電話会議のスクリプト

2022年第4四半期の業績

2023年1月24日(火)

午前十一時現地時間

指導員：

おはようございます。People Bancorp Inc.の電話会議へようこそ。私の名前はBetsyで、私はあなたたちの会議の司会者です。今日の電話会議は2022年12月31日までの四半期と財政年度の運営結果を検討します。(オペレータ説明)。発言者の話の後、質疑応答時間があります。(オペレータ説明)。この電話も録音中です。録音に反対の場合は、この時点で接続を切ってください。

今回の電話会議のコメントには、人々の将来の財務業績または将来のイベントに関する予測または他の前向きな陳述が含まれることに注意されたい。このような陳述は経営陣の現在の予想に基づいている

電話会議における陳述は歴史的事実ではなく、前向きな陳述であり、人民証券取引委員会の届出文書に詳述されている多くのリスクと不確定性に関連している

経営陣は、今回の電話会議で行われた前向きな陳述は、Peopleの業務と運営に対する彼らの理解の範囲内の合理的な仮定に基づいていると信じている。しかし、実際の結果はこのような前向きな陳述とは大きく違うかもしれない。

Peopleは、法的要求の適用以外に、今回の電話会議後にこれらの前向きな陳述を更新するいかなる責任も負わない。

人民銀行は今日の午前中に2022年第4四半期の収益報告を発表し、Peoplesbancorp.comの“投資家関係”欄で調べることができる。

今回の電話会議で議論された非公認会計原則(または“GAAP”)財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標との入金は、収益発表の末尾に含まれる。

今回の電話会議には、約20分から25分の準備されたコメント、そして質問と回答時間が含まれており、便宜を図っていきたいと思います。今回の電話会議のアーカイブネットワーク中継はPeoplesbancorp.comの“投資家関係”部分で1年間行われる。

今日の電話会議の参加者はチャック·スレズスキー最高経営責任者総裁兼財務責任者ケイティ·ベイリーであり，誰もが開会式発言後に質問に答えることができる

Sulerzyskiさん、あなたは会議を開始することができます。

チャック·スレズスキーさん：

ありがとうベッキー

おはようございます。今日の通話に参加してくれてありがとうございます。

私たちは喜んで報告して、私たちの第4四半期の純収入は合計2680万ドル、あるいは希釈して1株当たりの収益は0.95ドルです。

年間で言えば、私たちの純収入は2021年より倍増し、1.013億ドルに達したり、希釈して1株当たり3.60ドルになったりします。これはわが社の記録的な年間純収入です。

私たちの第4四半期の業績にはいくつかのハイライトが含まれています

·前の四半期に比べて、私たちの四半期の総収入は記録的な9000万ドル以上に達し、関連四半期より300万ドル近く高い

·関連四半期と比較して、第4四半期の純利益差は27ベーシスポイント拡大しました。預金コストを密接にコントロールしているため、収益率も向上しています

·関連四半期に比べて年化ローンが8%増加した

·報告書の効率率を関連四半期の57.2%から56.7%に引き下げた

·関連四半期と比較して、プラスの運営レバーが生まれました。2022年通年では総収入は37%増加したが、2021年に比べて13%しか増加しておらず、プラスの運営レバーを招いている

·記録的な税引前純収入が総資産に占める割合は、第4四半期が2.06%、2022年通年で1.77%だった

·平均株主権益収益率は13.9%に増加したが、関連四半期は12.9%、2022年通年は12.7%、2021年は7.2%であった

·第4四半期の平均資産収益率は関連四半期より6ベーシスポイント向上し、1.51%に達した

·第4四半期の非利息支出総額(買収に関連する支出は含まれていません)をこれまでに指針された範囲に維持します。

関連四半期末と比較して、私たちの信用損失支出は相対的に横ばいで、前年末より17%低下した。

第4四半期の信用損失準備金は230万ドルであり、これは希釈後の1株当たり収益に6セントのマイナス影響を与えた。年間を通じて、私たちは合計350万ドルの支出を放出し、これは希釈後の1株当たりの収益を10セント増加させた。

