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2023年2月6日

コンミングス報告書2022年第4四半期と通年の業績が強い

·第4四半期の収入は78億ドル、GAAP 1の純収入は6.31億ドル

·第4四半期EBITDAは売上高の14.2%を占め、希釈後の1株当たり収益は4.43ドル

·第4四半期の業績反映：

◦5，200万ドル、または1株当たり希釈後0.36ドルで、優遇された離散税金プロジェクトである。

◦連結Meritorに関するコストは2，700万ドル，あるいは1株当たり希釈して0.15ドルであった。

◦分離ろ過業務に関連するコストは1，900万ドル，あるいは1株当たり希釈後0.11ドルであった。

·Meritor業務および関連統合コストとフィルタ分離コストは含まれておらず、第4四半期EBITDAは売上高の16.1%を占め、私たちの指導を上回った

·年間収入281億ドル；GAAP 1純収入22億ドル

·年間EBITDAは売上高の13.5%を占め、希釈後の1株当たり収益は15.12ドル

·同社は2023年の年間営業収入が12%から17%増加すると予想し、EBITDAは14.5%から15.2%の間を予定している。

インディアナ州コロンブス-コンミングス社(ニューヨーク証券取引所コード：CMI)は、本日、2022年第4四半期および通年業績を発表した

第4四半期の収入は78億ドルだった。Meritor，Inc.を除くと，同社の買収は2022年8月3日に完了し，収入は66億ドルで，2021年同期比13%増加した。米国を除く2021年第4四半期に比べ、北米の売上高は25%増加し、国際収入は1%減少したが、これは世界市場の強い需要が中国およびロシア市場の減速によって相殺され、ロシアの業務が無期限に停止されたためである。

康明斯の第4四半期の純収入は6.31億ドル、あるいは1株希釈後の収益は4.43ドルだった。第4四半期の税率は17.2%で、5200万ドルの優遇離散税目、または1株当たり希釈後0.36ドルを含む。Meritor業務と関連統合コストを含まず、この四半期の純収入は6.44億ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は4.52ドルであり、2021年は3.94億ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は2.73ドルである。第4四半期の業績には、分離ろ過業務に関する希釈後の1株当たりコスト0.11ドルも含まれている。

第4四半期の利息、税項、減価償却と償却前の収益(EBITDA)は11億ドルで、売上高の14.2%を占めた。Meritor業務と関連統合コスト，および分離Filtration業務に関する1900万ドルのコストは含まれておらず，EBITDAは売上高の16.1%，1年前は売上高の12.1%を占めていた

同社の第4四半期の業績には丸3カ月のMeritorが含まれている。Meritorの本四半期の業績には，12億ドルの収入と6000万ドルのEBITDAがある。第4四半期の業績にはまた2700万ドルの統合関連コストが含まれている。統合コストを含まず，Meritor業務のEBITDAは本四半期で8700万ドルであり，売上高の7.5%を占めている。

2022年、コンミングスはジェイコブス車両システム会社、美馳社、シーメンスの商用車事業を買収することで、目標ゼロ成長戦略を引き続き推進する。これらの買収による革新的な人材、技術、能力は、コンミングスを業界脱炭素の過程で成功させるだろう“と総裁と最高経営責任者のジェニファー·ラムジー氏は述べた。私たちは第4四半期に強い収益力を達成し、昨年に記録的な年間収入、EBITDA、1株当たり収益を達成した。私は私たちのすべての従業員に感謝して、彼らは私たちが困難なサプライチェーン環境を過ごし、2022年を成功の年にするのを手伝ってくれた

年間の収入は281億ドル。Meritorを含まず、収入は262億ドルで、2021年より9%増加した。2021年に比べて北米の売上高が18%増加し、国際収入が2%減少したのは、世界市場の強い需要が中国およびロシア市場の減速分によって相殺され、ロシアの業務が無期限に一時停止されたためである。

コンミングスの年間純収入は22億ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は15.12ドル。2022年の税率は22.6%、離散税目の純影響はゼロ。Meritor業務や関連買収コスト、統合コスト、買収会計の影響は含まれておらず、2022年の純収益は希釈後1株15.67ドルであるのに対し、2021年の希釈後の1株当たり収益は14.61ドルである。通年の業績には、ロシア事業の無期限停止に関する希薄化コスト1株当たり0.72ドル、分離ろ過業務の希薄化コスト1株当たり0.45ドルも含まれている。

