2022年第4四半期更新2023年1月31日1

カタログ主なポイント財務概要MAUと加入者製品とbrプラットフォーム展望財務諸表実行要約03ページ22第04ページ06ページ13ページ16ページ21ページ24ページ

要約実行は，ほとんどのKPIが 指導を上回っているため，強い第4四半期業績で2022年を終了した.MAU純増加は第4四半期に記録的な3300万に達し、指針より1000万高くなった。加入者の増加も予想を大幅に上回り、300万人を純増加させた。為替レート変化の影響は含まれておらず、収入増加は予想を超えている。毛金利は導き80ベーシスポイントより高く、主に投資支出が低く、広範な音楽選好のためである。予想されたように、私たちの自由キャッシュフローは本四半期に負である；しかし、年間の自由キャッシュフローは依然として正であり、私たちはこの傾向が年間ベースで前進し続けると予想する。2022年を振り返って、私たちは2022年の全体的な成績に満足している。毎年一定の挑戦とチャンスがあり、過去12ヶ月間、私たちは基本的に内部目標を達成し、2023年に形成されつつある勢いに興奮しています。自由現金流量は非国際財務報告基準計量だ。より多くの情報は“非国際財務報告基準計量の使用”と“br}”国際財務報告基準と非国際財務報告基準の成果の入金“を見る。ユーザおよび財務の概要Q 4 2021 Q 3 2022 Q 4 2022 Y/Y Q/Qユーザ(M)毎月アクティブユーザー総数(MAU)406 456 489 20%7%プレミアム 加入者180 195 205 14%5%広告サポートMAU 236 273 295 25%8%財務(ユーロM)プレミアム2、295 2、651 2、717 18%2%広告サポートの総収入2、689 3、036 3, 166 18%4%毛利712 750 801 13%7%利回り26.5%24.7%25.3%-営業(損失)/収入(7)(228)(231)-営業利益率(0.3%)(7.5%)(7.3%)-営業現金流量純額 イベント119 40(70)-フリーキャッシュフロー？103 35(73)-6

記録的なMAUの純増加は3300万ユーロの主要ハイライト総収入は同18%増加し、32億ユーロの保険収入は同18%増加し、27億ユーロの広告支援収入は同14%増加し、4.49億ユーロに達した。集客収益に牽引され、毛金利は25.3%と予想を上回った。主に新しい集客コンテンツ投資と広範な音楽好感方面の支出が予想を下回り、収入は前年比18%、毛金利は25.3%増加した。第8回年度Spotifyパッケージ活動は1.5億MAUを超えて同20%増加し、4.89億に達し、案内より1000万人高かった。純増加3，300万人は私たちの史上第4四半期最大の増加6 MAU実力は世界の他の地域とヨーロッパが筆頭になり、成功したマーケティング活動とOEM実力高級加入者が前年比14%増加し、2.05億人に達し、指導より300万人高く、販売促進収入と家庭計画が8年目の年末Spotifyパッケージ活動に参加したユーザーが111市場でGoogleユーザーの最初の反復Spotify加入者を発売したおかげで、特定の市場向けSpotify加入者の選択課金はメニューごとにイギリス、アイルランド、アイルランドで拡大することを発表した。オーストラリアとニュージーランド

結果2022年第4四半期の実際の指導総収入(ユーロB)は3.2ユーロ3.2毛利 利益率が25.3%より高い24.5%営業(損失)/収入(ユーロM)が(231ユーロ)(ユーロ300)より高い主要なポイント：実際と指導ユーザーの結果：実際と指導ユーザーの結果2022年第4四半期の実際の指導月間アクティブユーザー(M)は489 479高級加入者{br)(M)が205 202財務6を超えた

