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Stock Yards Bancorpは2022年の記録的な収益と強い第4四半期の収益を報告し、2980万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は1.01ドルに達した

その結果、持続的な強力な有機融資の増加と純利息差の拡大が顕著に現れた

ルイビル，ケンタッキー州，2023年1月25日(Global Newswire)−Stock Yards銀行と信託会社の親会社Stock Yards Bancorp，Inc.(ナスダックコード：SYBT)，ケンタッキー州中部，東部と北部およびインディアナ州のインディアナポリスとオハイオ州のシンシナティに事務所を設置し，今日2022年12月31日までの第4四半期記録的な収益を発表し，2980万ドル，あるいは1株希釈後の収益1.01ドルを発表した。対照的に、2021年第4四半期の純収入は2460万ドル、あるいは1株希釈後の収益は0.92ドルだった。すべての市場の有機融資の伸びと拡大した純利息差(NIM)は2022年第4四半期の力強い運営業績を後押しした。

ジェームズ·A·ヒルブランド会長兼最高経営責任者は“我々は2022年第4四半期と通年で優れた業績を上げ、強い融資成長、NIM拡張、および昨年初めの合併以来の資本水準の向上を強調している”と述べた。第4四半期の力強い純融資増加(購買力平価融資を除く)は1.34億ドルであり、これは融資種別や我々のすべての市場で良好に多様化している。過去最高の年間有機ローン成長を創出しましたが、2023年には全体の成長が過去平均まで鈍化すると予想されています。連絡四半期内に、預金総額が1.1億元減少したのは、主に無利子普通預金残高が収縮したためだ。私たちは私たちの顧客群に影響を見ていませんが、預金定価はNIMの将来の拡張に挑戦することが予想されます“

第4四半期の非利息収入は前四半期と横ばいで、前年同期を大きく上回った。穏健な富管理と信託費用、記録的な財務管理とクレジットカード収入は、今年の強力な手数料収入にピリオドを打った。前の四半期と同様に、私たちは第1四半期のFederal BancSharesの買収に関するいくつかのコスト節約措置を実行し、いくつかの重複した物件を売却し、130万ドルの非日常的な税引前収益を発生させた。また、英連邦から買収した投資コンサルタント子会社の権益を売却し、非経常税前損失87万ドルを招いた。この業務は私たちの地理的範囲内ではなく、最終的には私たちの長期戦略モデルにも合わない“と述べた

同社は2022年12月31日現在、75億ドルの資産、52.1億ドルの融資、63.9億ドルの総預金を持っている。同社合併後の企業は3つの隣接する州に73の支店を持ち、多様な地理的足跡から利益を得続け、銀行や富管理分野で大きな成長機会を提供する。

2022年第4四半期の業績の重要な要素は、

2022年12月31日までの年間ポイント：

• 英連邦銀行合併による9カ月の活動は経営陣の予想を超え、全体の経営業績を高めた。
• 過去12ヶ月間、ローン(購買力平価を除く)は11.6億ドル増加し、29%増加し、そのうち6.3億ドルの増加は今回の買収によるものだ。
• この買収を除くと、過去12カ月の有機ローンの伸びは合計5.29億ドル、13%増となった。
• 第1四半期の買収を含め、預金残高は過去12カ月で6.04億ドル、または10%増加した。無利子預金と有利子普通預金はそれぞれ増加の1.94億元と4.1億元を占めた。
• より高い融資収益率拡張は貸借対照表の過剰流動性の減少に伴い，NIMは2022年に2021年より13ベーシスポイント拡大した。
• 富管理と信託収入は過去1年間で記録的な水準に達し、過去12カ月で850万ドル増加し、31%増となり、純新業務は現在の市場の変動を上回った。
• 顧客拡張と取引増加は記録的な2022年のカードと金庫管理収入をもたらした。
  

ヒルブランドは言いました“11月に再び全国的に認められました“アメリカ銀行家”誌2022年に最も仕事に適した銀行の一つとして。最優秀ワークスバンク計画は、従業員満足度の優れたアメリカ銀行を表彰し、表彰する。また、9月には、Piper Sandlerの年間最高の小皿銀行ランキングで“Sm-All Star”に選ばれた米国35銀行の一つです。このエリート年間ランキングは業界の上位10%の多くの指標を反映し、成長、収益力、信用の質と資本力を含む。私たちは現在5回Sm-All-Star-2008，2011，2019，2020，2022と評価されている。これらの表彰は栄誉であり、私たち従業員への奉仕精神の証明でもあり、彼らは目的を持って働き続け、私たちのコミュニティを支持している“と述べた

ヒルダは続けて言いました“2022年第4四半期に初の環境、社会、ガバナンス(ESG)企業責任報告書を発表しました”ESG報告書は強制的ではないが、私たちはそれが私たちの運営と管理優先事項に関する重要な情報を提供していると信じている。本報告では，環境リスクと影響管理，社会的責任，多様性，公平と包摂性およびガバナンスなどの分野における現行のやり方と最近得られた成果を紹介した。私たちはしっかりとしたESG計画を発展させ、維持することに力を入れています。この報告書は、私たちの利害関係者が私たちのベストプラクティスをより透明に見ることができるようにしています“

