アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格6-K

海外民間発行業者報告

規則第13 a-16または15 d-16によると

1934年証券取引法

2023年2月

委員会ファイル番号：000-54290

Grapo Aval Acciones y Valore S.A.

(登録者の正確な氏名はその定款に定められている)

カレイラ13番26 A-47

ボゴタコロンビア

(主な行政事務室住所)

登録者が表20−Fまたは表格40−Fの表紙の下で提出されるか、または年次報告が提出されることを再選択マークで表す

登録者がS-Tルール101(B)(1)で許可された紙テーブル6-Kを再選択タグで提出したかどうかを示す：

登録者がS-Tルール101(B)(7)で許可された紙にテーブル6-Kを提出したかどうかをチェックマークで示す：

グロス·aval acciones Y Valore S.A

カタログ

プロジェクト1

ベストプラクティス報告書の実行状況

グロス·aval acciones Y Valore S.A

主な法定代表者：

ルイス·カルロス·サルミアントー·グテレス

執行状況報告書の交付を担当する法定代表者を指定する：

ホルヘ·エイドリアン·リシオン·プラタ

報告期間：

2022年

報告日：

2023年1月31日

序言：序言

新しい“コロンビア最適企業行動準則”の提案の実施状況は、発行者が本報告を通じてコロンビア金融監督局(SFC)に報告しなければならない。

本報告の目的は、証券取引所に“規則”における発行者毎のアドバイスの実行状況または未実行状況を通報することである。この目的のために，各提案 には3つのボックスがあり，それぞれ答えがイエス，いいえ，いいえに対応し，以下の回答を補うためにスペースを1つ残している

回答が肯定的であれば、発行者はその実施形態を簡単に説明しなければならない。もし答えが否定的であれば、発行者はその提案を実行しない理由を説明しなければならない。

答え：法律的な理由で提案を採択できない場合にのみ、発行者が を提供すべきである。この場合、発行者は、特定の提案の採用を阻止する規定を詳細に説明しなければならない。

いくつかの提案は、一連の詳細な態様を含むので、すべての態様が遵守されている場合、これらの提案は実行されたと理解されるべきであるが、いくつかの提案を実行しない理由に法的根拠がある場合、この事実を指摘すべきであることを指摘しなければならない。

各提案は、最初の実施日を指定するためのブロックを含む。修正日を登録するために、追加の枠があります。

最後に、発行者がその性質によって“アドバイス”が指す具体的な機構がない場合、このようなアドバイスとは、エンティティ内のピア機構または類似タスクを実行する機構を指すことを理解すべきである。

措置1.平等待遇の原則

１．１．会社はすべての株式と条件が類似している株主を同一視し，ある株主に特権情報にアクセスする権限 を付与しない.

１．２．取締役会は、会社が異なるタイプの株主とどのように連絡を確立するかを決定する具体的な手続きを許可しており、関連する事項は、情報の取得、情報要求への応答、コミュニケーションチャネル、株主と会社との間の相互作用、その取締役会と他のマネージャー人員を含む。

措置2.株に関する情報

2.1.会社はそのウェブサイトを通じて、会社が発行した異なるタイプの株式、種類ごとの発行数、保留された株式の数、および各株式固有の権利と義務を明確かつ正確かつ全面的な方法で公衆に公表する。

措置3.持分を希釈しない

３．１．小株主資本の希釈を招く可能性のある取引(すなわち株式引受優先購入権を放棄する増資、合併、分離(剥離)など)では、会社はこれまでの取締役会報告により株主に詳細に説明する。このような報告には、取締役会が任命した有名な外部独立コンサルタントの取引条項に対する意見(公平な意見)が含まれる。これらの報告書は検査権を行使する条項の範囲内で、総会前に株主に提供されるだろう。

措置4.株主との情報とコミュニケーション

4.1。同社は、会社管理または株主と投資家との関係または同等の内容のリンクを持つスペイン語と英語の会社サイトを持っている。それは提案32.3と33.3によって提案された表現を財務的および非財務的情報に含める。さらに、いずれの場合も、 は、会社の機密情報、または会社の機密に関する情報、または会社に反対するために使用される可能性のある他の任意の情報を含まない。

