経営陣の財務状況と結果の検討と分析

2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の運営状況

本経営陣の議論および分析(“MD&A”)で使用されるように、文脈に別の指示または要求がない限り、“会社”、“光速”、“私たち”、“私たち”または“私たち”に言及されたすべての名称は、光速ビジネス会社およびその子会社を指し、2022年12月31日に構成された総合的な基礎に基づいている。

この日付が2023年2月2日、2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月のMD&Aは、当社が2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の監査を受けていない簡明中期総合財務諸表と関連付記及び2022年3月31日までの年度監査を受けた年度総合財務諸表と関連付記を併せて読まなければなりません。本MD&Aに掲載されている財務資料は、当社が2022年12月31日までの3ヶ月及び9ヶ月の審査を経ていない簡明中期総合財務諸表から来ており、このような財務諸表は中期財務諸表の作成に適した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成され、国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した国際会計基準(“IAS”)第34号中期財務報告を含む。別の説明を除いて、すべての金額はドルで計算されます。

本MD&Aの作成は、カナダ証券管理人の国家文書51−102“継続開示義務”を参考にした。米国/カナダ多司法管区開示制度によると、米国の要求とは異なるカナダの開示要求に応じて本MD&Aを準備することが許可されている。

光速に関するより多くの情報は，我々が最近完成した年間情報表や2022年3月31日までの財政年度のForm 40-F年次報告を含めて，我々のサイトInvestors.lightSpeedhq.comで得ることができ，SEDARサイトwww.sedar.comとEdgaサイトwww.sec.govで見つけることもできる.

前向き情報

本MD&Aは，証券法の定義を適用した“前向き情報”と“前向き陳述”(総称して“前向き情報”と呼ぶ)を含む.展望性情報は、私たちの財務見通しおよび予想されるイベントまたは結果に関連する可能性があり、私たちの財務状況、業務戦略、成長戦略、アドレス指定可能な市場、予算、運営、財務結果、税収、配当政策、計画、および目標に関する情報を含むことができる。特に、将来の結果、業績、業績、将来性、または機会に対する私たちの期待、または私たちが経営している市場に関する情報、増加しているインフレ圧力、金利、世界経済の不確実性のようなマクロ経済状況、コスト削減措置のコスト、タイミング、影響に対する私たちの期待、現在行われている新冠肺炎の大流行(“新冠肺炎”)やロシアのウクライナ侵攻などの事件。業界と消費者支出の傾向、私たちの成長率、私たちのプラットフォームの進歩と拡張の実現状況、私たちの収入及び私たちの支払い関連解決策と他の解決策の創出潜在力、私たちの毛金利と未来の利益能力、買収結果と協同効果、法律訴訟の影響、外国為替変動が私たちの運営結果に与える影響、私たちの業務計画と戦略及び業界における私たちの競争地位の期待は、すべて前向きな情報である

場合によっては、前向き情報は、“計画”、“目標”、“予想”、“予期”、“予期”、“機会存在”、“予算”、“予定”、“推定”、“展望”、“予測”、“予測”、“見通し”、“戦略”、“意図”、“予期”、“予想”、“予期しない”、“予想しない”、“信じている”、またはそのような言葉およびフレーズの変形またはいくつかの行動、例えば、前向き用語を使用することによって識別することができる。イベントまたは結果は、“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“取られるであろう”、“発生する”、“実施されるであろう”、これらの用語および同様の用語の否定である。さらに、未来のイベントまたは状況への予期、意図、予測、または他の説明への言及は、前向き情報を含む。展望性情報を含む陳述は歴史的事実ではなく、経営陣の未来の事件や状況に対する期待、推定、予測を代表する

これらの展望性情報および他の展望性情報は、歴史的傾向、現在の状況と予想される未来の発展に対する私たちの経験と見方、および私たちが現在展望性情報が発表された日の場合の適切かつ合理的な他の要素に基づいて提出された意見、推定、仮説に基づいている。前向きな情報を準備して検討する過程は慎重であるにもかかわらず、基本的な意見、推定、仮説が正しいことが証明される保証はない。私たちが市場シェアを確立し、新しい市場と業界の垂直市場に参入する能力について、私たちは重要な人員を引きつけ、開発し、維持する能力、私たちはハードウェア部品不足とサプライチェーンリスク、サプライチェーン不足が顧客に与える影響を管理する能力、私たちは地理的範囲を維持し、拡大する能力、私たちは拡張計画を実行する能力、私たちはコスト削減計画を実行する能力、私たちはインフラに投資し続け、拡張可能な制御を実施する能力

私たちの開発を支援するシステムとプロセス；私たちが情報セキュリティホールや他のネットワークセキュリティ脅威を予防し、管理する能力；私たちの知的財産権と第三者の知的財産権侵害のリスクを保護する能力；集団訴訟と他の訴訟クレームの影響；私たちの製品の価格設定；私たちは私たちが買収した会社を統合し、買収から予想される利益を得る能力；私たちは受け入れ可能な条件で既存の融資を獲得し、維持する能力；インフレを含む通貨レートと金利、私たちの業務と顧客業務の季節性、競争の影響；私たちの業界または世界経済の変化と傾向は、消費者支出の変化、営業権減値と将来の減値の可能性、および法律、規則、法規および世界標準の変化を含み、前向きな情報と経営陣の予想を準備する重要な要素である。

展望性情報は、多くの意見、推定および仮定に基づいていなければならず、これらの意見、推定および仮定は、既知および未知のリスク、不確実性、仮説および他の要素の影響を受ける可能性があり、これらの要素は、実際の結果、活動レベル、業績または成果が、このような前向き情報の明示的または暗示的な結果、活動レベル、業績または業績と大きく異なる可能性があり、本MD&Aの“私たちの業績に影響を与える要因要約”の節に記載された要因、2022年5月19日に提出された年次情報表の“リスク要因”の節に記載された要因を含むが、これらに限定されない。私たちがカナダ証券規制機関やアメリカ証券取引委員会に提出した他の文書では、これらのすべての文書は、私たちのSEDAR(www.sedar.com)とEdgar(www.sec.gov)上の個人資料で得ることができます。

これらのリスクまたは不確実性のいずれかが現実になった場合、または前向き情報の背後にある意見、推定または仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果または未来のイベントは、前向き情報において予想されるものと大きく異なる可能性がある。潜在的投資家は、上述した本MD&Aにおいてより詳細に説明された意見、推定、または仮定を慎重に考慮すべきである

実際の結果と前向き情報に含まれる結果とは大きく異なる重要なリスク要因を決定しようとしているが、現在知られていない他のリスク要因が存在する可能性があり、または現在は重大なリスク要因ではないと考えられている可能性があり、これらの要因は、実際の結果や未来のイベントがこのような前向き情報に記述されている結果や未来のイベントと大きく異なる可能性もある。実際の結果や未来のイベントは、これらの情報で予想されるものとは大きく異なる可能性があるため、これらの情報が正確であることは保証されない。展望的な情報がないのは未来の結果の保証だ。したがって、このような情報は締め切りを説明することしかできないので、あなたは前向きな情報に過度に依存してはいけない。本MD&Aに含まれる前向き情報は，本プレスリリースの日または別の声明が出された日の予想を表しており，適用すれば，その日の後に変化する可能性がある.しかし、適用される証券法の要件がない限り、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、任意の前向きな情報の意図、義務、または約束を更新または修正しません。

本MD&Aに含まれるすべての前向き情報は前述の警告声明に符合することを明確にした。

本MD&Aは、適用される知的財産権法によって保護され、当社の財産である“LightSPEED”、“NuOrder”および他の商標を含むいくつかの商標を含む。便宜上、本MD&Aで言及されている我々の商標および商号は、記号または記号を有しない可能性があるが、このような参照は、適用法に基づいて、これらの商標および商号に対する私たちの権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。

光速に関するより多くの情報は、私たちが最近完成した年間情報テーブルを含めて、SEDARサイトwww.sedar.comとEdgaサイトwww.sec.govで見つけることができます。

概要

光速はクラウドベースのビジネスプラットフォームを提供し、サプライヤー、業者、消費者を接続し、同時に全チャネル体験を実現した。私たちのソフトウェアプラットフォームは、私たちの顧客に消費者と接触し、彼らの運営を管理し、支払いを受け、彼らの業務を発展させるために必要なキー機能を提供します。私たちは世界の顧客にサービスを提供し、オンライン、モバイル、社交と実体チャネルを通じて消費者と相互作用し、単一と多地点の小売業者、レストラン、ゴルフ場運営者と他の会社が全ルートの市場環境で競争に成功することができるようにした。我々は，主に中小企業(“SMB”)をターゲットとし，使いやすく経済的に効率的な解決策を提供する.私たちの収入の大部分は日常的あるいは重複していて、私たちは良い記録を持っていて、時間が経つにつれて、各顧客の収入は増加しています

私たちのクラウドプラットフォームは、顧客の効率と洞察力を向上させ、支払いの利便化を向上させるための3つの相互関連要素設計：全チャネル消費者体験、包括的なバックグラウンド運営管理キットを中心としている。鍵.鍵

当社のプラットフォームの機能には、全チャネル機能、販売時点(POS)、製品とメニュー管理、従業員と在庫管理(注文を含む)、分析と報告、多地点接続、予約と道端集荷機能、忠誠度、顧客管理と計量カスタマイズされた金融ソリューション、例えば光速支払いおよび光速資本が含まれています。クラウドを通じて私たちの解決策を提供することで、私たちは業者が実体チャネルへの依存を減少させ、任意の場所(商店、オンライン、モバイルおよび社交)で顧客と相互作用し、すべてのルートの活動と重要な指標を追跡することによって、彼らの顧客と運営をより深く理解し、任意の位置から在庫を更新し、運行分析、メニューを変更し、販売促進活動を送信し、他の方法で彼らの業務運営を管理することができるようにした。

私たちはビジネスポイントの位置で支払い処理の面で有利な位置に立ち、取引に関するデータ洞察を収集できるようにしています。Ecwid電子商取引独立製品による顧客場所を排除した後，我々の支払い解決策は現在，我々のほとんどの顧客サイトに利用可能である.2022年12月31日までの3ヶ月間の取引ベースの収入は1.072億ドルで、2021年12月31日までの3ヶ月の7580万ドルより41%増加した。これは主に顧客がますます私たちの支払い解決策を採用しているため、2021年12月31日までの3ヶ月間に比べてGPV 1が75%増加したためである

我々のプラットフォームは，顧客とともに拡張するために構築されており，新たな場所を開設する際に支援を提供し，彼らの業務ニーズがより複雑になったときにますます複雑な解決策を提供している.我々のプラットフォームは、中小企業が異なるプロバイダからの複数のかつ常に不連続なアプリケーションを寄せ集めて、彼らが業務を実行し、発展させるために必要な技術を利用することを回避することを支援する。我々の開発，チャネル，実装パートナー生態系は，我々の解決策のスケーラビリティをさらに向上させ，カスタマイズと拡張を可能にした.私たちは業界をリードする入社と支援サービスを提供することで、私たちの顧客と一緒に彼らのビジネス旅行を完成させ、私たちの成功は彼らの成功に直接関連していると根本的に信じている。

私たちのフラッグシップソリューションはLightfast Restaurant、統一的なホテルビジネスと販売時点プラットフォーム、及びLightfast Retail、突破的な小売ビジネスプラットフォームを含み、先進的なPOS、支払いと電子商取引を緊密かつ強力な解決策に統一する。また、Ecwidを買収した光速電子商取引を利用することは、業者が全方位チャネルカバー範囲を強化し、ソーシャルメディアプラットフォームとデジタル市場を含む販売柔軟性を増加させることを可能にする。私たちの新しい旗艦解決策は世界の顧客に強く歓迎されている。2022年6月、北米の3つの重要な垂直市場であるファッション、屋外、スポーツ用品--光速B 2 Bが初歩的に発売されたことを発表した。

私たちのコアクラウドソリューションをさらに補完するために、Lightfast Capitalという業者の現金前払い計画を提供します。この計画は、条件を満たす事業者に現金前払いを提供し、全体の業務成長と現金管理を実現することを目的としている。業者はこれらの現金前金を使用して彼らのキャッシュフローを管理し、在庫を購入し、マーケティングなどに投資する。

私たちは主に北米、ヨーロッパ、イギリス、オーストラリア、ニュージーランドの直販チームを通じて私たちの解決策を販売し、世界の他の国/地域の間接ルートを補助します。私たちのプラットフォームは様々なタイプの中小企業、特に複雑な単一と多場所の小売業者を運営するのに適しています。例えば、高い製品数、多様な在庫需要、あるいはサービスコンポーネントを有する小売業者、ゴルフ場運営者、迅速なサービスと祝日からホテルと高級飲食機関へのホテルのお客様

ECWID電子商取引独立製品による顧客地点の影響を除くと，これらの顧客地点のARPU 1は低く，2022年12月31日現在，我々の顧客地点の毎月ARPUは1顧客地点あたり約348ドルであるのに対し，2021年12月31日現在，1顧客地点あたりの月ARPUは約290ドルである

2022年12月31日現在、ECWID電子商取引独立製品の顧客サイトは含まれておらず、100以上の国·地域に約167，000の顧客サイト1を有しています。我々の顧客地点総数は前四半期と横ばいであるが，500，000ドル/年2を超える顧客地点の数は増加し続けている.私たちはまだ適切な顧客、特にGTV 1が高く、需要がより複雑な顧客場所に集中しています。これらの業者は私たちの業界をリードする解決策に非常に適していると信じています。2022年12月31日までの3カ月間、GPVは39億ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は22億ドルで75%増加した。2022年12月31日までの3カ月間，我々はクラウドベースのソフトウェアであるサービスプラットフォームで224億ドルのGTVを処理し，2021年12月31日までの3カ月で処理した204億ドルのGTVに比べて10%増加した.2022年12月31日までの3ヶ月は、2021年12月31日までの3ヶ月と比較して、私たちの全方位

1“主な業績指標”と題する節を参照してください。

2クライアント所在地毎年のGTVは，クライアント所在地が過去12カ月以内に積極的に処理された月のGTV経年化により計算される.