2022年のEBITDAは38億ドルで、売上高の13.5%を占めている。Meritor業務や関連買収コスト，統合コスト，調達会計の影響，ロシアの運転停止に関する1.11億ドルのコストと分離Filtration業務の8100万ドルのコストは含まれておらず，EBITDAは40億ドルで売上高の15.1%を占めていたが，1年前は35億ドルで売上高の14.7%を占めていた。

同社の年間業績にはMeritor買収後5カ月の運営が含まれている。Meritorの2022年間の業績には，19億ドルの収入と2600万ドルのEBITDAがある。Meritorの結果には調達会計要求の在庫推定値調整が含まれており、3200万ドルのマイナス影響を招いている。2022年の業績には、コンサルティングや銀行家費用、従業員の退職·留任支払いなど、8300万ドルの買収·統合関連コストも含まれている。調達会計および買収·統合コストを含まず，Meritor業務のEBITDAは今年度で1.41億ドルであり，売上高の7.4%を占めている。

2023年展望：

現在の予測によると、カンミングスは2023年の年間収入が12%から17%増加し、EBITDAは売上高の14.5%から15.2%を占めると予測している。

以上の展望には，Meritor業務2023年の予測結果が含まれているが，計画中のフィルタリング業務分離に関するいかなるコストや収益も含まれていない.部品部門では，Meritor事業の2023年の収入は45億から47億ドル，EBITDAは売上高の10.3%から11.0%を占めると予想されている。Meritor業務の電力総部分はNew Powerポートフォリオに統合されており，EBITDAはこの部門の全体指導に含まれる5500万ドルの損失が予想される。

会社は引き続き株主のために強力な運営キャッシュフローとリターンを創出する予定で、50%の運営キャッシュフローを株主に返す長期戦略目標に取り組んでいる。短期的には、Meritor買収に関連する債務の配当と減少に重点を置きながら、株主に利益成長をもたらし続ける。

2023年、私たちの主要地域と市場の需要の大部分は強く、特に今年上半期には維持されると予想されています。我々は引き続き世界の経済指標に注目し、経済活動のさらなる減速に対応する準備を確保していく。私たちは2023年に私たちの核心業務の収入増加と利益率の拡大、新エネルギー部門の強力な成長を予想しています

2022年のハイライト：

·コミンズは、Jacobs Vehicle Systems(JVS)の買収を完了し、JVSは、エンジンブレーキ、シリンダ停止、起動および停止、および熱管理技術の供給者であり、これらの技術は、現在および将来の排出規制を満たす重要なコンポーネントである。

·コミンズはMeritor，Inc.の買収を完了し，Meritor，Inc.は商用車と工業市場に動力伝達システム，移動性，ブレーキ，アフター市場と電動総合ソリューションを提供する世界的なリーディングサプライヤーである。メリトは車橋とブレーキ技術方面の人員、製品と能力の統合は、康明斯を内燃機関と電力応用領域の総合動力総合解決方案のリードサプライヤーにする。

·コンミングスはシーメンスの商用車事業の買収を完了し、後者は商用車高性能電動駆動システムの世界的リーディングサプライヤーである。

·コンミンスは2年に1度のアナリスト日を開催し、現在の市場で広く受け入れられている先進的な内燃機関技術により炭素排出を大幅に削減するとともに、市場が広く採用されるまでゼロエミッション技術への投資とゼロエミッション技術の推進を含む長期的な脱炭素成長戦略であるDestination Zeroを重点的に紹介した。

·コンミングスは業界初の統一的で燃料に依存しない内燃機関動力統合プラットフォームを発売した。この技術方法はコンミンスのXシリーズ、Lシリーズ、Bシリーズの製品プラットフォームに適用され、車両が低炭素またはゼロ炭素燃料を使用できるようにすることで、車列が今日の炭素排出を減少させることを助ける。このプラットフォームは船団が熟知している内燃機関技術を利用するとともに，ディーゼル，天然ガス，水素，その他の燃料応用を含む燃料に高レベルの部品と集積汎用性を応用している

·新エネルギー事業は世界でのグリーン水素事業を拡大し続けている。2022年，コンミングスがミネソタ州フリードリヒで電解槽の生産を開始することを発表し，ベルギーオービルで電解槽製造生産能力を拡大することを発表し，スペインカスティリア−ラマンチャのグアダラハラに電解槽施設の建設を開始することに伴い，電解槽生産能力拡張が主な焦点である。生産能力の拡大に加え、同社はリンド、アーサー電力、フロリダ電力、照明会社を含む主要顧客やパートナーとの市場勢いが引き続き強まっている

