第四十四条第二項第三号に基づいて提出する

登録番号333-267258

資産実体会社

150万株B類普通株

本募集説明書は、資産実体会社の1，500，000株B類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、または資産実体会社のB類普通株に関し、本募集明細書で指名された売却株主が時々販売することができる。

私たちは発行された普通株を売却した株主から何の収益も得ないつもりだ。

今回の発行まで、我々の株は公開されていない 市場。私たちのB類普通株はすでにナスダック資本市場での上場が許可されており、この市場はナスダック株式市場有限責任会社またはナスダックによって運営され、コードは“ASST”である。

私たちは2種類の許可普通株、 A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、あるいはA類普通株とB類普通株があります。A類普通株とB類普通株保有者の権利は同じであるが、投票権と転換権は除外されている。A類普通株は1株当たり10票の投票権を有し、1株B類普通株に変換することができる。1株B類普通株 は1株当たり1票の投票権を有する.本募集説明書の日付までは，A類普通株を発行したAsset Entities Holdingsを持ち，LLCは発行済み株式の約97.3%の投票権を持っているため，我々の持株株主である.

今回の発行後，初めて公開された引受業者が配給超過選択権を行使しないと仮定すると，Asset Entities Holdings，LLCとその上級管理者とマネージャー(いずれも我々の一部の上級管理者と取締役)はbrの約95.6%のすべての投票権を持つことにより会社への制御投票権を保持する.したがって、ナスダックの規則によると、私たちはナスダック規則を利用して“制御された会社”のコーポレートガバナンス免除を与えるつもりはないにもかかわらず、“制御された会社”になる。参照してください“リスク要因-今回の発行および私たちBクラス普通株所有権に関連するリスク--ナスダック規則の下の“制御された会社”として、これらの要求が私たちの公衆株主に悪影響を及ぼす可能性があるので、免除会社が特定の会社管理要求を遵守することを選択するかもしれません。もっと情報を知っています。

適用された米国連邦証券法によると、我々は2012年にJumpStart Our Business Startups Actで定義された“新興成長型会社”であり、低減された上場企業報告要求 に適合している。参照してください“リスク要因-今回の発行と我々B類普通株所有権に関するリスクbrは、取引所法案の非新興成長型会社に対する規則ほど厳しくなく、より成熟した上場企業から得られる株主の情報が予想よりも少ない可能性がある継続的な公開報告要求に制約される。もっと情報を知っています。

売却株主は、時々、開示または非公開取引または両方を兼ねて、本募集説明書によって提供されるB類普通株を発売および販売することができる。これらの販売は私たちのB類普通株がナスダックで発売されるまで、1株5ドルの固定価格で行われます。その後，これらの販売は固定価格，販売時の市場価格，現在の市場価格に関する価格や交渉価格で行われる.株式を売却する株主は、引受業者、ブローカーまたは代理人を介して株式を売却することができ、引受業者、ブローカーまたは代理人は、割引、割引または手数料の形態で株式を売却する株主または株式購入者から補償を受けることができ、またはその両方を有することができる。任意の取次-取引業者またはブローカー-取引業者付属会社に参加する株主は、“1933年証券法”(改正された)が指す“引受業者”と見なすことができ、そのような取引業者またはブローカー付属会社に与えられる任意の手数料または割引は、改正された“1933年証券法”に基づく引受手数料または割引と見なすことができる。株式を売却した株主は、彼らが彼らの普通株を分配するために、直接または間接的に誰とも合意または了解を得ていないことを知らせてくれた。参照してください“流通計画 株式の売却方法については、より完全な説明を参照されたい。

私たちの証券に投資することは高い投機的で高い危険を持っている。参照してください“リスク要因“9ページ目から、私たちの証券に投資する際に考慮すべき情報について議論します。

米国証券取引委員会およびどの州または省証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2023年2月2日です

カタログ

この目論見書をよく読んでください。それは私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性などを記述している。私たちは、本入札説明書と私たちが許可した任意の自由に書かれた入札説明書に含まれる情報に責任があります。私たちも保険者もあなたに違う情報を提供することを許可していません。私たちと保険者は他の人があなたに提供する可能性のある他のいかなる情報も何の責任も負いません。私たちも引受業者も、これらの証券 を要約や販売を許可しない司法管轄区で販売しません。本募集説明書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間または我々B類普通株の任意の売却時間にかかわらず、目論見表の正面の日付まで正確である。本入札明細書に含まれる情報 は、その日付以外のどの日付でも正確であると仮定してはいけません

商標、商号、サービスマーク

我々は業務に各種商標，商品名，サービス タグを用い，“AE 360 DDM”，“資産を作成する資産実体”，“SIN”，“Social Influencer Network”と関連タグを含む.便宜上SMは含まれていないかもしれません^® あるいは…^™記号、 しかしこの漏れは私たちが法的に許容される最大限に私たちの知的財産権を保護しないという意味ではない。本入札明細書に記載されている任意の他の商標、商号、またはサービスマークは、そのそれぞれの所有者の財産である。

業界と市場データ

私たちは本募集説明書に含まれている情報に責任があります。本募集説明書には、業界出版物および調査および公開申告書類および社内ソースから得られた業界データおよび予測が含まれています。業界 出版物、調査、および予測は、一般に、その中に含まれる情報が信頼できると考えられるソースから得られることを表す。私たちのランキング、市場地位と市場推定に関する陳述は、第三者予測、管理層の私たちの市場と内部研究に対する推定と仮定に基づいている。我々はこのような第三者情報を独立に確認しておらず，これらの情報源が依存する基本的な経済的仮定も決定していない.本入札明細書に含まれるこのようなすべての情報 は正確かつ完全であると信じているが、このようなデータは、エラーのリスクを含む不確定要素およびリスクを含み、 を含み、様々な要因によって変化する可能性がある“リスク要因” and “前向き陳述に関する警告的声明.”

リスク要因

私たちのB類普通株に投資することは高いリスクを伴う。B類普通株を購入する前に、以下のリスク要因と、本入札明細書に含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。我々が適用すると考えられる最も重要なリスク要因(必ずしも重要度や生起確率の順ではない)を以下に示すが，我々に適用可能なすべてのリスク を構成していない.以下のいずれの要因も、当社の業務、財務状況、運営結果、または将来性を損なう可能性があり、投資の一部または全部の損失をもたらす可能性があります。本募集説明書のいくつかの陳述は、以下のリスク要素中の陳述を含み、展望性陳述を構成する。“展望的声明に関する警告声明”というタイトルの節を参照してください。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの運営の歴史は限られており、これは私たちの業務と将来性を評価することを難しくするかもしれない。

同社はスタートアップ段階の初期実体 であり、運営履歴はほとんどない。今回の発行開始日まで、会社は名目現金しかありません。会社の業務と市場の収入と収入の潜在力はまだ確認されていない。当社の限られた経営歴史は当社とその将来性の評価を困難にし、かつ高度な投機的である。保証できない：(A)会社はタイムリーかつ費用効果的に製品またはサービスを開発することができる、(B)会社は任意の収入増加を生成することができる、(C)会社はその業務を継続し、顧客にサービスを提供するのに十分な資金または資源を持つ、(D)会社は利益を得る、(E)会社は利益を達成することによって十分な資本を集めて運営を支援することができる、または(F)会社 は将来の債務を返済することができる。

私たちの独立公認会計士事務所はその報告で私たちが経営を続けている会社として経営を続ける能力を大きく疑っています。

我々は，2022年9月30日と2021年12月31日までの最低現金，2022年9月30日までの9カ月の純損失，2021年9月30日までの9カ月の最低純収入，および2021年と2020年12月31日までの最低純収入を持っている。2022年9月30日と2021年12月31日まで、それぞれ約17，000ドルと34，000ドルの現金を持っています。2022年9月30日までの9カ月間の純損失は約413，000ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の純利益は約1，300ドルだった。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間純収入はそれぞれ約15，000ドルと3，000ドルである。私たちは私たちのサービスと株式融資を販売することで私たちの運営に資金を提供することを求めるつもりだ。私たちは許容可能な条項や全部で十分な追加融資を受けることができないかもしれない。私たちが必要な時に資金を調達できなかったことは、私たちの持続的な経営状況に影響を与え、私たちの財務状況と私たちの業務戦略を追求し、持続的な経営企業としての能力に悪影響を及ぼすだろう。経営陣は今回の発行と方向性増発によりこの資本需要を満たすことを計画しており、本募集説明書は他の場所で検討した。私たちは私たちが十分な資本を集める計画が成功するということをあなたに保証できない。他の要因を除いて、これらの要素は私たちが経営を続ける能力を大きく疑わせた。本募集明細書の他の部分に含まれる財務諸表には、今回の発売が完了できない場合や、継続的に経営し続けることができない企業による調整は何も含まれていません。

会社は負のキャッシュフロー が現れる可能性がある。

我々は，2022年9月30日と2021年12月31日までの最低現金，2022年9月30日までの9カ月の純損失，2021年9月30日までの9カ月の最低純収入，および2021年と2020年12月31日までの最低純収入を持っている。2022年9月30日と2021年12月31日まで、それぞれ約17，000ドルと34，000ドルの現金を持っています。2022年9月30日までの9カ月間の純損失は約413，000ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の純利益は約1，300ドルだった。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間純収入はそれぞれ約15，000ドルと3，000ドルである。会社は支出を増やして業務を発展させようとしているため、赤字が続く可能性がある。会社が相当な収入や利益を達成することを保証することはできない。会社が受け入れ可能な条項と 条件で追加資本を調達できる保証はない(あれば)。企業が急速な販売増加を達成し、現在の負債や流動率に資金を提供するための追加資本を調達した場合、会社は倒産する可能性がある。もし会社が予見可能な未来に利益を得ることができなければ、会社が合格者を引き留めたり引き付けることができる保証はない。

同社はその運営を支援するために追加の資本を調達する必要があるかもしれない

時間の経過とともに、会社は追加の融資を得る必要がある可能性があり、融資の金額と時間は、会社の機会と顧客群の拡張速度、会社が行うサービス開発範囲、顧客ニーズを満たしてサービス提供を改善する必要がある、提供されるサービスおよび開発作業、運営によって生じるキャッシュフロー、本明細書で決定されたリスク要因に関連する損失の程度、および他の予期しない分野または支出の金額を含む複数の要因に依存する。その会社はそれが追加的な資金調達を必要とする程度を完全に予測できない。時間の経過とともに、会社が獲得する可能性のある追加融資の可用性または条項は保証されない。任意の新投資家は、当社の将来の任意の債務融資または優先株発行が株主の権利よりも優先する可能性があり、将来発行される任意の株式が私たちの株式価値の希釈をもたらす可能性があることを要求することができる。

当社は重大な損失を出す可能性があり、当社が利益を上げる企業になる保証はありません

2021年12月31日と2020年12月31日までの年間の純収入はそれぞれ約15，000ドルと3，000ドルです。2022年9月30日までの9カ月間の純損失は約413，000ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の純利益は約1，300ドルだった。当社は引き続き営業赤字になると予想されています。その会社が利益を達成するかどうかおよび/または利益を維持することができるかどうかは、会社の製品やサービスの成功と拡大に大きく依存する。このような状況が起こる保証はない。新しいものやユニークな製品やサービスを提供する際によく遭遇する意外な問題や費用は、会社の成功に影響を与える可能性があります。また，会社は開発，技術変更，マーケティング，保険，法律や法規要件，およびこのような要求の変更や他の予見不可能な困難に関する重大な遅延や意外な費用に遭遇する可能性がある.Br社が引き続き利益を上げる保証はない。もし会社が一定期間赤字になったら、それは経営を続けることができないかもしれない。

同社の将来の収入や 経営業績は予測できず、大幅に変動する可能性がある

2021年12月31日と2020年12月31日までの年間の純収入はそれぞれ約15，000ドルと3，000ドルです。2022年9月30日までの9カ月間の純損失は約413，000ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の純利益は約1，300ドルだった。会社の収入や経営業績を正確に予測することは困難であり，様々な要因により将来的に変動し続ける可能性がある。これらの要因には、会社の製品およびサービスの受け入れ度、運営コストおよび資本支出の金額および時間 ；市場シェアを低下させ、価格設定圧力をもたらす可能性がある他の市場場所またはサービスからの競争、および全体的な経済、業界および規制条件および要求の不利な変化が含まれる可能性がある。上記の要因により、当社の経営業績は年々変動する可能性があります、その他は“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 “、または記載されていない。時々、このような変動は大きいかもしれない。

私たちが運営するソーシャルメディアプラットフォームと良好な関係を保つことができなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう

私たちは、ソーシャルメディア、マーケティングプロトコル、およびソーシャルメディアプラットフォームに関連するパフォーマンスサービスを通じて、ほとんどの収入を得ることを望んでいる。私たちとこのようなソーシャルメディアプラットフォームとの関係のどんな悪化も私たちの業務を損なうだろう。Discorde、TikTok、Instagram、YouTube、Twitter、Apple、Googleの標準条項や条件の制約を受け、これらの条項や条件は、会社の業務の様々な面で普及、流通、運営を管理しています。特に，TikTokや他の主要なソーシャルメディアを我々の社会的影響力者がマーケティングや他のコンテンツを伝播するプラットフォームとして利用できなければ，我々は成功できない可能性がある.2021年7月、私たちの共同創業者兼執行副議長のカイル·フェルバンクスは、サービス条項に違反しているとするコメントを投稿したため、TikTokへの立ち入りを一時禁止された。フェルバンクスのコメントはロビンハン/ゲーム停止(Robinhood/GameStop)に関する表情包現象であり、フェルバンクスは散家投資家を支持するコメントを発表したのは“小物の世話”のためだけだと考えていたが、TikTokはフェルバンクスに臨時禁止を実施した。TikTokはその後、フェルバンクスさんへの禁止令を解除したにもかかわらず、事件発生以来、フェルバンクスさんは同様の問題に遭遇したことはありませんが、TikTokや他のいかなるサービスも保証することはできません。フェルバンクスさんのような重要な影響者が将来的にそれらのサービスを使用することを許可することになります。

以下のような状況が発生すれば、私たちの業務も損害を受けるだろう

Discord、TikTok、Instagram、YouTube、Twitter、AppleやGoogleが市場の地位を失ったり、ユーザーの人気を失ったりした場合、私たちの製品やサービスをマーケティング、普及、流通する他のルートを探す必要があり、大量のリソースを消費し、無効になる可能性があります。また、これらの会社は幅広い裁量権を持っており、私たちに関連するサービス条項や他の政策を変更することができますが、これらの変更は私たちに不利かもしれません。将来のどのような変更も、ユーザが私たちの製品およびサービスを体験する方法、および私たちのアプリケーションまたはコミュニティと相互作用する方法を著しく変更する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。

ブロックチェーン、暗号通貨、br、およびNFT業界に関連するリスクは、私たちのビジネス運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

小売や商業市場でブロックチェーン技術を用いた暗号通貨やNFTなどのデジタル資産の投資 には多くの独自のリスクが存在する.現在、このようなデジタル資産の使用は比較的限られている。また、現在このような資産と基礎ブロックチェーン技術を監督する法規は限られており、このような資産価値の重大かつ突然の損失を防ぐことができない。私たちはこのような危険と他のリスクがこのような資産の価格変動を招いたと思う。もしこのような資産の独特なリスクのために、私たちの任意の有料加入者または他の会員またはフォロワーが、私たちがこれらの業界に関連する教育および娯楽サービスが彼らの投資損失を招くと考えている場合、私たちは私たちの不調和な有料加入者の基礎と関連収入を失ったり拡大できなくなり、 そして他の既存および潜在的なソーシャルメディアのフォロワーの信頼を維持または得ることができなくなり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちのブランドと名声 を再構築するために追加の資源が必要になるかもしれない。

もし私たちのサービスに対する需要が予想通りに発展しなければ、私たちの予想収入と利益は影響を受けるだろう。

私たちの未来の利益は経済、技術進歩、世界事件と絶えず変化する顧客選好を含む多くの要素の影響を受ける。私たちは私たちのサービス市場が引き続き成長し、私たちはこれらの市場で私たちのサービスを成功的にマーケティングすると信じている。もし私たちがこれらの市場の規模と私たちがその市場で製品やサービスを販売する能力に対する期待が正しくなければ、私たちの収入は達成できないかもしれません。私たちの業務は不利な影響を受けるでしょう。

会社は新製品やサービスの開発に関連するリスクに直面するだろう。

会社の業務目標は、新たなプロセス、製品、サービス、応用を継続的に開発することです。会社がこれらのプロジェクトのいずれかに資金を提供するのに十分な資金があるか、またはこれらのプロジェクトが時間通りにまたは予算内で完了することを保証することはできない。業務目標のいくつかの態様(多くの態様でなければ)は予想どおりに行われない可能性が高い.

国内と世界のすべての市場に影響を与える迅速な技術と他の競争的変化を考慮して、会社は競争優位性を創造し、維持することができないかもしれない。 会社の成功はこのような変化に追いつく能力にかかっている

会社の製品とサービスの潜在的な市場特徴は：技術が日進月歩、業界標準が絶えず発展し、現有のサービスに対する頻繁な増強、新サービスと製品の発売及び顧客需要の変化である。同社の成功は、同社が変化する基準と技術にタイムリーかつ経済的に効率的に対応できるかどうかにかかっているかもしれない。また、会社は技術や顧客選好の変化を予見または十分に対応できず、その財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

技術分野は急速な変化の影響を受け，新製品やサービスに関するリスクがある

ソフトウェア駆動型製品とサービスの特徴は技術が日進月歩であることだ。会社の製品とサービスは、会社の顧客の新しい特性と機能に対する需要を満たすために絶えず改善する必要があるかもしれない。会社の将来の成功は、製品とサービスを発売する能力があるかどうかにかかっており、新機能と強化機能を追加して、技術と市場発展の歩みに追いつく。新サービスと製品の開発および既存サービスと製品の改善は重大な技術リスクをもたらした。(I)1つまたは複数の製品の開発、保守および改善、(Ii)新技術の有効な使用、(Iii)新興業界標準に適合するためにそのサービスおよび製品を調整すること、または(Iv)マーケティングサービスおよび製品強化または新しいサービスおよび製品の開発、発売および製品の面で成功することは保証されない。また、会社 がこれらのサービスおよび製品の成功開発、発売またはマーケティングを遅延または阻害する可能性のある困難に遭遇しないこと、またはその新しいサービスおよび製品増強機能が市場要求を十分に満たし、市場の承認を得ることができないことを保証することはできない。 会社が技術やその他の理由で新しいサービスや製品をタイムリーに開発し、発売することができない場合、あるいは既存のサービスや製品の強化は、変化する市場条件や顧客要求に応答し、または新しいサービスおよび製品が市場の承認を得られない場合、会社の業務：運営結果や財政状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。

もし私たちの有料加入者が私たちの不協和音購読サービスに満足していない場合、私たちは追加コスト、利益の機会を失う、名声の損傷、または法的責任に直面する可能性がある。

私たちは不協和音のサーバー有料ユーザーとの関係と、質の高い教育と娯楽材料の面での私たちの名声に大きく依存しています。有料加入者が私たちのサービスに満足していない場合、追加コストを発生させ、収益性を損なう、有料加入者関係を失う、または法的責任を負う可能性がある。例えば、私たちは、私たちの投資教育および娯楽コンテンツが投資決定のために使用されてはならないと、有料加入者および他のすべての会員に重点的に警告しているが、有料加入者は、私たちの投資教育および娯楽コンテンツに依存して損失を受ける可能性があり、これは責任リスク、弁護コスト、および増加した保険料をもたらす可能性がある。私たちの多くの有料加入者と他の会員たちは彼らの間で彼らが私たちから得たサービスの品質に関する情報を積極的に共有している。したがって、悪いサービスに対する任意の有料ユーザまたは他の会員の見方は、複数の他の有料ユーザまたは他の会員との関係に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々のサービスは未確認の新市場をもとに，新製品やサービスの開発過程に固有の失敗リスクがある

当社の業務は新技術に基づいているため、以下の可能性を含む新技術特有の失敗リスクに直面している

したがって、私たちの活動は商業的に実行可能な製品やサービスを生成することができず、それによって私たちの販売、収入、財務状況を損なう可能性がある。

私たちの業務は強力なブランドに依存しています。もし私たちが私たちのブランドを維持し、向上させることができなければ、私たちの顧客基盤を拡大する能力は損なわれ、私たちの業務とbr}の経営業績は損なわれます。

私たちはブランド共感の発展が私たちの業務成功の鍵になると信じている。私たちのブランドを維持して向上させるには私たちが大量の投資を必要とするかもしれないが、このような投資は成功しないかもしれない。もし私たちがブランドを設立して普及させることができなければ、あるいはこの努力で過大な費用が発生すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受けるだろう。

ソーシャルメディア、教育、コミュニティベースのプラットフォーム業界は迅速な技術変化の影響を受け、競争のために、私たちの業務を強化するために、ユーザー体験 を発展させ、アップグレードしなければならない

私たちは業務の性能、機能、信頼性を強化し、改善し続けなければならない。この分野の特徴は、迅速な技術変革、ユーザー要求と選好の変化、新技術を含む新製品とサービスの頻繁な発売、及び私たちの製品とサービスを時代遅れにする可能性のある新しい業界標準とやり方の出現である。私たちの成功は、私たちが内部でリーディングブランドと業務をさらに発展させ、マーケティングする能力と、コミュニティベースのプラットフォームを持続的に発展させ、ソーシャルメディアプラットフォームの知名度とカバー範囲を高める能力に依存する。私たちの独自技術の開発は重大な技術と商業的危険と関連がある。私たちは新しい技術を有効に使用できないかもしれないし、私たちのノウハウやシステムを顧客要求や新興業界の標準に適応させることができないかもしれません。変化する市場条件、顧客要求、あるいは新興の業界基準に適応できなければ、収入を創出したり、業務を拡大したりすることができない可能性がある。

当社は競争の激しい業界で運営しており、当社が競争に成功する保証はありません

同社は他の多くのソーシャルメディアやコミュニティベースのプラットフォーム会社と競争している。その中の多くの会社は会社より規模が大きく、経験が豊富で、資金に余裕がある。また、会社が提供する独自のサービスにより、時間が経つにつれて、いくつかの主要な競争相手が出現する可能性があり、これらの競争相手の資金は会社よりも多くなる可能性があり、市場は競争相手が提供する製品の品質と範囲を区別することが困難である可能性があり、あるいは競争相手のサービスが会社のサービスよりも優れている可能性がある。

私たちは私たちの上級管理職と他の重要な従業員の持続的なサービスと業績に依存しており、彼らのいずれかの流失は私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの将来の業績は、私たちの共同創業者と有力なソーシャルメディア影響力者を含む、私たちの上級管理職と他の重要な従業員の持続的なサービスと貢献に依存しています：私たちのCEOと社長、執行副議長のカイル·フェルバンクス、私たちのCEOジャクソン·フェルバンクス、私たちの最高経営責任者アルマン·サハニです。これらの重要な幹部や従業員がいなければ、私たちは私たちの業務計画を実行し、新しい機会とサービス革新を発見し、追求することができないかもしれません。上級管理職や他の重要な従業員を失ったサービスは、私たちの発展と戦略目標の実現を著しく遅延させたり、阻害したりする可能性があります。どんな理由でも上級管理職や他の重要な従業員のサービスを失うことは、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは現在重要な人物の生命保険証を持っていません。

私たちの共同創業者のソーシャルメディアの注目度が低下すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの将来の業績は、私たちの共同創業者と有力なソーシャルメディア影響力者Arshia Sarkhani、Kyle Fairbank、Jackson Fairbank、Arman Sarkhaniが、消費市場の変化する好みを満たす高品質なコンテンツを作成することでbrを維持し、彼らのソーシャルメディアファンとファン基盤の能力を拡大することに依存します。もし彼らの任意のソーシャルメディアアカウント(Discord、TikTok、Instagram、br}またはTwitter)の関心者が大幅に流失すれば、私たちの業務にマイナス影響を与える可能性があります。

予測不可能な外部要因により，ソーシャルメディア上の注目者は通常 を大きく変動させる.消費者の味の変化や私たちの共同創業者やビジネスパートナーの見方の変化は、社会や政治的気候のせいでも他の理由でも、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。消費者の否定的な見方を避けることができない場合、またはコンテンツ作成または配信の形態を含む消費者選好の変化に予測して応答することができない場合、私たちのサービスに対する需要の減少、またはソーシャルメディアの関心量の減少をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は私たちが才能のある合格した従業員やキーパーソンを引き付ける能力にかかっている。

私たちの成功は私たちが熟練と合格人材を誘致、維持、激励する能力に大きく依存している。私たちの市場地位を維持して発展させるために私たちに必要な技術者を採用して維持することは難しいかもしれない。私たちの産業の高技能労働者と指導者の市場競争は非常に激しい。もし私たちが優秀な人材を誘致、採用、統合、維持、激励することに成功できなければ、私たちは効果的に発展できないかもしれない。私たちは私たちの業界で十分な経験を持っている高度な人材を引き付けることができず、これは私たちの業務を損なうかもしれない。

私たちは未来の成長 を効果的に管理できないかもしれない。

私たちの業務計画が成功すれば、私たちは短時間で著しい成長を達成し、潜在的な拡張問題に直面するかもしれない。もし私たちが急速に成長すれば、私たちの財務、管理、そして運営資源は私たちの成長を十分に管理するために十分に拡張できないかもしれない。もし私たちが私たちの成長を管理できなければ、私たちのコストは比例的に増加しないかもしれないし、私たちの将来の収入は成長を停止したり低下したりする可能性があり、私たちは不満な顧客に直面するかもしれない。私たちが私たちの成長を管理できなかったことは、私たちの業務とあなたの投資価値に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは、より大きな顧客群、技術進歩、または顧客ニーズに適応するために、私たちの既存のインフラを拡張して調整することが難しいかもしれません。

将来、技術の進歩、トラフィックの増加、新たな顧客要求は、インフラの変更、インフラの拡張、インフラの完全な交換を要求する可能性があります。私たちのインフラを拡張して調整することは複雑かもしれないし、より多くの技術専門知識が必要だ。もし私たちがbrに私たちのインフラを変更することを要求されたら、私たちは巨額のコストが発生し、私たちのサービスで遅延や中断に遭遇する可能性があります。これらの 遅延または中断は、クライアントが私たちのサービスに満足していないことを招き、競争相手のサービスプロバイダに移る可能性がある。私たちは増加したトラフィック、増加したコスト、効率の低下、あるいは新しい技術や顧客の要求に適応できず、インフラに関する調整は私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。

会社がその知的財産権を十分に開発または保護できなければ、会社の業務が影響を受ける可能性がある

同社は、独自の知的財産権の開発を試みている可能性があるが、商業秘密、特許、商標登録、および著作権登録の独占的権利を得ることができる保証はない。現在，同社がどのようなタイプの知的財産権 を開発する可能性があるかは不明である。このような強制的に実行可能な権利を開発、申請、獲得する費用は高価だ。このような強制的に実行可能な権利を獲得した後であっても、これらの権利を維持し、強制するには多大なコストが必要である。その会社は排他的保護と法執行努力を実施する資源が足りないかもしれない。さらに、同社のいくつかのサービス製品は、市場で利用可能な技術 を公開している。当社はいかなる理由でもその知的財産権の十分な保護を得ることができず、その業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

当社が知的財産権を開発する場合、当社は訴訟を通じてその知的財産権を他人に強制的に実施することを求める可能性がある。会社のクレームは、理にかなっていても、 は無効と認定されたり、会社が知的財産権を侵害したり流用したりする側に適用されない可能性があります。 また、訴訟は：

会社は商標やサービスマークに依存してその製品やサービスのための市場表示を確立するかもしれない。当社の商標またはサービスマークの価値を維持するために、当社は、当社の登録商標または未登録商標またはサービスマークと混同して類似または希釈されたマークを使用することを防止するために、第三者に対して訴訟を提起しなければならない可能性がある。同社はまた、係属中または将来の商標またはサービスマーク申請のために登録されない可能性があり、その登録商標またはサービスマークおよび係属中のbr}出願を第三者の挑戦から保護しなければならない可能性がある。会社の登録および未登録商標またはサービス 商標の強制執行または保護は、特定の商標の使用を継続できないことを含む巨額の訴訟費用および損害をもたらす可能性がある。

会社は将来業務を展開する外国の法律が米国の法律のように知的財産権を認めたり保護したりしないかもしれないと考えているかもしれない。司法や行政訴訟における不利な裁決は、当社がbrを提供したり、その製品やサービスを提供したりすることを阻止したり、当社が競合するサービスの提供を停止したりすることを阻止し、当社の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

当社の製品、サービス、またはプロセスは、他人の知的財産権侵害の告発を受ける可能性があります

会社の製品，サービス， 業務方法やプロセスが他人の専有権を侵害するクレームについては，その製品が商業販売 を開始した後にのみ主張できる.同社の業界には知的財産権に関する重大な訴訟が存在する。第三者 はその技術を用いて当社に権利侵害を請求することができる。いかなるクレームも、法的根拠のないクレームであっても、 は可能である

