2022年第4四半期投資家プレゼンテーション
2企業の実際の結果と展望性陳述に記載されている大きな異なる要素をもたらす可能性があるが、これらに限定されない：·米国と世界経済および消費者および企業顧客、経済活動、市場流動性、雇用レベルおよび労働力不足を含む、インフレ、潜在的衰退または経済成長減速の影響を含む。·融資損失および融資信用損失準備金は、経済状況の悪化の影響を受ける可能性があり、これは、私たちの融資グループにおける損失および不良資産の増加を招き、私たちのローンACLが実際の損失を補うのに十分ではなく、融資ACLの増加を要求する可能性があります。·短期金利、長期金利、預金金利、私たちの純利益差と資金源との間の相対的な差の変化、LIBORから新しい金利基準への移行、·ローン需要の変動、売れ残り家屋や他の財産の数、わが市場分野の不動産価値の変動。·銀行規制機関が当社または私たちの銀行子会社に対して法執行行動を開始する可能性があることを含む私たちの審査結果は、私たちに融資、資産の減記、私たちの規制資本状況の変更、私たちの資金の借り入れや預金の維持または増加の能力に影響を与えること、または私たちに追加的な要求をすることを含む。これらの要求は、合併、買収、または同様の取引を通じて増加を続ける能力に影響を与え、私たちの流動性と収益に悪影響を及ぼす可能性がある。·運営コストと支出を制御する能力。·見積もり数を使用して、特定の資産の公正価値を決定する, これは正しくないことが証明され、推定値が大幅に低下する可能性がある；·製品の需要や会社戦略の実施に応じて発生する人員の変動は、私たちの労働力および潜在的な関連費用に影響を与える；·私たちの情報技術システムまたはいくつかの重要な処理機能を実行する第三者サプライヤーの中断、セキュリティホールまたは他の不利なイベント、故障または中断または攻撃；·私たちは高度な管理チームのキーメンバーの能力を維持する；·和解および判決を含む訴訟のコストと影響。·私たちが入手可能な任意の資産、負債、顧客、システム、および管理者を私たちの業務に統合することに成功した能力、および予想される時間の枠組み内で、または関連する収入の相乗効果およびコスト節約を達成する能力、およびそれに関連するいかなる営業費用および統合事項に関連するコストまたは困難は、顧客および従業員の維持を含むが、これは予想よりも大きいかもしれない；·以前に経営したことがなく、なじみのない市場に買収または参入することに関連する資産に関連するリスク；·金融サービス会社間の競争圧力が増加する；·証券市場の不利な変化；·主要第三者サプライヤーが私たちの義務を履行できない；·金融機関規制機関または財務会計基準委員会が採用する可能性のある会計政策およびやり方の変化、会計問題に関する追加的な指導と説明、および新しい会計方法の実施詳細、および·私たちの運営、定価、製品およびサービスに影響を与える他の経済、競争、政府、監督、および技術的要因, そして、私たちが米国証券取引委員会に提出した文書に時々詳細に記載されている他のリスクは、私たちの年間10-K表および四半期10-Q表を含む。会社は読者にいかなる前向きな陳述にも過度に依存しないように注意している。さらに、あなたはこれらの陳述を作成された日にのみ発表され、会社が実際に知っていた情報のみに基づいているとみなさなければならない。会社は、このような陳述が発表された日以降に発生した予想または意外な事件または状況を反映するために、いかなる前向き陳述を修正するいかなる義務も負わない。これらのリスクは、私たちの未来の実際の結果が、私たちまたは私たちを代表して任意の前向きな陳述で表現した結果と大きく異なる可能性があり、会社の経営業績や株価表現に負の影響を与える可能性がある。他の説明がない限り、陳述過程全体のすべてのドルは百万ドル単位で、1株当たりの金額は除外される。前向きに陳述する
会社の概要
4概要ナスダックコードHFWA株価$29.45時価$10.3億機関所有権79.3%本社オリンピア、ワシントン州#支店設立51年第4四半期2022年財務ハイライト資産$69.8億預金$59.2億受取ローン純収益40.5億ドル税引前収入2，250万ドル予備前収入(非GAAP)2，930万ドル純利息差3.98%ROAE(GAAP)11.46%ROATCE(非GAAP)17.21%効率比率58.0%レバレッジ率9.7%総資本比率14.0%-地図は標準プール全世界市場情報から得られた。枝のいくつかの位置は地図上に重なる。-2023年1月10日までの市場情報。-非公認会計基準財務計量の計算は付録に示す。·平均株価収益率(ROAE)。平均有形普通株権益収益率(“ROATCE”)。メトロポリタン統計地域シアトル-タコマ-ベルヴィユ、ワシントン州ポートランド-バンクーバー-ヒルズベリー、または-ワ州ユージン-スプリングフィールド、またはボイシ-ナンパ、アイダホ州遺産支部
5会社戦略分配資本は、私たちの核心銀行業務を有機的に成長させ、高成長と活力に満ちたシアトルとポートランド市場および私たちの現在の足跡内と近隣の他の重要な市場で個人と銀行家チームの採用に成功し、最近ユージン、オレゴン州とアイダホ州ボイシに開設された支店を含み、集中リスクと積極的なポートフォリオ管理に対して規律的な方法を採用して運営効率と合理化支店ネットワークを向上させ、運営規模を通じてより高い効率を実現し、内部は効率比率を2021年第4四半期の66.6%から2021年第4四半期の58.0%に向上させ、2010年初めから35社の支店を閉鎖/統合することを含む。12支店が2021年に安定した収益性とリスク調整を生じた見返りを含む2022年第4四半期の平均資産収益率1.26%と平均株式収益率11.46%AOCI(非GAAP)を含まない5.75ドルまたは45.1%の有形帳簿価値が年化して2022年12月31日の18.50ドルに増加し、M&Aにおける積極的かつ規律的な買収デルは、太平洋北西地域の2013年以来オレゴン州とワシントン州で最も買収意欲のある銀行となり、買収目標指標=IRR=15%以上の5件の買収取引となった
6技術戦略目標：コミュニティ銀行@Scale HeritageONE技術融合と全チャネル体験をサポートする技術リード的、独自の生態系に投資し、遺産会社にカスタマイズ業務アプリケーションとシステム統合の能力を開発し、プロセスと技術を統合する機会をもたらし、高度に融合した全チャネル顧客体験を作成し、内部解決策開発のコストを最大限に低減し、銀行と同類の最適なサプライヤー解決方案との統合能力を加速し、JAM FINTOPブロックチェーン基金に投資し、金融科学技術革新範囲全体への早期機会のアクセスを提供し、HeritageONE生態系の能力を協力して拡張し、2022年から2024年までの路線図統合およびプロセス効率Cargoは引き続きHeritageONEベースの解決策に投資し、既存ツールの機能を拡張し、効率および統一された顧客体験Wilg 2と第2四半期の協力を向上させてデジタル口座開設能力を向上させるためのいくつかの新しいツールを追加する。統一されたコール、チャットとセルフサービスIVRソリューションはシスコIngilloと協力してオンライン銀行とコールセンタープラットフォームをカスタマイズし、データを利用して個性化と全チャネル体験の重要な成果コミュニティ銀行@Scale清算伝統銀行をコミュニティ銀行における技術リーダーForcing次世代フロントとバックグラウンド統合提供効率、一貫性と拡張性を提供するIngillatorは、成長と利益目標を達成するための銀行家のより良い販売とサービスツールを装備し、顧客体験を大幅に改善し、入社と管理の複雑な銀行関係のために使用する
7 HeritageONE独自技術エコシステムは、コミュニティ銀行@Scale技術革新をサポートするために、当社独自のHeritageONEプラットフォームを構築するための製品およびサービスソリューションを融合するためのAPIベースのフレームワークおよびツールセットを提供し、既存の解決策の空白を埋めるために選択的な内部アプリケーションおよび統合開発のためのツールセットを提供します。これらの解決策は、商業コミュニティ銀行のための効率的で拡張可能かつ慎重に編成されたビジネスプロセスを作成します。HeritageONEビジネスアプリケーション開発は、ビジネスローン360(CL 360)·ビジネスローンの流れを簡略化する·すべてのクレジット行動の単一プラットフォーム遺産360(H 360)·関係管理の“単一苦痛”を創出するために、コア顧客の差別化と付加価値サービス体験の機会を創出することに注力しています。·サービスと意思決定を顧客に近づける·即時サービス需要を自動化する·あるサービス要求を満たす時間を99%短縮財務省管理360(TM 360)·単一プラットフォームを自己登録のためのすべてのTMサービスの自動化設定タスク·顧客は、HeritageONE生態系におけるキーサービスパートナーの投資に直ちにアクセスすることができ、コアプロバイダへの単一依存から脱却し、銀行が他の第三者革新者と関係を築くことができるようにする。これは逆に、私たちの顧客がHeritage銀行に預金したい時間、場所、そして方法の最適な選択を得ることができるように、新しい創造的な解決策を市場に提示することができるだろう。統合は、内部および第三者ソリューションの価値および効率を最大限に向上させ、真の全チャネル顧客体験を実現するために、当社独自のHeritageONEミドルウェア機能を利用してAPIレベル統合を作成します
