プレスリリース

T.Rowe価格グループは2022年第4四半期と通年の業績を発表

ボルチモア(2023年1月26日)-T.Rowe Price Group，Inc.(ナスダック-GS：TROW)は本日、2022年第4四半期と通年業績を発表した。

▪年末管理の資産は1.27兆ドル

2022年第4四半期顧客純流出171億ドル、2022年純流出617億ドル

2022年第4四半期の純収入は15億ドル、2022年は65億ドル

2022年第4四半期希釈後の1株当たり普通株収益は1.16ドル、2022年は6.7ドルであり、ある無形資産や他の買収関連資産に関する2.02億ドルの非現金減価費用を反映している

2022年第4四半期調整後の希釈1株当たり収益は1.74ドル、2022年は8.02ドル

2022年第4四半期、1.113億ドルの株買い戻しを含む3.873億ドルを株主に返還し、2022年には8.553億ドルの株式買い戻しを含む19.64億ドルを返還した

▪より長い範囲での穏健な投資ぶり

財務のハイライト

			3か月まで																																				現在までの年度
(単位：百万、1株当たりのデータを除く)			12/31/2022(1)						12/31/2021						変わる						9/30/2022(1)						変わる												12/31/2022(1)						12/31/2021						変わる
アメリカ公認会計原則の基礎
投資相談費			$	1,368.3					$	1,809.7					(24.4)		%				$	1,442.0					(5.1)		%										$	5,969.1					$	7,098.1					(15.9)		%
資本分配に基づく収入(2)(3)			$	26.5					$	—					N/m						$	1.1					N/m												$	(54.3)					$	—					N/m
純収入			$	1,524.2					$	1,961.7					(22.3)		%				$	1,588.2					(4.0)		%										$	6,488.4					$	7,671.9					(15.4)		%
運営費			$	1,271.1					$	1,099.2					15.6		%				$	1,013.6					25.4		%										$	4,114.7					$	3,961.9					3.9		%
純営業収入			$	253.1					$	862.5					(70.7)		%				$	574.6					(56.0)		%										$	2,373.7					$	3,710.0					(36.0)		%
営業外収入(赤字)(3)			$	135.7					$	50.1					N/m						$	(82.8)					N/m												$	(425.5)					$	284.6					N/m
T.Rowe Priceの純収入によるものです			$	266.0					$	740.6					(64.1)		%				$	384.4					(30.8)		%										$	1,557.9					$	3,082.9					(49.5)		%
薄めて1株当たりの収益			$	1.16					$	3.18					(63.5)		%				$	1.66					(30.1)		%										$	6.70					$	13.12					(48.9)		%
希釈した加重平均が普通株式を発行したと仮定する			224.6						226.9						(1.0)		%				226.3						(.8)		%										227.1						228.8						(.7)		%
基数(4)を調整する
運営費			$	1,073.2					$	1,042.1					3.0		%				$	1,028.2					4.4		%										$	4,087.8					$	3,840.3					6.4		%
純営業収入			$	509.1					$	920.9					(44.7)		%				$	573.7					(11.3)		%										$	2,500.5					$	3,837.1					(34.8)		%
営業外収入(赤字)(3)			$	33.7					$	.2					N/m						$	(3.7)					N/m												$	(24.4)					$	28.7					N/m
T.Rowe Priceの純収入によるものです			$	399.6					$	736.7					(45.8)		%				$	430.6					(7.2)		%										$	1,864.8					$	2,995.3					(37.7)		%
薄めて1株当たりの収益			$	1.74					$	3.17					(45.1)		%				$	1.86					(6.5)		%										$	8.02					$	12.75					(37.1)		%
管理資産(5)(10億で計算)
管理的平均資産			$	1,283.8					$	1,652.8					(22.3)		%				$	1,347.5					(4.7)		%										$	1,398.4					$	1,599.3					(12.6)		%
終了管理下の資産			$	1,274.7					$	1,687.8					(24.5)		%				$	1,230.0					3.6		%										$	1,274.7					$	1,687.8					(24.5)		%
投資コンサルティング有効料率(BPS)			42.3						43.4						(2.5)		%				42.5						(.5)		%										42.7						44.4						(3.8)		%

(1)会社の2022年12月31日までの3ヶ月と年度および2022年9月30日までの3ヶ月間の経営実績には、2021年12月29日のOHA買収後の業績が含まれる。

(2)資本分配による収入は，対応計付き権益の調整を反映して経時的に変動する。権益付き現金化は数年に分けて行わなければならない.2022年第4四半期には、資本分配に基づく収入には合計4500万ドルの減価費用も含まれる。

(3)百分率変化は無意味(n/m).

