Capital Southwestは2022年12月31日までの第3四半期の財務業績を発表し、2023年3月31日までの四半期総配当金を1株当たり0.58ドルに増加させると発表した

CSWC報告2022年12月31日までの四半期税引前純投資収入は1株当たり0.60ドル

米テキサス州ダラス-2023年1月30日-凱投西南公司(以下、“凱投西南”または“会社”と略す)(ナスダック株式コード：CSWC)は、内部管理の業務開発会社であり、柔軟な融資ソリューションの提供に専念し、ミドルエンド市場業務の買収と成長を支援し、今日、2022年12月31日までの第3期財務業績を発表した。

2023年度第3四半期財務ハイライト

·総ポートフォリオ：12億ドル

◦クレジット·グループは9.903億ドルです

▪96%第1保有権高級保証債務

▪約束した新しい信用投資は1兆605億ドル

▪債務投資加重平均収益率：12.0%

▪当期非課税プロジェクトは、公正価値が380万ドルで、ポートフォリオ総額の0.3%を占める

◦株式組合1.121億ドル、I-45高級融資基金(“I-45 SLF”)への投資は含まれていない

▪360万ドルの新規株式共同投資

◦CSWCのI-45 SLFへの投資は公正価値で4，760万ドルで計算される

▪I-45 SLFポートフォリオ、1.61億ドル

·ポートフォリオは39社の発行者で構成されている：第一留置権債務の94%

2022年12月31日までのI-45 SLFの未返済債務は1.04億ドル

·I-45 SLF基金のレバー比率は1.75倍であり、四半期末の公正価値で計算される

▪I-45 SLFはCSWCに190万ドルの四半期配当金を支払い、年間収益率は16.0%

·税前純投資収入：1870万ドル、または1株あたり加重平均流通株0.60ドル

·配当：1株当たり0.52ドルの定期配当金と0.05ドルの補充配当金

◦108%LTM税引前NII定期配当金カバー範囲

◦2022年12月31日までの四半期総配当金は1株0.57ドル

◦四半期末の未分配課税収入は1株当たり0.34ドルと見積もられています

·実現済みおよび未実現減価償却純額：1640万ドル

◦実現され、実現されていない減価償却純額は1，300万ドル、あるいは公正価値で計算すると総ポートフォリオの1.1%を占めています

▪クレジット組合に関する純減価償却850万ドル

▪I-45 SLFに関する330万ドルの純減価償却

▪株式ポートフォリオに関する120万ドルの純減価償却

◦340万ドル課税子会社に関する繰延税項に関する未実現減価償却純額

·貸借対照表：

◦現金および現金等価物：2，170万ドル

◦総純資産：5.615億ドル

1株当たり純資産額()：16.25ドル

ボブ·ディール、総裁、最高経営責任者のバウビン·ディール氏は会社の業績を評価した際、“私たちのポートフォリオは今四半期も引き続き好調で、0.6ドルの税引前純投資収入が生まれた。取引活動は強く維持され、私たちは今四半期に約1.64億ドルの新しい約束を達成した。資本化の面では、私たちは引き続き私たちの株式自動支払機計画と販売を請け負う公開株式発行計画を通じて株を調達し、現行の純資産1株当たりの109%の価格で1.043億ドルの毛収入を調達した。過去12ヶ月間に、私たちは2.03億ドルを超える株式資本を調達し、本四半期末までの規制レバレッジ率を1.23倍から0.91倍に低下させた。最後に、私たちポートフォリオのパフォーマンス、私たちの経営レバレッジの改善、および市場金利の上昇を考慮して、取締役会は私たちの定期四半期配当金を1株当たり0.53ドルに増加させることを発表しました。われわれの貸借対照表の実力、流動性状況、レバレッジ状況、および現在の金利環境に基づいて、私たちは税引き前純投資収入を増加させる能力に自信を持っている。また、私たちの変動金利債務の組み合わせによる超過収益を考慮して、私たちの取締役会は3月のこの四半期の1株当たり0.05ドルの追加配当金を発表しました。将来の配当声明は私たちの取締役会が適宜決定しますが、予測可能な未来に四半期の配当金を補充し続けるつもりですが、基本金利は長期の歴史的平均を大幅に上回っています。将来の追加配当金も引き続き私たちの株式共同投資組合の現金化の支持を受けるだろう“と述べた

