2022年第4四半期と通年収益電話会議リヨン·トパリアン会長、総裁、CEOスティーブ·ラクストン執行副総裁と財務責任者2023年1月26日図99.2
前向きな陳述本プレゼンテーションのいくつかの陳述は、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”によって指摘された前向きな陳述を構成する可能性がある。このような陳述は危険と不確実性を含む。“予想”、“信じる”、“予想”、“予定”、“可能”、“計画”、“会する”、“すべき”、“可能”などの類似表現は、前向き表現を識別することを目的としている。 これらの前向き表現は、会社の現在の情報による最適な判断を反映しており、合理的と考えられる状況に基づいて表現されているが、将来発生したイベントがこのような前向き情報の正確性に影響を与えない保証はない。当社はこのような声明を更新するいかなる義務も負いません。前向き陳述は将来の業績の保証ではなく，実際の結果は本プレゼンテーションで議論した予測結果や期待とは大きく異なる可能性がある.(1)輸入および代替材料からの圧力を含む販売および価格面の競争圧力、(2)鉄鋼輸出入に影響を与える米国および対外貿易政策、(3)一般市場状況に対する我々の経営結果の敏感性、特に現在の市場鋼価格および生鉄、鉄鉱石および廃鋼を含む原材料供給とコストの変化を含む、会社の実際の結果と展望性陳述で予想される大きく異なる要素をもたらす可能性がある。(4)電力と天然ガスの供給とコスト, これは、我々の鉄鋼生産コストに悪影響を及ぼす可能性があり、または、我々の天然ガス掘削計画における既存または将来の掘削の遅延またはキャンセルをもたらす可能性がある；(5)キー設備の故障および業務中断、(6)鉄鋼製品に対する市場の需要は、私たちの多くの製品について、米国の非住宅建築活動レベルによって推進される；(7)在庫、株式投資、固定資産、営業権、または他の長期資産の記録価値減少；(8)世界鉄鋼生産能力過剰、インフレ、金利変化を含む世界経済をめぐる不確実性と変動、(9)通貨為替レートの変動、(10)立法および法規による温室効果ガス排出のより厳しい規制を含む環境コンプライアンスに影響を与える法律または政府法規の重大な変化、これは、私たちのエネルギーコスト、資本支出および運営コストを増加させる可能性があり、またはbr}は、私たちの1つ以上のライセンスを取り消したり、許可を得ることが困難になったり、(11)鉄鋼業界の周期性、(12)資本投資と私たちの業績への影響、(13)我々の安全表現；(14) 我々が買収した業務の能力、(15)新冠肺炎の大流行、このウイルスの任意の変種、および任意の他の類似した公衆衛生状態の影響、および(16)“プロジェクト1 A”で議論されたリスク。リスク要因“は、会社が2021年12月31日までの10-K表年次報告書とその他の部分と、米国証券取引委員会に提出した他の報告書にある。
非GAAP財務計測会社brは、本プレゼンテーションで、EBITDAおよび自由現金流量を含むいくつかの非GAAP(公認会計原則)財務計測を使用した。一般に、非GAAP財務計量は、会社の業績または財務状態のデジタル計量であり、通常排除されないか、またはGAAP計算および列報による最も直接的に比較可能な計量に含まれるか、または含まれない。EBITDAを利息，税項，減価償却，償却費用を差し引く前の純収益と定義し，資産減価と損失および自由キャッシュ流量を経営活動が提供する現金から資本支出を減算すると定義した。他社の非GAAP財務指標の定義は我々とは異なる可能性があることに注意されたい。経営陣は、業績を評価する重要な補完指標であると考えているため、これらの非公認会計基準財務指標を本プレゼンテーションで紹介した。管理層はこれらの非公認会計基準の財務指標を計画目的に用い、前期に照らして会社の業績を分析し、運営予算を作成し、適切な運営と資本投資レベルを確定することを含む。経営陣は、これらの非GAAP財務指標は、アナリストや投資家が会社の財務と運営業績を評価するためにより多くの洞察力を提供していると考えている。経営陣はこれらの非GAAP財務指標を会社の将来収益検討の一部としようとしているため、, それらの統合は会社の財務報告書を一致させなければならない。非公認会計基準財務測定は分析ツールとして限界がある。可能な場合、我々は、GAAP財務指標に提供される非GAAP財務指標の入金を含む。投資家が本プレゼンテーションの付録で非公認会計基準測定基準の入金状況を審査することを奨励する。
2022主要な成果と輝点業界リードの安全記録4年連続で新しい低傷害/罹患率記録すべての4つの主要な指標の安全結果を記録した結果、20個のNucor部門が2022年に最も稼いだ1年 がNucor史上最も稼いだ年間収益は28.79ドル、純収益は76億ドル運営現金101億ドルEBITDA(1)、81億ドルFCF(1)は配当と買い戻しROIC~35%を通じて株主に33億ドルを返還し、50年連続で配当金 を増加させ、約20億ドルの戦略計画の強力な資本支出を実施し、主に私たちの核心業務を拡大するために、5つの買収(約36億ドル)を完成し、新市場を開拓し、キーパートナーを通じて私たちの持続可能な発展目標1利税前利益と自由キャッシュフロー(FCF)は非GAAP財務指標を推進する。非GAAP測定基準の入金については付録を参照されたい.