8環境、社会、ガバナンス(“ESG”)は、私たちが環境と持続可能な開発に取り組む努力、私たちの人的資本、私たちの顧客、そして私たちが経営するコミュニティと市場を強化することを実践します。環境と持続可能な開発組織は持続可能な開発に関心を持つグリーンチーム委員会を設立した。FILLISTYはポートランド事務所の持続可能な発展金メダル認証を取得した。我々のヒルズベリー支社，オレゴン州エネルギー信託会社，戦略エネルギー管理会社と協力し，FARGINGは省エネルギーパイロットプロジェクトに参加した。分岐機関が統合して回収に集中することで、私たちの炭素足跡を減少させていく。2022年、FILLINGは設備容量3メガワットの太陽エネルギー太陽光発電プロジェクトに太陽エネルギー税免除を投資し、クリーンエネルギーを生産し、温室効果ガス排出を削減し、有害汚染物質の排出を減少させ、雇用を創出する。社会的責任と人的資本部門はDEI(“多元化、公平と包容性”)計画、DEI声明、DEI理事会とDEI官僚を設立し、この役人はすでに国家多元化委員会の認証を受け、ワシントン銀行家協会DEI委員会に在任している。2022年、同社は午後に私たちのコミュニティの組織や非営利組織でボランティアをし、顧客向けのすべての場所を事前に閉鎖した。500人以上の従業員が参加し、自発的に1500時間以上のサービスを提供した。2022年と2021年にはそれぞれ140万ドルと130万ドルを寄付し、私たちの遺産を通じてコミュニティ投資と寄付計画を支援しました, 教育と青年発展、衛生と公共サービス、商業と経済発展、環境管理、および社会公平の分野で積極的な影響を与えることに重点を置く。2022年と2021年、カフリーはそれぞれ1.66億ドルと1.52億ドルの保障性住宅プロジェクトに資金を提供し、2022年と2021年にそれぞれ8300万ドルと2900万ドルの株式投資を行い、低所得住宅を支援した。同委員会はワシントン州の小企業の柔軟な基金の能力を拡大するために1，000万ドルの融資を提供した。アメリカ銀行家協会経済適用住宅共同体約束賞を受賞しました世銀は遺産銀行コミュニティ発展実体を設立し、資本総額は5000万ドルである。ガバナンスは積極的に参加する取締役会が監督し、取締役会は会社の政策と業務戦略を積極的に監督し、会社、株主、従業員とコミュニティの利益に力を入れ、環境、社会と管理実践を含む。ドバイは2022年に技術業界経験のある取締役を2人増やし、2023年第1四半期に金融専門知識を持つ取締役を1人増やした。取締役は2022年に技術委員会取締役会を設立し、会社戦略の実行や会社の業務や運営ニーズを支援する上で取締役会が技術を監督する役割を支援する。FORTIFYは、尊敬される国および国際機関が発表した持続可能な開発会計基準委員会、商業銀行フレームワーク、および業界ガイドを使用して、リスクを識別し、我々のESGリスクフレームワークを開発する。有効な管理方法を維持し、会社の管理準則、委員会定款、株式権準則、道徳規則政策と通報者政策を含む。
9 6.5%15.2%4.8%12.6%$87，753 3.2%12.1%$72，465シアトルMSAポートランドMSAアメリカ2022-2027プロジェクト、人口増加2022-2027プロジェクト世帯収入中央値増加世帯収入中央値$105，233$87，753$72，465強力かつ多様な経済構造市場ハイライト太平洋北西市場の主要雇用主人口統計シアトルMSAポートランドMSA 3.4%14.2%2022年11月の失業率(ワシントン州は4.0%，米国は3.6%)2022−2027年計画2022年11月にワシントン州の世帯収入が4.0%増加13.6%失業率(オレゴン州4.4%、米国3.6%)2022-2027年計画。オレゴン州の家庭収入の増加--www.bls.gov、www.bea.gov、スタンダードプールのグローバル市場情報の経済データから。失業データは労働統計局の最新の月間経済新発表-雇用と失業を反映している。使用したサイトのMSAバンドル：https：//www.bls.gov/web/metro/laulrgma.htm https：//www.bls.gov/web/laus/laumstcm.htm https：//data.bls.gov/timeseries/LNS 14000000
管理下の10大MSA基金管理下のシアトルMSA基金=ローン+預金$2，770$2，941$3，845$4，020$4，960$5，286$5，322$5，184$5，062$4，879$1，294$1，415$1，850$1，909$1，936$1，936$2，009$2，005$2，016$2，026$1，526$1，526$1，995$2，111$2，650$3，231$3，174$3，046，2，853$は2017年12月31日には含まれていません。繰延料金および/またはコスト、ならびに取得された割引および/またはプレミアムを含むローン情報を提供するステップと。オレゴン州およびポートランドMSAが管理する資金=ローン+預金$43$112$856$973$1，347$1，256$1，235$1，245$1，350$1，388$379$475$490$499$491$522$602$664$477$498$676$723$733$748$724ローン総額は、SBA PPPローン2016 2017 2018 2020 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022を含まない
11潜在的な成長機会-グローバル市場情報から得られた地図。-銀行本部のいくつかの位置が地図上に重複している。-最近の四半期までの公開財務情報。·PNW地域商業コミュニティ銀行の長期目標を確立する；西豪以外にも、ORとIDにはM&Aと生産チームの向上の潜在的な機会がある。·HFWAは太平洋北西部地域の第一選択買収先と位置づけられている。·大量の銀行はまだHFWAの足跡に残っている；さらなる統合が予想される。-資産2億~5億ドルの銀行11行-資産5億~10億ドルの銀行20社-資産10億~35億ドルの銀行·財務パラメータ15%の内部収益率と年率br}
12完了2件のFDIC取引完了ピアース商業銀行資産2.11億ドルコレッツ銀行3.45億ドル資産買収Puget Sound Bancorp$6.39億資産Premier Commercial Bancorp$4.40億資産$1，015$812$1，369$1，346$1，340$1，712$3，651$3，879$4，113$4，238$5，553$6，615$7，432$7，484$7，316$7，200$6，980$556$319$1，747$1，079$12.21$12.99$10$13$13$13$13$12.85$13$13$13$12.85$13$13$13$12.11.85$12.13$13$12.13$13$13$12.11.85$16$12.11億ドルコレッツ銀行3.45億ドル資産買収Puget Sound Bancorp$6.39億資産Premier Commercial Bancorp$4.40億資産$1，015$7，484$7，316$7，200$6，980$556$319$1，079$1，079$12.21$12.13$13$13$13$13$12.85$13$13$13$13$12.11.85$13$13$12.11.11.13$13$13$12.13$13$13$12.11億ドルコレッツ銀行資産2.11億ドル資産買収Puget Sound Bancorp$6.39.86$12.70$13.54$15.07$15.77$17.19$16.27$15.83$15.04$15.66$13.74$14.78$15.08$16.92$17.25$17.59$18.03$18.50有機買収資産1株当たりの有形帳簿価値(非GAAP)1株当たりの有形帳簿価値(非GAAP)AOCI(非GAAP)2009 2010 2011 2012 2013 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022 Washington Banking Companyと合併した歴史的成長有機および買収性資産17億ドルで買収されたシリコンバレーコミュニティ銀行株式2.54億ドル資産西北商業銀行6500万ドル資産-非GAAP財務指標の計算は付録に示す。-他の全面的収益または損失(AOCI)を累積-AOCIを含まず、約2018年前の期間の1株当たりの有形帳簿価値である。16.88ドル