·ここ数四半期、基本予測内のマクロ経済状況の悪化により、融資増加に加え、信用損失が増加しています

◦私たちの個別分析ローン準備金も改善され、この部分は増加の影響を相殺した。

·四半期末現在、私たちの信用損失は総ローンの1.1%を占め、それにリンクした四半期末をやや下回り、前年末の1.4%より低下しています。

私たちのローン組合については、第4四半期、私たちの残高は関連四半期末より9600万ドル増加し、年率に換算して8%増加した。

·私たちの成長への最大の貢献は、消費者間接ローンで、3700万ドル増加し、年率25%増加しました

·私たちの賃貸残高は大幅に増加し、3200万ドル増加し、年率で41%増加した。

·私たちの建築ローンは3100万ドル増加し、年率58%で、私たちの商業·工業ローンは1500万ドル増加し、年率7%になりました。

·2021年末に比べて、私たちのローンは有機的に5%増加しました。

◦私たちの有機賃貸残高は2倍になり、2021年末に比べて1.33億ドル増加した。

2021年12月31日に比べ、消費者間接融資は19%増加したが、建築と保険料融資融資はそれぞれ17%増加した。

◦年間有機成長率は5%で、2013年以来5~11%の過去最低成長率となった。

·我々は2021年の生産量を超えて高い生産量水準を維持し続けている

◦私たちはこの1年間いくつかの向かい風に遭遇し、見返りを得た

◦その中のいくつかの見返りは私たちの集中度と全体的な信用品質を向上させるためのものだ

◦第4四半期に、私たちは過去の成長水準に戻ることができる。

信用品質の観点から見ると，関連四半期末に比べて安定した指標を持っている.

·総資産に占める不良資産の割合は63ベーシスポイントに向上し、フック四半期末より1ベーシスポイント低く、前年末より5ベーシスポイント低かった。

·関連四半期末と比較して、私たちの不良ローンは相対的に横ばいであり、期限を超えた90日以上のローンと課税ローンの低下がより高い非課税項目によって相殺されているためです。

·我々の融資組合で“現在”とされている部分は98.6%であり、関連四半期末の98.9%よりやや低下している。

·我々の四半期の年率換算純売上率は第4四半期に18ベーシスポイント、2022年に合計16ベーシスポイントとなりました。

◦関連四半期に比べて、私たちの純輸出は増加し、レンタルと消費者間接ローンの増加が最も多かった。

·関連四半期末に比べて分類ローンが低下したのは、700万ドルのアップグレードと300万ドルのリターンが原因。

·関連四半期末に比べて批判された融資が増加したのは、主に3つの商業·工業関係の格下げによるものだった

◦私たちは今後数ヶ月間、この3つの関係が肯定的に解決されると信じているので、私たちは格付け引き下げが一時的になると予想する。

◦関連四半期末と比較して、これらの格下げによる批判融資の増加は、700万ドルの返済と800万ドルのアップグレード部分によって相殺されている。

私たちは引き続き私たちの信用の質を密接に監視し、できる限りの状況でリスク開放とリスクを減らすための行動を取るつもりだ。私たちは高い信用基準を維持することに集中しているので、私たちは私たちの新製品の信用品質に自信を持っている。

私たちが発表した合併と関連して、石灰石チームの協調と協力により、私たちは大きな進展を遂げました。私たちは引き続き組織と展望に深い印象を残し、終わりを期待している。

私たちは私たちが提案した申請と書類を規制機関に提出し、株主の承認を得ている

同時に、私たちは石灰石地域にグループを派遣して、平穏な移行を確保し、すべての従業員に積極的な見通しをもたらした

·M&Aにおける私たちの豊富な経験は、一連のプロセスを迅速かつ正確かつ効率的に完成させることができます

·その点、石灰石チームとその人材の質が印象的でした。

私たちは合併に関する内部·外部の最終期限を段階的に完成させており、2023年第2四半期に合併を完了する予定であり、私たちのチームを団結させ、合併後の機関の前向きな発展を推進することを期待しています。