(4)総合T.Rowe Price投資製品の影響、市場変動が貯蓄計画負債および関連経済ヘッジに与える影響、いくつかの他の投資に関連する投資収入、買収に関連する償却·コスト、非現金減価費用、およびいくつかの非日常的費用および収益(あれば)に基づいて、米国公認会計原則の基礎を調整する。本決算の末尾と米国公認会計基準との比較可能な指標の入金を参照してください。

(5)2021年期間の平均管理資産には、OHA買収に関連する買収された課金管理資産は含まれていない。

管理コメント

最高経営責任者兼最高経営責任者(CEO)の総裁は、“すべての発達した株式市場と大多数の新興市場は本四半期に上昇幅を記録したが、株式市場の終値は2008年以来最悪の年となった。インフレの兆し、欧州のエネルギー供給情勢の改善、中国がコロナウイルスに対する厳しい規制を緩和したことは、投資家を鼓舞しているようだ。世界債券市場は本四半期にも強力を示し、長期主権債券の収益率が低下したため、信用敏感問題は全体的に穏健なファンダメンタルズに支えられた。尾盤が反発したにもかかわらず、ブルームバーグ米総合債券指数は1976年の成立以来最悪の年に遭遇した

株式や固定収益指数の多くは本四半期に改善されたが、景気後退への懸念や中央銀行関係者のさらなる利上げへの警告は年末まで続いている。特に米国では。データは不確定だが、米国は少なくとも穏やかな景気後退が生じる可能性があり、欧州ではより深刻な衰退が生じる可能性があるという共通認識があるようだ。2022年の終了に伴い、FRBや他の中央銀行が多くの経済運動エネルギーを失うことなく“軟着陸”を実現し、インフレを抑制できるかどうかが、投資家が注目する中心的な問題となっているようだ

我々が管理している資産は年初より24.5%低下し、2022年には59.69億ドルの投資相談費が2021年より16%低下した。このような低下に対応して戦略計画に投資する能力を保護するために、第三者支出を削減することで支出を抑え、最初に採用ペースを緩め、最終的に約2%の従業員数を削減することに集中した。OHAの増加により，今年度のGAAP支出は41.15億ドルであったのに対し，非GAAP支出は40.88億ドルであり，2021年より6.4%増加した。我々は，現在の市場環境に応じて費用を管理するとともに，我々の戦略成長計画に熟慮して投資することに取り組んでいる。

私たちの貸借対照表は強く維持されており、年内に1株4.80ドルの年間配当金を支払い、680万株を買い戻し、2022年12月31日までの加重平均流通株を減少させた

2億243億ドルは、私たちが初めて公募して以来、最低の年末水準となった。

私たちの多くの成長型株式戦略は遅れを続けているが、私たちは多くの核心と価値志向の株式製品と私たちのいくつかの固定収益製品の相対的な表現がもっと強いことを見た。私たちの旗艦退職製品の長期的な表現は依然として強い。私たちはまだ自信があり、私たちは未来に私たちの顧客に強力な投資業績を提供することができるだろう。

第4四半期の171億ドルの資金流出は、主に私たちの成長株戦略によって推進され続けた。目標日資金の流れはやや負であったが、今年の目標日資金の純流入は113億ドルだった。注目すべきは、私たちのアジア太平洋地域の業務が本四半期と年間でプラスの流れを実現していることだ。向かい風は2023年まで続くかもしれませんが、時間が経つにつれて、より建設的な市場、重要な戦略表現の改善、私たちの成長計画の牽引力が会社を有機的に成長させることが予想されます