当社ではいかなる訴訟の結果も特定できません 必要であれば、任意の特許使用料は、許容可能な条項または全く会社に提供できない可能性があるかもしれません。 会社が必要なライセンスまたは他の権利を取得できないことは、会社の製品およびサービスの開発または流通を阻害する可能性があり、したがって、会社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはサーバーやソフトウェアの中断に遭遇する可能性があり、これは顧客の流失を招く可能性がある

私たちが私たちのコンテンツを作成し、配信することに成功したり、私たちの製品やサービスを管理したり配備する能力は、私たちのネットワークハードウェア、ソフトウェア、電気通信インフラの容量、信頼性、セキュリティに大きく依存します。我々のネットワークインフラの故障は，予想できないbrがこのような障害を解決する費用を招く可能性があり，我々のクライアントが我々のサービスを有効に利用できない可能性があり，これは我々の顧客の維持や吸引を阻止する可能性がある.私たちは現在限られた災害復旧計画を持っている。私たちのシステムは、世界的な大流行、戦争、テロ、地震、火災、洪水、停電、破壊を含む自然と人為的災害の影響を受けやすいだろう。さらに、電気通信障害、コンピュータウイルス、電子侵入、または他の同様の破壊的な問題は、私たちのシステム動作に悪影響を及ぼす可能性があります。brのような中断は、私たちの顧客を失う可能性があり、会社を訴訟に直面させる可能性があり、どのような問題も私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの保険証書は私たちのシステムの損傷や中断によって発生する可能性のある損失を賠償するのに十分ではないかもしれません。したがって、予想外の被害が発生すれば、私たちは資本支出を生むかもしれない。また，我々の有料加入者や他の会員や関心者は，インターネットサービスプロバイダやインターネットサービスプロバイダに依存して我々のサイト，不一致サーバにアクセスし，我々のモバイルアプリケーション(開発すれば)に依存する.以前、事業者、ウェブサイト、モバイルアプリケーションは深刻なシステム障害 を経験していましたが、将来的には私たちのシステムとは関係のないシステム障害のために停止、遅延、その他の困難に遭遇する可能性があります。 これらの問題は、私たちの顧客が私たちのサービスを有効に利用することを阻害し、私たちの業務を損なう可能性があります。

ネットワーク攻撃により、私たちのセキュリティシステムやインフラが故障したり、破壊されたりして、私たちの業務を混乱させ、機密や独自の情報の漏洩や乱用を招き、私たちの名声を傷つけ、私たちのコストを増加させ、損失をもたらす可能性があります

当社などの科学技術会社の情報セキュリティリスクは近年著しく増加しており、一部の原因は新技術の急増、インターネットと電気通信技術を用いた金融取引、及び組織犯罪、ハッカー、テロリストとその他の外部各方面は日々複雑と活動している。これらの脅威は、我々従業員または第三者の詐欺または悪意に起因する可能性があり、人為的エラーまたは意外な技術故障に起因する可能性もある。これらの脅威は、コンピュータウイルス、悪意のあるコード、ネットワーク釣り攻撃、または情報セキュリティホールのようなネットワーク攻撃を含む。

私たちの運営は、私たちのコンピュータシステムおよびネットワークにおいて機密固有情報および他の情報を安全に処理、送信、および格納することにある程度依存するであろう。私たちの顧客 は、私たちのデジタル技術、コンピュータ、電子メールおよびメッセージシステム、ソフトウェアおよびネットワークに依存して業務を展開し、または私たちの製品またはサービスを使用します。また、私たちの製品やサービスにアクセスするために、私たちのお客様は、パーソナルスマートフォン、タブレット、その他、私たちの制御範囲を超えている可能性のあるモバイルデバイスを使用します。

ネットワーク攻撃または他の情報セキュリティホールが発生した場合、私たちの顧客が私たちの製品およびサービスのネットワーク、システムまたはデバイスにアクセスするためのセキュリティホールを引き起こす可能性があり、これは、機密、独自および他の情報(アカウントデータ情報を含む)の不正な漏洩、配布、収集、監視、誤用、紛失、または破壊をもたらす可能性がある。このようなイベントはまた、当社のトラフィックおよびクライアントをサポートする物理インフラストラクチャまたはオペレーティングシステムのサービス中断、障害、または他の障害、ならびに私たちのクライアントまたは他の第三者の運営をもたらす可能性があります。いかなる実際の攻撃も、顧客、他の当事者、および市場における私たちの名声被害、会社の追加コスト(例えば、修復システム、新しい人員または保護技術またはコンプライアンスコストの増加)、規制処罰、私たちおよび私たちの顧客およびパートナーの財務損失、およびbr}顧客とビジネスチャンスの流失をもたらす可能性があります。このような攻撃がすぐに発見できなければ、それらの影響は悪化する可能性がある。

私たちはこのようなリスクを低減しようと努力するが、私たちがこのようなリスクの影響を受けず、未来に損失を受けないという保証はない。

ある株主はわが社に重大な影響を与えており，彼らの利益は他の株主の利益と一致しない可能性がある.

少数の株主は、合併、合併、私たちのすべての資産の売却に関する決定、br取締役選挙、その他の重大な会社行動を含む、私たちの業務に大きな影響を与えます。このような所有権集中はまた、将来の制御権変更を阻害、延期、または阻止する効果が生じる可能性がある。さらなる議論については“を参照されたい”リスク要因-私たちB種類の普通株の発行と所有権に関連するリスク-私たち普通株の構造は、特定の資産実体の高級管理者や役員に投票権を集中させる効果があります。これは、会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することになります。それはまた特定の株式市場指数に含める資格がないので、私たちの普通株の価格と流動性を制限することができる。”

現在の市場状況や会社の1つまたは複数の市場の衰退圧力は、企業の業務成長能力に影響を与える可能性がある

アメリカ経済は引き続き以下の問題の懸念に直面している： 不利な経済状況の系統的な影響、例えばアメリカの赤字、歴史的高位インフレ、動揺したエネルギーコスト、地政学的問題、アメリカ連邦準備委員会(FRB)が予想利上げを予想している場合、信用の持続可能性とコスト、持続的なサプライチェーン中断、新冠肺炎疫病の持続的な影響及び不安定な金融と不動産市場。ユーロ圏を含む他の国々も似たような体系的な影響を受けている。米国や国際市場の動揺や経済状況は、会社の流動資金や財務状況、会社の顧客の流動資金や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。このような市況が発生すると、当社および当社の顧客が満期負債の交換や資本市場に参入して流動資金需要を満たす能力を制限する可能性があり、当社の財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。同社の製品やサービスが市場に受け入れられる保証はありません。

新冠肺炎の疫病は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

新冠肺炎疫病は引き続き迅速に発展している。現在、新冠肺炎疫病及び各種の対応措置はどの程度著者らの業務、運営と財務業績に影響するかについて、依然として大きな波動性と不確定性が存在している。世界的な経済状況の悪化は、自由に支配可能な消費者支出や投資に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や私たちのサービスへの需要に影響を与える可能性もある。例えば、消費者支出および投資は、失業率の上昇、大流行による消費者自信の低下を含む全体的なマクロ経済状況の負の影響を受ける可能性がある。疫病による消費者と投資家の行動の変化はまた私たちの収入に実質的な影響を及ぼすかもしれない。

新冠肺炎の蔓延も世界の経済活動に悪影響を与え、金融市場の大幅な変動とマイナス圧力を招いた。大流行はすでに生じており、世界金融市場の深刻な混乱を招き続ける可能性があり、これは将来的に資本を得る能力を低下させる可能性があり、これは私たちの流動性にマイナスの影響を与える可能性がある。

2021年9月30日までの9カ月間，新冠肺炎に関する社会的·経済的制限，ワクチンおよびワクチン接種の躊躇が相対的に得られず，特にZ世代メンバーにとっては，Discordなどのオンラインサービスを全体的に多く使用する要因であり，Z世代メンバーの我々のようなサービスへの興味が増加した。逆に，2022年9月30日までの9カ月間，新冠肺炎の社交や仕事生活に関する制限の緩和や，新冠肺炎ワクチンの大多数の個人への広範な使用は，我々のような不和やサービスのオンライン使用への興味を低下させた。したがって、私たちの購読量と関連収入は減少した。

新冠肺炎の大流行がどの程度著者らの業績に影響するかは未来の発展に依存する可能性があり、これらの発展は高度な不確定性を持っており、本募集説明書の日付まで予測できない、 は新冠肺炎ワクチンと他の治療方法の有効性、及び出現する可能性のある大流行の深刻性及び大流行を制御するため或いはその影響に対応するためのステップなどの他の新しい情報を含む。しかし、疫病と現在の金融、経済と資本市場環境、及びグローバルサプライチェーンとその他の分野の未来の発展は、私たちの業績、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な不確定性とリスクをもたらした。

新冠肺炎疫病が私たちの業務と財務業績に悪影響を与える程度については、シナリオ報告に記載されている多くの他のリスクを加える効果もある可能性があるリスク要因 “部分。

政府の規制や上場企業に関するリスク

私たちは、インターネットから検索したり、インターネットを介して、私たちのサービスまたはソーシャルメディアプラットフォームのサービスを使用して発信された情報を送信したり、私たちのサービスまたはソーシャルメディアプラットフォームのサービスに関連するクレームによって責任を負うことができ、ソーシャルメディアプラットフォーム上のコンテンツを規制する法律brは、私たちのサービスまたはビジネス実践を変更することを要求し、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

複数の不協和音サーバの所有者として、ソーシャルメディアに依存して私たち自身およびクライアントの販促活動を行うことで、私たちは、私たちのコンテンツまたは私たちのユーザのコンテンツを配信するソーシャルメディアプラットフォーム上で配信または提供される情報またはコンテンツに関連するクレームまたは法執行行動、または私たちの政策または不調和政策、ならびに私たちのコンテンツまたは私たちのコンテンツを配信する他のソーシャルメディアプラットフォームに関連するクレームまたは法執行行動に直面する可能性があり、私たちまたはそれぞれのプラットフォームは、そのような政策を実行するために最善を尽くしているにもかかわらず。特に、私たちはソーシャルメディアの業務の性質に基づいて、誹謗、誤った情報やニュースのいたずら、差別、嫌がらせ、知的財産権、宣伝とプライバシー権、人身傷害侵害、ヘイトスピーチや他のタイプのコンテンツを規制する法律、オンライン安全、消費者保護、違約などに関するクレームに直面させている。このようなリスクは米国以外のいくつかの司法管轄区で激化しており、これらの管轄区域では、第三者行為に対する私たちの責任保護が明確でない可能性があり、あるいは現地の法律によって保護されている程度は米国よりも低い可能性がある。例えば、2019年4月、EUは著作権侵害に対するオンラインプラットフォームの責任を拡大し、オンラインニュースコンテンツのいくつかの使用 を規範化し、加盟国が現在自国の法律に組み入れている命令br(欧州著作権指令)を採択した。また、EUはオンラインビデオ共有プラットフォームに適用するために“欧州視聴メディアサービス指針”を改訂し、加盟国は2021年までに実施されると予想している。アメリカではすでにあり続けています, 様々な立法と行政努力は、“通信アスペクト法”第230条のオンラインプラットフォームに対する保護範囲を廃止または制限し、オンラインプラットフォームに商業リスト、ユーザコンテンツ、偽商品、および著作権侵害材料に関する新しい義務を適用し、 我々のサービスおよびソーシャルメディアプラットフォームは現在、米国における第三者コンテンツに対する責任保護が減少または変更される可能性がある。私たちはこのようなクレームを調査して弁護する巨額の費用が生じるかもしれません。もし私たちが責任があると認定されれば、重大な損害賠償も発生する可能性があります。私たちの内容や私たちのサービス上の管理されている内容のために、私たちはまた、罰金、特定の地域で私たちのサービスを制限または阻止する命令、または他の政府によって課せられた救済措置に直面する可能性があります。例えば、ヨーロッパ、中東、アジア太平洋地域、およびラテンアメリカの多くの国/地域は、いくつかのコンテンツ削除、法執行協力、および開示義務立法を考慮または実施しており、いくつかのタイプのコンテンツを削除できなかった場合、またはいくつかのプロセスに従わなかった場合、罰金、サービス制限、または広告禁止を含む巨額の処罰を受ける可能性がある。コンテンツに関連する立法はまた、将来的に私たちのサービスまたは業務実践を変更し、私たちのコストを増加させること、または他の方法で私たちの運営に影響を与えること、またはいくつかの地域でサービスを提供する能力を要求することができるかもしれない。例えば、欧州著作権指示は、いくつかのオンラインサービスが著作権によって保護されたbrコンテンツの許可を得ることを要求するか、またはコンテンツが利用可能であることを防止する措置を実施することを要求し、これは、 コンプライアンスプロセスに大量の投資を必要とする可能性がある。加盟国が欧州著作権指示を実施する法律はまた、私たちのようなオンラインプラットフォームや企業に依存することを要求するかもしれない, ユーザーが配布したコンテンツに料金を払います。また、EUが提出した“デジタルサービス法案”が2023年に発効する予定であることや、アイルランドやイギリスのオンラインセキュリティ法案などの他のコンテンツに関する立法が進んでいるため、コンプライアンスコストが著しく増加する可能性がある。米国では、“通信アスペクト法”230条または新しい州または連邦コンテンツ関連立法を変更することは、私たちのコストを増加させる可能性があり、またはユーザの増加および参加度に悪影響を及ぼす可能性がある当社のサービス、業務実践または運営を大きく変更する必要があります。上記のいずれのイベントも、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在投資コンサルタントとして登録していません。もし私たちが投資コンサルタントとして登録すべきなら、そうでなければ民事および/または刑事罰を受ける可能性があります。

会社が提供するいくつかのサービスは、1940年の“投資顧問法案”や“投資顧問法案”および同様の州法律における投資顧問の定義に適合する可能性がある。“投資コンサルタント法案”によれば、投資コンサルタントは、“報酬を得るために直接又は出版物又は著作を通じて、証券の価値又は投資、証券の購入又は売却の可能性について他人に相談を提供する者、又は報酬を得るために通常の業務の一部として、証券に関する分析又は報告を発表又は発表する者”と定義される。特に、会社が一致しないサーバ上のあるコンテンツ、例えば、会社員が発表した取引日記や、会社のソーシャルメディアチャネル上で提供される他のコンテンツ は、投資アドバイスを構成する可能性がある。また、一般に、企業が不協和音や他のソーシャルメディア上の投稿に含まれる免責声明のような免責宣言は、“投資コンサルタント法案”目的で提供される提案の性質を変えることはない。

当社は、投資顧問法第202(A)(11)(D)条の規定に基づき、法律前例の解釈により、“出版社を除外する”を投資コンサルタントの定義から除外している。出版社の排除要件製品またはサービスは、(1)提供される研究が、任意の特定のポートフォリオまたは任意の顧客の特別な需要に適用されないので、一般的かつ非個人的な性質を有している、(2)“誠実な”または真実でなければならない、宣伝材料ではなく公正な議論および分析を含むので、(3)特定の市場活動または証券業に影響を与えるイベント、または証券業に影響を与える能力があるので、広範かつ定期的な流通。この排除に依存する根拠は事実と状況分析 に依存する.私たちはいつでもさりげなく“投資顧問法案”の規制要求を受けないように私たちの業務を運営するつもりです。

“投資顧問法”の“投資顧問”の定義 に適合しているが、“出版社が”投資顧問“の定義から”除外“することに依存する要件に適合していない場合、または”投資顧問法“の下の登録要件に適合していない別の除外、免除、または例外であれば、”投資顧問法“に従って米国証券取引委員会に投資コンサルタントとして登録せざるを得ず、同様の州法律に従って1つ以上の州に登録されている可能性がある。投資コンサルタントの登録要求は非常に高い。もし私たちが投資顧問とみなされ、米国証券取引委員会および可能な1つまたは複数の州で投資顧問として登録することを要求された場合、私たちは“投資顧問法”および対応する州法律の要求を受ける。 “投資顧問法”は、(I)顧客への受託責任、(Ii)実質的な禁止および要求、(Iii)契約 要求、(Iv)記録保存要求、および(V)米国証券取引委員会の行政監督、主に検査によって行われる。投資顧問に課せられた要求と義務は重くて費用がかかるかもしれない。もし私たちがこのような規則と規定に違反していると思われれば、私たちはまた民事および/または刑事罰を受ける可能性がある。適用される州法は似たようなまたは追加的な要求を持っているかもしれない。もし私たちがこれらの法律に基づいて登録を要求されたら、私たちは私たちの投資教育や娯楽サービスを提供し続けることができないかもしれません。これは私たちの業務や運営業績に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは持続的に増加する規制とコンプライアンス要求に直面するだろうし、これは高くて時間がかかるかもしれない。

ネットワークセキュリティ，データ保護，プライバシー，内部IT制御に対する新しい法規やコンプライアンス基準 は通常，ネットワーク攻撃の波に対応するために制定され，わが社のような組織に大きく影響を与えるであろう。既存の法規制では，組織 がユーザのアプリケーションやデータへのアクセスを内部制御することが要求されている.また、データ漏洩は、EUの一般的なデータ保護法規のような新たな規制の波を推進しており、法執行はより厳しく、処罰はより高い。規制と政策駆動的義務は高価で時間のかかるコンプライアンス措置を必要とする。コンプライアンス、審査失敗、および重大な調査結果への恐怖は、コンプライアンスを確保するための支出を組織に増加させ、これは、一般に、潜在的な罰金または名声被害を低減するためにコストの高い一度の実施をもたらす。規制要求を満たしていないことに関する高コストに加え，セキュリティホールのリスクに加え，この話題をIT組織から幹部や取締役会レベルに引き上げている。私たち は私たちが未来の規制要件を満たすことを確実にするために追加の時間とお金がかかるかもしれない。

データプライバシーやセキュリティ法律法規を遵守しなければ、私たちの運営結果や業務に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの通常の業務プロセスでは、当社の独自の業務および顧客、サプライヤーおよびビジネスパートナーの情報、および顧客および従業員の個人情報を含む、内部および外部データセンター、クラウドサービスおよびネットワークにおいて敏感なデータを収集し、格納することができます。これらの情報のセキュリティ処理、保守、転送は、私たちの運営および業務戦略に重要です。過去数年間、会社が経験した第三者からの未遂攻撃と侵入の数と複雑さは増加している 私たちが安全措置を取ったにもかかわらず、私たちはこのような危険を除去することはできない

米国の多くの州はすでにデータプライバシーとセキュリティ法律法規を制定し、個人情報の収集、使用、開示、送信、保存、処分、保護、例えば社会セキュリティ番号、財務情報、および他の敏感な個人情報を管理している。例えば、すべての50州といくつかの米国領には現在、会社が許可されていないアクセスや特定の個人情報を取得した場合に、影響を受けた個人を直ちに通知することが要求されており、規制機関、信用報告機関、他の機関が要求されることもある。改正されたカリフォルニア消費者プライバシー法やCCPAなど、他の州法は、本州住民の個人情報を収集する企業には，開示義務 が含まれており，これらの個人にその個人情報に関する新たな権利が与えられており，個人情報を収集および/または利用する能力に影響を与える可能性がある。2023年1月1日から、カリフォルニア州プライバシー権法案(California Privacy Rights Act)とバージニア州の“消費者データ保護法”(Consumer Data Protection Act)の別の包括的なデータプライバシー法の下での消費者データ使用制限、処罰、法執行条項の拡張も受けている。br}は2023年7月1日から、コロラド州プライバシー法とコネチカット州の“個人データプライバシーとオンライン監視に関する法案”にも制定され、この2つの法律も全面的な消費者プライバシー法である。2023年12月31日からは、消費者個人データのビジネス処理に関わる“ユタ州消費者プライバシー法”の対象ともなる。同時に、他のいくつかの州と連邦政府はCCPAのようなプライバシー法を検討しているか考えている。私たちはこのような法律の影響を監視して評価し続けるつもりだ, これは違反行為に実質的な処罰を加え、調査とコンプライアンスに巨額のコストをかけ、brの個人集団訴訟を許可し、私たちの業務に重大な潜在的責任をもたらす可能性がある。

米国以外では、EU一般データ保護条例、またはGDPRを含むデータ保護法は、私たちのいくつかの運営またはビジネスパートナーにも適用可能である。これらの国では，個人データ/情報の収集，蓄積，処理，転送に関する法的要求 が発展している.他の事項に加えて、GDPRは、EUの個人データ/情報を収集、分析、送信する能力の厳格な義務および制限を含むデータ保護要件を規定しており、場合によってはデータ主体および監督機関にデータ漏洩をタイムリーに通知し、任意の違反に対して巨額の罰金を科す可能性がある(ある違反に対して2000万ユーロまたは会社の総収入の4%までの罰金を含む)ことが要求される。世界各地の他の政府当局は、データ保護に関する同様のタイプの立法および規制提案を公布または検討している。

上記の法律や法規の解釈と実行は不確実であり、変化する可能性があり、適切なコンプライアンス計画を監視、実施、維持するために大量のコストが必要となる可能性がある。米国および国際データ保護法律法規を遵守しない場合、政府の法執行行動(重大な民事および/または刑事罰を含む可能性がある)、個人訴訟および/または負の宣伝を招く可能性があり、 は私たちの運営結果および業務に負の影響を与える可能性がある。

私たちの業務はアメリカの政治環境の変化の否定的な影響を受けるかもしれない。

アメリカ連邦、州、地方各レベルの潜在的な立法、法規と政府政策は重大な不確定性が持続的に存在している。このような不確実性とこのような立法、法規、そして政府政策のいかなる実質的な変化も、私たちの業務と私たちが競争に参加する市場に大きな影響を与える可能性がある。私たちに重大な影響を与える可能性のある具体的な立法と監督管理提案は、インターネットプラットフォーム責任規則、データプライバシー法規、輸出入法規、所得税法規とアメリカ連邦税法および上場企業報告要求、移民政策と法執行、医療保健法律、最低賃金法、気候とエネルギー政策、対外貿易と外国政府との関係、大流行への対応、科学技術業界の反独占審査の強化を含むが、これらに限定されない。もし政治環境の変化が私たちまたは私たちの顧客にマイナスの影響を与えるならば、私たちの市場、私たちの業務、経営業績、財務状況は将来実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちの業務は、私たちの顧客がインターネットに持続的かつ滞りなくアクセスすることと、インターネットインフラの開発と維持に依存しています。インターネットアクセスプロバイダ は、私たちのいくつかのサービスにアクセスする費用を阻止、降格、または課金する可能性があり、これは、追加の費用およびクライアントの流失をもたらす可能性がある。

我々のサービスはクライアントがインターネットにアクセスする能力 に依存する.現在、このようなアクセスは、既存の電話会社、ケーブルテレビ会社、移動通信会社、および政府のすべてのサービスプロバイダを含む、ブロードバンドおよびインターネットアクセス市場において顕著な市場影響力を有する企業によって提供されている。その中のいくつかのプロバイダは、彼らのインフラの使用を制限または禁止し、私たちのサービスをサポートし、私たちのユーザにより高い費用を請求すること、またはオンライン言論を規制することによって、ユーザーが私たちのいくつかのサービスにアクセスするコストを低減、妨害、または増加させる法的行動を含む措置をとることができる。この干渉は、既存のユーザ、広告主、および営業権の損失をもたらす可能性があり、コスト増加を招き、新しいユーザを引き付ける能力を弱める可能性があり、それによって私たちの収入と増加を損なう可能性があります。また、インターネットの中立性に影響を与える法律を含むインターネットの成長、普及、または使用に悪影響を及ぼす法律または法規によって、私たちのサービスへの需要を減少させ、私たちの運営コストを増加させる可能性があります。米国では、インターネット規制に関する立法と規制構造、特にインターネット中立性は、不確実性の影響を受けている。

任意の法律、法規、または判断が、インターネットサービスプロバイダが他のユーザよりも高いコンテンツ送達レートを特定のユーザに請求することを可能にする場合、インターネットサービスプロバイダ は、このような法律、法規または判断を利用して、より高い料金を徴収しようと試みるか、または他の市場参加者よりも低い速度、信頼性、または他の方法 で非中立的な方法で私たちのコンテンツを配信しようと試みる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。国際的には、インターネットに関する政府法規、特にネットワーク中立性は、制定中かもしれないし、全く存在しない可能性もある。このような規制環境では、私たちは、私たちと私たちの顧客の国内と国際的な成長を阻害し、私たちのコストを増加させたり、私たちの業務に悪影響を与えたりする差別的または反競争的なやり方に遭遇する可能性があります。インターネット中立性や他のインターネット規制に関する立法や規制面での追加的な変化は、我々の業務、経営業績、財務状況を損なう可能性がある。

私たちの業務はインターネットに関する政府の新しい規制の影響を受けるかもしれない。

これまで、政府法規は世界の大部分の地域のインターネット利用を実質的に制限していない。しかし，インターネットに関する法律や規制環境は不確定であり，政府は将来的に規制を実施する可能性がある。新しい法律によって、裁判所はインターネットに影響を与える裁決を発表する可能性があり、br}既存であるが、以前適用されていなかったまたは実行されていなかった法律は、インターネットに適用されているとみなされる可能性があり、または規制機関は、このような以前に実行されていない法律をより厳密に実行し始める可能性があり、または既存の法律安全港が、米国連邦または州政府および外国司法管轄区域の政府によって縮小される可能性がある。任意の新しい法律または法規によって、または任意の安全港を縮小することによって、インターネットおよびオンラインサービスの一般的な使用増加を阻害し、通信、電子商取引、および広告手段としてのインターネットおよびオンラインサービスの受容度を低減することが可能である。また、このような法的変更は、私たちの業務コストを増加させたり、インターネットを介して特定の司法管轄地域で私たちのサービスを提供することを阻止する可能性があり、これは、私たちの業務と私たちの運営結果 を損なう可能性があります。

上場企業としての要求は私たちの資源を緊張させるかもしれません。

上場企業として、取引所法案、サバンズ-オキシリー法案、ナスダックの上場基準の報告要件を遵守します。私たちのbrは、これらの規則と法規の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、 はいくつかの活動をより困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システム、資源に大きな圧力を与えることが予想される。 経営陣は他の業務から注意をそらす可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

取引法は、当社の業務、財務状況、経営結果に関する年度、四半期、現在の報告書を提出することを要求しています。また、上場企業を運営するために必要な会社インフラを構築しなければなりません。これは、当社の経営陣の成長戦略の実施に対する関心を分散させる可能性があり、これは、私たちの業務戦略の実施を延期または緩和し、さらに はわが社の財務状況や経営結果に負の影響を与える可能性があります。

有効な財務報告開示制御および内部制御システムを維持できない場合、タイムリーかつ正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。

業務条件の変化や適用法律、法規、基準の変化により、私たちの現在の内部統制と私たちが開発したどんな新しい制御も不十分または不十分になる可能性があります。有効な制御を策定または維持できなかったか、または実施または改善中にいかなる困難に遭遇しても、私たちの経営業績を損なう可能性があり、報告義務を履行することができず、 は、私たちの前期財務諸表の再説明をもたらし、または最終的には、米国証券取引委員会に提出される定期報告書に提出される可能性のある財務報告内部統制の管理評価および独立した公認会計士事務所監査の結果に悪影響を及ぼすことが要求されるかもしれない。無効な開示制御と手続きおよび財務報告の内部統制はまた、投資家が私たちの報告書の財務や他の情報に自信を失ってしまう可能性があり、これは私たちB種類の普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、もし私たちがこのような要求を満たし続けることができなければ、私たちは未来にナスダックで上場し続けることができないかもしれない。

私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られています。

私たちの管理チームの大多数のメンバーは上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用、上場会社に関連するますます複雑な法律を守る上での経験は限られている。私たちの管理チームは、私たちの上場企業への移行 を成功または効果的に管理することができないかもしれません。連邦証券法によると、同社は重大な監督管理と報告義務、証券アナリストや投資家の持続的な審査を受けています。これらの新しい義務と構成要素は、私たちの上級管理層に大きな関心を与える必要があり、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。

本募集説明書または私たちが将来米国証券取引委員会に提出する可能性のある定期報告で使用される業界および他の市場データは、私たちまたは私たちが招聘したコンサルタントが負担するデータを含み、現在および将来の市場状況または将来の結果を表すことができない可能性がある。

本募集説明書は、業界出版物および研究、第三者による調査および研究、ならびに私たちが現在サービスしている市場潜在力に関する私たち自身が負担する調査および研究から得られた統計および他の業界および市場データを含むか、または言及することができる、当社が将来米国証券取引委員会に提出する可能性のある定期的なbr報告書を含むか、または言及することができる。このような情報は信頼できるソースから取得されていると考えられるが、そのようなデータのソースは、そのような情報の正確性または完全性を保証していない。私たちはこれらの業界の出版物と第三者研究、調査と研究が信頼できると信じているが、私たちはこれらのデータを独立して確認していない。このデータの結果は、 の様々な方法、仮説、研究、分析、予測、推定、回答者集団の構成、データの提示および調整を表し、その中で、それぞれが最終的に不正確であることが証明される可能性があり、実際の結果および市場生存能力が、任意のこのような報告または他の材料で提案されているものとは大きく異なる をもたらす。

今回の発行と我々B類普通株の所有権に関するリスク

私たちの普通株の構造は、ある資産実体、上級管理者、役員に投票制御権を集中させる効果があります。これは、会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することになります。それはまた私たちの普通株の価格と流動性を制限することができます。それはbrの特定の株式市場指数に入れる資格がないからです。

私たちは2種類の普通株、A類普通株とB類普通株、および任意の数量の優先株の発行を許可された。A類普通株は株主承認を必要または要求する提案に1株当たり10票の権利があり，B類普通株はいずれのこのような事項においても1票の権利がある.

