アメリカです
証券取引委員会
ワシントンD.C.20549
付表14 A
14(A)節の依頼書
より
1934年証券取引法
(第1号修正案)
登録者xから提出される
登録者以外の方が提出した
対応するボックスを選択します:
X予備エージェント 宣言
?秘密は,委員会のみが使用する(ルール14 a-6(E)(2)許可)
?確定したエージェント 宣言
?明確な付加材料
?§240.14 a-12より材料 を募集する
国際メディア買収会社です。
(その定款に示された登録者名)
(依頼書を提出した者の氏名は,登録者でなければ )
支払申請料(対応するbrを選択するボックス):
?何の費用もかかりません。
X 以前に予備材料と一緒に支払った費用です
取引法ルール14 a 6(I)(1)と0-11に要求される第25(B)項の表から費用を計算する
予備委託書、期日は2023年1月25日-、完成を基準とします
株主特別総会依頼書
共
個
国際メディア買収会社。
依頼書日付[_]2023、2023年頃に初めて株主に郵送[_], 2023.
尊敬する株主たち:
株主特別会議に心からお招きいたします(“会議“)国際メディア買収会社 (”IMAQ“東部時間の午前10時に[_]2023年ですコロナウイルスの大流行に関連した公衆衛生問題や、私たち株主の健康と福祉の保護への懸念から、IMAQ(TheIMAQ取締役会“) https://www.cstproxy.com/で仮想会議の形式で会議を開催·開催することが決定した[_]それは.株主は自ら会議に出席できないだろう。このエージェント宣言は、仮想会議にどのようにアクセスするか、および自宅または任意のInternet接続を有する遠隔位置でどのように聴取および投票するかに関する説明 を含む
IMAQはデラウェア州の空白小切手会社であり、1つ以上の企業(各企業)との合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編、または他の類似したビジネスグループを設立することを目的としている目標業務全体的には, 目標業務”).
2022年10月22日、IMAQ は株式購入契約を締結しました(“スパ.スパRisee Entertainment Holdings Private Limitedと、インドで登録設立された会社(売り手.売り手)と、インドで登録設立されたReliance Entertainment Studios Private Limited(信頼する“)”SPAの条項によると、IMAQとRelianceの間の業務統合は、一連の取引によって売り手からReliance 100%の発行済みおよび発行済み株式を買収することによって実現される(総称して“br}”と呼ばれる)業務合併)のうちの1つ目(本依頼書にさらに記載されているように、 初期業務組合)ナスダック資本市場の要件を満たす、すなわち、初期事業合併対象会社の公平な時価は、IMAQ信託口座残高(任意の繰延引受手数料および特許経営税および所得税を支払うための利息を差し引く)の少なくとも80%でなければならない。初期業務統合を完了した合併会社は、本依頼書で“と呼ばれている合併後の会社.”
IMAQ社の普通株を持っていて、額面は0.0001ドル(“IMAQ普通株“)業務統合や他の関連提案などの承認が求められる。
今回の会議では,IMAQの株主は以下の提案を考慮して採決することを要求され,IMAQはここではこれを“と呼ぶ建議書”:
· Proposal 1-the Business Composal Proposal-考慮して投票し,憲章提案 (以下のように定義する)が承認され採択されたと仮定し,承認株式購入プロトコル項で期待される取引の提案 (“スパ.スパ)(この提案、すなわち“業務合併建議書“)”SPAのコピーは添付ファイルAとして本依頼書の後に添付される
Proposal 2-The Charge Proposal-企業合併提案が承認され採択されたと仮定して、提案された2回目の改訂と再起動を承認したIMAQ社登録証明書の提案が審議および採決され、この証明書のコピーが添付ファイルBとして本依頼書の後に添付される(提案された約章“そしてこのような提案は, 憲章提案”);
·提案3-コンサルティング憲章提案-拘束力のないコンサルティング意見に基づいて、提案憲章とIMAQ改訂と再記述された会社登録証明書との間の以下の大きな違いを承認し、本委員会託書声明の日まで(“現行憲章)、米国証券取引委員会(The Securities And Exchange Commission)の要求に応じて 形式で提出するアメリカ証券取引委員会)単独の サブ提案として(総称してこれを呼ぶ相談約章アドバイス”):
(I)空白小切手会社の条項を削除-空白小切手会社にのみ適用される様々な条項を削除する;
(Ii)合併後 会社優先株の授権株式-ライセンス合計[_]合併後の会社の優先株
(Iii)取締役除名-合併後の会社が当時取締役選挙で投票する権利を有するすべての議決権を有する株の少なくとも3分の2(66%と2/3%)の投票権を持つ所有者のみが賛成票を投じた場合、取締役を罷免することができる
(Iv)企業合併-合併後の会社選択は、デラウェア州会社法第203条の管轄を受けないと規定されているが、提案された定款は、合併後の会社が株主が利益株主になってから3年以内に、いかなる“利害関係のある株主”ともいかなる業務合併も行ってはならないと規定しているが、何らかの条件の制限を受けなければならない。
·提案4-取締役提案-考慮と採決、業務合併提案が承認され可決されたと仮定し、提案選挙により初期業務合併完了時から発効した計7人の取締役が合併後会社の取締役会に在任する(この提案、すなわち“役員建議書”);
·提案5-現在の憲章改正案提案-第6条(D)項の提案の審議と採決NTA要求)本憲章では、イマクが採用可能な方法 を拡大して、米国証券取引委員会の“細価格株”規則によって制約されないようにする(この提案、すなわち“現在の 憲章改正案提案”); and
·提案6-休会提案-審議と採決休会提案 必要であれば,さらに依頼書の募集と採決を許可し,会議時の議決票に基づいて,提案を承認するのに十分な票がないことが条件である(この提案,すなわち“休会提案”).
この依頼書にはすべての提案についてより包括的な説明があり、IMAQはあなたが投票前に全文をよく読むことを奨励する。よく考えた結果、IMAQ取締役会の公正なメンバーは一致してSPAを承認し、IMAQの株主投票は企業合併提案を支持することを一致して提案した。業務合併提案が承認されていなければ、IMAQは業務統合を完了しないことに注意してください。IMAQが業務統合を完了しておらず、2023年2月2日までに初期業務合併を完了できなかった場合、IMAQは、IMAQが株主の承認を求めない限り、初期業務合併の完了日を延長するために、現在の定款を修正することを合理的に実行可能な場合にできるだけ早く解散および清算することを要求されるであろう。
IMAQ普通株記録を持つ保有者は、以下の時間終値時にのみ:[_]2023は、会議およびその任意の延期または延期において、会議通知、投票、および集計 を得る権利がある
これらの提案に関するIMAQ取締役会の提案を考慮すると、IMAQの役員および上級管理者は、業務合併において、株主としての利益と衝突または異なる利益を持つ可能性があることを覚えておくべきである。参照してください“提案1-業務合併提案-業務合併におけるある人の権益。”
IMAQ会長兼CEOであるShibasish SarkarさんはRelianceの元CEOであり、IMAQの役員Sanjay WadhwaさんはRelianceの子会社Y−Not Films LLPの持分所有者である。彼らは今と昔とRelianceとの関係から、SarkarさんとWadhwaさんは業務合併に関する取締役会投票を回避した。よく考えた結果、 IMAQ取締役会は公正なメンバーが一致してSPAとその中で行われる取引を承認し、IMAQ株主投票が業務合併提案 の採択と承認を支持することを提案した。IMAQ取締役会のメンバー全員がIMAQ株主が憲章提案、諮問憲章提案、取締役提案、現在憲章改正案提案、“休会提案”に投票することを提案した。
3
開ける[_]2023年,記録的なbr会議日,IMAQ普通株の最終販売価格は$である[_]それは.公的株(以下のように定義)の保有者はIMAQ普通株を償還するたびに信託口座(以下のように定義)の金額を減らし,その口座が保有する総資産は約 $である[_]百万人まで[_]2023年です別の説明がない限り、本依頼書中の情報は、公衆株式所有者 がその普通株式について償還権を行使していないと仮定する
IMAQの現在の定款によると、事業合併が完了すれば、公開株の保有者は、現金と交換するために、IMAQにその保有者の公開株を償還するように要求することができる。公開株の保有者は,会議投票前にIMAQにその公開株をIMAQの譲渡エージェントに渡すことを要求し,IMAQは企業合併提案投票前に予定されていた第2営業日に公開株を現金に償還することを要求して初めて,その公開株の現金を得る権利がある.業務グループ が完了していなければ,公開された株を償還しない.公開株式保有者が企業合併提案の償還を適切に要求し、または反対票を投じた場合、IMAQは信託口座の全割合で1株当たりの公開株式を償還し、会議日の2営業日前から計算する。参照してください“IMAQ株主総会-償還権利 もしあなたがあなたの公開株を現金と交換することを望むなら、従わなければならない手続き
発行済単位の保有者 は単位をIMAQ普通株の対象株式に分離しなければならない(“株式を公開発行する“)、権利、br及び公衆株式償還権を行使する前にIMAQ初公開発売中に販売された引受権証。Content Creation Media LLC、デラウェア州の有限責任会社とIMAQのスポンサー、IMAQのいくつかの幹部と役員、および私たちの管理チームの付属会社(総称して初期株主)所有可能な任意のIMAQ普通株br株の初期業務合併完了に関連する償還権利の放棄に同意し、このようなIMAQ普通株は、1株当たりの株価償還価格を決定するための比例計算から除外される。本委員会委託書の発表日までに,初期株主が所有する[_]IMAQ普通株発行済み株式と発行済み株の割合 初期株主は,彼らが所有するIMAQ普通株の任意の株式を投票し,Business 合併提案を支持することに同意しているため,我々はただ必要である[_]あるいは、あるいは[_]%、その中で[_]株式公開投票は企業合併提案を支持し,承認される(定足数のみが会議に出席すると仮定する)
公開株式保有者 は,企業合併提案に投票しても,その公開株を償還することを選択することができる.すべての株主の投票は非常に重要だ。仮想会議に参加する予定があるかどうかにかかわらず、すぐに代行カードを提出してください。株主は株主総会の投票前のいつでも依頼書を取り消すことができる。株主がその後会議への参加を選択した場合,委託投票はその株主が会議で実際に投票することを阻止しない.
“を含む依頼書全文をよく読むことをお勧めします”リスク要因“ページから始めて[_]付記を含むIMAQおよびRelianceの添付ファイルおよび財務諸表。
証券取引委員会または任意の州証券委員会は、Business の組み合わせまたは他の方法で発行された証券を承認または許可しておらず、本委託書の十分性または正確性についても意見を述べていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。
シバシッシュサラカー
CEO兼取締役会長
国際メディア買収会社
[_], 2023
4
国際メディア買収会社です。
1604アメリカショッキング金属加工130
ニュージャージー州北ブレーレック郵便番号:08902
Telephone (212) 960-3677
抑留される[_], 2023
国際メディア買収会社の株主へ:
株主特別会議にご招待させていただきますことをお知らせいたします(“会議“)国際メディア買収会社(”IMAQ,” “私たちは,” “我々の” or “アメリカです。“), ,東部時間午前10:00に、[_]2023年ですコロナウイルスの大流行に関連した公衆衛生問題や、私たち株主の健康と福祉を守ることへの懸念から、IMAQ取締役会(“IMAQ マザーボード)http://www.cstproxy.com/で仮想会議の形式で会議を開催·開催することにした[_]. 仮想会議に参加することができます“など計画書-に関する質問と解答私はどのように 仮想会議に参加できますか?”
会議期間中,IMAQの株主は以下の提案を考慮して採決することを要求され,ここではこれを“と呼ぶ建議書:”
· Proposal 1-the Business Composal Proposal-憲章提案 (以下のように定義する)が承認され採択されたと仮定すると,“行動綱領”を承認することで想定される取引の提案(この提案,すなわち )に基づいて審議と採決が行われる業務合併建議書“)”SPAのコピーは添付ファイルAとして本依頼書の後に添付される
Proposal 2-The Charge Proposal-企業合併提案が承認され採択されたと仮定して、提案された2回目の改訂と再起動を承認したIMAQ社登録証明書の提案が審議および採決され、この証明書のコピーが添付ファイルBとして本依頼書の後に添付される(提案された約章“そしてこのような提案は, 憲章提案”);
·提案3-コンサルティング憲章提案-拘束力のないコンサルティング意見に基づいて、提案憲章とIMAQ改訂と再記述された会社登録証明書との間の以下の大きな違いを承認し、本委員会託書声明の日まで(“現行憲章)は、米国証券取引委員会(The Securities and Exchange Commission、略称SEC)の要求に基づいて提出される“SEC”)単独として提案 (総称して“と呼ぶ)相談約章アドバイス”):
(I)空白小切手会社の条項を削除-空白小切手会社にのみ適用される様々な条項を削除する;
(Ii)合併後 会社優先株の授権株式-ライセンス合計[_]合併後の会社の優先株
(Iii)取締役除名-合併後の会社が当時取締役選挙で投票する権利を有するすべての議決権を有する株の少なくとも3分の2(66%と2/3%)の投票権を持つ所有者のみが賛成票を投じた場合、取締役を罷免することができる
(Iv)企業合併-合併後の会社選択は、デラウェア州会社法第203条の管轄を受けないと規定されているが、提案された定款は、合併後の会社が株主が利益株主になってから3年以内に、いかなる“利害関係のある株主”ともいかなる業務合併も行ってはならないと規定しているが、何らかの条件の制限を受けなければならない。
·提案4-取締役提案-考慮と採決、業務合併提案が承認され可決されたと仮定し、提案選挙により初期業務合併完了時から発効した計7人の取締役が合併後会社の取締役会に在任する(この提案、すなわち“役員建議書”);
5
·提案5-現在の憲章改正案提案-第6条(D)項の提案の審議と採決NTA要求)本憲章では、IMAQが採用可能な方法を拡大するために、証券取引委員会の“細株”規則の制約を受けないようにする(この提案、すなわち“現行憲章改正提案”); and
· Proposal 6-休会提案-審議と採決休会提案 必要であれば、さらに依頼書の募集と採決を許可します。会議時の議決票に基づいて、提案を承認するのに十分な票がないことが条件です(この提案、“休会提案”).
IMAQが業務統合を完了しておらず、2023年2月2日までに初期業務合併を完了できなかった場合、IMAQは、IMAQが株主の承認を求めない限り、初期業務合併の完了日を延長するために、現在の定款を修正することを合理的に実行可能な場合にできるだけ早く解散および清算することを要求されるであろう。
現在の憲章によると、業務合併が完了すれば、公衆株式保有者(定義は後述)は、現金と交換するためにIMAQに保有者の公衆株の償還を要求することができる。公開株式保有者は、企業合併提案への投票を予定していた翌日の営業日にIMAQに公開株を現金で償還することを要求した場合にのみ、その公開株の現金を得る権利がある。会議投票前に、その公開株をIMAQの譲渡エージェントに渡すことで。企業合併が完了していなければ、公開株を償還しない。公開株式保有者が企業合併提案に賛成または反対投票を適切に要求し、企業合併提案に反対する場合、IMAQは信託口座の全額割合で公開株1株を償還し、会議日の2営業日前に計算する。参照してください“IMAQ株主-償還権会議“もしあなたがあなたの公開株を現金と交換することを望むなら、従うべき手続き です
未清算単位の所持者 (“IMAQ単位“Imaqでの初公募株(The”初公募株“) 単位をIMAQ普通株に分離しなければならない基礎株式(”株式を公開発行する)、IPOで販売される権利および引受権証(“株式証を公開する)公衆株式に対して償還権を行使する前に。
初期株主 (本明細書で定義するように)は、初期業務統合が完了したときに所有可能な任意のIMAQ普通株の償還権を放棄することに同意しており、IMAQ普通株は、1株当たりの償還価格を決定するための比例計算 から除外される。本委員会委託書の発表日までに,初期株主が所有する[_]発行済みと発行済みIMAQ普通株の% 初期株主は彼らが所有するIMAQ普通株の任意の株式を投票することに同意し、企業合併提案を支持するため、私たちはただ[_]あるいは、あるいは[_]%、その中で[_]企業合併提案を承認するために企業合併提案を支持する公開株式 に投票する(会議に出席する人数は定足数を超えないと仮定する)
業務合併提案の承認には、IMAQ普通株の大多数の発行された株式と流通株の賛成票が必要となり、自ら出席または代表が出席し、会議で投票する権利がある。棄権票の効力はこのようなすべての提案に“反対票”を投じることだ。仲介人の不投票はすべての提案の結果に影響を与えないだろう。
憲章提案の承認 はIMAQ普通株の大多数の流通株投票を必要とする。棄権票と中間者反対票は憲章提案に反対票を投じる効果をもたらすだろう。
諮問br憲章提案の承認は拘束力のない諮問投票であり、会議に出席するか、代表が会議に出席し、会議で投票する権利があるIMAQ普通株式の多数の保有者が賛成票を投じる必要がある。棄権票 は諮問憲章提案に反対票を投じる効力を持つだろう。仲介人の不投票は諮問憲章提案の結果に影響を与えない。
6
休会提案の承認には、会議に出席または代表するIMAQ普通株式の多数の株式保有者が、投票、代表投票、または電子投票で賛成票を投じ、会議で投票する権利がある。棄権票の効力はこのようなすべての提案に“反対票”を投じることだ。仲介人の不投票はすべての提案の結果に影響を与えない。
取締役brの提案を承認するには,自ら出席するか,あるいは出席して会議で投票する権利のある普通株式の多株投票が必要である.“抑留された”と仲介人の非投票は 取締役提案に対する投票に影響を与えない.
現在の憲章 修正案を承認することは、IMAQ普通株の大多数の流通株保有者の賛成票を必要とすることを提案する。棄権 と仲介人拒否票は、現在の憲章改正案提案に反対票を投票する効果がある。
以下の時間終値時にのみIMAQ普通株記録を持つIMAQ株主[_], 2023 (the “日付を記録する)総会またはその任意の継続または延期会議で投票する権利がある。記録日まで、あります[_]発行済みと発行されたIMAQ普通株 は,投票する権利がある.この依頼書はまずIMAQの株主に郵送する[_], 2023.
IMAQ普通株 に投資するリスクが高い。参照してください“リスク要因“IMAQ普通株への投資に関する情報を考慮すべきである。
あなたの投票は非常に重要です。 あなたが持っているIMAQ普通株にタイムリーに投票してください。
公開株の保有者は、企業合併提案に賛成票を投じても、その公開株を償還することを選択することができる。仮想会議への参加を計画しているか否かにかかわらず、直ちに日付を記入し、明記し、添付の依頼書を署名して返送するか、またはできるだけ早くインターネットまたは電話を介して依頼書 を提出して、あなたの代表が会議に出席することが会議またはいかなる延期または延期された会議の指定時間よりも遅くないことを保証してください。次に仮想会議に参加することを選択した場合、代理投票は、あなたが持っているIMAQ普通株にオンライン投票することを阻止しません。しかし、あなたが持っているIMAQ普通株式 がブローカー、銀行、または他の世代有名人によって登録されて保有されており、会議で投票することを希望する場合、あなたはその登録所有者からあなたの名義で発行された依頼書を取得しなければならないことに注意してください。記録日の会議終了時に記録された保持者のみが、会議またはその任意の休会または延期中に投票することができる。依頼カードを返却できなかった場合、または銀行、仲介人、または他の著名人がどのように投票し、仮想会議に参加しなかったかを指示できなかった場合、あなたの株式は、定足数 が会議に出席し、投票した投票数があるかどうかを決定するために計上されません。
依頼書は、会議で投票する前のいつでも、前回の依頼書よりも遅い日付の依頼書に署名して返送し、仮想会議に参加し、直筆投票または投票(場合によっては)またはMorrow Sodali LLCに書面取り消し書 を提出することで依頼書を撤回することができ、依頼書は代理弁護士によって会議で投票する前に受け取ることができます。仲介人、銀行、または他のエージェントを介してIMAQ 普通株を持っている場合は、依頼書の撤回に関するマネージャー、銀行、または他の代理人の指示に従わなければなりません。
よく考えた結果、IMAQ取締役会の公正なメンバーは一致してSPAとその中で行われる取引を承認し、IMAQ株主が“企業合併提案の採択と承認”、“憲章提案”、“諮問憲章提案”、“取締役提案”、“現在憲章修正案提案”、“休会提案(提出すれば)”を支持することを一致して提案した。IMAQ取締役会の提案に対する提案を考慮するとき、IMAQの役員および役員は、業務合併において株主としての利益と衝突または異なる利益を有する可能性があることを覚えておくべきである。参照してください“提案1-業務合併提案-業務合併におけるある人の権益。”
7
私はIMAQ取締役会を代表して、あなたの支持に感謝し、業務合併の成功を期待しています。
取締役会の命令によると
シバシッシュサラカー
CEO兼取締役会長
国際メディア買収会社
[_], 2023
8
カタログ
興味のある役員と株主 | 11 |
常用用語 | 12 |
提案に関する質問と答え | 14 |
このエージェント宣言の要約 | 31 |
リスク要因 | 44 |
監査されていないbr形式で合併財務情報を濃縮する | 95 |
1株当たりの対比情報 | 108 |
薄めにする | 109 |
IMAQ株主総会 | 110 |
提案 1-業務統合提案 | 115 |
Proposal 2-The Charge Proposal | 141 |
Proposal 3-諮問憲章提案 | 144 |
提案 4-取締役提案 | 147 |
提案 5-現在の憲章改正案提案 | 149 |
提案 6-休会提案 | 151 |
IMAQに関する情報 | 152 |
IMAQの管理 | 156 |
経営陣のIMAQ財務状況と経営結果の検討と分析 | 161 |
合併後の会社の管理 | 167 |
信頼に関する情報 | 168 |
経営陣の信実的な財務状況と経営結果の検討と分析 | 192 |
安全IMAQおよび合併後の会社のいくつかの実益所有者および管理職の所有権 | 221 |
ある 関係と関連先取引 | 223 |
材料:アメリカ連邦所得税の考慮事項 | 227 |
IMAQ証券紹介 | 233 |
9
合併後の会社証券説明書 | 240 |
市場価格、株式コード、配当情報 | 246 |
権利を評価する | 247 |
株主にファイル を渡す | 248 |
エージェントと登録業者に接続する | 248 |
株主提案を提出する | 248 |
未来 株主提案 | 248 |
ここで詳細な情報を見つけることができます | 249 |
専門家 | 249 |
財務諸表インデックス | 250 |
添付ファイルA-信実株式購入契約、日付は2022年10月22日
添付ファイルB-第2の改訂と合併後の会社の登録証明書の再有効化
添付ファイルC-改正と再改訂された合併後会社定款
添付ファイルD--後里韓首都の公正性意見
10
興味のある役員と株主
Shibasish Sarkarさん、Imaq会長兼CEO、前Reliance Entertainment Studios Private Limited CEO信頼する“)、IMAQ取締役のSanjay Wadhwaさんは、Y-Not Films LLPの子会社である信実の株主です。彼らは今と昔とRelianceとの関係から、SarkarさんとWadhwaさんは業務合併に対する取締役会の投票を回避した。本文書では、取締役会が企業合併に対する行動に言及した場合、“一致”、“一致”および類似した言葉は、公正な取締役会メンバーの一致投票を意味する。
11
常用用語
本依頼書に別途説明がない限り,私たちは,” “アメリカです。,” “我々の,” or “IMAQ“br”とはデラウェア州の国際メディア買収会社のことです。また、本依頼書では、:
· “業務合併IMAQと信実がSPAによる業務統合を指し、 は一連の取引を通じて売り手から信実の100%既発行および発行済み株式を買収し、その中の第1項(初期業務組合“)ナスダック資本市場要件を満たす初期業務合併先会社の公平な時価は、IMAQ信託口座残高の少なくとも80%(繰延引受手数料および特許経営権および所得税を支払うための利息を差し引く) SPA実行日でなければならない
· “チャルダン“Chardan Capital Markets,LLC,今回のIPOに関連するホスト帳簿管理引受業者のこと
· “終業する“企業合併の終了を意味する
· “コード1986年に改正された国税法を指します
“合併後の会社“ は、初期業務統合完了後のIMAQを意味する
· “大陸航空会社“大陸株式譲渡信託会社、IMAQ普通株譲渡代理、登録業者 ;
· “現行憲章“IMAQが2021年7月28日にデラウェア州州務卿に提出した改訂および再記載された会社登録証明書を意味する
· “有効時間“企業合併の発効時期を意味する
· ““取引所法案”“1934年に改正された証券取引法を指す。
· “方正株“保証人、IMAQのある役員と取締役、私たちの管理チームの関連会社が本委員会の委託書発表日までに保有しているIMAQ普通株流通株のこと
· “会計原則を公認する“アメリカで公認されている会計原則のこと
· “IMAQ取締役会“IMAQの取締役会のことです
· “IMAQ普通株“IMAQの普通株を指し、1株当たり0.0001ドル
· “IMAQユニット“IMAQ普通株、1つの権利、および1つの引戻し可能な株式証からなる単位を指し、各承認株式証所有者は1株11.50ドルで1株のIMAQ普通株の4分の3を購入する権利がある
· “Imaq株式証明書“IMAQ普通株を購入するためにIMAQが行使可能な引受権証を意味する
· “Imaq権利“IPOおよび私募で発行されるIMAQ単位に含まれる権利を意味する
· “高鉄法案“1976年に改訂されたハート?スコット?ロディノ反トラスト法
· “初期株主“この依頼書が発表された日に、我々の管理チームは、創業者の株式および個人単位のすべての発起人、IMAQ、およびbr関連会社のいくつかの役員および取締役を保有することを意味する
· “初公募株“IMAQの初公募株が2021年8月2日に完成したことを意味する
· ““雇用法案”改正された“2012年創業始動法案”を指す
· “信頼する“インドで登録設立されたReliance Entertainment Studios Private Limited;
12
· “売り手.売り手“インドで法団として設立されたRisee Entertainment Holdings Private Limitedのこと
· “スパ.スパ“IMAQ、売り手と信実会社の間のいくつかの株式購入契約を意味し、日付は2022年10月22日
· “会議“#年に開催されるIMAQ株主特別会議のこと[_],2023年,東部時間午前10:00,以下のアドレスでインターネット中継:https://www.cstproxy.com/[_];
· “ナスダック“ナスダック証券市場有限会社のこと
· “建議書“総称して企業合併提案、定款提案、相談的定款提案、現行定款改正案提案、休会提案と呼ぶ
· “私募する“初公募を完了しながら個人単位を売却すること。
· “個人単位“は、IPOが完了しながら初期株主に売却されるIMAQ単位を意味する
· “株式を公開発行する“は、IPOで販売されるIMAQ単位に対応するIMAQ普通株式を意味する
· “公共部門“とは、初公募で販売されたIMAQ単位を意味する
· “株式証を公開する“は、IPOで販売されているIMAQ単位の引受権証を意味する
· “公共権利“とは、初公募で販売されたIMAQ単位の権利を意味する
· “日付を記録する“という意味です[_], 2023;
· “アメリカ証券取引委員会“証券取引委員会のこと
· “サバンズ·オクスリー法案“2002年に改正されたサバンズ=オキシリー法案を指します
· “スポンサー?スポンサー“コンテンツ制作メディア有限責任会社デラウェア州の有限責任会社のことです
· “信託口座“IMAQの信託口座を指し、この口座は、初公募株と個人単位を売却する純収益を持ち、それによって稼いだ利息とともに、特許経営権や所得税の支払い義務を支払うための金額を差し引く。
13
提案に関する質疑応答
以下は,IMAQ株主であるあなたが会議で審議する可能性のある提案に対して提起したいくつかの問題の解答である.本節の情報は、提案書に関連するあなたにとって非常に重要かもしれないすべての情報を提供していないので、本依頼書の残りの部分をよく読むことを促します。その他の重要な情報は,本依頼書の添付ファイルや関連ファイルにも掲載されている.
Q: | What is the purpose of this proxy 供述? |
A: | Imaqは業務統合に同意している 信実会社と協力する。信実な業務との統合はSPAの条項 を満たしており,この条項は添付ファイルAとして本依頼書に添付されている. |
SPAにより,IMAQは“Proposal 1-the Business Composal Proposal-the SPA-Business 合併対価”で述べたように,一連の取引により,現金購入価格で売り手から信実既発行と流通株の100%を買収する
IMAQ取締役会は、以下の時間の取引終了時にIMAQ普通株を持っているので、あなたのエージェントを会議で投票して業務合併提案と他の提案を支持するように招待しています[_]2023年、これは会議の記録日なので、会議で投票する権利がある
本依頼書と本依頼書の添付ファイル およびその中で言及された文書は,企業合併提案と会議で行動する他の提案に関する重要な情報を含む.この依頼書と本依頼書の添付ファイル、および本依頼書で引用された文書をよく読まなければなりません。あなたたちの投票は重要です。本依頼書と本依頼書の添付ファイルとその中で言及された書類を慎重に検討した後、できるだけ早く依頼書を提出することを奨励します。
Q: | What is being voted on? |
A: | 以下にIMAQ 株主が投票を要求された提案を示す |
· Proposal 1-the Business Composal Proposal-憲章提案 (以下のように定義する)が承認され採択されたと仮定すると,“行動綱領”を承認することで想定される取引の提案(この提案,すなわち )に基づいて審議と採決が行われる業務合併建議書“)”SPAのコピーは添付ファイルAとして本依頼書の後に添付される
Proposal 2-The Charge Proposal-企業合併提案が承認され採択されたと仮定して、提案された2回目の改訂と再起動を承認したIMAQ社登録証明書の提案が審議および採決され、この証明書のコピーが添付ファイルBとして本依頼書の後に添付される(提案された約章“そしてこのような提案は, 憲章提案”);
·提案3-諮問憲章提案-拘束力のない諮問意見に基づいて、提案憲章と現在の憲章との間の以下の実質的な違いを承認し、これらの違いは、米国証券取引委員会(SEC)の要求に基づいて提出されるアメリカ証券取引委員会)単独として提案 (総称してこれを呼ぶ相談約章アドバイス”):
(I)空白小切手会社の条項を削除-空白小切手会社にのみ適用される様々な条項を削除する;
(Ii)合併後 会社優先株の授権株式-ライセンス合計[_]合併後の会社の優先株
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(Iii)取締役除名-合併後の会社が当時取締役選挙で投票する権利を有するすべての議決権を有する株の少なくとも3分の2(66%と2/3%)の投票権を持つ所有者のみが賛成票を投じた場合、取締役を罷免することができる
(Iv)企業合併-合併後の会社選択は、デラウェア州会社法第203条の管轄を受けないと規定されているが、提案された定款は、合併後の会社が株主が利益株主になってから3年以内に、いかなる“利害関係のある株主”ともいかなる業務合併も行ってはならないと規定しているが、何らかの条件の制限を受けなければならない。
·提案4-取締役提案-考慮と採決、業務合併提案が承認され可決されたと仮定し、提案選挙により初期業務合併完了時から発効した計7人の取締役が合併後会社の取締役会に在任する(この提案、すなわち“役員建議書”);
·提案5-現在の憲章改正案提案-第6条(D)項の提案の審議と採決NTA要求)本憲章では、IMAQが採用可能な方法を拡大するために、米国証券取引委員会の“細価格株”規則に制約されないようにしている現行憲章改正提案”); and
·提案6-休会提案-審議と採決休会提案 は、必要であれば、依頼書のさらなる募集と採決を許可し、会議時間の議決票に基づいて、企業合併提案、定款提案、役員提案、現在の定款修正案提案を承認するのに十分な票がないことを条件とする(この提案、すなわち休会提案”).
Q: | 提案を承認するには いくらのチケットが必要ですか? |
A: | 以下は各提案に必要な投票数である |
· アドバイス1-企業合併提案の承認は、自ら出席するか、または代表によって出席し、会議で投票する権利がある株式発行された株式および発行された株式の多数の賛成票を得る必要がある。棄権の効果は企業合併提案に反対票を投じたことに相当する。仲介人が を投票しないことは業務統合提案の結果に影響を与えない.
· アドバイス2-憲章提案の承認には、IMAQ普通株の大多数の流通株 投票が必要です。棄権票と中間者反対票は憲章提案に反対票を投じる効果をもたらすだろう。
· アドバイス3 諮問憲章提案の承認は、会議に出席するか、または会議に代表されるIMAQ普通株式の多数の保有者が賛成票を投じる必要があり、投票、代表投票、または電子投票によって、会議で投票する権利がある非拘束力のない諮問投票である。棄権は憲章提案に反対する投票効果をもたらすだろう。仲介人の不投票は諮問憲章提案の結果に影響を与えない。
· アドバイス4 ·取締役の提案を承認するには、自ら出席するか、または代表が出席し、会議で投票する権利のある複数の普通株の投票が必要である。賛成票を投じていないこととマネージャーが賛成票を投じていないことは取締役提案に対する投票に影響を与えない。
· アドバイス5-現在の憲章修正案提案を承認するには、IMAQ普通株多数の流通株保有者の賛成票を得る必要があります。棄権票と中間者反対票の効果は、現在の憲章改正案提案に反対票を投じることに相当する。
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· アドバイス6休会提案の承認には、会議に出席または代表して出席するIMAQ普通株式の多数の株式の所有者が、投票、代表投票、または電子投票で賛成票を投じ、会議で に投票する権利がある。棄権は“反対”休会提案の投票効果をもたらすだろう。仲介人の不投票は休会提案の結果に影響しない
Q: | これらの提案の中で他の提案を条件とした はありますか? |
A: | 企業合併提案(提案1)は憲章提案(提案2)と現在の憲章改正案提案(提案5)の承認を条件としている. |
定款提案(提案 2)、諮問定款提案(提案3)、取締役提案(提案4)と現在の定款改訂提案(提案 5)はすべて業務合併提案(提案1)が承認されることを条件としている。
IMAQが業務統合を完了せず、2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、IMAQは、IMAQが株主に現在のbr憲章の修正を求めなければ、初期業務統合の完了日を延長するために、合理的で実行可能な場合にできるだけ早く解散および清算を要求されるであろう。
Q: | 企業合併の完備及び公衆株主への関連影響をめぐってどのような不確定性が存在しますか? |
A: | 業務合併はいくつかの成約条件を条件としている。参照してください“Proposal 1-the Business はProposal-the SPA-Conditions to Closing”を統合する. 最大償還案で(タイトルでは“監査されていないbr形式で合併財務情報を濃縮する)では,現在の定款改正案提案(提案5)もIMAQの承認を得て業務統合 を継続する必要がある.そして、公衆株主はIMAQとRelianceのみからなる合併会社の株式を所有する。 |
業務統合がIMAQ株主の承認を得なければ,IMAQは業務統合を継続しない.
業務統合が完了しておらず、IMAQが2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、IMAQは、本憲章で規定されているように、IMAQが株主に現在の憲章の修正を求めない限り、 が初期業務統合を完了する日を延長することを要求されるであろう。
IMAQの任意の解散および清算 では、信託口座に保有されている資金に、そこから稼いだ任意の利息(課税控除)、および任意の残りの信託外純資産を加えて、IPOまたは公開市場でIMAQ普通株式を取得したIMAQ普通株保有者に比例して割り当てられる。IMAQ普通株は1株当たり解散または清算時に支払われる推定対価格は約#ドルである[_]株主の1株当たりの収益は,現在までに[_], 2023.
Q: | IMAQが業務統合 を完了するために、株主が提案5、すなわち現在の憲章改正案提案を承認する必要がありますか? |
A: | 現在の定款では,IMAQ はいかなる業務統合も完了しないと規定されており,このような業務統合が完了した後でなければ,その有形資産純資産額は少なくとも5,000,001ドルである。この条項の目的は、IMAQが最初の業務合併でbrを継続して米国証券取引委員会の“細株”規則に拘束されないようにすることであり、初公募株以来のように、したがって、IMAQは証券法419条で定義された“空白小切手会社”ではなく、IMAQは有形純資産が少なくとも5,000,001ドルの会社の“細価格株”規則の排除を遵守しているからである。しかし、IMAQ はそれが別の排除に依存する可能性があると考えており、これはナスダック資本市場への上場と関係がある。 |
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したがって、現在の憲章修正案 提案が承認されていなければ、IMAQは依然として最低償還案において業務グループを整備することができるであろう(タイトルでは“監査を受けていない備考は簡明合併財務情報“)業務合併 がIMAQ株主の承認を得た場合。
現在の憲章修正案提案 が承認されていない場合、IMAQは完全ではない(IMAQの株主がどのように投票しても) 最大償還案における業務組合せ(“監査されていない形で連結財務 情報を濃縮する”と題する節でより詳細に議論する)。
現在の憲章修正案提案 が承認されれば、IMAQは任意の償還状況で改善することができる(IMAQの株主も賛成票を投じたと仮定する)業務合併 (タイトルは“監査されていない形式で統合財務情報を濃縮する ”);.
企業合併提案 が承認された場合、閉鎖の条件は、現在の憲章改正案提案の承認である。
現在の憲章改正案の提案はIMAQ普通株の多数の流通株保有者の賛成票を得る必要がある。
Q: | 公衆株主はIMAQが企業合併に関する融資を獲得することと、企業合併終了後にいかなる追加融資を受けることを期待すべきか? |
A: | IMAQは融資について交渉している(“br}”)提案融資取引“)業務合併に関連しています。提案融資取引の構成要素は、信実映画データベースに基づく資産担保融資、合併後の会社のキャッシュフローと資産保証による債務と株式リンク融資、償還しない契約及び業務合併終了後に利用可能な予備株式発行スケジュールを含むことができるが、これらに限定されない。本稿の発表日までにIMAQは何の承諾も得ていないが,様々な融資スケジュールについて交渉している。SPAの条項によると、IMAQは初期完了時に少なくとも4,000万ドルの融資を受けなければならない。初期成約時に、IMAQ がSPA項目で支払うべき対価格総額を支払うのに十分な資金を得ていない場合、IMAQは、SPAによって許可された初期成約後の後続支払いの各ロットの現金支払い を満たすために資金を調達する見通しである。IMAQが任意の最終融資合意に達した場合、IMAQは、米国証券取引委員会に提出された文書において、そのような融資スケジュールの全体的な規模および定価を開示する。IMAQが締結したいかなる融資手配もSPA項目での対応価格に影響を与えない。IMAQはこれまで7500万ドルの資産保証融資の非拘束的条項説明書を受け取っていたが、資本市場状況の悪化により、取引相手はその後オファーを撤回した。会議が業務合併を承認しても, IMAQはIMAQが提案した融資取引の交渉に成功することを保証できません。業務合併の全総対価格に対するコミットメント融資 の欠如は業務合併の実行に重大なリスクとなる。同様のSPAC業務合併では、各当事者は通常、取引終了前に債務または持分の形で融資を受ける。 |
業務合併が完了した後、合併後の会社は、その運営を維持し、既存債務 を返済するのに十分な資本や債務を調達する必要がある。合併後の会社が十分な資本や債務を調達してその運営 を維持し、既存の債務を返済することができる保証はない。参照してください“リスク要因-合併後の会社は、業務合併の完了により巨額の債務を負担することになり、これは、業務の柔軟性の低下、影響の格付け、借入コストの増加を含む合併後の会社の財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性がある“ そして“-合併後の会社は将来的に追加の資本を必要とし、これらの資本は獲得できないかもしれないし、不利な条項でしか得られないかもしれない。私たちはまた私たちの約束を履行するために資金を得ることに困難に直面するかもしれない。”
Q: | もし本依頼書を配布した後、IMAQが現在開示されている他の融資源を得ることができる場合、IMAQは公衆に株主に通知しますか? |
A: | 可能性は低いが,IMAQが本依頼書郵送後に代替融資源 を獲得した場合,IMAQは状況に応じて公衆株主に開示するという事実を公開し,適用される依頼書や開示規則を他の方法で遵守する。参照してください“リスク要因である合併後の会社は、業務合併の完了により巨額の債務を負担することになり、合併後の会社の財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、業務の柔軟性の低下を含む。格付けに影響を与えて借金コストを増加させるそして“-合併後の会社は将来的にbrの追加資本を必要とし、これらの資本は獲得できない可能性があり、不利な条項だけで獲得される可能性もある。私たちはまた私たちの約束を履行するために資金を得ることに困難に直面するかもしれない。” |
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Q: | 本依頼書br郵送後に現在開示されているもの以外の融資源を取得し、IMAQが公衆株主に開示する場合、公衆株主は、本依頼書で提出された提案に関連する投票を変更し、および/または代替融資源を承認する機会がありますか? |
A: | 会議前と会議期間中,公衆 株主は,本依頼書で提案された提案に関する投票を変更する機会がある.会議終了後、公衆株主は、本依頼書で提出された提案に関する投票を変更する機会はありません。 公衆株主は、本依頼書で提出された提案に対してのみ投票を行うことができます。 そしてどの代替融資源も株主投票を必要としないと予想される。公衆株主は会議前に任意の代替融資源を知る範囲内で、本依頼書に掲載されている提案に対する投票に関する情報brを利用することができるが、公衆株主は直接代替融資源について投票を行ってはならない。公衆株主 が会議後に任意の代替融資を知っている場合、公衆株主は、本依頼書で提案された提案を投票する際にこの情報を使用することができない。 |
会議終了後、公衆株主 は、業務合併に関連する投票および/またはIMAQまたは合併後の企業が取得した任意の追加融資元 を変更する機会がないであろう。参照してください“リスク要因-合併後の会社は、業務合併の完了により巨額の債務を負担することになり、これは、業務の柔軟性の低下、影響の格付け、借入コストの増加を含む合併後の会社の財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性がある“ そして“-合併後の会社は将来的に追加の資本を必要とし、これらの資本は獲得できないかもしれないし、不利な条項でしか得られないかもしれない。私たちはまた私たちの約束を履行するために資金を得ることに困難に直面するかもしれない。”
Q: | 初期株主はどのように投票しますか? |
A: | Pursuant to the letter agreement, dated July 28, 2021 (the “書簡で協議する“),記録日までに所有する初期株主 [_]IMAQ普通株の株式、または約[_]% 発行されたIMAQ普通株は、IPO完了前または同時に買収されたそれぞれのIMAQ普通株に投票し、企業合併提案および他の提案に賛成します。また, は,通信プロトコルにより,初期株主は,公開市場で購入する任意のIMAQ普通株を同時にまたはその後に最初の公募株に投票した後,企業合併提案や他の提案に賛成することに同意した |
このような購入には、依然として私たちの株式の記録所有者であるにもかかわらず、その実益所有者ではなく、その株主が、その償還権を行使しないことに同意する契約承認が含まれる。私たちの保証人、役員、上級管理者、コンサルタント、またはそれらの関連会社が、私的協議の取引において、償還権を行使することを選択したか、または委託書を提出して私たちの最初の業務合併に反対する公衆株主から株式を購入することに反対する場合、そのような売却株主は、彼ら以前の償還株式選択の撤回および私たちの最初の業務合併に反対する任意の委託書の撤回を要求される。現在,このような購入(あれば)は“取引法”でのカプセル買収ルールに適合する買収要約や,“取引法”での民営化ルールに制約された非上場取引を構成していないが,買手がそのような購入を行う際に購入がそのようなルールに制約されていると判断した場合,買手はそのようなルールを遵守することを要求されると予想される.その目的は、ルール10 b~18が私たちの保証人、役員、役員、コンサルタント、またはそれらの任意の関連会社の購入に適用される場合、そのような購入は、時間、定価、および購入量を含む特定の条件下で行われる購入のための安全な港を提供する取引所法案の下のルール10 b~18に適合するであろう
さらに、我々の初期業務合併の際またはそれ以前の任意の時間に、適用される証券法(重大な非公開情報を含む)を遵守する場合には、当社の保証人、取締役、役員、コンサルタント、またはそれらの関連会社は、投資家および他の人と取引を達成し、公開株式の買収、企業合併提案および他の提案またはその公開株式を償還しないインセンティブを提供することができる。しかし、彼らは現在、このような取引に従事することを約束し、計画していないし、そのような取引のためのいかなる条項や条件も制定していない。信託口座内のいかなる資金も、このような取引における公開株式、権利、または株式承認証を購入するために使用されない。もし彼らがそのような取引に従事している場合、彼らが売り手に開示されていない重大な非公開情報を持っている場合、またはそのような購入が“取引所法案”の下のMルールによって禁止されている場合、彼らはそのような購入を制限されるであろう
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このような取引の目的は、(I)企業合併が株主承認を得る可能性を増加させること、(Ii)公開された権利証の数を減少させること、および/または企業合併に関連する任意の事項を公衆に承認する可能性を増加させることである可能性がある。(Iii)未弁済権利の数を減少させること、および/または 提出権利保持者が業務統合に関する任意の事項を承認する可能性を増加させること、または (Iv)が目標と達成された合意における終了条件を満たすことであり、この合意要件は、私らが業務統合終了時に最低純値または一定額の現金 を有することを要求し、そうでなければ、これらの要求を満たすことができないようである。私たちの証券のどのような購入も業務合併の完了を招く可能性があり、そうでなければ完成できない可能性があります
また、このような購入を行うと、我々の証券の公開“流通株”が減少する可能性があり、我々の証券の受益者数が減少する可能性があり、これにより、我が国証券取引所でのオファー、上場または取引 を維持または獲得することが困難になる可能性がある
私たちの保証人、上級管理者、取締役、および/またはそれらの関連会社は、私たちの保証人、上級管理者、取締役、またはそれらの関連会社が、私たちの株主に直接連絡することによって、または私たちのbrを通じて株主が入札オファーまたは業務合併に関連する代理材料を郵送した後に提出された償還要求を受け取ることによって、私的交渉の取引を行うことができる株主を決定することができると予想している。もし私たちの保証人、高級管理者、取締役、コンサルタント、またはその関連会社が個人取引を達成した場合、彼らは、企業合併について委託書を提出したかどうかにかかわらず、その株式を比例的に償還して信託口座シェアを獲得するか、または企業合併に反対する潜在的な売却または償還株主に投票することを選択することを識別し、連絡することを示す。私たちの保証人、役員、取締役、コンサルタント、またはその付属会社は、協議された価格と株価、および彼らが関連すると思う任意の他の要因に基づいて、どの株主に株を購入するかを選択し、このような購入が“取引法”および 他の連邦証券法下のM規定に適合しない場合、株の購入を制限する
もし私たちの保証人、上級管理者、役員、および/またはそれらの関連会社が株を購入した場合、取引法の第9(A)(2)節または規則10 b-5に違反した場合、私たちは株の購入を制限されるだろう。このような購入は,このような購入者がこのような報告要求に制約されることを前提として,このような購入者が“取引所法案”第 13節と16節に基づいて報告されることが予想される.また、私たちの保証人、役員、役員、コンサルタント、またはその付属会社が公衆株主から株式または株式証明書を購入する場合、 このような購入は、取引法下の規則14 e-5の要求に従って手配され、 関連部分を含み、以下の規定を遵守する
· | 私たちが業務合併取引のために提出した登録br声明/依頼書は、私たちの保証人、取締役、役員、コンサルタント、またはそれらの任意の付属会社が償還過程以外に公衆株主から株式、権利、または株式権証を購入する可能性があります。 およびこのような購入の目的; |
· | もし私たちの保証人、役員、役員、コンサルタント、またはそれらの任意の関連会社が公衆株主から株を購入したり、株式証明書を承認したりすれば、彼らは私たちの償還手続きが提供する価格よりも高くない価格で購入する |
· | 私たちの業務合併取引のために提出された登録br声明/依頼書には、保証人、取締役、役員が購入した任意の証券が含まれます。コンサルタントまたはその任意の付属会社は、業務合併取引の承認に賛成票を投じないだろう |
· | 私たちの保証人、役員、役員、コンサルタント、または彼らのどの関連会社も、私たちの証券に対して何の償還権も持っていません。もし彼らが確かに償還権を獲得して所有しているならば、彼らはそのような権利を放棄します |
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· | 私たちは、証券保有者会議が業務合併取引を承認する前に、8-K表の現在の報告書で以下の重要事項を開示します |
· | 私たちの保証人、役員、役員、コンサルタント、またはそれらの任意の関連会社が提供する償還要約外で購入された証券金額、および購入価格 |
· | 私たちの保証人、役員、役員、コンサルタント、あるいは彼らの任意の関連会社が購入する目的 |
· | 我々の保証人、役員、役員、コンサルタント又はそれらのいずれかの関連会社の購入が企業合併取引が承認される可能性に与える影響(ある場合) |
· | 私たちの保証人、役員、役員、コンサルタント、またはその任意の付属会社(公開市場で購入されていない場合)に私たちの証券所有者の身分、または私たちの保証人に販売されている私たちの証券保有者(例えば、5%の証券保有者)の性質、役員、役員、コンサルタント、またはそれらの任意の付属機関。そして |
· | 私たちの償還要約に基づいて償還請求を受けた証券の数量 |
“IMAQ関連会社が公開株を直接または間接的に購入するリスク要因である活動 は、企業合併提案や他の提案が承認される可能性を増加させ、IMAQ証券の市場価格 に影響を与える可能性がある”を参照してください
初期株主は、企業合併提案および他の提案を支持する投票に同意しているが、株主 は、初期株主が他の株主とは異なるまたはそれ以外の権益を有し、あまり有利でないターゲット会社またはあまり有利ではない条項で行われていても、清算ではなく、企業合併を達成する動力がある可能性があることを考慮すべきである。このような紛争に関するより多くの情報は、それに続く質問と答えを参照してください
Q: | 発起人のbrとIMAQの役員と取締役は、信実との業務統合においてどのような利益がIMAQ株主としての利益と衝突する可能性がありますか? |
A: | 発起人およびIMAQの役員および取締役の業務合併における利益は、IMAQ株主としてのあなたの利益とは異なり、またはIMAQ株主としてのあなたの利益とは異なり、あなたの利益と衝突する可能性があります。これらの 興味は含まれているが、これらに限定されない |
· | Imaq会長兼CEOのShibasish Sarkarさんは、Relianceの元CEOであり、Imaqの取締役Sanjay Wadhwaさんは、Relianceの子会社Y-Not Films LLPの持分所有者であり、 |
· | IMAQ初公募株の資金総額は2,370,362ドルであり,信託口座の外にあり,運営資本支出 に用いられている。IMAQはこれまで、会計、監査、法律D&O保険、その他の届出費用、支出のために392万ドルを費やしてきた。IMAQは業務合併にも約55万ドルかかる見通しだ。初期業務合併が完了していない場合、IMAQのスポンサーは、このような費用が信託口座以外でIPOおよび私募から得られる利用可能な収益を超えることを条件として、自己負担費用の精算を受けない |
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· | 2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、初期株主は、信託口座で保有しているIMAQ普通株式を清算分配する権利を放棄することに同意した。2023年(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して、初期業務統合の完了日を延長しない限り)。この場合、保証人が25,000ドルの総買収価格で買収した方正株は一文の価値もないだろう。保証人相手正株には清算権がないからである。方正株の総時価は約$である[_]100万ドルはIMAQ普通株$の終値で計算します[_]ナスダックでは[_], 2023; |
· | 信託口座が清算された場合、所定の時間内に業務統合または初期業務統合を完了することができないことを含む。Brの発起人は、信託口座における収益が清算日の1株当たり10.00ドル以下、または信託口座の少ない金額に減少しないように賠償することに同意した。私たちが買収協定を締結した潜在的なターゲット企業のクレーム、または任意の第三者サプライヤーまたはサービスプロバイダによる、私たちに提供されたサービスまたは私たちに販売された製品に対するクレームは、このようなターゲット企業にのみ、プロバイダまたはサービスプロバイダは、アクセス信託アカウントの任意およびすべての権利 ;を放棄していない |
· | Sarkarさんは、保税人のメンバーであり、保権者の単位であり、そのメンバーに資産を割り当てた後、創始者の株式と個人単位に変換する。したがって、Sarkarさんは合併後の会社の証券を取得する権利がある; |
· | ある限られた例外を除いて、初期業務合併が完了した日から任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に、合併後の会社の普通株式終値が1株12.00ドル(株式分割、株式配当、再編および資本再編調整後) を超えて(X)初期業務合併が完了した日から6ヶ月以内、および(Y)合併後の会社普通株終値が1株当たり12.00ドル以上になった日から、方正株式は譲渡、譲渡または売却することができない。初期業務合併が完了した後、清算、合併、株式交換、または他の類似取引を完了し、私たちのすべての株主が彼らが保有する合併会社の普通株式を現金、証券または他の財産に交換する権利がある場合、いずれの場合も、私たちはいずれの場合も権利がある |
· | 最初の業務合併が完了した後、IMAQの役員や役員への賠償を継続し、IMAQの役員や取締役に責任保険を提供し続ける |
· | IMAQ取締役会の現メンバーは合併後の会社の取締役会メンバーを継続し、合併後の会社取締役会に在任することで報酬を得る権利がある |
· | 保証人とIMAQの役員と取締役は、Business合併提案を株主投票で承認することで創始者株を償還しないことに同意した |
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· | 初期業務統合が2023年2月2日までに完了できない場合(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して初期業務統合の完了日を延長しない限り)、我々のスポンサーが7,969,000ドルで購入した796,900個の配給ユニットは一文の価値もないであろう。これらの配給単位の総時価は約$である[_]100万ドルIMAQ単位の終値$に基づいて[_]ナスダックでは[_], 2023. |
自分から[_]2023スポンサーが持っています[_]IMAQ普通株とIMAQ取締役David·M·タジオフディパーカー·ナアルクラス·P·ベックスポール·F·ペロッシーJr.Suresh RamamurthiとSuresh Ramamurthiはそれぞれ30,000株のImaq普通株を持つ。これらの株の総時価は約1ドルである[_]100万ドルIMAQ普通株の終値$に基づいて[_]ナスダックでは[_]2023年です2023年2月2日までに初歩的な業務合併を完了できなければ、これらの株式は一文の価値もないだろう
また、初期業務グループが完了していなければ、IMAQのスポンサーは自己負担費用の精算を何も受けず、このような費用が信託口座以外のIPOと私募利用可能収益を超えることが条件となる。 現在[_]2023年、IMAQのスポンサー、役人、役員はこのような自腹を切る費用を一切借りていない
また、IMAQ は、2022年11月7日現在、スポンサーに約1,295,000ドルを借りており、このお金は、IMAQとスポンサーとの間のいくつかの本チケットで抽出され、残高 は、業務合併が完了した後にIMAQによって支払われなければならない。企業合併が完了していなければ,IMAQは信託口座以外の運営資金の一部を用いて融資金額を返済することができるが,信託口座のどの収益も償還には利用できない。
2022年7月26日、会社株主特別会議において、株主たちは、会社と大陸株式譲渡信託会社との間の投資管理信託協定を改正し、改正日が2021年7月28日の会社投資管理信託協定を承認し、会社の合併期間を2回延長することを許可し、毎回3ヶ月延長するか、または2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月延長毎に信託口座350,000ドルに入金する。2022年7月27日、スポンサーは合計350,000ドルのbrをIMAQの信託口座に入金し、初期業務グループの完成期間を延長し、2022年8月2日から2022年11月2日までとした。2022年10月28日、スポンサーは350,000ドルをIMAQのbr信託口座に追加入金し、初期業務組合の完了期間を延長し、2022年11月2日から2023年2月2日に延長した(“延拓“)”この延期は,IMAQ管理ファイルが許容する最大2,3カ月の延期のうち2回目も最後である.延期は、IMAQに業務統合を完了するための追加時間を提供しました。br}スポンサーは無利子、無担保の本チケットを受け取りました。もし私たちが業務合併を完了できない場合、信託口座の外に資金が利用可能でなければ、保証金の金額は返済されません。このような チケットは,我々の初期トラフィックの組合せが完了した後に支払われる
最後に、業務合併が完了すれば、IMAQ取締役会の現メンバーが合併後の会社取締役会のメンバーに任命され、初期業務統合が完了した後に合併後の会社取締役会で決定されたサービス補償 を得ることが期待される。初期業務統合が完了すると,Reliance はIMAQの子会社となる.株主合意(定義は後述)によると、最初に成約した場合、信実グループ取締役会は5人の取締役から構成され、そのうち3人の取締役はIMAQによって指名され、他の2人の取締役は売り手が指名され(定義は後述)、任期は2年である。株主合意によると、IMAQがSPAによって違約した場合、いくつかの他の救済措置を除いて、売り手は信実取締役会の多数の支配権を獲得し、信実取締役会の多数のメンバーを任命する権利がある。株主合意やIMAQのSPA下でのいかなる違約も親会社の取締役会の構成に影響を与えない。より多くの情報については、“Proposal 1-the 企業合併提案-いくつかの関連プロトコル-株主プロトコル”を参照されたい
これらの利益はIMAQ取締役会 に影響を与える可能性があります。企業合併提案や他の提案の承認に賛成票を投じることをお勧めします。このため、保証人とIMAQの幹部および取締役は、業務合併の完了から実質的な利益を得、清算ではなく業務統合を達成する動力があり、(I)信頼 があまり有利でない目標会社や(Ii)業務合併の条項が株主にあまり有利ではない。したがって,保証人や役員および上級管理者は,業務統合を完了する際に他の株主の利益とは大きく異なる利益を持つ可能性があり,衝突する可能性がある.また、スポンサーおよび創業者株および/またはプライベートユニットを保有する私たちの役員および役員は、IMAQの公衆株主が業務合併完了後に彼らの投資リターンが負であっても、彼らの投資から正のリターンを得ることができる。例えば,発起人の方正株は合計25,000ドル,約1株当たり0.004ドルを支払った.我々の方正株式の買収コストが低いため、買収目標がその後価値が低下したり、私たちの公衆株主にとって利益がなくても、私たちの発起人、その付属会社、私たちの管理チームは相当な利益を得ることができる。
IMAQ取締役会は、業務合併を評価·承認し、IMAQ株主に業務合併の承認を推薦する際に、他の事項に加えて、これらの利益や事実を意識して考慮している。
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Q: | 取締役会が業務 統合を継続するかどうかを決定する際に、第三者 の推定値や公平な意見を得たかどうか。 |
A. | IMAQ会長兼CEOのShibasish Sarkarさんは信実工業の元CEOであり、一方IMAQ社のSanjay Wadhwaさんは信実工業を子会社とするY-Not Films LLPの株主である。SarkarとWadhwaは現在と以前とRelianceとの関係から、Imaq取締役会はHoulihan Capital(“Houlihan Capital“)、評判の高い金融コンサルティング会社で、豊富な会社コンサルティング経験を持っています。合併や買収に関連する業務とその証券の評価作業を続け、企業や他の目的のための評価を続けている。厚利漢資本は、財務的には、信実な業務との合併はIMAQに公平であると結論している。Imaqはこれまで何もHoulihan Capitalと交渉しておらず,これまでHoulihan Capitalとは何の関係もなかった.IMAQは公平な意見を提供する補償として150,000ドルの非または固定費用をHoulihan Capitalに支払った。IMAQ取締役会は,IMAQ株主が企業合併に賛成票を投じることを提案する際には,他の事項に加えて公平な意見を考慮している。 |
Q: | もし私が会議の前に持っているIMAQ普通株を売ったら、どうなりますか? |
A: | 記録日は会議日 よりも早い.もしあなたが日付を記録した後、会議の前にIMAQ普通株式を譲渡した場合、譲受人があなたからこのようなIMAQ普通株に投票する依頼書 を得ない限り、あなたは会議で投票する権利を保留します。しかし、あなたはあなたが持っているIMAQ普通株を償還することを求めることができません。brは業務合併が完了した後にログアウトすることができませんから。日付を記録する前に持っているIMAQ普通株を譲渡した場合、あなたは信託口座に保有している収益の割合で償還するために、会議でIMAQ普通株に投票または償還する権利がありません。 |
Q: | How many votes do I and others have? |
A: | 日付を記録するまで、あなたが持っている1株当たりIMAQ普通株は1票を投じる権利があります。記録日までに終値 ,共有[_]IMAQ普通株の発行済み株式と流通株。 |
Q: | 業務合併が完了した後、IMAQの証券はどのように変化しますか? |
A: | IMAQ単位、IMAQ普通株、IMAQ株式承認証とIMAQ権利は現在それぞれナスダック上で“IMAQU”、“IMAQ”、“IMAQW”、“br}と”IMAQR“のコードで発売されている。IMAQは合併後の会社の普通株、株式承認証と権利をナスダックに看板上場することを申請し、上場コードはそれぞれ“IMAQ”、“IMAQW”と“IMAQR”である。“初期業務統合が完了した場合に有効です。IMAQと合併後の会社は同一法人実体であるため、IMAQの普通株式及び引受権証は、業務合併完了後に合併後の会社の普通株式及び引受権証となる。しかし、, 業務統合が完了すると,IMAQの 単位はナスダックに上場しない であり,このような単位は自動的にその構成要素証券に分離され,このような単位の所有者がいかなる 行動をとる必要もない.IMAQ証券 がナスダックに上場し続けることはIMAQと信実義務を履行する一つの条件である。権利保持者は、本権利証明書によって証明された各権利のイマク普通株式の20分の1(1/20) を自動的に取得し、本権利証明書に従って企業合併を完了したとき IMAQと大陸株式譲渡信託会社との権利協定は を権限エージェントとする.どんな場合でも、IMAQは純現金決済のいかなる権利も要求されないだろう。 |
Q: | 信実な株主は企業合併でどのような対価格を獲得しますか? |
A: | Reliance との業務統合が完了すれば、売り手は“などの現金購入価格を受け取る”Proposal 1 — the Business Combination Proposal — The SPA — The Business Combination Consideration.” |
Q: | When and where is the Meeting? |
A: | The Meeting will be held at 10:00 a.m., Eastern time, on [_]2023年です会議は仮想会議形式で以下のサイトで開催されます:https://www.cstproxy.com/[_]. IMAQ株主は自ら会議に出席できません。参照してください“The Meeting of the IMAQ Stockholders — Accessing the Virtual Meeting Audio Cast“仮想会議にどのようにアクセスするか、および自宅またはInternet接続を有する任意の遠隔位置でどのように聴取および投票するかに関する説明 |
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Q: | Who may vote at the Meeting? |
A: | 記録日の終値時にIMAQ普通株を持つ保有者のみが会議で投票することができる.記録日付 まで、あります[_]発行されて投票権を持つIMAQ普通株。参照してください“IMAQ株主-日付を記録した会議;誰が投票する権利があるか” for further information. |
Q: | 会議の定足数の要求はどのくらいですか。 |
A: | 日付までに発行され発行されたIMAQ普通株を代表するbr}多数の株式を代表し,会議で投票する権利を有するIMAQ株主は自ら出席しなければならないか,あるいは代表 に代表されて会議や業務を行うことができる.これを定足数と呼ぶ. IMAQの株主(I)が自ら出席または代理人代表 が会議で投票する権利がある場合、IMAQ普通株の株式 を計算して、十分な定足数があるかどうかを決定する。Ii)銀行を通じて委託カードや投票指示が正しく提出されている,マネージャーや他の有名人が呼ばれています。定足数に該当しない場合、多数の投票権を代表するIMAQ株主は、会議が定足数に達するまで、自ら代表の会議 に出席または依頼することができる。 |
Q: | 私は私の公開株を償還するために企業合併に反対票を投じる必要がありますか? |
A: | 違います。あなたはIMAQのために公開株を償還する権利を要求する必要はありません。信託口座に比例して入金された総金額brに相当する現金で、企業合併提案に反対票を投じます(あなたの信託口座に比例して割り当てられた利息も含めて、税金純額)を納めるべきである。企業合併が完了して償還権を行使することを選択していない公衆株式保有者がこのような支払いを受ける権利がない場合、彼らが持っているIMAQ普通株は彼らに返却される。 |
Q: | How do I exercise my redemption rights? |
A: | もしあなたが公開株式の保有者であり、あなたが公開株式を償還することを希望する場合、(I)東部時間の午後5:00までに償還を要求しなければなりません[_]2023(会議の2営業日前)、IMAQはあなたのbr株を現金に償還し、(Ii)あなたの書面請求を大陸航空に提出します。住所は以下の住所 であり、信託会社の()を使用します(“直接トルク“)DWAC(入出金) システムは、少なくとも会議の2営業日前です。いかなる訂正または変更の償還権書面要求 は会議の2営業日前に大陸航空会社を受信しなければなりません。 大陸航空会社の住所は: |
大陸証券譲渡信託会社、道富街1号、30階
ニューヨーク,ニューヨーク10004
注意:マーク·ジンキン
電子メール:mzimkind@Continental alstock.com
会議の少なくとも2営業日前に保有者の公開株式(実物または電子形態)が大陸航空に交付されていない限り、償還要求brは満たされない。
公開株の保有者は,その公開株の償還を求めることができ,企業合併提案に賛成するか反対するかにかかわらず,記録日にIMAQ普通株の保有者であるかどうかにかかわらず.当日または以前に公開株式を保有している任意の公開株式保有者[_]また、2023年(会議前2営業日)には、初期業務統合が完了した後にその保有者の公的株を比例して償還する権利があり、その割合は、当時信託口座に入金された総金額の一部である。実際の1株当たり償還価格は、その時点で信託口座に入金された総金額(信託口座から比例して稼いだ利息 を含み、対応税金を差し引く)を公的機関に関するIMAQ普通株式数で割ることに等しい。参照してください“IMAQ株主総会−償還権“brについては、IMAQ普通株を現金と交換することを望む場合は、従うべき手順です
実際の償還があるにもかかわらず、すべての未償還の公共株式証明書brは引き続き未償還となる。私たちの未償還株式証の価値は約brドルです[_]株式引受証に基づく終値はドルである[_]現在のナスダック資本市場について[_]2023年ですこれらの公開株式証を行使した後、brは大量の追加のIMAQ普通株を発行する可能性があり、合併後の会社の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。いずれの発行も発行済みと発行済みのIMAQ普通株数を増加させ、IMAQ普通株の流通株価値を低下させる。そのため,公開発行された引受権証はIMAQの株価を押し下げる可能性がある
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上述したように、公共単位(The Public Units)に含まれるIMAQ普通株式の20%以上の合計 の償還権は、公共単位(The Public Units)に含まれる共通単位(The Public Units)に含まれるIMAQ普通株式総数の20%以上と、その任意の付属会社またはそれと一致して行動する任意の他の者 に制限される20%の敷居“)”したがって、20%を超える敷居を超え、公開株式所有者または“グループ”実益が所有する公開株式は現金に償還されることはない。
償還権の行使を求め、実物証明書の交付を選択したIMAQ株主は、大陸航空会社から実物証明書を取得して交付するのに十分な時間を割り当てなければならない。IMAQの理解は、IMAQの株主は一般に、大陸航空の実物証明書を取得するために、少なくとも2週間の時間 を割り当てるべきである。しかし,IMAQはこの過程を制御できず,2週間以上かかる可能性がある.街頭名義でその公開株を持つIMAQ株主は、その公開株が認証されたか、または電子的に交付されるように、その銀行、仲介人、または他の指定された人と協調しなければならない。
任意の償還要求が提出されると,償還要求を実行する締め切りまでいつでも撤回することができ,その後,IMAQの同意を経て,企業合併提案の採決まで行うことができる.あなたがあなたの公開株式を大陸に渡して償還し、所定の時間範囲内であなたの償還権利を行使しないことを決定した場合、あなたはあなたの公開br株(実物または電子)を大陸に返還することを要求することができます。以下の質問に記載されている電話番号や住所で大陸航空会社に連絡して、このような要求をすることができます誰か私の質問に答えてくれませんか。”
Q: | 私はどのように私の公開株に投票して私が償還権を行使する能力に影響を与えますか? |
A: | 違います。あなたが企業合併提案や他のどんな提案に賛成票を投じても、あなたはbrを償還する権利を行使することができます。したがって,SPAは,その公開株を償還して株主ではないIMAQ株主が を承認することで,合併後の会社株を保有する公開株を償還しないIMAQ株主 を潜在的な流動性の低い取引市場に直面させることができ,株主数が少ない.より少ない現金があるかもしれないし、ナスダック上場基準に達しない可能性がある。 |
Q: | 私の公開株に対して償還権を行使したアメリカ連邦所得税の結果は何ですか? |
A: | 公開株式に対して償還権を行使することによる米国連邦所得税の結果は、保有者の具体的な状況と状況に依存する。参照してください“アメリカ連邦所得税の重要な考慮要素IMAQ普通株を償還する重大な米国連邦税収結果に関する議論 である。私たちはあなたの税務コンサルタントに問い合わせて、公開された株式に対して償還権を行使したことによって生じる税務結果を理解し、彼らの提案に完全に依存することを促します。 |
Q: | 公募株式証と私募株式承認証はどのような違いがあり、いかなる公募株式証所有者の業務合併後の関連リスクは何ですか |
A: | 公開株式証は実質条項及び条項において私募持分証と同じであり、異なる点は私募株式証が成約後30日以内に譲渡、譲渡或いは販売(限られた場合を除く)することができ、しかも初期株主(その任意の許可された譲渡者を含む)が保有し、かつ所有者が無現金で行使できる限り、IMAQによって償還することができないことである。もし私募株式証明書が初期株主以外の所有者が所有し、その任意の譲渡許可者を含む場合、IMAQによって償還することができ、所有者によって公開持分証と同じ基準で を行使することができる。初期株主は、取引終了後30日まで、譲渡、譲渡、または売却のいずれかの私募株式承認証に同意し、当該等の株式承認証を行使する際に発行可能な普通株式(複数の譲渡許可者を除く)を含む
初期取引が完了した後、合併後の会社はあなたに不利な時間に公共株式証を償還して、それから償還を行うかもしれません。合併後の会社は発行された公共株式証の行使可能後及び満期前の任意の時間に、1株当たりの公共株式承認証0.01ドルの価格で発行された公共株式証明書を償還する能力があり、普通株の終値が任意のbr 20取引日内の任意のbr 20取引日の1株16.50ドル(行使または承認持分行使価格の調整後調整)に等しいか、またはそれを超えることを条件とし、ある他の条件を満たすことを前提としている。公開株式証が合併後の会社から償還できる場合、すべての適用される州証券の法律に基づいて対象証券を登録したり、売却資格を満たしたりすることができなくても、その会社は償還権 を行使することができる。そのため、合併後の会社は上述の公共株式証を償還することができ、所有者がbrを行使できなくても公共持分証を行使することができる。未発行の公共株式証明書を償還することは、(I)あなたの公共株式証を行使させ、あなたに不利になる可能性がある時間にそのために行使価格を支払うことができ、(Ii)あなたが公共株式証明書を保有することを希望する場合、その時の市場価格であなたの公共株式証brを売却し、または(Iii)名義償還価格を受け、この価格は、公共株式証が償還されていないときに償還を要求された場合、あなたの株式承認証の市場価値brを大幅に下回る可能性が高い。いかなる私募株式証も初期株主が保有していれば、合併後の会社に償還されることはない, 許可された譲受人も含まれていますもし私募株式証明書が初期株主以外の他の所有者が所有している場合、この等株式証は合併後の会社によって償還することができ、所有者によって公開持分証と同じ基準で行使することができる。
もし がIMAQ初期業務合併が完了した日から90日以内に、公共株式証を行使する際に発行可能な普通株式の登録声明が発効していない場合、株式証所持者は、証券法 法案第3(A)(9)条に規定する免除登録により、有効な登録宣言brがあるまで、および合併後の会社が有効な登録声明の任意の期間を維持できないまで、無現金で公共株式証を行使することができる。登録免除がなければ、所有者は現金なしで株式承認証を行使することができないだろう。しかし、私募持分証は現金のない上で行使することができ、所持者はbrによって権利を選択して行使することができ、これらの株式承認証が依然として著者らの保証人或いはその譲渡者が保有することが許可されている限り
私たちの普通株の歴史的取引価格は約1ドルの低点の間で変動します[_]上の1株[_]2022ドルから約brドルの高さ[_]上の1株[_]2023年には、1株当たり16.50ドルの償還ハードルに近づいていない(上述したように、行使可能後の30取引日以内と満期になる前に、brは20取引日以内に償還する必要があり、その場合、公共株式証が償還可能となる)。業務合併後、合併後の会社は上述したようにすべての償還可能な引受権証を償還することを選択し、合併後の会社は償還日を確定する。償還通知brは、合併後の会社が償還日の30日以上前に前払い郵便で公開株式証の登録所有者に郵送し、登録簿上の最後の住所で償還する。任意のIMAQと大陸株式譲渡信託会社との間の日付が2021年7月28日の引受権証協定で規定されている方式で郵送された通知は、最終的に正式に発行されたと推定され、登録所有者 が当該通知を受信したか否かにかかわらず、最終的に正式に発行されたと推定される。また、我々はDTCに償還通知を掲示し、償還可能な引受権証の実益所有者に償還を通知する。参照してください“リスク要因-IMAQが業務統合を完了しても、公的株式証明書がその行使期間中に資金内にあることは保証されず、それらは一文の価値もなく満期になる可能性があるそして“リスク要因−IMAQは、その条項に基づいて、権利証明者に不利な場合には、行使前に満期になっていない権証を償還することができるもっと情報を知っています |
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Q: | How can I vote? |
A: | 記録されている株主であれば、仮想会議でオンライン投票することもできますし、エージェントカード、インターネット、電話を用いて代理投票を行うこともできます。あなたが会議に参加することを計画しているかどうかにかかわらず、私たちはあなたの投票が計算されることを確実にするために代理投票を促す。たとえあなたが代理投票を通過したとしても、あなたは仮想会議に参加してオンライン投票することができます(もしよろしければ)。 |
仮想会議でオンライン投票する場合は、 問題に従ってください“-どうやって仮想会議に参加しますか?“と言った。代理カードで投票するには、代行カードに記入し、署名して日付を明記し、郵便料金が払った返送封筒に入れて返送してください。会議前にサインしたbr代行カードを返却された場合、代理カードでの指示に従ってあなたの公共株式に投票します。電話で投票するには、添付されているエージェントカードの電話番号 に電話してください。わかりやすい音声提示で公共共有に投票することができます。ご説明 が正しく録画されていることを確認します。インターネットで投票したい場合は、以下のサイトをご覧ください:https://www.cstproxy.com/[_]そして、説明通りに操作し、ご説明が正しく録画されていることを確認します。あなたが電話したりウェブサイトにアクセスしたりする時、代理カードを持ち歩いてください。
記録されたIMAQ株主の電話とインターネット投票は、東部時間2022年_午後11:59まで終日24時間利用可能になる。その後、電話とインターネット投票はオフになります。もしあなたがあなたの公共株に投票する場合、あなたは会議日前にあなたの代理カードを受け取るか、または仮想会議に参加してあなたの公共株に投票することを確実にする必要があります。
あなたの公開株があなたの銀行、マネージャー、または他の代理人の名義で登録されている場合、あなたはその公開株の“実益所有者”であり、この公開株 は“ストリート名”として保有されているとみなされます。もしあなたがあなたの銀行、仲介人、または他の指定された人の名義で登録された公衆株の受益者である場合、あなたは私たちからこれらの代理材料を持った代理カードと投票指示を直接受け取るのではなく、組織から直接受け取るべきです。あなたの投票が計算されることを確実にするために、代行カードを完成させて郵送するだけだ。あなたはインターネットや電話を介してあなたの公開株に電子投票する資格があるかもしれません。多くの銀行とブローカーはインターネットと電話投票サービスを提供する。もしあなたの銀行、マネージャー、または他の指名者がインターネットや電話投票情報を提供しない場合は、あなたのbr代行カードに記入して、提供された郵便料金支払い済み封筒に入れて返送してください。
仮想br会議で投票する予定の場合、以下の電話番号または電子メールで大陸航空会社に連絡して制御番号を取得する必要があり、あなたの銀行、マネージャー、または他の著名人から有効なbrエージェントカードを取得しなければなりません。記録日までに保有しているIMAQ普通株株式数、br}お名前と電子メールアドレスを反映しています。大陸航空会社に連絡して、制御番号の具体的な説明を受け取る方法を理解しなければなりません。会議前に最大48時間以内に制御番号を処理させていただきます。
あなたの銀行、仲介人、または他のエージェントから有効なエージェントカードを取得した後、あなたは、会議への参加を登録するために、あなたの公開株式数を反映した合法的な依頼書と、あなたの名前および電子メールアドレスを大陸航空会社に提出しなければなりません。登録申請は電話 で送ってください[(917) 262-2373]電子メールで送信したり[電子メール:proxy@Continental alstock.com]それは.登録申請は東部時間 午後5:00でなければなりません[_], 2023.
私たちがあなたの登録書類を受け取った後、あなたはあなたの登録確認を電子メールで受け取ります。開始時間 の前に会議を訪問して、十分な時間を残して登録することをお勧めします。
Q: | 私はどのように仮想会議に参加しますか? |
A: | もしあなたが記録日 までの記録保持者であれば、あなたはURLアドレスとあなたの制御番号を含む大陸航空会社の代理カードを受け取るはずです。URLアドレスとあなたの制御番号を含む仮想会議への参加に関する説明 が必要です。コントロール番号がなければ、以下の住所で大陸航空に連絡してください[917-262-2373]電子メールでも[電子メール:proxy@Continental alstock.com]. |
次の日付から 仮想会議に参加するために事前に登録することができます[_]2023年ですHttp://www.cstproxy.com/をご覧ください[_]前に受け取ったエージェントカードの制御番号とお名前とメールアドレスを入力します。あなたが事前に登録したら、あなたは投票することができる。会議開始時には、https://www.cstproxy.com/に再登録する必要があります[_]あなたのコントロール番号を使います
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もしあなたの公共株が街の名前で持っていて、あなたが投票せずに参加したいなら、大陸航空はあなたに訪問者制御番号を発行します。いずれの方法を採用しても、あなたは大陸航空 に連絡して、制御番号をどのように受信するかに関する具体的な説明を取得しなければなりません。会議前に最大48時間以内にbr制御番号を処理させていただきます。
Q: | 誰が私が仮想会議に他の質問があるかもしれないということに答えるのを助けることができますか? |
A: | 仮想会議(仮想的な方法での会議へのアクセスを含む)に何か質問があったり、あなたが持っているIMAQ普通株に投票する必要がある場合は、以下のように大陸航空に連絡してください[917-262-2373]電子メールでも[電子メール:proxy@Continental alstock.com]. |
会議通知、本依頼書、代行カード表はhttp://www.cstproxy.com/で閲覧できます[_].
Q: | もし私のIMAQ普通株が私の銀行、マネージャー、他の指定された人に“街名”で持っていたら、彼らは自動的に私のIMAQ普通株を私に投票してくれますか? |
A: | 違います。IMAQ普通株の実益所有者であり、あなたの銀行、マネージャー、またはIMAQ普通株を持っている著名人に投票指示を提供していない場合、あなたが持っているIMAQ普通株はあなたの銀行にはありません。仲介人や他の は有名人に投票されていない裁量権を提示される.もし提案が自由に決定可能であると決定された場合、あなたの銀行、仲介人、またはあなたのIMAQ普通株を持っている他の有名人は、あなたの投票指示を受けることなく、その提案に対する投票を許可されるだろう。会議で提出されるすべての提案は非適宜提案です。 したがって、あなたの投票指示を受けていない場合、あなたの銀行、ブローカー、またはあなたのIMAQ普通株( と記録されている)を持っている他の著名人は、その提案に投票してはいけません。したがって、もしあなたがすべての人であり、あなたがあなたの仲介人、銀行、またはあなたのIMAQ普通株を持っている他の記録が有名人に投票指示を提供しなかった場合、あなたのIMAQ普通株はどんな提案にも投票しないだろう。 |
銀行,ブローカー,あるいは利益を得るために所有者が記録保有株式を保有している他の被著名人が,記録保持者が利益を得ているすべての人の投票指示を受けていないため,裁量権非決定権提案に投票しなかった場合,“仲介人は投票しない”が出現する. 仲介人の非投票は 確定定足数の有無や会議で投票された投票数を決定することには計上されない.
仲介人の不投票は,企業合併提案(提案1)と定款提案(提案2)に反対票を投じ,諮問定款提案(提案3),役員提案(提案4),現在憲章修正案提案 (提案5),休会提案(提案6)への投票に影響を与えないと考えられる.
Q: | もし私が投票を諦めたり、私の銀行、マネージャー、他の有名人に通知できなかったら、どうすればいいですか? |
A: | IMAQは,特定の提案に対して正しく実行され,“棄権”とラベル付けされた 依頼書を出席と見なし,定足数が会議に出席するかどうかを決定する.承認を容易にするために、棄権票は、企業合併提案、憲章提案、諮問憲章提案、現在の憲章改正案提案、休会提案に反対票を投じたとみなされる。 |
Q: | もし私がまだ代理カードを提出していなかったら、まだ提出してもいいですか? |
A. | はいそうです。代理カードを提出していない場合は、以下のように提出することができます:(I)https://www.cstproxy.com/にアクセスしてください[_]そして、(Webページにアクセスする際に代行カードが利用可能であることを確認する)または (Ii)使用前に提供された郵送先 に切手を貼った封筒に従って代行カードを郵送します。 |
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Q: | 私は代理カードを郵送した後、私の投票を変更できますか? |
A: | はいそうです。あなたの依頼書が会議で投票する前に、あなたはいつでもあなたの投票を変更することができます。(I)brを実行して前のエージェントカードよりも遅い日付に戻ることでエージェントカードを取り消すことができます(Ii)インターネットを介して再投票するか、または(Iii)私たちの代理弁護士が会議前に受け取ったあなたの依頼書を撤回してほしいという撤回声明書を提出します。銀行、仲介人、または他の代理人を通じてあなたが持っているIMAQ普通株を持っている場合は、あなたの銀行、仲介人、または他の代理人の依頼書の撤回に関する指示に従わなければなりません。もしあなたがIMAQ普通株の記録保有者であれば、任意のキャンセル通知または記入された新しい代理カードを(場合によっては)送信しなければなりません |
Morrow Sodali LLCルドロー街333号南ビル5階
スタンフォードCT 06902
Toll Free: (800) 662-5200 or (203) 658-9400
電子メール:IMAQ.info@investor.morrowsodali.com
撤回されない限り、代理人はあなたの指示に基づいて仮想会議で投票するだろう。指示がない場合には,提案ごとにエージェント投票を行う.
Q: | もし私がどのように投票するかを示さずに代行カードを返却したら、どのような状況が発生しますか? |
A: | 依頼カード に署名して返送しますが、どのように特定の提案に投票するかが指定されていない場合、あなたの依頼書に代表されるIMAQ普通株 株は、各提案に対して投票されます。署名なしに返送された エージェントカードは会議出席とはみなされず,投票もできない. |
Q: | 私は今私の株を送って私のIMAQ普通株を償還すべきですか? |
A: | その公開株を償還しようとするIMAQ株主は、少なくとも会議の2営業日前に大陸航空会社に証明書を送信しなければならない。参照してください“IMAQ株主総会-償還権利 “もしあなたがあなたの公開株を現金と交換することを望むなら、従うべき手続き です。 |
Q: | 誰が会議のためにエージェントを募集して募集エージェントの費用を支払いますか? |
A: | IMAQは会議募集 エージェントとしての費用を支払う.IMAQはMorrow Sodali LLCを招いて会議エージェントの募集に協力した。IMAQはMorrow Sodali LLCに25,000ドルの費用と 支払いを支払い,Morrow Sodali LLCの合理的な自己負担費用 を返済し,Morrow Sodali LLCおよびその付属会社のいくつかのクレーム,負債,損失, 損害と費用を賠償することに同意した。IMAQはまた、IMAQ普通株が利益を得るすべての人を代表する銀行、仲介人、または他の指定された人が、IMAQ普通株利益所有者に募集材料を転送し、これらのbr受益者から投票指示を得る費用を精算する。私たちの役員、管理者、従業員も電話、ファックス、電子メール、インターネット、あるいは直接依頼書を募集することができます。彼らはエージェントを募集することで何の追加金額も得られないだろう。 |
Q: | 業務合併はいつ完了する予定ですか? |
A: | 必要な規制と株主の承認を得たと仮定すると,IMAQは業務合併が会議終了後にできるだけ早く完了すると予想される。 |
Q: | 信実会社の株主は業務合併を承認する必要がありますか? |
A: | はいそうです。信実株主は業務合併を承認しました。 |
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Q: | どのように投票するかを決定する時、業務統合に関連する危険がありますか? | |
A: | はいそうです。本依頼書で議論されている業務統合やSPAが期待する他の取引に関するリスクは多い.以下の文書に記載されているリスクの詳細な説明を特によく読んでくださいリスク要因“本依頼書の一節。 |
また、業務合併が完了した後、合併後の会社は、その運営を維持し、既存債務を返済するのに十分な資本や債務を調達する必要がある。合併後の会社がその運営を維持して既存債務を返済するのに十分な資本や債務を調達できる保証はなく、合併後の会社に有利な条項でこのような融資が行われる保証もない。参照してください“リスク要因である合併後の会社は、業務合併の完了により巨額の債務を負担し、これは合併後の会社の財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、業務の柔軟性の低下、影響の格付け、借入コストの増加を含むそして“-合併後の会社は将来的に追加のbr資本を必要とし、これらの資本は獲得できないかもしれないし、不利な条項でしか得られないかもしれない。私たちは約束を履行するための資金を得ることでも困難に直面するかもしれない.”
Q: | 私は私が持っているIMAQ普通株について法定のbr評価権あるいは異なる政見者の権利を求めることができますか? |
A: | 違います。業務統合に関するIMAQ普通株の保有者は評価権 を有していない. “を参照IMAQ株主総会−評価権.” |
Q: | もし業務合併が完了しなかったら、どのような状況が発生しますか? |
A: | IMAQが2023年2月2日までに初期業務統合を完了しなければ、現在の憲章によれば、IMAQは合理的で実行可能な状況でできるだけ早く解散と清算を要求されるであろう。IMAQが株主の承認を求めない限り、初期業務統合の完了日を延長するために現在の憲章を修正する。IMAQの任意の解散·清算において、信託口座に保有されている資金には、そこから稼いだ任意の利息(課税控除)、残りの信託外純資産とともに、初回公募株または公開市場でIMAQ普通株株式を取得した IMAQ普通株保有者に比例して分配される。IMAQ普通株1株当たりの解散または清算時に支払われる推定対価格は約$である[_]以下の日までに信託口座に入金された金額により、株主に1株当たりの支払いを行います[_]2023年です以下の日付まで、IMAQ普通株のナスダックでの終値[_], 2023 was $[_]. |
IMAQが要求された時間内に初期業務統合を完了できない場合、初期株主は、信託口座清算時にその所有しているIMAQ普通株の任意の株式について割り当てられた権利を取得し、初期業務合併の完了に関連する償還権利 を放棄した。誰もこのような免除 の代わりに何の報酬も得られない
Q: | 初期業務合併が完了した後、信託口座に保管されている資金にはどのような状況が発生しますか |
A: | 初期業務合併が完了すると、償還権を行使した公衆株式保有者は、信託口座の資金から1株当たりの償還価格を得る。資金残高は合併後のbr社の運営資金需要を満たすために合併後の会社に支給される。自分から[_]2023年には約$が[_]信託口座の100万ドル。 IMAQ推定約$[_]初公募で発行された1株当たり流通株は、償還権を行使する公衆株式保有者にbrを支払う |
Q: | 初期業務合併が完了した後、合併後の会社は誰が管理しますか |
A: | 初期業務合併が完了した後、IMAQの全取締役は合併後の会社取締役会に残ります[そしてイマクのすべての現職官僚は留任します]. See “Management of the Combined Company“初期業務統合完了後の合併後の会社役員や役員に関するより多くの情報 |
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Q: | Who can help answer my questions? |
A: | 提案書に何か質問があれば、または依頼書や添付されている代理カードの他のコピーが必要な場合は、以下のようにIMAQの代理弁護士に連絡してください |
Morrow Sodali LLCルドロー街333号南ビル5階
スタンフォードCT 06902
Toll Free: (800) 662-5200 or (203) 658-9400
電子メール:IMAQ.info@investor.morrowsodali.com
IMAQが米国証券取引委員会に提出した文書からIMAQに関するより多くの情報 を取得することもできます。参照してください“そこでもっと多くの情報を見つけることができます.”
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このエージェント宣言要約
この要約は,この依頼書に含まれる選定情報を重点的に紹介しているが,あなたにとって重要である可能性のあるすべての情報は含まれていない.したがって、IMAQ は、添付ファイルおよびIMAQの財務諸表を含む本依頼書をよく読むことを奨励し、 は、 会議で審議される提案に投票する前に業務統合を十分に理解するために、付記を含む財務諸表を含む。
別の説明がない限り, のすべての株式計算はIMAQ株主が償還権を発行できないと仮定している.
企業合併の各方面
IMAQ
IMAQはデラウェア州の空白小切手会社であり、1つ以上の企業または実体との合併、株式交換、資産買収、株式購入、資本再編、再編、または他の同様の商業取引を目的としている。潜在的な目標ビジネスを決定するための努力は、特定の地理的領域または業界に限定されないが、私たちは、コンテンツ、映画、後期制作、視覚効果、アニメ、歪み、AR/VER、音楽、デジタルメディア、ゲーム、およびスポーツに集中している。IMAQは、2023年2月2日までに業務統合または初期業務統合を完了しなければなりません。
2021年8月2日、私たちは公共単位当たり10.00ドルで20,000,000個の公共単位のIPOを完了し、200,000,000ドルの毛収入を生み出した。初公募を完了するとともに,保険者への私募販売714,400個の個人単位の取引を完了し,追加の毛収入7,144,000ドルを発生させた。
2021年8月6日、販売業者が最大3,000,000個の追加公共単位を購入して超過配給の選択権を補うために十分に行使したことについて、私たちは追加3,000,000単位の販売を完了し、1公共単位当たり10.00ドル、30,000,000ドルの毛収入 を生成した。超過配給選択権行使が終了すると同時に,私募方式で保証人に余分な82,500個の個人単位を売却することを完了し,1個人単位あたりの価格は10.00ドルであり,825,000ドルの総収益が生じた.
引受割引、初公開発売及び個人単位の費用及び手数料を差し引いた後、初めて公募及び売却個人単位で得られた純額は230,000,000ドルで公衆株式保有者の利益のために設立された信託口座に入金され、残りの金はbr期待業務の組み合わせに対する業務、法律及び会計の職務調査、及び持続的な一般及び行政支出に用いることができる。
2022年7月26日、会社株主特別会議(“2022年7月特別会議”)において、株主たちは、当社と大陸株式譲渡信託会社との間で2021年7月28日に署名した投資管理信託協定を改訂し、合併期間を2回延長することを許可し、毎回3ヶ月延長するか、2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月延長毎に信託口座に350,000ドルを入金することを許可する提案を承認した。2022年7月27日、スポンサーは合計350,000ドルをIMAQの信託口座に入金し、2022年8月2日から2022年11月2日までの初期業務合併完了期間を延長する。2022年10月28日、スポンサーはIMAQの信託口座に350,000ドルを追加入金し、初期業務組合の完成期間を延長し、2022年11月2日から2023年2月2日に延長した。2022年7月の特別会議について,IMAQの株主は 償還合計20,858,105株の公募株を選択し,これらの償還後,2,141,895株が公開された。IMAQは2022年11月7日現在、信託口座以外に3833ドルの現金を持っている。信託口座に入金された純収益は依然として を信託口座に入金し、利息を稼ぐ。2022年9月30日現在、信託口座には約21,575,755ドルがある
現在の憲章によれば、IMAQは、初期ビジネスグループまたは初期ビジネスグループが完了した後にのみ、信託アカウントに保有されている金額を使用することができるが、その納税義務を支払うために、信託アカウント内の資金獲得された任意の利息を時々IMAQに解放することができる。初期業務合併または初期業務合併が完了し、IMAQが解散または清算される前に、信託口座において資金獲得された残りの利息は解放されない。IMAQが業務統合を完了せず、2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、IMAQは、IMAQが初期業務統合の完了日 を延長するために現在の憲章の修正を求めない限り、合理的な 実行可能な範囲内でできるだけ早く解散および清算を要求されるであろう
2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちは204,671ドルの純損失を出しました。これはフランチャイズ税と所得税支出80,953ドル、結成とbr}運営コスト521,964ドルですが、私たちの権証負債の公正価値変化87,659ドルと信託口座投資の利息とbr}配当収入310,587ドルによって部分的に相殺されました。
2021年6月30日までの3ヶ月間、864ドルの結成と運営コストによる864ドルの純損失を出した。
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2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの純損失520,650ドルは、フランチャイズ税と所得税支出129,720ドル、結成とbr}運営コスト931,872ドルであったが、私たちの権証負債の公正価値変動207,194ドルと信託口座投資の利息とbr配当収入333,748ドルによって部分的に相殺されたためである。
IMAQ は2022年9月30日現在、21,575,755ドルの現金と有価証券を信託口座に保有している。IMAQは、償還後に信託口座に保有されているほぼすべての資金を使用して、最初の業務合併を完了するために、信託口座から稼いだ任意の利息(この利息は納付すべき税金を差し引くべきであり、繰延引受手数料を含まない)を含むことを意図している。初期業務統合を完了する対価として普通株または債務の全部または一部が使用される場合、信託口座に保有されている残りの 収益は、運営資金として使用され、目標業務の運営、他の買収、および我々の成長戦略の実施に資金を提供する。
Imaq は2022年11月7日現在、信託口座以外に3833ドルの現金を持っている。IMAQは、信託口座以外の資金を使用して、主に対象企業の決定と評価、潜在的目標企業の業務遂行調査、潜在的目標企業またはその代表または所有者のオフィス、工場または同様の場所を往復し、潜在的ターゲット企業の会社文書および重要な合意を審査し、当社の初期業務組み合わせを構築、交渉、完了することを意図している。
IMAQ単位、IMAQ普通株、IMAQ株式承認証とIMAQ権利は現在、ナスダック上でそれぞれ“IMAQU”、“IMAQ”、“IMAQW”と“IMAQR”のコードで発売されている。IMAQ単位は2021年7月29日にナスダックで取引を開始し,IMAQ普通株,IMAQ権証,IMAQ権利は2021年8月17日にIMAQ単位との分離取引を開始した。
IMAQの主な実行オフィスは、ニュージャージー州北ブレーレックショッキング金属加工1604号に位置し、郵便番号:08902、電話番号は(212)960-3677である。
信頼する
信実娯楽私設有限会社 (““会社”や“誠実”)は、インドの法律に基づいて設立され、業務を展開している個人有限会社です。同社は映画、テレビ、ネットワークとデジタルプラットフォーム、アニメ、ゲーム、新メディアでのコンテンツの創作、買収、マーケティング、発行を含むメディア、娯楽、映画制作業務に従事している。当社も関連、付属及び派生製品及びサービスに従事しており、芸能人管理、映画 制作(事前及び事後を含む)、メディア企画及び購入サービス、特許経営、商品販売、研修及び教育、音楽、公開演技、OTTプラットフォーム、メディア及び娯楽業界の輸出入及び貿易(総称して“と呼ばれる)を含むが、これらに限定されない業務.業務)、 、その4つの子会社を通じて(付属会社“)と7社の合弁企業 (”合弁企業“当社や付属会社とともに、”グループ会社”).
RelianceはRBEP Entertainment Pvt.Ltd.(“RBEP“)は、2015年以来営業しています。信実は2019年に設立され、2020年から2022年までの間に合弁企業および子会社におけるRBEPのすべての資産、権利、権益を買収した。
同社は映画娯楽業のインド独資実体であり、同社グループはヒンディー語、英語とタミル語、テル固語、ベンガル語などの他の主要なインド言語をカバーする大型映画グループを設立した。また,Relianceは映画娯楽業において唯一重要な実体であり, はアニメや携帯ゲーム分野の新メディア部門を戦略的に所有·運営し,Relianceが制作し他の撮影所から許可を得た映画知的財産権 を利用することに成功している.
会社グループはすでに約400本の映画を制作および/または発行しており、累計興行収入は10億ドルを超えている。同社がリリースしたヒット映画には、“三人のバカ”、“唐2”、“シンハム家族”、“トイレ:Ek Prem Katha”、“また来た”が含まれている。Relianceは、インド映画業界の一部のトップレベルの人材と協力し、その映画娯楽業務を展開してきた。
会社グループはまた、インドの次大陸と他の100以上の国と地域に流通ルートとシンジケートカバー範囲を構築し、アメリカと中国市場で戦略投資を行った。
会社の業務は2020−21年度に新冠肺炎の深刻な影響を受けているが、2021−22年度には、大作公開、全国映画館再開業、一部の成功したOTTやテレビ番組により、信実の収入が大幅に増加している。そのため、会社の総合収入は2021年3月31日までの年度の936.84百万インドルピーから44.1172億インドルピーに増加した。2022年3月31日までの年間で。また、その総合収入は2021年6月30日までの3ヶ月間の241.81百万インドルピーから2022年6月30日までの3ヶ月間の378.26百万インドルピーに増加した。また、2021−22年度の企業の総合純損失は262.63インドルピー、調整後EBITDAはマイナス88.57百万インドルピーであったのに対し、2020−21年度の総合純損失は160.14インドルピーであり、調整後利税前利益はマイナス35.65百万インドルピーであった。
これらの期間の純収入と調整後のEBITDAの入金については,“-非GAAP財務措置−調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益”を参照されたい
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信実財務分析
以下にIMAQ管理職とReliance管理職が共同で作成したReliance企業価値に関する財務分析概要を示す。以下の概要は、IMAQによって行われた財務分析または考慮された要因の完全な説明ではない。
分析を実行する際、IMAQは、信実管理層が提出した様々な映画、OTTおよびアニメプロジェクトの現在および未来のパイプ、および特定の財政年度にこれらのプロジェクトを実行する能力に対していくつかの重大な仮定を行い、それによって様々な関連収入ストリームの時間配置、いくつかの新しいメディア業務の市場規模および関連業界表現 に影響を与え、ストリーミングメディア/OTT、アニメとゲーム、一般業務とマクロ経済状況および多くの他の事項を含み、その中の多くの はIMAQ、信頼または業務合併の任意の他の方面の制御を超えている。
将来の結果が議論の結果と大きく異なる場合、IMAQまたはRelianceのどのメンバーまたは他の誰も責任を負わない。これらの分析に含まれる任意の推定 は、必ずしも実際の価値または将来の結果または価値の予測を表すとは限らず、これは、以下に説明するよりも有利または不利である可能性がある。また,信頼性の企業価値に関する分析は正式な評価であるとは主張しておらず,業務合併終了時のIMAQ株の実際の推定価格も反映していない.そのため,財務分析に用いられる仮説や見積り数,それによる結果自体に大きな不確実性がある. は別途明記されているほか,以下の分析は市場データをもとに,分析当日または直前の市場データをもとに,必ずしも現在の市場状況を反映しているとは限らない.
比較可能会社分析
Relianceの推定値については,IMAQ はIMAQ経営陣とReliance経営陣の経験と専門判断 に基づいて他社のある公開財務情報を検討した。具体的には,Imaq&Relianceは映画,OTT,アニメ(より具体的には児童アニメ)のコンテンツ制作業務に従事する会社を選択し, は企業価値が10億ドル以下の会社に重点を置いているが,獅門娯楽やAMC Networksを除く,コンテンツ制作やOTTによるコンテンツ配信を含む独自の業務組合せにより,Imaq は近い将来この細分化市場への参入を積極的に求めている.
入選した会社は:
● | 獅子門 | |
● | AMCネットワーク | |
● | 雷鳥娯楽 | |
● | 船揺メディア | |
● | WildBrain | |
● | 天才ブランド |
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選定した会社にはRelianceと同様の特徴 を持つ会社は1社もない.雷鳥娯楽やBoat Rocker Mediaは映画やストリーミングコンテンツの制作に集中しているが,WildBrainやGenius Brandsは児童アニメコンテンツに集中しているが,これらの会社は携帯ゲームの業務部門には集中していない.選定会社の分析は純粋な数量化ではなく、選定会社の業務、運営、財務特徴の違い、審査会社の公開取引価値に影響を与える可能性のある様々な他の要因の複雑な考慮と判断に関連している。
IMAQは以下のRelianceの推定基準 を評価し,2022年9月7日までの比較データと比較し,IMAQ経営陣はその専門的な判断と専門知識に基づいて相関していると考えられる
会社 | タイプ | EV /2013年度収入 | EV
/ CY23 利税前利益 |
誠実な娯楽(1) | 多様化する | 0.7 | 5.1 |
比較可能対象: (2) | |||
ライオンドア ドア | 多様化する | 1.6 | 14.2 |
AMC ネットワーク | 多様化する | 1.1 | 5.3 |
ライチョウ娯楽 | コンテンツスタジオ | 1.1 | 6.0 |
船ロックメディア | コンテンツスタジオ | 0.6 | 6.2 |
WildBrain | アニメの内容 | 1.9 | 9.5 |
天才ブランド | アニメの内容 | 2.5 | NM |
(1) | 手紙は3月31日までの財政年度 と12月31日以降、その後比較可能である。したがって、2013年度の推定値を算出するために、Reliance IMAQは、23年度の4分の1と2014年度の4分の3の割合で計算される。 |
(2) | 2022年9月9日までのデータに基づく比較可能な財務指標。 |
行った分析に基づき、IMAQ経営陣 は、比較可能な上場企業と比較して、業務合併の提案値がRelianceの推定値に魅力的であることを決定し、会社23年度の予想収入データに基づいている。また,IMAQは,映画やテレビという“古い”メディアの分野にも,“新しい”メディアの分野,すなわちストリーミングメディア/OTT,特に動画や携帯ゲームにも存在するため,Relianceはインドのメディアやエンタテイメント分野で独自の地位を持っていると考えている.そのため、IMAQは、“新”メディア細分化市場の今後数年間の増加に伴い、信実的な企業価値がより注目されると考えている。
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企業合併
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ“)株式購入契約を締結する(”スパ.スパ) は、インドに登録されている会社であるRisee Entertainment Holdings Private Limitedと協力しています(売り手.売り手)と、インドに登録して設立されたReliance娯楽スタジオプライベート株式会社(“信頼する“)”SPAの条項によれば、IMAQとRelianceとの間のビジネス統合は、一連の取引において売り手からRelianceの発行済みおよび発行済み株式100%を買収することによって達成される業務合併)のうちの最初のもの(本依頼書にさらに記載されているように、初期業務組合)ナスダック資本市場の要件を満たす、すなわち、初期業務合併対象会社の公平な時価は、IMAQ信託口座残高の少なくとも80%でなければならない(繰延引受手数料および特許経営権を支払うための利息および所得税を差し引く)。初期業務統合を完了した合併会社は、本依頼書で“と呼ばれている合併後の会社“IMAQ取締役会は(I)SPAおよびそれによって考慮された他の取引を承認し、SPAおよび他の取引が望ましいことを宣言し、(Ii)IMAQ株主にSPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定した。ここで使用するすべての大文字用語(別途定義されていない)は,SPAでこのようなタームに付与された対応する意味を持つべきである
業務合併注意事項
条項 に基づいて、SPA条件の制約の下で、売り手は、以下の価格を交換として、IMAQに売却、譲渡、渡しなければならず、IMAQは、売り手から信実株式のすべての権利、所有権、および権益を購入、買収、および受け入れなければならない会社株)本明細書に記載された方法では、留置権は何もないが、法律、IMAQの組織ファイル、および株主合意(以下に定義する)に基づいて、IMAQがその後に当社株を譲渡することに加えられる制限は除外される。このような購入は以下のように行われるべきである
(a) 第1陣: IMAQは3920株の会社株を購入して販売します(“第1陣会社株“)企業合併の初期完了時には、SPAで規定された終了条件を満たすか放棄するかの4日間以内に(”初めに成約する“およびその後のどの後続オフも”追加成約)、 これらの株式は、信実グループの初期成約日までに完全に希釈された株式所有権の39.20%を占め、(I)“1999年インド共和国外国為替管理法”(以下、“外国為替管理法”と略す)の要求に基づいて決定された第1陣の会社株式の公平時価を基準とする連邦緊急管理局”), or (ii) $40,000,000;
(b) 第2陣: IMAQは1,570株の会社株を購入して販売します(“第二次会社株“)最初の成約後90日目または前に、(I)連邦緊急管理局の要求に基づいて決定された第2陣の会社株の公正時価、または(Ii)16,000,000ドル(同時に、IMAQはRelianceに4,000,000ドルを主要株式として注入し、承認金額に応じてReliance普通株を発行することもできる)、または、IMAQ も適用法に基づいてこの金額を融資としてRelianceとして注入することができる)。第2弾会社株式(Br)とSPA計画の主要株式注入に基づいて分配された株式(発行された場合)(上記(A)段落に従って購入した株式とともに)は、信実会社がこの追加成約までに完全に希釈した株式の54.90%を占めなければならない
(c) 第3陣:: IMAQは1,960株の会社株を購入して販売します(“第3弾会社株“)初期成約日から12ヶ月前:(I)連邦緊急管理局の要求に基づいて決定された第3回会社株の公正時価、または(Ii)20,000,000ドル(同時に、IMAQはRelianceに20,000,000ドルを主要株式 として出資し、引受金額に応じてReliance普通株を発行するか、または、IMAQは適用法に基づいてこの金額を融資注入Relianceとしてもよい)。第3回会社株式およびSPA計画の一次株式注入に基づいて分配された株式(発行された場合)(上記(A)および(B)段落に基づいて購入および引受された株式とともに(場合によって)は、信実グループが追加成約までに完全に希釈された株式の74.50%を占めなければならない
(d) 第4陣: IMAQは2,550株の会社株を購入して販売します(“第四次会社株“)初期成約日から18ヶ月前まで:(I)連邦緊急管理局の要求に応じて決定された第4回会社株の公平時価、または(Ii)26,000,000ドル(同時に、IMAQはRelianceに14,000,000ドルを主要株式として出資し、引受金額に応じてReliance普通株を発行するか、または、IMAQは適用法に基づいてこの金額を融資としてRelianceに注入することもできる)。第4回会社株式およびSPA項で予定されている主要株注入に基づいて配布されたbr株式(例えば発行済み)(上記(A)、(B)および(C)段落(どのような状況に応じて)購入および引受した株式と併せて)は、この追加決済時の完全希薄株権の100%を占める。
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(E)信実会社は とIMAQは確保すべきであり,ImaqはSPA計画に基づいて信実会社へのすべての主要投資,総額38,000,000ドル,信実会社が最初に決算した時点での帳簿上の既存の会社間融資の返済にのみ用いなければならず,総金額は38,000,000ドルである既存の会社間ローン“)”は、“行動綱領”で述べたように。
(F)IMAQは、上記(B)~(D)のセグメントに従って信実工業に提供された任意の融資に基づいて、売り手がSPAに従って売り手に全対価格を支払った後にのみ、信実工業が償還することができる(任意の利息返済またはbr費用の支払いを含む)。
最初の成約とbrの追加成約のたびに、IMAQはインド共和国通貨インドルピーで適用された対価格を売り手に支払う(“INR)は、ブルームバーグ社が発表したSPAで規定されている為替レートに基づいている。
また、インド外国為替規制条例(すなわち1999年に外国為替管理法及びその制定された条例)によると、海外のバイヤー (本件ではIMAQ)がインドの売り手(本件では売り手)からインド会社(本件では信実)の株式を購入した場合、インドの売却株主に支払うべき購入対価格は、売却時に決定された当該等の株式の公平な市場価値 を下回ってはならない。したがって、販売時の公平な市場価値が102,000,000ドルを超える場合には、上記のインド外国為替規制法規の遵守を確保するために、そのより高い金額 を支払うべきである。しかし、上記の規定を遵守する以外に、今回の取引では最高合計対価格は何もありません。公正な市場価値は4つの部分の各支払い段階で決定されなければならない。IMAQは、第1および第2の対応としての対価格は何も変化しないと予想する(すなわち、第1のロット40,000,000ドルおよび第2のロット16,000,000ドル)。第3及び第4弾については、Reliance株式に関する公平市場評価報告を取得し、残りの2ロットの第3及び第4弾の支払いを行う必要がある。 38,000,000ドルの支払いの場合、IMAQがこの金額をローンとしてReliance (その後、Relianceによって売り手から取得された既存のローンを返済するために使用される)であれば、公平な市場価値は関連要因ではない。しかし,この38,000,000ドルがIMAQからRelianceを注入してIMAQに新株を発行する引受対価格とすると,この新株も新株発行時に決定された公平な市場価値を下回らない1株価格で発行されなければならない
会計処理を期待する。
IMAQとReliance間の業務統合 は長期業務買収入金,IMAQは会計買収側とする予定である.
参照してください“提案1−業務統合提案 “企業合併提案に関するより多くの情報は、SPAとそれに関連する締結または締結される契約を参照してください。SPAのコピーは添付ファイルAとして本依頼書の後に添付される.
管理する
初期業務合併完了後、IMAQの全取締役は合併後の会社の取締役会に残り、IMAQのすべての高級管理者は引き続き留任する。初期業務合併完了後、合併後の会社役員及び上級管理者に関するその他の情報は、合併後の会社の管理を参照してください。参照してください“合併後の会社の管理“初期業務統合完了後の合併後の会社役員や役員のその他の情報については、 を参照してください。また、初期業務合併を完了した後、信実は株主合意(以下のように定義する)によってイマクの子会社となり、最初の完成時(以下のように定義する)、信実の取締役会は5人の取締役からなり、そのうち3人の取締役はイマクが指名し、他の2人の取締役は売り手から指名され(以下のように定義される)、1人の任期は2年である。株主合意によると、IMAQがSPAによって違約した場合、いくつかの他の救済措置を除いて、売り手は信実取締役会の多数の支配権を獲得し、信実取締役会の多数のメンバーを任命する権利がある。これは、関連数のIMAQ取締役が著名人に辞任されたことと、追加の売り手取締役が信頼取締役会メンバーに任命され、売り手の多数の制御権 を反映するために取締役会を再構成することによって達成される。株主合意やIMAQはSPAのいかなる違約によっても親会社の取締役会の構成に影響を与えない。(詳細については、“提案1-企業合併提案-いくつかの関連プロトコル-株主合意”を参照)
承認に必要な票
記録日までに を共有する[_]発行済みと発行済みIMAQ普通株。IMAQ普通株 を記録日までに保有するIMAQ株主のみが、総会またはその任意の延期または延期で投票する権利がある。以下は各提案に必要な投票数である
· 推奨1-企業合併提案の承認には IMAQ普通株発行と発行済み株の多数の賛成票を得る必要があり,自ら出席または代表が出席し,会議で投票する権利がある。棄権の効果は企業合併提案に反対票を投じたことに相当する。仲介人が を投票しないことは業務統合提案の結果に影響を与えない.
· アドバイス2:憲章提案の承認はIMAQ普通株の多数の流通株の投票を得る必要がある。棄権票と中間者反対票は憲章提案に反対票を投じる効果をもたらすだろう。
· 推奨3-諮問憲章提案の承認は拘束力のない諮問投票であり、会議に出席または代表するIMAQ普通株式の多数の株式保有者が投票、代表投票、または電子投票で賛成票を投じ、会議で投票する権利がある。棄権は諮問憲章提案に反対する投票効果をもたらすだろう。 中間者の不投票は諮問憲章提案の結果に影響を与えない。
· 推奨4-取締役提案を承認するためには、自ら出席または被委員会代表が出席し、会議で投票する権利のある普通株式の多数票が必要である。賛成票を投じていないこととマネージャーが賛成票を投じていないことは取締役提案に対する投票に影響を与えない。
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· アドバイス5-現在の憲章修正案はIMAQ普通株の多数の流通株 の賛成票を得る必要がある。棄権票と中間者反対票の効果は、現在の憲章改正案提案に反対票を投じることに相当する。
· 推奨6-休会提案の承認には、会議に出席または代表するIMAQ普通株の多数の株主が、投票、代表投票、または電子投票で賛成票を投じ、会議で を投票する権利がある。棄権は“反対”休会提案の投票効果をもたらすだろう。仲介人の不投票は休会提案の結果に影響しない
書簡プロトコルによると, 合計6,546,900株のIMAQ普通株を持つ初期株主は,それぞれ保有するIMAQ普通株 を投票することに同意し,各提案に賛成した.
評価権
企業合併に関するIMAQ普通株の保有者は評価権を得ることができない.
償還権
現行の憲章によると、公衆株式保有者は、適用される償還価格でその公衆株式を償還することを選択することができ、償還価格は、(I)特別大会日の2営業日前の信託戸籍預金総額(支払税純額を含む)を(Ii)当時発行された公衆株式総数で割った商数に相当する。自分から[_]2023年には約10億ドルになります[_]一株ずつです
以下の場合のみ、あなたは任意の公開株を償還する現金を得る権利があります
(I)公共株を保有するか、または公共単位を介して公共株を保有し、公共株に対して償還権を行使する前に、公共単位を公共株、公共権利、および公共権証(Br)に分類することを選択する
(Ii)東部時間午後5時前, [_]2023、(X)は、大陸航空会社に書面請求を提出し、現金で公開株式を償還し、(Y)DTCを介して実物または電子的にあなたの公開株を大陸航空会社に渡す
発行された公共単位の所有者は,公共単位に対して償還権を行使する前に,公共単位を公共株,公共権利と公共株式証 に分類しなければならない.公共単位が所有者自身の名義で登録されている場合,その所持者はその公共単位の証明書 を大陸航空会社に提出し,公共単位を公共株式,公共権利,公共株式証に分類する書面指示を添付しなければならない.これは、公共単位を公共株式、公共権利、br、および公共株式証明書に分離した後、所有者がその償還権利を行使することができるように、証明書を保持者に郵送することを可能にするために、十分な時間前に完了しなければならない。
もし公的株式の所有者が償還権を行使した場合、その所有者は、合併後の会社の株を所有することなく、その公開株を現金と交換する。このような保有者は、償還を適切に要求し、本明細書に記載された手順に従ってその公開株(実物または電子)を大陸航空に交付する場合にのみ、その公開株の現金を得る権利がある。参照してください“ IMAQ株主会議-償還権“もしあなたがbrを現金と交換するためにあなたの公開株を償還することを望むなら、従うべき手続きです。
実際の償還があるにもかかわらず、返済されていないすべての公共株式証明書は引き続き未償還となる。私たちの未償還株式証の価値は約brドルです[_]株式引受証に基づく終値はドルである[_]現在のナスダック資本市場について[_]2023年ですこれらの公開株式証を行使した後、brは大量の追加のIMAQ普通株を発行する可能性があり、合併後の会社の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。いずれの発行も発行済みと発行済みのIMAQ普通株数を増加させ、IMAQ普通株の流通株価値を低下させる。そのため,公開発行された引受権証はIMAQの株価を押し下げる可能性がある
企業合併におけるある人の利益
IMAQのいくつかの役員および幹部は、SPA計画による取引において、IMAQ株主とは異なるまたは異なる権益を持っているとみなされる可能性がある。このような利益はこの個人たちにいくつかの潜在的な利益衝突をもたらすかもしれない。我々の独立取締役は、業務合併を評価し、交渉し、SPAとその中で行われる取引を承認する際に、業務合併を含むこれらの利益を検討し、考慮する(例えば、タイトルは“提案1−企業合併提案−IMAQ取締役会が企業合併を承認した理由 “ページから始めて[_])である。取締役会の結論は、IMAQ 及びその株主が業務合併によって得られる潜在的利益が業務合併に関連する潜在的マイナス要素を超えることを予想することである。IMAQ取締役会長兼IMAQ CEO Sibasish Sarkarさん(現信実グループ元CEO)とIMAQ取締役メンバー、信実グループ子会社Y-Not Films LLPの持分所有者Sanjay Wadhwaさんは、IMAQ取締役会が事業合併を承認する投票で、潜在的な利益相反を回避するために棄権した
IMAQ 取締役会が企業合併提案を承認する提案を支持することを考慮すると、スポンサーとIMAQの幹部と取締役は各提案に利益があり、これらの提案はIMAQ株主としての利益とは異なる、あるいは付加的であるか、あるいはあなたの利益と衝突する可能性があることを覚えておくべきである。これらの利益には
· | Imaq会長兼CEOのShibasish Sarkarさんは、Relianceの元CEOであり、Imaqの取締役Sanjay Wadhwaさんは、Relianceの子会社Y-Not Films LLPの持分所有者であり、 |
· | IMAQ初公募株の総金額は2,370,632ドルであり,信託口座の外にあり,運営資本支出 に用いられている。IMAQはこれまで、会計、監査、法律D&O保険、その他の届出費用、支出のために392万ドルを費やしてきた。IMAQは業務合併にも約55万ドルかかる見通しだ。初期業務合併が完了していない場合、IMAQのスポンサーは、このような費用が信託口座以外でIPOおよび私募から得られる利用可能な収益を超えることを条件として、自己負担費用の精算を受けない |
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· | 2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、初期株主は、信託口座で保有しているIMAQ普通株式を清算分配する権利を放棄することに同意した。2023年(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して、初期業務統合の完了日を延長しない限り)。この場合、保証人が25,000ドルの総買収価格で買収した方正株は一文の価値もないだろう。保証人相手正株には清算権がないからである。方正株の総時価は約$である[_]100万ドルはIMAQ普通株$の終値で計算します[_]ナスダックでは[_], 2023; |
· | 信託口座が清算された場合、所定の時間内に業務統合または初期業務統合を完了することができないことを含む。Brの発起人は、信託口座における収益が清算日の1株当たり10.00ドル以下、または信託口座の少ない金額に減少しないように賠償することに同意した。私たちが買収協定を締結した潜在的なターゲット企業のクレーム、または任意の第三者サプライヤーまたはサービスプロバイダによる、私たちに提供されたサービスまたは私たちに販売された製品に対するクレームは、このようなターゲット企業にのみ、プロバイダまたはサービスプロバイダは、アクセス信託アカウントの任意およびすべての権利 ;を放棄していない |
· | Sarkarさんは、保税人のメンバーであり、保権者の単位であり、そのメンバーに資産を割り当てた後、創始者の株式と個人単位に変換する。したがって、Sarkarさんは合併後の会社の証券を取得する権利がある; |
· | ある限られた例外を除いて、初期業務合併が完了した日から任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に、合併後の会社の普通株式終値が1株12.50ドル(株式分割、株式配当、再編および資本再編調整後) を超えて(X)初期業務合併が完了した日から6ヶ月以内、および(Y)合併後の会社普通株終値が1株当たり12.50ドル以上になった日から、方正株式は譲渡、譲渡または売却することができない。初期業務合併が完了した後、清算、合併、株式交換、または他の類似取引を完了し、私たちのすべての株主が彼らが保有する合併会社の普通株式を現金、証券または他の財産に交換する権利がある場合、いずれの場合も、私たちはいずれの場合も権利がある |
· | 最初の業務合併完了後,IMAQの役員と役員への賠償を継続し,IMAQの役員や取締役に責任保険を提供し続けている |
· | IMAQ取締役会の現メンバーは合併後の会社の取締役会メンバーを継続し、合併後の会社取締役会に在任することで報酬を得る権利がある |
· | 保証人とIMAQの役員と取締役は、Business合併提案を株主投票で承認することで創始者株を償還しないことに同意した |
· | 初期業務統合が2023年2月2日までに完了しなかった場合(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して初期業務統合の完了日を延長しない限り)。私たちのスポンサーが7,969,000ドルで購入した796,900個の設置単位は一文の価値もないだろう。このような配給単位の総時価は約$である[_]100万ドルIMAQ単位の終値 $に基づいて[_]ナスダックでは[_], 2023. |
自分から[_]2023スポンサーが持っています[_]IMAQ普通株とIMAQ取締役David·M·タジオフディパーカー·ナアルクラス·P·ベックスポール·F·ペロッシーJr.Suresh RamamurthiとSuresh Ramamurthiはそれぞれ30,000株のImaq普通株を持つ。これらの株の総時価は約1ドルである[_]100万ドルIMAQ普通株の終値$に基づいて[_]ナスダックでは[_]2023年です2023年2月2日までに初歩的な業務合併を完了できなければ、これらの株式は一文の価値もないだろう
また、初期業務グループが完了していなければ、IMAQのスポンサーは自己負担費用の精算を何も受けず、このような費用が信託口座以外のIPOと私募利用可能収益を超えることが条件となる。 現在[_]2023年、IMAQのスポンサー、役人、役員はこのような自腹を切る費用を一切借りていない
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また、IMAQ は、2022年11月7日現在、スポンサーに約1,295,000ドルを借りており、このお金は、IMAQとスポンサーとの間のいくつかの本チケットで抽出され、残高 は、業務合併が完了した後にIMAQによって支払われなければならない。企業合併が完了していなければ,IMAQは信託口座以外の運営資金の一部を用いて融資金額を返済することができるが,信託口座のどの収益も償還には利用できない。
2022年7月26日、会社株主特別会議において、株主たちは、会社と大陸株式譲渡信託会社との間の投資管理信託協定を改正し、改正日が2021年7月28日の会社投資管理信託協定を承認し、会社の合併期間を2回延長することを許可し、毎回3ヶ月延長するか、または2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月延長毎に信託口座350,000ドルに入金する。2022年7月27日、スポンサーは合計350,000ドルのbrをIMAQの信託口座に入金し、初期業務グループの完成期間を延長し、2022年8月2日から2022年11月2日までとした。2022年10月28日、スポンサーは350,000ドルをIMAQのbr信託口座に追加入金し、初期業務組合の完了期間を延長し、2022年11月2日から2023年2月2日に延長した(“延拓“)”この延期は,IMAQ管理ファイルが許容する最大2,3カ月の延期のうち2回目も最後である.延期は、IMAQに業務統合を完了するための追加時間を提供しました。br}スポンサーは無利子、無担保の本チケットを受け取りました。もし私たちが業務合併を完了できない場合、信託口座の外に資金が利用可能でなければ、保証金の金額は返済されません。このような チケットは,我々の初期トラフィックの組合せが完了した後に支払われる
最後に、業務合併が完了すれば、 IMAQ取締役会の現メンバーが合併後の会社取締役会のメンバーに任命され、最初の業務合併完了後に合併会社取締役会で決定されたサービス補償が得られる見通しである
これらの利益はIMAQ取締役会 に影響を与える可能性があります。企業合併提案や他の提案の承認に賛成票を投じることをお勧めします。このため、保証人とIMAQの幹部および取締役は、業務合併の完了から実質的な利益を得、清算ではなく業務統合を達成する動力があり、(I)信頼 があまり有利でない目標会社や(Ii)業務合併の条項が株主にあまり有利ではない。したがって,保証人や役員および上級管理者は,業務統合を完了する際に他の株主の利益とは大きく異なる利益を持つ可能性があり,衝突する可能性がある.また、スポンサーおよび創業者株および/またはプライベートユニットを保有する私たちの役員および役員は、IMAQの公衆株主が業務合併完了後に彼らの投資リターンが負であっても、彼らの投資から正のリターンを得ることができる。例えば,発起人の方正株は合計25,000ドル,約1株当たり0.004ドルを支払った.我々の方正株式の買収コストが低いため、買収目標がその後価値が低下したり、私たちの公衆株主にとって利益がなくても、私たちの発起人、その付属会社、私たちの管理チームは相当な利益を得ることができる。
IMAQ取締役会は、業務合併を評価·承認し、IMAQ株主に業務合併の承認を推薦する際に、他の事項に加えて、これらの利益や事実を意識して考慮している。
IMAQ取締役会の提案と業務合併の原因
SPAの条項や条件をよく考慮した後,IMAQ取締役会の公正メンバーはSPAを一致して承認し, はIMAQの株主投票が企業合併提案を支持することを提案した.業務合併や予定されている取引について決定する際に,IMAQ取締役会は様々な業界や財務データおよびRelianceが提供する材料の評価を審査した。イマク会長兼CEO兼CEOのShibasish Sarkarさんは信実工業の元CEOであり、イーマート取締役のSanjay Wadhwaさんは信実工業を子会社とするY-Not Films LLPの株主である。SarkarさんとWadhwaさんは現在と以前はRelianceに関連していたので、Houlihan Capitalから公平な意見を得たIMAQ取締役会 は、企業その他の目的で評価された企業およびその証券の評価を継続的に行い、企業その他の目的で評価された金融コンサルティング会社である。
IMAQ取締役会は、IMAQ株主投票を提案した:
· | 企業合併提案(提案1); |
· | FOR the Charter Proposal (Proposal 2); |
· | 諮問憲章に対する提案(提案3); |
· | FOR the Directors Proposal (Proposal 4); |
· | 現在の憲章修正案に対する提案(提案5);および |
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· | FOR the Adjournment Proposal (Proposal 6). |
業務合併に関する提案融資取引
IMAQは融資交渉を行っている(“提案融資取引)業務合併に関連している。融資取引の構成要素は、信実映画データベースに基づく資産担保融資、合併後の会社のキャッシュフローおよび資産によって保証される債務および株式リンク融資、非償還合意、および業務合併終了後に利用可能な予備持分発行ツールを含むことができるが、これらに限定されない。本稿日現在,IMAQは何の承諾融資も得ていないが,様々な融資スケジュールについて交渉している。SPAの条項 によると,IMAQは初期オフ時に少なくとも4,000万ドルの融資を受けなければならない.初期成約時に、IMAQがSPA項目の下で支払われるべき総対価格金額を支払うのに十分な資金を得ていない場合、IMAQは、SPAによって許可された初期成約後の各ロットの後続支払いの現金支払いを満たすために資金を調達すると予想される。IMAQが任意の最終融資合意に達した場合、IMAQは、米国証券取引委員会に提出された文書において、そのような融資スケジュールの全体的な規模および定価を開示する。IMAQが達成したどんな融資計画もSPA項目で支払うべき対価格に影響を与えない。IMAQは以前、7500万ドルの資産保証融資の非拘束性条項説明書を受け取ったが、資本市場状況の悪化により、取引相手 はその後オファーを撤回した。企業合併が会議で承認されても, IMAQ はIMAQが提案された融資取引の交渉に成功することを保証できません。業務合併全体の総対価格の承諾融資 の不足は業務合併の実行に対して重大なリスク となる。同様のSPAC業務合併では、各当事者は通常、取引終了前に債務または持分の形で融資を受ける。
業務合併が完了した後、合併後の会社は、その運営を維持し、既存の債務を返済するのに十分な資本または債務を調達する必要があるだろう。合併後の会社が十分な資本や債務を調達してその運営を維持し、既存債務を返済できる保証はなく、このような融資が合併後の会社に有利な条項で行われる保証もない。
“IMAQと業務統合に関連するリスク要因−リスク 業務合併が会議で承認されても,IMAQ はIMAQが提案した融資取引に関する最終合意 を交渉して実行できることを保証することはできない”を参照されたい。そして“-合併後の会社は、業務合併の完了により巨額の債務を負担し、合併後の会社の財務状況に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、業務の柔軟性の低減、影響格付けの低減、借入コストの増加を含む可能性がある”としている
リスク要因
業務合併提案と会議で審議·採決される他の提案を評価する際には、次のようなリスク要因を慎重に検討して考慮しなければなりませんリスク要因“次の1つまたは複数のイベントまたは場合 が発生するリスク要因“単独または他のイベントまたは状況と組み合わせて、(I)IMAQおよびRelianceが業務統合を完了する能力、および(Ii)合併後の会社が初期業務統合を完了した後の業務、キャッシュフロー、財務状況、および経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。このようなリスク は含まれるが、これらに限定されない
信実:
会社関連のリスク
· | Reliance は独立した経営履歴がないため、その業務や将来性 を評価することは困難であり、あなたの投資に関するリスクを増加させる可能性がある |
· | Reliance は、Relianceのクライアント群規模またはそのユーザの参加度を維持または増加させることができない可能性があり、これは、Relianceのビジネス、財務状態、キャッシュフロー、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある |
· | 金融市場が不利である場合、または新しいコンテンツの生産およびコンテンツ開発コストの支払いを支援するための資金源 がRelianceに資金を提供したくない場合、またはそのコンテンツが消費者およびパートナーに歓迎されない場合、Relianceは十分な資金を得ることができず、その運営結果が悪影響を受ける可能性がある |
· | Relianceが複雑かつ変化するデータ保護やプライバシー法律法規を遵守できない場合,Relianceの名声,競争優位性,財務状況,ユーザとの関係が実質的に損なわれる可能性がある.これらの目標を達成するために必要なコストおよび資源は、その財務結果および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある |
· | 経済低迷や信実がコントロールできない市場状況は、信実の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。新冠肺炎の疫病はすでに、そして未来のいかなる重大な疫病或いは新しい疫病はその財務業績と将来性を含むその業務に不利な影響を与える可能性がある |
· | インドや国際映画業界のいかなる低迷も、信頼性のある業務、財務状況、運営結果、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある |
· | Relianceの成功は、インターネットとスマートフォンの持続的な使用と、インドと新興市場のオンラインインフラの信頼性と十分性、およびそれが制御できないデータ価格に依存する |
· | インドの経済成長の鈍化や政治的不安定、あるいは政府交代は信頼性のある業務に悪影響を及ぼす可能性がある |
· | 信頼性は、国際制裁を受けた国や個人と取引される可能性がある |
· | 競合 は信実的な業務に対して継続的な脅威となる.Relianceがユーザと広告主の支出を効率的に奪い合うことができなければ,Relianceの業務や経営業績が損なわれる可能性がある.娯楽および消費製品の嗜好および選好に対する大衆および消費者の変化は、Reliance娯楽製品および製品の需要を減少させ、任意のRelianceビジネスの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある |
· | Reliance 映画の発行と上映は映画館院線事業者に大きく依存する.映画を再生するのに十分なスクリーンが得られず、その業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある |
· | デジタル著作権窃盗および他の不正コンテンツ展示を含むReliance娯楽コンテンツを盗み、その番組および映画から得られる収入を減少させ、その業務および収益に悪影響を及ぼす可能性がある |
· | 信実 は新興と発展していく業界で運営されている。信頼性は市場状況の変化や新技術や新興技術に反応できない可能性がある |
· | 信実は法律上の不確定性に直面する可能性があり、税務クレーム、税務通知、或いは商品及びサービス税主管部門を含む当局の税務要求に直面する可能性があり、これは信頼性の業務と財務業績に悪影響を与える可能性がある |
· | 信実はインドと他の国の競争法の影響を受ける可能性があり、その不利な適用や解釈は信実の業務に悪影響を及ぼす可能性がある |
· | 通貨レートが将来的に大きく変動すれば、信実工業がインドルピー(INR)で報告した経営業績は悪影響を受ける可能性がある |
· | Reliance は,その流通業者,出展者,許可者,プラットフォーム所有者と他のチャネルパートナーとの関係に依存してコンテンツを配布する.これらの関係を維持および発展させることができなかったいかなる行為も、特典条項でコンテンツを配信する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、逆に増加および収益性に影響を与える |
· | コンピュータ マルウェア,ウイルス,ハッカー,ネットワーク釣り攻撃および迷惑メールはRelianceの業務や運営結果を損なう可能性がある. |
IMAQと合併後の会社:
IMAQと業務統合に関するリスク
· | 業務合併が会議で承認されれば,IMAQは IMAQが提案された融資取引に関する最終合意を交渉して実行できることを保証することはできない |
· | 合併後の会社は将来的に追加の資本が必要になり、これらの資本は を得ることができないかもしれないし、不利な条項でしか得られないかもしれない。私たちはまた満期約束を履行するための資金を得ることに困難に直面するかもしれない |
· | 株主がその公開された株式を信託口座の一部として比例して償還するかどうかを決定することは保証されず、その株主は将来的により良い経済的地位になる |
· | IMAQ公衆株主がどのように投票するかにかかわらず、初期株主は、企業合併提案、および本依頼書に記載された他の提案を支持することに同意した |
· | 発起人、IMAQの役員、およびIMAQのいくつかの付属会社は、いくつかの利益が異なるか、またはそれ以外にも、業務合併に関していくつかの衝突がある可能性がある。IMAQの株主としてあなたの利益は |
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· | IMAQの証券保有者が創業者株、個人単位、標的証券に登録権を行使すれば、IMAQ証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある |
· | 業務合併の収益が金融や業界アナリストの予想 に合わなければ、IMAQ証券の市場価格は低下する可能性がある |
· | 本委託書に含まれる未監査の備考簡明合併財務情報は、合併後の会社の実際の財務状況や経営結果を反映できない可能性がある |
· | 上場企業に関する義務 は巨額の費用に関連し、 は大量の資源と管理関心を必要とし、これは私たちの業務 の運営に影響を与える可能性がある |
· | 合併後の会社はナスダック上場の初期上場要求を満たすことが要求されるが、合併後の会社は将来その証券の上場を維持できない可能性がある |
· | IMAQ は、株主承認を解決することなく、企業統合を完了する1つまたは複数の条件を放棄することができる。 |
合併後の会社の普通株に関するリスク
· | 合併後の会社普通株の市場価格は大きく変動する可能性があり、投資の一部または全部を損失する可能性があります |
· | 合併後の会社は予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想されるため、資本付加価値(あれば)があなたの唯一の収益源となります。 |
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前向き陳述に関する警告説明
本委託書には、1995年の“私証券訴訟改革法”(改正された“安全港”条項)に適合する前向きな陳述が含まれているPSLRA)は、業務統合の予想される時間、完了 および影響に関する陳述、ならびにIMAQ、Relianceの財務状況、運営結果、利益の見通し、および見通しに関する陳述を含み、初期業務統合が完了した後の期間の陳述も含まれる可能性がある。前向き陳述 はIMAQとReliance管理層の現在の期待と信念(状況に応じて決まる)に基づいて、固有に多くのリスク、不確定性と仮定及びその潜在的な影響の影響を受ける。未来の発展が期待通りになることは保証されない。これらの前向き表現は、多くのリスク、不確実性、または他の仮定、すなわち が実際の財務状況、運営結果、収益、および/または将来性をもたらす可能性があり、これらの前向き表現において表現または示唆される状況とは大きく異なる。任意の潜在的仮説を含む任意の潜在的仮説の陳述を含む、未来のイベントまたは状況を言及する任意の予測、予測、または他の説明は、前向き陳述である。さらに、前向き陳述 は、一般に、“計画”、“信じ”、“予想”、“予想”、“予定”、“展望”、“推定”、“予測”、“プロジェクト”、“継続”、“br}”、“可能”、“潜在”、“予測”、“br}”、“すべき”、“将、“Will”は他の類似した語であるが,これらの語 がないことは宣言が前向きでないことを意味するわけではない.リスク、不確実性、および/または仮定は含まれているが、これらに限定されない“リスク要因“IMAQが米国証券取引委員会に提出した公開文書で議論および指定された人は、以下のとおりである2
· | 双方は、必要な規制承認が得られていない、IMAQまたはビジネス統合の予想利益に悪影響を及ぼす可能性のある意外な状況を遅延させるか、または受けるリスクを含むSPAを成功またはタイムリーに達成することができない。 獲得しなければ; |
· | 業務合併の期待利益を達成できなかった;双方が他方の職務調査を完了したときに発見された事項 ; |
· | IMAQはナスダックに上場するその株の能力を維持する |
· | 企業合併に関するコスト ; |
· | IMAQは、IMAQ株主によるSPAの予備承認を含む、業務統合の各部分を完了する条件を満たしていない。業務統合が所定の期限までに完了できない可能性があるリスクと、所定のデッドラインを延長するリスクが得られない可能性がある |
· | 企業合併に関する融資と買収対象会社の100%持分を達成できない |
· | IMAQまたはターゲット会社に対して提起される可能性のある企業合併に関する任意の法的訴訟の結果 |
· | 業務合併後に合格した役員、高級管理者、従業員とキーパーソンを誘致し、維持し、IMAQは競争の激しい市場で有効に競争する能力がある |
· | 目標企業の企業名声とブランドを保護し向上させる能力 |
· | 目標会社がいる業界の未来の規制、司法、立法の変化の影響 |
· | 新冠肺炎の流行とその他の流行病の息が再発したことは、映画制作、映画館の席上率と信実所有と運営の他の業務に対する不確定な影響; |
· | 顧客視聴モードと消費者行動の変化、発展していく技術、発行プラットフォームと包装、映画や他の番組の制作とマーケティングに必要な大量の資本投資; |
· | インドと世界の娯楽業界で人材、コンテンツ、受け手、加入者、広告、発行 を争うことはできない |
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· | 事業合併後のIMAQの将来の財務業績 |
· | IMAQは、適切な収入増加率を予測し、維持し、その支出を適切に計画する能力; |
· | 業務合併の公告と整備により、業務合併が対象会社の現在の計画と運営を乱すリスク ; |
· | ターゲット企業が、他の経済、商業、規制、および/または競争要因によって悪影響を受ける可能性がある |
· | ターゲット企業が競争に参加する市場の変化は、娯楽業の技術変化やその他の傾向、コンテンツおよびその他の著作権コストの増加を含む |
· | ストリーミングプログラムに関するリスク ; |
· | 目標会社は既存の戦略的措置を実施し、革新を継続する能力;買収された業務の買収と統合に関するリスク; |
· | ターゲット企業が知的財産権を保護する能力 |
· | ターゲット企業はその成長戦略のリスクや予想業務マイルストーンのスケジュールを実行できない可能性がある |
· | インド経済の下落や中断のリスクは |
· | 業務統合の完了が大きく遅れたり、発生していない他の リスクがあります。 |
これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、またはIMAQおよびReliance管理職が下した任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の 結果は、これらの前向き陳述で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。
本委託書で言及されている業務合併または他の事項に関するすべての後続の書面およびbrの口頭前向き陳述、ならびにIMAQおよび信頼会社またはそれを代表する誰の行動に起因するすべての前向き陳述は、本委託書に含まれるまたは言及された警告的声明によって明確に限定される。これらの前向き陳述は,法律や法規の要求を適用する範囲を除いて,本依頼書が発表された日以降のイベントや状況,あるいは を反映して意外な事件の発生を反映するために,これらの前向き陳述を更新する義務はない.
PSLRAはある証券発行についての展望性陳述に安全な避難港を提供したが、ある証券発行に関連する陳述 は含まれておらず、例えばカプセル買収と初公開発行である。PSLRAでは“初公募株”という言葉は定義されていない。特殊目的買収会社が完成した合併と業務合併の特殊な特徴から、このような合併と業務合併が“初公開”であるかどうかについては、PSL RAの保護を受けず、ずっといくつかの問題が存在している。現時点ではこの問題に関する判例法はないため,安全港がIMAQとReliance の業務統合に関する前向き陳述に適用される保証はなく,PSLRAがIMAQとRelianceに提供する安全港保護は利用できない可能性がある。
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リスク要因
企業合併及び会議で採決される提案を評価する際には、本委託書に含まれる以下のリスク要因及びその他の情報、合併の財務諸表及び付記、及び“前向き について述べた戒告説明”と題する節で触れた事項を詳細に検討し、考慮しなければならない。以下のリスク要因 は,誠実な業務と運営に適用され,初期業務合併完了後の合併後の会社の業務や運営にも適用される.これらのリスク要因に記載されている1つまたは複数のイベントまたは状況の発生は、単独でまたは他のイベントまたは状況と共に発生し、業務統合の期待収益を達成または達成する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、合併後の会社が初期業務統合を完了した後の業務、キャッシュフロー、財務状態、およびbr}経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちと信頼性は、私たちまたは信実または私たちまたは信実が現在重要ではないと考えている追加的なリスクおよび不確実性に直面する可能性があり、これらのリスクおよび不確定要素は、私たちまたは信頼性の業務、キャッシュフロー、財務状況、および運営結果を損なう可能性もある。
依存に関するリスク
文脈が別途要求されない限り、本項の“信実に関するリスク”で言及されている“それ”または“その”は、通常、信実の現在時制を指し、業務合併前後にIMAQの子会社とすることを指す。
信実グループ業務に関するリスク
Relianceには独立した運営履歴 がないため、Relianceの業務や将来性を評価することは困難であり、あなたの投資に関するリスクが増加する可能性があります。
信実は2019年2月18日に設立され、当時業務計画の策定を開始した。信頼性は、その業務 を正常に運営することができ、または本委託書/募集説明書の他の場所に記載された運営政策および戦略を実行することができることを保証することはできません。独立した実体として、信頼性は急速な発展業界の成長型会社がよく遭遇するリスクと挑戦に直面する可能性があり、その能力に関するリスク :
· | 良質なコンテンツプラットフォームと顧客サービスを提供する名声を確立し、潜在的な顧客と信頼と長期関係を確立する |
· | 予測可能な収入を発展させることができる収入モデルを実施する |
· | 競争相手から自分を目立たせる |
· | Relianceクライアントの変化時のニーズを満たすために、競争力のあるコンテンツプラットフォームを開発して提供する |
· | Relianceの現在の運営インフラおよび非プラットフォーム技術を改善して、その成長をサポートし、Reliance市場の発展および競争相手の発展に応答する |
· | 信頼性と良質な広告サプライヤーとの関係を発展、維持、拡大する |
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· | 信頼性業務の発展に影響を与える業界標準と政府監督管理に対応する |
· | セキュリティ障害や違反を防止または軽減する; と |
· | 合格した積極性のある従業員を採用して引き留める. |
信実がそれができなければ、その業務が影響を受ける可能性があり、その収入や経営業績が低下する可能性があり、信実はさらなる成長や持続的な利益を実現できない可能性がある。
信実が国際市場で効果的に拡張できなければ、信実の収入も業務も影響を受ける。
Relianceは、競争、広告顧客ニーズ、デジタル広告市場およびデジタル広告慣行の違い、および異なる国/地域のユーザがReliance製品およびサービスにアクセスまたは使用する方法が異なるため、Relianceの製品およびサービスを国際的に利益を得ることができない可能性がある。国際市場競争構造の違いは、Relianceがその製品やサービスを貨幣化する能力に影響する可能性がある。
Relianceはインドでの映画の興行成功に依存しており、その収入の大部分はインドから来ている。
インドでは、映画総収入の中で相対的に高い割合は、映画館興行収入、特に映画公開1週目の興行収入から来ることが多い。インド国内の興行収入もまた、映画が他の発行ルートで予想成功を収めた指標となる可能性がある。そのため、信実映画の興行収入が悪いことは、関連映画の公開当時の運営業績や将来予想される他の発行ルートで得られた収入に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。Relianceがその映画の広範な発行を確保できない場合や,Relianceが映画館事業者に十分な映画コピーを提供できない場合,映画公開の最初の週に最大限の上映を実現できるようにすることができ,その収入に悪影響を与える可能性がある.Relianceが将来興行収入 を最大限に向上させることは保証されず、将来の業界収入の映画館興行収入に対する依存度が過去を下回ることは保証されず、特に公開1週目の興行収入も、興行成功と他の発行ルートの成功との関連性が低下する保証はない。そのため、信実映画が国内で興行成功を収めたいかなる失敗も、その業務、将来性、財務状況と経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
Relianceは,映画館事業者や他の業界参加者との関係に依存してその映画コンテンツを利用する.
Relianceは,商業映画館事業者,特に多庁映画館事業者,小売業者,テレビ事業者,電気通信会社,他社と合意することで,様々な発行チャネルで映画コンテンツを利用して収入を得ている.信頼性がこれらの関係を維持できなかったり、新しい関係を構築して利用できなかったりすると、その業務を損害したり、その業務の増加を阻害したりする可能性があり、これは、その業務、将来性、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは、Relianceが獲得する権利のある全興行収入を獲得しない可能性がある。
Relianceは、指定されたパーセントの総興行収入をマルチ映画館およびシングルスクリーン映画館事業者に受け取ることによって、映画館上映収入 を得る。インドはこのようなデータを独立して監視していないため、Relianceは、映画館事業者およびその子発行者 に依存して、関連情報を正確かつタイムリーにRelianceに報告する。一部の単画面事業者はデジタル 発行モードに移行し、その映画の上映回数をより明確にしたが、多重テレビ事業者と他の多くの単画面事業者 は依然として伝統的な印刷モードを維持している。Relianceの映画は、興行収入または上映情報のためのコンピュータ化された追跡システムがないか、Relianceと適合性を審査する権限がないか、多くのスクリーンで上映され続ける可能性がある。総興行収入と分発行収入は、不注意や故意によって少なくなったり、誤報や遅延があったりする可能性があり、これは、信頼性映画業がその映画を上映することによって適切な補償を受けることを妨げる可能性があり、 これは、その業務、将来性、財務状況、運営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
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映画の完成や発行を延期、コスト超過、キャンセル、または放棄することは、信実的な業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
映画の制作、完成、発行に関する財務リスクが大きい。インド映画業界は伝統的に家族企業によってコントロールされており、会社化レベルは相対的に低い。企業映画制作会社の増加は最近のbr倍で責任レベルが増加しているが、インド映画業界は依然として比較的緩い。実際の映画コストは予算を超える可能性があり、労使紛争、スター俳優の欠勤、設備不足、制作チームとの紛争或いは不利な天気条件などの要素はコスト超過を招き、制作の完成を遅延或いは阻害する可能性がある。もし映画信実会社が第三者体験会社から遅延または買収を完了できなかった契約を締結した場合、信実会社は提案された買収に関連するいかなる事前支払いも取り戻すことができない可能性がある。Relianceが共同制作に参加している場合,Relianceは通常,Relianceの共同プロデューサーとあらかじめ合意した契約上限予算 を求めており,その業界における持続的な関係の重要性を考慮すると,比較的長期的なビジネス考慮は,場合によっては厳しい契約権利を凌駕する可能性があり,Relianceは,契約義務がなければコスト超過に資金を提供する義務を感じる可能性がある.Relianceは自身の製品のすべてのコスト超過に対して を担当するため,この生産方法は最大の実行リスクに直面させる.Relianceは、そのほとんどの項目のためにいくつかのリスクを保証する保険証を保持しており、Relianceはこのようなやり方を継続しようとしているが、Relianceは、任意のbrコスト超過が十分な保険を受けることを保証することができないか、またはそのような保険は、Relianceの将来許容可能な条項で提供され続けるであろう, あるいはそうではありません予算が大幅に超過した場合、Relianceは、Relianceが許容可能な条項で獲得できないか、または全く得られないかもしれないプロジェクトを達成するために、外部から追加の資金 を求める必要がある場合がある。このような生産遅延、プロジェクトの完成できないとコスト超過は信頼がコストを回収できない可能性があり、そしてその業務、将来性、財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与え、そしてその名声を損なう可能性がある。
信実コンテンツ業務の収入と利益 は,クリエイティブパートナーとの重要な関係により,その新コンテンツ開発と買収およびコンテンツライブラリの開発と成長に直接関連している.コンテンツを開発または取得できなかった場合は、その収益性およびビジネス成長に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは,Relianceを用いて制作/共同制作,取得,許可,様々な流通チャネルで配信されたコンテンツを用いて収入を稼ぐ.新しいコンテンツの作成とコンテンツの取得はReliance業務の不可分の一部である.Relianceがコンテンツを作成して取得することに成功する能力は、監督、プロデューサー、俳優、流通業者、上映業者などの業界参加者と既存の関係を維持し、新しい関係を確立する能力に依存する。Relianceは、既存の関係を維持することが、コンテンツを保護し続け、将来そのようなコンテンツを利用することを可能にする鍵であると考えている。Relianceは過去にある業界参加者との長期関係や映画制作における合弁モデルから利益を得ていたが,これらの関係を維持し,このような方式でコンテンツへのアクセスを継続することに成功する保証はない.
Relianceのコンテンツライブラリ には,Relianceによってその合弁相手によって開発されたコンテンツと,第三者から固定期限で許可を得たコンテンツも含まれる.これらのプロトコルの満了または終了時に、Reliance が完全に許容可能または許容可能な財務または他の条項でコンテンツを取得することは保証されない。
このような関係 が悪影響を受けている場合、またはRelianceがこれらのスケジュールをタイムリーにまたは根本的に更新できない場合、またはRelianceが新たな関係を形成できない場合、またはそのコンテンツを取得する権限が他の理由で悪化する場合、またはいずれか一方がRelianceとの合意または手配によって負担される義務を履行できない場合、そのトラフィックの将来性、財務状態、および 運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
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Relianceの関連コンテンツ著作権 を販売することは、関連コストを回収するのに十分な収入を生成できない可能性がある。これは信頼性の高い成長計画に影響を及ぼす可能性があり、その収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
現在、Relianceは、(I)劇場、(Ii)テレビ、(Iii)直通家庭(DTH)、(Iv)インターネット、(V)OTT、および(Vi)ホームビデオ、および他の音楽を含むメディアなど、様々なメディアを介してコンテンツを配信している。信頼性はこのような内容を買収するために多くの運営資金を投資した。
信実買収内容は、経営陣によるこのようなコンテンツ収入の潜在力の推定に基づいており、これらの推定は何らかの仮定によって駆動されている。しかし,Relianceが取得したコンテンツの実際の性能は,その制御範囲を超えうる要因の推定とは異なる可能性がある.場合によっては、Reliance は、そのようなコンテンツ買収に関連するコストを回収するために十分または予想される収入を生成できない可能性がある。また,Reliance は,すべての将来のコンテンツに十分な収入が生じて関連コストを回収する保証はない.上記のbrリスクは、信頼性の収益性に悪影響を及ぼす可能性があり、その業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
スタジオ、コンテンツプロバイダ、または他の著作権所有者が、Relianceが許容可能な条項に従ってストリームコンテンツまたは他の著作権を許可することを拒否した場合、Relianceのトラフィックは悪影響を受ける可能性がある。
Relianceが視聴可能なコンテンツをクライアントに提供する能力brは、そのようなコンテンツおよびそのようないくつかの関連要素に対する撮影所、コンテンツプロバイダ、および他の権利保持者の許可権に依存し、例えば、その発行されたbrコンテンツに含まれる音楽の公開演出を含む。ライセンス期間とこのようなライセンスの条項と条件はそれぞれ異なる。コンテンツプロバイダが独自のストリーミングサービスを開発するにつれて、人気ドラマ集または映画を含む特定のコンテンツにアクセスする権限をRelianceに提供したくない可能性がある。 撮影所、コンテンツプロバイダ、および他の著作権者が、Relianceが許容可能な条項 に従ってRelianceコンテンツを許可することを望まないか、またはもはやRelianceコンテンツを許可することができない場合、そのメンバにコンテンツを送信する能力は、悪影響を受ける可能性があり、および/またはそのコストが増加する可能性がある。いくつかのコンテンツライセンス は、スタジオまたは他のコンテンツプロバイダがRelianceのサービスから比較的早くコンテンツを撤回することを可能にする。これらの規定とそれがとりうる他の行動により,Relianceによるサービス提供の内容は短時間で撤回することができる.競争が激化するにつれて,Relianceはある番組のコストが高くなっていると考えている.Relianceがサービスを目立たせることを求めるにつれて、コンテンツ(オリジナルコンテンツを含む)を取得する際に、何らかの独占的な権利を確保することが重視されるようになってきている。Reliance はまた、そのメンバを喜ばせるために、コスト効果のある方法でコンテンツの全体的な組み合わせを作成することにも集中している。この場合、Reliance は、そのサービスに追加され、更新された書籍に対して選択的である。Relianceが納得できるコンテンツの組合せを保持できなければ,そのクライアントの取得や保留は悪影響を受ける可能性がある.Content Reliance 配信に含まれる音楽および一部の著者の演技は、そのような配信のライセンスを取得する必要がある場合がある。この点では, Relianceは,音楽の何らかの権利および/またはストリーミングコンテンツに関する他の権益 を持って異なる地域に入る“CMO”)を格納する管理組織(“CMO”)と交渉する.Relianceがこれらの組織と双方が受け入れられる条項を達成できない場合、Relianceは、訴訟に巻き込まれ、および/または、いくつかのコンテンツの配信が禁止される可能性があり、これは、そのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、未解決のbrおよび行われている訴訟、ならびにいくつかのCMOと異なる地域の他の第三者との間の交渉は、CMOとの交渉に悪影響を及ぼす可能性があり、または、いくつかのCMOによって表される音楽発行者が一方的に権利を撤回させ、それにより、信実的に合理的に受け入れられる許可合意を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。このようなライセンス合意を達成できなかったことは、Relianceを著作権侵害の潜在的な責任に直面させるか、または他の方法でコストを増加させる可能性がある。また,デジタルコンテンツ配信市場の増加にともない,CMOが著者や出演者報酬においてより広い役割を果たすことで,Relianceがより大きな配信費用に直面する可能性がある.
