CANADA GOOSE HOLDINGS INC.

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

2023年1月1日までの第3四半期と第3四半期

以下は、経営陣によるカナダガチョウホールディングス(“私たち”、“カナダガチョウ”または“会社”)の検討と分析(“MD&A”)であり、日付は2023年2月1日であり、2023年1月1日までの第3四半期と第3四半期の経営業績と財務状況に関する情報を提供している。他の説明がない限り、すべての数字はカナダドル(“カナダドル”)で表される。閣下は、当社の2023年1月1日までの審査を経ずに簡明総合中期財務諸表(“中期財務諸表”)及び2022年4月3日までの財政年度審査総合財務諸表及び関連付記(“年度財務諸表”)とともに本MD&Aを読まなければならない。Canada Gooseに関するより多くの情報は、2022年4月3日までの財政年度のForm 20-F年度報告(“年次報告”)を含む、我々のウェブサイトwww.canadagooce.com、SEDARサイトwww.sedar.com、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)サイトのEDGAR部分www.sec.govで取得することができる。

前向き陳述に関する警告説明

本MD&Aは前向き陳述を含む.このような声明は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。逆に、それらは、ビジネスの未来、未来の計画、戦略、および他の未来の条件に対する私たちの現在の信念、期待、仮説に基づいている。前向き表現は、すべての前向き表現がこれらの識別語を含むわけではないが、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“計画”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“潜在”、“すべき”、“将”、“将”および他の同様の表現によって識別することができる。このような展望的な陳述はすべての歴史的事実ではない事項を含む。それらは、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する声明を含むMD&A全体の多くの場所に現れ、これらの陳述は、私たちの運営結果、財務状況、流動性、業務見通し、成長戦略、業界傾向と潜在市場の規模と成長率の予想、私たちの業務計画と私たちの成長戦略、新市場および新製品への拡張計画、季節的傾向への期待、および私たちが経営する業界を含む

本MD&Aに含まれる前向き陳述を準備する際に行われるいくつかの仮定は、以下のことを含む

·新型コロナウイルスの大流行(“新冠肺炎”)や最近発生している地政学的事件による社会、政治、経済の混乱の中で業務を継続して運営する能力がある

·新冠肺炎や最近行われている地政学的事件や他の事件によるものも、店舗閉鎖を含む、私たちの直接投資ルートへの妨害は限られている

·成長戦略を実施する能力

·お客様、サプライヤー、卸売業者、流通業者と強固なビジネス関係を維持することができます

·変化する消費者選好能力についていく

·知的財産権を保護する能力

·当社の業務および需要を満たし、十分な在庫レベルを維持する能力は、グローバル材料サプライチェーンの中断の影響を受けずに継続しており、この状況を監視していきます

·私たちの業界や世界経済に実質的な不利な変化はありません。

その性質に関しては、前向き陳述は、イベントに関連し、未来に発生する可能性があるか、または発生しない可能性がある場合に依存するので、リスクおよび不確定要素を含む。これらのリスクおよび不確定要因には、当社年報“リスク要因”の一部に記載されているリスクおよび不確定要因が含まれているが、以下のリスクを含むが、これらに限定されない他のリスク要因が含まれていると考えられる

·進行中の新冠肺炎の大流行と地政学的事件に関連するリスクと世界的な妨害は、全体的な経済と運営条件にさらに影響を与える可能性がある

·新冠肺炎は、追加の閉鎖または小売交通中断を招き、私たちの小売店と私たちの卸売パートナーの小売店に影響を与える可能性があります

·計画されたスケジュール内に新しい小売店を開設したり、電子商取引参入を拡大したりしない可能性がある

·私たちのブランドの実力を保つことができないかもしれないし、私たちのブランドを新製品や新地域に広げることもできない

·実際の税率の意外な変化または会社の収入または他の納税申告書の監査審査の不利な結果；

·私たちの債務は財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、有利または満足な条件でこのような債務を再融資または再交渉することができない可能性があります

·経済低迷および全体的な経済状況(例えば、インフレおよび金利上昇)は、自由に支配可能な消費者支出にさらに影響を与える可能性がある

·変化する消費者の好みを満たすことができないかもしれない

·商業中断を引き起こす可能性のある政治的妨害や抗議活動の影響を含む世界的な政治事件

·高品質の原材料と特定の製品を世界で調達する能力

·在庫の管理、在庫需要の予測、生産流通ネットワークの管理能力。私たちが予想している成長への期待と、インフレを解決する重要な手段として、在庫を高い水準に増加させました。もし私たちの供給が過剰であれば、私たちは在庫を減らすために何らかの行動を要求されるかもしれません。これは私たちのブランドを損なうかもしれません

·ブランドイメージや所有権を保護したり維持することができない場合があります

·ビジネス戦略の成功

·データセキュリティとネットワークセキュリティイベントリスクのオープンな能力を管理します

·業務問題、輸送物流機能の中断、または労働力不足や中断などの要因による製造および流通活動の中断

·原材料コスト、金利、通貨レートの変動；

·財務報告書の効果的な内部統制を維持できない可能性があります。

本MD&Aに含まれる前向きな陳述は、私たちが合理的と考える仮定に基づいていると思いますが、実際の結果と発展(私たちの運営結果、財務状況および流動性、および私たちが経営している業界の発展を含む)は、本MD&Aに含まれる前向きな陳述に行われたり、示唆された内容と実質的に異なる可能性があり、現在知られていない他の影響が生じる可能性があることを想起させていただきます。これらの追加的な影響の潜在的な可能性は、私たちが直面している業務と経営リスクを悪化させ、本MD&Aに含まれる前向きな陳述を読む際にこれらのリスクを考慮すべきである。また、結果と発展が本MD&Aに含まれる前向きな陳述と一致していても、これらの結果および発展は後続の時期の結果や発展を示すことができない可能性がある。したがって、本MD&Aにおける我々の任意またはすべての前向き陳述は、不正確であることが証明される可能性がある。どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。また，我々の運営環境は競争が激しく，変化が迅速であり，新たなリスクがしばしば発生している。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります

あなたは、このMD&Aとここで参照した文書を完全に読み、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。本明細書に含まれる前向き陳述は、本MD&A発表の日に行われ、法的要求が適用されない限り、前向き陳述を更新する義務は何も負わない。

陳述の基礎

中間財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”(“IFRS”)、特に“国際会計基準”(“IAS”)第34号中期財務報告書に基づいて作成され、他に説明がない限り百万カナダドルで報告される。中間財務諸表には、年次財務諸表に必要なすべての情報は含まれておらず、年次財務諸表とともに読まなければならない。本MD&Aに含まれるいくつかの財務措置は、非国際財務報告基準財務措置であり、以下の“非国際財務報告基準財務措置および他の具体的な財務措置”でさらに議論される。

中期財務諸表及び付記は年次財務諸表付記2に述べた会計政策を用いて作成されている。当社は、中期財務諸表付記2で述べたソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コスト処理の会計政策変更を採用した。議事日程決定による影響についての説明には、“会計政策の変化”が見られる。

“ドル”“カナダドル”“ドル”と言及する場合、“ドル”はドル、“ポンド”はポンド、“ユーロ”はユーロ、“スイスフラン”はスイスフラン、“人民元”は人民元、“人民元”は人民元、“香港”は香港を意味する

ドル、そして“円”とは、他に説明がない限り、円のことである。四捨五入により、本MD&Aのいくつかの合計、小計、百分率は入金できない可能性がある。

すべて言及される“2020財政年度”とは、会社が2020年3月29日までの財政年度を指し、“2021財政年度”とは、当社が2021年3月28日までの財政年度を指し、“2022財政年度”とは、当社が2022年4月3日までの財政年度を指し、“2023財政年度”とは、当社が2023年4月2日までの財政年度を指す。

同社の会計年度は52週または53週の報告周期であり、会計年度は3月31日に最も近い日曜日に終了した。各財務期は13週、1会計年度は52週。53週の前期では、追加の1週間が第3四半期に追加された。2022年4月3日現在の2022年度は第1週53年度であり、追加週は2022年1月2日現在の第3四半期に増加している。

経営陣は、2022年10月2日までの第2四半期と2四半期の中期現金フロー表と関連手形開示で非実質的な再分類を発見し、投資活動の現金流出を増加させ、700万ドルの経営活動の現金流出を減少させた。再分類は、2023年1月1日現在の第3四半期および第3四半期の中期現金フロー表および関連手形開示に適切に反映されている。

ある比較数字は本年度に該当する列報方式で再分類されている.販売済み貨物コストを計上していない減価償却と償却は，従来は単独の項目に列報され，販売，一般，行政(“SG&A”)費用列報に反映されていた。

財務業績概要

次の表は、2023年1月1日現在の第3四半期と第3四半期と2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期とを比較した経営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示している。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す

同社の会計年度は52週または53週の報告周期であり、会計年度は3月31日に最も近い日曜日に終了した。2023年度は52週の前期である。2022年4月3日現在の2022年度は第1週53年度であり、追加週は2022年1月2日現在の第3四半期に追加され、当時は最盛期であった。詳細については“運営結果”を参照されたい。

1“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照し、これらの措置の説明及び最近の“国際財務報告基準”措置との入金を理解する。

2当社は、ソフトウェアすなわちサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストを処理するために、2022年4月3日までの会計政策を変更します。アジェンダ決定による影響と遡及適用が比較期間に及ぼす影響についての説明は、“会計政策の変化”を参照されたい。