·コンミングスはこの1年で多くの栄誉を獲得し、2年連続でプダジョーンズ持続可能な発展世界指数に入選し、バロンの米国100社の最も持続可能な発展会社ランキングに入選し、フォーブス多元化最優秀雇用主ランキングで4位にランクインし、倫理世界で最も道徳的な会社ランキングにランクインした。さらに、モルガン·スタンレー·キャピタル·インターナショナル(MSCI)によるカンミングスのESG格付けはAAからAAAに引き上げられ、可能な最高の格付けであり、投資家商業日報第4回年間ベストESG企業100社ランキングにランクインした。

·8月1日、ジェニファー·ラムジーが最高経営責任者に就任し、会社史上7人目、初の女性CEOとなった。コンミングスが長くCEOを務めてきたトム·レーンバグが執行議長を務めている。

·ろ過業務の分離を計画する上で引き続き進展している。

·同社は13年連続で現金配当を増加させ、配当と株式買い戻しの形で株主に合計12億ドルを返還した。

2022年第4四半期の詳細(2021年同期とのすべての比較)：

エンジンセグメント

·売上高--26億ドル9%増

·部門EBITDA-3.64億ドルは売上高の13.8%を占め、売上高は2.64億ドルで売上高の10.9%を占めている

·北米トラック市場の強い需要、定価行動、アフター市場需要に押されて、ショッキング金属加工上の収入が11%増加した。中国の建設減速に押されて、ショッキング金属加工場外収入は1%低下した。

·北米売上高21%増、国際市場売上高16%減

中国の需要低下とロシアでの業務の無期限停止により。

流通細分化市場

·売上高--23億ドル13%増

·細分化業務EBITDA--2.56億ドルで売上高の11.0%を占めたが、前年同期は1.78億ドルで売上高の8.6%を占めた

·北米の収入は24%増加し、国際売上高は5%減少した。

·より高い収入は、部品、サービス、商品全体への需要増加に後押しされている。

コンポーネントセグメント

·売上高--31億ドル；Meritorを除く19億ドル13%増

·部門EBITDA-3.77億ドル売上高の12.2%を占める；MeritorとFiltration分離のコストを含まず、3.14億ドル、売上高の16.1%、2.05億ドル、または売上高の11.9%

·美馳を除く北米の収入が23%増加し、国際売上高が1%増加したのは、インドの強い需要が中国需要の低下によって相殺されたためである。

電力系統細分化市場

·売上高--13億ドル22%増

·細分化業務EBITDA--1.85億ドルで売上高の14.0%を占めたが、前年同期は9700万ドルで売上高の8.9%を占めた

·価格設定行動と世界的な需要増加に後押しされ、発電収入は25%増加した。販売後の製品に対する強い需要および採鉱、石油と天然ガス市場の需要の増加により、工業収入は17%増加した。

新しい電源部

·売上高7500万ドル；Meritorを除く6100万ドル79%増

·部門EBITDA損失-9700万ドル；Meritor運営実績を除く8100万ドル

·北米スクールバス市場の電池需要の増加と、電解槽販売量の増加により、営業が増加している。

·燃料電池と電解槽の開発および電池電気自動車を支援する製品に関するコストがEBITDA損失の原因の一つである。

1公認会計原則

コンミングス社について

康明斯社は全世界の電力リーダーであり、相補的な業務部門からなる会社であり、設計、製造、流通とサービスの広範な電力解決方案の組み合わせである。同社の製品範囲には、ディーゼル、天然ガス、電動およびハイブリッド、およびフィルタリング、後処理、ターボ過給、燃料システムなどの動力統合に関連する部品が含まれている

制御システム、空気処理システム、自動変速機、ブリッジ、変速システム、ブレーキ、サスペンションシステム、発電システム、電池、電気化システム、電力総構成、水素製造および燃料電池製品。コンミングス本社はアメリカインディアナ州コロンボ市に位置し、1919年の設立以来、約73，600人の従業員を持ち、健康コミュニティにとって重要な3つのグローバル企業責任優先事項：教育、環境と機会平等を通じて、世界の更なる繁栄を推進することに取り組んでいる。コンミングスは，会社が所有する独立したディーラーサイトネットワーク，および世界の数千社のディーラーサイトを介してオンラインで顧客にサービスを提供し，2022年の売上高は281億ドルで約22億ドルを稼いでいる.コンミングスがどのようにニュース原稿とより多くの情報にアクセスすることで、この永遠のオンライン世界に動力を提供するかを知るためには、http：//www.ummins.com/Always-onにアクセスしてください