4.2.会社には，ネットワークリンク(株主のみ)や，株主や投資家との関係に特化したオフィス ，定期情報会議など，株主に特化した永久アクセス機構がある.これらの空間は、彼らが会社の発展や彼らの株主としての状況に対する見方、懸念、または提案を述べることを可能にしなければならない。

４．３．同社は活動を組織し、株主や市場アナリストに四半期業績を示している。これらの会議は対面で行うことも可能であり，遠隔通信メディア(会議，ビデオ会議など)で行うことも可能である.

４．４．同社は固定収益ツールに関するプレゼンテーション、活動またはフォーラムを組織または参加し、主に債務証券投資家と市場アナリストに向けている。これらの 活動は，発行者の業務指標，負債管理，財務政策，格付け， の契約に関する行為などの最新状況を提供する.

４．５．会社定款では、少なくとも資本の5%(5%)を占める株主又は株主団体は、会社法定監査師(Revisor Fiscal)による監査に関連する事項以外の事項を専門的に監査することを要求することができる。br}会社はその資本構造に基づいて5%(5%)未満の割合を決定することができる。

４．６．この権利を行使するために、 会社には書面手続きがあり、規定されている

措置5.管理層は事務変更を抑える前に行動する

5.1.取締役会のメンバーおよび上級管理職のメンバーは、合併または分離(剥離)のような買収要約または他の関連取引を知ったら、ある期間内に会社の株式を直接または間接的に交渉しないことを、彼らの受領書または契約で明確に約束している。

措置6.グループ所属会社間の関係

６．１．グループ内の各会社の独立性及びその管理機関の責任を損なうことなく、グループには、3(3)のガバナンスレベル(株主総会、取締役会及び上級管理職)、キー機関と個人職、及びそれらの関係を定義した組織構造がある。このような構造は公開的で、明らかで透明である；それは明確な責任とコミュニケーションルートを確定し、それは企業グループの戦略方向及びその有効な監督、制御と管理を促進する。

6.2.これまでの規定によると、持ち株会社とその最も重要な部下は、協定締結により制度関係の枠組みを決定している。 のような合意は公開されており、各社の取締役会の承認を得ており、 提案6.2で述べた問題を規範化している。

措置7.衝突を解決する

７．１．株主間又は株主と会社又はその取締役会との間の紛争は、明確な法的許可により、通常の管轄権 の前に解決しなければならないほか、会社の定款には、直接合意、友好協議、 和解又は仲裁などの衝突解決メカニズムが含まれる。

二、 株主総会

措置8.機能と能力

８．１．法律の枠組みが株主総会の他の機能を与えるほか、定款は提案8.1で述べた株主総会の機能を明確に付与する。排他性と委任不可能性を強調しています

施策9.株主総会条例

９．１．会社は株主総会に対して規定があり、株主総会はその職権範囲内の任意の任務を規定している。それらの範囲は、その会議電話から、株主のための情報、彼らの出席、彼らの政治的権利の発展、行使まで、彼らが総会の会期を管理する制度を十分に理解するためである。

措置10.会議呼び出し

10.1.株主がその情報権を行使するためには，定款では，一般株主総会の開催は30(30)個以上の普通日を繰り上げなければならないと規定されており，特別総会であれば，招集は少なくとも15(Br)(15)個の普通日となる。これは、会社再編のために規定された法律用語(例えば、合併、分離(剥離)または移行)に影響を与えないであろう。

10.2.法律の枠組み内で規定されている伝統や強制的なメディアのほか、会社は会議電話のための最も広範なコミュニケーションと宣伝を確保している。これは、会社のウェブサイト、個人警告電子メール、さらにはソーシャルネットワーク(適切であると考えられる場合)のような電子メディアを使用することによって達成されるであろう。