2013年成長戦略年活動·シリコンバレーコミュニティ銀行株式の買収-資産2.54億ドル·西北商業銀行を買収--資産6500万ドル·ワシントン銀行を買収--2015年資産17億ドル·ワシントン州シアトルに商業銀行チームを追加·2017年に専門知識を増やして資本市場グループを設立·オレゴン州ポートランドに商業銀行チームを追加·非営利融資の専門知識を拡大し、2018年に預金生産に専念するビジネスポストを追加·Puget Sound Bancorpを買収した--資産6.39億ドル·Premier Commercial Bancorp--2019年資産4.4億ドル·ポートランドで商業銀行チームを増加させたオレゴン地域·2022年に歯科·医療分野の専門知識を拡大·ワシントン州バンクーバーで新しい商業銀行チームを増やす·オレゴン州ポートランドに新しい商業銀行チームを増やす·2023年にオレゴン州ユージンで商業銀行チームと包括サービス支店を増加させることで新市場に拡張·アイダホ州ボイシで商業銀行チームと包括サービス支店を新たな市場に拡張することにより(2023年1月10日支店開業)·この市場で銀行買収·チームを拡大して過去10年間銀行買収チームの増加を期待
14預金市場シェアワシントンとオレゴン2008年ワシントンとオレゴン2013年ワシントンとオレゴン-2022年預金市場シェアランキング機関(州)市場シェア預金市場シェアランキング機関(州)預金市場シェア1米国銀行(ノースカロライナ州)$32，880 20.36%1米国銀行(ノースカロライナ州)$34，290 19.44%1米国銀行(ノースカロライナ州)$64，49718.59%2米国Bancorp(MN)18，200 11.27%2米国Bancorp(MN)24，3富国銀行(カリフォルニア)22，985 13.03%3モルガン大通(ニューヨーク)46，617 13.44%4富国銀行(カリフォルニア)13，983 8.66%4モルガン大通(ニューヨーク)15，638 8.87%4富国銀行(CA)40，551 11.69%5 KeyCorp(OH)11，282 6.99%5 KeyCorp(OH)11，806 6.69%5 KeyCorp(OH)18，670 5.38%6 Sterling Financial Corp.(WA)6，315 3.91%6 Washington Federal Inc.(WA)6，217 3.52%6 Umpqua Holdings Corporation(OR)17，658 5.09%7 Washington Federal Inc.(WA)4，697 2.91%7 Columbia Banking System Inc.(WA)5，840.31%7 Columbia Banking System，Inc.(15，WA)407 4.44%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)3，683 2.28%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)5，499 3.12%8 Banner Corporation(WA)10，879 3.14%9 Banner Corp.(WA)3，511，650 2.17%9 SterFinancial Corp.(WA)5，203 2.95%9 Washington Federal，Inc.(WA)10，190.94%10 Frontier Financial Corp.(WA)3，304.95%10 Mitishi FJ Financial Group475.97%10 W.T.B.Financial Corporation(WA)8，045.32%11 Columbia Banking System Inc.(WA)2，401.49%11 Banner Corp.(WA)3，255 1.85%11 Heritage Financial Corporation(WA)6，338 1.83%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)2，356 1.46%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)3，180 1.80%12 HomeStreet，Inc.西海岸銀行(OR)2，082 1.29%13 HomeStreet Inc.(西澳)1, 第一州間銀行システム会社(MT)3，566 1.03%14 HomeStreet Inc.(WA)1，268 0.79%14 SKBHC Holdings LLC(WA)1，551 0.88%14フランスパリ銀行SA 2，714 0.78%15下落銀行(OR)1，142 0.71%15ワシントン銀行(WA)1，411 0.80%15 First Republic Bank(CA)2，708 0.72%16 americanWest Bancorp(西澳)1，100 0.68%16アルキマ連邦物流協会。(西澳門)1，402 0.79%16 Coastal Financial Corporation(西豪)2，700 0.72%17 Horizon Financial Corp.(西豪)1，097 0.68%17フランスパリ銀行(BNP Paribas SA)1，315 0.75%17 People Bancorp(西豪)2，500 0.59%18 Yakima Federal S&L Assocc。(西豪)1，094 0.68%18 Heritage Financial Corp.(西豪)1，227 0.70%18三菱日聯金融グループ(Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.)2，497 0.57%19フランスパリ銀行1，002 0.62%19 People Bancorp(西豪)1，119 0.63%19 FS Bancorp，Inc.(西豪)2，033 0.788%下落金融会社(西豪)993.62%20山羊谷銀行(西豪)1，094 0.62%20ヤギ谷銀行(西澳)1，1964 0.29%21 City Bank(WA)955 0.59%21 Pacific Continental Corp.(OR)1，075.61%21 East West Bancorp，Inc.(CA)1，692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1，692 0.788%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.588%22 Opus Bank(CA)968 0.552%Timberp，Inc.23リスク金融グループ(WA)917 0.57%23 East West Bancorp Inc.(CA)925 0.52%23 First Northwest Bancorp(WA)1，598 0.44%24 First Financial Northwest Inc.(WA)868 0.54%24オリンピックBancorp Inc.(WA)807 0.46%24 Zion BancorpNA(UT)1，540 0.48%25 People Bancorp(WA)846 0.52%25 HSBCホールディングス802.45%25オリンピック銀行(WA)1，522.43%26カシミア谷金融会社(WA)842.52%26下落Bancorp(OR)800 0.45%26 Riverview Bancorp，Inc.(WA)1，507 0.46%27 Heritage Financial Corp.(WA)802.50%27 Zion BancorpNA(UT)774 0.44%27 Yakima Federal S&L Assoc。(西マカオ)1，498 0.44%28 Liberty Financial Group Inc.(または)778 0.48%28 Skagit Bancorp Inc.(西豪)667 0.38%28 Pacific Financial Corporation(西豪)1, 2040.43%29ワシントン銀行(西澳)734 0.45%29 Riverview Bancorp Inc.(西豪)660 0.37%29 First Financial Northwest，Inc.(西豪)1，194 0.34%30 First Indep投資グループ(Investment Group Inc.)684 0.42%30第一金融西北会社(First Financial Northwest Inc.)642 0.36%30 Glacier Bancorp，Inc.(MT)1，049 0.35%31太平洋大陸会社(Pacific Continental Corp.)(OR)677 0.42%31 First FED。エスアンドエル協会です。HSBCホールディングス1，020 0.25%32 PremierWest Bancorp(OR)664.41%32 Timberland Bancorp Inc.(WA)596 0.34%32 Citizens Bancorp(OR)949 0.30%33 Riverview Bancorp Inc.(WA)630 0.39%33 Pacific Financial Corp.(WA)591 0.34%33 Pacif ic Premier BancorpBaker Boyer Bancorp(WA)468 0.27%34 Summit Bank Group，Inc.(または)861 0.23%35 Zion Bancorpノースカロライナ(UT)572 0.35%35オリンピア連邦預金協会(WA)465 0.26%35キャセイ本店(CA)822 0.25%36ホイットマン銀行(ワシントン)528 0.33%36 Home Federal Bancorp Inc.