私たちの使命戦略 理論と行動計画の発展核心製品の組合せを推進して、より高い利益率、付加価値端末製品へのコストリード地位と絶えず増加する市場シェアを構築した上で、強力な地域市場における深い関係を利用して、 私たちの核心能力を利用して、高い協同潜在力を持つ相補業務の中で成長し、鉄鋼業界と交差するマクロ傾向、多様な製品の組み合わせを利用して、より一致した収益概況を産生し、私たちの文化を表現して、私たちはどのように の成功が重要である；安全、健康と福祉はすべての包容性より高く、業績を基礎とする文化は成長と革新を推進して、チームメンバーが世界レベルの結果持続可能な発展業界の先頭者を提供することができて、更に改善した計画 は引き続き会社の三つの使命を実行して、更に多元化、高効率の付加価値鉄鋼製品工業メーカーになった
コア板材を発展させ、時間通りかつ予算でブランデンブルク中板工場プロジェクト2022年12月30日に圧延した1枚目の鋼板の最終試験運転と顧客出荷を完成する予定で、23年第1四半期末に業界をリードする全面板材製品は国内唯一の洋上風力のための厚規格鋼板であり、更に多くの仕上げ能力を増加させ、そして私たちの持続可能な優勢を利用して西バージニア州-この地区のいかなる他の板材生産者よりも炭素の足跡が低い西バージニア州ティン-現代化プロジェクトはエネルギー効率を高め、中西部地区の亜鉛めっき能力を拡大し、カリフォルニア州鉄鋼工業会社-新たな400 K TPAめっき線を拡大し、西部市場にサービスするために鋼列敦城家にマイクロネジ工場を建設することを発表した。ノースカロライナ州はアメリカで最も成長が速い地域の一つに位置する戦略的位置にあり、連邦計画は需要を増加させると予想されていますPCAは27年までに国内ねじ鋼需要は毎年4%増加すると予測しています
架空門タワーと構造 絶縁金属板ライブラリ棚システムとC.H.I.の相乗効果を実現する初期段階約3.2億ドル2022年EBITDA 1はLTMの暗黙的買収倍数を13.0倍から9.3倍に下げ、プラットフォームを超えたEBITDA利益率 を拡張し、2つの高度に自動化されたタワー式製造施設の建設を計画することを発表し、私たちのトースターチームの核心能力EBITDA利益率を利用して2021年下半期に成長見通しとサービス不足を完成し、Cornerstoneへの統合を完了し、2022年下半期にEBITDAは202年下半期に倍増し、年間EBITDA利益率は四半期ごとに向上した。現在、2021年下半期(ハンニバル)から2022年上半期(エリート)までの間にNucor他部門との複数のクロス販売機会の2回の買収を完了し、2022年通年EBITDAにおけるハイエンド利益率約9，000万ドルEBITDA：4億ドル予想稼働率EBITDA：5，000万ドル予想稼働率EBITDA：1.5億ドル予想稼働率EBITDA：1億ドルGAAP拡張注：EBITDAは非GAAP財務指標である。詳細については、スライド3 1の議論には、買収前EBITDAが含まれています。
インフラ還流グリーン経済インフラ投資と雇用法案は今後10年間で5500億ドルのインフラ支出を増加させ，鉄鋼需要を毎年300−500万トン増加させることが予想される1月に発表された第1弾の新橋梁プロジェクトチップと科学法案は約550億ドルのインセンティブを提供し，基本製造業の海外移転を2029年に予定し，27プロジェクトが予定されており，その中には10の半導体工場，平均コスト約110億ドルの先進的な製造施設は高度鉄鋼集約型であり，インフレ削減法案にはクリーンエネルギー投資に~3700億ドルの税収割引が予定されており，拝登政府の目標は2030年までの米国海上風電設備容量30キロワット，潜在建設性鉄鋼750万ドルを背景としている
2年連続で記録的なキャッシュフローと収益(百万ドル単位)1株242億ドル営業キャッシュフロー166億自由キャッシュフロー1 188億純収益97億ドル株主に5年キャッシュフローと収益歴史2018-2022年1 EBITDAと自由 キャッシュフロー(FCF)は非GAAP財務指標である。非GAAP測定基準の入金については付録を参照されたい.