インドや国際映画業界のいかなる低迷も、信頼性のある業務、財務状況、運営結果、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceの成功は,映画プロデューサー,発行者,上映者,および映画館内広告を介して広告主にサービスを提供し,収入を創出する能力に高く依存する.これらの面はインドや国際映画業界の健康状態に依存しており,これらの業界はその制御要因の著しい影響をまったく受けていない。これらの要素には
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· | 娯楽と娯楽の代替源 交付。映画館産業はテレビやインターネットを含む多くの他の娯楽や娯楽提供源と競争している。ビデオオンデマンド,モバイル,インターネットストリーミングメディア,ダウンロードなどの技術の進歩は,消費者が選択可能な娯楽や情報の数を増加させ,受け手分散による挑戦を悪化させている.映画は、DVDまたはHD DVD、ケーブルテレビ、インターネットを介したダウンロード、ビデオ光ディスク、ビデオオンデマンド、衛星、および有料サービスのような他の方法で発行されてもよい。視聴者に選択可能な選択肢が増えており,消費者の映画館での映画鑑賞ニーズに悪影響を与える可能性があり,映画館の入居率が低下しない保証はない. |
· | 映画館で上映された映画の成功。映画館で上映される封切り映画が成功するかどうかは、映画撮影所の制作やマーケティング努力、および他の娯楽形式と比較して、映画の消費者に対する魅力や価値主張にかかっている。 |
· | 全体的な経済状況です。全体的な経済状況の低下は消費者支出にマイナス影響を与える可能性があり、消費者自信または可処分所得の全体的ないかなる低下も観客動員数の低下を招く可能性がある。 |
映画館の席上率が低下すると映画の制作,発行,上映数が減少する可能性があり,Relianceがコンテンツプロデューサーや発行者から得られる収入brに直接影響し,運営中の映画館やスクリーン数も減少し,Relianceが上映者から得られる収入に影響する可能性がある.さらに、経済状況の持続的な低下は、Reliance収入に依存するコンテンツ制作者、発行業者、および映写業者がbrを閉鎖またはリストラするか、または他の方法で悪影響を及ぼす可能性がある。その映画館内の広告業務の価値は、映画館の乗車率の長期的な低下の悪影響を受ける可能性があり、さらには、着座率や地理カバー率の低下により、そのプラットフォームが彼らの需要に適していないという広告主の見方を受ける可能性がある。そのため、インドと国際映画業界全体のいかなる低迷も、信頼性のある業務、財務状況、経営業績、見通しに重大な悪影響を与える。
コンテンツ制作に参加する人材や技術専門家の市場価格上昇は、信実な業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
コンテンツ制作に参加する人材や技術専門家の市場価格は過去数年間で上昇している。インターネット浸透率の増加や広帯域コストの低下にともない,インターネットビデオストリーミングプラットフォームが大量に流入し,コンテンツ許可 を積極的に競合しており,逆にコンテンツ制作に参加する専門家の費用が上昇している.市場のさらなる発展に伴い、人材および技術専門家、著作権所有者、発行業者、および業界参加者の期待は引き続き上昇する可能性があるため、彼らはより高いコンテンツ費用を要求する可能性がある。また,Relianceコンテンツの組合せの拡大にともない, はコンテンツコストが増加し続けることが予想される.Relianceがコンテンツ市場価格の増加 を超えるほどの収入を生成できない場合には、より多くの損失が生じる可能性があり、Relianceの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
一部の観客または民間社会組織は、誠実な映画内容が反感を感じる可能性があり、これは逆にその名声を損なう可能性があり、業務、将来性、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
インドまたは海外の一部の観客は、宗教、地域、政治、イデオロギー、またはそのような観客が持っている任意の他の立場に基づいて、信実的に制作または発行された映画コンテンツに反対するかもしれない。本質的に図形であるコンテンツについては、特に、暴力またはロマンチックなシーンと、政治的指向または特定の映画観客集団のための映画とが含まれる。利益集団、政党、宗教または他の組織を含む視聴者または市民社会組織は、その映画の上映禁止、信実またはその映画に抗議する、または様々な他の方法で反対することを求める法律的主張を主張することができる。上記のいずれも名声 を損なう可能性があり、業務、将来性、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。信実制作と発行された映画内容 は、誹謗、宗教感情の傷害、プライバシー侵害、不注意、猥褻あるいは不法活動に便利を提供するなど、様々な理由に基づいて信実に対するクレーム、起訴または脅威を引き起こす可能性があり、 のいずれも業務、将来性、財務状況または運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
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経済成長の減速や政治的不安定やインド政府(“GOI”)の変動は、信実的な業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
誠実な業績と業務の成長は必然的にインド全体の経済の健康と表現に依存する。最近、インド経済は世界経済の不確定性と流動性危機、国内政策と政治環境、金利、通貨為替レート、大口商品や電力価格の変動、農業に影響を与える不利な条件、上昇するインフレ率など様々な要因の影響を受けている。この場合、銀行および貸手のリスク管理措置は、将来の資金の利用可能性に影響を与えたり、信頼性の既存の信用手配に影響を与えたりする可能性がある。インド経済は多くの変化 を経験しており,何らかの根本的な経済変化が信実工業業務に及ぼす影響を予測することは困難である。インド以外の場合、他の主要国、特に米国の経済成長の減速や衰退は、インド経済の成長 に影響を与えている。また、貿易赤字の増加、インド主権債務格付けの引き下げやインド外貨準備高の低下は金利や流動性に悪影響を及ぼす可能性があり、これはインド経済や信実工業の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。インドのマクロ経済環境のいかなる低下も、その業務、財務状況、経営業績、IMAQ持分の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。波動性、マイナス要素或いは不確定な経済状況 は企業の自信を弱める可能性があり、運営結果に重大な影響を与える可能性がある。経済変動や不確実性によって変化した需要モデルは、信実の運営業績に大きなマイナス影響を与える可能性がある。
また、信実的な業績やIMAQ持分の市場価格や流動性は、為替レートや規制、金利、政府政策、税収、社会や人種の不安定さ、その他のインドの政治·経済事態の発展に影響を受ける可能性がある。インド政府は伝統的に経済の多くの面に大きな影響を与え続けている。信実な業務、IMAQ株式の市場価格と流動性は、インド政府政策、税収、社会·内乱の変化、インド国内あるいは影響を及ぼす他の政治、経済あるいはその他の事態発展の影響を受ける可能性がある。
信頼性は国際的な制裁を受けた国や個人で取引される可能性がある。
Relianceは、そのゲーム製品またはゲーム加入サービスを使用する顧客の識別および制御情報に制限があり、過去または未来の顧客が国際制裁を受けたいかなる国/地域の個人またはエンティティを含まないか、またはその国/地域に存在しないか、または含まないことを保証することはできない。
信頼性のある業務が将来的にこのような国際制裁の影響を受けないことは保証されず、特に国際制裁が変化したり、より厳密に実施されたりする場合、または信頼性がその業務を変更したり、新しい製品またはサービスを発売したりして、そのような国際制裁国または地域の顧客を引き付けることができる。さらに、そのサプライヤーおよびサプライヤーまたは他の顧客を含む信頼性の高い取引相手がそのような国際制裁を遵守することを要求された場合、 は、その運営またはbr}ビジネスの将来性に不利である可能性のある追加条件を適用するために、その契約スケジュールの終了または修正を求めることができ、または商業取引を禁止される可能性がある。
このような国際制裁はまた、送金遅延や信実業務のある国の通貨安を招く可能性があり、これは信実の財務状況、キャッシュフロー、経営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
Relianceは、そのビジネスパートナー、顧客またはサプライヤーが外国資産規制オフィスによって禁止者として指定されていること、および同様の要求に関連するリスクに直面している。
行政命令13224および他の法律によると、米国財務省外国資産規制事務室(OFAC)は、テロリストとして認定された、または他の方法で阻止または禁止された(禁止された人)米国で業務または取引に従事する人員リストを維持し、Relianceがそのような人とビジネスを行うことを制限する。Relianceは、OFACおよび関連する要件に準拠する必要があり、Relianceのプロトコルを終了または修正する必要がある場合がある。Relianceとトラフィックがあるビジネスパートナー、クライアント、またはプロバイダがOFACリストに登録されている場合、またはRelianceとのトラフィックが禁止されている場合、Relianceは、そのプロトコルを終了することを要求される可能性がある。どのような終了も、収入損失または他の方法で信頼性の財務業績およびキャッシュフローに否定的な影響を与える可能性がある。
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Relianceの業務競争は激しい. 競争はReliance業務の成功に持続的な脅威となる.Relianceがユーザや広告主の支出を効率的に奪い合うことができなければ,Relianceの業務や運営実績が損なわれる可能性がある.
手紙はそれぞれの発行ルートで他のインドの映画プロデューサーや発行業者と直接競争している。市場全体で発行される映画の数が増加すると、市場でコンテンツの供給が過剰になる可能性があり、特にインドの映画館では学校や国の祝日や祝日のような上映ラッシュが発生し、Relianceの映画の成功が難しくなる。インドのほとんどの映画館のスクリーンは通常いつでも限られた数の映画しか上映されていません。Relianceのライバル が映画館のスクリーン数を一定に保ったまま発行可能な映画数を増加させると,Relianceは最適な発行期間内にその映画を発行することがより困難になる.ピーク時に発表できなかったことは、信頼性が予想されるより高い潜在的な総興行収入および/または家庭娯楽収入に達しない可能性があり、これは、その業務、将来性、財務状況、および運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceはまた、インドクリケットスーパーリーグ(IPL)のようなテレビ、インターネット、スポーツイベントなど、他のすべての娯楽および情報伝達源と競争している。ビデオオンデマンド,インターネットストリーミングメディア,ダウンロードなどの技術進歩は,消費者が選択可能な娯楽や情報を増加させ,受け手分散による挑戦 を悪化させている.観客が選択できることがますます多くなることは,消費者の映画需要に悪影響を与える可能性があり,インド映画館の入居率やその他の発行チャネルへの需要が低下しない保証はない.もし信実映画が十分に多くの観客を引き付けることができなければ、その興行収入と他の発行ルートからの収入フローは不利な影響を受ける可能性があり、更に信実の業務、将来性、財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。
Reliance製品とサービスユーザーに対する競争は非常に激しいだろう。信実グループの業務は激しい競争に直面するだろう。ユーザーを誘致および誘致する点で、Relianceは、Twitter、Meta/Facebook(Instagram、Alphabet/Google、Netflix、Disney+、Hulu、マイクロソフト(LinkedInを含む)、 およびヤフー!)など、より多くの財力とより大きなユーザー基盤を持つ会社を含み、インターネットおよびモバイルデバイスに基づく様々な製品、サービス、およびコンテンツを提供する多くの会社と競争する。例えば、FacebookやTwitter が運営するSNSのユーザ数は、将来所有可能なユーザ数をはるかに上回っている。また、新しい所有権の下の民間会社として、Twitterは言論の自由の原則を再約束する可能性があり、このような原則を優先するユーザの競争を激化させる可能性がある。
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信実グループのコントロール範囲を超えた景気後退や市場状況 はその業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。新冠肺炎の疫病はすでにその業務に不利な影響を与え、その財務業績 と将来性を含み、未来のいかなる重大な疫病或いは新しい疫病はすべて不利な影響を与える可能性がある。
本文で議論した新冠肺炎の疫病が引き起こす可能性のある状況のような経済低迷或いは不安定な市場状況は、広告主が広告予算を減少させる可能性があり、これは広告予算を減少させる可能性があり、それによって信頼性の業務、財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。brの信頼性の業務、運営と財務業績はすでに新冠肺炎の疫病と関連する公共衛生対応措置の負の影響を受ける可能性があり、例えば旅行禁止、制限措置、社会距離要求と現地避難令などである。大流行とこれらの関連する対応措置はすでに引き起こし、未来のいかなる重大な疫病或いはその他の大流行は広告顧客のそのコンテンツプラットフォームに対する需要の減少、全世界の経済活動の減速、中断事件、主要な金融市場の変動とbrの中断、及び消費者行為の変化を招く可能性がある。例えば、将来のいかなる疫病または新しい流行病が世界経済活動を混乱させる場合、それは広告支出の長期的な減少、顧客の信用悪化、経済活動の低迷、または資本市場の低下によって、その業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。このような 事態はRelianceの制御範囲を超えている可能性があるため,Relianceはその運営計画を調整する必要がある.
将来の新冠肺炎や他の流行病の発生が信頼性の業績にどの程度影響するかは,将来の事態の発展に依存し,これらの事態の発展は高度な不確実性と予測不可能性を持ち,出現する可能性のあるコロナウイルスの重症度に関する新たな情報や,コロナウイルスの制御や治療のための世界的な行動などを含む。既存の保険カバー範囲は、 のようなすべての可能なイベントによって生成されるすべての費用を保障することができない可能性がある。いかなる深刻な伝染病の伝播もまた、その顧客とサプライヤーの運営に悪影響を与える可能性があり、これはその業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に悪影響を与える可能性がある。信頼性は依然としてその業務運営とシステム支援を評価しており、将来の新冠肺炎或いは他の流行病の発生はその業績と財務状況に影響を与える可能性があるが、この分析は新冠肺炎の未来の伝播或いはその結果による全体或いはすべての影響を回避することができ、全体或いは特にその業界の商業感情の低下を含むことを保証することはできない。これらのリスクは,その施設の安全運転を脅かし,運営活動の中断,環境被害,生命損失,受傷を招き,従業員の福祉に影響を与える可能性がある。
また、封鎖期間中に新冠肺炎疫病に対応するために、信実集団はいくつかの臨時措置を採用し、業務の連続性を確保した。すべてのIT従業員 遠隔作業は、そのサイトが運営を継続している。しかし,Relianceの運営は様々な情報技術システムやアプリケーションに依存するが,これらのシステムやアプリケーションは強力な業務連続性計画の十分な支援が得られない可能性があり,何らかの性質の災害が発生すると,その業務に深刻な影響を与える可能性がある.Relianceは資源や管理の重点を投入し続けるが,これらの計画が有効に動作する保証はない.
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Relianceは、Relianceクライアント群の規模やRelianceクライアントの参加度を維持または拡大できない可能性があり、Relianceの業務、財務状態、キャッシュフロー、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは,Relianceクライアント群の規模と参加度がその成功の鍵であり,その業務や財務業績はその増加,集客,保持能力の影響を受け続けるとしている。その現在の製品において顧客を増加、維持、吸引することができず、それからお金を稼ぐことができない、または将来の製品において類似またはより高いレベルの顧客保持、交渉または金銭化 を実現することは、その運営結果およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす。
様々な理由で、信頼性モバイルゲームが現在の人気度を維持または増加させることは保証されない
·既存のコンテンツや製品の品質を維持できない;
·革新、新しい、競争力のあるコンテンツを生成、集約、配布することができない;
·顧客の選好、市場動向、または技術進歩の変化に適応できなかった;
·既存および将来のアプリケーションを流行のモバイルオペレーティングシステムへの展開に成功させることができない;
·技術 またはそのコンテンツまたはサービスをタイムリーに確実に提供することを妨げる可能性がある他の問題、または顧客体験に影響を与える問題;
·高速データサービスとネットワーク接続が利用できないか、信頼できない ;
·お客様 のプライバシー、安全、セキュリティなどへの懸念;
·Relianceが新しい携帯ゲームを発売し、顧客が全体の顧客基盤を拡大することなく、既存製品から次の製品に移行した
·その他の娯楽形態の可用性と人気度;または
·Relianceは、コンテンツプラットフォームのブランドイメージや名声を維持できなかった。
誠実な努力が上記のいずれの原因を回避または解決しても成功する保証はない.また,このような努力は, が大量に発生してその内容や技術を修正または調整する必要がある可能性がある.Relianceがクライアント群を増加、保持、または増加させることができなかった場合、またはそのクライアントがRelianceコンテンツプラットフォームとの連携を減少させた場合、そのビジネスの将来性、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローは、大きな悪影響を受ける可能性がある。信実が現在運営しているいくつかの業務分野では、インドはまだ初期段階にあり、この地域の早期学習の成長範囲や時間を予測することはできず、その上でインドや他の国際司法管轄区での業務を拡大する。有機的な成長のほか、信実は戦略買収を通じて成長を実現した。Relianceはまた,その持株と管理制御により子会社と合弁企業を制御している。信実が買収や投資を成功させ、戦略買収を成功させ、その子会社や合弁企業を制御できなければ、その財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
信実の実際の財務状況 や運営結果は、信実管理職の予想や本依頼書/目論見書に示されている他の場所に示されている予測とは大きく異なる可能性がある。
信実的な実際の財務状況や経営結果は、経営陣の予想や本委託書/目論見書の他の部分の予測と大きく異なる可能性がある。したがって,Relianceの収入,純収入およびキャッシュフローは,Relianceの期待収入,純収入,キャッシュフローと実質的に異なる可能性がある。信頼性のある収入、純収入、およびキャッシュフローを推定する過程では、判断を使用して適切な仮定および推定を決定する必要がある。より多くの情報を取得し、より多くの分析を実行するにつれて、これらの推定および仮定は修正される可能性がある。また,計画に用いた仮定は が正確であることを証明できない可能性があり,他の要因が信頼性の財務状況や運営結果に影響を与える可能性がある.
金融市場 が不利である場合、または新しいコンテンツ作成およびコンテンツ開発コストの支払いを支援するための資金源 がRelianceに資金を提供したくない場合、またはRelianceが作成したコンテンツが商業的に消費者およびパートナーに歓迎されない場合、Reliance は、コンテンツ作成の固定コストまたは可変コストを支払うのに十分な資金を得ることができない可能性があり、その運営結果が悪影響を受ける可能性がある。
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信頼性コンテンツ承諾の長期的かつ基本的な固定コストの性質は、その運営柔軟性を制限し、その流動資金や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。ストリーミングコンテンツの許可に関しては,Relianceは通常,撮影所や他のコンテンツプロバイダと長年の約束を締結している.Relianceはまた、人材協定の下でキャンセルできない約束のような、これらの制作に関連する要素を含む、直接または第三者によって作成されたコンテンツを長年約束している。これらのプロトコルの支払い条項は,クライアント使用量やクライアント群の規模(“固定コスト”)とは無関係であるが,制作コストによって決定されたり,授権書目や/あるいは劇場展示領収書などの要因にリンクしたりする可能性がある.コンテンツ承諾が長年の持続時間と基本的な固定コストの性質を有することを考慮すると、顧客の取得および保留がその の予想に適合しない場合、その利益率は悪影響を受ける可能性がある。いくつかのコンテンツ承諾の支払い条項、例えば、それが直接作成されたコンテンツの場合、 は、一般に、そのようなコンテンツを作成するためにキャッシュフロー を提供しないので、他のコンテンツライセンスまたはより多くの前払い現金を手配する必要がある。顧客および/または収入の増加がRelianceの予想に達しない場合、その流動資金 および運営結果は、いくつかのbr}プロトコルの内容承諾および支払い要求の加速によって悪影響を受ける可能性がある。さらに、その内容承諾の長期的および固定コスト的性質は、その業務および運営が細分化された市場の変化を計画または対応する上での柔軟性を制限する可能性がある。Relianceの許可および/または作成されたコンテンツがある地域の消費者に人気がない場合、またはその地域で展示することができない場合, 買収および予約は悪影響を受ける可能性があり、そのコンテンツ承諾の長期的および固定コストの性質を考慮して、Relianceは、提供されるコンテンツ を迅速に調整できない可能性があり、その運営結果が悪影響を受ける可能性がある。
Relianceが複雑かつ変化するデータ保護やプライバシー法律法規を遵守できない場合,Relianceの名声,競争優位性,財務状況,クライアントとの関係が深刻な被害を受ける可能性があり,COMを実現するために必要なコストや資源に大きな悪影響を与える可能性がある.
Relianceが複雑かつ変化するデータ保護やプライバシー法律法規を遵守できない場合、Relianceの名声、br}競争優位、財務状況、顧客との関係は深刻な損害を受ける可能性があり、コンプライアンスを実現するために必要なコストおよびリソース は、その業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。Reliance製品を配信する過程で、Relianceは、インターネット接続装置、ユーザ活動、およびそれらが投入された広告に関する情報 を収集、送信、記憶することを望む。連邦、州、および国際法律法規管理Relianceは、その広告ソリューションによって収集されたデータの収集、使用、処理、予約、共有、およびセキュリティを可能にする。信頼性は、プライバシーおよびデータ収集、処理、使用、開示に関連するすべての適用法律、法規、政策、法的義務を遵守するために努力します。しかし、場合によっては、具体的な法律の適用性は明確ではない可能性があり、国内外の政府のデータやり方とデータ追跡技術の監督と実行は広く、明確な定義がなく、しかも迅速に発展している。さらに、これらの要件は、 が異なる管轄地域間で新しいまたは不一致な方法で解釈および適用される可能性があり、他のルールまたはRelianceの実践と競合する可能性がある。Relianceは、プライバシー、データ、セキュリティ、または消費者保護を規制する法律および法規を含む、米国連邦、州または国際法律に実際に準拠していないと考えられているか、または第三者がこの情報に開示または不正にアクセスしていると考えられており、政府エンティティ、競争相手がRelianceに対して訴訟を提起したり、行動したりする可能性がある, プライベートパーティーや その他。Relianceが消費者またはデータ保護法に違反したこと、またはプライバシーに関連する理論を主張する訴訟または行動は、Relianceの名声を損なう可能性があり、Relianceに多くの資金をかけてこれらの訴訟を弁護させ、br}はその管理層の注意を分散させ、その業務コストを増加させ、その解決策の需要に悪影響を与え、最終的に金銭的責任を課すことになる。Relianceはまた、Relianceを使用した解決策または機密情報の漏洩による訴訟の費用または結果からRelianceの顧客を賠償する契約上の責任を負う可能性があり、これは、Relianceの既存および潜在的な顧客における名声を損なう可能性があり、大量の資本支出 および他のリソースを必要とする可能性があり、これは、トラフィックおよび収入を失う可能性がある。
個人データの収集、保護、使用は、米国および信実運営または計画運営されている世界の他の司法管轄区域で制定されたプライバシー法律と法規によって管轄されている。これらの法律や法規は絶えず変化しており,司法管轄区域によって一致しない可能性がある.適用されるプライバシー法律や法規を遵守することは、信頼性の高い経営コスト を増加させ、業務を展開し、そのメンバや潜在メンバーにその解決策、製品、サービスを売り込む能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
例えば、Relianceは、欧州連合の“一般データ保護法規”(EU)2016/679(“GDPR”)によって制約されており、この法規は、欧州経済地域(“EEA”)のすべてのメンバーに適用され、場合によっては、その所在地がどこにあるかにかかわらず、欧州経済区に位置する個人に商品またはサービスを提供する任意の企業を含む欧州経済区以外に位置する加工業者に適用される。GDPRはデータコントローラやデータプロセッサに重大な義務を課しており,個人データの処理 に対してより厳しい要求が求められている.RelianceがGDPRを遵守できなかった場合、規制機関の調査を招く可能性があり、1000万~2000万ユーロの罰金、または世界の年収の2%~4%(高い者を基準とする)、個人訴訟または集団訴訟および/または名声損害を実行する可能性がある。
また、連合王国(“連合王国”)の欧州連合(EU)離脱は法的不確実性を招き、国の法律や条例の違いを招く可能性がある。特に,GDPRを補完する2018年データ保護法は現在イギリスGDPRとともにイギリスで施行されているが,追加保障なしにEEAからイギリスにデータを転送しても正当であるかどうかは不明である。
EUの法律規制は、欧州経済地域の個人データを第3国(例えば米国)に送信しているが、このような個人データの十分な保護は発見されていない。EUの最近の法律の発展は、個人データをヨーロッパ経済区とイギリスからアメリカと他の司法管轄区に移す複雑性と不確実性をもたらした。たとえば,2020年7月16日,欧州裁判所(“CJEU”) はEU-米国プライバシー保護枠組み(“プライバシー保護”)の無効を宣言し,個人データを欧州経済区/イギリスから米国に移行する際にデータ保護要求を遵守する仕組みを会社に提供している.同じ決定はまた、欧州連合-米国プライバシー保護フレームワークの主要な代替案の1つである欧州委員会の標準契約条項(SCCs)を使用して、欧州から米国および多くの他の国に個人データを合法的に転送する能力があるかどうかも疑われる(SCCは現在もGDPRとイギリスGDPRでの有効なデータ転送機構であるにもかかわらず)。現在、上記の目的のためのプライバシー遮蔽フレームワークおよびSCCの実行可能な代替案は少なく(あれば)、これは、政府の法執行行動、訴訟、罰金、および処罰、またはその名声および業務に悪影響を及ぼす可能性のある負の宣伝をもたらす可能性がある。
また、2018年6月、カリフォルニア州は“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)を採択し、消費者に新たなデータプライバシー権を提供し、会社に新たな運営要求を提出した。CCPAはカリフォルニア住民に新たな権限を与え,彼らの個人情報のアクセスと削除を要求し,ある個人情報を共有しないことを選択し,その個人情報をどのように収集,使用,共有するかに関する詳細な情報 を受信する.CCPAは違反行為に対する民事処罰を規定し,消費者集団訴訟や他の会社に対する訴訟を引き起こす可能性のあるセキュリティホール のための個人訴権を設けている。RelianceがCCPA または他の連邦または州データ保護およびデータプライバシー法に準拠できなかった場合、または規制機関または原告が会社がこれらの法律を遵守していないと主張した場合、規制法執行行動、個人訴訟、および/または名声被害をもたらす可能性がある。さらに、カリフォルニアは2020年11月に新しいカリフォルニア投票計画であるカリフォルニアプライバシー権法案、またはCPRAを採択した。CPRAは、追加の消費者権利プログラムおよび選択脱退 の特定の敏感なデータの使用を含む、カリフォルニアで事業を展開する会社に追加のデータ保護義務を課す。大部分の規定は2023年1月1日に施行され、追加のコンプライアンス投資やワークフロー変更が必要になる可能性があります。
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連邦貿易委員会は児童オンラインプライバシー保護法(COPPA)の改訂版も採択し,児童に対するサイトや他の電子ソリューションの事業者に対する情報収集の責任を拡大した。規制機関と裁判所がCOPPA項の潜在的責任の範囲と状況をどのように解釈するかに疑問があり、連邦貿易委員会は2013年のCOPPA改訂について指導とbrを提供し続けている。FTCガイダンスまたは前例の実行は、Reliance を特定のウェブサイト、サービス、またはアプリケーション上で広告を提供することを困難または非現実的にする可能性がある。さらに、連邦貿易委員会は最近、いくつかの子供向けのアプリケーションを含むいくつかの方法を使用してモバイルアプリケーションのデータを収集および使用し、そのネットワーク内のモバイルアプリケーション開発者にデータ収集状況を開示しなかったため、広告ネットワークに罰金を科した。
EU内部で絶えず変化する個人データ定義、特にIPアドレス、機械或いは設備識別子、地理位置データとその他のこのような情報の分類に関する定義は、Relianceがその業務やり方を変更し、そのデータ品質と解決策の価値を低下させ、 を引き起こし、その製品を拡張する能力を阻害する可能性がある。Relianceは、適用される法律および法規の変化の解釈を遵守できないか、または個人データを十分に保護することができず、Relianceに対する法執行行動または名声被害をもたらす可能性があり、これは、Relianceの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは、政府法規の遵守に加えて、インターネット広告のためのベストプラクティスまたは行動基準を発表する業界協会および業界自律組織に参加することを望んでいる。これらのガイドラインおよび規範の変更は、信頼性のやり方と一致しないか、または米国または国際規制機関の法律および法規と衝突する信頼性に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、自律組織または政府機関の新しいガイドライン、規則、または解釈は、特定の方法でデータ(例えば、第三者からの健康データのような)を共有、リンク、または使用する“選択加入”許可のような追加の開示または追加の消費者同意を必要とする場合がある。Relianceがプライバシーに関する業界ベストプラクティスまたは任意の業界ガイドまたは規範に従って運営されていないとみなされていない場合、その名声は影響を受ける可能性があり、br}Relianceは広告主およびデジタルメディア資産との関係を失う可能性がある。
安全対策違反により、信頼性の高い業務が悪影響を受ける可能性がある。
信頼性の高いトラフィック は、大量のデータを生成して処理し、これらのデータの不適切な使用または開示は、その名声を損なう可能性がある。Relianceは,様々な機器で業務を行う際にクライアントデータを収集して格納する.Relianceは、第三者ツールに依存して必要なセキュリティおよび認証を行い、クライアント名やパスワードなどの機密クライアント情報のセキュリティ転送を実現し、このようなクライアントデータセキュリティ制御がセキュリティホールや機密情報の不正な漏洩をタイムリーまたは根本的に防止、対応または対応できる保証はない。Reliance製品はまた、セキュリティホール、ネットワーク攻撃、ウイルス、恐喝ソフトウェア、ワーム、トロイの木馬、マルウェア、侵入、ネットワーク釣り攻撃、または他の攻撃を受ける可能性がある電気通信事業者およびアプリケーションストアを含む第三者チャネルを介して配信されます。信頼性は、このような侵入および攻撃またはそのような行動を防止するために、このような第三者チャネルによって実施されるセキュリティ対策 を制御することができない。また,Relianceがその製品を配信するプラットフォーム には,ゲーム の発行後に検出できる誤りや“誤り”が含まれている可能性がある.このようなエラーは、全体的なユーザ体験に影響を与える可能性があり、それにより、ユーザがRelianceモバイルゲーム製品への時間または興味を減少させるか、または他の潜在的ユーザにRelianceのコンテンツを推薦しない可能性がある。
ネットワークセキュリティ対策の違反は、情報またはデータが盗用され、ユーザ情報が削除または修正され、またはサービス またはトラフィック運営の他の中断を拒否する可能性がある。従業員またはサード·パーティ·サービスプロバイダがユーザデータを盗用する場合もある。セキュリティホールまたは他の理由で顧客情報(携帯電話番号または他の個人情報を含む)を漏洩することは、信頼性の名声を損なう可能性があり、適用法律またはそのような機密情報に関連する契約義務によって、信頼性は責任に直面する可能性がある。Relianceの名声が悪影響を受けると,Relianceはクライアント情報を十分に保護できないと考えられるため,クライアント を失う可能性がある.このようなセキュリティホールを防止し、またはそのような脆弱性による問題を緩和するために、大量の時間 および財政資源を含むリソースを投入する必要があるかもしれない。
また,携帯電話でゲームをすることが懸念されるため,信実な業務が損なわれる可能性がある.マルウェアは、消費者の同意なしに有料サービスを購読して、消費者に詐欺料金を請求することができる。このようなセキュリティとプライバシーへの懸念は、インターネット産業全体、特に信頼性の高いアプリケーションに影響を与える可能性がある。第三者行為、従業員または請負業者の誤り、汚職、または他の理由によりRelianceのセキュリティ措置が破壊され、それにより、誰かがそのデータまたは消費者、br、または他の第三者のデータに不正にアクセスすることをもたらす場合、Relianceの名声が損なわれる可能性があり、その業務が影響を受ける可能性があり、重大な規制責任 を招く可能性がある。Relianceがこのようなセキュリティホールを防止するためのセキュリティ対策を策定することも保証されず、 または特定のタイプのモバイルデバイスのセキュリティホールをどの程度制御するかも保証されない。セキュリティホールを防止できなかったか、またはこのような問題に対する消費者の懸念を解決できなかったことは、信頼性の高い業務、将来性、財務状況、キャッシュフロー、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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Relianceセキュリティが破壊されると, がRelianceクライアントが運営するデータや回復能力に影響を与え,そのサービスの長期中断 やユーザ情報や他の機密データの損失を招く可能性がある.このような障害の影響には、詐欺および窃盗による直接財務損失、契約終了、注文および請求書を処理できない収入即時損失、br契約処罰、生産性損失、および回復および改善の計画外コストが含まれる可能性がある。また、名声を損なう可能性があり、市場の信頼を破壊し、未来の収入を脅かす可能性がある。
インドのある金融機関の財務困難やその他の問題は、信頼性のある業務、経営業績、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
信実はインド金融システムのリスクに直面しており、これらのリスクは、あるインド金融機関が直面している財務困難の影響を受ける可能性があり、これらの金融機関の商業健全性は、信用、取引、清算または他の関係によって密接に関連している可能性がある。このリスクは“系統的リスク”と呼ばれることがあり,決済機関,銀行,証券会社,信実が毎日相互作用する取引所などの金融仲介機関に悪影響を及ぼす可能性がある。インドの金融システムのこのような困難や不安定は、インド金融機関や銀行に対する市場の否定的な見方をもたらし、その業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
ネットワーク事業者がデータを処理する方法や、そのネットワークを介して送信されるデータへのアクセス課金の変化は、信頼性の高いサービスに悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは,消費者がインターネットを介してRelianceサービスにアクセスする能力に依存する.ネットワークオペレータがそのネットワークを介してそのサービスへのアクセスを阻止、制限、または他の方法で障害する場合、Relianceサービスおよびトラフィックは負の影響を受ける可能性がある。ネットワークオペレータ が、有意な帯域幅上限を含む使用量ベースの価格設定を実施する場合、またはデータプロバイダを介してそのネットワークへのアクセス利益を達成しようと試みる場合、Relianceは、より大きな運営費用を生成する可能性があり、Reliance会員の取得および予約は、負の影響を受ける可能性がある。さらに、ネットワークオペレータがインターネットアクセスサービス階層を作成し、Relianceに課金するか、またはこれらの階層を介してRelianceの使用を禁止する場合、そのトラフィックは負の影響を受ける可能性がある。消費者にインターネットアクセスを提供するネットワーク事業者の多くは、これらの消費者にマルチチャネルビデオ番組も提供する。そのため、多くのネットワーク事業者は、信頼性の持続的な成長と成功に不利な方法でそのネットワークインフラを使用する動機を持っている。Relianceは、消費者ニーズ、監督管理、競争がこれらのインセンティブを抑制するのに役立つと考えているが、ネットワーク事業者がそのデータに対する優遇待遇を提供することができれば、または他の方法で差別的なネットワーク管理を実施することができれば、そのビジネス は負の影響を受ける可能性がある。このようなインセンティブは事業者の行動に対する制限の程度が市場によって異なる。
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信実な広告収入 は,映画の上映回数を含む多くの要因に依存し,その制御以外の要因の影響を受ける.
Relianceは,映画上映中に放送される広告数に応じて広告収入を生成する.したがって,Relianceによる広告収入 は映画館の映画上映回数に直接関連している.Relianceは制御しなくても映画館の上映回数 に影響を与えることはできず,上映回数は1週間以内の新映画の上映回数,このような新映画の興行成功度,インドの異なる地域の天気条件(たとえば,極端な冬にはインド北部の多くの映画館では夜間に映画が上映されない)や,1地域の法律では毎日映画 しか上映できないことなど様々な外部要因に依存する.また,映画館が映画上映前や上映期間中に放送可能な広告量は規定されていないが,この点が将来の規定によって変更されない保証はない.したがって、これらの要因のいずれの負の低下も、Relianceの広告収入に直接影響を与え、その映画館広告プラットフォームの有効性に関する広告主との関係に直接影響を与える可能性がある。
Relianceは、短期経営業績ではなく、製品革新とユーザ参加度に集中しており、Relianceの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは迅速 新たな革新機能を開発·発売する予定である。Relianceは,ユーザ体験の改善に集中し,広告主のために新たな改善された製品やサービスを開発する予定である.Relianceは,ユーザと広告主の革新と体験 を短期運営結果の上に置く予定である.Relianceは、製品やサービスの意思決定を常に行う可能性があり、これらの意思決定は、Relianceの短期運営実績を低下させる可能性があります。 製品やサービス決定が広告主のユーザ体験パフォーマンス改善の目標と一致していると信じていれば、Relianceは短期経営業績を低下させる可能性があるという意思決定を行うことが多い可能性があります。これらの予想の決定は,投資家の短期的な予想と一致しない可能性があり,信頼性が予想される長期収益が生じない可能性があり,この場合,信実と広告主の関係 とその業務や経営業績が損なわれる可能性がある.また、Relianceが体験に集中する意図は、Relianceと潜在広告主との関係に悪影響を及ぼす可能性がある。これは広告主の流出を招き、Relianceの収入や経営業績を損なう可能性がある。
Relianceユーザ増加およびモバイルデバイスへの参加度 は、Relianceとは制御できないモバイルオペレーティングシステムおよび標準との効率的な動作に依存する。
Relianceは,その製品やサービスを様々なオペレーティングシステムやサイトで利用できるようにする予定である.Relianceは、Relianceとは制御できない流行デバイス、デスクトップおよびモバイルオペレーティングシステム、およびMac OS、Windows、 Android、iOS、Chrome、FirefoxなどのWebブラウザの相互運用性に依存する。このようなシステム、デバイス、またはWebブラウザにおける任意の変更は、Reliance製品およびサービスの機能を低下させた場合、または競合他社製品またはサービスに割引待遇を与える場合、Reliance製品およびサービスの使用に悪影響を及ぼす可能性がある。また,Relianceがその製品を開発するプラットフォーム数が増加すると,Relianceの運営費用が増加する となる.品質の高い製品およびサービスを提供するためには、Relianceの製品およびサービスは、Relianceが制御できない一連のオペレーティングシステム、ネットワーク、デバイス、Webブラウザ、および標準とうまく協働しなければならない。さらに、Relianceの将来のユーザの多くは、モバイルデバイスを介してRelianceの製品およびサービスにアクセスする可能性があるため、Relianceは、特に、モバイルデバイスおよびオペレーティングシステムとのそのサービスおよびサービスの相互運用性に依存する。Reliance は、モバイル業界の主要参加者との関係の発展に成功しない場合や、これらのオペレーティングシステム、ネットワーク、デバイス、Webブラウザ、および標準と効率的に動作する製品またはサービス を開発することができない可能性がある。RelianceのユーザがRelianceの製品およびサービス、特に彼らのモバイルデバイスにアクセスおよび使用することが困難な場合、Relianceのユーザ増加および参加度は損なわれる可能性があり、そのトラフィックおよび運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
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信頼性の成功は,インターネットやスマートフォンの持続的な使用,インドと新興市場のオンラインインフラの信頼性と十分性 およびデータ定価に依存する.
誠実な業務 と将来の経営業績は,ゲームやスポーツメディアや教育娯楽を介して娯楽を行う有効なメディアとして多くの消費者がインターネットを利用し続けることに影響を与える要因に大きく依存する.これらの要因には、モバイルデバイスの成長率、インターネットとブロードバンドの使用率と普及率、オンラインゲームと機会ベースのゲームを管理する既存の法律、法規と政策、スポーツメディアと仮想選手権の受容度とメディア宣伝、オンラインデータプライバシーへの懸念、および世界、特にインドと新興市場の全体的な経済状況がある。Relianceの成功は、信頼性の高いネットワークバックボーン、および信頼性の高いインターネットアクセスおよびサービスに必要な速度、データ容量、セキュリティ、およびハードウェアを提供するために、第三者がインターネットインフラストラクチャを維持および改善することに大きく依存する。Reliance収入の持続的な増加はインターネットの広範な受け入れと利用に大きく依存している.インド各地のいくつかの都市では、インターネット閉鎖を経験した政府は、電気通信会社がサービスを閉鎖するか、またはサイトを閉鎖するように電気通信会社に指示しており、このような閉鎖頻度の増加は、プラットフォームを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。インターネットやアプリケーションで販売されるサービスの需要や受容度は非常に不確定である .インドでは,携帯ゲームや電子競技が娯楽メディアとして,インターネットや他のオンライン学習や教育娯楽サービスの急速な増加は依然として比較的新しい現象であり,Relianceが保証できない傾向が続くか,インドの顧客のインターネット浸透率が増加するであろう.したがって,Relianceユーザ群の増加は,彼らをそのプラットフォームに吸引することに依存する.詐欺やプライバシーへの懸念, 信頼不足や他の問題も企業 のインターネット採用を阻害する可能性がある。インドのオンライン会社は消費者のニーズを満たしておらず、消費者が情報交換の手段としてインターネットを使いたくない可能性がある。これらの懸念が十分に解決されていなければ,インドにおけるアプリケーションの成長を抑制する可能性がある.また,モバイルアプリケーションによって収集されたデータのインターネットセキュリティやプライバシーがよく知られていると, の一般的な使用量が低下する可能性があり,これは我々のサービスの利用を減少させ,その増加を阻害し,さらにその 業務,キャッシュフロー,財務状況,運営結果に悪影響を与える可能性がある.
Relianceのサービス成長や利益面での努力は成功しない可能性がある .
潜在的な開発者は、ユーザ参加度を作成して維持するアプリケーションやウェブサイトを構築することに成功しない可能性がある。さらに、潜在的開発者は、Relianceのプラットフォーム上に を構築するのではなく、第三者によって制御される移動プラットフォームを含む他のプラットフォーム上に構築することを選択することができ、またはRelianceサービスにコンテンツを提供することができる。Relianceは,Reliance開発者の分布目標と最適なユーザ体験を提供するRelianceをバランスさせようとしているが,RelianceはReliance製品開発者の吸引と保持のバランス に成功しない可能性がある.RelianceがRelianceの製品をうまく発展させることができない場合、またはRelianceがプラットフォームおよびサービス開発者と良好な関係を確立し、維持することができない場合、Relianceのユーザ増加およびユーザ参加度、ならびにRelianceの財務業績は悪影響を受ける可能性がある。
信頼性の市場機会の見積もりと市場成長の予測は不正確であることが証明されるかもしれない。
市場機会推定 と成長予測は,第三者源からの獲得も内部開発からも不確実性の影響を受け,不正確であることが証明される可能性のある 仮説と推定に基づく.現在、特に、新冠肺炎の大流行の深刻性、規模と持続時間の予測が不確定かつ迅速であるためである。本委託書/入札説明書に含まれる目標市場および市場需要の規模および予想成長に関する推定および予測は、不正確であることが証明されている可能性がある。 目標市場は、本委託書/募集説明書に含まれる予測の時間枠内で実現されない可能性があり、また、市場が本委託書/募集説明書で提案された規模推定および成長推定値に達しても、その業務は同様の速度で成長できない可能性がある。
Relianceまたはそのユーザがインターネットサービスにおいて中断に遭遇した場合、またはインターネットサービスプロバイダがRelianceの製品およびサービスにアクセスすることを阻止、降格または課金することができる場合、Relianceは、追加の費用およびユーザおよび広告主の流失を生じる可能性がある。
Relianceは,Relianceのユーザや広告主がインターネットにアクセスする能力に依存する.このようなアクセス権限は、既存の電話会社、ケーブルテレビ会社、移動通信会社、政府所有のサービスプロバイダ、デバイス製造業者、オペレーティングシステム提供業者 を含むブロードバンドおよびインターネットアクセス市場において巨大な市場影響力を有する企業によって提供され、これらの企業のいずれも、Reliance製品またはサービスへのユーザのアクセスコストを低減、破壊または増加させる行動をとる可能性があり、逆にRelianceの業務に負の影響を与える。インターネットの中立性を制限する法律またはやり方を含む、インターネットの成長、普及、または使用に悪影響を及ぼす任意の法律または法規を採用することは、Reliance製品およびサービスの需要または使用 を減少させ、Relianceのビジネスコストを増加させ、Relianceの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。Relianceはまた、信頼性の高いネットワークシステムを維持するために他社に依存し、RelianceおよびRelianceのユーザに十分な速度、データ容量、およびセキュリティを提供する。インターネットユーザ数,使用頻度,転送データ量の増加にともない,Relianceとそのユーザが依存するインターネットインフラは,それに対する要求をサポートできない可能性がある.RelianceやRelianceのユーザが依存するインターネットインフラの障害は,短い時間であってもRelianceの運営を破壊し,Relianceの経営実績を損なう可能性がある.
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信実グループは、ユーザーを効果的に奪い合う能力は、信実グループの内部および外部の多くの要素に依存すると考えている
· | Reliance製品およびサービスの人気度、実用性、使いやすさ、性能および信頼性 ;Relianceの競争相手と比較して、Reliance製品およびサービスの人気度、実用性、使いやすさ、性能および信頼性 ; |
· | 実ユーザが生成するコンテンツの数、品質、および即時性 |
· | 信頼性のある製品とサービスのタイミングと市場受容度 |
· | 国際的に信頼性のある製品やサービスを採用しています |
· | Relianceの 能力およびRelianceの競争相手が新製品およびサービスを開発する能力 および既存製品およびサービスの強化; |
· | 信頼性または信頼性の競争相手の米国預託株式における使用頻度と相対的顕著性; |
· | Relianceとプラットフォームパートナーとの関係を確立し維持する能力 |
· | 立法、規制機関、または訴訟(和解および同意法令を含む)によって許可されたか、または信実選択によって行われる変更は、いくつかは信実に比例しない影響を与える可能性がある |
· | 独占禁止法の米国と国際的な適用状況 |
· | 政府は競争の行動を規範化し |
· | 信頼性には才能のある従業員、特にエンジニア、デザイナー、製品マネージャーを引き付け、維持し、激励する能力がある |
· | 手紙実行業界で買収や統合を行うことは、より強力な競争相手を招く可能性がある |
· | 信頼性の高い名声と競争相手に対するブランド力。 |
Relianceは映画やテレビメディアの分野で新会社と既存会社からの競争に直面している。近年,これらの参加者からの激しい競争が限られたコンテンツプールへの需要を増加させ,逆にコンテンツ取得のコストが増加している. コンテンツ取得のコストが将来的に増加しない保証はなく,Relianceがより経済的に効率的にコンテンツを取得することが困難になっている.また,このようなコンテンツ供給が希少であるため,ビジネス的に魅力的なコンテンツの価格が比例して上昇しない可能性がある.これは信実的な利益率維持能力を低下させる可能性があり、その業務見通し、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。信実の収入は最初に米国預託株式により が発生し,信実は上記業務を含むオンラインやモバイル業務やテレビ,放送,印刷などの従来メディアと広告予算を争う.Relianceの収入を増加させ、Relianceの経営業績を改善するために、Relianceのライバルに対して、Relianceは広告支出におけるRelianceのシェアを増加させる可能性がある。br}の多くのライバルは、より伝統的で広く受け入れられている広告製品を提供する大企業である。さらに、Relianceのいくつかのより大きな競争相手は、より広い製品またはサービス製品およびユーザベースを有し、他の製品またはサービスに基づく関係を利用して追加の広告予算シェアを取得する。
信実グループは、広告顧客の支出を効果的に競争する能力は、信実グループの内部および外部の多くの要素に依存すると考えている
· | Reliance競合相手に対して,Relianceユーザ群の規模と構成 ; |
· | Relianceの広告指向能力、およびRelianceの競争相手の能力; |
· | 信頼性の高い広告サービスおよびその競争相手の広告サービスのタイミングおよび市場受容度 |
· | Relianceのマーケティングおよび販売努力、ならびにRelianceの競争相手のマーケティングおよび販売努力 |
· | 信頼性競争相手の広告製品およびサービスに対して、信頼性製品の価格設定 |
· | Relianceの広告主がRelianceの広告サービスから得たリターンと、Relianceのライバルのリターンと、 |
· | Relianceの名声とRelianceの競争相手に対するブランド力 |
· | Reliance製品に対するRelianceユーザの参加度 |
· | Relianceは移動利用収益を実現することに成功した |
· | 信頼性のある顧客サービスと支援努力 |
· | Relianceは開発者の能力を確立し維持します |
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· | 手紙実行業界で買収や統合を行うことは、より強力な競争相手をもたらす可能性がある |
· | Relianceは経済的に効率的な方法でその運営を管理し発展させることができる. |
近年,Relianceの潜在的競争相手との間に大きな買収と統合が発生している.Relianceは,この統合傾向が継続することを予想しており,Relianceの業務により激しい競争挑戦をもたらす.
Relianceの多くの潜在的なライバルは、Relianceと比較して、いくつかの市場においてより多くのリソースおよびより良い競争地位を有している。 これらの要因は、Relianceのライバルが、新しい技術または新興技術および市場需要の変化により効率的に対応することを可能にする可能性がある。Relianceの競争相手は、Relianceと同様の製品、機能またはサービスを開発するか、またはより大きな市場受容度を得ることができ、より影響が深く、より成功した製品開発またはマーケティング活動を行う可能性があり、またはより急進的な価格設定政策を採用する可能性がある。また,プラットフォームパートナーは,Relianceユーザが共有する情報 を用いてRelianceと競合する製品や機能を開発することができる.Relianceが効率的に競合できない場合、Relianceのユーザ基盤およびユーザ参加度が低下する可能性があり、これは、Relianceの開発者および広告主への吸引力を低下させ、Relianceの収入および運営結果に実質的かつbr}の悪影響を与える可能性がある。
また、家庭映像娯楽市場の競争は激しく、変化は迅速である。多くの消費者は、複数の家庭撮像娯楽プロバイダと同時に関係 を維持し、1つのプロバイダから別のプロバイダに支出を容易に転送することができる。例えば、消費者 は、HBO、Netflix、Hulu、Disney+、Amazon Prime、またはそれらの何らかの組み合わせを同じ月に購読することができる。競争相手は が比較的低いコストで新しい業務を展開できるかもしれない.Relianceの多くの競争相手は、Relianceと比較して、より長い運営履歴、より大きな顧客群、より高いブランド認知度、およびより多くの財務、マーケティング、および他のリソースを有する。Relianceのいくつかの競争相手は、Relianceと比較して、急進的な価格設定政策を採用し続け、マーケティング、ウェブサイト、およびシステム開発により多くのリソースを投入し続ける可能性がある。これは,信頼性が特典条項で撮影された娯楽番組を提供する能力に悪影響を与え,最終的には信頼性の業務を損なう可能性がある.
本書類が提出された日までに,信実及びその付属会社は約400本の映画を制作及び/又は発行した。どの映画もRelianceにとって重要であるが, は初めて公開された年度に相当な収入をもたらすだけでなく,映画制作にかかるコストが大きく,映画が得る利益に応じて調整しなければならないため,Relianceはキャッシュフロー減少のリスクに直面する可能性がある.1本以上の映画の発行意外な遅延や商業失敗は、公開年や将来のキャッシュフローや運営結果に大きな影響を与える可能性があります。歴史的に見ると、インドの映画館市場で成功した劇映画は、多くの映画館市場で成功することが多い。興行収入の成功も映画館後の発行価値を推進しており、映画ごとに異なるにもかかわらず、それを保証することはできない。Relianceの映画がビジネス成功に失敗した場合,我々の運営結果や財務状況は悪影響を受ける可能性がある.
競争的娯楽製品の変化brビデオは、海賊版ベースのビデオ製品を迅速に採用する可能性があり、信頼性の高い業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
娯楽市場は競争が激しく変化が速い。 新しい配信チャネルと既存の配信チャネルを通じて、消費者は娯楽ビデオにアクセスするためのより多くの選択を持っている。これらのチャネルの背後にある様々な経済モデルには、購読、取引、広告サポートのモデル、海賊版ベースのモデルが含まれる。これらすべては娯楽ビデオ市場の意味のある細分化された市場をつかむ潜在力がある。海賊版、特に海賊版は、消費者の基本的な主張がこんなに納得できて、競争しにくいため、私たちの業務を脅かしています: ほとんどのコンテンツが無料です。また、注目されている消費者の主張によると、海賊版サービスは世界的な急速な増加の影響を受けている。 従来の娯楽ビデオプロバイダは、放送会社および有線ネットワーク事業者を含み、インターネットベースの電子商取引または娯楽ビデオプロバイダは、そのストリーミングビデオ製品を増加させている。これらの競争相手の中にはいくつかの長期的な運営歴史を持ち、 の巨大な顧客基盤、強力なブランド認知度、あるコンテンツの独占的権利、大量の財務、マーケティング、その他の資源がある。彼らはサプライヤーからより良い条項を獲得し、より競争力のある価格設定を採用し、より多くの資源を製品開発、技術、インフラ、コンテンツ買収、マーケティングに投入するかもしれない。新規参入者は市場に入る可能性があり、または既存のプロバイダは、娯楽ビデオを提供するために独自の製品または方法を提供するために彼らのサービスを調整する可能性がある。会社はまた、その競争地位を強化するために業務合併や連合を行うことができる。Relianceが既存および新しい競争相手と成功的または利益的に競合できない場合、 Relianceのトラフィックは悪影響を受け、Relianceは、市場シェア、収入、または 収益を増加または維持することができない可能性がある。
パブリックおよび消費者センスの変化および娯楽および消費製品の選好は、Reliance娯楽製品および製品に対する需要を減少させる可能性があり、br}は、任意のRelianceトラフィックの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceトラフィックの成功は、消費者のセンスおよび選好に大きく依存し、これらのセンスおよび選好は、予測不可能な方法で変化することが多い。そのビジネスの成功 は、一貫して市場を作成し、変化する消費者市場の選好を満たすコンテンツを配信する能力に依存する。多くのRelianceビジネスは、インド国内外の消費者の製品および製品に対する受容度にますます依存しており、したがって、それらの成功は、Relianceがインド内外の消費者の好みおよび好みの変化を予測し、適応する能力に依存する。さらに、Relianceは、これらの製品が消費者の受け入れをどの程度獲得するかを知る前に、一般に、生産、マーケティング、および流通に多くの資金を投入しなければならない。その娯楽製品および製品が十分な消費者受容度を得ていない場合、その広告販売収入(広告を放送する番組の視聴率に部分的に基づく)または放送およびケーブルテレビ番組およびオンラインサービスの購読料、映画館映画領収書または他の非映画館収入およびサービスの収入が低下する可能性があり、その1つまたは複数のサービスの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
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映画制作事業の需要は、消費者のセンスまたは好みに大きく依存し、これらのセンスまたは選好は、予測不可能な方法で変化することが多い。 がRelianceがどの映画が成功するかを予測するのを助けるかどうかは不明である.Reliance映画の人気度および経済的成功は、一般消費者のセンス、俳優および他の重要な人材、目標視聴者、映画の普及およびマーケティング、選択可能な娯楽およびレジャー活動形態、一般経済状況、映画のタイプおよび特定のテーマ、評論界の評価、発行の広さおよびフォーマット、および他の有形および無形の要素を含む多くの要素に依存し、Relianceは正確に予測できず、その制御範囲を超える可能性がある。これは、予想される利益が達成できない可能性があり、Relianceのビジネス見通し、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
新技術や流通プラットフォームによる消費者行動の変化は、Relianceの視聴率や収益力 に予測不可能な方法で影響する可能性がある。
消費者 はインターネット,モバイル機器,タブレットにかかる時間が多くなってきており,これらの分野の技術やビジネスモデルは急速に発展し続けている.新たなコンテンツ配信形態は、異なる経済モデルを提供し、完全に予測できない方法で競合する。例えば、デジタルベンダは、一般に、従来のケーブルテレビおよび衛星オペレータとは異なる許可を得ており、 は、多くの場合、より新しいWindowsでより古いライブラリ製品を使用する権利がある。しかしながら、図書館製品は、いくつかの態様では、従来のケーブルテレビおよび衛星テレビ事業者が提供する現在のコンテンツと競合しており、ケーブルテレビおよび衛星テレビ事業者は、有線および衛星テレビを携帯機器に配信するアプリケーションを提供し、純粋なデジタル流通業者と競合するようになっている。このような競争は、我々の従来のテレビ製品またはデジタル流通業者製品の需要を減少させ、これらのソースから得られる収入を減少させる可能性がある。
新しい技術と流通プラットフォームは市場に他の影響を与えている。例えば、一部の流通業者は市場支配力を獲得している可能性があり、これは、これらのプラットフォームを介して信頼性コンテンツの価値を最大化する能力に影響を与える可能性がある。いくつかの総エージェント は、Relianceが彼らに与えられたと思うよりも広い権利を持っていると考えており、もし彼らが優位に立っていれば、収入および収益性を最大限に向上させるために、私たちの収入機会を制限し、流通を制御する可能性がある。これらすべての要因は市場に不確実性をもたらし,これらの問題を解決するための信頼性が保証されない戦略が有効である.
Relianceの新製品、サービスおよび計画、および既存製品、サービス、および計画の変更は、十分な広告主を引き付けることができないか、または収入 を生成する可能性がある。
Relianceが規模および参加度を拡大する能力 は、広告主を吸引して収入を生成する可能性があり、これは、Reliance が独立しているか、または第三者と協力して成功した新製品およびサービスを創出する能力にある程度依存する。Relianceは、Relianceの既存の製品およびサービスを重大に変更したり、Relianceが以前にあまり開発または運営経験がなかった技術を含む新たな検証されていない製品およびサービスを開発および発売する可能性がある。新しいまたは強化された製品またはサービスがユーザおよび広告主を引き付けることができない場合、Relianceは、ユーザを吸引または維持することができず、Relianceの投資が合理的であることを証明するのに十分な収入または営業利益を生成することができず、Relianceの業務および経営業績が悪影響を受ける可能性がある。将来,Relianceは新製品,サービス,計画に投資して収入を創出する可能性があるが,これらの方法が必ず成功する保証はない。Relianceの戦略的挙動が、Relianceがその製品およびサービスを金銭化する能力を強化することができない場合、または新たな金銭化方法を開発することができるようにすることができない場合、Relianceは、Relianceの収入 を維持または増加させることができず、または関連する開発コストを回収することができず、Relianceの運営結果が悪影響を受ける可能性がある。
Relianceがそのサービスのために強力なブランド認識を確立し、維持し、ユーザ基盤および加入者満足度を向上させる努力が成功しない場合、Reliance は、ユーザまたは加入者を引き付けることができず、Relianceの経営業績が影響を受ける可能性がある。信実会社の名声やブランドを損なう事件が発生すると、信実会社が信実会社のユーザー、開発者、広告主の基礎を拡大する能力が損なわれ、信実会社の業務や財務業績も損なわれる可能性がある。
信実は、信頼性のブランドを維持し、向上させることは、そのユーザー、開発者、広告主の基礎を拡大するために重要であると信じている。信実のブランドを維持し、向上させることは、信頼性と革新的な製品を提供し続けるかどうかに大きく依存するが、信頼性はこれに成功できないかもしれない。Relianceはユーザが好まない新製品やサービス条項を発売する可能性があり,この はRelianceのブランドに悪影響を与える可能性がある.また,ユーザが第三者アプリケーションやサイトを使用する際に良好な体験がない場合,Relianceのプラットフォーム開発者の行動はRelianceのブランド に影響を与える可能性があり,Relianceのブランドは,ユーザが他のユーザを敵視して他人になりすました行為,迷惑メールと認識されたユーザ,Relianceのプラットフォームに大量の迷惑メールを導入したユーザ,またはユーザアカウントを制御することによる負の影響を受ける可能性がある.Relianceは、将来的に、Relianceは、ユーザのプライバシーまたは他の問題に関する決定に対するメディア、立法、または規制機関の審査を経験する可能性があり、これは、Relianceの名声およびブランドに悪影響を及ぼす可能性があると予想する。Relianceはクライアントサービスを提供できない可能性もあり,Relianceプラットフォームに対する信頼を低下させる可能性がある.Relianceの維持と強化のプラットフォームは投資が必要かもしれないが、これらの投資は成功しないかもしれない。Relianceがプラットフォームの普及と維持に成功しなかった場合、あるいはこの 努力で過大な費用が発生した場合、Relianceの業務および財務業績は悪影響を受ける可能性がある。
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Relianceが加入者保持率や運営利益率を増加させることで増加した図書需要を相殺できない場合,Relianceの運営業績は悪影響を受ける可能性がある.
Relianceが加入者を吸引·保持できない場合や,運営コストを相殺するための運営利益率に達していなければ,Relianceの運営業績は悪影響を受ける。また、映画に対する購読者の需要は、撮影所の普及および観客動員の季節的変化を含む、Reliance 制御範囲を超える様々な他の理由で増加する可能性がある。Relianceが図書の購入または配信の任意の増加したコストを相殺するためにRelianceの毎月の購読料を増加させようと試みる場合、Relianceの加入者の増加および保存は悪影響を受ける可能性がある。
信実な経営業績はその業務の季節性によって重大な悪影響を受ける可能性がある。
テレビ放送会社の広告支出買収活動や消費者の全体娯楽消費モデルなどの変化により、誠実な収入や経営業績には季節性がある。伝統的に、娯楽消費モードと広告支出は学校休暇、国の祝日、祝日期間で最も高い。彼らはクリケットやサッカーなど、競争のレジャーや娯楽活動の影響も受けている。そのため、1年ごとの四半期業績は異なる可能性があります{br]、1四半期の業績は必ずしも次の四半期または未来のどの四半期の業績を代表するとは限りません。
映画配信スケジュールやその他の要因の影響を受け、信頼性のある財務状況と経営業績は異なる時期に変動し、将来の時期の業績 を反映できない可能性がある。
Relianceのどの時期の財務状況および運営結果は、その時期に様々なメディアに配信または提供される映画の数、タイミング、および商業成功に大きく依存しており、これらは正確に予測できない。伝統的に、インドの映画館の乗車率は学校休暇、国の祝日、祝日期間が最も高く、信実映画業は通常、これらの時間 に大きなコスト映画を発行する。そのため、信頼性のある財務状況と経営業績は異なる時期に大きな変動が生じる可能性があり、 のいずれの時期の業績も必ずしも未来の時期の業績を代表するとは限らない。映画の配信スケジュールは予測が困難であり、毎年一致しておらず、これは私たちの収入が異なる時期に変動する可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
RelianceがRelianceによって提供されるコンテンツを含む、より新しいbr市場においてそのサービスに関する肯定的な名声を維持または確立できなかった場合、Relianceは、会員を吸引または維持することができず、その経営業績が悪影響を受ける可能性がある。
信実は、そのサービスに関する肯定的な名声は会員を誘致と維持するために非常に重要であると信じている。信頼性コンテンツ、特にそのオリジナル番組が消費者によって低品質、模倣性、または説得力がないとみなされる場合、その肯定的な名声を確立し、維持する能力は不利な影響を受ける可能性がある。Relianceコンテンツが政府規制機関によって係争または不快行為とみなされている場合、Relianceは、そのサービスからそのようなコンテンツを削除することが要求されることを含む直接的または間接的な報復行動または行動に直面する可能性があり、そのサービス全体が禁止されている可能性があり、および/または、そのサービスおよび運営のより厳しい規制によって審査される可能性がある。br}Relianceはまた、ボイコットに直面する可能性があり、これは、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、Relianceがbr}政府行動または私たちのマーケティング、顧客サービス、および広報努力に対する応答が無効になった場合、または負の反応をもたらす場合、私たちが積極的な名声を確立し、維持する能力も同様に悪影響を受ける可能性がある。より新しい市場については,Relianceは消費者の中で我々の名声を確立する必要もあり,Relianceがある程度積極的な印象を作り出すことができなければ,Relianceはこれらの比較的新しい市場のビジネスに悪影響を受ける可能性がある.
業務統合後、Reliance は追加の資本を必要とする可能性があり、Relianceは追加の融資があるかどうかを決定することができない。
映画,テレビ,デジタルメディアコンテンツの制作,取得,マーケティング,配信には多大な前期資金が必要であり,制作開始から発行までに多大な時間を要する可能性がある.Relianceは、 資金を支出してから、そのようなコンテンツを配信または配信した後に収入を受信するまでの間に長い時間がかかる可能性がある。これは、Relianceがそのクレジット配置および他の融資源の中からその資本需要の大部分に資金を提供する必要があるかもしれない。Relianceはまた コンテンツ買収や業務成長のための運営資金を必要とする可能性がある.その資金需要の実際の金額と時間も推定と異なる可能性があり、原因は取得内容の意外な遅延或いはコスト超過、現在の経済状況による業務計画の変化、意外な費用と監督管理の変化を含む。ある程度、Relianceの計画支出需要は、その利用可能なリソースを超えており、Relianceは、追加の債務または株式融資を求めることが要求されるであろう。映画が商業的に成功せず、会社の財務状況に影響を与えても、これらの借金は返済しなければならない。
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Relianceは現在、業務統合の収益および予想される追加融資活動を予想しているが、Relianceの利用可能な資金および運営キャッシュフローに加えて、Relianceの予測可能な将来の現金需要を満たすのに十分であるが、Reliance は追加的な融資を必要とする可能性がある。信実が融資を獲得できるかどうかは、信実の発展努力、業務計画、経営業績、信実が融資を求める際の資本市場状況などに依存する。Relianceは、必要に応じて、または特典条件で追加的な融資を提供しないことを保証することができません。Relianceが株式、株式リンク証券、または債務証券を発行することによって追加資金を調達する場合、これらの証券は、IMAQ普通株よりも優先的な権利、特典、または特権 を有する可能性があり、既存の株主は希釈される可能性がある。
信実が信実が受け入れ可能な条項に従ってコンテンツプロバイダからコンテンツを調達できなければ,信実の業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある.
Relianceが消費者に映画,テレビ,およびOTTプラットフォームコンテンツを提供する能力は,他のコンテンツプロバイダからコンテンツを調達する能力 にある程度依存する.ここで、Relianceは、通常、第三者コンテンツプロバイダとライセンス契約を締結する。ライセンス期間とこのようなライセンスの条項と条件はそれぞれ異なる。コンテンツプロバイダおよび他の権利保持者がもはやその許容可能な条項に従ってコンテンツ をRelianceに許可することができなくなった場合、そのユーザにコンテンツを提供する能力は悪影響を受け、および/またはそのコストはさらに 増加する可能性がある。競合の進行にともない,Relianceはライセンスコンテンツのコスト増加を見る可能性がある.Relianceが差別化を求めるにつれ,映画館発行やオンラインストリーミングメディアの著作権以外の権利の確保に集中するようになってきている.Relianceはまた、オリジナルコンテンツを映画、ドラマ、アニメ、および他の娯楽フォーマットに改編する権利 のような他の形態の著作権を取得する。Relianceは,消費者を引きつける全体的なコンテンツの組合せを経済的に効率的に提供することに集中している.Reliance が納得できるコンテンツの組合せを保持できなければ,そのクライアントの取得と保持は悪影響を受ける可能性がある.
Relianceは映画館 映画館事業者に大きく依存して映画を発行·上映する.それはその映画を展示するのに十分なスクリーンを得ることができず、それはその業務と私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
新たな映画発行については,Reliance は,リリーススケジュールに従ってその映画を発行·展示するマルチ映画館チェーン を含む映画館院線事業者に大きく依存しており,これらの映画がRelianceによって制作されているか,Relianceによって発行権を獲得している映画であってもよい.もし、映画館事業者が何らかの理由(地政学的理由を含む)でこのような映画を公開できなかった場合、信実の業務に悪影響を与え、その名声を損なう可能性があり、いずれも信実の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
従属関係 プロトコルを失い、あまり有利でない条項で更新または否定的に解読することは、任意の所与の 期間または特定の市場の収入を実質的に低下させる可能性がある。
Reliance は、ケーブルテレビ事業者、衛星事業者、オンラインコンテンツ流通業者、モバイルネットワーク、および他の流通業者と締結された付属プロトコルに依存して、その番組および番組サービスを配信する。Relianceは,主要なケーブルテレビや衛星配信業者およびオンラインコンテンツ流通業者 と協定を締結しているが,これらのプロトコルが将来Relianceが許容できる条項(定価を含む)で更新される保証はない.このような多くのスケジュールが失われたり、最も広く使用されている有線および衛星番組層上の伝送が失われたりすると、Relianceの番組および番組サービスの配信を減少させ、その番組の潜在的な視聴者を減少させ、Relianceの増加の見通しおよび広告および代理販売者料金収入に悪影響を及ぼす可能性がある。また,これらの関連プロトコルが複雑になるにつれて,プロトコル解釈に関する紛争数が増加し,より大きな不確実性を招き,Reliance権利を実行する訴訟費用が高くなることがある.
Relianceの課金データが不正者によってアクセスされた場合、またはRelianceの課金ソフトウェアに障害が発生した場合、Relianceの名声および加入者およびクレジットカード会社との関係が損なわれる。
Relianceは、課金目的で取得された機密情報、そのユーザのクレジットカードデータの安全な伝送を保護するために、許可に依存した暗号化および認証技術を意図している。Relianceは,クレジットカード会社と連携して,Relianceユーザのクレジットカードや他のデータへの不正侵入を防ぐ措置をとる予定である.これらの措置が取られているにもかかわらず、Relianceがその加入者データの不正な侵入に遭遇した場合、潜在的な加入者は、加入者として必要な情報をRelianceに提供することを望まない可能性があり、Relianceのトラフィックは悪影響を受ける可能性がある。同様に、他の主要消費者サイトの消費者データセキュリティが広く報道されている違反が発生した場合、公衆は、インターネットを用いた商業取引に一般的に自信を失う可能性があり、信頼性の高い業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
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また,Reliance はそのサイト上で加入者の請求書情報を取得する可能性があるため,Relianceはクレジットカード使用に関する 加入者の署名を取得できない可能性がある.現在のクレジットカード方式によれば,Relianceがカード所有者の署名を取得していない場合,Relianceは関連金融機関が支払い注文 を承認しても詐欺的なクレジットカード取引に責任がある.信実は現在詐欺的クレジットカード取引リスクに保険を提供していない。詐欺的なクレジットカード取引を十分にコントロールできなかったことは,信頼性の業務や運営結果を損なう.
Br}Relianceの課金ソフトウェアの将来に生じる任意の問題は、Relianceのユーザ満足度に悪影響を及ぼす可能性があり、1つまたは複数の主要信用会社がRelianceがその支払い製品を使用し続けることを禁止する可能性がある。さらに、Relianceの課金ソフトウェアが失敗し、Relianceが加入者に課金できない場合、Relianceのキャッシュフローおよび運用結果は悪影響を受ける。
不利なメディア報道は信頼性のある業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
Relianceは世界的に高いメディア報道を得ることができるかもしれない。例えば、Relianceのプライバシー実践、製品変更、製品品質、訴訟または監督活動、Relianceのプラットフォームまたはストリーミングサービス開発者の行動、またはRelianceのユーザの行動などに関する負の宣伝は、Relianceの名声および第三者プロバイダとの取引能力に悪影響を及ぼす可能性がある。br}のような負の宣伝は、Relianceのユーザ群の規模、参加度、およびロイヤルティに悪影響を与え、br}収入の低下をもたらし、Relianceの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性もある。
Relianceの知的財産権 は侵害される可能性があり、他の人はRelianceがその知的財産権を侵害していると告発し続ける可能性があり、いずれの場合もRelianceのトラフィックに悪影響を与え、非常に高価な訴訟を引き起こす可能性がある。
近年、米国では特許や他の知的財産権に関する重大な訴訟が発生している。Relianceはこのような訴訟には関与していないが、将来的には、RelianceまたはReliance製品を使用する顧客は、Relianceの競争相手または非執行エンティティによって提起された告発を含む第三者の商標、著作権、特許、および他の知的財産権を意図的に侵害する可能性がある。Relianceは,第三者知的財産権の主張やこれらの主張によるクレームがRelianceの業務や経営業績に大きな被害を与えるかどうかを予測できない.Relianceが任意の侵害クレームを弁護することを余儀なくされた場合,これらのクレームが価値があるかどうかにかかわらず,最終的に勝訴と判定された場合,Relianceは高価な訴訟や技術や管理者の分流 に直面する可能性がある。Relianceの競争相手のいくつかはRelianceよりもはるかに多くの資源を持ち, はReliance よりも広い範囲で複雑な知的財産訴訟の費用を受けることができる.さらに、紛争の不利な結果は、Relianceが一方の特許または他の知的財産権を故意に侵害していることが発見された場合、損害賠償金を支払う必要があり、3倍の弁護士費を含む可能性がある;製造を停止すること、他人の知的財産権を組み込むまたは使用すると言われる製品の製造を停止すること、および必要な技術を使用する権利を得るために不利である可能性のある使用料を締結することができるかもしれないRelianceを要求する可能性がある。印税やライセンス契約(必要であれば) は信実的に受け入れ可能な条項で提供できない場合や,まったく提供できない可能性がある.どんな状況でも, Relianceは、著作権 を許可する必要がある場合があり、これは、Relianceが印税または一括払いを支払うことを要求する。これらの問題が訴訟を招いたり、信実に有利な解決を得たりしなくても、または重大な和解なしに解決されても、これらの問題を解決するのに要する時間および資源は、信頼性のある業務、経営業績、財務状況、および名声を損なう可能性がある。
さらに、Relianceの広告クライアントが、その広告に含まれる広告コンテンツの著作権を所有していない場合、またはデジタルメディア財産 所有者が広告の隣のデジタルメディアコンテンツの著作権を所有していない場合、広告主およびデジタルメディア財産は、著作権者からクレームを受ける可能性があり、これは、Relianceの名声およびRelianceのトラフィックを損なう可能性がある。
したがって,クレームの是非にかかわらず,訴訟は管理の時間と資源を移転する.Relianceライセンス契約に関連した未来の訴訟で勝訴する保証はない。信実会社が敗訴し、特定の製品の販売停止や何らかの技術の使用を要求されたり、金銭的損失の支払いを余儀なくされたりすると、結果として信実会社の業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
デジタル著作権窃盗やコンテンツの他の不正な展示を含むRelianceの娯楽コンテンツを盗むことは、私たちの番組や映画から得られる収入を減少させ、その業務や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceビジネスの成功は、娯楽コンテンツの知的財産権を維持し、それを貨幣化する能力にある程度依存する。Relianceは基本的にコンテンツ会社であり,そのブランド,映画や家庭娯楽製品,テレビ番組,デジタルコンテンツ,その他の知的財産権が盗まれ,そのコンテンツの価値に大きな影響を与える可能性がある.世界の多くの米国のような有効な著作権や技術保護措置が不足しており、および/またはこのような措置を効果的に実行していない地域では、海賊版現象が特に一般的である。そのコンテンツに適用される著作権、プライバシー、その他の法律の解釈、およびその海賊版検出と法執行は依然として変化している。 既存の知的財産権法を強化および/または弱めることは、Relianceがその知的財産権 を十分に保護し、その価値に負の影響を与えることをより困難にする可能性がある。
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コンテンツ は、より高い帯域幅の広い可用性およびより低い記憶コスト、およびセキュリティ機能を破壊するツールのために、コンテンツ盗難が容易になり、海賊はインターネット上で自分のアイデンティティを隠すことができる。さらに、Relianceおよびその多くの制作および発行パートナーは、私たちの番組および映画の制作および発行に関連する様々な技術システムを運営しており、意図的または意図的でない行為は、そのコンテンツへの不正アクセス、そのサービスの中断、個人データまたは機密情報の不適切な開示をもたらす可能性がある。デジタルフォーマットと技術の使用はこの危険を増加させている。Relianceのコンテンツへの不正アクセスは、映画やテレビ番組の早期配信をもたらす可能性があり、影響を受ける番組の価値に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
著作権窃盗は、Relianceが正当な販売および配信から得られる収入を減少させ、合法的な配信チャネルを破壊し、そのような作品を創作することによって生じるコスト から回収または利益を得る能力を抑制するため、Relianceのトラフィックに悪影響を及ぼす。信実はその知的財産権を保護するために法執行や他の活動に積極的に参加しており、信実はこれらの努力に大量の資源を投入し続ける可能性が高い。不正な配信、実行、複製を防止する努力は、その収益性に影響を与える可能性があり、brの業務への被害を防ぐことに成功しない可能性がある。
Relianceは、新しい業界で運営されています。 Relianceは、市場条件の変化や新しい技術や新興技術に応答できない可能性があります。
あなたは新しい会社が急速に発展する市場でよく遭遇するリスクと不確実性を考慮しなければならない。任意の所与の四半期の信頼度結果 は、様々な要素の影響を受ける可能性があり、その中の多くの要素は、信頼性が予測できないか、または信頼性の制御範囲内にないことを含む
· | Reliance Relianceユーザ基盤およびユーザ参加度を維持および発展させる能力; |
· | 特定の時期に広告主の能力を引き付け、維持することができる |
· | 特定の時期に映画やネット連続ドラマ ; |
· | 信実社の広告主支出の季節的な変動 |
· | the number of ads shown to users; |
· | 信頼性米国預託株式などの製品定価; |
· | 信実的なbrは、支払いおよび他の費用収入を増加させる能力; |
· | 広告や支払い以外の収入源は多様化し増加しています |
· | RelianceまたはRelianceのライバル によって新製品またはサービスが開発および発売される |
· | ビジネスと競争力が生じる可能性のあるマーケティング、販売、および他の運営費用を増加させ、拡大する |
· | 実利率と運営利益率を維持する能力; |
· | Relianceは、Relianceのデータセンターおよび他の技術インフラストラクチャのための装置およびコンポーネントをタイムリーかつ効率的に取得することができる |
· | システム に障害が発生したり、セキュリティまたはプライバシーに違反したりする; |
· | 不利な訴訟判決、和解、または訴訟に関連する他の費用 |
· | 立法または規制環境の変化は、プライバシー面の変化、または罰金、命令または同意法令を含む政府規制機関の法執行 を含む |
· | 通貨レート変動および信実グループの外貨建て収入と支出割合の変化 |
· | 信頼性ポートフォリオの市場価値と金利変動 |
· | changes in U.S. GAAP; and |
· | ビジネスやマクロ経済状況の変化 |
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Relianceは をその製品に新技術を採用·統合することを予見または成功できない可能性がある。
生産手段や技術 は技術の急速な変化の影響を受けやすい。信頼性はそのような変化にタイムリーではないかもしれないし、根本的に適応できないかもしれない。競争力を維持するためには、Relianceはその技術をアップグレードする必要がある可能性があり、そうでなければ、その業務の将来性、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
携帯ゲームの技術変化は日進月歩であり,Relianceが開発·実施すべき技術を事前に予測し,その製品が市場でより入手可能で競争力を持たせることが求められている。例えば、過去数年間、仮想現実および拡張現実は、ゲームおよびスポーツメディアプラットフォームにおいて著しい成長および普及を経験してきた。Relianceは絶えずその技術をアップグレードして、より良い性能、より大きな規模とより良い業務統合を提供する必要があり、これは研究開発にbr財力を投入し、ハードウェア、ソフトウェアとインターネットインフラをアップグレードし、大量の時間と資源を投入する必要がある。しかし,Relianceが十分な財務資源を投入したり,必要な時間や資源を投入したりすることは保証されず,効率的かつ経済的に技術進歩に追従できるように や根本的にはできない。先進技術を統合することは、アプリケーションが消費者にとってより高価になる可能性もあるため、商業的には不可能である。
その技術インフラを維持および改善できなかったことは、Relianceが、意外なシステム中断、セキュリティホール、応答時間が遅くなった およびその使用の第三者システム更新によるエラーの影響を受けやすくなり、さらに、Reliance ユーザの体験品質の低下、およびデータ収集、記憶および分析における遅延または中断をもたらす可能性がある。また,Relianceが使用するソフトウェアやインタフェースは主に内部開発されている.当社のソフトウェアやプラットフォームの機能または有効性が低下しているか、または私たちの技術インフラを維持し、改善していくことができず、そのビジネスニーズを満たし、質の高いユーザ体験を確保することは、その業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果および将来性、および名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
Reliance によって制作または共同制作された映画は審査法律法規に拘束されている.このような審査法を遵守するためには、信実は追加的なコストを招かざるを得ないかもしれない。
信実な作品や脚本の内容は、1952年の映画製作法のようにインドや海外の審査法令に拘束されており、映画の内容を監視するために映画認証審査委員会(“CBFC”)が設立されることが規定されている。2000年の“情報技術法”、1995年の“ケーブルテレビネットワーク(規制)法”、1885年の“インド電報法”、1990年の“プラサバラティ(インド放送局)法”、同法に基づいて制定された規則、および信実に生産や流通活動がある他の国/地域など、表示され放送されている内容を監視する他の法律もある。いかなる審査法律や法規の引き締めは、新たな審査法律や法規を遵守するための追加コストを招く可能性がある。これは信頼性のある業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。法律法規の要求を審査することによる内容のいかなる修正も、計画コストを超える追加コストをもたらすだろう。コスト超過に加えて、映画の完成と発行スケジュールを延期する可能性があり、これはbr業務運営、財務状況、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
信実は,その内部チームと合弁会社役員の組合せ によってオリジナルコンテンツのアイデアを生み出し,オリジナルコンテンツの制作や制作の流れを監督し,コンテンツ制作に資源を投入し続ける予定である.限られた素質の高い創意人材バンクの中で、信実は合格人材に対する競争に直面する可能性がある。もし信実が合理的なコストで人材を効果的に競争したり、トップレベルの人材を誘致したりすることができなければ、そのオリジナルコンテンツ制作能力は負の影響を受ける。その内部コンテンツ生産能力のいかなる悪化も、合理的なコストで創意人材或いは人員の流失を誘致できず、すべてその業務と経営業績に重大な影響を与える可能性がある。Relianceが消費者のセンスおよび好みを満たす人気のオリジナルコンテンツを経済的に効率的に提供できない場合、消費者基盤は悪影響を受ける可能性があり、Relianceの受け手流量は、その業務、財務状況、および運営結果が実質的に悪影響を受ける可能性がある。
Relianceは法的不確実性に直面する可能性があり、Relianceの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、税務申告、税務通知、または商品およびサービス税主管部門を含む当局が提出した税務要求を含む。
インド中央政府と邦政府が徴収する信実会社の納税義務に影響を与える税収及びその他の税種は、中央及び州税及びその他の税種、所得税、流通税、商品及びサービス税、印紙税及びその他の一時的又は永久的に徴収される特別税種及び付加費を含む。信実税負担の最終決定は、各司法管轄区域の現地税法および関連法規の解釈、ならびに将来の経営範囲および取得結果、ならびに生成された収入および支出の時間および性質の推定および仮定の大量使用に関する。信実は税務機関との様々な紛争に巻き込まれた。例えば,Relianceとその一部の合弁企業は過去に税務機関に課税すべき税金 を納めておらず,商品やサービス税申告書も月ごとに提出されていない.信実とその合弁企業は期日前に税金を納めたり、申告表を提出したりすることができず、信実の業務に大きな影響を与える可能性がある。
インド税法のどんな変化も信頼性の運営に影響を及ぼす可能性がある。例えば、インド財務省が2019年9月20日に発表した新税法条例“2019年税法(改正)条例” は、インド企業に適用される所得税率の若干の変化を規定している。この新しい法令によると、会社はこれから自発的に優遇税制(他の特殊な福祉/免除の制約を受けない)を選択することができ、最終的にインド企業の実際の税率を 34.94%から約25.17%に低下させる。
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2020年金融法(以下、金融法と略す)は、簡略化された代替的な直接税制を含むが、限定されないが、国内企業が2020年3月31日以降に発表、分配または支払いした配当金は、配当分配税(DDT)を納付しなくなるため、株主から免除されることはない。住民でも非住民でも、税源減額を受ける可能性がある。br}IMAQは、この配当から税源税額を差し引くために、非住民株主に税収条約のメリット(適用)を付与しない可能性もある。投資家は彼ら自身の税務顧問に相談し、投資或いはIMAQ株式取引の結果を理解しなければならない。また、インド政府はインド税法を様々に改正した“2021年金融法”を通知している。金融法が私たちの業務と運営や信頼性運営のある業界に与える可能性のある影響はまだ確定していない。行政または司法前例の不足、または行政または司法前例の限られたための不確実性を含む、法律、法規または政策の任意の改正、解釈または実施の適用性、解釈または実施に関する不確実性を含む不確実性は、時間をかかり、コストが高く、信頼性の現在の業務の生存能力に影響を与える可能性があり、またはその将来の業務の増加を制限する能力を含む。
信頼性は競争法の影響を受ける可能性があり 競争法への不利な適用や解釈は信頼性のある業務に悪影響を与える可能性がある.
2002年に改正された“競争法”(“競争法”)は、インドの競争に明らかな悪影響を及ぼすことを防止するために公布され、インド競争委員会(“CCI”)がこのようなやり方を規制することを許可した。 は“競争法”に基づいて、いかなる手配、了解、または行動も、正式であっても非公式であっても、インドの競争に明らかな悪影響を与える可能性があり、無効であり、重大な処罰を招く可能性がある。直接または間接的に調達または販売価格を決定し、直接または間接的に入札または談合入札を操作し、生産、供給、市場、技術開発、投資または提供サービスを制限または制御し、または地理的領域または関連市場の商品またはサービスタイプまたは顧客数または任意の他の同様の方法を割り当てることを含む、直接または間接的に調達または販売価格を決定するような競争相手間の任意のプロトコルは、インド関連市場の競争に明らかな悪影響を及ぼすと推定され、無効にすべきである。競争法はまた、任意の企業が支配的地位を乱用することを禁止している。もし、ある会社の任意の違反が、その会社の任意の取締役、マネージャー、秘書、または他の幹部の同意または黙認の下で発生したか、または彼らの不注意に起因することが証明された場合、その人は違反行為であり、罰を受ける可能性がある。
2011年3月4日、“競争法”下の合併法規(合併制御)条項が政府に通知され、施行され、2011年6月1日から施行された。これらの規定要求は、所定の資産及び売上敷居を超える株式、投票権、資産又は制御権の買収又は合併又は合併 を強制的にCCIに通知し、CCIの承認を予め得なければならない。また、CCIは2011年5月11日に、インドで合併制御制度を実施する仕組みを規定した改正“2011年インド競争委員会(合併に関する業務取引手続き)条例”を発表した。したがって、Relianceが締結したすべての合意は“競争法”の管轄に属する可能性がある。
さらに、CCIは、このようなプロトコル、行動、または組み合わせがインドの競争に明らかな悪影響を与える場合、インド国外で発生する任意のプロトコル、乱用行為または組み合わせを調査することができる治外法権を有する。しかし,現段階では,信実は“競争法”条項が信実が締結した合意に与える影響を肯定的に予測することはできない.信実は現在どのような未解決訴訟にも関与しておらず, も“競争法”や信実が締結した合意を遵守していないことに関する通知を受けていない.しかしながら、信頼性が“競争法”の任意の条項の適用または解釈、またはCCIによって開始された任意の法執行手順の直接的または間接的な影響を受ける場合、またはCCIの審査または起訴によって生じる可能性のある任意の不利な宣伝、または“競争法”に基づいて任意のbr禁止または重大な処罰を徴収する場合、信頼性のある業務、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすであろう。
米国または外国通信法、知的財産権に影響を与える法律または他の法規の変化は、信実的な業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceのプログラムサービスやオンライン資産は、コンテンツ規制、ユーザプライバシー、データ保護、消費者保護などに関する法律法規を含む様々な法律法規によって制限されている。例えば、子供の利益を保護するための様々な法律および法規があり、子供番組中に表示される可能性のある広告数およびコンテンツの制限、および未成年者のプライバシーを保護するための措置が含まれる。さらに、米国議会およびFCCは現在、 を考慮しており、将来的に新しい法律、法規、および政策を通過する可能性があり、信頼性のある米国メディアの資産運営または所有権に直接または間接的に影響を与える可能性のある様々な事項に関連している。例えば、Relianceの番組サービス が注文または階層的に提供されることが要求された場合、番組サービスの配信が減少し、非常に深刻であり、一部またはすべてのチャネルの視聴者を失う可能性がある高いコストを経験する可能性がある。信頼性のある業務は、このような新しい法律法規や新しい法律法規が発表されるという脅威の影響を受ける可能性がある。
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信実の業務は、信実やそのパートナーのいる外国司法管区の法律法規の影響も受けている。
信頼性が新たな法律法規を守らなければ、巨額のコストを招く可能性があり、重大な処罰を受けたり、他の責任を負う可能性もある。Relianceはまた、そのいくつかのトラフィック慣行を変更または制限することが要求される可能性があり、これは、その創造能力に影響を与える可能性がある。例えば、欧州連合裁判所は最近、汎EUとは異なり、いくつかの地域的な衛星配信コンテンツ許可がEUの法律に違反し、いくつかの衛星配信に関する既存の合意が実行できない可能性があると判断した。この判決が実用的な産業事業に及ぼす影響はまだ完全に達成されていない。さらに、いくつかの国際政府および規制機関は、イギリスのOfcom がいくつかのテレビ広告を制限していることを含む、子供向けの食品·飲料広告に追加的な制限を加えることを支持しており、アルコール広告および商業ネットワーク上で許可されている広告量のいくつかの国際的な制限を検討している。米国の管轄地域ではないいくつかの法律は、米国の法律とは大きく異なり、このような法律の実行は一致せず、予測できない可能性がある。これは,Reliance がその業務を拡大し,その業務に有利と考えられる活動を展開する能力に影響を与える可能性がある.インドの法律によると、外国投資家が外国投資制限を受けており、これは信頼性が外国投資家を引き付ける能力を制限する可能性があり、IMAQ持分の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
インドの現行の外国為替法規によると、非住民と住民との間の株式譲渡がインド中央銀行が規定する定価ガイドラインや報告要求に適合していれば、自由に譲渡することができる(ただし、一部の例外を除く)。株式譲渡がこのような定価ガイドや報告要件に適合していない場合、または上記のいずれかの例外に属する場合、 は事前にインド中央銀行の承認を得る必要がある。また,ルピーがインドで株式を売却して得られたものを外貨に変換し,インドからその外貨を送金することを求める株主には,所得税当局の異議なしや清税証明 が必要となる。また、インド政府DPIITが2020年4月17日に発表した第3号プレスブリーフィング(2020シリーズ)によると、株式の実益所有者がインドと国境を接する国やその市民に位置すれば、外国直接投資政策の規定に従って、政府が承認したルートでしか投資できない。このような投資制限はオフショア派生ツールの購入者にも適用される。信頼性は、必要な承認brは、いかなる特定の条項でも、インド中央銀行や他の政府機関の承認を得ることができないことを保証することはできません。
インドの法律は他の管轄区域の法律よりも株主権利の制限が多い可能性がある。
信実的な条項 とインドの法律はその会社の事務を管理している。これらの事項及び会社手続の有効性、取締役の受託責任及び責任、並びに株主権利に関する法律原則は、他の司法管区の会社実体に適用される法律原則とは異なる可能性がある。インドの法律で規定されている株主権利は、他の国や管轄区域の法律で規定されている株主権利ほど広くない可能性がある。投資家は、他の管轄区域会社の実体である株主よりも、信実会社の株主としての権利を維持する上で大きな困難に直面する可能性がある。
インド以外の投資家は、インドで訴訟を起こさない限り、外国裁判所の信実工業に対するいかなる判決も実行できないかもしれない。
信実はインドの法律に基づいて上場有限会社に登録され、そのすべての役員と主要管理者がインドに住んでいる。また、そのいくつかの資産および取締役および主要管理者の資産はインドに位置する可能性がある。したがって,IMAQの投資家は信実やインド以外の司法管轄区の当該らにインド以外の法的手続き文書を送達したり,インド以外の裁判所で取得した彼らに対する判決を実行することができない可能性がある.また、インドで訴訟が提起された場合、インドの裁判所が外国の裁判所と同じ基礎で損害賠償を判断する可能性が低い場合、あるいはインドの裁判所が損害賠償金額が高すぎると考えたり、インドの公共政策と一致しない場合、外国の判決を執行する可能性も低い。
インドはイギリス、シンガポール、香港を含む有限司法管轄区域内で民商事判決を認め、執行している。互恵司法管轄区の判決は、1908年のインド民事訴訟法(“民法”)のいくつかの要求に適合しなければ、強制執行できない。インドでは,非相互領土の国の裁判所の判決は,民法第13条に基づいて判決を提起した訴訟でしか実行できず,手続きを実行することで実行することはできない。民法第13条は,外国判決は直接裁決のいかなる事項に対しても決定的判決とすべきであると規定しているが,以下の場合を除く:(I)判決は管轄権のある裁判所によって判決されていない,(Ii)判決は事件の是非曲直に基づいて行われていない,(Iii)国際法が適用された事件では,訴訟表面的には,判決は国際法に対する誤った見方やインド法の承認拒否に基づいている,(Iv)判決を得た訴訟手続きは自然正義に反する,(V)判決が詐欺によって得られた場合、または(Vi)判決がインドの現行法違反に基づくクレームを支持する場合。民法によると、インドの裁判所は、外国判決の核証の写しとされる文書を提示する際に、記録上逆の場合がない限り、管轄権のある裁判所によって判決が言い渡されたと推定すべきである。
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民法は通貨法令の執行のみを許可しており、税収、その他の費用、罰金や罰金に関するいかなる対応額の性質にも属さない。 インドと相互に認められていない司法管轄区からの判決や法令は、インドの実行手続きでは実行できない したがって、非互恵地域のどの裁判所でも民事責任のために金を支払う最終判決は、非互恵地域の一般的な法律のみに基づいているか否かにかかわらず、インドで執行することはできない。投資家がこのような司法管轄区で信実、私たちの上級管理者や役員に対する判決を得たとしても、インドで新たな訴訟手続きを提起し、インドの裁判所から法令を得る必要があるかもしれない。しかし,最終判決勝訴の一方は,最終判決を得てから3年以内に,非互恵地域で得られた最終判決に基づいて,インドの主管裁判所に新たな訴訟を提起することができる。インドの裁判所が賠償金額が高すぎると思っているか、またはインドの公共政策に適合していない場合、インドの裁判所は別の管轄区域の裁判所が下した最終判決で損害賠償の基礎や程度がそれと同じであると判断する可能性は低い。また、インドでの外国人判決の執行を求める人は、判決によって返された任意の金額を国内に振り戻すために、事前にインド中央銀行の承認を得なければならない。
Relianceは,Relianceの製品やサービスで発表された内容によって訴訟や責任を負う可能性がある である.
Relianceは、Relianceを介した製品およびサービスまたは第三者製品またはサービスによって配信または提供されるコンテンツに関連するクレームに直面する可能性がある。具体的には、Relianceのビジネス特性は、名誉毀損、知的財産権、公共プライバシー権、不正コンテンツ、コンテンツ規制、および人身傷害侵害に関連するクレームに直面する可能性がある。インド国内および国際的には、オンライン製品やサービスプロバイダのそのユーザの活動に対する責任に関する法律が未解決のままである。インド以外のいくつかの管轄地域では、RelianceがインドにあるRelianceよりも低い程度で保護されている可能性がある。 さらに、Relianceネットワーク上の通信の開示された性質は、Relianceユーザまたは広告主によって意図されたアナログアカウントを作成することによって生じるリスクに直面する。Relianceはこのようなクレームを調査して弁護する費用を発生させるかもしれない。Relianceがこれらのイベントによりコストや責任を発生させると、Relianceの業務、財務状況、経営業績が悪影響を受ける可能性がある。
Relianceは,通常の業務プロセスで必要ないくつかの承認やライセンスを維持する必要があり,これらの承認やライセンスをタイムリーにまたはまったく取得できない場合には,Relianceの運営に悪影響を与える可能性がある.
Relianceは、その業務を運営するために、一定の承認、許可、登録、許可が必要です。さらに、Relianceによって得られた承認は、それの遵守を要求するいくつかの条件を規定する可能性がある。将来、Relianceの業務運営には追加的な承認が必要かもしれない。このような承認は正常な過程で時々期限切れになる可能性があり,信頼性はこのような更新を申請する必要がある可能性がある.また,Relianceが何らかの承認を得ていない場合がある.いかなる承認または許可証をタイムリーにまたは根本的に取得、維持または更新できなかったことは、適用された法律に基づいて罰金を徴収すること、または他の規制行動をとることをもたらす可能性があり、これはその業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceの多くのビデオゲーム製品およびサービス依存、統合、および/またはオープンソースソフトウェアが可能であるかもしれないが、これは、Relianceの固有のbrソフトウェア、製品、およびサービスに特別なリスクをもたらす可能性があり、Relianceのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは,そのビデオゲーム製品やサービスでオープンソースソフトウェアを使用して使用し続ける予定である.Relianceの場合、Relianceは、Relianceに対して、そのようなソフトウェア(Reliance専用ソースコードを含む可能性がある)を使用して開発されたオープンソースソフトウェアまたは派生作品の所有権または発行要求のクレームに時々直面するか、または他の方法で、Relianceの利益に不利な方法で適用許可証を実行しようと試みる条項 に直面する可能性がある。これは訴訟を引き起こす可能性があり、Relianceがそのソフトウェアソースコードを無料で提供すること、高価なライセンスを購入すること、または影響を受ける製品またはサービスの提供を停止することを要求することができ、Relianceが侵害を回避するためにそれを再設計することができるまで、およびそれを再設計することができない可能性がある。Relianceは,これらの潜在的な課題に対する技術的解決策を開発することでリスクを低減するために積極的に努力している.しかし,この再設計プロセスは大量の追加や開発資源を必要とする可能性があり,Reliance は成功しない可能性がある.ライセンス要件に関連するリスクに加えて、いくつかのオープンソースソフトウェア の使用は、オープンソースライセンス側が通常ソフトウェアソースの保証または 制御を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。さらに、Relianceがオープンソースプロジェクトに貢献するどのソフトウェアソースコードも公開されているため、Relianceがこのようなソフトウェアソースコードの知的財産権を保護する能力は制限されているか、または完全に失われている可能性があり、Relianceは、Relianceの競合他社や他の人がこのような貢献を使用する ソフトウェアソースコードを阻止することができない。これらのリスクのいずれも除去や管理が困難である可能性があり,解決しなければ,信頼できる業務,財務状況,経営業績に負の影響を与える可能性がある。
Relianceは,アプリケーション 市場やインターネット検索エンジンにある程度依存してReliance製品やサービスのトラフィックを推進する可能性があり,検索結果やランキングで上位にランクインできなければ,Relianceの業務や運営結果が悪影響を受ける可能性がある.
Relianceは,アップルやGoogleのPlayなどのアプリケーション市場に依存してRelianceモバイルアプリケーションのダウンロード量を推進する可能性がある.将来的には、Apple、Google、または他のアプリケーション市場運営商会がその市場を変更し、Relianceの製品やサービスにアクセスすることがより困難または不可能になる。
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Relianceのライバル 検索エンジン最適化(“SEO”)努力により、Relianceよりもサイトが検索結果ページランキング を獲得したり、インターネットエンジンがその方法を修正したりして、Relianceの検索結果ランキングに悪影響を与える可能性がある。例えば、Googleは、そのソーシャルネットワーク製品(Google+を含む)とそのいくつかの製品(検索を含む)とを統合しており、これは、Relianceのウェブページ有機海洋に悪影響を及ぼす可能性がある。Relianceは,将来の検索結果ランキングが変動すると予想している.アプリケーション市場およびseエンジンを介してRelianceモバイルアプリケーションまたはウェブサイトに直接アクセスするユーザ数のいずれの減少も、Relianceのトラフィックおよび運営実績を損なう可能性がある。
パソコン以外の機器を使ってインターネットや新しいプラットフォームにアクセスしてコンテンツを生産し消費する人が増えています信頼するRelianceを用いたモバイルアプリケーションを促進する必要があり,Relianceがこれを行うことができなければ,Relianceの業務や運営結果が損なわれる可能性がある.
近年,携帯電話,スマートフォン,ネットブック,タブレット,ビデオゲーム機,テレビセットトップボックスなどのパソコン以外の機器を介してインターネットにアクセスする人が急増している.世界には72億6千万人のスマートフォンと機能携帯電話ユーザーがおり、その中で2022年の世界のスマートフォンユーザーは66.5億人。Relianceは、モバイル·デバイスユーザを介して広告収入の大部分を生成する可能性があるので、Relianceは、Relianceを使用するモバイル·アプリケーションを推進し続けなければならない。さらに、モバイルユーザは、モバイルデバイスを頻繁に交換またはアップグレードする。また,新しい機器や新しいプラットフォームが発表されるにつれて,ユーザはより利益的にコンテンツを消費することが困難になる可能性がある. RelianceがRelianceの製品やサービスを調整し,新機器やプラットフォームと互換性のある競争力のある新製品やサービスを開発する際に遭遇する可能性のある問題 を予測することは困難である.Relianceは,新しい機器やプラットフォームと互換性のある製品やサービスを開発できない場合や,RelianceがRelianceを採用したモバイルアプリケーションを継続することを推進できなければ,Relianceの業務 や経営実績が損なわれる可能性がある.
Relianceはスキル,幻想,些細な真金銀ゲーム に基づいて不正プログラムやマニュアルの攻撃を受けやすい可能性がある.
関係のない第三者は“カンニング”プログラムやガイドを開発し,プレイヤがそのゲームや他のスキルベースのゲームで進歩できるようにすることができ,アプリケーション内の仮想物品への需要を減少させることができ,これらの物品は購入後,プレイヤがゲーム中で進歩できるようにすることができる.また,関係のない 第三者は,仮想物品の虚偽の見積りでプレイヤをだますことを試みる可能性がある.また,その アプリケーションとその実行プラットフォームの設計脆弱性は,配布後に発見される可能性があり,ゲームプレイヤに支払う収入機会損失 を招く可能性があり,これらの脆弱性に対応するための技術対策を開発するコストを増加させる可能性があり,いずれもRelianceのbr}業務を損なう可能性がある.
外国政府のインターネットや我々の他の業務分野に関する法規が変化すれば,RelianceはRelianceが業務を展開する方式を変更する必要がある可能性があり,そうでなければより大きな運営費用が生じる可能性がある.
インターネットまたは私たちの他のビジネス分野に関連する法律または法規を採用または修正することは、現在信頼性が現在業務を展開している方法に制限または他の方法で悪影響を及ぼす可能性がある。RelianceのサービスおよびRelianceのような他のサービスが国際市場で魅力を得るにつれて、外国政府は、これらのサービスに新しいまたは拡張された古い法規、特に放送メディアおよび税金に関連する法規を導入することを求めるようになってきている。例えば、最近の欧州法の改正は、個別加盟国がその管轄外のメディア事業者に費用を徴収し、他の財務義務を負担することを可能にしている。Relianceは、時間が経つにつれて、いくつかの管轄区域がRelianceにより大きな財政的かつ規制義務を課す可能性があると予想している。また、オンラインビジネス市場の持続的な成長と発展は、より厳しい消費者保護法をもたらす可能性があり、これは信実工業に追加的な負担をもたらす可能性がある。Reliance が新しい法規または法規に準拠すること、または既存の法規または法規の新しい解釈を遵守することが要求される場合、このコンプライアンスは、追加の費用を生成すること、またはそのビジネスパターンを変更することをもたらす可能性がある。
インターネットの成長、普及、または使用に悪影響を及ぼす法律や法規の変化 は、ネットワークの中立性に影響を与える法律を含み、Relianceサービスへの需要 を低減し、Relianceの業務コストを増加させる可能性がある。ネットワークオペレータがそのネットワークを流れる合法的なトラフィックを差別することを防止することを目的としたいくつかの法律は、EU全体を含む多くの国/地域で実施されている。他の国/地域では、これらの法律は萌芽状態にあるか、または全く存在しない可能性がある。また,有利な法律は変化する可能性があり,例えば,ネットワーク中立法規が廃止された米国では である.これらのルールをめぐる不確実性を考慮すると、解釈の変更、修正または廃止を含み、地域のネットワーク事業者の潜在的な重大な政治的および経済的権力に加えて、Relianceは差別的または反競争的アプローチを経験する可能性があり、これは、Relianceの増加を阻害し、Relianceの追加費用または他の方法でRelianceのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。
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通貨レートが今後大幅に変動すれば、信実にインドルピー(INR)で報告された経営業績が悪影響を受ける可能性がある。
信実は国際業務を拡大しようとしている。したがって,Relianceは通貨レート変動の影響を受けやすいであろう.Reliance は、Reliance国際事務所の従業員報酬および他の運営費用を現地通貨で支払い、広告主またはデータパートナーによるインドルピー以外の通貨での支払いを受けることができる。信実はインドルピー以外の通貨で業務を展開する可能性があるが、信実はインドルピーで経営業績を報告しており、信実は通貨レート変動のリスクに直面している。そのため、インドルピーと他の通貨との為替レート変動は信頼性のある運営収入に大きな影響を与える可能性がある。
為替レートのどのような変動も新興市場からの信頼性に影響を与える可能性がある。
信実はインドルピー以外の多様な通貨で業務を展開し、インドルピーや他の通貨で大量の国際販売や費用を計上しており、信実は通貨両替リスクに直面している。信実は巨大な国際売上高を持っているため,経済,地政学や社会などによる外貨レート変動 は,目標に応じて顧客の生涯価値と顧客獲得コストとのバランスを最適化する能力に影響する可能性があり,これは,その利益,収入,運営結果,キャッシュフローに非対称かつ不比例な影響を与える可能性がある。現在、信頼性は外貨為替レートのいかなる不利な変動についてもいかなるヘッジ手配を行っていないし、このような手配がない場合、未来の外貨為替レートのいかなる変動もその業務状況や収益能力に影響を与えないことを保証することはできない。
信実な業務は,地震,火災,停電,洪水やその他の壊滅的な事件のリスクや,テロ,敵対行動や内乱などの問題から妨害されている。
地震,洪水,豪雨,流行病,津波や竜巻などの自然災害や抗議,騒乱や労働騒動などの他の事件により,信実な運営が破壊や中断される可能性がある。このようなイベントは、情報システムおよび電気通信サービスの継続的な中断 をもたらす可能性がある。それらはまた、従業員が私たちの業務場所に到達することを困難または不可能にする可能性があり、これは私たちの業務に影響を与える可能性がある。開発を中断した破損または破壊は、Relianceの名声、顧客との関係、その高度な管理チームが業務を管理および監視する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、または、破損した装置の修復または交換、またはインフラの一部の再構築に多くの追加支出をもたらす可能性がある。信実な資産保証書はこのような自然災害をカバーしているが、このような保険証書は、これらの事件による損失をカバーするのに十分ではない可能性があり、これは、信頼性の運営実績や財務状況、およびIMAQの株式価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは、登録を待っている商標出願、著作権出願、意匠出願を待っている複数の出願人である。登録を遅延させたり、登録を受けられなかったりすると、私たちの知的財産権を十分に保護できない可能性があります。
ある役割,名称,設計については,Relianceは1999年の“商標法”,1957年の“著作権法”,2000年の“意匠法”に基づいて登録されており,知的財産権保護を得ている.しかしながら、Relianceは、その出願されたすべての商標、著作権、および外観設計の登録 を取得していない。
信実はあなたに保証することはできません。関連当局は信実を受益者としてこのような申請を承認します。それは、その出願に関して反対に直面する可能性があり、 さらに、Relianceは、最終的にその出願に失敗する可能性があり、これは、Reliance配信または提案配信のような役割、名前、および設計に関連する知的財産権を保護するために高価な訴訟を引き起こす可能性があり、この場合、Relianceは、それらを保護することに成功することを保証することができない。
信実は未保険の損失或いはその保険限度額を超える損失を受ける可能性があり、これはその業務、財務状況と経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
Relianceは、 は、その知っているインドの娯楽業界の慣例に従って、その運営および財産に十分な保険を提供しており、その知っている金額は商業的に適切であると考えているが、Relianceは、定量化が困難な損失およびbr}がその名声を損なう可能性があることを含む、十分な保険が行われていない、または保険できない責任を負う可能性がある。また、将来的には、信実会社は、必要または十分と考えられる保険タイプまたは金額、または信実会社が適切な保険料を維持することができない可能性がある。Reliance が不十分または十分に加入されていないイベントの発生、Relianceの1つまたは複数の既存の保険範囲を超える多額のクレームのための成功クレーム、私たちの共同生産者に対する任意のクレームの成功クレーム、またはその保険条項の変更は、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
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将来,Relianceは多くの高価で時間のかかる集団訴訟や他の訴訟に巻き込まれる可能性があり,不利な問題を解決すれば,Relianceの業務,財務状況,または運営結果を損なう可能性がある。
Relianceは、知的財産権および許可クレームに加えて、ユーザおよび広告主が提起する可能性のある集団訴訟を含む多くの他の訴訟に関連する可能性があり、多くの訴訟は法定損害賠償を要求する。実際,Relianceは将来,Relianceが多くの訴訟の目標となり続けると予想している.Relianceが膨大なユーザ基盤を構築できれば,Relianceに対して提起された集団訴訟における原告は,個々のユーザ傷害が小さくてもまったく存在しなくても巨額の金銭賠償を要求するのが一般的である.信実が将来参加する可能性のある任意の訴訟は、重いまたは不利な判決をもたらす可能性があり、控訴後に覆すことができない可能性があり、 または信頼性は、同じ不利な条項で訴訟を解決することを決定する可能性がある。このような負の結果は、巨額の金銭的損失または罰金の支払い、または信頼性のある製品または業務慣行の変更を招く可能性があるため、信頼性の業務、財務状況または運営結果は重大な悪影響を受ける可能性があり、将来の任意のクレームを弁護する費用が高い可能性があり、br}は管理層および従業員に重大な負担をもたらす可能性があり、信頼性は訴訟中に不利な初歩的または一時的な判決を受ける可能性があり、これは合併後の会社の普通株の市場価格に悪影響を与える可能性がある。現在,Reliance は2つの単独または共同参加の訴訟手続きが行われており,その合弁企業Plan C Studios LLPもデリーKarkardoma裁判所とジャイプール他地域や会議裁判所の二次審手続きに関与している。未来のどんな状況でも有利な最終結果が得られることは保証されない。
Relianceのコスト増加は、Relianceの収入増加よりも速く、Relianceのビジネスおよび収益性を損なう可能性がある。
Relianceのより多くの計算インフラを必要とする新製品機能の開発と実施に伴い,追加の 従業員を雇用し,ユーザが接続数とそれと共有するデータ量を増加させることにともない,Relianceはその費用 が将来的に増加し続けることを予想している.Relianceは、Relianceが予想する将来の成長をサポートするために、サーバ、ストレージ、電力、およびデータセンターのコストの増加をもたらすことが予想される。Relianceは、Relianceの短期的に顕著な利益が得られないと予想される国/地域を含めて、Relianceのインフラストラクチャに引き続き投資して、Relianceの製品および信頼性を世界各地のすべてのユーザに迅速に提供する予定である。Relianceの費用はRelianceが予想しているよりも高い可能性があり,Relianceの業務や技術インフラの効率を向上させるための投資は成功しない可能性がある。さらに、Relianceは、Relianceの運営を増加させ、競争力を維持するために、マーケティング、販売、および他の運営費用を増加させる可能性がある。Relianceコストの増加はRelianceの業務や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある.
Relianceは,その流通業者,出展者,被許可者,プラットフォーム所有者,他のチャネルパートナーとの関係に依存してコンテンツを配信する.これらの関係を維持および発展させることができないいかなる行為も、信頼性が利益条項でコンテンツを配信する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、さらには影響を与えることができず、信頼性の増加および収益性にも影響を与える可能性がある。ゲーム生態系、流通ネットワーク、および規模内の既存の関係を開発および発展させることができなかった他のいかなる場合も、信頼性の収益性および業務成長にさらに影響を与える可能性がある。
Relianceは、劇場、テレビ、有線、および直接家庭放送会社、インターネット、電子メディア、実体メディア、およびその他の様々な流通チャネルを介してコンテンツを流通させ、収入を得る。プラットフォーム所有者と有利な商業条項を交渉することができるという保証はない。信頼性は、上記のプラットフォーム所有者とこれらの関係を維持することができなかったか、または新たな関係を確立し、利用することができず、その業務を損害したり、その業務成長を阻害したりする可能性があり、これは、その業務の将来性、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは映画が成功するかどうかを予測したり することができない.また,信実の映画制作における経験が限られており,それが制作した映画の質 や収益力に悪影響を与える可能性がある.
Relianceは,構築された流通ネットワークやゲームやゲーム化早期学習生態系における既存の関係を利用することで収入を稼いでいる。ゲームと流行知的財産権の買収はその業務の不可分の一部だ。Relianceがこのような コンテンツをうまく獲得できるかどうかは,既存の関係を維持し,新たな関係を形成する能力に依存する.既存の関係を維持することは、このようなコンテンツを保護し続け、将来的にそのようなコンテンツを利用することを可能にする鍵であると信じている。Relianceは、過去に電気通信事業者、アプリケーション店との長期的な関係、およびコンテンツ集約器、第三者広告ネットワーク、およびマーケティング機関との関係から利益を得ていたが、これらの関係を正常に維持し、これらの方法でコンテンツへのアクセスを継続することができる保証はない。このような関係のいずれかが悪影響を受ける場合、またはReliance がタイムリーにまたは全く新しい関係を形成できない場合、またはこれらのスケジュールを更新することができない場合、またはコンテンツへのアクセスが他の方法で悪化する場合、またはいずれか一方がそれと達成された合意または手配を履行できない場合、そのビジネスの見通し、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは,複数のパートナー に依存してそのデバイス上でRelianceサービスを提供する.Relianceは現在、テレビ、デジタルビデオプレーヤ、テレビセットトップボックス、およびモバイルデバイスを含む一連のネットワーク画面を介してストリーミングコンテンツを受信する能力を会員に提供している。
Relianceは、複数のケーブルテレビ、衛星、および電気通信事業者と合意しており、これらのサービスプロバイダのテレビトップボックスを介してRelianceのサービスを提供し、一部のサービスプロバイダは、競合他社のストリーミングコンテンツプロバイダに投資する可能性がある。多くの場合、Relianceのbr}プロトコルは、パートナーが消費者にサービス料金を直接請求するか、またはそのサービスを提供することに関連するサービスまたは製品を提供する条項をさらに含む。パートナーまたは他のプロバイダが、マルチサービス発見インターフェースを介して、Relianceのサービスが悪影響を受ける可能性がある場合、例えば、マルチサービス発見インターフェースを介して、消費者とbrを望むコンテンツとを接続することがよりよく行われている場合。Reliance計画 は,既存のパートナーとの関係を拡大し続け,時間とともに他のプラットフォームやパートナーに連続ドラマや映画を放送する能力を向上させる.Relianceが既存の関係を維持し、新しい関係を作成することに成功しなかった場合、またはReliance が、これらのデバイスを介してそのメンバにストリーミングコンテンツを提供する際に、技術、コンテンツ許可、法規、トラフィック、または他の障害に遭遇し、メンバを保持し、トラフィックを発展させる能力が悪影響を受ける可能性がある。さらに、Relianceのストリーム機能の技術的変更は、パートナーが彼らのデバイスを更新する必要がある場合があり、または、Relianceがいくつかの従来のデバイス上でRelianceを配信するサービスをサポートすることを停止させる可能性がある。パートナーがそれらのデバイスを更新しないか、または他の方法で修正する場合、またはReliance がいくつかのデバイスのサポートを停止する場合、そのサービスおよびそのメンバの使用および享受は、負の影響を受ける可能性がある。
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信頼性は未来に収益性を維持しないかもしれない。
Relianceは過去に利益を上げてきたが、事業を発展させるための投資が予想され、他の協同会社を買収する可能性があり、収益性を低下させる可能性がある。また、Relianceは、買収中に発生しなかった大量の会計、法律、その他の費用を発生させる。これらの増加した支出により、その収益性は将来 の間に低下する可能性がある。今後しばらくは、信実工業の収入が低下したり、成長速度が予想より遅くなる可能性がある。信実集団は未来にも多種の原因(本文で述べた他のリスクを含む)によって重大な損失を受ける可能性があり、信実集団は予見できない費用、困難、合併症、遅延とその他の未知の要素に遭遇する可能性がある。
信頼性はインドや海外の携帯ゲーム業界で変化している消費者の好みを満たすことができず、その業務運営、キャッシュフロー、brの運営業績に影響を与える可能性がある。
消費者の携帯ゲームに対する選好は通常周期的であり,成功したゲームであっても限られた時間でしか流行しないと予測することは困難であり, は新しいコンテンツを更新したり他の強化を行わない限りである.競争力を維持するためには,Relianceは,その電気通信加入サービスのために新たなモバイルゲームを統合したり,既存のモバイルゲームを強化したりしなければならない.信頼性が将来発売される携帯ゲーム が予想される消費者受容度を得ることができない場合、または発売後に十分な収入を得ることができない場合、そのようなゲームに関連するbr}許可およびマーケティングコストを回収することができない可能性がある。Relianceは、データ分析に依存して消費者の選好および傾向を決定するが、データ分析の正確性や信頼性を保証することはできず、変化する消費者の選好に適応するために、将来のモバイルゲーム製品を正確に予測し、集約できるかどうかも保証されない。また、インド国内と国際的な文化の違いは消費者の好みに影響を与え、携帯ゲームの国際的な人気度を制限する可能性があり、これらの携帯ゲームはインドで人気があるか、携帯ゲームの内容を修正しなければ成功しない。その携帯ゲームが存在する国の消費者選好を正確に評価しなければ,我々の業務や運営結果および キャッシュフローは負の影響を受ける可能性がある.
また、多くの要因 は、その携帯ゲームの人気度に悪影響を及ぼす可能性がある
· | 業界内の将来の技術動向や新しいビジネスモデルを予測して適応することができます |
· | 携帯ゲーム製品を効果的に普及させる能力と |
· | その携帯ゲーム製品を競争相手が提供する製品と区別することができる。 |
Reliance既存の携帯ゲームは,消費者の選好の変化を含めて様々な理由で人気がなくなってしまう可能性がある.たとえば,信頼性モバイルゲームの重要な構成要素を構成するモバイルクリケットゲームはインド人の間で人気がなくなる可能性があり,この は我々の運営リターンに大きな悪影響を与える可能性がある.また,モバイルゲームが流行するまでに長い時間を要するRelianceゲームもある.そのため,いくつかの携帯ゲームの人気度は徐々に上昇する可能性があり,このような製品の利点を実現し始めるまでには,かなりの時間がかかる可能性がある.Relianceが流行すると予想される携帯ゲームがそれをできなかった場合,携帯ゲームの配信数ヶ月後にこの失敗を意識する可能性がある.もしその既存の携帯ゲーム製品が人気がなくなった場合、あるいは現代流行の携帯ゲーム あるいはその新しく発売された携帯ゲーム製品が人気を得られなくなった場合、その業務、運営業績とキャッシュフローは重大な影響とbr}不利な影響を受ける可能性がある。
インド格付けのいかなる不利な変化や格下げも、信頼性のある業務、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
信実な借入コストと債務資本市場への参入ルートはインドの信用格付けに大きく依存している。インドのソブリン格付けはBaa 3,展望は“負”(ムーディ),格付けはBBB−,展望は“安定”(S&P),格付けはBBB−,展望は“負” ,展望は恵誉である。国際格付け機関は、インド国内および国際債務信用格付けのいかなる不利な修正も、任意の海外追加融資の調達を含む追加融資を調達する能力およびそのような融資の金利および他の商業条項に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、インドの信用格付けの引き下げは、政府の税収や財政政策が変化した場合に発生する可能性があり、これらはインドのコントロール範囲内ではない。これは、IMAQが優遇条項またはその成長に資金を全く提供しない能力に悪影響を及ぼす可能性があり、それにより、その業務および財務業績およびIMAQ持分の価格 に悪影響を及ぼす可能性がある。
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Relianceはソフトウェア技術が高く, が検出されていない誤りを含むと,Relianceの業務が悪影響を受ける可能性がある.Relianceのサービスおよび運営の結果は、Relianceサービス中断またはRelianceがRelianceの技術およびインフラをタイムリーに効率的に拡張および調整できなかった影響を受ける可能性がある。
Relianceは、将来的には、インフラ変更、人為的またはソフトウェアエラー、ハードウェア障害、Reliance製品およびサービスに同時にアクセスする人数の多さに起因する上限制限、コンピュータウイルス、およびサービス拒否または詐欺またはセキュリティ攻撃を含む様々な要因によってサービス中断、停止、および他の性能問題を経験する可能性がある。Relianceは、Relianceインフラの容量、能力、信頼性を向上させるために大量の資金を投入するが、Relianceは、Relianceプラットフォームをサポートするデータセンターを介してすべてのトラフィックに平等にサービスを提供することを保証することはできない。したがって、大量のネットワークトラフィックをサポートするデータセンターに重大な問題 が発生した場合、公衆はRelianceのいくつかの製品およびサービスにアクセスできない可能性があり、または公衆がRelianceの製品およびサービスにアクセスする際に困難に遭遇する可能性がある。Relianceインフラストラクチャの任意の中断または障害は、Relianceがそのプラットフォーム上の既存または増加したトラフィックを処理する能力を阻害する可能性があり、これは、Relianceのトラフィックを大きく損なう可能性がある。
Relianceの製品やサービスがより複雑になり、Relianceのユーザ流量が増加するため、Relianceの製品やサービスのメンテナンスや改善は、特に使用ピーク時にはますます難しくなる可能性がある。また,RelianceはRelianceのデータセンタをレンタルする可能性があるため,Relianceがユーザ の需要を満たすためにRelianceのデータセンタインフラをタイムリーかつ経済的に拡張できる保証はない.Relianceは,Relianceインフラの容量,能力,信頼性を維持·向上させるために大量の投資を継続する予定である。Relianceが容量制限 を効果的に解決できず、必要に応じてRelianceのシステムをアップグレードし、Relianceの技術およびインフラを開発して技術の実際および予想される変化 に適応することができなければ、Relianceの業務および運営結果が損なわれる可能性がある。
Relianceの製品 は、技術的に高く複雑なソフトウェアを含む可能性がある。Relianceのソフトウェアは,現在または将来的に誤り,誤り, や脆弱性を含む可能性がある.Relianceのソフトウェアコード中のいくつかのエラーは,コード発行後にのみ発見される可能性がある.リリース後、Relianceコードで発見された任意のエラーおよび脆弱性は、Relianceの名声被害、ユーザ流失、収入損失、または損害賠償責任をもたらす可能性があり、いずれもRelianceの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
RelianceはReliance がRelianceの成長を効率的に管理することを保証できません。信実がその成長を効果的に管理できなければ、信実の業務や運営実績が損なわれる可能性がある。
Relianceは従業員数や運営面で急速に増加する可能性があり,Relianceの管理運営や財務インフラに大きな要求を出すであろう。Relianceは,Relianceの運営,研究開発,販売,マーケティング,一般·行政組織,Relianceの国際業務を拡大するために大量投資を行う予定である。Relianceは、他のインターネットおよび高成長性企業(上場企業および非上場企業を含む)からの従業員に対する激しい競争に直面する可能性があり、特にエンジニア、デザイナー、および製品マネージャーは、Relianceの需要を満たすために十分に速い速度で新入社員 を募集できない可能性がある。高い従業員を引き付けるためには、Relianceは、極めて競争力のある報酬 を提供する必要があると考えている。Relianceの持続的な成長に伴い、Relianceは、過採用、過補償Reliance従業員、過剰拡張Relianceがインフラを運営するリスク、および世界の異なる国/地域で急速に増加する従業員基盤を統合、発展、激励する挑戦に直面する可能性がある。また,Relianceは,より規模が小さく,効率の良い組織のように迅速に革新したり を実行することができない可能性がある.RelianceがRelianceの採用ニーズを効率的に管理し、Relianceの新入社員の統合に成功しなかった場合、Relianceの効率とReliance予測を満たす能力およびRelianceの従業員の士気、生産性、留任率が影響を受ける可能性があり、Relianceの業務および運営業績が悪影響を受ける可能性がある。
Relianceビジネスおよび製品の成長および拡張は、Relianceの管理、運営、および財務資源に大きな挑戦をもたらし、管理とユーザ、広告主、プラットフォーム開発者、および他の第三者との様々な関係を含む。Relianceの運用が継続的に増加している場合や、Relianceの第三者関係数が増加し続けている場合、Relianceの情報技術システムやRelianceの内部制御プログラムは、Relianceの動作をサポートするのに不十分である可能性がある。また,信頼性のある経営陣の一部は大型グローバル業務運営を管理する豊富な経験を持っていないため,信頼性のある経営陣はこの成長を効率的に管理できない可能性がある。Relianceの成長を効率的に管理するためには、Relianceは、Relianceの運営、財務、および管理プロセスおよびシステムを改善し、Relianceのbr従業員群を効果的に拡大、訓練、および管理し続けなければならない。Relianceの組織が発展していくにつれて、Relianceはより複雑な組織管理構造を実施する必要があり、Relianceは、Relianceが新製品や革新製品を迅速に開発し、発売する能力を含むReliance企業文化の優位性を維持することがますます困難になっている可能性がある。これはRelianceの業務パフォーマンスに悪影響を与える可能性がある である.
コンピュータマルウェア、ウイルス、ハッカー攻撃、ネットワーク釣り攻撃、迷惑メールは、Relianceの業務や運営結果を損なう可能性があります。迷惑メールは、Relianceプラットフォーム上のユーザ体験 を低下させる可能性があり、これは、Relianceの名声を損なう可能性があり、Relianceの現在および潜在的なユーザ がRelianceの製品およびサービスを使用することを阻止する可能性がある。
コンピュータマルウェア,ウイルス,ハッカー攻撃,ネットワーク釣り攻撃はReliance業界でより一般的になり,将来Relianceで発生する可能性がある.Relianceの突出した地位から,Relianceはこのような攻撃の特に魅力的な目標であると考えられる.任意の特定の中断または攻撃が直接もたらす可能性のある被害を決定することは困難であるが(ある場合)、Reliance製品および技術インフラストラクチャの性能、信頼性、安全性、および利用可能性を維持し、Relianceユーザを満足させることができない場合、Relianceの名声を損なう可能性があり、Relianceが既存のユーザを維持し、新しいユーザを吸引する能力を損なう可能性がある。
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Relianceのbrサービス条項は、実際の迷惑メール のような破壊的または乱用目的のために、自動化された一連のアカウントまたはバッチアカウントを使用することを禁止し、または自分のユーザの人気度を人為的に誇張して売り込むことを求める。Relianceは迷惑メールを削減するために資源 を投入し続けるが,Relianceは迷惑メール送信者がRelianceのプラットフォーム上で不正行為を行う方法を探し続けると予想する.また, Relianceは,Relianceプラットフォーム上でのユーザ数の増加により,迷惑メール送信者がRelianceプラットフォームを悪用する努力が増加すると予想される. Relianceは、Relianceが迷惑メール送信者と考えられるアカウントを一時停止することや、迷惑メール送信者と考えられるアカウントを終了することを含む迷惑メールとの戦いを継続的に成功させることを保証することはできず、乱用抑制活動に専念するアルゴリズム変更を開始する。Reliance迷惑メール対策行動は,Relianceエンジニアリングチームの大量の時間と重点を移動させ,Relianceの 製品やサービスを改善できないようにする必要がある.迷惑メールが増加すると、関連サービスの提供におけるRelianceの名声を損なう可能性があり、ユーザの増加およびユーザ参加度を低下させ、持続的な運用コストをもたらす可能性がある。
また,迷惑メール送信者は,Relianceの製品を用いてユーザに指向性および非指向性迷惑メールを送信しようと試みるが,これはユーザを困らせ,ユーザにあまり友好的ではない可能性がある. Relianceは,迷惑メール攻撃を担当する技術や従業員がRelianceプラットフォーム上で送信されたすべての迷惑メール を除去できるかどうかを決定することができない.迷惑メール活動により,RelianceのユーザはRelianceの 製品の使用を完全に停止する可能性がある.
Relianceは海外業務 の拡大を計画しており,Relianceの運営経験が限られており,業務や経済リスクの増加を受ける可能性があり,Relianceの財務業績 に影響を与える可能性がある。
信実は、信頼性のある製品を世界で提供することで、信実の業務運営を拡大する計画だ。Relianceは新しい国際市場 に入る可能性があり、Relianceはこれらの市場において、Reliance製品のマーケティング、販売、および展開について経験が限られているか、または経験がない。信頼性が国際市場での運営の展開や管理に成功しなかった場合、その業務は影響を受ける可能性がある。また,Relianceは,業務を展開する際に様々な固有のリスクに直面している
· | 政治や社会や経済が不安定です |
· | プライバシーのリスク、予期しない法律、法規の要求、法執行など、外国の管轄区域の法律と法規環境に関するリスク |
· | 現地の法律を遵守することは、brの潜在的な審査または地方当局にユーザ情報を提供することを含む、信頼性のあるブランドおよび名声に損害を与える可能性がある |
· | 為替レート変動 ; |
· | 高い信用リスクと支払い詐欺レベル |
· | 海外買収の統合の難しさを増しています |
· | 様々な外国の法律を守る負担 |
· | 知的財産権の保護を減少させました |
· | グローバル事業者の配置と管理の困難さと、複数の国際場所に関連する出張、インフラ、法的コンプライアンスコストの増加 |
· | 米国の“海外腐敗防止法”、イギリスの“反賄賂法”、その他の司法管轄区域の類似法律を遵守する |
· | 法定株式要求を遵守して税金の結果を管理する。 |
Relianceがグローバル運営の複雑さ の管理に成功しなければ,その財務業績は悪影響を受ける可能性がある。
信実グループは複数の司法管轄区域で税務関連のリスクに直面している。
Reliance はインドに本部を置く多国籍企業で、インド、アメリカ、外国の複数の税務管区で納税されている。世界的な所得税、繰延税金資産または負債の準備を決定し、世界規模での納税状況を評価する際には、重大な判断が必要である。Relianceは,その税務立場は業務を行う司法管轄区の税法と一致していると考えているが,これらの立場は管轄税務機関から疑問視される可能性があり,その世界的な税収規制に大きな影響を与える可能性がある。世界は税法を再検討して評価している。新たな法律及び法律の解釈は、適用される四半期又は年度の財務諸表に考慮されている。税務機関はますます会社の税務状況を審査し、いくつかの司法管轄区に税務監査保留がある。米国連邦や州政府、EU諸国、その他のいくつかの国や組織、例えば経済協力組織や開発組織は、既存の税法の改正を積極的に検討しており、通過すれば、信頼性をもって業務を展開する司法管轄区の納税義務を増加させる可能性がある。米国または他の外国税務機関が適用される税法を変更したり、その利益の現在の確認方法や場所に成功したりすれば、信頼性の全体的な税収が増加する可能性があり、その業務、財務状況または経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
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信実計画の進行には管理層の高度な関心が必要な買収が必要となり、その業務を混乱させ、その株主株権の希釈を招き、その財務業績に不利な影響を与える可能性がある。
その業務戦略の一部として, Relianceは,専門従業員を増やし,会社や製品技術を補完するための買収を行う予定である。しかし,Reliance はこれまでこのような戦略的買収は行われていない.そのため、それがより大きくまたはより重要な会社、製品、または技術の買収と統合に成功する能力はまだ検証されていない。将来的には、Relianceは他の適切な買収候補 を見つけることができず、Relianceは割引条項で買収を完了できない可能性がある(あれば)。Relianceの将来の買収はその目標を達成できない可能性があり,ユーザ,開発者,広告主,投資家はRelianceによる買収に対して否定的な見方を持つ可能性がある.また、信頼性がどのような買収やそのような買収に関連する技術、または任意の将来の製品 の統合に成功しなければ、合併後の会社の収入や経営業績は悪影響を受ける可能性がある。任意の統合プロセスは、多くの時間およびリソースを必要とする可能性があり、Relianceは、このプロセスの管理に成功しない可能性がある。信頼性は、買収された技術または人員を評価または利用することができないか、またはbr}会計費用を含む買収取引の財務的影響を正確に予測することができない可能性がある。信実は、このような買収のいずれかを支払うために現金を支払い、債務持分証券を生成しなければならない可能性があり、いずれも信実の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。株式を売却したり、債券を発行したりしてどのような買収にも資金を提供することは、信実な株主持分が希釈される可能性がある。債務の発生は固定債務の増加を招き、契約や他の制限も含まれ、信頼性管理の信頼性の運営能力を阻害する可能性がある。
Relianceは貸借対照表にいくつかの売掛金があるかもしれません
売掛金,在庫現金化,その他の流動資産や無形資産およびある固定資産の回収可能性を評価する際には,これらの財務諸表の承認日までの内部および外部情報を信実的に考慮した。信実はすでに将来の経済状況に関する現行指標に基づいて資産の回収可能性と現金化状況を評価し、信実は貸借対照表に示された売掛金を回収できない可能性があることを意識しており、これは信実の貸借対照表とその業務運営に負の影響を与える可能性がある。
信実はすでに各方面にいくつかの融資や前金を発行しており、回収できなければ、業務や運営を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは複数の取引先に融資と下敷きを提供しており、Relianceは将来的にこれらの融資および下敷きを随時リコールする可能性がある。Relianceが提供する融資と立て替え総額は2022年3月31日までに2.09293億インドルピーに達した。しかし、もし信実が借り手からこれらのローンと立て替え金を回収することを要求した場合、これらの借り手はローンの手配を履行できなかったか、あるいは適時にローンと立て替えを返済できなかった場合、信頼性は新しいプロジェクトを負担したり、進行中のプロジェクトを完成させるための十分な運営資金がない可能性があるので、これらの借り手から融資と立て替え金をリコールするいかなる違約も、信実の業務、キャッシュフロー、財務状況、および経営結果に影響を与える可能性がある。
Reliance側の利息、罰金、および費用を含むソース(TDS)に関連する要件から差し引かれた任意の預金未納税は、Relianceの名声 に不利な方法で影響を与える可能性がある。
Relianceは、利息、罰金、費用を含むいくつかのTDS 金額を支払う必要がある場合があります。そのお金がまだ当局または任意の関係者に支払われていない場合、または信実が利息、費用、または罰金の形態で支払うことができない場合、信実は追加の利息または罰金のさらなる処罰を受ける可能性があり、これは、信頼性の名声、業務、および運営に不利な方法で影響を与える可能性がある。例えば、Relianceは、合弁企業、Y−Not Films LLP、Plan C Studios LLP、Window Seat Films LLPを含み、罰金、利息、費用を含む保証金 がTDを返済していない。
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信実な債務および貸手がその融資スケジュールに応じて加える条件や制限は、業務やbr}運営を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年3月31日現在、信実の現在の未返済債務は4.4568億インドルピーであり、これらの債務はすべて変動金利で利息を支払う必要がある。信実はすでにある銀行と金融機関と定期融資、短期ローンと運営資金ローンの協定を締結しており、その中には、資本構造を実際に変更し、株式を増発すること、任意の合併、再編計画または任意の拡張または新しいプロジェクト計画を実施すること、配当を発表すること、付与された保証に対して押記または留置権を設定すること、コア管理層を交換すること、会社の定款と定款を修正し、その株式に投資する前に、融資者の同意或いは異議のない証明を得なければならないことが含まれているが、これらに限定されない。借入手配を達成し、 または指名された取締役を任命して取締役会に入ります。また、いくつかの融資プロトコルは金融契約を含み、Reliance が具体的な債務と株式比率を維持することを要求する。Relianceがこれらの財務や他の契約を遵守できる保証はなく,Relianceが業務を運営·発展させるために必要なステップであると考えるために必要な同意を得ることも保証されない.また、ある融資合意での違約は、信実が債務を返済できないことによる違約も含め、交差違約を引き起こす可能性もある。いかなる債務ツール項目下の違約事件も、もしbrが救済或いは免除を得られなければ、信頼性の業務、経営業績、財務状況とbr}キャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。
Relianceの業務戦略とその拡張計画の実施に成功しなかったことは,その業務の将来性,財務状況,運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceは,娯楽業界での経験を利用して新興業界のチャンスを利用しようとしている.Relianceは,既存業務の拡張に関連した成長戦略 を考えている.Relianceは現在、映画、ネットワークシリーズ、および他のコンテンツの将来のビジネス成長を実現するために、その合弁モデルをさらに複製することに集中している。これらの戦略を実施することは、その管理、財務資源、および会計と運営システムに重大な要求を提出する可能性がある。Relianceは、予想予算内にその 戦略を時間通りに実行できるか、お客様の期待に応えることができることを保証することはできません。信実はその成長戦略を実行できず、以前の成長速度を維持できない可能性がある。
さらに、Relianceがトラフィック を拡張するにつれて、トラフィックを効率的に管理することができない可能性があり、これは、遅延、コストの増加を招き、そのコンテンツ、製品、およびサービスの品質 に影響を与え、その名声に悪影響を及ぼす可能性がある。このような拡張はまた、業務運営全体において統一された文化、価値観と作業環境を維持し、内部管理インフラ、特にその財務、運営、通信、内部制御および他の内部システムを発展させ、改善し、採用、研修、管理、技術とマーケティング担当者、および高いレベルの顧客満足度を維持する上での挑戦を増加させる。信頼性が管理されていないことは、その成長を管理できないことが業務と財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
Relianceが開発した新業務計画の各要素には,大きなリスクと,新たなコンテンツや製品に対する顧客の受容度や製品販売がRelianceが予想しているほど高くない可能性があり,Relianceの新製品やサービスに対するマーケティング戦略は計画の有効性に劣る可能性があり,目標 消費者基盤に効率的に接触したり,必要な消費を発生させることができない可能性がある.信頼性が上記のいずれの理由でもその業務戦略 とその拡張計画を成功させなければ、信実の業務や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
Relianceが過去にとった会社行動のある規制届出文書には,規定を満たしていない場合 と規定を満たしていない疑いがある場合がある.したがって、Relianceは、過去または未来の任意のそのような違反によって規制された行動および処罰を受ける可能性があり、そのトラフィック、財務状態、および名声は悪影響を受ける可能性がある。
Relianceの会社記録には,Relianceおよびその子会社が過去に で採取したある会社行為に関する事実誤りが存在する場合があり,過去に何らかのプログラム的違反が存在する可能性がある.例えば、我々の子会社Reliance Animation Studios Private Limitedは、1948年のマハラーシュトラ州商店や機関法に基づいて2020年までのカレンダー年度報告書を提出することができませんでした。また、Relianceとその合弁企業Y-Not Films LLPは、1961年の所得税法に基づいて52 A表を提出することができませんでした。この表は映画制作に従事している人に関するものです。これは、Relianceが規制された行動および/または処罰を受ける可能性があり、それにより、そのトラフィック、財務状態、および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。未来のいかなる不遵守行為がいかなる処罰や再発を招くことも保証できず、信頼が適時または完全に是正または軽減できることを保証することはできない。
信頼性のあるプロトコルは、いくつかの違反が存在する可能性があるため、その権利を効率的に実行できない可能性があり、わが社の業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
信頼性のあるいくつかのプロトコルには、契約および合意捺印不足および/または未登録、および契約契約が不適切であるなどのいくつかの違反が存在する。例えば、合弁企業および子会社RoHit Shetty Picturez LLPおよびZapak Games Private Limitedは、それぞれそのサプライヤーおよび顧客と様々な契約を締結しており、その中で、キャッププリントまたはキャッププリント不足のサプライヤーと顧客と締結されていない契約は少ない。br}キャップ印紙不足および未登録の影響は、ファイルが法的訴訟で証拠として受け入れられないことであり、この合意の当事者brは、キャッププリント不足および/または未登録の罰金が支払われない限り、ファイルを合法的に実行できない可能性がある。br}したがって、クラスがキャップされていない場合、印紙またはキャップ印刷不足および/または未登録のレンタル契約を合法的に実行できない可能性があり、トラブルが生じない場合、このようなプロトコルによって生じる権利を効率的に実行することができない可能性があり、業務に重大な悪影響を及ぼす可能性のある場所を直ちに転出する必要がある可能性がある。
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信頼性は労働騒乱と停滞の影響を受けるかもしれない。
インドには労働者の利益を保護するための厳格な労働立法があり、労働組合の設立、紛争解決、従業員解雇の詳細な手続きを規定する立法、リストラ時に雇用主に一定の財務義務を課す立法がある。信実な従業員は労働組合に加入していない。しかし、従業員が労働組合の設立を求めると、Reliance が柔軟な労働政策を維持することが困難である可能性があり、そのコストを増加させ、その業務に悪影響を及ぼす可能性がある。その従業員や人員、そのオフィスや運営機関の人員を含むことは、その競争的地位を維持するために重要であると信じている。Reliance は実質的な労働騒動を経験していないにもかかわらず、Relianceは、私たちの従業員とのトラブルや他の問題のために仕事や小売運営中にいかなる中断にも遭遇しないことを保証することはできません。これは、業務 運営を継続する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。それに対する労働騒乱は、その正常な運営活動を直接または間接的に阻止または阻害することが可能であり、 が適時に解決されなければ、その運営中断を招く可能性がある。これらの行動は予測または制御が困難であり、どのようなイベントも、その業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
信頼はストライキや他の労働組合活動の悪影響を受ける可能性がある。
信実およびそのサプライヤーは、脚本家、監督、俳優および他の人材、貿易従業員、および米国と国際集団交渉協定に制約されている他の人員を雇ってサービスを提供する。いかなる労使紛争もその運営を混乱させ、その収入を減少させる可能性があり、また、有利な契約更新条項を交渉できない可能性があり、そのコストが増加する可能性がある。満期を迎える集団交渉協定 は,それに不利な条項で更新される可能性がある.満期を迎える集団交渉協定が更新できない場合、影響を受けた労働組合はストライキや停止の形をとる可能性がある。このような行動、およびこれらの集団交渉合意または重大な労使紛争に関連するより高いコストまたは運営複雑性は、生産遅延、コストの増加、または利益率の低下を招き、それによって私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
信用があるか負債があるか。
2022年3月31日まで、Relianceは60万ドルの負債を持っているか、まだ準備されていない。
以下は、2022年3月31日現在のRelianceまたは負債集計表です
詳細.詳細 | 金額 (in $ million) | |||
ムンバイ高裁2022年20885号商事執行申請 | 0.30 | |||
国家会社法審判庭2022年第630号法律公告 | 0.30 | |||
合計する | 0.60 |
これらまたは負債のいずれかまたは全部が実際の負債になる可能性がある。そのいずれかまたは負債が非または有負債になった場合、その業務、財務状況、および経営業績は悪影響を受ける可能性がある。さらに、Relianceが本財政年度または将来に類似したまたは負債レベル や増加が生じないことは保証されない。
信実の成功はその肝心な管理者と高級管理者の持続的なサービス、及び高級管理者とその他の肝心な人員を吸引と維持する能力に大きく依存する。
Relianceの成功 は、その上級管理職メンバー(KMPおよびSMPを含む)および他のキー従業員の継続的なサービスに大きく依存する。 その1人以上の上級管理者またはキー従業員が現在の職を継続できないか、または継続したくない場合、その業務運営を混乱させる可能性があり、Relianceは彼らを容易にすることができないか、または代替できない可能性がある。将来、高級管理職のメンバー、高級管理者と肝心な人員を引き留めることができない、あるいは新しい高級管理者と肝心な人員を誘致と維持することは、その業務、財務状況、キャッシュフローと運営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。
任意の上級管理者またはキーパーソンが競争相手に参加したり、競合会社を構成したりする場合、Relianceは、顧客、サプライヤー、技術ノウハウ、およびキーIT専門家、およびそれらの従業員を失う可能性があり、これは、その業務、財務状態、キャッシュフロー、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、通常、顧客と密接な関係を維持している任意のビジネス開発マネージャーが競争相手または競合会社に参加する場合、Relianceは顧客を失う可能性があり、その収入は実質的な悪影響を受ける可能性がある。さらに、そのような者は、許可されていない場合に、その技術的知識、やり方、またはプログラムを開示または使用することができる。Relianceの上級管理者またはキーパーソンがRelianceと何らかのトラブルが発生した場合、上級管理者またはキーパーソンとの間の雇用プロトコルにおける任意の非競争、非入札、および秘密条項 は、それに有効な保護を提供できない可能性があり、Reliance は、そのような紛争を解決する際に、または損失を補う際に追加のコストを生じる可能性がある。信頼性が合格した人員 を吸引し、維持することができない場合、或いは管理層と主要幹部の適切な後任計画を有効に実施することができなければ、その業務、財務状況、キャッシュフローと運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
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Relianceは多くの第三者 に依存して運営に成功するが,これらの第三者の多くはRelianceと連携してサービスを提供したくない可能性がある.これは信頼性のある運営や資本調達能力を制限するかもしれない。
成功的に運営するためには、ネットワークホスト、コンテンツ、技術開発のような第三者提供サービスに依存する必要がある。Relianceはこれまで、いくつかの潜在的な第三者パートナーがRelianceと協力したり、サービスを提供したくないと表明してきた。br}同様に、Relianceが追加資本を調達する必要がある程度では、Relianceは銀行家や投資家と接触する必要があり、br}は同様の理由でRelianceと協力したくない可能性がある。
利益衝突は、Relianceとその子会社、合弁企業、共同経営会社と会社グループ間の共同業務対象に起因する可能性がある。
信実、その付属会社、共同経営企業、共同経営会社及び当社グループは時々そのそれぞれの組織定款大綱或いはbr定款文書(状況に応じて)に基づいて類似の業務に従事することを許可することができる。信実とある子会社、合弁企業、共同経営会社及びその1つの会社グループはゲーム分野で運営し、同時に異なるタイプの携帯ゲームを提供し、スポーツ 模擬クリケット携帯ゲームを提供する。また、Relianceとある子会社やパートナーは、異なるタイプのゲームを提供しながら、真のゲーム分野で運営されている。信実は,そのいくつかの付属会社,共同経営会社およびそのうちの1つの会社グループが真の博彩細分化市場で利益衝突があるとは考えておらず,これらの細分化市場は非常に膨大であり,様々な博彩選択を持っているためである.また,Company Groupの会社 はゲームの開発や配信に参加しているが,Relianceはこのようなゲームや関連イベントの配布や配布 に従事している.グループ会社や信実にも似たような活動があるが、両者の間に利益衝突は存在せず、信実との競争もない。
Relianceは現在、衝突管理ポリシーや同様の配置はないが、将来的には任意の潜在的な利益衝突を評価し、起こりうる場合には、これらの利益衝突を解決するために適切なステップをとる必要があるかもしれない。
Relianceの発起人、取締役、主要管理者、高度管理者、およびRelianceおよびその子会社の他の主要管理者は、Relianceの業務と実際または潜在的な利益と衝突する可能性がある。
IMAQとRelianceの発起人,役員,主要管理者,高度管理者,その他の主要幹部は,Relianceと競合する可能性のある企業に参加する可能性がある。このような人々の利益は、IMAQまたは信実の利益 と衝突する可能性があり、商業的考慮または他の原因により、IMAQまたは信実が自身の利益のために行動するか、または行動しない可能性があり、これは、信実、IMAQまたはIMAQ株主の最大の利益と衝突する可能性があり、さらに、IMAQの業務、財務状況、経営業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。IMAQまたは信実はいずれも、取締役会が株主に不利になると合理的に考えるいかなる取引も行わない。
IMAQと業務合併に関するリスク
コンテキスト が別途要求されない限り、本節で言及するすべてのリスク要因のうち、“IMAQ”、“IT”、“ITS”、“私たち”、“私たち”、“OUR”または“会社”は、初期業務統合が完了する前にIMAQを指す。
業務合併が会議で承認されても、IMAQはIMAQが で提案された融資取引交渉に成功し、最終合意を実行できることを保証することはできません。
本依頼書の日付 まで、提案された融資取引についていかなる承諾または最終合意も達成されておらず、 は会議前にいかなる約束または最終合意にも署名しないことが予想される。交渉を成功させ、提案された融資取引を決定し、実行する最終文書は、会議の数週間後に時間を要する可能性があり、したがって、会議の終了日は会議の数週間後になるであろう。
業務合併 が会議で承認されても,IMAQはIMAQが提案した融資取引について交渉に成功し,最終合意 を実行できることを保証することはできない.参照してください“本依頼書の概要-業務合併に関する融資取引を提案する もっと情報を知っています。
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合併後の会社は、業務合併の完了により巨額の債務を負担することになり、これは、業務の柔軟性の低下、影響格付けの低減、借入コストの増加など、合併後の会社の財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
提案された融資取引 が完了すれば、債務融資になる。合併後の会社の巨額債務は、合併後の会社に重要な影響を与える可能性がある
· | 不利なビジネスおよび経済状態またはそのビジネスおよび所在する業界の変化を計画または対応する上での柔軟性を制限すること |
· | 合併後の会社を負債の少ない競争相手に比べて劣勢にする |
· | 制限、 提案された融資取引文書に存在すると予想される財務と非財務契約と一緒に、合併後の会社は追加の 費用を発生させ、資本支出を行う。新たな買収を実施し、いくつかの他の一般企業用途に資金を提供する。 |
また、規制改革および/または改革は、2023年6月30日までに段階的に廃止されると予想されるロンドン銀行間の同業借り換え金利が、Reliance以前に存在していた可変金利債務の金利のさらなる変動や、他の予測不可能な影響をもたらす可能性がある。
合併後の会社が直ちに負債レベルを低下させることができない場合、その現金資源の需要が増加し、これは、br}がその債務文書中の財務および非財務契約に違反するか、または他の方法でその業務、br}運営結果、流動性、および将来の財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
合併後の会社は将来的に追加の資本が必要になり、これらの資本は獲得できないかもしれないし、不利な条項でしか得られないかもしれない。合併後の会社は満期約束を履行するために資金を得る上でも困難に直面する可能性がある。
業務合併が完了した後、合併後の会社は、その運営を維持し、既存の債務を返済するのに十分な資本または債務を調達する必要があるだろう。また、合併後の会社が発生する債務、特に信実を担ういくつかの未返済債務に関連する債務は、適用される既存の貸手の同意を得なければならず、貸手が同意しない可能性もある。
合併後の会社が十分な資本や債務を集めてその運営を維持し、既存の債務を返済できる保証はなく、合併後の会社に有利な条項でこのような融資が行われる保証もない。
合併後の会社が追加の資金源を獲得できるかどうかは多種の要素、例えば市場状況、信用の普遍的な可獲得性、それが存在する業界に対する信用可獲得性、経営業績、財務状況及び信用格付けと信用能力に依存する。
合併後の会社は、必要に応じて十分な資本を得ることができず、これは、債務融資または投資の能力に負の影響を与える可能性があり、または可能な買収または新規企業の設立などの機会を利用して事業を拡大し、既存債務を再融資する能力を受け入れることができるように我々の を抑制する可能性がある。このような影響のいずれも私たちの運営結果と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
合併後の会社brが、その運営を維持し、既存の債務義務を返済するのに十分な資本または債務を調達できない場合、それは、その現金資源の需要増加に直面し、これは、その債務文書中の契約が違反されたり、他の点でその業務、運営結果、流動資金、および将来の財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
現在の憲章改正案提案 がIMAQ普通株の大部分の流通株保有者の承認を得ていなければ、私たちの公衆株主が彼らの株を償還する能力は、私たちの有形資産純資産額が5,000,001ドル未満になる可能性があり、これは私たちが業務合併 を完了することを阻止するだろう。
私たちの現在の規約は、業務統合を完了する際に少なくとも5,000,001ドルの純資産brを持っていない限り、任意の業務統合を完了することを禁止しています。我々の現在の定款におけるこの条項の目的は,IMAQ がその最初の業務合併において米国証券取引委員会の“細株”規則に拘束されていないことを確保することであるため,規則3 a 51-1(G)(1)を遵守することで が証券法第419条で定義された“空白小切手会社”となることはないNTA規則“)”国家観光局規則は米国証券取引委員会の“細価格株”規則のいくつかの排除規則の一つであり、IMAQはそれが別の排除に依存する可能性があると考えており、これはナスダック資本市場への上場に関連する(規則3 a 51-1(A)(2)) (規則3 a 51-1(A)(2)) (交換規則“)”したがって,IMAQは取引所規則により1銭 株発行者とはみなされない予定である.IMAQは現在の憲章を修正し、追加的な基礎を追加することを提案しており、IMAQは上場以来依存しているように、米国証券取引委員会の“細価格株”規則の制約を受けないことに依存することができる“Proposal 5-the Current Charge修正案Proposal”を参照
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私たちの公衆株主が現金と交換するために株を償還する能力は、業務合併に関連する財務協定を得ることができない限り、私たちの有形資産の純資産額が5,000,001ドルを下回る可能性があります。現在の憲章改正案がIMAQ普通株の大部分の流通株保有者の承認を得ていなければ、業務合併に関する財務合意を得ることができなければ、私たちの公衆株主がその株を償還する能力は、私たちの有形資産純資産額が5,000,001ドルを下回る可能性があり、これは私たちの業務合併を阻止するだろう。
合併後の会社はナスダック上場の初期上場要求を満たすことが要求される。しかし,合併後の会社は将来その証券の上場 を保つことができない可能性がある.
もし合併後の会社が継続上場の要求に達しなければ、ナスダックは合併後の会社の普通株を取得し、合併後の会社は重大な不利な結果に直面する可能性がある
· | 合併後の会社に対して限られたニュースやアナリスト報道を行う; |
· | 将来的に追加証券を発行したり、追加融資を受ける能力が低下したりする |
現在の憲章改正案提案(提案5)が承認されれば、ナスダックの初期上場要求を満たしていなければ、br}IMAQ普通株と細株取引の退市を招く可能性がある。
現在の憲章では、IMAQが任意のビジネス統合を完了した後に少なくとも5,000,001ドルの純資産を持っていない限り、IMAQはいかなるビジネス統合も完了しないと規定されている。この条項の目的は,IMAQがその最初の業務合併において米国証券取引委員会の“細株”規則の制約を受けないことを確保することであるため,IMAQが有形資産純額が少なくとも5,000,001ドルの会社の“細価格株”規則の例外を遵守しているため,証券法419条で定義された“空白小切手会社”の制約を受けないことである.しかし、IMAQ は、それがナスダック資本市場に上場されていることと関連している別の排除に依存する可能性があると考えている。現在の憲章 修正案(提案5)が承認されれば、ナスダックの初期上場要求を満たしていないことは、IMAQ普通株と細株取引の退市を招く可能性がある
IMAQ普通株が最終的にナスダックから撤退すれば、IMAQ普通株は場外でのみ取引される可能性が高く、株の市場流動性は悪影響を受ける可能性があり、その市場価格が低下する可能性がある。IMAQ普通株の株が場外取引市場で取引される場合、IMAQ普通株を売却することはより困難になる可能性があり、数の少ない株を売買する可能性があり、取引が遅延する可能性があり、私たちは、私たちの証券の市場オファーが限られていること、私たちの証券の流動性が減少していること、を含む重大な不利な結果に直面する可能性がある。私たちの株が“安い株”であることを確認することは、私たちの証券を取引するブローカーがより厳しい規則を遵守することを要求し、 は私たちの証券二次取引市場の取引活動を減少させる可能性がある;IMAQのニュースとアナリストの報告はbrを減少させる;そして将来的により多くの証券を発行したり、より多くの融資を得る能力が低下する。これらの 要素はIMAQ普通株の入札と重要価格差がもっと低く、価格差が更に大きくなる可能性があり、そして私たちの追加資金を調達する能力を大幅に弱化させ、そして機関投資家の興味喪失を招く可能性があり、IMAQの発展機会は を減少させる
このような初期業務合併は,米国外国投資法規や米国外国投資委員会(CFIUS)などの米国 政府エンティティの審査を受けたり,最終的に禁止されたりする可能性があるため,我々はbr業務統合を完了できない可能性がある.
