Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社N-CSR

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April 2022 コンプライアンスマニュアル

付録 M

上級財務者道徳規則

Flaherty&CRUMRINE優先と収益基金会社 Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

Flaherty&Crumine優先と収益証券ファンド会社 Flaherty&Crumine総リターン基金有限公司

Flaherty& CRUMINE動的優先と収益基金会社

序言：序言

本指針は，米国証券取引委員会規則と条例に基づいて施行された2002年の“サバンズ−オキシリー法案”第406条に基づいて作成され採択された。本規則では，上記各基金の高官(以下のように定義する)の原則と行動ルールについて述べた。本規則は、基金またはその投資顧問が他の事項について通過したか、または通過する可能性のある他の規則の補足である。

総則

株主、監督機関、公衆に全面的、公平、タイムリーかつ理解可能な財務情報を開示することが基金上級管理者の道徳的かつ法的義務であることを確保するために努力する。基金の上級管理者も、(1)基金取締役会の権限及び適用法が許可された方法で基金の財務資源を使用すること、及び(2)適切な財務会計のための基礎を築くために、十分な内部統制保障措置を確立及び/又は維持する義務がある。基金の高官たちは不当な利益衝突を避ける義務がある。

指導原則として、もし役割が入れ替わったら、一人の高級警官はもう一人の警官が彼に取ることを望んでいる方法で行動しなければならない。

適用性

本規則の場合、基金上級幹事とは、首席執行幹事または首席財務幹事、またはこれらの幹事任務を公式的に実行する他の幹事を意味する。

適用される法律と法規を遵守する

高官は、いかなる政府、政府機関、規制組織および許可機関の内部統制および財務諸表開示事項に関するすべての適用法律、規則および法規の実際の理解を維持し、これらの法律、規則、法規を遵守しなければならない。

高級警官はこのような法律、規則、法規に違反することに、知らずに参加したり協力したりしないだろう。

財務開示手続き

以下の手続きと規則は財政的開示のすべての側面に適用される。財務開示には、株主に提出される定期報告(例えば、年度、半年度および四半期報告)、プレスリリース、規制機関または証券取引所に提出される報告、税務当局に提出される報告、ウェブページ、統計加入者サービスに発表される情報などが含まれるが、これらに限定されない。

高級警察官は故意に重要な事実を詐称することもなく、当時の状況で重要な事実を述べないこともない。

高官たちは財務開示が明確で分かりやすいことを確実にするために最善を尽くすだろう。

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財務開示において、上級幹事は、基金のサービス提供者及び適用される規制当局に情報を開示しない限り、選択的に情報を開示することを回避するであろう。これらのサービスプロバイダ及び監督当局は、道徳的業務慣行に従って秘密にされなければならない。

上級幹事は財務情報がタイムリーに開示されることを確実にするためにすべての合理的な努力をするだろう。

1人の上級幹事は、財務監査員および/または他の監督/刑事調査者と十分に協力するように提供および/または手配する。

高官はGAAP、AICPA規格、FASB公告などの基本原則を熟知し、これは公平かつ全面的な財務会計開示義務を履行するために必要である。

内部制御プログラム

上級幹事は、基金基本管理文書、重要な契約、および取締役会および取締役会委員会の行動/決議の実際の理解を維持する。

上級幹事brは、基金管理文書の条項、キー契約、および取締役会およびその委員会の行動が忠実に実行されることを確保するために、すべての合理的な努力を行う。

高官は、証券取引が適切に許可されることを確保し、必要な手続きの確立を含む必要な投資基準や要求を遵守するために合理的なすべての努力を行う。

高官は、投資、費用、株主分配、および他の用途の支払いが適切に支払われたことを確実にするために、必要に応じて手続きを確立することを含む、すべての合理的な努力を行うだろう。これは、許可エージェントとして特定の担当者を指定することを含むことができる。

上級幹事は、基金の開示及び財務報告審査委員会のメカニズム及び同委員会のプログラムを介して基金の運営を審査し、内部統制の十分性を審査する。

実際と明らかな利益衝突

高官の私的利益が基金の利益や基金へのサービスを妨害する場合、“利益衝突”が発生する。

いくつかの利益衝突は、高官と基金との関係に生まれ、1940年の“投資会社法”(“投資会社法”)と1940年の“投資顧問法”(“br}”投資顧問法“)における利益衝突条項の制約を受けている。基金と投資顧問のコンプライアンス計画とプログラムは、これらの規定に違反する行為を防止、識別、是正することを目的としている。本仕様はできないし，を繰り返したり，これらのプログラムとプログラムを入れ替えるつもりもなく，このような衝突は本仕様の範囲には属さない.