私たちは引き続き私たちの製品シリーズを発展させて、世界の顧客の絶えず変化する需要を満たすために、第4四半期にいくつかの新製品を追加しました

·グローバル金融科学技術業界戦略を追加し、EMEAとAPAC顧客にテーマ投資製品を求める未来の金融SICAVとOEICを発売しました

·社会や環境を目指して投資したい顧客のニーズに応えるために、U.S.Impact Equity SICAVを発売し、Impact製品の範囲を拡大しました

·米国の高収益ETFと変動金利ETFを増やすことで、ETF製品の範囲を拡大しました。これは私たちのETF製品の範囲を5種類の固定収益製品と5種類の株式製品に拡大させた。

·米国All Cap Opportunities Equityの発売に伴い、日本投資信託の範囲を拡大し、12番目のITMとなった

OHA買収1周年を越えたにあたり、新製品と顧客関係の開発における流通·製品チームの進展を喜んでおり、最終的にはプライベート市場代替事業の成長を支援してまいります。

私たちの85年間、T.Rowe Priceは不確実性と市場変動を制御することに成功した。私たちには必要な要素があります--私たちの尊敬と才能のある従業員、私たちの貴重で忠誠な顧客、私たちの強力な文化、私たちの財務力は、この時期にもっと強くなり、未来に私たちの顧客、私たちの同僚、私たちの株主に突出した価値を提供することができます“

管理的資産

2022年第4四半期には、管理資産(AUM)が447億ドル増加し、1.27兆ドルに達した。AUMの増加は市場付加価値によって推進され，未再投資の分配を差し引いた市場純価値は618億ドルであったが，一部は171億ドルの現金純流出で相殺された。顧客は21億ドルの純資産を米国共同基金から主に集合投資信託基金および他の投資製品に移し、そのうち16億ドルは退職日信託基金に移転する。ツールと資産種別別のAUM変化の構成要素を以下の表に示す.

(1)多資産ポートフォリオの基本資産管理金額はすでにこのカテゴリにまとめられており、権益や固定収益欄に記載されていない。

(2)別の資産カテゴリには、プライベートクレジット、レバレッジ融資、中間層、不動産/中央決済システム、構造製品、圧力/ジレンマ、非投資レベルCLO、特殊な状況、ビジネス開発会社に投資することが許可されているか、または絶対リターンを投資目標とする戦略が含まれる。一般的に、流動性が毎日の流動性を超える戦略だけが含まれる。

(3)再投資と不再投資の分配を含む。

2022年第4四半期、171億ドルの純流出は主に同社の米国仲介ルートからの株式戦略に集中している。同社はアジア太平洋地域の機関や仲介ルートで本四半期に正の現金純流入を実現した

·2022年第4四半期の株純流出143億ドルは、同社の成長志向型戦略によって大きく推進され、主に米国の大盤株成長である。これらの流出部分は構造的研究，All−Cap，配当増加策の正純流入によって相殺されている

·固定収益は、通貨市場を含め、2022年第4四半期の純流出20億ドルは、主に変動金利、高収益、市政戦略によって推進されている。これらの資金流出は、世界多部門と国際固定収益戦略に流入する資金の一部によって相殺されている。これらの純流出の一部は会社の会社の現金と年末報酬資金と関連がある。

·2022年第4四半期、多資産純流出は25億ドル。同社の目標退職日製品は2022年第4四半期にややマイナスに流れており、一部の原因は年末計画の変動であり、新しい年のメリットをよく見ている。2022年12月31日現在、これらの対象日製品の総資産管理規模は3342億ドル

·別の資金は2022年第4四半期に33億ドル純流出し、主にマネージャーが駆動するいくつかの閉鎖基金の分配である。

2022年12月31日現在、米国以外の投資家は同社の資産管理規模の9.1%、2022年9月30日は9.0%、2021年12月31日は9.9%を占めている。

同社は参加者に固定払込退職計画の会計·計画管理を提供し、これらの計画は会社の米国共同基金や集団投資信託基金、会社の総合施設以外で管理されている基金に投資する。2022年12月31日現在、同社が管理している資産は2140億ドルで、うち1330億ドルが私たちが管理している資産だ。

