併基金®VL、Virus Event Opportunities信託(2つのポートフォリオ)とVirtual usグローバル多部門収入基金；取締役(2021年以来)、Virtual us Total Return Fund Inc.；コンサルティング委員会メンバー(2021年2月から2021年6月)、Duff&PHelps Select MLPとMidstream Energy Fund Inc.；受託者(2019年以降)、Virus投資信託(13ポートフォリオ)、Virtual Strategy Trust(8つのポートフォリオ)；受託者(2019年以降)、Virus人工知能と技術機会基金、Virtual us変換可能と収入2024目標期限基金、Virus 変換可能および収入基金、Virtual us変換可能および収入基金II、Virtual us多元化収入と変換可能基金、Virus株と変換可能収入基金、Virus配当金およびプレミアム戦略基金；受託者(2019年以降)、PIMCOカリフォルニア州市政収入基金、PIMCOカリフォルニア市政収入基金II、PIMCOカリフォルニア市政収入基金III、PIMCO市政収入基金II、PIMCO市政収入基金II、PIMCO市政収入基金III、PIMCOニューヨーク市政収入基金II、PIMCOニューヨーク市政収入基金III、PIMCOニューヨーク市政収入基金III、PIMCOエネルギーと戦術信用機会基金、PCM基金、Inc.、PIMCO企業と収入戦略基金、PIMCO企業と機会収入基金、PIMCOグローバル株式®PIMCO高収入基金、PIMCO収入戦略基金、PIMCO収入戦略基金II、PIMCO 戦略収入基金、PIMCO柔軟信用収入基金とPIMCO柔軟市政収入基金；受託者(2019年以来)、PIMCO管理口座信託基金(5つのポートフォリオ)；受託者(2019年から2021年)、PIMCO動態信用と担保収入基金と PIMCO収入機会基金 |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| デカーティスデボラ·A YOB: 1952 就役期間：2022年、クラスI 103のポートフォリオ |
取締役，幹部ホールディングス(2022年より)，取締役顧問，モルガン·スタンレー社(1996年より)，サークル金融グループメンバー(2009年より)，外交関係委員会メンバー(2013年より)，スミスアカデミー理事(2017年より)。これまで、Br取締役、ウォルトフォード再保険会社(2017年から2021年)、スローン·ケトリン記念堂特別プロジェクト委員会合同議長(2005年から2015年)、スタンフォード大学受託者(2010年~2015年) | 受託者(2022年から)兼コンサルティング委員会メンバー(2021年から2022年)、Virtual us Alternative Solutions Trust(2つのポートフォリオ)、Virtual us Mutual Fund Family(57ポートフォリオ)とVirtual Variable Insurance Trust(8つのポートフォリオ)；受託者(2022年から)、Virtual us Stone Harbor新興市場収入基金とVirtual Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2022年から)、PIMCO Access収入基金とPIMCOカリフォルニア柔軟市収入基金；取締役、幹部持ち株会社(2022年から)MCO柔軟市場収入(PPMCO 22年から)®、合併基金 ®VL、Virus Event Opportunities Trust(2つのポートフォリオ)とVirtual us Global多部門収入基金；取締役(2021年から)、Virtual us Total Return Fund Inc.；コンサルティング委員会 メンバー(2021年2月から2021年6月)、達夫&フェルプス精選MLPとMidstream Energy Fund Inc.；受託者(2020年から)、PIMCO動態収入機会基金；受託者(2019年から)、PIMCOエネルギーと戦術信用機会基金とVirus 人工知能と技術機会基金；受託者(2018年から)、MCO柔軟市政収入基金(2017年から)。受託者(2015年以来)、Virtual us多元化収益と転換可能基金；受託者(2014年以来)、Virtual投資信託(13ポートフォリオ)；受託者(2013年から2021年)、PIMCO動態信用と担保収入基金；受託者(2012年以来)、PIMCO動態収入基金； 受託者(2011年以降)、Virtual Strategy Trust(8つのポートフォリオ)；受託者(2011年以降)、PIMCOカリフォルニア州市政収入基金II、PIMCOカリフォルニア市政収入基金III、PIMCO市政収入基金II、PIMCO市政収入基金II、PIMCO市政収入基金III、PIMCOニューヨーク市政収入基金II、PIMCOニューヨーク市政収入基金II、PIMCOニューヨーク市政収入基金III、PCM基金、Inc.，PIMCO企業と収入戦略基金、PIMCO企業と収入機会基金、PIMCOグローバル株®受託者(2011年から)、Virtual us転換収益基金、Virtual us転換収益基金II、Virus株及び収益策略基金とVirtual us配当、利息及びプレミアム策略基金；及び 受託者(2011年から2021年)、PIMCO収益機会基金 |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| ドラモンド·F·フォード YOB: 1962 就役期間：2022年、三級 103のポートフォリオ |
所有者/経営者 (1998年以来)，ドラモンド牧場；取締役(2015年以降)，テキサス州と西南養牛人協会。オクラホマ州自然保護協会主席(2019~2020年)、オクラホマ州水資源委員会取締役会メンバー(2006年から2020年)と議長(2016年から2018年)、取締役(1998年から2008年)、クリーブランド銀行、BMI健康計画(福祉管理)総法律顧問(1998年から2008年)を務めた | 受託者(2022年以来)と諮問委員会メンバー(2021年から2022年)、Virtual us Alternative Solutions Trust(2つのポートフォリオ)、Virtual us共同基金家族(57ポートフォリオ)、Virtual us可変保険信託(8ポートフォリオ)；受託者(2022年以来)、Virtual us Stone Harbor新興市場収入基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年以来)、合併基金®合併基金®VL、Virus Event Opportunities Trust(2つのポートフォリオ)とVirtual us Global多部門収入基金；取締役(2021年以来)、Virtual us Total Return Fund Inc.；コンサルティング委員会メンバー ，Duff&PHelps Select MLPとMidstream Energy Fund Inc.；受託者(2019年以来)、Virus人工知能と技術機会基金；受託者(2017年から)、Virtual Converable&Income 2024 Target 定期基金；受託者(2015年以来)、Virtual us変換可能収益基金、Virtual us転換及び収益基金II、Virtual us多元化収益及び転換可能基金、Virtual us配当、利息及び割増策略基金及びVirtual us Equity&転換可能収益基金；受託者(2014年から)、Virtual us Strategy Trust(8つのポートフォリオ)；取締役(2011年から)、BancFirst Corporation；及び受託者(2006年から)、Virus Investment Trust(13個のポートフォリオ) |
| ハリスシドニー·E YOB: 1949 就役期間：2022年、三級 96のポートフォリオ |