NEL小売GTVは6%増加し、我々のホテル業GTVは16%増加した。2022年12月31日までの3ヶ月間、多くの垂直小売業界のGTVの前年比低下が観察された。2022年12月31日までの3カ月は過去最高の四半期であったにもかかわらず、季節的要因により、2022年9月30日までの3カ月と比較してホテルGTVが低下していることが見られた。2022年12月31日までの3カ月間のすべての成長は有機的であり、前年度比期間が終了して以来買収が発生していないからである。より明確にするために、買収が前の比較可能期間の途中で発生した場合、有機GTVを計算する際に、この買収の今期における寄与は、前の比較可能期間と同じ月のみに計上される。

Ecwid電子商取引独立製品による顧客場所は含まれておらず，2022年12月31日現在，我々の約167，000地点は北米51%，世界他地域49%に位置しており，これらの顧客地点の小売とホテル間の割合は，それぞれ我々の総顧客地点の約62%，38%を占めている.Ecwidの買収は私たちの全体の顧客群に大量のARPUの低い顧客を増加させたにもかかわらず、私たちの関心は依然としてサービスが複雑な中小企業、特にGTVの高い顧客に集中しており、私たちの解決策は特にこれらの顧客に適しており、私たちはEcwidのプラットフォームを私たちの旗艦電子ビジネス製品として利用することで、これらの企業はその全方位ルートのカバー範囲と販売柔軟性を強化できると信じている。

私たちの規模、広範な能力、顧客の多様性を考慮すると、私たちは中小企業ビジネス分野で独特のリーダーシップを持っていると信じています。私たちの収入は主にクラウドベースのソフトウェア購読と私たちの支払い解決策の販売から来ています。私たちが提供する価格設定計画は、私たちの既存と潜在顧客の需要を満たし、Lightfastソリューションが中小企業の発展に伴い広がることを目的としています。私たちの定期購読計画は月次計画から一年と長年の期限まで様々です。私たちは顧客に月額支払い計画を提供しています。一部の目的は私たちの支払い解決策の採用を奨励することです

私たちの総収入は2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の1兆527億ドルと4.018億ドルから2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の1兆887億ドルと5.463億ドルに増加し、それぞれ24%と36%増加した。2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月、定期購読収入は私たちの総収入の39%と41%(2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ45%と44%)であり、取引ベースの収入はそれぞれ私たちの総収入の57%と55%(2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ50%と49%)を占めている

前回の比較可能期間の終了以来発生した任意の買収の影響を除いて一致した比較基準を提供した後、2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の有機引受および取引ベースの収入は、2021年12月31日までの3ヶ月および9ヶ月と比較してそれぞれ26%および32%増加した。より明確にするために、買収が前の比較可能期間の途中で発生した場合、有機引受および取引ベースの収入増加を計算する際に、この等買収の今期の貢献は、前の比較可能期間と同じ月にしか計上されない。2022年12月31日までの3カ月間、前年度比期間終了以来発生した買収には何の影響もない

また、様々なハードウェアや他のサービスを提供し、事業者に付加価値サポートを提供し、購読および取引に基づく収益ソリューションを補完しています。これらの収入は、一般に、私たちの解決策と統合されたハードウェアの販売と、私たちの解決策をインストールおよび実施することをサポートする専門サービスの販売とに関連する使い捨て収入である。2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の収入は、私たちの総収入の4%を占めています(2021年12月31日現在の3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ5%と7%)です。

私たちは未来の成長を推進するために思慮深い投資を続ける予定だ。私たちの将来の成功は、私たちの市場シェアを拡大する能力、私たちの支払いとカスタマイズされた金融解決策の成功に基づく能力、私たちのプラットフォームのためにより多くの解決策の能力を増加させ、垂直市場での私たちの業務を拡大し、付加価値買収を選択的に追求し、統合する能力を含む一連の要素にかかっていると信じています。

四半期終了後、会社の運営モデルを簡素化しながら、利益成長に注力し続けている再編を発表した。私たちは小売とホテルの分野で私たちの旗艦製品を発売することに成功したので、この新しい構造は効率を放出することが予想される。再編成には約300の職の削減が含まれている。私たちは利益成長を支援するために、中核的な上場と開発役を引き続き採用する予定だ。

時間が経つにつれて、より多くの光速製品を採用する顧客数が増加し、ARPUを拡大し続ける機会が大きいと信じており、私たちの持続的な投資は私たちの収入基盤を増加させ、この基盤の保持を改善し、顧客販売に対する能力を強化します。今まで、私たちはまだ利益を上げていない。もし私たちが私たちの成長戦略とコスト削減措置を成功的に実施できなければ、私たちは利益を達成できないかもしれない。2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月間の運営損失はそれぞれ8.245億ドルと10.162億ドルだった

一方、2021年12月31日までの3カ月と9カ月の運営損失はそれぞれ7860万ドルと2.045億ドルだった。2022年12月31日までの3カ月と9カ月の営業赤字が増加したのは、主に7億487億ドルの非現金営業権減価費用によるものだ。2022年12月31日までの9ヶ月間、私たちが経営活動に使用したキャッシュフローは8370万ドル、経営活動の調整後のキャッシュフロー3は6900万ドルだったのに対し、2021年12月31日までの9ヶ月はそれぞれ7590万ドルと5140万ドルだった

持続可能性

持続可能な開発は私たちの指導原則であり、私たちは持続可能な未来とよりグリーンな経済を建設するために努力している。この約束の一部として、私たちは私たちの炭素足跡と私たちの顧客の炭素足跡を減らす措置を取った。私たちは持続可能な無炭素飲食計画と協力した。この協力関係は、私たちの顧客が植樹を通じて食客に関連する炭素排出を相殺し、持続可能な信用限度額を提供することができるようにしている。その計画は100万本以上の木を植えた。炭素排出を相殺するほか、これらの木はこれらの木を栽培するコミュニティに食べ物、収入、教育を提供する。私たちは飛行機、自動車、列車でビジネス旅行をする炭素排出を相殺するためにTravelPerkとも協力した。私たちは同じ環境保護意識を持つ会社と協力することを選択した。私たちのソリューションの多くは、アマゾンネットワークサービス(“AWS”)とGoogleクラウド·プラットフォームによってサポートされています。Googleクラウドは100%再生可能エネルギーから動力を提供し，AWSは2025年までに100%再生可能エネルギーでその運営に動力を提供することを約束している。さらに、私たちの解決策の一部は主に再生可能エネルギーを使用するデータセンターに預けられている。

光速は多元化され公平で包容的な場所でもあります私たちの執行議長ダックス·ダシルバが2005年にモントリオールの同性愛者村に会社を設立して以来光速はそうでした光速の上位4人の従業員はいずれもLGBTQ 2 S+コミュニティから来ており，2022年のDei年度敬業度調査によると，11%の従業員がLGBTQ 2 S+と考えている。我々の従業員主導の女性ネットワーク、LGBTQ 2 S+コミュニティメンバー、BIPOCコミュニティメンバーを含む、多元化と包括的な職場に対する私たちの約束はわが社の様々なレベルに現れている。また、取締役会はメンバーのうち少なくとも37.5%の女性が参加することを約束し、その目標を考慮して積極的に新メンバーを募集している。すべての従業員に有意義な富を提供する機会を確保することで、生態系全体で価値を創造することができると信じています。すべての従業員は雇用された時に会社の株式を獲得し、従業員の利益が株主の利益と一致することを確保する。

新冠肺炎を含めたマクロ経済状況

マクロ経済環境は依然として不確定性が存在し、絶えず増加するインフレ圧力、消費者支出の変化、為替レートの変動と金利上昇、及び新冠肺炎大流行病の持続時間と規模及び世界各地で疫病の再発と新変種を制御する能力を含む。このようなマクロ経済の不確実性は、これらの事件や状況が私たちの顧客基盤、私たちがサービスする端末市場、それによって私たちの業務と運営に与える短期的かつ長期的な影響を評価することを困難にしています

これらの持続的なリスクと不確定性が存在するにもかかわらず、私たちは小売とホテル業の私たちの解決策に対する需要がますます大きくなっていると信じている。中小企業はオンラインとデジタル戦略を通じて伝統的な対面販売モデルを強化し、より少ない従業員運営で自動化の時間のかかる任務を通じて労働力不足を管理し、新しい効率とその業務に対する見解を見つけることを望んでいるからである。私たちの市場の大部分は現在伝統的な内部配備システムによってサービスを提供しており、これらのシステムは高価で、複雑で設備が粗末で、中小企業がこの緊迫した需要に適応するのを助けることができない。これは私たちにとって私たちの解決策を採用することを推進し続ける重要な機会だ。私たちは、マクロ経済環境が挑戦に満ちているにもかかわらず、私たちの成長は雲に基づく解決策への持続的な転換の持続的な指標だと信じている。光速はそれが有利な位置にあると信じ、この機会を利用し、販売所での特権的な地位を利用し続け、私たちの支払い機会もつかむだろう。

私たちの支払い機会をつかむことは、私たちの顧客のGTVのより大きな部分を貨幣化することを意味し、2022年12月31日までの9ヶ月、GTVは668億ドルで、2021年12月31日までの9ヶ月の556億ドルより20%増加した。我々は、世界各地で新冠肺炎疫病の影響を管理するための任意の緩和または強化措置を含む、消費者支出または他のマクロ経済状況の変化を予想しており、私たちが業務を展開している異なる地域では、私たちの世界的なテレビ業務の差異を招き続ける；しかし、私たちは、私たちがサービスする顧客の垂直性と地理的位置の多様性が私たちの業務の強力な資産であり続けると信じている

また、ロシアのウクライナ侵攻はすでにもたらし、さらなる世界経済の不確実性をもたらし続けると予想されている。私たちはロシア、ベラルーシ、またはウクライナで重要なビジネス、顧客、またはサプライヤー関係がなく、ロシアとベラルーシの新しい顧客への販売活動を停止しました。私たちのすべての知的財産権と顧客データはこの地域の外に位置している。ロシアではEcwidを買収した人がいます

3“非”国際財務報告基準“と題する計量および比率、および非”国際財務報告基準“と題する計量および比率の照合”の節を参照してください。

私たちの業務連続性計画は、この地域へのいかなる依存も軽減するために、多くの会社をロシア以外に移転した。米国務省は、ウクライナ戦争や多くの国がロシアへの制裁の増大を宣言し、情勢をエスカレートさせる可能性があり、その1つはサイバー安全攻撃のリスクが増加している可能性があり、これらの攻撃はロシア制裁に参加した国からの会社のネットワークと業務を対象としていると警告した。私たちはこの懸念に非常に真剣に対応し、私たちのネットワークや情報技術インフラにこのような攻撃の兆候があるかどうかを監視するために、私たち自身の努力を強化した。私たちは引き続き状況を注視していきますが、これまで私たちの業務運営は何の中断もありませんでした。

我々は、以下に述べるように、マクロ経済事件と状況が私たちの業務、財務状況、運営に与える影響を引き続き監視している。本MD&Aの“私たちの業績に影響を与える要因要約”と題する部分、最新の年次情報テーブルの“リスク要因”部分、およびカナダ証券監督管理機関やアメリカ証券取引委員会に提出された他の文書を参照してください。これらのファイルは、SEDAR www.sedar.comとEdgarwww.sec.govで見つけることができ、私たちが直面しているリスクを検討することができます

重要な業績指標

著者らは以下の重要な業績指標を監視し、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響する傾向を識別し、業務計画を制定し、戦略決定を行うのを助ける。これらの重要な業績指標も投資家に著者らの経営業績の補充評価基準を提供するために使用され、それによって私たちの核心業務の傾向を強調し、これらの傾向は国際財務報告基準の評価基準と比率だけに依存する時に現れないかもしれない。また，証券アナリスト，投資家，他の関係者は発行者を評価する際に業界指標をよく用いていると考えられる。著者らの肝心な業績指標の計算方式は他社が使用している類似の肝心な業績指標と異なる可能性がある。

1人当たりの平均収入です“ユーザ当たり平均収入”または“ARPU”は、この期間における当社の総購読収入および取引ベースの収入を、その期間の当社の顧客地点数で割ったものである。私たちがこの測定基準を使用したのは、顧客基盤から得られる収入の増加に有用な補完指標を提供していると考えられるからである。ECWID電子商取引独立製品による顧客地点を除くと，これらの顧客地点のARPUは低く，2022年12月31日までに，我々の顧客地点の毎月ARPUは1顧客地点あたり約348ドルに増加したが，2021年12月31日現在，1顧客地点あたりのARPUは約290ドルであった。Ecwid電子商取引独立製品による顧客場所を計算すると，2022年12月31日までに，我々のクライアントが毎月クライアント地点ごとに発生するARPUは約189ドル，2021年12月31日現在，1クライアントあたりのARPUは約155ドルである.より明確にするために、当社のこの期間における顧客地点数は、その期間内の顧客地点の平均で計算される。

お客様の位置。顧客位置“とは、サービス期限がまだ終了していないか、または契約更新を交渉している課金事業体位置を意味し、NuOrderの場合、直接または間接的な有料購読を有するブランドを意味し、そのサービス条項が終了していないか、またはその契約更新について交渉している。1つの唯一の顧客は、エンティティ及び電子商取引サイトを含む複数の顧客位置を有することができ、NuOrderの場合には、複数の加入を行うことができる。この測定基準を用いたのは，我々のプラットフォームを通じて毎年高いGTVサービスを提供することで顧客地点数を増加させることができると信じているためであり，市場浸透率と業務成長に成功した指標である.クライアント地点の毎年のGTVは，クライアント地点が過去12カ月以内に積極的に処理した月のGTVを経年化することで計算される.2022年12月31日までの3ヶ月間、毎年500，000ドルを超える顧客地点数を増加させ続けています。2022年12月31日と2021年12月31日までに，それぞれ約321，000と315，000の顧客サイトが我々のプラットフォームを利用している.2022年12月31日現在、私たちの顧客サイトには、Ecwid電子商取引独立製品に起因する約154，000地点と、2021年12月31日現在の約156，000地点が含まれています

総支出量。総支払量“または”GPV“とは、当社の支払い解決策によって顧客との手配において元金を担当している間に処理される取引の総ドル価値を意味し、NuOrderソリューションで処理された金額は含まれておらず、輸送および処理、関税および付加価値税を含む返金後が差し引かれる。私たちがこの測定基準を使用したのは、GPVの増加が私たちの支払い解決策の拡張の程度を示していると信じているからだ。私たちが解決策を支払う顧客サイト数の増加、特にGTVの高い場所では、より多くのGPVを生成し、より高い取引ベースの収入を見ることになります。2022年12月31日までの3カ月間、GPVは39億ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は22億ドルで75%増加した。2022年12月31日までの9カ月間、GPVは109億ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月は59億ドルで85%増加した。我々は排除した