(ID)451 0.26%36 Sound Financial Bancorp，Inc.(WA)790 0.22%37ワシントン第一金融グループ(WA)515 0.32%37 First Citizens BancShares Inc.(NC)416 0.24%37 First Citizens BancShares，Inc.(NC)772 0.22%38 First FEDエスアンドエル協会です。ロサンゼルス港(WA)496 0.31%38 Citizens Bancorp(OR)404 0.23%38 BEO Bancorp(OR)771 0.21%39 Skagit Bancorp Inc.(WA)486 0.30%39 Coastal Financial Corp.(WA)349 0.20%39 PBCO Financial Corporation(OR)751 0.20%40 Timbe rland Bancorp Inc.(WA)480 0.30%40 Evergreen Federal Bank(OR)336 0.1940 Baker Boyancorp(WA)728.2%市場機関合計4161，4176機関371機関の入市総額が346，970ドルスタンダードグローバル市場情報から得られた6月30日までの年間データによると，84機関のうち，120機関中148機関中346，970ドルであった。
財務最新ニュース
16財務更新-2022年第4四半期·2022年第4四半期の純収入は2250万ドル、または1株当たり希釈後の収益は0.64ドル、2022年第3四半期は2100万ドル、または1株当たり希釈後の収益は0.59ドル、2021年の第4四半期は1940万ドル、または1株当たり希釈後の収益は0.55ドル。·2022年第4四半期、受取ローンは4960万ドル増加し、1.2%(年率4.9%)に増加した。·受取ローンは2.352億ドル増加し、2022年12月31日までの1年間で6.2%増加した。SBA PPP返済を含まない1.44億ドルのローンは、2022年12月31日までの1年間、受取ローンが3兆796億ドル増加した。·2022年第4四半期の純利息収入は380万ドル増加し、6.4%増加し、2022年第3四半期の5930万ドルに比べて6.4%増加し、2021年第4四半期の4790万ドルに比べて1520万ドル増加し、31.7%増加した。·純利差は2022年第3四半期の3.57%と2021年第4四半期の2.85%から2022年第4四半期の3.98%に増加した。·2022年第4四半期の総預金コストは0.16%だったが、2022年第3四半期と2021年第4四半期の総預金コストはいずれも0.09%だった。·2023年1月10日、ボイシに支店を開設し、アイダホ州の地理的足跡を拡大した。·2023年1月25日に定期現金配当金を1株0.22ドルと発表し、2022年第3四半期に発表した1株当たり0.21ドルの定期現金配当金より4.8%増加した
17元3，669元4，336元4，181元3，853元3，836元3，773元3，812元3，860元3，963 5.17%4.44%4.54%4.52%4.34%4.42%4.41%4.30%4.51%4.86%4.13%4.20%4.15%4.49%4.85%平均融資収益率SBA PPP(非GAAP)2019 2020 2021 2022 Q 4 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022商業·工業平均ローン残高とローン収益率17.1%SBA PPP 0.0%オーナー自住CRE 23.1%非所有者自住CRE 39.2%住宅不動産8.5%建設と土地開発7.3%消費者4.8%ローン組合現在の四半期ローン組合せローン組合せ再定価スケジュール(SBA PPPローンを除く)35.7%33.9%30.6%28.6%26.0%25.5%26.0%22.0%20.3%21.3%22.4%23.9%23.0%21.7%42.3%45.8%481%49.0%50.1%51.5%52.3%固定金利変動(3カ月再定価)2019 2020 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 2 2022 Q 4 2022-融資収益率計算を受取ローン平均残高に入れて、純額と販売待ちのローン。-非公認会計基準財務計量の計算は付録に示す。4.62%
18 LOAN PORTFOLIO COMPOSITION $3,768 $4,469 $3,816 $3,821 $3,874 $4,001 $4,051 $852 $733 $622 $652 $699 $735 $692 $805 $857 $931 $936 $951 $959 $937 $1,289 $1,410 $1,493 $1,505 $1,516 $1,547 $1,587 $132 $123 $165 $223 $265 $296 $344 $275 $306 $227 $222 $219 $253 $294 $415 $325 $232 $218 $213 $207 $196 $715 $146 Commercial & industrial Owner-occupied CRE Non-owner occupied CRE Residential real estate Construction & land development Consumer SBA PPP 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
19新しい約束$23$22$43$29$21$45$75$61$47$66$329$222$283$277$329消費住宅ビジネスは含まれていませんSBA PPP 2021年第4四半期2022年第2四半期2022年第3四半期2022年第4四半期ローン発生-2022年第1四半期、2022年第2四半期、2022年第3四半期、2022年第4四半期に発生した住宅承諾には、それぞれ4220万ドル、2730万ドル、2900万ドル、4050万ドルの購入ローンが含まれている
20 Construction Commitments $580 $486 $488 $472 $489 $542 $686 $275 $306 $227 $222 $219 $253 $294 $305 $180 $261 $250 $270 $289 $392 Outstanding Balance Available Credit 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 35.06% 25.62% 25.17% 28.53% 30.90% 35.43% 29.83% 47.41% 62.96% 46.52% 47.03% 44.79% 46.68% 42.86% 36.28% 32.91% 31.37% 31.38% 31.35% 31.80% 31.14% Utilization Rate - Consumer LOCs Utilization Rate - Construction LOCs Utilization Rate - Commercial and Industrial Loan LOCs 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 LINE OF CREDIT ("LOC") UTILIZATION LOC Utilization Rates
21受取ローン変動$4，001$203$(85)$(49)$(20)$4，051 2022年9月30日の受取ローンによる前払満期/返済純額/支払純額2022年12月31日の受取ローン$3，874$207$(80)$(55)$55$4，001 2022年6月30日の受取ローンによる前払返済純額2022年9月30日の受取ローン変化-2022年第4四半期ローン変化-2022年第3四半期
22商業融資リスク開放業界別の商業商業融資担保金額担保金額は、2022年9月30日に2022年12月31日に不動産が保証される。レンタル料およびレンタル1，712 4.4.4医療および社会援助313 4.6.6.6.6.6宿泊および飲食サービス165.3.8 5.8小売業158 4.6.4.4建設業129 4.6.4.7その他サービス(公共行政を除く)98 4.6.6製造業92.5.0すべて他の業界549.4.4.4合計3，216 4.6.5.5.5担保タイプ担保タイプ担保金額保証2022年9月30日担保金額2022年12月31日担保オフィス$580 4.3工業367 4.4 4.4小売店/ショッピングセンター292.6.6 4.6世帯257.4.3 4.3総合用途物件155.4.4.4.5モーテル/ホテル129.1 5.7単一用途113 4.3 4.5倉庫147.6.64.6ミニ貯蔵物149.8.4.2 4.2康楽/学校71 5.4.9 4.9その他24.7.8 4.7合計2，525 4.6 4.5.5-NAICSコード別-SBA PPPローンは含まれていません。-WARR=加重平均リスク評価。オフィスビル23.0%工業14.5%小売商店/ショッピングセンター11.6%多戸10.2%混合用途物件6.1%モーテル/ホテル5.1%単一用途4.5%倉庫5.8%ミニ倉庫5.9%娯楽/学校2.8%その他10.5%不動産·レンタル53.3%医療·社会救助9.7%宿泊·飲食サービス5.1%小売業4.9%建築業4.0%その他サービス業(公共管理を除く)3.0%製造業2.8%他業界すべて17.2%