私たちの初公募株と今回の発行では、株を売却する株主とB類普通株を提供します。Asset Entities Holdings，LLCは我々が発行したA類普通株8，385，276株の合計83，852，760票を持っている.資産実体持株有限責任会社が保有するA類普通株株式は、その高級管理者と管理委員会によって制御され、彼らは私たちのいくつかの高級管理者と取締役である。初公開前には，8，385，276株のA系普通株流通株代表83，852，760票の投票権，2，364，724株B系普通株流通株代表2，364，724票の議決権があり，流通株優先株はなかった。 したがって，合計10，750，000株流通株代表86，217，484票の総議決権のうち，資産 Entities Holdings，LLCは今回の発行前約97.3%の議決権を制御していた。初公募後，初公募で提供されるB類普通株の株式を考慮し，我々の初公募株の引受者が超過配給選択権を行使しないと仮定し，これらの株式を100%売却しても，Asset Entities Holdings，LLC， とその高級管理者とマネージャー(彼らも我々の一部の上級管理者や取締役)は，会社に対する制御投票権 を保持し，約95.6%のすべての投票権を持つことになる.このような集中制御は、予測可能な将来の重大な業務決定を含む、他の人が会社の事務に影響を与える能力を制限または排除する可能性がある。

さらに、いくつかの指数プロバイダ は、複数の株式構造を有する会社をそのいくつかの指数に組み込むことを制限することを宣言している。例えば、2017年7月、フルタイムラッセルと標準プールは、二重または多種類の資本構造の大多数の使用を許可する新規上場企業の多くがその指数に組み込まれることを停止すると発表した。公表された政策によると、私たちの二層資本構造 は私たちがこれらの指数に入れる資格がないようにするだろう。投資資金がいくつかの指数を追跡する受動的な戦略を求め続けていることから、株式指数から除外されると、その多くの基金の投資が排除され、私たちのB類普通株の他の投資家への吸引力が低下する可能性がある。したがって、より少ない投資家が私たちのB類普通株を購入したいかもしれない。したがって、私たちB種類普通株の市場価格と流動性は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちB類普通株の活発な取引市場は発展しないかもしれない

今回の発行まで、私たちのB類普通株はまだ公開されていません。私たちのB類普通株はナスダックでの上場が許可されており、コードはASSTです。しかし、私たちのB類普通株は流動性の強い公開市場に発展しない可能性があります。私たちB類普通株の初回公募株価格は、当時の市場状況、私たちの歴史業績、私たちの業務潜在力と利益見通しの見積もり 及び類似会社の市場評価を含むいくつかの要素によって決定された。B類普通株の今回の発行後の取引価格 は初回公募株価格を下回る可能性があり、これは私たちの経営業績や見通しにかかわらず、あなたのB類普通株価値が低下する可能性があることを意味します。

私たちの経営業績にかかわらず、私たちのB類普通株は変動したり、下落したりする可能性があり、あなたは初回公募株発行価格であなたの株を転売できないかもしれません

初公募後、私たちB類普通株の市場価格が変動する可能性があり、一部の原因は私たちの株が公開されていないからです。また，我々Bクラス普通株の市場価格は，我々が制御できないいくつかの要因によって大きく変動する可能性がある， には，

我々B類普通株の初公開価格は多くの要因によって決定されており，今回の発行終了後の価格 を代表していない可能性がある.我々B類普通株の市場価格変動は、投資家が初回公募株価格 以上でその株を売却することを阻止する可能性がある。したがって、あなたの投資は損失を受けるかもしれない。

最近のある初公募株の会社の上場規模は相対的に小さく、私たちが予想している上場規模に相当し、極端な変動を経験しており、 はそれぞれの会社の基本的な業績とは関係がないようだ。我々のB類普通株は の迅速かつ大幅な価格変動を経験する可能性があり、これは潜在投資家が私たちB類普通株の価値 を評価することを困難にする可能性がある。

上記のbr項で述べたリスクを除いて，私たちの経営業績にかかわらず、私たちのB類普通株は変動したり下落したりする可能性があります。あなたは初回公募株価格以上であなたの株を転売できないかもしれません我々のB類普通株は急速な と大幅な価格変動の影響を受ける可能性がある。最近、上場規模と初公募規模が比較的小さい会社は、株価が極端に上昇して急速に下落する状況を経験しており、この株価変動はそれぞれの会社の基本的な業績とは関係がないようだ。このような変動の具体的な原因は不明であるが，我々が予想している 公開は少数の株主の行動が我々の株価に与える影響を増幅する可能性があり，我々の株価 が我々の業務の潜在的な表現をよりよく反映した価格からずれてしまう可能性がある.私たちのB類普通株は、私たちの実際または予想された経営業績および財務状況や見通しとは無関係に見える起伏を経験する可能性があり、これにより、潜在投資家が私たちB類普通株の急速な変化の価値を評価することが困難になる可能性がある。また、もし私たちB類普通株の価格が今回の発行後に下落した場合、あるいはこれらの投資家が任意の価格が下落する前に私たちB類普通株の株を購入した場合、私たちB類普通株の投資家は大きな損失を受ける可能性がある。

私たちはナスダックでB類普通株の上場 を維持できないかもしれない。

私たちはいくつかの財務と流動性基準及び会社の管理要求を満たして、私たちのB類普通株がナスダックに上場することを維持することができます。もし私たちがナスダックの上場要求に違反したら、あるいは私たちがナスダックのいかなる上場基準を満たしていなければ、私たちのB種類の普通株は取られるかもしれません。また、私たちのbr取締役会は、我が国の証券取引所への上場を維持するコストがこのような上場のメリットを超えていると考えるかもしれません。私たちのB類普通株をナスダックから退市することは、私たちの株主が私たちB類普通株を売買する能力を深刻に弱める可能性があり、私たちB類普通株の市場価格と取引市場の効率に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちB類普通株の退市は私たちの融資能力とあなたの投資価値を深刻に弱めるかもしれません。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しなければ、株式の市場価格や取引量は低下する可能性がある

私たちB類普通株の取引市場 は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告に部分的に依存するだろう。もし研究アナリスト が十分な研究カバー範囲を確立して維持していない場合、または1人以上のアナリストが私たちのBクラス普通株のbr株格付けを引き下げた場合、または私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表した場合、私たちBクラス普通株の市場価格は下落する可能性がある。もしこれらのアナリストのうちの1人以上がわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、これは逆に私たちB種類の普通株の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。

私たちの初公募株価格は私たちの1株当たりの有形帳簿純価値より大幅に高いため、あなたはすぐに大幅な希釈を経験します。

今回発行された株を1株5.00ドルの初公募価格で購入すれば、B類普通株を購入する価格は、私たちのbr既存株主が1株ベースで支払う株価よりも高くなります。したがって、あなたが購入した株の価格と比較して、あなたの1株当たりの有形帳簿純値はすぐに大幅に希釈されます。1株5.00ドルの初公募価格に基づいて最大数の株を売却すれば、初回公募株価格で我々の株を購入した新投資家にとって、今回の発行による償却は1株4.44ドルとなる。また、私たちの株が制限株を付与したり、任意の株式インセンティブ計画に従って株式オプションを行使する際に発行された場合、あなたはさらに希釈された程度を体験することができます。我々の株式インセンティブ計画により発行可能なすべてのbr株は，今回の発行で仮定した1株あたりの公開発行価格よりも低い1株あたりの買い取り価格で発行される.参照してください“薄めにする“私たちの株への投資が今回の発行完了後にどのように希釈されるかについてより完全に説明します。

私たちは初公募株の純収益の使用に幅広い自由裁量権を持っていますが、私たちが発行収益を使用することはあなたの投資に良い見返りをもたらすことができないかもしれません。また、私たちはあなたが同意しないかもしれない方法で、あるいは最も効果的な方法でこれらの収益を使用するかもしれません。

会社は，初回公募株の純収益を，(1)会社インフラへの投資，(2)不協和音コミュニティ，社会運動，AE.360 DDMサービスのマーケティングと普及，(3)社会的影響力ネットワークSINの拡大，(4)従業員や会社員の増加，および(5)一般運営資金，運営，他社支出を含むいくつかの目的に利用しようとしている。そのため、当社の経営陣は、当社が受け取る純収益を運用する上でかなりの情動権を持っています。しかし、予測不可能な技術、商業、または規制の問題に基づいて、私たちはあなたが同意しないかもしれない方法で収益を使用するかもしれません。さらに、収益は、効率的に に投資していないか、または有利または任意のリターンを生成する方法で投資されていない可能性があり、したがって、これは、財務的損失をもたらす可能性があり、私たちの業務、財務状態、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。会社が会社の価値を高める方式で純収益 を利用する保証はない。企業が得られた資金を有効に使用できなかった場合、会社の業務や財務状況が損なわれる可能性があり、予想よりも早く追加融資を求める必要があるかもしれない。

私たちは私たちの株に現金配当金を支払ったことがなく、予測可能な未来にも配当金を支払うつもりはない

今まで、私たちはどんな種類の株にも現金配当金を支払っていません。私たちは短期的にも現金配当金を支払わないと予想しています。予測可能な未来に、私たちはいかなるbr収益も保留して、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは私たちのB類普通株に対していかなる現金配当も支払わないと予想されます。したがって、投資家は、価格上昇後に彼らのB類普通株を売却して投資リターンを稼ぐ準備をしなければならず、これは決して起こらないかもしれない。現金配当金を求める投資家は私たちのB類普通株を購入してはいけません。将来配当金を派遣する任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの経営結果、br}財務状況、契約制限、法律適用制限、および取締役会が関連すると思う他の要素に依存する。

追加資本の調達は、今回の発行におけるB類普通株の購入者、あるいは私たちの運営を制限することを含む、私たちの株主に希釈される可能性があります。

これまで、私たちが相当な収入を生み出すことができれば、私たちは株式および/または債務融資と協力、許可協定、または他の戦略的配置の組み合わせによって私たちの現金需要を満たすことができると予想される。もし私たちが株式または転換可能な債務証券を売却することによって追加資本を調達する場合、あなたの所有権資本は希釈され、このような証券の条項は清算または他の特典を含む可能性があり、クラスBの普通株式所有者としての権利に悪影響を及ぼす。

私たちが債務融資を通じて追加資本を調達する程度では、これは固定支払義務の増加と、私たちの運営キャッシュフローの一部(ある場合)は、そのような債務の元本と利息を支払うために専用になるだろう。さらに、債務融資は、追加債務の発生を制限する、特定の資本支出を行うこと、または配当を宣言することなど、経営に制限を加える制限的な契約を含むプロトコルを含むことができる。

私たちは追加の債務と持分証券を発行する可能性があり、分配と清算の面で私たちのB類普通株よりも優先して、これは私たちB類普通株の市場価格に大きな悪影響を与える可能性があります

将来、私たちは、私たちのすべてまたは最大の資産で保証された追加債務または同様の債務の融資、または債務または株式証券を発行することによって、商業手形、中期手形、優先手形、二次手形、またはbr株の発行を含む可能性がある資本資源を増加させることを試みるかもしれない。私たちの清算の場合、私たちの債務証券の貸手と保有者は、私たちの株主に分配される前に、私たちが利用可能な資産の分配を得るだろう。また、任意の追加的な優先株は、わが社が発行すれば、分配および清算時に優先権 を持つ可能性があり、これは、株主への分配能力をさらに制限する可能性があります。 私たちが将来の発行で債務を発生させ、証券を発行する決定は、市場状況と私たちがコントロールできない他の要素に依存するため、私たちは私たちの将来の発行と債務融資の金額、時間、または性質を予測または推定することができません。

また，市場状況は将来の証券発行を受ける際にあまり有利でない条項を我々に要求する可能性がある.したがって、私たちが未来に提供する製品があなたのB類普通株価値を縮小させ、わが社での権益を希釈するリスクを負うことになります。

主な製品と転売製品の発行価格が違うかもしれません。

B類普通株の初回公募株(初公募株)における発行価格は、会社と引受業者がいくつかの要素に基づいて交渉して決定したものであり、これらの要素は、私たちの見通しと私たちが競争に参加した業界の歴史と将来性、私たちの経営陣に対する評価、私たちの将来の収入と収益に対する期待、私たちが今回発行する前に売却された株式の最近の価格と需要、今回の発行時の証券市場の全体的な状況、一般的に会社の公開取引証券の最近の市場価格と需要を比較することができる。そして私たちと販売業者が関連していると思う他の要素。初めて公開発売された発行価格は、私たちの資産、収益、帳簿価値、あるいは任意の他の客観的価値基準とは関係がありません。また，初公開の初期発行価格は1株5.00ドルであり，売却株主が株式を取得した場合の価格(1株平均価格は約0.60ドル)を大きく上回っており，我々は最近(1株1.00ドル)で株を売却し， は初回公募株価格を大幅に下回っている.我々は最近，初公開価格をはるかに下回る価格で株式 を発行した場合，我々は非上場企業であり，我々が発行した株は証券法 に加えられた譲渡制限とロック制限を受けており，初発行中に発行された株は我々が上場会社になってから発行され，br}は制限されずに発行される.私たちと引受業者は、売却株主が売却した普通株式のロック要求を免除することに同意した。

売却株主は、我々の普通株の初公開とナスダック資本市場への上場終了後、返送された株式を現行の市場価格または私的に合意した価格で売却することができる。そのため、私たちの普通株は主発売と転売発売で発行価格が異なる可能性があります。このため、転売株の購入者が支払う価格は、初回発行株の発行価格よりも高いか、または下回る可能性がある。

売却株主の転売はわれわれの普通株の市場価格を下落させる可能性がある.

転売発行では、販売株主が私たちの普通株の株を転売すると、販売量に関心のある他の株主が私たちの普通株を転売することになる可能性があります。 また、株を売却する株主の転売は私たちの普通株の市場価格を押し下げる可能性がある。

非新興成長型企業については、“取引所法案”の規定よりも厳しい継続的な公開報告要求 を遵守し、我々の株主 がより成熟した上場企業から得る情報は、彼らが予想しているよりも少ない可能性がある

初公募が完了すると，取引法で規定されている報告規則に基づいて，新興成長型会社(“雇用法案”の定義参照)として報告を継続することが求められる。私たちがまだ新興成長型会社である限り、他の非新興成長型会社に適用される取引所法案報告会社の様々な報告要求のいくつかのbr免除を利用することができるが、これらに限定されない

また、雇用法案第107条は、新興成長型会社は、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する移行期間の延長を利用して、新たな又は改正された会計基準を遵守することができると規定している。言い換えれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。我々は，この過渡期を延長する利点 を利用することを選択した.したがって、我々の財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準を遵守する会社の財務諸表と比較できない可能性がある。

私たちは私たちがこれ以上新興成長型会社ではないまで、このような報告書の免除を利用する予定だ。これまでの6月30日に非関連会社が保有するB類普通株の時価が7億ドルを超えるにもかかわらず、5年間にわたって新興成長型会社を維持し、翌年12月31日から新興成長型会社ではなくなる。

新興成長型企業ではなく継続的な公開報告要求を遵守するため、新興成長型会社の報告要求は“取引所法案”の規定よりも厳しいため、我々の株主がより成熟した上場企業から得る情報は、彼らが予想しているよりも少ない可能性がある。もし私たちがこれらの免除に依存することを選択すれば、投資家が私たちのB類普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか、あるいはこれらの免除を利用すると、私たちB類普通株の取引があまり活発でないことや価格変動が大きくなるかどうかは予測できない。

私たちは証券法が指すより小さい報告会社であり、より小さい報告会社が得られるいくつかの開示要求を利用してbrを免除すれば、これは私たちの証券の投資家に対する魅力を低下させ、私たちの業績を他の上場企業と比較することを難しくする可能性がある。

取引法第12 b-2条は、“より小さい報告会社”を発行者と定義し、当該発行者は、投資会社、資産支援の発行者、又はより小さい報告会社の親会社の多数の株式子会社ではない

小さな報告会社として、私たちはbrを要求されないし、私たちの依頼書に報酬討論と分析部分を含まないかもしれません。私たちは2年間の財務諸表しか提供しません。私たちは選択された財務データ表を提供する必要もありません。他の“比例”開示の要求 もありますが、これらの要求は、より小さい報告会社の発行者ではなく、全面的ではありません。これは、私たちのB種類の普通株の潜在的な投資家に対する魅力を低下させる可能性があり、これは、私たちの株主が彼らの株を売ることを難しくするかもしれません。

“小さな報告会社”として、私たちは会社の特定の企業統治要件を免除することを選択する可能性があり、これらの要求は私たちの公衆株主に悪影響を及ぼす可能性があります.

ナスダック規則によると、取引法第12 b-2条規則で定義されている“報告規模の小さい会社”は、ナスダック上場企業の特定の企業統治要件に適用される制約を受けない。例えば、小さな報告会社は、報酬委員会が少なくとも2人のメンバーが確かにこれらの基準に適合している限り、いくつかの強化された独立性基準に適合する取締役のみからなる報酬委員会の要件を免除することができる。私たちは、この免除または他の免除を利用して、より小さい報告会社に提供または提供可能なナスダック要求を提供することを決定していませんが、私たちは、将来的にナスダックでの私たちのシェアを維持することを求め、私たちはそのいずれかまたは全部に依存することを選択するかもしれません。このような免除を選択的に使用することにより、わが社は、会社のガバナンスの不備、管理意思決定の流れの不良、会社組織における問題による運営結果の低下というより大きなリスクに直面する可能性がある。したがって、私たちの株価は影響を受ける可能性があり、最低株価要求を含めて、ナスダックのすべての継続的な上場要求を免除できない保証はありません。

ナスダック規則の下の“制御された会社”として、公衆株主に悪影響を及ぼす可能性のある会社統治要件を遵守することを免除することを選択する可能性がある。

ナスダックの規則によると、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を持つ会社は“制御された会社”であり、(I)取締役会の多くのメンバーは独立取締役で構成されなければならないが、(Ii)役員報酬は完全に独立取締役からなる報酬委員会によって決定または取締役会に推薦されなければならないが、いくつかの会社管理要件を遵守しないことを選択することができる。および(Iii)取締役を要求する被著名人は、多数の独立取締役または独立取締役のみからなる指名委員会が取締役会に選出または推薦しなければならない。

資産実体持株有限責任会社は我々が発行したA類普通株8，385，276株 を所有し，合計83，852，760票である.資産エンティティ(Br)ホールディングス有限責任会社が保有するA類普通株株式は、その高級管理者と管理委員会によって制御され、彼らはいずれも私たちのいくつかの高級管理者と取締役である。初公開までは，A系普通株流通株は8，385，276株，投票権は83，852，760票，B系普通株流通株は2，364，724株，議決権は2，364，724株，優先株流通株はなかった。 したがって，合計10，750，000株流通株のうち，総投票権86，217，484票の資産 Entities Holdings，LLCは今回の発行前約97.3%の投票権を制御していた。初公開後，初公開で提供されるB類普通株の株式を考慮すると，我々が初めて公開した引受業者はその超過配給選択権を行使せず，その株式を100%売却しても，Asset Entities Holdings，LLCとその上位管理者とマネージャ(彼らも我々の一部の上級管理者や取締役)は，約95.6%のすべての投票権を持つことに基づいて会社への制御投票権を保持すると仮定する.したがって、私たちはナスダック規則の下の“制御された会社”になるだろう。

私たちは現在、br“制御会社”免除に依存するつもりはありませんが、私たちが初めて公募した後に制御会社になれば、私たちは将来この免除に依存することを選択することができます。 もし私たちが“制御された会社”によって免除されることを選択すれば、私たちの取締役会の大多数のメンバーは独立取締役ではないかもしれません。私たちの指名、会社管理、報酬委員会は完全に独立取締役ではないかもしれません。私たちの制御された会社としての地位は、私たちのB種類の普通株がある投資家にそれほど魅力的ではないように見えるか、あるいは他の方法で私たちの取引価格を損なう可能性があります。

前向き陳述に関する警告的声明

この目論見書には、我々の経営陣の信念と仮定と、私たちが現在把握している情報に基づく前向きな陳述が含まれています。 の歴史事実に関する陳述を除いて，他のすべての陳述は前向き陳述である.前向きな陳述は主に含まれているが、タイトルに限定されない“募集説明書の概要,” “リスク要因,” “経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析” and “業務.業務“これらの陳述は 未来事件或いは私たちの未来の財務表現に関連し、既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、私たちの実際の結果、活動レベル、業績或いは業績を招く可能性があり、これらの前向き陳述と明示的或いは暗示的な任意の未来の結果、活動レベル、業績或いは成果とは大きく異なる。前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない

場合によっては、“可能”、“将”、“すべき”、“将”、“予想”、“計画”、“計画”、“予想”、“予想”、“推定”、“予測”、“潜在”、“プロジェクト”または“継続”またはこれらの用語または他の同様の用語の否定によって、前向きな 表現を識別することができる。既知および 未知のリスク、不確実性、および他の要因に関連するので、これらのリスク、不確実性、および他の要素は、場合によっては私たちが制御できず、結果に大きな影響を与える可能性があるので、前向きな陳述に過度に依存してはいけません。 は、実際の結果が現在の予想と大きく異なる要因をもたらす可能性があります タイトル以下の要因を含むリスク要因“そして本募集説明書の他の場所で。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が発生する場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際のイベントまたは結果は、前向き陳述において示唆または予測された場合とは大きく異なる可能性がある。どんな展望的声明も未来の業績に対する保証ではない。

本募集説明書に記載されている前向き陳述brは、本募集説明書に記載されている日までのイベントまたは情報のみに関連する。私たちは最初の公募後に上場企業になり、アメリカ連邦証券法によって持続的な開示義務を負いますが、私たちは新しい情報、br}の未来の事件、あるいは他の理由でも、本募集説明書の展望的な陳述を更新または修正するつもりはありません。

収益を使用する

我々は，売却株主からB類普通株 を売却することから何の収益も得ない.

株式を売却する株主は、任意の引受割引および手数料、ならびにブローカー、会計、税務または法律サービスによって発生する費用、または株式の売却によって発生する任意の他の費用を支払う。私たちはすべての登録と届出費用、私たちの弁護士と会計士の費用と支出を含むが、すべての登録と届出費用を含めて、コスト募集説明書に含まれている株式登録によって生じるすべての他のコスト、費用、支出を負担します。

配当政策

私たちは配当金について現金配当金を発表したり支払ったりしたことがありません。私たちは現在、すべての利用可能な資金と任意の将来の収益を私たちの業務運営のために保留するつもりで、近い将来何の現金配当も支払わないと予想されています。私たちはまた、将来的に信用協定や他の借入金計画を締結する可能性があり、これは、私たちが現金配当金を発表または支払う能力を制限するだろう。将来配当を発表する任意の決定は私たちの取締役会が適宜行い、私たちの財務状況、経営業績、資本要求、br契約制限、一般業務条件、および私たちの取締役会が関連する他の要素に依存する可能性があります。別に参照してください“リスク要因-今回の発行と私たちB類普通株所有権に関連するリスク-私たちは私たちの株に現金配当金を支払ったことがありません。私たちは予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはありません。”

経営陣の財務状況と財務状況の検討と分析

行動の結果

以下の議論と分析は、わが社の経営業績、財務状況、流動資金とキャッシュフローに影響する重要な要素をまとめた。以下の議論および分析は、当社の財務諸表および本募集明細書の他の部分に含まれる関連付記と共に読まなければなりません。議論には、経営陣の信念、および経営陣が行っている仮説と現在入手可能な情報に基づく前向きな陳述が含まれている。様々な要素のため、実際の結果は、以下の議論の要素と本募集説明書の他の部分の結果、特に“リスク要因”および“展望性陳述に関する警告”と題する部分を含む、展望性陳述における議論または示唆の結果と大きく異なる可能性がある。

概要

Asset Entitiesは技術会社であり、Discord、TikTok、および他のソーシャルメディアプラットフォームでソーシャルメディアマーケティングおよびコンテンツ配信サービスを提供しています。私たちはまた不協和音コミュニティのためのサーバを設計し、開発し、管理している。我々は，我々の不協和音サーバやソーシャルメディアフォロワーの急速な増加に基づいて，(1)我々の不協和音投資教育と娯楽サービス，(2)ソーシャルメディアとマーケティングサービス， と(3)我々のAE.360.DDMサービスの3つのサービスを開発した.私たちのすべてのサービスは、TikTok、Twitter、Instagram、YouTubeを含む、不協和音や他のソーシャルメディアの有効利用に基づいています。

私たちの不協和音投資教育と娯楽サービスは主に情熱的なZ世代やZ世代、散財投資家、クリエイター、影響力のある人によって設計されています。Z世代は一般的に1997年から2012年までの間に生まれた人とされている。私たちの投資教育と娯楽サービスは、株、不動産、暗号化通貨、次世代のために設計されたNFTコミュニティ学習プロジェクトに集中しています。Z世代は引き続き我々の主要な市場であると信じているが，我々が最近拡張したDiscordサーバは不動産投資をカバーした教育や娯楽コンテンツを提供しており，これも上の世代に強い魅力を与えると予想される.2022年9月現在のサーバユーザ総数は約275，000人である.

私たちのソーシャルメディアとマーケティングサービスは、ビジネス顧客にソーシャルメディアやマーケティング活動サービスを提供することで、私たちの経営陣の社会的影響力の背景を利用しています。我々のソーシャル影響力独立請負業者チーム(“SIN”や“Social Influencer Network”と呼ぶ)は，ソーシャルメディアやマーケティング活動サービスを実行し，我々のクライアントの不調和なサーバ群を拡大し，彼らの企業にトラフィックをもたらすことができ， は我々自身のサーバに会員数を増やすことも可能である.

我々の“AE.360.DDM，設計開発管理” サービスや“AE.360.DDM”は，不協和音でサーバを作成することを求める個人や会社に向けたサービスである.私たちは、不協和音に参加して自分のコミュニティを作りたい個人、会社、または組織のために“設計、開発、管理”やDDMサービスを提供する最初の会社だと信じています。AE.360.DDMの発売にともない，我々は増加している不一致サーバ市場においてDDMサービス を独自に提供している.

私たちは私たちがこのようなすべてのサービスの有力な提供者であり、私たちのすべてのサービスに対する需要が増加し続けると信じている。私たちは私たちのサービスから急速な収入増加を望んでいる。私たちは、拡張可能で持続可能なビジネスモデルを構築しており、私たちの競争優位は、ビジネスの様々な面で有利な地位にあると信じています。

私たちの収入は私たちの不一致サーバの有料加入者数 に依存する。2022年9月30日までの四半期に、685人の有料ユーザーから収入を得た。2021年12月31日までの年間で，8，694社の資産エンティティ不一致サーバ有料ユーザから収入を得た.2020年8月1日から2020年12月31日までの間に，1，909個の資産エンティティ不一致サーバ有料加入者から収入を得た.

私たちの歴史的パフォーマンスは

当社の独立公認会計士事務所は、当社の持続経営企業としての持続的な経営能力を深刻に疑っています。2022年9月30日と2021年12月31日までに最低現金 を持ち、2022年9月30日までの9ヶ月間の純損失は、2021年9月30日までの9ヶ月間の最低純収益で、2021年12月31日と2020年12月31日までの最低純利益となった。2022年9月30日と2021年12月31日まで、それぞれ約17，000ドルと34，000ドルの現金を持っています。2022年9月30日までの9ヶ月間の純損失は約413，000ドルで、2021年9月30日までの9ヶ月間の純収益は約1，300ドルです。2021年12月31日と2020年12月31日までの年度の純収入はそれぞれ約15，000ドルと3，000ドルです。会社は株式融資手配と販売を通じてそのサービスを今後12ヶ月の運営に資金を提供すると予想している。しかし、会社は受け入れ可能な条項に従って資本市場から十分な資金を調達して、資本支出、運営資金、その他の現金需要を満たすことができず、甚だしきに至っては全くできないかもしれない。同様に、上級管理者や株主の前払いも得られない可能性がある。当社は、必要な場合や必要なときに資金を調達して利益を実現することができず、運営費用よりもはるかに高い収入を生み出して利益を実現し、その持続的な経営状況に影響を与え、その財務状況とその業務戦略の実施と継続的な経営企業としての能力にマイナスの影響を与える。さらに議論する必要があれば、参照してください“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−流動性と資本資源−継続的な関心−”.