私は今ケイティに電話を回して、私たちの財務業績についてもっと詳細を聞いてみます。

ケイティ·ベイリーさん：

ありがとうチャック

我々の純利息収入は引き続き増加し、関連四半期に比べて5%上昇し、我々の純利息差は27ベーシスポイント拡大し、4.44%に達した。

·関連四半期に比べて融資や投資収益率が上昇し、より高い市場金利環境の積極的な影響を受け続けている

·買収による付加価値収入(償却費を差し引く)は220万ドル、利益率は14ベーシスポイント増加したが、関連四半期の利益率はそれぞれ280万ドルと16ベーシスポイント増加した。

·融資コストが12ベーシスポイント上昇しました。これは、より高い貸借コストとより多くの借入残高によって推進されており、預金金利をわずかに高めています。

·制御された預金コスト--第4四半期は19ベーシスポイント、フック四半期は16ベーシスポイント--ここ数四半期は引き続き利益率の高速成長を助けています。

前年同期に比べ、純利息収入は29%増加し、純利益差は107ベーシスポイント拡大した。

·コア成長と市場金利上昇から改善を見続けています

·四半期ローン収益率は116ベーシスポイント向上しましたが、私たちの投資証券収益率は前年同期より70ベーシスポイント高いです。

·融資コストが2倍になり、より高い貸借コストや残高、預金金利の向上につながっている。

2021年に比べ、年間の純利息収入は47%増加したが、純利益差は56ベーシスポイント拡大した。

·大部分の成長はPremier合併とVantage買収によって推進されており、2022年の有機成長とより高い市場金利を加えている。

私たちは現在資産感知型の地位にあります。それは私たちの貸借対照表と関係があるので、石灰石の合併が完了すると、資産感度は少し低下すると予想されます

これは私たちのエネルギー効率率と関連があるので、私たちは私たちの削減努力が報われたことが嬉しい

·第4四半期の報告によると、私たちの効率比率は56.7%だったのに対し、関連四半期の効率は57.2%、前年四半期の効率は62.7%だった

·非コア支出調整後の効率比率は55.9%であり、関連四半期の56.6%と前年四半期の61.5%に比べて低下している。

·今年はこれまでに2021年の73.6%から59.6%に効率が向上したと報告している

·調整後の効率比率は58.6%であったのに対し，2021年は63.5%であった。

2021年の関連四半期、前年四半期、通年と比較して、私たちの運営レバーは正である。私たちがこの指標で発見した価値は、私たちの収入増加速度が私たちの支出より速いかどうかを決定することであり、前の時期と比較して、私たちは報告書に基づいても、非核心費用を差し引いてもそうだ。

関連四半期と比較して、私たちの料金収入は4%減少した

·保険収入は増加しているが、全体的な低下の原因は、他の非利息収入に含まれる商業ローン交換手数料収入の低下や、リースや電子銀行収入の低下である。

昨年同期と比較して、私たちの料金収入は1%減少した。

·賃貸収入は大幅に増加し、合計130万ドルだったが、前年同期は60万ドルだった。

·2021年第4四半期に比べて保険収入が12%増加し、今年初めの保険事業買収に積極的な影響を受けた。

·私たちも銀行が持っている生命保険収入の増加を経験しました。2022年に追加の保険証書を購入したので、預金口座のサービス料も高いです。

·私たちの成長は、担保融資銀行と商業ローン交換手数料収入の低下によって相殺され、高金利環境が顧客ニーズを低下させた結果です。

年間を通じて、費用ベースの収入は前年より14%増加した。

·私たちの最大の成長分野は預金口座サービス料で、Premier合併による追加顧客が推進しています。

·リース買収に後押しされ、賃貸収入は2021年に比べて300万ドル増加した。

·私たちの電子銀行収入が増加したのは、顧客活動の増加と、2021年末のPremier合併による追加口座が大きい。

·2021年に比べて2022年に保険収入が増加し、担保ローン銀行収入が低下したのは、最近の市場金利上昇による消費者の再融資や住宅購入の減少が原因だ。

·銀行が持つ生命保険収入は2022年期間に購入した保険証書によって増加する。

支出といえば、関連四半期に比べて非利息支出総額が2%増加した。

·データ処理やソフトウェア費用が増加したが、他の非利息費用や専門費用は最近記録された買収関連費用によって増加し、この四半期の総金額は70万ドルを超えたためである。