スポンサーContent Creationメディア有限責任会社はデラウェア州の有限責任会社です[_]メンバーの多くは、米国以外の国の市民または米国以外の国の市民によって支配されている。したがって,CFIUS管理の法規により“外国人”とみなされる可能性が高く,スポンサーがCFIUSの法規に基づいて我々を制御する能力があれば,将来的には“外国人”とみなされ続けるであろう。IMAQの業務的性質やRelianceの業務的性質は,この取引を米国外国法規や米国政府エンティティの審査を受けるべきではないと考えられるが,この業務合併はCFIUSの審査を受ける可能性があり,その範囲は2018年の“外国投資リスク審査現代化法案”(Foreign Investment Risk Review Modination Of 2018)によって拡大されている(“Foreign Investment Risk Review Modination Of 2018”)FIRRMA)には、関連する米国事業がなくても、敏感な米国企業へのいくつかの非受動的、非持株投資、および不動産のいくつかの買収が含まれている。FIRRMAと現在施行されている後続実施条例もまた、ある種類の投資が強制的な届出を提出しなければならないことを要求している。企業合併がCFIUSの管轄内にある場合、企業合併を閉鎖する前または後に、強制的な申請を要求することができるか、またはCFIUSに自発的な通知を提出するか、または CFIUSに通知せずにCFIUS介入のリスクを冒して業務統合を継続することができる。 CFIUSは、企業合併を阻止または延期することを決定し、企業合併に対する国家安全懸念を緩和するための条件を加えることができ、あるいは、最初にCFIUSの承認を得ることなく、合併後の会社の米国業務の全部または一部を剥離するように命令することができる。これは私たちの魅力を制限したり、私たちが業務統合を完了することを阻止するかもしれない。
また、 政府の審査過程は長いかもしれませんが、CFIUSでも他の機関でも、私たちが業務統合を完了する時間は限られています。 審査がこのような時間枠を超えているので、2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、または 私たちの初期業務合併が最終的にCFIUSまたは他のアメリカ政府エンティティによって禁止されているので、清算を要求される可能性があります。 もし私たちが清算すれば、私たちの公衆株主は$しか得られないかもしれません[_]株ごとに、私たちの株式承認証と権利は何の価値もありません。これはまた、対象企業への投資機会を失うことや、合併後の会社の任意の価格付加価値で将来の投資収益を実現する機会を失うことになります。
私たちは複雑な金融商品に関連した財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。この重大な弱点は、運営結果や財務状況を正確かつタイムリーに報告する能力に悪影響を与え続ける可能性がある。
私たちの経営陣は十分な財務報告の内部統制の確立と維持を担当し、財務報告の信頼性と公認会計原則に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。私たちの経営陣はまた、私たちの内部統制の有効性を評価し、このような評価を通じて、これらの内部統制で発見された任意の変化と重大な弱点を開示します。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥や欠陥の組み合わせであるため、我々の年度や中期財務諸表の重大なミス報告はタイムリーな予防や発見が得られない可能性が高い。
本依頼書の他の部分で述べたように、2021年9月30日現在の財務諸表を作成したところ、経営陣は、一部の普通株を償還される可能性のある普通株に不適切に分類しているという、我々の歴史的財務諸表の誤りを発見しました。私たちはこれまで、償還可能なIMAQ普通株が普通株1株当たり10.00ドルの償還価値に相当することを確定したとともに、私たちが改訂·再記述した会社登録証明書によると、償還は有形資産純資産額 が5,000,001ドルを下回ることはないと考えていた。経営陣は、私たちの初公募期間中に発行された普通株が償還または償還可能であることを決定した。これは、私たちがコントロールされていないと考えられる未来の事件の発生にかかっている。したがって、経営陣は、臨時株式はすべての普通株を含むべきだが、償還が行われる可能性があると結論した。したがって、管理職は一時的な権益と永久的な権益に関する分類ミスに注目している。これにより は普通株の初期帳簿価値を再記述することができるが、償還を行うことが可能であり、相殺は追加の実収資本(利用可能範囲内)、累積赤字と普通株に計上される。経営陣の結論は、2021年9月30日現在、上記の状況が大きな弱点となっている。
先に開示したように、管理層はまた、内部統制に重大な欠陥があることを発見し、我々の複雑な金融商品(上述した償還可能な株式ツールを含む)および株式ベースの報酬の会計処理に関する。私たちの内部統制は、適切な時期に費用を確認するために、売掛金や課税費用の審査にも大きな欠陥があります。
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そこで,我々の財務諸表が米国公認のbr会計原則に従って作成されていることを確実にするために必要と考えられる追加分析を実行した。したがって、経営陣は、本委託書に掲載されている財務諸表は、各重大な面で当社が提出した期間の財務状況、経営業績および現金流量を公平に反映していると信じている。しかし、上記の規定が財務報告内部統制に重大な欠陥や不足をもたらさないことを保証することはできません。 たとえ私たちが制御および手順を強化しても、これらの制御およびプログラムは、将来的に を防止したり、違反や誤りを識別したり、私たちの財務諸表の公正な列報を促進するのに十分ではないかもしれません。
私たちの独立公認会計士事務所は、私たちが“雇用法案”で定義されている“新興成長型会社”ではなくなる前に、財務報告の内部統制に対する有効性を正式に証明する必要はありません。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していない場合、不利な報告をする可能性があります。財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができなかったことも、定期管理評価の結果や、財務報告の内部統制の有効性に関する独立公認会計士事務所の年間証明報告に悪影響を及ぼす可能性があり、最終的には、独立公認会計士事務所に、米国証券取引委員会に提出された定期報告にこれらの内部統制を組み込むことが求められる。
初期業務合併が完了した後、合併後の会社の経営陣は上場企業の財務報告と内部統制に対してより高い要求を提出する。したがって、私たちの財務報告の内部統制に影響を与える事項は、私たちの総合的な財務情報を適時に報告することができず、それによって、アメリカ証券取引委員会の制裁や適用されたナスダック上場規則の違反を含む不利な規制結果に直面する可能性がある。投資家は合併後の会社とその合併財務諸表の信頼性に自信を失っているため、金融市場にも負の反応 が現れる可能性がある。私たちまたは私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを報告し続ける場合、連結財務諸表の信頼性に対する自信も影響を受ける可能性があります。これは私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、経営結果に重大な悪影響を与え、合併後のbr社の普通株市場価格の下落を招く可能性がある
私たちの独立公認会計士事務所の報告書には解釈的な段落が含まれており、私たちが経営を続ける能力があるかどうかに大きな疑いを示しています
2022年6月30日現在、私たちが信託口座外に持っている現金は43,773ドルで、運営資金需要に利用できます。また、私たちはすでに私たちの融資と買収計画を実施する際に巨額のコストが発生すると予想している。経営陣がこの資本需要に対応する計画は,本依頼書で“経営陣のIMAQ財務状況と経営結果の検討と分析”と題する章で議論した。私たちが資金を集めたり、初期業務合併を完了する計画が成功するということは保証できません。他の要因を除いて、これらの要因は、私たちが経営を続けている会社として経営を続ける能力を大きく疑わせている。本依頼書の他の部分に含まれる財務諸表 には、我々が経営を継続できないことによる可能性のある調整は含まれていません。
IMAQが2023年2月2日までに業務統合または初期業務統合を完了できない場合、IMAQは清算信託アカウントを余儀なくされる(IMAQ が株主の承認を求めて現在の憲章を修正して、初期業務統合の完了日を延長しない限り)。 清算が発生した場合、IMAQの公衆株主は$を得る予定である[_]1株当たり、IMAQ株式承認証は 満期になって一文の価値もない。
IMAQが2023年2月2日までに業務合併または初期業務合併を完了できない場合(IMAQが株主の承認を求めて現在の定款を修正して初期業務合併の完了日を延長しない限り)、清算を余儀なくされた場合、1株当たりの清算割り当ては$と予想される[_]それは.また,IMAQ引受権証の所有者は,そのIMAQ株式承認証についてこのような資金 を得ることもなく,信託口座以外に保有しているIMAQ資産からそのIMAQ株式承認証についていかなる分配 を得ることもない.IMAQは業務合併或いは初期業務合併を完成できなかったため、IMAQ株式証は一文の価値もない。
私たちは現在の憲章で最大償還閾値を指定していない。このような償還のハードルがなければ、私たちは業務合併を改善することができるかもしれません。私たちの大多数の公衆株主は彼らの公開株を償還するかもしれません。
現在の憲章は最高償還のハードルを規定していないが、私たちはIMAQ有形資産純資産額が5,000,001ドル以下の公開株を償還しないことを規定しているNTA規則“)業務合併完了後 (これでは、米国証券取引委員会”細価格株“規則の制約を受けません)。しかし、国家観光局規則は、米国証券取引委員会“細価格株”規則のいくつかの排除項目のうちの1つであり、IMAQは、ナスダック資本市場への上場に関する排除項に依存する可能性があると考えている(規則3 a 51-1(A)(2))交換規則そこで、提案5では、IMAQは、“当社は、(I)当該業務統合が完了した後に少なくとも5,000,001ドルの有形資産純資産値を有する限り、(I)1933年に発行された規則419(改正)による規定の制約を受けない限り、その現行規約を以下のように修正することを提案する。参照してください“提案5-現在の憲章修正案提案もっと情報を知っています。
したがって、償還のハードルの不足は、業務合併を改善することが可能であり、これに関連する大部分の公衆株主は、その公開された株を償還する可能性がある。
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株主 が信託口座の一定の割合と引き換えに公開発行された株を比例して償還するかどうかを決定することは保証されず、将来的にはその株主をより良い経済状況 にすることになる。
我々 は,株主が初期業務統合や任意の 代替業務統合を完了した後,将来的に公開 株価を売却できることを保証することはできない.初期業務統合が完了した後のいくつかのイベントは、初期業務統合、合併後の会社の株価上昇を招く可能性があり、償還時に実現する価値がIMAQの株主が将来実現可能な価値 を下回っている可能性があり、株主が公開発行株を償還していなければ。同様に、株主が公開発行された株を償還しない場合、株主は初期業務合併完了後の合併後の会社普通株の所有権リスクを負う。株主が将来的に保有する合併後会社普通株の株式を売却できる保証もなく、初期業務合併完了に関する公開株式の償還価格よりも高い価格である。株主は、この がどのようにその個人状況に影響を与える可能性があるかに関する助けを得るために、株主自身の税務および/または財務コンサルタントに相談しなければならない。
あなたは会議で効率的に償還を求めるために、IMAQ 普通株を提出しなければなりません。
あなたの株式を入札償還する際には、あなたの株式実物を大陸航空会社に提出するか、DTCのDWAC(入出金)システムを使用して、あなたが持っているIMAQ普通株株を大陸航空会社に電子的に渡すことを選択しなければなりません。いずれの場合も、会議の前に少なくとも2営業日 でなければなりません。実物または電子交付の要求償還所有者が業務合併が完了した後に償還を選択することを確保することは撤回できない。このような手続きを遵守できなかったいかなる行為も、業務統合に関連する償還権を失うことになります。
第三者がIMAQにクレームをつけた場合、 信託口座における収益が減少する可能性があり、IMAQ株主が受信した1株当たりの清算価格は$を下回る可能性がある[_].
IMAQは信託口座に資金 を入金することで,これらの資金を第三者のIMAQに対するクレームから保護できない可能性がある。IMAQは、それと業務往来のある多くのサプライヤーおよびサービスプロバイダ(独立公認会計士事務所を除く)を受信し、潜在的なターゲット企業は、IMAQ公衆株主の利益のために信託口座 内の任意の資金を保有する任意の権利、所有権、利息、またはクレームを放棄する契約に署名しているが、彼らは依然として信託口座に追加を求めることができる。しかも、裁判所はこのような合意の有効性を支持しないかもしれない。したがって,信託口座に保持されている収益はクレームの影響を受ける可能性があり,これらのクレームはIMAQ公共株主のクレームよりも優先される可能性がある.IMAQが業務合併完了前に信託口座を清算し、保有する収益をその公衆株主に分配した場合、スポンサーは、契約約束に基づいて、信託口座内の収益が対象企業のクレームまたはサプライヤーまたは他のエンティティのクレームによって減少しないことを保証する責任を負うであろう。しかし、IMAQは保証人がこのような義務を履行する能力があることを保証することはできません。したがって、IMAQ株主が信託口座から獲得した1株当たり配当が$未満になる可能性があります[_]このような主張のせいで。
また、IMAQが破産申請を余儀なくされた場合、またはそれに提起された非自発的破産案が却下されていない場合、信託口座に保有されている収益は、適用される破産法によって管轄される可能性があり、IMAQの破産財産に含まれ、IMAQ株主の債権よりも第三者が優先するbr債権に制約される可能性がある。もし破産請求がTrust アカウントを使い切った場合、IMAQは$を返すことができないかもしれません[_]私たちの公衆株主に。
イマク株主が受け取ったいかなる分配も、分配の日以降、イマクが正常業務過程で満期になった債務を返済できないことが証明された場合、不正支払いと見なすことができる。
現在の憲章はIMAQが2023年2月2日までしか存在しないと規定している。IMAQが所定の時間内に業務統合または初期業務統合 を完了できない場合、IMAQが通知を出した後、信託口座の受託者は、信託口座中の金額をIMAQ公共株主に割り当てる。また,IMAQ は,IMAQが のような目的で十分な資金を保証できないにもかかわらず,信託口座以外の資金からその負債や義務を支払うか備蓄しなければならない.この目的のために信託口座外に十分な資金がない場合、IMAQが初期業務合併が完了する前に清算を行う場合、brの発起人は契約に同意している。それは、IMAQが提供または契約したサービスまたはそれに販売された製品によって、対象企業のクレームまたは供給者またはbr}の他のエンティティが提供されたサービスまたはそれに販売された製品によってお金が減少しないことを保証する責任がある。しかし、このような仕入先または潜在的なターゲット企業が、信託口座に保有されているいかなる資金に対しても免除を実行しないことが前提である。しかし、, 私たちは私たちが提起したすべてのクレームを正確に評価できないかもしれない。したがって、IMAQ株主は、彼らが受信した分配範囲内の任意のクレームに対して責任を負う可能性があり(ただし、それ以上ではない)、IMAQ株主の任意の責任は、分配日の3周年をはるかに超える可能性がある。したがって、第三者はIMAQ株主に私たちの借りた金額を取り戻すことを求めることができる。
IMAQ公共株主に信託口座内の収益を分配した後、破産申請を提出した場合、または我々に対して提出された非自発的破産申請が却下されていない場合、適用される債務者/債権者および/または破産法により、IMAQ株主が受信した任意の分配は、“優先譲渡”または“詐欺的譲渡”とみなされる可能性がある。したがって、破産裁判所はIMAQ株主が受け取ったすべての金額を取り戻すことを求めることができる。さらに、IMAQ取締役会は、債権者に対する受託責任および/または悪意に違反しているとみなされる可能性があり、それにより、自分および私たちを懲罰的賠償要求に直面させ、債権者の債権を解決する前に、信託口座からIMAQ公共株主を支払う。
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IMAQのRelianceに対する職務調査 が不十分であれば,IMAQ株主は初期業務統合が完了した後に投資の一部または全部を損失する可能性がある.
IMAQがRelianceに対して職務遂行調査を行っても、この職務遂行調査が会社またはその業務内部に存在する可能性のあるすべての重大な問題を発見したかどうか、または通常の職務遂行調査によってすべての重大な問題が発見される可能性があるかどうか、 またはRelianceおよびその業務外およびその制御以外の要因は今後出現しないことは保証されない。
合併後の会社は、そのすべての債務を返済するのに十分な現金が発生できない可能性があり、br債務項目の義務を返済するための代替行動を余儀なくされる可能性があり、これは成功しない可能性がある。
合併後の会社が計画通りに債務を支払う能力があるかどうか、あるいはその債務の再融資を行う能力があるかどうかは、会社の将来の経営業績および経済、財務、競争、立法およびその他の要素、ならびに合併後の会社およびその子会社の支払い分配および配当に関する任意の法律および規制制限に依存する。その多くの要素は、合併後の会社の制御範囲を超える可能性がある。合併後の会社は、その業務が運営から十分なキャッシュフローを生じることを保証することができず、現在予想されているコスト節約と運営改善が実現されることを保証することができない、あるいは合併後の会社が将来獲得できる借入金額はbr}であり、条項は債務を返済したり、他の需要を満たすのに十分である。合併後の会社のキャッシュフローおよび資本資源が債務返済に十分でない場合、買収、資産売却、追加資本または再編または再融資の減少または延期を余儀なくされる可能性がある。これらの代替措置は成功しない可能性があり、合併後の会社がその予定の債務超過義務を履行することを許可しない可能性がある。合併後の会社再編債務や債務を再融資する能力は、当時の資本市場状況や財務状況に依存する。その債務に対する任意の再融資 はより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な契約の遵守が要求される可能性があり、合併後の会社の業務運営 をさらに制限する可能性がある。また、将来的に任意の債務協定の条項は、合併後の会社 がそのいくつかの代替案を採用することを制限する可能性がある。このような経営成果や資源がない場合には, 合併後の会社は深刻な流動性の問題に直面する可能性があり、重大な資産や業務を処分して債務超過やその他の義務を履行する必要があるかもしれない。合併後の会社は公正な時価でこれらの処置を完了できない可能性があり、これらの処置を全く完成できない可能性がある。また、合併後の会社がこのような処置から現金化することができるいかなる収益も、その時点で満期になった債務超過義務を履行するには不十分である可能性がある。合併後の会社は十分なキャッシュフローを生じて債務やその他の債務を返済することができない、あるいは商業的に合理的な条項あるいはその債務の再融資を行うことができず、その業務、キャッシュフロー、財務状況と経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
合併後の会社は伝統的な引受初公募株以外の方式で上場報告会社になるため、合併後の会社の株主は追加のリスクと不確定性に直面する可能性がある。
合併後の会社 は,従来の引受方式 ではなく業務統合を完全にすることで上場報告会社となるため,独立した第三者引受業者が合併後の会社の普通株を売却していないため,合併後の会社の株主は,通常独立引受業者が公開証券発行で行う タイプの独立審査や調査の恩恵を受けない.職務遂行調査審査は、通常、会社背景、任意のコンサルタントおよびそれらのそれぞれの関連会社の独立調査、発売文書の審査 および業務計画および任意の基本財務仮定の独立分析を含む。合併後の会社普通株の株式を独立した第三者引受業者が売却していないため、IMAQ株主は本依頼書に含まれる情報に依存しなければならない。IMAQはRelianceに対して業務合併に関する職務審査·調査を行っているが、独立した職務審査·調査の欠如は、潜在投資家にとって重要な事実が発見されていない可能性があるため、合併後の会社への投資リスクを増加させる。
また、合併後の会社は従来の引受初公募株の方式で公開報告会社とはならないため、証券や業界アナリストは合併後の会社のカバー範囲を提供しない可能性がある。合併後の会社が従来の引受初公募方式で公開報告会社になれば、投資銀行も合併後の会社を代表して二次発行を受けることに同意する可能性が低い可能性があり、アナリストやメディアの報道が限られているため、投資銀行は合併後の会社にあまり慣れていない可能性がある。合併後の会社普通株が市場で研究報告や支持を得られなければ、合併後の会社が合併後の会社普通株のために流動性市場を開発する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。会いましょう“-合併後の会社の普通株に関するリスク−証券や業界アナリストが合併後の会社に関する研究報告や負の報告を発表しなければ、合併後の会社の株価や取引量が低下する可能性がある。”
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初期株主は、IMAQ公衆株主がどのように投票するかを考慮することなく、企業合併提案と本依頼書に記載された他の提案とを支持することに同意した。
他の多くの空白小切手br社とは異なり、これらの会社では、初期株主は、初期業務合併について我々の公衆株主が投じた多数票に基づいて彼らの株式を投票することに同意し、初期株主は、彼らが所有する任意のIMAQ普通株 株に同意し、企業合併提案および本依頼書に記載された他の提案を支援する。本委託書(Br)の日付まで,初期株主が所有している[_]IMAQ普通株発行済み株式と発行済み株の割合。最初のbr株主は、企業合併提案を支援するために、彼らが所有するIMAQ普通株の任意の株式を投票することに同意しているので、私たちはただ必要です[_]あるいは、あるいは[_]%、その中で[_]企業合併提案を承認させるために企業合併提案の公開株式を投票する(会議に出席する人数は定足数を超えないと仮定する).したがって、企業合併提案や他の提案は、初期株主 が我々の公衆株主の多数決に基づいてIMAQ普通株の任意の株式を所有することに同意する場合ではなく、必要な株主承認を得ることが可能である。
株主訴訟や規制調査(Br)や調査費用が高く、IMAQの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があり、経営陣の注意をそらす可能性がある。
従来、証券類訴訟および/または株主派生訴訟および規制機関の照会または調査は、一般に、事業合併のような任意の他の戦略取引を発表するようないくつかの重大な商業取引を伴う。IMAQに対する株主訴訟および/または規制調査は、IMAQに有利な方法で解決されるか否かにかかわらず、巨額のコストを招き、IMAQ管理層の他の業務問題への関心を移行させる可能性があり、これは、IMAQの業務、財務状況および運営結果、およびIMAQ株主が業務統合を完了することによって得られた最終価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
IMAQ普通株とプライベート単位株式を持つ初期株主は清算分配に関与しないため,業務合併が適切であるかどうかを決定する際に利益衝突が存在する可能性がある.
記録日までに,初期株主は計5,750,000株のIMAQ 普通株と796,900株のプライベート単位を保有している。IMAQが要求された時間内に初期の業務統合を完了できない場合、彼らは、これらのIMAQ普通株の権利を償還する権利を放棄したか、または信託口座清算時にこれらのIMAQ普通株に関連する割り当ての権利を取得する。市場価格に基づいて$[_] per share of IMAQ Common Stock on [_]2023年にはこれらの株の価値は約$です[_] 百万IMAQが所定の時間内に初期の業務統合を完了できなかった場合、IPO完了前または同時に買収されたIMAQ普通株およびプライベート単位の株は一文の価値もない。したがって、適切な対象企業として信実会社を決定して選択する際の役員および取締役の裁量は、確定条項の有無につながる可能性がある業務合併の条件とタイミングは適切であり、IMAQ公衆株主の最良の利益に合致する
IMAQの公衆株主が企業合併完了後に投資にマイナスのリターンが生じた場合であっても、創業者株および/またはプライベートユニットを保有する保証人およびIMAQ取締役および幹部が方正株および/またはプライベートユニットから正のリターンを得ることができる。
IMAQが要求された時間内に業務統合を完了することができる場合、創業者および/またはプライベートユニットを有する発起人およびIMAQ取締役および幹部は、IPO前に得られた投資から正のリターンを得るか、またはIPOが完了しながら正のリターンを得ることができ、IMAQの公衆株主が業務合併完了後にIMAQ普通株への投資に負のリターンを得ることができるかもしれない。
発起人、IMAQの役員、およびIMAQのいくつかの付属会社は、彼らのいくつかの利益がIMAQ株主としての利益と異なるか、またはあなたの利益を超えているので、業務合併に関していくつかの衝突がある可能性があります。
スポンサーとIMAQの役員および取締役は、IMAQ株主としてのあなたの利益とは異なり、または相互補完し、あなたの利益と衝突する可能性のあるすべての提案に利益を持っています。これらの利益には
· | Imaq会長兼CEOのShibasish Sarkarさんは、Relianceの元CEOであり、Imaqの取締役Sanjay Wadhwaさんは、Relianceの子会社Y-Not Films LLPの持分所有者であり、 |
· | IMAQ初公募株の総金額は2,370,632ドルであり,信託口座の外にあり,運営資本支出 に用いられている。IMAQはこれまで、会計、監査、法律D&O保険、その他の届出費用、支出のために392.1万ドルを費やしてきた。IMAQは業務合併にも約55万ドルかかる見通しだ。初期業務合併が完了していない場合、IMAQのスポンサーは、このような費用が信託口座以外でIPOおよび私募から得られる利用可能な収益を超えることを条件として、自己負担費用の精算を受けない |
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· | 2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、初期株主は、信託口座で保有しているIMAQ普通株式を清算分配する権利を放棄することに同意した。2023年(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して、初期業務統合の完了日を延長しない限り)。この場合、保証人が25,000ドルの総買収価格で買収した方正株は一文の価値もないだろう。保証人相手正株には清算権がないからである。方正株の総時価は約$である[_]100万ドルはIMAQ普通株$の終値で計算します[_]ナスダックでは[_], 2023; |
· | 信託口座が清算された場合、所定の時間内に業務統合または初期業務統合を完了することができないことを含む。Brの発起人は、信託口座における収益が清算日の1株当たり10.00ドル以下、または信託口座の少ない金額に減少しないように賠償することに同意した。私たちが買収協定を締結した潜在的なターゲット企業のクレーム、または任意の第三者サプライヤーまたはサービスプロバイダによる、私たちに提供されたサービスまたは私たちに販売された製品に対するクレームは、このようなターゲット企業にのみ、プロバイダまたはサービスプロバイダは、アクセス信託アカウントの任意およびすべての権利 ;を放棄していない |
· | Sarkarさんは、保税人のメンバーであり、保権者の単位を所有しており、そのメンバーに保険者の資産を割り当てた後、これらの単位は、 を創始者の株式と個人単位に変換する。したがって、Sarkarさんは合併後の会社の証券を取得する権利がある; |
· | ある限られた例外の場合を除いて、創業者株式は初期業務合併が完了した日から6ヶ月以内に譲渡、譲渡または売却することができません。早い者を基準とします。(Y)合併後の会社普通株終値が1株12.00ドル以上の日(株式分割、株式配当、再構成および資本再構成)初期業務合併が完了した日から任意の30取引日以内の任意の20取引日、またはいずれの場合も、初期業務合併が完了した後、清算、合併を完了した。株式交換または他の同様の取引により、私たちのすべての株主は、それが保有している合併後の会社の普通株式を現金、証券または他の財産に交換する権利がある |
· | 最初の業務合併完了後,IMAQの役員と役員への賠償を継続し,IMAQの役員や取締役に責任保険を提供し続けている |
· | IMAQ取締役会の現メンバーは合併後の会社の取締役会メンバーを継続し、合併後の会社取締役会に在任することで報酬を得る権利がある |
· | 保証人とIMAQの役員と取締役は、Business合併提案を株主投票で承認することで創始者株を償還しないことに同意した |
· | 初期業務統合が2023年2月2日までに完了しなかった場合(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して初期業務統合の完了日を延長しない限り)。私たちのスポンサーが7,969,000ドルで購入した796,900個の設置単位は一文の価値もないだろう。このような配給単位の総時価は約$である[_]100万ドルIMAQ単位の終値 $に基づいて[_]ナスダックでは[_], 2023. |
自分から[_]2023年、発起人のbrは646,900株のIMAQ普通株を持ち、IMAQ取締役David·M·タジオフ、ディパーク·ナアル、クラウス·P·ベックス、小ポール·F·ペロシ、スリシュ·ラマムルティはそれぞれ30,000株のIMAQ普通株を持っている。これらの株の総時価は約1ドルである[_]百万 IMAQ普通株による終値$[_]ナスダックでは[_]2023年です2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなければ、これらの株は一文の価値もないだろう
また,最初の業務組合せが完了していなければ,IMAQのスポンサーは発生した自己負担費用の精算 を何も受けず,このような費用が信託口座以外のIPOや私募利用可能収益の金額を超えることが条件となる[自分から[_]2023年、IMAQのスポンサー、役人、役員はこのような自腹を切る費用を一切借りていない。]
また、IMAQは2022年11月7日現在、IMAQスポンサーに約1,295,000ドル不足しており、このお金はIMAQとBrスポンサーの間のいくつかの本票で抽出され、残高は業務合併が完了した後にIMAQによって支払われる。企業合併が終了していなければ,IMAQは信託口座以外の運営資金の一部を用いて融資金額を返済することができるが,信託口座のどの収益も償還には利用できない。
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2022年7月26日、株主総会において、株主は、2021年7月28日に改正会社投資管理信託協定の改正提案を承認した。会社と大陸株式譲渡信託会社の間では、合併期間を2回延長し、毎回3ヶ月延長したり、2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月延長するごとに、信託口座350,000ドルに入金することが許可されている。2022年7月27日、スポンサーは合計350,000ドルをIMAQの信託口座に入金し、初期業務組合の完了期間を2022年8月2日から2022年11月2日に延長した。2022年10月28日、スポンサーは350,000ドルをIMAQの信託口座に追加入金し、初期業務組合の完了期間を延長し、2022年11月2日から2023年2月2日に延長した(“br}”延拓“)”この延期は,IMAQ管理ファイルが許可した最大2回の3カ月延期のうち2回目であり,最後である.延期は、業務統合を完了するためにIMAQに追加の時間を提供する。発起人は無利子,無担保の本票を受け取り,我々が業務合併を完了できない場合には返済しない保証金と同等であり,信託口座外に資金がない限りそうすることができる.このようなチケットは,我々の初期トラフィックの組合せ が完了した後に支払われる
最後に、 企業合併が完了すれば、IMAQ取締役会の現メンバーは合併後の会社取締役会のメンバーに任命され、初期業務合併が完了した後 は合併後の会社取締役会で決定されたサービス補償 を得る予定です
これらの利益は IMAQ取締役会に影響を与える可能性があります。企業合併提案や他の 提案の承認に投票することを提案しています。
IMAQ会長兼CEOのShibasishさんとIMAQ取締役のSanjay Wadhwaは、事業統合において権益を有しており、その恩恵を受けることになります。合併はIMAQ株主の利益とは異なり、IMAQ株主の利益と相反する可能性もあります。
2021年7月29日に米国証券取引委員会に提出されたIMAQ 最終目論見書に開示されているように、私たちは、私たちの1人以上の役員や取締役に関連するbr社との予備業務統合を禁止されていません。IMAQ会長兼CEOのShibasish Sarkarさんは、Relianceの元CEOであり、IMAQの役員Sanjay Wadhwaさんは、Relianceの子会社Y−Not Films LLPの株主である。彼らは今と昔とRelianceとの関係から、SarkarさんとWadhwaさんは業務合併に関する取締役会投票を回避した。業務合併が完了すると、SarkarさんとWadhwaさんは合併後の会社取締役会メンバーに任命され、初期業務合併後に会社取締役会で決定されるサービス補償を受けることになると予想される。あなたの はご存知のように、SarkarさんとWadhwaさんはIMAQとRelianceの所有している利益が、それらに与えられた追加の 利益と衝突したり、IMAQの株主としてのあなたとは異なる利益を得ることになっているかもしれません
IMAQは、業務合併に関連する公開株の償還を希望するIMAQ株主brが特定の償還要求brを遵守することを要求しており、償還権行使の最終期限までに償還権を行使することを困難にする可能性がある。
IMAQは、その公開株を償還したいIMAQ 株主が、会議開催の少なくとも2営業日前にDTCのDWAC(入出金)システムを使用して、その株式を大陸航空に提出するか、または大陸航空にその株式を電子的に渡すことを要求する。実物証明書を取得するためには,株式仲介人および/または決済仲介人,DTC,大陸航空がこの要求に便宜を図る行動をとる必要がある.Imaqの理解は、株主は一般に大陸航空の実物証明書を取得するために少なくとも2週間の時間 を割り当てるべきである。しかし,この流れやブローカーやDTCを制御することができないため,実物株式証明書を取得する時間は2週間をはるかに超える可能性がある.DTCのDWAC(入出金係)システムで株式を渡すには短い時間しかかからないと言われていますが、この事実を保証することはできません。
したがって,株主が公開株を交付する時間がIMAQが予想しているよりも長い場合,公開株を償還したい株主は最終期限までに償還権を行使できない可能性があるため,その公開株を償還できない可能性がある.
IMAQを償還する株主 は,企業合併が完了していない場合,彼らが希望する場合に公開発行された株を売却できない可能性がある.
IMAQが企業合併完了に関連する公開株の償還を希望する公衆株主 が本依頼書に記載されている特定の償還要求brを遵守し、企業合併が完了していない場合、IMAQはこのような 証明書を直ちにその公衆株主に返す。したがって、この場合、その公開株を償還しようとする公衆株主は、IMAQがその公開株式を返却するまで、企業合併が完了していない場合にその公開株を売却することができなくなる。その間、IMAQ普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたが望む時にIMAQ普通株を売ることができないかもしれません。他の償還を求めていない株主でも保有するIMAQ普通株を売ることができます。
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IMAQの証券保有者が創業者株,プライベートユニット,標的証券に関する登録権を行使すれば,IMAQ証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある.
初期株主 は,IMAQが方正株式,プライベート単位,標的証券の転売を要求する権利があり,方正株式の信託解除日の3カ月前からの任意の時間である。また、初期株主は、IMAQに任意の証券のIMAQ普通株の転売を要求する権利があり、初期株主は、IMAQが業務統合を完了した後のいつでもIMAQ普通株を発行して、私たちに発行された流動資金ローンを支払うことができる。 初期株主がそのすべての証券に対して登録権を行使する場合、追加の 6,546,900株のIMAQ普通株が公開市場で取引する資格がある。IMAQ Commonのこれらの追加株の公開市場での取引の存在は,IMAQ証券の市場価格に悪影響を与える可能性がある.
また、実際の償還があるにもかかわらず、返済されていないすべての公共株式証明書は未償還となる。私たちの未償還株式証明書の価値は約ドルです[_]株式引受証に基づく終値はドルである[_]現在のナスダック資本市場について[_]2023年ですこれらの公共株式証明書を行使した後、大量の追加のIMAQ普通株が発行される可能性があり、合併後の会社の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。いずれの発行も、発行済みおよび発行済みIMAQ普通株の数を増加させ、IMAQ普通株の流通株価値を低下させる。そのため,公開発行された引受権証はIMAQの株価を押し下げる可能性がある
業務合併の収益 が金融や業界アナリストの予想に合わなければ、IMAQ証券の市場価格が低下する可能性がある。
以下の場合,IMAQのbr証券の市場価格は業務統合完了により低下する可能性がある
· | IMAQ は、財務や業界アナリストが予想しているように業務合併を迅速に実現する期待収益もなく、期待された程度にも達していない |
· | 業務合併が財務諸表に与える影響は、財務や業界アナリストの予想と一致しない。 |
そのため、投資家はIMAQ普通株市場価格の下落により損失を被る可能性がある。
IMAQはすでに業務統合に関連した大きなコストが発生すると予想されている。業務合併が完了したか否かにかかわらず、業務合併が完了した場合、これらのコストの発生は、合併会社が他社用途に使用される現金数 を減少させ、業務合併が完了していない場合、IMAQは、他社用途に利用可能な現金を減少させる。
IMAQは業務統合に関する巨額の コストを発生させている.IMAQは業務合併の完了にかかわらず約55万ドルの費用が発生すると予想される。業務合併が完了した場合、これらの費用は、合併後の会社の他社用途のための利用可能な現金量を減少させ、業務合併が完了していない場合、IMAQは、他社用途に使用可能な現金を減少させる。
本委託書に掲載されている審査されていない備考簡明総合財務資料は合併後の会社の実際の財務状況或いは経営結果を反映できないかもしれない。
本委託書に掲載されている審査準備を経ずに簡明合併財務資料は参考に供するだけであり、必ずしも合併後の会社の実際の財務状況或いは経営業績を示すとは限らない。審査されていない予備試験の簡明総合財務資料の作成は現有の情報及びIMAQとRelianceが合理と考えるいくつかの推定と仮定に基づいている。監査されていない形式の簡明な合併財務情報は初歩的な推定に基づく調整を反映した。参照してください“監査されていないbr形式で合併財務情報を濃縮するもっと情報を知っています。
Relianceに関連する予想される財務情報がRelianceの将来の業績を示すか、または示されることは保証されず、このような差は 実質的である可能性がある。また、信頼性に基づく予想財務情報を保証することができない合併後会社の予想財務情報が、合併後の会社の将来の業績を指示することになり、このような違いが重大である可能性がある。
Relianceに関する期待財務情報 は百万INR単位で作成·提供される。当該等の予想財務資料は、それぞれ信実管理層が予測を作成及び提供する際に知っている事実及び状況を基礎としている。また、信実に関連する予想財務情報は、信実経営陣が当時行っていた仮説や見積もりを反映している。
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予想財務情報の背後にある仮説と推定 は本質的に不確定であり、信頼性管理層は準備の日までは合理的であると考えているが、様々な重大な業務、経済と競争リスクと不確定性の影響を受ける可能性があり、これらのリスクと不確定性は、他のリスクと不確定性を含む実際の結果と予想財務情報とは大きく異なる可能性があり、 タイトルに記載されているリスクと不確定性を含む信実な業務と運営に関するリスク”.
このような予想財務情報と予測は、2022年中から年末まで作成された日から情報や結果を反映するために更新または改訂されていない。このような予想される財務情報が提供された日から、Relianceの実際の財務パフォーマンスは、提供された予想される財務情報とは異なる可能性があり、このような違いは重大である可能性がある。したがって, は期待結果が合併後の会社の将来の業績を示唆する保証はない.
また、信頼性や合併後の会社に関する予想財務情報は事実ではなく、将来の業績の必然的な指示的情報とみなされるべきではなく、本依頼書の読者は期待財務情報に過度に依存しないようにすべきである。本依頼書の読者は、業務合併に関する意思決定を行う際にも、予想財務情報が実際の結果と大きく異なる可能性があるため、期待財務情報に依存しないように注意すべきである。合併後の会社 は、“取引所法案”に基づいて提出された将来の定期報告で期待財務情報に言及しないであろう。
したがって, が信頼性の期待財務情報が信頼性の将来の業績を示すか,あるいは のような違いが重大であることを保証することはできない.また、信頼性に関連する予想財務情報に基づく合併後の会社の予想財務情報が、合併後の会社の将来の業績を示すか、この違いが重大である可能性がある。
本委託書に予想財務情報が含まれていることは、誰も予想財務情報に含まれる結果が達成されるとみなされるべきではない。詳細は“をご覧ください”提案1−業務 合併提案−何らかの期待財務情報−.”
SPAの終了はIMAQに悪影響を与える可能性がある.
IMAQ株主が業務統合の実施を拒否するために必要な提案を含む、何らかの理由で業務統合が完了していない場合、IMAQが行っている業務は悪影響を受ける可能性があり、業務統合を完了するための任意の予想される利点を達成できない場合、IMAQは、以下のリスクを含む様々なリスクに直面する
· | IMAQ はIMAQ普通株株価に対する負の影響を含む金融市場の負の反応を経験する可能性があり、現在の市場価格は市場が業務合併に対して完成する仮説を反映している |
· | IMAQ は、巨額の費用が発生し、企業合併が完了するか否かにかかわらず、企業合併に関連するいくつかのコストの支払いが要求される |
· | SPAは、IMAQが業務統合が完了する前に業務を展開することを制限しているため、IMAQは、業務合併が未解決の間に、独立会社として利益を得ることができる何らかの行動をとることができない可能性がある。また, がこのような行動をとる機会は利用できなくなる可能性がある. |
SPAが を終了し、IMAQ取締役会が別の業務合併を求めた場合、IMAQの株主はIMAQが別の目標業務やそれなどの他の業務合併が完了できるかどうかを確定できない。参照してください“提案1−業務統合提案−SPA−終了.”
上場企業としての関連義務は巨額の費用に関連し、大量の資源や経営陣の関心が必要であり、これは私たちの業務運営から外れる可能性がある。
業務合併の結果として、合併後の会社は“取引所法案”と“サバンズ-オキシリー法案”の報告要求を遵守する。“取引法”は、合併後の会社に、その業務、財務状況及び経営結果に関する年度、四半期及び現在の報告を提出することを要求する。“サバンズ-オキシリー法案”は、合併後の会社に効果的な財務報告内部統制の確立と維持を要求している。そのため,合併後の会社では従来発生していなかった大量の法律,会計,その他の費用 が発生する。合併後の会社の管理チーム全体とその多くの他の従業員は法規を遵守するために多くの時間を投入する必要があり、上場企業への移行を効果的あるいは効率的に管理できない可能性がある。
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また,上場企業を構築するために必要な会社インフラの需要も,合併後の会社業務戦略の実施に対する管理層の注意を分散させる可能性があり,業務,財務状況,キャッシュフロー,運営結果 の改善を阻止する可能性がある。合併後の企業は、上場企業としての報告義務を履行するための財務報告及び会計システムのプログラムを含む、その財務報告の内部統制を変更し続けていく。しかし、合併後の会社が採用している措置は、上場企業としての義務を履行するのに十分ではない可能性がある。合併後の会社が、変化する企業を管理し、その文化を維持するために、正確なプロセスやツールを開発·実施しなければ、その競争や業務目標を達成する能力が損なわれる可能性があり、その業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に負の影響を与える可能性がある。さらに、合併後の会社は、これらの要求を遵守するために生じる可能性のある追加コストを予測または推定することができない。合併後の会社はこれらのコストがその一般的かつ行政費用を大幅に増加させると予想している。
これらの規則 は、合併後の会社に法律と財務コンプライアンスコストを発生させ、いくつかの活動をより時間がかかり、コストが高くなる。例えば、合併後の会社は、これらの規則が取締役および高級管理者責任保険を獲得することをより困難かつ高価にすることが予想され、合併後の会社は、同じまたは同様の保証範囲を得るために、低減された保険限度額および保証範囲を受け入れることを要求される可能性がある。そのため、合併後の会社は、合併後の会社の取締役会や委員会に参加したり、合併後の会社の執行者を務めたりすることが難しくなる可能性がある。
公開報告会社として、合併後の会社は、その財務報告内部統制に関する米国証券取引委員会の不定期規制の制約を受ける。 合併後の会社が財務報告と開示に対する有効な内部制御プログラムとプログラムを確立し、維持できない場合、その財務業績を正確に或いは適時に報告できない可能性がある。
業務合併が完了すると、合併後の会社は公開報告会社となり、米国証券取引委員会やナスダックが時々制定した規制を守る。これらの規則は、合併後の会社がその財務報告の内部統制に関する手続きを構築し、定期的に評価することを要求する。上場企業として、報告義務は合併後の会社の財務·管理システム、プロセスと制御、人員にかなりの圧力を与える可能性がある。また、上場企業として、合併後の会社は、その経営陣がその財務報告内部統制の有効性を証明できるように、サバンズ·オキシリー法第404条に基づいてその財務報告内部統制を記録·試験することを要求される。
大量に公開された株が償還されると、合併後の会社の普通株は初期業務合併完了後に流動性が悪くなる可能性がある。
大量に公開された株が償還されれば、IMAQの株主数は大きく減少する可能性がある。そのため、合併後の会社の株式取引が制限される可能性があり、合併後の会社の普通株を市場で売却する能力が悪影響を受ける可能性があります。IMAQは合併後の会社の株をナスダックに上場することを申請しており、ナスダックは合併後の会社の普通株をその取引所に上場しない可能性があり、これは合併後の会社の普通株に対する投資家の取引能力 を制限し、合併後の会社を追加的な取引制限を受ける可能性がある。
IMAQは、企業合併提案に対する株主の承認を解決することなく、企業合併完了の1つまたは複数の条件を放棄することができる。
IMAQは,適用法が許容される範囲内で,企業合併の義務を達成する義務を全部または部分的に免除する部分条件に同意することができる。IMAQ取締役会は、本依頼書の修正および依頼書の再募集に理由があるかどうかを決定するために、任意の免除の重要性を評価する。IMAQ取締役会が株主 の再募集を保証するのに十分ではないと判断した場合、IMAQは、さらなる株主承認を求めることなく業務統合を完了する権利がある。例えば、IMAQが業務統合を完了する義務の1つの条件は、制限令、禁止令、または他の信実会社の業務行為を制限する命令がないことである。しかしながら、IMAQ取締役会が、そのような命令や禁止が合併後の会社の業務に重要ではないと考えている場合、IMAQ取締役会は、株主 の承認を必要とせずに業務統合を完了することを放棄する条件を選択することができる。
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提案された憲章とデラウェア州法律の条項は、合併後の会社役員や上級管理職への訴訟を阻止する可能性がある。
提案された憲章は、合併後の会社が代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、衡平裁判所を要求するだろう(“衡平裁判所“ デラウェア州(衡平裁判所に管轄権がない場合は、法律で許可されている最大範囲で、デラウェア州連邦地方裁判所やデラウェア州他の州裁判所によって)、(I)合併後の会社を代表して提起された任意の派生訴訟、訴訟または法的手続であり、(Ii)合併後の会社の任意の取締役が受託責任に違反すると主張する任意の訴訟、訴訟または手続の唯一および排他的法廷である。上級管理者又は株主は、合併後の会社又はその株主に、(Iii)デラウェア州会社法、提案された憲章又は改正された定款に基づいてクレームを提起する任意の訴訟、訴訟又は手続、又は(br}重記の定款又は定款)又は(Iv)のいずれかの訴訟、内政原則の管轄を主張する訴訟や法的手続き。また,前文の規定に該当する場合には, アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づく訴因の苦情を解決する独占的なフォーラムであるべきである。もしその標的が本項の第1文の範囲内の任意の訴訟 に属する場合は,デラウェア州裁判所以外の他の裁判所に提出する(A)foreign action“どんな株主の名でもこの株主は、(X)デラウェア州の州裁判所および連邦裁判所がこのような裁判所に対して提起した第(Br)条第1文に規定する訴訟の強制執行に同意した属人管轄権とみなされるべきである。本段落および(Y)はいずれも当該等の訴訟において当該株主に法的手続き文書 を送達し,当該株主に地方訴訟において当該株主の代理人として法的手続き文書を送達する方式である.合併後の会社の株式のいずれかの権益を、任意の個人または実体が購入または他の方法で買収する場合は、定款中のフォーラム条項を了承し、同意したとみなさなければならない。しかし、裁判所がこの条項を実行するかどうかにはまだ不確実性があり、投資家は連邦証券法 とその下の規則と法規の遵守を放棄することはできないことに注目している。証券法第22条では,州裁判所及び連邦裁判所は,証券法又は証券法下の規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有すると規定されている
この裁判所選択条項(Br)は、株主が有利と思われるクレームを司法裁判所に提出する能力を阻止または制限する可能性があり、クレームを求める株主に追加料金を支払うことにつながる可能性がある。裁判所がこの裁判所選択条項の実行を拒否するリスクは低いと考えられるが、裁判所がこの裁判所選択条項が訴訟で適用されないか、または実行できないと判断した場合、合併後のbr社は、司法管轄区域の代替紛争解決努力に追加コストが生じる可能性があり、これは合併後の会社の業務、キャッシュフロー、財務状況、運営結果に負の影響を与え、合併後の会社管理層および取締役会の時間と資源を移転させる可能性がある。
提案された憲章に含まれる反買収条項やデラウェア州法律の条項は買収企図を損なう可能性がある。
提案された憲章は を株主がその最適な利益に合致すると考える能動的買収提案を阻止する可能性のある条項を含む.このようなbr条項には,(I)“空白小切手”優先株の発行が許可されていること,(Ii)取締役罷免の投票ハードルを60%から662/3%に引き上げること,(Iii)合併後の会社取締役会決議を通過して初めて取締役数を査定できることが規定されていること,(Iv)法律に要求があることを除いて,新たに設立された役員職を含むすべての空席は,当時在任していた大多数の取締役が賛成票を投じて補填することができ,たとえ定足数が足りなくても,このような条項が含まれている。(V)株主総会で提案または指名候補者を株主総会選挙に参加することを求める株主は、事前に書面通知を提供し、株主通知の形式および内容について要求を規定しなければならないこと、および(Vi)累積投票権を規定しないため、任意の取締役選挙で投票する権利を有する普通株式多数の所有者が、選挙に参加するすべての取締役を選挙することを許可する(そうすべきであれば)。 “を参照提案2-The Charge Proposal.”
デラウェア州の法律によると、IMAQはまた反買収条項の制約を受けており、これは制御権の変更を延期または阻止する可能性がある。つまり、これらの規定は、経営陣の解除作業をより困難にする可能性があり、合併後の会社普通株に現在の市場価格よりも高い割増を支払うことに関連する可能性のある取引を阻害する可能性がある。
IMAQ関連会社 が公開株を直接または間接的に購入する活動は,企業合併提案や他の提案が承認される可能性を増加させ,IMAQ証券の市場価格に影響を与える可能性がある.
保証人またはIMAQの執行者、取締役およびコンサルタント、またはそれらのそれぞれの関連会社は、初期業務合併が完了する前または後の私的協議取引においてIMAQ普通株株を購入することができる。スポンサーやIMAQの役員や役員やコンサルタントやそれぞれの付属会社は取引側が売り手に開示されていない任意の重大な非公開情報を持っている場合、または取引法に規定された法規M によって規定される制限された期間内に、 はそのような購入を行うであろう。保証人やIMAQの役員、役員、コンサルタント、あるいはそれぞれの関連会社は、現在、このような公開された株をプレミアムで購入することは期待されていないが、このような当事者がプレミアムを支払う場合、プレミアム支払い は、このような追加的な対価格を受信していない株主の最適な利益に適合しない可能性がある。スポンサー又はIMAQの役員、役員及びコンサルタント、又はそれらそれぞれの付属会社が買収できる株式数 に制限がないか、又はこれらの当事者が支払う可能性のある価格にも制限がない
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このような取引が完了した場合、その結果、企業合併提案が他の方法で承認されない場合に承認される可能性がある。上記の者がIMAQ普通株を購入することにより、業務合併提案や他の提案の承認により大きな影響を与えることができ、業務合併提案や他の提案が承認される機会を増加させることが可能となる。市場がこの業務合併を有望視しなければ,公開された株を購入することは市場の見方を相殺する効果が生じる可能性があり,そうでなければIMAQ証券の市場価格の下落 に反映される.また、これらの購入によって提供される支援を終了することは、IMAQ証券の市場価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
本依頼書の日付 まで,IMAQや上記の者が非公開株式を購入することに関するプロトコル は何も締結されていない.IMAQは、Form 8-Kの形態で米国証券取引委員会に現在の報告を提出し、スポンサーまたはIMAQの任意の幹部、取締役およびコンサルタント、またはそれらのそれぞれの付属会社によって達成された個人的な手配または行われた重大な個人購入を開示し、企業合併提案または他の提案への投票に影響を与えるであろう。
もし私たちが改正された1940年の“投資会社法”(“投資会社法”)によって規制された“投資会社”とみなされれば、適用される制限は、私たちが想定している業務 を非現実的に継続させ、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが“投資会社法”に基づいてその会社またはその任意の子会社を投資会社として登録する義務がある場合、登録されたbrエンティティは、“投資会社法”に規定されている様々な実質的な要件を遵守しなければならない
· | 資本構造の限界は |
· | 特定の投資への制限 |
· | 関連会社との取引を禁止し、 |
· | 報告、記録保存、投票、br}エージェント開示、および他の規制を遵守することは、私たちの運営を著しく変えるだろう |
“投資会社法”によれば、私たちが投資会社と認定された場合、私たちは“投資会社法”に基づいて投資会社に登録し、米国証券取引委員会の免除を受けたり、私たちの株式や債務状況や組織構造を修正したり、“投資会社法”の投資会社の定義に属さないように、私たちのbr契約権利を修正しなければなりません。“投資会社法”によると、投資会社として登録されることは、私たちの財務状況、業務、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、資金の借り入れや他のレバレッジに関連する取引に従事する能力を大きく制限し、私たちから独立した取締役を増加させることを要求する可能性があり、そうでなければ、私たちは追加的な規制を受けることになり、これは高価で時間がかかるだろう。私たちの株式および債務状況または組織構造または私たちの契約権利を修正することは、私たちの業務および投資戦略を変更する必要があるかもしれません。資産または証券を購入または処分し、私たちのいくつかの機会を追求することを阻止すること、または他の方法で私たちの業務を制限することを要求することができます。これは、私たちの運営業績、財務状況、または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります
合併後の会社の普通株に関するリスク
合併後の会社普通株の市場価格は大きく変動する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。
初期業務合併が完了した後、合併後の会社の普通株市場価格は大きく変動する可能性があり、様々な要素によって大幅に変動する可能性がある
· | 新冠肺炎疫病は合併後の会社の業務、財務状況と経営業績に与える影響 |
· | 合併後の会社またはその所在業界の他の会社の四半期または年間収益は、市場予想と比較して、 |
· | 合併後の会社の公衆流通株の規模 |
· | 合併後の会社普通株のナスダックへの上場を取得または維持できない ; |
· | Brは業務合併の期待収益を確認できず、これは競争、合併後の会社が利益増加と管理成長を実現し、肝心な従業員の能力を維持するなどの要素の影響を受ける可能性がある |
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· | 証券または業界アナリストの財務推定に対する報告または変更、または彼らの期待を達成できなかった |
· | 会計基準、政策、誘導、解釈または原則の変化 ; |
· | 上位管理者またはキーパーソン変動 ; |
· | 適用される法律または法規 ; |
· | 合併後の会社が予想する財務情報の不確実性に関するリスク |
· | 合併後の会社業務の有機的かつ無機的な成長に関するリスク、および予想される業務マイルストーンのスケジュール |
· | IMAQ株主からの償還請求の金額; |
· | 米国と世界経済または金融市場の全体的な市場、経済と政治状況の変化 は、自然災害、テロ、戦争行為、このような事件に対する反応による変化を含む。 |
また、株式市場 は極端な価格と出来高変動を経験し、すでに多くの会社の株式証券市場価格 に影響を与え続けている。これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。広範な市場と業界要素、および一般的な経済、政治、監督管理と市場状況は、合併後の会社の普通株の市場価格に負の影響を与える可能性があり、合併後の会社の実際の経営業績にかかわらず。また、方正株式を買収するコストはIPO投資家が支払うIMAQ普通株の1株当たりの実際価格 よりはるかに低いため、初期株主が任意のこのような変動の負の影響を受ける能力はIPO投資家またはIPO完了後に公開市場でIMAQ普通株を買収する投資家 よりはるかに高くなる。
合併後の会社の株価の変動は、合併後の会社を証券集団訴訟に直面させる可能性がある。
従来、証券会社の証券市場価格が下落した後、証券集団訴訟を起こすことが多かった。合併後の会社がこのような訴訟に直面すると,巨額のコストと経営陣の注意力や資源の分流を招く可能性があり,その業務を損なう可能性がある。
証券や業界アナリストが合併後の会社に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは負の報告を発表したり、合併後の会社の株価や取引量が低下する可能性がある。
合併後の会社普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した合併後の会社に関する研究報告にある程度依存する。合併された会社はこのようなアナリストに対して何の統制権もない。合併後の会社の財務業績がアナリストの予想に達しなかった場合、あるいは合併後の会社を担当する1人以上のアナリストが合併後の会社の普通株格付けを引き下げたり、彼らの見方を変えたりすると、合併後の会社の株価が下落する可能性がある。そのうちの1人以上のアナリストが合併後の会社の報道を停止したり、合併後の会社に関する報告を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場で視認性を失う可能性があり、合併後の会社の株価や取引量が低下する可能性がある。
合併後の会社は予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想されるため、資本付加価値(あれば)があなたの唯一の収益源となります。
合併後の会社は現在、将来の収益をその業務の発展、運営、拡張に保留する予定であり、予測可能な未来にはいかなる現金配当金も発表または支払うことはないと予想される。したがって、予測可能な将来において、合併後の会社普通株の資本付加価値(あれば)は、あなたが合併後の会社普通株に投資する唯一の収益源となります。
合併後の会社株主の将来の株式売却や将来的に登録権を行使することは、合併後の会社普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
合併後の会社の普通株はいつでも公開市場で販売される可能性があります。合併後会社の株主が合併後の会社の普通株を公開市場で大量に売却したり、合併後の会社の株主が合併後の会社普通株を大量に売却しようとしていると市場で考えられたりすると、合併後の会社普通株の市場価格が下落する可能性がある。
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方正株式およびプライベート単位の 所有者は,初公募に関連して締結された登録権協定 によって登録権を享受する.方正の大部分の株式と個人単位の保有者は、このような証券の登録を要求する最大2つの要求を提出する権利がある。登録可能証券のほとんどの所有者は、これらの登録権を行使することができる:(I)初期業務合併完了後の任意の時間 プライベート単位または変換後に発行可能な任意の証券投資家がIMAQに提供する融資と、(Ii)創業者株が信託を解除した日の3ヶ月前 また, 所有者は,初期業務統合完了後に提出された登録 レポートに対して一定の“搭載”登録権を持つ.これらの余分な方正株の公開市場での取引は、合併後の会社普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
合併後の会社は新興成長型会社であり、合併後の会社は新興成長型会社に適用される報告要求を下げることができず、合併後の会社の普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを要求する。
初期業務統合が完了すると,合併後の会社はJOBS法案で定義されている新興 成長型会社となる。合併後の会社が新興成長型企業として継続すれば,他の上場企業に適した各種報告要求の免除 を利用することができ,これらの要求は“新興成長型会社”ではない他の上場企業に適用される。第404条に準拠する監査人認証要求の免除、役員報酬に関する開示義務の削減、および役員報酬に対する拘束力のない諮問投票の免除の要求、および株主の承認前に承認されなかった金パラシュート支払いの要求を免除することが含まれる。合併後の会社は2026年12月31日(I)(X)の早い者まで新興成長型会社となる。(Y)合併後の会社の年間総収入が少なくとも10.7億ドルの日、または(Z)合併後の会社が大型加速申請者とみなされた日、これは,前年9月30日現在,非関連会社が保有する合併後の会社普通株の時価が7億ドルを超えていることを意味する, と(Ii)合併後の会社は前3年の間に10億ドルを超える転換不可能債券の日付 を発行した。
また、雇用法案によれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。合併後の会社は、新たなまたは改訂された会計基準を遵守することを免除することを選択しているため、合併後の会社は、他の非新興成長型企業の上場企業と同じ新しいまたは改訂された会計基準を遵守しない。
合併後の会社 が新興成長型会社としての資格を持たなくなっても、404条に準拠する監査役の認証要求の免除や、本委託書や合併後の会社の定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減など、多くの同じ開示要求を利用して免除されることが可能となる“小さな報告会社”の資格に適合する可能性がある。
合併後の会社は投資家が合併後の会社の普通株吸引力の低下を発見するかどうかを予測できません。合併後の会社はこれらの 免除に依存する可能性があるからです。一部の投資家が合併後の会社の普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、合併後の会社の普通株の取引市場はそれほど活発ではない可能性があり、その市場価格はより変動する可能性がある。
Brの初期業務統合が完了した後、IMAQは、減記またはログアウト、再構成および減値、または他の費用 を要求される可能性があり、これらの費用は、その財務状況、運営結果、および株価に大きなマイナス影響を与える可能性があり、それによって、あなたの一部またはすべての投資損失を招く可能性があります。
IMAQはRelianceに対して職務調査を行っているにもかかわらず,IMAQは保証できないが,今回の調査はbr業務に存在する可能性のあるすべての重大な問題を明らかにし,通常の職務遂行調査によりすべての重大な問題を発見することができるか,あるいはIMAQに支配されない要因は今後出現しないことを示した。したがって、私たちは、後で資産を減記または解約し、その業務を再構成すること、または減価または損失を招く可能性のある他の費用を発生させることを余儀なくされる可能性がある。IMAQの職務遂行調査が何らかのリスクを決定することに成功しても,予期しないリスクが出現する可能性があり,以前に知られていたリスクがIMAQの予備リスク分析と一致しない方法で出現する可能性がある。これらの費用は非現金プロジェクトである可能性があり、私たちの流動性に影響を与えない可能性があるが、このような費用の事実は、合併後の会社証券に対する市場の否定的な見方を悪化させる可能性があることを報告する。また、このような費用は、合併後の会社が優遇条項で将来の融資を得ることができず、融資を受けることができない可能性がある。
合併後の会社の証券市場は持続できない可能性があり、これはその証券の流動性や価格に悪影響を及ぼす。
業務合併後、業務合併に対する市場の反応や全体の市場や経済状況により、合併後の会社証券の価格が大幅に変動する可能性がある。業務合併後、合併後の会社証券の活発な取引市場は永遠に発展しない可能性があり、発展すれば持続できない可能性もある。また,業務合併後の会社証券の価格は,全体的な経済状況や予測,合併後の会社の一般業務状況および合併後の会社財務報告の発表によって変化する可能性がある。また、合併後の会社の証券がナスダックに上場されていない場合、または何らかの理由で看板が取得され、場外取引掲示板に上場されていない場合、合併後の会社の証券の流動性および価格は、合併後の会社がナスダックまたは他の国の証券取引所に上場またはオファーするよりも限られている可能性がある。 市場が確立または継続できる限り、あなたはあなたの証券を売ることができない可能性がある。
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保証人とIMAQ取締役と幹部が方正株式のために支払う名義買収価格は、双方が初歩的な業務合併を完了した場合、公募株の隠れた価値を著しく希釈する可能性がある。また、双方が最初の業務合併を完了すれば、業務合併によりIMAQ普通株の取引価格が大幅に低下しても、方正株の価値は発起人やIMAQ取締役や幹部がこのような株を購入して支払う金額よりも著しく高くなる。
私たちが初期業務合併を完了すれば、発起人とIMAQ役員と幹部が方正株に支払う名義購入価格 は、公開株式の暗黙的価値を著しく希釈する可能性がある。また、初期業務統合を完了すれば、事業合併によりIMAQ普通株の取引価格が大幅に低下しても、発起人やIMAQ取締役·管理者がこのような株を購入した金額よりも方正株の価値が著しく高くなる。Imaqのスポンサーと役員と役人は全部で投資しました[·]以下の部分からなる[·] 方正株式買い取り価格[·]設置先の購入価格 私たちの信託口座に持っている金額は[·] ,百万まで[·]隠れた値[·] 各公共共有.これらの仮定に基づいて、IMAQ普通株の1株当たりの隠れた価値は[·]業務合併を完了した後の1株当たり は,[·]初期隠蔽値から を引く[·]1株当たりの公共株。暗黙的な値 [·]私たちの最初の業務合併が完了した後、1株当たりの株式は私たちの公衆株主に希釈され、これは発起人とIMAQ取締役と上級管理職の価値が創業者株1株当たりの支払い価格に対して著しく増加したことを意味する。はい[·]1株当たり、 [·]我々の初期業務統合が完了すると,保証人とImaq Holding Founder Sharesの役員と上級管理者が持つImaq普通株の暗黙的価値の合計は となる[·]それは.したがって,IMAQ普通株の取引価格が大幅に下落しても,発起人やIMAQ取締役や役員が保有する方正株の価値は,発起人やIMAQ取締役や幹部がこのような株を購入して支払う金額よりも著しく高くなる.また,IMAQの保証人や役員や管理者は,IMAQ普通株が初期業務統合後の取引価格 よりも低い場合も,配給先での投資を含めてすべての投資を回収する可能性がある[·]1株あたり 。したがって,IMAQ普通株の取引価格が初期業務合併完了 後に下落しても,IMAQホールディングス方正株式の発起人や役員および上級管理者が新しいIMAQ普通株を売却する際には,彼らの投資からかなりの利益を得る可能性がある.そのため、IMAQホールディングス方正株式の発起人と取締役及び高級管理者は経済的激励を受け、よりリスクが高く、業績が悪い或いは成熟していない目標業務との初期業務合併を完成するか、あるいはIMAQを清算するのではなく、公衆株主にあまり有利ではない条項で合併を完成する可能性がある。公衆株主が信託口座から公衆株を償還することを求めた場合、この希釈はbrに増加する。
IMAQが業務統合を完了しても, は公募株式証が行使期間中に資金中にある保証はなく,満期時には一文の価値もない可能性がある.
各ケースにおいて、公開株式証の行使価格は1株当たり11.50ドルである。公共株式証明書が満期になる前に現金にあることは保証されないため、株式承認証は満期になる可能性がある。公共株式証明書の条項は所有者に不利な方法で修正される可能性がある。株式承認証の代理人である大陸株式譲渡信託会社と私たちが2021年7月28日に締結した引受権証協定は、株式証の条項はいかなる所有者の同意なしに修正することができ、いかなる曖昧なところを是正するか、あるいはいかなる欠陥のある条項を修正することができるが、当時発行されていない大多数の公共株式証所有者の承認を経て、登録所有者の利益に悪影響を与える変更を行うことができる。したがって、当時発行されていなかった持株証の少なくとも過半数の持株証所有者がこの改正に同意すれば、保有者に不利な方法で株式証明書の条項を修正することができる。我々は,当時発行されていなかった公開株式証の大多数の同意を得た後,株式公開承認証の条項を修正する能力は無限である.このような修正例は、公的株式証の行使価格を向上させること、行使期間を短縮すること、または公共株式承認証を行使する際に購入可能なIMAQ普通株式数 を減少させることを含む改訂であってもよい
IMAQは,その条項に基づいて,権利証所持者に不利な時間に行使する前に,満期になっていない権証を償還することができる.
私たちは、発行された株式承認証を行使可能かつ満期前の任意の時間に1株当たり0.01ドルの価格で償還することができ、IMAQ普通株の最終販売価格が1株16.50ドル(株式分割、株式資本化、再編、資本再編などの調整後)を超え、適切な償還通知前の第3の取引日に終了する30(30)取引日以内に、任意の20(20)取引日以内の最終販売価格が1株16.50ドルに等しいか、またはそれを超えることを前提とする。私たちは引受権証を償還することはできません。証券法に基づいて引受権証を行使する際に発行されたIMAQ普通株による有効な登録声明が発効しなければなりません。また、このようなIMAQ普通株に関する現行の委託書/募集説明書は、全30(30)日の償還期間内に使用することができますが、このような株式証明書は無現金に基づいて行使することができ、かつこのような無現金行使は証券法による登録を免除することができます。もしbrと株式証が私たちが償還できる場合、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、償還権を行使することができます。未償還承認持分証を償還することは、(I)株式承認証を行使して使用価格を支払うことを強要する可能性があるが、この場合、このようにすることは当該所有者に不利である可能性がある;(Ii)当該所有者が本来株式承認証を持ちたい可能性がある場合、当時の市価でbr権証を売却する;あるいは(Iii)名義償還価格を受けて、当該等の未償還持分証を償還することを要求する場合、その価格は当該等承認持分証の時価brより大幅に低い可能性が高い
いかなる個人配給承認株権証も、保証人又はその譲受人が保有することが許可されている限り、当社はbrを償還しません。参照してください“提案に関する質疑応答- 公開株式証と私募株式承認証はどのように異なり、いかなる公開株式証所有者の業務合併後の関連リスクは何か?もっと情報を知っています
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監査されていない備考濃縮合併財務情報
以下に定義する用語は、本依頼書/目論見書の他の場所で定義され、含まれる用語と同じ の意味を有するべきである
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”)は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment Holdings Private Limited(“売り手”)とインドに登録設立された会社Reliance Entertainment Studios Private Limited(“ターゲット会社”)と株式購入契約(“SPA”)を締結した。SPAの条項によると、IMAQとターゲット会社との間の業務合併は、対象会社の39.20%の発行済み株式および発行済み株式を売り手に直接買収する影響を受け、IMAQはターゲット会社の取締役会の多くの取締役(“業務合併”)を任命する権利がある。 SPAは残りの60.80%の株式の購入について一連の後続取引を達成した。IMAQ取締役会は、(I)SPAと他の予定されている取引を承認し、発表することが望ましいと発表し、(Ii)SPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定する
契約書に記載されている条項および条件の規定の下で、売り手は総額140,000,000ドルの現金に相当する最低コストを受け取り、そのうち102,000,000ドルはターゲット会社の普通株を購入するために使用され、38,000,000ドルはターゲット会社およびその合弁企業の売り手関連エンティティに対する未済金の純額を返済するために使用される
序言:序言
以下、監査されていない備考簡明合併財務諸表 は、IMAQとRESPLの歴史財務情報を統合し、業務合併が発効するように調整した。IMAQは、業務合併の財務面の分析を支援するために、以下の監査されていない形態の簡明な総合財務情報を提供します。以下監査を受けていない備考簡明総合財務情報は、S-X法規第11条に基づいて作成され、この条項は最終規則第33-10786号“買収·処分業務に関する財務開示改正案”によって改正される
2022年9月30日までの審査準備なし簡明合併貸借対照表は、IMAQが2022年9月30日に発行した歴史貸借対照表とRESPLが2022年9月30日に完成した歴史貸借対照表を備考ベースで連結し、以下に概説するような業務合併及び関連取引はすでに2022年9月30日に完成した
2022年9月30日までの6ヶ月と2022年3月31日までの年度の未監査の予想簡明総合経営報告書 は、2021年4月1日に完成したように、業務合併の予想効果 を示している
監査を受けていない備考簡明合併財務諸表 は以下の内容に基づいて作成されたものであり、以下の内容を結合して読むべきである
·未監査の備考簡明合併財務諸表付記;
イマーム2022年9月30日現在と2022年9月30日までの6ヶ月間の歴史未監査財務諸表とその関連付記は、本依頼書には他の部分が含まれている
·イマーム2021年12月31日現在と2021年12月31日現在の例年監査された財務諸表とその関連付記書の他の部分には、br}が含まれている
本依頼書の他の部分に記載されているRESPLは、2022年現在と2021年3月31日および終了年度の監査済み履歴財務諸表とその関連付記である
· RESPL 2022年9月30日現在と2022年9月30日までの6ヶ月間の未監査財務諸表とその関連付記は、本依頼書の他の場所に含まれています
·本委託書/募集説明書/表の他の部分には、“IMAQ財務状況および経営結果に対する管理層の議論および分析” および“経営層のRESPL財務状況および経営結果の議論および分析”と題する章と、合併プロトコル/業務 合併プロトコル/株式購入プロトコルを含むIMAQおよびRESPLに関する他の財務情報とが含まれる
IMAQの財政年度末は12月31日(今年は早い時期に3月31日までに変更)であるのに対し,RESPLの財政年度末は3月31日であるため,2022年9月30日までと2022年9月30日までの6カ月の比較情報を比較可能性を持たせるために,IMAQの財務情報は調整 を行い,2022年9月30日までの6カ月の情報に基づいて決定した。また、IMAQの財務情報は、2022年3月31日までの年度の比較情報に比較可能性を持たせるために、2022年3月31日までの年度の情報に基づいて調整·決定した。IMAQ 2022年3月31日までの年次財務情報は、2021年12月31日までの年度の監査財務諸表を採用し、2022年3月31日までの3ヶ月間の未監査財務情報を加え、2021年1月15日(初期) から2021年3月31日までの未監査財務情報を減算することにより決定される
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2022年8月16日、IMAQ取締役会は、会社の財政年度終了時期を12月31日から3月31日に変更することを承認した。財政年度終了時期の変化により、IMAQが2022年9月29日に提出した移行報告は、会社が2022年1月1日から2022年3月31日までの10-Q表移行報告を反映している。IMAQの次年度は2022年4月1日から2023年3月31日まで(2023年度)
IMAQ財務情報調整に関するより多くの情報は、監査されていない専門表に付記6を参照し、簡明に連結財務諸表を参照する
審査されていない予備試験は簡明合併財務 資料は説明に供するだけであり、必ずしも合併後の実体の財務 状況或いは経営結果を反映するとは限らない。また、監査されていない形式の簡明な合併財務情報も、合併実体の将来の財務状況や運営結果を予測するのに役に立たない可能性がある。様々な要因により、実際の財務状況や経営結果は、ここに反映される予想金額と大きく異なる可能性がある。審査を経ていない取引会計調整代表管理層は、本未審査準備が簡明な総合財務資料を受験した日に得られた資料に基づいて推定し、そして追加資料の獲得及び分析に伴い変動する
監査されていない備考は簡明な合併財務情報 は取引が実現可能ないかなる統合コスト或いは節約を反映しない。合併取引は、企業合併として入金され、企業合併は、会計基準編纂(ASC)805に基づいて、買収会計の適用を反映する。予備試験調整は資産の買収と負債を負担する公正価値の初歩的な推定 及び本委員会の委託日までに得られる情報に基づいている。無形資産や負債の推定値や、合併後の業務の税務状況や税率の評価を含むいくつかの評価や評価が行われており、合併取引が完了した後に完成することが提案されている
審査備考を経ずに簡明合併財務諸表に掲載されている審査備考調整を受けていない仮説及び推定は付記 に掲載されている
取引の記述
SPAの条項に基づいてSPA条件の制約を受ける場合、売り手はIMAQに以下の対価格を売却、譲渡、および交付しなければならず、IMAQは、本明細書で説明したように、売り手からターゲット 会社の株式(“会社株式”)のすべての権利、所有権および権益を購入、買収、受け入れなければならないが、すべての保有権の制限を受けないが、法律、IMAQの組織文書に基づいて、株主との合意(定義は後述)。このような購入は以下のように行われるべきである
(A)第1弾:IMAQは3920株会社株(“第1回会社株式”)を購入·売却しなければならず、株式買収の予備完了時にSPAに規定された完了条件(“初期完了”およびその後の任意の後続完了、“追加完了”)が満足または放棄された4日以内に発生し、これらの株式は、初期完了日までに目標会社が完全に希釈した株式所有権の39.20%を占めなければならない。(I)1999年の外国為替管理法の要求に基づいてインド共和国(“FEMA”)の要求に基づいて決定された最初の会社株の公平な市場価値、または(Ii)40,000,000ドル;
(B)第2弾:IMAQは1,570株の会社株(“第2弾会社株”)を購入·売却し、最初の終値後90日目または前に、高い価格で:(I)連邦緊急管理局の要求に基づいて決定された第2弾会社株の公平時価、または(Ii)16,000,000ドル(また、IMAQは目標会社に4,000,000ドルを主要株式 として注入し、承認金額に基づいて目標会社の普通株を発行するか、または、IMAQはまた、適用法に従ってこのbr金額を融資注入対象会社とすることができ、これらの株式(すなわち、SPA計画の主要株式注入に基づいて割り当てられた第2の会社株およびbr}株式は、発行された場合(上記(A)段落に従って購入した株式とともに)が、対象会社の追加成約時までに完全に希釈された持分所有権の54.90%を占める
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“(C)第3弾:IMAQは を購入し、売り手は最初の成約後12ヶ月前または前に1,960株の会社株(”第3弾会社株“)を売却し、高い価格でなければならない:(I)連邦緊急管理局の要求に基づいて決定された第3弾会社株の公平時価, または(Ii)20,000,000ドル(また、IMAQは目標会社にも20,000,000ドルを注入し、その承認金額 に基づいて目標会社の普通株を発行するか、または、IMAQはまた、適用法に従ってこの金額を融資注入対象会社とすることができ、これらの株式(すなわち、第3の会社株およびSPA計画の主要株式注入に基づいて分配された株式br}が発行された場合)は(上記(A)および(B)段落(場合によって決まる)に従って購入された株式および引受した株式と共に)対象会社の追加閉鎖時までに完全に希釈された持分所有権の74.50%を占める
(D)第4弾:IMAQは、2550株の会社株(“第4回会社株”)を購入·販売し、最初の終値後18ヶ月または前に、高い価格で:(I)連邦緊急管理局の要求に基づいて決定された第4弾の会社株の公平時価、または(Ii)26,000,000ドル(同時に、IMAQは目標会社br}に14,000,000ドルを主要株式として注入し、引受金額に応じて目標会社の普通株を発行しなければならない)、またはまた,IMAQは適用法に基づいてこの 金額を融資注入対象会社とすることも可能であり,当該等の株式(すなわち第4弾会社株式およびSPA項の下で行う主要出資により配布される 株式は,発行された場合)(上記(A),(B)及び(C)段(どのような場合に依存する)とともに購入および引受された株式)が対象会社の当該追加決済時の全償却持分の100%を占めることになる
(E)ターゲット会社 はIMAQが確保すべきであり,IMAQはSPA計画に基づいてターゲット会社へのすべての主要投資,総額38,000,000ドルであり,SPAに規定されているターゲット会社が初期成約時に帳簿上に既存の合計38,000,000ドルの会社間融資(“既存会社間融資”)の償還にのみ用いなければならない
(F)IMAQは、上記(B)~(D)のセグメントに従ってターゲット会社に発行された任意のローン(任意の利息償還またはbr費用の支払いを含む)は、売り手がSPA項目で予想されるすべての代価を支払った後にのみターゲット会社によって返済されなければならない
また,割増プロトコルにより,売手 は獲得する権利がある:
(A)プレミアム期間内の任意の20(20)連続20(20)取引日において、ナスダック上の親会社普通株の加重平均株価が10(Br)(10)取引日以内に満たされ/発生した場合、$7,500,000は1株当たり$15.00 /株以上である
(B)プレミアム期間中に20(20)取引日連続した10(10)取引日において、ナスダック上の親会社普通株の加重平均株価は、 満足/出現時に$10,000,000が1株$20.00/ 株以上であった
当社は独立推定師brを業務合併完了当日にプレミアム支払いの公正価値を確認することを委任しました。独立推定師 が決定した値はゼロである
初期成約と追加成約のたびに、IMAQはSPAに規定されているブルームバーグが発表した為替レートに基づいて、インド共和国通貨インドルピー(INR)で適用された対価格を売り手に支払う
IMAQとRESPL間の業務合併は長期業務買収入金,IMAQは会計買収側とする予定である
既存のIMAQ憲章によれば、公衆br株主は、初期成約時に当時彼らが保有していたIMAQ普通株を償還する機会があり、現金は、信託口座に比例して入金された総金額に相当する(初期成約の2営業日前まで)。本文に含まれる未監査の備考簡明総合情報仮定は、他の事項を除いて、IMAQ株主が業務合併を承認した。IMAQの公衆株主は,Business 合併や他の提案を承認しても,普通株を現金に償還することを選択することができる.IMAQは現金と引き換えに株を償還する権利を行使する株がどれだけあるか予測できない
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形式連結貸借対照表
2022年9月30日まで
IMac
(歴史) |
応答する (歴史) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には 組み合わせ (ないと仮定する さらに 償還) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には 組み合わせ (仮定 が最大 償還) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には |
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資産 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
流動資産: | 80,645 | 3,110,008 | 21,575,755 | (A) | - | (21,575,755 | ) | (A) | - | 19,512,428 | (A) | - | |||||||||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 | (8,050,000 | ) | (C) | 21,575,755 | (I) | (19,512,428 | ) | (I) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(4,623,184 | ) | (D) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(40,000,000 | ) | (E) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(945,000 | ) | (G) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(140,000 | ) | (H) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,991,776 | (I) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
売掛金は準備後の純額を差し引く | - | 9,712,216 | - | 9,712,216 | - | 9,712,216 | - | 9,712,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||
経営的リース資産 | - | 69,068 | - | 69,068 | - | 69,068 | - | 69,068 | |||||||||||||||||||||||||||||||
その他流動資産 | 14,875 | 35,052,156 | - | 35,067,031 | - | 35,067,031 | - | 35,067,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||
流動資産総額 | 95,520 | 47,943,448 | (3,190,653 | ) | 44,848,315 | - | 44,848,315 | - | 44,848,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||
信託口座への投資 | 21,575,755 | - | (21,575,755) | (A) | - | (21,575,755 | ) | (B) | - | 19,512,428 | (B) | - | |||||||||||||||||||||||||||
- | 21,575,755 | (A) | (19,512,428 | ) | (A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
権益類投資 | - | 18,627,756 | (7,763,549 | ) | (F) | 10,864,207 | - | 10,864,207 | - | 10,864,207 | |||||||||||||||||||||||||||||
作成と許可の内容コスト | - | 39,542,244 | 6,204,615 | (F) | 45,746,859 | - | 45,746,859 | - | 45,746,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||
財産と設備、純額 | 113,266 | - | 113,266 | - | 113,266 | - | 113,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資産、純額 | - | 594,468 | 9,564,426 | (F) | 10,158,894 | - | 10,158,894 | - | 10,158,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商誉 | - | - | 87,144,917 | (F) | 87,144,917 | - | 87,144,917 | - | 87,144,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||
他の非流動資産 | - | 37,399 | - | 37,399 | - | 37,399 | - | 37,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非流動資産総額 | 21,575,755 | 58,915,133 | 73,574,654 | 154,065,542 | - | 154,065,542 | - | 154,065,542 | |||||||||||||||||||||||||||||||
総資産 | 21,671,275 | 106,858,581 | 70,384,001 | 198,913,857 | - | 198,913,857 | - | 198,913,857 | |||||||||||||||||||||||||||||||
負債、臨時権益、株主権益(損失) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期借款 | - | 25,361,948 | 28,991,776 | (I) | 54,353,724 | 21,575,755 | (I) | 75,929,479 | (19,512,428 | ) | (I) | 56,417,051 | |||||||||||||||||||||||||||
リース負債を経営する | - | 72,973 | 72,973 | - | 72,973 | - | 72,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
清算済売り手関連実体債務の支払対価格 | 21,255,805 | (E) | 21,255,805 | 21,255,805 | 21,255,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非持株権を購入する契約 | - | - | 32,849,308 | (E) | 32,849,308 | - | 32,849,308 | - | 32,849,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||
本票の関連先 | 945,000 | - | (945,000 | ) | (G) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
売掛金 | 694,573 | 22,438,147 | 23,132,720 | - | 23,132,720 | - | 23,132,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
契約責任 | - | 23,399,004 | 23,399,004 | - | 23,399,004 | - | 23,399,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 140,000 | 10,305,515 | (140000) | (H) | 10,305,515 | - | 10,305,515 | - | 10,305,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||
所得税と特許税を納めなければならない | 131,283 | - | 131,283 | - | 131,283 | - | 131,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
流動負債総額 | 1,910,856 | 81,577,587 | 82,011,889 | 165,500,332 | 21,575,755 | 187,076,087 | (19,512,428 | ) | 167,563,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||
長期借入金の少ない流れの部分 | - | 31,671,311 | (38,000,000 | ) | (F) | (6,328,689 | ) | - | (6,328,689 | ) | - | (6,328,689 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
清算済売り手関連実体債務の支払対価格 | 11,352,232 | (E) | 11,352,232 | 11,352,232 | 11,352,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非持株権を購入する契約 | - | - | 21,082,718 | (E) | 21,082,718 | - | 21,082,718 | - | 21,082,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||
繰延引受料に対処する | 8,050,000 | - | (8,050,000 | ) | (C) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
株式証法的責任 | 23,907 | - | 23,907 | - | 23,907 | - | 23,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
他の非流動負債 | 220,030 | - | 220,030 | - | 220,030 | - | 220,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非流動負債総額 | 8,073,907 | 31,891,341 | (13,615,050 | ) | 26,350,198 | - | 26,350,198 | - | 26,350,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
総負債 | 9,984,763 | 113,468,928 | 68,396,839 | 191,850,530 | 21,575,755 | 213,426,285 | (19,512,428 | ) | 193,913,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||
引受金とその他の事項 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
仮株: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
償還可能な普通株 | 21,471,020 | (21,471,020) | (B) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
株主損失額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株 | 655 | 1,226 | 214 | (B) | 869 | (214 | ) | (B) | 655 | 194 | (B) | 849 | |||||||||||||||||||||||||||
(1,226 | ) | (F) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利益を残す | (9,785,163 | ) | (7,609,788 | ) | (4,623,184) | (D) | (14,408,347 | ) | (14,408,347 | ) | (14,408,347 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
7,609,788 | (F) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
追加実収資本 | - | 1,001,607 | 21,470,805 | (B) | 21,470,805 | (21,575,541 | ) | (B) | (104,736 | ) | 19,512,234 | (B) | 19,407,498 | ||||||||||||||||||||||||||
(1,001,607 | ) | (F) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の総合損失を累計する | - | (3,392 | ) | 3,392 | (F) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
株主権益/損失合計 | (9,784,508 | ) | (6,610,347 | ) | 23,458,182 | 7,063,327 | (21,575,755 | ) | (14,512,428 | ) | 19,512,428 | 5,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||
総負債と株主権益/(損失) | 21,671,275 | 106,858,581 | 70,384,001 | 198,913,857 | - | 198,913,857 | - | 198,913,857 |
98
信実娯楽スタジオプライベート株式会社 (RESPL)
監査されていない形式簡明合併経営報告書
2022年9月30日までの6ヶ月
IMac
(歴史) |
応答する (歴史) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には 組み合わせ (ないと仮定する さらに 償還) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には 組み合わせ (仮定 が最大 償還) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には 組み合わせ (仮定 が最大 提案5が承認されていなければ償還) |
||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
収入.収入 | - | 13,801,353 | - | 13,801,353 | - | 13,801,353 | - | 13,801,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||
営業料金(以下に個別に示す減価償却は含まれていない) | - | 11,265,106 | - | 11,265,106 | - | 11,265,106 | - | 11,265,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||
販売とマーケティング費用(以下に個別に示す減価償却 は含まれていません) | - | 316,651 | - | 316,651 | - | 316,651 | - | 316,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||
一般と行政費用(単独減価償却を除く) は以下のように) | 1,190,225 | 2,886,469 | (459,921 | ) | (GG) | 3,616,773 | - | 3,616,773 | - | 3,616,773 | ||||||||||||||||||||||||||||
減価償却および償却費用 | - | 19,689 | 956,443 | (BB) | 976,132 | - | 976,132 | - | 976,132 | |||||||||||||||||||||||||||||
総コストと費用 | 1,190,225 | 14,487,915 | 496,522 | 16,174,662 | - | 16,174,662 | - | 16,174,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||
運営損失 | (1,190,225 | ) | (686,562 | ) | (496,522 | ) | (2,373,309 | ) | - | (2,373,309 | ) | - | (2,373,309 | ) | ||||||||||||||||||||||||
利子収入 | 678,676 | 1,669,629 | (678,676 | ) | (AA) | 1,669,629 | - | 1,669,629 | - | 1,669,629 | ||||||||||||||||||||||||||||
利子支出 | - | (2,976,789 | ) | (2,566,588 | ) | (CC) | (11,499,278 | ) | (1,910,061 | ) | (CC) | (13,409,339 | ) | 1,727,399 | (CC) | (11,681,940 | ) | |||||||||||||||||||||
(362,715 | ) | (DD) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2,893,378 | ) | (EE) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2,699,808 | ) | (FF) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他収入/(支出)純額 | 119,535 | 211,515 | - | 331,050 | - | 331,050 | 331,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||
その他収入/(支出)合計 | 798,211 | (1,095,645 | ) | (9,201,165 | ) | (9,498,599 | ) | (1,910,061 | ) | (11,408,660 | ) | 1,727,399 | (9,681,261 | ) | ||||||||||||||||||||||||
所得税と株式投資活動前の損失 | (392,014 | ) | (1,782,207 | ) | (9,697,687 | ) | (11,871,908 | ) | (1,910,061 | ) | (13,781,969 | ) | 1,727,399 | (12,054,570 | ) | |||||||||||||||||||||||
所得税費用 | 131,283 | 113,277 | (131,283 | ) | (AA) | 113,277 | - | 113,277 | - | 113,277 | ||||||||||||||||||||||||||||
権益性投資前損失 | (523,297 | ) | (1,895,484 | ) | (9,566,404 | ) | (11,985,185 | ) | 1,910,061 | ) | (13,895,246 | ) | 1,727,399 | (12,167,847 | ) | |||||||||||||||||||||||
権益系投資の利益/(赤字)シェア | - | (509,660 | ) | - | (509,660 | ) | - | (509,660 | ) | - | (509,660 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
純損失 | (523,297 | ) | (2,405,144 | ) | (9,566,404 | ) | (12,494,845 | ) | (1,910,061 | ) | (14,404,906 | ) | 1,727,399 | (12,677,507 | ) | |||||||||||||||||||||||
加重平均普通株式発行済み | 21,868,367 | 10,000 | 9,878,640 | 7,736,745 | 9,672,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1株当たり基本収益(損失)と希釈後純収益(損失) |
(0.02 | ) | (240.51 | ) | (1.26 | ) | (1.86 | ) | (1.31 | ) |
99
監査されていない形式簡明合併経営報告書
2022年3月31日までの年度
IMac
(歴史) |
応答する (歴史) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には 組み合わせ (ないと仮定する さらに 償還) |
取引記録 会計 調整 |
注意事項 参考 |
形式的には 組み合わせ (仮定 が最大 償還) |
取引記録 会計 調整 |
注:
参考 |
形式的には 組み合わせ (仮定 が最大 は以下の場合償還する 提案5は 未承認) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
収入.収入 | - | 58,118,179 | - | 58,118,179 | - | 58,118,179 | - | 58,118,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
営業料金(以下に個別に示す減価償却は含まれていない) | - | 55,148,554 | 700 | (BB) | 55,149,254 | - | 55,149,254 | - | 55,149,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
販売とマーケティング費用(以下に個別に示す減価償却 は含まれていません) | - | 1,585,868 | - | 1,585,868 | - | 1,585,868 | - | 1,585,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般と行政費用(単独減価償却を除く) は以下のように) | 2,409,339 | 5,936,308 | 5,083,105 | (HH) | 13,428,752 | - | 13,428,752 | - | 13,428,752 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
フランチャイズ税支出 | 131,293 | - | - | 131,293 | - | 131,293 | - | 131,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
減価償却および償却費用 | - | 537,455 | 1,912,885 | 2,450,340 | 2,450,340 | 2,450,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
総コストと費用 | 2,540,632 | 63,208,185 | 6,996,690 | 72,745,507 | - | 72,745,507 | - | 72,745,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
運営損失 | (2,540,632 | ) | (5,090,006 | ) | (6,996,690 | ) | (14,627,328 | ) | - | (14,627,328 | ) | - | (14,627,328 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
利子収入 | 29,938 | 1,809,105 | (29,938 | ) | (AA) | 1,809,105 | 1,809,105 | 1,809,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
利子支出 | - | (4,706,300 | ) | (4,599,557 | ) | (DD) | (22,025,008 | ) | (3,423,002 | ) | (DD) | (25,448,010 | ) | 3,095,655 | (DD) | (22,352,355 | ) | |||||||||||||||||||||||||
(90,677 | ) | (EE) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1,868,344 | ) | (FF) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10,760,130 | ) | (GG) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他収入/(支出)純額 | 313,834 | 1,270,845 | - | 1,584,679 | - | 1,584,679 | - | 1,584,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他収入/(支出)合計 | 343,772 | (1,626,350 | ) | (17,348,646 | ) | (18,631,224 | ) | 3,423,002 | ) | (22,054,226 | ) | 3,095,655 | (18,958,571 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税と株式投資活動前の損失 | (2,196,860 | ) | (6,716,356 | ) | (24,345,336 | ) | (33,258,552 | ) | (3,423,002 | ) | (36,681,554 | ) | 3,095,655 | (33,585,899 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | - | 88,990 | - | 88,990 | - | 88,990 | - | 88,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
権益性投資前損失 | (2,196,860 | ) | (6,805,346 | ) | (24,345,336 | ) | (33,347,542 | ) | (3,423,002 | ) | (36,770,544 | ) | 3,095,655 | (33,674,889 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
権益系投資の利益/(赤字)シェア | - | 3,345,665 | (161,559 | ) | (CC) | 3,184,107 | - | 3,184,107 | - | 3,184,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 | (2,196,860 | ) | (3,459,681 | ) | (24,506,895 | ) | (30,163,435 | ) | (3,423,002 | ) | (33,586,437 | ) | 3,095,655 | (30,490,782 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
加重平均普通株式発行済み | 15,189,291 | 10,000 | 9,878,640 | 7,736,745 | 9,672,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1株当たり純収益(損失)、基本収益と 薄めにする |
(0.14 | ) | (345.97 | ) | (3.05 | ) | (4.34 | ) | (3.15 | ) |
100
監査を受けていない備考簡明合併財務諸表付記
注1-業務合併説明
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”) は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment Holdings Private Limited(“売り手”)とインドで登録設立された会社Reliance Entertainment Studios Private Limited(“Target 社”)と株式購入契約(“SPA”)を締結した。SPAの条項によると、IMAQとターゲット会社との間の業務統合は、ターゲット会社の39.20%の発行済み株式および発行済み株式を売り手から直接購入することによって実現され、IMAQは、ターゲット会社取締役会の多数取締役を任命する権限を得ることになる。残りの60.80%の株式を買収する一連の後続取引もSPAで達成された。IMAQ取締役会は(I)SPAと他の予定されている取引を承認し、発表することが望ましいと発表し、(Ii)IMAQの株主にSPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定した
契約書に記載されている条項および条件の規定の下で、売り手は、ターゲット会社の普通株式を購入するために102,000,000ドルが使用され、ターゲット会社およびその合弁企業の売り手関連エンティティに対する未清算純額 を決済するために、140,000,000ドルの現金に相当する最低総コストを得る
付記2--陳述の根拠
監査を受けていない備考簡明合併財務情報 はアメリカ証券取引委員会S-X規則第11条に基づいて作成され、この条項は最終規則第33-10786号“買収と処分業務に関する財務開示修正案 ”によって改訂された。監査を受けていない備考簡明合併財務諸表 はすでにIMAQを買収実体とする会計買収法を採用して作成した。買収会計方法によると、IMAQの資産と負債はその帳簿価値を保留し、RESPLに関連する資産と負債は買収日に計量された公正価値で入金される。買収価格が買収された純資産の推定公正価値を超えた部分(適用される)は営業権に計上される。会計の取得法は、ASC 805に基づいており、ASCテーマ820−公正価値計量(“ASC 820”)で定義された公正価値概念を使用する。一般に、ASC 805は、他の事項に加えて、買収された資産および負担された負債は、買収日におけるIMAQによって確認されなければならず、IMAQは会計買収側として決定されるべきであることを要求する
ASC 820は公正価値を定義し、公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値の階層構造を提案し、公正価値計量を制定するための投入の観察可能性レベルに対して優先順位とランキングを行った。公正価値は、ASC 820において“計量日市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移動させることによって請求される価格”として定義される。これは資産や負債の推定値の脱退価格概念だ。さらに、市場参加者は、資産または負債の主(または最も有利な)市場における買手および売手と仮定される。非金融資産の公正価値計量は、これらの市場参加者の最高と最適な使用を担っている。その中の多くの公正価値計量は非常に高い主観性を持っている可能性があり、他の専門家は同じ事実と状況に対して合理的な判断を応用し、それによって一連の代替推定金額を制定と支持する可能性がある
予備試験調整代表管理層は、簡明な連結財務諸表の提出日までに得られた資料に基づいて推定 を行い、まだ確定されていない再編或いは統合活動に関連する可能な調整、あるいは業務合併後に経営報告書に持続的な影響を与えないと予想される取引或いは他のコスト を反映していない。また、業務合併完了による予定一度取引関連費用は、2021年4月1日に完成するように、監査されていない形で簡明な合併経営報告書に示される予定である。この等取引の影響 簡明合併貸借対照表の期日前に計算すべき支出は審査されていない簡明合併貸借対照表に負債減少と現金減少が反映され、業務合併完了と同時に発生するこのような取引支出は留保収益の調整と現金減少に反映される
添付されている未審査備考簡明合併財務諸表はASC 805が買収会計法を採用して作成し、当社が当時の情況下で合理的と考えているいくつかの既存の資料及びいくつかの仮定及び方法に基づいて作成した。付記に記載されている監査されていない 簡明備考調整は、追加情報が得られた場合に修正 を行い、評価を行う可能性がある。したがって,実際の調整は形式調整とは異なる可能性が高く, の違いが大きい可能性がある.当社は、その仮説と方法が合理的な基礎を提供し、管理層が現在把握している資料に基づいて、業務合併のすべての重大な影響を列記し、試験調整はこのなどの仮説に適切な影響を与え、そして審査を受けていない簡明合併財務資料に正確に応用すると信じている
101
当初、当社は2022年8月2日までに初業務 合併取引、すなわち初公募株終了から12ヶ月(“合併 期間”)を完了することを要求された。2022年7月26日、会社株主特別会議において、株主たちは、会社と大陸証券譲渡信託会社との間でbr社と大陸証券譲渡信託会社との間の投資管理信託協定を改訂する提案を承認し、改正日は2021年7月28日であり、会社は合併期間を2回延長することを許可し、毎回3ヶ月延長することができ、brは2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月延長毎に信託口座に350,000ドルを入金する。この提案に関連して、当社の公衆株主は、株主投票の2日前に信託口座に入金された総金額のbrに相当する割合分に相当する現金でその普通株式を償還する権利がある。20,858,105株の自社普通株(公衆株主は合計23,000,000株の普通株を保有)を保有する公衆株主は権利を行使し、1株当たり約10.03ドルの償還価格で当該等の株式を償還する
監査を受けていない備考簡明総合財務情報 は以下のIMAQ A類普通株が現金を償還可能であるという仮定に基づいて作成された
·これ以上の償還がないと仮定する(上述した償還された部分を除いて)(シーン1):このシーンは、IMAQ普通株式を二度と償還しないと仮定する。無償還の場合 審査準備試験を受けていない合併貸借対照表の日付と本依頼書に記入した日の間に何らかの償還が発生していることを考慮すると、この場合には償還が発生することは不可能である
·最大償還を仮定する(シーン 2):このシーンは214万株のIMAQ普通株を償還すると仮定し、総支払金額は約2158万ドルである。本方案は、提案1に記載されたすべての調整を含み、契約最高償還の影響を反映するために追加調整 を提案する
·提案5が承認されていない場合、最大償還金額 を仮定する(シナリオ3):このシナリオは、償還205,839株のIMAQ普通株を仮定し、償還総額は約206万ドルであり、これは許容される最大償還金額であり、任意の業務合併を完了するための最低要求を満たしている。このスキームは、スキーム1およびスキーム2に含まれるすべての調整を含み、契約の最高償還の影響を反映するために追加の 調整を提案する
審査されていない予備試験は簡明総合財務資料 は取引会計調整の所得税の影響を反映していない。会社が歴史期間中の損失を提出したことから、繰延税金項目残高のいかなる変動も推定値の増加に相殺されるからである
注3-2022年9月30日現在のIMAQとRESPL未監査の連結貸借対照表の取引会計調整
2022年9月30日現在の監査されていないbr形式の簡明合併貸借対照表に含まれる取引会計調整は以下のとおりである
(A) | 信託口座に保有する有価証券を清算して現金と現金等価物に再分類することを反映しており,取引終了後にIMAQ汎用 に利用できる |
(B) | シナリオ1では、追加のIMAQ株主 が償還権を行使していないと仮定すると、現金を償還する必要がある普通株(Br)から2158万ドルが永久持分に移される。シナリオ2では,IMAQ株主が最大数の株を現金で償還し,また現金で2158万ドルを支払うと仮定する.シナリオ3において,IMAQ株主償還契約が規定する最大株式数 を現金とするとともに,任意の業務統合を完了する最低要求 を満たしていると仮定する.2158万ドルのうち、206万ドルの205,839株だけが償還できる |
(C) | 取引完了時に支払うべき約805万ドルの繰延引受業者費用を反映する |
(D) | 合計約462万ドルの取引コストを代表します。 詳細は以下の通りです |
発生する予定の総金額 | 13,383,308 | |||
繰延保険料 | (8,050,000 | ) | ||
IMAQは9.30.22で生成される | (710,124 | ) | ||
4,623,184 |
102
(E) | 計算され合意されたRESPL購入の第1弾支払い 4,000万ドルを反映し、残りの60.80%の株式を購入した負債およびIMAQがRESPLに支払うべき繰延対価格を確認して、br}未償還の履行を履行する。ターゲット会社とその合弁企業はそれぞれの現在値で売手の関連エンティティに売却する |
名目価値 | 現在の価値 | |||||||
入金購入対価格: | ||||||||
購入先会社の普通株の支払いを売り手に支払う: | ||||||||
第1陣 | 40,000,000 | 40,000,000 | ||||||
第2陣 | 16,000,000 | 15,458,004 | ||||||
第3陣 | 20,000,000 | 17,391,304 | ||||||
第4陣 | 26,000,000 | 21,082,717 | ||||||
102,000,000 | 93,932,025 | |||||||
売主に支払われて未済会費の純額を清算する | ||||||||
第1陣 | - | - | ||||||
第2陣 | 4,000,000 | 3,864,500 | ||||||
第3陣 | 20,000,000 | 17,391,305 | ||||||
第4陣 | 14,000,000 | 11,352,232 | ||||||
38,000,000 | 32,608,037 | |||||||
合計する | 140,000,000 | 126,540,062 |
(F) | IMAQは、RESPL買収日までの有形および無形資産および営業権の公正価値を決定して記録する必要がある。管理層は、ASC 805に従って有形および無形資産および営業権を初歩的に決定した。以下の表は、帳簿価値およびASC 805公正価値を示す |
帳簿価値 | 公正価値 | |||||||
購入対価格(現在1.4億ドル) | 126,540,062 | |||||||
ターゲット会社の純資産: | ||||||||
金融資産 | 12,822,224 | 12,822,224 | ||||||
その他流動資産 | 35,052,156 | 35,052,156 | ||||||
権益法で計算された投資 | 18,627,756 | 10,864,207 | ||||||
作成と許可の内容コスト | 39,542,244 | 45,746,859 | ||||||
財産と設備 | 113,266 | 113,266 | ||||||
無形資産 | 594,468 | 10,158,894 | ||||||
経営的リース資産 | 69,068 | 69,068 | ||||||
他の非流動資産 | 37,399 | 37,399 | ||||||
短期借款 | (25,361,948 | ) | (25,361,948 | ) | ||||
リース負債を経営する | (72,973 | ) | (72,973 | ) | ||||
契約責任 | (23,399,004 | ) | (23,399,004 | ) | ||||
売掛金 | (22,438,147 | ) | (22,438,147 | ) | ||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | (10,305,515 | ) | (10,305,515 | ) | ||||
長期借入金の少ない流れの部分 | (31,671,311 | ) | (31,671,311 | ) | ||||
他の非流動負債 | (220,030 | ) | (220,030 | ) | ||||
(6,610,347 | ) | 1,395,145 | ||||||
差し引く:IMAQで返済を約束した長期借入金 | 38,000,000 | 38,000,000 | ||||||
IMAQが買収した純資産 | 31,389,653 | 39,395,145 | ||||||
商誉 | 87,144,917 | |||||||
合計する | 126,540,062 |
103
金額 | ||||
純資産帳簿価値掛け金 | ||||
普通株 | 1,226 | |||
赤字を累計する | (7,609,788 | ) | ||
追加実収資本 | 1,001,607 | |||
その他の総合損失を累計する | (3,392 | ) | ||
合計する | (6,610,347 | ) |
(G) | 会社が業務合併を完了した日から速やかに支払うべき本票の返済状況を反映しています |
(H) | 関係者に支払すべき負債を反映する |
(I) | 上記のすべての調整を取り入れた後、純現金頭寸はマイナスになります。 上記負数現金頭寸は外部借入金で補われます。IMAQは融資交渉を行っており,本委委託書が発行された日までに,IMAQはある貸手から7500万ドルの非拘束的承認を得ており,この貸主の実際の利息は15%である。しかし、資本市場の状況が悪化したため、取引相手はその後見積もりを撤回した。IMAQ経営陣は彼らが似たような条項でお金を借りることができると思っている。利息コストの感度は以下の表 : |
はもう を償還しないと仮定する |
が最大とする 償還 |
が最大とする 提案5が 未承認 | ||||||||||
過渡的融資のため、2022年3月31日までの年間利息コスト | 6,558,578 | 9,981,580 | 6,885,925 | |||||||||
ブリッジ融資口座2022年9月30日までの6ヶ月間の利息コスト | 5,822,681 | 7,732,743 | 6,005,344 | |||||||||
プラス0.125がブリッジ融資利息コストに与える影響 | ||||||||||||
2022年3月31日までの年度 | 54,655 | 83,180 | 57,383 | |||||||||
2022年9月30日までの6ヶ月 | 48,522 | 64,440 | 50,045 | |||||||||
ブリッジ融資の利息コストに及ぼす利下げ0.125の影響 | ||||||||||||
2022年3月31日までの年度 | (54,655 | ) | (83,180 | ) | (57,383 | ) | ||||||
2022年9月30日までの6ヶ月 | (48,522 | ) | (64,440 | ) | (50,045 | ) |
2022年9月30日と2022年3月31日までの6ヶ月/年度の利息支出の入金については、付記4の(Hh)と付記5の(Ii)を参照されたい
(J) | 売り手と関連した実体の債務返済状況を反映する |
(K) | 2022年9月30日までの現金と現金等価物の入金 |
注意事項 参考文献 |
が二度とないと仮定する 償還 |
が最大とする 償還 |
が最大とする 提案5が 未承認 | |||||||||||
貸借対照表における現金と現金等価物 | ||||||||||||||
IMAQ | 80,645 | 80,645 | 80,645 | |||||||||||
応答する | 3,110,008 | 3,110,008 | 3,110,008 | |||||||||||
合計する | 3,190,653 | 3,190,653 | 3,190,653 | |||||||||||
形式調整 | ||||||||||||||
信託口座から現金を解放する | (A) | 21,575,755 | 21,575,755 | 21,575,755 | ||||||||||
株主の償還 | - | (21,575,755 | ) | (2,063,327 | ) | |||||||||
繰延引受料を支払う | (C) | (8,050,000 | ) | (8,050,000 | ) | (8,050,000 | ) | |||||||
取引費用を支払う | (D) | (4,623,184 | ) | (4,623,184 | ) | (4,623,184 | ) | |||||||
購入費用の第1回目の金を支払う | (E) | (40,000,000 | ) | (40,000,000 | ) | (40,000,000 | ) | |||||||
本票の償還 | (G) | (945,000 | ) | (945,000 | ) | (945,000 | ) | |||||||
関係者に負債を支払う | (H) | (140,000 | ) | (140,000 | ) | (140,000 | ) | |||||||
合計する | (32,182,429 | ) | (53,758,184 | ) | (34,245,756 | ) | ||||||||
追加借款 | (I) | 28,991,776 | 50,567,531 | 31,055,103 | ||||||||||
現金が使えます | 3,190,653 | 3,190,653 | 3,190,653 | |||||||||||
正味の寸 | - | - | - |
104
注4-2022年9月30日までの6ヶ月間IMAQとRESPLが監査なしに簡明に合併経営報告書の取引会計調整
2022年9月30日までの6ヶ月間の監査を受けていない形式の簡明総合経営報告書に含まれる取引会計調整は以下の通り
(Aa)利息及び配当金の廃止を反映したbr信託口座投資の収入及びその所得税
(Bb)RESPL無形資産における公正価値上昇の影響を反映する
(Cc)配当3調整数1の過渡的融資(短期借入金)に対する利子支出の影響を反映する
(Dd)目標会社及びその合弁企業の売り手関連実体に対する増量利息支出の純額への影響を反映し、ブリッジ融資によって達成される
(Ee)支払第2期と第3期普通株の過渡的融資(短期借入金)に対する利子支出の影響を反映する
(Ff)割引撤廃により支払うべき利息支出が、非持株権益の購入及び弁済対象会社及びその合営企業の売り手関連実体に対する借金の純額による負債への影響を反映する
現在までの値 | 利子支出 | |||||||||||
Mar-22 | 九月二十二日 | 九月二十二日 | ||||||||||
(A) | (B) | (B)-(A) | ||||||||||
入金購入対価格: | ||||||||||||
購入先会社の普通株の支払いを売り手に支払う: | ||||||||||||
第1回目の金は最初の決算時に支払わなければならない | 40,000,000 | 40,000,000 | - | |||||||||
第2回目の金は初回決済後90日以内に支払わなければならない | 16,000,000 | 16,000,000 | - | |||||||||
第3弾は最初の支払い後12ヶ月以内に支払わなければなりません | 20,000,000 | 20,000,000 | - | |||||||||
第4陣 | 24,245,125 | 26,000,000 | 1,754,875 | |||||||||
100,245,125 | 102,000,000 | 1,754,875 | ||||||||||
売主に支払い、未払い費用を清算する : | ||||||||||||
第1回目の金は最初の決算時に支払わなければならない | - | - | ||||||||||
第2回目の金は初回決済後90日以内に支払わなければならない | 4,000,000 | 4,000,000 | - | |||||||||
第3弾は最初の支払い後12ヶ月以内に支払わなければなりません | 20,000,000 | 20,000,000 | - | |||||||||
第4陣 | 13,055,067 | 14,000,000 | 944,933 | |||||||||
37,055,067 | 38,000,000 | 944,933 | ||||||||||
合計する | 137,300,192 | 140,000,000 | 2,699,808 |
(Gg)は、すべての取引コストが最初のbr期間開始時(すなわち2021年4月1日)に入金されるため、2022年9月30日までの6ヶ月以内に発生した取引コスト沖販売の影響を反映している
(Hh)2022年9月30日までの6ヶ月間の橋梁融資利息支出を調節する
105
(A) | (B) | (C) | (D) | (A)*(B) | (A)*(C) | (A)*(D) | ||||||||||||||||||||||
料率率 | 金額 Assuming no Further Redemption | 金額 Assuming Maximum Redemption | 金額 Assuming Maximum Redemption if proposal 5 is not approved | 利子 expense Assuming no Further Redemption (*) | 利子 expense Assuming Maximum Redemption (*) | 利子 expense Assuming Maximum Redemption if proposal 5 is not approved (*) | ||||||||||||||||||||||
初期成約に必要なブリッジ資金について | 15 | % | 33,591,334 | 58,590,091 | 35,982,008 | 2,566,588 | 4,476,649 | 2,749,250 | ||||||||||||||||||||
普通株購入への第2弾の支払いについて | 15 | % | 17,868,344 | 17,868,344 | 17,868,344 | 1,365,253 | 1,365,253 | 1,365,253 | ||||||||||||||||||||
普通株購入への第3弾の支払いについて | 15 | % | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 1,528,125 | 1,528,125 | 1,528,125 | ||||||||||||||||||||
2回目の支払いについて未納の会費の純額を決算する | 3 | %^ | 4,090,677 | 4,090,677 | 4,090,677 | 61,590 | 61,590 | 61,590 | ||||||||||||||||||||
第3弾の支払いについて未納の会費純額を決算する | 3 | %^ | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 301,125 | 301,125 | 301,125 | ||||||||||||||||||||
合計する | 95,550,354 | 120,549,112 | 97,941,029 | 5,822,681 | 7,732,742 | 6,005,343 |
(*)四半期別複利
(^)売り手関連エンティティに支払う借金金利 は約12%である。したがって、3%の増加の影響が考慮される
付記5-2022年3月31日までの年度IMAQとRESPL監査なしに簡明合併経営報告書の取引会計調整
2022年3月31日現在の年度未監査の形式簡明総合経営報告書に含まれる取引会計調整は以下のとおりである
(Aa)利息及び配当金の廃止を反映したbr信託口座投資の収入及びその所得税
(Bb)RESPLの無形,作成,許可コンテンツコストにおける公正価値上昇の影響を反映する
(Cc)権益法被投資先の作成と許可内容コストに及ぼす公正価値上昇の影響を反映する
(Dd)付記3調整数1の過渡的融資(短期借入金)に対する利息支出の影響を反映する
(Ee)目標会社およびその合弁企業の売り手関連エンティティの未清算金の純額に対する増分利息支出の影響を反映し、ブリッジ融資によって達成される
(Ff)第2弾及び第3弾の普通株の支払いに対する利子支出の過渡的融資(短期借入金)への影響を反映する
(Gg)割引廃止により支払うべき利息支出が、非持株権益の購入及び償還対象会社及びその合営企業の売り手関連実体に対する借金の純額による負債への影響を反映する
現在までの価値 | 利子支出 | |||||||||||
初めに成約する (April 1, 2021) |
Mar-22 | Mar-22 | ||||||||||
(A) | (B) | (B)-(A) | ||||||||||
入金購入対価格: | ||||||||||||
購入先会社の普通株の支払いを売り手に支払う: | ||||||||||||
第1回目の金は最初の決算時に支払わなければならない | 40,000,000 | 40,000,000 | - | |||||||||
第2回目の金は初回決済後90日以内に支払わなければならない | 15,458,004 | 16,000,000 | 541,996 | |||||||||
第3弾は最初の支払い後12ヶ月以内に支払わなければなりません | 17,391,304 | 20,000,000 | 2,608,696 | |||||||||
第4陣 | 21,082,717 | 24,245,125 | 3,162,408 | |||||||||
93,932,025 | 100,245,125 | 6,313,100 | ||||||||||
売主に支払われて未済会費の純額を清算する | ||||||||||||
第1回目の金は最初の決算時に支払わなければならない | - | - | ||||||||||
第2回目の金は初回決済後90日以内に支払わなければならない | 3,864,500 | 4,000,000 | 135,500 | |||||||||
第3弾は最初の支払い後12ヶ月以内に支払わなければなりません | 17,391,305 | 20,000,000 | 2,608,695 | |||||||||
第4陣 | 11,352,232 | 13,055,067 | 1,702,835 | |||||||||
32,608,037 | 37,055,067 | 4,447,030 | ||||||||||
合計する | 126,540,062 | 137,300,192 | 10,760,130 |
(Hh)取引コスト計算すべき影響 は、すべての取引コストが最も早い期間(すなわち2021年4月1日)の開始時に入金されるためである
(Ii)2022年3月31日までの年間橋梁融資利息支出を調節する
(A) | (B) | (C) | (D) | (A)*(B) | (A)*(C) | (A)*(D) | ||||||||||||||||||||||
料率率 | 金額 Assuming no Further Redemption | 金額 Assuming Maximum Redemption | 金額 Assuming Maximum Redemption if proposal 5 is not approved | 利子 expense Assuming no Further Redemption (*) | 利子 expense Assuming Maximum Redemption (*) | 利子 expense Assuming Maximum Redemption if proposal 5 is not approved (*) | ||||||||||||||||||||||
初期成約に必要なブリッジ資金について | 15 | % | 28,991,776 | 50,567,531 | 31,055,103 | 4,599,557 | 8,022,560 | 4,926,905 | ||||||||||||||||||||
購入対価格の2回目の支払い時に | 15 | % | 16,000,000 | 16,000,000 | 16,000,000 | 1,868,343 | 1,868,343 | 1,868,343 | ||||||||||||||||||||
2回目の支払いについて未納の会費の純額を決算する | 3 | %^ | 4,000,000 | 4,000,000 | 4,000,000 | 90,677 | 90,677 | 90,677 | ||||||||||||||||||||
合計する | 48,991,776 | 70,567,531 | 51,055,103 | 6,558,578 | 9,981,580 | 6,885,925 |
(*)四半期別複利
(^)売り手関連エンティティに支払う借金金利 は約12%である。したがって、3%の増加の影響が考慮される
付記6-備考情報に含まれる財務情報の入金
監査されていない形式簡明合併経営報告書
2022年3月31日までの年間入金状況
財務諸表として | 調整する | 形式的には | ||||||||||||||
含まれている | 増列する | 引き算 | 提出しました | |||||||||||||
2021年1月15日からbr期間を監査する (開始)まで 12/31/2021 | 未監査の 3ヶ月で終わります 3/31/2022 | 未監査の 2021年1月15日から (開始)まで 3/31/2021 | その期間まで 3/31/2022 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
組織と運営コスト | $ | 600,741 | $ | 458,675 | $ | 1,525 | $ | 1,057,891 | ||||||||
株に基づく報酬費用 | 1,351,448 | - | - | $ | 1,351,448 | |||||||||||
フランチャイズ税支出 | 131,293 | - | - | $ | 131,293 | |||||||||||
運営損失 | (2,083,482 | ) | (458,675 | ) | - | $ | (2,540,632 | ) | ||||||||
支出した製品の発売コスト | (4,926 | ) | - | (4,926 | ) | |||||||||||
株式証負債の公正価値変動を認める | 199,225 | 119,535 | - | 318,760 | ||||||||||||
信託口座に投資される利息と配当収入 | 6,777 | 23,161 | - | 29,938 | ||||||||||||
純損失 | $ | (1,882,406 | ) | $ | (315,979 | ) | $ | (1,525 | ) | $ | (2,196,860 | ) |
106
備考7-備考加重平均未償還株式台帳
以下に形式的に発行された加重平均株の入金を示す
に
がさらにないと仮定する 償還 |
25%とする 最大値は である 償還 |
50%とする 最大値は である 償還 |
75%と仮定する 最大値は である 償還 | 仮に が最大 償還 | 仮に が最大 は以下の場合償還する 提案5そうではない 承認されました | |||||||||||||||||||
形式加重平均株式計算、 基本と希釈 | ||||||||||||||||||||||||
株式保有者: | ||||||||||||||||||||||||
IMAQ公開株 | 2,141,895 | 2,141,895 | 2,141,895 | 2,141,895 | 2,141,895 | 2,141,895 | ||||||||||||||||||
IMAQ初期株主 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900 | ||||||||||||||||||
IMAQ初期株主権利 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | ||||||||||||||||||
Imaq 公共共有権利 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | ||||||||||||||||||
9,878,640 | 9,878,640 | 9,878,640 | 9,878,640 | 9,878,640 | 9,878,640 | |||||||||||||||||||
償還株 | - | (538,102 | ) | (1,076,205 | ) | (1,614,307 | ) | (2,141,895 | ) | (205,839 | ) | |||||||||||||
加重平均流通株 を予想する | 9,878,640 | 9,340,538 | 8,802,435 | 8,264,333 | 7,736,745 | 9,672,801 |
別注8-1株当たり損失
1株当たり純損失を代表して,発行済みの履歴加重平均株式と,業務合併や関連取引に関する増発株式を用いて計算し,株は2021年4月1日から発行されていると仮定する.業務合併および関連取引 は届出期間開始時の状況に反映されるため,1株あたりの基本および償却純損失の加重平均既発行株式 を計算する際には,業務合併に関する既発行株式は上申期間を通して が発行されていないと仮定する.それらは反ダンピング的なので、権利証は計算から除外された
監査を受けていない備考合併1株当たり損失 は、IMAQ公開株の5種類のオプション償還レベルを仮定して作成された
に
がさらにないと仮定する 償還 |
25%の が最大 償還 |
50%とする が最大 償還 |
75%の が最大 償還 | 仮に が最大 償還 | 仮に が最大 は以下の場合償還する 提案5そうではない 承認されました | |||||||||||||||||||
2022年9月30日までの期間 | ||||||||||||||||||||||||
純損失 | (12,494,845 | ) | (12,972,360 | ) | (13,449,876 | ) | (13,927,391 | ) | (14,404,906 | ) | (12,677,507 | ) | ||||||||||||
加重平均流通株 −基本と希釈 | 9,878,640 | 9,340,538 | 8,802,435 | 8,264,333 | 7,736,745 | 9,672,801 | ||||||||||||||||||
基本的にbrと希釈して1株当たり純損失 | (1.26 | ) | (1.39 | ) | (1.53 | ) | (1.69 | ) | (1.86 | ) | (1.31 | ) | ||||||||||||
2022年3月31日までの年度 | ||||||||||||||||||||||||
純損失 | (30,163,435 | ) | (31,019,185 | ) | (31,874,936 | ) | (32,730,687 | ) | (33,586,437 | ) | (30,490,783 | ) | ||||||||||||
加重平均流通株 −基本と希釈 | 9,878,640 | 9,340,538 | 8,802,435 | 8,264,333 | 7,736,745 | 9,672,801 | ||||||||||||||||||
基本的にbrと希釈して1株当たり純損失 | (3.05 | ) | (3.32 | ) | (3.62 | ) | (3.96 | ) | (4.34 | ) | (3.15 | ) |
107
1株当たりの比較情報
次の表は、br業務合併が発効した後、IMAQとRESPLの履歴比較株式情報と合併後の会社の未監査の見込み1株当たりの合併情報を示し、5種類の償還案があると仮定する
· | これ以上償還されていないと仮定すると、本スキームは、業務合併の完了によってIMAQ普通株が償還されていないと仮定する |
· | 最大償還− 本案は、償還2,141,895株のIMAQ普通株 が信託口座から合計約2,158万ドル支払われると仮定する |
· | 最高償還額の25% |
· | 最高償還金額の50% |
· | 最高償還額の75%と |
· | 提案5が承認されていなければ,最大償還を仮定する |
審査されていない備考帳簿価値情報 は業務合併を反映しており、まるで2022年9月30日に完成したようだ。加重平均既発行株式 と1株当たり収益(損失)情報は,2021年4月1日に完成した,すなわち最初の期間の開始であるような業務統合を反映している
各株の比較資料はbr本委託書の他の部分に掲載された“審査を経ずに簡明総合財務資料を受験する”から由来し、付記を含む。また,1株あたりの比較情報は,IMAQの財務諸表とRESPLの総合財務諸表とともに読むべきであり,いずれの場合も,本依頼書に含まれる他の箇所に含まれる付記 を含む.各株の比較資料は参考 のみであり、必ずしも実際或いは未来の財務状況或いは経営業績を表示するとは限らず、もし業務合併がすでに表示された日に完成するか、或いは業務合併が完成した時に実現するならば、実際或いは未来の財務状況或いは経営業績は実現する
IMAQの財政年度末は12月31日(今年は早い時期に3月31日までに変更)であるため、RESPLの財政年度末は3月31日であり、“監査されていない形で財務情報を簡明に統合する”というように、2022年9月30日と2022年9月30日までの6ヶ月間の比較可能な情報を比較可能性を持たせるために、IMAQの財務情報 が適切に調整·決定されている
償還レベル毎の公開株を開示する有効引受料brは、パーセントで計算される:
そうではないとしましょう さらに 償還 |
25%としましょう 最大値は である 償還 |
50%としましょう 最大値は である 償還 |
75%と仮定すると 最大値は である 償還 |
仮に が最大 償還 |
仮に が最大 は以下の場合償還する 提案5そうではない 承認されました |
|||||||||||||||||||
チャールダン費用 | 12,650,000 | 12,650,000 | 12,650,000 | 12,650,000 | 12,650,000 | 12,650,000 | ||||||||||||||||||
IMAQ公開株 | 2,141,895 | 1,603,793 | 1,065,690 | 527,588 | 0 | 1,936,056 | ||||||||||||||||||
パーセント | 59.06 | % | 78.88 | % | 118.70 | % | 239.77 | % | 0.00 | % | 65.34 | % |
そうではないとしましょう さらに 償還 | 25%としましょう 最大値は である 償還 | 50%としましょう 最大値は である 償還 | 75%と仮定すると 最大値は である 償還 | 仮に が最大 償還 | 仮に が最大 は以下の場合償還する 提案5そうではない 承認されました | |||||||||||||||||||
2022年9月30日までの期間 | ||||||||||||||||||||||||
帳簿価値 | 7,063,328 | 1,669,389 | (3,724,550 | ) | (9,118,488 | ) | (14,512,427 | ) | 5,000,001 | |||||||||||||||
加重平均流通株−基本と希釈 | 9,878,640 | 9,340,538 | 8,802,435 | 8,264,333 | 7,736,745 | 9,672,801 | ||||||||||||||||||
1株当たりの基本と償却純損失 | (1.26 | ) | (1.39 | ) | (1.53 | ) | (1.69 | ) | (1.86 | ) | (1.31 | ) | ||||||||||||
希釈して1株当たりの帳簿価値 | 0.72 | 0.18 | (0.42 | ) | (1.10 | ) | (1.88 | ) | 0.52 |
108
薄めにする
取引完了後、IMAQの公衆株主(権利を含む)は合併後の会社の約33.32%の所有権権益を保持し、初期 株主は合併後に会社が発行した普通株の約66.68%の所有権権益を保留すると予想される
業務合併後の合併後の会社の所有権パーセンテージは、IMAQの公衆株主がどの株式を償還するかを考慮していない。 実際の状況がこれらの仮定と異なる場合(おそらくそうである可能性が高い)、IMAQの既存株主が合併後の会社で保持している所有権の割合が異なる
普通株(ある場合)を増発することは、既存のIMAQ証券保有者の株式を大幅に希釈し、私たちの公開株式の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
2021年8月2日、同社は初公募株20,000,000単位を完成させ、単位当たり10.00ドル、200,000,000ドルの毛収入を生み出した。2021年8月6日、販売業者が最大3,000,000個の追加単位を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使したことについて、当社は追加3,000,000単位の販売を完了し、単位当たり10.00ドル、毛収入30,000,000ドルを生成した。br}は初めて公募株が終了すると同時に、保証人はプライベート単位当たり10.00ドル(合計7,144,000ドル)で合計714,400個のプライベートユニットを購入した。したがって、私たちが業務統合を完了すれば、あなたの公開株式の価値は で大幅に希釈される可能性があります。次の表は,可能な希釈源が合併後の実体中の共通 株主持株率にどのように影響するかを示している
· | 公有権証と私募株式証の現金行使は、1株11.5ドルで普通株の4分の3(3/4) とを購入する |
· | 公開権利のキャッシュレス行使は、保有者が企業合併完了後に普通株式の20分の1(1/20)を獲得する権利を持たせる |
この表には7つの場合がある
· | 償還と行使の権利はない |
· | 償還·権利·株式承認証を行使しない |
· | 最高償還·権利·引受権証の25%を行使する |
· | 最高償還·権利·引受権証の50%を行使する |
· | 最高償還、権利、および引受権証の75%の行使 |
· | 最高償還·権利および株式承認証を行使する |
· | 提案5が承認されていない場合は,権利と引受権証を行使した場合の最大償還額 |
償還していない と権利 鍛えられた | 違います 元に戻して 権利と 株式承認証 鍛えられた | 25% of 最大値 Brを償還し、 権利と 株式承認証 鍛えられた | 50% of 最大値 Brを償還し、 権利と 株式承認証 鍛えられた | 75% of 最大値 Brを償還し、 権利と 株式承認証 鍛えられた | 極大値 元に戻して 権利と 株式承認証 鍛えられた | 極大値 償還する 提案すれば5 違います 承認しました 権利と 株式承認証 鍛えられた | ||||||||||||||||||||||
IMAQ公共株 | 2,141,895 | 2,141,895 | 1,603,793 | 1,065,690 | 527,588 | 0 | 1,936,056 | |||||||||||||||||||||
IMAQ初期株主 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900 | 6,546,900.0 | 6,546,900.0 | |||||||||||||||||||||
権利の基礎となる株式--初期株主 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | 39,845 | |||||||||||||||||||||
権利の基礎となる株式--公衆株主 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | 1,150,000 | |||||||||||||||||||||
株式承認関連株式--公衆株主 | - | 17,250,000 | 17,250,000 | 17,250,000 | 17,250,000 | 17,250,000 | 17,250,000 | |||||||||||||||||||||
株式承認関連株式−初期株主 | - | 597,675 | 597,675 | 597,675 | 597,675 | 597,675 | 597,675 | |||||||||||||||||||||
合計する | 9,878,640 | 27,726,315 | 27,188,213 | 26,650,110 | 26,112,008 | 25,584,420 | 27,520,476 |
違います 償還 と権利 トレーニング | 違います Brを償還し、 権利と 株式承認証 トレーニング | 25% of が最大 Brを償還し、 権利と 株式承認証 トレーニング | 50% of が最大 Brを償還し、 権利と 株式承認証 トレーニング | 75% of が最大 Brを償還し、 権利と 株式承認証 トレーニング | 極大値 Brを償還し、 権利と 株式承認証 トレーニング | 極大値 償還 提案すれば5 ではない 承認, 権利と 株式承認証 トレーニング | ||||||||||||||||||||||
IMAQ公開株 | 33.32 | % | 74.09 | % | 73.58 | % | 73.04 | % | 72.49 | % | 71.92 | % | 73.89 | % | ||||||||||||||
IMAQ初期株主 | 66.68 | % | 25.91 | % | 26.42 | % | 26.96 | % | 27.51 | % | 28.08 | % | 26.11 | % | ||||||||||||||
合計する | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % |
109
IMAQ 株主総会
一般情報
IMAQはIMAQの株主にこの依頼書を提供しており,IMAQ取締役会が依頼書の一部として募集している[_]そして、それの任意の延期または押後の時。本依頼書は以下の時間に初めてわれわれの株主に提出された[_]2023年、提案投票と関連がある。この依頼書は、投票または会議での投票を指示するために、知る必要がある情報brを提供します
時間、日付、場所
会議はアメリカ東部時間午前10時に[_],2023,http://www.cstproxy.com/上の音声生放送で独占的に行う[_] または会議は、添付の 通知に規定された目的を達成するために、延期または延期することができる他の時間、日付、および場所を達成することができる。会議には実際的な場所がなく、あなたは自ら会議に出席できないだろう。仮想株主会議技術を利用してIMAQとIMAQ株主に即時アクセスとコスト節約を提供してくれて嬉しいです。 仮想会議フォーマットは,世界のどこでも参加者を許可する. https://www.cstproxy.com/上の音声生放送で参加できます[_]無料電話をかけるか[_]アメリカやカナダでは[_](標準料率の適用)海外から任意のボタン電話を使用する(アクセスコード付き:[_]).
仮想会議登録
仮想 会議への参加を登録するには、お持ちのIMAQ普通株に適用される性質の説明に従って操作してください。
IMAQ Common 株があなたの名前で大陸に登録されており、オンライン参加限定の仮想会議に参加したい場合は、https://www.cstproxy.com/をご覧ください[_], エージェントカードで受信した制御番号を入力し、ページ上部の“ここをクリックします”をクリックして、オンライン会議 リンクを事前登録します。会議が始まる前に、あなたの制御番号を使ってサイトに再登録する必要があります。 事前登録をお勧めしますが、事前登録する必要はありません。仮想会議に参加することができます。
オンライン限定の仮想会議に参加したいIMAQ普通株から利益を得るすべての人は、IMAQ普通株を持っている銀行、仲介人、または他の世代の有名人のアカウント代表 に連絡し、その合法的な依頼書のコピー(明確な写真で十分) を電子メールで送信することで合法的な依頼書を取得しなければならない[電子メール:proxy@Continental alstock.com]それは.電子メールを介して有効な法律代表に電子メールを送信するIMAQ普通株式利益所有者は、オンラインのみの仮想会議に出席および参加することを可能にする会議制御番号を取得する。大陸航空会社に連絡した後、IMAQ普通株の利益を得たすべての人は、仮想会議に参加するリンクと説明 を含む会議の前に電子メールを受け取る。IMAQ普通株の利益株主は、会議日の少なくとも5営業日前に大陸航空会社に連絡しなければならない。
仮想会議音声放送へのアクセス
あなたはアクセスするためにあなたの制御br番号が必要です。コントロール番号がなければ、次の電話番号やメールアドレスで大陸航空会社に連絡してください。利益を得たbrは、銀行、仲介人、または他の指定された人が株を持っているIMAQ普通株所有者を通じて彼らに連絡して合法的な依頼書を得る必要があります。合法的な依頼書があれば、大陸持ち株会社に連絡して制御番号を生成してください。大陸連絡情報は以下のとおりである
大陸証券譲渡信託会社、道富街1号、30階
ニューヨーク,ニューヨーク10004
注意:[]
電子メール:[電子メール:proxy@Continental alstock.com].
期日を記録する
IMAQは業務閉鎖時間を[_]、2023年に会議で通知と採決する権利があるIMAQ株主の記録日を決定するために。 記録日まで、あります[_]発行され発行され投票権のあるIMAQ普通株は[_]公開発行の 株であり,6,546,900株が初期株主が保有する株式である.IMAQ普通株の保有者ごとに提案ごとに1票 を投じる権利がある.あなたのIMAQ普通株が“ストリート名”で保有されている場合、あなたはあなたの実益保有IMAQ普通株の株主があなたのbr}指示に従って投票することを確実にするために、銀行、ブローカー、または他の指定された人に連絡しなければなりません
110
初公募については,合意により,初期株主は彼らが所有する任意のIMAQ普通株株式 に投票することに同意し,企業合併提案やその他の提案に賛成する書簡合意を締結した.本委員会委託書発表日まで、初期株主 を所有している[_]IMAQ普通株発行済み株式と発行済み株の割合。初期株主は彼らが所有するIMAQ普通株の任意の株式を投票することに同意し、企業合併提案を支持するため、私たちはただ[_]あるいは、あるいは[_]%、その中で[_]公開された 株式投票は,承認されるように企業合併提案を支持する(会議に出席する人数が定足数 を超えないと仮定する).
提案の法定人数と所要票
有効会議を開催するにはIMAQ株主の定足数 を達成する必要がある。記録日までに,IMAQが発行された株式と発行された普通株式の多数を代表して会議で投票する権利があるIMAQ株主は自ら出席または代表が出席しなければならず, は定足数を構成しなければならない.IMAQ普通株の株式は、IMAQ株主 (I)が出席し、会議で投票する権利があるかどうかを決定するために計算されるか、または(Ii)委託カードまたは投票指示が銀行、マネージャー、または他の指名者によって正しく提出されたかどうかを決定する。法定人数が不足している場合、多数の投票権を代表するIMAQ株主は、会議が定足数に達するまで、自ら会議に出席したり、代表代表が会議に出席したりすることができる。確定定足数については,仮想出席者とエージェント棄権は出席者とみなされるが,未投票の仲介人は出席者とはみなされない.
以下に提案ごとに必要な投票数{br
· 提案1- 企業合併提案の承認には、IMAQ普通株の多くが発行され、発行された株の多くが、自ら出席するか、または代表が出席し、会議で投票する権利のある賛成票が必要である。棄権の効果は、企業合併提案に反対票を投じたことに相当する。 仲介人の非投票は企業合併提案の結果に何の影響もない。
· 提案2- 憲章提案の承認にはIMAQ普通株の大多数の流通株の投票が必要だ。棄権票と中間者反対票は憲章提案に反対票を投じる効果をもたらすだろう。
· 提案3- 諮問憲章提案の承認は拘束力のない諮問投票であり、会議に出席または代表出席するIMAQ普通株式の多数の保有者が賛成票を投じ、投票、代表投票または電子投票を通過し、会議で投票する権利がある。棄権は憲章提案に反対する投票効果をもたらすだろう。仲介人の不投票は諮問憲章提案の結果に影響を与えない。
· 提案4- 取締役承認は、自ら出席するか、または被委員会代表が出席し、会議で投票する権利のある複数の普通株の投票が必要であることを提案する。賛成票を投じていないこととマネージャーが賛成票を投じていないことは取締役提案に対する投票に影響を与えない。
· 提案5- 現在の憲章改正案提案の承認にはIMAQ普通株の大多数の流通株保有者が賛成票を投じる必要がある。棄権票と中間者反対票の効果は現在の憲章改正案提案に“反対”投票することになるだろう。
· 提案6- 休会提案の承認には、会議に出席または代表して出席するIMAQ普通株式多数の保有者brが、投票、代表投票、または電子投票で賛成票を投じ、会議で投票する権利がある。棄権は“反対”休会提案の投票効果をもたらすだろう。マネージャーの不投票は休会提案の結果に影響を与えなかった。
自ら会議に出席したり,代表代表が会議に出席して投票や仲介人の無投票権を放棄したりすることは, 投票が企業合併提案および/または憲章提案に反対するのと同様の効果がある.
業務統合提案は憲章提案の承認を条件とし,最大償還の場合は,現在の憲章改正案提案の承認を条件とする.定款提案、役員提案及び現行定款改訂提案はすべて業務合併提案が承認されることを条件としている。
111
あなたの株を投票で採決する
あなたの名義で持っているすべてのIMAQ普通株 は会議で各提案に一票を投じる権利があります。あなたの代理カードはあなたが持っているIMAQ普通株の株式数を示しています。
IMAQ普通株が会議で投票されることを確実にする2つの方法があります
· | あなたが持っているIMAQ普通株は、署名、日付を明記し、前払い郵便封筒に添付されている代理brカードに戻って投票することができます。エージェントカードを提出する場合、あなたの“エージェント”(名前はエージェントカードに記載されています)は、エージェントカード上の指示に従ってIMAQ普通株に投票します。もしあなたが代理カードに署名して返却する場合、あなたが持っているIMAQ普通株にどのように投票するかは説明されていません。あなたの株はIMAQ取締役会の提案に従って投票されます。IMAQ取締役会は、各提案に賛成票を投じることを提案しています。 IMAQ普通株式を“街名”で保有している場合、IMAQ普通株は銀行、ブローカー、または他の指名者が登録して保有していることを意味します。あなたはあなたの銀行、仲介人、または他の指定された人があなたに提供した説明に従って、あなたの実益保有株式に関連する投票が会議で適切な代表および投票を受けることを確実にしなければなりません。 |
· | あなた は、上述したようなエージェントを提出することによって投票が行われていても、仮想会議に参加し、会議中に投票することができる。しかし、あなたが持っているIMAQ普通株 があなたの銀行、仲介人、または他の代理人の名義で保有している場合、あなたは銀行、仲介人、または他の代理人から依頼書を取得しなければなりません。これは、IMAQが銀行、ブローカー、または他の指名者があなたのIMAQ普通株式に投票していないことを保証する唯一の方法です。 |
代理カードを返却しますが、どのように投票したいのか説明されていない場合、あなたが持っているIMAQ普通株は賛成票を投じ、企業合併提案やその他の提案を支持します。
ご依頼書を撤回します
依頼書を指定した場合、依頼書を行使する前のいつでも、次のいずれかの操作を実行することによって、依頼書を取り消すことができます
· | あなたは後で別の代行カードを送ることができます |
· | もしあなたが日付を記録する記録保持者であれば、会議の前に私たちの代表弁護士Morrow Sodali LLCに書面で通知することができます |
· | 上述したように、あなた は、仮想会議中に仮想会議に参加し、エージェントをキャンセルして投票することができます。 |
誰が投票に関する質問に答えることができますか?あなたが持っているIMAQ普通株
あなたが持っているIMAQ普通株にどのように投票するか、または直接投票するかに疑問がある場合は、以下のように代理弁護士Morrow Sodali LLCに連絡してください
Morrow Sodali LLCルドロー街333号南ビル5階
スタンフォードCT 06902
Toll Free: (800) 662-5200 or (203) 658-9400
電子メール:IMAQ.info@investor.morrowsodali.com
会議で他の事項を提出してはいけない
会議開催は、企業合併提案、定款提案、役員提案、現行定款改正案提案、休会提案のみを検討した。現行の憲章によると、会議進行に関する手続き的事項を除いて、他の事項が会議通知に含まれていない場合は、会議はこれらの事項を審議してはならない。
償還権
現在の憲章によると、公開株式の保有者は、初期業務合併の完了に関連する現金と交換するために、IMAQに当該等の公開株式を償還することを要求することができる。初期業務統合が完了するまで、あなたはあなたの公開株式を償還することを選択してはいけません
112
もしあなたが公共株主であり、あなたの公共株を償還したい場合、あなたは東部時間に午後5:00に現金であなたの公共株を償還することを要求する書面を提出しなければなりません[_]2023年(会議の2営業日前)。申請は適用された 株主が署名しなければならず,効率的に償還を申請することができる.株主は代理カードや投票権を提出することなく償還権を有効に行使することができる。申請書は、償還するIMAQ普通株の保有者を指定し、大陸航空会社に送らなければならない。住所は以下の通りである
大陸証券譲渡信託会社、道富街1号、30階
ニューヨーク,ニューヨーク10004
注意:マーク·ジンキン
電子メール:mzimkind@Continental alstock.com
少なくとも会議の2営業日前に以下のいずれかの方法で入札しなければなりません。償還された公開株式を選択します
· | 大陸航空にIMAQ普通株を代表する証明書 ;または |
· | DTCのDWAC(入出金係)システムによりIMAQ普通株株を電子的に交付する。 |
いかなる訂正または変更の償還権書面要求は、会議の開催前に少なくとも2営業日前に大陸航空会社によって受信されなければならない。IMAQ普通株式保有者の株が大会投票前の少なくとも2営業日前に大陸航空 に交付されていない限り、償還要求 を満たさない。
IMAQ普通株の公共株主は,その公開株の償還を求めることができ,企業合併 提案に賛成しても反対しても,記録日にIMAQ普通株を持っているかどうかにかかわらず.IMAQ普通株 を当日または前に保有する任意の公共株主[_]また、2023年(会議前2営業日)には、初期業務合併を完了した後、その公開株式を比例して償還し、その時点で信託口座に入金された総金額からbrが満期になったが未納のいかなる税金を差し引くことを要求する権利がある
DTCのDWAC(入金係)システムでの入札をご希望の場合は、銀行、仲介人、他の指定者に連絡し、DTCのDWAC(入金係)システムを介してIMAQ普通株式を渡すことを要求します。実物交付IMAQ株 普通株にはもっと時間がかかるかもしれません。実物株式証明書を取得するためには、株式仲介人 および/または清算仲介人、DTCと大陸航空は、この要求を促進するために共同行動を必要とする。Imaqの理解は,株主は一般に大陸航空の実物証明書を取得するために少なくとも2週間を割り当てるべきである。IMAQはこの過程や仲介人やDTCに対して何の制御権もなく,実物株式証明書を取得するのに2週間以上かかる可能性がある.実物株を申請してIMAQ普通株を償還したい株主は,償還権を行使する前の締め切りまでに保有するIMAQ普通株を入札できない可能性があるため,保有するIMAQ普通株 を償還できない.
株主 が保有するIMAQ普通株を入札し,初期業務合併が完了する前に の保有しているIMAQ普通株を償還したくないと決定した場合,その株主は入札を撤回することができる.株主がIMAQ普通株を競り購入し、業務合併が完了していない場合、これらのIMAQ普通株は現金に償還されず、業務合併が完了しないと判断された後、これらのIMAQ普通株を代表する実物証明書は直ちに株主に返却される。IMAQは,投票承認企業合併提案に関する償還を行うためにIMAQ普通株株を提出し,初期業務合併完了直後にこのようなIMAQ普通株の償還価格を受け取ることを予想している
IMAQの公衆株主が適切な要求を出した場合、IMAQは信託口座で利用可能な資金の一定割合で株式1株を償還し、会議日の2営業日前に計算する。自分から[_]2023年には約$に相当します[_]もしあなたが償還権を行使した場合、あなたはIMAQ普通株を持つことなく、あなたが持っているIMAQ普通株と現金を交換するだろう
実際の償還があるにもかかわらず、返済されていないすべての公共株式証明書は引き続き未償還となる。私たちの未償還株式証の価値は約brドルです[_]株式引受証に基づく終値はドルである[_]現在のナスダック資本市場について[_]2023年ですこれらの公開株式証を行使した後、brは大量の追加のIMAQ普通株を発行する可能性があり、合併後の会社の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。いずれの発行も発行済みと発行済みのIMAQ普通株数を増加させ、IMAQ普通株の流通株価値を低下させる。そのため,公開発行された引受権証はIMAQの株価を押し下げる可能性がある
上記の規定にもかかわらず、株式保有者およびその任意の関連会社またはそれと一致して行動する任意の他の人または“団体”(定義取引法第13(D)-(1)節参照)は、IMAQ普通株の20%を超える権利の償還を求めることに制限される。
もし多くの公衆株主が償還権を行使しすぎると、私たちはいくつかの成約条件を満たすことができず、業務合併 を完成できない可能性がある。
113
評価権
企業合併に関するIMAQ普通株の保有者は評価権を得ることができない.
依頼書と依頼書募集費用
IMAQ代表IMAQ取締役会はエージェント を募集する.今回の募集は郵送で行いますので、電話や直接行うこともできます。IMAQとその幹部、役員、従業員も自ら、電話や他の電子的に代理人を募集することができる。このような募集で行われる任意の募集と提供される情報は,本依頼書やエージェントカードと一致する.
IMAQは 募集費用を負担する.IMAQは代理募集会社Morrow Sodali LLCを招いて代理募集に協力しており,同社は約25,000ドルの常習費用を獲得し,自己払い費用の精算を得る。
IMAQは,銀行,ブローカー,他の指名者にその代理材料を依頼者に転送し,エージェントと投票命令を実行する許可を得ることを要求する.IMAQは彼らの合理的な費用を精算する.
114
提案1−業務統合提案
一般情報
IMAQ普通株の保有者 はSPAとその予想される取引の承認と採用を要求されている。IMAQ株主は,本依頼書全文をよく読み,SPAに関するより多くの詳細な情報を知るべきであり,この依頼書は本依頼書の添付ファイルAとして本依頼書に添付されている. 参照“-SPAより多くの情報とSPAの特定の条項の要約を取得します。業務統合提案に投票する前に、SPA全文をよく読むことをお勧めします。
IMAQは企業合併提案に対して株主投票を行っているため,IMAQ普通株発行と発行済み株の多数を獲得し,自ら出席または代表 に代表され,会議で投票する権利がある場合にのみ,IMAQは業務統合を完了することができる.
企業合併の背景
SPA条項と関連補助文書 は,IMAQ,売手とそのそれぞれの代表間で広く交渉された結果である.以下にIMAQの形成,IMAQ以前に業務統合を試みた背景,Reliance,SPA,業務統合と関連取引との交渉と評価について簡単に説明する.以下は,IMAQが最初に評価したり探索したりするすべての機会のリストではなく,IMAQが行う議論のリストでもなく,売手とSPAに署名するためのキー会議やイベントをまとめ,IMAQと売手が業務統合交渉に関与していると考えられるすべての情報を含む.別の説明がない限り、以下の年表に記載されているすべての日付および時間は、米国東部標準時間である。
国際メディア買収会社は、米国デラウェア州法律に基づいて2021年1月15日に設立された特殊目的買収会社である。IMAQ設立の目的は、1つまたは複数の企業との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の企業合併である
2021年8月2日,我々は20,000,000個の公共単位のIPO を完成させ,1公共単位あたり10.00ドル,200,000,000ドルの毛収入を生み出した.IPOを完了すると同時に、私たちは私募取引の形で714,400個の個人単位を保証人に売却する取引を完了し、追加の毛収入7,144,000ドルを生み出した。
2021年8月6日、引受業者は、超過配給を補うために最大3,000,000個の追加公共単位の選択権を全面的に行使し、追加3,000,000単位の販売を完了し、1公共単位当たり10.00ドル、30,000,000ドルの毛収入を生成した。また,超過配給選択権の行使終了にともない,私募方式で保証人に余分な82,500個のプライベートユニットを売却することを完了し,価格はプライベートユニットあたり10.00ドルで825,000ドルの総収益が生じた.
引受割引、初公開募集及び個人単位の売却の支出及び手数料を提供した後、初めて公開募集及び売却個人単位で得られた純額は合計230,000,000ドルであり、公衆株式保有者の利益のために設立された信託口座に入金され、残りの得られた金は未来の業務に対する業務、法律及び会計職務調査 合併及び持続的な一般及び行政支出に用いることができる。
その株主が2022年7月26日に開催された株主特別会議(以下、“特別会議”と略す)の承認を経て、IMAQは2022年7月26日(以下“特別会議”と略す)に修正案を署名した信託修正案)は、IMAQと大陸株式譲渡信託会社との間で2021年7月28日に署名された投資管理信託協定に署名した。信託修正案によると、IMAQは権利 を付与され、IMAQが業務合併を完了する時間を2(2)回延長し、毎回3(3)ヶ月延長し、 は2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月延長する毎に、会社の信託口座に350,000ドルを入金する。当社の株主は、特別総会に関連する合計20,858,105株の株式を償還することを選択した。
2022年7月27日、スポンサーは合計35万ドルをIMAQの信託口座に入金し、初期業務グループの完成期間を延長し、2022年8月2日から2022年11月2日までとした。2022年10月28日、スポンサーは追加の350,000ドルをbr}IMAQの信託口座に入金し、2022年11月2日から2023年2月2日までの初期業務組合の完了期間を延長した。2022年11月7日現在、イマク信託口座外の現金は34,733ドル。信託口座に入金された純収益 は依然として利息を稼いだ信託口座に格納されている。2022年9月30日現在、信託口座には約21,575,755ドルがある。
IPO完了後、IMAQ経営陣は適切な業務合併目標を探し始めた。ある個人と実体は潜在的な業務統合機会についてIMAQに関連している。
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IMAQ管理チームは、“第一線”メディア関係者と映画スター、映画プロデューサー、プライベートと上場会社の所有者、私募株式基金、およびこれらの業界に買収機会を創出することを提案する投資銀行家と法律と金融専門家を含む様々なbr連絡先と情報源と接触した。
IMAQ経営陣のビジョンは、垂直に統合されたメディア会社を作成し、すべてのフォーマット(映画、連続ドラマ、ゲーム、アニメ)とプラットフォーム(モバイル、テレビ、映画館画面)を介して消費者に360度の娯楽を直接提供することだ。我々の考え方は,コンテンツ作成からコンテンツ配信まで,消費者に直接向けたメディアやエンタテイメントバリューチェーン全体を持つことである.さらに、IMAQ管理層は、アニメ、携帯ゲーム、NFTなどを含むが、これらに限定されない新しいメディア資産の買収に熱心であり、高成長の細分化市場を代表しているので、従来のメディアおよび娯楽スタジオによって生成され配布された知的財産権から利益を得るであろう
IMAQのIPO目論見書は、業務合併を考慮した潜在的な目標会社のためにいくつかの評価基準を列挙した
· | 評価: すべての資産の企業価値は1.5億から5億ドルである;全体の推定値は合理的であり、新冠肺炎がメディアと娯楽に与える影響により、潜在的なbrは低迷している |
· | 制御: 目標エンティティの中で少なくとも51%の株式を保有し,成長に最大限に主要資本を注入する |
· | 業務 ファンダメンタルズ:良好な記録;予測/回復可能な収入;正キャッシュフロー またはこれを実現するための明確な方法 |
· | 部門/業界: メディアと娯楽;デジタルコンテンツ配信増加の恩恵を受けるサブ部門, 多言語/多文化演劇のサブ部門 |
· | その他の要因: 成熟したブランドと経験豊富な管理チーム |
上記の評価基準に基づいて、IMAQ管理層は、メディアと娯楽業の3つの細分化分野、特にインドに重点を置いている
1) | 内容 創作(映画、シリーズ、アニメ、ゲームなど) |
2) | OTT (Over-the-top)プラットフォーム、特に定期購読ビデオオンデマンド(SVOD) |
3) | Cinema chains |
様々なフォーマットのコンテンツ制作(映画、テレビやネット連続ドラマ、アニメコンテンツ、携帯ゲームなど)また、デジタル/移動優先コンテンツ消費の加速、低コストスマートフォンと低コストモバイルインターネットへのアクセス、及び新冠肺炎の影響により、OTTプラットフォームは著しい増加を経験した。また,新冠肺炎の影響を受けているにもかかわらず,抑圧された娯楽需要や,より具体的には地域映画の増加により,映画チェーンはポストインドで著しい増加,すなわち現地/地域言語で制作された映画が汎インドの消費を目撃している
メディアと娯楽業界の上記の細分化部門 に重点を置き、IMAQは4つの非拘束性意向書に署名した。潜在的なTarget 1と、地域的なOTTプラットフォームと、2つの潜在的なTarget 2とTarget 3とを有し、両方とも中型映画館であり、最後はReliance Entertainmentであり、プラットフォームでは知られていないコンテンツ制作会社である。br}しかし、現在の挑戦的な金融市場状況とIMAQが追加融資源を得る能力に与える影響により、IMAQは複数の目標資産との業務統合を完了し、IMAQはアンカー資産brとしての買収に集中し、メディアおよびプラットフォームを介してコンテンツを作成し、買収コンテンツ配信 (OTTと映画館チェーン)の他の資産を金融市場状況の改善に遅らせることにした
IMAQ は、2021年8月中旬から2022年1月までの間に、いくつかの潜在的な合併目標を審査し、そのうちの8つの潜在的な目標と真剣に接触し、Relianceを含む4つの目標と拘束力のない意向書に署名した。IMAQが他の4つの潜在目標に正式な提案を提供していないのは,主に潜在目標業務の生存能力が懸念され,目標業務の資金需要がIMAQが可能と考えられる提供を超えていること, 潜在目標の推定値がIMAQが適切と考えられている推定値よりも高いこと,あるいは技術がまだ早い段階 であるため十分に証明されていないためである。この間,IMAQチームは内部と外部で潜在目標管理チームと様々な目標について頻繁に議論し,業界専門家や専門家と会議を行った。IMAQ初公募までは,潜在的な合併目標については何も議論されていなかった。
IMAQが真剣に参加しているが業務統合を求めていない8つの目標について:
潜在的目標1:潜在的目標 1は、現地インディアナ語で先行するOTT(OTT)プレイヤである。地域OTTプラットフォーム潜在目標1の最高管理層は2022年8月18日に潜在目標1との業務合併について直接IMAQと交渉し、その後 IMAQは2022年8月19日に潜在目標1と秘密保護協定に署名し、交渉を継続することを決定した。Target 1の潜在的なOTTプラットフォームは、Sarkarさんと長期的な作業関係があり、一方で、SarkarさんはReliance Entertainmentの一部である、より大きな地域コンテンツ制作および発行業者の一部です。この目標は、IMAQによって他の潜在的なOTTプラットフォームの中で特にランクインされ、利益バランスを達成しており、正のキャッシュフローに非常に近いため、上述したような重要な目標評価基準であり、インドの他の多くの現金を消費しているOTTプラットフォームとは異なる。潜在的な目標 1は、主流のヒンディー語や英語ではなく、特定の地域言語に集中しており、後者はNetflix、アマゾン、ディズニー+Hotstar、Sony Livなどの大手グローバル会社 が主導している。これらの大手グローバル会社はインドのコンテンツ創作や買収に数億 ドルを費やしているため、小さなプラットフォームを競争することは困難である。また,親会社の支援により,潜在的な Target 1は特定の地域言語でリーダーシップを確立しているが,親会社はその地域の言語コンテンツの最大の制作者と流通業者である.Imaqは他の2つのOTTプラットフォームを一時的に考慮したことがある, であるが、いずれともセキュリティプロトコルに署名されておらず、一方のプラットフォームはヒンディー語に集中しており、より大きな参加者と を競合することは困難であり、他方のプラットフォームは別の地域言語、すなわちVIS潜在的目標1に集中しているが、特定の地域言語に関連する高いコンテンツ 取得コストが高いため、ヒット率が高い。潜在的Target 1は、過去4年間、親会社によって資金を提供してきたので、最初の外部資金を求めている;したがって、彼らは51%の所有権および制御権をIMAQに放棄することを望まない。しかしながら、IMAQは、その評価基準に基づいて、多数の持分または少なくとも1つの多数の持分を実現する方法が潜在的取引の重要な要求であることを明確に示している。潜在目標1.推定値について,IMAQがEV/Revenue倍数を選択したのは,世界の多くのOTTプラットフォームのEBITDAがプラスではないためである。2021年下半期に潜在的Target 1と議論した際、ImaqはNetflixの取引倍数が10倍の過去収入と、その取引コンサルタントの指導に言及し、新興/成長型OTTプラットフォームのインドにおける過去収益範囲はNetflixの2.5-5倍 であり、NetflixはNetflixに比べて明らかな市場リーダーであり、価値のあるブランドであることを提案した。しかしながら、潜在的Target 1は、今後数年間、新しい地域言語に入るため、収入が大幅に増加することが予想されるため、過去の収入の使用を延期し、潜在的Target 1はIMAQから資金を求めている。数回の交渉を経て、IMAQは23年度営業の倍数(1年後)に同意した。将来の収入増加の大部分は新しい言語によって推進されているからです, IMAQは、初期投資が IMAQに30%の株式を所有させ、18~24ヶ月以内に予め定められた業績マイルストーンに基づいて21%の株式を追加的に獲得する義務がないように、潜在目標1への投資をずらすことを決定した。2022年12月12日,IMAQは上記の議論に基づいて非拘束性意向書を締結した。IMAQは、潜在的Target 1のCEO、最高経営責任者、および他のbr代表と電話会議および仮想会議を何度も行い、業務運営および重大な契約、予想財務諸表、提案された資本支出の詳細および技術路線図などの詳細な審査を含む潜在的Target 1の詳細な財務、法律、技術的職務調査を行う。潜在的Target 1は魅力的であるが、現在の金融市場状況のため、IMAQ は潜在的Target 1との業務統合を求めないことを決定し、IMAQは追加融資を調達することが困難である。これは逆に潜在的なTarget 1を他の 種類の地域言語に拡張する計画に悪影響を与える.IMAQはこのことを潜在的なTarget 1管理層に通知し,Relianceと初期業務統合 を行った後に対話を再開し,現在の金融市場の改善を公表する.
