2023年1月31日万宝盛華第4四半期の成績表99.2

前向きな陳述は、経済的不確実性、財務的見通し、労働力需要、ロシア/ウクライナ戦争および他の地政学的不確実性によるサプライチェーンの中断、会社の戦略的措置および技術投資、わがブランドの将来の成長の位置づけ、およびそのESG戦略を実現するための会社の努力に関する陳述を含む。これらの陳述は前向きであるため、会社の予想される将来の結果に関連するリスクおよび不確実性の影響を受ける。多くの要素のため、会社の実際の結果は前向き陳述に記載されているか、あるいは予想されているものと大きく異なる可能性がある。これらの要因には、会社が米国証券取引委員会に提出した報告書で発見された要因、2021年12月31日までの年次報告書10-K表の“リスク要因”の項目の情報と、引用によって本明細書に組み込まれた会社の2022年3月31日までの四半期報告10-Q表の情報が含まれる。会社はどんな前向きな陳述を更新したり修正したりする義務を負わない。私たちはいくつかの非公認会計基準の財務指標を参考にして、これらの指標は投資家に有用な情報を提供していると考えられる。我々は，WebサイトmanPowerGroup.comの投資家関係部分でGAAPによってこれらの措置を適切に調整した.

総合財務ハイライトには360万ドル(税引後270万ドル)の再編コストの純影響は含まれておらず、270万ドル(税引後200万ドル)の米国Experis買収の最終統合コスト、その他の特殊プロジェクトは、ハンガリー事業の売却損失200万ドル(税引き後200万ドル)を含み、そのうち80万ドルが営業利益に計上され、120万ドルが利息とその他の費用の営業利益以下に計上されている。2022年第4四半期に利息およびその他の費用が営業利益を下回った非現金営業権減価費用5000万ドル(税引き後純額4900万ドル)と非現金年金決済費用320万ドル(税引き後純額270万ドル)の影響。一方、2021年第4四半期には1260万ドルの統合と取引コストの純影響(970万ドルの税引き後純額)は含まれていない。EBITAは非公認会計基準財務指標であり、ここでは無形資産償却前の営業利益と定義されている。発表された営業利益は1.01億ドル、営業利益率は2.1%だった。調整後のベースでは、営業利益は1.58億ドル、調整後の営業利益率は3.3%だった。調整後の第4四半期財務ハイライト-11%CC-11%CC-11%CC収入$48 B 100 bps利回り18.2%-38%-27%CC-12%0%CC EBITA$1.1億(調整後1.67億ドル)-100 bps 0 bps EBITA利益率2.3%(調整後3.5%)−53%−44%CC−5%8%CC EPS$0.95(調整後2.08ドル)(2)(2)(1)

調整後の2022年財務ハイライト-4%5%CC 3%OCC-4%CC 3%OCC収入$19.8 B 160 bps 160ポイント毛金利18.0%2%13%CC 4%OCC 10%22%CC 13%OCC EBITA$6.19億(調整後6.98億ドル)20 bps 10 bps OCC 40 bps 30 bps OCC EBITA利益率3.1%(調整後3.5%)3%15%CC 6%OCC 18%CC 31%CC 23%OCC 1株当たり7.08ドル(調整後8.52ドル)360万ドルの再編費用の影響は含まれていない(税引後270万ドル)。ロシアは800万ドルの損失、統合コスト1470万ドル(税引き後純額1130万ドル)の純影響、その他の特別プロジェクトは、我々ハンガリー事業を売却した損失200万ドル(税引き後純額200万ドル)、そのうち80万ドルを営業利益に計上し、120万ドルを利息およびその他の費用の営業利益に計上し、5000万ドル(税引き後純額4900万ドル)の非現金営業利益減価費用と、2022年に営業利益下に記録された320万ドル(税引き後純額270万ドル)の非現金年金決済費用の影響を含む。一方、2021年の調整後の数字には、再編コスト530万ドル(税引き後純額400万ドル)の影響や、統合と取引コスト1880万ドル(税引き後純額1450万ドル)の純影響は含まれていない。EBITAは非公認会計基準財務指標であり、ここでは無形資産償却前の営業利益と定義されている。報告書の営業利益は5.82億ドル、営業利益率は2.9%だった。調整後のベースでは、営業利益は6.61億ドル、調整後の営業利益率は3.3%だった。(2)(2)(1)