近年、同社はモデル配信と多資産解決策を通じて非適宜コンサルティングサービスを提供し、プロバイダが実施するようになった。同社はこれらのサービスから得られた収入を行政費用に記録している。これらのポートフォリオのうち、主にアメリカでのコンサルタント資産は80億ドルです

2022年12月31日。

財務業績

2022年第4四半期の純収入は15億ドルで、2021年第4四半期より22.3%低下した

·2022年第4四半期の投資相談費収入は14億ドルで、それぞれ2021年第4四半期と2022年第3四半期より24.4%と5.1%低下した。2022年第4四半期の平均資産管理規模は1.28兆ドルで、それぞれ2021年第4四半期と2022年第3四半期より22.3%と4.7%低下した。同社は2022年第4四半期と第3四半期に通貨市場投資相談費を免除しなかった。2021年第4四半期、同社は自発的に1，490万ドルの通貨市場投資相談費を免除した。2022年期間の投資コンサルティング収入および平均AUMは、OHAの収入および関連する平均AUMを反映しています

▪2022年第4四半期の投資相談費の年間化実績料率は42.3ベーシスポイントで、2022年第3四半期の42.5ベーシスポイントと2021年第4四半期の43.4ベーシスポイントを下回った。2021年第4四半期と比較して、年間化有効料率は主に市場下落と純流量による混合が低い費用資産種別とツールに転換したが、会社の別の資産種別によって稼いだ平均レベルを超える実際の料金率と低い通貨市場費用免除によってわずかに相殺された。時間の経過とともに、会社の有効料率は、資産と株式種別との間の市場やキャッシュフローに関する変化、既存製品の価格変化、および分級費用構造を有する製品の資産レベル変化の影響を受ける可能性がある。

2022年第4四半期の資本分配に基づく収入は2，650万ドルの純収入を増加させた。2022年第4四半期の金額代表は付帯権益が8，480万ドル増加することを計上しなければならないが、非現金償却とOHA買収の一部として買収された投資の公正価値と帳簿価値の差額に関する減値5830万ドルは大幅に相殺される。対応する2022年第4四半期の給与支出純額1，040万ドルは給与と関連コストで確認されており、未支払額は総合貸借対照表で非持株権益と報告されている。当計付帯権益(総合貸借対照表では投資)および関連非制御権益の年度および四半期変動詳細については、本プレスリリース末尾の適用表を参照されたい。

資本配分に基づく収入は四半期ごとに変動し、対応を反映して権益付き調整を行い、関連基金標的投資価値の変化に対応し、その価値が期末に実現されると仮定し、基金の標的投資が現出したか否かにかかわらず。権益付き現金化は数年に分けて行わなければならない

2022年第4四半期の管理、流通、サービス費用は1兆294億ドルで、2021年第4四半期より14.9%低下した。減少は主にあるシェアから稼いだ12 b-1の料金が低いからです

T.Rowe Price共同基金に提供される米国共通基金カテゴリと低い移行代理サービス活動は、より高い受託サービス収入によって部分的に相殺される。

2022年第4四半期の運営費は12.711億ドルで、2021年第4四半期に比べて15.6%、2022年第3四半期に比べて25.4%増加した。同社の2022年第4四半期の運営費用には、ある投資管理契約無形資産と商号資産に関する1.75億ドルの減価費用が含まれており、これらの資産の評価公正価値はそれぞれの帳簿価値以下に低下している。同社の非GAAP測定基準は，これらの減価費用の影響に応じて調整されている。非公認会計原則に基づいて、会社の2022年第4四半期の運営費は10.732億ドルで、2021年第4四半期より3.0%増加し、2022年第3四半期に比べて4.4%増加した。同社の2022年の運営費用には、主に報酬支出、技術、占有、施設コスト、一般、行政、その他のコストが影響するOHAの運営費用が含まれている。

2021年第4四半期と比較して非GAAP運営費が増加した要因は，2022年第4四半期のリストラ行動に関するOHA運営費用，賃金と福祉，解散費，その他のコストの増加，会社の技術力持続投資に関するコスト増加である。このような成長は主に低い流通とサービスコストとより低いボーナスによって相殺される。2022年第3四半期と比較して、非GAAP運営支出の増加は主に資本分配に基づく収入、解散費、その他の関連コストに関する計上付帯権益補償の増加と、会社の年間持分付与に関する株式ベースの補償支出の増加によるものである