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サカルさんは、インドのシネマ·メッセを評価する際に、汎インドの存在を確立することに熱中し、地域映画、特に南からの映画のため、全国各地での興行に成功している。インド映画館の構造は2つの公開された大型映画館から構成されている:PVR CinemasとINOX Lesireは、すべて500枚以上のスクリーンと、5つの中型映画館があり、約50-400枚のスクリーンがある;他のすべての映画館は小さく分散している。IMAQ は全5名の中型選手を考慮し,そのうち4名(潜在目標2−5)とNDAに署名し,そのうち2名(潜在目標2と3)と非拘束性意向書に署名した。評価指標について、IMAQ管理層は市場アナリストが使用した推定指標、即ち上場会社PVRとINOXを研究した。具体的には,EV/EBITDA倍数に基づくPVR&INOXの市場価値には 運営規模と効率がある。しかし、新冠肺炎が2020年と2021年にチェーン映画館に与える影響を考慮して、市場アナリストは彼らの1年間の長期EBITDA指標の推定に基づいてPVR&INOXを評価し、即ち23年度EBITDAである;PVRの2021年下半期のEBITDAは14-15倍であり、INOXの2021年下半期のEBITDAは12-13倍である。IMAQ評価の中型会社はPVRやINOXのような規模とブランド価値が不足しているため、IMAQは23年度にEBITDAの5−6倍の潜在的な目標との交渉を開始することにした
潜在目標2:潜在目標 2は中型院線であり、インドの有名な映画プロデューサー取締役とインドのベテラン映画発行業者が共同で創立した。潜在力Target 2は、インドの中産階級に手頃な価格で多様な体験を提供し、二線都市に重点を置いている。潜在的 Target 2は70以上の映画館画面を持ち,その60%が15の二線都市に分布している.同社はまた、資本支出と家賃保証金のための資金注入を条件に、今後数ヶ月以内にそのポートフォリオに追加できる50枚以上のスクリーンを用意している。 ImaqはReliance Entertainment映画館発行チームの元同僚を介して潜在的なTarget 2と接触している。 Imaqは2021年9月4日に潜在的Target 2と秘密保持協定を共有し、双方は2021年9月6日にこの協定に署名した。2021年9月8日から2021年12月5日までの間、IMAQ経営陣は潜在的目標2の管理層と複数回の電話や会議などを行い、彼らの過去4年間の業務運営と財務状況、新冠肺炎が展示業に与える影響、特に彼らの運営と財務状況、および彼らの今後3年間の拡張計画brを含む既存のスクリーンパイプラインをよりよく理解する。また,IMAQと潜在的Target 2管理層は,i)管理層がキー運営指標(例えば平均チケット価格,1人当たり支出,広告収入など)の予想成長に基づいて既存画面から発生するEBITDAを推定し,ii)近傍の競争画面に基づいて管理層の運営指標の推定を競争的基準評価し,パイプラインスクリーン(23年度に使用予定)のEBITDAの競争的基準評価 を行った分野についていくつかの交渉を行った, Iii)新冠肺炎による会社費/その他管理費合理化。交渉後、IMAQと潜在的Target 2は2022年1月7日に拘束力のない意向書に署名し、双方が合意した23年度EBITDA推定とEV倍数に基づいて、一次株式投資は買収目標の51%になる。そして,Imaqは潜在的なTarget 2に対して詳細な財務と法律の職務調査を行い,現在の映画館スクリーンの組合せに関する運営と物質契約に重点を置いている。潜在的Target 2は、Relianceのオフライン流通チャネルパートナーとして魅力的であるが、その画面組み合わせは、以下に述べる潜在的Target 3に含まれる画面組み合わせと相補的であるが、IMAQ管理層は、現在の金融市場条件下での追加融資の調達が困難であり、融資不足が潜在的Target 2の成長計画に負の影響を与えるため、潜在的Target 2との業務統合を求めないことを決定した。
潜在目標3:潜在目標 3は有力な病院線であり、インド南部に130個近くの大画面を持っている。同社は南インドの有力な映画プロデューサーと発行元と、南インドの数世代の主要俳優とプロデューサーからなる有力映画家族が共同で設立した。大手映画発行会社がサポートする上映部門は、潜在的なTarget 3に独特の競争優位性を提供する。また、同社は南インド映画兄弟会との関係を利用して、南インドの有力俳優と共同ブランドを持つ映画スクリーンを発売し、映画スクリーンのより高い客数と収益力を推進している。最後に、地理的分布の観点から、潜在的Target 3のスクリーンの組み合わせは、潜在的Target 2と相補的であるので、この2つの潜在的ターゲットの組み合わせは、競争力のある汎インド映画館チェーンオペレータを作成するであろう。以上の理由から、IMAQは、Reliance Entertainmentシネマ発行チームの別の知人Sarkarさんの同僚を通じて、潜在的Target 3と接触している。IMAQ管理層は、2021年9月21日に潜在Target 3と秘密保持協定を共有し、2021年9月28日から2021年9月28日まで、IMAQ管理層と潜在Target 3の管理層との間で、会社の運営、過去の業績、将来予測、計画の画面の組み合わせを検討するために、複数回の電話会議、会議などを行っている, など、より詳細に説明する。IMAQは双方が合意した23年度EBITDA推定とそれに基づくEV倍数に基づいて類似した推定交渉を行った。IMAQは、2021年12月15日に潜在的Target 3と潜在的Target 3との間の相乗効果、および2つの院線とRelianceとの間の相乗効果を発見し、2021年12月15日に潜在的Target 3と非拘束性意向書に署名し、株式の二次購入と一次資本注入の組み合わせによって会社の51%の株式を買収し、スクリーン拡張に資金を提供するのに十分である。IMAQ はその後、潜在的な目標の詳細な財務と法律の職務調査を開始したが、同社の創設メンバーの一人が早世したため、この過程は大幅に延期された。潜在的なTarget 3は魅力的であるにもかかわらず,上記の理由から,Imaq は業務統合を求めないことにした.
IMAQは他の2つの潜在的映画館チェーン店とNDAに署名して評価を行った: 潜在的目標4および5が、様々な理由でこの2つの目標のいずれとも意向書に署名していない
潜在的目標4:2021年8月25日、ある業界コンサルタントを通じてIMAQを150以上のスクリーンを持つ別の中型チェーン映画館 に紹介し、このコンサルタントは潜在的な目標 4に融資提案を提供し、IMAQの初公募株と映画館展示空間への興味を理解した。このチェーン映画館は、多様なビジネス利益を持つ多様な企業グループが所有しているが、専門的な管理チームが独立して運営している。いくつかの要因 は、(I)最近リニューアルされた映画館スクリーンの強力な組み合わせ、(Ii)二線都市での顕著な存在、増加する映画発行市場、(Iii)強力な新スクリーンパイプライン、(br}資金不足により を増加させる準備、を含む潜在的なTarget 4の魅力を促進する。そこで,IMAQは2021年9月2日に守秘協定を締結し,その後潜在目標4の管理層と複数回の会議や電話会議を行い,新冠肺炎閉鎖がその運営資金や債務状況に及ぼす影響および成長予測を含む会社の歴史的財務状況を評価した。しかしながら、IMAQが見積もりを完了できなかった理由は、i)推定値をめぐる不一致、潜在的目標4が2年前/24年度EBITDAと1年前/23年度EBITDAの高い基数でより高い倍数を適用することに熱心であること、およびii)スケジュールと一致しないこと、潜在的目標4が他の投資要約を考慮し、数ヶ月以内に取引を完了することに熱心であること、のいくつかがある
潜在目標5:潜在目標 5はインド上位5の病院線であり,450枚以上のスクリーンを持ち,インド100都市以上に広がっている。同社が深刻な財務圧力に直面しているのは、複数の買収融資がその貸借対照表に大量の債務を蓄積していることと、全国各地の新冠肺炎に関連する映画館閉鎖数カ月による巨大な運営資金圧力である。そのため、財務的圧力を考慮して、潜在的なTarget 5は、かなり魅力的な買収パートナーを探している。潜在目標5の管理層はIMAQと交渉し,その後IMAQは2021年10月24日に同社と秘密保持協定を締結し,以下のbr分野について詳細な分析を開始した:(I)累積債務と運営資本圧力,貸借対照表の健康状態を考慮し,(Ii)重大契約を含むポートフォリオの運営状況,(Iii)キー管理職,および現管理層と銀行再編債務帳簿を保持する能力。IMAQは電話や会議で会社経営陣と3カ月間接触したが, は最終的にSPACプロセスに関連するスケジュールが一致しないことと,関連銀行の会社貸借対照表に対する財務 再構成のため,潜在的な目標を追求しないことにした
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メディアと娯楽のコンテンツ創作、OTTと映画チェーン細分化部門以外に、IMAQは他の隣接細分化部門中のいくつかの目標を考慮し、これらの目標は主要な目標細分化部門に潜在的な協同効果を提供した
潜在的目標6:潜在的目標 6は、コンテンツ集約、シンジケート、発行業務の先頭、特に南インド映画の非映画館著作権である。同社はまた、そのコンテンツライブラリにいくつかの映画の知的財産権(IPR)を持っており、それによって、ビデオオンデマンド(SVOD)や広告ビデオオンデマンド(AVOD)のようなコンテンツをプラットフォームを越えて貨幣化し、新しい時代メディアに重点を置くことができる。Imaqは取締役会のメンバーを介して潜在的なTarget 6に連絡し、この人もTargetの投資家である。IMAQは2021年8月29日に秘密保持協定 を共有し、双方は2021年9月17日にこの協定に署名した。IMAQ経営陣は、2021年9月20日から2021年11月11日までの間、潜在目標と複数回の電話接触を行い、会社の過去と今年度の運営状況や計画中の成長機会の資本要求をより良く知ることができた。潜在目標6の業務 の資本集約型の性質から,知的財産権の買収を中心にシンジケート/クロスプラットフォーム流通を行い,IMAQは資本要求 が潜在業務合併には大きすぎると考えている。また,潜在目標6経営陣の推定値は期待が高すぎ,IMAQの評価パラメータには適合していない。したがって、イマクはこれ以上の対話を続けなかった
潜在目標7:潜在目標 7その会長兼社長取締役を通じてIMAQに直接連絡する。潜在的な目標7は、テレビ チャネルからなり、アニメコンテンツを展示する子供チャンネル、デジタル資産(ドキュメンタリーに集中したニッチOTTプラットフォームを含む)、 コンテンツ制作およびゲームを含むメディアグループである。コンテンツ制作,OTT,ゲームにまたがるポートフォリオはIMAQに魅力的であるが,Target 7の潜在遺産は放送テレビであり,その歴史的財務業績/収入の大部分はこの分野から来ており, これはIMAQの重点分野には適しておらず,放送テレビ,特にDTHはデジタルコンテンツ配信に加速される夕日業界とされている.潜在的なTarget 7はコンテンツ制作,OTT,ゲームにも資産があり, これらはImaqの重点分野であるが,これらの資産は新生であり,Targetの財務にはあまり貢献していない.最後に, 潜在目標7は利益を得ておらず,正キャッシュフローを実現する明確な経路がないのが,IMAQが潜在目標7への見積り を達成していない理由である
潜在目標8:潜在目標 8は有名なスタジオレンタルと後期制作業務であるとともに、映画館発行の映画やOTTのシリーズに集中した新興コンテンツ制作部門を持っている。南インドセンターの戦略的位置に位置し、巨大なスタジオパークは映画セット建設、屋外セット、床、データ保存、編集、吹き替え、SFX、視覚効果、デジタル中間、音声混合、混合、把握などの施設 を提供しており、Imaqはこれらのサービスがコンテンツ制作に潜在的な役割を果たしていると考えている。ImaqはReliance EntertainmentのSarkarさんの元同僚によって潜在的Target 8に連絡され,SarkarさんもImaqを潜在的Target 3に紹介する.最初の対話の後,双方は2021年9月4日に機密協定を交換する.しかし,潜在的なTarget 8の財務状況を評価したところ, Imaqはコンテンツ制作業務はまだ萌芽段階であると考え,予測できない.スタジオレンタルや後期制作業務の規模も小さいが、利益面では合理的な記録を持っている。しかし,Imaqはコンテンツ制作,OTT,映画館チェーンなどのコア業界に集中しているため,潜在的なTarget 8を追求しないことにした
前述したように、Imaqのビジョンは、インドで運営されている独自の垂直統合されたメディアや娯楽会社を作ることですが、世界的にコンテンツを提供しています。これを実現するために,IMAQはOTTオンラインと映画館チェーンによるコンテンツ生産と発行にまたがる資産を買収しようとしている.IMAQは、複数のチェーン映画館およびいくつかのOTTプラットフォーム(いくつかは上述した)と接触し、Reliance、OTTプラットフォーム、および2つのチェーン映画館と意向書に署名し、すべての4社をDe-Spac または業務合併の一部に統合することを意図している。しかし、買収と投資の4つの資産は大量の資本を必要とし、IMAQは追加の外部融資を得るために を必要とする。IMAQは、2022年4月から2022年8月までの間に、戦略投資家:インドでの事業を拡大したいグローバルメディアや娯楽会社、およびbr金融投資家:インドメディアや娯楽業界を有望視する私募株式会社および公開市場投資家を含む多くの潜在投資家と接触している。しかし,悪化しつつある金融市場状況から,IMAQは株式融資の最終的な約束を得ることができないため,Relianceからまとめ戦略をずらさざるを得ない。Imaq はJust Relianceとの結合に重点を置き,追加融資を探す範囲を拡大し,債務/構造的株式投資を含めている。2022年10月18日、IMAQは世界の融資者から7500万ドルまでの高度担保資産融資の指示的条項説明書を受け取り、IMAQは現在評価および交渉を行っている。
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IMAQとRelianceのインタラクションの背景
2021年4月7日に米国証券取引委員会に提出される予備文書によると、Shibasish SarkarさんはReliance Entertainment Holdingsプライベート株式会社の上級管理職であり、2021年7月26日に提出される最終修正案では、Sarkarさんが2019年1月以来Reliance EntertainmentグループのCEOを務め、2015年9月から2018年12月までグループ最高経営責任者を務めていくことが規定されている。募集説明書はさらに、彼が取締役または信実複数の付属会社としてパートナーとして指定した役割を含む、サカルが以前に存在していた重大な受託責任と契約義務を明らかにした。また、募集説明書は、IMAQがIMAQのスポンサー、取締役または上級管理職に関連する可能性のある1つまたは複数のターゲット企業との業務統合を禁止していないことを明らかにしており、IMAQがFINRAメンバーである独立投資銀行から得られた意見は、財務的には、このような初期業務合併がIMAQに対して公平であることを前提としている
Sarkarさんは、2021年9月3日、ImaqとReliance Entertainmentとの業務統合について、Reliance Entertainmentの管理職及び推進者に連絡して議論した。 は、Sarkarさんが、最高財務責任者、最高経営責任者、最後にグループCEOを務めることをはじめ、10年以上にわたって、組織の上級職にサービスを提供していることを考慮して、Sarkarさんは、彼の雇用主が娯楽資産の貨幣化に努力していることを知り、Imaqの買収目標と一致している。
2021年9月3日から2021年9月28日までの間、IMAQおよびRelianceの代表者は、潜在的取引の条項についていくつかの電話または仮想会議を開催した。
最初に、IMAQは、Relianceのいかなる未済債務も負担することなく、売り手が保有するRelianceの発行済み株式の100%を100%買収することを提案した。提案されたbr}取引要求Relianceは,このような 取引の慣例に従って,銀行家や税務機関から“異議なし”の書簡を取得する.したがって,買収アーキテクチャは,(I)売り手からRelianceの発行済み株式を100%買収することと,(Ii)Phantomの株主からPhantom Films Private Limited(“Phantom”)の50%の発行済み株式 を買収することを想定している.Phantomについては,ImaqがPhantomが行っている株主紛争に対して一定の懸念 があるため,Imaqの計画に悪影響を与える可能性があるため,ImaqはPhantomの株式資本を購入するのではなく, はPhantomの映画データベースの購入を提案する(この映画データベースは後にRelianceに買収される), によるReliance買収の提案は無債務に基づいて行われる.売り手とIMAQはこの了解に合意した。 双方はまた、売り手はグループレベルで信頼性のある任意の未返済債務と会社間のすべての未返済債務を返済する責任を負うことに同意した
買収過程の一部として,RBEP Entertainment Private LimitedはYES Bank( Phantomへの融資を含む),Indusland BankとCentral Bankから無異議証明書(NOC)を取得する必要がある.これは売り手が#年#日に開催された会議で提案したものです[_]2021年、IMAQは、これらの融資者のローン金額を返済するために、一度に決済金額を提供する。しかし、イマクは最初はこの提案に同意しなかった。さらに議論した結果、イマクは貸主の借金を返済することに同意した。NOCは後に業務統合前の条件 から後続条件に変更することを要求しており,買収の構造がバッチ方式(以下詳細に説明するように)に変更されているため,送金は が最初に提案した100%前払い現金の構造ではなく18(18)カ月以内に行われる.また,Reliance従業員に支払うべき金額はIMAQで清算することを提案したが,買収Relianceの主な了解は債務なしで買収することで却下された。したがって、IMAQは業務統合が完了する前にこれらの債務を返済する責任を負わないだろう
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2021年9月3日、売り手はIMAQにRelianceのbr}財務予測を提出した。次の表は、その日までに提供された財務予測をまとめたものです。
INR交差 | 19 A年度 | 20 A年度 | 2011年度 | 2012年度 | 2013年度 | ||||||||||||||||
収入.収入 | 795 | 697 | 138 | 843 | 1,362 | ||||||||||||||||
帰属EBITDA | 14 | -4 | 9 | 24 | 83 |
Reliance管理職が2021年9月3日にIMAQに提出した財務諸表は、以下の大きな仮定に基づいて作成された
·映画館業務への新冠肺炎の継続的な影響21~22年度後半に公開予定の映画の上映には、政府の映画館入居率の制限が含まれている
·具体的には、2022年11月と12月までに公開予定だった“絶命毒師”と“83”の2本の大制作映画が延期され、2022年11月と12月頃に公開予定だったが、22年度は大部分の映画収入と総収入がこの2本の映画の公開に依存していた
·22~23年度の完成計画における一連の映画の制作および発行、すなわち新冠肺炎に関連する影響の持続性に関連する不確実性を有すること
·21~22年度に様々なOTT(Over-Top)プラットフォームと契約されたネットワークシリーズを成功裏に作成および配信し、次の財政年度(すなわち22~23年度)の新しいネットワークシリーズの契約を得ることができる
·具体的には、2012年度に青信号になった大型予算ネットワークシリーズは、23年度に制作および配信される予定であり、OTTの23年度の収入の大部分は完成時間を短縮する
·想定した制作予算内で計画状態を管理する能力のある映画と契約したネットワークシリーズドラマの制作コスト、すなわち は新冠肺炎により政府に制限され、毛利に影響を与える可能性がある
開ける[_],売手はデータアクセス権限を IMAQチームに付与した.IMAQとそのコンサルタントは,その日の前後に職務調査を開始し,株式購入協定 に署名するまで職務調査を継続した.
2021年9月9日の双方で開催された仮想会議において、IMAQは、EBITDAの7倍~9倍の範囲でEBITDAの評価を提案し、IMAQによるインドの様々な上場メディアおよびエンターテインメント企業の平均1倍の収入の倍数に関する研究と、SarkarさんによるEBITDAの利益率8~10%の理解を提案しました(この理解は、インドの4つの異なるメディアおよび娯楽会社4社におけるSarkarさんの豊富な運営経験によって推進されたものである)。EBITDAの倍数は、市場の比較性を含む様々な要因に基づいています。Sarkarさんの理解は、過去に考慮された提案、経営陣の予想 および潜在的な競争相手の市場情報、およびそれらのビジネス的立場に基づいています。Relianceの評価を得るにあたって、Sarkarさんは、インドで発売されているメディアや娯楽会社など、いくつかの知識源に依存しており、Relianceグループの最高経営責任者を務めている間に、潜在的なM&Aの機会を求める投資銀行家の提案を受けており、最後には、ピマウェイ(Imaqの取引コンサルタント)、Chardan Capital Markets(商人銀行家)、Ontogeny Capital(財務コンサルタント)などを含むコンサルタント委員会である。企業価値を算出するために、22~23会計年度のEBITDAを90インドルピーと仮定する[_]).
2021年9月20日,IMAQとReliance は,主に提案された推定値について交渉を行う仮想会議を開催し,売手がIMAQが提案した初期EV/EBITDAの多範囲 を延期したためである.今回の会議では,IMAQは9.5倍の推定倍数の向上を提案した.ある議論では、売り手は10%の持分を保留することを考慮し、将来の価値増加から を得ることが可能であり、売り手がその100%の持分を売却するのではないと考えられている。最初,IMAQはこの選択を考慮したが,内部審議を経て結論を出し,一部の株式を残す選択 はいかなる戦略や財務的優位性も提供せず,この提案をさらに進めなかった
120
2021年9月24日、売り手は、他の2つの可能な脱退選択を有する他の2つの可能な脱退選択を通知し、他の条件が同じ場合、他のオファーは、IMAQによって提案されたビジネスポートフォリオ条項よりも競争力がある。SarkarさんはOntogenyやChardanを含む彼の顧問に相談し、Relianceが合理的な成長潜在力を持つと信じるSarkarさんの信念に基づいて、Reliance(Reliance Entertainmentグループの最高経営責任者)を務めて以来、Relianceが映画館発行とOTTプラットフォームに使用されてきたシリーズ映画などについて理解してきた
2021年9月25日、IMAQは22-23年度のEBITDAの10倍の推定値を提案した。SarkarさんとIMAQチームは、インドで発売されたメディアと娯楽(M&E) 会社をレビューし、それらの収入の倍数(以下参照)を作成しました。EBITDA倍数ではなく収入倍数の原因は, が公開されているM&E社の組合せが放送テレビプレイヤ,レコード会社,映画データベース会社,映画館チェーン会社などにまたがっており,これらの会社はすべて異なる運営モデルを持っており,OTTに集中した映画娯楽/コンテンツ制作においてReliance Entertainmentと合理的に類似している会社は少ないからである.中型コンテンツ制作会社の1倍の平均収入倍数と推定8%のEBITDA利益率 に基づいて,Sarkarが交渉を開始したEBITDA倍数の範囲は7−9倍であった
会社 | 2020年度電気自動車/収入 |
娯楽 Network India Ltd | 1.0x |
愛神国際伝媒有限公司 | 0.1x |
TIPS 実業有限会社 | 1.5x |
Balaji Telefilms Ltd.-独立 | 0.7x |
Saregamaインド株式会社 | 0.7x |
Shemaroo娯楽有限公司 | 0.3x |
PVR シネマ株式会社 | 1.8x |
Inox レジャー有限会社 | 1.4x |
UFO Moviezインド株式会社 | 0.5x |
Zee 娯楽企業有限会社 | 1.5x |
太陽テレビネットワーク有限会社 | 3.2x |
高貴なナンディ·コムですLTD | 0.4x |
中庸 | 1.1x |
中央値 | 0.9x |
Sarkarさんは、メディアやエンターテインメントにおいて、豊富な運営経験を有しており、Reliance Entertainmentを含む4つの異なる会社で20年間働いており、そこでは14年間、まずCEO、その後、CEO、最後にグループのCEOを務めています。Relianceに加入する前に、SarkarさんはUTVで働いていたが、そこで彼は資金調達活動やインド証券取引所のIPO上場で重要な役割を果たした。SarkarさんはStudio 18でも働いていたが、そこでロンドン証券取引所のAIMに上場する1億ドルの映画基金に関する資金調達活動を推進した。Sarkarさんの資金調達やメディアや娯楽分野の公開での豊富な経験は、M&Eの評価の面で彼が堅固な知識基盤を確立するのを助けるのに役立ちます
最近、Reliance EntertainmentのCEOを務める間、複数の投資銀行家が資金調達/M&Aについて、Sarkarさんと交渉しています。これらの銀行家は、上述した7~9倍のEV/EBITDA範囲に適合すると評価する指標brを提案しています。しかし,Reliance Entertainmentの現在の株主は,IMAQが提供する初期EV/EBITDAの範囲を拒否しており,はるかに高い市場収益率でM&Aを行う大きなM&E社との交渉を模索しているためである
サカルはその後、10倍の比較的に高いEBITDA 倍を提出した。彼は信頼性娯楽の成長潜在力に自信を持っているからである。この自信は、Sarkarさんが映画館で上映した映画、OTTのシリーズ、有料テレビの子供向けアニメの内容などについて知っていることに由来している。これは,プロジェクトパイプラインを開発し,有料テレビやOTTの買手と前売りプロトコルを締結し,必要となる可能性のあるどのプロジェクト融資にも12-18カ月の準備時間を要するためである.Sarkarさんの仮定には十分根拠がある 上記の話が終わってから1年後,Relianceの占めるべきEBITDAはルピーに達することが予想されるからである.思えば,Sarkarさんが2021年9月から2021年10月にかけて議論した予想EBITDAへの自信を証明している
2021年9月26日、売り手は IMAQが一部の取引対価格を事前に支払いたいかどうかを問い合わせた。米国およびインドで適用される規制の枠組みに対するChardanおよびALMTの理解に基づいて、IMAQは売り手 に通知し、IMAQは、米国証券取引委員会および株主の承認および業務合併が完了する前に、売り手にいかなる金も支払うことを手配することは不可能である。IMAQはその後、取引価値に対する前金ではなく、22~23年度のEBITDAの11倍の推定値を提案した
2021年9月28日、売り手は再び逆提案を行い、売り手に提案の推定値で株式の10%を維持することを要求した。Sarkarさんは、Imaqが売り手の に対してより高いEV/EBITDAの倍数ではなく、いくつかの株式を保持することを評価するために、再び彼の顧問OntogenyとChardanとALMTの法律チームに相談しました。彼の話によると,サカルは仮定した22−23年度EBITDAの11.6倍の推定値を提案した。取引対価格は,絶対価格を売手として保有する信実社の発行済み株式の100%で決定される.売り手は信実グループの任意の未返済債務およびグループレベルのすべての 会社間未償還債務を担当する
IMAQと売り手は上記の条項に同意し、拘束力のない意向書に署名することに同意する。
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開ける[_]IMAQチームは,M&AチームやALMT法律,IMAQの弁護士と提案された取引や意向書草案について協議するなど,内部議論を開始した。
2021年10月9日,IMAQは1.4億ドルの企業価値で現金取引を行うことを考えた意向書草案を売り手に送信した。
ALMT法律部門と双方の代表は、2021年10月9日から2021年10月25日まで複数回の議論を行い、意向書を決定した。
Sarkarさんは、2021年10月15日からグループのCEOを辞任し、Relianceには雇われなくなった。
拘束力のない意向書についての初歩的な交渉では、 Sarkarさんは、Reliance(グループのCEOを務めます)とIMAQ(グループの会長兼CEO)に同時に雇われました。Sarkarさんは、2021年10月15日からグループのCEOを辞任し、Relianceには雇われなくなった。また、イマク取締役のサンジャイ·ワドワさんは当時、現在も信実工業の子会社であるY-Not Films LLPの株主です。董事会は、Relianceとの交渉から、SarkarさんとWadhwaさんとRelianceとの関係を明らかにした。また、取締役会(I)は、Y-Not Films LLPの持分所有者を業務合併後も務め続けることになるWadhwaさん を理解しており、(I)Sarkarさんは、業務統合後に信実グループのCEOを務めることになると予想している。しかし、サカルさんは、業務合併後にグループのCEOを務める具体的な条項は、IMAQとSarkarさんの相互議論と同意を経て、IMAQ取締役会によって承認されなければなりません
Sarkarさんは、Relianceの業務と運営に精通しているので、IMAQ取締役会は、業務合併完了後にシームレスな移行を達成することを予想しているが、取締役会は、董事会に提出された公平な意見陳述において、董事会の決定、すなわち財務的観点から、IMAQの株主に対して公正な経営統合を行うことを検討している。また,SarkarさんはReliance Entertainment Studios Private Limitedに雇われ,Imaq と拘束力のない意向書に関する交渉は売り手とその代表と行われていることにも留意されたい。したがって、潜在的買収目標としての信実Imaq取締役会の評価は、Sarkarさんが信実娯楽スタジオプライベート株式会社に雇われたことによって何ら影響を受けることはない。代表的な売り手のチームは、過去と現在は、Sarkarさんが以前Relianceに勤めていたときとは全く異なるチームであり、売り手とSeellerの代表は、今回の取引において、SarkarさんがRelianceに雇われている間は、彼と直接報告していなかった。イマクが交渉に参加した人は、Sarkarさんであり、売り手を代表して交渉に参加する者は、主に売り手取締役会のメンバーである
ALMT Legalは2021年10月26日、レビューおよび実行のために意向書の最終バージョンを回覧した。しかし、意向書は2022年1月15日にのみ施行され、その後2022年4月20日に延長された。最初の趣意書実行の遅延は,内部制御や売手の承認に関するいくつかの要因によるものである.
意向書は2022年1月15日に施行され、その後2022年4月20日に延期された。意向書の主な条項は、合計1.4億ドルで売り手に信実娯楽影業プライベート有限会社の100%の発行済み株式と発行済み株式を買収し、売り手から幻映画プライベート有限会社の50%の発行済み株式と発行済み株を買収することを含む。この意向書によると、双方はIMAQと売り手に対して最も効果的な方法で購入対価格を支払うことに同意した。意向書はさらに、(I)署名日から取引終了日まで、任意の株主にいかなる声明、配当または分配を行ってはならないか、または任意の配当発行を行ってはならない、(Ii)信実娯楽スタジオプライベート株式会社が正常な動作中に業務を継続および保留する契約を含む最終文書を署名すること、(Iii)最終文書で合意された任意の会社間融資および任意の転換可能な手形のキャンセルを要求することを含む前提条件の規定をさらに規定する。意向書は、閉鎖前に完了しなければならないいくつかの追加条件を規定し、その中には、他に加えて、特定の決定された貸手から異議なし/無会費証明書を購入することが含まれる。意向書はまた、最終合意 は、陳述および保証および関連する賠償を含むいくつかの慣用条項および条件を含み、最終合意(株式所有権の買収に関連する条項を除く)はニューヨーク州の国内法律によって管轄されると規定している。“意向書”に記載されているいくつかの条項を除いて、“意向書”は拘束力がなく、双方の交渉と署名された拘束力のある最終合意を実行する必要がある。
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IMAQは2022年1月17日、Chardan資本市場会社を非独占資本市場コンサルタントおよびM&Aコンサルタントに任命した
IMAQ 経営陣は、2022年1月から2022年4月までの間に、Reliance Entertainment管理職と協力して、Reliance Entertainment買収の提案に対する公平な意見を得るために、2013年度から27年度までの業務/財務予測を再検討した。IMAQ管理層は信実影業の2021年4月から2022年1月までの9ヶ月の表現、特に上記の2本の大製作映画“絶命毒師”と‘83年の表現、すなわち新冠肺炎が映画上映業界に与える潜在的な影響を評価した。映画館でのSooryavanshiの入居率は50%であるにもかかわらず、その成功とその後の他のいくつかのインド映画の成功にもかかわらず、Imaq経営陣は計画中の23年度の映画のパフォーマンスを有望視している。さらに、IMAQは、23年度に発行される予定の映画のデジタルおよび衛星著作権の前売り契約、およびOTTプラットフォームがネットワークシリーズの青信号を発行する契約を評価して、23年度の予測収入の予測可能性を評価する。全体的に、2013年度の財務予測の基本的な仮定は、Reliance管理職が作成した予測をサポートする上述した 仮説と類似している。また、2014年度から27年度までの予測は、以下の仮定に依存する
· | 新冠肺炎に限られ、病院線の映画上映に影響がない |
· | Reliance は,映画館発行のための映画パイプラインを開発し続ける能力があり,これらの映画のデジタル/OTTおよび衛星/有料テレビ中継権を前売りして,その制作予算に一部の資金を提供することができる |
· | Reliance は、ネットワークシリーズ製品ラインの開発を継続し、許可を得て生産に投入するために、一連の製品をOTTプラットフォームに押し上げることに成功した |
· | 制作コスト を最適化するとともに全体コンテンツ制作業務規模 (映画,ネットワークシリーズなど)を拡大する.利回りを上げることができます |
· | アニメチームは、Reliance映画データベースに基づいて新しいキャラクターを開発する能力 と、ゲームチームが新しいゲームを開発し、世界で発表することに成功する能力 |
2022年3月24日、SPAの初稿がALMTによってRelianceに配布された。
3月に[_]2022年、ChardanはIMAQに、2020年と2021年の同比率に比べて、2022年のDe-SPAC取引に関連する償還率が著しく上昇したことを提案した。また、Imaq管理層は、提案されたRelianceとの取引の大部分が現金で支払われるため、ImaqのDe-SPAC取引の融資を補完するために、ImaqのDe-SPAC取引の融資を補完するために、2020年と2021年の同比率に比べてパイプ(私募株式投資)を調達することを提案した。そこで,IMAQは以下の財務コンサルタントを招聘し,IMAQのDe-SPAC取引でパイプライン投資を調達し,指定された地域に重点を置いた
コンサルタント名 | 婚約日 | 焦点 領域 |
個体発生学資本 | March 28, 2022 | 中東東欧ヨーロッパ |
ICICI 証券 | April 21, 2022 | インドは |
1千兆回の問い合わせ | June 14, 2022 | 中東 東部 |
RubikZ 問い合わせ | June 14, 2022 | 中東 東部 |
ライセンス知的財産権資本 | August 31, 2022 | ヨーロッパと北米 |
業務合併後に財務顧問を保留する正式または非公式の約束はありません。また,現在のところ業務 合併に関する承諾融資はないため,IMAQのスポンサーと業務 合併に関する他の投資家との間にはあらかじめ存在する関係はない
(I) RoHit Shetty Picturez LLP,(Ii)Select Flix LLP,(Iii)Window Seat Films LLP,(Iv)Y−Not Films LLP;(V)Film Hangar LLP;(Vi)Global Cinemas LLP;(Vii)Plan C Studios LLP;(Vii)Reliance Stutainment StuRelic Inc.(Iii)Plan Studios LLP,(Vii)Reliance StuEnterdic.Inc.およびIii Plan C Studios LLP,(Vii)Reliance StuEnterdic.Inc.Inc.Iii(Iii)Plan C Studios LLP,(Vii)Reliance StuEnterdic.Inc.(Iii)Plan C Studios LLP,(Vii)Reliance Stuainment Inc.Inc.Iii(Iii)Plan C Studios LLP,(Vii)Reliance Stuainment Inc.Inc.Iii(Iii)Plan C Studios LLP,(Vii)Reliance Stuainment Inc.Inc.Iii)Plan C Studios LLP;(Vii)Reliance StuEnterdiance Inc.Inc.Iii)Plan C Studios LLP;(V)Film Hangar LLP;(Vi)Global Cinemas LLP,(Vii)これらの報告書は、Relianceが、この業務統合を完了するための前提条件として、そのいくつかの合弁パートナーの同意を得ることを提案している
2022年4月28日、売り手弁護士はIMAQおよびALMTと初期キー問題リスト を共有した。リストは,(I)Phantom Films Private Limitedの買収の可能性,(Ii)購入価格の決定,(Iii)源泉徴収の適用性,(Iv)売り手と会社が提供する陳述および保証の慣行例外,(V)Imaqに対して売り手が提出した文書および開示の責任,(Vi)陳述および保証の存続 期限,(Vii)賠償義務,(Vii)SPAを終了する能力,および(Viii)法的選択 を含む
2022年5月10日、売り手弁護士とALMTの間で、売り手弁護士が配布した重要な問題リストについて初歩的な通話が行われた。法律顧問はキー問題リストで強調されたすべてのポイントを議論し,議論の結果はそれぞれの弁護士とその顧客がさらに議論した。議論は2022年4月28日に配布された質問リストに提起されたすべての問題に関連している。いくつかの議論は、(I)Phantom Filmsの買収が可能であること、(Ii)購入価格の構造、(Iii)購入価格の源泉徴収税への適用性、(Iv)陳述および保証の存続、および(V)売り手への賠償の制限を含む。
123
2022年5月31日、IMAQおよびALMTの回答に基づいて更新された質問リストが売り手法律顧問に配布されました。更新されたリストは、(I)幽霊映画会社を買収する可能性があること、(Ii)購入価格に対して源泉徴収税を適用すること、(Iii)身分証明書、(Iv)陳述および保証の存続、および(V)SPAによって提供される開示スケジュールを含む。
2022年6月22日、IMAQおよびそのコンサルタントは売り手に連絡し、取引条項のいくつかの改訂を検討した。
2022年6月24日、IMAQとその顧問は売り手に説明し、インフレ懸念と投資家の潜在的衰退に対する懸念(Br)により、米国資本市場は6月に75ベーシスポイント(今年はこれまで合計150ベーシスポイント)利上げされ、これは米国資本市場に大きな圧力を与えた。より具体的には、スタンダード500指数は今年これまでに21%下落し、メディアや娯楽株はさらに低くなった;Netflix は今年これまでに71%(第1四半期の加入者萎縮による)、ライオン影業は44%、ディズニーは39%(FactSetによる21日のデータ)が下落したST2022年6月)。また、IMAQは売り手に、SPAC償還率の上昇 は、積極的な合併推定値、収入前の目標会社の業務グループなどを含む様々な要因により、資本市場投資家が合併前にSPAC株を購入しなくなったためであると説明した。これらの要因は、IMAQが潜在的なSPAC償還を補充するために追加の資金 を集めることを困難にする。したがって、IMAQは、1.4億ドルの元の取引価値を維持しながら、12~18ヶ月以内に取引対価格を交互に支払うことを売り手に提案する。
2022年6月25日、IMAQは修正された提案書 を販売者に共有し、初期支払い4,000万ドルを提案し、そのうち1,500-3,000万ドルは成約後90日に支払い、残りの7,000-8,000万ドルは成約後12-18ヶ月で支払う。IMAQはさらに明らかにし、転換可能な債券、担保手形、長期購入協定などを含む多種の融資源の獲得を試み、初期買収価格支払いに資金を提供し、 を市場状況が改善した後に株式発行と株式証行使を行うことを考慮する。
2022年6月26日から2022年7月1日までの間に,IMAQとRelianceの代表はいくつかの会議を開催し,改訂後の提案を最終的に決定し,最終的に2022年7月1日に双方で合意した。双方は、1.4億ドルの購入価格を、(I)売り手に直接支払う1.02億ドル と、Relianceの未返済債務を返済する方法で支払う3800万ドルに分けることに同意した。また,双方の は,さらなる更新の意向書バージョンを用意するのではなく,最終株式購入プロトコルと関連株主プロトコルおよび利益プロトコルにより改訂された提案を直接実施することを決定した
当時不利な資本市場環境 のため、IMAQ管理層とその財務顧問は提案された取引買収信頼性についていかなる重大なパイプ投資約束を得ることができなかった。そこで、改訂提案の一部として、IMAQ経営陣は、IMAQが業務統合に必要な全融資を確保するために、IMAQが18ヶ月以内に4回に分けて全取引対価格を支払うことを可能にするために、取引構造を再交渉した
第1期買収代金を支払うと、IMAQは39.20%の株式を獲得する。第2弾が完了した後、IMAQは54.90%の合併総持株を獲得するだろう。第3弾の後、IMAQは74.50%の総合併持株を得るだろう。第4回目の後、IMAQ は100%の総合併持株を獲得する。意向書によると、IMAQは、最初の買収代金を交付した直後にReliance取締役会の多くの取締役を任命し(その時点でRelianceの株式を保有していても)、Relianceを保有している全期間内に継続するが、IMAQは18ヶ月の購入期間内に支払い義務を履行しなければならない。IMAQ株の取引価格が15ドルを超えると、売り手は750万ドルの収益を獲得し、IMAQの株式取引価格が20ドルを超えた場合、売り手は他の1,000万ドルの補償を受ける。最後に、双方は合意に達し、IMAQが将来のどの株でも違約し、一定時間で違約を修復できなければ、 の多くの取締役会代表を含む管理制御権は売り手に返還される
Loebは2022年7月13日、SPAの改訂草案 を売り手弁護士に配布した。改訂後のSPAは4つの独立した分割払いに分けて売り手に株式を購入することを考え,総額は1.4億ドルである.また,IMAQがすべての株式を購入する前に,当事者間で信頼関係を管理する株主合意を締結し,IMAQの株価が一定の閾値に達した場合に,売手に割増を支払うことを規定している.
2022年7月28日、売り手弁護士は問題リストを回覧した。問題リスト上の重要な項目はインドの法律下で買収価格とプレミアムをどのように処理するかに関する問題を含む;株主合意に組み入れられた条項、陳述と保証、競争に対する制限、賠償と管轄法律を考慮する。
124
2022年8月3日,Loeb,IMAQは売り手弁護士Crawford Bayley(“CB”)と面会し,質問リストに提示された問題を検討した。
Loebは2022年8月12日,質問リストに対する返信 をCBに配布した.応答は、(I)株主所有権に関する売り手のいくつかの陳述および保証を含むSPAに包括的な陳述および保証を提供すること、(Ii)競争を制限する目的でビジネスの定義を明確にすること、(Iii)IMAQによって売り手および売り手にIMAQに賠償を提供すること、 および(Iv)米国の管轄法および仲裁がロンドンで制定されることを要求することを含む。
2022年8月15日、IMAQは株主合意の初稿 を売り手と共有した。株主協定には信実管理に関するいくつかの慣用条項が掲載されている。また、プロトコルは、IMAQが業務合併の最初の取引が完了したときに信頼取締役会を制御することを規定しているが、売り手または売り手が指定した取締役の同意を得る必要があるいくつかの保護投票を提供する。株主プロトコルはまた、IMAQが取引中にIMAQよりも低い買い取り価格で任意のReliance株 を発行する場合、いくつかの逆希釈権利を売り手に提供する。
2022年8月22日,ALMTとCBは電話 を受け,取引文書における未解決の問題を検討した。議論された問題は,(I)IMAQ違約支払いに対する売り手の救済措置:(Ii)プレミアム支払い,(Iii)当社の賠償義務,(V)SPAと株主合意下の管轄法律の違い,および(Vi)取引の全体状況である。
2022年8月23日、ALMTは、前日の電話会議で議論されたいくつかの公開問題に対するIMAQの立場を明らかにする電子メール を配布した。この電子メールは、買収価格やプレミアムに関するインドの税収問題、競争制限、賠償など、電話会議で議論されているいくつかの話題をまとめている。
ALMTは2022年8月29日、改訂されたSPAを配布した。SPAの変化には,購入価格の構造を売手に1.02億ドル支払うように変更することと,ある会社間債務を返済するために3800万ドル をRelianceに支払うことがある.プレミアムプロトコル条項も削除され、Relianceとの別個のプロトコルに含まれる。“調達協定”をさらに改正し、購入代金の支払いのいかなる義務も履行しない場合、信実取締役会の制御権は売り手に回復することが規定されている
CBは、2022年8月31日、売り手または売り手によって指定された取締役投票を要求する保護条項の一部が追加され、IMAQが買収価格を滞納している場合には、Relianceの株式を第三者に売却する前に第1の要件およびIMAQ権利を付加する義務を削除する改訂された株主合意を配布する。また,株主プロトコルの改訂規定では,IMAQが購入価格を滞納した場合,株主プロトコルは終了する.
CBは、2022年9月1日に、補償ホストが削除され、Relianceの陳述および保証に何らかの知識および他の限定語が追加され、Relianceが初期成約前に開示スケジュールを追加することを許可し、Hart Scott Rodino法案の遵守に関する条項を削除し(遵守が不要であることが決定されたため)、br}陳述および保証の存続期間を短縮し、売り手が支払う賠償を受信した購入価格に制限する改正SPAを配布する。
2022年9月1日、ALMTはまた、信実取締役会の制御権が購入価格の滞納によって変化した場合、IMAQも特定の保護投票を得る権利があり、IMAQが信実多数の株式を購入する前に違約した場合にのみ、その残りの株式を第三者に売却する権利があると規定している株主合意改訂草案を回覧した。
2022年9月2日、Relianceの米国弁護士LoebとKumar,Prabhu,Patel and Banerjee,LLC(“KPPB Law”)は紹介電話を受け、予備取引 事項および取引の現在の状態を検討した。
125
ALMTは2022年9月4日、保護条項の改訂および拡大された保護条項リスト を含む更新されたbr株主合意をCBに配布し、IMAQがその買収価格義務を延滞し、Relianceの多数の株式 を買収していない場合、これらの条項が発効する。
2022年9月5日、以下の書類が回覧された
ALMTは、修正されたSPAを配布し、Relianceに提供された3,800万ドルが融資または株式購入として利用できる構造を明らかにし、いくつかの成約交付を更新し、特定のインド固有の陳述および保証を追加し、成約に特定の追加条件を提供し、売り手のいくつかの基本的な陳述が永久的に存在することを規定する。
CBは、IMAQが買収価格の支払いを違約または遅延した場合、株主合意が終了し、株主合意のいくつかの他の重要な条項が違約した場合、売り手は保護投票権を拡大し、Relianceでの残りの持分を何も制限せずに販売することができることが規定されている株主合意修正草案を配布する
ALMTは、IMAQがRelianceの多数の株式を所有する前に購入価格を滞納した場合、株主プロトコルは終了しないが、売り手はいくつかの追加の保護条項を有し、Relianceでの残りの持分を制限せずに売却する権利があり、IMAQが違約したときに、売り手は他のいくつかの保護br条項を実行する権利があり、制限されずにその残りの持分を販売する権利があることを規定する更なる修正された株主プロトコル を配布する。
ALMTは、IMAQのいくつかの株価マイルストーンが達成された後、信頼性が合計17,500,000ドルを売り手に提供することを規定するプレミアムプロトコル初稿 を配布する。
2022年9月7日、ALMTは、依頼者間の議論に基づいて、IMAQが買収価格に少なくとも7,000万ドルの資金を提供すると、特定の保護条項を再交渉する権利があることを含む株主協定の追加改正を配布し、ALMTはまた、税金を控除する文言を削除し、特定の賠償条項を改訂し、売り手の陳述と保証がインドの法律に適合すると規定した改訂されたSPAを配布した。
2022年9月9日,CBはすべての文書の改訂草案 を回覧した.SPAでは、基本的な陳述を構成する陳述が修正され、源泉徴収言語 が修正され、必要な源泉徴収税が発生した場合、IMAQは、売り手が依然として購入価格全体を受け取るように、購入価格全体を受け取るように、IMAQの源泉徴収税の不要に関する相応の陳述を追加し、陳述および保証の存続期間を修正し、IMAQがRelianceのすべての株式を購入する前に、売り手はIMAQに対していかなる責任も負わないというbr条項を追加する。株主合意 はさらに保護条項と違約条項を改訂し,売り手がIMAQ延滞金の際に株主合意を終了する権利がある条項を新たに加えた.株主協定はさらに、違約が18ヶ月以内にまだ是正されていない場合、売り手は信実取締役会の多数のメンバーを任命する権利があり、IMAQは少なくとも10%の株式を持っている限り、1人の取締役または観察者を任命する権利があると規定している。
ALMTは2022年9月12日、SPA、株主協定、プレミアム協定の改正草案を回覧した。改訂されたSPAには、源泉徴収分の変更と、陳述と保証の存続が含まれています。
126
2022年9月26日,IMAQ,Relianceおよびその弁護士間で全体電話会議が開催され,残された問題が検討された。検討したプロジェクトには知的財産権の使用 が含まれており、IMAQが閉鎖後14日以内にReliance名と知的財産権の使用を停止することに同意した。双方はまた、源泉徴収税を検討し、売り手が全額購入価格を獲得し、源泉徴収を含まないことに同意した。しかしながら、IMAQであっても、任意の金額を差し押さえることが要求され、後で何らかの返金を受けた場合、売り手はその金額をIMAQに返却しなければならない。双方は基本的に有効期間が10年であることを宣言し、責任制限は買い手と売り手にも同様に適用されなければならないことに同意した。
ALMTは2022年9月28日、改定されたSPA、株主協定、プレミアム協定、問題リストを配布し、全電話会議の合意を反映した。
2022年10月の間に、双方は残りの問題を解決し、当事者間で最後の実行コピーを配布した。
2022年10月21日、IMAQは取締役会会議を開催し、Relianceとこの取引を検討した。Houlihan CapitalはIMAQ取締役会メンバーにその公平な意見分析を提出した。 IMAQ取締役会の公正なメンバーは一致してSPAと関連事項を承認した。Houlihan Capitalはその後、IMAQ取締役会に最終的な公平な意見を提出し、財務的観点から提案された考慮はIMAQの株主にとって公平であると述べた。添付ファイル として、以下の公正意見要約と本依頼書/募集説明書に添付されている公正意見を参照されたい[_].
IMAQと売り手は2022年10月22日、SPA、株主契約、利益協定に署名した。
2022年10月24日、IMAQは現在の8-Kフォーム報告書を提出し、SPAに署名することを発表した。
双方は業務合併と任意の取引融資の実行とスケジュールについて定期的に議論し、業務合併の完了を促進するために、それぞれのSPA項目の権利を行使する行動を取り、引き続き予定されている。
IMAQの現在の憲章は、IMAQは、任意の取締役または役員に提供される任意の会社の機会における利益を最大で放棄することを法律で許容されると規定している。IMAQはそのような会社機会が提供されていないことを知らず, はIMAQの現在の定款における“会社機会”原則の適用が制限されているとは考えておらず,潜在的な業務統合を探すことに何らかの影響を与えている
IMAQコンサルタントの背景
Chardan Capital Markets,LLC(“Chardan”)は2003年に設立され,全方位サービスを提供する投資銀行会社であり,IMAQ初公募株の引受業者でもある。チャールダンはIMAQとReliance業務を統合した独占的なM&Aコンサルタントと配置エージェントである.Chardanは販売、賛助、または提案を超えて[_]2004年以来のSPAC取引。
Chardanは、本協定の発表日からIMAQの財務コンサルタントを継続し、業務合併への参加を停止する意図はない。初期業務統合が完了した後,ChardanはIMAQ IPOの引受業者として8,050,000ドルの繰延引受手数料 を得る権利がある
厚利ガム資本は全方位的なサービスを提供する投資銀行会社だ。厚利ガム資本は合併と買収、交渉引受、上場と非上場証券の二級流通、私募及び不動産、会社とその他の目的の評価に関連する業務及びその証券の評価仕事に従事し続けている。同様の取引における厚力漢資本の経験と投資界での名声に基づき、IMAQは厚力漢資本を業務合併に関連する財務顧問に任命することを選択した。
厚利ガム資本-信実娯楽(Br)スタジオプライベート株式会社(信実)の公平な意見
2022年10月21日、厚利漢資本はIMAQ取締役会に口頭意見を提出し、その後、2022年10月22日にIMAQ取締役会に書面意見を提出し、意見日までに、書面意見で提出された仮定、条件、制限に基づいて、IMAQが業務合併に基づいてIMAQに支払う対価格が公平であることを確認した。
厚利ガム資本が2022年10月22日に発表した書面意見全文は,この意見の審査についての仮説,準拠の手順,考慮事項と制限(ここでもまとめた)を述べ,全文は以下のとおりである添付ファイル[]このエージェントは、参照によって本明細書に組み込まれることを宣言する。本委託書/目論見書における厚利ガム資本書面意見の記述は、この意見全文によって完全に制限されている。Houlihan Capitalの意見は,IMAQ取締役会(任意の他のアイデンティティではなく,その身分である)が業務統合を評価する際に使用および利益を提供するために提供される (Houlihan Capitalは,その招聘状においてその意見テキストを本依頼書の一部として同意することである).厚利ガム資本の意見は、財務的観点から見てIMAQが業務合併に応じて支払う対価格 の公平性に限定され、IMAQが利用可能な任意の代替業務戦略または取引に対する会社の業務合併、業務合併または業務合併に影響を与える相対的な利点の基本的な業務決定には関連しない。Houlihan Capitalの意見は、企業合併または任意の他の事項についてどのように投票または行動すべきかの提案をIMAQ株主が構成しているわけではない。厚利漢資本の意見は厚利漢資本公平意見委員会の承認を得た。
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自分の意見を出したとき、厚利漢資本 は他を除いて:
· | IMAQ経営陣の一部のメンバーと業務合併について討論した |
· | クライアントおよびターゲットによって提供されるbr情報が表示されているが、これらに限定されない |
o | 信実工業の2021年と2022年3月31日までの年度は監査財務諸表を経ていない |
o | Reliance 2023年3月31日から2027年度までの予定財務諸表 |
o | 2023年3月31日と2024年3月31日までの財政年度Reliance Animationロック契約の要約スケジュール ; |
o | Executed Letter of Intent, dated January 15, 2022; |
o | IMAQとRelianceの株式購入プロトコル草案 の日付は2022年9月19日頃である |
o | 2022年7月14日Imaq de-SPACロード推進 ; |
o | 信頼できる投資家の紹介です |
· | (I)いくつかの業界研究、(Ii)いくつかの比較可能な上場企業、および(Iii)いくつかの比較可能なビジネスの合併および買収を含む、ターゲットが存在する業界を検討する |
· | 経済、産業、および 目標特定情報を含むいくつかの他の関連する公開情報が検討されている。 |
· | 財務研究,分析,調査を行い, が必要であると考えられる他の情報を考慮する。 |
審査過程において、Houlihan Capitalは、IMAQ取締役会の同意を得た場合、その意見 がすべての重要な面で完全かつ正確であることを保証するために、それとの議論、またはそれによって審査される情報を提供することによって、その意見 を保証する。このような情報に対する厚利ガム資本の独立的な確認は何の責任も負わない。IMAQ取締役会の同意を得て、Houlihan Capitalは独立確認なしに、IMAQ及びその法律、税務、監督と会計顧問の法律、税務、監督管理と会計事務の評価に依存する。IMAQ取締役会の指導の下で、Houlihan資本はIMAQ管理層が提供したRelianceに関する財務予測と他の予想情報が合理的な基礎を持っていると仮定し、Houlihan Capitalの意見日まで、IMAQ管理層の最適な推定と判断を反映している。Houlihan Capitalは、任意の財務予測またはそれに基づく仮定の合理性について何の意見も発表していない。さらに、IMAQ取締役会の同意により、厚利漢資本は、信実またはIMAQの任意の資産または負債(または有、派生、表外、または他)に対して任意の独立した評価または評価を行っておらず、そのような評価または評価も提供されていない。
Houlihan Capitalの意見は、IMAQがSPAに加入する基本的な業務決定に触れておらず、IMAQが利用可能な任意の代替業務戦略や取引と比較した業務統合の相対的な利点にも触れておらず、法律、規制、税務または会計問題にも触れていない。IMAQ取締役会の指示の下で、Houlihan Capitalは質問されておらず、SPAのいかなる条項や業務合併のいかなる側面や影響についても何の意見も提出されていないが、財務的な観点からIMAQに対する対価格が公平であるかどうかは除外される。IMAQ取締役会の同意の下で、Houlihan Capitalは、普通株がSPA発行時の実際の価値またはその普通株または合併後の会社の任意の他の証券の任意の時間の取引価格 に基づいていかなる意見も発表しなかった。業務合併が完了した後、厚利漢資本は合併後の会社の公正価値或いは支払能力についていかなる意見も発表しなかった。意見を発表する際に、Houlihan CapitalがIMAQ取締役会の同意を得た場合、SPAの最終署名形式はその審査の適用草案と実質的な差がないと仮定し、業務統合はSPAの条項によって達成され、Houlihan Capital Capitalのbr}分析に対して大きな意味を持つ免除や修正が可能であり、SPAの各当事者がSPAのすべての重要な条項を遵守することはない。Houlihan Capitalは、IMAQ取締役会の同意の下で、業務合併を完了するために必要なすべての政府、監督、または他の同意と承認が得られると仮定しているが、その分析が実質的な意味を持たない可能性がある場合は除外する。厚利ガム資本も要求されていないし、 もない, 企業合併の計画や交渉に参加する。本要約で述べた以外に,IMAQ取締役会はHoulihan Capitalが意見を発表する際に行った調査や従う手順 についてHoulihan Capitalに他の指示や制限を加えていない.
厚力漢資本の意見は意見を発表した日から発効した経済、通貨、市場及びその他の条件及び厚利ガム資本に提供された資料に基づいていなければならないが、厚利漢資本は意見発表日後の事態発展について意見を更新する責任はない。
Houlihan Capitalの意見は、業務合併の公平性、または業務合併が任意のカテゴリの証券保有者、債権者またはIMAQの他のメンバーの任意の他の考慮または影響、または任意の他の対価格または に関連する問題に関連していない。さらに、厚利ガム資本は、業務合併のいずれか一方の任意の上級職員、取締役または従業員、または任意のカテゴリの当該者によって徴収される任意の補償の金額または性質について、対価または他の態様の公平性 に対して任意の意見を発表していない。
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以下は,Houlihan Capitalが2022年10月21日に開催されたIMAQ取締役会会議でその意見についてIMAQ取締役会に提出した重要な財務分析と比較分析の概要である。以下のいくつかの財務分析要約は、表の形態で提供される情報 を含む。厚利ガム資本の分析を十分に理解するためには,表を要約ごとのテキストとともに読む必要がある.後里漢資本の財務分析の概要は以下に述べるように、その観点に基づいた分析の完全な記述ではない。財政的意見の準備は様々な分析に関連した複雑な過程だ。以下の要約は、本報告書の後に添付された厚利ガム資本の報告書と共に読まなければならない[].
推定値の概要
その公平な意見を得た場合、厚利漢資本はSPAで提案された1.02億ドルの対価格(利益を含まない)と、株式や債務を通じて信実に注入された追加3,800万ドル および仮定した約1,750万ドルの予想債務を比較し、信頼性の評価範囲は現金フロー分析と基準上場会社分析によるものである。ボリハム資本は、予想される対価格が価値範囲を下回っていると指摘した。
割引キャッシュフロー分析
割引キャッシュフロー分析は、会社が予想する将来の自由キャッシュフローに基づいて、このようなキャッシュフローの固有リスクを反映した比率で割引を行い、価値を推定する。Houlihan Capitalは、IMAQ管理職が提供する2023~2027年度の財務予測を使用しており、概要は次の表を参照してください
(百万ドル) | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 端末 年 | ||||||||||||||||||
純収入 | ||||||||||||||||||||||||
純収入合計 | $ | 170.6 | $ | 241.9 | $ | 285.5 | $ | 331.8 | $ | 381.0 | $ | 381.0 | ||||||||||||
収入増加% | 54.1 | % | 41.7 | % | 18.0 | % | 16.2 | % | 14.8 | % | 適用されない | |||||||||||||
収入コスト | ||||||||||||||||||||||||
収入総コスト | $ | 154.2 | $ | 210.0 | $ | 242.2 | $ | 277.9 | $ | 314.4 | $ | 314.4 | ||||||||||||
毛利 | $ | 16.4 | $ | 31.9 | $ | 43.3 | $ | 53.9 | $ | 66.6 | $ | 66.6 | ||||||||||||
毛利率% | 9.6 | % | 13.2 | % | 15.2 | % | 16.2 | % | 17.5 | % | 17.5 | % | ||||||||||||
運営費 | ||||||||||||||||||||||||
総運営費 | $ | 5.9 | $ | 6.7 | $ | 7.8 | $ | 9.0 | $ | 10.3 | $ | 10.3 | ||||||||||||
営業収入 | $ | 10.5 | $ | 25.2 | $ | 35.5 | $ | 44.9 | $ | 56.4 | $ | 56.4 | ||||||||||||
営業収入利益率% | 6.2 | % | 10.4 | % | 12.4 | % | 13.5 | % | 14.8 | % | 14.8 | % | ||||||||||||
減価償却費用 | $ | 0.04 | $ | 0.04 | $ | 0.04 | $ | 0.04 | $ | 0.04 | $ | - | ||||||||||||
利子支出 | 2.5 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
その他の費用(収入),純額 | 0.0 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
税引前収益(EBT) | $ | 8.0 | $ | 25.1 | $ | 35.4 | $ | 44.9 | $ | 56.3 | $ | 56.4 | ||||||||||||
所得税費用 | 3.1 | 8.6 | 12.0 | 14.5 | 17.8 | 17.8 | ||||||||||||||||||
純収入 | $ | 4.9 | $ | 16.6 | $ | 23.5 | $ | 30.4 | $ | 38.5 | $ | 38.6 | ||||||||||||
純利益率% | 2.8 | % | 6.9 | % | 8.2 | % | 9.2 | % | 10.1 | % | 10.1 | % | ||||||||||||
EBITDA | $ | 10.5 | $ | 25.2 | $ | 35.5 | $ | 44.9 | $ | 56.4 | $ | 56.4 | ||||||||||||
EBITDA利益率% | 6.2 | % | 10.4 | % | 12.4 | % | 13.5 | % | 14.8 | % | 14.8 | % | ||||||||||||
また:資本化された生産コスト | $ | 6.7 | $ | 9.7 | $ | 13.0 | $ | 13.5 | $ | 15.1 | $ | 15.1 | ||||||||||||
調整後EBITDA | $ | 17.2 | $ | 34.8 | $ | 48.5 | $ | 58.4 | $ | 71.5 | $ | 71.5 |
129
Houlihan Capitalは26.0%の割引率を用いてRelianceのこの離散期間における将来の自由キャッシュフローの予測現在値 を計算した。信実は老舗会社であるため,この割引率は資本資産定価方法(CAPM)によって決定される。
2027年末、厚利漢資本はゴードン成長法を用いてRelianceの最終価値を推定した。端末価値も26.0%の割引率で割引した.
割引率と端末倍数変化の影響を含む基礎仮説と投入変化が割引キャッシュフロー分析に与える影響を測定するために一連の感受性分析 を行った後、Houlihan CapitalはRelianceの企業価値範囲を約1兆588億ドルから2.28億ドルの間で算出した。
基準上場企業分析
Houlihan Capitalはすべての上場企業の中でReliance運営に似た会社を検索し、発達市場で7社の合理的に似た会社を確定し、新興市場で9社の合理的に類似した会社を確定した。ガイドライン上場会社を選択する際、厚利漢資本は業務運営、規模、成長見通し、収益力とリスクが似ている会社を検索した。厚利ガム資本は次の表に示す上場会社同業グループ基準 に基づいている。
会社名 | コードマシン | |
AMCネットワーク会社 | ナスダック:AMCX | |
船揺れメディア会社です。 | トロント証券取引所:BRMI | |
魂鶏スープ娯楽会社です。 | ナスダック:CSSE | |
獅門娯楽会社 | ニューヨーク証券取引所:LGF.A | |
ライチョウ娯楽グループ有限会社です。 | TSXV:未定 | |
パイラモン全世界 | 段落 | |
ウィルディ·ブライン | トロント証券取引所:ワイルド | |
ナザラ科技有限公司 | BSE:543280 | |
PVR株式会社 | NSEI:PVR | |
シェマロ娯楽有限公司 | BSE:538685 | |
Balaji Telefilms Limited | BSE:532382 | |
Media Matrix Worldwide Limited | BSE:512267 | |
TIPS実業有限会社 | NSEI:TIPSINDTD | |
Mukta芸術有限公司 | BSE:532357 | |
UFO Moviezインド株式会社 | BSE:539141 | |
愛楽国際伝媒有限公司 | NSEI:EROSMEDIA |
130
Targetを評価する際には、厚利ガム資本は2022年度、2023年度、および2024年度の収入の倍数を採用した。Houlihan Capitalは,これらの時間帯は信頼性,可視性,成長潜在力の間でバランスがとれているとしている。厚利漢資本は目標収入、EBITDA、純収入と帳簿価値の倍数を採用することを考えているが、Relianceと同業グループの商業モデルに基づいて、厚利ガム資本は収入倍数が最も適用できると結論した
推定倍数の選択は定量化指標から情報を提供する定性的な仕事であることが大きい。Targetに適用される倍数を選択する際に、Houlihan Capitalは、Targetと指導上場企業の 成長予想(会社/アナリストによる予測定量化)、リスク(要求の収益率による)、キャッシュフロー利益率 (EBITDA利益率と資本支出要求から計算)を評価した。この情報 とその他の要素に基づいて、厚利ガム資本は専門判断を利用して目標上場会社と指導上場会社の相対的な比較可能性を反映する倍数を選択した
分析要約には,以下のようなものがある
· | 成長する。歴史 と期待成長は会社の価値に直接影響する。投資家は、より高い市場収益率を収入と収益増加が競争相手よりも速い会社 に帰することを望んでいる。卓越した収益増加は会社の競争地位の象徴でもあり、より成功した会社は業界よりも速く成長することができる。 Targetは収入増加速度が同業者よりもはるかに速いと予想している。Targetの2024年度と2025年度の予想収入増加は、それぞれ41.7%、18.0%であった。 これは、同期指針上場企業の収入増加中央値 よりも明らかに高かった。2024年度は9.4%、2025年度は7.5%。他の条件が同じ場合、これはより高い市場収益率が合理的であることを示している | |
· | 大きさです。通常、会社規模と投資リスクレベルとの間には負の相関関係がある。規模の大きい会社は地理的に多様化することが多く、新市場に参入しやすくなる。大企業も小さな会社よりも資本市場に参入する機会が多い。投資家は通常、規模が小さく、多元化程度が低い企業は高いリスクに直面すると予想している。それらは財務規模と多元化が不足しているからである。 目標は多くの指導会社より小さく、後者の平均企業価値は25億ドルである。本意見によると、目標会社の平均企業価値は約2.03億ドルである。他の条件が同じ場合には,低い倍数 が合理的であることを示している | |
· | 収益性。収益力は会社の価値に直接影響し、高利益の会社は割増倍数で取引される。これはまた、市場リーダーが通常、平均以上の利益を得ることができるため、業界内の競争的地位を示している。目標の2023年度と2024年度のEBITDA利益率は、多くの選定されたbr社よりも高いと予想される。他の条件が同じ場合、より高い市場収益率は合理的だ |
いくつかの要因は、Targetの取引価格がガイドライン上場企業の取引価格よりも高くなり、他の要因は、その取引価格が割引されることを示している。HoulihanのRESPLによる収入と収益力は2021年に比べて大幅に増加し、2022年の収入倍数 が中央値より高いことを選択した。比較的に温和な収入増加と予測実現に関連する不確定性を考慮して、Houlihanは2023年の収入の中央値 倍数を選択し、上場会社を導く収益率 が次第に減少することを観察した。収入の増加が2024年の満期に伴い、市場倍数は引き続き低下し、 厚利漢は2024年の収入倍数を選択し、上場会社の指導の観察中央値をやや下回った
ガイドライン上場企業の分析では、目標の企業価値は1.772億ドルから2.056億ドルの間であることが分かった
131
“株式購入協定”
本節以降の節ではSPAの実質的な規定について述べているが,SPAのすべての用語を記述することは意図されていない.以下の 要約は,SPA全文を参照することで限定され,そのコピーは添付ファイルAとして添付され,参照により本明細書に組み込まれる.株主や他の関係者にSPAの全文をよく読むように促す(適切であれば、財務や法律顧問のアドバイスを聞いてください)、業務統合を管理する主要な法律文書 であるからです。
IMAQ は2022年10月22日,インドで登録設立されたRisee Entertainment Holdings Private Limitedとインドに登録されたReliance Entertainment Studiosプライベート株式会社とSPAを締結した。SPAの条項によれば、IMAQとRelianceとの間のビジネス統合は、一連の取引によって売り手からReliance 100%の発行および発行された株式を買収することによって達成され、 最初の取引(本依頼書にさらに記載されているように、“初期業務組合)ナスダック資本市場の要件を満たす、すなわち、初期業務合併対象会社の公平な時価は、IMAQ信託口座残高の少なくとも80%でなければならない(繰延引受手数料および特許経営権を支払うための利息および所得税を差し引く)。初期業務統合を完了した合併会社は、本依頼書で“と呼ばれている合併後の会社“ここで使用するすべての大文字用語(ただし別途定義されていない)は,SPAでそのようなタームに与えられるそれぞれの意味を持つべきである
次の図 は、Relianceおよびその子会社の現在の所有権構造(投票権および経済的利益が示されている割合を示す):
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次の図 は,最初の業務統合後のIMAQの所有権構造(投票権と経済的利益が示されていることを示す)を示し,(I)IMAQを持たない公共株主がその株式に対してIMAQの信託口座中の資金に対して割合で償還権を行使する,(Ii)IMAQ承認株式を行使しない,(Iii)すべてのIMAQ権利をその所有者が行使する,および(Iv)業務合併について追加のIMAQ株を発行しないと仮定する:
次の図は、IMAQが第4回会社株を購入した後のIMAQの所有権構造(投票権と経済的利益が示されていることを示す)を説明し、(I)IMAQの公衆株主がその株式に対して償還権 IMAQ信託口座の一部の資金を比例的に行使しないと仮定し、(Ii)IMAQ承認株式を行使しない、(Iii)すべてのIMAQ権利をその所有者が行使すること、および(Iv)業務合併に関連するIMAQ株式を再発行しないことを示す
133
業務合併注意事項
条項 に基づいて、SPA条件の制約の下で、売り手は、以下の価格を交換として、IMAQに売却、譲渡、渡しなければならず、IMAQは、売り手から信実株式のすべての権利、所有権、および権益を購入、買収、および受け入れなければならない会社株)本明細書に記載された方法では、留置権は何もないが、法律、IMAQの組織ファイル、および株主合意(以下に定義する)に基づいて、IMAQがその後に当社株を譲渡することに加えられる制限は除外される。このような購入は以下のように行われるべきである
(A)第1弾: IMAQは3920株の会社株を購入して販売します(“第1陣会社株“)企業合併の初期完了時には、SPAで規定された終了条件を満たすか放棄するかの4日間以内に(”初めに成約する“およびその後のどの後続オフも”追加の 決済)であって、これらの株式は、(I)インド共和国1999年の“外国為替管理法”(以下、“外国為替管理法”と略す)の要求に基づいて決定された第1弾の会社株式の公平時価を基準として、信実会社の初期成約日までに完全に希釈された株式所有権の39.20%を占める連邦緊急管理局”), or (ii) $40,000,000;
(B)第2弾: IMAQが購入し、売り手は1,570株の会社株を売却する(“第二次会社株“)最初の成約後90日目または前に、(I)連邦緊急管理局の要求に基づいて決定された第2陣の会社株の公正時価、または(Ii)16,000,000ドル(同時に、IMAQはRelianceに4,000,000ドルを主要株式として注入し、承認金額に応じてReliance普通株を発行することもできる)、または、IMAQ も適用法に基づいてこの金額を融資としてRelianceとして注入することができる)。第2弾会社株式(Br)とSPA計画の主要株式注入に基づいて分配された株式(発行された場合)(上記(A)段落に従って購入した株式とともに)は、信実会社がこの追加成約までに完全に希釈した株式の54.90%を占めなければならない
(C)第3弾: IMAQは1,960株の会社株を購入して販売します(“第3弾会社株“)初期成約日から12ヶ月前:(I)連邦緊急管理局の要求に基づいて決定された第3回会社株の公正時価、または(Ii)20,000,000ドル(同時に、IMAQはRelianceに20,000,000ドルを主要株式 として出資し、引受金額に応じてReliance普通株を発行するか、または、IMAQは適用法に基づいてこの金額を融資注入Relianceとしてもよい)。第3回会社株式およびSPA計画の一次株式注入に基づいて分配された株式(発行された場合)(上記(A)および(B)段落に基づいて購入および引受された株式とともに(場合によって)は、信実グループが追加成約までに完全に希釈された株式の74.50%を占めなければならない
(D)第4弾: IMAQは購入すべきであり、売り手は2550株の会社株を売却しなければならない(“第四次会社株“)初期成約日から18ヶ月前まで:(I)連邦緊急管理局の要求に応じて決定された第4回会社株の公平時価、または(Ii)26,000,000ドル(同時に、IMAQはRelianceに14,000,000ドルを主要株式として出資し、引受金額に応じてReliance普通株を発行するか、または、IMAQは適用法に基づいてこの金額を融資としてRelianceに注入することもできる)。第4回会社株式およびSPA項で予定されている主要株注入に基づいて配布されたbr株式(例えば発行済み)(上記(A)、(B)および(C)段落(どのような状況に応じて)購入および引受した株式と併せて)は、この追加決済時の完全希薄株権の100%を占める。
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(E)信実会社は とIMAQは確保すべきであり,SPA,IMAQによる信実会社へのすべての主要投資は,総額38,000,000ドルであり,信実会社が最初に決算した時点での帳簿上の既存の会社間融資の償還にのみ用いられ,総額38,000,000ドルである既存の会社間ローン“)”は、“行動綱領”で述べたように。
(F)IMAQは、上記(B)~(D)のセグメントに従って信実工業に提供された任意の融資に基づいて、売り手がSPAに従って売り手に全対価格を支払った後にのみ、信実工業が償還することができる(任意の利息返済またはbr費用の支払いを含む)。
最初の成約とbrの追加成約のたびに、IMAQはインド共和国通貨インドルピーで適用された対価格を売り手に支払う(“INR)は、ブルームバーグ社が発表したSPAで規定されている為替レートに基づいている。
また、インド外国為替規制条例(すなわち1999年“外国為替管理法”及びその制定された条例)によれば、海外 の買い手(本例ではIMAQ)がインドの売り手(本例では売り手)からインドの会社(本例では信実)の株式を購入した場合、インドの売却株主に支払うべき購入コストは、売却時に決定された当該等の株式の公平な市価 を下回ってはならない。したがって、販売時の公平な市場価値が102,000,000ドルを超える場合には、上記のインド外国為替規制法規の遵守を確保するために、そのより高い金額 を支払うべきである。しかし、上記の規定を遵守する以外に、今回の取引では最高合計対価格は何もありません。公正な市場価値は4つの部分の各支払い段階で決定されなければならない。IMAQは、第1および第2の対応としての対価格は何も変化しないと予想する(すなわち、第1のロット40,000,000ドルおよび第2のロット16,000,000ドル)。第3及び第4弾については、Reliance株式に関する公平市場評価報告を取得し、残りの2ロットの第3及び第4弾の支払いを行う必要がある。 38,000,000ドルの支払いの場合、IMAQがこの金額をローンとしてReliance (その後、Relianceによって売り手から取得された既存のローンを返済するために使用される)であれば、公平な市場価値は関連要因ではない。しかし,この38,000,000ドルがIMAQからRelianceを注入してIMAQに新株を発行する引受対価格とすると,この新株も新株発行時に決定された公平な市場価値を下回らない1株価格で発行されなければならない
追加の購入と購読義務を履行していない
IMAQが違約/失敗した場合: (I)SPAで予想される追加閉鎖を完了し、(Ii)Relianceに主な投資またはbr}融資38,000,000ドルを注入し、(Iii)RelianceがSPAに規定された期間に従って既存の会社間融資を返済することを保証する(遅延を含むか、またはどの当局の承認を得られなかったか、またはSPAおよびそれに関連する他の合意に記載された他の条件を満たすことができなかったことを含む)その他 プロトコル))、売り手がSPAおよび追加プロトコルによって規定される他の権利および救済措置を損なうことなく、以下の結果が続く
(A)売り手は具体的な履行を求める権利があり、適用法律の任意の規定に基づいて、このような具体的な履行が強制的に実行または利用可能でない場合、IMAQはIMAQの違約/違約によって売り手に損害賠償金を支払う責任を負うべきである
(B)売り手は、制限されない権利を有し、譲渡、販売、処置、および/または所有するすべてのまたは任意の会社の株式を留置することができる
(C)売り手は“株主合意”に規定されている事項に対して に賛成票を持つべきである;
(D)SPAで規定されているいかなる違約も最初の成約後18ヶ月以内にIMAQの是正が得られない場合,売り手は信実グループ取締役会の多数の取締役を任命する権利がある(“信実取締役会“)18ヶ月の期限が終了した後、IMAQが信実工業の少なくとも10%の全株式を保有している限り(完全希釈ベースで決定)、IMAQは引き続き信実取締役会で取締役または観察者を指名する権利があり、さらに、(I)売り手が譲渡、売却、処置、および/または当社株式のすべて(部分ではなく)を所有している場合、任意の留置権を設定し、(Ii)IMAQが75%を超える自社株式の購入を完了した場合、信実工業取締役会は信実工業株主の相互持株比率を反映して再編を行うべきであるが、売り手が譲渡した会社の株式の譲受人は引き続き1人の取締役或いは観察者を信実工業取締役会に指名する権利がなければならず、当該譲渡者 が少なくとも信実工業総株式の10%を保有している限り、IMAQは株主合意で規定されている事項において一定の賛成権を持っている。そして
(E)SPAに規定されているいかなる違約も、最初の成約後21ヶ月以内にIMAQの救済が得られず、IMAQが75%を超える会社の株式の購入が完了していない場合、売り手の選択の下で、(I)SPAおよび追加合意の下でIMAQのすべての権利が失われて消滅し、(Ii)すべての債務、義務、IMAQが信実取締役会で取締役を指名する権利を除いて、IMAQが完全に希釈した上で少なくとも信実総株式の10%を保有している限り、SPAおよび追加プロトコルの下での売り手の責任は失効および消滅すべきである。ただし,売手が会社の株式をすべて(一部ではなく)譲渡,売却または処分した場合,売手が譲渡した会社の株式の譲渡者とIMAQは,株主合意に規定されている事項についてIMAQが獲得可能な肯定投票権について検討し合意しなければならないことが条件である.
上記の場合、信実取締役会の再編は、関連数のIMAQにより取締役を指名されて取締役会から辞任するとともに、より多くの売り手が取締役を指名されて取締役会 に入る
説明と保証
SPAは当事者の慣用的な陳述と保証を含む。信実は,(A)会社の存在と権力,(B)SPAおよび関連取引の認可,(C)政府権限,(D)規定違反なし,(br}(E)資本化,(F)会社記録,(G)子会社,(H)同意,(I)財務諸表,(J)帳簿と記録,(K)内部会計制御,(L)何らかの変更が発生していない,(M)財産と資産所有権,(N)訴訟,について述べ,保証している。 (O)契約、(P)ライセンス及びライセンス、(Q)法律遵守、(R)知的財産権、(S)買掛金及び付属融資、(T)従業員及び従業員事項、(U)抑留、(V)従業員福祉、(W)不動産、 (X)税務事項、(Y)環境法、(Z)人探し費用、(Aa)授権書、担保及び銀行口座、 (Bb)役員及び上級職員、(Cc)逆マネーロンダリング法、(Dd)保険、(Ee)関連者取引、および(Ff)投資会社の地位。
135
売り手は、(A)会社の存在、(B)会社の権力と権威、(C)衝突、(D)同意、(br}(E)留置権と財産権負担、(F)所有権、(G)税収、(H)設立管轄権、(I)訴訟懸案、 および(J)無投票合意)について陳述と保証を行った。
IMAQは、(A)会社の存在と権力、(B)会社のSPAへの参入および関連取引、(C)政府権限、(D)不正なし、(E)発見者の費用、(F)取締役会承認、(G)訴訟、(H)資本化、(I)コンプライアンス、(J)米国証券取引委員会届出と財務 声明、(K)IMAQの信託基金、(L)米国証券取引委員会登録、(M)上場などの事項について述べ、保証している。
聖約
SPAには,双方が企業合併を完了する前にそれぞれの企業運営に関する慣例契約, および企業合併を達成するための条件を満たす努力が含まれている.
SPAには,各方面の他の契約が含まれており,その他の事項のほかに,情報取得,税務事項,あるイベントの通知,協力準備依頼書や企業合併に必要な他の書類,会社同意書の取得努力,債務返済,追加財務情報の提供に関する信頼性,およびeスポーツ禁止やeスポーツ禁止が含まれている。
排他性
売り手と信実の双方は,SPAの日からSPAの初期成約または(より早い)SPAがその条項によって有効に終了するまで,売手はどちらとも代替取引(この用語はSPAで定義する)についていかなる交渉も開始せず,いずれか一方とこのような提案に関するいかなる合意も成立しないことに同意した.売り手と信実の双方はまた、それぞれが代表する任意の行為または非責任であることに同意し、これらの行為または売り手または信実である行為としてまたはしない場合(場合によっては)、 は、これらの非入札制限に関する当事者の義務に違反しているとみなされるであろう。
成約の条件
初期閉鎖および任意の追加閉鎖を完了する条件は、(I)適用可能な法律または命令が制限されていないこと、 が業務合併および関連取引の完了に任意の条件を適用することを禁止または制限すること、(Ii)任意の当局が初期閉鎖および任意の追加閉鎖の完了を禁止または制限するためにいかなる行動を取ってはならないこと、および(Iii)初期閉鎖に関して、業務合併および関連取引および各買い手 提案(定義SPA参照)がIMAQ株主の承認を得なければならないことを含む。
IMAQ閉鎖の義務は、(A)信実がすべての重要な点でSPAに規定されているすべての義務を正式に履行または遵守していること、(B)信頼が評価証明書を取得して、適用されたインド法に基づいて会社株式をIMAQに譲渡したFEMAが会社株の公平な時価を決定すること、(C)信実がSPA要求を取得した任意の会社合意、(D)信頼がIMAQに必要な財務諸表を交付したこと、を満たさなければならない。および(E)IMAQ On Relianceによる職務遂行調査で決定されたすべての問題および義務は、初期 が終了する前に、Relianceによって解決され、IMAQが満足できる程度に解決されている。業務合併事前条件として確定し確立するこのような義務の1つは,信実各合弁企業および/または子会社から同意を得ることである.職務調査手順を完了した後,実際に業務統合を行う前に信実署名された各種有限責任組合契約(合弁契約)の取引相手の具体的な同意を得る必要はないことが確認されたが,Window Seat Picture Company LLPとFilm Hangar LLPが事前に書面で同意したものは除外した
Relianceの制御権(直接または間接)が何か変化した場合,シナリオC Studios LLPの特定の指定イニシエータとLLPの特定の指定パートナーの同意をあらかじめ得ておく必要がある.これらはまた企業合併の前提条件として決定された
Global Cinemas LLPとの合弁プロトコル はまた,RelianceがReliance制御権が間接的に変更された場合に合弁企業のいくつかの確定したパートナーに通知することを要求する
また,残りの合営合意の下で明確な同意や告知義務がなくても,信実グループは提案した業務合併を各合営合意項下の関連取引相手に通知し,業務合併の事前条件とすべきである
信頼性の成約条件には、他の事項を除いて、(A)IMAQがSPAのすべての重要な側面でそのすべての義務を正式に履行または遵守していること、(B)SPAに含まれるIMAQの陳述および保証(その中に含まれる重要性または重大な悪影響に関するすべての資格を考慮しない)が含まれているが、買い手の基本的な陳述は除外され、SPAの日、初期結案、および任意の追加的な結審の日には、すべての重大な面で完全である。このように、日付まで(いかなる陳述および保証がより早い日に行われない限り、この場合、陳述および保証は、より早い日付およびより早い日付まですべての重要な態様で真実かつ完全であることが保証される)、(C)買い手の基本的な陳述 (その中に含まれる重要性または重大な悪影響に関連するすべての資格を考慮しない)SPA日および初期解決および任意の追加的な解決までの日は、すべての に関して真実かつ完全であり、(ただし、ある特定の日にそのような陳述および保証が明示的に行われる場合は除外され、この場合、陳述およびbr}は、特定の日付および特定の日付まで様々な態様で真および完全であることが保証される)、(D)IMAQに重大な悪影響を与えるイベント ,および(E)IMAQおよびIMAQのいくつかの株主が署名し、IMAQおよびその株主が参加する各追加のプロトコルのコピーをRelianceに渡さなければならない。
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端末.端末
(A)売り手 またはIMAQは、以下のように、初期成約前の任意の時間にSPAを終了することができる
(A)“行動綱領”の発効日から6ヶ月以内に予備結審が完了していない場合(“行動綱領”の発効日から6ヶ月以内に未解決)外部締切日“), のいずれか一方はSPAを終了する権利があり,他方に責任を負わない.このような権利は、外部締め切り後の任意の時間に、他の当事者に書面通知を発行することによって、いずれか一方によって行使されることができる。
(B)主管当局が、企業合併を永久的に制限、禁止、または他の方法で禁止する効力を有する命令または法律を発行した場合、その命令または法律が最終的であり、控訴できない場合、Imaqまたは売り手は、他方に対して責任を負うことなく、その唯一の選択に従ってSPAを終了する権利がある。しかし,売手やIMAQがSPAのいかなる規定にも従わない場合,売手やIMAQはSPAを終了する権利がない.
(C)売り手およびIMAQのそれぞれの取締役会の正式な許可を経て、売り手およびIMAQの双方の書面による同意により、SPAは初期成約前の任意の時間に終了することができる。
(B)SPAは、初期オフ前の任意の時間に以下の方法で終了してもよい
(A)(X)売り手 または信実が、SPAに含まれる任意の重大な陳述、保証、合意、または契約に違反し、初期成約時または前に実行された場合、SPAに規定された任意の条件を満たすことができないか、または合理的に予想されることになり、(Y)このような違反は、売り手がIMAQから書面通知を受信してから30(30)日以内に修復または修復されない。
(B)売り手は、売り手が所有する可能性のあるいかなる権利または義務を損なうことなく、(I)IMAQがSPAに含まれる任意の契約、合意、陳述、br}および保証に違反した場合、および(Ii)IMAQが売り手から書面通知を受けてから30(30)日以内にその違約行為を是正できないか、または是正しない場合、この書面通知は、そのような違約の性質を詳細に説明する。
(C)IMAQは,信実工業に重大な悪影響を与える.
(D)売手は,IMAQに重大な悪影響を与える.
(E)IMAQまたは売手, 買手の任意の提案が買手の株主会議で必要な投票承認を得られなかった場合.
(F)売手は,タイトルどおり“-追加の購入と引受義務を履行していない“ 以上。
陳述と保証の存続 と賠償
SPAに含まれるIMAQ、売り手、および信頼性の陳述および保証は、最初のクローズ後18ヶ月以内に有効になります。すべての売り手の基本保証は初期成約後10年以内に有効であり、会社の基本陳述と買い手の基本保証は初期成約後5年以内に有効であり、SPA 4.24節に規定された陳述と保証は7年間有効でなければならない。“SPA”に記載されているすべての契約および合意は、適用される場合、または履行されるまで、その中で明確に規定された期間内に有効でなければならない。上記の規定があるにもかかわらず、非違約者は適用生存期間が満了する前に合理的な具体的な程度(当時知られている範囲内)で違約側に誠実に任意のbrクレームを提出し、その後、関連声明または保証の満期 によって禁止されてはならず、このようなクレームは最終的に解決されるまで有効でなければならない。
“SPA”の規定の制限を遵守する前提の下で、信実会社は初期結審前後に、IMAQ、その関連会社、そのそれぞれの相続人、高級管理者、取締役、株主、従業員、代理人、受託者、コンサルタント、貸金人と代表に対して弁護、賠償を行い、損害を受けないようにすべきであり、以下の理由で発生したすべての、実際的かつ直接的な損失(合理的な法律支出と第三者クレームによるコストを含む)は、信実会社によって支払いまたは精算されなければならない。(I)SPAに規定されている売り手または信頼側の陳述または保証に不正確または違反することによって引き起こされるか、またはそれに関連する。または(Ii)売り手または信実は、SPAによって履行されるべき任意の契約、合意または義務のいずれかの違反または不履行。上記の規定にもかかわらず、信頼性 は、IMAQがSPA予想に応じて自社株を100%購入する前に提出されたいかなるクレームに対してもいかなる責任も負わない。さらに、最初の成約後、信頼は、各売り手が賠償を受ける側に弁護、賠償、および保護を提供し、それをbr損害から保護し、売り手が賠償を受ける側が信実が米国証券取引委員会、公衆br、または投資家を含む任意の人に開示または提出することによって、実際に損失または発生した任意およびすべての損失および損害について、売り手が賠償を受ける側または投資家に支払いまたは補償を行うべきである。
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SPAの規定の制限に適合する場合、初期成約後、売り手は、IMAQ、その関連会社およびそれらのそれぞれの相続人、上級管理者、取締役、株主、従業員、代理人、受託者、コンサルタント、融資者および代表の各々を保護、補償し、これらの賠償者が純粋に以下の理由で受けたすべておよび発生した、実際および直接的な損失(合理的な法的費用および第三者クレームによるコストを含む)を支払うか、または補償しなければならない。(I)SPAに規定されている売り手によって基本的に保証されている不正確または違反に関連しているので、または(I)SPAに規定されている売り手によって基本的に保証されるいかなる不正確または違反にも関連する。または(Ii)売り手は、SPAによって履行されるべき任意の約束、合意、または義務を違反または履行しない。
初期成約前後で、IMAQは売り手、その関連会社及びそのそれぞれの後継者、上級管理者、取締役、株主、従業員、代理人、受託者、コンサルタント、貸手及び代表(それぞれ“a”)のために弁護、賠償、保護を行うべきである売主被補償者“ および”売り手が損をする)、売り手からまたは反対し、売り手が以下の理由によるすべての損失および損害を支払うか、または償還する:(I)SPAにおけるIMAQのいかなる陳述または保証に不正確または違反するか、(Ii)SPAによって履行されなければならない任意の約束、合意または義務に違反または履行しない、(Iii)IMAQがSPA、公衆または投資家を含む誰にも開示または提出された任意の情報または陳述、 と(Iv)IMAQはその初公募株について合意した。
いくつかの関係協定
株主合意
2022年10月22日、売り手、信実、IMAQは株主契約を締結した(“株主合意“),これによると,各当事者の同意のほか,(I)初期終了時に信実会社のCEOを務めなければならないShibasishさん,(I)初期仕上げの場合,信実会社取締役会は5名の役員からなるものとし,そのうち3名の役員をIMAQが指名するものとし,他の2人の取締役を売り手が指名するものとし,各取締役の任期を2年間とする。しかし、取締役の命名権は、取締役の交換または更迭を含む権利とみなされなければならず、 および(Iii)の売り手およびIMAQは、事前に他方の書面同意および/またはSPAによって想定されるものを除き、IMAQがIMAQに融資を提供する権利を提供する権利がない限り、または正常な業務中にそれが保有する当社株に任意の財産権負担を与える権利があることを前提としている。IMAQは取締役会で指名取締役をSarkarさんShibasishとVishwas Joshiさんに推薦したほか、最初に取引が完了する前に3位の指名取締役が決定することになった
株主合意によると、IMAQがSPAで違約した場合、いくつかの他の救済措置を除いて、売り手は取締役会の多数の制御権を獲得する権利があり、以下のように取締役会の多数のメンバーを任命する
(A) | もしこのような違約が最初の成約後18(18)ヶ月以内にIMAQによって修正されなかった場合、売り手はその18(18)ヶ月の期限が終わった後に会社の取締役会の多数の取締役を任命する権利があるprovided thatIMAQが完全に希釈した上で少なくとも信実グループ総株式の10%を保有している限り、IMAQは引き続き1(1)名の取締役または信実取締役会観察員 を指名する権利があり、かつまた条件は(I)売り手 が譲渡、売却、処置、および/または一部ではなく所有するすべての会社株に保有権を設定し、(Ii)IMAQが少なくとも75%の会社株の購入を完了した場合、信実取締役会は信実株主の持株比率を反映した方法で再編しなければならない。ただし、売り手が譲渡する会社の株式の譲渡者は、引き続き1(1)名の取締役又は信実取締役会観察員を指名する権利を有し、当該譲渡者が信実総株式の少なくとも10%を保有している限り、 およびIMAQは、“株主合意”第2.17条A部分に列挙されたすべての項目に対して賛成権を有する。そして |
(B) | もしこのような違約が最初の成約後21(21)ヶ月以内にIMAQによって是正されず、IMAQが少なくとも75%の会社株の購入を完了していない場合、売り手の選択の下で:(I)IMAQの株主プロトコル,SPA,その他の付属文書でのすべての権利は失効して消滅し,および(Ii)売り手の株主合意におけるすべての責任,義務,責任,IMAQが完全に希釈した上で少なくとも信実総株式の10%を保有している限り、SPAおよび他の付属ファイルは失効していないが、IMAQは信実取締役会で1(1)の取締役メンバーを指名する権利がある。この場合,売手が売手が保有するすべての(Br)部分ではなく信実株式を譲渡,売却または処分した場合,売手が株式を譲渡する譲渡者は,株主合意第2.17条A部分に列挙された項目についてIMAQと相互に を議論し,IMAQが獲得可能な肯定投票権について合意しなければならない |
上記の場合、関連時間に決定されたIMAQのいくつかの著名人は、信実取締役会を辞任することを要求され、売り手の他の指定された著名人は、取締役会多数の制御権が売り手に有利であるという目標を達成するために、同時に取締役会メンバーに任命されるであろう
初期業務 合併を完了すると,信実はIMAQの子会社となる.株主合意の条項は,信頼性の運営と管理規範IMAQと売手との関係のみである.業務合併が完了すれば、IMAQ取締役会の現メンバーが親会社取締役会メンバーに任命される。株主合意やIMAQはSPAのいかなる違約によっても親会社の取締役会の構成に影響を与えない
双方は株主合意 の同意により、IMAQは最初に成約してから、終始信実取締役会の多数のメンバー を指名する権利があり、そしてそのため、信実取締役会に対して多数の制御権を行使する。いかなる逆の規定にもかかわらず、信実工業およびその子会社またはそれぞれの株主、取締役、上級管理者、委員会、委員会のメンバー、br従業員、代理またはそれらのそれぞれの任意の代表は、以下の当事者の書面の承認を得ない限り、任意の方法で直接または間接的に承認、許可、同意または承諾してはならない。(I)売り手または売り手取締役(このような保留事項が信実グループまたは委員会会議で議論されている場合)、最初の成約からIMAQが株主合意の条項に基づいて信実取締役会の多数議席を指名する権利があるまで。(Ii)IMAQ又はIMAQの 取締役(もしこの保留事項がすでに信実取締役会或いは委員会会議で議論されていれば、売り手 が株主合意条項に基づいて信実取締役会の多数の議席を取得する権利);及び(Ii)少数株主(株主合意を定義する)(もし株主総会がこの予約事項を審議している) である。
株主合意は初期成約日から発効し、一方がどの会社の株式の保有を停止した場合に終了する。株主合意条項 に従って信実会社が発行する証券または譲渡証券を買収する任意の者は、株主合意条項の制約を受けなければならない。
いずれか一方が株主合意によって違約した場合、非違約者は、特定の履行を要求する権利を含む株主合意に基づいて特定の権利および救済措置を享受する。また、違約側は違約側が株主合意に違反したことによるいかなる損失も賠償しなければならない。
株主プロトコルの上記の説明 は“株主プロトコル”の形式を参照して全文保持され,そのコピーは添付ファイルとして本ファイルに添付される[_].
138
割増協定
2022年10月22日、売り手、IMAQ、信実は、初期成約1周年から初期成約3周年までの期間内にプレミアム契約を締結した(“溢出期)は、最大17,500,000ドルです割増価格“) IMAQ普通株のいくつかの取引価格が以下に示すようになったとき、信実によって売り手に支払われる:
(A)売り手は、7,500,000ドルに相当する7,500,000ドルに相当するインドルピーを受け取る権利があり、利益決着期間中の任意の20(20)個の連続取引日の10(10)取引日以内に、ナスダック上の加重平均株価が1株15ドル以上であることを義務化しなければならない
(B)売り手は獲得する権利があり、信実は、IMAQ株のナスダック上の加重平均株価 がプレミアム期間中に20(20)取引日の10(10)取引日以内に受信される義務があり、信実は、10,000,000ドルに相当するINR金額を支払う義務があり、1株20.00ドル以上のプレミアムがプレミアム期間 の満了またはそれまでに稼いでいないいかなるプレミアムも没収されなければならない。
以上のプレミアムプロトコルの記述 は,プレミアムプロトコルテーブルの全文(添付ファイルとして本プロトコルに添付されている コピー)を参照することで限定される[_].
業務合併に関する提案融資取引
IMAQは融資について交渉している(The )“提案融資取引“)業務合併に関連しています。提案融資取引の構成要素は、信実映画データベースに基づく資産担保融資、合併後の会社のキャッシュフローと資産保証による債務と株式リンク融資、償還しない契約及び業務合併終了後に利用可能な予備株式発行スケジュールを含むことができるが、これらに限定されない。本稿日まで,IMAQは何の承諾融資も得ていないが,様々な融資スケジュールについて交渉している。SPAの条項によると,IMAQは初期完了時に少なくとも4,000万ドルの融資 を獲得しなければならない.初期成約時に、IMAQが十分な資金を得ていない場合、 は、SPAによって支払われた対価格総額に基づいて、SPAによって許可された初期成約後の後続支払いの各ロットの現金支払い を満たすために資金を調達する見通しである。IMAQが任意の最終融資協定を締結した場合、IMAQは、米国証券取引委員会に提出された文書において、そのような融資スケジュールの全体的な規模および定価を開示する。IMAQが達成したいかなる融資手配もSPA項目の対価格に影響を与えない。IMAQは以前、7500万ドルの資産保証融資の非拘束性条項説明書を受け取ったが、資本市場の状況が悪化したため、取引相手はその後オファーを撤回した。企業合併が会議で承認されても, IMAQはあなたに IMAQが提案した融資取引を交渉することに成功することを保証できません。業務合併の全総対価格に対する承諾融資の不足は、業務合併の実行に重大なリスクとなる。同様のSPAC業務合併では、各当事者は通常、取引終了前に債務または持分の形で融資を受ける。
業務合併が完了した後、合併後の会社は、その運営を維持し、既存の債務を返済するのに十分な資本または債務を調達する必要があるだろう。合併後の会社が十分な資本や債務を調達してその運営を維持し、既存債務を返済できる保証はなく、このような融資が合併後の会社に有利な条項で行われる保証もない。参照してください“リスク要因−IMAQと業務合併−に関するリスク業務合併が会議で承認されても,IMAQはIMAQが交渉 に成功し,提案された融資取引について最終合意を実行することを保証することはできない。そして“-合併後の会社は業務合併の完了により巨額の債務を負担し、これは合併後の会社の財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性があり、業務の柔軟性の低減、影響格付けの低減、借入コストの増加を含む。”
IMAQ取締役会が企業合併を承認した理由
業務合併を評価する際、IMAQ取締役会は経営陣に相談し、以下に説明するbr要因を含むいくつかの要因を考慮して評価した。業務合併を評価する際に考慮する要素が多く、種類が多いことから、IMAQ取締役会は業務合併の承認を提案する決定を決定し、支持する際に、その考慮する具体的な要素に相対的な重みを与えていない。IMAQ取締役会の決定は、すべての入手可能な情報と、それに提出され、それによって考慮される要因に基づいている。また、IMAQ取締役会の個別メンバーは、異なる要素に異なる重みを与える可能性がある。IMAQ取締役会が業務統合を承認した理由の解釈および本文書で提供される他のすべての 情報-IMAQ取締役会が業務合併を承認した理由“ ”は前向きであるため,本依頼書の“前向き陳述に関する戒め”で議論されている要因と併せて読むべきである。
IMAQ取締役会は、様々な業界および財務データ、Relianceによって提供される材料、および他のサプライヤーによって開示された公開データを検討した。以下の はRelianceとの取引の重要な積極的な側面である
· | Reliance はインドに登録されており,ヒンディー語や他のインド地域の言語娯楽コンテンツの多産プロデューサーや発行元である.インドの1人当たり収入の持続的な増加は、メディア、娯楽、ゲーム業界を含む消費増加を支持すると予想される。 |
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· | Imaq会長兼最高経営責任者Shibasish Sarkarは以前、信実グループのCEOを務め、業務合併完了後に信実グループの最高経営責任者を務める。IMAQは業務統合後も信実現在の業務を運営·発展させる予定である。Sarkarさんは、Relianceの業務と運営に精通しているので、IMAQ取締役会は、業務統合後にシームレスな移行を達成すると予想しています |
· | 複数のドラマを配信した後,Relianceは管理中の大型制作予算の項目,ドラマ集の制作·提供,実写,シナリオ形式,動画フォーマットの内容について良好な業績を記録している. |
· | Reliance は成熟したメディアと娯楽ブランドであり,長期的な合弁関係 を持ち,この関係により,映画プロデューサーはReliance監督と制作を優先する.たとえば,信実はC計画のNeeraj PandeyやShital Bhatia,RoHit Shetty Picturez LLPのRohit Shetty,Y Not Films LLPのS.ShashikantやSanjay Wadhwa,Window Seat Films LLPのImtiaz Aliなどの有名取締役と戦略的意味を持つプロトコルを締結している.映画格納庫株式会社のRibhu Dasgupta と。 |
· | Reliance は膨大で増加している映画ライブラリを持ち,著作権,商業秘密,あるいは他の知的財産権法律や条約によって保護されている重要な内容を持っている. |
· | Relianceの収入は大幅に増加しており、2021年度の13億インドルピー(1640万ドル) から2022年度の92億インドルピー(1.15億ドル)に増加している。 |
· | 上場後により多くの資本を獲得する機会はRelianceに重要な 機会を提供し,Relianceがコストと運営面の改善によってそのメディアや娯楽プラットフォームを拡張し,市場での存在を支援できるようにする. |
· | Relianceの各レベルの人員は成長と利益を推進する面で良好な業績記録があり、 はIMAQ管理チームと取締役会の広範なネットワーク、経験と指導 に受益することができる。 |
· | Houlihan Capitalは取締役会に提出した公平な意見陳述で,財務的にはRelianceとの業務統合 がIMAQの株主にとって公平であることを決定した。 |
IMAQとRelianceの間で提案されている業務統合 は,Relianceの拡張を加速し,市場での競争力を向上させることが予想される.
IMAQ取締役会はまた、業務合併に関連する様々な不確定要素、リスク、その他の潜在的な負の要素を審議した
· | オフ業務統合に成功するためには, IMAQに制御されない条件に依存する. |
· | 業務統合の利点は予想される時間範囲では実現できない可能性があり,これには潜在的なリスク がある. |
· | 既存のIMAQ株主は、業務合併 に影響を与えるのに十分な投票数を提供できない可能性がある。 |
· | 業務統合の成功はRelianceコンテンツ普及のビジネス成功に依存しており,これは管理職 が制御できない様々な外部要因の影響を受けている. |
· | 世界のマクロ経済要素、例えば経済低迷は、メディアや娯楽を含む非必須消費財業界の需要の疲弊を招く可能性がある |
· | 変化する消費者の好みとメディアと娯楽製品の消費傾向 は信頼を製品の革新速度とブランド定位に関連するリスクに直面させる |
· | 情報システム漏洩に関連する脅威 は会社を潜在的な訴訟および/または知的財産権損失と競争優位の侵食に直面させる可能性がある |
· | 業務統合に関する他のリスク ,および信頼性のある業務自体は,“リスク要因”の節で述べたようになる |
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所期会計処理
IMAQとReliance間の業務統合 は長期業務買収入金,IMAQは会計買収側とする予定である.
企業合併におけるある人の利益
IMAQのいくつかの役員および幹部は、SPA計画による取引において、IMAQ株主とは異なるまたは異なる権益を持っているとみなされる可能性がある。このような利益はこの個人たちにいくつかの潜在的な利益衝突をもたらすかもしれない。我々の独立取締役は、業務合併を評価し、交渉し、SPAとその中で行われる取引を承認する際に、業務合併を含むこれらの利益を検討し、考慮する(例えば、タイトルは“提案1−企業合併提案−IMAQ取締役会が企業合併を承認した理由 “ページから始めて[_])である。取締役会の結論は、IMAQ 及びその株主が業務合併によって得られる潜在的利益が業務合併に関連する潜在的マイナス要素を超えることを予想することである。IMAQ取締役会長兼IMAQ CEO Sibasish Sarkarさん(現信実グループ元CEO)とIMAQ取締役メンバー、信実グループ子会社Y-Not Films LLPの持分所有者Sanjay Wadhwaさんは、IMAQ取締役会が事業合併を承認する投票で、潜在的な利益相反を回避するために棄権した
IMAQ取締役会が業務合併提案を承認する提案に賛成することを考慮すると、スポンサーとIMAQの幹部および取締役は、各提案に利益があり、これらの提案は、IMAQ株主としてのあなたの利益とは異なるか、またはあなたの利益と衝突する可能性があることを記憶しておくべきである。これらの利益には
· | Imaq会長兼CEOのShibasish Sarkarさんは、Relianceの元CEOであり、Imaqの取締役Sanjay Wadhwaさんは、Relianceの子会社Y-Not Films LLPの持分所有者であり、 |
· | IMAQ初公募株の総金額は2,370,632ドルであり,信託口座の外にあり,運営資本支出 に用いられている。IMAQはこれまで、会計、監査、法律D&O保険、その他の届出費用、支出のために392.1万ドルを費やしてきた。IMAQは業務合併にも約55万ドルかかる見通しだ。初期業務合併が完了していない場合、IMAQのスポンサーは、このような費用が信託口座以外でIPOおよび私募から得られる利用可能な収益を超えることを条件として、自己負担費用の精算を受けない |
· | 2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、初期株主は、信託口座で保有しているIMAQ普通株式を清算分配する権利を放棄することに同意した。2023年(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して、初期業務統合の完了日を延長しない限り)。この場合、保証人が25,000ドルの総買収価格で買収した方正株は一文の価値もないだろう。保証人相手正株には清算権がないからである。方正株の総時価は約$である[_]100万ドルはIMAQ普通株$の終値で計算します[_]ナスダックでは[_], 2023; |
· | 信託口座が清算された場合、所定の時間内に業務統合または初期業務統合を完了することができないことを含む。Brの発起人は、信託口座における収益が清算日の1株当たり10.00ドル以下、または信託口座の少ない金額に減少しないように賠償することに同意した。私たちが買収協定を締結した潜在的なターゲット企業のクレーム、または任意の第三者サプライヤーまたはサービスプロバイダによる、私たちに提供されたサービスまたは私たちに販売された製品に対するクレームは、このようなターゲット企業にのみ、プロバイダまたはサービスプロバイダは、アクセス信託アカウントの任意およびすべての権利 ;を放棄していない |
· | Sarkarさんはスポンサーのメンバーであり、スポンサーの単位を持っている。スポンサーの 資産をそのメンバーに分配した後、これらの単位は創始者の株式と個人単位に変換される。したがって、Sarkarさんは合併後の会社の証券を取得する権利がある; |
· | ある限られた例外の場合を除いて、創業者株式は初期業務合併が完了した日から6ヶ月以内に譲渡、譲渡または売却することができません。早い者を基準とします。(Y)合併後の会社普通株終値が1株12.00ドル以上の日(株式分割、株式配当、再構成および資本再構成)初期業務合併が完了した日から任意の30取引日以内の任意の20取引日、またはいずれの場合も、初期業務合併が完了した後、清算、合併を完了した。株式交換または他の同様の取引により、私たちのすべての株主は、それが保有している合併後の会社の普通株式を現金、証券または他の財産に交換する権利がある |
· | 最初の業務合併完了後,IMAQの役員と役員への賠償を継続し,IMAQの役員や取締役に責任保険を提供し続けている |
· | IMAQ取締役会の現メンバーは合併後の会社の取締役会メンバーを継続し、合併後の会社取締役会に在任することで報酬を得る権利がある |
· | 保証人とIMAQの役員と取締役は、Business合併提案を株主投票で承認することで創始者株を償還しないことに同意した |
· | 初期業務統合が2023年2月2日までに完了しなかった場合(IMAQが株主の承認を求めて現在の憲章を修正して初期業務統合の完了日を延長しない限り)。私たちのスポンサーが7,969,000ドルで購入した796,900個の設置単位は一文の価値もないだろう。このような配給単位の総時価は約$である[_]100万ドルIMAQ単位の終値 $に基づいて[_]ナスダックでは[_], 2023. |
141
自分から[_]、2023、スポンサー 所有[_]IMAQ普通株とIMAQ取締役David·M·タジオフディパーカー·ナアルクラス·P·ベックスポール·F·ペロッシーJr.スレッシュ?ラマムルティとスレッシュ?ラマミュルティはそれぞれ3万株のイマク普通株を持っている。これらの株の総時価は約1ドルである[_]百万 IMAQ普通株による終値$[_]ナスダックでは[_]2023年です2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなければ、これらの株は一文の価値もないだろう
また,最初の業務組合せが完了していなければ,IMAQのスポンサーは発生した自己負担費用の精算 を何も受けず,このような費用が信託口座以外のIPOや私募利用可能収益の金額を超えることが条件となる[自分から[_]2023年、IMAQのスポンサー、役人、役員はこのような自腹を切る費用を一切借りていない。]
また、IMAQは2022年11月7日現在、IMAQがスポンサーに約1,295,000ドル不足しており、このお金はIMAQとスポンサーの間のいくつかの本チケット項目で抽出され、 IMAQは業務合併が完了した後に残高を支払うべきである。企業合併が終了していなければ,IMAQは信託口座以外の運営資金の一部を用いて融資金額を返済することができるが,信託口座のどの収益も償還には利用できない。
2022年7月26日、会社株主特別会議において、株主たちは、会社と大陸株式譲渡信託会社との間の投資管理信託協定を改正し、改正日を2021年7月28日とし、会社が合併期間を2回延長し、毎回3ヶ月延長するか、または2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月ごとに信託口座35万ドルに入金することを許可する提案を承認した。2022年7月27日、スポンサーは合計350,000ドルをIMAQの信託口座に入金し、2022年8月2日から2022年11月2日までの初期業務合併完了期間を延長する。2022年10月28日、スポンサーはIMAQの信託口座に35万ドルを追加入金し、初期業務組合の完成期間を延長し、2022年11月2日から2023年2月2日に延長した(“延拓“)”この延期はIMAQ管理ファイルが許容する最大2回3カ月延期のうち2回目も最後である.延期は、業務統合を完了するためにIMAQに追加の時間を提供する。スポンサーが受け取った無利子、無担保の本チケット金額は、信託br口座の外に資金がない限り、私たちが業務統合を完了できない場合に返済されない保証金に相当します。このような手形は私たちの最初の業務統合が完了した後に支払われるだろう
最後に、業務合併が完了すれば、IMAQ取締役会の現メンバーが合併後の会社br取締役会のメンバーに任命され、初期業務統合が完了した後に合併後の会社取締役会が決定したサービス補償を受けることが期待される
これらの利益は IMAQ取締役会に影響を与える可能性があります。企業合併提案や他の 提案の承認に投票することを提案しています。このため、保証人とIMAQの幹部および取締役は、業務合併の完了から実質的な利益を得、清算ではなく業務統合を達成する動力があり、(I)信頼 があまり有利でない目標会社や(Ii)業務合併の条項が株主にあまり有利ではない。したがって,保証人や役員および上級管理者は,業務統合を完了する際に他の株主の利益とは大きく異なる利益を持つ可能性があり,衝突する可能性がある.また、スポンサーおよび創業者株および/またはプライベートユニットを保有する私たちの役員および役員は、IMAQの公衆株主が業務合併完了後に彼らの投資リターンが負であっても、彼らの投資から正のリターンを得ることができる。例えば,発起人の方正株は合計25,000ドル,約1株当たり0.004ドルを支払った.我々の方正株式の買収コストが低いため、買収目標がその後価値が低下したり、私たちの公衆株主にとって利益がなくても、私たちの発起人、その付属会社、私たちの管理チームは相当な利益を得ることができる。
IMAQ取締役会は,業務合併の評価と承認およびIMAQ株主に承認業務合併を推薦する際に,他の事項を除いて,これらの利益や事実を知って考慮している。
評価権
企業合併に関するIMAQ普通株の保有者は評価権を得ることができない.
償還権
現行の憲章によると、公衆株式保有者は、適用される償還価格でその公衆株式を償還することを選択することができ、償還価格は、(I)特別大会日の2営業日前の信託戸籍預金総額(支払税純額を含む)を(Ii)当時発行された公衆株式総数で割った商数に相当する。自分から[_]2023年には約10億ドルになります[_]一株ずつです
142
以下の場合のみ、あなたは任意の公開株を償還する現金を得る権利があります
(I)公共株を保有するか、または公共単位を介して公共株を保有し、公共株に対して償還権を行使する前に、公共単位を公共株、公共権利、および公共株式証brに分類することを選択すること;および
(Ii)東部時間午後5時前, [_]2023、(X)は、大陸航空会社に書面請求を提出し、現金で公開株式を償還し、(Y)DTCを介して実物または電子的にあなたの公開株を大陸航空会社に渡す
発行された公共単位の所有者は,公共単位に対して償還権を行使する前に,公共単位を株式公開,公開権利,公開株式証 に分類しなければならない.公共単位が所有者自身の名義で登録されている場合,その所有者はその公共単位の証明書 を大陸航空会社に提出し,公共単位を公共株式,公共権利,公共株式証に分割する書面指示を添付しなければならない.これは、公的機関が公共株式、公共権利、および公共株式証明書に分割された後、所有者が彼または彼女の償還権利を行使することができるように、証明書を所有者に郵送することを可能にするために、十分な時間を繰り上げて完了しなければならない。
公開株式の所有者が償還権を行使すれば,その保有者はその公開株式を現金と交換し,合併後の会社の株式 を所有しなくなる.Brの償還を適切に要求し、本稿で述べた手順に従ってその公開株(実物または電子)を大陸航空会社に渡す場合にのみ、このような保有者は、その公開株の現金を得る権利があるIMAQ株主総会−償還権“もしあなたがあなたの公開株を現金と交換することを望むなら、従うべき手続き です。
承認に必要な投票
業務合併提案(したがって、SPAと行う予定の取引、業務合併を含む)は、IMAQ普通株の大多数の発行済み株式と発行済み株式に賛成票を投じ、自ら出席または代表が出席し、会議で投票する権利がある。棄権の効果は企業合併提案に“反対票”を投じたことに相当する。仲介人の非投票は業務合併提案の結果に影響を与えないだろう。
業務統合 提案は憲章提案の承認を条件とし,最大償還案である(タイトルは“監査を受けていない備考は簡明合併財務情報)は、現在の憲章改正案提案(提案5)を承認した後である。“定款提案”、“役員提案”、“現行定款改正案”はいずれも企業合併提案の承認を条件としている。
SPAのコピーは添付ファイルAとして本依頼書の後に添付される.
初期株主 は,彼らが所有するIMAQ普通株のいずれかの株式を投票し,企業合併提案を支援することに同意した.
IMAQ取締役会の提案
IMAQ取締役会は一致して IMAQ株主投票が企業合併提案の承認を支持することを提案した。
IMAQの1人以上の取締役の財務および個人的利益の存在は、IMAQを提案する株主投票を提案することを決定する際に、彼またはIMAQおよびその株主の最適な利益に最も適合すると考えているbrと、自分に最も有利であると考えているbrとの間に利益衝突を生じる可能性がある。会いましょう“-企業合併におけるある人の利益.”
143
提案2− 憲章提案
概要
業務統合が完了すれば、IMAQは既存憲章の代わりに本委託書に添付された形の提案憲章を添付し、添付ファイル Bとします。取締役会は、提案憲章を採択することが合併後の会社のニーズを十分に満たすために必要であると考えています。
憲章提案 は現行の憲章に対する次の実質的な修正を含む:
3 a.空白小切手会社に固有の条項br-特別な目的買収会社に関連するいくつかの条項を廃止することを含む他のすべての変更を承認し、これらの条項は、最初の取引完了後に合併後の会社にはもはや関連しない
3 b.IMAQ優先株の認可株式数を増加させ、このような を“空白小切手優先株”として指定することと、
3 C.業務 合併-規定は、合併後の会社選択はDGCL第203条の管轄を受けない。提案された定款(Br)はさらに,合併後の会社は株主が利益株主になってから3年以内に何らかの条件を満たさない限り,いかなる“利益株主”ともいかなる業務合併を行ってはならないと規定している。
次の表は、提案の主な変化と現行憲章と提案憲章との間の実質的な違いを概説します。 本要約は、提案憲章全文に基づいており、そのコピーは添付ファイルBとして本依頼書の後に添付されています。すべての株主が提案憲章全文を読んで、その条項をより完全に説明することを奨励します。
現行の 憲章 | 提案した憲章 | |||
不渡り小切手会社専用条項 | 現在の定款によると、第6条には、IMAQが初期業務合併を完了する前に空白小切手会社として運営することに関する各種規定が規定されている。 | 提案された定款には、業務合併が完了すると、IMAQは空白小切手会社ではなくなるため、これらの空白小切手会社条項は含まれないだろう。また,初回公募株の収益が業務統合またはIMAQ清算の前に信託口座に格納されなければならないという規定およびIMAQが提案業務統合を完了することを要求する条項は,業務統合完了後には適用されない. | ||
優先株を承認する | 現在の憲章は最大5,000,000株の優先株を発行し、1株当たり額面は0.0001ドルである。 | 提案された憲章は最大 個の発行が許可される[_]“空白小切手”優先株は、その権利、優先権および特権は、合併後の会社取締役会 によって時々指定されて、流通株数を増加させ、買収企図を阻止することができる。 |
144
業務合併 | 現在の憲章は沈黙している | 合併後の会社選択はDGCL第203条の制約を受けない。
株主が利益株主となってから三年以内に、合併後の会社は、(I)取引日前に、合併後の会社取締役会が株主を利益株主とする業務合併又は取引を承認しない限り、(I)株主が利益株主となる取引が完了した後、(I)株主を利益株主とする取引を行うことができない。取引開始時には、利害関係のある株主 は、合併後の会社の少なくとも85%の発行済み議決権株を有しているが、発行された議決権付き株(ただし利害関係のある株主が所有している発行済み議決権株ではない)を決定するために、br又は(Iii)は、その時間又は後に、企業合併を合併後の会社取締役会が承認し、書面による同意ではなく、年次又は株主特別会議で許可することを含まない。少なくとも662/3%の 議決権付き株を発行した賛成票を経て、株主は所有していない。 |
現行憲章を改正する理由
不渡り小切手会社専用条項
これらの条項は、業務合併後に役に立たないので、空白小切手会社としてのIMAQの地位に関するいくつかの条項を廃止することが望ましい。例えば、提案された定款には、一定期間後に合併後の会社を解散する要求は含まれておらず、合併後の会社が業務合併完了後も法人実体として永続的に存在することが許可されている。恒久的な存在は会社の通常の存続期間であり、取締役会は合併後の会社が業務合併後に最適な期間であると考えている。さらに、本憲章のいくつかの他の条項は、IMAQが業務統合または清算を行うまで、IMAQの最初の公募株の収益 を信託口座に格納することを要求する。これらの規定 は企業統合が完了すると適用を停止するため,提案された憲章には含まれない.
空白小切手優先株
取締役会は、株主による特定の発行の承認を得ることによってリスク、br}遅延および潜在費用イベントを招くことなく、将来的におよび合併後の会社が有利であると考えられる場合に、合併後の会社に必要な柔軟性を提供するために、“空白小切手”優先株式株式の許可を得ると信じている。
それにもかかわらず、許可されているが発行されていない優先株は、合併後の会社の取締役会をより困難にしたり、合併後の会社の制御権を獲得しようとすることを阻止したりして、その経営陣の連続性を保護または強化する可能性があり、合併後の会社の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、その受託義務を適切に行使した場合、合併後の会社の取締役会は、買収提案が合併後の会社の最適な利益に適合していないと判断する場合、取締役会は、1つまたは複数の私募または他の取引において、株主の承認なしにこのような優先株を発行することができ、これらの取引は、brを阻止することができ、または提案された買収者または反逆株主集団の投票権または他の権利を希釈することによって、任意の買収取引を完了しようとする試みをより困難またはコストの高いbrにすることができ、機関または他の人の手に実質的な投票権集団を作成し、取締役会の地位を支持することである。合併後の会社取締役会が自発的にライセンス優先株を発行することを許可することにより、合併後の会社が買収を複雑化または阻止する可能性のある買収を実施することにより、合併後の会社が将来的にこのような優先株を発行することを可能にし、その業務のための融資、他の業務の買収、戦略的パートナー関係と連合の形成、株式配当や株式分割を行うことができるようになる。合併後の会社は現在、書面でも他のものでも、この目的のために追加的な許可株を発行する計画、提案、あるいは手配を行っていない。
145
業務合併
これらの規定は、合併後の会社を買収することに興味のある会社が合併後の会社取締役会と事前に交渉することを奨励する可能性があり、取締役会が企業合併を承認したり、利害関係のある株主となる取引を招いたりすれば、株主の承認の要求を回避するからである。これらの規定は、合併後の会社取締役会の変化を防ぐことも可能であり、株主がその の最適な利益に合った取引を行うことを困難にする可能性がある。
承認に必要な投票
憲章提案の承認 はIMAQ普通株の大多数の流通株投票を必要とする。棄権票と中間者反対票は憲章提案に反対票を投じる効果をもたらすだろう。定款提案の採択は企業合併提案、取締役提案と現在の定款改訂提案の会議での承認 に依存する。
最初の株主 は,彼らが所有する任意のIMAQ普通株株式を投票し,憲章提案を支持することに同意した.
取締役会の提案
取締役会は満場一致でその株主が憲章提案に賛成票を投じることを提案した。
146
Proposal 3− 諮問定款提案
概要
私たちの株主 は、拘束力のない相談に基づいて、提案憲章のいくつかのガバナンス条項を承認する提案に投票することを要求します。 これらの提案は米国証券取引委員会の指導に基づいて提出され、各提案は諮問に基づいて投票されます。すべての提案に対する投票はIMAQや私たちの取締役会に拘束力がない。
取締役会は これらの規定は合併後の会社の需要を十分に満たすために必要であると考えている。また、業務統合は、諮問憲章の提案を単独で承認することを条件としていない(憲章の提案が承認されたことを除く), したがって、諮問憲章の提案に対する拘束力のない諮問投票結果にかかわらず、IMAQは、業務統合が完了した後(憲章提案が承認されたと仮定する)に提案された憲章を発効させるつもりである。
相談約章アドバイス
次の表は、私たちの既存憲章と提案憲章の間で行われた実質的な変更をまとめ、諮問憲章の提案に適用される。本要約は,提案約章全文を基準とし,そのコピーを添付ファイルBとして本依頼書に添付した後,すべての株主に提案約章全文を読んでもらい,その条項に関するより完全な説明を得ることを促す.
現行の 憲章 | 提案した憲章 | |||
コンサルティング定款提案A−空白小切手会社に対する規定 | 現在の定款によると、第6条には、IMAQが初期業務合併を完了する前に空白小切手会社として運営することに関する各種規定が規定されている。 | 提案された定款には、業務合併が完了すると、IMAQは空白小切手会社ではなくなるため、これらの空白小切手会社条項は含まれないだろう。また,初回公募株の収益が業務統合またはIMAQ清算の前に信託口座に格納されなければならないという規定およびIMAQが提案業務統合を完了することを要求する条項は,業務統合完了後には適用されない. | ||
コンサルティング定款提案B-空白小切手優先株の認可株式 | 現在の憲章は最大5,000,000株の優先株を発行し、1株当たり額面は0.0001ドルである。 | 提案された憲章は最大 個の発行が許可される[_]“空白小切手”優先株は、その権利、優先権および特権は、合併後の会社取締役会 によって時々指定されて、流通株数を増加させ、買収企図を阻止することができる。 |
147
お問い合わせ約章C-業務統合を提案します | 現在の憲章は沈黙している | 合併後の会社選択はDGCL第203条の制約を受けない。 株主が利益株主となってから三年以内に、合併後の会社は、(I)取引日前に、合併後の会社取締役会が株主を利益株主とする業務合併又は取引を承認しない限り、(I)株主が利益株主となる取引が完了した後、(I)株主を利益株主とする取引を行うことができない。取引開始時には、利害関係のある株主 は、合併後の会社の少なくとも85%の発行済み議決権株を有しているが、発行された議決権付き株(ただし利害関係のある株主が所有している発行済み議決権株ではない)を決定するために、br又は(Iii)は、その時間又は後に、企業合併を合併後の会社取締役会が承認し、書面による同意ではなく、年次又は株主特別会議で許可することを含まない。少なくとも662/3%の賛成票により、 の発行済み議決権株は関心のある株主が所有しているわけではない。 |
“相談約章”が提案した理由
コンサルティング定款提案は空白小切手会社に特化した-条項
これらの条項は、業務合併後に役に立たないので、空白小切手会社としてのIMAQの地位に関するいくつかの条項を廃止することが望ましい。例えば、提案された定款には、一定期間後に合併後の会社を解散する要求は含まれておらず、合併後の会社が業務合併完了後も法人実体として永続的に存在することが許可されている。恒久的な存在は会社の通常の存続期間であり、取締役会は合併後の会社が業務合併後に最適な期間であると考えている。さらに、本憲章のいくつかの他の条項は、IMAQが業務統合または清算を行うまで、IMAQの最初の公募株の収益 を信託口座に格納することを要求する。これらの規定 は企業統合が完了すると適用を停止するため,提案された憲章には含まれない.
定款提案B−空白検査優先株検査
取締役会は、株主による特定の発行の承認を得ることによってリスク、br}遅延および潜在費用イベントを招くことなく、将来的におよび合併後の会社が有利であると考えられる場合に、合併後の会社に必要な柔軟性を提供するために、“空白小切手”優先株式株式の許可を得ると信じている。
それにもかかわらず、許可されているが発行されていない優先株は、合併後の会社の取締役会をより困難にしたり、合併後の会社の制御権を獲得しようとすることを阻止したりして、その経営陣の連続性を保護または強化する可能性があり、合併後の会社の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、その受託義務を適切に行使した場合、合併後の会社の取締役会は、買収提案が合併後の会社の最適な利益に適合していないと判断する場合、取締役会は、1つまたは複数の私募または他の取引において、株主の承認なしにこのような優先株を発行することができ、これらの取引は、brを阻止することができ、または提案された買収者または反逆株主集団の投票権または他の権利を希釈することによって、任意の買収取引を完了しようとする試みをより困難またはコストの高いbrにすることができ、機関または他の人の手に実質的な投票権集団を作成し、取締役会の地位を支持することである。合併後の会社取締役会が自発的にライセンス優先株を発行することを許可することにより、合併後の会社が買収を複雑化または阻止する可能性のある買収を実施することにより、合併後の会社が将来的にこのような優先株を発行することを可能にし、その業務のための融資、他の業務の買収、戦略的パートナー関係と連合の形成、株式配当や株式分割を行うことができるようになる。合併後の会社は現在、書面でも他のものでも、この目的のために追加的な許可株を発行する計画、提案、あるいは手配を行っていない。
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コンサルティング定款提案C:−業務組合
これらの規定は、合併後の会社を買収することに興味のある会社が合併後の会社取締役会と事前に交渉することを奨励する可能性があり、取締役会が企業合併を承認したり、利害関係のある株主となる取引を招いたりすれば、株主の承認の要求を回避するからである。これらの規定は、合併後の会社取締役会の変化を防ぐことも可能であり、株主がその の最適な利益に合った取引を行うことを困難にする可能性がある。
承認に必要な投票
諮問br憲章提案の承認は拘束力のない諮問投票であり、会議に出席するか、代表が会議に出席し、会議で投票する権利があるIMAQ普通株式の多数の保有者が賛成票を投じる必要がある。棄権 は憲章提案に反対する投票効果をもたらすだろう。仲介人の不投票は諮問憲章提案の結果に影響を与えない。
以上のように,諮問 憲章提案は諮問投票であるため,IMAQや我々の取締役会には拘束力がない.また、業務統合は、諮問憲章の提案を単独で承認することを条件としない(憲章提案の単独承認以外)。したがって, はこれらの提案に対する拘束力のない問合せ投票結果にかかわらず,IMAQは業務統合完了後(憲章提案が承認されたと仮定する)に提案された憲章を発効させる予定である.
初期株主 は、彼らが所有するIMAQ普通株の任意の株式を投票し、諮問憲章の提案を支持することに同意した。
取締役会の推薦
取締役会は提案3下のすべての諮問定款提案を通じて投票することを提案した。
149
提案4- 取締役提案
概要
SPAによると、IMAQ は、合併後の会社の取締役会全体が7人の個人で構成されるために必要なすべての行動をとることに同意しており、その多くはナスダックの要求に応じて独立取締役を務める。イーマートの現役員、Shibasish Sarkarさん、Sanjay Wadhwaさん、David M.Taghioffさん、Deepak Nayarさん、Klaas P.Baksさん、Paul F.Pelosiさん、Suresh Ramamurthiさんが合併後の会社の取締役会のメンバーに引き続き務める。取締役指名者体験に関するより多くの情報は、ご参照ください“合併後の会社の管理.”
任意の系列優先株保有者の取締役選挙における権利に適合する場合には、合併後の会社の株主は、理由がある場合にのみ任意の取締役の職務を罷免することができる。合併後の会社取締役会が何らかの理由で出現した欠員と法定取締役数の増加により新設された取締役職は、合併後の会社取締役会の残りのメンバーの多くのメンバーが投票して補填することしかできない(定足数に満たないにもかかわらず)、あるいは唯一の残りの取締役メンバーが投票して補填することができ、かつ は合併後の会社の株主によって埋めることができない。合併後の会社取締役会が、欠員や新たに設立された役員職を埋める者の任期を選択し、その取締役が選出される次の選挙まで、彼または彼女の後継者が正式に当選して資格に適合するまで、または彼らが以前に辞任、免職、死亡するまで。
業務合併提案が承認されなければ、取締役提案は会議に提出されないだろう。Br選挙による役員任命は企業合併が完了してからのみ発効します。
IMAQ取締役会は、取締役指名された誰も合併後の会社取締役会メンバーになることを獲得または拒否できない原因を知らない。
役員指名者に関する情報
初期業務統合が完了した後、SPAの条項に基づいて取締役提案が承認されたと仮定し、合併後の会社取締役会は以下のようになる
名前.名前 | 年ごろ | ポスト | ||
シバシッシュサラカー | CEO兼取締役会長 | |||
サンジャイ·ワドワ | 役員.取締役 | |||
デヴィッド·M·タジオフ | 役員.取締役 | |||
ディパーカー·ナアル | 役員.取締役 | |||
クラウス·P·ベックス | 役員.取締役 | |||
ポール·F·ペロッシー | 役員.取締役 | |||
スリシュ·ラマムルティ | 役員.取締役 |
役員指名者の経歴に関するより多くの情報は、参照されたい“合併後の会社の管理.”
承認に必要な投票
取締役brの提案を承認するには,自ら出席するか,あるいは出席して会議で投票する権利のある普通株式の多株投票が必要である.“抑留された”と仲介人の非投票は 取締役提案に対する投票に影響を与えない.
初期株主 は,彼らが所有するIMAQ普通株のいずれかの株式を投票することに同意し,取締役の提案に賛成した.
150
IMAQ取締役会の提案
IMAQ取締役会は IMAQ株主投票が取締役承認の提案を支持することを一致して提案した。
IMAQの1人以上の取締役の財務および個人的利益の存在は、IMAQを提案する株主投票を提案することを決定する際に、彼またはIMAQおよびその株主の最適な利益に最も適合すると考えているbrと、自分に最も有利であると考えているbrとの間に利益衝突を生じる可能性がある。参照してください“提案1-業務合併提案-業務合併におけるある人の権益。”
151
提案5-現在の憲章改正案提案
概要
この提案では,我々の株主に提案を承認することを要求する(“現行憲章改正提案“)”憲章第六条第四項(“修正”)NTA要求“)”もし現在の憲章修正案提案が株主の承認を得なければ、それは施行されないだろう。以下では、現在の憲章改正案の提案をより詳細に説明するつもりだ。
NTA要求
現行憲章第六条D項には、“当社は、当該事業合併後の有形資産純資産額が少なくとも5,000,001ドルでない限り、いかなる業務統合も完了しない”と規定されている。本稿の目的は,IMAQが最初の業務合併において,米国証券取引委員会の“細株”ルールの制約を受けないようにすることであるため,上場以来行われてきたように,ルール3 a 51-1(G)(1)を守ることで証券法419条で定義された“空白小切手会社”とはならないことであるNTA規則“)”IMAQは、その現行規約を修正し、NTA要求を以下のように修正することを提案している:“当社は、(I)当該業務統合が完了した後に少なくとも5,000,001ドルの有形資産純資産額を有する場合を除き、または(Ii)他の態様では、1933年に発行された証券法によって公布された規則419の規定(改訂された)の制約を受けない限り、”国家観光局規則は米国証券取引委員会の“細価格株”規則のいくつかの排除項目の一つであり、IMAQはそれが別の排除項に依存する可能性があると考えており、 はナスダック資本市場への上場に関連している(規則3 a 51-1(A)(2))交換規則). したがって,IMAQは取引所規則により細株発行者とみなされない予定である.
ルール419空白小切手会社と“細価格株”発行者
株式募集明細書に開示されているように、IPOの純収益は、IPO時に選定されていないターゲット企業との初期業務統合を完了するために使用されるため、IMAQは“空白小切手会社”とみなされる可能性がある。証券法第419条によれば、“空白小切手会社”とは、(1)発展段階にある会社を指し、具体的な業務計画や目的がなく、またはその業務計画が1つまたは複数の会社、brまたは他の実体または個人と合併または買収されていることを示している。(Ii)取引法規則3 a 51-1の定義に基づいて、“細価格株”を発行する。規則3 a 51-1は、“細価格株”という用語は、NTA規則および取引所規則を含むいくつかの列挙されたbr}に適合しない限り、任意の持分証券を指すものとする。歴史的に見ると、SPACは安価な株式発行者とみなされることを避けるためにNTAルールに依存してきた。IMAQは、多くの特殊利害関係者と同様に、その最初の業務統合を完了することにより、IMAQが安価な株式発行者とみなされないことを保証するために、現在の“定款”に第6条Dを加えているため、他の免除規則がなければ空白小切手会社とはみなされない。
ルール3 a 51-1(A)(2)に依存する.
“取引所規則”は、全国証券取引所に登録または発行通知を出した後に登録を許可する証券、または登録された全国証券協会が後援する自動見積システム上に上場するか、または発行通知を受けた後に上場を許可する証券を“細価格株”の定義から除外し、取引所規則に規定されている基準を満たすか、または超える初期上場基準を確立している。IMAQの証券はナスダック資本市場に上場し,初公募株が完成して以来このように上場している。IMAQは、ナスダック資本市場の初期上場基準は取引所規則で決定された基準を満たしているため、細価格株とみなされることを避けるために取引所規則に依存することができるとしている。したがって,IMAQが交換ルールの要求を満たす限り,NTA要求 は必要ない.
改訂の理由
IMAQが現在の憲章修正案を提案したのは,IMAQが が業務統合終了時にNTA要求を満たすことができない場合があると考えているため,現在の憲章に含まれるNTA要求を修正するためである.
より具体的には、タイトルは“監査を受けていない備考は簡明合併財務情報“IMAQと業務統合されたIMAQ普通株には、選択可能な2つの追加償還レベルがあると仮定する準備ができています
● | 最低限の追加償還(Br)を仮定する“最低償還”) —この案 はIMAQ普通株が償還されておらず,IMAQの株主 が業務合併提案を承認していると仮定する(提案1). |
o | 現在の憲章修正案提案が承認されたと仮定すると,業務統合は を閉じることができる. |
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o | 現在の憲章修正案提案が承認されていないと仮定すると,業務統合 を閉じることができる. |
o | ただし, は現在の憲章改正案提案(提案5)が承認されず,償還金額が超えていると仮定する[_]百万株($[_]信託口座から支払われた百万ドル)では, 業務グループは閉鎖できない. |
● | Assuming Maximum Redemptions (“最大償還”) —この案は,brを償還すると仮定する[_]100万株のIMAQ普通株、1株当たりの価格はドルです[_]1株当たり、合計約$ で支払います[_]信託口座から100万ドル,IMAQの 株主は企業合併提案を承認する(提案1). |
o | 現在の憲章修正案提案(提案5)が承認されたと仮定すると,業務グループ を閉じることができる. |
o | 現在の憲章修正案提案(提案5)が承認されていないと仮定すると,業務 の組合せは閉じられない. |
SPAには 償還が一定金額を超えていれば業務統合を行わない条項は含まれていない.しかしながら、上述したbr}がより詳細に説明されたように、ある程度の償還(現在の憲章修正案提案が承認されたか否かに依存する)が達成された場合、ビジネス統合は閉鎖されないであろう。
IMAQはさらに, は,IMAQや合併後の会社の有形資産純価に制限を加えない他の利用可能な細株ルール,より具体的には取引所ルールに依存できると考えている.IMAQはNTA要求 を満たさなかったことが米国証券取引委員会の細株規則に制約されるとは考えていないが,NTA要求が現在の憲章に含まれているため,現在の憲章修正案 提案が承認されていなければ,IMAQは業務統合を完了できない可能性がある.
承認に必要な投票
現在の憲章改正案提案はIMAQ普通株の大多数の流通株保有者が賛成票を投じる必要がある。棄権と仲介人が賛成票を投じなかったことは、現在の憲章改正案提案に反対票を投じる効果をもたらすだろう。
最初の株主 は、彼らが所有する任意のIMAQ普通株株式を投票することに同意し、現在の憲章改正案提案を支持する。
IMAQ取締役会の提案
IMAQ取締役会はIMAQ株主が現在の憲章修正案提案に賛成票を投じることを一致して提案した。
IMAQの1人以上の取締役の財務および個人的利益の存在は、IMAQを提案する株主投票を提案することを決定する際に、彼またはIMAQおよびその株主の最適な利益に最も適合すると考えているbrと、自分に最も有利であると考えているbrとの間に利益衝突を生じる可能性がある。参照してください“提案1-The 業務統合提案-業務統合におけるある人の権益“
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提案6-休会提案
概要
休会提案が採択された場合、IMAQ取締役会は、依頼書のさらなる募集を可能にするために、会議を1つ以上の遅い日に延期することを可能にする。休会提案は、会議時間に応じた議決票が企業合併提案、定款提案、取締役提案、または現在の定款改訂提案を承認するのに不十分な場合にのみIMAQの株主に提出される。いずれの場合も、IMAQ取締役会は、現行憲章とデラウェア州法律で規定されている適切な日後に業務統合を休会または完了することはありません。
休会提案が承認されなかった結果
IMAQの株主が休会提案 を承認していない場合、信実、憲章提案、取締役提案、現在の憲章修正案提案、または他の任意の提案に十分な票がなければ、IMAQ取締役会は会議を遅くすることができない可能性がある。
承認に必要な投票
休会提案の承認には、会議に出席または代表して出席する必要があり、会議で投票する権利のあるIMAQ普通株式の多数の株式の所有者が、投票、代表投票、または電子投票の方法で賛成票を投じる必要がある。棄権は“反対”休会提案の投票効果をもたらすだろう。マネージャーの不投票は休会提案の結果に影響を与えなかった。
最初の株主 は,彼らが所有する任意のIMAQ普通株株に投票することに同意し,休会提案に賛成した.
IMAQ取締役会の提案
IMAQ取締役会は IMAQ株主投票が休会提案の承認を支持することを一致して提案した。
IMAQの1人以上の取締役の財務および個人的利益の存在は、IMAQを提案する株主投票を提案することを決定する際に、彼またはIMAQおよびその株主の最適な利益に最も適合すると考えているbrと、自分に最も有利であると考えているbrとの間に利益衝突を生じる可能性がある。参照してください“提案1-業務合併提案-業務合併におけるある人の権益。”
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IMAQに関する情報
概要
IMAQはデラウェア州の空白小切手会社であり、1つ以上の企業または実体との合併、株式交換、資産買収、株式購入、資本再編、再編、または他の同様の商業取引を目的としている。
IMAQが業務統合を完了せず、2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合(IMAQが株主承認を求めて現在の憲章を修正して初期業務統合の完了日を延長しない限り)、IMAQは、IMAQがIMAQの登録証明書の修正を求めて初期業務統合の完了日を延長するために、IMAQがIMAQの登録証明書の修正を求めない限り、合理的なbr}が可能な場合にできるだけ早く解散·清算することを要求される。
信託形式で保有する収益を発行する
2021年8月2日,IMAQ は20,000,000台のIPO(The“を完成させた公共部門“)公共単位あたり10.00ドル、毛収入200,000,000ドルを生成しました。初公募株を完成させると同時に、IMAQは714,400単位の販売 (“個人単位)IMAQのスポンサーContent Creation Media LLCとの私募取引では、7,144,000ドルの毛収入が生じた。
2021年8月6日、販売業者が最大3,000,000個の追加公共単位を購入して超過配給の選択権を補うために十分に行使したことについて、私たちは追加3,000,000単位の販売を完了し、1公共単位当たり10.00ドル、30,000,000ドルの毛収入 を生成した。超過配給選択権行使が終了すると同時に、私募方式で保証人にプライベート単位当たり10.00ドルで追加の82,500個のプライベートユニットを販売することを完了し、825,000ドルの総収益を生み出した。このようなプライベートユニットは、取引が公開発行に関与していないため、改正された1933年証券法第4(A)(2)節に基づいて発行された。
初公募と個人単位売却の引受割引、発売費用、手数料を差し引いた後、初公募と個人単位売却の純収益の計2.3億ドルをIMAQの信託口座に入金する(“信頼brアカウント)、 投資会社法第2(A)(16)節で述べた米国政府証券に投資し、満期日が180日を超えない、または任意のオープン投資会社に投資し、“投資会社法”第2 a-7条の条件(用途に応じて)を満たし、(I)企業合併または(Ii)信託口座における資金の分配が完了するまで、両者のうち早い者を基準とする。
業務統合完了時間を延長する
2022年7月26日、会社株主特別会議において、株主たちは、会社と大陸株式譲渡信託会社との間の投資管理信託協定を改正し、改正日を2021年7月28日とし、会社が合併期間を2回延長し、毎回3ヶ月延長するか、または2022年8月2日から2023年2月2日まで、3ヶ月ごとに信託口座35万ドルに入金することを許可する提案を承認した。2022年7月27日、スポンサーは合計350,000ドルをIMAQの信託口座に入金し、2022年8月2日から2022年11月2日までの初期業務合併完了期間を延長する。2022年10月28日、スポンサーはIMAQの信託口座に35万ドルを追加入金し、初期業務組合の完成期間を延長し、2022年11月2日から2023年2月2日に延長した(“延拓“)”この延期はIMAQ管理ファイルが許容する最大2回3カ月延期のうち2回目も最後である.延期は、業務統合を完了するためにIMAQに追加の時間を提供する。スポンサーが受け取った無利子、無担保の本チケット金額は、信託br口座の外に資金がない限り、私たちが業務統合を完了できない場合に返済されない保証金に相当します。このような手形は私たちの最初の業務統合が完了した後に支払われるだろう
業務合併を実施する
IMAQ は2022年10月22日,インドで登録設立されたRisee Entertainment Holdings Private Limitedとインドに登録されたReliance Entertainment Studiosプライベート株式会社とSPAを締結した。SPAの条項によれば、IMAQとRelianceとの間のビジネス統合は、一連の取引によって売り手からReliance 100%の発行および発行された株式を買収することによって達成され、 最初の取引(本依頼書にさらに記載されているように、“初期業務組合)ナスダック資本市場の要件を満たす、すなわち、初期業務合併対象会社の公平な時価は、IMAQ信託口座残高の少なくとも80%でなければならない(繰延引受手数料および特許経営権を支払うための利息および所得税を差し引く)。初期業務統合を完了した合併会社は、本依頼書で“と呼ばれている合併後の会社“と。業務合併はIMAQ株主の承認やその他の成約条件を得る必要がある。IMAQが業務統合を完了しておらず、2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、IMAQは、IMAQがIMAQの会社合併証明書の修正を求めて初期業務統合の完了日を延長するために、IMAQの会社合併証明書の修正を求めない限り、合理的で実行可能な場合にできるだけ早く解散および清算を要求されるであろう
テスト満足度の80%は
ナスダック規則は、IMAQがその初期業務統合に関連する最終合意に署名したとき、IMAQの初期業務合併は、1つまたは複数の運営中の企業または資産と共に発生しなければならず、その公平な時価は、信託口座が保有する純資産の少なくとも80%に等しくなければならない(繰延引受業者の費用および信託口座から稼いだ収益が支払うべき税金を含まない)。2022年10月22日現在,SPA施行日であり,信託口座に保有する純資産価値は約#ドルである[_]100万ドルのうち80%が[_]百万ドルです。SPA項で会社株に対する対価格が信頼的な公平な市場価値を代表するかどうかを決定する際に,IMAQは本エージェント宣言で“”と題する 節で述べたすべての要素を考慮する提案1−企業合併提案“と。事業合併が初歩的に完了した日(本稿では初期業務合併と呼ぶ)には、IMAQが第1陣の会社株を40,000,000ドルで買収する。したがって,IMAQは,最初の成約時に買収される業務の公平な市場価値は,信託口座が保有する純資産の80%(繰延引受業者の費用や信託口座収入の支払税は含まれていない)をはるかに超えると結論している
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公開株式保有者の償還権
IMAQ改訂及び再記載された会社登録証明書によると、公共株式保有者は、その公開株式を比例して償還して、信託口座のbrシェア(信託口座が比例部分で稼いだ利息、控除すべき税金を含む)を獲得する権利があり、 は現在約$を下回らないと予想されている[_]1株当たりIMAQ普通株。IMAQの初期株主は、それが直接または間接的に所有する任意のIMAQ普通株株式に対して償還権を有さない。
企業合併がなければ、信託口座は自動的に解散し、その後清算
IMAQが業務統合を完了しておらず、2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、IMAQは、修正されたbrと再記載された会社合併証明書に基づいて、初期業務合併完了日 を延長するために、株主がIMAQの会社合併証明書の修正を求めない限り、合理的に実行可能な場合にできるだけ早く解散および清算を要求されるであろう。したがって,これはIMAQがデラウェア州法により正式に自発的清算手続きを通過したのと同様の効果がある。したがって,IMAQの株主は投票することなくこのような自動清算,解散,清算を開始することができる.IMAQが業務統合を完了できず、2023年2月2日までに初期業務統合を完了できなかった場合、それはできるだけ早く10営業日以下になり、初期業務合併(信託口座の比例計算の利息を含み、課税税金を差し引いた後を含む)が完了した後、100%のIMAQが発行したbrを比例して公開し、比例して信託口座に入金し、清算と解散を求める。IMAQが株主に現行憲章の改正を求めない限り、初期業務統合の完了日を延長する。もしそれが解散して清算されたら、IMAQの株式承認証は満期になり、何の価値もないだろう
しかしながら、信託口座に入金される収益は、IMAQ債権者の債権に支配される可能性があり、その優先権は、その公衆株主の債権 よりも高くなる。IMAQは株主が実際に受け取った1株当たり償還金額が10.00ドルを下回らないことを保証することはできない。DGCL第281(B)条によると,IMAQの解散計画は,十分な資産があれば,それに対するすべてのクレームは全額弁済されなければならない,あるいは適用されれば全額支払いを規定しなければならないと規定されている。これらのクレーム は、IMAQがその残り資産を株主に割り当てる前に支払いまたは提供しなければならない。IMAQは のような金額(あれば)を支払う予定であるが,IMAQはすべての債権者の債権を支払うのに十分な資金を支払っている保証はない.
IMAQは、IMAQと業務往来のあるすべてのサプライヤー、サービスプロバイダ、潜在的なターゲット企業、または他のエンティティをその実行プロトコルとし、IMAQ公共株主の利益のために信託アカウントに保有する任意の資金の任意の権利、所有権、利息、およびクレームを放棄することを求めるが、彼らがこのようなプロトコルを実行することを保証することはできないし、またはそのようなプロトコルを実行しても、詐欺的詐欺、受託責任違反、または他の同様のクレーム、および質疑免除の実行可能なクレームを含む、brによる信託アカウントへのクレームを阻止されるであろう。いずれの場合も,Imaqの資産,信託口座に保有する資金を含むクレームにおいて の利点を得るためである.任意の第三者が協定の署名を拒否し、信託口座に保有されている資金のこのようなクレームを放棄する場合、IMAQ管理層は、その利用可能な代替案を分析し、管理層がbrの第三者の参加が任意の代替案よりも有利になると考えている場合にのみ、免除を実行していない第三者と合意を締結する。
さらに、このようなエンティティが、IMAQとの任意の交渉、契約、または合意によって将来生じる可能性のある任意のクレームを放棄することに同意することに同意することは保証されず、いかなる理由でも信託口座に追加を求めることはない。発起人は、第三者がIMAQに提供されたサービスまたはIMAQに販売された製品または潜在的なターゲット企業に対して任意のクレームを提起し、IMAQとある程度取引合意を達成した場合、発信者はIMAQに責任を負うことに同意する。信託資産価値の減少により、信託口座内の資金金額 を以下の(I)公開株式1株当たり10.00ドルまたは(Ii)信託口座に保有する1株当たり公開株式のより低い金額に低下させる。いずれの場合も、納税によって抽出される可能性のある利息金額に加えて、第三者は、アクセス信託アカウントの任意およびすべての権利を求める任意のクレームを放棄し、IMAQによるIMAQの最初の公募株式引受業者への賠償(証券法下の負債を含む)に対するいくつかの債務のクレームを除外する。実行された放棄が第三者に対して強制的に実行できないとみなされる場合、保険者は、このような第三者のクレームに対していかなる責任も負わないであろう。IMAQは保証人がその賠償義務を履行するのに十分な資金を持っているかどうかを独立に確認しておらず,保険者の唯一の資産はIMAQの証券であると考えられている。IMAQはスポンサーにこのような賠償義務のための資金を確保することを要求しなかった。したがって,IMAQ はスポンサーがこれらの義務を履行できる保証はない.したがって,信託口座に対してこのようなクレームが成功すれば , IMAQ初期事業の合併および償還に利用可能な資金は、1株当たり10.00ドル未満に減少する可能性がある。この場合,IMAQは最初の業務統合を完了できない可能性があり,IMAQの株主は公開発行された株を償還することで1株当たり少ない金額を得る.IMAQのどの官僚も、サプライヤーおよび潜在的なターゲット企業のクレームを含むが、これらに限定されないIMAQの第三者クレームを賠償しない。
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信託口座内の収益が信託資産価値の減少により(I)公開株式1株当たり10.00ドル以下に減少した場合、または(Ii)信託口座に保有されている1株当たり公開株式の少ない金額に減少した場合、いずれの場合も、純額は納税のための利息を抽出可能な金額であり、発起人はその賠償義務を履行できないか、または特定のクレームに関する賠償義務を履行していないと主張する。IMAQの独立取締役は,スポンサーに対して法的行動をとるかどうかを決定し,その賠償義務を履行する。IMAQは,独立 取締役がスポンサーに対して法的行動をとってIMAQへの賠償義務を執行することを予想しているが,独立取締役がこのような法的訴訟の費用が回収可能な金額に対して高すぎると考えている場合,あるいは独立取締役 が有利な結果になりにくいと判断した場合,IMAQの独立取締役はその商業判断を行使する際にそうしないことを選択する可能性がある.IMAQはスポンサーにこのような賠償義務のための資金の確保を求めておらず, IMAQはスポンサーがこれらの義務を履行できる保証はない。したがって,IMAQは債権者の債権により,1株あたりの償還価格の実際の価値が公開株1株あたり10.00ドルを下回らない保証はない.