財務概要6

財務要約？自由現金流量は非国際財務報告基準の測定基準だ。より多くの情報は“非国際財務報告基準計量の使用”と“br}”国際財務報告基準と非国際財務報告基準の成果の入金“を見る。ユーザーは、財務と流動性概要2021年第4四半期1四半期2022年第2四半期3 2022ユーザー(M)2022年第4四半期月アクティブユーザー総数(MAU)406 422 433 456 489 20%高級加入者180 182 188 195 205 14%広告サポートMAU 236 252 256 273 295 25%財務 (ユーロM)プレミアム2，295 2，379 2，504 2，651 2，717 18%広告サポートの総収入2，689 2，661 2，864 3，036，166 18%毛利712 671 704 750 801 13%利回り26.5%25.2%24.7%25.3%--営業(赤字)/収入(7)(6)(194)(228)(231)-営業利益率(0.3%)(0.2%(6.8%)(7.3%)-自由キャッシュフローと流動性(ユーロM、別途説明しない限り)経営活動によって生成される純現金流量119 37 39 40(70)−自由現金流量？103 22 37 35(73)−−現金および現金等価物、限定現金および短期投資(ユーロB)3.6 3.6 3.7 3.4--7

収入収益能力自由キャッシュフローと流動資金収入31.66億ユーロは第4四半期に前年同期比18%(あるいは 12%不変貨幣)増加し、反映：保険料収入は前年同期比18%(或いは13%不変貨幣)、主に加入者の増加である；広告支持収入は同14%(あるいは4%不変貨幣)増加し、主に客を集める；貨幣 換算収益は約600ベーシスポイント(予想より200ベーシスポイント少ない)である。第4四半期の毛金利は25.3%で、前年同期比118ベーシスポイント低下し、Marketplace活動が持続的に増加していることを反映している；新しい放送内容と製品投資によって 運営損失(2.31億ユーロ)を相殺されて上述の状況を反映し、運営費用は前年同期比44%(あるいは36%不変貨幣)増加し、主に従業員数の増加と広告コストの上昇 為替変動による支出増加に751ベーシスポイントのマイナス影響を与え、あるいは5400万ユーロ、従業員コストと収入の地理的組み合わせが不利であるためである。第4四半期の自由キャッシュフローは7300万ユーロだった。本四半期の資本支出は前年同期比1100万ユーロ減少し、500万ユーロに低下した。流動性は依然として強く、34億ユーロの現金と現金等価物、限られた現金、短期投資がある。私たちの四半期環比現金状況もドル建て投資の外貨の影響を受けています。第4四半期末までに、私たちは世界に10，151人のフルタイム従業員を持っている。財務概要*不変通貨計量および自由現金流量は、非国際財務報告基準計量である。より多くの情報は“非国際財務報告基準計量の使用”と“br}”国際財務報告基準と非国際財務報告基準の成果の入金“を見る。８個

収入？1ユーザあたりの割増平均収入(ARPU)*直近12カ月(LTM)は，本四半期最終日の前12カ月に対する年間業績を表す.加入者の保険料収入による弾力的な保険料の増加は同18%増加し、27.17億ユーロに達し、加入者の同14%増加を反映し、保険料ARPU は前年比3%増加し、4.55ユーロ(あるいは1%低下した不変通貨)になった。外貨の影響を除いて、ARPUの表現は製品と市場の組み合わせの軽微な影響を受ける。広告支援の増加はポッドキャスト広告支援の収入によって前年比14%増加し、総収入の14%を占めた。世界的には、私たちの音楽広告収入は1桁増加し、販売イメージを反映した2桁の増加を反映しているが、一部は現在のマクロ経済環境による定価の疲弊によって相殺されている。 集客収入は前年比30%増加し、販売イメージと定価が健康な2桁の増加を実現したことを反映している。Spotify受け手ネットワークは、出版社、番組、広告顧客への参加において健康な2桁のQ/Q成長を実現した。9

割増毛金利は第4四半期で28.6%と前年同期比56ベーシスポイント低下した。Y/Y傾向はプレミアム音楽収益性の改善(Marketplaceの増加のおかげ)を反映しているが、投資によって相殺されている。毛金利市場と集客収益はコンテンツと製品投資によって相殺され、第4四半期の毛金利は25.3%で、前年同期比118ベーシスポイント低下した。Y/Y傾向 は音楽収益力の安定と集客収益力の改善を反映しており、これは新しいポッドキャストコンテンツと製品投資によって相殺されている。広告支援の毛金利は第4四半期に5.1%と前年同期比554ベーシスポイント低下した。Y/Y傾向は、新たなポッドコンテンツ投資と広告支援の音楽収益力の疲弊によって相殺された(広告収益化が一部の市場の参加度に遅れているため)。10.10