前向きに声明を述べる

本プレスリリースで提供される非純粋な歴史的情報は、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”が指摘した展望性陳述に属し、未来戦略に対する著者らの予測、指導、初歩的な結果、期待、希望、信念と意図に関する陳述を含む。これらの前向きな陳述は、収入およびEBITDAに対する私たちの計画および予想に関する陳述を含むが、これらに限定されない。多くの要因のため、私たちの未来の実際の結果は、このような展望的陳述で予測された結果と大きく異なる可能性があるが、これらに限定されない：私たちの排出認証プロセスおよび排出基準遵守状況に対する内部審査のいかなる不利な結果、規制機関は審査を強化し、世界各地で排出基準の予測不可能性を採用、実施し、実行することはできない；国際、国と地域の貿易法律、法規と政策の変化、アメリカ政府の新冠肺炎ワクチン任務のいかなる悪影響、税収の変化、世界の法律と道徳的コンプライアンスコストとリスク、日々厳格な環境法律法規。将来のディーゼル動力製品の使用禁止または制限；ロシアとウクライナ間の衝突および世界的な反応のいかなる悪影響(ロシアでの政府の業務の禁止または制限を含む)；Meritor，Inc.の買収の統合に成功できなかった；私たちのMeritor，Inc.を買収するすべての予想される利点を達成できなかった；原材料、輸送、労働力価格の変動と供給不足；私たちの生産能力と生産を私たちの需要と一致させる；私たちの行動と収入, 私たちが直接コントロールしていない合弁企業および他の投資先；大型トラックメーカーと元の設備メーカーの顧客は、アウトソーシングエンジンの供給需要を停止したり、財務的苦境、破産または制御権変更に遭遇したり、製品リコール；材料と大口商品コストの変化；新技術の開発は、私たちの現在の製品とサービスの需要を低下させた；新製品または既存製品またはサービスの受け入れ度は予想を下回った；製品責任クレーム；私たちの製品販売組み合わせ；完成できなかった、私たちの濾過業務を分離したことによる不利な結果、または予想された利益を達成できなかった。私たちは戦略的買収と資産剥離とこのような取引に入る関連の不確実性を探索することによって、私たちの製品の組み合わせを再配置する予定である；人材と重要な人員を誘致、発展させ、維持する能力に対する挑戦市場；気候変動と地球温暖化；私たちの情報技術環境とデータ安全は潜在的なセキュリティホールやその他の妨害に直面している；多くの国と地域で業務を展開する政治、経済、その他のリスク、政治、経済と社会の不確実性、そして私たちの業務のグローバル化の発展、競争相手の活動、新興市場での顧客のグローバル競争の激化、労使関係や停止、外国為替レートの変化を含む。私たちの年金計画資産の表現と割引率の変動；エネルギーの価格と獲得性；私たちの将来の業務を支援するために必要な金額、時間と条項の融資、金融商品および財務資源の持続可能性、および米国証券取引委員会に提出された他の文書に時々詳細に記載されている他のリスク, 特に我々の2021年Form 10−K年次報告とForm 10−Q四半期報告のリスク要因部分が含まれている。株主、潜在投資家、および他の読者が展望性陳述を評価する際にこれらの要素を慎重に考慮し、このような前向き陳述に過度に依存しないことを警告するように促す。本明細書の展望的陳述は、本プレスリリースの日にのみ行われ、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであっても、いかなる前向き陳述を公開更新する義務も負わない。私たちの業績に影響を与える可能性のある要素のより詳細な情報については、私たちのサイトの投資家関係部分で調べることができる米国証券取引委員会に提出された文書を参照してください。

非公認会計基準財務情報の列報

EBITDAは本プレスで用いられている非GAAP測定基準であり，本プレスリリースに添付されているスケジュールで定義され，管理層が最も比較可能であると考えられるGAAP測定基準と協調しているが，EBITDAの前向き測定基準は除外されており，その中で非GAAP展望測定基準以外の非現金項目の変異性，複雑性，限られた可視性のため，対応するGAAP測定基準との照合はできない。カミングスがこれらの情報を提供しているのは，会社の経営業績を知るのに役立つと考えられ，EBITDAは内部で運営単位の業績を評価するための指標であるからである。

ネット中継情報

コンミングス経営陣は今日午前10時に電話会議を主宰し、これらの結果を検討する。アスター。今回の電話会議はインターネット中継を行い、カンミングス社のサイトの投資家関係部分で視聴することができ、サイトはwww.ummins.com。音声とともに提供されたビデオを見たい参加者は、電話会議開始数分前にチェックインするように奨励された。