アメリカ公認会計原則に基づいて計算すると、2022年第4四半期の報酬及び関連コストは6.877億ドルであり、2021年第4四半期より5，660万ドル増加し、9.0%増加し、2022年第3四半期より9，960万ドル増加し、16.9%増加した。補充貯蓄計画、応計付帯権益補償及びいくつかの買収関連保留手配の非現金償却の影響を含まず、給与及び関連コストは2022年第4四半期に6.245億ドルであり、2021年第4四半期より2.8%増加し、2022年第3四半期より4.9%増加した。2022年第3四半期よりの増加には、資本分配に基づく収入、解散費、その他の関連コストに関するより高い課税付随権益補償、および会社の年間持分付与に関連する株式ベースの給与支出が含まれる。同社は2022年12月31日までに7868人の従業員を雇用し、2021年末より4.5%増加した

2022年第4四半期の流通·サービスコストは7，000万ドルで、2021年第4四半期に確認された9，960万ドルより2，960万ドル減少し、減少幅は29.7%で、2022年第3四半期と相対的に横ばいだった。2021年第4四半期より低下した主な原因は、米国共同基金のある株式カテゴリと、同社の国際製品(日本投資信託基金(ITMS)およびあるSICAV株式カテゴリを含む)の平均AUMが低いことである。このような流通費用は純収入で完全に相殺される。ITMSとSICAVsについては，関連収入は投資相談収入で確認された。

2022年第4四半期、広告·普及費用は2，820万ドルで、2021年第4四半期より1，060万ドル減少し、減少幅は27.3%で、2022年第3四半期より390万ドル増加し、16.0%増加した。2021年第4四半期よりの低下は主に2022年第4四半期のデジタルメディア広告コストの低下によるものだ。

2022年第4四半期の製品と記録保存に関する費用は6，780万ドルで、2021年第4四半期より1，390万ドル減少し、減少幅は17.0%で、2022年第3四半期より780万ドル減少し、下げ幅は10.3%だった。2021年第4四半期に比べて約86%低下したのは、2021年第4四半期に何らかの移行費用が発生しなかったためであり、これらの費用は2021年8月から富達国家情報サービス会社と記録保存関係を拡大した一部である

2022年第4四半期、技術、占有と施設コストは1兆487億ドルで、2021年第4四半期より2，350万ドル増加し、18.8%増加し、2022年第3四半期より510万ドル増加し、3.6%増加した。2021年第4四半期の増加は、主に会社の技術能力への持続的な投資によるものであり、ホストソリューション許可証、関連減価償却、およびオフィス施設コストの増加は、主により高い賃貸料費用と他の施設占有コストと関係がある

2022年第4四半期の一般、行政、その他のコストは1.021億ドルで、2021年第4四半期に確認された1.228億ドルに比べて2，070万ドル減少し、減少幅は16.9%で、2022年第3四半期より1，280万ドル減少し、減少幅は11.1%だった。2021年第4四半期より減少したのは、主に2022年第4四半期に2021年第4四半期にOHA買収を完了するための取引コストと低い専門費用が計上されていないためである。これらの減少額は出張費用と情報サービス費用の増加分によって相殺される

同社は現在、2023年の非GAAP運営支出(計上すべき権益報酬を含まない)が2%から6%増加すると予測している。この範囲は，2022年に戦略優先事項を助成するための費用管理行動から8500万ドルを節約したことを反映している。予測不可能な状況が発生すれば、重大な市場変動を含め、同社はその費用増加をさらに調整することを選択することができる

営業外収入。2022年第4四半期の営業外収入は1兆357億ドルだったが、2021年第4四半期の営業外収入は5010万ドルだった。非公認会計原則に基づいて、営業外収入には、会社の現金と自由支配可能なポートフォリオによる投資収益/損失が含まれる。2022年第4四半期、同ポートフォリオの投資収益は合計3370万ドルだったが、2021年同期は20万ドル、2022年第3四半期の投資損失は370万ドルだった。2022年第4四半期および2021年第4四半期の営業外収入(赤字)の構成要素は、本プレスリリースの末尾の表に含まれています。