·同時に、私たちはより高い他の融資支出を持っている。

·電子銀行業務、フランチャイズ税、マーケティング費用の低下により、一部の成長を相殺することができます。

昨年同期と比較して、私たちの非利息支出総額は11%増加した

·最大の増加は賃金と従業員福祉コストであるが、これは2022年の間に従業員の賃金が業績増加により増加したことに加え、最近10月初めに年収6万ドル以下の従業員への昇給を完了したためである。

◦今年完成したVantageとElite買収がパートナーを増加させたため、私たちの支出は増加した。

◦その増加には、業績や生産改善に関連するより高い売上高と奨励的報酬、より高い医療保険コストも含まれている。

·最近の買収に関するより高いデータ処理とソフトウェア費用、およびより多くの無形資産の償却を記録しました。

·Vantageの買収から追加の運営費を獲得し、2022年初めに買収を完了しました。

·これらの費用の増加は、低い電子銀行とフランチャイズ税支出部分によって相殺される。

2022年通年、2021年と比較して、私たちの非利息支出総額は13%増加した。

·私たちはここ数年買収を続けており、過去1年間のより大きな規模や足跡に関するコストの増加につながっています。

◦これは、買収に関連する費用は含まれていない大部分の費用種別に反映されるより高いコストをもたらす。

貸借対照表では、満期まで保有していたポートフォリオが関連四半期末より1.5億ドルを超えて増加した。

·政府が支援する企業によって発行されているため、高収益で信用リスクが比較的低い債券を購入してきた。

·満期まで保有する投資証券への追加投資は、売却可能な投資証券で経験する他の総合損失の変動を減少させることができる。

·年末、私たちの投資証券は総資産の24.1%を占めていますが、連絡四半期末は23.1%、前年末は23.8%でした

◦私たちが私たちの流動性状況を管理し続けるにつれて、私たちの投資証券が総資産に占める割合は将来的に低下する可能性があると予想される。

·チャックが先に述べたように、2022年9月30日以降、融資の伸びは9600万ドルを超え、年率8%となっている。

·関連四半期末に比べて、総預金が3%低下しました

◦これは政府の預金流出が推進されており、政府預金は毎年第4四半期に季節的な低下が見られる。

◦私たちの無利息と小売CDもいくつかの収縮が見られた；しかし、私たちの普通預金が総預金に占める割合は年末にも48%であり、四半期末と前年末を連絡する状況と一致している。

◦私たちのブローカーCD残高はいくつかの増加がありました。これは、これらの残高の価格がFHLBのいくつかの前払いよりも低いので、私たちの融資プロセスの機能です。

◦年末、預金の減少は私たちを一夜の借金状態にさせた。

資本の観点から見ると、関連四半期末と比較して、私たちの規制資本比率は増加している。年末に：

·普通株式一級資本比率は12.0%

·リスクベースの総資本比率は13.2%

·1次レバレッジ率は8.9%。

2022年9月30日と比較して、いずれの比率も22~28ベーシスポイント向上した。我々は2022年以前のVantage買収による資本比率の低下から大幅に回復している。

私たちの有形資産と有形資産比率が関連四半期末の6.5%から6.7%に向上したのは、配当を差し引いた純収益が私たちの資本を増加させ、私たちが蓄積した他の総合損失に加えてやや回復したためです。