10.3。総会決定過程において透明性を向上させるために、その議題が議論のテーマを点ごとに述べることを除いて、会社 は、会議が開催されると同時に、または少なくとも会議の15(15)の通常日前に、取締役会が各問題について株主総会に提出する 合意提案を受信することを確保する。

10.4。株主総会では、会社の分割(剥離)を分析·承認する(剥離)エシチオンはあり得ない)主題がそれぞれの会議電話に明示的に含まれている場合にのみ。

10.5.取締役会 が提案した議題は討論のテーマを正確に列挙した。それは、“その他”または“提案およびその他”のような、不正確で、具体的ではなく、漠然とした、または非常に広い表現で、いかなる重大な問題も曖昧にすることを許さない

10.6.規約が改訂された場合、 は1つまたは1組の異なる条項がそれぞれ採決される。いずれの場合も、 が会社資本の少なくとも5%(5%)を代表する任意の株主または株主団体が総会中に要求を提出した場合、文章は単独で採決される。 株主はこの権利を事前に通知される。

10.7“商業規則”第182条を損なうことなく、総会の前での株主の閲覧権及び知る権利を強化及び確保するために、“定款”は、その株式参加量にかかわらず、1つ以上の問題を株主総会議題に登録することを提案する権利があることを認める。これは合理的な時間内に行われ、彼らの要請が理由を含む場合に行われるだろう。株主は会議電話会議が発表されてから5(5)の普通日にこの要求を出す。

10.8。取締役会がbr要求を拒否した場合、取締役会は、少なくとも5%(5%)の会社資本支援を受けた要求を書面で回答するか、または会社の株式集中度に応じて、より低い割合の 支援を提供しなければならない。このような回答では，決定の理由を説明し， を説明し，上記“商業規則”第182条の規定により，総会期間中に提案する権利があることを株主に知らせる。

10.9.取締役会が株主の任期満了後にテーマの要請を受けた場合--前述の提案で述べたように、株主総会召集会議の補足 は少なくとも会議開催前の15(15)日に発表される。

10.10。第10.7段落に規定する同じ期間内に、株主は、先に議題に入った事項について新たな十分な根拠のある合意提案を提出することができる。これらの請求に対して、取締役会は、上記10.8段落と10.9段落の規定に従って行動する。

10.11。会社は電子メディア，特に株主のみに開放された機関サイトを用いて，会議プログラムの各ポイントに関する文書や情報を伝達する.

10.12会社規約は、株主がbrの伝統的なチャネルを介して、および/または適切な場合に新しい技術を介して、または議題の主題、受信された文書、または会社が発表した公共情報について、適切であると思う情報を書面で提示または明確にする権利があることを認める。会社が株主総会を開催する期限に応じて、株主がこの権利を行使する期限を決定する。

10.13.会社は、内部手続きによれば、i)不合理である、ii)会社の進展または利益を理解することとは無関係である、iii)証券市場内の保持情報を含む機密、商業秘密、および会社の成功はそのセキュリティに依存すると考えられる可能性がある、iv)開示が直ちに会社の競争力を深刻に脅かす場合、拒否される可能性がある、と予想される。

10.14.株主への回答が何らかの利点を得る可能性がある場合には，会社はそれに伴うことを保証したうえで，その目的のために規定されたメカニズムに基づいて，同じ条件で他の株主にその回答を提供する.

第11号措置：代表権の管理

11.1商業規則第185条、2010年第24号対外通達及びこれらの規定の改正、補充又は置換が可能な規定に影響を与えることなく、当社は、株主総会における株主の代表権を制限せず、株主の有無にかかわらず、その議決権を他の者に転任することを含む。

11.2。会社は、会社が株主に伝えたり、そのサイトで発表された標準代表手紙を積極的に普及させることで、空白投票代表または投票指示のない代表の使用を最小限に抑える。このモデルは，アジェンダの要点とそれぞれのプロトコル提案を特徴とし，先に規定した手順によって決定され，株主審議に提出される. 目的は，株主が適切と考えた場合にその代表に個々の案件についての投票を指示することである.