細分化市場

私たちの報告細分化市場は私たちの販売ルートと一致しています：直接消費者向け(DTC)、卸売など。私たちは収入と営業収入に基づいて各報告可能な運営部門の業績を測定する。2023年1月1日現在、私たちのDTC部門は、57カ国の電子商取引市場と北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域の51の直営永久小売店を通じて顧客に販売しています。私たちの卸売部門を通じて、小売業者と国際流通業者に販売しています。彼らは独占著作権の一部または全部を持つパートナーで、自分のDTCチャネルや現地卸売業者を介して特定の市場に私たちの製品を販売しています。別の部分は、従業員販売およびSG&A費用を含む、DTCまたは卸売部分に直接割り当てられていない販売およびコストを含む。

われわれの業績に影響を与える要素

私たちの業績は以下のような議論の要素を含む多くの要素に依存すると考えられる。

·私たちDTCチャンネルの成長。このような拡張の規模は現在のグローバル状況によって延期される可能性があるにもかかわらず、DTC部門の拡張によって私たちのグローバル戦略を実行し続ける予定です。

·新冠肺炎が大流行。新冠肺炎は引き続き世界経済に影響を与え、公衆衛生関係者は制限措置を実施し、予防措置を取ってウイルスの伝播を緩和することを提案した。アジア太平洋地域を除いて、すべての地域の制限は廃止されたが、私たちはまだある程度影響を受けている。アジア太平洋地域の店舗運営は新冠肺炎に関する制限のマイナス影響を受け、店舗閉鎖、勤務時間の減少、小売流量の大幅な低下を招いた。

新冠肺炎に関連した将来の発展は非常に不確定であり，我々のコントロール範囲内ではない。新冠肺炎変異体や変異の出現を含む疫病による長期中断は、私たちの運営に負の影響を与え、私たちの小売店と製造施設および私たちの卸売パートナーの一時的な閉鎖、小売店の流量低下を招き、私たちのサプライチェーンに影響を与える可能性がある。私たちは貨物制限と分期在庫、あるいは消費者に渡すのに必要な速度に基づいて、上昇するコストを予測し、監視し続けている。

·新製品。私たちは引き続き革新に投資し、異なるスタイル、異なる用途、異なる気候の新製品を開発し、発売するつもりだ。これにはバフィン独自の販売ルートで販売されているカナダのガチョウ靴類とバフィンブランドの靴類が含まれている。

·世界的な政治事件やその他の妨害。私たちは、地政学的緊張、規制問題、市場変動、社会不安を含む社会、経済、政治的不安定に関連するリスクを認識しており、これらのリスクは、特定の国と旅行廊下の消費支出、国際旅行、信用市場、外貨に影響を与えている。

私たちはまだウクライナ紛争と人々の生活に影響を与える影響を懸念している。ロシアのすべての卸売·電子商取引販売を停止し続け、2022年度、ロシアの卸売·電子商取引販売は年収の1%未満となった。私たちは広範囲な抗議と他の妨害の影響を受けてきたし、未来も影響を受けるかもしれない。このような中断が続くと、私たちの小売店の運営と流量が影響を受ける可能性が予想されます。

·インフレの環境。インフレ圧力は将来の財政期間中に持続的に存在するか、あるいは市場間で大幅に変動する可能性がある。他の世界的な影響を除いて、これらの圧力は、収入のパーセントに占める現在の毛金利とSG&A費用を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、金利上昇は、借入金やその他のコスト、私たちが経営している市場を含む当社の業務に影響を与える可能性があります。私たちは現在のマクロ経済状況を監視し続けている；しかし、今まで、このような圧力はまだ私たちの行動に実質的な影響を与えていない。

·季節性。私たちの収入と経営業績は季節的な変動を経験し、歴史的に見ると、私たちは第二と第三四半期に年間卸売収入の大きな部分を実現し、第三と第四四半期に年間DTC収入の大きな部分を実現した。2022年度と2021年度の第2期と第3四半期に、それぞれ82.5%、86.8%の年間卸売収入を創出した。また、2022年度第3四半期と2021年度第4四半期に、それぞれ85.0%、89.3%の年間DTC収入を創出した。我々の業務に関連する収入と固定コストの季節的な変動、特に私たちが拡大しているDTCチャネルに関連する従業員の増加と事務コストのため、私たちは通常、第1四半期と第4四半期にそれぞれ純収益と調整後のEBIT 1のマイナス成長と大幅な減少が現れている。我々の季節性により，毛金利や調整後のEBIT 1などの変化に影響を与えることは四半期業績に比例しない影響を与える可能性があり，これらの変化は我々の非ピーク収入期間に記録されているからである。

1調整後の利税前利益は、非国際財務報告基準計量である。これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

予想需要と卸売り注文の指導の下、我々は通常、全年度にわたって線形生産を行う。純運営資本需要は通常在庫の増加とともに増加する。私たちは手元現金と循環ローン(定義は後述)、大陸部中国ローン(定義は以下参照)と日本ローン(定義は以下参照)の組み合わせでこれらの需要を満たす。歴史的に見ると、DTCルートの収入および本年度の早い時期に卸売収入から徴収された売掛金により、本年度の第3期と第4四半期の運営キャッシュフローが最も高かった。

·外国為替取引。私たちは大部分の製品をカナダ以外の顧客に販売して、これは私たちを外貨為替レートの変動のリスクに直面させます。2022、2021、2020年度には、それぞれカナダドル以外の通貨で72.5%、67.9%、62.3%の収入を創出した。そのため、海外業務の結果をカナダドルに換算する影響に直面しています。私たちの原材料の大部分はカナダ以外から来て、主にドルで計算して、SG&A費用は通常費用が発生した国の貨幣で価格を計算します。したがって、私たちは多様な通貨為替レートの変動の危険に直面している。私たちのリスク管理計画の一部として、将来の外貨取引における為替変動に対する私たちのいくつかの開口を管理するための外国為替派生商品契約を締結し、私たちの運営コストと現地通貨建ての将来のキャッシュフローの可変性を低減することを目的としています。

我々はまた、中国大陸部の中国ローン、日本ローン、循環ローン、定期ローン(以下、定義を参照)の元金と利息金額の外貨両替変動に関する換算と取引リスクに直面している。当社は定期融資元金の一部の外貨リスクをヘッジするために外貨長期契約を締結している

以下に“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示--外国為替リスク”を参照。

2023年1月1日現在の第3四半期と第3四半期および2022年4月3日現在の財政年度において、我々の業務と運営に影響を与える主要外貨レートの概要は以下の通りである

情報源：カナダ銀行

私たちの運営結果の構成要素は

収入.収入

DTCの収入には、私たちの電子商取引業務と小売店を通じての販売が含まれています。DTC収入は顧客に荷物を渡す際に確認し、対価格を受け取った場合は、販売返品の見積もりを差し引いて準備します。

卸売収入には第三者ディーラーの販売が含まれており、その中には私たちの製品の小売業者と流通業者が含まれている。販売貨物の卸売り収入は、販売返品、割引と手当の見積もりを差し引いて準備され、貨物制御権がディーラーに移転する際に確認し、ディーラーとの合意条項に基づいて、製品がディーラーに運ばれ、私たちの第三者倉庫から商品を受け取り、あるいはディーラーの施設に到着したときに発生する。

他の収入には、従業員への販売を含むDTCまたは卸売部門に直接割り当てられていない販売と、2021年度に連邦、省、および地方衛生当局に個人保護装備(PPE)を販売することが含まれる。

毛利

毛利は私たちの収入から販売コストを引いた。販売コストには、原材料、直接労働力、管理費用、第三者管理の配送センターまたは私たちの小売店に商品を渡すことによって発生する運賃、関税、払い戻し不可能な税金を含む、私たちの製品と他のメーカーから購入した商品を製造するコストが含まれています。販売コストには、私たちの製造使用権資産や工場資産の減価償却、在庫準備、時代遅れおよび収縮に関する手当も含まれています。私たちの販売コストの主な駆動要素は原材料コスト(カナダドルとドルを源とする)、製造労働率と管理費用の分配です。毛金利は私たちの毛利益が収入のパーセントを占めているということだ。

SG&A料金

SG&A費用には、私たちをサポートする顧客関係と、私たちの製品を私たちに渡す電子商取引顧客、小売店、卸売パートナーの販売コストが含まれています。それにはまた、私たちのマーケティングとブランド投資活動、私たちの持続的な運営を支援するために必要な会社のインフラ、減価償却と償却が含まれています。為替損益はSG&A支出に計上され、当社またはその付属会社の機能通貨以外の通貨で計算された資産および負債の換算は、現金残高、私たちの循環ローン手配の一部、定期ローン手配、大陸部の中国手配、日本手配、派生ツール契約の時価ベースの調整、定期融資ヘッジに関する損益、および外貨決済資産および負債の実現損益を含む。

販売コストは、従業員数に関連するコストではなく、通常、収入タイミングに関連しており、一般に同様の季節的傾向を経験する。売上のパーセントとして、これらの販売コストは私たちの業務の発展に伴って変化すると予想されます。この変化は，主に電子商取引サイトや小売店を支援するために必要な投資を含む，我々のDTC部門の拡張によって推進されると予想されてきた.小売店のコストは固定されていることが多く、年間を通じて発生する。