23 $45 $58 $24 $17 $10 $6 $6 Nonaccrual loans OREO Nonperforming assets to total assets 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 0.82% 0.88% 0.32% 0.22% 0.14% 0.09% 0.08% NONPERFORMING ASSETS $1 0.09% 0.07% 0.01% (0.03)% 0.05% (0.05)% 0.00% (0.05)% (0.02)% Net charge-offs (recoveries) on loans to average loans, annualized 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
24批判融資$143$291$183$175$166$150$135$45$58$24$17$10$6$6$49$100$95$84$60$60$49$132$71$63$72$84$69標準外-応計プロジェクト特に2019 2020 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 200 Q 4 2022担保タイプ別融資23.1%所有者自住CRE 28.6%非所有者自住CRE 40.3%住宅不動産0.1%建築と土地開発6.2%消費者1.7%融資カテゴリ別小売/ホテルローン17.0%ショッピングセンター9.3%混合用途物件5.3%高齢者ケア6.2%農場3.4%補助生活4.2%レストラン2.0%工業6.7%倉庫3.1%その他CRE 5.6%非CRE 12.5%
25-非公認会計基準財務計量の計算は付録に示す。$36$70$42$40$40$40$42$43ローンACL($)ローン/ローンACL(%)ローン/ローンACLは含まれていません。SBA PPP(非GAAP)(%)2019 2020 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022 Q 4 2022 0.96%1.57%1.11%1.06%1.02%1.06%1.87%1.15%1.07%1.03%1.05%1.06%融資信用損失準備(“ACL”)KD 1/11/23このスライドはもはや役に立たないようです。何か考えはありますか。JN-はい彼らはトレンドに注目していますしかし，ある程度ACL ex PPPから抜け出すことができる
26 $4,461 $5,298 $6,090 $6,398 $6,374 $6,409 $6,391 $6,374 $6,118 0.37% 0.23% 0.10% 0.11% 0.09% 0.09% 0.09% 0.09% 0.16% Average deposits Cost of total deposits 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Deposit Composition DEPOSITS Deposit Balances and Cost of Total Deposits 31.8% 35.5% 36.7% 36.9% 36.7% 37.0% 35.5% 29.3% 30.6% 30.4% 31.1% 31.3% 32.0% 30.9% 16.4% 17.2% 17.5% 16.9% 16.8% 16.0% 17.9% 11.1% 9.6% 10.0% 10.0% 10.3% 10.4% 10.5% 11.4% 7.1% 5.4% 5.1% 4.9% 4.6% 5.2% Noninterest demand deposits Interest bearing demand deposits Money market accounts Savings accounts Certificates of deposit 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
27$952$802$1，278$2，098$1，278$1，462$1，803$2，129$2，098$243$153$757$1，203$268$290$427$438$48 2.75%2.40%2.13%2.48%2.12%2.96%2.15%2.63%2.92%2019 2020 2021 2022 Q 4 2021 Q 2 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022 Q 3 2022 Q 4 2022ポートフォリオ(公正価値で計算)米国政府·機関の市政証券7.6%CMOとCMBS企業債務CM 34.8%MBS企業·CM0.2%その他資産サポート証券1.1%3.15 2.69 4.85 4.93 3.59 5.64 6.76 4.08 4.85 5.52 5.28 4.98 4.935.20 4.51 3.96 4.09 2.39持続期間-2019 2020 2021 Q 4 2021 Q 1 2022 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022 Q 4 2022持続期間強い信用ポートフォリオの品質：·91.3%米国政府·機関証券への投資·8.4%AA級以上·AA級より0.3%低い
28 3.23%(0.42)%0.11%0.33%0.11%(0.01)%3.35%YTD Q 4 2021年PPP融資収益率投資計上YTD Q 4 2022 4.22%3.63%3.23%3.35%2.84%3.84%3.57%3.98%4.12%3.57%3.18%3.33%2.83%2.81%3.02%3.54%NIM、購入ローン(非GAAP)を含まない付加価値2019 2020 2021 2022 Q 4 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022 Q 4 2022純利益差-非GAAP財務指標の計算は付録を参照されたい。3.57%(0.02)%0.44%0.17%(0.11)%(0.07)%3.98%QTD Q 3 2022購買力平価融資収益率投資建て預金建て利息負債総額QTD Q 4 2022純利息差変化QTD Q 4 2022とQTD Q 3 2022純利益差変化YTD Q 4 2022とYTD Q 4 2021(GAAP)
29資産再定価2022年12月31日変動金利(3カ月再定価)固定金利で利息を稼ぐ預金総額$29$-$-$29投資証券総額、公正価値計算103 9 1，893 2，005は融資(小規模企業購買力平価を除く)878 1，052 2，121 4，051生息資産総額1，010$1，061$4，014$6，085%生息資産総額16.6%17.4%65.9%無利子資産総額895ドル6，980%総資産14.5%15.2%57.5%生息資産平均生息資産構成77.6%67.6%56.9%58.3%54.4%54.72%57.4%62.9%10.7%8.6%0.6%3.1%1.6%0.5%0.1%0.1%20.3%16.0%15.8%27.2%17.5%21.2%24.0%30.4%33.5%18.7%14.0%25.0%25.0%18.3%11.1%受取利息預金投資証券SBA PPPローン、NET、含まれていないSBA PPP 2019 2020 2021 2022 Q 4 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022 2.1%3.5%
30 $67.6 $46.6 $98.0 $81.9 $85.4 $89.3 $91.1 $98.0 Net income (GAAP) PTPP income (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 $19.4 $19.8 $18.6 $21.0 $22.5 $19.3 $19.8 $21.4 $27.6 $29.3 PROFITABILITY TRENDS ROAE (GAAP) and ROATCE (non-GAAP) Noninterest Expense/Avg. Assets ROAA (GAAP) and PTPP ROAA (non-GAAP) 1.25% 0.74% 1.38% 1.12% 1.04% 1.08% 1.01% 1.13% 1.26% 1.58% 1.42% 1.28% 1.34% 1.03% 1.08% 1.16% 1.49% 1.64% ROAA (GAAP) PTPP ROAA (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Net Income (GAAP) and PTPP Income (non- GAAP), in millions 13.35% 8.98% 17.05% 14.94% 13.27% 13.83% 13.68% 15.20% 17.21% 8.56% 5.78% 11.64% 10.08% 9.06% 9.47% 9.19% 10.27% 11.46% ROAE (GAAP) ROATCE (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 2.71% 2.37% 2.09% 2.06% 2.06% 1.95% 1.94% 2.11% 2.26% 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 – Refer to Appendix for calculation of non-GAAP financial measures – ROAA - Return on average assets – PTPP - Pre-tax, pre-provision – ROAE - Return on average equity – ROATCE - Return on average tangible common equity
