mkc-20221130マッコミック社00000637542022--11-30会計年度誤り23,764,539,252640.0640.017.417.817.417.8640.0640.0250.6249.5250.6249.5P 5 YP 5 Y3.902.703.503.153.253.404.207.638.12Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#Investments sAndOtherNonCurrentAssetsHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#Investments sAndOtherNonCurrentAssetsHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#OtherAcruedLiabilitiesCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#OtherAcruedLiabilitiesCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債は現在ではありませんHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債は現在ではありませんHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#InterestExpense http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#OtherNonOperatingIncomeExpenseHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#InterestExpense 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EquitySecuritiesMembers2022-11-300000063754MKC：UnitedStates EquitySecuritiesMembers2021-11-300000063754US-GAAP：他の年金計画後期組織補充計画は福祉メンバーを定義している2021-12-012022-11-300000063754US-GAAP：他の年金計画後期組織補充計画は福祉メンバーを定義している2020-12-012021-11-300000063754US-GAAP：他の年金計画後期組織補充計画は福祉メンバーを定義している2019-12-012020-11-300000063754US-GAAP：他の年金計画後期組織補充計画は福祉メンバーを定義している米国-GAAP：DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMembers2022-11-300000063754アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2021-12-012022-11-300000063754アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2020-12-012021-11-300000063754アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2019-12-012020-11-300000063754アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2021-11-300000063754アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2020-11-300000063754アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2022-11-300000063754アメリカ-GAAP：DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2022-11-300000063754アメリカ-GAAP：DefinedBenefitPostretirementLife Insurance Members2022-11-30MKC：ボーナスタイプ0000063754MKC：価格価値株式オプションメンバー2022-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバー2021-12-012022-11-300000063754米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-11-300000063754米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-11-300000063754米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2019-11-300000063754米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-012022-11-300000063754米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-12-012021-11-300000063754米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2019-12-012020-11-300000063754米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-11-300000063754米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-12-012022-11-300000063754米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2020-12-012021-11-300000063754米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2019-12-012020-11-300000063754米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-11-300000063754米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2020-11-300000063754米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2019-11-300000063754米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-11-300000063754MKC：RangeOneOfExercisePriceMember2022-11-300000063754MKC：RangeOneOfExercisePriceMember2021-12-012022-11-300000063754MKC：RangewoOfExercisePriceMember2022-11-300000063754MKC：RangewoOfExercisePriceMember2021-12-012022-11-300000063754MKC：RangeThreeOfExercisePriceMember2022-11-300000063754MKC：RangeThreeOfExercisePriceMember2021-12-012022-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバー2019-12-012020-11-300000063754米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMemberMKC：価格価値株式オプションメンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバーUS-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバ2021-12-012022-11-300000063754US-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信MKC：価格価値株式オプションメンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバー2021-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバー2020-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバー2019-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバー2020-12-012021-11-300000063754アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-11-300000063754アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2020-11-300000063754アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2019-11-300000063754アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-12-012022-11-300000063754アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2020-12-012021-11-300000063754アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2019-12-012020-11-300000063754アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-11-300000063754SRT：最小メンバ数MKC：価格価値株式オプションメンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：価格価値株式オプションメンバーSRT：最大メンバ数2021-12-012022-11-300000063754MKC：2030年の期限2022-11-300000063754MKC：2031年満期2022-11-300000063754MKC：2032年満期メンバー2022-11-300000063754SRT：最小メンバ数2021-04-050000063754SRT：最大メンバ数2021-04-0500000637542021-04-050000063754SRT：最小メンバ数2021-12-012022-11-30MKC：細分化市場0000063754MKC：消費者メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersMKC：ウォルマートのメンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：消費者メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersMKC：ウォルマートのメンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2020-12-012021-11-300000063754MKC：消費者メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersMKC：ウォルマートのメンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2019-12-012020-11-300000063754MKC：ペプシ社のメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMKC：Flavorソリューションのメンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：消費者メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-012022-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーMKC：Flavorソリューションのメンバー2021-12-012022-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-012022-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-11-300000063754MKC：Corporationと入金プロジェクトのメンバー2022-11-300000063754MKC：Corporationと入金プロジェクトのメンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：消費者メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-012021-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーMKC：Flavorソリューションのメンバー2020-12-012021-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-012021-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-11-300000063754MKC：Corporationと入金プロジェクトのメンバー2021-11-300000063754MKC：Corporationと入金プロジェクトのメンバー2020-12-012021-11-300000063754MKC：消費者メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2019-12-012020-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーMKC：Flavorソリューションのメンバー2019-12-012020-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2019-12-012020-11-300000063754アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-11-300000063754MKC：Corporationと入金プロジェクトのメンバー2020-11-300000063754MKC：Corporationと入金プロジェクトのメンバー2019-12-012020-11-300000063754MKC：消費者メンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：Flavorソリューションのメンバー2021-12-012022-11-300000063754MKC：消費者メンバー2020-12-012021-11-300000063754MKC：Flavorソリューションのメンバー2020-12-012021-11-300000063754米国-GAAP：販売コストメンバーMKC：消費者メンバー2020-12-012021-11-300000063754米国-GAAP：販売コストメンバーMKC：Flavorソリューションのメンバー2020-12-012021-11-300000063754MKC：消費者メンバー2019-12-012020-11-300000063754MKC：Flavorソリューションのメンバー2019-12-012020-11-300000063754国：アメリカ2021-12-012022-11-300000063754MKC：他の国のメンバー2021-12-012022-11-300000063754国：アメリカ2022-11-300000063754MKC：ヨーロッパ中東アフリカのメンバー2022-11-300000063754MKC：他の国のメンバー2022-11-300000063754国：アメリカ2020-12-012021-11-300000063754MKC：他の国のメンバー2020-12-012021-11-300000063754国：アメリカ2021-11-300000063754MKC：ヨーロッパ中東アフリカのメンバー2021-11-300000063754MKC：他の国のメンバー2021-11-300000063754国：アメリカ2019-12-012020-11-300000063754MKC：他の国のメンバー2019-12-012020-11-300000063754国：アメリカ2020-11-300000063754MKC：ヨーロッパ中東アフリカのメンバー2020-11-300000063754MKC：他の国のメンバー2020-11-300000063754MKC：ペプシ社のメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMKC：Flavorソリューションのメンバー2020-12-012021-11-300000063754MKC：ペプシ社のメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMKC：Flavorソリューションのメンバー2019-12-012020-11-300000063754MKC：キッチンベースのメンバー2020-12-012021-11-300000063754MKC：キッチンベースのメンバー2019-12-012020-11-300000063754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-11-300000063754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-012022-11-300000063754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-11-300000063754米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-11-300000063754米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-012022-11-300000063754米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-11-300000063754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-11-300000063754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-012021-11-300000063754米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-11-300000063754米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-012021-11-300000063754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-11-300000063754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-012020-11-300000063754米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-11-300000063754米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-012020-11-30 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1) | | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで2022年11月30日
あるいは…。 | | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
手数料書類番号001-14920
マッコミック社登録設立
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | |
| メリーランド州 | 52-0408290 |
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織) | アメリカ国税局の雇用主は
識別番号) |
| | | | | | | | | | | |
| ヒリン路24号、1号スイートルーム | 猟師谷 | メリーランド州 | 21031 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(410) 771-7301
同法第12条(B)に基づいて登録された証券： | | | | | | | | |
時間です。各顧客のTLE尻 | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.01ドルです | MKC.V | ニューヨーク証券取引所 |
| 普通株は投票権がなく、1株当たり0.01ドルです | MKC | ニューヨーク証券取引所 |
この法第12(G)条に基づいて登録された証券：適用されない。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
はい、そうです ☒ No ☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。
はい、そうです☐ 違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間内に)S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各相互作用データファイルを電子的に提出するかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社であるか，小さな報告会社や新興成長型会社であるかを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい
1つを選択します
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| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルマネージャ | ☐ | (規模の小さい報告会社があるかどうかはチェックしないで) | 比較的小さな報告会社 | ☐ |
| | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者がその経営陣が“サバンズ·オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制有効性評価を行う報告書及び証明書を再選択マークで提出したか否かを示し、この評価は、その監査報告書を作成又は発行する公認会計士事務所によって行われる☒
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。
はい、そうです☐ No ☒
非関連会社が保有する投票権と無投票権のある普通株の総時価を説明し，その算出方法は，前回の普通株売却価格，あるいは登録者が最近完了した第2財政四半期の最終営業日までのこのような普通株の平均購入と要件を参照する。
2022年5月31日現在、非関連会社が保有する投票普通株の総時価：1，614，689，363ドル
2022年5月31日現在、非関連会社が保有する非投票権普通株の総時価：23，223，291，177ドル
最終実行可能日までに，登録者が所属する各種類の普通株の流通株数を明記する。 | | | | | | | | |
| クラス | 流通株数 | 日取り |
| 普通株 | 17,380,371 | 2022年12月30日 |
| 普通株には投票権がない | 250,721,185 | 2022年12月30日 |
引用で編入された書類 | | | | | |
| 文書 | 統合された10-Kの一部 |
の代理文
マッコミックの2023年3月29日
株主周年大会
(“2023年依頼書”) | 第三部 |
本稿で用いたように，“McCormick”，“We”，“Us”，“Our”とは，McCormick&Company，Inc.とその合併子会社，あるいは，文脈によっては，McCormick&Company，Inc.のみを指す.
プロジェクト1.ビジネス
マッコミックは香料分野の世界のトップだ。私たちは食品業界全体-小売業者、食品メーカーと食品サービス企業に-香料、調味料混合物、調味料、その他の風味製品を生産、マーケティング、流通しています。私たちもいくつかの合弁企業のパートナーで、これらの合弁企業は風味製品の製造と販売に関連しています。その中で最も重要なのはメキシコのマッコミック社です。私たちの主な販売、流通と生産施設は北米、ヨーロッパと中国にあります。他の施設はオーストラリア、中米、タイ、南アフリカに設置されている。
2020年12月30日、我々はFONA International、LLC及びそのある付属会社(FONA)の買収を完了し、FONAは個人持株会社である。得られた現金を差し引くと、買収価格は約7.08億ドル。フォーナーは有力なクリーンと天然香料メーカーであり，食品，飲料，栄養市場の様々な応用分野の多様な顧客群に解決策を提供している。FONA買収は私たちの付加価値製品を拡大し、製品は私たちの既存の製品の組み合わせに対して強い補完性を持っています。製品の組み合わせとインフラを組み合わせることで、製造能力とより大きな規模を増加させ、世界的な風味成長を加速させることが予想される。買収時のFONAの年間売上高は約1.14億ドルだった。FONAの運営結果は、買収の日から私たちの風味ソリューション部門の構成要素として私たちの財務諸表に含まれています
2020年11月30日にCholula辛みその親会社の買収を完了しました®(Cholula)Lカータートンです。買収した現金を差し引くと、買収価格は約8.01億ドル。Cholulaは良質なメキシコ辛いソースブランドで、私たちの全世界のブランド風味製品の組み合わせの有力な補充であり、これは私たちの高成長辛みそカテゴリの製品を消費者と飲食サービス事業者に拡大し、そして本場のメキシコ風味辛みそを補充することによって私たちの調味料の増加機会を加速させる。買収時のCholulaの年間売上高は約9600万ドルだった。買収の日から、Cholulaの運営結果は、私たちの消費者と風味ソリューション部門の構成要素として私たちの財務諸表に含まれています。
業務の細分化
私たちは二つの業務分野で、消費者と風味解決策を運営している。世界的に香料に対する需要が増加しており，この2つの細分化された市場では，顧客基盤と製品の広さがあり，すべてのタイプの食事場面に参加することができる。私たちの製品は家で料理をして、外食して、快速サービスを買って、あるいは軽食を楽しむ時に味があります。私たちは、特定の製品属性の日々増加する需要、例えば、清潔ラベル、有機、天然、低ナトリウム、グルテンフリー、および非遺伝子組換え生物などの品質から物までの価値のある一連の製品を私たちの顧客と消費者に提供します
各細分化市場の市場状況と一致して、私たちの消費者細分化市場の全体利益率は私たちの香料解決方案細分化市場より高い。2022年には消費者部門が約59%の総合純売上高と80%の総合営業収入に貢献し，アロマソリューション部門は約41%の総合純売上高と20%の総合営業収入に貢献した。
消費者は市場を細分化する。 世界各地から、私たちのブランドは約160カ国·地域の消費者に到達した。アメリカのトップブランドはマッコミックを含めています®フランス語の®フランクの人気だ®ローリ‘s®Cholula辛みそ® 和会所®フードガーデンなどのブランド® 古い湾と®それは.Zatarainのような本場の地域と民族ブランドも販売しています®Stubb‘s®タイ式の台所® 簡単に言えばアジアです®それは.ヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)地域では、私たちの主要ブランドはDucrosを含みます®シュワルツ®, カミース®ラドロヘリアと®香料、バニラ、調味料のブランドと幅広いVahinéシリーズ®ブランドデザート。中国では、マッコミックと大橋のブランドで私たちの製品を販売します®ブランドです。オーストラリアでは、マッコミックブランドで香料と調味料を販売しています。私たちのデザート製品は飛行機にあります®ブランドと、フードガーデンブランドで包装された冷たい薬草です。アジア太平洋地域の他のところで、私たちはマッコミックブランドと他のブランドで私たちの製品を販売します。
私どもの消費者細分化市場の売上げの約三分の二は香料と調味料それに調味料とドレッシングです。 香料と調味料のカテゴリーでは、私たちは世界ブランドのリーダーであり、私たちの重要な市場のカテゴリーリーダーでもある。調味料とソースの種類の中で、私たちは世界とアメリカのブランドリーダーの一人です。 あそこ
アメリカには競争力のある香料と調味料ブランドがたくさんあります。アメリカには調味料とソースがあり、国際市場にはもっと多くのブランドがあります。その中のいくつかは大型食品メーカーが所有し、他のいくつかは小型民間会社によって供給される。このような競争環境の中で、私たちは革新とブランドマーケティングの面でリードしており、私たちの分析ツールを適用して、これらのカテゴリの販売の収益性を最適化するのを助けるとともに、私たちの売上と利益を増加させるために努力しています。
私たちの顧客は、雑貨、大衆商品、倉庫クラブ、割引、薬局、流通業者や卸売業者を通じて直接または間接的にサービスを提供する電子商取引小売業者を含む様々な小売業者をカバーしています。これらの顧客に私たちのブランド製品をマーケティングする以外に、私たちはブランド製品のリードサプライヤーであり、商店ブランドとも呼ばれています。私たちの中国と2022年までのインドの業務では、飲食サービスの販売は私たちの消費者部門が管理·報告しています。
風味解決策は市場を細分化する。 私たちの風味解決策の分野で、私たちは多国籍食品メーカーと飲食サービス顧客に広範な製品を提供します。私たちは直接または間接的に流通業者を介して飲食サービス顧客にブランド包装製品を提供しますが、私たちは中国と2022年前のインドでの業務を除いて、インドでは、飲食サービス販売は私たちの消費者部門が管理して報告します。私たちは食品メーカーと飲食サービスの顧客にカスタマイズされた風味解決方案を提供し、その中の多くの顧客関係はすでに数十年活躍してきた。私たちの風味ソリューションシリーズは業界の中でまだ最も広範な解決策の一つであり、調味料混合物、香料とバニラ、調味料、コーティングシステムと複合香料を含む。幅広い風味解決策に加えて、顧客との長期的な関係は、顧客親密度を構築する上での有効性を示している。私たちの顧客は感覚テスト、料理研究、食品安全と風味応用を含む多くの分野での専門知識から利益を得ています。
私たちの風味解決策細分化市場には多くの競争相手がいる。ある特定の範囲の製品に集中する傾向があり、地理的カバー範囲が限られている会社もある。他の競争相手にはよりグローバルな大手上場香料会社が含まれているが，他の機能や栄養成分を用いることで香料を超えた総合的な解決策を提供することにも傾倒している。
原材料.原材料
私たちの業務で最も重要な原材料は乳製品、胡椒、玉ねぎ、唐辛子(赤唐辛子と唐辛子)、ニンニク、小麦製品、植物油、バニラです。胡椒と他の香料と薬草は通常アメリカ以外の国から来ます。乳製品や玉ねぎなどの他の原材料は、主に現地から来ているか、アメリカ国内にあるか、私たちの国際的な場所からです。これらの原材料は農産物であるため、天気、成長と収穫条件、市場条件(インフレコストの増加を含む)と他の制御できない要素による市場価格と獲得性変動の影響を受ける
私たちは様々な方法でこのような変動に対応して、戦略原材料の調達、未来の原材料の納品調達、顧客の価格調整及び私たちの全面的な持続的な改善(CCI)計画の節約コストを含む。これらのクライアント価格調整とコスト節約が我々の運営結果に影響を与える時間とコスト膨張の影響が発生する時間との間には，つねに差が存在し続ける可能性がある.また、場合によっては、私たちが取った価格設定行動は価格弾力性の影響を受け、これは私たちの販売量と組み合わせに悪影響を与えます。
また、私たちは第三者輸送業者に原材料と私たちの製品を私たちの顧客に渡すことに依存しています。労働力不足と燃料コストの上昇により、輸送能力が減少し、私たちと私たちサプライヤーの輸送コストが増加した。
顧客
私たちの製品は直接顧客に販売され、マネージャー、卸売業者、流通業者を通じて販売されます。消費分野では、製品はその後、雑貨、大衆商品、倉庫クラブ、割引と薬局、電子商取引を含む様々な小売ルートを介して複数のブランドで消費者に販売される。風味解決策の分野では、食品および飲料メーカーは、製品を完成品の具として使用し、食事サービス顧客は、製品をメニュー項目の具として使用し、自分の顧客に食事および出前の場合に提供し、これらは、彼らの食べ物の味を向上させるためである。風味ソリューション部門の顧客は、流通業者、食品卸売業者、電子商取引を介して直接または間接的に提供される製品を含む食品メーカーおよび様々なチャネルを介して提供される食品サービス業界を含む。
私たちの製品にはたくさんのお客様がいます。我々の消費細分化顧客の1つであるウォルマート商店に向けて，Inc.の売上高は2022年総合売上高の約12%，2021年総合売上高の11%，2020年総合売上高の12%を占めている。私たちに販売されている風味ソリューション細分化顧客のペプシ社は
2022，2021，2020年の連結売上高の約11%を占めている。2022年、2021年、2020年に、私たちのアロマソリューション細分化市場の上位3大顧客は私たちの世界のアロマソリューション売上高の47%から52%を占めている
商標、許可証、特許
私たちは複数の商標登録を持っている。全体的に、これらの商標は私たちの業務に重要であるにもかかわらず、いずれかの商標を失ったら、私たちの“McCormick”、“French‘s”を除いて “、”Frank‘s Redhott“、”Lawry’s“、”Zatarain‘s“、”Cholula“、”Stubb’s“、”Club House“、”Ducros“、”Schwartz“、”Vahiné“、”Old Bay“、”Simply Asia“、”タイ式キッチン“、”Kamis“、”La DRogheria“、”DaQiao“、”Gourmet Garden“商標は、我々の業務に実質的な悪影響を与えない。“Mc-McCormick”商標は、米国およびいくつかの非米国市場で私たちの食品を販売するために広く使用されている。商標登録の条項は法に基づいて規定されており，私たちが有用であると思う限り，登録は継続する。
私たちは、私たちの商標を使用することを許可する多くのライセンス契約を締結しました。このような許可協定を失うことは私たちの業務に実質的な悪影響を与えないだろう。ライセンス契約の期限は，一般に2年から3年，またはいずれか一方が合意を終了するまでである.このような具体的な条項を持つ協定は当事者の同意を得て更新することができる。
私たちはまた様々な特許を持っていて、このような特許は私たちの業務に実質的ではない。
季節性
私たちの業務固有の季節的な要因のため、休日シーズンのため、私たちの第4四半期の売上高、収入、運営現金は一般的に高いです。この季節性は顧客と消費者の購入パターンを反映しており、主に消費分野にある。
運営資金
私たちの消費製品が増加している第4四半期の需要を満たすために、私たちは通常会計年度の第3四半期に在庫を構築します。私たちは一般に短期借款を通じて運営資本項目(在庫と売掛金)に融資し、信用限度額の使用や商業手形の発行を含む。我々の流動性及び資本資源の説明については、我々の連結財務諸表付記6及び“経営陣の議論及び分析”の“流動性及び財務状況”の部分を参照されたい
競争
各細分化市場は競争の激しい世界各地の市場で運営されている。このような競争環境では、私たちの成長戦略には、顧客参加と消費者洞察力に基づく製品革新が含まれています。消費者の分野では、広告や販売促進を通じてブランド認知度と忠誠度を確立している。私たちの風味ソリューションの分野では、料理と消費者啓発の風味開発と、私たちが提供する製品やお客様の参加の広さによって頭角を現しています。
政府の監督管理
私たちは世界各地で私たちの世界的な業務に適用される多くの法律と法規によって制限されている。アメリカでは、私たちの多くの製品とその具の安全、生産、輸送、流通、広告、ラベルと販売は連邦食品、薬品と化粧品法、食品安全現代化法、連邦貿易委員会法、州消費者保護法、競争法、反腐敗法、税関と貿易法、連邦、州と地方職場の健康と安全法、プライバシー法、各種連邦、州と地方環境保護法、その他の様々な連邦、州と地方の法律と法規の制約を受けている。アメリカ以外では、私たちの業務は多くの類似した法規、法律、そして規制要件の制約を受けている。
人力資本
私たちは人の力を信じている-私たちの従業員と世界各地の顧客。私たちの高業績文化は私たちの共通の価値観とすべての従業員に対するすべての貢献の尊重に根付いている。我々の主要な人的資本目標は最高素質の人材を誘致、維持、育成することである。私たちはこのような目標を支援するために様々な人的資源計画を採用する。私たちは多様性、公平、そして包括性が私たちの価値観と戦略的業務優先順位の核心だと信じている。私たちの業務全体で、私たちは平等を提唱し、女性と不足しているグループを代表する平等を支持し、私たちは道徳的、安全、支持的な職場を作り、私たちの従業員をすくすくと成長させるために努力しているからだ。多元化と包括的な職場は業務増加をもたらし、より多くの革新を奨励し、人材を維持し、より投入された労働力をもたらすと信じている。私たちには様々な従業員大使団体があり、従業員に支援と協力の空間を提供し、一緒に来てもらい、包括性を促進しています。私たちは精神的健康を第一にしている
従業員が様々な計画や活動に参加することを提供し、奨励することで、従業員の健康を促進する。人権を尊重することは私たちの企業と道徳的な商業行為に対する約束に必須的だ。
2022年11月30日現在、全世界に約14，200人のフルタイム従業員を擁している。新冠肺炎の流行に関連した工場が一時閉鎖されたほか，我々の運営は作業停止の大きな影響を受けておらず，管理層は従業員関係が良好であると考えている。私たちはアメリカに約400人の従業員がいて、彼らは集団交渉契約によって保護されている。私たちアメリカ以外の子会社では、約2，600人の従業員が集団交渉合意や同様の手配によって保護されています
私たちの持続的な傾聴戦略を通じて、著者らは絶えず従業員の尊敬度を測定し、フィードバックを求め、従業員、仕事環境と文化の観点を理解した。これらの調査の結果は，従業員の尊敬度の向上と従業員体験の改善を目的とした計画や流れを実施するために用いられている。
私たちは職員たちの安全、健康、そして保障に努力している。私たちは危険のない環境が私たちの業務成功の重要な要素だと信じている。私たちの運営過程全体で、私たちは私たちのすべての従業員が安全な職場に入ることを確保し、彼らが仕事で成功できるように努力した。
私たちの執行官に関する情報は
本報告の第3部第10項が参照方式で組み込まれた2023年の依頼書に示された幹部を除いて、マッコミックのもう1人の幹部はSarah Piperである。
パイパーさんは現在46歳で、2022年12月以来首席人事官を務めている。2017年から、パイパーさんはダール賞の総裁副総を務めている。2020年、彼女は総裁副主任を務め、アメリカ地域の人間関係を担当した。最新職に就く前に、上級副総裁のグローバル人的関係業務パートナーを務め、グローバル人的資源業務パートナー組織を指導して人的資本戦略を提供していた
アメリカ以外での業務
私たちは、現地経済と市場状況、為替変動、および投資、特許使用料、配当の制限など、通常世界の業務に関連するいくつかのリスクの影響をある程度受けている。2022年度には、売上高の約38%が非米国事業から来ている。その中のいくつかのリスクをどのように管理するかについては、“経営陣の議論と分析”の“市場リスク感受性”の部分を参照されたい
前向き情報
本報告に含まれるいくつかの陳述は、純売上高、毛金利、収益、コスト節約、取引および統合費用、特別費用、買収、ブランドマーケティング支援、数量および製品組み合わせ、所得税費用および外貨為替影響に関する陳述を含み、いずれも1934年に改正された“証券取引法”第21 E節で指摘された“前向き陳述”に属する。これらの陳述は，“可能”，“将”，“予想”，“すべき”，“予想”，“意図”，“信じる”，“計画”などの語，および類似した表現を用いることで識別することができる.これらの陳述は、以下の内容に関連する可能性がある新冠肺炎の疫病は著者らの業務、サプライヤー、消費者、顧客と従業員に与える影響；サプライチェーン中の中断或いは効率低下、新冠肺炎のいかなる影響を含む企業買収業務の予想経営結果；インフレコスト環境(商品、包装材料、輸送コストを含む)の私たちの業務に対する予想影響；価格設定行動が会社の経営結果と毛金利に与える予想影響、価格弾力性が私たちの販売量と組み合わせに与える影響、輸送能力、労働力不足、欠勤を含む私たちのサプライチェーンに影響する要素の予想影響、生産性向上の予想影響は、私たちの全面的な持続的改善(CCI)計画、簡素化行動(私たちのグローバル運営効率計画(GOEP)とグローバル支援計画を含む)に関する影響を含む。ロシアとウクライナ間の持続的な衝突の影響、より広範な経済中断の可能性、予想される運営資本の改善、異なる地域と市場の成長潜在力への期待、顧客、チャネル、カテゴリ、電子商取引拡張の影響、純売上高と収益業績および他の財務措置の予想傾向、グローバル企業資源計画(ERP)システムの実施、会計声明の予想影響、年金と退職後計画入金の予想、およびこれらの計画に関連する予想費用、金融商品に関連する保有期間と市場リスク、外国為替変動の影響を含む、予想される運営資本の改善、異なる地域と市場成長潜在力への期待、内部で発生する資金と既存の流動性源の十分性は
例えば、銀行融資の利用可能性；将来のキャッシュフローの期待充足度は、短期および長期債務の利息および返済、運営資金需要、計画資本支出および四半期配当金、追加の短期および長期融資または追加債務証券の発行能力、および既存の買い戻し許可に従ってMcCormick普通株を購入することに対する期待を得る。
これらと他の展望的陳述は、経営陣の現在の観点と仮定に基づいており、予想結果に深刻な影響を与える可能性のあるリスクと不確定要素に関連している。結果は、企業が収入増加を推進する能力、会社が製品コストのインフレ圧力を相殺または部分的に相殺するための価格設定を向上させる能力、会社の名声やブランド名の損害、ブランド関連性の喪失、自社ブランド使用の増加、当社のCCI計画と簡素化行動に関連する改善を含む生産性向上を推進する能力、私たちのGOEP、製品品質、ラベルまたは安全問題、私たちの製品への負の宣伝、競争相手と顧客の行動と財務状況を含む、重大な影響を受ける可能性がある。私たちの大顧客と長期的な互恵関係を維持する能力；消費者の選好と需要の変化を識別、説明し、それに反応する能力；自然災害、予期しない事件または公衆衛生危機(新冠肺炎を含む)による業務中断、原材料と包装材料のコストと利用可能性の変動を含む、企業のサプライチェーンと原材料調達に影響を与える問題、労働力不足、回転と労働力コストの増加、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突の影響、より広範な経済混乱をもたらす可能性のある影響、政府の監督管理および法律と規制要件および法執行方法の変化；新事業の成功的な買収と統合の不足；世界の経済と金融状況、入手可能な資金、金利、インフレ率、関税、割当量の徴収, 貿易障壁および他の同様の制限；外国為替変動；CholulaおよびFONA買収後の債務超過レベルの向上の影響、およびこのような増加した債務超過能力は、会社の借入能力または任意のこのような追加借入のコスト、私たちの信用格付けと特定の経済および業界状況に反応する能力に影響を与える可能性がある；LIBOR関連リスクの段階的廃止；無期限無形資産の減価；退職計画資産への投資リターンおよび年金義務に関連するコストの仮定；信用と資本市場の安定性；データ漏洩およびネットワーク攻撃の脅威を含む会社の情報技術システムに関連するリスク、会社が私たちの業務転換計画を成功的に実施できないこと、税法の根本的な変化は、私たちが下した解釈と仮定、および発表可能な指導意見、および私たちの有効な税率の変動、気候変化、環境、社会およびガバナンス(ESG)事項、知的財産権と顧客の知的財産権の侵害、訴訟、法律および行政訴訟、会社は期待および/または必要なコスト節約または利益率の改善、負の従業員関係を実現できない。そして、本明細書の第1部1 A項“リスク要因”の項で説明される他のリスク
実際の結果は前向き陳述で予測された結果と大きく異なる可能性がある。私たちは法律の要求がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正する義務はない。
利用可能な情報
わが社の主なインターネットサイトの住所は：www.mccormickCorporation.comです。我々は、これらの書類を電子的に米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出または提出した後、適切で実行可能な範囲内で、我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出されたこれらの報告書の修正案をできるだけ早く我々のウェブサイトを介して無料で提供する。我々のウェブサイトに含まれる情報および他の内容は、本報告書または米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書の一部ではない(または参照して組み込まれる)。米国証券取引委員会は、マッコミックに関する報告書、依頼書および情報声明、およびその他の情報を含む相互接続サイトwww.sec.govを保持している。当社のウェブサイトには、当社のコーポレート·ガバナンス基準、商業道徳政策、取締役会の監査委員会、報酬と人的資本委員会、指名/コーポレートガバナンス委員会の規約も含まれています。
第1 A項。リスク要因
以下は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に影響を及ぼす可能性のあるリスク要因です。本年度報告に記載されている10-K表の展望的陳述を評価する際には、これらのリスク要素を考慮すべきであり、これらの要素は実際の結果と条件と展望性陳述で予測された結果と条件が大きく異なる可能性があるからである。あなたが私たちの普通株または普通株の無投票権を購入する前に、あなたは以下に説明するリスクを含むリスクに関連する投資を行うことを知らなければならない。私たちは現在、どうでもいいと思われている他のリスクや不確実性が、私たちの業務、財務状況、または将来の経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があることを知らない、または現在知らない。もし何かがあれば
リスクが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、あるいは経営結果はマイナスの影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は低下する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。
私たちの会社、業務、運営に関するリスク
世界経済状況の悪化、景気後退、インフレ時期、または私たちの主要市場の経済不確実性は、顧客と消費者支出、および私たちの製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
世界的な経済状況は不確実で不安定かもしれない。過去、私たちの業務と経営業績は、インフレ、金利上昇、資本市場の可用性、消費者消費率、エネルギー供給とコストを含む世界経済状況の変化、流行病と公衆衛生危機(例えば、新冠肺炎)による負の影響、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突を含む地政学的不確実性の潜在的な影響、および政府が経済状況を管理する措置の効果を含む不利な影響を受け続けてきた。世界の経済状況が引き続き不安定あるいは経済がまだ不透明であるため、消費者支出の傾向も依然として予測できず、信用制限と未来に対する不確定要素によって減少する可能性がある。私たちは香料製品のメーカーとディーラーです。したがって、私たちの多くの製品は消費者のエンドユーザーのニーズに応じて私たちの顧客によって購入されます。いくつかの消費者支出に影響を与える可能性のある要素は、全体的な経済状況、高い失業率、健康危機(例えば、新冠肺炎疫病)、消費者債務レベルの上昇、市場下落と不確定性に基づく純資産の減少、家屋喪失担保償還権と家屋価値の低下、金利と外貨為替レート及び信用供給の変動、燃料とその他のエネルギーコストの変動、大口商品価格の変動、インフレ圧力、税率及び未来の経済環境全体に対する全体的な不確定性を含む。不利な経済状況は顧客と消費者に私たちの製品の購入を延期または減少させる可能性がある。消費者の私たちの製品に対する需要は私たちの目標に達しないかもしれません。あるいは下がるかもしれません, 私たちの主要市場が経済低迷や経済不確実性が発生した時。私たちの経済周期に対する敏感性、および顧客と消費者需要の任意の関連する変動は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きなマイナス影響を与える可能性があります。