新冠肺炎の大流行の影響

現在、新型コロナウイルス或いは新冠肺炎の全世界的な大流行、及びそれに対抗するための全世界的な措置は、私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。公衆衛生当局および地方、国家、国際各級政府はすでに大流行に対応する各種措置を発表した。私たちの業務に直接または間接的に影響を与えるいくつかの措置は、自発的または強制的な隔離、旅行を制限し、公共の場での人々の集会を制限することを含む。

私たちは私たちが新しい冠肺炎に関する国と地方のすべての要求を完全に守ったと信じている。私たちは新しい冠肺炎の伝播を遅らせるために様々な措置を講じてきました。brは私たちが設立して以来、私たちはずっと効率的な遠隔優先会社で、疫病に関連した在宅滞在命令や他の法規があっても、私たちは正常に作動し続けることができます。私たちはまた、仮想サービスの世界的な増加を加速させたことを含む、新冠肺炎の流行に関連するいくつかの傾向を利用した。しかし、新冠肺炎の疫病は全世界の経済活動に不利な影響を与え、金融市場の大幅な変動と負の圧力を招いた。これによる世界経済状況の悪化や金融変動は、自由に支配可能な消費者支出や投資に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や私たちのサービスへのニーズにも影響を与える可能性があります。

事件がめまぐるしく変化しているため，新冠肺炎の大流行の影響やそれを抑制する努力がどの程度我々の運営や撹乱の全面を乱す可能性があるかは予測できない。各国政府は疫病に対抗するために追加的な制限措置をとることができ、これは私たちの地域の業務や経済にさらに影響を与える可能性がある。各国政府が規制を緩和した後、疫病と対応措置が私たちの顧客、ユーザー、市場に与える影響もしばらく続く可能性がある。

大流行が我々の業績に与える影響の程度は将来の事態に依存するが，これらの事態は高度に不確定であり，本募集説明書の日まで予測できないのは，出現する可能性のある大流行の重症度に関する新たな情報や，大流行やbrを制御するための影響治療のための措置などである。しかし、疫病及び現在の金融、経済と資本市場環境、及びグローバルサプライチェーンとその他の分野の未来の発展は、私たちの業績、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な不確定性とリスクをもたらした。別に参照してください“リスク要素-新冠肺炎疫病は私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある “上の図。

私たちの財務業績に影響する主な要素

私たちの経営業績は主に以下の要素の影響を受けます

新興成長型会社

雇用法案によると、私たちは“新興成長型会社” になる資格があります。したがって、私たちは特定の開示規定の免除に依存することを許可され、意図している。私たちが新興成長型企業である限り私たちは要求されません

また、雇用法案第107条は、新興成長型会社は、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する移行期間の延長を利用して、新たな又は改正された会計基準を遵守することができると規定している。言い換えれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。我々は，この過渡期を延長する利点 を利用することを選択した.したがって、我々の財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準を遵守する会社の財務諸表と比較できない可能性がある。

5年間で新興成長型企業として、または(I)年間総収入が1，235，000，000ドルを超える最初の会計年度の最終日まで、(Ii)取引法第12 b-2条の規則に基づいて定義された“大型加速申告会社”の日となり、私たちが最近完成した第2四半期の最後の営業日までに、非関連会社が持っている私たちの普通株の時価が7億ドルを超えたり、(Iii)私たちが前の3年間に10億ドルを超える転換不可能債務を発行したりすると、このようなことが起こります。

経営成果

2022年，2022年，2021年9月30日までの3カ月間の比較

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の運営結果をまとめています

収入.収入私たちの収入は2021年9月30日までの3ヶ月の197，991ドルから2022年9月30日までの3ヶ月の81，414ドルに下がり、下げ幅は59%でした。この低下は、主に有料ユーザー数が2021年9月30日までの3ヶ月の1，911個から2022年9月30日までの3ヶ月間の685個に減少し、購読収入が低下したためである。当社の購読定価構造は、この2つの時期の間に実質的な差はない。2021年第3四半期に、新冠肺炎に関連する社会と経済制限、ワクチンの躊躇、特にZ世代メンバーの躊躇、および人々のミームバンクと他の市場発展への興味の出現は、Discordのようなオンラインサービスをより多く使用し、 Z世代メンバーは特に私たちのようなサービスに興味を持っている。逆に，2022年9月30日までの四半期では，新冠肺炎関連社交や仕事生活制限の緩和，大多数の個人が新冠肺炎ワクチンを広く得ることができ，我々のような不和やサービスをオンラインで使用することへの興味を低下させた。したがって、私たちの購読量と関連収入は減少した。

運営費。 私たちの総運営費用は2021年9月30日までの3ヶ月間の218，453ドルから2022年9月30日までの3ヶ月間の165，067ドルに下がり、下げ幅は24%です。

この低下は，主に我々を支援するユーザ群に関するコスト低下によるものである.

営業収入(赤字) それは.2021年9月30日までの3ヶ月間の運営損失は20，642ドルで、2022年9月30日までの3ヶ月の運営損失83，653ドルより309%増加しました。この増加は主に引受収入の低下と我々の初公募株に関するコスト増加によるものである。

純収益(赤字)それは.2021年9月30日までの3カ月間の純損失は20，462ドルで309%増加し、2022年9月30日までの3カ月の純損失は83，653ドルだった。この増加は主に購読収入の減少と，我々の初公募株に関するコスト増加である.

2022年，2022年，2021年9月30日までの9カ月間の比較

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の運営結果をまとめています

収入.収入。私たちの収入は2021年9月30日までの9ヶ月間の607，727ドルから2022年9月30日までの9ヶ月間の280，137ドルに低下し、下げ幅は54%でした。この低下は，主に有料ユーザ数が2021年9月30日までの9カ月の1，911個から2022年9月30日までの9カ月の685個に減少し，購読収入が低下したためである.当社の引受価格構造は上記期間に大きな差はありません 2021年9月30日までの9ヶ月間、新冠肺炎に関連する社会的および経済的制限、ワクチンの相対的不獲得性およびワクチンの躊躇、特にZ世代のメンバー、およびミームバンクおよび他の市場発展への興味の出現は、一般的な不調和のようなより多くのオンラインサービスが使用され、Z世代メンバーの私たちのようなサービスに対する興味が特に増加した。逆に，2022年9月30日までの9カ月間，新冠肺炎の社交や仕事生活に対する制限の緩和や，新冠肺炎ワクチンの大多数の個人への広範な使用は，我々のような不和やサービスをオンラインで使用することへの興味を低下させた。そのため，我々の購読量と関連収入は 減少した.

運営費。 私たちの総運営費用は2021年9月30日までの9ヶ月の606，467ドルから2022年9月30日までの9ヶ月の693，129ドル に増加しました。この増加は主に我々の初公募株に関するコスト増加によるものである.

営業収入(赤字) それは.2021年9月30日までの9ヶ月間の運営収入は1，260ドルですが、2022年9月30日までの9ヶ月間の運営損失は412，992ドルです。この低下は，主に引受収入の低下と我々の初公募株に関するコストの増加によるものである.

純収益(赤字)それは.2021年9月30日までの9ヶ月間の純収益は1，260ドルですが、2022年9月30日までの9ヶ月間の純収益は412，992ドルです。この低下は主に購読収入の減少と私たちの初公募に関連するコストの増加によるものです。

2021年12月31日までと2020年12月31日までの年次比較

次の表は、2021年12月31日と2020年12月31日までの事業年度の運営結果をまとめています

収入.収入 我々の収入は855%増加し、2020年12月31日までの年度の86，903ドルから2021年12月31日までの年度の829，618ドルに増加した。この増加は主に有料ユーザ基数とそれによる購読収入の増加であり，また，我々の業務は2020年8月に始まったため，2020年は一部の年にすぎない.

運営費. 我々の総運営費は2020年12月31日までの年度の83，637ドルから2021年12月31日までの年度の814，747ドルに増加し，874%に増加した。 この増加は，主に増加した有料ユーザ群へのサービス提供に関するコストによるものであり，また，我々の業務は2020年8月に開始されるため，2020年は一部の年である.

営業収入. 私たちの運営収入は2020年の3，266ドルから2021年の14，871ドルに増加し、11，605ドルに増幅され、355%に増加した。この成長は主に有料ユーザー基数の増加によるものであり、また2020年は一部の年であり、私たちの業務は2020年8月に始まったからである。

純収入我々の純収入は355%増加し、2020年12月31日までの年度の3，266ドルから2021年12月31日までの年度の14，871ドルに増加した。この成長は主に有料ユーザ基数の増加によるものであり，また，我々の業務は2020年8月からであるため，2020年は一部の年にすぎない。

流動性と資本資源

2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ16，900ドルと33，731ドルです。今まで、私たちは主に出資と販売を通じて私たちの運営に資金を提供してきました。2022年10月に私たちは私募普通株で50万ドルを調達した。少なくとも今後12ヶ月以内に、現在利用可能な資本資源を用いて計画中の運営を行うことができると予想される。しかし、私たちの成長予想を満たすためには、将来のサービス開発に資金を提供し、将来の利益収入が達成されるまで、現在の運営資金残高を超える資金を調達する必要があります。公募株、私募株式発行、債務融資、政府br、または他の第三者資金など、公募株を通じて私たちの運営に資金を提供することを求めています。私たちは受け入れ可能な条項で十分な追加融資を受けることができないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。 管理者や株主の前払いも同様に利用できない可能性がある.私たちが必要な時に資金を集めることができなかったことは、私たちの持続的な経営状況に影響を与え、私たちの財務状況と私たちが業務戦略を実施し、持続的な経営企業として経営を続ける能力に悪影響を及ぼすだろう。私たちは利益を達成するために大量の収入を生む必要があり、私たちは決してそうしないかもしれない。

経営を続ける企業

添付されている総合財務諸表の作成仮説は、当社は引き続き経営を継続する企業である。しかし、当社の独立公認会計士事務所は、当社の継続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社の現金が最も少なく、2022年9月30日までの9カ月の純損失は、2021年9月30日までの9カ月の最低純収入で、2021年12月31日と2020年12月31日までの最低純収入となった。同社は2022年9月30日と2021年12月31日現在、それぞれ約17，000ドルと34，000ドルの現金を持っている。2022年9月30日までの9カ月間の会社の純損失は約413，000ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の会社の純収益は約1，300ドルだった。2021年12月31日および2020年12月31日までの今年度の当社の純収入はそれぞれ約15，000元および3，000元です。そのため、同社の持続経営企業としての継続経営能力が大きく疑われている。

当社が継続的に経営できるかどうかは、将来的に利益を実現することができるかどうか、および/または必要な融資を獲得し、そのbr義務を履行し、正常な業務運営による債務の満期時にこれらの債務を返済できるかどうかにかかっている。経営陣は公募株を通じて、初回公募株、私募株式、債務融資、政府またはその他の第三者融資を含む追加資本を求める計画だ。これらの計画が成功すれば、会社の継続経営企業としての持続的な経営能力に大きな疑いを抱く要因を緩和することになる。

しかし、追加的な持分証券の売却は、会社の株主の持分を希釈する可能性がある。債務の発生により債務超過義務が増加し、当社が運営する運営と財務契約の制限に同意することを当社に要求する可能性があります。融資 は会社が受け入れ可能な金額や条項で獲得できない可能性があります(あれば)。会社が会社に有利な条項 で追加資金を調達できなかったり、全くそうしない場合、会社が業務運営を拡大する能力を制限し、会社全体の業務見通しを損なう可能性があります。

現金流量まとめ

以下の表は、本募集説明書に記載されているすべての財務諸表中の純現金流量に関する詳細を提供する

キャッシュフロー

2022年9月30日までの9カ月間、経営活動で使用された純現金は393，202ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した現金純額は19，438ドルであり、経営活動で使用されている純現金が412，640ドル増加したことを意味する。この成長は主に私たちの初公募に関連したコスト増加によるものだ。

2021年12月31日までの年度，経営活動が提供する現金純額は23，370ドルであるが，2020年12月31日までの年度，経営活動が提供する現金純額は10，361ドルであり，経営活動が提供する現金純額が約13，000ドル増加したことを意味する。

2022年及び2022年9月30日までの9ヶ月、又は2021年及び2020年12月31日までの年度において、投資活動により提供又は投資活動のための純現金を提供していない。

2022年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は376，371ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は0ドル、融資活動が提供した現金純額は376，371ドル増加した。この増加は主に非関連投資家にB類普通株を発行するためである。

2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、br活動のための純現金を提供したり援助したりしていません。

契約義務

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月、および2021年および2020年12月31日までの財政年度内に、資本支出または任意の契約または他の義務の下での他のbrの現金需要に大きな現金需要はありません。

表外手配

私たちは表外の手配がありません。 は私たちの財務状況、財務状況の変化、収入または支出、運営結果、流動性、資本支出または資本資源に現在または未来の影響を与える可能性があります。

肝心な会計政策

我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、米国公認の会計原則(“GAAP”)に従って作成された我々の財務諸表を基礎としている。これらの財務諸表を作成する際には、財務諸表の日付の報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内に報告された費用に影響を及ぼす推定および仮定を行う必要がある。私たちの推定は、私たちの歴史的経験と、このような場合に合理的な様々な他の要素に基づいており、これらの要素の結果は、資産と負債の帳簿価値の判断の基礎を構成しているが、これらの資産と負債の帳簿価値は他の源から容易に明らかではない。 は、異なる仮定や条件の下で、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。我々の重要な会計政策は、本募集説明書の他の地方の財務諸表付記により詳細に記載されているが、これらの政策は、経営陣の判断と推定のより重要なbr分野に関するものであるため、以下の会計政策は、我々の歴史と将来の業績を知るために重要であると考えられる。私たちの最も重要な会計政策と試算は以下のことと関係があると思います

収入確認

当社は，以下の手順で収入を確認する：(I)顧客と締結した契約を決定する，(Ii)契約中の履行義務を決定する，(Iii)取引価格を決定する，(Iv)取引価格を契約に割り当てる履行義務，(V)会社が契約履行義務を履行した場合，収入を確認する，という手順を採用する.

予約料

購読収入は，時間経過とともに確認された単一パフォーマンス義務に関係している である.定期購読は前払いで、月、季節、 あるいは年ごとに購入することができます。いずれの四半期または年間定期購読収入も、契約サービス中に支出された契約負債 であることが確認された。

マーケティングをする

顧客のマーケティング活動契約に関する収入は通常短期であり、通常は2(2)週間未満である。

AE.360.DDM契約

クライアントが締結したAE.360.DDM契約に関する収入は通常短期であり，通常1(1)週間未満である.

所得税

もっと詳しく説明すると“企業の歴史と構造-私たちの企業の歴史2020年8月1日から2020年10月19日まで、会社は有限責任会社または有限責任会社に再編され、2022年3月28日に会社に組み込まれる。これまで、共同企業とその後の有限責任会社は連邦所得税を納めず、すべての収入、減額、収益と損失はパートナー或いはメンバーに帰する。そのため，2021年12月31日までの年度に支払われる連邦所得税の支給はない。

会社の歴史と構造

私たちの企業の歴史は

私たちは2020年8月1日に一般共同企業の形で運営を開始した。資産実体有限責任会社は、カリフォルニア州の有限責任会社、またはカリフォルニア州有限責任会社と呼ばれ、2020年10月20日に設立され、当社の業務を運営しています。資産実体会社はネバダ州の会社で、2022年3月9日に設立された。資産実体会社設立後、カリフォルニア有限責任会社は直ちに1.00ドルで資産実体会社のすべての発行済み株式と発行済み株を買収した。2022年3月28日、“カリフォルニア会社規則”17710.01-17710.19節(最初の2節を含む)とネバダ州改正法規第92 A章の規定によると、カリフォルニア有限責任会社は資産実体会社と合併し、資産実体会社に編入する。合併後、資産実体会社はカリフォルニア有限責任会社の業務を買収した。合意と合併計画により，カリフォルニア有限責任会社の単位は自動的に資産実体会社の株式に変換され，割合はその等単位が代表するカリフォルニア有限責任会社のパーセンテージ権益 と同じである。そこで，合併協定と計画におけるさらに規定により，2022年3月28日にCalifornia LLC 97.56%単位を持つAsset Entities Holdings，LLC(“AEH”)が資産実体会社A類普通株の保有者9，756，000株，あるいは資産実体会社合併後に発行され発行された普通株式総数の97.56%，カリフォルニア有限責任会社単位の2.44%の保有者が資産実体会社B類普通株の保有者244，000株となった。資産実体会社の普通株発行と合併後の発行済みと発行済み普通株総数の2.44%を占めている

2022年4月21日，吾らはA類普通株9，756，000株，GKDB AE Holdings，LLC(“GKDB”)，AEH 200，000単位会員権益(AEH 20.0%株式に相当)およびGKDB 790，000単位会員権益(“前GKDB保有者”)を持つ複数の保有者(“前GKDB保有者”)と解約および交換合意を締結した。これらの合意に基づき、AEHとAEHは、AEHの770，724株A類普通株を770，724株B類普通株に変換し、GKDBがAEHの20万単位 会員資本の79，000株、すなわちAEH総所有権権益におけるGKDB所有者の39.5%のシェアを取り消すことに同意したことに同意した。GKDBはさらに79，000株のAEH単位を廃止し、7707，000株の譲渡に同意した。724株B類普通株は、前GKDB所有者がGKDBの前所有権権益の割合で販売し、前GKDB所有者がGKDBにあるすべての会員権益単位のキャンセルおよび提出に同意したと交換する。前GKDB所有者に譲渡された770，724株B類普通株は、前GKDB所有者がAEHが保有している9，756，000株A類普通株のうち7.9%の名義間接権益 から来ており、これらの権益は、前GKDB所有者がGKDB 39.5%の株式を保有していること、およびGKDB 20万株単位における79，000株の名義間接権益、またはAEHの20.0%の所有権から来ている。したがって，前GKDB所有者がAEHが保有している9，756，000株A類普通株における名義間接権益は自動的に770株の所有権に変換される, AEHが保有しているこの数のA類普通株を前GKDB 保有者に変換して譲渡した後，724株B類普通株 を保有する.これらの取引の結果，AEHは8，985，276株のA類普通株を持っていたのに対し，前GKDB所持者は770，724株のB類普通株を保有していた。

2022年10月6日、ログアウト契約により、カイル·フェルバンクス、ジャクソン·フェルバンクス、Arman Sarkhani、およびArshia Sarkhani(いずれもAEHメンバー)は、AEHの15，375単位の会員権益を解約することに同意し、これは、各メンバーがAEH約150，000株のA類普通株 8，985，276株の名義間接資本に相当する。交換として，AEHはAEHこれらのメンバーが指定した4名の譲渡者の1人あたり150，000株のA類普通株を譲渡し，合計600，000株のA類普通株を譲渡することに同意した。AEHはすぐにこのA類普通株の各譲受人に 封贈書簡に署名した。このようなA類普通株が譲渡先に譲渡されると，このような譲渡株式は自動的にB類普通株に変換される.これらの譲渡の結果，AEHはA類普通株8，385，276株を保有した。

2022年6月9日，2022年10月7日，2022年10月21日にB類普通株の私募配給を行い，複数の投資家といくつかの引受契約を締結した。合意によると、私たちは1株1.00ドルで750，000株のB類普通株を発行し、総額は750，000ドルです。これらの株は私たちのB類普通株が取引を開始してから365日前にあるロック条項に制限されていますが、 はいくつかの例外的な場合に制限されています。参照してください“将来的にロック契約の株を売却する資格があります“と。当社の普通株が私募最終終了1周年当日またはそれまでに全国証券取引所に上場していない場合、すべての私募投資家は最初に購入した各株から追加株を獲得する。Boustead Securities，LLCは我々の初公募株(IPO)で引受業者の代表を務め，これを代表と呼び， は私募ごとに配給エージェントを担当する.吾らが代表と締結した招聘書契約によると、成功費用52，500ドル、または私募販売株式総購入価格の7%、および非実売費用手当7，500ドル、または私募販売株式総購入価格の1%を支払うことに同意したほか、吾らは代表権証の発行に同意し、合計最大52，500株のB類普通株を購入し、無現金基準で行使することができ、行使価格は1株6.25ドルで調整することができる。

私たちが初めて公募した組織構造

次の図は私たちの初公募が完了した後の組織構造を示している。この図は，我々A類普通株の持株株主 ，B類普通株の現株主を1つのグループとし，初公募株でB類普通株 株を獲得した公衆株主を1つのグループとしている.これらの株主が保有するA類普通株とB類普通株についても述べた。公衆株主が保有するB類普通株は，引受業者がその超過配給選択権を行使しないと仮定する.

商売人

概要

Asset Entitiesは技術会社であり、Discord、TikTok、および他のソーシャルメディアプラットフォームでソーシャルメディアマーケティングおよびコンテンツ配信サービスを提供しています。私たちはまた不協和音コミュニティのためのサーバを設計し、開発し、管理している。私たちの不協和音サーバとソーシャルメディアのフォロワーの急速な増加に基づいて、私たちは3種類のサービスを開発しました。まず，我々は我々の投資教育や娯楽サーバ上に大型コミュニティを構築·発展させ，良質なコンテンツ を購読している.次に、私たちは顧客のために影響力のあるソーシャルメディアやマーケティング活動を開発、共同開発、実行します。第三に，我々はAE.360.DDM ブランドをクライアントとして不一致サーバを設計，開発，管理している.したがって、これらのすべてのサービス--私たちの不協和音投資教育と娯楽、ソーシャルメディアとマーケティング、およびAE.360.DDMサービス --は、TikTok、Twitter、Instagram、YouTubeを含む不協和音や他のソーシャルメディアの有効利用に基づいています。

私たちの背景は

2020年には、私たちのCEO兼CEO兼社長さんおよび実行副議長のカイル·フェルバンクスさんが、自身の社会的影響力のフォロワー(br}を積極的に投資し、発展させてきました：Discordと呼ばれるコミュニティプラットフォームを通じて、ソーシャルメディアを通じてZ世代の大衆にウォール街の取引教育や娯楽をもたらすビジョンを持っています。サハニとフェルバンクスは、ソーシャルメディアが散家投資家に権力を与えることができると感じており、GameStop表情包株現象のような最近の発展は、これを極端に証明している。サハニさんとフェルバンクスさんは、彼らの先見性と個人投資の経験に基づいて、他の投資家や社会的影響者と一緒に当社の会社を作成しました。わが社は当初、お客様にソーシャルメディアやマーケティング活動、コンサルティングサービスを提供することに集中していました

2020年10月までに、私たちは、広告ではなく、ユーザの共通の興味に集中し、広告ではなく良質なコンテンツを特徴とするソーシャルメディアプラットフォームDiscordが、私たちのビジョンの最も効果的なフォーラムになることを決定しました。私たちは株式投資教育娯楽不協和音サーバを作り、サーバの名前 名は“株”です。その後，2021年には，暗号通貨と代替不可能トークン，またはNFT， サーバ名をそれぞれ“Cryptos”および“NFTS”に専念する類似のサーバを設立した.我々は最近，2022年5月に不動産不和サーバ ，サーバ名をRealtyとし，住宅や商業不動産投資の様々な面で類似したコンテンツを提供している.我々は，その4つの主要な分岐コミュニティのために不調和なbrドメインを得ることができるという意味が大きく，我々の創始者の先駆的な先見性を示していると考えられる.我々の各サーバは，同種のサーバの中で最初に不協和音が発生したサーバであると信じている.

2022年9月現在，我々の不一致サーバ には合計約275，000人の会員がおり，そのうち株式，不動産，暗号化，NFTSサーバにはそれぞれ約162，000，56，000，52，000，5，000人の会員がいる.私たちは未来に他の人気のある投資テーマのサーバーを発売する予定だ。関連コンテンツ、クロスマーケティング、戦略購読定価を継続的に発表することで、私たちの様々な不協和音コミュニティは引き続き急速に増加することが予想される。

不協和音に対する私たちの成長記録はまた多くのソーシャルメディアのフォロワーに依存し続けていくだろう。私たちの不協和音コミュニティを作ることが決定されて以来、私たちの社会的影響者たちのTikTokや他のソーシャルメディアの有効な使用は彼らの急速な増加を推進した。2020年8月以降、ソーシャルメディア活動が金融教育や娯楽分野での不協和音サーバの宣伝を助けているため、私たちのソーシャルメディア存在は50，000人未満の会員とフォロワーから2022年前の200万人に有機的に増加している。私たちのソーシャルメディアはすべてのプラットフォーム をカバーして10億回以上の相互作用を蓄積している。私たちは、ソーシャルメディアと私たちの投資教育と娯楽コンテンツを使いこなしていくため、2022年に私たちの不動産テーマのサーバーや他のサービスの発売はより速い成長をもたらすと予想しています。

私たちの現在の業務は

私たちの不協和音投資教育と娯楽サービスは主に情熱的なZ世代やZ世代、散財投資家、クリエイター、影響力のある人によって設計されています。Z世代は一般的に1997年から2012年までの間に生まれた人とされている。我々の投資教育と娯楽サービス は，株，不動産，暗号通貨，次世代のために設計されたNFTコミュニティ学習計画 に集中している.Z世代は引き続き我々の主要な市場であると信じているが，我々が最近拡張したDiscordサーバ製品には不動産投資をカバーした教育や娯楽コンテンツ も含まれており，これも上の世代に強い吸引力を与えることが予想される.同様に、我々は、メタバースコンテンツに特化した新しいサーバを発売する予定で、2023年にはZ世代とミレニアル世代がこのコンテンツに強い関心を持つことになると予想しています

私たちは最初、私たちの社会的影響力のある人ArshiaとArman SarkhaniさんとKyleとJackson Fairbankさんの才能と洞察力と努力を通じて、会社の調和のとれたコミュニティと他のソーシャルメディアに注目した者を開発しました。私たちの実行チームはまた商業顧客にソーシャルメディアとマーケティング活動サービスを提供します。我々の経営陣の社会的影響力の背景をさらに利用するために，我々の社会的影響力独立請負業者チームである我々の“SIN”や“ソーシャル影響力ネットワーク”を開発した.私たちのSINソーシャルインパクト独立請負者は、私たちの顧客の不協和音サーバ ベースを拡大し、彼らの企業にトラフィックをもたらし、私たち自身のサーバに会員を増加させるために、ソーシャルメディアおよびマーケティング活動サービスを実行することができます。

不協和音で栄えたコミュニティグループを形成するために，4つのAsset Entityサーバコミュニティを設計·開発し，2022年9月までに管理するサーバユーザ総数は約275，000人であった.そこで，Discord サーバの設計，開発，管理に高いレベルの専門知識を蓄積した.我々は，異なる分野で複数の不一致サーバを開発し，自分を不一致分野の専門家と位置づけている. はさらにこの経験を利用して，2022年1月から本格的に我々の“AE.360.DDM，設計開発管理” サービス，あるいは“AE.360.DDM”を提供するようになった.AE.360.DDMは、Discord上にサーバを作成することを求める個人および会社に向けたサービスである。 私たちは、Discordに参加して自分のコミュニティを作成したい個人、会社、br}または組織に“設計、開発、管理”またはDDMサービスを提供する最初の会社であると信じている。我々は，このサービスを1990年代のインターネット時代にRegister.comやGodaddy.comなどがドメイン名の登録，Webページやサイトの開発，これらのサイトを管理·管理していた会社に提供したサービスに例えた.AE.360.DDMの発売にともない，我々は増加する不一致サーバ市場でDDMサービスを提供することに恵まれていると信じている.

私たちの歴史的パフォーマンスは

当社の独立公認会計士事務所は、当社の持続経営企業としての持続的な経営能力を深刻に疑っています。2022年9月30日と2021年12月31日までに最低現金 を持ち、2022年9月30日までの9ヶ月間の純損失は、2021年9月30日までの9ヶ月間の最低純収益で、2021年12月31日と2020年12月31日までの最低純利益となった。2022年9月30日と2021年12月31日まで、それぞれ約17，000ドルと34，000ドルの現金を持っています。2022年9月30日までの9カ月間の純損失は約413，000ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の純利益はそれぞれ約1，300ドルだった。2021年12月31日と2020年12月31日までのbr年度の純収入はそれぞれ約15，000ドルと3，000ドルであった。同社は株式融資手配とそのサービス販売を通じて、今後12ヶ月の運営に資金を提供する予定だ。しかし、会社は受け入れ可能な条項に従って資本市場から十分な資金を調達することができず、資本支出、運営資金、その他の現金需要を満たすことができず、甚だしきに至っては全くできないかもしれない。同様に、上級管理者や株主の前払いも得られない可能性がある。もし会社が必要な時と必要な時に資金を調達して利益を実現することができず、運営費用よりもはるかに高い収入が発生して利益を実現する場合、その持続的な経営状況に影響を与え、その財務状況とその業務戦略と持続経営を実施する能力に負の影響を与える。さらに議論する必要があれば、参照してください“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−流動性と資本資源−継続的な関心−”.