関連四半期と比較して、私たちの帳簿価値と1株当たりの有形帳簿価値は年率でそれぞれ13%と25%増加した。

私は今電話をChuckに返して、彼にもっと多くの論評をしてください。

チャック·スレズスキーさん：

ありがとうケイティ

我々は2022年に業績を大幅に改善し、市場利上げと先の買収のメリットを同時に収穫した

私たちはオハイオ州の2023年の最優秀小銀行にニューズウィークに選ばれた

·“アメリカ銀行家”から2022年最優秀銀行にも選ばれた

これは私たちが2年連続でこの栄誉を受賞したことで、私たちは2022年にただ90社だけがこの賞を受賞した銀行の一つだ。

2023年に株主に利益のある見返りを提供し続けるとともに、これから来る石灰石合併を通じて、ケンタッキー州のより大きな市場に事業を拡大する準備ができています

私たちは最近の合併と買収を利用することができました

·エネルギー比を大幅に下げ、

·収入を増やすことで、積極的にレバーを運営している上で、

·私たちの新しいお客様に最先端の技術を同時に提供します。

私たちが未来を展望するにつれて、私たちは来る石灰石合併の影響を含む2023年の指針を更新していますが、買収に関連する費用は含まれていません

·2023年には、石灰石合併により、純利息収入が引き続き増加し、融資が最新金利に再設定されるにつれて、市場金利上昇による年間利益が増加すると予想されています

·将来的に融資コストを増加させる必要があるため、純利益差の拡大が鈍化すると予想される

◦とはいえ、2023年の純利息差は4.50%から4.65%と考えられ、2023年の金利は2022年末に比べて相対的に横ばいであると仮定する

·新たな石灰石残高を含む25%~30%の融資増加が予想され、買収の融資を考慮しなければ、年間有機成長は5%~7%になると信じている

·2022年と比較して、費用ベースの収入率成長率は、来る石灰石合併の影響を含む2桁の低い数になると予想される

·2022年通年と比較して、2023年の非利息支出総額(買収関連支出は含まれていない)が20%増加すると予想される

·年間の効率率は、石灰石を含む55%~57%と予想されています。

·2022年に比べて2023年の純売上率は約5ベーシスポイント増加すると考えられる

·現在のアナリストによる2023年の1株当たり収益の予測を大きく上回り、特に更新された指針と石灰石合併の予想メリットを考慮すると信じています

◦私は2022年のすべての4四半期、私たちの四半期の1株当たりの収益がアナリストの一般的な予想をはるかに上回っていることに注目するつもりだ

新年になると、私たちが一般的にしているように、私たちの第1四半期の支出は通常高く、その理由は、私たちが通常第1四半期に確認する予定のいくつかの支出であることを指摘したい

·雇用主の健康貯蓄口座への支払い；

·ある従業員の株式給与支出；

·給料税の引き上げ；そして、

·年間功績向上。

私たちは私たちの勢いを2023年まで維持し、戦略的に私たちの核心業務を成長させることに集中するとともに、石灰石統合のシームレスな統合にも取り組むつもりです。私たちは私たちの目標に向かって肯定的な進展を成し遂げており、2023年にこのような目標を私たちのすべての仕事の先頭に置くだろう

私たちの論評はこれで終わり、私たちは質問を始めます。もう一度、私はChuck Sulerzyskiで、私と一緒に質疑応答に参加したのは私たちの首席財務官ケイティ·ベイリーです。私は今コールを私たちのコールコーディネーターに戻します。

ありがとうございます。

質疑応答

今から質疑応答を始めます。(オペレータ説明)。ブランドン·ノサールとパイパー·サンドラーです

ブレンダン·ノサール：最初からそうだったのかもしれませんが、今年のパフォーマンスは非常に優れており、総合コストはほとんど変化していません。来年の見通しに希望を持っています。四半期ごとの進展でその段階に入ることができます[450 to 465]この一年で言えば。私はいくつかの融資コストが現在の金利水準を反映するために、より意味的に加速しなければならないと想像できる。ただこの年がどのように変わったのか気になりますか？