新冠肺炎を含む疫病は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
消費者行為、小売業者の在庫レベル、コスト上昇、製造とサプライチェーンの中断及び全体のマクロ経済状況の変化により、新冠肺炎の疫病はすでに金融市場、経済状況と著者らの業界の一部の領域にマイナス影響を与える可能性がある。新冠肺炎疫病の持続的な影響は様々な方法で私たちの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性があるが、これらに限定されない
•消費者支出と購買行動の変化と変動
•原材料や商品のコストが上昇し続けています
•1つ以上の生産施設を閉鎖したり減速したり
•労働市場の持続的な不足および/または変動、政府制限、または私たちのサプライヤー、流通業者、または製造業者が私たちに対する義務を履行できなかったため、私たちのサプライチェーンと私たちが具、包装、および他の供給源材料を得る能力はさらに中断された；または
•我々の製品を生産、販売、または流通する市場の政治的条件は、検疫、輸出入制限、価格規制または政府または規制行動、閉鎖またはその他の制限、私たちの運営および製造施設を制限または閉鎖し、私たちの従業員の出張を制限したり、必要な業務機能を履行することを制限したり、他の方法で私たちの第三者パートナー、サプライヤー、または顧客が生産、流通、販売、および私たちの製品を支援するために必要な操作を含む十分な人員を配備することを含む、私たちの製品を生産、販売または流通する政治的条件が大きく変化します。
新冠肺炎疫病の影響の持続時間と程度は未来の事態の発展に依存して、できない 現在、著者らはウイルスの深刻性と伝播率、変種の出現と伝播、著者らの運営地域の感染率、抑制措置の範囲と有効性を正確に予測することができ、著者らが運営している市場におけるワクチンの持続的な供給と有効性、およびこれらの要素とその他の要素が私たちの従業員、顧客、サプライヤー、流通業者とメーカーに与える影響を含む。もしこれらの状況が長い間続いていれば、上述のいかなる要素と他の現在未知の要素を含めて、新冠肺炎の大流行は私たちの業務、財務状況と業績に実質的な悪影響を与える可能性がある
行動する。新冠肺炎の大流行の影響には、シナリオ項目1 Aで議論されている他のリスクも加わる可能性があるリスク要因その中のどれも私たちに実質的な影響を及ぼすかもしれない
私たちの名声やブランド名の損害、ブランド関連性の喪失、顧客または消費者の自社ブランドまたは他の競争ブランドに対する使用の増加、あるいは製品の品質または安全問題は、私たちの業務、財務状況または運営結果に負の影響を与える可能性がある。
私たちは長期的な消費者認知度を持つ多くの象徴的なブランドを持っている。私たちの成功は私たちが既存製品のブランドイメージを維持し、私たちのブランドを新しいプラットフォームに拡張し、新製品を提供することで私たちのブランドイメージを拡大することにかかっています
お客様と消費者との関係を維持·改善し、効果的なマーケティングやその他の措置によりブランドの知名度や関連性を向上させるために努力しています。私たちの顧客は時々彼らが提供した製品の組み合わせを再評価して、消費者は私たちのブランド製品ではなく、自社ブランドや他の競争製品を購入することを選択することができます。もし私たちが顧客が望む時間範囲と数量内で彼らに私たちの製品を供給することができなければ、需要増加でも他の要素でも、私たちの顧客は私たちから製品の全部または一部を購入することを停止し、競争ブランドを調達するかもしれません。もし私たちのブランド業務の大部分が自社ブランドや競争製品に転換すれば、私たちの消費者細分化市場に実質的なマイナス影響を与えるかもしれない。
私たちが高品質の製品を作る名声は広く認められた。この名声を維持するために、私たちは私たちの製品の安全を確保するために、厳格な品質保証と品質制御プログラムを採用した。私たちの品質保証や品質制御プログラムに深刻な違反、私たちの品質イメージの悪化、私たちの顧客または消費者関係の損傷、または私たちのブランドを十分に保護できない関連性は、訴訟、顧客が私たちの競争相手から他のブランドや自社ブランドの製品を購入したり、購入したりする可能性があり、これらの製品は私たちによって製造されていない可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な負の影響を与える可能性があります。
食品業界は一般的に食品変質と汚染、製品改ざん、製品リコール、輸入警報と消費者製品責任クレームなどのリスクの影響を受ける。例えば、もし私たちのいくつかの製品が間違ったラベルを貼って、汚染されたり、損傷されたりすれば、私たちはリコールを要求されるかもしれません。しかも、もし私たちのいくつかの原材料が政府の強制行動の影響を受けたら、それらはその国への進入を阻止されるかもしれない。もし私たちのどの製品の消費が傷害や病気につながる可能性があるか、あるいは私たちの任意の製品が間違ったラベルを貼ったり、適用された法的要求を満たしていないと言われている場合、私たちは訴訟や法的手続きに巻き込まれ続ける可能性があります(たとえ告発が事実でなくても)。製品のリコール、輸入警告、または任意のこのような訴訟の不利な結果、または食品および成分に対する否定的な見方は、罰金や損害を支払わなければならない可能性があり、追加コストを発生させたり、主要市場の顧客および消費者が特定の製品または成分の安全および品質に自信を失ったりする可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務または財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、影響を受けた製品の重要性に応じて、このような負の影響は、私たちの業務または財務業績に重大な影響を与える可能性がある。これらの懸念に対する否定的な宣伝は、事実であるか否かにかかわらず、顧客や消費者が私たちの製品を購入することを阻害したり、私たちの製品の生産や流通を中断させ、私たちの業務、財務状況、または経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ソーシャルネットワークおよび消費者向け他の技術のますますの流行は、情報伝達の速度および入手可能性(正確であるか否かにかかわらず)を向上させ、したがって、ウェブサイト上の負の、不正確または誤った投稿またはコメントは、否定的な宣伝を生成し、私たちの名声またはブランドを損なう可能性がある。
顧客統合、消費者行動、顧客が直面する競争、経済、その他の圧力は、私たちの財務状況や運営結果に影響を与える可能性があります。
私たちの顧客の中には、スーパー、倉庫クラブ、食品流通業者など、近年統合が行われており、統合が続く可能性があります。このような統合は、購買力が増強された大型成熟顧客を生み出しているので、利益率の増加と収益性に挑戦する可能性があり、彼らは在庫が減少した場合には運営能力が高い；価格上昇に抵抗する；より低い価格設定、より多くの販売促進計画、専門的なカスタマイズされた製品を要求する；および現在私たちの製品に使用されている棚空間を自社ブランドおよび他の競争製品に移すことができる。我々の顧客の経済や競争構造は絶えず変化しており，たとえば電子商取引などの新たな販売チャネルの出現は，我々の顧客のこれらの変化に対する反応が我々の業務に影響を与える可能性がある.新冠肺炎の疫病が私たちのサービスの多くの市場で爆発して以来、電子商取引の持続的な増加及び消費者の習慣と好みへの影響はすでに加速しており、もし私たちが絶えず変化する消費者に適応できなければ、私たちの財務業績は影響を受けるかもしれない
好みと市場の動きですまた、顧客が私たちの風味解決部門に対する名声や認知が低下した場合、私たちの風味解決部門は影響を受ける可能性がある。このような要素は私たちの業務、財務状況、または経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
大顧客と互恵関係を保つことができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは多くの大顧客がいて、その中には2つの大顧客が含まれていて、この2つの顧客を合わせると2022年の連結売上高の約23%を占めます。私たちがコントロールできない事件によってこれらの大顧客のいずれかを失ったり、これらの大顧客や他の主要顧客との関係に大きな負の変化が生じたり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
原材料調達に関する問題は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちの原材料の購入はインフレ圧力、天気、成長と収穫条件、気候変化、市場状況、政府行為及びその他の私たちがコントロールできない要素(新冠肺炎疫病を含む)による市場価格と獲得性変動の影響を受ける。私たちが業務で使用している最も重要な原材料は乳製品、胡椒、玉ねぎ、唐辛子(赤唐辛子と唐辛子)、ニンニク、小麦製品、植物油とバニラです。将来の原材料コストの価格変動は不確定であるが，戦略原材料調達，将来の原材料納入，顧客価格調整，我々のCCI計画で節約されたコストなど，様々な方法で市場価格リスクを緩和することが求められている。私たちは通常デリバティブを使用してこのリスクに関連した変動性を管理していない。私たちがこの目的のために派生商品を使用する程度では、それは私たちの業務に重要ではない。私たちが市場価格の変動に対応するためのいかなる行動も、原材料価格の変化に対する私たちの開放を効果的に制限したり除去したりすることはできないかもしれない。したがって、将来の原材料価格の変動が私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に悪影響を与えないことを保証することはできません。
また、作物生産量に対する天気の影響、火災、自然災害、生長と収穫条件、政府行動、生産国の政治的動揺、法律法規に対するサプライヤーの反応或いは不作為、農業プロジェクトの変化、その他の私たちがコントロールできない要素により、私たちは特定の原材料の獲得可能性リスクを下げる機会がほとんどないかもしれない。したがって、将来の原材料供給が私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に悪影響を与えないことを保証することはできません。
政治、社会経済、文化、地政学(ロシアとウクライナ間の持続的な衝突を含む)条件、およびテロ活動または他の側面による妨害は、規制遵守により多くのリスクをもたらす可能性もある。私たちは厳格な品質保証と品質制御プログラムを採用して、私たちの輸入製品の安全を確保していますが、このような事件が私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績にマイナスの影響を与えないことは保証できません。
サプライチェーンの中断は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちが製品を製造、輸送、販売する能力は私たちの成功に必須的だ。天気、気候変化、自然災害、火災、テロ、サイバー攻撃、衛生流行病、流行病(例えば、新冠肺炎疫病)または他の伝染性疾患の発生、政府の制限または許可、ストライキ、輸出入制限、または他の要素により、原材料供給または私たちの製造または流通能力が損害または中断され、私たちの製品を生産または販売する能力を弱める可能性がある。私たちの多くの製品ラインは同じ場所で生産されています。私たちが依存する第三者は、私たちの原料、包装、資本設備、および他の必要な操作材料を供給する第三者、契約製造業者、商業輸送、流通業者、請負業者、および外部業務パートナーを含み、私たちに対する義務を履行できなかった場合、または彼らの義務を履行する能力が大きく中断された場合、私たちの運営にマイナス影響を与える可能性があります。私たちのサプライヤーの政策と接近は私たちの名声と私たちの製品の品質と安全を損なうだろう。重要なサプライヤーとの紛争は、価格又は業績面の紛争を含めて、私たちが顧客に製品を供給する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの販売、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。そのようなイベントの可能性や潜在的な影響を低減するのに十分な措置が取られていない場合、またはそのようなイベントが発生したときにそれらを効率的に管理し、特に製品が1つの場所で生産された場合には、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのサプライチェーンを回復するための追加のリソースが必要となる可能性がある。
また、私たちの顧客の消費需要の短期的または持続的な増加は、私たちの生産能力を超えたり、他の方法で私たちのサプライチェーンを緊張させたりする可能性があります。もし私たちの製品に対する需要を満たすことができなければ、私たちの業務と経営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの運営結果は労働力不足、売上高、人件費増加の悪影響を受ける可能性がある。
労働力は私たちが業務を運営する主要な構成要素だ。多くの要素は私たちが利用できる労働力に悪影響を及ぼすか、あるいは労働力コストを増加させ、遠隔作業に移行し、より高い失業手当、他の政府法規、全体的なマクロ経済要素に影響を与える可能性がある。新冠肺炎に関連する労働力不足、流出率の増加と欠勤により、私たちのサプライチェーンもすでに追加の圧力に直面し続けている可能性がある。 新冠肺炎や一般マクロ経済要因による従業員群の持続的な労働力不足や離職率の上昇は、需要を満たすために増加する残業時間や、従業員を引き付けるために増加した賃金率や従業員の福祉コストなど、コスト増加を招く可能性があり、製造·流通施設および全体業務を効率的に運営する能力にマイナス影響を与える可能性がある。高いレベルで表現できる従業員を雇用·維持できない場合や、残業や第三者のアウトソーシングなどの労働力供給減少に対応する緩和策をとる可能性があれば、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。しかも、私たちは主にトラックを通じて製品を流通させて原材料を受け取る。運転手不足により、トラック輸送力が減少し、私たちと私たちのサプライヤーの輸送コストが増加した。 新冠肺炎或いは一般マクロ経済要素による全体の労働力不足、熟練労働力の不足、売上増加或いは労働力インフレは、著者らの業務、財務状況或いは経営業績に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
原材料や包装材料、労働力、流通コストなど、コスト上のインフレ圧力を完全に相殺するために価格を上げることができないかもしれません。これらのコストは私たちの財務状況や運営結果に影響を与える可能性があります
香料製品のメーカーとディーラーとして、私たちは原材料、包装材料、工場労働力、流通資源と輸送サプライヤーに依存しています。近年、私たちは原材料、包装材料、労働力、エネルギー、燃料、輸送、私たちの製品の生産と流通に必要な他の投入コストを含む大口商品とサプライチェーンコストの大幅な上昇を経験し、2023年に高いインフレレベルが続くと予想している。また、これらの材料およびコストの多くは、市場条件、原材料への需要、天気、成長と収穫条件、気候変化、これらの要素による価格変動の影響を受ける エネルギーコスト、為替レート変動、サプライヤー能力、政府行動、輸出入要求(関税を含む)、武装敵対行動(ロシアとウクライナ間の持続的な衝突を含む)、その他の私たちがコントロールできない要素
私たちはこれらのコスト圧力を相殺しようとしています。例えば私たちの製品の販売価格を上げることで、成功しないかもしれません。高い製品価格は販売量の減少につながる可能性があります。経済低迷やインフレ圧力が増大した時期には、消費者は私たちのブランド製品に差額を支払うことをあまり望まないかもしれず、低価格製品をますます多く購入したり、一部の購入を完全に放棄したりする可能性がある。価格上昇や包装サイズの低下がこれらの増加したコストを十分にまたは適時に相殺するのに十分でない場合、および/またはそれらが販売量の大幅な低下を招く場合、私たちの業務、財務状況、または経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。しかも、私たちは私たちの生産性や効率的な措置によってどんな費用の増加も完全に相殺することができないかもしれない。
私たちの市場の競争のせいで、私たちの収益性は影響を受けるかもしれない。
食品業界は競争が激しい。私たちの製品カテゴリの競争は、価格、製品革新、製品品質、ブランド認知度と忠誠度、マーケティングと販売促進活動の有効性、および消費者の選好を識別し、満たす能力に基づいている。疲弊した経済状況、衰退、深刻なインフレとその他の要素、例えば流行病は、消費者の選好と需要に影響を与える可能性がある。競争や顧客の圧力に対応するために、時々製品の価格を下げる必要があるかもしれません。特に経済的不確定または深刻なインフレの間、これは私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。この圧力は私たちが商品や他のコスト増加を解決するために適切な救済行動を取る能力を低下させるかもしれない。
ロシアとウクライナの間の紛争とその関連的な影響は私たちの行動に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
2022年2月、ロシアはウクライナに侵入した。そのため、米国や他の一部の国はロシアに制裁を実施し、さらなる制裁を実施する可能性があり、国際商業や世界経済を損害または混乱させる可能性がある。この紛争またはこれまで実施されてきた制裁のより広範またはより長期的な結果は予測できず、その中には、さらなる制裁、禁輸、地域不安定、地政学的変化、およびマクロ経済条件、安全条件、エネルギーおよび燃料価格、通貨為替レート、および金融市場への悪影響が含まれる可能性がある。このような地政学的不安定さと不確実性は、貿易制限に応じてある地域の顧客への販売、出荷、支払い、顧客支援能力に悪影響を及ぼす可能性がある
禁輸や輸出規制の法的規制や空域閉鎖を含む物流規制は、サプライチェーンや物流挑戦によるコスト、リスク、悪影響を増加させる可能性がある。
ロシアとウクライナの間の持続的な衝突の潜在的な影響はまた、本明細書で説明した多くの他のリスク要因に影響を及ぼす可能性がある。これらの潜在的な影響には、私たちの利益レベルの変化、私たちの業務に影響を与える法律法規の変化、外国為替市場の変動、将来の借金の利用可能性、借入コスト、私たちの顧客と取引相手の信用リスク、および営業権または他の無期限無形資産の帳簿価値の潜在的減値が含まれるかもしれない。この紛争の変化の性質、関連する制裁、潜在的な政府行動、経済的影響を考慮すると、このような潜在的な影響は依然として不確定である。ロシアとウクライナの間の紛争は、引き続き私たちの業務、財務状況、運営結果に影響を与えると予想されていますが、現在、これらの影響の程度や性質を予測することはできません。
私たちの運営は災害、業務中断、または似たような事件によって損傷されるかもしれない。
当社の業務は中断され、在庫またはデータが失われる可能性があり、または自然災害、悲劇的な事件、流行病、コンピュータシステムの故障、またはネットワーク攻撃のため、顧客の注文を受け入れて履行できません。自然災害には地震、火災、洪水、竜巻、あるいは深刻な嵐が含まれるかもしれない。悲劇的な事件にはテロが含まれるかもしれない。衛生流行病、大流行或いはその他の伝染性疫病は私たちの運営、主要施設或いは従業員と消費者の健康に影響を与える可能性がある。さらに、私たちのいくつかの在庫と生産施設は悪天候の影響を受けやすい地域に位置しています。重大な嵐、野火、大雪、あるいは他の同様の事件は私たちが適時に製品を納品することを阻止するかもしれません。私たちの特定の製品の生産は生産基地に集中している。
私たちの災害復旧計画が災害や他の予期しない問題が発生したときに遭遇する可能性のあるすべての問題を解決する保証はありません。私たちの業務中断保険は、上記のいずれの状況によって発生する可能性のある損失を補償するのに十分ではないかもしれません。もし自然災害、テロ、または他の悲劇的な事件が発生した場合、私たちの施設の任意の部分を破壊したり、任意の長時間にわたって私たちの運営を中断したり、または悪天候や健康状態が私たちが製品をタイムリーに納品することを阻止した場合、私たちの業務、財務状況、または経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
現在行われている買収、合弁、剥離活動の整備と管理に成功しない可能性があり、これらの活動は私たちの業績に影響を与える可能性がある。
私たちは時々他の業務を買収し、私たちの業務グループの評価に基づいて、既存業務を剥離するかもしれません。これらの買収、合弁企業と資産剥離は、既存の業務に対する管理層の注意力の移転、人事とその他のシステムの統合または分離の困難、費用と原材料コストの増加、未知の債務と賠償の負担、買い手や売り手との潜在的な紛争など、財務、管理、運営上の挑戦をもたらす可能性がある。また、買収事業に関連する資産減価費用(営業権や他の無形資産に関する費用を含む)の生成が要求される可能性があり、収益性を低下させる可能性がある。このような取引を達成できない場合や、買収の統合と拡大に成功し、期待される収入相乗効果とコスト節約を実現すれば、私たちの財務業績は悪影響を受ける可能性がある。また、合弁企業自体の業務運営に対する制御度が低く、財務、法律、運営および/またはコンプライアンスリスクを潜在的に増加させる。
営業権やその他の無期限無形資産の帳簿価値の減価は私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があります
2022年11月30日現在、私たちは約52億ドルの営業権と約34億ドルの他の無期限無形資産を持っている。営業権と無期限無形資産は最初に公正価値によって入金され、償却しないが、少なくとも毎年減値テストを行うか、あるいは減値指標が出現した時にもっと頻繁に減値テストを行う。我々は報告単位の純資産(営業権を含む)の帳簿価値と単位の公正価値を比較することで、報告単位レベルの営業権をテストした。同様に、私たちは無期限無形資産の公正価値と帳簿価値を比較することでこれらの資産をテストする。報告単位または無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える場合、営業権または無期限無形資産は減値とみなされ、公正価値を推定するまで減値される。減値をもたらす可能性のある要因は、収入成長率、営業利益率、加重平均資本コスト、将来の経済と市場状況、より高い所得税率、または想定される特許権使用料税率の変化を含む。私たちの営業権や無期限無形資産の減価は私たちの総合経営業績にマイナス影響を与えるだろう。
無期限無形資産は、買収関連業務の日に公正価値で入金されるため、最近の業務買収に関連する無期限無形資産、特にCholulaやFONAのような最近の低金利環境で買収された資産は、金利上昇期に高い金利時期に買収された業務に関連する無期限無形資産よりも減値の影響を受けやすい。
固定コストを低減し、プロセスを簡略化或いは改善し、私たちの競争力を高めるために行動を簡素化することは、従業員関係にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちは、固定コストを低減し、プロセスを簡略化または改善し、私たちの競争力を向上させるために、私たちの組織構造を改革するかどうかを定期的に評価し、今後もこのような行動を評価していく予定です。時々、このような変化の重要性は、私たちが製造施設から別の製造施設に生産を移すことができるように、いくつかの販売および行政機能を1つの場所から別の場所に移すこと、特定の製造、販売、および行政職を廃止すること、および特定の業務または業務ラインを脱退することができるように非常に大きい。このような行動は影響を受けた場所や私たちの業務の他の場所の従業員関係を悪化させる可能性がある。
CCI計画のメリットを十分に実現できない場合、あるいは行動を簡略化して固定コストを低減し、簡略化したり、私たちの競争力を高めたりすることができなければ、私たちの財務業績は負の影響を受ける可能性がある
私たちの将来の成功は、私たちが2023年から2024年までの間に約1.25億ドルのコストを削減することを含む、競争の激しい業界で効率的な生産者になる能力にある程度依存しています。これは、1億ドルの供給コストと2500万ドルの組織の残りのコストを含む、私たちのグローバル運営効率計画の一部です。私たちがCCI計画や他の同様の計画の下で私たちの計画のコスト節約と効率化を実現できなかった場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。CCI計画は、組織全体の生産性を向上させ、コストを低減するための持続的な計画です
外国為替市場の変動は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
我々は，原材料調達に関するキャッシュフロー，外貨収益をドルに換算する，子会社と未合併付属会社間の融資に及ぼす外貨の影響，および未合併付属会社の収益送金に関するキャッシュフローの影響を主な分野で受けている。私たちは為替レートの変動に対して転換の開放もあれば、取引の開放もある。換算リスクは，ドルをその機能通貨としない外国子会社の損益表を測定する為替レート影響と関係がある。取引リスクは，現地報告通貨以外の通貨建ての投入コストの影響や，子会社と未合併関連会社との間で機能通貨以外の通貨での取引に関する運営資金残高や融資のリスコアリングに関わる。歴史的に見ると、ある外貨のドルへの疲弊は重大な外貨影響を招き、純売上高、純収益、キャッシュフローの低下を招く。主なリスクの開放はドルとユーロ、ポンド、人民元、カナダドル、オーストラリアドル、ポーランドドル、シンガポールドル、スイスフランとメキシコペソ、そしてユーロ対ポンド、オーストラリアドルとポランズロッティ、最後はカナダドル対ポンドです。私たちはよく外貨両替契約を締結して、ある外貨リスクの管理を便利にします。しかし、これらの契約は、為替両替の変化による経営業績の低下のリスクを効果的に制限または除去することはできないかもしれない。したがって、未来の為替レートの変動が私たちの業務に否定的な影響を与えないことを保証することはできません, 財務状況や経営実績。
私たちは特定の年金資産と義務と関連した危険に直面している。
私たちは私たちの適格固定収益年金計画に株式と債務証券投資を保有し、私たちのアメリカの非適格年金計画のためにラビ信託基金を持っています。一般的な金融低迷やその他の原因による計画資産価値の悪化や、低金利環境により計画負債の精算値が増加し、固定収益年金計画資金不足を招く可能性があり、計画資金の供給義務を増加させる可能性がある。年金計画への納付義務は、運営資本や他の企業用途に利用可能な現金を減少させ、私たちの運営、財務状況、流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動、あるいは気候変動に対応する法律、規制または市場措置は、私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
場違いまたは異常な天気または長期的な気候変化は、香料、薬草および他の原材料の価格または獲得性に負の影響を与える可能性がある。科学的な合意によると大気中の温室効果ガスは
世界の気温、天気パターン、極端な天気と自然災害の頻度と深刻さに悪影響を及ぼす。もしこのような気候変化が農業生産力や実践にマイナスの影響を与えるならば、私たちは私たちの製品に必要ないくつかの商品の供給減少や定価があまり有利ではない影響を受けるかもしれない。気候変動により、利用可能な水の減少、水質の悪化、あるいは水の価格があまり安くないという問題に直面する可能性もあり、これは私たちの製造と流通業務に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、このような気候変動は、私たちのいくつかの製品の最終消費者の食事選好を変化させる可能性があり、これは私たちの販売や収益性にも悪影響を及ぼす可能性がある。
外国、連邦、州と地方の監督管理と立法機関は気候変化、温室効果ガス排出の監督管理、エネルギー政策と持続可能性に関連する環境政策をますます重視している。気候変動の影響や気候変動に関する追加の法律や規制要件や、二酸化炭素や他の温室効果ガス排出の環境への影響を低減または軽減するために増加したコンプライアンスコストおよび費用は、我々の製造施設や事業の運営中断や関連コストの増加を招き、流通およびサプライチェーンコストを増加させる可能性がある。また、このような法律や法規の要件を遵守するには、業務運営や戦略の面で大きな変更が必要となる可能性があり、これらの問題に多くの時間と注意を投入し、追加コストを発生させる必要があるかもしれません。私たちが変化して、自分がこれらの法律や法規の要求と一致するようにしても、もしこれらの法律と法規の解釈と応用方式が私たちの実践と一致しなければ、私たちは重大な処罰や潜在的な訴訟を受ける可能性がある。気候変動の影響や気候変動に対応する法律や規制措置は、私たちの業務や運営結果に長期的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また，メディア，株主，活動家，その他の利害関係者が気候変動や関連環境持続可能性問題に注目している問題を効率的に解決できない可能性がある。このような失敗、あるいは気候変動問題で責任を持って行動できなかったと考える見方は、有効であるか否かにかかわらず、負の宣伝を招き、私たちの業務や名声に負の影響を与える可能性がある。
また、私たちは時々環境への影響を減らすことを含む目標と約束を制定して公開します。例えば，範囲1，2，3の温室効果ガス排出のための科学的2025−2030年目標を策定した。私たちが決められた目標、目標、あるいは目的を達成する能力があるかどうかは、多くの要素と条件の制約を受けており、その中の多くの要素と条件は私たちがコントロールできない。これらの要因の例は、持続可能性基準に影響を与えたり、開示したり、異なる要求を適用したり、技術変化の速度、必要な融資および供給者の利用可能性を含み、持続可能性および他の基準を満たすために必要な融資および供給者の利用可能性を含む。もし私たちが達成できなかった場合、あるいはこれらの目標と約束を達成する上で失敗したり、遅延したり、これらの目標と約束を達成する上での私たちの進展を不適切に報告したり、消費者の私たちの製品に対する選好や投資家が私たちの株に対する信頼にマイナスの影響を与え、法執行行動と訴訟に直面させる可能性があります
ESG問題は、気候変動および持続可能性に関する問題を含み、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。
すべての業界の会社は、そのESGポリシーに関連したますます厳しい審査に直面している。私たちのESG目標または変化する投資家、業界、または利害関係者の期待および基準を達成できない場合、または増加するESG問題に適切な応答がないと考えられる場合、顧客および消費者は、私たちの製品の購入を停止することを選択するか、または他の会社または競合他社から製品を購入することを選択する可能性があり、私たちの名声、サービス、または財務状況は悪影響を受ける可能性がある。ESG主題に対するより多くの関心および急進主義は、投資家が私たちのESG実践の評価のために彼らの資本投資を再検討する可能性があるので、私たちの資本獲得を阻害するかもしれない。特に，これらの有権者は気候変動，水使用，森林伐採，プラスチックごみ，その他の持続可能な発展問題を含む環境問題にますます注目している。消費者選好の変化は、使い捨ておよび回収不可能なプラスチック包装、ならびに私たちの製品の他の構成要素およびそれの持続可能な環境への影響を含むプラスチックおよび包装材料の需要の増加をもたらす可能性があり、天然または有機製品および包装材料の需要が増加しているか、または特定の消費財中に存在する成分または物質に対する消費者の影響(正確であっても不正確であっても)に対する消費者の懸念または見方が増加する可能性がある。これらの要求は、私たちの製品の収益性に影響を与えたり、追加的なコストを発生させたり、私たちの運営を変えて追加的な約束をしたり、目標を設定したり、追加的な目標を確立したり、これらの目標を達成するために行動する可能性があります。これは、市場、運営、実行コストまたはリスクに直面する可能性があります
これらの有権者は、環境問題に加えて、人的資本や社会問題を含むが、これらに限定されない社会やその他のガバナンス問題にも注目している。多様性を構築しました
公正で包括的な目標は私たちのESG計画の一部だ。私たちの計画はまた個人から地域社会全体に拡張され、私たちがサービスするコミュニティも含めて、また重要なのは、私たちの資源源も含まれているということだ。
気候変動への懸念、特にプラスチックや包装材料に対する懸念は、新たなまたはそれ以上の法律·規制要件を招く可能性がある。環境要因に関連する規制要求の増加と、米国証券取引委員会の最近の気候変動に関する開示提案を含む持続可能な開発政府開示規則は、コンプライアンスコストの増加やエネルギー、原材料コストまたは排出基準遵守コストの増加を招き、製品製造中断または運営コストの増加を招く可能性がある。我々のESG目標を達成できなかったか、または環境、人的資本、または社会的問題において責任を持って行動することができなかったか、または環境または他のESG事項に関する新しいまたは法律または法規要件の変化に効果的に応答できなかったか、または法規または環境の強化によって増加した運営または製造コストは、私たちのサービスおよび名声に悪影響を与え、訴訟リスクを増加させる可能性がある。
信用と資本市場、私たちの信用格付け、借金、配当に関するリスク
金利の上昇や信用格付けの変化は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
2022年11月30日現在、我々の未返済変動金利債務総額は約12.95億ドルであり、その中には12.37億ドルの短期借入金が含まれており、加重平均金利は約4.2%である。私たちの循環信用スケジュールの金利は私たちの信用格付けによって異なることができる。私たちはまた持続的な資金需要を満たすために商業手形市場を定期的に訪問する。信用格付けの引き下げは私たちの貸借コストを増加させ、私たちが商業手形を発行する能力に影響を与える可能性がある。また、商業手形市場の中断や動揺した経済状況が信用市場に与える他の影響も、発行可能な商業手形の数を減少させ、私たちの貸借コストを向上させることができる。私たちの政策は固定金利と変動金利の債務手配を締結することで金利リスクを管理することです。また、金利交換を用いて世界の融資コストを最小限に抑え、固定金利と可変金利債務の理想的な組み合わせを実現している。2022年11月30日には、名目6億ドルの未償還固定金利を変動金利にスワップさせることがあります。私たちはデリバティブ金融商品を利用して、私たちの持続的な業務の一部として存在する金利開放を含むリスク管理能力を強化します。私たちは取引目的のために契約を締結しているわけではなく、レバー派生ツールにも参加していない。我々は上級管理職との定期的なコミュニケーションや書面案内の使用を通して、派生金融商品の使用を監査しています。しかし、私たちがこのようなツールを使用することは、金利変化に対する私たちの開放を効果的に制限したり除去したりしないかもしれない。したがって、私たちは将来の信用格付けや金利の変化が私たちの業務、財務状況、または経営業績に実質的なマイナス影響を与えないことを保証することはできない。
私たちの信用格付けは未来の借金のコストと獲得性に影響を与え、それによって私たちの資金コストに影響を与える
私たちの信用格付けは、各格付け機関が私たちの財務力、経営業績、債務を履行する能力に対する見方を反映している。信用格付けのいかなる低下も、私たちの借入金能力と、そのような任意の借金に関連する金利を制限する可能性がある。もし私たちの信用格付けが引き下げられたり、潜在的な格下げの観察リストに入れられた場合、私たちは現在の信用格付けが変わらない場合、より多くの債務証券や借入金額、時間または金利を売ることができないかもしれません
私たちは私たちの買収融資のために追加の債務を生成するかもしれないが、これは私たちの能力を制限することができ、追加の債務の発行、私たちの債務超過要求を満たし、金利上昇に反応し、いくつかの条約を遵守し、レバレッジ率の低い競争相手と競争することを含むかもしれない
私たちは多くの補償された債務を持っている。2022年11月30日現在、マッコミックとその子会社に対する債務は約51億ドルである。このような膨大な債務水準は、我々の業務に重要な影響を与える可能性があるが、これらに限定されない
•債務超過義務を増やすことで、私たちは義務を履行しにくくなります
•追加資金を借り入れる能力を制限しています
•金利のマイナス変動への開放を増やすことができます
•私たちが金融と他の制限的な条約に制限され、これらの条約を守らないことは違約事件を招く可能性がある
•私たちの一般的に不利な経済や業界状況に対する脆弱性を増加させ、これらの不利な状況に対応する私たちの柔軟性を低下させる
•私たちのビジネスと私たちの業界の変化を計画または対応する上での柔軟性を制限します
•彼らのレバレッジ率がそんなに高くないので、私たちは私たちの競争相手に比べて競争を劣勢にさせた。
信用と資本市場の悪化は私たちが資金源を得るのに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、私たちの循環信用手配、またはこれらの手配によって支援される借金に依存して、買収資金を含む当社の運営資金の一部と他の一般会社の目的に資金を提供します。これらの融資を支持する銀団のいずれかの銀行がその約束を履行できない場合、私たちの流動性が影響を受ける可能性があり、季節的な運営資本要求の資金に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちの循環信用計画に参加したすべての銀行と定期的にコミュニケーションを取る。このようなコミュニケーションで、彼らが約束を履行できないかもしれないという銀行はない。また、私たちは定期的に私たちの銀行と融資関係を審査し、機関の安定性、私たちが受け取ったサービス価格、そしてこれらの関係の他の側面を考慮します。このようなコミュニケーションと私たちの監視活動によると、私たちの銀行が約束を履行しない可能性はわずかだと思う。
また、世界の資本市場は過去に、衰退、金融不安定、あるいはインフレに関連する変動を含む変動を経験しており、これは資本市場や他の資金源に入るルートを引き締めており、このような変動や引き締めのルートは未来に再び発生する可能性がある。もし私たちが資本市場や他の融資源に入る必要があれば、私たちが受け入れ可能な条件で融資を受けることができるか、または許容可能な時間内に融資を受けることができる保証はない。私たちは受け入れ可能な条項や許容可能な期間内に融資を得ることができず、私たちの運営、財務状況、および流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
不確定な世界経済状況は私たちを顧客と取引相手からの信用リスクに直面させている。
私たちの顧客がいるいくつかの業界の統合はより大きな顧客を創出し、その中にはいくつかの顧客のレバレッジ率が高い。また，我々の顧客基盤を介した代替チャネルの増加にともない，競争も激化している.これらの要素はいくつかの顧客の利益を減少させ、私たちが直面している信用リスクを増加させる。現在の信用市場は不安定で、私たちのいくつかの顧客と取引相手のレバレッジ率は高い。顧客又は取引相手の財務及び/又は信用状況の重大な不利な変化は、顧客又は取引相手に関連するより大きな信用リスクを負担することを要求することができ、売掛金を回収する能力を制限することができる。これは私たちの財政状況と流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
ロンドン銀行間の同業借り換え金利の不確実性を段階的に廃止する計画は私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。
ロンドン銀行間の同業借り換え金利参考金利の段階的廃止は2022年1月1日から、異なる日に行われる。2021年12月31日以降、すべてのポンド、ユーロ、スイスフラン、円、および1週間と2ヶ月のドル設定が徐々に廃止されました。私たちは新しい基準金利を含むために私たちの特定の合意を修正した。しかし、LIBORは、2026年7月期の循環信用手配、2025年11月と2027年8月期の金利スワップ、および2027年8月期のクロスマネー金利スワップの参考金利基準として使用されています。いくつかのプロトコルは、予備言語、または以前に決定された基準が存在しない場合に代替率を決定するプログラムが規定されている契約条項を含み、これは、新しい参照レートへの移行を促進する。影響を受けたすべての契約基準金利は、2023年6月30日にすべての残りのドルLIBOR設定を段階的に廃止する前に、2023年第2四半期までに改訂されると予想される
ロンドン銀行の同業借り換え金利からの移行については、ロンドン銀行間の同業借り換え金利を基準金利とするすべての契約を修正する必要があるが、これが私たちの可変金利債務や特定の派生金融商品のコストにどのように影響するかを含む多くの不確定要素が残っている。LIBORのこれらの事態の推移については完全には予測できないが、我々の変動金利債務やデリバティブ金融商品のコスト増加を招く可能性があり、これは我々の財務状況や経営業績に不利である可能性がある。
配当金の発表、支払い、金額は私たちの取締役会によって適宜決定され、多くの要素に依存する
任意の配当金の発表、支払い、金額は私たちの配当政策に基づいて行われ、私たちの取締役会はそれに関連する一連の要素に基づいて、私たちの財務状況、経営業績、利用可能な現金資源、現金需要と現金の他の用途を含み、各四半期に私たちの取締役会が適宜最終決定を下し、私たちの取締役会はこれらの現金用途が会社と私たちの株主の最適な利益に適合すると考えるかもしれない。私たちの配当金支払いはメリーランド州政府が制定した支払能力条件によって制限されている
一般会社法です。したがって、未来の任意の配当金が以前に支払われた任意の配当金と同じまたは類似することは保証されず、私たちの取締役会が将来のいかなる時間にも配当金の支払いを減少、一時停止、または停止することを決定しない保証はない
知的財産権、情報技術、ネットワークセキュリティに関するリスク
私たちの知的財産権と私たちの顧客の知的財産権は侵害、挑戦、または損害を受け、私たちの製品やブランドの価値や私たちと顧客との業務を低下させる可能性があります。
私たちは私たちの業務に非常に重要な知的財産権を持っていて、ある顧客はこれらの顧客に属する特定の知的財産権にアクセスする権限を提供してくれます。 これらの知的財産権には、成分配合、商標、著作権、特許、ビジネスプロセス、および他のビジネス秘密が含まれており、これらは私たちの業務に非常に重要であり、私たちのいくつかの製品、私たちのパッケージ、その生産プロセス、および私たちの業務で使用される設備の設計と操作に関連している。私たちは、商標、著作権、特許、商業秘密、第三者譲渡および秘密協定、第三者による知的財産権の乱用の監視など、様々な方法で世界的に私たちと特定の顧客の知的財産権を保護しています。私たちの知的財産権(および私たちがアクセス権限を得た顧客の知的財産権)を獲得または十分に保護できなければ、私たちの製品やブランドの価値が低下し、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
もし我々の情報技術システムが十分に機能していない場合，あるいは我々がデータ漏洩やネットワーク攻撃の対象となった場合，我々の運営や名声が損なわれる可能性がある
私たちの情報技術システムは私たちの業務に重要な役割を果たしている。我々は、当社のトラフィックデータ、通信、サプライチェーン、注文入力および履行、および他のトラフィックフローを管理するために我々の情報技術システムに依存し、いくつかのシステムは、第三者サービスプロバイダによって管理またはアウトソーシングされる可能性がある。適切な情報技術システムおよびインフラを構築、維持、保護するために必要なリソースを割り当てて効率的に管理し、またはシステムアップグレードを効果的に実施したり、第三者サービスプロバイダを監視したりしなければ、私たちの業務や財務業績は負の影響を受ける可能性がある。もし私たちの情報技術システムが私たちの予想通りに動作しなければ、私たちの業務を混乱させ、取引や報告ミス、処理効率の低下、販売と顧客の流失を招き、私たちの業務と運営結果に影響を与える可能性があります。
さらに、我々の情報技術システムおよび我々の顧客、サプライヤー、プロバイダ、および他の第三者サービスプロバイダのシステムは、コンピュータウイルスまたは他の悪意のあるコード、ネットワーク釣り攻撃、不正アクセスの試み、サイバー脅迫、商業電子メール漏洩、社会工学、サービス拒否攻撃、ハッカー攻撃、恐喝ソフトウェア、または脆弱性を利用しようとする他のネットワーク攻撃を含むネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントの影響を受ける。ロシアとウクライナ間の持続的な衝突を含む地理的動揺が続き、サイバー攻撃のリスクを増加させた。このようなイベントは、顧客、消費者、または他の会社の機密データを含む情報への不正アクセスをもたらし、運営中断を招く可能性がある。 我々は我々と業務往来のある第三者と過去に経験したことがあり，これまで実質的な脅威や攻撃はなかったにもかかわらず，ネットワークセキュリティ脅威や攻撃を経験し続けることが予想される. 我々の情報技術システムおよびデータのリスクに対応するために、技術の更新、セキュリティポリシーおよびプログラムの策定、制御の有効性の実施および評価、当社の情報システムの監視および定例テスト、第三者サービスプロバイダのリスク評価、およびこのような違反行為のリスクを低減するためのワークフローの設計を含む情報セキュリティ計画を維持する。 これらの予防的行動は，セキュリティホールを防止し，全体的に我々のネットワークセキュリティリスクを低下させる十分な措置を提供していると考えられる.しかし，ネットワーク脅威は進化しつつあり，より複雑になり，広範な専門知識や動機を持つ個人団体によって作られており，それらの発見と防御の難しさを増している. このような措置が未来の事件の影響を防止したり制限したりする保証はない。 また，技術の変化や安全対策克服への努力の発展に伴い，これらの措置の策定·維持には継続的なモニタリングが必要である。 さらに、我々は、第三者プロバイダが提供するサービスに依存して、いくつかの情報技術フローおよび機能を実行することにより、これらのプロバイダのいずれかのプロバイダが有効な内部制御を十分に実行または維持できない影響を受けやすいようにする。 もし私たちが事件に予防または十分に対応し、解決できない場合、それは私たちの運営や業務名声に実質的なマイナス影響を与える可能性があり、資産損失、救済コスト、訴訟、監督調査、およびこのような事件が発生した後、私たちは顧客を維持または誘致できなかったなど、他の不利な結果を経験する可能性がある。
我々が業務転換計画を成功させたり，情報技術システムやネットワークを有効に利用できなければ，我々の業務を展開する能力は負の影響を受ける可能性がある.
私たちは、当社のGlobal Enablement(GE)組織に含まれ、コストを低減しながら未来の成長に拡張可能なプラットフォームを提供するために、私たちの長年の業務転換計画を継続して、私たちのグローバルプロセス、能力、および運営モデルを大きな変革を行います。技術はより良いプロセスの一貫性、情報共有、および拡張性に柱を提供しているため、私たちの財務処理システムを企業範囲のシステム解決策に変換することを含む、当社の財務処理システムを企業範囲に変換するシステム解決策を含む、当社の情報システムにも投資しています。これらのシステムの実施は，我々が行っている業務転換計画の一部であり，我々は現在，我々の業務のすべての部分でこれらのシステムを実施する予定である.適切な情報技術インフラを確立·維持するために必要な資源を割り当てて効率的に管理しなければ、あるいはこのイニシアティブから期待される利点を得ることができなければ、取引を正確かつ効率的に処理し、変化する業務需要と同期して維持する能力に影響を与える可能性があり、顧客や収入の流失を招く可能性がある。また、時間通りにアプリケーションを配信できなかった(新冠肺炎の流行やその他の原因による運営制限)、あるいは必要な準備や訓練需要を予測できなかったことは、業務中断、顧客および収入損失を招く可能性がある。これらの実施とそれによって生じるワークフローの変化については、財務報告プロセスの内部統制を含め、財務報告の効率的な制御を維持するために、業務フローおよび制御の設計および文書作成を強化し続けている
我々は、第三者プロバイダが管理するクラウドベースのサービス、システム、およびネットワークを利用して情報を処理、送信および格納し、従業員、顧客、サプライヤー、および他の第三者と何らかの業務活動および取引を行う。我々が業務転換計画を実施するにつれて，これらのクラウドベースのサービスやシステムの利用率が増加する.これらの第三者サービスプロバイダまたはプロバイダのいずれかが効率的に責務を果たすことができない場合、または(サービスレベル合意または法規または法律要件の遵守を含む)彼らのパフォーマンスを十分に監視できない場合、予想されるコスト節約を達成できない可能性があり、そのようなサービスプロバイダが犯した誤りを是正するための追加のコストを生成しなければならない可能性があり、私たちの名声が損なわれる可能性があり、または訴訟、クレーム、法律または規制手続き、照会または調査を受ける可能性がある。関連する機能によれば、このようなエラーはまた、業務中断、処理効率の低下、セキュリティホールまたは他の原因による知的財産権または敏感なデータの損失または破損、財務報告、訴訟または救済コストへの不正確または悪影響、または従業員の士気に悪影響を与える可能性がある。また，複数の第三者サービスプロバイダの管理が運営複雑性を増加させ，我々の制御を減少させている.