NuOrderソリューションで私たちのGPVから処理された金額は、企業対企業数ではなく、企業対消費者数を代表しているので、私たちは現在、企業数に対する強力な支払い解決策を持っていません

総取引量。取引総額“または”GTV“とは、NuOrderソリューションで処理された金額を含まず、払い戻しを差し引いた後、輸送および処理、関税および付加価値税を含む、クラウドベースのソフトウェアすなわちサービスプラットフォームによって処理される取引の総ドル価値を意味する。私たちがこの測定基準を使ったのは、GTVが私たちの顧客の成功と私たちのプラットフォームの実力の指標だと信じているからです。GTVは私たちが稼いだ収入を代表しない。GTVは2022年12月31日までの3カ月で224億ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は204億ドルで10%増加した。2022年12月31日までの3カ月間、挑戦的な経済状況と顧客支出の減少が原因で、小売垂直市場のGTVの前年比低下が多く観察された。2022年12月31日までの3カ月は過去最高の四半期であったにもかかわらず、季節的要因により、2022年9月30日までの3カ月と比較してホテルGTVが低下していることが見られた。GTVは2022年12月31日までの9カ月で668億ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月で556億ドルと20%増加した。NuOrderソリューションで処理された金額は、企業対消費者数ではなく、企業対企業数を代表しているので、GTVから除外されています。私たちは現在、企業数に対する強力な支払いソリューションを持っていません。

非国際財務報告基準計量および比率と非国際財務報告基準計量および比率との調整

本MD&Aで提供される情報は、ある非IFRS財務計量、例えば“調整後EBITDA”、“調整後収入(損失)”と“経営活動で使用される調整後現金流量”、及び非IFRS比率“調整後の1株当たり収益(損失)--基本と赤字”を含む。これらの計量と比率は“国際財務報告基準”が規定する公認計量と比率ではなく、国際財務報告基準が規定する標準化の意味もないため、他社が提出した類似計量と比率に匹敵する可能性は低い。逆に，これらの測定基準や比率は補足情報として提供されており，経営陣の観点から我々の業務結果をさらに知ることで，これらの国際財務報告基準の測定基準と比率を補完している。したがって、これらの措置や比率を孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”に基づいて報告された財務情報分析の代替としてはならない。これらの非国際財務報告基準の測定基準と比率は投資家に私たちの経営業績の補充測定基準と比率を提供するために使用され、それによって私たちの核心業務の傾向を強調し、これらの傾向は国際財務報告基準だけに依存して標準と比率を測定する時に明らかではないかもしれない。また、証券アナリスト、投資家、その他の関係者は、発行者を評価する際に、非国際財務報告基準の測定基準と比率をよく使用すると考えられる。我々の管理層はまた、各時期の経営業績を比較し、年度経営予算と予測を作成し、管理層の報酬の構成部分を確定するために、非国際財務報告基準の測定基準と比率を使用している。

調整後EBITDA

調整されたEBITDAは、利息、税項、減価償却及び償却を含まない純損失、又はEBITDAと定義され、株式に基づく給与及び関連賃金税、完了した買収に関する報酬支出、為替損益、取引関連コスト、再編、訴訟準備及び営業権減価調整後の純損失と定義される。調整後のEBITDAは、当社の業務の潜在的な傾向を説明するのに役立つため、当社の経営業績に有用な補完指標を提供していると信じており、そうでなければ、これらの傾向は、我々の業務の中核経営業績を反映できない収入や支出の影響によって隠されてしまう可能性がある。表に示す期間の純損失と調整後のEBITDAを照合した

			3か月まで 十二月三十一日												9か月で終わる 十二月三十一日
(単位：千ドル)			2022						2021						2022						2021
			$						$						$						$
純損失			(814,802)						(65,492)						(995,541)						(173,916)
株式に基づく給与及び関連賃金税(1)			34,470						21,968						107,700						67,441
減価償却及び償却(2)			28,802						29,244						86,881						74,576
為替損失(収益)(3)			(968)						327						(496)						582
純利息収入(2)			(8,300)						(1,029)						(15,158)						(1,974)
買収に関する補償(4)			6,290						19,012						36,046						30,058
取引関連コスト(5)			390						1,017						3,511						8,781
再構成(6)			1,324						—						3,134						197
営業権の減価(7)			748,712						—						748,712						—
訴訟条文(8)			64						(126)						1,180						1,079
所得税の追戻			(1,391)						(12,029)						(5,502)						(28,600)
調整後EBITDA			(5,409)						(7,108)						(29,533)						(21,776)

(1)これらの支出は、株式ベースの報酬に直接起因するため、当社の従業員および取締役の株式インセンティブ計画下の発行済み株式オプションおよび他の報酬に関する確認された非現金支出、および関連する賃金税であり、推定を含むことができるので、変化する可能性がある。2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の株式ベースの給与支出はそれぞれ34，256ドル、107，845ドル(2021年12月-支出29，939ドル、66，982ドル)、関連賃金税はそれぞれ214ドルと145ドル(2021年12月-回収7，971ドル、459ドル)だった。このような金額は直接収入コスト、一般及び行政支出、研究開発費及び販売及び市場普及支出に計上されている(詳細は審査簡明中期総合財務諸表の付記が見られない6)。

(2)会計基準IFRS 16-リースについては、2022年12月31日までの3ヶ月間の純損失には、使用権資産に関する減価償却2，109ドル、リース負債に関する利息支出275ドル、賃貸支出に関する2，197ドルは含まれていない(2021年12月31日までの3ヶ月はそれぞれ2，078ドル、305ドル、2，039ドル)。2022年12月31日までの9ヶ月間の純損失には、使用権資産に関する減価償却6，219ドル、賃貸負債に関する利息支出797ドル、賃貸支出に関する6，390ドルは含まれていない(2021年12月31日までの9カ月はそれぞれ5，711ドル、916ドル、6，022ドル)。

(3)これらの非現金損益は外貨換算に関係している

(4)これらのコストは、被買収企業に支払われる対価格の一部であり、買収された企業の特定のキーパーソンの継続雇用義務に依存し、および/または特定の業績基準を達成する。

(5)これらの費用は、専門、法律、コンサルティング、会計、コンサルティング、および当社の公開発行および買収に関連する他の費用に関連しており、そうでなければ、これらの費用は発生しません。このような費用は一般的で行政費用と販売とマーケティング費用に含まれている。

(6)いくつかの機能および関連する管理構造を再構成し、協同効果を達成し、組織の柔軟性を確保するために再構成を継続する。今回の再編成に関連した費用は再編成費用として記録されている。

(7)この金額は、非現金営業権減価費用である(詳細は、審査簡明中期総合財務諸表付記11参照)。

(8)これらの金額とは、ある訴訟について取られた支出および招いた他の費用(例えば、弁護士費)を指し、保険および補償に含まれる金額を差し引く。これらの金額には、私たちの業務に対する正常な訴訟事項に関する支出や他の費用は含まれていません。このような金額は一般的で行政費用に含まれている。

調整後収益(損失)と調整後1株当たり収益(損失)−基本収益と希釈収益−

調整された収入(損失)は無形資産の償却を含まない純損失と定義され、株式をベースとした給与及び関連賃金税、完成した買収に関連する報酬支出、取引関連コスト、再編、訴訟準備、繰延所得税の回収及び営業権減価調整後に計算される。私たちがこの測定基準を使用したのは、無形資産といくつかの他の非現金または非運営支出の償却を除去することは、時期を越えた比較可能性をより正確に行うことができるので、私たちの業務表現の有用な補完指標であると信じているからである。調整後の1株当たり収益(損失)−基本と希釈後収益を調整後収益(損失)を普通株(基本と希釈後)で割った加重平均と定義した。私たちは調整後の1株当たり収益(赤字)-基本と償却を使用して、1株当たりの業務の業績と収益性を反映するために有用な補完指標を提供します。下表は、示した期間の純損失と調整後の収入(損失)を照合した

(1)これらの支出は、株式ベースの報酬に直接起因するため、当社の従業員および取締役の株式インセンティブ計画下の発行済み株式オプションおよび他の報酬に関する確認された非現金支出、および関連する賃金税であり、推定を含むことができるので、変化する可能性がある。2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の株式ベースの給与支出はそれぞれ34，256ドル、107，845ドル(2021年12月-支出29，939ドル、66，982ドル)、関連賃金税はそれぞれ214ドルと145ドル(2021年12月-回収7，971ドル、459ドル)だった。このような金額は直接収入コスト、一般及び行政支出、研究開発費及び販売及び市場普及支出に計上されている(詳細は審査簡明中期総合財務諸表の付記が見られない6)。

(2)これらのコストは、被買収企業に支払われる対価格の一部であり、買収された企業の特定のキーパーソンの継続雇用義務に依存し、および/または特定の業績基準を達成する。

(3)これらの費用は、専門、法律、コンサルティング、会計、コンサルティング、および当社の公募および買収に関連する他の費用に関連しており、そうでなければ、これらの費用は発生しません。このような費用は一般的で行政費用と販売とマーケティング費用に含まれている。

(4)いくつかの機能および関連する管理構造を再構成し、協同増強を実現し、組織の柔軟性を確保するために再構成を継続する。今回の再編成に関連した費用は再編成費用として記録されている。

(5)この金額は、非現金営業権減価費用である(詳細は、審査簡明中期総合財務諸表付記11参照)。

(6)当該等額とは、何らかの訴訟事項について取られた支出及び招いた他の費用、例えば法律費用を意味し、保険及び補償に含まれる額を差し引くことをいう。これらの金額には、私たちの業務に対する正常な訴訟事項に関する支出や他の費用は含まれていません。このような金額は一般的で行政費用に含まれている。

(7)調整損失を報告している間は、調整損失が発生したため、すべての潜在的希薄化証券は、調整後の1株当たり損失の計算から除外されている-希釈は、逆薄になるためである。調整後の1株当たりの損失-薄くした後は調整後の1株当たりの損失と同じ-私たちが調整後の損失が発生したこれらの時期にはほぼそうです。はい

2022年12月31日までの3カ月間、調整後収入を報告した。普通株の加重平均数量は、2022年12月31日までの3ヶ月間、調整後の1株当たり収益-基本的に希釈後の収益は同じ金額になるので、すべての潜在的希釈証券の希釈効果に基づいて調整されていない。調整後の1株当たり収益-はほぼ0.00であるため、潜在的な希釈証券の希釈影響があるか否かにかかわらず

経営活動のための調整後のキャッシュフロー

経営活動で使用される調整された現金流量は、株式に基づく報酬の賃金税の支払い、買収完了に関する補償費用の支払い、取引関連コストの支払い、再編コストの支払い、訴訟準備に関する金額の支払い、保険および賠償収益として受け取った金額の控除、資本化内部開発コストの支払いに関連する金額として定義される。私たちがこの測定基準を使用したのは、いくつかの流入と流出を除いて、投資家に有用な補充指標を提供し、当社がキャッシュフローを生成する能力に関する業務パフォーマンスを理解するためであると信じているからである。経営活動で使用されている調整後のキャッシュフローの解釈は、本MD&Aにおける流動性と資本資源部分で見つけることができます。以下の表では、示す期間内に経営活動に用いられるキャッシュフローと、経営活動のための調整後キャッシュフローとを照合する

(1)これらの金額とは、我々が発行した株式オプション及び当社株式インセンティブ計画下の他の奨励が我々の従業員及び取締役に支払う賃金税の現金流入及び流出をいう。

(2)当該金額は、被買収企業の一部の対価を支払う現金流出であり、当該部分対価は、当該等の被買収企業の特定のキーパーソンの継続的な採用義務に関連し、及び/又は特定の業績基準を達成する。

(3)当該等金額は、当社の公募及び買収に関する専門、法律、相談、会計、コンサルタント及びその他の費用に関する現金流出及び時間差による流入であり、そうでなければ当該等の費用は発生しない。これらの金額には、買収対象の取引関連コストの決済に関する調整も含まれており、これらのコストは、我々が買収する通常の業務過程ではなく、関連買収日に負債とみなされる

(4)いくつかの機能および関連する管理構造を再構成し、協同増強を実現し、組織の柔軟性を確保するために再構成を継続する。今回の再編成に関連した費用は再編成費用として記録されている。

(5)当該等額とは、ある訴訟事項について抽出された準備金の現金の流入及び流出、及び何らかの訴訟について招いた他の費用、例えば、受領された保険及び弁済得益額後の純額である。これらの現金流入·流出には，我々の業務が正常であると考えられる訴訟事項に関する現金流入·流出は含まれていない。

(6)これらの金額は，Lightfast B 2 Bネットワークに関する資本化内部開発コストに関する現金流出である.これらの金額は、監査されていない簡明中期総合キャッシュフロー表の投資活動のためのキャッシュフロー部分に計上されている。これらのコストが無形資産として資本化されていなければ、それらは私たちが経営活動で使用するキャッシュフローの一部となるだろう。2022年3月31日までの会計年度には、資本化された内部開発コストはない

展望

経営陣の2023年3月31日までの3カ月と財政年度の展望の議論は、会社が2023年2月2日に発表した“財務展望”と題するプレスリリースに掲載されている。このプレスリリースは、SEDARサイトwww.sedar.comおよびエドガーサイトwww.sec.govで調べることができます。他の方法でアクセスする情報を含むか、または他の方法でアクセスする情報

これにより、このプレスリリースは、本MD&Aの一部とはみなされず、このニュース原稿および情報は、参照として本明細書に含まれない。

私たちの業績に影響を与える要素の概要

私たちの業務の成長と未来の成功は、以下に述べる要素を含む多くの要素に依存すると信じている。これらの要素の各々は、私たちの業務に重要なチャンスをもたらしているが、それらはまた、私たちの最新の年間情報表の“リスク要因”の部分と、私たちがカナダ証券監督機関とアメリカ証券取引委員会に提出した他の文書で議論され、これらのすべての文書はSEDAR www.sedar.comとEdgarwww.sec.govで見つけることができる重要な挑戦をもたらす。