個人投資家(2021年以来)；名誉院長(2015年から)、教授(2015年から2021年と1997年から2014年)、および院長(1997年から2004年)、ジョージア州立大学J.Mack Robinsonビジネススクール | 受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収益基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年から)、合併基金®、合併基金 ®VL、Virus Event Opportunities Trust(2ポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)とVirtual us Strategy Trust(8ポートフォリオ)；取締役(2020年から2021年)、 Duff&Pears Select MLPとMidstream Energy Fund Inc.；取締役(2020年以降)、Virtual us Total Return Fund Inc.；受託者(2020年以降)、Virus Global多部門収益基金、受託者(2019年以降)、共同ファンド取締役フォーラム；受託者(2017年以降)、Virus共同投資家(57ポートフォリオ)、Vrtus信託(8つのポートフォリオ)受託者(2013年から2020年まで)と名誉受託者(2020年から)，KIPP Metro Atlanta；取締役(1999年から2019年)， Total System Services，Inc.；RidgeWorth Funds受託者(2004年から2017年)，バサム国際大学基金会議長(2012年から2017年)，国際バスサム財団受託者(2012年から)，GenSpring Family Office有限責任会社受託者(2011年から2015年まで) |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| Mallinジョン·R YOB: 1950 就役期間：2022年、クラスI 96のポートフォリオ |
パートナー/弁護士br(2003年以来)、Mcカーター&English LLP(法律事務所)不動産実践グループ；メンバー(2014年から)、不動産コンサルタント | 受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収益基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年から)、合併基金®、合併基金 ®VL、Virus Event Opportunities Trust(2ポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)、Virtual us Strategy Trust(8ポートフォリオ)；取締役(2020年から2021年)、 達夫−フェルプス精選パートナーと中流エネルギーファンド会社；取締役(2020年以降)、Virtual Total Return Fund Inc.；受託者(2020年から)、Virtual Global多部門収入ファンド；受託者(2016年以降)、Virtual共同ファンド家族(57ポートフォリオ)、および Virus Alternative Trutions(2つのグループ、2019年以降)。取締役(2013年から2020年まで)，Horizons，Inc.(非営利組織)；受託者(1999年以降)，Virtual us Variable Insurance Trust(8ポートフォリオ) |
| マクダニエルコニー·D YOB: 1958 就役期間：2022年、II類 96のポートフォリオ |
退職 (2013年から)。総裁副主任、企業監査部内部監査主任(2009年から2013年)、総裁副主任(2007年から2009年)、総裁副主任(1999年から2007年)、コカ·コーラ社財務総監(1999年から2007年) | 受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収益基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年から)、合併基金®、合併基金 ®VL、Virtual Event Opportunities Trust(2つのポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)とVirtual us Strategy Trust(8ポートフォリオ)；取締役(2020年から2021年)、 Duff&フェルプス精選パートナーと中流エネルギー基金会社；取締役(2020年から)、Virtual us Total Return Fund Inc.；受託者(2020年から)；Virtual Global多部門収入ファンド受託者(2019年から)；取締役(2019年から)；グローバル支払い会社ガバナンスと指名委員会議長(2019年より)；受託者(2017年より)、Virtual Mutual Fund Family(57ポートフォリオ)、Virtual Variable Insurance Trust(8つのポートフォリオ)とVirtual us Alternative Solutions Trust(2つのポートフォリオ)、取締役(2021年以来)、北フロリダ土地信託基金；取締役(2014年から2019年)、Total System Services，Inc.；ジョージア州立大学ロビンソンビジネススクール顧問委員会メンバー(2011年から2016年まで)、およびRidgeWorth基金受託者(2005年から2017年まで) |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| トップページ--定期刊行物の主な分類--定期刊行物の詳細紹介--定期刊行物の詳細なダイジェスト内容 YOB: 1946 就役期間：2022年、三級 議長.議長 106ポートフォリオ |
個人投資家 は2010年から | 受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収益基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年から)、合併基金®、合併基金 ®VL、Virus Event Opportunities Trust(2つのポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)、Virtual us Strategy Trust(8ポートフォリオ)、Virtual us Artially 知能と技術機会基金、Virtual us変換·収益基金II、Virtual us多元化収益と変換可能基金、Vius株と転換可能収益基金とVirus配当、利息とプレミアム戦略基金； 受託者(202年から)とコンサルティング委員会メンバー(2021年から)、Vius Converable&Income 2024目標期間基金とVirus収益転換可能；Virus Turotal InFn取締役(2016年から)取締役及び会長(2016年から2019年)、前Virtual us Total Return Fund Inc.；取締役及び会長(2014年から2021年)、ダフ-フェルプス精選有限パートナーと中流エネルギー基金会社；Virtual us Alternative Solutions Trust(2013年以来)、Virtual us Alternative Solutions Trust(2つの投資グループ)；Virtual us Global多部門収入基金受託者兼主席(2011年から)；Virtual us Variable Insurance Trust(2003年から)主席兼受託者(2003年から)；取締役(1995年以来)、ダフ-プールス投資有限会社が管理する閉鎖式基金(3匹)；取締役(1991年から2019年)と議長(2010年から2019年)、ラザド世界信託基金(ルクセンブルクの閉鎖型投資会社)；Virtual us共同基金家族の受託者(1989年以降)と議長(2002年以降)(57ポートフォリオ) |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| マックナマラジェラルディン·Mです YOB: 1951 就役期間：2022年、三級 106ポートフォリオ |