私たちの世界的な業務、訴訟、法律法規に関するリスク
法律法規は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちが製品を販売しているほとんどの国では、食品は広く規制されている。私たちは、食品の栽培、調達、生産、貯蔵、ラベル、マーケティング、広告、流通に関する多くの法律と法規、ならびに財務報告要件、環境、消費者保護、競争、反腐敗、プライバシー、流通業者や小売業者との関係、外国サプライヤー検証、税関と貿易法(製品と製品成分の輸出入、雇用および健康および安全を含む)に関する法律と法規に支配されている。既存の法律法規の執行、法律要件の変化、および/または既存の法規要件の変化の解釈は、コンプライアンスコストの増加を招き、財務的にも他の側面にも、他の義務を生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。 規制審査を強化し、製品主張と食品や具属性に関する訴訟を増加させることは、コンプライアンスコストを増加させ、他の義務を生じる可能性があり、私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。政府はまた、ラベルが成分に関連する内容を開示するなど、私たちの業務に影響を与える要求や制限を加える可能性がある。例えば，カリフォルニア州の“第65号提案，1986年安全飲用水と有毒物質施行法”では，すべての食品会社が同州の製品に警告を提供せざるを得ない可能性がある。もし私たちが65号提案を守るために私たちの任意の製品に警告ラベルを添付したり、わが製品の販売場所に警告を置くことを要求されれば、わが社のこれらの製品と他の製品の販売は影響を受ける可能性があります。これらの場所だけでなく、他の場所にもあります
また、ある個人の個人データを処理する会社には、EUの一般データ保護条例(GDPR)が要求する義務を含む様々なコンプライアンス義務がある
欧州経済圏のすべての加盟国や、カリフォルニア州消費者プライバシー法案(CCPA)に影響を及ぼす。これらのタイプのデータプライバシー法は、ある個人個人データを処理する会社のために一連のコンプライアンス義務を創造し、違反行為に対する経済的処罰を増加させた。これらのプライバシーやデータ保護法を遵守する私たちの努力は成功しないかもしれないし、成功しないと思われるかもしれませんが、これはアメリカ、EU、他の国/地域での私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
例えば、米国では、CCPAは、カリフォルニアで業務を展開し、いくつかの個人から個人情報を収集する会社に対して、通知、同意、およびサービスプロバイダ要求を含む要求を行う。CCPAは，これらの要求を遵守できなかった会社に対して民事罰を行うことと，データ漏洩行為に対して個人訴訟を提起する権利を規定している。また、“カリフォルニアプライバシー権法案”は2023年1月1日に全面的に発効した(2022年1月1日まで遡る)。CPRAはCCPAに基づいており，他にもプライバシー問題を規制するための専門機関を構築することが求められている.2021年には、バージニア州、コロラド州、コネチカット州、ユタ州で施行される法律が成立し、新たなプライバシー義務が導入され、追加のコンプライアンスメカニズムや手続きを策定する必要があるかもしれません。他の多くの州も似たような立法を考慮している。連邦レベルでも一連の広範囲な立法措置が導入された。州と連邦の2級にも広範な法執行機関があり、一般的な消費者保護法に基づいて会社のプライバシーやデータセキュリティ問題を審査することができる。連邦貿易委員会と州総検察長は消費者のプライバシーとデータ安全保護を積極的に検討している。したがって，個人情報のプライバシーやセキュリティに関する連邦や州法(現在施行されている法律や将来の法律を含む)を遵守しないことで，このような法律の罰金や処罰に直面する可能性がある.これらの法律や個人データ全体の保護に関する消費者集団訴訟の脅威もある。これらの法律に違反していると判断されなくても、政府のこれらの問題の調査には通常、大量の資源がかかり、否定的な宣伝が必要だ, これは私たちの名声と業務を損なうかもしれない。
同様に、米国以外にも、様々な法律·法規が個人データの収集、使用、開示、移転、または他の処理を管理している。たとえば，EUの個人データ処理に適したGDPRの範囲は広く，個人データを扱う会社に対しては，EU以外の国(米国を含む)への個人データの移転に関する厳しいルールが多く要求されている.GDPRに加えて、世界でますます多くの国(イギリスの離脱によるイギリスを含む)にもプライバシーやデータセキュリティ法がある。多くの法律はGDPRに倣って手本としているが、他の法律は異なるまたは互いに衝突する条項を含む。これらの法律は私たちが業務活動を展開する能力とこれらの活動に関連するコストに影響を及ぼすかもしれない
訴訟、法律、または行政訴訟は、私たちの業務や財務状況に悪影響を与えたり、私たちの名声を損なう可能性があります。
通常の業務過程において、私たちは様々な法的クレームや訴訟の当事者である。訴訟自体は不確実であるため、私たちが自己弁護に成功するか、またはこれらの事項に対する管理層の重要性または非実質的な評価が、そのような事項に関連する任意の準備金を含み、当該請求または手続の最終結果と一致することは保証されない。現在のクレームおよび訴訟の重要性または非実質的な評価が不正確であることが管理層によって証明されている場合、または将来的に実質的な訴訟が発生した場合、私たちの財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。訴訟、クレーム、または法律または行政訴訟における告発によって引き起こされる負の宣伝(事実でなくても)は、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要素や他の要素は、私たちの業務や財務状況に悪影響を与えたり、私たちの名声を損なう可能性があります。
私たちの国際と国境を越えた業務は追加的な危険に直面している。
私たちは私たちの業務を経営して、国際的に私たちの製品を販売します。2022年度、私たちの売上の約38%はアメリカ以外の国から来ています。私たちの国際業務は、貨幣価値の変動、外国為替規制、差別的財政政策、アメリカと外国の法律の遵守、外国司法管轄区域での救済措置、その他の経済的または政治的不確実性を含む追加のリスクに直面しています。EU内のいくつかの国は主権債務と信用問題を経験し続け、これによりEUとイギリス全体の経済環境はより不安定になった。また、米国以外の国での販売や米国に輸入された完成品や原材料は、税法の根本的な変化や関税、割当量、貿易障壁、その他の同様の制限のリスクを受けている。これらすべてのリスクはコストの増加や収入の減少を招く可能性があり、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の世界的、税務法例の変化、そして税務不透明要素の解決は、私たちの実際の税率に変動をもたらしました。
世界的な企業として、私たちの税率は税金の変化を含む多くの要素の影響を受けます
立法、私たちのグローバル収益の組み合わせ、私たちの収入の税金特徴、買収と処置、不確定な税収状況に関連した準備金調整、推定免税額の変化、そしてアメリカの国際子会社の収入の一部に送金される予定で、課税されます
また，我々の有効税率を決定し，納税状況を評価する際には，重大な判断力が必要である。私たちは私たちの申告表の倉位が適切に支持されていると信じているが、倉位が確定していない時、私たちはいくつかまたは税金項目のための課税項目を構築するだろう。税収または課税項目は、税務監査の進展、判例法、および新たに出現した立法のような変化する事実や状況に応じて調整される。私たちの有効税率には、税務や課税項目の影響、および管理層が適切だと思う当該等の課税項目の変動、関連利息や罰金が含まれています。特定の問題が発生した場合、これらの問題を監査し、最終的に解決するのに数年かかるかもしれない。このような問題に対する有利な解決は解決年度に我々の有効税率を下げたと見なすことができる。どんな特定の問題の不利な解決も実際の税率を増加させる可能性があり、その年に現金を使用する必要があるかもしれない。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
私たちの主な実行事務室と主要な研究施設はそれぞれレンタルと所有して、メリーランド州ボルチモア郊外にあります。
以下は私たちの主な製造物件リストで、カリフォルニア州の商業、ニュージャージー州のレイクウッド、オーストラリアのメルボルン、イタリアのフィレンツェ及びイングランドのリテルバーレにある一部の施設を除いて、これらの施設はすべてレンタルしています。私たちが広州、上海、武漢、中国に持っている製造工場はすべて長期賃貸の土地にあります
アメリカ：
メリーランド州ハンターバレー-消費者と風味ソリューション
(主要3種の植物)
ルイジアナ州グレーターナー消費者と風味ソリューション
インディアナ州サウスベンダー-消費者と風味ソリューション
ジョージア州アトランタ風味ソリューション
カリフォルニア州ダウンタウン-消費者
テキサス州オーウェン-風味ソリューション
ニュージャージー州レイクウッド風味ソリューション
イリノイ州ジュネーブ-風味ソリューション
ミズーリ州スプリングフィールド-消費者と風味ソリューション
カナダ：
オンタリオ州ロンドン市-消費者と味の解決策
メキシコ：
クーティラン·ドロメロ·ルビオ風味ソリューション
イギリス：
イギリスのハドナム-消費者と風味ソリューション
イギリスのリトルバーラー-風味ソリューション
イギリスのペテルブルク-風味ソリューション
フランス：
Carpentas-消費者と風味ソリューション
Monteux-消費者と風味ソリューション
ポーランド：
Stefan owo-消費者
イタリア：
フィレンツェ-消費者と風味ソリューション(主要植物2種)
中国：
広州-消費者と風味ソリューション
上海-消費者と風味ソリューション
武漢-消費者
オーストラリア：
メルボルン-消費者と風味ソリューション
ヤシ木-消費者
タイ：
Chonburi-消費者と風味ソリューション
私たちの製造施設の配送施設と倉庫空間に加えて、私たちは以下の地域で配送施設をレンタルします：(I)アメリカで：ボルチモア、ベルカンプ、メリーランド州のアバディーン、カリフォルニア州のサリーナス、ミシシッピ州のバイハリア、テキサス州のオーウェン、ミズーリ州のスプリングフィールド、(Ii)カナダ：オンタリオ州のミシソガとロンドン、(Iii)イギリスのヘイウッド、および(Iv)フランスのコンパンズ。私たちはまたメリーランド州のベルカンプとフランスのモントレーに流通施設を持っている。さらに、消費者および香料ソリューション製品の製造、販売、倉庫、流通、および管理機能のための他の物件を所有、レンタル、または請負しています。
私たちは私たちの工場がよく維持されていて、彼らの期待される用途に適していると信じている。さらに，これらの工場は通常十分な生産能力や拡張能力を有し，季節的需要，絶えず変化する製品の組合せ，追加の成長に適応できると考えられる。
項目3.法的手続き
当社又は当社のいかなる付属会社にも重大な係争法律手続、又は当社又はその任意の財産を訴訟対象としていません。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
我々の普通株と非投票権普通株はニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場して取引されている。私たちの普通株と非投票権普通株はそれぞれ株式コードMKC.VとMKCで取引されています。添付財務諸表付記17には、我々の属するカテゴリの普通株式の発表および支払いに関する配当に関する情報を開示している。2022年12月30日の取引終了時、私たちの普通株の市場価格は普通株1株当たり82.17ドル、普通株非投票権は1株82.89ドルだった。
記録によると、2022年12月30日現在、私たちの普通株式の保有者数はほぼ以下の通りである | | | | | |
| クラス名 | 近似値
番号をつける
記録の
所持者 |
| 普通株は、1株当たり0.01ドルです | 2,100 |
| 普通株は投票権がなく、1株当たり0.01ドルです | 9,300 |
次の表は、2022年第4四半期に購入した普通株(CS)と非投票権普通株(CSNV)をまとめています
発行者が株式証券を購入する | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 総人数
購入株 | 平均価格
株で支払う | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数 | 計画や案によってはまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値 |
2022年9月1日から
2022年9月30日 | CS-0
CSNV-0 | -
- | -
- | $550 million |
2022年10月1日から
2022年10月31日 | CS-0
CSNV-0 | -
- | -
- | $550 million |
2022年11月1日から
2022年11月30日 | CS-160,000
CSNV-0 | $79.34
- | 160,000
- | 5.37億ドル |
| 合計する | CS-160,000
CSNV-0 | $79.34
- | 160,000
- | $537 million |
取締役会が2019年11月に承認した6億ドルの株式買い戻し認可残りは2022年11月30日までに約5.37億ドル。どの株式を買い戻すかの時間と金額は、私たちの経営陣が市場状況やその他の要因の評価に基づいて決定します
場合によっては、改正された1933年証券法第3(A)(9)条に規定されている免除登録に基づいて、CSの株式を発行してCSNVの株式を交換するか、CSの株を交換するためにCSNVの株式を発行する。一般に、これらの交換は、私たちの従業員福祉計画、役員報酬計画、および配当再投資/直接購入計画の管理に関連している。取引所で発行される株式数は、1974年の“従業員退職所得保障法”の要求に応じて、その数がやや異なる可能性があるにもかかわらず、取引所で受け取った株式数に等しいことが多い。2022年度には、CSの株式と交換するためにCSNV株1，168，764株を発行し、CSNVの株式と交換するためにCS株37，024株を発行した
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
概要
以下の経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析(MD&A)は、読者が管理の観点からマッコミック社、私たちの運営、および現在のビジネス環境を理解するのを助けることを目的としている。MD&Aは，本報告第8項に記載されている我々の財務諸表とその付記の補足であり，これと併せて読むべきである。我々は、いくつかの非GAAP情報を使用して、以下の非GAAP財務措置の下でより完全に説明する--これらの情報は、前の期間との比較および将来の予測および収益増加の見通しの発展に重要であると考えられる。これらの情報は、経営陣が行っている業務の収益性を評価し、私たちの業務パフォーマンスや傾向を分析するためにも使用されています。1株あたりのデータを除いて，MD&Aグラフ中のドルと株式情報は百万単位である
マッコミックは香料分野の世界のトップだ。私たちは食品と飲料業界全体-小売業者、食品メーカーと飲食企業に-香料、調味料混合物、調味料およびその他の風味製品を生産、マーケティングと流通しています。我々は，本報告第1項で述べたように，両運営部門で我々の業務，消費者および風味解決策を管理している。
不変貨幣で計算すると、我々の長期年間成長目標は売上高が4%から6%増加し、調整後の営業収入が7%から9%増加し、調整後の1株当たり収益が9%から11%増加することだ。私たちの年間の実際の結果は私たちの長期的な成長目標とは違うかもしれない
最近起こった事件
最近私たちの業務に影響を与える事件には、世界経済状況、インフレのコスト環境、私たちのサプライチェーンの中断、新冠肺炎の流行、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突が含まれており、これらは以下でさらに議論される。これらの要因はいずれも2022年度の運営業績に影響を与え、各要因が2023年度の業績に影響を与えることが予想される。私たちは2022年の水準を下回るにもかかわらず、高い水準のコストインフレが2023年まで続くと予想している。2023年には、これらの不利な要素は、インフレ、サプライチェーン生産性向上、コスト節約措置に対応することで、価格設定行動が部分的に緩和されると予想される。インフレの影響で各国の中央銀行も短期金利を引き上げたため、2023年の利息支出が増加することが予想される。我々の業務に対する新冠肺炎の影響は緩和されると予想されるが，今回の大流行をめぐる不確実性は依然として存在し，労働力や他のマクロ経済要因への影響，その深刻さと持続時間，ワクチンの持続供給と有効性，制限，法律法規やその他の対応を含む第三者や政府当局の対応行動が行われている。また、ロシアとウクライナの間で持続的な衝突と、この衝突に応えるために実施された制裁は、世界経済と政治の不確実性を増加させた
これらの要素の影響はまだ確定していないが、私たちはそれらが私たちの業務、財務状況、または運営結果に影響を与える可能性の程度を評価している。これらと他の不確実性は私たちの現在の予想を変化させるかもしれない。最近のこれらの事件の潜在的な影響は、私たちの販売レベル、収益性、キャッシュフロー、外国為替市場の変動、将来の借金の利用可能性、借金コスト、私たちの年金資産と債務の推定値、私たちの顧客と取引相手の信用リスク、私たちの業務に影響を与える法律法規、ならびに営業権または他の無期限無形資産の潜在的減価を含むが、これらの多くの他の側面で私たちに影響を与える可能性もある。
世界の経済状況とインフレコスト環境2021年度および2022年度において、我々の商品、包装材料、および輸送コストは、インフレコスト上昇を経験した。私たちはこれらのインフレコストの増加が続くと予想していますが、私たちが計画している2023年の価格設定行動、私たちの組織と簡素化行動(私たちのグローバル運営効率計画を含む)と、私たちの全面的な持続的改善(CCI)計画を主導したコスト節約によって、これらのコスト増加は部分的に緩和されると予想されています。 コスト上昇の影響が発生する時間と，これらの定価や他の行動が我々の運営結果に影響する時間との間には差があり，引き続き差がある可能性が予想される。また、場合によっては、私たちが取った価格設定行動は価格弾力性の影響を受け、これは私たちの販売量と組み合わせに悪影響を与えます。
私たちの利息支出は世界全体の経済と金利環境の影響を受けている。インフレ環境はまた各国の中央銀行が短期金利を引き上げた。2022年11月30日現在、我々の未返済変動金利債務総額は約12.95億ドルである。私たちの政策は固定金利と変動金利の債務手配を締結することで金利リスクを管理することです。私たちはまた固定金利と可変金利債務の理想的な組み合わせを実現するために金利交換を使用する。2022年11月30日現在、合計6億ドルの名目固定金利が変動金利スワップ未返済になっています。私たちは高い金利環境のため、2023年に私たちの利息支出が増加すると予想している
サプライチェーンが中断するn – 過去数年間、私たちは需要変動、新冠肺炎と全体のマクロ経済状況に対応する過程で、需要変動に関連する低効率を含むサプライチェーンの圧力を感じた。上述したインフレコスト環境に加えて、これらの圧力は原材料と輸送能力の緊張、輸送コストの加速、新冠肺炎への対応によるコスト、追加の安全在庫の維持に関連する在庫の増加を保存する増量倉庫コスト、連合メーカーのより多くの使用及び労働力不足と欠勤を含み、これはある程度新冠肺炎と関係がある。これらのサプライチェーン圧力の深刻さは2022年、2021年、2020年で異なる
全体的な経済状況、インフレのコスト環境、およびサプライチェーン圧力と関連する低効率に対応するために、2023年から2024年までの間に、1億ドルのサプライチェーンコストと2500万ドルのコストを含む約1.25億ドルのコストを除去することが予想され、これらのコストは、私たちのグローバル運営効率計画の下で組織全体の残りの部分をカバーする。私たちは、私たちの製造施設をより正常なシフトに戻すこと、従業員数を減少させ、流出率を安定させ、私たちの労働コストを低減すること、評価の需要に応答して、私たちの製造能力と自動化を向上させ、共同メーカーの使用を減少させること、供給中断を防止するための私たちの在庫の安全在庫レベルを低下させるための計画を実行し、評価することを含む、私たちの製造施設をより正常なシフトに戻すことを含む、評価を継続するサプライチェーン行動を取っている。♪the the the
組織全体を除去する他の費用には自発的な退職計画と他の簡素化された計画が含まれるだろう
新冠肺炎– T新型肺炎の流行は私たちの経営業績に影響を与えた。2022年、2022年、2021年と2020年11月30日までの数年間、政府行動、顧客と最終消費者需要及び私たちのサプライチェーンへの影響の程度と性質はそれぞれ異なり、これは私たちが業務を展開している国、地域と市場内の新冠肺炎疫病の当時の程度と重症度に依存する。
私たちは引き続き新冠肺炎が私たちの業務の各方面に与える影響に積極的に注目しています。しかし、大流行は依然として不確定性が存在し、このような影響は最終的に大流行の持続時間と深刻度に依存し、新しいウイルス株と変種を含む；著者らは業務を展開する市場の感染率；連邦、州と地方政府の対応行動；ワクチン効力；及びマクロ経済環境である。新冠肺炎が消費者行為に与える影響は在宅と外出食品消費と需要の相対的なバランスに影響を与えた。大流行前の水準と比較して，引き続き家庭消費の強い水準が見られたが，2022年11月30日までの1年間，在宅食事準備を増加させる有利な影響は2021年と比較してそれほど顕著ではなかった。消費者行動のこのような変化部分は，2021年に比べて2022年の間に新冠肺炎の伝播を減少させるための制限措置の普及率と規模が低下したためである。逆に，新冠肺炎の回復に関連した外出需要の改善が見られ続けている。2022年11月30日までの年間で，我々の調味料ソリューション細分化市場売上高が改善されたのは，2021年に比べて外出消費が増加したためであり，一部の原因は，2021年期間と比較して，多くの司法管区が制限的な新冠肺炎緩和措置を緩和し続けたためである。しかし，2022年期間には，2021年と比較して，新冠肺炎還流に関する制限措置の影響が中国の消費者行動に負の影響を与えた
比較のため、2022年までの年次報告書の純売上高複合年間成長率をまとめ、不変通貨で計算したところ、2019年と比較して：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年11月30日までの年度と2019年11月30日現在の年度との比較 |
| 百分率変化
報道で述べたとおり | 外貨両替の影響 | 不変貨幣で計算されるパーセント変動 |
| 純売上高： | | | |
| 消費細分化市場 | 4.7 | % | (0.2) | % | 4.9 | % |
| 風味ソリューション細分化市場 | 7.7 | % | (0.4) | % | 8.1 | % |
| 総純売上高 | 5.9 | % | (0.3) | % | 6.2 | % |
我々が報告した純売上高複合年間成長率の変化および不変通貨ベースでの百分率変化は，CholulaやFONA買収の有利な影響とKitchen Basicsの売却に悪影響を与えている。報告通貨と不変通貨に基づいて、これらの要素を純価値ベースで合計すると、上表の消費部門、香料ソリューション部門、総純売上高成長率にそれぞれ0.6%、2.1%、1.3%貢献した。ロシアとウクライナの間の紛争-ロシアとウクライナ間の持続的な衝突と、この紛争に対応するために実施された制裁は、世界経済と政治の不確実性を増加させる。この紛争またはこれまで実施されてきた制裁のより広範またはより長期的な結果は予測できず、その中には、さらなる制裁、禁輸、地域不安定、地政学的変化、およびマクロ経済条件、安全条件、エネルギーおよび燃料価格、通貨為替レート、および金融市場への悪影響が含まれる可能性がある。私たちは2022年3月11日にロシアでの業務運営を停止することを発表した。2022年5月、私たちはロシアの消費者事業から撤退することにした。私たちはウクライナでの運営も従業員の安全に注目するために中断したが、私たちは適切な運営活動を再開し、水準を減少させた。ロシアとウクライナでの私たちの業務はいずれも私たちの業務の実質的な構成要素ではありませんが、経済中断や衝突の現在の範囲の著しいアップグレードや拡大は、私たちのサプライチェーンを乱し、インフレコストを拡大し、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
販売が増加する-時間が経つにつれて、私たちは、1)私たちの基本的なビジネス-ブランドマーケティング支援、カテゴリ管理、および差別化された顧客参加によって推進される、2)新製品、3)買収、で同様の貢献をすることが予想される
基礎業務-速度、品質、および効率を向上させることによって、販売増加を推進するために、私たちのブランドマーケティング投資を最適化したいです。私たちはブランドマーケティング投資のリターンを測定し
デジタルマーケティングはブランドマーケティング支援における私たちの最高のリターン投資の一つです。デジタルマーケティングを通じて、私たちは個性的な方法で消費者と連絡を結び、レシピを提供し、料理アドバイスを提供し、彼らが新製品を発見するのを助ける。
新製品私たちの消費者の細分化された市場のために、私たちは、拡張可能かつ差別化された革新が、自社ブランドを含む、当社のブランドを競争相手から区別する最適な方法のうちの1つであると信じている。私たちはすべての料理の場面のために製品を発売しています。美食、良質な商品から便利さと価値のある味まで
風味ソリューションのお客様には、おやつや他の食品用の調味料、新メニュー項目用の調味料を開発しています。私たちは強力な風味ソリューション製品ラインを持っていて、お客様の新製品発表計画と一致しています。その中の多くの製品は洗浄ラベル、有機、天然、“あなたにもっと良い”革新を含みます。私たちは世界に20以上の製品革新センターを持っていて、現地の消費者の製品を誘致して、私たちのブランドと私たちの香料ソリューションの顧客の増加を支持します。
買収する-時間が経つにつれて、買収は私たちの販売増加の約3分の1を占めると予想される。2017年初め以来、私たちは4つの買収を完了し、私たちの消費者と香料ソリューション分野の販売を推進しました。私たちはますます増加する風味と健康需要を満たす買収機会に集中している。地理的には、買収、規模拡大に重点を置いており、私たちは現在発達市場と新興市場で業務を行っています。以下は最近の2つの買収についての情報です
•2020年12月30日，我々はFONA International，LLCとそのある付属会社(FONA)を約7.08億ドルで買収し，買収した現金を差し引く民間所有の会社である。私たちはこの2021年度の買収に現金と短期借款で資金を提供した。Fonaは先進的な洗浄と天然香料メーカーであり、食品、飲料、栄養市場の様々な応用に解決策を提供し、これは私たちの香料解決策を市場を魅力的なカテゴリに細分化し、私たちの技術プラットフォームを拡張し、私たちの能力を強化し、私たちの製品の組み合わせのより付加価値と技術絶縁の製品への戦略移転を加速させた
•2020年11月30日にCholula辛みその親会社を買収しましたLキャットトンは約8.01億ドルで買収し、買収した現金を差し引く。Cholulaは私たちの全世界のブランド風味製品の組み合わせの有力な補充であり、それは私たちの高成長辛みそカテゴリ中の製品範囲を拡大し、消費者と飲食サービス事業者に向けて、そして私たちの消費者と風味解決方案の細分化市場の中で本場メキシコ風味辛みそを補充することを通じて、私たちの調味料の増加機会を加速した。
コスト節約と業務転換我々は、組織全体の生産性を向上させ、コストを低減するために行われている計画であり、私たちのグローバル運営効率計画の一部として、1億ドルの供給コストおよび2500万ドルの組織残りのコストを含む、財務諸表付記3に記載されている組織節約と簡略化行動を統合するために、CCI計画のコスト節約によって私たちの成長投資を推進している。私たちのCCI計画はブランドマーケティング支援、製品革新、その他の成長計画に資金を提供する。我々のCCI計画，グローバル運営効率計画，および組織と簡素化行動は2023年に約7500万ドル節約されると予想される
私たちはGlobal Enablement(GE)組織への投資を含めて、世界的に協調した革新的なサービスを通じて成長を実現し、マッコミックを変えることを含む未来のマッコミックを構築するための投資を行っている。技術はこのより大きなプロセスの一貫性，情報共有，スケーラビリティに柱を提供しているため，我々も我々の情報システムに投資している. 我々は引き続き我々のグローバル企業資源計画(ERP)代替計画を推進し、これにより、私たちの仕事の方式の転換を加速させ、拡張可能な成長プラットフォームを提供することができる
我々は，我々の主要市場のERP交換計画過程において，我々の運営中の操業活動に関する費用を含めて合計約4億ドルを投資し，我々の新情報技術プラットフォームが2025年にこれらの市場への敷設を完了できるようにする予定である.予想される4億ドルのうち，資本化ソフトウェアは約50%，計画費用は約50%を占めると予想される.我々が予想する総支出に含まれる約2億ドルの運営費のうち，2022年11月30日現在で約1.22億ドルが確認されている。我々が予想している総支出に含まれる約2億ドルの資本化ソフトウェアでは，2022年11月30日現在約1.37億ドルが確認されている
キャッシュフロー-2022年、2021年、2020年、経営活動によって提供される純現金は、それぞれ6.515億ドル、8.283億ドル、10.413億ドル。2022年には現金を使って債務を返済し続け
資本支出および配当金と株式買い戻しにより株主に現金を返還する。私たちは私たちの現金を使って株主配当に資金を提供しており、過去37年間毎年増加しており、資本支出と買収に資金を提供している。2022年、配当と株買い戻しで株主に返還された現金は4億355億ドル
経営実績長期的には、買収、株式買い戻し、および債務返済の組み合わせ、およびそれによる利息支出への影響は、1株当たり収益を約2%増加させることが予想される
2022年、私たちは業務のさらなる増加を実現し、純売上高は2021年より0.5%増加した
•価格設定行動は，インフレコスト環境に対応するための行動を含め，純額増加の7.7%に貢献した麦芽酒
•売り上げと製品の組み合わせは、買収や資産剥離は含まれていない4.5%の純売上高の増加に悪影響を与えている。我々の消費市場は、価格弾力性の悪影響や、新冠肺炎還流に関する制限措置の影響、ロシア消費者業務の撤退、インド米製品ラインの撤退を含む9.3%の不利な販売量と製品の組み合わせが出現し、これらの要因は共に約1.5%の減少幅に貢献している。私たちのアロマソリューション部門の販売量と製品の組み合わせは3.5%増加しました。これは主な推進要素です包装食品会社の継続的な販売と、外出需要の持続的な回復により
•買収は純売上高の0.2%増に貢献した。資産剥離は我々の純売上高の増加に0.4%のマイナス影響を与えた
•純売上高増加は為替変動の負の影響を受け、売上高増加を2.5%減少させた。この影響を除いて、私たちの売上高は不変通貨ベースで前年より3.0%増加した
2022年と2021年の営業収入はそれぞれ8.636億ドルと10.151億ドルだった。2022年と2021年には、組織化と簡素化行動に関連する5160万ドルと5110万ドルの特別費用をそれぞれ記録した。2021年の特別料金には、低利益率ビジネスからの撤退に関連する470万ドルの販売商品コストが含まれています。2022年と2021年には、私たちがCholulaとFONAを買収して運営収入を減少させたことと関連している220万ドルと3530万ドルの取引と統合費用も記録されている。2022年、前年同期と比較して、商品、包装材料、輸送コストの増加および転換コスト上昇の悪影響は、インフレ環境に対応するための価格設定行動の影響を含む販売増加の有利な影響を超え、我々のCCI計画は、組織および簡素化行動、インセンティブに基づく報酬の低下を含む1.12億ドルのコストを節約した。CholulaやFONAの買収に関する特別費用および取引·統合費用は含まれておらず、2022年の調整後の営業収入は9.174億ドルで同16.7%減少したが、前年同期は11.015億ドルだった。不変貨幣で計算すると、調整後の営業収入は15.5%低下した。さらなる詳細及び非公認会計基準と報告金額の入金については、“非公認会計基準財務計量”のタイトル下の後続討論を参照されたい。
2022年希釈後の1株当たり収益は2.52ドル、2021年は2.80ドル。1株当たり利益が年ごとに低下する要因は営業収入の低下であるが、2021年に比べて2022年の特別費用、取引、統合費用レベルが低い有利な影響部分はこの低下を相殺している。特別費用および取引と統合費用はそれぞれ2022年と2021年の1株当たり収益を0.15ドルと0.30ドル減少させた。2022年、私たちは1事業の収益を売却して1株当たり0.14ドル増加させた。2021年、未合併事業を売却した収益は1株当たり0.05ドル増加した。特別費用，取引と統合費用の影響，売却業務実現収益および未合併業務売却による収益を除くと，2022年調整後に希釈した1株当たり収益は2.53ドル，2021年は3.05ドル，減少幅は17.0%であった。
2023年展望
2023年には、純売上高は2022年ベースで5%から7%増加し、外貨為替レートの最小影響を含むことが予想される。2023年の販売増加は、2022年に実行される行動の完了と、2023年に採択される新しい価格設定行動を含む定価行動によって推進されると予想される。私たちは販売量と製品の組み合わせが価格弾力性の影響を受けると予想しています。2022年と一致しているにもかかわらず、レベルは私たちが経験したレベルを下回っています。私たちの販売台数と製品の組み合わせも、昨年の中国COVID関連中断、昨年第3四半期にKitchen Basicsブランドを剥離し、昨年第2四半期にロシア消費者業務から撤退し、低利益率業務を削減した総合的な影響を受けることが予想される。
2023年の毛利率は2022年の35.8%の毛利率より25ベーシスポイントから75ベーシスポイント高くなると予想される。2023年の毛金利の予想成長は、主に(I)商品、包装材料および輸送コストの増加に応じた定価行動の有利な影響、(Ii)予想されるグローバル経営利益計画とCCIコスト節約の有利な影響、および(Iii)2022年と比較して、2023年のインフレの影響が中パーセントまで低い純影響である。私たちが過去2年間の価格設定遅延のコストインフレを回復するにつれて、2023年の価格設定行動と予想されるコスト節約はコスト圧力を相殺すると予想される
2023年、私たちは営業収入が2022年より10%から12%増加すると予想し、その中に外貨為替レートの最小影響を含む。2023年の運営収入の変化には，我々のグローバル運営効率計画が節約したコストと，2022年の中国と新冠肺炎制限措置の重複の影響が予想され，これらの影響は増加した従業員奨励的報酬と我々の基礎厨房資産剥離の影響によって部分的に相殺されることが予想される。我々がCCIが先頭に立った2023年のコスト節約目標は約8500万ドルである。2022年のFONA買収に関する220万ドルの統合費用の欠落が2023年の運営収入に有利な影響を与えると予想される。私たちはまた、2023年に先に発表された組織と簡素化行動に関する特別費用は約5000万ドル、2022年には特別費用は5160万ドルになると予想している。特別費用および取引と統合費用は含まれておらず、2023年の調整後の営業収入は9%から11%増加すると予想され、その中には外貨為替レートの最小影響が含まれている
2023年に私たちの利息支出は2億から2.1億ドルになり、2022年よりも高い金利環境によって推進され、これが私たちの変動金利債務に影響を与えると予想される。2023年、私たちはまた金利契約の終了に関する利益効果をかける予定だ。これらの契約を締結するのは、私たちが当時発行予定だった固定金利債務に関する金利リスクを管理するためであり、2022年の他の収入に有利な影響を与えている
2023年に私たちの基本的な有効税率は2022年を超えると予想される。2023年の有効税率は，予想される離散税項の純有利影響を含めて22%，2022年は20.7%と予想される。特別費用に関する予想税額を除くと、2023年の調整後の有効税率は約22%だが、2022年の調整後の実質税率は20.9%と見積もられている
2022年の希釈後の1株当たり収益は2.52ドル。2023年に希釈すると1株当たり収益は2.42ドルから2.47ドルの間になると予想される。(I)特別費用51.6ドル，(Ii)統合費用220万ドル，および(Iii)Kitchen Basics売却による収益4960万ドルによる1株当たりの影響を除くと，2022年に調整希釈した1株当たり収益は2.53ドルであった。調整後の希釈後の1株当たり収益は、1株当たり0.14ドルの特別費用が1株当たり推定に与える影響は含まれておらず、2023年には2.56ドルから2.61ドルの間になると予想される。2022年の調整後の希釈後の1株当たり収益は2.53ドルの調整後の希釈後の1株当たり収益より1%から3%増加し、外貨為替レートの最小影響を含むと予想される。
業務成果−2022年と2021年の対比− | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| 純売上高 | $ | 6,350.5 | | $ | 6,317.9 | |
| 増加率 | 0.5 | % | 12.8 | % |
純売上高増加率の構成要素–増加(減少)： | | |
| 数量と製品の組み合わせ | (4.5) | % | 5.5 | % |
| 定価行動 | 7.7 | % | 0.8 | % |
| 買収する | 0.2 | % | 4.1 | % |
| 資産剥離 | (0.4) | % | — | % |
| 外国為替 | (2.5) | % | 2.4 | % |
2022年の売上高は2021年より0.5%増加し、不変通貨で計算すると3.0%増加する(すなわち、非公認会計基準財務措置でより全面的に記載されている外貨両替の影響は含まれていない)。不利な販売量と製品の組み合わせは4.5%の売上を減少させ、私たちのアロマソリューション部門の増加は私たちの消費部門の減少によって相殺された。2021年と比較して，2021年と比較して，新冠肺炎還流に関する制限的措置，ロシアにおける消費者業務の撤退，およびインドにおける我々の米生産ラインの撤退の影響は，約1.0ポイント貢献している。また，インフレのコスト環境に対応するための定価措置は売上高を前年比7.7%増加させた。前年と比較して，買収と資産剥離はそれぞれ0.2%と0.4%の売上高を増加·減少させた。売上高は不利な外貨為替レートの影響を受け、2022年の売上高は前年比2.5%低下し、我々が測定した3.0%の不変通貨ベースの売上高増加は含まれていない。
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| 2022 | 2021 |
| 毛利 | $ | 2,274.5 | | $ | 2,494.6 | |
| 毛利率 | 35.8 | % | 39.5 | % |
2022年、毛利益は2021年同期比2.201億ドル減少し、減少幅は8.8%だった。私たちの2022年の毛金利は35.8%で、2021年の39.5%より370ベーシスポイント下がった。この低下は，2021年と比較して約240ベーシスポイントのインフレコスト環境に対応するための定価行動の利益率希釈影響，商品，包装材料，輸送コストの増加，わが部門内部と部門間のより高い転換コスト，あまり有利でない製品の組合せによるものである。これらの悪影響は我々のCCI計画によるコスト節約によって部分的に相殺された.また、2021年の毛利は、2021年度第1四半期にCholulaとFONA買収の在庫を売却する際に、これらの買収した在庫の公正価値調整償却と、(Ii)我々のアジア太平洋地域の低利益率業務からの撤退に関する470万ドルの非現金特別費用である630万ドルの取引費用を負担した。取引·統合費用および特別費用を含まず、調整後の毛金利は2021年の39.7%から2022年の35.8%に低下し、390ベーシスポイント低下した。
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| 2022 | 2021 |
| 販売、一般、行政費用 | $ | 1,357.1 | | $ | 1,404.1 | |
| 純売上高パーセント | 21.4 | % | 22.3 | % |
2021年と比較して，2022年の販売，一般と行政(SG&A)費用は4700万ドル減少した。SG&A費用の減少は主に業績に基づく従業員激励費用と可変販売コストが前年より低下したためである。この減少は以下の要素によって部分的に相殺される：(I)流通コストの上昇；(Ii)不合格退職計画資産に関する不利な投資結果；および(Iii)著者らのグローバル企業資源計画(ERP)プラットフォームの実施に関連する投資増加。SG&Aが2022年の純売上高に占める割合が前年より90ベーシスポイント低下したのは、主に上記要因の純影響によるものである。
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| 2022 | 2021 |
| 販売貨物コストに含まれる特別料金 | $ | — | | $ | 4.7 | |
| その他特別料金 | 51.6 | | 46.4 | |
| 特別料金総額 | $ | 51.6 | | $ | 51.1 | |
私たちは、固定コストを低減し、プロセスを簡略化または改善し、私たちの競争力を向上させるために、私たちの組織構造を改革するかどうかを定期的に評価し、今後もこのような行動を評価していく予定です。これらの変化は，前期コストや組織/構造影響の面で大きな意味を持つ場合があるため，あらかじめ管理委員会の承認を得ておき，財務諸表においてこれらの変化に関する費用を特別費用に分類した
2022年には、(I)ロシアでの消費者事業撤退に関する2，330万ドル、(Ii)欧州、中東、アフリカ地域の製造施設移転に関する2，150万ドル、(3)アメリカ地域の800万ドル、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の710万ドル、(Iv)米国の自発的退職計画に関連する560万ドルを主に5，160万ドルの特別費用を記録した。 私たちの連結財務諸表付記3により全面的に説明されているように、これらの費用は、2021年度第4四半期にインド米製品ラインから撤退したKohinoorブランドの販売収益1360万ドルと、製品ラインに関連する供給合意が達成された後、米製品ラインの撤退に関連する推定コスト220万ドルの輸出部分によって相殺される。
2021年には，(I)インド米生産ラインからの撤退に関する1，950万ドル，(Ii)EMEAの製造施設移転に関する620万ドル，(Iii)アメリカ地域の1，030万ドルおよびEMEA地域での480万ドル，および(Iv)混合作業環境を用いて販売することにした行政施設に関する600万ドルの非現金資産減価費用を主に5，110万ドルの特別費用を記録した
特別費用構成の詳細については，本報告第8項に記載の財務諸表の付記を含む
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| 2022 | 2021 |
| 販売コストを計上した取引費用 | $ | — | | $ | 6.3 | |
| 他の取引と統合費用 | 2.2 | | 29.0 | |
| 取引と統合総費用 | $ | 2.2 | | $ | 35.3 | |
2022年にFONA買収に関連した220万ドルの統合費用を記録した。2021年には、CholulaとFONAの買収に関連した取引および統合費用3530万ドルを記録した。これらのコストには，(I)販売貨物コストに計上された購入日在庫公正価値調整償却費用630万ドル，(Ii)主に外部相談，サービス，コンサルティング費用に関する他の取引費用1380万ドル，および(Iii)統合費用1520万ドルが含まれる.
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| 2022 | 2021 |
| 営業収入 | $ | 863.6 | | $ | 1,015.1 | |
| 純売上高パーセント | 13.6 | % | 16.1 | % |
営業収入は2021年の10.151億ドルから2022年の8.636億ドルに低下し、1兆515億ドル減少し、減少幅は14.9%だった。2021年と比較して，2022年の特別費用および取引·統合費用は3260万ドル減少し，運営収入に積極的な影響を与えた。これらの要因により、2022年の営業収入が純売上高に占める割合は2021年の16.1%から2022年の13.6%に低下し、250ベーシスポイント低下した。上記の特別費用及び取引及び統合支出の影響を除いて、2022年に調整された営業収入は9.174億ドルであり、2021年の11.015億ドルより1.841億ドル減少し、2021年より16.7%減少した。2022年には、調整後の営業収入が純売上高に占める割合は300ベーシスポイント低下し、2021年の17.4%から2022年の14.4%に低下した。
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| 2022 | 2021 |
| 利子支出 | $ | 149.1 | | $ | 136.6 | |
| その他の収入、純額 | 98.3 | | 17.3 | |
2022年の利息支出が前年比1250万ドル増加したのは、2022年下半期の金利の増加が平均総借金の減少分で相殺されたためだ。その他の収入は，2022年に純額が8，100万ドル増加し，我々のKitchen Basics業務の売却による4，960万ドルの収益の影響と，資金ロック手配の解決に関する1，870万ドルの影響を含め，いずれも添付財務諸表の付記でより全面的に説明した。残りの増加は主に利息収入が前年に比べて増加したためだ。
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| 2022 | 2021 |
| 総合業務所得税前収入 | $ | 812.8 | | $ | 895.8 | |
| 所得税費用 | 168.6 | | 192.7 | |
| 実際の税率 | 20.7 | % | 21.5 | % |
所得税計上は、調整後の年間有効税率推定数に基づいており、会計期間とは異なる項目の税務影響を反映している。我々は、米国公認会計原則の要求に基づき、本会計年度内に、一般収入とは無関係な税項支出や税収割引をそれぞれ当該等の項目が発生した期間に記録する。一般収入とは無関係なこのような離散項目の例としては、時効法規が失効した場合の準備金の償却、リターン調整への支出、税務監査の決済、制定された税率の変化、繰延税項目推定手当評価の変化、買収に関連する繰延税項調整、およびある実体内資産移転(在庫を除く)の税務影響を含む、株式補償に関する超過税収割引、数年に関連する税務事項結果推定の変化などが挙げられるが、これらに限定されない
2022年の有効税率は20.7%ですが、2021年は21.5%です。我々の有効税率の低下は，主に2021年に比べて2022年までの所得水準が低いことと，純離散税収割引レベルが高いことの影響によるものである。2022年の純離散税収割引は2760万ドルで、2021年の2660万ドルより100万ドル増加した。2022年と2021年の離散税収割引には、株式ベースの報酬に関する超過税収割引(2022年と2021年はそれぞれ910万ドル、430万ドル)、税収割引準備金が確認されていないフラッシング(2022年と2021年はそれぞれ690万ドル、2250万ドル)が含まれている。なぜなら、2021年には、新たな情報取得に関連する職の技術的価値の評価の変化に基づいて、税収割引や非米国司法管轄地域に関する利益を確認していないため、いくつかの準備金が放出され、この2年間、訴訟時効が満了したため、繰延税金項目の現金化能力の判断が変化したために放出された推定免税額(2022年と2021年はそれぞれ460万ドルと440万ドル)、立法による繰延税項目の再評価に関する税収優遇(2022年と2021年はそれぞれ390万ドルと400万ドル)、その他の離散項目。2022年、他の離散税目は、以前に退出したビジネスラインに関連する資産の売却に関連する230万ドルの税金優遇を含む。2021年、他の離散税目には、2020年12月のFONA買収に直接関連した1040万ドルの国家税収支出が含まれている。米国連邦税率と実際の税率のより詳細な入金については、我々の連結財務諸表付記13を参照されたい。
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| 2022 | 2021 |
| 未合併業務の収入 | $ | 37.8 | | $ | 52.2 | |
2022年、未合併業務収入、すなわち非持株権益が収益を占めるべき純額を差し引くと、前年より1，440万ドル減少した。私たちは私たちの大多数の未合併合弁企業の50%を持っていて、私たちの最大の合弁企業メキシコマコーミックを含めて、それぞれ2022年と2021年の未合併業務収入の84%と62%を占めています。2022年に2021年に比べて減少した要因は、2021年に未合併事業を売却した税引き後収益1340万ドルだった
私たちが発表した2022年希釈後の1株当たり収益は2.52ドルだったのに対し、2021年は2.80ドルだった。次の表は2021年から2022年までの希釈後の1株当たり収益変化の主要な構成部分を概説した。次の表の営業収入減少には2022年の不利な通貨レートの影響が含まれています。
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| 2021年の1株当たり収益-希釈後 | $ | 2.80 | |
| 営業収入が減る | (0.54) | |
| 税引き後の特別料金が減る | 0.02 | |
| FONA買収に関する純離散税目の影響を含む取引と統合費用の減少 | 0.13 | |
| 企業が得た税引き後純額 | 0.14 | |
| その他の収入の増加は，売却企業の収益は含まれていない | 0.09 | |
| 未合併業務収入は減少し、2021年に未合併業務を売却した税引き後収益を含めて1株当たり希釈後収益は0.05ドル | (0.05) | |
| 実際の所得税率変化の影響は，特別費用，取引と統合費用及び売却企業の税は含まれていない | (0.03) | |
| 利子支出が増える | (0.04) | |
| 2022年の1株当たり収益-希釈後 | $ | 2.52 | |
運営結果−細分化市場
私たちは営業収入に基づいて業務部門の業績を測定し、買収に関連する特別費用や取引·統合費用は含まれていません。当社の分部措置のより多くの情報および営業収入分部による入金については、当社の買収に関連する特別費用および取引·統合費用は含まれていない合併財務諸表付記16を参照されたい。以下の議論では，先に述べた支部利益計測を“支部営業収入”と呼ぶ
消費細分化市場
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| 2022 | 2021 |
| 純売上高 | $ | 3,757.9 | | $ | 3,937.5 | |
| パーセント-(減少)成長 | (4.6) | % | 9.5 | % |
純売上高変動の構成要素–(減少)増加： | | |
| 数量と製品の組み合わせ | (9.3) | % | 4.3 | % |
| 定価行動 | 7.4 | % | 0.6 | % |
| 買収する | — | % | 2.4 | % |
| 資産剥離 | (0.6) | % | — | % |
| 外国為替 | (2.1) | % | 2.2 | % |
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| 分部営業収入 | $ | 710.7 | | $ | 804.9 | |
| 部門営業収入利益率 | 18.9 | % | 20.4 | % |
2021年と比較して、2022年には我々の消費市場の売上高は4.6%低下し、不変通貨では2.5%低下した。売上高の低下は私たちの消費業務のアメリカ、EMEA、アジア太平洋地域での売上が低下したことによるものです。売り上げの低下と不利な製品の組み合わせは売上高を9.3%低下させた。2021年と比較して，2021年と比較して，新冠肺炎還流に関する規制措置の影響，ロシア消費者業務の撤退，およびインド米生産ラインの撤退は，約1.5ポイントの低下をもたらした。インフレコスト圧力に対応するための定価措置は、2022年の売上高が前年より7.4%増加した。2021年と比較して，我々のKitchen Basics業務の剥離は売上高に0.6%の悪影響を与えた。前年と比較して外貨為替レートの悪影響で売上高が2.1%低下したが、これには不変通貨ベースで売上高が2.5%低下する指標は含まれていない。
アメリカ地域では，2022年の消費者売上高は2021年に比べて1.1%低下し，不変通貨では0.9%低下した。2021年同期と比較して、不利な販売量と製品の組み合わせは売上高を8.6%低下させ、価格弾力性の悪影響を含む。コスト上昇に対応するための定価措置は売上高を前年比8.6%増加させた。2021年と比較して、当社のキッチンベース事業の売却は売上高0.9%に悪影響を与えています。外貨為替レートの悪影響で今年の売上高は0.2%低下したが、これには不変通貨ベースで売上高が0.9%低下する指標は含まれていない。
ヨーロッパ、中東、アフリカ地域では、2022年の消費者売上高は2021年に比べて14.7%、不変通貨で5.1%低下した。2021年同期と比較して、不利な販売量と製品の組み合わせは売上高を10.5%低下させた。この低下は私たちの消費者業務のフランスでの売上げが前年より下がったためです。私たちのロシアでの消費業務の撤退もこの地域の販売台数と組み合わせの低下に約2.1%貢献している。インフレコスト環境に対応するための定価行動は，2021年期間に比べて売上高が5.4%増加した。2021年と比較して、外貨為替レートの悪影響は売上高を9.6%低下させたが、これには不変通貨ベースで測定した5.1%の売上高減少幅は含まれていない。
アジア太平洋地域では、2021年に比べて2022年の消費者売上高は10.1%低下し、不変通貨では8.1%低下した。2021年同期と比較して、販売台数の低下と不利な製品の組み合わせにより売上高は11.5%低下した。2021年と比較して，2021年と比較して，2021年と比較して，新冠肺炎リコールに関する規制措置や我々のインドでの米生産ライン撤退の影響は，約9.5%の減少幅に貢献している。インフレのコスト環境に対応するための定価措置は売上高を前年比3.4%増加させた。前年同期と比較して、外貨為替レートの悪影響で売上高が2.0%低下したことには、不変通貨ベースで売上高が8.1%低下した指標は含まれていない。
2021年と比較して、2022年には消費者細分化市場の営業収入は9420万ドル減少し、減少幅は11.7%だった。支部営業収入低下の原因は売上高の低下および商品，輸送，転換コストの増加であるが，コスト増加による定価行動，CCI主導のコスト節約および業績に基づく従業員インセンティブ支出の減少が部分的に相殺され，いずれも前年より低下している。消費者業務の2022年の営業利益率は150ベーシスポイントから18.9%低下し、原因は消費者毛金利の低下であり、定価行動の利益率希釈影響、インフレコスト環境の影響および転換コスト上昇を含むが、2021年水準と比較して、CCI主導のコスト節約の影響は部分的にこの影響を相殺した。通貨が変わらない上で、2022年に私たちの消費部門の部門運営収入は2021年より10.9%低下した。
風味ソリューション細分化市場
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| 2022 | 2021 |
| 純売上高 | $ | 2,592.6 | | $ | 2,380.4 | |
| 増加率 | 8.9 | % | 18.7 | % |
純売上高増加率の構成要素–増加(減少)： | | |
| 数量と製品の組み合わせ | 3.5 | % | 7.2 | % |
| 定価行動 | 8.2 | % | 1.4 | % |
| 買収する | 0.4 | % | 7.3 | % |
| 外国為替 | (3.2) | % | 2.8 | % |
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| 分部営業収入 | $ | 206.7 | | $ | 296.6 | |
| 部門営業収入利益率 | 8.0 | % | 12.5 | % |