第4四半期より変動%22 Q 3‘22 Q 4’21前四半期出荷量(000トン)2 1，587 2，065 2，290-23%-31%EBT 1(142ドル)$279$45-151%-416%資産減額(96ドル)調整後EBT 1(46ドル)$279$45-116%-202%と第4四半期‘22 Q 3’22 Q 4‘21前四半期出荷量(000トン) 1，178 1，291，153-92%EBT 1$1，081$1，197$452-10139%収益トン($918$927$394%-131%$1394%第4四半期と比較した変化%22 Q 3‘22 Q 4’21前四半期出荷量(2000トン)5，110 5，859 5，869-13%-13%EBT 1$516$1，288$3，129-60%-84% 1トン当たり収益(ドル)$101$220$533-54%-81%Q 4 2022分部結果鋼工場分部鋼材分部出荷量の減少はサービスセンターや他の顧客の慎重さを反映している。季節性のより低い価格設定とより低い廃棄コスト、全体的に純影響の低い金属利益率の転換コストはやや低く、利用率が低いにもかかわらず、合金コストが低く、運賃が安定し、エネルギーが低い。労働力、用品、サービス支出が高い。運営前と起動費用が高い 価格低下と数量減少により本四半期の損失は、市場状況が疲弊したため、DRI業務の維持中断は資産減価9600万ドルを延長し、石油と天然ガス資産賃貸権益を明らかにしていない余剰帳簿価値1 EBTは関連四半期のNucor四半期収益新聞稿で開示された所得税と非制御権益前収益(損失)を減記するために使用される。2廃棄物取扱活動(百万ドルを含まない)出荷量がやや低い季節的価格は比較的安定している-労働力、他の用品およびサービスの費用は約3%増加し、より低い基板費用によって相殺される
2023年推定資本支出：約30億ドルの安全は資本支出の約3分の2を占め、利益成長プロジェクトに使用される
最近の資本支出：主要プロジェクト(百万ドル単位)
戦略投資生産 業績表投資1本プラスラテン亜鉛めっき生産ライン2020年$200アーカンソー州冷間圧延工場2020$245 CSI買収2022$408アーカンソー第3世代Galv生産ライン2022$352ヒックマン塗料生産ライン2020$140総投資1，345 2022 EBITDA 1$337 Bar 投資完了1マリーン近代化2019$85 Sedalia Micro Mill 2021$245フロリダマイクロミル2021$250 Kankakee MBQ Mill 2022$230総投資810 2022 EBITDA 1 283は1無絶縁 金属パネル1，100 Nucor 2022$Wareh45/20s 2$DITDS 1$EBITDA 1$EBbr}金属パネル1，100 Nuce120/Warse 2022$DITDS 1$283の投資を完了しました。プロジェクトレベルEBITDA代表Nucor管理層推定2 2022年買収前EBITDA注：EBITDAは非GAAP財務測定基準である。より多くの情報については、スライド3の議論を参照されたい
強力な貸借対照表 を維持2022年12月31日現在、百万ドルのEBITDA 1%上限17.5億ドル循環信用手配$0未償還優先手形$5，250工業収入債券$1，349その他債務ドル93総債務6，692.6 x 25%現金と 現金等価物(4，938ドル)純債務1，754 0.2倍総株式と非制御国際。ドル19，570 75%帳簿総資本$26，262 100%1 2022年EBITDAに基づいて116億ドルですが、付録でGAAPで債務満期日を測定した帳簿 PROFILE 2が強力な投資レベル格付けに取り組んでいる初期恵誉格付けを“A-”に、1月24日にNucor srを発表しています。無担保企業信用格付け：2022年通年で21億ドルの高級債券を発行し、加重平均額面金利3.8% 機関長期格付け短期格付け展望S&P A-A-1安定恵誉A-F-1安定ムーディBaa 1 P-2安定(百万ドルで)2優先債券とIRBsのみを反映
株主への資本返還br年度1株当たり配当金(1株流通株(百万株)の純収益の少なくとも40%の株主への過去5年間の純収益返還~52%~20%減少配当王の50年連続配当 増加(1)2023年第1四半期配当金は2023年2月10日に2022年12月20日に登録された株主に支給される