所得税。以下では，法定連邦所得税率と会社の実際の税率を照合した

2022年と2021年までの第4四半期と年度：

(1)国家所得税優遇は、償還可能な非持株権益と株式の補償計画活動に基づく純収入の総福祉に反映される。

(2)償還可能な非持株権益の純収入とは、会社の総合投資製品が保有する収益部分であり、これらの収益は税引き前収入に含まれているが、会社に納税すべきではない。

同社の非GAAP税率は主に合併投資製品の影響によって調整され、非持株権益を償還できる純収益を含む。同社の2022年第4四半期の非GAAP有効税率は26.4%だったが、2021年第4四半期は20.0%だった。2022年第4四半期の非GAAP有効税率は、オプション行使や制限的タンクトップに関する離散税収割引減少の悪影響を受け、2021年第4四半期に比べて2022年第4四半期の税収割引が低い。また、私たちの有効税率は、イギリスの繰延税金資産の中でより顕在化する可能性のある部分のみを確認する推定準備の悪影響を受けている。より低い州の有効税率はこのような不利な影響を部分的に相殺する。

同社は、2023年通年の有効税率は米国GAAPベースで24.5%~28.5%、非GAAPベースで24.5%から27.5%になると推定している。

資本管理

T.Rowe Priceは、現金とT.Rowe Price製品への投資を含む十分な流動性を持っています

▪同社は2022年12月31日現在、普通株2億243億株を発行しているが、2021年末には2億292億株となっている。

▪2022年には、同社は8.53億ドルを出資し、126.69ドルの平均価格で680万株を買い戻し、発行された普通株の2.9%を占め、2022年第4四半期に100万株を買い戻した1億113億ドルを含む。

2022年、会社は資本化された施設や技術に2兆376億ドルを投資した。同社は現在、内部労働力の資本化を含め、2023年の資本支出は約3億5千万ドルと予想されており、そのうちの3分の2以上が技術措置に使用される計画だ。このような支出は引き続き会社の業務資源から資金を提供すると予想される。

投資実績(一)

次の表に特定資産種別の投資実績とAUM加重業績，共同基金の受動同業者に対する業績，および2022年12月31日までの1年，3年，5年と10年期基準の総合業績を示す。過去の表現は未来の結果を保障できない。

2022年12月31日現在、同社が格付けした米国共同基金125頭のうち、72頭(57.6%)が4または5星の全体格付けを獲得した。対照的に、朝星基金の32.5%の基金は4星または5星(6)と評価された。また、同社が格付けした米国共同ファンド(主要株式種別)のうち、65.9%(6%)の資産管理会社の2022年末の全体格付けは4または5星だった。

(1)投資実績T.Rowe Priceによる共同ファンドと複合AUMの投資実績を反映している

(2)ソース：2022朝星会社の著作権所有。ここに含まれる情報は、1)朝の星および/またはそのコンテンツプロバイダの固有に属する、2)複製または配信してはならない、3)正確、完全、またはタイムリーを保証しない。朝星及びそのコンテンツプロバイダは、この情報の使用によるいかなる損害或いは損失に対しても責任を負わない

(3)出所：朝星。主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営過去1年未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。上のグラフは、T.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が朝星カテゴリの中央値を超えた割合を反映しています。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる総資産規模は，1年2，980億ドル，3年2，970億ドル，5年2，970億ドル，10年2，930億ドルである

(4)受動仲間中央値はT.Rowe Priceが朝星のデータを用いて作成した.主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営歴史が1年未満の基金、同業者が3つ未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。この分析は，T.Rowe Price能動型ファンドと適用した受動/指数オープンファンドと同業者のETFを比較した。上の図はT.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が受動的な同業者より優れている割合を反映している。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる総資産は、1年2820億ドル、3年250億ドル、5年2，490億ドル、10年2，360億ドルを含む。