一般と行政費用とはわが社のオフィスで発生するコストであり、主にマーケティング、人員コスト(賃金、可変インセンティブ報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)、技術サポート、その他の専門サービスコストと関係がある。私たちは、私たちが増加していく業務量と複雑さを支援するために、この分野に多くの投資を行っており、今後もそうしていくことが予想される。

減価償却と償却とは、会社の財産、工場や設備、無形資産、使用権資産を使用して生じる経済的利益を指す。私たちは減価償却と償却が増加すると予想されています。これは主に私たちのDTC部門の拡大と成長を支援する情報技術関連支出によるものです。

営業収入

営業収入は私たちの利益からSG&A費用を引いたものです。営業利益率は私たちの営業収入が収入のパーセントを占めることを測っています。

純利息、財務、その他のコスト

利息、財務及びその他のコスト純額とは、当社の借入金(循環ローン、定期ローン、大陸部中国ローン、日本ローン及びレンタル負債を含む)の利息支出、及び利息収入を差し引いた予備費用及びその他の融資コストを指す。純利息、融資およびその他のコストはまた、共同契約に関連する、あるいは代償および承認オプション負債の公正価値の再計量を含む。

所得税

私たちは業務を運営する管轄区で所得税を納めなければならないため、所得税支出は司法管轄区域に課税収入を分配する関数であり、課税事件時間に影響を与える各種活動である。

業務合併

当社は2022年4月4日、当社製品と日本の前販売店Sazaby League，Ltd.(“Sazaby League”)と合弁企業(“日本合弁企業”)を設立して合弁企業(“日本合弁企業”)を設立し、これにより、当社は2022年4月4日に合営企業Canada Goose Japan，K.K.(“CG Japan”)の発行済みおよび発行済み議決権株式の50%を買収した。CG日本設立の目的は、カナダガチョウ製品をマーケティング、流通、販売し、日本で小売店や電子商取引を経営することである。日本の合弁企業は東京にあるカナダガチョウ永久小売店、全国的な電子商取引サイト、全国各地の卸売ポイントを含む。この取引の総買収対価格は2260万ドルで、その中には260万ドルの現金対価格と推定公正価値2000万ドルの繰延または対価格が含まれている。2023年1月1日までの第3四半期に、同社は再計量または対価格があり、公正価値は1400万ドルと推定された。

日本合弁会社の設立日から、CG日本会社の経営業績は当社の経営業績と合併している。CG日本会社が設立される前に、同社はその製品を元ディーラーに販売した。歴史上の大部分の販売は第1四半期と第2四半期に発生し、卸売運営部門に記録されている。将来を展望すると，CG日本の収入と経営業績は我々それぞれの経営部門と一致することが予想され，当社卸やDTC部門の季節性に適合することが予想され，日本で確認された収入の時間に影響を与えると予想される。

業務合併については、共同契約には引受オプション権が含まれており、非持株株主が“引受オプショントリガー”事件を構成するいくつかの状況が発生してから6ヶ月以内に当社にその50%の権益を売却することを許可する。もしコールオプションがこの6ヶ月の間に行使されなければ、コールオプションは満期になる。2023年1月1日現在、会社は非持株権益の見下げオプションのために2280万ドルの財務負債を確立した。

行動の結果

2023年1月1日までの3四半期と2022年1月2日現在の3四半期

次の表は運営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示しています。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す.

1“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照し、これらの措置の説明及び最近の“国際財務報告基準”措置との入金を理解する。

2当社は、ソフトウェアすなわちサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストを処理するために、2022年4月3日までの会計政策を変更します。アジェンダ決定による影響と遡及適用が比較期間に及ぼす影響についての説明は、“会計政策の変化”を参照されたい。

収入.収入

2023年1月1日までの3四半期の収入は9億238億ドルで、2022年1月2日までの3四半期の8.753億ドルより4850万ドルか5.5%増加した。2023年1月1日までの3四半期、DTCルートからの収入は総収入の62.8%を占めたが、2022年1月2日までの3四半期で、この割合は63.4%だった。不変通貨をもとに、2023年1月1日までの3四半期の収入は、2022年1月2日現在の3四半期比6.0%増加した。この間、カナダドルに対するドルの強さはポンドとユーロのカナダドルの切り下げによって相殺された。

1一定通貨収入は、“国際財務報告基準”の財務計量ではない。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2022年度の収入に及ぼす追加1週間の影響

2022年1月2日までの第3四半期は53週報告周期の一部を構成しているため、追加の1週間が含まれている。2022年度追加週の影響を説明し、2023年1月1日現在の3四半期の業績の比較を容易にするために、カレンダー期間および取引日数をより緊密に調整するために、2022年度第1週の収入(“追加1週間”)を含まないことを以下に示す。

1一定通貨収入は、“国際財務報告基準”の財務計量ではない。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

直接トルク

2023年1月1日までの3四半期のうち、DTC部門の収入は5.798億ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期の収入は5兆548億ドルだった。2500万ドルまたは4.5%増加したのは、主に小売業務の持続的な拡張と、2023年1月1日までの3四半期以内に新店を開設したためである。私たちは再び小売に移行する傾向を見て、消費者は電子商取引ではなく、対面ショッピングに再び移行した。DTCの可比売上高は2.2%減少しており，このうち中国大陸部を含むすべての地域の売上高は売上高よりもプラス成長している。2023年1月1日までの3四半期以内に、我々はアジア太平洋地域、特に中国大陸部の新冠肺炎に関する制限措置のマイナス影響を受け、これらの制限措置は店舗閉鎖、労働時間の減少、小売流量の大幅な低下を招き、これらは比較期間中に一般的ではなかった

2 DTCは売上高よりも増加することができ、補完的な財務指標である。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

卸売

私たちの卸売部門の収入は2023年1月1日までの3四半期で3億283億ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期の収入は3兆136億ドルだった。1，470万ドルまたは4.7%増加したのは、世界の受注価値が同期に比べて増加したためだ

他にも

2023年1月1日までの3四半期のうち、他部門の収入は1570万ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期の収入は690万ドルだった。880万ドルまたは127.5%の増加は従業員により多くの製品を提供するためだ。

地域別収入

1ヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、ヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカが含まれています。

2一定通貨収入は、非国際財務報告基準の財務計測である。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

2022年度の収入に及ぼす追加1週間の影響

上述したように、2022年度追加週の影響を説明し、2023年1月1日までの第3四半期業績の比較を容易にするために、カレンダー期間とその中の取引日数とをより密接に組み合わせるために、追加1週間の収入を含まないことを以下に示す。

1ヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、ヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカが含まれています。

2一定通貨収入は、非国際財務報告基準の財務計測である。これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

同期と比較して、2023年1月1日までの3四半期は、アジア太平洋地域を除くすべての地域の収入が増加した。カナダは既存の店舗で再び増加の勢いを獲得した。アメリカとヨーロッパ、中東とアフリカ地域の収入増加は小売拡張、既存店舗の回復勢い及び卸売部門の注文帳簿価値の増加によるものである。アジア太平洋地域の業績は新冠肺炎に関する制限の影響を受け、特に中国大陸部では店舗閉鎖、勤務時間が減少し、小売流量が著しく低下している。日本の合弁企業の小売拡大により、日本市場の収入増加が増加し、この成長を部分的に相殺した。

毛利

2023年1月1日までの3四半期の毛利と毛利金利はそれぞれ6.249億ドルと67.6%であったのに対し、2022年1月2日までの3四半期の毛利と毛利金利はそれぞれ5.795億ドルと66.2%であった。毛利が4，540万ドル増加したのは、上記の収入増加と利回り拡大によるものである。今期の毛利は定価と製品コスト低下の有利な影響を受けており、これは主に私たちの製造施設の正常な効率によって推進されているが、コート販売比率の低下による不利な製品の組み合わせや公正価値在庫買収調整による日本合弁企業に関する販売への悪影響は部分的に相殺されている。

直接トルク

2023年1月1日までの3四半期、我々DTC部門の毛利益は4.494億ドルであったが、2022年1月2日までの3四半期の毛利益は4.218億ドルであった。毛利が2，760万ドル増加したのは、上記の収入増加と利回り拡大によるものである。2023年1月1日までの3四半期の毛金利は77.5%で、同期の76.0%に比べて150ベーシスポイント増加した。2023年1月1日までの第3四半期に、毛金利は定価(+190ベーシスポイント)と製品コスト低下(+60ベーシスポイント)の有利な影響を受けたが、これは主に私たちの製造施設の正常な効率によって推進されたが、公正価値在庫買収調整が日本の合弁企業に関連する販売に与える悪影響(-50ベーシスポイント)、および低い割合のコート販売による不利な製品組み合わせ(-30ベーシスポイント)を部分的に相殺した。

卸売

2023年1月1日までの3四半期、私たちの卸売部門の毛利益は1.695億ドルでしたが、2022年1月2日までの3四半期の毛利益は1兆546億ドルでした。毛利益は1490万ドル増加したのは収入の増加のおかげだ。2023年1月1日までの3四半期の毛金利は51.6%で、同期の49.3%に比べて230ベーシスポイント増加した。2023年1月1日までの3四半期において、毛金利は定価(+270ベーシスポイント)から利益を得ており、現在合併している日本合弁企業のために日本流通業者販売を通常卸売手配のルート組合せ(+140ベーシスポイント)および製品コスト低下(+110ベーシスポイント)に変換したのは、主に私たちの製造施設効率の正常化によるものであるが、公正価値在庫買収調整が日本合弁企業に関連する販売に与える悪影響(-130ベーシスポイント)、在庫調整(-70ベーシスポイント)、より高い送料と関税コスト(-60ベーシスポイント)および低い割合のコート販売による不利な製品組み合わせ(-30ベーシスポイント)を部分的に相殺した