2023年第1四半期収益見通し予想2023年第1四半期予想2022年第4四半期鉄鋼生産量と利益率の変化は収益力鉄鋼製品の健康利益率を改善し、22年第4四半期を引き続き下回ると予想されるが、季節性と達成された価格のいくつかの低下により、純収益は22年第4四半期を引き続き下回るが、22年第1四半期の原材料収益の増加(22年第4四半期の減価費用の影響を含まない)は定価がより安定し、DRIと廃品量のより高い会社/より高いと予想される部門間利益 相殺と州税収割引の減少合併純収益の純収益は22年第1四半期の1株当たり収益を下回り、一部は持続的な株買い戻しによって相殺される
2023年の国内最終用途市場展望br最終用途市場展望は、2023年に予想されるコメントが非住宅建築製造、データセンター、医療保健を上回り、強い非住宅建築着工予想が大流行前の水準よりも強いと予想されているが、前年比やや低下しているが、倉庫稼働量が低下して橋梁、ショッキング金属加工が行われている。連邦支出措置により、水やその他のインフラ支出は2023年に増加する予定で、自動車軽自動車の生産台数は約100万台増加する見通しで、在庫レベルの回復に伴い石油と天然ガスOCTGは限界成長後2022年にパイプラインパイプラインは2桁の電力/再生可能エネルギーIRAが動力を提供すると予想されている。EIA は2023年に陸上風電気設備容量が6ギガワット増加し、太陽エネルギーは32ギガワット米国エネルギーマトリックス中の再生可能エネルギー総参加量が2022年の21%から2023年の24%に増加すると予想され、輸送·物流投資は2023年には前年比9%増加すると予想されているが、2022年には3%増加し、インフレが高止まりするため、消費者支出が低く、耐久消費財は今年上半期にさらに疲弊すると予想される
付録
公認会計原則と非公認会計原則の調整 測定2018 2019 2020 2021 2022純収益1 2，481 1，371 836 7 122 8，080純利息支出136 121 153 159 170所得税支出748 412-2，078 2，165減価償却費用631 649 702 735 827償却費用89 86 83 136 235資産減価と赤字110 67 614 62 102 EBITDA 4 195 2，706 2，388 10，292 11，5791は非制御権益控除前の純収益を反映し、百万ドル単位で
GAAPと非GAAPの台帳 測定2018 2019 2020 2021 2022年経営活動によって提供される現金総額2，394 2，809 2，697 6，231 10，072 24，203資本支出(983)(1，477)(1，543)(1，622)(1，948)(7，573)フリーキャッシュ流量1，411 1，332 1，154 4，609 8，124 16，630ドル(単位：百万
出荷量との変化率(千トン単位)第4四半期‘22四半期第3四半期’22四半期第4四半期‘21四半期前年鋼管215 231 222-7%-3%梁とデッキ301 289 305 4%-1%鉄筋製造302 350 289-14%4%杭打ち94 119 103-21%-9%冷間加工 その他190 122-12%37%総出荷量1 178 1，291，153-9%2%EBT 1(百万ドル)$1，081$1，197$452-10%139%EBT 1/トン(ドル)$918$927$392-1%134%変化と出荷量(千トン単位)第4四半期‘22 Q 3’22 Q 4‘21前四半期。前年板材2，314 2，667 2，502−13%−8%棒材1，907 2，169 2，177−12%−12%構造構造445 583 607−24%−27%鋼板375 379 489−1%−23%他鋼材69 61 94−27%総出荷量 5，110 5，859 5，869−13%EBT 1(百万ドル)$516$1，288$3，129−60%−84%EBT 1/トン(ドル)$101$220$533−54%−81%鉄鋼工場出荷量の低下は、サービスセンターや他のお客様の慎重な態度を反映しています 季節性を除いて、より低い価格設定とより低い廃品コスト、純影響はより低い金属利益率変換コストはやや低いが、利用率はより低いにもかかわらず、合金コストはより低く、運賃は安定し、エネルギーはより低い。労働力は、用品とサービス費用がもっと高い。運営前と起動費用が高いです。出荷量がやや低いことは季節的な価格が相対的に安定していることを反映している-労働力、他の用品とサービスの費用は約3%高いが、比較的に低い基板費用によって相殺されて全体の収益力は依然として非常に強い-この部門の史上第3番目の良い四半期1 EBTは関連ニューコーの四半期収益ニュースで開示された所得税と非持株権益前収益(損失) を指す