Chuck Sulerzyski：私はただいくつかの違うことを言うだけで、そして私はKatieに彼女にいくつかの考えを与えてもらうつもりだ。まず、このフランチャイズ権の価値は預金帳簿だ。過去10年間の低金利環境は確かにこれに閃光の機会を与えなかった。金利は4%上昇し、私たちの預金コストは5ベーシスポイント上昇した。はい、利率があとどのくらい上がるか教えてください。私はまた0.5ベーシスポイントから25ベーシスポイントのプラスになると思います。私たちの預金コストは2023年にはさらに10から20ベーシスポイント上昇するかもしれませんが、あまり多くありません。

Katie Bailey：はい、他のことは、2022年通年の成長率から見ると、私たちは年間収益を獲得し、2023年に四半期収益を達成するということです。また、資産グループは私たちのレンタルグループによって変化します。ご存知のように、私たちの他のコア銀行グループと比べて、私たちのレンタルグループは明らかに高い収益率を持っています。したがって、私たちがこれらの専門業務の強力な成長を見続けるにつれて、私たちはまた利益率がもたらすいくつかのメリットを見るだろう。

ブランドン·ノサール：わかりましたわかりました。それからもう一杯ください。石灰石を含む費用案内書に感謝します。この取引をモデル化していない人には、独立したPEBOコストガイドを提供してくれませんか？前の四半期に、2023年の四半期ごとに5600万から5800万ドルだと言いましたか？

Katie Bailey：はい、これはまだ2023年のPEBOの四半期の核心的な予想で、5600万ドルから5800万ドルに近いと思います。

ブランドン·ノサール：素晴らしいありがとうございました

ホフドグループのベン·グリンガーです

ベン·グリンガー：ちょっと質問があるだけですその差額をフォローしたい。あなたは言った[4.5 to 4.65]それは.しかしChuckには石灰石を含むものも含まれていますこの空白に石灰石が含まれていますか。

チャック·スレズスキー：そうです

ベン·グリンガー：そしてFED+25の色を経験してくれてありがとうございます私はただ15ベーシスポイントの利益差がかなり大きいと思っているだけだ。預金コストが一番大きいと言うかもしれないと思いますが、私はわかりませんが、ハイエンドとローエンドの間の変数ですか、それとも資産の組み合わせがもっと多いですか？

Chuck Sulerzyski：そして私たちが代替融資に支払う費用も方程式に入った。私は射程のハイエンドに傾いていると言いますが、ケイティは私を蹴ってくれます。

Katie Bailey：はい、私はあなたが指摘したように、これは私たちの融資増加に対する期待に大きく依存し、預金コストにも依存して、金利が上昇するにつれて、私たちはどのような措置を取らなければならないのか、そして融資を代替しなければならないと思います。

ベン·グリンガー：見つけました感謝しています。ありがとうございます。

KBWのマイケル·ペレットです

マイケル·ペレット：何度かありました私は始めたい、ケイティはこれがローンの成長にかかっていると言及した。では、ローンの成長の面で、どのような分野があなたを5%から7%の区間の高いまたは低い端に置くことができますか

次に、チャック、リースと良質な融資についてだけかもしれませんが、あなたたちがそこでやっていることは、もしあれば、どうするか--答えはないかもしれません。しかし、もしあれば、2023年のいくつかの不確実性や変化していく融資環境などの要素が、これらの業務に対する短期的な見通しにどのように影響していますか？前回の通話に比べて何か変わったことがあるか知りたいだけです。

Chuck Sulerzyski：いいえ、専門金融企業は2023年に楽観的だと思います。私はその中のいくつかのレンタル業務はもっとよくできると言います。困難な時期には、人々は物を買うのではなく、ほとんど反周期的です。シナリオが示すように、2013年以来、私たちは毎年5%から11%まで有機的に増加している。昨年は私たちにとって5%だっただけだった。案内書で、私たちは5%から7%の有機破片を持っている