個人投資家(2006年から)；そして取締役、アメリカニューヨーク信託会社(1982年から2006年まで) | 受託者 (2023年から)、Virtual us人工知能と技術機会基金とVirus株式権及び転換可能収益基金；諮問委員会メンバー(2023年から)；Virus転換及び収入2024目標期限基金、Virtual us変換及び収益基金、Virtual us転換及び収益基金II、Virtual us多元化収益及び変換可能基金及びVius配当、利息及びプレミアム戦略基金；受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収入基金及びVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年から)、合併基金®、合併基金 ®VL，Virtual Event Opportunities Trust(2ポートフォリオ)，Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)，Virtual us Strategy Trust(8ポートフォリオ)；役員(2020年から2021年)，Duff &Pels Select MLPとMidstream Energy Fund Inc.；取締役(2020年以降)，Virtual us Total Return Fund Inc.；受託者(2020年以降)，Virtual GGlobal Select MLPとMidstream Energy Fund Inc.；Vius Alternative Solutions Trust(2つのポートフォリオ)， 受託者(2015年以降，VVirtual Insurust)取締役(2003年以来)、ダフ·フェルプス投資管理会社が管理するクローズドファンド(3ファンド)とVirtual共同ファンド家族受託者(2001年以来)(57ポートフォリオ) |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| ウォルトンR·キース YOB: 1964 就役期間：2022年、クラスI 103のポートフォリオ |
リスク投資(2020年から)兼運営パートナー、Plexo Capital，LLC；リスクパートナー(2019年から)とシニアコンサルタント(2018年から2019年)、Plexo，LLC；およびグローバルインフラパートナー(2006年から)。以前、管理役員(2020年から2021年)、老仏爺広場ホールディングス有限会社；上級コンサルタント(2018年から2019年)、VATIC実験室、有限責任会社、執行副総裁、戦略(2017年から2019年)、ゼロ質量水、有限責任会社、副総裁、戦略(2013年から2017年)、アリゾナ州立大学 | 受託者(2022年から)及びコンサルティング委員会メンバー(2022年1月から2022年7月まで)、Virus人工知能及び科学技術機会基金、Virtual us転換可能収益基金及びVirtual us持分及び転換可能収益基金；受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収益基金及びVirtual us Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2022年から)、Virtual us多元化収益及び転換可能基金；諮問委員会メンバー(2022年から)、Virtual us転換及び収益 2024目標定期基金、Vius転換収益基金II及びVius配当及びリリーフファンド(202年から)、受託者(2021年から)®、合併基金 ®VL、Virus Event Opportunities Trust(2ポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)、Virtual us Strategy Trust(8ポートフォリオ)；受託者(2020年以降)Virtual us Alternative Solutions Trust(2ポートフォリオ)、Virtual us Variable Insurance Trust(8ポートフォリオ)とVirtual Mutual Fund Family(57ポートフォリオ)、取締役(2017年以降)、Bessemer Investment Management LLCからコンサルティングを提供するファンド(2016年~2021年)、ダフ·フェルスベスト&MLP取締役(2006年から2017年まで)、青冠資本管理基金； 受託者(2014年から2017年)、安智コンサルティング；取締役(2004年以来)、Virtual us Total Return Fund Inc.；および取締役(2004年から2019年)、前身はVirtual us Total Return Fund Inc |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
主な職業：過去5年間 | 受託者が持っている他の受託者職 |
| Zino、
Brian T YOB: 1952 就役期間：2022年、II類 103のポートフォリオ |
退職。(1982年から2009年)、社長を含むJ&W·セリグマン社(1994年~2009年) | 受託者(2022年から)、Virus Stone Harbor新興市場収益基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金；受託者(2021年から)、合併基金®、合併基金 ®VL、Virus Event Opportunities Trust(2つのポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)とVirtual us Strategy Trust(8つのポートフォリオ)；受託者(2022年以来)とコンサルティング委員会メンバー(2021年)、Virtual us人工知能と技術機会基金、Virtual us変換と収入2024目標定期基金、Virtual us変換可能と収益基金、Virtual us転換と収益基金II、Virtual 多元化収益と転換可能基金、Virtual us株式と転換可能収益基金、Vius配当、利息とプレミアム戦略；基金。受託者(2020年から)：Virtual us Alternative Solutions Trust(2つのポートフォリオ)、Virtual us Variable Insurance Trust(8つのポートフォリオ)とVirtual us Mutual Fund Family(57ポートフォリオ)；取締役(2016年から2021年)、Duff&フェルプス精選MLPとMidstream Energy Fund Inc.；受託者(2016年から)、Virtual Global多部門収入基金；取締役(2014年から)、Virtual 総リターン基金会社；取締役(2014年から2019年)、前身はVius TRetotal Turn Fund Inc.；1986年から2009年まで(2009年から)取締役(1998年から2009年)、ICI相互保険会社会長と副会長(2000年から2002年)；ICI取締役会メンバー(1998年から2008年) |
| 名前、生年、 服役期間は短い 数量と数量 ファンド内のポートフォリオ 規制による統合体 受託者 |
過去の主な職業
5年間 |
受託者が持っている他の受託者職 |
| エルワードジョージ·R* 管財人と社長 YOB: 1964 就役期間：2022年、クラスI 109のポートフォリオ |
かつて取締役 総裁兼最高経営責任者(2008年から)、Vius Investment Partners，Inc.及び/又はそのある子会社；及びVius連属会社で複数の高級管理者職を担当した(2005年から) | 受託者総裁と最高経営責任者(2022年より)、Virtual us Stone Harbor新興市場収益基金とVirus Stone Harbor新興市場総収益基金、投資会社協会取締役会メンバー(2021年から)；合併基金受託者 と総裁(2021年から)®合併基金®VL、Virus Event Opportunities(2つのポートフォリオ)、Virtual us Investment Trust(13ポートフォリオ)、Virtual us Strategy Trust(8つのポートフォリオ)；受託者総裁兼最高経営責任者(2021年以降)、Virtual us人工知能と技術機会基金、Virtual us 転換可能と収益2024年目標期限基金、Vius変換可能と収益基金、Virtual us転換·収益基金II、Virtual us多元収益と転換可能基金、Virtual us株式と転換可能収益基金、Virtual us配当、利息とプレミアム戦略；Vius ETF II主席と受託者(2015年以降)6つのポートフォリオ(6つのポートフォリオ)；取締役、総裁と最高経営責任者(2014年から2021年)、ダフ&フェルプス精選有限責任会社と中流エネルギー基金会社；受託者とbr}総裁(2013年から)、Virtual us Alternative Solutions Trust(2つのポートフォリオ)；取締役(2013年から)、Virtual us Global Funds PLC(5つの投資グループ)；受託者(2012年から)と総裁(2010年から)、Virtual us可変保険信託会社(8つのポートフォリオ)；受託者 総裁と最高経営責任者(2011年から)、Virtual us Global多部門収入基金(2011年から)；us共同受託者と副総裁(2004年から)と共同総裁(2006年から)取締役、総裁、およびVirus Total Return Fund Inc.の最高経営責任者(2006年から)；取締役、総裁、および前Virtual Total Return Fund Inc.のCEO(2006年から2019年まで) |
