展示品99.2

第4四半期22収益報告PennyMac Financial Services，Inc.2023年2月

2このプレゼンテーションには、1934年の証券取引法(改正)第21 E節に示された展望的な陳述が含まれており、これらのすべてが変化する可能性がある経営陣の財務業績、将来の運営、業務計画および投資戦略、および業界および市場状況に対する信念、推定、予測、および仮定に関連しています。“信じる”、“予想”、“予想”、“約束”、“プロジェクト”、“計画”などの意味または同様の意味を表す言葉、ならびに“将”、“将”、“すべき”、“可能”または“可能”のような未来または条件動詞は、通常、前向き陳述を識別するためのものである。任意の未来の期間の実際の結果および操作は、ここで予測された結果とここで議論された過去の結果とは大きく異なる可能性がある。これらの展望的表現は、将来の金利、住宅、および早期返済金利の変化に対する表現を含むが、将来の融資の発行、サービスおよび生産、将来の生産および運営費用を含む、未来の融資延滞および準備金、未来の早期購入ローン、将来の信託残高収益、将来の収益および株式収益率、および他の業務および財務予想を含む。実際の結果が歴史的結果や予想結果と大きく異なる可能性がある要素は、金利の変化；不動産下落やアメリカの住宅価格や住宅市場活動の重大な変化；絶えず変化する連邦政府を含むが、これらに限定されない, 私たちが経営している高度な規制業界に適用される州と地方の法律法規；私たちの業務に適用される法律法規に違反する可能性のある訴訟または後続の行動；消費者金融保護局が公布した担保ローンとサービスに関する法規とその実行；私たちのアメリカ政府が支持する実体への依存とその現在の役割や保証またはガイドラインの変化；政府担保ローン修正計画の変化；州と他の私たちの業務に適用される司法管轄区の許可と運営要求、私たちの銀行競争Ito Rはこれらの要求の制約を受けない；償還遅延および停止慣行の変化；マクロ経済とアメリカの不動産市場状況の変化；業務規模を調整して業務レベルの変化を反映する上での内在的な困難；抵当ローンの返済権の購入機会と私たちの落札成功；私たちの巨額の債務；Li Borの終了；融資延滞、違約、違約の増加；修正、転売、あるいは早期買収ローンの再融資ができなかった；私たちはPennyMac Mortgage Investment Trust(ニューヨーク証券取引所コード：PMT)に依存して、私たちの担保ローン銀行業務の重要な貢献者として；十分な資本と流動性を維持し、金融契約を遵守する；もし私たちが開始、獲得、サービス、または以下の義務を履行する場合、第三者消費者または買い戻しローンを賠償する義務があります, 特定の基準や特徴に適合していない場合、または他の場合；私たちのサービスがいくつかの基準または特徴に適合していない場合、または他の場合、PMTの賠償義務がある；投資管理と奨励費用の減少；私たちと私たちが提案されたエンティティとの間で私たちのサービスと投資機会を分配する際に利益衝突がある；世論が私たちの名声に与える影響；私たちは不利な天気条件、人為的または自然災害、気候変化および新冠肺炎などの流行病による損失と運営中断のリスクに直面している；私たちの信用、金利、前払い、流動性および気候リスクを効果的に識別、管理し、流す能力；これらの要素には、私たちが新しい業務活動や戦略を開始または拡張する能力、私たちが不適切な行為と詐欺を発見する能力、私たちのネットワークセキュリティリスクとネットワーク事件を軽減する能力、私たちが株主に配当金を支払う能力、そして私たちの組織構造と私たちの定款文書のいくつかの要求が含まれている。Forwar d-l ooking宣言に過度に依存してはいけません。上記のすべての不確実性およびリスク、および会社が時々米国証券取引委員会のURI関係および取引委員会に提出した報告書および他の文書でより十分に議論されているものを考慮しなければなりません。会社は、本明細書に含まれる任意の前向きな陳述または任意の他の情報を公開または修正する義務はなく、本陳述で行われた陳述は、陳述の日までの最新の陳述に過ぎない。本プレゼンテーションに含まれる財務情報は、米国公認会計原則(“GAAP”)に従って計算されたものではありません, 例えば、評価関連項目の税前収入は含まれておらず、これらのプロジェクトは、会社がこれらの情報を利用して業務を評価·管理しているため、会社の業務業績に有意義な視点を提供している。非公認会計基準開示は分析ツールとして限界があり、公認会計基準によって決定された財務情報の代替品とみなされてはならない。前向きに陳述する