我々のアロマソリューション部門の売上高は2022年に2021年より8.9%増加し、不変通貨で12.1%増加した。売り上げと製品の組み合わせは伸びの3.5%に貢献し、また、価格設定行動は前年水準と比較して2022年の売上高を8.2%増加させた。FONA買収の増分影響は2022年の細分市場売上高で0.4%増加した。前年と比較して、外貨為替レートの悪影響は売上高を3.2%低下させ、不変通貨ベースで測定した12.1%の売上高を含まない
アメリカ地域では，2021年に比べて2022年の風味ソリューションの売上高が11.4%増加し，不変通貨で11.7%増加した。前年同期と比較して，良好な販売量と製品の組み合わせがアメリカン風味ソリューションの売上を2.2%増加させたのは，前年同期に比べて包装食品や飲料会社の売上増加分が急速なサービスレストランの売上低下によって相殺されたためである。インフレコスト環境に対応するための定価行動は，前年と比較して2022年の売上高に8.9%の有利な影響を与えた。FONA買収の増額影響は2022年の細分市場売上高で0.6%増加した。外貨為替レートの悪影響は2021年と比較して売上高を0.3%低下させ、我々が測定した11.7%の不変通貨ベースの売上高増加を含まない。
ヨーロッパ、中東、アフリカ地域では、2022年のアロマソリューションの売上高は2021年より5.5%、不変通貨で17.2%増加した。2021年と比較して、2022年に有利な販売量と製品の組み合わせは細分化市場の売上高を9.5%増加させた。この増加は，ファーストフード店，ブランド飲食サービス，包装食品·飲料会社の顧客への売上が増加したためである。インフレコスト環境に対応するための定価行動は，前期水準と比較して，2022年の売上高に7.7%の有利な影響を与えた。2021年と比較して、外貨為替レートの悪影響は売上高を11.7%低下させ、我々が測定した不変通貨で計算した17.2%の売上高を計上していない。
アジア太平洋地域では、2022年のアロマソリューションの売上高が2021年より0.2%低下し、不変通貨で5.2%増加した。有利な販売量と製品の組合せが0.3%の売上を増加させたのは，快速サービスレストランの顧客への売上が増加し，一部は顧客の販売促進活動タイミングの影響を受けたためである.インフレコスト環境に対応するための定価措置は，前年と比較して売上高に4.9%の有利な影響を与えた。2021年と比較して、外貨為替レートの悪影響は売上高を5.4%低下させ、我々が測定した5.2%の不変通貨ベースの売上高を含まない。
2021年に比べて、2022年に私たちのアロマソリューション部門の部門運営収入は8990万ドル減少し、下げ幅は30.3%だった。支部営業収入減少の原因は，商品，輸送，転換コストの増加，サプライチェーン投資に関するコスト増加であるが，この部分はインフレコスト環境に応じた定価行動や，CCI主導のコスト節約を含め，高い売上高で相殺されており，これらは前年より増加している。香料ソリューション部門の営業利益率は450に低下しました
低毛金利による2022年基点から8.0%まで、定価行動の利益率希釈影響、インフレコスト環境の影響、および高い転換コストは、私たちのサプライチェーン投資に関連するコストを含むが、CCI主導のコスト節約およびより高い販売基数の固定と半固定費用の有利な影響に関する販売収入パーセンテージの低下部分によって相殺され、これらはすべて2021年の水準と比較される。貨幣不変に基づいて、我々の香料ソリューション部門の2022年の部門運営収入は2021年より27.9%低下した。
業務成果−2021年は2020年と比較して | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 |
| 純売上高 | $ | 6,317.9 | | $ | 5,601.3 | |
| 増加率 | 12.8 | % | 4.7 | % |
純売上高増加率の構成要素–増加(減少)： | | |
| 数量と製品の組み合わせ | 5.5 | % | 3.7 | % |
| 定価行動 | 0.8 | % | 1.6 | % |
| 買収する | 4.1 | % | — | % |
| 外国為替 | 2.4 | % | (0.6) | % |
2021年の売上高は2020年より12.8%増加し、不変通貨では10.4%増加した。売上高が12.8%増加したのは、私たちの消費者とアロマソリューション部門の売上が増加したからです。連結ベースでは、より高い販売量と有利な製品の組み合わせが売上高を5.5%増加させたが、主に第4四半期にとった定価行動は売上高を0.8%増加させた。販売台数の純増加と有利な組み合わせは，消費者行動が在宅炊事に移行する傾向が続いているため，我々の細分化市場における持続的なレベルの強い需要によって推進されており，2020年に行われた新冠肺炎伝播緩和行動への対応とされている。また、2020年と比べ、私たちの風味解決策の細分化業務量の増加は主に外出製品に対する需要回復によるものであり、わがブランドの飲食サービス顧客への販売増加を含む。売上高も優遇外貨為替レートの影響を受け、2020年に比べて純売上高は2.4%増加し、我々が測定した10.4%の不変通貨ベースの売上高増加は含まれていない
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| 2021 | 2020 |
| 毛利 | $ | 2,494.6 | | $ | 2,300.4 | |
| 毛利率 | 39.5 | % | 41.1 | % |
2021年、私たちの毛金利は2020年の41.1%から39.5%に低下し、160ベーシスポイント低下した。この低下は，商品，包装材料，輸送コストの増加，転換コスト(新冠肺炎に関連するコストを含む)の上昇，および我々の消費者と調味料ソリューション部門との販売組み合わせが2020年と比較してそれほど有利ではないためである。これらの悪影響は，我々のCCI計画，定価行動，改善された製品組合せ，およびCholulaとFONA買収の増加影響によって部分的に相殺され，前年と比較してこの2つの買収は同様である。また，2021年の利回りは，(I)630万ドルの取引費用を負担しており，これは，買収したCholulaとFONAの在庫を売却する際に買収された在庫の公正価値調整償却と，(Ii)アジア太平洋地域の低利益率業務からの撤退に関する470万ドルの非現金特別費用である。取引支出と特別費用を除いて、調整された毛金利は2020年の41.1%から140ベーシスポイント低下し、2021年11月30日までの年度の39.7%に低下した
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| 2021 | 2020 |
| 販売、一般、行政費用 | $ | 1,404.1 | | $ | 1,281.6 | |
| 純売上高パーセント | 22.3 | % | 22.9 | % |
2021年の販売·一般·行政(SG&A)支出は14.041億ドルだったが、2020年には12.816億ドルと1.225億ドル増加した。SG&A費用の増加は主に，(I)CholulaやFONA買収に関するSG&A；(Ii)販売量増加に関する販売と流通費用の増加，および(Iii)ブランドマーケティングコストの増加であり，これらはいずれも2020年同期と比較している.前年と比較して、業績別に計算した従業員奨励費用が減少し、これらの増加を部分的に相殺した。2021年の固定と半固定費用のレバレッジ作用が高い水準の販売に与える影響により、2021年のSG&Aが純売上高に占める割合は前年より60ベーシスポイント低下した
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| 2021 | 2020 |
| 販売貨物コストに含まれる特別料金 | $ | 4.7 | | $ | — | |
| その他特別料金 | 46.4 | 6.9 |
| 特別料金総額 | $ | 51.1 | | $ | 6.9 | |
私たちは、固定コストを低減し、プロセスを簡略化、および/または改善し、私たちの競争力を向上させるために、私たちの組織構造を改革するかどうかを定期的に評価し、今後もこのような行動を評価していくと予想される。これらの変化は，前期コストや組織/構造影響の面で大きな意味を持つ場合があるため，あらかじめ管理委員会の承認を得ておき，財務諸表においてこれらの変化に関する費用を特別費用に分類した
2021年の間に，吾らが記録した5，110万ドルの特別費用には，(I)1，950万ドルのインドからの米生産ライン撤退に関する費用，以下に述べるように，(Ii)EMEAに位置する製造施設の移転に関する620万ドル，(Iii)アメリカ地域における1，030万ドルおよびEMEA地域での480万ドルの簡素化行動，および(Iv)混合作業環境を用いて販売することにした行政施設に関する600万ドルの非現金資産減値費用が含まれている。 私たちの総合財務諸表付記3がより全面的に説明しているように、私たちのインドの米生産ラインの撤退に関連する1，950万ドルの特別費用には、特定の無形資産減価に関連する1，120万ドルの非現金減価費用、360万ドルの従業員解散費、その他の脱退コスト、および470万ドルの販売商品コスト費用が含まれており、これは、米在庫の帳簿価値が推定可能な純価値を超えるための支出と、米供給契約の終了に関連する契約義務である。
2020年、私たちは690万ドルの特別費用を記録し、そのうち530万ドルは私たちのヨーロッパ、中東、アフリカ地域の簡素化行動と関連があり、160万ドルは私たちのGE計画と関連がある。
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| 2021 | 2020 |
| 販売コストを計上した取引費用 | $ | 6.3 | | $ | — | |
| 他の取引と統合費用 | 29.0 | 12.4 |
| 取引と統合総費用 | $ | 35.3 | | $ | 12.4 | |
2021年には、CholulaとFONAの買収に関連した取引および統合費用3530万ドルを記録した。これらのコストには，(I)販売貨物コストに計上された購入日在庫公正価値調整償却費用630万ドル，(Ii)主に外部相談，サービス，コンサルティング費用に関する他の取引費用1380万ドル，および(Iii)統合費用1520万ドルが含まれる.私たちがCholulaと FONAはそれぞれ1，120万ドル，120万ドルであり，2020年度末に発生した
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| 2021 | 2020 |
| 営業収入 | $ | 1,015.1 | | $ | 999.5 | |
| 純売上高パーセント | 16.1 | % | 17.8 | % |
営業収入は2020年の9億995億ドルから2021年の10.151億ドルに増加し、1560万ドル増加し、1.6%増加した。2020年と比較して，2021年の特別費用および取引·統合費用は6710万ドル増加し，運営収入に負の影響を与えた。これらの要因により、2021年の営業収入が純売上高に占める割合は2020年の17.8%から2021年の16.1%に低下し、170ベーシスポイント低下した。上記の特別費用及び取引及び統合支出の影響を除いて、調整された営業収入は2021年に11.015億ドルであり、2020年の10.188億ドルより8270万ドルまたは8.1%増加する。2021年には、調整後の営業収入が純売上高に占める割合は80ベーシスポイント低下し、2020年の18.2%から2021年の17.4%に低下した。
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| 2021 | 2020 |
| 利子支出 | $ | 136.6 | | $ | 135.6 | |
| その他の収入、純額 | 17.3 | | 17.6 | |
前年に比べて2021年の利息支出は100万ドル増加したが、平均総借金の増加は金利の低下によって大きく相殺されたからである。その他の収入、2021年の純額は30万ドル減少
私たちの年金や退職後福祉計画に関連する非サービスコスト収入が低いため、2020年に比べて利息収入増加分はこの影響を相殺している。この減少は2021年の非経営的外貨取引収益の影響も受け、前時期の非経営的外貨取引損失に比べて減少した
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| 2021 | 2020 |
| 総合業務所得税前収入 | $ | 895.8 | | $ | 881.5 | |
| 所得税費用 | 192.7 | | 174.9 | |
| 実際の税率 | 21.5 | % | 19.8 | % |
所得税計上は、調整後の年間有効税率推定数に基づいており、会計期間とは異なる項目の税務影響を反映している。我々は、米国公認会計原則の要求に基づき、本会計年度内に、一般収入とは無関係な税項支出や税収割引をそれぞれ当該等の項目が発生した期間に記録する。一般収入とは無関係なこのような離散項目の例としては、時効法規が失効した場合の準備金の償却、リターン調整への支出、税務監査の決済、制定された税率の変化、繰延税額評価の変化、買収に関連する繰延税項調整、およびいくつかの実体内資産移転(在庫を除く)の税務影響を含む、株式補償に関連する超過税収割引、数年に関連する税務事項結果推定の変化などが挙げられるが、これらに限定されない
2021年の有効税率は21.5%だが、2020年は19.8%だ。我々の有効税率の増加は，主に2020年に比べて2021年の純離散税優遇水準が低いためである。 2021年の純離散税収割引は2660万ドルで、2020年の4340万ドルから1680万ドル減少した。2021年と2020年の離散税収割引には、株式報酬に関する超過税収割引(2021年と2020年はそれぞれ430万ドル、1420万ドル)、税収割引準備金の引抜きが確認されていない(2021年と2020年はそれぞれ2250万ドル、490万ドル)が含まれており、2021年には税収割引が確認されていない特定の準備金と非米国司法管轄区の関連利益が一部解放されたため、新たな情報取得に関連する職の技術的価値の評価に基づいて変化し、この2年間で規制満了により発生した。繰延税金項目の現金化能力の判断が変化した(2021年と2020年はそれぞれ440万ドルと1190万ドル)と他の離散プロジェクトのために推定値を放出した。2021年、離散税目には、立法による繰延税額の再評価に関連する400万ドルの税収割引と、2020年12月のFONA買収に直接関連する1040万ドルの繰延国家税収支出が含まれる。2020年、離散税目には、発生した実体内資産移転に関する990万ドルの税収割引が含まれる。 米国連邦税率と実際の税率のより詳細な入金については、我々の連結財務諸表付記13を参照されたい。
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| 2021 | 2020 |
| 未合併業務の収入 | $ | 52.2 | | $ | 40.8 | |
未合併業務の収入、すなわち非持株権益が収益を占めるべき後列報の純額を差し引いて、2021年に前年より1，140万ドル増加したのは、私たちが2021年第2四半期に未合併業務東方調味料プライベート有限会社(EAST)の26%の権益による税引後収益1，340万ドルを売却したためであり、詳細は添付財務諸表付記5に記載されている。私たちは私たちの大多数の未合併合弁企業の50%を持っていて、私たちの最大の合弁企業メキシコマコーミックを含めて、それぞれ2021年と2020年の未合併業務収入の62%と75%を占めています。2021年の非合併業務収入に対するメキシコのマッコミックの相対的な影響は、非合併業務を売却する我々の収益の影響を受けている。
2021年、私たちが発表した希釈後の1株当たり収益は2.80ドル、2020年は2.78ドルだった。次の表は2020年から2021年までの希釈後の1株当たり収益変化の主要な構成部分を概説した。次の表の営業収入の増加には、2021年の有利な通貨レートの影響が含まれている
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| 2020年1株当たり収益-希釈後 | $ | 2.78 | |
| 営業収入が増加する | 0.25 | |
| 特別料金を増やす | (0.15) | |
| FONA買収に関する純離散税目を含めた取引と統合費用増加の影響 | (0.10) | |
| 所得税の影響、特別費用税及び取引及び統合費用は含まれていません | (0.01) | |
非合併業務を売却する税引後収益を含む非合併業務収入の増加
薄めて1株0.05ドル | 0.04 | |
| 株価上昇の影響 | (0.01) | |
| 2021年の1株当たり収益-希釈後 | $ | 2.80 | |
運営結果−細分化市場
消費細分化市場
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| 2021 | 2020 |
| 純売上高 | $ | 3,937.5 | | $ | 3,596.7 | |
| 増加率 | 9.5 | % | 10.0 | % |
純売上高増加率の構成要素–増加(減少)： | | |
| 数量と製品の組み合わせ | 4.3 | % | 8.8 | % |
| 定価行動 | 0.6 | % | 1.5 | % |
| 買収する | 2.4 | % | — | % |
| 外国為替 | 2.2 | % | (0.3) | % |
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| 分部営業収入 | $ | 804.9 | | $ | 780.9 | |
| 部門営業収入利益率 | 20.4 | % | 21.7 | % |
2021年には我々の消費市場の売上高は2020年より9.5%増加し、不変通貨では7.3%増加した。この増加は私たちの消費者業務を含めて私たち三地域で売上げが増加しています。前年と比較して、売上と製品の組み合わせの増加は売上高を4.3%増加させたのに対し、定価行動は売上高を0.6%増加させた。Cholula買収の増分影響は2021年に細分化市場売上高の2.4%増加した。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響は消費者細分化市場の売上高を2.2%増加させ、我々が測定した7.3%の不変通貨ベースの売上高を含まない。
アメリカ地域では，2021年の消費者売上高は2020年より7.3%，2020年の売上高は2019年より13.9%増加しており，これは新冠肺炎流行初期に我々の製品に対する需要が異常に強く，不変通貨で6.7%増加したためである。2020年同期に比べて有利な販売量と製品の組み合わせが売上高を3.0%増加させたのは，消費者が自宅でより多く食べることを偏愛し続け，需要を推進し続けているためである。また，コスト上昇に対応するための定価措置は，売上高を前年比0.4%増加させた。Cholula買収の増分影響は2021年の売上高を3.3%増加させた。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響で売上高は0.6%増加し、我々が測定した6.7%の不変通貨ベースの売上高増加は含まれていない。
欧州、中東、アフリカ地域では、2021年の消費者売上高は2020年より5.8%、2020年の売上高は2019年の水準より14.5%増加しており、これは新冠肺炎が消費者の家庭食事準備に与えるより大きな影響を受けており、不変通貨で0.9%増加している。2020年同期と比較して、有利な販売量と製品の組み合わせは0.3%の売上を増加させた。前年と比較して、定価行動の影響で売上高が0.6%増加した。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響で売上高は4.9%増加し、我々の不変通貨ベースで0.9%の売上増加指標には含まれていない。
アジア太平洋地域では、2021年の消費財売上高は2020年より31.6%増加し、2019年の水準より16.6%低下したが、これは主に新冠肺炎が中国の飲食サービス販売に干渉したためであり、不変貨幣で計算すると22.9%増加した。2020年同期に比べて、より高い販売量と有利な製品の組み合わせが売上高を21.5%増加させた。この成長は中国の外出消費需要回復に関する販売によって推進されている。2020年と比較して、定価行動は売上を1.4%増加させた。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響で売上高は8.7%増加し、我々の不変通貨ベースの22.9%の売上高増加指標には含まれていない。
2020年と比較して、2021年には消費者細分化市場の営業収入が2400万ドル増加し、3.1%に増加した。部門営業収入の増加は、買収の影響を含め、より高い売上高によって推進されている
CCI主導のコスト節約とインセンティブに基づく報酬計算の減少は、商品、包装材料および輸送コストの増加、転換コストの増加(新冠肺炎に関連する増分支出を含む)、およびブランドマーケティング投資の増加によって部分的に相殺され、これらはすべて前年と比較している。新冠肺炎が2021年の部門運営収入に与える影響は、連合製造の臨時手配の増分影響を利用して、私たちのある製品を生産するコストを増加させ、製造と流通人員が社会的距離を維持し、清潔を強化することを許可する措置を含むいくつかの行動を反映し、それによって生産性を低下させた。2021年、我々消費部門の営業利益率が130ベーシスポイントから20.4%低下したのは、部門毛金利の低下、インフレコスト環境の影響を含め、2020年水準と比較して、固定と半固定費用のレバレッジによるメリット部分がこの影響を相殺したためである。貨幣不変をもとに、2021年には我々消費部門の部門運営収入は2020年より1.3%増加した。
風味ソリューション細分化市場
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| 2021 | 2020 |
| 純売上高 | $ | 2,380.4 | | $ | 2,004.6 | |
| パーセント増加(低下) | 18.7 | % | (3.5) | % |
純売上高変動の構成要素–増加(減少)： | | |
| 数量と製品の組み合わせ | 7.2 | % | (4.2) | % |
| 定価行動 | 1.4 | % | 1.8 | % |
| 買収する | 7.3 | % | — | % |
| 外国為替 | 2.8 | % | (1.1) | % |
| | |
| 分部営業収入 | $ | 296.6 | | $ | 237.9 | |
| 部門営業収入利益率 | 12.5 | % | 11.9 | % |
我々のアロマソリューション部門の売上高は2021年に2020年より18.7%増加し、不変通貨で15.9%増加した。2020年の低い需要レベルと比較して、新冠肺炎の中断による私たちのファーストフード店やブランド飲食サービス顧客への影響、特にアメリカとヨーロッパ、中東とアフリカ地域では、需要の回復が売上に有利な影響を与えている。2020年に比べて有利な販売量と製品組合せは7.2%の支部売上を増加させたが，その間にコスト増加に対応するための定価措置は売上高を1.4%増加させた。CholulaとFONA買収の増分影響は2021年の売上高を7.3%増加させた。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響はアロマソリューション部門の売上高を2.8%増加させ、不変通貨で計算した15.9%の売上高増加指標には計上されていない。
アメリカ地域では，2021年風味ソリューションの売上高は2020年比16.6%増加しているが，2020年の売上高は2019年より3.5%低下しており，新冠肺炎流行初期に実施された制限によりファーストフード店やブランド飲食サービス顧客向けの売上が低下し，不変貨幣で計算すると15.4%増加しているためである。 好調な販売量と改善された製品の組み合わせは、アメリカでのアロマソリューションの売上高を2021年に3.2%増加させたが、これは主にブランド飲食サービスと急速サービスレストラン顧客の販売増加によるものである。前年に比べて定価行動は売上高を1.7%増加させた。CholulaとFONA買収の増分影響は2021年の売上高を10.5%増加させた。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響で売上高は1.2%増加し、我々が測定した15.4%の不変通貨ベースの売上高増加は含まれていない。
欧州，中東およびアフリカ地域では，2021年の風味ソリューション売上高は2020年比27.3%，2019年水準より5.5%低下し，主にファーストフード店の売上低下やブランド飲食サービス売上高の低下によるものであるが，この部分は包装食品サービス会社が2020年に実施すべき新冠肺炎制限により増加した需要に相殺され，不変通貨では21.5%上昇している。 2020年と比較して、2021年に有利な販売量と製品の組み合わせは細分化市場の売上高を19.8%増加させた。増加は主にブランド飲食サービス、包装食品、ファーストフード店の顧客の売上増加によるものだ。前年と比較して、定価行動は2021年の売上高を1.7%増加させた。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響で売上高は5.8%増加し、我々が測定した21.5%の不変通貨ベースの売上高は含まれていない。
アジア太平洋地域では，風味ソリューションの売上高が2021年には2020年より16.9%，2019年の水準より0.4%増加しており，これは急速サービスレストランの顧客への売上が増加し，不変通貨で9.4%増加したためである。有利な売り上げと製品の組み合わせは売上高を10.6%増加させた
急速サービスレストランのお客様の売上げ上昇に押されています。前年と比較して、定価行動は売上高を1.2%下げた。2020年と比較して、外貨為替レートの有利な影響で売上高は7.5%増加し、我々の不変通貨ベースの9.4%の売上高増加指標には含まれていない。
2020年と比較して，2021年には我々香料ソリューション部門の部門運営収入は5870万ドル増加し，24.7%に増加した。部門営業収入の増加は売上高の増加によって推進され、買収の影響、CCI主導のコスト節約、インセンティブに基づく報酬減少と有利な製品の組み合わせを含むが、この増加は大口商品、包装材料、輸送コストの増加によって部分的に相殺される。我々香料ソリューション部門の営業利益率が2021年に60ベーシスポイント上昇して12.5%に達したのは，2020年水準と比較して固定と半固定費用のレバー作用によるメリットと，CholulaとFONAの買収による毛金利の増加影響が，2020年に比べてインフレコスト環境の影響によって部分的に相殺されたためである。貨幣不変に基づいて、私たちの風味ソリューション部門の部門運営収入は2021年に2020年より22.5%増加した。
非公認会計基準財務測定基準
次の表には、調整後の毛利、調整後の利回り、調整後の営業収入、調整後の営業収入利益率、調整後の所得税費用、調整後の所得税税率、調整後の純収入、調整後の希釈1株当たり収益などの財務指標が含まれる。これらは非公認会計原則の財務計量であり、米国公認会計原則に基づいて作成された財務結果の補完である。このような財政的措置は適用される時に次のような影響を含まない
•特別費用-特別費用には、固定コストの低減、プロセスの簡略化または改善、および私たちの競争力向上のためのいくつかの行動に関連する費用および収入が含まれており、前期コストおよび組織/構造的影響の面で非常に重要な意味を持っているため、私たちの管理委員会の事前承認が必要です。管理委員会に提案された任意の提案された行動(一般に推定費用の詳細を含み、推定費用は、一般に、主に従業員解散費および関連福祉、および資産減価のような非現金部分、または販売された貨物のコストに含まれる非現金部分、影響を受けた従業員または業務；予想される時間；予想される時間)を含む部分を含む場合があり、管理委員会に提出され、委員会によって事前承認された後、承認された行動に関連する費用は、確認後に特別費用に分類され、作業完了中に監視され続ける。2022年11月30日までの年間特別料金には、Kohinoorブランド名の売却に関する1360万ドルの収益が含まれている。私たちは2021年度第4四半期にインドでのコヒヌール米生産ラインを撤退した。
•CholulaとFONAの買収に関連する取引および統合費用-2020年11月と12月にそれぞれCholulaとFONAを買収し、その後それらを会社に統合することに関連するいくつかのコストは含まれていません。このようなコストは、買収日が在庫の公正価値調整に与える影響、および毎回の買収に直接関連する独立税項(例えば、ある)の影響を含む、毎回の買収に関する取引コストと、それぞれの買収後の統合コストとを含む“取引および統合費用”と呼ばれる
•未合併業務の収入を売却する – 私たちは2021年3月に未合併事業を売却することで達成された収益を含まない。添付財務諸表付記5で述べたように、東方調味料の26%の権益を販売することによる収益は1，340万ドル、税引き後純額は570万ドルである。収益は合併損益表における非合併業務収入に計上される2021年11月30日までの年度。
•キッチンインフラの売却益-2022年8月のキッチンインフラ事業の売却による収益は含まれていません。添付財務諸表付記17により包括的に記載されているように、売却に関連する税前収益は4960万ドルであり、2022年11月30日までの年間総合収益表の他の収益純額に計上されている
本年度の取引·統合費用、特別費用、非総合業務を売却する収入と台所基礎製品を販売する収入の構成及び以下に掲げる金額に関する詳細な情報は、我々の連結財務諸表付記2、3及び5に含まれる
私たちはこのような非公認会計基準の財政的指標が重要だと思う。上記の項目の除去は、前の時期との比較を強化することができ、将来の予測および収益増加の見通しを策定するのに役立つ追加の情報を提供する。これらの情報は、経営陣が行っている業務の収益性を評価し、私たちの業務パフォーマンスや傾向を分析するためにも使用されています。
これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された結果の補足として考慮されることができるが、それらはGAAP結果に代替または優れているとみなされるべきではない。さらに、これらの非GAAP財務指標は、他社が我々と同様の方法でそれらを計算しない可能性があるので、他社の類似名称の指標と比較できない可能性がある。私たちは今後の収益討論の一部として、これらの非GAAP財務指標を引き続き提供する予定であるため、これらの非GAAP財務指標を組み込むことは私たちの財務報告を一致させる
これらの非GAAP財務指標とGAAP財務結果の入金は以下の通りである | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 毛利 | $ | 2,274.5 | | $ | 2,494.6 | | $ | 2,300.4 | |
販売貨物コストに含まれる取引と統合費用の影響(1) | — | | 6.3 | | — | |
販売貨物コストに計上された特別費用の影響(2) | — | | 4.7 | | — | |
| 調整後毛利 | $ | 2,274.5 | | $ | 2,505.6 | | $ | 2,300.4 | |
調整後毛利率(3) | 35.8 | % | 39.7 | % | 41.1 | % |
営業収入 | $ | 863.6 | | $ | 1,015.1 | | $ | 999.5 | |
販売貨物コストに含まれる取引と統合費用の影響(1) | — | | 6.3 | | — | |
他の取引と統合費用の影響 (1) | 2.2 | | 29.0 | | 12.4 | |
販売貨物コストに計上された特別費用の影響(2) | — | | 4.7 | | — | |
その他の特別料金の影響(2) | 51.6 | | 46.4 | | 6.9 | |
| 調整後の営業収入 | $ | 917.4 | | $ | 1,101.5 | | $ | 1,018.8 | |
| 前年に比べて%増加 | (16.7) | % | 8.1 | % | 4.1 | % |
調整後の営業利益率(3) | 14.4 | % | 17.4 | % | 18.2 | % |
| 所得税費用 | $ | 168.6 | | $ | 192.7 | | $ | 174.9 | |
取引と統合費用の影響(1) | 0.6 | | (2.7) | | 1.9 | |
特別料金の影響(2) | 13.3 | | 7.1 | | 2.1 | |
| “キッチンベース”販売の影響 | (11.6) | | — | | — | |
| 調整後所得税費用 | $ | 170.9 | | $ | 197.1 | | $ | 178.9 | |
調整された所得税率(4) | 20.9 | % | 20.1 | % | 19.9 | % |
| 純収入 | $ | 682.0 | | $ | 755.3 | | $ | 747.4 | |
取引と統合費用の影響(1) | 1.6 | | 38.0 | | 10.5 | |
特別料金の影響(2) | 38.3 | | 44.0 | | 4.8 | |
| 税引後収益が台所基礎用品販売に及ぼす影響 | (38.0) | | — | | — | |
| 未合併事業の売却に及ぼす税引後収益の影響 | — | | (13.4) | | — | |
| 調整後純収益 | $ | 683.9 | | $ | 823.9 | | $ | 762.7 | |
| 前年に比べて%増加 | (17.0) | % | 8.0 | % | 6.3 | % |
| 希釈して1株当たり収益する | $ | 2.52 | | $ | 2.80 | | $ | 2.78 | |
取引と統合費用の影響(1) | 0.01 | | 0.14 | | 0.04 | |
特別料金の影響(2) | 0.14 | | 0.16 | | 0.01 | |
| 税引後収益が台所基礎用品販売に及ぼす影響 | (0.14) | | | |
| 未合併事業の売却に及ぼす税引後収益の影響 | — | | (0.05) | | — | |
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| 調整後の1株当たり収益-希釈後 | $ | 2.53 | | $ | 3.05 | | $ | 2.83 | |
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| (1) | 取引および統合費用は、CholulaおよびFONAの買収に関連する取引および統合費用を含む、当社の連結財務諸表付記2により包括的に記述されています。これらの費用には、在庫買収の公正価値調整が販売商品コストに与える影響と、2020年12月のFONA買収に直接関連する離散繰延国家所得税支出項目への影響が含まれている。2021年11月30日までの1年間で、この離散税項は1040万ドルの悪影響を与えたり、1株当たり希釈して0.04ドルの収益を与えたりした。 |
| (2) | 特別費用は、添付の総合財務諸表付記3により包括的に説明されている。 2022年11月30日までの年間特別料金には、ロシア事業からの撤退に関する1000万ドルの非現金無形資産減価費用が含まれています。私たちは2021年度第4四半期にインドでのコヒヌール米生産ラインを撤退した。2022年11月30日までの年間特別料金には、Kohinoorブランド名の売却に関する1360万ドルの収益が含まれている。2021年11月30日までの年度特別費用には、販売品コストに反映された470万ドルと、いくつかの無形資産減値に関する1，120万ドルの非現金減価費用が含まれる |
| (3) | 調整後の毛利金利は調整後の毛利が列報期間ごとの純売上高に占める割合で計算されます。調整後の営業収入利益率は調整後の営業収入が列報期間ごとの純売上高に占める割合で計算される。 |
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| (4) | 調整後の所得税税率は、調整後の所得税支出が総合業務所得税前収入に占める割合で計算され、取引と統合費用や特別費用は含まれていない、すなわち2022年11月30日、2021年と2020年11月30日までの年度はそれぞれ8.17億ドル、9.822億ドル、9.008億ドルとなる。 |
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| | 2023年11月30日までの年間推定数 |
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| 希釈して1株当たり収益する | $2.42 to $2.47 |
| 特別料金の影響 | 0.14 |
| 調整後の1株当たり収益-希釈後 | $2.56 to $2.61 |
私たちは多国籍企業なので、私たちが報告したドルの業績は外貨為替レートによって変化します。ここ数年間、このような変化は安定していない。外貨両替の影響を除いたり、私たちが言っている“不変貨幣に基づいて”表示された金額は、非公認会計基準の尺度である。この非GAAP測定基準は、前時期との比較を強化し、外貨為替レート変化の換算影響を除去し、米国以外の業務の基本的な業績をより深く知ることができると信じている。本稿では、不変通貨ベースで報告された金額や百分率変化は、外貨取引損益の影響(すなわち、いずれの子会社も現地通貨以外の通貨建て取引報告実績の影響)を排除しないことに注意すべきである。
売上高と調整後の営業収入の百分率変動は不変貨幣ベースで示されており、外貨両替の影響は含まれていない。履歴期間のこの情報を表示するために、ドル以外の通貨報告の実体の本年度業績を前期の有効平均為替レートに換算してドルに換算するのではなく、本年度の実平均レートをドルに換算する。したがって、外貨影響は、現地通貨で計算した今年度の結果に、今年度と前財政年度との間の平均外貨レートの変化を乗じたものに等しい。次の表は，不変通貨ベースでの純売上高と調整後の営業収入の増加状況を以下のように示している：(1)不変貨幣に基づいて2022年の純売上高と調整後の営業収入の増加を示すために，ドル以外の貨幣報告の実体2022年の純売上高と調整後の営業収入を2021年の平均為替レートで換算し，2021年の報告結果と比較した。および(2)不変通貨に基づいて2021年の純売上高と調整後の営業収入の増加を示すために，ドル以外の通貨で報告した実体2021年の純売上高と営業収入を2020年有効な平均為替レートで換算し，2020年報告の結果と比較した。
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| 2022年11月30日までの年度 |
| 百分率変化
報道で述べたとおり | 外貨両替の影響 | 不変貨幣で計算されるパーセント変動 |
| 純売上高： | | | |
| 消費細分化市場： | | | |
| アメリカ.アメリカ | (1.1) | % | (0.2) | % | (0.9) | % |
| ヨーロッパ中東アフリカ地域では | (14.7) | % | (9.6) | % | (5.1) | % |
| アジア太平洋地域 | (10.1) | % | (2.0) | % | (8.1) | % |
| 総消費額 | (4.6) | % | (2.1) | % | (2.5) | % |
| 風味ソリューション細分化市場： | | | |
| アメリカ.アメリカ | 11.4 | % | (0.3) | % | 11.7 | % |
| ヨーロッパ中東アフリカ地域では | 5.5 | % | (11.7) | % | 17.2 | % |
| アジア太平洋地域 | (0.2) | % | (5.4) | % | 5.2 | % |
| 全方位風味ソリューション | 8.9 | % | (3.2) | % | 12.1 | % |
| 総純売上高 | 0.5 | % | (2.5) | % | 3.0 | % |
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| 調整後の営業収入： | | | |
| 消費細分化市場 | (11.7) | % | (0.8) | % | (10.9) | % |
| 風味ソリューション細分化市場 | (30.3) | % | (2.4) | % | (27.9) | % |
| 調整後の営業収入総額 | (16.7) | % | (1.2) | % | (15.5) | % |
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| 2021年11月30日までの年度 |
| 百分率変化
報道で述べたとおり | 外貨両替の影響 | 不変貨幣で計算されるパーセント変動 |
| 純売上高： | | | |
| 消費細分化市場： | | | |
| アメリカ.アメリカ | 7.3 | % | 0.6 | % | 6.7 | % |
| ヨーロッパ中東アフリカ地域では | 5.8 | % | 4.9 | % | 0.9 | % |
| アジア太平洋地域 | 31.6 | % | 8.7 | % | 22.9 | % |
| 総消費額 | 9.5 | % | 2.2 | % | 7.3 | % |
| 風味ソリューション細分化市場： | | | |
| アメリカ.アメリカ | 16.6 | % | 1.2 | % | 15.4 | % |
| ヨーロッパ中東アフリカ地域では | 27.3 | % | 5.8 | % | 21.5 | % |
| アジア太平洋地域 | 16.9 | % | 7.5 | % | 9.4 | % |
| 全方位風味ソリューション | 18.7 | % | 2.8 | % | 15.9 | % |
| 総純売上高 | 12.8 | % | 2.4 | % | 10.4 | % |
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| 調整後の営業収入： | | | |
| 消費細分化市場 | 3.1 | % | 1.8 | % | 1.3 | % |
| 風味ソリューション細分化市場 | 24.7 | % | 2.2 | % | 22.5 | % |
| 調整後の営業収入総額 | 8.1 | % | 1.9 | % | 6.2 | % |
2023年予想純売上高、調整後の営業収入と調整後の1株当たり収益(不変通貨ベースで希釈)の百分率変化を示すために、ドル以外の貨幣報告の実体である2023年に現地通貨純売上高、調整後の営業収入と調整後の純収入を現在の為替レートでドルに換算し、2023年の現地通貨予測結果と比較し、2023年の予測結果を2022年度分の月の平均実レートでドルに換算し、2023年に合併したドル純売上高を決定する。関連通貨レートが2022年比可能期間の為替レートに変化がなければ、調整後の営業収入と調整後の1株当たり収益-希釈後の収益が変化する
流動資金と財務状況 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 経営活動が提供する現金純額 | $ | 651.5 | | $ | 828.3 | | $ | 1,041.3 | |
| 投資活動のための現金純額 | (146.4) | | (908.6) | | (1,025.6) | |
| 融資活動が提供する現金純額 | (487.2) | | 22.0 | | 220.9 | |
私たちの融資戦略の主な目標は慎重な資本構造を維持し、私たちが私たちの成長目標を柔軟に追求できるようにすることだ。私たちは株式と短期と長期債務の組み合わせを使用する。私たちは短期債務を使用して、主に商業手形からなり、主に持続的な運営に資金を提供するために使用され、私たちの運営資本(売掛金、前払い費用、その他の流動資産、在庫、支払すべき帳簿、売掛金、その他の計算すべき負債)の需要を含む。私たちは投資レベルの信用格付けを維持するために努力している。
私たちの運営キャッシュフローは、私たちの成長目標を達成するための運営プロジェクトや投資に資金を提供し、債務を返済し、私たちの四半期配当金に資金を提供したり、資本プロジェクトや他の投資に資金を提供したり、適切な時期に株式買い戻しを行うことができるようにしています。私たちの一部の業務の周期性により、当社の運営キャッシュフローは本年度第4四半期に過去最高となっています。私たちの債務の利息支払時間のため、本年度第1四半期と第3四半期の利息支払いが高い
私たちの流動性源は、既存の現金残高、運営キャッシュフロー、既存の信用手配、私たちの商業手形計画、および資本市場に入る機会を含み、任意の債務返済または債務再融資、運営資本需要、計画資本支出、および少なくとも今後12ヶ月で予想される四半期配当金を支払うことを含む十分な流動性を提供すると信じている。
キャッシュフロー表では、営業資産や負債の変動は外貨レート変動の換算影響を含まないため、これらは実際のキャッシュフローを反映していない。また、キャッシュフロー表では、経営性資産や負債の変動には、経営性資産や負債の買収や処分の影響は含まれておらず、買収や処分業務に関連するキャッシュフローが投資活動として列報されているためである。そのため、キャッシュフロー表中の額は、貸借対照表に記載されている経営資産や負債の変化と一致しない。
我々が非米国子会社や付属会社で保有している資産や負債の報告価値は、異なる時期の為替変動の大きな影響を受ける可能性がある。2022年11月30日、ユーロ、ポンド、カナダドル、人民元、オーストラリアドル、ボランズロティの為替レートは2021年11月30日のドルを下回った
運営キャッシュフロー–2022年の運営キャッシュフローは6.515億ドル、2021年は8.283億ドル、2020年は10.413億ドル。純収益および我々の運営資本管理は、以下でより全面的に説明するように、運営キャッシュフローに影響を与える。2022年の減少は、キッチンベース事業の売却や投資キャッシュフローに反映された無形資産に関連する純収入の影響、一部の従業員が支払いを奨励する時間を含む純収入の低下に主に起因する。2021年、運営キャッシュフローの減少は、供給中断、従業員インセンティブ支払い、および最近の買収に関連する取引·統合コストの支払いを防ぐために在庫レベルが増加したためである。2020年、業務キャッシュフローが増加した原因は、ある従業員報酬や顧客関連の支払いのスケジュールを含む他の資産や負債に関する現金使用量が大幅に減少したことであるが、在庫レベルの増加により、需要を満たすために運営資本に関連する現金使用量が部分的に相殺された
私たちの運営資金管理は–主に在庫·貿易売掛金と売掛金と関係がある–私たちの運営キャッシュフローに影響を与えます。在庫の変化は2022年，2021年，2020年の運営現金の大量使用である。売掛金の変化は2022年と2021年には現金を使用するが、2020年には現金源となる。売掛金の変化は2022年と2020年に重要な現金源であり、2021年にはより温和な現金源である
運営キャッシュフローに加えて，現金変換周期(CCC)を用いて我々の運営資本管理を測定した.この指標は、特定の時点測定基準ではなく、平均残高を使用するため、運営キャッシュフローとは異なる。CCCは，原材料などの資源の現金支出を売掛金入金に変換する現金流入に要する平均日数の計算である.私たちの目標は時間が経つにつれて私たちのCCCを下げることだ。CCCは以下のように計算される
未払い販売日数(平均貿易売掛金を平均1日純売上高で割る)に在庫日数(平均在庫を1日当たり販売貨物コストで割る)から未払い日数を引いた(平均貿易売掛金を平均1日販売貨物コストで割って平均1日在庫変化を加えた)。
次の表は、過去3年間の現金変換サイクル(日単位)について概説します | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 現金転換周期 | 51 | | 46 | | 39 | |
2021年と比較して，2022年のCCCの増加は主にコスト上昇により在庫日数が増加し，輸送挑戦を回避するための戦略調達と，予想を下回る売上高であった。2020年と比較して、2021年のCCCの増加は、主にサプライチェーンの中断防止と日々増加する需要を満たすために努力し、私たちの在庫日数を増加させたためである。この2つの時期では、在庫日数の増加は私たちの対応日数の増加分によって相殺されています。
我々は、いくつかのサプライヤーに複数のグローバル金融機関(SCF銀行)と連携した第三者サプライチェーン融資計画(SCF)を提供する。サプライチェーン融資メカニズムの下で、条件を満たすサプライヤーは、私たちの売掛金をサプライチェーン融資銀行に売却することを選択することができます。これらの参加サプライヤーは直接それぞれのSCF銀行とその売掛金販売スケジュールを協議する。私たちはこれらのプロトコルの一方ではありませんが、SCF銀行は参加するサプライヤーが私たちの信用を利用して信用価格差と関連コストを確立することを許可します。これは一般的に供給者たちに彼ら自身が得ることができるよりもっと安い条件を提供する。私たちは仕入先が売掛金を売る決定に経済的利益がありません。条件を満たしたサプライヤーがSCFに参加してSCF銀行と合意することを選択すると、サプライヤーはSCF銀行に私たちの1枚の領収書を販売することを選択します。しかし，我々が参加サプライヤーに支払ったすべての金は，個別の伝票が仕入先からSCF銀行に売却されているか否かにかかわらず，伝票納期日にSCF銀行に支払う.仕入先が以前SCF銀行に販売していなかった領収書については、SCF銀行は領収書期日までに仕入先に支払います。この計画は5年以上実施されており、ほぼ同じ時期に、変化する市場実践に対応するために、サプライヤーと支払い期限の延長を交渉し始めた。
私たちの支払い義務の条項は仕入先のSCF参加の影響を受けません。我々はサプライヤーと個別市場内の類似材料の支払い条件について、サプライチェーンの枠組みに参加することを選択したサプライヤーと参加しないサプライヤーとの間で一致している。したがって，我々の平均未償還日数はSCFに含まれるベンダ部分や関連投入コストの著しい影響を受けない.私たちの参加サプライヤーに対して、私たちは彼らが私たちのところにあるほとんどの売掛金をSCF銀行に売ったと信じています。したがって，貸借対照表日ごとに，本来仕入先に支払うべき金額がSCF銀行に類似した割合で支払われることが予想される.SCFに参加したサプライヤーに関するすべての未清算金は、我々の総合貸借対照表の“売掛金”と題する項目に記録されており、関連支払いは我々の総合キャッシュフロー表における経営活動に含まれている。2022年11月30日と2021年11月30日現在、サプライチェーン枠組みに参加するサプライヤーへの支払額はそれぞれ約3.47億ドルと2.743億ドルであり、“貿易決済”に計上されている。
我々のサプライヤーの融資政策または経済発展の将来の変化、例えば金利、一般市場流動性、または参加サプライヤーに対する私たちの信用の変化は、これらのサプライヤーがSCFに参加し、および/またはサプライヤーと支払い条項を延長する能力に影響を与える可能性がある。しかし、このようなどんな影響も予測するのは難しい。
投資キャッシュフロー–2022年の投資活動用現金純額は1兆464億ドル、2021年は9.086億ドル、2020年は10.256億ドル。私たちの主な投資キャッシュフローには、買収業務および資本支出に関連する現金の使用と、売却業務、未合併業務、または他の資産を通じて提供される現金が含まれています。2021年と2020年、私たちの買収業務に関する現金使用量はそれぞれ7.064億ドルと8.03億ドル。資本化ソフトウェア支出を含む資本支出は2022年に2.62億ドル，2021年に2.78億ドル，2020年に2.253億ドルである。私たちは2023年の資本支出が約2.8億ドルで、私たちの計画の成長を支援すると予想している。2022年にKitchen Basics事業から受け取った現金収益純額は9，520万ドル，Kohinoorブランド販売から受け取った現金収益純額は1，360万ドルであり，それぞれ我々の連結財務諸表付記2と3でより包括的な検討を行った。我々の2021年の主要投資現金流入は，未合併業務を売却して得られた6，540万ドルの収益であり，我々の総合財務諸表付記5はこれをより全面的に検討した
融資キャッシュフロー–2022年の資金調達活動に関する現金純額は4.872億ドル、2021年と2020年の現金源はそれぞれ2200万ドルと2億209億ドル。年次間の違いは，主に我々の純借款，株式買い戻し活動，配当金の変化によるものであり，これらは以下のとおりである
次の表は、私たちの純借款活動について概説します | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 短期借入金の純増加 | $ | 698.3 | | $ | (346.7) | | $ | 286.5 | |
| 長期債務を発行する収益は，債務発行コストを差し引く | — | | 999.6 | | 525.9 | |
| 長期債務を償還する | (772.0) | | (257.1) | | (257.7) | |
| 純借款活動による現金純額 | $ | (73.7) | | $ | 395.8 | | $ | 554.7 | |
2022年には、2022年8月15日に満期となった7億5千万ドル、金利2.70%の手形を含む7.72億ドルの長期債務を返済した
2021年には、2026年2月期の0.9%債券の純収益4.957億ドルと、2031年2月期の1.85%債券の純収益4.928億ドルを含む10.15億ドルを長期借入予定に借り入れた。これらの発行された純収益は、CholulaおよびFONAの買収に資金を提供するために発行された14.43億ドルの商業手形の一部を含み、一般企業用途に使用される短期借入金の返済に使用される。2021年7月に満期となった2億5千万ドルの3.90%の手形を含む2億571億ドルの長期債務も返済した。
2020年には、長期借入予定に基づいて4.95億ドルの2030年4月期の2.5%債券の純収益を含む5.27億ドルを借り入れた。2022年8月期の定期融資に関連した2億5千万ドルを含む2億577億ドルの長期債務も返済した。
次の表は、私たちの株式買い戻し計画における活動を概説します | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 普通株式数 | 0.4 | | 0.1 | | 0.5 | |
| ドルの金額 | $ | 38.8 | | $ | 8.6 | | $ | 47.3 | |
我々の取締役会は2022年11月30日現在、2019年11月に6億ドルの株式買い戻し計画を承認し、残り5.37億ドル。どの株式を買い戻すかの時間と金額は、私たちの経営陣が市場状況やその他の要因の評価に基づいて決定します。私たちの2022年、2021年、2020年の株式買い戻し活動は、主に株式オプション行使時に発行された株の影響を緩和するためです
2022年、2021年、2020年には、それぞれ行使された株式オプションから4140万ドル、1350万ドル、5660万ドルの収益を得た。私たちは2022年、2021年、2020年にそれぞれ1940万ドル、1540万ドル、1300万ドルの普通株と、私たちの株式報酬計画に関連する従業員の源泉徴収要件を買い戻した
過去3年間の配当の歴史は以下の通りです | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 支払済み配当総額 | $ | 396.7 | | $ | 363.3 | | $ | 330.1 | |
| 1株当たりの配当金 | 1.48 | | 1.36 | | 1.24 | |
| 1株当たりの増加率 | 8.8 | % | 9.7 | % | 8.8 | % |
2022年11月、取締役会は四半期配当金を1株当たり0.37ドルから0.39ドルに引き上げることを許可し、5.4%に増加した
私たちの現金の大部分はアメリカ以外の子会社にあります。私たちは私たちが事業を展開している多くの子会社の利用可能な資金とこれらの資金を得る費用対効果を考慮することで、私たちの世界での現金需要を管理しています。これらの残高は、通常、一般業務運営、資本プロジェクト、および将来の買収に法的制限を受けずに資金を提供することができる。2022年11月30日現在、非米国子会社や合弁企業から得た収益は14億ドルであり、これらの収益は無期限再投資とされている。私たちは外国為替源泉徴収税、他の所得税あるいは為替損益などの項目について何の繰延税金も提供していません。私たちにとって、これらの再投資の国際収益の未確認税金金額を決定することは不可能だ。
2022年11月30日現在、米国の短期債務を返済するために、非米国子会社からの1億91億ドルの現金を一時的に使用しています。この1年間で短期借入金は異なりますが、年末や四半期末には低いです。2022年11月30日および2021年11月30日までの年間平均未返済短期借入金はそれぞれ11.17億元および10.299億元だった。2022年11月30日までの1年間、これらの平均未返済短期借入金には、平均10.804億ドルの商業手形借入金が含まれている。2022年11月30日と2021年11月30日までの年間平均未返済債務総額はそれぞれ54.22億ドルと55.745億ドルだった。
信用と資本市場-クレジットおよび資本市場が当社の業務に及ぼすより大きな影響を以下にまとめます