| 名前
と 生年 |
ポストに就く
基金と 長さ 服役時間 |
主な職業：過去5年間 |
| ピーター·J·バチェラル YOB: 1970 |
総裁副上級(2022年以降) | 製品開発高級 総裁(2017年から)、製品開発副総裁(2008年から2017年)及び複数の高級管理職(2008年から)、Virtual us Investment Partners，Inc.及び/又はその一部の付属会社；及びVirtual us Investment Partners，Inc.の付属会社がコンサルタントを務める各種登録基金の複数の高級管理職(2008年から) |
| ブラッドリー·W·パトリック YOB: 1972 |
執行副総裁、首席財務官兼財務担当者(2022年より) | 実行副総裁、ファンドサービス(2016年から)、上級副総裁、ファンドサービス(2010年から2016年まで)および各種高官職(2004年以降)、Vius Investment Partners，Inc.および/またはその一部の子会社；各種登録基金の高官職(2006年以来) ，Virtual us Investment Partners，Inc.の子会社がコンサルティングサービスを提供し、ニューヨークメロン資産サービス顧客コンサルティング委員会メンバー(2022年以来) |
| ブラーガンティモシー YOB: 1976 |
副総裁兼基金首席コンプライアンス官(2022年から)と副総裁兼副基金首席コンプライアンス官(2022年4月から5月から) | Virus Investment Partners，Inc.の子会社がコンサルティングを提供する各種登録基金の各種 高官職(2019年以降) |
| ジェニファー·フロム YOB: 1973 |
総裁副総理法務官、弁護士、秘書(2022年より) | 総裁副弁護士(2016年から)、高級弁護士(2007年から)及び多数の上級者職(2008年から)は、Virtual us Investment Partners，Inc.及び/又はそのいくつかの付属会社が担当し、及び複数の登録基金の上級者職(2008年から)は、Virtual us Investment Partners，Inc.の子会社が顧問を担当する |
| 短文ジュリア·R YOB: 1972 |
総裁副上級(2022年以降) | 上級 総裁、製品開発部(2017年より)、Virtual us Investment Partners，Inc.及び/又はその一部子会社；上級副総裁(2017年より)、Virtual Investment Partners，Inc.子会社がコンサルティングを提供する各種登録基金の取締役社長を担当し、 RidgeWorth Investments製品マネージャー、取締役社長(2004年から2017年まで) |
| スミールリチャード·W YOB: 1967 |
常務副総裁(2022年から) | Virus Investment Partners，Inc.首席運営官 ；Virus Investment Partners，Inc.および/またはそのある子会社の執行副総裁(2021年から)；Vius Investment Partners，Inc.子会社が各種登録基金にコンサルティングを提供する執行副総裁(2021年から)；ラッセル投資会社の首席運営官(2018年から2021年)；ウィスコンシン州投資委員会首席運営官取締役(2018年1月から7月)、およびウィリアム·ブレア投資管理会社のパートナー兼首席運営官(2004年~2018年) |
| 8468 | 01-23 |
| 第二項です。 | “道徳的規則” |
| (a) | 本報告の期間が終了するまで、登録者は、登録者に雇用されているか、brの第三者に雇われているかにかかわらず、登録者の主要執行幹事、主要財務官、主要会計幹事または主計長、または同様の機能を果たす者に適用される道徳的規則を通過している |
| (c) | 本報告で述べた間に，上記(Br)2(A)項で採択された道徳規則の1つの規定が改正された。2022年4月8日から、他のVirtual基金が通過した道徳基準を反映するために道徳基準が改正された。“道徳規則”の本文は変わったが、“道徳規則”条項の意図は変わっていない。道徳規則の規定は合理的に設計された書面基準となり、不法行為を抑止し、記入表N-CSR説明第2(B)項の道徳規則定義に列挙された各要素を促進することを目的としている。現在適用されているコードのコピーを展示として含める |
| (d) | 本報告に記載されている間、登録者は、登録者に適用される最高経営責任者、最高財務官、首席会計官または主計長、または同様の機能を実行する者の道徳的規則に規定された黙示免除を与えず、これらの個人が登録者に雇用されているか第三者に雇われているかにかかわらず、本項目の説明(B)段落に記載された1つまたは複数の項目を完了することに関する |
| 第三項です。 | 監査委員会の財務専門家 |
| (a)(1) | 登録者取締役会は、登録者の少なくとも1人の監査委員会財務専門家がその監査委員会に在任していることを決定した |
| (a)(2) | 報告に関連する期間が終了するまで、登録者取締役会は、Donald C.Burke、Connie D.McDaniel、Brian T.Zinoの3人が監査委員会の財務専門家になる資格があり、表N-CSR第3項で定義されたように、誰もが独立していると認定した |
| (a)(3) | 適用されません |
| 第四項です。 | チーフ会計士料金とサービス料です |
料金を審査する
| (a) | 過去2つの財政年度において、総会計士が監査登録者の年次財務諸表のために提供する専門サービスまたは一般に会計士によって提供されるこれらの財政年度の法定および規制届出または業務に関連するサービスの課金総額は、それぞれ2022年の55900ドルおよび2021年の55900ドルである |
監査関連費用
| (b) | 過去2財政年度において、総会計士が保証·関連サービスのために発行した費用総額は、登録者財務諸表の監査業績と合理的に関連し、本プロジェクト(A)段落で報告されていなければ、2022年は0ドル、2021年は0ドルである |
税金.税金
| (c) | 過去2会計年度において、総会計士が税務コンプライアンス、税務相談、税務計画に提供する専門サービスの総費用は、2022年には5，000ドル、2021年には5，000ドルとなる |
税収費用は主に審査基金の税収規定と規制された投資会社(RIC)としての資格と関係があり、監査基金の財務諸表に関連し、審査基金が消費税を避けるための年末分配、定期的に管理層と基金に影響を与える税務問題、および基金を審査·署名する連邦所得税申告書を検討する
他のすべての費用
| (d) | 過去2財政年度において、本プロジェクト(A)~(C)段落で報告されたサービスを除いて、総会計士が提供する製品·サービスの総費用は、2022年に0ドル、2021年に0ドルとなる |
| (e)(1) | S-X規則2-01第C)(7)に記載の監査委員会の承認前政策及び手続を開示する |
Virtual Stone Harbor新興市場収入基金(基金)取締役会は、予め承認された普華永道が提供するサービスに関する政策とプログラムを採択した。毎年基金に提供される監査、監査に関連するサービス、税務コンプライアンスサービスは、連合委員会の具体的な事前承認を受ける必要がある。 上述したように、連合委員会はまた、基金に提供される他の非監査サービス、および基金付属サービス提供者に提供される基金の業務および財務報告に直接関連する非監査サービスを承認しなければならない。監査委員会は，その中のいくつかの非監査サービスは，a)米国証券取引委員会の監査人独立性ルールに適合している，b)独立監査師の独立性を損なうことのないルーチンや日常的なサービスは，具体的な を考慮することなく，監査委員会が承認することができるとしている一つ一つのケース基礎(一般事前承認)
監査委員会は、定期的に手配された会議の間でこのような承認を求める場合、監査委員会議長は、上記の要件に適合するが一般的な事前承認に含まれていないこのようなサービスを事前承認することができることを決定した。いずれの場合も、取締役会は各承認サービスを通知されるが、次の定期的に手配された対面取締役会会議で一般的に事前承認を行う必要がある