他にも

2023年1月1日までの3四半期、私たちの他部門の毛利益は600万ドルでしたが、2022年1月2日までの3四半期の毛利益は310万ドルでした。毛利益の増加は従業員の売上高の増加によって推進されている

SG&A料金

2023年1月1日までの3四半期、SG&A支出は5.066億ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期は4兆237億ドルだった。8，290万ドル増加し、19.6%増加したのは、1，820万ドルの定期融資メカニズムや運営資金に関する不利な外国為替変動(ヘッジショックの影響を差し引く)、1，590万ドルの中国大陸部以外の中国での新規出店と満負荷運営店の開設に関するコスト増加、850万ドルの業務成長促進のための技術投資、830万ドルの人員コスト増加、540万ドルの増量マーケティング投資、ブランド知名度の向上と私たちの成長を支持するための340万ドル、デジタルやその他の日本合弁企業関連のコストを含む戦略計画投資のためである。

2023年1月1日までの第3四半期の減価償却·償却(上記を含む)は7210万ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期の減価償却·償却·償却は5950万ドルで1260万ドル増加した。これは持続的な小売·オフィスビル拡張によるものである。

直接トルク

2023年1月1日までの3四半期、私たちのDTC部門のSG&A支出は1.84億ドルで、部門収入の31.7%を占めたが、2022年1月2日までの3四半期、SG&A費用は1.616億ドルで、部門収入の29.1%を占めた。2，240万ドルまたは13.9%増加したのは、1，590万ドルが小売ネットワークの拡大と全速力で商店を運営するコストに関係しているが、大陸部の中国は除外したためである。2023年1月1日までの3四半期に確認された出店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ560万ドルと320万ドルであったが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ310万ドルと20万ドルであった。

卸売

2023年1月1日までの3四半期、著者らの卸売部門のSG&A支出は510万ドルで、部門収入の15.5%を占めたが、2022年1月2日までの3四半期、SG&A費用は4160万ドルで、部門収入の13.3%を占めた。940万ドルの増加や22.6%の増加は、運賃と倉庫コストの680万ドルの増加と、その他の運営コストの360万ドルの増加によるものだが、同期の運営資本に関する80万ドルの不利な外貨変動部分によって相殺された。

他にも

2023年1月1日までの3四半期で、我々の他部門のSG&A支出(未分配会社支出を含む)は2兆716億ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期は2兆205億ドルだった。5110万ドルまたは23.2%増加は、定期融資手配や運営資本に関連する1820万ドルの不利な外貨変動により、ヘッジショック後の純額を差し引いたものである。この成長の原因としては、業務成長を支援するための情報技術投資850万ドル、従業員増加による人件費830万ドル、マーケティング用の540万ドルの増量投資、ウクライナ難民の国連への寄付280万ドル、戦略活動の支援や日本の合弁企業関連の費用増加のための340万ドルが含まれている。

営業収入と利益率

2023年1月1日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1.183億ドルと12.8%だったが、2022年1月2日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1.558億ドルと17.8%だった。営業収入が3750万ドル減少し、営業利益率が低下(500ベーシスポイント)したのは、上述した比較的高い運営コストであったが、一部は高い毛利益と+140ベーシスポイントの利益率によって相殺されたためである。

直接トルク

2023年1月1日までの3四半期、DTC部門の営業収入と営業利益率はそれぞれ2.654億ドルと45.8%だったが、2022年1月2日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ2.602億ドルと46.9%だった。営業収入は520万ドル増加し、売上高の改善によるものだったが、一部は小売ネットワークの拡大に関連したコストで相殺された。営業利益率が110ベーシスポイント低下したのはSG&A費用が増加したためだが、より高い毛金利部分で相殺された。2023年1月1日までの3四半期に確認された出店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ560万ドルと320万ドルであったが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ310万ドルと20万ドルであった。

卸売

卸売部門の営業収入と営業利益率は、2023年1月1日までの3四半期でそれぞれ1億185億ドルと36.1%だったが、2022年1月2日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1.13億ドルと36.0%だった。営業収入が550万ドル増加し、営業利益率が10ベーシスポイント増加したのは、部門収入と毛利益が増加したためであるが、上述したように、SG&A費用、特に運賃が増加し、この増加を部分的に相殺した。

他にも

2023年1月1日までの3四半期の他部門の運営損失は265.6ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期の運営損失は217.4ドルだった。経営損失の増加(4820万ドル)は、上記で議論したSG&A費用の増加によるものである。

純利息、財務、その他のコスト

2023年1月1日までの3四半期の純利息、財務、その他のコストは2020万ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期の純利息、財務、その他のコストは3200万ドルだった。1180万ドルの減少および36.9%の減少は、共同契約に関連するまたは代償(負債600万ドルの減少、換算収益10万ドルを含む)および承認オプション負債(負債160万ドル増加、損失40万ドル換算を含む)の公平値が純収益470万ドルを再計量したためである。比較期間中、私たちは定期融資計画の再融資と関連して、950万ドルの加速償却コストが発生した。この減幅が高い利息費用1000万ドル分で相殺されたのは，同期の当施設の総借入金が高かったためである。

所得税

2023年1月1日までの3四半期の所得税支出は1920万ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期の所得税支出は2010万ドルだった。2023年1月1日までの3四半期の実質税率と法定税率はそれぞれ19.6%と25.3%だったが、2022年1月2日までの3四半期の実税率と法定税率はそれぞれ16.2%と25.4%だった。私たちのグローバル業務を考慮して、有効税率は適用税率に対する課税司法管轄区における利益や損失の影響を大きく受けています。

純収入

これらの要因に押されて、2023年1月1日までの3四半期の純収入は7890万ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期の純収入は1.037億ドルだった。

行動の結果

2023年1月1日現在の第3四半期と2022年1月2日現在の第3四半期との比較

次の表は運営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示しています。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す.

1“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照し、これらの措置の説明及び最近の“国際財務報告基準”措置との入金を理解する。

2当社は、ソフトウェアすなわちサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストを処理するために、2022年4月3日までの会計政策を変更します。アジェンダ決定による影響と遡及適用が比較四半期に与える影響についての説明は、“会計政策の変化”が見られる。

収入.収入

2023年1月1日までの第3四半期収入は5兆767億ドルで、2022年1月2日までの第3四半期の5.861億ドルより940万ドル減少し、減少幅は1.6%だった。2023年1月1日までの第3四半期、私たちのDTCルートによる収入は総収入の78.1%を占めたが、2022年1月2日までの第3四半期は75.7%だった。不変通貨ベースでは、2023年1月1日現在の第3四半期収入は2022年1月2日現在の第3四半期比(2.2%)低下した。

1一定通貨収入は、“国際財務報告基準”の財務計量ではない。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2023年1月1日までの第3四半期には、同社の営業収益は5兆767億ドルで、これまで予測していた5.80億から6.60億ドルを下回った。これは主に大陸部中国が第3四半期の大部分の時間が予想よりも深刻な新冠ウイルス干渉の影響を受けているためである。新冠肺炎の規制は11月にさらに悪化し、12月初めに突然規制を緩めた後の感染がさらに進行している。従業員の病気により、消費者の流量が制限され、店の営業時間が短縮されている。私たちはこの影響が6000万ドルの収入損失をもたらすと予想する。北米、特にアメリカでは、客数が予想に合っていることに注目していますが、挑戦的なマクロ経済背景を考慮すると、DTCネットワークの転化率が低いため、2500万ドルの損失収入が予想されています。

2022年度の収入に及ぼす増分週の影響

上述したように、2022年度に増加した1週間の影響を説明し、同様のカレンダー期間中の2023年1月1日までの第3四半期実績との比較を容易にするために、カレンダー期間と取引日数とをより緊密に組み合わせるために、2022年1月2日現在の第3四半期からの第1週目の収入(“増量週”)を含まないことを以下に示す。

1一定通貨収入は、“国際財務報告基準”の財務計量ではない。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

直接トルク

2023年1月1日までの第3四半期の私たちのDTC部門の収入は4.502億ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は4.437億ドルだった。650万ドルまたは1.5%増加したのは、主に小売店の拡大によるものだ。2023年1月1日までの第3四半期には6つの永久店舗を開設しましたが、2022年1月2日までの第3四半期には3つの永久店舗を開設し、2022年1月2日までの第3四半期には51の永久店舗を開設しましたが、比較四半期末には41の永久店舗を開設しました。2023年1月1日までの第3四半期には、アジア太平洋地域で新冠肺炎に関する制限の負の影響を受け、特に中国大陸部では、これらの制限により店舗が一時閉鎖され、勤務時間が減少し、小売客数が大幅に低下した。可比四半期では，カナダやヨーロッパ，中東，アフリカ地域でも同様の制限が経験されているが，新冠肺炎による一時店舗閉鎖により損失した取引日は業績に実質的な影響を与えていない。DTCは売上高より2.0%減少し，その中で大陸部中国を含まないすべての地域の可比売上高はプラスに増加した。運営パフォーマンスはばらつきがあり，四半期全体で徐々に改善されており，特に大陸部の中国では，12月にはDTCが売上高の正の増加により，この影響を部分的に緩和している。これは，すべての地域で対面ショッピングに回帰し，電子商取引から離れるという持続的な傾向を反映している.