私たちのプラットフォームの市場受容度

私たちは、すべてのタイプと規模の新しいお客様と既存のお客様のニーズを満たすために、私たちの解決策を拡張することで、私たちの先進的なビジネスプラットフォームの採用を推進していきたいと思います。私たちは、私たちがアドレス可能な市場全体の浸透率を増加させ、新しい顧客を誘致するための巨大な潜在力があると信じており、中小企業が従来の内部配備システムからクラウドベースのフルチャネルソリューションへの需要を加速させているため、この潜在力はより巨大になっている。私たちはさらに私たちの製品とサービスを開発することで、私たち自身を垂直市場生態系のサプライチェーンの上下に組み込み、新しい企業を私たちのプラットフォームに誘致するためにオーダーメイドしたマーケティング戦略に投資し続ける予定です。私たちの既存の地理的位置でも世界各地の新市場でも。業界垂直市場で運営されている企業に私たちの解決策を提供する機会を選択的に評価する予定ですが、現在はこれらの企業にサービスを提供していません。私たちは引き続き私たちのプラットフォームに投資して、市場が私たちの支払い解決策を採用することを推進することを計画して、私たちの運営キャッシュフローは変動する可能性があり、私たちの収益力は影響を受けるかもしれません。私たちの市場は大きく、絶えず発展し、高度に分散し、競争が激しく、参入のハードルが低い。私たちの競争相手には有名な大型サプライヤーもいれば、規模が小さく、早い段階にあるサプライヤーもいます。私たちは将来的に競争が激化し、特に業界統合の発生に伴い、大型で成熟したサプライヤーがより複雑な顧客にサービスを提供するようになったり、対面ショッピングやサービスに重点を置いたりすることが多くなると予想される。

お客様は私たちの支払い解決策を採用しています

Ecwid電子商取引独立製品による顧客場所を排除した後，我々の支払い解決策は現在，我々のほとんどの顧客サイトに利用可能である.私たちが顧客グループと核心地域全体で支払い解決策を提供するにつれて、私たちの支払い解決策は私たちの業務のますます重要な一部になり続けると信じています。私たちの支払い解決策は透明で理解しやすいように設計されています。私たちは私たちのプラットフォームを通じて電子的に処理されたGTVの割合に基づいて、市場競争力のあるレートで解決策を価格設定します。私たちはますます多くの人が私たちの支払い処理ソリューションを採用していることを見続けています。これは会社の収入増加の最大の駆動力です。私たちのますます多くの収入が私たちの支払い解決策から来るにつれて、私たちは私たちの総収入が増加するかもしれないが、私たちの毛金利は時間の経過とともに低下すると信じています。これは私たちの取引ベースの収入流の毛金利が私たちの購読収入流の毛金利よりも高いからです。

既存のお客様とのクロスセールスと追加販売を行っております

私たちの既存の顧客は、限られた増分で販売とマーケティング費用の交差販売と製品やサービスの追加販売の重要な機会を代表しています。私たちは“着地して拡張する”方法を使用して、私たちの多くのお客様は最初に特定の用例に対して私たちのプラットフォームを配置します。彼らが私たちのプラットフォームの利点と広い機能を認識すると、彼らは光速高度洞察、光速支払い、光速資本のようなサービスを含む使用ケースの数を拡大することができる。私たちは引き続き製品開発と販売とマーケティングに投資し、私たちのプラットフォームのためにより多くの解決策を増やし、私たちの解決策の使用率と知名度を高める予定です。これらの投資には、Lightfast B 2 Bを統合し、私たちの業者のPOSから在庫を直接注文することをサポートし、ブランドに消費者や傾向に対するデータ洞察を提供し、製造と流通を最適化することが含まれています。私たちの将来の収入増加および利益を達成し維持する能力は、既存の顧客関係を維持する能力と、私たちの包括的なソリューションキットの使用に対する顧客の能力を拡大し続ける能力に依存します

経済状況とそれに伴う消費者支出の傾向

私たちの業績は、私たちまたは私たちの顧客の運営に影響を及ぼす可能性のある政治、経済、社会、環境リスクを含む、世界の経済状況と世界的な事件の影響を受けています。このような状況およびイベントは、消費者自信、消費者支出、消費者自由可処分所得、または消費者購入習慣の変化に悪影響を及ぼす可能性がある。失業率の上昇、インフレ、金利の上昇を含む全体的な経済状況は悪化し、消費支出、消費債務レベル、クレジットカード、デビットカードに悪影響を与え続ける可能性がある

したがって、私たちの支払い解決策を用いて処理された取引数または平均購入金額が減少し、当社の財務業績に悪影響を与えます。私たちのプラットフォームを使用する多くの顧客は中小企業であり、多くも創業発展段階にある。中小企業は上記経済状況又は景気後退の不比例の影響を受ける可能性があり、特にそれらが非必需品を販売していればよい。中小企業の予算は往々にして限られており、特に経済不確定や景気後退の際には、私たちのプラットフォーム以外のプロジェクトに支出を割り当てることを選択する可能性がある。経済と地政学的不確定性は、新冠肺炎疫病、新冠肺炎ウイルス変種及びロシアのウクライナ侵入に関連する不確定性を含み、このようなリスクを更に拡大する可能性がある。

景気後退は小売やホテル業の販売に悪影響を与え続ける可能性があり、これは、私たちのプラットフォームを使用する顧客が休業したり、現金を節約するために私たちのサービスの使用を停止することを決定したりするために、より低い支払量を処理することにつながる可能性があります。また、私たちがレストランを経営している顧客が置かれている業界競争は激しく、消費者が自由に支出を支配できる経済状況の影響を受けやすく、全体的なリスクと失敗率は通常一般企業よりも高い

疲弊した経済状況は、サプライヤーやパートナーを含む第三者にも悪影響を及ぼす可能性があり、私たちは彼らと関係を築き、私たちの業務を運営し発展させるために彼らに依存しています。不確定で不利な経済状況はまた、私たちの売掛金のより多くのログアウト、および私たちの業者の前払い現金計画の返金と払い戻しまたは潜在的な損失を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

新冠肺炎が大流行する

新冠肺炎疫病の未来が著者らの業務、財務状況と運営結果に与える影響はまだ確定していない。旅行制限、自己隔離措置、不要なサービスおよび業務の強制閉鎖、物理的な距離のやり方、およびサプライチェーン問題を含む事業体、ブランド、消費者の運営および支出に及ぼす影響を抑制し、軽減しようとしている措置は、すでに混乱し、将来的に私たちの正常な運営を妨害し、私たちの従業員、サプライヤー、パートナー、および私たちの顧客と彼らの消費者に影響を与える可能性がある。新冠肺炎がどの程度引き続き著者らの業務、運営業績と財務状況に影響するかは、高度な不確定と予測不可能な未来の発展に依存する。

現在の世界的な危機は、将来的には、彼らのGTV、私たちのサービスへの全体的な需要、および企業閉鎖および一時的なビジネス閉鎖によって予想される加入停止および流出率を含む、私たちの顧客に影響を与える可能性があります。それはまた制限され、未来に彼らが在庫や原料と供給を獲得し、販売を生成し、または適時に私たちに支払う能力を制限するかもしれない。新冠肺炎はまた世界経済にもっと大きな不確実性をもたらした。経済成長が鈍化し、特に消費支出が減少した場合には、顧客や私たちの運営結果に負の影響を与え続ける可能性がある。不確定かつ不利な経済状況は、私たちの売掛金のより多くのログアウトと、私たちの事業体の現金前払い計画の返金および返金または潜在的損失をもたらす可能性があり、財務諸表で私たちの非金融資産に関連する減値を確認することを要求するかもしれません。

新冠肺炎ウイルスの新しい変種と突然変異はすでに未来に世界経済と市場変動の不確定性を悪化させる可能性がある。資本市場の持続的な変動は、私たちの付属議決権株の価格をさらに下落させ、私たちにさらなる証券集団訴訟を提起するリスクを増加させる可能性がある。

新冠肺炎の疫病および関連する制限はまた、従業員の作業能力を撹乱または遅延させ、当社のサプライヤーが提供するサービスの遅延または中断をもたらし、セキュリティホール、サービス拒否攻撃、または他のハッカー攻撃またはネットワーク釣り攻撃下での私たちおよび私たちのパートナーおよびサービスプロバイダの脆弱性を増加させ、または他の予測不可能な事件をもたらす可能性がある。新冠肺炎疫病の持続時間、深刻性、持続的な影響はまた、本明細書に記載された多くの他のリスクを悪化させる可能性があり、これらのリスクは、私たちの最新の年間情報表およびカナダ証券監督機関およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に記載されている。また，我々の業務が直面している新冠肺炎に関連するリスクを決定しようとしているにもかかわらず，新冠肺炎をめぐる不確実性や予測可能性は，現在知られていない他のリスクが存在する可能性があること，あるいは現在実質的なリスクではないと考えられており，これらのリスクも我々の業務，財務状況，運営結果に影響を与える可能性がある。新冠肺炎疫病の全体的な重症度、程度或いは持続時間を推定することは困難であるが、もしそれが私たちの従業員、顧客、サプライヤー、パートナー、および/または他の利益関係者に実質的な不利な影響を与えるならば、それはまた私たちの業務、財務状況或いは運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。

私たちの販売とマーケティングチームを広げて

私たちが将来の収入の著しい増加を達成する能力は、国内および国際的な販売およびマーケティング努力の有効性に大きく依存するだろう。私たちの販売とマーケティングのほとんどは内部で行われています

私たちの販売とマーケティングチームの実力が私たちの成功の鍵だと信じている。私たちはすでに販売チームの拡大に有意義な投資を継続しようとしているので、これらの投資は私たちの従業員数を増加させ続けることが予想されます。この戦略を補完するために、私たちは海外を主導する潜在的な顧客、特に私たちのアメリカ市場に投資し始めています。場合によっては、私たちは現場販売チームを使ってこの方法を追加した。

国際販売

中小企業が全ルート能力を持つエンドツーエンド解決方案を求めて、その業務を日々複雑な運営環境の中で盛んに発展させ、成功させることに伴い、全世界の私たちのプラットフォームに対する需要は引き続き増加すると信じている。したがって、私たちは私たちの国際業務を発展させるための重要な機会があると信じている。我々はすでに投資し、日和見投資を継続することを計画しており、この潜在的な人事やマーケティングニーズに先んじて、国際成長を支援するために選択的な買収を行っている。私たちが拡張や拡張を求めているすべての新しい地域について、私たちは地域市場の需要を理解し、発展関係と私たちの製品に投資し、適用される現地法規やコンプライアンスの枠組みを理解し、遵守することに集中しています。

季節性

私たちは、顧客が私たちの支払い解決策を採用し続けるにつれて、時間が経つにつれて、私たちの取引ベースの収入は私たちの全体の収入の組み合わせにますます大きな割合を占め続け、私たちの四半期の業績の季節性は引き続き増加すると信じています。私たちの全体収入は、私たちのプラットフォームを通じて私たちの顧客が処理しているGTVとの関連性がますます大きくなると予想されています。

外貨？外貨

為替レートの変動は私たちの経営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちのプレゼンテーションと機能通貨はドルです。私たちの収入の最大部分はドルで、支出の最大の割合はドルだ。為替レート変動は、私たちのソフトウェア購読が顧客のいる国/地域の現地通貨で課金され、ベースGTV(取引ベースの収入を稼ぐ)も現地通貨で計算されるため、私たちの収入に負の影響を与え続ける可能性がある。私たちが大量の外貨建ての収入を持っている場合、ドルのどんな強さも私たちのドルでの収入を減少させます。私たちの本社と大部分の従業員はカナダにいて、またヨーロッパ、オーストラリアとニュージーランドに事務所を設置しています。私たちの大部分の費用はカナダドルとユーロで支払いますが、他の外貨で支払う費用の割合は小さいです。したがって、私たちの支出は、これらの通貨(主にカナダドルとユーロ)に対するドルの価値低下の悪影響を受けるかもしれない

2022年3月31日までの財政年度中に、キャッシュフローヘッジファンドに指定された外貨長期契約を締結することで、将来のキャッシュフローや支出に及ぼす外貨変動の影響を緩和するヘッジプランを採用した。私たちのヘッジプログラムは外国為替変動が私たちの収入に及ぼす影響を軽減しないだろう。私たちは現在業務を展開しているすべての貨幣について外貨長期契約を締結していませんが、時々他の外貨について追加の外貨長期契約を締結するかもしれません。通貨ヘッジは流動性不足のリスクをもたらし、適用される外貨のドルに対する価値が変動すれば、ヘッジを使用することはヘッジを使用していない場合よりも大きな損失を招く可能性がある。私たちのヘッジ戦略が未来に有効であることを保証することもできませんし、満足できる条項で外貨長期契約を締結できる保証もありません。為替変動に関する議論は、SEDARサイトwww.sedar.comとEdgarサイトwww.sec.govで見つけることができる最新の年間情報テーブルの“リスク要因”の部分を参照してください。

買収を選択的に追求する

我々は的確かつ日和見主義的な買収方法を採用することを通じて、買収目標を確定し、私たちの製品路線図を加速し、私たちの市場浸透率を増加させ、垂直市場に深く入り、私たちの株主のために価値を創造し、それによって私たちの有機成長戦略を補充した。私たちの歴史を見ると、私たちは大量の販売とマーケティングの専門知識を蓄積し、これらの専門知識を利用して、私たちが買収した会社を有機的に統合することを含め、私たちの持続的なグローバル拡張を促進します

私たちの経験と規模を考慮して、私たちはまだ有利な地位にあり、世界的に有機的な成長を実現し、新たな買収を選択的に求めることができると信じている。しかし、このような買収および投資は、タイムリーかつ適切な完了または統合の不足によって運営が困難になるか、または他の方法で私たちの運営を混乱させ、そのような買収および投資が最終的に完了するか否かにかかわらず、経営陣の関心を分散させる可能性がある