| (e)(2) | 本項目(B)~(D)の各項目に記載されているサービスは、監査委員会によりS-X細則第2-01条第(C)(7)(I)(C)項に基づいて承認された割合は以下のとおりである |
(b) 0%
(c) 0%
(d) N/A
| (f) | 総会計士監査登録者が最近1つの財政年度財務諸表にかかる時間割合は50%未満であり、これらの仕事は総会計士常勤長期従業員以外の他の人が行った仕事によるものである |
| (g) | 登録者の会計士 の登録者への投資顧問(主にポートフォリオ管理であり、別の投資顧問と下請けまたは別の投資顧問によって監督される任意のコンサルタントを含まない)、および登録者の最後の2つの財政年度に毎年登録者に継続的なサービスを提供する任意の実体制御、制御または共同制御の非監査費用総額は、2022年に5，000ドル、2021年に170，000ドルである |
| (h) | 登録者取締役会監査委員会は、登録者の投資顧問に提供される非監査サービス(主にポートフォリオによって管理され、別の投資顧問によって下請けまたは監督される任意のコンサルタントを含まない)と、S-X規則第2-01条(C)(7)(2)段落に予め承認された投資顧問制御、制御または共同制御のいずれかのエンティティが、主要会計士の独立性を維持することなく登録者に継続的なサービスを提供するかどうかを審議する |
| (i) | 適用されません |
| (j) | 適用されません |
| 五番目です。 | 上場登録者監査委員会 |
| a) | 登録者は個別に指定された監査委員会を持っている。本報告で述べた期間から2022年4月7日まで、監査委員会のメンバーはエレン·ブロット、ヒース·B·マクレンデン、パトリック·ヒーン、グレン·マルチャック、ブルース·スペカを含む。監査委員会のメンバーは2022年4月8日からドナルド·C·バーク、デボラ·A·デコティス、ジョン·R·マリン、コニー·D·マクダニエル、ブライアン·T·ジノー |
| b) | 適用されません |
| 第六項です。 | 投資します |
| (a) | 報告期間末までの非関連発行者証券投資明細書 は，本表第1(A)項により株主に提出された報告に含まれる |
| (b) | 適用されません |
| 第七項。 | 閉鎖的管理投資会社の代理投票政策とプログラムを開示します。 |
基金は代理投票に関する政策(政策)を採択し、基金が基金株主の最適な経済的利益を促進するために、ポートフォリオ証券に対して株式所有権を行使しようとしていることを示した。基金またはその投票代表は、財務的影響を及ぼす可能性のあるすべての依頼書を分析し、投票し、適切な場合には、会社の管理、株主提案、管理職のコミュニケーション、および法的手続きに参加するように努力する。基金またはその投票代表はまた、投票エージェント内の潜在的または実際の利益衝突を決定し、政策に基づいてそのような利益衝突を解決しなければならない
取締役会に逆の具体的な指示がない場合には、基金を管理するコンサルタント又はコンサルタントが当該基金のための投票を担当するか、又はこのような責任を当該コンサルタント又はそれぞれのコンサルタントが招聘した適格な独立組織に委託してその投票を代表する。適用される投票者は、影響を受ける基金株主の最適な経済的利益を促進するために、影響を受ける基金株主の最適な経済的利益を促進するために、br政策またはそれ自身の政策およびプログラム投票依頼書に基づいて合理的に設計されなければならない。投票基金代理人に投票するための政策および適用投票者の政策および手続きは、影響を受けた基金株主の最適な経済的利益を促進することを目的としているため、適用投票者が自身の政策およびプログラムに基づいて考慮する要因タイプは、以下に示す政策および手続きの補完または異なる可能性があるにもかかわらず、互いに衝突しないことが予想される
本政策は、本政策に基づいて何らかの問題に投票する際にエージェントを分析および投票する際に考慮すべき要因タイプを規定しているが、これらに限定されない
| • | 逆買収は目標会社の業界競争に対する全体的な長期財務パフォーマンスを測定している |
| • | 会社の管理事項：会社の登録状態の変化による税収と経済利益；資本構造の変化に関する希薄化或いは改善の責任 |
| • | 論争のある選挙はすべての著名人の資格を持たなければならない；取締役会と主要委員会のメンバーの独立性と出席率記録；責任を減らす可能性のある根拠地装置 |
| • | 株式オプションや他の経営陣の報酬問題には、役員報酬や追加手当支出は含まれておらず、特に業績不振や従業員リストラに関する問題が含まれている |
| • | 株主提案：提案が株主価値を向上または保護する可能性があるかどうか、決定された問題が法律または規制改革によってより適切またはより効率的に解決されているかどうか、発行者が決定された問題を適切に解決しているかどうか、提案が負担が重すぎるかどうか、または例示的であるかどうか、決定された問題に対する発行者の既存の方法が業界ベスト実践に匹敵するかどうか |
基金およびその議決権を有する代表 は、一方で、基金株主と基金の顧問、コンサルタント、他の議決権を有する代表、流通業者、または任意の関連者との間の実際または予想される利益衝突を回避するように工夫されている
タイプおよび重要性に応じて、取締役会またはその代表は、他に加えて、投票(または代表投票を示す)に関連する任意の重大な利益衝突を解決することができる：(1)既定の独立した第三者エージェントによって供給者の提案に投票すること、(2)提案された代表の提案に従って投票すること、(3)棄権すること、(4)2人以上の代表が互いに矛盾した要求を行う場合、提案代表1人当たり管理されている資産の割合で投票すること；(V)発行者の他のbrのすべての株主の投票権割合で株式を投票するか、または(Vi)二次コンサルタントが直接利益衝突がある場合、コンサルタントは依頼書に投票することができる。この政策は、投票権のある代表である各コンサルタント/コンサルタントが、発見された任意の実際的または潜在的な利益衝突を基金首席コンプライアンス官 (コンサルタントである場合、コンサルタントの首席コンプライアンス官に通知する)に通知し、影響を受けた基金株主の最適な利益を保護するためのアドバイス行動案を提供することを要求する。取締役会(またはその実行委員会)または基金首席コンプライアンス官の事前書面で承認されていない場合、任意のコンサルタント/副顧問または他の投票権を有する代表は、いかなる利益衝突または衝突のある委託書を議決することを放棄してはならない
この政策はまた、各コンサルタント/コンサルタントや他の投票権のある代表に対して一定の記録保存と報告要求を提出している。
基金が9月30日までの最近12ヶ月間にポートフォリオ証券に関する依頼書にどのように投票するかに関する情報は、毎年8月31日に無料電話800.243.1574で取得されるか、米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govで取得されることになる
本報告に記載されている間、基金の任意の依頼書は、Stone Harbor Investment Partnersによって処理され、後者は、Virus 固定収益コンサルタント有限責任会社(Stone Harbor)の部門である。以下にStone Harborのエージェント投票政策の概要を示す
投票権のあるエージェントでは，Stone Harborがその顧客の資産を増額し，その顧客の最適な利益に合致することを求める投資意思決定を担当する.石港は代理投票政策，一般ガイドライン，プログラムを採用した。主に固定収益証券に投資するコンサルタントとして、Stone Harborは常に顧客を代表して投票する必要はない。投票依頼書では、石港は一般的な受託原則に従っている。Stone Harborの目標は慎重に行動することであり，brはその管理するアカウントの受益者の最良の利益のみを考えることである。Stone Harborは，その投票において投資価値に影響を与える可能性のあるすべての要因を考慮し，そのような価値を最大化する努力と一致すると考えられるようにエージェントに投票しようとしている
Stone Harborはおおむねそのエージェント投票の一般的なガイドラインに従うと予想される. が最も顧客の利益に合致していると考えられれば，ポートフォリオマネージャーは，状況が利益相反に関連しない限り，Stone Harborのコンプライアンスやリスク委員会に相談せずに一般的なガイドラインを覆すことができる。すべてのカバー は石港コンプライアンスとリスク委員会の審査を受けなければならない