原材料部門の結果：原材料変化率と出荷量(千トン単位)第4四半期‘22四半期第3四半期’22四半期第4四半期‘21四半期。前年廃材処理管材613 977 1，000−37%−39%DRIその他974 1，088 1，190−10%−18%総出荷量1，587 2，065 2，290−23%−31%EBT 2(百万ドル) $($142)$279$45−151%−416%資産減価(ドル96)調整後EBT 2(百万ドル単位)(46ドル)$279$45−116%−202%1廃鋼仲買活動の総出荷量は含まれていない。2 EBTはニューコー関連四半期収益プレスリリースで開示された所得税と非持株権益の収益(損失)であり、価格と販売量の低下による本四半期の損失である。市場状況が疲弊したため，DRI業務の保守中断が延長された.資産は9，600万ドル減少し、明らかにされていない石油·天然ガス資産の賃貸権益の余剰帳簿価値を減額するために使用されている
YEAR SALES TONS (THOUSANDS) TO OUTSIDE CUSTOMERS NET SALES (000’s) Comp. SALES PRICE PER TON EARNINGS (LOSS) BEFORE INCOME TAXES STEEL STEEL PRODUCTS RAW MATlS TOTAL TONS SHEET BARS BEAMS PLATE TOTAL STEEL STEEL JOISTS STEEL DECK COLD FINISH REBAR FAB PILING Tubular prods OTHER STEEL PRODS TOTAL STEEL PRODS SHEET BARS BEAMS PLATE TOTAL STEEL STEEL JOISTS STEEL DECK COLD FINISH REBAR FAB PILING Tubular prods OTHER STEEL PRODS TOTAL STEEL PRODS (000’s) Per ton 2022 Q1 2,023 1,603 524 389 4,539 179 136 133 291 111 230 155 1,235 620 6,394 10,493,282 1,641 2,766,623 450 Q2 2,470 1,625 494 452 5,041 158 123 123 339 119 274 175 1,311 625 6,977 11,794,474 1,690 3,324,398 499 Q3 2,197 1,498 491 367 4,553 160 129 112 350 119 231 190 1,291 571 6,415 10,500,755 1,637 2,218,627 363 Q4 1,974 1,365 373 355 4,067 174 127 99 302 94 215 167 1,178 493 5,738 8,723,956 1,520 1,462,893 267 year 8,664 6,091 1,882 1,563 18,200 671 515 467 1,282 443 950 687 5,015 2,309 25,524 41,512,467 1,626 9,772,541 401 2021 Q1 2,535 1,596 504 555 5,190 172 135 132 282 136 250 100 1,207 779 7,176 7,017,140 978 1,253,164 178 Q2 2,540 1,685 568 563 5,356 167 130 128 338 171 269 109 1,312 814 7,482 8,789,164 1,175 1,961,157 269 Q3 2,386 1,574 617 567 5,144 190 139 123 323 144 260 128 1,307 721 7,172 10,313,223 1,438 2,773,585 399 Q4 2,096 1,1518 521 471 4,606 173 132 112 289 103 198 146 1,153 658 6,417 10,364,412 1,615 2,918,043 468 YEAR 9,557 6,373 2,210 2,156 20,296 702 536 495 1,232 554 977 483 4,979 2,972 28,247 36,483,939 1,292 8,905,949 324 QUARTERLY SALES AND Earnings data