通常，不正な個人利益を図る機会は存在しないが，衝突は基金と投資顧問との契約関係によるものであり，上級幹事も投資顧問の幹事や従業員である.したがって，本規則は，上級幹事が正常に職責を履行する際(正式に基金であっても顧問であっても，あるいは両者を兼ねている場合には)，政策の策定と実行がコンサルタントと基金に異なる影響を与える決定に参加することを認めている。高官がこのような活動に参加することは、基金とコンサルタントとの契約関係に固有であり、高官が基金官僚として果たす役割にも合致する。そのため、“投資会社法”と“投資顧問法”の規定に従って行われれば、このような活動は道徳的規範に適合して処理されるとみなされる。さらに、ファンド取締役会は、上級管理者が、本規則または他の規則に含まれる1つまたは複数の投資会社の上級管理者または従業員であってもよいことを確認する。

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本規則は、このような利益衝突が“投資会社法”や“投資顧問法”の規定に制約されなくても、他の利益衝突をカバーする。最も重要な原則は、上級幹事の個人的利益は基金利益の前に適切に置かれてはならないということだ。

高級警官が必要だ

(1)

Brはその個人の影響力或いは人間関係を利用して基金の投資決定或いは財務報告に不正に影響を与え、それによって上級幹事個人に利益を与え、基金を損害してはならない

(2)

基金を上級幹事の個人的な利益のために行動させないか、基金の利益のためではなく、行動させない

(3)

このような取引の市場影響を考慮してはならない場合には、は、基金によるまたは計画的なポートフォリオ取引の実質的な非公開知識を用いて個人取引を行ったり、他人の個人取引を招いたりする。

監督する

高官は、上記の手順の遵守を保証するために、従業員、官僚、および他のサービスプロバイダを適切に監視する。

看護基準

高官は，本規則で規定されているすべての職責を履行する際や，基金官僚として合理的な慎重な態度をとる.

報告と問責

高官brは、本規則に違反する行為があることを知っている場合、基金の総裁または彼が指定する可能性のある副総裁に直ちに通知しなければならない。それができなかったこと自体が規則に違反した。

基金の総裁またはその指定された副総裁は、本規則の下で問題が提起された特定の状況に本規則を適用する責任があり、任意の特定の場合に本規則を解釈する権利がある。

基金は、本規則を調査して実行する際に、以下の手順に従うだろう

(1)

総裁またはその指定された副総裁は、それに通報された潜在的な違反を調査するために、すべての適切な行動をとる

(2)

調査によると、総裁または総裁副総裁は違法行為が発生していないと考えており、これ以上行動しない

(3)

総裁または総裁副社長は違反行為があると判断した場合は、監査委員会に報告しなければならない

(4)

監査委員会が違反の発生に同意した場合、取締役会に通知し、取締役会は適用される政策や手続きを検討し、適切な修正を行うことができる適切な行動をとることを検討する。投資顧問又はその取締役会の適切な者に通知し、又は上級幹事の解雇を提案する。

取締役会は適切な状況で免除を承認する責任があり、このような免除にも独立役員の多数の投票が必要だ。ただし、本“規則”のいかなる変更又は免除についても、“米国証券取引委員会”規則の規定に従って、必要な範囲内で開示しなければならない。

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本基準を遵守できなかった結果

高官が本規則のいかなる規定も遵守していない場合、監査委員会はこの件を基金取締役会に提出しなければならない。取締役会は、他にも、その人の地位を非難し、一時停止または終了することを含む適切な制裁を実施することができる。

他の政策とプログラム

本規則は、“サバンズ-オキシリー法”第406条及び登録投資会社に適用される規則及び表に基づいて基金が採用する唯一の道徳的規則でなければならない。基金の他の政策または手続き、基金の投資顧問、または他のサービスプロバイダが、本規則によって制限された高官を管轄する行為または活動を管轄すると主張する場合、本規則の規定と重複または衝突する範囲内で、これらの政策または手続きは、本規則によって置き換えられるであろう。“投資会社法”規則17 J-1によれば、基金及びその投資顧問の道徳的規則及び投資顧問の他のコンプライアンス及び制御的政策及び手続は、上級管理者及び他の者に適用される個別の要求であり、本規則の一部ではない。

お礼を言う

本規則が採択されると、その後毎年及びどの個人も高級士官職に任命されたとき、彼或いは彼女は添付ファイルAに記載された確認書にサインしなければならない。

年次審査と改訂

この道徳的規則は少なくとも年に1回基金取締役会によって審査されて承認されなければならない。

取締役は、本規則の目的を達成するために、必要と思われるまたは適切な改訂を任意の時間に行うことができる。このような改訂には取締役会の多数票と利害関係のない役員の多数票が必要である.

内部使用

本規則は基金内部でのみ使用され、基金またはその代表がいかなる事実、状況、あるいは法律的結論を認めることを構成していない。

取締役会は2013年4月17日の会議で再採択された


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