世銀ESG努力に関するより多くの情報を知り、レポートを見るためには、www.syb.comリソース下のESG報告タブにアクセスしてください。

運営結果-2022年第4四半期と2021年第4四半期の比較

純利息収入は会社の最大の収入源であり、41%増加した1910万ドル、6530万ドルに達し、主に平均収益資産の増加と金利上昇によるものである。有機的な成長、および最近の買収は、過去12カ月の純利息収入をより大きく向上させた。

同社は340万ドルの信用損失準備金を記録した⁽⁶⁾2022年第4四半期、360万ドルの融資信用損失準備金と22.5万ドルの表外開放信用損失費用収益が含まれている。本四半期の融資の著しい増加と失業予測の増加はCECL手当モデルでの追加支出を推進した。また、同行は2022年第4四半期に商業不動産ローンに160万ドルの具体的な準備金を記録した。これが本四半期の不良ローン増加の主な原因だ。

非利息収入は450万ドル増加し、24%増の2310万ドルに達し、最近の買収は収入増加に大きな貢献を果たした。

• 2022年第4四半期までの富管理·信託収入は920万ドルで、2021年第4四半期より180万ドル増加し、25%増となった。新業務の純増加および固定収益と株式市場の市場改善は関連四半期管理資産と資産ベース費用の改善を推進した。
• クレジットカード収入は2021年第4四半期より100万ドル増加し、26%増加した。クレジットカード活動は引き続き普遍的な強い消費傾向と顧客拡張の恩恵を受けているからだ。
• 取引量の増加，外国為替収入の増加，新製品販売および有機的な買収に関する顧客群の拡大により，国庫管理費は40.7万ドル増加し，22%に増加した。持続的な呼びかけと会社の新しい費用収入を創出する能力はこの増加傾向の触媒となってきた。
• 2022年第4四半期、担保ローン銀行収入は合計20.9万ドルで、1年前の第4四半期に比べて大幅に低下した。担保ローン銀行収入には、主にローン販売収益、純債務超過収入、担保ローンサービス権償却が含まれる。金利上昇に伴い、2022年の総出来高は大幅に冷え込んだ。
• 同社は2022年第3四半期と一致し、3月の英連邦買収から得られたいくつかの重複物件を売却し、2022年第4四半期の非経常税前収益を130万ドルとした。
  

2021年第4四半期に比べ、非利息支出は1140万ドル増加し、33%増の4590万ドルに達した。

• 給与と従業員福祉支出が630万ドル増加したこと、または36%増加したのは、主に最近の買収に関連するフルタイムの同値社員の増加によるものである。有機と買収に関する拡張と一致し，フルタイム等値従業員は2021年12月31日の820人から2022年12月31日の1040人に増加した。
• 昨年第4四半期と比較して，純入居率と設備支出は120万ドル増加し，44%増加した。最近の買収では、運営ビルを除いて計10の支店が増加した。
• コンピュータソフトウェアの償却、設備減価償却、および顧客配送ルート、情報セキュリティと内部資源の品質の維持と改善に必要な技術投資に関する支出を含む技術と通信費用は、791，000ドル増加し、27%増加し、顧客口座の増加とコアシステムのアップグレードと一致した。
• 第1四半期の買収に関連する顧客無形資産の増加と一致し、無形償却費用は130万ドル増加した。
• 同社は2022年3月に英連邦銀行株式会社から買収し、今年度中に87万ドルの非経常税前損失を達成した投資コンサルタント子会社での権益の一部を売却した。
• 他の非利息支出が606，000ドル増加したか、または25%増加したのは、主にクレジットカード報酬支出の増加および詐欺損失によるものである。

財務状況-2022年12月31日と2021年12月31日

総資産は前年比13%増の8億5千万ドル、75億ドルに増加し、強い有機的成長と最近の買収のおかげだ。

融資総額は前年比10.4億ドルから52.1億ドル増加し、25%増加した。購買力平価ローン組合を含まず、総ローンは過去12カ月で12億ドル増加し、29%増加し、そのうち約6.3億ドルの増加は第1四半期の買収によるものとなる。

投資証券総額が前年比4.38億ドル、または37%増加したのは、同社が第1四半期に英連邦会社を買収した際に2.47億ドルの証券を増加させ、今年上半期に大量の過剰現金を証券に投入したためである。

対英連邦の買収を含め、過去12カ月の総預金は6.04億ドル増加し、10%増となった。

資産の質は過去数年間狭い区間で維持されてきたが、安定している。2022年第4四半期、同社が記録したローンの純輸出額は152，000ドルだったが、2021年第4四半期は150万ドルだった。不良債権総額は1，510万ドルで、未返済融資総額の0.29%を占めているが、2021年12月31日現在の不良債権総額は740万ドルで、未返済融資総額の0.18%を占めている。信用損失支出と融資比率(購買力平価を含まない)は1.42%であった⁽²⁾2022年12月31日現在、この数字は1.34%です⁽²⁾2021年12月31日。