第3四半期財政年度投資活動

起源.起源

同社は2022年12月31日までの四半期で、新ポートフォリオ5社への合計1億224億ドルの投資と、ポートフォリオ12社への合計4160万ドルの追加約束を含む1.64億ドルの新たな約束を開始した。2022年12月31日までの四半期内に完了した新ポートフォリオ社の投資取引の概要は以下の通り

Gain Intermediate，LLC，1，500万ドルの第一留置権高級保証債務，1，700万ドルの遅延抽出定期ローン，250万ドルの循環ローン：Gain Intermediateはジム業界の事業主や専門家に科学技術駆動の教育とコーチサービスを提供するプロバイダであり、良質なサプリメント製品の販売業者でもある。

FM Sylvan，Inc.，1，500万ドルの第1留置権高級保証債務、1，000万ドルの循環融資：FM Sylvanは、配管製造および取り付け、ミルおよび索具、電気および総請負サービス、ならびにボイラー/冷水ユニットの設置および修理を含む一連のサービスを提供する機械請負業者である。

正確な借主有限責任会社、1，890万ドルの第一留置権高級保証債務、250万ドルの遅延抽出定期融資、250万ドルの循環融資、40万ドルの約束票、60万ドルの普通株：正確な借り手はソフトウェアで有効なデジタル業績マーケティング機関であり、消費者に多額の平均注文価値の販売手がかりを提供することに集中している。

New Skinny Mikes、LLC、1，300万ドルの第一留置権高級保証債務、400万ドルの循環ローン、300万ドルの遅延抽出定期ローン：New Skinny Mikesはブランドサプライヤーであり、コーヒーとカクテル混合飲料にゼロカロリーと低カロリーのソースを提供する。

Acacia BuyerCo V LLC、500万ドルの第一留置権高級保証債務、1000万ドルの遅延抽出定期融資、200万ドルの循環融資、100万ドルの普通株：Acacia BuyerCoはAtlassian白金と企業ソリューションパートナーであり、顧客がAtlassianツールキットを採用、維持、最適化できるように一連のサービスを提供する。

繰り上げ返済と脱退

同社は2022年12月31日までの四半期に、総額1150万ドルの債務投資の全額前払いと、合計90万ドルの株式投資を売却する収益を受けた。

ブラシャック無煙炭会社：収益1，150万ドル、内部収益率17.3%

カリフォルニア州ピザキッチン社：90万ドルの収益；これまでに撤退した債務投資を含めて(3.1%)累積内部収益率が生じた

2023年第3四半期の経営実績

Capital Southwestが発表した総投資収入は2022年12月31日までの四半期で3280万ドルだったが、前四半期は2680万ドルだった。投資収入増加の主な原因は、平均未済債務投資の増加と投資加重平均収益の増加である

2022年12月31日までの四半期の総運営支出(利息支出を除く)は620万ドルだったが、前四半期は520万ドルだった。支出が増加した主な原因は、本四半期のボーナス給与の増加だ

2022年12月31日までの四半期、利息支出は790万ドルだったが、前四半期は660万ドルだった。融資増加は、主に平均未返済債務の増加と、総債務加重平均金利の上昇によるものである

2022年12月31日までの四半期、総税引き前純投資収入は1870万ドルだったが、前四半期は1500万ドルだった

2022年12月31日までの四半期では、Capital Southwestが記録した投資の実現と未実現純損失総額は1640万ドルだったが、前四半期は500万ドルだった。これには、2022年12月31日までの四半期に、債務投資の実現と未実現純損失850万ドル、I-45 SLFの実現と未実現純損失330万ドル、株式投資実現と未実現純損失120万ドル、課税子会社に関連する繰延税項に関する未実現減価償却純額340万ドルが含まれる。同四半期の運営による純資産純増加は290万ドルだったが、前四半期は950万ドルだった

同社の2022年12月31日の純資産純資産額は1株16.25ドルだったが、2022年9月30日の純資産純資産額は16.53ドルだった。1株当たり純資産額が前四半期より減少した主な原因は、投資の実現と未実現純損失であり、一部は引受による公開株式発行と株式ATM計画(以下に述べる)によって1株当たり純資産純価値で発行された普通株によって相殺される。

