2022年第4四半期と年度収益回顧連合銀行株式会社2023年1月26日付属書99.2
前向き陳述連合銀行株式有限公司(“連合”)及びその管理層が行った陳述及び陳述は、1933年証券法第27 A節及び1934年証券取引法第21 E節に該当する前向き陳述を含む。これらの展望性陳述は“1995年個人証券訴訟改革法”の展望性陳述に関する安全港条項を組み込むことを目的としている。これらの展望的陳述は、(I)ユナイテッド航空の計画、目標、期待および意図、および本プレスリリースに含まれる他の非歴史的事実の陳述、(Ii)新冠肺炎疫病の影響、およびこれらに限定されない。(Iii)は、“予想”、“予想”、“意図”、“計画”、“信じる”、“求める”、“推定”、“目標”、“項目”、または一般に前向き陳述の類似の意味を識別するために使用される語で識別される他の 陳述である。これらの展望性陳述はユナイテッド航空の現在の信念と予想管理に基づいており、固有に重大な業務、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受けており、その中の多くはユナイテッド航空がコントロールできるものではない。また，これらの前向き陳述は，将来の業務戦略や意思決定に関する仮定の影響を受け，これらの戦略や意思決定が変化する可能性がある.存在する可能性のある不確実性のため、実際の結果は、これらの前向き陳述で議論されている予想結果と大きく異なる可能性がある。他の要素を除いて、以下の要素は実際の結果が期待結果或いは展望性陳述で表現された他の期待と大きく異なることを招く可能性がある：(1)新冠肺炎の大流行がユナイテッド航空及びその同僚の持続時間、範囲と影響に対する不確定性, 連携してコミュニティに奉仕し，国内と世界経済に奉仕する，(2)FRBの金利政策を含む米国の財政·通貨政策の不確定性，(3)グローバル資本と信用市場の変動と中断，(4)金利，証券市場と通貨供給の変動，(5)インフレ率上昇と成長減速，(6)LIBOR改革，(7)FRB、連邦預金保険会社およびCFPBに関連する法規および解釈、(8)小切手または貯蓄口座預金レベルの変化がユナイテッド航空の融資コストおよび純利息差に及ぼす影響、(9)将来の融資および債務証券信用損失の準備、(10)不良資産の変化、(11)競争、および(12)立法または規制要件の変化を含む、政府行動、審査、改革、法規および解釈の性質、範囲、タイミングおよび結果。実際の結果が前向き陳述に記載された結果と大きく異なる可能性がある他の要因 は、ユナイテッド航空が米国証券取引委員会に提出した報告(例えば、Form 10−K年間報告、Form 10−Q四半期報告、およびForm 8−K現在の報告)、および米国証券取引委員会ウェブサイト(www.sec.gov)上で提供されている を参照してください。ユナイテッド航空は、このような要素は排他的ではないと警告した。ユナイテッド航空又はそれを代表する者に関するすべての後続の書面及び口頭前向き声明は、上記警告性声明の全体的な要求に明確に適合している。ユナイテッド航空は、前向き陳述発表後に発生した状況やイベント を反映するために、いかなる前向き陳述を更新する義務も負わない。重要な情報
記録的な3兆796億ドルの純収入を達成した。希釈後の1株当たり収益が2.80ドルで発生した平均資産収益率は1.31%、平均株式収益率は8.25%であった。平均有形権益収益率14.11%は通年末ローンの増加15.7%(購買力平価ローンを含まない) 純利息差(FTE)は3.09%から3.50%(年間)に増加し、49年連続で株主への配当増加(最近の価格に基づいて、現在の配当収益率は3.7%)資産の品質は良好に維持され、不良資産 は前年比42.5%低下し、強力な費用制御、効率比率は52.88%資本状況は穏健を維持し、流動性は穏健で2022年ハイライトを維持する*非GAAP措置を実現した。付録を参照。
連続四半期(LQ)の純収入は9980万ドルだったが、22年第3四半期は1.026億ドル、希釈後の1株当たり収益は0.74ドルだったが、22年第3四半期は0.76ドルだった。純利息収入が880万ドル増加したのは、主に市場金利の上昇、融資の有機的な増加、および資産の組み合わせがより収益の高い資産への転換により、利益資産の利息収入が増加したためである。純利息収入の増加がより高い利息支出部分によって相殺されているのは、預金金利再定価とFHLB 借入平均残高の増加が推進されているためである。22年第4四半期の支出は1，640万ドルだったが、22年第3四半期は770万ドルだった。増加の主な原因は、ローンの成長及び未来のマクロ経済状況の合理的かつ支持可能な予測への影響である。非金利収入が190万ドル減少したのは，主に担保ローン銀行業務からの収入が180万ドル減少したためである。