2022年12月31日、当社は引き続き“資本充足”を維持し、金融機関の最高監督管理資本格付けのため、すべての資本比率は強力を維持した。総株式と資産の比は10.14%であった⁽¹⁾有形普通株権益比率は7.44%⁽¹⁾2022年12月31日に比べて10.17%⁽¹⁾ and 8.22%⁽¹⁾ それぞれ2021年12月31日に。2022年の金利上昇により売却可能債務証券組合における超大未実現損失が発生し、他の全面収益/損失の低下を累計して有形普通株権益比率を低下させた。

2022年11月、取締役会は四半期現金配当金を1株当たり0.29ドルと発表した。配当金は2022年12月30日までに2022年12月19日までに登録された株主に支払われる。

2022年または2021年に株を買い戻すことはなく、2023年5月に満期となった現在の買い戻し計画によると、依然として約741，000株が買い戻しを行う資格がある。

運営結果-2022年第4四半期と2022年第3四半期の比較

純利息収入は前四半期比290万ドル増加し、5%増の6530万ドルに達し、主に利益資産の増加と金利の上昇によるものだ。NIMは4四半期連続で改善し，四半期に関連して18ベーシスポイント増加して3.64%となった。

同社は340万ドルの信用損失準備金を記録した⁽⁶⁾2022年第4四半期、360万ドルの融資信用損失準備金と22.5万ドルの表外開放信用損失費用収益が含まれている。本四半期の穏健な融資増加と失業予測の増加はCECL手当モデルでの支出を推進した。また、銀行は商業不動産ローンのために160万ドルの具体的な準備金を記録した。2022年第3四半期に、会社は410万ドルの融資信用損失準備金と70万ドルの表外開放信用損失費用準備金を含む480万ドルの信用損失費用準備金を記録した。

関連四半期には、非利息収入は170万ドル減少し、2310万ドルに減少し、減少幅は7%だった。前述したように、同社はいくつかの重複買収した物件を売却し、2022年第4四半期の非経常税前収益は130万ドルだったが、2022年第3四半期の類似収益は310万ドルだった。担保ローン銀行収入は関連四半期に49.4万ドル減少したが、クレジットカード収入と富管理および信託収入はそれぞれ33.6万ドルと6.9万ドル増加した。

非利息支出は110万ドル増加し、4590万ドルに増加し、主に前述の売却会社が投資顧問子会社の権益で記録した損失である。

財務状況-2022年12月31日と2022年9月30日の比較

連結四半期で計算すると、総資産は5，800万ドルから75億ドル減少し、減少幅は1%だった。

融資総額(購買力平価を含まない)は四半期につながった上で1.34億ドル増加し、3%増加し、その中で商業と工業、建築と土地開発及び住宅不動産ポートフォリオはすべて著しい増加があった。2022年12月31日まで、総信用限度額は2年間の最高水準に達し、42%に増加したが、2022年9月30日現在、この割合は40%である。2022年12月31日現在、商業·工業回線使用率は33%に増加しているが、2022年9月30日現在、この割合は30%である。

四半期別に計算すると、預金総額は1.1億元減少し、下落幅は2%で、その中の無利子普通預金残高は2.5億元減少した。連続四半期で計算すると、有利子預金総額は1.4億元増加し、その中の有利子預金は2.03億元増加したが、預金、貨幣市場と定期預金収縮の影響は相殺された。

当社については

ケンタッキー州ルイビルに本社を置くStock Yards Bancorp，Inc.は1988年に設立され、75億ドルの資産を持つ銀行持株会社である。1904年に設立された堆場銀行と信託会社の親会社である。同社の普通株はナスダック株式市場で取引され、コードは“SYBT”である

本報告書には，リスクと不確実性に関連した個人証券訴訟改革法による前向きな陳述が含まれている。会社経営陣は、本稿に含まれる前向き陳述に基づく仮定は合理的であると考えているにもかかわらず、これらの仮定のいずれも不正確である可能性がある。したがって、本明細書に含まれる前向きな陳述が正確であることが証明されることは保証されない。実際の結果と展望性陳述で議論される可能性のある異なる要因は、会社およびその銀行子会社が経営する市場の全体的かつより具体的な経済状況、他の金融サービスプロバイダからの会社の顧客に対する競争、将来の政治的および経済的状況、インフレおよびその制御努力の変化または予測、会社がコントロールできない政府の法律および法規の変化、金利の変化、会社の顧客の流動性、経営結果または財務状況の重大な予測不可能な変化を含むが、これらに限定されない。また，同社が米国証券取引委員会に提出した文書で詳細に説明されている他のリスクは，これらすべてのリスクを予測することは困難であり，同社がコントロールできるものではないことが多い。置場会社が2021年12月31日までの10-Kフォーム年次報告書およびそれが米国証券取引委員会に提出した他の文書を参照して、実際の結果が前向き陳述で議論されている内容とは異なるリスク、不確実性、および要因をより詳細に議論することができる。