第4四半期重点的に紹介3 3生産投資管理純収入(1)$38 mm 4 q 22業績希薄化1株当たり収益0.71ドル4%1株当たり資本価値$69.44資本リターン株式買い戻し1.1 mm 1株当たり配当0.20ドル税前収入$(9)mm$17億PFSI対応ロック量$154億ブローカー直接ロック定量$20億ドル税前収入$100万管理下の資産20億ドル収入$9.9 m注：すべての数字は22年第4四半期または2012年12月31日までの純収益(1)非経常税項を含む12)主に税率上昇によるPFSIの繰延納税純負債に影響を与える百万ドル。1株当たり利益(1株当たり収益)を希釈する影響は0.22ドル(2)はPennyMac Mortgage Investment Trust(ニューヨーク証券取引所コード：PMT)の履行または再サービスのための取引量(3)MSR=担保融資サービス権を含む。UPB=未払い元本残高(4)には8，260万ドルのMSR公正価値収益，7，290万ドルのヘッジ損失と1，320万ドルの担保融資損失準備金は含まれていない。税引前収入に関するその他の詳細はスライド15$7600万MSR(3)公正価値変化とヘッジ結果$1000万税前収入推定に関連する項目は含まれていない(4)$7900万MSR公正価値変化とヘッジが1株当たり収益に与える影響0.13 UPB総サービス組合せ(2)(3)5520億ドルの総融資買収と開始(2)消費者直接ロック定額の強いサービス結果は、消費者の直接と非日常的な税金項目の収益力低下部分によって相殺される(1)

4 PFSI 2022ポイントと成果注：すべてのデータが2022年通年または2012年12月31日までの年間(1)完成または再サービスを含むPMT$1090億ドルUPBの総生産高(1)5，520億ドルサービス組合UPB(1)投資管理AUM運営ハイライト財務業績資本活動$20億純収入$476 mm希釈1株当たり収益$8.50帳簿価値増加16%配当収益率14%$406 mm株式買い戻し現金配当金$55 mm$500 mm保証された長期D EBT Rは2022年の挑戦的な担保融資環境において強力な財務業績を推進する

5発端市場は大幅に低下した。米国担保融資の出先市場(1)(兆ドル)担保融資金利が高止まり·第三者の2023年の発行予測は1.6から1.9兆ドルの間で、2022年の発信に比べて大幅に低下した-市場参加者が近年設立した過剰業界の生産能力は引き続き減少しているが、速度が遅い·膨大なサービス組合と多様な業務モデルを持つ担保融資銀行会社の方が、放出量と利益率の低下による利益低下を相殺する能力がある(1)実際の発信先：担保融資金融インサイダー。予測源：担保融資銀行家協会平均予測(2003年1月19日)と連邦抵当協会予測(2003年1月10日)。(2)住宅地美一級担保融資市場調査。6.13%、23年1月26日現在。(3)ブルームバーグ社：房地美一級担保ローン市場調査と房利美或いは房地美30年期額面金利指数(MTGEFNCL)との差異。(2)(3)$1.5$1.8$1.5$1.4$2.6$2.6$0.7$4.4$4.4$2.2$1.8 2020 2021 2022 2023 E再融資購入0.0%1.0%2.0%4.0%5.0%6.0%7.0%平均30年期固定金利住宅ローン一級/二次利差

·合弁企業による顧客への家主と財産権保険の提供·より多くのパートナー関係や収入機会を評価する6·2022年サービス·分サービス費用からの12億ドルの収入·より高い短期料率による販売費用収入の増加·Pennymacの独自のニーズのために構築されたクラウドベースのサービスシステム·運営とコスト効果、さらに高い柔軟性·直接消費者の効率的な販売手がかりの推進·調達アイデア、新製品、第二留置権·消費者を助け損失を最小限に抑える専門知識·柔軟かつ独自のサービス技術的優位性とPennyMacの膨大で増加しているサービスの組み合わせの潜在的価値の利益経常的キャッシュフローノウハウ新しい生産機会欠陥補助製品とサービス230万顧客$55 2億未払い元金残高

4.7%6.4%0.0%1.0%2.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%平均30年期固定金利担保融資267億ドル260億ドル230億2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22総生産高(10億ドル)Pennymacの総生産高と平均30年期固定金利担保融資はその多チャンネル生産プラットフォームを介して、最近より高い金利で生産され、将来再獲得する機会が増加した7·Pennymac、過去9ヶ月間、Pennymacは金利の上昇に伴い、担保融資の最大メーカーの一つであった(1)-Pennymacはほとんどの担保ローンで生産されたMSRを保持していた。持続的な有機ポートフォリオの成長を推進-四半期生産量のUPBは、総サービスポートフォリオの4-5%を占めてきた-Pennymacが発生した融資の大部分を市場と一致した手形金利(現在5%以上)で再発行·担保ローン金利が低下した場合、PFSIサービスはConsumer Directに大量の再融資機会を提供する(1)PMTの履行数を含む(2)Freddie Mac初級担保ローン市場調査(2)(1)平均手形金利：4.41%平均手形金利：5.11%平均手形金利：5.85%