AVG EXTERNAL SALES PRICE PER NET TON STEEL Mills Total STEEL PRODUCTS SHEET BARS BEAMS PLATE TOTAL STEEL 2022 1st Quarter 1,571 1,140 1,496 1,861 1,436 2,689 2nd Quarter 1,441 1,226 1,583 1,913 1,429 2,931 First Half 1,499 1,183 1,538 1,889 1,432 2,814 3rd Quarter 1,228 1,176 1,603 1,765 1,296 3,167 Nine Months 1,410 1,181 1,559 1,851 1,388 2,933 4th Quarter 961 1,063 1,543 1,564 1,102 3,230 YEAR 1,308 1,155 1,556 1,786 1,324 3,003 2021 1st Quarter 932 790 948 935 891 1,499 2nd Quarter 1,228 900 1,089 1,192 1,107 1,708 First Half 1,080 846 1,023 1,064 1,001 1,608 3rd Quarter 1,536 1,037 1,241 1,447 1,339 2,101 Nine Months 1,226 908 1,103 1,193 1,112 1,776 4th Quarter 1,724 1,073 1,412 1,748 1,478 2,541 YEAR 1,335 948 1,176 1,314 1,195 1,954 AVERAGE SCRAP AND SCRAP SUBSTITUTE COST PER GROSS TON USED PER NET TON USED 2022 1st Quarter 495 442 2nd Quarter 534 477 First Half 516 461 3rd Quarter 502 448 Nine Months 511 456 4th Quarter 427 381 YEAR 492 439 2021 1st Quarter 405 362 2nd Quarter 457 408 First Half 431 385 3rd Quarter 511 456 Nine Months 457 408 4th Quarter 508 454 YEAR 469 419 QUARTERLY SALES prices & scrap cost
傷害減少の安全指標 と疾患発生率年間200，000時間/年ごとのOSHA記録
2≦Cシナリオ集積 (BF−BOF)平均値：2.21世界製鋼平均値：1.76 Nucor 0.43 Nucor Advantage持続可能な発展のリード範囲1と2温室効果ガス強度とパリ協定目標1.5未満Cシナリオ2030年2030年範囲1，2と3強度(鋼1トン生産あたりCO 2 e公トンbr)1.89ニューコー鉄鋼工場世界
2030年までに35%Nucorを削減することを約束し、2030年までに私たちの範囲1と範囲2温室効果ガス強度をさらに35%(2015年ベースライン)削減することを約束し、透明性を重視し、透明性を重視し、私たちの範囲1、範囲2、そして私たちの最も重要な範囲3 2030年後の温室効果ガス排出目標2030年後、Nucorは純ゼロ排出鉄鋼の雄心で私たちの温室効果ガス排出を減少させることを約束し、有利な起点からグリーン経済の需要を満たす1 2 3 Nucorは野心的な目標を策定している
Nucorはその持続可能な発展戦略を策定しており，革新的ゼロエミッション電力支援グリッド緑化によるVPPA探索Meter発電と貯蔵の背後にある小型モジュール化核技術−NuScale電力バイオカーボンは，製木所残渣や持続可能な林業製品炭素捕獲·貯蔵(CCS)からbrを生産することができ，既存のDRI施設でCCS機会を利用した温室効果ガスゼロ排出空気捕捉試験評価の2種類の新しい製鉄プロセスを評価することができ，近ゼロ排出鉄生産Electra投資グリーン生鉄を実現することができ，石炭の代わりに持続可能な木炭を用いて緑色生鉄を生産することができる