31 10.2%8.5%8.3%8.7%9.5%10.4%8.9%7.9%7.9%7.6%8.2%14.6%12.4%11.5%11.0%株主資本と総資産比率(GAAP)有形普通株式資本(“TCE”)から有形資産(非GAAP)TCE(AOCIを除く)から有形資産まで、UGL(非GAAP)2019 2020 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022 12.8%14.8%14.8%14.7%14.4%14.0%14.0%10.0%10.0%10.0%2.8%4.8%4.7%4.4%4.0%資本充足超過資本2019 2020 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022-現在四半期比率は、会社の規制報告書を完成して提出する前の見積もりです。-非公認会計基準財務指標の計算は付録に示す。-資本余裕は、FDIC銀行の資本余裕を表す比率のハードル。一級レバレッジと総リスクに基づく資本の最低資本比率要求はそれぞれ4.0%と8.0%であった。−銀行の資産および負債管理政策によれば、ブローカーCD容量は、総預金の15%に制限される。10.6%9.0%8.7%8.8%9.2%9.7%5.0%5.0%5.0%5.6%4.6%3.7%3.8%3.9%4.2%4.7%資本余裕の超過資本2019 2020 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 4 2022資本と流動性源一次レバレッジ率リスクに基づく資本比率主要と二次流動性源12月31日2022年現金および現金等価物104ドル非担保投資証券1，324 FHLBおよびFRB借入可用性1，273連邦基金限度額215ブローカーCD能力889合計$3，805 9.0%
株主リターン
33 TOTAL SHAREHOLDER RETURN Stock Summary Ticker HFWA Exchange NASDAQ Stock price $29.45 Market capitalization (in billions) $1,033.8 Dividend yield (regular dividend only) 2.85% Average Daily Volume (3 month) Average daily volume (shares) 191,985 Average daily volume ($000s) $5,654 52-Week High and Low Price 52-week high (November 10, 2022) 34.34 52-week low (January 31, 2022) 23.31 Per Share Tangible book value per share $15.66 EPS - 2022E $2.29 EPS - 2023E $2.61 Number of research analysts 6 Valuation Ratios Price / Tangible book value 188.1% Price / 2022E EPS 12.8x Price / 2023E EPS 11.3x Dividends Per Share Declared $0.50 $0.53 $0.72 $0.61 $0.72 $0.84 $0.80 $0.81 $0.84 $0.08 $0.10 $0.11 $0.12 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21$0.08 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.19 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.17 $0.19 $0.20 $0.21 $0.21 $0.16 $0.10 $0.25 $0.10 $0.10 $0.10 Q1 Q2 Q3 Q4 Special dividends 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Diluted Earnings Per Share – Market information as of January 10, 2023. – Dividend information as of January 26, 2023. $0.79 $1.25 $1.30 $1.39 $1.49 $1.83 $1.29 $2.73 $2.30 $0.16 $0.32 $0.30 $0.31 $0.27 $0.45 $0.34 $0.70 $0.56$0.16 $0.29 $0.30 $0.40 $0.35 $0.43 -$0.17 $0.90 $0.52 $0.23 $0.32 $0.37 $0.35 $0.42 $0.48 $0.46 $0.58 $0.59 $0.24 $0.32 $0.33 $0.33 $0.45 $0.47 $0.66 $0.55 $0.64 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
付録--非公認会計基準財務計量と四半期財務統計の入金
35 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 PTPP Income and PTPP ROAA: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $81,875 $19,397 $19,757 $18,584 $20,990 $22,544 Exclude income tax expense 13,488 6,610 22,472 17,561 4,922 3,582 3,977 4,657 5,345 Exclude provision for (reversal of provision for) credit losses 4,311 36,106 (29,372) (1,426) (5,037) (3,577) (1,204) 1,945 1,410 PTPP income (non-GAAP) $85,356 $89,286 $91,135 $98,010 $19,282 $19,762 $21,357 $27,592 $29,299 Average total assets $5,411,078 $6,293,622 $7,126,250 $7,321,455 $7,403,597 $7,434,787 $7,385,616 $7,367,736 $7,100,844 ROAA, annualized (GAAP) 1.25 % 0.74 % 1.38 % 1.12 % 1.04 % 1.08 % 1.01 % 1.13 % 1.26 % PTPP ROAA, annualized (non-GAAP) 1.58 % 1.42 % 1.28 % 1.34 % 1.03 % 1.08 % 1.16 % 1.49 % 1.64 % Loan Yield, excluding SBA PPP Loans, annualized: Interest and fees on loans (GAAP) $189,515 $192,417 $189,832 $174,275 $42,695 $41,025 $40,890 $43,847 $48,513 Exclude impact on loan yield from SBA PPP loan interest and fees — (19,472) (32,109) (5,215) (4,928) (3,081) (1,782) (275) (77) Adjusted interest and fees on loans (non- GAAP) $189,515 $172,945 $157,723 $169,060 $37,767 $37,944 $39,108 $43,572 $48,436 Average loans receivable, net (GAAP) $3,668,665 $4,335,564 $4,181,464 $3,852,604 $3,836,029 $3,773,325 $3,812,045 $3,859,839 $3,963,042 Exclude average SBA PPP loans — (589,635) (549,422) (37,533) (204,436) (109,594) (34,090) (5,726) (2,250) Adjusted average loans receivable, net (non-GAAP) $3,668,665 $3,745,929 $3,632,042 $3,815,071 $3,631,593 $3,663,731 $3,777,955 $3,854,113 $3,960,792 Loan yield, annualized (GAAP) 5.17 % 4.44 % 4.54 % 4.52 % 4.42 % 4.41 % 4.30 % 4.51 % 4.86 % Loan yield, excluding SBA PPP loans, annualized (non-GAAP) 5.17 % 4.62 % 4.34 % 4.43 % 4.13 % 4.20 % 4.15 % 4.49 % 4.85 % – Dollars in thousands – ROAA - Return on average assets – PTPP - Pre-tax, pre-provision
36 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 ROATCE: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $81,875 $19,397 $19,757 $18,584 $20,990 $22,544 Add amortization of intangible assets 4,001 3,525 3,111 2,750 759 704 704 671 671 Exclude tax effect of adjustment (840) (740) (653) (578) (159) (148) (148) (141) (141) Tangible net income (non-GAAP) $70,718 $49,355 $100,493 $84,047 $19,997 $20,313 $19,140 $21,520 $23,074 Average stockholders' equity (GAAP) $789,502 $805,580 $842,067 $811,942 $849,383 $846,085 $810,961 $811,052 $780,401 Exclude average intangible assets (259,667) (255,898) (252,540) (249,566) (251,331) (250,593) (249,890) (249,245) (248,560) Average tangible common stockholders' equity (non-GAAP) $529,835 $549,682 $589,527 $562,376 $598,052 $595,492 $561,071 $561,807 $531,841 ROAE, annualized (GAAP) 8.56 % 5.78 % 11.64 % 10.08 % 9.06 % 9.47 % 9.19 % 10.27 % 11.46 % ROATCE, annualized (non-GAAP) 13.35 % 8.98 % 17.05 % 14.94 % 13.27 % 13.83 % 13.68 % 15.20 % 17.21 % Net Interest Margin, excluding Incremental Accretion on Purchased Loans, annualized: Net interest income (GAAP) $199,682 $200,997 $205,789 $219,385 $47,908 $46,944 $50,048 $59,286 $63,107 Exclude incremental accretion on purchased loans (4,876) (3,446) (2,638) (1,436) (387) (584) (270) (398) (184) Adjusted net interest income (non-GAAP) $194,806 $197,551 $203,151 $217,949 $47,521 $46,360 $49,778 $58,888 $62,923 Average total interest earning assets, net $4,729,885 $5,535,236 $6,381,048 $6,547,040 $6,671,984 $6,694,578 $6,612,958 $6,592,361 $6,292,188 Net interest margin, annualized (GAAP) 4.22 % 3.63 % 3.23 % 3.35 % 2.85 % 2.84 % 3.04 % 3.57 % 3.98 % Net interest margin, excluding incremental accretion on purchased loans, annualized (non-GAAP) 4.12 % 3.57 % 3.18 % 3.33 % 2.83 % 2.81 % 3.02 % 3.54 % 3.97 % NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands – ROATCE - Return on average tangible common equity – ROAE - Return on average equity
37 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Tangible Common Equity to Tangible Assets and Tangible Common Equity to Tangible Assets, excluding AOCI: Total stockholders' equity (GAAP) $809,311 $820,439 $854,432 $821,449 $805,366 $776,702 $797,893 Exclude intangible assets (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) (248,166) Tangible common equity (non-GAAP) $551,759 $566,412 $603,516 $571,237 $555,858 $527,865 $549,727 Exclude AOCI 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) (99,850) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) $541,381 $541,394 $594,120 $605,465 $617,641 $632,866 $649,577 Total assets (GAAP) $5,552,970 $6,615,318 $7,432,412 $7,483,814 $7,316,467 $7,200,312 $6,980,100 Exclude intangible assets (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) (248,166) Tangible assets (non-GAAP) $5,295,418 $6,361,291 $7,181,496 $7,233,602 $7,066,959 $6,951,475 $6,731,934 Exclude unrealized gain or loss of investment securities available for sale, net of tax 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) (99,850) Tangible assets, excluding AOCI (non-GAAP) $5,285,040 $6,336,273 $7,172,100 $7,267,830 $7,128,742 $7,056,476 $6,831,784 Stockholders' equity to total assets (GAAP) 14.6 % 12.4 % 11.5 % 11.0 % 11.0 % 10.8 % 11.4 % Tangible common equity to tangible assets (non-GAAP) 10.4 8.9 8.4 7.9 7.9 7.6 8.2 Tangible common equity, excluding AOCI, to