2 DTCは売上高よりも増加することができ、補完的な財務指標である。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

卸売

2023年1月1日までの第3四半期、私たちの卸売部門の収入は1.144億ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期の収入は1.384億ドルだった。2，400万ドルまたは(17.3%)減少することが予想されるが、これは、2022年1月2日までの第3四半期に比べて、今年度第2四半期の出荷量が大きいためである。

他にも

2023年1月1日までの第3四半期の私たちの他部門の収入は1210万ドルで、主に従業員の販売から来ていますが、2022年1月2日までの第3四半期は400万ドルです。

地域別収入

1ヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、ヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカが含まれています。

2一定通貨収入は、非国際財務報告基準の財務計測である。これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2022年度の収入に及ぼす増分週の影響

上述したように、2022年度追加週の影響を説明し、2023年1月1日までの第3四半期業績の比較を容易にするために、カレンダー期間とその中の取引日数とをより密接に組み合わせるために、増分週を含まない収入を以下に示す。

1ヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、ヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカが含まれています。

2一定通貨収入は、非国際財務報告基準の財務計測である。これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2023年1月1日までの第3四半期、DTC部門の増加と2023年度の四半期全体の比較四半期の店舗オープンにより、米国の収入は前四半期より増加した。カナダやヨーロッパ，中東，アフリカ地域の収入低下は，卸出荷時間の早期化と電子商取引の低下が原因であるが，一部は既存店舗内売上高の増加によって相殺されている。アジア太平洋地域の業績、特に大陸部の中国は新冠肺炎に関する制限のマイナス影響を受け、店舗閉鎖、労働時間の減少と小売流量の著しい低下を招いた。これらの負の影響を部分的に相殺したのは，日本合弁企業を設立したことにより，DTCと卸会社の日本市場での収入が増加したことである。

毛利

2023年1月1日までの第3四半期の毛金利と毛金利はそれぞれ4.164億ドルと72.2%だったが、2022年1月2日までの第3四半期の毛金利と毛金利はそれぞれ4.138億ドルと70.6%だった。毛利益の260万ドルの増加は毛金利の拡張に起因し、一部は収入の低下によって相殺される。本四半期の毛金利は定価の有利な影響を受けているが、一部は高い関税コスト、低い割合のコート販売による不利な製品の組み合わせ、公正価値在庫買収調整が日本の合弁企業に関連する販売に与える悪影響によって相殺されている。

直接トルク

2023年1月1日までの第3四半期、我々DTC部門の毛利益は3.511億ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は3.425億ドルだった。毛利は860万ドル増加し、上記の収入増加と利回り拡大によるものである。2023年1月1日までの第3四半期の毛金利は78.0%で、比較可能四半期の77.2%に比べて80ベーシスポイント増加した。2023年1月1日現在の第3四半期には、毛金利は主に定価(+190ベーシスポイント)の影響を受けているが、公正価値在庫買収調整による日本の合弁企業に関する販売への悪影響(-50ベーシスポイント)およびコート販売割合が低いことによる不利な製品組合せ(−30ベーシスポイント)は部分的に相殺されている。

卸売

2023年1月1日までの第3四半期、私たちの卸売部門の毛利益は6060万ドルでしたが、2022年1月2日までの第3四半期の毛利益は6950万ドルでした。毛利益は890万ドル減少し、一部の原因は営業収益の低下が毛金利拡張によって相殺されたからである。2023年1月1日現在の第3四半期毛金利は53.0%で、可比四半期の50.2%に比べて280ベーシスポイント増加した。2023年1月1日までの第3四半期に、毛金利は定価(+270ベーシスポイント)、日本合弁企業の合併により日本の流通業者販売を通常の卸売手配に転換したことによるルートグループ(+80ベーシスポイント)およびより高い利益率コート販売が増加した有利な製品グループ(+70ベーシスポイント)の有利な影響を受けたが、比較的高い関税コスト(-90ベーシスポイント)および公正価値在庫買収調整が日本の合弁企業に関連する販売に与える影響(-40ベーシスポイント)によって部分的に相殺された。

他にも

2023年1月1日までの第3四半期、私たちの他部門の毛利益は470万ドルでしたが、2022年1月2日までの第3四半期の毛利益は180万ドルでした。毛利益の増加は従業員の売上高の増加によって推進されている。

SG&A料金

2023年1月1日までの第3四半期のSG&A支出は2兆221億ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は2.088億ドルだった。1，330万ドルまたは6.4%の増加は、定期融資手配および運営資本に関連する710万ドルの不利な外貨変動(ヘッジショックを差し引く)、業務成長を促進するための情報技術投資の510万ドル、新規店の開設および中国大陸部を除くフル稼働店舗の開設に関するコスト、および戦略活動の支援および日本の合弁企業に関連するコスト210万ドルのためである。この成長は610万ドルのマーケティング投資タイミングによって部分的に相殺され、ブランド知名度の向上と私たちの成長を支援するために、2022年度に比べて、この投資は本年度よりも早い時期に発生した。

2023年1月1日現在の第3四半期減価償却·償却(上記を含む)は2470万ドルであるが、2022年1月2日現在の第3四半期は2280万ドルで190万ドル増加しており、これは持続的な小売拡張によるものである。

直接トルク

2023年1月1日までの第3四半期、我々DTC部門のSG&A支出は9230万ドルで、部門収入の20.5%を占めたが、2022年1月2日までの第3四半期は9010万ドルで、部門収入の20.3%を占めた。220万ドルの増加、すなわち2.4%は、主に350万ドルが小売ネットワークの拡大と全速力で店を運営するコストに関係しているが、大陸部の中国は除外している。この成長は電子商取引インフラに関連する低コスト100万ドルによって部分的に相殺される。2023年1月1日までの第3四半期では、開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ200万ドルと80万ドルであることが確認されたが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ100万ドルとゼロであった。

卸売

2023年1月1日までの第3四半期、我々の卸売部門のSG&A支出は2180万ドルで、部門収入の19.1%を占めたが、2022年1月2日までの第3四半期は1970万ドルで、部門収入の14.2%を占めた。210万ドルの増加または10.7%の増加は、運賃上昇による220万ドルの運賃と倉庫コストの増加、および100万ドルの他の運営コストの増加であるが、前四半期の出荷が早いことによる120万ドルの代理費低下分によって相殺される。

他にも

我々の他部門のSG&A支出(未分配会社支出を含む)は2023年1月1日までの第3四半期で1.08億ドルだったが、2022年1月2日現在の第3四半期は9900万ドルであった。900万ドルまたは9.1%の増加は、定期融資手配や運営資本に関連する710万ドルの不利な外貨変動(ヘッジショックを差し引く)、事業成長を支援するための510万ドルの技術投資、国連へのウクライナ難民寄付金280万ドル、戦略活動の支援および日本の合弁企業に関連するコストのより高い費用のためである。2022年度の早い時期と比べ、今年初めに出現したマーケティング活動は610万ドル減少し、業績報酬の減少により従業員コストは200万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。

営業収入と利益率

2023年1月1日までの第3四半期、営業収入と営業利益率はそれぞれ1.943億ドルと33.7%だったが、2022年1月2日までの第3四半期、営業収入と営業利益率はそれぞれ2.05億ドルと35.0%だった。営業収入が1，070万ドル減少し、営業利益率が130ベーシスポイント低下したのは、上記の高い営業コストであったが、一部は高い毛利と+160ベーシスポイントの利益率で相殺されたためである。

直接トルク

2023年1月1日までの第3四半期、DTC部門の営業収入と営業利益率はそれぞれ2兆588億ドルと57.5%だったが、2022年1月2日までの第3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ2.524億ドルと56.9%だった。営業収入は640万ドル増加し、営業利益率は60ベーシスポイント増加し、これは売上高の改善によるものだが、小売ネットワークの拡大に関連するコスト部分はこの増加を相殺している。2023年1月1日までの第3四半期では、開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ200万ドルと80万ドルであることが確認されたが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ100万ドルとゼロであった。

卸売

卸売部門の営業収入と営業利益率は2023年1月1日までの第3四半期でそれぞれ3880万ドルと33.9%だったが、2022年1月2日までの第3四半期はそれぞれ4980万ドルと36.0%だった。営業収入が110万ドル減少したのは部門収入と毛利益の低下と、上記で議論したSG&A費用の増加によるものである

他にも

2023年1月1日までの第3四半期の他部門の運営損失は103.3ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は(9，720万ドル)だった。営業損失が610万ドル増加したのは，上記で議論したSG&A費用の増加によるものである。

純利息、財務、その他のコスト

2023年1月1日までの第3四半期の純利息、財務、その他のコストは600万ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は760万ドルだった。1.6百万ドルの減少および21.1%の減少は、共同契約に関するあるいは代償(負債1.0万ドル減少、換算損失120万ドルを含む)および承認オプション(負債130万ドル増加、換算損失180万ドルを含む)の公正価値計量収益270万ドルによるものである。この減幅は利息費用の60万ドル増加分で相殺されているが、これは本四半期の当施設の総借入金が前四半期比で増加したためである。

