最高経営責任者と財務官行動基準(SOX)
人員と“規則”の目的をカバーする
美盛共同基金家族内の投資会社(それぞれ基金、総称して基金と呼ぶ)の基金道徳規則(規則)は、各基金の最高経営責任者、最高財務官、主計長(官僚をカバーする)に適用され、促進を目的としている
| • | 個人と職業関係との間の実際的または明らかな利益衝突を道徳的に処理することを含む、誠実かつ道徳的な行為 |
| • | 登録者が米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出した、または米国証券取引委員会に提出された報告および文書、ならびに基金による他の公開宣伝において、情報を十分、公平、正確、タイムリーかつ理解可能に開示すること |
| • | 適用される法律と政府規則を遵守する |
| • | 規範に定められた適切な者に規範違反の内部状況をタイムリーに報告する；および |
| • | “規則”を守ることへの責任 |
すべての保護された官僚は高い標準の商業道徳を遵守し、実際と明らかな利益衝突を引き起こす可能性がある状況に対応して敏感である
保護された人員は実際と明らかな利益衝突を道徳的に処理しなければならない
？代行者の個人的利益が基金の利益や基金へのサービスを妨げる場合、利益衝突が発生する。 例えば、代行者やその家族が基金で職務を担当することで不正な個人利益を得ると、利益衝突が生じる
特定の利益相反は、保証人と基金との関係に生じ、1940年の“投資会社法”(“投資会社法”)と1940年の投資顧問法(“投資顧問法”)の利益衝突条項の制約を受けている。例えば、保護者は、基金の関連者であるので、基金と特定の取引(例えば、証券または他の財産の売買)を単独で行ってはならない。基金および投資顧問コンプライアンス計画および手続きは、これらの規定に違反する行為を防止または識別し、是正することを目的としている。本規則はできないし，これらのプログラムとプログラムを繰り返したり置き換えるつもりもなく，このような衝突は本規則の範囲には属さない
不正な個人的利益を図る機会は通常はないが、衝突は基金と投資顧問との契約関係によるものであり、関係者も幹事や従業員である。したがって、本規則は、被保障者が正常に職務を執行している場合(いずれも)を認める
(br}は正式に基金またはコンサルタント、または両方であり)、コンサルタントおよび基金に異なる影響を与える政策および実行決定に参加する。代行者がこのような活動に参加することは基金と顧問との契約関係に固有であり、代行者が基金幹事の職責を履行することと一致する。したがって、“投資会社法”や“投資顧問法”の規定に従って行えば、このような活動は道徳的な処理とみなされる。さらに、基金取締役会/受託者 (取締役会)は、カバーされた高級職員は、本規則または他の規則によってカバーされた1つまたは複数の他の投資会社の高級職員または従業員であってもよく、このようなサービス自体は利益衝突を引き起こさないことを認識している
規則は、これらの利益衝突が“投資会社法”や“投資顧問法”の規定に制約されなくても、他の利益衝突をカバーしている。以下に守則下での利益衝突例を示すが，当直者は詳細ではないことを注意すべきである.全体的な原則は、保護された幹事の個人的な利益は基金利益の前に適切に置かれてはならないということだ
全ての当直者は
| • | 個人の影響力や人間関係を利用して基金の投資決定や財務報告に不正に影響を与えてはならない |
| • | 基金の利益ではなく、保険官の個人的な利益のために基金が行動したり、行動したりしてはならない |
| • | このような取引の市場影響を考慮した場合、信託が行われているか、または予期されているポートフォリオ取引の実質的な非公開知識を用いて個人取引を行ったり、他人の個人取引を招いたりしてはならない |
いくつかの実際的または潜在的な利益衝突状況が存在し、状況が深刻である場合には、基金取締役会が任命した首席コンプライアンス幹事(CCO)または指定されたコンプライアンス幹事と常に議論しなければならない。このような例としては
| • | 取締役サービスは、任意の上場企業(基金またはその投資コンサルタントまたはその任意の関連者を除く)の取締役会で提供される |
| • | 任意の非名目プレゼント(すなわち100ドルを超える)； |
| • | このようなおもてなしが業務に関連しているか、コストが合理的で、時間と場所が適切でない限り、どのような不適切な行為を引き起こすこともない限り、基金の現在または未来に業務往来のあるどの会社の任意のおもてなしを受けることができない |
| • | 任意の基金サービス提供者(その投資コンサルタント、主引受業者、またはその任意の関連者を含まない)における任意の所有権権益または任意の相談または雇用関係； |