(5)総合純収益は、適用可能な最高個別口座課金表を用いて算出する。通貨市場総合指数は含まれていません。すべての複合材料を公式GIPS複合材料基準と比較した。上のグラフは，T.Rowe Price総合指数で基準より優れている1年，3年，5年，10年の業績記録の割合を反映している.下部のグラフは、T.Rowe Price総合AUMが示す期間で優れた百分率を示していることを反映している。本分析に含まれる総管理金額は，1年11，170億ドル，3年11，120億ドル，5年11，080億ドル，10，700億ドルである

(6)基金の朝星格付けは、少なくとも3年の歴史を有する基金のために計算される。比較のため，取引所取引基金とオープン共同基金は単一集団と考えられている。それは朝星リスク調整後のリターン(Morningstar Risk-Adjusted Return)に基づいて計算され、この指標は管受け製品の月間超過表現の変化を考慮し、更に下行変化と奨励一致の表現を強調した。朝星は上位32.5%の基金に5星または4星の最適格付けを与えた(32.5%の基金では10%が5星、22.5%が4星を獲得した)。全体の朝星格付けは基金の3年、5年と10年(適用すれば)朝星格付け指標に関する業績データに基づいて加重平均したものである。

その他の事項

本プレスリリースで提供された財務結果は監査されていない。畢馬威会計士事務所は現在、同社の2022年連結財務諸表と2022年12月31日の財務報告の内部統制の監査を完了している。同社は、ピマウェイ有限責任会社が2月に監査を完了し、2022年10-K表の年次報告書を米国証券取引委員会に提出すると予想している。10-K表には、会社が監査した総合財務諸表、2022年12月31日までの経営陣の財務報告内部統制報告、およびピマウェイ会計士事務所の報告を含む他の情報が含まれます。

本収益プレスリリースのいくつかの陳述は、収入、純収入および1株当たりの普通株収益に関する予想変化、管理されている資産数と構成の予想変化、予想費用レベル、推定された有効税率、OHAと私たちの業務統合に関連する時間と費用、一般経済状況、政府の財務結果に対する行動と期待、未来の取引、新製品とサービス、投資、資本支出、配当、株式買い戻し、私たちの有効料率の変化、コロナウイルスの大流行の影響、およびその他の市場条件を含む“展望性情報”を代表する可能性がある。将来の業績に影響を及ぼす可能性のあるリスクやその他の要因の検討については、同社の2021年年次報告Form 10-Kを参照されたい。

ボルチモアに本部を置くT.Rowe Price(troweprice.com)は1937年に設立され、全世界の投資管理組織であり、個人と機関投資家、退職計画と金融仲介機関に広範な共同基金、サブコンサルティングサービスと単独の口座管理を提供する。その組織はまた様々な複雑な投資計画と指導ツールを提供する。T.Rowe Priceの規律が厳しく、リスク意識のある投資方法は、多元化、スタイルの一致性、基礎研究に重点を置いている。

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次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度の投資相談収入を示しています

次の表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間実費率を示す

次の表は、2022年12月31日までの年間管理資産変動の構成要素をツールと資産別に示している。

												2022年12月31日までの年度
(10億で)																														アメリカ共同基金						二次基金と独立口座						集合投資信託基金及びその他の投資製品						合計する
期初管理資産																														$	871.4					$	437.1					$	379.3					$	1,687.8
取引先振込前の純キャッシュフロー																														(43.1)						(23.8)						5.2						(61.7)
クライアント振込																														(12.4)						1.5						10.9						—
取引先振込後の純キャッシュフロー																														(55.5)						(22.3)						16.1						(61.7)
市場減価償却と損失純額																														(184.8)						(94.3)						(69.0)						(348.1)
未再投資の純分配																														(3.3)						—						—						(3.3)
その間に起こった変化は																														(243.6)						(116.6)						(52.9)						(413.1)
2022年12月31日までの管理資産																														$	627.8					$	320.5					$	326.4					$	1,274.7

次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月と年度の顧客振込後の現金流量純額の構成要素をツールと資産別に示しています。

*株式買い戻しのキャッシュフローは、各期間の開始および終了時にこれらの取引を決済する時間の影響を反映します。

*これには、統合エンティティ内の償還可能および償還不可能な非持株権益が含まれます。

(1)この810万ドルおよび7.995億ドルは、2022年12月31日のスポンサーの合併製品におけるT.Rowe Priceの総価値である。2022年12月31日現在の純資産総額は15.143億ドルで、上記の監査されていない簡明総合貸借対照表情報テーブルに示すように、16.034億ドルの資産から5320万ドルの負債を引いた