非利息支出は30万ドル増加した。無資金融資約束準備金支出は940万ドル増加し、慈善寄付金は180万ドル増加した。これらの増加を部分的に相殺したのは、他の非利息支出が520万ドル低下したことで、390万ドルの第3四半期の課税費用が元商業顧客の訴訟事項に関する第3四半期の課税費用を部分的に回収し、第4四半期に和解が成立し、従業員の報酬が210万ドル低下したためである。1株当たりデータ4 q 22 3 q 22 4 q 21 2022 2021年利息および費用収入307，741$263，683$195，194$1，001，990$795，117$ 利息支出58，337$23，061$11，516$105，559$52，383$純利息収入249，404$240，622$183，678$896，431$742，734ドルクレジット損失準備金16，368$7，671$(7，405)$18，822$(23，970)$非利息収入30，879$749$749$b 54$053ドル153，261ドル278，128ドル非利息支出137，542ドル137，196ドル151，793ドル555，087ドル581，979ドル所得税前収入126，373ドル128，504ドル93, 343$475，783$462，853$所得税26，608$25，919$19，491$96，156$95，115$純収益 99，765$102，585$73，852$379，627$367，738$希釈後の1株当たり収益$0.74$0.76$0.56$2.80$2.83加重平均希釈後株式134，799 134，554 131，296 135，118，513手形合併関連費用(税引き前)−$−20，391$537$21，$3か月 418
パフォーマンス比率*GAAP測定基準ではありません。 は付録を参照されたい。2020年度の強力な収益性と費用統制は、新冠肺炎、CECL ACL Build、5，420万ドルの税引前合併関連費用と1，040万ドルのFHLB 3件の前払いの中断費用の影響を受けているが、主に強力な担保融資銀行収入によって相殺されている。2021年度は税引前合併関連費用2140万ドルの影響を受け、CECL ACLの発表はこの影響を相殺した。
報告書の純利益差は3.78%から3.87%LQに増加した。関連四半期の純利息収入(FTE)が880万ドル増加したのは、主に市場金利の上昇、融資の有機的な増加、および資産の組み合わせがより高い収益資産への転換により利益資産の利息収入が増加したためである。純利息収入の増加分が利息支出の増加によって相殺されているのは、預金金利再定価とFHLB借入平均残高の増加に押されているためである。約58%の融資組合は固定金利、約42%は調整可能金利であるが、総融資組合の約28%の融資組合は今後3カ月以内に再定価を予定している。また、約25%の証券ポートフォリオは変動金利である。2023年には約6.5億ドルの証券残高が発生すると予想され，平均収益率は約2.5% である。2012年12月31日現在、未償却購買力平価費用総額(コスト控除)は80万ドル。2023年度計画調達会計ローンの増額は1050万ドル、2024年度は890万ドルと予想される。純利息収入と利益率
関連四半期の融資残高は8.58億ドル増加し、主に建築と土地開発ローン、住宅不動産ローンと非所有者自己用CREローンによって推進された。購買力平価ローンを含まず800万ドル低下し、融資総額は第22四半期に比べて8.66億ドル(年率17.6%) 増加した。ノースカロライナ州とサウスカロライナ州市場の融資残高は前年比約31.7%(購買力平価を除く)だった。第4四半期現在、非所有者が占有しているCREが総リスク基礎資本に占める割合は約255%である。CREポートフォリオは基礎担保タイプにおいて多様化 を維持している。2012年12月31日現在、購入会計に関する融資公正価値割引総額は4700万ドル。ローン要約(保有している販売待ちローンを含まない)(百万ドル)
期末残高(2000)9/30/22 12/31/22非課税ローン$28，244$23，685 90日超過ローン$18，254$15，565組換え融資$23，155$19，388不良債権総額$69，653$58，638他不動産所有のドル10，779$2，052不良資産総額$80，432$60，690不良債権/ローン0.35%0.29%不良資産/総資産0.28%0.21%純資産/平均0.04%ローンとリース損失支出(ALLL)$219，611$234，746収入純額1.11% 1.14%信用損失支出(ACL)*$259，309$280，935 ACL/ローンを差し引くと、収入純額1.32%1.37%を差し引くと22四半期に比べて1，970万ドル(24.5%)減少し、同4490万ドル(42.5%)減少した。主にローンの成長及び未来のマクロ経済状況の合理的かつ支持可能な予測への影響により、aclは2160万lq増加した。購買力平価ローンは、上記の比率に含まれる(9/30/22および12/31/22はそれぞれ4300万ドルおよび3500万ドル)。クレジット品質*ACLは、すべての融資総額と融資関連約束準備金からなります