EPSブリッジ-第4四半期と指針中間値(1)スライド3に含まれる営業権減価額およびその他の項目。

Experisは有機CCの成長が横ばいであることを報告しているが，我々は前年Talent Solutions内のMSP製品の著しい増加を祝い，低利益率活動の減少により収入がやや低下した。MSP毛利益は着実に増加し、2022年第4四半期の業務ライン収入(1)業務ライン分類は実体によって異なる可能性があり、サービス要求の変化によって変化する可能性がある。人力コストはやや有機的に低下し、更に挑戦的な環境人材解決方案が良好な増加を実現したことを反映し、主な原因はRPOが前年比の強力な増加、及び正確な管理層の職業移行活動が人力経験人材解決方案を増加させることである

合併毛利変動

傾向業務線毛利-2022年第4四半期(1)(1)業務線分類は実体によって異なる可能性があり、サービス要求の変化によって変化する可能性がある。█人的資源Experis人材ソリューション人材集団−総毛利8.76億ドル

SG&A料金ブリッジ-第4四半期同(百万ドル単位)2022年第4四半期特別プロジェクトには360万ドルの再編コスト、米国Experis買収に関連する270万ドルの最終統合コスト、SG&Aに記録されたハンガリー事業売却損失80万ドル(ハンガリー累計通貨換算口座に関する追加120万ドルの費用が利息やその他の費用に記録されている)が含まれている。360万ドルの再編コストのうち、150万ドルはアメリカ、80万ドルは南欧、100万ドルは北欧、30万ドルはアジア太平洋地域にある。(1)(14.6%CC)(15.8%CC)(14.0%CC)

運営単位利益(OUP)は私たちが部門の業績を評価するための指標です。OUPは部門収入から直接コストおよび支店や全国本部の運営コストを差し引いたものに等しい。アメリカ部門(収入の25%を占める)は、調整後の第4四半期の財務ハイライト−3%0%CC−3%0%CC収入$1.2 B 6%11%CC−7%−3%CC OUP$5800万ドル(調整後6200万ドル)40ベーシスポイント−20ベーシスポイントOUP利益率4.9%(調整後5.3%)と報告されており、本四半期には再編や最終統合コスト420万ドルの影響は含まれていない。前年期間には統合と取引コスト1260万ドルの影響は含まれていなかった。(1)

アメリカに占める部門収入の割合−第4四半期収入傾向前年比1日平均収入傾向−CC

報告された第4四半期財務ハイライト−12%−2%OCC収入$21 B−10%0%OCC OUP$1.06 M 10基点OUP利益率5.0%(調整後5.1%)南欧部分(収入の43%)(1)(1)再編コストやハンガリー事業売却の損失を含まず，調整後のOUP利益率は5.1%であり，前年同期に比べて20ベーシスポイント増加した。

南欧-第4四半期の収入傾向同部門収入の平均日収入傾向OCC 2%N/A影響はフランス人材解決方案買収を含まない基本的な業務表現を反映している。

報告された第4四半期財務ハイライト−18%−5%CC−3%OCC収入$9.73 M−45%−34%CC−31%OCC OUP$16 M−80ベーシスポイントOUP利益率1.6%(調整後1.7%)北欧部門(収入の20%)(1)(1)本四半期の再編コストを含まず，調整後のOUP利益率は1.7%であり，前年同期に比べて70ベーシスポイント低下した。

北欧-第4四半期の収入傾向同部門収入の平均1日収入傾向-CC(1)(1)の影響はロシアの販売による収入損失調整後の業務表現を反映している。

第4四半期の財務ハイライト−7%8%CC収入$5.79億ドル29%CC OUP$2300万60ベーシスポイントOUP利益率3.9%(調整後4.0%)APME部門(収入の12%)(1)(1)再編コストを含まず，調整後のOUP利益率は4.0%と前年同期に比べて70ベーシスポイント増加したと報告されている。

APME−第4四半期収入傾向部門収入に占める同割合平均日収入傾向−CC(1)