流動性と資本資源

2022年12月31日、資本西南の無制限現金及び貨幣市場残高約2，170万ドル、信用手配(以下参照)未返済債務総額2.25億ドル、2026年1月満期の4.50%未償還債券から未償却債務発行コスト純額1.39億ドル、2026年10月満期の3.375%未償還債券から未償却債務発行コスト純額1.471億ドル及び未償却債務発行コストを差し引いた未償還中小企業協会債券(定義は以下参照)1.006億ドル。2022年12月31日現在、Capital Southwestは信用手配の下で1億744億ドルの利用可能な借金がある。四半期末の監督管理債務と株式比率は0.91対1であった。

2022年11月17日、同社は引受業者が追加株式の選択権に基づいて発行可能な株を購入し、公開発行価格が1株18.15ドルで、4600万ドルの毛収入を集めた2，534，436株の普通株の公開発行を完了した。引受割引と発行費用を差し引くと、純収益は4，410万ドルです。

当社には“市価別”発売計画(“株式ATM計画”)があり、この計画によると、当社は時々販売代理店を介して普通株式を提供·販売することができ、その総発行価格は最高となる

1億ドルです2021年5月26日、会社(I)は、株式ATM計画により販売される普通株の最高額を100，000，000ドルから250，000，000ドルに増加させ、(Ii)株式ATM計画の販売代理に支払う手数料を、2021年5月26日以降に株式ATMにより販売代理販売を計画している会社普通株株式販売総価格の2.0%から1.5%に低下させる。2022年8月2日、同社は株式ATMで計画的に売却された普通株の最高株式金額を2億5千万ドルから6億5千万ドルに引き上げた。

2022年12月31日までの四半期で、同社は株式自動支払機計画に基づき1株17.86ドルの加重平均価格で3，264，878株の普通株を売却し、5830万ドルの毛収入を集めた。売却株の販売代理への手数料を差し引くと、純収益は5740万ドルとなる。これまで、同社は株式自動支払機計画に基づき20.91ドルの加重平均価格で15，087，106株の普通株を売却し、3億155億ドルの毛収入を調達した。販売代理による株売却手数料を差し引くと、純収益は3.103億ドル。同社は2022年12月31日までに、株式自動支払機計画で3兆345億ドルが利用可能となった。

2016年8月、CSWCは、その投資および運営活動を支援するための追加の流動資金を提供するための高度な保証信用手配(“信用手配”)を締結した。信用手配にはアコーディオン機能が含まれており、CSWCが既存の約束と同じ条項と条件に従って、新しい融資者と現有の融資者の信用手配下での総承諾額を4億ドルに増加させることができる。2021年8月9日、CSWCは、修正および再予約された2つ目の高度な保証循環信用協定(時々修正または他の方法で修正された“信用協定”)を締結した。信用協議の前に、(1)信用手配下の借金は年利累算利息で計算し、金利は適用するLIBOR金利プラス2.50%に等しく、しかもLIBOR下限がない；及び(2)総借入能力は3.4億ドルであり、11軒の異なる貸手からなる多元化グループが負担する。信用協定(1)10社の融資者からなる多元化グループの承諾の下で、信用手配の総借入能力を3.35億ドルに減少させ、(2)借入金利をLIBORプラス2.15%に下げ、LIBOR下限がなく、改訂および再予約された高級保証循環信用協定が以前に掲載された関連条件を取り消し、(3)信用手配の回転期間を2022年12月21日から2025年8月9日に延長し、最終期限を2023年12月21日から2026年8月9日に延長した。信用協定はまた、債務者の最低純資産審査を1億8千万ドルから2億ドルに増加させることを含む信用手配中のいくつかのチェーノを修正した。CSWCは、クレジット手配下の未使用貸金者の承諾に基づいて、使用率に応じて年間0.50%~1.00%の未使用承諾料を支払う

CSWCは2022年5月11日に信用協定の第2号改正案(“改正案”)を締結した。改正案は基準金利をロンドン銀行間同業借り換え金利から定期SOFRに変更した。また、2022年5月11日、CSWCは、信用協定下の総約束を3.35億ドルから3.8億ドルに増加させる増分コミットメント協定に署名した。