信用手配-経営活動からのキャッシュフローは、成長、株式買い戻し、配当金、および資本支出に資金を提供する私たちの主要な流動性源です。私たちはまた、私たちの循環信用スケジュール、またはこれらの手配によってサポートされる借金に依存して、運営資金需要や他の一般会社に資金を提供することを要求しています
私たちが約束した循環信用手配には5年間15億ドルの循環信用手配、2026年6月に期限が切れ、364日に5億ドルの循環信用手配が含まれており、2022年7月に締結され、2023年7月に満期になる。全額抽出の基礎の上で、現在5年間の信用手配の定価はLIBORプラス1.25%である。この信用手配の定価は信用格付けグリッドに基づいており、このグリッドは完全に抽出された信用手配を含む最高定価はLIBORプラス1.75%に等しい。現在、全額抽出の基礎の上で、364日間の信用手配の定価はSOFRプラス1.23%である。この信用スケジュールの定価は信用格付けグリッドに基づいており、このグリッドは完全に抽出された信用スケジュールを含む最高定価はSOFRプラス1.60%に等しい
各循環信用手配の条項は付属会社の負債を制限し、最低金利カバー率を維持することを要求している。私たちは予測可能な未来に、この条約は私たちがこの二つの循環信用計画のいずれかを得ることを制限しないと予想する。総合財務諸表付記6はこれらの循環信用手配の条項についてより全面的な説明を行った。
私たちは一般的に私たちの循環信用計画を使用して私たちが商業手形を発行することを支持する。もし商業手形市場が利用できないか実行できなければ、私たちは直接私たちの循環信用手配の下で借金をすることができます。これらのローンは銀行で構成された財団が提供しており、銀行ごとに異なる約束を持っている。もしこれらの銀団のいずれかの銀行が約束を履行できなければ、私たちの流動性が影響を受ける可能性があり、これは季節的な運営資本融資による成長を実現する能力を低下させる可能性がある。私たちは私たちの信用計画に参加したすべての銀行と定期的にコミュニケーションを取る。このようなコミュニケーションで、彼らが約束を履行できないかもしれないという銀行はない。また、我々は、我々の銀行と融資関係を定期的に検討し、機関の安定性や関係の他の側面を考慮している。このようなコミュニケーションと私たちの監視活動に基づいて、私たちは私たちの銀行がその約束を履行すると信じている。私たちが約束した循環信用手配以外に、2022年11月30日までに、私たちは3.025億ドルの未承諾手配があり、貸主の適宜の決定に基づいて抽出することができる。私たちの融資スケジュールの詳細については、私たちの総合財務諸表付記6を参照してください。
季節的な運営資本需要と資本支出を支援し、利息を支払い、債務を返済し、買収に資金を提供するための現金需要を継続していく。私たちが行っている業務の一部として、将来現金を支払う義務があると規定されている契約書を締結しました。私たちの主な債務には、私たちが返済していない短期借款と長期債務の元金と利息支払いが含まれている。来年、私たちの最も重要な債務超過義務は私たち2億5千万ドル、3.50%の手形が2023年9月に満期になるということだ。2023年7月には、私たちの5億ドル、364日の循環信用計画が満期になった。これらの契約義務の詳細については以下のとおりである
物資現金需要
次の表は、2022年11月30日までの将来の現金需要の概要を反映しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合計する | 少ないです
1年 | 1–3
年.年 | 3–5
年.年 | 超過
5年間 |
| 短期借款 | $ | 1,236.7 | | $ | 1,236.7 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 長期債務、融資リースを含む | 3,981.1 | | 270.6 | | 1,066.6 | | 1,268.8 | | 1,375.1 | |
利子支払い(a) | 724.5 | | 110.0 | | 176.9 | | 156.3 | | 281.3 | |
| 契約現金債務総額 | $ | 5,942.3 | | $ | 1,617.3 | | $ | 1,243.5 | | $ | 1,425.1 | | $ | 1,656.4 | |
| | | | | |
(a)利息支払いには長期債務に対する利息支払いが含まれています。私たちの短期借款は主に商業手形で構成されており、短期満期日を持っている。2023年11月30日までの年間の総利息支出は約2億から2.1億ドルと予想され、同期の現金利息支出もほぼ同等になると予想される。より多くの情報については、当社の連結財務諸表付記6を参照してください。
私たちの年末の他の現金需要には、原材料の購入、レンタル支払い、所得税、年金と退職後の福祉が含まれています。私たちは顧客に対する義務を履行するために様々な原材料を購入しています。これらの未返済の調達義務は、異なる原材料周期に対する私たちの反応によって1年で変動する可能性があります。しかし、これらの約束は通常1年を超えません。しかも、私たちは主に予備信用状で構成された一連の商業的約束を持っている。私たちの予備信用状、レンタル、年金、および他の退職後の債務は、それぞれ私たちの総合財務諸表に付記されている6、7、11により全面的に説明されています。
このような債務は私たちの流動性と資本資源の需要に影響を及ぼすだろう。これらの現金需要を満たすために、我々は、既存の現金、現金等価物、および内部で生成された資金を使用して、既存のクレジット手配または他の短期借入金手配の下で借金し、市場状況および特定の債務満期日または買収のコストに応じて、私たちが当時利用可能な資金源の重要性に応じて、追加の短期および長期融資を得る予定である。私たちはこのような出所から提供された現金が私たちの未来の現金需要を満たすのに十分だと信じている
年金資産やその他の投資·私たちは、私たちの適格固定収益年金計画において株式および債務証券投資を保有し、私たちの非適格固定収益年金計画のラビ信託によって保有します。無資金計画を含む年金計画の現金納付は2022年に1140万ドル，2021年に1500万ドル，2020年に1190万ドルである。2023年の年金計画払込総額は約1300万ドルと予想される。将来の年金負債と必要な現金入金の増減は、金利の変化や計画資産の実際のリターンに大きく依存する。私たちの計画資産への投資部分は各計画の負債期限に基づいている。我々のすべての適格固定収益年金計画では、約55%の資産が株式に投資され、32%が固定収益投資に投資され、13%が他の投資に投資されている。我々の非適格固定収益年金計画に関する資産は主に会社が所有する生命保険に投資し，その価値は約60%が株式に投資し，40%が固定収益投資に投資している。私たちの年金資金の詳細が提供されている連結財務諸表付記11を参照してください。
取引先と取引相手“市場リスク感受性--信用リスク”と題する本議論の後続部分を参照する
買収する
買収は私たちが販売と利益を増加させる戦略の一部だ。
2020年12月30日にFONAを購入しました得られた現金を差し引くと、買収価格は約7.08億ドル。フォーナーは有力なクリーンと天然香料メーカーであり，食品，飲料，栄養市場の様々な応用分野の多様な顧客群に解決策を提供している。FONAの買収は私たちの風味ソリューションを魅力的なカテゴリーに細分化し、私たちの技術プラットフォームを拡大し、私たちの能力を強化した。今回の買収の資金は現金と短期借入金から来ている。FONAの運営結果は、買収の日から私たちの風味ソリューション部門の構成要素として私たちの財務諸表に含まれています。
2020年11月30日，我々は買収した現金を差し引いて約8.01億ドルでCholulaを買収した。今回の買収の資金は現金と短期借入金から来ている。Cholulaは良質なメキシコ辛いソースブランドで、私たちの全世界のブランド風味製品の組み合わせの有力な補充であり、これは私たちの高成長辛みそカテゴリの製品を消費者と飲食サービス事業者に拡大し、そして本場のメキシコ風味辛みそを補充することによって私たちの調味料の増加機会を加速させる。買収の日から、Cholulaの運営結果は、私たちの消費者と風味ソリューション部門の構成要素として私たちの財務諸表に含まれています。
これらの買収のさらなる詳細については、我々の連結財務諸表付記2を参照されたい。
業績グラフ-株主報酬
次の図では，マッコミック非投票権普通株の累積総株主リターン(株価増額プラス配当再投資)の年次変化と(1)スタンダードプール500株価指数の累積総リターン(配当再投資とする)を比較した
(2)配当金が再投資されると仮定して、標準プルパッケージ食品と肉指数の累積総リターン。
市場リスク感受性
私たちは派生金融商品を利用して、外貨と金利リスクの開放を含むリスクを管理する能力を強化し、これらのリスクは私たちの持続的な業務運営の一部である。私たちは取引目的のために契約を締結しているわけではなく、レバー派生ツールにも参加していない。上級管理職との定期的なコミュニケーションや書面基準の使用により、派生金融商品の使用を監督する。下記の資料は、当社の連結財務諸表付記6及び付記8と併せて読まなければなりません。
外国為替リスク–我々は，原材料調達に関するキャッシュフロー，外貨収益をドルに換算する，子会社と未合併付属会社間の融資に及ぼす外貨の影響，および未合併付属会社の収益送金に関するキャッシュフローの影響を主な分野で受けている。主なリスクの開放はドル対ユーロ、ポンド、人民元、カナダドル、オーストラリアドル、ポーランドドル、シンガポールドル、スイスフランとメキシコペソ、そしてユーロ対ポンド、オーストラリアドルとポランズロッティ、最後はカナダドル対ポンドです。私たちはよく外貨両替契約を締結して、その中のいくつかの外貨リスクを管理します。
2022年、その他の全面収益における外貨換算部分は主に為替レート変動がわが子会社の純投資に与える影響と関係があり、これらの子会社の機能通貨はポンド、ユーロ、ポーランドズロッティ、人民元、オーストラリアドル、カナダドル、メキシコペソである
また、純投資ヘッジに指定されたクロスマネー金利スワップ契約を利用して、機能通貨がポンドとユーロの子会社である純投資に及ぼす為替変動の影響を管理しています。これらのツールの損益を計上して累計他の全面収益(赤字)における外貨換算を調整する。
下表は2022年11月30日に持っている外貨両替契約をまとめたものです。すべての契約は2022年末の為替レートを使用してドル建てであり、外貨取引の開放、約束または予想取引のヘッジを決定することに指定されている。
2022年11月30日の外貨両替契約 | | | | | | | | | | | | | | |
| 販売された貨幣 | 受領した貨幣 | 概念上の
価値がある | 平均値
契約書
両替
率 | 公平である
価値がある |
| ポンド、ポンド | ドル | $ | 89.9 | | 1.28 | | $ | 6.0 | |
| スイスフラン | ドル | 69.6 | | 0.93 | | (0.2) | |
| カナダドル | ドル | 70.4 | | 1.33 | | 1.1 | |
| ユーロ.ユーロ | ドル | 49.0 | | 1.05 | | 0.2 | |
| ポランズロティ | ドル | 9.8 | | 4.67 | | (0.1) | |
| ドル | オーストラリアドル | 55.2 | | 0.67 | | — | |
| ドル | シンガポールドル | 44.5 | | 1.38 | | 0.2 | |
| ドル | ポンド、ポンド | 30.4 | | 1.20 | | (0.3) | |
| ドル | ユーロ.ユーロ | 34.0 | | 1.04 | | (0.3) | |
| オーストラリアドル | ユーロ.ユーロ | 22.2 | | 1.49 | | 0.8 | |
| ポランズロティ | ユーロ.ユーロ | 14.1 | | 4.89 | | (0.1) | |
| カナダドル | ポンド、ポンド | 28.8 | | 1.54 | | 1.5 | |
| ポンド、ポンド | ユーロ.ユーロ | 23.9 | | 0.86 | | 0.3 | |
| ドル | タイバーツ | 7.2 | | 36.71 | | 0.4 | |
2022年11月30日まで、私たちはいくつかの規模の小さい契約があります。総名目価値は1150万ドルで、ルーマニアのレーイのような他の通貨を売買します。2022年11月30日まで、これらの契約の総公正価値は取るに足らない。
2021年11月30日まで、私たちはユーロ、ポンド、カナダドル、オーストラリアドル、ポーランドズロッティ、スイスフランなどの通貨の外貨両替契約を持っていて、名目価値は5.836億ドルです。2021年11月30日現在、これらの契約の公正価値総額は550万ドルである。
純投資のヘッジとされるクロスマネー金利スワップ契約も利用した
2022年と2021年11月30日まで、私たちが持っているクロス通貨金利スワップ契約の名目価値は(I)2.5億ドル、3ヶ月期のアメリカLiborプラス0.685%、1.94億GBの3ヶ月期GBP SONIAプラス0.859%；(Ii)1.94億GB名義価値、3ヶ月期GBP SONIAプラス0.859%、2.218億ユーロ、3ヶ月期ユーロ金利プラス0.808%を支払う。これらのクロス通貨金利交換契約は2027年8月に満期になる。 ロンドン銀行の同業借り換え金利を徐々に淘汰すると同時に 2022年に私たちはこのような交差通貨交換の条項を修正して、2022年2月15日から、私たちは現在ポンドソニアプラス0.859%(以前はポンドロンドン銀行の同業借り換え金利プラス0.740%)で支払い、徴収しています。
2022年11月30日までに，(I)250，000，000ドルのクロス通貨金利スワップ契約があり，ドルSOFRプラス0.684%で250，000，000ドル，GBP SONIAプラス0.5740%でGB 1.841，000，000ポンド，(Ii)額面1.841億GB，GBP SONIAプラス0.574%で計算し，ユーロESTRプラス0.667%で21920万ユーロを支払う。このような契約は2030年4月に満期になるだろう。
金利リスク–私たちの政策は固定金利と可変金利債務計画を達成することで金利リスクを管理することだ。私たちは金利変動のリスクに直面しており、主なリスクは米国債金利、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)、担保付き隔夜融資金利(SOFR)と商業手形金利の変動と関係がある。LIBOR参考金利の段階的廃止は異なる日に行われ、2022年1月1日に開始される。2022年11月30日までの年間で達成された予定は、5億ドルを含みます
2023年7月満期の364日間循環信用手配、2030年4月満期の固定金利から可変金利スワップ、2030年4月満期のクロス通貨金利交換、LIBORを参考金利として使用しなくなりました。しかし、LIBORは依然として私たちの可変金利債務の参考金利であり、2026年7月に満期になる15億ドルの5年間の循環信用取り決め、2025年11月と2027年8月に満了する金利交換、2027年8月に満期となる通貨スワップを含む。LIBORの段階的廃止は2022年11月30日までに我々の総合財務諸表に大きな影響を与えず，LIBOR移行期間内にも我々の総合財務諸表に大きな影響を与えないことが予想される。
また、金利交換を用いて融資コストを最小限に抑え、固定金利と可変金利債務の理想的な組み合わせを実現している。次の表は、金利スワップや割引や費用の償却は含まれていない2022年11月30日までの財政年度の元本キャッシュフローと関連金利を提供している。外貨建ての債務については、情報は同値ドルで列報されている。変動金利はポートフォリオの年末の加重平均金利に基づいて計算される。
2022年11月30日までの満期日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | その後… | 合計する | 公正価値 |
| 債務 | | | | | | | |
| 定率率 | $ | 257.4 | | $ | 763.1 | | $ | 258.7 | | $ | 509.2 | | $ | 2,134.7 | | $ | 3,923.1 | | $ | 3,542.9 | |
| 平均金利 | 3.50 | % | 3.50 | % | 3.25 | % | 0.94 | % | 1.74 | % | — | | |
| 可変金利 | $ | 1,249.9 | | $ | 33.8 | | $ | 11.0 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,294.7 | | $ | 1,294.7 | |
| 平均金利 | 4.20 | % | 1.85 | % | 1.84 | % | — | | — | | — | | |
表は、元の債務ツールの条項に従って債務(融資リースを含む)を示しているが、公正価値、金利交換、およびいかなる融資割引または発行費用も考慮していない。金利交換には以下のような影響がある
•2013年8月、私たちは2.5億ドルの3.50%債券を発行し、2023年に満期になった。これらのチケットを発行する際に達成された長期資金ロックプロトコルは，実際にはこれらのチケットの金利を加重平均固定金利3.30%としている
•私たちは2015年11月に2.5億ドルの3.25%債券を発行し、2025年に満期になった。これらのチケットを発行する際に達成された長期資金ロックプロトコルは，実際にはこれらのチケットの金利を加重平均固定金利3.45%としている.2025年12月に満期となった3.25%債券のうち、1億ドルの固定金利は2025年満期の債券金利スワップによって変動金利に効果的に転換されている。純利息支払いは3カ月期LIBORプラス1.22%をもとに、2022年11月30日までの有効変動金利は5.83%だった。
•私たちは7億5千万ドルの3.40%の債券を発行し、2027年8月15日に満期、2017年8月に満期になりました。これらの債券を発行する際に達成された長期資金ロック合意は、実際には7.5億ドル債券の金利を加重平均固定金利3.44%としている。2027年8月期の3.40%債券のうち、2.5億ドルの固定金利は、2027年満期の債券金利スワップによって変動金利に効果的に転換されている。純利息支払いは3カ月期のロンドン銀行の同業解体プラス0.685%をもとに、2022年11月30日までの有効変動金利は5.29%だった
•私たちは5億ドルの2.50%債券を発行し、2030年4月15日に満期になった。これらの債券を発行する際に達成された長期資金ロック合意は、実際にはこれら5億ドル債券の金利を加重平均固定金利2.62%としている。2030年4月に満期となった2.50%債券のうち、2.5億ドルの固定金利は2030年満期の債券金利スワップによって変動金利に効果的に転換されている。純利息支払いはドルSOFRプラス0.684%をベースにしており、2022年11月30日現在の有効可変金利は4.94%である。
商品リスク天候、市場条件、成長および収穫条件、政府行動、および他の制御できない要因による価格変動の影響を受けるいくつかの原材料を購入しますI2022年まで、私たちの最も重要な原材料は乳製品、胡椒、玉ねぎ、唐辛子(赤唐辛子と唐辛子)、ニンニク、小麦製品、植物油とバニラです。 将来の原材料コストの変動は不確定であるが，戦略原材料調達，将来の原材料納入購入，顧客価格調整など，様々な方式で対応している。私たちは通常デリバティブを使用してこのリスクに関連した変動性を管理していない
信用リスク-私たちの消費者の顧客は、主に食品小売業者と食品卸売業者です。このような産業の統合はより大きな顧客を創出する。また、大衆販売業者、一元店、倉庫クラブ、割引チェーン店、電子商取引などの代替ルートの増加に伴い、競争もより激しくなっている。これはいくつかの顧客の利益を減少させ、私たちの信用リスクを増加させた。私たちの何人かの顧客と取引相手のレバレッジ率は高い。私たちは顧客と取引相手の信用状況を密接に監視し続けている。不良債権準備は売掛金の可変現価値を適切に確認していると考えられる。私たちは他の金融商品の不良信用リスクが取るに足らないと思う。
最近発表された会計声明
新しい会計宣言は定期的に発表され、私たちの現在と未来の運営に影響を及ぼすだろう。これらの影響のさらなる詳細については、我々の連結財務諸表付記1を参照されたい。
重要な会計見積もりと仮定
財務諸表を作成する際には、報告書の資産、負債、収入、費用に影響を及ぼす推定と仮定をしなければならない。これらの推定はまた、事項、リスク、および財務状況に関する情報を含む、開示された補足情報に影響を与える可能性がある。私たちは、現在の事実と状況を考慮して、私たちの推定と仮定は合理的で、アメリカ公認会計基準に符合し、一致して適用されると信じている。見積りや仮説の本質は，実際の結果が見積りとは異なる可能性があり，新たな事実や状況の出現によって変化する可能性があることである.財務諸表を作成する際には，売掛金，在庫，固定資産，前払い準備金の可変現金値を決定する際に定例推定と判断を行う。私たちの最も重要な会計推定と仮定、すなわち私たちの財務状況や経営結果に重大な影響を与える可能性がある推定と仮定は、以下のいくつかの側面に関連している
取引先契約
私たちのいくつかの主要な地理市場では、消費者部分は年間または長年の顧客協定を締結することで私たちの製品を販売しています。取引割引、リベートまたは返品のような既知または予想される価格設定または収入調整は、販売時に推定される。適用される場合には、将来の精算は、これらの計画により得られた現在の予想に基づいて貸借対照表日までに推定される。定価や注文数のような重要な販売条項は、頻繁に基づいて確立されているため、ほとんどの顧客手配および関連インセンティブの継続期間は1年以下である。貿易奨励や製品返品など、収入の見積もりに影響を与え、奨励や製品返品が実現するまで、時期ごとに監視·調整が行われる。私たちのいくつかの顧客スケジュールは年次手配なので、収入に影響する見積もり程度は1年の進展とともに減少します。顧客と何の不確定要因も解決した場合，我々が顧客に考慮している見積りに大きな変化はないと考えられる.
企業合併·商業権と無形資産評価
私たちは買収された企業を会計計算する際に買収の方法を採用します。買収法の下で、我々の財務諸表は、被買収企業の買収終了からの運営状況を反映している。買収した資産と負担した負債は、買収当日それぞれの見積もり公正価値に基づいて入金される。買収価格は、買収された純資産を識別できる推定公正価値の任意の部分を超えて営業権に計上される。購入した資産、特に無形資産の公正価値を推定する際には、往々にして重大な判断が必要である。私たちは通常、有形および無形資産の公正価値を評価する際に、第三者評価専門家の協力を得る。公正価値推定は、入手可能な歴史情報および将来の期待および仮定に基づいており、市場参加者の観点を考慮する。経営陣はこれらの予想と仮定が合理的だと思っているが、それらは本質的に不確実だ。予期せぬ市場やマクロ経済事件や状況が発生する可能性があり、これは推定および仮定の正確性または有効性に影響を与える可能性がある。
無形資産の耐用年数を確定するにも判断が必要だ。その歴史と私たちが引き続きブランド買収計画を支持し、構築していくことに基づいて、いくつかのブランド無形資産は無期限の寿命を持つことが予想され、他の買収された無形資産(例えば顧客関係)は確定可能な使用寿命を有することが予想される。私たちの寿命が確定した無形資産の耐用年数の推定は、主に歴史経験、競争とマクロ経済環境、私たちの運営計画に基づいている。寿命が確定された無形資産のコストは，その予想寿命内に費用として償却される。我々は、営業権と無形資産の帳簿価値を検討し、以下に述べるように、年次ごとに減値テストを行った。もしイベントや状況が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があることを示すならば、私たちも減値をテストするつもりだ。イベントや環境変化が資産が減値する可能性があることを示す場合、無期限無形資産の減値をテストします。
報告単位または無期限に購入された無形資産の公正価値を決定することは、本質的には、我々の連結財務諸表付記1のより包括的な説明のような重大な推定および仮定を使用することに関するものである。私たちはこのような推定と仮定が合理的だと信じているが、それらは本質的に不確実だ。予期せぬ市場やマクロ経済事件や状況が発生する可能性があり、これは推定および仮定の正確性または有効性に影響を与える可能性がある。
営業権の減価
私たちの報告書は私たちの運営部門と同じだ。報告単位の公正価値は判断性質に属し、重大な推定と仮定を使用することに関連し、著者らの総合財務諸表の付記1で述べたように。我々は割引キャッシュフローモデルを用いて報告単位の公正価値を推定した。我々の割引キャッシュフローモデルは，我々の報告単位の将来予想キャッシュフローを市場に基づく割引率を用いて現在推定することで公正価値を計算する.そして、この公正価値を報告機関の帳簿価値と比較し、無形資産と商業権を含む。報告単位の帳簿価値が報告単位の見積公正価値を超えていれば，減価費用を確認する。数量化商誉減値テストは実体が各報告単位の公正価値をその帳簿金額と比較することを要求する。2022年11月30日現在、われわれの貸借対照表には52.129億ドルの営業権が記録されている(消費者部門は35.682億ドル、香料ソリューション部門は16.447億ドル)。私たちの2022年度の減価テストは、私たちの報告機関の推定公正価値がそれらの帳簿価値を大幅に超えていることを示した。したがって，キャッシュフローの仮定が大きく変化して初めて営業権の減価を招くと考えられる.しかしながら、業務の実際の表現と公正価値推定を作成する際に使用される仮定との間の違いは、将来の期間の減価費用をもたらす可能性がある。
無形資産無期限減価
私たちの無期限無形資産はブランド名と商標で構成されている。我々は，特許権使用料救済方法を用いて公正価値を推定し，これらの公正価値と無限寿命無形資産に関する帳簿価値を比較した。任意のブランド名または商標の公正価値がその関連帳簿価値を下回る場合、非現金減価損失は差額に相当する金額で確認される。
私たちのブランドと商標の公正な価値の推定には、各ブランドと商標の販売と利益の予想、関連する特許権使用料税率、所得税税率、適切な割引率を含む重大な仮定が求められており、これらの部分は、合理的な国とブランドに対する私たちの見方に基づいて調整された現在の金利に基づいている-関連するブランド名および商標の過去および予想される未来表現に基づく特定のリスク.減値評価のための仮定は，我々の経営戦略と一致した歴史的傾向，マクロ経済状況，予測を考慮した。これらの推定の変動は公正価値の評価に重大な影響を与える可能性があり、それによって重大な減値損失を招く可能性がある。
2022年11月30日現在、合併貸借対照表では30.434億ドルのブランド資産と商標が確認されており、すべての残高が当時の推定公正価値を超えていない。2022年11月30日までの30.434億ドルのブランド資産と商標のうち、(I)23.2億ドルはフランス語、Frank‘s Redhotand Cattlmanのブランド名と商標に関連しており、これは2017年8月にRB Foodsを買収した一部であり、私たちは減値分析の目的で分類した。(Ii)3.8億ドルは2020年11月にCholulaのCholulaブランド名および商標を買収し、(Iii)4，900万ドルはFONAが2020年12月にFONAのブランド名および商標を買収し、(Iv)の残りの2.944億ドルはいくつかの他のブランド資産および商標を指し、個別帳簿価値は0.2~1.064億ドルである。私たちが最近買収したCholulaとFONAを含む約4.6億ドルの帳簿価値の4つのブランド資産と商標を除いて、私たちの第4四半期までの年間減価評価は、私たちの各ブランドと商標の推定公正価値がそれぞれの帳簿価値のパーセンテージを超えて20%以上を超えている
最近買収されたCholulaとFONAを含む最近の買収に関連するブランド名および商標は、最近決定された公正価値を表すので、将来の減価の影響を受けやすいかもしれない。最近買収された業務に対する仮定は、金利上昇や将来の売上高、収益性または特許権使用料予想の悪化の影響を受けるもの、および将来の経済·市場状況、またはより高い所得税率の仮定を含み、将来の非現金減価損失を招く可能性がある。
所得税
私たちは所得税を推定し、私たちが運営している各納税管轄区で納税申告書を提出し、納税申告書の提出を要求された。毎年年末には、財務諸表に所得税推定数が記録される。納税申告書は一般的に次の年の第三四半期か第四四半期に提出されます。その際，推定と最終納税申告書の照合が完了し，元の推定の変化を招く。私たちの納税申告の立場は適切に支持されていると思いますが、税務機関は私たちのいくつかの税金の立場に疑問を提起することができます。所得不確実性に関するGAAPの指導に基づいて、不確定な税金状況を評価します
税金です。私たちは税務優遇の技術的利点に基づいて、審査後にこの税務割引を確認します。そして，最終決済時に実現する可能性が50%以上の最大利益額で納税状況を測定した。不確定税収状況の予想最終解決に関する判断変化は，このような変化の四半期収益で確認される。私たちは不確定な税務状況に対して、関連する利息と罰金を含めて、私たちの準備金は十分だと信じている。同社には2022年11月30日現在、利息と罰金を含む2960万ドルの未確認税収割引があり、他の長期負債に記録されている。監査結果に基づいて最終的に支払われる金額は、以前の私たちの所得税支出に含まれていた金額と大きく異なる可能性がありますので、私たちの税金支出、純収入、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります。私たちは私たちの繰延税金資産をより現金化される可能性のある金額に減らすための推定準備金を記録した。そのため，推定免税額を設ける必要があるかどうかを評価する際には，後日の課税課税利子と税務計画策を考慮した。未来の課税所得額と税務計画策略はすべていくつかの推定数字を含み、詳細は総合財務諸表が1項に付記されていることを参照する。
年金福祉
年金計画のコストは，割引率，投資リターン，予想賃金増加，死亡率の仮定を用いる必要がある。私たちは毎年年金福祉報告書で使用されている精算仮説を検討し、外部基準と比較して、私たちの将来の年金福祉義務を適切に考慮することを確実にする。使用された仮説は適切であると考えられるが，様々な仮説の変化や計画資産の実際のリターンと期待リターンとの違いや，計画資産の予測将来収益率の変化が最終的に確認された年金支出や収入額に影響を与える。割引率の精算は，1%増加または減少するごとに，2023年の年金福祉支出約40万ドルに影響すると仮定している。計画資産予想収益率は1%増加または減少するごとに、2023年の年金支出約980万ドルに影響する
私たちは私たちの年金福祉義務を測定する際に使用される仮定の妥当性を評価し続けるつもりだ。なお、これらの仮定及び財務諸表への影響の検討については、我々の連結財務諸表付記11を参照されたい。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
これらの情報は，“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の“市場リスク感受性”の節と，我々の合併財務諸表付記8に掲載されている。
項目8.財務諸表と補足データ
管理報告書
当社は年報に掲載されている総合財務諸表の作成と完全性を担当しています。総合財務諸表は、私たちの見積もりと判断に基づいて作成された金額を含む米国公認会計原則に基づいて作成された。本報告における他のすべての財務情報の列報根拠は、財務諸表中の情報と一致する。
私たちはまた財政報告書に対する十分な内部統制を確立して維持する責任がある。我々は、総合財務諸表の作成と列報に合理的な保証を提供し、資産が不正な使用や処分を受けないことを保障するための内部統制制度を維持する。
私たちの統制環境は私たちの財務報告内部統制システムの基礎であり、私たちの商業道徳政策に現れている。それは私たちの組織に基調を定め、誠実さと道徳的価値観などの要素を含む。財務報告の内部統制は、業務条件や運営の変化に応じて審査、修正、改善される本格的な政策とプログラムの支援を受けている。
取締役会監査委員会は完全に独立取締役で構成され、管理職メンバー、内部監査人、独立公認会計士事務所と定期的に会議を行い、財務報告及び会計及び財務報告事項の内部統制を審査及び検討する。独立公認会計士事務所及び内部監査人は、監査委員会に報告するので、いつでも完全かつ自由に監査委員会に接触することができる。
以下の枠組みに基づいて財務報告の内部統制の有効性を評価した内部制御--統合フレームワークトレデビル委員会は組織委員会が発行した(2013年の枠組み)を後援した。この評価には，制御措置の審査文書，制御措置の設計有効性の評価，制御措置の動作有効性の試験，およびこの評価の結論が含まれている。どの財務報告内部統制制度の有効性にも固有の限界があるにもかかわらず、私たちの評価によると、私たちの財務報告内部統制は2022年11月30日から有効であることが合理的に決定された。
我々の2022年11月30日までの財務報告内部統制は安永法律事務所が監査している。
独立公認会計士事務所報告
マッコミック社の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は，テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づき，McCormick&Company，Inc.2022年11月30日までの財務報告内部統制を監査した。COSO基準によると、2022年11月30日現在、マッコーミック社(当社)はすべての重要な面で財務報告を効果的に内部統制していると考えられる。
我々も米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年11月30日まで、2022年11月30日と2021年11月30日までの総合貸借対照表を監査し、2022年11月30日までの各年度の関連総合収益表、全面収益表、キャッシュフロー表と株主権益表、および指数第15(2)項に記載された関連付記と財務諸表を監査し、2023年1月26日の報告について保留なし意見を発表した
意見の基礎
当社の経営陣は、財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付の経営陣報告に掲載されている財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
メリーランド州ボルチモア
2023年1月26日
独立公認会計士事務所報告
マッコミック社の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
添付のマッコーミック社(当社)の2022年11月30日及び2021年11月30日の総合貸借対照表、2022年11月30日までの3年間の各年度の関連総合収益表、全面収益表、キャッシュフロー表及び株主権益表、及び指数15(2)項に記載された関連付記及び財務諸表付表(総称して“総合財務諸表”)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な面で，2022年11月30日，2022年11月30日，2021年11月30日の財務状況，および2022年11月30日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2022年11月30日までの財務報告内部統制を監査し、2023年1月26日に発表された報告書に対して保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、キー監査事項またはそれに関連する勘定または開示に関する個別的な意見を提供することはない
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| 無期限無形資産の価値評価 |
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| 関係事項の記述 | 同社の無限無形資産は2022年11月30日現在、ブランド名と商標からなり、総帳簿価値は約30億ドル。総合財務諸表付記1に記載されているように、当該等資産は少なくとも毎年、特許権使用料を免除する方法を用いて減値を評価し、その公正価値を決定する。任意のブランド名または商標の公正価値がその帳簿価値よりも低い場合、減値損失の金額は差額に等しいことが確認される。
監査法人の減価評価は、ブランド名や商標の公正価値を決定する際に重大な推定が必要であるため、複雑である。個別ブランド名および商標が公正価値を決定する目的で組み合わされるべきか、または個別に評価されなければならないかどうかを決定する際には、重大な管理判断にも関連する。同社がこれらの資産の公正価値を推定する方法は重大な仮説と投入に関連し、ブランド、特許権使用料と割引率によって予測される純売上高と営業利益の財務情報を含み、これらはすべて経済、業界と会社の特定の定性要素に敏感で、その影響を受ける。これらの重要な仮説と投入は前向きであり、将来の経済と市場状況の影響を受ける可能性がある。
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| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 当社の無期限無形資産減価評価の制御について理解し、管理層に対する資産グループの審査の制御および上記の重大な仮定を含む設計とその操作有効性を評価し、テストした。我々は，使用した手法の審査，重要な仮説と入力および測定に用いたデータの完全性と正確性の制御をテストした.
当社の無期限無形資産の推定公正価値をテストするために、当社が減価評価を行うための資産グループの評価、評価方法、および上記で議論した重大な仮定と当社がその分析に用いた基礎データをテストする監査プログラムを行った。重大な仮定を現在の業界，市場と経済動向，会社の歴史業績，同業界内の他の指導会社およびその他の関連データと比較した。また，本年度のあるブランドや商標の実際の純売上高を会社の前年減値評価における見積もりと比較することにより，経営陣が純売上高を推定する能力を評価した。著者らもいくつかの重大な仮説に対して感度分析を行い、ブランド名と商標の公正価値が基礎仮説の仮説変化によって出現する可能性のある変化を評価する。私たちはいくつかのブランド名と商標の推定公正価値を決定するために使用される方法と重大な仮定と投入を評価するために、内部評価の専門家を招聘しました。 |
1982年以来、当社の監査役を務めてきました。
メリーランド州ボルチモア
2023年1月26日
合併損益表 | | | | | | | | | | | |
| 11月30日までの年度(1株当たりデータを除く100万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 純売上高 | $ | 6,350.5 | | $ | 6,317.9 | | $ | 5,601.3 | |
| 販売原価 | 4,076.0 | | 3,823.3 | | 3,300.9 | |
| 毛利 | 2,274.5 | | 2,494.6 | | 2,300.4 | |
| 販売、一般、行政費用 | 1,357.1 | | 1,404.1 | | 1,281.6 | |
| 取引と統合費用 | 2.2 | | 29.0 | | 12.4 | |
| 特別料金 | 51.6 | | 46.4 | | 6.9 | |
| 営業収入 | 863.6 | | 1,015.1 | | 999.5 | |
| 利子支出 | 149.1 | | 136.6 | | 135.6 | |
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| その他の収入、純額 | 98.3 | | 17.3 | | 17.6 | |
| 総合業務所得税前収入 | 812.8 | | 895.8 | | 881.5 | |
| 所得税費用 | 168.6 | | 192.7 | | 174.9 | |
| 合併業務純収益 | 644.2 | | 703.1 | | 706.6 | |
| 未合併業務の収入 | 37.8 | | 52.2 | | 40.8 | |
| 純収入 | $ | 682.0 | | $ | 755.3 | | $ | 747.4 | |
| 1株当たりの収益-基本 | $ | 2.54 | | $ | 2.83 | | $ | 2.80 | |
| 希釈して1株当たり収益する | $ | 2.52 | | $ | 2.80 | | $ | 2.78 | |
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連結財務諸表付記を参照してください。
総合総合収益表 | | | | | | | | | | | |
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| 11月30日までの年間(百万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 純収入 | $ | 682.0 | | $ | 755.3 | | $ | 747.4 | |
| 非持株権の純収入に起因することができます | 6.2 | | 8.0 | | 4.3 | |
| その他の全面収益(損失)： | | | |
| 年金その他の退職後計画の未実現部分 | 149.2 | | 134.8 | | (80.4) | |
| 貨幣換算調整 | (161.8) | | (68.8) | | 89.7 | |
| 派生金融商品の変動 | 3.3 | | 1.1 | | (0.9) | |
| 税金を繰延する | (46.8) | | (30.2) | | 18.1 | |
| その他全面収益合計 | (56.1) | | 36.9 | | 26.5 | |
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| 総合収益 | $ | 632.1 | | $ | 800.2 | | $ | 778.2 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
合併貸借対照表 | | | | | | | | |
| 十一月三十日(百万) | 2022 | 2021 |
| 資産 | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 334.0 | | $ | 351.7 | |
| 売掛金，手当を差し引いた純額 | 573.7 | | 549.5 | |
| 棚卸しをする | 1,340.1 | | 1,182.3 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 138.9 | | 112.3 | |
| 流動資産総額 | 2,386.7 | | 2,195.8 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 1,198.0 | | 1,140.3 | |
| 商誉 | 5,212.9 | | 5,335.8 | |
| 無形資産、純額 | 3,387.9 | | 3,452.5 | |
| その他長期資産 | 939.4 | | 781.4 | |
| 総資産 | $ | 13,124.9 | | $ | 12,905.8 | |
| 負債.負債 | | |
| 短期借款 | $ | 1,236.7 | | $ | 539.1 | |
| 長期債務の当期部分 | 270.6 | | 770.3 | |
| 売掛金 | 1,171.0 | | 1,064.2 | |
| その他負債を計算すべき | 754.1 | | 850.2 | |
| 流動負債総額 | 3,432.4 | | 3,223.8 | |
| 長期債務 | 3,642.3 | | 3,973.3 | |
| 税金を繰延する | 866.3 | | 792.3 | |
| その他長期負債 | 484.7 | | 490.9 | |
| 総負債 | 8,425.7 | | 8,480.3 | |
| 株主権益 | | |
普通株；査定64.0株；発行済み株式および発行済み株：
2022–17.4 shares, 2021–17.8 shares | 568.6 | | 530.0 | |
| 普通株無投票権；ライセンス640.0株；発行済みおよび発行済み：2022年から250.6株、2021年から249.5株 | 1,570.0 | | 1,525.1 | |
| 利益を残す | 3,022.5 | | 2,782.4 | |
| その他の総合損失を累計する | (480.6) | | (426.5) | |
| マッコミック株主権益総額 | 4,680.5 | | 4,411.0 | |
| 非制御的権益 | 18.7 | | 14.5 | |
| 株主権益総額 | 4,699.2 | | 4,425.5 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 13,124.9 | | $ | 12,905.8 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
統合現金フロー表 | | | | | | | | | | | |
| 11月30日までの年間(百万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 経営活動 | | | |
| 純収入 | $ | 682.0 | | $ | 755.3 | | $ | 747.4 | |
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | |
| 減価償却および償却 | 200.6 | | 186.3 | | 165.0 | |
| 株に基づく報酬 | 60.3 | | 66.6 | | 46.0 | |
| 企業や無形資産を売却する収益 | (63.2) | | — | | — | |
| 特別費用を計上した資産減価 | 10.0 | | 17.2 | | — | |
| 買収に関連した在庫公正価値調整償却 | — | | 6.3 | | — | |
| 売却資産の損失 | (0.5) | | 0.2 | | 3.0 | |
| 所得税支出を繰延する | 21.8 | | 36.0 | | (11.2) | |
| 未合併業務の収入 | (37.8) | | (52.2) | | (40.8) | |
| | | |
| 経営性資産と負債変動(買収·処分業務の影響を差し引く)： | | | |
| 売掛金 | (45.8) | | (22.6) | | 4.8 | |
| 棚卸しをする | (205.3) | | (153.7) | | (200.2) | |
| 売掛金 | 125.3 | | 34.9 | | 164.2 | |
| その他の資産と負債 | (129.9) | | (81.4) | | 133.8 | |
| 合併したことのない関連会社が受け取った配当金 | 34.0 | | 35.4 | | 29.3 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 651.5 | | 828.3 | | 1,041.3 | |
| 投資活動 | | | |
| 買収業務(現金買収後の純額を差し引く) | — | | (706.4) | | (803.0) | |
| 業務を売却して得た収益 | 95.2 | | — | | — | |
| 非合併業務を売却して得た金 | — | | 65.4 | | — | |
| 無形資産所得金を売却する | 13.6 | | — | | — | |
| 資本支出(資本化ソフトウェア支出を含む) | (262.0) | | (278.0) | | (225.3) | |
| その他の投資活動 | 6.8 | | 10.4 | | 2.7 | |
| 投資活動のための現金純額 | (146.4) | | (908.6) | | (1,025.6) | |
| 融資活動 | | | |
| 短期借款，純額 | 698.3 | | (346.7) | | 286.5 | |
| 長期債券を発行して得た金 | — | | 1,001.5 | | 527.0 | |
| 債務発行コストを支払う | — | | (1.9) | | (1.1) | |
| 長期債務返済 | (772.0) | | (257.1) | | (257.7) | |
| 株式オプションを行使して得られる収益 | 41.4 | | 13.5 | | 56.6 | |
| 従業員への株式奨励源泉徴収と支払いの税金 | (19.4) | | (15.4) | | (13.0) | |
| | | |
| 購入によって得られた普通株 | (38.8) | | (8.6) | | (47.3) | |
| 支払済み配当金 | (396.7) | | (363.3) | | (330.1) | |
| 融資活動が提供する現金純額 | (487.2) | | 22.0 | | 220.9 | |
| 現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | (35.6) | | (13.6) | | 31.6 | |
| 現金および現金等価物の増加 | (17.7) | | (71.9) | | 268.2 | |
| 年初現金および現金等価物 | 351.7 | | 423.6 | | 155.4 | |
| 年末現金および現金等価物 | $ | 334.0 | | $ | 351.7 | | $ | 423.6 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
CONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS’ EQUITY | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 普通株 | 普通株
無投票権株 | 普通株金額 | 利益を残す | その他の総合収入を累計する | 非制御的権益 | 株主権益総額 |
| バランス、2019年11月30日 | 18.6 | | 247.2 | | $ | 1,888.6 | | $ | 2,055.8 | | $ | (500.2) | | $ | 12.5 | | $ | 3,456.7 | |
| 純収入 | | | — | | 747.4 | | — | | — | | 747.4 | |
| 非持株権の純収入に起因することができます | | | — | | — | | — | | 4.3 | | 4.3 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | — | | — | | 29.4 | | (2.9) | | 26.5 | |
| 配当をする | | | — | | (338.5) | | — | | — | | (338.5) | |
| 株に基づく報酬 | | | 46.0 | | — | | — | | — | | 46.0 | |
| | | | | | | |
| 購入して解約した株 | (0.3) | | (0.2) | | (13.6) | | (49.1) | | — | | — | | (62.7) | |
| 既発行株 | 1.6 | | — | | 60.3 | | — | | — | | — | | 60.3 | |
| 等価交換 | (1.9) | | 1.9 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| バランス、2020年11月30日 | 18.0 | | 248.9 | | $ | 1,981.3 | | $ | 2,415.6 | | $ | (470.8) | | $ | 13.9 | | $ | 3,940.0 | |
| 純収入 | | | — | | 755.3 | | — | | — | | 755.3 | |
| 非持株権の純収入に起因することができます | | | — | | — | | — | | 8.0 | | 8.0 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | — | | — | | 44.3 | | (7.4) | | 36.9 | |
| 配当をする | | | — | | (371.5) | | — | | — | | (371.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 株に基づく報酬 | | | 66.6 | | — | | — | | — | | 66.6 | |
| | | | | | | |
| 購入して解約した株 | (0.3) | | — | | (7.8) | | (17.0) | | — | | — | | (24.8) | |
| 既発行株 | 0.7 | | — | | 15.0 | | — | | — | | — | | 15.0 | |
| 等価交換 | (0.6) | | 0.6 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| バランス、2021年11月30日 | 17.8 | | 249.5 | | $ | 2,055.1 | | $ | 2,782.4 | | $ | (426.5) | | $ | 14.5 | | $ | 4,425.5 | |
| 純収入 | | | | 682.0 | | — | | — | | 682.0 | |
| 非持株権の純収入に起因することができます | | | — | | — | | — | | 6.2 | | 6.2 | |
| その他総合損失、税引き後純額 | | | — | | — | | (54.1) | | (2.0) | | (56.1) | |
| 配当をする | | | — | | (402.3) | | — | | — | | (402.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 株に基づく報酬 | | | 60.3 | | — | | — | | — | | 60.3 | |
| | | | | | | |
| 購入して解約した株 | (0.7) | | — | | (20.0) | | (39.6) | | — | | — | | (59.6) | |
| 既発行株 | 1.4 | | — | | 43.2 | | — | | — | | — | | 43.2 | |
| 等価交換 | (1.1) | | 1.1 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| バランス、2022年11月30日 | 17.4 | | 250.6 | | $ | 2,138.6 | | $ | 3,022.5 | | $ | (480.6) | | $ | 18.7 | | $ | 4,699.2 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
連結財務諸表付記
1. 重要会計政策の概要
整固する
財務諸表には、私たちが多数の株式または持株を持っている子会社と付属会社の口座が含まれています。会社間の取引はキャンセルされました。合併していない連合会社への投資は、私たちはそれに重大な影響を与えますが、コントロールせず、権益法に従って入金します。そのため、未合併付属会社の純収益や損失におけるシェアを純収益に計上している。
外貨換算
多数の株式又は持株を有する子会社及び共同会社(米国国外に位置する場合、その機能通貨がドルでない場合)、資産及び負債口座をアセットバランスシート日の為替レートに換算し、それによる換算調整を他の全面収益(損失)に計上することは、株主権益の単独構成要素である。収入と支出項目は月平均為替レートに換算します。これらの持株又は持株の子会社及び関連会社の外貨取引損益— すなわち、長期投資に指定された会社間取引を除いて、その機能通貨以外の通貨建ての取引で純収益を計上する。
私たちがアメリカ以外にいる未合併付属会社は通常その機能通貨として現地通貨を使います。当該等未合併連結会社の資産及び負債勘定を貸借対照表日の為替レートで換算し、それに応じた換算調整を当該等連結会社の累計その他全面収益(赤字)に計上する。これらの付属会社の収入と支出項目は平均毎月の為替レートに換算されている。未合併関連会社の純資産と累積他の全面収益(損失)における所有権シェアをそれぞれ我々の総合貸借対照表に“その他の長期資産”と“その他の全面赤字を累積”と題する項目に記入した。合併損益表の“非合併業務収入”の欄に、非合併関連会社の純収入における当社の所有権シェア、または非合併関連会社における当社の所有権権益の売却に関する収益または損失を記録します
予算の使用
米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える推定と仮定を行うことが求められている。実際の金額はこのような推定数字とは違うかもしれない。
現金と現金等価物
すべての購入元満期日が3ヶ月以下の高流動性投資は、現金等価物に分類される。
棚卸しをする
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。コストは，FIFOに近い平均コストを用いることを含む先進的な先出しコスト計算方法(FIFO)によって決定される.