顧客エージェントに投票するとき、Stone Harborは、既存のクライアント、潜在的なクライアント、既存のプロバイダ、または貸手のエージェントに関連する投票など、様々な潜在的利益の衝突に遭遇する可能性がある。潜在的または既知の利益衝突に関連する任意の場合、石港人員は、実際または潜在的な衝突の解決を試みるために、石港コンプライアンスとリスク委員会と協議するであろう。また、石港コンプライアンスとリスク委員会は少なくとも年に1回代理投票ガイドとポートフォリオマネージャーを審査してカバーしている
Stone Harbor投資パートナー有限責任会社に書面要求を送信することによって、Stone Harborの現在の代理投票政策、プログラム、およびガイドの完全なコピーを得ることができ、受信者：Compliance、31 West 52 Street、16 Floor New York、New York 10019
| 第八項です。 | クローズド管理投資会社のポートフォリオマネージャー。 |
| (a)(1) | ポートフォリオマネージャーまたは管理チームメンバーを決定し、ポートフォリオマネージャまたは管理チームメンバーの役割を説明する |
ピーター·J·ウィルビーCFAですWilbyさんは、Ship Strategyの連座チーフ投資家であり、Stone Harbor Investment Partnersの共同創始者であり、Stone Harbor Investment Partnersは、Virtual Investment Partnersのサブマネージャである
2006年のStone Harborの創設に先立ち、Wilbyさんは、シティグループの資産管理会社北米固定収益部門の首席投資家であり、シティグループの資産管理会社実行委員会のメンバーでもあります。また、すべての新興市場債務と高収益ポートフォリオの投資政策と戦略を指導する高級ポートフォリオマネージャーも務めている。シティグループに加入する前に、Wilbyさんは固定収益部門の主管であり、新興市場の債務と高収益事業の高級ポートフォリオマネージャーと、ソロモン兄弟の資産管理会社の投資政策委員会のメンバーです。彼のキャリアの初期には、ウィルビーは保誠投資会社の固定収益ポートフォリオマネージャーで、高収益債務証券業務に特化し、信用研究部門で取締役を務め、すべての企業と主権信用研究を担当していた。彼のキャリアは徳勤会計士事務所から始まり、そこでは監査と税務部門に勤めていた
ウェルビーさんはペス大学で会計学士号と工商管理修士号を取得しました。彼はフランチャイズ金融アナリストです®(終審裁判所)®)特許所有者、CFA協会、およびニューヨークCFA協会のメンバー。ウィルビーさんは公認会計士です。彼は1980年に投資業界で働き始めた
ジェームズ·E·クレイグCFAクレイグは連合首席投資官，新興市場担当者とStone Harbor Investment Partnersの共同創業者であり，Stone Harbor Investment PartnersはVirtual Investment Partnersの付属マネージャーである。この役では。Craigeさん率いるチームは、公的およびプライベート年金プログラム、ソブリン財基金、グローバル保険会社などの機関のために、新興市場と世界的に高い収益ポートフォリオを管理しています
2006年にStone Harborの創設を支援する前に、Craigeさんは取締役社長と新興市場債務高級ポートフォリオマネージャーであり、シティグループ資産管理会社投資政策委員会のメンバーです。彼はソロモン兄弟で似たような職を務めていた。彼は1992年にソロモン兄弟に加入し、1998年にシティグループに買収された。彼のキャリアは1989年に始まり、リーマン·ブラザーズで固定収益取引アシスタントを務めていた
Craigeさんは、バーモント州大学の金融学士号を持ち、グロスマンビジネススクールの顧問委員会に勤務している。彼はフランチャイズ金融アナリストです®(終審裁判所)®)特許所有者、CFA協会およびCFA協会会員。彼は1988年に投資業界で働き始めた
Kumaran Damodaran博士Damodaranさんは、Virus Investment PartnersのサブマネージャStone Harbor Investment Partnersが、新興市場の債務、グローバル主権、および資産構成を担当するポートフォリオ·マネージャです
2015年にStone Harborに加入する前に、Damodaranさんは、ロンドンGLG Partnersの新興市場マクロポートフォリオのチーフマネージャーです。これまで、カリフォルニア州ニューポートビーチにある太平洋投資管理会社の執行副総裁と新興市場ポートフォリオマネージャーだった。ダモダランさんは、太平洋投資管理会社に加入する前に、ニューヨークのリーマン·ブラザーズの上級副社長とラテンアメリカのローカル市場金利トレーダーです。彼のキャリアの初期には、スイスの信用で取締役を務め、ロンドンとニューヨークの新興市場の信用、金利、通貨デリバティブ取引で様々なポストを務めた
Damodaranさんは、マーシャル学者と国立科学財団の大学院生としてケンブリッジ大学で理論物理学の博士号を取得しています。彼はプリンストン大学の応用数学と計算数学の証明書を取得し、物理学の学士号を取得した。彼は2000年に投資業界で働き始めた
スチュアート·スクラット·ブスですSclater-Boothさんは、Virus Investment Partnersのサブマネージャ、Stone Harbor投資パートナー会社の新興市場債務、世界的な主権、および資産構成ポートフォリオ·マネージャです
2014年にStone Harborに加入する前に、Sclater-Boothさんはゴールドマン·サックスの新興市場部門戦略担当/取締役社長だ。ゴールドマン·サックスに加入する前に、モルガン大通証券会社で取締役/新興市場マクロ戦略グローバル主管を務めていた。そこで、取締役新興市場自営取引幹部や総裁副総裁/貿易戦略主管を含む一連の職務を務めた。彼のキャリアの初期には、Sclater-BoothはPaineWebberのアメリカマクロ研究部門で研究アシスタントを務め、ニューヨーク連邦準備銀行の国内研究部門でアシスタント経済学者を務めていた
Sclater-ブースさんはヴァサ大学で経済学の学士号を取得し、ボストン大学で経済学の修士号を取得した。彼は1992年に投資業界で働き始めた
ウィリアム·ペリーペリー はVirtual Investment Partnersの付属マネージャーStone Harbor Investment Partnersの世界高収益業務担当と新興市場社債ポートフォリオマネージャーである
ペリーさんは、2012年に石港に加入する前に、モルガン·スタンレーの投資管理会社の新興市場企業ポートフォリオのマネージャーです。モルガン·スタンレーに加入する前に、モルガン·チェース/モルガン·チェースのラテンアメリカ特殊事情グローバル特別機会グループで取締役/ポートフォリオマネージャーを務めていた。在任期間中、彼はまた多くのポストを務め、新興市場の全世界主管信用リスクマネージャー、新興市場企業研究連合席主管及び全世界新興市場債務再編とラテンアメリカ資本市場副総裁を含む。モーガン·大通に加入する前に、ペリー·さんは、米国銀行証券会社投資銀行部の上級補佐官であった。彼のキャリアは、オーウェン·トラスト·石油省の補佐官から始まった
ペリーは高露潔大学で国際関係と経済学の学士号を取得し、コロンビア商学院で金融MBAの学位を取得した。彼は1984年から投資業界で働いています
デヴィッドA·オリバー最高財務責任者ですオリバーはVirus Investment Partners付属マネージャーStone Harbor Investment Partnersが新興市場債務、世界主権を担当するポートフォリオマネージャーである
2008年に石港に加入する前に、オリバー·さんはシティグループのグローバル市場で債券の販売と取引を新興市場の取締役社長である
オリバーさんは、西北大学の学士号、デラウェア大学の修士号、ダタマス·カレッジ·タッカーのビジネスマネジメント修士号を取得しています。彼はフランチャイズ金融アナリストです®(終審裁判所)®)特許所有者、CFA協会およびCFA協会のメンバー、ニューヨーク。彼は1986年に投資業界で働き始めた
| (a)(2) | ポートフォリオマネージャーまたは管理チームメンバーによって管理される他のアカウントと潜在的利益衝突 |