業界の概要

様々なプラットフォームにおけるソーシャル影響力やオンラインメディアの存在 が拡大·発展している。Z世代は、TikTok、Twitter、MetaプラットフォームのFacebookやInstagramなど、前の世代に比べてソーシャルメディアプラットフォームに浸っていることが多い。この傾向は若者に社会的影響力のある人物となり、経済的成功を得る機会を創出した。現在、多くの子供が“Tiktoker”、“Instagrammer”、ソーシャルメディアの影響者になりたいと思っている。これらのプラットフォームに加えて、2021年にGameStop、AMC、Koss Meme株式現象 の背後にあるRedditに基づく活動は、ソーシャルメディアが比較的迅速に金融富を創造し、破壊する力を示している。私たちはこのような開発が新しいソーシャルメディアコミュニティに共同で位置を譲っていると信じている。ソーシャルメディアはかつて最新のお菓子、服装、化粧品ブランド、他の製品やサービスを自慢する影響力のある人に占められていたが、現在、新世代の影響力のある人は、個人の財務や投資を含む大衆の興味を得る他のテーマ、特にZ世代に集中している。

ブルームバーグ社(Bloomberg)が報じたように(2021年6月18日、“影響者はMeme Stonks and Optionsで愚かな投資家を魅了している”)、米国では、正規の個人投資信託教育はほとんどない。組織Next Gen Personal Financeを提唱するデータによると，7州のみが要求しているか，高校に テーマに関する独立した授業の開設を強制している.多くの学生にとって、お金を学ぶことは予算を勉強し、複利を理解したり、貯蓄口座を開設したりするなどのテーマを意味する。これらの情報は有用かもしれないが、若く経験の乏しいデジタル先住民(すなわちZ世代のほとんどの人)にとっては、より複雑でリスクのある金融機会が多い。1ドル以下のお金だけが金融口座を開設し、ロビンハン、Cash Appなどのbrを介して株式や一部の暗号通貨を購入することができる。投資口座のわずかな増加に伴い，保証金やオプション取引などの高リスク戦略 を得ることができる。同時に、投資家が市場に関する雑談を知りたければ、“ダイヤモンドの手”からNFTまで、毎日新しい言葉を解読する必要がある。銀行と共同基金会社はそのメンバーにコンサルティングサービスを提供しているが、それらは高い純価値の個人のためにコンサルティングサービスを保持する傾向があり、通常、彼らのアドバイスを特に面白くすることなく、brやZ世代の消費者が得ることができる。

自由、迅速なオンライン取引と電話取引の台頭に伴い、投資と市場情報に対する需要が急増し、伝統的な教育の空白を埋めることを急ぐ新世代金融影響力者のために機会を創出した。膨大で若く、金融教育を受けていない市場が金融市場の理解を急ぐにつれ、大量の新会社とその影響力のあるリーダーは先を争って個人の株、予算、財務を語る最初の場所になっている。

より広く言えば、このようなソーシャルメディアや影響力のある人に依存する傾向は、熟練したソーシャルメディアマーケティング者および影響力のある人が、純粋な購読コンテンツ、ビジネス顧客の販促活動契約、関連コンサルティングサービスを含む様々な収入源に変換することができることを意味する。Nasdaq.comの前の客員ライターの記事で述べたように(“Z世代影響者が投資の本質をどのように変えるか”、2021年6月2日)、Z世代はソーシャルメディア影響者市場により大きな影響力を持っていると断言している。Statistaが発表した研究報告書(2021年9月27日“グローバルマーケティングに影響-統計と事実”)によると、世界市場規模は130億ドル を超えており、弱まる気配はない。インターネットユーザは，信頼するマイナーで影響力のある人を新しい情報や製品推薦を得るための第一選択源とし，74%の消費者が影響力のある人が推薦する製品を629ドルまでかけて購入すると回答した.消費者が商品を購入する方式にはこのような権威があり、Z世代の影響者は彼らの信奉者の金融教育分野での利益を揺るがすに違いない。

Z世代のソーシャルメディア習慣は他の世代とは異なる。2021年のピュー研究センターの調査によると、彼らが最も多く使用しているソーシャルメディアプラットフォームは、Instagram、Snapchat、TikTokである。TikTokは急速に台頭し、他の有名ネットワーク大手に相当するレベルでZ世代の主導的な地位を占め、潜在投資家、電子マーケティング担当者、他のこの多忙で若いプラットフォームから利益を得ようとしている人を魅了した。

InstagramやTikTokなどのソーシャルメディアの影響力業界の増加を考慮すると，若い散財投資家が株式や暗号通貨市場に急速に流入していることや，最近出現したミーム株などを考慮すると，Z世代は専門的なオンラインコミュニティ投資教育や娯楽サービスを求めるための基礎を築いていると考えられる.

同時に、若者に独特の魅力を示している比較的新しいソーシャルメディアアプリケーションである不協和音が登場した。報道によると、“ニューヨークタイムズ”(“不協和音が無名のゲームからどのように生まれ、若者の社交中心となったか”、2021年12月29日)は、ある程度大流行に押され、不協和音が主流となっている。在宅勤務の親がZoomに殺到すると，彼らの多くの子供はDiscordアプリケーションをダウンロードし，サーバと呼ばれるグループ内のテキスト，音声，ビデオ通話を介して他の若者と社交する.2022年2月現在、 プラットフォームの毎月のアクティブユーザは1.5億を超え、2019年の5600万を超え、そのうちの80%近くが北米以外の から登録されている。それは、音楽愛好家、学生、芸術コミュニティ、暗号通貨愛好家を含むゲーマーから多くの他のグループに拡張されている。ブルームバーグ社によると、2021年9月15日、5億ドルの融資に基づいて、Discordeの推定値は2020年の70億ドルから約150億ドルに倍増した。

不協和音はサーバに分類される-本質的には職場ツールSlackのようなチャットルームである-ゲーム，音楽，芸術，学校，Memeなどの共通興味に関するランダムで自由な対話が促進されている.いくつかのサーバーは大きくて大衆に開放されている；他のいくつかは個人的で、招待だけだ。Facebookなどの古いソーシャルメディアプラットフォームと著しく異なるもう1つの特徴は、このサービスに広告がないことだ。これは有料購読でお金を稼ぎ，ユーザは毎月5ドルや10ドルを支払うだけでカスタマイズされた絵文字などの機能を利用することができる.Discordeはまた、2021年12月に試験を開始し、一部のユーザが彼らにアクセスするサーバに課金することを可能にし、毎月100ドルに達し、Discordは10%の費用を徴収する。

その上で，社会的影響力者は教育や娯楽コンテンツに投資することでユーザを吸引し，不調和なユーザ購読から収入を得ることができる.不協和および他のソーシャルメディア上の専門家影響者 は、彼らのソーシャルメディアの専門知識およびブランドを同時に利用して、より多くのZ世代消費者を誘致したい商業顧客のためのソーシャルメディアマーケティング活動 を生成することができる。サービスは、“AE.360.DDM、設計開発管理”のように、 はDiscordeサーバ自体の設計と実施のあらゆる面をカバーし、加入者を誘致し、 の新しい収入源を創出することができる。私たちは私たちがこのようなすべてのサービスの有力な提供者であり、私たちのすべてのサービスに対する需要が増加し続けると信じている。

私たちのサービス

私たちは、非調和および他のソーシャルメディアを利用する3つのサービスを若い世代および他のソーシャルメディアユーザーに提供する。

不調和なコミュニティ.私たちの投資教育および娯楽サービスは、Z世代および他のソーシャルメディアユーザーがアクセスできる方法で、投資に教育および娯楽プラットフォームを提供することを目的としている。最大のコミュニティベースの不協和音教育·娯楽プラットフォームの1つとして，2022年9月現在，独立したサーバを4台持ち，ユーザ総数は約275，000人であり，金融取引や投資におけるブラインド一掃教育や娯楽を提供している。私たちの最大のDISCRDサーバは株式投資教育と娯楽に集中しており、私たちは規模が小さいが増加している不動産、暗号通貨、NFT教育、娯楽DISCCORDサーバを持っています。不協和音のユニークな側面の1つは、ある材料への基本的なアクセスがすべてのユーザに無料であることである。我々のDiscordeサーバ購読料は現在 $4.99から$59.99まで様々であり，計画中の階層料金は$99.99である.

月費に対して，我々のDiscordeサーバに購読料を支払う加入者 は，リアルタイム取引日記，あらかじめ録画された高度な投資と取引教育ビデオコンテンツ，および 有料購読者専用のプライベートグループ討論チャネルにアクセスすることができ，このチャネルは，会社の Discordeサーバ上の一般投資と取引教育コンテンツに関連する.すべての会員は、非良質なビデオ教育コンテンツを視聴し、取引期間中に実時日取引会議を視聴し、他の会員とのリアルタイムチャットセッションに参加することができる。私たちは私たちのDiscordeサーバ上のすべてのコンテンツをアップロードして管理します。私たちは教育と娯楽材料への投資に正式な要求はないが、私たちはサーバーで発表されたコンテンツに選択的だ。

私たちは最低年齢要件を含むDiscordeのサービス条項を遵守する。不協和音はすべてのユーザが少なくとも13歳であることを要求し，我々はユーザがコミュニティ議論に参加するために少なくとも18歳であることを要求する.私たちは年齢を検証する必要があるゲートウェイを作成しています。また、ヘイトスピーチ、嫌がらせ、迷惑メール、不正なbr}活動、虚偽情報を含むコミュニティ行動ルールをサーバに維持しています。すべてのメンバは，我々のDiscord サーバに入るために，彼らがこれらのルールを読んで受け入れたことを確認しなければならない.私たちの調和のとれた調整者たちはこのような規則を実行する。

ソーシャルメディアとマーケティング. ホワイトマークマーケティング、コンテンツ制作、コンテンツ管理、TikTok販促、TikTokコンサルティングを任意の業界または市場のお客様に提供しています。我々のソーシャルメディアやマーケティングプロトコルによると，費用は2，000ドルから50，000ドルまで様々であり，前者は小さく短いプロジェクトに適用され，後者はより複雑で労働集約型の活動に適している.価格はソーシャルメディアの投稿量、活動時間、br、製品の移植に依存する。

ソーシャルメディアを通じて、私たちは顧客を代表して投資、ゲーム、娯楽、暗号化通貨資産、NFTと他の分野でマーケティング と他のソーシャルメディア活動 を展開して、私たちがますます大きくなっているソーシャルメディア影響力チームを通じて、私たちはそれを私たちのソーシャル影響力ネットワーク、あるいは“SIN”と呼んでいる。

我々は，我々の“SIN”や“Social Influencer Network”，すなわち我々の社会的影響力独立請負業者を利用して，我々のクライアント 不協和音サーバのソーシャルメディアカバー範囲をある程度増加させたり，彼らの業務にトラフィックをもたらしたりする.私たちと私たちの顧客は、通常、私たちと私たちの顧客が、影響者の投稿を事前に承認して削除する権利があります。彼らは普通手数料に基づいて支払います。典型的な支払い条項は、一定数の新規会員が登録したドルの金額であるか、または場合によっては サーバの加入純収入のパーセンテージであり、ドルの上限によって制限される。私たちまたは私たちの顧客は、影響力のある人に良質なビデオ教育シリーズの提供を依頼し、任意の関連する購読料に収入共有条項を提供することができます。特定の契約により、私たち、私たちの顧客、または両方が私たちの罪の影響者によって作られた内容を持っている可能性があります。各契約によって、私たちは毎週影響者たちと会う必要があるかもしれない。私たちのSIN請負業者がお客様のためにした仕事は、私たちまたは私たちのお客様が30日前に終了し、慣例的な秘密、秘密、およびスポーツ禁止条項によって制限されることができます。

私たちのソーシャルメディアおよびマーケティングプロトコルによれば、私たちは、通常、合意された期間内に、必要な最低頻度で一定の数の投稿、ストリーム、または他のソーシャルメディアおよびマーケティングコンテンツを作成することに同意する。私たちは、各投稿またはストリームにおいて顧客またはその製品またはサービスを一定回数言及することによって、指定された方法で製品またはサービスを使用すること、または競合する製品またはサービスを使用しない、言及しないこと、または促進することによって、顧客の製品またはサービスを普及させることに同意することができる。顧客は通常彼らの合理的な決定権に基づいて私たちが販売促進の内容を含むことを事前に承認しなければならない。クライアントは、一般に、販促投稿またはストリームによって生成された任意のデータを有しているが、作成されたコンテンツを使用する権利を保持している。私たちのソーシャルメディアとマーケティング協定は、慣例の守秘、非けなす、賠償、その他の標準条項、およびソーシャルメディア政策コンプライアンス要件を遵守しています。上記の他の説明に加えて、私たちの影響者 は、いかなるソーシャルメディアおよびマーケティングクライアント独自のものでもない。

AE.360.DDM，設計開発管理. AE.360.DDMは，不一致で自分のサーバを作成することを求める個人や会社向けのサービスである.我々 は の不一致に参加したい個人，会社あるいは組織に全方位的な不一致DDMサービスを提供したい初めての会社であると信じている.2021年11月以来、私たちは各コミュニティと協力して、彼らの不協和音上の存在をどのようによりよく管理するかを研究し、企業と有名人のためのサーバを設計した。私たちは要求されたサービスに応じて私たちの費用をカスタマイズします。一致しないサーバ設計プロジェクトの価格は750ドルから5，000ドルまで様々です。しかし，サーバの期待複雑さ，規模，管理責務によっては，我々の費用がより高くなる可能性がある. それらはまた定期購読収入の100%に基づいて分割される可能性がある。

当社が顧客を代表して管理する不一致サーバでは，クライアントは通常，そのサーバのコンテンツを提供し，そのサーバを制御するすべての権利を提供し，br管理や他の契約サービスを提供する.DiscordeサーバをAE.360.DDMサービスで管理すると，サーバ所有者 にコンテンツをアップロードする可能性がある.サーバ所有者は、コンテンツを常にアップロードすることができる。他のサーバユーザもコンテンツをアップロードすることができるが，サーバ所有者の 版主は削除する可能性がある.

AE.360.DDMは独自サービスであり，以下のように概説する.以下のサービスリストには，クライアントの設計，開発，管理のための不一致サーバを代表するAE.360.DDMフルセットのサービスおよびプロセスは含まれていない.

当社のAE.360.DDMサービスは、以下の部分または全部を含みます

新冠肺炎が大流行する

2020年3月11日、世界保健機関は新型コロナウイルス新冠肺炎を全世界大流行と発表し、全世界範囲内で制御と緩和措置をとることを提案した。私たちが設立して以来、私たちはずっと効率的な遠隔優先会社であり、疫病に関連するbrが家に残っている命令や他の法規の下でも、私たちは正常に動作し続けることができる。私たちはまた、仮想サービスの世界的な増加を加速させたことを含む、新冠肺炎の流行に関連するいくつかの傾向を利用した。しかし、新冠肺炎の疫病は全世界の経済活動に不利な影響を与え、金融市場の大幅な変動と負の圧力を招いた。これによる世界経済状況の悪化や金融変動は、自由に支配可能な消費者支出や投資に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や私たちのサービスへの需要にも影響を与える可能性がある。

新冠肺炎が我々の業務に与える影響と関連リスクに関するより多くの情報は、題を参照してください“リスク要素-新冠肺炎疫病は私たちの業務に重大な悪影響を与える可能性がある”と“経営層の財務状況と経営業績に対する討論と分析-新冠肺炎疫病の影響“と。現在行われている新冠肺炎の大流行や関連規制や立法活動が私たちに与える影響の程度を予測することはできない。

私たちの市場機会と顧客は

我々は主に“Z世代”ユーザと，これらのユーザにそのサービスを売り込むことを求める企業に我々のサービスを売り込んでいる.小さい頃からインターネットや携帯型デジタル技術に触れることができた初代として、Z世代は“デジタル先住民”と呼ばれていた。世界各地では、Z世代が電子機器に費やす時間が以前より多く、本を読む時間が以前より少なくなったことが、彼らの注意持続時間や語彙数、現代経済における彼らの未来に影響を与えていると報じられている。上述したように、Z世代ユーザは、金融サービスの需要が増加しているにもかかわらず、特にミーム株や株式取引アプリケーション(Webull、Robinhood、E*Tradeなど)の時代に投資に必要な金融知識が不足していることが多い。著者らのビデオ、チャットとその他のソーシャルメディア教育、娯楽とマーケティングに対する重視、及び不協和音サーバの設計と傾向投資テーマに対する深い理解によって、著者らはすでに自分を彼らにマーケティングを求める若い投資家と企業を誘致することと位置づけた。

私たちは今もミレニアム世代、X世代、上の世代に向けています。我々のこの仕事で最も顕著な例は，我々の不動産不一致サーバであり，不一致ドメイン名 名“Realty”の下に登録され，2022年5月に発売された.我々は、従来の金融以外の不動産代替案についてより多くの関心を持つ購読者を引き付けることが予想される。 同様に、我々は、2023年にメタバースコンテンツに特化した新しいサーバを発売する予定であり、我々は、これらのコンテンツに強い関心を抱くようになると予想している

販売、マーケティング、お客様獲得

私たちは引き続き顧客 を探して、私たちの不協和音サーバと他のソーシャルメディアアカウントのためのコンテンツを作成し、私たちのソーシャルネットワークを使用して私たちの不協和音メンバーを増加させます。そのため，我々はDiscorde，TikTok，Twitter，Instagram，YouTube上で無料ビデオ，ツイート， や他のソーシャルメディアコンテンツを投稿することで，我々のDiscordサーバのためのソーシャルメディア活動を行うことが多い.当社は、検索エンジン最適化(SEO) を使用して、当社のDiscordeサーバの有料加入者および他の会員、ならびに当社の他のサービスの潜在的顧客をさらに取得する予定です。 我々は、最近、当社のAE.3600.DDMサービスが発売され、拡張されたため、Realty Discordeサーバが最近発売されたこと、当社の在庫、暗号化およびNFTS Discordeサーバが拡張されたこと、および有料サービスのメンバーおよび顧客の売上および収入が増加することが予想される新しいメタバースDiscordeサーバを発売する予定です。

我々が不協和音ユーザやクライアント群を増やす方法の1つは，我々の“SIN”や“Social Influencer Network”，すなわち我々の社会影響者 独立請負業者を利用することである.我々の個々のSINソーシャル影響力独立請負者は，我々のDiscord サーバ群を拡大し，我々のDiscordeサーバ内のメンバ数を増加させるためにソーシャルメディア普及を行うことができる.私たちの社会的影響者を使用して私たちのユーザー基盤を拡大する場合、私たちは自分の判断に基づいてその影響者の投稿を事前に承認して削除する権利がある。彼らは普通手数料に基づいて支払います。典型的な 支払い条件は，一定数の新規会員が登録したドルの金額であり，あるいは，我々のRealty Discordeサーバでは，サーバの購読純収入の割合であり， はドルを上限とする.我々はまた，良質なビデオ教育のbrシリーズの提供を依頼し，任意の関連購読料の収入共有条項を提供することも可能である.私たちは通常、私たちの罪の影響者によって作られたすべての内容を持っています。 各契約によると、毎週影響者と会う必要があるかもしれません。私たちの罪の契約は30日前に私たちの罪を通知することができ、一般的な秘密、秘密、および業界禁止条項を持つことができる。

上述したように、私たちは、既存および潜在的なソーシャルメディアおよびマーケティング顧客にも、私たちの独立請負業者のサービスを提供します。私たちはまた、より大規模で長期的な活動を開発して、私たちの業務を普及させるために、訓練されたソーシャルメディアアナリストと契約することで、私たちのユーザー 基盤を拡大しようと努力しています。私たちは、これらのサービスが、私たちのソーシャルメディアとマーケティング顧客サービスの顧客契約の増加を加速させる可能性があると予想しています。

当社のAE.360.DDMサービスは、FacebookやGoogle米国預託株式との検索エンジンの最適化、リスク資本家、ソーシャルメディア影響力者、デジタル技術ブランド、その他の企業への目標展開を含む様々なチャネルで増加すると予想されています。また，このサービスの収入は，我々が日々増加している不協和音コミュニティを通して，不協和音設計，開発，管理に関する我々の専門知識を示し，有機的な成長を実現することが予想される.

競争

私たちはビジネス分野全体で競争する競争相手はいませんが、私たちは業務のいくつかの面で競争に直面しています。私たちの製品とサービスは異なる企業からの競争に直面しており、具体的には製品にかかっている。

私たちが投資する教育コンポーネント 教育と娯楽サービスには以下の主な競争相手があります

私たちのソーシャルメディアマーケティングおよび広告競争相手は、主にソーシャルメディアの影響力のある人を含み、彼らは別の不協和音サーバおよびソーシャルメディア教育および娯楽サービスの所有者であり、これは、私たちの既存および潜在的な有料ユーザー基盤および私たちの他のサービスの顧客を弱める可能性がある

私たちのAE.360.DDM サービスキットに競争相手がいることはわかりません。

私たちは、私たちには他の競争優位性があると信じています。その中のいくつかは以下で議論されます。これらの利点は、私たちをビジネスの様々な面で有利な地位に置くことができます。しかし、科学技術産業は急速に発展し、競争はますます激しくなっている。デジタル学習ツールを提供するために様々なビジネスモデルを採用することが求められているか、または考慮されており、いくつかのパターンは、私たちのビジネスモデルよりも利益的または成功的である可能性がある。

私たちの強みは

私たちは競争優位性を持っていると信じています。その中のいくつかは以下で議論されます。これらの利点は私たちをビジネスの様々な面で有利な地位に置くことができます。私たちは私たちの主な競争優位を信じています

私たちの成長戦略は

私たちがビジネスを拡張する戦略の重要な要素は

知的財産権

2021年1月12日、我々は、“Asset Entities What Assets is Create”というフレーズを含むロゴ登録商標の申請を米国特許商標局(USPTO)に提出した。米国特許商標局は、この商標出願を支援するために特定の情報を提供することを要求する。2022年1月21日、USPTOの初期要請に応えました。2022年2月25日、米国特許商標局は、この商標出願を支援するためにより多くの情報を提供することを要求した。この要請を解決するための予定締め切りは2022年8月25日に延長された。会社は2022年10月31日までに新商標出願を提出することを決定した。2022年1月28日、我々は“AE 360 DDM”の商標出願 とその対応する標識を提出した。私たちはまた、“SIN”や“Social Influencer Network”のために商標を申請したいと思っています。 これらの商標は私たちのいくつかのマーケティング活動の核心であり、潜在顧客が私たちのブランドをどのように識別するかにとって重要だと信じています。私たちはまたassetentities.comインターネットドメイン名の権利を持っている。

人力資本

2023年1月3日現在、6人のフルタイム従業員と28人の独立請負業者がいます。我々の独立請負業者には，約27名の不一致サーバ著作者，アナリスト，br}サーバ開発者が含まれている.私たちは必要に応じて、初公募株の一部の収益を利用して、不協和音に基づくソーシャルメディアやサービスのために50人もの他の独立請負業者を招聘する予定だ。私たちの従業員には労働組合代表がいません。私たちは私たちと一緒に働いているすべての人と良い関係があると信じています。私たちは遠隔優先の原則で会社を経営しています。

季節性

私たちは販売周期に明らかな季節的 はありません。

施設

私たちは遠隔優先会社ですが、テキサス州ダラスにセンターオフィスを設置しています。私たちのすべての独立請負業者と従業員は遠隔優先で、自分の設備とオフィススペースを提供します。未来、私たちは私たちの成長に適応するために私たちの物理施設を拡大することを求めるかもしれない。私たちの本社はダラスにあり、レッグス管理会社を通じてテキサス州ダラスの新月広場百号七階の新月事務総合体でレンタルします。私たちの毎月のレンタル料は最初は月約1，000ドルです。私たちの最初のオフィスビルのレンタル期間は2023年1月31日まで続いた。2023年2月1日、私たちは毎月1，085ドルでこの場所のレンタル契約を更新しました。本レンタル期間は2024年1月31日までです。2022年6月1日、私たちは毎月1，339ドルでここで追加のオフィスを借りました。本レンタル期間は2023年5月31日までです。各レンタル契約 は、いずれか一方が少なくとも3ヶ月前にレンタルキャンセルを通知しない限り、各追加期限を自動的に更新し続ける。任意の更新されたレンタル料は当時の市場価格で計算されます。

法律訴訟

私たちは時々通常の業務過程で発生する様々な訴訟と法的手続きに巻き込まれるかもしれない。しかし、訴訟は固有の不確実性の影響を受け、 これらまたは他の事項は時々不利な結果をもたらす可能性があり、私たちの業務を損なう可能性がある。私たちは今のところ 私たちの業務、財務状況、あるいは運営業績に重大な悪影響を及ぼすと考えているこのような法的手続きやクレーム は知りません。

政府の監督管理

私たちはいくつかの影響を受けてインターネット上で業務を展開している会社の法律法規の制約を受けており，その多くは発展中であり，我々の業務を損なう可能性があると解釈される可能性がある.既存の法律および法規がインターネットにどのように適用されるか、それらがどのように私たちの業務に関連するのか、brは一般的に不明である。例えば、プライバシー、誹謗、定価、クレジットカード詐欺、広告、税収、抽選、販売促進、コンテンツ規制、製品およびサービスの品質、知的財産権および侵害などの面で、既存の法律が電子商取引およびオンライン環境にどのように適用されるかを決定することはできない。

アメリカは国家と州レベルで、場合によっては国際的に多くの法律と監督方案を採択し、私たちの業務と運営に直接影響を与えた。例えば：

クレジットカード責任及び2009年開示法案、又はカード法、並びにいくつかの州で可決された類似の法律及び法規は、有効期間及び費用を含むクレジットカード及びギフト券の公平な使用を規範化する。私たちの業務では、支払カード業界のデータセキュリティなどの基準も遵守することが求められています。我々は，支払カード関連操作ルール，認証要求，電子振込ルールに制約されており，これらのルールは変更または再解釈され，遵守が困難または不可能になる可能性がある.もし私たちがこれらの規則や要求を遵守できなかった場合、または私たちのデータセキュリティシステムが破壊または破壊された場合、私たちはカード発行銀行のbrコストを負担し、罰金とより高い取引費を受ける可能性があり、顧客のクレジットカードやデビットカード支払い、電子資金振込の処理、または他のタイプのオンライン支払いを促進する能力を失う可能性があり、私たちの業務および運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

デジタルミレニアム著作権法(DMCA)は、著作権保護された技術のクレームを回避するために救済を提供し、br}オンラインサービスプロバイダが他人の著作権を侵害する第三者コンテンツをホスト、リストまたはリンクすることによって負う責任を低減することを目的とした安全港を含む。

通信体面法は、 オンラインサービスプロバイダは、他の人が提供するコンテンツの配信者または発言者、例えば、オンラインサービスプロバイダのウェブサイト上でbr}コンテンツを配信する個人とみなされないことを規定している。

2020年1月1日に施行された“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)は、会社がどのような個人データを収集し、これらのデータをどのように使用するかを知る権利と、その個人情報を第三者に売却しないことをアクセス、削除、選択する権利を消費者に提供する。これはまた，個人情報の定義 を拡張し，消費者により多くのプライバシー権利とその情報の保護を提供する.CCPAには、16歳以下のカリフォルニアの消費者に対する特別な要求も含まれている。また、EUとイギリスは汎用データ保護条例(GDPR)を採択し、データ使用の制限や敏感なデータのいくつかの使用の制限を含む企業にも重大なデータ保護義務を課している。2023年1月1日から、カリフォルニア州プライバシー法およびバージニア州“消費者データ保護法”(別の包括的データプライバシー法)の制約も受け、この法案は“カリフォルニア消費者プライバシー法”(California Consumer Privacy Act)下の消費者データ使用制限、処罰、法執行条項を拡張している。2023年7月1日から、私たちは“コロラド州プライバシー法”とコネチカット州“個人データのプライバシーとオンライン監視に関する法案”にも拘束され、この2つの法律も全面的な消費者プライバシー法である。2023年12月31日から、消費者個人データのビジネス処理に関するユタ州消費者プライバシー法案(UtaConsumer Privacy)の制約も受ける。

1940年投資顧問法案

1940年の“投資顧問法案”または“投資顧問法案”および同法規に基づいて可決された規則によると、以下の条件を満たす個人または会社は、米国証券取引委員会に登録されなければならない

適用される州法律 には類似した登録要件がある可能性がある。

特定の限られた例外を除いて、“顧問法”第202(A)(11)条は、一般に、(1)補償を得ること、(2)以下の業務に従事する任意の個人または会社、(3)証券に関するアドバイス、アドバイス、報告書の発行、または分析の提供を直接または出版物によって提供することとして定義される。個人や会社は“投資顧問法案”の規制を受けるために、すべての3つの要素を満たさなければならない。