不動産·工場および設備
物件、工場及び設備は歴史コストによって報告し、そしてその推定使用年限内に財務報告直線法及び加速及び直線税務報告法に従って減価償却を提出する。推定可能な寿命は20至れり尽くせり50建築と建築の年限3至れり尽くせり15機械、設備、そして他の資産の使用年数。融資リース項目の下でレンタルされた資産は、賃貸期間の終了時に所有権を取得することが合理的に判断されない限り、リース期間またはその推定耐用年数の短いもので減価償却される。修理とメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。
コンピュータソフト
我々は，開発や取得したソフトウェアを内部で使用するためのコストを資本化する.資本化されたソフトウェア開発コストは，(1)ソフトウェアを開発または購入するために他人に支払う材料やサービスの直接コスト，(2)ソフトウェア開発プロジェクトに直接従事する従業員の給料と賃金に関するコスト，および(3)ソフトウェアを開発する際の利息コストのみである.プロジェクトがほぼ完了して使用準備ができた場合、これらのコストの資本化は停止される
資本化ソフトウェアの帳簿純価値の合計は$である160.6百万ドルとドル141.1それぞれ2022年11月30日と2021年11月30日である。資本化ソフトウェアは合併残高の“他の長期資産”に分類される
シーツです。ソフトウェアは推定された使用寿命範囲内で直線方法を用いて償却を行う3至れり尽くせり13数年ですが、製品の期待寿命を超えません。
商業権その他無形資産
我々は、営業権と無期限無形資産の帳簿価値を審査し、以下に述べるように年間ごとに減値テストを行った。もしイベントや状況が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があることを示すならば、私たちも営業権が減値するかどうかをテストし、もしイベントや状況の変化が資産が減値する可能性があることを示すならば、私たちも無限寿命無形資産の減値をテストする。使用年数が限られている分離可能無形資産はこれらの年限内に償却される。
報告単位または無期限に購入された無形資産の公正価値を決定することは本質的に判断され、重大な推定と仮定の使用に関連する。これらの推定および仮定は、将来のキャッシュフローを予測するための収入成長率および営業利益率、リスク調整された割引率、仮定された特許権使用料料率、将来の経済および市場状況、および適切な市場比較可能性指標の決定を含む。私たちの公正な価値推定は私たちが合理的だと思うが予測不可能で本質的に不確実な仮定に基づいている。未来の実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。
営業権の減価
私たちが潜在的な営業権の減価を評価するための報告機関は私たちの業務部門と同じだ。我々は，割引キャッシュフローモデルを用いて報告単位の公正価値を推定し，報告単位の帳簿価値(無形資産と商誉を含む)と比較した。報告単位の帳簿価値が報告単位の見積公正価値を超えていれば，減価費用を確認する
無形資産無期限減価
私たちの無期限無形資産は買収されたブランド名と商標で構成されている。我々は，特許権使用料救済手法を用いて公正価値を推定し，無限に生存する無形資産の帳簿価値と比較する.無期限無形資産の帳簿価値がその推定公正価値を超える場合、記録された無期限無形資産が公正価値を超えた場合に減値費用を計上する。
長期資産減価
固定資産および無形資産の償却すべき資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す事件や環境変化が発生した場合には、減価について審査を行う。非割引キャッシュフロー分析は、減値が存在するか否かを決定するために使用される。減値があると判定された場合、資産の帳簿価値がその推定公正価値を超えて損失を計算する。
賃貸借証書
私たちは、確認された資産の存在と、その資産から実質的にすべての経済的利益を得るか、またはその資産を直接使用する権利に基づいて、契約が契約開始時にレンタルに属するか、または含まれるかどうかを決定する。賃貸が存在すると判断した場合、使用権(“ROU”)資産と対応する賃貸負債を合併貸借対照表に記録します。ROU資産は、私たちがレンタル期間内に標的資産を使用する権利を代表する。賃貸負債とは、私たちがレンタルによって発生したレンタル金額を支払う義務があることを意味する。純収益資産は、リース開始日にリース負債の価値で確認され、任意の前払い、受信したリース報酬、発生する初期直接コストに応じて調整される。レンタル負債はレンタル開始日にレンタル期間内の残りのレンタル支払いの現在値に基づいて確認します。レンタルに隠れている割引率は私たちの大部分のレンタルでは容易に確定できないため、レンタル開始日に得られる情報に基づく逓増借款金利を用いてレンタル支払いの現在値を決定します。私たちのレンタル条項には、私たちが選択権を行使することを合理的に決定する時に、レンタル契約を延長または終了するオプションが含まれています。 私たちは12ヶ月以下の賃貸契約を統合貸借対照表に記録しません。
私たちの不動産賃貸手配に賃貸と非賃貸構成要素(例えば公共地域メンテナンス)が含まれている場合、私たちは各構成要素の相対的な独立価格に基づいて各構成要素を個別に計算する。他のすべての資産カテゴリについて、私たちはレンタル構成要素と非レンタル構成要素を単一賃貸約束に統合します。
私たちはレンタル期間内にレンタルを運営する固定レンタル費用を直線法で確認します。融資リースについては、関連資産の推定耐用年数やレンタル期間の短い償却費用を確認します。所有権譲渡の場合、費用は使用年数内に確認される。融資リースの利息支出はリース期限内の実際の利息法で確認する。
収入確認
私たちは食品業界全体-小売業者、食品メーカーと食品サービス企業に-香料、調味料混合物、調味料、その他の風味製品を生産、マーケティング、流通しています。私たちの収入スケジュールは、通常、顧客注文の履行に関連する単一の履行義務を含み、場合によっては、顧客注文は、私たちの製品を購入するための販売契約の制約を受ける。我々は，注文した製品の制御権を顧客に渡す際に収入を確認するが，これは主に顧客や顧客に出荷または納品する際に発生し，具体的には特定の顧客手配に含まれる条項に依存する.収入は貿易·販売インセンティブおよび推定された製品リターンを差し引いた純額である。取引割引、リベート、および返品のような既知または予想される価格設定または収入調整は、販売時に推定される。政府当局が評価した、特定の創収取引と同時に徴収され、顧客から徴収される販売税、付加価値税、その他の消費税のすべての税額は純売上高には含まれていません。我々は，顧客が貨物の制御権を得る前に発生した製品輸送や運搬活動を，約束されたサービスではなく履行活動(すなわち費用)と見なし，これらの活動のコストは商品を販売するコストに記録されている.契約の期間が1年以下の場合、私たちは契約を得るために生じる任意の増分コストを支出します
私たちの顧客の請求書と満期金額は貸借対照表で売掛金に分類され、短期支払いが必要です。私たちの不良債権準備は、期限を過ぎた残高および他の特定のアカウントデータの検討に基づいて決定された既存の売掛金で可能な不払いおよび信用損失の推定である。
表にアメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)およびアジア太平洋地域(APAC)の地理的地域別の純売上高を示す | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | アメリカ.アメリカ | ヨーロッパ中東アフリカ地域では | APAC | 合計する |
| 2022 | | | | |
| 純売上高 | $ | 4,551.7 | | $ | 1,116.4 | | $ | 682.4 | | $ | 6,350.5 | |
| 2021 | | | | |
| 純売上高 | $ | 4,396.1 | | $ | 1,191.3 | | $ | 730.5 | | $ | 6,317.9 | |
| 2020 | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,974.9 | | $ | 1,046.7 | | $ | 579.7 | | $ | 5,601.3 | |
契約義務を履行する
私たちの収入は主に顧客との契約または購入注文から来ています。これらの契約または注文は通常短期的で、義務を履行する1つだけです。お客様に私たちの製品を渡します。顧客契約または調達注文で約束された商品およびサービスを評価し、異なる商品またはサービス(またはバンドル商品またはサービス)を譲渡する毎に義務を履行することを決定する。履行義務を決定するために，明示的にも慣例に基づくビジネス慣行にも黙示されたすべての約束された商品やサービスを考える.
重大な判決
売上高は貿易と販売インセンティブおよび製品返品予定後の純額を差し引くものです。取引割引、リベートまたは返品のような既知または予想される価格設定または収入調整は、販売時に推定される。適用される場合には、将来の精算額は、履歴モデルや会社が当時の貸借対照表日までにこれらの計画で稼いだ収入の予想に基づいて推定される。定価や注文数のような重要な販売条項は、頻繁に基づいて確立されているため、ほとんどの顧客手配および関連インセンティブの継続期間は1年以下である。貿易奨励や製品返品など、収入の見積もりに影響を与え、奨励や製品返品が実現するまで、時期ごとに監視·調整が行われる。2022年11月30日，2021年，2020年11月30日までの1年間で，前年製品販売に対する収入推定を更新したことによる確認調整は顕著ではなかった。これらの活動の計算すべき負債の残りの未決済部分は#ドルである181.0百万ドルとドル189.3それぞれ2022年11月30日と2021年11月30日である。
輸送と運搬
我々が顧客に販売する製品の輸送や運搬コストは，顧客が商品制御権を獲得する前に発生する活動に関連しており，これらのコストは総合損益表における販売商品コストに計上されている.
ブランドマーケティング支援
ブランドマーケティング支援費用総額は、我々の合併損益表の“販売、一般、行政費用”の欄に含まれており、費用総額は#ドルです240.4百万、$237.8百万ドルとドル230.32022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。ブランドマーケティング支援コストには広告および販売促進が含まれるが、このような活動のために顧客に支払う貿易資金は含まれていない。顧客に支払われたすべての貿易資金は連結損益表に純売上高の減少額として反映される。販促コストには、公共関係、買い物客マーケティング、ソーシャルマーケティング活動、一般消費者販促活動、およびこれらの販売促進活動のための資産減価償却が含まれる。広告コストには、テレビ、デジタル、印刷および放送による広告の開発、制作および伝播の費用が含まれる。開発と制作コストは広告初回投入期間に計上される。他のすべての広告費用は発生時に費用を計上する。広告費は$187.2百万、$182.6百万ドルとドル174.82022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
研究と開発
研究·開発コストは発生時に費用を計上し，我々の総合損益表に“販売，一般，行政費用”の欄に計上した。研究と開発費は$87.5百万、$87.3百万ドルとドル68.62022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
所得税
所得税は会計負債法で確認されます。繰延税項は、制定された税法に基づいて、最終的に対処または回収可能な推定税項について確認する。我々の年間税率を決定する際には，ビジネス計画，計画機会，将来結果の予想に対する判断が固有である。ある繰延税金資産を実現するのは、主に純営業損失とその他の繰り越しであり、繰越期間が満了する前に適切な司法管轄区で十分な課税所得額を発生することに依存する。制定された税率の変化は発生した時に税金準備に反映される
私たちは繰延税金資産をより現金化される可能性のある金額に減らすための推定準備金を記録する。評価免税額の需要を評価する際には、将来の課税収入と、持続的で慎重かつ実行可能な税務計画策を考慮する。もし状況の変化が将来の繰延税項資産の現金化に対する判断に変化が生じた場合、私たちは状況変化が発生した間に関連推定値の免税額を調整すると同時に、私たちの所得税の支出に対して相応の調整を行う
財務諸表で税務頭寸を確認する際に、その頭寸の技術価値に基づいて審査すれば、その頭寸は持続的に存在する可能性が高い。そして、最終和解後に実現可能性が50%以上の最大利益額でこの一寸を測る 税務備蓄の解決と推定免税額の変化は、私たちのどの時期の経営業績にも大きな影響を与える可能性がありますが、私たちの財務状況に大きな影響を与えないと予想されます。
米国の税収要件、外国子会社が獲得したいくつかの収入、すなわち世界無形低税収入(GILTI)を遵守しなければならず、子会社の米国株主の毛収入に含まれなければならない。米国で一般的に受け入れられている会計原則は、今後数年でGILTIの一時的な差異に逆転すると予想される繰延税金を確認するか、発生時にこのような税収を今期費用として確認する会計政策選択を規定している。私たちはGILTIを当期費用とみなすことを選択した。
株に基づく報酬
オプションおよび制限株式単位(RSU)に関連する株式ベースの補償支出を確認し、その中には、従業員退職時に帰属期間または従業員退職資格日が短い時間に比例して完全に帰属するという条項が含まれている。したがって，オプションやRSUに関連する株式ベースの報酬を確認するが，授出日に即時退職資格を満たす帰属条項を遵守する必要がある。
我々の長期業績計画(LTPP)に関する報酬費用は損益表に比例して記録されている3年制この計画の期限は、最終予想報酬の株式数に基づいて、業績目標を達成するための最も可能な結果の見積もりを使用する
このようなオプションは、従業員が退職資格に適合したときにこれらの報酬に完全に帰属する条項を含まないので、帰属中に株式オプションに関連する株式ベースの報酬支出を比例的に確認する。
私たちは授与時に歴史的経験から株に基づく補償に関するすべての没収を推定し、実際の没収が異なれば、その後の時期にこの推定を修正します。
派生ツール
私たちは公正な価値ですべての派生商品を貸借対照表に記録する。派生ツールの公正価値は，我々の総合貸借対照表では“その他流動資産”，“その他長期資産”，“その他”と表記されている
負債“または”他の長期負債“は、その公正価値および満期日に依存する。ヘッジ無効を表し、有効性評価から除外されたヘッジ成分またはリスクヘッジ換算の損益は、総合収益表の”他の収入(費用)、純額“または”利息支出“の欄に記録されている。総合キャッシュフロー表では、現金流量および公正価値ヘッジの決済は経営活動に分類され、他のすべての派生ツールの決済は、ヘッジ会計を停止したツールを含み、分類はツールの性質と一致する。
キャッシュフローがヘッジする。ヘッジされた項目が予測取引である場合、条件を満たすデリバティブがキャッシュフローヘッジファンドに計上される。これらのツールの損益は、基礎取引が収益に計上されるまで、総合貸借対照表の“他の全面収益(損失)”と題する項目に計上される。ヘッジプロジェクトが現金になった場合、収益または損失は、総合貸借対照表の“累積他全面収益(赤字)”から基礎取引と同じ項目の総合収益表に再分類される。
公正価値ヘッジヘッジされたプロジェクトが公認された資産、負債、または会社が承諾した場合、条件を満たす派生商品は公正価値ヘッジに計上される。これらのツールの損益は収益に計上され，ヘッジ項目の損益を相殺する。
投資ばかりヘッジするヘッジされた保証項目が子会社への非機能的通貨投資である場合、条件を満たす派生金融商品および非派生金融商品は、純投資ヘッジに計上される。これらのツールの損益計上外貨換算調整は、我々の総合貸借対照表における“累計他の全面収益(赤字)”の構成要素である。
従業員福祉と退職計画
私たちはアメリカと特定の外国地域で固定収益年金計画を始めた。また、私たちはアメリカで固定払込計画を開始しました。私たちは政府が援助した退職計画を含む、アメリカ以外の地域の固定払込計画に資金を提供します。私たちは現在、一部のアメリカ人従業員と退職者に退職後の医療と生命保険福祉を提供しています
私たちの固定収益年金計画の資金過剰または資金不足状態は、私たちの貸借対照表の資産または負債であり、これらの変化が発生した当時の他の全面所得記録資金状況の変化であることを確認した。
計画資産の期待収益は，期待収益率と計画資産と呼ばれる市場関連価値の計画資産の計算価値を用いて決定される.収益と実際の収益との差額は5年以内に市場に関する資産価値に直線的に償却されると仮定する。
私たちは固定収益年金と退職後の福祉計画を廊下方式で評価した。廊下方法は，実際の結果と精算仮説との違いによるすべての精算損益を遅延させた。これらの未確認損益は，純損益が年初計画資産の市場関連価値を超える場合や福祉債務の10%を予想した場合に償却される。廊下を超えた金額は、退職計画参加者の平均残存期待寿命内に償却され、福祉が凍結された計画、または役務計画参加者の退職日までの平均残存サービス期間内に償却される。
2022年に採択された会計公告
2019年12月、FASBはASU第2019-12号を発表しました所得税(話題740)：所得税会計の簡略化それは.新たなガイドラインは、所得税一般原則のいくつかの例外を削除し、既存のガイドラインを明確にまたは改訂することにより、会計の一貫した適用を改善した。新しい基準は2021年12月1日に施行される。私たちの連結財務諸表は実質的な影響を受けなかった。
2020年3月，FASBはASU第2020-04号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響これは、契約、ヘッジ関係、およびロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)または終了される予定の他の参照金利の影響を受ける他の取引を限られた時間で会計処理するためのオプションの便宜を提供する。これらのオプションの便宜的な措置は、2020年3月から2022年12月31日までの間に適用することができる。2022年12月、FASBはASU 2022-06号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：テーマ848の日没日を延期それはテーマ848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期した。2022年11月30日までの年度内に達成された予定は、私たちの新しい循環信用手配が2023年7月に満期になり、変動金利スワップ期間が2030年4月に満期になることと、通貨間金利スワップが2030年4月に満期になることを含み、これらの手配はLIBORとして使用されなくなった
為替レートを参考にする。Liborは依然として私たちの循環信用スケジュールが2026年7月に満期になり、金利交換が2025年11月と2027年8月に満期になり、通貨間金利交換が2027年8月に満期になることを含む、私たちの可変金利債務の参考金利である。LIBOR参考金利の段階的廃止は異なる日に行われ、2022年1月1日に開始される。2022年11月30日までの1年間に、LIBOR参考金利の第1次淘汰に伴い、この新基準を採用した。これは我々の総合財務諸表に実質的な影響を与えず，この基準を採用してもLIBOR移行期間内の総合財務諸表に実質的な影響を与えないことが予想される。
最近発表された会計公告-採択を待つ
FASBは2022年9月にASU 2022-04号を発表した負債-仕入先財務計画(主題450-50)：仕入先財務計画義務の開示これは、商品およびサービスの購入に関連するサプライヤー融資スキームのエンティティ開示スキームのキー条項と、これらの債務の前転を含む期間終了時の未クリア債務の報告に関する情報とを使用することを要求する。本ガイドラインは、サプライヤーの財務計画義務の確認、計量または財務諸表の列報に影響を与えません。新基準は、2024年11月30日までの会計年度のすべての中期·年度期間に有効であることを要求する計画のキー条項と未済債務に関する情報の開示を要求する。新基準は、2025年11月30日までの会計年度に施行される未済債務の前出情報の開示を要求する。早期養子縁組を許可する。私たちは現在この新しい指針が私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
2. 買収と処分
買収は私たちが販売と利益を増加させる戦略の一部だ。
FONA International LLCを買収し
2020年12月30日、私たちはFONA International、LLCとそのある付属会社(FONA)を買収しました。これは個人持株会社で、買収価格は約$です708.2百万ドル、現金を買収した純額を差し引く。この購入価格には#ドルの支払いが含まれている2.62021年期間の最終運営資本調整に関する100万ユーロ。フォーナーは有力なクリーンと天然香料メーカーであり，食品，飲料，栄養市場の様々な応用分野の多様な顧客群に解決策を提供している。FONA買収は我々の風味ソリューションを魅力的なカテゴリに細分化し，我々の技術プラットフォームを拡大し，我々の能力を向上させた.今回の買収の資金は現金と商業手形から来ている。買収時のFONAの年間売上高は約#ドルだった114百万ドルです。FONAの運営結果は、買収の日から私たちの風味ソリューション部門の構成要素として私たちの財務諸表に含まれています。
可変現純価値法を用いて完成品と製品在庫を推定した結果，$が増加した1.42021年に販売された商品コストで確認された100万ドルは、関連在庫が販売されているためです。リセットコスト法を用いて原材料と包装在庫を評価した。
Cholula辛みそを買収する
2020年11月30日にCholula辛みその親会社の買収を完了しました®(Cholula)Lカータートンです。購入価格は約1ドルです801.2百万ドル、現金を買収した純額を差し引く。この購入価格もドルを差し引いた純額です1.52021年には最終運営資本調整に関する100万ドルを受け取る。今回の買収の資金は現金と短期借入金から来ている。Cholulaは良質なメキシコ辛いソースブランドで、McCormickの全世界ブランドの味の組み合わせの有力な補充であり、私たちはこれが高成長辛みそカテゴリの製品範囲を拡大し、消費者と飲食サービス事業者に向けて、そして本場メキシコ風味辛みそを補充することによって私たちの調味料の成長機会を加速すると信じている。買収時のCholulaの年間売上高は約1ドルであった96百万ドルです。買収の日から、Cholulaの運営結果は、私たちの消費者と風味ソリューション部門の構成要素として私たちの財務諸表に含まれています。
可変現純価値法を用いて完成品と製品在庫を推定した結果，$が増加した4.92021年に関連在庫を販売する際に販売商品コストで確認した100万ドル。リセットコスト法を用いて原材料と包装在庫を評価した。
CholulaとFONA買収に関する取引と統合費用
以下は、11月30日までの年間CholulaとFONA買収に関する確認取引と統合費用(単位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| 取引に係る費用は販売貨物コストに計上される | $ | — | | $ | 6.3 | | $ | — | |
| その他取引費用 | — | | 13.8 | | 12.4 | |
| 費用を統合する | 2.2 | | 15.2 | | — | |
| 取引と統合総費用 | $ | 2.2 | | $ | 35.3 | | $ | 12.4 | |
台所基本用具の処置
2022年8月3日、Kitchen Basics事業を1ドルで販売しました95.2百万の現金、取引費用を差し引いた純額$3.8百万ドルです。処分された資産には主に在庫、無形資産(#ドル)が含まれる6.3百万ドルと名声(ドル)21.5百万)。Kitchen Basicsの販売は1ドルの税引前収益をもたらしました49.6百万ドルです。
3. 特別料金
私たちの総合損益表には、私たちの総合営業収入を計算するために、個別の“特別費用”という項目が含まれています。特別費用には，固定コストの低減，プロセスの簡略化または改善，我々の競争力向上のためのいくつかの行動に関する費用(関連減価費用を含む)が含まれており，前コストおよび組織/構造影響の面で非常に重要な意味を持つため，我々の管理委員会(会長やCEOを含む)の事前承認が必要である。管理委員会に提案された任意の提案された行動(一般に推定費用の詳細を含み、推定費用は、一般に、主に従業員解散費および関連福祉、および資産減価のような非現金部分、または販売された貨物のコストに含まれる非現金部分、影響を受けた従業員または業務；予想される時間；予想される時間)を含む部分を含む場合があり、管理委員会に提出され、委員会によって事前承認された後、承認された行動に関連する費用は、確認後に特別費用に分類され、作業完了中に監視され続ける。我々の管理委員会が承認したこれらの行動に関するいくつかの補助費用は，承認後は算定すべき条件を満たしていないが，行動過程では特別費用として計上されている
以下に11月30日までの年度確認の特別費用概要(単位：百万)： | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
| 損益表の従業員解散費と関連福祉 | $ | 33.8 | | $ | 10.5 | | $ | 4.1 | |
| 損益計算書の他のコスト | | | |
| 現金 | 7.4 | | 18.7 | | 2.8 | |
| 現金ではない | 24.0 | | 17.2 | | — | |
| 特別料金総額 | $ | 65.2 | | $ | 46.4 | | $ | 6.9 | |
| 撤退したブランドを売却する収益 | (13.6) | | — | | — | |
| 販売貨物コストに含まれる特別料金 | — | | 4.7 | | — | |
| 特別料金総額 | $ | 51.6 | | $ | 51.1 | | $ | 6.9 | |
以下に11月30日までの年度の業務別特別費用の概要(単位：百万)を示す
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| 消費細分化市場 | $ | 23.9 | | $ | 36.3 | | $ | 5.5 | |
| 風味ソリューション細分化市場 | 27.7 | | 14.8 | | 1.4 | |
| 特別料金総額 | $ | 51.6 | | $ | 51.1 | | $ | 6.9 | |
我々は、固定コストを低減し、プロセスを簡略化または改善し、私たちの競争力を向上させるために、組織構造の変化を評価し続ける。
2022年の間に51.6百万の特別費用は主に$を含んでいます23.3ロシアでの消費者事業撤退に関連した百万ドルは以下のように$21.5ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の製造施設の移転に関する100万ドルは、以下のようにより全面的に説明され、縮小される$8.0アメリカでは100万ドルと$7.1100万ドルですヨーロッパ中東アフリカでは5.6米国の自発的退職計画に関する100万ドルは、以下のとおりである。これらの費用は一ドル分で相殺されます13.6以下に述べるように、Kohinoorブランドを販売して100万ドルの収益を得ています2.2100万ドルと推定されています
この製品ラインに関連した供給協定が合意された後、インドでの米製品ラインは撤退します。2022年11月30日現在、特別料金に関する準備金は$26.7百万ドルは私たちの総合貸借対照表の“他の計算すべき負債”に計上される
2022年、私たちの管理委員会は、55歳以上の米国人従業員のためのより良い退職福祉を提供することを含む自発的退職計画を承認し、これらの従業員は会社で少なくとも10年間サービスを提供する。この自主退職計画は2022年11月から実施され、参加者は2022年12月30日までに通知を提出することを要求されている。2022年11月30日現在、私たちは参加者から通知を受けて、彼らはこの計画を受け入れて、私たちは特別費用を蓄積しました$5.6従業員の解散費と関連福祉を含む百万ドル。すべての合資格従業員が2022年12月末までに通知を提出した後、従業員解散費と関連福祉総額は約$である24100万ドルで、残りは2023年度第1四半期に確認される。すべての関連金は、影響を受けたすべての従業員が2023年に退社するため、2023年度に支払われる。自発的退職計画は私たちの世界的な運営効率計画の一部だ
2022年、私たちの管理委員会はロシアでの消費者業務の撤退を承認した。そこで年内に$を確認しました23.3何百万もの特別料金がかかりますこれらの特別費用には#ドルの非現金減価費用が含まれている10.0カルミスブランド名に関連する100万ドルは、その帳簿価値を推定された公正価値に下げるために、#ドル3.3100万ドルの従業員解散費と2.1撤退計画に直接関連する百万ドルのその他の脱退費用と非現金7.9これまでに累積他の全面収益(赤字)に反映されていた累積換算調整を，我々のロシアでの業務撤退に関する収益に再分類した
2022年、私たちの管理委員会は、イギリスでの製造業務を最先端技術を採用した純ゼロ炭素調味料製造·配送センター施設に統合する計画を承認しました。生産能力を拡大しながら、私たちの業務を拡張可能なプラットフォームに統合し、従業員と非従業員コストの組み合わせを減らすことで、これらの変化を当社のサプライチェーン業務に対して実行し、収益性を向上させたいと考えています。私たちはこの計画のコストを約$と予想しています40百万-2023年までは、私たちの総合損益表で特別費用として確認されます。このうち1ドルは40私たちは、コストには、従業員の解散費と関連福祉、非現金加速減価償却、設備移転コスト、退役、この計画に直接関連する他の財産関連賃貸脱退コストが含まれると予想される。2022年の間に12.6解散費と福祉費は百万ドルです6.2百万ドルの加速減価償却と2.7百万ドルの第三者費用と他の費用。
2021年には51.1100万ドルの特別費用があります46.4百万ドルは特別費用とドルで確認します4.7百万ドルは私どもの総合損益表で販売コストとして確認されました。2021年の特別料金は主に#ドルが含まれています19.5インドの米生産ラインの撤退に関連した100万ドルは以下のように$6.2ヨーロッパ、中東、アフリカの製造施設の移行に関する100万ドルは、$を簡略化しました10.3アメリカでは百万ドルです4.8ヨーロッパ中東アフリカ地域は100万ドルです0.8アジア太平洋地域で100万ドルと$0.8Global Enablement(GE)運営モデル計画に関する100万ドルと1ドルの非現金資産減価費用6.0我々は，ハイブリッド作業環境を用いて販売する管理サイトに関連した百万ドルを用いることにした.
2021年に私たちが記録した総金額は19.5数百万ドルの特別費用はインドのコヒヌール米生産ラインの撤退と関連がある。この行動は主にKohinoorの米事業の終了に関連しており、これは、当社がより高い利益率に集中している製品と一致しており、その事業が香精ソリューションや非米消費事業に集中できるようにしている。 コヒヌール米製品ラインの撤退により、コヒヌールブランド名が2021年に減値が発生したことを決定し、#ドルの非現金減価費用を記録した7.4百万ドルで帳簿価値をゼロにします。 また、この行動の結果として、予想売上高が低いため、インドにおける顧客関係資産の価値も損なわれていることが確認され、#ドルの非現金減価費用が記録されている3.8百万ドルです。 私たちは$も記録した3.6従業員解散費と他の離職計画に直接関連する離職コスト。また、コヒヌール製品ラインが2021年に生産停止されたため、$を確認しました4.7販売商品コストにおける100万費用は，米在庫の帳簿価値がこのような生産停止在庫の推定可変現純価値を超えるための準備金と，米供給契約の終了に関する契約義務である。2022年に、Kohinoorブランド名をドルで売りました13.6100万ドル販売ドルに関連するコストを差し引くと1.4百万ドルは$を反映しています13.6特別料金で今回の販売に関連した百万ドルです。
2020年までに私たちは6.9特別料金百万元(I)元を含む5.3私たちのヨーロッパ中東アフリカ地域の行動を単純化することに関する百万ドルは$を含みます3.8解散費と関連福祉に関する百万ドルと#ドル1.0百万人の3分の1は
パーティー費用とドル0.5その他の費用に関係する百万元1.6我々の汎用電気運営モデル計画に関連した100万ドル。ドルの中で6.92020年に記録された特別費用は100万ドルで約4.8100万ドルは現金で支払い、残りの課税項目は2021年に支払う。
4. 商業権と無形資産
次の表に11月30日までの無形資産を示す | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| (百万) | 毛収入
携帯する
金額 | 積算
償却する | 毛収入
携帯する
金額 | 積算
償却する |
| 寿命が確定した無形資産 | $ | 536.6 | | $ | 192.1 | | $ | 549.6 | | $ | 164.5 | |
| 無期限-生きている無形資産： | | | | |
| 商誉 | 5,212.9 | | — | | 5,335.8 | | — | |
| ブランド名と商標 | 3,043.4 | | — | | 3,067.4 | | — | |
| | 8,256.3 | | — | | 8,403.2 | | — | |
| 商業権と無形資産総額 | $ | 8,792.9 | | $ | 192.1 | | $ | 8,952.8 | | $ | 164.5 | |
付記3で述べたように、2022年には、ロシアでの消費者事業を撤退し、非現金減価費用が#ドルであることを確認した10.0カルミスブランド名に関連する100万ユーロは、その帳簿価値を公正価値を推定するまで低下させる。また、付記3で述べたように、私たちは2021年にインドのコヒヌール米生産ラインを脱退し、非現金減価費用#ドルを記録した7.4百万ドルとドル3.8インドでは，Kohinoorブランド名と顧客関係資産にそれぞれ関連する金額は100万ドルである
無形資産の償却費用は#ドルです35.1百万、$35.6百万ドルとドル20.22022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。2022年11月30日現在、無形資産の存続が確定した加重平均残存寿命は約11何年もです。
11月30日までの年度、区分別の営業権帳額面は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| (百万) | 消費者 | 風味解決策 | 消費者 | 風味解決策 |
| 年初 | $ | 3,674.7 | | $ | 1,661.1 | | $ | 3,711.2 | | $ | 1,275.1 | |
| 買収による成長 | — | | — | | — | | 389.7 | |
| 初歩購入価格配分の変化 | — | | — | | 0.5 | | 0.3 | |
事業売却で減った収入(1) | (21.5) | | — | | — | | — | |
| 外貨変動 | (85.0) | | (16.4) | | (37.0) | | (4.0) | |
| 年末.年末 | $ | 3,568.2 | | $ | 1,644.7 | | $ | 3,674.7 | | $ | 1,661.1 | |
(1) 付記2はさらに基本台所用品の販売状況を説明した。
2020年12月のFONA買収で#ドルが割り当てられました389.7アロマソリューションの細分化市場に百万の名声をもたらす。
5. 付属会社への投資
未合併業務の収入は#ドルです37.8百万、$52.2百万ドルと$40.82022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。2021年の非統合ビジネスの収益には、非統合ビジネスの売却益#ドルが含まれます13.4100万ドルは次のようになります合併していない会社からの主な収益は私たちの50メキシコマコミック株式会社の%権益。この合弁企業の利益は842022年の未合併ビジネス収入の割合は62% in 2021 and 752020年までに。McCormick deメキシコ，S.A.de C.V.の2021年の非合併業務収入に対する相対的な影響は，我々が非合併業務を売却する収益の影響を受けている.
以下の未合併附属会社財務諸表からの年度と年末まとめ情報100ある%の企業は以下の通りです | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 純売上高 | $ | 998.1 | | $ | 925.1 | | $ | 870.3 | |
| 毛利 | 338.1 | | 328.8 | | 318.0 | |
| 純収入 | 86.5 | | 95.8 | | 93.7 | |
| 流動資産 | $ | 494.8 | | $ | 464.2 | | $ | 421.7 | |
| 非流動資産 | 109.7 | | 105.8 | | 126.2 | |
| 流動負債 | 257.7 | | 218.5 | | 192.3 | |
| 非流動負債 | 8.4 | | 9.0 | | 12.2 | |
未合併付属会社からの特許使用料収入は#ドル27.3百万、$22.8百万ドルとドル19.52022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
非合併業務の売却
2021年3月1日に私たちのを売りました26東方調味料プライベート株式会社(東方)の権益65.4百万の現金、取引費用を差し引いた純額$1.4百万ドルです。東方は権益法投資として入金され、売却前に私たちが占める収益の割合は総合損益表に合併していない業務の所得税前収入に反映されている。東方航空会社を売却して1ドルの収益を得た13.4100万ドル税引後純額は$5.7百万ドルです。この収益は、我々の合併損益表における未合併業務の所得税前収入に含まれている。この収益は#ドルの核販売も反映している1.4万元外貨換算調整は、累積他の総合損失の一部を構成する。
6. 融資手配
11月30日現在、私たちの未返済債務(融資リースを含む)は以下の通りです
| | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 |
| 短期借款 | | |
| 商業手形 | $ | 1,224.6 | | $ | 530.8 | |
| 他にも | 12.1 | | 8.3 | |
| | $ | 1,236.7 | | $ | 539.1 | |
| 年末短期借入金加重平均金利 | 4.2 | % | 0.2 | % |
| | |
| 長期債務 | | |
| 2.70% notes due 8/15/2022 | $ | — | | $ | 750.0 | |
3.50% notes due 9/1/2023(1) | 250.0 | | 250.0 | |
| 3.15% notes due 8/15/2024 | 700.0 | | 700.0 | |
3.25% notes due 11/15/2025(2) | 250.0 | | 250.0 | |
| 0.90% notes due 2/15/2026 | 500.0 | | 500.0 | |
3.40% notes due 8/15/2027(3) | 750.0 | | 750.0 | |
2.50% notes due 4/15/2030(4) | 500.0 | | 500.0 | |
| 1.85% notes due 2/15/2031 | 500.0 | | 500.0 | |
| 4.20% notes due 8/15/2047 | 300.0 | | 300.0 | |
| 7.63%–8.12% notes due 2024 | 55.0 | | 55.0 | |
| | |
| 他にも融資リースが含まれています | 176.1 | | 199.2 | |
未償却割引、割増、債務発行コストと公正価値調整(5) | (68.2) | | (10.6) | |
| 3,912.9 | | 4,743.6 | |
| 比較的小さな電流部分 | 270.6 | | 770.3 | |
| | $ | 3,642.3 | | $ | 3,973.3 | |
(1)これらの手形を発行する際に決済される金利スワップは、実際にドルの金利が設定されています250100万枚の紙幣で加重平均固定金利は3.30%.
(2)これらの手形を発行する際に決済される金利スワップは、実際にドルの金利が設定されています250100万枚の紙幣で加重平均固定金利は3.45%. ドルの固定金利100百万ドルの3.252025年に満期になった%手形を実際に変動金利に変換します
金利は2025年まで交換される。純利息支払いは3ヶ月間ロンドン銀行の同業借り換え金利でプラスします1.22%、有効変動率は5.832022年11月30日まで。
(3)これらの手形を発行する際に決済される金利スワップは、実際にドルの金利が設定されています750100万枚の紙幣で加重平均固定金利は3.44%です。ドルの固定金利250百万ドルの3.402027年に満期となった%手形は、2027年までの金利スワップにより効果的に可変金利に変換されます。純利息支払いは3ヶ月間ロンドン銀行の同業借り換え金利でプラスします0.685%、有効税率は5.292022年11月30日まで。
(4)これらの手形を発行する際に決済される金利スワップは、実際にドルの金利が設定されています500100万枚の紙幣で加重平均固定金利は2.62%です。ドルの固定金利250百万ドルの2.502030年満期の%手形は2030年までの金利スワップにより効果的に可変金利に変換される。純利息支払いはドルソフェルガでございます0.684%、有効税率は4.942022年11月30日まで。
(5)未償却割引、保険料、債務発行コストを含む(25.9)百万元と(31.8)はそれぞれ2022年、2022年、2021年11月30日まで。公正価値ヘッジとして指定された金利交換に関する公正価値調整を含む(42.3)100万ドルと$21.2それぞれ2022年、2022年、2021年11月30日まで。
2022年11月30日以降の財政年度における融資リースを含む長期債務の満期日は以下の通り(単位：百万) | | | | | |
| 2023 | $ | 270.6 | |
| 2024 | 796.9 | |
| 2025 | 269.7 | |
| 2026 | 509.2 | |
| 2027 | 759.6 | |
| その後… | 1,375.1 | |
2021年2月にドルを発行しました500.0百万ドル0.902026年2月15日満期の%手形、受け取った現金収益は$495.7百万ドル、割引と引受費を差し引いた純額です。2021年2月に$を発行しました500.0百万ドル1.852031年2月15日に満期となった%手形、受け取った現金収益は$492.8百万ドル、割引と引受費を差し引いた純額です。これらの債券の純収益は米ドルの一部を含む短期借款の返済に用いられる1,443.0数百万枚の商業手形が発行され、CholulaとFONAの買収に資金を提供し、一般企業用途に利用されている
私たちは国内外の銀行と様々な用途の信用手配を持っている。これらの回線のいくつかは約束された回線であり、他のいくつかは約束されていない回線であり、異なる時間に撤回することができる。私たちが約束した製品は5人-年$1.510億ドルの循環信用計画は、2026年6月に満期になります364-なんてこと500百万循環信用手配は、この手配は2022年7月に締結され、2023年7月に満期になる。現在の定価は5人全額抽出した上で、1年期の信用はLIBORに追加します1.25%です。クレジットスケジュールの価格は、libor+に等しいクレジットスケジュールの完全に抽出された最高価格を含むクレジット格付けグリッドに基づく1.75%です。現在の定価は364全額抽出の基礎の上で、天期信用は保証のある隔夜融資金利(SOFR)プラスである1.23%です。クレジットスケジュールの価格は、Sofr plusに等しいクレジットスケジュールの完全に抽出された最高価格を含むクレジット格付けグリッドに基づく1.60%です。このような信用手配は有料であり、承諾料は#ドルだ2.1百万、$2.0百万ドルとドル1.32022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人
これらの信用手配は私たちの商業手形計画を支持し、ドルの後に1,224.6100万ドルが発行されたビジネス手形に使われています775.42022年11月30日の容量は百万。これらの循環信用手配の条項は付属会社の負債を制限し、最低金利カバー率を維持することを要求しています。2022年11月30日まで、私たちのこの2つの循環信用手配の下での能力はこれらの契約の影響を受けない。私たちは予測可能な未来に、このような協約が私たちが循環信用協定を得ることを制限しないと予想する
しかも、私たちはいくつかの約束されていないプロジェクトがあります。総額は$です302.52022年11月30日に未使用の総容量は232.6百万ドルです。本質的に、このような限度額は貸主の自由裁量によって撤回されることができる
2022年11月30日現在、私たちは1年以下の未償還保証を持っていません。2022年11月30日と2021年11月30日までの未返済信用状金額は$です60.8百万ドルとドル63.7それぞれ100万ドルですこれらの信用状は通常、特定の条項と条件に従って特定の第三者に支払う保証として使用される。私たちの信用状ローンの未使用部分は$です13.62022年11月30日、100万人。
7. 賃貸借証書
私たちのレンタル組み合わせは、主に(I)いくつかの行政、流通、および製造場所に関連する不動産を含むいくつかの不動産と、(Ii)フォークリフトを含む特定の機械および設備と、(Iii)航空機を含む自動車、配達トラック、および他の車両とを含む。私たちの限られた数のレンタル契約には、市場金利や指数に応じて定期的に調整されたレンタル料支払いが含まれています。私たちの賃貸契約は
以下に説明する撤回不可能な合成リースを除いて、一般に残存価値保証または重大な限定的な契約は含まれていない
以下は11月30日までの年間レンタル費用の構成要素(百万単位)である
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| リースコストを経営する | $ | 47.0 | | $ | 45.0 | | $ | 41.2 | |
| 融資リースコスト： | | | |
| ROU資産の償却 | 9.0 | | 9.0 | | 9.0 | |
| 賃貸負債利息 | 4.1 | | 4.3 | | 4.5 | |
| 純賃貸コスト | $ | 60.1 | | $ | 58.3 | | $ | 54.7 | |
| | | |
| (1)純賃貸コストには短期賃貸、可変レンタルコストまたは転貸収入は含まれておらず、これらはすべて実質的ではない。 | |
11月30日現在、賃貸に関する補足貸借対照表情報は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 賃貸借証書 | | 分類する | 2022 | 2021 |
| 資産： | | | | |
| リースROU資産を経営する | | その他長期資産 | $ | 218.9 | | $ | 136.8 | |
| 融資リースROU資産 | | 財産·工場·設備·純価値 | 103.0 | | 112.1 | |
| リース資産総額 | | | $ | 321.9 | | $ | 248.9 | |
| | | | |
| 負債： | | | | |
| 現在のところ | | | | |
| 運営中です | | その他負債を計算すべき | $ | 54.4 | | $ | 34.3 | |
| 金融 | | 長期債務の当期部分 | 7.8 | | 7.5 | |
| 当面ではない | | | | |
| 運営中です | | その他長期負債 | 176.1 | | 106.1 | |
| 金融 | | 長期債務 | 110.5 | | 118.2 | |
| リース総負債 | | | $ | 348.8 | | $ | 266.1 | |
2020年10月、大西洋中部地域での私たちの流通足跡を強化し、拡大するために、撤回できない総合レンタルを締結した。 私たちは2022年9月にこの施設の使用を開始した。 ♪the the the5年制レンタル期間は2027年11月に満了します。2022年11月30日現在、この建物に関連する総ROU資産は$78.9百万ドル、関連レンタル債務は#ドルです83.4100万ドルのうち18.7百万ドルは他の負債と#ドルに計上されなければならない64.7100万ドルは他の長期負債に含まれている。レンタル料支払いには固定部分と可変部分の両方が含まれる。可変部分はSOFRに保証金を加え、私たちの信用格付けに基づいている。 2022年11月30日までの年間で、賃貸料支出が$であることを確認しました5.2賃貸資産に関連した百万ドル。レンタル契約には、レンタル契約の更新交渉や、レンタル期間終了時にレンタル者に施設の売却を購入または要求するオプションが含まれています。賃貸手配には剰余価値保証が含まれています76.5レンタル者の総建築コストの割合は、約$です310百万ドルです。私たちはこのような保証によって、実質的な借金が発生する可能性があまりないと思う。したがって、使用権資産およびリース負債を計量するための賃貸支払いには、残存価値保証に関する重大な金額は含まれていない。レンタル契約はまた、付記6に開示されているように、私たちの循環信用スケジュールと一致するチェーノを含む。
私たちの会社の機能、アメリカ指導部、アメリカの従業員は私たちのメリーランド州ハンター谷にある本社ビル内で運営しています。♪the the the15同建物の1年間のリースは2019年4月から融資リースとして確認されている。2022年11月30日まで、2021年および2020年11月30日までの年度中に、償却費用が8.7賃貸資産に関連した百万ドル。2022年11月30日現在、同ビルに関連する賃貸債務総額は$116.4100万ドルのうち7.6百万ドルは長期債務の当期部分と#ドルに含まれている108.8100万ドルは長期債務に含まれている。2021年11月30日現在、賃貸債務総額は$123.8100万ドルのうち7.3百万ドルは長期債務の当期部分と#ドルに含まれている116.5100万ドルは長期債務に含まれている
11月30日現在、私たちのレンタル条項と割引率に関する情報は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | 加重平均割引率 | 加重平均残存賃貸年限(年) | 加重平均割引率 |
| 賃貸借契約を経営する | 5.8 | 3.7 | % | 6.8 | 1.9 | % |
| 融資リース | 11.9 | 3.3 | % | 12.9 | 3.3 | % |
2022年11月30日現在、私たちの賃貸負債の将来満期日は以下の通りです(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | | 融資リース | | 合計する |
| 2023 | $ | 58.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | 69.6 | |
| 2024 | 50.9 | | | 11.5 | | | 62.4 | |
| 2025 | 43.3 | | | 11.7 | | | 55.0 | |
| 2026 | 39.0 | | | 11.9 | | | 50.9 | |
| 2027 | 34.1 | | | 12.2 | | | 46.3 | |
| その後… | 31.8 | | | 89.9 | | | 121.7 | |
| 賃貸支払総額 | 257.4 | | | 148.5 | | | 405.9 | |
| 差し引く：推定利息 | 26.9 | | | 30.2 | | | 57.1 | |
| リース総負債 | $ | 230.5 | | | $ | 118.3 | | | $ | 348.8 | |
11月30日までの年間レンタルに関する補足キャッシュフローその他の情報は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | |
| レンタル経営のための経営キャッシュフロー | $ | 41.4 | | $ | 45.4 | |
| 融資リースのための運営キャッシュフロー | 4.1 | | 4.3 | |
| 融資リースのための融資キャッシュフロー | 7.3 | | 7.1 | |
| | |
| 賃貸負債と引き換えに純収益資産 | | |
| 賃貸借契約を経営する | $ | 133.8 | | $ | 47.8 | |
8. 金融商品
私たちはデリバティブ金融商品を使用して、外貨と金利の開放を含むリスク管理能力を強化します。これらのリスクは私たちの持続的な業務運営の一部です。私たちは取引目的のために契約を締結するのでもなく、いかなるレバー派生ツールの一方でもなく、すべての派生ツールはヘッジツールとして指定されている。私たちは主要な純額決済手配の側ではなく、財務諸表開示において同じ取引相手と派生商品契約の公正価値を相殺することはありません。上級管理職との定期的なコミュニケーションや書面案内の使用を通して、派生金融商品の使用を監査する。
外貨？外貨
私たちは外貨変動の影響を受け、子会社、取引(第三者と会社間)や外貨建ての収益への純投資に影響を与える可能性がある。経営陣は、取引キャッシュフローと換算変動率に基づいて外貨リスクを評価し、格付けの高い金融機関と長期契約や通貨交換を締結して、多頭または空頭通貨の変動を減少させる可能性がある。長期契約は通常以下です18数ヶ月間続きます。通貨交換協定は基礎債務問題の条項と一緒に制定された
2022年11月30日まで、外貨両替契約があります。ドルを売買します560.5百万ドルの外貨ですがドルは583.62021年11月30日、100万人。これらすべての契約は、外貨建ての期待購入量のヘッジまたは外貨建て資産または負債のヘッジとして指定されている。ヘッジの無効性は重要ではない。11月までにすべての未平倉外貨両替契約
302022年の持続時間は18月は$を含めて150.9数百万人の期間が1ヶ月未満の名義契約は、短期キャッシュフロー資金のために使用される。
外貨建ての予想調達のヘッジ契約に指定されている(通常は米国以外の運営単位で原材料をドルで購入する)キャッシュフローヘッジとされています。この等契約の損益は、ヘッジ項目が販売コストで確認されるまで、他の全面収益の累計繰延純額が販売コストで確認されるまで累積しているからである
外貨建て資産と負債のヘッジには、名目価値#ドルの契約が含まれている355.5百万ドルとドル449.3それぞれ2022年11月30日と2021年11月30日である。私たちはこれらの公正価値外貨両替契約を締結して、子会社間のある会社間融資の貨幣変動リスク、及び第三者非機能性貨幣資産或いは負債の貨幣リスクを管理する。資産、負債、または約束ヘッジを決定する契約の損益は、収入確認によって、被約束保証項目の公正価値変化を相殺した。
純投資ヘッジに指定されたクロスマネー金利スワップ契約も利用しています。純投資ヘッジのいずれかの損益を外貨換算調整に計上し、他の総合損失を累計計上する。
2022年11月30日と2021年11月30日まで、我々は(I)ドルのクロス通貨金利スワップ契約を持っています250百万ドルの名目価値は$を受け取るだろう250百万ドル、3ヶ月間アメリカのLiborプラス0.685%およびPay GB194.13ヶ月間ソニアプラス100万ポンド0.859% and (ii) £194.1受信GBの百万の名目価値194.13ヶ月間ソニアプラス100万ポンド0.859%とユーロを支払います221.83ヶ月ユーロユーロ銀行同業借り換え金利でプラス0.808%です。これらのクロス通貨金利交換契約は2027年8月に満期になる。ロンドン銀行の同業借り換え金利の段階的廃止に伴い、2022年の間、私たちはこのクロス通貨交換の条項を修正し、2022年2月15日から、私たちは現在GBP SONIA PLUSで支払いと受け入れを行っている0.859%(以前はポンドLIBORプラス0.740%).
