投資明細書
2022年11月30日
(未監査)
  元金
金額 		値
資産支援証券-110.78%(a)
BX商業担保信託，2021シリーズ-電圧，D類，5.53%(1カ月)ドルLIBOR+1.65%)，09/15/2023(b)(c)   $2,750,000   $2,571,504
シティ商業担保ローン信託、                       
Series 2014-GC19, Class D, 5.26%, 02/10/2024(b)(d)(e)     500,000     468,051
Series 2014-GC19, Class XA, IO, 1.27%, 01/10/2024(d)(f)  35,998,504     322,464
Series 2014-GC23, Class D, 4.63%, 07/10/2024(b)(d)(e)   3,000,000   2,716,618
商業担保信託、                       
Series 2013-CR13, Class D, 5.04%, 12/10/2023(b)(d)(e)   3,250,000   2,844,607
Series 2014-CR14, Class C, 4.73%, 01/10/2024(d)(e)   1,000,000     943,995
Series 2014-CR19, Class C, 4.85%, 08/10/2024(d)(e)   3,000,000   2,828,463
Series 2014-CR19, Class D, 4.85%, 08/10/2024(b)(d)(e)   4,000,000   3,618,492
Series 2014-LC15, Class XA, IO, 1.22%, 12/10/2023(d)(f)  34,319,471     318,828
Series 2014-UBS4, Class C, IO, 4.81%, 07/10/2024(d)(f)   3,000,000   2,769,604
Series 2014-UBS4, Class XD, IO, 1.12%, 06/10/2024(b)(f)  22,741,889     300,404
Series 2014-UBS5, Class D, 3.50%, 09/10/2024(b)(d)   4,500,000   3,706,912
Series 2014-UBS6, Class C, 4.58%, 12/10/2024(d)(e)   1,287,000   1,183,419
Series 2014-UBS6, Class D, 4.08%, 12/10/2024(b)(d)(e)   5,000,000   4,299,898
Series 2015-CR22, Class D, 4.21%, 03/10/2025(b)(e)   4,000,000   3,481,588
Series 2015-CR23, Class C, 4.42%, 04/10/2025(e)   3,060,000   2,820,956
CSAIL商業担保信託、2017シリーズ-CX 10、E類、3.35%、2027年11月15日(b)(e)   4,000,000   2,131,764
DBJPM担保信託，2017シリーズ-C 6，Dクラス，3.32%，2027年6月10日(b)(d)(e)   3,500,000   2,622,467
FREMF担保信託基金、                       
Series 2016-K57, Class C, 4.05%, 08/25/2026(b)(e)   3,000,000   2,760,392
Series 2017-K71, Class C, 3.88%, 11/25/2027(b)(e)   3,000,000   2,702,642
Series 2017-KF41, Class B, 6.30% (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), 11/25/2024(b)(c)     912,120     907,221
GS Mortgage Securities Trust，2015-GC 30，Cクラス，4.20%，2025年5月10日(d)(e)   3,398,000   3,039,072
ヒルトンアメリカ信託、2016シリーズ-SFP、F、6.16%、2023年11月5日(b)   3,000,000   2,785,369
  元金
金額 		値
JPMBB商業担保証券信託、                       
Series 2013-C12, Class D, 4.22%, 06/15/2023(d)(e)     $500,000     $469,729
Series 2014-C19, Class B, 4.39%, 04/15/2024(e)   2,500,000   2,385,770
Series 2014-C22, Class D, 4.70%, 02/15/2026(b)(d)(e)   3,500,000   2,596,772
Series 2014-C23, Class D, 4.13%, 10/15/2024(b)(d)(e)   3,500,000   2,999,881
Series 2014-C26, Class D, 4.02%, 12/15/2024(b)(d)(e)   4,954,000   4,202,006
モルガン·スタンレー美銀美林信託、                       
Series 2014-C19, Class D, 3.25%, 12/15/2024(b)(d)   4,000,000   3,414,628
Series 2015-C22, Class D, 4.34%, 04/15/2025(b)(d)(e)   4,379,676   3,502,716
Series 2015-C24, Class D, 3.26%, 07/15/2025(b)(d)   1,300,000   1,091,760