米国証券取引委員会の投資管理部はこれらの要素を広く解読している。例えば、“補償”については、どんな経済的利益も得られれば十分だ。補償とされる費用は、受け取った他の費用と分ける必要はなく、相談料として指定する必要もなく、顧客から直接受け取る必要もありません。“業務”要素については、投資コンサルティング業務は必ずしも個人又は会社の唯一又は主要業務活動であるとは限らない。対照的に、この要素は、個人または会社が自分が投資コンサルタントであることを主張するか、または投資アドバイスを提供することを主張する場合、個人または会社が証券に関する提案を提供することによって単独または追加の補償を得る場合、または個人または会社が通常、特定の証券または特定の証券カテゴリに関する提案を提供する場合のいずれにおいても満たされる。最後に、人又は会社の提案又は報告が証券に関連している場合、その人又は会社は“証券に関する提案”要素を満たす。同社は、市場傾向に関する相談意見、統計または履歴データの形態で提供される諮問意見(br}データが非選択的に事実の客観的な報告にすぎない限り)、投資コンサルタントの選択に関する相談意見、他のタイプの投資ではなく投資証券の利点に関する相談意見、およびコンサルタントがリストから具体的なアドバイスを提出しなくても顧客が選択可能な証券リストのうちの1つまたは複数を提供することができると述べている。米国証券取引委員会が投資顧問を登録する従業員は、そのすべての投資相談活動がその雇用範囲内にある限り、単独で登録する必要はない。

“投資コンサルタント”の定義から除外された法定規則の一つは“出版社の排除”である。投資顧問法第202(A)(11)(D)条 ，“任意の真の新聞，ニュース雑誌又は一般及び定期的に発行される商業又は金融出版物の出版社”は，“投資コンサルタント”の定義以外には含まれない。このような“出版社の排除”は、製品またはサービスを要求しなければならない：(1)提供される研究は、任意の特定のポートフォリオまたは任意の顧客の特定の需要に適用されないので、一般的および非個人的性質を有する、(2)“誠実な”または真の、宣伝材料に対する公正な議論および分析を含むので、(3)特定の市場活動または影響または証券業に影響を与える能力があるイベントではないので、広範かつ定期的な流通。このような排除に依存する根拠は事実と状況の分析に依存するだろう。

会社が提供するいくつかのサービスは、会社が“投資コンサルタント法案”や同様の州法律における投資コンサルタントの定義に適合する可能性がある。“投資コンサルタント法案”によれば、“投資コンサルタント”は、“報酬を得るために直接又は出版物又は執筆を通じて、証券の価値又は投資、証券の購入又は売却の可能性について他人に相談を提供する者、又は報酬を得て通常の業務の一部として、証券に関する分析又は報告を発表又は発表する者”と定義される。特に、会社Discord サーバ上のあるコンテンツ、例えば会社員が発表した取引日記、および会社のソーシャルメディアチャネル上で提供される他のコンテンツは、投資アドバイスを構成する可能性がある。また、一般に、免責宣言は、企業が不一致や他のソーシャルメディア上の投稿 に含まれる免責声明のような“投資コンサルタント法案”の目的で提供されるアドバイスの性質を変えることはない。当社 は“投資コンサルタント法”第202(A)(11)(D) 条に規定されている“出版社を除く”の定義に依存しており，上記のように法的前例に基づいて解釈されている。私たちはいつでもさりげなく“投資顧問法案”の規制要求を受けないように私たちの業務を運営するつもりです。

“投資顧問法”における“投資顧問”の定義に適合しているが、“出版社排除” が“投資コンサルタント”の定義から除外されていないこと、または“投資コンサルタント法”の下での登録要件に適合していない別の除外、免除または例外規定 に適合していない場合、米国証券取引委員会に“投資コンサルタント法案”に従って投資コンサルタントとして登録せざるを得ず、同様の州法律に基づいて1つまたは複数の州に投資コンサルタントを登録することが可能である。投資コンサルタントへの登録要求が高い。 もし私たちが投資コンサルタントとみなされ、米国証券取引委員会および可能な1つ以上の州で投資コンサルタントとして登録することが要求された場合、私たちは“投資顧問法案”と対応する州法律の要求を受ける。投資顧問法は，(1)顧客への受託責任，(2)実質的な禁止と要求，(3)契約要求，(4)記録保存要求，(5)米国証券取引委員会の行政監督，主に検査を通過することを要求している。投資コンサルタントに加えられる要求と義務は重くて高価かもしれない。もし私たちがこのような規制に違反していると思われるなら、私たちはまた民事および/または刑事罰を受ける可能性がある。適用される州法には似たような要求や追加的な要求があるかもしれない。もし私たちがこれらの法律に基づいて登録を要求されたら、私たちは私たちの投資教育や娯楽サービスを提供し続けることができないかもしれません。これは私たちの業務や運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

管理する

役員および行政員

以下に本募集説明書の発表日までのうちの取締役と役員の情報を示す。

Derek Dunlop2021年9月以来、私たちの首席体験官を務めてきました。さん·ダンロップは、2020年4月から2022年1月までの間に、企業内のデジタル·パンク·アンド·カンパニーを通じてコンサルティング·サービスも提供しています。2017年6月から2020年4月まで、ダンロップはゲーム開発者AuGamesの幹部と共同創業者。Dunlopさんは、2013年11月から2017年5月まで、Projekt 202でプロジェクト開発者としてソフトウェア開発に従事しています。さん·ダンは、20年以上にわたり革新、設計、コンサルティング業界で働いており、多国籍企業のためにアイデアとソリューションを設計、開発、展示しています。これらの解決策には、様々な会社や業界のための新しい動的ビジネスモデルと新しい戦略的方向が含まれています。2009年9月から2013年11月までの間に、EMC(EMC Corporationの前身)のリーダーであり、メディア、小売、デジタル戦略家でもあるデル·ロープさん·マネジメントのチームは、クラウド·アプリケーション開発の最前線にコミットしています。ビッグデータ分析と新世代従業員ポータルプラットフォームは、解決方案の構想と顧客販売前 に重点を置いてDevOps、プラットフォーム即ちサービス、リアルタイム分析、アプリケーション現代化とポータルプラットフォームと共に である。また、2009年9月から2013年11月まで, ジェームズ·キャメロンのLightStorm Entertainmentと、ピーター·ジャクソンによって創業されたデジタル視覚効果会社WETA Digital のために、ダンロップさんが戦略開発を行った。2006年10月から2009年9月までの間に、EMC Consulting Group Inc.の戦略デジタルメディアコンサルタントとして、トウラップさんは技術青写真と企業DNAインフラストラクチャの仕事に参与し、イギリスとグローバル会社のために業務計画と販売戦略を制定した；販売チーム向けの信託ソリューション、概念、訓練、および市場への主張 ；白書、ニュース文章、およびプレスリリースの管理と配布；1992年6月から2006年10月までヴァージン娯楽メディアと技術グローバル主管を務めた会社の広報担当者である。ダンラップさんは、イギリスとアイルランドの小売店132店舗と世界200店舗以上の店舗に関連して、数百万ユーロの店舗とプロジェクトを管理しています。この経験に基づき、Dunlopさんは、複数のネットワークを越えたアプリケーションやメディア配信プラットフォーム、および企業に新しいビジネス、技術、戦略的方向性を提供するために必要な条件について、専門的に理解している消費者向けテクノロジーやメディア配信プラットフォームを提供しています。さん·ダンは、ロバート·ゴードン大学電子電気工学の学士号を取得しました。

マイケル·ゴーバート2022年1月から私たちの執行議長を務め、2021年9月以来、私たちの総法律顧問を務めています。ガバートは28年間勤務弁護士をしています。Gaubertさんは2016年7月以来、Gaubert Law Group，PCの社長であり、そこで顧客に法的サービスを提供してきた。 は2015年3月から2016年7月にかけてGaubert Law Group，PCを設立する前に、GaubertさんはLewis Brisbois Bisgaard&Smith，LLPの全国弁護士事務所のパートナーであり、同法律事務所は全国最大の20社の弁護士事務所にランクインした。Gaubertさんは2017年8月以来、相乗り会社のGet It Holdings、LLCのマネージャーだった。2015年2月から2017年12月まで、Gaubertさんは相乗り/配達ソフトウェア事業者Get Me，LLCの会長兼CEO(br}を務め、2018年4月に再び会長を務めました。Gaubert さんは、管理契約、終了プロトコル、ローンプロトコル、不動産売買契約および様々な他のプロトコルに関連する様々な分野の複雑な案件について訴訟と裁判の経験を持っています。Gaubertさんは、公共およびプライベート持株企業を含む大規模な不動産会社、ホテル所有者、キャリアを代表してアメリカのいくつかの州で代表されました。Gaubertさんは、複雑な商業および商業訴訟、商業および不動産、ならびに他の取引で顧客を代表します。Gaubertさんのビジネス分野には、一般契約、商業侵害、不動産訴訟および取引、ホテルおよびホテル法、建築契約および訴訟、個人サービス契約、コンサルティング契約、破産訴訟、知的財産権、電子商取引およびインターネット関連の問題、および娯楽法のいくつかの態様および関連紛争が含まれています。Gaubertさんはテキサス州のすべての裁判所の弁護士です, アメリカテキサス州北区地区裁判所、テキサス州東区アメリカ地区裁判所、アメリカ第三巡回控訴裁判所、アメリカ第五巡回控訴裁判所。Gaubertさんは、ジョージシティ大学法律センターで法学博士号を取得し、南衛理公会大学で工商管理およびアフリカ系アメリカ人研究を支援し、歴史学の学士号を取得しました。

アルヒア·サハニAsset Entitiesの共同創業者であるBrは、2021年9月から当社のCEO兼CEOを務め、2022年3月以来取締役のCEOを務めています。 サハニさんは、2020年8月から通常の共同経営責任者として、2021年9月まで当社の金銭化担当者を務めています。また、サハニさんは、2020年4月から2020年7月まで、それぞれSarkhani Inc.およびShiazon Inc.の所有者および最高経営責任者を務めています。Asset Entitiesを共同作成する前に、Sarkhaniさんは、Asset Entitiesを作成する際にソーシャルメディアを利用して、彼の共同創業者とソーシャルメディアを積極的に投資し、開発しました。Sarkhaniさんは、2019年5月から2020年9月までの間に、RDM Legal グループに法的インターンを担当します。Sarkhaniさんは、2015年9月から2018年5月までカリフォルニア大学メルセダー校に入学し、2018年9月から2019年5月までグロスモンテ·コミュニティ·カレッジに入学しました。Sarkhaniさんは2019年9月から2021年5月までサンディエゴ州立大学に入学し、人文学士号を取得した。私たちは、Sarkhaniさんが私たちの取締役会で、資産の実体について深く理解している共同創業者として働く資格があると信じている。

マシュー·クルーガー2021年9月から私たちの首席財務官を務め、2022年3月に秘書兼財務担当となりました。Kruegerさんは2018年12月以来、Xcelerated Consulting，LLCのコンサルティング会社のマネージャー兼CEOであり、技術、石油、天然ガス、および不動産業界の顧客に業務と管理サービスを提供してきた。2015年3月から2018年12月まで、クルーガーはGet Me，LLCで取締役財務担当を務めた。2010年から2015年にかけて、米国技術資源センターで取締役財務総監とアシスタント財務総監を務めた。Kruegerさんは、フェンランディア大学で工商管理の学士号を取得し、会計学を補助し、優秀な成績で卒業しました。クルーガーさんはテキサス州の公認会計士免許を持っている。

ジャクソン·フェルバンクスAsset Entitiesの共同創業者であるbrは、2020年8月に我々が通常の共同体形態で運用を開始して以来、我々の最高経営責任者を務めています。 は共同制作に先立ってAsset Entitiesを設立する前に、フェルバンクスさんがソーシャルメディアを積極的に投資·開発しており、彼と彼の共同創業者であるbr}はAsset Entitiesを作成する際にソーシャルメディアを使用しています。フェルバンクスさんは、2019年8月から2020年5月までサンディエゴ州立大学に入学します。フェルバンクスさんは、2018年9月から2019年8月まで、フンブルク県教育オフィスで教育アシスタントを務めています。2019年5月、フェルバンクスさんはフォートゥーナ連合高校を卒業しました。

アルマン·サハニAsset Entitiesの共同創業者 で、2022年1月から私たちの首席運営官を務めています。Asset Entitiesを共同作成する前に、Sarkhaniさんは、Asset Entitiesを作成する際にソーシャルメディアを利用した、彼の共同創業者とソーシャルメディアを積極的に投資し、開発しました。サハニは2019年10月から2020年11月までクメル山高校で非営利教育サービス機関Avidの家庭教師を務めている。Sarkhaniさんは、2018年8月から2021年5月まで、Miramarコミュニティカレッジに通っています。Sarkhaniさんは、2021年9月からカリフォルニア大学サンディエゴ校に在籍しており、2024年5月にマーケティングとマーケティング管理の学士号を取得する予定です。

カイル·フェルバンクスAsset Entitiesの共同創業者 であり，2022年1月以来我々の実行副議長を務めてきた.フェルバンクスさんは、2020年8月から2022年1月まで普通組合形態で運営を開始し、当社の執行議長を務めてきました。フェルバンクスさんは、資産エンティティを共同で作成する前に積極的に投資し、ソーシャルメディアを開発しました。彼と彼の共同創業者は、資産エンティティを作成する際にソーシャルメディアを利用しています。2019年12月から2020年12月までの間に、さんフェルバンクスは、認定私設インストラクターを合同学生協会で務め、協会学生協会は、カリフォルニア州立大学チコ校の学生主導の非営利支援機関です。フェルバンクスさんは2017年9月から2018年5月まで、フンブルク県教育庁少年ホール裁判所でパートタイム教育アシスタントを務めています。2019年9月~10月、さん·フェルバンクスはカリフォルニア州立大学チコ校でレストランの学生兼従業員として働いています。さん·フェルバンクスは、2020年5月にチコカリフォルニア州立大学で工商管理の学士号を取得しました。我々は、フェルバンクスさんが我々の取締役会で共同創始者を務める資格があると信じており、資産の実体について深く理解している。

リチャード·A·バートン本募集説明書が2023年2月に発効した後、バートンさんは我々の取締役会のメンバーになりました。バートンさんはテキサス州で法律執行許可を取得しました。バートンさんは2009年以降、ランドマーク管理集団有限公司の総法律顧問兼執行副社長を務めている。職務の一部として、人的資源部の管理や会社の広報担当のほか、金融サービス業界会社の会社や監督業務を担当している。1996年から2008年にかけて、バートンさんは、マーケティング投資会社の総法律顧問兼執行副社長を務め、不動産、衣類、直接消費財販売および飲食産業に直接向けた企業と訴訟を担当しました。長年、バートンさんはCreditAssociates，LLC，CID Resources，Inc.およびBayLab USA，LLCを含む複数の取締役会のメンバーであった。Burtonさんは、共同大学オルバニ法学部で法学博士号を取得し、ニューヨーク州立大学オルバニ校で金融と経済学の学士号を取得した。我々は、バートンさんは取締役会の経験と役員の経験が豊富であるため、彼は我々の取締役会のメンバーになる資格があると信じています。

ジョン·A·ジャック2世本募集説明書は2023年2月に発効した後、当社の取締役会メンバーとなります。ジャックさんはフロリダ州の弁護士免許を取得した弁護士です。1998年以降、Jackさんはフロリダ州ボカラトンとデルレビーチに事務所を構える好事達保険会社の代理人となっています。この間、これらのオフィスは好事達から無数の賞を受賞し、6年間の栄誉環、3年の優勝圏賞、2年以内の圏エリート賞、1年の全国会議賞 を含む。Jackさんは、2012年から2016年まで、キリスト降臨ルーサー学校の取締役会に勤めていて、現在、キリスト降臨ルーサー教会実行委員会に勤めています。Jackさんは、ジョージシティ大学法律センターで法学博士号を取得し、マイアミ大学で伝播学と経済学の学士号を取得しています。1985年から1989年まで、ジャック·さんは有名なマイアミ·ヤンキースで大学サッカーA級リーグに所属し、ジョージタウン大学法学部に入学する前に、全国的に有名なジミー·ジョンソン監督の指導の下で全国チャンピオンに輝いた。我々は、ジャックさんのビジネスチームの経営と成功に関する記録のおかげで、彼は私たちの取締役会に在籍する資格があると信じています。

スコット·K·マクドナ本募集説明書は2023年2月に発効した後、当社の取締役会メンバーとなります。マクドナさんはテキサス州で弁護士の免許を持っている。40年間、彼はさん弁護士に従事していました。彼は不動産売買の双方と貸手の両方を代表して、未改善の不動産の売買と開発の顧客、ならびに複数のプロジェクト、小売事業、オフィスビルの売買など、改善された不動産を売買する顧客を含む様々な取引を行いました。マックドナーさんはまた、銀行、貯蓄、ローン機関、およびプライベートローン機関の法律顧問を務めています。2001年から2007年まで、そして2019年から現在まで、マクドナさんは、デソト都市計画と区画委員会に勤務しています。McDonaldさんはテキサス大学で法学博士号を取得し、南衛理公会大学で政治学と数学の学士号を取得している。私たちは、彼は豊富な法的キャリアと手数料の経験を持っているので、私たちの取締役会のメンバーとして働く資格があると信じていますさんbr}

ブライアン·レグリー本募集説明書は、2023年2月に発効すると、Regliさんは当社の取締役会のメンバーとなります。Regliさんは2012年以降、Revere郊外の不動産会社のCEOを務めています。レイゲリーは2020年以来DVNC LLCの首席財務官を務めてきた。Regliさんは、2006年から2012年までDrakontas LLCのCEOを務め、その後、2012年から2014年までペンシルバニア州モンゴメニア州モンゴメリー県商務部の取締役社長に移行し、その間にモンゴメリ県工業開発局の役員も務めました。Regliさんは、2020年以降グウェンネード慈善大学の取締役会メンバーを務め、2017年以降チェルテンナムタウン社のコミュニティ開発会社の役員を務めているなど、多くの取締役会·委員会に参加してきました。Regliさんは、タフツ大学フレッチャー法律学部で、政治学および国際経済発展の比較博士号および修士号を取得し、ジョージタウン大学で哲学および政府の学士号を取得しました。我々は、レーグリーさんの長期的な執行と取締役会の経験から、彼は私たちの取締役会に在籍する資格があると信じています。

我々の取締役の現在の任期は，我々の来年度株主総会で終了するか，あるいは彼らの後継者が選択され資格に適合するまで，彼らの前の死，辞任，免職に依存する.上級者は取締役会が適宜決定します。取締役または役員は、他の人との間に何の手配や了解もなく、これにより、取締役、著名人、または役員に選ばれるか、または取締役に選ばれる。

家族関係

私たちの最高経営責任者アルマン·サハニと私たちの最高経営責任者アルヒア·サハニと取締役の社長は兄弟です。最高経営責任者のジャクソン·フェルバンクスと執行副議長のカイル·フェルバンクスは兄弟です。私たちのCEO Michael Gaubertと私たちの取締役会の著名人Brian Regliはいとこです。私たちのどんな幹部や役員の間にも他の家族関係はありません。

法律の手続きに関与しています

私たちの知る限りでは過去10年間私たちの役員や役員の中には誰もいませんでした

会社の管理

管理構造

私たちは私たちの最高経営責任者ではない独立した取締役会長を任命することを選択した。私たちの取締役会がこの決定を下したのは、独立した会長が最高経営責任者のバランスのとれた役割を果たすことができると信じていることに基づいており、CEOも非独立な取締役である。

リスク監督における取締役会の役割

取締役会はわが社の資産 が適切に保護され、適切な財務及びその他の制御を維持し、私たちの業務 が賢明に行われ、適用された法律法規と適切な管理に適合することを監督する。このような義務にはわが社が直面している様々なリスクに対する取締役会の監督が含まれている。このような点で、私たちの取締役会は重要な業務リスクを理解し、監督することを求めています。私たちの取締役会はリスクを孤立的に見ていません。ほとんどの業務決定はリスクを考慮し、それを私たちの業務戦略の一部としています。私たちの取締役会は、すべてのリスクを解消することは不可能でも慎重でもないことを認識しています。実際、目的と適切なリスクを負うことは、わが社が世界的に競争力を持ち、その目標を達成するために重要である。

取締役会はリスク管理を監督し、会社管理層はリスク管理を担当する。経営陣は定期的に取締役会や個別取締役と確定した重大なリスクやこれらのリスクをどのように管理するかについてコミュニケーションをとっている。役員たちは直接上級管理職と自由にコミュニケーションすることができ、確かによくそうすることができる。

私たちの取締役会はリスク監督を集団的考慮事項とすることでそのリスク監督機能を管理しています。大部分の仕事は委員会に委託されており、これらの委員会は定期的に会議を開き、取締役会全員に報告する。監査委員会は、私たちの財務諸表、財務報告プロセス、会計および法務に関連するリスクを監督し、報酬委員会は、私たちの報酬理念や計画に関連するリスクおよびリターンを評価し、指名およびコーポレートガバナンス委員会は、経営陣の決定および戦略的方向に関連するリスクを評価する。

独立役員

ナスダックの規定は通常発行者取締役会の多くのメンバーが独立取締役でなければならないことを要求します。我々の取締役会は7(7)名の取締役で構成されており，そのうち4(4)人はナスダック規則が指す独立取締役である.

取締役会委員会

私たちの取締役会は監査委員会、報酬委員会、指名と会社管理委員会を設置し、各委員会は自分の定款を持ち、取締役会が承認します。委員会規約は登録説明書の証拠物として提出されており、本募集説明書はその一部である。初公募が完了したら、私たちのサイトで委員会ごとの規約を提供する予定で、サイトはhttps：//assetentities.com/です。

さらに、私たちの取締役会は時々1つまたは複数の追加委員会を指定することができ、これらの委員会は私たちの取締役会が付与した職責と権力を持つことになる。

監査委員会

ブライアン·レイガー、リチャード·バートン、スコット·マクドナーは、取引所法案とナスダック規則の下での規則10 A-3の“独立性”の要件を満たしています。 彼らは私たちの監査委員会のメンバーで、レーグリーさん委員長を務めています。私たちの取締役会は、レーグリーさんが“監査委員会財務の専門家”になる資格があると認定しました。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。

監査委員会は、他の事項を除いて、(I)私たちの独立会計士を保留して監督すること、(Ii)取締役会が私たちの財務諸表の完全性、私たちの独立監査師の資格、独立性と業績、および私たちが法律と法規の要求を遵守している場合、(Iii)内部および外部監査の計画と範囲の審査と承認を協力すること、(Iv)私たちの独立監査師が提供する任意の監査および非監査サービスを事前に承認すること、(V)私たちの独立監査師に支払う費用を承認すること、(Vi)当社の最高経営責任者、最高財務責任者、および独立監査人と共に、私たちの内部統制の十分性および有効性を検討すること、(Vii)ヘッジ取引の審査、および(Viii)監査委員会の業績およびその定款の十分性を毎年審査および評価すること。

報酬委員会

リチャード·バートン、ジョン·ジャック、ブライアン·レグリーは皆、私たちの報酬委員会のメンバーで、バートンさんは会長を務め、彼らは取引法とナスダック規則10 C-1の“独立性”の要件を満たしています。給与委員会のメンバーも、1986年に改正された“国税法”第162(M)節で定義された“外部役員”と、取引法第16節で指摘された“非従業員取締役” である。報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の取締役会の審査および承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認します。

給与委員会の職責は、(I)役員の報酬を審査·承認すること、(Ii)独立取締役の報酬について取締役会に提案すること、(Iii)株式および奨励的報酬計画、政策および計画について取締役会に提案すること、および(Iv)報酬委員会の業績およびその定款の十分性を毎年審査·評価することを含む。

Brとコーポレートガバナンス委員会を指名する

ジョン·ジャック、スコット·マクドナ、リチャード·バートンはいずれもナスダック規則の独立性の要件を満たしており、彼らは会社管理委員会のメンバーにノミネートされ、マクドナさんを議長に指名した。取締役会に指名とコーポレートガバナンス委員会が協力し、私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。

指名と会社管理委員会は他の事項を担当する：(I)取締役会メンバーになる資格のある個人を決定し、評価する方法は、株主が提出したbr指名の取締役会メンバー選挙人を審査し、取締役会に指名した人を毎回の株主年会と取締役会の空きを埋める選挙に参加することを推薦する；(Ii)取締役会組織、取締役会メンバーが望むbr資格、委員会のメンバー資格、機能、運営、構造と構成(任意の委員会 がグループ委員会に権限を与えることを含む)、自己評価と政策について取締役会に提案を提供する。(Iii)会社管理に関する事項について意見 を提供し、会社管理の法律と実務の発展を監査すること、(Iv)私たちの道徳的規則を遵守することを監督すること、および(V) は任意の関連側取引を承認する。

取締役会の候補者を指名·管理委員会が決定する方法(株主提案の方法に加えて、以下に述べる)は、複数のソース(我々の取締役会メンバー、我々の役員、取締役会メンバー個人が認識している個人)および他の研究から可能な候補者のための意見を求めることを含む。指名と会社管理委員会はまた、時々1つ以上の第三者ヘッドハンティング会社を招いて適切な候補者を決定することができる。

(Br)候補者の判断力、技能、類似の目的、複雑さ、規模を有する他の組織における経験、および が類似した法的制限および監督を受けているbr}、(Ii)候補者の経験と他の取締役会メンバーの経験との相互影響、(Iii)候補者がどの程度取締役会およびその任意の委員会の理想的なメンバーであるか、(Iv)この人がその独立性を損なう可能性のある関係があるかどうか、またはすべての要素を考慮することができる場合、指名および会社管理委員会が取締役推薦を提出する場合、指名および会社管理委員会は以下の部分またはすべての要素を考慮する可能性がある。(V)応募者が会社の効率的な管理に貢献する能力があるかどうか，会社のニーズや個人の経験，観点，スキル，我々の業界の知識などを考慮する.

株主が取締役定款に含まれる通知及び情報規定を遵守している場合は，当該株主は年次株主総会で1人又は複数人を取締役の選挙に指名することができる。この書面通知は、90日目の営業終了よりも遅くなく、前年度年次総会1周年前の120日目の営業終了よりも早くなければならない。しかし、年次総会の日付が前年度の年次総会の記念日より30(30)日早くなったり、30(30)日以上延期されたりすると、株主は，株主周年総会前第百二十(120)日収市前，又は株主周年総会前九十(90)日又は初公表周年総会日後第十(10)日収市の日，又は取引所法令に別段の規定がある場合には，株主に適時通知を出さなければならない。また，当該等の通知を提出した株主は，(I)でその通知を提出した日および(Ii)その会議で投票する権利がある株主を決定する記録日はすべて記録保持者 でなければならない.