住宅価格がハイエンドまたはそれ以上の水準にあるかどうかを決定するいくつかの要因は、金利の高い不動産市場で発生する状況と関係があると考えられる。人々が永久市場に物を持って行く速度はもっと速いですか？私はこれが私たちにいくつかの影響を及ぼすかもしれないと思う。しかし、私たちのパイプは強力だ；私たちは2022年に偉大な起源年を持っている。もし私たちが2023年にオリジナル製品を同じようにすることができれば、私たちはもっと成長するだけです。私たちは私たちが取ったいくつかの措置を見て、いくつかの信用が他のところに流れることを奨励することでポートフォリオを改善するからです。

マイケル·ペレット：とても役に立ちましたそして大局的に、私たちは銀行のM&A減速に関する他の声を聞いた。明らかに、あなたたちは最近少し活動しています。2023年の銀行資本優先事項に関する最新の状況を教えてくれませんか

しばらくの間、いくつかの消化、いくつかのプラットフォームが獲得した成長は、発生を見たい、あるいはまだ十分なずれがあって、外部に機会があって、これはあなた達が考えている魅力的なところになりますか？

Chuck Sulerzyski：もちろん、私たちはM&Aで活躍してきました。私たちはM&Aが業務の重要な構成要素だと思います。私たちは2023年に合意する計画を持っていない。しかし、それにもかかわらず、私たちはずっと銀行と話しています。これはポートフォリオ管理ポートフォリオに似ています。あなたはいつも連絡を作らなければなりません

資本優先順位に関して、私たちは本当に強力な配当金を持っていて、私たちはこれを維持するつもりだ。この買収により、私たちは株式買い戻しから除外されましたが、この価格では、この株は安いと思いますが、私たちはただ私たちの資本水準を確立し続けたいだけです。

マイケル·ペレット：よかったですね最後に、私にとって、あなた方が2023年の指導と展望をもっと広く与えてくれたことを知っています。しかしこの時期、あなたたちにはかなりの貢献者がいて、私はとても気になります、Chuck、もし私はあなた達にその場で発言させなければなりません。来年の非利息収入業務のずれや増加機会はいくつかの上り空間や楽観的な感情があると思いますか？

Chuck Sulerzyski：昨年の株式市場が私たちの投資業務に衝撃を与えたことは明らかだ。収入の観点から見ると、私たちは基本的に中性だ。もし市場が好転すれば、このような収益は増加するだろう。私のキャリアでは、昨年はあなたが株下落と債券下落の二重の打撃を受けた数少ない数年の一つです。これは普通ではなく、私は今年二度とこのような状況が起こらないと予想する。私たちの投資業務には潜在的なアップグレードの余地があると思います。

マイケル·ペレット：クールですありがとう、みんな。私の質問に答えてくれてありがとうございます。すべてが良いことを願っています。

ステファスのテリー·マクヴォイです

テリー·マクウォイ：最初の質問かもしれませんが石灰石の改装日を手配しましたか？私の意味はコスト節約の程度と、2023年に何が起こると予想されているのか、2024年にどんな形の後続行動があるのかを理解しようとしているということですか？

Chuck Sulerzyski：はい、8月に日付があります。8月5日に改装を計画していると思います。私たちはほとんどを得ることになります

2023年にこの費用を節約しました。私たちは2024年にいくつかの同比福祉を得るだろうが、私たちの歴史はすぐに支出を節約するだろう。

テレンス·マクヴォイ：次の行動としてプレスリリースで有利な資金源はブローカーのCDだと思います私が業界全体で見た状況と比較して、あなたは無利子預金を持っていることで非常によくできています。あなたは預金の混合移転についてどう思いますか？あなたの考えでは、2023年にあなたは仲介CDに依存し続けますか？

Chuck Sulerzyski：これは混合体の一部です；どんな想像力から見ても依存ではありません。私はただ提起されたいくつかの観点を繰り返したい。大量の預金活動、減少は季節的だ。私たちは第1四半期に大量の預金を回収するつもりだ。私たちは驚くべき通帳を持っている。率直に言って、私たちがサービスしているこのようなコミュニティの利点は、ほとんどの競争相手が撤退したので、これは偶然ではないということだ。