措置12.株主とは異なる他の個人出席：

１２．１．会社の意志を定義する上での大会の役割を立て直し、より参加性のある機関にするために、株主の懸念を解決するために、取締役会メンバー、特に取締役会委員会議長及び会社の総裁が総会に出席することを規定する。

三、取締役会

第13号措置：取締役会の機能

13.1.細則は、提言13.1に記載された機能を含む上級管理職に権限を与えない機能を明確に規定している。

13.2.下部会社のガバナンス機関の自主権を損なうことなく、会社がグループの持株会社である場合、取締役会のこれらの機能 はグループ視点を維持し、一般政策、ガイドラインまたは情報要求 によって持株会社、下部会社とグループ全体の利益とのバランスを尊重して実施する。

措置14.取締役会条例

十四.一取締役会はその組織、運営、メンバー、総裁と秘書の権利と義務 内部規定を承認した。本規定 は株主に通知され、取締役会メンバーに拘束力がある。

第15号措置。取締役会の規模

15.1。その定款では、同社は取締役会に候補メンバーがいなくなることを決定している。

施策16.取締役会の統合

16.1.取締役会のすべてのメンバーが会社の最適な利益に従って行動すると、会社は最高透明性を実行しながら、提案16.1で定義された構造に基づいて、取締役会の異なるメンバーのソースを決定するという前提から逸脱している。

16.2.会社は、指名および補償委員会または同様の機能を有する他の機関によって実施されるプログラムを有しており、取締役会は、自身の動態および年間評価結果に基づいて、提案16.2で述べた目標を達成することができる。

16.3.取締役会は、異なる利害関係者(主に任意の持株株主、重要株主または機関株主、任意の株主団体または家族(あれば)、および取締役会自体)が最適な候補者 を決定することができるように、必要な専門プロファイルが必要とされることを通知する。

16.4.会社は、株主が履歴書を審査するだけでは候補者が適切かどうかを決定するのに十分ではないと考えている。したがって、それ は、任意の法的不整合性および能力、および候補者が取締役会の需要 に適しているかどうかを評価するための内部手続きを有する。これらのプログラムは候補者の機能と個人プロファイルが満たさなければならない標準を評価し、彼らが取締役会のメンバーになるいくつかの客観的な要求に符合するかどうか、そして独立メンバーになるいくつかの追加条件 に符合するかどうかを検証する。

16.5.2005年第964号法律で規定された独立性要求を除いて、会社は自発的にこの概念を上記の法律よりも厳しい定義を採用した。この定義は、取締役会の規定によって参照フレームとして受け入れられており、他の評価すべき要求に加えて、任意の種類の候補者が、独立メンバーとなって国内または海外の任意のホールディングスまたは重要株主またはその関連者との関係または連絡を含む。また、2つの独立宣言が必要である：(I)会社、その株主、および上級管理職メンバーの前の候補者がその受け入れ手紙に示す独立性声明と、(Ii)候補者の独立性に関する取締役会の声明。

16.6.社内規定によると、取締役会は、取締役会がその総裁を通過し、指名·報酬委員会の支援の下、またはその職責を履行し、取締役会を集中的かつ協調させるための最適な機関であると考えられている。このようにして、その株式参加度に応じて取締役会メンバーとなる株主は、取締役会のニーズを理解し、彼らの願望を表現し、異なるタイプのメンバ間で任意の株式ベースのバランスおよび割り当て を協議することができることが望ましい。さらに、彼らは彼らの候補者を提出し、指名と報酬委員会が株主総会の投票前に彼らの適性 を評価することに同意することができる。

16.7.“取締役会条例” は，候補者の妥当性評価は株主総会の前に行わなければならないと規定している。したがって、株主は、十分な期待がある場合には、推薦された候補者に対して十分な情報(個人素質、適性、背景、経験、正直等)を有することになる。それらをより良く評価するために。

第17号措置--取締役会構造

十七.一取締役会条例(Br)は、独立メンバーと所有権メンバーが常に実行メンバーの多数を占め、実行メンバーが取締役会に含まれている場合、実行メンバーの人数は、取締役会と会社の上級管理職との間に存在する情報や調整要求を満たすために必要な最低人数となると規定している。

17.2.2005年第964号法律で規定された独立メンバー25%(25%)の最低税率に加え、会社は自発的にその人数を分析し、上方調整した。これは固定的なルールではなく，取締役会における独自と独立メンバーの割合 が持株株主と大株主の持ち株割合および小株主が存在する流動資本の割合に相当する方式である.