2022年11月16日、CSWCは増分仮定協定に署名し、信用協定アコーディオン部分での総承諾額を2000万ドル増加させ、総承諾額を3.8億ドルから4億ドルに増加させた。増加した2000万ドルは既存の融資機関と新しい融資機関が提供し、銀行銀団の総数を11社にした。

2021年4月20日、我々の完全子会社Capital Southwest SBIC I，LP(“SBIC I”)は、改正された1958年の小企業投資法第301条(C)条に基づいて、小企業管理局が発行する小企業投資会社(SBIC)として経営する許可証を取得した。SBICライセンスは、SBA保証債券(“SBA債券”)を発行することによってSBIC Iがレバーを獲得することを可能にするが、SBA発行レバー承諾の制約を受ける必要がある。SBA債券はSBICへの融資であり，半年ごとに利息を支払い，期限は10年である。金利は発行直後から市場駆動の10年期米国債との利差に固定されている。現在の法規はSBIC Iが規制資本が少なくとも8750万ドルの場合に1.75億ドルのSBA債券を借り入れることを可能にしているが、SBAの承認を得なければならない。2022年11月22日、SBIC Iは、SBAのレバーコミットメント総額を1.3億ドルにするため、2027年9月30日またはそれまでに発行される5000万ドルの追加レバレッジ承諾を受信した。

2015年11月、I-45 SLFはドイツ銀行が先頭に立った高級保証信用手配に入った。I-45信用手配の未返済約束総額は1.5億ドルで、4つの銀行から構成され、2026年3月に満期になる予定だ。I-45信用に基づいて借金の利息を手配するのはロンドン銀行の同業解体に2.15%をプラスするに等しい。2022年12月31日まで、I-45 SLFはその信用手配の下で1.04億ドルの未返済借金がある

株式買い戻し計画

2021年7月28日、会社取締役会(“取締役会”)は、1934年の証券取引法第10 b 5-1(C)(1)(I)(B)および10 b-18条に規定するガイドラインに基づいて、公開市場で1株当たり資産純益より低いいくつかのハードルで最大2000万ドルの発行された普通株を買い戻すことを許可した。当社は2021年8月31日に株式買い戻し契約を締結し、即時発効し、当社は(1)全株式の総買い戻し価格が2，000万ドルに等しい日に、すべての適用される費用、コスト及び支出を含むが、限定されないが、または(2)当社はブローカーに株式買い戻し契約を終了する書面通知を出した日に、株式買い戻し計画による普通株の買い戻しを停止する。2022年12月31日までの四半期内に、会社は株式買い戻し計画に基づいてどの会社の普通株も買い戻していない。

2023年3月31日までの四半期の定期配当金は1株0.53ドル、補充配当金は1株0.05ドル

2023年1月25日、取締役会は、1株当たり0.53ドルの通常配当金と0.05ドルの補充配当金を含む2023年3月31日までの四半期の総配当金を1株0.58ドルと発表した

同社の配当金は以下のように支払われる

定期配当金

Amount Per Share: $0.53

Ex-Dividend Date: March 14, 2023

Record Date: March 15, 2023

Payment Date: March 31, 2023

配当金を補充する

Amount Per Share: $0.05

Ex-Dividend Date: March 14, 2023

Record Date: March 15, 2023

Payment Date: March 31, 2023

配当金を発表する際に、監査委員会は、分配可能な課税収入推定数を審査し、これは、一般的に受け入れられている会計原則下の投資収入純額とは異なる可能性がある。毎年度課税所得額の最終決定およびその年度配当金の納税属性は，その納税年度終了後に行われる。

 

Capital Southwestは1つの配当再投資計画(“DIP”)を維持し、Capital Southwestの譲渡エージェントと登録機関米国株式譲渡と信託会社が株式を保有する登録株主に代表して配当金を再投資することを規定している。点滴計画によると、会社が配当を発表した場合、配当記録日前に点滴計画に加入することを選択した登録株主は、自動的に彼らの配当をCapital Southwest普通株の追加株式に再投資する

2023年第3四半期収益実績電話会議とインターネット中継

首都西南航空は2023年1月31日火曜日午前11時に電話会議を開催する予定です。東部時間は2023年第3四半期の財務業績を検討した。Capital Southwestサイトwww.Capital Southwest.comの投資家関係部分を使用して、またはhttp：//edge.media-server.com/MMC/p/uyyyuatbvで電話会議を聞くことができます

電話会議の音声ファイルはCapital Southwestサイトの投資家関係部分でも提供される.