運営費の増加は、主に従業員数の増加と悪影響によるbr}運営支出の前年比44%(または36%不変通貨)であり、主に従業員数の増加(グローバル広告販売チーム、プラットフォーム投資、買収)とより高い広告費用(新興市場、Z世代)に関連する人員コストの上昇によるものである。 これらの投資は、2021年末に承認された様々な増加計画や、Podsights、Findaway、Sontic、Chartable、Wooshkaa、Heardleのような最近の買収の影響を大きく反映している。私たちが過去1年間に言ったように、2022年は会社の投資年であり、私たちの運営費用の増加速度は総収入の増加速度よりも速い。将来を展望すると、総収入の増加速度は運営費の増加速度よりも速くなり、より高い全社効率を実現することが予想される。したがって，2023年以降には，我々の運営費比率と運営収入/(損失)が著しく改善されることが予想される。10.10

自由キャッシュフローが強力な貸借対照表を構築·維持する第4四半期の自由キャッシュフローは7300万ユーロであり， は非現金プロジェクト調整による純収入の低下および純運営資本の有利度の低下によりY/Yが低下した。オフィス拡張工事の完成により、資本支出は前年比1100万ユーロ減少し、500万ユーロに低下した。自由キャッシュフローの大きさは季節とタイミングによって四半期間で変動することができるが、過去3年間、過去12ヶ月間に平均2億ユーロを超える正の自由キャッシュフローが発生した。2016年第1四半期以来、私たちは累計13億ユーロを超える自由キャッシュフローを生成し、強力な貸借対照表および34億ユーロの現金と現金等価物、制限された現金、短期投資残高を支持した。*最近12ヶ月(LTM)は、本四半期の最終日の前12ヶ月に対する年間業績を表します。累計は16年第1四半期以来の累計実績を示している

MAUSおよび加入者13

総MAUは同20%増加し、4.89億に達し、前四半期の4.56億を上回り、私たちの指針より1000万高かった。四半期業績は我々の指針と比較して、成功したマーケティング活動とOEM実力により、世界の他の地域で優れており、インドとインドネシアを筆頭に、ほとんどの地域の広範なMAU実力は、第8回年次総括活動と休日シーズン前後の一般的な強い表現のおかげで、Z代聴衆の第4四半期MAUは3300万純増加し、会社過去最高を記録し、2022年通年で8300万人を増加させ、過去最高を記録した(あるいは8800万、私たちのロシア撤退の影響は含まれていない)。月アクティブユーザー(MAU)14

私たちの高級加入者は前年同期比14%増の2.05億に達し、前四半期の1.95億を上回った。我々の指導と比較して、四半期業績は以下の要素の影響を受けている：すべての地域のパフォーマンスが優れており、その中でラテンアメリカがリードしており、すべての地域の第4四半期の販売促進活動の結果は、マルチユーザー計画において引き続き強いままであることが期待されており、2022年通年のユーザー純増加は2500万(または2700万、私たちのロシア撤退の影響は含まれていない)である。高度なユーザー14

製品とプラットフォーム16

第8回年間包装活動2022年11月30日、111市場のユーザーに第8回Spotify年間包装活動を開始した。全体的に言えば、第4四半期には1.56億MAUが包装内容(前年同期比30%増)に参加し、すべての地域と人口構造の参加度が強い前年同期比増加を示した。今年、私たちはアプリにアーティストMerchを加えて、ファンが大好きなアーティストに近づくのを手伝った。パッケージイベント期間中、Spotify史上最も芸能人販売収入の高い1週間を記録した。WARKEDイベントではコンサートも初開催され、数百万人のユーザーを集めたコンサートにサービスを提供し、アーティストツアーページのアクセス数を2.7倍に増加させた。24個