所得税

所得税支出は2023年1月1日までの第3四半期で5080万ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期では4610万ドルだった。2023年1月1日までの第3四半期の有効税率と法定税率はそれぞれ27.0%と25.3%だったが、2022年1月2日までの第3四半期の実質税率と法定税率はそれぞれ23.4%と25.4%だった。我々のグローバル業務を踏まえると、本四半期までの有効税率は、適用税率に対する当社の課税司法管轄区における利益や損失の影響を大きく受けています。

純収入

これらの要因に後押しされ、2023年1月1日までの第3四半期純収入は1兆375億ドルだったが、2022年1月2日現在の第3四半期純収入は1兆513億ドルだった。

四半期財務情報

以下は、最近完了した8四半期の四半期ごとの選定総合財務情報の概要である

1当社は2022年4月3日までの年度の会計政策が変更され、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理について。アジェンダ決定による影響と遡及適用が比較期間に及ぼす影響についての説明は、“会計政策の変化”を参照されたい。

2“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照し、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準との測定基準との入金状況を理解する。

私たちの卸売部門の収入は第二四半期と第三四半期で最高です。秋と冬の小売シーズンに卸売顧客の注文を適時に完成したので、私たちのDTC部門では、第三四半期と第四四半期に。私たちの純収入は通常第一四半期に負の値で、第四四半期は負の値あるいは減少します。最盛期までに投資を行ったからです。

収入.収入

過去8四半期で、収入は以下のような要因の影響を受けた

·新冠肺炎、2020年度第4四半期着工

·2022年4月4日に日本合弁企業を設立

·店舗オープン時間；

·国際電子商取引サイトの発売と拡大

·需要発生活動を含むSG&Aの時間および範囲；

·製造柔軟性を増加させ、内部生産量を向上させ、卸売注文出荷の時間と顧客需要に影響を与える

·端末消費者のDTC細分化市場での購入タイミングと新製品の供給状況

·グローバル価格戦略の成功

·収益組合が卸売からDTCに移行し、これは私たちの財務業績の季節性に影響を与える

·カナダ以外の販売を増やすために販売地域グループを移転し、そこの平均単位小売価格は通常より高い

·カナダドルに対する外貨の変動；および

·2022年度の追加週は、2022年度が最初の53週の年度であるため、第3四半期に追加されました。

純収益(赤字)

過去8四半期において、純利益(損失)は以下の要因の影響を受けている

·上述したように、収入に影響を与える項目の影響；

·ブランド、マーケティング、行政支援への投資を増加させ、不動産、工場、設備、無形資産への投資を増加させ、成長を支援する

·私たちの業務に関連する固定SG&Aコストの増加、特に拡大しているDTCチャネルに関連する従業員の増加とオフィスコストは、季節的収入の低い第1四半期と第4四半期の純収入をそれぞれマイナスと減少させました

·外貨の影響

·各財政年度の第1四半期および第2四半期の平均借入金コスト変動は、増加する純運転資金需要および高い季節的借金に対応して、収入の季節的な問題を解決する

·開店前の費用、レンタル契約を結ぶ時間、開店時間、

·日本の合弁企業やBaffin買収に関する取引コストの性質と時間、長期債務協定の改正、および

·非カナダ管轄区の課税所得比率、およびこれらの管轄区の税率と税収立法の変化。

非“国際財務報告基準”財務措置及びその他の具体的な財務措置

当社は“非IFRS財務指標”に属するある財務指標を使用し、調整後のEBIT、調整後のEBITDA、調整後の純収入、不変貨幣収入、純債務、純運営資本と自由運営現金流量を含み、“非IFRS比率”に属するある財務指標を使用し、調整後のEBIT利益率、調整後の会社株主は基本と希釈後の1株当たり純収入、純債務レバーと純運営資金回転率、およびDTCは売上高より増加することができ、これは本文書とその他の文書において補充財務指標である。これらの財務指標は会社によってその経営と経済表現を評価し、業務の意思決定を助け、高級管理者に重要な業績情報を提供するために使用される。会社は、国際財務報告基準に基づいて作成した通常の測定基準以外に、ある投資家とアナリストはこれらの情報を利用して会社の経営と財務業績及びその財務状況を評価すると考えている。これらの財務計量は“国際財務報告基準”の下で定義されておらず、“国際財務報告基準”下のいかなる標準化された計量にも取って代わることもない。我々の業界の他社がこれらの指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり，比較指標としての有効性を制限している.

1当社は2022年4月3日までの年度の会計政策が変更され、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理について。アジェンダ決定による影響と遡及適用が比較期間に及ぼす影響についての説明は、“会計政策の変化”を参照されたい。

調整されたEBIT、調整されたEBIT利益率、調整されたEBITDA、調整された会社株主は純収益及び調整された会社株主は1株当たりの基本と希釈後の純収益を占めるべきである

これらの測定基準には，いくつかの非現金項目の影響や，非日常的または異常な事件に関連する何らかの他の調整の影響は含まれておらず，これらの調整は，我々が行っている業務を他の方法で反映することはできず，異なる時期の基本的な財務業績を比較することを困難にしていると考えられる。私たちは、いくつかの投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、私たちのコア財務や経営業績を評価し、業務が経済周期や他のアパレル業界に影響を与えるイベントの変動にどのように運営または反応するかを分析するために、業務をどのように運営しているかを分析するために使用されていると信じている

2023年1月1日までの3四半期については、新冠肺炎の影響によって直接発生するいくつかのコストを識別し、これらの金額を上記の非国際財務報告基準計量の計算から除外することは、経営陣と投資家が新冠肺炎が私たちの業務に与える影響と、この間の私たちの全体的な経済表現を評価するのに役立つと考えられる。2023年1月1日までの3四半期に、これらには主に減価償却と利息支出を含む臨時店舗閉鎖のコストが含まれる。この部分は期間内に確認されたレンタル料割引で相殺されます。

不変貨幣収入

不変貨幣収入の計算方法は，前年に報告した金額を可比金額に換算し，今期の為替レートから計算した通貨ごとの単一レートを用いる。私たちは使用して、一部の投資家とアナリストはこれらの情報を使用して、外貨為替レート変動の影響を含まない私たちの業務と地理部門の表現を評価すると信じています。報告収入と不変貨幣で計算された収入の入金については、“経営成果”における収入部分を参照されたい。

純債務と純債務レバー

純債務を現金から総借金とリース負債を減算し，純債務レバーを純債務と調整後EBITDAの比率と定義し，スポットで計算した。私たちはまた、ある投資家やアナリストがこれらの非国際財務報告基準の測定基準を使用して、会社の財務レバレッジを決定し、債務を履行する能力を決定すると信じている。純債務の計算と純債務レバーの議論については、以下の“財務状況、流動資金と資本資源である負債”を参照されたい。

純運営資本と純運営資本回転率

純運営資本を流動資産と定義し、現金を減算し、流動負債を減算し、短期借入金および賃貸負債の流動部分を含まない。純運営資本回転率とは、平均純運営資本と営業収益の比率、すなわち四半期ごとの純運営資本である。私たちは、いくつかの投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の流動性と純運営資本資源の管理を評価すると信じている。純運営資本の計算については、以下の“財務状況、流動資金、資本資源”を参照されたい。

自由運営キャッシュフロー

我々は，自由経営キャッシュフローを，経営活動(用)の純現金流量に投資活動(用)の純現金流量を加えてリース負債の元金を差し引いて支払うと定義する.私たちは、一部の投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の財務レバレッジや借金の返済や他の融資活動に利用可能な現金を評価し、財務業績を経営する指標とすることも信じている。本四半期の自由運営キャッシュフロー残高の表については、次の“キャッシュフロー”を参照されたい

DTCは売上高よりも増加する

DTC比売上高増加は、1年間(12財政カ月連続)運営されている電子商取引サイトおよび商店が不変通貨で計算した売上高として定義された補完的な財務指標である。この措置には、店舗閉鎖時の2取引日の店舗売上高は含まれておらず、これらの閉鎖が現在の期間であっても比較期間であっても発生しない。

下表では，調整後の純収益と調整後のEBIT，調整後のEBITDAと調整後の会社株主が純収益を占めるべきであることを照合した。調整後の利税前利益は当期調整後の利税前利益が同期収入の割合を占めるのに等しい

2023年度第3四半期からは、店前開業コストを調整後のEBIT、調整後のEBITDA、調整後の会社株主が占めるべき純収入の台帳に計上しなくなり、出店速度を速めるにつれて、これらのコストが運営基盤の一部であると信じているからである。この変化を反映するために可比期間を再列記した.