(2)統合エンティティに含まれる1.907億ドルの非持株資本は、第三者が保有するこれらの投資のうち、一般業務のための現金を得るために販売することができない部分を代表する。

次の表は，2022年12月31日までの3カ月と年度，付属民間投資基金への投資−合併実体の付帯権益と非持株権益の変化を詳細に説明した

非公認会計基準情報と入金

同社は、以下の非GAAP財務指標は投資家にその核心経営業績に関する関連と意義のある情報を提供したと考えている。これらの施策の目的は，会社の中核業務を評価するために透明性を向上させ，現在の結果を前時期の結果と比較し，業界同業者とより適切な比較ができるようにすることである。しかしながら、非GAAP財務指標は、米国GAAPから計算された財務指標の代替品とみなされてはならず、他社は異なる方法で計算される可能性がある。

以下のスケジュールは、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日までの3ヶ月間の米国GAAP財務指標と非GAAP財務指標を調整した。

以下のスケジュールは、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度のある米国公認会計原則財務指標を調整している。

(1)これらの非公認会計原則は、無形資産の償却、又は代償負債の経常的公正価値の再計量、買収された投資の償却、非持株権益基差及び補償関連手配の償却を含む買収関連の償却及びコストの影響を調整除去する。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が会社の核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(2)この非公認会計原則は、OHA買収に関する取引コストを調整除去した。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が会社の核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(3)この非公認会計原則調整は、補充貯蓄計画負債の市場推定変動が補償支出に及ぼす影響と、関連負債への経済ヘッジ投資に指定された関連純収益(損失)を調整している。補充貯蓄計画に基づいて繰延される金額は想定される切り上げ(減価償却)に基づいて調整される

参加者が選択した投資。同社はT.Rowe Price投資製品を使用して、これらの市場変動のリスクを経済的にヘッジしている。経営陣は、経済ヘッジで実現した非営業投資収入(損失)は、関連する補償費用と相殺され、純影響を除去し、読者が会社の核心経営業績を理解し、各期間の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(4)これらの非GAAP調整は、合併スポンサー投資製品が会社の米国GAAP総合収益表に与える影響を除去する。具体的には、同社は合併協賛投資製品の運営費用を加算して投資収入を減算する。営業費用の調整とは、合併製品の営業費用から関連管理と行政費用を差し引いた純額である。T.Rowe Priceによる純収入の調整は、総合製品の純収入を代表し、償還可能な非持株権益を差し引く。経営陣は、合併後の協賛投資製品は、読者が会社の中核経営業績を理解する能力に影響する可能性があると考えている。

(5)このような非GAAP調整とは、会社の非合併ポートフォリオにおける他の非営業収入(赤字)と純収益(赤字)であり、これらの収益(赤字)は、貯蓄計画負債を補完する経済的ヘッジに指定されておらず、現金や自由支配可能ポートフォリオの一部でもない。経営陣は非合併現金や自由支配投資で確認された投資収益を保持しており、これらの資産や関連収入(赤字)は会社の中核業務の一部とされている。経営陣は、これらの非営業収入(赤字)項目の調整は、読者が会社の中核経営業績を理解し、数年前との比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。また、経営陣は会社の業績を管理·評価する際に、営業外収入(赤字)部分を差し引く影響を強調していない。

(6)所得税の影響を算出するのは、2022年と2021年の全体非公認会計基準の有効税率をそれぞれ24.7%と22.5%とするためである。したがって，2022年と2021年12月31日までの3カ月間の非GAAP有効税率はそれぞれ26.4%，20.0%であった。同社は、非GAAPに基づいて、2023年通年の有効税率は24.5%から27.5%になると推定している。

(7)この非公認会計原則の測定方法は、調整後のT.Rowe Price Groupによる純収入を、仮定希釈された加重平均流通株で割った2種類の法を適用することである。普通株主に割り当てられた調整後の純収入は以下のように計算される