2022年11月30日現在、我々は1ドルのクロス通貨金利スワップ契約も持っている250百万ドルの名目価値は$を受け取るだろう250百万ドルSOFRプラスドル0.684%およびPay GB184.1ソニアPLUSの百万ポンド0.574% and (ii) £184.1受信GBの百万の名目価値184.1ソニアPLUSの百万ポンド0.574%とユーロを支払います219.2百万ユーロ(Euro Estrプラス)0.667%この二つの規定は2030年4月に満了されます
金利.金利
私たちは固定金利と可変金利債務ツールを通じて私たちの業務の一部に融資して、主に商業手形、手形、銀行ローンです。我々は金利交換協定を利用して世界の融資コストを最小限に抑え、可変金利債務と固定金利債務の理想的な組み合わせを実現している。
2022年11月30日と2021年11月30日まで、名目金額がドルの未平倉金利スワップ契約があります600百万ドルとドル350それぞれ100万ドルです以下は、2022年11月30日現在と2021年11月30日までの未償還金利交換の概要(百万ドル単位)である。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値対沖公允価値変動： |
| $250 3.25% notes due 2025 | | $750 3.40% notes due 2027 | | $500 2.50% notes due 2030 (1) |
| 概念上の | $ | 100.0 | | | $ | 250.0 | | | $ | 250.0 | |
| 受信速度 | 3.25 | % | | 3.40 | % | | 2.50 | % |
| 支払率 | 3ヶ月間ロンドン銀行の同業解体+1.22% | | 3ヶ月間ロンドン銀行の同業解体+0.685% | | SOFR + 0.684% |
| 満期になる | 2025年11月 | | 2027年8月 | | 2030年4月 |
(1) The $2502022年には2030年4月に満期となる100万件の名義スワップ協定が締結された。
これらのドロップの任意の未達成収益または損失は、ヘッジ債務価値の対応する増加または減少によって相殺される。ヘッジの無効性は重要ではない
以下の表は、総合貸借対照表における派生ツールの名目金額と公正価値を開示します | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自分から
2022年11月30日： | | | | | | |
| (百万) | 資産デリバティブ | 負債誘導ツール |
| 派生商品 | 貸借対照表
位置 | 名目金額 | 公正価値 | 貸借対照表
位置 | 名目金額 | 公正価値 |
| 金利契約 | 他の電流
資産/その他長期資産 | $ | — | | $ | — | | その他負債を計算すべき | $ | 600.0 | | $ | 42.4 | |
| 外国為替契約 | その他流動資産 | 344.9 | | 11.0 | | その他負債を計算すべき | 215.6 | | 1.5 | |
| 交差貨幣契約 | その他流動資産/その他長期資産 | 680.0 | | 44.5 | | その他長期負債 | 226.1 | | 8.3 | |
| 合計する | | | $ | 55.5 | | | | $ | 52.2 | |
自分から
2021年11月30日： | | | | | | |
| (百万) | 資産デリバティブ | 負債誘導ツール |
| 派生商品 | 貸借対照表
位置 | 名目金額 | 公正価値 | 貸借対照表
位置 | 名目金額 | 公正価値 |
| 金利契約 | 他の電流
資産/その他長期資産 | $ | 350.0 | | $ | 23.1 | | その他負債を計算すべき | $ | — | | $ | — | |
| 外国為替契約 | その他流動資産 | 380.8 | | 8.3 | | その他負債を計算すべき | 202.8 | | 2.8 | |
| 交差貨幣契約 | その他流動資産/その他長期資産 | 251.0 | | 4.4 | | その他長期負債 | 257.5 | | 8.0 | |
| 合計する | | | $ | 35.8 | | | | $ | 10.8 | |
以下の表では、2022年、2022年、2021年、2020年11月30日までの年度の他の包括収益(OCI)、累積他の包括収益(AOCI)と私たちの総合収益表に及ぼす派生ツールの影響を開示します | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値ヘッジ(百万) |
| | 損益表
位置 | (費用を)収入する |
| 導関数 | 2022 | 2021 | 2020 |
| 金利契約 | 利子支出 | $ | 4.0 | | $ | 8.2 | | $ | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 損益表位置 | 収入で確認された収益(損失) | | 損益表位置 | 収入で確認された収益(損失) |
| 導関数 | 2022 | 2021 | 2020 | 期日保証項目 | 2022 | 2021 | 2020 |
| 外国為替契約 | その他の収入、純額 | $ | 6.6 | | $ | (1.9) | | $ | (4.0) | | 会社間ローン | その他の収入、純額 | $ | (6.3) | | $ | 2.9 | | $ | 3.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| キャッシュフローヘッジ |
| | (損を)得る
保険業保監所の認可を受ける | 損益表位置 | (損を)得る
AOCIから再分類する |
| 導関数 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
| 金利契約 | $ | 18.7 | | $ | 0.3 | | $ | — | | 利子支出その他収入·純額 | $ | 19.2 | | $ | 0.5 | | $ | 0.5 | |
| 外国為替契約 | 5.3 | | (2.0) | | 1.9 | | 販売原価 | 1.6 | | (0.7) | | 1.6 | |
| 合計する | $ | 24.0 | | $ | (1.7) | | $ | 1.9 | | | $ | 20.8 | | $ | (0.2) | | $ | 2.1 | |
2022年3月、私たちは国庫ロック手配を締結しました。名義金額は合計$です200少なくともドルの発行に関連する金利リスクを管理するために100万ドル2002022年8月までに、固定金利債務は100万に達するだろう。これらの国庫鎖の満期日は2022年8月12日で、平均固定金利は1.89%です。これらの資金ロックスケジュールをキャッシュフローヘッジとして指定し，決済前に未実現収益が累積他の総合収益で確認されていることを確認した.2022年7月に私たちは200固定金利債券を発行するのではなく、先に述べた$に入ると決めたとき500百万
364日間の循環クレジットスケジュール。これらの物置ロック手配を決済して得られた収益は$です18.72022年11月30日までの年度の総合収益表では，純額は100万ドルであり，他の収入で確認されている
デリバティブの無効部分が報酬で確認された損益金額は重要ではない.すべてのキャッシュフローおよび決済金利公允価値ヘッジデリバリーツールについては、今後12ヶ月以内に当該契約に関連する収入の累積他の全面収益純額が1ドルに再分類されることが予想される3.3100万ドルの収益が伸びています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純投資ヘッジ | | |
| | (損を)得る
保険業保監所の認可を受ける | 損益表位置 | (損を)得る
ヘッジの有効性評価から除外された |
| 導関数 | 2022 | 2021 | 2020 | | 2022 | 2021 | 2020 |
| 交差貨幣契約 | $ | 37.6 | | $ | 15.5 | | $ | (20.8) | | 利子支出 | $ | 7.3 | | $ | 1.5 | | $ | 3.1 | |
すべての純投資ヘッジについて、他の全面収益(損失)から再分類された額は何もない。上の表に記載されている保監部の金額には繰延所得税の影響によるいかなる調整も含まれていない
信用リスクの集中度
私たちは集中的な信用リスク、貿易売掛金、そして金融商品に直面するかもしれない。私たちの消費部分の顧客は主に食品小売業者と食品卸売業者です。このような産業の統合はより大きな顧客を創出する。また、大衆販売業者、一元店、倉庫クラブ、割引チェーン店、電子商取引などの代替ルートの増加に伴い、競争もより激しくなっている。これはいくつかの顧客の利益を減少させ、私たちの信用リスクを増加させた。私たちは通常、膨大で多様な顧客基盤を持っており、これは私たちの信用リスクの集中を制限している。2022年11月30日現在、対応金額を超える顧客は一人も受け取っていません10総合貿易売掛金の百分率。現在の信用市場の変動は大きく、私たちのいくつかの顧客と取引相手のレバレッジ率は高い。私たちは引き続き顧客と取引相手の信用状況を密接に監視して、通常担保を必要としない。不良債権は可変動価値に応じて売掛金を適切に確認しようとしていると考えられる。私たちは他の金融商品の不良信用リスクが取るに足らないと思う。
9. 公正価値計量
公正価値は、市場法(比較可能な市場価格)、収益法(将来の収入または現金流量の現在値)、およびコスト法(資産サービス能力を置き換えるコストまたはリセットコスト)のような推定方法を使用して計量することができる。会計基準は公正価値階層構造を採用し、公正価値を計量するための評価技術の投入を3つの大きなレベルに分けた。以下にこれら3つのレベルの簡単な説明を示す
•レベル1：活発な市場における同じ資産または負債のオファー(未調整)のような観察可能な投入。
•第2レベル：直接または間接的に観察可能な資産または負債の見積もり以外の投入。これらのオファーには、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりが含まれる。
•第3レベル：管理職自身の仮定を反映した観察不可能な入力。
公正な価値に応じて恒常的に計量される資産と負債は以下のとおりである | | | | | | | | | | | |
| | | 公正計量を用いた公正価値
締め切りの価値階層構造
2022年11月30日 |
| (百万) | 公正価値 | レベル1 | レベル2 |
| 資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 334.0 | | $ | 334.0 | | $ | — | |
| 保険契約 | 110.0 | | — | | 110.0 | |
| 債券やその他の長期投資 | 5.1 | | 5.1 | | — | |
| | | |
| 外貨デリバティブ | 11.0 | | — | | 11.0 | |
| 交差貨幣契約 | 44.5 | | — | | 44.5 | |
| 合計する | $ | 504.6 | | $ | 339.1 | | $ | 165.5 | |
| 負債： | | | |
| 金利デリバティブ | $ | 42.4 | | $ | — | | $ | 42.4 | |
| 外貨デリバティブ | 1.5 | | — | | 1.5 | |
| 交差貨幣契約 | 8.3 | | — | | 8.3 | |
| 合計する | $ | 52.2 | | $ | — | | $ | 52.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 公正計量を用いた公正価値
締め切りの価値階層構造
2021年11月30日 |
| (百万) | 公正価値 | レベル1 | レベル2 |
| 資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 351.7 | | $ | 351.7 | | $ | — | |
| 保険契約 | 132.2 | | — | | 132.2 | |
| 債券やその他の長期投資 | 5.1 | | 5.1 | | — | |
| 金利デリバティブ | 23.1 | | — | | 23.1 | |
| 外貨デリバティブ | 8.3 | | — | | 8.3 | |
| 交差貨幣契約 | 4.4 | | — | | 4.4 | |
| 合計する | $ | 524.8 | | $ | 356.8 | | $ | 168.0 | |
| 負債： | | | |
| | | |
| 外貨デリバティブ | 2.8 | | — | | 2.8 | |
| 交差貨幣契約 | 8.0 | | — | | 8.0 | |
| 合計する | $ | 10.8 | | $ | — | | $ | 10.8 | |
2022年、11月30日、2021年までに、私たちは第3級公正価値計量を行う必要がある金融資産や負債は何もありません。
2022年、11月30日と2021年には、金利デリバティブ、外貨デリバティブ、クロスマネー契約、保険契約および債券とその他の長期投資の帳簿価値はそれぞれの公正価値と等しい。その短期的な性質により、貸借対照表に報告されている現金および現金等価物、売掛金、短期借入金、貿易勘定の金額は公正価値に近い。連属会社の投資は容易に売ることはできず、その公正な価値を推定することは実行できない
保険契約、債券、およびその他の長期投資は、いくつかの不適格なアメリカ従業員福祉計画のために保有する固定収益および株式証券を含み、貸借対照表に公正な価値で示される。保険契約の公正価値は、その投資された証券の基礎価値に基づいて、同種の資産に基づいて異なる証券及び債券取引所での市場見積に基づいて算出される。債券及びその他の長期投資の公正価値は、各証券取引所及び債券取引所の見積に基づいている。金利デリバティブ，外貨デリバティブ，クロスマネー契約の公正価値は，市場の投入に基づくモデルを用いた類似ツールに基づく価値である
11月30日現在、現在部分を含む長期債務の帳簿金額と公正価値は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 |
| 携帯する
金額 | 公平である
価値がある | 携帯する
金額 | 公平である
価値がある |
| 長期債務(今期分を含む) | $ | 3,912.9 | | $ | 3,600.9 | | $ | 4,743.6 | | $ | 4,921.5 | |
| レベル1評価テクノロジー | | 3,424.8 | | | 4,722.3 | |
| 二級評価技術 | | 176.1 | | | 199.2 | |
レベル2長期債務の公正価値は、類似した債務ツールの見積もりに基づいて決定される。
10それは.その他の総合損失を累計する
以下の表は、11月30日までの累計その他の総合損失の構成要素を示しており、適用されれば、税額を差し引いた純額(単位：百万)： | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| その他の総合損失を累計し，適用されれば，税を差し引いて純額 | | |
外貨換算調整(1) | $ | (405.3) | | $ | (233.3) | |
| 外貨両替契約は純収益を実現していない | 3.8 | | 0.6 | |
| 決済済み金利スワップ未償却価値 | (0.6) | | (0.2) | |
| 退職金その他退職後費用 | (78.5) | | (193.6) | |
| | $ | (480.6) | | $ | (426.5) | |
(1)2022年11月30日までに、他の総合損失を累計した外貨換算調整純額が1ドル増加172.0$を含む百万ドル37.6純投資ヘッジに関する未実現収益百万ドル。2021年11月30日までに、他の総合損失を累計した外貨換算調整純額が1ドル増加59.3$を含む百万ドル15.5純投資ヘッジに関する未実現収益百万ドル。付記8はこれらの純投資ヘッジについてより全面的に説明した。
次の表は、11月30日終了年度に累計他の全面収益(赤字)から総合純収入に再分類された額を示しています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | | | | | | | 総合損益表で影響を受けた行項目 |
| その他の全面収益(赤字)分を累計する | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| (収益)/キャッシュフローヘッジ損失： | | | | | | | | | |
| 金利デリバティブ | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | | | 利子支出 |
財務省ロック契約(1) | | (18.7) | | | — | | | — | | | その他の収入、純額 |
| 外国為替契約 | | (1.6) | | | 0.7 | | | (1.6) | | | 販売原価 |
| 税引き前合計 | | (20.8) | | | 0.2 | | | (2.1) | | | | |
| 税収効果 | | 4.9 | | | — | | | 0.5 | | | 所得税 |
| 税引き後純額 | | $ | (15.9) | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.6) | | | | |
| | | | | | | | | |
| 年金償却と退職後の福祉調整： | | | | | | | | | |
以前のサービス費用を償却する(2) | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | (4.0) | | | その他の収入、純額 |
損失純額を割り引く(2) | | 9.9 | | | 13.9 | | | 11.0 | | | その他の収入、純額 |
| 税引き前合計 | | 10.2 | | | 14.2 | | | 7.0 | | | | |
| 税収効果 | | (2.4) | | | (3.3) | | | (1.6) | | | 所得税 |
| 税引き後純額 | | $ | 7.8 | | | $ | 10.9 | | | $ | 5.4 | | | | |
(1) 付記8はさらにこれらの資金ロックの決済状況を説明した
(2) この累積した他の全面収益(赤字)部分は年金支出総額と退職後の他の支出総額に計上されている(詳細は付記11参照)。
11. 従業員福祉と退職計画
私たちはアメリカと特定の外国地域で固定収益年金計画を始めた。また、私たちはアメリカで固定払込計画を開始しました。私たちは政府が援助した退職計画を含む、アメリカ以外の地域の固定払込計画に資金を提供します。私たちは現在、一部のアメリカ人従業員と退職者に退職後の医療と生命保険福祉を提供しています。
私たちは以前、2016年12月31日から2018年11月30日までの間に凍結された米国とイギリスのある固定収益年金計画の課税を凍結した。 また私たちは
これまでカナダの年金計画下での将来福祉の課税を凍結しており、発効日は2019年11月30日となっている。これらの計画は凍結されているが，これらの計画に参加した従業員は，計画の条項に基づき，貸記に計上されたサービスと条件に適合した収入に基づいて，凍結日までに蓄積された福祉を保持している。
2022年11月30日現在の総合貸借対照表では、“他の総合損失を累計”と題する項目は98.8百万ドル78.5税引き後純額)は，定期年金や退職後の福祉費純額で確認されていない精算損失純額に関する
固定収益年金計画
11月30日現在、福祉義務を決定するための重要な仮定は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカです | 国際的に |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 割引資金計画 | 5.4 | % | 2.9 | % | 4.5 | % | 2.1 | % |
| 割引率-無資金計画 | 5.4 | % | 2.8 | % | — | % | — | % |
| 給与水準表 | — | % | — | % | 2.9 | % | 2.9 | % |
11月30日の終了年度年金支出を決定するための重要な仮定は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカです | 国際的に |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
| 割引資金計画 | 2.9 | % | 2.8 | % | 3.4 | % | 2.1 | % | 1.9 | % | 2.2 | % |
| 割引率-無資金計画 | 2.8 | % | 2.7 | % | 3.3 | % | — | % | — | % | — | % |
| 給与水準表 | — | % | — | % | — | % | 2.9 | % | 2.9 | % | 2.9 | % |
| 計画資産の期待リターン | 6.8 | % | 6.8 | % | 6.8 | % | 3.7 | % | 4.1 | % | 4.9 | % |
毎年、私たちは外部投資コンサルタントの協力の下で、私たちの年金計画の仮定のための適切な予想収益率を評価します。私たちは私たちの投資コンサルタントの研究チームを招いて、将来の投資リターンを予測するために、私たちの計画の中で資産種別ごとに資本市場仮説を立てます。期待収益仮定を作成するための具体的な方法は資産種別によって異なる.計画資産は積極的に管理された基金で投資され、戦術資産の再配置の影響を受けるため、結果を調整した。
11月30日までの年度の私たちの年金支出(収入)は以下の通りです | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカです | 国際的に |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
| サービスコスト | $ | 3.6 | | $ | 3.7 | | $ | 3.2 | | $ | 0.9 | | $ | 1.1 | | $ | 1.3 | |
| 利子コスト | 26.3 | | 25.9 | | 29.3 | | 7.0 | | 7.1 | | 7.5 | |
| 計画資産の期待リターン | (42.8) | | (41.1) | | (40.6) | | (12.3) | | (14.0) | | (15.3) | |
| 以前のサービス費用を償却する | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
| 損失純額を割り引く | 8.6 | | 11.0 | | 7.8 | | 1.3 | | 2.2 | | 2.0 | |
| 損失を決算する | — | | — | | — | | 0.3 | | 0.7 | | 1.3 | |
| 年金支出総額 | $ | (3.8) | | $ | — | | $ | 0.2 | | $ | (2.7) | | $ | (2.8) | | $ | (3.1) | |
福祉債務の前転·計画資産の公正価値と11月30日(計量日)現在の年金計画出資状況の入金は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカです | 国際的に |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 福祉義務の変化： | | | | |
| 年初の福祉義務 | $ | 921.5 | | $ | 958.0 | | $ | 354.7 | | $ | 371.7 | |
| サービスコスト | 3.6 | | 3.7 | | 0.9 | | 1.1 | |
| 利子コスト | 26.3 | | 25.9 | | 7.0 | | 7.1 | |
| 図は改訂される | — | | — | | — | | 0.5 | |
| | | | |
| | | | |
| 損失を精算する | (221.2) | | (21.9) | | (101.7) | | (7.4) | |
| 支払われた福祉 | (42.7) | | (44.2) | | (15.7) | | (16.6) | |
| | | | |
| | | | |
| 外貨影響 | — | | — | | (25.1) | | (1.7) | |
| 年末福祉義務 | $ | 687.5 | | $ | 921.5 | | $ | 220.1 | | $ | 354.7 | |
| 計画資産公正価値変動： | | | | |
| 年初計画資産の公正価値 | $ | 754.0 | | $ | 688.2 | | $ | 398.4 | | $ | 368.7 | |
| 計画資産の実際収益率 | (64.0) | | 96.6 | | (79.0) | | 47.1 | |
| 雇い主が金を供給する | 10.4 | | 13.4 | | 1.0 | | 1.6 | |
| | | | |
| 支払われた福祉 | (42.7) | | (44.2) | | (15.7) | | (16.6) | |
| | | | |
| | | | |
| 外貨影響 | — | | — | | (29.6) | | (2.4) | |
| 計画資産歳末公正価値 | $ | 657.7 | | $ | 754.0 | | $ | 275.1 | | $ | 398.4 | |
| 資金状況 | $ | (29.8) | | $ | (167.5) | | $ | 55.0 | | $ | 43.7 | |
| 累積福祉義務が計画資産を超える年金計画 | | | | |
| 福祉義務を見込む | $ | 120.3 | | $ | 921.5 | | $ | 14.6 | | $ | 19.7 | |
| 利益義務を累積する | 116.1 | | 912.3 | | 12.4 | | 16.3 | |
| 計画資産の公正価値 | 35.0 | | 754.0 | | 1.5 | | 1.8 | |
累積福祉責任とは、計量日の前に従業員サービスおよびその日前の報酬から計算された従業員サービスに属する年金福祉(既得または帰属していないにかかわらず)の現在値を意味する。累積福祉債務と予想福祉債務との違いは、将来の報酬やサービスレベルの仮定が含まれていない点である。米国年金計画の累積福祉義務は#ドルである683.2百万ドルとドル912.3それぞれ2022年、2022年、2021年11月30日まで。国際年金計画の累積年金債務は#ドルである217.9百万ドルとドル351.3それぞれ2022年、2022年、2021年11月30日まで。
アメリカでは上の表には#ドルの福祉義務が含まれています80.1百万ドルとドル104.22022年と2021年はそれぞれ100万ドルで、私たちの補充役員退職計画(SERP)に関連しています。この計画に関連する資産総額は#ドルである74.1百万ドルとドル90.32022年11月30日と2021年11月30日までに、それぞれ100万人がラビ信託基金に保有しているため、上表には含まれていない
11月30日現在、貸借対照表に記録されているすべての固定収益年金計画の金額は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカです | 国際的に |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 非流動年金資産 | $ | 55.4 | | $ | — | | $ | 68.1 | | $ | 61.6 | |
| 年金負債 | 85.2 | | 167.5 | | 13.1 | | 18.0 | |
| 繰延所得税資産 | 23.9 | | 52.9 | | 0.7 | | 3.9 | |
| その他の総合損失を累計して税引き後純額 | 73.2 | | 167.8 | | 20.7 | | 32.2 | |
固定収益年金計画の投資目標は、計画の現在と将来の義務を履行するために、合理的なコストで資産を提供することである。その目標はポートフォリオ全体の長期的な収益を適度なリスクレベルで最適化することだ。リターンの高い資産は、共同基金、共同混合基金、その他の株式証券からなる基金を含み、能動的かつ受動的な投資スタイルを利用する。これらの変動性の大きい資産は変動性の小さい資産とバランスがとれており，主に固定収益証券からなる共通，共同混合，その他の基金である。専門投資会社を招聘して投資基金の選択とモニタリングについてアドバイスを提供し、異なる基金マネージャー間の資産の分配を計画することについて提案を提供する。この提案は各計画の負債期間にある程度基づいている。投資リターン表現は四半期ごとに特定の基準指数と同一資産分類の同業基金グループを対照して評価を行った。
11月30日現在、資産別の米国年金計画資産構成は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 実際 | 2022 |
| 資産種別 | 2022 | 2021 | 目標.目標 |
| 株式証券 | 61.6 | % | 62.2 | % | 59.0 | % |
| 固定収益証券 | 20.4 | % | 20.9 | % | 23.2 | % |
| 他にも | 18.0 | % | 16.9 | % | 17.8 | % |
| 合計する | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
11月30日現在、資産種別別の国際年金計画資産配分状況は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 実際 | 2022 |
| 資産種別 | 2022 | 2021 | 目標.目標 |
| 株式証券 | 41.0 | % | 40.5 | % | 42.9 | % |
| 固定収益証券 | 58.6 | % | 59.1 | % | 57.1 | % |
| 他にも | 0.4 | % | 0.4 | % | — | % |
| 合計する | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
以下の表には、付記9に記載の公正価値レベルに、11月30日現在の米国および国際計画の公正価値で計算された年金計画資産がランク別に記載されている | | | | | | | | | | | |
| 2022年11月30日まで | アメリカです |
| (百万) | 合計する
公平である
価値がある | レベル1 | レベル2 |
| 現金と現金等価物 | $ | 22.5 | | $ | 22.5 | | $ | — | |
| 株式証券： | | | |
アメリカ株証券(a) | 251.2 | | 136.1 | | 115.1 | |
国際株式証券(b) | 147.0 | | 136.2 | | 10.8 | |
| 固定収益証券： | | | |
アメリカ政府·社債(c) | 72.1 | | 69.8 | | 2.3 | |
高収益債券(d) | 37.4 | | — | | 37.4 | |
| | | |
保険契約(f) | 1.1 | | — | | 1.1 | |
| 他のタイプの投資： | | | |
不動産.不動産(g) | 27.6 | | 23.1 | | 4.5 | |
自然資源 (h) | 18.0 | | — | | 18.0 | |
| | | |
| 合計する | $ | 576.9 | | $ | 387.7 | | $ | 189.2 | |
純資産価値別投資(i) | | | |
ヘッジファンド(j) | 50.1 | | | |
私募株式基金(k) | 7.3 | | | |
債務基金を私募する(l) | 23.4 | | | |
| 総投資 | $ | 657.7 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年11月30日まで | 国際的に |
| (百万) | 合計する
公平である
価値がある | レベル1 | レベル2 |
| 現金と現金等価物 | $ | 1.2 | | $ | 1.2 | | $ | — | |
国際株式証券(b) | 112.6 | | — | | 112.6 | |
| 固定収益証券： | | | |
国際·政府·社債(e) | 147.7 | | — | | 147.7 | |
保険契約(f) | 13.6 | | — | | 13.6 | |
| 総投資 | $ | 275.1 | | $ | 1.2 | | $ | 273.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年11月30日まで | アメリカです |
| (百万) | 合計する
公平である
価値がある | レベル1 | レベル2 |
| 現金と現金等価物 | $ | 34.4 | | $ | 34.4 | | $ | — | |
| 株式証券： | | | |
アメリカ株証券(a) | 290.7 | | 147.5 | | 143.2 | |
国際株式証券(b) | 170.2 | | 161.7 | | 8.5 | |
| 固定収益証券： | | | |
米国/政府/社債(c) | 86.9 | | 84.4 | | 2.5 | |
高収益債券(d) | 41.0 | | — | | 41.0 | |
| | | |
保険契約(f) | 1.1 | | — | | 1.1 | |
| 他のタイプの投資： | | | |
不動産.不動産 (g) | 31.4 | | 27.1 | | 4.3 | |
自然資源 (h) | 13.3 | | — | | 13.3 | |
| 合計する | $ | 669.0 | | $ | 455.1 | | $ | 213.9 | |
純資産価値別投資(i) | | | |
ヘッジファンド(j) | 48.0 | | | |
私募株式基金(k) | 8.3 | | | |
債務基金を私募する(l) | 28.7 | | | |
| 総投資 | $ | 754.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年11月30日まで | | 国際的に | |
| (百万) | 合計する
公平である
価値がある | レベル1 | レベル2 |
| 現金と現金等価物 | $ | 1.6 | | $ | 1.6 | | $ | — | |
国際株式証券(b) | 161.3 | | — | | 161.3 | |
| 固定収益証券： | | | |
国際·政府·社債(e) | 214.1 | | — | | 214.1 | |
保険契約(f) | 21.4 | | — | | 21.4 | |
| 総投資 | $ | 398.4 | | $ | 1.6 | | $ | 396.8 | |
(a)このカテゴリには、標準プール指数および他の株式指数を最も密接に追跡する株式基金と集合株式信託基金が含まれる。
(b)このカテゴリーは基準指数がそれぞれ異なる国際株式基金を含む。
(c)このカテゴリーには、米国政府と米国社債、その他の固定収益証券からなる基金が含まれている。バークレイズ資本総合債券指数は適切な基準だ。
(d)このカテゴリには不動産関連債務証券からなる基金が含まれており、その基準はバークレイズ投資レベルCMBS指数である。
(e)このカテゴリには、国際政府/社債と、異なる基準指数を有する他の固定収益証券とからなる基金が含まれる。
(f)このカテゴリーは保険契約を含み、その大部分は保証された投資収益を持っている。
(g)このカテゴリーには不動産投資信託基金(REIT)に投資する基金が含まれている。一つの適切な基準はモルガン·スタンレー資本国際アメリカ不動産投資信託基金指数だ。
(h)このカテゴリーは自然資源に投資する基金を含む。1つの適切な基準はAlerian Master Limited Partnership(MLP)指数である。
(i)1株当たりの純資産価値(またはその同値)を実際の方便として推定するいくつかの投資は、公正価値レベルに分類されていない。これらを含めて，公正価値階層構造を年金計画総資産と照合させるためである
(j)このカテゴリは、様々なHFRIファンド指数に代表される戦略に投資するヘッジファンドを含む。資産純資産は一般に対象投資の推定値に基づいている。計画が償還しようとしていることと実際にこれらの基金を償還する予定を通知する時間には制限があり、一般的には最低1ヶ月から数ヶ月まで様々である。
(k)このカテゴリーには私募株式、リスク資本、そして有限共同企業が含まれる。純資産は、一般パートナーまたは一般パートナー指定者が特定した対象証券の推定モデルに基づいている。これらの推定モデルには観察できない投入が含まれているが，これらの投入は確認可能で観察可能な市場データでは確認できない。このような基金の償還期間は通常約10年だ
(l)このカテゴリには優先融資、中間層、そして不良債務に投資する有限共同基金が含まれる。純資産は、一般パートナーまたは一般パートナー指定者が特定した対象証券の推定モデルに基づいている。これらの推定モデルには観察できない投入が含まれているが，これらの投入は確認可能で観察可能な市場データでは確認できない。このような基金の償還期間は通常約10年だ。
これらの計画のヘッジファンド、私募株式基金、私募債務基金について、独立コンサルタントを招聘し、これらの基金のリターンを他の類似戦略を採用した基金と比較した。各基金は独立会計士による年間監査を行い、独立コンサルタントに提供する必要がある。これは似たような資産に対する比較可能な基礎を提供する。
米国年金計画における持分証券には、#ドルの公正価値を有するマッコミック株が含まれている46.2百万(百万)0.6百万株と7.0アメリカの年金計画の総資産の割合を占める)とドル47.7百万(百万)0.6百万株と6.3米国年金計画の総資産に占める割合はそれぞれ2022年、11月30日、2021年。これらの株に支払われた配当金は$です0.8百万ドルとドル0.72022年と2021年はそれぞれ100万である。
私たちの最も重要な計画では、年金給付は年金計画の資産から支払われる。今後10の財政年度に予想される米国と国際計画の福祉支払いは以下のとおりである | | | | | | | | |
| (百万) | アメリカです | 国際的に |
| 2023 | $ | 46.2 | | $ | 11.1 | |
| 2024 | 46.7 | | 11.4 | |
| 2025 | 48.2 | | 12.2 | |
| 2026 | 49.3 | | 12.2 | |
| 2027 | 50.6 | | 12.8 | |
| 2028-2032 | 254.2 | | 67.0 | |
アメリカの固定拠出退職計画
アメリカでの合格と不合格の固定納付退職計画に対して、私たちは一致します100参加者の最初の貢献までの割合は3参加者が条件に合った補償の割合と66.7次の割合は3参加者の給料の%です。また私たちは次のような貢献をしました3参加者は毎年12月31日に雇われたすべてのアメリカ人従業員の合格報酬の割合。私たちのいくつかの小さな子会社は単独で401(K)退職計画を開始した。アメリカの固定支払退職計画の下で、私たちの支払い金額は$です30.5百万、$29.8百万ドルとドル30.82022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
参加者選挙では401(K)退職計画が行われた2.6百万株のマッコーミック株は，公正価値は$である215.4百万、2022年11月30日まで。2022年と2021年401(K)退職計画保有株の配当金は$3.9毎年百万ドルあります。
退職金以外の退職後福祉
私たちは現在在職従業員計画の一部のアメリカ人従業員に退職後の医療と生命保険福祉を提供し、年齢の後に退職します55少なくともある必要がある5年職責を果たす。このような計画に基づいて提供される補助金は主に退職日の年齢に基づいている。これらの福祉は前払いではなく、発生した金額で支払われる。2008年12月31日以降に採用された従業員は会社の補助金を受ける資格がない。彼らは訪問だけに基づいて保険を受ける資格がある。
11月30日までの年度、私たちの他の退職後の福祉支出(収入)は以下の通りです | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
| サービスコスト | $ | 1.8 | | $ | 2.0 | | $ | 1.9 | |
| 利子コスト | 1.7 | | 1.6 | | 2.0 | |
| 以前のサービス貸付を償却する | (0.3) | | (0.3) | | (4.6) | |
| 精算収益の償却 | (0.3) | | — | | (0.1) | |
| | | |
| 退職後の福祉支出 | $ | 2.9 | | $ | 3.3 | | $ | (0.8) | |
福祉義務、計画資産の公正価値と11月30日現在(測定日)までの計画資金状況を入金前に転がし、以下のようにする | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 |
| 福祉義務の変化： | | |
| 年初の福祉義務 | $ | 65.9 | | $ | 70.7 | |
| サービスコスト | 1.8 | | 2.0 | |
| 利子コスト | 1.7 | | 1.6 | |
| 参加者の貢献 | 2.1 | | 2.0 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 損失を精算する | (12.5) | | (4.3) | |
| 支払われた福祉 | (6.1) | | (6.1) | |
| 年末福祉義務 | $ | 52.9 | | $ | 65.9 | |
| 計画資産公正価値変動： | | |
年初計画資産の公正価値 | $ | — | | $ | — | |
| 雇い主が金を供給する | 4.0 | | 4.1 | |
| 参加者の貢献 | 2.1 | | 2.0 | |
| | |
| 支払われた福祉 | (6.1) | | (6.1) | |
| 計画資産歳末公正価値 | $ | — | | $ | — | |
| その他退職後福祉負債 | $ | 52.9 | | $ | 65.9 | |
今後10の財政年度の福祉支出(従業員納付後を差し引く)は以下のように推定される | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 退職者
医学.医学 | 退職者の生活
保険 | 合計する |
| 2023 | $ | 3.4 | | $ | 1.7 | | $ | 5.1 | |
| 2024 | 3.5 | | 1.6 | | 5.1 | |
| 2025 | 3.6 | | 1.5 | | 5.1 | |
| 2026 | 3.6 | | 1.5 | | 5.1 | |
| 2027 | 3.6 | | 1.4 | | 5.0 | |
| 2028-2032 | 16.3 | | 6.3 | | 22.6 | |
福祉義務を定める際に想定する割引率は5.0%和2.72022年と2021年はそれぞれ%です。
2022年の医療保険給付費の年間成長率は7.5% (6.3昨年は%)。徐々に減少していくとしましょう4.52034年の割合(4.52032年)、その後はこの水準を維持している。
12. 株に基づく報酬
私たちは四つ株式に基づく報酬報酬タイプ：限定株式単位(RSU)、株式オプション、我々の長期業績計画(LTPP)の一部として奨励される会社株は、2020年から既得株式オプションを取得する。2022年、2021年、2020年の株式報酬支出総額は60.3百万、$66.6百万ドルとドル46.0それぞれ100万ドルです2022年11月30日現在、われわれのRSUと株式オプションに関する未確認株式ベース報酬支出総額は$20.1100万ドルという数字の加重平均期間は1.3何年もです。2022年11月30日現在、我々の価格既得株式オプションに関する未確認株式ベース報酬支出総額は$6.4100万ドルという数字の加重平均期間は1.0一年です。我々のLTPPに関する未確認株式ベースの報酬支出総額は性質的に可変であり，本計画に関連する業績周期における企業の既定業績指標に対する実行状況に依存する.2022年11月30日までに5.9我々のRSU，ストックオプション，LTPP奨励計画によると，残りの将来発行可能な株は100万株である.
以下に、株式ベースの報酬報酬の重要な用語、活動概要、推定方法についてまとめた。
RSU
RSUは付与日に対象株式の市場価格で推定し，放棄した配当金で割引する.ほとんどのRSUは、3年以内またはそれより早い場合に、退職資格を満たした場合に帰属を獲得している
所持者の日付
11月30日までの年次におけるRSU活動の概要は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千株) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 株 | 重み付けの-
平均値
値段 | 株 | 重み付けの-
平均値
値段 | 株 | 重み付けの-
平均値
値段 |
| 年初 | 563 | | $ | 69.52 | | 714 | | $ | 61.74 | | 762 | | $ | 57.95 | |
| 授与する | 208 | | 94.21 | | 219 | | 86.86 | | 296 | | 67.03 | |
| 既得 | (251) | | 71.86 | | (336) | | 63.69 | | (325) | | 57.56 | |
| 没収される | (40) | | 85.42 | | (34) | | 75.49 | | (19) | | 62.96 | |
| 未完済-年末 | 480 | | $ | 77.62 | | 563 | | $ | 69.52 | | 714 | | $ | 61.74 | |
株式オプション(価格既得株式オプションを除く)
株式オプションの行権価格は株式の付与日の市場価格に等しい。以下に詳述する価格既得オプションを除いて、ほとんどのオプションは3年以内に比例して付与することができ、あるいは所有者退職資格の日付までに比例して付与することができ、1年以内に行使することができる10-年の間。オプションを行使した後、株式は私たちのライセンス株式と未発行株式から発行されます。
オプションの公平価値は格子オプション定価モデルで推定され，このモデルは次表の仮定を用いている.格子モデルは，オプション期間内の一連の可能な結果を許容し，時間の経過とともに何らかの仮定の変化に応じて調整できるため，オプション公平価値の適切な推定を提供していると考えられる.予想変動は主に私たちの株の歴史的表現に基づいている。また，評価モデルにおいてオプションを行使·没収するタイミングや金額を履歴データを用いて推定した.オプションの期待期限はオプション定価モデルの出力であり，オプションは未行使の時間帯を保持すると予想される.無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。補償費用は日オプションが付与された公正価値に基づいて計算される
付与されたすべてのオプションの1株当たりの加重平均公正価値は$である22.08, $18.36そして$13.27それぞれ2022年、2021年、2020年にこれらの公正価値は、11月30日までの年度の以下の仮定に基づいて計算される | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 無リスク金利 | 0.2 - 2.5% | 0.0 - 1.8% | 0.0 - 0.6% |
| 配当率 | 1.5 | % | 1.5 | % | 1.8 | % |
| 予想変動率 | 21.2 | % | 21.3 | % | 22.8% |
| 期待寿命 | 7.6年.年 | 7.9年.年 | 7.9年.年 |
私たちの株式オプション計画によると、私たちはオプション保有者の要求に応じて純額で株を発行することができる。これは，行使された株式から株式のオプションコストを差し引くことで実現される.