tangible assets, excluding UGL 10.2 % 8.5 % 8.3 % 8.3 % 8.7 % 9.0 % 9.5 % ACL on Loans to Loans Receivable, excluding SBA PPP Loans: Allowance for credit losses on loans $36,171 $70,185 $42,361 $40,333 $39,696 $42,089 $42,986 Loans receivable (GAAP) $3,767,879 $4,468,647 $3,815,662 $3,821,178 $3,874,064 $4,001,295 $4,050,858 Exclude SBA PPP loans — (715,121) (145,840) (64,962) (11,334) (3,593) (1,468) Loans receivable, excluding SBA PPP (non-GAAP) $3,767,879 $3,753,526 $3,669,822 $3,756,216 $3,862,730 $3,997,702 $4,049,390 ACL on loans to loans receivable (GAAP) 0.96 % 1.57 % 1.11 % 1.06 % 1.02 % 1.05 % 1.06 % ACL on loans to loans receivable, excl. SBA PPP loans (non-GAAP) 0.96 % 1.87 % 1.15 % 1.07 % 1.03 % 1.05 % 1.06 % NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
38 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tangible Book Value Per Share: Total stockholders' equity (GAAP) $158,498 $202,279 $202,520 $198,938 $215,762 $454,506 $469,970 $481,763 Exclude intangible assets (13,358) (14,965) (14,525) (14,098) (30,980) (129,918) (127,818) (126,403) Exclude preferred stock (23,487) — — — — — — — Tangible common equity (non-GAAP) $121,653 $187,314 $187,995 $184,840 $184,782 $324,588 $342,152 $355,360 Exclude AOCI (233) 377 1,736 1,744 (1,162) 3,378 2,559 (2,606) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) $ 121,886 $ 186,937 $ 186,259 $ 183,096 $ 185,944 $ 321,210 $ 339,593 $ 357,966 Shares outstanding 11,057,972 15,568,471 15,456,297 15,117,980 16,210,747 30,259,838 29,975,439 29,954,931 Book value per share (GAAP) $12.21 $12.99 $13.10 $13.16 $13.31 $15.02 $15.68 $16.08 Tangible book value per share (non-GAAP) $11.00 $12.03 $12.16 $12.23 $11.40 $10.73 $11.41 $11.86 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $11.02 $12.01 $12.05 $12.11 $11.47 $10.62 $11.33 $11.95 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
39 Tangible Book Value Per Share (continued): 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 Q2 Q3 Q4 Total stockholders' equity (GAAP) $505,305 $760,723 $809,311 $820,439 $854,432 $821,449 $805,366 $776,702 $797,893 Exclude intangible assets (125,117) (261,553) (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) (248,166) Tangible common equity (non- GAAP) $380,188 $499,170 $551,759 $566,412 $603,516 $571,237 $555,858 $527,865 $549,727 Exclude AOCI (1,298) (7,455) 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) (99,850) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) 381,486 506,625 541,381 541,394 594,120 605,465 617,641 632,866 649,577 Shares outstanding 29,927,746 36,874,055 36,618,729 35,912,243 35,105,779 35,102,372 35,103,929 35,104,248 35,106,697 Book value per share (GAAP) $16.88 $20.63 $22.10 $22.85 $24.34 $23.40 $22.94 $22.13 $22.73 Tangible book value per share (non-GAAP) $12.70 $13.54 $15.07 $15.77 $17.19 $16.27 $15.83 $15.04 $15.66 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $12.75 $13.74 $14.78 $15.08 $16.92 $17.25 $17.59 $18.03 $18.50 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
40期末までまたは2022年12月31日までの3ヶ月2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日収益性：純収益(GAAP)$19，397$19，757$18，584$20，990$22，544税前純収益(非GAAP)19，282 19，762 21，357，592 29，299希釈後の1株当たり収益$0.55$0.56$0.52$0.59$0.64平均資産収益率(GAAP)1.04%1.08%1.01%1.13%1.26%税引前予備前平均資産収益率(非GAAP)1.03 1.08 1.16 1.49 1.64平均普通株式資本収益率(GAAP)9.06 9.47 9.19 10.27 11.46有形普通株式資本(非GAAP)13.27 13.83 13.83 13.68 15.20 17.21純利息差2.85.84 3.04 3.57.98効率比率66.6 64.4 62.6 58.7 58.0非利息支出と平均総額の比資産2.06%1.95%1.94%2.11%2.26%貸借対照表：総資産7ドル受取融資純額3，773，301 3，780，845 3，834，368 3，959，206 4，007，872預金総額6，394，290ドル6，491，500ドル6，330，190ドル6，237，735ドル5，924840貸金比率59.7%58.9%61.2%64.1%68.4%資本：1株当たり帳簿価値(GAAP)$24.34$23.40$22.94$22.13$22.73 1株当たり有形帳簿価値(非GAAP)$17.19$16.27$15.83$15.04$15.66 1株当たり有形帳簿価値、AOCI(非GAAP)$16.92$17.25$17.59$18.03$18.50レバレッジ率8.7%8.8%8.9%9.2%9.7%総資本比率14.8%14.7%14.7%14.0%14.0%信用品質：不良資産が総資産0.32%0.22%0.14%0.09%受取ローン(GAAP)1.11 1.06 1.02 1.05 1.06受取ローンローンに関するacl，SBAを含まないPPP(非GAAP)1.15%1.07%1.03%1.05%1.06%-千ドル単位-非GAAP財務指標の計算は付録を参照されたい。四半期財務統計データ