強力な核心預金ベースで、32%の預金が無利子口座にある。無利子口座と有利子取引口座に押されて、LQ預金は5.6億ドル減少した。22年第4四半期の利息預金ベータ係数は~48%、預金総ベータ係数は~32%、22四半期以来の累計ベータ係数はそれぞれ~27%と~18%であった。うらやましい預金フランチャイズ権は、高成長のMSAもあれば、主導市場シェアを占める安定した農村市場の魅力的な組み合わせもある。MSAで上位10位にランクインした預金市場( 6/30/22まで)MSAの市場における総預金($000)支店数ワシントンD.C.10，167，928 60 7チャールストン，WV 1，442，649 7 2モルガンタウン，WV 1，215，804 6 2，SC 881，399 11 5リッチモンド，VA 818，349 12 9 Parkersburg，WV 738，802 1 Hagerstown，MD 657，411 6 3 lotte，NC 534，710 7 16 Wheling，WV 520，156 2 Charleston，950，950，950，Global 8 P&P要約
ウェストバージニア州は61億ドルの預金で同州2位(Truistに次ぐ)となっている。同州最大の5市場のうち、ユナイテッド航空の預金市場シェアは1位または2位だった。ユナイテッド航空は引き続き高成長のMSAと主導的な市場シェアを持つ安定した農村市場の魅力的な組み合わせを通じてフランチャイズ価値を確立した。全国で最も憧れの銀行市場での業務を拡大するためのさらなる成長機会もある。これらの動態は独特に私たちの特許経営権を定位し、連合銀行を東南と大西洋中部の最も価値のある銀行会社の一つにした。ワシントンD.C.MSA 1位の地域銀行(全体で7位)、預金総額は102億ドル。ユナイテッド航空のワシントンD.C.MSAでの預金市場シェアは2013年の15位から2022年の7位に増加し、総預金は21億ドルから102億ドルに増加した。バージニア州-92億ドルの収入で同州で7位(ワシントンD.C.MSAの退役軍人事務局預金を含む)。ノースカロライナ州は22億ドルの収入で同州18位だった。MSA：シャーロット#26、ローリー#14、ウィルミントン#11、グリーンビル#1、ワシントン州#8、ロッキー山#10、サウスカロライナ州フェイエトビル#11を選択し、州は19億ドルである。ベストMSA：#11チャールストン#5メテルビーチで#12グリーンビル#16コロンビアで魅力的な預金市場シェアの位置源：スタンダードグローバル市場情報；2012年6月30日現在のデータ
期末比率/価値 9/30/22 12/31/22**普通株一級資本比率12.4%12.3%一級資本比率12.4%12.3%総リスク資本比率14.4%14.4%10.7%10.8%総株式と総資産の比15.3%15.3%*有形株式と有形資産の比(非公認会計基準) 9.3%9.5%1株当たりの帳簿価値$32.98$33.52*1株当たり有形帳簿価値株式(非公認会計基準)$18.80$19.36資本比率は、監督管理機関の“資本充足”水準よりも著しく高く、すべての内部資本目標を上回っている。ユナイテッド航空は22年第4四半期または第3四半期に普通株を買い戻していない。2022年通年、ユナイテッド航空は7830万ドルで2259，546株の普通株を買い戻した。2012年12月31日現在、承認された計画によると、買い戻し可能な株式数は4，371，239株。*GAAP 測定基準ではありません。付録を参照。**規制比率は、収益の発表日までの推定値です。自己資本比率と1株当たりのデータ
(2000)9/30/22 12/31/22までの3ヶ月間の申請$785，529$447，951ローン開始$552，487$399，706ローン販売$564，267$396，735購入資金%86%85%販売毛利2.13%1.82%ロックパイプ(EOP)$131，846$68，654ローン販売(EOP)$210，075$56，879ローン残高(EOP)$3，459，781$3，381，485総収入$16，507$13，347総支出$20，662$17，097税前155(4)$3，750$3$B 750(3)$B 750(3)George Mortgageは1980年に設立され，ワシントンD.C.MSAに本部を置き，バージニア州，メリーランド州，サウスカロライナ州に10の事務所を設置している。