添付ファイル4.1

1934年改正証券取引法第12条に基づいて登録された登録者証券説明

以下はデラウェア州会社Kaival Brands Innovation Group，Inc.(“Kaival Brands”，“Company”，“We”，“Us”または“Our”)のすべての材料特徴要約であり，我々が改訂·再改訂した会社登録証明書(“登録会社証明書”)と我々の定款(“定款”)，に掲載され，改正された1934年証券取引法(“取引法”)第12節に基づいて登録されている.要約は完全ではなく、わが社の登録証明書および当社の添付例を参照して保持されており、以上のいずれも参照方式でテーブル10-K(本添付ファイル4.1はその一部)の年間報告およびデラウェア州一般会社法(“デラウェア州一般会社法”)の条文に組み込まれている。より多くの情報を理解するために、当社の登録証明書と私たちの定款およびDGCLの適用条項の完全なコピーを確認することを奨励します。

一般情報

私たちの法定株式は1，005，000，000株を含み，1，000，000，000株の普通株，1株当たり額面0.001ドル(“普通株”)と，5，000，000株の優先株，1株当たり額面0.001ドル(“優先株”)に分けられる。当社の登録証明書によれば、当社取締役会(当社“取締役会”)は、1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズの普通株式および優先株株式を発行する権利があり、投票権、指定、優先および相対、参加、選択または他の特定の権利(例えば、ある)およびその任意の資格、制限または制限(ある場合)、これらの資格、制限または制限(ある場合)は、当社の取締役会によって採択され、指定された方法で提出されなければならない決議によって規定されなければならない。

普通株

2023年1月16日まで、私たちの普通株は56，169，090株発行されました。

我々普通株の所有者は、取締役選挙を含む株主投票投票のすべての事項を提出する権利があり、登録されている株式を保有する毎に1票を投じ、当社が清算または解散(任意または非任意を問わず)が発生したときに配当金を取得する権利があり、当社の清算または解散(任意または非任意を問わず)の場合には、したがって株主に分配可能な合法的な資金の中から配当金を比例的に共有する権利がある。私たちはどんな配当金も支払わず、予測可能な未来にも私たちの普通株に何の配当も支払わないだろう。我々の現在の政策は，収益(あれば)を保留し，我々の業務の発展に用いることである.私たちの普通株株主は取締役選挙で投票権を累積しておらず、優先引受権、引受権、転換権もありません。私たちの普通株は私たちの償還を受けない。

普通株式の譲渡代理と登録業者はVIStock Transfer，LLCです

優先株

認可発行された5，000，000株の優先株では，現在発行されている株は1株もない.

私たちの優先株はまだ取締役会がbrを指定することができる。したがって、我々の取締役会は、配当金、清算、転換、投票権、または普通株式所有者の投票権または他の権利に悪影響を及ぼす可能性のある他の権利を含む優先株を発行する権利を有する。優先株を発行することは、普通株の配当を制限し、普通株の投票権を希釈し、普通株の清算権を損害するか、または私たちの株主がさらなる行動をとることなく、私たちの支配権の変更を延期または阻止することができる。

私たちの会社の登録証明書、私たちの定款、DGCLのいくつかの条項

当社の登録証明書および定款のいくつかの条項およびDGCLのいくつかの条項は、逆買収の効力を有するとみなされる可能性があり、株主がその最適な利益に適合すると考えられるかもしれない要約買収または買収の試みを遅延、阻止、または阻止する可能性があり、株主の保有株式の市価よりも高い割増をもたらす可能性のある試みを含む。当社の登録証明書と定款に含まれるこれらの規定には以下の項目が含まれています。

	●	株主特別会議です。我々の定款では、株主特別会議は取締役会の多数のメンバー、最高経営責任者総裁または秘書によってのみ開催されることが規定されている。

	●	累積投票はありません。わが社の登録証明書には取締役累積投票権の規定は含まれていません。累積投票制により、ある種類の株式の十分な割合を持つ少数株主は、1人以上の取締役を選出することを確保することができる。

	●	非指定優先株。我々の取締役会は、任意の追加優先株系列の株式の優先株及び権利を決定する権利があるため、投票権及び配当権を含む任意の優先株の所有者に、投票権及び配当権を含む任意の優先株の所有者に優先権、権力及び権利を与える可能性があり、これは普通株式保有者に悪影響を与える可能性があり、会社制御権の変更があっても株主の利益に有利であるとしても、我々の買収を阻止することができる。

	●	私たちの上級職員は私たちの株式の大部分を手頃に持っています。私たちの上級管理者と唯一の取締役実益は私たちの普通株の大部分を持っていて、Aシリーズ優先株のすべての発行済み株式と発行済み株を持っています。したがって、彼らは会社と関連したすべての問題を統制することができる。

わが社の登録証明書や定款に含まれるこれらや他の条項は、強制買収のやり方や不十分な買収要約を阻止する予定です。これらのbr条項はまた、私たちを統制することを求める人たちがまず私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。しかしながら、これらの規定は、株主が現在の価格よりも高い株価割増を得る可能性のある取引を含む、我々の制御権の実際または潜在的な変更に関する取引を遅延または阻止する可能性がある。このような規定はまた、株主が現在の経営陣を罷免したり、株主がその最大の利益に適合すると考えられる取引を承認する能力を制限する可能性がある。

また，我々はDGCL 203節の規定に制約されている.“DGCL”第203条は、利害関係のある株主となってから3年以内に当該株主と“業務合併”を行うことを禁止している

	●	会社取締役会は、当該人が当該企業合併又は他の取引が発生する前に利害関係者となる企業合併又はその他の取引を承認した

	●	当該者が利害関係のある株主となる取引が完了した後、取引開始時に当該法団の少なくとも85%の議決権を有する株式を発行していない者は、発行済み株式の数、当該法団役員及び上級者である者が所有する株式、及び従業員参加者が当該計画に基づいて保有する株式を秘密に決定する権利がない株式は、入札又は交換要約で入札を行う株式を含まない

	●	当該者が利害関係のある株主となった日又はその後，同社の取締役会は当該企業合併を承認し，当該会社の株主は年次又は特別株主総会において少なくとも66−2/3%の会社が当該利害関係のある株主が所有していない議決権付き株を発行した賛成票で当該企業合併を承認した。

“企業合併”には、合併、資産売却、その他関連株主に経済的利益をもたらす取引が含まれる。いくつかの例外を除いて、“利害関係のある株主”とは、関連会社や共同経営会社と共に、または前3年以内に会社が議決権を有する株を15%以上所有している人を指す。

DGCL第203条は、私たちの株価を低くし、取締役会の事前承認されていない取引を遅延、阻止、または禁止することができ、例えば、私たちの普通株式市場価格よりも高い割増を株主に支払う買収の試みに関連する可能性がある。