放送局は、エマ·チェンバレンの人気ポッドキャスト“Everything Goes”がSpotifyに独占上陸すると発表した。私たちの400万人以上のポッドキャストを韓国に連れて行くことで、これまで以上に多くのファンが世界各地からの番組を楽しむことができます。アジア副メディアグループと協力し、インドネシアのSpotifyに5つの新しい動画集客をもたらした。イギリスのKeep IT Light Mediaがマイクに加入し、ロブ·ベケットとジョシュ·ヴィディコムの両親地獄がSpotifyの独占番組となった。ヨーロッパでは，拡声器集客出版社がChartableとPodsightsに無料でアクセスできる新しいサービスが導入されている.24個

10月21日、テイラー·スウィフトが10枚目のスタジオアルバム“真夜中”をリリースし、Spotifyの単日再生数が最も高いアルバムとなり、Spotify史上1日再生数が最も高いアーティスト記録を破った。10月14日、ベイリー·ジマーマンの初のEP“Leave the Light On”を支援するタレントマーケティング活動を開始し、史上最大規模のストリーミングメディア国家初のショーとなった。12月初め、マリア·ベセラが彼女のアルバム“アルゼンチンのLa Nena”をリリースし、彼女のファンにチャンスを提供し、拡張版のアルバムを通じてその背後の概念を知ることができた。24個

Googleユーザ選択課金は11月に、10+市場でSpotifyユーザを選択するユーザ選択課金の最初の反復 を発売した。ここ数ヶ月間、私たちは世界140以上の市場に普及範囲を拡大した。24個

Outlook 24

2023年第1四半期展望以下の展望陳述はSpotifyが2023年1月31日までの2023年第1四半期に対する予想を反映し、重大な不確定性が存在することを反映している。総MAU 5億は、本四半期の純新規MAU約1100万総保険ユーザー2.07億を意味し、本四半期の純新規ユーザー約200万ユーロの総収入31億ユーロは為替レートが有利であると仮定して、Y/Yは約100ベーシスポイントの毛金利24.9%増加は音楽と集客のY/Y改善を反映し、他の収入コストと解散費に関する費用の小幅に引きずられて相殺される。運営損失を含む運営損失は約1900万ユーロであり，為替レートの悪影響や，解散費に関する費用が運営支出に及ぼす3500万から4500万ユーロの影響が原因である