営業権の減価

私たちはすでに営業権のために非現金減価費用を発生し、さらなる減価費用を発生する可能性があり、これは私たちの経営業績に負の影響を与えるだろう。我々は国際会計基準第36号資産減価に基づいて営業権減値を計算し、その中には少なくとも毎年商誉に対して減値テストを行うことを含む。2022年12月31日までの3カ月間、マクロ経済状況が変化し、会社の株価と時価が低下した。これにより、2022年12月31日現在、会社の純資産の帳簿価値が会社の時価を超えている。これは、経営陣が営業権のレベルを監視している会社経営部門(“部門”)の減価テストをトリガした。このテストの時間も会社の年間営業権減価テストと一致している。我々の2022年12月31日のテストにより、2022年12月31日までの3ヶ月間の営業権に関する非現金減価費用は7.487億ドルとなった。これは、端末価値倍数がマクロ経済状況と会社の株価下落のマイナス影響を受けていることと、会社の収入成長率がマクロ経済が顧客販売に与えるマイナス影響を受けているためである

当該部門の帳簿価値が将来的に当該部門の回収可能金額を下回っていれば、今後の期間の経営業績においてさらなる営業権減価損失を確認せざるを得ない可能性がある。これは私たちが未来に利益を達成する能力を弱めるかもしれない。業務経営業績や経済状況が悪化し、実際の結果が会社の予測と合わなければ、営業権は減値リスクの影響を受けやすい。私たちは、その前に営業権減価トリガが発生した場合、2023年12月31日以降に次の年度営業権減価分析を行うことを要求された。もっと知りたいのは、2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の未監査簡明中期総合財務諸表付記11を参照してください。

運営結果の重要な構成要素は

収入.収入

注文収入

私たちは主に私たちのソフトウェアソリューションの購読を販売することで、購読ベースの収入を生成します。私たちが提供する価格設定計画は、現在と潜在的な顧客の需要を満たし、私たちの解決策を顧客の増加とともに拡張できるようにすることを目的としています。私たちの定期購読計画は月、一年、あるいは長年の計画で販売されます。私たちのクラウドベースの解決策の購読計画には維持と支援が含まれている。顧客は私たちから直接または私たちのチャネルパートナーを通じて購読計画を購入します。上記で概説したコア購読に加えて、顧客は、配達、所構わず注文、高度な洞察、会計、および在庫管理などの追加サービスを購入することができる。また、私たちはパートナーと収入共有協定を締結することで収入を創出する。

取引に基づく収入

私たちは私たちの顧客に消費者の支払いを受ける機能を提供することで、取引ベースの収入を生成する。これらの収入は取引費の形で出現し，我々の顧客が我々が提供する解決策で処理したGTVの一定の割合を占めている.私たちは、私たちの支払い解決策と私たちの総合支払いパートナーとの収入共有プロトコルから取引ベースの収入を生成します。収入共有計画は主に光速支払いが出現する前に達成され、私たちが最近買収したいくつかの収入流継承の結果でもある。私たちはこれらの手配で依頼者を務めていないので、国際財務報告基準に基づいて、私たちが保持している純額に従って、これらの収入流からの収入を確認します。これは，我々が基盤となるクライアント関係の制御が少ないことを考慮すると，我々が主体とする支払い解決策に比べて，通常悪い経済効果を得ていることを意味する.2022年3月31日現在の会計年度において、顧客がShopKeepを買収して獲得した支払解決策の主体として支払解決策の提供を開始した。これは、顧客関係のより多くの制御を提供し、私たちの支払い処理パートナーとの取引量を増加させ、逆により良い全体支払い経済効果を提供してくれます。関係の依頼人として、私たちが保留している純対価格金額ではなく、お客様が支払った対価格総額で支払い手数料を確認します。また、一部の第三者サプライヤーと契約を結び、これらのサプライヤーは製品を会社と同じ顧客に販売している。私たちは顧客をこれらのサプライヤーに推薦し、推薦費を稼いでいる。光速資本から収入を得ています, 事業体現金前払い(MCA)計画であって、この計画に基づいて、指定された数の将来の売掛金を割引で購入し、顧客は、未返済残高がすべて送金されるまで、その1日の売上高の固定パーセントを私たちに送金することを計画する。

私たちの支払い解決策は、私たちの顧客が店内で、接続された端末とオンラインで電子支払いを受けることを可能にします。Ecwid電子商取引独立製品による顧客場所を排除した後，我々の支払い解決策は現在，我々のほとんどの顧客サイトに利用可能である.完全に統合された支払い機能を提供することは

私たちが今日顧客に提供するプラットフォームは、2022年12月31日までの12ヶ月間処理した853億ドルのGTVからより大きな割合の貨幣化を得ることができるようになるだろう

ハードウェアやその他の収入は

これらの収入は、一般に、私たちの解決策と統合されたハードウェアの販売と、私たちの解決策をインストールおよび実施することをサポートする専門サービスの販売とに関連する使い捨て収入である。私たちは、POS周辺ハードウェアを販売することによって、例えば、当社のタブレット、お客様向けディスプレイ、レシートプリンタ、ネットワークハードウェア、現金引き出し、支払い端末、サーバ、スタンド、バーコードスキャナ、および様々な部品のような収入を生成します。

我々のソフトウェアソリューションは、お客様が配送時に使用できる鍵を渡すソリューションとなることを目指していますが、場合によっては、現場インストールや実施の形態でお客様に専門的なサービスを提供する場合があります。これらの実施サービスは、一般に、我々の内部統合チームまたは認証パートナーネットワークを介して提供される。さらに、私たちは時々いくつかの戦略的パートナー関係に基づいて実行される統合作業のために一度の費用を稼ぐ

直接収入コスト

収入購読コスト

購読収入コストには、主にチームサブセットをサポートする賃金および他の従業員関連コスト、当社サービスのホストインフラに関連するコスト、および他の企業管理費用分配が含まれます。重要な費用には、総賃金および福祉、株式ベースの給与および関連賃金税、データセンター容量コスト、および顧客サポートおよび印税、第三者クラウドサービスプロバイダに支払われる金額などの他の第三者直接コストが含まれます。

取引に基づく収入コスト

取引ベースの収入コストは、主に、チームサブセットをサポートする株式ベースの給与および関連する賃金税、および他社管理費用分配を含む、当社の支払い解決策を使用して取引を処理する際の直接コスト、賃金、および他の従業員に関連するコストを含む。直接コストには，交換とネットワーク評価費，手数料，第三者支払い処理業者と決済に参加する金融機関に支払う銀行決済費がある.

ハードウェアやその他の収入コストは

これらの収入のコストには、主に、ハードウェア在庫を取得するコスト、ハードウェア調達価格、第三者履行会社に関連する費用、輸送および処理および在庫調整、顧客に専門サービスを提供するコストに関連する費用、株式ベースの給与および関連賃金税、および他社間接費用分配を含むハードウェア在庫取得コストなど、当社のハードウェアソリューションに関連するコストが含まれる。

運営費

一般と行政

一般および行政費用には、財務、会計、法律、行政、人的資源、および金融サービスのための株式ベースの給与および関連賃金税を含む賃金および他の従業員関連費用が含まれる。これらの費用には、情報技術、情報システム、情報セキュリティ、および企業データ従業員に関連する費用も含まれ、一部の費用は、研究開発、販売およびマーケティング、および直接収入コストに分配される。一般·行政費用には、他の専門費用、当社買収に関する取引関連コスト、訴訟コスト、内部システムに関するコスト、一般会社費用も含まれています。米国の上場企業としては、取締役と上級管理職責任保険を獲得するコストが高く、ケベック社の保険範囲を管理する法令の変化が特定の保険料に有利な影響を与えているにもかかわらず、保険範囲を縮小したり、より高いコストを発生させたりして、私たちの保険範囲を継続または拡大するためのトレードオフをしなければならない。長期的には、私たちがプロセス、システム、制御に集中することで、私たちの内部支援機能が業務の増加とともに拡大することができ、総収入に占める一般的かつ行政費用の割合が低下することが予想される

研究と開発

研究開発費は主に給料及びその他の従業員の関連コストを含み、株式を基礎とした給与及び関連税項目を含み、製品管理、核心開発、データ、製品設計及び開発及びその他の会社の間接費用分配などの製品に関連する機能に用いられる。私たちは引き続き研究開発に投資して、より多くの機能と解決策を開発し、私たちのプラットフォームの機能と使いやすさを増加させます。これらの費用は主にカナダ連邦科学研究と実験発展計画と電子商取引発展税収の免除、あるいはそれぞれ“SR&ED”と“電子商取引”の税収免除から来た。当社の電子商取引税収控除の大部分は払戻できますが、一部の電子商取引税収は返却できません。そして将来のケベックの未払い所得税を減らすために繰り越し、SR&ED税金は返却できません。そして将来支払うべき連邦所得税を減らすために繰り越します。同社の最近のカナダでの損失を受けて、これらのSR&ED信用と電子商取引信用は財務諸表で確認されていない。承認されると、それらは研究開発費を減らすだろう。すぐではありませんが、予想される成長に応じて私たちの技術部門を拡大していることを考慮すると、拡張によってより多くの規模経済を実現するにつれて、研究開発費は総収入に比例して低下することが予想されます。

販売とマーケティング

販売及び市場普及支出は主に販売及び市場普及コスト、賃金及びその他の従業員の関連コストを含み、株式を基礎とする給与及び関連する賃金税を含み、販売及び業務発展及び市場普及に用いられる。販売およびマーケティングにおける他のコストには、新規顧客を取得するコスト、出張に関連する費用、および会社管理費用分配が含まれる。新規顧客を誘致し、既存顧客を引き留め、新規顧客と既存顧客の収入を増加させるための販売拡大·マーケティング努力を継続する予定である。時間が経つにつれて、私たちは拡張によってより多くの規模経済を実現したので、総収入に占める販売とマーケティング費用の割合が低下することが予想される。

買収に関する補償

買収に関連する補償支出とは、被買収企業に支払われる対価格部分であり、当該等の被買収企業のあるキーパーソンの持続雇用又はサービス義務に依存し、及び/又は特定の業績基準を達成することである。購入価格のこの部分はこのようなキーパーソンの関連サービス期間内に償却されるだろう。

経営成果

以下の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の監査されていない簡明中期総合損益表について概説する

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の運営結果に含まれる株式ベースの給与と、これらの費用に関する賃金税について概説します

2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の株式ベースの給与支出はそれぞれ34，256ドル、107，845ドル(2021年12月-29，939ドル、66，982ドル)、関連賃金税はそれぞれ214ドルと145ドル(2021年12月-回収7，971ドル、支出459ドル)だった

2022年12月31日までの3カ月と9カ月で、株式報酬や関連賃金税の増加は、主に新入社員や既存従業員に株式オプションや奨励金を支給し、最近買収した従業員を含め、最高経営責任者(“CEO”)、最高経営責任者(“最高経営責任者”)および最高財務官(“最高財務官”)にそれぞれ昇進し、重要な人員や幹部に株式オプションや奨励を支給し、競争の激しい雇用市場で従業員を引き留めるインセンティブとして行われている。2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の販売·マーケティング費用のうち、株式ベースの報酬と関連コストは、2022年3月31日までの3ヶ月間にNuOrder創業者に発行されたPSUも含まれており、いずれも創業者の持続雇用に関係しており、適用されるグループについては、一定の業績基準を達成している

2022年と2021年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の経営実績

収入.収入

注文収入

2022年12月31日までの3ヶ月の定期購読収入は、2021年12月31日までの3ヶ月より590万ドルか9%増加した。この成長は主に私たちの購読客群の増加、私たちの新しいフラッグシップソリューションの採用、そして顧客が私たちのプラットフォームの追加モジュールを採用したためです。収入の増加は本四半期のドル以外の通貨為替レートの低下によって相殺された。

2022年12月31日までの9ヶ月の定期購読収入は、2021年12月31日までの9ヶ月より4470万ドルまたは25%増加した。成長は主に、NuOrderとEcwidを買収した顧客、私たちの新しいフラッグシップソリューションを採用した顧客、私たちのプラットフォームの追加モジュールを採用した顧客など、私たちの購読クライアント群の増加に起因しています。収入の増加はこの時期のドル以外の通貨為替レートの低下によって相殺された

取引に基づく収入

2022年12月31日までの3カ月間の取引ベース収入は、2021年12月31日までの3カ月より3130万ドルまたは41%増加した。成長は主に私たちの支払い解決策を採用し続けたことにより、GPVが22億ドルから39億ドルに増加し、75%に増加した。2022年12月31日までの3ヶ月間、取引ベースの収入も、私たちの支払い処理パートナーとの収入共有契約の改訂のおかげで、この契約に基づいて、処理量についてより高いレートを交渉しました。また、交渉により、新税率は過去の取引量の一部にさかのぼって適用され、2022年12月31日までの3カ月間で300万ドルの取引ベース収入が確認された。私たちはまた、取引ベースの収入は、2021年12月31日までの3ヶ月間の私たちの支払い処理パートナーとの収入共有契約の改正から利益を得ており、その中で、別の支払い処理パートナーと交渉して処理量のレートを向上させ、新しいレートを過去の取引量の一部に遡及適用することで、約550万ドルの取引ベース収入を確認した。

2022年12月31日までの9カ月間の取引ベース収入は、2021年12月31日までの9カ月より1.027億ドルまたは52%増加した。成長は主に私たちの支払い解決策を採用し続けたため、GPVは59億ドルから109億ドルに増加し、85%に増加した。2022年12月31日までの3ヶ月間、取引ベースの収入も、私たちの支払い処理パートナーとの収入共有契約の改訂のおかげで、この契約に基づいて、処理量についてより高いレートを交渉しました。また、交渉により、新税率は過去の取引量の一部にさかのぼって適用され、2022年12月31日までの3カ月間で300万ドルの取引ベース収入が確認された。私たちはまた、取引ベースの収入は、2021年12月31日までの3ヶ月間の私たちの支払い処理パートナーとの収入共有契約の改正から利益を得ており、その中で、別の支払い処理パートナーと交渉して処理量のレートを向上させ、新しいレートを過去の取引量の一部に遡及適用することで、約550万ドルの取引ベース収入を確認した。

ハードウェアやその他の収入は

2021年12月31日までの3ヶ月間と比較して、2022年12月31日までの3ヶ月間のハードウェアその他の収入が120万ドルまたは15%減少したのは、2022年12月31日までの3ヶ月間に新たな業務を奨励するための追加割引·インセンティブ措置が提供されたためであり、我々の業界の競争特性を考慮したためである。本四半期のドル以外の通貨の為替レートの低下も収入低下の原因の一つだ。