2023年1月1日までの第3四半期の調整後のEBITは1.971億ドル，利益率は34.2%であり，これまで予測していた2.2億ドルから2.50億ドルを下回り，調整後のEBIT利益率は37.9%から38.6%であった。これは主に売上高が予想を下回ったこと、収入ルートの組み合わせ(卸売とDTC収入が他の収入に取って代わられたこと)、ウクライナ戦争難民を支援する寄付金、戦略プロジェクト投資が予想以上であったこと、外国為替の負の影響によるものである。

1当社は2022年4月3日までの年度の会計政策が変更され、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理について。アジェンダ決定による影響と遡及適用が比較期間に及ぼす影響についての説明は、“会計政策の変化”を参照されたい。

2023年1月1日までの第3四半期、会社株主が占めるべき調整後の1株当たりの純利益は1.27ドルで、これまで予想していた1.47ドルから1.72ドルを下回った。これは主に上述したように調整後の利税前の利益が低いためだ。

(A)定期融資をドルからカナダドルに変換する未実現損益を、ヘッジ部分外貨両替リスクに差し引いたデリバティブ取引の影響を差し引いてSG&A料金に計上する。

(B)レガシー計画に基づいて会社初公開前に発行された株式オプションの非現金報酬支出と、2023年1月1日現在の第3四半期および第3四半期(2022年1月2日現在の第3四半期および第3四半期はそれぞれ10万ドルおよび10万ドル)、オプション所有者が株式オプションを行使する際に稼いだ収益(給与)に支払われる現金給与税は、それぞれ10万ドル未満、10万ドル未満である。

(C)2023年1月1日現在の第3四半期と第3四半期(2022年1月2日現在の第3四半期と第3四半期)において、一時閉鎖店舗の純コストはそれぞれ80万ドルと320万ドルで、それぞれゼロドルと20万ドルである。

(D)臨時店舗閉鎖を含む2023年1月1日現在の第3四半期および第3四半期(2022年1月2日現在の第3四半期および第3四半期--それぞれゼロドルおよび10万ドル未満)を含む賃貸負債利息支出は10万ドル未満、10万ドル未満。

(E)私たちのグローバル流通構造によって生じるコストを改善するために、物流、倉庫、および貨物代理機関の転換。

(F)日本合弁企業設立に係る費用には、可変現純値で販売コストを引いて確認すべき販売在庫の毛利の影響が含まれる。

(G)会社本部移行による費用は、資産使用権の減価償却を含む。

(H)2023年1月1日現在の第3四半期および第3四半期(2022年1月2日現在の第3四半期および第3四半期-それぞれゼロおよびゼロ)の会社本部移行コストと、それぞれ50万ドルおよび120万ドルの賃貸負債利息支出。

(1)集団訴訟弁護費用及び受領された賃貸料減免費用を含む法的訴訟費用。

(J)2021年4月9日に施行された定期融資メカニズム再定価改正案に関連する非現金未償却コストが加速している

(K)当社は、2023年1月1日現在の第3四半期および第3四半期に、それぞれ日本の合弁企業のまたは代償のある公正価値に関する再計量収益(2.2百万ドルおよび5.9百万ドル)を記録した。2023年1月1日までの第3四半期と第3四半期に、日本の合弁企業の承認オプション負債が再計量された公正価値(収益)の損失はそれぞれ50万ドルと120万ドルだった。これらの損益は中期損益表内の純利息，財務，その他のコストに計上される。

(L)2023年1月1日までの第3四半期及び第3四半期まで、非持株権益を占めるべき純収入から、日本合弁企業に関する毛利調整、承認オプション負債及び又は代償があって再評価された70万ドル及び130万ドル、及び非持株権益を占めるべき税額支出を差し引いて計算する。

(M)調整後EBITDAの算出方法は、調整後EBITに国際財務報告基準に基づいて決定された減価償却及び償却を加え、一時閉鎖店舗の減価償却影響(C)と会社本社の移行コスト(G)とを減算する。減価償却と償却には、国際財務報告基準第16号リース項目の下で資産を使用する減価償却が含まれる。

財務状況、流動資金、資金源

財務状況

次の表は、2023年1月1日、2022年1月2日、2022年4月3日の純運営資本状況を表しています

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2023年1月1日現在の純運営資本は3億265億ドルであるのに対し，2022年1月2日現在の純運営資本は1.901億ドルである。1.364億ドルの増加、すなわち71.8%は、1.139億ドルの在庫水準の上昇によって推進された。私どもの業務の季節性によると、在庫水準は第1四半期と第2四半期の販売最盛期までに増加し、計画通りに前年同期比増加する見通しです。2023年1月1日までの第3四半期まで、国内生産レベルは徐々に大流行前の製造レベルに回復し、より早くオフショア生産を買収してサプライチェーンリスクをさらに緩和した。在庫水準が高い原因は，アジア太平洋地域の売上高が予想を下回ったためであり，2023年度までの大部分の期間における新冠肺炎の継続中断および在庫計画が原因である。2730万ドルの在庫は日本の合弁企業を通じて得られたもので、2023年1月1日現在の在庫水準は2520万ドル。私たちは各販売ルートと異なる地理的地域の在庫レベルを監視して、各地域で予測した需要と一致することを目標としています。2023年1月1日までの四半期、運営資本の純回転率は1.32.2%であったが、可比四半期では24.4%であった。

2023年1月1日現在の純運営資本は3億265億ドルであるのに対し，2022年4月3日現在の純運営資本は2.554億ドルである。

キャッシュフロー

次の表は、会社が2023年1月1日までの第3四半期と第3四半期の総合現金フロー表と2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期の現金フロー表をまとめた。

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2当社は、ソフトウェアすなわちサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストを処理するために、2022年4月3日までの会計政策を変更します。アジェンダ決定による影響と遡及適用が比較期間に及ぼす影響についての説明は、“会計政策の変化”を参照されたい。

現金需要

流動性に対する私たちの主な需要は、純運営資本、資本支出、債務超過、私たちの業務の一般会社に資金を提供することです。私たちが現金需要を満たす主な流動資金源は、私たちの年間運営周期内の経営活動から発生した現金です。また、中国大陸部の中国融資メカニズム、日本融資メカニズム、循環融資メカニズムと貿易売掛金保存計画を利用して短期流動資金を提供し、純運営資本に資金を提供する。私たちが運営に資金を提供し、計画に投資する資本支出、債務義務の履行、債務の返済または再融資の能力は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフローに依存していますが、これらは現在の経済、金融、ビジネス状況の影響を受けていますが、その中には私たちのコントロール範囲を超えている場合もあります。経営活動による現金は私どもの業務の季節的な著しい影響を受けています。歴史的に見ると、DTCルートの収入と本年度の早い時期に卸売収入から徴収された売掛金のため、経営活動のキャッシュフローは本年度の第3·第4四半期に最高水準に達した。

経営活動のキャッシュフロー

2023年1月1日までの3四半期の経営活動からのキャッシュフローは1.093億ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期のキャッシュフローは1億742億ドルだった。経営活動からのキャッシュフローが6490万ドル減少したのは，純利益の低下，在庫水準の上昇(3140万ドル)，納付所得税の1380万ドルの増加が原因である。

2023年1月1日までの第3四半期の運営活動からのキャッシュフローは3.51億ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は3兆585億ドルだった。経営活動からのキャッシュフローが750万ドル減少したのは、自動株式購入計画(“ASPP”)による通常プロセス発行者入札(“NCIB”)に関連して、私たちが指定したブローカーに借りた1，250万ドルの負債により純収益の低下と負債が増加したためである。前四半期に卸売顧客への出荷が早かったため、貿易売掛金決済額は3390万ドル増加し、上記の影響を部分的に相殺した。

投資活動のためのキャッシュフロー

2023年1月1日までの3四半期の投資活動用キャッシュフローは2140万ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期のキャッシュフローは2490万ドルだった。投資活動のためのキャッシュフローが350万ドル減少したのは、本四半期の店舗数が増加し、小売拡大を続けるための資本投資支出が増加したが、日本の合弁企業と合併した現金によって相殺されたためである。

2023年1月1日までの第3四半期の投資活動用キャッシュフローは1280万ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は900万ドルだった。投資活動のためのキャッシュフローが380万ドル増加したのは、主に店舗ネットワークの拡大により資本投資支出が増加したためだ。

融資活動のためのキャッシュフロー

融資活動のためのキャッシュフローは2023年1月1日までの3四半期で3530万ドルだったが、2022年1月2日までの3四半期のキャッシュフローは2兆177億ドルだった。融資活動のためのキャッシュフローが1兆824億ドル減少したのは、議決権付き株を購入する支払いが1.712億ドル増加したためであり、これらの株は以下に述べる比較期間中に廃止されたことと、内地の中国融資メカニズムと日本の融資メカニズムの借金が増加し、それぞれ1570万ドル、1310万ドルとなったからである。この減幅は、店舗ネットワークの拡張による賃貸負債元金1170万ドルの増加によって部分的に相殺された。

融資活動のためのキャッシュフローは2023年1月1日までの第3四半期で9520万ドルだったが、2022年1月2日までの第3四半期は4500万ドルだった。融資活動のためのキャッシュフローが5020万ドル増加したのは、5590万ドルの循環手配の返済と、570万ドルと270万ドルの高い支払いが支払われ、それぞれログアウトされ、待ち構えていた議決権付き株の購入に使われたためで、以下のようになる。この増加は、本四半期の日本の融資ツール340万ドルの借金および中国大陸部の中国融資ツール1510万ドルの低い返済部分によって相殺された。

自由運営キャッシュフロー1

下表は，経営·投資活動のキャッシュフロー(使用)とリース負債の元本支払いを自由運営キャッシュフローと照合した。

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2023年1月1日までの3四半期の自由運営キャッシュフローは、純利益の低下、在庫投資の増加、賃貸負債元金支払いの増加が原因で、2022年1月2日までの3四半期の1兆165億ドルから4340万ドルに低下した

純利益の低下と賃貸負債元金の増加により、2023年1月1日現在の第3四半期の自由運営キャッシュフローは、2022年1月2日現在の第3四半期の3億363億ドルから3.21億ドルに低下した。