インターネット中継情報は午前8：00からLVE対話の司会を開始します。ETは今日 Investors.spotify.comにあります。創業者でCEOのDaniel·エリックとポール·ウォーゲルCEOがSlido.comで提出された質問に答えるイベントコードは#SpotifyEarningsQ 422です。参加者は、以下のサイト登録により、会議専用線のみを聴いて参加することも可能である：https：//Conference encingportals.com/Event/txExvogt Investors.spotify.comおよびNews room.spotify.comサイトおよび私たちの投資家サイト“Resources -Social Media”オプションカードに列挙された他のソーシャルメディアを用いて、重要な会社情報を開示する。非IFRS措置を使用して、IFRS列報の財務情報に基づいて、外国為替影響の収入を含まない、外貨影響を含まない保険料収入、外国為替影響を含まない広告支援収入、外国為替影響の運営費用を含まない、外国為替影響の販売とマーケティング費用を含まない、外国為替影響の研究開発費用を含まない、外国為替影響の一般的かつ行政費用、および自由現金流量を含まない非IFRS措置を使用して補充します。経営陣は、外国為替影響を含まない収入、外国為替影響を含まない保険料収入、外国為替影響を含まない広告支援収入、外国為替影響を含まない運営費用、外国為替影響を含まない販売やマーケティング費用、外国為替影響を含まない研究開発費 としている, 為替影響を含まない一般的かつ行政費用は投資家に有用であり、それらが提案した測定基準は私たちの歴史的業績と比較しやすいからである。しかしながら、これらは、これらの収入、保険料収入、広告支援収入、運営費用、販売およびマーケティング費用、研究開発費用、一般および行政費用、または国際財務報告基準に基づいて作成された他の財務措置の補充とみなされるべきであり、これらの収入、保険料収入、広告支援収入、運営費用、販売およびマーケティング費用、研究開発費用、および一般および行政費用に代わるか、またはそれよりも優れている。経営陣は、自由キャッシュフローは、債務返済、投資およびいくつかの他の活動(いくつかの非一般的および/または非現金プロジェクトを含まない)によって生成された現金金額に使用できる測定基準を提示するために投資家に有用であると考えている。しかしながら、自由現金流量は、br}の代わりに、またはこれらの純現金流量よりも、経営活動から、または“国際財務報告基準”に従って作成された他の財務措置の純現金流量の補充とみなされるべきである。これらの非国際財務報告基準財務措置に関するより多くの情報は、以下の“国際財務報告基準と非国際財務報告基準結果の入金”の節を参照されたい。展望的陳述今回の株主更新には推定と展望性陳述が含まれている。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述だ。語 “可能”、“可能”、“会”、“可能”、“すべき”、“期待”、“計画”、“予想”、“求める”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”、“考慮”、“可能”, “類似の語は、推定数および前向き陳述を識別することを意図している。私たちの推定および展望的陳述は、主に、私たちの将来のイベントおよび傾向に対する現在の予想および推定に基づいており、これらのイベントおよび傾向は、私たちの業務および運営に影響を与える可能性がある。私たち はこれらの推定と前向き陳述は合理的な仮定に基づいていると考えているが、それらは多くのリスクと不確定要素の影響を受け、私たちが現在把握している情報に基づいて作られている。多くの重要な要素 は前向き陳述で述べたように、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要因は、私たちが潜在的なユーザーを引き付けること、既存のユーザーを維持し、私たちの製品およびサービスを貨幣化する能力、ユーザー、ユーザーの聴取時間、および広告主の競争、私たちの国際業務に関連するリスク、および私たちの成長を管理する能力、私たちの新製品またはサービスに関連するリスク、およびユーザーの長期参加度に対する私たちの短期的な結果を予測、推薦し、再生する能力を含むが、これらに限定されない。私たちの収益力または持続的に正のキャッシュフローを生成する能力；私たちは広告主に私たちの広告製品のメリットを信じるように説得する能力；デジタル広告新興業界の傾向において広告在庫を予測または最適化する能力；私たちはポッドキャスト、音声読み物、および他の非音楽コンテンツから収入を生成する能力；私たちの良質なサービスおよび広告支援サービス(総称して“サービス”と呼ばれる)上で提供されるコンテンツに関連する潜在的な紛争または責任, そして戦略連合；私たちが送信したコンテンツの大部分は第三者ライセンスに依存している；私たちは集中した第三者コンテンツプロバイダへの制御が不足しており、一方的にコンテンツへのアクセスに影響を与える可能性がある；私たちは複雑なライセンスプロトコルを遵守する能力；私たちはライセンスプロトコルと関連法規に従って印税支払いの能力を正確に推定する；私たちの運営柔軟性はいくつかのライセンスプロトコルによって要求される財務的約束によって制限されている。私たちbrは、既存のライセンス契約を許可または遵守するために録音に含まれる作品およびその所有権を識別する能力；第三者が私たちの知的財産権を侵害または他の方法で侵害することに対する断言；私たちの知的財産権を保護する能力；ストリーミングは、私たちが制御できないオペレーティングシステム、オンラインプラットフォーム、ハードウェア、ネットワーク、法規および標準への依存；私たちの技術構造およびシステムの完全性または機密情報の安全を維持する能力；私たちの製品では検出されていないエラー、エラー、または脆弱性、サービス中断、遅延または中断、私たちのシステムまたは第三者システムによって引き起こされる；私たちの法律または法規の変化に影響を与える；プライバシーとデータセキュリティに関連するリスク；私たちは私たちのブランドの能力を維持、保護し、向上させる；環境、社会およびガバナンス事項の審査を強化することに関連するリスク、支払いに関連するリスク；私たちのキーパーソンへの依存および吸引、保留する能力, 高スキル従業員を奨励すること；私たちは成長を支援するための追加資本を得る能力；通貨レートの変動と外国為替規制に関連するリスク；新冠肺炎の大流行の持続的な影響、上昇するインフレと金利、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突、およびサプライチェーンの中断を含む経済、社会または政治的条件の影響、ユーザ指標および他の推定能力を正確に推定する。私たちは流量を操作しようとする試みを管理し、救済する能力と、私たちのサービスの特定の機能への不正アクセスを獲得または提供しようとする能力；私たちの負債に関連するリスク、私たちの交換可能な手形に関連するリスク、私たちの経営業績の変動と普通株の公平な時価；税務関連のリスク；私たちの創業者は投票権を集中して、これは株主が私たちと業務を管理する能力を制限し、そして私たちの外国の個人発行者やルクセンブルク会社としての地位に関連するリスクを制限する。これらおよび他の実際の結果および事件が我々の推定および前向き声明と大きく異なるリスクおよび不確実性をもたらす可能性のある詳細な議論については、2022年2月3日に米国証券取引委員会に提出された20−F表年次報告を含む米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書を参照されたい。この報告書は、その後米国証券取引委員会に提出される報告書で更新される。今回の株主更新日以降に発生したイベントや状況を反映するために前向き陳述を更新する義務はありません。ある貨幣の額や割合を四捨五入する, 今回の更新に含まれる他の数字は丸めの調整を行う必要がある.丸めにより，各指標の総和はつねに示された総金額に等しくならない可能性がある.24個