DGCLによると、株主 は、解散時に受け取った分配の範囲で第三者の会社に対するクレームに責任を負うことができる。IMAQが2023年2月2日までに業務統合を完了していない場合、IMAQ信託口座は、その公開株を償還する際に比例して公衆株主に割り当てられた部分を、デラウェア州法律による清算分配と見なすことができる。会社がDGCL第280条に規定されているいくつかの手続きを遵守して、その がそのすべての請求に対して合理的に準備されていることを保証する場合、60日間の通知期間を含む場合、その間に、会社は任意の第三者請求、90日の通知期間を提出することができ、その間、会社は任意の請求を拒否することができ、株主に任意の清算分配を行う前に、追加の150日間の待ち時間(Br)、清算分配に対する株主の任意の責任 は、株主がクレームに比例して割り当てられたシェアまたは株主に割り当てられた金額のうちの小さいものに限定される。そして株主のどんな責任も解散3周年後に禁止されるだろう。
また、IMAQ が2023年2月2日までに業務統合を完了していない場合、その公開株を償還する際にその公衆株主に比例して割り当てられたIMAQ信託口座br部分は、デラウェア州法brにより清算分配 とみなされず、この償還分配が不正とみなされる場合、DGCL第174条によれば、債権者クレームの訴訟時効brは、清算分配の場合のように3年ではなく、不正償還分配後の6年である可能性がある。IMAQが2023年2月2日までにその業務統合を完了できない場合、IMAQは: (I)清算目的以外のすべての業務を停止し、(Ii)合理的に可能な場合にはできるだけ早く公衆株を償還するが、償還期間はその後10営業日を超えず、1株当たりの価格で公衆株を償還し、現金で支払い、信託口座に保有していた資金から稼いだ利息を含む信託口座に保管されていた総金額に相当し、それまでIMAQに解放されておらず、当時発行されていた公衆株式の数で割った値である。償還は、一般株主を株主とする権利(さらなる清算分配を得る権利を含む)を完全に除去し、適用法に適合し、(Iii)償還後、IMAQ余剰株主及びその取締役会の承認を得た後、合理的可能な範囲内でできるだけ早く解散及び清算し、各場合において、IMAQがデラウェア州の法律に基づいて規定する義務を遵守し、債権者の債権及びその他の適用法律の要件を規定する。したがって,IMAQは18カ月目以降に公開された株を合理的に早急に償還しようとしているため,IMAQはこれらのプログラムを遵守しようとしない.それ自体では, IMAQの株主は、彼らが受信した分配範囲内の任意のクレームに責任を負う可能性があり(ただし、それ以上ではない)、その株主の任意の責任は、その日の3周年をはるかに超える可能性がある。
IMAQが第280条を満たしていないため、DGCL第281(B)条は、IMAQがIMAQが当時知られている事実に基づいて、IMAQがすべての既存および係属中のクレームを支払うか、またはその後の10年以内にそれに対して提起される可能性のあるクレームを支払うことを規定する計画を採択することを要求する。しかし、IMAQは運営会社ではなく空白小切手会社であるため、その業務は買収する潜在的なターゲット企業を探すことに限られているため、唯一発生する可能性のあるクレームは、そのサプライヤー(例えば、弁護士、投資銀行家など)からであろう。潜在的なターゲット企業でもあります2021年7月28日のIMAQ引受協定(Br)に含まれる義務によれば、IMAQは、信託口座に保有されている任意の資金の任意の権利、所有権、権益、またはクレームを放棄するために、ビジネス往来のあるすべてのサプライヤー、サービスプロバイダ、潜在的ターゲット企業、または他のエンティティと合意に署名することを要求する。この義務により,IMAQへのクレームは大きく限られており,いずれの責任が信託口座のクレームに及ぶ可能性は小さい.また、保証人は、信託口座内の金額が(I)1株当たり10.00ドルまたは(Ii)信託資産価値の減少により信託口座に保有する信託口座内の1株当たりの公共株の金額が(I)1株当たり10.00ドル以上でないこと、または(Ii)信託資産の価値が減少するために必要な程度に責任を負うことができないことのみを保証することができ、いずれの場合も、保証人は、IMAQが最初の公募持株引受業者によるある債務の賠償に応じていかなるクレーム責任を負うこともない。証券法に規定されている責任を含む。実行された放棄が第三者に対して実行できないとみなされる場合, スポンサーはこのような第三者に対するクレームに対して何の責任も負わない。
IMAQ申請破産 またはそれに対して提出された非自発的破産申請が却下されていない場合、信託口座に保有されている収益は、適用される破産法によって管轄され、IMAQの破産財産に含まれ、第三者 によって株主より優先される債権によって管轄される可能性がある。どのような破産請求が信託口座を枯渇させた程度では、IMAQは国民株主に1株10.00ドルを返すことができる保証はない。また、IMAQが破産申請を提出した場合、またはIMAQに対して提出された非自発的破産申請が却下されていない場合、適用される債務者/債権者および/または破産法によれば、株主が受信した任意の分配は、“優先譲渡”または“詐欺的譲渡”とみなされる可能性がある。したがって、破産裁判所はIMAQ株主が受け取った金額の一部または全部を取り戻すことを求めることができる。さらに、IMAQの取締役会は、債権者に対する受託責任に違反し、および/または悪意を持って行動する可能性があり、それにより、それ自体およびIMAQが懲罰的賠償要求に直面し、債権者のクレームを処理する前に信託口座から公衆株主にお金を支払うことになる可能性がある。IMAQはこのような理由でそれにクレームをつけない保証はない。
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IMAQが2023年2月2日までにその業務統合を完了できなかった場合、IMAQの公衆株主 は、信託口座から資金を得る権利のみを有する(I)IMAQが2023年2月2日までに業務統合を完了できなかった場合、(Ii)(A)株主 について株主 について、その義務の実質または時間の償還を許可するために、またはIMAQが2023年2月2日までに初期業務合併を完了していない場合に100%の公開株式を償還することを承認する。または(B)株主権利または初期業務合併前の活動に関する任意の他の規定、または(Iii)IMAQが初期業務統合を完了し、次いで は、当該株主が償還を正しく選択した公開発行された株式にのみ関連し、2021年7月29日に米国証券取引委員会に提出された最終入札説明書に記載されている制限を受ける。他のいずれの場合も、株主は、信託口座または信託口座に対していかなる権利または利益も所有しない。
IMAQの各初期株主は、彼らが保有する任意のIMAQ普通株に関する信託口座または他の資産清算に参加する権利を放棄することに同意している。
従業員
IMAQには現在二人の役人、サカルとジョシュがいて、それぞれ最高経営責任者と最高財務官を務めています。この職員たちはイマクの事務に具体的な時間数を投入する義務がない。ターゲット業務および業務統合プロセスを選択したか否かの段階が であるかどうかによって,係官のどの時間帯におけるIMAQ上の時間の長さが異なる.IMAQには他に従業員はいません。
施設
IMAQの実行事務室は、ニュージャージー州北トレックショベル金属加工1604号に位置し、郵便番号:08902、電話番号は(212)960-3677である。IMAQがこの空間を使用するコスト は、毎月スポンサーに支払われる10,000ドルのオフィス空間、行政、サポートサービス費用に含まれています。 IMAQは、現在のオフィス空間が現在の運営ニーズを満たすのに十分であると考えています。
法律訴訟
現在、IMAQまたはその管理チームのメンバーに対する実質的な訴訟、仲裁、または政府手続きは未解決である。
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IMAQの管理
役員と役員の概要
本委員会の委託書発表日まで、IMAQの幹部と役員は以下の通り
名前.名前 | 年ごろ | ポスト | ||
シバシッシュサラカー | CEO兼取締役会長 | |||
ヴィシュガス·ジョシュ | 首席財務官 | |||
サンジャイ·ワドワ | 独立役員 | |||
デヴィッド·M·タジオフ | 独立役員 | |||
ディパーカー·ナアル | 独立役員 | |||
クラウス·P·ベックス | 独立役員 | |||
ポール·F·ペロッシー | 独立役員 | |||
スリシュ·ラマムルティ | 独立役員 |
私たちが設立されて以来、Shibasish Sarkarは私たちの取締役会長と最高経営責任者を務めてきた。Sarkarさんはメディア産業で27年以上の豊富な経験を持っている。Sarkarさんは、映画、テレビ、アニメ、ゲームコンテンツ、デジタルおよびニューメディア·プラットフォームによって運営される複数の垂直な分野を担当してきました。Sarkarさんは、2019年1月以来、Reliance エンターテインメント会社のグループCEOを務め、2015年9月から2018年12月までグループのCEOを務めてきました。Reliance EntertainmentはReliance ADAグループの一部であり,Reliance ADAグループは有力な民間企業であり,金融サービス,インフラ,電力,電気通信,メディアと娯楽,医療保健部門の2.5億人を超える顧客にサービスを提供している。Sarkarさんもまた、信実ADAグループの上級指導者チームのメンバーであり、信実ADAグループの複数の会社の取締役会の役員を務めています。Sarkarさんは、インド、イギリス、中国の地理的市場で実践経験と分野の専門知識を持っていて、数百の映画の発行と制作、インドの映画業界の有力な映画プロデューサーや俳優との協力をリードしていました。Sarkarさんは、Netflix、Amazon Prime Video、Disney+Hotstar、Sony LIVのような主要なOTTとテレビ·ビデオ·オンデマンドの主要な顧客に渡って、デジタル·コンテンツ制作の先駆者でした。Sarkar は膨大な番組プロデューサーと監督名簿を作成し,過去24カ月間にストリーミングプラットフォームと契約した複数の番組を通じて2200万ドルの番組を提供し,総価値は約8000万ドルであった。
私たちが設立して以来、Sanjay Wadhwa は私たちの取締役会のメンバーだった。1993年以来、ワドバ·さんは1958年に設立されたAP国際グループの経営パートナーであり、現在インド南部で最も歴史の長い映画撮影所の一つである。AP通信国際グループは設立以来、映画融資、買収、発行、1000本以上の映画の処理に参加してきた。Wadhwaさんは、映画資金調達、国際発行、シンジケート、デジタルメディアサービスプラットフォーム、コンテンツ制作などの分野で35年以上の経験を持つインドのメディアやエンターテインメント分野で活躍しています。Wadhwaさんは、中東、北米、東南アジアの市場で有名なインド南部のタミル語、タルー固語、マレー語市場の代表的なメディア人物であり、貿易や映画輸出機関に著しく貢献しています。Wadhwaさんは2000年以降、チェンナイの企業家組織のメンバーであり、米国バージニア州アレキサンダー市の起業家組織のグローバル取締役会に入った2人目のインド人です(2014~2017年)。Wadhwaさんは留声デジタル株式会社の取締役でもあり、レコード音楽ショー株式会社の前身の取締役でもある。
ヴィシュガス·ジョシュは私たちが設立して以来最高財務責任者を務めてきました。Joshiさんは、メディアや娯楽、消費財、製造サービスの分野で28年以上の経験を持つ公認会計士です。Joshiさんは、2007年6月から2020年9月まで、ディズニーの役員兼スタジオ財務担当者として働いてきた。 Joshiさんは、サハラ·壱メディア·エンターテインメント、Capital Foods、タタ石油ミル、CEAT、Batliboi会計士事務所でも働いている。 Joshiさんの専門知識は、財務、会計(インド、米国規格)、財務、監査、業務計画、および一般経営に関するものである。Joshiさんは、M&A取引と統合後の統合について専門的な知識を持っています。ジョシュはディズニーがUTV 100%株式を買収した間にUTVに雇われ、彼はこの取引に広く参加した。上記買収の後、Joshiさんは引き続きUTV StudioとウォルターDisney Studio Indiaのスタジオ財務担当を務めています。その後、ディズニーがフォックススタースタジオを買収する取引にも参加し、UTV/ディズニー/フォックススタジオ財務担当を続けた。
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David·M·タジオフは2021年7月28日に私たちの取締役会のメンバーになった。Taghioffさんは、2019年5月以降、グローバルローカル言語コンテンツ融資機関Library Pictures International,LLCをリードしてきた。Libraryは2019年5月に設立され、地元制作リストに投資することで世界をリードする映画プロデューサー を支援することを目的としている。Taghioffさんは、2011年8月から2020年4月まで、有力なエンターテインメント·スポーツブローカー(Creative Artists Agency,CAA)のリーダーを務め、国際市場に重点を置いたグローバルな顧客戦略の合同責任者を務めています。企業の顧客の国際計画を提案し、映画やテレビの顧客との国境を越えた機会についての協力を行い、複数の映画ボード岩取引を取り持ち、Netflixとアマゾンのインドでのドラマコンテンツや映画の取引をパッケージ化しています。彼は八角形社の娯楽部門の首席運営官です。八角形に加入する前に、さんTaghioffは2006年8月から2010年1月まで、ウィリアム·モーリスブローカーのロンドン事務所の合同責任者を務めていた。Taghioffさんは、南カリフォルニア大学を卒業し、都市計画(経済学)の理学学士号を取得しています。 彼は、サンクララ大学法学部で法学博士号を取得し、カリフォルニア州弁護士会のメンバーです。
Deepak Nayarは2021年7月28日に私たちの取締役会のメンバーになった。ナアルはロサンゼルスで働き、1996年から映画やテレビプロデューサーであり、“ロストショッキング次元金属加工”“ボイナ·ヴィスタ社交クラブ”“ベッカムのように曲がっている”“花嫁と偏見”“吸血鬼学院”“ドレッド”“1947年区画”“ギャル愛人”などとコラボしていることで知られている。ナアルさんはImagen財団とインターネット映画テレビ協会から贈られた賞を受賞した。グラミー賞、英国映画、テレビ芸術学院賞、欧州映画賞にもノミネートされた。彼はデリー大学インド教学部から英文学学士号を取得した。
Klaas P.Baksは2021年9月17日に私たちの取締役会のメンバーになった。ベックス博士はエマレー別投資センターの共同創業者と取締役であり、2002年9月からエマーリ大学ゴイスエタ商学院の金融学教授を務めてきた。彼は私募株式、リスク投資と不良投資に関する授業を教授し、エマレー大学教育卓越最高賞、エマリー·ウィリアムズ傑出教育賞、OBから授与されたマーク·F·アドラー教育卓越賞、ドナルド·R·キフ卓越教育賞を含む9つの賞を受賞した。2014年10月以来、ベックス博士はTiger 21のアトランタ議長を務めており、Tiger 21は高純資産投資家向けのポイントツーポイント学習ネットワークであり、そのメンバーは500億ドルを超える資産を管理しており、企業家、発明家と幹部であり、投資の鋭敏度の向上、富保護、遺産計画と家庭動態などの共通問題を探索することに集中している。ベックス博士は、Vistas メディア買収会社(ナスダック:vmac)(2020年8月以降)、米国仮想クラウド技術会社(ナスダック:avct) (2017年7月から)-SPAC事業で合併買収されたBuckhead One Financial(2018年1月から)、Joyn(2017年5月から2020年3月)、桃樹ホテルグループ(2016年8月から)、Backend Benchmark(2018年4月から)、Two Capital Partners (2009年9月以降)を含む複数の会社や投資ファンドの取締役コンサルタントやコンサルタントも務めている。ベックス博士は2017年9月から2020年8月までウェストミンスター学校取締役会投資委員会に勤務していた。エマーリ大学に入学する前、日本の東京の富士銀行、香港のドイツ銀行、ワシントンD.C.のIMFに勤めていた。ベックス博士の研究と教育の重点は別の投資における問題だった, 彼は主に創業金融と投資管理に関する研究に従事し、“ウォール·ストリート·ジャーナル”を含む多くの学術·商業誌に論文を発表した。ベックス博士はペンシルバニア大学ウォートンビジネススクールに在学しており、その間、ハーバード大学に2年間滞在し、積極的な管理型共同基金業績博士研究の一部として金融学博士号を取得した。ブラウン大学の経済学修士号、計量経済学理学修士号、グローニンゲン大学の優秀な成績、レトン大学の日本語と商業研究証書も取得した。
ポール·ペロッシーです2021年7月28日に私たちの取締役会のメンバーになりました。ペロシさんは、金融、インフラ、持続可能な開発、公共政策の分野で新興成長率とフォーチュン500社の経験豊富なコンサルタントです。Pelosiさんは、2020年3月から現在まで、ST Biosciencesのビジネス開発管理サービスを提供してきました。2021年1月から現在まで、彼は聖ジョージ生態鉱業にbr販売サービスを提供している。2002年1月から現在まで、Pelosiさんは、登録仲介人として顧客に不動産取引に関するアドバイスを提供している。1996年以来、彼はカリフォルニア州弁護士会のメンバーだった。Pelosiさん は、2006年3月から2008年10月までの間にInfoUSAで企業戦略副社長を務め、合併·買収·業務パートナーシップの決定および実行を担当した。 Pelosiさんの前の職歴は、1996年~2001年の米国銀行証券、2001年~2003年のモルガン·チェース、2003年~2008年の米国銀行、2009年~2012年のWR Hambrechtでの販売、企業融資、融資発行、機関販売など多岐にわたる。ペロシさんは、ジョージタウン大学卒業、歴史学の学士号(優秀な成績で卒業)、ジョージタウン法律センターを卒業、国際ビジネスを中心に法学博士/工商管理修士号を取得しています。
Suresh Ramamurthiは2021年7月28日に私たちの取締役会のメンバーになった。Ramamurthiさんは、2013年以来CBW銀行の理事長を務め、銀行の首席技術者として務めてきた。Ramurthiさんは、金融サービススタートアップ企業との連携を含むCBW銀行のサポートと革新を促進する取り組みをリードします。2009年、現在の所有者はカンザス州ウェルの苦しんでいる市民銀行を買収し、破壊的金融技術を使用することで123年の歴史を持つ単一支店を変更した。ラマムルティさんは“アメリカの銀行家”で2015年度最優秀革新者に選ばれた。Ramamurthiさんは、2013年7月から2021年6月まで、カンザスの公共従業員定年制(KPERS)取締役会議長を務め、投資委員会の取締役会長を務めています。KPERSは230億ドルを超える資産を有し、281,000人を超える退職者にサービスを提供しています。これまで、ラマムルティはカンザス映画委員会の取締役会のメンバーを務めていた。彼はインドのキンディアナ大学の電子·通信工学学士号、ロッグス-NJIT共同プロジェクトのコンピュータ科学修士号、シカゴ大学の金融MBA学位を持っている。
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行政員および役員の資格
IMAQの執行役員と取締役会メンバーは、幅広い専門的な役割を持つ異なるリーダーたちで構成されている。これらのポストで、彼らは戦略と財務計画、財務報告、コンプライアンス、リスク管理、リーダーシップの発展などの核心管理技能に関する経験を得た。その多くの幹部とIMAQ取締役会のメンバーも他の会社の取締役会と取締役会委員会に在任した経験があり、そして会社の管理実践と傾向を理解し、このbrは異なる業務フロー、挑戦と戦略に対する理解を提供した。また、IMAQ取締役会の幹部とメンバーは、多国籍M&Aや消費財業界の運営経験など、彼らに価値を持たせる他の経験を持っている。
IMAQ及びその幹部とIMAQ取締役会メンバーは、上記の特質に加えて、IMAQ幹部と取締役会メンバーの指導技能とその他の経験に加えて、IMAQに必要な各種の視点と判断 を提供し、その業務合併の目標を実現することを促進する。
雇用協定
2021年2月8日、私たちはヴィシュガス·ジョシュと、会社がナスダック上場日から24ヶ月間私たちの首席財務官を務めることで合意した。我々は、当社の最初の業務統合を成功させることを前提として、最高400,000ドルをJoshiさんに支払うことに同意しました。事業統合が完了していなければ、Joshiさんに4万ドルを支払うことに合意しました。2022年6月30日まで、私たちは40,000ドルを累計支出した。IMAQはその執行者と他の雇用協定を締結しておらず、その執行者の雇用を終了する際の福祉提供についても合意していない。
役員と役員の報酬
IMAQの管理者も取締役もIMAQに提供されたサービスで現金補償は何も受けていません。スポンサーに毎月10,000ドルの行政サービス料を支払うことに加えて、スポンサー、既存の幹部、取締役、またはそれらのそれぞれの付属会社には、初期業務統合を完了する前またはそれに関連するサービス を含む任意の形態の補償は支払われないが、IMAQは、初期業務合併の前または初期業務合併に関連する場合に、IMAQが採用される可能性のある幹部またはコンサルタントに現金または他の補償を支払うことを考慮する可能性があるが、IMAQは、初期業務統合の前または初期業務合併に関連する場合には、IMAQに採用される可能性のある幹部またはコンサルタントに現金または他の補償を支払うことが考えられる。さらに、IMAQの上級管理者、取締役、またはそれらのそれぞれの付属会社の任意のbrは、その活動によって生成された任意の自己負担費用を代表して、例えば、潜在的な目標ビジネスを決定し、適切なビジネスの組み合わせの職務調査を行うように精算されるであろう。IMAQの監査委員会は、IMAQがスポンサー、上級管理者、取締役または特別顧問またはその付属会社に支払うすべての金額を四半期ごとに審査する。
業務合併が完了した後、IMAQの取締役や管理チームメンバーがIMAQに残り続ける場合、合併後の会社から相談費や管理費を得ることができる。これらのすべての費用は、当時知られていた範囲内で、IMAQ株主に提供される提案された企業合併に関する入札要約材料または委託書募集材料で株主に十分に開示される。IMAQは、合併後の会社がその取締役または経営陣メンバーに支払うこのような費用の金額に制限を設けていない。提案された業務統合時には、合併後の業務のbr取締役が役員や役員の報酬を決定する責任があるため、このような報酬の金額を知ることは不可能である。IMAQ上級管理者に支払われる任意の報酬は、独立取締役からなる報酬委員会または取締役会のうちの多数の独立取締役によって決定されるか、または取締役会が決定することを提案する。
業務統合後、IMAQが必要と判断した場合には、既存の管理チームを補完するために、より多くのマネージャーを募集することを求めることができる。IMAQは、IMAQがより多くのマネージャーを採用することができるか、またはより多くのマネージャが既存の管理職を向上させるために必要なスキル、知識、または経験を持つことを保証することはできません。
IMAQは、2021年1月15日(成立)から2021年12月31日までの間、その役員または取締役に株式br報酬を付与していないが、以下の条項に記載されているいくつかの移転を除外するある関係と関連側取引-IMAQの関係と関連側取引.”
IMAQ取締役会の委員会
IMAQ取締役会は常設監査委員会と報酬委員会を持っている。イマクは常設の指名委員会を持っていない。“ナスダック規則” 第5605(E)(2)条によると、IMAQの多数の独立取締役は、取締役会の選択のために取締役の被著名人を推薦することができる。
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監査委員会
監査委員会は、取引法第3(A)(58)(A)条に基づいて設立され、様々な主要な機能を履行しているが、これらに限定されない
● | 独立公認会計士事務所およびIMAQが招聘した任意の他の独立公認会計士事務所の任命、報酬、保留、交換、監督 |
● | 独立公認会計士事務所またはIMAQが招聘した任意の他の公認会計士事務所が提供するすべての監査および非監査サービスを予め承認し、予め承認されたbr政策およびプログラムを確立する |
● | 独立公認会計士事務所とIMAQとのすべての関係を審査および検討し、独立性の継続を評価する |
● | 独立公認会計士事務所の従業員または元従業員のための明確な採用政策 ; |
● | 適用される法律法規に基づいて、監査パートナーのローテーションのための明確な政策を制定する |
● | 少なくとも毎年報告書を取得して検討しています独立公認会計士事務所から、(Br)(I)独立公認会計士事務所の内部品質制御プログラムと(Ii)監査会社が最近の内部品質管理審査または同業者審査で提起された任意の重大な問題を説明し、または政府または専門当局が過去5年間に事務所で行った1つまたは複数の独立監査、およびそのような問題を処理するための任意のステップについて行われた任意の質問または調査; |
● | IMAQが関連者取引を行う前に、米国証券取引委員会によって公布されたS−K法規第404項の要求に基づいて開示された任意の関連者取引を審査および承認するステップと、 |
● | 経営陣とともに独立公認会計士事務所やIMAQの法律顧問(場合によっては) の任意の法律、法規、またはコンプライアンス事項を審査し、規制機関または政府機関との任意の通信、および任意の従業員からの苦情または発表の報告、その財務諸表または会計政策に関する重大な問題、および財務会計基準委員会が公布した会計基準または規則の任意の重大な変化を含む。米国証券取引委員会または他の規制機関。 |
監査委員会のメンバーはスレイシュ·ラマムルティ、David·M·タジオフ、ディパーカー·ナアルで、ナスダック上場基準によると、彼らは独立したナスダックです。 ラマミュルティさんは監査委員会の議長です。イマク取締役会は、ラマムルティがナスダックと米国証券取引委員会規則で定義された“監査委員会財務専門家”の資格に適合していると認定した。
報酬委員会
報酬委員会は、これらに限定されない様々な主要な機能を履行する
● | IMAQ最高経営責任者の報酬に関する会社の目標と目的を毎年審査·承認し、これらの目標および目的に基づいてIMAQ CEOの業績を評価し、この評価に基づいてIMAQ最高経営責任者の報酬を決定し、承認する |
● | イマクの他のすべての役人の報酬を毎年審査して承認します |
● | IMAQの役員報酬政策と計画を毎年検討しています |
● | IMAQの奨励的報酬配当金計画の実施と管理 |
● | IMAQの依頼書や年報開示要求を遵守するよう管理職に協力する |
● | イマク管理職と従業員のすべての特別手当、特別現金支払い、その他の特別補償および福祉手配を承認した |
● | 必要があれば、IMAQの年度依頼書に含まれる役員報酬報告書を作成する |
● | 取締役の報酬を適切に変更することを審査、評価、提案します。 |
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報酬委員会のメンバーは、ナスダック上場基準によると、ナスダック上場基準によると、M.Taghioff、Suresh Ramamurthi、およびKlaas P.Baksである。 Taghioffさんは、報酬委員会の会長である。
上述したように、費用の精算に加えて、業務統合が完了する前に、IMAQの既存株主、役員、取締役、またはそれらのそれぞれの関連会社に、発見者、相談料、または他の同様のbr費用を含む任意の形態の補償を支払うことはなく、IMAQは、IMAQが最初の業務統合の前またはそれに関連する場合に、IMAQが雇用可能な役員またはコンサルタントに報酬を支払うことを考慮する可能性があるが、IMAQの既存株主、役員、取締役、またはそれらのそれぞれの関連会社に任意の形態の補償を支払うことはない。初期ビジネスグループが完了する前に、報酬委員会は、初期ビジネスグループに関連する任意の報酬スケジュールを審査および提案するだけを担当する可能性が高い
役員が指名する
IMAQは常設の指名委員会を持っていない。“ナスダック規則”第5605(E)(2)条によると、IMAQ多数の独立取締役 は取締役会の選抜に1人の取締役候補を推薦することができる。IMAQ取締役会は,独立取締役は常設指名委員会を設立することなく,取締役被指名者を適切に選抜または承認する役割を満足することができるとしている。
IMAQはまだ 取締役が備えなければならないいかなる具体的、最低資格、あるいは必要な技能を正式に確立していない。全体的に言えば、取締役の指名人選を確定と評価する時、IMAQ取締役会は教育背景、専門経験の多様性、業務に対する理解、誠実、職業名声、独立性、知恵及びIMAQ株主の最適な利益を代表する能力を考慮する。
報酬委員会連動と内部関係者参加
IMAQ取締役会に1人以上の官僚がいる任意の実体の報酬委員会のメンバーのうち、現在IMAQ官僚は1人もおらず、過去1年間メンバーを務めていない。
上級職員と役員の責任制限と賠償
IMAQ改正および再記載された会社登録証明書規定によると、IMAQは現在存在するか、将来改正される可能性があるため、デラウェア州の法律の認可の最大程度でその高級管理者と取締役を賠償する。また、IMAQ改正及び再記載された会社証明書は、その取締役が取締役としての受託責任に違反することにより、その取締役又はその株主による金銭的損害に対して個人的責任を負うことはない。彼らがIMAQ又はその株主への忠誠義務、悪意ある行為、故意又は故意的な違法、配当金の不正支払い、株式の不正購入又は不正償還、又は彼らの取締役としての行為から不正な個人利益を得ることができない限り、個人的な利益を得ることができる。
IMAQはすでにその高級管理者や取締役と協定を締結しており、改訂されたbrと再記載された会社設立証明書に規定されている賠償のほか、契約賠償を提供している。IMAQの定款はまた、デラウェア州法律がこのような賠償を許可するかどうかにかかわらず、いかなる高級管理者、取締役または従業員を代表してその行為に起因する任意の責任保険に加入することを許可する。IMAQは、その高級管理者と取締役が場合によっては弁護、和解、または判決の費用を負担しないことを保証し、その賠償brの高級管理者と取締役の義務に基づいて保険を行う。
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経営陣のIMAQ財務状況と経営結果の検討と分析
以下では,IMAQの財務状況と経営結果の検討と分析をIMAQの財務諸表とともに読み,本依頼書に含まれる他の箇所に含まれる付記を含む。以下の議論および分析に含まれるいくつかの情報は、前向き陳述を含む。以下に述べる要因を含む多くの要因のため、IMAQの実際の結果は、これらの前向き陳述において予想される結果とは大きく異なる可能性があるリスク要因は” “警告 前向き陳述に関する説明“および本依頼書の他の部分。他に説明がない限り、以下に列挙される数字は千単位である。
概要
私たちはデラウェア州法律に基づいて2021年1月15日に設立された空白小切手会社で、1つ以上の企業との合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編またはその他の類似業務の合併を目的としている。私たちは、初公募株と私募先を売却して得られた現金、私たちの株式、債務または現金、株式と債務の組み合わせを使って、私たちの業務統合を完成させるつもりです。
我々は,我々の買収計画を実行する際に,引き続き巨額のコストが発生すると予想している.私たちが業務統合を完了する計画が成功することを保証することはできません。
業務合併
IMAQ は2022年10月22日,インドで登録設立されたRisee Entertainment Holdings Private Limitedとインドに登録されたReliance Entertainment Studiosプライベート株式会社とSPAを締結した。SPAの条項によれば、IMAQとRelianceとの間のビジネス統合は、一連の取引によって売り手からReliance 100%の発行および発行された株式を買収することによって達成され、 最初の取引(本依頼書にさらに記載されているように、“初期業務組合)ナスダック資本市場の要件を満たす、すなわち、初期業務合併対象会社の公平な時価は、IMAQ信託口座残高の少なくとも80%でなければならない(繰延引受手数料および特許経営権を支払うための利息および所得税を差し引く)。初期業務統合を完了した合併会社は、本依頼書で“と呼ばれている合併後の会社“と。ここで使用するすべての大文字用語(ただし別途定義されていない)は,SPAでそのようなタームに与えられるそれぞれの意味を持つべきである
前述のSPAの記述は完全ではなく,そのすべての内容はSPAの条項や条件によって制限され,そのコピーは添付ファイルAとして本プロトコルに添付される.
経営成果
今まで、私たちは何の運営にも参加していなかったし、何の運営収入も生まれなかった。我々の2022年4月1日から2022年9月30日までの間の唯一の活動は、IPO後の業務合併先会社の決定に関する組織活動である。最初の業務統合が完了するまで は何の運営収入も生じないと予想される.我々は,初公開後に所持している現金と現金等価物の利息収入形式 で営業外収入を発生させた.私たちは上場企業になることで費用(法律、財務報告、会計、監査コンプライアンス)、および職務調査費用が発生します
2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちは318,625ドルの純損失を出しました。これはフランチャイズ税と所得税支出111,853ドル、結成とbr}運営コスト606,737ドルですが、私たちの権証負債の公正価値変化31,876ドルと信託口座投資の利息とbr}配当収入368,089ドルによって部分的に相殺されました
2021年9月30日までの3ヶ月間、当社の純損失は1,349,179ドルであり、原因は特許経営税及び所得税支出141,370ドル、結成及び運営コスト92,422ドル、株式に基づく報酬支出1,351,448ドルであり、株式証負債の公正価値変動239,070ドル、発売済みコスト4,926ドル及び信託投資の利息及び配当収入1,917ドルを支出したため、部分的に相殺された
2022年9月30日までの6ヶ月間、私たちの純損失は523,297ドルで、理由はフランチャイズ税と所得税支出192,806ドル、結成と運営コスト1,128,702ドルだったが、一部は私たちの権証負債の公正価値変化119,535ドルおよび信託口座投資の利息と配当収入678,676ドルによって相殺された
2021年9月30日までの6ヶ月間、私たちは純損失1,350,043ドルを記録し、加盟税及び所得税支出141,370ドル、結成及び運営コスト93,286ドル、株式ベースの報酬支出1,351,448ドルを記録し、株式証負債の公正価値変動239,070ドル、発売済み支出コスト4,926ドル及び信託投資の利息及び配当収入1,917ドルを承認したため、部分的に相殺された
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流動性と資本資源
2022年9月30日現在、私たちの運営銀行口座の80,645ドルが運営資金需要に利用できます。すべての残りの現金は信託口座に格納されており,最初の業務統合までは通常 を使用することができない
2021年8月2日、私たちは20,000,000単位の初公募株を完成させました(“職場.職場“1単位当たり10.00ドル毛収入200,000,000ドルを生成します各単位は普通株で構成されている(“公有株)、請求項(“公共権利”)および引受可能な引受権(“公共権利”)公共許可令“)”すべての公共権利は、保有者が私たちの最初の業務合併終了時に普通株式の二十分の一を獲得する権利を持たせる。各公共株式承認証は所有者 に1株11.50ドルの使用価格で普通株の4分の3を購入する権利を持たせる。
初公募が終了すると同時に、保険者は合計714,400単位を購入した(“個人単位“), ,個人単位あたり10.00ドル(合計7,144,000ドル)。各個人単位は普通株で構成されている(“プライベート 共有)、1つの権利(私権“と令状があります(”内密授権書“。 私たちの初期業務合併が終了した時、各私募権利は所有者に20分の1株普通株を獲得する権利を持たせる。各私募株式承認証は、保有者に1株11.50ドルの取引価格で普通株の4分の3を購入する権利を持たせる。
個人単位からの収益は、初回公募株の収益に追加され、信託口座に保存される。私たちが15ヶ月以内に(または業務統合が完了した場合、最大18ヶ月)以内に私たちの初期業務を完了できなかった場合、個人単位の売却収益は、公開株式(法律に適用される要求を受けた)および個人単位およびすべての対象証券の償還に使用されます。個人単位に含まれる権利および引受権証については、信託口座には償還権または清算分配はない。
2021年8月6日、販売業者が最大3,000,000個の追加単位を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使したことを考慮して、私たちは追加3,000,000単位の販売を完了し、単位当たり10.00ドル、30,000,000ドルの毛収入を生成した。
超過配給選択権行使が終了すると同時に、私たちは私募方式で私たちの保証人に追加の82,500個の個人単位を販売することを完了し、1つの個人単位の価格は10.00ドルで、825,000ドルの総収益を生み出した。
私たちは、最初の公募と私募のすべての純収益を、信託口座に保有されている資金を含めて、私たちの初期業務統合に使用し、これに関連する費用を支払い、引受業者に支払う繰延引受手数料を含み、金額は、初期業務統合後の最初の公募募集で調達された総収益の3.5%(8,050,000ドル)に相当する。私たちの株式の全部または一部が、私たちの初期業務統合を達成するための対価格として使用される場合、信託口座に保有されている残りの収益および任意の他の未支出の純収益は、営業資金として使用され、目標業務の運営に資金を提供する。このような運営資金は、ターゲット企業の運営の継続または拡大、戦略買収、および既存または新製品のマーケティング、研究および開発を含む様々な方法に使用することができる。信託口座以外の資金が、初期業務統合を完了する前に発生した任意の運営費用または発見者費用を支払うのに十分でない場合、これらの資金は、そのような費用の返済にも使用することができる。
FASB会計基準更新(“ASU”) 2014-15“実体の持続経営企業としての能力の不確実性の開示”によると、会社の持続経営考慮の評価によると、会社は2023年2月2日までに業務統合を完了しなければならない。当社は2回目の延期を選択し、保険者は350,000ドルを信託br口座に入金し、締め切りを2022年11月2日から2023年2月2日に延長した。企業合併が2023年2月2日までに完了しなければ、会社は強制清算され、その後解散される。経営陣は、企業合併が発生していない場合、強制清算は、会社の持続経営企業としての持続的な経営能力に対する大きな疑いを引き起こすことが確定している。もし会社に2023年2月2日以降の清算を要求すれば、資産や負債の帳簿価値は何も調整されていない
経営陣は、当社が流動資金需要を緩和するために追加資金を調達できず、2023年2月2日までに業務合併を完了できない場合、当社はすべての業務を停止することを決定したが、清算目的は除外した。強制清算の流動資金状況や日付は、会社の持続経営企業としての継続経営能力を大きく疑っている。もし当社が2023年2月2日以降に清算を要求された場合、資産または負債の帳簿価値は何も調整されていない。経営陣はその本票を抽出し続ける予定であり,1,945,000ドルの中で最高700,000ドルが得られ,業務 の組合せが存在する場合にのみ返済できる.当社は強制清算日までに企業合併を完成させる予定です
私たちは、2022年9月30日まで、私たちが銀行口座の80,645ドルを運営し、保証人が2022年10月28日にIPO後の本チケットによって提供された追加資金350,000ドルと、必要に応じてさらなる融資を提供することを約束したことは、私たちbrが少なくとも今後12ヶ月以内に運営するのに十分ではなく、その間に業務統合が完了していないと仮定すると信じている。この間、私たちは、これらの資金を用いて潜在的なビジネス組合せ候補を決定し、評価し、潜在的なターゲット企業に対して業務遂行調査 を行い、潜在的なターゲット企業のオフィス、工場、または同様の場所を往復し、潜在的なターゲット企業の会社文書および重要な合意を審査し、ターゲット企業を選択して、私たちの最初のビジネスグループを完成させ、ビジネスグループを構築、交渉、および改善する
この期間、私たちの主要な流動性需要には、業務合併の構築および交渉のための約271,234ドルの会計、監査および他の第三者費用、301,645ドルが含まれると予想され、初期業務合併目標を探す過程で生成された職務調査、コンサルティング、出張および雑役費用 ;350,000ドルの米国証券取引委員会延長費、60,000ドルは特許経営税支払いのため、および雑役費用および準備金のための約65,000ドルが使用される
これらの金額は見積り値 であり,我々の実際の支出とは大きく異なる可能性がある.また、非ホスト資金の一部を使用して、特定の提案業務合併について融資承諾料を支払い、コンサルタントに支払う費用を使用して、ターゲット業務を探したり、頭金として提供したり、“店舗なし”条項を提供することができます(この条項は、ターゲット企業がこのようなターゲット企業により有利な条項で他の会社と取引することを防止することを目的としています)。対象企業から独占販売権を取得する権利を支払う契約を締結した場合、最初の支払いとして使用されるか、または“店舗なし”条項を支払うための金額は、特定の業務組合の条項と私たちの当時の利用可能な資金金額に基づいて決定されます。私たちはこのような資金を没収します(私たちの違反のせいでも他の理由でも)潜在的な目標業務を探し続けたり、職務調査をしたりするのに十分な資金がないかもしれません
目標業務を決定し、深い職務調査を行い、初期業務統合を交渉するコストの推定値が、それに必要な実際の金額よりも低い場合、初期業務統合前に、業務を運営するための十分な資金がない可能性がある。さらに、初期業務統合を完了するために追加融資を得る必要があるかもしれませんが、初期業務統合が完了した後に相当数の公開発行株を償還する義務があるので、この場合、業務合併に関連する追加証券を発行したり、債務を発生させたりする可能性があります。適用証券法を遵守する場合には、業務合併を完了しながらこのような融資を完了するだけである。もし私たちが十分な資金がなくて最初の業務合併を終えることができなければ、私たちは運営を停止して信託口座を清算することを余儀なくされます。また、私たちの最初の業務統合後、手元の現金が不足していれば、私たちの義務を履行するために追加のbr融資を受ける必要があるかもしれません
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表外手配
2022年9月30日まで、私たちは何の表外手配もありません
契約義務
本票の関連先
2021年2月1日、私たちは保証人に無担保本チケットを発行しました(“初期元票)これにより,我々 は,初公募に関する支出を支払うために合計300,000ドルを借り入れることができる.2021年4月6日と2021年6月17日に、保証人に追加の無担保本券を発行しました(“元票を付加するまた, と初期元票”, the “IPO元票)により,200,000ドル以下の元金総額を借り入れることができる.IPO引受票は無利子手形であり、(I)2021年12月31日または(Ii)初公開発売完了時(早い者を基準)に支払う。本票項目の未返済残高は2021年8月6日に返済された。
2022年1月14日、私たちは保証人に無担保本票を発行しました(“初公開後の本票)これにより,我々 は2期に分けて最大500,000ドルを借り入れることができ,(I)2022年3月に最大300,000ドル,および(Ii)2022年6月に最大200,000ドルを借り入れることができる.初公募後、本チケットは無利子手形であり、初期業務合併が完了した日から直ちに を支払う。
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2022年3月29日にIPO後の本票を改訂して再記載し,この手形に基づいて適宜決定可能な借入総額 を上記の2回の500,000ドルから最高750,000ドルに増加させ,3回(I)に分けて 2022年2月28日に遅くない,(Ii)2022年4月30日に遅くない,(Ii)が355,000ドルでないこと,および(Iii)が2022年6月30日に遅くないこと,3回に分けて最高750,000ドルに増加させることである。この修正に基づいて他のいかなる条項も再修正されなかった。2022年6月30日と2021年12月31日までの約束手形の未返済額はそれぞれ445,000ドルと0ドルだった。2022年7月、会社は今期のチケット項目で305,000ドルの手形を借り入れ、日付まで、本チケットの場合の未返済残高は750,000ドルである。
当社は2022年8月10日に保証人に無担保本票を発行した(“2022年8月本チケット)これにより、当社は3期に分けて895,000ドルを借り入れることができ、(I)2022年7月31日、 2022年、(Ii)2022年10月31日に遅れないこと、および(Iii)2023年1月31日に遅くなく、当社は適宜200,000ドルを超えないことを決定した。2022年8月の本券は無利子本券で、会社が初期業務合併を完了した日からすぐに支払うことができます。2022年7月、会社は195,000ドル、2022年10月、会社 は2022年8月本チケット項目の350,000ドルを借入しました。2022年11月7日現在、2022年8月期手形項目での未返済残高は545,000ドル。
2022年11月18日、当社は保証人に無担保本券(“2022年11月本券”)を発行し、この手形により、当社は2022年12月31日に総額30万ドルの本券を借り入れることができ、当社が適宜決定することができる。2022年11月の約束手形は利息を計上せず、会社が初期業務合併を完了した日後すぐに支払います。2022年9月30日と2022年3月31日までの2022年11月期手形の未返済額はそれぞれ0ドルと0ドル
引受契約
2021年7月28日,初公募株について,Chardan Capital Markets,LLCと引受契約を締結し,その中で名指し引受業者の代表であるbr}とした。
引受契約によると、引受業者は初回公開発売終了及び超過配給選択権を全面的に行使した場合、初回公開発売完了時に1株当たり販売単位0.2ドルの現金引受割引、または合計4,600,000ドルを支払うことができる。また,初公開発売で販売された単位あたり0.35ドル,あるいは合計8,050,000ドルが引受業者に繰延引受手数料 として支払われる.我々が初期業務合併を完了した場合には、引受契約の条項に基づいて、信託口座に保有する金額のうち引受業者にのみ繰延費用を支払う。
優先購入権
ある条件を満たした場合、私たちは初公募株式引受業者代表Chardanに、初公募株完成日後18ヶ月以内に帳簿管理人を務める優先購入権を授与し、少なくとも30%のbr経済効果を有し、任意と未来の公開と私募株式及び債券発行に適用する。FINRA規則5110(F)(2)(E)(I), この優先購入権の有効期限は3年を超えてはならず,初公募株登録声明の発効日から となる
首席財務官協定
2021年2月8日、私たちはヴィシュガス·ジョシュと、会社がナスダック上場日から24ヶ月間私たちの首席財務官を務めることで合意した。我々は、当社の最初の業務統合を成功させることを前提として、最高400,000ドルをJoshiさんに支払うことに同意しました。事業統合が完了していなければ、Joshiさんに4万ドルを支払うことに合意しました。2022年6月30日まで、私たちは40,000ドルを累計支出した。
相談協議
私たちはOntogeny Capital L T Dに交渉しました(“個人発育学“)会社戦略、管理支援、業務計画を準備する際に、管理コンサルティングや会社コンサルタントを務めています。我々は,採用協定に署名する際にOntogenyに40,000ドルを支払い,初公開発売に関する登録声明を提出する際にOntogenyに35,000ドルを支払う.初公開発売完了および引受業者の超過配給選択権を行使した場合,Ontogenyに合計1,650,000ドルを支払った.また,我々の最初の業務統合が完了した後,ある管理コンサルティングや会社コンサルティングサービスを購入するためにOntogenyに2,875,000ドルを支払うことに同意した.
我々は、2021年9月17日に、F.Jacob Cherianと、2021年9月1日から発効するコンサルティング·契約を締結し、その契約に基づき、Cherianさんを招いて12ヶ月間の財務コンサルティング·サービスを提供しています。彼のサービスに対する報酬として、Cherianさんに毎月12,000ドルの相談料を支払うことに同意しました。このプロトコルは2022年4月に終了しており、このプロトコルが終了して以来、本プロトコルに従って任意の他の支払いを計算または支払うべきではない。
2021年10月29日、私たちは契約書と業務条項を締結しました(“招聘状“)とSterling Media Ltd(”Sterling Media)、これにより、2021年10月29日から2022年6月30日までの間、Sterling Mediaを招いて戦略的メディア記事を提供してくれます(招聘状の期限). Sterling Mediaが提供してくれるサービスを考慮して、招聘状期間内に招聘条項に基づいて合計20,000 GBの料金をSterling Mediaに支払うことに同意します。Sterling Mediaによって取得された取引の場合、双方が合意した追加の財務費用をSterling Mediaに支払うことができ、これらの取引は、明らかなブランド向上および/または潜在的な将来の収入をもたらす可能性がある。
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2021年10月29日、私たちはまたPriyanka Agarwalとコンサルティング協定を締結し、この合意に基づいて、Agarwalさんをコンサルティング協定の規定に従って戦略、管理、財務コンサルティングサービスを提供してくれました。2021年10月29日から2022年10月28日までです(“相談契約期限“)”Agarwalさんが私たちに提供してくれたサービスを考慮して、私たちは相談プロトコルに規定された支払いスケジュールに基づいて、相談合意期間内に毎月Agarwalさんに11,250ドルの相談料を支払うことに同意した。しかも、私たちはアガバルさんが私たちの要求によって発生した合理的で根拠のある旅費を精算するつもりだ。また、AgarwalさんとIMAQの管理チームの間には、業務合併後、AgarwalさんがIMAQにコンサルティングサービスを提供し続けるという非公式な合意があり、(I)Relianceの会社と業務発展、および(Ii)Relinceの補強買収 を含む合併と買収に重点を置いている。引き続き接触する具体的な条項 はイマクとアガワールさんが共同で討論して合意した
2022年1月12日、私たちはチャールダン資本市場有限責任会社と招聘状を締結しました(“チャルダン)これにより,我々はChardanを招聘して2022年1月12日から我々の最初の業務統合に関する潜在配給 が終了するまで資本市場相談サービスを提供する.Chardanが私たちに提供するサービスを考慮して、私たちはChardanに融資取引で販売された証券販売総価格の5%の総費用と、25,000ドル以下の自己負担費用を支払うことに同意した。
2022年1月12日、チャールダンと招聘状を締結し、この合意に基づいて、チャールダンを招いてM&Aコンサルティングサービスを提供し、2022年1月12日から最初の業務合併が終了するまでを提供します。チャールダンが私たちに提供してくれたサービスを考慮すると、チャールダンに支払う総費用は、(I)私たちが業務合併に入り、チャールダンが紹介した標的以外に関連している場合、業務合併総価値の0.5%(0.5%)であることに同意する。そして(Ii)Chardanが提案した目標との業務統合を完了すれば,目標の上位1億ドルの総価値の3%(3%),目標総価値は1億ドルより大きいが2億ドル未満の2%(2.0%),目標総価値は2億ドルより大きいが3億ドル未満の1%(1.0%)であり,業務終了時に支払うbr}合併精算加算自己払い費用の上限は25,000ドルである。
2022年3月18日、私たちはOntogeny Capitalと企業コンサルティング·管理コンサルティングサービス について私募株式(“PIPE”)融資の形で資金を調達することを目的とした招聘状を締結した。Ontogeny Capitalは,パイプラインで販売されている証券の総収益の5%または有費用に相当し,毛収入は最高7500万ドル,毛収入は7500万ドルから1.5億ドルのパイプラインで販売される証券の総収益の5.5%を得る。契約書はまた,パイプライン形式で販売されている証券の総収益が1.5億ドルを超える場合,毛収入0.5%の追加自由可処分費用を追加徴収することを規定している。
2022年6月9日、私たちはADAS Capital PartnersとLone Cypress Holdings(“アダス)これにより,我々はADASを招いて米国以外に住む投資家への紹介, を会社に提供し, は導入側との交渉に協力し,導入された側との取引に協力し,ある個人から特定の資本の資産 や他の適切と思われるサービスを回収する.ADASが我々に提供するサービスを考慮して,ADASに合計25,000ドルの料金を支払うことに同意した.
2022年6月24日、私たち とMorrow Sodali(“次の日“)これにより,国際メディア買収会社の株主の募集エージェントとしてMorrowを招聘し,会社との特別会議(会議を延期する)は、2022年第3四半期または第4四半期または当社が決定した他の時間に開催されます(“業務 組合せ会議)米国証券取引委員会に提出された最終委託書の条項に基づいて、米国証券取引委員会によって改正され、承認され、我々の株主に配布される。Morrowが提供するサービスを考慮して,Morrowに合計25,000ドルの見積り費用を支払うことに同意した.
2022年6月28日、私たちはBaker Tilly DHC Business Private Limited(“ベック)これにより、我々は、米国公認会計基準ASC 805の既存の規定に基づいて調達価格配分研究を提供するベックを招聘する。ベーカーが私たちに提供するサービスを考慮して、私たちはベックに合計二十四,000ドルの見積もり費用を支払うことに同意します。
2022年7月7日、私たちはBakerと招聘書を締結し、この合意に基づいて、Bakerを招いて知的財産権評価を提供した。ベーカーが私たちに提供するサービスを考慮して、私たちはベックに総額10,000ドルの費用を支払うことに同意します。
2022年7月20日、私たちは厚利漢資本と契約書を締結し、この合意に基づいて、厚い利漢資本を招いて書面意見を提供しました(“意見“), は、当社取締役会にとって、当該意見発表日まで、財務的には、企業合併において発行または支払いされる対価 が当社株主に公平であるか否か。厚利漢資本が私たちに提供するサービスを考慮して、私たちは厚利漢資本に総額150,000ドルの費用を支払うことに同意した。
2022年9月13日、私たちはFNK IRと1部の招聘状を締結し、これにより、著者らはFNK代表会社を招聘して総合投資家とメディア関係パートナー に務めた。FNKが提供するサービスを考慮して、私たちはFNKに毎月8,000ドルの費用を支払うことに同意します。
肝心な会計政策
アメリカで公認されている会計原則に基づいて簡明な財務諸表と関連開示を作成し、管理層に推定と仮定を求め、報告の資産と負債額、財務諸表の開示日の有無、および報告期間内の収入と費用に影響を与える。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.私たちは以下の重要な会計政策を決定した
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普通株1株当たり純損失
1株当たり純損失 計算方法は、純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割る。公開株式は公正価値で償還できるとみなされているが、公正価値で償還することは他の株主とは異なる分配を構成していないため、1株当たり純損失を計算する際には、償還および償還不可普通株を1種類の株式列帳とすることができる。brは、1株当たりの希薄収益を計算する際に、初公開発売および私募販売の引受権証の影響を考慮せず、合計17,847,675株を購入することができ、株式証の行使は将来の事件の発生に依存するためである。
株式証法的責任
我々は,権利証の具体的な条項の評価とASC 480に適用される権威的指導に基づいて,権益分類あるいは負債分類ツールに権証を計上し,負債と権益を区別する(“ASC 480)およびASC 815、 派生ツールおよび対沖(ASC 815“)”評価は、株式証明書がASC 480が指す独立財務ツールであるかどうか、ASC 480が指す負債定義に適合するかどうか、および株式承認証がASC 815下のすべての持分分類要件に適合するかどうか、権利証が私たちの普通株にリンクされているかどうか、および株式分類の他の条件に適合するかどうかを考慮する。この評価は専門的な判断を用いて,権証発行時および権証が決済されていない四半期終了日ごとに行う必要がある.
償還可能な普通株
初公開で単位の一部として販売されている全23,000,000株の公開株式には償還機能が含まれており,我々の清算に関連してこのような 公開株を償還することが許可されており,最初の業務合併に関連する株主投票や要約買収と,我々が改訂·再発行した会社登録証明書のいくつかの改訂に関連する である.米国証券取引委員会 及びその従業員の償還可能持分ツールに関する指導意見(ASC 480-10-S 99に組み込まれている)によると、我々の制御範囲内の償還条項 だけではなく、償還すべき普通株を永久持分以外のカテゴリに分類することが要求される。したがって,すべての 償還可能な公開株は永久株式以外のカテゴリに分類される.
我々は、償還価値が変化した場合に直ちにこれらの変化を確認し、各報告期間終了時の償還価値と等しくなるように普通株の償還可能な帳簿価値を調整する。償還可能な普通株式の帳簿金額の増加または減少は、追加実収資本と累積損失費用の影響を受ける。
株式ベースの支払手配
2021年7月7日、発起人のbrは2人の独立取締役と合意し、我々の最初の業務合併が完了した後、双方に95,000株の取締役方正株をそれぞれ譲渡した。したがって,ASC 718によれば,これらの株式の譲渡は業績条件の制限 を受け,報酬支出は業務合併の日に確認される.
2021年7月22日、発起人はその独立取締役5人に1人当たり30,000株の方正株(または合計150,000株の方正株)を売却し、現金対価格 は1株当たり約0.004ドルであった。これらの賞はASC 718によって制限されている。米国会計基準第718条によると、当社が確認した報酬支出は、販売された方正株式数に授出日を乗じて1株当たりの公正価値から、最初に方正株式を購入して受け取った金額を減算する。方正が取締役に売却した株式価値は2021年7月22日現在、787,500ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で786,848ドルの株式ベース補償費用 を確認した。
2021年9月17日、発起人は25,000株の方正株を別の独立した取締役に売却し、対価格は1株当たり約0.004ドルである。これらの奨励はASC 718を基準とする。米国会計基準第718条によると、当社は、給与支出の金額が で販売された方正株式数に、授出日に1株当たりの公正価値を乗じて、最初に方正株式を購入して受け取った金額 を減算することを確認する。2021年9月17日現在、追加取締役に売却された方正株式価値は141,250ドルと決定された。 そこで、会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で141,150ドルの株式ベースの補償費用を確認した。
2021年9月17日、発起人は75,000株の創業者株を独立コンサルタント会社に売却した(The顧問.顧問)“は、1株当たり約0.004ドルです。これらの賞はASC 718によって制限されている。米国会計基準第718条によると、当社が確認した報酬支出は、販売された方正株式数に授出日を乗じて1株当たりの公正価値から、最初に方正株式を購入して受け取った金額を減算する。2021年9月17日現在、コンサルタントに売却された方正株の価値は423,750ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で423,450ドルの株式ベース補償費用 を確認した。
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合併後の会社の管理
最初の業務合併が完了した後、IMAQの管理チームと取締役会は、合併後の会社の管理チームや取締役会として継続する。参照してください“IMAQの管理“もっと細かいことを知っている
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信頼に関する情報
本節で言及する“当社”,“当社”およびその他の類似用語は,他に説明 や文意が別に指摘されている以外に,信実とその業務合併前の合併子会社を指す.別の説明がない限り、本明細書で提供されるすべての業界データは、インド商工会議所連合会が2022年3月に発表した“brを消費者に転換する:顧客を中心としたインド電気機械製品の反発”と題する報告書から来ている。
会社の概要
Reliance Entertainment Studios Private Limited (“会社”または“信実”)は、インドの法律に基づいて設立され、業務を展開しているプライベート株式会社です。当社は映画、テレビ、ネットワークとデジタルプラットフォーム、アニメ、ゲーム、新メディアのコンテンツ創作、買収、マーケティング、発行を含むメディア、娯楽、映画制作業務に従事しています。当社も関連、付属及び派生製品及びサービスに従事しており、芸能人管理、映画制作(事前及び事後を含む)、メディア企画及び購入サービス、ライセンス、販売、訓練及び教育、音楽、公開演技、OTT プラットフォーム、メディア及び娯楽業の輸出入及び貿易(総称して“業務”と呼ぶ)を含むが、自ら及びその付属会社(“付属会社”)及び合弁会社(“合営企業”、及び と当社及び付属会社、“当社グループ”)を通じてこの業務を経営している。同社はインドムンバイに会社事務所、インドに9(9)事務所、インド以外に2(2)事務所を設置している。その会社は借りた敷地内で経営している。
Relianceは,その様々な業務の中で最も優秀な従業員を吸引して保持することができるようになった.同社は14都市で1,200人以上の従業員調査を行い,すべての業務に真の汎インド業務を持たせている。アニメスタジオの人数が990人と最も多く、コンテンツチームが125人、信実ゲーム会社が90人と続いた。教育と経験は信実採用戦略の礎であり,14%の従業員が大学院生学位を持ち,特許会計士,MBA,映画プロデューサーを含み,35%の従業員が大学院生学位を持っている。同社の業務部門責任者は尊敬され、インド国内やグローバル業界組織で多くの卓越した賞を受賞している。全体的に、会社は有能な人材バンクを誇りに思っており、彼らは映画(および会社の合弁パートナー)、OTT、アニメ、ゲーム分野のコンテンツ制作に内部専門知識を持ち、その業界内のリーディング企業でグローバル流通やマーケティングの熟練度を持っている。
Relianceは,2015年から営業を開始したRBEP Entertainment Pvt.Ltd.(“RBEP”)の後続エンティティである。信実は2019年に設立され、2020年から2022年までの間に、RBEPの合弁企業および子会社におけるすべての資産、権利、権益を買収した。
同社はインドが持つ実体であり、映画娯楽業(Br)、会社グループは大きな映画グループ、ヒンディー語、英語、その他の主要なインド語、例えばタミル語、テル固語、ベンガル語を構築している。また,Relianceは映画娯楽業において唯一重要な実体であり,アニメや携帯ゲーム分野の新メディア部門を戦略的に所有し運営し,Relianceが制作した映画知的財産権 や他の撮影所から得られた許可を利用することに成功している.
会社グループはすでに約400本以上の映画を制作·発行しており、累計興行収入は10億ドルを超えている。同社がリリースしたヒット映画には、“三人のバカ”、“唐2”、“シンハム家族”、“トイレ:Ek Prem Katha”、“また来た”が含まれている。Relianceは、インド映画業界の一部のトップレベルの人材と協力し、その映画娯楽業務を展開してきた。
会社グループはまたインドの次大陸と他の100以上の国と地域に流通ルートとシンジケートカバー範囲を構築しました
会社グループの他の主なハイライトについて
● | 会社は受賞内容を作成し,30カ国賞を含む60以上の賞を受賞した |
● | 同社はいくつかのトップクラスの映画プロデューサーの合弁パートナーで、インド各地でコンテンツ制作と発行能力を拡大することを支援している |
● | 同社はNetflix、Amazon Prime、Disney+、Hotstar、Sony Livなど、撮影されたコンテンツを世界トップクラスのプラットフォームにライセンスしている |
● | 同社は、Discovery Kids (インド)、Nickelodeon(インド)、Pogoなど、複数のインド言語を介してトップチャンネルにIPで駆動されるアニメコンテンツを提供する数々の賞を受賞した多地点アニメスタジオを運営している。 |
● | 同社は成熟したモバイルクロスプラットフォームゲーム開発者と発行業者で、ダウンロード数は5億を超えている |
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業務範囲
当社は主にその子会社と合弁企業を通じて以下の業務に従事しており、具体的には以下の通りである
· | Filmed Entertainment | |
· | 映画マーケティングと発行、シンジケート、ホームビデオ発行 | |
· | Web-Content and TV Production | |
· | アニメーション | |
· | Mobile Games |
競争優位
会社の経営陣は、以下のような優位性は競争力と独特の優位性を持たせると考えている
差別化価値主張を持つリーディング企業は、その強力な市場地位を維持する
Reliance は成熟した能力と業界トップの人材とアイデアパートナー関係を構築する独特な運営モデルを持っており、映画、OTT/シリーズ、アニメやゲームなどの伝統と新メディア資産のコンテンツ創作において独特の地位にある。その既定の業績記録によって、Relianceはそれが有利な地位にあると信じ、メディアと娯楽 (“M&E”)業界の予想成長から利益を得ることができる。
信実はインドをリードする有名な映画娯楽企業となっている。Relianceは400本以上の映画を制作および/または発行しており、累計興行収入は10億ドルを超えている。リードする映画プロデューサーや監督と株式パートナー関係を築く独特のモデルを通じて、Relianceは“3人のバカ”、“br}”唐2“、”The Singham Fraces“、”トイレ“、”Ek Prem Katha“、”Golmaal Again“などの大作をリリースした。br}Relianceは、ヒンディー語、英語、タミル語、ターレ古語、ベンガル語、およびジャンルを越えて、アクション、コメディ、驚き映画、演劇、ロマンチックな多くの言語のアイデア内容を制作している。Reliance映画は、30カ国の大賞を含み、世界で最も有名な映画祭で封切られ、映画分野や芸術分野での同業者の承認を反映した60以上の賞を受賞している。信実影業はまた、インドと100カ国以上で強力な映画発行とシンジケート能力を確立している
先制的な利点により,Relianceは短時間でネットワークやデジタル娯楽の分野で畏敬の念を得ることができた.Relianceは、Amazon Prime、Netflix、Disney Hotstar、Sony Liv、MX Player、Zee 5、およびVootであるグローバルおよびローカルOTTプラットフォーム上の異なるクライアントと連携している。Relianceは、OTTの分野で大型制作予算を越えた番組提供の成功を示すことに成功し、挿入歌、現場動作、ストーリー映画形式、および動画フォーマットのコンテンツを作成し、提供した。その内部コンテンツ開発チームと合弁パートナーを通じて、信実はヴィカス·バル、ヴィクラマディア·モトワン、ミラン·ルスリヤ、イムティアス·Ali、ロヒト·シェティなど、多くの番組プロデューサーや監督を設立している。“神聖なゲーム”(https://www.imdb.com/title/tt 6077448/) は、RelianceがNetflixからインドから撮影を依頼した最初のオリジナルドラマとしての地位と優位性を表している。
Relianceは同業者の中でリードしている2 Dアニメ撮影所の地位を有しており,インドや国際テレビ放送社に多様なインド言語のIP駆動の動画コンテンツを提供することで知られている。同社の動画スタジオはFlash 2 D,Harmony 2 D,Maya 3 Dパイプラインを持ち,成熟した制作施設を持ち,これまでに14,000分を超える動画コンテンツを提供している。このアニメスタジオは、Discovery(インド)、Viacom 18 Media、Turner放送(アジア太平洋地域)、ディズニー放送(インド)、ソニー娯楽、IN 10 Media、Sun TVなどの業界で有名な放送会社にコンテンツを提供する。
Relianceアニメーションスタジオは,Relianceとその合弁パートナーから有力な映画クリエイターや映画知的財産権を得ることができる独特の利点を持っている.映画から知的財産権を得ることに成功し、アニメや映画を剥離し、児童キャラクターに特化している。同社の動画スタジオは、アニメや視覚効果の面で最先端の技術を持ち、インドの複数の場所で働く1,000人以上のクリエイターと協力している。
インドの主要監督やプロデューサーと強固な関係と独特の株式協力モデルを構築する
信実はその運営モードに対して独特な方式を採用し、リードした映画プロデューサーと業界の専門家と株式協力パートナーシップを構築し、各種の映画撮影所の合弁企業を創立し、創意コンテンツ制作、映画発行とシンジケート業務に従事した。現在、信実はロヒト·シェティ、ネラジェ·パンディ、リブ·ダスグプタ、イムティアス·Ali、S·サヒカンテと5つの合弁パートナーシップを有しており、いずれもインド映画界で最も有名な監督とプロデューサーである。これらの取締役とプロデューサーの協力は、信実影業に公開される映画シリーズの高い知名度を提供している。
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協力モデルは映画プロデューサーにとって価値があります。先端のビジネスコンテンツを開発し、彼らのビジョンを拡大することができるからです。Relianceの世界と国内における重要な流通,マーケティング,収益ネットワークは,コンテンツ作成者のビジョンを補完するだけでなく,すべての利害関係者のための最高の価値を確保している.信実はまた、デジタルと衛星中継権を前売りすることで融資を手配する。
Relianceの流通と共同サービスは世界100以上の国/地域 をカバーしている
信頼性は強力な映画発行とマーケティングチームを発展させた。信実な内部専門家チームは広範な流通ネットワークを持ち,業務開発者を持ち,インドのすべての国内映画館路線やサブエリア,米国やイギリスなどの伝統的な海外市場に料金所を設置し,制御と効率的なローカル顧客サービスを提供している.
信実映画業はインドのムンバイ、ニューデリー、チェンナイ、ハイデラバード、バンガロール、ジャランダール、マイソール、ジャイプール、アムラヴァティ、インドール、カルカッタ、北米、イギリス、中東に重要な人物がおり、同国で最も多くの世界ネットワークを持つ映画撮影所となっている。
このシステムは,地方レベルのマーケティングの専門知識および国家レベルのマルチメディア計画データ分析によって支援されている.
Relianceはまた、自分の流通ネットワーク を通じてマルチモード方法を採用し、ある重点市場と細分化市場で戦略パートナーと密接に協力している。例えば、信実影業投資はインドや新興市場のリーディングカンパニーや大型映画館チェーン会社と戦略関係を構築している。信実影業はインドをリードする映画館チェーンPVR Pictures Ltd.と協力し、インド各地で映画を発行している。また,中東ではRelianceがMajid Al Futtaim Groupにより500枚以上のスクリーンを獲得している.また,Relianceは2社の合弁企業を設立し,それぞれFocusニッチ市場で映画を発行し,インド南部市場で映画を発行し,非映画館 シンジケート(テレビ放送)で映画を発行した。
Relianceの広範なグローバルと国内流通,制作と利益ネットワークはそのコンテンツ制作業務の貴重な補完であり,すべてのパートナーと利害関係者のために価値 を創造した.
経常収入は,強い可視性と地域や端末市場にまたがる多様性を持っている
信実は、その独特な映画プラットフォームは、コンテンツプロデューサーと肝心なアイデア人材との長期関係に加え、相当な収入可視度を提供していると信じている。2015年以来、信実は映画製作者と業界の専門家との成功した合弁モデル を導入し、映画撮影所の協力パートナー関係、マーケティング、発行とシンジケートの戦略関係を構築することに成功した。
Relianceはまた,ある特定の市場のために新たな物語や内容を作成することで,新しいデジタルインドの台頭から得られる収入を多様化する機会を積極的に探している.
Relianceは豊富な映画や動画コンテンツライブラリを持ち,これらのコンテンツライブラリでは言語にまたがる知的財産権を持っているか制御している.取締役とプロデューサーの協力は映画に予測可能な価値の高い俳優リストを提供した。Relianceコンテンツライブラリは、Ajay Devgn、Akshay、Kumar、Ranveer Singh、Hrithik Roshan、Salman Khan、および高価値シリーズの第一線の俳優の映画を含む。
Relianceは,その映画やOTT業務を拡大し続け,言語横断映画やシリーズドラマパイプラインを強力に持ち,これらの映画とシリーズドラマは異なる制作段階にある.任意の創造的努力のビジネス成功を確実に予測することは困難であるが、Relianceの継続的な努力は、変化するセンスおよび選好で複数のクライアント群を吸引することができるリールコンテンツ を作成することである。
そのゲームやアニメ業務の発展ぶりに鑑み、信実の経営陣は信実の管理意欲が高まり、これは信実のデジタル業務の成功に協同·補完の役割を果たしている。これらの業務は,その独自知的財産権 をゲームや動画の分野に拡張することで,Reliance製品の組合せにおいて非常に戦略的な部分を構成している.
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深い運営経験と成功記録を持つ創業型管理チーム
Relianceは,若いインド人の抱負を満たし,通信,メディア,娯楽の分野でリーダーシップを占めるという高度な指導部のビジョンとともに発展してきた。
RESPLの高級指導部は中国で壮観で独特な映画プラットフォームを作った。Relianceは、多様なインド語の劇映画と、価値の高い俳優の一連の映画で一連の成功を収めた。
信実グループの経験豊富な高級指導部と管理チームは管理、創意と技術ノウハウと深い業界経験を結合し、その創意と技術チームに補充を提供した。Relianceは,クリエイティブ業界の人材をチームの指導者とすることで,その管理チームに公認された比類のないスキルと成果 を加えた。これは創造性に対する会社全体のトップダウンの約束をもたらし、トップの映画会社ネットワークとしての名声を向上させるのに役立つ。
洗練された管理チームによって、Reliance は大中型制作予算中のプロジェクトを管理する能力があることを証明し、挿入歌、実写、劇映画形式、動画フォーマットにまたがるコンテンツを制作·提供している。また,Reliance上級指導部は業界全体で良好な名声と信用を有していることにより,Relianceは多くの業界の有名プロデューサー,監督,展示会担当者を参加させ,彼らの業務パートナーやパートナーとなることに成功している.
撮影した娯楽番組
2015年以来、Reliance及びその前身のbrは映画製作者と業界の専門家と成功した合弁モデルを導入し、成功し、映画撮影所の協力パートナー関係を構築した。
映画プロデューサーはどんな映画プロジェクトの創作センターでもあります。彼らは多芸多才で、常に複数の役割を演じ、複数の責任を負い、彼らは自分が信じている脚本を選択し、そして映画の考えを肝心な利害関係者に売って、潜在的な資金源と発行協力者を含む。彼らはしばしば自ら映画監督に参加したり,監督の指導者としてクリエイティブプロデューサーや執行役員の役を演じたりする.彼らは脚本、脚本、セリフの面で脚本家と密接に協力し、レンズ前やシーン後の人材募集に参加する可能性もある。
同社がこれらの映画プロデューサーと関係を築いた他社と連携したビジネスモデルは,映画プロデューサーとの関係 を利用した有効な戦略であることが証明されており,これらの映画プロデューサーは知名度が高いため,従来の会社構造に適応しにくい.これらの個人ブランド資産やファンフォロワーを持つ映画プロデューサーは、個人の知名度や作品の実力で人材、発行元、資金を誘致することができる。合弁企業については、信実グループは、
(I)業界的に有名な映画プロデューサーと特典合意を持つパートナーと長期合弁関係を構築する
(2)これらの企業および関連知的財産権の発展に関連する財務およびその他のリスクおよび利益を共有すること
(Iii)映画を異なるパートナーに直接販売することによって、最大の利益を達成する。
この協力モデルは、先端的なビジネスコンテンツを開発し、彼らのビジョンを拡大することができるため、映画プロデューサーにも価値がある。Relianceの世界と国内における重要な流通,マーケティング,収益ネットワークは,コンテンツ作成者のビジョンを補完するだけでなく,すべての利害関係者の高い価値創造 を確保している.
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当社と各合弁パートナーとの戦略的手配は以下のとおりである
I. | 計画C:金曜日映画会社との合弁企業 |
設立--2015年12月。
学長-Neeraj Pandeyさん、Shtal Bhatiaさん、Reliance
作家、取締役、プロデューサーのNeeraj PandeyとShital Bhatiaは、興味深い映画と娯楽と商業を組み合わせたことで知られている。Neeraj Pandeyは、彼の映画“一週間の水曜日”、“特別26”、“Baby”と、好評を博したクリケット選手Dhoniさんに関する伝記映画で認められた。
パンディのデビュー作“一水曜日”が国家賞を受賞し、この映画は2つのスクリーン賞とIIFA賞を受賞した。
C計画スタジオは第1作“Rustom”を発売し、Akshay Kumarはこの作品で国家映画賞最優秀男優賞を受賞した。
2017年には、“Naam Shabana”と“トイレ:Ek Prem Katha”の2本の映画が発売される予定。アクシャイ·クマール主演の“トイレ:Ek Prem Katha”。
C計画撮影所映画
年.年 | 映画 | 役員.取締役 | スター俳優陣 |
2016 | ルストン | Tinu Suresh Desai | Akshay{br]クマールとエレナ·デ·クルツ |
2017 | Naam シャバーナ | ヒバのネル | Taapsee Pannu Akshay Kumar Manoj Bajpayee Anupam Kher
|
2017 | トイレ: Ek Prem Katha | Shree ナラヤン·シンガー | アクシャイ·クマールBhumi Pednekar |
2018 | あら | ネラジャー·パンディ | Sidharth、Manoj Bajpayee、Rakul Preet Singh、Pooja Chopra、Adil Hussain、Kumud Mishra、Naseeruddin Shah、Anupam Kher |
2022 | ロミオ行動だ | Shashant Shah | Sidhant Gupta Vidika Pinto Bhumika Chawla Sharad Kelkar |
二、 | ロシット·シェティ映画業界: ロシット·シェティと合弁 |
設立-2016年5月。
パートナー-RoHit Shetty LLPグループとReliance
RoHit Shetty Picturez LLPは2016年に設立され、映画役員、プロデューサー、テレビ有名人RoHit Shettyとの合弁企業。ロヒト·シェッティは現代インド映画業界で最も成功し、最も人気のある映画監督の一人で、現在垂涎の100ルピー(約1500万ドル)とルピーを持つ映画数が最も多い。200億クレル(3000万ドル)の毛収入カテゴリ。ロシット·シェッティは“ゴマール”や“シングハム”など大成功したシリーズ映画の背後にあるビジョンだった。
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ロヒト·シェティ·ピトゥレスはインドメディア“宇宙警察”のクリエイターだ。共有世界は,共通のエピソード要素,背景,俳優陣, と人物をまたがることで構築されている.最初の2本の映画“シングハム”(2011)と“シングハム帰り”(2014)は象徴的なキャラクターBajirao Singhamが主人公で、誠実な警察官で正義のために戦っている。
この合弁企業が制作した最初の映画“br”は2017年10月に公開された“またゴマイヤー”です。この映画は多くの興行収入記録を破り、当時インドで最も興行収入が高かった映画の一つとなった。合弁会社の次の映画“シンバ”(2018)は、ランビル·シンガー主演で、サングラム·パラオを演じ、興行収入大作でもあり、これまで合弁会社の興行収入が最も高かった映画であり、警察宇宙の2番目のフランチャイズ権となっている。
警察宇宙の第3シリーズは“Sooryavanshi”で、この映画はAkshay Kumarと主演のKatrina KaifがDCP Veer Sooryavanshiを再演じる。同作は2021年11月に公開され、当時インドで興行収入が最も高かった映画館映画。
RoHit Shetty Picturez はヒンディー語映画のほかに、デジタルコンテンツを貪欲に消費する視聴者のニーズに合わせている。
RoHit Shetty Picturezは、番組プロデューサーやプロデューサーとして、オリジナルネットシリーズの制作に足を踏み入れ、若いファンに“小辛ハム”や“小ゴマイヤー”のようなアニメコンテンツを提供している。“Smaashing Simmba”ですAmazon PrimeはRoHit Shettyと契約しており、ムンバイ警察を原作とした8話のオリジナルネットドラマ を撮影している。この“インド警察”という公開されるドラマは、Sidharth Malhotra、Vivek Oberoi、Shilpa Shettyが主演する。このドラマは現在制作中で、まもなくアマゾンPrime Videoで初放送される。
RoHit Shetty Picturez映画とコンテンツ
年.年 | 映画 | 役員.取締役 | スター俳優陣 |
2017 | またGolmaal | ロシット·シェティ | アジャイ·デフガンパリネティ·ジョプラタブアルシャド·ウォシトゥシャル·カープルShreyas Talpadeクナル·クームジョニー·リファーサンジャー·ミシュラプラカシュ·ラジェニール·ニティン·ムケシュ |
2018 | シンムバ | ロシット·シェティ | ランヴィル·シンガーソヌ·スッドSara·Ali·カーン |
2021 | 蘇亜万希 | ロシット·シェティ | アクシャイ·クマールカトリーナ·ケフアジャイ·デフーンランヴィル·シンガージェキ·スミフ |
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三. | Y Notスタジオ |
設立--2017年11月。
パートナー-S.Sashikanth(40%)、Sanjay Wadhwa(10%)、Reliance(50%)
Y Not Studiosは有名な映画プロデューサーS.SashikanthとSanjay WadhwaのAP Internationalとの合弁企業で、南インド市場のために質の高い映画コンテンツを制作している。
これまで,S.Sashikanthはsuha Kongara,Balaji Mohan,Pushkar-Gayathriなどの映画プロデューサーと協力して成功し,約12本の劇映画を制作し,タミル語,タイ語,マラヤラム語,ヒンディー語を含む様々なインド方言を用いてきた.
Y Not Studios映画
年.年 | 映画 | 役員.取締役 | スター俳優陣 |
2019 | ゲーム 終了 | アシュウィン·サラヴァナン | Taapsee Pannu |
2021 | エイライ | ハリタ·シャミム | サミュラケニ、K.{br]マニカダン |
2021 | マンデラ | マドンナ·アシュウィン | ヨガ士 バブ |
2021 | Jagame Thandhiram | カルティック:スバラジャー | Dhanush JamesコスモAishwarya Lekshmi |
YNot Studiosは最近、Pushkar-Gayathri脚本や監督の新ブラックアクション大作“Vikram Vedha”とのコラボレーションを完成させた。Neeraj Pandeyの脚本に基づいて、彼ら自身の同名タミル映画をリメイクする。この映画はサイフ·Ali·カーン、ハリシク·羅山、ラディカ·アプトが主演し、2022年9月30日にグローバル·アカデミーで公開された。
四、 | Window Seat Films LLP |
設立-2018年5月。
パートナーのイムティアス·アリと信実は
2018年、信実の前身はWindow{br>Seat Films LLPを設立し、インドで最も有名な映画プロデューサーの一人であるイムティアス·Aliと半分ずつ株式を持つ合弁企業となった
イムティアスは才能あふれる成功作家で、取締役brは彼のキャリアの中で複数の賞を受賞し、インドの若者の間で崇拝的な地位を獲得した映画を制作した。“Jab We Met”、“Love Aaj Kal”、“Rockstar”、“Tamasha”、“ショッキング金属加工”、“Jab Harry Meet Sejal”などに出演することで有名だ。
“窓側の席映画”の最初のプロジェクトは、2020年のバレンタインデーに公開されたカティック·アラーとSara·Ali·カーンが初めてスクリーンに登場した。
Window Seat映画会社はソニーLivのために“アローラ博士”というコメディネットワークシリーズを制作した。
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V. | 映画格納庫有限責任会社 |
設立--2021年1月。
パートナー-映画格納庫娯楽有限責任会社と信実
信実は映画プロデューサーのRibhu Dasguptaと手を携えて映画格納庫を設立し、乱雑な内容を制作する合弁企業である。
Ribhuの作品には、Naseeruddin Shah主演の“Michael”(2011)、Amitabh Bachchan主演のドラマ“Yudh”(2014)、Amitabh Bachchan、Vidya Balan、Nawazuddin Siddiqui主演の“TE 3 N”(2016)、Netflixで最近ストリーミング再生されている“血の吟遊詩人”(2019)が含まれる。
この旗の下の最初の映画は“列車の女の子”で、ポーラ·ホギンズの同名ベストセラー小説を原作にNetflixで公開されている。
映画格納庫で最新公開されたのはスパイアクション大作で、Parineeti Chopraは2022年10月に公開され、タイトルは“記号Tiranga”。
映画発行とマーケティング
信頼性は強力な映画発行とマーケティングチームを発展させた。同社の内部専門家チームは広範な流通ネットワークを管理しており、業務開発者や料金所を持ち、インドのすべての国内映画館巡回路や副次的な地域に広がっている。
会社はインドのムンバイ、ニューデリー、チェンナイ、ハイデラバード、バンガロール、ジャランダール、マイソール、ジャイプール、アムラヴァティ、インドール、カルカッタに事務所を設置し、北米、イギリス(イギリス)にも事務所を設置している。中東は、同国で最も多くの世界ネットワークを持つ映画撮影所となった。
同社の国際流通とシンジケートネットワークは、米国とイギリスに位置する会社員を含む100カ国以上をカバーしている。
同社の広範な全世界と国内流通、制作と利益ネットワークはその内容創作業務の貴重な補完であり、そのすべてのパートナーと利害関係者のために価値 を創造した。
I. | インド南部に劇場を設立して合弁企業を設立:Global Cinemas LLP |
設立--2015年2月。
指定パートナー:スニールナランさん
Global Cinemas LLPはインド南部市場での映画の発行拡大を目的とした合弁企業である。Global Cinemasのビジネスモデルには、映画の興行収入に成功するリスクをヘッジするために、払戻可能な前金でbr撮影権を得ることが含まれている。
本有限責任組合のパートナーには、
アジアグループ、南インド映画の発行元と上映業者は、ニザムコース(Telenganaおよびマハラシュトラ州とカナタク州の一部地域)の120以上のホールと単スクリーンを所有または制御しており、展示分野の先頭者である
スレイシュ·バブ、有名なタイルー固語映画プロデューサー、撮影所所有者、上映業者、発行元。
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二、 | 非劇場の合弁企業 連合:Flix LLPを選択 |
設立--2017年4月。
パートナー-Phantom Films Private Limited, Select Media Holdings LLPとReliance
Select Flixはテレビ放送会社の映画著作権の取引業務に従事しており,数百本の映画の著作権を獲得しており,これらの映画は様々なインド言語 に吹き替えられる.
業界推計によると、インドのテレビ視聴者の3分の1以上は映画から来ており、増加を続けており、2016年から2017年の間に上映された映画数はほぼ2倍になっている。精選Flixの設立はこの成長する市場に奉仕するためである。
三. | 映画データベース |
Relianceは、特許経営が可能であり、増加するデジタル家庭娯楽市場から非映画館収入を生成することができる若く関連する映画データベースを有する。インドの著作権法は映画所有者に60年間の著作権保護を提供している。
国家映画大賞
インド国家映画賞は1954年に設立され、インドで最も有名な年間盛事の一つである。インド総裁がこの賞を授与したのは、美学と技術の卓越した表現と社会的関連性を表彰するためであり、映画の形でその国の異なる地域の文化を理解し、鑑賞することに役立ち、民族の団結と完全性を促進した。
Relianceとその前身は30の国家大賞を受賞しており,映画や芸術分野での同業者の承認を反映している。
年.年 | フィルム.フィルム | 言語 | 30の国家レベルの賞 |
2022 | マンデラ | タミル語 | マドンナ·アシュウィンが最優秀デビュー作“取締役”と最優秀脚本(対話)を受賞 |
2017 | ルストン | ヒンディー語 | 最優秀俳優·アクシャイ·クマール |
2017 | 間違った ラ朱側 | グジャラート | 最高のグジャラート州映画 |
2015 | マサアン | ヒンディー語 | 取締役最優秀デビュー作-Neeraj Ghaywan |
2014 | 皇后 | ヒンディー語 | 最優秀ヒンディー語映画、最優秀主演女優、Kangana Ranaut |
2014 | ジョトゥシュコネ | バングラデシュ語 | 最優秀取締役であるスリジット·ムクギは |
2014 | ジャティシュバル | バングラデシュ語 | 4つの国家映画大賞を受賞した |
2010 | Kutty軍曹 | マラヤラム | 最優秀劇映画を含む5つの国家映画賞を受賞した |
2010 | アブホマン | バングラデシュ語 | バングラデシュ最優秀劇映画賞を含む4つの国家映画賞を受賞しました |
2010 | よくやったアバ | ヒンディー語 | 最高の社会問題映画 |
2009 | Shob Charitro Kalponik | バングラデシュ語 | バングラデシュ語の一番いい劇映画です |
2009 | PAA | ヒンディー語 | ヒンディー語最優秀劇映画を含む4つの国家映画賞を受賞した |
2008 | ロックが始まる! | ヒンディー語 | ヒンディー語最優秀劇映画を含む二つの国家映画賞を受賞した |
同社はFilmFare,IIFA,Producers Guild,FICCIのように他業界協会の認可を得た映画 にも関連している。
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ネットワークコンテンツ生産
Relianceはずっとビデオオンデマンドプラットフォームの先駆者 であり、全世界とローカルOTTプレイヤの切実な需要を満たすことに成功したことで有名である。“神聖なゲーム”(https://www.imdb.com/title/tt 6077448/)は、同社がNetflixとしてインドから撮影を依頼した最初のオリジナルドラマとしての地位と優位性を体現している。
同社はすでにAmazon Prime,Netflix,Disney+,Hotstar,Sony Liv,MX Player,Zee 5,Vootなどの世界とインドのプラットフォーム上に多様な顧客群を構築している。
また、その内部コンテンツ開発チームや合弁パートナーを通じて、ヴィカス·バル、ヴィクラマディア·モトワン、ミラノ·ルザリア、イムティアス·Ali、ロヒト·シェティなど、多くの番組プロデューサーや監督を持っている。
同社は予算の異なるプロジェクトの管理や挿入歌、実写、長編、アニメフォーマットの内容を制作する上で良好な業績を記録している。この確立された記録 は会社に明らかな競争優位を提供し、派生商品の保留や延期などの知的財産権について交渉し、その後の数四半期の優先購入権を確保し、シンジケートで利益シェアを保留できるようにした。
OTTの発表/プラットフォームと評価
ホーム.ホーム | 格式 | タイトル | 番号:
集 |
IMDB 格付け |
Alt Balaji | シリーズ | Bose: 死んでも生きても | 9 | 8.7 |
ディズニーHotstar | シリーズ | マースム | 6 | 6.0 |
網が飛ぶ | シリーズ | “神聖なゲーム”(第1期と第2期) | 16 | 8.5 |
ソニーの生放送 | シリーズ | アローラ博士 | 8 | 7.7 |
VEU | シリーズ | コスベース | 13 | 6.9 |
VEU | シリーズ | “スメール·シンガー日記”(Kaushiki S 2) | 10 | 5.6 |
音 | シリーズ | おう!柯華さん | 5 | 8.8 |
Zee5 | シリーズ | 黒寡婦 | 10 | 7.1 |
Zee5 | シリーズ | ヒマワリ | 8 | 7.4 |
網が飛ぶ | ミニシリーズ | グール | 3 | 7.0 |
網が飛ぶ | フィルム | 列車の中の女の子 | 北米.北米 | 4.5 |
網が飛ぶ | フィルム | エイライ | 北米.北米 | 6.9 |
網が飛ぶ | フィルム | Jagame Thandhiram | 北米.北米 | 5.8 |
網が飛ぶ | フィルム | マンデラ | 北米.北米 | 8.4 |
Zee5 | フィルム | シュクラーヌ | 北米.北米 | 6.4 |
Zee5 | フィルム | クムク図 | 北米.北米 | 5.6 |
網が飛ぶ | 特売品 | 家族であるアミルト·タンデンは | 北米.北米 | 7.1 |
VEU | ブランド内容 | 教師 (第1、2期) | 15 | 北米.北米 |
OTT発行/授賞
ホーム.ホーム | 格式 | タイトル | 年.年 | 賞を授与する | 結果は… |
Alt Balaji | シリーズ | Bose: 死んでも生きても | 2018 | IWM デジタル大賞 | 優勝者 |
DigiXX 賞 | 優勝者 | ||||
IReel賞 | 指名する | ||||
ディズニーHotstar | シリーズ | マースム | 2022 | ベストデジタルコンテンツ-ネットドラマ集-演劇/喜劇 | 優勝者 |
2022 | 最優秀新人女性-Samara Tijori | 優勝者 | |||
2022 | 最適鋳造室 | 優勝者 |
180
ホーム.ホーム | 格式 | タイトル | 年.年 | 賞を授与する | 結果は… |
網が飛ぶ | シリーズ | “神聖なゲーム”(第1期と第2期) | 2018 | アジアアカデミー賞クリエイティブ賞最優秀クリップ賞 | 勝者 |
2018 | アジアアカデミー賞クリエイティブ賞最優秀監督(小説類) | 勝者 | |||
2020 | 映画 OTT賞最優秀撮影 | 勝者 | |||
2020 | FilmFare OTT最優秀音楽賞 | 勝者 | |||
2020 | 映画興行収入:OTT助演男優賞 | 勝者 | |||
2019 | 金賞助演女優賞 | 勝者 | |||
2019 | ITAA助演男優賞 | 勝者 | |||
2018 | ITAA ベストネットドラマ集 | 勝者 | |||
2019 | IWM(Br)デジタル助演男優賞 | 勝者 | |||
2019 | IWMデジタル助演女優賞 | 勝者 | |||
網が飛ぶ | ミニ シリーズ | グール | 2019 | 金曲予告編賞最優秀恐怖/ホラー映画ポスター | 勝者 |
2019 | インド最優秀音響効果編集録音芸術賞 | 勝者 | |||
2019 | ITAA 主演女優 | 指名する | |||
2019 | IWMデジタル賞最も人気のある女優賞 | 指名する | |||
網が飛ぶ | 特売品 | 家族であるアミルト·タンデンは | 2020 | 映画興行収入:OTT最優秀ドラマ集 | を指名する |
網が飛ぶ | 映画 | 列車の中の女の子 | 2020 | イスタンブール最優秀音楽映画賞 | 勝者 |
2021 | 生活芸術祭最優秀取締役 | 勝者 | |||
網が飛ぶ | 映画 | マンデラ | 2022 | 全国映画賞最優秀監督 | 勝者 |
2022 | 全国映画賞最優秀対話賞 | 勝者 | |||
Zee 5 | シリーズ | 黒寡婦 | 2022 | 第21回ITA賞最優秀脚本賞 | 勝者 |
2022 | IWM 最優秀クリップ賞 | 勝者 | |||
2021 | アジアテレビ大賞最優秀劇映画賞 | 指名する | |||
Zee 5 | シリーズ | ヒマワリ | 2021 | Filmfare OTT賞最優秀映画評論家選択 | 勝者 |
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アニメコンテンツ配信
Relianceはインドをリードするアニメスタジオです。2005年に設立されたReliance Animation Studios Private Limited(“Reliance Animation Studio”)は現在Relianceの完全子会社で、インドや国際テレビ放送会社に多様なインド言語の独自のアニメコンテンツを提供することで知られています。
Reliance Animation StudioはFlash 2 D,Harmony 2 D,Maya 3 Dパイプラインを持ち,成熟した制作施設を持ち,これまでに14,000分を超える動画コンテンツを提供してきた.
動画スタジオは、探索(インド)、Viacom 18 Media、Turner放送(アジア太平洋地域)、ディズニー放送(インド)、ソニー娯楽、IN 10メディア、Sun TVなど、業界内の有名な放送会社にコンテンツを提供する。
Relianceアニメーションスタジオは,Relianceとその合弁パートナーから有力な映画クリエイターや映画知的財産権を得ることができ,映画から知的財産権を獲得し,アニメシリーズや映画を剥離することに成功した独特の利点を持っている.
Reliance Animation Studioは,動画や視覚効果の面で最先端の技術を持ち,インドの複数地点の1,000人以上のクリエイターと協力している.
アニメ スタジオで制作された一部のアニメ内容は以下のとおりである
Reliance Animation Studioからの人気アニメ番組 | ||
シングム | フォーマット -i | 2 Dテレビ連続ドラマ |
ホーム.ホーム | テレビではインドの子供たちが | |
ホーム.ホーム | ストリーミングメディア: Netflix | |
期間 | ||
シーズン1 | EPS x 156およびリモート機能×5分×66分 | |
シーズン2 | EPS x 216およびリモート機能×6分x 66分 | |
シーズン3 | EPS x 11分208およびリモート機能×10分x 44分 | |
フォーマット -II | 3 D ドラマ | |
ホーム.ホーム | テレビで:子供インド 6本のドラマx 44分を発見 | |
利用可能な 言語 | ヒンディー語、英語、タミル語 | |
ベイビー·シンハム | 格式 | 2 Dテレビ連続ドラマ |
ホーム.ホーム | テレビではインドの子供たちが | |
期間 | 48 EPS x 7分 | |
ジャンル.ジャンル | 児童喜劇番組 | |
利用可能な 言語 | ヒンディー語、英語、タミル語 |
182
ゴルマール少年 | 格式 | 2 Dテレビ連続ドラマ |
ホーム.ホーム | Nickelodeon Sonic | |
ホーム.ホーム | ストリーミングメディア: 音声 | |
期間 | 416 eps x 11 mins | |
ジャンル.ジャンル | 冒険喜劇 | |
利用可能な 言語 | ヒンディー語 | |
Smaashing Simmba | 格式 | 2 Dテレビ連続ドラマ |
ホーム.ホーム | POGO | |
期間 | 208 eps x 11 mins | |
ジャンル.ジャンル | 冒険喜劇 | |
利用可能な 言語 | ヒンディー語 | |
Bhaiyaji バルワン | 格式 | 2 Dテレビ連続ドラマ |
ホーム.ホーム | ハンガリー | |
期間 | 104 eps x 11 mins | |
ジャンル.ジャンル | 喜劇の冒険 | |
利用可能な 言語 | ヒンディー語 | |
パンデジ·ペホール万 | 格式 | 2 Dテレビ連続ドラマ |
ホーム.ホーム | 教育テレビ | |
期間 | 52 EPS x 11分 | |
ジャンル.ジャンル | アクション(Br)コメディ | |
利用可能な 言語 | ヒンディー語 | |
シャクティマン | 格式 | 2 Dテレビ連続ドラマ |
ホーム.ホーム | Pgo、 塔塔空 | |
期間 | 26 EPS x 22分 | |
ジャンル.ジャンル | アクション映画 /アドベンチャーコメディー | |
利用可能な 言語 | 英語、ヒンディー語、タミル語、タイ語 | |
クイーンズナ | 格式 | 3 Dテレビドラマ |
ホーム.ホーム | 発見:インドの子供たちは | |
期間 | 13 EPS x 22分 | |
5回の混合時x 66分 | ||
ジャンル.ジャンル | General 娯楽 | |
言語 使用可能なサウンドトラック | 英語、ヒンディー語、タイ語 | |
小BIG ミツバチ | 格式 | 3 D児童童謡 |
期間 | 39 mins | |
ジャンル.ジャンル | 児童教育 | |
言語 使用可能なサウンドトラック | 英語.英語 |
クリシュナ·アウル·カンズ | 格式 | 院線で上映された劇映画 |
期間 | 117 mins | |
ジャンル.ジャンル | General 娯楽 | |
言語 使用可能なサウンドトラック | 英語、ヒンディー語、タミル語 |
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賞(信実アニメーションスタジオ)
スタジオは国際と国内の承認とbr個の賞賛を集めた。
⮚ | Krishna aur Kans | -ボパル国際映画祭最優秀アニメ長編映画 |
⮚ | Krishna aur Kans | -審査団が最優秀アニメ長編映画を特別ノミネート |
⮚ | シャクティマン | -アジアテレビ大賞最優秀アニメにノミネート |
⮚ | シャクティマン | – Best Animated T.V. series- FICCI Frames 2012 |
⮚ | 大ミツバチ | – Finalist at ATF Superpitch 2010 |
⮚ | クイーンズナ | – Best Animated T.V. Episode- FICCI Frames 2010 |
⮚ | Little Krishna (Telefilm-I) | – Best Animated Film- FICCI Frames 2010 |
⮚ | クイーンズナ | – Best VFX in a T.V. episode- FICCI Frames 2010 |
⮚ | 幽霊駅 | – Best Animated Promos- FICCI Frames 2010 |
⮚ | クイーンズナ | – Best 3D Animation - Asian Television Award- 2009 |
⮚ | クイーンズナ | – Best Professionals Film- ASIFA- 2009 |
⮚ | 小さなミツバチです | – Viewer’s Choice Award- TASI, 2009 |
⮚ | クイーンズナ | -優れたインドアニメ コンテンツ-FICI FRAMES 2008 |
⮚ | クイーンズナ | – Best Animated T.V. series- FICCI Frames 2008 |
⮚ | クイーンズナ | – Best Animated T.V. episode- FICCI Frames 2008 |
⮚ | クイーンズナ | – Best VFX in a T.V. episode- FICCI Frames 2008 |
⮚ | クイーンズナ | – Best 3D Animation Film- Golden Curser 2008 |
⮚ | クイーンズナ | – Best Sound Effects- Golden Curser 2008 |
⮚ | クイーンズナ | – Best Visual Effects- Golden Curser 2008 |
⮚ | クイーンズナ | – Best Indian Animated Content- FICCI Frames 2007 |
⮚ | ヴィネタ·クシン | – Best Animated Ad Film- FICCI Frames 2006 |
⮚ | 腐った卵 | – Digicon International Award- Japan 2007 |
⮚ | 腐った卵 | – Gold Medal At New York Festival 2007 |
⮚ | BIG Animation | -マハラーシュトラ州2008年マルチメディアおよび娯楽分野のIT研究開発賞 |
⮚ | 小シングム | – India Licensing Award- 2018 Best Property Award |
⮚ | 小シングム | -最優秀児童番組-小説 (審査団)インドテレビ賞2019年 |
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⮚ | 小シングム | – Best Animated series 2021 (ANN AWARD 2021) |
⮚ | 小シングム | – Best Experimental Marketing 2021 (ANN AWARD 2021) |
⮚ | 小シングム | – Best Promo 2021 (ANN AWARD 2021) |
⮚ | Simmba粉砕 | -AFC優秀賞 2020-21-最優秀2 Dアニメと取締役 |
⮚ | ベストドラマ:小br Singham Ki Black Shape Se Takkar(安賞2022) |
⮚ | ベストボリウッドインスピレーションIP:Little Singham(安賞2022) |
⮚ | ベスト脚本:シンハム-小島スーパー小隊(安賞2022) |
⮚ | 最適リモート制作内容: 粉砕Simmba(安賞2022) |
185
携帯電話ゲーム
信実インタラクティブゲームプライベート株式会社(“信実ゲーム”)は2005年に設立され、現在は会社の完全子会社で、大手携帯ゲーム発行業者と開発者で、100人の総合チーム(60%のエンジニア)を持ち、戦略的には米国とインドに位置している。同社は動作、スポーツ、アーケードゲームを専門としている。
信実ゲームの開発スタジオはインドの浦那にあります。設計、戦略、業務開発指導部門はアメリカシカゴにあります。独自の開発チームやアップル,グーグル,他の流通プラットフォームとの密接な関係を持ち,Reliance Gamingを独自かつ強力な地位に置き,リードした携帯ゲーム発行元となり,その開発や出版優位により開発者コミュニティを支援することも可能である.
インドに本社を置く多くのゲーム会社がグローバル市場やインド市場のみに集中しているのに対し、Reliance Gamingはグローバル市場とインド市場で強い影響力を持ち、過去15年間に世界地域とインド市場で成功したゲームを発売した記録が確認されている。それは真のグローバルゲーム会社としての自分の地位を確立した。
このチームは主要な撮影所、電気通信事業者とOEMと多くの協力関係を構築し、そのすべてのゲームの累計ダウンロード数は5億回を超えた。数年来、同社はすでに世界レスリング娯楽会社、夢工場SKG、国際クリケット理事会(ICC)、マンチェスター連合サッカークラブ、ソニー映像ネットワーク、ワーナー兄弟、探索通信などのブランド/IP所有者/映画撮影所と世界及びインド市場の携帯ゲーム許可と発行協定に調印し、そして携帯ゲームの早期にディズニーと漫画ネットワークなどの会社がその独占携帯ゲームパートナーとしてインド市場に進出し、更に今日も多くの世界のプレイヤーの携帯ゲーム運営の現場で運営している。
186
インドでは、同社はモバイル広告ゲームの先駆者であり、長年コカ·コーラ、好時、ITCなど多くのブランドと協力し、彼らのブランドがゲームの力を利用することを助け、広告ゲームを開発することでブランドをゲームに欠かせない一部として視聴者とのつながりを築いてきた。同社はまた、そのゲームで様々な業界賞を受賞し、そのいくつかの広告ゲームは、ゲームがブランドと消費者とのつながりをどのように助けるかのケース研究と成功物語として展示されている。
スタジオは,その内部開発チームやパートナーを介して検証されたゲームエンジン にアクセスすることができる.展開された各ゲームは構造化と厳格な許可と発売プロセス を経ているため,同社が提供する製品組合せのアプリケーションショップでの平均スコアは4+である.
プレイヤコミュニティとゲームプレイを管理し, は専用プラットフォーム,分析と現場運営チームにより貨幣化を最適化し,同社に独自の競争優位性を持たせ,45カ国/地域の観客に無料付加価値ゲームを提供する.
ゲームチームは、詳細なデータ分析によって推進され、内部固有のプレイヤ管理プラットフォームを使用して、リリース前から利益までのすべてのレベルのゲームメンテナンスをカバーしています。これは、コミュニティ管理に非常に集中しており、プレイヤーのゲームとキューを越えた消費行動を追跡し、より多くのプレイヤーにより良いゲーム体験、コミュニティ体験、および満足できる報酬を提供し、参加度、存続率、収益性を向上させます。
ゲーム名 | ジャンル.ジャンル | ダウンロード | Google Playスコア |
サンガム | 無限のランナー | 3,88,92,988 | 4.1 |
T 20クリケットチャンピオン3 D | クリケット.クリケット | 2,63,86,491 | 4.1 |
クイーンズナ | 無限のランナー | 2,45,43,391 | 4.3 |
小型自転車競技 | 無限のランナー | 1,90,39,508 | 3.8 |
小ゴマールです。 | 無限のランナー | 72,90,428 | 4.2 |
無人機の影の打撃 | 行くぞ | 70,27,167 | 4.2 |
クリケット.クリケット | 無限のランナー | 58,29,814 | 4.2 |
小雄羊 | 無限のランナー | 56,07,577 | 4.1 |
シングムスーパースケート選手 | 無限のランナー | 37,05,830 | 4.1 |
グジャラートライオン | クリケット.クリケット | 34,04,010 | 4.4 |
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URF | 行くぞ | 33,98,071 | 4.4 |
ドローン 3 | 行くぞ | 28,22,244 | 4.0 |
怪物トラック | レーシングカー | 27,48,723 | 3.6 |
荒れ地 | 行くぞ | 19,15,288 | 4.4 |
UZF | 行くぞ | 15,73,886 | 4.2 |
Simmba -スケートボードブーム | 無限のランナー | 14,68,937 | 4.1 |
Wrb 2 | 行くぞ | 12,75,598 | 4.2 |
世界クリケットスーパーリーグ | クリケット.クリケット | 11,73,626 | 4.0 |
羅達ちゃん | 無限のランナー | 9,27,595 | 4.1 |
クリケット 世界チャンピオン+83 | クリケット.クリケット | 3,42,196 | 4.0 |
西ドイツ | 無限のランナー | 1,75,851 | 4.3 |
クレヒナジャングルの小走り | 無限のランナー | 65,738 |
成長戦略の一環として、リーダーズは、任天堂Switch(近年最も人気のある手持ちのゲーム機)など、携帯ゲームプラットフォーム上でbrを発表し、esports、Real Money Games(スキルゲーム)、メタバースやWeb 3ゲームの分野(AR、VR、NFT、ブロックチェーンゲームなど)を探索するなど、ゲーム分野の新分野に進出している。
同社はまた、経験豊富でゲーム業界で良好な業績を持つゲーム専門家を募集し、そのリーダーチームを強化し、次の段階の成長に備えている。次の段階の成長は有機的であり、他のゲーム会社、ブランド、br、知的財産権所有者との戦略投資/連盟を通じて、世界的な魅力とインド市場に集中したゲームを発売する。
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業界の概要
インド経済と企業M&Aへの影響
IMFの最新の世界経済展望によると、インドは依然として世界で最も成長の速い経済体であり、2022年の経済成長見通しは6.8%である。これは世界の主要経済体の中で最も成長率が高く、インドを2022年に世界5位の経済体にすることになる。インドの成長率は中国を0.7ポイント上回り、新興市場と発展途上経済体を2.5ポイント上回る見通しだ。
IMFの“世界経済展望”(2021年10月版)によると、インドの名目ドル市場為替レートで計算される名目GDPは2023年(FY 24)に3兆5150億ドルと推定され、世界GDPの3.3%を占め、世界6位の経済体となっている。購買力平価(PPP)で測定した場合、2023年にはインドが第3の経済体になると推定され、購買力平価は123870億ドルとなる。
実質GDP成長:多国籍比較
“IMF世界経済展望”2021年10月:“IMF世界経済展望”2022年1月更新;NSO,MoSPI
注:インドの2014年から2021年までの成長データは、NSO、MoSPIから提供されたデータです。2022年と2023年の成長は、2022年1月に更新された“世界経済展望”におけるIMFの予測に基づいている。インドにとって、1年は財政年度を代表する。例えば、2014年とは、2014年−2015年度を指す。
インド政府はメディアや娯楽業の支援に積極的な役割を果たしており、特にデジタル通信インフラの発展を含むデジタル化を目的とした様々な政策を増やしている。農村人口に都市人口と平等な電子サービス,通信施設,デジタル資源を提供するために,インド政府は2022年連邦予算で2022−23年にPPPモデルによりBharatnetプロジェクト下のすべての村に光ファイバを敷設することを発表した。政府は2022−23年に5 Gスペクトルオークション を開催する予定であり,“デジタルインド”のビジョンの実現に役立つと予想される。2035年までに5 G技術導入の経済的影響は1兆ドルに達すると予想される。
M&E 2021:主な傾向
インドの電気機械業界は2021年に16.4%増加し、1.61兆インドルピーに達し、2022年には1.89兆インドルピーに増加し、2019年の大流行前の水準を超えると予想される。
2019 | 2020 | 2021 | 2022E | 2024E | CAGR2021-2024 | |||||||||||||||||||
テレビ | 787 | 685 | 720 | 759 | 826 | 5 | % | |||||||||||||||||
デジタルメディア | 221 | 235 | 303 | 385 | 537 | 21 | % | |||||||||||||||||
印刷する | 296 | 190 | 227 | 241 | 251 | 3 | % | |||||||||||||||||
ネットゲーム | 65 | 79 | 101 | 120 | 153 | 15 | % | |||||||||||||||||
撮影した娯楽番組 | 191 | 72 | 93 | 150 | 212 | 32 | % | |||||||||||||||||
アニメとVFX | 95 | 53 | 83 | 120 | 180 | 29 | % | |||||||||||||||||
現場活動 | 83 | 27 | 32 | 49 | 74 | 32 | % | |||||||||||||||||
マスコミに出かける | 39 | 16 | 20 | 26 | 38 | 25 | % | |||||||||||||||||
楽譜 | 15 | 15 | 19 | 21 | 28 | 15 | % | |||||||||||||||||
無線機 | 31 | 14 | 16 | 18 | 21 | 9 | % | |||||||||||||||||
合計する | 1,822 | 1,386 | 1,614 | 1,889 | 2,320 | 13 | % |
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すべての数字は例年の税収総額(INR単位:10億) |安年予想
映画館内広告やテレビ購読を除いて、すべてのM&E細分化市場が2021年に増加した。
テレビは依然として最大の細分化市場であるが、デジタルメディアは第2の細分化市場としての地位を固め、復興した印刷細分化市場に続いている。
新冠肺炎の流行は様々な制限をもたらしているにもかかわらず、この1年間で750本を超える映画が公開されているが、2020年には441本しかない。100本を超える映画がストリーミングプラットフォーム上で直接発行される傾向は、あるタイプまでしか続かないようだ。2021年、映画娯楽部門は28%増加し、210億インドルピーに達した。
2021年、M&E部門収入における伝統メディア(テレビ、印刷、映画娯楽、おお、音楽、放送)のシェアは68%で、2019年の75%を下回った。
ほとんどの細分化された市場がビデオ、オーディオ、テキスト、体験を提供するため、電気機械業界はこの4つの垂直領域で自分を再定義している
· | Video – TV, video OTT, short video. |
· | 体験式 -オンラインゲーム、映画館、イベントですよ。 |
· | Textual – print, online news. |
· | Audio – radio, music, audio OTT. |
2019 | 2020 | 2021 | 2024E | |||||||||||||
ビデオです | 55 | % | 69 | % | 68 | % | 61 | % | ||||||||
体験式 | 22 | % | 16 | % | 16 | % | 22 | % | ||||||||
テキスト | 19 | % | 12 | % | 13 | % | 14 | % | ||||||||
オーディオ | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||
合計する | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
M&Eの将来展望:全体
電気機械業界は2022年に17%増加し、1.89兆インドルピー(252億ドル)に達し、2019年の水準に回復し、その後11%の複合年間成長率で成長し、2024年には2.32兆インドルピー(309億ドル)に達すると予想される。この成長の主な貢献者は、デジタル、映画、テレビ(合計65%増)となり、次いでアニメとVFX(14%)とネットゲーム(7%)となる。
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2021年の細分化実績
テレビ -2021年末までにテレビ広告は25%増加し、2019年の水準よりわずか2%低い。定期購読収入は2年連続で低下し、増加は6.2%低下し、原因は有料テレビ家庭が600万世帯減少し、消費者端末ARPUが低下したからである。しかし、インターネットテレビは1000万台に増加した。
デジタル広告-デジタル広告は29%増の2460億インドルピーに達した。また、中小企業や長尾広告主の広告収入は1170億インドルピーに達している。これらの収入には、電子商取引プラットフォームが獲得した550億インドルピーの広告収入が含まれており、現在デジタル広告総額の16%を占めている。
デジタル購読-デジタル購読も29%増加し、560億インドルピーに達した。4000万人近くのインド家庭の8000万人の有料ビデオ購読が540億インドルピーを生み出しており、この数字は放送会社のテレビ購読収入の約50%を占めている。あまりにも多くの無料オーディオ選択があったため、300万人の消費者だけが音楽購読を購入し、16億インドルピーが生まれた。
オンラインゲーム-疫病の影響が消え、人々が職場に復帰し、監督管理の不確定性があるにもかかわらず、オンラインゲーム市場は2021年に28%増加し、1010億インドルピーに達した。ネットワークゲーマーは2020年の3.6億から3.9億に増加し、8%増加した。実通貨ゲームは細分化市場収入の70%以上を占めている .
映画 -年内に容量制限を受けているにもかかわらず、2021年には750本を超える映画が公開されているのに対し、2020年には441本しか公開されていない。100本以上の映画がストリーミングプラットフォーム上で直接公開されている。この細分化市場は28%増加したが、2019年水準の半分を維持している。
アニメとVFX-は57%を占め,これは2021年に最も増加した細分化市場であり,コンテンツ生産が回復し,サービス輸出が増加したため,仮想生産 を採用している.
デジタルメディア
2021年、デジタルメディア市場は29%増加し、3,030億インドルピーに達した。私たちはこの細分化された市場が今後3年間で20%の複合年間成長率で成長すると予想する。
デジタル購読
2021年、ビデオ購読収入は27%増加し、540億インドルピーに達し、この数字は放送会社のテレビ購読収入の約50%を占めている。2024年までにデジタル細分化市場は21%の複合年間成長率で5370億インドルピーに増加すると予想される。インドはコンテンツ制作を支援する上でより大きな役割を果たすことが予想され,アニメ制作につながる可能性がある.インドが世界コンテンツ市場の5%のシェアを獲得すれば、ビジネスチャンスは150億ドルを超えるだろう。
ネットゲーム
疫病の影響が消え、人々は職場に復帰し始めたにもかかわらず、インド市場のオンラインゲーム市場は2021年に28%増加し、1010億インドルピーに達した。オンラインゲームプレイヤー数は2020年の3.6億から2021年の3.9億に増加し、8%増加し、有料ゲームプレイヤーは2020年の8000万から2021年の9500万に増加し、17%増加した。NFT、メタバース、ESPORTSの革新に押され、2024年までにオンラインゲーム分野は15%の複合年間成長率で1530億インドルピーに達すると予想され、インドの電気機械産業の4番目の細分化された市場となりました。成長の駆動力には、インターネットユーザーの増加、特にインド農村地域の低テレビ密度の改善、現地言語ゲーム選択、持続的な低コストデータ計画、持続的な経済と一人当たりの収入増加が含まれる。
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撮影した娯楽番組
撮影された娯楽部門にとって、2021年度は依然として低迷の年であり、各州は封鎖を継続し、制作と上映にいくつかの制限を加えた。これらの制限にもかかわらず,この年は750本を超える映画が公開されているが,2020年には441本しか公開されていない。映画館の制限が撤廃されると,上映ウィンドウがより希少になることが予想されることを考慮すると,小さな映画はウィンドウを得ることが困難になることが予想され,それらの概念の高い映画やコンテンツ独自の映画のみがウィンドウを得ることに成功することが予想される.南インド映画による興行収入はヒンディー語映画の3倍 であり、より多くの発行に支持され、総興行収入は240億インドルピーに達した。
100本以上の映画がストリーミングプラットフォーム上で直接発行されており,この傾向はあるタイプまでしか続かないようである.デジタルプラットフォームで発表された映画のうち、31%がヒンディー語、69%が他の言語で、主に南インド語だった。
また、151本の映画が海外で公開され、59億インドルピーの総興行収入に貢献し、2020年に比べて50%近く増加した。しかし、懸念される問題は、中国との地政学的緊張がインド映画最大の海外市場の一つに影響を与えるかどうかである。
2021年の映画館の開業に伴い、視聴者のリピーター率が非常に高いことは、人々が大切にしているのが“観客体験”であることをはっきりと示している。したがって,我々は,疫病にこれ以上の影響がないと仮定し,映画娯楽部門は2023年末までに2019年の水準に回復すると予想している。
2019 | 2020 | 2021 | 2022E | 第24 E期 | ||||||||||||||||
国内劇場 | 115 | 25 | 39 | 75 | 105 | |||||||||||||||
海外劇場 | 27 | 3 | 6 | 12 | 16 | |||||||||||||||
放送権 | 22 | 7 | 7 | 14 | 19 | |||||||||||||||
デジタル/OTT権利 | 19 | 35 | 40 | 48 | 69 | |||||||||||||||
映画館広告 | 8 | 2 | 1 | 2 | 3 | |||||||||||||||
合計する | 191 | 72 | 93 | 150 | 212 |
アニメとVFX
これは2021年に最も増加した細分化市場 で57%に達し、コンテンツ生産が回復し、サービス輸出が増加したため、同業界が仮想生産を採用した割合は2019年水準の88%に達した。
アニメが24%増加したことは,児童チャンネル視聴者数の増加,OTTプラットフォーム,2021年のインド漫画取引の増加,需要の増加がインドへの投資を刺激し,融合した制作パイプラインが新たな道を開いたことの共同推進である。
2024年までにこの細分化市場は1800億インドルピー に達すると予想される。
主な成長原動力には
· | より質の高い国産映画や挿入歌の内容への需要が高まった。 |
· | 国内と国際言語障害を越えた内容。 |
· | 仮想作成への採用を増やし,コンテンツのVFX予算を追加した. |
· | グローバルコンテンツ経済の新たなOTTプラットフォームによる拡張に伴い,プロジェクトをインドにアウトソーシングする が増加した。 |
⮚ | NFTとメタバースの成長 は新しい機会をもたらすでしょう。 |
⮚ | 動画 は物理と仮想世界に大規模に入る. |
⮚ | しかし、 の重要なリスクは依然として質の高い人材の可用性であり、そのためには 訓練と技能向上をめぐって多くの仕事をする必要がある。 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2022E | 2024E | ||||||||||||||||
アニメーション | 22.3 | 24.5 | 30.5 | 39.7 | 59.0 | |||||||||||||||
特殊効果 | 49.5 | 8.8 | 38.2 | 58.7 | 93.1 | |||||||||||||||
後期制作 | 23.1 | 9.7 | 14.4 | 21.4 | 28.3 | |||||||||||||||
合計する | 94.9 | 53.0 | 83.1 | 119.8 | 180.4 |
世界の主要な傾向
2022年、消費者行動活力、技術革新、競争強度と業界再構築の影響を受け、メディアと娯楽会社は熟知した構造を体験する。加えて、商業条件や労働力への疫病の持続的な影響、インフレの経済、緊張した社会·政治構造に加え、会社の指導者は予測不可能な分野を横断している。以下は、業界がその未来を再構築しようと努力しているため、今後1年間に注目すべき5つの傾向である。
コンテンツ配信が複雑になる
私たちが2022年に入るにつれて、新しいオリジナルコンテンツへの投資は減速の兆しを見せていない。コンテンツは、ストリーミングメディア、放送、およびケーブルテレビネットワークを含む消費者の興味および参加を推進する燃料である。しかし、コンテンツが消費者の手にどのように到達するかは、しばしば複雑な意思決定プロセスと関連している。
直接消費者向け(D 2 C)戦略の重心は引き続き がこの業界の来年の第一の戦略重点になる。事業者も投資家も,ユーザ増加 と留保をサービスの重要な業績指標としており,これらのサービスの中で消費者の転換コストが最も低い.メディア会社が運営するD 2 Cサービスの多くは過去2年間急速に増加しているにもかかわらず、依然として利益を上げておらず、現金を消費し、企業全体の資源を呑み込んでいる。
ストリーミングメディアに関する資本集約度 は,メディア会社が線形生態系から財務収益を得ることの重要性を顕著に示している.クリップが従来のビデオ購読の範囲を徐々に縮小しても,放送およびケーブルテレビネットワークはキャッシュフローエンジンである.従来の有料テレビ環境とその貴重な毎月購読料と広告収入のずれ剥離を回避するために、ネットワーク所有者は、視聴者の参加度を維持するために、スポーツを含む新しいコンテンツを線形チャネルに誘導し続けなければならない。
次の年には、事業者(特に、利益を維持しながら構造的に低下した線形トラフィック を維持しながら、そのストリーミングプラットフォームをプログラムする決定 は、利益を維持しながら構造的に低下した線形トラフィック がキャッシュストリームを生成するために、特に現在規模または資本資源が実際にストリーミング上で全力を挙げていない)に直面するであろう。これは微妙なバランスのとれた行動だ。
これらの決定に基づいて行動するには、成長と財務 結果の最適な組み合わせを達成するために、創造性および実行優先事項を横断する複雑な モデリングおよび規律厳格な業務計画が必要となる。
簡略化とカスタマイズ体験が中心舞台を占めています
2022年、消費者は独特な体験とどこにでもある娯楽コンテンツを求め続ける。発見的な難題を解決し、より直感的でアクセスしやすい方法でコンテンツ を集約した会社が1位になる。
消費者は、登録から使用および課金までのエンドツーエンド顧客旅行全体で容易に相互作用することを望んでいる。したがって、より多くの企業がストリーミングバリューチェーンに参加していることを見ることができる。ネットワーク所有者、広帯域プロバイダ、およびネットワークテレビ製造業者は、ユーザ体験を改善するために、プラットフォームを跨ぐ層および互換性ツールを簡略化、最適化、統合するための措置をとる。
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消費者にとって、コンテンツ発見は、利用可能な番組の雪崩の中で新しいシリーズと古い人気のストリーミングサービスとの間をジャンプしているので、コンテンツ発見はますます困難になっている。brに精通している会社は、貴重な視聴者データを利用して、より多くの所望のコンテンツを顧客に提供する。br}2022年、追跡されたストリーミングメディアは、表示された加入者の好みと使用履歴に応じて推薦エンジンを改善し、プラットフォーム内マーケティングおよび外部チャネルマーケティングをカスタマイズし、すべての視聴オプションを消費者に理解させる。
バンドルは消費者体験を向上させることもできます。大規模化されたデジタル-ライブストリーミングは、そのビデオ加入者に様々な統合製品-ショッピング、ゲーム、デバイス、br、および他のデジタルサービスを提供します。多様なトラフィックまたは第三者と革新的なパートナーシップを確立するメディア会社、デジタル資産分野の (例えば、代替不可能なトークン、NFTとも呼ばれる)を含むメディア会社は、自身の“フライホイール” を作成し、そのストリーミングメディア加入者に製品の組み合わせを提供し、新しい登録を推進し、D 2 C収入モードの粘性を増加させ、それによって顧客関係の寿命を延長することに取り組む。
ストリーミングゲームの賭けは一連の憧れの番組だ。消費者がますます多くのサービスを処理する必要があり、切替コストが低い環境では、メディア会社は、ユーザ接続および参加度を維持する体験を提供する必要がある。
映画の夜は映画館に戻ります
映画産業に対する疫病の影響はずっと深刻だった。ウイルスや新映画製品の供給が限られていることが懸念され、観客が映画館から離れているため、映画館所有者は営業を維持しようと努力している。オミック新冠肺炎の出現は不確実性を増しているが、2022年の興行収入が建設的な道を歩むことも示唆されている。
Box Office Mojoのデータによると、2021年には13本の映画の興行収入が1億ドルを超え、2019年の30本以上を下回った。それにもかかわらず,2021年の結果は,全国各地の再開の勢いが強まるにつれ,視聴者の“大作” に対する食欲が持続していることは,有効なワクチンの配布によるところがある程度である。将来を展望すると、期待されていた一連の強い触角映画は、映画館の入場者数の回復に役立つはずだ。
2022年に一定の変化を維持することは、独占映画館ウィンドウの略 を約45日間に変更することであり、いくつかの中サイズの映画にとって、毎日および最新の発行方法は、消費者が映画館や家で新しい映画を見ることができるようにすることである。映画館と撮影所の間で一連の困難な交渉が行われた後,映画業界 は,映画館窓口の属性を残しながらストリーミングメディア が流行している現実を認める方法に同意したようである.
より短い封切り窓口は、撮影所と映画館(および創意人材)が成功した主要な発行から利益を得ることを可能にする--すなわち、プレミア週末とその後の数週間に行われる巨大な興行販売、および撮影所はマーケティング支出を利用して映画の未来の発行窓口での初日上映能力、特にD 2 C発売後の迅速な発行を支持する。
NFTはすでにメディアチャットに入っています
NFTは、メディア会社がそのコンテンツおよびIPへの参加度を拡大するツールとして興奮しており、市場の成熟に伴って将来の収益モデルを提供する可能性がある。
早期採用者はスポーツ,芸術,コレクションなどに関連するNFTを購入しており,唯一無二のデジタル資産を獲得しており,これらの資産は取引しやすく,その所有権と真正性 はブロックチェーン技術で記録されている。
この行動に参加するために,メディア会社はNFT技術の専門家や市場とbr関係を構築し,消費者が最も好きなキャラクター,映画,テレビ番組シーン,その他のコンテンツに新たな方法で参加できるように製品を開発している.NFTは、メディア業界参加者が成熟したIPに基づくクロスプラットフォーム 消費者相互作用を作成し、消費者関係を新興デジタル分野に拡張することによって、新しいコミュニティ を構築することを可能にする。
2022年には、メディアおよび娯楽業界で多くのNFT革新および試験が行われる。これらの努力の経済的リターンはまだ不明である;現在、NFTのメディアおよび娯楽分野におけるプロジェクトは、基本的にマーケティング投資であり、参加度を高め、ファンを誘致することを目的としている--特に暗号化技術で活躍しているファンは、流行コンテンツとの関連を深めることを渇望している。将来、メディア会社はNFT…二次販売に関する印税収入を生み出すことができるもしかしたらメタバース活動に関連した取引であったのかもしれない。
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経営陣の信実的な財務状況と経営結果の検討と分析
以下の議論と分析は,RelianceがRelianceの運営結果や財務状況を評価·理解することに関する情報 を提供する.検討内容は,二零二二年及び二零二一年三月三十一日まで及び二零二一年三月三十一日までの歴史審査年度財務諸表及び二零二年及び二零二年九月三十日までの未審査中期財務諸表と併せて読み、本委託書の他の部分に記載されている付記とともに読まなければならない。検討·分析は、2022年3月31日までの財政年度と2022年9月30日までの半年間の監査されていない形式の財務情報とともに読まなければならない。“監査されていない形式の簡明合併財務情報”を参照されたい。本議論は、リスクおよび不確実性に関する現在の予想、推定、および予測に基づく前向きな陳述を含むことができる。実際の結果はこれらの展望性陳述の中で予想された結果と大きく異なる可能性があり、原因は“リスク要素”と“展望性陳述に関する戒め”で討論された事項を含む。文意が別に指摘されている以外に、本 節の“私たち”、“私たち”または“私たち”に対するすべての言及は、インドに登録されている会社、その子会社と合弁企業、および初期業務合併完了前に譲渡される他の制作サービス業務 であり、この業務は、合併後の会社とその子会社が初期業務合併完了後の業務である信実娯楽プライベート有限会社の業務を指す。
A. | 概要 |
1. | 世界経済 |
2022年に段階的な経済回復で始まったことは、ワクチン接種カバー率の向上とCOVID制限の緩和、および大規模な財政刺激策の導入により、経済成長の維持に寄与している。
時間が経つにつれて、世界経済は挑戦に直面し、脆弱な経済回復に影響を与える。ロシアのウクライナ侵攻、持続的かつ拡大したインフレ圧力による生活コスト危機、および中国の経済減速は世界の貿易·経済活動に重い圧力をもたらした。これらの理由から、IMFは2022年10月11日に発表された“世界経済展望”で2022年の世界経済成長予測を2021年の6.0%から3.2%、2023年に2.7%に下方修正した。世界のインフレ率は2021年の4.7%から2022年の8.8%に上昇すると予想されるが、2023年には6.5%、2024年には4.1%に低下する。
IMFの報告書はさらに、多国間レベルで通貨·財政政策措置を適切かつタイムリーに調整することは、マクロ経済成長の見通しの改善と金融市場の安定維持に刺激を提供できると指摘している
2. | インド経済 |
インドは依然として世界で最も成長の速い経済体であり、IMFの最新の“世界経済展望”によると、インドの2022年の経済成長率は6.8%である。これは世界の主要経済体の中で最も高い成長率であり、インドを2022年に世界5位の経済体にする。IMFの“世界経済展望”(2022年10月版)によると、2023年にインドの名目ドル市場レートで計算される名目GDPは38205.7億ドル(24年度)と推定される。購買力平価(PPP)で測定すると、インド は2023年に第3の経済体になると推定され、購買力平価は128131億ドルであり、世界GDP PPP総額の7.45%を占める。IMFは、2027年までにインドは10年前の世界11位の経済体から世界4位のGDPになると予測している
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インド中央銀行インド準備銀行はその最新予測で、2022-23年度の実質GDP成長率を7.0%と予測している。インドの経済成長は最近の経済激動期に強靭性を示し、GDP成長率、政策改革のロバスト性を維持し、外国投資を誘致した
インド政府は、弱者への支持を増大させ、ワクチン接種、通貨政策の緩和、流動性の提供、緩和された金融部門と規制政策を迅速に導入することを含む財政支援を含む迅速かつ実質的な経済的対応を行っている。brは疫病が猛威を振るっているにもかかわらず、政府当局は労働改革と民営化計画を含む構造改革を継続している。規制緩和、強力な輸出成長、鉄道と道路インフラの改善、デジタルインフラのさらなる推進への関心、および資本支出の増加に利用可能な財政空間はGDP成長に寄与する。これらの変数に加えて、インドの経済物語は近い将来有利な若い人口構造と安定した都市化に推進されることが予想される。
3. | MEDIA AND ENTERTAINMENT (M&E) INDUSTRY |
人々の大流行に対する記憶が薄れていくにつれ、ショッピングセンターや映画館の開業に伴い、電気機械業界、特に映画制作、発行と上映業界は、再び魅力を獲得した。メディアと娯楽業界は最大の参加者がbrの各種取引-構造を変える大型合併、より小さい撮影所に対する補充的買収(国際市場に位置して現地化されたコンテンツを生産する物件を含む)、新しい番組を作成するために使用可能なニッチ知的財産資産の方向性取引 及び資本効率に基づくグローバルストリーミング成長を加速するための革新的な合弁企業を実行したことを目撃した。巨大な財務と運営メリットから利益を得たデジタル本土大手に対抗するために、会社が必要なコンテンツ、能力、規模の構築を求めているため、撮影所とテレビ網の統合が続く。
インドの電気機械業界は2021年に16.4%増加し、1.61兆インドルピーに達し、2022年には1.89兆インドルピーに増加し、2019年の大流行前の水準を超えると予想される。
2021年電気機械業界:主な傾向
インドの電気機械業界は2021年に16.4%増加し、1.61兆インドルピーに達した
2019 | 2020 | 2021 | 2022E | 2024E | CAGR2021-2024 | |||||||||||||||||||
テレビ | 787 | 685 | 720 | 759 | 826 | 5 | % | |||||||||||||||||
デジタルメディア | 221 | 235 | 303 | 385 | 537 | 21 | % | |||||||||||||||||
印刷する | 296 | 190 | 227 | 241 | 251 | 3 | % | |||||||||||||||||
ネットゲーム | 65 | 79 | 101 | 120 | 153 | 15 | % | |||||||||||||||||
撮影した娯楽番組 | 191 | 72 | 93 | 150 | 212 | 32 | % | |||||||||||||||||
アニメとVFX | 95 | 53 | 83 | 120 | 180 | 29 | % | |||||||||||||||||
現場活動 | 83 | 27 | 32 | 49 | 74 | 32 | % | |||||||||||||||||
マスコミに出かける | 39 | 16 | 20 | 26 | 38 | 25 | % | |||||||||||||||||
楽譜 | 15 | 15 | 19 | 21 | 28 | 15 | % | |||||||||||||||||
無線機 | 31 | 14 | 16 | 18 | 21 | 9 | % | |||||||||||||||||
合計する | 1,822 | 1,386 | 1,614 | 1,889 | 2,320 | 13 | % |
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すべての数字は例年の税収総額(INR 単位:億)|安年予想
テレビは依然として最大の細分化市場であるが、デジタルメディアは第2の細分化市場としての地位を固めている。
電気機械業界は2022年に17%増加し、1.89兆インドルピー(252億ドル)に達し、2019年の水準に回復し、その後11%の複合年間成長率で成長し、2024年には2.32兆インドルピー(309億ドル)に達すると予想される。この成長の主な貢献者はデジタル、映画、テレビ、次いでアニメとVFXとオンラインゲームになるだろう。
これらの制限にもかかわらず、今年は750本を超える映画が公開されているが、2020年には441本しか公開されていない。100本を超える映画がストリーミングプラットフォーム上で直接発行されており, という傾向はあるジャンルまでしか続かないようである.2021年、映画娯楽部門は28%増加し、210億インドルピーに達した。インドの電気機械業界に関するより多くの情報は、“インド電気機械業界概要”というタイトルの章を参照されたい
B. | 会社の概要 |
Reliance Entertainment Studios Private Limited(“Reliance”)は、インド人が100%所有する映画娯楽会社である。 Relianceは、映画、テレビ、ネットワーク、デジタルプラットフォーム、アニメ、ゲームなど、様々な形式のコンテンツの創作、買収、マーケティング、発行に従事している。この業務は、上記業務に関連する付属および派生製品やサービスにも従事しており、芸能人管理、映画制作(事前および事後を含む)、メディア企画および購入サービス、特許経営、商品普及、研修および教育、音楽、公開パフォーマンス、OTTプラットフォーム、輸出入および貿易などを含むがこれらに限定されない。
信実は主にインドで業務を展開しており、2022年3月31日までの会計年度、インドの収入は会社の総収入の87%以上を占めている。
信実は強力な映画発行とマーケティングチームを発展させ、北米とイギリスに事務所を設置したほか、インドのムンバイ、ニューデリー、チェンナイ、ハイデラバード、バンガロール、ジャランダール、マイソール、ジャイプール、アムラヴァティ、インドール、カルカッタに従業員を持っている。Relianceは、世界と国内の重要な流通、生産、利益ネットワークでその内容を完璧に補完し、すべてのパートナーと利害関係者のための価値を創造するのに役立つ。
信実は多元化した娯楽会社であり、その子会社、付属会社、業務を展開する合弁会社とともに、映画、テレビ、ネットシリーズドラマ、アニメ、ゲームの業務を経営している。
私たちの収入は、信実とその子会社との業務にも、私たちの合弁企業が担っている業務からも来ています。我々の有限責任組合企業における合弁企業は権益法で入金されているため,これらの合弁企業の収入は我々の総合収益の一部ではない。
197
我々の業務は2020−21年度に新冠肺炎の深刻な影響を受けているが,信実の収入は2021−22年度に大幅に増加しており,これは全国映画館の再開に伴い公開された大作と,いくつかの成功したOTTやテレビ番組である。したがって,我々の総合収入は2021年3月31日までの年度の936.84百万インドルピーから44.1172億インドルピーに増加した。2022年3月31日までの年間で。また、私たちの総合収入は、2021年9月30日までの半年の758.79インドルピーから、2022年9月30日までの半年の11.2553億インドルピーに増加しました。また,2022年9月30日までの半年間の総合純損失は196.14インドルピー,調整後EBITDAはマイナス30.73百万インドルピーであったが,2021年9月30日までの半年間の総合純損失は371.28インドルピー,調整後利税前利益はマイナス145.01インドルピーであった。同様に、2021−22年度の総合純損失は262.63インドルピー、調整後EBITDAはマイナス88.57百万インドルピー、2020−21年度の総合純損失は160.14インドルピー、調整後EBITDAはマイナス35.65百万インドルピーであった。これらの時期の純収入と調整後EBITDAの入金については,“-非GAAP財務措置−調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率”を参照されたい
合弁企業と子会社
信実は7社の合弁企業を設立し、娯楽コンテンツの制作、発行、開発を共同で担っている。すべての合弁企業(“合弁企業”とも呼ばれる) はインドに登録設立され業務を展開している。合営企業は権益会計法により計算される.
我々の合弁業務では,2022年9月30日までの半年の総収入は,2021年9月30日までの半年の14.8099億インドルピーから22.7173億インドルピーに増加した。同様に、2022年3月31日までの1年間で、総収入は2021年3月31日現在の166.17インドルピーから7051.51億インドルピーに増加した。また、同合弁企業は2021年9月30日まで半年度に66.94百万インドルピーの純損失を記録したが、2021年9月30日までの半年度は純損失210.00百万インドルピーを記録したが、2021年3月31日までは純収益514.72百万インドルピーを記録したが、2021年3月31日までは53.62百万インドルピーの純損失を記録している。また,これらの合弁企業の調整後もEBITDAは改善されており,2021年9月30日までの半年間の調整後EBITDAがマイナス225.10インドルピーと2021年3月31日現在のインドルピー127.79インドルピーから,2022年9月30日までの半年間の調整後EBITDAは正2.28億インドルピーと2022年3月31日までの半年間の調整後EBITDAは正1215.06億インドルピーであった。これらの期間の純収入と調整後EBITDAの入金については,“-非GAAP財務措置−調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率”を参照されたい
権益法を用いて投資入金された合弁企業の詳細は以下の通り
場所: | 会社が保有する持分率 | |||||||||||
会社名 | 法団に成立する と業務 | 主体活動 | As of March 31, 2022 | 3月31日まで、
2021 | ||||||||
Plans C Studios LLP | インドは | 娯楽コンテンツの制作·発行·開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | インドは | 娯楽コンテンツの制作·発行·開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | ||||||
Flix LLPの選択 | インドは | 娯楽コンテンツの制作·発行·開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | ||||||
Global Cinema LLP | インドは | 長編劇映画の発行とシンジケート | 40.00 | % | 40.00 | % | ||||||
Y-Not Films LLP | インドは | 娯楽コンテンツの制作·発行·開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | ||||||
Window Seat Films LLP | インドは | 娯楽コンテンツの制作·発行·開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | インドは | 娯楽コンテンツの制作·発行·開発 | 50.00 | % | 50.00 | % |
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信実には4つの子会社があり、海外でアニメ、ゲーム、コンテンツ発行業務に従事しており、具体的には以下の通り
1. | 信実娯楽(イギリス)個人有限公司は、イギリスで登録設立された |
2. | Reliance Entertainment(Br)Studios US,Inc.は、米国ニュージャージー州に登録が成立している |
3. | インドに設立された信実インタラクティブゲーム個人有限公司は |
4. | 信実アニメスタジオプライベート株式会社、インドに登録設立 |
C. | セグメント表現 |
以下にRelianceビジネス部門の概要を示す
2022年3月31日まで(単位:百万INR) | |||||||||||||||||
詳細.詳細 | 映画、ネット、テレビドラマ | アニメーション | 遊び | 合計する | |||||||||||||
収入.収入 | 3,779.42 | 460.93 | 171.37 | 4,411.72 |
映画、ネット、ドラマ:映画、ネット、ドラマ部門は、ネットシリーズ、テレビドラマ、ノンフィクションテレビフォーマットの撮影を含む映画映画の制作·発行業務を行っている。相当な収入には、映画館の著作権、デジタル、衛星、音楽著作権の販売、映画のブランド収入が含まれる。この細分化市場の巨額の運営費用には,制作と番組制作コスト,制作とライセンスコンテンツの償却コスト,従業員福祉コストがある。
アニメ:アニメ業務はアニメIPコンテンツの制作に従事している。大量の収入は、デジタル、衛星、および役割中継権の販売、および生産サービスおよび生産および試験サービスの提供からの収入からのものである。この細分化市場の巨額の運営費 には,制作と番組制作コスト,制作とライセンスコンテンツの償却コスト,従業員福祉コストが含まれている.
ゲーム: ゲーム業務は主に携帯電話上でレジャーやアクションゲーム内容を提供する.収入は以下の源から来ている[出版する]国内と国際電気通信ネットワーク上の携帯電話ゲーム、アプリケーション内購入、広告収入。重要な運営費用は,プラットフォーム提供者がアプリケーション内購入販売や従業員福祉に関する費用である。Relianceビジネスの詳細については、“-会社概要”と題する部分を参照されたい
D. | 企業合併 |
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”)は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment ホールディングスプライベート株式会社(“売り手”)と、インドに登録設立された 社Reliance Entertainment Studios Private Limited(“ターゲット会社”)と株式購入協定(“SPA”)を締結した。SPAの条項によると、IMAQ とターゲット会社との間の業務合併は、一連の取引(総称して“株式買収”と呼ぶ)によって売り手からターゲット会社が発行され、発行された株を買収する100%の影響を受ける。IMAQ取締役会は(I)SPAおよびそれによって考慮された他の取引を承認し、SPAおよび他の取引が望ましいことを宣言し、(Ii)IMAQ株主にSPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定した。SPAの一部として、IMAQは株式や債務で約3800万ドルを会社に注入する。
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E. | 私たちの業務に影響を与える要素と傾向 |
新冠肺炎の流行の影響以外にも,我々の業績は様々な要因の影響を受けており,将来も影響を受けることが予想される。以下に がすでにあるいは我々の結果に影響を与える可能性のある重要な要素について検討する.
1. | 季節性と収入確認 |
我々は,我々のプロジェクトの最終発表日と我々が働いているプロジェクト数の変化により,我々の運営結果に季節的な変動 が生じることを経験し,継続して経験する予定である.新冠肺炎が大流行する前に、映画会社は通常、1月、3月、4月、8月、11月と12月の休暇前後に主な高コスト映画を上映する。したがって、もし私たちがここ数ヶ月に映画が発行されるなら、私たちのここ数ヶ月の収入は他の月より高くなるだろう。
したがって、流行前の正常な状況と一致して、私たちが映画発表収入を持っている月はもっと高くなるだろう。しかし、場合によっては、所与の財政期間のすべての収入確認基準を満たすことができない場合があり、関連費用およびコストが発生しても、所与の財政期間の収入を確認できない可能性があり、これは、遅い財政期間中に異常に大きな収入を確認すること、または逆に、関連する収入が確認されていない間に大量の費用およびコストを確認することをもたらす可能性がある。
主要なボリウッド撮影所と異なり、これらの撮影所の目標は通常、長い週末と祝日前後の日付に高コスト映画を発行することであるが、OTTコンテンツ番組の優先順位はプラットフォームによって異なる。私たちのサービスは通常、発行日の約2~4週間前に完成しますので、このようなコンテンツプロバイダに雇用サービスを提供し続けるにつれて、私たちの季節的な傾向は将来的に変化するかもしれません。これらのコンテンツプロバイダの発行カレンダーは、主要なボリウッド映画会社に比べて多様化しています。
新冠肺炎大流行期間中,映画,テレビ,OTT番組の実物制作 は部分的に一時停止された。これは大流行期間中の配信遅延を招き、新しいコンテンツ生産は全体的に少ない。これと同時に、多くの映画館事業者は、新冠肺炎の伝播を減らすための政府の制限を守るために映画館を一時閉鎖した。多くの映画館は再開されているが、多くの映画館事業者の再開計画は発展を続けており、政府の持続的な制限には不確実性があり、新変種の伝播を含むため、brや映画制作スタジオは新たな映画内容が不足している。政府の制限が完全に撤廃されても,消費者が新冠肺炎に関する懸念,視聴習慣の変化,あるいは消費者感情の低迷により以前の観客レベルに戻るかどうかは不明である。長期的に見れば、映画館発行の収入が歴史レベルに回復できなければ、映画制作業務が影響を受ける。多くの映画館の一時閉鎖により、映画撮影所がbrを延期したり、そのいくつかの映画の映画館の発行戦略を変更したりした。映画館の公開が遅延され、現在および未来の時間帯に影響を与え続ける。ゲーム/動画項目は非動画項目と同様の影響を大きく受けておらず, はオブジェクト生産への依存度が異なるためである.
これらの季節的傾向 と新冠肺炎疫病の影響を除いて、私たちの運営結果は多くの要素によって変動する可能性があり、その中の多くの は私たちがコントロールできない、例えばコンテンツプロバイダ管理と配信プラットフォームの変化、コンテンツ制作者間の統合、創意人材利用可能性の変化、私たちの制作計画の変化、およびすべての あるいは部分契約の一時停止または終了である。そのほか、著者らのある業務はすでに新冠肺炎大流行前の正常レベルまで回復し始めたにもかかわらず、上述の新冠肺炎大流行の季節性傾向と影響が短期或いは長期内に引き続き 或いは重大な変化が発生することを保証できない。“新冠肺炎の大流行の影響”を見た
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2. | 従業員編成と従業員福祉支出 |
信頼性が持続的に増加するにつれて、それが信頼性競争の地位を維持するために必要な人員を吸引し続けることは保証されない。特に,Relianceは2022−2023年の間に多くの技術熟練者を募集する予定であり,Relianceはこのような人員募集において他社からの激しい競争に直面することが予想される。Relianceの成熟に伴い、Relianceの株式奨励または将来の手配(例えば、現金ボーナスのような)による従業員の吸引、維持、および激励のインセンティブは有効ではない可能性がある。Relianceは複数の既存従業員を持ち,業務統合が完了した後,大量の 金額のReliance株を獲得する権利がある.したがって、Relianceはこれらの従業員を維持し、奨励し続けることは困難である可能性があり、株式インセンティブの付与は、Relianceのために働き続けるかどうかの決定に影響を与える可能性がある。Reliance が優秀な人員の吸引、採用、統合に成功しなかったり、既存の人員を維持して激励したりできなければ、Reliance は有効に成長できない可能性がある。
次の表は,2022年3月31日と2021年3月31日までの従業員数,従業員割合の細分化 を詳細に示している。
Sept. 2022 | March 2022 | 2021年3月 | ||||||||||
給与明細書 | 174 | 208 | 56 | |||||||||
契約する | 303 | 386 | 27 | |||||||||
従業員数 | 477 | 594 | 83 |
3. | 外貨為替レートの変動 |
私たちは主にインドで運営していますが、私たちは様々な外貨為替レートの変化の実質的な影響を受けません。私たちの報告通貨はインドルピーで、2022年3月31日と2021年3月31日までの会計年度で、それぞれインドルピーで収入の87.18%と71.68%を創出しました。私たちのコストは主に私たちの業務がある国の現地通貨で計算されています。どんな極端な為替レート変動も会社の収入と支出に影響を及ぼすだろう。
F. | 新冠肺炎の大流行の影響 |
新冠肺炎疫病は世界、私たちの業界と運営にかつてない影響を与えた。世界各地の政府当局は、私たちの管轄区の政府当局を含めて、旅行禁止と制限、隔離、現地避難所命令、企業閉鎖のような新しい肺炎の伝播を減らすために、無数の異なる命令、政策、計画を実施している。困難なマクロ経済環境は、新冠肺炎の流行による失業者の増加と長期失業および消費者信頼の低下、それによる任意の不況または長期的な低下、および消費者行動の変化を含む、我々の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローおよび流動性にマイナスの影響を与え続ける可能性がある。
201
映画制作と発行者として、私たちの業務は新冠肺炎の流行と政府が新冠肺炎の伝播を減らすための制限の一部の影響を受けています。私たちは映画、テレビ、OTT番組の実物制作に大きく依存しています。新冠肺炎疫病が最初に発生して以来、br}は実物制作を一時停止してこれらの業務を中断しました。これにより大流行期間中に映画の発行が延期された。これと同時に、多くの映画館事業者は、新冠肺炎の伝播を減らすための政府の制限を守るために映画館を一時閉鎖した。多くの映画事業者は大部分の映画館を再開しているが、政府の持続的な制限には、新変種の伝播や、映画制作スタジオの新たな映画内容の不足などの不確実性がある。政府の制限が完全に撤廃されても,消費者 が新冠肺炎への懸念,視聴習慣の変化や消費者感情の低迷により以前の観客レベルに戻るかどうかは不明である。最近および中期に、多くの映画館の一時閉鎖は、複数の出力メディア上での並列発行を含む、映画撮影所のいくつかの映画の劇場発行戦略を延期または変更させる。
2022年3月31日と2021年3月31日までの事業年度において、実物生産の遅延は、我々の業務に以下のような影響を与えている
· | A の多くの発表準備項目は発表 を得るためにより長い時間待たなければならず,多くの準備中のプロジェクトは生産 を回復するためにより長い時間待たなければならない. |
· | 私たちの現金入金速度は減速しています。一部の上映業者/チャネル/OTTプラットフォームは経済面の全体的な屋台のために、私たちが発行した映画の一部または全部の支払い計画 を延期することを要求しています。 |
· | 我々 は,プロジェクトチーム(プロデューサー,制作担当,アーティストなど)に関する固定従業員補償費用を継続して発生させる.延長および/または延期に特化されたプロジェクト。 |
新冠肺炎疫病に関連する労働力が直面するより広範な公共健康リスクを軽減するために、私たちは関連政府と衛生当局の提案に符合する措置を取り、引き続き措置を取り、私たちの大多数の創意と技術者はずっと家で遠隔で仕事をしている。
世界が新冠肺炎疫病から出てくるにつれて、 はすでにその商業モデルを調整して、アニメと仮想制作から利益を得て、前者は大量の実物撮影を必要とせず、後者は遠隔コンテンツ制作を実現し、同時に伝統映画館とOTT業界の追い風を受け続け、 は実物撮影に依存している。
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G. | 重要な業績指標 |
著者らは定期的に多くの指標を審査し、 以下の重要な指標を含み、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、財務予測を制定し、戦略決定を行う。米国公認会計原則に基づいて決定した結果を除いて、以下のbr指標は、我々の運営業績を評価する際に有用であると考えられる
9月22日までの半年 | 3月31日までの年度 | |||||||||||||||
(INRユニット:MN) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
収入.収入 | 1,125.53 | 758.79 | 4,411.72 | 936.84 | ||||||||||||
運営費 | 918.69 | 728.51 | 4,186.30 | 768.93 | ||||||||||||
営業費が収入のパーセントを占める | 81.62 | % | 96.00 | % | 94.89 | % | 82.08 | % | ||||||||
一般と行政費用 | 235.40 | 185.20 | 450.62 | 162.64 | ||||||||||||
一般と行政費用が収入に占める割合 | 20.91 | % | 24.41 | % | 10.21 | % | 17.36 | % | ||||||||
調整後EBITDA | (30.73 | ) | (145.01 | ) | (88.57 | ) | (35.65 | ) | ||||||||
調整後EBITDA利益率 | (2.73 | )% | (19.11 | )% | (2.01 | )% | (3.81 | )% | ||||||||
純損失 | (196.14 | ) | (371.28 | ) | (262.63 | ) | (160.13 | ) | ||||||||
純損失率 | (17.43 | )% | (48.93 | )% | (5.95 | )% | (17.09 | )% |
1. | 収入.収入 |
私たちの主な収入源は映画、インターネット、ドラマ、アニメ、ゲームだ。相当な収入には、映画館、デジタル、衛星、音楽著作権の販売、映画のブランド収入が含まれる。会社収入は2021年3月31日までの前年の936.84インドルピーから2022年3月31日までの年度の4411.72インドルピーに増加した。この成長は主に2022年3月31日までの会計年度に院線映画“br”が公開されたが、2021年3月31日までの前期は新冠肺炎のため何の映画も公開されなかったためである。収入は2021年9月30日現在の758.79インドルピーから2022年9月30日現在の1125.53億インドルピーに増加した。成長の要因は,2021年9月30日までの間に,より多くの映画/OTTコンテンツが発行されたことである
2. | 運営費 |
運営費には、主に番組や制作コスト、技術支援コスト、運営従業員福祉、流通コスト、ゲーム販売やアプリケーション内購入に関するプラットフォーム提供者費用、制作·許可コンテンツの償却コストが含まれています。 運営費用は2021年3月31日までの前年の768.93百万インドルピーから2022年3月31日までの年度の4186.30インドルピーに増加しています。この成長は主に2022年3月31日までの会計年度に院線映画が公開されたが、2021年3月31日現在の前期では新冠肺炎のため映画が公開されていないためである。運営費 は2021年9月30日までの期間の728.51百万インドルピーから2022年9月30日までの期間の918.69百万インドルピーに増加したが,これは2022年9月30日までの期間でより多くのOTT含有量が放出されたためである
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3. | 調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率 |
調整後のEBITDAを純収益 (損失)と定義し,減価償却や償却,利息と所得税費用,株式報酬費用および継続経営業績を評価する際に考慮しない非常または非日常的費用 は含まれていない。異常または非日常的な費用には、融資コスト、新冠肺炎関連コスト、施設閉鎖と従業員の退職コスト、および各時期間の比較可能性に影響を与えると考えられ、あるいは私たちの持続的な経営業績を反映できない他の異常な項目が含まれている。調整後のEBITDAを評価する際には、将来的には、私たちの調整後のEBITDAプレゼンテーションのいくつかの調整と同じまたは類似した費用が生じる可能性があることを認識すべきである。調整後EBITDAの列報方式を将来的に修正しない保証はなく, のどのような修正も実質的である可能性がある。
調整後のEBITDA利益率は,調整後のEBITDAが収入に占める割合と定義した。我々が調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率を取り入れたのは,我々の経営陣が我々の運営結果を評価し,我々の業務に影響を与える要因と傾向を評価するための重要な指標であり,将来の期間を計画·予測するための重要な指標であるからである。また,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は,より一致したうえで我々の業務の潜在的な傾向や我々の歴史的経営業績を説明するのに役立つため,重要な評価基準であると考えられる。また,調整後のEBITDA,調整後のEBITDA利益率,調整後の従業員福祉支出は非GAAP財務指標であった。
4. | 映画と上映回数 |
2022年3月31日と2021年3月31日までの年間で,それぞれ5本の映画と1本の映画を発行し,2022年3月31日と2021年3月31日までの年間で,それぞれOTTプラットフォームのためにBr 13作品と6映画を制作している。2021年3月31日までの年度と比較して、2022年3月31日までの1年間で、映画館の再開業や新冠肺炎規制の緩和がより多くの映画の公開や番組の制作につながった。また,2021年9月30日までの半年で1本の映画を発行したのと,2022年9月30日までの半年で3本の映画を発行し,2022年9月30日までの6カ月間にOTTプラットフォームのために9公演を制作したが,2021年9月30日までの6カ月間にOTTプラットフォームのために6公演を制作した
2022年3月31日現在,10本の映画と8本の映画が制作プロセス中であるが,2021年3月31日までの年度は2本と5本の映画がある.また,2022年9月30日までに4本の映画と7つの映画が制作プロセスにあるのに対し,2021年9月30日までの期間は4本と6本の映画がある
5. | Net Loss and Net Loss Margin |
2022年9月30日までの半年間に,OTTプラットフォームのために3本の映画を発行し,9公演を制作した。また、2022年3月31日までの間に、インターネット中継プラットフォームに映画4本および制作13公演を発行し、2022年9月30日までの半年間の運営利益率を正206.84インドルピーおよび2022年3月31日までの年度の正運営利益率は225.42インドルピーとした。同様に,2021年9月30日までの半年間にOTTプラットフォームのために1本の映画を発行し,6公演を制作した.また,2021年3月31日までの年間で1本の映画を発行し,2021年3月31日までの年度でOTTプラットフォームのために6公演を制作し,2021年9月30日までの半年間の正運営利益率は3029百万インドルピー,2021年3月31日までの年度は正運営利益率167.92インドルピーとなった
しかし、2022年9月30日と2022年3月31日までの純損失は主に借金利息支出によるものであり、2021年9月30日と2021年3月31日までの純損失は主に利息支出と固定の一般的かつ行政費用、および新冠肺炎による主要映画は上映できない
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H. | 私たちの運営結果の構成要素 |
1. | 収入.収入 |
商品やサービスの制御権がクライアントに移行した場合,収入 は確認され,金額はこれらの商品やサービスの対価格を交換する権利があることを反映している.収入確認の金額および時間を決定する際には、バンドル広告販売およびコンテンツライセンスを含む契約において異なる履行義務を決定することを含み、これらの手配における各履行義務の間に、相対的に独立した販売価格に応じて対価格を割り当てることを含む主観判断が使用される。
映画インターネットドラマアニメ細分化市場:
プロデューサーとして:映画事業 は,映画館での上映のためにグローバル映画館で制作·買収された映画を発行することで収入を得る.映画館収入 は,映画が映画館で上映される時間,性質,数,観客の受容度の影響を受ける.また,上映スクリーン数,チケット価格,出展者のチケット販売残存率,上映時の人気度を競う影響を受けている.すべての映画に最低保証許可料があり,被許可者の基本売上に応じて総費用から稼いだ最低保証許可料については,本グループは契約開始時にタイトルごとに最低保証許可料 を割り当て,その映画を顧客に提供する際に割り当てられた許可料を収入として確認した。 がその分配金額を超えたオープニングで稼いだライセンス料は,すべてのタイトルの最低保証許可料 を超えるまで延期される。すべての図書の最低保証許可料を超えると,許可料はライセンサー側の基本売上高に基づいて稼いでいることが確認される。
映画事業はまた、映画/音楽コンテンツのライセンスから収入を得る。インドと国際では有線,放送,有料ネットワークおよび購読ビデオオンデマンドサービス が提供されている.このような協定は一般的に固定価格を含み、数年を越えている。例えば、映画が映画館で公開された後、映画会社は、複数の連続した発行窓口を介して、映画の衛星およびデジタル著作権を異なる顧客にライセンスすることができる。収入は,コンテンツが被許可者に交付され,使用可能な場合に確認される.既存のプロトコルの期限 を更新または延長する場合、収入は、コンテンツが利用可能な場合または更新または延長期間の開始時に確認される。
発行元として:映画館発行者に映画をライセンスして徴収する費用 は,発行元が映画上映から得た基本販売に適用される契約印税料率により収入として確認される.