11月30日までの年間株式オプション活動の概要は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万株) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 株 | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段 | 株 | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段 | 株 | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段 |
| 年初 | 5.0 | | $ | 59.71 | | 4.5 | | $ | 53.56 | | 5.2 | | $ | 48.09 | |
| 授与する | 0.7 | | 97.26 | | 0.8 | | 89.16 | | 0.7 | | 69.31 | |
| 鍛えられた | (0.8) | | 47.58 | | (0.3) | | 45.93 | | (1.4) | | 41.01 | |
| 没収される | (0.1) | | 88.40 | | — | | — | | — | | — | |
| 未完済-年末 | 4.8 | | 67.08 | | 5.0 | | 59.71 | | 4.5 | | 53.56 | |
| 行使できる--年末 | 3.5 | | $ | 58.03 | | 3.6 | | $ | 51.51 | | 3.2 | | $ | 47.76 | |
2022年11月30日現在、すべての未償還オプションの内在的価値(行権価格と市場価格との差額)は#ドルです98.7100万ドル現在行使可能なオプションは$です96.0百万ドルです。2022年11月30日現在、未償還オプションと期待付与されたオプションとの差とそれに関連する加重平均行権価格、総内在価値と加重平均残存寿命との差は大きくない。2022年，2021年および2020年11月30日までの年度中に，すべての行使済みオプションの内在的価値を合わせて$とする41.0百万、$10.7百万ドルとドル68.4それぞれ100万ドルです2022年11月30日現在、発行済みおよび行使可能な株式オプションの概要は以下の通りです | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万株) | 未償還オプション | 行使可能なオプション |
範囲.範囲
行権価格 | 株 | 重み付けの-
平均値
残り
寿命(年) | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段 | 株 | 重み付けの-
平均値
残り
寿命(年) | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段 |
| $27.00 - $51.00 | 1.7 | | 3.4 | $ | 46.49 | | 1.7 | | 3.4 | $ | 46.49 | |
| $51.01 - $75.00 | 1.6 | | 6.4 | 65.39 | | 1.4 | | 6.3 | 64.93 | |
| $75.01 - $99.00 | 1.5 | | 8.8 | 92.85 | | 0.4 | | 8.4 | 89.48 | |
| | 4.8 | | 6.1 | $ | 67.08 | | 3.5 | | 5.9 | $ | 65.89 | |
価格既得株式オプション
2020年11月には2,482,000ある従業員に価格付与された株式オプションを付与する。価格帰属の株式オプションを付与する執行価格は#ドルである93.49これは付与された日に私たちの株の市場価格に相当する。価格帰属オプションは、3年サービス条件が達成されるまでは行使できません。私たちの株価の平均終値が閾値以上の場合にのみ、この期間後に行使することができます60%, 80%または100授出日から5年以内に、連続30取引日は実行権価格よりパーセンテージを上昇させた。オプションが行使可能になれば，それらは最高で行使可能である10授与の日から数年。付与されたオプションは3つの切り上げ敷居の間で平均的に分配される。支給日から5年以内に市場条件を満たしていれば、退職した従業員は比例して3年以内にベストを着る。授出日から5年以内に市場条件を満たしていなければ、購入株式権は行使できなくなり、没収される。
価格既得オプションの公正価値は格子モデルを用いて推定される. 付与された価格は株式オプションに帰属し、1株当たりの加重平均公正価値は#ドルである11.88, $9.26、と$7.05適用可能なのは60%, 80%和100切り上げ閾値はそれぞれ%であったこれらの公正価値は、以下の一連の仮定を用いて計算される | | | | | |
| |
| 無リスク金利 | 0.85 | % |
| 配当率 | 1.5 | % |
| 予想変動率 | 21.2 | % |
| 期待寿命 | 5.6 - 6.2 years |
以下は、11月30日までの年間価格既得株式オプション活動の概要です
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| (千株) | 2022 | 2021 | 2020 | | | | |
| 番号をつける
のです。
株 | 重み付けの-
平均値
授与日-公正価値 | 番号をつける
のです。
株 | 重み付けの-
平均値
授与日-公正価値 | 番号をつける
のです。
株 | 重み付けの-
平均値
授与日-公正価値 | | | | |
| 年初 | 2,193 | | $ | 9.40 | | 2,482 | | $ | 9.40 | | — | | $ | — | | | | | |
| 授与する | — | | | 15 | | 9.66 | | 2,482 | | 9.40 | | | | | |
| 没収される | (86) | | 9.40 | | (304) | | 9.41 | | — | | — | | | | | |
| 未完済-年末 | 2,107 | | $ | 9.40 | | 2,193 | | $ | 9.40 | | 2,482 | | $ | 9.40 | | | | | |
未償還オプションは、11月30日、2022年、2021年、2020年までに、3つの切り上げ敷居の間で平均的に割り当てられている。
LTPP
2022年、2021年、2020年に付与されたLTPP奨励は会社株形式で提供され、奨励獲得率は業績に基づく構成要素と市場ベースの総株主リターンの組み合わせに基づいて計算され、目標のパーセンテージを占める。これらの奨励は、日標に付与された株式の公正価値に基づいて推定される
11月30日までの年間LTPPご褒美キャンペーンの概要は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千株) | 2022 | 2021 | 2020 |
| | 株 | 重み付けの-
平均値
値段 | 株 | 重み付けの-
平均値
値段 | 株 | 重み付けの-
平均値
値段 |
| 年初 | 497 | | $ | 83.74 | | 382 | | $ | 71.20 | | 392 | | $ | 57.98 | |
| 授与する | 152 | | 95.00 | | 141 | | 98.30 | | 130 | | 86.14 | |
| 既得 | (251) | | 75.26 | | (124) | | 51.73 | | (88) | | 44.98 | |
| 業績調整 | 59 | | 86.14 | | 126 | | 75.26 | | (44) | | 50.95 | |
| 没収される | (6) | | 95.37 | | (28) | | 90.32 | | (8) | | 65.68 | |
| 未完済-年末 | 451 | | $ | 106.32 | | 497 | | $ | 83.74 | | 382 | | $ | 71.20 | |
13. 所得税
11月30日終了年度の所得税準備金は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 所得税 | | | |
| 現在のところ | | | |
| 連邦制 | $ | 62.8 | | $ | 71.7 | | $ | 98.3 | |
| 状態.状態 | 14.8 | | 14.0 | | 14.8 | |
| 国際的に | 69.2 | | 71.0 | | 73.0 | |
| | 146.8 | | 156.7 | | 186.1 | |
| 延期する | | | |
| 連邦制 | 37.1 | | 23.5 | | 4.6 | |
| 状態.状態 | (3.2) | | 16.8 | | 0.5 | |
| 国際的に | (12.1) | | (4.3) | | (16.3) | |
| | 21.8 | | 36.0 | | (11.2) | |
| 所得税支出(福祉)合計 | $ | 168.6 | | $ | 192.7 | | $ | 174.9 | |
11月30日までの年度の総合業務所得税前収入構成は以下のとおりである | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 税引き前収入 | | | |
| アメリカです | $ | 600.7 | | $ | 588.1 | | $ | 624.3 | |
| 国際的に | 212.1 | | 307.7 | | 257.2 | |
| | $ | 812.8 | | $ | 895.8 | | $ | 881.5 | |
米国連邦法定税率と11月30日までの年間有効税率との入金は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 | | |
| 連邦法定税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | | |
| 連邦福祉を差し引いた州所得税 | 1.2 | | 1.6 | | 1.5 | | | |
| 実際の税率の異なる国際税 | (0.1) | | 0.8 | | 1.3 | | | |
| アメリカは送金と未送金の収入に課税しています | 0.6 | | 0.1 | | 0.8 | | | |
| 株補償費用 | (1.1) | | (0.4) | | (1.5) | | | |
| 前の年の税金や事項の変化 | (0.8) | | (2.5) | | (0.3) | | | |
| 買収に関連する州税率の変化、連邦福祉を差し引く | — | | 1.2 | | — | | | |
| 推定免税額支給 | (0.6) | | (0.5) | | (1.4) | | | |
| 実体内資産振り替え | — | | — | | (1.1) | | | |
| その他、純額 | 0.5 | | 0.2 | | (0.5) | | | |
| 合計する | 20.7 | % | 21.5 | % | 19.8 | % | | |
繰延税金資産および負債には、11月30日現在、以下が含まれています | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 |
| 繰延税金資産 | | |
| 従業員福祉負債 | $ | 49.9 | | $ | 91.2 | |
| その他負債を計算すべき | 36.1 | | 39.8 | |
| 在庫品 | 17.4 | | 12.9 | |
| 税損と信用繰り越し | 59.7 | | 56.6 | |
| 賃貸負債 | 18.1 | | 33.3 | |
| 他にも | 22.7 | | 21.7 | |
| 推定免税額 | (26.4) | | (32.7) | |
| | 177.5 | | 222.8 | |
| 繰延税金負債 | | |
| 減価償却 | 93.0 | | 97.5 | |
| 無形資産 | 847.4 | | 841.3 | |
| リースROU資産 | 12.3 | | 3.3 | |
| 他にも | 18.6 | | 5.9 | |
| | 971.3 | | 948.0 | |
| 繰延税金純負債 | $ | (793.8) | | $ | (725.2) | |
2022年11月30日まで、私たちの税金損失は$に転換しました162.6百万ドルです。これらの繰り越しでは$5.12023年には100万人が満期になります16.12024年から2025年までに54.62026年から2039年まで86.8百万ドルは無期限に繰り越すかもしれません。二十二年十一月三十日に、アメリカ外国の税金は米ドルを返済しないことがあります7.0百万、$3.9百万ドルと$5.3それぞれ2030年、2031年、2032年に満期の100万部。
繰延税金資産をカバーするために、推定準備金が提供された。#ドル純減少6.32021年11月30日から2022年11月30日までの間の推定免税額は100万ドルであり、主に米国と一部の非米国司法管轄区の純営業損失と他の税収属性の推定免税額の純減少によるものである。
私たちの目的は、私たちの非アメリカ子会社と合弁企業の未分配収益を無期限に再投資し続けることです。2022年11月30日までに1.4無期限再投資とされた10億ドルの収益。私たちは外国為替源泉徴収税、他の所得税あるいは為替損益などの項目について何の繰延税金も提供していません。私たちにとって、これらの再投資の国際収益の未確認税金金額を決定することは不可能だ。
次の表は、11月30日までの年度の未確認税収総額に関する活動をまとめています | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 年初残高 | $ | 26.8 | | $ | 39.3 | | $ | 32.0 | |
| 今年度の税収の増加 | 4.7 | | 4.8 | | 7.8 | |
| 前年の税務頭寸を増やす | 0.1 | | 0.1 | | 2.5 | |
| 前年の税収の減少 | (0.8) | | (11.6) | | — | |
| 法規が満了する | (5.0) | | (6.0) | | (4.2) | |
| 集まって落ち合う | — | | (0.2) | | — | |
| 外貨換算 | (0.7) | | 0.4 | | 1.2 | |
| 十一月三十日の残高 | $ | 25.1 | | $ | 26.8 | | $ | 39.3 | |
2022年11月30日まで、2021年11月30日、2020年11月30日まで(確認すれば)、25.1百万、$26.8百万ドルと$39.3それぞれ100万の未確認税収割引が有効税率に影響を及ぼす。
私たちは所得税費用に所得税の利息と違約金を記録します。私たちは利息と罰金費用(収益)が$であることを確認した0.2百万、$(3.7)、および$0.82022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。2022年11月30日と2021年11月30日まで、累計しました4.7百万ドルとドル4.7未確認の税収割引に関する利息と罰金はそれぞれ100万ドルである。
税務決済や訴訟の時効が切れると、私たちの不確実な税金状況が変化するかもしれない。2022年11月30日現在、各種法規の満了、監査閉鎖、および/または税務和解により、今後12ヶ月以内に減少する可能性のある合理的で可能な未確認税収割引総額は実質的ではないと考えられる。
私たちはアメリカ連邦管轄区と各州と非アメリカ司法管轄区に所得税申告書を提出します。税務監査を受けるべき開放年度は税務管区によって異なる。米国連邦司法管区では、2019年までの数年間、税務機関の所得税監査を受けなくなった。他の主要な司法管轄区域では、私たちは2014年前の数年以内に税務機関の所得税監査を受けなくなった
私たちはアメリカとアメリカ以外のいくつかの管轄区域で正常な日常的な税務監査を受けています。特定の不確定な税収状況の最終結果や解決時間を予測することは通常困難ですが、私たちは不確定な税収状況に対する準備金が既存のリスクと開放をカバーするのに十分だと信じています。
14.配当金および1株当たりの収益
2021年4月5日、会社株主による2021年3月31日の承認を経て、定款改正案が発効し、普通株当たりの法定株式数を320,000,000至れり尽くせり640,000,000普通株ごとの額面を$として決定します0.01一株ずつです。各種類の普通株に関連する額面および追加実収資本は、私たちの総合貸借対照表に普通株と普通株無投票権を計上する。
2020年9月28日、我々の取締役会は、会社の2種類の普通株-普通株と普通株非投票権-のすべての株を株式配当の形で1取2の株式分割を行うことを承認した。2020年11月30日、2020年11月20日までに登録されている株主に同種株を1株ずつ発行する。同社の普通株は2020年12月1日に分割調整に基づいて取引を開始した。すべての普通株と1株当たりのデータは株式分割の影響について遡及調整されている。
普通株式保有者は完全投票権を有するが，以下の場合を除く：(1)実益とみなされる普通株式発行済み株式の10%以上を有する者の投票権限は10私たちはその人が購入した普通株が超えない限り、その人が持っているすべての普通株を償還する権利があります90私たちの種類ごとの普通株式流通株の割合；および(3)その人が超えることをコントロールする50普通株流通株保有者が議決権を有する議決権の%は、1株当たりの上で、すべての普通株無投票権の株式を自動的に普通株に変換する。
普通株式非投票権の保有者は単独のカテゴリとして、彼らが投票する権利のあるすべての事項に投票するだろう。普通株式無投票権の保有者は、逆合併及び法定株式取引所で投票する権利があり、これらの場合、私たちの株式は、他の証券又は財産、会社が私たちのほとんどの資産を解散·売却すること、並びに会社の前方合併及び合併又は我々の定款に対するいかなる改正も、このような事項に対する普通株式無投票権の投票権を廃止する。
11月30日までの年度の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を算出する際に使用する流通株残高は以下のとおりである | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 平均流通株-基本 | 268.2 | | 267.3 | | 266.5 | |
| 希釈性証券の影響： | | | |
| ストックオプション/RSU/LTPP | 2.0 | | 2.6 | | 2.6 | |
| 平均流通株-希釈後 | 270.2 | | 269.9 | | 269.1 | |
次の表は、11月30日までの年度の株式オプションとRSUを示しており、逆希釈されているため、1株当たりの収益は考慮されていません | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 逆希釈証券 | 0.9 | | 0.6 | | 0.1 | |
15. 引受金とその他の事項
私たちの正常な業務過程で、私たちは時々様々なクレームと訴訟に直面する。損失が発生する可能性があり、このような損失の額が合理的に推定できる場合には、そのような事項に関する準備金が確立される。2022年、11月30日、2021年現在、物質備蓄は何も記録されていない。いずれのような損失の確率の決定や実際の額の推定自体も予測不可能であるため、このようなクレームや訴訟の最終結果が推定準備金を超える可能性がある。しかし、現在未解決事項の結果は、私たちの財務諸表に実質的な悪影響を与えないと予想されます。
16. 業務の細分化と地理的地域
業務の細分化
私たちの業務は二つ業務の細分化：消費者と味の解決策。消費者と調味料解決策細分化市場は世界各地で製造、マーケティングと流通香料、調味料、調味料とその他の風味製品を細分化している。私たちの消費者は、雑貨、大衆商品、倉庫クラブ、割引と薬局、マッコミックブランドの電子商取引、およびフランス、フランク赤熱、ローリー、Zatarain、Simply Asia、タイ式キッチン、Ducros、Vahiné、Cholula、Schwartz、クラブ、Kamis、大橋、“ドラグリア”“スタブ”“オールドベイ”“フードガーデン”。私たちの風味ソリューション部門は流通業者を介して食品メーカーや食品サービス業界に製品を直接または間接的に販売していますが、私たちは中国と2022年前のインドでの業務を除いて、インドでは、食品サービス販売は私たちの消費者部門が管理し、報告しています。
私たちの各細分化市場で、私たちは多くの成分と性質が似ている単独製品を生産して販売しています。それらの主な属性は味であるため、私たちの細分化された市場の製品はかなり同質だと考えられている。これら単独の製品ラインの売上と利益を分けて決定するのは現実的ではない。
私たちは特別費用を含まない営業収入によって部門の業績を測定します。この活動は業務部門とは別に管理されているからです。また、最近のCholulaやFONAの買収を含め、我々の買収に関する取引や統合費用を、同様に業務部門とは別に管理しているため、我々の部門業績測定から除外します。これらの取引·統合費用は、販売商品コストに計上された買収日在庫の公正価値調整償却、買収に直接関連するコスト、統合業務に関連するコストなど、我々の部門業績評価には含まれていない。異なる流通ルートやマーケティング戦略のため、これらの細分化市場は単独で管理されているが、製造と倉庫はコスト効果を最大限に向上させるために統合されていることが多い。内部報告、業績評価、資本分配の目的で、共同で使用する資産を個別部門に分けることはありません
私たちの製品にはたくさんのお客様がいます。私たちの消費細分化顧客の一つであるウォルマートデパートの売上高は約半数を占めています12%, 11%和12それぞれ2022年、2021年、2020年の連結売上高の割合を占めている。私たちの風味ソリューション向けに細分化された顧客の一つであるペプシ社の売上高は約半数を占めています112022年、2021年、2020年の連結売上高の割合を占める
分部営業収入及び資産を計量する会計政策は付記1で述べたものと一致する。分部内のある製品は一体製造を採用しているため、製品は一方の支部から他方の支部に販売されるのではなく、コストに応じて在庫を移転する。部門間売上高は重要ではありません。会社の資産には現金、繰延税金、投資、特定の固定資産が含まれている。
業務細分化結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 消費者 | 風味解決策 | 合計する
セグメント化する | 会社
その他(&O) | 合計する |
| 2022 | | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,757.9 | | $ | 2,592.6 | | $ | 6,350.5 | | $ | — | | $ | 6,350.5 | |
| 特別料金と取引及び統合費用を含まない営業収入 | 710.7 | | 206.7 | | 917.4 | | — | | 917.4 | |
| 未合併業務の収入 | 33.1 | | 4.7 | | 37.8 | | — | | 37.8 | |
| 資産 | — | | — | | 12,332.9 | | 792.0 | | 13,124.9 | |
| 資本支出 | — | | — | | 220.1 | | 41.9 | | 262.0 | |
| 減価償却および償却 | — | | — | | 153.4 | | 47.2 | | 200.6 | |
| 2021 | | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,937.5 | | $ | 2,380.4 | | $ | 6,317.9 | | $ | — | | $ | 6,317.9 | |
特別料金と取引及び統合費用を含まない営業収入 | 804.9 | | 296.6 | | 1,101.5 | | — | | 1,101.5 | |
| 未合併業務の収入 | 47.8 | | 4.4 | | 52.2 | | — | | 52.2 | |
| 資産 | — | | — | | 12,185.1 | | 720.7 | | 12,905.8 | |
| 資本支出 | — | | — | | 227.6 | | 50.4 | | 278.0 | |
| 減価償却および償却 | — | | — | | 147.0 | | 39.3 | | 186.3 | |
| 2020 | | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,596.7 | | $ | 2,004.6 | | $ | 5,601.3 | | $ | — | | $ | 5,601.3 | |
| 特別料金と取引及び統合費用を含まない営業収入 | 780.9 | | 237.9 | | 1,018.8 | | — | | 1,018.8 | |
| 未合併業務の収入 | 34.1 | | 6.7 | | 40.8 | | — | | 40.8 | |
| 資産 | — | | — | | 11,339.2 | | 750.5 | | 12,089.7 | |
| 資本支出 | — | | — | | 150.1 | | 75.2 | | 225.3 | |
| 減価償却および償却 | — | | — | | 123.9 | | 41.1 | | 165.0 | |
特別費用および取引·統合費用を含まない営業収入と2022年、2021年、2020年の営業収入との入金は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 消費者 | | 風味解決策 | | 合計する |
| 2022 | | | | | |
特別料金や取引と統合の営業収入は含まれていません
費用.費用 | $ | 710.7 | | | $ | 206.7 | | | $ | 917.4 | |
| 差し引く：特別料金 | 23.9 | | | 27.7 | | | 51.6 | |
| 差し引く：取引と統合費用 | — | | | 2.2 | | | 2.2 | |
| 営業収入 | $ | 686.8 | | | $ | 176.8 | | | $ | 863.6 | |
| | | | | | |
| 2021 | | | | | |
特別料金や取引と統合の営業収入は含まれていません
費用.費用 | $ | 804.9 | | | $ | 296.6 | | | $ | 1,101.5 | |
差し引く：特別料金と取引に関する費用計上
販売された商品 | 8.7 | | | 2.3 | | | 11.0 | |
| 減算：その他特別料金 | 31.5 | | | 14.9 | | | 46.4 | |
| 差し引く：他の取引と統合費用 | 7.8 | | | 21.2 | | | 29.0 | |
| 営業収入 | $ | 756.9 | | | $ | 258.2 | | | $ | 1,015.1 | |
| | | | | |
| 2020 | | | | | |
| 特別料金と取引及び統合費用を含まない営業収入 | $ | 780.9 | | | $ | 237.9 | | | $ | 1,018.8 | |
| 差し引く：特別料金 | 5.5 | | | 1.4 | | | 6.9 | |
| 差し引く：取引と統合費用 | 7.5 | | | 4.9 | | | 12.4 | |
| 営業収入 | $ | 767.9 | | | $ | 231.6 | | | $ | 999.5 | |
地理的地域
私たちは次の地理的地域で純売上高と長期資産を持っています | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | ユナイテッド航空
州政府 | ヨーロッパ中東アフリカ地域では | 他にも
国 | 合計する |
| 2022 | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,921.3 | | $ | 1,116.4 | | $ | 1,312.8 | | $ | 6,350.5 | |
| 長寿資産 | 7,892.5 | | 1,051.7 | | 854.6 | | 9,798.8 | |
| 2021 | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,817.5 | | $ | 1,191.3 | | $ | 1,309.1 | | $ | 6,317.9 | |
| 長寿資産 | 7,872.2 | | 1,146.6 | | 909.8 | | 9,928.6 | |
| 2020 | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,445.9 | | $ | 1,046.7 | | $ | 1,108.7 | | $ | 5,601.3 | |
| 長寿資産 | 7,202.0 | | 1,135.6 | | 916.5 | | 9,254.1 | |
長期資産には財産、工場と設備、営業権と無形資産が含まれ、減価償却累計と償却後の純額を差し引く。
17. 財務諸表データを補充する
我々の損益表，貸借対照表，キャッシュフローに関する補足総合情報は以下のとおりである | | | | | | | | | | | |
| 11月30日までの年間(百万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 |
| その他の収入、純額 | | | |
事業の収益を売る(1) | $ | 49.6 | | $ | — | | $ | — | |
国庫錠の収益を解決する(2) | 18.7 | | — | | — | |
| 年金やその他の退職後の福祉収入 | 9.6 | | 6.4 | | 10.0 | |
| 利子収入 | 17.8 | | 9.3 | | 7.8 | |
| 他にも | 2.6 | | 1.6 | | (0.2) | |
| $ | 98.3 | | $ | 17.3 | | $ | 17.6 | |
(1) 付記2ではさらにキッチンインフラの販売状況を説明した。
(2) 付記8はさらにこれらの資金ロックの決済状況を説明した | | | | | | | | | | | |
| 十一月三十日(百万) | 2022 | 2021 | |
| 貿易売掛金不良債権準備 | $ | 7.3 | | $ | 5.2 | | |
| 棚卸しをする | | | |
| 完成品 | $ | 649.0 | | $ | 556.2 | | |
| 原材料と製品 | 691.1 | | 626.1 | | |
| | $ | 1,340.1 | | $ | 1,182.3 | | |
| 前払い費用 | $ | 61.7 | | $ | 41.7 | | |
| その他流動資産 | 77.2 | | 70.6 | | |
| | $ | 138.9 | | $ | 112.3 | | |
| 財産·工場·設備 | | | |
| 土地と改善策 | $ | 90.1 | | $ | 95.1 | | |
| 建物(融資リースを含む) | 738.8 | | 694.7 | | |
| 機械、設備、その他 | 1,265.4 | | 1,200.5 | | |
| 建設中の工事 | 238.7 | | 211.9 | | |
| 減価償却累計 | (1,135.0) | | (1,061.9) | | |
| | $ | 1,198.0 | | $ | 1,140.3 | | |
| その他長期資産 | | | |
| 関連会社への投資 | $ | 167.9 | | $ | 164.0 | | |
| 長期投資 | 115.1 | | 137.3 | | |
| 使用権資産 | 218.9 | | 136.8 | | |
| ソフトウェア、2022年累計償却額251.6ドル、2021年累計償却純額248.5ドル | 160.6 | | 141.1 | | |
| 年金資産 | 123.5 | | 61.6 | | |
| 他にも | 153.4 | | 140.6 | | |
| | $ | 939.4 | | $ | 781.4 | | |
| その他負債を計算すべき | | | |
| 賃金総額と従業員福祉 | $ | 141.9 | | $ | 229.4 | | |
| 販売手当 | 181.0 | | 189.3 | | |
| 配当金に応じる | 104.6 | | 99.0 | | |
| 他にも | 326.6 | | 332.5 | | |
| | $ | 754.1 | | $ | 850.2 | | |
| その他長期負債 | | | |
| 年金.年金 | $ | 92.0 | | $ | 179.4 | | |
| 退職後の福祉 | 47.6 | | 60.8 | | |
| リース負債を経営する | 176.1 | | 106.1 | | |
| 未確認税収割引 | 29.6 | | 31.0 | | |
| 他にも | 139.4 | | 113.6 | | |
| | $ | 484.7 | | $ | 490.9 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日までの年間(百万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 減価償却 | $ | 136.3 | | $ | 124.6 | | $ | 121.1 | |
| ソフトウェアの償却 | 18.9 | | 12.6 | | 12.4 | |
| 支払の利子 | 148.8 | | 135.7 | | 134.1 | |
| 納めた所得税 | 192.4 | | 179.3 | | 183.3 | |
支払われた1株当たりの配当金は$1.48 in 2022, $1.36 in 2021 and $1.242020年に。発表された1株当たり配当金は$1.50 in 2022, $1.39 in 2021, and $1.27 in 2020.
項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
我々の経営陣は、CEO及び最高財務官の参加の下、本報告で述べた期間終了まで、1934年の証券取引法第13 a−15(E)条の規定により、我々の開示制御及び手続の有効性を評価した。この評価によると、我々のCEOおよび最高財務官は、本報告で述べた期間が終了するまで、私たちの開示制御および手続きが有効であると結論した。
財務報告の内部統制
我々の財務報告内部統制に関する経営陣の報告と、我々の独立公認会計士事務所の財務報告内部統制に関する報告書は、2022年財務諸表に“経営陣報告”と“独立公認会計士事務所報告”と題する第8項の下に掲載されている
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
このプロジェクトに関する情報は，我々の2023年依頼書の“コーポレート·ガバナンス”と“役員選挙”の節で述べられており，これらの依頼書は我々の財政年度終了後120日以内に提出され，ここで引用される.
私たちは最高経営責任者、財務責任者、最高会計官、私たちの取締役会を含むすべての従業員に適用される道徳基準を採択した。道徳基準のコピーはインターネットサイトwww.mccormickCorporation.comで見つけることができます。私たちは、私たちの道徳基準を実質的に修正することに関する表格8-K第5.05項の開示要件と、私たちの道徳基準のうち、私たちの主要幹部、主要財務官、主要会計官、または類似の機能を実行する者に適用される任意の免除を満たすことになります。方法は、これらの情報を私たちのウェブサイトに公開し、サイトは上述したインターネットサイトのアドレスです。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに応答する情報は、“役員報酬”、“報酬検討·分析”、“給与·人的資本委員会報告”、“報酬総括表”、“計画に基づく報酬の付与”、“報酬総額説明”、“財政年度末の未償還持分奨励”、“オプション行使と前会計年度帰属株式”、“退職福祉”、“非限定繰延報酬”、“終了または制御権変更後の潜在的支払い”などの章を引用して本明細書に組み込まれる。2023年の委託書の“給与·人的資本委員会連動および内部人参加”および“株式報酬計画情報”。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
2023年の依頼書には、“主要株主”、“役員選挙”、“株式報酬計画情報”と題された章には、本プロジェクトに関する情報が含まれている。
項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
ここでは2023年の依頼書の“コーポレート·ガバナンス”と題する章を引用し，本プロジェクトに関する情報を提供する.
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
独立公認会計士事務所は安永法律事務所, メリーランド州ボルチモア，PCAOB ID：00042.
2023年委託書には“監査委員会の報告”と“独立公認会計士事務所の費用”と題する章に本プロジェクトに関する情報が含まれている。
プロジェクト15.証拠品、財務諸表の添付表
本報告書の一部として提出された書類リスト。
1.連結財務諸表
マッコミック社の合併財務諸表と関連付記、及び経営陣の報告と安永法律事務所2023年1月26日の報告は、本文書第2部第8項に記載されている。
2.連結財務諸表の添付表
追加財務スケジュール：
II-評価および条件に適合する勘定
上記別表以外の他の付表が省略されているのは、これらの付表を要求する条件を備えていないため、又は提供を要求する資料が連結財務諸表又は付記に含まれているためである。
3.S-K規則第601項の規定により提出された証拠品
本プロジェクトによって要求される情報は、参照によって本報告書の“添付ファイルインデックス”に組み込まれる。
展示品索引
以下の展示品は、参照によって添付されるか、または本明細書に組み込まれる | | | | | | | | | | | |
| | 展示品番号 | 説明する |
| (3) | | (i) | 法団定款の細則及び附例 |
| | | |
| | 1990年4月16日に設立されたマッコミック社の定款を改めて述べる | 登録番号33−39582の添付ファイル4は、1991年3月25日に証券取引委員会に提出されたレジストリS−8を参照することによって参照される。 |
| | | |
| | 1992年4月1日に設立されたマッコミック社定款改正案 | 登録明細書第33−59842号の添付ファイル4は、1993年3月19日に証券取引委員会に提出されたレジストリS−8を参照することによって参照される。 |
| | | |
| | 2003年3月27日に法団として設立されたマッコミック社定款改正案定款 | 2003年3月28日に米国証券取引委員会に提出されたレジストリS−8，登録説明書第333−104084号の添付ファイル4から引用する. |
| | | |
| | 2021年4月2日に設立されたマッコミック社定款改正案 | マッコミック社から引用された2021年5月31日までの10-Q表添付ファイル3(I)、文書番号1-14920は、2021年7月1日に米国証券取引委員会に提出された. |
| | | |
| (Ii) | 付例 | |
| | | |
| | “マッコミック社定款”は、2019年11月26日に改訂され、再発表されました | 2019年11月26日に米国証券取引委員会に提出されたMcCormick社の日付を引用して2019年11月26日の8-Kフォームの添付ファイル99.1、ファイル番号1-14920を参照します。 |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| | 展示品番号 | 説明する |
| (4) | | | 契約書を含む所有者の権利を保証する文書 |
| | |
| (i) | 添付ファイル3(定款の重記と定款)を参照 |
| | |
| (Ii) | いくつかの取引権要約は、2001年8月31日までのマッコミック社の10-Qフォームの添付ファイル4.1、2001年10月12日に証券取引委員会に提出されたファイル番号1~14920を参照して組み込まれる。 |
| | |
| (Iii) | 日付は2011年7月8日のマッコミックと米国銀行全国協会との間の契約で、2011年7月5日にマッコミック8-K表の添付ファイル4.1-14920号ファイルを参照して組み込まれ、2011年7月8日に米国証券取引委員会に提出された。 |
| | |
| (Iv) | 2023年に満了した3.50%手形の形態では、2013年8月19日に米国証券取引委員会に提出されたマッコミック日付2013年8月14日の8-Kフォームの添付ファイル4.2，1-14920号ファイルを参照することによって提出される。 |
| | |
| (v) | 2024年に満了した3.15%手形のフォーマットは、マッコミック日付2017年8月7日の8-K表に組み込まれた添付ファイル4.3、文書1-14920を参照することによって、2017年8月11日に米国証券取引委員会に提出される。 |
| | |
| (Vi) | 2025年に満了した3.25%手形の形で、マッコミック2015年11月3日8-K表に組み込まれた添付ファイル4.2，1-14920号文書を参照することにより、2015年11月6日に米国証券取引委員会に提出される。 |
| | |
| (Vii) | 2027年に満了した3.40%手形のフォーマットは、マッコミック日付2017年8月7日の8-K表に組み込まれた添付ファイル4.4，1-14920号文書を参照することにより、2017年8月11日に米国証券取引委員会に提出される。 |
| | |
| (Viii) | 2047年に満了した4.20%手形の表は、2017年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたマッコミック2017年8月7日8-K表の添付ファイル4.5，1-14920号ファイルを参照することによって提出される。 |
| (Ix) | 2030年に満了した2.50%手形のフォーマットは、2020年4月16日に米国証券取引委員会に提出された2020年4月13日の8-Kフォームの添付ファイル4.2，1-14920号ファイルを参照することによって提出される。 |
| (x) | 2026年に満了した0.90%の手形の表は、2021年2月11日の2021年2月11日の8-K表の添付ファイル4.2，1-14920号文書を参照することによって、2021年2月11日に米国証券取引委員会に提出される。 |
| (Xi) | 2031年に満了した1.85%の手形のフォーマットは、2021年2月11日の2021年2月11日の8-Kフォームの添付ファイル4.3，1-14920号ファイルを参照することによって、2021年2月11日に米国証券取引委員会に提出される。 |
| (Xii) | マッコミック社の証券記述は、マッコミック社の表格10-Kから合併された添付ファイル4(XIII)を引用することにより、2021年11月30日までの財政年度、文書番号1-14920は、2022年1月27日に米国証券取引委員会に提出される。 |
| | |
| | |
| (10) | | | 材料契約 |
| | |
| (i) | 繰延補償計画は、2000年1月1日に再声明され、2000年8月29日、2000年9月5日、2003年5月16日に改訂され、取締役、上級管理者、およびいくつかの他の管理者が参加し、計画文書および修正案のコピーは、マッコーミック社の2003年8月31日までの10-Q表の添付ファイル10(Viii)、文書番号1-14920として、2003年10月14日に証券取引委員会に提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。* |
| | |
| (Ii) | マッコミック社が2004年2月17日に証券取引委員会に提出した最終依頼書1−14920号の添付ファイルAには、高度管理者および何らかの他の管理者が参加する2004年長期インセンティブ計画が提案され、参考として本明細書に組み込まれる |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 展示品番号 | 説明する |
| (Iii) | 非適格退職貯蓄計画は、発効日は2017年2月1日であり、取締役、上級管理者、およびいくつかの他の管理従業員が参加し、この計画文書のコピーは、2017年2月28日現在のMcCormick Form 10-Q表の添付ファイル10(V)、1-14920号ファイルとして、2017年3月28日に米国証券取引委員会に提出され、引用により本明細書に組み込まれる。* |
| | | |
| (iv) | 2007年の総合インセンティブ計画は、2008年2月20日に米国証券取引委員会に提出されたマッコミック最終代理声明の添付ファイルAに提出され、2008年2月20日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる取締役、高級管理者、およびいくつかの他の管理従業員によって参加されるそして、それによって2009年1月28日に米国証券取引委員会に提出された2008年11月30日現在の財政年度McCormick 10-Kの第10(Xi)号文書、第1-14920号文書から引用された改正案第1号.* |
| | | |
| (v) | 改訂·再改訂された2013年の総合インセンティブ計画には、取締役、上級管理職、およびいくつかの他の管理職従業員が参加しており、マッコーミックが2019年2月14日に米国証券取引委員会に提出した最終依頼書添付ファイルA、ファイル番号1-14920から引用されている |
| | | |
| (Vi) | 2022年総合インセンティブ計画は、2022年2月17日に証券取引委員会に提出された最終依頼書の添付ファイルA、ファイル番号1-14920から引用される取締役、高級管理者、およびいくつかの他の管理従業員によって参加される |
| | | |
| (Vii) | 2022年総合インセンティブ計画の修正案第1号は、2022年6月29日に米国証券取引委員会に提出されたマッコーミック社から引用された2022年5月31日までの10-Q表添付ファイル10(Vii)1-14920号文書を引用する |
| | | |
| (Viii) | 長期業績計画協議表は、マッコミック表格8-K/Aの添付ファイル10(I)を参照することにより、日付が2022年3月30日、1-14920号文書であり、2022年4月5日に証券取引委員会に提出される |
| | | |
| (Ix) | 限定株式単位プロトコルテーブルは、2022年3月30日に改訂され、文書番号1-14920が2022年4月5日に証券取引委員会に提出されるマッコーミックテーブル8-K/Aに格納された添付ファイル10(II)を参照することによって、制限される |
| | | |
| (x) | 取締役限定株式単位プロトコル表は、マッコミック表格8-K/Aの添付ファイル10(Iii)から引用され、修正日は2022年3月30日、書類番号1-14920であり、2022年4月5日に証券取引委員会に提出される |
| | | |
| (Xi) | 非限定的株式オプション協定のフォーマットは、2022年3月30日に改訂され、文書番号1-14920が2022年4月5日に証券取引委員会に提出されるマッコーミック·テーブル8-K/Aの添付ファイル10(Iv)から参照される |
| | | |
| (Xii) | 取締役非限定株式オプション協定のフォーマットは、2022年3月30日に改訂され、文書番号1-14920が2022年4月5日に証券取引委員会に提出されるマッコーミック8-K/A表の添付ファイル10(V)から参照される |
| | | |
| (Xiii) | 価値創造加速計画の株式オプションプロトコル表は，マッコーミックのForm 8−K，1−14920号ファイル添付ファイル99.1を引用し，2020年12月3日に証券取引委員会に提出された |
| | | |
| (Xiv) | 賠償協議表は、マッコミック社の2014年2月28日までの10-Q表添付ファイル10(XV)、文書番号1-14920から引用され、2014年3月26日に米国証券取引委員会に提出された |
| | | |
| (Xv) | マッコミック(英国)有限公司とマルコム·スウィフトとの間の雇用協定は，マッコミック表格8−K，1−14920号文書の添付ファイル10.1を引用して編入され，2015年1月29日に米国証券取引委員会に提出された。* |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 展示品番号 | 説明する |
| (十六) | 幹部退職計画は、マッコミック表格10-Qの添付ファイル10(XIX)から引用され、2015年2月28日までの四半期、書類1-14920は、2015年3月31日に米国証券取引委員会に提出された.* |
| | | |
| (21) | | | マッコミックの子会社 | 同封アーカイブ |
| | |
| (23) | | | 専門家と弁護士の同意 | 同封アーカイブ |
| | |
| (31) | | | 第十三a-14(A)/15 d-14(A)条証明書 | 同封アーカイブ |
| | |
| (i) | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)条または第15 d-14(A)条に基づいて、会長兼最高経営責任者のローレンス·E·クルズスが認証を行う。 |
| | | |
| (Ii) | 2002年サバンズ-オキシリー法案第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)条または第15 d-14(A)条に基づいて、執行副総裁兼最高財務官マイケル·R·スミスに証明書が発行される。 |
| | | |
| (32) | | | Section 1350 Certifications | 同封アーカイブ |
| | |
| (i) | 1934年の証券取引法第13 a-14(B)条または第15 d-14(B)条と2002年の“サバンズ·オックススリー法案”第906条に基づいて可決された“米国法典”第18編第1350条に基づいて、会長兼最高経営責任者ローレンス·E·クルズスを認証する。 |
| | |
| (Ii) | 1934年の証券取引法第13 a-14(B)条または第15 d-14(B)条と2002年の“サバンズ·オックススリー法案”第906条に基づいて可決された“米国法典”第18編第1350条に基づいて、執行副総裁兼首席財務官マイケル·R·スミスの認証を行う。 |
| | |
| (101) | | 以下の財務情報は、McCormick社の2022年11月30日までの年間報告書から電子的に提出され、フォーマットはイントラネットXBRL(拡張可能商業報告言語)：(I)総合貸借対照表、(Ii)総合収益表、(Iii)総合総合収益表、(Iv)総合株主権益表、(V)総合キャッシュフロー表、(Vi)総合財務諸表付記である。 |
| (104) | | 本年度報告の表紙には、2022年11月30日現在のMcCormick 10-Kフォーム、添付ファイル101に埋め込まれたXBRLドキュメントセットに含まれる電子アーカイブの形式のXBRLが埋め込まれている。 |
| | |
| * | 契約や補償計画や手配を管理します。 |
| | |
| | マッコミックは、米国証券取引委員会の要求に応じて、S-K法規第601(B)(4)(Iii)(A)項に基づいて、マクコミックの長期債務に関連する追加手形のコピーを米国証券取引委員会に提供することを約束し、これらの手形に関連する証券金額は、合併に基づくマクコミックおよびその子会社の総資産の10%を超えない。 |
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、マッコーミックは以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に許可した。
マッコミック社登録設立 | | | | | | | | | | | |
| 差出人： | /s/ LAWRENCEE.Kウルジウス | 会長兼 | 2023年1月26日 |
| ローレンス·E·クルズス | 最高経営責任者 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下のマッコミックを代表する次の者によって指定された身分及び日付で署名された。 |
| 最高経営責任者： | | |
| | | |
| 差出人： | /s/ LAWRENCEE.Kウルジウス | 会長兼 | 2023年1月26日 |
| ローレンス·E·クルズス | 最高経営責任者 |
| | |
| 最高財務官： | | |
| | | |
| 差出人： | /s/ M氷河.氷河R.S鍛冶屋 | 常務副総裁兼最高経営責任者 | 2023年1月26日 |
| マイケル·R·スミス | 財務総監 |
| | |
| 首席会計官： | | |
| | | |
| 差出人： | /s/ GREGORY広報.広報EPAS | 総裁副主計長 | 2023年1月26日 |
| グレゴリー·P·レパース | 首席会計官 |
サイン
1934年の証券取引法の要求に基づき、本報告は以下のマッコーミック社の取締役会の多数のメンバーが指定された日に署名した | | | | | | | | |
| 取締役会： | | 日付： |
| | |
/s/ ANNEL.Bラマン | | 2023年1月26日 |
アニー·L·ブラムマン | | |
| | |
/s/ M氷河.氷河交流.交流1週間以内に | | 2023年1月26日 |
マイケル·A·コンウェイ | | |
| | |
/s/ FリーマンA·HRABOWSKI、III | | 2023年1月26日 |
フリーマン·A·ハボフスキーIII | | |
| | |
/s/ LAWRENCEE.Kウルジウス | | 2023年1月26日 |
| ローレンス·E·クルズス | | |
| | |
/s/ PATRICIA L小さいですか | | 2023年1月26日 |
パトリシャ·リテル | | |
| | |
/s/ M氷河.氷河D.M安幹する | | 2023年1月26日 |
マイケル·D·マンガン | | |
| | |
/s/ MアリザG. MONTIEL | | 2023年1月26日 |
| Maritza G.Montiel | | |
| | |
/s/ MARGARETM.V.Pレストン | | 2023年1月26日 |
マーガレット·M.V·プレストン | | |
| | |
/s/ GエリーM.RODKIN | | 2023年1月26日 |
| ゲイリー·M·ロデキン | | |
| | |
/s/ JAQUE TAPIERO | | 2023年1月26日 |
ジャック·タピエロ | | |
| | |
/s/ W. Aノルマンニ VERNON | | 2023年1月26日 |
| W·アントニー·フノン | | |
財務別表2を総合的に補充する
マッコミック社登録設立
評価および合資格勘定
(単位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A欄 | B欄 | C欄の新規内容 | D欄 | E欄 |
| 説明する | 残高は
始まったのは
期間 | 料金は…
コストと
費用.費用 | 料金は…
他にも
勘定.勘定 | 控除額(1) | 残高は
期末 |
| 資産口座から差し引く： | | | | | |
| 2022年11月30日までの年度： | | | | | |
| 不審な売掛金準備 | $ | 5.2 | | $ | 2.2 | | $ | (0.9) | | $ | 0.8 | | $ | 7.3 | |
| 繰延税項純資産の見積準備 | 32.7 | | 3.2 | | (1.7) | | (7.8) | | 26.4 | |
| | $ | 37.9 | | $ | 5.4 | | $ | (2.6) | | $ | (7.0) | | $ | 33.7 | |
| 資産口座から差し引く： | | | | | |
| 2021年11月30日までの年度： | | | | | |
| 不審な売掛金準備 | $ | 5.2 | | $ | 1.2 | | $ | (1.1) | | $ | (0.1) | | $ | 5.2 | |
| 繰延税項純資産の見積準備 | 31.5 | | 6.6 | | (0.4) | | (5.0) | | 32.7 | |
| | $ | 36.7 | | $ | 7.8 | | $ | (1.5) | | $ | (5.1) | | $ | 37.9 | |
| 資産口座から差し引く： | | | | | |
| 2020年11月30日までの年度： | | | | | |
| 不審な売掛金準備 | $ | 5.6 | | $ | 0.8 | | $ | (1.4) | | $ | 0.2 | | $ | 5.2 | |
| 繰延税項純資産の見積準備 | 32.4 | | 11.8 | | (0.1) | | (12.6) | | 31.5 | |
| | $ | 38.0 | | $ | 12.6 | | $ | (1.5) | | $ | (12.4) | | $ | 36.7 | |
(1) 外貨両替の影響も含めて