ポートフォリオマネージャーが基金の投資及びその管理する任意の他の口座への投資を管理する場合には、何らかの固有の利益衝突が生じる可能性がある。このような競合は、特定のポートフォリオマネージャーによって管理されるすべてのアカウントの注文集約、すべてのそのようなアカウント間の購入、IPOの割り当て、および任意のソフトドルを含むことができる
Br}コンサルタント/二次コンサルタントは、基金および(または)他のアカウントを利益にする可能性のある手配を行うことができる。取締役会は、すべての取引の実行が基金株主の最適な利益に合致することを確実にするために、このような利益相反を解決するための政策と手続きを採択した。各コンサルタント/分顧問が四半期ごとにこれらの手続きを遵守していることを証明することを要求する。基金の最近の財政年度内に、これらの政策と手続きのいずれも実質的なコンプライアンス問題はない。また、ファンドの投資戦略とポートフォリオ管理者が管理する他の口座の投資戦略との間には大きな利益衝突は存在せず、ポートフォリオ管理者が管理するファンドと他の口座とは通常類似した投資戦略を有しているためである
次の表は、2022年11月30日までにファンドポートフォリオマネージャーおよびポートフォリオ管理チームメンバーによって管理される任意の他のアカウントの情報を提供します。表に示すように、管理ファンドのポートフォリオ管理者は、Virtual us Fund Complexまたは他の同様のアカウント内で他の共通ファンドを管理するか、または管理チームのメンバーになることもできる
|
チームのメンバー |
口座タイプ |
合計する 違います。のです 勘定.勘定 管を受ける |
合計する 資産 (います) 百万ドル) |
違います。のです 勘定.勘定 どこだ 相談する 費用は根拠です 開ける 性能 |
総資産 勘定の中で どこだ 相談する 費用は根拠です 開ける 性能 (単位：百万) |
|||||||||||||
| ピーター·J·ウィルビー |
登録投資会社： | 10 | $ | 1,257 | 1 | $ | 37 | |||||||||||
| 他の集合投資ツール： | 30 | $ | 4,125 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| その他の口座： | 22 | $ | 5,460 | 1 | $ | 1,375 | ||||||||||||
| ジェームズ·E·クレイジ |
登録投資会社： | 8 | $ | 1,204 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 他の集合投資ツール： | 23 | $ | 1,853 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| その他の口座： | 16 | $ | 3,861 | 0 | 0 | |||||||||||||
| クマラン·ダモダラン |
登録投資会社： | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 他の集合投資ツール： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| その他の口座： | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 | |||||||||||||
| スチュアート·スクラット·ブス |
登録投資会社： | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 他の集合投資ツール： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| その他の口座： | 13 | $ | 3,730 | 0 | $ | 0 | ||||||||||||
| ウィリアム·ペリー |
登録投資会社： | 7 | $ | 1,105 | 0 | $ | 0 | |||||||||||
| 他の集合投資ツール： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| その他の口座： | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 | |||||||||||||
| デヴィッドA·オリバー |
登録投資会社： | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 他の集合投資ツール： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| その他の口座： | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 |
| (a)(3) | ポートフォリオマネージャーまたは管理チームメンバーの報酬構造 |
Viusとそのいくつかの付属投資管理会社は、固定収益コンサルタント会社のVirus 傘下のStone Harbor Investment Partners(総称してVirtualと呼ぶ)を含み、同社の報酬計画は質の高い投資専門家を誘致し、維持するのに十分であると考えられている。Viusの投資専門家は競争力のある基本給、奨励ボーナス機会、福利厚生を得るだろう。他人を監督と管理するある専門家はまた、その個人貢献とチーム業績を反映した管理激励計画に参加する。 ある重要な個人はまた長期激励報酬計画を利用する機会があり、長年授与されたVirus制限株式単位(RSU)を奨励する可能性があるが、Virus取締役会の許可を必要とする
以下は、報酬構造のより詳細な説明である
| • | 基本給：各ポートフォリオマネージャーは固定賃金を有しており、これは個人の経験や職責に応じて設計された競争力のある賃金である。基本給は、独立第三者がその投資管理専門家の競争的市場報酬を評価する際に行った投資業報酬調査結果に基づいて決定される |
| • | 奨励金：年間報酬支払いは、目標報酬レベルに基づいており、収益性投資実績要因とチームワークへの貢献の主観的評価に基づいて調整されています。短期的な報酬は、通常、現金で支払われるが、一部は、投資専門家が管理する1つまたは複数の共通基金のリターンに応じて切り上げまたは切り下げられるRSUおよび共通基金投資の形態で支払うことができる。実際の投資実績を特定の同行グループまたは指数測定基準と比較することによって、単一の支払いを評価する。 管理されている基金の業績は通常、1年、3年、および5年以内に測定され、単一の基金マネージャーの参加は、管理されている各基金/口座の業績に基づいている。 |
| • | 他の利点はポートフォリオマネージャーには、401(K)、健康および他の従業員福祉計画を含む、Virusおよびその付属会社の従業員に通常提供される広範な計画に参加する資格がある |
ポートフォリオマネージャーの報酬は業績構成要素を含むが、この構成要素は、フレームワーク内で管理され、不必要なリスクを負担していない投資者を奨励するために調整されている。この方法は、投資管理者が基金の許可およびリスク状況に対応する証券の管理および購入に集中し続け、より多くのリスクおよび不必要なリスクを負担して、業績を追いかけて個人の利益を得ることを奨励しないことを保証するのに役立つ。Virusは、ポートフォリオマネージャーの報酬の大部分が業績につながる可能性のある任意の潜在的な衝突を処理するために、適切な制御措置を持っていると考えている
| (a)(4) | 証券所有権の開示 |
Wilby、Craige、Damodaran、Oliver、Perry、Sclater-Boothさんは、2022年11月30日までの最近の財政年度で次のようにファンドの株式を所有しています。実益所有権は、1934年の証券取引法(17 CFR 240.161-1(A)(2))第16 a-1(A)(2)条の規則に基づいて決定される
| ポートフォリオマネージャーの名前や チーム メンバー |
基金シェアのドル区間 実益所有 | |
| ピーター·J·ウィビーCFA |
$100,001-$500,000 | |
| ジェームズ·E·クレイグCFA |
$500,001 -$1,000,000 | |
| Kumaran Damodaran博士 |
$0 | |
| デヴィッドA·オリバー最高財務責任者 |
$0 | |
| ウィリアム·ペリー |
$0 | |
| スチュアート·スクラット·ブス |
$0 |
| (b) | 適用されません |
| 第九項です。 | 閉鎖的管理投資会社及び関連購入者は持分証券を購入する |
適用されません
| 第10項。 | 事項を証券保有者に提出して投票する |