$465$456$356$294$259 AVG 2021 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22四半期運営費用(1)(百万ドル単位)8 2022年有意な費用節約と生産能力削減PFSIは積極的に生産能力を原始市場の予想低下と一致させた·第4四半期の運営コストは2021年の平均より2.06億ドル低下し、減少幅は44%·Pennymacは規律を維持し、原始市場に対する生産能力レベルを急速に調整し続け、成長も収縮も(1)運用費はアクティブローンの損失を除く(予備)赤字を除く、2021年の平均四半期毎に13万ドル、合計3300万ドル、2300万ドル、2200万ドル、2200万ドル、2300万ドル、2300万ドル、2021年の平均損失は含まれない。(1，300万ドル)と、2021年第1四半期、第2四半期、第3四半期、第4四半期の平均より44%低下しました

$21.34$26.26$47.80$60.11$69.44 12/31/18 12/31/19 12/31/20 12/31/21 12/31/22 13%61%29%14%2018 2019 2020 2021 2022 9 PFSIは有利な位置にあり、2023年以降にPFSIの1株当たり収益率(ROE)を継続して実行することができ、2023年のPFSIのROEはCOVID前の範囲(2)担保融資生産のマルチチャネル方法·異なる市場条件に適応する柔軟性に向かうと予想される。持続的で有機的なサービス組合せの増加を推進膨大かつ増加するサービス組合せ·相当なキャッシュフローを生成する；Consumer Directチャネルに効率的な手がかり高度に拡張可能な技術支援プラットフォーム·革新担保融資技術の開発と配備長期歴史的ヘッジ担保融資サービス権の獲得に成功·歴史的に金利変動がMSR公正価値に与える影響緩和に成功した一流の管理チーム·15年の運営と9年の上場企業は、IPO(1)(1)(1)ブルームバーグ社：1/31/23(2)でスライド24を見る

PennyMacの業務における市場シェア10ローンサービス市場シェア(1)代理生産市場シェア(1)消費者直接市場シェア(1)仲介人直接市場シェア(1)注：すべてのデータはPMT完了または再サービスの数を含むPFSIであり(1)Inside Mortgage Financeに基づく歴史的市場シェア推定値。Inside Mortgage Financeは，2022年までの1年間に担保融資総額は22億ドルに達すると推定している。2022年までの年度では，代理チャネルは出荷市場全体の26%，小売は59%，ブローカーは15%と見積もられている。融資サービス市場シェアは、PFSIのサービス組合UPBの5520億ドルを推定13.3兆ドルの未償還担保融資債務で割ったものである。2.8%3.3%3.7%4.1%4.1%12/31/18 12/31/19 12/31/22 0.5%0.7%0.9%1.6%1.2%2018 2019 2020 2022 0.3%1.2%2.4%2.4%2.0%2018 2019 2020 2021 2022 11.8%15.3%17.7%16.7%15.3%2018 2019 2020 2021 2022

11細分化された市場のハイライトの生産-チャネル消費者によって直接(10億単位)取引量直売(10億単位)仲介人が直接(10億単位)2023年1月2023年1月注：四捨五入の理由により、数字は2023年1月(1)政府保険に対する融資ではない可能性があり、PFSIは保有および売却または証券化融資によって収入を得る(2)PMTのために履行された融資およびPFSI自身の口座の融資を含む。PMTのためのローンについてはPFSIは、保有、売却、または証券化融資から収入を得るのではなく、PMTから履行費用を稼ぐ(3)PMT融資買収に関するロックおよびPFSIから履行費用を稼ぐ融資を含む(4)期末に特定の条項で担保融資を発行することを約束する(1)(2)(3)往来者(10億単位)$4.3$1.1$0.6$0.3$0.5$10.6$2.3$14.2$3.8$1.7 41 Q 21 3 Q 22政府融資合計ロック$0.9$0.4$0.4$2.8$0.9$0.8$3.7$1.1$3.9$1.9$2.0 4 Q 21 3 Q 22 4 Q 22政府融資通常ロック総額15.7$12.2$10.1$10.2$10.7$32.8$22.8$20.3$23.3$22.9 4 Q 21 3 Q 22 4 Q 22政府融資通常ロック総数：(UPBは10億単位)$6.1：(UPBは10億単位)$0.7ロック：(UPBは10億ドル)$0.8買収：(UPBは10億である)$6.8ソース：(UPBは10億である)$0.2ソース：(UPBは10億である)$0.5コミットメント導管(4)：(UPBは10億である)$0.7コミットメント導管(4)：(UPBは10億である)$0.8