道徳基準

私たちは、私たちの最高経営責任者、最高財務責任者、および最高会計官を含む、私たちのすべての役員、高級管理者、および従業員に適用される道徳基準を通過しました。このような道徳的基準は、連邦証券法の開示要求、および基準違反の行為を報告することを含む、誠実かつ道徳的な行為、利益衝突、法律、法規および政策の遵守に関する。

道徳的規範のコピーは、登録説明書の証拠物としてアーカイブされており、本募集説明書は、その説明書の一部である。私たちは、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、財務総監、または同様の機能を実行する人に適用される道徳的基準条項の任意の修正または放棄を開示することを要求されている。我々は，適用された米国証券取引委員会規則が許可または要求された場合に，我々のサイトを本情報および米国証券取引委員会届出の方式として利用する予定である.このような開示は、私たちの道徳基準条項の任意のこのような修正または放棄の日から4(4)営業日以内に私たちのウェブサイトに発表されます。

役員報酬

報酬総額-2022年12月31日と2021年12月31日までの年度

次の表は、その期間内に様々な身分で提供されるサービスについて、被指名者に与えられ、稼いだ、または支払われたすべての現金および非現金補償の資料を示す。100，000ドル以上の総報酬を得た他の幹部はいない。

雇用とコンサルティング契約を実行する

当社の最高経営責任者で社長のさん氏らとの初公開発売が終了した際に発効した雇用契約によれば、当社などはその条項によって事前に終了しない限り、Sarkhaniさんに2年間の年俸240，000ドル、予備現金ボーナス10，000ドルを支払うことに同意し、取締役会で定められた年間現金ボーナスを得る資格を有することになる。彼の合意によれば、我々はその計画に基づいて三年以内に協定の一周忌ごとに を授与するために、Sarkhaniさん200，000株のB級普通株に制限株式を授与することに同意した。会社の支配権が変更されると、すべての株式がすぐに帰属します。br社はまた、最初の公募が完了した日からの標準賠償と取締役と上級管理職保険を提供し、また、会社は将来的にこれらの福祉を実施すれば、医療保険や401(K)のような標準的な従業員福祉に参加することができます。Sarkhaniさんはまた、特定の秘密とスポーツ禁止条項によって制限されている。

ジャクソン·フェルバンクス最高経営責任者との雇用契約によると、初公募が完了した時から発効する。我々は、取締役会が決定した年間現金ボーナスを取得する資格があるので、2年間の間に、その条項によって事前に終了しない限り、フェルバンクスさんに125，000ドルの初期現金ボーナスと10，000ドルの初期現金ボーナスを支払うことに同意した。彼の合意に基づき、我々はフェルバンクスさんに計画項目の下で制限株式を付与することに同意し、B類普通株式の金額は163，000株であり、協定の1周年ごとに3(3)年平均で付与することに同意した。会社の統制権が変更されると、すべての株式はすぐに帰属するだろう。Br社は、初公募が完了した日からの標準賠償や役員や高級管理者保険も提供し、また、会社は将来的にこれらの福祉を実施すれば、医療保険や401(K)計画などの標準的な従業員福祉に参加することもできる。フェルバンクスさんはまた、特定の秘密保持およびeスポーツ禁止条項によって拘束されている。

最初の公募完了時に発効する副議長カイル·フェルバンクス執行役員との雇用契約によれば、その条項によって事前に終了しない限り、フェルバンクスさんに240，000ドルの年俸と10，000ドルの初期現金ボーナスを支払うことに同意し、取締役会で決定された年間現金ボーナスを得る資格があることに同意しました。彼の合意によれば、我々はその計画に従って フェルバンクスさんにBクラス普通株式制限株200，000株を授与し、合意発効後3年以内に平均 を付与することに同意した。会社の統制権が変更されると、すべての株式はすぐに帰属するだろう。会社は初公募が完了した日に標準賠償と役員や高級管理者保険を提供し、また、会社が将来的にこれらの福祉を実施すれば、会社は医療保険や401(K)計画のような標準的な従業員福祉に参加することもできる。フェルバンクスさんはまた、特定の秘密保持およびeスポーツ禁止条項によって拘束されている。

吾輩と首席営農官の有馬谷との雇用契約によれば、初回公開発売完了時に発効するという雇用契約によれば、吾らはその条項に基づき事前に終了しない限り、吾らは年俸125，000ドル、初期現金ボーナス10，000ドルをSarkaniさんに支払うことになり、それに対してSarkhaniさんは取締役会で定められた年間現金ボーナスを得る資格があるということに同意した。彼の合意に基づき、我々はこの計画に基づいてSarkhaniさん163，000株のB類普通株に制限株式を与え、協定の1周年毎にトリス(Br)(3)年内に平均帰属することに同意した。会社の統制権が変更されると、すべての株式はすぐに帰属するだろう。Br社は、初公募が完了した日からの標準賠償や役員や高級管理者保険も提供し、また、会社は将来的にこれらの福祉を実施すれば、医療保険や401(K)計画などの標準的な従業員福祉に参加することもできる。Sarkhaniさんはまた、特定の秘密とスポーツ禁止条項によって制限されている。

当社のMichael Gaubert執行主席とのコンサルティング契約によると、最初の公募が完了した日から有効になり、その条項によって事前に終了しない限り、Gaubertさんに2年間の年間年間年収240，000ドルと初期現金ボーナス50，000ドルを支払います。 取締役会で決定された年間現金ボーナスを得る資格があることに同意しました。彼の合意によれば、我々はこの計画に基づいて Gaubertさん225，500株のBクラス普通株式制限株を授与することに同意し、協定の各週に3(3)年に平均 を授与することに同意した。会社の統制権が変更されると、すべての株式はすぐに帰属するだろう。会社は初公募が完了した日に標準賠償と役員や高級管理者保険を提供し、また、会社が将来的にこれらの福祉を実施すれば、会社は医療保険や401(K)計画のような標準的な従業員福祉に参加することもできる。Gaubertさんはまた特定の秘密およびスポーツ禁止条項の制約を受けています。

私たちが首席体験官Dunlopと締結した最初の公募完了時から有効な雇用契約によると、私たちは、その条項に従って事前に終了しない限り、Dunlopさんに220，000ドルの年俸と10，000ドルの初期現金ボーナスを支払うことに同意し、彼は取締役会で決定された年間現金ボーナスを得る資格を持っています。彼の合意に基づき，我々は，計画項目の下で制限株225，500株をDunlopさんに付与することに同意し，B類普通株225，500株を，協定の1周年ごとにトリス(Br)(3)年平均で付与することに同意した。会社の統制権が変更されると、すべての株式はすぐに帰属するだろう。Br社は、初公募が完了した日からの標準賠償や役員や高級管理者保険も提供し、また、会社は将来的にこれらの福祉を実施すれば、医療保険や401(K)計画などの標準的な従業員福祉に参加することもできる。ダンロップさんは秘密保持やeスポーツ禁止条項にも制約されている。

当社のCEO、財務担当者兼秘書のMatthew Kruegerとの雇用契約によると、最初の公募が完了した時点から有効であり、2年間の期間にわたって、事前に終了しない限り、18万ドルの年俸と2.5万ドルの初期現金ボーナスをKruegerさんに支払うことに同意し、取締役会が決定した年間現金ボーナスを取得する資格があります。我々は、この計画に基づいてクルーガーさん198，000株のクラスB普通株式を付与することに同意し、協定の1周年ごとに日分3(3)を年平均で付与することに同意した。当社の支配権が変更された後、すべての株式が直ちに帰属します。会社は初公募が完了した日からの標準賠償と役員および高級管理者保険を提供し、また、会社が将来これらの福祉を実施すれば、会社は医療保険や401(K)計画などの標準的な従業員福祉に参加することもできる。クルーガーさんはまた、特定の秘密とスポーツ禁止条項の制約を受けています。

未償還の財政年末の持分奨励

2022年12月31日現在、上記幹部には、行使されていないオプション、帰属していない株式、または未償還の持分インセンティブ計画が何も奨励されていない

その他 叙述性開示

退職福祉

私たちはメンテナンスをしていませんし、現在は固定収益年金計画、非限定繰延補償計画、あるいは他の退職福祉も維持していません。

終了または制御権変更時の潜在的支払い

“を参照-行政担当者の採用とコンサルティング契約“上の図。

役員報酬

2022年12月31日までの財政年度内に、会社役員は取締役サービスの報酬を受けていません

彼らと私たちの独立取締役協定によると、各独立取締役は年会費と制限普通株の初期奨励を受けるだろう。私たちは各カレンダー四半期の第5営業日に遅れずに各取締役候補者に毎年 現金補償費を支払い、4回に分けて全額支払い、取締役任命日からbr}を計算します。リチャード·バートンさん49，000ドル、ジョン·ジャックさん40，000ドル、スコット·マクドナさん49，000ドル、ブライアン·レイリーさん49，000ドル。そして彼らの合意により、取締役1人あたり9，000株の制限付き普通株式を得ることになります。制限株は取締役が有名人に任命された日から次の四半期から、4(4)等分の四半期分割払いになる。また，取締役ごとに著名人が取締役被著名人の役割を果たすために誠実に発生したあらかじめ承認された合理的な業務に関する費用を精算する.独立取締役協定の要求により、私たちはそれぞれ取締役が著名人に任命された日から標準的な賠償協定を締結しました。この協定の期限は取締役が著名人に任命された日からです。

2022年株式インセンティブ計画

2022年5月2日、我々の取締役会は資産実体会社の2022年株式インセンティブ計画を承認し、私たちの大株主もこの計画を承認した。

2022年計画の目的：2022年計画の目的は、インセンティブを提供することによって、私たちにサービスを提供してくれる人たちを誘致、維持、奨励し、これらの人々が私たちの成長と利益に貢献するよう激励し、私たちの利益と株主の利益を促進することです。2022年計画で付与された奨励によると、発行可能なB類普通株の最大数は2，750，000株である。2022計画により、株式オプションと株式奨励が再び付与される可能性があるbrの取り消しと没収。本募集説明書の期日までに、私たちはまだ2022年計画に基づいていかなる株式オプションを付与していません。2022年計画の下でも2，750，000株の発行が可能です。我々は，初公募株が完了した後，2022計画により合計1，375，000株の制限株のbr}奨励を付与する予定である.私たちのbrは、“2022計画”によって付与された奨励免除または国税法第409 a条またはこの基準(この部分の任意の改正または代替を含む)に従うことを意図しており、“2022年計画”はこのように解釈すべきである。

以下の要約は、“2022年計画”の主な特徴を簡単に述べ、“2022年計画”全文を参考にしてその全文を限定したものである。

付与可能な奨励 は、(A)奨励株式オプション、またはISO(B)非法定株式オプション、(C)株式増価権利、(D)制限株式、(E)制限株式単位、(F)ボーナスとしてまたは別の奨励として付与された株式、および(G)業績奨励を含む。これらの賞は私たちと私たちの株主に未来の価値の可能性を提供してくれます。これは私たちB類普通株の長期価格上昇に依存して、受賞者は引き続き私たちにサービスを提供してくれます。

株式 オプションは，オプションが付与されたときに決定された購入価格 でオプション所有者に指定数のB類普通株を買収する権利を持たせる.行権価格は付与日B類普通株の市場価格を下回らない。付与された株式オプションは、奨励的株式オプションであってもよいし、非法定株式オプションであってもよい。

株式 付加価値権、またはSARSは、単独で付与されてもよいし、オプションとともに付与されてもよく、その経済的価値はオプションの経済的価値と類似している。 特定数の株式の特別引出権を行使した場合、所持者が獲得する報酬は、株式行使日の市場価格と特別引出権下の株式の使用価格との差額に相当する。同様に、SARSの発行価格は通常、香港特別行政区が株式を授与された日の市価である。2022計画によると、SARS保有者は、この支払いである 付加価値を得ることができます。現金または日公允市の推定値を行使したB種類普通株株で支払うことができます。 支払い方法は私たちが決定します。

制限 株は、未来の日にB類普通株を取得する権利に対する報酬である。制限株式単位奨励当社取締役会が時々制定した付与協定を証拠とします。制限株式は、帰属基準に適合する我々B類普通株の発行および流通株を表す制限株式報酬の形態をとることができ、帰属基準を満たした場合に我々B類普通株の株式を取得する権利を表す制限株式単位であってもよい。株式が帰属する前に、制限された株は没収可能で譲渡できない。帰属日および帰属の他の条件 は、株式が付与されたときに決定される。

私たちの取締役会は、2022計画または他の計画または補償手配に従って現金を支払うか、または他の財産を渡す義務の代わりに、Bクラス普通株を配当として条件に適合した任意の受給者に付与することができます。

“2022年計画”はまた、業績奨励、すなわち予め定められた目標の実現状況に基づいて、現金、B類普通株或いは両者を組み合わせた支払い形式を獲得する権利があることを規定している。

以下では、2022年計画で許可されているすべてのタイプの奨励についてより詳細に紹介する。

2022年計画の管理： 2022計画は私たちの報酬委員会によって管理されます。“2022年計画”、任意の付与協定または当社が“2022年計画”または任意の裁決を管理する際に使用する任意の他の形態の合意または他の文書に対するすべての解釈問題は、詐欺的または悪意がない限り、賠償委員会によって決定されなければならない。報酬委員会が取ったり下したりするすべての行動、決定、そして決定。2022年計画や授標プロトコルや他の合意に基づいて適宜決定権を行使する場合(前節による解釈問題を除く)は最終的であり，利害関係のあるすべての人 に対して拘束力と決定性を持つべきである.

条件を満たす 受信者：2022年計画の奨励を受ける資格がある人は、私たちまたは私たちの任意の子会社の従業員、コンサルタント、取締役になります。

2022年計画により提供される株式 ：Br 2022計画によると発行可能なBクラス普通株の最大総株式数は2，750，000株であり、クラスB普通株またはそれらの任意の組み合わせの許可があるが発行されていないまたは再買収された株式からなり、株式分割、合併、合併、再編、再登録、資本再編、再分類、株式配当などの影響を受けるいくつかの会社の変化の調整を受ける。2022年計画に基づいて付与された株式は、その奨励がキャンセルされ、没収または満期になった場合、2022年計画に基づいて授与されることができる。

株式 オプションと株式付加価値権：

将軍。株式オプションおよびSARSは、報酬委員会が時々制定する形で、カバーするB種類普通株の株式数を規定する付与プロトコルによって証明されなければならない。株式オプション付与ごとに、そのオプションをISOまたは非法定株式オプションと識別します。 は“2022年計画”の規定により、管理人は付与されたすべての株式オプションを決定する権利があります。この決定 は、(I)任意の株式購入に制約された株式数、(Ii)1株当たりの行使価格、(Iii)株式購入の満期日、 (Iv)行使を許可する方法、時間、および日付、(V)株式購入または株式購入関連株式の他の制限(ある場合)、 および(Vi)管理者が決定する可能性のある任意の他の条項および条件を含む。

オプション価格それは.各株式オプションまたは特別引出権の行権価格は、補償委員会によって適宜決定されなければならないが、株式オプションまたは特別引出権の1株当たりの行権価格は、株式オプションまたは特別引出権が発効日に付与されたB種類の普通株の公正な市場価値を下回ってはならない。上記の規定にもかかわらず、ある株式オプションまたは特別行政区が、規則424(A)節に規定する仮定に基づいて、または別のbrオプションを代替する方法によって付与された場合、株式オプションまたは特別行政区は、上述した最低行使価格を下回ることができる。

オプションを行使する。株式オプション は直ちに行使することができるが、買い戻しを必要とするか、またはあるまたは複数の時間に行使することができ、またはそのような事件が発生したときに行使することができ、報酬委員会によって決定され、その株式オプションを証明する授与合意に記載された条項、条件、表現基準および制限規定に制限される。株式オプション又は特別行政区は、株式オプション又は特別行政区の発効日から10(10) 年の満了後に行使してはならない。上記の規定を除いて、補償委員会が株式オプションまたは特別行政区を付与する際に別の規定がない限り、本協定に従って付与された任意の株式オプションまたは特別行政区は、その規定に従って早期に終了しない限り、株式オプションまたは特別行政区の付与が発効した日から10(10)年後に終了しなければならない。報酬委員会は、任意の時間に行使可能なB類普通株の合理的な最低株式数を設定することができる。

期限切れ または終了.以前に選択権を行使していなかった場合は，付与時に管理者が設定したデッドライン が満了する.奨励的株式オプションについては，期限は10年を超えてはならないが，保有者 が我々の総議決権株の10%を超えていれば，期限は5年を超えてはならない。保有者が当社または子会社のサービスが満期日までに終了した場合、オプションは満期日までに終了します。特定の雇用終了(死亡、障害、または退職による終了を含む)後、選択権は、特定の時間内にbrを継続して行使することができ、選択権を行使する正確な期限は、管理者によって決定され、報酬を証明する支出に反映されることができる。

株式オプションを激励する。株式オプション は、給与委員会の決定により、従業員のみが株式オプションを取得する資格があります。いかなる者もISOを付与してはならず，この人が当該賞を授与した後，直ちにB類普通株を含む普通株を所有することが条件であるが，2022年計画又は当社が策定した任意の他の計画に基づいて保有するbr未償還奨励金の制限を受けなければならず，当社のすべてのカテゴリー株の総投票権又は総価値の10%以上に相当する。許可プロトコルが、あるオプションがISOとみなされることが意図されていることを規定する場合、オプションは、規則422節で示される“インセンティブ株式オプション”に可能な限り適合し、このように解釈されるべきであるが、任意のこのような指定 は、会社がISO資格に適合すると判断されたか、または保証または他の約束として決定されるか、または決定されるべきであると解釈してはならない。規則第422節の100，000ドルの制限を超える任意のオプションに基づいて任意の株式が発行されている場合、このB類普通株は、 が別に指定されているにもかかわらず、ISOに従って発行されたものとみなされてはならない

制限株式報酬：2022年計画によると、株式奨励も付与されることができる。株式奨励はB類普通株または将来株を獲得する権利を付与するものである。これらの報酬は、管理人が付与された日に決定された条件、制限、および意外な状況 に制限される。これらには、継続的なサービスおよび/または指定されたパフォーマンス目標を達成するための要件が含まれる場合があります。

限定株単位：RSU 報酬プロトコルは、補償委員会によって時々制定された形態の報酬プロトコルを証拠としなければならない。各RSUに応じて発行可能な株式の購入価格は、報酬委員会によって適宜決定されなければならない。適用法的要求や賠償委員会が確定した場合を除いて，RSU賞を受賞する条件として，いかなる金銭金(適用された源泉徴収税を除く) を支払う必要はない。任意のRSU報酬に従って発行される株式は、サービス要件、条件、制限、または業績基準を満たす帰属条件に基づいて制約される可能性があり、このようなサービス要件、条件、制限、または業績基準は、報酬委員会によって決定され、報酬を証明する報酬プロトコルにおいて明らかにされなければならない。

パフォーマンス基準 :2022年計画によると、業績基準とは、収入、br}収入の増加、利税前収益、利息、税項目、減価償却および償却前の収益を差し引くこと、1株当たり収益、br}営業収入、税前または税後収入、税後純営業利益、経済増加値(または同等の指標)、営業収益と資本支出との比率；(配当前または配当後)キャッシュフロー；1株当たり現金流量(配当前または配当後)；純収益；(br}純売上高；販売増加；株価表現；資産収益率または純資産収益率；を含む業務基準である。株式収益率；資本収益率(総資本リターンまたは投資資本リターンを含む)；投資キャッシュフローリターン；株主総リターン；費用レベルの改善または達成；運営資金レベルまたは業績基準の改善または達成。どの業績基準も は会社全体或いは任意の業務部門の業績を評価するために使用することができ、同レベルグループ或いは指数 に対して測定することができる。

演技賞業績賞は奨励プロトコルによって証明され、奨励プロトコルの形式は補償委員会によって時々制定されなければならない。業績基準と報酬委員会に規定されている他の条項と条件に達した後、参加者は現金またはB類普通株支払いを受ける権利がある。いかなる業績基準に符合するにもかかわらず、報酬委員会は取締役会の全権適宜決定の更なる考慮に基づいて、業績奨励に応じて支払わなければならない金額を調整することができる。報酬委員会は、業績報酬に応じて参加者に支払う必要がある現金の代わりに、実際のB類普通株を適宜用いることができる。

配当金株式と債務奨励報酬委員会は、“2022年計画”または他の計画または補償手配に従って現金または他の財産を支払う義務の代わりに、B類普通株または他の 奨励を配当として付与することができ、 は、参加者が取引法第16条に規定されている場合、そのような奨励の金額は、B類普通株または他の奨励取引法第16条に規定された責任を免除することを保証するために報酬委員会によって適宜処理されることを前提としている。本プロトコルによって付与されたクラスB普通株式または報酬は、補償委員会によって決定された他の条項の制約を受けなければならない。

他の実質的な規定：報酬brは、管理者によって承認されることができる書面プロトコルによって証明される。株式分割、株式配当、類似の再資本化など、わが社の資本に様々な変化が生じた場合、管理人は、未償還報酬に含まれる株式数やこのような奨励金の行使価格を適切に調整する。管理人 はまた、書面合意に条項を加えることが許可されており、わが社の制御権が変化した場合に、帰属を加速することを含む報酬を何らかの変更を行うことを規定している。管理人が付与の日に別の決定がない限り，遺言又は相続法及び分配法を除いて，奨励は譲渡してはならない。任意の奨励金が発行される前に、私たちは任意の従業員の源泉徴収税の要求を満たすのに十分な金額を控除または源泉徴収することが許可されます。管理者はまた，報酬の付与を随時停止する権利がある.取締役会はまた、2022年計画または任意の未完了報酬を変更または修正する権利があり、または2022年計画のさらなる奨励を終了する権利があり、条件は、我々の株主の承認がないことであり、法律または取引所の規則が適用されてこのような承認を要求する場合は、いかなる修正も行ってはならず、2022年計画の下で利用可能な株式数を増加させ、2022年計画の下で奨励を受ける資格のある者を変更し、奨励の期間を延長したり、2022年計画の改正に関連するbr条項を修正したりする権利がある。裁決所持者の同意なしに、“2022年計画”に基づくいかなる未解決裁決にも悪影響を及ぼす修正を行ってはならない。

ある 関係と関連先取引

関係者との取引

以下は、2020年度開始以来の取引要約 または任意の現在提案された取引を含み、私たちはかつてまたは参加者になり、関連する金額は、過去2つの完全会計年度末の私たちの総資産の1%または12万ドルを超えるより小さい者であり、任意の関係者は、以下のような直接的または間接的な重大な利益(報酬を除く) をすでにまたは所有するであろう役員報酬“(上図)。私たちは、以下に述べる取引所で得られた条項または支払いまたは受信された対価格(例えば、適用される)について、利用可能な条項または公正な取引で支払われるか、または受信される金額に相当すると信じている

発起人brとあるコントロール人は

我々の共同創業者で実行副議長のカイル·フェルバンクスさん、共同創業者でCEOでCEOのアルシア·サハニ総裁、共同創業者でCEOでCEOのジャクソン·フェルバンクスさん、そして共同創業者でCEOでCEOのアルマン·サハニさんは、証券法405条で定義される“発起人”と見なすことができます。これらの個人に提供されているか、または提供される可能性のある補償情報については、価値のあるものを含むので、参照してください“役員報酬“上の図。

主要株主

次の表は、(I)私たちの各指定役員、取締役、および取締役が有名人になること、(Ii)私たちのすべての役員と取締役を全体として、(Iii)私たちが知っているすべての他の株主 は、私たちの任意の種類の未補償および議決権証券の実益所有者であることを含む、株式募集説明書までの日の私たちの普通株の実益所有権のいくつかの情報を示している。次の表は、引受業者が超過配給選択権を行使していないと仮定する

利得br所有権は、通常、証券に対する投票権または投資権を含む米国証券取引委員会規則に従って決定される。本表の場合、1人または1組の人は、その人またはそのグループの任意のメンバーが、本募集説明書の発行日から60(60)日以内に取得する権利がある任意の普通株式の“実益所有権”を有するとみなされる。上記の個人または団体が保有する普通株のうち発行済み株式のパーセンテージを計算するために、当該個人または個人は、本募集説明書の発行日から60(60)日以内に買収する権利がある任意の株式 を当該個人の発行済み株式 とみなすが、任意の他の個人の所有権パーセンテージを計算する際に発行済み株式とはみなされない。実益所有とされている株式を本稿に含めることは，誰も実益所有を認めることにはならない.

別の説明がない限り、次の表に記載されているすべての利益を得るすべての人の住所はc/o当社、資産実体会社、100新月 裁判所、7^{これは…。}テキサス州ダラスFloor、郵便番号：七五二零一。

私たち は今のところ何の予定もありません。完成すれば、わが社の制御権が変化する可能性があります。

証券説明

将軍

私たちの現在の法定株式は250，000，000株であり、(I)200，000，000株の普通株を含み、1株当たり額面0.0001ドルであり、その中の10，000，000株 はA類普通株に指定され、1株当たり額面0.0001ドル、190，000，000株はB類普通株に指定され、1株当たり額面0.0001ドル；(Ii)50，000，000株“空白小切手”優先株、1株額面0.0001ドル。

以下の説明は、我々の株式カテゴリの重要な用語をまとめたものである。本要約は完全であると主張しているわけではなく，当社の定款と我々の定款の規定によって制限されており，これらの条項は証拠物として本目論見書の登録説明書に提出されている.

本募集説明書の日付まで、A類普通株は計8，385，276株、B類普通株は2，364，724株であり、未発行と発行優先株である。

普通株 株

A類普通株保有者は登録する権利があるA類普通株1株当たり10(10)票を投入する権利があるが、B類普通株保有者はすべての提出株主投票の事項において、B類普通株登録について1(1) 票を投票する権利がある。A類普通株 は自発的にB類普通株に変換できる.A類普通株株式の譲渡は、譲渡時にB類普通株式に自動的に変換されるが、A類普通株株式を別のA類普通株式所有者に譲渡することは、このような自動転換を起こさないことを含む例外的な場合によって制限される。B類普通株は転換できない。投票権と転換権を除いて、会社A類普通株とB類普通株は同じ権利と優遇を持ち、順位は平等で、比例して株式を分配し、すべての事項はすべての点で同じである。

私たちの定款と定款によると、取締役選挙または法規、定款または定款によって異なる票を必要とするこのような行動を除いて、株主投票によって取られる会社の行動は、投票された多数票の賛成票によって許可されなければならない。株主は累積投票権を持っていない。

任意の当時発行された優先株に適用される可能性のある特典に適合する場合、普通株式保有者は、取締役会から時々発表される可能性のある合法的な利用可能資金から配当を得る権利がある。私たちが清算、解散、または清算を行う場合、普通株式保有者は、合法的に分配可能な純資産 を比例的に共有する権利があり、私たちのすべての債務および他の債務を支払い、その時に発行された優先株保有者の任意の清算優先株を満たした後に株主に割り当てる権利がある。

普通株保有者 は優先引受権、転換または引受権を持たず、普通株の償還や債務超過基金条項 にも適用されていない。普通株式保有者の権利、優先権、特権は任意の一連の優先株保有者の権利によって制約され、不利な影響を受ける可能性がある。

優先株

当社の定款細則は、配当権、転換または交換権利、投票権(1株当たりの投票権を含む)、償還権と条項、清算優先権、債務返済基金の準備、およびこのシリーズを構成する株式の数を含む、1つまたは複数のシリーズの中で最大50，000，000株の優先株を発行することを当社取締役会に許可している。我々の取締役会は、株主の承認なしに投票権および他の権利を有する優先株を発行することができ、これらの権利は、普通株式保有者の投票権および他の権利に悪影響を及ぼす可能性があり、第三者が議決権付き株式を発行した多数の を買収または阻止しようとする第三者をより困難にする可能性がある。

代表的 許可

初公開発売完了後、最大105，000株の普通株が代表株式承認証を行使する際に発行することができ、あるいは初めて公開発売された引受業者が超過配給選択権を全面的に行使すれば、最大120，750株の普通株を発行することができる。参照してください“引受-代表の引受権証“代表の授権書に関する説明は、以下のとおりである。

株 オプション

2022年5月2日、我々はAsset Entities Inc.2022持分インセンティブ計画または2022計画を採択した。2022年計画の目的は、我々の管理者、従業員、取締役、コンサルタント、コンサルタントにbr制限株式および株式オプションを付与することです。2022年計画で付与された奨励によると、発行可能なB類普通株の最高数は2，750，000株である。2022計画によると、キャンセル·没収された株式オプションと株式奨励は再び付与される可能性がある。2022年計画は2032年5月2日に満期になる。より多くの情報については、 を参照してください“役員報酬-2022年株式インセンティブ計画”.

反買収条項

ネバダ州で改訂された法規、私たちの定款と私たちの定款の条項brは、たとえ買収が私たちの株主に利益をもたらすとしても、第三者brの買収を延期または阻止する効果があるかもしれません。ネバダ州の改正された法規、当社の定款、私たちの定款のこれらの条項は、我々の取締役会の構成と取締役会が制定した政策の連続性と安定性の可能性を高め、わが社の実際または脅威に関連する可能性のある制御権変更のいくつかのタイプの取引を阻止することを目的としている。これらの条項は，我々のすべての流通株の買収を考慮していない能動的買収提案に対する脆弱性 ，あるいは能動的に提出されたわが社の株式の全部または一部を再編または売却する提案 を低減することを目的としている.