2022年4月8日から、株主が登録者取締役会に著名人を推薦する手続きを以下に示す
(I)提案を提出された著名人の株主団体は、被著名人提出時および取締役会メンバー選挙時に投票する資格のある基金証券 の4%以上を個別または合計実益を有していなければならない。この所有権を計算するために使用される各証券は、指名された日から少なくとも2年間連続して保有されなければならない。しかも、このような証券は指名の日まで持続的に保有されなければならない。また，このような証券は会議日まで継続的に保有しなければならず，指名株主や 株主団体は投資の経済リスクを負わなければならない
(Ii)指名株主または株主団体は、不利な所有者の資格 を満たしていない可能性がある、すなわち、株主がその証券の実益所有権の報告を要求された場合、その報告は、別表13 Dではなく、証券取引法第13 d-1(B)または(C)条に従って証券取引法別表13 Gに提出される
(Iii)任意の合資格株主または株主団体は、独立受託者1人以上の推薦を例年に提出してはならない
(4)著名人は、独立受託者になる可能性のある資格を含む“基金管理及び指名委員会憲章”に規定されているすべての資格に適合しなければならない
(V)指名された著名人は、指名株主、指名株主グループのメンバー、指名株主の直系親族メンバー、または指名株主グループの任意のメンバーであってはならない。(これらの手続きにおける直系親族および直系親族の制御は、連邦証券法 によって解釈されなければならない。)
(Vi)著名人または言及された直系親族のいずれのメンバーも、現在、任意の指名株主エンティティまたは指名株主グループ内の任意のエンティティに雇用されていても、または最近1年以内に雇用されてはならない
(Vii)指名された著名人または指名された著名人の任意の直系親族は、指名株主または指名された株主グループの任意のメンバーにおいて、指名株主または指名株主団体の任意のメンバーの任意の相談料、相談料、または他の補償料を直接または間接的に受けてはならない
(Viii)著名人は、指名株主または指名株主グループの任意のメンバーの行政者または受託者(または同様の機能を履行する者)、または株主または指名株主グループのいずれかのメンバーを指名する連合会社の幹部または受託者であってはならない
(Ix)著名人(Br)は、指名株主または指名株主グループの任意のメンバーを制御することができない(所有者またはメンバーが基金である場合、1940年に改正された“投資会社法”第2(A)(19)節で定義された保持者またはメンバーの利害関係者を制御することはできない)
(X)株主又は株主団体は、基金管理及び指名委員会で審議された著名人を指名して審議してはならない
(Xi)提出された被著名人を考慮するためには、この提出が適用されなければならない場合には、 (A)株主の連絡情報、(B)被著名人の連絡情報及び被著名人が所有する基金シェア数、(C)改正1934年の証券取引法第14 A条の規定に基づいて、受託者選挙依頼書を求める際に開示しなければならない被著名人に関するすべての情報、過去10年間の商業経験及び被著名人の資格の記述を含む。(D)被著名人によって署名された公証書は、基金管理·指名委員会および受託者取締役会がこのように指定されていれば、被著名人として基金依頼書に指名される予定であることを示す。基金管理·指名委員会は、不合格の提出書類の訂正を要求するか、指名された人を審議範囲から除外するかどうかを完全に適宜決定しなければならない。本項の条件を満たす範囲内で、委員会は株主に推薦された候補者に他の任意の候補者と同様の考慮を与えるべきである
| 第十一項。 | 制御とプログラムです |
| (a) | 登録者の主要執行者および主要財務官または同様の機能を履行する者は、登録者の開示制御および手続(例えば、改正された1940年“投資会社法”(“1940年投資会社法)”(17 CFR 270.30 a-3(C))下の規則30 a-3(C)で定義されている)は、本項の開示を要求する報告書を含めて提出された日から90日以内に有効であると結論している。これらの制御およびプログラムの彼らの評価によれば、1940年法案規則30 a−3(B)(17 CFR 270.30 a−3(B))および改正された1934年証券取引法規則13 a−15(B)または規則15 d−15(B)(17 CFR 240.13 a−15(B)または240.15 d−15(B))に基づいて要求されるこれらの制御および手順 |
登録者の財務報告に対する内部統制(定義は1940年法令(17 CFR 270.30 a−3(D))下の規則30 a−3(D) )は、登録者の前の会計四半期内に大きな影響を与えなかったか、または合理的に登録者の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じなかった
| 第十二項。 | 閉鎖管理投資会社の証券貸借活動を開示する |
適用されません
| 十三項。 | 展示品です |
| (a)(1) |
第2項の要件として開示される主題である道徳基準又はその任意の修正案は、本文書に添付される | |
| (a)(2) |
1940年法案規則30 a−2(A)及び2002年サバンズ−オキシリー法案第302条の規定によれば、本証明書は本文書に添付される | |
| (a)(2)(1) |
報告に係る期間には、当該法規に基づいて23 c−1は10人又は10人以上に証券購入の書面招待書を発行又は代表登録者に発行していない。 | |
| (a)(2)(2) |
2022年11月30日までの財政年度には、徳勤会計士事務所(Deloitte&Touche LLP)が基金の独立公認会計士事務所を務める。2022年11月30日までの財政年度財務諸表に関する徳勤の報告書には、いかなる不利な意見や免責声明も含まれておらず、不確実性、監査範囲、または会計原則の保留または修正も行われていない。2022年11月30日現在、すなわち解任の日であり、この財政年度終了期間中、(I) は、徳勤と会計原則または実践、財務諸表開示または監査範囲または手続きに何の相違もなく、これらの合意が徳勤の満足的な解決を得られない場合、報告中の基金財務諸表を参照する際に分岐のテーマを参考にすることになる。(2)改正された1934年“証券取引法”によると、第304(A)(1)(V)項に記載されている報告すべき事件はない。 | |
| 2022年11月15日、登録者取締役会監査委員会は、徳勤の代わりに、2023年11月30日までの財政年度の独立公共会計士事務所として普華永道会計士事務所(普華永道)を基金として招聘することを許可し、2022年11月30日に監査を完了し、関連報告を発表して発効した。2022年11月15日現在、基金は2022年11月30日までの財政年度内に、基金または代表基金の誰もが、以下の事項について普華永道と協議していない：(1) は、完成または提案された特定の取引に会計原則を適用するか、または基金財務諸表に提出される可能性のある監査意見のタイプに関する。または(Ii) は、分岐(S-K条例第304項(A)(1)(Iv)段落で定義されているように)、または(上記304項(A)(1)(V)段落で説明されたように)イベントの主題を報告すべきである | ||
| IMFは独勤に米国証券取引委員会への手紙を提供することを要求し、上記の声明に同意するかどうかを声明した。このような手紙のコピーは，本テーブルのN-CSRの証拠として保存されている | ||
| (b) |
1940年法案規則30 a−2(B)及び2002年サバンズ−オキシリー法案第906条の規定によれば、本証明書は本文書に添付される | |
サイン
1934年の“証券取引法”と1940年の“投資会社法”の要求によると、登録者は本報告が正式に許可された署名者がその署名を代表することを正式に促した
| (登録者)Virtual Stone Harbor新興市場収益基金 | ||||
| (署名およびタイトル)* | ジョージ·R·エルワード |
|||
| ジョージ·R·エルワード社長CEO(CEO) | ||||
日付：2023年2月6日
本報告は、1934年の証券取引法と1940年の“投資会社法”の要求に基づき、以下のbr人が登録者を代表して指定された身分及び日付で署名された
| (署名およびタイトル)* | ジョージ·R·エルワード |
|||
| ジョージ·R·エルワード社長CEO(CEO) |
日付：2023年2月6日
| (署名およびタイトル)* | パトリック·ブラッドリー |
|||
| パトリック·ブラッドリー執行副総裁財務責任者兼財務責任者(首席財務官) |
日付：2023年2月6日
| * | 署名者のサインの下で各署名者の名前と肩書を印刷します |