12(1)ロック時の予想収入から直接開始コストを差し引いた純額(2)政府保険または保証融資を含み、PFSIの第4四半期の自己口座のいくつかの通常の融資22(3)収入および融資開始費用確認、ヘッジ、定価および実行変化、および他の項目の駆動要素の生産細分化結果を反映する·すべてのチャネルの生産収入利益率が低い。22年第4四半期には、PFSI自己口座の粉塵調整ごとの収入は55ベーシスポイントだった。第3四半期と比較して低下した主な原因は、Consumer Direct·PFSI通信業者がPMTからの低利益率通常生産の39億ドルを含み、これにより第4四半期の利益率が低下·生産費用が前四半期より7%低下し、調整後のロックに影響を与える11%Fallout調整後のロック利益率/履行費用(BP)(1)収入貢献(1)収入寄与(ローン発行費用を差し引いた)が生産収入に占めるFallout調整後のロック利益率/履行費用(BP)(1)収入寄与(ローン発行費用控除後)Fallout調整後のロック利益率が生産収入に占める割合が増加したことである。/履行費用(BPS)(1)収入貢献(融資開始費用を差し引く)生産収入に占める割合(2)15、059$24 36.3$11%12，014$24 29.4$17%14，873$21 30.5$29%Consumer Direct 10，070 336 338.7 99%2140 366 78.3 46%894 358 32.0 30%ブローカー直接3，155 68 21.4 6%1，319 70 9.35%1, 466 56 8.2 8%その他(3)n/a n/a(75.6)-22%n/a n/a 35.7 21%n/a n/a 23.6 22%PSI口座総収入(ローン発行費用控除)28，284$113 320.8$94%15、473$99 152.7$89%17，234$55 94.4$89%PMTレガシー記者13，991 14 20.2 6%10，232 18.4 11%6生産総収入(ローン支出控除)81 340.9$100%67 171.1$100%45 106.6$100%生産支出(ローン支給支出を差し引く)55 234.4$69%52 132.5$77%48 115.6$108%生産部門税前収入25 106.5$31%15 38.6$23%(4)(9.0)$-8%4 q 22 23，916$3 Q 22 25，705$4 Q 21 42，275$

製品細分化市場ハイライト-Channel 13に示した業務傾向·Pennymacは依然として米国最大の代理重合業者·12月31日現在の代理販売業者は772社で、9月30日の771社·22四半期の調達量が買収総額の93%をやや上回っている。22年第3四半期の90%上昇·取引量はサービスグループの増加を推進し、同時に消費者のためにより多くの機会を直接創出した·PMT-PFSIからいくつかの伝統的な代理ローンを購入することにより履行費用Q/Qが低下し、23年第1四半期にこのような購入を継続する·富国銀行脱退推進チャネルのより多くの機会を占める·より高い金利環境下で私たちのサービスグループで230万顧客が変化する需要に集中する-22四半期の購入ロック額は6.81億ドルであり、総ロック額の40%を占め、前年同期は13.7億ドルであった。あるいは36%の総ロック-5.72億ドルまたは約85%の総購入ロックは、私たちの膨大で増加しているサービスグループ-4500万ドルの閉鎖型第2留置権担保ローンから22四半期に融資され、22四半期·資金量と22四半期の全体市場下落と一致している·2022年12月31日、承認されたマネージャーの総数は2，684人で、マネージャー総数の約18%-約15人の大きな機会を占めている。市場で活躍している1000人のマネージャーと無許可販売者·購入ローンが総発行量の85%を占めている·ルートは依然として高度な競争力を持っているため、利益率は前四半期より低い·私たちの次世代技術プラットフォームPower+を発売し、ルートで統合している, より多くのマネージャーがPennymacエージェントとの関係を拡大することを求めて直接マルチチャネル方法は柔軟性を提供し、競争優位であることが証明され、収益性と定価規律を支持し、同時にサービスグループの成長を推進する

539.1ドル551.7ドル(10.4ドル)22年9月30日の23ドル12/31/22からの融資生産の決定増加サービス部門突出14·2022年12月31日現在、UPBのサービス組合総額は5，517億ドルであり、四半期リング比はそれぞれ2%と8%増加·生産量はプリペイド活動を超え、ポートフォリオの持続的な増加·延滞率は前四半期よりやや上昇した。季節的変動と一致·修正は前四半期よりやや低下しているが、EBO融資額は依然として低い融資サービスポートフォリオ構成(10億で計算)純ポートフォリオの増加(10億で計算)(1)所有するポートフォリオは主に政府保証と担保の融資である−より詳細については、付録スライド29を参照されたい。ローンカウントに基づく延滞データ(すなわち、非UPB)。CPR=条件付き早期返済額。(2)はPMTのMSRを表す.不良債権投資は含まれていません。(3)修正済みUPBは、一部の請求案に関連する損失削減努力を含む(4)その間にGinnie Mae Poolsから延滞融資を早期購入する(5)販売ローンおよびPMT売却に関連する任意の資産に関するサービスも含む(6)消費者および仲介人の直接生産、政府、および従来の対応機関買収を含む。PMT(5)(6)3 Q 22 4 Q 22(千)2，221 2，261 60日以上の違約率にサービスを提供する融資組合せ(1)3.5%3.8%60日以上の違約率-分サービスグループ(2)0.5%0.6%実CPRが持つポートフォリオ(1)9.0%5.4%実CPR-分サービス(2)6.9%4.4%改正済みUPB(百万ドル単位)(3)$2，377$2，349 EBO融資額(ドル(百万単位)(4)$250$307ベスト運用指標$509.7$539.1$551.7 21年12月31日22月30日22年12月31日