制作サービス:グループ会社はOTTプラットフォームとテレビ中継業者に制作サービスを提供する.この等契約により,本グループは番組の前期制作, 制作,後期制作と配信を担当し,プラットフォームと放送会社が指示したすべての モデル,メディアとフォーマットで番組を独占的に商業開発することを目的としている.生産されている製品または生産されている製品に関連するすべての権利はお客様の所有です。本グループが何らかの活動を行う場合,クライアントはこれまでに完了した作業を実質的に再実行する必要がないため,クライアントはそれなどの利益を受け取る.そこで,グループは完成百分率法を用いて契約期間内に当該等の収入を確認する.
205
広告収入-映画ブランド普及では、収入は映画発行時に確認される。
ゲーム細分化市場:
製品販売:Relianceは、販売パートナーおよび第三者デジタル店頭によって、その製品およびコンテンツの売上を評価し、収入がbr報告すべき毛収入であるか、店頭に保持されている費用を差し引いた純収入であるかを決定する。Relianceが販売(総報告)における依頼者であるかエージェント(純報告)であるかを決定する際の評価の重要な指標には、限定されるものではない
· | どちらが主に特定の商品やサービスを提供する約束を果たす責任があるか; |
· | どちらが指定商品やサービスの価格を決定する権利がありますか。 |
上記のbr指標の評価によると,流通パートナーと第三者デジタル店頭による販売スケジュールについては,Relianceは依頼者である場合には毛収入をもとに収入を報告し,エージェントである場合には純額(すなわちデジタル店頭に保留されている費用純額)をもとに収入を報告する.
製品販売には、会社の流通パートナーを通じてゲームを販売し、流通パートナーがデジタル店頭でゲームを販売することが含まれる。(1)製品制御権の顧客への移行と(2)基本的な業績義務が履行された後,販売 製品から収入を確認する.
ゲーム内/アプリケーション収入:一度のゲーム内/アプリケーション仮想アイテム(スキル、特権または他の消耗品、特性または機能を含む)をプレイヤ/ユーザに販売する収入(br}は、基本的な性能義務が履行された後に確認されることによって、通常、プレイヤ/ユーザが仮想アイテムを購入する際に確認される。
広告:広告収入brは、オンライン広告ネットワーク、取引所、および広告主との直売の広告契約からのものである。広告サービスからの収入は、パフォーマンスに基づく広告を含み、基本的な業績義務を履行した後に確認され、通常は広告展示中にある
2. | 運営費 |
a. | 従業員福祉支出、純額 |
従業員福祉支出は主にすべての従業員の人事と関連支出を含み、給料、ボーナス、手数料、賃金税、福祉と株式報酬支出を含む。これには、私たちの芸術家、制作、主管チームの人員コスト、技術、人的資源、人材獲得、財務などの機能を支援する人員コストが含まれています。我々の従業員福祉支出は,内部で発生する無形資産の一部として資本化された任意の支出を差し引いて示している。初期業務合併の完了に伴い、当社の従業員福祉支出は、上場企業として、追加の法律、会計、保険、投資家関係および他のbrコスト、および生産能力の継続と業務の発展に関連する他のコストが生じるため、時間の経過とともに増加することが予想されます
206
b. | 減価償却および償却費用 |
減価償却と償却費用は主にフィルム在庫、ソフトウェアと開発技術、レンタル改善及びbr設備、固定装置と部品の減価償却と償却を含む。
c. | その他の営業費用、純額 |
その他の運営費用には、主にオフィス賃貸料と公共事業費、法律、税務、監査サービスの専門料金が含まれています。
d. | 関係者及びその他の営業費用純額 |
関連側およびその他の運営費用には,主に広告,サイト開発,特許権使用料,権利譲渡,借入利息,会社間預金利息,レンタル料,特許権使用料/生産者シェアがある。
3. | 利子支出,純額 |
利子支出には、主に強制転換可能債券の利息、関連先ローンと会社間債務の利息、出所から差し引かれた税額利息が含まれる。
4. | 所得税支出 |
所得税支出には主に当期所得税と繰延所得税が含まれる。
I. | 細分化市場報告 |
運営分部はエンティティの 構成要素として定義され,離散的な財務情報は首席運営意思決定者(“CODM”)によって資源割当ての決定と業績評価時に定期的に評価される.信頼性のある世界の最高経営責任者はその最高経営者だ。運営決定を行い、資源を分配し、財務業績を評価するために、RelianceのCODM審査 は総合的に提供された財務情報に基づいている。したがって、Relianceは、それが3つの運営と報告可能な部門で運営されていることを確認した。
資産と負債は支部間で を交換して使用しており,これらの資産と負債は報告すべき支部に割り当てられていない.
以下の概要は、本グループの報告可能な部門ごとの運営状況を紹介した
映画、ネット、ドラマ:映画、ネット、ドラマはテレビドラマやドキュメンタリーの撮影を含む映画制作·発行業務に従事している。
アニメ:アニメ業務 VFXコンテンツの作成に従事しており,契約下の他のプロデューサーがRESPLコンテンツで使用する.
ゲーム:ゲームの主な業務は,携帯電話上で様々なゲームや非ゲームコンテンツを提供することである.収入の主流は,国内や国際電気通信ネットワーク上で 携帯ゲームと非ゲームコンテンツを発表することにある.
207
J. | 総合財務 |
1. | Operating Results 2022 vs. 2021 |
年
終わり March 31, 2022 |
年
終わり March 31, 2021 |
|||||||
収入.収入 | 4,411.72 | 936.84 | ||||||
コストと支出: | ||||||||
運営費用 | 4,186.30 | 768.93 | ||||||
販売 とマーケティング費用 | 120.38 | 11.91 | ||||||
一般 と管理費用 | 450.62 | 162.64 | ||||||
減価償却と償却費用 | 40.80 | 67.33 | ||||||
総コストと費用 | 4,798.10 | 1,010.81 | ||||||
運営損失 | (386.3 | 9) | (73.97 | ) | ||||
その他収入/(支出) | ||||||||
利息収入 | 137.33 | 22.98 | ||||||
利息 費用 | (357.25 | ) | (61.97 | ) | ||||
その他 収入/(支出)純額 | 96.46 | (29.00 | ) | |||||
その他収入合計 | (123.46 | ) | (67.99 | ) | ||||
所得税と権益法投資活動前の損失 | (509.84 | ) | (141.9 | 6) | ||||
権益法投資活動,純額 | 253.97 | (18.11 | ) | |||||
所得税前損失 | (255.87 | ) | (160.08 | ) | ||||
所得税費用 | 6.76 | 0.06 | ||||||
純損失 | (262.63 | ) | (160.13 | ) |
a. | 収入.収入 |
Relianceには3つの報告可能な部門があり, は以下に述べるように,これら3つの部門はRelianceのトラフィックライン(LOB)である.LOBは異なる製品やサービスを提供し,Reliance Entertainment Studios Private Limitedのリーダーチームが管理する.LOB資産,負債,費用は全社的に審査されるため,これらのLOBには割り当てられない.各LOBの部門収入は、毎月、最高経営決定者(CODM、すなわちグローバルCEO)によって報告され、審査される。
Relianceの細分化市場収入貢献 は以下のとおりである
(ユニット:MN.)
2022年3月31日まで | ||||||||||||||||
細分化市場 | 映画、ネット、テレビドラマ |
アニメーション | 遊び |
合計する | ||||||||||||
収入.収入 | 3,779.42 | 460.93 | 171.37 | 4,411.72 | ||||||||||||
賢明な収入貢献率 | 85.67 | 10.45 | 3.88 | 100.00 |
208
2021年3月31日までの前年と比較して、2020−21年度は大流行による中断の深刻な影響を受けたため、2022年3月31日までの年間総収入は379.91%増の3474.87億インドルピーとなった。総収入は以下の部分からなる
(ユニット:MN.)
細分化市場 | 2022年3月31日までの年度 | 年
終わり March 31, 2021 | % 変更 | |||||||||
映画、ネット、ドラマ | 3,779.42 | 436.80 | 765.24 | |||||||||
アニメーション | 460.93 | 310.15 | 48.61 | |||||||||
遊び | 171.37 | 189.89 | (9.75 | ) | ||||||||
合計する | 4,411.72 | 936.84 | 370.91 |
映画、インターネット、テレビドラマの収入は、2021年3月31日までの前年と比較して、2022年3月31日までの年間で765.24%の3342.62億インドルピー増加した。増加は主に劇場著作権販売、付属著作権販売、シリーズドラマ著作権販売、音楽著作権販売、衛星著作権販売の増加によるものである。
2022年3月31日までの年間で、アニメ業務の収入は前年より48.61%増加した150.78ルピー。増加の主な原因は知的財産権販売と生産サービスの貢献が増加したことだ。
2021年3月31日までの前年と比較して、2022年3月31日までの年間の博彩業務からの収入は9.75%または1852万インドルピー低下した。低下は主に広告収入とオンライン出版収入の減少によるものである。
b. | コストと支出 |
2021年3月31日までの前年と比較して,2021年3月31日までの1年間で,運営は主に新冠肺炎の影響を受け,総支出は374.68%増加した37872.9百万インドルピーであった。総支出には以下の項目が含まれる
(INRユニット:MN)
詳細.詳細 | 年
終わり March 31, 2022 |
年
終わり March 31, 2021 |
% 変更 | |||||||||
コストと支出: | ||||||||||||
運営費用 | 4,186.30 | 768.93 | 444.43 | |||||||||
販売 とマーケティング費用 | 120.38 | 11.91 | 910.12 | |||||||||
一般 と管理費用 | 450.62 | 162.64 | 177.06 | |||||||||
減価償却と償却費用 | 40.80 | 67.33 | -39.40 | |||||||||
総コストと支出 | 4,798.10 | 1,010.81 | 374.68 |
2021年3月31日までの年度と比較して,2022年3月31日までの年度の運営費コストは444%増加した34.1737億インドルピーであった。この増加は主に2022年3月31日の映画とネット番組発行の制作コストによるものであるが,ネットワーク番組は2021年3月31日にのみ が発行されている.
2022年3月31日までの年間で、販売·マーケティング費用は2021年3月31日までの年度より910.12%増加した108.46インドルピー。成長 は主に2022年3月31日の映画とネット番組発行のマーケティングと発行コストによるものであるが、ネット番組は2021年3月31日にのみ発表されている。
209
2021年3月31日までの年度と比較して,2022年3月31日までの1年間で,一般·行政費 は177.06%,すなわち287.98インドルピー増加した。 増加の主な原因は,人的·コンサルタント費およびオフィス賃貸料の増加である.
2022年3月31日までの年間で、減価償却および償却費用は2021年3月31日までの年度より39.40%または2653万インドルピー減少した。 減少は主に2021年3月31日に全額打ち切られたオリンピックの償却減少によるものである。
c. | Interest Income and Expense |
(INRユニット:MN)
詳細.詳細 | 2022年3月31日までの年度 | 年
終わり March 31, 2021 | % 変更 | |||||||||
利子収入 | 137.33 | 22.98 | 497.69 | |||||||||
利子支出 | -357.25 | -61.97 | 476.49 |
2022年3月31日までの年度まで、利息収入および利息支出は2021年3月31日までの年度よりそれぞれ497.69%または114.35百万ルピーおよび476.49%または295.28百万ルピー増加した。利子収入総額は融資利息の増加により増加し、総利息支出は融資利息及び転換可能債券の利息増加により増加し、由来から税項目利息を控除する。
d. | 所得税費用 |
所得税支出は2022年3月31日までの年間676万インドルピーで、主にアニメ業務およびRes USとRes UKの利益から来ている。
2. | Liquidity and Capital Reserve |
新冠肺炎の全世界疫病発生当初、全世界経済及び株式と債券市場の不確定性を考慮して、信実工業は多くの措置を取って、更にその財務状況と貸借対照表を強化し、財務流動性と柔軟性を維持した。日付31と同じですST2022年3月、信実は331.15百万インドルピーの現金と現金等価物、1560.70百万インドルピーの権益法投資を持っている。また、31日現在、信実工業は累計424.45インドルピーの赤字を計上しているST2022年3月。
a. | 負債.負債 |
(INRユニット:MN)
詳細.詳細 | As of March 31, 2022 | 3月31日まで、
2021 | ||||||
関係者が借金をする | 1,247.93 | 1,198.24 | ||||||
強制転換可能債券(無担保) | 1,587.61 | 1,401.11 | ||||||
その他無担保ローン | 1,630.14 | 147.97 | ||||||
合計する | 4,465.68 | 2,747.32 | ||||||
現在のところ | 456.13 | 394.81 | ||||||
当面ではない | 4,009.55 | 2,352.51 | ||||||
合計する | 4,465.68 | 2,747.32 |
210
信実無担保の長期借入金の詳細は以下の通り
2021年2月2日、Reliance は、複数の被投資エンティティから株式を買収するための1804.30億インドルピーの強制変換可能債券を発行した。債券は無利子債券であり、満期日は2031年2月2日又は双方が共同で合意した任意の他の期限であり、無担保債券である。債券は独立推定師が決定した転換価格で10%の非累積償還可能優先株(NCRPS)に転換することができる。2022年3月31日現在、本手形の元本残高は1,804.30百万インドルピー、公正価値は1,569.24百万インドルピーであり、株式の公正価値に応じて2022年3月31日に転換される。2022年3月31日までの間に、本債券の利息168.13百万インドルピーが実録された。
2021年9月30日、Reliance は、アニメ事業の買収に使用する総額2290万インドルピーの強制転換可能債券を発行した。債券は無利子債券であり、満期日は2031年9月30日又は双方が共同で合意した任意の他の期限であり、無担保債券である。債券は独立推定師が決定した転換価格で10%の非累積償還可能優先株(NCRPS)に転換することができる。2022年3月31日現在、本手形の元本残高は22.90億インドルピー、公正価値は18.37億インドルピーであり、2022年3月31日に転換される株式の公正価値に基づいて決定される。2022年3月31日までの間に、本債券を実録した利息は104百万インドルピーであった。
2021年2月1日、Reliance はReliance Value Services Private Limitedから14%の金利の融資を受けた。ローン期間は10年で、元本と累積利息は期限終了時に返済しなければなりません。2022年3月31日現在、この融資の帳簿価値は147.97インドルピー(2021年3月31日インドルピー147.97)である。二零二二年三月三十一日、信実はRBEP Entertainment Private Limitedから金利260.13百万インドルピーおよび330.91百万インドルピーの会社間預金を取得し、金利はそれぞれ15%と8.50%であった。2022年3月31日現在、インド準備銀行の融資の10年末に返済すべき融資の帳簿価値は822.45百万インドルピー(2021年3月31日現在803.43百万インドルピー)。
会社の無担保短期借入金の詳細は以下の通り
信実はBig Synergy Limitedから短期融資を受けており、融資形式は会社間預金、年利率は8%である。このローンはbr利息と合わせて必要に応じて返済できます。2022年3月31日現在の帳簿価値は164.63インドルピー、2021年3月31日の帳簿価値は137.90インドルピーである。年内、信実はAndolan Films Pvt.Ltd.から借金し、金額は2,9百万インドルピーに達し、年利率は9% で、1年後に返済する。また、信実はMangalMurti Films Pvt Ltdから75百万インドルピーの会社間預金を受け取り、年利率は5%で、必要に応じて返済する。
2021年5月19日、信実工業はSuper Cassetes Industries Private Limitedから映画制作の融資のために2,680百万インドルピーのクレジット限度額を取得した。合計2680百万インドルピーのうち,Relianceは今年度(前年ゼロ)に14.17億インドルピーの融資を抽出した。金利は12.5%です。ローン金額の50%は利息とともに各映画がどのメディア/プラットフォームで公開される1週間前に返済され、残りの50%は各映画がどのメディア/プラットフォームで公開された日から90日以内に返済されます
信実は各関連先から会社間預金形式の短期融資 を獲得している.このような融資の詳細については、付記6.1および6.2(関連先)を参照されたい。このようなローンの年間金利は8%から15%まで様々だ。ローンも利息も必要に応じて返済されます。
211
b. | Related Party Transactions |
関連者取引が非常に重要な場合には、以下の :
関連会社は、1つまたは複数の仲介機関によって直接または間接的に制御され、エンティティによって制御されるか、またはエンティティと共同で制御される側と考えられる。
a. | 関連先リスト(報告年度内に取引が発生した人) |
当事者名 | 関係.関係 |
Risee Entertainment Holding プライベート株式会社 | 持株会社 |
信実アニメスタジオ プライベート株式会社 | 子会社 |
信実インタラクティブゲーム プライベート株式会社 | 子会社 |
信実娯楽イギリス個人有限会社 | 子会社 |
信実娯楽(br}Studios US Inc. | 子会社 |
信実映画発行のプライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
Reliance Creative Content Solutions LLP | その実体の付属会社 |
RoHit Shetty Picturez LLP | 合弁企業(被投資先) |
Flix LLPの選択 | 合弁企業(被投資先) |
Plans C Studios LLP | 合弁企業(被投資先) |
Global Cinemas LLP | 合弁企業(被投資先) |
Y Not Films LLP | 合弁企業(被投資先) |
Window Seat Films LLP | 合弁企業(被投資先) |
映画格納庫有限責任会社 | 合弁企業(被投資先) |
RBEP Entertainment Private Limited | その実体の付属会社 |
Eclatant Films Private Limited | その実体の付属会社 |
幻影影業私設有限公司 | その実体の付属会社 |
幻影映画制作有限会社。 | その実体の付属会社 |
幽霊恐怖プライベート株式会社 。 | その実体の付属会社 |
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | その実体の付属会社 |
Zapak Digital Entertainment Limited | その実体の付属会社 |
Zapakモバイルゲームプライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
Talenhouse Entertainment プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
大映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
大協同伝媒有限公司 | その実体の付属会社 |
サチンサフラ | キーパーソン |
大映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
Zapak Digital Entertainment Limited | その実体の付属会社 |
Big Animation(I)Private Limited | その実体の付属会社 |
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | その実体の付属会社 |
信実通信有限公司 | その実体の付属会社 |
Funongo Media& Entertainment LLP | その実体の付属会社 |
信実資本有限公司 | その実体の付属会社 |
信実ネット有限公司 | その実体の付属会社 |
ドリーム工場II取扱有限責任会社 | その実体の付属会社 |
信実インタラクティブゲーム プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
Eclatant Films Private Limited | その実体の付属会社 |
信実創投私設有限公司 Limited | その実体の付属会社 |
信頼性相互作用コンサルタント プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
信実大娯楽 プライベート有限会社 | その実体の付属会社 |
RoHit Shetty Productionz LLP | その実体の付属会社 |
Zapak Digital Entertainment Limited | その実体の付属会社 |
Zapakモバイルゲームプライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
信実通信企業プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
信実科技私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信頼性インフラはエンジニア個人有限会社に問い合わせます | その実体の付属会社 |
Reliance Project Ventures とManagement Private Limited | その実体の付属会社 |
信実保険有限会社 | その実体の付属会社 |
Eclatant Films Private Limited | その実体の付属会社 |
212
B.関係者との取引
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
広告収入 | ||||||||
Zapak Digital 娯楽有限会社 | - | 0.58 | ||||||
生産サービス収入 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 123.56 | - | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 35.40 | |||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 5.50 | |||||||
デジタル著作権の販売 | ||||||||
Eclatant映画私設有限公司 | - | 32.50 | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | - | 37.21 | ||||||
特許使用料収入 | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 0.72 | - | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 80.00 | - | ||||||
Global Cinemas LLP | 68.91 | |||||||
会社間預金利息 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 12.51 | 0.10 | ||||||
Plans C Studios LLP | 7.23 | 2.04 | ||||||
Reliance Creative Content Solutions LLP | 13.02 | - | ||||||
信実映画発行のプライベート株式会社 | 2.48 | 1.96 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 6.12 | 3.70 | ||||||
Talenhouse Entertainment プライベート株式会社 | 0.11 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 10.99 | 3.26 | ||||||
Y Not Films LLP | 84.68 | 8.77 | ||||||
博彩収入 | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 32.59 | 94.35 | ||||||
借金の利息 | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 3.21 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 14.30 | - | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 72.02 | 17.45 | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 5.68 | 2.71 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 12.48 | 0.23 | ||||||
広告費 | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 1.18 | - | ||||||
生産事務費 | ||||||||
RBEP Entertainment Private Limited | - | 0.30 | ||||||
専門および顧問料 | ||||||||
RBEP Entertainment Private Limited | - | 9.00 | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 1.15 | 4.22 | ||||||
費用の精算を受けた | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 1.72 | - | ||||||
大映画私設有限公司 | 0.04 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 0.13 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 84.81 | - | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 5.07 | - | ||||||
Reliance Creative Content Solutions LLP | 0.29 | - | ||||||
信実映画発行のプライベート株式会社 | 0.29 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 0.04 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 0.62 | - | ||||||
Y Not Films LLP | 0.05 | - | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 0.04 | - | ||||||
Zapakモバイルゲームプライベート株式会社 | 1.78 | 0.08 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 0.05 | - | ||||||
メンテナンス費用 | ||||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 0.95 | 0.95 | ||||||
特許使用料/メーカーが費用を分担 | ||||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 14.88 | 30.74 | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | - | 30.55 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 755.78 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 38.71 | 1.60 |
213
C.年内の成約状況
3月
31、 2022 |
3月
31、 2021 |
|||||||
詳細.詳細 | ||||||||
利用可能な借金 | ||||||||
大協同伝媒有限公司 | 74.11 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | - | 97.23 | ||||||
Zapak Digital Entertainment 株式会社 | 6.80 | 46.00 | ||||||
幻影映画制作 | 121.25 | 11.35 | ||||||
幻影影業私設有限公司 | 60.37 | 35.20 | ||||||
RBEP娯楽有限公司 | - | 1,053.58 | ||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 有限会社 | 47.35 | - | ||||||
返済の借金 | ||||||||
大協同伝媒有限公司 | 47.38 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 199.64 | 158.96 | ||||||
RBEP娯楽有限公司 | 106.17 | 390.44 | ||||||
Zapak Digital Entertainment 株式会社 | 9.51 | 3.65 | ||||||
金を貸す | ||||||||
信実映画発行のプライベート株式会社 | 10.10 | 6.00 | ||||||
Reliance Creative Content Solutions LLP | 532.94 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 132.65 | 21.15 | ||||||
Plans C Studios LLP | 48.20 | 506.14 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 37.30 | 71.50 | ||||||
Window Seat Films LLP | 103.00 | 28.70 | ||||||
Y Not Films LLP | 131.54 | 259.61 | ||||||
スメット·チャダ | 15.16 | - | ||||||
83影業有限公司 | 30.32 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 29.50 | - | ||||||
タイレンハウス娯楽(Br)個人有限会社 | 1.50 | - | ||||||
返済のローンは | ||||||||
Reliance Creative Content Solutions LLP | 50.00 | - | ||||||
信実映画が発行された | 21.10 | - | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 102.59 | 26.21 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 37.00 | 5.50 | ||||||
Plans C Studios LLP | 30.60 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 17.00 | - | ||||||
Y Not Films LLP | 152.31 | 12.00 | ||||||
Flix LLPの選択 | 40.50 | - | ||||||
すでに出された前金 | ||||||||
信実映画が発行された | - | 6.00 | ||||||
信実大娯楽(Br)イギリスプライベート有限会社。 | 133.33 | - |
214
D.係り先の未清算残高
As of March 31, 2022 |
As of March 31, 2021 |
|||||||
詳細.詳細 | ||||||||
契約責任 | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 153.35 | 104.08 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | - | 35.36 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 1.61 | - | ||||||
RBEP娯楽有限公司 | 6.05 | - | ||||||
信実娯楽スタジオ(イギリス)Pvt.Ltd. | 52.15 | - | ||||||
強制変換可能債券(CDS) | ||||||||
大アニメ(I)プライベート 株式会社。 | 22.90 | - | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 512.30 | 512.30 | ||||||
関係者への融資 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 123.91 | 15.75 | ||||||
Plans C Studios LLP | 653.30 | 628.47 | ||||||
Global Cinemas LLP | 46.80 | 46.80 | ||||||
Reliance Creative Content Solutions LLP | 494.66 | - | ||||||
信実映画発行のプライベート株式会社 | 16.38 | 28.34 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | - | 68.90 | ||||||
Flix LLPの選択 | 35.92 | 47.11 | ||||||
Talenhouse Entertainment プライベート株式会社 | 1.50 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 151.52 | 54.53 | ||||||
Y Not Films LLP | 408.74 | 344.83 | ||||||
スメット·チャダ | 15.16 | - | ||||||
八十三映画有限会社。 | 30.32 | - | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 0.98 | - | ||||||
貿易応払い | ||||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 63.80 | 54.44 | ||||||
幽霊恐怖個人有限会社です。 | 57.42 | - | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 217.09 | 101.38 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 117.44 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 1.19 | 1.66 | ||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 有限会社 | 1.37 | - | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 0.68 | 1.49 | ||||||
信頼性インフラコンサルティングとbrエンジニア個人有限会社 | - | 1.33 | ||||||
Dream Works II取扱有限責任会社。 | - | 8.02 | ||||||
Zapakモバイルゲームプライベート株式会社 | - | 0.03 | ||||||
Funongo Media& Entertainment LLP | - | 0.30 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 5.40 | - | ||||||
スメット·チャダ | 0.07 | - | ||||||
信実娯楽アメリカ | 1.09 | - | ||||||
売掛金 | ||||||||
Big Animation(I)Private Limited | 0.82 | 0.81 | ||||||
大映画私設有限公司 | 0.60 | 0.09 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 39.28 | 5.83 | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 1.62 | 1.62 | ||||||
信実映画発行のプライベート株式会社 | 0.04 | - | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 0.80 | 1.50 | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 125.45 | 22.35 | ||||||
信実通信有限公司 | - | 2.51 | ||||||
信実電信有限公司 | - | 1.69 | ||||||
Zapakモバイルゲーム個人有限会社 | 0.04 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 0.16 | - | ||||||
Y Not Films LLP | 0.06 | - | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 0.01 | - | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 4.78 | 0.67 | ||||||
関係者ローン | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 50.24 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 95.65 | 161.18 | ||||||
幻影映画制作 プライベート株式会社 | 11.35 | 11.35 | ||||||
幻影影業私設有限公司 | 35.20 | 35.20 | ||||||
RBEP Entertainment Private Limited | 822.45 | 803.43 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 185.54 | 142.22 | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 47.26 | 44.86 |
215
c. | キャッシュフロー |
2021年3月31日までの年度と比較して、2022年3月31日までの財政年度の現金と現金等価物の変化は以下の通りである。
年
終わり March 31,2022 |
年
終わり March 31,2021 |
|||||||
経営活動のための現金純額 | (464.98 | ) | 141.51 | |||||
投資活動提供/用現金純額 | (654.82 | ) | (883.36 | ) | ||||
融資活動が提供する現金純額 | 1,421.57 | 690.32 |
2022年3月31日までの年間で301.77インドルピーの正のキャッシュフローが発生したが,2021年3月31日までの年度のキャッシュフローは負51.53インドルピーであり,羊いもち大流行と2021年から2022年までの間に公開された映画が公開されていないことが原因である。キャッシュフローの増加は主に年内無担保長期および短期借入金の増加によるものである。
経営活動で使用されている現金純額 :
会社は正現金流量 営業資産と負債が発生し、価値は530.50インドネシア盾であり、売掛金と項目前払に関係している。しかし、会社の経営損失は386.38百万インドルピー、調整後EBITDAはマイナス8857百万インドルピーであり、利息支出と固定一般行政費用を計上し、今年度の純損失は262.63インドルピー、生産·許可内容コストは697.27百万インドルピー増加し、2022年3月31日までの年間経営活動による現金純額はマイナス464.98百万インドルピーであった
同社は正キャッシュ流量 運営資産と負債を発生させて価値233.95インドルピーのキャッシュフローを生成し,これはプロジェクトの売掛金や下敷きに関連している。しかし,同社の経営損失は73.97百万インドルピー,調整後のEBITDAはマイナス3565百万インドルピーであり,利息支出と固定一般行政費を計上し,今年度の純損失160.13インドルピー,生産·許可内容コスト増加価値65.00億インドルピーであり,2021年3月31日までの年間経営活動による現金純額は正141.51インドルピーとなった
投資活動によって提供される純現金:
投資活動の純現金 は2022年3月31日と2021年3月31日までの両年度とも負の値であったが,これは主に関連側(JV)に融資を提供し,“Vikram Vedha”,“Code Name Tiranga”,“タイ式マッサージ”など,様々な 合弁企業が行っているプロジェクトを援助しているためである
融資活動が提供する現金純額 :
2022年3月31日までの年度において,融資活動の現金純額が正であるのは,主にその間に民間融資者から借りた資金が,“Bhola”,“Vikram Vedha”,“Section 84”,“IB 1971” など,進行中のプロジェクトを援助し,会社が行っているプロジェクトを推進しているためである
融資活動の純現金が2021年3月31日までの年度で正となったのは、関連側から得られた融資収益のためである
216
3. | 非公認会計基準財務指標 |
a. | 信実-統合 |
9月1日までの半年。2022年30 | 年
終わり March 31,2022 | 年
終わり March 31,2021 | ||||||||||
税前利益/(損失) | (145.35 | ) | (509.84 | ) | (141.96 | ) | ||||||
増加:減価償却と償却 | 1.61 | 40.80 | 67.32 | |||||||||
新規:利息支出 | 242.76 | 357.25 | 61.97 | |||||||||
増加:利息コスト-投入 生産コスト | 6.41 | 160.55 | - | |||||||||
差し引く:利息収入 | 136.16 | 137.33 | 22.98 | |||||||||
調整後EBITDA | (30.73 | ) | (88.57 | ) | (35.65 | ) |
b. | 合弁企業--権益法で入金する |
9月1日までの半年 2022年30 | 年
終わり March 31,2022 | 年
終わり March 31,2021 | ||||||||||
税前利益/(損失) | (219.68 | ) | 741.76 | (135.72 | ) | |||||||
増加:減価償却と償却 | 0.16 | 0.38 | 0.45 | |||||||||
新規:利息支出 | 34.92 | 33.13 | 7.94 | |||||||||
新規:利息コスト--生産コスト別にグループ化 | 187.37 | 445.36 | - | |||||||||
差し引く:利息収入 | 0.54 | 5.56 | 0.46 | |||||||||
調整後EBITDA | 2.23 | 1,215.06 | (127.79 | ) |
217
調整後のEBITDAと調整後のEBITDA 利益率
調整後のEBITDAを純収益 (損失)と定義し,減価償却や償却,利息と所得税費用,株式報酬費用および継続経営業績を評価する際に考慮しない非常または非日常的費用 は含まれていない。異常または非日常的な費用には、融資コスト、新冠肺炎関連コスト、施設閉鎖と従業員の退職コスト、および各時期間の比較可能性に影響を与えると考えられ、あるいは私たちの持続的な経営業績を反映できない他の異常な項目が含まれている。調整後のEBITDAを評価する際には、将来的には、私たちの調整後のEBITDAプレゼンテーションのいくつかの調整と同じまたは類似した費用が生じる可能性があることを認識すべきである。調整後EBITDAの列報方式を将来的に修正しない保証はなく, のどのような修正も実質的である可能性がある。
調整後のEBITDA利益率は,調整後のEBITDAが収入に占める割合と定義した。我々が調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率を取り入れたのは,我々の経営陣が我々の運営結果を評価し,我々の業務に影響を与える要因と傾向を評価するための重要な指標であり,将来の期間を計画·予測するための重要な指標であるからである。また,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は,より一致したうえで我々の業務の潜在的な傾向や我々の歴史的経営業績を説明するのに役立つため,重要な評価基準であると考えられる。調整後のEBITDA,調整後のEBITDA 利益率と調整後の従業員福祉支出はいずれも非公認会計基準財務指標である。
4. | 表外手配 |
信頼性 は表外手配がその財務状況、財務状況、収入或いは支出、経営業績、流動資金、資本支出或いは資本資源に発生或いは合理的に現在或いは未来に影響を与える可能性の変化がなく、 は投資家にとって重大である。信頼性は、資産負債表の外手配や可変権益エンティティに合併を必要とするいかなる権益も持っていない。
5. | 公正価値計量 |
当社は公正価値によって計量された金融商品を持っているが、公正価値は公正価値構造によって決定され、公正価値構造は使用の投入と仮定及び公正価値を計量するための評価技術を優先順位に定める。公正価値レベルの3つの階層を以下のように説明する
レベル 1:投入品は、同じ資産または負債がアクティブ市場で調整されていない見積もりです。
レベル 2:投入とは、アクティブ市場における類似資産および負債のオファー、または非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー、およびすべての重要な投入および重大な価値駆動要素がアクティブ市場において観察されるモデル派生推定値 を意味する。
レベル 3:投入は会社の仮説と推定技術に基づく観察不可能な投入であり,公正な価値に応じて資産と負債 を計測するためのものである.このような投入は管理職たちが重要な判断や推定をする必要がある。
公正価値計量の特定投入の重要性に対する会社の評価は判断する必要があり、公正価値資産と負債の推定値及び公正価値階層における配置に影響を与える可能性がある。当社は、計量日に市場参加者間で秩序的に取引所で徴収された売却資産の価格または譲渡負債によって支払われた価格でその資産および負債の公正価値を決定し、公正価値を計量するための投入に基づいて公正価値レベルを確立する。ある金融商品の記録金額は、現金および現金等価物、前払い費用、 他の資産勘定、買掛金、課税費用および他の負債を含み、満期日が相対的に短いため、公正価値に近い。
218
6. | 肝心な会計政策 |
i. | 列報と合併の基礎 |
総合財務諸表はアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の規則及び規定に基づいて作成されたものである。添付された連結財務諸表は、経営陣が公平列報のためのいくつかの 期間の業務結果を考えるために必要なすべての調整を反映している。信実報告通貨はINRである
総合財務諸表は、信実および持株権を持つ付属会社の勘定を含む。すべての会社間残高と取引は無効になりました。
二、 | Going Concern |
当社の総合財務諸表 は,会社が経営を継続することを想定して作成されており,業務の連続性,資産の現金化,正常業務過程における負債清算を考慮している。
連結財務諸表に示すように、会社は2022年3月31日に累計損失を記録し、報告期間終了時の純損失および経営活動で使用した現金純額を計上した。これらの要因は、同社の継続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている。
当社の持続経営企業としての持続的な経営は、その取締役と主要株主が短期的に財務支援を提供し、自身の資源または第三者から株式や債務融資を通じて追加資本を調達し、利益運営を実現する努力が成功するかどうかにかかっている。当該等の資源が担保されていない場合には、資産が現金化できない場合や、負債を帳簿金額で清算する可能性があり、当該等の総合財務諸表に報告されている帳簿金額との差額が重大な である可能性がある。
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”)は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment ホールディングスプライベート株式会社(“売り手”)と、インドに登録設立された 社Reliance Entertainment Studios Private Limited(“ターゲット会社”)と株式購入協定(“SPA”)を締結した。SPAの条項によると、IMAQ とターゲット会社との間の業務合併は、一連の取引(総称して“株式買収”と呼ぶ)によって売り手からターゲット会社が発行され、発行された株を買収する100%の影響を受ける。IMAQ取締役会は(I)SPAおよびそれによって考慮された他の取引を承認し、SPAおよび他の取引が望ましいことを宣言し、(Ii)IMAQ株主にSPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定した。SPAの一部として、IMAQは株式や債務で約3800万ドルを会社に注入する。
会社は現金と現金等価物を持っており、2022年3月31日現在、現金と現金等価物は3.311億インドルピー。また、当社は当社に有利な条項で追加の株式融資と債務を調達する能力があるため、当社の総合財務諸表発表日から少なくとも今後12ヶ月以内に、当社の継続経営企業としての持続的な経営能力に対する重大な疑問が緩和されることになります。したがって,総合財務諸表の作成は,当社が継続的に経営する企業であるとの仮定に基づいており,正常な業務過程で資産および負債の返済と承諾を実現することを考えている。
また,新冠肺炎の発生後,会社の運営準備が開始されており,今後12カ月間に計画されたプロジェクトには正のキャッシュフローが生じることが予想され,短期負債義務を果たすことができる。会社は将来その業務に大きな中断はないと予想している。グローバルメディアや娯楽業の実力や海外や金融市場の状況変化に関連するリスクは、会社の運営や財務業績を損なう可能性がある。
219
三、三、 | Use of Estimates |
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成するには、経営陣が見積もりと仮定を行う必要があり、これは連結財務諸表に報告された金額 に影響を与える。見積り数は,歴史的経験(適用など)および経営陣がその時点で合理的と考えている他の仮定に基づいている.信実はその推定を継続的に評価し、物件及び設備及び無形資産の使用年数、責任履行の性質及び時間、生産及び許可コストの計量及び償却、売掛金信用損失準備、投資及びその他の金融商品の公正価値、所得税、いくつかの繰延税項資産及び税務及びその他或いは負債を含む。経営陣は、総合財務諸表を作成するための見積もり数字は合理的だと信じている。これらの推定自体は判断されているにもかかわらず,実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.経営陣は、総合財務諸表作成に使用する見積もり数は合理的だと考えている。
見積もり中のどんな変化も、信頼性のある連結財務諸表で前向きに調整されるだろう。
四、 | Revenue Recognition |
商品やサービスの制御権 がクライアントに転送された場合,収入は確認され,金額はこれらの商品やサービスを交換する権利が期待される対価格 を反映している.収入確認の金額と時間を決定する際に使用する重要な判断には, がバンドル広告販売とコンテンツライセンスを含む契約で異なる履行義務を決定することと, がその相対的に独立した販売価格に基づいてこれらの手配における各履行義務の間に対価格 を割り当てることがある.
7. | Operating Results June 2022 vs. June 2021 |
(ユニット:MN.)
2022年9月30日までの期間 | 期間は終わりました 2021年9月30日 | |||||||
収入.収入 | 1,125.53 | 758.79 | ||||||
コストと支出: | ||||||||
運営費 | 918.69 | 728.51 | ||||||
販売とマーケティング費用 | 25.82 | 0.44 | ||||||
一般と行政費用 | 235.40 | 185.20 | ||||||
減価償却および償却費用 | 1.61 | 32.76 | ||||||
総コストと費用 | 1,181.53 | 946.91 | ||||||
運営損失 | (55.99 | ) | (188.12 | ) | ||||
その他収入/(支出) | ||||||||
利子収入 | 136.16 | 35.26 | ||||||
利子支出 | (242.76 | ) | (143.64 | ) | ||||
その他収入/(支出)純額 | 17.25 | 10.34 | ||||||
その他収入合計 | (89.35 | ) | (98.04 | ) | ||||
所得税と権益法投資前損益活動 | (145.34 | ) | (286.16 | ) | ||||
権益法投資活動純額 | (41.56 | ) | (85.05 | ) | ||||
所得税費用前損失 | (186.90 | ) | (371.01 | ) | ||||
所得税費用 | 9.24 | 0.07 | ||||||
純損失 | (196.14 | ) | (371.28 | ) | ||||
220
収入は2021年9月30日までの期間の758.79百万インドルピーから2022年9月30日までの期間の1125.53百万インドルピーに増加した
増加の要因は,2021年9月30日と比較して,その間により多くの映画/OTTコンテンツが発表されたことである
コストと支出が2021年9月30日現在の946.91インドルピーから2022年9月30日までの1181.53億インドルピー に増加したのは,主に2021年9月30日と比較して,その間により多くの映画/オンライン映画コンテンツが発行されたためである
2021年9月30日から2022年9月30日までの間の利息収入の増加は、主に支給された融資の増加によるものである
2021年9月30日から2022年9月30日までの間の利息支出の増加は、主に個人融資者からの融資増加によるものである
2021年9月30日までの期間では、株式会計投資は8505万インドルピーの赤字だったが、2022年9月30日までの期間は4156万インドルピーの赤字となった。したがって、2022年9月30日までの間に、私たちの損失は最終的に371.28インドルピーから196.15インドルピーに減少した
K. | リスク管理 |
1. | 業界.業界 |
視聴者の娯楽需要は変化しており、消費者の行動を正確に予測することは困難である。それはまた新しい傾向と消費者の周りの環境の影響を受けている。Relianceはコンテンツに多くの投資を行っているため,番組/映画の不振はRelianceの収入や収益力に悪影響を与える.
増加しているスマートフォン普及率 と負担できるデータ料金によりデジタルコンテンツ消費が増加している.この傾向は続くと予想されるが、これまでデジタル消費はテレビ視聴を大きく補完してきた。テレビからデジタルプラットフォームへの移行速度が期待 よりも速いと,Relianceのテレビ業務収入に影響を与える可能性がある.
2. | 外外 |
新冠肺炎の余波は極めて不安定なマクロ経済環境をもたらしただけでなく、正常な企業運営にも影響を与えた。これはコンテンツ生産の中断 を招き,動作方式に大きな影響を与えている.未来のどの疫病の発生もRelianceがコンテンツを作成し、それを貨幣化する能力に影響を与える可能性がある。
信実はインド以外に業務があり、その一部の収入と支出は外貨建てである。そのため、信実工業は為替変動のリスクに直面している。 インドルピー為替レートのどの極端な変動も、信実工業の収入と支出に影響を与える可能性がある。
娯楽業界でのネットワークリスクには様々な形態がある。Netflix,Spotifyなどのストリーミングサービスは,途切れないサービスに依存する.これらのプラットフォームをアクセスできないサイバー攻撃は、一定の知名度を求める広告主を怒らせる可能性があり、オンデマンドコンテンツに毎月の会員費を支払う視聴者を落胆させるに違いない。
221
マクロ経済リスクと政治リスクはメディアや娯楽会社の運営方式の考慮要素となってきた。しかし、多くの点で、現在の政治的および経済的環境は今まで以上に動揺している。このような環境では,メディアや娯楽会社は変化する政治条件や規制環境の影響を評価し続けなければならず,これらの要因は世界各地で業務を展開する能力に影響を与える.
3. | 内部.内部 |
Relianceは,その放送,デジタル,国際業務に多くの を費やして映画や音楽の著作権を購入している.競争の激化に伴い, コンテンツ作成やコンテンツ取得コストは,利益潜在力や予想回収コストに見合ったレベル まで上昇する可能性がある.
L. | 人的資源開発 |
人的資源管理部門は私たちの業務の戦略的パートナーだ。私たちは人が私たちの最大の財産だと信じている。我々の努力は,ベストプラクティスを採用することで最高レベルの仕事満足度を実現し,“第一選択雇用主” となることである。
競争が激化する業務構造、日々増加する複雑性、デジタル革命は従業員の組み合わせを再構築している。それに伴い,持続的な不確実性,多世代の労働力,短い知識賞味期限は,スキルの再習得とスキル向上をより重要にしている。私たちがデジタルツールと新しい働き方を採用するにつれて、私たちはまた私たちの従業員が適切なスキルを持っていることを確実にする必要がある。この目標を支援するために,いつでもどこでも学習にアクセスする方法を提供する.
従業員の抱負と需要を反映するために、著者らは定期的に意義のあるフィードバックと認可を提供することを含む全面的な業績管理方法を採用し、同時に従業員の責任を追及し、持続可能な発展を促進する。
M. | 内部制御 |
信頼性は、その政策の遵守、その資産の保護、詐欺と誤りの防止と発見、会計記録の正確性と完全性、および信頼できる財務情報 を適時に準備することを含む、その業務の秩序と効率的な進行を保証するために十分な制御、手続き、および政策がある。我々の内部制御システムは,その運営の規模,規模,複雑さに見合っている.また,当社 は,その職権範囲内の事項を処理する際に法定核数師および管理職とインタラクションしている。
年内に,このような制御を評価した は,設計や運営に報告可能な重大な欠陥は観察されなかった。
監査は内部監査計画を基礎とし、監査委員会と協議し、毎年この計画を審査する。内部監査を行う目的は、私たちの運営、会計と財務、調達、従業員の尊敬度、出張、保険、その他の事項における内部統制とリスクを審査することです。監査委員会は、信実内部統制プロセスの十分性と有効性を審査し、信実リスク管理政策及びシステムの強化に関する提案を含む監査提案の実行状況を監視する。
Relianceは脅威に対応し、リスクを低減するための効果的な制御システムを構築した。リスクの識別と一致したリスク緩和戦略を実施するシステム化と正面的な方法は,この目標の実現に寄与する。リスクの影響を最小限に抑えるだけでなく、効率的な資源配分 を行うことにも役立ち、Relianceに基づくリスク影響ランキングとリスク選好にも寄与する。
222
N. | 経営実績は権益法を用いて入金された合弁実体台帳である。 |
権益法投資には次の会社への投資が含まれている
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
権益法被投資者への投資 | ||||||||
Plans C Studios LLP | 388.87 | 384.60 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 704.27 | 701.55 | ||||||
Flix LLPの選択 | 4.10 | 2.88 | ||||||
Global Cinema LLP | 62.72 | 62.86 | ||||||
Y-Not Films LLP | 56.74 | 61.26 | ||||||
Window Seat Films LLP | 89.99 | 111.63 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 0.04 | 0.05 | ||||||
差し引く:権益法投資の損益シェア | 253.97 | (18.11 | ) | |||||
1,560.70 | 1,306.72 |
その業務戦略の一部として,Reliance はこれら7社の合弁企業を用いて映画/OTTコンテンツを制作·発行している.会計指導を考慮すると,彼らの運営結果はReliance帳簿に を統合していない。次の表にすべての合弁企業の結果を示す。
半年で終わります | 現在までの年度 | 現在までの年度 | ||||||||||
Sept 30,2022 | March 31,2022 | March 31,2021 | ||||||||||
収入* | 2,271.73 | 7,051.51 | 166.17 | |||||||||
税前利益/(損失) | (219.68 | ) | 741.76 | (135.72 | ) | |||||||
調整後EBITDA | (185.14 | ) | 1,215.06 | (127.79 | ) |
*注: 全有限責任会社の総収入は信実グループとの会社間取引を含み、2022年9月30日までの半年は10.7827億インドルピー、2022年3月31日現在の年度は2141.84インドルピー、2021年3月31日現在の年度は221.69億インドルピー
O. | 前向きに陳述する |
本経営陣の議論と分析報告では、投資家が私たちの将来性を理解し、賢明な投資決定を行うことができるように前向きな情報を開示しています。本報告書および私たちが定期的に発表している他の書面および口頭声明には、経営陣の計画および仮定に基づいて予想される結果が示されている。我々は、可能な限り、将来の業績に関する任意の議論において、“予想”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“br}”計画“、”信じる“などの言葉を使用することによって、そのような陳述を識別することを試みている。私たちは私たちが私たちの仮説で慎重だと信じているにもかかわらず、このような展望的な陳述が達成されることを保証できない。成果 はリスク,不確実性,さらには不正確な仮定の影響を受ける.既知または未知のリスクまたは不確実性が現実になった場合、 または潜在的な仮定は不正確であることが証明され、実際の結果は予想、推定、または予測の結果と大きく異なる可能性がある。私たちは、新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を公開更新する義務を負わない。
223
安全IMAQおよび合併後の会社のいくつかの実益所有者および管理職の所有権
次の表は、初期業務合併(業務前合併)完了までの記録日までのIMAQ普通株の利益所有権および初期業務合併(業務後合併)完了後の合併後の会社普通株の株式の情報を示し、公開発行株は何も償還されていないと仮定するか、または、最大数の公開発行株を償還していないと仮定し、通過:
· | IMAQが知っているIMAQ普通株の5%以上の株式を持つ各 個人または“団体”(この用語は“取引法”第13(D)(3)節で使用される)株式または合併後の会社の普通株(償還されていないとする) |
· | IMAQのすべての現職幹部と取締役、そしてグループとしてのすべての現職幹部と取締役 |
· | 初期業務合併完了後に合併後に会社役員または取締役の各役員となる個人と、初期業務合併完了後に合併後会社のすべての役員と取締役となる全役員および取締役となる |
受益所有権は、証券に対する投票権または投資権を含む、米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。以下の脚注で指摘する場合を除いて,IMAQは,それに提供される情報に基づいて,次の表に示す個人と実体がその実益に対して所有するIMAQ普通株のすべての株式を所有するか,初期業務統合が完了した直後に 投票権を所有または所有するとする.初期業務合併完了後60日以内に行使可能な任意のオプションまたは株式承認証制約を受けたIMAQ普通株は、発行されたとみなされ、これらの者の実益所有株式の数およびパーセンテージを計算するために、均等権または株式承認証を所有する者によって実益が所有される。しかしながら、他の任意の人の所有権百分率を計算する場合、このような資産は、未償還 および実益所有とはみなされない
初期業務合併(業務前合併)が完了して償還されていないと仮定する前に、IMAQ普通株株の実益所有権は[_]記録日までに、IMAQ普通株と 株を発行した
最大償還およびすべての証券の行使と転換を仮定すると,保証人とその付属会社および役員と役員は合計を持つことになる[_]合併後の会社の普通株、または100%は、(1)初期株主が保有する5,750,000株、(2)方向性増発単位に関する796,900株、(3)[_]私募単位の一部を構成する未償還権利を転換する際に発行·発行される株式,および(4)[_]私募単位の一部を構成する既発行株式証を行使する際に発行·発行された株式。
224
業務前 組合せ | 業務後組合せ | |||||||||||
普通株 株 |
がないと仮定する 償還 |
100%とする 償還 |
||||||||||
受益者名と住所(1) | 量 個の共有 利益を得る は(2)を持つ |
その割合は 突出 株 普通株式 |
量 個の共有 利益を得る 所有 |
その割合は 突出 株 普通株式 |
量 個の共有 利益を得る 所有 |
その割合は 突出 株 普通株式 |
||||||
IMAQと合併後の会社の役員と役員: | ||||||||||||
Shibasish Sarkar(3) | ||||||||||||
ヴィシュガス·ジョシュ | ||||||||||||
デヴィッド·M·タジオフ | ||||||||||||
ディパーカー·ナアル | ||||||||||||
クラウス·P·ベックス | ||||||||||||
ポール·F·ペロッシー | ||||||||||||
スリシュ·ラマムルティ | ||||||||||||
IMAQの全役員と役員(7人) | ||||||||||||
Imaq‘sと合併後の会社 の5%の株主: | ||||||||||||
コンテンツ制作メディア有限責任会社設立(3) |
*1%未満。
(1)別の説明がない限り、以下の各エンティティまたは個人のビジネスアドレスは、完了前のc/o国際メディア買収会社であり、アドレスは、ニュージャージー州北ブレーレックショッキング金属加工1604号、郵便番号:08902である。
(2)発行された私募株式証関連普通株の実益所有権は含まれていない。
(3)イニシエータContent Creation Media LLC は,本稿で報告する方正株式の記録保持者である.当社の代表取締役兼CEOであるSarkarさんは、Content Creation Media LLCに対して投票権と 処分権を所有しています。
225
ある 関係と関連先取引
IMAQの関係と係り先取引
方正株
保証人は2021年2月9日に、5,750,000株の普通株式(“方正株式”)の発行と引き換えに、当社を代表して25,000ドルを支払う。方正株式には合計750,000株の普通株が含まれており、引受業者が超過配給選択権を全部または部分的に行使していない場合には、保証人が初公開発売後に当社が発行および発行した株式の20%(プライベート単位および関連証券を含まず、保険者が初公開発売中に公開株式を購入していないと仮定する)を没収しなければならない。2021年8月6日、引受業者は超過配給選択権を全面的に行使し、これらの株は没収されなくなった。
発起人および方正株式の他のbr所有者は、初期業務合併が完了した日から6ヶ月まで、初期業務合併完了後30取引日以内の会社普通株の30取引日以内の20取引日以内の終値が1株当たり12.50ドル以上である日、および残りの50%正株について、任意の方正株式を譲渡、譲渡または売却することに同意する。初期業務合併が完了した日から6ヶ月後、またはそれぞれの場合、初期業務合併後、会社が清算、合併、株式交換または他の同様の取引を完了した場合、会社のすべての株主がその普通株を現金、証券または他の財産と交換する権利がある場合は、事前に を行わなければならない
2021年7月22日、発起人はその独立取締役5人に1人当たり30,000株の方正株(または合計150,000株の方正株)を売却し、現金対価格 は1株当たり約0.004ドルであった。これらの賞はASC 718によって制限されている。米国会計基準第718条によると、当社が確認した報酬支出は、販売された方正株式数に授出日を乗じて1株当たりの公正価値から、最初に方正株式を購入して受け取った金額を減算する。方正が独立役員に売却した株式価値は2021年7月22日現在、787,500ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で786,848ドルの株式ベース補償費用 を確認した。
2021年9月17日、発起人は25,000株の方正株を別の独立した取締役に売却し、対価格は1株当たり約0.004ドルである。これらの奨励はASC 718を基準とする。米国会計基準第718条によると、当社は、給与支出の金額が で販売された方正株式数に、授出日に1株当たりの公正価値を乗じて、最初に方正株式を購入して受け取った金額 を減算することを確認する。2021年9月17日現在、追加取締役に売却された方正株式価値は141,250ドルと決定された。 そこで、会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で141,150ドルの株式ベースの補償費用を確認した。
2021年9月17日、発起人は75,000株の創業者株を独立コンサルタント会社に売却した(The顧問.顧問)“は、1株当たり約0.004ドルです。これらの賞はASC 718によって制限されている。米国会計基準第718条によると、当社が確認した報酬支出は、販売された方正株式数に授出日を乗じて1株当たりの公正価値から、最初に方正株式を購入して受け取った金額を減算する。2021年9月17日現在、コンサルタントに売却された方正株の価値は423,750ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で423,450ドルの株式ベース補償費用 を確認した。
本票
当社は2021年2月1日に保証人に無担保本券を発行します(“初期元票“)、 によると、当社は初回公開発売に関する支出を支払うために合計300,000ドルを借りることができます。当社は2021年4月6日及び2021年6月17日に、保証人に無担保本票を増発する(“元票 手形を付加そして、初期元票”, the “IPO元票“), これにより、当社は追加借入元金総額最大200,000ドルを得ることができます。IPO引受票は無利子手形であり、(I)2021年12月31日または(Ii)初公開発売完了時(早い者を基準)に支払う。本票項目の未返済残高は2021年8月6日に返済された。
当社は2022年1月14日に保証人に無担保本券を発行します(“初公開後の本票)、 によると、当社は2期に分けて借入することができ、総額は最大500,000ドル、(I)は2022年3月31日まで300,000ドル(300,000ドル)を借り入れることができ、(Ii)は2022年6月30日に最大200,000ドル(200,000ドル)を借り入れるのではなく、当社の要求に応じている。初公募後の本チケットは無利子手形で、当社が初期業務合併を完了した日からすぐに支払います。
226
2022年3月29日に、当社は初公募後の本チケットを改訂し、再記載し、当社が当該手形に基づいて借入可能な総額を上記の2期500,000元から750,000元に増加させ、三期(I)に分けて2022年2月28日 195,000元、(Ii)から355,000元、2022年4月30日に遅くなく、及び(Iii)2022年6月30日 30日に3回に分けて最高750,000元に増加させた。この修正に基づいて他のいかなる条項も再修正されなかった。2022年6月30日と2021年12月31日までの約束手形の未返済額はそれぞれ445,000ドルと0ドルだった。2022年7月、会社は今期のチケット項目で305,000ドルの借金をしており、これまでの今期のチケット項目での未返済残高は750,000ドルである。
当社は2022年8月10日に保証人に無担保本票を発行した(“2022年8月本チケット)これにより、当社は3期に分けて895,000ドルを借り入れることができ、(I)2022年7月31日、 2022年、(Ii)2022年10月31日に遅れないこと、および(Iii)2023年1月31日に遅くなく、当社は適宜200,000ドルを超えないことを決定した。2022年8月の本券は無利子本券で、会社が初期業務合併を完了した日からすぐに支払うことができます。2022年6月30日と2021年12月31日までの2022年8月期手形の未返済額はそれぞれ0ドルと0ドル。2022年7月、会社は195,000ドル、2022年10月、会社 は2022年8月本チケット項目の350,000ドルを借入しました。2022年11月7日現在、2022年8月期手形項目での未返済残高は545,000ドル。
IMAQ は2022年11月7日現在、発起人が本チケット項目で抽出した約12.95億ドルを借りている。
行政支持協定
当社は、初公募が発効した日から、毎月10,000ドルのオフィススペース、行政、サポートサービス費を保険者に支払う協定を締結した。企業合併または清算が完了した後、当社はこれらの月費の支払いを停止します。この協定によると、2021年1月15日(成立) から2021年12月31日までの間に50,000ドルの費用が発生し、運営報告書に含まれる運営·構築コストに含まれる。2021年12月31日現在,本プロトコルに関する50,000ドルは貸借対照表における課税費用関連先に計上されている.
個人単位
また,2021年8月2日にIMAQ初公募が終了するとともに,スポンサーContent Creation Media LLCは 私募取引で1単位あたり10.00ドルで合計714,400個人単位を購入し,総購入価格は7,144,000ドルであった.2021年8月6日、引受業者は最大3,000,000個の追加公共単位を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使し、私たちは個人配給方式で保証人に追加82,500個の個人単位を販売することを完成し、1つの個人単位の価格は10.00元、得られた毛収入は825,000元であった。そこで,初期株主 は配給単位あたり10.00ドル(合計7,969,000ドル)の価格で当社 から合計796,900個の配給単位を購入し,私募はIPO終了と引受業者部分とその超過配給選択権を行使しながら行う.各個人単位は、1株当たり11.50ドルの価格でIMAQ普通株の4分の3を購入する権利があり、いくつかの調整を行うことができる。個人単位は、1株当たり11.50ドルの価格でIMAQ普通株の4分の3を購入する権利がある。プライベートユニットの売却収益は、IMAQ信託br口座における最初の公募株の収益に追加される。IMAQが2023年2月2日までに業務統合を完了できなかった場合、法律の適用要求に応じて、プライベートユニットの収益はIMAQの公開株の償還に使用される。
IMAQ登録権協定
2021年7月28日までの特定登録権利協定(Br)によるIMAQ登録権協定)は、IMAQ側正株式の所有者、私募単位(及び対象証券)及びIMAQスポンサーに発行された任意の証券、 上級管理者、取締役、他の初期株主又はその付属会社が登録権を得る権利がある。方正株式と個人単位の大多数の保有者は、最大2つの要求を行う権利があり、このような証券の登録を要求しています。ほとんどの登録可能証券の所有者は、(I)個人単位に関する初期業務合併が完了した後の任意の時間、および(Ii)創設者株の信託解除日の3ヶ月前にこれらの登録権利を行使することを選択することができる。また,初期業務統合完了後に提出された登録宣言に対して,所有者は一定の“搭載”登録権 を持つ.IMAQはこのような登録声明の提出に関連した費用を負担するだろう。FINRA規則5110によれば、IMAQの引受業者および/またはその指定者は、その最初の公募期間中にbr}登録(I)1回のみを要求し、(Ii)IMAQ初公募に関連する登録声明発効日から5年以内に、引受業者および/またはその指定者は、IMAQ初公募株に関する登録声明発効日から7年以内にのみ“搭載”登録に参加することができる
一般情報
私たちのスポンサー、上級管理者、およびbr取締役、またはそれらのそれぞれの任意の付属会社は、潜在的な目標業務を決定し、brの適切な業務の組み合わせを決定するなど、私たちの活動に関連するいくつかの真の、記録された自己負担費用を精算する権利があります。私たちの監査委員会は、スポンサー、上級管理者、役員、あるいは私たちまたはそれらの付属会社に支払われたすべての金額を四半期ごとに審査し、どのような費用と費用金額が精算されるかを決定します。このような人々が私たちの活動を代表することによる自己負担費用の精算には、上限や上限はありません。
毎月10,000ドルの管理費を除いて、初期業務統合が完了する前またはそれに関連するサービスbrを補償するために、発見者費用、相談費、および他の同様の費用を含む補償または任意のタイプの費用は、初期業務統合が完了する前またはそれに関連するサービスを補償するために、私たちの内部者または私たちの管理チームの任意のメンバーに支払われません。
227
我々の任意の上級管理者および取締役またはそれらのそれぞれの関連会社との間で行われているおよび将来のすべての取引 は、非関連第三者が提供する条項を下回らないと考えられる条項で行われる。このような取引は、私たちの監査委員会と、私たちの興味のないほとんどの“独立”役員、または取引中に利害関係のない取締役会のメンバーの承認を事前に得る必要があり、両方の場合、彼らは私たちの弁護士や独立した法律顧問に触れることができ、費用は私たちが負担します。私たちの監査委員会と私たちの大多数の独立取締役が、このような取引の条項が私たちに提供される条項よりも有利でないと認定しない限り、私たちはこのような取引を何もしません。
関連側政策
私たちの道徳的基準は、実際または潜在的な利益の衝突を招く可能性のあるすべての関連者の取引を可能な限り回避することを要求していますが、取締役会(または監査委員会)が承認したガイドラインに基づいて行われたものは除外されます。関連側取引は、以下の取引として定義される:(1)任意の日付において、関連する総金額が120,000ドルを超えるか、(2)我々または任意の子会社が参加者であるか、および(3)任意の(A)役員の役員、取締役または指名者、(B)我々普通株の実益所有者が5%を超えるか、または(C)(A)および(B)条に記載されている者の直系親族、直接的または間接的な重大な利益を有しているか、または所有されるであろう(ただし、取締役の一員または別のエンティティの実益所有者が10%未満であるためではない)。誰かの行動や利益がその作業を客観的かつ効率的に実行することを困難にする可能性がある場合には,利益衝突が生じる可能性がある.一人またはその家族がその職によって不正な個人的利益を得る場合には、利益衝突が生じる可能性もある
また、各取締役と役員に毎年取締役と役員アンケートを記入して、関係者の取引に関する情報を得ることを求めています。
本プログラムは,このような関連者取引のいずれかが取締役の独立性を損なうかどうか,あるいは取締役,従業員,管理者側の利益衝突が存在するかどうかを決定することを目的としている.
利益相反をさらに最小限にするためには、独立投資銀行会社から意見を得て、私たちの大多数の公正かつ独立取締役(当時あれば)の承認を得ない限り、私たちの内部者、役員、または取締役と関連するエンティティの初期業務統合が完了しないことに同意し、財務的にはIMAQに対して公平である。いずれの場合も、私たちの内部スタッフまたは私たちの管理チームのどのメンバーも、私たちの初期ビジネス 統合を完了する前に、または彼らが私たちの初期ビジネス 統合を完了するために提供する任意のサービスの前に、任意の発見者料金、相談料、または他の同様の補償(取引タイプにかかわらず)を得ることはない
信実な関係と関連した取引
収入と応払い
信実正常業務過程でその子会社、合弁企業および複数の付属会社と取引を行い、会社はこれらの関連会社に重大な影響を与えているが、コントロール権を持っていない。当社、各付属会社および共同経営会社は、それぞれ、広告、制作サービス、デジタル資産の販売、印税、専門およびコンサルタントサービス、メンテナンスおよびメンテナンスを含む製品およびサービスを互いおよびその共同会社に提供するため、それぞれ収入または支払い費用を稼いでいる。“付属会社” は、1つまたは複数の仲介によって直接または間接的に制御され、エンティティによって制御されるか、またはエンティティと共同で制御される側である。取引および関連収入や売掛金の詳細については、“経営陣の議論と関係者の分析”を参照されたい
会社間ローンと立て替え金
当社は時々その子会社、合弁企業、その他の付属会社に立て替え金や融資を提供し、利息を受け取ったり支払ったりします。当社は時々その付属会社、合弁企業と付属会社から融資と下敷き金を獲得し、各ローンと立て替え金のために利息を支払うか受け取る。子会社と合弁企業は相互に融資と立て替え金を提供している。会社間融資取引ごとの未返済残高 は“経営陣の検討と分析−関係者”で説明されている
合併後の会社の関係と関係者側の取引
賠償協定
定款は合併後の会社取締役会メンバーの責任を制限する条項を含むことを提案し、合併後の会社改訂と再記述の定款は初期業務合併完了後に発効し、合併後会社はデラウェア州法律で許可された最大程度で合併後の会社取締役会の各メンバーと高級管理者を保障することを規定している。合併後の会社定款はまた、合併後の会社の従業員と代理人を保障するために取締役会に裁量権を与える
合併後の会社は、その役員や役員、およびある他の重要な従業員と賠償協定を締結する予定です。賠償協定は、合併後の会社は、デラウェア州の法律、提案定款及び合併後の会社の改正と再記述の会社定款の許容範囲内で、各取締役と役員及びその他の重要な従業員及び他の重要な従業員、役員又は他の重要な従業員が合併後の会社の取締役、役員又は他の重要な従業員の一つとして発生した任意及びすべての費用を最大限に賠償することを規定する。また、賠償協定は、デラウェア州の法律で許可されている最大限に、合併後の会社がその役員、役員、その他の重要従業員がその役員、幹部またはキー従業員の身分に関連する法律手続きによって発生したすべての費用を前借りすることを規定する。
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関連側取引政策
初期業務合併が完了した後、合併後の会社取締役会は、ナスダックに上場する普通株を公開保有する発行者に対する要求に適合するために、関連側との取引について書面政策をとることが予想される。 関連先取引は、以下の取引として定義される:(I)任意の日数に係る総金額が ドルを超えるか、(Ii)合併後の会社またはその任意の子会社が参加者であるか、および(Iii)任意(X)幹部 を超える可能性がある。取締役又は取締役の指名者は、(Y)合併後に会社普通株の実益所有者が5%を超え、又は(Z)条項(X)及び(Y)に記載された者の直系親族が、直接又は間接的な大きな利益を有することになる(ただし、取締役又は他の実体の10%未満の実益所有者を含まない)。 政策によれば,合併後の会社総法律顧問は,主に潜在関連者取引に関する関連者情報を取得するためのプロセスやプログラムの作成·実施を担当し,その後, 事実と状況に基づいて,このような潜在関連者取引が実際にポリシーを遵守する必要がある関連者取引を構成するかどうかを決定する.合併後の会社総法律顧問がある取引や関係が政策を遵守する必要がある関連側取引であることを確定すれば , 合併後の会社総法律顧問は、合併後の会社監査委員会に関連する取引に関するすべての事実と状況を提出することを要求される。合併後のbr社監査委員会は、 取引条項が無関係な第三者と独立した取引を行う際に得られる条項に相当する場合と、関連側の取引における利益の程度を考慮し、合併後の会社道徳基準の利益衝突と会社機会 条項( 初期業務統合が完了したときにも実施される)とを含み、関連側取引を承認または承認しないことを要求される。合併後会社監査委員会が合併後の会社監査委員会の承認を必要とする関連側取引の承認が当該関連側取引の前に実行できない場合は、合併後会社監査委員会議長が事前に承認した後に予備的に行うことができるが、合併後の会社監査委員会の次の定期会議で取引を承認する必要がある。しかし条件は,承認を得られなければ,合併後の会社経営陣は関係者取引を廃止または廃止するためにあらゆる合理的な努力を尽くすことである。ある取引が最初に関連側取引であることが確認されていない場合、当該関連側取引は、合併後の会社の監査委員会の次の定期会議で合併後の会社監査委員会の承認を提出する, しかし、承認が得られなければ、合併後の会社経営陣は関係者取引を廃止または廃止するためにあらゆる合理的な努力を尽くす。合併後の会社の経営陣は、合併後の会社監査委員会に、承認または承認された関連者取引の任意の重大な変化を通報し、少なくとも毎年、その時点のすべての現在の関連者取引の状態報告書を提供する。合併後のbr社の取締役会メンバーは,関連先であることを承認する関連者取引に参加してはならない.
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材料:アメリカ連邦所得税の考慮事項
以下は,米国保有者と非米国保有者(定義は後述)の重要な米国連邦所得税考慮事項の検討 企業合併が完了すれば,そのIMAQ普通株を現金に償還する保有者を選択することである。本議論は、改正された1986年米国国税法第1221節の意味で資本資産として保有するIMAQ普通株にのみ適用されるコード)と、Medicare(Br)拠出税による純投資収入または他の最低税収結果に対して生じる任意の税金結果、または規則に従って特別な待遇を受けるIMAQ普通株式所有者、例えば、米国所有者または非米国所有者の個人状況に応じて、彼らに関連する可能性のあるすべての米国連邦所得税結果を処理することはない
· | 金融機関や金融サービス実体; |
· | 取引業者や証券や通貨取引業者 |
· | “準則”第475節に規定された時価会計規則の納税者 |
· | tax-exempt entities; |
· | 政府やその機関や機関 |
· | insurance companies; |
· | 不動産投資信託と規制された投資会社 |
· | 外国人または元アメリカの長期住民 |
· | IMAQ普通株式の5%以上を実際にまたは建設的に保有する者 |
· | 従業員株式インセンティブ計画または他の補償に関連する従業員株式オプションの行使によってIMAQ普通株を取得する者 ; |
· | 個人退職と他の繰延口座; |
· | IMAQ普通株を国境を越えた、推定販売、ヘッジ、転換、または他の総合取引の一部として保有する者; |
· | ビットコインはドルのアメリカ 保有者ではない |
· | 支配された外国の会社 |
· | 受動的外国投資会社。 |
そのために“--アメリカ連邦所得税の重要な考慮要素,” a “アメリカ保有者“ はIMAQ普通株の実益所有者であり、米国連邦所得税規定の次のいずれかに該当する
· | アメリカ市民や住民の個人です |
· | 米国、任意の州、またはコロンビア特区の法律の範囲内で、または米国の法律に基づいて設立または組織された会社は、米国連邦所得税の目的のために会社に分類される任意のエンティティを含む |
· | その収入がその出所にかかわらず米国連邦所得税を支払う必要がある場合、 または |
· | (A)米国裁判所がその行政管理を主に監視することができ、1人以上の米国人がそのすべての重大な決定を制御する権利がある場合、 または(B)適用される米国財務省法規によると、実際には米国人とみなされる有効な選挙 を持っている。 |
そのために“--アメリカ連邦所得税の重要な考慮要素,” a “アメリカ人ではありません“brはIMAQ普通株の実益所有者で、アメリカ連邦所得税については:
· | アメリカに住んでいない外国人ではないが、居留民としてアメリカ税を支払うべき元アメリカ市民と住民は除外されている |
· | a foreign corporation; or |
· | an estate or trust that is not a U.S. Holder. |
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本議論は、贈与税法または相続税法、州税法、現地税法または非米国税法、または本明細書で議論されるものを除いて、IMAQ普通株保有者の任意の納税申告義務のような米国連邦非所得税法のいずれの態様にも関連しない。さらに、本議論 は、共同企業または他の伝達エンティティ、またはそのようなエンティティを介してIMAQ普通株を保有する個人の税金待遇を考慮しない。組合企業(または米国連邦所得税規定により組合企業に分類される他のエンティティ)がIMAQ普通株の利益所有者である場合、共同企業におけるパートナーの米国連邦所得税待遇は、一般にパートナーの状況および組合員の活動に依存する。
本議論は,規則,その下に適用される財務条例,公表された裁決,裁判所裁決に基づいており,これらすべての裁決と裁判所裁決は本依頼書の発表日から発効し,これらはすべて変化する可能性があり,トレーサビリティがある可能性がある。私たちはアメリカ国税局の判決を求めないし、持っていないだろうアメリカ国税局)または本明細書に記載された任意の米国連邦所得税結果に対する法律顧問の意見。アメリカ国税局はここの説明に同意しないかもしれませんが、その判決は裁判所の支持を受けるかもしれません。また、将来の立法、条例、行政裁決、または裁判所判決が議論中の発言の正確性に悪影響を与えないことは保証されない。
本討論はIMAQ普通株の償還と業務合併に関連する重大なアメリカ連邦所得税結果 のみを概説した。それはIMAQ普通株の買収、所有、処分のいかなる税金結果についても実際的な陳述を提供しておらず、私たちはこのような税金結果について弁護士の何の意見も求めていない。したがって、各潜在的なIMAQ普通株投資家は、任意の州、現地および非米国税法、ならびに米国連邦税法および任意の適用された税収条約の適用性と効力を含む、IMAQ普通株の投資家に対するIMAQ普通株の特別な税務結果を買収、所有し、処分することを自身の税務顧問に相談することを促す。
IMAQ普通株br株を償還する
アメリカ保有者
米国の保有者が償還権の行使に基づいてIMAQ普通株を現金を得る権利として償還する場合、米国連邦所得税の目的で、このような転換または売却は一般に償還とみなされ、以下の規則に従う。規則第302条に規定するIMAQ普通株売却の資格を満たした場合、米国保有者は一般に資本 損益を確認し、金額は現金化金額とIMAQ調整後の普通株課税基礎との差額に等しい。米国の保有者が確認した資本利益の通常の米国連邦所得税税率は、通常、米国の一般所得の通常連邦所得税率と同じであるが、異なる点は、現行税法により、非会社米国保有者が確認した長期資本利得が通常より低い税率で米国連邦所得税を納付している点である。米国の保有者がIMAQ普通株を保有する期限が1年を超えた場合、資本損益は長期資本損益を構成する。しかし,本委託書に記載されているIMAQ普通株の償還権が適用される保有期間 を一時停止するかどうかは不明である。資本損失の控除額は様々な制限を受けている.米国の保有者がIMAQ普通株の売却による損失を確認した場合、このような損失の税務処理について自分の税務顧問に相談しなければならない。
IMAQ普通株の償還が売却待遇を受ける資格があるかどうかは、当該米国保有者が保有するIMAQ普通株総数に大きく依存する。以下の場合、IMAQ普通株の償還は、一般に、IMAQ普通株 を売却または交換するとみなされる:(I)償還時に受信された現金は、米国所有者の“大きく比例しない”、“Ii)は、米国における米国所有者の権益を”完全に終了“させるか、または(Iii)米国所有者にとっては、”本質的に配当金に等しくない“ことになる。以下,これらのテストについてより詳細に説明する.
231
上記のいずれかのテストを満たすか否かを決定する際には、米国保有者は、当該米国保有者が実際に所有しているIMAQ普通株だけでなく、当該米国保有者が建設的に所有しているIMAQ普通株も考慮しなければならない。直接所有するIMAQ普通株式に加えて、米国所有者は、関連個人および実体によって所有されるIMAQ普通株を建設的に所有することができ、米国所有者は、米国所有者において権益を有するか、または米国所有者において権益を有し、米国所有者は、オプションを行使することによって得られる任意のIMAQ普通株を有し、一般に、株式承認証の行使によって得ることができるIMAQ普通株を含む。極めて不釣り合いな基準を達成するためには、IMAQ普通株償還に続いて米国所有者が実際かつ建設的に所有する発行済みおよび発行されたIMAQ普通株のパーセンテージ は、償還直前に当該米国所有者が実際かつ建設的に所有していた発行済みおよび発行済み議決権IMAQ普通株率の80%を下回らなければならない。(I)米国所有者が実際かつ建設的に所有しているすべてのIMAQ普通株が償還される場合、または(Ii)当該米国所有者が実際に所有しているすべてのIMAQ普通株が償還され、特定の規則に基づいて、米国所有者が放棄して実際に放棄する資格がある場合、米国所有者の権益は完全に終了する, 家族および米国所有者が保有するIMAQ普通株の帰属は、他の他の IMAQ普通株を建設的に所有していない。IMAQ普通株の償還により米国保有者の米国における割合権益が“有意に減少”した場合、IMAQ普通株の償還は配当金とほぼ同等ではない。償還がbrをもたらすかどうかは,米国の保有者の我々における権益の割合が“有意に減少する”ことを招き,特定の事実とbrの状況に依存する。しかし、米国税局は公表された裁決で、上場企業の中で会社事務に支配権を行使しない小株主の割合利益がやや減少したとしても、このような“有意義な減少”を構成する可能性があると述べている。アメリカの所有者はこのような両替の税収結果について彼ら自身の税務顧問に相談しなければなりません。
上記のテストがすべて満たされていなければ,両替を米国所有者に配布すると見なすことができる.このような分配は通常、米国連邦所得税用途の配当金を構成し、米国連邦所得税原則に基づいて、私たちの現在または累計の収入および利益から支払われる。このような収益および利益を超える分配は、このような米国保有者のIMAQ普通株に適用され、米国保有者の調整税ベースを減少させる(ただし、ゼロ以下ではない)資本リターンを構成する。任意の残りの超過割り当ては、IMAQ普通株の収益を売却または交換するものとみなされる。課税会社である米国の保有者に支払われる配当金は、brに必要な保有期間を満たせば、通常配当控除を受ける資格がある。いくつかの例外を除いて(投資収益とみなされる配当金 が投資利息控除制限に使用されることを含むが、いくつかの保有期間要求を満たす限り、非会社米国所有者に支払われる配当金は、通常、“合格配当金”を構成し、長期資本利益の最高税率 で納税される。本委託書に記載されているIMAQ普通株の償還権が、米国の保有者が適用された保有期間要求を満たすことを阻止するかどうかは不明である(場合によっては)。
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アメリカ人ではありません
もし私たちがアメリカの保有者ではないIMAQ普通株を償還すれば、売却または交換とみなされます“-アメリカの所有者“FATCA(以下のように定義される)と予備源泉徴収税の議論によれば、非米国保有者は、一般に、このような償還に関連する確認収益について米国連邦所得税または源泉徴収税を支払う必要がない
· | 収益は、実際には、非米国保有者が米国内で貿易または業務を行うことに関連している(また、いくつかの所得税条約によると、非米国保有者が米国に設立した常設機関や固定基地による) |
· | 非米国所有者とは、償還納税年度内に米国に183日以上居住し、何らかの他の要求に適合する非居住外国人をいう |
· | アメリカ連邦所得税については、償還日または償還日までの短い5年間のうちのいずれの時間も、“米国不動産持ち株会社”であったり、またはアメリカの保有者がIMAQ普通株を持っている間はIMAQ普通株の株が定期的に成熟した証券市場で取引されていれば、米国保有者ではなく直接または建設的に所有されている。償還前の5年間またはbr非米国保有者のIMAQ普通株式の保有期間のうち、より短い時間でIMAQ普通株の株式の5%を超える。 |
適用される条約が別途規定されていない限り、上記第1の項目記号に記載されている収益は、非米国所有者が米国住民であるように、一般的に適用される米国連邦所得税税率で課税される。会社である非米国保有者も、30%の税率(または適用税収条約で規定される低い税率)で支店利得税を納付することができ、税率は30%(または適用税収条約で規定される低い税率)であり、ある項目を調整する納税年度の有効な関連収益と利益に適用される。
以上の第2の要点で述べた収益 は、30%の税率(または所得税条約で指定された低い税率)で米国連邦所得税を納付し、これは、非米国所有者の米国由来資本損失によって相殺される可能性があり(個人 が米国住民とみなされなくても)、非米国所有者がこのような損失について直ちに米国連邦所得税申告書を提出したことを前提とする。
上記第3のポイントが非米国所有者に適用される場合、その非米国所有者は、売却または交換の償還として確認された収益は、一般的に適用される米国連邦所得税税率で課税される。また、IMAQ普通株が定期的に成熟した証券市場で取引されていない限り、償還時に達成金額の15%の税率で米国連邦所得税を源泉徴収することが要求される可能性がある。IMAQ普通株が確立された証券市場で定期的に取引されるとみなされる保証はない。しかし、私たちは設立以来、私たちはいつでもアメリカの不動産持株会社ではありません、私たちは業務合併が完了した後すぐにアメリカの不動産ホールディングスになることを望んでいませんが、この点では保証できません。もし私たちがアメリカの不動産持株会社とみなされたら、保有者は彼らの税務顧問に相談して、彼らに対する税金の結果を理解しなければならない。
もし が米国保有者でないIMAQ普通株を償還する場合、“- ”に記載されているように配布されるとみなされるアメリカ保有者このような分配は、通常、米国連邦所得税の配当を構成するが、現在または累積されている収入および利益(米国連邦所得税原則に基づいて決定される)から支払われる範囲に限定される。このような配当金が、米国内での非米国所有者の貿易または業務行為と効果的に関連していない限り(また、いくつかの所得税条約によれば、非米国保有者が維持している米国の常設機関または固定基地によることがある)、私たちは、30%の税率で配当総額から税金を源泉徴収することを要求される。非米国保有者が適用された所得税条約に従ってbrの源泉徴収税の減税税率を享受する資格がある限り、そのような減税税率を享受する資格があるという適切な証明を適用された納付義務者に直ちに提供する(通常は米国国税局表W−8 BENまたはW−8 BEN−E上)。私たちの現在および累積収益および利益を超える分配は、IMAQ普通株償還における非米国所有者の税ベース調整に適用され、それを減少させる資本リターンを構成するであろう(ただし、ゼロ以下ではない)。任意の残りの追加割り当ては、 IMAQ普通株式の売却または交換の収益とみなされ、上述したように処理されるであろう。また、もし私たちが“アメリカ不動産ホールディングス”に分類される可能性が高いと判断した場合、私たちは現在、累積収益 と利益の任意の分配の15%を超えて抑留します。
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非米国保有者に支払われる配当金が、非米国保有者が米国内で貿易または業務を行うことに関連する場合(いくつかの所得税条約によれば、非米国所有者によって維持されている米国永久機関または固定基地によることができる)、非米国保有者は、上述した米国連邦源泉徴収税を免除する。免除を申請するためには、非米国保有者は適用された源泉徴収義務者に米国国税局W-8 ECI表を提供しなければならず、配当金が非米国保有者が米国内で行った貿易或いは業務が有効に に関連していることを証明しなければならない。逆に,効果的に関連するbr配当金は通常の米国連邦所得税を納め,非米国保有者が米国住民であるように,適用される所得税条約には別の規定がある。会社である非米国保有者も、その有効に関連する収益や利益に対して30%の支店利得税(または所得税条約で規定されている低い税率を適用)を納付し、ある項目で調整された税率で計算することが可能である。
FATCA源泉徴収税
法典第1471~1474条(一般的に“外国口座税務規程法”又は“外国口座税務規程法”と称する)FATCA“ は、”外国金融機関“(この目的のために広く定義され、一般に投資ツールを含む)およびいくつかの他の非米国エンティティにIMAQ普通配当金を支払うことに30%の源泉徴収税を課す(通常、正しく記入されたIRSフォームW−8 BEN-Eを提出することによって証明される)。様々な米国 情報報告および職務調査要件(一般に、これらのエンティティにおける米国個人の権益またはアカウントの所有権に関連する)が実施されている場合、非外国金融機関の利益を受けるすべての人は、通常、米国連邦所得税申告書を提出することによって、任意の源泉徴収金額の返金を得ることができる(これは重大な行政負担をもたらす可能性がある)。米国とFATCAを管理する政府間協定を持つ司法管轄区域内に位置する外国金融機関 は異なるルールの制約を受ける可能性がある。提案された国庫条例(納税者は最終条例の発行前にこれに依存することができる)は、30%の源泉徴収税を廃止し、そうでなければ、IMAQ普通株のような米国由来配当を生成することができる財産の毛収入を処理するために適用され、したがって、FATCAの毛収入に対する源泉徴収は、IMAQ普通株を売却または他の方法で処理するために支払う毛収入には適用されないと予想される。米国保有者と非米国保有者は、FATCAがIMAQ普通株分配に与える影響について税務顧問に相談しなければならない。
情報報告とバックアップ控除
一般に、情報報告要件は、IMAQ普通株米国保有者が受信した配当金および米国内(場合によっては米国国外)でIMAQ普通株によって得られた収益を売却、交換、または償還することに適用可能であるが、免除受給者である米国の保有者(例えば、会社)は除外される。米国の所有者が正確な納税者識別番号を提供できない場合(通常、米国所有者仲介人の支払い代理人に提供される米国国税局W−9表上)、バックアップバックル(現在24%)がそのような金額に適用されるか、または他の場合にはバックアップバックルの影響を受ける可能性がある。IMAQ普通株および売却、交換、償還、または他のIMAQ普通株の収益を処分することに関連する配当金支払いとみなされる償還は、米国国税局に情報および可能な米国予備抑留の制約を受ける可能性がある。
アメリカ 保有者はアメリカの情報報告とバックアップ源泉徴収規則の応用についてその税務顧問に相談しなければならない。
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情報br非米国所有者は、そのIMAQ普通株が受信した金額に関する申告表を米国国税局に提出することができ、非米国所有者は、受信した金額をバックアップする必要がある可能性があり、非米国所有者が適用された源泉徴収代理人にその非米国的地位に関する必要な証明 を提供しない限り、例えば、有効なIRSテーブルW−8 BEN、IRSテーブルW−8 BEN−EまたはIRSテーブルW−8 ECI(例えば、適用可能)を提供するか、または他の方法で免除を確立する。米国以外の保有者は、米国に関連するいくつかの金融仲介機関によって米国で受信されたIMAQ普通株に関連する配当金およびIMAQ普通株の売却または交換の収益が、非米国保有者が適用されるbr免除または上記特定の認証手順を遵守し、他の方法で米国情報報告および予備控除規則の適用要件を遵守することを証明する証拠を提供しない限り、情報報告および予備控除の制約を受ける可能性がある。
バックアップバックルは付加税ではありません。予備源泉徴収の源泉徴収金額はアメリカ所有者のアメリカ連邦所得税責任に記入することができ、アメリカ所有者はbrを通じて適時にアメリカ国税局に適切な払い戻し申請を提出し、任意の必要な情報を提供し、予備源泉徴収規則によって源泉徴収された任意の超過金額の返金を得ることができる。
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IMAQ証券紹介
一般情報
著者らが改訂と重述した会社登録証明書は5億株の普通株を発行することを許可し、額面は0.0001ドル、500万株は優先株であり、1株当たり額面は0.0001ドルである。本委員会の委託日までに、発行または発行された普通株は29,546,900株 であり、優先株はゼロである。以下の説明は、私たちの証券のすべての重要な用語をまとめています。 はただの要約なので、あなたに重要なすべての情報を含まない可能性があります。完全な説明については、私たちが改訂し、再説明した会社証明書および定款を参考にしなければなりません。これらの証明書と定款は、私たちの年間報告書の10-K表または本依頼書の証拠品としてアーカイブされます。
職場.職場
各単位の発行価格は10.00ドルであり、普通株式、1つの権利、および1つの償還可能な株式証からなる。各権利は、その所有者が、私たちの初期業務統合を完了した後に20分の1(1/20)の普通株式を取得する権利を有するようにする。私たちは権利交換のために断片的な株式を発行しない。したがって、あなたは企業合併の終了時にあなたのすべての権利の株式を取得するために、20の倍数で権利を持っていなければなりません。各承認株式証は、登録されたbr所有者が1株11.50ドルの価格で普通株の4分の3(3/4)を購入する権利があり、初期業務合併が完了してから5年以内に満期になるか、または償還時にもっと早く満期になるように調整することができる。株式承認証協議によると、株式証の承認所有者は整数株についてのみその株式承認証を行使することができる。これは、権証保持者が任意の所与の時間に4倍の権利を行使することしかできないことを意味する。例えば、権利証所有者が株式承認証を保有して4分の3(3/4) 1株を購入する場合、その株式承認証は行使できない。もし1人の権利証所有者が4つの株式承認証を持っている場合、この等株式証は1株のbr株で行使することができる。断片的な株式は、デラウェア州法律に適用されるbr条項に従って、最も近い完全なシェアに下方に丸められるか、または他の方法で処理される。
これらの単位からなる普通株式、権利、および引受権証は2021年8月17日に単独取引を開始した。保持者は,保持ユニットを継続 するか,単位をコンポーネントに分離するかを選択することができる.
個人単位
プライベートユニットは我々が初めて公募販売した単位と同じであるが、(A)プライベートユニット及びその構成要素証券は、我々の初期業務組み合わせが完了してから30日後に譲渡、譲渡又は売却が可能であるが、許可譲渡者を除く、 及び(B)プライベート株式承認証は、それらが吾等の保証人又はその許可譲渡者が保有している限り、(I)吾等は償還不能であり、(Ii)所有者は現金なしで行使することができ、及び(Iii)権利を有することができる。
普通株
私たち普通株の記録保有者は、株主投票で投票されたすべての事項について、株式を保有するごとに投票する権利があります。私たちの初期業務合併を承認するために行われた任意の投票について、私たちの内部者、上級管理者、および取締役は、内部人株式および非公開株式、および私たちのIPOまたは私たちの公開市場IPO後に得られた任意の株式を含む、我々のIPOの直前に所有するそれぞれの普通株式、および提案された業務統合をサポートすることに同意した。
私たちは、公衆株主が償還権を行使していないことにより、私たちの有形純資産が5,000,001ドル以下になった場合にのみ、私たちの最初のbr業務統合を完了し、会議に出席する定足数が定足数に達し、自ら出席するか、代表が会議に出席し、会議で投票する権利のある普通株式brの多数の株式の賛成票でこの業務合併に賛成票を投じると仮定する。
我々の取締役会 は3段階に分かれており,各級の任期は一般的に3年であり,毎年1級取締役 のみを選挙する.取締役選挙には累計投票権がないため、50%以上の株式を保有して取締役を投票する資格がある株主はすべての取締役を選挙することができる。
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当社の改訂·再記載された会社登録証明書によると、2023年2月2日までに初期業務統合が完了していない場合には、(I)棚卸し目的以外のすべての業務を停止し、(Ii)発行された公衆株を合理的に可能な限り速やかに100%償還し、信託口座に保有する資金を比例的に償還することにより、株主としての公衆株主の権利(さらなる清算割り当てを得る権利を含む、さらに清算割り当てを得る権利を含む)を完全に除去する。及び(Iii)償還後、当社の残りの株主及び当社取締役会の承認を経て、合理的可能な範囲内でできるだけ早く解散及び清算するが、(上記(Ii)及び(Iii)項について) は、デラウェア州法律に基づいて債権者の債権及びその他の適用法律の要求について規定する義務を遵守しなければならない。私たちの内部人は、その内部人の株式およびプライベート株式に関連する任意の分配における分配権を放棄することに同意した。
私たちの株主は、br変換、優先引受権、または他の引受権を持っておらず、brの普通株の債務超過基金や償還条項にも適用されていません。公共株主が任意の要約で彼らの株式を売却する権利がない限り、または提案された業務合併に投票し、br}業務合併を完了した場合、その普通株式株式をその信託口座の比例シェアに相当する現金に変換する権利があります。私たちが株主投票を行い、当社の会社登録証明書の株主権利または業務前合併活動に関連する任意の条項(業務合併を完了しなければならない内容や時間を含む)を修正した場合、私たちの公衆株主に機会を提供し、このような改正が承認された後、その普通株式の総金額に相当する現金1株当たりの価格で償還する。信託口座に保有されている資金が稼いだ利息と、そのような任意の投票に関連する所得税を、当時発行されていた公衆株式数で割ることが含まれる。いずれの場合も、転換株主は、業務合併又は改訂及び再記載された会社登録証明書の修正を完了した直後に、比例して支払われる信託口座シェアを取得する。企業合併が不完全または修正が承認されていない場合、株主はその金額を獲得しないだろう。
優先株
流通株 優先株はありません。私たちのIPOでは、優先株が発行されたり登録されていません。私たちが改正して再記載した会社登録証明書 は、優先株が時々1つまたは複数のシリーズで発行できることを規定している。我々の取締役会は、株主の承認なしに配当金、清算、転換、投票権、または他の権利を有する優先株を発行する権利があり、これは普通株式保有者の投票権または他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。しかしながら、引受契約は、業務合併前に信託口座収益に任意の方法で参加する優先株、または初期業務合併の普通株とともに投票する優先株を発行することを禁止する。私たちは私たちの最初の業務統合を達成するために一部または全部の優先株を発行するかもしれない。また、優先株は、私たちの変更を阻止、延期、または防止する方法としても使用することができます。私たちは現在どんな優先株も発行するつもりはありませんが、私たちは未来に優先株を発行する権利を保持しています。
単位の一部として含まれる権利
業務合併が完了した後、各権利保持者は、公共権利保持者が彼、彼女またはそれが保有する業務合併に関連するすべての普通株式を変換したとしても、20分の1(1/20)の普通株式を自動的に取得するか、または業務合併前の活動に関する私たちの改訂および再記載された会社登録証明書を修正する。業務統合が完了すると、権利所有者は、その普通株式の追加株式 を得るために追加の対価 を支払う必要がないであろう。権利を交換する際に発行可能な株は自由に取引できる(私たちの関連会社 が保有しない限り)。
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権利代理である大陸株式譲渡信託会社と我々との間の権利協定により,権利は 登録形式で発行される.権利協定は、権利条項は、任意の曖昧な点を修正するために、または欠陥条項を修正するために、いかなる所有者の同意もなく修正することができるが、当時行使されていなかった権利の大多数の所有者が書面または投票で承認しなければ、登録所有者の利益に悪影響を与える任意の変更を行うことができる。
私たちは権利交換に関連する断片的なbr株を発行しない。断片的な株式は、デラウェア州法律の適用条項に基づいて、最も近い完全株式またはbrに切り込まれる。したがって、あなたは企業合併終了後にすべての権利の株式を取得するために、20の倍数で権利を保有しなければなりません。もし私たちが要求された時間内に初期業務統合を完了できず、私たちが信託口座に保有している資金を清算した場合、権利保持者は、その権利に関連するこのようなbr資金を受け取ることもなく、私たちが信託口座以外に保有している資産からそのような権利に関連するいかなる分配も得られず、権利満期は一文の価値もないだろう。また,初期業務統合が完了した後に権利保持者に証券を交付できなかった行為については,契約処罰は存在しない.しかも、どんな場合でも、私たちは現金決済権利を純儲けすることを要求されないだろう。したがって、このような権利は何の価値もなく満期になるかもしれない。
私たちは、適用される法律に適合する場合、“証券法”に基づいて提起された任意の訴訟、訴訟またはクレームを含む権利協定によって引き起こされ、または任意の方法で権利協定に関連する任意の訴訟、訴訟またはクレームが、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所で提起され、強制的に実行されることに同意し、私たちは、任意のこのような訴訟、訴訟、またはクレームの独占的な裁判所である司法管轄区域に撤回することができない。この規定は証券法下のクレームに適用されるが、“取引法”下のクレームにも適用されず、アメリカ合衆国連邦地方裁判所が唯一かつ排他的裁判所であるいかなるクレームにも適用されない。しかし、私たちbrは、裁判所がこれらの条項を実行するかどうかにはまだ不確実性があり、投資家は連邦証券法とその下の規則と法規を遵守することを放棄することができないことに注目している。証券法第22条は,州裁判所及び連邦裁判所は,証券法又は証券法下の規則及び条例を執行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有すると規定されている。
株式承認証
各完全な株式引受証は、登録所有者に1株11.50ドルの価格で普通株の4分の3を購入する権利があり、初期業務合併完了後の任意の時間および自己募集説明書の発行日から12ヶ月以内の任意の時間に以下に説明する調整に従って普通株式を購入することができる。しかしながら、以下に述べる以外に、いずれの株式承認証も現金で行使することはできず、吾等が有効な 及び現行の引受権証登録説明書を有していない限り、引受証を行使する際に発行可能な普通株式及び当該等の株式に関する現行株式募集規約をカバーする。上述したにもかかわらず、株式承認証の行使により発行された普通株式の登録声明が、当社の初期業務統合が完了してから90日以内に発効できなかった場合、株式取得者は、証券法第3(A)(9)条に規定されている免除登録に基づいて、有効な登録宣言があるまで、有効な登録声明が維持されていないまで、無現金で株式証明書を行使することができる。登録免除がなければ、所持者は現金なしで株式承認証を行使することができない。株式承認証は初期業務合併が完了してから5年後に東部時間の午後5:00に満期になるか、または償還または清算時にもっと早く満期になる。
また、(X)私たちの が1株当たり9.50ドル未満の発行価格または有効発行価格(この発行価格または有効発行価格は私たちの取締役会が誠実に決定する)で私たちの初期業務合併を完了するために普通株式または株式フック証券を増発して資金を調達する場合、(Y)このような発行の総収益は、私たちの初期業務合併に使用可能な総配当収益とその利息の60%以上を占める。および (Z)は、吾らが初期業務合併を完了した前の取引日から20取引日以内に、吾等の普通株の出来高加重平均取引価格(この価格、すなわち“市価”)が1株9.50ドル未満であり、株式承認証の使用価格は市価の115%に調整され、上記償還トリガ価格は市価の165%に調整(最も近い割合)に調整される。
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私募株式証明書は、当社が初めて公開発売した単位に係る公開株式証と同様であり、当該等私募株式証が現金で行使できる点(当該等株式証を行使する際に発行可能な普通株式の登録声明が無効であっても)、無現金で行使され、所持者が自ら選択し、当該等承認持分証を償還しない点であり、当該等承認持分証が依然として我々の保証人又はその譲渡者が保有することを許可している限りである。
私たちは株式承認証(私募株式証を含まない)のすべてを部分ではなく償還することができます。株式承認証1部当たりの価格は0.01ドルです
· | 株式承認証が行使可能ないつでも |
· | 30日以上前に各権利証所持者に償還書面通知を出した後 |
· | もし、 であり、報告された普通株の最終販売価格が1株当たり16.50ドル以上である場合にのみ、権利証所有者に償還通知を出す前の30取引日以内の任意の20取引日(“強制償還条項”)、および |
· | もし、 かつ償還時および上記全30日間の取引期間内にのみ、当該株式承認証の普通株 に有効な登録宣言が存在し、その後毎日償還日まで継続する。 |
株式承認証が指定された日前に償還通知によって行使されない限り、行使権は取り消される。償還日以降、権利証の記録保持者は他の権利を享受しなくなるが、権利証を提出する際にはその権利証の償還価格を受け取ることができる。
私たちは株式証の償還基準を初期行使価格に対する合理的な割増値を権証所有者に提供し、その時の株価と権証行使価格の間に十分な差額を提供することを目的としており、もし株br価格が私たちの償還によって下落した場合、償還が株式証の行使価格を下落させないようにすることを目的としている。
もし私たちが上述したように引受権証の償還を要求した場合、私たちの経営陣は、引受証を行使したいすべての所有者にbrのキャッシュレスにそうすることを要求する権利があるだろう。この場合、各保有者は、(X)株式承認証に関連する普通株式数に株式証発行権価格を乗じた“公平市場価値”(以下、br}と定義する)との差額に(Y)公平市場価値を乗じた商数に等しい全株式証明書を提出することによって行権価格を支払う。“公平市価”とは、権利証所持者に償還通知を出した日前の第3取引日までの20取引日以内に、当社普通株の出来高加重平均価格を指す。私たちがすべての所有者に“キャッシュレスベース”で引受権証の選択権を行使するかどうかは、株式承認証が償還されたときの私たちの普通株の価格、その時の私たちの現金需要、希釈株式発行への懸念など、様々な要素に依存する。
株式承認証は,株式承認証代理である大陸株譲渡信託会社と我々との間の引受証プロトコルに基づいて 登録形式で発行される.権利証協定は、株式証を承認する条項は、いかなる所有者の同意もなく修正することができ、いかなる曖昧な点を是正するか、または任意の欠陥条項を訂正することができるが、当時発行されていなかった大部分の権利証の所有者が書面同意または採決の方法で承認しなければ、登録所有者の利益に悪影響を与えるいかなる変更も行うことができる。
引受権証を行使する際に発行可能な普通株の行使価格および数量は、株式資本化、非常配当、または私たちの資本再編、再編、合併または合併を含む場合によっては調整される可能性がある。しかし、株式承認証は、普通株の発行価格がそれぞれの行使価格を下回ることで調整されることはない。
株式承認証は満期日または以前に株式証明書代理人事務所に提出した時に行使することができ、株式証明書の裏面の使用表 は説明に従って記入および署名し、そして保険または公式銀行小切手で行使価格を支払い、行使権証の数を支払わなければならない。権利証所有者は、引受権証を行使して普通株式株式を受け取る前に、普通株式所有者の権利又は特権及びいかなる投票権も有していない。株式承認証の行使後に普通株を発行した後、株主ごとに株主投票で議決された事項で保有する1株当たりの株式1株につき1票を投じる権利がある。
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上述した以外に、株式承認証を行使することができることはなく、私たちも普通株を発行する義務はなく、所有者が当該等の株式証明書の行使を求める場合でなければ、引受権証を行使した後に発行可能な普通株式に関する目論見書は有効であり、かつ株式証明書所持者居住国の証券法律に基づいて、普通株式株式は登録されているか、または資格に適合しているか、または免除されているとみなされる。株式承認契約の条項によると、吾らはこのような条件を満たすように最善を尽くすことに同意し、株式承認証の行使時に普通株式を発行できる現行の目論見書を維持することに同意した。しかし、私たちがこれができることを閣下に保証することはできない。もし私たちが株式承認証の行使に関する現行の株式募集説明書を維持しなければ、保有者はその株式証を行使できなくなり、私らもbrなどにこれらの持分行使証の和解を要求されない。もし株式証明書の行使後に発行可能な普通株式募集説明書 が最新ではない場合、あるいは普通株式が株式承認証所有者のいる司法管轄区で資格を満たしていない場合、私たちは純現金決済或いは現金決済株式証明書を必要とせず、株式証明書は価値がない可能性があり、 持分証の市場は限られている可能性があり、株式証明書の満期は一文の価値もない可能性がある。
株式承認証所有者はその株式承認証の行使の制限を受けることができ、株式承認証所有者(及びその或いはその関連会社) を選択することはその株式承認証を行使できなくなり、条件は当該所有者(及びその関連会社)が実益を9.99%を超える発行及び発行された普通株式を所有することである。上記の規定にもかかわらず、 誰でも引受権証の目的または効果を得ることは、わが社の支配権を変更または影響するためであるか、またはその目的または効果を有する任意の取引に関連する場合、またはその目的または効果を有する任意の取引の参加者である場合には、普通株式関連株式の 実益所有者とみなされ、この条項を利用することができない。
株式承認証の行使後、いかなる断片的な株式も発行されません。株式承認証を行使する際に、所有者が1株の株式の断片的な権益(その後の普通株式が株式に対応するか、または普通株式分割または他の類似事件に対処するため)を取得する権利がある場合、私たちは、株式承認証を行使する際に、承認株式証所有者に発行された普通株式の数を、最も近い整数に上方または下方に丸める。
私たちは、適用される法律に適合する場合には、証券法に基づいて提起された任意の訴訟、訴訟またはクレームを含む、株式認証協定を承認することによって引き起こされる、または任意の方法で株式認証協定に関連する訴訟、訴訟またはクレームを、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所で提起され、強制的に実行することに同意し、私たちは、このような任意の訴訟、訴訟、またはクレームの独占的な裁判所となる司法管轄区に撤回することができない。この規定は証券法下のクレームに適用されるが、“取引法”下のクレームにも適用されず、アメリカ合衆国連邦地方裁判所が唯一かつ排他的裁判所であるいかなるクレームにも適用されない。しかし、私たちbrは、裁判所がこれらの条項を実行するかどうかにはまだ不確実性があり、投資家は連邦証券法とその下の規則と法規を遵守することを放棄することができないことに注目している。証券法第22条は,州裁判所及び連邦裁判所は,証券法又は証券法下の規則及び条例を執行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有すると規定されている。
ある株式承認証に関連する契約手配
私たちは、個人株式承認証が依然として保証人またはその譲受人が保有することが許可されている限り、この等承認株式証を償還しないことに同意し、私たちは所有者が現金なしでこの等承認株式証を行使することを許可する(当該等承認株式証を行使する際にも、発行可能な普通株式をカバーする登録声明 は無効)。しかしながら、上記のいずれかの株式承認証が保証人またはその関連会社から譲渡されると、これらの手配はもはや適用されなくなる。また、私募株式承認証は非公開取引方式で発行されるため、所持者及びその譲受人は、現金と引き換えに私募株式承認証の行使を許可され、当該等株式証の行使により発行された普通株式をカバーする登録宣言 が無効であっても、未登録の普通株式株式を受け取る。
配当をする
今まで、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払っていませんし、業務合併が完了する前に現金配当金を支払うつもりもありません。将来の現金配当金の支払いは、私たちの収入と収益(あれば)、資本要求、および業務合併完了後の一般的な財務状況に依存します。業務合併後に任意の現金配当金 を支払うことは、この時点で私たちの取締役会が適宜決定します。また,我々の取締役会は現在 を考慮しておらず,証券法 に基づいて規則462(B)に基づいて発行規模を増加させない限り,予測可能な将来に株式配当を発表しないことも予想され,この場合,発行完了直前に株式配当を実施し,金額はIPO完了後に普通株発行および流通株の20.0%を維持する.さらに、もし私たちがどんな債務を発生すれば、私たちが配当金を発表する能力は、私たちが同意するかもしれないこれに関連する制限されたbr契約によって制限されるかもしれない。
240
私たちの譲渡エージェント、権利、権利証エージェント
我々の普通株の譲渡エージェント,我々の権利の権利エージェントおよび我々の株式証を承認する権利証エージェントは大陸株式譲渡信託会社であり,住所はニューヨーク道富1号30階,New York 10004である.
デラウェア州法律とわが社の登録証明書と定款のいくつかの反買収条項
私たちは“デラウェア州会社法”第203節、あるいは“DGCL”で会社買収を規範化する条項に支配されている。この法規は、デラウェア州のある会社が以下の会社と“業務合併”を行うことを禁止している
· | 我々が発行した議決権株の10%以上を持つ 株主(利害関係のある株主とも呼ばれる); |
· | 利害関係のある株主の関連会社 |
· | 利害関係株主の連絡先は、当該株主が利益関連株主になった日から3年以内である。 |
“業務統合”には、10%を超える私たちの資産を合併または売却することが含まれています。ただし、以下の場合には、第203条の上記規定は適用されない
· | 我々のbr取締役会は、取引日前に株主を利害関係のある株主にする取引を承認する |
· | その株主が利益株主となる取引が完了した後、その株主は、取引開始時に少なくとも私たちが発行した議決権のある株の85%を有するが、法定除外された普通株は含まれていない |
· | 取引当日または後に、企業合併は、私たちの取締役会によって承認され、書面ではなく、株主会議で許可されます。 は関心のある株主が所有するのではなく、議決権のある株の少なくとも3分の2で賛成票を投じる。 |
互い違い取締役会
私たちは会社の登録証明書の規定を修正して再記載し、私たちの取締役会は3つに分類されます。したがって,ほとんどの場合,2つ以上の年次会議でエージェント競争に参加することに成功して初めて,我々の取締役会に対する制御権を得ることができる.
株主特別会議
私たちの定款では、株主特別会議は取締役会決議を採択するか、または会長または最高経営責任者によって開催されることしかできません。
株主提案と取締役指名の事前通知要求
我々の規約では,我々の年次株主総会で業務を展開したり,候補者を指名したりすることを求め,我々の年次株主総会で取締役に当選した株主は,速やかに書面通知を提供し,彼らの意図を説明しなければならない.直ちに、株主に通知するためには、株主総会の予定日前の90日目の営業終了前 または営業開始120日前 までに私たちの主な実行オフィスに届く必要があります。私たちの定款はまた株主総会の形式と内容に対していくつかの要求を提起する。これらの規定は、私たちの株主が私たちの年間株主総会に事項を提出したり、私たちの年次株主総会で取締役を指名したりすることを阻止する可能性があります。
241
特定の訴訟の独占フォーラム
私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、私たちが修正して再記載した会社登録証明書規定は、法的に許容される最大範囲内で、衡平裁判所は、(1)わが社を代表して提起された派生訴訟または訴訟、(2)当社の任意の役員、役員、従業員またはbr代理人がわが社または私たちの株主の受託責任に違反すると主張するクレーム、または任意のこのような違反行為を支援し、教唆する任意のクレームの唯一および独占裁判所でなければならない。(3)わが社又はわが社の任意の取締役又は上級社員に対してクレームを提起する訴訟 DGCL又は我々のbr}改正及び再記載された会社登録証明書又は我々の附例のいずれかの規定による訴訟、又は(4)内務原則に基づいて当社又は当社の任意の役員又は上級社員にクレームを提起する訴訟であるが、上記(1)~(4)項を除く。(A) として衡平裁判所に衡平裁判所の管轄を受けない不可欠な側 が存在すると認定された(かつ不可欠な一方は裁決後10日以内に衡平裁判所の属人管轄権に同意しない), (B)衡平裁判所以外の裁判所または裁判所の専属管轄権に属する、または(C)連邦証券法による任意のクレーム、証券法を含め、大裁判官裁判所とデラウェア州連邦地域裁判所は同時に唯一かつ排他的なフォーラムとする。上述したにもかかわらず、私たちbrの改訂および再記載された会社証明書にこのような条項が含まれていることは、私たちの株主が連邦証券の法律、規則、法規を遵守する義務を放棄したとはみなされない, 本項の規定は、取引法により生じたいかなる責任又は義務を執行するために提起された訴訟にも適用されず、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が唯一及び排他的裁判所とすべき他のいかなるクレームにも適用されない。デラウェア州法の適用された訴訟タイプへの適用をより一致させるため、この条項は私たちに有利であると考えているにもかかわらず、この条項は私たちのbr役員と上級管理職に対する訴訟を阻止するかもしれない。また,他社の会社登録証明書の中から裁判所条項を選択する実行可能性が法的手続きで疑問視されており,裁判所はこれらのタイプの条項が適用されないか,または実行不可能であると考える可能性がある.
242
合併後の会社証券説明書
以下の合併後の会社証券のいくつかの条項に関する要約は完全ではなく、提案された定款及び適用法律の規定の制約を受ける。提案憲章のコピーは添付ファイルBとして本依頼書の後に添付される。
授権株と未償還株
提案された憲章認可 発表[_]株式は,以下の部分からなる[_]普通株、1株当たり0.0001ドル、および[_]優先株、額面0.0001ドル。記録日まで、あります[_]発行されたIMAQ普通株。現在優先株流通株 はない。
普通株
投票権
法律には別途規定があるほか、合併後の会社普通株保有者は、合併後の会社役員のすべての投票権 と、株主の行動が必要な他のすべての事項を持っている。普通株式保有者は株主が議決した事項で1株1票の投票権を有する権利がある。
配当をする
合併後の会社の普通株の保有者は、合併後に会社取締役会が時々発表する可能性のある配当(あれば)から合法的に利用可能な資金から配当を得る権利がある。いずれの場合も、合併後の会社普通株が発行時の株式が同等に扱われていない限り、合併後の会社普通株で株式配当または株式分割または株式組み合わせを発表または行うことはない。
清盤·解散·清盤
合併後の会社に自発的または非自発的な清算、解散、資産分配または清算が発生した場合、優先株保有者の権利が満たされた後、合併後の会社普通株の所有者は、1株当たり等額の合併後の会社が株主に分配できるbr類資産を獲得する権利がある。
優先購入権またはその他の権利
合併後の会社普通株の保有者には優先購入権やその他の引受権がなく、合併後の会社普通株の債務超過基金や償還条項にも適用されない。
役員を選挙する
業務合併後、合併後の会社取締役会には7人のメンバーがおり、米国証券取引委員会とナスダックのルールによると、そのうち5人は“独立”とみなされる。 合併後の会社取締役会は3つのレベルに分かれ、毎年1つのレベルの取締役 のみが選出され、各レベルの任期は3年となる。選挙時の適用法の要件を除いて、役員選挙には累積投票権が存在しないため、投票選挙役員の持ち株比率が50%を超える株主はすべての取締役を選挙することができる。
優先株
合併後会社の取締役会は1つまたは複数の系列の中で合併後の会社の優先株を発行する権利があり、このような系列ごとに投票権、指定、優先株、資格、制限または制限を決定する権利があり、配当権、転換権、償還権、清算優先株がこのシリーズのすべての権利を発行する権利を含む。合併後の会社の優先株は合併後の会社の普通株の取引価格を下げ、合併後の会社の配当を制限する可能性がある。合併後の会社普通株の投票権を希釈し、合併後の会社株の清算権を損害するか、合併後の会社制御権の変更を遅延または阻止する。
243
株式承認証
株式証を公開する
1部の完全公共株式証明書brは登録所有者に1株11.50ドルの価格で合併後の会社の普通株の4分の3を購入する権利があり、 は以下に議論する調整に従って、私たちが初期業務合併を完了した後、あるいは初回公募株終了後12ヶ月以内の任意の時間に開始することができる。本委託書/募集説明書に記載されているように、株式承認証は、私たちの最初の業務合併が完了してから5年以内に満了し、ニューヨーク市時間の午後5:00に満了するか、または償還または清算時に満了する。単位を分割した後,いかなる断片的な株式承認証も発行することはなく,株式承認証全体を売買するだけである.したがって、2つの単位の倍数を購入しない限り、単位が分離されたときに発行することができる引受証の数は、最も近いbr}株式承認証の総数に下方に丸め込まれるであろう。株式承認契約によると、各単位が分離した後、断片的な株式承認証を発行することはなく、株式承認証全体を売買するだけである。したがって、2つの単位の倍数を持っていない限り、単位が分離されたときに発行することができる引受証の数は、最も近い整数個の株式承認証に下方に丸め込まれるであろう。2021年8月17日から、IMAQ単位の保有者は、IMAQ単位に含まれるIMAQ普通株と公共株式証をそれぞれ取引する株を選択することができる。保有者は 継続保有単位を選択するか,その単位を成分証券に分離することができる.所有者は,単位を普通株と引受権証に分けるために,彼らの仲介人に我々の譲渡エージェントに連絡させる必要がある.
しかし、合併後の会社が有効かつ有効な登録声明を持っていない限り、公開株式証を行使する際に発行可能な合併後の会社普通株式、および合併後の会社 普通株式に関する現行目論見書をカバーしない限り、現金形式でいかなる公開株式証 を行使することはない。上記の規定にもかかわらず、公開株式証を行使する際に発行可能な合併会社普通株式の登録声明 が取引終了後90日以内に発効していない場合、株式証保有者は、証券法に規定されている登録免除により、有効な登録声明 及び吾等が有効な登録声明を維持できない期間があるまで、無現金で公共株式証を行使することができる。合併後のbr社は株式承認契約の規定に基づいて、合理的な最大の努力を尽くして、この登録声明及びそれに関連する現行の株式募集説明書の効力を維持し、株式証の公開承認証が満了するまで努力する。上記の規定にもかかわらず、合併後の会社普通株(公共株式証を行使する際に)が国家証券取引所に上場していない場合、証券法第18(B)(1)条下の“担保証券”の定義に適合する場合、合併後の会社は、証券法第3(A)(9)条の規定に基づいて、権利証保有者が“キャッシュフリー”に基づいて株式証を行使することを要求することができ、合併後の会社がこのようにすることを選択することができる。有効な登録声明の提出や維持が要求されないかどうかは求められないが,適用された青空法律登録や が適用された青空法律に基づいて株式を資格審査し,免除されていなければ最善を尽くすことが求められる.
私たちは一部未償還の公共株式証ではなく、1部当たり0.01ドルの価格ですべてを償還することができる
· | 公共株式証明書が行使可能ないつでも |
· | 各権証保持者に30日以上の事前書面償還通知を発行する |
· | 株式承認証所有者に償還通知を発行する前の30取引日以内の任意の20取引日において、一般株の報告の最終販売価格が1株当たり16.50ドル以上である場合にのみ、brを取得する。 |
償還通知で指定された日前に公共株式証明書を行使しない限り、行使権は取り消される。償還日及びその後、公開持分証の記録所有者は他の権利を有しなくなるが、持分証を提出する際に当該持分証の引受価格を受け取ることができる。
我々の公開株式証の償還基準の価格は、初期行権価格に対する合理的な割増を権証所有者に提供し、もし株価が私たちの償還によって下落した場合、償還により株価が承認株証の行使価格を下回ることがないように、当時の株価と株式証発行権証の権利価格との間に十分な差額を提供することを目的としている。しかしながら、償還通知が発行された後、合併後の会社普通株の価格は、16.50ドルを割った償還トリガ価格(株式分割、株式配当、再編、資本再編などによる調整)および11.50ドルの引受権証行権価格 を下回る可能性がある。
244
もし私たちが上述したように公共株式証明書の償還を要求した場合、私たちの管理層は、その公共株式証を行使したい所有者が“現金なしに”公共持分証を行使することを要求する権利があるだろう。すべての所有者が“キャッシュレス”に基づいて公開株式証を行使することを要求するか否かを決定する際には、我々の経営陣は、他の要因を除いて、我々の現金状況、発行された公開株式証の数、および公開株式証の行使により最も多く発行された合併会社普通株が我々の株主に与える希薄な影響を考慮する。もし私たちの管理層がこのオプションを利用すれば、すべての公共株式証所有者は行権価格 を支払い、彼らの公共株式証明書を渡し、その数量の合併後の会社普通株と交換し、(br}を(X)公共株式証の基礎となる合併会社普通株式数を割る(br}に公正市場価値を乗じる(以下に定義する)公共承認持分行使価格に対する超過部分)に(Y)公允 市場価値を乗じて得られた商数に等しい。“公平市価”とは、株式証所有者に償還通知を出した日前の第3取引日までの10取引日以内に、合併後の会社普通株の最終報告平均販売価格をいう。われわれの経営陣がこのオプションを利用する場合、償還通知には、公共株式承認証を行使する際に受信する合併会社の普通株式数を計算するために必要な情報が含まれます, このような状況での“公正な市場価値”を含む。このようにして、無現金行使は発行された株式数を減少させ、株式承認証償還の希釈効果を軽減することが要求される。私たちが最初の業務統合後に公共株式証明書を行使することで得られた現金を必要としなければ、この機能は私たちにとって魅力的な選択だと信じている。もし私たちが私たちの公共株式証明書の償還を要求し、私たちのbr管理層がこのオプションを利用していない場合、保証人及びその譲渡許可者は依然として現金或いは無現金に基づいてその私募株式証を行使する権利があり、その式は上記の式と同様であり、すべての承認持分所有者が無現金に基づいてその株式証明書を行使することを要求する場合、他の権利証所有者は以下のより詳細なbrで述べたように使用を要求される。
株式承認証は,株式承認証代理である大陸航空会社と我々との間の引受権証プロトコルに基づいて登録形式で発行される.株式証承認協定の規定によると、株式証を承認する条項 はいかなる所有者の同意なしに改訂して、いかなる曖昧なところを是正し、或いはいかなる欠陥のある条文を訂正することができるが、当時承認持分証所有者の中の少なくとも50%の所有者の承認を受けなければならず、公共株式証登録所有者の利益に不利な影響を与える任意の変更を行うことができる。
株式引受証を行使した後に発行可能な合併後の会社普通株の行使価格及び数量は、株式配当、非常配当、又は我々の資本再編、再編、合併又は合併を含む場合に調整される場合がある。しかし、合併後の会社普通株をそれぞれの行使価格以下の価格で発行した株については、引受権証は調整されない。
株式承認証は満期日またはそれまでに株式証明書代理人事務所に提出した時に行使することができ、株式証裏面の行使表は説明に従って記入し、署名しなければならず、そして保険または公式銀行小切手で行使価格を支払い、行使権証の数を支払わなければならない。権利証所有者は、その公開株式証を行使し、合併後の会社普通株株式を獲得する前に、合併後の会社普通株保有者の権利或いは特権及びいかなる投票権を有していない。株式公開承認証行使後に合併後の会社普通株 を発行した後、各株主は、すべての株主が議決すべき事項について保有する1株当たりに一票を投じる権利がある。
上記の場合を除いて、現金形式でいかなる公開株式証を行使することができず、私たちも合併後の会社普通株を発行する義務がなく、所有者が当該等株式証の行使を求めない限り、当該等公開株式証の行使により発行された合併後の会社普通株に関する目論見書は有効であり、合併後の会社普通株の株式はすでに公開株式証所有者居住国の証券法に基づいて登録又は資格に適合し、或いはbr}免除とされている。株式承認契約の条項によると、吾らはこれらの条件を満たすために最大限の努力を尽くし、公開株式証の行使時に発行可能な合併後の会社普通株の株式に関する現行目論見書を維持し、株式公開証期間が満了するまで維持することに同意した。しかし、私たちはこれができることを保証することはできません。もし私たちが公共株式承認証を行使する際に発行可能な合併会社の普通株式に関する現在の目論見書を保存しなければ、所有者はその公共株式証明書を行使できなくなり、私たちはこのような株式承認証の行使を決済する必要はありません。公開株式証行使時に発行可能な合併会社普通株の目論見書 が最新ではない場合、或いは合併後の会社普通株が公共株式証所有者のいる司法管轄区で資格 に適合していないか、或いは該当しない場合、私たちは現金決済或いは現金で株式証の行使を承認することを要求されず、公開株式証は価値がない可能性があり、公共株式証の市場は制限される可能性があり、公共株式証は 満期一文不価値である可能性がある。
245
権利証所有者は、その株式承認証の行使制限を受けることができ、選択された権利証所有者はその株式引受権証を行使できないため、このような権力を行使した後、当該所有者の実益は9.9%を超える発行済み普通株株式 を持つことが条件となる。
公開株式証の行使時には、いかなる断片的な株式も発行されない。公開株式証を行使する際には、保有者は1株の株式の断片的なbr権益を取得する権利があり、吾らは引受権証を行使する際に合併後の会社普通株の株式数を最も近い整数に下方に丸め、予認株式証所有者を発行する。
私募株式証明書
私募株式証明書(Br)は公開株式証明書と同じであり、異なる点は私募株式証明書と私募株式承認証を行使できる時に発行された合併後の会社普通株であり、企業合併完了後30日以内に譲渡、譲渡或いは販売できないが、ある限られた例外状況は除外される。また、私募株式証明書は現金なしで行使することができ、初期購入者またはその譲渡者が所有することが許可されている限り、償還することはできない。個人販売承認持分証が初期購入者又はその譲渡者以外の他の者が所有することが許可された場合、個人配給承認持分証brは自社で償還することができ、当該等所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる。
反買収条項
提案された約章
他の事項を除いて、提案された憲章は:
· | 合併後の会社取締役会の最大発行を許可する[_]優先株の株式、およびそれらが指定する可能性のある任意の権利、特典および特権は、買収または他の制御権変更を承認する権利を含む |
· | 合併後の会社取締役会決議のみが認可された取締役数を変更できると規定している |
· | 法律に別途要求がある以外は,新たに設立された役員職を含めてすべての空きがあり,当時在任していた役員が賛成票を投じることができ,定足数に満たなくてもよいことが規定されている |
· | 株主会議への提案や株主会議で候補者を取締役に指名することを求める株主は,あらかじめ書面通知 を提供しなければならないと規定されている.株主通知の形式と内容要求を明確にする。そして |
· | 累積投票権は規定されていないため,どの役員選挙でも投票する権利のあるbrの普通株の多数保有者は,選挙に参加するすべての取締役を選挙することを許可しており,そうすべきであれば. |
上記のいずれかの条項を改訂するためには,当時発行されていた株式の少なくとも662%/3%を持つ株主の承認を得なければならず,その株主は一般に取締役選挙で に投票する権利がある.
246
これらの規定の結合は、既存株主が合併後の会社取締役会を交換しにくくし、他方が合併後の会社取締役会を交換することで合併後の会社を制御することを困難にする。合併後の会社の取締役会はその高級管理者を保留·解雇する権利があるため、これらの規定は既存の株主や他方が経営陣の変動を実施しにくくする可能性もある。また,非指定優先株の認可により,合併後の会社取締役会が投票権や他の権利や優先株を持つ優先株を発行する可能性があり,br}が我々の制御権を変更する試みの成功を阻害する可能性がある.
これらの規定は,合併後の会社取締役会構成とその政策が安定し続ける可能性を高め,強制的な買収行為や不十分な買収要約を阻止することを目的としている。これらの規定は,合併後の会社の敵意買収における脆弱性を低下させ,エージェント権争いで使用可能な何らかの戦略を阻止することも目的である.しかし,このような条項は,他の人が合併後の会社株に対して買収要約を提出することを阻止し,我々の制御権や管理層の変動を遅延させる可能性がある.したがって、このような規定はまた私たちの株式市場価格の変動を抑制することができる。
デラウェア州反買収法
合併後の会社は DGCLから脱退する203条項を選択する.しかし、提案された定款には、合併後の会社 が株主が利益株主になってから3年以内にいかなる“利益株主”と何らかの“業務合併”を行ってはならないと規定されている
· | 取引日前に、合併後の会社取締役会は、業務合併または株主が利益株主となる取引を承認した |
· | 株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、利害関係のある株主は、取引開始時に合併後に会社が発行した議決権付き株の少なくとも85%を有している。発行された議決権付き株(利害関係のある株主が所有する未発行議決権株は含まれていない)を決定するために、(1)取締役及び上級管理者が所有する株式 及び(2)従業員株式計画は含まれていない。従業員参加者は,計画が持つ株を入札方式か交換カプセル方式で入札するかを秘密に決定する権利はない.あるいは… |
· | Brまたはその後、企業合併は、合併後の会社の取締役会によって承認され、書面による同意ではなく、年次または特別株主総会で許可される。議決権付き株 を発行した少なくとも662%/3%の賛成票により、当該株は関連株主が所有しているわけではない。 |
一般に、“業務組合”は、合併、資産または株式売却、または他の取引を含み、関心のある株主に経済的利益をもたらす。関心のある株主とは、その関連会社や共同経営会社と共に所有または利害関係のある株主の地位を決定した3年以内に、議決権のある株を発行した私たちの20%以上を持っている人を指す。これらの規定は、合併後の会社を意図的に買収する会社 が合併後の会社取締役会と事前に交渉することを奨励する可能性があり、取締役会が企業合併を承認したり、利害関係のある株主となる取引を招いたりすれば、株主承認の要求を避けることができるからである。これらの規定は、合併後の会社取締役会の変化を防ぐことも可能であり、株主がその最大の利益に合った取引をより困難にする可能性がある。
247
フォーラムの選択
提案された憲章は、合併後の会社が代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所に主題管轄権がなく、デラウェア州内に位置するどの州裁判所でも、または、このような州裁判所に主題管轄権がない場合にのみ、デラウェア州連邦地域裁判所)およびその任意の控訴裁判所は、デラウェア州成文法または一般法に基づいて提出された以下のクレームまたは訴因の唯一および排他的法廷でなければならない:(I)合併後の会社を代表して提起された任意の派生クレームまたは訴因;(Br)(Ii)合併後の会社の任意の現職または前任取締役、高級職員または他の従業員(Br)が合併後の会社または合併後の会社株主に対して負う信頼責任に違反するために提出された任意の申立または訴訟は、(Iii)合併後の会社定款、提案定款または合併後会社定款の任意の条文(各項は時々改正することができる)によって引き起こされるか、または合併後の会社または合併後の会社の任意の現職または前任取締役高級社員または他の従業員によって提起された任意の申立索または訴訟因である。(Iv)提案された憲章または合併後の会社の付例(その下の任意の権利、義務または救済を含む)の有効性を含む解釈、適用、強制実行または裁定を求める任意の申立または訴訟因; (V)DGCLがデラウェア州衡平裁判所管轄権を付与する任意の請求索または訴訟因;並びに(Br)(Vi)合併後の会社又は合併後の会社の任意の現職又は前任取締役、上級管理者又は他の従業員に対する任意のクレーム又は訴訟は、内部事務原則によって管轄される, すべての事件において,法律で許される最大範囲内で,裁判所の管轄を受け, は被告に指定された不可欠な当事者に対して所属者管轄権を持つ.このような裁判所条項の選択は、取引法に規定された義務または責任を執行するための訴訟にも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。
提案された憲章はまた,任意の訴訟の主題が上記の範囲内であれば,デラウェア州(A)内の裁判所以外の裁判所に訴訟を提起することを規定している渉外行動)いかなる株主の名義でも、その株主は、(I)デラウェア州内に位置する州裁判所および連邦裁判所が、上記のような任意の裁判所に提起された前述の規定を強制的に執行する任意の訴訟に対して個人管轄権を有するとみなされるべきである金管会は法執行行動を行う“、 および(Ii)はいずれも当該等金管が強制実行行動中に当該株主に法的プログラム文書を送達し、当該株主に地方訴訟において当該株主の代理人として送達する。
提案された憲章はまた、合併後の会社が法律で許可された最大範囲で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する独占裁判所となることを規定している。ただし、証券法第22条には、連邦裁判所及び州裁判所は、“証券法”又はその下の規則及び法規を執行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。以上のように,合併後の会社の提案憲章では,米国連邦地域裁判所は“証券法”に基づいて提出された訴因の任意の苦情を解決する唯一のフォーラムとなる。証券法第22条の規定により、連邦裁判所及び州裁判所は、証券法又はその規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するすべての訴訟に対して同時に管轄権を有するため、裁判所が排他的裁判所条項を実行するか否かには不確実性がある。また、提案された憲章規定は、合併後の会社の任意の証券の任意の権益を所有、所有、又は他の方法で獲得する任意の個人又は実体は、これらの条項を了承し、同意したとみなされなければならない。投資家たちはまた連邦証券法とその下での規制を放棄してはいけない。
248
市場価格、株式コード、配当情報
IMAQ
市場価格と株式取引記号
IMAQ Units,IMAQ普通株,IMAQ株式承認証,IMAQ権利はそれぞれナスダックで取引され,コードはそれぞれ“IMAQU”,“IMAQ”,“IMAQW, および”IMAQR“である。IMAQ単位は2021年7月29日にナスダックで取引を開始し,IMAQ普通株,IMAQ権証,IMAQ権利は2021年8月17日にIMAQ単位との分離取引を開始した。
開ける[_],2023年,業務合併,IMAQ単位,IMAQ普通株,IMAQ権証,IMAQ権利公開発表までの取引 終値は$である[_], $[_]そして$[_]それぞれ,である.開ける[_],2023,IMAQ Units,IMAQ普通株,IMAQ株式承認証とIMAQ 権利は$に受け取る[_], $[_]そして$[_]それぞれ,である
所持者
自分から[_]、2023年、 があります[_]IMAQ単位の記録保持者は[_]IMAQ普通株の保有者[_]IMAQ株式証明書記録保持者と[_] IMAQ著作権記録保持者.登録所有者の数には、銀行、ブローカー、および他の金融機関がIMAQ単位、IMAQ普通株式、IMAQ権証、およびIMAQ権利を保有する“街頭名” 所持者または利益保有者の数が大幅に増加していない
IMAQの配当政策
IMAQはこれまで、保有していたIMAQ普通株について現金配当金を支払っておらず、 初期業務合併が完了する前に現金配当金を支払うつもりもない
信頼する
Reliance に関する情報は提供されておらず,Relianceの普通株は市場を公開していないためである.
合併後の会社
自動受信機コード
合併後の会社は,最初の業務統合を完了した後, はその普通株と引受権証をそれぞれ“IMAQ”と“IMAQW”のコードでナスダックに上場する予定である
配当政策
初期業務合併が完了した後に任意の現金 配当金を支払うことは、合併後の会社取締役会がこの時点で適宜決定します。現在、合併後の会社は将来の収益を維持し、運営に資金を提供し、業務を増加させることが予想されています。将来的には、合併後の会社は現金配当金を発表したり支払うことはないと予想しています
249
評価権
企業合併に関するIMAQ普通株の保有者は評価権を得ることができない.
250
株主にファイル を渡す
米国証券取引委員会の規則によると、我々と我々が雇用しているIMAQ株主に情報を伝達するサービス会社は、同じアドレスを共有する2つ以上のIMAQ株主に本依頼書のコピーを渡すことを許可されている。この過程は“留守番”と呼ばれ、どの家庭でも受信される重複情報量を削減し、私たちの支出を減らすのに役立つ。しかしながら、書面または口頭要求に基づいて、IMAQの任意の株主に個別の依頼書コピーを提供し、株主の共有アドレスは、依頼書の単一コピーを受信し、将来的に個別のコピーを受信することを望む。本依頼書の複数のコピーを受け取ったIMAQ株主も同様に,将来的に本依頼書の単一コピーを渡すことを要求することができる.IMAQ株主は代理弁護士Morrow Sodali LLCに電話したり手紙を書いたりすることができます
Morrow Sodali LLCルドロー街333号南ビル5階
スタンフォードCT 06902
Toll Free: (800) 662-5200 or (203) 658-9400
電子メール:IMAQ.info@investor.morrowsodali.com
エージェントと登録業者に接続する
我々のbr証券の譲渡代理は大陸証券譲渡信託会社である.
株主提案を提出する
IMAQ取締役会は 会議まで他の事項がないことを知っている。デラウェア州法律によると、株主への会議通知で指定された事務のみが会議で処理することができます。
未来 株主提案
適用される任意の他の要件を除いて、株主が年次会議で適切に業務を展開させるためには、合併後会社の改正及び再記載の定款が規定され、株主は、合併後の会社の秘書に適切な書面で速やかに通知しなければならない。直ちに、株主通知は、前年度年次総会1周年までに90日以上でなければならないが、120日以下であるが、合併後の会社の主な実行事務室に交付または郵送·受信されなければならないしかし前提は前年度に年次総会が開催されていない場合は、株主通知は、当該年次総会前120日目の営業終了 よりも早くなければならないが、当該年次総会前90日目の遅い営業終了よりも遅く、合併後の会社が当該年次総会の日付を初めて公開開示した後10日より遅い場合には、当該年次総会前120日目の営業終了よりも早くない前、又は合併後の会社が当該年次総会の日付を初めて公開開示した後10日でなければならない前提は,さらにまた、株主総会の日付が当該記念日の30日前よりも早い場合、又は当該周年後60日より遅い場合、株主は、当該株主総会の90日前又は(遅いように)合併後の会社が当該年次総会日後の10日目前にこのように配信又は郵送及び受信しなければならないことを通知する。また、取締役候補者が合併後に会社取締役会の指名や株主提案に入ることも、合併後の会社改訂や重記の定款で提出された他の要求を満たさなければならない。
合併後の会社改訂及び再記載された会社定款における取締役候補の指名合併後の会社取締役会及び株主提案の要求に関する規定の写しを得るために、合併後会社の秘書に連絡することができる。
251
専門家
本委託書に含まれる国際メディア買収会社の2021年12月31日まで及び2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの間の財務諸表は、本明細書に記載されたように独立公認会計士事務所Marcum LLPによって監査されており、その報告(説明段落が含まれており、財務諸表付記1に記載されているように、国際メディア買収会社の持続的経営企業の持続的経営能力としての重大な疑いに関する)。このような財務諸表 は,これらの会社が会計·監査の専門家として提供した報告に基づいて登録されている。
Reliance Entertainment Studios Private Limitedの2022年3月31日および2021年3月31日の総合財務諸表、2022年3月31日および2021年3月31日までの各年度の全面収益(損失)、権益およびキャッシュフローに関する総合財務諸表 および本委託書に掲載されている関連付記は、独立公認会計士事務所KNAV P.A.が会計および監査専門家としての権限に基づいてこのように記載されている。
ここで詳細な情報を見つけることができます
私たちは取引法とそれによって公布された規則と条例の情報要求事項を守らなければならない。取引法に基づき、年度、四半期、現在の報告書、委託書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出します。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した書類をインターネットで読むことができます。この依頼書を含めて、アメリカ証券取引委員会のサイトはHttp://www.sec.gov.
この依頼書の他のbrのコピーがほしい場合、または業務統合または会議で提出される提案に何か疑問がある場合、以下の住所と電話で連絡してください
Morrow Sodali LLCルドロー街333号南ビル5階
スタンフォードCT 06902
Toll Free: (800) 662-5200 or (203) 658-9400
電子メール:IMAQ.info@investor.morrowsodali.com
IMAQの株主で、書類を請求したい場合は、通過してください[_]2023年、会議の5営業日前、 は会議前に受信するために使用される。もしあなたが私たちに任意の書類を要求したら、私たちは一流のbrメールや他の同等の迅速な方法で郵送します
本エージェント宣言に含まれるIMAQに関するすべての情報はIMAQによって提供され,本エージェント宣言に含まれるRelianceに関するすべての情報はRelianceによって提供される.
IMAQまたはRelianceによって提供される情報は、任意の他の当事者の陳述、推定、または予測を構成しない。
本文書は,IMAQが今回の会議に発表した依頼書である.私たちは、本依頼書に含まれる内容とは異なるまたは異なるBusiness の組み合わせ、IMAQ、またはRelianceに関する任意の情報を提供すること、または任意の陳述を行うことを誰にも許可していない。したがって、もし誰かがあなたにこのような情報を提供した場合、あなたはそれに依存してはいけません。本依頼書に含まれる情報は,本委任書までの日付の のみを含み,その情報が別の日付の適用を明示的に指摘しない限り.
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財務諸表インデックス
監査された国際メディア買収会社の財務諸表 2021年12月31日現在、同年度までの監査財務諸表: |
|
独立公認会計士事務所報告 | F-2 |
貸借対照表 | F-3 |
運営説明書 | F-4 |
株主損失変動報告書 | F-5 |
キャッシュフロー表 | F-6 |
財務諸表付記 | F-7 |
監査されていない国際メディア買収会社の財務諸表 2022年9月30日(未監査)および2022年3月31日(未監査)までの未監査中期財務諸表、および2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および6ヶ月(未監査): |
|
簡素化貸借対照表 | F-25 |
簡明な作業報告書 | F-26 |
簡明株主権益変動表(損失) | F-27 |
簡明現金フロー表 | F-28 |
監査されていない簡明財務諸表に付記する | F-29 |
信実娯楽私設有限会社が監査した財務諸表 | |
2022年3月31日と2021年3月31日までの監査財務諸表: | F-47 |
独立公認会計士事務所報告 | F-48 |
合併貸借対照表 | F-49 |
合併経営報告書 | F-50 |
総合全面損失表 | F-51 |
株主権益合併報告書 | F-52 |
統合現金フロー表 | F-53 |
連結財務諸表付記 | F-54 |
信実娯楽未監査財務諸表brスタジオプライベート株式会社 | |
監査されていないbrは、2022年6月30日(未監査)と2022年3月31日までの中期総合財務諸表、および2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月(未監査): | F-89 |
独立公認会計士事務所報告 | F-90 |
中期合併貸借対照表 | F-91 |
中期 合併運営レポート | F-92 |
中期総合総合損失表 | F-93 |
中期合併株主権益報告書 | F-94 |
中期(Br)統合キャッシュフロー表 | F-95 |
中期連結財務諸表付記 | F-96 |
253
国際メディアがbr社を買収する。
カタログ
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号688) | F-2 |
貸借対照表 | F-3 |
運営説明書 | F-4 |
株主損失変動報告書 | F-5 |
現金フロー表 | F-6 |
財務諸表付記 | F-7 |
F-1
独立公認会計士事務所報告
当社の株主および取締役会へ
国際メディア買収会社
財務諸表のいくつかの見方
添付されている国際メディア買収会社(“当社”)の2021年12月31日までの貸借対照表 ,関連経営報告書、2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの株主赤字とキャッシュフローの変化 および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表 は,すべての重要な面で会社の2021年12月31日までの財務状況と,2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの経営業績とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則 に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちのbrはアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法及びアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければならない。
我々はPCAOBの 基準に従って監査を行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社は必要とせず、brを招聘してその財務報告の内部統制を監査していません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知る必要がありますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報のリスク(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)を評価するためのプログラムの実行と、これらのリスクに対応するプログラムを実行することとが含まれる。これらの手続きは、テストに基づいて財務諸表中の金額および開示に関する証拠を審査することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/Marcum LLP
馬ゴム法律事務所
私たちは2021年以来会社の監査役を務めています。
フロリダ州タンパ市
March 29, 2022
F-2
国際メディア買収会社です。
貸借対照表 表
2021年12月31日
資産 | ||||
現金 | $ | 224,707 | ||
費用を前払いする | 238,953 | |||
流動資産総額 | 463,660 | |||
信託口座に保有している投資 | 230,006,777 | |||
総資産 | $ | 230,470,437 | ||
負債と株主損失 | ||||
流動負債: | ||||
売掛金 | $ | 123,279 | ||
費用を計算する | 89,507 | |||
費用関連先を計算する | 50,000 | |||
フランチャイズ税を納めるべきだ | 131,293 | |||
流動負債総額 | 394,079 | |||
引受延期費用 | 8,050,000 | |||
責任を保証する | 262,977 | |||
総負債 | 8,707,056 | |||
支払いを引き受ける | ||||
償還可能な普通株、23,000,000株、償還価値は1株10ドルです | 230,000,000 | |||
株主損失額 | ||||
優先株,額面0.0001ドル | — | |||
普通株、額面0.0001ドル;許可500,000,000株;発行および発行済み株6,546,900株(償還可能な23,000,000株を除く) | 655 | |||
追加実収資本 | 564,600 | |||
赤字を累計する | (8,801,874 | ) | ||
株主損失合計 | (8,236,619 | ) | ||
総負債と株主赤字 | $ | 230,470,437 |
付記は監査された財務諸表の構成要素である。
F-3
国際メディア買収会社です。
作業報告書
2021年1月15日から2021年12月31日まで
自起計 | ||||
2021年1月15日 | ||||
(スタートを)通過する | ||||
2021年12月31日 | ||||
結成 と運営コスト | $ | 600,741 | ||
株に基づく報酬 費用 | 1,351,448 | |||
フランチャイズ税 | 131,293 | |||
運営損失 | (2,083,482 | ) | ||
かかる製品コスト | (4,926 | ) | ||
権証負債の公正価値変動 | 199,225 | |||
信託口座投資の利子と配当収入 | 6,777 | |||
純損失 | $ | (1,882,406 | ) | |
加重平均br株流通株、基本株、希釈株 | 15,189,291 | |||
基本と希釈後の普通株1株当たり純損失 | $ | (0.12 | ) |
付記は監査された財務諸表の構成要素である。
F-4
国際メディア買収会社です。
株主損失変動報告書
2021年1月15日から2021年12月31日まで
合計する | ||||||||||||||||||||
普通株 | 追加支払い- | 積算 | 株主の | |||||||||||||||||
株 | 金額 | “資本論”で | 赤字.赤字 | 赤字.赤字 | ||||||||||||||||
2021年1月15日の残高(開始) | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
保険者に普通株式を発行する | 5,750,000 | 575 | 24,425 | — | 25,000 | |||||||||||||||
初公開発行は株式公開証明書に割り当てられた収益で,発行コストを差し引く | — | — | 11,644,529 | — | 11,644,529 | |||||||||||||||
初公開発行公共権利に割り当てられた収益,発行コストを差し引いた収益 | — | — | 6,853,620 | — | 6,853,620 | |||||||||||||||
プライベート株式に割り当てられた保証人に個人単位を売却する収益は、発売コストを差し引く | 796,900 | 80 | 7,173,920 | — | 7,174,000 | |||||||||||||||
個人の権利に割り当てられたスポンサーに個人単位を売却する収益は、発売コストを差し引く | — | — | 250,879 | — | 250,879 | |||||||||||||||
公開株式を償還価値として再計量する | — | — | (26,734,221 | ) | (6,919,468 | ) | (33,653,689 | ) | ||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | 1,351,448 | — | 1,351,448 | |||||||||||||||
純損失 | — | — | — | (1,882,406 | ) | (1,882,406 | ) | |||||||||||||
2021年12月31日の残高 | 6,546,900 | $ | 655 | $ | 564,600 | $ | (8,801,874 | ) | $ | (8,236,619 | ) |
付記は監査された財務諸表の構成要素である。
F-5
国際メディア買収会社です。
現金フロー表
2021年1月15日から2021年12月31日まで
経営活動のキャッシュフロー: | ||||
純損失 | $ | (1,882,406 | ) | |
純収入と経営活動で使用される純現金を調整する: | ||||
株に基づく報酬費用 | 1,351,448 | |||
支出した製品の発売コスト | 4,926 | |||
信託口座に投資される利息と配当収入 | (6,777 | ) | ||
株式証負債の公正価値変動を認める | (199,225 | ) | ||
経営性資産と負債変動状況: | ||||
前払い費用 | (238,953 | ) | ||
費用を計算する | 89,507 | |||
費用関連先を計算する | 50,000 | |||
フランチャイズ税を納めるべきだ | 131,293 | |||
売掛金 | 123,279 | |||
経営活動で使用されている現金純額 | (576,908 | ) | ||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||
信託口座に入金した現金 | (230,000,000 | ) | ||
投資活動で使用した現金純額 | (230,000,000 | ) | ||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||
初公募株の収益は、支払われた引受割引を差し引く | 225,400,000 | |||
個人単位で得た金を売る | 7,240,463 | |||
本票関係者収益 | 365,000 | |||
本チケット関連側の支払 | (50,000 | ) | ||
スポンサーからの前金 | 94,537 | |||
保証人の前金を返済する | (94,537 | ) | ||
支払われた見積コスト | (2,153,848 | ) | ||
融資活動が提供する現金純額 | 230,801,615 | |||
現金純変化 | 224,707 | |||
現金--期初 | — | |||
現金--期末 | $ | 224,707 | ||
非現金投融資活動 | ||||
公募した株の償還価値の増価 | $ | 33,653,689 | ||
繰延引受料に対処する | $ | 8,050,000 | ||
私営機関を発行することで本票を償還する | $ | 503,537 | ||
個人単位と引き換えに支払う見積費用 | $ | 225,000 | ||
本チケットで関連側が支払う見積コスト | $ | 213,537 | ||
保証人が普通株発行のために支払う発行費用 | $ | 25,000 |
付記は監査されていない簡明な財務諸表の構成要素だ。
F-6
国際メディア買収会社です。
財務諸表付記
2021年12月31日
注1.組織機関と業務運用説明
国際メディア買収会社(以下、“会社”と略す)は、2021年1月15日にデラウェア州に登録設立された空白小切手会社である。当社は、1つまたは複数の業務(“業務合併”)との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または類似業務合併のために設立されます。
当社は、企業合併の目的を達成するために、特定の業界や地理的地域(中国を含まない)に限定されません。当社はスタートアップと新興成長型会社であるため、当社はスタートアップと新興成長型会社に関連するすべてのリスクを負うことになる。
当社は2021年12月31日まで運営を開始していません。2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの会社の結成と初公募株(“初公募株”)に関するすべての活動は,以下のようにして目標業務組合せを決定する.当社は最初にも業務合併が完了してからどんな営業収入も発生します。当社は初公募で得られた金から利子と配当収入の形で営業外収入を生み出しています。同社はその財政年度の終了日として12月31日を選択した。
会社初公募株に関する登録声明 は2021年7月28日に発効を発表した。2021年8月2日、当社は20,000,000単位(“単位”)の初公開発売を完了し、1株単位10.00ドル、産毛収入200,000,000ドルを作成し、付記3検討した。
初公開が完了すると同時に、当社は当社保証人Content Creation Media LLC(“保証人”)への私募あたり10.00ドルで714,400単位(“プライベートユニット”)を販売し、総収益は付記4で述べたように7,144,000元となった。
2021年8月6日、引受業者が最大3,000,000個の追加単位を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使することについて、br社は追加3,000,000単位の販売を完了し、30,000,000ドルの毛収入を生み出した。
超過配給選択権行使が終了すると同時に,当社は私募方式で保証人に余分な82,500個のプライベートユニットを売却することを完了し,1プライベートユニットあたりの価格は10.00ドル,発生した総収益は825,000ドルであった.
初公募·売却が完了した後、計2億3千万ドルが信託口座(“信託口座”)に入金され、1940年改正の“投資会社法”(“投資会社法”)第2(A)(16)節に記載された米国政府証券にのみ投資され、満期日は180日、または“投資会社法”公布の第2 a-7条に規定されているある条件に適合する通貨市場基金にのみ投資され、これらの債券は直接米国国債 にのみ投資される。(I)企業合併と(Ii)分配信託口座における資金 が完了するまで,両者の早い者は以下のようになる.