財務諸表24

トレンドグラフMAU、広告サポートのユーザー、上級加入者、および収入*過去12ヶ月(LTM)は、本四半期最終日に対する前12ヶ月の年間業績を表しています。26.26

トレンド図部門別毛利，部門別利回りと自由キャッシュフロー*過去12カ月(LTM)は，本四半期最終日に対する前12カ月の年間業績を表している。26.26

トレンドグラフMAUとユーザの純増加は4年であった.Mau Avg=71 MN 4年。加入者平均=2700万*すべてのデータにロシアは含まれていません。27.27

28 Consolidated statement of operations (Unaudited) (in € millions, except share and per share data) Three months ended December 31, 2022 September 30, 2022 December 31, 2021 December 31, 2022 December 31, 2021 Revenue 3,166 3,036 2,689 11,727 9,668 Cost of revenue 2,365 2,286 1,977 8,801 7,077 Gross profit 801 750 712 2,926 2,591 Research and development 415 386 253 1,387 912 Sales and marketing 453 432 340 1,572 1,135 General and administrative 164 160 126 626 450 1,032 978 719 3,585 2,497 Operating (loss)/income (231) (228) (7) (659) 94 Finance income 26 102 20 421 246 Finance costs (86) (18) (21) (132) (91) Finance income/(costs) - net (60) 84 (1) 289 155 (Loss)/income before tax (291) (144) (8) (370) 249 Income tax (benefit)/expense (21) 22 31 60 283 Net loss attributable to owners of the parent (270) (166) (39) (430) (34) Loss per share attributable to owners of the parent Basic (1.40) (0.86) (0.20) (2.23) (0.18) Diluted (1.40) (0.99) (0.21) (2.93) (1.03) Weighted-average ordinary shares outstanding Basic 193,228,229 193,077,334 191,952,473 192,934,862 191,298,397 Diluted 193,228,229 195,988,834 192,144,654 195,846,362 193,943,455 Twelve months ended

(未監査)(単位：百万ユーロ)2022年12月31日12月31日、2021資産非流動資産リース 使用権資産417 437財産およびデバイス348 372営業権1 168 894無形資産127 89長期投資1 138 916制限現金および他の非流動資産78 77繰延税 資産8 13 3，284 2，798流動資産貿易および他の売掛金690 621課税所得税5 5短期投資867 756現金および現金等価物2，483 2，744その他流動資産307 246 4，352 4，372総資産7，636 7，170持分および負債権益株式--他の実納資本4，789 4，746物置株式(262)(260)その他準備金1，521 853累積損失(3，647)(3，220)親会社所有者は権益2，401，119非流動負債交換可能手形1，128 1，202賃貸負債555 579課税費用および他の負債28 37準備金3 7繰延税 負債5-1，719 1，825流動負債貿易およびその他の支払所得税845 793支払所得税11 23繰延収入520458課税費用および他の負債2，093 1，841準備金26 22派生負債21 89 3，516 3，226負債総額5，235 5，051資本と負債総額7，636 7，170総合財務状況表28