サービス収益性は、評価に関する変化を含まない15(1)平均ポートフォリオUPB、年化(2)公正価値で販売された担保ローンによる純収益とEBOローンに関連する利息収入(3)利子不足および記録と解放費用を含む(4)公正価値変化はMSRキャッシュフローの実現を含まない(5)MSR公正価値変化評価で考慮したMSRキャッシュフローの実現·ポートフォリオの持続的な増加により、ローンサービス費用は前四半期より増加した。費用管理活動と季節的影響により，運営費の大幅な低下·信託残高と預金収益は前四半期比1700万ドル増加−12月31日現在，PFSI自社サービス組合管理の信託資金総額は33億ドルであった, 2022年-四半期間残高の低下は主に季節的な財産税支払いによって推進される--収益率は通常、連邦基金金利の変化に伴って変動·EBOと融資に関する収入は前四半期より1，400万ドル減少し、一定期間下位(百万基点単位)$百万基点単位(1)百万基点単位(1)百万基点単位(1)融資サービス料287.8$22.9 3131.1$23.3 321.9$23.6ホスト残高とホスト残高を維持することが予想される。預金およびその他の収入8.8 0.7 43.8 3.3 60.8 4.5実現MSRキャッシュフロー(97.0)(7.7)(141.8)(10.6)(148.8)(10.9)EBO融資関連収入(2)206.016.4 36.3 2.7 21.9 1.6サービス料金：業務費用(106.6)(8.5)(108.7)(8.2)(93.8)(6.9)支払いに関連する費用(3)(33.0)(2.6)(10.0)(0.7)(9.0)(0.7)違約ローン損失と調達(13.6)(1.1)(12.8)(1.0)(14.1)(1.0)EBOローン取引関連費用(3.9)(0.3)(0.2)(0.0)(0.1)(0.0)支払利息(30.6)(2.4)(50.2)(3.8)(59.7)(4.4)推定関連変動を含まない税引前収入217.9$17.3 69.6$5.2 79.1$5.8推定値に関する変動MSR公正価値(4)(58.4)234.2 82.6対沖デリバティブ収益(損失)(37.7)(164.7)(72.9)アクティブローン損失(5)4.33.2(13.2)サービス部門税前収入126.1$145.3$75.6$平均サービス組合せUPB 503, 176$532，861$545，367$4 Q 21 4 Q 223 Q 22

(58.4)$233.2$82.6($37.7)($164.7)($72.9)$106.5$38.6($9.0)4 Q 21 3 Q 22 4 Q 22キャッシュフローのヘッジと関連収益(低下)の実現を確認する前のMSR公正価値変化16生産税前収入ヘッジ方法はPFSI結果の変動性MSR推定値の変化と相殺(百万ドル単位)·PFSIを緩和し、生産に関する収入も考慮した包括的なヘッジ戦略により、金利変化がMSR資産公允価値に及ぼす影響を緩和することを求めている。MSR公正価値がやや増加した(1)-達成されたプリペイド速度が予想よりも低かった-将来のより低いプリペイド活動の予想·主にヘッジおよび他の損失によって相殺される-主にヘッジコストおよびより高い金利によって推進される(1)キャッシュフローを確認する前に

6.7%15.4%14.0%12.0%9.5%8.0%7.2%5.8%5.0%5.5%6.1%3/31/20 6/30/20 9/20 12/31/30/21 9/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/22 30-60日60~90日以上·全体担保ローン延滞率は前四半期より上昇したが、大流行前の水準を下回った·12月31日現在、PFSI MSRポートフォリオの未返済前払は約5.2億ドルに増加した。2022年9月30日の3.97億ドルから2022年9月30日の3.97億ドルに増加-前金活動が送金義務、延滞の歴史的傾向、前金17歴史的傾向と償還停止率(1)(1)所有のMSRポートフォリオを引き続き十分にカバーしているため、未返済のP&I前金はない。UPBの延滞率と償還率に基づく。2012年12月31日現在、UPBが所有する担保融資返済権総額は3180億ドル。

2022年12月31日現在、投資管理部門の純資産規模は20億ドルで、2022年9月30日より3%低下し、2021年12月31日より17%低下した--資産管理規模が低下した要因は、PMTの財務業績·投資管理部門の収入が990万ドルだったことである。投資管理収入(百万ドル)$2.4$2.0$2.0 12/31/22 9/30/22 12/31/22$10.5$10.4$9.9 4 Q 21 3 Q 22 4 q 22基本管理費その他の収入