措置18：取締役会組織

“定款”は取締役会総裁の職責を明確にし、その主な職責は第18.1号提案書に記載されている職責である。

18.2.社内規定brは、取締役会の総裁がその特定の機能範囲とより多くの時間投入によって、義務と報酬の面で他のメンバーとは異なる待遇を受ける可能性が予想される。

18.3.定款は、提案18.3に記載された規則を含む取締役会秘書を任命するための基準を規定する。

18.4.取締役会条例(Br)は、提案18.4で言及された機能を含む秘書の機能を規定している。

18.5.取締役会は指名と報酬委員会を設立した。

18.6.取締役会はリスク委員会を設立した。

18.7.取締役会は会社管理委員会を設立した。

18.8.会社がこれらすべての委員会を作成する必要がないと考えている場合は、その機能を既存の委員会に分配したり、取締役会全体で実行したりする。

18.9.取締役会の各委員会はそれの発生、機能、仕事主体と運営に対してすべてその内部規定がある。それらは特に委員会と取締役会の間のコミュニケーションルートに注目している；企業グループに対しては、特に持株会社の取締役会委員会と下部会社の取締役会委員会の間の相互作用と調整ツールに注目している。

18.10.取締役会委員会 は完全に独立または独自のメンバーで構成されており、それらは少なくとも3人のメンバーを有し、1人の独立したメンバーが議長を務めている。指名と補償委員会の場合、独立メンバーは常に多数を占めている。

18.11.取締役会の委員会は、具体的にも永久的であっても、委員会の職権事項について経験がある上級管理職メンバーの支持を得ることができ、 および/または外部専門家である。

18.12.その委員会を作成する際には、委員会のメンバーの委員会のテーマに関する個人資料、知識、専門経験を考慮する。

18.13.委員会は議事録を作成し、そのコピーを会社の取締役会のすべてのメンバーに送信する。委員会が決定を下すことができるように許可機能がある場合、議事録は“商業規則”第189条及び第431条の要件に適合するであろう。

18.14.適用される法律又は規制の枠組みがそれらの成立を要求しない限り、企業グループについては、社内法規は、自社の取締役会が特定の事項を処理するための専門委員会を設立しないことを決定することができ、これらの事項は、持株会社の取締役会が負担することができる。しかし、これは下部会社の取締役会の役割を持株会社に移すことを意味するものではない。

18.15。監査委員会の主な職責は会計手続きの評価、法定監査師との相互作用及び会社の制御構造(そのリスク管理システムを含む)の全体的な監視を通じて、取締役会がその監督機能を履行することを協力することである。

18.16.監査委員会の会員たちは会計、財政、そして他の関連事項をよく知っている。これは彼らが委員会のテーマ事項を正確に処理し、その範囲と複雑さを十分に理解することができるようにする。

18.17.大会総裁の要請に応じて、監査委員会総裁は、法定監査人の報告範囲や内容の分析など、監査委員会の業務の具体的な側面を株主総会に通報する。

18.18.委員会の内部規定は提案18.18に言及された機能を規定する。

18.19.指名·報酬委員会の主な目標は、取締役会が取締役会メンバーと上級管理者の任命と報酬に関する提案と決定職責を履行することを支持することである。また、会社の管理規範、提案、原則の遵守状況を定期的に監視しなければならない(この機能を他の会社委員会に明確に割り当てていない場合)。