2022年12月31日までの12ヶ月2021年12月31日2021(39)(430)(34)純損失と純現金流量、財産および設備減価償却および賃貸使用権資産32 30 25 118 94無形資産償却18 14 8 53 33株式に基づく補償費用100 108 50 381 223超過およびbr}時代遅れ準備金-(2)-14-財務収入(26)(102)(20)(421)(246)財務コスト86 18 21 132 91所得税(福祉)/支出(21)22 31 60 283他3 5 3 7 6営業資金変化：売掛金およびその他の資産の増加(69)(6)(63)(84)(245)貿易および他の負債増加74 117 92 226繰延収入増加16 20 17 52 67(減少)/支出増加(2)(12)8(3)5賃貸負債利息(13)(13)14)(13) (53)(50)受取利息20 12-37 3所得税が支払われた(18)(4)(1)(43)(6)経営活動(使用)/経営活動からの現金流量純額(70)40 119 46 361投資活動業務組合、購入現金を差し引く-(107)(14)(306) (115)購入物件と設備(5)(5)(16)(25)(85)短期投資の購入(168)(78)(112)(457)(497)短期投資の販売と満期日71 78 88 368 375長期投資の売却収益 -4 144 5 144限定現金2-1その他(1)(1)(3)(8)(10)(10)投資活動のためのキャッシュフロー純額(101)(109)87(423)(187)融資活動リース負債の支払い(12)(11)(10)(43) (35)受け取ったリース報酬-2 7株式オプション行使の収益-64 43 167交換可能手形の収益を発行し、コストを差し引いた純額-1, 223株式証発行収益-31(未監査)(単位：百万ユーロ)2022年9月30日までの3ヶ月間、2022経営活動純損失(270)(166)普通株買い戻し--(65)(2)(89)限定株式単位解放から源泉徴収された従業員税支払い(9) (10)(14)(40)(54)(使用)/融資活動からの現金流量純額(21)(21)(25)(40)1，250純(減少)/現金および現金等価物の増加(192)(90)181(417)1，期初の現金と現金等価物2，851 2，786 2，512 2，744 1，151現金と現金等価物の純為替(損失)/現金と現金等価物の収益(176)155 51 156 169期末の現金と現金等価物を統合した現金流量表2，4832，851 2，744 30統合現金流量表

2022年12月31日2022年9月30日2022年12月31日2021年12月31日2021基本 親会社(270)(166)(39)(430)(34)株式所有者は計算のために純損失を占めなければならない：加重平均発行された普通株式193，228，229 193，077，334 191，952，473 192，934，862 191，298，397親会社所有者は、1株当たり基本損失(1.40)(0.86)(0.20)(2.23)(0.18)希釈損失を占めるべきである親会社(270)(166)(39)(430)(34)希釈株式証書公正価値収益-(2)-(53)希釈交換可能手形公正価値収益-(28)-(144)(112)1株当たり希釈損失の純損失(270)(194)(41))(199)計算に使用された株式：加重平均発行普通株式193，228，229 193，077，334 191，952，473 192，934，862 191，298，397権利証明-192，181 220，137交換可能 手形-2，911，500-2，911，500 2，424，921希釈加重平均普通株式193，228，229 195，988，834 192，144，654 195，846，362 193，943，455(0.99) (0.21)(未監査)(単位：百万ユーロ)(1株および1株当たりのデータを除く)12ヶ月までに1株当たり基本損失および希薄損失31を計算する