付録

2022年8月、連邦住宅金融局(FHFA)とGinnie Maeは、非銀行販売業者/サービス事業者に対する最新の資格基準を発表し、要求の多くの提案発効日は2023年9月30日·これらの基準を適用したエンティティPennyMac Loan Services，LLC(PLS)である。PFSIの子会社であり、Fannie MaeとFreddie Mac担保融資の販売業者/サービス業者であり、Ginnie Maeによって保証された証券の発行業者として、PFSIは予想された監督管理資本と流動性要求20の新しいGNMA資格要求(形式)の新しいFHFA資格要求(形式)資本流動性資本比率(1)リスクに基づく資本比率をはるかに超えている。GNMAはRBCが要求した強制実施日を2024年12月31日まで延長した。2022年12月31日現在(単位：百万)(1)6%36%需要PLS 6%37%52%需要PLS RBCR PLSレバー比率$340$2，041需要PLS$1，045$6，170需要PLS$1，101$6，170需要PLS$476$1，556需要

21 PennyMacは米国担保融資市場の老舗であり、巨大な長期成長潜在力を持ってSER VIC ING(2)年内に返済されていない金額は5520億ドルで上場企業9 15年の運営PMT#3·対応する生産·消費者直接·仲介人直接生産(1)はトップの住宅抵当ローンREIT#6注：すべての数字はPFSIであり、PMTの実現や再サービスの数を含む。他の説明がない限り、すべてのデータは2012年12月31日までのデータだ。(1)Inside Mortgage Finance 2022年間(2)Inside Mortgage Finance 2022年9月30日までに管理されている資産20億ドル2022年13年間の顧客記録230万ドル1090億ドル

PennyMac Financialの業務概要22ローン生産通信員が第三者販売者から獲得した新しい融資のまとめ-PFSIは委託された政府保証と非委託ローンから収益を得る-PMT委託の伝統的なローンと非委託ローンの履行費用消費者の伝統的なローンと政府保証ローンの消費者は直接仲介人を開始して2018年に発売されたPMT所有のMSRに融資サービスを提供し、PMT所有のMSRに二次サービスを提供する主要な融資サービス業者の房利美、不動産美、Ginnie Maeの特殊サービスにおける業界リード能力は融資生産の有機的な成長結果から来ており、その代わりにMSR買収とPMT投資活動投資管理外部マネージャーから、-担保融資関連資産への投資：-GSE信用リスク移転投資-MSR投資-良質非機関MBSと資産支援証券とPMTの複雑かつ高度な監督管理に投資する担保融資業界のパートナー関係は、有効な管理、コンプライアンスおよびオペレーティングシステム操作プラットフォームが有機的に開発され、高度な拡張性があり、強力な会社管理、コンプライアンスおよびリスク管理に取り組んで以来、PFSIは有利な地位にあり、現在の市場と監督環境を制御することができる

23 PFSIのバランス業務モデルはフライホイール·代理、消費者直売、マネージャー直売ルートによる多様な業務を展開する·特に通信業者と仲介人直売ルートはPFSIの購入金額の獲得を許可する·従来の小売開始モデルの固定管理費用の不足·融資期限内に得られる経常費用収入業務·金利の方が高い。融資増加の期待寿命は、より価値のあるMSR資産を生成する·生産収入のための天然ヘッジ顧客群230万駆動販売手がかり直接大量生産成長サービス組合せ融資生産米国で3位(1)融資サービスは米国で6位(2)2つの事業において、規模と効率が成功の重要な注意：すべての数字は、2022年通年でMortgage Finance内部で完了または再サービスの数を含むPFSIのためのものである(1)Mortgage Finance 2022年9月30日現在

48%75%64%61%73%80%63%40%45%73%40%58%53%49%63%71%54%36%42%67%2013 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 PFSI購買組合せ業界購買組合せ0.0%2.0%3.0%4.0%5.0%10年物国債収益率11%19%20%22%26%13%61%29%14%2013 2015 201 6 2017 2018 2019 2020 2021 2022 PFSIの年化収益率平均的には、普通株主権益(ROE)は魅力的なROEを生み出す能力があることが証明されている…異なる市場環境での24 PFSIの記録は独立担保融資銀行…では唯一無二である異なる市場環境を越えた……….住宅購入担保ローンには強い志向があります。(1)は一部の年を表す.初公募は2013年5月8日。(2)Inside Mortgage Finance(3)Bloomberg(4)Inside Mortgage Finance履歴データを取得する.第4四半期業界購買組合は、担保融資銀行家協会(23年1月19日)と房利美(23年1月10日)の推定値の平均値を代表している。(1)(2)(3)(4)平均値：24%$1.8$1.3$1.7$2.1$1.6$2.3$4.1$4.2$2.2 2018年2019 2020 2021 2022米国オリジナル市場(兆単位)