| • | ファンドは、ポートフォリオ取引または株式の売却または償還のために支払われる手数料、取引費用または利益の直接的または間接的な財務利益であるが、引当者に雇用されたことによる利益、例えば報酬または持分所有権は、このリストに含まれない |
情報開示とコンプライアンス
各当直士官は：
| • | 一般的に基金に適用される開示要求を熟知させる； |
| • | 基金役員/受託者と監査人、政府規制機関と自律組織を含む基金内外の他の人に、基金に関する事実を歪曲したり、歪曲させたりしてはならない |
| • | その職責の範囲内で適切な範囲内で、基金の他の管理者や従業員およびコンサルタントと協議して、米国証券取引委員会に基金に提出または提出された報告および文書および基金による他の公開宣伝において、十分、公平、正確、タイムリーかつ理解可能な開示を促進することを期待する。 |
適用法律、規則、条例に規定されている基準と制限の遵守を促進することは個々の代行業務の責任である
報告と問責
全ての当直者は
| • | “規則”を通過した後(またはその後、適用されたら、代行者になる)、取締役会に書面で、彼または彼女が“規則”を受け取り、読んで理解したことを確認し、理解する |
| • | その後毎年取締役会に彼や彼女が“規則”の要求を守っていることを確認します。 |
| • | 通報が善意のためであるため、他の管理職または基金の従業員またはその顧問、または基金の任意の付属者または基金のサービス提供者に報復してはならない |
| • | CCOが本規則に違反する行為があることを知っていれば、それ自体が違反ではなく、すぐに彼または彼女に通知する |
| • | 必要に応じて、少なくとも毎年、幹事または役員職を含む基金の関連者またはサービス提供者の任意の直系親族が担当する任意の雇用職を、基金の関連者またはサービス提供者の任意の直系親族が担当する任意の雇用職に報告する |
CCOは，本仕様を提案問題の特定の場合に適用し，任意の特定の場合に本仕様を解釈する権利を持つ.ただし、“投資会社法”第17 j-1条によれば、基金道徳規程を監督するコンプライアンス委員会又は監査委員会(すなわち監査委員会)は、代行幹事が求める承認又は免除を審議する。承認または棄権を求める保護官が委員会に在任している場合、その保護者はそのような審議を回避しなければならない。委員会のどんな承認や免除も、各基金の監査委員会議長に迅速に報告されるだろう
各基金は、本規則を調査および実行する際に、以下の手順に従う
| • | CCOは、内部または外部の法律顧問、会計士、または他の人を使用することを含む可能性がある任意の潜在的な違反を調査するために、すべての適切な行動をとるであろう |
| • | CCOが調査後に違反が発生していないと考えた場合，CCOはさらなる行動をとる必要はない |
| • | CCOは違反されたいかなる事項も委員会に報告されると考えている |
| • | 委員会が違反が発生したことに同意した場合、それは取締役会に通知し、取締役会は適用された政策および手続きを審査および適切に修正することが含まれる可能性がある適切なbr行動を取ることを考慮するだろう；投資コンサルタントまたは取締役会の適切な人員に通知する；または関連する幹事の解雇を提案する； |
| • | 委員会は適宜免除を承認する責任があるだろう |
| • | 本規則のいかなる変更または免除についても、米国証券取引委員会規則の規定に従って必要な程度開示されます。 |
他の政策や手続きは
本規則は、“サバンズ-オキシリー法”第406条及び登録投資会社に適用される規則及び形式に基づいて基金が採用する唯一の道徳的基準でなければならない。基金の他の政策または手続きについて、基金顧問、主引受業者、または他のサービス提供者が管理または主張する
本規則に拘束された保護された士官の行為や活動を管轄するが，本規則の規定と重なったり衝突したりする範囲では，本規則が置き換えられる.“投資会社法”規則17 j-1によると、基金及びその投資顧問及び主引受業者の道徳的規則は、保証人及び他の人に適用される単独の要求であり、本規則の一部ではない
機密性
本規則に従って作成または保存されたすべての報告および記録は機密とみなされ、それに応じて維持および保護されなければならない。法律又は本規則に別の規定がある以外に、当該等の事項は、任意の他の投資会社に開示してはならないが、適切な取締役会及び基金弁護士、及び任意の他の投資会社の取締役会/受託者及び基金弁護士を開示してはならず、被保険者も同様の身分で当該等の投資会社にサービスを提供することができる
年報
CCOは少なくとも毎年取締役会に書面報告書を提出し、前年度報告以来発生したいかなる問題も説明しなければならない
内部使用
本規則は基金内部でのみ使用され、いかなる基金またはその代表がいかなる事実、状況、または法律的考慮を認めることを構成していない