2021年12月31日までの9カ月間と比較して、2022年12月31日までの9カ月間のハードウェアおよびその他の収入が290万ドルまたは11%減少したのは、2022年12月31日までの9カ月間に新たな業務を奨励するための追加割引やインセンティブ措置が提供され、わが業界の競争特性を考慮したためである。この間、ドル以外の通貨レートの低下も収入低下の原因の一つとなっている。

直接収入コスト

収入購読コスト

2021年12月31日までの3カ月と比較して、2022年12月31日までの3カ月の定期購読収入コストは80万ドルまたは4%増加した。2022年12月31日までの3カ月間の収入購読コストには130万ドルの株式ベース給与と関連賃金税が含まれているが、2021年12月31日までの3カ月間は80万ドルである。残りの20万ドルの増加は、主に、当社のプラットフォームをより多く使用する顧客サイトをサポートすることに関連するホストコストの20万ドルの増加、特許権使用料の50万ドルの増加、専門費用の30万ドルの増加、および他の従業員関連コストの80万ドルの減少によって相殺されます。

2022年12月31日までの9ヶ月の定期購読収入コストは、2021年12月31日までの9ヶ月より950万ドルまたは18%増加した。2022年12月31日までの9カ月間の収入購読コストには、490万ドルの株式ベース給与と関連賃金税が含まれているが、2021年12月31日現在の9カ月間は330万ドルである。残りの790万ドルの増加は主に、NuOrderとEcwidの買収、130万ドルの特許使用料、90万ドルの専門費用およびその他のコストを含む、従業員に関するコストの290万ドルの増加、当社のプラットフォームの使用をサポートするより多くのお客様の場所に関連するホストコストの280万ドルの増加によるものです。

取引に基づく収入コスト

2022年12月31日までの3ヶ月間の取引ベース収入コストは、2021年12月31日までの3ヶ月より2760万ドルまたは63%増加した。この増加は，我々の支払い解決策の収入比が2021年12月31日までの3カ月に比べて増加したことに関する直接コストと，交換費の増加によるものである

2022年12月31日までの9カ月間の取引ベース収入コストは、2021年12月31日までの9カ月より8890万ドルまたは77%増加した。この増加は，我々の支払い解決策の収入比が2021年12月31日までの9カ月に比べて増加したことに関する直接コストと，交換費の増加によるものである

ハードウェアやその他の収入コストは

2021年12月31日までの3カ月と比較して，2022年12月31日までの3カ月間のハードウェアと他の収入の直接コストが60万ドル増加し，6%増となったのは，従業員に関するコスト増加および同期ハードウェアコスト増加によるものである。利益率が負であるのは，我々の業界の競争的性質を考慮して，新業務を奨励するための割引と激励措置によるものである。

2021年12月31日までの9カ月と比較して、2022年12月31日までの9カ月間のハードウェアやその他の収入の直接コストは260万ドル増加し、8%増加したのは、従業員に関するコスト上昇、および

ピリオド。利益率が負であるのは，我々の業界の競争的性質を考慮して，新業務を奨励するための割引と激励措置によるものである。

毛利

2022年12月31日までの3ヶ月間の毛利益は、2021年12月31日までの3ヶ月より700万ドルまたは9%増加した。成長は主に、より多くの顧客が私たちのプラットフォームを使用し、私たちの新しい旗艦ソリューションを採用し、私たちの顧客が私たちのプラットフォームを通じて処理したGTVの増加により、私たちの購読と取引ベースの収入が増加したが、ハードウェアと他の収入の利益率の低下部分はこの成長を相殺した。2021年12月31日までの3カ月と比較して、2022年12月31日までの3ヶ月間の取引ベース収入の割合が高く、収入に占める毛利益の割合が低下した。

2022年12月31日までの9カ月間の毛利益は2021年12月31日までの9カ月より4350万ドル増加し、22%増となった。成長は主に私たちの購読と取引ベースの収入増加によるものであり、これはより多くの顧客が私たちのプラットフォームを使用し、私たちの新しい旗艦解決策を採用し、私たちの顧客が私たちのプラットフォームを通じて処理したGTVの増加と、NuOrderとEcwidを買収した影響によるものだが、一部はハードウェアと他の収入の利益率の低下によって相殺されている。2021年12月31日までの9カ月と比較して、2022年12月31日までの9カ月の取引ベース収入の占める割合が高く、収入に占める毛利益の割合が低下した。

運営費

一般と行政

2021年12月31日までの3カ月と比較して、2022年12月31日までの3カ月の一般·行政費は680万ドルまたは31%増加した。2022年12月31日までの3ヶ月間に、1170万ドルの株式ベースの給与支出と関連賃金税、30万ドルの取引関連コスト、およびいくつかの訴訟事項に関連する支出およびその他のコストが10万ドル含まれ、保険と賠償収益の金額が差し引かれるのに対し、2021年12月31日までの3ヶ月はそれぞれ550万ドル、70万ドル、10万ドルである。株式に基づく給与及び関連賃金税、取引関連コスト及び支出、及びある訴訟に関するその他のコストを差し引くと、保険及び補償収益に含まれる金額を差し引くと、一般及び行政支出が80万ドル増加し、従業員数の増加及び賃金コストの増加130万ドル及び不良債権支出が90万ドル増加するが、専門費用及びその他の支出の減少及びD&O保険が70万ドル減少したため相殺される。2021年12月31日までの3ヶ月から2022年12月31日までの3ヶ月間、収入に占める一般·行政費の割合は14%から15%に増加した

2021年12月31日までの9カ月と比較して、2022年12月31日までの9カ月の一般·行政費は1680万ドルまたは25%増加した。以下の9か月までの一般及び行政費用を計上する

2022年12月31日は株式の給与支出と関連賃金税3040万ドル、取引関連コスト280万ドル、ある訴訟事項に関連する支出やその他のコスト120万ドルに基づいており、保険と賠償収益を差し引いた金額であるのに対し、2021年12月31日までの9カ月はそれぞれ1560万ドル、790万ドル、110万ドルであった。株式に基づく給与及び関連賃金税、取引関連コスト及び支出、及びある訴訟に関連するその他のコストを計算しなければ、保険及び賠償収益に含まれる金額を差し引いた後、一般及び行政支出は700万ドル増加し、原因は従業員数の増加と賃金コストが740万ドル増加し、その中にNuOrderとEcwidを買収する70万ドル及び不良債権支出が120万ドル増加したが、D&O保険は140万ドル減少し、その他の支出は20万ドル減少して相殺される。2021年12月31日までの9ヶ月から2022年12月31日までの9ヶ月間、収入に占める一般·行政費の割合は17%から15%に低下した

研究と開発

2022年12月31日までの3カ月間の研究開発費は、2021年12月31日までの3カ月より540万ドルか17%増加した。2022年12月31日までの3ヶ月間、研究開発費には1010万ドルの株式ベースの給与支出と関連賃金税が含まれているが、2021年12月31日までの3ヶ月は720万ドルである。株式ベースの給与と関連賃金税を差し引くと、研究開発費が250万ドル増加したのは、私たちの従業員数の増加と賃金コストの増加が、それぞれ70万ドル、10万ドル、170万ドルであり、そのうち10万ドルは信託コストの増加と関係があり、170万ドルは専門費用やその他の費用の増加と関係があるからである。2021年12月31日までの3ヶ月から2022年12月31日までの3ヶ月間、私たちの研究開発コストが収入に占める割合は21%から20%に低下した

2022年12月31日までの9カ月間の研究開発費は、2021年12月31日までの9カ月より2530万ドルか30%増加した。株ベースの給与や関連賃金税が含まれていない場合、研究開発費は1370万ドル増加し、その理由は、NuOrderとEcwidの買収に関連する600万ドル、ホストコストの増加に関する80万ドル、専門費用や他の費用の増加に関する490万ドルを含む800万ドル増加したからだ。2021年12月31日までの9ヶ月から2022年12月31日までの9ヶ月間、私たちの研究開発コストが収入に占める割合は21%から20%に低下した。

販売とマーケティング

2021年12月31日までの3ヶ月間と比較して、2022年12月31日までの3ヶ月間の販売·マーケティング費用は520万ドルまたは9%増加した。2022年12月31日までの3ヶ月間、販売·マーケティング費用には、1100万ドルの株式ベースの給与支出と関連賃金税、10万ドルの取引関連コストが含まれているが、2021年12月31日までの3ヶ月は、それぞれ810万ドル、30万ドルである。株が含まれていない場合

給与および関連賃金税および取引関連コストに基づいて、販売およびマーケティング費用が250万ドル増加したのは、当社の従業員数の増加と、専門費用や他の費用の増加により増加した340万ドルと10万ドルの賃金コストであり、これらの増加は、販売およびマーケティングの他の投資が100万ドル減少したことによって相殺された。2021年12月31日までの3ヶ月から2022年12月31日までの3ヶ月間、収入に占める販売·マーケティングコストの割合は36%から32%に低下した

2022年12月31日までの9ヶ月間の販売とマーケティング費用は、2021年12月31日までの9ヶ月より4420万ドルまたは30%増加した。2022年12月31日までの9ヶ月間、販売·マーケティング費用には、株式ベースの報酬支出と関連賃金税、70万ドルの取引関連コストが4010万ドル含まれているが、2021年12月31日までの9ヶ月はそれぞれ2820万ドル、90万ドルである。株式ベースの給与および関連賃金税および取引関連コストは含まれておらず、販売およびマーケティング費用が3，250万ドル増加したのは、NuOrderおよびEcwidの買収による550万ドル、販売およびマーケティングの他の投資による1，150万ドル、年間販売、顧客、パートナーサミットに関連する330万ドルを含む1，150万ドル、前年度比時期より仮想的な形で提供され、2022年6月30日までの3ヶ月間に販売、顧客、パートナーサミット、専門費用およびその他の費用の増加に関連する70万ドルを自ら持ち帰ることができるためである。2021年12月31日までの9ヶ月から2022年12月31日までの9ヶ月間、収入に占める販売·マーケティングコストの割合は37%から35%に低下した。

減価償却

2022年12月31日までの3ヶ月間の財産·設備減価償却及び使用権資産の減価償却は、2021年12月31日までの3ヶ月間と横ばいで、それぞれ1%微昇している。財産·設備の持続減価償却は、主に過去12ヶ月間に増加した財産と設備が全額減価償却の固定資産によって相殺されたためである。使用権資産の持続減価償却は主に新たな賃貸承諾書に署名したため、最近12ヶ月の賃貸終了によって相殺された。

2022年12月31日までの9ヶ月間の物件·設備費減価償却は、2021年12月31日現在の9ヶ月より50万ドルまたは17%増加した。物件や設備の減価償却の増加は、過去12カ月間に物件や設備が増加したことと、最近の買収で得られた物件や設備が増加したためである。使用権資産減価償却は50万ドルまたは9%増加し、主にNuOrderを買収することで得られた賃貸と最近12ヶ月の賃貸終了によって新たな賃貸約束が相殺された。

為替損失

外貨差額は2021年12月31日までの3カ月と9カ月の外国為替赤字から2022年12月31日までの3カ月と9カ月の外国為替収益に転じた。外国為替損益は私たちの金融資産と債務がドル以外の通貨で返済され、ドルは私たちの機能通貨だからです。我々の結果に含まれる項目はドルで計量され，外貨取引は取引日や項目を用いて再計量され，その後収益と損失を確認した場合の為替レートはドルに換算される

買収に関する補償

2021年12月31日までの3カ月と比較して、2022年12月31日までの3カ月の買収関連給与支出は1，270万ドルまたは67%減少した。この減少は，我々がEcwid，NuOrder，Kounta，Gstrofixを買収する繰延補償が低く，これらの買収が部分的またはすべて解決されたためである.このようなまたは相対的な価格の大部分は私たちのいくつかの買収に関連する持続的な雇用義務と関連がある。これや対価格は購入対価格総額には含まれておらず，合併後のサービスの購入に関する補償費用とみなされる.

2021年12月31日までの9カ月と比較して、2022年12月31日までの9カ月の買収関連報酬支出は600万ドルまたは20%増加した。増加の原因はEcwid買収の繰延補償増加であり、我々の買収NuOrder、iKentoo、Kounta、Gasterfixの繰延補償減少によって相殺され、これらの買収は一部または全部解決された。このようなまたは相対的な価格の大部分は私たちのいくつかの買収に関連する持続的な雇用義務と関連がある。これや対価格は購入対価格総額には含まれておらず，合併後のサービスの購入に関する補償費用とみなされる.

無形資産の償却

2022年12月31日までの3カ月間の無形資産償却は、2021年12月31日までの3カ月に比べて50万ドルまたは2%減少した。償却減少は主にChronogolf顧客関係とKountaソフトウェア技術無形資産と関係があり、これらの資産は2022年12月31日に完全に償却された。

2022年12月31日までの9カ月間の無形資産償却は、2021年12月31日現在の9カ月より1，130万ドルまたは17%増加した。償却の増加は主にNuOrderとEcwidの買収によって得られた無形資産と関連がある。

再編成する

2022年12月31日までの9ヶ月間に、ある機能と関連管理構造を再構成し、協同効果の向上と組織の柔軟性の確保を実現した。この計画に関連した費用は再構成費用として記録されている。再編成費用はすべて解散費で構成されている。四半期終了後、会社の運営モデルを簡素化しながら、利益成長に注力し続けている再編を発表した。私たちは小売とホテルの分野で私たちの旗艦製品を発売することに成功したので、この新しい構造は効率を放出することが予想される。再編成には約300の職の削減が含まれている。私たちは利益成長を支援するために、中核的な上場と開発役を引き続き採用する予定だ。

営業権の減価

2022年12月31日に営業権減値テストを完成し、公正価値から処分コストを引いたモデルを採用した。このテストによると、2022年12月31日までの3ヶ月間、営業権に関する非現金減価費用は7.487億ドルであった(詳細は監査されていない簡明中期総合財務諸表付記11参照)。

他にも

その他の収入

利息純額とは、2022年12月31日までの9ヶ月間に稼いだ現金及び現金等価物の利息収入1，680万ドル、2020年1月にGstrofixを買収したローン抽出による利息相殺、及びリース負債と買収に関する補償の利息支出であり、これらの支出の合計は2022年12月31日までの9ヶ月の利息支出170万ドルである。2022年12月31日までの9ヶ月間の純利息収入が2021年12月31日までの9ヶ月間に1，320万ドルまたは668%増加したのは、金利上昇により現金と現金等価物の利息収入が1，270万ドル増加したことと、主に買収ローン残高が2022年7月6日に全額返済されたことによる利息支出が50万ドル減少したためである。

所得税

2021年12月31日までの3カ月と比較して、2022年12月31日までの3カ月間の繰延所得税回収は1070万ドルまたは88%減少した。2022年12月31日までの3カ月間の繰延所得税回収は、無形資産購入の償却および期内損失繰越の増加に係る。2021年12月31日までの3ヶ月間の繰延所得税は、主に赤字繰越中の繰延税金資産が確認されたためである。この確認は，EcwidがLightfastに加入した米国税務グループ合併時の繰延納税純負債を相殺するためである.