キャッシュフローまとめ-年間

貸借対照表は、総債務(百万ドル)総債務と総資本比総債務純債務純額(現金)(1)が調整後の残高を示していることを強調している。2022年第2四半期に開示されたように、6月30日、2027年満期の4億ユーロ紙幣を発行し、2022年9月に満期を予定した4億ユーロ紙幣の再融資を行うと、長期債務は一時的に4億ユーロ増加した。2022年9月に満期になった手形はその後、2022年7月に現金で返済される。報道によると、2022年第2四半期の総債務は14.23億ドル、純債務は5.37億ドル、総債務と総資本の比は37%だった。(1)(1)

金利満期日未返済残高ユーロ手形-ユーロ5億ユーロ1.809%2026年6月533-ユーロ手形-ユーロ4億ユーロ3.514%2027年6月424年6月-循環信用協定5.483 2027年5月-600未承諾限度額と他の様々な30338総債務987938債務と信用手配-2022年12月31日(百万ドル単位)(3)(1)(2)6億ドル合意要求レバレッジ率(純債務と利税前利益の比)は3.5対1以下であり、固定費用カバー率は1.5対1を下回らない。他の習慣的な制限協約を除いて。プロトコルの定義によると，2022年12月31日現在，我々の純債務とEBITDAの比は1.01：1，固定費用カバー率は5.66対1である。(協定では、純債務の定義は、総債務から4億ドルを超える現金を差し引くことである。)2022年12月31日現在、この合意に基づいて発行された予備信用状は40万ドル。この6億ドルの協定によると、私たちはこの施設の総利用可能容量を3億ドル追加する権利がある。約束されていない信用限度額と貸越手配を代表して、合計3.684億ドル。私たちの循環信用手配の制限により、子会社の借金総額は3億ドル以内に制限されていますが、第3四半期を除くと、子会社の借金が6億ドルに制限されているためです。この金利はこの手形の実金利であり、長期金利ロックの有利な影響を差し引く。(4)(2)

2023年第1四半期展望EBITAは非GAAP財務指標であり、ここでは無形資産償却前の営業利益と定義される。ユーロレートは1.08%，ポンドは1.22%，円は0.0074と予想される.総収入4-8%(3%/上昇1%CC低下)米州低下5-9%(2-6%CC低下)南欧3-7%低下(4%減/横ばいCC)北欧低下6-10%(2%/2%上昇CC低下)APME低下3-7%(3-7%CC上昇)毛金利18.0-18.2%EBITA(1)利益率2.7-2.9%営業利益率2.5-2.7%税率29.5%1株当たり1.61-1.71ドル(不利0.15ドル)

直接排出量(範囲1と範囲2)は39%削減−2030年までに60%削減目標に向けて大きな進展を遂げている。11年目に炭素開示プロジェクト(CDP)に報告され、改善後のAスコアは業界平均よりも高い。これまでManpower MyPathによって20万人近くの生活が変わってきた。発表された目標は2025年までに世界の指導部で性別多様性の50%を実現することだ。13年連続で“道徳倫理”によって世界で最も道徳規範のある会社の一つである10年以上の間に業界で唯一の会社に選ばれた。24カ国と世界のプラチナ、金、銀メダルEcoVadisランキングを獲得した。地球ESG：私たちは世界計画を変えることに取り組んでいます私たちの人的チームは世界のESG報告書を変えることに取り組んでいます地球、人々、繁栄、そしてガバナンスの原則などのテーマに基づいて、私たちの進捗状況を描き、未来のために大胆な新しい目標を設定しました。ハイライト：ガバナンスの人間本位と繁栄の原則

環境が第4四半期に疲弊し、不変通貨で計算した収入が1%低下したにもかかわらず、すべてのブランドの毛利益は不変貨幣で計算して増加した。毛金利は18.2%で、前年比100ベーシスポイント増加し、業務グループの改善と長期求人増加の持続を反映している。私たちの多元化の進展は私たちのブランド構成に反映されています-ExperisとTalent Solutionsは2022年に私たちの毛利益の43%を占め、2019年の35%を超えています。私たちのデジタル化と革新的な進展は、私たちの技術路線図、Manpower MyPath、Experis Academyの業界トップレベルの進歩に反映されています。鍵出前

付録

収入に基づく業界垂直構成-2022年第4四半期製造業、40.1%