私たちの部分情報と簡明な統合純収入報告書の該当金額との対応付けを次の表に示します

被投資先の持分、特許使用料、利息収入

本報告期間中に我々の簡明総合純収入報告書に含まれる被投資者の権益、特許権使用料、利息収入は以下の通りである

買収する

2022年11月30日、運営資金やその他の通常調整に応じて、シーメンスの商用車推進事業を約1.87億ドルで買収した。この業務は、電動モータ、インバータ、ソフトウェアおよび関連サービスを含み、トランジット、ショッキング金属加工場外および専門市場に適した電力駆動システムを開発、設計、生産する。この買収は私たちの新エネルギー部門に含まれている。

所得税

私たちの2023年の有効税率は約22.0%と予想され、発生可能な離散プロジェクトは含まれていない。

2022年12月31日までの3ヶ月間、私たちの有効税率は17.2%で、5200万ドルの優遇純離散税項目、あるいは1株当たり0.36ドルを含み、主に3100万ドルの源泉徴収税の有利な変化、1500万ドルの有利な推定手当調整、600万ドルの有利な他の純離散プロジェクトによるものである。

2022年12月31日までの年間、我々の有効税率は22.6%、離散税目純額はゼロであり、これは主に3100万ドルの源泉徴収税有利変化、2900万ドルの税収準備金有利変化、1500万ドルの有利な推定手当調整、900万ドルの有利な他の純離散プロジェクトによるものであり、私たちの濾過業務を分離する前の内部再編に関連する6900万ドルの不利な税収コストと、2021年に提出された納税申告書に関連する1500万ドルの不利な調整を相殺したためである。

2021年12月31日までの3ヶ月間、私たちの有効税率は22.2%で、1700万ドルの不利な離散プロジェクト、または1株当たり0.12ドルを含み、主に米国の研究開発税収準備金の1100万ドルの不利な変化と600万ドルの純不利の他の離散税金によるものだ。

2021年12月31日までの年間、私たちの有効税率は21.3%で、900万ドルの不利な離散プロジェクト、または1株0.06ドルを含み、主に1200万ドルの不利な支出が2020年に提出された納税申告書に戻るための調整のために使用されるが、300万ドルの有利な他の離散税項によって部分的に相殺される。

非公認会計基準計量の入金−利息，所得税，減価償却と償却前収益および非制御権益(EBITDA)の控除−

EBITDAは私たちの経営業績を評価する有用な指標であると信じています。投資家と債券保有者が一致した上で私たちの業績を比較するのを助けるので、融資方法、資本構造、所得税あるいは減価償却と償却方法を考慮することなく、これらの方法は多くの要素によって大きく異なる可能性があります。特殊プロジェクトを含まないEBITDAは，Meritor業務や関連する買収や統合コスト，フィルタ分離コスト，無期限ロシア業務の一時停止を考慮することなく，我々の経営業績を評価する有用な指標であると考えられる。この陳述にはEBITDAの前向き計測は含まれておらず，これらの前向き計測では，非GAAP展望計測以外の非現金項目の可変性，複雑性，限られた可視性のため，対応するGAAP計量と照合することができない。

EBITDAは米国公認の会計原則(GAAP)に適合せず、米国公認会計原則の代替案でもなく、他社が使用している測定基準と一致しない可能性がある。これは補足データとみなされるべきであるが、EBITDA計算に含まれる金額は、合併純収入報告書に含まれる金額から得られる。以下は“カンミングス社の純収入”への入金です。適用期間ごとのEBITDA：

コンミングス社の純収入と希釈後の1株当たり収益(Meritorを除く)によるものである

これらは、Meritor買収や関連する買収·統合コストおよび買収価格会計調整を考慮することなく、私たちの経営業績を説明しているので、報告期間中の経営業績の有用な測定基準であると信じている。これらの測定基準は公認会計原則に適合していないか、代替されておらず、他社が使用している測定基準と一致しない可能性もある。これは補完データとみなされなければならない。次の表は、コンミングス社の純収入および希釈1株当たり収益と、コンミングス社による純収入および希釈1株当たり収益とを照合することができ、以下の時期の特殊項目は含まれていない

市場別エンジン細分化販売とエンジン別単位出荷量

わがエンジン部門の市場別売上高は以下の通りです

エンジン別の単位出荷量(電力系統会社への単位出荷量とそれぞれの分類に含まれる非ショッキング金属加工エンジン単位を含む)は以下のとおりである