二重 クラス構造

当社の定款によると、私たちは2種類の普通株、A類普通株とB類普通株、および任意の数量の優先株を発行することを許可されました。A類普通株は株主の承認を必要とするか要求する提案に1株10票を要求する権利があり、B類普通株 はこのような事項のいずれかに一票を投じる権利がある。A類普通株は自発的にB類普通株に変換することができる。A類普通株式の譲渡は、B類普通株式への譲渡時に自動的にB類普通株に変換されるが、A類普通株式を別のA類普通株式所有者に譲渡することでこのような自動変換を起こさないことを含む例外的な場合によって制限される。B類普通株は転換できない。投票権と株式交換権利を除いて、当社A類普通株とB類普通株は同じ権利と優先権を持ち、順位は平等で、比例で を共有し、すべての事項はすべての点で同じである。

私たちの初公募株と今回の発行では、株を売却する株主とB類普通株を提供します。Asset Entities Holdings，LLCは我々が発行したA類普通株8，385，276株の合計83，852，760票を持っている.資産実体持株有限責任会社が保有するA類普通株株式は、その高級管理者と管理委員会によって制御され、彼らは私たちのいくつかの高級管理者と取締役である。初公開前には，8，385，276株のA系普通株流通株代表83，852，760票の投票権，2，364，724株B系普通株流通株代表2，364，724票の議決権があり，流通株優先株はなかった。 したがって，合計10，750，000株流通株代表86，217，484票の総議決権のうち，資産 Entities Holdings，LLCは今回の発行前約97.3%の議決権を制御していた。初公募後，初公募で提供されるB類普通株の株式を考慮し，我々の初公募株の引受者が超過配給選択権を行使しないと仮定し，これらの株式を100%売却しても，Asset Entities Holdings，LLC， とその高級管理者とマネージャー(彼らも我々の一部の上級管理者や取締役)は，会社に対する制御投票権 を保持し，約95.6%のすべての投票権を持つことになる.このような集中制御は、予測可能な将来の重大な業務決定を含む、他の人が会社の事務に影響を与える能力を制限または排除する可能性がある。

ネバダ州反買収法規

当社の定款によると、ネバダ州支配権株式取得br法(ネバダ州改正法規78.378-78.3793)の条項及び条項の管轄を受けないことを選択し、買収者が特定の敷居所有権パーセンテージを超えた後に会社株に投票することを禁止する場合があり、買収者が発行会社株主の承認を得ない限り、発行会社株主の承認を得ることができない。最初のこのような敷居は少なくとも5分の1だが3分の1未満のまだ行使されていない投票権を得ることだ。

私たちの会社の定款によると、私たちはまた、ネバダ州と利益関連株主合併法規(ネバダ州改正された法規78.411-78.444)の条項と条項の制約を受けないことを選択し、この条項は、ある条件が満たされない限り、“利益関連株主”が会社と“合併”を達成することを禁止する。“利益株主”とは、関連会社及び共同経営会社と共に、実益所有(又は過去2年以内に確実に実益を有する)会社の10%以上の投票権を有する株、又は当該会社の管理又は政策に影響又は制御する能力を有する者をいう。

付例

また、私たちの定款の様々な規定もまた逆買収効果を持っている可能性がある。これらの規定は、株主がその最大の利益に適合していると考えられる会社への買収要約や買収企図を遅延、遅延、または阻止する可能性があり、我々株主の保有株式の割増を招く可能性のある試みを含む。当社の定款は、当社の少なくとも多数の発行済み株式を保有する株主が賛成票で可決、改訂または廃止し、取締役を選挙する権利があります。ネバダ州の法律に別段の規定があるほか、当社取締役会は当社役員以上の多数票で当社規約を可決、改訂、または廃止する権利があります。取締役会が採択した任意の付例規定は、取締役を投票して取締役を選挙する権利のある株式流通株の過半数所有者によって改訂または廃止することができる。我々のbr定款には，誰が特別会議を開催できるかの制限も含まれており，会議で株主事項 を事前に通知することが求められている.また、私たちの規約では、取締役は罷免された発行済み株と発行済み株の3分の2以下の投票で罷免してはならないと規定されています。私たちの規約はまた、取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された役員ポストを埋めることを許可しています。これらの規定は、株主が私たちの取締役会の規模 を増加させることを防止し、それによって生じる穴を自分の有名人で埋めることで、私たちの取締役会を制御する。

我々の定款は、株主年次会議に提出される株主提案のための事前通知プログラムを作成し、推薦された取締役会メンバー指名人選を含む。株主は、年次会議において、会議通知で指定された、または取締役会またはその指示の下で会議前に提出された提案または指名 のみを審議することができ、または会議記録日に登録された株主、会議で投票する権利があり、かつ が直ちに適切な形で当該業務を会議に提出することを意図した株主に書面で通知された。私たちの規約は、株主候補指名や特別会議または年次会議で行われる他の業務に関する提案を取締役会に承認または否決する権限を与えていないにもかかわらず、適切な手続きに従わない場合、私たちの定款は、会議で特定の業務を行うことを阻止したり、潜在的な買収者が依頼書brを行って自分の取締役リストを選挙することを阻止または阻止したり、他の方法でわが社に対する統制権を獲得しようとしたりする可能性がある。

発行されていない株式を許可しています

私たちのbrは許可されていますが、発行されていない普通株は私たちの取締役会で発行できます。株主の承認を必要としません。私たちは、追加資本の調達、会社買収、従業員株式計画を含む様々な会社の目的にこれらの追加株式を使用することができます。私たちが許可していますが発行されていない普通株の存在は、当社の取締役会 が買収挑戦に対する防御として大量の株式を発行することができるので、代理、要約買収、合併、または他の取引方法で会社の支配権を獲得する試みをより困難にしたり阻害したりする可能性があります。また，当社規約第br条では50，000，000株の優先株の発行を許可しており，これらの株は現在発行や発行が指定されていない。しかし、取締役会は、株主承認を必要とせずに、スーパー投票権条項、強化された経済権利、取締役選挙権、または他の希釈特性を含む一連または複数の優先株を指定して発行することができ、買収挑戦に対する防御の一部として使用することができる

絶対多数投票条項

ネバダ州法の一般的な規定は、会社の定款又は定款を修正するためには、任意の事項に投票する権利のある多数の株式の賛成票を必要とし、会社の定款又は定款(場合によって決まる)がより大きな割合を要求しない限り、より大きな割合を要求する。私たちの定款や定款は現在何の事項についても絶対多数票を規定していないにもかかわらず、私たちの取締役会は私たちの定款を修正することができ、株主の承認を得て私たちの定款を修正して、このような絶対多数票規定を規定することができます

累積投票

また、私たちの普通株の保有者と私たちの優先株の保有者は、私たちの取締役を選挙する際に累積投票権を持っていません。少数の株主は現在、私たちが発行した普通株のかなりの部分の所有権を所有しており、累積投票権が不足していることに加え、他の株主が私たちの取締役会に代わることが難しくなったり、第三者が取締役会を交換することでわが社の支配権を得ることが困難になっています。

エージェントとレジストリを接続する

VStock Transfer，LLC，8 Lafayette Place，Woodmel，NY 11598，電話212-828-8436を我々の普通株の譲渡エージェントとして指定した.

未来に売る資格のある株

私たちが初めて株式を公開する前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった。将来的には、変換可能手形を変換する際に発行された株、未償還オプションや引受権証を行使したり、これらの売却の可能性が発生したりして、私たちの普通株の現行市場価格の下落を招く可能性があり、あるいは将来の株式資本の調達能力を低下させる可能性がある。

初公募株終了後、直ちに12，250，000株の普通株を発行·発行します。もし私たちが初めて公開発売した引受業者がその超過配給選択権を全面的に行使すれば、私たちは12，475，000株の普通株が発行され、流通されるだろう。今回の発行で販売されている普通株は自由に取引でき、制限されず、証券法 で規定されているさらなる登録や資格制限も受けない。

初公開または今回の発行で発行·販売されていない以前に発行された普通株と，引受権証を行使する際に発行可能な株式と が従業員の株式オプションに制約されている株は，発行時または“制限証券”となり，この用語は証券法下の規則 第144条に定義される.このような公開転売が証券法に基づいて登録されている場合のみ、又は規則144又は証券法第701条に基づく転売資格が登録免除された場合にのみ、これらの制限された証券は公開販売する資格がある。

ルール 144

一般的に、実益が私たちの普通株制限株を少なくとも12ヶ月持っている人、または売却前の少なくとも90(90)日に取引所法案に従って報告会社になった場合、少なくとも6ヶ月の人は、その人が販売時に私たちの付属会社とみなされないこと、または売却前の90(90)日以内のいつでも私たちの付属会社とみなされないことを前提としている。この場合、私たちの関連会社である個人は追加的に制限され、この制限によると、この個人はどの3ヶ月以内に以下の大きな値を超えない数の株しか販売できません

条件は，いずれの場合も，“取引所法案”に規定されている少なくとも90日間の定期報告要求を遵守しなければならないことである。第百四十四条取引はまた、適用される範囲内で第百四十四条の販売方法、通知及びその他の規定を遵守しなければならない。

ルール 701

一般に、ルール701は、書面補償計画または契約に従って当社株式を購入する株主 が、直前90日以内に我々の関連会社の株主とみなされず、ルール144に従ってこれらの株を売却することができるが、ルール144の公開情報、保有期間、数量制限、または通知条項を遵守する必要はない。しかしながら、すべての規則701株の所有者は、本募集説明書の発行日から90(90)日後まで、規則701に従って株を売却することができなければならない。

ロックプロトコル

私たち、私たちのすべての取締役と役員、および私たちのすべての株主は、いくつかの例外的な場合を除いて、私たちの普通株が取引を開始した日から異なる期間内に、私たちの普通株を直接または間接的に売却、譲渡または処分したり、私たちの普通株に転換したり、あるいは交換することができる証券br}を提供することができません。参照してください“引受-会社ロック“と。我々の約78.0%の発行済み普通株の上級管理者，役員，所有者はB類普通株の取引開始日から12カ月間ロックすることに同意した.発行済み普通株の約7.2%を保有している保有者は、B類普通株の取引開始日から9ヶ月のロックに同意しています。今回の発行前に発行された普通株の約2.3%を保有している保有者は、B類普通株の取引開始日から約0.9%の普通株をロックすることに同意しています。特定の例外がない限り、ロック期間は6ヶ月です。残りの約1.4%はこの保持者によって保持されており，いかなる 契約のロックも受けていない.

今回の発行前に残り約12.6%の発行済み普通株の保有者は、普通株の取引開始日後365日にロックすることに同意したが、このような保有者の3分の1の株式は180日後に売却することができ、brの3分の2の株式は270日後に販売することができるが、どの取引日にも普通株の1日取引量の3%を売却してはならないという例外を除く。さらに、10(10)取引日が連続して発生し、かつ(I)少なくとも10万株の普通株 が毎日取引され、(Ii)普通株1株当たり価格が初回公募株(Br)1株当たり価格の(X)50%、(Y)100%または(Z)150%に等しい場合、これらの所有者は、最大(X)3分の1、(Y)3分の2または(Z)すべての普通株をそれぞれ販売することができる。 いずれの取引日の最高販売金額は普通株1日取引量の3%である.我々は，初公開の引受業者と本募集説明書で指名された売却株主の普通株売却のロック要求を免除することに同意した.

材料：非米国保有者に対する米国連邦税収考慮事項

私たちの普通株

以下は，今回発行された普通株の所有権と処分による重大な米国連邦所得税と相続税の結果の概要である。本要約は、米国連邦所得税目的で我々の普通株を資本資産として保有する米国以外の保有者(以下のように定義する)(通常は投資のために保有する財産)に限定される。本要約では、米国連邦所得税および相続税のすべての側面は議論されておらず、これらの側面は、非米国所有者の特定の投資または他の状況に関連している可能性がある。そのため、すべての潜在的な非アメリカ保有者は普通株式の所有権と処分についてアメリカ連邦、州、地方と非アメリカの税収結果について自分の税務顧問に相談しなければならない。

本要約は、1986年に改正された“国税法”の規定、適用された米国財務省法規および行政·司法解釈に基づいており、これらのすべての規定は、本募集説明書の発行日に発効または存在する。法律の変化や遡及可能な適用の異なる解釈を含む米国連邦所得税または相続税法律の後続の発展は、本要約に記載されている私たちの普通株を所有して処分する米国連邦所得税と相続税の結果を変更する可能性がある。br}は、米国国税局がここに記載された1つ以上の税収結果に対して反対の立場を取らないことを保証することはできず、私たちは獲得するつもりもなく、得るつもりもない。アメリカ国税局は普通株式所有権或いは処分によって生じたアメリカ連邦所得税或いは相続税の結果について裁決を下した。

本要約で使用されるように、“米国人所有者ではない”という用語は、私たちの普通株式の利益を意味するが、米国連邦所得税の場合、この普通株式は：

米国連邦所得税の目的で、組合企業の実体とみなされ、または私たちの普通株を保有するように手配されている場合、このような組合企業におけるパートナーの納税待遇は、通常、パートナーの身分、共同企業の活動、およびパートナーレベルで行われるいくつかの決定に依存する。私たちの普通株を持っている組合企業と組合企業のパートナーは、彼ら自身の税務顧問brに相談して、私たちの普通株を持って処分して、彼らに適用される特定のアメリカ連邦所得税と相続税の結果を知るべきです。

本要約は、非米国人所有者に適用可能な任意の特定の事実または場合を考慮するものではなく、例えば、特定の非米国人所有者に適用可能な任意の特別な税金ルールに関するものでもない

さらに、本要約は、私たちの普通株を保有する制御された外国企業または受動的外国投資会社の株主を含む、米国州または地方、非米国または他の税金結果、または米国連邦所得税またはbr非米国所有者が所有者から利益を得る相続税の結果に関するものではない。

すべての非アメリカ保有者は、私たちの普通株式を所有し、処分するアメリカ連邦、州、地方、非アメリカ収入、および他の税金結果について、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない。

私たちの普通株式に を割り当てる

私たちは現在私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想しています。普通株について現金または財産分配(私たちの普通株を比例的に分配することを除く)を行う場合、どのような分配も通常、米国連邦所得税用途の配当金を構成し、米国連邦所得税規則に基づいて決定された範囲は、私たちの現在または累積した収益および利益から支払われる。もし私たちの現在および累積された収益および利益を超えて分配された場合、超過した部分は、私たちの普通株式における非米国保有者の調整税ベースの範囲内の非米国保有者の非課税資本とみなされ、減少し(ただし、br}はゼロを下回らない)私たちの普通株式中の非米国保有者の調整課税ベース。すべての残りの超過部分は、私たちの普通株を売却する収益とみなされるが、以下に述べる税収処理を遵守しなければならない“-普通株を売って.”

我々普通株上の分配 が配当金とみなされ，非米国保有者が米国で行っている取引や業務に有効に関連していれば，純収入をもとに定期累進税率と米国人に適用される方式で課税される。非米国保有者が、適用される所得税条約の利益を適切に申請する資格があり、かつ配当が、非米国保有者が米国で維持している常設機関または固定基地に帰することができない場合には、例外が適用される可能性がある。この場合、米国とその税収居住地管区との間で適用される所得税条約により、非米国保有者は低い税率を享受する資格がある可能性がある。非米国所有者が適用された認証および開示要求に従って適用された源泉徴収代理人に正確に署名された米国国税表W-8 ECI(または他の適用表)を提供した場合、非米国所有者が米国で貿易または業務を行うことに関連する配当金は米国源泉徴収税を支払う必要がない。米国連邦所得税の目的により、会社とみなされる非米国所有者も会社として“支店利益税”を納付する可能性がある。}非米国所有者が米国内で貿易または業務を行うことに有効であることに関連する非米国所有者の収益および利益(私たちの普通株の配当または他に起因することができる)に30%の税率を徴収する(適用される所得税条約に従って、非米国所有者がより低い税率を享受する資格がない限り)。課税所得額および利益額は、通常、米国貿易または企業運営に再投資する金額を減少させ、その株の任意の低下によって増加する。

上記の証明書は配当金を支払う前に適用される控除義務者に提供されなければならず，定期的に を更新しなければならない。非米国保有者は、適時に米国国税局に適切な払い戻し申請を行うことによって、任意の差し止め超過金額の返金または免除を得ることができる。米国以外の保有者は自分の税務顧問に相談し、いかなる関連所得税条約に基づいて福祉を受ける資格があるかどうか、このような福祉を申請する方法を理解しなければならない。

上記の議論は以下のとおりである“-バックオフおよび情報レポートのバックアップ” and “-FATCA減納.”

我々の普通株を処分する

非米国保有者は、一般に、普通株式を売却すること、または普通株を処分することによって得られた収益に、米国連邦所得税(米国源泉徴収税を含む)を支払うことはない

通常、ある会社の“米国不動産権益”の公平な市場価値が、その世界の不動産権益の公平な市場価値に、貿易や業務使用や保有する他の資産のための公平な市場価値の50%を加えると、同社はUSUPHCである。 私たちは、現在はそうではなく、将来的にUSUPHCにもならないと予想している。しかし，我々がUSRPHCのための決定を時々行うかどうかは，我々の資産の相対的に公平な市場価値に依存するため，この点では を保証することはできない.もし私たちがUSRPHCであれば、USRPHCの株式処分に関連する税収は、通常、適用期間内にその直接、間接および推定持株がいつでも私たちの普通株の5%以下を占める非米国保有者 には適用されず、私たちの普通株が処置が発生したカレンダー年度内のいつでも“成熟した証券市場で定期的に取引されている”ことを前提としている(適用される米国財務省法規による)。しかし，我々の普通株が上記の規則に従って成熟した証券市場で定期的に取引される保証はない.もし私たちがUSURPHCになるか、アメリカの所有者でないbrは、彼らにもたらす可能性のあるいかなる不利なアメリカ連邦所得税の結果を理解するために、彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。

上記の議論は以下のとおりである“-バックオフおよび情報レポートのバックアップ” and “-FATCA減納.”

連邦相続税

適用される相続税または他の条約が別途規定されていない限り、死亡時に米国市民または米国住民(特に米国連邦相続税目的のために定義されている)ではない個人が普通株を所有する(または所有するとみなされる)任意のbr株は、米国連邦相続税のためにその個人の総相続税に計上される。

バックルと情報レポートをバックアップします

バックアップ(現在24%)は、場合によっては米国会社が支払う配当金に適用される可能性があるが、非米国所有者が適用された源泉徴収代理人に正しく署名されたIRSテーブルW-8 BENまたはW-8 BEN-E(または他の適用表)を提供し、非米国所有者が米国人でないことまたは免除を受ける権利があることを証明する場合、非米国所有者に私たちの普通株の配当金を支払うのには適用されない。しかし、適用される源泉徴収義務者は、通常、米国国税局(およびこのような非米国所有者)に、私たちの普通株の配当金支払いと、これらの支払いから源泉徴収された米国連邦所得税金額(があれば)を報告することを要求されるだろう。適用される条約または協定によると、米国国税局は、このような情報申告書の写しを米国所有者の所在しない国の税務機関に提供することができる。

以下で議論するいくつかの場合、私たちの普通株の販売または他の処置によって得られた毛収入は、米国の予備控除および情報報告によって制限される可能性がある。非米国所有者が非米国仲介人の非米国事務所を介して米国以外の任意の普通株を販売または他の方法で処分し、米国以外の非米国所有者に収益を支払う場合、米国の予備控除および情報報告は、通常、この支払いに適用されないことを要求する。しかし、非米国所有者が仲介人の非米国事務所を介して我々の普通株式を売却し、その仲介人が米国個人であるか、または米国と何らかの列挙された関連がある場合、米国情報報告(米国予備源泉徴収ではなく)は、米国国外で行われていても、収益の支払いを処分するために適用されるであろう。仲介人がそのファイルに非米国所有者が米国人ではないことを証明し、いくつかの他の条件を満たしているか、または非米国所有者がbr免除を受ける資格があることを証明しない限り。

非米国所有者が私たちの普通株式を売却する収益をブローカーの米国事務所を通じて支払うか、または支払う場合、非米国所有者が適切に署名されたIRSフォームW-8 BENまたはW-8 BEN-E(または他の適用表)を仲介人に提供しない限り、非米国所有者が米国人ではないこと、または非米国所有者が免除を受ける資格があることを証明しない限り、この支払いは米国の後発控除および情報報告の制約を同時に受けることになる。

バックアップバックルは付加税ではありません。米国国税局に必要な情報をタイムリーに提供すれば、バックアップ源泉徴収規則によって源泉徴収されたどの金額も、米国債保有者ではない米国連邦所得税責任を計上することができる(これは、非米国保有者が返金を受ける権利がある可能性がある)。

FATCA 控除

“外国口座税適合法”および関連する財務省指導意見(一般にFATCAと呼ばれる)は、以下の特定の外国エンティティに支払われる米国連邦源泉徴収税に30%の税率を徴収する：(I)米国からの配当(私たちの普通株に支払われる配当を含む) および(Ii)米国からの配当を生成する財産の総収益(brの販売または私たちの普通株の他の処分を含む)を売却または他の方法で処理する。この源泉徴収税は、受益者としても中間者としても、(I)その米国口座所有者およびその米国所有者に関する特定の情報報告要件、および(Ii)その口座保持者および特定の他の人への何らかの金銭の支払いに関するいくつかの源泉徴収義務を遵守しない限り、外国エンティティに適用される。したがって、非米国保有者がその普通株を保有する実体は、このような控除が必要かどうかの決定に影響する。FATCAによる源泉徴収は、2019年1月1日以降に販売または他の方法で我々の普通株の毛収入の支払いを処分することにも適用されるが、2018年12月に提出された米国財務省法規は、このような毛収入支払いの源泉徴収を完全に廃止した。納税者は一般に、米国財務省の最終法規が発表されるまで、これらの提案された米国財務省法規に依存することができる。非米国所有者がFATCAについて彼らの税務顧問に相談することを奨励する。

売却株主

私たちは株式を売却する株主が時々株式転売を提供することを可能にするために普通株式brを登録している。当該等の証券の所有権 又は以下に別途開示されている以外に、売却株主は、過去3年以内に当社又は私たちの任意の前身又は付属会社といかなるポスト、役職又は他の重大な関係もなく、売却株主が私たちに提供してくれた資料に基づいて、売却株主が仲買取引業者又は仲買取引業者の付属会社であることを有さない。

受益所有権は、一般に、証券に対する投票権または投資権を含む米国証券取引委員会規則に従って決定される。本表の場合、1人または1組の人は、その人またはそのグループの任意のメンバーが、本募集説明書の発行日から60(60)日以内に取得する権利がある任意の普通株式の“実益所有権”を有するとみなされる。以下の個人または団体が保有する普通株のうち発行済み株式のパーセンテージ を計算するために、当該個人または個人 は、本募集説明書の発行日から60(60)日以内に買収する権利がある任意の株式を、その個人の発行済み株式とみなすが、任意の他の個人の所有権パーセンテージを計算する際には、発行済み株式とはみなさない。いずれの株式も実益所有とし，誰も実益所有を認めることにはならない.

次の表は，株を売却する株主および売却株株主ごとの普通株の実益所有権の他の情報を示している。第2列 は，売却株主ごとに実益が所有するB種類普通株の株式数を示している.第三欄には、本募集明細書において売却株主が発行するB類普通株の株式を示す。

次の表に別の説明がある以外に、 売却株主は、それが保有するB類普通株を全部、部分的に、または売却しなくてもよい。参照してください“配送計画“ したがって、今回の発行後に各売却株主が何種類のB類普通株を持っているかを決定することはできません。 したがって、第4欄と第5欄は、各売却株主が本募集説明書に含まれるすべてのB類普通株を売却すると仮定しています。

配送計画

株式を売却する各株主およびその任意の質権者、譲受人、および権益相続人は、本合意でカバーされている任意のまたは全部の証券を、証券取引所にある任意の証券取引所、市場または取引施設、または非公開取引の方法で時々販売することができる。これらの販売は私たちの普通株がナスダックで発売されるまで、一株五ドルの固定価格で行われます。その後，これらの販売は固定価格，販売時の市場価格，現在の市場価格に関する価格や協議された価格で行われる.株式を売却する株主は、以下の1つまたは複数の方法で証券を売却することができる

株式を売却する株主はまた、規則144又は改正された1933年証券法又は証券法(ある場合)に従って取得された任意の他の免除登録を受けてもよく、本募集説明書に従って証券を売却することができる。

販売株主が招聘したブローカーは他のブローカーを手配して販売に参加することができる。ブローカーは、売り手株主から手数料または割引を得ることができる(または、任意のブローカーが証券購入者の代理人として機能する場合、購入者から手数料または割引を取得する)、金額は交渉される必要があるが、本募集明細書の付録に規定されたbrを除いて、代理取引がFINRAルール2121に規定された慣用的な手数料を超えない場合、および主要取引の場合、FINRAルール2121に従って値上げまたは値下げされる。

証券またはその権益を売却する際には、株式を売却する株主は、ブローカーまたは他の金融機関とヘッジ取引を行うことができ、ブローカーまたは他の金融機関は、その保有する株式をヘッジする過程で空売り証券取引を行うことができる。株式を売却する株主は、空売り証券を売却してこれらの証券を受け渡しして、平倉で、あるいは証券をブローカーに貸したり質を譲渡したりすることができ、ブローカーはこれらの証券を売却することができる。株式を売却する株主は、ブローカーまたは他の金融機関とオプションまたは他の取引を締結することもでき、または1つまたは複数の派生証券を作成することができ、本募集明細書によって提供された証券を当該ブローカーまたは他の金融機関に交付することを要求することができ、ブローカーまたは他の金融機関は、本募集明細書に従って証券を転売することができる(この取引を反映するために補充または改訂される)。

株式を販売する株主および証券の販売に関与する任意のブローカーまたは代理人は、そのような販売に関連する証券法でいう“引受業者”と見なすことができる。この場合、そのようなブローカーまたは代理人が受け取る任意の手数料およびその購入した証券を転売する任意の利益は、証券法に規定された引受手数料または割引と見なすことができる。株式を売却する各株主 は、証券 を流通させるために、誰とも直接的または間接的に書面または口頭合意または了解を達成していないことを通知している。

私たちは証券登録に関連した費用と費用を支払うことを要求された

適用される州証券法の要求がある場合、本プロトコルでカバーされる転売証券は、登録または所有仲介人または取引業者のみによって販売される。さらに、いくつかの州では、ここに含まれる転売証券は、適用された州で登録または販売資格を取得しているか、または登録または資格要件免除を取得し、遵守されていない限り、販売されてはならない。

取引法の適用規則及び条例によると、証券の販売販売に従事する者は、販売開始前に、同時に“規則M”で定義された適用制限期間内に普通株の市営活動に従事してはならない。また、売却株主は、“取引所法案”及びその規則及び条例の適用条項の制約を受け、 は、条例Mを含み、これは、売却株主又は他の誰かが普通株を購入及び売却する時間を制限することができる。本入札明細書のコピーを売却株主に提供し、売却時または前に、本募集明細書のコピー を各買い手に配信する必要があることを通知する(証券法172条遵守を含む)。

法務

Bevilacqua PLLCは、本募集説明書の準備中に私たちの法律顧問を務めています。本入札説明書でカバーされる普通株式の有効性は、Sherman&Howard L.L.C. によって伝達される。

専門家

本募集説明書内の他の場所に記載されている当社の財務諸表は、本募集説明書内の他の場所に出現する独立公認会計士事務所専門会社の報告に基づいて本募集明細書に記載されている(この報告には、統合財務諸表別注3に記載されているような継続的な経営に当社が能力があるか否かに重大な疑問が生じる場合が記載されている)と、当該会社の会計及び監査専門家としての権威性が記載されている。

ここで詳細な情報を見つけることができます

我々は，証券法に基づいて今回発行されたS-1フォーム登録に関する声明 を米国証券取引委員会に提出した.本募集説明書には、登録説明書に含まれるすべての情報は含まれていない。私たちと私たちの証券に関するより多くの情報は、登録声明と登録声明と一緒に保存された展示品とスケジュールを参照しなければなりません。私たちが本入札明細書で私たちの任意の契約、合意、または他の文書に言及した場合、これらの参照は実質的に完全であるが、これらの参照は、実際の契約、プロトコル、または他の文書のコピーを取得するために、登録説明書に添付されている添付ファイルを参照して、そのような契約、プロトコル、または他の文書のすべての態様の説明を含まない可能性がある。

初公募が完了した後，取引所法案の情報要求を遵守し，年度，四半期，現在のイベント報告，代理声明，その他の情報を米国証券取引委員会に提出する.あなたはインターネットで私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を読むことができます。登録声明を含めて、URLはアメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govです。

財務諸表

独立公認会計士事務所報告

中間財務資料審査結果

吾等は添付資産実体有限会社及びその可変権益実体(総称して“会社”と呼ぶ)の2022年9月30日の総合貸借対照表及び2022年9月30日までの9ヶ月間の関連総合経営報告書、株主権益(損失)及び現金流量及び関連付記(総称して“中期財務諸表”と総称する)を審査した。私たちの審査によると、私たちは添付されている中期財務諸表がアメリカで公認されている会計原則に適合するように重大な修正をすべきであることを知らない

物質的重点

我々はこれまで、上場企業会計監督委員会(米国)(PCAOB)の基準に基づいて、2021年12月31日と2020年12月31日までの総合貸借対照表および関連する総合経営報告書を監査してきた。株主が2020年8月1日(設立日)から2020年12月31日まで及び2021年12月31日までの株主権益、キャッシュフロー。2022年4月27日の報告では、付記6日が2022年11月15日であることを除いて、我々はこれらの財務諸表に対して保留のないbr意見を表現し，会社が継続経営企業としての持続経営能力に大きな疑いがあることを重点的に指摘した。この疑いは、この報告書が発表された日まで緩和されなかった。詳細は注3を参照されたい。添付されている2021年12月31日までの総合貸借対照表に記載されている情報は，すべての重大な点でその由来の総合貸借対照表に関係していると考えられる

レビュー結果の根拠

これらの中期財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちはPCAOBの基準に従って検討した。中間財務情報の審査には、主にアプリケーション分析プログラムと、財務·会計事務を担当する者 が含まれています。その範囲はPCAOB基準による監査よりはるかに小さく、監査の目標は財務諸表全体に対して意見を表明することである。したがって、私たちはこのような意見を発表しません。 私たちはアメリカ上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社から独立することを要求されています。

/s/wwc，P.C

WWC P.C.

公認会計士

PCAOB ID：1171

2022年1月19日以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

カリフォルニア州サンマテオ

2022年11月15日

資産br実体会社

合併貸借対照表

(未監査)

付記はこのような監査されていない総合財務諸表の構成要素だ。

資産実体会社

業務統合レポート

(未監査)

付記はこのような監査されていない総合財務諸表の構成要素だ。

資産実体会社

株主権益(損失)連結報告書

(未監査)

2022年9月30日までの9ヶ月間

2021年9月30日までの9ヶ月間