F-7
国際メディア買収会社です。
財務諸表付記
2021年12月31日
当社は、売却先に含まれる普通株の所有者(“公衆株主”)に機会を初公開し、業務合併完了時に株式 (I)を償還して株主総会を開催して業務合併を承認するか、または(Ii)要約買収方式で全または一部公開株式を償還する。当社が株主の承認を求めて企業合併や要約買収を行うかどうかの決定は当社が自ら決定します。公衆株主は、信託口座の当時の金額に比例してその公開株を償還する権利がある(最初は公開株1株当たり10.00ドルと予想されていたが、信託口座に保有していた資金から稼いだ任意の比例利息brは、以前は会社に発行されて納税義務を支払わなかった)。業務合併が完了した後、当社の権利または株式承認証は何の償還権もありません。償還すべき公開株式 は財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”) テーマ480に基づいて負債と権益(“ASC 480”)を区別し、償還価値によって入金し、そして初の公開発売が完了した後に臨時権益に分類する。
企業合併が完了する前または後にのみ、当社は少なくとも5,000,001ドルの有形資産純資産額を有し、かつ、当社が株主承認を求めて会議に出席する定足数が定足数に達したと仮定し、自ら出席または被委員会代表が出席して会議で投票する権利のある普通株式の多数の株式に賛成票を投じて初めて、当社は企業合併を行う。法律が株主投票を要求せず、かつ会社が業務又はその他の理由で株主投票権を有することを決定しない場合、会社はその改訂後の会社登録証明書(“改訂後の会社登録証明書”)に基づいて、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の要約償還規則に基づいて償還を行い、企業合併が完了する前に米国証券取引委員会に入札要約書類を提出する。ただし、法律が株主に取引の承認を要求する場合は、あるいは当社は株主承認を取得して業務 またはその他の理由を展開することを決定し、当社は委託書規則と 非要約買収規則に基づいて、委託書募集を行うと同時に株式を償還する。当社が企業合併について株主承認を求める場合、保証人 と方正株式の他の所有者(定義付記5参照)は、その創始者株式、そのプライベート株式 (定義付記4参照)、および初公募期間または後に購入した任意の公開株を投票することに同意し、企業合併 を承認することに賛成する。さらに、各公共株主は、提案された取引に賛成または反対するかどうか、または全く投票しないかにかかわらず、その公共株を償還することを選択することができる。
それにもかかわらず、当社が企業合併に対する株主の承認を求め、かつ、要約買収規則に基づいて償還されていない場合、改正された会社登録証明書は、公共株主及びその株主の任意の関連会社又は当該株主と一致して行動し、又は“グループ”として行動するいかなる者(改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13条の定義により)には、保有するbr株の総数が20%以上の公開株を償還することが制限される。当社の事前同意を得ていません。
発起人及びその他の初期株主(定義付記5参照)は、(A)企業合併完了に関する創業者、プライベート株式、公衆株式の償還権を放棄することに同意し、(B)企業が初公募終了後12ヶ月以内(または会社が期間を延長し、最大18ヶ月)に業務統合を完了できなかった場合、その創業者株式とプライベート株式に対する清算権を放棄し、(C)会社が12ヶ月以内に業務統合を完了していない場合、改訂および再発行された会社登録証明書に対して、会社の100%公開株式の償還義務に影響を与える実質または時間 を提出しない初公募終了から18カ月(当社が同期間を延長した場合)。当社が公開株式を償還する機会を公衆株主に提供し、このような修正を同時に行わない限り、br}ただし、保証人および他の初期株主が最初の公募株または後に公開株式を取得し、会社がbr合併期間(以下、定義する)内で業務合併を完了できなかった場合、このような公開株式は、信託口座から清算分配を行う権利がある。
F-8
国際メディア買収会社です。
財務諸表付記
2021年12月31日
初公募終了から、当社は12ヶ月(または当社がこの期限を延長すれば、最大18ヶ月)から まで業務合併を完了します(“合併期間”)。当社が合併期間内に企業合併を完了できない場合、当社は(I)清算以外のすべての業務を停止し、(Ii)合理的な場合にはできるだけ早く(ただし、10営業日以下)発行された公衆株を100%償還し、信託口座に保有する資金を比例的に償還することにより、国民株主の株主としての権利(さらなる清算分配を得る権利を含む。)を完全に除去し、法律に適合し、及び(Iii)このような償還後に可能な限り合理的に迅速に償還する。当社の残りの普通株式保有者及び取締役会の承認を受けた後、解散及び清算(上記(Ii)及び(Iii)項の場合)は、当社がデラウェア州法律に基づいて債権者の債権及びその他の適用法律の要求について規定する義務を受ける。会社の権利および引受権証は償還権または清算br割当がないことになり、会社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、これらの権利と引受権証は一文の価値もないだろう。
引受業者は、会社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、引受業者は、信託口座に保有する繰延引受手数料(付記6参照)の権利を放棄することに同意し、この場合、これらの金額は、公開株を償還するために信託口座に使用可能な他のbr資金に含まれる。このような分配が発生すると, 残りの分配可能な資産の1株当たり価値は,初回公募株の単位価格(10.00ドル)を下回る可能性がある.
信託口座に保有している金額を保護するために、スポンサーは同意し、第三者が当社に提供するサービスまたは当社に販売されている製品または当社と取引を達成することを検討している予想目標企業 に任意のクレームを提出すれば、発起人は当社に責任を負うことに同意する。信託口座中の資金額を(1)公開株式1株当たり10.00ドルまたは(2)信託口座清算日までに信託口座に保有している1株当たり公開株式の実際の金額に減らし、信託資産価値の減少により1株当たり10.00ドル未満であれば、いずれの場合も課税すべき税金を減算する。しかし、このような責任は、アクセス信託口座の任意およびすべての権利を求める第三者に署名するいかなるクレーム にも適用されず、改正された“1933年証券法”(“証券法”)による負債を含む、最初の公開発行引受業者の特定の負債に対する会社による賠償 にも適用されない。また、執行の免除が第三者に対して強制的に実行できないとみなされた場合、保険者は、このような第三者債権に対していかなる責任も負わない。当社は、すべてのサプライヤー、サービスプロバイダ(当社の独立公認会計士事務所を除く)、予想される目標企業または当社と業務往来のある他のエンティティが当社と契約を締結し、いかなる権利、所有権を放棄するように努力する。Br信託口座内の任意の形態の利息または信託口座に保有されている資金のクレーム。
流動性
2021年12月31日現在、会社の現金は224,707ドル、運営資本は49,343ドルだった。初の公募が完了する前に、会社は経営の合理的な時間を維持するのに必要な流動資金が不足しており、この時期は財務諸表の発表日から1年 とみなされている。当社はその後初の公開発売を完了し、信託口座への入金及び/又は発売費を支払うための資金を超えて当社の一般運営資本用途となっている。そのため、経営陣はその後、当社の流動資金や財務状況を再評価し、本財務諸表の刊行日から1年以内に運営を維持するのに十分な資本があることを確認したため、大きな疑いは緩和された。
リスクと不確実性
管理層は引き続き 新冠肺炎疫病が業界に与える影響を評価し、そして結論を得て、ウィルスは会社の財務状況、運営結果及び/或いは潜在目標会社の探しにマイナスの影響を与えることは合理的であるが、具体的な影響は本財務諸表の作成日までまだ簡単に確定できない。財務諸表には、このような不確実性に起因する可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
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財務諸表付記
2021年12月31日
付記2.主要会計政策の概要
陳述の基礎
添付された財務諸表はドルで表され、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の会計及び開示規則及び規定に基づいて作成されている。
新興成長型会社
当社は証券法第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、2012年にJumpStart Our Business Startups(“JOBS Act”)の改正により、非新興成長型会社の他の上場企業に適用される各種報告要求の何らかの免除を利用することができ、これに限定されるものではないが、サバンズ-オキシリー法案第404節の独立公認会計士事務所認証要求を遵守することを要求されず、その定期報告や委託書における役員報酬に関する開示義務が減少し、そして、役員報酬および株主承認以前に承認されなかった任意の黄金パラシュート支払いに対する拘束力のない諮問投票の要求を免除する要求br}とを含む。
また、雇用法第102(B)(1)節では、民間企業(すなわち、証券法の施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準を遵守しなければならないまで、新又は改正された財務会計基準を遵守しなければならない新興成長型企業の要件を免除する。JOBS法案では,会社は延長からの移行期間を選択し,非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが,いずれの選択脱退も撤回できない。当社は、移行期間 を延長することを選択していないことを選択しており、これは、1つの基準が発表または改訂された場合、その基準が上場企業または民間会社に対して異なる出願日を有し、 当社が新興成長型企業として、プライベート企業が新たな基準または改訂された基準を採用する際に新しいまたは改訂された基準を採用することができることを意味する。これは当社の財務諸表を別の上場企業と比較する可能性があり、この上場会社は新興成長型会社でも新興成長型会社でもなく、使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期を使用しないことを選択することは困難または不可能である。
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表日報告の資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内に報告された費用金額に影響を与えるために、会社管理層に推定および仮定を要求する。
見積もりを下すには経営陣が重大な判断を下す必要がある。少なくとも合理的な場合には、管理層がその推定を作成する際に考慮される財務諸表日に存在する条件、状況、または一組の状況の影響の推定は、1つまたは複数の将来の確認イベントによって短期的に変化する可能性がある。したがって,実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.
現金と現金等価物
当社はすべての購入時の原始満期日が三ヶ月以下の短期投資を現金等価物と見なしています。2021年12月31日現在、会社には現金同等物は何もない。
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財務諸表付記
2021年12月31日
信託口座への投資
2021年12月31日現在、信託口座に保有されている資産は、“投資会社法”第2(A)(16)節に記載された米国政府証券、満期日が180日以下の米国政府証券、または米国政府証券に投資された通貨市場基金への投資を含み、これらの基金は、通常、決定しやすい公正な価値を有するか、または両者の組み合わせを有する。会社が信託口座に保有する投資が米国政府証券で構成されている場合、これらの投資は取引証券に分類される。会社が信託口座に保有している投資が通貨市場基金で構成されている場合、これらの投資は公正価値で確認される。取引証券と通貨市場基金は、各報告期間終了時に公正価値別に簡明貸借対照表に列記されている。これらの証券の公正価値変動による損益は経営報告書に列報されている。信託口座に保有されている投資の推定公正価値は、既存の市場情報に基づいて決定される。
株式証法的責任
当社は、権利証の具体的な条項の評価およびASC 480およびASC 815派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815”)に適用される権威的指導に基づいて、権利証を株式分類または負債分類ツールとして会計処理する。評価は、株式引受証がASC 480が指す独立金融商品に適合するかどうか、ASC 480が指す負債定義に適合するかどうか、および株式承認証がASC 815下の株式分類に関するすべての要求に適合するかどうかを考慮し、権利証が自社自身の普通株にリンクされているかどうか、および他の持分分類条件を含む。この評価は 専門判断を用いて,権証発行時および権証が決済されていない四半期終了日ごとに行う必要がある.
すべての持分分類基準に適合する発行または修正された権証 については、権利証は発行時に追加実収資本の構成要素として入金されなければならない。すべての持分分類基準を満たしていない発行または修正された権利証については、権利証 は、発行当日およびそれ以降の各貸借対照表の日にその初期公正価値で入金されなければならない。ASC 815に含まれる指導により、公共株式証は持分待遇を受ける資格がある。私募株式証は権益 に適合せず、公正価値に従って負債として入金する。私募株式証の推定公正価値変動は、経営報告書で非現金収益または損失であることが確認された。私募株式証の公正価値(定義は付記4参照)はブラック-スコルス方法(付記9参照)を用いて推定した。
償還可能な普通株
初公開発売で単位の一部として売却されたすべての23,000,000株公開株は償還機能を含み、会社清算に関する株主投票や買収要項および会社の改訂や再発行された会社登録証明書のいくつかの改訂に関連して当該公開株を償還することが許可されている。brは、米国証券取引委員会及びその従業員の償還可能株権ツールに関する指導に基づき、ASC 480-10-S 99に組み込まれている。償還 が完全に会社の制御範囲内でない条項要求償還が必要な普通株は、永久 株式以外のカテゴリに分類される。したがって、償還可能なすべての公開株は永久持分以外のカテゴリに分類される。
当社は償還価値変動が発生した場合に直ちに を確認し、報告期間終了時に普通株を償還可能な帳簿価値を償還価値 に等しくなるように調整する。償還可能な普通株式の帳簿金額の増加または減少は、追加実収資本と累積損失費用の影響を受ける。
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財務諸表付記
2021年12月31日
次の表は、2021年12月31日まで、短縮表に反映されている償還可能な普通株を照合した
総収益 | $ | 230,000,000 | ||
もっと少ない: | ||||
株式公開承認証に割り当てられた収益 | (12,466,000 | ) | ||
公共権利に分配された収益 | (7,337,000 | ) | ||
普通株に割り当てられた発行コスト | (13,850,689 | ) | ||
また: | ||||
帳簿価値を償還価値として再計量する | 33,653,689 | |||
償還可能な普通株 | $ | 230,000,000 |
初公募株に関する発売コスト
当社は ASC 340-10-S 99-1と米国証券取引委員会従業員会計公告テーマ5 A-発売費用の要求を遵守しています。発売コストには、初回公開発売に関連する貸借対照表の日に生じる専門的および登録費用が主に含まれる。発売 株式発行契約の直接占有コストは持分に分類され、持分減少額に計上されるべきである。資産と負債に分類される持分契約を提供するコストは、直ちに費用に計上される。当社の初公開発売による発売コストは15,242,385ドル(4,600,000ドルの引受料,8,050,000ドルの繰延引受料 および2,592,385ドルの他の発売コストを含む)。当社は公開株式に関する仮 株の減少として13,850,689ドルの発売コストを記録した。同社は、公共株式証明書、公共権利、個人株式、および個人権利に関連する永久株式の減少として、1,386,770ドルを記録した。当社は負債に分類された私募株式証明書に関する発売コスト4,926ドルを直ちに支出する。
株式ベースの支払いスケジュール
当社はASC 718“報酬-株補償”(“ASC 718”)に基づいて株式奨励を計算し、すべての株式奨励はその公正価値で入金することを要求した。公正価値は付与日に計量され、株の基本的な価値に等しい。
これらの公正価値に等しいコストは、必要なサービス期間内に期待される報酬数に応じて比例して確認されるか、またはすぐに付与され、将来のサービス条件がない報酬の付与期間内に比例して確認される。時間とともに付与された奨励については、実際の没収金額が会社が最初に推定したものと異なる場合は、記録後期の累積調整 を行い、サービスや業績条件を満たしていない場合は、先に確認した補償コストを打ち消し、奨励は没収される。
所得税
当社は、資産および負債方法を用いた財務会計および所得税の報告を要求する米国会計基準ASC 740所得税(“ASC 470”)の会計および報告要件を遵守する。繰延所得税資産および負債は、財務諸表と資産および負債の税ベースとの差額で計算され、この差額は将来の課税または減税金額を招き、制定された税法およびその等の差額に適用されることが課税収入の期間の税率計算に影響することが予想される。推定免税額 は、繰延税金資産を予想変動額に減少させるために必要に応じて設定される。
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財務諸表付記
2021年12月31日
ASC 740は、検証および計量申告書において採用されたか、または採用されることが予想される納税ヘッドを確認するための確認閾値および計量属性を規定する。これらのメリットを確認するためには,税務機関は審査後に納税状況 を維持する可能性が高い必要がある.当社は、未確認の税収割引に関する課税利息と罰金を所得税支出として確認しています。2021年12月31日現在、未確認の税収割引もなく、利息や罰金の課税額もありません。当社は現在、重大な支払い、課税、あるいはその地位から重大な逸脱を招く可能性のある審査問題は発見されていません。当社は設立以来、主要税務機関の所得税審査を受けてきました。
普通株1株当たり純損失
1株当たり純損失 計算方法は、純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割る。公開株式は公正価値で償還できるとみなされているが、公正価値で償還することは他の株主とは異なる分配を構成していないため、1株当たり純損失を計算する際には、償還および償還不可普通株を1種類の株式列帳とすることができる。br社は1株当たりの希薄収益を計算する際に、初公開および私募販売の引受証の影響を考慮せず、合計17,847,675株を購入することができ、株式証の行使は将来の事件の発生に依存するためである。
下表は、普通株の基本純損失と償却純損失の計算方法(ドルで計算し、1株当たり金額を除く)を反映している
その期間内に | ||||
2021年1月15日から | ||||
(スタートを)通過する | ||||
2021年12月31日 | ||||
1株当たり基本的かつ希釈して純損失: | ||||
分子: | ||||
純損失 | $ | (1,902,644 | ) | |
分母: | ||||
基本と希釈後の加重平均流通株 | 15,189,291 | |||
普通株は基本と希釈して1株当たり純損失 | $ | (0.13 | ) |
信用リスクが集中する
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、連邦預金保険保証の250,000ドルを超える可能性がある金融機関の現金口座が含まれている。当社はこれにより損失を被っていません。経営陣は当社が重大なリスクに直面しないと信じています。
金融商品の公正価値
当社はASC 820, 公正価値計量(“ASC 820”)を用いて、公正価値計量枠組みを構築し、この枠組み内で公正価値の定義を明確にした。ASC 820は、公正価値を退出価格、すなわち計量日に市場参加者間で秩序的な取引を行う際に、会社元金または最も有利な市場の負債を移転するために受信した資産価格または支払い価格と定義する。ASC 820において確立された公正価値レベルは、一般に、実体が公正価値を計量する際に観察可能な投入を最大限に使用し、観察不可能な投入を最大限に減少させることを要求する。観察可能な投入は、市場参加者が資産または負債のために価格を設定するために使用されるという仮定を反映し、報告エンティティとは独立したソースから得られた市場データに基づいて作成される。観察できない投入は、市場データに基づくエンティティの自身の仮定および市場参加者が資産または負債の価格設定のために使用されるというエンティティの仮定の判断を反映し、その場合に得られる最適な 情報に基づいて作成される。
流動資産および流動負債は短期的な性質であるため、貸借対照表に反映される額面は公正価値と一致する。
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財務諸表付記
2021年12月31日
第1級-活発な市場取引所に上場する未調整のオファーの資産及び負債。公正価値計量の投入は、活発な市場における同じ資産または負債のオファーのような観察可能な投入である。
第2レベル-公正価値計量の投入 は、最近取引された資産および負債の価格、ならびに直接的または間接的に観察可能な投入に基づいて決定され、これらの資産および負債は、通常の見積もり間隔で観察することができる同様の標的条項 ,例えば金利および収益率曲線を有する。
第3レベル-資産または負債の市場データが少ない場合、または全く存在しない場合、公正価値計量の投入 は、推定、仮定、および推定技術のような観察不可能な投入である。
公正価値に応じて計量された資産及び負債の他の情報については、付記9を参照されたい。
最新の会計基準
2020年8月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、特定の金融商品の会計計算を簡略化するために、会計基準更新(“ASU”)2020-06、債務--転換可能債務およびその他のオプション(主題470-20)と実体自己資本由来ツールとヘッジ契約(サブテーマ815-40)(“ASU 2020-06”)を発表した。ASU 2020−06は、利益を得る変換および現金変換機能を変換可能ツールから分離する必要がある現在の モードをキャンセルし、エンティティ自己持分における契約の持分分類に関連するbr}派生ツール範囲例外ガイドを簡略化する。新しい標準 はまた、転換可能な債務および独立したツールのための追加の開示を導入し、これらのツールは、エンティティの自己株に連結され、それで決済される。ASU 2020-06は、すべての変換可能ツールに対してIF変換方法を使用することを要求することを含む、希釈後の1株当たり収益指針を改訂しました。ASU 2020-06は2022年1月1日に施行され、完全または修正された遡及に基づいて を適用し、2021年1月1日からの早期採用を許可しなければならない。当社は現在、アリゾナ州立大学2020−06年度の財務状況、経営業績またはキャッシュフローへの影響を評価しています(あれば)。
当社の経営陣 は、最近発表されたが発効していないいかなる会計基準が現在採用されていれば、添付の財務諸表に実質的な影響を与えるとは考えていない。
注3.初公募
会社初公募株に関する登録声明 は2021年7月28日に発効を発表した。当社は2021年8月2日に20,000,000株の初公開発売を完了し、1株10.00ドル、総収益200,000,000ドルである。 単位当たり1株普通株、1つの権利(“公権”)と1つの償還可能引当権証(“公証証”)からなる。 各公権所有者は、業務合併終了時に20分の1株普通株 を得る権利を持たせる(付記8参照)。各公共株式承認証は、保有者に1株11.50ドルの使用価格で普通株の4分の3を購入する権利を持たせる(付記7参照)。
2021年8月6日、超過配給の選択権を補うために販売業者が最大3,000,000個の追加単位を購入することについて、同社は追加3,000,000単位の販売を完了し、単位当たり10.00ドル、30,000,000ドルの毛収入を生み出した。
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2021年12月31日
注4.私募
初公開発売が終了すると同時に、保証人は1個人単位10.00ドル(合計7,144,000ドル)で合計714,400個のプライベートユニットを購入した。各個人単位は、普通株式(“私人株”)、1つの権利(“プライベート権利”) および1部の引受権証(“プライベート株式承認証”)からなる。各私権は,保有者が企業合併終了時に普通株の20分の1を獲得する権利を持たせる(付記8参照)。各私募株式承認証は所有者に1株11.50ドルの使用価格で普通株の4分の3 を購入する権利を持たせる(付記7参照)。
個人単位からの収益は、初めて公開された収益に追加され、その収益は信託口座に保存される。当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、個人単位を売却して得られた金は、公衆株式の償還(法律の要求を受けて制限されている)および個人単位の償還に使用され、すべての関連証券は一文の価値もありません。br信託口座は、プライベート権利およびプライベート株式証について権利を償還したり、清算したりすることはありません。
超過配給選択権行使が終了すると同時に、当社は保証人に個人配給1個当たり10.00ドルの価格で保証人に追加82,500個の個人単位を販売することを完了し、825,000ドルの毛収入を生成した。
付記5.関連者取引
方正株
保証人は2021年2月9日に、5,750,000株の普通株式(“方正株式”)の発行と引き換えに、当社を代表して25,000ドルを支払う。方正株式は合計750,000株の普通株を含めて没収しなければならないが、引受業者は超過配給選択権を全部または部分的に行使していないため、保険者は換算基準で初公開後に当社が発行および発行した株式の20%を所有する(プライベート単位および関連証券は含まれておらず、保証人は初回公開発売中に公開発売株を購入していないと仮定する)。2021年8月6日、引受業者は超過配給選択権を全面的に行使し、これらの株は没収されなくなった。
発起人および方正株式の他のbr所有者(“初期株主”)は、方正株式の50%の株式が初期業務合併が完了した日から6ヶ月以内、および初期業務合併完了後30取引日以内の会社普通株の30取引日以内の20取引日以内の終値が1株当たり12.50ドル以上となる日まで、譲渡、譲渡または売却のいずれかの株式(譲渡許可者を除く)に同意する。残りの50%の創設者株式については、初期業務合併が完了した日から6ヶ月後、またはいずれの場合も、初期業務合併後、当社が清算、合併、株式交換または他の類似取引を完了し、当社のすべての株主がその普通株式を現金、証券または他の財産に変換する権利がある場合は、いずれの場合も事前に完了しなければならない。
保証人は2021年7月22日、1株約0.004ドルの現金を犠牲にして、その独立取締役5人(“取締役”)に30,000株ずつ方正株式(または合計150,000株方正株式)を売却した。これらの賞はASC 718によって制限されている。ASC 718によれば、当社が確認した補償支出額は、売却された創設者株式数に付与日当たりの公正価値を乗じた乗算から、最初に創設者株式を購入して受信した金額を減算することに等しい。2021年7月22日現在、取締役に売却された方正株式の価値は787,500ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で786,848ドルの株式ベース報酬支出 を確認した。
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財務諸表付記
2021年12月31日
2021年9月17日、発起人は25,000株の方正株式を別の独立した取締役(“追加取締役”)に売却し、代償は1株当たり約0.004ドルであった。これらの賞はASC 718によって制限されている。米国会計基準第718条によると、当社は、報酬支出の金額が販売された創設者株式数に授出日を乗じて1株当たり公正価値から、最初に創設者株式を購入して受け取った金額 を減算することを確認する。2021年9月17日現在、追加取締役に売却された方正株の価値は141,250ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で141,150ドルの株式ベース補償費用 を確認した。
2021年9月17日、発起人は75,000株の創始者株を独立コンサルタント(“コンサルタント”)に売却し、1株当たりの代償は約br}0.004ドルであった。これらの賞はASC 718によって制限されている。ASC 718によれば,会社が確認した補償費用は であり,金額は売却された創設者株式数に付与日あたりの公正価値を乗じて最初に創設者株式を購入して受け取った金額 を引いたものに等しい.2021年9月17日現在、コンサルタントに売却された方正株の価値は423,750ドルと決定された。そこで、会社は会社運営報告書で、2021年1月15日(成立)から2021年12月31日までの株式ベースの補償費用のうち423,450ドルを確認した。
本票の関連先
当社は2021年2月1日に保証人に無担保本票(“初期本票”)を発行し、これにより、当社は総額300,000ドルに達する金を借り入れ、初公募に関する支出を支払うことができる。当社は2021年4月6日および2021年6月17日に保証人に追加の無担保元票(“追加元票”および“初期本票”とともに“初公開本券”と呼ぶ)を発行し、これにより、当社は元金総額200,000元を借り入れることができる。IPO引受票は無利子手形であり,(I)2021年12月31日または(Ii)初公開発売完了時の早いbr日に支払う.約束手形項目の未返済残高は2021年8月6日に返済された。
当社は2022年1月14日に保証人に無担保本票(“初公募後本票”)を発行し、これにより当社は(I)2022年3月期の300,000ドルおよび(Ii)2022年6月期の200,000ドルを含む2期に分けて最大500,000ドルを借り入れることができる。初公募後の本チケットは無利子手形であり、当社が初期業務合併を完了した日 後に即時に支払います。
2022年3月29日に、当社は初公募後の本チケットを改訂し、再記載し、当社が当該手形に基づいて借入可能な総額を上記の2期500,000元から750,000元に増加させ、三期(I)に分けて2022年2月28日 195,000元、(Ii)から355,000元、2022年4月30日に遅くなく、及び(Iii)2022年6月30日 30日に3回に分けて最高750,000元に増加させた。この修正に基づいて他のいかなる条項も再修正されなかった。
当社は2022年8月10日に保証人に無担保本票(“2022年8月本票”)を発行し、これにより、当社は総額895,000ドルの本票を3回に分けて借り入れることができ、(I)2022年7月31日に195,000ドルを借り入れることができ、 (Ii)は2022年10月31日に500,000ドルを借り入れることができ、(Iii)は2023年1月31日に200,000ドルを借り入れるのに遅れない。2022年8月の本券は無利子本券であり、会社が初期業務合併を完了した日から直ちに支払わなければなりません。2022年6月30日と2021年12月31日までの2022年8月期手形の未返済額はそれぞれ0ドルと0ドル。2022年7月、会社は195,000ドル、2022年10月、会社 は2022年8月本チケット項目の350,000ドルを借入しました。2022年11月7日現在、2022年8月期手形項目での未返済残高は545,000ドル。
行政支持協定
当社は、初公募が発効した日から、毎月10,000ドルのオフィススペース、行政、サポートサービス費を保険者に支払う協定を締結した。企業合併または清算が完了した後、当社はこれらの月費の支払いを停止します。この協定によると、2021年1月15日(成立) から2021年12月31日までの間に50,000ドルの費用が発生し、運営報告書に含まれる運営·構築コストに含まれている。2021年12月31日現在、本協定に関連する50,000ドルは貸借対照表の売掛金および売掛金に含まれています。
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2021年12月31日
関係者ローン
企業合併に関連する取引コストを支払うためには、初期株主又は初期株主の関連会社又は会社の特定の役員及び上級管理者は、必要に応じて会社資金を貸し出すことができる(“運営資金ローン”)。会社が業務合併を完了すれば、会社は会社に発行された信託口座の収益 から運営資金ローンを返済する。そうでなければ、回転金ローンは信託口座以外の資金のみから返済されるだろう。企業合併が終了していなければ,会社は信託口座以外の収益の一部を用いて運営資金ローンを返済することができるが,信託口座中のどの収益も運営資金ローンの返済には使用されない.上記の場合を除いて,このような運営資金ローンの条項は未定であり,このような融資に関する書面合意も存在しない.運営資金ローンは,企業合併完了時に返済され,利息 ,あるいは貸手は1単位あたり10.00ドルの価格で1,500,000ドルまでのこのような融資を企業合併後の実体の単位 に変換することを選択することができる.これらの単位は個人単位と同じになるだろう。
付記6.承諾
登録権協定
最初の公開発売発効日に締結された登録権利協定によれば、方正株式保有者、プライベートユニット 及び運営資金ローン又は延期ローンを転換する際に発行可能な任意の単位(及びプライベートユニット又は運営資金ローン又は延期ローン転換後に発行される任意の証券)は、いくつかの登録権利を有する権利がある。これらの証券の所有者は、最大2つの要求(短い要求を含まない)を提出し、当社にこのような証券の登録を要求する権利がある。 また、所有者は、初期業務合併が完了した後に提出された登録声明に対して一定の“付随”登録権を有し、証券法第415条の規定に基づいて、当社にこのような証券の登録を要求する権利がある。
引受契約
2021年7月28日、初公募について、当社はChardan Capital Markets,LLCと引受業者の代表として引受契約を締結した。
引受契約によると、引受業者は初回公開発売終了及び超過配給選択権を全面的に行使した場合、初回公開発売完了時に1株当たり販売単位0.2ドルの現金引受割引、または合計4,600,000ドルを支払うことができる。また,初公開発売で販売された単位あたり0.35ドル,あるいは合計8,050,000ドルが引受業者に繰延引受手数料 として支払われる.引受契約条項に該当する場合は、会社が業務合併を完了した場合にのみ、繰延費用を信託口座の金額から引受業者に支払う。
優先購入権
ある条件を満たす場合、当社はChardan Capital Markets,LLCにその業務合併が完了した日から18ヶ月以内に帳簿管理人を務める優先購入権、および将来の任意およびすべての公開発行および私募株式および債券発行のための少なくとも30%の経済的利益を付与した。FINRA規則5110(F)(2)(E)(I)によると、この等優先購入権の有効期限は、当社が初めて公開発売した登録声明発効日から3年を超えてはならない。
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財務諸表付記
2021年12月31日
首席財務官協定
2021年2月8日、当社はヴィシュガス·ジョシュと合意し、当社はナスダック上場日から当社の首席財務官を務め、任期は24カ月 である。当社は、Joshiさんに最大400,000ドルを支払うことに同意しましたが、当社の業務統合の成功を待たなければなりません。当社が合併期間内に事業合併を完了できなかった場合、当社はJoshiさんに40,000ドルを支払うことに同意しました。本協定によると、会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で20,000ドルの費用を確認しました。
管理諮問協定
当社はすでにOntogeny Capital L T D(“Ontogeny”)を管理コンサルティングや企業コンサルタントに招聘し、会社の戦略、管理支援、業務計画を準備している。会社は雇用協定締結時にOntogenyに40,000ドル を支払い,会社登録声明の最初の秘密提出時に35,000ドルを支払った。初めての公開発売が引受業者の超過配給選択権を行使した場合、当社はOntogenyに合計1,650,000ドルを支払った。また、会社の初期業務合併が完了した後、会社は特定の管理コンサルティングや企業コンサルティングサービスを得るためにOntogenyに2,875,000ドルを支払うことに同意した。
相談協議
当社は2021年9月17日にF.Jacob Cherianとコンサルティング契約を結び、2021年9月1日から発効し、これにより当社はCherianさんを招いて12ヶ月間の財務コンサルティング·サービスを提供します。会社は、彼のサービスに対する報酬として、毎月12,000ドルの相談金をCherianさんに支払うことに同意しました。本協定によると、2021年1月15日(成立)から2021年12月31日までの間、会社が営業報告書で確認した費用は48,000ドルである。
2021年10月29日、当社はSterling Media Ltd (“Sterling Media”)と招聘状及び業務条項(“招聘状”)を作成し、これにより、当社はSterling Mediaを招聘して2021年10月29日から2022年6月30日まで(“招聘書条項”)が当社に戦略的メディア報道を提供する。Sterling Mediaが会社に提供するサービスに対する補償として,会社は招聘書条項に基づいて招聘書期間中に合計20,000 GBの料金をSterling Mediaに支払うことに同意した.Sterling Mediaによって取得された、企業に明らかな顕著なブランド向上および/または潜在的な将来の収入をもたらす可能性のある取引の場合、双方で合意された財務費用 をSterling Mediaに追加的に支払うことができる。本協定によると、会社が2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの間の経営報告書で確認した費用は28,520ドルである。
2021年10月29日に、当社もPriyanka Agarwalとコンサルティング協定を締結し、これにより、当社はAgarwalさん を招聘してコンサルティング協議の規定に従って、2021年10月29日から2022年10月28日まで(“コンサルティング契約期限”)まで、当社に戦略、管理及び財務コンサルティングサービスを提供する。Agarwalさんが会社に提供したサービスへの補償として,会社は相談プロトコルに規定された支払いスケジュールに基づいて,相談合意期間内に毎月Agarwalさんに11,250ドルの相談料を支払うことに同意した。また、会社の要求に応じて、会社はAgarwalさんに合理的で記録された出張費用を精算しなければならない。本協定によると、会社が2021年1月15日(設立) から2021年12月31日までの間の運営報告書で確認した費用は33,750ドルです。
当社は2022年1月12日にChardan Capital Markets,LLC(“Chardan”)と招聘状を作成し、これにより、当社はChardanを招聘し、当社の予備業務合併に関する潜在配給 が終了するまで、2022年1月12日から資本市場コンサルティングサービスを提供する。Chardanがbr社に提供するサービスを考慮すると,会社はChardanに融資取引で販売されている証券販売総価格の5%の総費用 に25,000ドル以下の自己払い費用を支払うことに同意した。
F-18
国際メディア買収会社です。
財務諸表付記
2021年12月31日
2022年1月12日、当社はチャールダンと求人書を締結し、この契約に基づき、当社はチャールダンを招聘して2022年1月12日からM&Aコンサルティングサービスを提供し、当社の最初の業務合併が終了するまで提供しています。 チャールダンが当社に提供するサービスの対価格として、当社はチャールダンに総額相当の総額を支払うことに同意しました:(I) 当社がチャールダン導入の目標以外の一方に関する商業合併を行う場合、企業合併総価値の0.5%(0.5%) ;および(Ii)我々が チャールダンで提案した目標で業務統合を完了すると,業務統合終了時に目標前1億ドルの総価値の3%(3%),目標総価値は1億ドルより大きいが2億ドル未満の2%(2.0%),目標総価値の1%(1.0%)を支払い,業務合併終了時に支払い,25,000ドルを上限とした自己払い費用を加える.
2022年3月18日、会社はOntogeny Capitalと企業コンサルティング·管理コンサルティングサービスに関する招聘状 を締結し、私募株式(“PIPE”)融資の形で資金を調達することを目的とした。Ontogeny Capital はパイプラインで販売されている証券の総収益の5%または有費に相当し,毛収入は最高7,500万ドル,br}毛収入は7,500万ドルから1.5億ドルのパイプラインで販売される証券総収益の5.5%を得る。招聘状はまた、ルートで販売されている証券の総収益が1.5億ドルを超える場合、毛収入0.5%の追加自由可処分費用を追加することを規定している。
注7.手令
2021年12月31日までに,23,000,000件の公有権証と796,900件の私募株式証が返済されていない。
公有株式証は整数株に対してのみ行使することができる。公開株式証を行使する際には、断片的な株式は発行されない。公開株式証は(A)業務合併完了または(B)初公開発売完了から1年以内(遅い者を基準)に行使される。株式公開承認証は企業合併完了後5年または償還または清算後より早い時間で満期になる。
当社が有効かつ有効な引受権証登録説明書を有していない限り、引受権証を行使して発行可能な普通株式及び当該等の株式に関する現行の目論見書をカバーしていない限り、いかなる公開株式証も現金で行使することはできない。上記の規定にもかかわらず、引受権証を行使する際に発行可能な普通株式をカバーする登録声明 が初期業務合併完了から90日以内に発効できなかった場合、株式承認証所有者は、証券法により登録を免除し、有効登録声明があるまでの時間及び当社が有効登録宣言を維持できなかった任意のbr期間まで無現金で株式証明書を行使することができる。
いかなる公開株式証明書も行使することができなくなり、当社も普通株式を発行する義務がなく、所有者が当該等株式証の行使を求めた場合、引受権証を行使した後に発行可能な普通株式に関する目論見書は有効であり、普通株式はすでに株式承認証所持者が居住国に住む証券の法律に基づいて登録又は資格に適合しているか、又は免除されているとみなされる。株式承認契約の条項によると、当社はこのような条件を満たすために最善を尽くすことに同意し、株式承認証の行使時に普通株式を発行することができる現行の株式募集規約を維持することに同意した。しかし、当社はそれができる保証はない。当社が引受権証を行使する際に普通株式を発行できる現行の目論見を維持しなければ、保有者はその株式証を行使することができず、当社はこのような株式行使証について決済を要求されることはない。もし株式証行使後に発行可能な普通株式の目論見書が最新ではない場合、あるいは普通株式が権利証所有者のいる司法管轄区で資格を満たしていない場合、あるいは免除資格 を獲得した場合、当社は現金純額で決済或いは現金で株式証を決済することを要求されず、株式証を認めて価値がない可能性があり、株式証市場は限られている可能性があり、株式証の満期は一文の価値がない可能性がある。
当社は株式承認証1部当たり0.01ドルの価格ですべてと部分公開株式証を償還することができる
● | 株式承認証が行使可能ないつでも ; |
● | 30日以上前にすべての株式証明書所有者に償還書面通知を出した |
F-19
国際メディア買収会社です。
財務諸表付記
2021年12月31日
● | 普通株式の最終販売価格が1株当たり16.50ドル以上である場合、かつ、株式承認証所有者に償還通知を発行する前の3番目の営業日が終了した30取引日以内の任意の20取引日以内にのみ、普通株の最終販売価格が1株当たり16.50ドル以上である場合 |
● | また、当該等株式証の償還時及び上記全30日間の取引期間内及びその後毎日償還日まで継続した場合にのみ、当該等株式証の普通株式に有効な登録声明がある。 |
会社が上述したように公共株式証明書の償還を要求した場合、管理層は、引受権証の行使を希望するすべての所有者に“現金基礎がない”場合に株式承認証を行使することを要求する権利がある。この場合、各保有者は、(X)株式承認証に関連する普通株式数に株式認証取引価格と公平市場価値との差に(Y)公平市場価値を乗じて得られた商数に等しい普通株式数と引き換えに、全株式承認証を提出することによって行使価格を支払う。公正市価とは、株式承認証所持者に償還通知を出す日前の第3取引日までの20取引日以内に、当社普通株の出来高加重平均価格である。当社がすべての所有者に“キャッシュレスベース”で引受権証の選択権を行使することを要求するかどうかは、株式承認証が償還されたときの自社普通株の価格、当社当時の現金需要、および株式希釈発行への懸念など、様々な要因に依存する。
また、(X)会社が1株当たり9.50ドル未満の発行価格または有効発行価格(発行価格または有効発行価格は取締役会が好意的に決定する)であれば、(X)会社は資金を調達するために普通株または株式フック証券を増発し、その初期業務合併に関連するbrを調達し、(Y)このように発行された総収益 は初期業務合併融資に利用可能な株式収益総額の60%以上を占める。 と(Z)会社が初期業務合併を完了した日の前の取引日から20取引日以内に、会社の普通株の出来高加重平均取引価格(この価格、すなわち市場 価格)は1株当たり9.50ドル未満であり、株式承認証の取引価格は(最も近い)市場価格の115% に等しく調整される。上記の1株16.50ドルの償還トリガ価格は、市場価格の165%(1セントに最も近い)に等しく調整される。
プライベートユニットは初公開発売中に販売された単位と同じ であるが、プライベートユニット及びその構成要素証券は初期業務合併完了後30日以内に譲渡、譲渡又は売却することはできないが、いくつかの限られた例外的な場合は除外する。また、保証人またはその許可された譲受人が保有する限り、個人株式承認証は償還できず、現金なしで行使することができる。 もし私募株式証が保証人またはその譲渡許可者以外の所有者が保有している場合、私募株式証は自社で償還することができ、所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる。
ASC 815-40に掲載された案内によると、当社は初めての公開発売及び引受業者の超過配給選択権(23,000,000件の公開株式証明書及び796,900件の私募株式証を含む)に関連して発行された23,796,900件の株式承認証の処理を担当している。ASC 815-40によると、公募株式証は株式待遇を受ける資格がある。このような指導規定は、私募株式証はその規定の持分処理基準を満たしていないため、各私募株式証は公正価値に基づいて負債として入金しなければならない。
デリバティブ金融商品の会計処理 は、当社が初公開発売終了時とその後に各報告期間終了時に、公正価値に応じて私募株式証を派生負債として入金することを要求する。毎回再計量するにつれて、株式証負債は現在の公正価値に調整され、公正価値の変化は会社の経営報告書で確認される。br社は各貸借対照表の日に分類を再評価する。分類が 期間中に発生したイベントによって変更された場合,株式証明書は再分類を招いたイベントが発生した日から再分類される.
F-20
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財務諸表付記
2021年12月31日
付記8.株主権益
優先株-当社は5,000,000株の優先株を発行することを許可され、1株当たり額面は0.0001ドルであり、会社の取締役会 が時々決定する指定、投票権及びその他の権利及び優遇を有している。2021年12月31日現在、未発行または流通株優先株。
普通株 会社は500,000,000株の普通株の発行を許可され、1株当たり額面0.0001ドル。 普通株保有者は1株当たり1票の投票権を有する。2021年12月31日現在、29,546,900株の普通株が発行·流通している(23,000,000株の償還が必要となる可能性のある普通株を含む)。
権利- 会社が企業合併における生存会社でない限り、企業合併が完了した後、各公共権利保持者は、一般株式の20分の1(1/20)を自動的に取得し、公共権利保持者が、その企業合併前の活動に関する企業合併またはその企業合併前の活動に関する彼または彼女またはそれが保有する改訂された会社証明書および再登録された会社証明書に関連するすべての株式を変換してもよい。業務統合が完了した後、当社が既存の会社ではなくなる場合、権利の各所有者は、業務合併が完了したときに各権利関連株式の20分の1(1/20)を取得するために、その権利を肯定的に変換することを要求される。
当社は権利交換によりbr断片株を発行しません。断片的な株式は、デラウェア州法律の適用条項に従って、最も近い完全株式 に下方に丸められるか、または他の方法で処理される。したがって、権利保持者は、企業合併終了時にすべての所有者権利の株式を取得するために、20の倍数で権利を保有しなければならない。もし会社が合併中に初期業務統合を完了することができず、会社が株式償還信託口座に保有する資金を公開する場合、権利所有者はその権利によってそのような資金を得ることはなく、権利brは満了する。
付記9.公正価値計量
次の表は、2021年12月31日までの当社の公正価値の恒常的な計量の財務負債情報を示し、このような公正価値の推定投入を決定するための当社の公正価値レベルを示している
見本市での金額 | ||||||||||||||||
説明する | 価値がある | レベル1 | レベル2 | レベル3 | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
資産 | ||||||||||||||||
信託口座への投資: | ||||||||||||||||
貨幣市場投資 | $ | 230,006,777 | $ | 230,006,777 | $ | — | $ | — | ||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
株式証明書責任-個人持分証 | $ | 262,977 | $ | — | $ | — | $ | 262,977 |
当社は報告期間ごとにブラック·スコアズ法を用いて私募株式証を推定し、経営報告書で公正価値変動を確認した。株式証負債の推定公正価値は第三級投入を用いて決定された。二項オプション定価モデルに固有の仮定は、期待株価変動、期待寿命、無リスク金利と配当率と関係がある。当社は株式承認証の期待残存寿命に応じた歴史変動率に基づいて、普通株の変動率を推定している。無リスク金利 は付与日の米国財務省ゼロ金利収益率曲線に基づいており、期限は株式証明書の予想残存期限 と類似している。私募株式証の期待期仮説は,残りの契約期間と同様である。 配当率は履歴金利に基づいており、当社は歴史金利をゼロに保つことを予想しています。
F-21
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財務諸表付記
2021年12月31日
次の表はブラック·スコアーズ法が私募株式公開価値を計算する重要なデータを提供した
8月2日まで | ||||||||
2021年(初期) | 12月まで | |||||||
)を測る | 31, 2021 | |||||||
単価 | $ | 10.00 | $ | 10.00 | ||||
普通株価格 | $ | 9.44 | $ | 9.82 | ||||
配当率 | — | % | — | % | ||||
業務期限 組合せ(年) | 1.00 | 0.59 | ||||||
波動率 | 16.0 | % | 8.3 | % | ||||
無リスク金利 | 0.88 | % | 1.31 | % | ||||
公正価値 | $ | 0.58 | $ | 0.33 |
以下の表は、当社が公正価値で常時計測している3級金融商品の公正価値変動状況をまとめたものである
2021年1月15日までの公正価値(開始) | $ | — | ||
2021年8月2日までの予備測定 | 414,352 | |||
超過配給方式で発行された追加株式証明書 | 47,850 | |||
2021年8月2日までの公正価値 | 462,202 | |||
推定値投入や他の仮説の変化 | (199,225 | ) | ||
2021年12月31日までの公正価値 | $ | 262,977 |
推定技術や方法変更が発生した報告期間終了時に第1,2,3級への振込を確認した。2021年1月15日(開始)から2021年12月31日までの間,公正価値階層中の他のクラスから3クラスの を呼び出したりしていない.
会社は付設された営業報告書で199,225ドルの収益を確認しており、これは2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの権証負債の公正価値変化に関係している。
注10.所得税
この年度までに | ||||
繰延税金資産: | 2021年12月31日 | |||
起動/組織コスト | 165,204 | |||
純営業損失 | 34,242 | |||
繰延税金資産総額 | $ | 199,446 | ||
推定免税額 | (199,446 | ) | ||
繰延税金資産、準備後の純額を差し引く | $ | — |
F-22
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財務諸表付記
2021年12月31日
所得税割引(規定) は以下のものを含む:
この年度までに | ||||
2021年12月31日 | ||||
現在のところ | ||||
連邦制 | $ | — | ||
状態.状態 | — | |||
延期する | ||||
連邦制 | (152,304 | ) | ||
状態.状態 | (47,412 | ) | ||
推定免税額 | 199,446 | |||
所得税支給 | $ | — |
同社は2021年12月31日現在、124,516ドルの米国連邦純営業損失繰越(満期にならない)と、124,516ドルの州純営業損失繰越(2041年満期)があり、将来の課税収入の相殺に用いることができる。
繰延税金資産の換金 を評価する際に、管理層は、すべての繰延税金資産の一部がより現金化できない可能性があるかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、将来の課税収入のbr期間の発生に依存し、これらの期間では、将来控除可能な純額を表す一時的な差を控除することができる。経営陣はこの評価を行う際に、予想される繰延税項目の負債の償却、将来の課税収入の見通し、税務計画策を考慮する。すべての入手可能な資料を考慮した後、管理層は繰延税金資産の未来に重大な不確定性が存在すると考えたため、すでに全額評価準備を設置した。2021年1月15日(開始)から2021年12月31日までの推定免税額の変化は199,446ドルであった。
連邦所得税率と当社の2021年12月31日の有効税率との入金は以下のとおりである
この年度までに | ||||
2021年12月31日 | ||||
法定連邦所得税率 | 21.0 | % | ||
ニュージャージー州の法定金利 | 6.50 | % | ||
株式証負債の公正価値変動を認める | 2.91 | % | ||
支出した製品の発売コスト | (0.07 | )% | ||
評価免除額を変更する | (10.60 | )% | ||
株の報酬 | (19.74 | )% | ||
所得税を支給する | 0.00 | % |
実際の税率は,2021年12月31日までの年度の連邦·州法定税率21%と6.5%と異なり,会社の純営業損失に記録されている推定手当や,権証負債,株式補償費用,権証発行コスト,連邦福祉控除後の州所得税公正価値の変化によるものである。
同社は米国連邦司法管区とニュージャージー州で収入納税申告書を提出した。当社の2021年12月31日までの年間納税申告書は依然として開放されており、審査が必要です。
注11.後続事件
Gregory R.Silvermanは2022年2月16日、当社の取締役会(“取締役会”)を辞任し、直ちに発効することを国際メディア買収会社(“当社”)に通知した。彼が辞任する前に、Silvermanさんは給与委員会に勤めていた。Silvermanさんの辞任は、当社または取締役会との食い違いによるものではなく、時間約束およびその他のビジネス責任と関連しています。
2022年2月16日にも、取締役会(I)は取締役規模を8名の取締役から7名の取締役に削減し、(Ii)は現在の取締役会のKlaas P.Baksを報酬委員会と監査委員会に加入させ、直ちに発効する。
F-23
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財務諸表付記
2021年12月31日
当社は貸借対照表の日以降財務諸表発表日までに発生した後続事件と取引を評価した。今回の審査によると、当社は財務諸表で調整または開示する必要がある他の後続事件は何も発見されていません。
F-24
国際メディア買収会社
簡明貸借対照表
(未監査)
九月三十日 | 3月31日 | |||||||
2022 | 2022 | |||||||
資産 | ||||||||
現金 | $ | 80,645 | $ | 107,684 | ||||
前払い費用 | 14,875 | 192,200 | ||||||
流動資産総額 | 95,520 | 299,884 | ||||||
信託口座への投資 | 21,575,755 | 230,029,939 | ||||||
総資産 | $ | 21,671,275 | $ | 230,329,823 | ||||
負債と株主赤字 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
売掛金と売掛金 | $ | 694,573 | $ | 413,979 | ||||
費用関連先を計算する | 140,000 | 80,000 | ||||||
本票の関連先 | 945,000 | 195,000 | ||||||
所得税に対処する | 131,283 | - | ||||||
流動負債総額 | 1,910,856 | 688,979 | ||||||
繰延引受料に対処する | 8,050,000 | 8,050,000 | ||||||
株式証法的責任 | 23,907 | 143,442 | ||||||
総負債 | 9,984,763 | 8,882,421 | ||||||
承諾(付記7参照) | ||||||||
普通株の償還可能性:2022年9月30日と2022年3月31日まで、普通株2,141,895株と23,000,000株をそれぞれ発行·発行し、償還価値はそれぞれ10.024ドルと10ドルである | 21,471,020 | 230,000,000 | ||||||
株主損失額 | ||||||||
優先株,額面0.0001ドル | - | - | ||||||
普通株、額面0.0001ドル;許可500,000,000株;発行済み株6,546,900株(それぞれ2022年9月30日と2022年3月31日に償還可能な2,141,895株および23,000,000株を除く) | 655 | 655 | ||||||
追加実収資本 | - | 564,600 | ||||||
累積赤字 | (9,785,163 | ) | (9,117,853 | ) | ||||
株主損失合計 | (9,784,508 | ) | (8,552,598 | ) | ||||
総負債と株主赤字 | $ | 21,671,275 | $ | 230,329,823 |
付記brは未監査簡明財務諸表の構成要素である
F-25
国際メディアが会社を買収する
業務簡明報告書
(未監査)
3か月まで | 3か月まで | 6か月まで | 6か月まで | |||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
組織と運営コスト | $ | 618,398 | $ | 233,792 | $ | 1,190,225 | $ | 234,656 | ||||||||
株に基づく報酬費用 | - | 1,351,448 | - | 1,351,448 | ||||||||||||
運営損失 | (618,398 | ) | (1,585,240 | ) | (1,190,225 | ) | (1,586,104 | ) | ||||||||
支出した製品の発売コスト | - | (4,926 | ) | - | (4,926 | ) | ||||||||||
株式証負債の公正価値変動を認める | 31,876 | 239,070 | 119,535 | 239,070 | ||||||||||||
信託口座に投資される利息と配当収入 | 368,089 | 1,917 | 678,676 | 1,917 | ||||||||||||
所得税計上前損失 | $ | (218,433 | ) | $ | (1,349,179 | ) | $ | (392,014 | ) | $ | (1,350,043 | ) | ||||
所得税支給 | 100,192 | - | 131,283 | - | ||||||||||||
純損失 | $ | (318,625 | ) | $ | (1,349,179 | ) | $ | (523,297 | ) | $ | (1,350,043 | ) | ||||
加重平均流通株、基本株、希釈株 | 14,356,758 | 20,575,403 | 21,868,367 | 12,873,281 | ||||||||||||
普通株1株当たり基本と償却純損失 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.10 | ) |
付記は監査されていない簡明財務諸表の構成要素である
F-26
国際メディア買収会社です
株主権益変動表 (損失)
(未監査)
2022年9月30日までの6ヶ月
合計する | ||||||||||||||||||||
普通株 株 | 追加の はすでに支払いました- | 積算 | 株主の | |||||||||||||||||
株 | 金額 | “資本論”で | 赤字.赤字 | 赤字.赤字 | ||||||||||||||||
2022年3月31日の残高 | 6,546,900 | $ | 655 | $ | 564,600 | $ | (9,117,853 | ) | $ | (8,552,598 | ) | |||||||||
純損失 | - | - | - | (204,672 | ) | (204,672 | ) | |||||||||||||
償還制約を受けた普通株の再計量 | - | - | (340,524 | ) | - | (340,524 | ) | |||||||||||||
2022年6月30日の残高 | 6,546,900 | 655 | 224,076 | (9,322,525 | ) | (9,097,794 | ) | |||||||||||||
純損失 | - | - | - | (318,625 | ) | $ | (318,625 | ) | ||||||||||||
普通株償還主体の再計量 | - | - | (224,076 | ) | (144,013 | ) | $ | (368,089 | ) | |||||||||||
2022年9月30日の残高 | 6,546,900 | 655 | - | (9,785,163 | ) | (9,784,508 | ) |
2021年9月30日までの6ヶ月間
その他の内容 | 合計する | |||||||||||||||||||
普通株 株 | 支払い済み | 積算 | 株主の | |||||||||||||||||
株 | 金額 | 資本 | 赤字.赤字 | 赤字.赤字 | ||||||||||||||||
2021年3月31日の残高 | 5,750,000 | $ | 575 | $ | 24,425 | $ | (1,525 | ) | $ | 23,475 | ||||||||||
純損失 | - | - | - | (864 | ) | (864 | ) | |||||||||||||
2021年6月30日の残高 | 5,750,000 | 575 | 24,425 | (2,389 | ) | 22,611 | ||||||||||||||
初公開収益は,公開株式証明書 から発行コストを差し引いた収益に分配される | - | - | 11,644,529 | - | 11,644,529 | |||||||||||||||
初公開の収益は公開株式 から発行コストを差し引いた純額に分配される | - | - | 6,853,620 | - | 6,853,620 | |||||||||||||||
個人単位を保証人に売却して個人株式に分配する収益は,発行コストを差し引いた純額 | 796,900 | 80 | 7,173,920 | - | 7,174,000 | |||||||||||||||
個人単位をスポンサーに売却する収益は、発売コストを差し引いて個人権利 に割り当てられる | - | - | 250,879 | - | 250,879 | |||||||||||||||
公開株式償還価値の再計量 | - | - | (26,734,221 | ) | (6,919,468 | ) | (33,653,689 | ) | ||||||||||||
株に基づく報酬 | - | - | 1,351,448 | - | 1,351,448 | |||||||||||||||
純損失 | - | - | - | (1,349,179 | ) | (1,349,179 | ) | |||||||||||||
2021年9月30日の残高 | 6,546,900 | 655 | 564,600 | (8,271,036 | ) | (7,705,781 | ) |
付記brは未監査簡明財務諸表の構成要素である
F-27
国際メディア買収会社です
簡明現金フロー表
(未監査)
6か月 | 6か月 | |||||||
9月30日まで | 一段落した | |||||||
2022 | 2021年9月30日 | |||||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||
純損失 | $ | (523,297 | ) | $ | (1,350,043 | ) | ||
純収入と経営活動で使用される純現金を調整する調整: | ||||||||
株に基づく報酬費用 | - | 1,351,448 | ||||||
支出した製品の発売コスト | - | 4,926 | ||||||
信託口座に投資される利息と配当収入 | (678,676 | ) | (1,917 | ) | ||||
株式証負債の公正価値変動を認める | (119,535 | ) | (239,070 | ) | ||||
経営性資産と負債変動状況: | ||||||||
前払い費用 | 177,325 | (347,544 | ) | |||||
売掛金と売掛金 | 145,595 | 173,370 | ||||||
所得税に対処する | 131,283 | - | ||||||
経営活動のための現金純額 | (867,305 | ) | (408,830 | ) | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
信託口座に入金した現金 | (350,000 | ) | (230,000,000 | ) | ||||
信託口座から現金を引き出してフランチャイズ税を支払う | 245,266 | - | ||||||
償還に関する信託口座から引き出した現金 | 209,237,593 | - | ||||||
投資活動によって提供される現金純額 | 209,132,859 | (230,000,000 | ) | |||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||
初公募株の収益は、支払われた引受割引を差し引く | - | 225,400,000 | ||||||
個人単位で得た金を売る | - | 7,240,463 | ||||||
本票関係者収益 | 945,000 | 200,000 | ||||||
スポンサーからの前金 | - | 94,537 | ||||||
保証人の前金を返済する | - | (94,537 | ) | |||||
支払われた見積コスト | - | (2,000,589 | ) | |||||
普通株償還 | (209,237,593 | ) | - | |||||
融資活動により提供される現金純額 | (208,292,593 | ) | 230,839,874 | |||||
現金純変化 | (27,039 | ) | 431,044 | |||||
現金--期初 | 107,684 | 6,975 | ||||||
現金--期末 | $ | 80,645 | $ | 438,019 | ||||
非現金投融資活動 | ||||||||
普通株償還主体の再計量 | $ | 708,613 | $ | 33,653,689 | ||||
繰延引受料に対処する | - | $ | 8,050,000 | |||||
私営機関を発行することで本票を償還する | - | $ | 503,537 | |||||
個人単位に支払う見積費用 | $ | - | $ | 225,000 | ||||
見積コストは見積コストに含まれています | $ | - | $ | 8,119 | ||||
本チケットで関連側が支払う見積コスト | $ | - | $ | 31,800 | ||||
保険者が普通株を発行するために取引所で支払う発行費用 | - | $ | - |
付記brは未監査簡明財務諸表の構成要素である
F-28
国際メディア買収会社です
監査されていない簡素化財務諸表に付記する
注1.組織機関と業務運用説明
国際メディア買収会社(以下、“会社”と略す)は、2021年1月15日にデラウェア州に登録設立された空白小切手会社である。当社設立の目的は、1つまたは複数の業務(“業務合併”)との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務統合である。当社は特定の業界やbr地理的地域(中国を含まない)に限らず、企業合併を完成させることを目的としています。当社は早期と新興成長期にある会社であるため、当社は早期と新興成長型会社に関連するすべてのリスクを負うことになる
当社は2022年9月30日まで運営を開始していません。2021年1月15日(設立)から2022年9月30日までのすべてのイベント は、会社の結成と初公募株(“初公募株”)に関連しており、以下に述べるように、 は目標業務組合せを決定する。会社は最初に業務合併を完了するまで営業収入 は発生しません。当社は初公募で得られた金から利子と配当収入の形で営業外収入を生み出しています。同社はその財政年度の終了日として12月31日を選択した。2022年8月16日、国際メディア買収会社(“当社”)取締役会は、会社の定款に基づいて、会社の12月31日までの財政年度 を3月31日に変更することを許可した。当社は2022年9月29日に2022年1月1日から2022年3月31日までの移行期間10−Qt 移行報告を提出した
会社初公募株に関する登録声明 は2021年7月28日に発効を発表した。2021年8月2日、会社は20,000,000単位(“単位”)の初公開を完了し、1株当たり10.00ドル、付記3で述べたように、200,000,000ドルの総収益が発生した
初公開が完了すると同時に、当社は個人単位当たり10.00ドルで当社の保証人Content Creation Media LLC(“保証人”)に714,400単位(“プライベートユニット”), を販売し、付記4で述べたように7,144,000ドルの総収益を発生させることを完了した
2021年8月6日、超過配給を補うために販売業者が最大3,000,000単位の追加単位を購入する選択権を全面的に行使した場合、会社は追加3,000,000単位の販売を完了し、30,000,000ドルの毛収入を生み出した
超過配給オプション行使が終了すると同時に,当社は私募で保証人に82,500個のプライベートユニットを追加販売することを完了し,1個人単位あたりの価格は10.00ドルとなり,825,000ドルの総収益が生じた
初公募·売却が完了した後、計2億3千万ドルが信託口座(信託口座)に入金され、1940年改正の“投資会社法”(“投資会社法”)第2(A)(16)節に記載された米国政府証券にのみ投資され、満期日は180日、または通貨市場基金に投資され、これらの基金は“投資会社法”公布の第2 a-7条に規定する特定条件に適合し、直接米国政府国債にのみ投資され、(I)企業合併と(Ii)分配信託口座における資金の完了まで,両者の早い者は以下のとおりである
F-29
当社は、販売先に含まれる普通株を初めて公開発売する所有者(“公衆株主”)に機会を提供し、業務合併完了時に株式 (I)を全部または部分公開株式を償還して株主総会を開催して業務合併を承認するか、または(Ii)入札要約で全または一部公開株式を償還する。当社は株主の承認を求めて企業合併や要約買収を行うかどうかは、当社が自ら決定します。公衆株主はその公開株式を比例して償還する権利があり、償還金額は信託口座の当時の金額の一部である(最初は1株当たり公開株10.00ドルを予定しており、信託口座に保有している資金から稼いだ任意の割合で計上された利息を加えているが、これまで当社に交付されて納税義務を支払っていなかった)。業務合併が完了した後、当社の権利または株式承認証は何の償還権もありません。償還すべき公開株式 は財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準に基づいて編纂(“ASC”) テーマ480で負債と株式を区別し、償還価値によって入金し、そして初の公開発行が完了した時に仮持分に分類する (“ASC 480”).
企業合併が完了する前または後にのみ、当社は少なくとも5,000,001ドルの有形資産純資産額を有し、かつ、当社が株主承認を求めて会議に出席する定足数が定足数に達したと仮定し、自ら出席または被委員会代表が出席して会議で投票する権利のある普通株式の多数の株式に賛成票を投じて初めて、当社は企業合併を行う。法律が株主投票を要求せず、かつ会社が業務又はその他の理由で株主投票権を有することを決定しない場合、会社はその改訂後の会社登録証明書(“改訂後の会社登録証明書”)に基づいて、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の要約償還規則に基づいて償還を行い、企業合併が完了する前に米国証券取引委員会に入札要約書類を提出する。ただし、法律が株主に取引の承認を要求する場合は、あるいは当社が株主承認を取得して業務 又はその他の理由を展開することを決定した場合、当社は、要約買収規則 に基づいて委託書募集を行う際に株式の償還を提出することを委託書規則に基づいて提出する。企業合併について株主承認を求める場合、発起人および方正株式の他の所有者(定義は付記5参照)は、その創始者株式、そのプライベート株式(付記4で定義されているように)、および最初の公開発行期間または後に購入された任意の公開株式を投票して、企業合併の承認を支援することに同意した。また、各公開株主は、賛成または反対の取引に賛成または反対するか、または全く投票しないように、その公開株式を償還することを選択することができる
それにもかかわらず、当社が株主が企業合併の承認を求め、かつ要約買収規則に基づいて償還されていない場合、改正された会社登録証明書は、公共株主及びその株主の任意の関連会社又は当該株主と一致して行動し、又は“グループ”として行動するいかなる者(改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13節の定義により)には、その株の償還が制限され、償還される公衆株式の総数は20%以上を超えてはならない。当社の事前同意を得ていません
発起人及びその他の初期株主(定義付記5参照)は、(A)企業合併完了に関する創業者株式、プライベート株式、公開株式の償還権を放棄することに同意し、(B)会社が初公募終了後15ヶ月以内に業務合併 を完了できなかった場合(会社が期限を延長した場合、最長18ヶ月)である場合、創業者株式及びプライベート株式に対する清算権を放棄し、(C)会社が15ヶ月以内に業務合併を完了していない場合、改訂及び再発行された会社登録証明書を提出しない場合、会社の株式100%公開発行の義務の実質又は時間 に影響を与える(又は初公募終了から18カ月(当社が同期間を延長した場合)。Br社が公開株式を償還する機会を公衆株主に提供しない限り、このような修正は任意で行われる。しかしながら、保険者および他の初期株主が初公募株またはその後に公開発行株を買収した場合、会社が合併 期間(以下のように定義する)内に業務統合を完了できなかった場合、その等公開株式は、信託口座から分配を清算する権利がある
初公募終了から、当社は から15ヶ月(あるいは当社がこの期限を延長すれば、最大18ヶ月)で業務合併(“合併期間”)を完了します。当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、当社は(I)清算以外のすべての業務を停止し、(Ii)合理的な場合にはできるだけ早く(ただし、10営業日以下)発行された公衆株を100%償還し、信託口座に保有している資金を比例的に償還し、償還は、公衆株主を株主とする権利 を完全に除去する(さらなる分配清算を得る権利を含む)、法律に適合し、及び(Iii)このような償還後に可能な限り合理的に迅速に償還する。当社の残りの普通株式保有者及び取締役会の承認を経て、解散及び清算を行いますが、当社がデラウェア州法律(Br)による債権者の債権及びその他の適用法律の規定に基づいて負う義務を遵守しなければなりません。会社の権利と引受権証は償還権や清算分配 を持たず、もし会社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、これらの権利と引受権証は一文の価値もないだろう。
F-30
引受業者は、会社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、引受業者は、信託口座に保有する繰延引受手数料(付記6参照)の権利を放棄することに同意し、この場合、これらの金額は、公開株を償還するために信託口座に使用可能な他のbr資金に含まれる。このような分配が発生すると, 残りの分配可能な資産の1株当たり価値は,初回公募株の単位価格(10.00ドル)を下回る可能性がある
信託口座に保有されている金額を保護するために、スポンサーが同意した場合、第三者 が当社に提供するサービス又は当社に販売されている製品又は当社と取引契約を締結することを検討している予想対象企業に任意のクレームを提起した場合、保険者は当社に対して責任を負うことになる。信託口座中の資金額を(1)公開株式1株当たり10.00ドル以下、または(2)信託口座清算の日に信託口座に実際に保有している1株当たり公開株式金額を減少させ、信託資産価値の減少により1株当たり公開株式10.00ドル以下であれば、いずれの場合も課税すべき税金を減算する。この責任が、アクセス信託口座の任意およびすべての権利を求める第三者のいかなるクレームにも適用されない限り、改正された1933年の証券法(“証券法”)下の負債を含む、最初の公開発行引受業者の特定の負債に対する会社の賠償に基づいて提起されたいかなるクレームにも適用されない。さらに、実行された放棄が第三者に対して強制的に実行できないとみなされる場合、保険者は、このような 第三者クレームに対していかなる責任も負わないであろう。当社は、すべてのサプライヤー、サービスプロバイダ(当社の独立登録公共会計会社を除く)、潜在的なターゲット企業または当社と業務往来のある他のエンティティが当社と協定を結び、当社と協定を結び、信託口座に保有する資金の任意の権利、所有権、権益またはクレームを放棄し、債権者が債権者の債権によって信託口座を賠償しなければならない可能性を低減するために努力します
支払い延期と株償還
最初、当社の は2022年8月2日までにその初歩的な業務合併取引を完成しなければならず、即ち初の公募終了 から12ヶ月(“合併期”)である。2022年7月26日、株主特別会議(“延期会議”)において、株主は、会社と大陸株式譲渡信託会社(“受託者”)との間で2021年7月28日に署名された投資管理信託協定(“信託協定”)を改訂し、合併期間を2回延長することを許可し、毎回3ヶ月、または2022年8月2日から2月2日まで延長することを許可する提案を承認した。2023年(“信託修正案”)は、3ヶ月延期するごとに、信託口座に350,000ドルを入金します。この提案について、当社の公衆株主はその普通株式を現金で償還する権利があり、現金は株主投票の2日前までに信託口座に比例して入金された総金額の割合 に相当する。当社の普通株20,858,105株を保有する公衆株主(公衆株主が保有する普通株総数23,000,000株)が権利を行使し、1株約10.03ドルの償還価格でこの等br株を償還する
2022年7月26日、スポンサーは350,000ドルの延期支払いを会社の信託口座に入金し、締め切りを2022年8月2日から2022年11月2日に延長した
2022年10月28日、スポンサーは350,000ドルの2回目の延期支払いを会社の信託口座に入金し、締め切りを2022年11月2日から2023年2月2日に延長した
流動資金と持続経営
2022年9月30日現在,br社は信託口座以外に現金80,645ドルを保有しており,運営資金需要に利用可能である。最初の企業合併の前に、信託口座に保有されているすべての残りの現金は、通常、会社が使用することができず、企業合併において、普通株の償還、または納税のために制限される
F-31
FASB会計基準更新(“ASU”) 2014-15“実体の持続経営企業としての継続経営能力の不確実性の開示”によると、会社の持続経営考慮要因の評価によると、会社は2023年2月2日までに業務統合を完了しなければならない。当社は2回目の延期を選択し、保険者は350,000ドルを信託br口座に入金し、締め切りを2022年11月2日から2023年2月2日に延長した。企業合併が2023年2月2日までに完了していない場合、会社は強制清算され、その後解散される。経営陣は、企業合併が発生していなければ、強制清算は会社の経営継続能力に大きな疑いを抱かせることを確定した。もし当社が2023年2月2日以降に清算を要求された場合、資産や負債の帳簿金額は何も調整されていません
経営陣は、当社が流動資金需要を緩和するために追加資金を調達できず、2023年2月2日までに業務合併を完了できない場合、当社はすべての業務を停止することを決定したが、清算目的は除外した。強制清算の流動資金状況や日付は、会社の持続経営企業としての継続経営能力を大きく疑っている。もし当社が2023年2月2日以降に清算を要求された場合、資産または負債の帳簿価値は何も調整されていない。経営陣はこの票を使い続ける予定で、1,645,000ドルの中で最高700,000ドルに達し、業務合併がある場合にのみ返済することができます。当社は強制清算日までに企業合併を完成させる予定です
リスクと不確実性
管理層は引き続き新冠肺炎疫病が業界に与える影響を評価し、そして結論を得て、ウイルス は会社の財務状況、運営結果及び/或いは潜在目標会社の探しにマイナス影響を与える可能性があるが、具体的な影響はこの財務諸表の作成日までまだ確定しにくい
また、ロシア連邦とベラルーシが2022年2月にウクライナで開始した軍事行動と関連する経済制裁により、当社が業務合併を完了する能力や当社が最終的に業務合併を完了する目標業務の運営に大きな悪影響を受ける可能性がある。また、当社の取引完了能力は、株式や債務融資を調達する能力に依存する可能性があり、これらの融資は、市場変動性の増加や第三者融資の市場流動性の低下により、会社が受け入れた条項で得られないか、または全く得られないことを含む、これらの事件の影響を受ける可能性がある。この行動や関連制裁が世界経済に与える影響や、会社の財務状況、運営結果および/または業務合併を完了する能力への具体的な影響はまだ確定していない。財務諸表 は、このような不確実性の結果に起因する可能性のある調整を含まない
付記2.主要会計政策の概要
陳述の基礎
添付されていない未監査簡明財務諸表はアメリカ公認中期財務資料会計原則(“公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会表10-Q及び規則第8条に基づいて作成された。アメリカ証券取引委員会中期財務報告規則と規定によると、公認会計基準に従って作成された簡明財務諸表に通常含まれるいくつかの情報或いは脚注開示はすでに簡略或いは漏れられている。したがって、 は、財務状況、経営成果、 またはキャッシュ流量を完全に報告するために必要なすべての情報および脚注を含まない。経営陣は、添付されていない審査簡明財務諸表には、正常経常性 を含むすべての調整が含まれており、これらの調整は、公平列報に記載されている期間の財務状況、経営業績、現金流量 に必要であると考えている
添付されている監査されていないbr簡明財務諸表は、会社が2022年3月30日にアメリカ証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの10-K表年次報告と併せて読まなければならない。2022年9月30日までの6カ月間の中期業績は、2023年3月31日までの年度または今後任意の時期の予想業績を必ずしも指示しているとは限らない
F-32
新興成長型会社
当社は証券法第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)の改正により、非新興成長型会社の他の上場企業に適した各種報告要求のいくつかの免除を利用することができるが、これらに限定されず、サバンズ-オキシ利法第404条の独立公認会計士事務所認証要求を遵守することを要求されず、その定期報告や委託書における役員報酬に関する開示義務を削減することができる。そして、役員報酬および株主承認前に承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する
また、JOBS法案第102(B)(1) 節では、新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するための新興成長型企業の要求を免除する。br}民間企業(すなわち、発効を宣言していない証券法登録声明または“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな財務会計基準または改正財務会計基準の遵守を要求されるまで。 JOBS法案によると、会社は脱退延長の過渡期を選択し、非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができるが、脱退を選択する選択は撤回できない。当社は、 延長の移行期間を選択しないことを選択しており、これは、基準が発表または改訂された場合、上場企業または民間企業に異なる出願日があれば、会社が新興成長型企業として、民間会社 が新たな基準または改訂基準を採用する際に新たな基準または改訂基準を採用することができることを意味する。これは当社の財務諸表を別の上場会社と比較する可能性があり、この上場会社 は新興成長型会社でも新興成長型会社でもないが、使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期 を使用しないことを選択することは困難または不可能である
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表日報告の資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内に報告された費用金額に影響を与えるために、会社管理層に推定および仮定を要求する
見積もりを下すには経営陣が重大な判断を下す必要がある。少なくとも合理的な場合には、管理層がその推定を作成する際に考慮される財務諸表日に存在する条件、状況、または一組の状況の影響の推定は、1つまたは複数の将来の確認イベントによって短期的に変化する可能性がある。したがって,実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある
現金と現金等価物
当社は購入時の原始満期日が三ヶ月以下のすべての短期投資を現金等価物と見なしています。2022年9月30日現在、会社には現金同等物は何もない
信託口座への投資
2022年9月30日現在、信託口座に保有されている資産には、“投資会社法”第2(A)(16)節に記載された米国政府証券、満期日が180日以下の米国政府証券、または米国政府証券に投資された通貨市場基金への投資が含まれており、これらの基金は、通常、決定しやすい公正な価値を有するか、または両者の組み合わせを有する。会社が信託口座に保有する投資 が米国政府証券から構成されている場合、これらの投資は取引証券に分類される。信託口座への会社の投資が通貨市場基金で構成されている場合、その投資は公正価値で確認される。 証券取引および通貨市場基金投資は、各報告期間が終了したときに公正価値で簡明貸借対照表に示されている。これらの証券の公正価値変動による収益と損失は、経営報告書に報告されています。 信託口座に保有されている投資の見積公正価値は、既存の市場情報に基づいて決定されます
F-33
株式証法的責任
当社は、権利証の具体的な条項の評価およびASC 480およびASC 815派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815”)に適用される権威的指導に基づいて、権利証を株式分類または負債分類ツールとして会計処理する。評価 は、権利証がASC 480が規定する独立金融商品に適合するかどうか、ASC 480が規定する負債定義に適合するかどうか、および株式承認証がASC 815に規定されたすべての権益分類要求に適合するかどうかを考慮し、 引受権証が会社自身の普通株とリンクしているかどうか、およびその他の権益分類条件を含む。この評価は専門的な判断を用いて,権証発行時および権証が決済されていない四半期終了日ごとに行う必要がある
すべての持分分類基準に適合する発行または修正されたbr権証に対して、権利証は発行時に追加実収資本の構成要素として入金されなければならない。すべての持分分類基準を満たしていない発行または修正された権利証については、 権証は、発行日とそれ以降の各貸借対照表の日ごとにその初期公正価値記録に基づいていなければならない。 はASC 815の指導により、公共権証は持分処理を行う資格がある。私募株式証は権益資格に適合せず、公正価値で負債として入金される。私募株式証推定公正価値の変動は、経営報告書で非現金収益または損失であることが確認された。私募株式証の公正価値(定義は付記4を参照) はBlack-Scholes方法を用いて推定した(付記9参照)
償還可能な普通株
初公開発売で単位の一部として売却されたすべての23,000,000株公開株は償還機能を含み、会社清算に関する株主投票や買収要項および会社の改訂や再発行された会社登録証明書のいくつかの改訂に関連して当該公開株を償還することが許可されている。brは、米国証券取引委員会及びその従業員の償還可能株権ツールに関する指導に基づき、ASC 480-10-S 99に組み込まれている。 完全に当社の制御範囲内にない償還条項は、償還が必要な普通株は、永久株式以外の に分類される。したがって、償還可能なすべての公開株は永久持分以外のカテゴリに分類される
当社は、償還価値変動が発生した場合には直ちにこれらの変動を確認し、報告期間終了時の償還価値と等しくなるように普通株の償還可能な帳簿価値を調整する。償還可能な普通株式の帳簿金額の増加または減少は、追加実収資本と累積損失費用の影響を受ける
次の表は、2022年9月30日まで、短縮表に反映されている償還可能な普通株を照合した
総収益 | $ | 230,000,000 | ||
もっと少ない: | ||||
株式公開承認証に割り当てられた収益 | (12,466,000 | ) | ||
公共権利に分配された収益 | (7,337,000 | ) | ||
普通株に割り当てられた発行コスト | (13,850,689 | ) | ||
また: | ||||
帳簿価値と償還価値の再計量 | 33,653,689 | |||
償還可能な普通株、2022年3月31日 | 230,000,000 | |||
また: | ||||
帳簿価値と償還価値の再計量 | 708,613 | |||
もっと少ない: | ||||
救いを求める | (209,237,593 | ) | ||
普通株は償還可能で、2022年9月30日 | 21,471,020 |
F-34
初公募株に関する発売コスト
会社は、ASC 340-10-S 99-1と米国証券取引委員会従業員会計公告テーマ5 A-発売費用の要求を遵守する。発行コスト は主に貸借対照表日までの初公開に関する専門費用と登録費を含む。 権益に分類された株式契約を発行する直接は,発売コストを権益減少額 に計上すべきである.資産と負債に分類された持分契約の発売コストは直ちに費用に計上される。当社の初公開発売による発売コストは15,242,385ドル(4,600,000ドルの引受料,8,050,000ドルの繰延引受料および2,592,385ドルの他の発売コストを含む)。当社は公開株式に関する仮株の減少として13,850,689ドルの発売コストを記録した。当社は1,386,770ドルを記録し,公共株式証,公共権利,プライベート株式,プライベート権利に関する永久株式の減少 とした。当社は直ちに4,926ドルの私募株式証に関する発売コストを支出し、これらの株式承認証は負債に分類されている
株式ベースの支払いスケジュール
当社は、ASC 718に基づいて、報酬-株式補償(“ASC 718”)に基づいて株式報酬を会計処理し、すべての株式報酬をその公正価値で会計処理することを要求する。公正価値は付与日に計量され,株の基本価値 に等しい
これらの許可価値に等しいコストは、必要なサービス期間内に期待される報酬数に応じて比例して確認されるか、またはすぐに付与され、将来のサービス条件がない報酬の許可期間内に比例して確認される。時間とともに付与された奨励については、実際の没収金額が会社が最初に推定したものと異なる場合は、記録後期の累積調整 を行い、サービスや業績条件を満たしていない場合は、先に確認した補償コストを打ち消し、奨励は没収される
所得税
当社は、資産および負債の所得税財務会計および報告方法の採用を要求するASC 740所得税(“ASC 470”)の会計および報告要件を遵守する。繰延所得税資産および負債は、財務諸表と資産および負債の税ベースとの差額で計算され、この差額は将来の課税または減税金額を招き、制定された税法およびその等の差額に適用されることが課税収入の期間の税率計算に影響することが予想される。推定免税額 は、繰延税金資産を予想変動額に減少させるために必要に応じて設定される
ASC 740は、財務諸表確認の確認閾値および計量属性を規定し、納税申告書において採用されたまたは意図された納税ヘッドを計量する。これらのメリットを確認するためには、税務機関が審査した後、税務状況 を維持する可能性が高い必要があります。当社は未確認の税収割引に関する課税利息と罰金を所得税支出と確認した。2022年9月30日現在、未確認の税収割引もなく、利息や罰金の課税額もない。当社では現在、重大な支払い、課税項目、あるいはその立場から大きなずれを引き起こす可能性のある審査問題は発見されていません。当社は設立以来、主要税務機関の所得税審査を受けてきました。当社はアメリカ連邦司法管区とニュージャージー州に所得税申告書を提出しています
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の有効税率はそれぞれ-45.87%と0.00%であり、2022年と2021年9月30日までの6ヶ月間の実質税率はそれぞれ-33.49%と0.00%である。実際の税率は,2022年9月30日までの連邦·州法定税率21%と9%と異なり,会社の純営業損失に記録されている推定手当,権証負債公正価値の変化,連邦福祉を差し引いた州所得税のためである
2022年8月16日、“2022年インフレ削減法案”(略称“IR法案”)が連邦法に署名した。IR法案は、2023年1月1日以降に上場する米国国内会社と上場外国企業のある米国国内子会社が株を買い戻す場合、新たな米国連邦1%消費税を徴収することを規定している。消費税は、買い戻した会社自体に徴収され、それから株を買い戻した株主に徴収されるのではない。消費税金額は,一般に買い戻し時に買い戻した株式公允時価の1%である.しかし,消費税を計算するために,買い戻し会社は,ある新規発行株の公正時価と株式買い戻しの公正時価を同一納税年度内に純価値 とすることが許可されている.しかも、いくつかの例外は消費税に適用される。米国財務省(“財務省”) は、消費税の乱用や租税回避を実行し、防止するために、法規や他の指導を提供することを許可されている
F-35
2022年12月31日以降に発生する企業合併、延期投票またはその他に関連する任意の償還または他の買い戻しには、消費税brを支払う必要がある場合があります。当社が企業合併、延期投票またはその他に関連する消費税をどの程度納付する必要があるかは、(I)企業合併、延期またはその他に関連する償還や買い戻しの公平な市場価値 ,(Ii)企業合併の構造を含む多くの要因に依存する。(Iii)企業合併に関連する任意の“パイプ”又は他の株式発行の性質及びbr額(又は企業合併とは無関係であるが企業合併の同一課税年度内に発行される他の発行)及び(Iv)法規の内容及びbr}財務省の他の指導。また、消費税は償還所有者が支払うのではなく、当社が支払うため、消費税を支払う仕組みは決まっていない。これらのことは、業務統合を完了するために使用可能な手元現金および会社が業務統合を完了する能力を減少させる可能性がある
普通株1株当たり純損失
1株当たり純損失 計算方法は、純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割る。公開株式は公正価値で償還できるとみなされているが、公正価値で償還することは他の株主とは異なる分配を構成していないため、1株当たり純損失を計算する際には、償還および償還不可普通株を1種類の株式列帳とすることができる。br社は1株当たりの希薄収益を計算する際に、初公開発売および非公開配給で販売される引受権証の影響を考慮せず、合計17,847,675株を購入することができ、持分証の行使は将来の事件の発生に依存するからである
下表は、普通株の基本純損失と償却純損失の計算方法(ドルで計算し、1株当たり金額を除く)を反映している
6か月まで | 6か月まで | |||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||
1株当たり基本的かつ希釈して純損失: | ||||||||
分子: | ||||||||
純損失 | $ | (523,297 | ) | $ | (1,350,043 | ) | ||
分母: | ||||||||
基本と希釈後の加重平均流通株 | 21,868,367 | 12,873,281 | ||||||
普通株1株当たり基本と償却純損失 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.10 | ) |
終わった3ヶ月以内に | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||
1株当たり基本的かつ希釈して純損失: | ||||||||
分子: | ||||||||
純損失 | $ | (318,625 | ) | $ | (1,349,179 | ) | ||
分母: | ||||||||
基本と希釈後の加重平均流通株 | 14,356,758 | 20,575,403 | ||||||
普通株1株当たり基本と償却純損失 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.07 | ) |
信用リスクが集中する
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は、連邦預金保険引受範囲250,000ドルを超える可能性がある金融機関の現金口座を含む。当社はこれにより損失を被っていません。経営陣は当社が重大なリスクに直面しないと信じています
F-36
金融商品の公正価値
当社はASC 820公正価値計量(“ASC 820”)を用いて、公正価値計量枠組みを構築し、この枠組み内で公正価値の定義を明確にした。ASC 820は、公正価値を退出価格、すなわち計量日に市場参加者間で秩序的な取引を行う際に、会社元金または最も有利な市場で負債を移動させるために受信された価格または支払いされた価格として定義する。ASC 820で確立された公正価値レベルは,一般に実体が公正価値を計測する際に, が観察可能な投入を最大限に使用し,観察できない投入を最大限に減らすことが要求される.観察可能な投入は、市場参加者が資産または負債のために価格を設定するために使用されるという仮定を反映し、報告エンティティとは独立したソースから得られた市場データに基づいて作成される。観察できない入力は,実体が市場データに基づく自身の仮定 および実体が資産や負債の定価の際に市場参加者が使用する仮説の判断を反映しており,関連する場合に得られる最適な情報に基づいて 開発を行う
流動資産と流動負債の短期的な性質により,貸借対照表に反映される帳簿金額 は公正価値に近い
第1級-資産と負債は、調整されておらず、オファーは活発な市場取引所に上場している。公正価値計量の投入は、活発な市場における同じ資産または負債の見積もりのような観察可能な投入である
第2レベル-公正価値計量の投入は、例えば、通常参照の間隔で観察可能な金利および収益率曲線のような、最近取引された同様の条項を有する資産および負債の価格、ならびに直接的または間接的に観察可能な投入に基づいて決定される
第3レベル-資産または負債の市場データが少ない場合、または全く存在しない場合、公正価値計量の投入は、推定、仮定、および推定技術のような観察できない投入である
公正価値に応じて計量された資産及び負債の他の情報については、付記9を参照されたい
最新の会計基準
2020年8月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、ある金融商品の会計計算を簡略化するために、会計基準更新(ASU)2020-06年度、債務転換債務およびその他のオプション(主題470-20)と実体自身の権益派生ツールとヘッジ契約(主題815-40)(“ASU 2020-06”)を発表した。ASU 2020-06は、利益変換および現金変換機能を変換可能ツールから分離する必要がある現在のモードを廃止し、エンティティ自己持分における契約の持分分類に関する派生商品範囲例外 指導を簡略化する。新しい基準はまた、転換可能な債務および独立したツールのための追加の 開示を導入し、これらのツールは、エンティティの自己株に連結され、それで決済される。ASU 2020-06は、すべての変換可能なツールにIF変換方法を使用することを要求することを含む、希釈後の1株当たりの収益指針を改訂した。ASU 2020-06は2024年1月1日に施行され、完全または修正された遡及に基づいて適用され、2021年1月1日からの早期採用が許可されます。当社は現在、ASU 2020-06がその財務状況、運営実績、またはキャッシュフローに及ぼす影響(あれば)を評価しています
当社の経営陣 は、最近発表されたが発効していないいかなる会計基準が現在採用されていれば、添付の財務諸表に実質的な影響を与えるとは考えていない
注3.初公募
会社初公募株に関する登録声明 は2021年7月28日に発効を発表した。2021年8月2日、会社は初公開20,000,000株、1株10.00ドル、総収益200,000,000ドルを完成した。 単位は1株普通株、1つの権利(“公権”)と償還可能なbr引受権証(“公証証”)からなる。各公有権利は,所有者に企業合併終了時に普通株 の20分の1を得る権利を持たせる(付記8参照).各公共株式承認証は所有者に1株11.50ドルの使用価格で1株普通株の4分の3を購入する権利を持たせる(付記7参照)
2021年8月6日、引受業者が最大3,000,000個の追加単位を購入して超過配給の選択権を補うために十分に行使した場合、会社は追加3,000,000単位の販売を完了し、単位当たり10.00ドル、30,000,000ドルの毛収入が生じた
F-37
注4.私募
初公開が完了すると同時に,保証人は個人単位あたり10.00ドル(合計7,144,000ドル)で合計714,400個のプライベートユニットを購入した.各個人単位は、普通株式(“私人株”)、1つの権利(“プライベート権利”)および1つの引受権証(“プライベート株式証”)からなる。各私権は、企業合併終了時に普通株式の20分の1を取得する権利を保有者に持たせる(付記8参照)。私募株式証券1部当たりの株式保有者は1株11.50ドルの使用価格で1株普通株の4分の3を購入する権利がある(付記7参照)
個人単位の収益は初公募株の収益に加算され、信託口座に入れられる。当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、個人単位を売却して得られた金は、公衆株式(法律の要求を受けて制限されている)および個人単位の償還に使用され、すべての関連証券は一文の価値もありません。br信託口座は、個人権利およびプライベート株式証について権利を償還または清算分配しません
超過配給選択権行使が終了すると同時に、当社は保証人への個人配給1個当たり10.00ドルの価格で保証人に追加82,500個のプライベートユニット を販売することを完了し、総収益825,000ドルを発生させる
付記5.関連者取引
方正株
保証人は2021年2月9日に、5,750,000株の普通株式(“方正株式”)の発行と引き換えに、当社を代表して25,000ドルを支払う。方正株式は合計750,000株の普通株を含めて没収しなければならないが、引受業者の超過配給選択権は全部または部分的に行使されていないため、br保険者は換算基準で初公開後に当社が発行および発行した株式の20%を所有する(プライベート単位および関連証券は含まれておらず、保険者は初回公開発売中に公開発売株を購入していないと仮定する)。2021年8月6日、引受業者は超過配給選択権を全面的に行使し、これらの株は没収されなくなった
発起人および方正株式の他のbr所有者(“初期株主”)は、方正株式の50%の株式が初期業務合併が完了した日から6ヶ月以内、および会社普通株の初期業務合併完了後30取引日以内の任意の20取引日以内の終値が1株当たり12.50ドル以上となるまで、譲渡、譲渡または売却のいずれかの株式(譲渡許可者を除く)に同意する。残りの50%の創設者株式については、初期業務合併が完了してから6ヶ月後、またはいずれの場合も、初期業務合併後、当社が清算、合併、株式交換または他の同様の取引を完了した場合、当社のすべての株主 がその普通株式を現金、証券または他の財産に交換する権利がある場合は、事前に完了しなければならない
2021年7月7日、発起人のbrは当社の2人の独立取締役と合意し、当社の最初の業務合併が完了した後、双方に95,000株の取締役方正株式をそれぞれ譲渡した。したがって、ASC 718によれば、これらの株式が業績条件を満たした場合に譲渡され、給与支出は業務合併の日に確認される
保証人は2021年7月22日、5人の独立取締役(“取締役”)に30,000株の方正株式(または合計150,000株の方正株式)を各30,000株売却し、1株当たりの現金対価は約0.004ドルであった。これらの賞はASC 718によって制限されている。米国会計基準第718条によると、当社が確認した補償支出額は、販売された創設者株式の数に授出日を乗じて1株当たりの公正価値から、最初に創設者の株式を購入して受け取った金額を差し引く。2021年7月22日現在、取締役に売却された方正株式の価値は787,500ドルと決定されている。したがって、会社が2021年1月15日(成立)から2021年12月31日までの間の運営報告書で確認した補償費用は786,848ドルであり、株式による補償費用である
F-38
2021年9月17日、発起人はその創始者株25,000株を別の独立した取締役(“追加取締役”) に売却し、1株当たり約0.004ドルであった。これらの賞はASC 718によって制限されている。ASC 718によれば、会社brは、報酬支出の金額が、売却された創設者株式数に付与日当たりの公正価値を乗じて、創設者株式を購入して最初に受け取った金額を差し引くことに等しいことを確認する。2021年9月17日現在、追加取締役に売却された方正株の価値は141,250ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書において,株式による補償費用のうち141,150ドルを確認した
2021年9月17日、発起人は創業者株75,000株を独立コンサルタント(“コンサルタント”)に売却し、代償は1株当たり約0.004ドルだった。これらの賞はASC 718によって制限されている。ASC 718によれば、会社が確認した補償支出額は、売却された創設者株式数に付与日当たりの公正価値を乗じて、最初に創設者株式を購入して得られた金額を減算することに等しい。2021年9月17日現在、コンサルタントに売却された方正株の価値は423,750ドルと決定された。そこで,会社は2021年1月15日(設立)から2021年12月31日までの運営報告書で423,450ドルの株式ベース補償費用 を確認した
本票の関連先
当社は2021年2月1日に保証人に無担保本票(“初期本票”)を発行し、これにより、当社は総額300,000ドルに達する金を借り入れ、初公募に関する支出を支払うことができる。2021年4月6日と2021年6月17日に、会社は保証人に追加の無担保元票(“追加元票”と“初期元票”、すなわち“IPO元票”)を発行し、これにより、会社は最大20万ドルの追加元本を借りることができる。IPO引受票は無利子手形であり,(I)2022年3月31日または(Ii)初公開発売完了時の早いbr日に支払う。本票項目の未返済残高は2021年8月6日に返済された
当社は2022年1月14日に保証人に無担保本票(“初公開後本票”)を発行し、これにより当社は2回に分けて500,000ドルの借入が可能であり、(I)2022年3月に300,000ドルの借金、および(Ii)2022年6月に200,000ドルの借入が可能であり、当社が適宜決定している。初公募後の本チケットは無利子手形であり、当社が初期業務合併を完了した日から即時に支払います
2022年3月29日、当社は初公募後の本票を改訂し、再記載し、当社がこの手形に基づいて適宜決定可能な借入総額を上記の2期から最高750,000ドルに増加させ、3期に分けて最高750,000ドルに増加させた:(I)2022年2月28日から195,000ドルまで遅れない;(Ii)2022年4月30日から355,000ドルまで、および(Iii)2022年6月30日から200,000ドルに遅れない。この修正に基づいて他のいかなる条項も再修正されなかった。2022年9月30日と2022年3月31日までの約束手形の未返済額はそれぞれ75万ドルと19.5万ドルだった
2022年8月10日、当社は保証人に無担保本券(“2022年8月本券”)を発行し、これにより、当社は総額895,000ドルの本票を3回に分けて借り入れることができる:(1)2022年7月31日に195,000ドルを借り入れるのに遅れない、(2)2022年10月31日に500,000ドルを借り入れることができ、および(3)2023年1月31日に200,000ドルを借り入れるのに遅れない。2022年8月の本券は無利子本券であり、会社が初期業務合併を完了した日から直ちに支払わなければなりません。2022年9月30日と2022年3月31日までの2022年8月期手形の未返済額はそれぞれ19.5万ドルと0ドル。2022年10月、会社は2022年8月の本チケットに基づいて350,000ドルを借り入れた。本報告日までの今期票の未返済残高は545,000ドルであった
当社は2022年11月18日に保証人に無担保本券(“2022年11月本券”)を発行し、これにより、当社は2022年12月31日までに総額300,000ドル以下の本券を適宜借り入れることができます。2022年11月の本券は無利子本券で、会社が初期業務合併を完了した日直後に支払います。2022年9月30日と2022年3月31日までの2022年11月期手形の未返済額はそれぞれ0ドルと0ドル
F-39
行政支持協定
当社は、初公募が発効した日から、毎月10,000ドルのオフィススペース、行政、サポートサービス費を保険者に支払う協定を締結した。企業合併または清算が完了した後、当社はこれらの月費の支払いを停止します。この協定によると、2022年9月30日までの3ヶ月間にスポンサーに支払われた金額は30,000ドル、2022年9月30日までの6ヶ月間にスポンサーに支払われた金額は60,000ドルであり、簡明なbr運営報告書における運営と形成コストに含まれている。本協定での未返済額は、2022年9月30日と2022年3月31日現在、それぞれ140,000ドルと80,000ドルです
関係者ローン
企業合併に関連する取引コストを支払うためには、初期株主又は初期株主の関連会社又は会社の特定の役員及び上級管理者は、必要に応じて会社資金を貸し出すことができる(“運営資金ローン”)。会社が業務合併を完了すれば、会社は会社に発行された信託口座の収益 から運営資金ローンを返済する。そうでなければ、回転金ローンは信託口座以外の資金のみから返済されるだろう。企業合併が終了していなければ,会社は信託口座以外の収益の一部を用いて運営資金ローンを返済することができるが,信託口座中のどの収益も運営資金ローンの返済には使用されない.上記の場合を除いて,このような運営資金ローンの条項は未定であり,このような融資に関する書面合意も存在しない.運営資金ローンは,業務合併完了時に返済され,利息 ,あるいは貸手は,1単位10.00ドルあたり1,500,000ドルまでのこのような融資を業務統合後の実体の単位 に変換することを選択することができる.これらの単位は個人単位と同じになるだろう
付記6.承諾
登録権協定
最初の公開発売発効日に締結された登録権利協定によれば、方正株式保有者、プライベートユニット 及び運営資金ローン又は延期ローンを転換する際に発行可能な任意の単位(及びプライベートユニット又は運営資金ローン又は延期ローン転換後に発行される任意の証券)は、いくつかの登録権利を有する権利がある。これらの証券の 保有者は最大2つの要求を出す権利があり,会社にこのような証券 の登録を要求するが,短い要求は含まれていない.また、所有者は、初期業務合併完了後に提出された登録声明 に対して何らかの“搭載”登録権を有し、証券法第415条に基づいて当該等の証券の登録転売を要求する権利がある
引受契約
2021年7月28日、初公募について、当社はChardan Capital Markets,LLCと引受業者の代表として引受契約を締結した
引受契約によると、初公開発売が終了し、超過配当権を全面的に行使した場合、引受業者は初公開発売単位当たり0.20ドルの現金引受割引、または合計4,600,000ドルを支払うことができる。また,初回公募株で販売されている単位は単位あたり0.35ドル,あるいは合計8,050,000ドルであり,引受業者に延期引受手数料が支払われる.引受契約条項に該当する場合は、会社が業務合併を完了した場合にのみ、繰延費用を信託口座の金額から引受業者に支払う
優先購入権
ある条件に適合する場合、会社はChardan Capital Markets,LLCにその業務合併が完了した日から18ヶ月以内に帳簿管理人の優先購入権を担当し、将来の任意およびすべてのプライベート株式および債券発行のための少なくとも30%の経済的利益を付与した。FINRA規則第5110(F)(2)(E)(I)条によると、当該等優先購入権の有効期限は、自社初公開登録声明発効日から3年を超えてはならない
F-40
首席財務官協定
2021年2月8日、当社はヴィシュガス·ジョシュと協定を締結し、当社はナスダック上場日から当社の首席財務官を務め、任期は24ヶ月 である。当社は、Joshiさんに最大400,000ドルを支払うことに同意しましたが、当社の業務統合の成功を待たなければなりません。当社が合併期間内に事業合併を完了できなかった場合、当社はJoshiさんに40,000ドルを支払うことに同意しました。本協定によると、2022年4月1日から2022年9月30日までの間、会社運営説明書で確認された費用は10,000ドルです
管理諮問協定
当社はすでにOntogeny Capital L T D(“Ontogeny”)を管理コンサルティングや会社コンサルタントに招聘し、会社のために会社の戦略、管理支援、業務計画を策定している。採用協定に署名した際,会社はOntogenyに40,000ドルを支払い,会社登録声明の最初の秘密提出時には,会社はOntogenyに35,000ドルを支払った。初公開発売で引受業者の超過配給選択権を行使した後、当社はOntogenyに合計1,650,000ドルを支払った。また、会社の初期業務合併が完了した後、会社は特定の管理コンサルティングや会社コンサルティングサービスのためにOntogenyに2,875,000ドルを支払うことに同意した
相談協議
当社は2021年9月17日にF.Jacob Cherianとコンサルティング契約を締結し、2021年9月1日から発効することにより、当社はCherianさんを招いて12ヶ月間の財務コンサルティングサービスを提供します。会社は、彼のサービスに対する報酬として、毎月12,000ドルの相談金をCherianさんに支払うことに同意しました。協定は2022年4月に終了し、その後、本合意に基づいて追加的な支払いを行うか、または支払うべきではない
2021年10月29日、当社はSterling Media Ltd(“Sterling Media”)と契約及び業務条項を締結し、これにより、当社はSterling Mediaを招聘して当社に戦略的メディア報道を提供した。Sterling Mediaが会社に提供するサービスに対する補償として,会社はSterling Mediaに合計28,250ドルの料金を支払うことに同意した.Sterling Mediaによって得られた、会社に明らかなブランド向上および/または潜在的な将来の収入をもたらす可能性のある取引の場合、双方が合意した財務 費用をSterling Mediaに追加的に支払う可能性がある
2021年10月29日に、当社もPriyanka Agarwalとコンサルティング協定を締結し、これにより、当社はAgarwalさんを招いて当社にコンサルティング協議所が策定した戦略、管理及び財務コンサルティングサービスを提供し、2021年10月29日から2022年10月28日まで(“コンサルティング契約期間”)を提供する。Agarwalさんが会社に提供したサービスへの補償として,会社は相談プロトコルに規定された支払いスケジュールに基づいて,相談合意期間内に毎月Agarwalさんに11,250ドルの相談料を支払うことに同意した。また、当社は当社の要求に応じて、合理的かつ記録された出張費用をAgarwalさんに精算します。本協定によると、会社が2022年4月1日から2022年9月30日までの間の営業報告書で確認した費用は $68,563である
当社は2022年1月12日にChardan Capital Markets,LLC(“Chardan”)と招聘状を作成し、これにより、当社はChardanを招聘し、当社の予備業務合併に関する潜在配給 が終了するまで、2022年1月12日から資本市場コンサルティングサービスを提供する。Chardanがbr社に提供するサービスを考慮すると,会社はChardanに融資取引で販売されている証券販売総価格の5%の総費用 に25,000ドル以下の自己払い費用を支払うことに同意した
F-41
2022年1月12日、当社はチャールダンと求人書を締結し、この契約に基づき、当社はチャールダンを招聘して2022年1月12日からM&Aコンサルティングサービスを提供し、当社の最初の業務合併が終了するまで提供する。チャールダンが当社に提供するサービスの対価格として、当社はチャールダンへの支払い総額が:(I)チャールダン社がチャールダン導入の目標以外に関連する一方の商業合併を行う場合に相当することに同意した。企業合併総価値の0.5%(0.5%) ;そして(Ii)Chardanによって紹介された目標で業務統合を完了すると,業務統合終了時に目標前1億ドルの総価値の3%(3%),目標総価値の2%(2.0%)が1億ドルより大きいが2億ドル未満,目標総価値が2億ドルより大きいが3億ドル未満の1%(1.0%)を支払い,業務統合終了時に上限25,000ドルの自己払い費用を支払う
2022年3月18日、会社はOntogeny Capitalと企業コンサルティング·管理コンサルティングサービスに関する招聘状 を締結し、私募株式(“PIPE”)融資の形で資金を調達することを目的とした。Ontogeny Capitalは,パイプラインで販売されている証券の毛収入の5%または有費に相当し,毛収入は最高7500万ドル,毛収入は7500万ドルから1.5億ドルのパイプラインで販売されている証券毛収入の5.5%を得る。契約書はまた、パイプライン形式で販売されている証券の総収益が1.5億ドルを超えた場合、毛収入0.5%の追加自由可処分費用を追加すると規定している
2022年6月9日、私たちはADAS Capital PartnersとLone Cypress Holdings(“ADAS”)と合意書を締結し、これにより、私たちはADAS を招いて会社にアメリカ以外の地域に住む投資家を紹介し、引導側との交渉に協力し、引導側との取引の完成に協力し、ある個人からある資本の資産 を回収し、他の任意の適切と思われるサービスを回収する。ADASが我々に提供するサービスを考慮して,ADASに合計25,000ドルの料金を支払うことに同意した
2022年6月24日、私たちはMorrow Sodali(“Morrow”)と契約書を締結した。これにより,吾らはMorrowを国際メディア買収有限会社(以下,“IMAQ”または“当社”と略す)の株主募集 代理に招聘し,米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出される最終委託書条項に基づいて,2022年第3四半期または第4四半期または当社が決定した その他の時間(“米国証券取引委員会承認日”)による会社特別総会(延長会)(“米国証券取引委員会承認日”)に関するものである。Morrowが提供するサービスを考慮すると,Morrowに合計約25,000ドルの料金を支払うことに同意した
2022年6月28日,吾らはBaker Tilly DHC Business Private Limited(“Baker”)と招聘書を作成し,これにより,吾らは Bakerを招聘して米国公認会計基準ASC 805の現行規定に基づいて調達価格配分(PPA)研究を提供した。ベーカーが私たちに提供するサービスを考慮して、私たちはベックに合計二十四,000ドルの見積もり費用を支払うことに同意します
2022年7月7日、Baker Tilly DHC Business Private Limited(“Baker”)と招聘状を締結し、この合意に基づいて、Bakerを招いて知的財産権評価を提供した。ベーカーが私たちに提供するサービスを考慮して、私たちはベックに合計十,000ドルの見積もり費用を支払うことに同意します
2022年7月20日、吾らは厚利ガム資本と招聘書を作成し、これにより吾らは厚利ガムを招いて当社取締役会に書面意見(“意見”)を提出し、 はこの意見発表日までに、取引中に発行または支払いされる代価 について財務的な観点から当社の株主に公平であるかどうかを決定した。厚利漢が私たちに提供するサービスを考慮して、私たちは厚利漢に総額150,000ドルの費用を支払うことに同意した
2022年9月13日、私たちはFNK IRと招聘状を締結し、この合意に基づいて、私たちはFNKを代表会社の総合投資家とメディア関係パートナーとして招聘した。FNKが提供するサービスを考慮して、私たちはFNKに毎月8,000ドルの費用を支払うことに同意します
注7.手令
2022年9月30日までに,23,000,000件の公有権証と796,900件の私募株式証が返済されていない
F-42
公有株式証は整数株に対してのみ行使することができる。公開株式証を行使する際には、断片的な株式は発行されない。公開株式証は、(A)業務合併完了または(B)初公開発売完了から1年後(遅い者を基準)に行使される。株式公開承認証は企業合併完了後5年または償還または清算後より早い時間で満期になる
当社が有効かつ有効な引受権証登録説明書を有していない限り、引受権証を行使して発行可能な普通株式及び当該等の株式に関する現行の目論見書をカバーしていない限り、いかなる公開株式証も現金で行使することはできない。上記の規定にもかかわらず、引受権証を行使する際に発行可能な普通株式をカバーする登録声明 が初期業務合併完了から90日以内に発効できなかった場合、株式承認証所有者は、証券法により登録を免除し、有効登録声明があるまでの時間及び当社が有効登録宣言を維持できなかった任意のbr期間まで無現金で株式証明書を行使することができる
いかなる公共株式承認証も行使されず、当社も普通株を発行する義務がなく、所有者が当該等株式証の行使を求めた場合、引受権証を行使した後に発行可能な普通株に関する目論見書は有効であり、普通株式の株式はすでに株式承認証所持者居住国の証券法律に基づいて登録又は資格に適合し、又は免除とみなされる。株式承認契約の条項によると、当社はこのような条件を満たすために最善を尽くすことに同意し、株式承認証の行使時に普通株式を発行することができる現行の株式募集規約を維持することに同意した。しかし、当社はそれができる保証はない。当社が引受権証を行使する際に普通株式を発行できる現行の目論見を維持しなければ、保有者はその株式証を行使することができず、当社はこのような株式行使証について決済を要求されることはない。もし株式証行使後に発行可能な普通株式の目論見書が最新ではない場合、あるいは普通株式が権利証所有者のいる司法管轄区で資格を満たしていない場合、あるいは免除資格 を獲得した場合、当社は現金純額で決済或いは現金で株式証を決済することを要求されず、株式証を認めて価値がない可能性があり、株式証市場は限られている可能性があり、株式証の満期は一文の価値がない可能性がある
当社は株式承認証1部当たり0.01ドルの価格ですべてと部分公開株式証を償還することができる
● | 株式証明書が行使可能ないつでも |
● | 30日以上前にすべての株式証明書所有者に償還書面通知を出した |
● | 株式承認証所有者に償還通知を発行する前の第3の営業日が終了した30取引日以内の任意の20取引日以内にのみ、普通株式の最終販売価格が1株当たり16.50ドル以上である場合、および |
● | また、償還時にのみ、当該等株式証に関連する普通株式に有効な登録宣言があり、かつ、上記30日間の取引期間全体にわたって有効であり、その後毎日償還日まで継続される |
会社が上述したように公共株式証明書の償還を要求した場合、管理層は、引受権証の行使を希望するすべての所有者に“キャッシュレス基礎”の場合に株式承認証を行使することを要求する権利がある。この場合、各持株者は、全株式証明書を提出することによって、行権価格 普通株式数が(X)株式承認証関連普通株式数に株式承認取引価格と公平市価との差額を乗じて(Y) 公平市価で得られる商数に乗算することになる。公正市価とは、株式承認証所持者に償還通知を出す日前の第3取引日までの20取引日以内に、当社普通株の出来高加重平均価格である。当社が所有者が“キャッシュレスベース”でその株式承認証の選択権を行使することを要求するかどうかは、株式承認証が償還されたときの自社普通株の価格、当社当時の現金需要、および株式希釈発行への懸念など、様々な要因に依存する
F-43
また、(X)会社が1株当たり9.50ドル未満の発行価格または有効発行価格(この発行価格または有効発行価格は取締役会によって好意的に決定される)であれば、(X)会社は資金を調達するために普通株または株式フック証券を増発し、その初期業務合併に関連するbrを調達し、(Y)このように発行された総収益 は初期業務合併融資に利用可能な株式収益総額の60%以上を占める。 と(Z)会社が初期業務合併を完了した日の前の取引日から20取引日以内に、会社の普通株の出来高加重平均取引価格(この価格、すなわち市場 価格)は1株当たり9.50ドル未満であり、株式承認証の取引価格は(最も近い)市場価格の115% に等しく調整される。上記の1株16.50ドルの償還トリガ価格は(最も近い) が市場価格の165%に等しく調整される
プライベートユニットは、初公開発売中に販売された単位 と同じであるが、プライベートユニット及びその構成要素証券は、初期業務合併完了後30日以内に譲渡、譲渡又は売却することはできないが、ある限られた例外的な場合を除く。また、プライベート株式承認証が保証人又はその譲渡者が所有することが許可されている限り、償還及び無現金で行使することはできない。もし個人株式承認証が保証人またはその譲渡許可者以外の所有者によって所有されている場合、個人株式承認証は自社で償還することができ、所有者によって公開持分証と同じ基準で行使することができる
ASC 815-40に掲載された案内によると、当社は初めて公開販売および引受業者の超過配給選択権(23,000,000件の公開株式証明書および796,900件の私募株式証明書を含む)について発行した23,796,900件の引受権証の勘定 を発行した。ASC 815-40によると、公共株式証は持分待遇を受ける資格がある。このような指導規定は、私募株式証はその規定の持分処理基準を満たしていないため、各私募株式証は公正価値に基づいて負債として入金しなければならない
デリバティブ金融商品の会計処理 は、当社が初公開発売終了時とその後に各報告期間終了時に、公正価値に応じて私募株式証を派生負債として入金することを要求する。毎回再計量するにつれて、株式証負債は現在の公正価値に調整され、公正価値の変化は会社の経営報告書で確認される。br社は各貸借対照表の日に分類を再評価する。分類が 期間中に発生したイベントによって変更された場合,株式証明書は再分類を招いたイベントが発生した日から再分類される
付記8.株主権益
優先株 - 当社は5,000,000株の優先株を発行することを許可されており、1株当たり額面0.0001ドルであり、会社の取締役会が時々決定した指定、投票権及びその他の権利及び特典を有しています。 2022年9月30日まで、いかなる優先株も発行されていません
普通株 -会社は、1株当たり0.0001ドルの普通株式500,000,000株を発行する権利がある。普通株式保有者は1株当たり1票の投票権を有する。2022年9月30日現在、8,688,795株の普通株が発行·流通している(2,141,895株の償還が必要な普通株を含む)
権利- 会社が企業合併における生存会社でない限り、企業合併が完了した後、各公共権利保持者は、一般株式の20分の1(1/20)を自動的に取得し、公共権利保持者が、その企業合併前の活動に関する企業合併またはその企業合併前の活動に関する彼または彼女またはそれが保有する改訂された会社証明書および再登録された会社証明書に関連するすべての株式を変換してもよい。業務統合が完了した後、当社が既存の会社ではなくなる場合、権利の各所有者は、業務合併が完了したときに各権利関連株式の20分の1(1/20)を取得するために、その権利を肯定的に変換することを要求される。
会社は権利交換によって断片的な株式を発行しない。断片的な株式は、デラウェア州法律の適用条項に従って最も近いbr株式全体に切り込まれるか、または他の方法で処理される。したがって,権利保持者 は,企業 の合併終了時にすべての権利保持者の株式を取得するために20の倍数で権利を保持しなければならない.当社が合併期間内に最初の業務合併を完了できず、当社が信託口座内の資金と交換するために公衆株式を償還した場合、権利保持者はその権利によって当該資金等を得ることはなく、権利は失効する
F-44
付記9.公正価値計量
次の表は、2022年9月30日までに会社が公正価値で恒常的に計量した財務負債の情報を示し、会社が公正価値を決定するための評価投入の公正価値レベルを示している
見本市での金額 | ||||||||||||||||
説明する | 価値がある | レベル1 | レベル2 | レベル3 | ||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||
資産 | ||||||||||||||||
信託口座への投資: | ||||||||||||||||
貨幣市場投資 | $ | 21,575,755 | $ | 21,575,755 | $ | - | $ | - | ||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
株式証明書法的責任−私募株式証 | $ | 23,907 | $ | - | $ | - | $ | 23,907 |
当社は報告期間ごとにブラック·スコアズ法を用いて私募株式証を推定し,公正価値変動を経営報告書 で確認した。株式証負債の推定公正価値は第三級投入を用いて確定された。二項オプション定価モデルに固有の仮定は、期待株価変動、期待寿命、無リスク金利と配当率と関係がある。会社は、引受権証の期待残存期間に合わせた歴史的変動率に基づいて普通株の変動性を推定する。無リスク金利は、付与日の米財務省ゼロ金利収益率曲線に基づいており、満期日は引受権証の期待残存期限と似ている。私募株式証の期待寿命は,その残りの契約期間と等しいと仮定した。配当率は歴史金利に基づいており、会社は歴史金利をゼロに維持すると予想している
次の表はブラック·スコアーズ法が私募株式公開価値を計算する重要なデータを提供した
8月2日まで | ||||||||||||
2021年(初期) | 3月31日まで | 9月30日まで | ||||||||||
)を測る | 2022 | 2022 | ||||||||||
単価 | $ | 10.00 | $ | 10.00 | 10.00 | |||||||
普通株価格 | $ | 9.44 | $ | 9.91 | 10.15 | |||||||
配当率 | - | % | - | % | - | % | ||||||
期限まで業務組合(年) | 1.00 | 0.34 | 0.34 | |||||||||
波動率 | 16.0 | % | 3.6 | % | 0.0 | % | ||||||
無リスク金利 | 0.88 | % | 2.42 | % | 4.00 | % | ||||||
公正価値 | $ | 0.58 | $ | 0.03 | $ | 0.03 |
以下の表は、当社が公正価値で常時計測している3級金融商品の公正価値変動状況をまとめたものである
2021年1月15日までの公正価値(開始) | $- | |||
2021年8月2日までの予備測定 | 414,352 | |||
超過配給方式で発行された追加株式証明書 | 47,850 | |||
2021年8月2日までの公正価値 | 462,202 | |||
推定値投入や他の仮説の変化 | (318,760 | ) | ||
2022年3月31日までの公正価値 | $ | 143,442 | ||
推定値投入や他の仮説の変化 | (119,535 | ) | ||
2022年9月30日までの公正価値 | $ | 23,907 |
推定技術や方法変更が発生した報告期間終了時に第1,2,3級への振込を確認した。2022年4月1日から2022年9月30日までの間,公正価値階層構造中の他のレベルから第3レベルの振込を呼び出したり呼び出したりしていない
F-45
会社は添付の営業報告書で119,535ドルの収益を確認しており、この収益は2022年4月1日から2022年9月30日までの間の権証負債の公正価値の変化と関係がある
注10.後続事件
当社は、バランスシート日以降財務諸表発表日までに発生した後続イベントと取引を評価しました。 今回の審査によると、当社は財務諸表で調整または開示する必要がある他の後続イベントは発見されていません
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”)は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment Holdings Private Limited(“売り手”)とインドで登録設立された会社Reliance Entertainment Studios Private Limited(“ターゲット会社”)と株式購入契約(“SPA”)を締結した。SPAの条項によると、当社とターゲット会社との間の業務合併は、一連の取引(総称して“株式買収”と呼ぶ)を介して売り手からターゲット会社の発行済み株式100%および発行済み株式を買収する。SPAによると、ターゲット会社の株式の総購入価格は102,000,000ドルであり、また、当社はターゲット会社に38,000,000ドルの主要投資を行うことに同意しており、この投資は、ターゲット会社が株式買収の予備完了時に帳簿上に既存の合計38,000,000ドルの会社間融資 を返済するためにのみ使用される
2022年10月28日、スポンサーは350,000ドルの2回目の延期支払いを会社の信託口座に入金し、締め切りを2022年11月2日から2023年2月2日に延長した
当社は2022年11月18日に保証人に無担保本券(“2022年11月本券”)を発行し、これにより、当社は2022年12月31日までに総額300,000ドル以下の本券を適宜借り入れることができます。2022年11月の本券は無利子本券で、会社が初期業務合併を完了した日直後に支払います。2022年9月30日と2022年3月31日までの2022年11月期手形の未返済額はそれぞれ0ドルと0ドル
F-46
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
財務諸表インデックス
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
監査された2022年3月31日と2021年3月31日までの財務諸表:
独立公認会計士事務所報告 | F-48 |
合併貸借対照表 | F-49 |
統合の作業報告書 | F-50 |
統合 全面損失表 | F-51 |
合併の株主損失報告書 | F-52 |
統合されたキャッシュフロー表 | F-53 |
連結財務諸表付記 | F-54 |
F-47
独立公認会計士事務所報告
独立公認会計士事務所報告{br
手紙実娯楽プライベート有限会社の株主と取締役会
連結財務諸表に関する意見
信実娯楽プライベート有限公司(“貴社”)及び付属会社(“貴社グループ”と合称)は、2022年3月31日及び2021年3月31日までの総合貸借対照表及び当該日までの各年度の運営、株主赤字及びキャッシュフローに関する総合報告書及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)が審査されている。私らは、総合財務諸表は、本グループの二零二年三月三十一日及び二零二一年三月三十一日の財務状況、及び当該日までの各年度の経営業績及びキャッシュフローをすべて公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えている。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は、私たちの監査に基づいてグループの総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、当社グループと独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準とアメリカで公認された監査基準に従って監査を行う。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。本グループは要求がなく、財務報告の内部統制監査も招聘されていない。私たちの監査の一部として、私たちは財務報告の内部統制を理解する必要があるが、グループ財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではない。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には,合併財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラムを実行し,エラーによるものであっても 詐欺であっても,これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる.これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、評価に使用される会計原則と経営陣による重大な推定と、連結財務諸表の全体的な報告書を評価することも含まれています。私たちの監査は私たちの意見に合理的な基礎を提供していると信じています。
我々は2022年以来当グループの監査役を務めてきた
ジョージア州アトランタ
KNAV P.A
2022年11月14日
F-48
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
合併貸借対照表
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
As of 3月31日 2022 | As of 3月31日 2021 | As of 3月31日 2022 (未監査) | ||||||||||
(INR in millions) |
(単位:百万ドル) (付記2を参照) |
| ||||||||||
資産 | ||||||||||||
流動資産 | ||||||||||||
現金と現金等価物 | 331.15 | 29.38 | 4.36 | |||||||||
売掛金は準備後の純額を差し引く | 456.41 | 125.54 | 6.02 | |||||||||
その他流動資産 | 2,604.73 | 1,675.55 | 34.33 | |||||||||
流動資産総額 | 3,392.29 | 1,830.47 | 44.71 | |||||||||
作成と許可の内容コスト | 1,841.09 | 1,143.83 | 24.27 | |||||||||
権益法投資 | 1,560.70 | 1,306.73 | 20.57 | |||||||||
財産と設備、純額 | 10.02 | 10.73 | 0.13 | |||||||||
無形資産、純額 | 48.48 | 72.67 | 0.64 | |||||||||
他の非流動資産 | 6.52 | 19.90 | 0.09 | |||||||||
総資産 | 6,859.10 | 4,384.33 | 90.41 | |||||||||
負債と株主赤字 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
短期借款 | 456.13 | 394.81 | 6.00 | |||||||||
契約責任 | 1,118.02 | 897.22 | 14.74 | |||||||||
売掛金 | 995.42 | 603.17 | 13.12 | |||||||||
計算すべき費用とその他の流動負債 | 589.06 | 120.21 | 7.76 | |||||||||
流動負債総額 | 3,158.63 | 2,015.41 | 41.62 | |||||||||
長期借入金の少ない流れの部分 | 4,009.55 | 2,352.51 | 52.86 | |||||||||
他の非流動負債 | 33.60 | 40.67 | 0.44 | |||||||||
総負債 | 7,201.78 | 4,408.59 | 94.92 | |||||||||
株主が損失する | ||||||||||||
普通株、1株当たり額面10,000株 2022年3月31日現在と2021年3月31日までに発行·発行された普通株 | 0.10 | 0.10 | * | |||||||||
赤字を累計する | (424.45 | ) | (161.82 | ) | (5.59 | ) | ||||||
追加実収資本 | 81.68 | 137.46 | 1.08 | |||||||||
その他の総合損失を累計 | (0.01 | ) | - | * | ||||||||
株主総損失 | (342.68 | ) | (24.26 | ) | (4.51 | ) | ||||||
総負債と株主赤字 | 6,859.10 | 4,384.33 | 90.41 |
引受支払 及び又は事項がある(付記24参照)
*50,000ドル未満
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-49
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
統合操作説明書
(百万 INR単位で、株式数は含まれていません)
Year
ended 3月31日 | 年
3月31日まで、 2021 | Year
ended 3月31日 (未監査) | ||||||||||
(INR in millions) | (US$ in millions) ( 注2参照) |
| ||||||||||
収入.収入 | 4,411.72 | 936.84 | 58.15 | |||||||||
コストと支出: | ||||||||||||
運営費用(単独減価償却は除く) は以下の通り) | 4,186.30 | 768.93 | 55.18 | |||||||||
販売とマーケティング費用(以下に個別に示す減価償却 は含まれていません) | 120.38 | 11.91 | 1.59 | |||||||||
一般と行政費用(以下に個別に示す 減価償却は含まれていない) | 450.62 | 162.64 | 5.94 | |||||||||
減価償却と償却費用 | 40.80 | 67.33 | 0.54 | |||||||||
総コスト と費用 | 4,798.10 | 1,010.81 | 63.25 | |||||||||
運営損失 | (386.38 | ) | (73.97 | ) | (5.10 | ) | ||||||
その他収入/(支出) | ||||||||||||
利子収入 | 137.33 | 22.98 | 1.81 | |||||||||
利子支出 | (357.25 | ) | (61.97 | ) | (4.71 | ) | ||||||
その他収入/(支出)純額 | 96.46 | (29.00 | ) | 1.27 | ||||||||
その他 収入/(支出)合計 | (123.46 | ) | (67.99 | ) | (1.63 | ) | ||||||
所得税と持分前の損失を差し引いて投資に計上する | (509.84 | ) | (141.96 | ) | (6.73 | ) | ||||||
所得税費用 | 6.76 | 0.06 | 0.09 | |||||||||
権益収益前損失を投資に計上する | (516.60 | ) | (142.02 | ) | (6.82 | ) | ||||||
純収益/(損失)権益におけるシェア を投資,純額に計上する | 253.97 | (18.11 | ) | 3.35 | ||||||||
純損失 | (262.63 | ) | (160.13 | ) | (3.47 | ) | ||||||
所有者の1株当たり純損失、基本損失と希釈後の1株当たり損失に起因することができる | (0.03 | ) | (0.02 | ) | (0.00035 | ) | ||||||
加重-基本と希釈後の所有者が1株当たり純損失を占めるべき流通株平均を計算 | 10,000 | 10,000 | 10,000 |
* 50,000ドル未満
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-50
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
統合 全面損失表
(百万 INR単位で、株式数は含まれていません)
Year ended March 31,
| Year ended March 31,
| Year ended March 31,
(Unaudited) | ||||||||||
(INR 単位:百万) | (US$ in millions) (Refer to note 2) | |||||||||||
純損失 | (262.63 | ) | (160.13 | ) | (3.47 | ) | ||||||
その他総合収益(損失)、税引き後純額: | ||||||||||||
外貨換算調整 | (0.01 | ) | - | (* | ) | |||||||
その他総合 (損失) | (0.01 | ) | - | (* | ) | |||||||
総合所有者は収益(損失)を占めなければならない | (262.64 | ) | (160.13 | ) | (3.47 | ) |
*50,000ドル未満
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-51
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
合併株主損失表
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
(INR 単位:百万)
普通株 株 | 積算 | その他の内容 | 累計
その他 全面 | 合計する 株主 | ||||||||||||||||||||
株 | 金額 | (赤字) | 実収資本 | 損 | 赤字.赤字 | |||||||||||||||||||
2020年4月1日までの残高 | 10,000 | 0.10 | (1.68 | ) | 396.19 | - | 394.61 | |||||||||||||||||
新規:(赤字)年内 | - | - | (160.13 | ) | - | - | (160.13 | ) | ||||||||||||||||
差し引く:株式取得会計投資で支払われる対価格 | - | - | - | (279.05 | ) | - | (279.05 | ) | ||||||||||||||||
純供給金 | - | - | - | 20.32 | - | 20.32 | ||||||||||||||||||
2021年3月31日現在の残高 | 10,000 | 0.10 | (161.82 | ) | 137.46 | - | (24.26 | ) | ||||||||||||||||
新規:今年度の利益/(赤字) | - | - | (262.63 | ) | - | - | (262.63 | ) | ||||||||||||||||
その他の全面的な収益、純額 | - | - | - | - | (0.01 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
共同制御企業の買収による純払込 | - | - | - | (55.78 | ) | - | (55.78 | ) | ||||||||||||||||
2022年3月31日現在の残高 | 10,000 | 0.10 | (424.45 | ) | 81.68 | (0.01 | ) | (342.68 | ) |
監査を受けていない
(百万ドル)
注釈2を参照
普通株 株 | 積算 | その他の内容 | 累計
その他 全面 | 合計する 株主 | ||||||||||||||||||||
株 | 金額 | (赤字) | 実収資本 | 損 | 赤字.赤字 | |||||||||||||||||||
2021年4月1日までの残高 | 10,000 | * | (2.13 | ) | 1.81 | - | (0.32 | ) | ||||||||||||||||
新規:今年度の利益/(赤字) | - | - | (3.47 | ) | - | - | (3.47 | ) | ||||||||||||||||
その他の全面的な収益、純額 | - | - | - | - | * | * | ||||||||||||||||||
共同制御企業の買収による純払込 | - | - | - | (0.72 | ) | - | (0.72 | ) | ||||||||||||||||
2022年3月31日現在の残高 | 10,000 | * | (5.59 | ) | 1.09 | * | (4.51 | ) |
*5万ドル未満
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-52
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
合併 現金フロー表
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
3月31日までの年度、 2022 | 現在までの年度 March 31, 2021 | Year
ended (未監査) | ||||||||||
(INR単位:百万) | (US$ in millions) (Refer to note 2) | |||||||||||
経営活動 | ||||||||||||
今年度の純損失 | (262.63 | ) | (160.13 | ) | (3.47 | ) | ||||||
純損失と経営活動が提供する現金純額を調整する : | ||||||||||||
減価償却および償却 | 40.80 | 67.33 | 0.54 | |||||||||
所得税 | 6.76 | 0.06 | 0.09 | |||||||||
権益における利益/(損失)のシェアを投資 に計上する | (253.97 | ) | 18.11 | (3.35 | ) | |||||||
余剰コストで計算される強制転換可能債券の融資コスト | 169.18 | 35.91 | 2.23 | |||||||||
従業員の福祉に備える | 1.67 | 11.29 | 0.02 | |||||||||
作成と許可コンテンツコストの純変化 | (697.27 | ) | (65.00 | ) | (9.19 | ) | ||||||
営業資産と負債の変動: | ||||||||||||
売掛金減少/(増加) | (330.89 | ) | (33.91 | ) | (4.36 | ) | ||||||
その他資産減少/(増加) | (175.33 | ) | 20.76 | (2.31 | ) | |||||||
(削減)/増加 その他の負債および計上費用 | 460.10 | (28.26 | ) | 6.07 | ||||||||
売掛金(減少)/増加 | 392.25 | 143.93 | 5.17 | |||||||||
(削減)/契約負債の増加 | 220.80 | 111.10 | 2.91 | |||||||||
業務移転手配による運営資金(減少)/増加 | (36.45 | ) | 20.32 | (0.48 | ) | |||||||
経営活動提供/経営活動のための現金純額(A) | (464.98 | ) | 141.51 | (6.13 | ) | |||||||
投資活動 | ||||||||||||
処分/(購入)財産と 設備 | (1.42 | ) | (7.28 | ) | (0.02 | ) | ||||||
無形資産の買収 | (14.47 | ) | (12.90 | ) | (0.19 | ) | ||||||
買収権益法投資の支払い | (0.01 | ) | (0.04 | ) | - | |||||||
共同制御下の業務買収支払い | (2.00 | ) | - | (0.03 | ) | |||||||
会社間預金を提供しました | (16.00 | ) | (13.75 | ) | (0.21 | ) | ||||||
関係者への融資 | (1,072.01 | ) | (893.10 | ) | (14.13 | ) | ||||||
関連側が返済したローン | 451.09 | 43.71 | 5.95 | |||||||||
投資活動提供/(使用)の現金純額(B) | (654.82 | ) | (883.36 | ) | (8.63 | ) | ||||||
融資活動 | ||||||||||||
借入金収益 | 1,553.66 | - | 20.47 | |||||||||
借金を返済する | (79.28 | ) | - | (1.04 | ) | |||||||
関係者が借金して得た金 | 309.88 | 1243.37 | 4.08 | |||||||||
関連側の借金を返済する | (362.69 | ) | (553.05 | ) | (4.78 | ) | ||||||
融資活動が提供する現金純額 (C) | 1,421.57 | 690.32 | 18.73 | |||||||||
現金と現金等価物の純増加/(減少) | 301.77 | (51.53 | ) | 3.97 | ||||||||
年明けの現金と現金等価物 | 29.38 | 80.91 | 0.39 | |||||||||
年末の現金と現金等価物 | 331.15 | 29.38 | 4.36 | |||||||||
他のキャッシュフロー情報の追加開示: | ||||||||||||
年内に借入金利息のための現金 | 4.05 | - | 0.05 | |||||||||
今年度お支払いいただいた所得税現金は、返金後の純額を差し引いております | 200.06 | 9.89 | 2.64 | |||||||||
合営企業の非現金投資は権益法で計算される | - | 1,365.20 | - | |||||||||
共同統制下の業務への非現金買収 | 17.33 | - | 0.23 |
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-53
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
連結財務諸表付記
1.組織機関および業務説明
Reliance Entertainment Studios Private Limitedは2019年2月18日にインドムンバイに設立され、子会社や事業を展開する合弁企業とともに、映画、テレビ、ネットシリーズ、アニメ、ゲームの多様な娯楽会社である。Reliance Entertainment Studios Private Limitedは主にインドで業務を行っている。
添付されている“br}連結財務諸表は、Reliance Entertainment Studios Private Limitedと以下の完全子会社 (”当社“または”当社グループ“と総称する)からなる
1. | 信実娯楽スタジオ(イギリス)プライベート株式会社、イギリスに登録設立 |
2. | 信実娯楽スタジオアメリカ社はアメリカニュージャージー州に登録して設立しました |
3. | 信実インタラクティブゲーム個人有限会社、インドで登録設立 |
4. | 信実アニメーションスタジオプライベート株式会社、インドに登録設立 |
共同統制の下で有限責任組合企業の所有権を買収する
2021年1月から2021年3月までの間に、会社は以下の有限責任組合企業(“有限責任組合企業”)の所有権を買収した
1. | Global Cinemas LLP (40%) |
2. | Window Seat Films LLP (50%) |
3. | Y-Not Films LLP (50%) |
4. | Select Flix LLP (50%) |
上記有限責任組合の共同持株権はRBEP Entertainment Private Limited(“RBEP”)によって買収された。RBEPは当社の多くの最終個人株主とその直系親族が共同で制御している。当社は、額面価値3.685億インドルピーの強制転換可能債券(“転換可能債券”)を発行することにより、上記有限責任組合の所有権を獲得した(転換債券付記11参照)。当社はすでに当該等共同制御買収入金を共同制御されたエンティティ間の取引としているが、当該等の実体の権益は総合財務諸表が記載されている最初の期間からさかのぼって入金 である。
2021年5月28日、当社はその付属会社Reliance Interactive Gaming Private Limited(“RIGPL”)を通じてZapak Mobile Games Private Limited(“Zapak”)と業務譲渡協定を締結した。Zapakは携帯電話上で様々なゲームや非ゲームコンテンツを提供する業務(“ゲーム業務”)に従事しており,このゲーム業務部門をRIGPL に譲渡し,現金コストは2,000,000インドルピーである.本業務譲渡協定によると、ゲーム業務事業部の譲渡は2021年8月31日に完了した。完了日には、Zapakゲーム業務部の資産と負債および従業員がRIGPLに転送される。
当社は2021年5月27日、その付属会社信実動画スタジオプライベート株式会社(“RASPL”)を通じてBig Animation(India)Private Limited(“BAPL”)と業務譲渡協定を締結した。BAPLは、アニメや/または実写、ゲームテストや教育/研修アニメ/VFX/グラフィック形式の視聴コンテンツを制作·制作する業務を行っています。 BAPLは、その業務の制作/コンテンツ制作とゲームテスト部門(“アニメ業務”) をRASPLに移行します。RASPLはBAPLに額面2290万インドルピーの強制変換可能債券(CCDS)を発行することで対価格問題を解決している(CCDSは付記11参照)。業務譲渡協定によると、アニメ事業部の譲渡は2021年9月30日に完了した。完成日には,BAPL動画業務部門の資産と負債および従業員がRASPLに移される.
F-54
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
ゲームとアニメ業務の譲渡に参加するすべてのエンティティ ,すなわち.譲渡エンティティZapakとBAPLおよび当社の受信エンティティRIGPLとRASPLは当社の多数の最終個人株主とその直系親族が共同で制御し,このような業務譲渡は共同制御エンティティ間の取引とみなされる.ゲームやアニメ業務に関連する資産および負債移転および経営業績は、総合財務諸表に記載されている最初の期間から帳簿価値でさかのぼって入金される。
2.重要会計政策の概要
列報基礎 と合併
添付されている連結財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)と米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて作成されている。付添された総合財務諸表は、経営陣が公平列報2022年3月31日と2021年3月31日までの年間経営業績に必要と考えているすべての調整を反映している。同社の報告通貨はインドルピーです。
総合財務諸表 は,当社とその持株権を持つ付属会社の勘定からなる。すべての会社間の残高と取引は無効になりました。有限責任組合企業のうち合弁企業は権益法に基づいて計算される。
当社の連結財務諸表は2022年11月14日に経営陣から承認されました。
便利性 翻訳(未審査)
連結財務諸表は百万インドルピー単位である。しかし、読者の便宜のため、2022年3月31日までの年度の総合貸借対照表、総合経営表、総合全面損益表、総合株主損失表及び総合現金フロー表はすでに1ドル=75.87ルピーの為替レートでドルに換算されている。
この算術変換は、INRで表される金額が、為替レートまたは任意の他のレートでドルに変換されてもよいと解釈されるべきではなく、またはこのような数字は、米国公認会計原則の要件に適合している。このような便利な翻訳は当社の独立公認会計士事務所の監査を受けません。
新興成長型会社
当社 は、証券法第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、“2012年創業法案”(“JOBS法案”)で改正されているため、非新興成長型会社に適用される他の上場企業の各種報告要求の何らかの免除を利用することができる。
また、雇用法第102(B)(1)節では、民間企業(すなわち、証券法の施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準を遵守しなければならないまで、新又は改正された財務会計基準を遵守しなければならない新興成長型企業の要件を免除する。JOBS法案では,会社は延長からの移行期間を選択し,非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが,いずれの選択脱退も撤回できない。
F-55
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
当社はすでに 延長から撤退する移行期間を選択しないことを選択しており、これは、標準が発表または改訂された場合、上場企業または民間会社に異なる 申請日があれば、会社は新興成長型会社として、民間会社が新しい基準または改訂基準を採用する際に新しい基準または改訂基準 を採用することができることを意味する。これにより、当社の総合財務諸表を、新興成長型会社でも新興成長型会社でもない別の上場企業と比較し、後者は使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期を使用しないことを選択する可能性がある。
経営を続ける企業
当社の総合財務諸表作成時には会社が継続経営企業とし、正常業務過程で業務の連続性、資産現金化、負債清算を考慮すると仮定している。
連結財務諸表に示すように、当社は2022年3月31日に累計損失、純損失及び同報告期までの経営活動に用いられた現金純額を記録した。これらの要因は、同社が経営を続ける能力に大きな疑いを抱かせている。
当社の持続経営企業としての持続的な経営は、その取締役と主要株主が短期的に財務支援を提供し、自身の資源または第三者から株式や債務融資を通じて追加資本を調達し、利益運営を実現する努力が成功したかどうかにかかっている。このような資源が保証されていない場合、資産は現金化できない可能性があり、あるいは負債を帳簿価額で清算し、当該等の総合財務諸表に記載されている帳簿額面との差額は重大な差額 となる可能性がある。
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”)は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment Holdings Private Limited(“売り手”)と、インドに登録設立された会社Reliance Entertainmentプライベート株式会社(“ターゲット会社”)と株式購入契約(“SPA”) を締結した。SPA条項によると、IMAQとターゲット会社との間の業務合併は、一連の取引(総称して“株式買収”と呼ぶ)を介して売り手にターゲット会社の100%発行および発行済み株式 を買収する影響を受ける。IMAQ取締役会は(I)SPAと他の予定されている取引を承認し、発表することが望ましいと発表し、(Ii)IMAQの株主にSPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定した。SPAの一部として、IMAQは株式や債務の形で約3800万ドルを会社に注入する。
同社は2022年3月31日現在、現金と現金等価物を持ち、3億3115億インドルピー。また、当社は当社に有利な条項で追加の株式融資や債務を調達する能力があるため、これらの総合財務諸表が発表された日から少なくとも今後12ヶ月以内に、当社の持続経営企業としての持続的な経営能力に対する大きな疑いが緩和されることになります。したがって,総合財務諸表の作成は,当社が継続経営企業であるとの仮定に基づいており,正常業務過程で資産および負債返済と約束 を実現することを考えている。
また,新冠肺炎の発生後,会社の運営準備が開始されており,今後12カ月間に計画されたプロジェクトに正のキャッシュフローが生じることが予想されるため,会社はその短期負債義務を履行することができる。会社は将来その業務に大きな影響を与えないと予想しています。グローバルメディアや娯楽業の実力や海外や金融市場の状況変化に関するリスクは、会社の運営や財務業績に影響を与える可能性がある。
F-56
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連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成するには、経営陣が見積もりと仮定を行う必要があり、これは連結財務諸表に報告された金額に影響を与える。歴史的経験(適用など)および管理職がその時点で合理的と考えている他の 仮説に基づくと予想される.当社はその見積もりを継続的に評価します。 経営陣が総合財務諸表を作成する際に作成する最も重要な見積もりは、作成及び許可内容コストの償却、物件及び設備及び無形資産の使用年数、強制転換可能債券の公正価値、収入確認、いくつかの繰延税金資産及び税務及びその他又は負債に関するものである。
これらの 見積り自体は判断されるが,実際の結果はそのような見積りとは異なる可能性があるが,経営陣は総合財務諸表作成に用いる見積り が合理的であると信じている.予想されるいかなる変動も会社の総合財務諸表で前向きに調整される。
2019年12月、新しいコロナウイルス株(新冠肺炎)が浮上し、全世界に伝播した。2020年3月,世界保健機関はこのウイルスが大流行であることを確認した。2020−21年を通して,インドはコロナウイルスの負の影響を受け,商業的·社会的中断をもたらした。このウイルスの変種は浮上し続け,2021年と2022年の間に伝播した。Br社の運営や経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。経営陣は、2022年3月31日と2021年3月31日までの年度の重要な事件と合併財務諸表に影響を与える重大な会計推定値を新たに仮定した。これらの推定と仮定は、管理層の現在の事件と行動に対する最適な理解に基づいているが、実際の結果 はこれらの推定とは異なる可能性がある。このような合併財務諸表が発表された日から、重大な影響はなく、当社は引き続き新冠肺炎及び潜在関連変種が当社の合併財務諸表に与える潜在的な影響を監察する。
収入確認
製品やサービスの制御権が顧客に譲渡された場合、収入は を確認し、金額は、会社がこれらの製品やサービスと交換する権利があると予想されている対価格を反映している。収入金額と確認時間を決定する際に用いる重要な判断 には,バンドル商品やサービスを含む契約で異なる履行義務を決定することと,これらの手配においてその相対的に独立した販売価格に応じて各履行義務の間に対価格 を割り当てることが含まれる.また,コンテンツ作成契約に関する制御権譲渡の進捗状況を測定することは重大な見積もりに及ぶ.
支払い が顧客に提供する条項は,場所や顧客タイプおよび許可手配の性質によって異なる.しかし,クレジット 販売支払いは一般に収入確認後30日から90日以内に支払う.場合によっては,顧客前払い金 は,会社が契約履行義務を履行したときにのみ収入を確認する.これは主にテレビと映画制作契約の下で発生し、契約によると、制作中に支払いを受けることができ、その一部の支払いは映画が完成する前と許可権の開始日前に受け取ることができる。これらの手配には重要な融資部分 は含まれておらず,このような支払い構造は会社に財務支援を提供するためではなく,会社が顧客が義務を履行できないことによるリスクを低減し,顧客に会社の内容を利用するように激励するためであるからである.
F-57
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連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
映画、ネット、テレビドラマ、アニメ部分:
以下の は、市場または製品ラインによって生成される収入を説明する
映画館と発行権:
映画事業は、映画館での上映のために世界の映画館で制作·買収された映画を発行することで収入を生む。最低保証許可料を持つ映画タイトルについては,収入は顧客に映画タイトルを提供する際に確認する.分配金額を超えた図書が稼いだ許可料 は,すべての図書の最低保証許可料を超えるまで延期される。最低保証許可料を超えると,収入は被許可側の基本売上高によって稼いでいることが確認される。映画を映画館発行者にライセンスして受け取る費用 は,発行元が映画を上映する基礎販売に適用される契約特許権使用料に基づいて,最終顧客に販売されている同一期間に収入として確認される.
衛星著作権、デジタル著作権、音楽著作権、キャラクター著作権
映画事業はまた、インドおよび国際的にケーブルテレビ、放送、有料ネットワーク、およびビデオオンデマンドサービスに映画、音楽、その他のコンテンツをライセンスすることで収入を得ている。このような協定は一般的に固定価格を含み、数年を越えている。たとえば,映画が映画館で公開された後,映画会社は 複数の連続した発行窓口を介して映画の上映権を異なるクライアントに権限を与える可能性がある.収入は、コンテンツが配信され、被許可者が使用可能な場合に確認される。 既存のプロトコル期間を更新または延長する場合、収入は、コンテンツが利用可能な場合または 更新または延長期間の開始時に確認される。動画業務でロールを売る権利の収入は,これらのキャラクタ をクライアントに売却する際に確認する.
生産サービス
同社はOver the Top(OTT)プラットフォームとテレビ放送会社に制作サービスを提供している。このような契約に基づき,会社は番組の前期制作,制作,後期制作,配信を担当し,プラットフォームや放送会社が指示するすべてのモデル,メディア,フォーマットで番組を独占的に商業開発することを目的としている.作成または作成中のコンテンツに関するすべての権利は、顧客が所有している。 会社が任意の活動を行っている場合、顧客は、これまでに完了した作業を再実行する必要がないので、顧客は収益を獲得して消費する。そこで,会社は契約期間内に発生したコストに基づく投入 方法を用いてこのような収入を確認する,すなわち,会社は発生したコストの総推定コストに対して収入を確認し,完了進捗を決定する.
品質保証 サービス
同社は動画細分化市場の顧客にbrテストサービスを提供している。このようなサービスの収入はサービスを提供する際に確認する.
映画のブランド作り
収入は映画上映時に確認します。
ゲーム細分化市場:
同社は、流通パートナーや第三者デジタルショップ(Apple‘s App StoreやGoogle Play Storeなど)を通じてその製品やコンテンツを提供している。その製品やコンテンツの販売については、エンドユーザへの販売の主体となっているかどうかを判断し、エンドユーザへの総取引価格や第三者デジタルショップに保留された費用に応じた取引価格に基づいて収入を報告すべきかどうかを決定する際に、会社はこれを考慮する。エンティティが商品またはサービスをクライアントに転送する前に制御する場合、そのエンティティは依頼者である。同社がこれらの販売取引を評価する際に使用する重要な指標には、これらに限定されない
· | 取引当事者間の基本的な契約条項と条件; |
· | どちらが主に指定された貨物やサービスを提供する約束を果たす責任があるのか; |
· | どちらが指定商品やサービスの価格を決定する権利がありますか。 |
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連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
一般に、製品およびコンテンツの制御権は、AppleのアプリケーションショップやGoogle Playショップのような流通パートナーおよび第三者デジタル店頭に移行しないことを考慮すると、会社はエンドユーザの主体であると判断したため、毛収入に基づいて収入を報告し、これらの流通パートナーおよびデジタルショップが受信した費用は、発生した費用に運営費用 を計上する。
以下の は、市場または製品ラインによって生成される収入を説明する
ゲーム内/アプリケーション収入 :
ゲーム/アプリケーション内の使い捨て仮想物品(スキル、特権または他の消耗品、特性または機能を含む)を プレイヤ/ユーザの収入に販売し、基本的な義務が履行された後に確認され、通常、プレイヤ/ユーザが仮想物品を購入する際に確認される。
広告:
広告収入 は、オンライン広告ネットワーク、取引所などと締結された広告契約からです。広告サービスからの収入は、パフォーマンスに基づく広告を含み、基本的な業績義務を履行した後に確認され、通常は広告展示期間 です。
細分化市場報告
運営分部はエンティティの構成要素 として定義され,離散財務情報は首席運営意思決定者(“CODM”)によって資源割当ての決定と業績評価時に定期的に評価される.同社のグローバル最高経営責任者はその最高経営責任者だ。会社のCODMは財務情報を審査し、これらの情報は会社の3つの主要部門、すなわち映画、ネットとテレビドラマ部門、 アニメ部門とゲーム部門に分けられ、経営決定、資源の分配、財務業績の評価を目的としている。 CODMはGAAPの税引き後の純利益または損失および権益法投資の収益または損失シェアに基づいて各部門を測定する。管理者 は細分市場ごとの表現審査結果に基づいている.そこで,当社は3つの運営部門と 個の報告可能部門で運営することを決定した
資産と負債 は各支部間で交換して使用されており,報告すべき支部には割り当てられていない.
運営部門の詳細は、付記18を参照されたい。
現金と現金等価物
現金および現金等価物 は、主に現在の銀行口座内の現金および残高を表す。当社はすべての初期満期日が三ヶ月以下の短期·高流動性投資を購入時に現金等価物と見なしています。
売掛金
会社はこれを成果交換対価格とする権利を売掛金または契約資産に分類する。売掛金は、請求書が発行されたか否かにかかわらず、無条件の対価格権利(すなわち、支払いまでに時間が経過するだけ)である。お客様は定期的な計画で料金を計算します。例えば、2週間や月に1回です。支払い期限 は一般的に領収書日から30日から90日までです。
売掛金 は不良債権準備後の純額を差し引く。未払い売掛金を定期的に審査し、回収できない可能性のある推定売掛金の計上に備えています。売掛金は、不良債権を引いて準備し、売掛金の可変現金値と約公正価値を反映している。当社は顧客が必要なお金を支払うことができないことによる損失の可能性があると推定された疑わしい口座を保留しています。これらの推定は、履歴入金と査定経験、現在の傾向、信用政策、具体的な顧客状況の詳細な分析、および帳簿年齢別に分類された売掛金パーセンテージに基づく。経営陣が想定しているように、さらなる入金努力が合理的な入金可能性が生じない場合は、売掛金を準備金から解約しなければならない。
F-59
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連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
契約資産と負債
会社の収入確認の時間が顧客支払いの時間と異なる場合、会社は契約資産を確認する(顧客支払いは収入確認後、会社が追加履行義務を履行することの制約を受ける) または契約負債の形で収入を繰延する(顧客支払いは会社よりも先に履行義務を履行する)。繰延収入(契約負債) は(または)会社が契約に従って履行していることを確認する。
作成と 許可コンテンツコスト
制作·許可のコンテンツコストには、映画やテレビ番組の未償却コストが含まれ、その一部は単独で貨幣化され、他の一部は映画集団の一部として貨幣化される。映像番組の買収と制作のコストは発生時に資本化する。 当社が制作した映像番組に対して、資本化コストにはすべての直接制作と融資コスト、資本化利息と制作費用が含まれる。買収された映画やテレビ番組については,資本化コストには発行権獲得コスト が含まれている.単独または映画グループにおいて貨幣化された映画およびテレビ番組の制作および許可コンテンツコストは、個別映画またはテレビ番組または映画グループの開発、上映または販売から確認される予定の推定残り総収入(最終収入)と当期収入との比率に基づいて償却される。最終収入 には,映画の最初の発行日から10年以下の推定期間が含まれている.
制作された と許可された映画やテレビコンテンツのコストは定期的に回収評価を行う必要がある.主要な単独貨幣化の内容については,未償却コストと見積公正価値を比較した。公正価値は、所有権に直接帰属するキャッシュフローの分析に基づいて決定される。未償却コストが公正価値を超える場合、超過部分に減値費用 を計上する。主に1つの集団として貨幣化されたコンテンツに対して,集団の未償却総コストは 割引キャッシュストリームの現在値と比較し,キャッシュフローが他の作成とは独立して作成された と許可内容を識別できる最低レベルを採用する.未償却コストが割引キャッシュフローの現在値を超える場合は,超過した部分に減価費用を計上し,集団内の各書目の相対帳簿価値に応じて個別書目に割り当てる.あるグループに属する個別映画やテレビ番組を継続して使用する予定がない場合は,その個別映画の未償却コストをただちに無効にする.許可内容はその貨幣化グループの一部として含まれ,回復可能性の評価に用いられる.
運営費
運営費用 は主に番組と制作コスト、技術支援コスト、運営従業員福祉、流通コスト、プラットフォーム提供者のゲーム販売とアプリケーション内購入に関する費用、およびコンテンツの作成と許可の償却コストを含む。
販売とマーケティング費用
販売およびマーケティング費用 は、流通およびマーケティングのための費用を含む。流通とマーケティング費用には主に劇場印刷と広告費用が含まれています。
F-60
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連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
一般料金と 管理費用
これらの費用 には、管理者の給料、従業員福祉、不良債権、レンタル料、法律および専門費用 および会計費用、インフラ費用、メンテナンス費用、通信費用、その他の管理費用が含まれています。
権益法投資
当社の合弁企業における投資は権益法を用いて計算されます。権益法によると、合弁企業の投資は初歩的にコストで確認される。投資の帳簿金額は、買収日以来、合弁企業の純資産に占める当社のシェアの変化を確認するために調整されている。総合経営報告書は合弁企業の経営成果における当社のシェアを反映している。また、合営企業の権益に直接確認の変動が発生した場合、当社 は、株主権益総合報告書において、その占めるべき任意の変動を確認する(適用する)。当社と合営会社との間の取引所で発生した未実現収益と損失は合弁会社の権益の範囲内で相殺されます。合営企業の財務諸表は当社の財務諸表作成の報告期間と同じである。
金融商品と信用リスクの集中
当社を集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品 は,主に現金と現金等価物,銀行定期預金,売掛金,および会社間預金(ICD)形式で関連側と非関連側に発行される融資と下敷き に反映される。当社は、その現金と現金等価物、銀行と基金での定期預金をそれぞれ高信用/投資レベルの格付けを与え、いずれかの銀行/基金の信用リスクを開放し、それと業務取引のある銀行と基金の信用を継続的に評価する 当社は、売掛金および関連側と非関連側に発行されるICDの信用リスクを低減するために、債務者と借り手に対して継続的な信用評価を行う。
財産と 装置
財産と設備 はコストから減価償却累計と減価償却損失を引いて申告します。交換と改善の支出 は資本化に計上され,維持·修理費用は発生した収益に計上される。当社は直線減価法を用いてすべての財産と設備に対して減価償却を行い、減価償却時間は資産の次のような経済使用寿命を推定する
推定された有用寿命は以下のとおりである
事務設備 | 5年間 | |
電気計算機 | 3年 | |
固定装置及び取付具 | 10年間 |
減価償却方法,耐用年数,残存価値は報告期間終了ごとに審査し,適切な場合に調整する。
無形資産
ゲーム開発コスト と知的財産権ライセンス:-ゲーム開発コストには、独立ソフトウェア開発業者に支払われるお金と、ゲーム開発ライセンスを購入するコストとが含まれる。これには,従業員コストなどの直接コストや,ゲームを開発する他の直接帰属コスト も含まれる.ゲーム開発後に発生した費用は運営報告書に計上される。
F-61
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
ゲーム開発コストは,製品の技術的可能性を決定した後に資本化し,そのようなコストを回収可能であることを決定した.このような技術的実行可能性を決定するためには,重要な管理判断と評価を行う必要がある.
開発中の無形資産
ゲーム開発期間中に発生するコストと開発ゲームに支払われる許可料は,開発項目下の無形資産項目の下で,資本化日 まで表示される.コストには、従業員コストや他の直接ゲーム開発に使用されるコストなどの直接コストが含まれる。
償却する
ゲーム開発コスト は、許可期間内または2年以内に償却し、直線ベースの小さい者を基準に、許可開始日からまたはゲーム発表日から償却したり、管理層の収入予測に基づいてより高い比率で償却したりする。
コンピュータソフトウェア の償却期間は5年である.
賃貸借証書
所有権を移転しないことに付随するほとんどのリスクとリターンのレンタルは経営的リースに分類され、キャンセル不可能なレンタル期間内に直線原則で料金として確認される。しかしながら、当社がほとんどのリスクおよび所有権に付随するリターンを負担している場合、リースは資本賃貸に分類され、賃貸資産の公正価値と将来の最低賃貸支払いの現在値のうちの低い者が資産であることが確認され、関連債務は負債に記録されている。この資産は使用予定期間中に減価償却され、その債務はレンタル期間内に償却される。
長期資産計を減価する
イベントや環境変化がbr資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、当社はその長期資産を評価し、出現可能な減値指標を決定する。当社は、当該資産の帳簿価値と、その資産が発生すると予想される将来の未割引キャッシュフローとを比較することにより、当該資産の回収可能度を測定する。当社がその資産が減値されたと考えた場合、確認すべき減値は、その資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額に等しい。
公正価値計量と金融商品
当社は公正価値によって計量された金融商品を持っているが、公正価値は公正価値構造に基づいて決定され、公正価値構造は使用する投入と仮定及び公正価値を計量するための評価技術を優先順位を定めている。公正価値レベルの3つの階層 は以下のように記述される
第1レベル:投入品 は同じ資産や負債が活発な市場で調整されていない見積もりである.