モルガン·スタンレー資信、2016年シリーズ-UBS 9、D類、3.00%、2026年02月15日(b)(d)   3,532,000   2,776,833
富国銀行商業担保ローン信託基金、                       
Series 2014-LC18, Class D, 3.96%, 12/15/2024(b)(d)(e)   3,500,000   3,028,238
Series 2015-NXS2, Class D, 4.42%, 07/15/2025(d)(e)   1,000,000     828,852
WFRBS商業担保信託，2014-LC 14シリーズ，Dクラス，4.59%，2024年2月15日(b)(d)(e)   3,500,000   3,229,211
総資産サポート証券(コスト93，162，198ドル) 82,671,126
  共有  
優先株-10.46%
担保不動産投資信託基金-10.46%
ニューヨーク担保融資信託会社、8.00%、Dシリーズ、PFD。(g)   100,000   2,000,000
PennyMac Mortgage Investment Trust，8.00%，Bシリーズ，PFDである.(g)    97,000   2,116,540
Two Harbors Investment Corp.，7.63%，B系，PFD。(g)    98,000   1,841,420
Two Harbors Investment Corp.，7.25%，Cシリーズ，PFD。(g)    96,000   1,847,040
優先株総額(コスト9，648，493ドル) 7,805,000
  元金
金額 		 
ドル建て債券と手形-4.06%
担保不動産投資信託基金-4.06%
花崗岩点担保信託会社、コネチカット州、5.63%、2022年12月1日(b)
(Cost $3,000,000) 		   $3,000,000   3,030,107
アメリカ政府が支援する機関担保融資支援証券-0.89%
Freddie Macマルチシリーズ構造化スルーCTFS.シリーズ2017-K 041，クラスX 1，IO，
2.76%, 10/25/2024
(Cost $721,394)(d)(f)		  86,053,249     667,601
付記を参照してください。これらの付記は本スケジュールの構成要素です。
景順高収益2024年目標定期基金
  共有 値
通貨市場基金-8.50%
景順政府と機関ポートフォリオ、機関レベル、3.73%(h)(i) 2,219,007   $2,219,007
景順流動資産の組合せ、機関類、3.95%(h)(i) 1,584,723   1,585,199
景順国庫ポートフォリオ、機関類、3.76%(h)(i) 2,536,007   2,536,007
通貨市場基金総額(コスト6，339，902ドル) 6,340,213
証券投資総額-134.69%(コスト112，871，987ドル) 100,514,047
逆買い戻し協定-
(36.18)% 		    (27,000,000)
その他資産から負債を引く-1.49% 1,112,470
普通株に適用される純資産-100.00% $74,626,517
投資の略語：
変換します。 -両替できます
CTF。 -証明書
IO -利息のみ
Libor -ロンドン銀行間同業借り換え金利
Pfd. -第一選択
不動産投資信託基金 -不動産投資信託基金
ドル -ドルだ
投資明細書備考：
(a)納期は返済予定日を反映しています。
(b)取引中に購入又は受領した証券は、改正された1933年証券法(“1933年法”)に基づいて登録されることを免除する。1933年の法案の登録免除により、証券は転売することができ、通常は合格した機関の買い手に売却される。2022年11月30日現在、これらの証券の総価値は67，790，081ドルで、基金純資産の90.84%を占めている。
(c)利息や配当率は定期的に再決定される。表示された為替レートは2022年11月30日に発効した為替レートです。
(d)証券の全部または一部がオープン逆買い戻しプロトコルの担保に質入れされています。
取引相手 逆向き
買い戻し
プロトコル 		価値があります
非現金
担保
約束しました* 		ネットワークがあります
金額
ノースカロライナ州富国銀行 $27,000,000 $(27,000,000) $—
  * 金額に超過質押は含まれていません。
(e)金利は、証券をサポートする資産プールから発生するキャッシュフローから任意の適用費用を差し引いて定期的に再決定される。表示された為替レートは2022年11月30日に発効した為替レートです。
(f)利息の保証に限ります。元本金額は名目元本であり、証券の満期値を反映していない。金利は，証券をサポートする資産プールから発生するキャッシュフロー から任意の適用費用を差し引いて定期的に再決定される.表示された為替レートは2022年11月30日に発効した為替レートです。
(g)特定の時間帯に固定金利で発行された証券は、その後可変金利に変換されます。
(h)関連発行者。発行者及び/又は基金は景順有限会社の全額付属会社、又は景順有限会社が共同で制御する投資顧問を持っている。次の表には2022年11月30日までの9ヶ月以内に基金の付属会社での投資取引及び収益が示されている。
  価値がある
2022年2月28日		購入
コスト計算 		収益.収益
販売収入 		変更中です
未実現
鑑賞 		実現しました
収益
(損失) 		価値がある
2022年11月30日		配当収入
付属通貨市場基金の投資：              
景順政府と機関ポートフォリオ、機関類 $2,673,740 $4,269,203 $(4,723,936) $- $- $2,219,007 $18,289
景順流動資産の組合せ、機関類 1,777,871 3,049,431 (3,242,500) 725 (328) 1,585,199 17,506
景順金庫ポートフォリオ、機関類 3,055,703 4,879,088 (5,398,784) - - 2,536,007 27,581