負債.負債

次の表は、2023年1月1日、2022年1月2日、2022年4月3日の純負債1を示しています

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

純債務は2023年1月1日現在4.192億ドルだったが、2022年1月2日現在の純債務は2兆381億ドルだった。1兆811億ドルの増加は、現金が6340万ドル減少し、賃貸負債が4670万ドル増加したことと、日本のローンが3260万ドル増加したためだ。2023年1月1日現在の純債務レバレッジ率は調整後EBITDAの1.6倍。詳細については、上記の“キャッシュフロー”部分を参照されたい。

2023年1月1日までの純債務は4兆192億ドルだったが、2022年4月3日現在の純債務は3兆338億ドルだった。純債務が8，540万ドル増加したのは，リース負債が6，620万ドル増加したためである

為替変動により、日本の貸出ツールの借金が増加し、定期貸出ツールの借金が2740万ドル増加した。現金は5650万ドル増加し、この増加を部分的に相殺した。

循環施設

当社は融資者からなる銀団と4.675億ドルの優先担保資産循環信用手配(“循環融資”)を締結し、最盛期(6月1日から11月30日まで)に承諾額を5億175億ドルに増加させた。循環ローンは2024年6月3日に満期になる。循環ローンの下で不足している金は一般会社用途のために借入、返済及び再借入することができる。当社はすでにそのほとんどの資産質を循環ローンの担保としている。循環ローンには財務と非財務契約が含まれており、これらの契約は会社の資金抽出能力に影響を与える可能性がある。

当社は2023年1月1日現在、循環ローンのすべての借金(2022年1月2日-2022年4月3日-ゼロドル)を返済している。2023年1月1日現在、未返済の利息や行政費はない(2022年1月2日から2022年4月3日まではゼロ-50万ドル)。60万ドルの繰延融資費用(2022年1月2日から2022年4月3日までの100万ドル~90万ドル)は、他の長期負債に計上されている。当社は2023年1月1日までの3四半期および期間中、すべての公約を遵守しています。

2023年1月1日現在、会社の循環融資項目での未使用借入金能力は2.40億ドル(2022年1月2日-1.584億ドル、2022年4月3日-1兆918億ドル)である

同社の循環融資項目における未返済信用状は2023年1月1日現在180万ドル(2022年1月2日から2022年4月3日までの480万ドル~460万ドル)である

定期ローンの手配

当社は貸主からなる銀団と優先担保融資協定(“定期融資手配”)を締結し、循環融資とともに分割担保を担保としている。定期ローンが手配した元金総額は3.00億ドルで、元本は四半期ごとに75万ドル返済され、満期日は2027年10月7日。また、定期ローン手配の金利はLIBORに3.50%の適用保証金を加え、季ごとに借金を支払い、LIBORは0.75%を下回ってはならない。同社の定期融資に関する取引コストは90万ドルであり、これらの取引コストは有効金利法を用いて期限から期限までに償却されている。

定期融資メカニズム下の借金を随時自発的に前払いすることができ、保険料や罰金を支払う必要はないが、一旦返済すると、再借入することはできない。同社はそのほとんどの資産を定期ローン手配の担保にしている。定期融資ツールには金融と非金融契約が含まれており、会社の資金引き出し能力に影響を与える可能性がある。当社は2023年1月1日までの3四半期および期間中、すべての公約を遵守しています。

定期融資はドル建てであるため、会社は資産負債表ごとにカナダドル建ての未返済残高を再計量する。2023年1月1日現在、定期融資手配(2022年4月3日-3億708億ドル)の項目での未返済元金総額は3.982億ドル(2.94億ドル)となっている。この数時期の金額の違いはカナダドルの為替レートが変化した結果です。2022年1月2日現在、再融資改正案までの元金総額は3兆755億ドル

内地中国施設

当社が大陸部に設立した1つの付属会社中国は総額310，000，000元(6，090，000ドル)の未承諾融資(“大陸部中国ローン”)を2つ持っている。毎回融資を抽出する期限は1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月、または合意された他の期限であり、12ヶ月(いかなる延期または展示期間を含む)を超えてはならない。各ローンの金利は1年間ローンの最優遇金利プラス0.15%の年利に等しく、毎回の引き出しの期限に応じて、1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月に分けて支払います。大陸部の中国工場から抽出した資金は運営資金要求を支援し、繁忙期の販売に在庫を蓄積するために使用される。2023年1月1日現在、当社の大陸部中国工場における借金は1，570万ドル(人民元8，000万元)(2022年1月2日から2022年4月3日までのゼロドル-ゼロドル(人民元ゼロ))である。

日本工場

当社は日本の付属会社に総額4，000.0百万円(4，130万ドル)の融資手配(“日本ローン”)を持っており、変動金利はJBA Tiborプラス適用保証金0.3%である。このローンの期限は12ヶ月であり、各ローンから抽出されたお金は期限内に支払われなければならない。日本基金から抽出した収益は繁忙期販売の在庫蓄積を支援するために使用されている。同社は2023年1月1日現在、日本に3260万ドル(31.50億円)の融資を借りている。

短期借款

同社の短期借入総額は2023年1月1日現在5240万ドル。短期借入金には、中国大陸部の中国ローンの債務1570万ドル(2022年1月2日から2022年4月3日まで)と、日本から借りた3260万ドル(2022年1月2日から2022年4月3日まで)と、410万ドル(2022年1月2日から2022年4月3日まで380万ドル)の定期ローン四半期元金返済の現在部分が含まれる。短期借入金は今後12ヶ月以内に満期になるだろう。

賃貸負債

同社は2023年1月1日現在、3億169億ドル(2022年1月2日-2.702億ドル、2022年4月3日-2.507億ドル)の賃貸負債を抱えており、このうち6660万ドル(2022年1月2日-2022年4月3日6170万ドル-5850万ドル)が1年以内に満期となっている。賃貸負債とは、賃貸使用権資産項目の下で将来支払う割引金額のことです。

正常プロセス発行者入札

2023年1月1日までの3四半期の株式取引

当社は2023年1月1日までの第3四半期に、その付属議決権株式に関するNCIBを更新した。トロント証券取引所(“トロント証券取引所”)の要求によると、当社は2022年11月22日から2023年11月21日までの間に当該NCIBに基づいて購入する権利がある。当社取締役会は、当社が最大5，421，685株の従属議決権株式を買い戻すことを許可しており、2022年11月10日現在の発行済みおよび発行済み従属議決権株式の約10.0%に相当する。購入は、トロント証券取引所及びニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”)における公開市場取引又はその他の取引システム(条件に適合する場合)により行われ、その規定に適合する。NCIBによると、当社はトロント証券取引所の施設を通じて最大86，637株の付属投票権株式を買い戻すことを許可されており、トロント証券取引所規則に基づいて計算された1日平均取引量の25%に相当し、買い戻し期限は2022年5月1日から2022年10月31日までの6ヶ月間となっている。会社はトロント証券取引所の施設を通じてNCIBを起動しようとしている通知コピーは当社に連絡することで無料で得ることができます。当社は、NCIBによる議決権付き株式の付属購入は、利用可能な過剰現金の適切かつ望ましい使用であると信じています。

NCIBについては、当社はまた、当社が定期的に手配している四半期取引禁売期間内にNCIB項下の付属議決権株式を購入できるように指定したASPPを締結した。ASPPによる買い戻しは、いくつかの購入パラメータに基づいて行われ、当社がASPPによる議決権付き株式を購入する最高価値日またはNCIB満了日(早い者を基準)まで継続される

2023年1月1日までの3四半期で、会社は745，381株の付属議決権株を購入してログアウトし、総現金対価は1，790万ドルで、そのうち180万ドルが期末に指定ブローカーに支払われた。議決権付き株を購入した金額は株式に計上し、残りの1620万ドルは留保収益に計上する。購入した745，381株の従属議決権株のうち，414，201株がASPPによって購入され，総現金対価格は1，000万ドルであった。

2023年1月1日現在、ASPPによると、同社が指定ブローカーに支払うことを要求される可能性がある最高額は1250万ドル。この金は入金黒字に計上されている.同社は2023年1月1日までの3四半期後、解約のために36，400株の付属議決権株を追加購入し、ASPPによると、総現金対価格は90万ドルで、指定ブローカーに対する残り負債はゼロとなった。

2022年1月2日までの3四半期の株式取引

同社はこれまで、その付属議決権株式に関する別のNCIBを維持してきた。トロント証券取引所の要求により、当社は2021年8月20日から2022年8月19日までの間に購入を許可されました。当社取締役会は、2021年8月6日までに発行および発行された従属議決権株式約10.0%に相当する最大5，943，239株の従属議決権株式を買い戻すことを許可している。購入は、このNCIB有効期間内にトロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所、および1つのカナダ別取引システムで行われる公開市場取引によって行われる

2022年1月2日までの3四半期で、会社は3865，136株の二次議決権のある株を購入してログアウトし、総現金対価格は1.873億ドルだった。議決権付き株を購入した金額は配当金に計上され、残りの1億793億ドルが留保収益に計上されている。

資本管理

当社はその資本·資本構造を管理し、年間運営期間内に十分な純運営資本1を保障し、長期消費者ニーズに対応するために業務を拡大するのに十分な財務資源を提供することを目標としている。会社の取締役会は定期的に会社の資本管理状況を監督する。引き続き会社の資本構造と能力の十分性を評価し、会社の戦略、経済状況、業務のリスク特徴に基づいて調整していきます

1これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

契約義務

次の表は、2023年1月1日までの契約未割引の将来のキャッシュフローに必要な金額をまとめています