ケイティ·ベイリー：私たちはブローカーが私たちのFHLB融資機会と一緒に誰の価格が最高で誰が私たちの業務を手に入れたかを評価したいと言いたいだけです

テレンス·マクワイ：わかりましたわかりました。そして最後の質問があるかもしれませんあなたの支出費や消費費に何か変化があるか注意していただけますか？もしなければ、何か考えていますか？

チャック·スレズスキー：ここ数年私たちはいくつかの変化をしました調整しました実質的なものはありませんでした私は私たちが予算を制定したことで、私たちが約40万ドルを失うだろうという変化があると思う。私たちはそれを検討し続けているが、私は今のところ何も急進的なものを見ていない。

テレンス·マクワイ：質問に答えてくれてありがとう

マヌエル·ナガスとD.A.デービッドソン

マヌエル·ナヴァス：私たちはこのような貸し比がどのくらい上昇すると思いますか？時間が経つにつれて、あなたは目標をどこに向けると思いますか？

チャック·スレズスキー：面白い質問です私はそれが四半期ごとに数パーセント上昇し続けると思う。私たちが石灰石を買収するということを覚えておいてください。私は私たちが今年90歳以上にならないと思う。私は私が一般的に90%から90%の間の貸金比を望んでいると思う。しかしもう一度改善すると思いますが90歳にはならないと思います

マヌエル·ナガス：わかりました賃貸帳簿は驚くべき収益を持っている。今季は約10%だった。これは静かに上昇し続けるはずですよね？これは正しい考え方ですか？

ケイティ·ベイリー：はい今後数四半期でそこから上昇するはずですそして、時間が経つにつれて、あなたが見ているのは私たちの予約量が減少しているということだ。私たちが2021年に行った北極星買収はより高い収益率を持っています。これはマイクロチケット簿で、それから2022年に行われた取引で、より多くののは中小チケット簿なので、このような転換に基づくいくつかの減収、あるいはこの2つのポートフォリオの組み合わせを見てきました。しかし、2023年の機会は収益率の拡大だと思います。

マヌエル·ナガス：わかりましたこれはとても役に立ちます。私は今元気です。ありがとう、みんな。

オペレータ：(オペレータ説明).ブランドン·ノサールとパイパー·サンドラーの続報です

ブレンダン·ノサール：ありがとうございます私はもう一つフォローしたいことがあります。いくつかの色を提供して、次にどれだけの不良資産があるかを説明してくれませんか[4.50 to 4.65]2023年の利益率？ではこのPAA全体のどれくらいが石灰岩から来ているのでしょうか？

ケイティ·ベイリー：調達会計を聞いたのですか？

ブレンダン·ノサール：この利益のうちどれくらいが調達会計だと思いますか？

Katie Bailey：そうですから、2023年の四半期に入った上で、この数字は10から15ベーシスポイントの間に維持されると予想されています。

ブレンダン·ノザ：はい石灰石は速度環境の点数だけで見ると、そこはもっと回復すると思っています。金利の下落を考慮すると、状況はそうではありませんか？どう思いますか。

ケイティ·ベイリー：私たちが完成したポートフォリオや私たちが完成した買収を持っていると思いますしたがって、経験豊富な買収のいくつかの減少を見て、石灰石買収の相殺的な成長を見ることになります。しかし本質的には時間の経過とともに減少するため，相対的に安定している.

ブランドン·ノサール：わかりましたわかりました。これは本当に役に立ちました。ありがとうございます。

他に問題はありません。さん、何かおわりにございましたか？

Chuck Sulerzyski：はい、今日の午前の通話に参加してくれてありがとうございます。私たちの収益ニュース原稿と今回の電話会議のインターネット中継はPeoplesbancorp.comの投資家関係部分で保存されることを覚えておいてください。お時間をいただきありがとうございます。楽しい一日をお過ごしください。

接线员：会议现在结束。感谢您出席今天的演讲。您现在可以断开连接了。