$1800 mm$1，800 mm$1，750 mm高度無担保手形担保循環銀行融資限度額$500 mm GNMA MSR定期手形2027年5月満期25 PFSI強力な貸借対照表と多様な資本構造25低債務資本が多様な融資源よりも高いTNW(1)/資産·有形純資産(TnW)/買い戻し条件に適合した融資を含まない資産株主資本の増加および公正価値で販売された融資残高がピークレベルから減少したことにより$650 mm GNMA MSR定期手形2025年2月満期$650 mm GNM A MSR定期手形2023年8月満期$500 mm 5.750%2031年9月期$650 mm 4.250 mm2029年2月期650-5.375%2025年10月満期·目標債務配当比率は3.5倍近くまたは3.5倍近く、変動は主に開始環境や他の市場機会によって駆動される·非融資債務株式比率は歴史的に1.0倍近くまたは1.0倍以下·高度無担保手形提供低位を維持している。固定金利。2023年2月に満期となった3年以上の保証付き定期手形は2年間延期された。2023年8月に満了した保証付き定期手形は、PFSIによって、満期日を2年間延長することができ、保証された循環銀行融資限度額が変動するMSRに融資柔軟性を提供し、複数の銀行のMSRおよびサービス前払融資能力に柔軟性を提供することができる：すべての数字は、2022年12月31日まで(1)有形正味価値は、資本化ソフトウェア$250 mmで抽出された22%20%10%18%20%22%19%21%27%12/31/18 12/31/19/12/31/22有形純資産/資産(含まない)である。買い戻し条件を満たすローン0.9 x 0.7 x 0.6 x 0.9 x 1.1 x 2.4 x 3.6 x 3.2 x 2.0 x 12/31/18 12/31/19 12/20 12/31/21 12/31/2022非融資債転株総額

PennyMacは持続可能な方法で開発され、長期成功26 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021運営開始；無レガシー担保融資サービス機構の最初の建設で5億ドルを調達したプライベート機会基金PMTは初公募株の中で設立し、3.2億ドルの通信員グループを調達して設立し、運営開発とプロセス設計に集中して主要な投資グループにサービスリーダーシップを増加させ、拡張可能な成長通信員システムはMoorparkで旗艦運営施設を持つ拡張インフラを発売し、CA通信員指導チームはタンパでインフラを拡張し、フロリダ州は最大の非銀行通信員重合者PFSIがフォートワースで初めて公募株式拡張インフラを完成した。トロント証券取引所の持続的な有機成長とサービス組合UPBは1000億ドルに達した(1)PFSI株主権益が10億ドルを超えるPFSIの消費者直接能力はPFSI発行MSRが支持する定期手形PFSI発売ブローカー-直接融資ルートPFSI完成会社再編を完成してアメリカ最大代理重合器の地位PFSIを獲得して独自の、クラウドに基づくサービスシステム環境(SSE)のすべてのルートの生産量は記録を樹立した。2000億ドル近く(1)PFSI発行最初の6.5億ドル無担保プレミアム手形PFSI追加発行11.5億ドル無担保プレミアム手形サービスポートフォリオ200万を超える顧客(1)(1)すべてのデータはPFSIであり、PMTの完成或いは再提供サービスの数量·規律の増加を含み、GSE、機関、監督機関と私たちの融資パートナーの需要を満たすために-設立以来, PennyMacは、重大な取引量を増加させる前に、プロセスとシステムの構築とテスト·経験豊富な管理チームに集中して、コンプライアンス、リスク管理、品質管理を中心とした強力なコーポレートガバナンスシステムを作成し、2022年に“Greatness Lives Here”ブランドマーケティング活動を開始し、家が生活願望を実現するための基礎であることを祝う

2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%8.0%0.0%1.0%3.0%5.0%平均30年期固定金利担保融資(1)6.70%3.83%現在の市場環境とマクロ経済動向27マクロ経済指標(3)脚注(1)房地美一次担保融資市場調査6.13%現在1/26/23(2)米国財務省。3.49%現在1/26/23(3)10年物国債収益率と2/10年物国債収益率差：ブルームバーグ社。平均30年期固定金利担保ローン：不動産美一次担保ローン市場調査。平均二級担保ローン金利：30年FNCL額面金利指数(MTGEFNCL)、ブルームバーグ社。アメリカ住宅価格上昇：標準プールCoreLogic Case-Shillerアメリカ全国住宅価格指数(SPCSUSA)。データは11/30/22までの住宅担保ローン発行量が四半期までの四半期。資料源：担保融資金融の内幕。10年物国債収益率(2)3.87%6.42%12/31 3/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 10年物国債収益率1.5%2.3%3.8%3.9%2/10年物国債収益率差0.8%0.1%-0.5%-0.7%30年物固定金利担保融資3.1%4.7%5.7%6.7%6.4%2級担保融資金利2.1%3.5%4.4%5.6%5.3%米国住宅価格上昇(Y/Y%変化)18.8%20.6%19.7%13.0%7.7%住宅担保融資発行量(10億単位)$995$725$650$505$335

28 MSR資産推定(1)加重平均担保サービス権利プールUPB$314，568利息(1)3.4%サービス料/利益差(1)0.36%事前返済速度仮定(CPR)(1)7.5%公正価値$5，953.6サービス料の倍数で計算される5.20 2022年12月31日は監査されていない(百万ドル単位)