第2レベル: はアクティブ市場における類似資産や負債の見積もり、あるいは非アクティブ市場における同じまたは類似したツールの見積もりであり、モデルに基づく推定値であり、その中のすべての重要な投入と重要な価値駆動要素はアクティブ市場に見られる である。
第三レベル:投入 は、公正な価値に基づいて資産と負債を計量するための会社の仮説と推定技術に基づく観察不可能な投入である。このような投入は管理職たちが重要な判断や推定をする必要がある。
F-62
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
当社の公正価値計量の特定投入の重要性の評価には判断が必要であり、資産と負債の公正価値の推定値及び公正価値レベルでの配置に影響を与える可能性がある。当社は、計量日に市場参加者間で秩序的な取引を行うために受信した売却資産または支払移転負債の価格に基づいて、その資産および負債の公正価値 を決定し、公正価値を計量するための投入に基づいて公正価値レベルを確立する。 特定の金融商品の記録金額は、現金および現金等価物、前払い費用および他の資産口座、 支払すべき帳簿および課税費用および他の負債を含む。
外貨?外貨
会社の連結財務諸表はINR(会社の本位貨幣)で報告される。会社のインド子会社の本位貨幣はインドルピーであり、会社の米国とイギリスの子会社の本位貨幣はそれぞれ現地通貨 ドル(ドル)とポンド(ポンド)である。貸借対照表口座に対しては,貸借対照表日までの有効為替レートを用い,収入と費用口座については,それぞれの期間の平均レートを用いて,会社子会社のビットコイン を純資産収益率に変換する.このような換算による収益或いは損失は他の全面赤字項の下で貨幣換算調整列報とし、他の全面損失項を累積して単独の権益構成部分 として報告する。
従業員福祉計画
カバーされた 従業員がサービスを提供している間に, 固定納付計画の納付を合併運営報告書に計上する.固定福祉計画の現在のサービスコストは関連期間に計算されなければならない。 固定福祉計画に関する負債は当社が毎年予想単位積分法を用いて計算する。計画修正による先行サービスコスト(ある場合)は確認し,保証従業員の残りサービス期間内に償却しなければならない。
当社は,各種精算やその他の仮定を組み込んだ計算に基づき,割引率,死亡率,将来報酬増加,流出率を含む固定福祉計画に関する年間金額を記録している。当社は毎年その仮説を審査し,適切な場合には現在の比率と傾向に応じて仮説を修正する。これらの仮定に対する修正 の影響はただちに定期純コスト全体に記録される.当社は,その経験や市場状況に基づいて,その計画下の責任を記録する際に採用した仮定が合理的であると信じている。
会社は、その欠勤補償の責任が、提供された従業員サービスによるものであるかどうかに依存し、 を帰属または累積された権利に関連付け、支払いが可能かつ推定可能であることを確認する。
所得税
所得税は貸借対照法を用いて会計計算を行い所得税を報告し,繰延資産の確認と計量は将来年度に基づいて税収割引を実現する可能性がある。この方法によれば,繰延税項は,財務報告用途の資産および負債額面と所得税用途のための金額との一時的な違いについて言及された税項純額について算出される。経営陣が繰延税項純資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いと判断した場合には、推定準備を計上する。税金法律または税率変化の財政的影響は公布中に計上される。
F-63
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
1株当たり純損失
普通株1株当たりの基本純損失 計算方法は普通株株主が純損失を除いて期間内にすでに発行された普通株の加重平均を占めるべきであり、潜在的な希薄化証券は考慮しない。1株当たり純損失の計算方法は、普通株株主が純損失を当期普通株と潜在的希薄化証券の加重平均で割るべきである。
基本と薄くした1株当たりの普通株は純損失を占め、証券参加に必要な2段階法に従って報告すべきである。二級法は、発表された又は累積した配当金及び未分配収益の参加権に基づいて、各種類の普通株式及び参株証券の1株当たり純収益(損失)を決定する。2段階法は,普通株主がその期間に獲得可能な収益(損失) が普通株と出株証券にそれぞれ未分配収益を共有する権利に基づいて分配することを要求し,その期間のすべての収益(損失)が分配されたようになる.上記の状況に基づき、償還可能なbr変換可能な優先株、株式購入、および変換可能手形は参加証券とはみなされない。
1株当たりの純損失を薄くすることについては、転換可能な優先株の償還、株式購入及び転換可能な手形は潜在的な希薄化証券とされている。会計基準編纂(“ASC”)260“1株当たり収益”は、株決済と推定される場合、負債分類株式オプションに関する任意の収入または損失の分子調整 を要求する。
新会計公告
当社は新興成長型企業であり、新たなまたは改訂された会計基準 を遵守するために延長された移行期間に加入することを選択しており、これらの基準が民間会社に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正を延期することを可能にしている。
2016年2月、財務会計基準委員会(“FASB”)は会計基準更新(ASU)第2016-02号、 借約を発表した。ASUは、テナントがその貸借対照表上でリースによって生じた権利および義務の多くの資産および負債を確認し、賃貸期間内にその損益表上の費用を確認し続けることを要求する。また、財務諸表使用者にレンタルによって生成されたキャッシュフローの金額、時間、および不確実性を提供するための情報の開示を要求するであろう。FASBは2018年7月、財務諸表に記載されている最初の年から適用するのではなく、ASU 2016-02を採用年度開始時に適用することを許可するASU 2018-11レンタル(テーマ842)目標改善を発表した。このガイドラインは2020年12月15日以降の年次報告期間に適用され,2020年6月に発表されたASU第2020−05号によると,2021年12月15日以降の年次報告期間に延期されている。すべてのエンティティの早期採用を許可しています。 当社は現在、採用テーマ842が連結財務諸表に与える影響 を評価しており、2022年4月1日からの次年度にこの新基準を採用します。
FASBは2016年6月、ASU 2016-13、金融商品-信用損失を発表した。今回の更新における改訂は、1つの金融資産(または1組の 金融資産)を償却コストに基づいて計量し、予想通りに徴収した純額を申告することを要求する。信用損失準備は金融資産の剰余コストに基づいて差し引かれた推定口座であり、金融資産が予想して受け取った金額で帳簿純値 を報告する。損益表は,新たに確認された金融資産に対する信用損失の計測と,br期間中に発生する期待信用損失の予想増減を反映している。予想信用損失の測定は過去の事件の関連情報に基づいて、歴史経験、現在の状況及び報告金額の回収可能性に影響する合理的かつ支持可能な予測を含む。エンティティは,その状況に適した関連情報や見積り方法を決定する際に を用いて判断しなければならない.
F-64
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
2019年11月に発表された第2019-10号ASUによると、今回の更新は2020年12月15日以降の会計年度に発効し、2022年12月15日以降の会計年度に延期されます。会社は現在、このASUの連結財務諸表への影響を評価しており、2023年4月1日からの来年度にこの新基準を採用する。
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表し、所得税の会計処理を簡略化した。本会計基準は所得税会計の各方面 を簡略化し、ガイドライン一般原則のいくつかの例外状況を削除し、そして既存のガイドラインを明確にし、修正して、応用中の一致性 を高める。この更新は、2021年12月15日以降の会計年度と、2022年12月15日以降に開始される会計年度内の移行期間に適用される。財務諸表が発表されていない時期については,早期に の採用を許可する.当社は現在、この改正がその総合財務諸表および開示に及ぼす影響を評価している。
2021年10月、財務会計基準委員会は、買収日に主題606“顧客との契約収入”に基づいて事業合併で買収された契約資産及び契約負債(例えば、繰延収入)を確認及び計量することを要求する米国会計基準委員会第2021−08号“企業合併(主題805)を発表し、顧客との契約資産及び契約負債を取得する会計処理”を発表した。一般的に、この新たな指導意見は、買収側が契約資産と契約負債を確認し、金額は被買収側が記録した金額と同じになる。歴史的に見ると、このような金額は買収側が買収会計で公正な価値で確認している。その指導は施行日または後に発生した買収に前向きに適用されなければならない。指導意見 は,これらの年度内の移行期間を含む2023年12月15日以降の会計年度に適用される。まだ発表されていない任意の財務諸表については、移行期間を含む の事前採用が許可されている。新基準 の影響は将来の買収の規模に依存する。
F-65
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
3.現金および現金同等物
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
銀行との残高 | ||||||||
経常口座では | 331.13 | 29.33 | ||||||
手元の現金 | 0.02 | 0.05 | ||||||
331.15 | 29.38 |
4.売掛金 準備後の売掛金を差し引く
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
売掛金 | 411.18 | 88.47 | ||||||
関係者の売掛金 | 45.23 | 37.07 | ||||||
マイナス:不良債権準備 | - | - | ||||||
売掛金総額 | 456.41 | 125.54 |
会社の製品やサービスを販売する顧客や市場の種類が多く、顧客が異なる地理的地域に分散しているため、会社の売掛金に顕著な信用リスク集中度は存在しない。会社 は継続的な信用評価を実行する.同社の売掛金は一般的に担保は必要ありません
過去の清算と査定経験、現在の傾向、特定の顧客状況の詳細な分析及び債務者の帳簿年齢に基づいて、当社は2022年3月31日と2021年3月31日までに売掛金損失を計上していない
5. その他の流動資産
他の 流動資産には:
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
契約資産 | 43.11 | 159.86 | ||||||
所得税資産 | 217.99 | 12.85 | ||||||
Loans to related parties (Refer to note 23) * | 1,979.28 | 1,234.73 | ||||||
仕入先への前払い | 203.03 | 85.10 | ||||||
ローンと立て替え(その他) # | 99.47 | 69.00 | ||||||
前払い費用 | 1.10 | 3.89 | ||||||
証券保証金 | 10.49 | 8.96 | ||||||
政府部門との残高 ^ | 29.14 | 100.97 | ||||||
3か月以上存続する予定だった定期預金 | 19.93 | - | ||||||
従業員に前借りする | 1.19 | 0.19 | ||||||
2,604.73 | 1,675.55 |
* 当社は、その運営資金需要を満たすために、短期ローンおよび下敷きを会社預金形式で権益入金された被投資者および他の関連先に配布しました。このようなローンの金利は年利8%の間で変化する。年利15% まで、このようなローンは要求時に返済することができる。(詳細は付記23)を参照
# 当社は、運営資金要件を満たすために、非関連側Good Bad Films LLPに複数の短期融資を提供しています。 これらの短期ローンの期限は6ヶ月です。利息は年利14%です。すべてのローン。この融資の帳簿価値は、2022年3月31日と2021年3月31日現在、それぞれ9125万インドルピーと8275万インドルピー(現在部分を含む)である(付記10参照)。また,同社は運営資金要求を満たすために他の非関連側に融資を提供している。このような融資の帳簿価値は、2022年3月31日と2021年3月31日現在、それぞれ822万インドルピーとゼロインドルピーである。
^br}政府当局の残高は、インド商品·サービス税(GST)項下の課税相殺と受取払い戻しと関係がある。
F-66
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
6. 作成と許可のコンテンツコスト
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
A.建設中のプロジェクト* | 1,692.59 | 1,088.45 | ||||||
B.発行された映画とテレビドラマ/著作権販売 | 148.50 | 55.38 | ||||||
合計する | 1,841.09 | 1,143.83 |
* 進行中のプロジェクトの一部は、Super Cassettes Industries Private Limitedからの借入金の保留権です。詳細は付記11を参照されたい。
主な利益戦略の 作成と許可内容の総コストは以下のとおりである
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
作成と許可の内容コスト: | ||||||||
個人貨幣化 | ||||||||
発表されました。累計償却純額 * | 100.00 | - | ||||||
進行中です | 1,692.59 | 1,088.45 | ||||||
1,792.59 | 1,088.45 |
*2022年3月31日から80%の償却水準に達するまで約9年かかります。
映画集団貨幣化 | ||||||||
釈放されました。累計償却純額 * | 48.50 | 55.38 | ||||||
進行中です | - | - | ||||||
48.50 | 55.38 |
*このbrは、買収された接着剤ライブラリを表します。
2022年3月31日までの会計年度において、作成·許可コンテンツコストの主要貨幣化戦略による償却 は以下のようになり、総合運営報告書の運営費用に計上される
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
償却費用: | ||||||||
個人 貨幣化 | 882.41 | 23.76 | ||||||
映画(Br)集団貨幣化 | 6.50 | - | ||||||
888.91 | 23.76 |
Year Ended March 31, 2023 | Year Ended March 31, 2024 | Year Ended March 31, 2025 | ||||||||||
将来の償却費用を予定している | ||||||||||||
公開された映画とテレビドラマ/著作権販売 | ||||||||||||
個人 貨幣化 | - | - | - | |||||||||
映画(Br)集団貨幣化 | 5.00 | 3.00 | 14.50 |
F-67
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(百万 INR単位で、1株当たりのデータや株式数は含まれていない)
7.株式会計投資
資本br方法投資には次の会社への投資が含まれている
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
権益法被投資者への投資 | ||||||||
Plans C Studios LLP | 388.87 | 384.60 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 704.27 | 701.55 | ||||||
Flix LLPの選択 | 4.10 | 2.88 | ||||||
Global Cinema LLP | 62.72 | 62.86 | ||||||
Y-Not Films LLP | 56.74 | 61.26 | ||||||
Window Seat Films LLP | 89.99 | 111.63 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 0.04 | 0.05 | ||||||
新規:権益法投資損益比率 | 253.97 | (18.11 | ) | |||||
1,560.70 | 1,306.72 |
権益法投資の詳細は以下のとおりである
会社が持っている所有権の割合 | ||||||||||
会社名 | エージェント 活動 | As of March 31, 2022 | 3月31日まで
2021 | |||||||
Plans C Studios LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
RoHit Shetty Picturez LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
Flix LLPの選択 | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
Global Cinema LLP | 長編劇映画の発行と連合 | 40.00 | % | 40.00 | % | |||||
Y-Not Films LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
Window Seat Films LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
映画格納庫有限責任会社 | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % |
当社は2021年3月31日までの年間で、Plan C Studios LLPおよびRoHit Shetty Picturez LLPの50%株式をそれぞれ3.8467億インドルピーおよび7.0161億インドルピーで買収した。買収日には,当社の投資金額とPlan C Studios LLPおよびRoHit Shetty Picturez LLPの純資産に占める対象権益金額との差額はそれぞれ約3.15億インドルピーおよび4.4079億インドルピーであった。上記差額には、権益法投資対象の商標 が含まれる。2022年3月31日までおよび2021年3月31日までの年度は,主に制作およびライセンスコンテンツコストの基本差額 償却ゼロによるものである。また、権益法は投資対象を問わず営業権減値を準備している。
F-68
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
当社はそのすべての権益会計投資のまとめた財務情報を以下のようにまとめなければならない
2022年3月31日までの年度 | この年度までに March 31, 2021 | |||||||
運営データ: | ||||||||
収入.収入 | 7,051.51 | 166.14 | ||||||
収入コスト | 6,280.66 | 268.85 | ||||||
営業収入(赤字) | 770.85 | (102.71 | ) | |||||
純収益(赤字) | 514.72 | (87.82 | ) | |||||
会社は純利益/(赤字)を占めるべきである | 253.97 | (18.11 | ) |
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
貸借対照表データ: | ||||||||
流動資産 | 5,233.21 | 5,956.13 | ||||||
非流動資産 | 771.45 | 3,226.48 | ||||||
流動負債 | 3,647.57 | 4,815.29 | ||||||
非流動負債 | 211.00 | 117.16 |
権益類投資の取引については、付記23を参照されたい
8.財産と設備、 純額
財と設備純額 の構成は以下のとおりである
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
事務設備 | 4.24 | 4.24 | ||||||
コンピューター | 24.74 | 23.84 | ||||||
固定装置及び取付具 | 3.78 | 3.81 | ||||||
合計する | 32.76 | 31.89 | ||||||
減算:減価償却累計 | (22.74 | ) | (21.16 | ) | ||||
財産と設備、 純額 | 10.02 | 10.73 |
2022年3月31日と2021年3月31日までの年度の財産·設備に関する減価償却費用はそれぞれ213万インドルピーと424万インドルピー。
9.無形資産、純額
当社の無形資産状況は以下の通りです
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
資本化されたゲームソフト開発コスト | 345.32 | 345.32 | ||||||
ソフトウェア | 2.75 | 2.75 | ||||||
差し引く:累計償却 | (286.31 | ) | (247.64 | ) | ||||
減算:減値準備 | (61.76 | ) | (61.76 | ) | ||||
開発中のゲームソフト | 48.48 | 34.00 | ||||||
合計する | 48.48 | 72.67 |
F-69
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
2022年3月31日と2021年3月31日までの年度までに、総合経営報告書に開示されている無形資産償却費用と償却費用はそれぞれ3867万インドルピーと6309万インドルピーである。
2022年3月31日現在、ライセンス取得許可証を取得した経済寿命2年末までの予想年間償却費用はゼロ(2021年3月31日3867万)
10.その他の非流動資産
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
証券保証金 | 6.52 | 6.15 | ||||||
ローンと立て替え金 | - | 13.75 | ||||||
6.52 | 19.90 |
当社は非関連側Good Bad Films LLPに複数の長期融資を提供し,運営資金要求を満たしている。長期ローンの期限は24ヶ月です。利息は年利14%です。すべてのローン。同等融資の帳簿価値は2022年3月31日現在で9,125万インドルピー(非流動部分を含む)(2021年3月31日現在8,275万インドルピー(非流動部分を含む))である
11.借金
当社の借金の概要は以下の通りです
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
関連先借款(付記23参照) | 1,247.93 | 1,198.24 | ||||||
強制転換可能債券(無担保) | 1,587.61 | 1,401.11 | ||||||
その他無担保ローン | 1,630.14 | 147.97 | ||||||
4,465.68 | 2,747.32 | |||||||
現在のところ | 456.13 | 394.81 | ||||||
当面ではない | 4,009.55 | 2,352.51 | ||||||
合計する | 4,465.68 | 2,747.32 |
強制変換可能債券(CDS)
2021年3月29日、会社は合弁企業の所有権を獲得するための18.043億インドルピーの強制変換可能債券(CCD S)を発行した。 CCD sは無利子債券であり、満期日は2031年3月29日または双方が共同で合意した任意の他の期間であり、変換時には、CCD s所持者は13.50%の元金と収益率(毎年複利ではない)を獲得し、配布日から転換日まで、非累積償還優先株(NCRPS)は会社業績を基準とする。 業界/市場表現,リスク要因,無リスク投資リターン,および独立推定師としての要因は,価格転換に必要な と考えられる可能性がある。CCD s保持者は,CCD sを割り当てた日から 後の任意の時間に,変換日から6カ月終了時に償還すべきCCCD sを双方で合意した条件でNCRPに変換する権利がある。
2022年3月31日現在、本手形の元本残高は1,804.30インドルピー、帳簿価値は15.6924億インドルピー(2021年3月31日インドルピー14.011億インドルピー)であり、発行日の公平な市場金利で将来の現金流量を割引見積もりしている。Ccdはその後、償却コストによって計量される。当社は2022年3月31日までの間に、同社等の手形について利息支出1兆6813億インドルピー(2021年3月31日は3,590万インドルピー) を記録した。
F-70
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
転換可能債券に変換すれば、転換可能債券の帳簿価値にほぼ等しい公允価値のNCRPが発行され、これらの債券は6ヶ月以内にbrと共に償還され、年利率は10%となる。
同社は2021年9月30日、業務譲渡協定に基づき、アニメ事業の買収に使用する22.90インドルピーの強制転換可能債券を発行した。債券 は無利子債券であり、満期日は2031年9月30日又は双方が共同で合意した任意の他の期限であり、無担保債券である。債券 は年利10%に変換できます。非累積償還可能優先株(NCRPS)は、転換価格は独立推定師によって決定される。元本残高は2022年3月31日現在で2,290万インドルピー、帳簿価値は1,837万インドルピー(2021年3月31日はゼロ)であり、発行日の公平な市場金利で将来の現金フローを割引見積もりしている。Ccdはその後、償却コストによって計量される。2022年3月31日までの間に、当社はこの債券について利息支出104万インドルピー(2021年3月31日はゼロ)を記録した。br}転換債券であれば、公正価値が債券の帳簿価値にほぼ相当する非現金債券 を発行し、6ヶ月後に償還し、年利10%の金利で償還する。
その後、当社は財務負債部分の利息 を総合経営報告書における利息支出として確認した。公正価値の詳細については、下記付記21 を参照されたい。
他の長期借入金:
二零二一年五月十九日に、当社は、映画制作のための2,680.00,000インドルピーの融資を、非関連者Super Cassetes Industries Private Limited(“SCIPL”)から融資した。26.80億インドルピーの総額のうち、br社は今年度(2021年3月31日はゼロ)に13.00億インドルピーの融資を抽出した。金利 は12.5%である.各映画のローン金額の50%は利息とともにどのメディア/プラットフォームでも公開される1週間前に返済されなければならず、残りの50%は利息とともにどのメディア/プラットフォームでも上映された日から90日以内に返済されなければならない。SCIPLはこのような特定の映画の第一の留置権と料金を持っている。2022年3月31日現在、融資の帳簿価値は14.5252億インドルピー(2021年3月31日はゼロ)。公正価値の詳細については、下記付記21を参照されたい。
2021年2月1日、当社はReliance Value Services Private Limitedから融資を獲得し、金利は14%であり、その運営資金需要に百万ポンドの融資を提供する。ローン期間は10年で、元金と累積利息は期限終了時に返済しなければなりません。この融資の帳簿価値は1.4797億インドルピー (2021年3月31日インドルピー147.97)。
2021年1月8日、当社はRBEP Entertainment Private Limitedから2.65億インドルピーの会社預金(ICD)を取得し、金利は15%で、運営資金需要を融資するために使用した。融資期間は10年で、元金と累計利息は期限終了時に返済しなければなりません。公正価値の詳細については、下記付記21を参照されたい。同様に,2021年2月1日,当社はRBEP Entertainment Studios Private Limitedから3.765億インドルピーの会社間預金を取得し,金利は8.50%であった。RBEP融資の10年末末に返済すべき融資の帳簿価値は2022年3月31日現在、8.2137億インドルピー(2021年3月31日インドルピー8.0343億インドルピー)である。
会社の無担保短期借入金の詳細は以下の通り
年内に、当社はAndolan Films Private Limitedから2,900,000インドルピーを借金し、年率9厘 で、1年後に返済し、映画制作に資金を提供します。2022年3月31日現在、この融資の帳簿価値は2965万インドルピー(2021年3月31日はゼロ)である。
また、映画制作の資金需要を満たすため、当社はMangalMurti Films Private Limitedが年内に返済する7,500,000インドルピーの会社間按金を使用しています。金利は年利5%です。要求時に返済します
F-71
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連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
当社は各関連先から会社間預金の形で短期融資 を受けています。このようなローンの詳細については、付記23(関連先)を参照してください。 このようなローンの金利は8%から13.25%まで様々です。ローンも利息も必要に応じて返済されます。
12.売掛金
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
売掛金(その他) | 526.36 | 434.51 | ||||||
売掛金(関連先)(付記23参照) | 469.06 | 168.66 | ||||||
995.42 | 603.17 |
13.計上すべき費用 およびその他の流動負債
計算すべき費用およびその他の流動負債には、以下の項目が含まれる
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
従業員コストを計算する | 30.48 | 19.28 | ||||||
リース均衡準備金 | 0.51 | 0.29 | ||||||
退職給付(付記14) | 8.97 | 8.83 | ||||||
費用を計算する | 138.76 | 64.29 | ||||||
法的責任 | 197.48 | 27.52 | ||||||
他の人は | 212.86 | - | ||||||
589.06 | 120.21 |
14.従業員福祉計画
同社は、その従業員をカバーするいくつかの法定計画や他の計画を含むbr形式の従業員福祉計画を持っている。
固定福祉計画
インドの法律によると、当社はインドの従業員全員を基本的にカバーする固定福祉退職計画(“報酬計画”)を提供しています。報酬 は、従業員1人当たりの賃金と被雇用年数に応じて退職または雇用終了した従業員に一括払いを提供する計画である。今年度の報酬計画福祉コストは精算に基づいて計算される。
固定福祉計画の現在のサービスコスト は関連年度に月ごとに積算されている。計画修正による以前のサービスコスト は、従業員の余剰サービス期間中に確認して償却し、計画された債務の大部分を非在職従業員に支払うべきである場合、非在職従業員の平均残存期待寿命に応じて確認および償却を行う。
次の表は、2022年3月31日現在、br、2021年3月31日までの精算推定値に基づいて会社合併財務諸表で確認された金額を示しています
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | ||||||||
福祉義務の変更 | |||||||||
年初予想福祉義務 | 39.44 | 16.84 | |||||||
利子コスト | 2.21 | 0.96 | |||||||
当面のサービスコスト | 3.76 | 2.66 | |||||||
移行/買収の負債# | 3.04 | 20.58 | |||||||
(福祉は雇用主が直接支払う) | (1.33 | ) | (0.16 | ) | |||||
(基金が支払う利益) | (6.07 | ) | (1.78 | ) | |||||
精算(収益)/債務損失−人口仮定の変化による− | 0.16 | 0.80 | |||||||
精算(収益)/債務損失−財務仮説の変化による− | (3.22 | ) | 0.03 | ||||||
精算(収益)/債務損失−経験によるもの− | (4.96 | ) | (0.49 | ) | |||||
年末の予想福祉義務 | 33.03 | 39.44 |
F-72
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(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
#2022年3月までの年間で、83人の従業員 がBig Animation India Private LimitedからReliance Animation Studios Private Limitedに異動し、66人の従業員 がZapak Games Private LimitedからReliance Interactive Gaming Private Limitedに異動した。
計画資産変動 | |||||||||
期初計画資産の公正価値 | 20.54 | - | |||||||
計画資産の予想収益率 | 1.33 | - | |||||||
資産調達·買収 | - | 20.54 | |||||||
(基金が支払う利益) | (3.72 | ) | - | ||||||
計画資産の精算収益/(損失)−経験に応じて− | (1.37 | ) | - | ||||||
期末計画資産の公正価値 | 16.78 | 20.54 |
資金状況 | |||||||||
総合貸借対照表で確認された金額には が含まれている | |||||||||
流動負債(計上すべき費用その他流動負債に記入) | 2.49 | 2.32 | |||||||
非流動負債(その他の負債項目に記入) | 13.71 | 16.51 | |||||||
純額を確認する | 16.20 | 18.83 |
純固定福祉計画コストは以下の構成要素 : |
2022年3月31日までの年度 | 現在までの年度 March 31, 2021 | ||||||||
利子コスト | 0.88 | 0.96 | |||||||
サービスコスト | 3.76 | 2.66 | |||||||
損失を精算する | (6.66 | ) | 0.33 | ||||||
合計する | (2.02 | ) | 3.95 |
来年度の固定福祉計画コスト推定純額は291万インドルピー。
会社計画の報酬を決定する際に用いる主な仮定は以下のとおりである
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | ||||||||
割引率 | 6.84 | % | 6.49 | % | |||||
毎年補償の増加幅 | 5.00 | % | 5.00 | % | |||||
定年(年) | 58.00 | 58.00 |
会社は会社の長期成長の予測と流行の業界基準に基づいてこれらの仮定を評価した。
F-73
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(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
以下に示す予想福祉計画支払いは、予想される将来のサービスを反映する
3月31日までの年度 | 金額 | |||||
2023 | 3.93 | |||||
2024 | 7.01 | |||||
2025 | 3.93 | |||||
2026 | 2.67 | |||||
2027 | 2.56 | |||||
2028-2032 | 15.37 | |||||
35.46 |
当社の予想福祉計画支払い に基づく仮定は,当社の2022年3月31日までの福祉義務を測定するための仮定と同じである。
固定払込計画
当社は資格に適合する従業員に固定払込計画の供出を提供し、従業員の給料の指定割合で決定します。同社は2022年3月31日と2021年3月31日までの年間で、インドの固定払込み計画に866万インドルピーと617万インドルピーをそれぞれ出資する計画だ。
15.その他非流動負債
他の負債には以下の :
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
退職給付(付記14) | 33.60 | 40.67 | ||||||
33.60 | 40.67 |
16.普通株式
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
額面価値:2022年3月31日と2021年3月31日まで、それぞれ10株と流通株10,000株と10,000株額面を発行する | 0.10 | 0.10 |
普通株主は当社の株主が議決したすべての 事項を提出して投票する権利がある。会社の普通株主は取締役会が発表した配当金を得る権利がある。会社の自動または非自発的清算、解散または清算、または合併、合併または制御権変更のような清算事件が発生すると、会社が割り当て可能な資産からすべての株主を支払わなければならない。
F-74
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(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
17.収入
次の表において、会社の収入 は、会社が提供するサービス別:
2022年3月31日までの年度 | 現在までの年度 March 31, 2021 | |||||||
映画、ネット、ドラマ | ||||||||
サービスの性質: | ||||||||
映画館と発行 | 1,730.97 | - | ||||||
生産サービス | 1,252.63 | 357.50 | ||||||
デジタル著作権 | 78.37 | 64.30 | ||||||
音楽著作権 | 135.00 | 15.00 | ||||||
衛星中継権 | 565.00 | - | ||||||
映画のブランド作り | 17.45 | - | ||||||
3,779.42 | 436.80 | |||||||
アニメーション | ||||||||
サービスの性質: | ||||||||
生産サービス収入 | 29.23 | 35.24 | ||||||
衛星中継権 | 4.55 | - | ||||||
デジタル著作権 | 374.87 | 235.34 | ||||||
ゲーム品質保証 | 42.63 | 34.83 | ||||||
役割権利の販売 | 9.65 | 2.72 | ||||||
専門サービス | - | 2.02 | ||||||
460.93 | 310.15 | |||||||
遊び | ||||||||
サービスの性質: | ||||||||
ゲーム内/アプリケーション収入 | 133.79 | 123.17 | ||||||
広告収入 | 37.58 | 66.73 | ||||||
171.37 | 189.89 | |||||||
合計する | 4,411.72 | 936.84 |
地理的位置に基づく収入分類 :
Year
ended March 31, 2022 | Year
ended March 31, 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
映画、ネット、ドラマ | ||||||||
インドは | 3,515.94 | 394.96 | ||||||
イギリス.イギリス | 78.82 | 37.21 | ||||||
アメリカ合衆国 | 150.88 | - | ||||||
他の人は | 33.78 | 4.63 | ||||||
合計する | 3,779.42 | 436.80 | ||||||
アニメーション | ||||||||
インドは | 285.13 | 234.68 | ||||||
イギリス.イギリス | 42.27 | 34.83 | ||||||
アメリカ合衆国 | 123.50 | 36.51 | ||||||
他の人は | 10.04 | 4.13 | ||||||
合計する | 460.93 | 310.15 | ||||||
遊び | ||||||||
インドは | 45.26 | 41.90 | ||||||
イギリス.イギリス | 5.01 | 4.50 | ||||||
アメリカ合衆国 | 79.71 | 93.87 | ||||||
他の人は | 41.39 | 49.62 | ||||||
171.37 | 189.89 | |||||||
合計する | 4,411.72 | 936.84 |
2022年3月と2021年3月までに、3人と5人の顧客が10%を超える総合収入に貢献した。これらの顧客は、2022年3月31日と2021年3月31日にそれぞれ少なくとも45%と52%の総収入を貢献した。
F-75
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(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
確認基準に基づく収入分類 :
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
時点 | 3,129.86 | 544.10 | ||||||
しばらくの間 | 1,281.86 | 392.74 | ||||||
合計する | 4,411.72 | 936.84 |
契約残高
次の表は,クライアントとの契約残高に関する 情報を提供する.
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
契約資産 | 43.11 | 159.86 | ||||||
契約責任 | 1,118.11 | 897.22 |
契約負債には主に収入が確認されていない顧客の前払いが含まれている。2022年3月31日までの1年間に、会社は2021年3月31日の契約負債に計上された収入7.6981億インドルピーを確認した。2021年3月31日までの1年間に、2020年3月31日の契約負債に計上されたインドルピーの収入7735万円を確認した。
18.運営分部
当社が報告すべき部門は、その業務の性質、会社の内部管理構造、および会社の首席運営意思決定者が定期的に評価する財務情報に基づいて決定される。CODMは、GAAPの税引き後の純利益または損失および権益法投資の収益または損失シェアに基づいて各部門を計測します。以下の要約では、会社の各報告すべき部門の運営状況を説明します
映画、ネット、テレビドラマ:映画、ネット、テレビドラマは、連続ドラマやドキュメンタリーの撮影を含む映画制作と発行業務に従事している。主な収入には、映画館の著作権、デジタル、衛星、音楽著作権の販売、映画のブランド収入が含まれています。大きな運営費用には、制作と番組制作コスト、制作とライセンスコンテンツの販売コスト、br}従業員の福祉コスト、その他のコストが含まれています。
アニメ:アニメ業務は,アニメ制作とアニメ,視覚効果のVFXコンテンツ制作に従事している.主な収入には、デジタル、衛星、およびキャラクターの著作権の販売、生産サービスおよびテストサービスの収入が含まれる。重大な運営費用には、制作と番組制作コスト、コンテンツの制作とライセンスの償却コスト、従業員福祉コスト、その他のコストが含まれる。
ゲーム:ゲームの主な業務は,携帯電話上で様々なゲームや非ゲームコンテンツを提供することである.収入の主流は、国内や国際電気通信ネットワーク上で携帯電話ゲームや非ゲームコンテンツを配信し、アプリケーション内で購入や広告収入を提供することにある。重要な運営費用は,プラットフォームプロバイダーのゲーム販売やアプリケーション内購入に関する費用および従業員福祉である。
会社の長期資産はインドにあります。
F-76
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(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
2022年3月31日まで | ||||||||||||||||
映画、ネット、ドラマ | アニメーション | 遊び | 合計する | |||||||||||||
詳細.詳細 | ||||||||||||||||
収入.収入 | 3,779.42 | 460.93 | 171.37 | 4,411.72 | ||||||||||||
市場収入を細分化する | 3,779.42 | 460.93 | 171.37 | 4,411.72 | ||||||||||||
もっと少ない: | ||||||||||||||||
運営費 | 3,708.87 | 402.84 | 74.59 | 4,186.30 | ||||||||||||
販売とマーケティング費用 | 119.80 | 0.15 | 0.43 | 120.38 | ||||||||||||
一般と行政費用 | 301.85 | 44.89 | 103.88 | 450.62 | ||||||||||||
減価償却および償却 | 0.25 | 3.84 | 36.71 | 40.80 | ||||||||||||
総運営費 | 4,130.77 | 451.72 | 215.61 | 4,798.10 | ||||||||||||
細分化結果 | (351.35 | ) | 9.21 | (44.24 | ) | (386.38 | ) | |||||||||
利子収入 | 137.04 | 0.17 | 0.12 | 137.33 | ||||||||||||
利子支出 | (354.71 | ) | (2.54 | ) | - | (357.25 | ) | |||||||||
その他収入/(支出)純額 | 81.58 | 6.85 | 8.03 | 96.46 | ||||||||||||
その他収入/(支出)合計 | (136.09 | ) | 4.48 | 8.15 | (123.46 | ) | ||||||||||
所得税と権益法投資活動前の損失 | (487.44 | ) | 13.69 | (36.09 | ) | (509.84 | ) | |||||||||
所得税費用 | - | - | - | (6.76 | ) | |||||||||||
権益系投資の利益/(赤字)シェア | 253.97 | - | - | 253.97 | ||||||||||||
純損失 | (233.47 | ) | 13.69 | (36.09 | ) | (262.63 | ) | |||||||||
資産を細分化する | 5,058.14 | 152.89 | 87.37 | 5,298.40 | ||||||||||||
権益類投資 | 1,560.70 | - | - | 1,560.70 | ||||||||||||
総資産 | 6,618.84 | 152.89 | 87.37 | 6,859.10 | ||||||||||||
分部負債 | 6,954.53 | 139.49 | 107.75 | 7,201.78 | ||||||||||||
配当金と準備金 | - | - | - | (342.68 | ) | |||||||||||
総負債 | 6,954.53 | 139.49 | 107.75 | 6,859.10 |
F-77
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連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
2021年3月31日まで | ||||||||||||||||
映画、ネット、ドラマ | アニメーション | 遊び | 合計する | |||||||||||||
詳細.詳細 | ||||||||||||||||
収入.収入 | 436.80 | 310.15 | 189.89 | 936.84 | ||||||||||||
市場収入を細分化する | 436.80 | 310.15 | 189.89 | 936.84 | ||||||||||||
もっと少ない: | ||||||||||||||||
運営費 | 359.02 | 253.67 | 156.24 | 768.93 | ||||||||||||
販売とマーケティング費用 | 10.47 | 1.27 | 0.17 | 11.91 | ||||||||||||
一般と行政費用 | 110.36 | 39.52 | 12.76 | 162.64 | ||||||||||||
減価償却および償却 | 0.28 | 3.36 | 63.69 | 67.33 | ||||||||||||
総運営費 | 480.13 | 297.82 | 232.86 | 1,010.81 | ||||||||||||
細分化結果 | (43.33 | ) | 12.33 | (42.97 | ) | (73.97 | ) | |||||||||
利子収入 | 21.49 | 0.86 | 0.63 | 22.98 | ||||||||||||
利子支出 | (61.91 | ) | - | (0.06 | ) | (61.97 | ) | |||||||||
その他収入/(支出)純額 | (22.68 | ) | 2.03 | (8.35 | ) | (29.00 | ) | |||||||||
その他収入/(支出)合計 | (63.10 | ) | 2.89 | (7.78 | ) | (67.99 | ) | |||||||||
所得税と権益法投資活動前の損失 | (106.43 | ) | 15.22 | (50.75 | ) | (141.96 | ) | |||||||||
所得税費用 | - | - | - | (0.06 | ) | |||||||||||
権益系投資の利益/(赤字)シェア | (18.11 | ) | - | - | (18.11 | ) | ||||||||||
純損失 | (124.54 | ) | 15.20 | (50.77 | ) | (160.13 | ) | |||||||||
資産を細分化する | 2,846.06 | 128.30 | 103.24 | 3,077.59 | ||||||||||||
権益類投資 | 1,306.72 | - | - | 1,306.73 | ||||||||||||
総資産 | 4,152.78 | 128.30 | 103.24 | 4,384.32 | ||||||||||||
分部負債 | 4,254.21 | 60.25 | 94.12 | 4,408.58 | ||||||||||||
配当金と準備金 | - | - | - | (24.26 | ) | |||||||||||
総負債 | 4,254.21 | 60.25 | 94.12 | 4,384.32 |
分部資本支出
2022年3月31日までの年度 | 現在までの年度 March 31, 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
映画、ネット、ドラマ | 0.74 | 0.20 | ||||||
アニメーション | 0.19 | 5.30 | ||||||
遊び | 0.97 | 1.69 | ||||||
合計する | 1.90 | 7.19 |
F-78
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連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
長期資産を地理的位置に基づいて分類する:
2022年3月31日までの年度 | 現在までの年度 March 31, 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
インドは | ||||||||
映画、ネット、ドラマ | 0.65 | 0.16 | ||||||
アニメーション | 6.20 | 10.34 | ||||||
遊び | 3.16 | 0.23 | ||||||
合計する | 10.01 | 10.73 |
現在までの年度 March 31, 2022 | 現在までの年度 March 31, 2021 | |||||||
運営費 | ||||||||
年度内に発生する費用 | 3,297.00 | 745.00 | ||||||
年内に償却する | 889.00 | 24.00 | ||||||
4,186.00 | 769.00 |
19.所得税
2022年3月31日までの年度 | 年
終わり March 31, 2021 | |||||||
当面(福祉)を準備する | ||||||||
国内では | - | - | ||||||
外国.外国 | 6.76 | 0.06 | ||||||
当期支出総額(福祉) | 6.76 | 0.06 | ||||||
繰延準備金 | ||||||||
国内では | - | - | ||||||
外国.外国 | - | - | ||||||
繰延準備金総額(福祉) | - | - | ||||||
所得税引当総額 | 6.76 | 0.06 |
インドの法定所得税税率で計算される予想所得税と所得税規定との差額は以下のとおりである
年
終わり March 31, 2022 | 年
終わり March 31, 2021 | |||||||
所得税費用前損失 | (255.87 | ) | (160.08 | ) | ||||
国内法定税率に基づく所得税 | 25.17 | % | 25.17 | % | ||||
(64.40 | ) | (40.29 | ) | |||||
繰延税項の損失が確認されていない | 64.40 | 40.29 | ||||||
外国税 | 6.76 | 0.06 | ||||||
所得税を申告する | 6.76 | 0.06 | ||||||
有効所得税率 | ありません | ありません |
会社は開業当初から赤字状態にあり,未繰越業務損失と未吸収減価償却がある
F-79
繰延所得税は、資産または負債の課税基礎と、米国公認会計原則に基づいて報告された金額との間の一時的な違いによる純税の影響を反映している。これらの一時的な差 は、今後数年間の課税または控除可能な金額をもたらす。会社の繰延税金資産の構成は以下の通りである
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連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
繰延税金資産 | ||||||||
謝礼金 | 3.86 | 9.83 | ||||||
退職プラス値 | 6.35 | 7.64 | ||||||
財産と設備、純額 | - | 35.89 | ||||||
純営業損失が繰り越す | 2.57 | - | ||||||
未吸収減価償却 | 0.04 | - | ||||||
賃料均衡準備金 | - | 0.07 | ||||||
作成と許可の内容コスト | 279.09 | 103.30 | ||||||
株式投資 | 96.75 | 109.90 | ||||||
前払い費用 | - | 1.92 | ||||||
繰延税金資産総額 | 388.66 | 268.55 |
As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | |||||||
繰延税金負債 | ||||||||
強制転換可能債券 | (58.02 | ) | (101.48 | ) | ||||
契約責任 | (278.38 | ) | (50.95 | ) | ||||
賃料均衡準備金 | (0.13 | ) | - | |||||
財産と設備、純額 | (11.15 | ) | - | |||||
繰延税金負債総額 | (347.68 | ) | (152.43 | ) | ||||
繰延税項目純資産(負債) | 40.98 | 116.12 | ||||||
推定免税額 | 40.98 | 116.12 | ||||||
貸借対照表で確認された繰延税金純資産(負債) | - | - |
当社は繰延税金資産の回収可能性を評価した。この評価に適用される会計基準によると、当社は、当社の累積損失のため、十分なマイナス証拠があると結論し、その繰延税金資産はさらに実現できない可能性があり、2022年3月31日と2021年3月31日にそれぞれ繰延税項資産を4098万インドルピーと11612万インドルピーの推定準備金に計上し、その繰延税項目負債を完全に相殺することを決定した。経営陣が当社が将来的に繰延税金資産がその記録純額を超えることができると判断した場合、推定準備を調整し、所得税の支出を減らす。
不確定税収状況
当社の主要な税務管轄区はインド、イギリス、アメリカであり、当社はアメリカの他の多くの州と国際司法管轄区にも所得税申告書を提出しています。会計原則は会社の管理層に当社グループの税務頭寸を評価し、何の不確定な納税義務も確認することを要求しています。これらの頭寸はそれぞれの管轄区の税務機関の審査を経て維持できない可能性が高いです。当社は税務機関の定例監査を受けなければなりません。
会社が提出した所得税申告書上の納税状況の分析によると、2022年3月31日現在、不確定な納税状況は存在しない。申告した所得税申告書は関係司法管轄区の税務機関の審査を経なければならず、一般的に申告後3年から4年である。
2022年3月31日現在、会社の純営業損失は1.0207億インドルピーで、2031年3月31日に満期となり、未吸収減価償却は16万インドルピーで、無期限に繰り越される。
F-80
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
20.普通株主は1株当たり純損失
以下の表は、普通株主が1株当たり基本純損失と償却純損失を占める計算方法(単位百万インドルピー、株式金額を含まない)を示している
2022年3月31日までの年度 | 年
終わり March 31, 2021 | |||||||
純損失 | (262.63 | ) | (160.17 | ) | ||||
- | - | |||||||
普通株主は純損失を占めなければならない | (262.63 | ) | (160.17 | ) | ||||
加重-1株当たり普通株主の純損失に起因する平均流通株数、基本損失および希釈損失を計算するために使用される | 10,000 | 10,000 | ||||||
普通株株主は1株当たり基本損失と希薄化後の1株当たり純損失を占めるべきである | (0.03 | ) | (0.02 | ) |
二十一公正価値
公正価値に関する会計指針および基準は、公正価値を、計量日に資産を売却するか、または市場参加者間の秩序ある取引において負債を移動させることによって支払われる価格 として定義する。
公正価値階層構造
当社はデリバティブを含むいくつかの金融資産及び負債を公正な価値に応じて恒常的に計量する。これらの財務資産と負債の公正価値計測は、2022年3月31日と2021年3月31日までの以下の投入を用いて決定されている
当社の評価によると、売掛金、当期ローン及び下敷き、現金及び現金及び現金等価物、売掛金及び金融負債の公正価値 はすでに他の支払すべき帳簿及び売掛金項目に計上されており、その公正価値は帳簿金額と一致すれば、主に当該等のツールの短期満期日によるものである。
次の表は、会社の2022年3月31日と2021年3月31日までの未済債務の帳簿価値と公正価値を示している。
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||||
帳簿価値 | 公正価値 | 携帯する 値 | 公正価値 | |||||||||||||
(レベル2) | (レベル2) | |||||||||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
強制転換可能債券 | 1,587.61 | 1,587.61 | 1,401.11 | 1,401.11 | ||||||||||||
他の無担保ローン--会社間預金 | 2,421.85 | 2,421.85 | 951.40 | 951.40 | ||||||||||||
合計する | 4,009.46 | 4,009.46 | 2,352.51 | 2,352.51 | ||||||||||||
資産 | ||||||||||||||||
ローンと立て替え金(その他) | - | - | 13.75 | 13.75 | ||||||||||||
合計する | - | - | 13.75 | 13.75 |
F-81
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
強制転換可能債券の公正価値 は、市場金利と会社自身の信用リスクを含む割引キャッシュフローモデルまたは観察可能な市場データに基づいて推定される。
会社間預金の帳簿価値が公正価値に近いと決定されたのは、融資金利が報告期間ごとの現行市場金利に近づいているためである。
22.賃貸借証書
同社のオフィスビルには営業賃貸契約があります。その賃貸契約の残りのレンタル期間は最長4年に達します。これらのコストは、物件価値、br税収および公共料金、不動産サービス料、およびその他の要素を含む様々な要素によって計算される。当社は賃貸契約を経営する賃貸料支出を直線的に記録しており、その中の一部の賃貸契約の賃貸料支払いはレンタル期間内に上昇している。当社には融資リースは何もありません。
次の表には、2022年3月31日まで、オフィスビル賃貸期限に応じた将来の最低賃貸料約束に基づく契約約束を毎年返済することを示しています
3月31日: | 賃貸借契約を経営する | |||||
2023 | 28.08 | |||||
2024 | 26.17 | |||||
2025 | 12.73 | |||||
2026 | 3.36 | |||||
2027 | - | |||||
その後… | - | |||||
合計する | 70.34 |
2022年3月31日と2021年3月31日までの年間賃貸料支出はそれぞれ2707万インドルピー、1589万インドルピー。
F-82
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
二十三関係者取引
関連会社は、1つまたは複数の仲介機関によって直接または間接的に制御され、エンティティによって制御されるか、またはエンティティと共同で制御される側と考えられる。
a. | 関係者リスト(報告年度内に取引が発生したbr}人) |
当事者の名前 | 関係.関係 |
瑞賽娯楽控股私有限公司 | 持株会社 |
信実アニメーションスタジオプライベート有限会社 | 子会社 |
信実インタラクティブゲームプライベート有限会社 | 子会社 |
信実娯楽イギリス個人有限会社 | 子会社 |
信実娯楽スタジオアメリカ社です。 | 子会社 |
信実映画発行私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | その実体の付属会社 |
RoHit Shetty Picturez LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Flix LLPの選択 | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Plans C Studios LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Global Cinemas LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Y Not Films LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Window Seat Films LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
映画格納庫有限責任会社 | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
RBEP娯楽個人有限公司 | その実体の付属会社 |
Eclatant映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
幻影影業私設有限公司 | その実体の付属会社 |
幻影映画制作有限会社。 | その実体の付属会社 |
幽霊恐怖個人有限会社です。 | その実体の付属会社 |
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | その実体の付属会社 |
Zapakデジタル娯楽有限公司 | その実体の付属会社 |
Zapakモバイルゲーム個人有限会社 | その実体の付属会社 |
泰富娯楽個人有限公司 | その実体の付属会社 |
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
大映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
大協同伝媒有限公司 | その実体の付属会社 |
サチンサフラ | キーパーソン |
大映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
Zapakデジタル娯楽有限公司 | その実体の付属会社 |
大アニメ(I)プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | その実体の付属会社 |
信実通信有限公司 | その実体の付属会社 |
Funongoメディア娯楽有限責任会社 | その実体の付属会社 |
信実資本有限公司 | その実体の付属会社 |
信実ネット有限公司 | その実体の付属会社 |
ドリーム工場2号取扱有限責任会社 | その実体の付属会社 |
信実インタラクティブゲームプライベート有限会社 | その実体の付属会社 |
Eclatant映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信実創投私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信実相互作用顧問個人有限会社 | その実体の付属会社 |
信実大娯楽私設有限会社 | その実体の付属会社 |
Rohit Shetty Productionz LLP | その実体の付属会社 |
Zapakデジタル娯楽有限公司 | その実体の付属会社 |
Zapakモバイルゲーム個人有限会社 | その実体の付属会社 |
信実通信企業私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信実科技私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信実インフラコンサルティングとエンジニア個人有限会社 | その実体の付属会社 |
信実プロジェクトリスク管理プライベート有限会社 | その実体の付属会社 |
信実保険株式会社 | その実体の付属会社 |
Eclatant映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
F-83
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
B.関係者との取引
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
広告収入 | ||||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | - | 0.58 | ||||||
生産サービス収入 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 123.56 | - | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 35.40 | |||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 5.50 | |||||||
デジタル著作権の販売 | ||||||||
Eclatant映画私設有限公司 | - | 32.50 | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | - | 37.21 | ||||||
特許使用料収入 | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 0.72 | - | ||||||
大協同伝媒有限公司です。 | 80.00 | - | ||||||
Global Cinemas LLP | 68.91 | |||||||
会社間預金利息 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 12.51 | 0.10 | ||||||
Plans C Studios LLP | 7.23 | 2.04 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 13.02 | - | ||||||
信実映画発行私設有限公司 | 2.48 | 1.96 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 6.12 | 3.70 | ||||||
泰富娯楽個人有限公司 | 0.11 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 10.99 | 3.26 | ||||||
Y Not Films LLP | 84.68 | 8.77 | ||||||
博彩収入 | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 32.59 | 94.35 | ||||||
借金の利息 | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 3.21 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 14.30 | - | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 72.02 | 17.45 | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | 5.68 | 2.71 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 12.48 | 0.23 | ||||||
広告費 | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 1.18 | - | ||||||
生産事務費 | ||||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | - | 0.30 | ||||||
専門および顧問料 | ||||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | - | 9.00 | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 1.15 | 4.22 | ||||||
費用の精算を受けた | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 1.72 | - | ||||||
大映画私設有限公司 | 0.04 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 0.13 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 84.81 | - | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 5.07 | - | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 0.29 | - | ||||||
信実映画発行私設有限公司 | 0.29 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 0.04 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 0.62 | - | ||||||
Y Not Films LLP | 0.05 | - | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | 0.04 | - | ||||||
Zapakモバイルゲーム個人有限会社 | 1.78 | 0.08 | ||||||
大協同伝媒有限公司です。 | 0.05 | - | ||||||
メンテナンス費用 | ||||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 0.95 | 0.95 | ||||||
特許使用料/メーカーが費用を分担 | ||||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 14.88 | 30.74 | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | - | 30.55 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 755.78 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 38.71 | 1.60 |
F-84
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
C.年内の成約状況
March 31, 2022 | 3月31日 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
利用可能な借金 | ||||||||
大協同伝媒有限公司です。 | 74.11 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | - | 97.23 | ||||||
Zapak Digital Entertainment Ltd. | 6.80 | 46.00 | ||||||
幻影映画制作有限会社。 | 121.25 | 11.35 | ||||||
幻影影業私設有限公司 | 60.37 | 35.20 | ||||||
RBEP Entertainment Pvt. Ltd. | - | 1,053.58 | ||||||
Big Animation (India) Pvt. Ltd. | 47.35 | - | ||||||
返済の借金 | ||||||||
大協同伝媒有限公司です。 | 47.38 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 199.64 | 158.96 | ||||||
RBEP Entertainment Pvt. Ltd. | 106.17 | 390.44 | ||||||
Zapak Digital Entertainment Ltd. | 9.51 | 3.65 | ||||||
金を貸す | ||||||||
信実映画発行私設有限公司 | 10.10 | 6.00 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 532.94 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 132.65 | 21.15 | ||||||
Plans C Studios LLP | 48.20 | 506.14 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 37.30 | 71.50 | ||||||
Window Seat Films LLP | 103.00 | 28.70 | ||||||
Y Not Films LLP | 131.54 | 259.61 | ||||||
スメット·チャダ | 15.16 | - | ||||||
83影業有限公司 | 30.32 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 29.50 | - | ||||||
タイレンハウス娯楽有限会社です。 | 1.50 | - | ||||||
返済のローンは | ||||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 50.00 | - | ||||||
Reliance Films Distribution Pvt. Ltd. | 21.10 | - | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 102.59 | 26.21 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 37.00 | 5.50 | ||||||
Plans C Studios LLP | 30.60 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 17.00 | - | ||||||
Y Not Films LLP | 152.31 | 12.00 | ||||||
Flix LLPの選択 | 40.50 | - | ||||||
すでに出された前金 | ||||||||
Reliance Films Distribution Pvt. Ltd. | - | 6.00 | ||||||
Reliance Big Entertainment UK Pvt. Ltd. | 133.33 | - |
F-85
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
D.係り先の未清算残高
詳細.詳細 | As of March 31, 2022 | As of March 31, 2021 | ||||||
契約責任 | ||||||||
Reliance Big Entertainment(イギリス)Private Limited Reliance Entertainment Studios UK Pvt.Ltd. | 153.35 52.15 | 104.08- | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | - | 35.36 | ||||||
大協同伝媒有限公司。 | 1.61 | - | ||||||
RBEPエンターテインメント プライベート株式会社 | 6.05 | - | ||||||
強制変換可能債券(CDS) | ||||||||
大アニメ(I) プライベート株式会社。 | 22.90 | - | ||||||
RBEP Entertainment プライベート株式会社 | 512.30 | 512.30 | ||||||
関係者への融資 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 123.91 | 15.75 | ||||||
Plans C Studios LLP | 653.30 | 628.47 | ||||||
Global Cinemas LLP | 46.80 | 46.80 | ||||||
Reliance Creative Content Solutions LLP | 494.66 | - | ||||||
信実映画発行のプライベート株式会社 | 16.38 | 28.34 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | - | 68.90 | ||||||
Flix LLPの選択 | 35.62 | 47.11 | ||||||
Talenhouse Entertainment プライベート株式会社 | 1.50 | - | ||||||
窓側シートフィルム有限責任会社 | 151.52 | 54.53 | ||||||
Y Not Films LLP | 408.74 | 344.83 | ||||||
スメット·チャダ | 15.16 | - | ||||||
八十三映画有限会社。 | 30.32 | - | ||||||
大協同伝媒有限公司。 | 0.98 | - | ||||||
貿易応払い | ||||||||
Eclatant Films Private Limited | 63.80 | 54.44 | ||||||
幽霊恐怖プライベート株式会社 。 | 57.42 | - | ||||||
RBEP Entertainment プライベート株式会社 | 217.09 | 101.38 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 117.44 | - | ||||||
Flix LLPの選択 | 1.19 | 1.66 | ||||||
大アニメ(インド) Pvt.Ltd. | 1.37 | - | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 0.68 | 1.49 | ||||||
信頼性インフラはエンジニア個人有限会社に問い合わせます | - | 1.33 | ||||||
Dream Works II取扱有限責任会社。 | - | 8.02 | ||||||
Zapakモバイルゲーム プライベート株式会社 | - | 0.03 | ||||||
Funongo Media& Entertainment LLP | - | 0.30 | ||||||
大協同伝媒有限公司。 | 5.40 | - | ||||||
スメット·チャダ | 0.07 | - | ||||||
信実娯楽 | 1.09 | - | ||||||
売掛金 | ||||||||
大アニメ(I) プライベート株式会社 | 0.82 | 0.81 | ||||||
大映画私設株式会社 | 0.60 | 0.09 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 39.28 | 5.83 | ||||||
Eclatant Films Private Limited | 1.62 | 1.62 | ||||||
信実映画発行のプライベート株式会社 | 0.04 | - | ||||||
RBEP Entertainment プライベート株式会社 | 0.81 | 1.50 | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 125.45 | 22.35 | ||||||
信実通信有限公司 | - | 2.51 | ||||||
信実電信有限公司 | - | 1.69 | ||||||
Zapak携帯ゲーム Pvt.Ltd. | 0.04 | - | ||||||
窓側シートフィルム有限責任会社 | 0.16 | - | ||||||
Y Not Films LLP | 0.06 | - | ||||||
大協同伝媒有限公司。 | 0.01 | - | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 4.78 | 0.67 | ||||||
関係者ローン | ||||||||
大アニメ(インド) プライベート株式会社 | 50.24 | - | ||||||
Eclatant Films Private Limited | 95.65 | 161.18 | ||||||
幻影映画制作 プライベート株式会社 | 11.35 | 11.35 | ||||||
幻影映画プライベート株式会社 | 35.20 | 35.20 | ||||||
RBEP Entertainment プライベート株式会社 | 822.45 | 803.43 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 185.54 | 142.22 | ||||||
Zapak Digital Entertainment Limited | 47.26 | 44.86 |
F-86
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
24.約束や事項があります
次の表は、2022年3月31日までの長期借入金に関する利息支払いに対する会社の契約承諾の年間返済状況を示している
三月三十一日までの一年 | 利子支払い | ||||
2023 | 254.81 | ||||
2024 | 254.81 | ||||
2025 | 254.81 | ||||
2026 | 254.81 | ||||
2027 | 254.81 | ||||
その後… | 764.43 | ||||
合計する | 2,038.48 | ||||
F-87
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
連結財務諸表付記
(単位:百万INR,1株あたりのデータと株式数を除いて, )
1961年所得税法第234 E節の規定によると、同社は違約金を支払う責任があり、金額は1961年所得税法第234 E節の0.6億インドルピーであり、この申請はTDS報告書の提出を遅延させている。第234 E節の規定によると、控除人が満期日遅延に基づいてTDSレポートを提供する場合には、滞納金または罰金を徴収しなければならない。所得税部門への四半期TDS/TCS報告書の提出を遅延させた遅納費用 。
Madman Film Ventures Private(MMVPL)Limited(MMVPL)は2022年2月14日に1958年の“著作権法案”第1条に基づいてムンバイ高裁に請願書を提出し、MMVPLの同意なしに映画83のテレビ中継とオンライン使用を禁止することを要求した。上記の訴訟は区分裁判官の前で待機している。 |
Madman映画ベンチャープライベート株式会社は、1958年の“貿易·貿易商品表記法”第1条に基づき、MMVPLの同意なしに映画83のテレビ中継とオンライン使用を阻止するよう求める要望書をムンバイ高等裁判所に提出した。上記の訴訟手続きは裁判官の前で保留されている。 |
Madman映画ベンチャープライベート株式会社は、2022年5月2日に2016年破産法第9条に基づいて信実娯楽スタジオプライベート株式会社に請願書を提出し、国家会社法裁判所に10万インドルピーの借金を支払うよう求めている。上記の訴訟手続きは裁判官の前で保留されている。 |
レンタル承諾については、付記22を参照されたい。
正常な業務過程で、会社は時々 他の法律手続き、クレーム、調査、政府調査(総称して法律手続きと呼ぶ)を受ける可能性がある。それは、その知的財産権の侵害、誹謗、労働および雇用権利、プライバシー、および契約権利を含む第三者からのクレームを受けるかもしれない。当社が業務や総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼすと考えられる未解決の法的手続きはまだありません。
二十五後続事件
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”)は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment ホールディングスプライベート株式会社(“売り手”)と、インドに登録設立された 社Reliance Entertainment Studios Private Limited(“ターゲット会社”)と株式購入協定(“SPA”)を締結した。SPAの条項によると、IMAQ とターゲット会社との間の業務合併は、一連の取引(総称して“株式買収”と呼ぶ)によって売り手からターゲット会社が発行され、発行された株を買収する100%の影響を受ける。IMAQ取締役会は(I)SPAおよびそれによって考慮された他の取引を承認し、SPAおよび他の取引が望ましいことを宣言し、(Ii)IMAQ株主にSPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定した。SPAの一部として、IMAQは株式や債務で約3800万ドルを会社に注入する。
当社は、貸借対照表の日以降から総合財務諸表発表日までに発生した後続事件と取引を評価しました。この審査によると、当社は総合財務諸表の中で調整または開示する必要がある他の後続事件は発見されていません。
F-88
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
財務諸表索引
未監査のbrは、2022年9月30日(未監査)と2022年3月31日までの中期総合財務諸表、および2022年9月30日と2021年9月30日までの6ヶ月(未監査):
中期連結貸借対照表 | F-89 |
中期合併経営報告書 | F-90 |
全面赤字中期連結レポート | F-91 |
株主損失中期連結報告書 | F-92 |
キャッシュフロー表中期連結レポート | F-93 |
中期連結財務諸表付記 | F-94 |
F-89
独立公認会計士事務所報告
F-90
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
中期連結貸借対照表 表
(未監査)
自分から | 自分から | 自分から | ||||||||||
2022年9月30日 | March
31, 2022 | 九月三十日 2022 | ||||||||||
(百万ドル) | ||||||||||||
(単位:百万インドルピー) | (付記2を参照) | |||||||||||
資産 | ||||||||||||
流動資産 | ||||||||||||
現金と現金等価物 | 253.63 | 331.15 | 3.11 | |||||||||
売掛金は準備後の純額を差し引く | 792.05 | 456.41 | 9.71 | |||||||||
経営的リース資産 | 5.63 | - | 0.07 | |||||||||
その他流動資産 | 2,858.58 | 2,604.73 | 35.05 | |||||||||
流動資産総額 | 3,909.89 | 3,392.29 | 47.94 | |||||||||
作成と許可の内容コスト | 3,224.76 | 1,841.09 | 39.54 | |||||||||
権益法投資 | 1,519.13 | 1,560.70 | 18.63 | |||||||||
財産と設備、純額 | 9.24 | 10.02 | 0.11 | |||||||||
無形資産、純額 | 48.48 | 48.48 | 0.59 | |||||||||
他の非流動資産 | 3.05 | 6.52 | 0.04 | |||||||||
総資産 | 8,714.55 | 6,859.10 | 106.85 | |||||||||
負債と株主損失 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
短期借款 | 2,068.32 | 456.13 | 25.36 | |||||||||
契約責任 | 1,908.24 | 1,118.02 | 23.40 | |||||||||
売掛金 | 1,829.88 | 995.42 | 22.44 | |||||||||
リース負債を経営する | 5.95 | - | 0.07 | |||||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 840.44 | 589.06 | 10.31 | |||||||||
流動負債総額 | 6,652.83 | 3158.63 | 81.58 | |||||||||
長期借入金の少ない流れの部分 | 2,582.87 | 4,009.55 | 31.67 | |||||||||
他の非流動負債 | 17.94 | 33.60 | 0.22 | |||||||||
総負債 | 9,253.64 | 7,201.78 | 113.47 | |||||||||
株主が損失する | ||||||||||||
普通株は、それぞれ2022年9月30日と2022年3月31日に10,000株額面INR 10株と流通株 を発行する | 0.10 | 0.10 | * | |||||||||
赤字を累計する | (620.59 | ) | (424.45 | ) | (7.61 | ) | ||||||
追加実収資本 | 81.68 | 81.68 | 1.00 | |||||||||
その他の総合損失を累計する | (0.28 | ) | (0.01 | ) | * | |||||||
株主損益総額 | (539.09 | ) | (342.68 | ) | (6.61 | ) | ||||||
総負債と株主赤字 | 8,714.55 | 6,859.10 | 106.86 |
引受金及び又は有事項 (付記24参照)
*5万ドル未満
付記はこれらの中期連結財務諸表の不可分の一部である。
F-91
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
運営中期連結レポート
(未監査)
9月30日までの期間、 2022 | 期間は終わりました 9月30日 2021 | 期間は終わりました 9月30日 2022 | ||||||||||
(単位:百万インドルピー) | (百万ドル) (備考2参照) | |||||||||||
収入.収入 | 1,125.53 | 758.79 | 13.80 | |||||||||
コストと支出: | ||||||||||||
運営費用(単独減価償却は除く) は以下の通り) | 918.69 | 728.51 | 11.27 | |||||||||
販売とマーケティング費用(単独減価償却 は含まず以下に示す) | 25.82 | 0.44 | 0.32 | |||||||||
一般と行政費用(単独減価償却を除く) は以下のように) | 235.40 | 185.20 | 2.89 | |||||||||
減価償却および償却費用 | 1.61 | 32.76 | 0.02 | |||||||||
総コストと費用 | 1,181.52 | 946.91 | 14.50 | |||||||||
運営損失 | (55.99 | ) | (188.12 | ) | (0.70 | ) | ||||||
その他収入/(支出) | ||||||||||||
利子収入 | 136.16 | 35.26 | 1.67 | |||||||||
利子支出 | (242.76 | ) | (143.64 | ) | (2.98 | ) | ||||||
その他収入/(支出)純額 | 17.25 | 10.34 | 0.21 | |||||||||
その他収入/(支出)合計 | (89.35 | ) | (98.04 | ) | (1.10 | ) | ||||||
所得税と株式投資前の損失 | (145.34 | ) | (286.16 | ) | (1.80 | ) | ||||||
所得税費用 | 9.24 | 0.07 | 0.12 | |||||||||
権益類投資収益前損失 | (154.58 | ) | (286.23 | ) | (1.92 | ) | ||||||
純収益/(損失)権益類投資におけるシェア、 純額 | (41.56 | ) | (85.05 | ) | (0.51 | ) | ||||||
純損失 | (196.14 | ) | (371.28 | ) | (2.43 | ) | ||||||
所有者は純損失を占めるべきである | (196.14 | ) | (371.28 | ) | (2.43 | ) | ||||||
1株の株主は純損失を占め,基本的な損失と赤字を削減しなければならない | (0.02 | ) | (0.04 | ) | (0.00024 | ) | ||||||
加重-所有者の1株当たり純損失に起因することができる流通株平均、基本損失および希釈損失を計算するために使用される | 10,000 | 10,000 | 10,000 |
付記はこれらの中期連結財務諸表の不可分の一部である。
F-92
信実娯楽スタジオプライベート有限会社
中期連結損益報告書
(未監査)
9月30日までの期間、 2022 | 期間は終わりました 9月30日 2021 | 期間は終わりました 9月30日 2022 | ||||||||||
(単位:百万インドルピー) | (百万ドル) (備考2参照) | |||||||||||
純損失 | (196.14 | ) | (371.28 | ) | (2.43 | ) | ||||||
その他の全面収益(損失): | ||||||||||||
外貨換算調整 | (0.28 | ) | (0.00 | ) | * | |||||||
その他総合(赤字) | (0.28 | ) | (0.00 | ) | * | |||||||
所有者が占めるべき総合(損失) | (196.42 | ) | (371.28 | ) | (2.43 | ) |
*5万ドル未満
付記 はこれらの中期連結財務諸表の構成要素である。
F-93
信実娯楽スタジオプライベート有限会社
株主損失中期連結報告書
(未監査)
(単位:百万インドルピー)
普通株 株 | 累計 | その他の内容 実収 |
積算 その他 全面 |
合計する 株主の |
||||||||||||||||||||
株 | 金額 | (赤字) | 資本 | 損 | 赤字.赤字 | |||||||||||||||||||
2021年4月1日までの残高 | 10,000 | 0.10 | (161.82 | ) | 137.46 | (0 | ) | (24.26 | ) | |||||||||||||||
増加:期内損失 | - | - | (371.28 | ) | - | - | (371.28 | ) | ||||||||||||||||
所有者への純供給 | - | - | - | (55.78 | ) | - | (55.78 | ) | ||||||||||||||||
その他の全面的な収益、純額 | - | - | - | - | (0 | ) | (0 | ) | ||||||||||||||||
2021年9月30日現在の残高 | 10,000 | 0.10 | (533.10 | ) | 81.68 | (0 | ) | (451.31 | ) | |||||||||||||||
2022年3月31日現在の残高 | 10,000 | 0.10 | (424.45 | ) | 81.68 | (0.01 | ) | (342.68 | ) | |||||||||||||||
増加:期内損失 所有者への純供給 |
- | - | (196.14 | ) | - | - | (196.14 | ) | ||||||||||||||||
その他の全面的な収益、純額 | - | - | - | - | 0.27 | 0.27 | ||||||||||||||||||
2022年9月30日までの残高 | 10,000 | 0.10 | (620.59 | ) | 81.68 | 0.28 | (539.09 | ) |
(百万ドル)
(付記2を参照)
普通株 | 積算 | その他の内容 | 累積的その他総合 | 株主合計 | ||||||||||||||||||||
株 | 金額 | (赤字) | 実収資本 | 損 | 赤字.赤字 | |||||||||||||||||||
2022年4月1日現在の残高 | 10,000 | * | (5.59 | ) | 1.08 | - | (4.52 | ) | ||||||||||||||||
増加:期内損失 | - | - | (2.59 | ) | - | - | (2.59 | ) | ||||||||||||||||
所有者への純供給 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
2022年9月30日までの残高 | 10,000 | * | (8.18 | ) | 1.08 | - | (7.11 | ) |
*5万ドル未満
付記はこれらの中期連結財務諸表の不可分の一部である。
F-94
信実娯楽(Br)スタジオプライベート有限公司
キャッシュフロー中期統合レポート
(未監査)
9月30日までの期間、 2022 | 期間は終わりました 9月30日 2021 | 期間は終わりました 9月30日 2022 | ||||||||||
(単位:百万インドルピー) | (百万ドル) (備考2参照) | |||||||||||
経営活動 | ||||||||||||
当期純損失 | (196.14 | ) | (371.28 | ) | (2.43 | ) | ||||||
純損失を経営収入活動に提供する現金純額に調整する | ||||||||||||
減価償却および償却 | 1.61 | 32.76 | 0.02 | |||||||||
所得税 | 9.24 | 0.07 | 0.11 | |||||||||
権益損失が投資のシェアを占める | 41.56 | 85.05 | 0.51 | |||||||||
強制転換可能債券償却コスト別融資コスト | 95.52 | 84.30 | 1.17 | |||||||||
従業員の福祉に備える | 5.03 | 1.16 | 0.06 | |||||||||
作成と許可コンテンツコストの純変化 | (1,383.66 | ) | 74.08 | (16.97 | ) | |||||||
営業資産と負債の変動: | - | |||||||||||
売掛金の減少/(増加) | (335.64 | ) | (3.88 | ) | (4.12 | ) | ||||||
その他資産の減少/(増加) | 1.46 | 37.98 | 0.02 | |||||||||
(削減)/その他の負債および計上費用の増加 | 371.46 | 4.63 | 4.57 | |||||||||
(削減)/売掛金の増加 | 841.60 | 223.19 | 10.32 | |||||||||
(削減)/契約負債の増加 | 790.22 | (80.84 | ) | 9.69 | ||||||||
(減少)/業務による運営資金の増加 譲渡手配 | - | (55.78 | ) | - | ||||||||
経営活動が提供する現金純額 (A) | 242.28 | 31.44 | 2.95 | |||||||||
投資活動 | ||||||||||||
財産と設備を購入する | (0.83 | ) | (17.40 | ) | (0.01 | ) | ||||||
無形資産の売却·買収 | (5.63 | ) | 71.63 | (0.07 | ) | |||||||
買収権益法投資の支払い | - | (0.11 | ) | - | ||||||||
会社間預金を提供しました | - | (46.00 | ) | - | ||||||||
関係者への融資 | (876.08 | ) | (434.35 | ) | (10.74 | ) | ||||||
関連側が返済した融資 | 615.00 | 120.81 | 7.54 | |||||||||
投資活動提供/(投資用)現金純額(B) | (267.54 | ) | (305.42 | ) | (3.28 | ) | ||||||
融資活動 | ||||||||||||
借入金収益 | 290.00 | 377.50 | 3.56 | |||||||||
借金を返済する | (208.78 | ) | - | (2.56 | ) | |||||||
関係者が借金して得た金 | 86.88 | 70.73 | 1.07 | |||||||||
関係者に融資を返済する | (220.34 | ) | (29.11 | ) | (2.70 | ) | ||||||
提供/(br}融資活動のための現金純額(C) | (52.24 | ) | 419.12 | (0.63 | ) | |||||||
現金と現金等価物の純増加/(減少) | (77.50 | ) | 145.14 | (0.96 | ) | |||||||
期初の現金と現金等価物 | 331.15 | 29.38 | 4.36 | |||||||||
期末の現金と現金等価物 | 253.65 | 174.52 | 3.40 | |||||||||
他のキャッシュフロー情報の追加開示: | ||||||||||||
期限内に支払った借金利息現金 | 0.23 | - | - | |||||||||
所得税期間中に支払われた/受け取った現金は、返金後の純額を差し引く | - | - | - | |||||||||
合営企業の非現金投資は権益法の下で計算する | - | - | - | |||||||||
共同統制下の業務への非現金買収 | - | - | - |
付記 はこれらの中期連結財務諸表の構成要素である。
F-95
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
(単位:百万インドルピー、1株当たりのデータは含まれていない)
1. ビジネスの組織と記述
Reliance Entertainment Studios Private Limited は2019年2月18日にインドムンバイに設立され、業務を展開する子会社や合弁企業とともに、映画、テレビ、ネットシリーズ、アニメ、ゲームを含む多様な娯楽会社である。信実娯楽個人有限公司は主にインドで業務を展開している
添付されている中期総合財務諸表には、信実娯楽プライベート株式会社とその完全子会社(総称して“当社”または“当社グループ”と呼ばれる)が含まれている
1. | 信実娯楽(イギリス)個人有限会社、イギリスで登録設立 |
2. | 信実娯楽 |
3. | 信実インタラクティブゲーム個人有限会社、インドで登録設立 |
4. | 信実アニメスタジオプライベート株式会社、インドに登録設立 |
2. 重要な会計政策の概要
列報と合併の基礎
添付されている中期総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)と米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて作成されている。付附の中期総合財務諸表は、経営陣が公平列報2022年9月30日と2021年9月30日までの経営業績に必要なすべての調整と考えていることを反映している
中期総合財務諸表には、当社及びその持株権を有する付属会社の勘定が含まれている。すべての会社間の残高と取引は無効になりました。有限責任組合企業のうち合弁企業は権益法で入金される
当社は2023年1月25日の中期総合財務諸表を管理職に承認しました
便利 翻訳
中期総合財務諸表は百万インドルピーで計上されている。しかし、読者の便宜のために、2022年9月30日までの合併貸借対照表、合併経営表、合併全面損失表、合併株主損失表と合併現金フロー表はすでにルピー為替レートでドルに換算された。1ドルあたり81.55ドルで、ドル 百万ドルで表されます
新興成長型会社
Br社は証券法第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、2012年創業法案(“JOBS法案”)の改正により、非新興成長型会社に適用される他の上場企業の各種報告 要求の何らかの免除を利用することができる
また、雇用法第102条(B)(1)条は、非上場企業(すなわち、施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が新た又は改正された財務会計基準を遵守しなければならないまで、新興成長型企業が新た又は改正された財務会計基準を遵守することを免除する。JOBS法案では,会社は延長からの移行期間を選択し,非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが,いずれの選択脱退も撤回できない
F-96
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
Br社は、延長された移行期間から撤退しないことを選択しており、これは、基準が発表または改訂された場合、上場企業または民間企業に異なる出願日がある場合、会社は新興成長型企業として、民間会社が新たな基準または改正基準を採用する際に新たまたは改訂されたbr基準を採用することができることを意味する。これは、当社の中期連結財務諸表を、使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期 を使用しないことを選択するため、新興成長型会社でも新興成長型会社でもない別の上場企業と比較する可能性がある
注目を行っている
中期総合財務諸表を作成する際には、当社は引き続き経営を継続する企業として、正常業務過程において業務の連続性、資産現金化、負債清算を考慮すると仮定している
中期総合財務諸表に示すように、当社は2022年9月30日に累計損失を記録し、同報告期までに純損失を記録した。これらの要因は,会社の持続経営企業としての持続的な経営能力に大きな疑いを抱かせる
当社が経営を継続できるかどうかは、その取締役および主要株主が短期的に財務支援を提供し、自社資源または第三者から株式や債務融資を通じて追加資本を調達し、利益運営を実現する努力が成功しているかどうかにかかっている。もしこのような資源が保証されていない場合、資産は現金化できない可能性があり、 あるいは負債は帳簿通りに清算され、中期連結財務諸表に掲載されている帳簿額面との差額は重大な差額である可能性がある
2022年10月22日、国際メディア買収会社(“IMAQ”)は、インドに登録設立された会社Risee Entertainment Holdings(“売り手”)と当社(“ターゲット会社”)と株式購入協定(“SPA”)を締結した。SPAの条項によると、IMAQとターゲット会社との間の業務合併は、一連の取引(総称して“株 買収”と呼ぶ)を介して、売り手からターゲット会社の発行済み株式100%および発行済み株式を買収する。IMAQ取締役会は、(I)SPAおよびそれによって計画された他の取引を承認し、発表することが望ましく、(Ii)IMAQの株主にSPAおよび関連取引を承認することを提案することを決定する。SPAの一部として、IMAQは株式や債務の形で約3800万ドルを出資する
同社は現金と現金等価物を所有しており,2022年9月30日現在,現金および現金等価物は2.5363億インドルピーである。また、当社は当社に有利な条項 に従って追加の株式融資と債務を調達する能力があるため、少なくとも本中期総合財務諸表が発表された日から今後12ヶ月以内に、当社の継続経営企業としての能力に対する重大な疑念が緩和された。したがって, 中期総合財務諸表は,当社が継続経営企業として作成していくと仮定して作成した であり,正常業務過程における資産の現金化および負債の返済と約束を考慮している
また,新冠肺炎の発生後,会社の運営準備が開始されており,今後12カ月間に計画されたプロジェクトには正のキャッシュフローが生じることが予想されるため,会社はその短期負債義務を履行できるはずである。会社はその業務が近い将来大きな影響を受けないと予想している しかし、グローバルメディアや娯楽業の実力や海外や金融市場の状況変化に関連するリスクは、会社の運営や財務業績に影響を与える可能性がある
F-97
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
見積もりを使った
米国公認会計原則に基づいて中期総合財務諸表を作成するには、中間総合財務諸表に報告された金額に影響を与える管理層の推定と仮定が必要である。適用された歴史的経験や経営陣が当時の状況で合理的と考えていた他の仮定に基づいていると予想される。会社はその見積もり数を継続的に評価するだろう。経営層が中期総合財務諸表を作成する際に作成した最も重大な推定は、作成及び許可内容コスト、物件及び設備及び無形資産の使用年数、強制転換可能債券の公正価値、収入確認、いくつかの繰延税項資産及び税務負債及びその他或いは有負債の償却に関連する
この等見積もり自体は判断が必要であり,実際の結果は当該等の推定とは異なる可能性があるが,経営陣は中期総合財務諸表作成に用いる推定が合理的であると信じている。想定される任意の変動は、会社の中期総合財務諸表で前向きに調整される
2019年12月、新しいコロナウイルス株 (新冠肺炎)が浮上し、全世界に伝播した。2020年3月、世界保健機関はこのウイルスが大流行であることを認めた。2020−21年を通して,インドはコロナウイルスの負の影響を受け,商業的·社会的中断をもたらした。ウイルスの変種は浮上し続け,2021年と2022年に伝播する。管理層はすでに新冠肺炎疫病が肝心な影響に与える可能性があると仮定し、2022年9月30日までの と2021年の中期合併財務諸表に影響する重大な会計推定数を推定した。これらの推定や仮定は,現在のイベントや行動に対する管理層の最適な理解に基づいているが,実際の 結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.このような中期合併財務諸表が発表された日まで、brは大きな影響はありません。当社は引き続き新冠肺炎及び潜在関連変種が当社の中期合併財務諸表に与える潜在的な影響を監査します。
収入 確認
商品やサービスの制御権が顧客に移行した場合,収入 は確認され,金額は会社 がこれらの商品やサービスの対価格を交換する権利があることを反映している.収入確認の金額や時間を決定する際に使用する重要な判断には,バンドル商品やサービスを含む契約で異なる履行義務を決定することと,その相対的に独立した販売価格に応じてこれらの手配における各履行義務の間に対価格 を割り当てることがある.また,コンテンツ作成契約に関する制御権譲渡の進捗状況を測定することは重大な見積もりに及ぶ
顧客に提供される支払い条項は、場所と顧客タイプおよび許可手配の性質によって異なるが、ポイント販売の支払いは、通常、収入を確認してから30日から90日以内に支払われる。場合によっては、顧客支払いは、事前にbr社がその業績義務を履行し、収入を確認することができる。これは主にテレビと映画制作契約の下で発生し、 は制作中に支払いを受けることができ、その一部は映画が完了する前と許可権開始日前に受け取ることができる。これらの手配には重要な融資部分は含まれておらず, 支払い構造の原因は会社に融資を提供するためではなく,会社が顧客の義務不履行によるリスクを軽減し,顧客に会社の内容を利用するよう激励するためである
F-98
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
映画、ネット、ドラマ、アニメ分野:
以下の は、市場または製品ラインによって生成される収入を説明する
映画館 と発行権:
映画事業は、映画館での上映のために世界の映画館で制作·買収された映画を発行することで収入を生む。最低保証許可料を持つ映画ヘッダについては,顧客にヘッダを提供する際に収入を確認する.最低保証額を超える図書が稼ぐ許可料 は最低保証許可料を超えるまで延期される.最低保証許可料に達すると,収入は被許可側の基本売上高によって稼いでいることが確認される。映画を映画館発行者にライセンスする費用と最終顧客に販売する費用を同時期に収入と確認したのは,br発行者が映画上映から得た基礎販売に適用される契約印税料率である
衛星著作権、デジタル著作権、音楽著作権、キャラクター著作権
映画ビジネスはまた、インドおよび国際的にケーブルテレビ、放送および有料ネットワーク、およびビデオオンデマンドサービスに映画/音楽/その他のコンテンツをライセンスすることで収入を得る。このような協定は一般的に固定価格を含み、数年を越えている。たとえば,映画が映画館で公開された後,映画会社は複数の連続した発行窓口で映画の上映権を異なる顧客に権限を与える可能性がある.収入は,コンテンツが被許可者に交付され,使用可能な場合に確認される.既存のプロトコルのbr期限を更新または延長する場合、収入は、コンテンツが利用可能または 更新または延期開始の遅い時間に確認されるであろう。動画業務でロールを売る権利の収入は,これらのキャラクタ をクライアントに売却する際に確認する
生産サービス サービス
同社はOver the Top(OTT)プラットフォームとテレビ放送会社に制作サービスを提供している。このような契約に基づき,会社は番組の前期制作,制作,後期制作,配信を担当し,プラットフォームや放送会社が指示するすべてのモデル,メディア,フォーマットで番組を独占的に商業開発することを目的としている.生産されているまたは生産されている製品に関連するすべての権利 は顧客が所有する。会社がどんな活動を担っている場合、顧客 はこれまでに完成した作業を大量に再実行する必要がないので、顧客は収益を獲得して消費する。そこで、会社は、発生したコストに基づく入力法を用いて、契約期間内にこのような収入を確認する、すなわち、発生したコストに基づいて総推定コストに対して収入を確認し、完了進捗を決定する
品質保証サービス
社は動画細分化市場で顧客にテストサービスを提供している.このようなサービスの収入はサービスを提供する際に確認する
映画の中でブランド普及
収入は映画発行時に確認します
ゲーム 細分化市場:
同社は、流通パートナーや第三者デジタルショップ(AppleのApp StoreやGoogle Play Storeなど)を通じてその製品やコンテンツを提供している。その製品やコンテンツの販売については,会社がエンドユーザへの販売において依頼者 として機能しているかどうかを判断し,会社がエンドユーザへの総取引価格や取引価格に基づいて第三者デジタル店頭に保持されている費用を差し引いて収入を報告すべきかどうかを判断する際に考慮する.エンティティが商品またはサービスをクライアントに転送する前に商品またはサービスを制御する場合、エンティティは依頼者である。これらの販売取引を評価する際に会社が使用する重要な指標には、これらに限定されない
· | 取引当事者間の基本的な契約条項と条件; |
· | どちらが主に特定の商品やサービスを提供する約束を果たす責任があるか; |
· | どちらが指定商品やサービスの価格を決定する権利がありますか |
F-99
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
一般に、製品やコンテンツの制御権が流通パートナーや第三者デジタルショップ(AppleのApp StoreやGoogle Play Storeのような)に移行しないことを考慮すると、会社はエンドユーザの主体であると判断しているため、毛収入報告 では、これらの流通パートナーやデジタルショップが受信した費用を発生した費用として運営費用に計上してbr}を報告する
ゲーム内/アプリケーション収入
プレイヤー/ユーザに使い捨てゲーム内/アプリケーション仮想アイテム(スキル、特権または他の消耗品、特性または機能を含む)を販売することによる収入 は、基本的に義務が履行された後に確認され、通常、プレイヤ/ユーザが仮想アイテムを購入する際に確認される
広告:
広告収入は、オンライン広告ネットワーク、取引所などと締結された広告契約に由来します。広告サービスからの収入は、パフォーマンスに基づく広告を含み、基本的な業績義務を履行した後に確認され、通常は広告展示期間 にあります
支部報告
運営分部は実体の構成要素 として定義され、離散的な財務情報は首席運営決定市場(“CODM”)によって定期的に評価されて資源分配を決定し、業績を評価する。当社のグローバル最高経営責任者はその最高経営責任者です。当社の最高経営責任者は、会社の3つの主要部門の財務情報、すなわち映画、ネット、テレビドラマ部門、アニメ部門、ゲーム部門を審査し、運営決定、資源配分、財務業績の評価を行います。CODMは公認会計基準に基づいて税引き後の純利益或いは損失及び権益法投資が占める利益或いは損失シェアに基づいて各部を計量する。管理者たちは各部門の表現に基づいて結果を検討しないだろう。そこで,当社は の業務を3つの運営と報告可能な部門に分けることを決定した
資産 と負債は各支部間で交換可能に使用されているが,これらは報告すべき支部に割り当てられていない
操作セグメントの詳細については, 備考18を参照されたい
現金 と現金等価物
現金 および現金等価物は、主に現在の銀行口座内の現金および残高を表す。当社はすべての原始期限が3ヶ月以下の短期·高流動性投資 を現金等価物としている
売掛金
会社はこれを引渡し物として交換可能な対価格権利を売掛金または契約資産に分類する。売掛金は、その金額が請求書を発行しているか否かにかかわらず、無条件の対価格権利である(すなわち、支払いまでに時間が経過するだけである)。お客様は定期的な計画で料金を計算します。例えば、2週間や月に1回です。支払い期限は一般的に領収書発行日から30日から90日です
売掛金は不良債権を差し引いて準備された売掛金です。未払い売掛金を定期的に審査し、回収できない可能性のある推定売掛金の計上に備えています。売掛金から不良債権を差し引いて準備し、 は売掛金の可変現純値と近似公正価値を反映する。当社は顧客が必要なお金を支払うことができないことによる損失の可能性があることを疑わしい口座準備金を保留しています。これらの推定は、過去の入金と査定経験、現在の傾向、信用政策、特定の顧客状況の詳細な分析、および帳簿年齢別の売掛金百分率に基づいている。売掛金は、経営陣が合理的な入金可能性が生じないと予想される場合には、準備金からログアウトする
F-100
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
契約資産負債
会社の収入確認の時間が顧客支払いの時間と異なる場合、会社は“br”契約資産を確認する(顧客支払いは収入確認後、会社が追加履行義務を履行するという制約を受ける)、または契約負債の形で収入を繰延する(顧客支払いは会社よりも先に義務を履行する義務を履行する)。延滞支払いの契約による対価格は売掛金であることが確認された。繰延収入(契約 負債)は、会社が契約に基づいて履行されていると確認される
の作成と許可コンテンツコスト
コンテンツ制作·許可コストには,映画やテレビ番組の未償却コストがあり,その一部は単独で貨幣化され, 部分は映画集団の一部として貨幣化されている.映画やテレビ番組を購入·制作するコストは発生時に資本 に計上される.当社が制作した映画やテレビ番組については、資本化コストには、すべての直接制作と融資コスト、資本化利息、制作管理費用が含まれています。買収された映画やテレビ番組については,資本化コストには発行権獲得コストが含まれている.単独または映画グループにおいて貨幣化された映画およびテレビ番組の制作および許可コンテンツコストは、当期収入と、個別映画またはテレビ番組または映画グループの開発、上映または販売から確認されると予想される推定最終収入との比率に基づいて償却される。最終収入 には,映画の最初の発行日から10年以下の推定期間が含まれている
製作と許可された映画やテレビコンテンツのコストは定期的に回収評価を行う必要がある。主要な単独貨幣化の内容については,未償却コストと見積公正価値を比較した。公正価値は、所有権に直接帰属するキャッシュフローの分析に基づいて決定される。未償却コストが公正価値を超える場合、超過部分に減値費用 を計上する。主に1つのグループとして貨幣化されたコンテンツに対して,グループの未償却総コストは,キャッシュフローが他の制作や許可コンテンツとは独立した最低レベルの割引キャッシュストリームを用いた現在値と比較する.未償却コストが割引キャッシュフローの現在値を超える場合は,超過した部分に減価費用を計上し,集団内の各書目の相対帳簿価値に応じて個別書目に割り当てる. があるグループに属する単一の映画またはテレビ番組を継続して使用する予定がない場合、その単一の映画またはテレビ番組の未償却コストは直ちに無効になる。回復可能性を評価する目的で,許可内容はその貨幣化グループの一部として含まれている
運営費用
運営費用には、主に番組と制作コスト、技術支援コスト、運営従業員福祉、流通コスト、ゲーム販売とアプリケーション内購入に関するプラットフォーム提供者費用、およびコンテンツの作成と許可の償却コストが含まれる
販売 とマーケティング費用
販売およびマーケティング費用には、流通コストとマーケティングコストによる費用が含まれている。発行とマーケティング費用には主に映画館版画費用と広告費用が含まれています。これらは,映画館上映業者に渡された映画館版画と,映画の映画館での発行に関する広告やマーケティングコストである
一般料金と管理費用
これらの費用には、幹部と行政員の給料、従業員福祉、不良債権、家賃費用、法律と専門費用と会計費用、インフラ費用、メンテナンス費用、通信費用、その他の管理費用が含まれる
F-101
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
権益投資方法
実体持分への投資 は当社が被投資先に重大な影響を与える能力があるが、持株権 を持たず、権益会計方法で入金される。権益法で入金された投資 は最初にコストで入金される。その後、当社は中期総合経営報告書により、実体純収入または損失に占めるべき割合 を確認し、投資残高の調整とした。当社は報告期末にその権益 法投資を評価し、投資の帳簿価値が完全に回収できないことやビジネス環境変化が可能かどうかを決定した。価値損失の証拠には,必ずしも が投資を回収する能力がない帳簿価値や被投資者が投資帳簿価値を合理的に証明できる収益力 を維持できないことが含まれる可能性がある
金融商品と信用リスクの集中
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は、主に現金と現金等価物、銀行定期預金、売掛金、および会社間預金(ICD)形式で非関連側に支給される融資と立て替えに反映される。当社は、その現金と現金等価物、銀行と基金での定期預金をそれぞれ高信用/投資格付けを与え、いずれかの銀行/基金の信用リスクを開放し、業務取引のある銀行と基金の信用を継続的に評価している 当社は、売掛金および関連側と非関連側に発行されるICDの信用リスクを低減するために、債務者と借り手に対して継続的な信用評価を行う
財産 と設備
財産と設備はコストから減価償却累計と償却および累積減価損失を引いて申告する。交換と改善の支出は資本化に計上され、維持·修理費用は発生した収益に計上される。当社は直線法を用いてすべての財産と設備を減価償却し、資産の以下の推定経済耐用年数内に償却する
予想寿命は以下のとおりである
事務設備 | 5年間 |
電気計算機 | 3年 |
固定装置及び取付具 | 10年間 |
減価償却方法,耐用年数,残存価値は報告期間終了ごとに審査し,適切なときに調整する
無形資産
ゲーム 開発コストと知的財産権ライセンス:-ゲーム開発コストには、独立ソフトウェア開発業者に支払う費用 と、ゲーム開発ライセンスを購入するコストが含まれる。これには,従業員コストなどの直接コストや,ゲームを開発する他の直接帰属コスト も含まれる
ゲーム は,製品の技術的実行可能性を決定し,これらのコストが回収可能であることを決定すると,開発コストを資本化する. は,いつ技術実行可能性を決定するかを評価する際に,重要な管理判断と見積りを用いている
開発中の無形資産
ゲーム開発過程で発生するコスト およびゲーム開発のために支払う許可料は,資本化の日まで開発項目下の無形資産項で を示す.コストには,従業員コストなどの直接コストと,ゲーム開発の他の直接コストが含まれる.
F-102
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
償却する
ゲーム 開発コストは、許可期間内または2年以内に償却され、直線ベースの小さい者を基準に、ライセンス開始日から、またはゲームが任意の適用場所で発表または発表された日から、または管理収入予測に基づいて、より高い比率で償却される
コンピュータソフトウェアは5年以内に償却される
賃貸借証書
当社は2022年4月1日から会計基準編纂(“ASC”)842に基づいてリースを会計処理 (“ASC 842”)している。この基準は使用権(ROU)モデルを構築し,テナントに貸借対照表上でROU資産とリース のすべてのリース期間が12カ月を超える賃貸契約を確認することを要求している。リースは、財務または経営的リースに分類され、ここで、br分類は、経営報告書における費用確認のモデルおよび分類に影響を与える
アリゾナ州2018−11年度賃貸借契約の改訂(テーマ 842):目標改善に基づき、会社はASC 842を採用して修正後の遡及移行方法を採用し、別の修正された遡及移行方法を提供した。したがって、当社はこの基準の影響に基づいて私たちの比較可能期間の財務情報を調整する必要はありません。あるいは採用日(すなわち2022年1月1日)までの間に新たな必要なレンタル開示を行う必要はありません。当社は一括移行実際の措置 を採用することを選択しているため、(I)既存または満期契約にテナントが含まれているかどうか、(Ii)既存のテナントまたは満期テナントの借約分類、または(Iii)以前に資本化された初期直接コストの会計処理を再評価していない
Br社は契約開始時に手配がレンタルであるかどうかを決定します。契約が一定期間内に確定された財産、工場、または設備の使用を価格と引き換えに制御することを顧客に伝えた場合、レンタルは存在する。賃貸契約の定義には、(I)契約に確定された資産が土地または減価償却可能資産であること、(Ii)顧客が決定された資産の使用を制御する権利があるという2つの条件が含まれる。当社は事務用賃貸契約を結んでいます。採用後、会社は我々の中期総合貸借対照表で983万インドルピーの純資産と賃貸負債を確認した。レンタルの他の開示については、付記22を参照されたい
ROU資産は、最初にコストで計量され、このコストは、レンタル負債の初期金額(レンタル開始日またはレンタル開始日前のレンタル支払い調整後)を含み、生成された任意の初期直接コストに加えて、受信された任意のレンタルインセンティブを減算する。レンタル負債 は、最初にレンタル開始日未払い賃貸支払いの現在値で計測されます。レンタル経営のレンタル料金はレンタル期間内に直線的に確認します
重要な 推定と判断には以下が含まれる:
(i) | 割引率-ASC 842は、借り手がレンタルに隠れた金利を用いて未払いの賃貸支払いを割引することを要求し、その金利を容易に決定できない場合には、その借入金金利をインクリメントする。会社は一般的にレンタルに隠された金利を知らないため、会社はレンタル開始日の情報に基づいて、増加したbr}借入金金利を用いて レンタル支払いの現在値を決定します。私たちの賃貸逓増借款金利とは、会社が担保に基づいて支払わなければならない利息で、類似条項の下での賃貸支払いに等しい金額 を得ることです |
(ii) | レンタル期間-私たちのすべてのレンタル期間は、レンタルのキャンセル不可能期限に加えて、テナントが延長(または終了しない)を選択して、行使するテナントの任意の追加期限を合理的に決定することを含む |
リース期間が12ヶ月以下のすべての短期賃貸契約について、会社はROU資産と賃貸負債を確認しないことを選択しました。会社は私たちの短期賃貸に関する賃貸支払いがレンタル期間内に直線的に計算される費用であることを確認しました。また、同社はすべての契約のレンタルと非レンタル部分を統合することを選択した。非レンタルコンポーネントは主にリース資産に関するメンテナンスサービスに関連しています
F-103
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中期連結財務諸表付記
長期資産減価
イベントや環境変化が資産の帳簿金額を回収できない可能性があることを示す場合、会社はその長期資産を評価して、可能な減価指標を決定する。当社は、当該資産の帳簿価値と、その資産が発生すると予想される将来の未割引キャッシュフローとを比較することにより、当該資産の回収可能性を測定する。当社が当該資産が減値されたと考えた場合、確認すべき減価額は、その資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額に等しい
公正価値計量と金融商品
当社は公正価値によって計量された金融商品を持っているが、公正価値は公正価値構造によって決定され、公正価値構造は使用の投入と仮定及び公正価値を計量するための評価技術を優先順位に定める。公正価値レベルの3つの階層を以下のように説明する
レベル 1:投入品は、同じ資産または負債がアクティブ市場で調整されていない見積もりです
レベル 2:投入とは、アクティブ市場における類似資産および負債のオファー、または非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー、およびすべての重要な投入および重大な価値駆動要素がアクティブ市場において観察されるモデル派生推定値 を意味する
レベル 3:投入は会社の仮説と推定技術に基づく観察不可能な投入であり,公正な価値に応じて資産と負債 を計測するためのものである.このような投入は管理職たちが重要な判断や推定をする必要がある
公正価値計量の特定投入の重要性に対する会社の評価は判断する必要があり、公正価値資産と負債の推定値及び公正価値階層における配置に影響を与える可能性がある。当社は、計量日に市場参加者間で秩序的に取引所で徴収された売却資産の価格または譲渡負債によって支払われた価格でその資産および負債の公正価値を決定し、公正価値を計量するための投入に基づいて公正価値レベルを確立する。いくつかの金融商品の満期日は比較的短いため、現金および現金等価物、前払い費用およびその他の資産勘定、買掛金、課税費用、および他の負債を含む記録金額は公正価値に近い
外貨
会社の連結財務諸表を会社の本位貨幣INRで報告します。会社のインド子会社の本位貨幣はインドルピーであり、会社の米国とイギリスの子会社の本位貨幣はそれぞれ現地通貨ドルとポンドである。貸借対照表口座については,貸借対照表日までの有効為替レートを用い,収入と費用口座については,それぞれの期間の平均レートを用いて,会社子会社のビットコイン を純資産収益率に変換する.このような換算による収益或いは損失は貨幣換算調整として他の全面赤字項の下で報告し、累積 その他の全面損失項の下で権益の単独構成部分として報告する
従業員福祉計画
納付計画を決定する納付 は,保証従業員がサービスを提供している間の中期合併運営報告書に を計上する.固定福祉計画の当面のサービスコストを計算しなければならない
がそれに関連する期間内である.固定福祉計画の負債は当社が毎年予想する単位クレジット法を用いて計算します。計画修正による以前のサービスコスト(ある場合)は、保証された従業員の残りのbrサービス中に確認および償却される
会社は各種精算や他のbr仮説(割引率,死亡率,将来報酬増加,流出率を含む)から計算し,その固定福祉計画に関する年間金額を記録している。当社は毎年その仮説 を審査し,適切な場合には現在の比率と傾向に応じて仮説を修正する。これらの仮定を修正する影響はただちに定期純コストにすべて記入する.当社は,その経験や市場状況に基づいて,その計画下の責任を記録する際に採用した仮定が合理的であると信じている
F-104
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中期連結財務諸表付記
Br社は、その欠勤補償の責任が、提供された従業員サービスによるものであるか否か、帰属または累積された権利に関連しているか否か、および支払いが可能であるか否かおよび推定可能であるか否かに依存することを確認する
所得税 税
所得税(Br)所得税は貸借対照法を用いて財務計算と報告を行い,所得税と繰延資産の計量は将来年度に基づいて税収割引を実現する可能性を確認する。この方法によれば、繰延税項は、財務報告目的の資産と負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異のために提案された純税項の影響である。経営陣が繰延税項純資産の一部または全部が現金にならない可能性が高いと判断した場合、推定免税額が確立される。税法または税率変化の財政的影響は公布中に計上される
当社は、予想年度の総収益に適した税率、すなわち中期税前収入に適用される推定平均年有効所得税税率を用いて中期所得税支出を計測している。課税管区ごとに独立して推定した平均年間有効所得税率を決定し、それぞれの課税管轄区の中期税前収入に適用する。同様に、異なるカテゴリの収入(例えば、資本利益または特定の業界の収入)に異なる所得税率が適用される場合、実行可能な場合には、中期税前収入の各個別カテゴリに異なる税率が適用される
1株当たり純損失
基本 1株当たりの普通株純損失の計算方法は、普通株株主は純損失を除いて期間内に発行された普通株の加重平均 を占めるべきであり、潜在的な希薄化証券は考慮しない。1株当たりの純損失 計算方法は、普通株株主が純損失を当期に発行された普通株と潜在的な希薄化証券の加重平均で割るべきである
基本的な 普通株株主は1株当たりの純損失を占め、 証券参加に必要な2段階法に従って報告すべきである。二級法は、発表された又は累積した配当金及び未分配収益の参加権に基づいて、各種類の普通株及び参株証券の1株当たり純収益(損失)を決定する。二段階法は、普通株式株主が当期に獲得可能な収益(損失)が、その期間のすべての収益(損失)が割り当てられているように、普通株株主の未分配収益における分配権に応じて一般証券と出株証券との間で分配することを要求する。以上のことから、償還可能な転換可能な優先株、株式購入、および変換可能手形は、参加証券とはみなされない
1株当たりの純損失を希釈することについては、転換可能な優先株の償還、株式購入及び転換可能な手形は潜在的な希薄化証券とみなされる。ASC 260“1株当たり収益”は、株式決済と推定される場合、負債分類株式オプションに関する任意の収入または損失を分子的に調整することを要求する。しかし,過去の経験から, は結論を出すのに十分な証拠がある
会社 はこのような株式オプションを現金で決済する能力と意思がある。したがって、これらの流通株オプションは、計上されることが逆薄になるため、1株当たりの赤字の計算から除外される。また、当社はすべての届出期間の純損失を報告しており、償還可能な転換可能優先株と転換可能手形も逆償却とされている。したがって、1株当たりの普通株償却後の純損失は、同期間の普通株1株当たりの純損失とほぼ同じである
F-105
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中期連結財務諸表付記
新しい会計声明
Br社は、新しいまたは改正された会計基準 を遵守するために延長された移行期間に加入することを選択した新興成長型企業であり、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新しい会計基準または改正会計基準の採用を延期することを可能にする
FASBは2016年6月、ASU 2016-13、金融商品-信用損失を発表した。今回の更新における改訂は、超過コストで計量された金融資産(または一連の金融資産)が予想される純額で報告されることが要求される。信用損失準備は金融資産の剰余コストに基づいて差し引かれた推定口座であり、金融資産が予想して受け取った金額で帳簿純値 を報告する。損益表は,新たに確認された金融資産に対する信用損失の計測と,その間に発生する期待信用損失の予想増減を反映している。予想信用損失の測定は過去の事件の関連情報に基づいて、歴史経験、現在の状況及び報告金額の回収可能性に影響する合理的かつ支持可能な予測を含む。エンティティは,その状況に適した関連情報や見積り方法を決定する際に を用いて判断しなければならない
2019年11月に発表された第2019-10号ASU第2019-10号の規定によると、今回の更新は2020年12月15日以降の事業年度に適用され、2022年12月15日以降の年度に延期される。同社は現在、このASUの連結財務諸表への影響を評価しており、2023年4月1日からの来年度にこの新基準を採用する
I. 2018年8月,FASBは,ASU 2018−14,報酬−退職福祉−福祉計画の定義−一般(サブテーマ 715−20)開示枠組み−定義福祉計画の開示要求の変更を発表した。このASUは,定義された福祉計画の開示要求 を変更する.この更新は2021年12月15日以降の会計年度に適用され、 の事前採用が許可されています。当社はこの改訂を採択することはその中期総合財務諸表 に大きな影響を与えないと予想している
三. 2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表し、所得税の会計処理を簡略化しました。本会計基準は所得税会計の各方面を簡略化し、基準一般原則のいくつかの例外状況を削除し、既存の基準を明確にし、改訂し、応用の一致性を高めた。この更新は,2021年12月15日以降の会計年度と,2022年12月15日以降から開始される年次内の移行期間に適用される。財務諸表が発行可能な期間が提供されていない期間については、早期採用が許可されている。当社は現在、この改正がその中期総合財務諸表および開示に及ぼす影響を評価している
I. 2021年10月、財務会計基準委員会は、買収日に企業合併で買収された契約資産及び契約負債(例えば、繰延収入)を確認及び計量することを要求する米国会計基準委員会第2021−08号“企業合併(主題805)、顧客契約資産及び契約負債の会計処理”を発表した。一般的に、この新たな指導意見は、買収側が契約資産と契約負債を確認し、金額は被買収側が記録した金額と同じになる。歴史的に見ると、このような金額は買収側が買収会計で公正な価値で確認している。その指導は施行日または後に発生した買収に前向きに適用されなければならない。指導意見 は,これらの年度内の移行期間を含む2023年12月15日以降の会計年度に適用される。まだ発表されていない任意の財務諸表については、移行期間を含む の事前採用が許可されている。新基準 の影響は将来の買収の規模に依存する
F-106
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
3.現金と現金同等物
9月30日まで 2022 | 自分から March 31, 2022 | |||||||
銀行との残高 | ||||||||
経常口座では | 253.47 | 331.13 | ||||||
手元の現金 | 0.16 | 0.02 | ||||||
253.63 | 331.15 |
4. 引渡し後の売掛金を差し引く
As of September 30, 2022 | As of March 31, 2022 | |||||||
売掛金 | 477.61 | 411.18 | ||||||
関連先売掛金(付記23参照) | 314.44 | 45.23 | ||||||
マイナス:不良債権準備 | - | - | ||||||
売掛金総額 | 792.05 | 456.41 |
当社の製品やサービスを販売する顧客や市場の種類が多く、顧客が異なる地理的地域に分散しているため、当社の売掛金は顕著な信用リスク集中度を持っていません。同社は継続的な信用評価を行っている。会社は普通売掛金の担保を必要としません
歴史収集とbr査定経験、現在の傾向、特定顧客状況の詳細な分析と債務者の帳簿年齢に基づいて、会社の可能な信用損失の評価 を考慮して、当社は2022年9月30日と2022年3月31日に未対応売掛金に損失準備を計上している
5. その他の流動資産
他の 流動資産には:
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
契約資産 | 71.49 | 43.11 | ||||||
所得税資産 | 276.58 | 217.99 | ||||||
関連先への融資(付記23参照)* | 2,138.92 | 1,979.28 | ||||||
仕入先への前払い | 231.25 | 203.03 | ||||||
ローンと立て替え(その他)# | 98.75 | 99.47 | ||||||
前払い費用 | 5.71 | 1.10 | ||||||
証券保証金 | 7.95 | 10.49 | ||||||
政府当局との差額 | 27.36 | 29.14 | ||||||
原存期間3か月以上の定期預金 | - | 19.93 | ||||||
従業員への前払い | 0.57 | 1.19 | ||||||
2,858.58 | 2,604.73 |
*当社は、その運営資金需要を満たすために、会社間預金の形で、権益入金された被投資者及びその他の関連者に短期融資及び立て替え金を発行します。このようなローンの金利は年利8%の間で変化する。毎年15%までこのようなローンは必要に応じて返済できます。 (詳細は付記23参照)
#当社は、短期的な運用資金要件を満たすために、非関連者Good Bad Films LLPにいくつかの短期融資を提供しています。利息 は年利14%である.すべてのローン。このような融資の帳簿価値は、2022年9月30日と2022年3月31日現在、それぞれ9125万インドルピーと9125万インドルピーである。また、同社は大画面娯楽に運営資金の要求を満たす無利子融資を提供している。このような融資の帳簿価値は、2022年9月30日と2022年3月31日現在、それぞれ750万インドルピーと750万インドルピーである
F-107
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中期連結財務諸表付記
政府当局の残高には、インド商品·サービス税(GST)項下の課税控除と払い戻しが関係している
6. 作成と許可のコンテンツコスト
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
A.建設中のプロジェクト(*) | 1,489.28 | 1,692.59 | ||||||
B.発行された映画とテレビドラマ/著作権の販売 | 1,735.48 | 148.50 | ||||||
合計する | 3,224.76 | 1,841.09 |
*進行中のプロジェクトの第 部分は、Super Cassettes Industries Private Limitedからの借入金のための留置権です。詳細については付記 11を参照されたい
主な利益戦略の 作成と許可内容の総コストは以下のとおりである
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
作成と許可の内容コスト: | ||||||||
個人貨幣化 | ||||||||
釈放されました。累計償却純額 * | 1,690.73 | 100.00 | ||||||
進行中です | 1,489.28 | 1,692.59 | ||||||
3,180.01 | 1,792.59 |
*2022年9月30日から80%の償却水準に達するまで約9年かかります
映画集団貨幣化 | ||||||||
発表されました。累計償却純額 * | 44.75 | 48.50 | ||||||
44.75 | 48.50 |
*これは、購入された映画データベースを表します
主な貨幣化戦略によるコンテンツ作成と許可コストの償却 は以下のようになり、中期総合運営報告書における運営費用を計上する
Period ended September
30, | Period ended September
30, | |||||||
償却費用: | ||||||||
個人貨幣化 | 180.14 | 4.21 | ||||||
映画集団貨幣化 | 3.75 | 1.15 | ||||||
183.89 | 5.36 |
年末
3月31日 2023 |
年末
3月31日 2024 |
現在までの年度 March 31, 2025 |
||||||||||
将来の償却費用を予定している | ||||||||||||
公開された映画とテレビドラマ/著作権販売 | ||||||||||||
個人貨幣化 | 1,705.53 | 2.50 | - | |||||||||
映画集団貨幣化 | 1.25 | 3.00 | - |
F-108
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7.株式会計投資
資本br方法投資には次の会社への投資が含まれている
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
権益法被投資者への投資 | ||||||||
Plans C Studios LLP | 392.25 | 388.87 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 944.85 | 704.27 | ||||||
Flix LLPの選択 | 16.20 | 4.10 | ||||||
Global Cinema LLP | 76.30 | 62.72 | ||||||
Y-Not Films LLP | 36.39 | 56.74 | ||||||
Window Seat Films LLP | 94.82 | 89.99 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | (0.12 | ) | 0.04 | |||||
新規:権益法投資損益比率 | (41.56 | ) | 253.97 | |||||
1,519.13 | 1,560.70 |
権益法投資詳細 は以下のとおりである
会社が保有する持分率 | ||||||||||
会社名 | 主体活動 | As of September
30, | As of March
31, | |||||||
Plans C Studios LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
RoHit Shetty Picturez LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
Flix LLPの選択 | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
Global Cinema LLP | 長編劇映画の発行とシンジケート | 40.00 | % | 40.00 | % | |||||
Y-Not Films LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
Window Seat Films LLP | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % | |||||
映画格納庫有限責任会社 | エンタテイメントコンテンツの作成,発行と開発 | 50.00 | % | 50.00 | % |
2021年3月までの財政年度中に、会社はPlan C Studios LLPとRoHit Shetty LLPの50%の株式を買収し、代償はそれぞれインドルピー384.67とインドルピー701.61だった。買収日までの会社投資金額とPlan C Studios LLPとRoHit Shetty LLP純資産における対象資本シェアとの差額はそれぞれ約315.00インドルピーと440.79インドルピーであった。基準差額は、主に配信内容の価値と投資に関する権益法 営業権に起因する。2022年9月30日と2022年3月31日までの期間/年度内に、超過投資公正価値の償却はゼロとなる
F-109
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要約 当社の権益類被投資者の財務情報を以下のようにまとめる
までの期間 九月三十日 2022 | その期間内に は終了しました 9月30日 2021 | |||||||
運営データ: | ||||||||
収入.収入 | 2,271.73 | 1,480.99 | ||||||
収入コスト | 2,457.02 | 1,710.15 | ||||||
営業収入(赤字) | (185.29 | ) | (229.16 | ) | ||||
純収益(赤字) | (66.94 | ) | (210.00 | ) | ||||
会社は純利益/(赤字)を占めるべきである | (41.56 | ) | (85.05 | ) |
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
貸借対照表データ: | ||||||||
流動資産 | 4,692.75 | 5,233.21 | ||||||
非流動資産 | 764.06 | 771.45 | ||||||
流動負債 | 3,408.87 | 3,647.57 | ||||||
非流動負債 | 58.78 | 211.00 |
権益類投資の取引については、付記24を参照されたい
8.財産と設備、純額
財産と設備純額の構成は以下のとおりである | ||||||||
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
事務設備 | 0.99 | 4.24 | ||||||
コンピューター | 11.22 | 24.74 | ||||||
固定装置及び取付具 | 3.16 | 3.78 | ||||||
合計する | 15.38 | 32.76 | ||||||
減算:減価償却累計 | (6.14 | ) | (22.74 | ) | ||||
財産と設備、純額 | 9.24 | 10.02 |
2022年9月と2021年9月までの間の財産·設備に関する減価償却費用はそれぞれ1.69インドルピーと16.36インドルピーであった
9.無形資産、純額
当社の無形資産は以下の通りです | ||||||||
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
資本化されたゲームソフト開発コスト | 345.32 | 345.32 | ||||||
他のソフトウェア | 2.75 | 2.75 | ||||||
差し引く:累計償却 | (286.31 | ) | (286.31 | ) | ||||
減算:減値準備 | (61.76 | ) | (61.76 | ) | ||||
開発中のゲームソフト | 48.48 | 48.48 | ||||||
合計する | 48.48 | 48.48 |
F-110
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
2022年9月30日と2021年9月30日までの間に、資産買収の一部として取得され、減価償却下の経営報告書に開示されている無形資産の償却費用および償却費用は、それぞれゼロインドルピーおよび16.40インドルピーである。brライセンスの年間償却費用は、2年間の経済寿命が終了するまで推定される
10.その他の非流動資産
As of September 30, 2022 | As of March
31, | |||||||
証券保証金 | 3.05 | 6.52 | ||||||
3.05 | 6.52 |
11.借金
同社の借金の概要は以下の通り | ||||||||
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
関係者ローン | 1,146.94 | 1,247.93 | ||||||
強制転換可能債券(無担保) | 1,683.13 | 1,587.61 | ||||||
その他無担保ローン | 1,821.12 | 1,630.13 | ||||||
4,651.19 | 4,465.68 | |||||||
現在のところ | 2,068.32 | 456.13 | ||||||
当面ではない | 2,582.87 | 4,009.55 | ||||||
合計する | 4,651.19 | 4,465.68 |
変換可能債券(CDS)の強制発行
同社は2021年3月29日、共同統制下の合弁企業の株式を買収するための1,804.30インドルピーの強制転換可能債券を発行した。債券は無利子であり、満期日は2031年3月29日又は双方が共同で合意した任意の他の期限であり、 かつ無担保である。転換時に、償還可能債券保有者は配布日から転換日まで10%の非累積償還可能優先株(NCRPS)の方式で13.50%の元本と収益率(毎年複利ではない)を受け取り、このような優先株は当社の業績、業界/市場表現、リスク要素、リターン及び無リスク投資、及び独立推定師としての要素が株価を達成するために必要な要素とみなされる可能性がある。CCD s保持者は,CCD sを割り当てた日後の任意の時間に,双方が合意した条件でCCD sをNCRPに変換する権利があり,変換日から6カ月以内に償還することができる
2022年9月30日現在、本手形の元本残高は1,804.30インドルピー、帳簿価値は1,663.35インドルピー(2022年3月1,569.24インドルピー) は発行日の公平市場金利で将来の現金流量を割引見積もりしている。同社は2022年9月30日までの間に、これらの債券の利息94.41インドルピー(2021年9月)84.30インドルピーを記録した
Ccdが変換されると、公正価値XXのncrpsが発行され、このncrpsは6ヶ月以内にbr}利息とともに償還され、年利率は10%となる
業務譲渡協定によると、会社は2021年9月30日に22.90インドルピーの強制転換可能債券を発行し、アニメ事業の買収に利用した。債券は無利子債券であり、満期日は2031年9月30日又は双方が合意した任意の他の期間であり、無担保債券である。債券は独立推定師が決定した転換価格で10%の非累積償還可能優先株(NCRPS)に転換することができる。2022年9月30日現在、本手形の元本残高は22.90インドルピー、帳簿価値は19.47インドルピー(2022年3月は18.37インドルピー)であり、発行日別の公平市場金利 により将来の現金流量を割引見積もりしている。同社は2022年9月30日までの間に、これらの債券の利息1.11インドルピー(2021年9月インドルピーゼロ) を記録した
F-111
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
12. 売掛金
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
売掛金(その他) | 934.10 | 526.36 | ||||||
売掛金(関連先)(付記23参照) | 895.78 | 469.06 | ||||||
1,829.88 | 995.42 |
Ccdが変換されると、公正価値XXのncrpsが発行され、このncrpsは6ヶ月以内にbr}利息とともに償還され、年利率は10%となる
その後、当社は損益表で財務負債構成要素の利息が収入または支出、すなわち債務担保債券額面と負債金額との差額であることを確認した。公正価値の詳細については、下記付記22を参照されたい
その他 長期借入金:
2021年2月1日、会社は信実価値サービスプライベート株式会社から100.00インドルピーの融資を受け、金利は14% で、運営資金需要を支払うために使用された。融資期間は10年で、元金は累計利息 とともに期限終了時に返済しなければなりません。この融資の帳簿価値は、2022年9月30日と2022年3月31日現在、それぞれ147.97インドルピーと147.97インドルピーである
2021年1月8日、当社はRBEP Entertainment Private Limitedから265.00インドルピーの会社間預金を取得し、金利は15%で、運営資金需要を満たす。融資期間は10年で、元金と累計利息は期限終了時に返済しなければなりません。公正価値の詳細については、下記付記22を参照されたい。同様に、当社は2021年2月1日にRBEP Entertainment Studios Private Limitedに376.64インドルピーの会社間預金を受け取り、金利は8.50%であった。10年末に返済された融資は、2022年9月30日と2022年3月31日現在、インド準備銀行の融資の帳簿価値はそれぞれ751.77インドルピーと821.45インドルピー
会社の無担保短期借入金の詳細は以下の通り
当社は2021年5月19日にSuper Cassetes Industries Private Limited(非関連者)に2,680インドルピーを融資し、映画制作を支援した。2,680インドルピーの総額のうち、会社は今年度(前年ゼロ)に1,300インドルピーの融資を抽出した。金利は12.5%である。各映画のローン金額の50%は利息とともにどのメディア/プラットフォームで公開されるかの1週間前に返済され、残りの50%は各映画がどのメディア/プラットフォームで公開された日から90日以内に返済される。2022年9月30日と2022年3月31日までの融資帳簿価値はそれぞれ1,631.20インドルピーと1,452.52インドルピーである
その間、会社はAndolan Films Private Limitedから29.00インドルピーを借金し、金利は9%で、1年後に返済し、映画制作に資金を提供した。2022年9月30日と2022年3月31日現在、融資の帳簿価値はそれぞれ30.96インドルピーと29.65インドルピーである
また, は映画制作の資金需要を満たすために,MangalMurti Films Private Limitedから75.00インドルピーの会社間保証金を獲得し,その間にこの保証金を返済した。金利は5%で、いつでも返済できます
会社は会社間預金形式で各関連先から短期融資を受ける.このようなローンの詳細については、付記23(関連先) を参照されたい。このようなローンの金利は8%から13.25%まで様々だ。ローンは利息と一緒に需要時に返済できます
F-112
信実(Br)娯楽スタジオプライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
13.課税費用およびその他の流動負債
計算すべき費用および他の流動負債には以下の項目が含まれる | ||||||||
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
従業員コストを計算する | 19.25 | 30.48 | ||||||
リース均衡準備金 | - | 0.51 | ||||||
退職福祉 | 21.68 | 8.97 | ||||||
費用を計算する | 635.37 | 138.76 | ||||||
法的責任 | 155.34 | 197.48 | ||||||
他の人は | 8.81 | 212.86 | ||||||
840.44 | 589.06 |
14.従業員福祉計画
Br社には、その従業員をカバーするいくつかの法定および他の計画形態の従業員福祉計画がある
定義されたbr福祉計画
インドの法律によると、当社はほぼすべてのインド人従業員をカバーする固定福祉退職計画(“報酬計画”)を提供している。報酬は、従業員1人当たりの賃金と被雇用年数に応じて退職または雇用終了した従業員に一括払いを提供する計画である。 期間の報酬計画福祉コストは精算に基づいて計算される
固定福祉計画の現在の サービスコストは月ごとにそれに関連する期間に積算される。計画修正による以前のサービスコスト(ある場合) は従業員の余剰サービス期間中に確認して償却し、計画の大部分の義務が非在職従業員に支払わなければならない場合は、非在職従業員の平均残存期待寿命に応じて確認と償却を行う
15.その他非流動負債
他の負債には | ||||||||
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
退職福祉 | 17.94 | 33.60 | ||||||
17.94 | 33.60 |
16. 普通株式
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
普通株式額面価値:2022年9月30日と2022年3月31日までにそれぞれ発行·発行された普通株式額面10,000と10,000株INR 10 | 0.10 | 0.10 |
F-113
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中期連結財務諸表付記
普通株主は提出会社の株主が議決したすべての事項に投票する権利がある。会社の普通株主は取締役会が発表した配当金を得る権利がある。会社の任意または非自発的清算、解散または清算、または合併、合併または制御権変更のような清算イベントが発生すると、会社が割り当て可能な資産からすべての株主 を支払わなければならない
17. 収入
次の表では、会社の収入は会社が提供するサービスによって分類されています
9月30日までの期間、 2022 | 期間は終わりました 9月30日 2021 | |||||||
映画、ネット、ドラマ | ||||||||
映画館と発行 | 96.88 | 0.56 | ||||||
生産サービス | 404.40 | 402.18 | ||||||
デジタル著作権 | 70.00 | 12.32 | ||||||
音楽著作権 | 90.80 | - | ||||||
衛星中継権 | 48.75 | - | ||||||
その他の収入 | 71.15 | 37.86 | ||||||
781.99 | 452.93 | |||||||
アニメーション | ||||||||
生産サービス収入 | 91.57 | 54.50 | ||||||
衛星中継権 | 42.88 | - | ||||||
デジタル著作権 | 146.19 | 129.88 | ||||||
品質保証 | 25.10 | 22.75 | ||||||
役割権利の販売 | - | 9.65 | ||||||
305.75 | 216.78 | |||||||
遊び | ||||||||
博彩収入シェア | 20.39 | 68.71 | ||||||
広告収入シェア | 17.42 | 20.38 | ||||||
37.81 | 89.09 | |||||||
合計する | 1,125.53 | 758.79 |
地理的位置に基づく収入分類:
Period
ended 九月三十日 2022 | Period
ended 九月三十日 2021 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
映画、ネット、ドラマ | ||||||||
インドは | 689.89 | 430.57 | ||||||
イギリス.イギリス | 74.14 | 0.25 | ||||||
アメリカ合衆国 | 0.79 | 1.02 | ||||||
他の人は | 17.16 | 21.09 | ||||||
合計する | 781.98 | 452.93 | ||||||
アニメーション | ||||||||
インドは | 231.73 | 113.93 | ||||||
イギリス.イギリス | 25.10 | 22.75 | ||||||
アメリカ合衆国 | 44.46 | 74.36 | ||||||
他の人は | 4.45 | 5.74 | ||||||
合計する | 305.74 | 216.78 | ||||||
遊び | ||||||||
インドは | 7.64 | 9.60 | ||||||
イギリス.イギリス | 18.65 | 63.95 | ||||||
アメリカ合衆国 | 10.33 | 13.68 | ||||||
他の人は | 1.20 | 1.87 | ||||||
37.81 | 89.09 | |||||||
合計する | 1,125.53 | 758.79 |
F-114
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中期連結財務諸表付記
2022年9月と2021年9月現在、それぞれ1人の顧客が10%を超える総合収入に貢献している。これらの顧客 は、2022年9月と2021年9月にそれぞれ少なくとも26%と29%の総収入に貢献している
確認基準に基づく収入分類 :
As of September
30, | As of September
30, | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
時点 | 629.56 | 302.11 | ||||||
しばらくの間 | 495.97 | 456.68 | ||||||
合計する | 1,125.53 | 758.79 |
契約残高
次の表は顧客と締結した契約に関する残高情報を提供します
As of September
30, | As of March 31, 2022 | |||||||
契約資産 | 71.49 | 43.11 | ||||||
契約責任 | 1,908.24 | 1,118.02 |
18. 運営部門
当社が報告すべき部門は、その業務の性質、会社の内部管理構造、および会社の首席運営意思決定者が定期的に評価する財務情報に基づいて決定される。CODMは、GAAPの純利益または税引後損失および権益法投資の収益または損失シェアに基づいて各部門を計測する。以下の要約では、会社の各報告すべき部門の運営状況を説明する
映画、ネット、テレビドラマ:映画、ネット、テレビドラマは映画制作と発行業務に従事しており、ドラマやドキュメンタリーの撮影が含まれている。相当な収入には、映画館の著作権、デジタル、衛星、音楽著作権の販売、映画のブランド収入が含まれる。巨額の運営費用には、制作と番組制作コスト、コンテンツの制作とライセンスの償却コスト、従業員福祉コスト、その他のコストが含まれる
アニメ: アニメ業務アニメ制作と動画視覚効果のVFXコンテンツに従事している.主な収入 には、デジタル、衛星および役割中継権の販売、および生産サービスおよびテストサービスの収入が含まれる。重要な運営費用には、制作と番組制作コスト、制作とライセンスコンテンツの償却コスト、従業員福祉コスト、その他のコストが含まれる
ゲーム: ゲームの主な業務は,携帯電話上で様々なゲームや非ゲームコンテンツを提供することである.収入の主流 は、国内や国際電気通信ネットワーク上で携帯電話ゲームと非ゲームコンテンツおよび広告収入を発表することから来ている。 の重要な運営支出は、ゲーム販売やアプリケーション内購入に関するプラットフォームプロバイダ費用と従業員福祉である
同社の長期資産はインドにある
F-115
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中期連結財務諸表付記
2022年9月30日まで | ||||||||||||||||
映画、ネット、テレビドラマ | アニメーション | 遊び | 合計する | |||||||||||||
詳細.詳細 | ||||||||||||||||
収入.収入 | 781.98 | 305.74 | 37.81 | 1,125.53 | ||||||||||||
市場収入を細分化する | 781.98 | 305.74 | 37.81 | 1,125.53 | ||||||||||||
もっと少ない: | ||||||||||||||||
運営費 | 698.65 | 201.29 | 18.75 | 918.69 | ||||||||||||
販売とマーケティング費用 | 25.82 | - | 0.01 | 25.82 | ||||||||||||
一般と行政費用 | 137.86 | 50.60 | 46.94 | 232.40 | ||||||||||||
減価償却および償却 | 0.25 | 1.06 | 0.30 | 1.61 | ||||||||||||
総運営費 | 862.57 | 252.95 | 66.00 | 1,181.53 | ||||||||||||
細分化結果 | (80.59 | ) | 52.78 | (28.19 | ) | (55.99 | ) | |||||||||
利子収入 | 135.25 | 0.18 | 0.73 | 136.16 | ||||||||||||
利子支出 | (240.66 | ) | (2.10 | ) | - | (242.76 | ) | |||||||||
その他収入/(支出)純額 | 18.05 | (0.81 | ) | 0.02 | 17.25 | |||||||||||
その他収入/(支出)合計 | (87.37 | ) | (2.74 | ) | 0.75 | (89.36 | ) | |||||||||
所得税と権益法投資活動前の損失 | (1647.96 | ) | 50.05 | (27.44 | ) | (145.35 | ) | |||||||||
所得税費用 | (9.24 | ) | ||||||||||||||
権益類投資における利益シェア | (41.56 | ) | (41.56 | ) | ||||||||||||
純損失 | (209.52 | ) | 50.05 | (27.44 | ) | (196.15 | ) | |||||||||
資産を細分化する | 6,943.46 | 165.63 | 86.49 | 7,195.58 | ||||||||||||
権益類投資 | 1,519.13 | 1,519.13 | ||||||||||||||
総資産 | 8,462.60 | 165.63 | 86.49 | 8,714.73 | ||||||||||||
分部負債 | 9,008.16 | 135.23 | 110.21 | 9,253.81 | ||||||||||||
配当金と準備金 | (539.09 | ) | ||||||||||||||
総負債 | 9,008.16 | 135.23 | 110.21 | 8,714.73 |
F-116
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中期連結財務諸表付記
2021年9月30日まで | ||||||||||||||||
映画、ネット、テレビドラマ | アニメーション | 遊び | 合計する | |||||||||||||
詳細.詳細 | ||||||||||||||||
収入.収入 | 452.93 | 216.78 | 89.09 | 758.79 | ||||||||||||
市場収入を細分化する | 452.93 | 216.78 | 89.09 | 758.79 | ||||||||||||
もっと少ない: | ||||||||||||||||
運営費 | 446.39 | 249.88 | 32.24 | 728.51 | ||||||||||||
販売とマーケティング費用 | 0.27 | 0.12 | 0.05 | 0.44 | ||||||||||||
一般と行政費用 | 99.63 | 41.88 | 43.69 | 185.20 | ||||||||||||
減価償却および償却 | 0.05 | 2.13 | 30.58 | 32.76 | ||||||||||||
総運営費 | 546.33 | 294.01 | 106.56 | 946.91 | ||||||||||||
細分化結果 | (93.40 | ) | (77.24 | ) | (17.47 | ) | (188.12 | ) | ||||||||
利子収入 | 35.16 | 0.11 | - | 35.26 | ||||||||||||
利子支出 | (143.64 | ) | - | - | (143.64 | ) | ||||||||||
その他収入/(支出)純額 | 3.82 | 6.61 | (0.09 | ) | 10.34 | |||||||||||
その他収入/(支出)合計 | (104.67 | ) | 6.72 | (0.09 | ) | (98.04 | ) | |||||||||
所得税と権益法投資活動前の損失 | (198.07 | ) | (70.52 | ) | (17.57 | ) | (286.16 | ) | ||||||||
所得税費用 | - | - | - | (0.07 | ) | |||||||||||
権益類投資におけるシェア | 85.05 | - | - | (85.05 | ) | |||||||||||
純損失 | (283.12 | ) | (70.52 | ) | (17.57 | ) | (371.28 | ) |
19. 所得税
9月30日までの期間、 2022 | 期間は終わりました 9月30日 2021 | |||||||
当面(福祉)を準備する | ||||||||
国内では | - | - | ||||||
外国.外国 | 9.24 | 0.07 | ||||||
当期支出総額(福祉) | 9.24 | 0.07 | ||||||
繰延準備金 | ||||||||
国内では | - | - | ||||||
外国.外国 | - | - | ||||||
繰延準備金総額(福祉) | - | - | ||||||
所得税引当金総額 | 9.24 | 0.07 |
F-117
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中期連結財務諸表付記
インドの法定所得税率で計算される予想所得税と所得税規定との差額は以下のとおりである
9月30日までの期間、 2022 | 期間は終わりました 9月30日 2021 | |||||||
所得税費用前損失 | (186.91 | ) | (371.20 | ) | ||||
国内法定税率に基づく所得税 | 25.17 | % | 25.17 | % | ||||
(47.04 | ) | (93.43 | ) | |||||
繰延税項の損失が確認されていない | 47.04 | 93.43 | ||||||
外国税 | 9.24 | 0.07 | ||||||
所得税を申告する | 9.24 | 0.07 | ||||||
有効所得税率 | ありません | ありません |
会社は開業当初から赤字状態にあり,未繰り越しの業務損失と未吸収の減価償却がある
繰延所得税は、資産または負債の課税基礎と、米国公認会計原則に基づいて報告された金額との間の一時的な差による純税収影響を反映する。このような一時的な違いは今後数年間の課税または控除可能な金額をもたらす。会社の繰延税金資産の構成は以下の通りである
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
繰延税金資産 | ||||||||
謝礼金 | 3.86 | 3.86 | ||||||
退職プラス値 | 6.35 | 6.35 | ||||||
純営業損失が繰り越す | 2.57 | 2.57 | ||||||
未吸収減価償却 | 0.04 | 0.04 | ||||||
作成と許可の内容コスト | 329.93 | 279.09 | ||||||
株式投資 | 105.53 | 96.75 | ||||||
繰延税金資産総額 | 448.28 | 388.66 |
As of September
30, | As of March
31, | |||||||
繰延税金負債 | ||||||||
強制転換可能債券 | (36.26 | ) | (58.02 | ) | ||||
契約責任 | (318.93 | ) | (278.38 | ) | ||||
賃料均衡準備金 | - | (0.13 | ) | |||||
財産と設備、純額 | (10.96 | ) | (11.15 | ) | ||||
繰延税金負債総額 | (366.15 | ) | (347.68 | ) | ||||
繰延税項目純資産(負債) | 82.13 | 40.98 | ||||||
推定免税額 | 82.13 | 40.98 | ||||||
貸借対照表で確認された繰延税金純資産(負債) | - | - |
F-118
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
同社は繰延税金資産の回収可能性を評価した。この評価に適用された会計基準によると、当社は、当社の累積損失により、その繰延税金資産が実現できない可能性があると結論する十分な負の証拠があると判断し、2022年9月30日と2022年3月31日にそれぞれその繰延税項資産を82.13インドルピーとbrインドルピーの推定準備金に計上し、その繰延税項負債brを完全に相殺した。経営陣が当社が将来的に繰延税金資産がその純記録金額を超えることができると判断した場合、推定準備を調整し、所得税の支出を減らす
不確定な税務状況
会社の主な税務管轄区域はインド、イギリスとアメリカであり、会社はアメリカの他の多くの州と国際司法管轄区にも所得税申告書を提出している。公認会計原則はComapny管理層に当グループが持っている税務頭寸を評価し、それぞれの司法管轄区の税務機関の審査後に持続しない可能性の高い不確定頭寸の税務責任を確認することを要求する。当社は税務機関の定例監査を受けなければなりません
会社が提出した所得税申告書上の納税状況の分析によると、2022年9月30日と2022年3月31日現在、不確定な納税状況は存在しない。申告した所得税申告書は関係司法管轄区の税務機関の審査を経なければならず、一般的に申告後3年から4年である
2022年9月30日現在、会社の純営業損失は10.21インドルピーに転換し、未吸収減価償却は0.16インドルピーで、2031年3月31日に満期となる。発生した未吸収減価償却は無期限繰り越しとなります
20. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべき
以下の表に普通株主が1株当たり基本純損失と償却純損失を占める計算方法(単位:百万 純資産収益率、株式金額を含まない):
9月30日までの期間、 2022 | 期間は終わりました 9月30日 2021 | |||||||
純損失 | (196.14 | ) | (371.28 | ) | ||||
普通株主は純損失を占めなければならない | (196.14 | ) | (371.28 | ) | ||||
加重-1株当たり普通株主の純損失に起因する平均流通株数、基本損失および希釈損失を計算するために使用される | 10,000.00 | 10,000.00 | ||||||
普通株株主は1株当たり基本損失と希薄化後の1株当たり純損失を占めるべきである | (0.02 | ) | (0.04 | ) |
21. 公正価値
公正価値に関する会計指針および基準は、公正価値を、計量日に資産を売却するか、または市場参加者間の秩序ある取引において負債を移動させることによって支払われる価格として定義する
公正価値階層
当社はデリバティブを含むいくつかの金融資産及び負債を公正な価値に応じて恒常的に計量する。これらの金融資産と負債の公正価値計量は、2022年3月31日と2021年までの以下の投入を用いて決定された
当社は、売掛金、当期ローン及び立て替え金、現金及び現金及び現金等価物、売掛金及びその他の売掛金及び売掛金項目に含まれる金融負債の公正価値がその帳簿額面にほぼ近く、主に当該等の手形の短期満期日によるものであると評価している
F-119
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
以下の表に、当社の2022年9月30日と2022年3月31日までの未済債務の帳簿価値と公正価値を示す
2022年9月30日 | March 31, 2022 | |||||||||||||||
帳簿価値 | 公平である 値 | 携帯する 値 | 公平である 値 | |||||||||||||
(レベル2) | (レベル2) | |||||||||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
強制転換可能債券 | 1,683.13 | 1,683.13 | 1,587.61 | 1,587.61 | ||||||||||||
他の無担保ローン--会社間預金 | 899.74 | 899.74 | 2,421.85 | 2,421.85 | ||||||||||||
合計する | 2,582.87 | 2,582.87 | 4,009.46 | 4,009.46 |
強制転換可能債券の公正価値は、市場金利と会社自身の信用リスクを含む割引キャッシュフローモデルまたは市場観察可能データに基づいて推定される
融資金利は各報告期間が当時の市場金利に近いため、会社間預金の帳簿価値は公正価値に近いと決定された
会社の金融商品には、現金および現金等価物、売掛金、売掛金および売掛金、その他の負債、短期借入金も含まれている。これらの金融商品の帳簿価値は、2022年9月30日と2022年3月31日の公正価値に近い
22. 借約
会社はオフィスの運営リースを持っています。その賃貸契約の残存期間は最長4年である。これらのコストは、物件価値、税金と公共事業料率、不動産サービス料、その他の要素を含む様々な要素に基づいて計算される。当社はレンタル期間中にレンタルを経営する賃貸料支出を直線的に記録しており、その中にはレンタルの賃貸料支払いが上昇している。会社は融資リースを何も持っていません
リースに関する補足貸借対照表情報は以下のとおりである
9月30日まで、 2022 | 自分から March 31, 2022 | |||||||
賃貸借契約を経営する | ||||||||
使用権資産 | 5.63 | - | ||||||
5.63 | - | |||||||
賃貸負債(流動) | 5.95 | - | ||||||
賃貸負債(非流動) | - | - | ||||||
5.95 | - | |||||||
加重平均残余賃貸年限(年): | ||||||||
賃貸借契約を経営する | 0.65 | - | ||||||
加重平均割引率: | ||||||||
賃貸借契約を経営する | 10.86 | % | - |
F-120
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
次の表は、2022年9月30日まで、オフィスビル賃貸期限に応じた将来の最低賃貸料の契約約束を毎年返済することを示しています
3月31日: | 賃貸借契約を経営する | |||
2023 | 4.62 | |||
2024 | 1.52 | |||
2025 | - | |||
2026 | - | |||
2027 | - | |||
その後… | - | |||
合計する | 6.14 |
2022年9月30日と2021年9月30日までの賃貸料支出はそれぞれ16.70インドルピー、18.34インドルピー
23. 関連先取引
付属会社 は、直接または間接的に1つまたは複数の仲介によって制御され、エンティティによって制御されるか、またはエンティティと共通の によって制御される側と考えられる
a. | 関連先リスト(報告の期間/年内に取引が発生した{br |
当事者名: | 関係.関係 |
瑞賽娯楽控股私有限公司 | 持株会社 |
信実アニメーションスタジオプライベート有限会社 | 子会社 |
信実インタラクティブゲームプライベート有限会社 | 子会社 |
信実娯楽スタジオイギリスプライベート有限会社 | 子会社 |
信実娯楽スタジオアメリカ社です | 子会社 |
信実映画発行私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | その実体の付属会社 |
RoHit Shetty Picturez LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Flix LLPの選択 | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Plans C Studios LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Global Cinemas LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Y Not Films LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
Window Seat Films LLP | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
映画格納庫有限責任会社 | 合弁企業(株式に計上された被投資先) |
RBEP娯楽個人有限公司 | その実体の付属会社 |
Eclatant映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
幻影影業私設有限公司 | その実体の付属会社 |
幻影映画制作有限会社 | その実体の付属会社 |
幽霊恐怖個人有限会社です | その実体の付属会社 |
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | その実体の付属会社 |
Zapakデジタル娯楽有限公司 | その実体の付属会社 |
Zapakモバイルゲーム個人有限会社 | その実体の付属会社 |
泰富娯楽個人有限公司 | その実体の付属会社 |
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
大映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
大協同伝媒有限公司 | その実体の付属会社 |
信実価値サービスプライベート有限会社 | その実体の付属会社 |
サチンサフラ | キーパーソン |
大映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
Zapakデジタル娯楽有限公司 | その実体の付属会社 |
大アニメ(I)プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | その実体の付属会社 |
信実通信有限公司 | その実体の付属会社 |
Funongoメディア娯楽有限責任会社 | その実体の付属会社 |
信実資本有限公司 | その実体の付属会社 |
信実ネット有限公司 | その実体の付属会社 |
ドリーム工場2号取扱有限責任会社 | その実体の付属会社 |
信実インタラクティブゲームプライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
Eclatant映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信実創投私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信実相互作用顧問個人有限会社 | その実体の付属会社 |
信実大娯楽私設有限会社 | その実体の付属会社 |
Rohit Shetty Productionz LLP | その実体の付属会社 |
Zapakデジタル娯楽有限公司 | その実体の付属会社 |
Zapakモバイルゲームプライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
信実通信企業プライベート株式会社(Br) | その実体の付属会社 |
信実科技私設有限公司 | その実体の付属会社 |
信実インフラコンサルティングとエンジニア有限会社 | その実体の付属会社 |
信実プロジェクトベンチャー投資と管理プライベート株式会社 | その実体の付属会社 |
信実保険株式会社 | その実体の付属会社 |
Eclatant映画私設有限公司 | その実体の付属会社 |
F-121
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
b. | Transactions with related parties |
Sep-22 | Sep-21 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
生産サービス収入 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | - | 57.46 | ||||||
その他収入顧問料 | ||||||||
信実大娯楽アメリカ会社 | 6.29 | |||||||
共同/有限責任組合の損失シェア | ||||||||
Flixの選択 | 6.68 | |||||||
商品を購入する | ||||||||
信実映画発行私設有限公司 | 0.30 | |||||||
特許使用料収入 | ||||||||
Window Seat Films LLP | 78.00 | - | ||||||
Y Not Films LLP | 0.17 | |||||||
会社間預金利息 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 9.12 | 4.90 | ||||||
Plans C Studios LLP | 3.67 | 3.47 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 15.76 | - | ||||||
信実映画発行私設有限公司 | 0.48 | 1.24 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | - | 3.35 | ||||||
泰富娯楽個人有限公司 | 0.10 | 0.01 | ||||||
Window Seat Films LLP | 10.84 | 3.69 | ||||||
Y Not Films LLP | 94.35 | 18.48 | ||||||
博彩収入 | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 14.67 | 6.59 | ||||||
借金の利息 | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 2.15 | 0.71 | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 31.48 | 35.95 | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | 2.55 | 2.87 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 7.09 | 6.02 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 0.06 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 1.81 | 6.65 | ||||||
為替損益を実現した | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 0.19 | - | ||||||
受け取った費用を精算する | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 0.09 | 1.11 | ||||||
大映画私設有限公司 | - | 0.04 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 0.08 | 0.10 | ||||||
幻影恐怖個人有限会社 | 0.05 | - | ||||||
Plans C Studios LLP | 15.77 | - | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | - | - | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 0.20 | 0.21 | ||||||
信実映画発行私設有限公司 | - | 0.24 | ||||||
Flix LLPの選択 | - | 0.04 | ||||||
Window Seat Films LLP | 0.50 | 0.48 | ||||||
Y Not Films LLP | - | 0.05 | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | - | 0.04 | ||||||
Zapakモバイルゲーム個人有限会社 | - | 1.78 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | - | 0.34 | ||||||
メンテナンス費用 | ||||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | - | 0.24 | ||||||
特許使用料/メーカーが費用を分担 | ||||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | - | 2.48 | ||||||
Flix LLPの選択 | 0.46 | 1.43 | ||||||
Window Seat Films LLP | 2.50 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 2.50 | - | ||||||
信頼性娯楽アメリカ会社 | 31.34 | - | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | 0.95 | - |
F-122
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
C. 期間の取引
Sep-22 | Sep-21 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
利用可能な借金 | ||||||||
大協同伝媒有限公司 | 30.40 | 24.34 | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 35.29 | - | ||||||
信実大娯楽有限公司 | - | - | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | - | 5.50 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 14.54 | - | ||||||
RBEP娯楽有限公司 | 5.20 | 27.14 | ||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | - | 13.75 | ||||||
返済の借金 | ||||||||
IG Synergy Media Ltd | 12.00 | 3.50 | ||||||
RBEP娯楽有限公司 | 107.36 | 16.14 | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | 1.54 | 4.09 | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 75.44 | 5.38 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 5.00 | - | ||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 19.00 | - | ||||||
すでに融資をした | ||||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 76.71 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 15.07 | 112.25 | ||||||
Plans C Studios LLP | - | 7.50 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | - | 35.10 | ||||||
Window Seat Films LLP | 45.10 | 65.00 | ||||||
Y Not Films LLP | 739.20 | 213.00 | ||||||
タイレンハウス娯楽有限会社です | - | 1.50 | ||||||
ローンを返済する | ||||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 559.65 | - | ||||||
信実映画発行有限会社 | 11.17 | - | ||||||
八十三映画有限会社 | 32.62 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | - | 37.00 | ||||||
Plans C Studios LLP | 15.00 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | - | 10.00 | ||||||
Y Not Films LLP | 1,096.20 | 73.81 | ||||||
すでに出された前金 | ||||||||
信頼性娯楽アメリカ会社 | - | 0.83 | ||||||
信実大娯楽イギリス有限会社 | 23.71 | - |
F-123
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
D. 関連先残高が達していない
Sep-22 | Mar-22 | |||||||
詳細.詳細 | ||||||||
契約責任 | ||||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | - | 153.35 | ||||||
信実娯楽イギリス個人有限会社 | 52.15 | |||||||
映画格納庫有限責任会社 | 100.75 | - | ||||||
大協同伝媒有限公司 | - | 1.61 | ||||||
RBEP娯楽有限公司 | 23.00 | 6.05 | ||||||
強制変換可能債券 (Ccd) | ||||||||
大アニメ(I)プライベート株式会社 | 22.90 | 22.90 | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 512.30 | 512.30 | ||||||
関係者への融資 | ||||||||
映画格納庫有限責任会社 | 148.10 | 123.91 | ||||||
Plans C Studios LLP | 641.97 | 653.3 | ||||||
Global Cinemas LLP | 46.80 | 46.80 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | - | 494.66 | ||||||
信実映画発行私設有限公司 | 5.67 | 16.38 | ||||||
Flix LLPの選択 | 35.92 | 40.39 | ||||||
泰富娯楽個人有限公司 | 1.70 | 1.5 | ||||||
Window Seat Films LLP | 207.46 | 151.52 | ||||||
Y Not Films LLP | 1,033.49 | 1,498.41 | ||||||
スメット·チャダ | 16.31 | 15.16 | ||||||
八十三映画有限会社 | - | 30.32 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 0.98 | 0.98 | ||||||
貿易応払い | ||||||||
信実映画発行私設有限公司 | 0.35 | - | ||||||
Window Seat Films LLP | 107.10 | - | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 263.70 | - | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 63.80 | 63.54 | ||||||
幻影影業私設有限公司 | ||||||||
幽霊恐怖個人有限会社です | - | 57.42 | ||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 4.89 | - | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 216.33 | 217.09 | ||||||
RoHit Shetty Picturez LLP | 9.44 | 117.44 | ||||||
Flix LLPの選択 | 0.04 | 1.19 | ||||||
Y Not Films LLP | 208.26 | - | ||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | - | 1.37 | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | 0.68 | 0.68 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 1.90 | 5.4 | ||||||
スメット·チャダ | 0.07 | 0.04 | ||||||
信頼性娯楽アメリカ会社 | 19.22 | 1.00 | ||||||
売掛金 | ||||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 1.62 | 1.62 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 0.06 | - | ||||||
大アニメ(I)プライベート株式会社 | 0.85 | 0.82 | ||||||
大映画私設有限公司 | 0.60 | 0.60 | ||||||
映画格納庫有限責任会社 | 198.16 | 39.28 | ||||||
幻影恐怖個人有限会社 | 0.05 | - | ||||||
信実映画発行私設有限公司 | 0.04 | 0.04 | ||||||
RBEP娯楽有限公司 | 0.81 | 0.81 | ||||||
信実大娯楽(イギリス)私設有限会社 | - | 125.45 | ||||||
Window Seat Films LLP | 107.20 | 0.16 | ||||||
Y Not Films LLP | 0.26 | 0.06 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | - | 0.01 | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | 4.78 | 4.78 | ||||||
Zapakモバイルゲーム個人有限会社 | 0.04 | |||||||
関係者ローン | ||||||||
大アニメ(インド)プライベート株式会社 | 33.39 | 50.24 | ||||||
Eclatant映画私設有限公司 | 57.31 | 95.65 | ||||||
信頼性アイデアコンテンツ解決策有限責任会社 | 9.61 | - | ||||||
幻影制作私設有限公司 | 11.35 | 11.35 | ||||||
幻影影業私設有限公司 | 35.20 | 35.20 | ||||||
RBEP娯楽個人有限公司 | 751.77 | 822.45 | ||||||
大協同伝媒有限公司 | 211.03 | 185.34 | ||||||
Zapakデジタル娯楽有限公司 | 48.27 | 47.26 |
F-124
信実娯楽スタジオ(Br)プライベート有限会社
中期連結財務諸表付記
24. 約束と事項
次の表は、2022年9月30日まで、会社が長期借入金に関する利息承諾を毎年返済している場合を示しています
2022年9月30日までの期間 | 利息 支払い | |||
2023 | 256.37 | |||
2024 | 256.37 | |||
2025 | 256.37 | |||
2026 | 256.37 | |||
2027 | 256.37 | |||
その後… | 769.10 | |||
合計する | 2,050.93 |
次の表は、2022年3月31日まで、会社が長期借入金に関する利息承諾を毎年返済する契約承諾 :
2022年3月31日までの年度 | 利子 支払い | |||
2023 | 254.81 | |||
2024 | 254.81 | |||
2025 | 254.81 | |||
2026 | 254.81 | |||
2027 | 254.81 | |||
その後… | 764.43 | |||
合計する | 2,038.48 |
1961年所得税法第234 E節の規定により、会社は違約金の支払いを要求され、金額は“1961年所得税法”第234 E節の0.06インドルピーに相当する。第234 E条の規定により、推定者が期日通りにTDSレポートを提出できなかった場合には、滞納金又は罰金を徴収しなければならない。所得税部門への四半期TDS/TCS報告書の提出を遅延させた遅納費用
Madman映画ベンチャー(MMVPL)有限公司はすでに2022年2月14日に1958年の“著作権法案”第1条に基づいてムンバイ高等裁判所に嘆願書を提出し、MMVPLの同意なしに映画83のテレビ中継とオンライン使用を阻止することを要求した。上記の訴訟手続きは裁判官の前で保留されている
Madman Film Ventures Private Limitedは2022年3月16日に1958年の“貿易·貿易商品表記法”第1条に基づいてムンバイ高等裁判所に請願書を提出し、MMVPLの同意なしに映画のテレビ中継とオンライン使用を禁止することを要求した。上記の訴訟手続きは裁判官の前で保留されている
Madman映画ベンチャー企業(Br)プライベート株式会社は、2022年5月2日に2016年破産法第9条に基づいて、信実娯楽スタジオプライベート株式会社に0.059インドルピーを支払わないよう求める要望書を国家会社法裁判所に提出した。上記の訴訟手続きは支部裁判官の席まで待機している
25. 後続イベント
会社は貸借対照表の日以降中期連結財務諸表発表日までに発生した後続事件と取引を評価した。今回の審査によると、当社は財務諸表で調整または開示する必要がある他の後続事件は何も発見されていません
F-125