本プレスリリースに含まれる財務やその他の情報のより詳細な議論については、資本西南会社が米国証券取引委員会に提出した2022年12月31日までの10-Q表と、資本西南会社2023年第3財期の収益プレゼンテーションを参照されたい。この報告は、資本西南会社サイトwww.Capital Southwest.comの投資家関係部分に発表される。

首都西南について

資本西南会社(ナスダックコード：CSWC)はテキサス州ダラスに本社を置く内部管理業務開発会社で、2022年12月31日までに公正価値で約12億ドルの投資を行った。Capital Southwestはミドルエンド市場融資会社であり、ミドルエンド市場業務の買収と増加を支持することに集中し、資本構造全体に500万~3500万ドルを投資し、第一留置権、第二留置権と非制御持分共同投資を含む。Capital Southwestは、永久資本基盤を持つ上場企業として、その融資ソリューションを柔軟に革新し、そのポートフォリオ会社の長期成長を支援するために投資を行うことができる。

前向きに陳述する

本プレスリリースには、Capital Southwestの業務および投資に関する歴史的情報および前向きな陳述が含まれており、Capital Southwestの将来の業績および財務状況、将来の任意の配当金の割り当てまたは補充の時間、形式および金額、税引前純投資収入を増加させる能力、および株式投資から収益を実現する能力に関する陳述を含むが、これらに限定されない。Capital Southwestの取締役会はまだその後のいくつかの四半期の追加配当金を発表しておらず、そうするかどうかを自分で決定するだけだ。未来のいかなる追加配当金もCapital Southwestの取締役会によって発表されることは保証されない。前向き陳述は、非歴史的陳述を意味し、一般に、“Will”、“Believe”、“Expect”などの語、およびこれらの語の類似表現および変形または否定によって識別されることができる。このような陳述は経営陣の現在の期待、仮定、そして信念に基づいている。それらは未来の結果に対する保証ではなく、多くのリスク、不確定要素と仮説の影響を受け、これらのリスク、不確定要素と仮説は実際の結果といかなる展望性陳述で表現された結果と大きく異なることを招く可能性がある。これらのリスクは：資本西南投資市場の変化；金融、資本と融資市場の変化；金利環境上昇が資本西南の業務とそのポートフォリオ会社に与える影響；サプライチェーン制限と労働力困難が資本西南ポートフォリオ会社に与える影響；インフレレベルの上昇及び資本西南ポートフォリオ会社とその投資業界への影響；監督管理の変化；税収待遇と一般経済と商業状況；私たちは完全子会社SBIC Iを運営する能力を含む, これらのリスクは“新冠肺炎”疫病に関連するリスク、不確定性と不確定性を含み、それが全世界とアメリカ資本市場、全世界とアメリカ経済への影響、アメリカ及び世界範囲内の“新冠肺炎”疫病の持続時間と持続時間、及び今回の疫病の経済影響に対する深刻性を含む；及び“新冠肺炎”疫病の著者らの業務将来性及びわがポートフォリオ会社の運営及び財務業績への影響は、著者らがそれぞれの目標を達成する能力を含む。

読者はいかなる展望性陳述に過度に依存してはならず、読者が凱投西南資本がアメリカ証券取引委員会に提出した2022年3月31日までの10-K表年次報告と後続文書を調べることを奨励し、その中の“リスク要素”部分を含み、任意の展望性陳述に影響を与える可能性のあるリスクと他の要素についてより全面的な討論を行う。連邦証券法の要求がない限り、資本西南会社は、新しい情報、未来の事件、絶えず変化する状況、または本プレスリリースの日後のいかなる他の理由でも、いかなる公開更新または修正の展望的な陳述の義務を負わない。

投資家関係連絡先：

マイケル·S·サナ最高財務責任者

214-884-3829