18.20。指名·報酬委員会の一部のメンバーは、戦略や人的資源(選抜、採用、採用、研修、従業員管理)、報酬政策、関連事項に精通しているため、社内の範囲や複雑さを理解している。

18.21.大会総裁の要請に応じて、指名·報酬委員会の総裁は、取締役会や上級管理者の報酬政策を監督するなど、当該委員会が履行している具体的な任務を株主総会に通報することができる。

18.22.Brと補償委員会を指名する内部条例には、提案1.22に規定された機能が含まれている。

18.23.リスク委員会の主な目標は、取締役会がリスク管理を監督する役割を果たすように協力することだ。

18.24.大会総裁の要請により、リスク委員会総裁は、リスク委員会が履行した具体的な任務を株主総会に通報することができる。

18.25。金融部門を区別する会社と経済実体部門を区別する会社に対して必要な調整が行われていることを考慮し、現行規範が当該委員会の機能に影響を与えることなく、リスク委員会の内部規定には、提案 18.25で述べた機能が割り当てられている。

18.26.会社管理委員会の主な目標は取締役会に協力してその機能を履行し、会社の管理措置 を提出と監督することである。

18.27.会社統治委員会の内部条例は、この委員会の提案18.27に記載された機能を与える。

措置19.取締役会組織

19.1取締役会総裁brは、会社秘書および総裁の協力の下、取締役会作業計画を作成した。このツールは、毎年の合理的な定例回数、およびそれらの推定長を決定するのに役立つ

19.2.会社取締役会は毎年8(8)から12(12)回の定例会を開催するが，監視されているエンティティを除くと，その制度のため，これらのエンティティは月に少なくとも1回(1)回の会議を開催しなければならない.

19.3.取締役会は毎年1回(1)回または2回(2)回の会議を開催し、特に会社戦略の定義とモニタリングを強調する。

19.4.取締役会はその日常会議の具体的なカレンダーを承認した。しかし、それはまた必要な数回の会議を非常に基礎的に開催することができる。

19.5.会議開催前の少なくとも5営業日前に、取締役会メンバーは、会議を開催しながら、議題上の各要点に関する文書または情報 を受信する。これは彼らの肯定的な参加と思慮深い決定を確実にする。

19.6.取締役会総裁は、取締役会秘書の支援の下、メンバーに提供される情報の即時性及び有用性に対して最終的な責任を負う。したがって、提供されたファイル(取締役会ダッシュボード)では、品質は数量よりも重要になるだろう。

19.7.取締役会会議議事日程を準備する最終的な責任は、会社の総裁ではなく取締役会の総裁である。議題の構造は、主題陳述と討論の論理的順序を確保するために、既定のパラメータに従う。

19.8.会社管理年度報告及び機関ウェブサイトにおいて、同社は、取締役会メンバーが取締役会会議及び委員会会議に出席することを公表する。

19.9.取締役会 は毎年それの集団機関としての仕事効果、各委員会の仕事効果及び個別メンバーの仕事効果を評価し、同業者評価を含む。また，その内部ルールの正当性や，そのメンバの奉仕精神や表現 を評価し，その組織や動作に関連する改変を提案する.企業グループの場合、持株会社の取締役会要求評価過程も下部会社の取締役会内で行われる。

19.10.取締役会は内部評価技術と独立コンサルタントによって実行される外部評価を交互に行う。

第20号措置.取締役会メンバーに適用される職責と権利

20.1。取締役会規則 は取締役会メンバーの職責と権利に関する会社の規制枠組みを補充した。

20.2.取締役会条例 は、提案20.2によって設立された取締役会メンバーの職責に対する会社の理解を発展させた。

20.3.取締役会条例 は、20.3で言及された取締役会メンバーの権利を提案する内容を発展させる。

第21号措置。利益の衝突

21.1。その内部法規では、会社には、取締役会メンバーと他の管理者に影響を与える可能性のある利益衝突を識別、管理、解決するための明確かつ正式な政策やプログラムがあり、直接衝突でも関連側を介して間接的に衝突してもよい。