2021年12月31日までの9カ月と比較して、2022年12月31日までの9カ月間の繰延所得税回収は2310万ドル減少し、減少幅は79%だった。2022年12月31日までの9カ月間の繰延所得税回収は、無形資産購入の償却および期内損失繰越の増加に係る。2021年12月31日までの9ヶ月間の繰延所得税は、主に赤字繰越中の繰延税金資産が確認されたためである。この確認は，NuOrderとEcwidがLightfastの米国統合税務署に加入した場合の純繰延納税義務を相殺するためである。

キー貸借対照表情報

総資産

2022年12月31日と2022年3月31日

総資産は2022年3月31日から2022年12月31日まで9億133億ドルまたは25%減少し、このうち現金と現金等価物が1兆155億ドル減少したのは、主に私たちの予備買収定期融資3，000万ドルでの未返済残高と経営活動のための現金の返済によるものである。営業権が7兆544億ドル減少したのは、7.487億ドルの非現金減価費用と、外国業務換算の外貨差による560万ドルの減少が原因だ。リース使用権資産と無形資産がそれぞれ減少した320万ドルと7500万ドルを占めたのは、主に期間内に減価償却と償却が行われたためだ。その他の流動資産が減少した160万ドルは，主に期間内に我々の商家の現金前払い業務に関する保証金と，期間内のD&O保険の償却が受けられたためである。総資産の減少は貿易と貿易の増加によって相殺された

その他の売掛金2，280万ドルは，主に貿易売掛金と商家の現金下敷きが増加していることと，電子商取引の課税額が増加していることによるものである.その他の長期資産が780万ドル増加した主な原因は、手数料と契約資産が増加し、1つの現地企業を支援する実体に150万ドル、不動産と設備が310万ドル増加し、在庫が260万ドル増加し、減少額を相殺したことである

総負債

2022年12月31日と2022年3月31日

2022年3月31日から2022年12月31日まで、流動負債が1290万ドル減少し、長期負債が4060万ドル減少したため、総負債は5360万ドルまたは24%減少した。流動負債減少の主な原因は、繰延収入が360万ドル減少し、補償·福祉が310万ドル減少し、貿易支払いが240万ドル減少し、買収関連の支払いが390万ドル減少し、2022年12月31日の資産状況と比較して、2022年12月31日現在130万ドルの負債にある外国為替長期契約が減少した390万ドルを相殺したことである。長期負債減少の主な原因は、3，000万ドルの予備買収定期融資項目での未返済残高の返済、賃貸負債の3，60万ドルの減少、および繰延税金項目の負債が6，600万ドル減少したことである。

四半期運営実績

次の表は“国際財務報告基準”に基づいて、2022年12月31日までの8四半期の精選未監査四半期総合損失表を示している。これらのデータは、私たちが監査した年間総合財務諸表と関連する付記と一緒に読まなければならない。これらの四半期の経営業績は必ずしも私たちの年間または未来のどの時期の経営業績を代表するとは限りません。

収入.収入

我々のグローバル顧客基盤の拡大と既存顧客、特に高GTV顧客の解決策の採用に伴い、我々の全体的な収入は引き続き増加している。私たちの四半期総収入は、すべての期間(2022年3月31日までの3ヶ月を除く)に相次いで増加しています。これは、主に、既存の顧客および新規顧客の購読および取引ベースの収入が増加しており、当社の支払い解決策および他の追加コンポーネントのより多くの採用、Vend、NuOrder、Ecwidの買収を含むためです。2022年3月31日までの3ヶ月間、収入低下の主な原因は、季節的な私たちの収入への影響であり、これは、私たちが支払い解決策をより多く採用していることと、取引ベースの収入が私たちの収入の組み合わせに占める割合がますます大きくなっているためである。休日シーズンのため、12月31日までの3カ月は取引ベースの収入の季節的最強四半期であるが、3月31日までの3カ月は過去最悪のGTV四半期であり、2022年3月31日までの3カ月の収入は2021年12月31日までの3カ月に比べて連続的に低下している。

直接収入コスト

私たちの直接収入の総コストは新聞に載っているすべての期間に相次いで増加している。報告に記載されている期間の累積増加は、主に、我々のプラットフォームを使用することをサポートするより多くの顧客サイトに関するコスト増加、取引ベースの収入に関連する直接コストが高いため、私たちが支払う解決策を使用する顧客数の増加、Vend、NuOrder、Ecwidの買収による対応する増加である。2022年3月31日までの3ヶ月間、収入の直接コストは増加しており、同期収入が低下しているにもかかわらず、2021年12月31日までの3ヶ月間、支払い処理パートナーとの収入共有契約の改訂から利益を得ており、その間に約550万ドルの取引ベース収入が確認され、対応する直接収入コストがないためである。2022年12月31日までの3ヶ月間、私たちはまた、支払い処理パートナーとの収入共有スケジュール修正案の恩恵を受け、その間に300万ドルの取引ベースの収入が確認され、それに応じた直接収入コストがないことになった。

毛利

2022年3月31日までの3ヶ月間を除いて、上記取引による収入の減少と収入コストの増加、および季節的な影響により、我々の四半期毛利益総額はすべての公表期間で連続的に増加している。私たちの支払い解決策の成功により、私たちの利益の占める収入の割合は低下しています。これらの解決策を使用する顧客は、私たちの購読業務よりも直接的なコストを負担しているからです。私たちはこの傾向が今後しばらく続くと予想している。

運営費

すべての期間の総運営費用は連続的に増加しており(2022年6月30日と2022年9月30日までの3ヶ月を除く)、主に販売およびマーケティングおよびその他のコスト増加により、Vend、NuOrder、Ecwidの買収コストを含むより大きな顧客基盤をサポートしています。2022年12月31日までの3カ月間の大幅な増加は、期間内に計上された営業権減価費用によるものだ。2022年6月30日までの3ヶ月間、運営支出の減少は主に買収関連の報酬の減少によるものであるが、2022年9月30日までの3ヶ月の運営支出の減少は主に一般と行政支出の減少、株式の給与、報酬及び訴訟コストの低下と関係があり、株式の給与が低いことに関する販売及び市場普及支出の減少、及び2022年6月30日までの3ヶ月以内に発生した顧客及びパートナーサミットに関するコスト、及び買収関連の報酬の減少によるものである

収入と純損失が同比変化するより詳細な議論については、本MD&Aにおける“経営業績”を参照されたい。

流動性と資本資源

概要

私たちの資本管理戦略の全体的な目標は、私たちの経営を続ける能力を維持し、私たちの利害関係者に利益を提供し、私たちが負担する経営リスクレベルに見合った価格で私たちのサービスを売ることで、株主に十分な投資リターンを提供することです。したがって、私たちはリスクレベルに基づいて必要な資本総額を決定する。この資本構造は経済環境や標的資産リスクの変化に応じて適時に調整される。私たちは外部から強要された資本金要求の制約を受けない

信用手配

私たちはカナダ帝国商業銀行(“CIBC”)と信用手配があり、その中には2，500万ドルの需要循環経営信用手配(“Revolver”)と5，000万ドルの予備買収定期融資が含まれており、その中の2，000万ドルは約束されていない(“買収融資”、Revolverとともに“信用手配”と呼ばれる)。買収融資は2020年1月に3，000万ドルが引き出され、光速POSドイツ株式会社(前身はGstrofix GmbH)の買収に用いられ、60カ月後に満期となる。2022年7月6日、私たちは買収融資項目の下の未返済残高を全額返済し、すべての課税利息と未払い利息を含めて、買収融資を終了した。返済前に未償却融資コストは含まれておらず，購入ローンから抽出した残高は3000万ドルであった

2022年10月28日には、Revolverのサイズを500万ドルに削減し、より大きな操作柔軟性を促進することを含むRevolverを修正しました(“Revolver改訂”)。修正された回転器は信用状や手紙に適用されます

一般会社や運営資本目的に担保を提供する。改正されたRevolverは、審査された年度総合財務諸表を提供し、当社の重大な資産を担保にすることを含むいくつかの一般条約に規定された制限を受けなければならない。2022年12月31日まで、私たちは条約を遵守した

運営資金

2016年3月31日現在の会計年度以来、我々の主要なキャッシュフロー源は、合計21.93億ドルの資金調達である。私たちが流動資金を管理する方法は、私たちが期限が切れた債務を返済するのに十分な流動資金を持っていることを可能な限り確実にすることだ。我々は，キャッシュフローをモニタリングし，予算と実態の分析を定期的に行うことでこれを行う.私たちの主な現金需要は運営資金と私たちが実行可能な買収のためのものだ。2022年12月31日現在、運営資本の黒字は8.058億ドル。私たちの既存の現金、修正されたRevolver、そして利用可能な融資を考慮して、私たちは私たちの長期戦略目標以外に、私たちの現在と短期の成長需要を満たすのに十分な流動性があると信じている

基地棚の概要

2021年5月、私たちは以前の簡単な基本棚募集説明書の利用可能な金額が枯渇したため、カナダ各省·地域の証券委員会に新しい単純な基礎棚募集説明書(“基本募集説明書”)を提出し、対応するF-10表の棚登録声明(“登録声明”)を米国証券取引委員会に提出した。基本目論見書および登録声明は、光速およびその特定の証券所有者が、基本募集説明書が発効した25ヶ月間に40億カナダドルまでの従属議決権株式、優先株、債務証券、引受権証、引受領収書、単位、またはそれらの任意の組み合わせを提供することを可能にする。

キャッシュフロー

次の表には、2022年12月31日および2021年12月31日までの現金および現金等価物、および2022年および2021年12月31日までの3ヶ月および9ヶ月間の運営、投資および融資活動のための現金流量を示す

経営活動に使われている現金流量

2022年12月31日までの3カ月間、経営活動で使用されたキャッシュフローは2640万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は4820万ドルだった。2022年12月31日までの3カ月間、経営活動3の調整後のキャッシュフローは2000万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月間、経営活動3の調整後のキャッシュフローは3740万ドルだった。この1，740万ドルの減少は，米国での上場に関するD&O保険の380万ドルの減少，2021年12月31日までの3カ月間の我々の事業者の前払い現金業務に関する保証金の500万ドル流出と，現在の売掛金や未払いに関する時間差を含む運営資金の変動によるものである。

2022年12月31日までの9カ月間、経営活動で使用されたキャッシュフローは8370万ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月は7590万ドルだった。2022年12月31日までの9カ月間、経営活動3の調整後のキャッシュフローは6900万ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月間、経営活動3の調整後のキャッシュフローは5140万ドルだった。この1，760万ドルの増加は主に運営資本の変動によるものであり、追加の660万ドルの商家現金前払い、繰延収入の580万ドルの減少を含む。従業員数の増加と現在の売掛金との関係である

売掛金の増加およびNuOrderやEcwidの買収に関する経営活動に使用される現金の増加は、米国での上場に関連するD&O保険の380万ドル減少と2021年12月31日までの9ヶ月間のうちの商家前払い現金業務に関するデポジット流出500万ドルによって相殺され、同様のデポジットは2022年12月31日までの9ヶ月で返金される。

投資活動からのキャッシュフロー

2022年12月31日までの3カ月間の投資活動のキャッシュフローは320万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月間の投資活動のキャッシュフローは1億643億ドルだった。投資活動に関するキャッシュフローの変動は，主に2021年10月にEcwid買収のために支払われた現金と受け取った利息収入が470万ドル増加したためである。

2022年12月31日までの9カ月間の投資活動からのキャッシュフローは290万ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月間の投資活動用キャッシュフローは5兆637億ドルだった。投資活動に関するキャッシュフローの変動は，主に2021年4月にVendを買収し，2021年7月にNuOrderを買収し，2021年10月にEcwidを買収して支払った現金と，受け取った利息収入が960万ドル増加したためである。

融資活動からのキャッシュフロー

2022年12月31日までの3カ月間、融資活動のためのキャッシュフローは240万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は110万ドルだった。融資活動に関するキャッシュフロー変動は，主に我々の持分インセンティブ計画下で株式オプションを行使する収益が180万ドル減少したためである.

2022年12月31日までの9カ月間の融資活動のためのキャッシュフローは3300万ドルだったが、2021年12月31日までの9カ月間の融資活動のキャッシュフローは7億998億ドルだった。融資活動に関するキャッシュフロー変動は，主に2021年8月の公開発行で7.894億ドルの資金を調達し，株式発行コストを差し引いて，2022年7月の買収メカニズム項での3，000万ドルの未返済残高の返済と，我々の株式インセンティブ計画に基づいて株式オプションを行使する収益が1，260万ドル減少したためである.