新月担保ローン会社は1993年に設立され、本部はジョージア州アトランタに位置し、主に48州で融資を開始することを許可された代理/卸売担保ローン会社であり、コミュニティ銀行、信用協同組合と抵当ローン仲介人と協力している。担保ローン銀行派生商品と販売待ちローンに対する四半期公正価値の影響は22年第3四半期に230万ドル、第4四半期に30万ドルであった。住宅ローン銀行2021年通年$8，088，453$4，089，086$6，242，246$2，913，708$6，439，598$3，203，749 61%81%3.31%2.40%$448，889$68，654$504，416$56，879$3，698，998$3，381，485$193，713$79，906$138，508$88，983$55，205$(9，077)$43，930$(7，219)
2023年の精選指導 を提供しています。このようなプロジェクトに対する予想が現在の予想と異なる場合、私たちの見通しは変化するかもしれない。貸借対照表：2023年の貸出増加(保有する販売待ちローンを除く)は1桁の中央値(22年第4四半期末残高に比べて)になると予想される。brローンルートは引き続き力強い。2023年にはポートフォリオ残高が約5億ドル減少すると予想される(22年第4四半期末残高と比較)。預金増加は低い1桁(第4四半期22四半期末残高と比較)になると予想される。純利息収入/純利息差：2023年の純利息収入(非FTE)は9.6億ドルから9.8億ドルの間になると予想される(2023年に連邦基金金利がさらに50ベーシスポイント上がると仮定)。純利息差は2023年初めにピーク に達すると予想され、預金再混合と後周期預金金利の上昇が原因だ。全周期総預金ベータ係数は約35%と予想される。支出費用：資産の質は健全に維持されている。支出費用は将来の経済見通し、連合航空ポートフォリオにおける将来の信用傾向、融資増加に依存する。最近の純輸出は低い水準を維持すると予想される。現在、2023年度の支出費用の計画は3600万ドルと仮定されている。非利息収入：2023年には非利息収入が1.25億ドルから1.35億ドルの間になると予想される。担保ローン銀行の収入は業界の傾向の影響を受けるだろう。非利息支出：非利息支出は5.6億~5.7億ドル(FDIC金利上昇により増加した約600万ドルのFDIC支出を含む)と予想される。実税率：約20.0%から20.5%と推定される。資本：株の買い戻しは市場にかかっている。ユナイテッド航空の資本状況は依然として強い。2023年展望
長期成長の見通しのある優れたフランチャイズ権現在の収入機会配当率は3.7%(最近の価格による)低リスクイメージを有する高業績銀行経験豊富な管理チームは、検証された実行記録内部人員/従業員の高レベル の49年連続の配当増加は、ユナイテッド航空の強力な収益性、穏健な資産品質と穏健な資本管理が非常に長い間魅力的な推定値を持っており、現在の市場収益率は13.4倍(2023年の街頭で一般的に予想されている2.94ドル/ブルームバーグ)投資論文に基づいている
付録
(千ドル単位)2018 2019 2020 2021 2022(1)平均有形権益(A)純利益(GAAP)$256，342$260，099$289，023$367，738$379，627平均総株主権益(GAAP)$3，268，944$3，336，075$3，956，969$4，430，688$4，601，440から引いた：平均総無形資産 (1，519，175)(1，511，501)(1，716，738)(1，837，609)(1，837，609)(1，377)(C)平均有形(749，774$)%12.90%14.18%14.11%非GAAPプロジェクトの入金
有形資産(GAAP)$29，048，475$29，489，380減少：無形資産総額(GAAP)(1，909，165)(1，907，786)有形資産(非GAAP)$27，139，310$27，581，594総株主権益(GAAP)$4，440，086$4，516，193：総無形資産(GAAP)(1，909，165)(1，907，786)有形資産(非GAAP)$2，608，407$2，608，407$2，407.5%(3)1株当たり有形帳簿価値：総株主権益(GAAP)$4，440，086$4，516，193減少：総無形資産(GAAP) (1，909，165)(1，907，786)有形株式(非GAAP)$2，530，921$2，608，407？EOP未償還株式(在庫株を差し引く)134，631，647 134，745，122非GAAP項目の1株当たり有形帳簿価値(非GAAP)$18.80$19.36 台帳(継続)