合計 $7,507,314 $12,197,722 $(13,365,220) $725 $(328) $6,340,213 $63,376
(i)表示されている金利は、2022年11月30日までの7日間の米証券取引委員会標準化収益率です。
本スケジュール構成要素としての付記 を参照されたい。
景順高収益2024年目標定期基金
中央決済金利交換協定を開放する(a)
支払い/
受信
浮動
レート 		変動為替レート指数 支払い
周波数 		(支払い)/
受信
修復されました
レート 		支払い
周波数 		成熟性
日付 		名義価値 前払い費用
支払い
支払いました
(受け取りました) 		値 実現していない
鑑賞
金利リスク
受信 3ヶ月ドルロンドン銀行同業借り換え金利 四半期 (2.83)% 半年に1回 11/29/2024 ドル 3,000,000 $— $104,950 $104,950
受信 3ヶ月ドルロンドン銀行同業借り換え金利 四半期 (2.86) 半年に1回 11/29/2024 ドル 12,600,000 — 433,490 433,490
集中清算の金利交換プロトコル総数       $— $538,440 $538,440
(a)美林国際が持っている210，406ドルの現金を担保とした集中清算スワップ協定。
立場外信用違約交換協定
取引相手 参照エンティティ 買い/売り
保護 		(支払い)/
受信
固定率 		支払い
周波数 		成熟性
日付 		暗黙的な
単位
ページ横断(a)		概念上の
値 		前払い費用
支払いは支払いました
(受け取りました) 		価値がある(b)実現していない
鑑賞
(減価償却)(b)
信用リスク
モルガン大通銀行、N.A. Markit CMBX北米BBB-指数シリーズ8，バージョン1販売 3.00% 毎月 10/17/2057 12.925% ドル 8,400,000 $(349,195) $(1,315,112) $(965,916)
(a)隠れ信用利差は、2022年11月30日までの現在のレベルを表し、このレベルでは、既存の信用違約交換協定の条項に基づいて、売買保護を行うことができ、信用違約交換プロトコル支払い/履行リスクの現在の状態の指標とすることができる。初期プロトコルが締結されてから拡大または増加した暗黙的なクレジット利益差は、クレジット状態の悪化および参照エンティティの違約リスクの増加を示す可能性がある。利差の低下または狭さは、参照エンティティの信用状況が改善または違約リスクが低下していることを示す可能性がある。あるいは、信用利益の差が増加または減少する可能性があり、信用市場のリスクに対する全体的な受容能力を反映している。
(b)スワップは取引相手のモルガン大通銀行が持っている1，410，000ドルの現金を担保にした
略語：
Libor -ロンドン銀行間同業借り換え金利
ドル -ドルだ
評価政策や他の重要な会計政策のリスト は最新の株主報告で見つけることができる。
本スケジュール構成要素としての付記 を参照されたい。
景順高収益2024年目標定期基金
ポートフォリオ持株四半期表備考
2022年11月30日
(未監査)
注1-追加推定値 情報
公認会計基準(“GAAP”)は、公正価値を、現在の市場条件の下で、計量日市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転させることによって徴収される価格と定義する。GAAPは，推定方法の入力を優先順位付けし，同じ 資産に対して，活発な市場では，随時利用可能な未調整見積りに最高優先度(第1レベル)を与え，重要な観察不可能な入力に最低優先度(第3レベル)を与え，通常市場価格が随時獲得できない場合の階層構造を構築している.評価入力によると、証券や他の投資は3つのレベルのうちの1つに分類される。推定方法の変更は、移行または転出投資の指定レベルをもたらす可能性があります
レベル1-価格は、アクティブ市場における同じ資産の見積を使用して決定されます。
第2レベル-他の重要な観察可能な投入を用いて価格を決定する.観察可能な投入は、他の市場参加者が証券価格を設定する際に使用可能な投入である。これらには、類似証券の見積、金利、早期返済速度、信用リスク、収益率曲線、損失深刻性、違約率、割引率、変動性などが含まれる可能性がある。
レベル 3-観察不可能な重大な投入を使用して価格を決定します。見積もりまたは観察可能な投入が得られない場合(例えば、投資が期末に少ない場合、または市場活動がない場合)、観察不可能な投入を使用することができる。観察できない入力は、証券またはツールの公正価値を決定する際に市場参加者が使用する要素に対する景順コンサルタント会社の仮定を反映し、入手可能な最適な情報に基づく。
以下に2022年11月30日までの階層評価投入レベル要約を示す.証券推定値に割り当てられたレベルは、これらの証券への投資に関するリスクや流動性を反映できない可能性がある。 推定値自体に不確実性があるため、財務諸表に反映される価値は、これらの投資を実際に売却する際に受け取る価値とは大きく異なる可能性がある。
  レベル1レベル2レベル3合計
証券投資        
資産支援証券 $— $82,671,126 $— $82,671,126
優先株 7,805,000 — — 7,805,000
ドル建て債券と手形 — 3,030,107 — 3,030,107
アメリカ政府が支援する機関担保ローン支援証券 — 667,601 — 667,601
通貨市場基金 6,340,213 — — 6,340,213
証券投資総額 14,145,213 86,368,834 — 100,514,047
その他投資-資産*        
交換プロトコル — 538,440 — 538,440
その他の投資--負債*        
交換プロトコル — (965,916) — (965,916)
その他投資総額 — (427,476) — (427,476)
逆買い戻しプロトコル — (27,000,000) — (27,000,000)
総投資 $14,145,213 $58,941,358 $— $73,086,571
* 付加価値(減価償却)を実現していません。
景順高収益2024年目標定期基金