私たちは現在の現金残高、利用可能な融資、運営キャッシュフロー、および改訂されたRevolverによって提供された信用は、会社の将来の運営現金需要を満たすのに十分だと信じている

契約義務

2022年12月31日までの9ヶ月間、私たちの約束は、2022年3月31日までの財政年度監査された年度総合財務諸表に開示された約束よりも増加している。私たちは今後4つの財政年度に1890万ドルの追加約束を含むいくつかの契約をサービスプロバイダと再交渉した。

表外手配

私たちは低価値と短期レンタル、その他の購入義務を除いて、重大な表外手配がありません。時々、私たちは正常な運営過程で発生した訴訟とクレームに責任を負うか、または責任があるかもしれない。

最新の発展動向

四半期終了後、会社の運営モデルを簡素化しながら、利益成長に注力し続けている再編を発表した。私たちは小売とホテルの分野で私たちの旗艦製品を発売することに成功したので、この新しい構造は効率を放出することが予想される。再編成には約300の職の削減が含まれている。私たちは利益成長を支援するために、中核的な上場と開発役を引き続き採用する予定だ

関係者取引

審査されていない簡明中期総合財務諸表に記載されている事項を除いて、当社には重大な関連先取引はありません。

金融商品や他のツールは

信用と集中度リスク

一般的に、我々の総合貸借対照表で信用リスクに暴露された金融資産の帳簿金額は、任意の適用損失準備金を差し引くと、信用リスクにさらされた最大額を表す

私たちの信用リスクは主に私たちの現金と現金等価物と受取貿易金に起因する。私たちは顧客の保証を必要としない。現金および現金等価物に関する信用リスクは、高信用品質の金融機関が残高を保持することによってのみ管理される。私たちは担保として何の担保も持っていません。

私たちの顧客基盤が異なるため、私たちの売掛金に関する信用リスクは特に集中していません。また、売掛金の残高を継続的に管理·分析し、損失計上を適切な金額に設定して維持することを確保する

当社は、審査年度総合財務諸表付記3に記載されている基準に基づいて、一部の売掛金の入金に疑問が生じた場合には、部分売掛金の損失準備金を維持する。私たちの予想信用損失準備(“ECL”)は債務者と経済環境に特定された展望的な要素を含む。

流動性リスク

私たちは、設定された締め切り前に、このような約束の条項の下で、合理的な価格で私たちの財務的約束を履行できないリスクに直面している。私たちは運営キャッシュフローと予想される投資と融資活動を予測することで私たちの流動性リスクを管理する。2022年12月31日まで、私たちは8.381億ドルの現金と現金等価物と修正されたRevolverが利用可能です。これは私たちの流動性と私たちがこれから来る金融債務を支払う能力を証明する。

外国為替リスク

外貨建ての金融商品のため、私たちは外貨リスクに直面している。外貨建ての金融商品が私たちを外貨リスクに直面させた主な通貨はカナダドル、ユーロ、ポンド、オーストラリアドルとニュージーランドドルです。私たちの政策は派生ツールを予約することで、外貨両替リスクを低減することです。私たちは1年を超える期限がない複数の外国為替長期契約を締結した。私たちがキャッシュフローのヘッジに使う通貨対はドル/カナダドルです。私たちは投機目的のために派生道具を使用しないつもりだ。2022年12月31日現在(2022年3月31日-2，600万カナダドル)、我々の外貨契約の名目元金は約3，030万カナダドルである

金利リスク

金利リスクとは、金利変化が収益やキャッシュフローに負の影響を与えるリスクである。私たちのいくつかの現金は利息を稼ぐことができます。私たちの貿易とその他の売掛金、売掛金と売掛金、そして賃貸負債は利息を計算しません。私たちは重大な金利リスクの影響を受けていない。

株価リスク

株式ベースの給与(社会コスト)に基づく課税賃金税は、株式ベースの給与に関する賃金税であり、私たちは業務を運営する国によってこの税金を納めなければならない。社会コストは、各報告期間において、未償還の株式オプション及び株式奨励の数、株式オプション及び株式奨励の帰属、行使価格、並びに我々の株価を含むがこれらに限定されない投入額に基づいて計算される。計上すべき項目の変動は収入と営業費用の直接コストで確認する。他の条件が変わらない場合、株価上昇は社会コストを増加させ、株価下落は既得株式オプション数と行権価格を含めて社会コストを減少させるべきである。

インフレリスク

私たちはインフレリスクの影響を受けており、これは私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に実質的な影響を与えるかもしれない。もし私たちの費用が深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちは価格上昇によってこれらのより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない。インフレが上昇し続けると、それは私たちの支出に影響を与えるかもしれませんが、これらに限らず、私たちの解決策を提供します

従業員が費用を補償する。また、私たちの顧客はインフレ圧力に関連するリスクに直面しており、これらの圧力はすでに彼らの業務や財務状況に影響を与え続けている可能性がある。このようなリスクは、消費者支出およびクレジットカードまたはデビットカード使用量の減少を含み、これは、私たちの支払い解決策を使用して処理される取引の数または平均購入金額を減少させ、私たちの財務パフォーマンスに悪影響を与える。

重要な会計政策と試算

“国際財務報告基準”に基づいて、我々の総合財務諸表を作成することは、管理層に判断、推定と仮定を要求し、これらの判断、推定と仮定は、総合財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与える。私たちは、現在の事件と私たちが将来取る可能性のある行動に対する管理職の最良の理解に基づいて、これらの推定を継続的に検討する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。これらの仮定および推定の不確実性は、将来的に影響を受ける資産または負債の帳簿金額を重大に調整する必要がある結果をもたらす可能性がある。主な見積り数と仮定の概要は以下のとおりである.経営陣は私たちが単一の運営と報告可能な部門で運営していることを確認した

新冠肺炎が大流行する

新冠肺炎と新冠肺炎ウイルスの変種伝播に対する懸念、及びその影響を軽減するための関連抑制措置は、すでに全世界経済に重大な破壊をもたらした。新冠肺炎の大流行の不確定性、新冠肺炎と新冠肺炎ウイルス変異体の持続的な巻き返し、及びその伝播の抑制に関する制限をめぐり、使用判断と推定が必要であり、これらの判断と推定は2022年12月31日までの9ヶ月間に重大な会計影響がない。

収入確認

顧客との創収契約の決定、履行義務の決定、取引価格の決定と確定した履行債務との分配、各履行債務に対する適切な収入確認方法の使用、および一定期間内に履行される履行債務の進捗状況を測定することが収入確認過程の主な側面であり、これらはすべて判断と使用仮説を行う必要がある。我々は、顧客が支払った対価格総額または私たちが保持している対価格純額に基づいて収入が確認されるべきかどうかを決定するために、IFRS 15-付録B-依頼者とエージェント考慮要因で提供された指導に従う。この決定はすべての計画の事実と状況に依存する判断問題だ。

非金融資産減価準備

私たちの営業権減値テストは公正価値から販売コストを引いた内部推定に基づいて、割引キャッシュフローモデルのような推定モデルを使用します。経営陣が公正価値から販売コストを引くことに基づいた主要な仮定は割引率の推定、端末価値の倍数及び推定収入の成長率を含む。これらの推定は、使用される方法、現金生成単位の評価、およびどのように営業権を割り当てるかを含み、それぞれの価値および最終的に任意の営業権減価の金額に大きな影響を与える可能性がある。物件と設備、賃貸使用権資産及び無形資産が減値テストを行うたびに、資産回収可能金額の決定は管理層が推定数字を使用することに関連し、そして関連価値及び最終的ないかなる減値金額に重大な影響を与える可能性がある

2022年12月31日までの3カ月間、マクロ経済状況が変化し、会社の株価と時価が低下した。これにより、2022年12月31日現在、会社の純資産の帳簿価値が会社の時価を超えている。これは、経営陣が営業権のレベルを監視している会社経営部門(“部門”)の減価テストをトリガした。我々の2022年12月31日のテストにより、2022年12月31日までの3ヶ月間の営業権に関する非現金減価費用は7.487億ドルとなった。これは、端末価値倍数がマクロ経済状況と会社の株価下落のマイナス影響を受けていることと、会社の収入成長率がマクロ経済が顧客販売に与えるマイナス影響を受けているためである

当社支部の帳簿価値が将来的に当該支部の回収可能金額を下回っていれば、将来の経営業績でさらなる営業権減価損失を確認せざるを得ない可能性があります。これは私たちが未来に利益を達成する能力を弱めるかもしれない。業務経営業績や経済状況が悪化し、実際の結果が会社の予測と合わなければ、営業権は減値リスクの影響を受けやすい。私たちは、その前に営業権減価トリガが発生した場合、2023年12月31日以降に次の年度営業権減価分析を行うことを要求された。適用することができます

もっと知りたいのは、2022年12月31日までの3ヶ月と9ヶ月の未監査簡明中期総合財務諸表付記11を参照してください。

企業合併

私たちは買収方法に従って業務合併を考えます。買収会計方法は、買収した資産と負担した負債を企業買収の日にその推定公正価値で入金することを要求する。購入価格が見積もり公正価値を超えた部分は営業権に計上される。このような評価は、管理層に重大な推定、仮定、判断を要求し、特に無形資産とまたは対価があることを要求する。無形資産の場合、私たちは適切な推定技術を用いて公正価値を制定し、これらの技術は通常、予想される将来の純割引現金流量総額の予測に基づいており、主に通常関連資産の未来表現、割引率、流出率、特許権使用料税率、および支払い付加率を含むと仮定している。あるいは割引キャッシュフローモデルを用いて公正な価値で計量することができる。

繰延税金資産の回収可能性及び当期と繰延所得税及び税収控除

複雑な税金規制と未来の課税所得額と時間を説明する上で不確実性がある。私たちは税務機関の監査によって生じる可能性のある結果の合理的な推定に基づいて準備を確立する。このような支出の額は、以前の税務監査経験と課税実体と主管税務機関の税務条例の異なる解釈など、様々な要素に基づいている

繰延所得税資産は、未使用の税項損失と控除可能な仮差額であることを確認し、課税所得額を得ることが可能であり、損失と控除可能な仮差額を相殺することを前提としている。経営陣の判断は、将来の課税収入の可能な時間とレベル、および将来の税務計画策に基づいて、確定可能な繰延所得税資産額を決定する必要がある

株式ベースの報酬

私たちは関連ツールの付与日の公正価値を参照して従業員と株式決済取引を行うコストを計量した。株式に基づく支払いの公正価値を評価するには、贈与の条項や条件に依存する最適な贈与推定モデルを決定する必要がある。これはまた、オプションの期待寿命、変動率、および配当収益率を含む推定モデルを仮定し、最適な入力を決定する必要がある。

新会計公告

新しい会計公告は時々国際会計基準理事会または他の基準制定機関によって発表され、規定された発効日から採用される。2022年12月31日現在、新たな会計声明はLightfastに大きな影響を与えないと予想される。

流通株情報

光速会社はトロント証券取引所(トロント証券取引所)とニューヨーク証券取引所(ニューヨーク証券取引所)に上場し、コードは“LSPD”である。我々の法定株式は，(I)無限数の付属議決権株式と(Ii)無限数の優先株を含み，連続発行可能であり，その中で150，768，036株の付属議決権株式が発行されており，2023年1月31日現在，優先株の発行と発行はない.

2023年1月31日現在、当社が改訂·再予約した2012年株式購入計画(改訂)(うち562，101件はこの日に帰属している)によると、行使すべきオプションは562，101件であり、改正および改訂された総合インセンティブ計画(“総合計画”)(うち2，459，216件がこの日に帰属している)に基づいて、行使すべき株式購入権は9，323，811件であり、トロント証券取引所規則に基づいて発行された150，000件の未償還株式権は、当社と常勤雇用契約(“奨励補助金”)を締結することを奨励する(127，778項目が当該日に帰属している)。各購入株権は行使することができ、または付属投票権株式を行使することができる。

2023年1月31日現在、ShopKeep Inc.改訂·再起動された2011年株式オプション·付与計画(うち304，447件はこの日に帰属している)によると、307，219件のオプションが返済されておらず、同社が2020年11月25日にShopKeepの買収を完了した際にとった計画である。すべての株式購入は行使できるか、または付属投票権株式を行使することができる

2023年1月31日まで、会社の総合計画によると、まだ73，773個のDSUが完成していない。所有者が総合計画により当社の取締役、行政員、従業員またはコンサルタントを務めなくなった場合、取締役会は、(A)物置から発行または公開市場で購入した株式を交付すること、(B)現金または(C)現金プラス株を交付することで決済することを適宜決定することができる。

2023年1月31日現在、当社の総合計画によると、4，594，868個の未返済融資単位(うち716，015個がこの日に帰属している)および273個の未返済未返済融資単位(うち273個がこの日に帰属している)がある。帰属後、取締役会は、(A)物置から発行または公開市場で購入した株式、(B)現金または(C)現金プラス株式を適宜交付することにより決済を行うことができる。

2023年1月31日現在、会社の総合計画の下で、619，640個の未完成PSUがある(この日まで、この計画に帰属するものは一つもない)。帰属後、取締役会は、(A)物置から発行または公開市場で購入した株式、(B)現金または(C)現金プラス株式を適宜交付することにより決済を行うことができる。

財務報告書の開示統制と手続きと内部統制

制御とプログラム

開示制御と手続きは合理的な保証を提供し、証券監督機関に提出された報告の中で開示を要求する情報が適時に記録、処理、まとめ、報告されることを確保することを目的としている。開示制御および手順は、当社がこのような報告書で開示すべき情報がその後蓄積され、会社管理層に伝達され、開示要求に関する決定がタイムリーに行われることを確実にすることを目的としている。管理層は、開示制御措置およびプログラムを定期的に検討するが、制御システムは、誤りまたは詐欺によるすべての誤り陳述を防止または発見する上で固有の制限があるため、これらの制御措置は絶対的な保証を提供することができない。最高経営責任者および最高財務官は、経営陣とともに評価し、2022年12月31日までの会社の開示統制や手続きが有効であると結論した。

財務報告の内部統制

最高経営責任者と最高財務責任者は財務報告書の内部統制の確立と維持を担当する。会社の財務報告に対する内部統制は、財務報告の信頼性と国際財務報告基準に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。最高経営責任者と最高財務責任者は、CEOと最高財務官が社内財務報告の内部統制を設計するための制御枠組みがテレデビル委員会後援組織委員会に認められたと伝えられた

2022年12月31日までの間、当社の財務報告内部統制に重大な影響があるかどうか、あるいは合理的に当社の財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性があり、行政総裁および首席財務官はすでにその監督下で評価または手配を受けている。彼らの評価では、そのような変化は見られなかった。

制御やプログラムの限界は

経営陣は、最高経営者および最高財務官を含み、財務報告に対する任意の開示制御およびプログラムまたは内部制御は、どんなにアイデアや操作が完全であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標を達成することを確保する。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムに固有の限界があるため、社内のすべての制御問題や不正事件が予防または検出されていることを絶対に保証することはできません。これらの固有の限界には，意思決定過程における判断が誤りである可能性があり，故障は簡単な誤りや誤りによって発生する可能性がある.さらに、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または無許可超越制御は、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定にある程度基づいており、任意の設計がすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成することを保証することはできない。したがって、コスト効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。