21.2。利害衝突を管理するプログラムは，それらの性質が偶発的であるか永久的であるかを区別する.偶然であれば，適用するプログラム は従うべきルールや手続きを指摘しており，影響を受けた人にとっては，これらのルールや手続きは比較的容易に実行されるはずであるが，避けることは困難である.恒久的な利益衝突の場合，このプログラムは，状況が会社全体の運営に影響を与える場合，影響を受けた者が辞任を余儀なくされた原因とみなさなければならないと規定している。

21.3.会社の取締役会メンバー、法定代表者、高級管理者、および他の管理者は、それらの間、または発行者が所属する企業グループの他のエンティティまたは構造との間、または発行者、サプライヤー、顧客、または任意の他の利害関係者との間に保持されている任意の関係を定期的に通知し、直接的または間接的な関係であっても、利益衝突が生じる可能性があり、または彼らの意見や投票に影響を与える可能性があり、それによって管理者の“関係者地図”を確立する

21.4。取締役会メンバーと残りの管理者との関連利益の衝突に関連するいかなる状況も、会社が毎年そのサイト上で発表されている公共情報で紹介されており、これらの状況は、影響を受けた人に会議および/または投票に参加しないように強要される場合と理解される。

21.5。そのため，会社が適用する関連側定義 は国際会計基準24号(国際会計基準24号)と一致する。

第二十二号措置。関連側取引。

22.1。会社の政策は，関係者取引の具体的な手続きを明確に評価，承認，開示することであり，任意の未解決残高，およびこれらの取引間の関係を含むが，具体的な適用規定がある業務は除外する。

22.2。関連側取引に関する会社の政策は、提言22.2で言及した事項に関連する。

22.3.この政策は、関連者取引が恒常的であり、正常な業務プロセスに属し、契約または主プロトコルに付随して行われ、その条件が完全に標準化され、 が大量に適用され、所与の商品またはサービスを提供する人が一般的に基づいて設定された市場価格で行われる場合、取締役会は、これらの取引を明確に許可する必要がないと予想される。 かつ個別の金額は会社とは無関係である。

第二十三号措置。取締役会メンバーの報酬

23.1.会社には株主総会で承認された取締役会の報酬政策があり、毎年審査が行われている。これは、実際に満たされる可能性のあるすべての報酬要素を識別する。これらの要素は固定されていてもよく、可変であってもよい。これらの手当は、取締役会メンバーとしての固定報酬、取締役会会議への出席および/またはその委員会会議への報酬、および任命過程全体にわたって任意の理由で得られる任意のタイプの他の手当、現金または実物を含むことができる。これらはまた、上級者または新メンバーに年金または生命保険支払いまたは他の項目を付与するために会社が負担する任意の義務と、取締役会メンバーのために会社が購入した任意の責任保険(取締役および上級管理者-D&O保険証書)とを含む。

23.2。会社が会社の中長期発展に関連する任意の可変報酬制度を採用している場合、報酬政策は取締役会に割り当てられるbr金額を制限する。可変部分が会社の利益または他の管理指標に関連している場合、評価期限が終了したとき、その資格にかかわらず[応急手当をする]法定監査人 がその報告で下した任期結果を減らす可能性のある決定を考慮する。

23.3。取締役会の独自および独立メンバー は、株式オプションを含む報酬計画から明示的に除外されたり、株価の絶対変動に関連する可変報酬 から除外されたりする。

23.4。報酬政策では、評価の各任期について、許可されたすべての報酬 要素を含む取締役会の最高コストを株主総会が承認する。

23.5。株主は、取締役会が評価した任期中のすべての実際コストを知っており、取締役会メンバーに付与されたすべての報酬要素および任意の支出精算を含む。また、会社のウェブサイトで公表され、理事会の承認時に項目ごとに列挙され、詳細に説明されている。

第二十四号措置。社長と会社役員

24.1。会社管理モデル は、会社の管理または管理(取締役会を代表とする) を正常な業務過程(会社の上級管理層の手で、会社総裁が指導する)から効率的に分離する。