29 PFSIが所有するMSRポートフォリオ特徴(1)政府融資には、Ginnie Maeプールに証券化された融資と、個人投資家への売却を代表する他の代表が個人投資家に売却する従来の融資を担保としたMSR分類UPB(10億ドル単位)がUPB融資総数に占める割合(千単位)手形金利年限(月)満了(月)融資規模(千単位)元LTV現在のLTV 60+違約率(UPB)政府(1)FHA$118.0 37.5%613 3.7%42 321$6193 93%67%5.6%VA$113.8 36.2%423 3.2%26 332$269 724 90%72%2.3%USDA$21.3 6.8%144 3.6%43$148 698%68%5.2%GSE FNMA$29.2 9.3%106.3%24$275 760 69%56%0.5%FHLMC$31.8 10.1%112 3.4%16$282 753 71%61%0.4%その他(2)その他$0.62%311 765 65%59.1%合計$314.6 100.0%1，400 3.4%32 323$225 710 88%67%3.3%2022年

ACQUISITIONS AND ORIGINATIONS BY PRODUCT 30 Acquisitions/Originations Note: Figures may not sum exactly due to rounding Unaudited ($ in millions) 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 Correspondent Acquisitions Conventional Conforming - for PMT 17,157$ 9,768$ 10,320$ 10,225$ 6,771$ Conventional Conforming - for PFSI - - - - 3,912 Government 15,651 12,730 10,649 12,161 10,081 Jumbo - 1 3 2 - Total 32,808$ 22,500$ 20,973$ 22,387$ 20,764$ Consumer Direct Originations Conventional Conforming 6,311$ 4,553$ 2,246$ 1,198$ 489$ Government 4,289 3,669 1,492 1,130 572 Jumbo - - 5 2 4 Closed-end second liens - - - 1 45 Total 10,600$ 8,222$ 3,744$ 2,330$ 1,110$ Broker Direct Originations Conventional Conforming 2,823$ 1,979$ 1,556$ 909$ 758$ Government 860 560 396 384 362 Jumbo - 2 24 5 7 Total 3,684$ 2,541$ 1,976$ 1,298$ 1,126$ Total acquisitions/originations 47,092$ 33,262$ 26,693$ 26,016$ 23,000$ UPB of loans fulfilled for PMT (included in correspondent acquisitions) 17,157$ 9,768$ 10,324$ 10,227$ 6,771$

INTEREST RATE LOCKS BY PRODUCT 31 Note: Figures may not sum exactly due to rounding Interest Rate Lock Commitments Unaudited ($ in millions) 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 Correspondent Locks Conventional Conforming - for PMT 14,717$ 10,194$ 11,080$ 10,647$ 7,507$ Conventional Conforming - for PFSI - - - - 4,747 Government 15,544 12,487 11,326 12,351 10,681 Jumbo - - 3 2 7 Total 30,261$ 22,682$ 22,410$ 22,999$ 22,941$ Consumer Direct Locks Conventional Conforming 8,264$ 5,242$ 2,511$ 1,892$ 700$ Government 5,937 3,861 1,804 1,889 885 Jumbo - 8 11 14 6 Closed-end second liens - - - 10 93 Total 14,200$ 9,112$ 4,326$ 3,804$ 1,684$ Broker Direct Locks Conventional Conforming 2,884$ 2,732$ 1,663$ 1,236$ 1,338$ Government 984 784 535 622 656 Jumbo - 10 21 6 20 Total 3,867$ 3,527$ 2,220$ 1,865$ 2,014$ Total locks 48,329$ 35,320$ 28,956$ 28,668$ 26,639$

買収/開始期間によって区分されたクレジット特徴32通信消費者直接ブローカーDirect 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 3 Q 22 4 Q 22 4Q 22政府加入693 691 682 680 690政府保険42 43 43 45 46通常750 753 758 756通常36 37 38 39 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22 4 Q 22 1 Q 22 2 Q 22 3Q 22 4Q 22 4Q 22政府保険704 700 680 680政府保険40 40 42 43 44通常742 742 727 728通常37 35 4Q 21 244通常35 36 37 37 38加重平均FICO加重平均DTI加重平均FICO加重平均DTI

ADJUSTED EBITDA RECONCILED TO NET INCOME 33 ($ in millions) 4Q21 3Q22 4Q22 Net income 173.1$ 135.1$ 37.6$ Provision for income taxes 61.0 50.3 30.1 Income before provisions for income taxes 234.1 185.5 67.7 Depreciation and amortization 6.9 9.4 10.6 Decrease (increase) in fair value of MSRs and MSLs due to changes in valuation inputs used in the valuation model 58.4 (237.2) (82.6) Hedging losses associated with MSRs 37.7 164.7 72.9 Stock-based compensation 9.1 6.5 11.9 Interest expense on corporate debt and capital base 24.0 23.9 23.9 Adjusted EBITDA 370.3$ 152.9$ 104.4$