2022年12月31日2021年12月31日2021年IFRS 収入3，166 2，689 11，727 9，668 2022年収入のレート効果162 682為替レートを含まない収入3，004 11，045国際財務報告基準収入は前年比18%変化%18%21%外貨を含まない収入 収入は前年比12%14%IFRSプレミアム収入2，717 2，295 10，251 8，460 2021年のプレミアム収入2021年金利123 536外国為替を含まないプレミアム収入2，594 9，715を使用IFRS保険収入が前年比18%変化%18%21%為替影響を含まない保険収入前年比13%15%IFRS広告サポート収入449 394 1，476 1，208 2021年レートで計算された広告サポート収入39 146為替レートの影響を含まない広告サポート収入410 1，330 IFRS広告サポート収入は前年比14%22%為替影響を含まない広告サポート収入 年-前年比4%10%不変通貨ベースの収入(監査なし)(単位：百万ユーロ、パーセンテージを除く)3ヶ月で12ヶ月終了国際財務報告基準と非国際財務報告基準の結果の入金

31 June 30, September December March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December 2019 30, 2019 31, 2019 2020 2020 30, 2020 31, 2020 2021 2021 30, 2021 31, 2021 2022 2022 30, 2022 31, 2022 Net cash flows from/(used in) operating activities 90 71 203 (9) 39 122 107 65 54 123 119 37 39 40 (70) Capital expenditures (40) (26) (32) (12) (14) (17) (35) (24) (20) (25) (16) (10) (5) (5) (5) Change in restricted cash — 3 (2) — 2 (2) 2 — — 1 — (5) 3 — 2 Free Cash Flow 50 48 169 (21) 27 103 74 41 34 99 103 22 37 35 (73) Three months ended March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December 2020 2020 30, 2020 31, 2020 2021 2021 30, 2021 31, 2021 2022 2022 30, 2022 31, 2022 Net cash flows from operating activities 355 304 355 259 333 348 349 361 333 318 235 46 Capital expenditures (110) (84) (75) (78) (90) (96) (104) (85) (71) (56) (36) (25) Change in restricted cash 1 3 (2) 2 2 — 3 1 (4) (1) (2) — Free Cash Flow 246 223 278 183 245 252 248 277 258 261 197 21 Last twelve months ended Free Cash Flow (Unaudited) (in € millions) Reconciliation of IFRS to non-IFRS results Free Cash Flow (Unaudited) (in € millions) Free Cash Flow (Unaudited) (in € millions) Twelve months ended December 31, 2016 December 31, 2017 December 31, 2018 December 31, 2019 December 31, 2020 December 31, 2021 December 31, 2022 Net cash flows from operating activities 101 179 344 573 259 361 46 Capital expenditures (27) (36) (125) (135) (78) (85) (25) Change in restricted cash (1) (34) (10) 2 2 1 — Free Cash Flow 73 109 209 440 183 277 21

31不変通貨ベースの営業費用(監査されていない)(百万ユーロで、brを含まない)2021年12月31日までの3ヶ月間のIFRS営業費用1，032 719使用2021年の為替影響営業費用54外貨を含まない営業費用 影響978 IFRS営業費用は同44%変化し、外国為替影響を含まない営業費用は同36%変化し、2022年12月31日までの3ヶ月間。2021年国際財務報告基準研究·開発費用415 253 2022年為替影響費用使用2021年為替レート18為替影響を含まない研究·開発費用397国際財務報告基準研究開発費前年比64%研究·開発費用為替影響を含まない前年比57%2022年12月31日までの3ヶ月間、2021年IFRS販売およびマーケティング費用453 340 2022年為替影響使用2021年為替レート25為替影響を含まない販売およびマーケティング費用428 IFRS販売およびマーケティング費用は同33%変化外国為替影響を含まない販売およびマーケティング費用は同26%変化%2022年12月31日までの3ヶ月間。2021年IFRS一般および行政費用164 126 2022年為替レート影響2021年為替を使用する費用11外国為替の一般および行政費用を含まない153 IFRS一般および行政費用は年々変化%30%外国為替を含まない一般および行政費用影響同変化%21%国際財務報告基準と非IFRS結果との入金